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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止6月30日, 2021
或
☐根據1934年“證券交易法”第15(D)節第13條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金檔案編號001-36092
Premier,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 35-2477140 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
巴蘭廷公司廣場13034號 | | 28277 |
夏洛特, | 北卡羅來納州 | | (郵政編碼) |
(主要行政辦公室地址) | | |
註冊人電話號碼,包括區號:(704) 357-0022
_____________________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | 小針 | 納斯達克全球精選市場 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人。是*☒No☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據法案的第13節或第15(D)節提交報告。☐:是。不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒:No.☐:*
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(15 U.S.C.7262(B))第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。☐*☒
截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值約為$4,184.1百萬美元。僅就上述計算而言,註冊人的高管和董事已被視為聯屬公司。
截至2021年8月12日,有122,780,223註冊人的A類普通股,每股面值0.01美元,已發行。
以引用方式併入的文件
註冊人將於2021年12月3日或大約於2021年12月3日召開的2021年股東年會的最終委託書在本文描述的範圍內通過引用併入本協議第III部分。
Premier,Inc.
表格10-K
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 |
第1項。 | 生意場 | 7 |
第1A項。 | 危險因素 | 30 |
1B項。 | 未解決的員工意見 | 53 |
第二項。 | 特性 | 53 |
第三項。 | 法律程序 | 53 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
第二部分 |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 54 |
第六項。 | 已保留 | 55 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 56 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 82 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 130 |
第9A項。 | 控制和程序 | 130 |
第9B項。 | 其他信息 | 130 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 131 |
第11項。 | 高管薪酬 | 131 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保擁有權以及管理層和相關股東事宜 | 131 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 132 |
第14項。 | 主要會計費用和服務 | 132 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 133 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 136 |
| 簽名 | 137 |
有關前瞻性陳述的警示説明
Premier,Inc.在截至2021年6月30日的會計年度的年度報告(本“年度報告”)中所作的陳述,如標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的陳述,既不是歷史事實也不是當前事實的陳述,屬於1995年私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定因素和其他因素可能會導致我們的實際結果、表現或成就與歷史結果或此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或預測大不相同。除了明確描述此類風險和不確定性的陳述外,我們還敦促讀者考慮條件式或未來式的陳述,或包含諸如“相信”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“預期”或“計劃”等術語的陳述具有不確定性和前瞻性。前瞻性陳述可能包括對我們對影響我們業務的未來事件和趨勢的信念和預期的評論,這些評論必然會受到不確定性的影響,其中許多不確定性是我們無法控制的。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中指出的大不相同的因素包括但不限於:
•冠狀病毒大流行或其他流行病造成的持續的財務和業務不確定性的影響;
•競爭可能限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力;
•醫療保健行業的整合;
•如果銷售週期或實施週期超過預期,可能會延遲確認或增加收入;
•如果我們的團購組織(“GPO”)計劃的成員降低活動水平,或終止或選擇不以基本相似的條款或根本不續簽合同,對我們的影響;
•我們的軟件即服務(“SaaS”)或基於許可的臨牀分析產品和服務的市場發展速度;
•我們的會員對第三方付款人付款的依賴程度;
•我們依賴從GPO供應商那裏獲得的行政費用;
•我們保持第三方供應商和戰略聯盟或加入新聯盟的能力;
•我們有能力及時提供創新的產品和服務;
•我們從最大的會員那裏獲得的那部分收入;
•與未來收購機會和收購整合有關的風險和費用;
•與我們不能控制的其他業務或其他合資企業,特別是初創公司的非控制性投資相關的財務和運營風險;
•潛在訴訟;
•我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方以及我們自己的系統為我們的用户提供服務;
•由於我們的系統故障或錯誤以及我們數據中心的服務中斷,或我們的安全措施違規或失敗而導致的數據丟失或損壞;
•網絡攻擊或其他數據安全漏洞擾亂我們的運營或導致有關我們或我們的會員或其他第三方的專有或機密信息傳播的財務、運營和聲譽後果;
•我們使用、披露、識別或許可數據以及整合第三方技術的能力;
•我們使用“開源”軟件;
•我們對位於世界各地的合同製造設施的依賴;
•如果我們可能以較高的市場價格或固定價格購買的個人防護設備或其他產品的潛在材料價格下降,我們將面臨庫存風險;
•我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人才的能力;
•充分保護我們的知識產權和針對我們使用第三方知識產權的潛在索賠;
•在某些司法管轄區潛在的銷售和使用税責任;
•對我們的税率、所得税費用、預期税收優惠、遞延税項資產、現金流和盈利能力產生重大影響的税法變化;
•我們的負債和我們以優惠條件獲得額外融資的能力,包括我們在到期時續簽或更換現有長期信貸安排的能力;
•季度現金流、收入和經營業績的波動;
•影響醫療機構的政治、經濟或監管環境的變化和不確定性,包括經2010年《醫療和教育和解法案》修訂的《患者保護和平價醫療法案》的狀況;
•我們遵守管理醫療保健提供者之間財務關係的複雜的國際、聯邦和州法律,並提交虛假或欺詐性的醫療索賠;
•解釋和執行現行或未來的反壟斷法律法規;
•遵守複雜的聯邦和州隱私、安全和違規通知法律;
•遵守國家健康信息技術協調員辦公室發佈的關於21世紀治療法案信息阻止條款的現行或未來法律、規則或法規(“ONC規則”),這些法律、規則或法規可能導致我們認證的健康信息技術產品受ONC規則的監管;
•遵守美國食品藥品監督管理局(FDA)通過的適用於我們可能被視為醫療設備的軟件應用程序的當前或未來法律、規則或法規;
•我們的控股公司結構和對Premier Healthcare Alliance,L.P.(“Premier LP”)分銷的依賴;
•根據單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)要求支付的款項對我們的整體現金流的影響,以及我們完全實現預期税收優惠以匹配單位交換協議下的固定支付義務的能力;
•公司註冊證書、公司章程和特拉華州法律中阻礙或阻止戰略交易(包括收購我們)的條款;
•未能維持有效的財務報告內部控制制度,或無法補救已查明的任何弱點和補救的相關費用;
•如果我們停止支付股息或減少股息支付,對我們A類普通股價格的影響;
•我們根據當時存在的任何A類普通股回購計劃回購的A類普通股的數量和回購的時間;
•在我們2020年8月的重組中,在發行A類普通股後有資格出售的A類普通股數量以及此類出售的潛在影響;以及
•本辦法第1A項“風險因素”項下討論的風險因素。
有關可能影響我們財務業績的潛在因素的更多信息,請不時載入“關於前瞻性陳述的警示説明”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,或本年度報告的類似標題部分以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他定期和當前文件,這些文件可在我們的網站http://investors.premierinc.com/.上查閲。您不應過分依賴我們的任何前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動水平、業績或成就。
市場數據和行業預測與預測
我們在本年度報告中使用市場數據、行業預測和預測,特別是在項目1.業務項下。我們從某些公開的信息來源(包括行業出版物)獲得了市場數據。我們相信其他人彙編的數據是可靠的,但我們沒有獨立核實這一信息的準確性。雖然我們沒有意識到與本文中提供的行業數據有關的任何錯誤陳述,但預測和預測涉及風險和不確定因素,可能會根據各種因素(包括在第1A項下討論的因素)而發生變化。本年度報告的風險因素。您不應過度依賴任何此類市場數據或行業預測和預測。我們沒有義務公開更新或修改任何此類市場數據或行業預測和預測,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
商標、商號和服務標記
本年度報告包括我們擁有或許可的商標、商號和服務標誌,如“Acurity”、“Ascend”、“Conductiv”、“Contigo Health”、“Esensa”、“Health Design Plus”、“Innovatix”、“InterSecttaTM、“”PINC AI“”、“Premier”、“PremierConnect”、“PremierPro”、“ProVideGx”、“Quest”、“Remitra”TM、“STOCKD”、“超越”、“S2S Global”和“Theradoc”受適用的知識產權法保護。僅為方便起見,本年度報告中提及的商標、商標名和服務標記可在不使用®的情況下出現,TM或SM但此類引用並不意味着我們不會在適用法律下最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利,這並不意味着我們不會在任何情況下主張我們的權利或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。本年度報告還可能包含其他方的商標、商號和服務標誌,我們不打算使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌,並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係、或對我們的背書或贊助。
某些定義
在2020年8月11日之前,年度報告中提到的“會員所有者”是指我們GPO計劃的參與者,他們也是Premier LP的有限合夥人,持有Premier LP的B類普通股和我們B類普通股的股份。在2020年8月11日或之後,年度報告中提及的“會員”是指參與我們的GPO計劃或使用我們的任何計劃或服務的醫療系統和其他客户,其中一些以前稱為會員所有者。
第一部分
項目1.業務
以下討論應與本年度報告(Form 10-K)中其他部分包含的經審計合併財務報表及其附註一起閲讀。以下討論包括某些前瞻性陳述。有關可能導致實際結果與歷史信息和本文提出的前瞻性陳述中提到的結果大不相同的重要因素的討論,請參閲“項目1A”。本年度報告中包含的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。
我公司
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我們”或“我們的”)是一家公開持股的營利性公司,於2013年5月14日在特拉華州註冊成立,是一家領先的醫療保健改進公司,聯合了美國醫院、醫療系統和其他提供商和組織的聯盟,以實現醫療保健的轉型。通過集成數據和分析、協作、供應鏈服務、諮詢和其他服務,Premier使醫療保健提供者能夠以更低的成本提供更好的護理和結果。我們相信,我們在快速發展的醫療行業中發揮着關鍵作用,與會員和其他客户合作,共同開發長期創新的解決方案,重新發明並改善向全國患者提供醫療服務的方式。我們通過提供關鍵供應鏈服務、臨牀、財務、運營和基於價值的護理軟件即服務(“SaaS”)以及基於許可證的臨牀分析產品、企業分析許可證、諮詢服務和績效改進協作計劃的全面技術平臺提供價值。我們還為其他企業提供服務,包括餐飲服務、學校和大學。
作為一個醫療保健聯盟,我們的使命、產品和服務以及長期戰略都是與醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者合作制定的。我們相信,這種夥伴關係驅動的商業模式在我們的成員和我們之間創造了一種以一致的激勵和互利合作為特徵的關係。這種關係使我們能夠訪問關鍵的未確認的專有數據,並鼓勵會員參與新產品和服務的開發和推出。我們與會員的互動為我們提供了對醫療保健行業面臨的最新挑戰和創新最佳實踐的更多洞察力,我們可以在醫療保健行業廣泛分享這些最佳實踐,包括我們的整個會員。此模式使我們能夠開發加速創新、提供差異化解決方案和促進增長所需的規模和規模、數據和分析資產、專業知識和客户參與度。
我們尋求通過我們相信的一整套解決方案來應對醫療保健提供商面臨的挑戰:
•提高醫療供應鏈的效率和效益;
•提供成本、質量和安全方面的改進;
•創新並使新興的醫療保健提供和支付模式取得成功,以管理人口健康;
•利用數據和分析來推動更高的連接性,以及臨牀、財務和運營方面的改進;以及
•通過僱主、付款人和生命科學,擴大這些市場的能力,以改善醫療保健。
我們的業務模式和解決方案旨在為我們的成員和其他客户提供獲取規模效率的途徑,同時專注於優化信息資源和控制成本,從我們的成員提供的企業數據倉庫中的匿名數據中提供可操作的情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,幫助我們的成員組織和其他客户成功轉型到更高質量和更具成本效益的醫療保健。
我們提供集成的解決方案平臺,通過供應鏈服務和績效服務這兩個業務部門解決總體成本管理、質量和安全改進以及基於價值的護理等領域的問題。供應鏈服務部門包括我們的集團採購組織(GPO)計劃、供應鏈共同管理和直接採購活動。績效服務部門包括我們的臨牀和成本分析、企業分析許可證、諮詢服務、基於技術的績效改進協作、保險管理服務、Contigo Health的直接僱主業務以及Remitra的電子發票和應付賬款平臺。
2021財年的發展
收購發票遞送服務、LP資產
於2021年3月1日,我們以經調整的收購價8,070萬美元收購了發票交付服務公司LP(“IDS”)的幾乎所有資產並承擔了某些負債,其中8,000萬美元在成交時與我們的信貸安排下的借款一起支付(定義見附註10-應支付給所附經審計綜合財務報表的債務和票據)。
IDS提供將紙質和便攜文檔格式(“PDF”)發票轉換為電子格式的數字化技術,以自動化、簡化和簡化醫療保健中的應付帳款流程。IDS的解決方案包括電子發票和跟蹤,以及數字支付。IDS正在以Remitra的品牌名稱整合到Premier內部TM並作為績效服務部門的一部分進行報告。有關更多信息,請參閲所附經審計綜合財務報表的附註3-業務收購。
重組
2020年8月11日,我們與Premier Healthcare Alliance,LL.P.(“Premier LP”)和BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)簽訂了合併協議和合並計劃(“合併協議”),BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)是Premier Services,LLC的全資子公司,成立的唯一目的是與Premier LP合併並併入Premier LP。根據於2020年8月11日生效的合併協議,(I)BridgeCo與Premier LP合併並併入Premier LP,Premier LP為尚存實體(“合併”),及(Ii)Premier LP的每個已發行及已發行的B類普通股被註銷,並自動轉換為獲得一股Premier的A類普通股的權利。就合併事宜而言,Premier LP前有限責任合夥人(個別為“LP”及統稱為“LP”)實益持有的所有B類普通股已發行及流通股均根據本公司的註冊證書註銷。本交換協議(“交換協議”)允許吾等酌情決定就有限責任公司提交以現金、A類普通股或兩者的組合交換的B類普通股進行結算,該協議已因上文討論的重組活動而終止。
此外,於2020年8月10日,吾等行使吾等與Premier LP前有限責任合夥人終止應收税項協議(“TRA”)的權利,向所有前有限責任合夥發出終止通知,以及根據TRA提前終止條款預期須支付予各有限責任合夥的款項(每筆款項均為“提前終止款項”),終止日期為2020年8月10日(“確定日期”)。提前解約金總額為4.726億美元。其中,1,050萬美元已於2020年9月15日支付給選擇不簽署單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)的有限責任公司。剩餘的應付金額總計4.107億美元,將無息支付給某些選擇執行單位交換協議的有限合夥人,該協議將提前終止付款推遲到18個相等的季度分期付款,從截至2021年3月31日的季度開始,到截至2025年6月30日的季度結束。有關更多信息,請參閲所附經審計綜合財務報表的附註10-債務和應付票據以及附註16-所得税。
新冠肺炎
在2020財年下半年,新型冠狀病毒(新冠肺炎)成為一種全球性流行病,蔓延至美國和世界大部分其他地區。除了那些直接感染這種疾病的人,還有數百萬人受到世界各地政府和自願努力的影響,這些努力通過隔離、旅行限制、商業關閉、加強邊境安全和其他措施來減緩疫情的傳播。新冠肺炎大流行對我們業務和運營業績的全面影響將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息,遏制它或治療其影響的行動,包括有效疫苗的時機、開發和部署,或者新冠肺炎或類似流行病的復發。如“項目1A”中詳細討論的那樣。風險因素“如下所示,由於新冠肺炎大流行和未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於以下風險:
•我們經歷了並可能繼續經歷需求不確定性,原因是對個人防護用品、藥品和其他與治療和防止新冠肺炎傳播直接相關的用品的需求增加和減少,以及對與新冠肺炎無關的用品和服務的需求減少。
•我們的成員醫院和非急性護理網站的非患者(包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員)進入的機會減少或受到限制,旅行限制影響了我們員工前往我們成員設施的能力。
•由於國內訂單滯留、邊境關閉、運輸成本迅速上升和港口延誤,全球供應鏈已被實質性擾亂。
•我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的修改合同、免除和推遲付款、減少付款或修改付款條件的請求。此外,幾家藥房供應商在與我們的合同中行使了與未能提供條款有關的不可抗力條款。
•新冠肺炎大流行的影響可能導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對所有產品和服務的需求,並導致其他已見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。
•作為對新冠肺炎的迴應,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和通知。這些政府行為可能會影響我們、我們的成員以及其他客户和供應商。
行業概述
根據醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的數據,醫療支出是美國經濟的一個重要組成部分,預計2019年至2028年期間平均每年增長5.4%,到2028年達到國內生產總值(GDP)的19.7%。根據發表在2021年版AHA醫院統計™上的2019年美國醫院協會年度調查的數據,美國有5,100多家社區醫院,約有78.8萬張牀位。在這些急性護理設施中,約有3500家屬於多醫院或多元化單一醫院系統的一部分,這意味着它們由中央組織擁有、租賃、贊助或合同管理。根據美國勞工部和醫療保健行業來源2019年的報告,除了美國的醫院,美國整個醫療體系中還有超過815,000個備用地點設施和提供者。這些備用地點設施包括初級/非卧牀護理和急症後護理提供者。
醫療供應鏈服務業
根據CMS的數據,2021年美國在醫院服務上的總支出預計為1.4萬億美元,約佔醫療總支出的33.0%。與醫院供應鏈相關的費用,如用品以及運營和資本支出,通常是醫院預算的重要部分。隨着政府和管理醫療支付者的報銷費率壓力持續存在,支付模式從按服務收費向基於價值的支付過渡,以及國家醫療支出佔經濟的重要組成部分,醫療保健提供商正在研究所有節省成本的來源,供應鏈支出是重點領域。我們認為,降低醫療供應鏈成本的機會包括提高醫療用品、藥品、購買服務、設施支出、食品服務用品和信息技術的定價,以及適當的資源利用和提高運營效率。
從供應商的發貨到提供者或患者的最終消費,保健產品通過一個廣泛的供應鏈,其中包括製造商、分銷商、GPO、藥房福利經理以及零售、長期護理和綜合藥房等。為了迴應國家對醫療支出和醫療成本管理的關注,供應鏈參與者正在尋求更方便、更具成本效益的方式,向患者和供應商交付產品。我們相信,改善醫療供應鏈,使其與其他擁有更復雜供應鏈管理的行業平起平坐,可以消除材料低效和成本。
醫療績效服務行業
州和聯邦預算壓力源於赤字支出的增加,以及僱主和消費者對降低成本的要求,以及對提高質量和結果的需求,這使得醫療保健提供者更加關注成本管理、質量和安全以及基於價值的護理。因此,衞生及公眾服務部(下稱“HHS”)在過去兩屆政府已開始積極努力,從按服務收費轉變為另一種支付模式(“按服務收費”)。APM,如責任護理組織(“ACO”),首字母縮寫和捆綁支付安排,使醫療保健提供者對成本和質量目標更負責任。隨着兩黨頒佈的《醫療保險接入和芯片重新授權法案》(Medicare Access And Chip ReAuthorization Act)進一步推動了這一運動,該法案為醫生提供了轉向APM的激勵措施。儘管ACA有可能改變,但考慮到兩黨對這些模式的強烈支持,這場運動已經並可能會繼續下去。從長遠來看,衞生系統將需要持續監測績效和管理成本,同時展示高水平的質量並實施新的保健提供模式。
我們預計,信息技術將繼續在整個醫療保健行業的工作流程效率和成本降低、績效改進和護理提供轉型方面發揮關鍵的推動作用。特別是,基於價值的支付模式和基於人羣的醫療保健的趨勢需要更復雜的商業智能、擴展的數據集和技術解決方案。為了實現更高質量的結果和控制醫療總成本,醫療服務提供者對更全面的數據和分析能力表現出強烈和持續的需求,以幫助他們瞭解當前和未來的表現,確定改進的機會,並管理基於價值的醫療風險。我們預計對數據的需求
管理和數據分析產品,以補充對電子健康記錄採用的關注。同樣,我們的諮詢服務業務在商業模式戰略和重新設計、流程改進、勞動生產率、非人力成本管理、臨牀整合和變革管理等領域也在不斷增長。
我們的會員資格
我們目前的會員基礎包括許多全國最進步和最具前瞻性的醫療保健組織。這些組織加入我們的會員,使我們對我們所服務的行業面臨的最新挑戰有了更多的洞察力,並提供了創新的最佳實踐,我們可以在我們的會員中廣泛分享。我們不斷尋求增加處於醫療保健行業創新前沿的新成員。截至2021年6月30日,我們的成員包括4400多家美國醫院和醫療系統以及大約22.5萬個其他提供者和組織。400多人,代表我們美國醫院130多名成員,是我們26個戰略和採購委員會的成員,作為這些委員會的一部分,他們利用他們的行業專業知識就如何改進我們的產品和服務的開發、質量和價值提供建議。此外,在2021年6月30日,我們的美國醫院成員系統的六名高級管理人員在我們的董事會任職,就醫院和醫院系統面臨的挑戰以及應對這些挑戰所需的創新提供了寶貴和獨特的見解。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年中,沒有任何個人會員或會員系統佔我們淨收入的5%以上。在2020和2019年,參加我們GPO的所有成員的GPO總採購量分別超過690億美元和670億美元。
下表列出了有關供應鏈服務部門參與我們GPO的會員的保留率和績效服務部門SaaS信息產品訂閲的續約率的某些信息:
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| 截至六月三十日止年度, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 3年平均值 |
GPO保留率(A)(B) | 94% | | 99% | | 97% | | 97% |
SaaS機構續約率(c) | 96% | | 95% | | 96% | | 96% |
_________________________________
(a)GPO保留率的計算依據是本財年參加我們的GPO的所有成員的總採購量減去該財年離任成員的年化GPO採購量,再除以本財年參與我們的GPO的所有成員的總採購量。
(b)2021財年GPO留存率下降的主要原因是對2020年7月1日生效的GPO參與協議的修訂,以及2020年8月的重組。
(c)SaaS機構續約率的計算方法是,在給定時期內擁有SaaS收入且在上一年同期也有收入的會員總數除以上年同期擁有SaaS收入的會員總數。
我們的業務部門
我們提供針對總成本管理、質量和安全改進以及基於價值的護理領域的集成解決方案平臺,並通過兩個業務部門管理我們的業務:供應鏈服務和績效服務,如附註19-Sections中所述,我們將向所附的經審計的綜合財務報表提交更多信息,以獲取更多信息。我們沒有重要的海外業務或收入。
供應鏈服務
我們的供應鏈服務部門通過產品、服務和技術的組合幫助我們的成員管理他們的非勞動力支出和資本支出,包括美國最大的全國性醫療GPO之一,為急性、非急性、非醫療保健和備用地點提供服務,供應鏈共同管理和直接採購活動。成為我們GPO的會員還可以訪問與供應鏈相關的某些SaaS信息產品,並有機會參與我們的提升®並超越®績效組。我們的供應鏈服務部門由以下產品和解決方案組成:
團購。*我們與1350多家供應商簽訂了約3100份合同,為我們的成員提供了廣泛的產品和服務,包括醫療和外科產品、藥品、實驗室用品、資本設備、信息技術、設施和建築、食品和營養產品以及購買的服務(如臨牀工程和文件粉碎服務)。我們利用會員的總購買力與供應商協商價格折扣和改進的合同條款。合同供應商根據我們談判的合同向我們的會員銷售的商品和服務的購買量向我們支付管理費。我們還與其他組織(包括地區性GPO)合作,將我們的網絡基礎擴展到其成員。
我們的合同組合旨在為我們的成員提供靈活的解決方案,包括多來源供應商合同,以及提供更高折扣的預先承諾和/或單一來源合同。我們的多來源合同根據採購量和/或承諾以及許多產品和服務的多個供應商提供分級定價。我們的預先承諾合同要求在我們與特定供應商簽訂合同之前,我們的一定數量的會員預先承諾一定數量或百分比的採購量。我們的單一來源合同是與指定的供應商簽訂的,通過這種獨家關係,我們可以簽約購買符合我們成員規格的產品。在預先承諾合同的情況下,我們向特定供應商提供預先承諾了指定數量或百分比的採購量的成員名單,供應商直接負責跟蹤和監控此類採購量的履行情況。在單一和多源合同的情況下,我們代表我們的成員與供應商談判和執行合同,並將這些合同提供給我們的成員訪問。這種單一和多源合同的使用由特定成員在我們實地部隊的協助下決定。因為在我們的單一和多來源合同中不需要特定的履行要求來獲得特定的定價水平, 每個特定成員和供應商根據預期採購量商定適當的定價層,跟蹤並持續驗證供應商提供的此類採購量。我們龐大的合同組合提供的靈活性使我們能夠有效地滿足我們成員的不同需求,以及影響和決定這些需求的大量因素,包括總體規模、服務組合以及醫療系統中醫院之間的整合程度。
我們不斷創新我們的GPO計劃和供應鏈平臺,同時瞄準多個市場,包括急性和非急性護理、非醫療保健和替代場所設置。除了我們約4,400名急性護理醫療保健提供者的核心基礎外,我們的Premier Alternate Site Program是美國最大的計劃之一,涵蓋80多個貿易類別,截至2021年6月30日約有225,000名活躍會員,比2020財年增加了約25,000名會員,增幅為13%。我們的高級備用站點計劃中的許多備用站點成員由我們的會員附屬、擁有、租賃或管理,並根據我們收取的會員購買總管理費從我們那裏獲得收入份額。
我們的高級備用站點計劃包括以下內容:
高級備用站點-非急性。主要的貿易類別包括長期護理配藥藥房和老年生活設施,家庭靜脈輸液提供者,家庭健康和手術中心。高級備用站點-非急性GPO成員可以訪問我們的大多數GPO供應商合同,包括但不限於藥品、醫療和手術用品、設施、食品和營養產品以及其他購買的服務。
首屈一指的工商銀行。主要的貿易類別包括非醫療保健實體,如教育(如K-12學校、學院和大學)、酒店、娛樂(如體育場、公園和遊樂場)和員工食品計劃。我們的商業和工業會員可以訪問我們的大多數GPO供應商合同,包括食品服務、設施、信息服務和行政服務。
購買的服務合同。作為一家SaaS技術解決方案提供商,我們使醫院和其他組織能夠獨立於任何現有的GPO從屬關係分析、基準和採購購買的服務合同。結合我們購買的服務支出數據和我們的績效改進技術套件,我們能夠成為提高醫療保健利潤率的單一來源提供商。
供應鏈聯合管理。我們為成員管理和共同管理供應鏈運營,以通過價值分析、產品標準化和戰略資源分配以及提高運營效率等過程來降低成本。
直接採購。作為我們的直接採購業務,SVS,LLC d/b/a S2S Global(簡稱S2S Global)幫助我們的成員和其他客户獲得多樣化的產品組合,並幫助提供製造成本和有競爭力的定價的透明度。通過我們的合併子公司S2S Global,我們與我們的會員和其他客户一起促進產品規格的開發,根據會員規格採購或簽約製造產品,並直接向我們的會員、其他客户或分銷商銷售產品。通過在採購過程開始時與我們的會員和其他客户接觸以定義產品規格,然後採購或代工產品以滿足我們會員的確切需求,我們消除了供應商通常可能包括的不必要的產品功能和規格的需要,並在不提供增值的情況下為我們的會員帶來更高的價格。因此,我們的直接採購活動使我們的會員和其他客户受益,因為與從其他第三方供應商購買此類產品相比,我們通過更有效的方式和更高的成本透明度為他們提供了更多的醫療產品組合。我們主要根據PREMIERPRO向我們的成員推銷我們的直接採購活動® 品牌。
供應鏈彈性計劃。我們制定了一個計劃,旨在促進國內和地理上的多樣化製造,並確保基本醫療產品的強大和彈性供應鏈。該計劃旨在提供一種手段,投資於能夠供應短缺產品的企業,共同為滿足特定市場需求的負擔得起的產品的開發提供資金,並創建戰略採購合同,以確保持續供應。我們相信,當我們能夠在這些計劃上與我們的成員合作時,這個計劃是最成功的。
2020年,我們與會員合作成立了PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),投資於國內口罩和其他個人防護用品製造商Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”),使我們的會員獲得關鍵個人防護用品的直接來源。2021年,我們與會員合作成立了DePre Holdings,LLC(“DPH”),投資於DePRE,LLC(“DePRE”),這是DPH與全球醫療製造商DeRoyal Industries Inc.的合資企業,我們的會員由此獲得了專門用於國內隔離服生產的直接來源。
SaaS信息學產品。我們GPO的成員可以訪問我們的PREMIERCONNECT供應鏈產品的某些組件及其相關應用程序,並能夠購買其他元素,這些元素將在下面的“我們的業務細分-績效服務財年2021”中進行更詳細的討論。
上升®績效組。我們的Ascend Performance Group開發了一個流程來彙總我們成員的採購數據,使這些成員能夠從Performance Group中承諾的團購中受益。通過我們的Ascend Performance Group,會員可以獲得專門為他們協商的團購計劃、級別和價格,並與其他會員共享知識。截至2021年6月30日,大約1100名美國醫院成員,代表超過11.4萬張醫院牀位,參加了Ascend Performance Group。與自2009年Ascend Performance Group成立以來沒有參加Ascend Performance Group的美國醫院同行相比,這些醫院成員已經確定額外節省了約6.964億美元。在2020日曆年,這些成員參與者每年的供應鏈採購支出約為204億美元。
超越® 績效組。我們的超越績效小組建立在現有的Ascend Performance Group的基礎上,並與之相輔相成。Ascend Performance Group以相應更高的承諾為成員帶來更大的節省。*Becass Performance Group匯聚了我們最忠誠的成員,他們能夠協調採購決策,審查利用率,並在其設施中實現和維護標準化。超越績效集團利用我們的PACER(促進比較有效性審查夥伴關係)方法,將臨牀領導的隊列集合在一起,就醫生和臨牀醫生偏好的項目做出循證決策,目標是大幅降低醫療總成本。截至2021年6月30日,由19名成員組成的核心小組代表大約47,500張醫院牀位參與了我們的超越業績小組。這些醫院成員通過他們在150多個類別的努力,已經確定了大約1.862億美元的額外節省。超越業績集團在來年還有另外30個潛在的類別,以及與利用率和標準化相關的精選倡議。在2020日曆年,這些成員參與者每年的供應鏈採購支出約為100億美元。
電子商務平臺。我們的電子商務平臺--STOCKDTM,是我們多渠道供應鏈戰略的一部分。該計劃最初專注於我們的備用站點提供商,提供了一個公共市場,提供商和其他客户可以利用用户友好的電子商務平臺從Premier GPO供應商那裏購買產品,作為更高效的集成交付系統訂購平臺的基礎。STOCKD的增長是由其滿足備用站點市場的PPE需求的能力推動的。我們預計,隨着供應商尋求更方便、更輕鬆的供應鏈採購方法,隨着時間的推移,將有更多的關鍵供應商參與這一倡議。
PROVIDEGXTM程序。PROVIDEGX計劃確定高質量的藥品供應來源,這些藥品在國家藥品短缺名單上或可能有被列入國家藥品短缺名單的風險,或者容易受到價格波動的影響。PROVIDEGX計劃是我們正在進行的幫助促進高質量產品(包括可能存在供應挑戰的藥品)供應的努力的下一步。
績效服務
我們在醫療保健行業的績效服務部門提供的服務主要是信息技術分析、工作流程自動化和諮詢服務。我們是為醫療保健組織提供數據和分析技術和服務的領先供應商,並相信我們是美國最大的臨牀和成本分析及諮詢服務企業之一,專注於醫療保健提供者、專業協會、製藥公司和設備製造商。我們還在擴大我們的能力,以更全面地解決和協調僱主、付款人和生命科學市場的護理改進和標準化。我們基於SaaS的臨牀分析產品和技術許可證利用我們的全面數據集向我們的成員和其他客户提供可行的情報,使他們能夠對三個主要類別(成本管理、質量和安全以及基於價值的護理)進行基準測試、分析和確定需要改進的領域。這一細分市場還包括我們基於技術的性能改進協作,
通過這一平臺,我們召集會員,設計計劃,促進、促進和推進會員之間的臨牀、財務和運營數據交換,以衡量患者結果並確定推動臨牀、財務和運營改善的最佳實踐。我們的性能服務部門包括我們的PREMIERCONNECT® 技術產品,首屈一指的應用科學®、諮詢服務、協作、保險管理服務、Contigo Health®-直接面向僱主業務和RemitraTM-電子發票和應付款平臺如下:
預連接® 平臺:
我們尋求使用創新的技術基礎來交付我們的醫療保健雲應用程序,該技術基礎利用了雲計算和數據管理領域的最新進展。我們的PREMIERCONNECT平臺使我們能夠提供跨醫療保健提供系統的高度靈活和可擴展的應用程序。我們在我們的信息學應用程序中利用先進的數據科學來幫助會員做出更明智的成本和質量決策。我們還為我們的基於雲的解決方案提供完整的打包集成和連接器,以便與傳統的醫療保健IT系統配合運行,從而大幅降低與集成相關的時間、複雜性和成本。
PREMIERCONNECT旨在向我們的成員提供特定的功能,以解決現有的成本和質量要求,幫助他們管理基於價值的醫療報銷模式,並支持他們的監管報告框架。我們還為成員提供優化的基於網絡的社區和研究能力,以獲取利用最佳實踐和臨牀監測改進。我們的服務模式允許會員始終如一地使用我們的資源,為重要決策提供信息。PREMIERCONNECT解決方案分為六個領域:質量和監管報告、臨牀監督和安全、供應鏈和ERP、運營、綜合企業分析和臨牀決策支持。
預連接質量與法規。PREMIERCONNECT質量與監管領域使衞生系統和提供者能夠識別並瞄準高價值的質量改進領域,從而在整個護理過程中推動更高的臨牀效果和效率。該解決方案提供臨牀基準、人口分析和預測性分析,以幫助醫院和醫生在向基於價值的醫療過渡中取得成功。
預連接臨牀監測與安全。PREMIERCONNECT臨牀監測和安全領域使衞生系統和提供者能夠改善患者安全,包括持續的感染預防、抗菌藥物管理、減少醫院感染情況以及用於推動更快、更知情的決策的實時臨牀監測。
PREMIERCONNECT供應鏈與ERP。PREMIERCONNECT供應鏈和ERP領域使醫療系統和供應商能夠通過領先的供應鏈管理分析、基於證據的採購和創新的企業資源計劃(“ERP”)工作流程來降低供應鏈成本,這些工作流程可提高整個採購生命週期的效率和效力。這一僅針對醫療保健的ERP解決方案還擴展到應付帳款、總賬和財務報告。
PREMIERCONNECT行動公司。PREMIERCONNECT運營領域使衞生系統和提供者能夠通過整個醫療服務的綜合財務報告和預算來優化勞動力管理。這些應用程序集成了來自急診、門診和門診環境的基準測試和工作效率數據。
PREMIERCONNECT企業分析。PREMIERCONNECT企業分析領域使醫療系統和提供商能夠在Premier的所有主題專業知識中利用集成分析。該解決方案包括將成員的自定義數據集成到託管和集成的數據倉庫和分析平臺中。該解決方案為醫療系統提供數據獲取、管理和治理能力,並將這種能力擴展到研究、生命科學和基於價值的護理項目。
PREMIERCONNECT臨牀決策支持。PREMIERCONNECT臨牀決策支持域支持集成的電子健康記錄工作流程,以幫助在護理點提供實時的、特定於患者的最佳實踐。
高級應用科學®
通過Premier Application Sciences,我們使用從我們認為是全國領先的綜合數據庫中產生的去識別和聚合數據,這些數據庫代表了跨越多個治療領域的1000多家醫院20多年的數據。一個研究團隊,包括臨牀醫生、流行病學家、健康經濟學家、衞生服務研究人員、統計學家和其他主題專家,與生命科學創新者合作,利用數據集提供真實世界的證據。創建的研究、測試方法、戰略和工具可以促進循證實踐的採用和整合,以幫助改善結果以及護理的質量和有效性。
諮詢服務:
我們的諮詢服務旨在推動變革和利潤率提高、醫療質量和患者安全,並使我們的成員做好準備,在基於價值的醫療環境中取得成功。我們使用損益表的方法來處理影響會員底線的每一個領域,在收入增加和費用管理方面尋找機會。我們的諮詢服務業務利用我們的技術平臺為我們的提供商會員提供大規模的利潤率提高服務。我們的諮詢服務在以下領域提供專業知識和業績改進能力:護理協調和醫生參與度、臨牀、財務和運營業績、設施和資本資產管理、組織轉型、醫生偏好項目(“PPI”)、改革準備情況評估、臨牀整合和價值型護理運營和分析、購買服務評估、收入週期管理和恢復審計承包商(“RAC”)就緒性、服務線改進、戰略和業務規劃以及供應鏈轉型。
我們提供以數據為導向的方法和專業知識,在降低成本、提高利潤率和提高質量方面提供有針對性的結果。我們利用各種專家和顧問,為我們主要的基於SaaS的臨牀分析產品和我們的GPO提供全方位服務,以提高這些計劃的會員價值。例如,我們的臨牀性能合作伙伴為美國醫院提供了性能改進和運營專家的服務。這些臨牀績效顧問使用我們的信息學工具和應用程序,挖掘數據以尋找改進機會,然後領導或協助資源和運營評估、流程改進、績效改進監控、戰略規劃和組織變革知識轉移等領域的改進項目。美國醫院每月簽訂一定天數的臨牀、財務和/或運營績效合作伙伴支持合同,合同期限通常從不到一年到五年不等。
績效提升協作:
探索®協作性的。通過我們的Quest Collaborative,我們與我們的成員一起識別改進機會和最佳實踐,並利用已確定的最佳實踐讓他們參與績效改進練習,協作定義績效目標,並利用良性競爭推動績效改進。Quest Collaborative建立在我們與CMS在Premier Hospital Quality Incentive演示中合作伙伴關係過去的成功基礎上,這是一個基於價值的購買計劃,CMS通過該計劃向在多個臨牀領域獲得高質量的美國醫院發放獎金,並在其網站上報告高質量的數據。Quest Collaborative目前致力於改善以下領域:循證護理、護理成本和效率、患者和家庭參與度、安全性、死亡率以及適當的美國醫院使用和社區健康。在2020年1月,我們推出了Quest 5.0 Collaborative,它被擴展到包括其他重點領域,並將在接下來的三年中繼續運行。截至2021年6月30日,已有150多家美國醫院簽署了Quest 5.0 Collaborative,它們正在共同努力,利用我們基於SaaS的臨牀分析產品來開發高度標準化的質量、安全和成本指標。Quest Collaborative致力於開發下一代質量、安全和成本指標,其一致性和標準化是我們今天不相信在其他地方存在的。我們相信,參與Quest Collaborative計劃的成員能夠更好地應對不斷變化和不確定的醫療改革要求,通過改進上述領域,可以獲得聯邦醫療保險獎勵、避免聯邦醫療保險處罰並更好地管理報銷削減。
捆綁支付協作。我們的捆綁支付合作計劃幫助我們的成員參與CMS捆綁支付改善護理計劃,根據該計劃,各組織達成付款安排,其中包括對護理事件的財務和績效責任。我們的捆綁支付協作提供對我們會員的Medicare Part A和Medicare Part B數據的持續分析,以及用於管理捆綁支付計劃和收益分享的儀錶板,此外還提供專家和會員的知識、專業知識和最佳實踐。截至2021年6月30日,我們有100多家美國醫院參與了我們的捆綁支付協作。
人口健康管理協作組。我們的人口健康管理協作體,或稱PHM協作體(我們協議的繼承者TM-護理轉型合作伙伴關係(Partner For Care Transform Collaborative),專注於幫助成員開發和實施有效的護理和支付模式,以幫助相關提供者羣體負責改善特定人羣的健康狀況、效率和護理體驗(質量和滿意度)(即,負責的護理組織)以及如何使這種護理重新設計與新的基於價值的支付安排相一致。我們的PHM Collaborative為會員提供了分享基於價值的護理和支付發展戰略、計劃和其他最佳實踐的機會。PHM協作組為成員提供寶貴的援助,並讓他們接觸到30多名PHM主題專家,幫助他們開發必要的工具來管理人羣的健康,並相互交流知識,以及與行業和政府專家交流知識。截至2021年6月30日,我們在28個州有460家美國醫院參與了我們的PHM協作。
保險管理服務:我們提供保險計劃和服務,為美國醫院和醫療保健系統成員提供責任和福利保險服務以及風險管理服務。我們為我們的會員設計保險計劃和服務,以提高他們的質量、患者安全和財務業績,同時降低成本。我們為美國超額保險交易所、風險保留集團(Risk Retention Group)提供管理服務,這是一個互惠的風險保留集團,為某些美國醫院和醫療保健系統成員提供超額醫院保險、專業保險、保護傘保險和一般責任保險。我們還代表會員洽談從商業保險公司購買其他保險產品的事宜。
康蒂戈健康® – 直接面向僱主業務:我們通過卓越中心計劃提供全方位、以會員為中心、基於價值的醫療第三方管理員服務,重點關注福利計劃管理、基於價值的醫療以及創新醫療福利計劃的創建和管理。
雷米特拉TM– 電子學 開票和Oracle Payables平臺:我們專注於美國醫療保健市場,通過基於雲的採購到支付技術為醫療系統和供應商提供成本管理解決方案,旨在通過自動化採購和支付解決方案提高採購流程的效率。
針對2022財年的績效服務調整
我們的績效服務部門致力於優化提供商的績效並加速行業創新,以實現更好、更智能的醫療保健。從2022財年開始,我們將重新調整績效服務部門內的產品組合,以更好地配合我們未來的戰略。我們正在重新塑造部分細分市場的品牌,以更好地反映我們目前的產品供應和戰略,以在我們的解決方案組合中擴大和整合人工智能(AI)。該平臺進一步實現了提供者、生命科學行業和付款人(包括大僱主)之間的連接和規模,以幫助降低成本並提高護理質量。我們相信,我們擁有美國最大的臨牀、運營和財務數據集之一,可以提供可操作的洞察力和加速醫療保健改進所需的真實世界證據。我們目前通過決策支持流程將人工智能納入付款人和提供者之間的事先授權和臨牀智能中,這有助於關鍵的醫療保健利益相關者提高醫療保健提供的質量、效率和價值。利用我們的數據和規模,我們尋求擴大我們的人工智能能力,擴大我們的整體解決方案組合,併為我們的成員和客户提供技術先進的產品,這樣他們就可以提供更好、更智能的醫療保健。
關於我們調整後的產品組合,我們的性能服務部門將由三個子品牌組成:PINC AITM,RemitraTM和Contigo Health®。每一家都將服務於不同的市場,但都在我們的願景中團結在一起,優化提供商的業績,加快行業創新,實現更好、更智能的醫療保健。下表列出了從2021財年到2022財年我們的品牌組合調整。
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績效服務細分市場解決方案 |
2022財年 | | 2021財年 |
PINC AI | | PREMIERCONNECT及其相關功能 |
PINC AI | | 高級應用科學 |
PINC AI | | 諮詢服務 |
PINC AI | | 績效提升協作 |
PINC AI | | 保險管理服務 |
康蒂戈健康 | | Contigo Health-直接面向僱主業務 |
雷米特拉 | | 雷米特拉 -電子開票和應付帳款平臺 |
PINC AI:
憑藉廣泛的提供商網絡、先進的分析,以及由我們的大型數據集支持的人工智能技術的整合和理想擴展,我們相信PINC AI有能力加速醫療保健領域的獨創性。
PINC AI幫助優化提供商在三個主要領域的表現-臨牀智能、利潤率提高和基於價值的護理-使用先進的分析來確定改進機會,為臨牀和運營設計提供諮詢服務,以及為硬線可持續變革提供工作流程解決方案。
臨牀智能解決方案通過以下方式幫助提高整個護理過程中的臨牀效果和效率:
•在難得的、高價值的質量改進領域進行分析和同行標杆,幫助提供者改善護理提供;
•提供實時臨牀監測,幫助提供商更快、更知情地做出有關患者安全的決策,包括持續的感染預防(如新冠肺炎)、抗菌藥物管理和減少醫院獲得性條件;
•使用集成到提供者工作流程(EHR)中的人工智能啟用的臨牀決策支持,以支持提供者在護理點做出的循證決策;
•運行Quest Collaborative,致力於制定一致和標準化的質量、安全和成本指標。我們相信,參與Quest Collaborative將使提供者更好地做好準備,以應對不斷變化和不確定的醫療改革要求,並在其市場上提供差異化的醫療服務;以及
•通過首屈一指的應用科學提供生命科學服務®用於醫療器械、診斷和製藥公司的研究、真實證據和臨牀試驗創新。
利潤率提升解決方案 通過以下方式幫助降低總成本並提高提供商運營利潤率:
•對難以找到的、供應節約和勞動力管理機會進行分析和同行基準,在不影響質量的情況下降低成本;
•在整個護理過程中,通過綜合財務報告和預算優化勞動力管理;
•通過專門為醫療保健構建的企業資源規劃解決方案節省成本;
•部署諮詢服務,在整個衞生系統提供臨牀集成、提高利潤率的轉型;以及
•提供保險計劃和服務,為美國醫院和醫療保健系統成員提供責任和福利保險服務,以及風險管理服務,以提高他們的質量、患者安全和財務業績,同時降低成本。
基於價值的醫療解決方案通過以下方式幫助醫療系統實施有效的醫療模式,以在新的基於價值的支付安排中取得成功:
•浮出水面的分析和同行基準,以幫助確定難以發現的、基於人羣的改善機會,這是承擔財務風險和成功實施基於價值的護理所必需的;
•優化和管理醫生企業,通過增加收入、降低成本戰略和實施可持續的循證實踐,使醫療集團投資合理化;以及
•參與人口健康管理、捆綁支付和醫生企業協作,有機會分享基於價值的護理和支付發展戰略、計劃和最佳實踐。
