美國 個國家
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-Q
(標記 一)
☒ Q根據第13節提交的季度報告 或15(d) “證券交易法”(Securities Exchange Act Of Securities Exchange Act) 1934
截至2021年6月30日的季度
或
☐根據第13或15節的 過渡報告(D)《1934年證券交易法》
對於 ,從_
佣金 文檔號001-38185
壓力生物科學公司
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 )
(州 或其他司法管轄區 | (I.R.S. 僱主 | |
公司 或組織) | 標識 編號) |
(主要執行機構地址 ) | (ZIP 代碼) |
(508)
(註冊人電話號碼 ,含區號)
根據該法第12(B)條登記的證券 :
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
不適用 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2) 在過去90天內是否符合此類提交要求。
☒ 是*☐ 否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。
☒ 是*☐ 否
用複選標記表示 註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型 加速文件服務器 | ☐ | 加速的 文件服務器 | ☐ | |
☒ | 較小的 報告公司 | |||
新興 成長型公司 |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則12b-2所定義)。
☐ 是,☒否
截至2021年8月11日,發行方普通股的流通股數量為6,371,190股。
目錄表
頁面 | |
第 部分i-財務信息 | 3 |
第 項1.未經審計的財務報表 | 3 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合 運營報表 | 4 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的合併 現金流量表 | 5 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東赤字變動表合併 | 6 |
未經審計的合併財務報表附註 | 8 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 項4.控制和程序 | 32 |
第 第二部分-其他信息 | 33 |
第 項1.法律訴訟 | 33 |
第 1A項。風險因素 | 33 |
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 34 |
第 項3.高級證券違約 | 34 |
第 項4.礦山安全信息披露 | 34 |
項目 5.其他信息 | 34 |
物品 6.展品 | 35 |
簽名 | 36 |
2 |
第 部分i-財務信息
第 項1.財務報表
壓力 生物科學公司和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產 | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款 | ||||||||
庫存,
淨額$ | ||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產合計 | ||||||||
股權證券投資 | ||||||||
財產 和設備,淨額 | ||||||||
資產租賃使用權 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債 和股東赤字 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計 員工薪酬 | ||||||||
累計專業費用和其他費用 | ||||||||
其他 流動負債 | ||||||||
遞延 收入 | ||||||||
可轉換債務
扣除未攤銷折扣$ | ||||||||
其他
債務,扣除未攤銷折扣$ | ||||||||
運營 租賃負債 | ||||||||
其他 關聯方債務 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期負債 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
運營 租賃負債-長期 | ||||||||
遞延 收入 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款 和或有事項(注4) | ||||||||
股東虧損 | ||||||||
D系列可轉換優先股,$票面價值;授權股份;分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票(清算價值為$ | ||||||||
系列 G可轉換優先股,$票面價值;授權股份;分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
系列 H可轉換優先股,$票面價值;授權股份;分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
系列 H2可轉換優先股,$票面價值;授權股份;分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
系列 J可轉換優先股,$票面價值;授權股份;分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
系列 K可轉換優先股,$票面價值;授權股份;分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
系列 AA可轉換優先股,$票面價值;授權股份;和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
普通股 ,$面值 值;授權股份 ; 和分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | ||||||||
認股權證 收購普通股 | ||||||||
追加 實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東虧損總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債和股東赤字合計 | $ | $ |
附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分
3 |
壓力 生物科學公司和子公司
合併 運營報表
(未經審計)
截至 的三個月 六月 三十, | 截至六月三十號的六個月, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品、 服務、其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
成本 和費用: | ||||||||||||||||
產品和服務成本 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
常規 和管理 | ||||||||||||||||
運營成本和費用合計 | ||||||||||||||||
營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 (費用)收入: | ||||||||||||||||
利息 費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股權證券投資的未實現 (虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
債務清償損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 收入 | - | - | ||||||||||||||
合計 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
視為受益轉換功能的 紅利 | - | - | ( | ) | - | |||||||||||
優先股股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
可歸因於普通股股東的基本 和稀釋後每股淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
加權 計算基本和稀釋後每股淨虧損時使用的平均已發行普通股 |
附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分
4 |
壓力 生物科學公司和子公司
合併 現金流量表
(未經審計)
截至 的六個月 | ||||||||
六月 三十, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
來自經營活動的現金流 : | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行核對: | ||||||||
獲得貸款減免 | ( | ) | - | |||||
非現金 租賃費 | ||||||||
發行普通股和認股權證以收取利息和延期費用 | ||||||||
折舊 和攤銷 | ||||||||
利息增加和債務貼現攤銷 | ||||||||
應計負債和債務清償損失 | - | |||||||
基於股票的 薪酬費用 | ||||||||
虧損 (收益)淺談股權證券投資 | ( | ) | ||||||
為服務發行的普通股 | ||||||||
營業資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
盤存 | ||||||||
預付 費用和其他資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計 員工薪酬 | ( | ) | ||||||
運營 租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延 收入和其他應計費用 | ||||||||
淨額 經營活動中使用的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流 : | ||||||||
