Fxnc20210731_10q.htm
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目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549。

 

 

表格10-Q

 

 

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

 

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

 

或

 

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

 

的過渡期                    至                    

 

委託文件編號：1-38874

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/719402/000143774921020155/first1nationalcorporationa09.jpg

 

*(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

維吉尼亞

54-1232965

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

 

 

西英街112號, 斯特拉斯堡, 維吉尼亞

22657

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

 

(540) 465-9121

(註冊人電話號碼，包括區號)

 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值1.25美元

FXNC

納斯達克股票市場有限責任公司

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是**☒*☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☐

非加速文件服務器

 

☒

  

規模較小的新聞報道公司

 

☒

 

 

 

  

新興市場成長型公司

 

☐

 

如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

 

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。截至2021年8月13日，6,218,524股票註冊人的普通股，每股票面價值1.25美元是流通股。

 

 

 
目錄
 
 
 

目錄

 

 

 

頁面

第一部分-財務信息

 

 

 

第一項。

財務報表

 

 

 

 

 

截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表

3

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計)

4

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計)

6

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)

7

 

 

 

 

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動表(未經審計)

9

 

 

 

 

合併財務報表附註(未經審計)

10

 

 

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

35

 

 

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

53

 

 

 

第四項。

管制和程序

53

 

第二部分-其他資料

 

 

 

第一項。

法律程序

54

 

 

 

項目1A。

風險因素

54

 

 

 

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

54

 

 

 

第三項。

高級證券違約

54

 

 

 

第四項。

煤礦安全信息披露

54

 

 

 

第五項。

其他信息

54

 

 

 

第6項。

陳列品

55
 

 

2
目錄

 

第一部分-財務信息

 

項目1.財務報表

第一國家公司

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

  

(未經審計)

     
  六月三十日，  十二月三十一日， 
  2021  2020* 

資產

        

現金和銀行到期款項

 $13,913  $13,115 

銀行的有息存款

  114,334   114,182 

可供出售的證券，按公允價值計算

  222,236   140,225 

持有至到期的證券，按攤銷成本計算(公允價值，2021年，$11,163; 2020, $14,743)

  10,898   14,234 

受限制證券，按成本價計算

  1,631   1,875 

持有待售貸款

  —   245 

貸款，扣除貸款損失準備金，2021年，$5,465; 2020, $7,485

  611,883   622,429 

房舍和設備，淨值

  18,876   19,319 

應計應收利息

  2,662   2,717 

銀行自營人壽保險

  18,128   17,916 

核心存款無形資產，淨額

  —   19 

其他資產

  10,032   4,656 

總資產

 $1,024,593  $950,932 
         

負債與股東權益

        
         

負債

        

存款：

        

無息活期存款

 $290,571  $263,229 

儲蓄和有息活期存款

  528,002   479,035 

定期存款

  95,732   100,197 

總存款

 $914,305  $842,461 

次級債

  9,992   9,991 

次級債

  9,279   9,279 

應計應付利息和其他負債

  2,335   4,285 

總負債

 $935,911  $866,016 
         

承諾和或有事項

          
         

股東權益

        

優先股，面值$1.25每股；授權1,000,000股份；無已發行和未償還

 $—  $— 

普通股，面值$1.25每股；授權8,000,000股票；已發行和已發行股票，2021年，4,868,462股票；2020，4,860,399股票

  6,088   6,075 

盈餘

  6,295   6,151 

留存收益

  73,901   69,292 

累計其他綜合收益，淨額

  2,398   3,398 

股東權益總額

 $88,682  $84,916 

總負債和股東權益

 $1,024,593  $950,932 

 

*源自經審計的綜合財務報表。

 

請參閲合併財務報表附註

 

3
目錄
 

 

第一國家公司

合併損益表(未經審計)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

截至三個月

  

截至六個月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

利息和股息收入

                

貸款利息和手續費

 $7,074  $7,416  $14,217  $14,619 

銀行存款利息

  37   16   70   134 

有價證券的利息和股息：

                

應税利息

  697   636   1,414   1,306 

免税利息

  215   151   395   302 

分紅

  22   26   44   52 

利息和股息收入合計

 $8,045  $8,245  $16,140  $16,413 

利息支出

                

存款利息

 $328  $676  $691  $1,638 

次級債利息

  154   91   308   181 

次級債利息

  68   67   134   157 

利息支出總額

 $550  $834  $1,133  $1,976 

淨利息收入

 $7,495  $7,411  $15,007  $14,437 

(收回)貸款損失準備金

  (1,000)  800   (1,000)  1,700 

扣除(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入

 $8,495  $6,611  $16,007  $12,737 

非利息收入

                

存款賬户手續費

 $447  $348  $889  $1,029 

自動取款機和支付卡手續費

  682   550   1,283   1,069 

財富管理費

  657   512   1,300   1,037 

其他客户服務費

  307   237   593   444 

銀行自營壽險收入

  99   99   212   214 

可供出售證券的淨收益

  —   —   37   — 

出售貸款的淨收益

  18   26   25   57 

其他營業收入

  225   1   239   22 

非利息收入總額

 $2,435  $1,773  $4,578  $3,872 

非利息支出

                

薪金和員工福利

 $3,693  $3,022  $7,248  $6,611 

入住率

  399   409   846   811 

裝備

  433   418   864   828 

營銷

  138   74   244   180 

供應品

  77   103   165   192 

律師費和專業費

  483   301   1,220   580 

自動取款機和支票卡費用

  268   223   499   468 

FDIC評估

  78   60   147   90 

銀行特許經營税

  172   161   340   314 

數據處理費用

  216   188   420   372 

攤銷費用

  5   42   19   94 

其他運營費用

  668   612   1,268   1,217 

總非利息費用

 $6,630  $5,613  $13,280  $11,757 

 

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4
目錄

 

第一國家公司

合併損益表(未經審計)

(續)

(單位為千，每股數據除外)

 

  

截至三個月

  

截至六個月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

所得税前收入

 $4,300  $2,771  $7,305  $4,852 

所得税費用

  958   528   1,527   904 

淨收入

 $3,342  $2,243  $5,778  $3,948 

普通股每股收益

                

基本信息

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

稀釋

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

 

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5
目錄

 

 

 

第一國家公司

綜合全面收益表(未經審計)

(單位：千)

 

  

截至三個月

  

截至六個月

 
  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

  

六月三十日，

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 

淨收入

 $3,342  $2,243  $5,778  $3,948 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額，

                

可供出售證券的未實現持有收益(虧損)，税後淨額$78和$136在過去的三個月裏($354)和$692分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月

  292   514   (1,333)  2,606 

淨收益(税後淨額)中包含的收益的重新分類調整$0和$0在過去的三個月裏($8)和$0分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月

  —   —   (29)  — 

現金流量套期保值公允價值變動(税後淨額)($101)和($6)在過去的三個月裏$95和($6)分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月

  (376)  (25)  362   (25)

其他綜合(虧損)收入合計

  (84)  489   (1,000)  2,581 

綜合收益總額

 $3,258  $2,732  $4,778  $6,529 

 

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6
目錄

 

 

第一國家公司

合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

 

   

截至六個月

  
    六月三十日，     六月三十日，  
    2021     2020  

經營活動的現金流

                

淨收入

   $ 5,778     $ 3,948  

將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：

                

房地和設備的折舊和攤銷

     642       654  

核心存款無形資產攤銷

     19       94  

債務發行成本攤銷

     1       9  

持有待售貸款的來源

     (1,586 )     (3,183 )

出售持有以供出售的貸款所得收益

     1,856       3,237  

出售持有待售貸款的淨收益

     (25 )     (57 )

(收回)貸款損失準備金

     (1,000 )     1,700  

可供出售證券的淨收益

     (37 )     —  

出售所擁有的其他房地產的淨收益

     (9 )     —  

銀行自營壽險現金增值

     (212 )     (214 )

淨折價和攤銷證券溢價

     448       334  

定期存款保費的增加

     (6 )     (17 )

基於股票的薪酬

     119       168  

股票薪酬中的超額税額不足(利益)

     3       (2 )

處置房舍和設備的收益

     (26 )     (9 )

遞延所得税費用(福利)

     337       (734 )

資產負債變動情況：

                

應收利息減少(增加)

     55       (1,798 )

(增加)其他資產

     (4,992 )     (195 )

(減少)應計應付利息和其他負債增加

     (1,950 )     177  

經營活動提供的現金淨額(用於)

   $ (585 )   $ 4,112  

投資活動的現金流

                

來自到期日、催繳股款、本金支付和出售可供出售的證券的收益

   $ 21,962     $ 13,930  

持有至到期證券的到期日、催繳及本金所得收益

     3,288       1,364  

購買可供出售的證券

     (106,060 )     (13,124 )

限制證券淨贖回(購買)

     244       (42 )

購置房舍和設備

     (205 )     (699 )

出售房舍和設備所得收益

     32       9  

出售所擁有的其他房地產的收益

     139       —  

貸款淨(增)減

     11,416       (77,508 )

用於投資活動的淨現金

   $ (69,184 )   $ (76,070 )

 

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7
目錄

 

第一國家公司

合併現金流量表(未經審計)

(續)

(單位：千)

 

   

截至六個月

  
    六月三十日，     六月三十日，  
    2021     2020  

融資活動的現金流

                

活期存款和儲蓄賬户淨增

   $ 76,309     $ 135,860  

定期存款淨減少

     (4,459 )     (3,270 )

次級債券收益，扣除發行成本

     —       4,990  

普通股支付的現金股息，扣除再投資後的淨額

     (1,092 )     (1,010 )

普通股回購、股票激勵計劃

     (39 )     (47 )

普通股回購，股票回購計劃

     —       (2,071 )

融資活動提供的現金淨額

   $ 70,719     $ 134,452  

現金和現金等價物增加

   $ 950     $ 62,494  

現金和現金等價物

                

起頭

   $ 127,297     $ 45,785  

收尾

   $ 128,247     $ 108,279  

現金流量信息的補充披露

                

以下項目的現金付款：

                

利息

   $ 1,168     $ 2,022  

所得税

   $ 1,205     $ 1,082  

非現金投融資活動的補充披露

                

可供出售證券的未實現(虧損)收益

   $ (1,724 )   $ 3,298  

現金流量套期保值的公允價值變動

   $ 457     $ (31 )

從貸款轉移到其他擁有的房地產

   $ 130     $ -  

發行普通股、股息再投資計劃

   $ 77     $ 70  

 

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8
目錄

 

 

第一國家公司

合併股東權益變動表(未經審計)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

平衡，2020年3月31日

 $6,062  $5,899  $63,741  $2,816  $78,518 

淨收入

  —   —   2,243   —   2,243 

其他綜合收益

  —   —   —   489   489 

普通股現金股息($0.11每股)

  —   —   (533)  —   (533)

基於股票的薪酬

  —   36   —   —   36 

發行2,495普通股、股息再投資計劃

  3   32   —   —   35 

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

平衡，2021年3月31日

 $6,086  $6,214  $71,144  $2,482  $85,926 

淨收入

  —   —   3,342   —   3,342 

其他綜合收益

  —   —   —   (84)  (84)

普通股現金股息($0.12每股)

  —   —   (585)  —   (585)

基於股票的薪酬

  —   45   —   —   45 

發行1,997普通股、股息再投資計劃

  2   36   —   —   38 

餘額，2021年6月30日

 $6,088  $6,295  $73,901  $2,398  $88,682 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

餘額，2019年12月31日

 $6,212  $7,700  $62,583  $724  $77,219 

淨收入

  —   —   3,948   —   3,948 

其他綜合收益

  —   —   —   2,581   2,581 

普通股現金股息($0.22每股)

  —   —   (1,080)  —   (1,080)

基於股票的薪酬

  —   168   —   —   168 

發行4,737普通股、股息再投資計劃

  6   64   —   —   70 

發行8,992普通股、股票激勵計劃

  11   (11)  —   —   — 

回購2,223普通股、股票激勵計劃

  (3)  (44)  —   —   (47)

回購129,035普通股股份、股票回購計劃

  (161)  (1,910)  —   —   (2,071)

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

 

  

普通股

  

盈餘

  

留存收益

  

累計其他綜合收益

  

總計

 

平衡，2020年12月31日

 $6,075  $6,151  $69,292  $3,398  $84,916 

淨收入

  —   —   5,778   —   5,778 

其他綜合損失

  —   —   —   (1,000)  (1,000)

普通股現金股息($0.24每股)

  —   —   (1,169)  —   (1,169)

基於股票的薪酬

  —   119   —   —   119 

發行4,208普通股、股息再投資計劃

  5   72   —   —   77 

發行8,073普通股、股票激勵計劃

  10   (10)  —   —   — 

回購2,221普通股、股票激勵計劃

  (2)  (37)  —   —   (39)

餘額，2021年6月30日

 $6,088  $6,295  $73,901  $2,398  $88,682 

 

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9
目錄

 

第一國家公司

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項1.一般信息

 

隨附的第一國家公司(本公司)及其子公司第一銀行(本銀行)的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，用於中期財務信息。因此，他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的所有信息和腳註。所有重要的公司間餘額和交易都已被沖銷。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表載有所有正常和經常性性質的調整和重新分類，這些調整和重新分類被認為是公平列報財務狀況所必需的。2021年6月30日和2020年12月31日、年度損益表和綜合收益表。三和六截至的月份2021年6月30日和2020，公司的現金流三和六截至的月份2021年6月30日和2020，以及年內股東權益的變動。三和六截至的月份2021年6月30日和2020。該等報表應與年報表格所載綜合財務報表及有關附註一併閲讀。10-截至本年度的K2020年12月31日。的經營業績三和六截至的月份2021年6月30日是不必然地表明瞭這樣的結果可能預計到年底為止2021年12月31日.