通過PINC AI產品產生的數據被去識別並聚合到我們認為是全國領先的綜合數據庫中,代表了來自1000多家醫院跨越多個治療領域的20多年的數據。一個研究團隊,包括臨牀醫生、流行病學家、健康經濟學家、衞生服務研究人員、統計學家和其他主題專家,與生命科學創新者合作,利用數據集提供真實世界的證據。創建的研究、測試方法、戰略和工具可以促進循證實踐的採用和整合,以幫助改善結果以及護理的質量和有效性。
Contigo Health:
Contigo Health為臨牀醫生、衞生系統和僱主創造了新的合作方式,支持所有利益相關者的共同目標:幫助增加獲得高質量醫療服務的機會,提高員工參與度,控制成本,並讓員工更快地重返工作和生活。Contigo Health為優化員工健康福利提供全面服務,包括:
•康蒂戈健康僱主卓越中心網絡通過與美國一些頂尖臨牀醫生建立夥伴關係,以捆綁成本獲得最高質量的結果,幫助提供護理;
•Contigo Health Sync Health Plan Administration授權自籌資金的僱主以靈活的方式獲得員工福利,以幫助改善獲得優質醫療服務的機會,實現成本節約,並提高會員滿意度;以及
•康蒂戈健康網絡,預計將為醫療系統提供銷售和參與以僱主為重點的產品的能力。
雷米特拉:
我們通過基於雲的採購到支付技術為醫療系統和供應商提供成本管理解決方案,旨在通過自動化採購和支付解決方案提高採購流程的效率。Remitra的供應商和供應商網絡由基於雲的採購到支付平臺提供支持,該平臺使用光學字符識別(OCR)來自動開具發票和支付款項。Remitra尋求簡化財務流程,減少錯誤和欺詐,釋放成本和勞動力效率,併成為領先的電子發票和應付賬款平臺,適用於所有醫療保健部門,不受ERP、GPO或財務合作伙伴的影響。
定價和合同
我們通過向供應商收取的管理費(基於我們的會員和其他客户購買的與我們的GPO計劃相關的用品總金額)、供應鏈共同管理費用以及與我們的直接採購活動相關的產品銷售,從我們的供應鏈服務部門獲得收入。我們的績效服務部門有六個主要收入來源:(I)我們基於SaaS的臨牀分析產品的三至五年訂閲協議,(Ii)企業分析許可收入,(Iii)我們績效改善協作項目的年度訂閲,(Iv)我們諮詢服務的專業費用,(V)我們Contigo Health的第三方管理費-直接面向僱主的業務,以及(Vi)我們的Remitra費用 -電子發票和應付賬款平臺。
供應鏈服務
我們的GPO通過從合同供應商那裏收到的管理費來獲得收入,這些管理費是根據談判的供應商合同向會員出售的商品和服務的購買價格的一定比例。根據會員簽訂的GPO參與協議條款,我們的會員目前主要從Premier LP獲得收入份額,這是基於該會員通過我們的GPO供應商合同購買其擁有的、租賃的、管理的和附屬設施。
我們目前與所有成員簽訂的大多數GPO參與協議的條款都從2020年7月開始,主要期限從五年到七年不等。一般來説,我們的GPO參與協議不得終止,除非GPO成員的控制權發生變更。GPO成員可以通過通知Premier LP該成員不續簽的決定,在當時的當前任期結束時終止GPO參與協議。我們的GPO參與協議一般規定在協議不允許終止的情況下提供違約金。由於競爭激烈的市場條件,我們已經,並預計將繼續遇到這樣的要求,即在增量和/或總採購量上向現有和潛在成員提供收入份額的增加。
在我們的供應鏈共同管理活動中,我們根據供應鏈管理合同提供的服務以服務費的形式賺取收入。服務費按合同約定開具賬單,收入按比例績效法在提供服務時確認。
在我們的直接採購活動中,我們從產品銷售中獲得收入,包括從某些產品的累計購買中獲得的銷售收入,在某些情況下,還包括服務費或許可費。產品通過直接發貨、分銷商和批發渠道銷售給我們的會員和其他客户。產品還銷售給地區內外科分銷商和其他非醫療保健行業(即,餐飲服務)。我們與我們的會員和其他通過我們的直接發貨選項購買產品的客户簽訂了合同,這通常不提供保證購買或批量承諾的要求。
績效服務
Performance Services收入主要包括基於SaaS的臨牀分析產品訂閲、企業分析許可證、性能改進協作和其他服務訂閲、諮詢服務的專業費用、Contigo Health的第三方管理員費用(直接面向僱主業務)和Remitra的客户費用 -電子發票和應付賬款平臺。
基於SaaS的臨牀分析產品訂閲包括在SaaS基礎上使用我們的專有託管技術的權利、培訓和會員支持,以改進成本管理、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。臨牀分析產品訂閲通常是三到五年的協議,帶有自動續訂條款和年度價格自動扶梯,通常不允許提前終止。這些協議不允許實際擁有軟件。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。實施包括完成對每個服務都是唯一的數據準備服務
為了訪問會員數據並將其傳輸到我們基於SaaS的託管臨牀分析產品中,在某些情況下,還需要安裝特定於會員站點的軟件,以獲取會員數據並將其傳輸到我們的託管SaaS臨牀分析產品中。合同執行後通常需要60至240天的實施時間,會員才能充分利用基於SaaS的臨牀分析產品。
企業分析許可證包括期限為3至10年的許可證,提供臨牀分析產品、成本管理改進、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。許可收入在許可證交付時確認,託管和維護收入在合同有效期內按比例確認。
績效改進協作和其他服務訂閲在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理方面為我們提供的服務提供支持,其收入在服務提供期間確認,通常為一年。
諮詢服務的專業費用是根據合同出售的,合同的條款根據合同的性質而有所不同。這些服務通常包括一般諮詢、基於報告的諮詢和成本節約計劃。費用按照合同規定開具帳單,收入在提供服務或提供交付成果時按比例履約法確認。在合同有重要的合同履行保證或成員驗收條款的情況下,收入確認發生在費用是固定和可確定的,並且所有或有事項(包括任何退款權利)都已得到滿足時。費用要麼基於交付的節省,要麼基於固定費用。
Contigo Health-Direct to Employer業務的第三方管理費包括處理自我保險醫療計劃索賠的綜合費用。第三方管理員費用按月向客户開具發票,通常在此期間收取。收入在提供服務的期間確認。
來自Remitra的收入 -電子發票和應付賬款平臺主要包括參與電子發票和跟蹤等服務的客户的費用。費用按月向我們的客户開具發票,通常在接下來的一段時間內收取。對於固定費用合同,收入在提供服務的期間確認。對於可變費率合同,收入在客户開具發票時確認。額外收入包括支票更換服務的費用,其中包括每月從銀行合作伙伴那裏獲得的回扣。
收入集中
我們的客户包括會員和其他醫療保健企業,以及食品服務、學校和大學等非醫療保健企業。在截至2021年和2020年6月30日的年度裏,我們前五大客户的收入分別約佔我們合併淨收入的28%和14%。我們最大的客户-供應鏈服務部門的非醫療保健客户-產生的收入約佔我們截至2021年6月30日的財年綜合淨收入的15%。我們最大客户的收入集中度和收入大幅增加,主要是因為這類客户的產品購買量超過了正常水平,這主要是新冠肺炎疫情的結果。
除上述客户外,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度內,沒有任何客户的淨收入佔我們淨收入的5%以上。
知識產權
我們向會員提供一系列我們擁有適當知識產權的產品,包括在線服務、最佳實踐內容、數據庫、電子工具、基於網絡的應用程序、績效指標、業務方法、專有算法、軟件產品和諮詢服務交付內容。我們擁有和控制各種商業祕密、機密信息、商標、商號、版權、域名和其他知識產權,這些對我們的業務至關重要。
我們依靠聯邦、州和普通法的權利以及合同安排來保護我們的知識產權。我們被許可使用別人擁有和控制的某些技術和其他知識產權,同樣,其他公司也被許可使用我們擁有和控制的某些技術和其他知識產權。
研究與開發
我們的研發(R&D)支出主要包括我們在內部開發軟件方面的戰略投資,以開發新的和增強現有的基於SaaS的臨牀分析產品,以及在成本管理、質量和安全以及基於價值的醫療領域的新產品開發。由於我們軟件開發生命週期的時間安排、新產品特性和功能、新技術以及我們服務產品的升級,我們的研發支出(包括資本化的軟件開發成本)可能會在可報告期內不時出現波動。
信息技術與網絡安全風險管理
我們依靠數字技術進行業務運營,並與我們的會員和業務夥伴互動。隨着時間的推移,我們、我們的成員和業務合作伙伴使用的技術變得越來越複雜,我們的業務運營面臨的網絡入侵、拒絕服務攻擊、操縱和其他網絡不當行為的威脅也越來越複雜。通過不斷評估和改進我們的信息技術(IT)和網絡安全風險威懾能力的風險管理方法,我們的信息安全和風險管理部門已經形成了職能協作,在管理IT和網絡安全風險時提供領導和監督。
通過管理、風險和合規性(GRC)資源的組合,我們(I)主動監控IT控制,以更好地確保遵守法律和法規要求,(Ii)評估我們合作的第三方的遵守情況,以確保符合適當的風險管理標準,(Iii)確保基本業務功能在業務中斷期間保持可用,以及(Iv)監控並持續制定和更新應對計劃,以應對潛在弱點和IT或網絡事件(一旦發生)。我們的GRC資源旨在確定IT和網絡安全風險領域的優先順序,確定將此類風險降至最低的解決方案,追求最佳結果,並保持對合同義務的遵守。我們還維護運營安全功能,該功能具有24x7x365全天候實時響應能力,可對事件管理進行分類並觸發影響緩解協議。這些功能使我們能夠在發生安全事件時應用最佳實踐並減少風險。有關與這些事項相關的風險的更多信息,請參見“項目1A”。風險因素-如果我們遭受網絡攻擊或其他數據安全漏洞,擾亂我們的運營,或導致關於我們或我們的成員或其他第三方的專有或機密信息的傳播,我們可能遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。“
競爭
我們供應鏈服務部門和性能服務部門的產品和服務市場是分散的、競爭激烈的,其特點是技術和產品標準、用户需求以及新產品和服務的頻繁推出。我們已經並預計將繼續經歷來自多家公司的激烈競爭。
我們供應鏈服務部門的主要競爭對手是其他大型GPO,如HealthTrust採購集團(HCA Holdings,Inc.的子公司)、Managed Health Care Associates,Inc.和Vizient,Inc.。此外,我們還在這一領域與某些醫療保健提供商擁有的GPO和在線零售商競爭。我們的直接採購活動主要與自有品牌產品/計劃、產品製造商和分銷商競爭,如紅衣主教健康公司、麥凱森公司、Medline工業公司和歐文斯和Minor公司。
我們績效服務部門的競爭對手既有規模較小的利基公司,也有資金雄厚、技術先進的大型實體。我們在這一領域的主要競爭對手包括(I)信息技術提供商,如Allscript Healthcare Solutions,Inc.,Cerner Corporation,Change Healthcare,Epic系統公司,Health Catalyst,Inc.,IBM Corporation,Infor,Inc.和甲骨文公司,以及(Ii)諮詢和外包公司,如德勤會計師事務所,Evolent Health,Inc.,Healthagen,LLC(安泰公司的子公司),休倫諮詢公司,Guidehouse ConsultingContigo Health業務的主要競爭對手包括我們第三方行政服務產品的ameriBen、Meritan Health、UMR、WebTPA和效益與風險管理服務,以及我們卓越中心產品的Carrum Health、Bridge Health、Edison Healthcare、AccessHope和MSK Direct。
就我們這兩個細分市場的產品和服務而言,我們的競爭基於幾個因素,包括產品和服務的廣度、深度和質量,通過使用產品和服務提高臨牀、財務和運營績效的能力,服務的質量和可靠性,易用性和便利性,品牌認知度,以及將服務與現有技術整合的能力。就我們兩個業務部門的產品和服務而言,我們也在價格的基礎上競爭。
政府監管
一般信息
醫療保健行業受到聯邦和州當局的高度監管,並受到不斷變化的政治、經濟和監管影響。醫療費用報銷政策的變化、醫療行業的整合、法規、訴訟和一般經濟狀況等因素都會影響醫療機構的採購實踐、運營和財務健康狀況。特別是,影響醫療保健行業的法律法規的變化,如加強對醫療產品購銷的監管,或對允許的折扣和其他方面的限制
如果財務安排受到影響,我們可能需要對我們的產品和服務進行計劃外的修改,導致訂單延遲或取消,或者減少對我們產品和服務的資金和需求。
我們面臨着政府監督和監管帶來的許多風險。您應該仔細查看下面的討論以及在“項目1A”中討論的風險。風險因素“,請參閲更詳細的討論。
平價醫療法案(ACA)
ACA是一部影響廣泛的法律,催生了多項監管措施,旨在擴大獲得負擔得起的醫療保險的機會,控制醫療支出,提高醫療質量。該法律包括將醫療保險提供者的報銷與醫療質量和激勵掛鈎的條款,強制性合規計劃,提高透明度的披露要求,增加資金和解決欺詐和濫用問題的舉措,以及激勵州醫療補助計劃,以促進以社區為基礎的護理作為機構長期護理服務的替代方案。此外,該法律還設立了一個創新中心,以測試和擴展新的APM和ACO。這些計劃正在給醫療保健的提供帶來根本性的變化。同樣,許多州已經通過或正在考慮改變醫療政策,部分原因是州預算不足。有關ACA某些方面實施的持續不確定性使得我們很難預測ACA或州法律提案可能對我們的業務產生的影響。雖然ACA的某些方面在實施中仍然存在不確定性,但拜登政府推動並表達了對ACA的支持,這與上屆政府對ACA的處理方式有所不同。上屆政府試圖廢除ACA,並千方百計取消其許多關鍵條款。此外,2021年6月,美國最高法院駁回了特朗普政府和一羣州總檢察長對ACA提出的挑戰,從而使ACA保持不變。本屆政府已經確定,它將尋求取消上屆政府對ACA施加的某些限制, 這可能導致對以前有限的規定的進一步改變和重新擴大。未來的任何變化都可能最終影響ACA或其他法律或法規的規定,這些法律或法規目前影響或未來可能影響我們的業務。我們認為重要的是要注意到,與ACA相關的大部分爭議都與覆蓋範圍的擴大有關,而不是與質量改進和成本降低相關的問題。
美國食品和藥物管理局條例
美國食品和藥物管理局(FDA)對醫療器械的研究、開發、測試、製造、質量控制、批准、標籤、包裝、儲存、記錄保存、推廣、廣告、分銷、營銷以及進出口等方面進行了廣泛的監管。如果我們當前或未來的一個或多個軟件產品中的功能導致該軟件根據現有或未來的FDA法規(包括21條)作為醫療設備進行監管ST世紀治療法案,其中涉及醫療設備的網絡安全風險和醫療設備之間的互操作性所產生的患者安全問題,我們可能被要求:
•註冊我們的公司,並在FDA列出我們受FDA監管的產品;
•在銷售我們的受監管產品之前,獲得上市前的批准,以確定我們受監管產品的安全性和有效性,或獲得FDA的許可,以證明與合法銷售的設備基本等效;
•在對受管制產品進行臨牀試驗之前,獲得研究設備豁免(“IDE”);
•在上市前,通過證明受管制產品的安全性和有效性來獲得FDA的批准;
•接受FDA的檢查;以及
•遵守FDA的各項法規,包括機構的質量體系法規、醫療器械報告法規、醫療器械改裝要求、醫療器械開發過程中更加嚴格的安全開發生命週期以及醫療器械和電子健康記錄的互操作性、臨牀調查或上市後研究的要求、糾正和移除報告法規以及上市後監督法規。
新的醫療器械必須通過上市前批准(“PMA”)或510(K)許可獲得FDA的批准或批准。對於需要PMA的醫療設備,在IDE下進行的臨牀研究將成為醫療設備PMA的一部分。
一旦確定需要PMA進行開發的醫療器械產品,它將進入可行性研究階段。對於重大風險設備,包括在診斷、治療、減輕或治療疾病或防止損害人類健康方面非常重要的設備,贊助商必須向FDA提交一份調查計劃,作為IDE的一部分。IDE在FDA收到後30天自動生效,除非FDA在30天內將臨牀試驗擱置。IDE贊助商通常必須向FDA提交可行性研究結果,才能獲得繼續進行關鍵研究的批准。一項關鍵的研究通常旨在作為市場應用的主要臨牀支持。
所有臨牀試驗必須根據良好臨牀實踐(“GCP”)規定在一名或多名合格研究人員的監督下進行。它們必須在詳細説明試驗目標、劑量程序、受試者選擇和排除標準以及要評估的安全性和有效性標準的方案下進行。每個方案都必須作為IDE的一部分提交給FDA,詳細説明臨牀試驗結果的進度報告必須至少每年提交一次。此外,對於嚴重和意想不到的不良事件,必須及時向FDA和調查人員提交安全報告。醫療設備通常依賴於一項或幾項關鍵研究。臨牀試驗要遵守廣泛的監測、記錄和報告要求。臨牀試驗必須在機構審查委員會(“IRB”)的監督下進行。負責參與臨牀試驗的每個機構進行的研究的IRB必須在該機構開始臨牀試驗之前審查和批准每個方案,還必須批准有關試驗的信息和必須提供給每個試驗受試者或其法律代表的同意書,監督研究直到完成,否則必須遵守IRB的規定。
FDA、IRB或我們可以出於各種原因隨時暫停臨牀試驗,包括認為研究對象的風險大於預期收益,或者發現研究對象或患者面臨不可接受的健康風險。同樣地,如果某項臨牀試驗不是按照該委員會的規定進行,或該儀器與意外對病人造成嚴重傷害有關,則該委員會可暫停或終止批准其所在機構進行的臨牀試驗。
在新醫療設備的開發過程中,贊助商有機會在某些時候與FDA會面。這些要點可能在提交IDE之前和PMA提交之前。可以要求在其他時間開會。這些會議可以為贊助商提供一個機會,讓贊助商分享到目前為止收集的數據的信息,讓FDA提供建議,並讓贊助商和FDA就下一階段的開發達成一致。贊助商通常利用可行性研究的結束來計劃他們的關鍵試驗或醫療器械的試驗。
必須選擇和測試適當的包裝,並進行穩定性研究,以證明候選產品在保質期內不會發生不可接受的變質。在批准PMA之前,FDA通常會檢查生產該產品的一個或多個設施。FDA不會批准申請,除非它確定製造工藝和設施完全符合當前的良好製造規範(“GMP”)要求,並足以確保產品在所要求的規格下持續生產。
製造商和其他參與產品製造和分銷的人也必須向FDA和某些州機構登記他們的工廠。無論是國內還是國外的製造企業,都必須在首次參與生產過程時向FDA註冊並提供附加信息。根據“聯邦食品、藥品和化粧品法”(“FDCA”)(“美國聯邦法典”第21篇第301節及其後),任何由未經註冊的設施生產或進口的產品,無論是在國外還是在國內,都被視為品牌錯誤。
機構可能會受到政府當局的定期突擊檢查,以確保遵守cGMP和其他法律。製造商可能必須應要求提供有關其工廠的電子或實物記錄。拖延、拒絕、限制或拒絕FDA的檢查可能會導致產品被視為摻假。
醫療器械公司在美國的審查和審批程序
除非適用豁免,否則在美國商業分銷的醫療器械需要上市前通知,或510(K)批准,或FDA批准PMA申請。FDA將醫療器械分為三類。被認為風險最低的I類設備是那些可以通過遵守FDA對醫療設備的一般監管控制來確保其安全性和有效性的設備,這些控制包括遵守FDA的質量體系法規(“QSR”)設施註冊和產品上市的適用部分、報告不良醫療事件以及適當、真實和無誤導性的標籤、廣告和宣傳材料(“一般控制”)。第二類設備受FDA的一般控制,以及FDA認為必要的任何其他特別控制,以確保設備的安全性和有效性(“特別控制”)。根據美國食品藥品監督管理局(FDCA)第510(K)條的規定,大多數II類和部分I類設備的製造商必須向FDA提交上市前通知,請求允許商業銷售該設備。這一過程通常被稱為510(K)許可。FDA認為構成最大風險的設備,如維持生命的、維持生命的或可植入的設備,或有新的預期用途的設備,或使用與合法銷售的設備實質上不等同的先進技術的設備,都被歸入III類,需要獲得PMA的批准。提交510(K)或PMA需要支付使用費;在某些有限的情況下,可以獲得此類費用的豁免。
醫療器械的510(K)許可路徑
當需要510(K)許可時,申請人需要提交510(K)申請,證明建議的裝置實質上等同於先前批准的510(K)裝置或1976年5月28日之前已在商業銷售的裝置,而FDA尚未要求提交PMAS。根據規定,FDA必須在提交申請後90天內批准或拒絕510(K)上市前通知。作為一個實際問題,通關可能需要更長的時間。通常,FDA在審查510(K)申請後的迴應是要求提供額外的數據或澄清。根據應用程序的複雜性和所需數據量的不同,該過程可能會延長幾個月或更長時間。如果需要包括臨牀數據在內的更多數據來支持我們的聲明,510(K)計劃的申請過程可能會大大延長。
如果FDA發佈命令宣佈該設備實質上不等同(“NSE”),則該設備將被歸入III類或PMA類別。到那時,製造商可以要求從頭開始產品的分類。從頭開始一般適用於沒有謂詞裝置,並且FDA認為該裝置足夠安全,因此不需要PMA的情況。申請必須以書面形式提出,並在收到NSE決定後30天內發送。申請應包括設備的描述、設備的標籤、推薦分類的原因以及支持該建議的信息。這個從頭開始流程有60天的審查期。如果FDA將該設備歸類為II類,那麼公司將收到銷售該設備的批准訂單。然後,此設備類型可用作未來510(K)提交的謂詞設備。然而,如果FDA隨後確定該設備仍將屬於III類,則在製造商獲得批准的PMA之前,該設備不能上市。
對獲得510(K)許可的設備進行的任何修改,如對其預期用途構成重大改變,或任何可能顯著影響該設備的安全性或有效性的改變,都需要新的510(K)許可,在某些情況下,如果該改變引起復雜或新穎的科學問題或產品有新的預期用途,甚至可能需要PMA。FDA要求每個製造商首先確定是否需要提交新的510(K),但FDA可以審查任何製造商的決定。如果FDA不同意製造商的決定,即更改不需要提交新的510(K),它可以要求製造商停止營銷和分銷或召回修改後的設備,直到獲得510(K)許可或PMA批准。如果FDA要求製造商尋求510(K)許可或PMA批准進行任何修改,則在獲得510(K)許可或PMA批准之前,製造商可能被要求停止銷售或召回修改後的設備(如果已在分銷中)。
醫療器械的上市前審批(PMA)途徑
雖然我們相信,如果我們當前或未來的一個或多個軟件產品中的任何功能導致該軟件被作為醫療設備進行監管,我們的軟件產品將受到510(K)許可途徑的約束,但如果FDA認為該設備組件提出了足夠複雜或新穎的科學問題,則可以根據PMA途徑對我們的產品進行評估。
如果該設備不能通過510(K)程序獲得批准,或者不能免除FDA的上市前許可和批准要求,則必須向FDA提交PMA申請。PMA的應用通常必須有廣泛的數據支持,包括但不限於技術、臨牀前、臨牀試驗、製造和標籤,以向FDA滿意地證明該設備用於其預期用途的安全性和有效性。在審查期內,FDA通常會要求提供更多信息或澄清已經提供的信息。此外,FDA還可能召集一個由外部專家組成的顧問小組來審查和評估該申請,並就該設備的批准情況向FDA提供建議。FDA可能接受也可能不接受專家小組的建議。此外,FDA通常會對製造商或第三方製造商或供應商的製造設施進行批准前檢查,以確保符合QSR。一旦PMA獲得批准,FDA可能會要求滿足某些批准條件,例如進行上市後臨牀試驗。
影響設備安全性或有效性的修改需要新的PMA或PMA補充劑,例如,包括對設備的使用指示、製造工藝、標籤和設計的某些類型的修改。PMA補充劑通常需要提交與PMA相同類型的信息,但該補充劑僅限於支持原始PMA所涵蓋設備的任何更改所需的信息,可能不需要廣泛的臨牀數據或召開諮詢小組。
臨牀試驗通常需要支持PMA申請,有時還需要通過510(K)計劃。這樣的試驗通常需要申請IDE,FDA事先批准了特定數量的患者和研究地點,除非該產品被認為是符合更簡短的IDE要求的非重大風險設備。重大危險裝置是對患者的健康、安全或福利構成嚴重危險的裝置,或者被植入、用於支持或維持人類生命、在診斷、治癒、減輕或治療疾病或以其他方式防止損害人類健康方面非常重要的裝置,或者以其他方式對受試者構成嚴重危險的潛在危險。
《醫療器械審批後管理辦法》
產品投放市場後,仍有許多監管要求繼續適用。除以下要求外,不良事件報告條例還要求製造商向FDA報告我們的產品可能導致或促成死亡或嚴重傷害的任何事故,或者我們的產品發生故障的任何事故,如果故障再次發生,很可能會導致或導致死亡或嚴重傷害。其他法規要求包括:
•產品上市和設立登記,這有助於促進FDA檢查和其他監管行動;
•QSR,它要求製造商,包括第三方製造商,在設計和製造過程的所有方面都遵循嚴格的設計、驗證、測試、控制、文檔和其他質量保證程序;
•標籤法規和FDA禁止推廣未經許可、未經批准或非標籤用途或適應症的產品;
•批准可能嚴重影響安全或有效性的產品修改,或可能對我們批准或批准的設備之一的預期用途造成重大改變的產品修改;
•通知或批准產品或製造流程修改或偏差,這些修改或偏差會影響我們批准或批准的設備之一的安全性或有效性;
•批准後的限制或條件,包括批准後的研究承諾;
•上市後監督法規,必要時適用,以保護公眾健康或為設備提供額外的安全和有效性數據;
•FDA的召回權力,根據這一權力,它可以要求或在一定條件下命令設備製造商從市場上召回違反管理法律和法規的產品;
•有關自願召回的規定;以及
•改正或撤換通知書。
醫療器械的廣告和推廣,除了受到FDA的監管外,還受到美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission,簡稱FTC)以及州監管和執法部門的監管。其他公司受FDA監管的產品的促銷活動一直是根據醫療報銷法律和消費者保護法規提起的執法行動的主題。此外,根據美國聯邦蘭漢姆法案(U.S.Lanham Act)和類似的州法律,競爭對手和其他人可以提起與廣告索賠有關的訴訟。此外,製造商被要求滿足美國以外國家的監管要求,這些要求可以在相對較短的時間內迅速改變。如果FDA確定我們的宣傳材料或培訓構成宣傳未經批准或未經許可的用途,它可以要求製造商修改我們的培訓或宣傳材料,或對其採取監管或執法行動。如果其他聯邦、州或外國執法機構認為我們的宣傳或培訓材料構成宣傳未經批准的用途,也可能會採取行動,這可能會導致其他法定機構的重大罰款或處罰,例如禁止虛假報銷的法律。
如果我們或我們的第三方製造商和供應商未能遵守適用的監管要求,可能會導致FDA或其他監管機構採取執法行動,這可能導致制裁,包括但不限於:
•無標題信件、警告信、罰款、禁令、同意法令和民事處罰;
•客户通知或修理、更換、退款、召回、扣留或扣押我們的產品;
•限產、部分停產、全面停產的;
•拒絕或推遲510(K)批准或PMA批准新產品或修改產品的請求;
•撤回已經批准的510(K)許可或PMA批准;
•拒不批准本公司產品出口的;
•刑事起訴。
民事和刑事欺詐和濫用法律
我們受到聯邦和州法律法規的約束,旨在保護患者、政府醫療保健計劃和私人健康計劃免受欺詐性和濫用活動的影響。這些法律包括反回扣限制和禁止提交虛假或欺詐性索賠的法律。這些法律很複雜,措辭寬泛,它們在我們的特定產品、服務和關係中的應用可能不明確,可能會以我們意想不到的方式應用到我們的業務中。隨着時間的推移,聯邦和州監管和執法當局增加了針對醫療保險和醫療補助欺詐和濫用條例以及其他報銷法律和規則的執法活動。這些法律法規包括:
反回扣法律。聯邦反回扣法規禁止明知並故意提供、支付、招攬或收取報酬,以直接或間接地換取患者轉介或安排患者轉介,或作為對聯邦醫療計劃(如Medicare或Medicaid)全部或部分覆蓋的項目或服務的推薦、安排、購買、租賃或訂購的回報。“報酬”的定義被廣泛解釋為包括任何有價值的東西,如禮物、折扣、回扣、免除付款或提供低於其公平市場價值的任何東西。許多州都採取了類似的禁令,禁止回扣和其他旨在影響醫療保健項目和服務的購買、租賃或訂購的做法,無論該項目或服務是否在政府健康計劃或私人健康計劃的覆蓋範圍內。存在某些法定和監管的安全港,如果符合適用安全港的所有要素,就可以保護特定的商業安排不會根據反回扣法規被起訴,但這些安全港範圍很窄,而且往往很難遵守。近年來,國會撥出了越來越多的資金,以支持旨在減少醫療欺詐和濫用的執法活動。
美國衞生與公眾服務部(HHS)制定了某些安全港法規,如果這些法規得到完全遵守,就可以向安全港涵蓋的特定安排的各方保證,他們不會受到反回扣法規的起訴。我們試圖構建我們的團購服務、與供應商的定價折扣安排以及與適用成員的收入分享安排,以滿足42 C.F.R.§1001.952(J)規定的GPO避風港條款和42 C.F.R.§1001.952(H)規定的折扣避風港條款。雖然完全遵守安全港的規定可確保不會根據“反回扣條例”被檢控,但一項交易或安排未能符合安全港的規定,並不一定表示該交易或安排是非法的,或會根據“反回扣條例”被檢控。HHS不時通過其監察長辦公室進行正式和非正式的調查、調查和審計GPO的業務做法,包括我們的GPO,其結果可能是新的規則、法規,在某些情況下可能是正式的執法行動。
為了幫助確保監管部門遵守HHS的規章制度,我們向聯邦醫療保險報告成本的會員,根據高級集團採購政策的條款,必須在他們的成本報告中適當反映與我們的IPO相關的所有價值要素。我們被要求向這些成員提供適用的報告,列出這些價值的金額,以幫助他們遵守此類成本報告要求。不能保證HHS監察長辦公室或美國司法部(DoJ)會同意這些行動符合他們適用的規則和規定。
虛假索賠法案。我們的業務還受到眾多聯邦和州法律的約束,這些法律禁止提交或“導致提交”虛假或欺詐性信息,或未能披露與提交和支付聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府醫療保健計劃或私人健康計劃的報銷申請有關的信息。特別是,《虛假索賠法案》(FCA)禁止任何人在知情的情況下提交或導致向美國的官員、僱員或代理人提交虛假或欺詐性的付款或批准索賠。此外,FCA禁止任何人在知情的情況下製作、使用或導致製作或使用與此類索賠有關的虛假記錄或陳述。違反FCA可能導致三倍的損害賠償、實質性的罰款和其他附帶後果,包括潛在地被排除在聯邦資助的醫療保健計劃的參與之外。就FCA而言,包括因違反“反回扣條例”而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
隱私和安全法律。1996年的“健康保險可攜帶性和責任法案”(HIPAA)對使用和披露某些個人可識別的健康信息(稱為“受保護的健康信息”)提出了實質性的限制和要求。HIPAA隱私規則禁止承保實體或商業夥伴(實質上是受僱協助被覆蓋實體履行列舉的運營和/或合規職能的第三方)使用或披露受保護的健康信息,除非使用或披露是個人有效授權的,或者是HIPAA隱私規則特別要求或允許的,並且只有在滿足某些複雜要求的情況下才能使用或披露受保護的健康信息。除了遵循這些複雜的要求外,承保實體和業務夥伴還必須滿足HIPAA隱私規則中規定的額外合規義務。此外,HIPAA安全規則建立了行政、組織、物理和技術保障措施,以保護受保險實體和商業夥伴維護或傳輸的電子受保護健康信息的隱私、完整性和可用性。HIPAA安全規則要求旨在要求覆蓋的實體和業務夥伴根據不斷變化和不斷變化的安全風險定期重新評估其保障措施的充分性。最後,HIPAA違反通知規則要求覆蓋的實體和商業夥伴在某些情況下,當不正當使用或披露受保護的健康信息時,通知患者/受益人、媒體和HHS。
我們的自籌醫療福利計劃和我們的醫療保健提供者會員(前提是這些會員與健康計劃進行HIPAA定義的標準電子交易,這些交易將是全部或絕大多數)直接受到HIPAA作為“承保實體”的監管。此外,由於我們的大多數美國醫院成員向我們披露了受保護的健康信息,以便我們可以使用這些信息向這些成員提供特定的數據分析、基準測試、諮詢或其他運營和合規服務,因此我們是這些成員的“業務夥伴”。在這些情況下,為了提供
如果我們的會員擁有涉及使用或披露受保護健康信息的服務,HIPAA要求我們與我們的承保實體會員簽訂“商業夥伴協議”。除其他事項外,此類協議必須提供充分的書面保證:
(i)至於我們將如何在HIPAA設定的某些允許參數內使用和披露受保護的健康信息,
(Ii)我們將實施合理和適當的行政、組織、物理和技術保障措施,以保護此類信息不被非法使用或披露。
(Iii)我們將與我們的代理商和分包商簽訂類似的協議,這些代理商和分包商可以訪問這些信息,
(Iv)我們將報告不安全的受保護健康信息的泄露、安全事件和其他不當使用或披露該信息的情況,以及
(v)我們將協助承保實體履行其在HIPAA項下的某些職責。
隨着“經濟和臨牀健康衞生信息技術法案”(HITECH Act)的頒佈,HIPAA的隱私和安全要求得到了修改和擴展。HITECH法案將HIPAA的某些隱私和安全要求直接應用於承保實體的商業夥伴。在這一變化之前,商業夥伴對涵蓋的實體負有合同義務,但不受聯邦政府的直接強制執行。2013年,HHS發佈了實施HITECH法案對HIPAA修改的最終規則。這些修訂擴大了對受保護健康信息的保護,其中包括對商業夥伴施加額外要求,進一步限制在某些情況下披露受保護的健康信息(當披露是有償交易的一部分),以及修改自2009年9月起生效的HIPAA違反通知規則,以建立一個可推翻的推定,即在某些情況下不當使用或披露受保護的健康信息需要通知受影響的患者/受益人、媒體和衞生保健服務機構。
交易要求。HIPAA還規定了在某些電子交易中必須使用的格式、數據內容和提供商標識符標準,如索賠、付款通知和資格查詢。雖然我們的系統完全能夠傳輸符合這些要求的交易,但我們與之開展業務的一些付款人和醫療票據交換所可能會與我們不同地解釋HIPAA交易要求,或者可能要求我們在向完全合規過渡時使用遺留格式或包含遺留標識符。如果付款人或醫療票據交換所要求符合他們的解釋,或要求我們容納遺留交易或識別符作為成功交易的條件,我們會嘗試遵守他們的要求,但可能會因此受到執法行動的影響。2009年,CMS發佈了一項最終規則,採用了被稱為ICD-10代碼集的更新的診斷和程序標準代碼集,並更改了用於符合ICD-10代碼集的電子交易的格式,即5010版。所有醫療保健提供者都必須遵守版本5010並使用ICD-10代碼集。
其他聯邦和州法律。除了我們在HIPAA下的義務外,還有其他聯邦法律在HIPAA之外對某些類型的健康信息施加特定的隱私和安全義務,並施加額外的制裁和處罰。HIPAA不會搶佔這些規則。大多數州已經頒佈了患者和/或受益人的保密法,以防止機密醫療信息的泄露,許多州已經通過或正在考慮通過這一領域的進一步立法,包括隱私保護、安全標準、數據安全違規通知要求,以及針對所謂的“敏感”健康信息(如精神健康、基因測試結果或人類免疫缺陷病毒(HIV)狀態)的特殊規則。這些州的法律,如果比HIPAA的要求更嚴格,不會被聯邦要求先發制人,我們也被要求遵守它們。
我們無法預測HIPAA或其他聯邦或州法律或法規未來可能會發生哪些變化,也無法預測這些變化會如何影響我們的業務或相關的合規成本。
反壟斷法
謝爾曼反托拉斯法以及相關的聯邦和州反托拉斯法都是複雜的法律,禁止旨在減少市場競爭或具有減少市場競爭效果的合同或其他旨在減少市場競爭的活動。聯邦反壟斷法促進商業中的公平競爭,旨在創造一個公平的競爭環境,使小公司和大公司都能夠在市場上競爭。美國司法部和聯邦貿易委員會(FTC)在其1996年的醫療保健反壟斷執法政策聲明(Healthcare Statements)中提出了專門為幫助GPO衡量特定採購安排是否可能引發反壟斷擔憂而設計的指導方針,併為醫療保健提供商之間的聯合採購安排建立了反壟斷安全區。根據這一反壟斷安全區,除非在特殊情況下,美國司法部和聯邦貿易委員會不會挑戰醫療保健服務提供者之間滿足兩個基本條件的聯合採購安排:(I)醫療保健提供者購買的產品或服務在相關市場的總銷售額低於35%;(Ii)聯合購買的產品和服務的成本佔
聯合採購安排中每個競爭參與者銷售的所有產品和服務總收入的20%。
我們已嘗試根據醫療聲明組織我們的合同和定價安排,並認為我們的GPO供應商合同和定價折扣安排不應被發現違反反壟斷法。不能保證執法部門會同意這一評估。此外,私人當事人還可以對涉嫌違反美國反壟斷法的行為提起訴訟。國會和其他政府機構不時就反壟斷法對團購業進行審查,反壟斷法的範圍包括GPO與其成員、分銷商、製造商和其他供應商之間的關係,以及與GPO計劃相關的服務和收到的付款。
美國國會、美國司法部、聯邦貿易委員會、美國參議院或其他州或聯邦實體可能隨時對團購行業展開新的調查,或制定管理該行業的新規則、法規或法律,這可能會對我們與供應商談判定價安排的能力產生不利影響,增加報告和文件要求,或以其他方式要求我們以對我們的業務產生不利影響的方式修改我們的安排。我們還可能面臨私人或政府訴訟,指控因這些政府因素所表達的關切而產生的違規行為,或僅基於個別私人當事人的關切而指控違規行為。
醫療IT認證計劃
2009年,國會在美國復甦和再投資法案(American Recovery And ReInvestment Act)中納入了一項計劃,旨在激勵參與聯邦醫療保險(Medicare)和醫療補助(Medicaid)計劃的醫院和門診提供者採用醫療信息技術。國會進一步修改了2015年“醫療保險准入和芯片重新授權法案”(“MACRA”)下對門診服務提供者的激勵計劃。任何尋求提供產品以幫助醫院或門診醫療保健提供者滿足這些計劃要求的醫療信息技術開發商,必須根據國家健康信息技術協調員辦公室(“ONC”)制定的適用認證標準獲得認證。尋求參與認證計劃的健康信息開發人員有兩種認證類型:1)符合“2015版基本電子健康記錄”定義所需的所有認證標準的認證;或2)符合特定認證標準的健康IT模塊認證。滿足“2015版基本電子病歷”的認證標準允許醫療信息技術開發商提供具有醫院或門診提供商所需的所有功能的產品,以滿足醫療IT激勵計劃的要求。Health IT模塊提供一組特定的功能。尋求避免潛在支付減免的醫院或門診提供商必須使用單個產品或多個醫療IT模塊實施2015年基本EHR,這些模塊共同具備2015年基本EHR的所有功能。
我們目前有兩個產品被認證為Health IT模塊。為了保持我們的認證,我們必須:1)滿足ONC制定的認證和保持認證要求的適用條件;2)根據ONC制定的測試程序,通過由ONC授權的測試實驗室進行的測試;以及3)獲得ONC授權的認證機構的認證。ONC的認證和保持認證要求的條件包括通信限制,這些限制在很大程度上阻止了我們限制客户就與我們的健康IT模塊相關的可用性、互操作性、安全性或用户體驗進行溝通的能力。這些規定要求我們審查和修改當前的合同條款,或者通知客户我們以前簽訂的違規合同條款不再有效。我們還需要制定和執行真實世界的測試計劃,這將要求我們向ONC授權的認證機構證明,我們的健康IT模塊在現場實施時按照設計運行。如果不能正確執行這些要求,可能會導致我們的兩個產品失去其作為Health IT模塊的地位,這可能會危及產品對客户的實用性。我們與我們選定的ONC授權的檢測實驗室和ONC授權的認證機構密切合作,以滿足健康IT認證計劃的這些和其他要求。我們無法預測未來可能對認證計劃進行哪些更改,也無法預測這些更改會如何影響我們的業務或相關的合規成本。
影響僱主團體健康計劃的ERISA和法律
我們服務的許多客户都是僱主團體健康計劃的發起人,這些計劃受1974年僱員退休收入保障法(ERISA)、美國國税法(Internal Revenue Code)、聯邦醫療保險第二付款人法規(Medicare Second Payer Statement)、HIPAA隱私權,在某些情況下還受州保險法的約束。雖然這些不同規則的合規性落在健康計劃的僱主-贊助商身上,但在某些情況下,合規性被委託給供應商,如我們。我們根據合同條款保護自己免受這些客户健康計劃的責任,使我們免受暴露和對僱主贊助人的法律義務的責任。
政府審計
由於我們作為參與政府計劃的醫療保健提供者的GPO,我們的團購服務在過去和將來可能會再次接受政府實體或承包商的定期調查和審計,以瞭解其是否符合聯邦醫療保險和醫療補助標準和要求。我們將繼續對這些政府審查和審計作出迴應,但不能預測未來任何審計的結果,或者任何審計的結果是否會對我們的業務、我們的財務狀況或運營結果產生實質性或負面影響。
企業合規部
我們執行並維持合規和道德計劃,旨在幫助我們和我們的員工以最高級別的誠信和遵守適用的法律法規的道德標準開展運營和活動,並在發生違規行為時促進及早發現和迅速解決問題。這些目標是透過教育、監察、紀律處分和我們認為適當的其他補救措施達致的。我們為所有員工提供旨在傳達我們的行為標準、合規政策和程序以及監控、報告和迴應合規問題的政策的教育。我們還向所有員工提供第三方免費電話和互聯網網址,以便報告任何合規或隱私問題。此外,我們的首席道德和合規官個人以及董事會的審計和合規委員會一起,幫助監督我們業務運營中的合規和道德問題。
人力資本管理
我們的員工是我們最重要的資產。我們業務的成功和增長取決於我們是否有能力吸引、獎勵、留住和培養組織各級多樣化、有才華和高表現的員工,同時維持一個反歧視的環境,確保平等獲得機會。為了在不斷變化和競爭激烈的勞動力市場中取得成功,我們制定了人力資本管理戰略、目標和措施,以推動招聘和留住員工,支持業務業績,推進創新,促進員工發展,並支持我們的使命-改善我們社區的健康,我們的願景-引領向高質量、高成本效益的醫療保健轉型,以及我們的價值觀-誠信、對業績的熱情、創新和對人的關注。
我們的使命、願景和價值觀,以及我們的人力資本戰略、目標和措施,通過以下計劃和舉措形成了一個框架:
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支持員工的財務、健康和社會福利 •具有競爭力、合理和公平的薪酬計劃,旨在使薪酬和績效保持一致,並吸引和留住對我們的使命充滿熱情並體現我們價值觀的員工。 •旨在推動企業和個人成就的年度和長期激勵措施。 •全面的、有競爭力的、創新的健康、福利和退休福利,以支持我們員工的身體和財務健康。 •員工股票購買計劃和股權薪酬,以提供財務價值,使員工的利益與股東的利益保持一致,並推動人才留住。 •全面的福利計劃,支持員工健康的各個方面,包括身體、情緒、財務和社會健康。 •靈活的時間和休假計劃。 •社會責任計劃包括帶薪的年度志願者下午、志願服務時間和回饋我們服務的社區的配套禮物。 確保員工健康和安全 •為了應對新冠肺炎疫情和相關的緩解措施,我們實施了改革,以保護我們的員工和成員,並支持健康和安全。 •自2020年3月以來,幾乎所有員工都有效地進行了遠程工作,更多地獲得了支持技術,增強了員工在虛擬環境中的體驗和連接性。 •擴大員工福利計劃,在前所未有的時間內支持心理和身體健康。 •對我們的福利計劃進行了修改,以便更容易地獲得退休基金,以及能夠對受撫養人護理賬户進行更靈活的更改。 表彰員工的表現和貢獻 •卓越個人和團隊價值觀獎,表彰最能體現卓越核心價值觀的員工。 •蘇珊·D·德沃爾(Susan D.DeVore)總統獎,表彰精選員工的重大職業成就。 •Shirley T.Wang健康勇士獎,表彰員工對健康的承諾和熱情。 •價值觀付諸行動在線門户網站,鼓勵員工實時公開表彰和獎勵表現、創新、專注於人和正直的同事。 | 促進多元化、公平和包容的工作場所 •多樣性、公平性、包容性和歸屬感理事會。 •由高管發起、員工領導的員工資源小組(ERG)組成的網絡,旨在通過分享不同的思想和觀點,建立社區並促進業務戰略和員工體驗的歸屬感和發展。這些團體包括W.O.M.E.N、退伍軍人、黑人專業人士、LGBTQ+、亞洲僱員、拉丁裔、亞裔印度專業人士、殘疾僱員和幾代人及其盟友團體。我們還有一個現場服務諮詢委員會ERG,由致力於為我們的成員提供支持的員工組成。 •定期和持續審查薪酬公平性。 •指導和網絡計劃。 •招募外展人員,以推動我們社區內的多樣化代表。 •持續傾聽策略,包括半年一次的以人為本的員工參與度調查,以尋求對各種主題的反饋,以不斷改善我們的人力資源計劃、實踐和員工體驗。 創造成長和發展的機會 •全面的以技術為基礎的學習和發展計劃,以培養聯繫、領導能力以及團隊和個人發展。 •領導力和管理髮展課程。 •績效管理計劃包括正式的季度員工績效反饋節奏,以推動高績效和獎勵優秀員工。 •企業人才規劃和職業生涯規劃。 •支持繼續教育的學費報銷計劃。 公司認可度 •連續第14年被倫理研究所評為全球最具道德企業。 •2020年全球卓越公司治理金孔雀獎。 •《夏洛特商業日報》評選的夏洛特最健康僱主。 •2020年美國最健康的100個工作場所(第14位)。 •2020信諾幸福獎。 •LinkedIn在夏洛特評選的2021家頂級公司。 |
員工
截至2021年6月30日,我們僱傭了大約2600人,全部在美國。我們還聘請承包商和顧問。此外,我們定期在內部跟蹤和報告關鍵人才指標,包括勞動力人口統計數據、人才渠道、多樣性數據和員工參與度。我們的員工中沒有一個是在集體談判安排下工作的。
截至2021年6月30日,我們通過我們的嵌入式現場團隊、我們敬業的全國銷售團隊、我們的高級顧問和我們的備用站點團隊進行銷售,這些團隊總共由大約600名員工組成。
我們的實地部隊與我們的美國醫院成員和其他成員密切合作,通過制定戰略和運營計劃來瞄準新的機遇,以推動成本管理以及質量和安全改進計劃。截至2021年6月30日,我們的野戰部隊部署在全美五個地理區域和幾個戰略/親和力成員。這支實地力量在我們的成員站點工作,為供應鏈和臨牀集成節省成本的機會確定和推薦最佳實踐。在區域部署的實地部隊還增加了一支由專題專家組成的國家團隊,他們專注於實驗室、外科、心臟病學、整形外科、成像、藥房、信息技術和建築等關鍵領域。我們的現場部隊協助我們的成員發展和支持他們的備用站點會員。
我們的全國銷售團隊為建立初始會員關係提供全國銷售覆蓋範圍,並與我們的現場團隊合作,增加對現有會員的銷售。我們的區域銷售團隊與我們的戰地部隊模型中的五個區域保持一致。
我們的高級諮詢團隊為我們主要的基於SaaS的臨牀分析產品和我們的GPO確定並瞄準諮詢項目和綜合服務,以提高這些計劃的會員價值。
我們的備用站點團隊為這些類別的貿易提供服務,同時兼具增強合同滲透率(向現有會員出售額外合同)以及為計劃引入新供應商的雙重作用。
可用的信息
我們向證券交易委員會提交或提供(如果適用)年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在SEC維護的網站上免費訪問這些報告和其他信息。該網站的地址是Https://www.sec.gov.此外,我們的網站地址是Www.premierinc.com。在我們以電子方式將上述材料提交給SEC或將其提供給SEC後,我們會立即通過我們的網站免費提供上述文件。
我們還通過推特(https://twitter.com/premierha),)、臉書、(https://www.facebook.com/premierhealthcarealliance),、領英(https://www.linkedin.com/company/6766),、Youtube、(https://www.youtube.com/user/premieralliance),和Instagram(https://instagram.com/premierha).)提供有關我們公司的信息
除非另有特別説明,否則我們的網站、SEC網站和上述社交媒體上提供的信息不屬於本年度報告的一部分,也不應被視為本年度報告的一部分。
第1A項。風險因素
我們的業務、運營和財務狀況都面臨着各種風險。在投資我們的A類普通股或我們可能不時發行的其他證券之前,您應該仔細考慮以下風險,以及本年報中包含的其他信息。下面描述的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成實質性損害,因此,對我們A類普通股或我們可能不時發行的其他證券的投資價值可能會下降,您可能會損失部分或全部此類投資價值。本節並不描述對我們、我們的行業或我們的業務適用或可能適用的所有風險,它僅用於總結某些重大風險因素。本年度報告中的某些陳述,包括以下風險因素中的某些陳述,均為前瞻性陳述。有關此類陳述及其侷限性的討論,請參閲標題為“關於前瞻性陳述的告誡”一節。有關我們面臨的其他風險或不確定因素以及下文描述的風險因素的更詳細信息包含在本年度報告的其他部分。
風險因素摘要
以下是可能對我們公司和對我們公司證券的投資價值產生不利影響的風險因素的摘要。
與我們的業務運營相關的風險
•由於新冠肺炎大流行、其變種或其他流行病,我們可能會繼續面臨財務和運營方面的不確定性。
•我們面臨着與醫療行業競爭和整合相關的風險。
•如果銷售週期或實施週期比預期的更長,我們可能會遇到延遲確認或增加收入的情況。
•失去一個或多個較大的會員可能會降低活動水平,或者終止或選擇不續簽合同。
•我們的軟件即服務(“SaaS”)或基於許可的臨牀分析產品和服務的市場發展可能比我們預期的要慢。
•我們的會員高度依賴第三方付款人的付款,如醫療保險和醫療補助。
•我們依賴從GPO供應商那裏獲得的管理費。
•我們的增長可能會受到我們提供創新產品和服務的能力以及我們維持第三方提供商和戰略聯盟或加入新聯盟的能力的影響。
•我們面臨與未來收購機會和收購整合相關的風險和費用,以及與其他業務或合資企業的非控股投資相關的風險。
•我們時不時地會受到訴訟。
•我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方,並面臨與數據丟失或腐敗、網絡攻擊或其他數據安全漏洞相關的風險。
•我們依賴於我們使用、披露、識別或許可數據以及集成第三方技術的能力。
•我們面臨着與使用“開源”軟件相關的風險。
•我們面臨着與依賴位於世界各地的合同製造設施相關的風險。
•我們可能面臨以下庫存風險:(I)我們可能在供應短缺期間以高價購買的個人防護設備產品,以及(Ii)如果我們不能以或高於我們的成本出售此類庫存,我們批量購買或根據固定價格購買的物品。
•我們依賴於我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力。
•我們必須充分保護我們的知識產權,而且我們可能會因使用第三方的知識產權而面臨索賠。
•我們面臨税務風險,包括潛在的銷售和使用、某些司法管轄區的特許經營權和所得税責任、税法的未來變化以及可能的重大税務糾紛。
•我們面臨着與我們目前和未來的債務相關的風險,包括我們現有的長期信貸安排。
•我們的季度現金流、收入和運營結果都出現了波動。
監管風險
•我們受到影響醫療機構的政治、經濟和監管環境的變化和不確定性的影響。
•我們必須遵守複雜的國際、聯邦和州法律,這些法律管理醫療服務提供者之間的財務關係,以及提交虛假或欺詐性醫療索賠、反壟斷法律和法規以及隱私、安全和違規通知法。
•我們的某些軟件產品可能會受到有關健康信息技術和醫療設備的監管。
與我們的公司結構相關的風險
•我們的控股公司結構使我們依賴於Premier Healthcare Alliance,L.P.的分銷。
•我們有義務根據我們的單位交換和應收税金加速協議付款,並且我們可能無法實現與我們先前的應收税金協議終止相對應的所有預期税收優惠。
•我們公司註冊證書中的條款以及特拉華州法律的附則和條款可能會阻礙或阻止戰略交易,包括收購我們。
•我們必須維持有效的財務報告內部控制制度,並糾正發現的任何重大弱點和重大缺陷。
•我們面臨着與我們的A類普通股相關的風險,包括潛在的稀釋發行以及關於未來股息支付和股票回購的不確定性。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
與我們的業務運營相關的風險
我們在2022財年及以後的財務狀況和經營業績可能會繼續受到冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行、新冠肺炎或其變種的再次出現、或類似的流行病或其他未來廣泛的公共衞生流行病的實質性和不利影響。.