應收借款墊款 | - | ( | ) | |||||
購置物業、廠房和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨額 用於投資活動的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資活動產生的現金流 : | ||||||||
AA系列可轉換優先股淨收益 | - | |||||||
股票期權行權收益 | - | |||||||
可轉換債券淨收益 | ||||||||
來自不可轉換債務的淨收益 第三方 | ||||||||
不可轉換債務關聯方淨收益 | ||||||||
支付可轉換債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
對不可轉換債務關聯方的付款 | ( | ) | - | |||||
支付不可轉換債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨額 融資活動提供的現金 | ||||||||
現金和現金等價物淨增長 | ||||||||
年初現金 和現金等價物 | ||||||||
期末現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充 信息 | ||||||||
以現金支付的利息 | $ | $ | ||||||
非 現金交易: | ||||||||
本金增加利息 | - | |||||||
為清償應計負債而發行的普通股 | - | |||||||
帶債務發行的普通股 | - | |||||||
債務認股權證的折扣 | ||||||||
發行普通股以代替現金支付股息 | ||||||||
優先股股息 | ||||||||
將債務和利息轉換為普通股 | ||||||||
優惠轉換功能帶來的折扣 | ||||||||
視為 股利轉換功能 | - |
附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分
5 |
壓力 生物科學公司
合併 股東虧損變動表
(未經審計)
D系列優先股 | G系列優先股 | H系列優先股 | 系列 H(2)優先股 | J系列優先股 | K系列優先股 | 系列 AA優先股 | 普通股 股 | 庫存 | 額外 已繳費 | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 認股權證 | 資本 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 AA優先股股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股 以清償應計負債 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為清償債務而發行的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行 用於債務延期和實物支付利息的普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有益的債務轉換功能 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通過債務發行的認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為債務延期發行認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年3月31日 | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 AA優先股股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行實物付息普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有益的債務轉換功能 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通過債務發行的認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
為債務延期發行認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行實物股利普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股債務和利息折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
6 |
D系列優先股 | G系列優先股 | H系列優先股 | 系列 H(2)優先股 | J系列優先股 | K系列優先股 | 系列 AA優先股 | 普通股 股 | 庫存 | 額外 已繳費 | 累計 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 認股權證 | 資本 | 赤字 | 赤字 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 期權行權 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 AA優先股股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行實物付息認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有益的債務轉換功能 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 AA優先股發行 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
可轉換優先股的受益 轉換選擇權 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
視為 可轉換優先股股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股債務和利息折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以實物支付利息發行普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通過債務發行的認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 AA優先股股息 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有益的債務轉換功能 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
以實物支付利息發行普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行實物股利普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股債務和利息折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
帶債務發行的股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
通過債務發行的認股權證 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註 是這些未經審計的合併財務報表的組成部分
7 |
壓力 生物科學公司和子公司
合併財務報表附註
2021年6月30日
(未經審計)
1) | 業務 概述、流動性和管理計劃 |
壓力 生物科學公司(“我們”、“我們”、“本公司”)為全球生命科學行業開發和銷售創新的、廣泛支持的、基於壓力的 平臺解決方案。我們的解決方案基於恆定(即, 靜態)和交變(即,壓力循環技術,或“PCT”)靜液壓力的獨特特性。PCT是一項獲得專利的技術 平臺,它使用環境和超高水平之間交替的靜水壓力循環來安全和可重複地控制生物分子相互作用 (例如,細胞裂解、生物分子提取)。我們的主要重點一直是開發基於PCT的 產品,用於生物標記物和靶標發現、藥物設計和開發、生物療法表徵和質量控制、土壤 和植物生物學、法醫學和抗生物恐怖應用。此外,在兩個新的平臺技術領域 使用我們基於壓力的技術專長已經出現了重大的新市場機會:(1)使用我們最近從BaroFold,Inc.獲得的專利技術 來温和控制生物治療蛋白的解聚和重摺疊(“BaroFold”技術) 以允許進入生物製藥合同服務部門,以及(2)使用我們最近獲得專利的、可擴展的、高效的基於壓力的 超剪切技術(UST)平臺,用於(I)為原本不相容的流體(如油和水)創建穩定的納米乳狀液,在藥品、營養食品、化粧品、個人護理產品、農用化學品、食品/飲料和許多工業產品中提供更高的成本效益、更高的生物利用度、更安全和改善的感官體驗,以及(Ii)製備更高質量、均一的產品, 延長貨架壽命或室温穩定的低酸液體食品,使用現有的非加熱技術無法有效保存 。
2) | 正在關注 |
隨附的 財務報表的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業,考慮在正常業務過程中 變現資產和清算負債。然而,自我們成立以來,我們在壓力循環技術業務方面經歷了運營虧損 和運營現金流為負的情況。截至2021年6月30日,我們沒有足夠的營運資金資源來償還我們目前的負債,因此,我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問 。我們過去成功地籌集了債務和股權資本,如附註5和6中所述 。此外,我們在2021年6月30日之後籌集了債務和股權資本,如附註7所述。我們有融資努力 繼續通過債務和股權發行籌集現金。儘管我們過去已成功完成融資並減少了 費用,但我們不能向您保證我們未來解決這些問題的計劃是否會成功。這些財務 報表不包括此不確定性可能導致的任何調整。
8 |
3) | 重要會計政策摘要 |
演示基礎