 

風險和不確定性

 

COVID的爆發-19對公司客户經營的廣泛行業造成不利影響，並可能削弱他們履行對公司的財務義務的能力。世界衞生組織宣佈COVID-19要成為一種全球流行病，幾乎所有的公共商業和相關商業活動都必須不同程度地減少，目標是降低新感染率。疫情的蔓延已經擾亂了美國經濟，並擾亂了該公司所在地區的銀行和其他金融活動。雖然已經有了不是到目前為止，對公司員工的實質性影響，COVID-19還可能給公司帶來廣泛的業務連續性問題。

 

國會、總統和美聯儲已經採取了幾項旨在緩衝經濟影響的行動。最值得注意的是，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”於#年簽署成為法律。2020年3月作為一個$2萬億立法方案和#年的美國救援計劃法案2021於#年簽署成為法律。2021年3月並提供了額外的$1.9萬億美元的支出，以應對COVID的持續影響-19.這些立法措施的目標是通過各種措施來防止經濟嚴重下滑，包括對美國家庭的直接財政援助，以及對受到重大影響的行業部門的經濟刺激。一攬子計劃還包括為醫院和提供者提供廣泛的緊急資金。除了COVID的一般影響外-19,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力可能對公司的運營有實質性的影響。

 

公司的業務取決於其員工和客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。如果全球對遏制COVID的反應-19如果情況進一步惡化或不成功，本公司可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。趁它還在的時候不有可能知道COVID的影響的整個宇宙或範圍-19,以及由此導致的減少其蔓延的措施將對本公司的運營產生影響，本公司正在披露其所知的潛在重大項目。

 

經營成果

 

由於COVID，公司的淨利息收入可能會減少-19.根據監管機構的指導，公司與某些COVID合作-19受影響的借款人通過修改貸款協議以允許只支付利息來減少貸款支付。貸款修改期限由6幾個月後24幾個月的時間，旨在向借款人提供付款減免，在COVID-19預計將繼續對借款人業務的盈利能力產生負面影響。雖然修改後的貸款已按協議支付，利息收入已得到公司確認，但如果借款人受到COVID的負面影響-19在超過貸款修改期限的一段時間內，借款人有可能可能不能夠在未來期間和公司恢復定期本金和利息支付可能不是不再能夠從貸款中獲得利息收入。

 

由於不利的經濟狀況，公司的淨利息收入也可能減少可能來自COVID的結果-19以及貸款需求的相關下降，導致盈利資產餘額從貸款轉向收益率較低的銀行和證券存款。貸款需求的下降也可能加劇貸款競爭，並導致其他金融機構提供的貸款利率下降。

 

由於COVID-公司的非利息收入可能會減少-19.在大流行期間，存款的服務費有所下降，可能未來期間由於客户支出減少和/或客户存款餘額增加而減少。財富管理收入可能如果投資市值下降和抵押貸款手續費收入下降，未來期間會減少可能由於公司市場區域的購房和再融資活動減少所致。目前，公司無法預測這種影響的重要性，但認識到了這一點可能不利影響其未來一段時間的非利息收入。

 

由於COVID，公司的非利息支出可能會增加-19.如果銀行的資產質量惡化，它可能未來期間因獲得對貸款抵押品的最新評估而產生的額外貸款費用，與解決問題貸款有關的額外法律和專業費用，其他房地產自有費用的增加，以及出售其他自有房地產的潛在法律損失。

 

目前，公司無法預測上述影響的全部範圍或重要性，但認識到COVID的經濟影響的廣度-19 可能對未來一段時間的淨利息收入、非利息收入、非利息支出和貸款客户償還貸款的能力產生不利影響。

 

10
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

資本和流動性

 

雖然公司相信它有足夠的資本來承受COVID帶來的長期經濟衰退-19,其報告和監管資本比率可能會受到未來貸款損失撥備的不利影響。較大數額的貸款損失準備金可能這是由於以下因素造成的：新確認的和現有的不良貸款的特定準備金增加，淨沖銷水平提高，以及對銀行貸款損失撥備的一般準備金部分的質量因素進行額外調整。在……裏面2020年3月，由於疫情造成的經濟不確定性，該公司暫停了其股票回購計劃下未來的股票回購，該計劃在接下來的時間裏一直處於暫停狀態2020.*公司擁有不由於疫情對經濟和世行客户的持續不確定性和潛在影響，批准了另一項股票回購計劃。在……裏面2020年6月，該公司發行了$5.0為加強控股公司的流動性，並在疫情造成嚴重經濟低迷的情況下繼續成為銀行的力量來源，該銀行將發行100萬美元的次級債務。隨着經營環境的發展，公司將繼續更新其企業風險評估和資本計劃。

 

該公司保持着獲得多種流動資金來源的權利。雖然批發融資市場仍然開放，但短期融資的利率可能會變得不穩定。如果融資成本將在較長一段時間內上升，它將可能對公司的淨息差產生不利影響。如果長期的經濟衰退導致公司的大量存款客户撤出資金，公司可能會變得更加依賴不穩定或更昂貴的資金來源。

 

流程、控制和業務連續性計劃 

 

該公司繼續在包括遠程工作戰略在內的大流行持續運營計劃下運營。本公司擁有不與員工遠程工作相關的額外材料成本。不是到目前為止，已經確定了重大的運營或內部控制挑戰或風險。該公司確實是這樣做的。不鑑於公司為防止COVID蔓延而採取的措施，預計其維護系統和控制的能力將面臨重大挑戰-19.該公司確實是這樣做的。不由於其業務連續性計劃的實施，目前面臨着任何物質資源的限制。

 

向借款人放貸業務和通融 

 

為了在這種史無前例的情況下與借款人合作的監管指導，該公司提供了一項延期付款計劃，主要是在第二和第三四個季度2020,對於受到疫情不利影響的個人和企業客户，貸款延期最高可達90幾天。有幾個不是保留在該計劃中的貸款數量為2021年6月30日。根據CARE法案和#年發佈的機構間指導2020年8月，這些短期貸款延期付款被認為是錯誤的。不考慮進行陷入困境的債務重組。

 

在.期間第四四分之一2020,在此期間第一一半2021,世行修改了繼續受到疫情負面影響的客户的某些貸款條款。貸款修改通過允許在以下期間只支付利息來降低借款人的貸款還款額6和24月份。所有修改後的貸款都在世行的商業房地產貸款組合中，總額為#美元。14.62000萬美元2021年6月30日。這些貸款包括#美元。12.9在住宿業有1500萬美元，在住宿行業有150萬美元1.7休閒部門有1.8億美元。

 

隨着由美國小企業管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通過，公司積極參與通過該計劃幫助其客户申請資源。第二和第三四個季度2020,該銀行發起了$76.6400萬美元的購買力平價貸款，獲得了$2.5百萬貸款費用，併產生了$535數以千計的貸款發放成本。貸款費用通過貸款利息和手續費在貸款有效期內平均增加到扣除貸款成本後的收益中。大致99購買力平價貸款餘額的%將在第二四分之一2022.該公司相信，這些貸款中的大部分最終將由小企業管理局根據該計劃的條款免除和償還。自.起2021年6月30日購買力平價貸款餘額起源於2020總計$26.1百萬美元。它是根據本公司的理解，通過PPP計劃提供資金的貸款由美國政府提供全額擔保。如果這些情況發生變化，公司可能被要求通過將貸款損失計入收益的額外撥備來建立額外的貸款損失撥備。

 

國會恢復了PPP(新PPP)作為COVID的一部分-19年簽署成為法律的救濟法案2020年12月27日。世行於#年開始作為貸款人蔘與新的購買力平價計劃。一月的2021.在.期間第一和第二四個季度2021,該銀行發起了$26.2百萬美元的新購買力平價貸款，併產生了65數以千計的貸款發放成本。世行預計將收到#美元1.4由於貸款來源，小企業管理局支付了數百萬美元的貸款費。從新的購買力平價貸款中獲得的貸款費用，也將通過貸款利息和費用，在貸款有效期內扣除貸款成本，平均增加到收益中。這些新的購買力平價貸款將在第一和第二四個季度2026.自.起2021年6月30日新的購買力平價貸款餘額總計為$25.0百萬美元。

 

資產質量 

 

大流行的經濟影響對某些銀行客户的財務狀況產生了不利影響。世行於#年簽訂貸款修改協議。第四年第4季度2020,以及在此期間第一一半2021,我們希望為某些因流感大流行而繼續經歷臨時業務中斷的客户提供緩解。這些修改旨在幫助借款人繼續其業務運營，同時將潛在的貸款沖銷降至最低。世行預計，貸款組合中的幾個部門將繼續面臨巨大的財務壓力，包括零售購物、住宿和休閒等。

 

世行貸款質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因疫情而遭受業務中斷的持續時間和程度。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

企業合併

 

在……上面2021年7月1日該公司完成了對Fincastle銀行(“Fincastle”)的收購，總收購價格為#美元。33.8百萬美元的現金和股票。有關此次收購的更多信息請參見注釋17.

 

採用新的會計公告

 

在……裏面2019年12月財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)不是的。 2019-12,“所得税(主題740)-簡化所得税會計“(亞利桑那州立大學2019-12)。預計亞利桑那州立大學將通過取消主題中一般原則的具體例外，降低與所得税會計有關的成本和複雜性。740(組織不需要分析某些例外是否適用於某一特定時期)，並改進財務報表編制者對某些所得税相關指導的應用。這個ASU是FASB簡化計劃的一部分，目的是通過一系列短期項目對會計準則進行窄範圍的簡化和改進。2019-12對公司來説是有效的2021年1月1日這一標準的採用確實起到了很大的作用。不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2020年1月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-01,“投資--股票證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和套期保值(主題815)-澄清主題之間的交互321,主題323,和主題815”(ASU)2020-01)。亞利桑那州立大學是以新興問題特別工作組的共識為基礎的，預計將增加這些交易的會計可比性。“亞利桑那州州立大學”2016-01對金融工具的會計進行了有針對性的改進，包括為實體提供了計量某些股權證券的能力，這些證券沒有易於確定的按成本計算的公允價值，減去任何減值，加上或減去同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化造成的變化。除其他主題外，修正案澄清，實體應考慮要求其應用或停止股權會計方法的可觀察交易。2020-01對公司來説是有效的2021年1月1日。這一標準的採用確實起到了很大的作用。不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2020年10月FASB發佈了ASU不是的。 2020-08,“對副標題的編撰改進310-20,應收賬款--不可退還的費用和其他費用“(亞利桑那州立大學2020-08)。本ASU澄清實體應重新評估可贖回債務證券是否在ASC第(1)款的範圍內。310-20-35-33在每個報告期內。ASU2020-08對公司來説是有效的2021年1月1日。這一標準的採用確實起到了很大的作用。不對公司合併財務報表有實質性影響。

 

在……裏面2020年12月，年的綜合撥款法案2021(CAA)根據第(2)款獲得通過。541在CAA中，國會延長或修改了許多救濟計劃第一由CARE法案創建，包括PPP貸款計劃和與COVID相關的某些貸款修改的處理-19大流行。有關COVID影響的信息-19如需瞭解本公司的大流行情況，請參閲上面的“風險和不確定性”。

 

近期會計公告

 

在……裏面2016年6月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失計量“(ASU2016-13)。本ASU的修正案除其他事項外，要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍將被允許，儘管這些技術的投入將發生變化，以反映預期信貸損失的全部金額。此外，ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。FASB已經向亞利桑那州立大學發佈了多次更新2016-13如主題所述326,包括亞利桑那州立大學的2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.這些ASU對編纂以及其他過渡事項提供了各種微小的技術更正和改進。向美國證券交易委員會(SEC)提交文件的較小的報告公司，如本公司，以及所有其他這樣做的實體不向美國證券交易委員會提交的文件被要求在會計年度和這些年度內的過渡期內(從之後開始)應用指導意見2022年12月15日。該公司目前正在評估ASU的影響2016-13將在其合併財務報表上產生影響。公司已經成立了一個委員會來滿足本ASU的合規要求，該委員會分析了收集的數據，定義了貸款池和貸款分段，並選擇了應用本ASU中包含的概念的方法。該公司正在測試選定的模型，建立政策和流程文檔，模擬ASU對資本和戰略計劃的影響，執行模型驗證，並最終確定政策和程序。本指南可能導致本公司金融工具信用損失會計發生重大變化。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

有效2019年11月25日美國證券交易委員會通過了工作人員會計公告(SAB)119.*SAB119SEC解釋性指南的更新部分，以與FASB ASC保持一致326,“金融工具--信貸損失。”它涵蓋的主題包括(1)衡量當前預期的信貸損失；(2)系統方法論的開發、治理和文檔編制；(3)記錄系統方法的結果；以及(4)驗證系統方法論。

 

在……裏面2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2020-04,“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響“(亞利桑那州立大學2020-04)。這些修正案提供了臨時性的選擇性指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。ASU提供了可選的權宜之計和例外，用於將普遍接受的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。它的目的是在全球市場範圍的參考利率過渡期內幫助利益相關者。本指南對所有實體均有效，截止日期為2020年3月12日穿過2022年12月31日隨後，在2021年1月美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU。不是的。 2021-01“參考匯率改革(主題848)：Scope“(ASU2021-01)。本ASU澄清主題中的某些可選權宜之計和例外848對於合同修改和對衝會計適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還對主題中的權宜之計和例外情況進行了修正848捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指導。實體可能選擇應用亞利桑那州立大學2021-01根據合同修改，從過渡期開始的任何日期起追溯更改用於保證金、貼現或合同價格對齊的利率，包括2020年3月12日，或預期從過渡期內包括或之後的任何日期起進行新的修改2021年1月7日截至可出具財務報表之日。實體可能選擇應用ASU2021-01至過渡期開始時存在的符合條件的套期保值關係，包括2020年3月12日，以及在過渡期開始後簽訂的新的符合條件的對衝關係，包括2020年3月12日。該公司目前正在確定受倫敦銀行間同業拆借利率直接或間接影響的貸款和其他金融工具。公司正在評估亞利桑那州立大學2020-04以及它對公司從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到貸款和其他金融工具的影響。

 

在……裏面2020年8月，FASB發佈了ASU不是的。 2020-06,“債務--帶轉換和其他選擇的債務(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(小主題815-40)：將可轉換票據和合同計入實體自有權益“(ASU2020-06)。ASU通過取消當前美國GAAP要求的主要分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，更多的可轉換債務工具將被報告為單一負債工具，更多的可轉換優先股將被報告為單一股權工具，不是針對嵌入式轉換功能的單獨記帳。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件，這將允許更多的股權合同有資格獲得資格。ASU還簡化了某些領域的稀釋每股收益(EPS)計算。此外，修正案更新了可轉換工具的披露要求，以增加信息透明度。對於公共業務實體，不包括較小的報告公司，ASU中的修正案在以下財年開始生效2021年12月15日以及這些會計年度內的過渡期。對於所有其他實體，該標準將在下列會計年度開始時有效2023年12月15日包括這些會計年度內的過渡期。允許及早採用。但本公司是這樣做的不期待ASU的採用2020-06預計將對其合併財務報表產生實質性影響。

 

13
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注：2.有價證券

 

該公司投資於美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務以及公司債務證券。證券的攤餘成本和公允價值2021年6月30日和2020年12月31日具體情況如下(單位：千)：

 

  

2021年6月30日

 
  

攤銷成本

  

未實現毛利

  

未實現總額(虧損)

  

公允價值

 

可供出售的證券：

                

美國國債

 $19,949  $29  $(32) $19,946 

美國機構和抵押貸款支持證券

  141,497   2,070   (739)  142,828 

國家和政治分區的義務

  58,644   1,051   (233)  59,462 

可供出售的證券總額

 $220,090  $3,150  $(1,004) $222,236 

持有至到期的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $7,950  $157  $—  $8,107 

國家和政治分區的義務

  2,948   108   —   3,056 

持有至到期的證券總額

 $10,898  $265  $—  $11,163 

總證券

 $230,988  $3,415  $(1,004) $233,399 

 

  

2020年12月31日

 
  

攤銷成本

  

未實現毛利

  

未實現總額(虧損)

  

公允價值

 

可供出售的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $98,848  $2,830  $(80) $101,598 

國家和政治分區的義務

  37,507   1,122   (2)  38,627 

可供出售的證券總額

 $136,355  $3,952  $(82) $140,225 

持有至到期的證券：

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $9,588  $264  $—  $9,852 

國家和政治分區的義務

  3,146   140   —   3,286 

公司債務證券

  1,500   105   —   1,605 

持有至到期的證券總額

 $14,234  $509  $—  $14,743 

總證券

 $150,589  $4,461  $(82) $154,968 

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在…2021年6月30日和2020年12月31日，對暫時減值的未實現虧損頭寸的投資如下(以千計)：

 

  

2021年6月30日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

公允價值

  未實現(虧損)  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

 

可供出售的證券：

                        

美國國債

 $9,938  $(32) $—  $—  $9,938  $(32)

美國機構和抵押貸款支持證券

  59,563   (739)  —   —   59,563   (739)

國家和政治分區的義務

  20,523   (233)  —   —   20,523   (233)

可供出售的證券總額

 $90,024  $(1,004) $—  $—  $90,024  $(1,004)

 

  

2020年12月31日

 
  

少於12個月

  

12個月或更長時間

  

總計

 
  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

  

公允價值

  

未實現(虧損)

 

可供出售的證券：

                        

美國機構和抵押貸款支持證券

 $17,367  $(80) $—  $—  $17,367  $(80)

國家和政治分區的義務

  1,020   (2)  —   —   1,020   (2)

可供出售的證券總額

 $18,387  $(82) $—  $—  $18,387  $(82)

 

以上表格提供了有關處於未實現損失頭寸的證券的信息，這些證券的未實現虧損時間低於十二連續幾個月處於未實現虧損狀態的證券十二連續幾個月或更長時間。管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場考慮需要這樣的評估時，管理層會更頻繁地評估證券。減值被認為是非臨時性的，如果公司(1)打算出售證券，(2)比不將被要求在收回成本之前出售證券，或者(3)確實如此不預計將收回證券的全部攤銷成本基礎。目前，該公司有不打算出售這些證券中的任何一種，是否不預計將被要求出售這些證券，並預計將收回所有證券的全部攤銷成本。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在…2021年6月30日，在那裏我們已經完成了二十六歲離開一百和十二美國機構和抵押貸款支持證券(MBS)二十離開一百和三各州和政治分區的義務處於未實現的虧損狀態。O該公司百分之百的投資組合被認為是投資級的。投資組合的加權平均重定價期限O被殺了5.4年份在…2021年6月30日。在…2020年12月31日，我們到了回覆七離開一百和一 美國機構和抵押貸款支持證券結束語：一離開八十四 o處於未實現虧損狀態的州和政治分區的陰影。該公司100%的投資組合被認為是投資級的2020年12月31日。該投資組合的加權平均重新定價期限為3.5五年來在2020年12月31日。的未實現虧損2021年6月30日在美國機構和抵押貸款支持證券投資組合以及各州和政治部門的義務組合中，投資組合與市場利率和不發行人的信用顧慮。