從2020年初開始,新冠肺炎大流行蔓延到美國和世界其他大部分地區。除了直接受影響的人外,還有數百萬人受到世界各地政府和自願努力的影響,這些努力通過隔離、旅行限制、商業關閉、加強邊境安全和其他措施來減緩疫情的傳播。
由於新冠肺炎大流行、其變體以及未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於:
•對我們產品和服務的需求變化。我們經歷了,而且可能會繼續經歷需求的不確定性,既有材料需求的增加,也有新冠肺炎導致的需求減少。2020年至2021年期間,與治療和防止新冠肺炎傳播直接相關的個人防護用品、藥品和其他用品的需求出現了實質性增長。然而,無論是自願的,還是由於政府的命令或建議,患者、醫院和其他醫療機構在危機期間推遲了選擇性程序和常規醫療訪問。這導致2020年至2021年期間對與新冠肺炎無關的供應和服務的需求大幅下降,如果新冠肺炎疫苗項目沒有預期的成功,或者新冠肺炎變體變得廣泛,這種需求下降可能會持續到2022財年及以後。此外,由於我們的會員專注於管理新冠肺炎對患者及其業務的影響,我們對諮詢和其他績效服務項目的需求有所減少。此外,在新冠肺炎大流行期間,我們會員的許多非急性或非醫療設施,如教育和酒店業務,都關閉了,在有限或減少的基礎上運營,並推遲了重新開放,因此,我們可能會看到對這些設施的產品銷售大幅減少。這些對需求的影響可能持續到何種程度,以及它們可能對我們的業務和經營業績產生的影響,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。
•限制使用我們會員的設施,這會影響我們滿足合同要求的能力。我們的成員醫院和非急性護理網站的非患者(包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員)進入的機會減少或受到限制,旅行限制影響了我們的員工前往我們成員的設施的能力以及由此產生的合同履行情況。這些情況的長期持續或未來再次發生可能會對我們的員工更有效地向我們的會員提供現有產品和服務的能力產生負面影響,並可能影響我們現有合同的履行。
•材料和人員短缺,供應鏈中斷,包括製造和運輸。由於國內訂單、邊境關閉和運輸成本迅速上升,全球供應鏈已被實質性擾亂。針對新冠肺炎的邊境關閉和限制,特別是針對中國和印度的限制,已經影響了我們為會員提供產品的機會。由於就地避難所訂單和隔離導致的人員配備或人員短缺已受到影響,並且在未來可能會影響我們和我們的成員、其他客户或供應商。此外,由於新冠肺炎大流行期間前所未有的需求,某些產品類別出現了普遍短缺。在新冠肺炎大流行期間,當現有供應商無法及時或根本不能交付產品時,會員醫療系統選擇直接自己採購產品,而不是通過我們的GPO,我們就損失了收入。在食品服務線上,新冠肺炎相關疾病影響了食品加工供應商,並導致工廠關閉。如果我們的會員通過GPO購買的產品或通過我們的直接採購業務生產的產品中使用的材料的供應鏈繼續受到新冠肺炎限制的不利影響,我們的供應鏈可能會繼續中斷。如果我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商和其他業務合作伙伴未能履行其對我們的成員、其他客户或我們的義務,或由於其自身的財務或運營困難而導致其履行義務的能力發生重大中斷,都可能對我們的運營產生不利影響。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力條款。我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的修改合同、免除和推遲付款、減少付款或修改付款條件的請求。我們已經並可能繼續收到延期服務或按履約服務合同付款的請求。此外,我們可能會收到供應商提出的提高合同價格的要求,這些要求可能會在未來得到實施。此外,由於無法從印度和中國獲得用於生產的原材料,幾家藥房供應商在與我們的合同中行使了與未能提供條款有關的不可抗力條款。在我們的合同中,如果供應商不能提供產品,他們可能無法支付,那麼我們的合同中標準的不提供語言就會對他們進行經濟處罰。此外,我們可能無法以商業上合理的條件從替代供應商那裏採購產品,或者根本無法採購。
•整體經濟和資本市場下滑。新冠肺炎大流行的影響可能導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對所有產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。新冠肺炎倡議的持續蔓延已經並可能繼續導致美國和全球資本市場的嚴重混亂和波動,這可能會增加我們的資本成本,並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外,由於新冠肺炎大流行,公開股票市場的交易價格以及我們A類普通股的交易價格都非常不穩定。
•管理不斷髮展的監管環境。作為對新冠肺炎的迴應,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和通知。這些政府行為可能會影響我們和我們的成員、其他客户和供應商。
新冠肺炎、其變體、復發或類似流行病對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展,包括任何流行病的持續時間及其對美國和全球經濟影響的相關持續時間,這些都是不確定的,目前無法預測。新冠肺炎大流行、其變種、復發或未來類似大流行的影響也可能加劇本“風險因素”部分中描述的許多其他風險。儘管我們努力控制這些影響,但它們的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素,包括任何疫情爆發的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。上述情況以及新冠肺炎或其變體對我們業務的持續幹擾,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、前景以及我們證券未來的交易價格造成實質性的不利影響。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會限制我們在行業內保持或擴大市場份額的能力,並損害我們的業務和經營業績。
我們每個運營部門的產品和服務市場都是分散的、競爭激烈的,其特點是快速發展的技術和產品標準、動態的用户需求以及新產品和服務的頻繁推出。我們面臨着來自多家公司的激烈競爭,包括列在“項目1-商務-競爭”中的公司。我們供應鏈服務部門的主要競爭對手是其他國家和地區的GPO,在某些情況下包括醫療保健提供商、分銷商和批發商擁有的GPO。我們的直接採購活動主要與自有品牌產品和計劃、產品製造商和分銷商競爭。我們績效服務部門的競爭對手從規模較小的利基公司到資金雄厚、技術成熟的大型實體,包括大型信息技術提供商以及諮詢和外包公司。我們的主要競爭對手
通過康蒂戈健康公司提供的直接面向僱主和卓越中心的產品是較小的利基市場和較大的資金充足的保健和保險公司。
就我們在這兩個領域的產品和服務而言,我們的競爭基於幾個因素,包括我們提供的產品和服務的廣度、深度和質量,通過使用我們的產品和服務來提高臨牀、財務和運營業績的能力,服務的質量和可靠性,易用性和便利性,品牌認知度以及將服務與現有技術相結合的能力。我們的一些競爭對手規模更大,知名度更高,擁有更多的財務、技術和營銷資源。我們的其他競爭對手擁有專有技術,將他們的產品和服務與我們的產品和服務區分開來。由於這些競爭優勢,我們的競爭對手和潛在競爭對手可能能夠更快地對市場力量做出反應,為其品牌、產品和服務開展更廣泛的營銷活動,並向我們的會員和潛在的新會員提供更具吸引力的優惠。
在我們的兩個細分市場上,我們也都以價格為基礎進行競爭。我們可能會受到定價壓力的影響,原因包括行業內的競爭、醫療保健行業參與者的整合、管理式醫療組織的做法、適用於我們業務運營的法律法規的變化、影響報銷的政府行動、我們的會員經歷的財務壓力以及對會員收入份額義務的增加。在我們的供應鏈服務部門,競爭壓力可能會導致收入份額義務的增加,其中一些可能是實質性的,特別是當我們當前的GPO參與協議即將續簽時,或者如果某個成員經歷了觸發終止權的控制權變更,或者當新的GPO成員加入我們的GPO計劃時。對現有或新的GPO成員的收入份額義務的大幅增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。在這種競爭環境下,我們不能確定我們是否能夠保留我們現有的GPO會員或擴大我們的會員基礎,無論是歷史條款、優惠條款還是根本沒有,如果做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們其他產品和服務的價格面臨實質性的下行壓力,我們的業務利潤將會減少,我們的經營業績將受到不利影響。
此外,我們預計,隨着醫療信息技術和醫療服務行業的整合,競爭將繼續加劇。如果我們的一個或多個競爭對手或潛在競爭對手與另一個競爭對手合併或合作,或者如果新的競爭對手進入醫療保健領域,競爭格局的變化也可能對我們有效競爭的能力產生不利影響,並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
醫療保健行業的整合可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
許多醫療保健行業參與者正在進行整合,以創建更大、更集成的醫療保健提供系統,具有更大的市場力量。我們預計,監管和經濟狀況將迫使醫療保健行業在未來進行額外的整合。隨着整合的加速,我們成員組織的規模經濟可能會增長。如果一個成員在合併後經歷了相當大的增長,它可能會決定不再需要依賴我們,並可能減少對我們的產品和服務的需求。其中一些不斷增長的大型醫療保健系統和非急性護理提供者可能會選擇直接與供應商簽訂某些供應類別的合同,而一些供應商可能會尋求直接與醫療保健提供者簽訂合同,而不是與我們這樣的GPO簽訂合同。對於任何合併,我們的成員可以將其業務轉移到另一個GPO,特別是當收購醫院或醫院系統是競爭的GPO的成員,或者我們成員的收購後管理與競爭的GPO保持一致的情況下,尤其是當收購的醫院或醫院系統是競爭GPO的成員時,我們的成員可以將業務轉移到另一個GPO。此外,隨着醫療保健提供商進行整合,以創建具有更大市場力量的更大、更集成的醫療保健提供系統,這些提供商可能會嘗試利用其市場力量,就我們兩個業務部門的產品和服務大幅增加收入份額義務和降低費用進行談判。最後,合併還可能導致我們的成員收購或未來開發與我們的產品和服務競爭的產品和服務。任何這些合併的潛在結果都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
如果潛在新成員的銷售週期或實施期花費的時間比預期的長,或者我們的相關項目估計不準確,我們可能會在確認收入或增加收入方面遇到重大延遲,或者需要逆轉之前的收入確認。
我們戰略的一個關鍵要素是將我們供應鏈服務和績效服務部門中的各種產品和服務直接營銷給醫療保健提供者,並增加現有成員使用的產品和服務的數量。評估和採購過程往往很漫長,涉及這些組織的材料、技術評估和人員承諾。此外,評估過程取決於許多因素,其中許多因素我們可能無法控制,包括潛在的新成員的內部審批程序、技術支出的預算限制、成員對實施新的採購方法和戰略的擔憂以及其他時機影響。此外,新產品或服務的合同或軟件實施過程可能需要六個月或更長時間,因此會推遲我們確認此類產品或服務銷售收入的能力。如果我們在向現有或新會員銷售更多產品和服務時遇到實施週期延長或延遲的情況,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們還需要使用估計值來確定基於績效的諮詢項目的收入確認。這些估計基於管理層對項目時間、里程碑和目標實現情況以及預期完成日期的多項投入,其中每一項都可能在項目實施過程中發生變化,並可能導致延遲收入確認或收入逆轉,從而導致期外收入調整,這可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。此外, 影響收入確認的會計準則變化可能會對我們確認與我們歷史慣例一致的收入的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們GPO計劃的成員降低活動水平,或者終止或選擇不續簽合同,我們的收入和運營結果可能會大幅下降。
我們與所有GPO成員都有GPO參與協議。我們的GPO參與協議通常會因GPO成員的控制權變更而終止。此外,GPO成員可以通過通知Premier LP成員不續簽的決定,在當時的當前任期結束時終止GPO參與協議。雖然我們在2021財年開始時續簽了大部分當時的GPO參與協議,主要期限為5至7年,但不能保證我們的GPO成員將在協議期限結束時以相同或類似的經濟條件延長或續簽他們的GPO參與協議,或者根本不能保證GPO成員不會因為原因或控制權變更而終止他們的GPO參與協議。如果我們的GPO成員未能以相同或相似的經濟條款維持、延長或續簽他們的GPO參與協議,或根本不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們能否成功保留會員參與我們的GPO計劃,取決於我們的聲譽、與此類GPO會員的牢固關係,以及我們提供一致、可靠和高質量產品和服務的能力,任何一個領域的失敗都可能導致GPO會員的流失。與我們的平均安排相比,我們的一些GPO競爭對手提供了更高的收入份額安排。我們保留和擴大GPO項目參與度的能力取決於我們在經濟競爭環境中為GPO成員提供整體價值的能力,包括有競爭力的收入分享安排。此外,GPO成員可能會因超出我們控制範圍且與我們的業績無關的因素而尋求修改或選擇不續簽合同,這些因素包括控制權變更、戰略或業務計劃的變更、供應鏈人員或管理層的變更,或總體經濟狀況。當合同因修改而減少或因任何原因不續簽時,我們將失去與此類合同相關的預期未來收入,因此,我們的收入和運營結果可能會大幅下降。
從歷史上看,我們一直與我們的GPO成員保持着強大的戰略聯盟,在許多情況下,這是因為這些GPO成員都是我們和Premier LP的重要股權所有者。作為我們2020年8月重組的結果,我們在Premier LP的會員所有者股權被取消,並轉換為我們A類普通股的股票,A類普通股在納斯達克全球精選市場(NASDAQ)公開交易,股票代碼為“PINC”。此外,在重組過程中獲得我們A類普通股股份的前會員所有者可以隨時自由出售這些股份。我們的會員所有者在我們的股權中的任何實質性減持都可能導致我們與這些會員所有者之間的一致性降低,這可能會使我們更難留住這些GPO會員,或者確保他們以相同或類似的經濟條件延長或續簽他們的GPO參與協議,或者根本就是,如果不這樣做,可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。
我們收入的很大一部分來自我們最大的會員和某些其他客户,突然失去一個或多個這些會員或客户可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的財年中,我們最大的五個客户創造了約28%和14%的收入,分別佔我們合併淨收入的28%和14%。我們最大客户產生的收入(主要由新冠肺炎相關採購推動)約佔我們截至2021年6月30日的財年綜合淨收入的15%。在截至2020年6月30日的一年中,沒有任何會員或其他客户佔我們淨收入的5%以上。參與我們的團購計劃或使用我們的任何計劃或服務的任何重要客户或一些較小客户的突然流失,或者我們與這些客户之間的收入份額或其他經濟條款的重大變化,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們基於SaaS或基於許可的臨牀分析產品和服務的市場發展速度可能比我們預期的要慢,這可能會對我們的收入以及我們維持或提高盈利能力產生不利影響。
我們的成功將取決於現有的和潛在的新成員是否願意增加他們對我們基於SaaS或基於許可的臨牀分析產品和服務的使用。會員對基於SaaS或基於許可證的產品的需求波動極大地改變了我們基於SaaS和基於許可證的產品銷售的組合,這可能會導致任何給定年份的收入波動,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。此外,許多公司已經投入大量資源將現有的企業軟件集成到他們的業務中,因此可能不願或不願意轉向我們的產品和服務。此外,一些公司可能擔心與這些服務相關的技術交付模型的安全性和可靠性相關的風險。如果公司沒有意識到我們的產品和服務的好處,那麼這些產品和服務的市場可能不會像我們預期的那樣擴大或發展得那麼快,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的會員高度依賴第三方醫療保健付款人的付款,包括聯邦醫療保險、醫療補助和其他政府資助的計劃,減少或更改第三方報銷可能會對這些會員產生不利影響,從而影響我們的業務。
我們的會員很大一部分收入來自第三方私人和政府付款人,包括醫療保險、醫療補助和其他政府資助的項目。我們的銷售額和盈利能力在一定程度上取決於我們的會員通過我們購買或以其他方式獲得的產品和服務的承保範圍和報銷程度,這些產品和服務可向我們的會員提供政府健康計劃、私人健康保險公司、管理保健計劃和其他第三方付款人提供的服務。這些第三方付款人越來越多地利用他們增強的議價能力來獲得折扣報銷費率,並可能施加其他要求,對我們的會員獲得足夠的產品和服務報銷的能力產生不利影響。如果第三方付款人不批准我們的產品和服務進行報銷或未能充分報銷,我們的會員可能會遭受不利的財務後果,這反過來可能會降低對我們產品或服務的需求和購買我們產品或服務的能力。
此外,政府的行動可能會限制政府對聯邦醫療保險和醫療補助計劃的總體支出,限制對醫療保健提供者的支付,並更加強調財務責任支付計劃,如責任醫療組織、捆綁支付和上繳的初級保健,這些可能會對我們的成員產生不利影響,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴從GPO供應商那裏獲得的管理費,如果不能維持與這些GPO供應商的合同,通常會對我們與會員的關係產生負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
從歷史上看,我們從GPO供應商那裏獲得的管理費佔我們收入的很大一部分。我們與這些供應商保持合同關係,這些供應商以較低的成本向我們的會員提供產品和服務,並根據我們的會員在這些產品和服務上花費的美元向我們支付行政費。我們與這些GPO供應商的合同一般可以提前90天通知終止。根據我們與GPO供應商的安排,終止與GPO供應商的任何關係或協議將導致行政費用的損失,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,如果我們失去與GPO供應商的關係,我們可能無法按照相同的條款和條件與其他供應商為我們的會員談判類似的安排,這可能會損害我們在會員中的聲譽,並對我們維持會員協議或擴大會員基礎的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,負責管理州醫療補助計劃的聯邦醫療保險和聯邦方面的CMS發佈了複雜的規則,要求製藥商計算和報告多種用途的藥品定價,包括限制某些藥品的報銷。這些規則通常將藥品製造商支付給GPO的行政費排除在定價計算之外,只要這些費用符合CMS的“真實服務費”定義。不能保證CMS將繼續允許將GPO管理費排除在定價計算之外,這可能會對製藥製造商向我們支付管理費的意願產生負面影響,這可能會對我們的會員保留率、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能保持與第三方供應商的關係,不能保持或加入新的戰略聯盟,我們可能就不能發展我們目前的基礎業務。
我們的業務戰略包括與領先的服務提供商建立和維護戰略聯盟和聯盟。這些公司可能與我們的競爭對手建立關係,開發或收購與我們的產品和服務競爭的產品和服務,遇到財務困難,被我們的競爭對手之一或其他第三方收購,或退出醫療保健行業,任何這些都可能對我們與他們的關係產生不利影響。此外,在許多情況下,這些公司可能會在有限的通知或不通知的情況下,以任何理由終止與我們的關係。如果與第三方提供商或戰略聯盟的現有關係受到不利影響或終止,或者我們無法與領先的醫療服務提供商和其他GPO建立關係,我們可能無法保持或增加我們的行業存在或有效執行我們的業務戰略。
如果我們不能及時提供創新的產品和服務,我們可能無法保持競爭力,我們的收入和經營業績可能會受到影響。
我們的成功有賴於在我們的供應鏈服務和績效服務部門提供產品和服務,醫療保健提供者使用這些產品和服務來改善臨牀、財務和運營績效。信息技術提供商和其他競爭對手正在採用增強的分析工具和功能,並以其他方式開發產品和服務,這些產品和服務可能會被視為更有效率或對我們的成員更具吸引力。如果我們不能適應快速發展的行業標準、技術和會員需求,包括不斷變化的法規和提供商報銷政策,我們可能無法預見我們現有和潛在的新會員需求的變化,這些變化可能會使我們現有的技術、產品或服務過時。我們必須繼續在研發或收購方面投入物力,以增強我們現有的產品和服務,保持或改善我們的產品類別排名,並推出新的高質量產品和服務,以滿足會員和潛在新會員的需求。如果我們增強的現有或新產品和服務不能響應我們會員或潛在新會員的需求,沒有及時抓住市場機會,或者沒有有效地推向市場,我們可能會失去現有會員,無法獲得新會員,我們的經營業績可能會受到影響。
我們的收購活動可能導致經營困難、稀釋、無法收回的成本和其他負面後果,其中任何一項都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的業務戰略包括通過收購更多業務和資產實現增長。未來的收購可能不會以優先條款完成,收購的資產或業務可能無法成功整合到我們的業務中,也可能無法提供預期的財務或運營利益。我們完成的任何收購都將涉及業務收購中常見的風險。這些風險包括,其中包括:
•未能高效、及時地整合被收購企業的運營和人員,這可能會因疫情而加劇,如新冠肺炎;
•賣方未能在收購前盡職調查過程中提供所有重要信息,或未能履行收購後協議規定的義務;
•被收購公司或其資產的潛在負債或債權,其中一些可能要在收購後才知道;
•被收購公司不遵守法律、政府規章的情況,以及為使其合規所需的相關成本和費用;
•被收購公司的一般信息技術控制或其遺留的第三方提供商可能不足以防止未經授權的訪問或交易、網絡攻擊或其他數據安全漏洞;
•管理對我們正在進行的業務的潛在中斷;
•分散管理層對現有核心業務的注意力;
•在確定和獲取有助於我們執行業務戰略的產品、技術或業務時遇到困難;
•進入我們幾乎沒有經驗的新市場;
•損害與員工、成員和戰略合作伙伴的關係;
•在被收購公司缺乏財務、披露或其他控制程序和政策的情況下,未能實施或糾正適合上市公司的控制程序和政策,可能導致我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷;
•市場或行業實踐的意外變化,對我們對被收購公司、資產或業務的戰略和財務預期產生不利影響,並要求我們註銷或處置該被收購公司、資產或業務;
•購入的無形資產攤銷;
•因某些收購未能實現預期收益而產生的與全部或部分商譽和其他無形資產減值相關的費用;
•稀釋現有股東的股票價值和投票權。
此外,我們之前和未來收購的預期收益可能不會實現。未來收購或處置表現不佳的業務可能導致債務、重大退出成本、或有負債或攤銷費用、商譽和其他無形資產的減值或註銷,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,與潛在收購相關的費用,包括盡職調查成本、法律、會計、技術和財務諮詢費、差旅和內部資源利用等,可能是一筆鉅額費用。無論任何潛在的收購是否完成,這些費用都可能發生。在收購最終沒有完成的情況下,這些費用通常無法收回或被成功收購的預期財務收益所抵消。在我們追求我們的業務戰略和評估機會時,這些費用可能會對我們的運營結果和每股收益產生不利影響。
在新冠肺炎疫情爆發之前或早期,許多潛在的收購目標曾表示有興趣與我們展開戰略討論,但這些目標無限期推遲或推遲了對戰略選擇的探索。如果新冠肺炎的變種或未來的疫情大幅減少願意評估戰略選擇並啟動出售部分或全部股權或資產的目標公司數量,我們執行增長戰略的能力可能會受到實質性影響。
我們的業務和增長戰略還包括對其他業務和合資企業的非控制性投資。如果我們投資的公司或合資企業的表現不如預期,我們可能會損失部分或全部投資價值,這種損失可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
雖然我們在進行投資前進行了會計、財務、法律和商業盡職調查,但我們不能保證我們會發現可能影響特定目標業務的所有重大問題,或者不會出現目標業務控制之外和我們控制之外的因素。偶爾,當前和未來的投資都是在非控制的基礎上進行的,在這種情況下,我們影響所投資公司的財務或業務運營的能力有限。如果我們投資的是一家財務狀況不佳或不穩定的公司或處於發展階段但沒有成功成熟的實體,我們可能會失去投資的價值。我們過去和將來可能被要求減記或註銷我們的投資,或確認可能對我們的財務狀況或經營業績和我們的股票價格產生不利影響的減值或其他費用。儘管這些費用可能是非現金項目,對我們的流動性沒有實質性影響,但我們報告這種性質的費用的事實可能會導致市場對我們以及我們的業務戰略和A類普通股的負面看法。
我們不時會受到訴訟,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們參與可能受到重大訴訟的企業和活動。我們不時參與訴訟,可能包括與合同糾紛、產品責任、侵權或人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他商業或監管事項有關的索賠。此外,如果當前或未來的政府法規的解釋或執行方式對我們或我們的業務不利,特別是與反壟斷或醫療保健法律相關的法規,我們可能會受到執法行動、處罰、損害賠償和其他對我們業務的實質性限制。
此外,作為一家上市公司,根據特拉華州的法律,我們可能會受到股東檢查的要求,以及衍生品或其他類似的訴訟,這些訴訟可能代價高昂,將人力和金融資本轉移到生產率較低的用途,並使有限數量的股東受益,而不是廣大股東。我們2020年的重組導致(I)私人律師事務所宣佈了幾項可能違反證券法的調查,以及(Ii)尋求調查可能違反證券法和違反受託責任的股東檢查要求。如果這些事件中的任何一件成為正式訴訟或最終導致不利判決,我們可能會對我們的財務狀況、經營業績或股票價格產生不利影響。
在醫療產品供應商或購買者提起的集體訴訟反壟斷訴訟中,我們不時被點名為被告。通常,這些訴訟指控競爭產品的製造商、分銷商和/或GPO運營商(包括我們)之間存在合謀,拒絕原告進入某些產品的市場,提高產品的價格和/或限制原告購買產品的選擇。我們不能保證我們未來不會受到類似行動的影響,也不能保證任何該等現有或未來的問題將以我們滿意的方式解決,或不會損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
我們將來可能會受到額外的訴訟或政府調查。這些索賠可能會導致實質性的辯護費用,或者可能迫使我們支付重大罰款、判決或和解,如果沒有保險,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外,某些訴訟事項可能會對我們的商業聲譽造成不利影響,這對於吸引和留住客户、供應商和會員參與我們的GPO計劃至關重要。此外,股東和其他訴訟可能會導致投資者對我們公司的負面看法,對我們的股票價格產生負面影響,並增加我們的資金成本。
我們依賴互聯網基礎設施、帶寬提供商、數據中心提供商和其他第三方以及我們自己的系統為我們的用户提供服務,這些第三方或我們自己的系統提供的任何服務的任何故障或中斷,包括網絡或其他災難性事件,都可能使我們面臨訴訟,並對我們與用户的關係產生負面影響,對我們的品牌、我們的業務和我們的財務表現產生不利影響。
我們能否提供我們的績效服務細分產品,以及運營我們的電子商務業務,取決於第三方對互聯網和其他電信服務基礎設施的開發和維護。這包括維護具有必要速度、數據容量和安全性的可靠網絡主幹,以提供可靠的互聯網接入和服務以及可靠的電話、Wi-Fi、傳真和尋呼系統。我們已經並預計,在未來,我們將不時地經歷這些服務和可用性的中斷和延誤。我們依賴內部系統以及第三方供應商(包括帶寬和電信設備提供商)來提供我們的服務。我們還將部分數據中心運營遷移到第三方數據託管設施。我們不會為其中一些服務維護宂餘的系統或設施。如果這些提供商、系統或設施中的一個或多個發生重大網絡攻擊或災難性事件,我們可能會經歷較長時間的系統不可用,這可能會對我們與用户的關係產生負面影響。為了不間斷地運營,我們和我們的服務提供商都必須防範:
•火災、斷電等自然災害造成的損失;
•通信故障;
•軟件和硬件錯誤、故障和崩潰;
•網絡攻擊、病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序;
•安全漏洞、計算機病毒和類似的破壞性問題;以及
•其他潛在的幹擾。
我們的第三方提供商提供的網絡接入、電信或主機代管服務的任何中斷,或者這些第三方提供商或我們自己的系統無法處理當前或更高使用量的任何故障,都可能對我們的業務造成重大損害。我們對這些第三方供應商實行有限的控制,這增加了我們在他們提供的服務出現問題時的脆弱性。與這些第三方技術和信息服務或我們自己的系統相關的任何錯誤、故障、中斷或延遲都可能對我們與用户的關係產生負面影響,對我們的業務和財務表現產生不利影響,並可能使我們承擔第三方責任,其中一些責任可能沒有得到充分的保險。
由於我們的系統故障或錯誤以及數據中心的服務中斷而導致的數據丟失或損壞可能會對我們的聲譽和與現有成員的關係產生不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
由於我們收集和管理的數據量很大,我們系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞,或導致我們收集的信息不完整或包含我們的會員認為重要的不準確信息。像我們這樣的複雜軟件可能包含錯誤或故障,只有在引入軟件或發佈更新和新版本之後才能檢測到這些錯誤或故障。儘管我們進行了測試,但我們仍不時發現軟件中存在缺陷或錯誤,將來可能會發現此類缺陷或錯誤。任何缺陷或錯誤都可能使我們面臨對會員和政府負責的風險,並可能導致新產品和服務的延遲推出,導致成本增加和開發資源轉移,需要修改設計,降低市場接受度或會員對我們產品和服務的滿意度,或者對我們的聲譽造成損害。
此外,我們的會員還可以與其他公司的產品一起使用我們的軟件。因此,當問題發生時,可能很難確定問題的根源。即使我們的軟件沒有導致這些問題,這些錯誤的存在也可能導致我們產生材料成本,轉移我們技術人員對產品開發工作的注意力,影響我們的聲譽,並導致重要成員關係問題。
此外,我們的數據中心和服務提供商位置存儲和傳輸對我們的業務至關重要的關鍵成員數據。雖然選擇這些位置是因為它們的穩定性、故障轉移功能和系統控制,但我們並不直接控制每個位置的持續或不間斷可用性。除了我們辦公室提供的服務外,我們還將大部分數據中心運營遷移到第三方數據託管設施。數據中心設施容易受到自然災害、火災、斷電、電信故障、恐怖主義行為、戰爭行為和類似事件的破壞或中斷。他們還遭受入室盜竊、破壞、蓄意破壞、網絡攻擊和類似的不當行為。儘管這些設施採取了預防措施,發生自然災害或恐怖主義行為,但在沒有充分通知或其他意想不到的問題的情況下關閉這些設施的決定可能會導致我們的服務長期中斷。這些服務中斷事件可能會削弱我們提供服務或交付成果的能力,或導致我們無法達到與會員達成的協議中所要求的服務級別,這可能會對我們留住現有會員和吸引新會員的能力產生負面影響。
如果我們的網絡和其他安全措施被違反或失敗,並獲得未經授權訪問會員數據,或我們的會員未能獲得使用和披露信息的適當許可,我們的服務可能被視為不安全,會員可能會減少或停止使用我們的服務,我們可能會招致重大責任。
我們的服務包括會員專有信息、員工個人信息和患者受保護健康信息的網絡存儲和傳輸。我們可能會不時檢測到我們系統中的漏洞,即使不會導致安全漏洞,也可能會降低成員的信心,並需要大量資源來解決。如果我們的安全措施因第三方行為、員工錯誤、瀆職、不充分、設計缺陷或其他原因而被違反或失敗,則可能有人能夠在未經授權的情況下訪問會員或患者數據。因此,我們的聲譽可能受到損害,我們的業務可能受到影響,我們可能面臨違約損害賠償、違反適用法律或法規的處罰和罰款,以及通知受影響個人的材料成本、補救和防止未來發生的努力。
除了我們的網絡和其他安全措施外,我們還依賴我們的會員作為我們系統的用户進行關鍵活動,以促進系統和其中數據的安全。有時,我們的成員沒有進行這些活動。如果會員不執行這些活動,可能會導致對我們的索賠,這可能會使我們面臨物質費用,並損害我們的聲譽。此外,我們的會員可以授權或允許第三方訪問他們的數據或他們的患者在我們系統上的數據。由於我們不控制此類訪問,因此我們無法確保該訪問的完全正當性或系統中此類數據的完整性或安全性。此外,儘管我們的開發基礎設施設在美國,但我們將部分產品和服務的開發工作外包給美國以外的人,特別是印度。我們不能保證我們的外國合作伙伴的網絡和其他安全措施和監管環境像美國一樣強大。我們的會員或外國合作伙伴對我們安全的任何破壞都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,我們要求我們的會員提供必要的通知,並獲得使用和披露我們收到的信息所需的許可和豁免。如果我們的會員沒有獲得必要的許可和豁免,那麼我們從他們或代表他們收到的信息的使用和披露可能會受到州、聯邦或國際隱私法或其他法律的限制或禁止。任何此類未獲得適當許可和豁免的行為都可能損害我們反映、包含或基於此類數據的功能、流程和數據庫,並可能阻止使用此類數據。此外,由於我們沒有有效的通知、許可或豁免,我們可能會因使用或披露信息而受到索賠或法律責任的約束。這些索賠或債務可能使我們承擔意想不到的成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們遭受網絡攻擊或其他數據安全漏洞,擾亂我們的運營或導致有關我們或我們的會員或其他第三方的專有或機密信息的傳播,我們可能會遭受收入損失和成本增加,面臨重大責任、聲譽損害和其他嚴重的負面後果。
我們管理和存儲與我們的運營相關的專有信息和敏感或機密數據。我們所使用的資訊科技系統可能會受到網絡攻擊和入侵。經驗豐富的計算機程序員和黑客可能會侵入我們的網絡安全,盜用或泄露我們或第三方的機密信息,造成系統中斷,或導致關機。計算機程序員和黑客還可以開發和部署病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序,以攻擊我們的系統或產品或以其他方式利用我們的系統或產品的安全漏洞。此外,我們生產或從第三方採購的複雜硬件、操作系統軟件和應用程序可能包含
設計或製造,包括“錯誤”和其他可能意外幹擾我們系統運行的問題。
我們花費大量資金來防範安全漏洞的威脅,包括網絡攻擊、病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序。在網絡攻擊或入侵之前或之後,可能需要大量額外支出,以提前緩解或緩解網絡攻擊和入侵所造成的任何問題,包括未經授權訪問或竊取存儲在我們信息系統中的個人或患者數據和受保護的健康信息,以及向我們的系統引入計算機病毒、蠕蟲、惡意軟件、勒索軟件和其他惡意軟件程序。我們的補救努力可能不會成功,並可能導致中斷、延誤或停止服務,並失去現有或潛在會員。
雖然我們為國內外員工和承包商提供培訓,並定期提醒他們可以採取哪些重要措施來防止違規行為,但我們經常發現有人試圖未經授權訪問我們的系統。鑑於網絡威脅的迅速演變和擴散,不能保證我們的培訓和網絡安全措施或其他控制措施將及時檢測、防止或補救安全或數據漏洞,或以其他方式防止未經授權訪問、損壞或中斷我們的系統和運營。例如,據廣泛報道,許多有組織的國際利益集團,在某些情況下,在主權政府的支持下,通過使用預先持續的威脅,以竊取病人信息為目標。近年來,一些醫院報告説自己是勒索軟件攻擊的受害者,在攻擊過程中,它們無法訪問自己的系統,包括臨牀系統。我們未來很可能會面臨未遂襲擊。因此,我們可能容易受到與我們的信息系統以及在收購操作中使用的任何系統的不正常運行、安全漏洞或不可用相關的損失。
違反我們的安全措施,未經批准使用或披露有關我們或我們的會員或其他第三方的專有信息或敏感或機密數據,可能會使我們、我們的會員或其他受影響的第三方面臨丟失或濫用這些信息的風險,導致訴訟、政府調查和對我們的潛在責任,損害我們的品牌和聲譽,或以其他方式損害我們的業務。此外,我們還面臨着額外的風險,因為我們在某些能力上依賴第三方數據管理提供商,他們可能存在的安全問題和安全漏洞超出了我們的控制範圍。
我們可能會遇到網絡安全和其他入侵事件,這些事件在很長一段時間內都沒有被發現。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,通常在推出之前不會被識別,因此我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施來及時阻止或減輕任何潛在損害。鑑於醫療保健行業日益增加的網絡安全威脅,不能保證我們不會遇到業務中斷;數據丟失、贖金、挪用或腐敗;專有或患者信息被盜或濫用;或與以上任何一項相關的訴訟和調查,任何這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,並損害我們的商業聲譽。
對我們使用或許可數據的能力的任何限制,或我們未能許可數據和集成第三方技術的任何限制,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的應用程序中使用的一些技術和數據,以及構建和運行這些應用程序的一些技術平臺,都依賴於第三方的許可證,其中大多數是非排他性的。我們還從政府實體和公共記錄以及我們的會員那裏獲得部分數據,用於特定的會員活動。我們不能向您保證,我們的信息許可證將允許我們將該信息用於所有潛在或預期的應用和產品。此外,如果我們的成員不同意我們維護、使用、取消身份識別和共享他們的數據,我們的數據資產可能會降級。
將來,由於競爭原因或新的法律或司法解釋限制我們當前產品和服務中使用的數據,數據提供商可能會從我們的產品和服務中撤回他們的數據或限制我們的使用。此外,數據提供商未來可能無法遵守我們的質量控制標準,導致我們在適當使用數據時產生額外費用。如果大量數據提供商撤回或限制其數據,或者如果他們未能遵守我們的質量控制標準,並且如果我們無法找到合適的替代數據提供商並與其簽訂合同並將這些數據源整合到我們提供的服務中,我們向我們的成員提供產品和服務的能力將受到重大和不利的影響,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。
我們還集成到我們的專有應用程序中,並使用第三方軟件來維護和增強內容生成和交付,以及支持我們的技術基礎設施。這些軟件有些是專有的,有些是開源的。我們使用第三方技術會使我們面臨更大的風險,包括但不限於與將新技術集成到我們的解決方案中相關的風險,我們的資源從開發我們自己的專有技術中分流,以及我們無法從授權技術中獲得足以抵消相關採購和維護成本的收入。這些技術在未來可能不會以商業合理的條款提供給我們,或者根本不會提供給我們。
一旦集成到我們自己的專有應用程序中,可能很難替換。我們無法獲得、維護或遵守這些許可證中的任何一項,可能會推遲開發,直到能夠識別、許可和集成同等技術,這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的大多數第三方許可證都是非排他性的,我們的競爭對手可能會獲得使用這些許可證所涵蓋的任何技術與我們直接競爭的權利。我們使用第三方技術會使我們面臨更大的風險,包括但不限於與將新技術集成到我們的解決方案中相關的風險,我們的資源從開發我們自己的專有技術中分流,以及我們無法從授權技術中獲得足以抵消相關採購和維護成本的收入。此外,如果我們的數據供應商選擇在將來停止對許可技術的支持,我們可能無法修改或調整我們自己的解決方案。
我們使用“開源”軟件可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響,並使我們面臨可能的訴訟。
我們獲得、許可或開發的產品或技術可能會包含所謂的“開源”軟件,我們將來可能會將開源軟件整合到其他產品中。這些許可證中許多條款的解釋幾乎沒有法律先例,因此這些條款對我們業務的潛在影響是未知的,可能會導致與我們的產品和技術相關的意外義務或訴訟。例如,我們可能會受到某些條件的約束,包括要求我們免費向用户提供使用特定開源軟件的產品,要求我們提供基於、併入或使用開源軟件創建的修改或衍生作品的源代碼,和/或要求我們根據特定開源許可的條款許可此類修改或衍生作品。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合起來,在某些開放源碼許可下,我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼,這可以在很大程度上幫助我們的競爭對手開發與我們相似或比我們更好的產品。如果發佈此類開源軟件的作者或其他方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件,我們可能會被要求招致重大法律費用,以便針對此類指控為自己辯護,並可能受到重大損害。
我們的直接採購活動依賴於位於世界各地的合同製造設施,任何物理、財務、監管、環境、勞動力或運營中斷或產品質量問題都可能導致銷售量減少、鉅額支出和產品供應損失。
作為我們直接採購活動的一部分,我們與世界各地的製造工廠簽訂合同,包括在孟加拉國、柬埔寨、中國、馬來西亞、波蘭、臺灣、泰國、土耳其和越南的工廠。由於許多情況,例如計劃外維護、電力節約/短缺、地震、颶風、洪水、海嘯或其他自然災害、實質性勞工罷工或停工、政府實施出口限制或凍結、港口或其他運輸延誤、政治動盪或流行病,這些製造設施的運營或從這些製造設施獲得產品的能力可能會受到影響,或部分或完全關閉,這些情況大多是我們無法控制的,例如計劃外維護、電力節約/短缺、地震、颶風、洪水、海嘯或其他自然災害、重大勞工罷工或停工、政府實施出口限制或凍結、港口或其他運輸延誤、政治動盪或流行病,如新冠肺炎。與我們在美國簽約的製造商,我們也面臨其中的一些風險。這些工廠的任何實質性減產,或導致不合格產品的生產問題,都可能導致訴訟或政府調查,或者我們直接採購活動中的收入和現金流大幅減少。此外,我們在國際市場上的商業行為受到修訂後的1977年美國《反海外腐敗法》的要求,任何違反該法案的行為都可能使我們面臨鉅額罰款、刑事制裁和其他處罰。我們希望我們的所有合同製造設施都遵守所有適用的法律,包括勞動法、安全和環境法,並在其他方面符合我們的行為標準。我們找到符合這些標準的製造工廠的能力是一個挑戰,特別是對於位於美國以外的工廠。我們還面臨這樣的風險,即其中一個或多個製造設施將從事違反我們的標準或適用法律的商業行為。, 這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們直接採購活動的製造中有一部分是在中國進行的。因此,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都受到中國經濟、政治和法律發展以及中美貿易爭端和可能徵收雙邊關税的重大影響。此外,在新冠肺炎疫情期間,中國對我們成員醫院所需的個人防護用品和其他醫療設備實施了出口限制和新的監管要求。對我們從中國進口的產品徵收關税或出口限制可能要求我們(I)提高對我們成員的價格,或(Ii)選擇合適的替代產能,或將我們的業務從中國轉移到其他國家。如果我們不能以優惠的條件提高價格或找到替代產能或轉移到中國以外的替代運營基地,我們可能會經歷更高的製造成本和更低的毛利率,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府的參與程度、發展水平、增長速度、外匯管制、融資渠道和資源配置。另外,我們在馬來西亞與我們簽約的設施特別
容易受到勞動力短缺、勞資糾紛和中斷,以及最低工資法律、日程安排和加班要求導致的勞動力成本上升的影響。
2021年3月,美國海關和邊境巡邏隊(“CBP”)發佈了一項調查結果,涉及我們在馬來西亞製造的手套的一個合同來源,該來源涉嫌違反了禁止進口全部或部分由強迫或童工製造或生產的商品的美國法律。CBP調查結果涵蓋的一次性手套在抵達美國入境口岸時被扣押,受影響的製造商的某些發貨是為我們指定的。雖然我們正在與CBP合作解決阻礙我們接收產品能力的問題,但不能保證我們最終會收到受影響的產品。雖然我們目前已經獲得了替代產品,以避免供應中斷,但不能保證,如果這種情況再次發生,我們能否以合理的價格獲得替代產品,或者在未來完全不能保證。驗證我們在世界各地的直接採購供應商可能是具有挑戰性的,我們的審查過程可能無法消除所有相關風險,特別是因為共享的信息在很大程度上取決於供應商的透明度水平。如果與我們簽約的一個或多個製造設施違反我們的標準或適用法律從事商業行為,我們的聲譽可能會受到損害,並對我們的業務、運營結果和聲譽造成不利影響。
對於(I)我們以較高的市場價格購買的PPE產品庫存,以及(Ii)如果我們無法以我們的成本或高於我們的成本出售此類庫存,我們批量購買或根據固定價格採購承諾購買的物品,我們可能存在庫存風險。因此,我們可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
在新冠肺炎大流行期間,為了滿足全球採購組織成員的個人防護用品需求,我們以當時的全球市場價格遠期買入個人防護用品庫存,由於全球個人防護用品市場價格的波動,這一價格被抬高了。此外,隨着我們努力創建更健康的全球供應鏈,原產地更加多樣化,包括通過我們的國內採購計劃重點支持美國的個人防護設備(PPE)和醫療產品製造,我們可能會從美國或近岸製造商那裏採購更多產品,這些製造商的採購成本可能高於從亞洲或其他成本較低的國家採購。有時,我們也會購買其他商品作為批量購買的一部分,轉售給我們的會員。如果我們不能以高於庫存成本的價格出售PPE或其他產品,我們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果我們的GPO成員不願意為美國製造的產品支付更高的價格,或者如果他們選擇購買在低成本國家制造的低成本產品,無論是現在還是將來,如果我們不得不通過降價來競爭或出售我們的高成本庫存,這可能會影響我們的客户增長和運營結果。
如果我們失去了關鍵人員,或者我們不能吸引、聘用、整合和留住關鍵人員,我們的業務就會受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們吸引、聘用、整合和留住關鍵人員的能力,包括我們的高管和其他高技能的技術、管理、編輯、銷售、營銷和客户服務專業人員。對這樣的人才的競爭是激烈的。我們過去不時遇到招聘和挽留具備適當資歷的高技能僱員的困難,我們預期將來亦會繼續遇到困難。與我們競爭經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們意外地失去了關鍵人員,我們就不能確定我們是否有能力識別、聘用和留住足夠合格的人員。此外,如果我們失去了一名高管或高級經理,我們可能會在聘用、晉升或更換這些人員以及領導層和關鍵知識的交接方面產生更多費用。如果不能發現、聘用和留住必要的關鍵人員,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果不能保護我們的知識產權以及對我們使用第三方知識產權的索賠,可能會導致我們產生意想不到的費用,並阻止我們提供產品和服務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。要做到這一點,我們依賴於知識產權的組合,包括商業祕密、版權和商標,以及適用於員工、承包商、會員和業務合作伙伴的習慣合同和機密性保護和內部政策。然而,這些保護可能並不充分,我們不能向您保證,它們將防止我們的知識產權被挪用。此外,獲得我們知識產權的各方可能無法遵守我們的協議和政策的條款,我們可能無法針對這些各方充分執行我們的權利。向競爭對手披露或由競爭對手自主開發任何不受專利保護的商業祕密、技術訣竅或其他技術,可能會對我們相對於該競爭對手的任何競爭優勢產生重大和不利的影響。透過法律程序執行我們的知識產權,可能會是一項繁重和昂貴的工作,而且不能保證我們最終會成功。我們未能充分保護我們的知識產權和專有權利,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