此處包含的壓力生物科學公司及其合併子公司(統稱為“本公司”) 未經審計的中期財務報表是由本公司根據Form 10-Q説明和美國證券交易委員會的規則和規定編制的。 本公司是根據Form 10-Q的説明和美國證券交易委員會的規則和規定編制的 壓力生物科學公司及其合併子公司(統稱為“本公司”) 。根據這些規則和條例,根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中通常包括 的一些信息和腳註披露已縮短或省略了 。管理層認為,對所示期間的財務狀況和經營結果進行公允陳述所需的所有調整都已完成 。所有調整都是正常的和重複的。這些財務報表應與 公司在截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格中包括的經審計財務報表一併閲讀。
使用預估的
公司的合併財務報表和附註是根據美國普遍接受的會計原則編制的,該原則要求使用影響財務報表日期的資產和負債報告金額 以及列報期間的收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。 公司的合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則編制的,該原則要求使用影響財務報表日期資產和負債報告金額以及列報期間收入和費用報告金額的估計、判斷和假設。全球對新冠肺炎疫情的擔憂已經,我們預計將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果(包括管理層做出的估計和假設)產生不利影響。重大估計 和假設包括基於股票的獎勵、股權證券投資和無形資產減值的估值。實際結果 可能與估計不同,這種差異可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
合併原則
合併財務報表包括壓力生物科學公司及其全資子公司PBI BioSeq,Inc.的賬户。 所有公司間賬户和交易都已在合併中註銷。
9 |
收入 確認
我們 根據FASB ASC 606確認收入,根據與客户簽訂的合同確認收入,根據ASC 340-40確認其他資產,根據 遞延成本確認與客户簽訂的合同。收入是根據與客户簽訂的合同中指定的對價計算的, 不包括任何銷售獎勵和代表第三方收取的金額。我們簽訂的銷售合同可能包含 多個不同的履約義務,其中銷售合同的某些履約義務未在一個報告期內交付 。我們根據ASC 606-10來衡量和分配收入。
如果滿足以下兩個條件,我們 將履約義務確定為獨特:客户可以單獨受益於貨物或服務,也可以與客户隨時可用的其他資源一起受益,並且實體向客户轉讓貨物或服務的承諾 可與合同中的其他承諾分開識別。確定獨立銷售 價格(“SSP”)和從合同到個人履約義務的對價分配,以及收入確認的適當 時機,是重要的定性和定量判斷的結果。管理層會考慮各種 因素,例如歷史銷售額、使用率、成本和預期利潤率,這些因素可能會隨着時間的推移而變化,具體取決於與每項績效義務相關的獨特事實和 情況。雖然在履行義務之間分配SSP的更改 不會影響為特定合同確認的總收入,但任何重大更改都可能影響收入確認的時間 ,這將對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。這是因為合同 在合同開始時根據每個不同履約義務的SSP 將對價分配給每個履約義務(已交付或未交付)。
由政府當局評估的税收 不包括在特定創收交易中徵收且與特定創收交易同時徵收、由公司向客户收取的 税款。
在產品控制權轉移到客户手中後,與出站運費相關的運輸 和處理成本將計入 履行成本,並計入收入成本,與前期的處理方式一致。
我們目前的Barcle cler®儀器需要具備基本水平的儀器專業知識才能進行初始操作設置。為支持我們的客户獲得良好的首次體驗,我們將應客户要求並支付額外費用,派遣訓練有素的 技術代表到客户現場安裝我們通過國內銷售團隊銷售、租賃或租賃的Barcle clers®。安裝 過程包括拆開和設置儀器,然後進行入門用户培訓。我們的銷售安排不向我們的客户提供 退貨權利。向客户收取的任何運輸成本均確認為收入。
我們的大多數儀器和消耗品合同都包含基於產品交付時的市場價格的定價 。當產品控制權轉移到客户手中時,我們通常會履行交付產品數量的義務,並確認收入。在控制權轉移的同時,我們通常會收到發貨產品的支付權,並且 客户對產品所有權有重大風險和回報。付款條款要求客户在交貨後立即付款 ,並且不包含重要的融資部分。
科學服務客户的收入 在完成服務協議中定義的每個服務階段後確認。
我們 應用ASC 845“非貨幣交易會計”,根據所涉及的產品和服務的公允價值,對通過非現金交易銷售的產品和服務進行核算 ,這樣的價值可以確定。如果符合下列條件之一,非現金交換將要求 按所售資產或服務的記錄成本或賬面價值確認收入:
a) | 所涉及資產或服務的 公允價值無法確定。 | |
b) | 交易是將在正常業務過程中持有的待售產品或財產交換為 將在同一行業中出售的產品或財產,以促進向交換各方以外的客户銷售。 | |
c) | 交易缺乏商業實質。 |
我們 按所售資產或服務的記錄成本或賬面價值確認非現金交易的收入。
我們 根據ASC 842租賃對我們工具的租賃協議進行會計處理。我們在租賃期內記錄收入, 我們在Barcle cler®儀器的36個月估計使用壽命內以直線方式記錄折舊費用。 與租賃協議下的資產相關的折舊費用包括在隨附的合併運營報表中的“PCT產品和服務成本” 行項目中。我們的許多租賃和租賃協議允許承租人在協議期限內的任何時候購買該工具,並對之前支付的款項進行部分或全額抵扣。在租賃期內,我們支付與儀器相關的所有維護 費用。
遞延 收入是指從服務合同收到的金額,其相關收入由於一個或多個 收入確認標準未得到確認。服務合同的收入在合同期限內按比例記錄。
10 |
收入分解
在 下表中,收入按主要地理市場、主要產品線和收入確認時間分類。
收入分類明細表
單位: 千美元(美元) | 截至6月30日的三個月, | 截至
個月的6個月 六月三十日, | ||||||||||||||
主要地理市場 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
北美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至
個月的三個月 六月三十日, | 截至
個月的6個月 六月三十日, | |||||||||||||||
主要 產品/服務系列 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
硬體 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
消耗品 | ||||||||||||||||
合同 研究服務 | ||||||||||||||||
樣品 製備附件 | ||||||||||||||||
技術 支持/延長服務合同 | ||||||||||||||||
發貨和搬運 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
11 |
截至
個月的三個月 六月三十日, | 截至
個月的6個月 六月三十日, | |||||||||||||||
收入確認時間 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
在某個時間點傳輸的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
隨時間傳輸的服務 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
合同餘額
合同餘額明細表
單位: 千美元(美元) | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||
應收賬款, 包含在‘應收賬款’中的應收賬款 | $ | $ | ||||||
合同 負債(遞延收入) |
交易 分配給剩餘履約義務的價格。
下表包括與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務相關的預計未來確認收入 。
與履約義務相關的未來日程表
單位: 千美元(美元) | 2021 | 2022 | 總計 | |||||||||
延長 保修服務 | $ | $ |
以上金額包括與客户簽訂合同的所有 對價。
合同 成本
如果 本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間,則 公司將獲得合同的增量成本在發生時確認為費用。這些成本包括在銷售、一般和管理費用 中。獲得合同的成本在裝運或 安裝時確認收入時立即入賬。獲得服務合同的成本在合同有效期內分攤時被認為是無關緊要的,因此公司 會在開單後立即記錄成本。
12 |
濃度
信貸 風險
我們的 可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和交易 應收賬款。我們有現金投資政策,其中包括將投資限制在投資級證券。我們對我們的客户進行 持續的信用評估,由於我們的許多客户 都是政府機構、大型製藥和生物技術公司以及學術實驗室,因此與貿易應收賬款相關的風險進一步降低。
下表説明瞭截至 2021年6月30日和2020年6月的三個月和六個月期間的集中度水平(佔總收入的百分比)。
客户集中風險百分比明細表
截至 的三個月 | ||||||||
六月 三十, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
前五名客户 | % | % | ||||||
聯邦機構 | % | % |
截至 的六個月 | ||||||||
六月 三十, | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
前五名客户 | % | % | ||||||
聯邦機構 | % | % |
下表説明瞭截至2021年6月30日和2020年12月31日的集中度水平(佔應收賬款淨餘額的百分比)。前五大客户類別可能包括聯邦機構應收餘額(如果適用)。
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||
前五名客户 | % | % | ||||||
聯邦機構 | % | % |
產品 供應
我們 使用Barcle cler®2320EXT的合同彙編器。他們為我們提供包括管理 支持服務在內的精密製造服務,以滿足我們特定的應用和運營要求。為我們提供的服務包括:
● | 數控加工 | |
● | 合同 組裝和配件 | |
● | 組件 和組件設計 | |
● | 庫存 管理 | |
● | ISO 認證 |
在 這一次,我們相信外包Barcle cler®2320EXT的合同組裝是我們獲得ISO認證、CE和CSA認證儀器的最具成本效益的方法。該公司還將繼續評估將儀器組裝引入內部的潛在經濟效益。
我們 目前在我們位於馬薩諸塞州南伊斯頓的工廠生產和組裝Barcle cler®、HUB440、HUB880、碎紙機SG3以及我們的大部分消耗品。我們將定期重新評估內部組裝與外包關係對整個Barcle cler®產品線和未來儀器的好處之間的權衡。