 

按公允價值計算的證券的攤餘成本和公允價值2021年6月30日按合同到期日顯示如下(以千為單位)。抵押貸款支持證券的預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下提前償還債務。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 
  

攤銷成本

  

公允價值

  

攤銷成本

  

公允價值

 

一年內到期

 $4,720  $4,769  $2,612  $2,630 

在一年到五年後到期

  14,941   15,015   2,124   2,211 

在五年到十年後到期

  61,798   62,643   1,707   1,756 

十年後到期

  138,631   139,809   4,455   4,566 
  $220,090  $222,236  $10,898  $11,163 

 

聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)、聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)和社區銀行家銀行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被視為長期投資和限制性證券，它們是按成本計價的，因為股票的市場規模很小。因此，在評估受限證券的減值時，它們的價值是基於面值的最終可恢復性，而不是通過確認暫時的價值下降。該公司確實是這樣做的。不將這些投資視為非暫時減值2021年6月30日，及不是減損已被確認。

 

受限制證券的組成如下：2021年6月30日和2020年12月31日如下所示(以千為單位)：

 

  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 

聯邦住房貸款銀行股票

 $573  $818 

聯邦儲備銀行股票

  981   980 

社區銀行家銀行股票

  77   77 
  $1,631  $1,875 

 

該公司還持有小企業投資公司(SBIC)的有限合夥投資，這些投資包括在綜合資產負債表中的其他資產中。有限合夥投資按股權投資計量，其成本減去任何減值後，公允價值不能隨時確定。有限合夥投資計入其他資產的金額%s是$454一萬元人民幣ND$529千在2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項3.貸款

 

貸款金額為2021年6月30日和2020年12月31日摘要如下(以千為單位)：

 

  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 

房地產貸款：

        

建設和土地開發

 $25,035  $27,328 

由1-4個家庭住宅擔保

  235,158   235,814 

其他房地產貸款

  245,455   246,883 

商業和工業貸款

  102,966   109,838 

消費貸款和其他貸款

  8,734   10,051 

貸款總額

 $617,348  $629,914 

貸款損失撥備

  (5,465)  (7,485)

貸款，淨額

 $611,883  $622,429 

 

包括在上述貸款類別中的遞延貸款淨費用IES為$1.8百萬aND$1.6百萬美元2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。消費貸款和其他貸款包括ED$174千人及$143數以千計的活期存款透支2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。

 

公司考慮的每個貸款組合類別的風險特徵包括：

 

 

•

1-4家庭住宅抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。

 

 

•

房地產建設和土地開發貸款項目存在風險可能不這項工程將如期完工。可能不按預算完成，抵押品價值可能,在任何時候，都不能超過貸款的本金。建築貸款還承擔着總承包商的風險，可能或可能不做一個貸款客户，可能因資金壓力或者其他與項目無關的因素，不能按計劃完成建設項目的。

 

 

•

除了與房地產所有權相關的其他風險外，其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能依賴於企業或項目的盈利能力和現金流。

 

 

•

商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能依賴於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險可能隨着時間的推移而折舊，不能以同樣的可靠性進行評估。

 

 

•

消費者貸款和其他貸款帶有與借款人持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費信貸通常要麼是無擔保的，要麼是由汽車等快速貶值的資產提供擔保的。他們也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他環境變化的不利影響。消費者貸款和其他貸款還包括購買的消費者貸款，這些貸款可能來自公司市場區域以外的地方。這一類別中包括的其他貸款包括對各州和政治分區的貸款。

 

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目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表提供了截至的貸款類別和逾期貸款賬齡的摘要2021年6月30日和2020年12月31日(以千為單位)：

 

  

2021年6月30日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合計

  

當前

  貸款總額  非權責發生制貸款  逾期90天或以上並累積 

房地產貸款：

                                

建設和土地開發

 $—  $46  $—  $46  $24,989  $25,035  $—  $— 

由1-4個家庭住宅擔保

  267   76   22   365   234,793   235,158   410   — 

其他房地產貸款

  122   150   0   272   245,183   245,455   158   — 

工商業

  11   —   —   11   102,955   102,966   1,534   — 

消費貸款和其他貸款

  16   20   5   41   8,693   8,734   —   5 

總計

 $416  $292  $27  $735  $616,613  $617,348  $2,102  $5 

 

 

  

2020年12月31日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合計

  

當前

  貸款總額  非權責發生制貸款  逾期90天或以上並累積 

房地產貸款：

                                

建設和土地開發

 $47  $20  $—  $67  $27,261  $27,328  $276  $— 

由1-4個家庭住宅擔保

  657   125   324   1,106   234,708   235,814   449   298 

其他房地產貸款

  —   131   133   264   246,619   246,883   4,441   — 

工商業

  104   —   —   104   109,734   109,838   1,548   — 

消費貸款和其他貸款

  16   21   4   41   10,010   10,051   —   4 

總計

 $824  $297  $461  $1,582  $628,332  $629,914  $6,714  $302 

 

信用質量指標

 

作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與特定類別貸款的風險等級相關的趨勢。該公司利用風險評級矩陣對其每筆貸款進行評級。貸款評級概括為以下幾類：合格、特別提及、不合格、可疑和損失。合格評級貸款包括除特別提及、不合格或可疑貸款以外的所有風險評級信用。歸類為損失的貸款將被註銷。信貸員在貸款發放時和續簽時為貸款分配風險等級。銀行的信用管理部門每季度審查一次風險等級的準確性，並在出現信用問題時進行審查。此外，每年都會通過公司的內部和外部貸款審查程序審查一定數額的貸款。貸款評級類別的一般特徵如下：

 

PASS-分類為PASS的貸款表現出可接受的經營趨勢、資產負債表趨勢和流動性。有足夠的現金流來償還貸款。借款人已按照約定支付了所有債務。

 

特別提及--被歸類為特別提及的貸款有一個值得管理層密切關注的潛在弱點。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能導致貸款的償還前景惡化或銀行在未來某個日期的信用狀況惡化。

 

18
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

不合格-被歸類為不合格的貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和支付能力的充分保護。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及債務的清算。它們的特點是，如果存在缺陷，銀行顯然有可能蒙受一些損失。不更正了。

 

被歸類為可疑貸款的可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點，另外一個特點是，這些弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面的收集或清算，是高度可疑和不可能的。本公司將所有可疑貸款視為減值，並將貸款置於非權責發生狀態。

 

被歸類為損失的損失-貸款被認為是無法收回的，其價值極小，以至於它們作為可銀行資產繼續存在。不這是有根據的。

 

下表提供了截至以下日期每個貸款類別的信用風險概況分析2021年6月30日和2020年12月31日(以千為單位)：

 

  

2021年6月30日

 
  

經過

  特別提及  

不合標準

  

疑團

  

總計

 

房地產貸款：

                    

建設和土地開發

 $25,035  $—  $-  $—  $25,035 

由1-4個家庭住宅擔保

  234,426   —   732   —   235,158 

其他房地產貸款

  245,296   —   159   —   245,455 

工商業

  100,404   1,028   1,534   —   102,966 

消費貸款和其他貸款

  8,734   —   —   —   8,734 

總計

 $613,895  $1,028  $2,425  $—  $617,348 

 

  

2020年12月31日

 
  

經過

  特別提及  

不合標準

  

疑團

  

總計

 

房地產貸款：

                    

建設和土地開發

 $26,896  $—  $432  $—  $27,328 

由1-4個家庭住宅擔保

  235,035   —   779   —   235,814 

其他房地產貸款

  242,441   —   4,442   —   246,883 

工商業

  107,383   —   2,455   —   109,838 

消費貸款和其他貸款

  10,051   —   —   —   10,051 

總計

 $621,806  $—  $8,108  $—  $629,914 

 

19
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項4.貸款損失撥備

 

以下表格顯示了截至2021年6月30日, 2020年12月31日和2020年6月30日、貸款損失準備總額、按減值方法計提的撥備和按減值方法計提的貸款(單位：千)：

 

  

2021年6月30日

 
  建築與土地開發  由1-4個家庭住宅提供保障  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2020年12月31日

 $306  $1,022  $4,956  $784  $417  $7,485 

沖銷

  —   —   (992)  —   (159)  (1,151)

恢復

  —   4   1   4   122   131 

(收回)貸款損失準備金

  (32)  (11)  (893)  (30)  (34)  (1,000)

期末餘額，2021年6月30日

 $274  $1,015  $3,072  $758  $346  $5,465 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  —   —   —   78   —   78 

集體評估減損情況

  273   1,015   3,072   680   347   5,387 

貸款：

                        

期末餘額

 $25,035  $235,158  $245,455  $102,966  $8,734  $617,348 

單獨評估損害情況

  —   410   158   1,534   —   2,102 

集體評估減損情況

  25,035   234,748   245,297   101,432   8,734   615,246 

 

  

2020年12月31日

 
  建築與土地開發  由1-4個家庭住宅提供保障  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

沖銷

  —   —   —   (69)  (715)  (784)

恢復

  2   8   2   18   305   335 

貸款損失準備金(追回)

  (160)  238   2,658   273   (9)  3,000 

期末餘額，2020年12月31日

 $306  $1,022  $4,956  $784  $417  $7,485 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  —   —   2,065   158   —   2,223 

集體評估減損情況

  306   1,022   2,891   626   417   5,262 

貸款：

                        

期末餘額

 $27,328  $235,814  $246,883  $109,838  $10,051  $629,914 

單獨評估損害情況

  276   449   4,441   1,548   —   6,714 

集體評估減損情況

  27,052   235,365   242,442   108,290   10,051   623,200 

 

20
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

  

2020年6月30日

 
  建築與土地開發  由1-4個家庭住宅提供保障  其他房地產  工商業  消費貸款和其他貸款  

總計

 

貸款損失撥備：

                        

期初餘額，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

沖銷

  —   —   —   (69)  (435)  (504)

恢復

  —   4   1   7   154   166 

貸款損失準備金(追回)

  (68)  543   936   283   6   1,700 

期末餘額，2020年6月30日

 $396  $1,323  $3,233  $783  $561  $6,296 

期末餘額：

                        

單獨評估損害情況

  —   5   23   —   —   28 

集體評估減損情況

  396   1,318   3,210   783   561   6,268 

貸款：

                        

期末餘額

 $31,981  $234,188  $248,495  $124,706  $12,146  $651,516 

單獨評估損害情況

  400   497   4,896   —   —   5,793 

集體評估減損情況

  31,581   233,691   243,599   124,706   12,146   645,723 

 

21
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

減值貸款及有關撥備於2021年6月30日, 2020年12月31日和2020年6月30日，數字如下(以千計)：

 

  

2021年6月30日

 
  未付本金餘額  無免税額的記錄投資  有記錄的帶津貼的投資  已記錄的總投資  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $-  $—  $—  $-  $—  $273  $— 

由1-4個家庭保護

  544   410   —   410   —   429   — 

其他房地產貸款

  169   158   —   158   —   4,447   1 

工商業

  1,653   —   1,534   1,534   78   1,548   — 

總計

 $2,366  $568  $1,534  $2,102  $78  $6,697  $1 

 

  

2020年12月31日

 
  未付本金餘額  無免税額的記錄投資  有記錄的帶津貼的投資  已記錄的總投資  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $325  $276  $—  $276  $—  $344  $— 

由1-4個家庭保護

  568   449   —   449   —   517   1 

其他房地產貸款

  4,492   171   4,270   4,441   2,065   2,623   109 

工商業

  1,582   —   1,548   1,548   158   393   77 

總計

 $6,967  $896  $5,818  $6,714  $2,223  $3,877  $187 

 

  

2020年6月30日

 
  未付本金餘額  無免税額的記錄投資  有記錄的帶津貼的投資  已記錄的總投資  相關津貼  平均記錄投資  確認利息收入 

房地產貸款：

                            

建設和土地開發

 $439  $400  $—  $400  $—  $383  $— 

由1-4個家庭保護

  595   280   217   497   5   563   1 

其他房地產貸款

  4,948   583   4,313   4,896   23   574   127 

總計

 $5,982  $1,263  $4,530  $5,793  $28  $1,520  $128 

 

上表中的“已記錄投資”金額代表表中所示每筆貸款的未償還本金餘額。“未付本金餘額”是指表中所示每筆貸款的未償還本金餘額，加上每筆貸款的已沖銷金額和/或用於非應計貸款本金的任何款項。上表僅包括有餘額的貸款類別。

 

自.起2021年6月30日，在上述披露中被歸類為問題債務重組(TDR)幷包括在不良貸款中的貸款總額為#美元。1.72000萬美元。2021年6月30日, 無被歸類為TDR的貸款中，有一部分在重組後的條款下表現良好，全部被視為不良資產。一共有$6.0在TDR中達到百萬美元2020年12月31日, 無其中一些是在重組後的條款下履行的。他們在TDR下修改了條款可能包括降低利率，延長被認為低於市場的期限，僅轉換為利息，以及旨在將經濟損失降至最低並避免喪失抵押品贖回權或收回抵押品的其他行動。有幾個不是貸款在年內根據TDR進行了修改三截至2008年底的幾個月2021年6月30日和2020.

 

22
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

作為對COVID的迴應-19在大流行期間，公司為個人和企業客户創建並實施了一項延遲償還貸款的計劃，該計劃從#年開始。第一四分之一2020,這為他們提供了推遲每月付款的機會90天數。截至2021年6月30日，這裏有不是該計劃中剩餘的貸款。這些貸款是不考慮TDR是因為它們根據CARE法案的救濟條款和最近的機構間監管指導進行了修改。

 

在.期間第四四分之一2020,公司修改了對繼續受到COVID負面影響的客户的某些貸款條款-19大流行。貸款修改通過允許在以下期間只支付利息來降低借款人的貸款還款額6和24幾個月。截至2021年6月30日，修改後的貸款總額為$14.62000萬美元。這些損失ANS是不被認為是TDR，因為它們是根據CARE法案的救濟條款進行修改的。

 

對於六截至的月份2021年6月30日和2020，這裏有不是隨後在以下時間內違約的TDRS十二幾個月的貸款修改。管理層將默認定義為結束九十逾期天數或喪失抵押品贖回權或在以下期間沖銷貸款十二修改後的一個月期間。

 

 

注意事項5.其他擁有的房地產(OREO)

 

年內OREO餘額的變化六截至的月份2021年6月30日截至年底的一年內的收入和收入2020年12月31日具體如下(單位：千)：

 

  

截至六個月

  

年終

 
  

2021年6月30日

  

2020年12月31日

 

年初餘額，毛

 $—  $— 

轉接來話

  130   — 

銷售收益

  (139)  — 

處置收益

  9   — 

期末餘額，毛額

 $—  $— 

減去：估值免税額

  —   — 

期末餘額淨額

 $—  $— 

 

有幾個不是住宅房地產包括在以下日期的OREO期末餘額中2021年6月30日和2020年12月31日。銀行就是這麼做的。不是否有任何以住宅房地產為抵押的消費按揭貸款，而這些房產的正式止贖程序正在進行中？2021年6月30日.