此外,由於我們的應用程序的功能與競爭產品重疊,我們可能會受到侵犯知識產權、挪用或其他侵犯知識產權的索賠,第三方可能會聲稱我們不擁有或沒有權利使用我們在開展業務時使用或獲得的所有知識產權。我們可能會招致巨大的成本和管理資源的轉移,為任何這樣的主張辯護。此外,向我們提出索賠的一方可以獲得判決,判決給予實質性損害賠償以及禁令或其他公平救濟,這可能會有效地阻止我們提供產品或服務的能力。這樣的索賠也可能需要我們的會員支付物質費用的賠償。
我們與會員簽訂的一些合同包含賠償條款,根據這些條款,我們將賠償他們因使用我們的產品而提出的第三方索賠可能造成的某些損失。
我們面臨的與保護和使用知識產權相關的風險可能會因收購而增加,因為我們對被收購實體或企業的技術開發過程或被收購實體或企業為防範侵權風險所採取的謹慎措施的可見性有限。此外,第三方可能在我們獲得在我們收購之前未主張的技術之後提出侵權和類似或相關索賠。
如果我們被要求對我們在某些司法管轄區或網上銷售的產品和服務徵收銷售税和使用税,我們可能需要為過去的銷售繳納税款,未來的銷售額可能會下降,我們的財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
我們收取的與GPO計劃相關的管理費目前不徵收銷售税。如果將來對這些費用徵收銷售税,我們的GPO計劃的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。
適用於銷售税和使用税的規則和條例因税收管轄區的不同而有很大不同。此外,鑑於我們產品和服務的性質,這些規則的適用性可能會發生變化。
如果不同的税收管轄區成功地對比目前徵税範圍更廣的產品和服務(包括在線銷售的產品和服務)徵收銷售税和使用税,我們可能會損失銷售或產生物質成本。如果一個或多個税務機關成功斷言,我們應該對銷售我們的解決方案徵收銷售税或其他税,可能會導致過去和未來的銷售承擔大量税款,降低我們的競爭能力,否則會損害我們的業務。
如果一個或多個税務機關確定我們的產品和服務(包括在線銷售的產品和服務)應該納税,但沒有納税,我們可能除了未來的税收外,還需要繳納過去的税款。過去納税的責任可能還包括非常可觀的利息和罰金費用。如果我們被要求收取和償還税款(以及相關的利息和罰款),如果我們的會員沒有或拒絕償還全部或部分這些金額,我們將產生可能非常可觀的計劃外成本。此外,未來對我們的服務徵收此類税,實際上會增加我們會員的服務成本,並可能對我們在徵收此類税的領域保留現有會員或招募新會員的能力造成不利影響。
税法的變化可能會對我們的有效税率、所得税支出、預期税收優惠、遞延税收資產、現金流和盈利能力產生重大影響。
美國持續的經濟和政治狀況可能會導致美國税法發生變化,而不是與2017年12月22日頒佈的TCJA和2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARS)相關的税法。美國税法的進一步修改可能會影響美國公司的徵税方式。雖然我們無法預測這些變化是否會通過或以何種形式通過,但如果成為法律,它們可能會對我們的有效税率、所得税費用、完全實現與我們的固定支付義務相對應的預期税收優惠的能力、遞延税收資產、經營業績、現金流和盈利能力產生實質性影響。
重大税務糾紛的損失可能會導致我們的收入税率更高,這可能會對我們的財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響。
我們提交的所得税申報單要經過審查和審查。我們認識到所得税頭寸的好處,我們認為,如果税務機關提出質疑,我們更有可能維持下去。如果任何税務機關成功挑戰我們的立場,或者如果我們在一場實質性的税務糾紛中敗訴,我們收入的實際税率可能會大幅增加,並對我們的財務狀況造成實質性的不利影響。
我們可能需要獲得額外的融資,這些融資可能無法獲得或可能以不利的條款進行,從而導致我們股東的權益被稀釋或減少,並導致我們A類普通股的價格下降。
我們可能需要籌集更多資金,以便除其他事項外:
•為意外營運資金需求提供資金;
•發展或加強我們的技術基礎設施和現有的產品和服務;
•建立戰略關係基金;
•應對競爭壓力;以及
•收購互補的業務、資產、技術、產品或服務。
額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供,或者根本不會。如果沒有足夠的資金,或不能以可接受的條件提供資金,我們為擴展策略提供資金、把握意外機會、發展或提升科技或服務,或以其他方式迴應競爭壓力的能力,將會受到極大限制。如果我們通過發行股票或可轉換債券來籌集額外資金,我們當時的現有股東可能會被稀釋,這些新發行的證券的持有者可能擁有比我們當時的現有股東更高的權利、優惠或特權。這些證券的發行可能會導致我們A類普通股的交易價格或您在我們的投資價值大幅下降。
如果我們不能在到期時對現有的信貸安排進行再融資或更換,這可能會對我們為持續的現金需求提供資金的能力產生實質性的不利影響。當前或未來的負債可能會對我們的業務和我們的流動性狀況產生不利影響。
我們有一項為期5年的10億美元無擔保循環信貸安排。信貸安排還為我們提供了產生增量定期貸款的能力,並要求增加信貸安排下的循環承諾,總額最高可達3.5億美元,但須得到信貸安排下貸款人的批准。截至2021年6月30日,我們在這項信貸安排下有7500萬美元未償還。我們目前的信貸安排將於2023年11月9日到期,任何未償債務將在該日或之前支付。如果我們不能在到期日或到期日之前再融資或更換我們現有的信貸安排,或以可接受的條件這樣做,這將對我們為持續的營運資金需求、業務戰略、收購和相關業務投資、未來現金股息支付(如果有)或根據任何現有或未來的股票回購計劃回購A類普通股(如果有)的能力產生實質性的不利影響。
由於各種原因,我們未來的負債可能會不時增加,包括經營業績、資本支出和潛在收購的波動。我們所欠下的任何債務,以及與之有關的協議所載的限制性契約,可能會:
•使我們難以履行我們的義務,包括為我們的其他債務支付利息;
•限制我們獲得額外融資以經營業務的能力;
•要求我們將很大一部分現金流用於償還債務,降低了我們使用現金流為資本支出、營運資本和其他一般運營需求提供資金的能力;
•限制我們執行業務戰略、計劃和應對業務和醫療保健行業變化的靈活性;
•使我們相對於一些負債比我們少的競爭對手處於競爭劣勢;
•限制我們進行收購的能力;以及
•增加我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性,包括利率的變化或我們的業務或經濟的低迷。
任何這些事件的發生都可能導致我們的借貸成本增加,從而對我們的資本成本、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,或者導致我們的流動性大幅下降,並削弱我們償還債務到期金額的能力。
我們的無擔保循環信貸安排包括限制性契約,這些契約將限制我們和我們的子公司為未來的運營或資本需求融資或從事其他業務活動的能力。信貸安排限制了我們產生額外債務或出具擔保、對我們的資產設立留置權、分配或贖回股權、進行投資、轉讓或出售財產或其他資產,以及進行合併、合併或收購的能力,以及我們子公司產生額外債務或出具擔保、對我們的資產產生留置權或贖回權益、進行投資、轉讓或出售財產或其他資產,以及進行合併、合併或收購的能力。此外,信貸安排包括交叉違約條款,並要求我們滿足特定的財務比率和測試。此外,我們可能發行的任何債務證券或我們的債務
未來可能會產生類似或更具限制性的財務或經營契約,這可能會限制我們執行我們的業務戰略或運營我們公司的能力。
我們的季度收入和運營業績過去一直在波動,未來可能會繼續波動。
我們季度運營業績的波動可能是由於許多因素造成的,其中一些因素不在我們的控制範圍內,包括:
•我們提供創新產品和服務的能力;
•監管變化,包括醫保法的變化;
•不可預見的法律費用,包括訴訟和和解費用;
•我們會員的採購和預算週期;
•我們產品和服務的銷售週期過長,這可能會導致收入產生重大延遲或無法產生收入;
•與我們未來銷售有關的定價壓力;
•我們或我們的競爭對手提供新產品和服務的時機和成功程度;
•企業許可協議的時間安排;
•會員關於續簽或終止合同的決定,特別是那些涉及我們更大的會員關係的決定;
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的成本的數額和時間;
•與獲得的技術或業務的開發、適應、收購或整合有關的成本的數額和時間;
•我們現有和潛在新成員的財務狀況;
•一般經濟和市場狀況以及特定於醫療保健行業的經濟狀況;以及
•新冠肺炎和未來疫情對經濟和醫療行業的影響。
我們的季度運營結果在未來可能會有很大的不同,對我們的運營結果進行逐期比較可能沒有意義。你不應該依賴一個季度的業績作為未來業績的指標。如果我們的季度運營業績低於證券分析師或投資者的預期,A類普通股的價格可能會大幅下降。此外,對A類普通股的任何不利影響都可能損害我們組織的整體聲譽,導致我們失去成員,並影響我們未來籌集額外資本的能力。
與醫療監管相關的風險
醫療保健行業受到嚴格監管。政治、經濟或監管環境中的任何重大變化,如果影響GPO業務或醫療保健組織的採購實踐和運營,或導致醫療保健行業的整合,都可能減少提供商購買我們產品和服務的可用資金,或者要求我們修改我們的服務。
我們的業務、財務狀況和運營結果取決於影響醫療保健行業(尤其是醫院和醫療系統)的條件,以及我們增加向會員和其他客户銷售的計劃和服務數量的能力。生命科學和醫療保健行業受到聯邦和州當局的高度監管,並受到不斷變化的政治、經濟和監管影響。醫療費用報銷政策的變化、醫療行業的整合、法規、訴訟和一般經濟狀況等因素都會影響醫療機構的採購實踐、運營和財務健康狀況。特別是,影響醫療保健行業的法規的變化,如加強對醫療產品採購和銷售的監管、關税、新的質量測量和支付模式、數據隱私和安全、政府價格控制、修改或取消適用的監管安全港、監管第三方管理人或限制允許的折扣和其他財務安排,可能要求我們對我們的產品和服務進行計劃外的修改,導致訂單延遲或取消,或者減少對我們產品和服務的資金和需求。
2010年3月,美國總統巴拉克·奧巴馬(Barack Obama)簽署了ACA,使之成為法律。ACA是一項全面措施,旨在擴大獲得負擔得起的醫療保險的機會,控制醫療支出,提高醫療質量。此外,許多州已經通過或正在考慮改變醫療法律或政策,部分原因是州預算短缺。ACA在獲得醫療保險、支付、質量和成本管理方面為該行業設定了明確的方向。
隨着喬·拜登(Joe Biden)總統的當選,以及美國最高法院最近做出的維護ACA的裁決,ACA中設定的政策和方向似乎有了更大的確定性和延續。雖然這些事態發展將為ACA的繼續存在及其對醫療保險和醫療保健市場的改革創造更大的確定性,但醫療保健仍將是一個高度黨派和有爭議的領域。這種環境正在給醫療保健提供者和我們的業務帶來風險,可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
如果我們不遵守管理醫療保健提供者之間財務關係的複雜聯邦和州法律,以及向政府醫療保健計劃提交虛假或欺詐性索賠,我們可能會受到民事和刑事處罰,或失去參與政府醫療保健計劃的資格。
反回扣法規
我們受到聯邦和州法律法規的約束,旨在保護患者、政府醫療保健計劃和私人醫療計劃免受欺詐性和濫用活動的影響。這些法律包括反回扣限制和禁止提交虛假或欺詐性索賠的法律。這些法律很複雜,它們在我們的特定產品、服務和關係中的應用可能並不明確,可能會以我們意想不到的方式應用到我們的業務中。隨着時間的推移,聯邦和州監管和執法當局增加了針對醫療保險和醫療補助欺詐和濫用條例以及其他報銷法律和規則的執法活動。我們和醫療保健行業的其他人不時收到與此類活動相關的查詢或要求提供文件。我們可能需要花費大量的時間和資源來滿足這些要求,我們管理團隊的注意力可能會被轉移到這些工作上。此外,如果我們被發現違反了任何聯邦或州欺詐和濫用法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,並可能被排除在參加聯邦和州醫療保健計劃(如聯邦醫療保險和醫療補助)之外。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務業績和財務狀況造成實質性的損害。
《社會保障法》(Social Security Act)第十一章(通常被稱為聯邦反回扣法規)中的條款禁止明知並故意提供、支付、招攬或收取報酬,以直接或間接地換取患者轉介或安排患者轉介,或以推薦、安排、購買、租賃或訂購全部或部分由聯邦醫療保險(Medicare)或醫療補助(Medicaid)等聯邦醫療計劃覆蓋的項目或服務為回報。“報酬”的定義被廣泛解釋為包括任何有價值的東西,如禮物、折扣、回扣、免除付款或提供低於其公平市場價值的任何東西。許多州都採取了類似的禁令,禁止回扣和其他旨在影響醫療保健項目和服務的購買、租賃或訂購的做法,無論該項目或服務是否在政府健康計劃或私人健康計劃的覆蓋範圍內。雖然某些法定和監管的避風港是存在的,但這些避風港的範圍很窄,而且往往很難遵守。近年來,國會撥出了越來越多的資金,以支持旨在減少醫療欺詐和濫用的執法活動。我們不能向您保證我們的安排會受到這些安全港的保護,也不能保證這種增加的執法活動不會直接或間接地對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。任何州或聯邦機構認定我們的任何活動違反了這些法律,可能會使我們受到民事或刑事處罰,可能會要求我們改變或終止部分業務或業務,或者可能會取消我們向與政府項目有業務往來的醫療保健提供者提供服務的資格,因此, 可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
CMS就如何正確處理從GPO(包括我們)收到的收入分配的聯邦醫療保險成本報告提供了具體指導。為了幫助向聯邦醫療保險報告其成本的會員遵守這些指導原則,根據高級集團採購政策的條款,此類會員必須在其成本報告中適當反映與我們的IPO相關的所有價值要素。我們向這些成員提供適用的報告,列出這些價值的金額,以幫助他們遵守此類成本報告要求。任何州或聯邦機構認定提供此類價值要素違反任何這些法律都可能使我們受到民事或刑事處罰,可能要求我們改變或終止部分業務或業務,或者可能取消我們向與政府項目有業務往來的醫療保健提供者提供服務的資格,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們定期收到並回復政府機構就各種問題提出的問題,2014年7月,我們迴應了HHS監察長辦公室提出的非正式請求,即分析和討論GPO參與協議如何符合反回扣法規的折扣安全港。從那時起,我們再也沒有與衞生和公眾服務部監察長辦公室就反回扣法規的遵守情況進行過口頭或書面的進一步通信或互動。在與我們成員的所有協議中,“反回扣法令”並不是完全適用的,也不能保證HHS監察長辦公室或其他監管機構或執法機構會同意我們的評估。任何州或聯邦機構裁定,我們與會員的條款、協議和相關溝通,或我們與會員的關係違反了《反回扣條例》或任何其他規定
聯邦或州法律可能使我們受到民事或刑事處罰,可能要求我們改變或終止部分業務或業務,並可能取消我們向與政府計劃有業務往來的醫療保健提供者提供服務的資格,從而對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
虛假申索規例
我們的業務還受到眾多聯邦和州法律的約束,這些法律禁止提交或“導致提交”虛假或欺詐性信息,或未能披露與提交和支付聯邦醫療保險、醫療補助、其他聯邦醫療保健計劃或私人健康計劃的報銷相關的信息。特別是,《虛假索賠法案》(FCA)禁止任何人在知情的情況下提交或導致向美國的官員、僱員或代理人提交虛假或欺詐性的付款或批准索賠。此外,FCA禁止任何人在知情的情況下製作、使用或導致製作或使用與此類索賠有關的虛假記錄或陳述。違反FCA可能會導致三倍的損害賠償、實質性的罰款和其他附帶後果,可能包括被排除在聯邦資助的醫療保健計劃之外。2015年11月2日或之後發生並在2021年1月15日之後評估的違反FCA行為的最低和最高每次索賠的貨幣損害賠償分別為11,803美元至23,607美元,並將根據通脹定期調整。如果執法部門發現我們違反了FCA,可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。根據ACA,就FCA而言,包括因違反反回扣法規而產生的物品或服務的索賠構成虛假或欺詐性索賠。
這些法律和法規可能會迅速變化,而且經常不清楚它們如何適用於我們的業務。我們的產品或諮詢服務所產生的與會員輸入、格式化、準備或傳輸索賠或成本報告信息有關的錯誤可能被認定或聲稱違反了這些法律法規。如果我們的業務或我們的產品或服務未能遵守這些法律法規,或斷言我們與供應商或成員的任何關係違反了反回扣法規,從而導致提交虛假或欺詐性索賠,可能(I)導致重大的民事或刑事責任,(Ii)對我們的服務需求產生不利影響,(Iii)使我們的某些會員合同全部或部分無效,(Iv)要求我們更改或終止部分業務,(V)要求我們退款(Vi)會導致我們喪失與政府付款人做生意的在職會員的資格;及。(Vii)會對我們的業務、財政狀況及經營業績造成重大不良影響。
ERISA法規遵從性
作為一項門檻事項,遵守1974年“僱員退休收入保障法”(“ERISA”)、“國税法”(“守則”)、ACA、“健康保險可攜帶性和責任法”(及其有關“衞生信息技術促進經濟和臨牀健康法”、“HIPAA”的修正案)、“精神健康平等和成癮平等法”、“新生兒和母親健康保護法”、“婦女健康和癌症權利法”、“綜合預算”的義務是門檻問題。管理自籌資金團體健康計劃的其他類似法律(統稱為“僱員福利法”)通常取決於我們向其提供第三方行政服務(TPA)服務的客户。也就是説,發起團體健康計劃的僱主/客户通常承擔遵守《僱員福利法》的義務,而不是像我們這樣提供與團體健康計劃相關的TPA服務的實體。然而,在某些情況下,ERISA計劃的TPA可能成為其客户的“共同受託人”,因此可能在有限的身份下對ERISA合規負責。我們可以通過(1)合同義務我們成為ERISA受託人或(2)作為ERISA受託人而成為共同受託人對計劃管理行使任何自由裁量權或對計劃資金行使任何自由裁量權的TPA通常被認為是(並僅限於)觸發受託地位的職能的“職能受託人”。
我們對我們模板合同中客户的受ERISA管轄的計劃不承擔ERISA項下的明確責任。但是,如果偏離本標準語言的最終合同中包含的模板,我們可能會因違反ERISA項下的受託責任而承擔責任(以及相關索賠,如ERISA禁止的交易)。
如果當前或未來的反壟斷法律法規被以對我們或我們的業務不利的方式解釋或執行,我們可能會受到執法行動、處罰和其他對我們業務的實質性限制。
我們受到旨在保護競爭的聯邦和州法律法規的約束,如果以對我們或我們的業務不利的方式執行,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。在過去十年左右的時間裏,團購行業一直是美國參議院及其成員就反壟斷法進行多次審查和調查的對象。此外,美國總會計師辦公室(GAO)發佈了幾份報告,審查GPO定價、承包做法、活動和費用。我們和其他幾家GPO運營商已經回覆了GAO關於開發此類報告的詢問。我們不能保證
由這些檢查和報告引起或導致的進一步查詢或行動,或對我們的業務、財務狀況或經營結果的任何相關影響。
美國國會、美國司法部、聯邦貿易委員會或聯邦貿易委員會、美國參議院或其他州或聯邦實體可能隨時對團購行業展開新的調查,或制定管理該行業的新規則、法規或法律,這可能會對我們與供應商談判定價安排的能力產生不利影響,增加報告和文件要求,或以其他方式要求我們以對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的方式修改我們的安排。我們還可能面臨私人或政府訴訟,指控因這些政府因素所表達的關切而產生的違規行為,或僅基於個別私人當事人的關切而指控違規行為。
如果我們被發現違反了反壟斷法,我們可能會受到民事和刑事處罰或損害賠償。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大損害。
複雜的國際、聯邦和州法律,以及國際、隱私、安全和違規通知法律可能會增加運營成本,並使我們面臨民事和刑事政府制裁以及第三方民事訴訟。
我們必須遵守有關使用、保留、安全和重新披露患者/受益人醫療信息的廣泛的聯邦和州要求。我們統稱為HIPAA的“1996年健康保險可攜帶性和責任法案”(Health Insurance Porability And Accounability Act Of 1996)及其下發布的條例,對使用和披露某些個人可識別的健康信息(稱為“受保護的健康信息”)包含大量限制和複雜要求。HIPAA隱私規則禁止承保實體或商業夥伴(實質上是受僱協助被覆蓋實體履行列舉的運營和/或合規職能的第三方)使用或披露受保護的健康信息,除非使用或披露是個人有效授權的,或者是HIPAA隱私規則特別要求或允許的,並且只有在滿足某些複雜要求的情況下才能使用或披露受保護的健康信息。HIPAA安全規則建立了行政、組織、物理和技術保障措施,以保護由承保實體和商業夥伴維護或傳輸的電子受保護健康信息的隱私、完整性和可用性。HIPAA違規通知規則要求覆蓋實體和業務夥伴在某些情況下,在不正當使用或披露受保護的健康信息時通知患者/受益人和HHS。
我們的自籌醫療福利計劃和我們的醫療保健提供者會員(前提是這些會員與健康計劃進行HIPAA定義的標準電子交易,這些交易將是全部或絕大多數)直接受到HIPAA作為“承保實體”的監管。我們的大多數美國醫院成員向我們披露受保護的健康信息,以便我們可以使用這些信息向這些成員提供特定的數據分析、基準測試、諮詢或其他運營和合規服務,因此,我們是這些成員的“業務夥伴”,根據HIPAA的規定,我們必須保護此類健康信息。隨着2009年的HITECH法令及2013年3月制定的綜合規則,HIPAA的私隱及保安規定已予修訂及擴大,包括進一步限制受保障實體的業務聯繫人士在某些情況下披露受保護的健康資料,而該等資料是受薪交易的一部分,以及設立HIPAA違反通知規則,訂立一項可推翻的推定,即任何獲取、取覽、使用或披露受保護的健康資料均須向受影響的病人/受益人及HHS發出通知。
我們的任何產品或服務未能或被認為未能達到HIPAA標準和相關法規要求,都可能使我們面臨某些通知、處罰和/或執行風險,損害我們的聲譽並對我們的產品和服務的需求產生不利影響,並迫使我們花費物質資本、研發和其他資源來修改我們的產品或服務,以滿足我們成員和HIPAA的隱私和安全要求。
除了我們在HIPAA項下的義務外,還有其他聯邦法律,除了HIPAA之外,還包括針對某些類型的健康信息的具體隱私和安全義務,並施加額外的制裁和處罰。HIPAA不會搶佔這些規則。所有50個州、哥倫比亞特區、關島、波多黎各和維爾京羣島都頒佈了立法,要求在涉及個人健康信息的信息的安全漏洞時向個人發出通知,這在違規通知法中沒有統一的定義。組織必須審查每個州的定義、任務和通知要求以及時間表,以便根據州法律,適當地準備和通知受影響的個人和政府機構,包括許多州的總檢察長。此外,大多數州已經頒佈了患者和/或受益人保密法,以防止機密醫療信息的泄露,許多州已經通過或正在考慮在這一領域通過進一步的立法,包括隱私保護、安全標準和所謂的“敏感”健康信息的特別規則,如精神健康、基因檢測結果、艾滋病毒狀況和生物測定數據。這些州的法律,如果比HIPAA的要求更嚴格,不會被聯邦要求先發制人,我們也被要求遵守它們。
2018年6月28日,加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法》(CCPA),針對消費者要求更好地保護個人數據和隱私,對數據隱私監管進行實質性修改。CCPA向消費者徵收
與歐盟的一般數據保護條例(GDPR)相當的保護措施,並於2020年1月1日生效。在CCPA通過後,其他大約22個州也引入、提議或通過了類似的隱私立法。弗吉尼亞州是第二個通過將於2023年1月1日生效的消費者數據保護法案(CDPA)來建立全面消費者數據隱私保護的州。2021年6月8日,科羅拉多州通過了將於2023年7月1日生效的《科羅拉多州隱私法》(CPA)。這些消費者數據隱私法在性質上是相似的,但保持了特定的獨特要求和定義,這些要求和定義需要對我們的業務實踐和相關數據保護中的每一項法律進行仔細的分析和應用。聯邦政府也在考慮類似的提案。CCPA是最嚴格的州隱私法,適用於處理加州人個人信息的廣泛企業,範圍並不侷限於在加州有實體業務的實體。它適用於在該州“做生意”的營利性實體,這些實體包括:(I)年總收入超過2500萬美元;或(Ii)每年出於商業目的購買、接收、出售或分享50000或更多加州消費者、家庭的個人信息。或者,(Iii)從出售加州消費者的個人信息中獲得50%或更多的年收入。*CCPA擴大了個人信息的定義,將以前沒有根據任何美國法律考慮的數據元素包括在內,我們相信我們已經採取了必要的步驟,以遵守有關收集、使用和共享個人信息的新要求,包括更新我們隱私聲明中的披露, 建立迴應消費者權益要求的流程,遵守對數據貨幣化做法的限制,重新審視關係,並在必要時修改我們與代表我們處理個人信息的供應商的協議。違反CCPA的行為將受到加州總檢察長辦公室的強制執行,加州總檢察長辦公室可以對每一次違規行為尋求2500美元的民事罰款,或對每一次故意違反行為尋求7500美元的民事罰款 通知後違規,並提供30天的補救機會。律政司根據中央綜合行動計劃進行的執法活動,已於2020年7月1日生效。
GDPR於2018年5月25日實施,這是歐盟(EU)法律中關於歐盟和歐洲經濟區(EEA)內所有個人的數據保護和隱私的規定,可能會影響我們在接收、存儲和使用屬於居住在歐盟和歐洲經濟區的個人的個人身份信息(個人數據)方面的義務。GDPR適用於所有在歐盟開展業務的企業,無論位於何處,或者收集和分析與歐盟和歐洲經濟區居民有關的向這些個人提供的商品/服務的數據。我們的一些產品和解決方案可在國際上使用,這些服務收集歐盟和歐洲經濟區個人在使用我們的產品和解決方案時的個人數據。GDPR要求對個人數據的存儲、使用和披露進行嚴格的技術和安全控制,包括通過個人數據撤銷使用、維護、共享或識別個人身份的同意的權利。GDPR是一項法規,而不是指令;因此,它不要求各國政府通過任何授權立法,直接具有約束力和適用性。根據GDPR對違反某些規定的制裁範圍從書面警告到2000萬歐元或該組織上一財政年度全球年營業額的4%,以金額較大者為準。
我們無法預測HIPAA、GDPR、CCPA、CDP、CPA或其他聯邦或州法律或法規未來可能發生哪些變化,也無法預測這些變化會如何影響對我們產品和服務的需求、我們的業務或相關的合規成本。
如果不遵守有關患者隱私、身份盜竊預防和檢測以及數據安全的任何聯邦和州標準,我們可能會受到懲罰,包括民事罰款,在某些情況下還會受到刑事處罰。此外,這樣的失敗可能會嚴重損害我們的聲譽,並對我們留住會員和吸引新會員的能力產生不利影響,從而對我們的財務業績產生不利影響。
由國家衞生信息技術協調員辦公室頒佈並由衞生和公眾服務部監察長辦公室執行的有關衞生信息技術互操作性的新要求可能會增加業務成本,並使我們面臨民事政府制裁。
2020年5月1日,國家衞生信息技術協調員辦公室(“ONC”)根據21國集團的授權發佈了最終條例ST21世紀治療法“(”ONC規則“)對獲得和維持認證的健康信息技術施加新的條件,並禁止某些行為者--認證的健康信息技術開發商、健康信息網絡、健康信息交易所和醫療保健提供者--從事可能幹擾獲取、交流或使用電子健康信息的活動(信息屏蔽)。最終條例進一步規定了可允許的活動的例外情況,即使這些活動可能會干擾電子健康信息的獲取、交換或使用。受信息阻止限制的信息僅限於由USCDI標準中表示的數據元素識別的電子可單獨識別的健康信息,其程度將包括在指定的記錄集中。
根據ONC規則,我們被認為是“健康IT開發商”,因為我們在Theradoc和ECQM解決方案中持有政府認證。因此,我們評估了ONC規則對我們的Theradoc和ECQM解決方案的適用性,並確定ONC規則目前不適用於我們在Theradoc和ECQM上持有的數據
ECQM不是指定記錄集的一部分。此外,我們的客户在合同上同意,我們代表客户維護和處理的數據不符合指定記錄集的條件。我們將繼續評估我們的產品和服務,以確定它們是否屬於ONC規則的管轄範圍。2020年4月24日,HHS監察長辦公室發佈了一項擬議的規則,將其新的民事罰款權力納入構成信息封鎖的活動。一旦最終敲定,HHS監察長辦公室可能會對經認證的健康信息技術、健康信息網絡或健康信息交換的開發商處以每次違規最高100萬美元的信息封鎖處罰。HHS監察長辦公室提議,其針對信息屏蔽的民事罰款授權在發佈最終規則60天后開始生效,並表示打算在2021年9月發佈最終規則。在我們的業務中應用ONC規則或類似法規可能會增加我們的運營成本,減緩我們解決方案的上市時間,並使提供某些產品變得不划算,從而對我們的財務業績產生不利影響。
如果我們因為一個或多個軟件應用程序中的功能導致軟件被作為醫療設備進行監管而受到食品和藥物管理局(Food And Drug Administration)的監管,我們的財務業績可能會因為運營成本增加或受監管軟件產品的延遲商業化而受到不利影響。
食品和藥物管理局(“FDA”)有權監管符合“聯邦食品、藥物和化粧品法”(Federal Food,Drug,and Cosmetic Act)醫療器械定義的產品。如果我們當前或未來的一個或多個軟件產品中的功能導致該軟件根據現有或未來的FDA法規(包括21條)作為醫療設備進行監管ST世紀治療法案,其中涉及醫療設備的網絡安全風險和醫療設備之間的互操作性所產生的患者安全問題,我們可能被要求:
•註冊我們的公司,並在FDA列出我們受FDA監管的產品;
•在銷售我們受監管的產品之前,根據與合法銷售的設備的實質等價性,獲得FDA的上市前許可;
•在上市前,通過證明受管制產品的安全性和有效性來獲得FDA的批准;
•接受FDA的檢查;以及
•遵守FDA的各項法規,包括機構的質量體系法規、醫療器械報告法規、醫療器械改裝要求、醫療器械開發過程中更加嚴格的安全開發生命週期以及醫療器械和電子健康記錄的互操作性、臨牀調查、糾正和移除報告法規的要求,以及上市後監督法規。
FDA可以對上市前和上市後的活動施加廣泛的要求,例如涉及受管制產品使用的臨牀調查,以及與受管制產品的批准或批准、標籤和製造有關的條件。此外,FDA可以對開發控制和質量保證過程施加廣泛的要求。在我們的業務中應用FDA法規可能會增加我們的運營成本,減緩受監管軟件產品的上市時間,並使提供某些軟件產品變得不划算,從而對我們的財務業績產生不利影響。
與我們的結構相關的風險
Premier,Inc.是一家控股公司,本身沒有實質性的業務運營,它依賴Premier LLP的分配來納税,支付任何現金股息(如果申報),以及如果獲得批准,回購我們的A類普通股。
Premier,Inc.是一家控股公司,本身沒有實質性業務,目前也沒有獨立的創收能力。因此,Premier,Inc.獲得運營資金的能力目前取決於Premier LLP向Premier LGP的分配,然後從Premier Lp向Premier,Inc.的分配。根據Premier Lp協議,根據適用的法律法規和Premier Lp融資協議的條款,Premier Lp根據需要促使Premier Lp每季度向Premier LGP進行分配,以便於納税。Premier Gp將從Premier Lp收到的任何金額分配給Premier,Premier,Inc.,Premier,Inc.使用這些金額來支付適用的税款。此外,根據我們的GPO參與協議,Premier Lp對GPO成員負有合同收入份額義務,這減少了Premier LP分配給Premier,Inc.的可用資金金額。此類合同收入份額義務的大幅增加可能會對Premier LP可分配給Premier,Inc.的資金產生重大影響。
如果Premier,Inc.需要資金,而Premier,Inc.根據適用的法律或法規,或根據我們的無擔保循環信貸安排的條款,或以其他方式無法提供此類資金,Premier,Inc.的流動性和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。此外,我們是否有能力支付未來的現金股息(如果有的話),或根據任何當時現有的股票回購計劃購買A類普通股,取決於Premier LP向Premier,Inc.進行分配的能力。此外,我們宣佈和支付未來股息的情況如下:
如果有,或作出任何A類普通股回購的決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於(其中包括)Premier LLP運營的財務業績和現金流、我們的戰略計劃以及我們的董事會認為相關的其他因素。此外,根據特拉華州的法律,Premier Lp通常被禁止向合夥人進行分配,前提是在分配時,有限合夥企業在實施分配後,其負債(某些例外情況除外)超過其資產的公允價值。
根據單位交換和應收税金加速協議要求的付款將減少我們原本可以獲得的整體現金流。此外,我們可能無法實現與我們與TRA加速相關的固定支付義務相對應的全部或部分預期税收優惠。
我們與我們的絕大多數會員所有者簽訂了自2020年7月1日起生效的單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)。根據單位交換協議的條款,我們選擇在根據TRA向會員業主支付在15年期間欠他們的其他税收優惠的貼現現值後,終止TRA。由於TRA的加速和終止,我們有義務向我們的會員所有者支付總計約4.735億美元。其中,截至2025年6月30日的季度,仍有總計4.107億美元的季度等額分期付款。由於單位交換協議要求支付的款項,我們的整體現金流和可自由支配資金將會減少,這可能會限制我們執行業務戰略或部署資本優先使用的能力。此外,如果我們手頭上沒有可用資金或沒有足夠的資金來支付這些所需的款項,我們的財政狀況將受到重大不利影響。
在TRA終止時所需的付款是基於所有預測的未來付款的現值,否則將根據TRA進行支付。這些付款是我們的固定義務,最終可能會超過我們實現的實際税收優惠。此外,如果我們的實際應税收入不足或適用的法律或法規發生不利變化,我們可能無法實現全部或部分預期收益,我們的現金流和股東權益可能會受到負面影響。
我們的公司證書和特拉華州法律的章程和條款可能會阻礙或阻止戰略交易,包括對我們公司的收購,即使這樣的交易對我們的股東有利。
我們的公司註冊證書中包含的條款以及特拉華州公司法(DGCL)的章程和條款可能會推遲或阻止第三方與我們達成戰略交易,即使這樣的交易將使我們的股東受益。舉例來説,我們的公司註冊證書和附例:
•將我們的董事會分成三個級別,交錯三年任期,這可能會推遲或阻止我們的管理層更迭或控制權變更;
•授權董事會發行“空白支票”優先股,以增加股本流通股總數,從而增加收購的難度和成本;
•不允許在董事選舉中進行累積投票,否則將允許不到多數股東選舉董事候選人;
•不允許股東在書面同意下采取行動;
•規定股東特別會議只能由董事會、董事長或首席執行官召開或在董事會、董事長或首席執行官的指示下召開;
•要求股東對任何股東提議或董事提名提前發出通知;
•需要股東的絕對多數票才能修改我們的公司註冊證書;以及
•允許我們的董事會制定、修改或廢除我們的章程,但只允許股東在獲得66%的批准後才能修改我們的章程2/3我們有權投票的所有流通股的投票權的%或更多。
此外,除某些例外情況外,我們須受“公司條例”第2203條的條文所規限,該條文限制法團與持有該法團15%或以上未償還有表決權證券的持有人或某些相聯人士進行業務合併的權利。
這些限制可能會阻礙我們公司的出售,並阻止可能對我們的股東有利的潛在收購企圖,從而限制股東的價值。
與我們A類普通股相關的風險
如果我們不能保持有效的綜合內部控制系統,我們可能無法準確地報告我們的財務結果,我們可能會確定我們之前的財務報表不可靠,或者我們可能需要花費大量的財力和人力資源來彌補任何弱點,這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序,以便我們能夠及時編制準確的財務報表,這是一項既昂貴又耗時的工作,需要經常評估。薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條要求上市公司對其內部控制進行年度審查和評估,並由獨立審計師證明內部控制的有效性。維持有效的內部控制一直是並將繼續是代價高昂的,可能會轉移管理層的注意力。
過去,我們在財務報告的內部控制中發現了重大缺陷。我們未來對財務報告內部控制的評估可能會發現其他重大缺陷,這些缺陷可能會導致我們(I)無法及時報告我們的財務信息,或(Ii)由於此類財務報表中的重大錯誤而確定不應再依賴我們以前發佈的財務報表,從而導致不利的監管後果,包括SEC的制裁、違反納斯達克上市規則或股東訴訟。如果我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷,我們可能需要修改之前報告的財務報表,並將被要求實施補救計劃,以解決發現的缺陷,這可能會導致我們花費大量的財力和人力資源來補救發現的缺陷。由於投資者對我們失去信心和我們財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所報告財務報告的內部控制存在重大缺陷,對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,還可能導致我們的A類普通股價格下跌。
不能保證我們將按當前水平或根本不支付A類普通股的股息,如果不支付任何此類股息,可能會對我們的股價和您對Premier的投資產生實質性的不利影響。
2020年9月,我們對A類普通股實施了季度現金股息。繼續支付股息和任何此類股息的比率將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的業務、經營業績和財務狀況、當前和預期的資本需求和現金需求、擴張計劃以及我們支付股息能力的任何法律或合同限制。如果我們停止支付股息,我們可能會對我們的股價產生實質性的不利影響,您的投資可能會大幅下降,因此,我們A類普通股(如果有的話)價格的資本增值可能是您投資我們A類普通股的唯一收益來源。
我們未來發行普通股、優先股、有限合夥單位或債務證券可能會對我們的普通股股東產生稀釋效應,並對我們A類普通股的市值產生不利影響。
未來,我們可能會發行大量A類普通股,這可能會大幅稀釋我們現有的股東,並對我們A類普通股的市場價格產生重大不利影響。此外,未來發行有投票權的優先股股票可能會對我們普通股股東的投票權產生不利影響,如果優先股與普通股作為一個類別一起投票,則會稀釋普通股的投票權,或者給予任何此類優先股的持有者阻止他們有單獨集體投票權的訴訟的權利,即使該訴訟得到了我們普通股持有者的批准。未來發行具有股息或轉換權、清算優先權或其他有利於優先股持有人的經濟條款的優先股股票,可能會降低對A類普通股的投資吸引力,從而對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。2020年8月,我們向前會員所有者發行了50,143,414股A類普通股,以換取他們持有的Premier LP的B類單位,這是我們2020年重組的一部分。在公開市場上大量出售這些股票,或者認為這些股票將大量出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。除了上述潛在的股權發行,我們還可能發行優先於我們A類普通股的債務證券。
在我們清算時,我們的優先股(如果有的話)以及債務證券和工具的持有人將在我們A類普通股的持有者之前獲得我們可用的資產的分配。我們不需要在優先購買權的基礎上向現有股東提供任何此類額外的債務或股權證券。因此,我們A類普通股的額外發行,直接或通過可轉換或可交換的證券、認股權證或期權,將稀釋我們現有A類普通股的持有者,而此類發行或對此類發行的預期,可能會降低我們A類普通股的市場價格。任何優先股,如果發行,很可能在分配付款上有優先權,
定期或在清算時,這可能會限制我們向我們A類普通股的持有者進行分配的能力。由於我們在未來發行債務或股權證券或以其他方式產生債務的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,因此我們無法預測或估計我們未來籌資努力的金額、時間或性質。
第1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
截至2021年6月30日,我們根據一份2026年到期的長期租約佔用了我們在北卡羅來納州夏洛特市的總部,其中包括我們可以自行決定在該日期之後續簽租約長達15年的選擇權。我們還在7個州佔用和租賃了9個較小的設施。我們相信,我們的總部以及較小的租賃設施都適合我們使用,在所有物質方面,都足以滿足我們目前和預期的需要。關於新冠肺炎和相關的臨時關閉,我們繼續評估我們的房地產需求。
我們通常在我們的物業地點進行供應鏈服務部門和績效服務部門的運營。有關經營租賃的更多信息,請參閲附隨的經審計綜合財務報表的附註18-承諾和或有事項。
項目3.法律訴訟
我們參與的業務不時會受到重大訴訟。我們會定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,其中可能不時包括與合同糾紛、產品責任、侵權或人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他商業或監管事項有關的索賠。如果當前或未來的政府法規的解釋或執行方式對我們或我們的業務不利,特別是與反壟斷或醫療保健法律相關的法規,我們可能會受到執法行動、處罰、損害賠償和對我們業務的實質性限制。此外,作為一家上市公司,我們可能會受到特拉華州法律和衍生品或其他類似訴訟的股東檢查要求的約束。
在醫療產品供應商或購買者提起的集體訴訟反壟斷訴訟中,我們不時被點名為被告。通常,這些訴訟指控競爭產品的製造商、分銷商和/或GPO運營商(包括我們)之間存在合謀,拒絕原告進入某些產品的市場,以提高產品的價格和/或限制原告購買產品的選擇。我們相信,我們在任何時候都以合乎道德和合法的方式處理我們的商業事務。我們不能保證我們未來不會受到類似行動的影響,也不能保證任何該等現有或未來的問題將以我們滿意的方式解決,或不會損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
與吾等涉及的若干法律程序有關的額外資料,載於隨附的經審核綜合財務報表附註18-承擔及或有事項,該報表在此併入作為參考。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)公開交易,股票代碼為“PINC”。
根據我們A類普通股轉讓代理的記錄,截至2021年8月12日,我們A類普通股共發行和發行了122,780,223股,由92名記錄持有人持有。由於我們A類普通股的很大一部分由經紀商和其他機構代表股東持有,我們無法估計目前持有我們A類普通股的受益所有者總數。
股利政策
在2021財年,我們的董事會宣佈定期季度現金股息為我們已發行普通股的每股0.19美元,這些股息分別於2020年9月15日、2020年12月15日、2021年3月15日和2021年6月15日支付。
2021年8月5日,我們的董事會宣佈每股0.20美元的現金股息,於2021年9月15日支付給2021年9月1日登記在冊的股東。
未來任何現金股息的實際宣佈、記錄和支付日期的設定以及每股金額,將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的經營結果、財務狀況和資本要求、收益、一般業務條件、我們目前的信貸安排施加的限制和任何未來的融資安排、對股息支付的法律限制以及我們董事會認為相關的其他因素。我們目前預計將在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右繼續派發季度股息。
最近出售的未註冊證券
在截至2021年6月30日的財年中,所有未註冊證券的銷售都已在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中公佈。
根據股權補償計劃授權發行的證券
S-K條例第(201)(D)項所要求的信息在“第(12)項.某些實益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權-股權補償計劃信息”項下提供,在此併入作為參考。
購買股權證券
在截至2021年6月30日的年度內,根據交換協議,沒有與2020年7月31日季度交易所相關的B類普通股股票兑換現金。
2021年8月5日,我們的董事會授權在2022財年回購最多2.5億美元的A類流通股,作為我們平衡資本部署戰略的一部分。
公司股票表現
下面的業績圖表顯示了總累計回報的五年比較,假設所有股息再投資,在2016年6月30日交易結束時分別投資了100美元:
•我們的A類普通股;
•納斯達克綜合股價指數(“納斯達克綜合指數”);以及
•我們選擇了一個由13家公司組成的定製同業集團,我們認為這些公司更符合我們的公司(“同業集團”)。
我們使用同業集團(Peer Group),這是我們的董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)真誠挑選的一個集團,用於同業比較基準,因為我們認為這個集團能夠準確代表我們的同行。我們的薪酬委員會於2021年4月對2021財年Peer Group的公司進行了審查和遴選。我們的薪酬委員會將在諮詢其獨立顧問後,在其認為必要時繼續審查和重新配置我們的同業集團。
Peer Group圖表線由以下13家公司組成:Allscript Healthcare Solutions Inc.、AMN Healthcare Services,Inc.、ASGN Inc.、Cerner Corp、FTI Consulting Inc.、Hill-Rom Holdings Inc.、Huron Consulting Group Inc.、Magellan Health Inc.、Mednax Inc.、NextGen Healthcare,Inc.、Omnicell Inc.、Owens&Minor Inc.和Patterson Companies Inc.
以下績效圖表中包含的信息不應被視為“徵集材料”或將其“存檔”給SEC,也不應被視為通過引用將此類信息納入根據證券法或交易法提交的任何未來申報文件中,除非我們通過引用明確地將其納入此類申報文件中。
下圖中的比較是基於歷史數據,並不代表,也不打算預測我們普通股的未來表現。Research Data Group,Inc.提供了下列指數的數據。我們對指數數據的準確性不承擔任何責任,但我們不知道有任何理由懷疑其準確性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的投資價值(a): | | | | | | |
公司/索引名稱 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 |
Premier,Inc.A類普通股 | $ | 100.00 | | $ | 110.09 | | $ | 111.25 | | $ | 119.60 | | $ | 104.83 | | $ | 108.81 | |
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | | $ | 128.30 | | $ | 158.57 | | $ | 170.91 | | $ | 216.96 | | $ | 315.10 | |
同級組 (b) | $ | 100.00 | | $ | 108.72 | | $ | 104.05 | | $ | 112.32 | | $ | 107.28 | | $ | 148.09 | |
_________________________________
(a)假設在2016年6月30日投資100美元,包括2016-2021年期間的股息再投資。如上所述,我們從2020年9月開始發放現金股息。
(b)不包括我們在2021財年收購的HMS控股公司.