13 |
投資股票證券
截至2021年6月30日,我們持有100,250Nexity Global SA(波蘭上市公司)的普通股。
我們 根據ASC 320“投資-債務和股權證券”對這項投資進行會計處理。ASC 320要求公允價值易於確定的股權投資按公允價值計量,公允價值變動在淨收益中確認。
截至2021年6月30日,我們的合併資產負債表反映的公允價值為274,621美元,該公允價值是根據我們在Nexity的1級投資按經常性基礎確定的。
我們在Nexity的投資為274,621美元。
我們記錄了$
基本 每股虧損的計算方法是普通股股東可獲得的虧損除以已發行普通股的加權平均數量。 稀釋每股虧損的計算方法是普通股股東可獲得的虧損除以已發行普通股的加權平均數量 加上如果發行稀釋潛在普通股將會發行的額外普通股。在此計算中,可轉換優先股、普通股股息以及收購普通股的認股權證和期權均被視為 普通股等價物,在它們具有稀釋效應的期間被視為普通股等價物,而在這些 對我們的淨虧損具有反攤薄作用的期間被排除在本次計算之外。
每股虧損計算明細表
截至 的三個月 | 截至 的六個月 | |||||||||||||||
六月 三十, | 六月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
分子: | ||||||||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股基本虧損和攤薄虧損的分母 : | ||||||||||||||||
加權 平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
每股普通股虧損 -基本和攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
14 |
反稀釋證券附表 不計入每股收益的計算
截至6月30日 , | ||||||||
2021 | 2020 | |||||||
股票 期權 | ||||||||
可轉換債務 | ||||||||
普通 認股權證 | ||||||||
可轉換 優先股: | ||||||||
D系列可轉換優先股 | ||||||||
G系列可轉換優先股 | ||||||||
H系列可轉換優先股 | ||||||||
系列 H2可轉換優先股 | ||||||||
J系列可轉換優先股 | ||||||||
K系列可轉換優先股 | ||||||||
系列 AA可轉換優先股 | ||||||||
我們 維持股權薪酬計劃,根據該計劃,向員工、獨立的 董事會成員和外部顧問授予激勵性股票期權和非合格股票期權。我們使用Black-Scholes公式來估計授予日股票期權的公允價值,以確認必要服務期內的基於股票的薪酬支出 。
確定股票期權授予的公允價值
估值 和攤銷方法-每個期權獎勵的公允價值在授予之日根據某些假設使用Black-Scholes定價模型 進行估算。員工股票期權的估計公允價值在授權期內採用直線法 攤銷至費用。
預期 期限-公司使用簡化的預期壽命計算方法,因為公司目前沒有足夠的歷史練習 數據來作為估計預期期限的基礎。使用此方法,預期期限是根據授予的股票期權的歸屬 期限和合同期限的平均值確定的。
預期波動率 -預期波動率基於公司在獎勵預期期限內的歷史股票波動率數據。
無風險利率 -該公司在Black-Scholes估值方法中使用的無風險利率基於當前美國財政部零息債券的隱含收益率 ,剩餘期限相當。
沒收 -公司僅記錄預期授予的獎勵的基於股票的補償費用。根據歷史經驗和對期權歸屬的未來預期,該公司估計授予獎勵的沒收 率為5%。公司將這一歷史 匯率作為我們計算未來股票薪酬費用的假設。
15 |
公司確認的股票薪酬支出為63,458美元及$分別截至2021年6月30日和 2020年6月的三個月。公司確認基於股票的薪酬支出為124,695美元及$分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月 。下表彙總了此基於庫存的薪酬費用在我們的合併運營報表中的 成本和費用的每個行項目中的影響:
截至 的三個月 | 截至 的六個月 | |||||||||||||||
六月 三十, | 六月 三十, | |||||||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
銷售成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
銷售和營銷 | ||||||||||||||||
常規 和管理 | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | $ | $ | $ |
金融工具的公允價值
由於到期日較短,現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和債務的賬面價值接近其公允價值。長期負債包括賬面價值接近公允價值的債務和遞延收入。
公允價值計量
公司遵循FASB ASC主題820“公允價值計量和披露”(“ASC 820”) 的指導,因為它與在財務報表中以公允價值確認或披露的所有金融資產和金融負債有關 。
公司通常將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序 交易中出售資產或支付轉移負債的價格(退出價格)。本公司採用三層公允價值層次結構, 對計量公允價值時使用的投入進行分類。這些級別包括:級別1,定義為可觀察的輸入,如活躍市場中相同工具的報價 ;級別2,定義為直接或間接可觀察的活躍市場報價以外的輸入;級別3,定義為不可觀察的輸入,其中市場數據很少或不存在,因此需要 公司制定自己的假設。波動率等不可觀察到的輸入的微小變化可能會對公允價值計量產生重大影響 。
財務 根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平對財務資產和負債進行整體分類。 本公司已確定其財務資產歸類於公允價值層次結構中的第一級。為第3級公允價值計量和公允價值計算制定 不可觀察的輸入是公司管理層的責任。
16 |
下表列出了公司截至2021年6月30日按公允價值經常性 核算的金融資產和負債:
表 按公允價值經常性計量的資產和負債
公允 價值計量 2021年6月30日使用: | ||||||||||||||||
2021年6月30日 | 引自 價格 in 主動型 市場 (級別 1) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (級別 2) | 意義重大 看不見的 輸入 (級別 3) | |||||||||||||
股權 證券 | $ | $ | ||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ |
下表列出了公司截至2020年12月31日按公允價值經常性 核算的金融資產和負債:
公允 價值計量 2020年12月31日使用: | ||||||||||||||||
2020年12月31日 | 引自 價格 in 主動型 市場 (級別 1) | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (級別 2) | 意義重大 看不見的 輸入 (級別 3) | |||||||||||||
股權 證券 | ||||||||||||||||
金融資產總額 | $ | $ | $ | $ |
17 |
4) | 承付款 和或有事項 |
運營 租約
公司根據ASC 842對其租賃進行核算。該公司已選擇將短期租賃例外適用於一年或一年以下的租賃 。
我們的
公司辦公室目前位於馬薩諸塞州02375,東南諾福克大道14號。我們目前支付6950美元按月簽訂租期,於2020年12月30日到期
我們
將我們在馬薩諸塞州梅德福德的空間(“梅德福德租賃”)的租期從2020年12月30日延長至2023年12月30日。租賃
需要每月支付7282美元使
每年的生活費增加。
公司根據ASC 842將我們Medford Lease的租約延期記為租約修改。在修改生效之日,
公司對使用權資產和租賃負債進行了221,432美元的調整基於租賃付款的淨現值
使用以下估計借款利率貼現
以下 是截至2021年6月30日的運營租賃(初始或剩餘不可取消租賃條款)所要求的未來最低租金支付年數的時間表 :
經營租約規定的未來最低租金付款明細表
2021 | $ | ||||
2022 | |||||
2023 | |||||
合計 所需最低付款 | $ |
Target Discovery,Inc.
在截至2021年6月30日的六個月中,公司與Target Discovery,Inc.就使用其設施和其他服務產生了約34,400美元的 費用。
5) | 可轉換債務和其他債務 |
可轉換債務
在截至2021年6月30日的六個月內的不同日期,公司發行了總額為3,104,625美元的可轉換票據其中包含不同的條款和條件,
如下:a)
18 |
下表列出了截至2021年6月30日的可轉換票據和未償還餘額的具體條款。
可轉換債務和未償餘額明細表
開始 日期 | 術語 | 借款 金額 | 未付餘額 使用 舊ID | 原 出庫折扣(OID) | 利率 | 換算 價格 | 延期 財務費用 | 轉換功能和認股權證/股票折扣 | ||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
(1) | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
月份 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
月份 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
月份 | $ | $ | $ | % | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | % | ( | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
(1) | ||
(2) | 公司和貸款人已同意延長暫停協議 和容忍協議(如下所述)。 | |
(3) | ||
(4) | ||
(5) | ||
(6) |
截至2021年6月30日,一家貸款人持有約9.1美元其中百萬美元
截至2021年6月30日的六個月,公司確認與上述債務折扣相關的攤銷費用為3,864,956美元. 截至2021年6月30日,與可轉換債券和其他可轉換票據相關的未攤銷債務折價為2353,152美元。.