 

除損失準備金外，適用於OREO的費用淨額為#美元。910萬美元，用於六截至的月份2021年6月30日。世行確實做到了。不是否有適用於OREO的費用對於六截至的月份2020年6月30日。銀行就是這麼做的。不是否有適用於OREO的費用截至年底的年度2020年12月31日。

 

 

注意事項6.其他借款

 

該公司有總計#美元的無擔保信貸額度。5.0百萬美元，在一家非關聯銀行2021年6月30日。有幾個不是信貸額度上的未償還借款為2021年6月30日。信貸額度的利率浮動在華爾街日報最優惠利率加0.25%，下限為3.50%，到期日期為2026年3月28日

 

該銀行有總計#美元的未使用信貸額度。268.3百萬美元和$237.7與非關聯銀行的可用金額為100萬美元，地址為2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。這些金額主要包括與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)達成的一攬子浮動留置權協議，根據該協議，該銀行最多可以借到19佔其總資產的%。FHLB的未使用信貸額度總計為#美元。192.92000萬美元2021年6月30日。銀行在借款額度上質押了抵押品2021年6月30日和2020年12月31日包括總額為#美元的房地產貸款258.4百萬美元和$221.1分別為100萬美元和賬面價值為$的聯邦住房貸款銀行股票573一千美元818分別是上千個。銀行就是這麼做的。不有來自FHLB的借款在2021年6月30日和2020年12月31日.

 

23
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項7.資本要求

 

銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能還會是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。立即採取糾正措施的規定如下不適用於銀行控股公司。

 

實施巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本指導方針(巴塞爾III規則)的最終規則生效一月1, 2015,完全符合在多年計劃中分階段實施並完全分階段實施的所有要求2019年1月1日。作為新要求的一部分，普通股一級1資本比率被計算並用於所有機構的資本評估。最終規則還在新的監管最低資本金要求之上建立了“資本節約緩衝”。資本節約緩衝已逐步結束。四幾年，開始於一月1, 2016並在2019年1月1日。

 

法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持最低總額和比率(如下表所示)，總金額和比率(如條例所定義)，1(根據定義)和普通股權益級別1資本(定義)到風險加權資產(定義)，以及分層1資本與平均資產之比。管理層認為，截至2021年6月30日和2020年12月31日，該銀行符合其必須遵守的所有資本充足率要求。

 

自.起2021年6月30日，聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的最新通知將該行歸類為在監管框架下資本化，以便迅速採取糾正行動。要被歸類為資本充足，銀行必須保持下表所列的基於風險的最低資本和槓桿率。確實有不是自該通知以來，管理層認為已經改變了銀行類別的條件或事件。

 

銀行資本金比較：2021年6月30日和2020年12月31日最低監管準則如下(以千美元為單位)：

 

  

實際

  最低資本要求  根據即時糾正措施規定資本充足的最低標準 
  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

  

金額

  

比率

 

2021年6月30日

                        

總資本(相對於風險加權資產)

 $95,856   16.25% $47,189   8.00% $58,986   10.00%

一級資本(風險加權資產)

 $90,391   15.32% $35,391   6.00% $47,189   8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

 $90,391   15.32% $26,544   4.50% $38,341   6.50%

一級資本(按平均資產計算)

 $90,391   8.78% $41,193   4.00% $51,492   5.00%

2020年12月31日

                        

總資本(相對於風險加權資產)

 $91,243   15.82% $46,129   8.00% $57,661   10.00%

一級資本(風險加權資產)

 $84,032   14.57% $34,597   6.00% $46,129   8.00%

普通股一級資本(風險加權資產)

 $84,032   14.57% $25,948   4.50% $37,480   6.50%

一級資本(按平均資產計算)

 $84,032   8.80% $38,187   4.00% $47,733   5.00%

 

除了上述基於風險的監管最低資本金金額外，銀行還必須按照巴塞爾協議III最終規則的要求維持資本保護緩衝。因此，該銀行需要維持#%的資本節約緩衝。2.50%at2021年6月30日和2020年12月31日。根據最終規則，如果一家機構的資本水平低於緩衝金額，則該機構在支付股息、從事股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，銀行的資本節約緩衝是8.25%和7.82%。

 

24
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項8.次級債

 

在……上面十月30, 2015,本公司訂立附屬貸款協議(“該協議”)，根據該協議，本公司發行到期的只收取利息的附屬定期票據。2025本金總額為$5.0百萬美元。這張票據的利息是固定的，利率是6.75每年的百分比。與票據有關的債務發行成本已悉數攤銷。2021年6月30日和2020年12月31日該票據的到期日為十月1, 2025.有待監管部門批准，本公司可能從……開始，部分或全部預付本票2021年1月1日本協議包含常規違約事件，如公司破產和到期不支付本金或利息。本協議由本公司選擇在任何預定付息日期到期。本協議包含常規違約事件，如本公司破產和到期不支付本金或利息。紙幣的持有者可能只有在破產或類似程序的情況下才能加快票據的償還速度不對於任何其他違約事件。

 

在……上面2020年6月29日，公司發行了到期的僅限利息的附屬定期票據2030*本金總額為$5.0百萬美元。票據最初以固定利率計息，利率為5.50每年的百分比。起頭2025年7月1日該利率每季度重新設定為相當於現行年利率的年利率。三-月擔保隔夜融資利率(SOFR)，加510基點。與此相關的未攤銷債券發行成本O紙幣是$8一萬兩千美元9千在2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。票據的到期日為2030年7月1日有待監管部門批准，本公司可能從……開始，部分或全部預付本票2025年7月1日本公司可選擇於任何預定付息日期到期。票據包含常規違約事件，如公司破產和到期不支付本金或利息。紙幣的持有者可能只有在破產或類似程序的情況下才能加快票據的償還速度不對於任何其他違約事件。

 

這兩種票據均為本公司的無抵押次級債務，其償付權均低於本公司現有和未來的優先債務以及本公司對其一般債權人的義務。這些票據與所有其他無擔保次級債務同等，但條款明文規定從屬於票據的任何債務除外。這些票據優先於本公司所有現有和未來的次級債務債券、優先股和普通股。筆記是不可轉換為普通股或優先股，並且不持有者可催繳的。

 

 

注意事項9.次級債

 

在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信託II(Trust II)是該公司的全資子公司，成立的目的是發行可贖回資本證券，即通常所説的信託優先證券。在……上面六月17, 2004, $5.0數以百萬計的信託優先證券是通過集合承銷發行的。這些證券的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。利率為2021年6月30日和2020年12月31日美國s 2.72%和 2.83%。這些證券的強制性贖回日期為六月17, 2034,並受到不同的催繳條款的約束，這些條款始於九月17, 2009.信託II的主要資產為#美元。5.2本公司的次級債務中有100萬美元的到期日和利率與信託優先證券相當。信託公司在信託優先證券項下的義務由本公司提供全面和無條件的擔保。本公司目前正在支付次級債務的利息。

 

在……上面七月24, 2006,本公司的全資附屬公司First National(VA)法定信託III(Trust III)成立的目的是發行可贖回資本證券。在……上面七月31, 2006, $4.0數以百萬計的信託優先證券是通過集合承銷發行的。這些證券的利率與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎。利率為2021年6月30日和2020年12月31日曾經是 1.74% a釹1.83%。這些證券的強制性贖回日期為十月1, 2036,並受到不同的催繳條款的約束，這些條款始於十月1, 2011.Trust III的主要資產為#美元。4.1本公司的次級債務中有100萬美元的到期日和利率與信託優先證券相當。信託公司在信託優先證券項下的義務由本公司提供全面和無條件的擔保。本公司目前正在支付次級債務的利息。

 

 

注意事項10.福利計劃

 

本公司維持一項401(K)計劃(本計劃)適用於所有符合條件的員工。可能選擇按計劃中定義的國税局允許的最高百分比繳費。*公司按美元對美元的基礎為第一 一員工薪酬的百分比對該計劃的貢獻以及五十僱員供款的每一元在二百分比和六百分比。公司還根據服務年限向至少完成以下任務的參與者提供額外的繳費一千一年中的服務時間，以及在計劃年度的最後一天受僱的員工。所有適齡員工十九或年齡更大的員工有資格。員工繳費立即授予。僱主匹配繳款後授予二計劃在公司的服務年限。公司有權根據公司的整體業績、盈利能力和其他經濟因素，每年對計劃做出利潤分享貢獻。六截至的月份2021年6月30日和2020，可歸因於計劃總額為$457千年蟲ND$449分別是上千個。

 

25
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

在……上面2019年3月15日公司與以下公司簽訂了補充的高管退休計劃和參與協議三它的員工。退休福利是固定的，並規定在#年支付的退休福利。180每月分期付款。繳款費用為NSE總計$131千英尺或者是美國六截至的月份2021年6月30日和2020該公司由本公司獨資提供資金。

 

請參閲備註13公司年報表格中所包含的綜合財務報表10-截至本年度的K2020年12月31日有關公司福利計劃的更多信息，請訪問。

 

 

注意事項11.普通股每股收益

 

每股普通股基本收益是指普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後的每股普通股收益反映瞭如果稀釋性潛在普通股已經發行，將發行的額外普通股，以及假設發行將導致的任何收入調整。

 

下表列出了以下項目的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法三和六截至的月份2021年6月30日和2020(千美元，每股數據除外)：

 

  

截至三個月

  

截至六個月

 
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

 

(分子)：

                

淨收入

 $3,342  $2,243  $5,778  $3,948 

(分母)：

                

加權平均流通股-基本

  4,868,901   4,849,719   4,866,376   4,900,303 

潛在稀釋普通股-限制性股票單位

  4,385   —   6,330   2,542 

加權平均流通股-稀釋

  4,873,286   4,849,719   4,872,706   4,902,845 

每股普通股收益

                

基本信息

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

稀釋

 $0.69  $0.46  $1.19  $0.81 

 

的限制性股票單位15,858普通股的股票是不在計算本公司的稀釋後每股收益時考慮三截至2008年底的幾個月2020年6月30日，因為它們是抗稀釋的。有幾個不是普通股的反攤薄股份三截至的月份2021年6月30日而六截至的月份2021年6月30日和2020.

 

 

注意事項12.公允價值計量

 

該公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。根據FASB ASC的“公允價值計量和披露”主題，金融工具的公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，有以下幾種情況不是公司各種金融工具的市場報價。在市場報價為不可用公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在票據的立即結算中實現。

 

公允價值指引提供了對公允價值的一致定義，其重點是有序交易中的退出價格(即，不在當前市場條件下，在計量日市場參與者之間的交易(強制清算或廉價出售)。如果資產或負債的交易量和活動水平大幅下降、估值技術的改變或多種估值技術的使用可能要得體。在這種情況下，在當前市場條件下，決定有意願的市場參與者在測量日進行交易的價格取決於事實和情況，需要使用重大判斷。公允價值是在當前市場條件下最能代表公允價值的範圍內的合理點位。

 

26
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

公允價值層次

 

根據本指引，本公司將其資產和負債歸類，一般按公允價值計量。三根據資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性，確定公允價值的水平。

 

 

水平1 -

估值基於報告實體在計量日有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。級別：1資產和負債通常包括在活躍的外匯市場交易的債務和股權證券。估值是從涉及相同資產或負債的市場交易的現成定價來源獲得的。

 

 

水平2 -

估值基於水平內包含的報價以外的投入。1資產或負債可直接或間接觀察到的資產或負債。估值可能以類似資產或負債的報價為基礎；以類似資產或負債的市場報價為基礎不活躍；或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察到的市場數據所證實的投入。

 

 

水平3 -

估值是基於看不到的輸入，而這些輸入只有很少的或更少的支持不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。級別：3資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

 

一種工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

 

下面介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值經常性記錄的某些資產的估值技術：

 

可供出售的證券

 

可供出售的證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以報價的市場價格為基礎，如果可用(水平1)。如果報價的市場價格是不在可用情況下，公允價值採用相同或類似證券的獨立估值技術計量，其重大假設主要來源於可觀察到的市場數據或得到可觀察市場數據的證實。第三方供應商從各種來源收集價格，並可能使用考慮可觀察市場數據(水平)的定價模型確定相同或相似證券的公允價值2).

 

衍生資產/負債-現金流對衝

 

現金流量套期保值在經常性基礎上按公允價值記錄。本公司現金流量套期保值的公允價值由第三使用貼現現金流方法(水平)的賣方2).

 

27
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表列出了截至以下日期按公允價值經常性計量的資產餘額2021年6月30日和2020年12月31日(以千計)。他們有不是按公允價值計量的負債2021年6月30日和2020年12月31日。

 

      

2021年6月30日的公允價值計量

 

描述

 截至2021年6月30日的餘額  相同資產的活躍市場報價(第1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 

資產：

                

可供出售的證券

                

美國國債

 $19,946  $—  $19,946  $— 

美國機構和抵押貸款支持證券

  142,828   —   142,828   — 

國家和政治分區的義務

  59,462   —   59,462   — 

可供出售的證券總額

 $222,236  $—  $222,236  $— 

衍生品.現金流對衝

  888   —   888   — 

總資產

 $223,124  $—  $223,124  $— 

 

      

2020年12月31日的公允價值計量

 

描述

 截至2020年12月31日的餘額  相同資產的活躍市場報價(第1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 

資產：

                

可供出售的證券

                

美國機構和抵押貸款支持證券

 $101,598  $—  $101,598  $— 

國家和政治分區的義務

  38,627   —   38,627   — 

可供出售的證券總額

 $140,225  $—  $140,225  $— 

衍生品.現金流對衝

  431   —   431   — 

總資產

 $140,656  $—  $140,656  $— 

 

根據公認會計原則，某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。對這些資產公允價值的調整通常源於採用成本或市價較低的會計方法或對個別資產進行減記。

 

下面介紹該公司用來計量在財務報表中按公允價值記錄的非經常性某些資產的估值技術：

 

持有待售貸款

 

持有的待售貸款以成本或市場價值較低的價格計價。這些貸款目前包括一-到-四家庭住宅貸款起源於二級市場出售。公允價值是基於二級市場目前為類似貸款提供的價格，使用可觀察到的市場數據，即不由於發貨和銷售之間的持續時間較短，與成本有很大不同(水平)2)。因此，本公司在非經常性基礎上記錄任何公允價值調整。不是非經常性公允價值調整記錄在年內持有的待售貸款上。六截至的月份2021年6月30日*和截至年底的一年2020年12月31日.