我們不會對未來的股票表現做出任何預測,也不會支持任何預測,也不會支持上面圖表中描述的趨勢在未來是否會繼續或改變。此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
項目6.保留
項目七、管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
以下討論應與我們的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些附註包括在本年度報告的其他部分。這一討論旨在為讀者提供有助於理解我們的合併財務報表的信息,這些財務報表中某些關鍵項目每年的變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計原則如何影響我們的合併財務報表。此外,以下討論還包括某些前瞻性陳述。有關重要因素的討論,包括我們業務的持續發展以及其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中提到的結果大不相同的因素,請參閲“項目1A”。本年度報告中包含的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”。除非另有説明,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的信息已進行了追溯調整,以反映所有呈報期間的持續經營情況。有關更多信息,請參閲本年度報告中包括的經審計的綜合財務報表的附註4--非持續經營和退出活動。
業務概述
我們的業務
Premier,Inc.(“Premier”,即“公司”、“我們”或“我們的”)是一家領先的醫療保健改進公司,它聯合了美國醫院、醫療系統和其他提供者和組織的聯盟,以改變醫療保健。我們與醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者合作,共同目標是在其業務的臨牀、財務和運營領域進行改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。我們通過提供關鍵供應鏈服務、臨牀、財務、運營和基於價值的護理軟件即服務(“SaaS”)以及基於許可的臨牀分析產品、企業分析許可證、諮詢服務和績效改進協作計劃的全面技術支持平臺提供價值。我們還為其他企業提供服務,包括餐飲服務、學校和大學。
我們產生的淨收入、持續經營的淨收入和調整後的EBITDA(這一財務衡量標準不是根據公認的會計原則(“非公認會計原則”)確定的)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
淨收入 | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | | | |
持續經營淨收益 | 304,584 | | | 291,126 | | | |
非GAAP調整後EBITDA | 473,230 | | | 564,040 | | | |
有關我們使用調整後的EBITDA以及將持續業務的淨收入與調整後的EBITDA進行對賬的討論,請參見下面的“我們對非GAAP財務措施的使用”和“經營結果”。
我們的業務部門
我們的業務模式和解決方案旨在為我們的成員和其他客户提供規模效率,同時專注於信息資源優化和成本控制,從我們成員提供的數據倉庫中的匿名數據提供可操作的情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,幫助我們的成員組織和其他客户成功轉型到更高質量和更具成本效益的醫療保健。我們提供集成的解決方案平臺,通過供應鏈服務和績效服務這兩個業務部門解決總體成本管理、質量和安全改進以及基於價值的護理等領域的問題。
部門淨收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, | | | | | | | | 佔淨收入的百分比 |
淨收入: | 2021 | | 2020 | | | 更改(美元) | 更改(%) | | | | | 2021 | | 2020 | |
供應鏈服務 | $ | 1,343,634 | | | $ | 952,763 | | | | $ | 390,871 | | 41 | % | | | | | 78 | % | | 73 | % | |
績效服務 | 377,518 | | | 346,829 | | | | 30,689 | | 9 | % | | | | | 22 | % | | 27 | % | |
淨收入 | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | | | | $ | 421,560 | | 32 | % | | | | | 100 | % | | 100 | % | |
我們的供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購計劃(GPO)之一,為急性、非急性、非醫療保健和備用場所、供應鏈共同管理和我們的直接採購活動提供服務。我們在供應鏈服務部門的收入來自於根據我們的會員和其他客户購買的供應的總金額從供應商那裏收到的管理費、供應鏈共同管理的費用以及與我們的直接採購活動相關的產品銷售費用。
我們的績效服務部門包括美國最大的專注於醫療保健提供者的臨牀和成本分析及諮詢服務業務之一。我們還在擴大我們的能力,以更全面地解決和協調僱主、付款人和生命科學市場的護理改進和標準化。我們基於SaaS的臨牀分析產品和技術許可證利用我們的全面數據集向我們的成員和其他客户提供可行的情報,使他們能夠對三個主要類別(成本管理、質量和安全以及基於價值的護理)進行基準測試、分析和確定需要改進的領域。績效服務部門還包括我們的技術支持的績效改進協作、諮詢服務、保險管理服務、Contigo Health-Direct to Employer業務和Remitra -電子發票和應付賬款平臺。
從2022財年開始,我們的性能服務部門將由三個子品牌組成:PINC AITM,RemitraTM和Contigo Health®。每一家都將服務於不同的市場,但都在我們的願景中團結在一起,優化提供商的業績,加快行業創新,實現更好、更智能的醫療保健。有關更多信息,請參閲“針對2022財年的績效服務調整“上圖。
收購和資產剝離
收購發票遞送服務、LP資產
於2021年3月1日,吾等透過新成立的合併附屬公司Premier IDS,LLC(“Premier IDS”)以經調整的收購價8,070萬美元收購發票遞送服務有限公司(“IDS”)的實質全部資產及承擔若干負債,其中8,000萬美元已於成交時連同我們信貸安排下的借款支付(定義見附註10-應付經審核綜合財務報表的債務及附註)。
IDS提供將紙質和便攜文檔格式(“PDF”)發票轉換為電子格式的數字化技術,以自動化、簡化和簡化醫療保健中的應付帳款流程。IDS的解決方案包括電子發票和跟蹤,以及數字支付。IDS正在以Remitra的品牌名稱整合到Premier內部TM並作為績效服務部門的一部分進行報告。有關更多信息,請參閲所附經審計綜合財務報表的附註3-業務收購。
收購Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,我們通過合併子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)以2380萬美元的調整收購價收購了Health Design Plus,LLC(“HDP”)97%的股權,實施了收購協議中規定的某些收購價調整。這筆交易的資金來自我們的信貸安排項下的借款。HDP是第三方管理員,通過其卓越中心計劃安排對員工的護理。關閉後不久,HDP更名為Contigo Health,LLC(“Contigo Health”),據報道是性能服務部門的一部分。有關更多信息,請參閲所附經審計綜合財務報表的附註3-業務收購。
收購Acurity和Nexera資產
於2020年2月28日,我們透過兩間新成立的合併附屬公司,即Prince A Purchaser,LLC(“PAP”)及Prince N Purchaser,LLC(“PNP”),實質上收購了Acurity,Inc.及Nexera,Inc.(均為大紐約醫院協會(“GNYHA”)的間接全資附屬公司)的全部資產及若干負債,總金額為2.915億美元,其中1.661億美元已於成交時連同我們的信貸安排(根據資產購買協議(經修訂後的《購買協議》)的條款,將於2021年6月30日、2022年、2023年和2024年左右分四次向賣方支付額外的1.2億美元,等額的年度分期付款3,000萬美元。第一筆年度分期付款於2021年6月30日支付。於截至2021年6月30日止年度,已額外向GNYHA支付470萬美元,以支付與GNYHA的應收税項協議(“TRA”)有關的最後款項。此外,購買協議為Acurity,Inc.提供了高達3,000萬美元的畢業賺取機會,這是基於我們實現了一系列成員續簽,這些續簽條款將由我們和GNYHA根據2023年12月的當時市場條件達成一致。
交易結束後,我們將PAP和PNP的名稱分別改為Acurity,LLC(“Acurity”)和Nexera,LLC(“Nexera”)。Acurity是一家地區性集團採購組織,24年來一直是我們的客户和戰略合作伙伴。Nexera是一家醫院財務改善諮詢公司,與醫療保健公司合作
組織改善醫院和衞生系統的績效,重點放在供應鏈的增強和改造上。我們將Acurity和Nexera的運營報告為供應鏈服務部門的一部分。有關更多信息,請參閲所附經審計綜合財務報表的附註3-業務收購。
收購Medprier
2019年10月28日,我們通過我們的合併子公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收購了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的所有已發行股本,調整後的收購價為3850萬美元,以實施採購協議中規定的某些採購價格調整。這筆交易的資金來自信貸安排項下的借款。Medprier是一家基於SaaS的技術解決方案提供商,使醫院和其他組織能夠獨立於任何現有的GPO從屬關係分析、基準和採購購買的服務合同。在2020財年第四季度,Medprier更名為Conductiv,Inc.(“Conductiv”),據報道是供應鏈服務部門的一部分。有關更多信息,請參閲所附經審計綜合財務報表的附註3-業務收購。
市場和行業趨勢及展望
我們預計,某些趨勢以及經濟或行業範圍的因素將在短期和長期內繼續影響我們的業務。我們基於我們所做的假設和我們目前掌握的信息,對下文所述的預期進行了分析。如果我們對現有信息的基本假設或解釋被證明是不正確的,我們的實際結果可能與我們的預期結果大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”。
美國醫療保健市場的趨勢影響我們在供應鏈服務和績效服務領域的收入和成本。我們看到的影響我們當前醫療保健業務的趨勢包括實施當前或未來的醫療保健立法的影響,特別是國會通過政府機構的監管行動或在國會政黨控制權發生變化的情況下對《平價醫療法案》(“ACA”)進行實質性修改的可能性。與ACA相關的行動可能會對Premier和我們的客户造成破壞性影響,影響收入、報告要求、支付改革、將護理轉移到備用地點市場以及提高數據可用性和透明度。為了滿足這種環境的需求,將更加關注規模和成本控制,醫療保健提供者將需要衡量和報告結果,並承擔財務風險。從長遠來看,我們相信這些趨勢將導致在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理領域對我們的供應鏈服務和性能服務解決方案的需求增加;然而,存在一些不確定性和風險,這些不確定性和風險可能會影響這些預期趨勢、對我們服務的預期需求或相關假設對我們業務的實際影響。有關更多信息,請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
新冠肺炎大流行、其變體、復發或類似大流行
除了上面討論的美國醫療保健市場的趨勢外,我們還面臨着由新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和由此引發的全球流行病以及財務和運營不確定性帶來的已知和未知的不確定性,包括它對整體經濟、我們的銷售、運營和供應鏈、我們的成員和其他客户、勞動力和供應商以及各國的影響。由於新冠肺炎大流行、其變體以及未來可能爆發的大流行,我們面臨重大風險,包括但不限於:
•對我們產品和服務的需求變化。我們經歷了,而且可能會繼續經歷需求的不確定性,既有材料需求的增加,也有新冠肺炎導致的需求減少。2020年至2021年期間,與治療和防止新冠肺炎傳播直接相關的個人防護用品、藥品和其他用品的需求出現了實質性增長。然而,無論是自願的,還是由於政府的命令或建議,患者、醫院和其他醫療機構在危機期間推遲了選擇性程序和常規醫療訪問。這導致2020年至2021年期間對與新冠肺炎無關的供應和服務的需求大幅下降,如果新冠肺炎疫苗項目沒有預期的成功,或者新冠肺炎變體變得廣泛,這種需求下降可能會持續到2022財年及以後。此外,由於我們的會員專注於管理新冠肺炎對患者及其業務的影響,我們對諮詢和其他績效服務項目的需求有所減少。此外,在新冠肺炎大流行期間,我們會員的許多非急性或非醫療設施,如教育和酒店業務,都關閉了,在有限或減少的基礎上運營,並推遲了重新開放,因此,我們可能會看到對這些設施的產品銷售大幅減少。這些對需求的影響可能持續到何種程度,以及它們可能對我們的業務和經營業績產生的影響,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。
•限制使用我們會員的設施,這會影響我們滿足合同要求的能力。我們的成員醫院和非急性護理網站的非患者(包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員)進入的機會減少或受到限制,旅行限制影響了我們員工前往我們的
會員的設施和由此產生的合同履約情況。這些情況的長期持續或未來再次發生可能會對我們的員工更有效地向我們的會員提供現有產品和服務的能力產生負面影響,並可能影響我們現有合同的履行。
•材料和人員短缺,供應鏈中斷,包括製造和運輸。由於國內訂單、邊境關閉和運輸成本迅速上升,全球供應鏈已被實質性擾亂。針對新冠肺炎的邊境關閉和限制,特別是針對中國和印度的限制,已經影響了我們為會員提供產品的機會。由於就地避難所訂單和隔離導致的人員配備或人員短缺已受到影響,並且在未來可能會影響我們和我們的成員、其他客户或供應商。此外,由於新冠肺炎大流行期間前所未有的需求,某些產品類別出現了普遍短缺。在新冠肺炎大流行期間,當現有供應商無法及時或根本不能交付產品時,會員醫療系統選擇直接自己採購產品,而不是通過我們的GPO,我們就損失了收入。在食品服務線上,新冠肺炎相關疾病影響了食品加工供應商,並導致工廠關閉。如果我們的會員通過GPO購買的產品或通過我們的直接採購業務生產的產品中使用的材料的供應鏈繼續受到新冠肺炎限制的不利影響,我們的供應鏈可能會繼續中斷。如果我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商和其他業務合作伙伴未能履行其對我們的成員、其他客户或我們的義務,或由於其自身的財務或運營困難而導致其履行義務的能力發生重大中斷,都可能對我們的運營產生不利影響。
•要求修改合同、延期付款或行使不可抗力條款。我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的修改合同、免除和推遲付款、減少付款或修改付款條件的請求。我們已經並可能繼續收到延期服務或按履約服務合同付款的請求。此外,我們可能會收到供應商提出的提高合同價格的要求,這些要求可能會在未來得到實施。此外,由於無法從印度和中國獲得用於生產的原材料,幾家藥房供應商在與我們的合同中行使了與未能提供條款有關的不可抗力條款。在我們的合同中,如果供應商不能提供產品,他們可能無法支付,那麼我們的合同中標準的不提供語言就會對他們進行經濟處罰。此外,我們可能無法以商業上合理的條件從替代供應商那裏採購產品,或者根本無法採購。
•整體經濟和資本市場下滑。新冠肺炎大流行的影響可能導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對所有產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。新冠肺炎倡議的持續蔓延已經並可能繼續導致美國和全球資本市場的嚴重混亂和波動,這可能會增加我們的資本成本,並對我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。此外,由於新冠肺炎大流行,公開股票市場的交易價格以及我們A類普通股的交易價格都非常不穩定。
•管理不斷髮展的監管環境。作為對新冠肺炎的迴應,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、命令和通知。這些政府行為可能會影響我們和我們的成員、其他客户和供應商。
新冠肺炎、其變體、復發或類似流行病對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終影響取決於未來的發展,包括任何流行病的持續時間及其對美國和全球經濟影響的相關持續時間,這些都是不確定的,目前無法預測。新冠肺炎大流行、其變種、復發或未來類似大流行的影響也可能加劇本“項目1A”中描述的許多其他風險。風險因素“一節。儘管我們努力控制這些影響,但它們的最終影響取決於我們不知道或無法控制的因素,包括任何疫情爆發的持續時間和嚴重程度,以及為遏制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。新冠肺炎大流行、其變體、復發或類似流行病對我們業務造成的上述和其他持續中斷可能會在短期內和2021財年及以後對我們的業務、運營結果、財務狀況、現金流、前景和我們證券的交易價格造成實質性的不利影響。
關鍵會計政策和估算
以下是對我們的關鍵會計政策和估計的討論。這些及其他重要會計政策在隨附的經審計綜合財務報表附註2-重要會計政策中闡述,以瞭解更多信息。
業務合併
我們使用收購方法對企業的收購進行核算。收購的所有資產、承擔的負債、合同或有事項和或有對價一般在收購日按其公允價值確認。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。與收購相關的成本在合併損益表和全面收益表中記為費用。
可以使用幾種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,我們通常使用收益法。該方法首先對每項資產的所有預期未來淨現金流進行預測。然後,通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率,將這些現金流調整為現值。收益法或其他方法所固有的一些更重要的估計和假設包括預測未來現金流的數額和時間、用來衡量未來現金流固有風險的貼現率、對資產生命週期和影響資產的競爭趨勢的評估,包括考慮任何技術、法律、監管或經濟進入壁壘。確定無形資產的使用壽命也需要判斷,因為不同類型的無形資產會有不同的使用壽命,某些資產甚至可能被認為具有無限的使用壽命。
商譽
商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。我們在會計年度最後一個會計季度的第一天進行年度商譽減值測試,除非存在減值指標,這可能需要進行中期減值測試。
根據會計準則,我們可以選擇進行定性評估,以確定減值是否更有可能發生。這項定性評估需要對報告單位公允價值超過賬面價值的任何情況進行評估,並對估值投入的潛在變化做出重大判斷,包括回顧我們最近的長期預測、對經營業績與上年相比的分析、市場價值的變化、折現率的變化以及終端增長率假設的變化。如果確定存在減值的可能性大於不存在減值,則我們需要進行量化評估,以確定商譽是否減值,並衡量商譽減值的金額(如果有的話)。
報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認商譽減值費用。我們使用貼現現金流分析和基於市場的方法來確定報告單位的公允價值。確定公允價值需要進行重大判斷,包括對適當貼現率、永久增長率以及預期未來現金流的金額和時間的判斷。貼現現金流分析中使用的現金流是基於最新的預算和長期預測。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各報告單位未來現金流的固有風險。市場可比法使用各種財務指標與一組可比上市公司和最近可比交易的市場倍數來估計公允價值。
我們截至2021年4月1日的最新年度減值測試由量化評估組成,沒有產生任何商譽減值費用。
TRA
於2020年8月10日,吾等行使權利終止由我們及Premier LP的前有限合夥人於2013年9月25日訂立並於2013年10月1日生效的TRA,向所有前有限責任合夥人發出終止通知及根據TRA的提前終止條款預期支付予各有限責任合夥人的金額,並將決定日期定為2020年8月10日。
在TRA終止之前,我們根據我們預計將在15年內獲得的預計節税金額的85%來記錄TRA負債,這歸因於最初在IPO的同時從會員所有者手中購買B類普通股,以及B類普通股的成員所有者隨後將其轉換為A類普通股或現金。根據TRA支付的税款是在我們實現税收優惠時支付給會員所有者的。確定我們預計將收到的預計節税金額作為可扣除的
商譽攤銷費用不能得到保證,節税的估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時有效的税率。
收入確認
我們在與客户簽訂合同時進行核算,當合同承諾時,當事人的權利(包括付款條件)被確定,合同具有商業實質,對價可能收取。
收入在承諾的產品或服務轉讓給客户時或作為控制權轉讓給客户時確認,金額反映了我們預期有權獲得的對價,以換取轉讓這些產品或服務。如果合同中承諾的對價包括可變金額,我們使用期望值或最可能的金額方法估計我們預期有權獲得的金額。我們的合同可能包括可能導致交易價格變化的條款,例如,包括收入份額、回扣、折扣和基於業績的可變費用。
我們僅在交易價格中計入估計對價金額,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計要求管理層做出複雜、困難或主觀的判斷,並對本質上不確定的事情的影響做出估計。因此,由於預期在很長一段時間內不能解決的不確定性,或者當我們在類似類型的合同方面的經驗有限時,我們可能無法根據某些長期安排的表現可靠地估計浮動費用。可變對價的估計及決定是否將估計對價計入交易價格乃基於吾等可合理獲得的資料(歷史、當前及預測),並考慮客户類型、交易類型及每項安排的具體事實及情況。此外,管理層還會定期進行分析,以驗證可變因素評估的準確性。
儘管我們認為我們制定估計和依賴某些判斷和基礎投入的方法是合理的,但實際結果可能會有所不同,這可能會導致收入增加或減少,這可能是重大的。
履行義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個可交付安排(許可費、訂閲費、諮詢服務費等)。
行政事業性收費收入淨額
行政管理費淨收入是通過一系列不同的日常服務賺取的單一履約義務,包括維護成員網絡以參與團購計劃,併為供應商提供與我們的成員簽約和訪問的效率。收入來自從供應商處收取的行政費用,並計入隨附的綜合收益表和全面收益表中的服務收入。
通過我們的GPO計劃,我們聚合了會員購買力,以便與供應商協商定價折扣和改善合同條款。簽約供應商向我們支付行政費,通常相當於根據我們談判的合同向會員出售的商品和服務購買價格的1%至3%。行政費是可變的考慮因素,並根據我們的會員利用基於歷史會員支出和當前趨勢和預期更新的分析估計的購買量確認為賺取的收入。根據會員根據供應商合同進行採購的時間和我們收到採購信息的時間的不同,估計行政費。會員和供應商的合同證實了一項安排的有説服力的證據。我們不擁有會員通過GPO供應商合同購買的底層設備或產品的所有權。應收行政費收入包括在隨附的合併資產負債表中的合同資產中。
我們支付的收入份額等於總行政費用的一個百分比,這是根據會員與我們的合同協議,使用基於歷史收入費用份額百分比的投資組合方法估計的,並根據當前或預期的趨勢進行調整。收入份額確認為總行政費用收入的減去,得出行政費用收入淨額,相應的收入份額負債計入隨附的綜合資產負債表中的收入份額負債。
產品收入
直接採購主要通過銷售給我們的會員、其他客户或分銷商的產品來產生收入。一旦產品控制權轉移到客户手中,收入就會確認,並在扣除提供給客户的折扣和回扣後進行記錄。折扣和回扣是根據合同條款和歷史趨勢估算的。
其他服務和支持收入
Performance Services通過提供全方位服務提供技術,其收入包括基於SaaS的臨牀分析產品訂閲、企業分析許可證、績效改進協作和其他服務訂閲、諮詢服務的專業費用、保險服務管理費和集團贊助保險計劃的佣金、Contigo Health的第三方管理費(直接面向僱主業務)和Remitra的客户費用 -電子發票和應付賬款平臺。
基於SaaS的臨牀分析訂閲包括在SaaS基礎上使用我們的專有託管技術的權利、培訓和會員支持,以改進成本管理、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。SaaS安排為合同內的每個訂閲創建單一的履行義務,其中義務的性質是隨時可用的義務,並且每一天的服務都符合隨時間推移認可的標準。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。臨牀分析產品訂閲通常是三到五年的協議,帶有自動續訂條款和年度價格自動扶梯,通常不允許提前終止。這些協議不允許實際擁有軟件。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。實施包括完成每個成員數據集獨有的數據準備服務,在某些情況下還需要安裝特定於成員站點的軟件,以便訪問成員數據並將其傳輸到我們基於SaaS的託管臨牀分析產品中。合同執行後通常需要60到240天的實施時間,會員才能充分利用基於SaaS的臨牀分析產品。
企業分析許可證包括期限為3至10年的許可證,提供臨牀分析產品、成本管理改進、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。許可收入在許可證交付時確認,託管和維護收入在合同有效期內按比例確認。
績效改進協作和其他服務訂閲在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理方面為我們提供的服務提供支持,其收入在服務提供期間確認,通常為一年。績效改進、協作和其他服務訂閲收入被視為一項績效義務,通過向客户提供對在線社區的訪問來產生收入,在在線社區中存儲數據並可用於分析和基準測試。
諮詢服務的專業費用是根據合同出售的,合同的條款根據合同的性質而有所不同。這些服務通常包括一般諮詢、基於報告的諮詢和成本節約計劃。此類諮詢合同中承諾的服務通常不會被視為不同的服務,並定期合併並作為一項履約義務進行核算。費用按照合同規定開具帳單,收入在提供服務或提供交付成果時按比例履約法確認。在合同有重大合同履約保證的情況下,在確定交易價格時,履約保證作為一種可變的考慮因素進行估計和核算。如果未能達到保證的節省水平,我們可能需要免費提供額外的服務,以實現保證的節省或支付保證的節省與實際實現的節省之間的差額。有時,我們有權考慮的前提是某個事件的發生,例如要求客户接受的報告的交付。然而,除了事件驅動的時間點交易之外,此服務系列中提供的大多數服務都是隨着時間的推移而交付的,因為它為我們的客户提供了持續的好處。
諮詢安排可能需要對交易價格和合約內的估計小時數進行大量估計。這些估計數基於期望值,期望值是根據性質相似的歷史合同的結果得出的,預測金額是根據新協議的預期節餘得出的。交易價格通常受到限制,直到目標交易價格變得更加確定。
保險服務管理費在提供保險服務的期間確認。團體贊助保險項目的佣金是通過充當有效保單的中介人來賺取的。根據這項安排,收入於保單控制權轉移至客户時,於相關保單生效日期的某個時間點確認,並受估計提前終止的限制。
Contigo Health-Direct to Employer業務的第三方管理費包括處理自我保險醫療計劃索賠的綜合費用。第三方管理員費用按月向客户開具發票,通常在此期間收取。收入在提供服務的期間確認。
Remitra的收入 -電子發票和應付賬款平臺主要包括參與電子發票和跟蹤等服務的客户的費用。費用按月向我們的客户開具發票,通常在接下來的一段時間內收取。對於固定費用合同,收入在提供服務的期間確認。對於可變費率合同,收入在客户開具發票時確認。額外收入包括支票更換服務的費用,其中包括每月從銀行合作伙伴那裏獲得的回扣。
多個交付件安排
我們簽訂協議,將上面討論的各個交付內容(如SaaS訂閲和諮詢服務)捆綁到單一服務安排中。這些協議通常在適用的合同執行日期後大約三個月至五年的時間內提供。收入(包括固定及變動對價)於該安排內的個別履約責任在獨立安排中分開出售時,根據獨立售價分配予該安排內的個別履約責任。
軟件開發成本
在初步項目階段發生的與內部開發的計算機軟件相關的成本在發生時計入費用。在開發階段,一旦項目達到技術可行性,直接諮詢成本以及與每個項目直接相關的員工工資和工資相關成本都會資本化。資本化的軟件成本計入資產和設備,淨額計入合併資產負債表。資本化成本在相關軟件應用程序最長五年的預計使用年限內按直線攤銷,攤銷根據軟件的最終用途計入隨附的綜合收益表和全面收益表中的收入或銷售成本、一般和行政費用。更換和重大改進被資本化,而維護和維修則按發生的費用計入。此過程中固有的一些更重要的估計和假設涉及確定軟件開發項目的階段、資本化的直接成本以及資本化軟件的估計使用壽命。
所得税
我們按資產負債法核算所得税。遞延税項資產或負債乃根據以制定税率計量的資產及負債的財務報表與税基之間的差額,以及淨營業虧損及信貸結轉釐定,該差額將於該等差額撥回時生效。根據現有證據,當遞延税項資產很可能無法變現時,我們會為遞延税項淨資產提供估值撥備。
我們根據税收法律法規的解釋編制和提交納税申報單。我們的報税表會在正常運作過程中接受各税務機關的審核。這樣的檢查可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。
在為財務報告目的確定我們的税項支出時,我們在有交易、計算和報税頭寸是不確定的情況下建立準備金,而且這些頭寸很可能在審查後不會持續下去。
我們會根據事實和情況的變化,例如不同税務機關正在進行的審查和結算,以及税收法律、法規和解釋的變化,定期調整預留税款估計。任何給定年度的綜合税費支出包括對上一年度所得税準備金和被認為適當的相關估計利息費用的調整。我們的政策是,在適用的情況下,將不確定所得税頭寸的利息和罰款確認為所得税費用的一部分。
新會計準則
我們最近採納的新會計準則以及我們最近頒佈但尚未採納的會計準則已包括在隨附的經審計綜合財務報表附註2-重大會計政策中,並在此併入以供參考。
如附註2-重要會計政策中進一步描述的,我們採用了ASU No.2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“亞利桑那州立大學2016-13”),自2020年7月1日起生效
改良的回顧性研究方法。修改後的追溯法導致認識到最初應用ASU 2016-13年度作為對2020年7月1日期初股本餘額的調整的累積影響。
我們運營結果的關鍵組成部分
淨收入
淨收入由服務收入和產品收入組成,服務收入包括行政管理費用淨收入和其他服務和支持收入。行政管理費淨收入包括我們供應鏈服務部門的GPO管理費。其他服務和支持收入主要由我們的績效服務部門產生的費用組成,如下所述。產品收入包括直接採購產品銷售,這些銷售包括在供應鏈服務部門。
供應鏈服務
供應鏈服務收入包括GPO淨管理費(從供應商收到的總管理費,減去支付給會員的收入份額)、供應鏈共同管理和直接採購收入。
我們供應鏈服務收入流的成功受到以下因素的影響:我們與供應商和會員協商有利合同的能力、使用我們的GPO供應商合同的會員數量和他們的採購量、由Medicare、Medicaid和其他託管護理計劃確定的定義的允許報銷金額的變化的影響、通過我們的直接採購活動購買產品的會員和其他客户的數量以及競爭性定價的影響。
績效服務
Performance Services收入包括SaaS臨牀分析產品訂閲、許可費、性能改進協作和其他服務訂閲、諮詢服務的專業費用、保險服務管理費和認可的商業保險計劃的佣金、Contigo Health的第三方管理費-直接面向僱主的業務和Remitra的客户費用 -電子發票和應付賬款平臺。
我們的性能服務增長將取決於我們基於SaaS的臨牀分析產品、企業分析許可證、性能改進協作和諮詢服務向新的和現有的會員以及其他客户的擴展,續訂我們SaaS和許可的信息學產品的現有訂閲,以及我們產生更多應用科學項目的能力,繼續以歷史水平銷售企業分析許可證並擴展到新市場。
收入成本
收入成本包括服務收入成本和產品收入成本。
服務成本收入包括與員工(包括薪酬和福利)和直接提供與創收活動相關服務的外部顧問相關的費用,包括向會員和其他客户提供的諮詢服務,以及與SaaS臨牀分析相關的實施服務,以及某些資本化合同成本的相關攤銷。合同成本攤銷是指已資本化的金額,反映了獲得和履行合同的增量成本。包括在服務成本收入中的合同成本攤銷包括與實施SaaS信息工具相關的成本。服務收入成本還包括與託管服務相關的費用、相關數據中心容量成本、第三方產品許可費用以及內部開發的軟件應用程序成本的攤銷。
產品收入成本包括直接來源的醫療和商品產品的採購和運輸成本。我們的產品收入成本受到與直接來源的醫療和商品產品相關的製造和運輸成本的影響。
其他營業收入
其他營業收入包括對TRA負債的調整。估計的TRA負債的變化是北卡羅來納州所得税法變化的結果。有關更多信息,請參閲下面的“所得税費用”。
運營費用
營業費用包括銷售費用、一般和行政費用、研發費用和購入無形資產的攤銷費用。
銷售、一般和行政費用與銷售和行政職能以及支持創收活動直接相關,包括支持和維護我們的軟件相關產品和服務的費用。銷售、一般和行政費用主要包括薪酬和福利相關成本、差旅相關費用、業務發展費用(包括業務收購機會成本)、保險等間接成本、專業費用和其他一般管理費用以及某些合同成本的攤銷。合同成本攤銷是指已經資本化的金額,包括銷售佣金,反映了獲得和履行合同的增量成本。
研發費用包括與員工相關的薪酬和福利費用,以及技術專業人員的第三方諮詢費,扣除資本化勞動力後,在達到技術可行性之前開發我們的軟件相關產品和服務所發生的費用。
購入無形資產的攤銷包括所有已確認的無形資產的攤銷。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,淨額,包括我們的權益法投資產生的未合併附屬公司淨收入中的權益。我們的權益法投資主要包括我們在FFF企業公司(“FFF”)和Prestige ameritech(“Prestige”)的權益。其他(費用)收入淨額還包括我們的FFF看跌期權(定義見附註6-公允價值計量)的公允價值變化、利息收入和支出、遞延補償計劃資產的已實現和未實現收益或損失、處置資產的收益或損失以及我們持有至到期投資的任何減值。
所得税(福利)費用
於二零二零年八月十一日,我們與Premier Healthcare Alliance LP(“Premier LP”)及BridgeCo(Premier Services,LLC的全資附屬公司)訂立合併協議。BridgeCo是Premier Services LLC的全資附屬公司,成立的唯一目的是合併Premier LP及併入Premier LP。根據合併協議,(I)Premier LP的每個已發行及已發行的B類普通股被註銷,並自動轉換為獲得一股我們的A類普通股的權利,及(Ii)Premier LP的有限合夥人實益持有的我們B類普通股的所有已發行及已發行普通股均根據我們的註冊證書註銷。作為合併的結果,我們簡化了我們的税收結構,我們和我們的子公司組成了一個合併的申報集團,用於聯邦所得税目的。見附註16-所得税。
調整後的淨收入是下文“我們對非GAAP財務措施的使用”中定義的非GAAP財務指標,是根據我們估計的聯邦和州所得税年度有效税率(經非常或罕見項目調整後)計算的,因為我們是一個合併集團,出於税務目的,包括我們所有子公司的活動。在2020年8月11日之前,調整後的淨收入是按照我們是一個合併集團的方式計算的,以便納税。在截至2021年6月30日的一年中,用於計算調整後淨收入的税率為22%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,用於計算調整後淨收入的税率為26%。
非持續經營收入(虧損),税後淨額
來自非持續經營的收入(虧損)扣除税後的淨收益是指與出售某些資產、結束和退出專業藥房業務相關的淨收益或淨虧損。有關詳細信息,請參閲附註4--停產和退出活動。
可歸因於非控股權益的淨收入
在截至2021年6月30日的一年中,我們確認了Premier LP有限合夥人截至2020年8月11日(合併之日)的淨收入。於2021年6月30日,我們透過Premier Services,LLC(“Premier GP”)(Premier LP的唯一普通合夥人)和Premier Services II,LLC(特拉華州有限責任公司,我們的全資附屬公司及Premier LP的唯一有限合夥人)持有Premier LP 100%的權益。於2020年6月30日,我們持有Premier LP 59%的獨家普通合夥人權益。除了他們在我們的股權外,我們的成員於2021年6月30日和2020年6月30日分別持有Premier LP 0%和41%的有限合夥人權益(見所附合並財務報表的附註11-可贖回有限合夥人資本)。
通過我們的合併子公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”),我們通過PRAM在2021年6月30日擁有Prestige有限合夥單位,持有Prestige約20%的權益。我們擁有PRAM大約26%的會員權益,其餘的由16個成員健康系統持有,16個成員健康系統持有74%的權益,可歸因於非控制性權益的確認淨收入。
透過我們的合併附屬公司Depre Holdings,LLC(“DPH”),我們於2021年6月30日透過DPH對Depre會員權益的所有權,持有Depress,LLC(“Depress”)約49%的權益。我們擁有大約21%的股份
DPH的會員權益,其餘由34個成員保健系統持有,確認的淨收入可歸因於34個成員保健系統持有的79%的非控股權益。
我們對非公認會計準則財務指標的使用
我們考慮的其他關鍵業務指標包括EBITDA、調整後EBITDA、分部調整後EBITDA、調整後淨收入(歷史上稱為“調整後完全分配淨收入”)、調整後每股收益(歷史上稱為“調整後完全分配每股收益”)和自由現金流量,這些都是非GAAP財務指標。
我們將EBITDA定義為扣除所購無形資產的税項、利息和投資收入或費用、淨額、所得税費用、折舊和攤銷前的淨收益。我們將經調整EBITDA定義為未計合併及收購相關開支及非經常性、非現金或非營業項目前的EBITDA,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的權益。對於所有非公認會計準則財務指標,我們將非經常性項目視為收入或支出以及在過去兩年內未賺取或發生且預計在未來兩年內不會重現的其他項目。這些項目包括一定的戰略和財務結構調整費用。非經營性項目包括處置資產、利息和投資收入或費用的損益。
我們將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入減去該分部直接應佔的收入成本和運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的股本。直接歸屬於該部門的運營費用包括與銷售和營銷、一般和行政以及針對每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非特定部門的一般和行政公司費用不包括在部門調整後EBITDA的計算中。分部調整後的EBITDA也不包括任何被歸類為非持續業務的收入和支出。
我們將調整後的淨收入定義為Premier的淨收入,(I)不包括非持續經營的收入或虧損,(Ii)不包括所得税費用,(Iii)不包括可贖回有限合夥人資本調整到贖回金額的影響,(Iv)不包括非經常性或非現金項目的影響,包括某些戰略和財務重組費用,(V)假設所有B類普通股單位交換A類普通股。這將消除Premier LP的非控股權益,以及(Vi)反映按我們估計的年度有效所得税税率對非GAAP所得税前淨收入進行的所得税費用調整,並對不尋常或不常見的項目進行調整。我們將調整後每股收益定義為調整後淨收入除以稀釋後加權平均股份(見附註13-每股收益(虧損))。
我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額,減去向有限合夥人的分配和TRA付款、向某些選擇簽署單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)的前有限合夥人的提前終止付款,以及與我們2020年8月的財產和設備的重組和購買相關的現金淨額。自由現金流不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如償還債務。
調整後的EBITDA和自由現金流是我們和我們財務報表的外部用户使用的補充財務指標,被認為是我們業務運營實力和業績的指標。調整後的EBITDA和自由現金流衡量標準使我們能夠評估我們的業績,而不考慮融資方式和資本結構,也不受我們認為不能反映我們業務經營業績的其他事項的影響。更具體地説,分部調整後的EBITDA是我們用來評估業務部門業績的主要收益衡量標準。
我們使用調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股收益,以便於在不同時期一致的基礎上比較我們的經營業績,當與我們根據公認會計準則編制的業績相結合時,我們可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的經營業績,因為它們消除了可歸因於我們資產基礎的收益因素(主要是折舊和攤銷)、某些不在我們管理團隊控制範圍內的項目的影響,如税收、其他非現金項目(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)、非經常性項目(如戰略和財務重組費用)以及我們相信,調整後的淨收入和調整後的每股收益有助於我們的董事會、管理層和投資者在不同時期一致地比較我們的淨收入和每股收益,因為這些措施剔除了非現金(如無形資產減值、購買會計調整和基於股票的薪酬)和非經常性項目(如戰略和財務重組費用),並消除了由以下因素導致的非控股利益的可變性
會員所有人以B類普通股換取A類普通股。我們相信自由現金流是一項重要的衡量標準,因為它代表我們在向有限合夥人支付税款分配、向某些選擇執行單位交換協議的前有限合夥人支付税款、進行資本投資以維持現有產品和服務、持續業務運營以及開發新的和升級的產品和服務以支持未來增長之後產生的現金。我們的自由現金流使我們能夠通過收購、合作、合資、投資相關業務和減少債務來提高股東價值。
儘管這些非GAAP財務指標在分析我們的業務、確定我們信貸安排中某些財務契約的遵守情況、衡量和確定激勵性薪酬以及評估我們相對於競爭對手的經營業績方面非常重要,但EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流量不是根據GAAP衡量財務業績的指標,作為分析工具可能有侷限性,不應與運營提供的淨收益、淨現金分開考慮,或作為其替代方案
EBITDA、調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA措施的一些侷限性包括,它們沒有反映:我們的資本支出或我們未來對資本支出或合同承諾的要求;我們營運資金需求的變化或現金需求;利息支出或用於支付信貸安排下利息或本金付款的現金要求;我們必須支付的所得税;以及替換正在折舊或攤銷的資產的任何現金需求。此外,EBITDA、調整後的EBITDA、分段調整後的EBITDA和自由現金流不是根據GAAP或其他方式衡量流動性的指標,也不是經營活動現金流的替代品。
調整後淨收入和調整後每股收益指標的一些侷限性是,它們沒有反映我們必須繳納的所得税、費用或所得税。此外,根據公認會計準則,調整後的淨收入和調整後的每股收益不是衡量盈利能力的指標。
我們還敦促您審查本年度報告中其他部分包含的這些非GAAP財務指標的對賬情況。為了正確和審慎地評估我們的業務,我們鼓勵您審閲本年度報告中其他部分包含的合併財務報表和相關附註,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。此外,由於EBITDA、調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益和自由現金流量指標容易受到不同計算的影響,這些非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的類似名稱的指標,因此可能無法與之相比。
我們計算的調整後EBITDA、分段調整後EBITDA和調整後淨收入中不包括的非經常性和非現金項目包括基於股票的薪酬、與收購和處置相關的費用、TRA負債的重新計量、FFF看跌期權的收益或損失、被歸類為非持續業務的收入和費用以及其他費用。下面是關於某些更重要的項目的更多信息。
基於股票的薪酬
除了非現金員工股票薪酬支出外,本項目還包括截至2021年6月30日、2020年6月30日和2019年6月30日的每一年度的非現金股票購買計劃支出50萬美元(見附註14-合併財務報表的股票薪酬)。
收購和處置相關費用
收購相關費用包括與收購活動相關的法律、會計和其他費用以及收益負債公允價值變動的損益。與處分有關的費用包括遣散費和留任福利,以及與處分活動有關的財務顧問費和律師費。
TRA負債的重新計量
在2020年8月10日,我們行使了終止TRA的權利,向所有前有限責任合夥人發出終止通知,並根據TRA的提前終止條款向每一位有限責任合夥人支付預計支付的金額,確定日期為2020年8月10日。
在TRA終止之前,我們根據我們預計將在15年內獲得的預計節税金額的85%來記錄TRA負債,這歸因於最初在IPO的同時從會員所有者手中購買B類普通股,以及B類普通股的成員所有者隨後將其轉換為A類普通股或現金。根據TRA支付的税款是在我們實現税收優惠時支付給會員所有者的。由於商譽攤銷費用的可抵扣並不能保證,因此我們預計將收到所需判斷的預計節税金額的確定,而節税的估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時的有效税率。
FFF看跌期權的損益
見附註6-公允價值計量和附註21-合併財務報表的後續事項。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度經營業績
除非另有説明,否則所列所有時期的經營結果都已進行了追溯調整,以反映持續經營。
下表列出了我們公佈的會計年度的運營結果(除每股數據外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
| 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | | |
淨收入: | | | | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 572,700 | | 34 | % | | $ | 670,593 | | 51 | % | | | |
其他服務和支持 | 404,330 | | 23 | % | | 359,054 | | 28 | % | | | |
服務 | 977,030 | | 57 | % | | 1,029,647 | | 79 | % | | | |
產品 | 744,122 | | 43 | % | | 269,945 | | 21 | % | | | |
淨收入 | 1,721,152 | | 100 | % | | 1,299,592 | | 100 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | |
服務 | 170,773 | | 10 | % | | 188,275 | | 14 | % | | | |
產品 | 713,045 | | 41 | % | | 244,516 | | 19 | % | | | |
收入成本 | 883,818 | | 51 | % | | 432,791 | | 33 | % | | | |
毛利 | 837,334 | | 49 | % | | 866,801 | | 67 | % | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他營業收入 | — | | — | % | | 24,584 | | 2 | % | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
運營費用 | 580,417 | | 34 | % | | 517,765 | | 40 | % | | | |
營業收入 | 256,917 | | 15 | % | | 373,620 | | 29 | % | | | |
其他(費用)收入,淨額 | (6,276) | | — | % | | 10,067 | | 1 | % | | | |
所得税前收入 | 250,641 | | 15 | % | | 383,687 | | 30 | % | | | |
所得税(福利)費用 | (53,943) | | (3) | % | | 92,561 | | 8 | % | | | |
持續經營淨收益 | 304,584 | | 18 | % | | 291,126 | | 22 | % | | | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | — | | — | % | | 1,054 | | — | % | | | |
淨收入 | 304,584 | | 18 | % | | 292,180 | | 22 | % | | | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (17,062) | | (1) | % | | (161,318) | | (12) | % | | | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨(收益)虧損 | — | | — | % | | (498) | | — | % | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (17,062) | | (1) | % | | (161,816) | | (12) | % | | | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685) | | NM | | 468,311 | | NM | | | |
股東應佔淨收益(虧損) | $ | 260,837 | | NM | | $ | 598,675 | | NM | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
股東應佔每股收益: | | | | | | | | |
基本每股收益 | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.24 | | | | $ | 8.92 | | | | | |
停產經營 | — | | | | 0.01 | | | | | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 2.24 | | | | $ | 8.93 | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | | | | | | | |
持續運營 | $ | 2.22 | | | | $ | 2.03 | | | | | |
停產經營 | — | | | | 0.01 | | | | | |
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 2.22 | | | | $ | 2.04 | | | | | |
下表提供了所列會計年度的某些非GAAP財務指標(單位為千,每股數據除外)。有關我們的調整後EBITDA和分段調整後EBITDA計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
某些非GAAP財務數據: | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | 金額 | 佔淨收入的百分比 | | | |
調整後的EBITDA | $ | 473,230 | | 27% | | $ | 564,040 | | 43% | | | |
非GAAP調整後淨收益 | $ | 305,974 | | 18% | | $ | 337,018 | | 26% | | | |
非GAAP調整後每股收益 | $ | 2.48 | | NM | | $ | 2.73 | | NM | | | |
下表提供了持續經營的淨收入與調整後EBITDA的對賬,以及所得税前收入與分段調整後EBITDA的對賬(以千為單位)。有關我們的調整後EBITDA和分段調整後EBITDA計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
持續經營淨收益 | $ | 304,584 | | | $ | 291,126 | | | |
利息和投資損失,淨額 | 11,964 | | | 11,313 | | | |
所得税(福利)費用 | (53,943) | | | 92,561 | | | |
折舊及攤銷 | 76,309 | | | 97,297 | | | |
購入無形資產攤銷 | 44,753 | | | 55,530 | | | |
EBITDA | 383,667 | | | 547,827 | | | |
基於股票的薪酬 | 35,915 | | | 21,132 | | | |
收購和處置相關費用 | 18,095 | | | 19,319 | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | (24,584) | | | |
FFF看跌期權的虧損(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | |
其他費用,淨額 | 8,201 | | | 5,036 | | | |
調整後的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | |
| | | | | |
所得税前收入 | $ | 250,641 | | | $ | 383,687 | | | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (21,073) | | | (12,537) | | | |
利息和投資損失,淨額 | 11,964 | | | 11,313 | | | |
FFF看跌期權的虧損(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | |
其他收入 | (11,967) | | | (4,153) | | | |
營業收入 | 256,917 | | | 373,620 | | | |
折舊及攤銷 | 76,309 | | | 97,297 | | | |
購入無形資產攤銷 | 44,753 | | | 55,530 | | | |
基於股票的薪酬 | 35,915 | | | 21,132 | | | |
收購和處置相關費用 | 18,095 | | | 19,319 | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | (24,584) | | | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 21,073 | | | 12,537 | | | |
遞延薪酬計劃收入 | 12,745 | | | 3,904 | | | |
其他費用,淨額 | 7,423 | | | 5,285 | | | |
調整後的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | |
供應鏈服務 | $ | 467,868 | | | $ | 570,298 | | | |
績效服務 | 132,225 | | | 111,282 | | | |
公司 | (126,863) | | | (117,540) | | | |
調整後的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | |
下表提供了股東應佔淨收入與非GAAP調整後淨收入的對賬,以及本年度股東應佔每股收益與非GAAP調整後每股收益的分子和分母的對賬(以千為單位)。有關非GAAP調整後淨收入和非GAAP調整後每股收益計算中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
股東應佔淨收益 | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | | | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | 26,685 | | | (468,311) | | | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | 17,062 | | | 161,816 | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | (1,054) | | | |
所得税(福利)費用 | (53,943) | | | 92,561 | | | |
購入無形資產攤銷 | 44,753 | | | 55,530 | | | |
基於股票的薪酬 | 35,915 | | | 21,132 | | | |
收購和處置相關費用 | 18,095 | | | 19,319 | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | (24,584) | | | |
FFF看跌期權的虧損(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | |
其他費用,淨額 | 15,519 | | | 5,036 | | | |
非公認會計準則調整後所得税前收入 | 392,275 | | | 455,430 | | | |
調整後所得税税前費用(a) | 86,301 | | | 118,412 | | | |
非GAAP調整後淨收益 | $ | 305,974 | | | $ | 337,018 | | | |
| | | | | |
股東應佔每股收益分母與非公認會計準則調整後每股收益的對賬 |
加權平均值: | | | | | |
基本加權平均流通股 | 116,527 | | | 67,035 | | | |
稀釋證券 | 1,005 | | | 644 | | | |
已發行B類股(b) | — | | | 55,935 | | | |
加權平均流通股-稀釋 | 117,532 | | | 123,614 | | | |
已發行B類股 (b) | 5,638 | | | — | | | |
非GAAP加權平均流通股-稀釋 | 123,170 | | | 123,614 | | | |
_________________________________
(a)所得税費用的估計有效税率為截至2021年6月30日的年度非GAAP調整後所得税前淨收入的22%,以及截至2020年6月30日的年度非GAAP調整後所得税前淨收入的26%。
(b)在截至2021年6月30日的一年中,560萬股B類普通股的影響被排除在GAAP稀釋加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋效應。在非GAAP基礎上,560萬股B類普通股的影響包括在截至2021年6月30日的年度的非GAAP稀釋加權平均流通股中。
下表提供了本報告所列期間股東應佔每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬。有關我們計算非GAAP調整後每股收益中不包括的項目的更多信息,請參閲“我們對非GAAP財務措施的使用”。
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | |
股東應佔每股收益 | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | | | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | 0.23 | | | (6.99) | | | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | 0.15 | | | 2.41 | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | — | | | (0.02) | | | |
所得税(福利)費用 | (0.46) | | | 1.38 | | | |
購入無形資產攤銷 | 0.38 | | | 0.83 | | | |
基於股票的薪酬 | 0.31 | | | 0.32 | | | |
收購和處置相關費用 | 0.16 | | | 0.29 | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | (0.37) | | | |
FFF看跌期權的虧損(收益) | 0.23 | | | (0.07) | | | |
其他費用,淨額 | 0.13 | | | 0.08 | | | |
公司税的影響 (a) | (0.74) | | | (1.77) | | | |
稀釋股份的影響 (b) | (0.15) | | | (2.29) | | | |
非GAAP調整後每股收益 | $ | 2.48 | | | $ | 2.73 | | | |
_________________________________
(a)所得税費用的估計有效税率為截至2021年6月30日的年度非GAAP調整後所得税前淨收入的22%,以及截至2020年6月30日的年度非GAAP調整後所得税前淨收入的26%。
(b)反映稀釋股份的影響,主要歸因於假設轉換所有B類普通股單位為A類普通股。
綜合業績-截至2021年6月30日的年度與2020年的比較
導致合併結果變化的重大因素的差異將在下面的“分類結果”中進一步討論。
淨收入
在截至2021年6月30日的一年中,淨收入比截至2020年6月30日的一年增加了4.216億美元,增幅為32%,這主要是由於產品收入增加了4.742億美元,其他服務和支持收入增加了4530萬美元。行政費用淨收入減少了9790萬美元,部分抵消了這些增加。
收入成本
在截至2021年6月30日的一年中,與截至2020年6月30日的年度相比,收入成本增加了4.51億美元,增幅為104%,這主要是由於產品收入成本增加了4.685億美元,服務收入成本減少了1750萬美元。
其他營業收入
截至2020年6月30日的一年中,其他營業收入為2460萬美元,這歸因於北卡羅來納州所得税法變化導致TRA負債的重新計量。
運營費用
在截至2021年6月30日的一年中,由於銷售、一般和行政費用增加了7250萬美元,研發費用增加了100萬美元,與截至2020年6月30日的年度相比,營業費用增加了6270萬美元,增幅為12%,但無形資產攤銷減少了1080萬美元,部分抵消了這一增長。
其他(費用)收入,淨額
其他(費用)收入,在截至2021年6月30日的年度內,與截至2020年6月30日的年度相比,淨減少1,630萬美元,或161.4%,主要原因是與上一季度相比,本期的FFF看跌期權和看漲期權出現虧損(見附註6-合併財務報表的公允價值計量
我們對未合併附屬公司的投資淨收益的股本增加和遞延薪酬計劃收入的增加部分抵消了這一增長。
所得税(福利)費用
在截至2021年6月30日的一年中,我們記錄了5390萬美元的所得税優惠,而截至2020年6月30日的一年的所得税支出為9260萬美元,主要歸因於1.088億美元的一次性遞延税收優惠,這主要是由於税率變化導致的遞延税收重新計量以及合併後估值津貼的釋放。
可歸因於非控股權益的淨收入
截至2021年6月30日止年度,應佔非控股權益的淨收入較截至2020年6月30日的年度減少1.448億美元,或89%,主要是由於合併,因此Premier LP的非控股權益應佔淨收益在2020年8月11日合併日期後並未入賬。截至2021年6月30日,我們擁有Premier GP 99.999的普通合夥人控股權和0.001%的有限合夥權益。截至2020年6月30日,Premier LP有限合夥人的淨收入比例為41%。
可歸因於PRAM、DPH和HDP的淨收入部分增加了非控股權益,這部分抵消了下降的影響,分別為74%、79%和3%。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,在截至2021年6月30日的一年中,與截至2020年6月30日的年度相比,減少了9080萬美元,或16%,原因是供應鏈服務減少了1.024億美元,公司增加了930萬美元,績效服務增加了2090萬美元。
細分結果
供應鏈服務
下表彙總了本會計年度供應鏈服務部門的運營結果和調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | 2020 | | | 變化 | | |
淨收入: | | | | | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 572,700 | | $ | 670,593 | | | | $ | (97,893) | | (15) | % | | | |
其他服務和支持 | 26,812 | | 12,225 | | | | 14,587 | | 119 | % | | | |
服務 | 599,512 | | 682,818 | | | | (83,306) | | (12) | % | | | |
產品 | 744,122 | | 269,945 | | | | 474,177 | | 176 | % | | | |
淨收入 | 1,343,634 | | 952,763 | | | | 390,871 | | 41 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
服務 | 4,238 | | 432 | | | | 3,806 | | 881 | % | | | |
產品 | 713,045 | | 244,516 | | | | 468,529 | | 192 | % | | | |
收入成本 | 717,283 | | 244,948 | | | | 472,335 | | 193 | % | | | |
毛利 | 626,351 | | 707,815 | | | | (81,464) | | (12) | % | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 195,094 | | 163,727 | | | | 31,367 | | 19 | % | | | |
研發 | 164 | | 27 | | | | 137 | | 507 | % | | | |
無形資產攤銷 | 32,342 | | 22,924 | | | | 9,418 | | 41 | % | | | |
運營費用 | 227,600 | | 186,678 | | | | 40,922 | | 22 | % | | | |
營業收入 | $ | 398,751 | | $ | 521,137 | | | | $ | (122,386) | | (23) | % | | | |
折舊及攤銷 | 4,731 | | 3,044 | | | | | | | | |
購入無形資產攤銷 | 32,342 | | 22,924 | | | | | | | | |
收購和處置相關費用 | 10,938 | | 10,495 | | | | | | | | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 20,854 | | 12,306 | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | 252 | | 392 | | | | | | | | |
分段調整後的EBITDA | $ | 467,868 | | $ | 570,298 | | | | $ | (102,430) | | (18) | % | | | |
淨收入
在截至2021年6月30日的一年中,供應鏈服務部門的收入比截至2020年6月30日的年度增加了3.909億美元,增幅為41%,這主要是由於產品和其他服務以及支持收入分別增加了4.742億美元和1460萬美元,但被行政管理費淨收入減少了9790萬美元所抵消。
行政事業性收費收入淨額
在截至2021年6月30日的一年中,行政管理費淨收入比截至2020年6月30日的一年減少了9790萬美元,降幅為15%,這主要是由於自2020年7月1日起生效的GPO參與協議修正案以及Acurity,Inc.在簽訂購買協議之前同意的Acurity,Inc.向其某些當時成員支付的一次性回扣的預付合同管理費份額攤銷導致平均收入費用份額上升所致行政費用淨額的減少被會員購買的進一步滲透以及新類別和供應商的增加部分抵消。
我們預計2022財年我們的行政管理費淨收入將增長,前提是新冠肺炎疫情的持續影響已經消退,我們的現有成員提高了我們合同的利用率,更多的成員轉換為我們的合同組合。由於競爭激烈的市場趨勢,我們已經,並預計將繼續遇到這樣的要求,即有時要求現有和潛在成員在增量或總體採購量上增加收入份額,如果大幅增加,可能會對我們的收入和整體財務表現產生不利影響。
其他服務和支持收入
在截至2021年6月30日的一年中,其他服務和支持收入比截至2020年6月30日的年度增加了1460萬美元,增幅為119%,這主要是由於收購Nexera資產產生的供應鏈共同管理費。
產品收入
在截至2021年6月30日的財年中,產品收入比截至2020年6月30日的財年增加了4.742億美元,增幅為176%。這一增長主要是由於新冠肺炎大流行和商品產品增長導致個人防護用品和其他高需求供應的總購買量。
個人防護用品和其他與治療和防止新冠肺炎傳播直接相關的用品,以及補充和維持一定庫存水平的需求大幅增加,這對產品收入的增加做出了重大貢獻。由於新冠肺炎的變種,個人防護用品及相關供應的高需求能否持續還不確定。隨着新冠肺炎疫情及其變種的消退或變得更加可控,我們預計這些高需求產品的市場將企穩,相應地,我們預計產品收入將相應下降。
收入成本
在截至2021年6月30日的一年中,供應鏈服務部門的收入成本比截至2020年6月30日的年度增加了4.723億美元,增幅為193%,這主要是由於前述產品收入的增加以及新冠肺炎疫情導致的產品成本上升所致。
由於新冠肺炎的變種,個人防護用品及相關供應的高需求能否持續還不確定。隨着新冠肺炎疫情的緩解或變得更加可控,我們預計這些高需求產品的市場將穩定下來,因此,我們預計我們的產品成本將相應下降。然而,一旦新冠肺炎疫情消退,我們預計我們的非新冠肺炎相關產品收入成本將會增加,以至於我們能夠向新的和現有的會員以及其他客户銷售更多的直接來源醫療產品。根據未來基礎產品銷售組合的不同,產品收入的增加可能會降低我們的毛利潤佔淨收入的比例。
運營費用
在截至2021年6月30日的財年中,運營費用比截至2020年6月30日的財年增加了4090萬美元,增幅為22%。增加的主要原因是銷售、一般和行政費用增加了3,140萬美元,原因是我們收購Medprier以及收購Acurity和Nexera資產的相關費用增加(“2020財年收購”),部分被新冠肺炎疫情導致的員工差旅和會議費用減少所抵消。此外,由於2020財年收購相關的購買無形資產攤銷增加,運營費用增加了940萬美元。
隨着我們執行我們的增長戰略並進一步部署資本,我們預計與未來潛在收購相關的無形資產攤銷將會增加。
分段調整後的EBITDA
在截至2021年6月30日的年度內,供應鏈服務部門的分部調整後EBITDA與截至2020年6月30日的年度相比減少了1.024億美元,降幅為18%,這主要是由於前述對淨行政費用的影響,以及銷售、一般和行政費用的增加,主要是因為我們2020財年的收購部分抵消了產品收入增加帶來的盈利能力的增加。
績效服務
下表彙總了我們在績效服務部門公佈的會計年度的運營結果和調整後的EBITDA(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | 2020 | | | 變化 | | |
淨收入: | | | | | | | | | |
其他服務和支持 | $ | 377,518 | | $ | 346,829 | | | | $ | 30,689 | | 9 | % | | | |
服務 | 377,518 | | 346,829 | | | | 30,689 | | 9 | % | | | |
淨收入 | 377,518 | | 346,829 | | | | 30,689 | | 9 | % | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
服務 | 166,535 | | 187,843 | | | | (21,308) | | (11) | % | | | |
收入成本 | 166,535 | | 187,843 | | | | (21,308) | | (11) | % | | | |
毛利 | 210,983 | | 158,986 | | | | 51,997 | | 33 | % | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 146,005 | | 140,416 | | | | 5,589 | | 4 | % | | | |
研發 | 3,174 | | 2,344 | | | | 830 | | 35 | % | | | |
無形資產攤銷 | 12,411 | | 32,606 | | | | (20,195) | | (62) | % | | | |
運營費用 | 161,590 | | 175,366 | | | | (13,776) | | (8) | % | | | |
營業收入(虧損) | $ | 49,393 | | $ | (16,380) | | | | $ | 65,773 | | (402)% | | | |
折舊及攤銷 | 62,980 | | 85,950 | | | | | | | | |
購入無形資產攤銷 | 12,411 | | 32,606 | | | | | | | | |
收購和處置相關費用 | 7,157 | | 8,825 | | | | | | | | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 219 | | 231 | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | 65 | | 50 | | | | | | | | |
分段調整後的EBITDA | $ | 132,225 | | $ | 111,282 | | | | $ | 20,943 | | 19 | % | | | |
淨收入
在截至2021年6月30日的財年中,我們績效服務部門的其他服務和支持收入比截至2020年6月30日的財年增加了3070萬美元,增幅為9%。這一增長主要是由整個技術業務的增長推動的,包括新的企業分析許可協議和諮詢服務,以及與我們的收購相關的增量收入。該等增幅因計劃削減及其後於2020年3月終止醫院改善創新網絡(“HIIN”)合約而導致收入下降而部分抵銷。
我們預計我們的其他服務和支持收入將長期增長,只要我們能夠擴大對現有會員的銷售,更多的會員開始使用我們的產品和服務綜合平臺。
收入成本
在截至2021年6月30日的一年中,我們績效服務部門的服務成本收入比截至2020年6月30日的年度減少了2130萬美元,降幅為11%,這主要是由於內部開發的軟件應用程序攤銷減少,第三方承包商利用率降低導致諮詢費用下降,以及計劃減少並隨後於2020年3月終止HIIN合同導致費用下降。這些減少被與我們收購相關的增量費用部分抵消。
我們預計,如果我們繼續開發新的和增強現有的內部開發的軟件應用程序,擴大我們的諮詢服務和績效改進協作,並擴展到新的產品供應,服務收入成本將會增加。
運營費用
在截至2021年6月30日的一年中,績效服務部門的運營費用比截至2020年6月30日的年度減少了1380萬美元,降幅為8%。減少的原因是購買的無形資產攤銷減少了2020萬美元。隨着我們執行我們的增長戰略並進一步部署資本,我們預計與未來潛在收購相關的無形資產攤銷將會增加。
這一減少被銷售、一般和行政費用增加560萬美元部分抵消,這是由於收購HDP和IDS導致的成本增加以及與員工相關的費用增加所致。這些增長因新冠肺炎疫情導致員工差旅和會議費用減少以及內部開發的軟件應用程序攤銷減少而被部分抵消。
分段調整後的EBITDA
與截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的年度,績效服務部門的分部調整後EBITDA增加了2,090萬美元,增幅為19%,這主要是由於前述收入的增加以及銷售、一般和管理費用的增加,抵消了與我們收購相關的增量費用的影響。
公司