19 |
停頓 和容忍協議
公司已與持有截至2021年6月30日本金總額為1.57美元的可轉換票據的貸款人簽訂停滯和忍耐協議百萬美元。根據停頓和容忍協議,貸款人同意在2021年3月31日之前不以可變利率將其票據的任何部分轉換為普通股,以購買本金餘額為#美元的可轉換票據。
可轉換貸款修改和清償
我們 在截至2021年6月30日的三個月內對某些可轉換貸款進行了再融資,條款基本相同,延期期限為三至六個月 。我們將截至修改日期的任何剩餘未攤銷債務折價攤銷至新貸款的剩餘延長期限 。我們對在 季度內修改的債務工具或同時發行的金額相同但到期日不同的新票據結算的債務工具應用了ASC 470的修改會計處理。新延期中的 利率、提前還款罰金和違約率等條款將保持不變。根據ASC 470,如果新債務工具條款下的 現金流現值與原始工具條款下剩餘現金流的現值至少相差10%,債務人與債權人之間的債務工具交換或債權人在無麻煩 債務情況下對債務工具的修改被視為是通過大幅不同的債務工具完成的。 如果新債務工具條款下的 現值與原始工具條款下剩餘現金流的現值至少相差10%,則視為通過債務工具完成。如果債務工具的條款發生變更或修改,且按現值計算的現金流影響小於10%,則債務工具不會被視為實質不同,將作為修改計入 。
新債現金流超過10幾筆貸款的原始債務剩餘現金流的%
。在截至2021年6月30日的6個月中,我們記錄了債務清償損失約為
美元。
20 |
下表彙總了2021年扣除未攤銷折扣後的可轉換債務變化:
扣除未攤銷折扣後的可轉換債務和應付循環票據變動彙總
2021 | ||||
1月1日餘額 , | $ | |||
發行可轉換債券 ,面值 | ||||
延期 融資成本 | ( | ) | ||
可轉換票據上有益的 轉換功能 | ( | ) | ||
債務 債務發行的股票和認股權證折價 | ( | ) | ||
付款 | ( | ) | ||
債轉股 | ( | ) | ||
利息和債務折價攤銷利息支出的增加 | ||||
6月30日餘額 , | ||||
減少: 當前部分 | ||||
可轉換 債務,長期部分 | $ |
其他 備註
在2019年9月9日和2020年2月28日,我們總共收到了96.65萬美元無擔保
私人投資者提供的為期一個月的不可轉換貸款。在截至2020年12月31日的年度內,公司收到淨收益
美元
2019年10月1日,本公司和17萬美元的持有者2017年5月發放的不可轉換貸款同意將貸款期限延長至2019年12月31日。公司同意發行每月發行普通股,而 票據仍未發行。紙幣將繼續賺取10英鎊% 年息。這筆貸款目前已經逾期,公司和投資者正在真誠地協商延長貸款期限。
2019年10月11日,我們收到了一筆不可轉換貸款-月
期限和a
商家 協議
我們
簽署了各種商家協議,這些協議以所有客户收據的第二頭寸權利為擔保,直到貸款得到全額償還
,利率為9.3%%
-
下表顯示了截至2021年6月30日的我們的商業協議:
商業協議附表
開始 日期 | 購買 價格 | 購得 金額 | 傑出的 天平 | 每天 付款 費率 | 延期 金融 費用 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
下表顯示了截至2020年12月31日的我們的商業協議:
開始 日期 | 購買 價格 | 購得 金額 | 傑出的 天平 | 每天 付款 費率 | 延期 金融 費用 | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
我們 已將商業協議作為ASC 860項下的貸款入賬,因為雖然我們提供了當前和未來收據的權利,但我們 仍然控制着收據。採購額與採購價之間的差額為計入利息,每天支付時計入利息費用 。
21 |
相關 當事人備註
在 2018年6月,我們獲得了15,000美元的不可兑換貸款從一個私人投資者那裏。貸款包括 -年 期限和15年% 保證利息。這筆貸款截至2021年6月30日仍未償還,目前已逾期。
在截至2021年6月30日的6個月內,我們收到了171,600美元的短期不可轉換貸款向有關各方索取並償還$
長期債務
在截至2021年6月30日的6個月內,公司借款367,038美元通過由美國贊助並由美國小企業管理局(“小企業管理局”)管理的“新冠肺炎”項目。最著名的計劃是
工資保護計劃(或稱“PPP”)和經濟傷害災難貸款計劃(或稱“EIDL”)。PPP貸款有
a
公司的EIDL貸款,150,000美元,
應計利息為
22 |
( 6)股東虧損
優先股 股
我們 被授權發放1,000,000,000面值為 $的優先股股票。1,000,000,000人中的 優先股股份:
1) | 股票已被指定為A系列初級參與 優先股(“初級甲”) | |
2) | 股票已被指定為A系列可轉換優先股 (“系列A”) | |
3) | 股票已被指定為B系列可轉換 優先股(“B系列”) | |
4) | 股票已被指定為C系列可轉換 優先股(“C系列”) | |
5) | 股票已被指定為D系列可轉換 優先股(“D系列”) | |
6) | 股票已被指定為E系列可轉換優先股 (“E系列”) | |
7) | 股票已被指定為G系列可轉換優先股 (“G系列”) | |
8) | 股票已被指定為H系列可轉換 優先股(“H系列”) | |
9) | 股票已被指定為H2系列可轉換優先股 (“系列H2”) | |
10) | 股票已被指定為J系列可轉換 優先股(“J系列”) | |
11) | 股票已被指定為K系列可轉換 優先股(“系列K”) | |
12) | 股票已被指定為AA系列可轉換優先股 (“AA系列”) |
截至2021年6月30日 ,沒有 小A以及A、B、C和E系列已發行和已發行的股票 。有關優先股的相關披露,請參閲我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日)。
於截至2021年6月30日止六個月內,本公司與認可投資者訂立證券購買協議,據此,本公司共售出40AA系列可轉換優先股,
每股可轉換為本公司普通股,票面價值0.01美元每股,總收購價為
$
23 |
股票 期權和認股權證
在公司2013年12月12日的股東特別大會上,股東批准了2013年度股權激勵計劃(“2013計劃”) 根據該計劃,300萬,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000我們普通股的股票被預留以供 在行使股票期權或其他股權獎勵時發行。根據2013年計劃,我們可以將公司的股票期權、普通股、 和其他股權授予員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問,以及董事會認為合適的任何其他人士。截至2021年6月30日,收購的期權根據該計劃,股票已發行。
24 |
截至2021年6月30日,與未歸屬股票獎勵相關的未確認薪酬總成本為218,339美元, ,預計將在加權平均期間內確認好幾年了。根據2021年6月30日2.17美元的收盤價計算,截至2021年6月30日,與未償還和可行使期權相關聯的內在價值合計 ,以及與未償還和可行使權證相關聯的內在價值合計 , 為$.