 

不良貸款

 

如果管理層根據當前的信息和事件判斷，根據貸款協議的合同條款，所有到期金額很可能都將被指定為減值貸款，則貸款被指定為減值貸款。不被收繳。與減值貸款相關的損失的計量可以基於按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值減去估計的出售成本。抵押品可能以房地產或商業資產的形式，包括設備、存貨和應收賬款。該公司的抵押品絕大多數是房地產。房地產抵押品的價值是利用市場估值方法確定的，該方法基於獨立的、有執照的估價師使用可觀察到的市場數據(水平)進行的評估。2)在上一個十二月份。但是，如果抵押物是在建的房屋或者建築物，或者該財產的估價超過一一歲又一歲不僅根據可觀察到的市場可比性或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值，然後達到一個水平。3估值被認為是衡量公允價值的指標。企業設備的價值是基於外部評估的，一年或以下，如果被認為是重要的，或適用企業財務報表上的賬面淨值(如果不使用可觀察到的市場數據被認為是重要的。同樣，存貨和應收賬款抵押品的價值基於財務報表餘額或賬齡報告(水平3)。分配給貸款損失準備的減值貸款在非經常性基礎上按公允價值計量。任何公允價值調整均計入已發生的期間，作為綜合損益表的貸款損失撥備。

 

28
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

下表彙總了該公司在此期間按公允價值在非經常性基礎上計量的資產(以千美元為單位)：

 

      

2021年6月30日的公允價值計量

 

描述

 截至2021年6月30日的餘額  相同資產的活躍市場報價(第1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 

減值貸款，淨額

 $1,456  $—  $—  $1,456 

 

      

2020年12月31日的公允價值計量

 

描述

 截至2020年12月31日的餘額  相同資產的活躍市場報價(第1級)  重要的其他可觀察到的輸入(級別2)  無法觀察到的重要輸入(3級) 

減值貸款，淨額

 $3,595  $—  $—  $3,595 

 

  

有關2021年6月30日第3級公允價值計量的定量信息

 
  

公允價值

  

估價技術

  

無法觀察到的輸入

  

區間(加權平均值)(1)

 

減值貸款，淨額

 $1,456  

現金流現值

  

貼現率

   6.50%

 

 

  

有關2020年12月31日第3級公允價值計量的量化信息

 
  

公允價值

  

估價技術

  

無法觀察到的輸入

  

區間(加權平均值)(1)

 

減值貸款，淨額

 $2,205  

財產評估

  

銷售成本

   10.00%

減值貸款，淨額

  1,390  

現金流現值

  

貼現率

   6.50%

 

(1)不可觀察到的投入由工具的相對公允價值加權。

 

29
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

會計準則要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括符合以下條件的金融資產和金融負債的公允價值不按公允價值按經常性或非經常性計量和報告。本公司金融工具的賬面價值及估計公允價值2021年6月30日和2020年12月31日具體如下(以千為單位)：

 

      

2021年6月30日的公允價值計量使用

 
  賬面金額  相同資產級別1的活躍市場報價  重要的其他可觀察到的投入水平2  重要的不可觀察到的輸入，級別3  

公允價值

 

金融資產

                    

現金和短期投資

 $128,247  $128,247  $—  $—  $128,247 

可供出售的證券

  222,236   —   222,236   —   222,236 

持有至到期的證券

  10,898   —   11,163   —   11,163 

受限制的證券

  1,631   —   1,631   —   1,631 

貸款，淨額

  611,883   —   —   620,501   620,501 

銀行自營人壽保險

  18,128   —   18,128   —   18,128 

應計應收利息

  2,662   —   2,662   —   2,662 

衍生品.現金流對衝

  888   —   888   —   888 

金融負債

                    

存款

 $914,305  $—  $818,573  $96,324  $914,897 

次級債

  9,992   —   —   10,892   10,892 

次級債

  9,279   —   —   10,912   10,912 

應計應付利息

  105   —   105   —   105 

 

      

2020年12月31日的公允價值計量使用

 
  賬面金額  相同資產級別1的活躍市場報價  重要的其他可觀察到的投入水平2  重要的不可觀察到的輸入，級別3  

公允價值

 

金融資產

                    

現金和短期投資

 $127,297  $127,297  $—  $—  $127,297 

可供出售的證券

  140,225   —   140,225   —   140,225 

持有至到期的證券

  14,234   —   13,138   1,605   14,743 

受限制的證券

  1,875   —   1,875   —   1,875 

持有待售貸款

  245   —   245   —   245 

貸款，淨額

  622,429   —   —   633,638   633,638 

銀行自營人壽保險

  17,916   —   17,916   —   17,916 

應計應收利息

  2,717   —   2,717   —   2,717 

衍生品.現金流對衝

  431   —   431   —   431 

金融負債

                    

存款

 $842,461  $—  $742,264  $101,154  $843,418 

次級債

  9,991   —   —   10,304   10,304 

次級債

  9,279   —   —   10,364   10,364 

應計應付利息

  134   —   134   —   134 

 

30
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

本公司承擔因其正常運營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此，當利率水平發生變化時，公司金融工具的公允價值將發生變化可能對公司有利或不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。然而，有固定利率義務的借款人在利率上升的環境下提前還款的可能性較小，而在利率下降的環境下提前還款的可能性更大。相反，在利率上升的環境下，接受固定利率的儲户更有可能在到期前提取資金，而在利率下降的環境下，這樣做的可能性較小。管理層監控資產和負債的利率和到期日，並試圖通過調整新貸款和存款的條款，以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券，將利率風險降至最低。

 

 

注意事項13.股票補償計劃

 

在……上面可能13, 2014,公司股東批准了第一家全國性公司2014股票激勵計劃，該計劃最多可提供240,000授予股票期權、限制性股票獎勵、股票增值權和其他股票獎勵的普通股。獎勵由董事會酌情決定，並在歸屬期間確認相當於獎勵公允價值的補償成本。

 

股票大獎

 

每當公司認為授予股票獎勵是適當的時候，接受者就會收到指定數量的僱主股票的非限制性股票。股票獎勵可能由本公司酌情決定，無須現金代價，且可能作為以績效為基礎的薪酬的結算而准予RD。“公司”就是這麼做的。不員工是否有與股票獎勵相關的薪酬支出？他六截至的月份2021年6月30日和2020.

 

限售股單位

 

限制性股票單位是一種在數量和價值上與特定數量的僱主股票相對應的單位獎勵，接受者在實現所需業績里程碑後或在僱主停留特定時間後，根據歸屬計劃和分配時間表獲得這些股票。授予的每個限制性股票單位使接受者有權獲得一在指定發行日期的普通股份額。

 

在第一四分之一2021, 13,094向員工發放了個限制性股票單位，其中2,026單位立即歸屬，開始4,040受限制的單位二年度歸屬明細表一每年在批地日週年日歸屬的一半單位，以及7,028受五年度歸屬時間表，所有單位歸屬於第五授予日的週年紀念日。收件人會這樣做不在歸屬發生並且接受者成為這些股份的記錄持有者之前，對於授予的限制性股票單位的股份，沒有任何股東權利，包括投票權、股息或清算權。如果員工在未來的歸屬日期仍受僱於本公司，則未歸屬的限制性股票單位將歸屬於既定的時間表。

 

下表彙總了該公司在所示時期的限制性股票單位的活動情況：

 

  

截至六個月

 
  

2021年6月30日

 
  

股票

  加權平均授予日期公允價值 

未授權，年初

  15,858  $20.40 

授與

  13,094   17.40 

既得

  (8,073)  19.84 

沒收

  —   — 

未歸屬、期末

  20,879  $18.73 

 

在…2021年6月30日，根據當時尚未完成的限制性股票單位獎勵，未確認的公司總數與非既得性限制性股票單位獎勵相關的E-Tax補償費用為#美元。286一千個。這筆費用預計將通過以下方式確認2026.與確認的限制性股票單位獎勵有關的薪酬支出六截至的月份2021年6月30日和2020總金額為美元。119一萬兩千美元168千，分辨率分門別類地説。

 

31
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項14.累計其他綜合收益(虧損)

 

累計其他綜合收益表(虧損)各組成部分變動情況如下(單位：千)：

 

  

證券未實現淨收益(虧損)

  

現金流量套期保值的公允價值變動

  

累計其他綜合收益(虧損)

 

2020年3月31日的餘額

 $2,816  $—  $2,816 

未實現的持有收益(税後淨額，$136)

  514   —   514 

公允價值變動(税後淨額，($6))

  —   (25)  (25)

期間的更改

  514   (25)  489 

2020年6月30日的餘額

 $3,330  $(25) $3,305 

2021年3月31日的餘額

 $1,404  $1,078  $2,482 

未實現的持有收益(税後淨額，$78)

  292   —   292 

重新分類調整(税後淨額，($0))

  —   —   — 

公允價值變動(税後淨額， ($100))

  —   (376)  (376)

期間的更改

  292   (376)  (84)

2021年6月30日的餘額

 $1,696  $702  $2,398 

 

  

證券未實現淨收益(虧損)

  

現金流量套期保值的公允價值變動

  

累計其他綜合收益(虧損)

 

2019年12月31日的餘額

 $724  $—  $724 

未實現的持有收益(税後淨額，$692)

  2,606   —   2,606 

公允價值變動(税後淨額，($6))

  —   (25)  (25)

期間的更改

  2,606   (25)  2,581 

2020年6月30日的餘額

 $3,330  $(25) $3,305 

2020年12月31日的餘額

 $3,058  $340  $3,398 

未實現持有虧損(税後淨額，($354))

  (1,333)  —   (1,333)

重新分類調整(税後淨額，($8))

  (29)  —   (29)

公允價值變動(税後淨額，$96)

  —   362   362 

期間的更改

  (1,362)  362   (1,000)

2021年6月30日的餘額

 $1,696  $702  $2,398 

 

下表列出了與從年度累計其他綜合收益(虧損)中重新分類有關的信息。三和六截至的月份2021年6月30日和2020*(以千為單位)：

 

累計其他綜合收益(虧損)明細

 

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

 

合併損益表中受影響的行項目

  

截至三個月

  
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

可供出售的證券：

         

證券淨收益重新分類為收益

 $—  $— 

可供出售證券的淨收益

相關所得税費用

  —   — 

所得税費用

重新分類總數

 $—  $— 

税後淨額

 

累計其他綜合收益(虧損)明細

 

從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額

 

合併損益表中受影響的行項目

  

截至六個月

  
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

可供出售的證券：

         

證券淨收益重新分類為收益

 $(37) $— 

可供出售證券的淨收益

相關所得税費用

  8   — 

所得税費用

重新分類總數

 $(29) $— 

税後淨額

 

32
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項15.收入確認

 

在……上面2018年1月1日公司採用了ASU不是的。 2014-09,“與客户簽訂合同的收入：主題606"以及所有後續華碩修改後的主題606.與金融工具相關的大部分收入，包括利息收入、貸款發放費和信用卡費用，都不在指導範圍之內。投資證券、衍生品、金融擔保和金融工具銷售的損益也同樣不在範圍之內。該指導意見適用於非利息收入來源，如存款賬户服務費、自動取款機和支票卡手續費、財富管理費以及其他客户服務費。主題範圍內的非利息收入流606將在下面討論。

 

存款賬户手續費

 

存款賬户手續費包括月手續費、透支費、欠款手續費以及與存款賬户相關的其他手續費。在提供服務期間，公司每月服務費的履約義務總體上得到了履行，相關收入也得到了確認。存款賬户的手續費主要是立即收到或在下個月通過直接計入客户賬户的方式收到。透支和不足的資金費用以及其他存款賬户相關費用是以交易為基礎的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。

 

自動取款機和支付卡手續費

 

自動取款機手續費主要是當公司持卡人使用非公司自動取款機或非公司持卡人使用公司自動取款機時產生的。自動取款機費用是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。支票卡手續費主要由交換費收入構成。每當公司的借記卡通過信用卡支付網絡(如Visa)處理時，都會賺取交換費。在提供服務或完成服務時，公司對交換費收入的履約義務基本上得到了履行，相關收入也得到了確認。付款通常是立即收到或在下個月收到。符合主題606,借記卡手續費收入是扣除相關費用後列報的。

 

財富管理費

 

財富管理費主要由信託和其他客户資產的管理和管理所賺取的費用組成。公司的履約義務通常會隨着時間的推移得到履行，由此產生的費用主要是根據所管理資產的月末市場價值和適用的費率按月確認。付款通常在月底後幾天通過直接記入客户賬户的方式收到。物業管理費是根據物業的大小而釐定的。物業管理費的收入是根據收費表定期記錄的，並以所提供的服務為基礎。

 

其他客户服務費

 

其他客户服務費包括支票訂購費、商户服務收入、保險箱租賃費和其他服務費。支票訂購費用是基於交易的，因此，公司的履約義務在某個時間點得到了履行，相關收入也得到了確認。商户服務收入主要是指向商户收取的處理其借記卡和信用卡交易的費用。在提供服務或完成服務時，公司對商户服務收入的履約義務基本得到履行，並確認了相關收入。付款通常是立即收到或在下個月收到。保險箱租賃費按年向客户收取，並在收到付款後確認。該公司確定，由於租金和續簽的持續時間相當一致，因此收入是在與履行義務的期限一致的基礎上確認的。

 

下表顯示了非利息收入，按主題範圍內和主題範圍外的收入流分類606,對於三和六截至的月份2021年6月30日和2020*(以千為單位)：

 

  

截至三個月

  

截至六個月

 
  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

  

2021年6月30日

  

2020年6月30日

 

非利息收入

                

存款賬户手續費

 $447  $348  $889  $1,029 

自動取款機和支付卡手續費

  682   550   1,283   1,069 

財富管理費

  657   512   1,300   1,037 

其他客户服務費

  307   237   593   444 

非利息收入(在主題606的範圍內)

 $2,093  $1,647  $4,065  $3,579 

非利息收入(超出主題606的範圍)

  342   126   513   293 

非利息收入總額

 $2,435  $1,773  $4,578  $3,872 

 

33
目錄

 

合併財務報表附註(未經審計)

 

 

注意事項16.衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司簽訂了二與其未償還次級債務相關的利率互換協議。其中一份掉期協議與公司的次級債務有關，贖回日期為2034年6月17日它在以下時間生效2020年3月17日。利率互換的名義金額為#美元。5.0百萬美元，並終止於2034年6月17日。根據協議條款，該公司每季度支付利息，固定利率為0.79%，並按季度收取利息，浮動利率為三-一個月倫敦銀行同業拆息。可變利率在每個付息日期重置。另一份掉期協議與公司的次級債有關，贖回日為2036年10月1日它在以下時間生效2020年4月1日。利率互換的名義金額為#美元。4.0百萬美元，並終止於2036年10月1日根據協議條款，該公司每季度支付利息，固定利率為0.82%，並按季度收取利息，浮動利率為三-一個月倫敦銀行同業拆息。可變利率在每個付息日期重置。

 

本公司訂立利率掉期合約，以降低利率風險及管理利息開支。通過簽訂這些協議，該公司將可變利率債務轉換為固定利率債務。或者，該公司可能簽訂利率互換協議，將固定利率債務轉換為可變利率債務。根據利率互換協議支付或收到的利差不會反映為對利息支出的調整。該公司將利率掉期指定為合格現金流對衝中的對衝工具。這些指定套期保值工具的公允價值變動作為其他綜合(虧損)收入的組成部分報告。被指定為現金流對衝的利率掉期料在抵消利率變動對浮動利率付息金額的影響方面非常有效，公司每季度評估每項對衝關係的有效性。如果公司確定現金流對衝是不是如果該套期保值工具的公允價值變化更長、效率更高，那麼未來的變化將被報告為收益。自.起2021年6月30日，公司已指定現金流對衝，以管理其在以下期間結束的某些浮動利率借款的現金流可變性風險敞口2034年6月和2036年10月。利率掉期的名義金額是不交換即辦不代表信用損失的風險敞口。如果交易對手違約，這些交易的風險是按當前市場匯率更換協議的成本。

 

所有利率互換都是與符合公司信用標準的交易對手簽訂的，協議包含保護風險方的抵押品條款。本公司相信該等衍生工具合約所固有的信貸風險為不意義重大。

 

與現金流套期相關的其他綜合(虧損)收益中記錄的未實現損益重新分類為套期利息支付影響收益的同期收益。當指定的套期保值工具終止而被套期保值的利息支付仍有可能發生時，其他綜合(虧損)收入中任何剩餘的未確認損益將重新分類為預測利息支付影響收益的期間的收益。根據指定利率掉期重新分類為收益和應收或應付利息的金額將在利息支出中報告。不預計與現金流對衝相關的任何未實現虧損將在下一年重新歸類為收益十二月份。

 

下表彙總了本公司在以下時間的衍生工具的主要內容：2021年6月30日*(以千為單位)：

 

  

2021年6月30日

 
  

名義金額

  

資產

  

負債

  

質押抵押品(1)

 

現金流對衝

                

利率互換合約

 $9,000  $888  $—  $— 

 

(1)質押抵押品可能由現金或證券組成。

 

 

注意事項17.採辦

 

在……上面2021年7月1日該公司完成了對Fincastle銀行(“Fincastle”)的收購，總收購價格為#美元。33.8百萬現金和股票。該公司支付的現金對價為#美元。6.8百萬美元，並已發行1,348,356向Fincastle的股東出售其普通股。交易完成後，Fincastle與第一銀行合併，併入第一銀行。在收購完成時，Fincastle銀行六在弗吉尼亞州大羅阿諾克地區運營的零售銀行辦事處，包括其在Fincastle鎮的主要辦事處。前Fincastle分行將繼續作為第一銀行(Fincastle)的一個部門Fincastle銀行運營，直到系統轉換，預計將於#年完成。2021年10月。自.起2021年6月30日Fincastle報告總資產為$267.2百萬，貸款總額為$194.5百萬美元，存款總額為$236.3百萬美元。對於三-月份和六-月期結束2021年6月30日公司記錄的合併相關費用為#美元。277一千美元682分別與收購Fincastle有關的1000美元。該公司估計，它將產生總計#美元的合併相關成本。4.2百萬美元，剩餘的美元3.5預計將有100萬人被記錄在第二一半2021.