下表彙總了本會計年度的公司費用和調整後的EBITDA(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | 2020 | | | 變化 | | |
其他營業收入: | | | | | | | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | $ | — | | $ | 24,584 | | | | $ | (24,584) | | (100) | % | | | |
其他營業收入 | — | | 24,584 | | | | (24,584) | | (100) | % | | | |
運營費用: | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政 | 191,227 | | 155,716 | | | | 35,511 | | 23 | % | | | |
研發 | — | | 5 | | | | (5) | | (100) | % | | | |
運營費用 | 191,227 | | 155,721 | | | | 35,506 | | 23 | % | | | |
營業虧損 | $ | (191,227) | | $ | (131,137) | | | | $ | (60,090) | | 46 | % | | | |
折舊及攤銷 | 8,598 | | 8,303 | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | 35,915 | | 21,132 | | | | | | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | (24,584) | | | | | | | | |
遞延薪酬計劃收入 | 12,745 | | 3,904 | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | 7,106 | | 4,842 | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | (126,863) | | $ | (117,540) | | | | $ | (9,323) | | 8 | % | | | |
其他營業收入
在截至2021年6月30日的年度內,沒有其他營業收入。截至2020年6月30日的一年中,其他營業收入為2460萬美元,這歸因於北卡羅來納州所得税法變化導致TRA的重新計量。
運營費用
在截至2021年6月30日的一年中,公司運營費用比截至2020年6月30日的年度增加了3550萬美元,增幅為23%,這主要是由於銷售、一般和管理費用的增加,這主要是由於主要與2020財年收購相關的人員成本增加,以及市場變化導致遞延薪酬計劃支出的增加。銷售、一般和行政費用的增加被新冠肺炎疫情導致的員工差旅和會議費用的減少部分抵消了。
調整後的EBITDA
在截至2021年6月30日的一年中,調整後的EBITDA與截至2020年6月30日的一年相比減少了930萬美元,這主要是因為與2020財年收購相關的人員成本增加,被新冠肺炎疫情導致的員工差旅和會議費用減少所抵消。
截至2020年和2019年6月30日止年度的經營業績
關於2019年財政年度至2020財政年度經營結果變化的討論已從本年度報告中遺漏,但可在我們於2020年8月25日提交給證券交易委員會的10-K表格中的“第7項.管理層對截至2020年6月30日的財政年度財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到,該表格可在證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站http://investors.premierinc.com.上免費獲得
表外安排
截至2021年6月30日,我們沒有任何表外安排。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源主要是經營活動提供的現金。我們不時地使用,並預計在未來將使用我們的信貸安排下的借款作為流動資金的來源。我們的主要現金需求包括運營費用、營運資本波動、收入份額義務、税款支付、資本支出、A類普通股的股息支付(如果和當聲明時)、根據不定期實施的股票回購計劃回購A類普通股、收購和相關業務投資以及一般公司活動。我們的資本支出通常包括內部開發的軟件成本、軟件採購和計算機硬件採購。
截至2021年和2020年6月30日,我們的現金和現金等價物分別為1.291億美元和9930萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日,信貸安排下的未償還借款均為7500萬美元。在截至2021年6月30日的一年中,我們在信貸安排下借入和償還了2.25億美元的借款,這些借款用於為我們今年的收購提供資金,並用於其他一般公司目的。2021年6月30日之後,我們償還了信貸安排下7500萬美元的未償還借款。
我們預計,在我們的信貸安排下,運營和借款產生的現金將為我們提供足夠的流動性,以滿足我們預期的營運資本要求、收入份額義務、納税、資本支出、A類普通股的股息支付(如果和當聲明時),以及根據不定期實施的股票回購計劃回購A類普通股。我們的資本需求取決於許多因素,包括我們的產品和服務開發和商業化努力的資金需求、我們的信息技術需求以及我們的業務產生的現金數量。我們相信,我們擁有充足的資本資源,可以為目前預期的資本支出、業務增長和擴張以及當前和預計的償債要求提供資金。然而,戰略增長計劃可能需要使用一種或多種形式的資本資源,包括手頭可用現金、運營產生的現金、我們信貸安排下的借款和其他長期債務,以及潛在的發行額外股本或債務證券的收益。
2021年8月5日,我們的董事會宣佈每股0.20美元的現金股息,於2021年9月15日支付給2021年9月1日登記在冊的股東。
2021年8月5日,我們的董事會授權在2022財年通過公開市場購買或私下談判的交易回購最多2.5億美元的已發行A類普通股。為了啟動回購計劃,根據我們的內幕交易政策,我們預計將在下一個開放的交易窗口與一家或多家金融機構簽署必要的協議和文件。然而,不能保證回購計劃將於何時或是否最終啟動,也不能保證根據該計劃購買的A類普通股(如果有的話)的股票數量。如果回購計劃被採納並啟動,我們將在未來提交給證券交易委員會的文件中提供有關回購計劃的更多細節。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
在2020財年下半年,新冠肺炎成為一場全球性的流行病,蔓延到整個美國和世界大部分其他地區。新冠肺炎大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績、財務狀況和流動性,將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展,包括可能出現的關於新冠肺炎及其變體的新信息,繼續採取行動遏制它並治療其影響,包括新冠肺炎疫苗接種計劃的成功,或者新冠肺炎、其變體或類似流行病的復發。如“項目1A”中詳細討論的那樣。風險因素“如上所述,由於新冠肺炎大流行和未來潛在的大流行爆發,我們面臨着重大風險,包括但不限於以下風險:
•我們已經並可能繼續經歷對個人防護用品、藥品和其他與治療和預防新冠肺炎及其任何變體傳播直接相關的用品的需求大幅增加和減少,以及對非新冠肺炎相關產品的需求減少的需求不確定性。
•我們的成員醫院和非急性護理網站的非患者(包括我們的現場團隊、顧問和其他專業人員)進入的機會減少或受到限制,旅行限制影響了我們員工前往我們成員設施的能力。
•由於停留在國內訂單、邊境關閉和運輸成本迅速上升,全球供應鏈已被嚴重擾亂。
•我們已經並可能繼續收到我們的合同對手方提出的修改合同、免除和推遲付款、減少付款或修改付款條件的請求。此外,幾家藥房供應商在與我們的合同中行使了與未能提供條款有關的不可抗力條款。
•新冠肺炎大流行及其任何變體的影響可能會導致美國或全球經濟長期衰退或蕭條,這可能會損害銀行體系,限制對所有產品和服務的需求,並導致其他可預見和不可預見的事件和情況,所有這些都可能對我們產生負面影響。
•為了應對新冠肺炎及其變體,聯邦、州和地方政府正在定期發佈新的規章制度,改變報銷資格規則、訂單和公告。這些政府行為可能會影響我們、我們的成員、其他客户和供應商。
關於截至2021年和2020年6月30日的年度現金流的討論
以下是淨現金流摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
現金淨額由(用於): | | | |
經營活動 | $ | 407,402 | | | $ | 339,888 | |
投資活動 | (174,568) | | | (222,322) | |
融資活動 | (202,997) | | | (168,953) | |
來自非持續經營的經營和投資活動 | — | | | 9,636 | |
現金及現金等價物淨增(減) | $ | 29,837 | | | $ | (41,751) | |
與截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的一年,經營活動提供的淨現金增加了6750萬美元。經營活動提供的現金增加主要是因為上一年在我們的綜合資產負債表中確認了Acurity預付合同管理費份額。此外,經營活動提供的現金變化是由我們淨營運資本的變化推動的,包括新冠肺炎疫情導致的個人防護用品累計購買量的影響,以及自2020年7月1日起生效的GPO參與協議修正案導致的行政費用淨收入下降的影響。
與截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的一年,用於投資活動的淨現金減少了4780萬美元。用於投資活動的現金減少的主要原因是,本年度用於業務收購的現金與上一年用於業務收購的現金相比減少了3720萬美元。此外,上一年對未合併子公司的投資支付的現金減少了1020萬美元,這些投資在本年度沒有發生。
與截至2020年6月30日的年度相比,截至2021年6月30日的一年中,用於融資活動的淨現金增加了3400萬美元。用於融資活動的現金淨額增加是由現金股息支付9290萬美元、支付給成員的未償還票據支付增加4830萬美元(見附註10-債務和應付票據)、我們信貸安排下的淨借款減少5000萬美元以及支付給GNYHA的2920萬美元推動的,這是與Acurity和Nexera資產收購相關的四個等額年度分期付款中的第一個。這些被2020財年股票回購計劃下上一年A類普通股回購減少1.501億美元以及由於取消了與2020年8月重組相關的分配而減少的對Premier LP有限合夥人的分配3900萬美元所抵消。
在截至2021年6月30日的一年中,可歸因於非持續經營的經營活動提供的淨現金比截至2020年6月30日的一年減少了960萬美元,這主要是由於對截至2020年6月30日的未償債務的支付。
關於截至2021年和2020年6月30日止年度非公認會計準則自由現金流量的討論
我們將非GAAP自由現金流定義為持續運營提供的經營活動提供的淨現金,減去向有限合夥人的分配和TRA付款,向某些選擇執行與我們2020年8月重組和購買財產和設備相關的單位交換協議的前有限合夥人的提前終止付款。非GAAP自由現金流不代表可用於支出的可自由支配現金,因為它不包括某些合同義務,如我們信貸安排下的債務償還。本報告所列期間經營活動提供的非GAAP自由現金流量和對賬淨現金彙總如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 |
持續經營活動提供的現金淨額(a) | $ | 407,402 | | | $ | 427,183 | |
購置物業和設備 | (88,876) | | | (94,397) | |
分發給Premier LP的有限合夥人 | (9,949) | | | (48,904) | |
向Premier LP有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項 | (24,218) | | | (17,425) | |
向某些選擇執行單位交換協議的前有限合夥人支付提前解約金(b) | (44,024) | | | — | |
非GAAP自由現金流 | $ | 240,335 | | | $ | 266,457 | |
_________________________________
(A)截至2020年6月30日的年度,來自持續運營的運營活動提供的淨現金不包括上文定義的Acurity預付合同管理費份額的影響。
(B)向某些選擇執行與我們2020年8月重組相關的單位交換協議的前有限責任合夥人支付的提前終止款項,在我們的合併現金流量表中的“應付票據付款”項下列示。我們向會員支付了5130萬美元,包括730萬美元的預計利息,這筆利息包括在持續運營的經營活動提供的現金淨額中。有關進一步信息,請參閲附註10-應付給隨附的經審計綜合財務報表的債務和票據。
截至2021年6月30日的一年,非GAAP自由現金流比截至2020年6月30日的一年減少了2610萬美元。非GAAP自由現金流的減少主要是由於在截至2021年6月30日的年度內提前終止向某些前有限合夥人支付的款項以及較高的TRA付款,其中包括支付給Premier LP有限合夥人的1050萬美元,這些有限合夥人沒有選擇執行與2020年8月重組相關的單位交換協議。由於2020年8月重組取消了分配,Premier LP有限合夥人的分配減少,部分抵消了這些減少。
除了上述非GAAP自由現金流量的變化外,用於持續經營的經營活動提供的淨現金減少的主要原因是前述淨營運資本的變化。
有關我們使用非GAAP自由現金流的更多信息,請參閲上文“我們對非GAAP財務衡量標準的使用”。
合同義務
下表列出了截至2021年6月30日我們的合同義務(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
合同義務 | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 超過5年 |
應付給會員的票據 (a) | $ | 410,740 | | $ | 102,685 | | $ | 205,370 | | $ | 102,685 | | $ | — | |
其他應付票據(b) | 8,628 | | 3,295 | | 4,599 | | 734 | | — | |
經營租賃義務 (c) | 58,243 | | 11,738 | | 24,157 | | 21,055 | | 1,293 | |
延期對價(d) | 83,700 | | 28,586 | | 55,114 | | — | | — | |
合同義務總額 | $ | 561,311 | | $ | 146,304 | | $ | 289,240 | | $ | 124,474 | | $ | 1,293 | |
_________________________________
(a)應付給會員的票據代表根據TRA提前終止條款預期支付給每一位前有限合夥人的金額(每筆金額都是“提前終止付款”)。
(b)其他應付票據為無息票據,一般規定到期日為自發行之日起三至五年。
(c)租賃的未來合同義務是指主要用於辦公空間的不可撤銷經營租賃項下的未來最低付款。
(d)根據Acurity和Nexera資產收購的購買協議將支付的額外對價。
應付給會員的票據
截至2021年6月30日,4.107億美元仍需分16個季度等額支付給選擇執行單位交換協議的前有限責任合夥人,該協議截至2025年6月30日的季度。有關更多信息,請參閲附註10--應付給合併財務報表的債務和票據。
其他應付票據
截至2021年6月30日,我們在應付票據項下的其他債務承諾為860萬美元。其他應付票據的到期日為自發行之日起三至五年,且不計息。有關更多信息,請參閲附註10--應付給合併財務報表的債務和票據。
信貸安排
我們維持一項無擔保信貸安排,提供高達10億美元的借款,其中5,000萬美元的備用信用證次級安排和1,000萬美元的Swingline貸款次級安排,以及不時產生增量定期貸款和要求增加循環承諾總額高達3.5億美元的能力(“信貸安排”)。信貸安排將於2023年11月9日到期,最多可延長兩次一年,並得到信貸安排下大多數貸款人的批准。
信貸安排下的未償還借款以浮動利率結構計息,借款的利息為倫敦銀行同業拆息加適用保證金(1.000%至1.500%)或最優惠貸款利率加適用保證金(0.000%至0.5000%)。我們為信貸機制下未使用的容量支付0.100%至0.200%不等的承諾費。於2021年6月30日,信貸安排項下的未償還借款利率為1.080釐,承諾費為0.100釐。
信貸安排包括習慣陳述和擔保,以及習慣的肯定和否定契約。截至2021年6月30日,我們遵守了所有這些公約。信貸安排還包含常規違約事件,包括任何超過7500萬美元的債務或擔保的交叉違約。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理可以在徵得信貸安排下的大多數貸款人的同意後,或應信貸安排下的大多數貸款人的要求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和支付。
信貸安排下的借款收益通常可用於滿足正在進行的營運資金要求,包括允許的收購、根據不定期實施的股票回購計劃回購A類普通股、在宣佈時支付股息以及其他一般公司活動。截至2021年6月30日,我們在信貸安排下的未償還借款約為7500萬美元,扣除未償還借款和未償還信用證後,可用借款能力約為9.249億美元。2021年6月30日之後,我們償還了信貸安排下7500萬美元的未償還借款。
現金股利
2021年期間,我們分別於2020年9月15日、2020年12月15日、2021年3月15日和2021年6月15日向A類普通股流通股支付了每股0.19美元的現金股息。2021年8月5日,我們的董事會宣佈每股0.20美元的現金股息,於2021年9月15日支付給2021年9月1日登記在冊的股東。
我們目前預計季度股息將在12月15日、3月15日、6月15日和9月15日左右繼續支付。然而,未來任何現金股息的實際宣佈、記錄和支付日期的設定以及每股金額,將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的運營結果、財務狀況和資本要求、收益、一般商業狀況、我們目前的信貸安排和任何未來融資安排施加的限制、對股息支付的法律限制以及董事會認為的其他因素。
2022財年股票回購計劃
2021年8月5日,我們的董事會授權在2022財年通過公開市場購買或私下談判的交易回購最多2.5億美元的已發行A類普通股。為了啟動回購計劃,根據我們的內幕交易政策,我們預計將在下一個開放的交易窗口與一家或多家金融機構簽署必要的協議和文件。然而,不能保證回購計劃將於何時或是否最終啟動,也不能保證根據該計劃購買的A類普通股(如果有的話)的股票數量。如果回購計劃被採納並啟動,我們將在未來提交給證券交易委員會的文件中提供有關回購計劃的更多細節。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們面臨的市場風險主要與我們必須為未償還債務工具支付的利息支出金額的增加或減少有關。截至2021年6月30日,我們的信貸安排下有7500萬美元的未償還借款。截至2021年6月30日,信貸安排下的未償還借款利率每增加或減少1%,未來12個月的利息支出將增加或減少80萬美元。
我們將多餘的現金投資於個人現金等價物的投資組合。我們目前沒有持有,也從未持有過任何重大衍生金融工具。我們預計利率變化不會對我們的業績產生實質性影響
運營或財務狀況。我們計劃通過限制違約風險、市場風險和投資風險來確保我們投資的資金的安全和保值。我們計劃通過投資低風險證券來降低違約風險。
外幣風險。
我們幾乎所有的金融交易都是用美元進行的。我們沒有重大的海外業務,因此,我們不相信我們有與外幣相關的市場風險。
項目8.財務報表和補充數據
我們的綜合財務報表和相關附註與本年度報告一起存檔。見項目15(A)下的財務報表索引,查看與本報告一起提交的本項目下的財務報表一覽表。
合併財務報表索引
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獨立註冊會計師事務所報告 | 84 |
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 86 |
合併資產負債表 | 87 |
合併收益表和全面收益表 | 89 |
合併股東權益報表(虧損) | 91 |
合併現金流量表 | 93 |
合併財務報表附註 | 94 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Premier,Inc.股東和董事會
對財務報表的意見
我們審計了Premier,Inc.(本公司)截至2021年6月30日和2020年6月30日的合併資產負債表,截至2021年6月30日的三個年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益(虧損)和現金流量表,以及指數第15(A)(2)項所列的相關附註和財務報表明細表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的財務狀況,以及截至2021年6月30日的三年中每年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年6月30日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年8月17日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
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商譽的評估 |
對該事項的描述 | 截至2021年6月30日,該公司的商譽為9.999億美元。正如綜合財務報表附註2所述,除非存在可能需要進行中期減值測試的減值指標,否則每年都會在會計年度最後一個會計季度的第一天在報告單位層面對商譽進行減值測試。自收購之日起,公司的商譽最初分配給其報告單位。 由於需要估計報告單位的公允價值,審計管理層的年度商譽減值測試非常複雜,具有很高的判斷性。公允價值由管理層根據收益法,使用貼現現金流模型和基於市場的方法進行估計。特別是,公允價值估計對重大假設的變化很敏感,例如預期未來現金流和永久增長率、貼現率的數量和時間,以及各種財務指標的可比市場倍數的使用,這些假設受到預期的未來市場或經濟狀況的影響,包括截至計量日期的不確定性因新冠肺炎的影響而增加。
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們對本公司的商譽減值測試流程進行了瞭解、評估設計並測試了控制措施的操作有效性。例如,我們測試了管理層對確定報告單位公允價值時使用的上面討論的重要投入和假設的審查的控制。 為了測試公司報告單位的估計公允價值,我們的審計程序包括評估所使用的方法和測試上面討論的重要假設,包括公司使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將管理層使用的重要假設與當前行業和經濟趨勢、歷史財務結果和其他相關因素進行了比較。我們對重大假設進行了敏感性分析,以評估由於投入和假設的變化而導致的報告單位公允價值的變化。我們評估了管理層預測的歷史準確性,並請我們的估值專家協助我們對上述重大假設進行評估。我們還評估了報告單位的估計公允價值合計與公司市值的協調情況。
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對FFF企業的投資 |
對該事項的描述 | 如綜合財務報表附註5及6所披露,根據股東協議的條款,本公司擁有FFF Enterprise,Inc.(“FFF”)49%的流通股。FFF的多數股東持有認沽權利,這使這些股東有權要求公司在2023年4月15日或之後,在全有或全無的基礎上購買FFF的大股東權益。此外,本公司擁有認購權,使其有權在(I)關鍵人物活動日期(定義見附註6)或(Ii)2021年1月30日之後(以較晚者為準)購買FFF的剩餘權益。 由於在確定公允價值時使用了重要的投入和假設,包括對期權期間FFF的EBITDA和企業價值的預測、對整個市場的預測走勢以及關鍵人物事件的可能性,因此對看跌和看漲權利的公允價值的確定進行審計是具有挑戰性的。這些投入和假設的變化可能會對看跌期權和看漲期權的公允價值產生重大影響。此外,應用審計程序來解決估計的不確定性涉及到高度的審計師判斷。
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我們是如何在審計中解決這一問題的 | 我們對此進行了瞭解,對設計進行了評估,並測試了管理層公允價值計算的相關控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查上面討論的用於確定看跌期權和看漲期權公允價值的投入和假設的控制。 為了測試看跌期權和看漲期權的估計公允價值,我們的審計程序包括評估使用的方法和測試上面討論的重要假設,包括公司使用的基礎數據的完整性和準確性。例如,我們將收入增長和盈利能力假設與FFF和同行業其他指標公司過去的業績進行了比較。吾等亦評估本公司在其估值方法中應用股東協議條款的情況,並同意公允價值計算中使用的投入條款。此外,我們還請我們的估值專家協助我們評估公司使用的方法和上文討論的重要假設。 |
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/s/安永律師事務所
自1991年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
北卡羅來納州羅利
2021年8月17日
獨立註冊會計師事務所報告
Premier,Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Premier,Inc.截至2021年6月30日的財務報告內部控制。我們認為,Premier,Inc.(本公司)根據COSO標準,截至2021年6月30日,在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括髮票交付系統LP的內部控制,這些內部控制包括在本公司2021年綜合財務報表中,截至2021年6月30日佔總資產的2%,佔截至該年度收入的不到1%。我們對公司財務報告的內部控制的審計也不包括對發票交付系統(LP)財務報告的內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2021年6月30日的合併財務報表,我們2021年8月17日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都保持了有效。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
北卡羅來納州羅利
2021年8月17日
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Premier,Inc. |
合併資產負債表 |
(單位為千,每股數據除外) |
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| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 129,141 | | | $ | 99,304 | |
應收賬款(淨額為#美元2,284及$731分別計提信貸損失撥備) | 141,447 | | | 135,063 | |
合同資產 | 267,283 | | | 215,660 | |
庫存 | 176,376 | | | 70,997 | |
預付費用和其他流動資產 | 68,049 | | | 97,338 | |
流動資產總額 | 782,296 | | | 618,362 | |
財產和設備(扣除#美元后的淨額518,332及$452,609(分別為累計折舊) | 224,271 | | | 206,728 | |
無形資產(扣除#美元后的淨額289,912及$245,160(分別為累計攤銷) | 396,642 | | | 417,422 | |
商譽 | 999,913 | | | 941,965 | |
遞延所得税資產 | 781,824 | | | 430,025 | |
遞延薪酬計劃資產 | 59,581 | | | 49,175 | |
對未合併附屬公司的投資 | 153,224 | | | 133,335 | |
經營性租賃使用權資產 | 48,199 | | | 57,823 | |
其他資產 | 76,948 | | | 93,680 | |
總資產 | $ | 3,522,898 | | | $ | 2,948,515 | |
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負債、可贖回有限合夥人資本和股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 85,413 | | | $ | 54,841 | |
應計費用 | 48,144 | | | 53,500 | |
收入分享義務 | 226,883 | | | 145,777 | |
應支付的有限合夥人分派 | — | | | 8,012 | |
應計薪酬和福利 | 100,713 | | | 73,262 | |
遞延收入 | 34,058 | | | 35,446 | |
應收税金協議的當期部分 | — | | | 13,689 | |
應付給會員的票據的當前部分 | 95,948 | | | — | |
信用額度和長期債務的流動部分 | 78,295 | | | 79,560 | |
其他流動負債 | 47,330 | | | 31,987 | |
流動負債總額 | 716,784 | | | 496,074 | |
長期債務,減少流動部分 | 5,333 | | | 4,640 | |
應收税金協議,較少的流動部分 | — | | | 279,981 | |
應付給會員的票據,減去流動部分 | 298,995 | | | — | |
遞延補償計劃債務 | 59,581 | | | 49,175 | |
遞延税項負債 | — | | | 17,508 | |
延期對價,較少的當前部分 | 56,809 | | | 112,917 | |
經營租賃負債,減去流動部分 | 43,102 | | | 52,990 | |
其他負債 | 112,401 | | | 75,658 | |
總負債 | 1,293,005 | | | 1,088,943 | |
承擔和或有事項(附註18) | | | |
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Premier,Inc. |
合併資產負債表 |
(單位為千,每股數據除外) |
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| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
可贖回有限合夥人資本 | — | | | 1,720,309 | |
股東權益: | | | |
A類普通股,$0.01面值,500,000,000授權股份;122,533,051和71,627,462分別於2021年6月30日和2020年6月30日發行和發行的股票 | 1,225 | | | 716 | |
B類普通股,$0.000001面值,600,000,000授權股份;0和50,213,098分別於2021年6月30日和2020年6月30日發行和發行的股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 2,059,194 | | | 138,547 | |
留存收益 | 169,474 | | | — | |
股東權益總額 | 2,229,893 | | | 139,263 | |
總負債、可贖回有限合夥人資本和股東權益 | $ | 3,522,898 | | | $ | 2,948,515 | |
見合併財務報表附註。
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Premier,Inc. |
合併收益表和全面收益表 |
(單位為千,共享數據除外) |
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| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | | | $ | 662,462 | |
其他服務和支持 | 404,330 | | | 359,054 | | | 371,019 | |
服務 | 977,030 | | | 1,029,647 | | | 1,033,481 | |
產品 | 744,122 | | | 269,945 | | | 184,157 | |
淨收入 | 1,721,152 | | | 1,299,592 | | | 1,217,638 | |
收入成本: | | | | | |
服務 | 170,773 | | | 188,275 | | | 182,375 | |
產品 | 713,045 | | | 244,516 | | | 173,255 | |
收入成本 | 883,818 | | | 432,791 | | | 355,630 | |
毛利 | 837,334 | | | 866,801 | | | 862,008 | |
其他營業收入: | | | | | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | 24,584 | | | — | |
其他營業收入 | — | | | 24,584 | | | — | |
運營費用: | | | | | |
銷售、一般和行政 | 532,326 | | | 459,859 | | | 438,985 | |
研發 | 3,338 | | | 2,376 | | | 1,224 | |
購入無形資產攤銷 | 44,753 | | | 55,530 | | | 53,285 | |
運營費用 | 580,417 | | | 517,765 | | | 493,494 | |
營業收入 | 256,917 | | | 373,620 | | | 368,514 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | 21,073 | | | 12,537 | | | 5,658 | |
利息(費用)和投資收益(淨額) | (11,964) | | | (11,313) | | | (2,471) | |
(虧損)FFF看跌期權和看漲期權收益 | (27,352) | | | 4,690 | | | (17) | |
其他收入(費用),淨額 | 11,967 | | | 4,153 | | | (3,545) | |
其他(費用)收入,淨額 | (6,276) | | | 10,067 | | | (375) | |
所得税前收入 | 250,641 | | | 383,687 | | | 368,139 | |
所得税(福利)費用 | (53,943) | | | 92,561 | | | 33,462 | |
持續經營淨收益 | 304,584 | | | 291,126 | | | 334,677 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | — | | | 1,054 | | | (50,598) | |
淨收入 | 304,584 | | | 292,180 | | | 284,079 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (17,062) | | | (161,318) | | | (200,907) | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨(收益)虧損 | — | | | (498) | | | 25,948 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (17,062) | | | (161,816) | | | (174,959) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685) | | | 468,311 | | | (118,064) | |
股東應佔淨收益(虧損) | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | | | $ | (8,944) | |
| | | | | |
綜合收益: | | | | | |
淨收入 | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | | | $ | 284,079 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | (17,062) | | | (161,816) | | | (174,959) | |
股東應佔綜合收益 | $ | 287,522 | | | $ | 130,364 | | | $ | 109,120 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併收益表和全面收益表 |
(單位為千,共享數據除外) |
| | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
加權平均流通股: | | | | | |
基本信息 | 116,527 | | | 67,035 | | | 59,188 | |
稀釋 | 117,532 | | | 123,614 | | | 60,269 | |
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股東應佔每股收益(虧損): | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | |
持續運營 | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | | | $ | 0.27 | |
停產經營 | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股東應佔基本每股收益 | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | |
持續運營 | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | | | $ | 0.27 | |
停產經營 | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | | | $ | (0.15) | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併股東權益報表(虧損) |
(單位為千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | (累計虧損)留存收益 | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2018年6月30日的餘額 | 52,761 | | $ | 575 | | 80,336 | | $ | — | | 4,769 | | $ | (150,058) | | $ | — | | $ | (1,155,636) | | $ | (1,305,119) | |
會員業主以B類單位換取A類普通股 | 14,764 | | 57 | | (14,764) | | — | | (9,039) | | 312,971 | | 320,753 | | — | | 633,781 | |
贖回有限責任合夥人 | — | | — | | (1,024) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 24,533 | | — | | 24,533 | |
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 1,027 | | 11 | | — | | — | | — | | — | | 19,418 | | — | | 19,429 | |
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 75 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 2,857 | | — | | 2,858 | |
庫存股 | (6,689) | | — | | — | | — | | 6,689 | | (250,133) | | — | | — | | (250,133) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 29,478 | | — | | 29,478 | |
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,133) | | — | | (8,133) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 284,079 | | 284,079 | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (174,959) | | (174,959) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (388,906) | | 270,842 | | (118,064) | |
2019年6月30日的餘額 | 61,938 | | $ | 644 | | 64,548 | | $ | — | | 2,419 | | $ | (87,220) | | $ | — | | $ | (775,674) | | $ | (862,250) | |
2019年7月1日的餘額 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | (775,674) | | (862,250) | |
會計原則變更的影響 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (899) | | (899) | |
2019年7月1日調整後餘額 | 61,938 | | 644 | | 64,548 | | — | | 2,419 | | (87,220) | | — | | (776,573) | | (863,149) | |
會員業主以B類單位換取A類普通股 | 13,552 | | 65 | | (13,553) | | — | | (7,065) | | 237,313 | | 223,215 | | — | | 460,593 | |
贖回有限責任合夥人 | — | | — | | (782) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 71,568 | | — | | 71,568 | |
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 703 | | 7 | | — | | — | | — | | — | | 6,654 | | — | | 6,661 | |
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,832 | | — | | 2,832 | |
庫存股 | (4,646) | | — | | — | | — | | 4,646 | | (150,093) | | — | | — | | (150,093) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 20,706 | | — | | 20,706 | |
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,530) | | — | | (8,530) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 292,180 | | 292,180 | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (161,816) | | (161,816) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (177,898) | | 646,209 | | 468,311 | |
2020年6月30日的餘額 | 71,627 | | $ | 716 | | 50,213 | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 138,547 | | $ | — | | $ | 139,263 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併股東權益報表(虧損) |
(單位為千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | |
| 甲類 普通股 | B類 普通股 | 庫存股 | 額外實收資本 | (累計虧損)留存收益 | 股東權益合計(虧損) |
| 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
2020年7月1日的餘額 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | — | | 139,263 | |
會計原則變更的影響 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,228) | | (1,228) | |
2020年7月1日調整後餘額 | 71,627 | | 716 | | 50,213 | | — | | — | | — | | 138,547 | | (1,228) | | 138,035 | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | 70 | | 1 | | (70) | | — | | — | | — | | 2,436 | | — | | 2,437 | |
與會員所有者季度交換相關的額外實收資本增加,包括相關的TRA重估 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 37,319 | | — | | 37,319 | |
與會員所有者最終更換相關的額外實收資本增加,包括TRA終止 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 517,526 | | — | | 517,526 | |
股權激勵計劃下A類普通股的發行 | 598 | | 6 | | — | | — | | — | | — | | 9,350 | | — | | 9,356 | |
員工購股計劃下A類普通股的發行 | 94 | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 3,245 | | — | | 3,246 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 35,425 | | — | | 35,425 | |
回購既有限制單位以代扣代繳員工税款 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,114) | | — | | (3,114) | |
淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 304,584 | | 304,584 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,217 | | (17,062) | | (11,845) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26,685) | | (26,685) | |
將可贖回有限合夥人的資本重新分類為永久股權 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,750,840 | | 3,767 | | 1,754,607 | |
會員所有人最終將B類普通股換成A類普通股 | 50,144 | | 501 | | (50,143) | | — | | — | | — | | (501) | | — | | — | |
向前會員所有者支付提前解約金 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (438,967) | | — | | (438,967) | |
股息(每股0.19美元) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (93,584) | | (93,584) | |
與合併投資有關的新增實收資本的調整 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 318 | | (318) | | — | |
將非合併關聯公司的投資分配給非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4,095) | | — | | (4,095) | |
出資 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,958 | | — | | 1,958 | |
合併投資中的非控股權益 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,690 | | — | | 3,690 | |
2021年6月30日的餘額 | 122,533 | | $ | 1,225 | | — | | $ | — | | — | | $ | — | | $ | 2,059,194 | | $ | 169,474 | | $ | 2,229,893 | |
見合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
Premier,Inc. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 304,584 | | | $ | 292,180 | | | $ | 284,079 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | | | |
(收入)非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (1,054) | | | 50,598 | |
折舊及攤銷 | 121,062 | | | 152,827 | | | 140,164 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 | (21,073) | | | (12,537) | | | (5,658) | |
遞延所得税 | (83,692) | | | 67,980 | | | 11,878 | |
基於股票的薪酬 | 35,425 | | | 20,706 | | | 29,001 | |
應收税金協議負債的重新計量 | — | | | (24,584) | | | — | |
持有至到期投資的減值 | — | | | 8,500 | | | — | |
FFF看跌期權的虧損(收益) | 27,352 | | | (4,690) | | | 17 | |
其他 | 9,358 | | | 853 | | | 9,443 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款、存貨、預付費用和其他資產 | (68,008) | | | (121,735) | | | (11,100) | |
合同資產 | (51,685) | | | (8,205) | | | (36,549) | |
應付賬款、應計費用、遞延收入、收入份額債務和其他負債 | 134,079 | | | (30,353) | | | 40,065 | |
持續經營活動提供的現金淨額 | 407,402 | | | 339,888 | | | 511,938 | |
經營活動提供(用於)非持續經營的現金淨額 | — | | | 9,636 | | | (6,599) | |
經營活動提供的淨現金 | 407,402 | | | 349,524 | | | 505,339 | |
投資活動 | | | | | |
購置物業和設備 | (88,876) | | | (94,397) | | | (93,385) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (84,463) | | | (121,640) | | | (50,854) | |
出售資產所得收益 | — | | | 3,632 | | | 22,731 | |
其他 | (1,229) | | | (9,917) | | | (7,766) | |
持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (174,568) | | | (222,322) | | | (129,274) | |
用於投資活動的非持續經營淨現金 | — | | | — | | | (196) | |
用於投資活動的淨現金 | (174,568) | | | (222,322) | | | (129,470) | |
融資活動 | | | | | |
應付票據付款 | (50,713) | | | (2,419) | | | (676) | |
信貸融資收益 | 225,000 | | | 400,000 | | | 50,000 | |
按信貸安排付款 | (225,000) | | | (350,000) | | | (125,000) | |
分發給Premier LP的有限合夥人 | (9,949) | | | (48,904) | | | (57,825) | |
向Premier LP有限合夥人支付與應收税款協議有關的款項 | (24,218) | | | (17,425) | | | (17,975) | |
支付的現金股息 | (92,898) | | | — | | | — | |
回購A類普通股(作為庫存股持有) | — | | | (150,093) | | | (250,133) | |
與收購業務相關的遞延對價付款 | (29,217) | | — | | | — | |
其他 | 3,998 | | | (112) | | | 14,409 | |
用於融資活動的淨現金 | (202,997) | | | (168,953) | | | (387,200) | |
現金及現金等價物淨增(減) | 29,837 | | | (41,751) | | | (11,331) | |
年初現金及現金等價物 | 99,304 | | | 141,055 | | | 152,386 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 129,141 | | | $ | 99,304 | | | $ | 141,055 | |
見合併財務報表附註。
Premier,Inc.
合併財務報表附註
除非另有説明,合併財務報表附註中列報的信息均截至2021年6月30日。關於2021年6月30日之後發生的後續事件的影響的更多信息,請參閲下面的附註21-後續事件,“項目1.業務”和“項目7.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
(一)陳述的組織和依據
組織
Premier,Inc.(以下簡稱“Premier”或“公司”)是位於美國特拉華州的一家以營利為目的的公開持股公司。本公司為控股公司,本身並無重大業務經營。該公司的主要資產是其在其全資子公司Premier Services,即特拉華州有限責任公司(“Premier GP”)中的股權。Premier GP是加州有限合夥企業Premier Healthcare Alliance,簡稱Premier LP的唯一普通合夥人。該公司幾乎所有的業務都是通過Premier LP及其其他合併子公司進行的。該公司及其子公司和附屬公司是一家領先的醫療保健業績改進公司,將醫院、醫療系統、醫生和其他醫療保健提供者聯合起來,在其業務的臨牀、財務和運營領域進行改進和創新,以滿足快速發展的醫療保健行業的需求。本公司還為其他行業提供服務,包括餐飲服務、學校和大學。
該公司的商業模式和解決方案旨在為其成員提供獲得規模效率的途徑,分攤他們的開發成本,提供來自公司企業數據倉庫中匿名數據的可行情報,降低創新風險,傳播最佳實踐,以幫助公司的成員組織和其他客户成功地向更高質量和更具成本效益的醫療保健轉型。
該公司與其子公司和附屬公司一起,通過以下方式提供其集成的解決方案平臺二業務細分:供應鏈服務和績效服務。有關公司可報告業務部門的更多信息,請參見附註19-部門。供應鏈服務部門包括美國最大的醫療集團採購組織(“GPO”)項目之一、供應鏈共同管理和直接採購活動。性能服務部門通過開發、集成和提供技術和綜合服務產品,包括美國最大的專注於醫療保健提供者的臨牀和成本分析及諮詢服務企業之一。該公司還在擴大其能力,以更全面地解決和協調僱主、付款人和生命科學市場的護理改進和標準化。該公司的軟件即服務(“SaaS”)和基於許可的臨牀分析產品利用該公司的全面數據集向其成員和其他客户提供可行的情報,使他們能夠對成本管理、質量和安全以及基於價值的護理這三個主要類別進行基準測試、分析和確定需要改進的領域。在利用這些工具的同時,該公司還將其諮詢服務和基於技術的績效改進協作相結合,以提供更全面、更全面的客户價值主張和整體體驗。績效服務部門還包括該公司的保險管理服務、Contigo Health-直接面向僱主的業務以及Remitra-電子發票和應付賬款平臺。
收購和資產剝離
收購發票遞送服務,LP Assets
於2021年3月1日,本公司透過新成立的合併附屬公司Premier IDS,LLC(“Premier IDS”)收購發票遞送服務有限公司(“IDS”)的實質全部資產及承擔若干負債,經調整後的收購價為$80.7100萬美元,但須作某些調整,其中#美元80.0於成交時,以本公司信貸安排(定義見下文)項下的借款支付百萬元。
IDS提供將紙質和便攜文檔格式(“PDF”)發票轉換為電子格式的數字化技術,以自動化、簡化和簡化醫療保健中的應付帳款流程。IDS的解決方案包括電子發票和跟蹤,以及數字支付。IDS將以Remitra的品牌名稱整合到Premier中TM並作為績效服務部門的一部分進行報告。有關詳細信息,請參閲注3-業務收購。
公司結構與重組
公司通過Premier GP和Premier Services II,LLC(特拉華州的一家有限責任公司,是本公司的全資子公司,Premier LP的唯一有限合夥人)舉行了100截至2021年6月30日,Premier LP的1%權益。在…
2020年6月30日,本公司召開59Premier LP中唯一的普通合夥人權益。2021年6月30日和2020年6月30日,會員們舉行了0%和41分別在Premier LP中擁有有限合夥人權益的百分比。2020年7月31日,在他辭職後,三作為附屬於公司成員的董事,董事會由15名(15)董事,由八名(8)獨立董事,六名(6)成員董事和公司首席執行官,因此董事會中獨立董事佔多數。由於截至2020年7月31日,成員董事不再是董事會的多數成員,有限合夥人的贖回功能由公司(而不是B類普通股持有人)控制。因此,$1.8代表2020年7月31日可贖回有限合夥人資本公允價值的10億美元從合併資產負債表夾層部分的臨時股本重新分類為額外實收資本,作為永久股本的組成部分。
於二零二零年八月十一日,本公司與Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)訂立日期為二零二零年八月十一日的合併協議及計劃(“合併協議”),該協議及計劃由本公司、Premier LP及BridgeCo,LLC(“BridgeCo”)訂立,BridgeCo,LLC是Premier Services LLC的全資附屬公司,成立的唯一目的是與Premier LP合併及併入Premier LP。根據2020年8月11日生效的合併協議,(I)BridgeCo與Premier LP合併並併入Premier LP,Premier LP是尚存的實體(“合併”),以及(Ii)Premier LP的每個已發行和尚未發行的B類普通股均被註銷,並自動轉換為接受權一公司A類普通股的股份。與合併有關,Premier LP的前有限責任合夥人(個別為“LP”及統稱為“LP”)實益持有的所有本公司B類普通股已發行及流通股均根據本公司的註冊證書註銷。本交換協議(“交換協議”)允許本公司自行決定就有限責任合夥公司提交以現金、A類普通股或兩者的組合交換的B類普通股進行結算,該協議已因上文討論的重組活動而終止。
此外,於2020年8月10日,本公司行使其終止應收税金協議(“TRA”)的權利。有關詳細信息,請參閲附註10-債務和應付票據以及附註16-所得税。
列報和整理的基礎
陳述的基礎
於2021年6月30日,本公司由公眾投資者全資擁有,其中包括因上述重組而獲得A類普通股股份的前會員所有者,以及根據交換協議之前交換的B類普通股和相關的B類普通股。
於2020年6月30日,成員擁有人於Premier LP的權益在本公司隨附的綜合資產負債表中反映為可贖回有限合夥人資本,而有限合夥人在Premier Lp中的收入比例反映在本公司隨附的綜合收益表和全面收益表中的非控制權益應佔淨收益和非控制權益應佔全面收益中,而Premier LP的股東權益在隨附的綜合資產負債表中反映為可贖回有限合夥人資本,而有限合夥人在Premier Lp中的收入比例反映在應佔非控制性權益的淨收入和本公司隨附的綜合收益表中。
截至2020年6月30日,公眾投資者,包括與之前交換其B類普通股和相關B類普通股相關而獲得A類普通股股份的會員所有者,擁有59通過持有A類普通股,佔公司已發行普通股的百分比。會員所有者擁有41通過持有B類普通股,佔公司合併後的A類和B類普通股的百分比。
合併原則
隨附的綜合財務報表是根據證券交易委員會的規則和規定並根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的,其中包括公司對其行使控制權的所有控股子公司的資產、負債、收入和開支,以及公司擁有控股財務權益或是主要受益者的實體(如適用)的資產、負債、收入和開支。合併後,所有公司間交易均已取消。因此,合併財務報表反映了管理層認為公平列報所示期間的經營結果和財務狀況所必需的所有調整,包括正常的經常性調整。
補充現金流信息
下表列出了截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的補充現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
非現金投融資活動補充日程表: | | | | | |
按公允價值調整的可贖回有限合夥人資本的增加(減少),與股東權益的減少(增加)相抵。 | $ | 26,685 | | | $ | (468,311) | | | $ | 118,064 | |
可贖回有限合夥人資本減少,與會員所有者季度交換相關的股東權益增加相抵 | 2,437 | | | 460,593 | | | 633,783 | |
與會員所有者離職和季度交換以及其他調整相關的遞延税項資產淨增 | 331 | | | 62,776 | | | 131,519 | |
會員所有人與最終交換相關的遞延税項資產淨增 | 284,852 | | | — | | | — | |
將可贖回有限合夥人的資本重新分類為額外實繳資本 | 1,754,607 | | | — | | | — | |
扣除折扣後,與應付給會員的票據有關的額外實收資本減少 | 438,967 | | | — | | | — | |
與會員所有者離職和季度交換相關的額外實收資本淨增加及其他調整 | 37,319 | | | 71,568 | | | 24,533 | |
與會員所有者最終交換相關的額外實收資本增加 | 517,526 | | | — | | | — | |
應計股息等價物 | 686 | | | — | | | — | |
可變利息實體
2021年6月30日,由於上述重組,Premier LP不再符合會計準則編纂(ASC)主題810中定義的可變利益實體(VIE)的定義。Premier LP的經營結果包括在綜合財務報表中。
在2020年6月30日,Premier LP是一家VIE,因為有限合夥人沒有能力對普通合夥人行使實質性撤銷權。本公司透過Premier GP擁有管理Premier LP的業務及事務的專有權力及權力,就推動Premier LP的經濟表現作出所有決定,並有義務承擔虧損並有權收取利益。因此,本公司是VIE的主要受益者,並根據可變利息模式整合Premier LP的業務。
截至2020年6月30日,Premier LP的資產和負債,包括停產業務的資產和負債,包括以下內容(以千為單位):
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
資產 | |
當前 | $ | 610,990 | |
非電流 | 1,900,137 | |
Premier LP的總資產 | $ | 2,511,127 | |
| |
負債 | |
當前 | $ | 580,430 | |
非電流 | 296,801 | |
Premier LP的總負債 | $ | 877,231 | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的幾年中,Premier LP的淨收入,包括已歸類為非持續業務的收入和支出如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
Premier LP淨收入 | $ | 359,978 | | | $ | 322,865 | |
Premier LP在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中的現金流,包括可歸因於非持續運營的現金流,包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
現金淨額由(用於): | | | |
經營活動 | $ | 339,894 | | | $ | 533,024 | |
投資活動 | (222,322) | | | (129,469) | |
融資活動 | (159,948) | | | (390,086) | |
現金和現金等價物淨減少 | (42,376) | | | 13,469 | |
年初現金及現金等價物 | 131,210 | | | 117,741 | |
年終現金和現金等價物 | $ | 88,834 | | | $ | 131,210 | |
預算在編制財務報表中的使用
根據公認會計原則編制公司的合併財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。重大估計數是持續評估的,包括行政費用淨收入、其他服務和支助收入、合同資產、遞延收入、合同成本、信貸損失準備、財產和設備的使用年限、股票補償、遞延税款餘額(包括遞延税項資產的估值津貼)、不確定的税收狀況、未上市投資的價值、用於評估資產減值的預計未來現金流量、看跌期權的價值、獲利負債的價值和收購價格的分配。該等估計乃基於歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。實際結果可能與這些估計不同。
(二)重大會計政策
業務合併
該公司使用收購方法對企業的收購進行會計處理。收購的所有資產、承擔的負債、合同或有事項和或有對價均在收購日按其公允價值確認。收購價格超過所收購淨資產的估計公允價值的任何部分都計入商譽。購置成本在合併損益表和全面收益表中作為費用入賬。
可以使用幾種估值方法來確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。對於無形資產,公司通常採用收益法。該方法首先對每項資產的所有預期未來淨現金流進行預測。然後,通過應用反映與現金流相關的風險因素的適當貼現率,將這些現金流調整為現值。收益法或其他方法所固有的一些更重要的估計和假設包括預測未來現金流的數額和時間、用來衡量未來現金流固有風險的貼現率、對資產生命週期和影響資產的競爭趨勢的評估,包括考慮任何技術、法律、監管或經濟進入壁壘。確定無形資產的使用壽命也需要判斷,因為不同類型的無形資產會有不同的使用壽命,某些資產甚至可能被認為具有無限的使用壽命。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和收購時剩餘期限不超過三個月的高流動性投資。
金融工具的公允價值
資產或負債的公允價值是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。計量公允價值時採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術。本公司在確定估值技術的投入時遵循三層公允價值等級。公允價值層次將估值技術的投入劃分為三個大的層次,以便最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構的級別如下:
第一級:由金融工具組成,其價值以活躍市場中相同金融工具的市場報價為基礎;
第2級:由使用可直接或間接觀察到的投入的模型或其他估值方法來確定價值的金融工具組成,包括(I)活躍市場中類似資產或負債的報價,(Ii)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,(Iii)其投入在金融工具的幾乎整個期限內都可觀察到的定價模型,以及(Iv)其投入主要來自或由可觀察市場數據通過相關性或其他手段在基本上整個期限內得到證實的定價模型。
第3級:包括其價值是使用定價模型來確定的金融工具,該定價模型利用主要是不可觀察的貼現現金流方法或類似技術的重大投入,以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。
應收帳款
使公司面臨潛在信用風險集中的金融工具(有價證券除外)主要包括公司的應收賬款和合同資產(合同資產的討論見下文)。應收賬款主要由醫院和醫療保健系統成員應支付的服務和產品金額組成。該公司為預期的信貸損失預留了一筆準備金。此項撥備為估計,本公司會定期評估其充足性,並會考慮過去經驗、會員及其他客户羣的信貸質素及應收賬款結餘的年齡等因素,包括個別及整體的應收賬款餘額。由於應收賬款一般在一年內到期,預計經濟狀況的變化不會對我們對預期信貸損失的估計產生重大影響。然而,經濟狀況每季度都會受到監測,以確定是否有必要進行任何調整。壞賬應佔預期信貸損失撥備在隨附的綜合收益表和全面收益表中計入銷售、一般和行政費用。被認為無法收回的賬款在扣除實際回收後被註銷。如果與特定客户相關的情況發生變化,本公司對應收賬款可收回程度的估計可能會進一步調整。
合同資產
供應鏈服務合同資產是指已賺取但未收取管理費的供應商合同上的估計會員和其他客户採購。從歷史上看,該公司沒有確認合同資產撥備。績效服務合同資產是指提供服務所賺取的收入,但截至各自報告期末,公司無法按合同開具賬單。在ASC主題326項下,我們將Performance Services的合同資產包括在我們的預留過程中,並評估損失風險,這與公司應收賬款的方法類似,因為當我們有權獲得付款時,合同資產被重新分類為應收賬款。因此,在確認合同資產時應用準備金。某些合同資產的到期期限超過一年,經濟狀況的變化可能會對這些應收賬款產生影響。我們每季度監測一次經濟狀況,以確定是否有必要改變儲備。
庫存
由成品組成的存貨,主要是醫療產品,在平均成本的基礎上以成本或可變現淨值中的較低者列報。公司定期進行評估,以確定是否存在陳舊、移動緩慢和不可用的庫存,並記錄必要的撥備,以將這些庫存降至可變現淨值。
財產和設備,淨值
財產和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。主要增加和改進的支出被資本化,而次要的更換、維護和維修費用在發生時計入費用。當物業和設備報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊將從賬目中扣除,由此產生的任何收益或虧損將計入相應期間的綜合收益表和全面收益表。折舊是使用直線在相關資產的預計使用壽命內計算的。
方法。租賃物業的資本化修改使用直線法在租賃期或資產的估計使用年限中較短的時間內攤銷。見附註8-補充資產負債表信息。
在初步項目階段發生的與內部開發的計算機軟件相關的成本在發生時計入費用。在開發階段,一旦項目達到技術可行性,直接諮詢成本以及與每個項目直接相關的員工工資和工資相關成本都會資本化。資本化的軟件成本計入資產和設備,淨額計入合併資產負債表。資本化成本按直線攤銷,按相關軟件應用程序的預計使用壽命攤銷,最高可達五年根據軟件的最終用途,攤銷包括在隨附的合併損益表和全面收益表中的收入或銷售成本、一般和行政費用中。更換和重大改進被資本化,而維護和維修則按發生的費用計入。此過程中固有的一些更重要的估計和假設涉及確定軟件開發項目的階段、資本化的直接成本以及資本化軟件的估計使用壽命。該公司將與內部開發軟件相關的成本資本化為$77.0百萬美元和$88.3在截至2021年和2020年6月30日的年度內,分別為600萬美元。
每當事件及情況顯示一項資產或資產組的賬面價值可能無法從其使用及最終處置所產生的估計現金流中收回時,本公司便會審核物業及設備的減值賬面值。在未貼現現金流量低於賬面價值的情況下,減值虧損確認為賬面價值超過該資產或資產組公允價值的金額。該公司在進行這項評估時考慮的因素包括當前和預期的經營結果、趨勢和前景、資產或資產組的使用方式,以及過時、需求、競爭和其他經濟因素的影響。
無形資產
固定壽命無形資產主要由會員關係、技術、客户關係、商號和競業禁止協議組成,並在其估計使用年限內按直線攤銷。見附註9-商譽和無形資產。
每當事件及情況顯示須攤銷之無形資產之賬面值可能無法從其使用及最終處置所產生之估計現金流量中收回時,本公司便會審核應攤銷之無形資產之賬面值。如果未貼現現金流量低於賬面價值,則確認的減值損失等於賬面價值超過應於計量日攤銷的無形資產公允價值的金額。該公司在進行這項評估時考慮的因素包括當前和預期的經營結果、趨勢和前景、使用期限確定的無形資產的方式、過時、需求和競爭的影響以及其他經濟因素。
商譽
商譽是指超過分配給被收購企業基礎淨資產的公允價值的成本。該公司在其會計年度最後一個會計季度的第一天進行年度商譽減值測試,除非存在可能需要進行中期減值測試的減值指標。
根據會計準則,公司可以選擇進行定性評估,以確定是否更有可能發生減值。這種定性評估要求對報告單位的公允價值超過賬面價值進行評估,並對估值投入的潛在變化做出重大判斷,包括回顧公司最近的長期預測、對經營業績與上年相比的分析、市場價值的變化、折現率的變化以及終端增長率假設的變化。如確定存在減值的可能性較大,則本公司須進行量化評估,以確定商譽是否已減值,並衡量商譽減值金額(如有)。
報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認商譽減值費用。該公司使用貼現現金流分析和基於市場的方法來確定報告單位的公允價值。確定公允價值需要進行重大判斷,包括對適當貼現率、永久增長率以及預期未來現金流的金額和時間的判斷。貼現現金流分析中使用的現金流是基於最新的預算和長期預測。貼現現金流分析中使用的貼現率旨在反映各報告單位未來現金流的固有風險。市場可比法使用各種財務指標與一組可比上市公司和最近可比交易的市場倍數來估計公允價值。
該公司截至2021年4月1日的最新年度減值測試由量化評估組成,沒有產生任何商譽減值費用。
合同費用
合同成本代表公司資本化的金額,反映獲得和履行合同的增量成本,其中包括銷售佣金和與實施SaaS信息工具相關的成本。對於新合同的佣金,這些成本將在與客户的預期關係期限內按各自的履約義務攤銷。對於續訂,佣金在與客户的合同有效期內攤銷。實施成本在工具實施後按直線攤銷,在與客户就各自履行義務的預期關係期限內攤銷,這與向與實施相關的客户轉移服務是一致的。?公司的合同成本包括在綜合資產負債表的其他資產中,與銷售佣金相關的攤銷包括在銷售、一般和行政費用中,與執行成本相關的攤銷包括在綜合收益表和全面收益表的收入成本中。
遞延收入
遞延收入包括與提前開具客户發票或在公司收入確認標準實現之前收到的會員付款相關的未確認收入。幾乎所有遞延收入都由遞延訂閲費和遞延諮詢費組成。公司託管的SaaS應用程序的訂閲費將推遲,直到客户的獨特數據記錄已合併到基礎軟件數據庫中,或客户現場特定的軟件已實施且客户可以訪問該軟件。延期諮詢費是在提供服務之前向客户開具發票時產生的。
遞延補償計劃資產和相關負債
為了符合條件的員工的利益,公司維持一項不合格的遞延補償計劃。該計劃旨在允許員工延期超過某些税收限額,並規定僱主可自由支配的繳費超過公司401(K)計劃適用的税收限額。遞延的金額在員工的指導下投資於資產。根據該計劃指定用於支付福利的公司資產由拉比信託持有,並受公司的一般債權人管轄。