下表彙總了有關未償還和可行使的期權和認股權證的信息:
有關未償還和可行使的期權和認股權證的附表
股票 期權 | 認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價格 每 分享 | 股票 | 價格 每 分享 | 股票 | 總計 可操練的 | ||||||||||||||||||||
未償餘額 ,2020年12月31日 | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
授與 | - | ||||||||||||||||||||||||
練習 | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||
過期/沒收 | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | - | |||||||||||||||||
未償還餘額 ,2021年6月30日 | $ | $ |
在截至2021年6月30日的6個月中,該公司發行了24,000份員工的股票期權($公允價值,2.17美元行權價格,-年 歸屬期限和十年-年 有效期)。截至2021年6月30日,未償還股票期權為0.72美元加權平均行權價和年加權平均剩餘期限。在 這些選項中,有995,232個目前是可以行使的。
25 |
普通股和認股權證發行
有義務發行股票的貸款日程表
貸款 發放 | 貸款 | 股票 | 已定義 | 已定義 | |||||||||||||||
貸款 | 日期 | 校長 | 可發行的 | 日期 | 頻率,頻率 | ||||||||||||||
貸款 1 | $ | ||||||||||||||||||
貸款 2 | $ | ||||||||||||||||||
貸款 3 | $ | ||||||||||||||||||
貸款 4 | $ | ||||||||||||||||||
貸款 5 | $ |
對於我們2020年12月23日的貸款,如果貸款沒有在2021年1月23日之前償還,我們有義務
發行100,000份認股權證,如果貸款沒有在2021年2月23日之前償還,我們有義務額外發行10,000股普通股和100,000份認股權證
。我們也有義務發佈
在截至2021年6月30日的6個月中,我們發佈了1,642,982份公允價值約為
$的普通股
在截至2020年6月30日的6個月內,我們向AA系列持有者發放了64,388份普通股股息總額為$
( 7)後續事件
從2021年7月1日至2021年8月10日,公司獲得了7筆新的固定利率可轉換貸款,總額為1.5美元百萬。
公司發佈普通股
和161,000股認股權證
(
在此期間,公司註銷了本金973,408美元 (日期為2018年6月8日、2018年11月13日、2019年2月21日、2019年6月19日、2019年7月1日、2019年7月19日和2019年11月1日)的167,954 和763,420 股普通股(結算本金、利息和手續費),並減少了另一筆貸款的本金 $本次活動結束後,公司與兩家貸款人的未償還本金為741,687 美元,這兩項協議於2021年3月31日到期(見 附註5)。
本公司有義務在截至2021年6月30日的季度向某些貸款機構發行665,000股普通股,但尚未發行普通股。本公司和貸款人正在真誠地進行談判,以解決這些貸款,並預計在下個月達成和解。
在
期間,公司還收到了90萬美元從
出售AA系列股票(發行
在
這段時間內,公司還簽訂了商户現金貸款協議(收取66,677美元)
,並以$償還了現有的Merchant Cash貸款人
26 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的警示 注意事項
本10-Q表格季度報告包含符合1933年證券法第27A條(經修訂)和1934年證券交易法第21E條(經修訂)的前瞻性表述。 在某些情況下,前瞻性表述由諸如“可能”、“將”、“應該”、“ ”可能、“將”、“預期”、“計劃”等術語標識。“ ”“估計”、“”項目“”、“預測”、“潛在”以及類似的表述旨在 標識前瞻性表述。此類陳述包括但不限於以下陳述:
● | 我們 需要並有能力以可接受的條件籌集額外的股權或債務融資(如果有的話); | |
● | 如果我們無法獲得足夠的 額外融資,我們的 需要採取額外的成本降低措施,停止運營或出售我們的運營資產; | |
● | 我們 相信,在可預見的未來,我們將有足夠的流動性為正常運營提供資金; | |
● | 根據我們的財務狀況,我們可能採取的 選項; | |
● | 超剪切技術的潛在應用(科大); | |
● | BaroFold高壓蛋白質復性和解聚技術的潛在應用 | |
● | 經營我們業務所需的 金額的現金; | |
● | 預計贈款收入的用途和未來期間增加贈款收入的可能性; | |
● | 我們對持續運營的 計劃和期望; | |
● | 預計壓力循環技術(“PCT”)和恆定壓力(“CP”) 我們認為將安裝的設備,以及來自消費品銷售、延長的服務合同和生物製藥合同服務的預期收入增長; | |
● | 我們 相信PCT已經在質譜和其他市場獲得了初步的市場認可; | |
● | 新儀器和耗材產品的預期開發和成功; | |
● | 我們的儀器和耗材產品的潛在應用; | |
● | 我們研發工作的預期費用、收益和結果; | |
● | 我們的協作計劃、戰略聯盟和合資企業的預期收益和結果; | |
● | 我們 對未來從政府獲得額外研究資助的期望; | |
● | 我們對由政府研究經費資助的開發活動成果的期望; | |
● | 生物樣品製備、生物製藥合同服務和超剪切技術市場的潛在規模; | |
● | 總體經濟狀況; | |
● | 預期公司未來的財務業績和業務運營情況; | |
● | 我們將資源集中在基因組、蛋白質組、脂質體和小分子樣品製備市場的原因; | |
● | 質譜作為實驗室工具的重要性; | |
● | PCT在生物標記物的發現、取證、組織學以及其他應用中作為生物樣品製備和蛋白質表徵方法的優勢; 作為生物樣品製備和蛋白質表徵方法的PCT在生物標誌物的發現、取證和組織學以及其他方面的應用; | |
● | 我們的PCT樣品製備系統、耗材和其他產品的能力和優勢; | |
● | 我們 相信實驗室科學家將取得與某些研究科學家(br}已在PCT和我們的其他產品和服務上公開發表或發表)到目前為止報告的結果相當的結果; | |
● | 我們 有能力留住我們的核心科研、管理和銷售人員團隊;以及 | |
● | 我們 能夠在樣品製備和PCT的其他應用以及我們在BaroFold和Ultra Slip技術領域的其他產品和 服務方面擴大客户基礎。 |
這些 前瞻性聲明只是預測,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的 實際結果、活動水平、績效或成就與此類前瞻性聲明明示或暗示的任何未來結果、活動水平、 績效或成就大不相同。此外,這些前瞻性陳述僅代表我們截至本季度報告(Form 10-Q)發佈之日的估計和假設。除非法律另有要求,否則我們明確 不承擔任何義務或承諾公開發布對本 Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性聲明的任何更新或修訂,以反映我們的預期的任何變化或 任何前瞻性聲明所基於的事件、條件或環境的任何變化。可能導致或促成我們未來財務和其他 結果差異的因素包括我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項所述的風險因素以及本報告中討論的那些因素。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
27 |
概述:
我們 是為全球生命科學 行業開發和銷售創新型、支持範圍廣、基於壓力的平臺解決方案的領先者。 我們的解決方案基於恆定(即靜態)和交變(即壓力循環技術, 或“PCT”)靜液壓力的獨特特性。PCT是一個獲得專利的使能技術平臺,它使用環境和超高水平之間交替的靜水壓力 循環來安全和可重複地控制生物分子相互作用(例如,細胞裂解、生物分子 提取)。我們歷來主要致力於開發基於PCT的產品,用於生物標記物和靶標發現、藥物 設計和開發、生物療法表徵和質量控制、土壤和植物生物學、法醫學和抗生物恐怖應用 。此外,在使用我們在兩個新平臺技術領域的基於壓力的技術專業知識方面出現了重大的新市場機會:(1)使用我們來自BaroFold,Inc.的專利技術進行生物治療蛋白的温和控制分解和摺疊(“BaroFold”技術),以進入生物製藥合同服務 部門;以及(2)使用我們最近獲得專利的、可擴展的、高效的基於壓力的超剪切技術(“UST”) 平臺,用於(I)為其他不相容的流體(如油和水)創建穩定的納米乳狀液,以大大提高成本效益, 在藥品、營養食品、化粧品、個人護理產品、農用化學品、食品/飲料和許多工業產品中提供更高的生物利用度、更安全和改善的感官體驗,以及(Ii)製備更高質量的均質化擴展貨架
28 |
發展 和成就:
我們 報告了2021年上半年的以下成就:
● | 2021年5月13日,PBI因其革命性的超剪切技術™(™)平臺獲得了另外三項專利,均名為“流體高壓高剪切加工系統”。這些新專利分別在日本(編號6843063)、澳大利亞(編號2016243553)和中國(ZL201680026865.2)授予,使公司的知識產權 在科大獲得的專利總數達到6項,總共獲得29項專利。 | |
● | 2021年4月14日,PBI敲定了條款,並簽署了一份新的意向書,收購了一家總部位於國際的有機天然環保農用化學品開發商和供應商的資產。 | |
● | 2021年3月15日,PBI與徠卡微系統公司(癌症診斷)和俄亥俄州立大學(食品工業聯盟)在股票日播客上討論了合作伙伴關係。 | |
● | 2021年3月4日,PBI報道,由壓力生物科學公司和俄亥俄州立大學組成的食品工業聯盟的變革影響在一段來自Emerging Technology Insider的展示視頻中進行了討論。 | |
● | 2021年2月24日,PBI和俄亥俄州立大學宣佈成立一個食品行業聯盟,以推進該公司的超剪切技術(UST)平臺的商業化 。 | |
● | 2021年2月8日,PBI宣佈計劃收購一家全球環保農用化學品供應商的資產。 | |
● | 2021年1月20日,當 公司宣佈與SinuSys公司合作,在 IIb階段試驗之前改進和優化他們的鉛竇保健產品候選產品時,PBI的目標是通過改進藥物輸送和劑量安全性來實現治療有效性的一場革命。 |
29 |
運營結果
以下披露的 將截至2021年6月30日的季度(“2021年第二季度”)與2020年6月30日 (“2020年第二季度”)的運營結果進行比較,並將截至2021年6月30日的六個月與2020年6月30日進行比較。
產品 和服務收入
我們 確認2021年第二季度總收入為608,927美元,而2020年第二季度為268,154美元,增長127%。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年初至今期間 ,我們確認的總收入分別為1,168,801美元和522,027美元,A增長4% 。
產品和服務成本
2021年第二季度的產品和服務成本為286,660美元,而2020年第二季度為134,882美元。截至今年6月30日、2021年和2020年6月30日,我們的產品和服務成本分別為512,935美元和310,028美元。產品和服務的毛利率 從利潤率較高的生物製藥服務的較大部分增加(2021年第二季度為52.9%,2020年第二季度為49.6%,截至2021年6月30日的年初至今為56.1%,截至2020年6月30日的年初至今為40.6%)。
研究和開發
2021年第二季度的研究和開發費用為256,507美元,而2020年第二季度為294,602美元。報告的下降13%可歸因於 外部服務的減少。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年初至今,這些費用分別為556,450美元和560,292美元。報告的降幅為1%。
銷售 和市場營銷
2021年第二季度的銷售和營銷費用為92,813美元,而2020年第二季度為162,098美元。報告的減少主要歸因於 銷售和營銷部門的員工減少。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年初至今,這些支出分別為186,141美元 和351,214美元。
常規 和管理
2021年第二季度的一般 和管理費用為619,286美元,而2020年第二季度為1,007,215美元。截至2021年和2020年6月30日的年初至今,這些費用分別為1,634,716美元和2,026,225美元。 報告的下降歸因於投資者關係費用的降低。
營業虧損
2021年第二季度運營虧損為646,339美元 ,而2020年第二季度為1,330,643美元,減少了684,304美元,降幅為51.4%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的今年迄今,營業虧損分別為1,721,441美元和2,725,732美元,減少1,004,291美元,降幅為36.8%。報告的減少主要是由於2021年收入的增加以及成本和費用的減少。
利息 費用,淨額
利息 2021年第二季度為3,526,141美元,而2020年第二季度為1,724,879美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年初至今,這些費用分別為8,194,205美元和3,296,679美元。 這一增長主要是由於可轉換債務和其他債務的增加以及發行量的增加。以普通股換取以實物支付的利息。
股權證券投資的未實現 (虧損)收益
2021年第二季度股權證券投資的未實現虧損為134,477美元,而2020年第二季度的未實現收益為196,891美元。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年初至今,未實現虧損為242,380美元,未實現收益為346,262美元。 報告的變化歸因於本公司對Nexity投資的市場價格變動。
債務清償損失
在債務延期和免除方面,我們確認2021年第二季度淨虧損為498,226美元,而2020年第二季度為1,710,151美元。 截至2021年6月30日和2020年6月30日的年初至今,這些虧損分別為1,223,385美元和2,846,518美元。減少的 主要與我們的第一筆PPP貸款367,039美元的寬免確認收益有關。
普通股股東應佔淨虧損
2021年第二季度普通股股東應佔淨虧損為5,149,342美元(每股0.9美元),而2020年第二季度為4,965,752美元(每股1.70美元) 。截至2021年6月30日和2020年6月30日的今年迄今,虧損分別為12,188,028美元(每股2.29美元)和9,244,223美元(每股3.34美元)。每股虧損的減少主要歸因於加權已發行股份的增加 。
30 |
流動性 和財務狀況
自成立以來,我們 在壓力循環技術業務方面的運營現金流為負。截至2021年6月30日 ,我們沒有足夠的營運資金資源來償還我們目前的負債,因此,我們對我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力產生了很大的 懷疑。如所附綜合財務報表附註5及6所述,我們已成功籌集債務及股本。在截至2021年6月30日的六個月裏,我們從貸款和 優先股銷售中獲得了400萬美元的淨收益。我們已經做出努力,繼續通過債務和股權發行籌集現金。 (見財務報表附註7)
我們 將需要大量額外資金為我們未來的運營提供資金。如果我們無法以可接受的 條款獲得融資,或者根本無法獲得融資,我們可能會被要求停止運營,執行出售運營資產的計劃,或者以其他方式修改我們的業務戰略,這可能會嚴重損害我們未來的業務前景。
截至2021年6月30日的6個月,運營中使用的淨現金為2,090,727美元,而截至2020年6月30日的3個月為2,800,494美元 。
截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金為3962美元,而截至2020年6月30日的6個月為532,913美元 。
截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金為2,122,774美元,而截至2020年6月30日的6個月為3,345,240美元 。截至2021年6月30日的六個月中,融資活動產生的現金流 包括出售AA系列優先股的10萬美元,可轉換債券的400萬美元貸款收益和其他 債務。在此期間,融資現金流因支付1,200,996美元的可轉換債務和744,041美元的其他債務而減少。
31 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露
此 第3項不適用於我們作為一家較小的報告公司,已省略。
第 項4.控制和程序
我們 維護信息披露控制和程序,旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格 中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告我們的證券交易所 文件中要求披露的信息,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的總裁兼首席執行官(首席 首席執行官)和首席財務官(首席財務官)(視情況而定),以便及時決定所需的 披露。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,無論 設計和操作有多好,控制和程序都只能提供實現預期控制目標的合理保證,正如我們的 設計要做的那樣,管理層必須運用其判斷來評估可能的 控制和程序的成本效益關係。