 

Fincastle的財務狀況和運營業績如下不反映在公司截至以下日期的財務報表中2021年6月30日。此次收購將作為ASC項下的一項業務合併入賬。805, 業務合併。根據收購會計，收購的資產和承擔的負債在其收購日期計入公允價值，任何超過收購淨資產公允價值總額的收購價格都被確認為商譽。

 

34
目錄
 

 

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

關於前瞻性陳述的警告性聲明

 

First National Corporation(本公司)以10-Q表格的形式作出前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定性的影響。這些前瞻性表述包括但不限於有關盈利能力、流動性、資本充足率、貸款損失準備、利率敏感性、市場風險、增長戰略以及公司收購(合併)Fincastle銀行(Fincastle)的影響的表述，包括公司將產生的合併相關費用的預期水平、合併的預期收益、合併對公司和第一銀行(本行)流動性和資本水平的潛在影響，以及某些其他財務方面的影響，這些前瞻性表述包括但不限於：盈利能力、流動性、資本充足率、貸款損失準備、利率敏感性、市場風險、增長戰略以及公司收購(合併)Fincastle銀行(Fincastle)的影響，包括公司將產生的合併相關費用的預期水平、合併的預期收益、合併對公司和第一銀行(本行)流動性和資本水平的潛在影響，以及某些財務狀況。“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“計劃”、“考慮”、“預期”、“預測”、“打算”或其他類似的詞語或術語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受到重大不確定性的影響，因為它們基於或受以下因素影響：

 

  • 公司和銀行實現合併預期收益的能力，包括成功地將Fincastle的系統和流程整合到公司的系統和流程的能力；
  • 預期合併產生的收入、協同效應和成本節約可能無法在預期時間內完全實現或實現；
  • 合併後的收入可能低於預期；
  • 因合併造成的客户與員工關係和業務運營中斷；
  • 新冠肺炎疫情的影響，包括對經濟狀況和公司員工、客户、信用質量和財務業績的潛在不利影響；
 

•

 一般商業狀況，以及金融市場狀況；
 

•

 總體經濟狀況，包括失業水平和經濟增長放緩；
 

•

公司的分支機構和市場擴張、技術舉措和其他戰略舉措;
 

•

銀行和非銀行競爭的影響，包括金融科技公司(金融科技);
 

•

貸款和存款組合的組成，包括賬户類型和客户，可能會改變，這可能會影響未來一段時期的淨利息收入和非利息收入，包括存款服務費收入;。
 

•

融資有限或無法籌集資金;
 

•

依賴第三方提供關鍵服務;
 

•

該公司的信用標準及其正在進行的信用評估過程可能無法保護其免受重大信用損失的影響。;
 

•

貸款組合的質量和擔保這些貸款的抵押品的價值;
  • 貸款產品需求；
  • 存款流動；
 

•

貸款淨沖銷水平和貸款損失撥備的充分性;
 

•

房地產抵押貸款的集中可能會因房地產市場的變化而對收益產生不利影響;
 

•

公司投資組合;中持有的證券價值
 

•

 立法或法規變更或行動，包括税法變更的影響;
 

•

 公司根據;制定的會計原則、政策和準則及選擇
 

•

網絡威脅、攻擊或事件;
 

•

通過留住存款客户和二級資金來源來維持充足流動性的能力，特別是在公司聲譽可能受損的情況下(;
 

•

美國政府的貨幣和財政政策，包括美國財政部和聯邦儲備委員會的政策，以及這些政策對公司主要市場的利率和業務的影響；
 

•

利率的變化可能會對公司的淨利息收入產生負面影響，並對公司客户償還貸款的能力產生不利影響，;和
 

•

第1A項確定的其他因素。本公司截至2020年12月31日年度的10-K表格的風險因素。

 

由於這些和其他不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述顯示的結果大不相同。此外，過去的運營結果並不一定預示着未來的結果。以下是對本公司截至2021年6月30日的財務狀況和年度損益表的討論和分析第三和截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月應與本表格第I部分第1項中包括的截至2020年12月31日期間的合併財務報表及相關附註一併閲讀，並應與本表格第I部分第1項和表格10-K第II部分第8項中包含的合併財務報表及相關附註一併閲讀。年度損益表三和截至2021年6月30日的六個月可能不代表全年將取得的成果。

 

35
目錄

 

高管概述

 

“公司”(The Company)

 

First National Corporation(本公司)是以下公司的銀行控股公司：

 

 

•

第一銀行(The Bank)。銀行擁有：
 

•

第一銀行金融服務公司
  • Fincastle銀行服務公司(Bank of Fincastle Services，Inc.)
 

•

深谷地產控股有限公司
 

•

第一國民(退伍軍人)法定信託II(信託II)
 

•

第一國家(退伍軍人)法定信託III(信託III和與信託II一起，信託II)

 

第一銀行金融服務公司投資於提供產權保險和投資服務的實體。Fincastle Services，Inc.擁有一家提供抵押貸款服務的實體的投資。沈谷土地控股有限責任公司(LLC)成立的目的是持有其他房地產所有和未來的寫字樓用地。該等信託為發行可贖回資本證券(俗稱信託優先證券)而成立，並未根據權威會計指引計入本公司的綜合財務報表，因為管理層已確定該等信託有資格成為可變權益實體。

 

產品、服務、客户和地點

 

銀行提供貸款、存款和財富管理產品和服務。貸款產品和服務包括消費貸款、住房抵押貸款、房屋淨值貸款和商業貸款。存款產品和服務包括支票賬户、金庫管理解決方案、儲蓄賬户、貨幣市場賬户、存單和個人退休賬户。財富管理服務包括遺產規劃、資產投資管理、協議受託人、遺囑受託人、個人退休賬户和遺產結算。客户包括中小型企業、個人、房地產、地方政府實體和非營利組織。世行的辦公地點位於81號州際公路、66號州際公路和64號州際公路沿線、弗吉尼亞州中部地區、裏士滿和大羅阿諾克市場地區的謝南多山谷走廊上，地理位置優越。在這些新興市場中，有多種類型的行業，包括醫療和專業服務、製造業、零售業、倉儲業、聯邦政府、酒店業和高等教育。

 

該銀行通過其網站www.fbvirginia.com、其移動銀行平臺、遍佈整個市場區域的自動取款機網絡、一個貸款生產辦公室、一個退休社區客户服務中心，以及位於謝南多山谷、弗吉尼亞州中部地區、裏士滿和羅阿諾克市場區域的20個銀行分支機構，提供貸款和存款產品和服務。除提供傳統銀行服務外，該行還以First Bank Wealth Management的名義運營一個財富管理部門。

 

收入來源和費用因素

 

收入的主要來源是銀行賺取的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額，通常佔公司總收入的70%到80%。利息收入由期內未償還的生息資產金額和這些資產賺取的利率決定。本行的利息支出是期內未償還的有息負債金額和支付的利率的函數。除淨利息收入外，非利息收入是公司的另一個收入來源。非利息收入主要來自存款手續費、財富管理服務手續費收入以及自動取款機和支票卡手續費。

 

主要費用類別是薪金和員工福利，包括55%的非利息支出截至2021年6月30日的6個月，其次是入住率和設備費用，其中包括D非利息支出的13%。貸款損失準備金通常也是銀行的一項主要費用。撥備由淨沖銷、資產質量、經濟狀況和貸款增長等因素決定。通貨膨脹、衰退、失業或其他公司無法控制的因素導致的經濟狀況變化與資產質量、淨沖銷以及最終所需的貸款損失撥備直接相關。

 

新冠肺炎大流行最新消息

 

運營

 

在2021年第二季度，世行繼續遵循其流行病計劃，努力保護其員工和客户的健康，同時繼續提供銀行服務。為了應對我們市場地區繼續向成千上萬人提供疫苗接種，以及我們社區新冠肺炎病例數量的減少，世行自2020年12月初開始運營後，於2021年3月下旬進入計劃的第二階段。在主要通過分行免下車、自動取款機以及移動和互聯網銀行平臺運營了近4個月後，大堂於3月份重新開放，供無需預約的客户開展銀行業務。

 

36
目錄

 

工資保障計劃

 

銀行繼續作為貸款人蔘與美國小企業管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，通過提供可免除貸款來支持當地小企業和非營利組織。在2020年第二季度和第三季度，世行發起了7660萬美元的購買力平價貸款，從小企業管理局獲得了250萬美元的貸款費用，併產生了53.5萬美元的貸款發放成本。PPP於2020年8月停止接受申請。貸款費用繼續通過貸款利息和費用，在貸款的有效期內，扣除貸款發放成本，均勻地增加到收益中。截至2021年6月30日，發端於2020年的PPP貸款總額為2,610萬美元，計劃於2022年第二季和第三季到期。

 

國會重新啟動了購買力平價法案，作為2020年12月27日簽署成為法律的新冠肺炎救濟法案的一部分。2021年1月，世行再次開始作為貸款人蔘與PPP。2021年第一季度和第二季度，世行發放了2620萬美元的購買力平價貸款，從小企業管理局獲得了140萬美元的貸款手續費，併產生了6.5萬美元的貸款發放成本。就像2020年開始的購買力平價貸款一樣，貸款費用通過貸款利息和費用，在貸款的整個生命週期內，扣除貸款發起成本，均勻地增加到收益中。截至2021年6月30日，始於2021年的PPP貸款總額為2,500萬美元，計劃於2026年第一季度和第二季度到期。

 

資產質量影響

 

這場流行病對某些貸款客户的財務狀況產生了負面影響。世行預計，其商業房地產貸款組合中某些部門的客户，包括零售購物、住宿和休閒，未來可能會面臨更大的財務壓力。截至2021年6月30日，不包括購買力平價貸款，這些部門分別佔貸款組合的5%、4%和1%。世行還預計，在其商業和工業貸款組合中，這些部門的貸款在未來一段時間內也可能面臨財務壓力。未來一段時期世行貸款質量可能下降的幅度可能取決於疫情的持續時間以及世行客户遭受業務中斷的程度。

 

貸款修改

 

為了應對疫情對經濟及其客户的未知影響，世行從2020年第一季度開始為個人和企業客户創建並實施了一項貸款延遲付款計劃，為他們提供了將每月還款推遲90天的機會。截至2020年6月30日，參與該計劃的貸款達到1.826億美元。這些貸款中的大多數在延期後於2020年下半年恢復定期付款。D.截至2021年6月30日，該計劃中沒有剩餘的貸款。ESE貸款不被視為問題債務重組計劃(TDR)，因為它們是根據CARE法案的救濟條款和機構間監管指導進行修改的。

 

在2020年第四季度和2021年上半年，世行修改了為繼續受到疫情負面影響的客户提供的某些貸款的條款，降低了借款人的貸款還款額，只支付利息，期限在6個月至24個月之間。截至2021年6月30日，修改後的貸款總額為1,340萬美元，其中商業地產貸款組合為1,320萬美元，商業和工業貸款組合為15.8萬美元。這些貸款包括住宿部門的1170萬美元和休閒部門的170萬美元。截至2021年6月30日，所有修改後的貸款要麼在修改後的條款下履行，要麼恢復定期貸款支付。

 

資本

 

作為風險管理計劃和資本計劃的結果，該公司於2020年6月發行了500萬美元的次級債券。此次發行的主要目的是進一步加強控股公司的流動性，並在經濟嚴重下滑的情況下繼續成為銀行的力量來源。該公司還可能將發行所得用於一般企業用途，包括可能償還本公司於2015年發行並從2021年1月1日開始按季度贖回的次級債務。2020年發行的次級債券包括向機構投資者發行的2030年到期的5.50%固定利率至浮動利率次級票據，其結構符合銀行監管準則下的二級資本資格。

 

在2020年大部分時間暫停後，公司的股票回購計劃於2020年12月31日結束。由於某些因素，公司沒有批准另一項股票回購計劃，這些因素包括疫情對經濟和銀行客户的持續不確定性和潛在影響。該公司在2020年全年繼續支付普通股每股0.11美元的現金股息，2021年2月宣佈季度現金股息為每股0.12美元，增幅為9%。2021年5月，公司宣佈再次派發季度現金股息每股0.12美元。

 

季度財務業績概覽

 

截至2021年6月30日的三個月，淨收入增加了110萬美元，達到330萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.69美元，而2020年同期為220萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.46美元。2021年第二季度平均資產回報率為1.31%，平均股本回報率為15.33%，而2020年同期分別為1.00%和11.30%。

 

截至2021年6月30日的三個月，淨收入增加了110萬美元，主要原因是Ne增長了8.6億美元，增幅為1%與去年同期相比，利息收入減少180萬美元，貸款損失準備金減少180萬美元，非利息收入增加66.2萬美元，增幅為37%。2020。這些有利的差異部分被非利息支出增加100萬美元(18%)所抵消。

 

淨利息收入增加的主要原因是存款利息支出減少，這歸因於支付的利率降低。平均收益資產餘額增加了20%，而淨息差下降了49個基點，至3.10%第二四分之一2021，而去年同期為3.59%2020。非利息收入增加的主要原因是ATM卡和支票卡手續費、財富管理費以及其他客户服務費的增加。非利息支出增加的主要原因是更高的工資和員工福利支出，以及法律和專業費用，其中包括與合併相關的費用。

 

根據管理層的分析和貸款損失輔助撥備的計算，2021年第二季度共收回貸款損失100萬美元，而2020年同期的平均貸款損失撥備為80萬美元。貸款損失的恢復是由於貸款損失準備的普通準備金部分增加，但被2021年第二季度特定準備金部分的減少所抵消。2020年第二季度記錄的貸款損失準備金主要是由於貸款損失準備的普通準備金部分增加，這是考慮到與參與銀行貸款延期支付計劃的貸款相關的風險以及不合格貸款的增加所致。

 

有關公司季度業績的更詳細討論，請參見下面的“淨利息收入”、“貸款損失準備金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

37
目錄

 

收購Fincastle銀行

 

2021年7月1日，公司完成對Fincastle銀行(簡稱Fincastle)的收購，收購總價為3380萬美元現金加股票。該公司支付了680萬美元的現金代價，並向Fincastle的股東發行了1,348,356股普通股。交易完成後，Fincastle與第一銀行合併，併入第一銀行。在收購完成時，Fincastle銀行在弗吉尼亞州大羅阿諾克地區有六個零售銀行辦事處，包括其在Fincastle鎮的主要辦事處。前Fincastle分行將繼續作為第一銀行(First Bank)旗下的Fincastle銀行運營，直到預計將於2021年10月完成的系統轉換。截至2021年6月30日，Fincastle公佈的總資產為2.672億美元，貸款總額為1.945億美元，存款總額為2.363億美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，公司分別記錄了與收購Fincastle相關的合併相關費用27.7萬美元和682000美元。該公司估計，這將產生總計420萬美元的合併相關成本，其餘350萬美元預計將在2021年下半年入賬。

 

非GAAP財務指標

 

這份報告指的是效率比率，其計算方法是將不包括無形資產攤銷的非利息費用、扣除處置房地和設備的淨收益以及與合併相關的費用除以在税收等值基礎上的淨利息收入和不包括證券收益的非利息收入的總和。這是一項非公認會計準則的財務衡量標準，該公司認為它為投資者提供了有關運營效率的重要信息。此類信息不是根據GAAP準則編制的，也不應如此解釋。然而，管理層認為，這樣的財務信息對讀者理解經營業績是有意義的，但告誡説，這樣的信息不能被視為GAAP的替代品。該公司在提到其淨收入時，指的是公認會計準則下的收入。下表彙總了效率比率計算的組成部分(以千美元為單位)。

 

   

效率比

  
   

截至三個月

    

截至六個月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

    

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  

非利息支出

   $ 6,630     $ 5,613     $ 13,280     $ 11,757  

減法：無形資產攤銷

     (5 )     (42 )     (19 )     (94 )

增：處置房舍和設備收益，淨額

     14       —       26       —  

減去：合併相關費用

     (277 )     —       (682 )     —  
    $ 6,362     $ 5,571     $ 12,605     $ 11,663  