拉比信託的資產(分類為交易證券)和負債按公允價值入賬,並作為本公司的資產和負債入賬。拉比信託的資產被指定為欠現任和前任僱員的遞延薪酬負債提供資金。遞延薪酬計劃既包含流動資產,也包含非流動資產。遞延補償計劃資產的當前部分包括從本公司離職後將在一年內支付給離職參與者的估計金額。當前部分,$5.5百萬美元和$3.42021年和2020年6月30日的100萬美元分別包括在隨附的合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。遞延薪酬計劃負債的相應流動部分計入隨附的綜合資產負債表中截至2021年和2020年6月30日的其他流動負債。遞延薪酬計劃資產的非流動部分,$59.6百萬美元和$49.2分別於2021年6月30日和2020年6月30日的100萬歐元計入隨附的合併資產負債表中的長期資產。遞延薪酬計劃負債的相應非流動部分計入隨附的綜合資產負債表中於2021年和2020年6月30日的長期負債。已實現和未實現收益$12.7百萬,$3.9百萬美元和$2.5截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度,計劃資產上的100萬美元分別包括在隨附的合併損益表和全面收益表中的“其他收入(費用)、淨額”行項目中。相應負債變化產生的遞延補償費用#美元。12.7百萬,$3.9百萬美元和$2.5百萬美元分別包括在隨附的截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度綜合收益表和全面收益表的“銷售、一般和行政”費用項下。
租契
本公司訂立以本公司為承租人的租賃合約,該等合約實質上全部與租賃於一般企業用途的不同樓宇內的寫字樓有關。這些不可撤銷的經營租約的條款通常要求公司支付租金以及一定份額的運營費用和房地產税,通常還包括基於通脹的租金增長。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
經營租賃使用權資產及經營租賃負債按自開始日期起的租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。經營租賃使用權資產根據租賃獎勵、遞延租金和初始直接成本(如果發生)進行調整。該公司的租賃一般不包括隱含利率;因此,該公司根據截至2019年7月1日(過渡日期)的信息,使用遞增借款利率確定了未來最低租賃付款的現值。相關租賃費用在租賃期內以直線法確認。
TRA
於二零二零年八月十日,本公司行使權利終止由本公司與Premier LP的前有限責任合夥人於二零一三年九月二十五日訂立並於二零一三年十月一日生效的應收税項協議(“TRA”),向所有前有限責任合夥人發出終止通知及根據TRA提早終止條款須支付予各有限責任合夥的預期付款金額,並將終止日期定為二零二零年八月十日。
在TRA終止之前,本公司根據以下條件記錄TRA負債85預計將獲得的減税金額的%,通常超過15-年度期間,可歸因於在首次公開募股(IPO)的同時從成員所有者手中最初購買B類普通股,以及B類普通股的成員所有者隨後將B類普通股交換為A類普通股或現金。根據TRA支付的税款是在我們實現税收優惠時支付給會員所有者的。由於商譽攤銷費用的扣除不能得到保證,因此公司預計將收到所需的估計節税額,而節税額的估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時的有效税率,因此本公司預計將收到所需的判斷,因為商譽攤銷費用的扣除不能保證,節税額的估計取決於税收優惠的實際實現情況和當時的税率。
可贖回有限合夥人資本
2020年7月31日,在他辭職後,三作為附屬於公司成員的董事,董事會由15名(15)董事,由八名(8)獨立董事,六名(6)成員董事和公司首席執行官,因此董事會中獨立董事佔多數。由於截至2020年7月31日,成員董事不再是董事會的多數成員,有限合夥人的贖回功能由公司(而不是B類普通股持有人)控制。因此,$1.8代表2020年7月31日可贖回有限合夥人資本公允價值的10億美元從合併資產負債表夾層部分的臨時股本重新分類為額外實收資本,作為永久股本的組成部分。
於二零二零年八月十一日,根據合併協議,本公司(一)完成合並,(二)註銷並自動將已發行及尚未發行的B類普通股轉換為收購權一(I)出售本公司A類普通股股份及(Iii)與合併同時註銷所有B類普通股的已發行及已發行股份;及(Iii)與合併同時,註銷所有已發行及已發行的B類普通股。因此,Premier,Inc.是Premier LP的唯一所有者。
於2020年7月31日之前,本公司於綜合資產負債表夾層部分按贖回金額計入可贖回有限合夥人資本作為臨時權益,贖回金額為經修訂及重新簽署的有限合夥協議(“有限合夥協議”)於報告日期的B類普通股賬面價值或贖回金額中較大者。
根據有限責任協議向有限合夥人分配
2020年8月11日,作為執行合併協議的結果,Premier,Inc.成為Premier LP的唯一所有者。
在2020年8月11日之前,Premier LP以受LP協議條款約束的合法合夥收入分配的形式向Premier,Inc.作為普通合夥人和有限合夥人進行分配。普通合夥人的分配基於普通合夥人在Premier LP的所有權。有限合夥人分配基於有限合夥人在Premier LP中的所有權以及Premier服務產品的相對參與度。雖然有限合夥人分配部分是基於對Premier服務產品的相對參與,但實際分配並不完全基於單個合夥人參與產生的收入,因為分配是基於合夥企業的淨收益或虧損,包括合夥企業的運營費用以及以下項目產生的收入或虧損
非所有者成員參與Premier提供的服務。雖然Premier LP出現淨虧損,但合作伙伴沒有收到季度分配。
收入確認
本公司對與客户簽訂的合同進行核算時,合同當事人的權利(包括支付條件)被確定,合同具有商業實質,對價可能收取。
收入在承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認,金額反映公司預期有權獲得的對價,以換取這些產品或服務的轉讓。如果合同中承諾的對價包括可變金額,公司將使用期望值或最可能金額法估計其預期有權獲得的金額。該公司的合同可能包括可能導致交易價格變化的條款,例如,包括收入份額、回扣、折扣和基於業績的可變費用。
該公司僅在交易價格中包括估計的對價金額,只要與可變對價相關的不確定性得到解決後,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。這些估計要求管理層做出複雜、困難或主觀的判斷,並對本質上不確定的事情的影響做出估計。因此,由於預期在很長一段時間內不能解決的不確定性,或者當公司在類似類型的合同方面的經驗有限時,公司可能無法根據某些長期安排的表現可靠地估計可變費用。可變對價的估計及決定是否將估計對價計入交易價格,乃基於本公司可合理獲得的資料(歷史、當前及預測),並考慮客户類型、交易類型及每項安排的具體事實及情況。此外,管理層還會定期進行分析,以驗證可變因素評估的準確性。
儘管本公司相信其在制定估計和依賴某些判斷和基礎投入方面的做法是合理的,但實際結果可能會有所不同,這可能會導致收入增加或減少的風險敞口,這可能是重大的。
履行義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓個別貨物或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個可交付安排(許可費、訂閲費、諮詢服務費等)。
行政事業性收費收入淨額
行政管理費淨收入是通過一系列不同的日常服務賺取的單一履約義務,包括維持成員網絡以參與團購計劃,併為供應商提供與公司成員簽約和接觸的效率。收入來自從供應商處收取的行政費用,並計入隨附的綜合收益表和全面收益表中的服務收入。
該公司通過其GPO計劃,彙集會員購買力,與供應商協商定價折扣和改善合同條款。簽訂合同的供應商向公司支付管理費,管理費通常代表1%至3根據本公司協商的合同向會員出售的商品和服務的購買價格的%。行政費是可變的對價,並根據公司成員的估計購買量確認為收入,利用基於歷史成員支出的分析以及對當前趨勢和預期的更新。由於會員根據供應商合同進行採購的時間和公司收到採購信息的時間不同,預計行政費用也會有所不同。會員和供應商的合同證實了一項安排的有説服力的證據。本公司不擁有會員通過其GPO供應商合同購買的底層設備或產品的所有權。應收行政費收入包括在隨附的合併資產負債表中的合同資產中。
公司支付的收入份額相當於總行政費用的一個百分比,這是根據成員與公司的合同協議,使用基於歷史收入費用份額百分比的投資組合方法估計的,並根據當前或預期的趨勢進行調整。收入份額確認為總行政費用收入的減去,得出行政費用收入淨額,相應的收入份額負債計入隨附的綜合資產負債表中的收入份額負債。
產品收入
直接採購主要通過銷售給公司成員、其他客户或分銷商的產品產生收入。一旦產品控制權轉移到客户手中,收入就會確認,並在扣除提供給客户的折扣和回扣後進行記錄。折扣和回扣是根據合同條款和歷史趨勢估算的。
其他服務和支持收入
Performance Services通過提供全方位服務提供技術,其收入包括基於SaaS的臨牀分析產品訂閲、企業分析許可證、績效改進協作和其他服務訂閲、諮詢服務的專業費用、保險服務管理費和集團贊助保險計劃的佣金、Contigo Health的第三方管理費(直接面向僱主業務)和Remitra的客户費用 -電子發票和應付賬款平臺。
基於SaaS的臨牀分析訂閲包括在SaaS基礎上使用公司專有託管技術的權利、培訓和會員支持,以改進成本管理、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。SaaS安排為合同內的每個訂閲創建單一的履行義務,其中義務的性質是隨時可用的義務,並且每一天的服務都符合隨時間推移認可的標準。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。臨牀分析產品訂閲通常是三-至五年期具有自動續簽條款和年度價格自動扶梯的協議,通常不允許提前終止。這些協議不允許實際擁有軟件。訂閲費通常按月計費,收入在實施後的剩餘合同期內以直線方式確認為單一可交付成果。實施包括完成每個成員數據集獨有的數據準備服務,在某些情況下還需要安裝特定於成員站點的軟件,以便訪問成員數據並將其傳輸到公司託管的基於SaaS的臨牀分析產品中。實現通常是60至240在合同執行後的幾天內,會員可以充分利用基於SaaS的臨牀分析產品。
企業分析許可證包括期限許可證,範圍從三至十年並提供臨牀分析產品、改進成本管理、質量和安全、基於價值的護理和提供商分析。定價因醫療保健系統的應用和規模而異。許可收入在許可證交付時確認,託管和維護收入在合同有效期內按比例確認。
績效改進協作和支持公司在成本管理、質量和安全以及基於價值的護理方面提供的其他服務訂閲的收入在提供服務時在服務期內確認,這通常是一年。績效改進、協作和其他服務訂閲收入被視為一項績效義務,通過向客户提供對在線社區的訪問來產生收入,在在線社區中存儲數據並可用於分析和基準測試。
諮詢服務的專業費用是根據合同出售的,合同的條款根據合同的性質而有所不同。這些服務通常包括一般諮詢、基於報告的諮詢和成本節約計劃。此類諮詢合同中承諾的服務通常不會被視為不同的服務,並定期合併並作為一項履約義務進行核算。費用按照合同規定開具帳單,收入在提供服務或提供交付成果時按比例履約法確認。在合同有重大合同履約保證的情況下,在確定交易價格時,履約保證作為一種可變的考慮因素進行估計和核算。如果未達到保證節餘水平,公司可能需要免費提供額外服務,以實現保證節餘或支付保證節餘與實際實現節餘之間的差額。有時,公司的對價權利取決於事件的發生,例如要求客户接受的報告的交付。然而,除了事件驅動的時間點交易之外,這一服務線內提供的大多數服務都是隨着時間的推移而提供的,這是因為它為公司的客户提供了持續的好處。
諮詢安排可能需要對交易價格和合約內的估計小時數進行大量估計。這些估計數基於期望值,期望值是根據性質相似的歷史合同的結果得出的,預測金額是根據新協議的預期節餘得出的。交易價格通常受到限制,直到目標交易價格變得更加確定。
保險服務管理費在提供保險服務的期間確認。團體贊助保險項目的佣金是通過充當有效保單的中介人來賺取的。根據這項安排,收入於保單控制權轉移至客户時,於相關保單生效日期的某個時間點確認,並受估計提前終止的限制。
Contigo Health-Direct to Employer業務的第三方管理費包括處理自我保險醫療計劃索賠的綜合費用。第三方管理員費用按月向客户開具發票,通常在此期間收取。收入在提供服務的期間確認。
Remitra的收入 -電子發票和應付賬款平臺主要包括參與電子發票和跟蹤等服務的客户的費用。費用按月向我們的客户開具發票,通常在接下來的一段時間內收取。對於固定費用合同,收入在提供服務的期間確認。對於可變費率合同,收入在客户開具發票時確認。額外收入包括支票更換服務的費用,其中包括每月從銀行合作伙伴那裏獲得的回扣。
多個交付件安排
本公司簽訂協議,將上文討論的單個交付內容(如SaaS訂閲和諮詢服務)捆綁到單一服務安排中。這些協議通常在一段時間內提供,時間範圍約為三個月至五年在適用的合同執行日期之後。收入(包括固定及變動對價)於該安排內的個別履約責任在獨立安排中分開出售時,根據獨立售價分配予該安排內的個別履約責任。
收入成本和運營費用
收入成本
服務成本收入包括與員工相關的費用(包括薪酬和福利)和直接提供與創收活動相關的服務的外部顧問,包括向會員提供諮詢服務和與SaaS信息產品相關的資本化實施服務。服務收入成本還包括與託管服務相關的費用、相關數據中心容量成本、第三方產品許可費用以及內部開發軟件成本的攤銷。
產品收入成本包括直接來源的醫療產品的採購和運輸成本。
運營費用
銷售、一般和行政費用包括與銷售和管理員工直接相關的費用,以及主要支持創收活動(包括薪酬和福利)的與員工相關的間接費用和與差旅相關的費用,以及佔用和其他間接費用、保險費、專業費用和其他一般管理費用。
研發費用包括為開發、支持和維護公司的軟件相關產品和服務而產生的與員工相關的薪酬和福利費用,以及技術專業人員的第三方諮詢費。
購入無形資產的攤銷包括因收購而確定的所有確定壽命的無形資產的攤銷。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用。廣告費用反映在隨附的綜合收益表和全面收益表中的“銷售、一般和行政費用”中,併為#美元。4.8百萬,$5.0百萬美元和$4.8截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分別為100萬美元。
所得税
該公司按照資產負債法核算所得税。遞延税項資產或負債乃根據以制定税率計量的資產及負債的財務報表與税基之間的差額,以及淨營業虧損及信貸結轉釐定,該差額將於該等差額撥回時生效。根據現有證據,當遞延税項資產很可能無法變現時,本公司會為遞延税項淨資產提供估值撥備。
本公司根據對税收法律法規的解釋編制和歸檔納税申報單。本公司的報税表須經各税務機關在正常業務過程中審核。這樣的檢查可能會導致這些税務機關未來對税收、利息和罰款進行評估。
在為財務報告目的確定本公司的税項支出時,本公司在存在税務決定不確定的交易、計算和報税頭寸時建立準備金,而這些頭寸很可能在審查後無法維持。
本公司根據事實和情況的變化定期調整其預留税款估計,例如不同税務機關正在進行的審查和結算,以及税收法律、法規和解釋的變化。任何給定年度的綜合税費支出包括對上一年度所得税準備金和被認為適當的相關估計利息費用的調整。該公司的政策是,在適用的情況下,將不確定所得税頭寸的利息和罰款確認為所得税支出的一部分。
綜合收益
綜合收益包括一段時間內非所有者來源的股東赤字的所有變化。淨收益和其他綜合收益在扣除相關税收影響後進行報告,得出綜合收益。
每股基本收益和稀釋後收益(虧損)(“EPS”)
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以期內已發行的加權平均普通股數量。稀釋每股收益假設轉換、行使或發行所有潛在的普通股等價物,除非這種計入將導致虧損的減少或每股收益的增加。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以加權平均普通股數量,再乘以該期間潛在已發行普通股的稀釋效應。潛在已發行普通股的數量按照庫存股方法確定。
最近採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(專題326):金融工具信用損失的計量,(“ASU 2016-13”),修改了某些金融工具預期信用損失的衡量和記錄此類損失的時間。本公司採用ASU 2016-13年度,自2020年7月1日起生效,採用修訂後的追溯基礎,導致留存收益減少$1.22000萬。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(專題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化,(“ASU 2018-13”),作為其披露框架項目的一部分,通過取消、增加和修改公允價值計量的某些披露要求,提高了公允價值計量披露的有效性。實體將不再被要求披露公允價值層次中第一級和第二級之間轉移的金額和原因,但上市公司將被要求披露用於為第三級公允價值計量開發重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。本公司採納ASU 2018-13,自2020年7月1日起生效,並已相應更新財務報表,以反映披露要求中的更新(見附註6-公允價值計量)。ASU 2018-13年度的實施並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350):客户對作為服務合同的雲計算安排(即託管安排)中發生的實施成本的會計處理,要求作為服務合同的雲計算安排(即託管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指南來確定將哪些實施成本資本化或支出。本公司在預期的基礎上採用了ASU 2018-15,自2020年7月1日起生效。ASU 2018-15年度的實施並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
(3)業務收購
收購發票遞送服務、LP資產
2021年3月1日,公司通過Premier IDS收購了IDS的幾乎所有資產並承擔了某些負債,調整後的收購價為$80.7100萬美元,但須作某些調整,其中#美元80.0成交時已支付100萬美元,並根據本公司的信貸安排借款。
該公司將IDS的收購作為一項業務合併進行了會計處理,根據收購的有形和無形資產以及根據其公允價值承擔的負債分配了收購價格。分配給收購的無形資產的公允價值總額為#美元。22.4100萬美元,主要由發達的技術組成。
對入侵檢測系統的收購導致確認#美元。57.7可歸因於IDS預期盈利的百萬商譽(見附註9--商譽和無形資產)。IDS收購被認為是所得税的資產收購
目的。因此,本公司預期税項商譽可為税務目的而扣除。IDS收購的初始收購價分配是初步的,並取決於所收購資產和承擔的負債的估值變化。IDS將以Remitra的品牌名稱整合到Premier中TM並作為績效服務部門的一部分進行報告。
由於此次收購對收入和淨利潤的影響不大,因此沒有公佈此次收購的預計運營結果。公司的歷史性合併財務報表。
收購Health Design Plus,LLC
2020年5月4日,公司通過其合併子公司Premier Healthcare Solutions,Inc.(“PHSI”)收購了97Health Design Plus,LLC(“HDP”)的股權百分比,調整後的收購價為$23.8百萬美元,實施採購協議中規定的某些採購價格調整。這筆交易的資金來自該公司信貸安排項下的借款。
收購價格分配是在截至2020年12月31日的三個月內敲定的。
形式上的運營結果為這項收購沒有公佈,因為對收入和淨收入的影響對該公司的歷史綜合財務報表沒有實質性影響。
收購Acurity和Nexera資產
2020年2月28日,本公司收購了Acurity,Inc.和Nexera,Inc.的幾乎所有資產和某些負債(“Acurity和Nexera資產收購”)。該公司同意支付總計美元的費用。291.5100萬美元,其中美元166.1在成交時,用信貸安排下的借款支付了100萬美元。額外的$120.0一百萬美元要付清四等額的每年分期付款$30.02021年6月30日、2022年、2023年和2024年6月30日或左右,其中第一筆年度分期付款截至2021年6月30日支付。此外,$4.7在截至2021年6月30日的一年中,已向GNYHA支付了100萬美元,用於支付與GNYHA的TRA有關的最後一筆款項。
此外,資產購買協議還為Acurity,Inc.提供了高達$30.0根據本公司與GNYHA將於2023年12月根據當時的市場情況同意的條款,本公司達成一系列成員續簽條款,從而實現一系列成員續簽,因此,本公司將於2023年12月實現一系列成員續簽。截至2021年6月30日,賺取負債的公允價值為美元。24.2百萬美元(見附註6--公允價值計量)。
在簽訂購買協議之前,Acurity,Inc.同意提供#美元的一次性回扣。93.8根據其成交前的採購量,向當時的某些成員支付100萬美元。該公司的結論是,這些一次性回扣應從收購價中剔除,並在成交時計入預付合同管理費份額(“Acurity預付合同管理費份額”)。因此,作為收購的一部分支付的總代價公允價值為#美元。202.6百萬美元。
收購價格分配是在截至2020年9月30日的三個月內敲定的。
此次收購的預計運營結果尚未公佈,因為對收入和淨收入的影響對公司的歷史合併並不重要金融發言。
收購Medprier
2019年10月28日,本公司通過其合併子公司Premier Supply Chain Improval,Inc.(“PSCI”)收購了Medpricer.com,Inc.(“Medprier”)的全部已發行股本,調整後的收購價為#美元。38.5百萬美元。這筆交易的資金來自信貸安排項下的借款。
這項收購為賣家提供了高達$的獲利機會。5.0根據Medprisher在截至2020年12月31日的日曆年實現收入目標計算的600萬美元。賺取負債的公允價值為#美元。4.8截至2021年6月30日,已支付100萬美元。
收購價格分配是在截至2020年9月30日的三個月內敲定的。
親表格結果運營由於對收入和淨收入的影響對公司歷史上的綜合財務報表沒有重大影響,因此沒有公佈此次收購的財務報表。
(四)停止經營和退出活動
在出售某些資產和逐步退出專業藥房業務方面,本公司符合截至2019年6月30日將其專業藥房業務的某些資產和負債歸類為非持續經營的標準。在被歸類為停產業務之前,專業藥房業務被列為供應鏈服務部門的一部分。
截至2020年6月30日,本公司已完成專業藥房業務的清盤和退出,不是截至2021年6月30日的年度非持續經營的淨收益或虧損。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度停產淨虧損的主要組成部分(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
| | | |
| | | |
淨收入 | $ | — | | | $ | 428,493 | |
| | | |
| | | |
| | | |
收入成本 | — | | | 417,524 | |
毛利 | — | | | 10,969 | |
| | | |
銷售、一般和行政費用 | — | | | 23,588 | |
購入無形資產攤銷 | — | | | 2,425 | |
運營費用 | — | | | 26,013 | |
停產造成的營業虧損 | — | | | (15,044) | |
資產處置和減值淨(利)損 | (1,697) | | | 61,219 | |
所得税前非持續經營所得(虧損) | 1,697 | | | (76,263) | |
所得税費用(福利) | 643 | | | (25,665) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 1,054 | | | (50,598) | |
可歸因於Premier LP非控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | (498) | | | 25,948 | |
股東非持續經營的淨收益(虧損) | $ | 556 | | | $ | (24,650) | |
(5)投資
對未合併附屬公司的投資
該公司對未合併附屬公司的投資包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面價值 | | 淨收益中的權益 |
| 六月三十日, | | 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
FFF | $ | 120,548 | | | $ | 109,204 | | | $ | 11,344 | | | $ | 12,299 | | | $ | 5,102 | |
威望 | 14,478 | | | 11,194 | | | 8,856 | | | — | | | — | |
其他投資 | 18,198 | | | 12,937 | | | 873 | | | 238 | | | 556 | |
總投資 | $ | 153,224 | | | $ | 133,335 | | | $ | 21,073 | | | $ | 12,537 | | | $ | 5,658 | |
該公司通過PSCI舉辦了一場49在2021年6月30日和2020年6月30日,通過擁有FFF的股票,FFF Enterprise,Inc.(以下簡稱FFF)擁有FFF的%權益。公司在隨附的綜合資產負債表中記錄了FFF看跌期權和看漲期權的公允價值(更多信息見附註6-公允價值計量和附註21-後續事件)。該公司使用權益會計方法對其在FFF的投資進行核算,並將這筆投資作為供應鏈服務部門的一部分計入。
公司通過其合併子公司PRAM Holdings,LLC(“PRAM”)持有大約20於2021年6月30日,Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)通過擁有Prestige有限合夥單位擁有Prestige ameritech Ltd.(“Prestige”)%的權益。該公司擁有大約26PRAM會員權益的%,其餘會員權益由16會員醫療系統。該公司使用權益會計方法對其在Prestige的投資進行核算,並將這筆投資作為供應鏈服務部門的一部分計入。
未合併的重要子公司
根據S-X法規的第3-09條和第4-08(G)條,公司必須確定哪些未合併的投資(如果有)被視為“重要子公司”。在評估這些投資時,有三個測試用於確定是否有任何未合併的子公司被認為是重要的子公司:投資測試、資產測試和收益測試。S-X法規第3-09條規定,如果三項測試中的任何一項超過20%,本公司應在年報中單獨包括任何未合併的多數股權子公司(本公司擁有超過50%有表決權證券的未合併子公司)的經審計財務報表。根據S-X法規第4-08(G)條,如果三項測試中的任何一項超過10%,則要求在年度報告中彙總未合併子公司的財務信息;如果三項測試中的任何一項超過20%,則根據S-X規則10-01(B)(1),要求在季度報告中彙總財務信息。
截至2021年和2020年6月30日,公司持有一項未合併投資,其資產佔其總資產的10%以上。
截至2019年6月30日,本公司在三項測試中沒有一項投資超過10%。
下表顯示了FFF未經審計的財務信息摘要,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的幾年中,FFF達到了10%的資產測試標準(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
流動資產總額 | $ | 635,642 | | | $ | 762,608 | |
非流動資產總額 | 86,783 | | | 95,444 | |
流動負債總額 | 348,477 | | | 486,210 | |
非流動負債總額 | 251,866 | | | 273,599 | |
非控股股權 | 59,820 | | | 48,139 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 2,047,494 | | | $ | 1,990,282 | | | $ | 1,840,462 | |
毛利 | 122,890 | | | 108,733 | | | 85,232 | |
營業收入 | 41,643 | | | 35,624 | | | 21,680 | |
淨收入 | 23,841 | | | 22,565 | | | 11,872 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 11,682 | | | 11,057 | | | 5,817 | |
(六)公允價值計量
經常性公允價值計量
下表代表該公司的金融資產和負債,按公允價值經常性計量(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金融資產負債公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | 不可觀測的重要輸入 (3級) |
2021年6月30日 | | | | |
現金等價物 | $ | 75 | | $ | 75 | | $ | — | | $ | — | |
遞延薪酬計劃資產 | 65,051 | | 65,051 | | — | | — | |
總資產 | 65,126 | | 65,126 | | — | | — | |
賺取負債 | 24,249 | | — | | — | | 24,249 | |
FFF糾正錯誤 | 64,110 | | — | | — | | 64,110 | |
總負債 | $ | 88,359 | | $ | — | | $ | — | | $ | 88,359 | |
| | | | |
2020年6月30日 | | | | |
現金等價物 | $ | 13,272 | | $ | 13,272 | | $ | — | | $ | — | |
遞延薪酬計劃資產 | 52,538 | | 52,538 | | — | | — | |
總資產 | 65,810 | | 65,810 | | — | | — | |
賺取負債 | 33,151 | | — | | — | | 33,151 | |
FFF糾正錯誤 | 36,758 | | — | | — | | 36,758 | |
總負債 | $ | 69,909 | | $ | — | | $ | — | | $ | 69,909 | |
遞延補償計劃資產由高流動性的共同基金投資組成,被歸類為1級。遞延補償計劃資產的當前部分(#美元)5.5百萬美元和$3.4(分別為2021年和2020年6月30日的600萬美元)計入隨附的合併資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”項目。
使用重大不可觀察輸入按公允價值經常性計量的金融工具(第3級)
FFF看跌期權和看漲期權
關於本公司對FFF的股權投資,本公司簽訂了一項股東協議,其中規定,截至2021年6月30日,FFF的大股東持有認沽權利,要求本公司在2023年4月15日或之後以全部或全部不購買FFF的大股東權益(“認沽權利”)。公司在FFF大股東行使認購權時所需進行的任何收購,都必須以相當於FFF在購買日之前12個日曆月的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“FFF EBITDA”)乘以經市場調整的倍數(經任何未償債務以及現金和現金等價物調整後的“每股股本價值”)的每股價格進行。2021年7月29日,公司執行了一項對FFF股東協議的修訂,導致看跌期權的終止。有關詳細信息,請參閲注21-後續事件。
如果發生關鍵人物事件(在股東協議中通常定義為大股東因原因辭職、終止、死亡或殘疾),公司有催繳權利,要求大股東將其在FFF的剩餘權益出售給公司,並可在以下較晚的時間內隨時行使180在(I)關鍵人物事件日期或(Ii)2021年1月30日(“認購權”連同認沽權利,即“看跌期權”)之後的歷日。截至2021年6月30日和2020年6月30日,認購權零價值。如果行使這兩項權利中的任何一項,FFF額外權益的收購價將為每股相當於每股股本價值的價格。
FFF看跌和看漲權利在6月30日、2021年和2020年6月30日、2021年和2020年的公允價值是在風險中性框架下使用蒙特卡羅模擬確定的,該框架基於使用不可觀察的輸入計算的每股股權價值,其中包括估計的FFF看跌和看漲權利的到期日、對期權期間FFF EBITDA和企業價值的預測、預測的整體市場走勢以及關鍵人物事件的可能性。在期權期間,FFF的企業價值是利用預期的年度FFF EBITDA和收入增長率以及其他假設進行估值的。由此產生的FFF企業價值是在看跌和看漲期權估值中使用的假設。大幅增加到
加權平均資本成本、企業價值、相關性和信用利差可以顯著降低負債,而資產波動率、FFF EBITDA增長率和收入增長率可以顯著增加負債。
該公司利用以下假設估計FFF看跌期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
FFF EBITDA年增長率 | 2.5-10.8% | | 2.5-26.5% |
年營收增長率 | 2.5-6.3% | | 1.4-14.4% |
相關性 | 80.0 | % | | 80.0 | % |
加權平均資金成本 | 14.0 | % | | 14.5 | % |
資產波動性 | 30.0 | % | | 28.0 | % |
信用利差 | 0.8 | % | | 1.7 | % |
使用蒙特卡羅模擬方法對看跌期權和看漲期權進行估值的重要假設是:
(i)FFF EBITDA年增長率:預測的FFF EBITDA增長區間超過六年了;
(Ii)年營收增長率:預測的收入增長幅度超過六年了;
(Iii)相關性:未來企業價值與FFF EBITDA的估計相關性
(Iv)加權平均資金成本:支付給證券持有人為債務和股權融資的預期利率;
(v)資產波動性:基於醫療保健行業上市公司的資產波動性;以及
(Vi)信用利差:基於期限匹配的BBB收益率曲線。
該公司在隨附的綜合資產負債表中分別將FFF看跌期權和看漲期權計入長期其他負債和長期其他資產。FFF看跌期權和看漲期權的公允價值淨變化記錄在隨附的綜合收益表和全面收益表中的“其他(費用)收入,淨額”項目中。
賺取負債
盈利負債是與Acurity和Nexera資產收購以及2018年11月收購Stanson Health,Inc.(“Stanson”)和2020年10月收購Medprier有關。與Acurity和Nexera資產收購相關的收益負債被歸類為公允價值等級的第3級。截至2021年6月30日,與Stanson和Medprier收購相關的全部收益已支付給它們的前員工和股東。
與Acurity和Nexera資產收購相關的預期盈利支付產生的盈利負債在收購日使用概率加權預期支付模型進行計量,並由於管理層對會員續簽數量和市場狀況的估計發生變化而定期重新計量。在釐定或有負債的公允價值時,管理層會審閲所收購業務的當前業績,以及餘下盈利期間的預測業績,以根據各自收購協議所載的合約條款計算預期盈利付款。Acurity和Nexera盈利負債利用的信用利差為0.9%和1.0分別為2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日。截至2021年6月30日和2020年6月,未貼現的結果範圍在美元之間。0及$30.0百萬美元。這種可能性的顯著降低可能會導致獲利負債的價值大幅下降。截至2021年6月30日和2020年6月30日,Acurity和Nexera賺取負債的公允價值為$24.2百萬美元和$22.7分別為百萬美元。
Acurity和Nexera贏利(a)
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| 截至6月30日, |
輸入假設 | 2021 | | 2020 |
轉移成員續訂百分比的概率 | 5.0 | % | | 5.0 | % |
轉移成員續訂百分比在50%到65%之間的概率 | 10.0 | % | | 10.0 | % |
轉移成員續訂百分比在65%至80%之間的概率 | 25.0 | % | | 25.0 | % |
轉會會員續簽比例>80%的概率 | 60.0 | % | | 60.0 | % |
信用利差 | 0.9 | % | | 1.0 | % |
_________________________________
(A)Acurity和Nexera的盈利負債最初估值為2020年2月28日。
本公司的FFF看跌期權和獲利負債的對賬如下(以千計):
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| 期初餘額 | 購買(結算) | 得(損) | 期末餘額 |
截至2021年6月30日的年度 | | | | |
賺取負債 | $ | 33,151 | | $ | (13,733) | | $ | (4,831) | | $ | 24,249 | |
FFF糾正錯誤 | 36,758 | | — | | (27,352) | | 64,110 | |
3級負債總額 | $ | 69,909 | | $ | (13,733) | | $ | (32,183) | | $ | 88,359 | |
| | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | |
FFF呼叫權 | $ | 204 | | $ | — | | $ | (204) | | $ | — | |
3級總資產 | 204 | | — | | (204) | | — | |
賺取負債 | 6,816 | | 26,481 | | 146 | | 33,151 | |
FFF糾正錯誤 | 41,652 | | — | | 4,894 | | 36,758 | |
3級負債總額 | $ | 48,468 | | $ | 26,481 | | $ | 5,040 | | $ | 69,909 | |
非經常性公允價值計量
在截至2021年6月30日的年度內,本公司記錄了應付給成員的無息票據,原因是作為2020年8月重組的一部分,與終止TRA相關的提前終止付款被推遲。這些票據包括與以下隱含利率相關的2級輸入1.8%,計算截至2020年8月11日。(見附註10-債務及應付票據)
在截至2021年6月30日的年度內,不需要與商譽和無形資產減值計量相關的非經常性公允價值計量。然而,採購價格分配需要大量的非經常性第3級投入。因收購IDS而獲得的無形資產的初步公允價值採用收益法確定(見附註3-業務收購)。
僅披露公允價值的金融工具
分類為二級的無息應付票據的公允價值比其賬面價值低$。0.1百萬美元和$0.2根據假設的市場利率,2021年和2020年6月30日分別為100萬美元1.6這兩個期間的百分比。
其他金融工具
由於這些金融工具的短期性質,現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和信貸安排(定義見附註10-債務和應付票據)的公允價值接近賬面價值。
(7)合同餘額
合同資產、遞延收入和收入份額債務
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的應收賬款、合同資產(未開票應收賬款)和遞延收入。合同資產增加$51.6在截至2021年6月30日的年度內,與截至2020年6月30日的年度相比,主要是由於行政總費用增加所致
這主要是由於會員購買量增加和業績服務許可合同的收入確認加快所致。從許可合同獲得的收入確認速度加快,是指在客户開具發票之前已履行的履約義務,與某些成本管理諮詢服務和基於業績的活動相關的開票時間抵消了這些義務,在這些項目中,收入被確認為完成了工作。收入份額義務增加了$81.1在截至2021年6月30日的一年中,與截至2020年6月30日的年度相比,這主要是由於基本的收入分享安排,其中包括2020年7月1日生效的GPO參與協議修正案導致的更高的平均收入費用份額百分比。
在截至2021年6月30日的年度內確認的收入,包括在2020年6月30日遞延收入期初餘額中的收入為$18.02000萬美元,這是履行績效服務部門內的績效義務的結果。
履行義務
履約義務是將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。合同可能只有一個履行義務,因為轉讓單個商品或服務的承諾不能與其他承諾分開,因此不能區分,而其他合同可能有多個履行義務,最常見的原因是合同涉及多個階段或交付安排(許可費、SaaS訂閲費、維護和支持費用以及諮詢服務的專業費用)。
在截至2021年6月30日的年度內,因2020年6月30日或之前履行或部分履行的履約義務而確認的淨收入減少了美元。2.9百萬美元。確認的淨收入減少是由#美元推動的。3.3百萬美元與基礎合同的修訂預測相關,其中包括可變對價部分,以及正常業務過程中發生的輸入法合同造成的額外波動,部分抵消了#美元0.4與當期收到的預測不足的現金收入有關的行政手續費收入淨額為100萬美元。
在截至2020年6月30日的年度內,因2019年6月30日或之前履行或部分履行的履約義務而確認的淨收入減少為$2.3百萬美元。確認的淨收入減少是由#美元推動的。8.2百萬美元與基礎合同的修訂預測相關,其中包括可變對價部分,以及正常業務過程中發生的輸入法合同造成的額外波動,部分抵消了#美元5.9與當期收到的預測不足的現金收入有關的行政手續費收入淨額為100萬美元。
剩餘的履約義務代表交易價格中尚未履行或實現的部分。截至2021年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元。574.7百萬美元。該公司預計將承認46下一年剩餘履約義務的百分比12幾個月和額外的27%超過以下各項12幾個月後,其餘部分將在此後確認。
合同費用
該公司利用獲得和履行合同的增量成本,其中包括與實施SaaS信息工具和銷售佣金相關的成本。截至2021年6月30日,該公司擁有21.7資本化合同成本為百萬美元,包括$10.2與實施成本相關的百萬美元和$11.5與銷售佣金相關的百萬美元。公司確認了$7.6截至2021年6月30日的年度相關攤銷費用為100萬美元。
截至2020年6月30日,該公司擁有18.6資本化合同成本為百萬美元,包括$9.9與實施成本相關的百萬美元和$8.7與銷售佣金相關的百萬美元。公司確認了$7.4截至2020年6月30日的年度相關攤銷費用為100萬美元。
(8)補充資產負債表信息
應收賬款淨額
應收貿易賬款包括醫院和醫療保健系統成員以及非醫療保健客户、服務和產品的應收賬款。應收管理服務包括與向會員提供服務以支持合同談判和管理、索賠數據、回扣處理以及藥房處方和使用評估有關的應收款項。
應收賬款,淨額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
應收貿易賬款 | $ | 131,246 | | | $ | 116,222 | |
應收託管服務 | 11,972 | | | 19,057 | |
其他 | 513 | | | 515 | |
應收賬款總額 | 143,731 | | | 135,794 | |
信貸損失撥備 | (2,284) | | | (731) | |
應收賬款淨額 | $ | 141,447 | | | $ | 135,063 | |
財產和設備,淨值
財產和設備,淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 使用壽命 | 2021 | | 2020 |
大寫軟件 | 2-5年份 | $ | 653,515 | | | $ | 569,298 | |
計算機硬件 | 3-5年份 | 62,930 | | | 63,244 | |
傢俱和其他設備 | 5年份 | 7,097 | | | 7,913 | |
租賃權的改進 | 估計使用年限或租賃期中較短的 | 19,061 | | | 18,882 | |
總資產和設備 | | 742,603 | | | 659,337 | |
累計折舊和攤銷 | | (518,332) | | | (452,609) | |
財產和設備,淨值 | | $ | 224,271 | | | $ | 206,728 | |
與財產和設備有關的折舊和攤銷費用為#美元。76.3百萬,$97.3百萬美元和$86.9截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分別為100萬美元。未攤銷資本化軟件成本為$178.4百萬美元和$159.6截至2021年6月30日和2020年6月30日,分別為100萬。
在截至2019年6月30日的年度內,本公司產生了6.3出售與支持專科藥房業務的公司部門資產相關的長期資產造成的百萬美元虧損,這些資產是在出售某些資產並逐步退出專科藥房業務時處置的(詳情請參閲附註4-非持續經營和退出活動)。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度內,本公司在處置長期資產方面沒有出現重大虧損。
其他長期資產
其他長期資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
Acurity預付合同管理費份額,減去當期部分 | $ | 48,498 | | | $ | 67,897 | |
資本化合同成本 | 21,686 | | | 18,601 | |
遞延貸款成本,淨額 | 1,499 | | | 2,141 | |
其他 | 5,265 | | | 5,041 | |
其他長期資產總額 | $ | 76,948 | | | $ | 93,680 | |
根據與Acurity公司的購買協議,該公司將一次性回扣資本化為預付合同管理費份額。有關詳細信息,請參閲注3-業務收購。
合同成本包括資本化的銷售佣金和實施成本。有關詳細信息,請參閲注7-合同餘額。
該公司記錄了$0.6截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的每一年的遞延貸款成本攤銷費用為100萬美元。遞延貸款成本的攤銷費用以近似實際利息法的直線法確認,並計入利息費用和投資收入,淨額計入合併損益表和全面收益表。
其他長期負債
其他長期負債包括以下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
FFF糾正錯誤 | $ | 64,110 | | | $ | 36,758 | |
賺取負債,減去流動部分 | 24,249 | | | 22,700 | |
不確定税收頭寸準備金 | 18,524 | | | 16,163 | |
其他 | 5,518 | | | 37 | |
其他長期負債總額 | $ | 112,401 | | | $ | 75,658 | |
根據與本公司於FFF的股權投資相關而訂立的經修訂及重述的股東協議(見附註5-投資),FFF的大股東取得認沽權利(見附註6-公允價值計量)。2021年7月29日,公司執行了一項對FFF股東協議的修訂,導致看跌期權的終止。有關詳細信息,請參閲注21-後續事件。
盈利負債是與收購Acurity和Nexera資產以及收購Stanson和Medprier有關。截至2021年6月30日,與收購Stanson和Medprier相關的全部收益已支付給前員工和股東。有關詳細信息,請參閲附註6-公允價值計量。
(九)商譽和無形資產
商譽
商譽包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 供應鏈服務 | 績效服務 | 總計 |
2020年6月30日 | $ | 387,722 | | $ | 554,243 | | $ | 941,965 | |
收購業務和資產 | — | | 57,650 | | 57,650 | |
收購收購價的調整 | 780 | | (482) | | 298 | |
2021年6月30日 | $ | 388,502 | | $ | 611,411 | | $ | 999,913 | |
IDS收購的初始收購價分配是初步的,取決於營運資本公允價值以及所收購資產和承擔的負債的估值的變化。
自2020年6月30日以來對收購收購價格的調整是Acurity和Nexera資產收購以及HDP收購的計量期調整的結果。有關更多信息,請參閲注3-業務收購。
無形資產淨額
無形資產淨值由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| 使用壽命 | 2021 | | 2020 |
成員關係 | 14.7年份 | $ | 386,100 | | | $ | 386,100 | |
技術 | 6.1年份 | 186,017 | | | 164,117 | |
客户關係 | 9.6年份 | 70,830 | | | 70,830 | |
商品名稱 | 7.4年份 | 24,610 | | | 24,160 | |
競業禁止協議 | 5.3年份 | 11,315 | | | 11,315 | |
其他 (a) | 10.2年份 | 7,682 | | | 6,060 | |
無形資產總額 | | 686,554 | | | 662,582 | |
累計攤銷 | | (289,912) | | | (245,160) | |
無形資產總額(淨額) | | $ | 396,642 | | | $ | 417,422 | |
_________________________________
(a)包括$1.0通過收購HDP獲得的百萬無限期資產。
無形資產總額因收購IDS而增加(見附註3-業務收購)。無形資產攤銷費用為#美元。44.8百萬,$55.5百萬美元和$53.3截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分別為100萬美元。
未來五個會計年度及以後每年的預計攤銷費用如下(以千為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 42,873 | |
2023 | 41,492 | |
2024 | 40,321 | |
2025 | 36,447 | |
2026 | 34,920 | |
此後 | 199,589 | |
攤銷總費用 | $ | 395,642 | |
按部門劃分的無形資產賬面淨值如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
供應鏈服務 | $ | 334,038 | | | $ | 364,647 | |
績效服務(a) | 62,604 | | | 52,775 | |
無形資產總額(淨額) | $ | 396,642 | | | $ | 417,422 | |
_________________________________
(a)包括$1.0通過收購HDP獲得的百萬無限期資產。
(10)應付債務和應付票據
長期債務和應付票據包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
信貸安排 | $ | 75,000 | | | $ | 75,000 | |
應付給會員的票據 | 394,943 | | | — | |
其他應付票據 | 8,628 | | | 9,200 | |
應付債務和應付票據總額 | 478,571 | | | 84,200 | |
減:當前部分 | (174,243) | | | (79,560) | |
長期債務和應付票據總額 | $ | 304,328 | | | $ | 4,640 | |
信貸安排
Premier LP及其合併子公司PSCI和PHSI作為聯席借款人,Premier GP和Premier GP的某些國內子公司作為擔保人,簽訂了日期為2018年11月9日的無抵押信貸安排(“信貸安排”)。該信貸安排的到期日為2023年11月9日,最高可達二一年期應共同借款人的要求和信貸安排下的大多數貸款人的批准而延期。信貸安排規定的借款金額最高可達#美元。1.030億美元,(I)澳元50.0百萬份備用信用證次級貸款和(Ii)一美元100.0Swingline貸款的百萬子貸款。信貸安排亦規定,聯名借款人可不時(I)招致增量定期貸款及(Ii)要求增加信貸安排下的循環承諾額,總額最高可達$350.0100萬美元,但須得到提供此類定期貸款或增加循環承諾的貸款人的批准。該信貸安排包括由Premier GP、Premier GP的某些國內子公司以及未來的擔保人(如果有)對該信貸安排下的所有義務進行無條件和不可撤銷的擔保,Premier,Inc.不是該信貸安排下的擔保人。
信貸安排下的未償還借款以浮動利率結構計息,借款以倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)加適用保證金計息,保證金範圍為1.000%至1.500%或最優惠貸款利率加上適用的保證金,範圍為0.000%至0.500%。於2021年6月30日,信貸安排下未償還借款的加權平均利率為1.080%。共同借款人需支付以下承諾費0.100%至0.200信貸安排項下實際每日未使用承諾額的年利率。2021年6月30日,承諾費為0.100%。信貸安排包含慣例陳述和擔保以及慣例肯定和否定契約,其中包括對留置權、負債、根本變化、處置、限制付款和投資的限制。截至2021年6月30日,Premier GP遵守了所有此類公約。信貸安排還包含常規違約事件,包括任何超過#美元的債務或擔保的交叉違約。75.0百萬美元。如果任何違約事件發生並仍在繼續,信貸安排下的行政代理可以在徵得信貸安排下的大多數貸款人的同意後,或應信貸安排下的大多數貸款人的要求,終止承諾,並宣佈信貸安排下的所有欠款立即到期和支付。
信貸安排下的借款收益通常可用於支付正在進行的營運資金要求,包括允許的收購、根據任何當時現有的股票回購計劃回購A類普通股、在宣佈時支付股息以及其他一般公司活動。截至2021年6月30日止年度,本公司借入及償還#美元225.0在信貸安排下的百萬借款。該公司有$75.0截至2021年6月30日,信貸安排下的未償還借款為百萬美元924.9在未償還借款和未償還信用證減少後,可用借款能力達到百萬美元。2021年6月30日之後,我們償還了這筆美元75.0信貸安排下未償還借款的百萬美元。
截至2021年6月30日止年度,信貸安排借款的利息開支及期間支付的利息為#美元。2.2百萬美元。
應付票據
應付給會員的票據
於二零二零年八月十日,本公司行使終止TRA的權利,向所有前有限法律責任合夥人發出終止通知及根據TRA提早終止條款預期須支付予各有限責任合夥的款項(每筆款項均為“提早終止款項”),終止日期為二零二零年八月十日(“確定日期”)。提前終止付款的估值是根據一股A類普通股在證券交易所的平均收盤價計算的。20在確定日期前三天結束的交易日。集合體
提前解約金的金額為美元。472.6百萬美元。其中,美元10.5於2020年9月15日,向未選擇簽署與本公司2020年8月重組相關的單位交換和應收税金加速協議(“單位交換協議”)的有限責任公司支付了100萬美元。剩餘的應付金額,$462.1總計100萬美元,將無息支付給某些選擇執行單位交換協議的有限責任公司,該協議推遲了提前終止付款18季度分期付款從截至2021年3月31日的季度開始,到截至2025年6月30日的季度結束。雖然不計息,但根據公認會計原則的要求,應付給成員的票據在扣除推算利息後記入淨額。1.8%。在截至2021年6月30日的年度內,公司支付了$51.3付給會員百萬元,包括推算利息$7.3百萬美元。
截至2021年6月30日,該公司擁有394.9應付給會員的票據百萬美元,扣除應付票據的折扣$15.8百萬美元,其中$95.9百萬美元計入隨附的綜合資產負債表中應付給成員的票據的本期部分。
其他
截至2021年6月30日和2020年6月30日,該公司擁有8.6百萬美元和$9.2百萬美元的其他應付票據,其中$3.3百萬美元和$4.6百萬美元分別計入隨附的綜合資產負債表中長期債務的當期部分。其他應付票據不計息,一般規定到期日為三至五年自發行之日起生效。
截至2021年6月30日,票據的未來最低本金支付如下(以千為單位):
| | | | | |
2022 | $ | 105,980 | |
2023 | 105,738 | |
2024 | 104,231 | |
2025 | 103,419 | |
2026 | — | |
本金支付總額 | $ | 419,368 | |
(11)可贖回有限合夥人資本
2020年7月31日,在他辭職後,三作為附屬於公司成員的董事,董事會由15名(15)董事,由八名(8)獨立董事,六名(6)成員董事和公司首席執行官,因此董事會中獨立董事佔多數。由於成員董事不再是董事會的多數成員,自2020年7月31日起,有限合夥人的贖回功能由本公司(而不是B類普通股持有人)控制。因此,$1.820億美元,即2020年7月31日可贖回有限合夥人資本的公允價值,從合併資產負債表夾層部分的臨時股本重新分類為額外實收資本,作為永久股本的組成部分。
截至2021年、2021年、2020年及2019年6月30日止年度,本公司將可贖回有限合夥人資本的公允價值調整記錄為可贖回有限合夥人資本至隨附的綜合收益表及全面收益表中的贖回金額的調整,金額為(26.7)百萬,$468.3百萬美元和$(118.1)分別為100萬。關於截至2021年6月30日的年度,不是對可贖回有限合夥人資本公允價值的調整,作為可贖回有限合夥人資本與贖回金額的調整,在2020年7月31日之後記錄在隨附的綜合收益表和全面收益表中。請參考附註1-組織機構和列報基礎中的“公司結構和重組”。
下表彙總了截至2021年、2021年、2019年和2019年6月30日止年度的可贖回有限合夥人資本變動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限合夥人應收賬款 | | 可贖回有限合夥人資本 | | 可贖回有限合夥人資本總額 |
2018年6月30日 | $ | (2,205) | | | $ | 2,922,615 | | | $ | 2,920,410 | |
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 1,001 | | | — | | | 1,001 | |
贖回有限責任合夥人 | — | | | (1,819) | | | (1,819) | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — | | | 174,959 | | | 174,959 | |
分配給有限合夥人 | — | | | (55,562) | | | (55,562) | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — | | | (633,783) | | | (633,783) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | | 118,064 | | | 118,064 | |
2019年6月30日 | (1,204) | | | 2,524,474 | | | 2,523,270 | |
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 209 | | | — | | | 209 | |
贖回有限責任合夥人 | — | | | (1,372) | | | (1,372) | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — | | | 161,816 | | | 161,816 | |
因收購而產生的非控制性權益 | — | | | 9,004 | | | 9,004 | |
分配給有限合夥人 | — | | | (43,714) | | | (43,714) | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — | | | (460,593) | | | (460,593) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | | (468,311) | | | (468,311) | |
2020年6月30日 | (995) | | | 1,721,304 | | | 1,720,309 | |
適用於有限合夥人應收賬款的分配 | 141 | | | — | | | 141 | |
可歸因於Premier LP非控股權益的淨收入 | — | | | 11,845 | | | 11,845 | |
分配給有限合夥人 | — | | | (1,936) | | | (1,936) | |
會員所有人以B類普通股換取A類普通股 | — | | | (2,437) | | | (2,437) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | | 26,685 | | | 26,685 | |
重新分類為永久股權 | 854 | | | (1,755,461) | | | (1,754,607) | |
2021年6月30日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
根據2020年8月重組前實施的交換協議,每個有限合夥人有權累計將其最初分配的B類普通股的七分之一換取A類普通股、現金或兩者的組合,代價形式由公司董事會審計與合規委員會酌情決定。在截至2021年6月30日的年度內,公司記錄的總減幅為2.4百萬美元,用於2020年8月重組前的可贖回有限合夥人資本,以反映0.1會員所有人將以同等數量的B類普通股換取相同數量的公司A類普通股(詳情請參閲附註13-每股收益(虧損)),並由會員所有人交出B類普通股的相關股份(詳情請參閲附註13-每股收益(虧損))。2020年8月11日,交換協議因2020年8月重組而終止,如附註1-組織和列報基礎所述。
本財年的季度交換情況如下(單位為千,B類公共單位除外):
| | | | | | | | |
季度交換日期 | 交換的B類公用件數量 | 減少可贖回有限合夥人的資本 |
2020年7月31日 | 69,684 | | $ | 2,437 | |
由於2020年8月的重組,在2020年7月31日之後沒有季度交易所。
(12)股東權益
截至2021年6月30日,有122,533,051公司A類普通股,面值$0.01每股,流通股。
A類普通股持有人有權(I)一就提交股東投票表決的所有事項所持有的每股股份投票;(Ii)在董事會宣佈從合法可用資金中撥款時,獲得股息,但須受支付股息的任何法定或合同限制以及任何未償還優先股或在支付股息或其他分配方面優先於A類普通股或有權參與A類普通股的任何類別股票的條款施加的任何股息支付限制的規限下;及(Iii)根據股息或其他分配的數量,按比例獲得股息;及(Iii)根據股息支付或其他分配的數量,按比例獲得股息,但須受任何未償還優先股或任何類別的優先股或任何類別的系列股票在支付股息或其他分配方面優先於A類普通股或有權參與A類普通股的條款施加的限制所規限在Premier解散或清算時可供分配的剩餘資產,在全額支付給債權人和有清算優先權的優先股持有人(如有)後。
2020年7月31日,$1.820億美元,即2020年7月31日可贖回有限合夥人資本的公允價值,從合併資產負債表夾層部分的臨時股本重新分類為額外實收資本,作為永久股本的組成部分。請參閲附註11-可贖回有限合夥人資本以作進一步討論。
2020年8月11日,根據合併協議,每個已發行和未發行的B類普通單位被註銷,並自動轉換為接收權一公司A類普通股的股份。在合併進行的同時,有限責任合夥實益持有的本公司B類普通股的所有已發行和流通股均根據本公司的註冊證書註銷。2020年8月11日,本公司發佈50,143,414合併後的A類普通股。
在2021年期間,公司董事會宣佈定期季度現金股息為#美元。0.19每股本公司已發行普通股,分別於2020年9月15日、2020年12月15日、2021年3月15日和2021年6月15日支付。2021年8月5日,董事會宣佈現金股息為$0.20每股,於2021年9月15日支付給2021年9月1日登記在冊的股東。
(13)每股收益(虧損)
每股基本收益的計算方法是將當期股東應佔淨收益除以當期已發行普通股的加權平均股數。股東應佔淨收益包括在此期間記錄的調整,以反映贖回金額的可贖回有限合夥人資本,這是由於前有限合夥人通過擁有B類普通股獲得的交換利益。除非影響是反攤薄的,否則使用庫存股方法計算的稀釋每股收益(虧損)包括根據流通股期權、非既有限制性股票單位和獎勵、非既有業績股票獎勵發行的股份的影響,以及通過發行A類普通股假定贖回B類普通股的影響。
2020年8月11日,根據合併協議,每個已發行和已發行的B類普通股(以及公司相應的B類普通股)被註銷,並自動轉換為收受權利一公司A類普通股,公司發行合計50,143,414A類普通股。請參閲備註1-演示的組織和基礎以進行進一步討論。
下表提供了用於每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)的分子和分母的對賬(以千為單位,但每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股基本收益(虧損)的分子: | | | | | |
可歸因於股東的持續經營淨收益(a) | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | | | $ | 15,706 | |
股東非持續經營的淨收益(虧損) | — | | | 556 | | | (24,650) | |
股東應佔淨收益(虧損) | $ | 260,837 | | | $ | 598,675 | | | $ | (8,944) | |
| | | | | |
稀釋後每股收益(虧損)的分子: | | | | | |
可歸因於股東的持續經營淨收益(a) | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | | | $ | 15,706 | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | — | | | (468,311) | | | — | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | — | | | 161,318 | | | — | |
持續經營淨收益 | 260,837 | | | 291,126 | | | 15,706 | |
對Premier,Inc.淨收入的税收影響(B)(C) | — | | | (40,154) | | | — | |
調整後的持續經營淨收益 | $ | 260,837 | | | $ | 250,972 | | | $ | 15,706 | |
| | | | | |
股東非持續經營的淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | 556 | | | $ | (24,650) | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — | | | 498 | | | — | |
調整後的非持續經營淨收益(虧損) | $ | — | | | $ | 1,054 | | | $ | (24,650) | |
| | | | | |
調整後淨收益(虧損) | $ | 260,837 | | | $ | 252,026 | | | $ | (8,944) | |
| | | | | |
每股收益(虧損)的分母: | | | | | |
基本加權平均流通股 (d) | 116,527 | | | 67,035 | | | 59,188 | |
稀釋證券的影響: (e) | | | | | |
股票期權 | 301 | | | 329 | | | 577 | |
限制性股票 | 376 | | | 248 | | | 297 | |
業績分享獎 | 328 | | | 67 | | | 207 | |
已發行B類股 | — | | | 55,935 | | | — | |
稀釋加權平均股份和假設換股 | 117,532 | | | 123,614 | | | 60,269 | |
| | | | | |
每股基本收益(虧損): | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | $ | 2.24 | | | $ | 8.92 | | | $ | 0.27 | |
非持續經營的每股基本收益(虧損) | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股東應佔每股基本收益(虧損) | $ | 2.24 | | | $ | 8.93 | | | $ | (0.15) | |
| | | | | |
稀釋後每股收益(虧損): | | | | | |
持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 2.22 | | | $ | 2.03 | | | $ | 0.27 | |
非持續經營攤薄後每股收益(虧損) | — | | | 0.01 | | | (0.42) | |
股東應佔稀釋後每股收益(虧損) | $ | 2.22 | | | $ | 2.04 | | | $ | (0.15) | |
_________________________________
(a)可歸因於股東的持續經營的淨收入計算如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
持續經營淨收益 | $ | 304,584 | | | $ | 291,126 | | | $ | 334,677 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (17,062) | | | (161,318) | | | (200,907) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685) | | | 468,311 | | | (118,064) | |
可歸因於股東的持續經營淨收益 | $ | 260,837 | | | $ | 598,119 | | | $ | 15,706 | |
(b)在截至2021年6月30日的一年中,與Premier,Inc.保留可歸因於Premier LP,PRAM and Depre Holdings,LLC(“DPH”)非控股權益收入的持續經營淨收入部分有關的税費作為截至2021年6月30日的年度所得税撥備的一部分計算。
(c)在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,Premier,Inc.淨收入的税收影響指與Premier,Inc.保留可歸因於Premier LP非控股權益收入的淨收入部分,用於稀釋每股收益(虧損)。
(d)用於基本每股收益的普通股加權平均數不包括截至2021年、2021年、2019年和2019年6月30日止年度的非既有股票期權加權平均股份、非既有限制性股票、非既有業績股票獎勵和已發行B類股票。
(e)截至2021年6月30日的年度,1.8百萬份股票期權和5.6百萬股B類普通股被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋效應。
在截至2021年6月30日的一年中,0.1由於業績獎勵在期末沒有達到適用的業績標準,80萬股業績股票獎勵被排除在稀釋後的加權平均流通股之外。
在截至2020年6月30日的年度內,0.8100萬份股票期權被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋作用。截至2019年6月30日的年度,70.8百萬股B類普通股可交換為A類普通股0.4100萬份股票期權被排除在稀釋後的加權平均流通股之外,因為它們具有反稀釋作用。
根據2020年8月重組前的交換協議,本公司有權按季度由審計與合規委員會決定,以現金、同等數量的Premier,Inc.的A類普通股或A類普通股的現金與A類普通股的組合來結算會員所有人對Premier LP的B類普通股的交換。就會員擁有人交換B類普通股而言,不論用於結算交換的代價為何,會員擁有人均交出同等數量的Premier B類普通股並註銷(見附註11-可贖回有限合夥人資本)。2020年8月11日,交換協議因附註1-組織和列報基礎中討論的重組而終止。
下表列出了有關根據交換協議條款在季度交換中用B類普通股和相關的B類普通股交換Premier的A類普通股和/或現金的某些信息,包括截至適用季度交換之日與A類和B類普通股以及A類和B類普通股相關的活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
按會員所有者列出的季度交換 | B類普通股在交易所停用(a) | 交易所後發行的B類普通股(a) | 交易所後發行的A類普通股(b) | 合併投票權B類/A類普通股百分比 |
2020年7月31日 | 69,684 | | 50,143,414 | | 71,724,149 | | 41%/59% |
_________________________________
(a)已退役或已發行的B類普通股數量相當於在交易時退役或交易後已發行的B類普通股數量(視情況而定)。
(b)交換後發行的A類普通股數量還包括與公司股權激勵計劃相關的活動(見附註14-基於股票的薪酬)。
(十四)股票薪酬
以股票為基礎的補償費用在必要的服務期限內確認,該服務期限通常等於規定的歸屬期限。相關遞延税項優惠的計算税率為26截至2021年6月30日及2019年6月30日止年度的25截至2020年6月30日止年度的預期實際所得税率,代表扣除薪酬開支時的預期實際所得税率,與包括合併影響在內的本公司現行實際所得税率不同。有關詳細信息,請參閲附註16-所得税。
基於股票的薪酬支出和由此產生的遞延税收優惠如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
税前股票薪酬費用(a) | $ | 35,425 | | | $ | 20,706 | | | $ | 29,001 | |
遞延税金優惠 (b) | 6,167 | | | 3,014 | | | 6,296 | |
扣除税後的股票薪酬費用總額 | $ | 29,258 | | | $ | 17,692 | | | $ | 22,705 | |
_________________________________
(a)可歸因於停產業務的税前基於股票的薪酬支出不包括在上表中,為#美元。0.5截至2019年6月30日的一年為100萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度,不是可歸因於非持續經營的税前基於股票的薪酬支出。
(b)在截至2021年6月30日的一年中,遞延税收優惠減少了$3.0可歸因於基於股票的薪酬支出,根據經2017年減税和就業法案修訂的第162(M)條,該支出在税收方面不可扣除。
Premier 2013股權激勵計劃
經修訂和重述的2013年度高級股權激勵計劃(包括對“2013股權激勵計劃”的任何進一步修訂)規定最高可授予14.8A類普通股100萬股,均可作為不合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位或業績獎勵發行。截至2021年6月30日,大約有5.3根據2013年股權激勵計劃,可供授予的股票數量為100萬股。
下表包括截至2021年6月30日的年度與限制性股票、績效股票獎勵和股票期權相關的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票 | | 業績分享獎 | | 股票期權 |
| 獲獎人數 | 授權日的加權平均公允價值 | | 獲獎人數 | 授權日的加權平均公允價值 | | 選項數量 | 加權平均行權價 |
在2020年6月30日未償還 | 681,538 | | $ | 37.91 | | | 1,606,309 | | $ | 37.58 | | | 2,544,137 | | $ | 30.17 | |
授與 | 575,669 | | 31.94 | | | 701,095 | | 29.22 | | | — | | — | |
既得/行使 | (201,630) | | 34.44 | | | (161,544) | | 32.77 | | | (340,737) | | 28.57 | |
沒收 | (65,276) | | 36.10 | | | (414,858) | | 33.74 | | | (40,394) | | 35.22 | |
截至2021年6月30日未償還 | 990,301 | | $ | 35.27 | | | 1,731,002 | | $ | 35.56 | | | 2,163,006 | | $ | 30.32 | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日已發行並可行使的股票期權 | | | | | | | 2,163,006 | | $ | 30.32 | |
已發行和未發行的限制性股票單位一般歸屬於三年制員工的期限和一年期董事的任期。已發行和未償還的業績股票獎勵一般在三年制達到績效目標的期間。股票期權的期限為十年自授予之日起生效。既得股票期權將在以下任一時間後到期12個月根據解僱情況,在員工與Premier終止合同時,或在員工與Premier合同終止後立即終止合同。股票期權通常以等額的年度分期付款方式支付。三年.