截至2021年6月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,在1934年《證券交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性的監督下,對我們的信息披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。 根據1934年《證券交易法》,規則13a-15(E)和15d-15(E)對我們的信息披露控制和程序的設計和運行進行了評估。基於該評估,我們的首席執行官 和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序無效。
我們的 結論認為,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序沒有生效,這是因為我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中確定的財務報告內部控制中仍然存在重大缺陷。 這些重大弱點如下:
● | 我們 發現職責分工不足。具體地説,這一重大弱點使得這些領域的設計主要依賴於檢測控制,並可以通過添加預防性控制來加強,以適當保護公司資產。 | |
● | 管理層 發現缺乏足夠的會計職能人員,原因是我們的資源有限,具備適當的技能、培訓 和經驗來執行審核流程,以確保完整和正確地應用公認的會計原則, 尤其是與權證估值和其他複雜的債務/股權交易相關的原則。具體地説,這一重大弱點 導致對年度合併財務報表的審計調整,以及對相關披露、權證估值和其他股權交易的修訂。 | |
● | 涵蓋金融交易記錄和報告的有限 政策和程序。 | |
● | 缺少對財務報告流程的多層次審查 | |
我們 繼續計劃通過以下方式補救這些重大缺陷: | ||
● | 通過增加顧問或員工的現有資源來協助 分析和記錄複雜的會計交易,同時實現所需的組織結構 以改進職責分工,從而提高 會計小組的效率。我們計劃在顯著增加收入或籌集大量額外營運資金後,通過聘請獨立顧問來緩解這一已發現的不足。 | |
● | 在我們產生更多收入或籌集更多營運資金後,通過加強對各種職能(包括季度內部審計程序)的交叉審批,改進 專家評審並實現所需的隔離程序。 |
在本報告所涵蓋的 期間,我們實施並執行了額外的實質性程序,例如監督審查工作 文件和一致使用股權估值中使用的財務模型,以確保截至和截至2021年6月30日的三個月期間的合併財務報表根據GAAP在所有重要方面進行了公平陳述。但是,由於我們的財力有限, 我們無法完全彌補這些重大缺陷。我們的補救工作在很大程度上取決於我們能否獲得額外資金來支付實施所需更改的成本。如果我們無法獲得此類 資金,補救工作可能會受到實質性的不利影響。
除上述 外,在截至2021年6月30日的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
32 |
第 部分II.其他信息
第 項1.法律訴訟
我們 目前未捲入任何我們認為可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響的訴訟 。在任何法院、公共董事會、政府機構、 自律組織或機構待決,或據我們公司或我們任何子公司的高管所知, 威脅或影響我們的公司、我們的普通股、我們的任何子公司、我們的公司或子公司的 高管或董事以此類身份進行的訴訟、調查或調查中,不利的決定可能會產生實質性的不利影響。
第 1A項。風險因素
可能導致或 導致我們未來財務和經營業績差異的因素包括在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的 1項和本1A項所述的風險因素中討論的因素。我們在表格 10-K和本報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前不認為 重大的其他風險也可能對公司產生不利影響。如果實際發生任何風險,我們的業務、運營結果、 現金流或財務狀況都可能受到影響。
截至2020年12月31日的年度,我們的10-K報告第1A項中列出的風險因素沒有發生實質性變化 ,但以下情況除外:
我們欠一家貸款人900多萬美元 ,這些貸款由我們所有資產的擔保權益擔保。如果我們根據此類 貸款違約,貸款人可能會取消我們所有資產的抵押品贖回權,這可能會要求我們停止運營。
截至2021年6月30日,我們已向同一持有人發行票據,目前欠持有人的總金額約為910萬美元。 我們在票據和與票據相關的交易文件項下的義務由我們所有 資產的擔保權益擔保。因此,如果我們不履行票據或交易文件規定的義務,票據持有人通過其指定代理 可以取消其擔保權益的抵押品贖回權,並清算部分或全部這些資產,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績,並可能要求我們減少或停止運營。此外,這些資產的質押 和其他限制可能會限制我們為其他目的籌集資金的靈活性。由於我們的所有資產均根據這些融資安排進行了 質押,因此我們產生額外擔保債務或出售或處置資產以籌集 資本的能力可能會受損,這可能會對我們的財務靈活性產生不利影響。
33 |
由於我們的公司融資做法,我們普通股的 持有者可能遭受重大稀釋。
我們普通股的 持有者可能會因為我們的公司融資做法而遭受嚴重稀釋,在過去幾年中,我們的公司融資做法 包括私募。截至2021年6月30日,我們有6,260,884股流通股。截至2021年6月30日,如果D系列可轉換優先股、G系列可轉換優先股、H系列可轉換優先股、H2系列 可轉換優先股、J系列可轉換優先股、K系列可轉換優先股和AA系列可轉換優先股的所有已發行 股票全部轉換為普通股,購買普通股的所有未發行期權和認股權證均已行使,所有固定利率可轉換票據和債券均已轉換,分別截至6月全面現金行使購股權及認股權證將為本公司帶來約5590萬美元的現金收益。增發普通股將對我們的現有股東造成立即和實質性的稀釋 ,並可能導致我們普通股的市場價格大幅下降。
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
除 另有説明外,本第二部分第二項中討論的所有證券均依據《證券法》第4(A)(2)節的豁免發行。
在截至2021年6月30日的6個月內,我們向貸款人發行了1,642,982股普通股,公允價值約350萬美元,用於支付實物利息, 112,400股,公允價值238,512美元,用於債務轉換的139,700股,公允價值349,250美元 ,用於行使股票期權的21,411股(按每股0.69美元的行使價),56,067股在 期間,我們還發行了1,374,600份認股權證(3至5年期,行使價為3.50美元至5.00美元),在簽署新的可轉換貸款和實物利息的同時,以公允價值170萬美元向貸款人收購普通股。
在截至2020年6月30日的六個月內,我們向AA系列持有人發行了64,388股普通股,股息總額為176,748美元,以股票形式發行,而不是 現金。在此期間,該公司還向經認可的投資者和顧問發行了593,277股限制性普通股,公允價值為1,693,251美元。其中420,746股公允價值為1,317,649美元的股份被髮行用於債務本金和利息的轉換; 81,031股公允價值為159,784美元的股份被髮行用於債務延期和利息支付;66,500股公允價值 為127,855美元的股份被髮行用於清償應計負債;25,000股公允價值為87,963美元的股份被髮行用於支付服務。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
項目 5.其他信息
沒有。
34 |
物品 6.展品
陳列品 | ||
31.1* | 註冊人首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條(規則13a-14(A)或規則 15d-14(A))進行的認證 | |
31.2* | 註冊人首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條(規則13a-14(A)或規則 15d-14(A))進行的證明 | |
32.1** | 首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條所作的認證 * | |
32.2** | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條作出的證明 * | |
101.INS* | XBRL 實例文檔 | |
101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF* | XBRL 分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB* | XBRL 分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
* 隨函存檔。
** 根據SEC版本33-8238,提供證據32.1和32.2,但未存檔。
35 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署 。
壓力 生物科學公司 | ||
日期: 2021年8月18日 | 發件人: | /s/ 理查德·T·舒馬赫 |
理查德·T·舒馬赫(Richard T.Schumacher) | ||
總裁兼首席執行官 | ||
(首席執行官和首席財務官 ) |
36 |