等值税金淨利息收入

   $ 7,560     $ 7,459     $ 15,128     $ 14,535  

非利息收入

     2,435       1,773       4,578       3,872  

減去：證券收益，淨額

     —       —       (37 )     —  
    $ 9,995     $ 9,232     $ 19,669     $ 18,407  

效率比

     63.65 %     60.34 %     64.09 %     63.36 %

 

38
目錄

 

這份報告還提到淨息差，淨息差的計算方法是將税收等值淨利息收入除以總平均收益資產。由於本公司賺取的利息收入的一部分是免税的，因此在計算這一比率時考慮了税收等值淨利息收入。税金等值淨利息收入的計算方法是將免税利息收入實現的税收優惠與總利息收入相加，然後減去總利息支出。計算2021年和2020年税收優惠時使用的税率為21%。下表(以千計)反映了税項等值淨利息收入(不是公認會計準則下的衡量標準)與淨利息收入的對賬。

 

   

淨利息收入與等值税金淨利息收入的對賬

  
   

截至三個月

    

截至六個月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

    

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  

GAAP衡量標準：

                                

利息收入--貸款

   $ 7,074     $ 7,416     $ 14,217     $ 14,619  

利息收入--投資和其他

     971       829       1,923       1,794  

利息支出-存款

     (328 )     (676 )     (691 )     (1,638 )

利息支出-次級債務

     (154 )     (91 )     (308 )     (181 )

利息支出-次級債務

     (68 )     (67 )     (134 )     (157 )

淨利息收入合計

   $ 7,495     $ 7,411     $ 15,007     $ 14,437  

非GAAP衡量標準：

                                

免税利息收入實現的税收優惠-貸款

   $ 8     $ 8     $ 16     $ 18  

對非應税利息收入實現的税收優惠--市政證券

     57       40       105       80  

免税利息收入實現的税收優惠總額

   $ 65     $ 48     $ 121     $ 98  

相當於税的淨利息收入總額

   $ 7,560     $ 7,459     $ 15,128     $ 14,535  

 

關鍵會計政策

 

一般信息

 

公司的綜合財務報表和相關附註是根據公認會計準則編制的。報表中包含的財務信息在很大程度上是基於對已經發生的交易和事件的財務影響的衡量的財務信息。在賺取收入、確認費用、收回資產或免除負債時，各種因素都可能影響所獲得的最終價值。世行將歷史損失作為確定貸款組合中可能存在的固有損失的一個因素。實際損失可能與使用的歷史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能會從一種以前可接受的方法改變為另一種方法。儘管交易的經濟性將是相同的，但影響交易的事件發生的時間可能會改變。

 

下面討論的是管理層認為對描述和理解公司財務狀況和經營結果最重要的會計政策(關鍵會計政策)。關鍵會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。如果採用不同的假設或條件，並視該等變化的嚴重程度而定，財務狀況或經營結果出現重大差異的可能性是合理的。

 

貸款損失撥備

 

貸款損失撥備是由於估計已通過計入收益的貸款損失撥備而發生的損失而設立的。當管理層確定貸款餘額無法收回時，貸款損失從撥備中扣除。隨後的回收(如果有的話)將計入津貼。有關公司貸款和貸款損失撥備的更多信息，請參閲本表格10-Q中的綜合財務報表附註3和4。

 

貸款損失撥備由管理層按季度評估，並根據管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款的可收回性進行定期審查。這種評估本質上是主觀的，因為它需要的估計值容易隨着更多信息的出現而進行重大修訂。

 

39
目錄

 

該公司定期對貸款組合進行信用審查，以審查信用質量和對承保標準的遵守情況。信用審查包括由其內部信用管理部門進行的審查和由獨立第三方進行的審查。在發起時，每筆貸款都被賦予了從1到9的風險評級，其中風險越小的貸款越接近風險評級。本風險評級表是本公司的主要信用質量指標。該公司設有多個委員會，負責審查並確保貸款損失撥備方法符合公認會計原則，所使用的損失係數適當反映貸款組合的風險特徵。

 

根據管理層的判斷，這一額度足以吸收可能無法收回的現有貸款的任何損失。管理層在釐定津貼水平時，是根據對貸款可收回性的評估而作出的判斷，同時考慮的因素包括拖欠和撇賬的趨勢、貸款組合的性質和數量的改變、可能影響借款人償還能力和抵押品價值的當前經濟狀況、整體組合質量，以及對特定潛在損失的審查。評估還考慮了每個貸款組合類別的以下風險特徵：

 

 

•

1-4個家庭住宅抵押貸款存在與借款人持續信譽和抵押品價值變化相關的風險。

 

 

•

房地產建設和土地開發貸款存在項目可能無法按期完成、項目可能無法按預算完成、抵押品價值隨時可能低於貸款本金的風險。建築貸款還承擔着總承包商(可能是也可能不是貸款客户)因資金壓力或其他與項目無關的因素而無法按計劃完成建設項目的風險。

 

 

•

除了與房地產所有權相關的其他風險外，其他房地產貸款還帶有與企業或房地產項目成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能取決於企業或項目的盈利能力和現金流。

 

 

•

商業和工業貸款具有與企業成功運營相關的風險，因為這些貸款的償還可能取決於企業的盈利能力和現金流。此外，還有與房地產以外的抵押品價值相關的風險，這些抵押品可能會隨着時間的推移而貶值，無法以同樣的可靠性進行評估。

 

 

•

消費者貸款和其他貸款帶有與借款人持續信譽和抵押品價值(如果有的話)相關的風險。消費貸款通常要麼是無擔保的，要麼是由快速貶值的資產(如汽車)擔保的。這些貸款也可能立即受到失業、離婚、疾病、個人破產或其他環境變化的不利影響。其他包括在這一類別中的貸款包括對各州和政治分區的貸款。

 

貸款損失撥備由具體部分和一般部分組成。特定組成部分涉及分類為減值的貸款，並在減值貸款的貼現現金流、抵押品公允價值減去估計銷售成本或可觀察到的市場價格低於該貸款的賬面價值時確定。對於抵押品依賴型貸款，如果當前的評估沒有存檔，則會訂購更新的評估。評估通常由具有相關行業經驗的獨立第三方評估師執行。除其他考慮因素外，對評估價值的調整可能基於最近同類物業的銷售或一般市場狀況。

 

一般部分包括未被視為減值的貸款，並基於經定性因素調整後的歷史損失經驗。歷史虧損經驗是按貸款類型計算的，並使用前十二個季度的平均虧損率。定性因素由管理層根據違約率和資產質量、國家和地方經濟趨勢、標的抵押品價值變化的影響、貸款數量和性質的趨勢、貸款政策變化的影響、管理經驗和深度、信貸集中程度、貸款審查系統的質量以及競爭和監管要求等外部因素的影響來分配。貸款類型不同，分配的因素也不同。一般津貼估計其對投資組合的影響尚未由特定津貼確認的損失。根據管理層對上述因素的評估和給予每個因素的相對權重，津貼因素和津貼的總體規模可能會在不同時期發生變化。有關貸款損失準備的進一步信息，請參閲本表格10-Q中包含的合併財務報表附註4。

 

40
目錄

 

貸款政策

 

一般信息

 

為了管理風險，世行的貸款政策根據個人信貸員在世行的職位和經驗水平，對他們的貸款額進行了限制。管理貸款委員會可以批准不超過銀行法定貸款限額的新貸款。董事會貸款委員會審查所有超過100萬美元的貸款。董事會貸款委員會目前由六名董事組成，其中五名是非管理董事。董事會貸款委員會批准銀行的貸款政策，並審查風險管理報告，包括觀察名單報告和信貸集中。董事會貸款委員會每季度至少召開兩次會議，然後委員會主席向董事會報告。

 

住宅貸款的來源主要是由抵押貸款官員的邀請和員工、房地產專業人士和客户的推薦產生的。商業房地產貸款和商業和工業貸款主要是通過直接招攬和向現有客户進行額外業務而獲得的。所有已完成的貸款申請都會由銀行的信貸員進行審查。作為申請過程的一部分，獲得有關申請人的收入、財務狀況、就業和信用記錄的信息。世行還參與商業房地產貸款以及由通常不在其市場範圍內的其他金融機構發起的商業和工業貸款。此外，世行還購買了通常不在其市場範圍內的其他金融機構發放的消費貸款。貸款質量是根據世行的經驗和信貸承銷指南進行分析的，具體取決於所涉及的貸款類型。除與其他金融機構的貸款參與外，房地產抵押品由經董事會貸款委員會預先批准的獨立評估師進行估值。

 

作為對公司貸款組合信用質量持續監測的一部分，管理層或外包評估審查專家全年都會對某些評估進行分析，以確保達到質量標準。該公司還每年對投資組合中的貸款進行獨立審查，以分析貸款風險評級並驗證特定的減值貸款準備金。

 

在NOR中在一般業務過程中，銀行作出各種承諾併產生某些或有負債，這些負債在其財務報表中披露但沒有反映，包括提供信貸的承諾。在…2021年6月30日，對延長信用證、備用信用證和利率鎖定承諾的承諾總額為1.333億美元。

 

建設和土地開發貸款

 

世行發放地方建設貸款，包括住宅和土地徵用和開發貸款。這些貸款以在建物業和獲得貸款的基礎土地為抵押。這些貸款大多在一年內到期。與住宅按揭貸款相比，建築貸款帶來了顯著的額外風險。建築和土地開發貸款有時涉及較大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。建築和土地開發貸款涉及的另一個風險是，貸款資金是根據在建土地或財產的擔保而墊付的，其價值是根據建設完成情況估計的。因此，存在與未能完成施工和潛在的成本超支相關的風險。為了降低與這類貸款相關的風險，世行通常根據抵押品的評估價值和/或成本限制貸款額，分析項目成本和借款人的信用狀況，並監測建設進度。銀行通常獲得房產的第一留置權，作為其建築貸款的擔保，通常要求借款人的主要業主提供個人擔保，並通常在提款期間監督建設項目的進度。

 

41
目錄

 

1-4户家庭住宅房地產貸款

 

1-4個家庭住宅貸款活動可以通過銀行信貸員的邀請和房地產專業人士以及現有或新的銀行客户的推薦來產生。貸款申請由銀行信貸員受理。作為申請過程的一部分，將收集有關申請人的收入、就業和信用記錄的信息。住宅按揭貸款一般是根據借款人從就業和其他收入中付款的能力而發放的，並以房地產為抵押，房地產的價值往往很容易確定。除了銀行的承銷標準外，貸款質量可能會根據二級市場投資者發佈的指導方針進行分析。住宅抵押品的估值一般由獲得董事會貸款委員會批准的獨立費用評估師提供。除向代理貸款人或經紀向批發貸款人發放按揭貸款外，本行亦會發放某些按揭貸款，並在其貸款組合中保留某些按揭貸款。

 

商業地產貸款

 

商業房地產貸款由各種類型的商業房地產擔保，通常在世行的市場區域，包括多户住宅、寫字樓和零售樓、酒店、工業建築和宗教設施。商業房地產貸款的來源主要是通過直接招攬客户和潛在客户。商業地產抵押品的估值由經董事會貸款委員會批准的獨立評估師提供。與住宅抵押貸款相比，商業房地產貸款帶來了顯著的額外風險。商業房地產貸款通常涉及較大的貸款餘額，集中在單個借款人或相關借款人羣體。此外，創收物業抵押貸款的還款經驗通常取決於企業或房地產項目的成功運營，因此在更大程度上可能會受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。世行的商業房地產貸款承銷標準要求審查償債覆蓋率、借款人的信譽、以前的信用記錄和聲譽。銀行通常要求借款人的主要所有者提供個人擔保，並考慮房地產抵押品的估值。

 

商業和工業貸款

 

商業和工業貸款通常比房地產擔保貸款的風險程度更高，但通常收益率更高。商業和工業貸款通常是根據借款人從其業務的現金流中償還的能力而發放的。貸款可以是無擔保的，也可以由企業資產擔保，如應收賬款、設備和存貨。因此，償還商業貸款的資金可得性在很大程度上取決於企業本身的成功。此外，商業貸款的任何抵押品都可能隨着時間的推移而貶值，通常不能像房地產那樣可靠地進行評估。

 

這一類別還包括小企業管理局購買力平價項下發放的貸款。PPP貸款由SBA全額擔保，在某些情況下，借款人可能有資格獲得貸款豁免，在這種情況下，貸款將由SBA償還。

 

消費者借貸

 

向個人借款人提供的貸款可以是擔保的，也可以是無擔保的，包括無擔保的消費貸款和信用額度、汽車貸款、存款賬户貸款以及分期付款和活期貸款。這些消費貸款可能比住宅按揭貸款帶來更大的風險，特別是在沒有擔保或由汽車等快速貶值的資產擔保的消費貸款的情況下。在這種情況下，由於損害、損失或折舊的可能性更大，任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還貸款餘額。消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到失業、離婚、疾病或個人破產的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制此類貸款的可收回金額。

 

銀行對消費貸款採用的包銷標準包括確定申請人在其他債務上的付款記錄，以及評估對擬議貸款的現有義務和付款的能力。申請人月收入的穩定性可以通過核實第一次就業的月總收入以及任何可核實的次要收入來確定。

 

這一類別還包括通過第三方貸款計劃購買的貸款。這些投資組合包括消費者貸款，並帶有與借款人、經濟環境變化和供應商本身相關的風險。該公司通過以下政策來管理這些風險：要求最低信用評分和其他承保要求、對實際業績與預期業績進行強有力的分析，以及確保遵守公司的供應商管理計劃。

 

42
目錄

 

經營成果

 

一般信息

 

淨利息收入是公司的主要收益來源。淨利息收入等於生息資產(主要是貸款和證券)的利息收入超過計息負債(包括存款、其他借款、次級債務和次級債務)的利息支出的金額。生息資產和有息負債的數量和組合，以及它們各自的收益率和利率的變化，都是影響淨利息收入水平的組成部分。淨息差的計算方法是將相當於税的淨利息收入除以平均可賺取資產。貸款損失準備金、非利息收入和非利息費用是決定淨收入的其他組成部分。非利息收入和費用主要包括存款賬户手續費收入、理財服務收入、自動櫃員機和支票卡收入、其他客户服務收入、銀行人壽保險收入、一般和行政費用、攤銷費用和其他房地產自有費用。

 

淨利息收入

 

在截至2021年6月30日的三個月裏，淨利息收入增加了8.4萬美元，增幅為1%，達到750萬美元，而2020年第二季度為740萬美元。這一增長是由於總利息支出減少28.4萬美元，或34%，但利息和股息收入總額減少20萬美元，部分抵消了這一減少。2021年第二季度淨息差下降49個基點，至3.10%，而2020年同期為3.59%。淨息差的減少被平均收益資產增長1.402億美元(或17%)所抵消，導致淨利息收入增加。

 

與2020年同期相比，2021年第二季度平均有息負債增加了6570萬美元，增幅為11%，主要來自有息存款的增長。計息存款成本下降27個基點，導致總利息支出減少28.4萬美元，抵消了計息存款增長的影響。利息支出總額下降的原因是存款利息支出減少34.8萬美元，降幅為51%，但次級債務利息支出增加6.3萬美元，部分抵消了這一影響。存款利息支出減少的主要原因是，隨着計息支票賬户成本下降18個基點，存款利率下降。次級債務利息支出增加是因為次級債務平均餘額增加了490萬美元。

 

與2020年同期相比，2021年第二季度平均盈利資產增加了1.402億美元，增幅為17%。盈利資產增長的影響被盈利資產收益率下降66個基點所抵消，導致總利息和股息收入減少20萬美元。利息和股息收入總額下降可歸因於貸款利息和手續費下降342000美元，降幅為5%，這一降幅被12.1萬美元(15%)部分抵消。利息收入和證券股息增加。貸款利息收入減少是因為貸款收益率下降了22個基點。證券利息收入的增加是因為證券平均餘額增加了4790萬美元。

 