2021年6月30日未確認的基於股票的薪酬支出如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 未確認的股票薪酬費用 | | 加權平均攤銷期 |
限制性股票 | $ | 14,286 | | | 1.89年份 |
業績分享獎 | 19,734 | | | 1.62年份 |
股票期權 | — | | | 0.00年份 |
未確認的基於股票的薪酬費用總額 | $ | 34,020 | | | 1.7年份 |
2021年6月30日股票期權的內在價值合計如下(單位:千):
| | | | | |
| 股票期權的內在價值 |
突出的、可操作的 | $ | 10,011 | |
預計將授予 | — | |
未償還總額 | $ | 10,011 | |
| |
於截至2021年6月30日止年度內行使 | $ | 2,127 | |
(15)退休後福利
該公司維持一個固定繳款401(K)退休儲蓄計劃,該計劃涵蓋符合一定年齡和服務要求的員工。該計劃允許員工繳費最高可達30%和相匹配的僱主供款,最高可達4總捐款的%,不超過一定的限額。公司與員工繳費匹配相關的401(K)費用是$11.2百萬,$10.1百萬和$9.4百萬截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度。
該公司還為符合條件的員工的利益維持一項非限定遞延補償計劃。這項計劃的目的是允許員工延期超過某些税收限制,並規定僱主在超過某些税收限制的情況下可自由支配的繳費。.
(16)所得税
在2020年8月11日完成合並時,該公司簡化了其税收結構,導致該公司及其子公司組成了一個合併申報集團,用於聯邦所得税目的。因此,該公司記錄了一項一次性遞延税收優惠#美元。108.8百萬美元,主要是由於税率變化和估值免税額的釋放而導致的遞延税額重新計量。
合併所得税(福利)費用的重要組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 22,356 | | | $ | 11,394 | | | $ | 16,832 | |
狀態 | 7,393 | | | 12,545 | | | 4,752 | |
當期税費總額 | 29,749 | | | 23,939 | | | 21,584 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | 22,165 | | | 35,768 | | | 10,493 | |
狀態 | (105,857) | | | 32,854 | | | 1,385 | |
遞延税金(福利)費用總額 | (83,692) | | | 68,622 | | | 11,878 | |
所得税(福利)費用總額 | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | | | $ | 33,462 | |
公司所得税(福利)費用與按聯邦法定税率計算的税款之間的對賬21.0截至2021年、2020和2019年的財政年度的百分比如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按聯邦法定税率徵税 | $ | 52,635 | | | $ | 80,814 | | | $ | 77,309 | |
合夥企業的收入無須繳税 | (4,375) | | | (40,154) | | | (50,333) | |
州税(扣除聯邦福利後的淨額) | 9,880 | | | 7,072 | | | 9,884 | |
重新計量調整和其他永久性項目 | 7,124 | | | (1,570) | | | 3,300 | |
更改估值免税額 | (25,328) | | | 12,472 | | | (3,030) | |
遞延税金重新計量 | (113,213) | | | 34,447 | | | (1,814) | |
不確定的税收狀況 | 1,293 | | | 7,472 | | | (1,417) | |
税收狀況的變化 | 19,514 | | | — | | | — | |
其他 | (1,473) | | | (7,992) | | | (437) | |
所得税(福利)費用總額 | $ | (53,943) | | | $ | 92,561 | | | $ | 33,462 | |
實際税率 | (21.5) | % | | 24.1 | % | | 9.1 | % |
2021財年有效税率為(21.5)%與法定所得税税率不同21.0%主要是由於合併導致上述一次性遞延税額重新計量和估值免税額的釋放。
2020財年的有效税率為24.1%與法定所得税税率不同21.0%主要是由於北卡羅來納州所得税法的變化導致遞延税項資產和負債的重新計量,部分抵消了Premier LP不繳納聯邦、州和地方所得税的收入。
2019年財政年度有效税率為9.1%與法定所得税税率不同21.0%很大程度上是由Premier LP的收入推動的,這些收入不需要繳納聯邦、州和地方所得税。
遞延所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日,導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產 | | | |
Premier LP中的合夥人基礎差異(a) | $ | — | | | $ | 425,365 | |
購入的無形資產和折舊(a) | 689,810 | | | — | |
股票薪酬 | 16,943 | | | 14,026 | |
應計費用 | 41,474 | | | 12,973 | |
淨營業虧損和淨貸方 | 66,782 | | | 89,660 | |
其他 | 22,513 | | | 15,597 | |
遞延税項資產總額 | 837,522 | | | 557,621 | |
遞延税項資產的估值免税額 | (35,913) | | | (61,241) | |
遞延税項淨資產 | 801,609 | | | 496,380 | |
遞延税項負債 | | | |
購入的無形資產和折舊 | — | | | (64,211) | |
其他負債 | (19,785) | | | (19,651) | |
遞延税金淨資產 | $ | 781,824 | | | $ | 412,518 | |
_________________________________
(A)由於合併,本公司於二零二零年八月十一日將Premier LP的税務地位由合夥改為法團。在税務地位改變之前,該公司在Premier LP的投資的賬面和納税基礎的差額有遞延税項資產。在税務狀況改變後,公司的遞延税項餘額反映了Premier LP中個人資產和負債的賬面和税基的差異。
截至2021年6月30日和2020年6月30日,該公司的遞延税金淨資產為1美元。781.8百萬美元和$412.5分別為百萬美元。這一增長在很大程度上是由於與2020年8月11日發生的B類普通單位的最終交換有關的遞延税項資產,這是上述合併的結果。
截至2021年6月30日,公司有聯邦和州淨營業虧損結轉$224.0百萬美元和$208.4100萬美元,主要歸因於PHSI和PSCI。由此產生的聯邦和州遞延税金資產為#美元。47.0百萬美元和$9.3分別為百萬美元。在2019年財政年度之前產生的聯邦和州淨營業虧損結轉在截至2022年6月30日至2038年6月30日的年度到期,而2019年及以後產生的淨營業虧損可以無限期結轉,直到使用為止。為聯邦和州損失設立了估值津貼,因為該公司認為,這些損失中的一部分很可能在不久的將來不會變現。
截至2021年6月30日,公司擁有聯邦研發信貸結轉金額為$12.8百萬美元。聯邦信貸結轉在截至2022年6月30日至2040年6月30日之間的不同時間到期,直到使用為止。由於本公司認為聯邦和州信貸結轉的全部或部分在不久的將來很可能無法實現,因此設立了估值津貼。
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與所得税目的之間的臨時差異的淨影響。該公司對其現有遞延税項資產未來實現税收優惠的情況進行了評估,得出的結論是,部分遞延税項資產很有可能在未來無法實現。因此,該公司記錄了#美元的估值津貼。35.9以2021年6月30日的遞延税項資產為抵押。估值免税額減少#美元。25.3從300萬美元中脱穎而出61.2截至2020年6月30日,記錄的估值津貼為2000萬英鎊。這一減少主要是由於利用了本年度應税收入結轉的淨營業虧損和前述合併所致。
未確認的税收優惠
本公司確認所得税頭寸的所得税優惠,這些頭寸根據頭寸的技術價值,經審查確定為更有可能持續的頭寸。不確定所得税頭寸準備金計入綜合資產負債表中的其他負債。本公司截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的不確定税收頭寸準備金的期初和期末總額對賬如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 15,596 | | | $ | 8,266 | | | $ | 18,479 | |
上期税收頭寸增加 | 111 | | | 7,734 | | | 66 | |
前期税收頭寸減少 | — | | | (48) | | | (11,867) | |
和解的減少和訴訟時效的失效 | (27) | | | (2,276) | | | (27) | |
增加本期税收頭寸 | 1,024 | | | 1,920 | | | 1,615 | |
年終餘額 | $ | 16,704 | | | $ | 15,596 | | | $ | 8,266 | |
如果公司確認這些不確定的税收狀況的好處,所得税撥備將受到#美元的影響。14.8百萬,$12.8百萬美元和$6.2在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的幾年中,包括利息和罰款以及聯邦和州所得税福利淨額在內的100萬美元。該公司確認不確定所得税頭寸產生的利息和罰金是所得税條款的一部分。累算利息及罰款額為$。4.1百萬,$2.5百萬美元,以及$1.02021年、2020年和2019年分別為100萬。
截至2021年6月30日,2018年6月30日至2020年納税年度的聯邦納税申報單仍然開放。本公司在不同時期接受持續的州和地方考試。與這些檢查相關的活動並未對公司的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
該公司支付了#美元的現金税款。44.0百萬美元和$19.8在截至2021年和2020年6月30日的年度內,分別為600萬美元。
(17)關聯方交易
本公司的49FFF於2016年7月26日收購的淨收益的所有權份額,在隨附的合併損益表和全面收益表中計入未合併關聯公司淨收入的權益為#美元。11.3百萬,$12.3百萬美元和$5.1截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分別為100萬美元。該公司維持與FFF的團購協議,併為公司成員和其他客户根據這些協議進行的採購收取行政費。根據這些協議進行採購的淨行政費收入為#美元。6.0百萬,$7.4百萬美元和$8.0在截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度內,分別為600萬美元。
(18)承擔和或有事項
經營租約
運營租賃費用為$10.8百萬,$12.3百萬美元和$11.5截至2021年6月30日、2020年和2019年6月30日的年度分別為100萬美元。截至2021年6月30日,加權平均剩餘租賃期限為4.8年,加權平均貼現率為4%.
根據初始租賃期限超過一年的不可取消經營租賃,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | |
| | |
2022 | $ | 11,738 | | |
2023 | 12,012 | | |
2024 | 12,145 | | |
2025 | 12,177 | | |
2026 | 8,878 | | |
此後 | 1,293 | | |
未來最低租賃付款總額 | 58,243 | | |
減去:推定利息 | 5,289 | | |
經營租賃負債總額(a) | $ | 52,954 | | |
_________________________________
(a)截至2021年6月30日,經營租賃負債總額包括9.9其他負債中的100萬美元,流動在綜合資產負債表中。
其他事項
該公司目前沒有捲入任何它認為是實質性的訴訟。本公司定期捲入在正常業務過程中或其他方面發生的訴訟,這些訴訟可能不時包括與商業、產品責任、侵權和人身傷害、僱傭、反壟斷、知識產權或其他監管事項有關的索賠。此外,作為一家上市公司,該公司可能會受到股東派生或其他類似訴訟的影響。如果當前或未來的政府法規(包括但不限於與反托拉斯或醫療保健法有關的法規)的解釋或執行方式對公司或其業務不利,公司可能會受到監管調查或調查、執法行動、處罰和其他重大限制,這可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
(19)分段
公司通過以下途徑提供其解決方案並管理其業務二可報告業務部門、供應鏈服務部門和績效服務部門。供應鏈服務部門包括公司的GPO、供應鏈共同管理和直接採購活動。績效服務部門包括該公司的臨牀和成本分析、諮詢服務、協作、保險管理服務、Contigo Health-直接面向僱主的業務以及Remitra-電子發票和應付賬款平臺。
下表按可報告業務部門和基本來源列出了分類收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
供應鏈服務 | | | | | |
行政管理費淨額 | $ | 572,700 | | | $ | 670,593 | | | $ | 662,462 | |
其他服務和支持 | 26,812 | | | 12,225 | | | 8,561 | |
服務 | 599,512 | | | 682,818 | | | 671,023 | |
產品 | 744,122 | | | 269,945 | | | 184,157 | |
總供應鏈服務(A)(B) | 1,343,634 | | | 952,763 | | | 855,180 | |
績效服務 (a) | 377,518 | | | 346,829 | | | 362,458 | |
淨收入 | $ | 1,721,152 | | | $ | 1,299,592 | | | $ | 1,217,638 | |
_________________________________
(a)包括合併中扣除的部門間收入。部門間收入並未按分部單獨確認,因為金額並不重要。
(b)包括我們最大的客户(非醫療保健客户)產生的收入,約佔15佔我們截至2021年6月30日的財年合併淨收入的比例。來自我們最大客户的收入大幅增加是由於產品收入的增加,這主要是新冠肺炎疫情的結果。
與折舊和攤銷費用、資本支出和總資產相關的其他分部信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
折舊及攤銷費用 (a): | 2021 | | 2020 | | 2019 |
供應鏈服務 | $ | 37,073 | | | $ | 25,968 | | | $ | 18,618 | |
績效服務 | 75,391 | | | 118,556 | | | 110,581 | |
公司 | 8,598 | | | 8,303 | | | 10,965 | |
折舊和攤銷費用合計 | $ | 121,062 | | | $ | 152,827 | | | $ | 140,164 | |
| | | | | |
資本支出: | | | | | |
供應鏈服務 | $ | 10,408 | | | $ | 7,143 | | | $ | 10,154 | |
績效服務 | 72,068 | | | 78,231 | | | 70,757 | |
公司 | 6,400 | | | 9,023 | | | 12,474 | |
資本支出總額 | $ | 88,876 | | | $ | 94,397 | | | $ | 93,385 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
總資產: | 2021 | | 2020 |
供應鏈服務 | $ | 1,550,300 | | | $ | 1,483,751 | |
績效服務 | 1,043,608 | | | 930,968 | |
公司 | 928,939 | | | 538,248 | |
總資產 | 3,522,847 | | | 2,952,967 | |
淘汰(b) | 51 | | | (4,452) | |
總資產,淨額 | $ | 3,522,898 | | | $ | 2,948,515 | |
_________________________________
(a)包括購買的無形資產的攤銷。
(b)包括在正常業務過程中發生的部門間交易的抵銷。
該公司使用分部調整後的EBITDA(不是根據公認會計原則(“非公認會計原則”)確定的財務衡量標準)作為其主要損益衡量標準,以評估分部業績並確定資源分配。本公司還使用分部調整後的EBITDA,以便於在不同時期一致的基礎上比較分部的經營業績。該公司將分部調整後的EBITDA定義為該分部的淨收入減去該分部直接應佔的收入成本和運營費用,不包括折舊和攤銷、所購無形資產的攤銷、與合併和收購相關的費用以及非經常性或非現金項目,幷包括未合併聯屬公司淨收入中的股本。可直接歸因於
該部門包括與銷售和營銷、一般和行政以及特定於每個部門運營的產品開發活動相關的費用。非特定部門的一般和行政公司費用不包括在部門調整後EBITDA的計算中。分部調整後的EBITDA也不包括任何被歸類為非持續業務的收入和支出。
有關分部調整後的EBITDA和非GAAP財務措施的使用的更多信息,請參見項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的“我們非GAAP財務措施的使用”。
所得税前收入與未經審計的分部調整後EBITDA(一種非GAAP財務指標)的對賬情況如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
所得税前收入 | $ | 250,641 | | | $ | 383,687 | | | $ | 368,139 | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 (a) | (21,073) | | | (12,537) | | | (5,658) | |
利息和投資損失,淨額 (b) | 11,964 | | | 11,313 | | | 2,471 | |
FFF看跌期權收益(虧損)(c) | 27,352 | | | (4,690) | | | 17 | |
其他(收入)費用 | (11,967) | | | (4,153) | | | 3,545 | |
營業收入 | 256,917 | | | 373,620 | | | 368,514 | |
折舊及攤銷 | 76,309 | | | 97,297 | | | 86,879 | |
購入無形資產攤銷 | 44,753 | | | 55,530 | | | 53,285 | |
基於股票的薪酬 (d) | 35,915 | | | 21,132 | | | 29,396 | |
收購和處置相關費用 | 18,095 | | | 19,319 | | | 13,154 | |
應收税金協議負債的重新計量 (e) | — | | | (24,584) | | | — | |
未合併關聯公司淨收入中的權益 (a) | 21,073 | | | 12,537 | | | 5,658 | |
遞延薪酬計劃收入 (f) | 12,745 | | | 3,904 | | | 2,546 | |
其他收入,淨額 | 7,423 | | | 5,285 | | | 1,610 | |
調整後的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | $ | 561,042 | |
| | | | | |
部門調整後的EBITDA: | | | | | |
供應鏈服務 (g) | $ | 467,868 | | | $ | 570,298 | | | $ | 548,029 | |
績效服務 (g) | 132,225 | | | 111,282 | | | 129,147 | |
公司 | (126,863) | | | (117,540) | | | (116,134) | |
調整後的EBITDA | $ | 473,230 | | | $ | 564,040 | | | $ | 561,042 | |
_________________________________
(a)參考 注5-投資瞭解更多信息。
(b)代表利息支出、淨收益和投資收益。
(c)有關更多信息,請參閲附註6-公允價值計量。
(d)表示非現金員工股票薪酬費用和股票購買計劃費用$0.5截至2021年6月30日的年度為百萬美元和0.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的兩年均為100萬美元。
(e)對截至2020年6月30日的年度TRA負債的調整主要是由於Premier,Inc.分別降低了與州税收負債和TCJA相關的有效税率。
(f)代表遞延薪酬計劃資產的已實現和未實現收益以及股息收入。
(g)包括合併中扣除的部門間收入。
(20)季度財務數據(未經審計)
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度的未經審計的彙總財務數據(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2021財年 | 季度 (a) | 季度 | 季度 | 季度 |
淨收入 | $ | 346,887 | | $ | 422,827 | | $ | 469,923 | | $ | 481,515 | |
毛利 | 194,709 | | 210,983 | | 211,807 | | 219,835 | |
淨收入 | 157,528 | | 44,904 | | 51,444 | | 50,708 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (11,845) | | (935) | | (3,123) | | (1,159) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | (26,685) | | — | | — | | — | |
股東應佔淨收益 | 118,998 | | 43,969 | | 48,321 | | 49,549 | |
| | | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本信息 | 99,575 | | 122,127 | | 122,254 | | 122,341 | |
稀釋 | 100,130 | | 122,919 | | 123,116 | | 124,055 | |
可歸因於股東的持續經營的每股收益: | | | | |
基本信息 | $ | 1.20 | | $ | 0.36 | | $ | 0.40 | | $ | 0.41 | |
稀釋 | $ | 1.19 | | $ | 0.36 | | $ | 0.39 | | $ | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 | 第二 | 第三 | 第四 |
2020財年 | 季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
淨收入 | $ | 302,410 | | $ | 319,606 | | $ | 334,823 | | $ | 342,753 | |
毛利 | 211,399 | | 219,365 | | 231,695 | | 204,342 | |
持續經營淨收益 | 70,939 | | 91,575 | | 73,212 | | 55,400 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | 390 | | 614 | | 5 | | 45 | |
淨收入 | 71,329 | | 92,189 | | 73,217 | | 55,445 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (41,907) | | (55,704) | | (35,058) | | (29,147) | |
將可贖回有限合夥人的資本調整為贖回金額 | 694,309 | | (480,153) | | 302,569 | | (48,414) | |
股東應佔淨收益(虧損) | 723,731 | | (443,668) | | 340,728 | | (22,116) | |
| | | | |
加權平均流通股: | | | | |
基本信息 | 62,785 | | 64,552 | | 69,451 | | 71,425 | |
稀釋 | 126,632 | | 64,552 | | 122,470 | | 71,425 | |
可歸因於股東的持續經營的每股收益(虧損): | | | | |
基本信息 | $ | 11.53 | | $ | (6.88) | | $ | 4.91 | | $ | (0.31) | |
稀釋 | $ | 0.49 | | $ | (6.88) | | $ | 0.54 | | $ | (0.31) | |
_________________________________
(a)在2021財年第四季度,該公司發現一個錯誤為$23.2在公司截至2020年9月30日的季度10-Q報表(“2021年第一季度報告”)中的簡明綜合收益和全面收益表中,由於“所得税(福利)費用”增加了1000萬美元,從而產生了額外的所得税費用(“2021年第一季度報告”),這導致了公司在截至2020年9月30日的季度的Form 10-Q的季度報告(“2021年第一季度報告”)中產生額外的所得税費用。這一錯誤是由於對某些本應取消確認的税務資產進行錯誤分類的結果,這些資產本應因Premier LP的税務地位因2020年8月的重組而從合夥企業變更為公司而被取消確認。該錯誤在2021財年第四季度得到糾正。除了上述對所得税(福利)費用的影響外,公司還將2021財年第一季度未經審計的淨收入和股東應佔淨收入調整為23.2反映適當時期所得税費用的誤差為1000萬。調整的影響導致了#美元的損失。0.232021年第一季度報告中報告的股東持續運營導致的基本每股收益和稀釋後每股收益均有所下降。
(21)後續事件
2021年7月29日,公司執行了對FFF股東協議的修訂,導致看跌期權終止。認沽權利的終止導致認沽權利負債被取消確認,並確認了相應的非現金收益#美元。64.12022財年第一季度為100萬美元。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
不適用。
項目9A。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義),旨在確保根據交易法我們的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。任何管制和程序,無論其設計和運作如何完善,都只能提供合理的保證,以達致預期的管制目標。
截至本年度報告所涵蓋期間結束時,我們的首席執行官和首席財務官對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》下的規則13a-15(F)中有定義。財務報告內部控制是一個程序,旨在根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易在必要時被記錄,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產的行為。(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為。(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權的收購、使用或處置公司資產的行為。(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產的行為。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的首席執行官和首席財務官對截至2021年6月30日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,首席執行官和首席財務官使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年)中規定的標準,即COSO框架。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們對財務報告的內部控制是有效的。
管理層對財務報告的內部控制的年度評估不包括對發票交付服務(LP)的披露控制程序和程序的有效性的評估和結論,這些服務的幾乎所有資產和某些負債是在截至2021年6月30日的年度內收購或承擔的,幷包括在截至2021年6月30日的合併財務報表中,以及從收購日期到2021年6月30日的期間。在截至2021年6月30日的一年中,這項收購佔合併財務報表總資產的2%,佔總淨收入的不到1%。
我們截至2021年6月30日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所安永律師事務所(Ernst&Young LLP)審計,如本文所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
第三部分
我們預計將根據第14A條向證券交易委員會提交一份關於我們2021年股東年會的最終委託書,時間不晚於我們最近一個財年結束後120天。因此,本年度報告第III部分要求的某些信息已在一般指示G(3)中省略,以形成10-K表。只有明確涉及以下項目10-14的披露要求的最終委託書中的信息才以引用方式併入。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
我們將在我們2021年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內對本年度報告的修正案中,提供對本項目10作出迴應的信息,無論是在這兩種情況下,還是在“項目1-董事選舉”、“公司治理和董事會結構”、“拖欠第16(A)條報告”和“高管”標題下,以及可能在其中的其他地方。該信息通過引用併入本項目10中。
道德守則
我們為所有員工和高級管理人員(包括首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監)或執行類似職能的人員,以及(在適用情況下)董事維持公司行為準則。此外,董事會須遵守獨立的董事會道德守則和董事會利益衝突政策(統稱為“董事會守則”)。公司行為準則和董事會準則可以在我們的投資者關係網站上的“公司治理-治理文件”下找到,網址是Investors.premierinc.com。任何股東只要寫信給Premier,Inc.投資者關係部,地址:13034 Ballantyne Corporate Place,Charlotte,North Carolina 28277,即可索取公司行為準則副本。我們將在修訂或豁免之日後,立即在我們的網站上披露對公司行為準則和董事會守則某些條款(與S-K法規第4.06(B)項的一個或多個要素有關)的任何實質性修訂或豁免(針對董事或高管)。
我們的網站及其包含或合併的信息不打算納入本年度報告或提交給證券交易委員會的其他文件中。
項目11.高管薪酬
我們將在我們2021年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內的本年度報告修正案中,提供與本項目11相關的信息,無論是在這兩種情況下,還是在“高管薪酬”和“公司治理和董事會結構”的標題下,也可能在其中的其他地方。這些信息通過引用併入本項目11。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
我們將在我們的2021年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內的本年度報告修正案中,以“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”為標題,以及可能在其中的其他地方,提供與本項目12相關的信息。該信息通過引用併入本項目12中。
股權薪酬計劃信息
我們已經根據修訂和重申的Premier,Inc.2013股權激勵計劃向員工和董事發放了股權獎勵,該計劃最初是在我們首次公開募股之前由我們的股東批准的,最近一次是在2018年12月獲得股東批准的。下表列出了截至2021年6月30日關於根據該股權激勵計劃授權發行的A類普通股的某些信息。B類普通股沒有根據本計劃被授權發行的股票,我們也沒有根據該計劃可以發行股票的股權補償計劃
| | | | | | | | | | | |
計劃類別 | 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 (a) | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 (b) | 根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括第一欄反映的證券) (c) |
證券持有人批准的股權補償計劃: | | | |
修訂並重申Premier,Inc.2013股權激勵計劃 | 4,884,309 | $30.32 | 5,305,396 |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | 不適用 | 不適用 | 不適用 |
總計 | 4,884,309 | $30.32 | 5,305,396 |
_________________________________
(a)假設限制性股票單位(RSU)、績效股票(PSA)和股票期權獎勵按目標支付。根據測算期內的實際業績,實際授予的股票可能更高或更低。欲瞭解更多詳細信息,請參閲附註14--我們合併財務報表的基於股票的補償。
(b)此計算僅反映未償還的股票期權獎勵。
(c)反映截至2021年6月30日,為未來授予股票期權、RSU、RSA、PSA和/或其他股權獎勵保留的股份。任何為履行預扣税款義務而預扣的股票或為支付期權行權價而投標的股票,應根據該計劃的條款再次可供授予。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事獨立性
我們將在我們2021年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內的本年度報告修正案中,提供對這一第13項作出迴應的信息,無論是在這兩種情況下,還是在“相關人員交易”和“公司治理和董事會結構”標題下,也可能在其中的其他地方。該信息通過引用併入本項目13中。
項目14.主要會計費用和服務
我們將在我們2021年股東年會的最終委託書中,或在本年度報告所涵蓋的會計年度結束後120天內的本年度報告修正案中,在“第2項-批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題下,以及可能在其中的其他地方,提供對第14項作出迴應的信息。該信息通過引用併入本項目14中。
第四部分
項目15.證物和財務報表明細表
作為本報告一部分的文件:
(A)(1)茲將以下合併財務報表列入上文第二部分第8項。
(I)獨立註冊會計師事務所報告
(Ii)綜合資產負債表
(三)綜合收益表和全面收益表
(四)股東權益合併報表(虧損)
(五)合併現金流量表
(六)合併財務報表附註
(2)財務報表明細表
附表II估值及合資格賬户
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 期初餘額 | 費用或其他賬户的增加/(減少) | 扣減 | 期末餘額 |
截至2021年6月30日的年度 | | | | |
信貸損失撥備 | $ | 731 | | 1,883 | | 330 | | $ | 2,284 | |
遞延税項資產估值免税額 | 61,241 | | (25,328) | | — | | 35,913 | |
| | | | |
截至2020年6月30日的年度 | | | | |
信貸損失撥備 | $ | 739 | | 669 | | 677 | | $ | 731 | |
遞延税項資產估值免税額 | 48,769 | | 12,472 | | — | | 61,241 | |
| | | | |
截至2019年6月30日的年度 | | | | |
信貸損失撥備 | $ | 1,841 | | 2,277 | | 3,379 | | $ | 739 | |
遞延税項資產估值免税額 | 58,681 | | (3,030) | | 6,882 | | 48,769 | |
所有其他補充附表都被省略,因為沒有條件需要它們。
(3)展品
附件中第15項末尾的展品索引中列出的展品作為本報告的一部分進行歸檔。
(B)展品
見本項目15末尾的附件索引。
(C)單獨的財務報表和明細表
沒有。
展品索引
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
2.1 | | 資產購買協議,日期為2020年2月3日,由Prince A Purchaser,LLC,Prince N Purchaser,LLC,Acurity,Inc.,Nexera,Inc.以及其中指定的擔保人簽訂,日期為2020年2月3日,擔保人包括Premier Healthcare Alliance,L.P.和GNYHA Management Corporation(合併內容參考我們於2020年2月4日提交的當前8-K表格報告的附件2.1) |
2.1.1 | | 資產購買協議的第一修正案,日期為2020年2月26日,由Prince A Purchaser,LLC,Prince N Purchaser,LLC,Acurity Inc.和Nexera,Inc.(通過引用附件2.1.1併入我們於2020年2月28日提交的當前Form 8-K報告中) |
2.2 | | 由Premier Healthcare Alliance,L.P.,BridgeCo,LLC和Premier,Inc.簽署的合併協議和計劃,日期為2020年8月11日(通過引用附件2.1併入我們於2020年8月11日提交的當前8-K表格報告中) |
3.1 | | Premier,Inc.公司註冊證書(參考2013年8月26日提交的S-1表格註冊説明書附件3.1合併) |
3.2 | | Premier,Inc.修訂和重新制定的章程,自2019年10月24日起生效(合併內容參考我們於2019年10月25日提交的當前8-K表格報告的附件3.2) |
4.1 | | A類普通股股票表格(參考2013年9月16日提交的S-1表格第1號修正案的註冊説明書附件4.1合併) |
4.1.1 | | 證券説明(參照本公司於2020年8月25日提交的10-K表格年報附件4.1.1成立為法團) |
10.1 | | 由Premier Healthcare Alliance,L.P,Premier Healthcare Alliance,L.P,Premier Services,LLC和Premier,Inc.的某些有限合夥人簽署的單位交換和應收税金加速協議表格,日期為2020年8月10日,自2020年7月1日起生效(通過引用附件10.1併入我們於2020年8月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
10.2 | | 修訂和重申Premier,Inc.2013年股權激勵計劃,2018年12月7日生效(合併內容參考我們於2018年12月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)+ |
10.3 | | 經修訂並重新修訂的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的績效股票獎勵協議表格(參照我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年度報告附件10.7合併)+ |
10.4 | | 修訂後的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的限制性股票單位協議表格(參照我們於2019年8月23日提交的Form 10-K年報附件10.8合併)+ |
10.4.1 | | 修訂並重申的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下的特別限制性股票單位協議表格(合併內容參考我們於2021年8月5日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)+ |
10.5 | | 經修訂及重訂的Premier,Inc.2013股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位協議表格(參照我們於2018年8月23日提交的Form 10-K年度報告附件10.9合併)+ |
10.6 | | 修訂後的Premier,Inc.2013年股權激勵計劃下的股票期權協議表格(合併內容參考我們於2017年8月23日提交的Form 10-K年報附件10.8)+ |
10.7 | | Premier,Inc.年度激勵薪酬計劃,自2020年8月5日起修訂和重述(合併內容參考我們於2020年8月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.8)+ |
10.8 | | 截至2013年9月13日,由Susan D.DeVore和Premier Healthcare Solutions,Inc.簽訂的高級管理人員聘用協議(通過參考我們於2013年9月16日提交的S-1表格註冊聲明第1號修正案的附件10.22併入)+ |
10.9 | | 蘇珊·D·德沃爾(Susan D.DeVore)和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通過引用附件10.1併入我們於2021年2月2日提交的當前8-K表格報告中)+ |
10.10 | | 截至2013年9月13日,由Craig S.McKasson和Premier Healthcare Solutions,Inc.簽訂的高級管理人員聘用協議(通過引用我們於2013年9月16日提交的Form S-1註冊聲明的附件10.23,修正案1)+ |
10.11 | | Michael J.Alkire與Premier Healthcare Solutions,Inc.簽訂的截至2021年2月1日的高級管理人員聘用協議(2021年5月1日生效)(通過引用附件10.2併入我們於2021年2月2日提交的當前報告Form 8-K中)+ |
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 |
10.12 | | Lindsay Power和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通過參考我們於2021年2月2日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1併入)簽署的截至2020年12月16日的高管聘用和限制性契約協議(2021年1月1日生效)+ |
10.13 | | 截至2016年7月1日的高管聘用協議,由Leigh Anderson和Premier Healthcare Solutions,Inc.簽訂(通過參考我們於2016年8月25日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.21合併)+ |
10.14 | | 高管聘用協議,自2016年7月1日起生效,由David Klatsky和Premier Healthcare Solutions,Inc.(通過參考我們於2016年8月25日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.22合併而成)+ |
10.15 | | 高管聘用協議,由David A.Hargraves和Premier Healthcare Solutions,Inc.簽訂,自2017年7月1日起生效(通過參考我們於2017年8月23日提交的Form 10-K年度報告中的附件10.21合併)+ |
10.16 | | Premier,Inc.董事薪酬政策,於2020年1月23日修訂(合併內容參考我們於2020年1月23日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)+ |
10.17 | | Premier,Inc.董事薪酬政策下的董事現金獎勵協議表格(合併於我們於2016年8月11日提交的當前8-K表格中的附件10.2)+ |
10.18 | | 每位董事、行政人員和Premier,Inc.之間的賠償協議表(通過參考我們於2013年9月16日提交的S-1表格第1號修正案的註冊聲明附件10.29併入)+ |
10.19 | | Premier,Inc.2015年員工股票購買計劃(自2020年8月4日起修訂和重述)(合併於2020年8月25日提交的Form 10-K年報附件10.19)+ |
10.20 | | Premier Healthcare Solutions,Inc.修訂並重新設定延期補償計劃,日期為2014年9月26日(2015年1月1日生效),於2015年9月25日和2018年10月24日修訂(合併內容參考我們於2020年8月25日提交的Form 10-K年度報告附件10.20)+ |
10.21 | | 截至2018年11月9日的信貸協議,由Premier Healthcare Alliance,L.P.,Premier Supply Chain Improval,Inc.和Premier Healthcare Solutions,Inc.作為聯合借款人,Premier Services,LLC和Premier Services,LLC的某些國內子公司作為擔保人,Wells Fargo Bank,National Association作為行政代理,Swing Line Lender和L/C Issuer,不時與其他貸款人以及富國銀行證券(Wells Fargo Securities,LLC)和美林(Merrill Lynn)簽訂Fenner S&Smith Inc.作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人(通過參考我們2018年11月13日提交的當前8-K表報告的附件10.1合併) |
21 | | 公司的附屬公司* |
23 | | 獨立註冊會計師事務所安永律師事務所同意* |
24 | | 授權書(包括在本授權書的簽名頁上)* |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的認證* |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的認證* |
32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證‡ |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第1350條所要求的認證‡ |
101.INS | | XBRL實例文檔* |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔* |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔* |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔* |
*隨函提交的文件。
+0表示管理合同或補償計劃或安排
隨函提供‡。
我們證券交易委員會根據1934年修訂的“證券交易法”提交給證券交易委員會的文件編號為001-36092。我們在S-1表格中註冊聲明的證券交易委員會文件編號是333-190828。
項目16.表格10-K總結
我們選擇不提供摘要。
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| Premier,Inc. |
| 由以下人員提供: | /s/Michael J.Alkire |
| 姓名: | 邁克爾·J·阿爾基爾 |
| 標題: | 總裁兼首席執行官 |
| 日期: | 2021年8月17日 |
授權書
以下簽名的每個人分別組成並任命Craig S.McKasson和David L.Klatsky各自為他/她的真正合法的事實代理人和代理人,以他/她的名義、地點和代理,以任何和所有的身份代替他/她,簽署本報告的任何和所有修正案,並向證券交易委員會提交本報告及其所有證物和其他相關文件,並在此授予每一名該等事實代理人和代理人以任何和所有身份的替代和再替代權力,並授予每一名該等事實代理人和代理人以任何和所有身份簽署本報告的任何和所有修正案,並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並特此授予每一名該等事實代理人和代理人。完全有權作出和執行每一項必要和必要的行為和事情,盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的,在此批准並確認每一名上述事實代理人和代理人或其代理人或其替代人可根據本條例合法地作出或導致作出的一切行為和事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 容量 | | 日期 |
| | | | |
/s/Michael J.Alkire 邁克爾·J·阿爾基爾 | | 總裁兼首席執行官兼董事 (首席執行官) | | 2021年8月17日 |
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/s/克雷格·S·麥卡森 克雷格·S·麥卡森 | | 首席行政和財務官兼高級副總裁 (首席財務會計官) | | 2021年8月17日 |
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/s/巴克萊·E·伯丹 巴克萊·E·伯丹 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/約翰·T·比加爾克 約翰·T·比加爾克 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/海倫·M·佈德羅 海倫·M·鮑德羅 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/斯蒂芬·R·達西 斯蒂芬·R·達西 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/Jody R.Davids 喬迪·R·戴維斯 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/S/Peter S.Fine 彼得·S·芬(Peter S.Fine) | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/大衞·H·朗斯塔夫 大衞·H·朗斯塔夫 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/威廉·E·梅耶爾(William E.Mayer) 威廉·E·梅耶爾 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/馬克·D·米勒 馬克·D·米勒 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/馬文·R·奧奎恩(Marvin R.O‘Quinn) 馬文·R·奧奎恩 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/Scott Reiner 斯科特·賴納(Scott Reiner) | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/Terry D.Shaw 特里·D·肖 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/理查德·J·斯塔圖託 理查德·J·斯塔圖託 | | 導演 | | 2021年8月17日 |
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/s/Ellen C.Wolf 艾倫·C·沃爾夫 | | 導演 | | 2021年8月17日 |