在截至2021年6月30日的六個月裏，淨利息收入增加了57萬美元，增幅為4%，達到1500萬美元，而2020年同期為1440萬美元。這一增長是由於總利息支出減少了84.3萬美元，即43%，但利息和股息收入總額減少了27.3萬美元，部分抵消了這一減少。2021年上半年的淨息差下降了48個基點，至3.19%，而2020年同期為3.67%。淨息差的減少被平均收益資產增長1.612億美元(20%)所抵消，導致淨利息收入增加。

 

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月期間，平均有息負債增加了7970萬美元，增幅為14%，主要來自有息存款的增長。計息存款成本下降38個基點，導致總利息支出減少84.3萬美元，抵消了計息存款增長的影響。利息支出總額下降的原因是存款利息支出減少94.7萬美元，降幅為58%，但次級債務利息支出增加12.7萬美元，部分抵消了這一影響。存款利息支出減少的主要原因是，隨着計息支票賬户成本下降29個基點，存款利率下降。次級債務利息支出增加是因為次級債務平均餘額增加了500萬美元。

 

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月期間，平均盈利資產增加了1.612億美元，增幅為20%。盈利資產增長的影響被盈利資產收益率下降74個基點所抵消，導致總利息和股息收入減少27.3萬美元。利息及股息收入總額減少，是由於貸款利息及手續費減少40.2萬元(即3%)，以及銀行存款利息減少6.4萬元(即48%)，但有關跌幅已被證券利息收入及股息增加19.3萬元(或12%)部分抵銷。貸款利息收入減少是因為收益率下降33個基點，而銀行存款利息收入減少是因為收益率下降45個基點。證券利息收入增加是因為證券平均餘額增加了3,270萬美元，增幅為23%。

 

新冠肺炎疫情對淨利息收入的影響

 

在疫情爆發之初，淨利息收入受到更高水平的非應計貸款的負面影響。隨後，非應計貸款從2021年3月31日的680萬美元減少到2021年6月30日的210萬美元。向無法向世界銀行償還貸款的客户提供的非應計貸款被置於非應計貸款狀態，這導致應計應收利息和貸款利息收入發生逆轉。在借款人再次證明其償還能力之前，不會恢復對貸款利息的確認。

 

淨利息收入在未來一段時間可能會受到盈利資產構成的不利變化以及最近市場利率下降對未來一段時期盈利資產收益率的影響的負面影響。如果貸款需求的減少導致銀行最高收益資產類別--銀行的貸款餘額減少，而銀行的證券和有息存款餘額--收益較低的資產類別--的餘額增加，那麼公司的收益資產構成可能會發生不利的變化。

 

貸款客户支付貸款的能力和減少貸款需求的潛力可能取決於世行貸款客户因疫情而遭受業務中斷的時間和程度。在2020年期間，世行修改了某些貸款協議，通過只支付6至24個月的利息來向客户提供付款減免。修改貸款可能導致的資產質量惡化程度可能會受到客户業務中斷持續超過修改期限的影響。

 

43
目錄

 

下表顯示了盈利資產的利息收入和相關的平均收益率，以及有息負債的利息支出和所示期間支付的相關平均利率(以千美元為單位)：

 

平均餘額、收入和支出、收益率和差餉(應税等值基礎)

 

   

截至三個月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  
    平均餘額     利息收入/費用     成品率/成交率     平均餘額     利息收入/費用     成品率/成交率  

資產

                                                

證券：

                                                

應税

   $ 147,285     $ 697       1.90 %   $ 115,450     $ 636       2.21 %

免税(1)

     42,712       271       2.54 %     26,428       191       2.91 %

受限

     1,631       22       5.37 %     1,848       26       5.54 %

總證券

   $ 191,628     $ 990       2.07 %   $ 143,726     $ 853       2.39 %

貸款：(2)

                                                

應税

   $ 625,587     $ 7,044       4.52 %   $ 626,972     $ 7,383       4.74 %

免税(1)

     3,400       38       4.49 %     3,673       41       4.50 %

貸款總額

   $ 628,987     $ 7,082       4.52 %   $ 630,645     $ 7,424       4.74 %

出售的聯邦基金

     —       —       0.00 %     14       —       0.90 %

在其他機構的有息存款

     156,317       38       0.10 %     62,356       16       0.10 %

盈利資產總額

   $ 976,932     $ 8,110       3.33 %   $ 836,741     $ 8,293       3.99 %

減去：貸款損失撥備

     (7,466 )                     (5,567 )                

非盈利資產總額

     57,117                       68,127                  

總資產

   $ 1,026,583                     $ 899,301                  

負債與股東權益

                                                

計息存款：

                                                

正在檢查

   $ 233,720     $ 100       0.17 %   $ 192,978     $ 169       0.35 %

定期儲蓄

     134,266       20       0.06 %     111,163       17       0.06 %

貨幣市場賬户

     160,462       45       0.11 %     144,957       182       0.51 %

定期存款：

                                                

$100,000及以上

     40,212       83       0.83 %     53,440       187       1.40 %

10萬美元以下

     55,485       80       0.57 %     60,850       120       0.80 %

中間人

     578       —       0.20 %     573       1       0.28 %

有息存款總額

   $ 624,723     $ 328       0.21 %   $ 563,961     $ 676       0.48 %

購買的聯邦基金

     —       —       0.00 %     —       —       0.00 %

次級債

     9,992       155       6.20 %     5,098       91       7.19 %

次級債

     9,279       67       2.91 %     9,279       67       2.91 %

有息負債總額

   $ 643,994     $ 550       0.34 %   $ 578,338     $ 834       0.58 %

無息負債

                                                

活期存款

     292,960                       238,615                  

其他負債

     2,187                       2,503                  

總負債

   $ 939,141                     $ 819,456                  

股東權益

     87,442                       79,845                  

總負債和股東權益

   $ 1,026,583                     $ 899,301                  

淨利息收入

           $ 7,560                     $ 7,459          

利差

                     2.99 %                     3.41 %

資金成本

                     0.24 %                     0.41 %

利息支出佔平均盈利資產的百分比

                     0.23 %                     0.40 %

淨息差

                     3.10 %                     3.59 %

 

(1)

假設聯邦税率為21%，收入和收益率是在應税等值的基礎上報告的。前三個月的税額調整為65美元和4.8萬美元DED分別於2021年6月30日和2020年6月30日。

(2)

非權責發生狀態的貸款反映在餘額中。

 

44
目錄

 

   

截至六個月

  
   

2021年6月30日

    

2020年6月30日

  
   

平均餘額

    

利息收入/費用

    

成品率/成交率

    

平均餘額

    

利息收入/費用

    

成品率/成交率

  

資產

                                                

證券：

                                                

應税

   $ 135,305     $ 1,413       2.11 %   $ 114,846     $ 1,306       2.29 %

免税(1)

     38,856       499       2.59 %     26,483       382       2.90 %

受限

     1,738       44       5.12 %     1,829       52       5.69 %

總證券

   $ 175,899     $ 1,956       2.24 %   $ 143,158     $ 1,740       2.44 %

貸款：(2)

                                                

應税

   $ 628,012     $ 14,157       4.55 %   $ 599,365     $ 14,551       4.88 %

免税(1)

     3,412       76       4.49 %     3,870       86       4.48 %

貸款總額

   $ 631,424     $ 14,233       4.55 %   $ 603,235     $ 14,637       4.88 %

出售的聯邦基金

     67       —       0.10 %     10       —       0.10 %

在其他機構的有息存款

     149,786       70       0.09 %     49,554       134       0.54 %

盈利資產總額

   $ 957,176     $ 16,259       3.43 %   $ 795,957     $ 16,511       4.17 %

減去：貸款損失撥備

     (7,475 )                     (5,221 )                

非盈利資產總額

     59,929                       62,130                  

總資產

   $ 1,009,630                     $ 852,866                  

負債與股東權益

                                                

計息存款：

                                                

正在檢查

   $ 230,723     $ 217       0.19 %   $ 179,649     $ 430       0.48 %

定期儲蓄

     130,262       39       0.06 %     107,274       33       0.06 %

貨幣市場賬户

     157,902       88       0.11 %     139,344       539       0.78 %

定期存款：

                                                

$100,000及以上

     41,392       182       0.88 %     53,377       389       1.46 %

10萬美元以下

     55,667       164       0.60 %     61,592       246       0.80 %

中間人

     586       1       0.43 %     566       1       0.25 %

有息存款總額

   $ 616,532     $ 691       0.23 %   $ 541,802     $ 1,638       0.61 %

購買的聯邦基金

     1       —       0.47 %     1       —       1.69 %

次級債

     9,992       308       6.22 %     5,041       181       7.21 %

次級債

     9,279       134       2.91 %     9,279       157       3.41 %

其他借款

     —       —       — %     —       —       0.00 %

有息負債總額

   $ 635,804     $ 1,133       0.36 %   $ 556,123     $ 1,976       0.71 %

無息負債

                                                

活期存款

     284,542                       214,949                  

其他負債

     2,617                       2,438                  

總負債

   $ 922,963                     $ 773,510                  

股東權益

     86,667                       79,356                  

總負債和股東權益

   $ 1,009,630                     $ 852,866                  

淨利息收入

           $ 15,126                     $ 14,535          

利差

                     3.07 %                     3.46 %

資金成本

                     0.25 %                     0.52 %

利息支出佔平均盈利資產的百分比

                     0.24 %                     0.50 %

淨息差

                     3.19 %                     3.67 %

 

(1)

假設聯邦税率為21%，收入和收益率是在應税等值的基礎上報告的。相當於税的；等值的；等值的調整額為121美元，截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月。

(2)

非權責發生狀態的貸款反映在餘額中。

 

45
目錄

 

貸款損失準備金

 

該行在2021年第二季度記錄了100萬美元的貸款損失挽回，導致截至2021年6月30日的貸款損失撥備總額為550萬美元，佔總貸款的0.89%。不包括由美國政府全額擔保的PPP貸款，截至2021年6月30日，貸款損失撥備總計為貸款總額的0.97%。相比之下，2020年第二季度的貸款損失撥備為80萬美元，導致截至2020年6月30日的貸款損失撥備為630萬美元，佔總貸款的0.97%。截至2020年12月31日，貸款損失撥備總計750萬美元，佔貸款總額的1.19%。

 

2021年第二季度收回了100萬美元的貸款損失，因為貸款損失準備金普通準備金部分的增加被具體準備金部分的減少所抵消。貸款損失準備金中的一般準備金部分增加，主要是因為歷史損失準備金增加和本季度存款透支增加。這些增長被與資產質量有關的質量因素升級導致的普通儲備減少以及本季度貸款減少的影響部分抵消。2021年第二季度，由於建築和土地開發、商業和工業以及其他房地產貸款類別的分類貸款餘額較低，定性因素得到了升級。

 

貸款損失準備金的具體準備金部分減少的主要原因是解決了以前的減值貸款。2021年第二季度的淨沖銷總額為100萬美元，而2020年同期為8.8萬美元。

 

截至2020年6月30日的6個月的貸款損失撥備主要是由於貸款損失撥備的一般準備金部分增加。貸款損失準備金的一般準備金部分主要是由於世行觀察到受疫情影響的經濟指標出現不利變化而對定性因素進行了調整而增加的。上文提到的貸款淨沖銷也導致了貸款損失撥備。雖然貸款損失準備中的一般準備金部分在本季度有所增加，但特定準備金由於不良貸款抵押品頭寸的改善、收到的本金支付以及某些不良貸款的解決而減少。

 

新冠肺炎疫情對貸款損失撥備的影響

 

儘管銀行在2021年第二季度記錄了貸款損失的恢復，但銀行在未來可能會遇到更高的貸款損失準備金撥備，原因包括新發現的減值貸款的特定準備金增加，淨沖銷水平增加，以及對貸款損失撥備的一般準備金部分的質量因素進行額外調整。世行認為，世行客户遭遇大流行導致業務中斷的時間長短和程度，將影響未來一段時期的貸款損失撥備金額。

 

非利息收入

 

截至三個月的非利息收入增加了66.2萬美元，增幅為37%，達到240萬美元。2021年6月30日，與去年同期相比2020。這一增長主要是由於自動取款機和支票卡費用增加了13.2萬美元，或24%，存款賬户服務費增加了9.9萬美元，或28%，財富管理費增加了14.5萬美元，或28%，其他客户服務費用增加了7萬美元，或30%，其他營業收入增加了22.3萬美元。提款機和支票卡費用增加的主要原因是客户支票卡交易增加。存款賬户服務費的增加是由於透支費收入的增加。財富管理費的增加主要是因為2021年第一季度管理的資產餘額比去年同期有所增加。由於新的業務關係和現有賬户市值的增長，管理的資產有所增加。*其他客户服務的手續費增加主要是由於經紀住宅抵押貸款的手續費收入。其他營業收入的增長主要來自對小企業投資公司的投資所賺取的收入。

 

截至2021年6月30日的6個月，非利息收入增加了70.6萬美元，增幅為18%，達到460萬美元。2021年6月30日，與去年同期相比2020。這一增長主要是由於自動取款機和支票卡費用增加了21.1萬美元，漲幅為20%，財富管理費增加26.3萬美元，或25%，其他客户服務費用增加14.9萬美元，或34%，其他營業收入增加21.1萬美元，ATM機和支票卡費用增加主要歸因於客户支票卡交易量增加。財富管理費的增加主要是因為與去年同期相比，管理下的資產餘額增加。*其他客户服務的管理費增加主要是由於經紀住宅抵押貸款的手續費收入。其他營業收入增加，主要來自對小企業投資公司的投資收入，部分被存款賬户服務費減少14萬美元所抵消，這是透支費收入減少的結果。

 

 

 

46
目錄
 

 

新冠肺炎疫情對非利息收入的影響

 

客户透支的數量和由此產生的存款服務費收入在2020年左右大幅下降。世行認為，這可能是由於政府居家訂單、社會距離和失業率上升導致消費者支出減少所致。較低的透支額也可能受到收到政府刺激支票和客户存款賬户平均餘額增加的影響。該行還在2020年第二季度初暫停了某些透支費，以努力為可能經歷了與疫情相關的財務困難的客户提供緩解。暫停透支費於2020年9月30日結束。存款服務費可能會繼續保持在最近的水平，也可能會下降，這取決於客户消費行為和存款賬户餘額等因素。

 

自動取款機和支票卡的手續費收入在未來可能也會下降，因為客户在不確定時期可能會減少消費和訪問自動取款機。如果投資市值下降，未來一段時期的財富管理收入可能會減少；如果世行主要市場地區的購房和再融資活動數量放緩，抵押貸款費用收入可能會減少。

 

非利息支出

 

截至三個月的非利息支出增加了100萬美元，增幅為18%，達到660萬美元。2021年6月30日，與去年同期相比2020。增加的主要原因是工資和員工福利增加了67.1萬美元，法律和專業費用增加了18.2萬美元。工資和員工福利的增加主要是由於上一年遞延的PPP貸款發放成本增加了52萬美元。法律和專業費用的增加是由於合併相關的費用。2021年第二季度，與合併相關的費用總計27.7萬美元。

 

在截至2021年6月30日的六個月裏，非利息支出與去年同期相比增加了150萬美元，增幅為13%，達到1330萬美元。這一增長主要是由於工資和員工福利增加了63.7萬美元，以及法律和專業費用增加了64萬美元。工資和員工福利的增加主要是由於上一年遞延的PPP貸款發放成本為52萬美元。*法律和專業費用的增加可歸因於與合併相關的費用。截至2021年6月30日的6個月，與合併相關的費用總計68.2萬美元。

 

新冠肺炎疫情對非利息支出的影響

 

如果疫情導致資產質量惡化，世行可能會產生與解決問題貸款相關的費用增加，包括評估成本、法律和專業費用、OREO費用以及出售OREO的損失。世行認為，世行客户遭受疫情業務中斷的時間和程度可能會影響未來非利息支出的金額。

 

所得税

 

所得税費用增加D$43萬f即2021年第二季度，與去年同期相比，截至2021年6月30日的6個月增加了623美元。該公司的所得税支出不同於在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月中對税前收入適用美國聯邦所得税税率所確定的所得税金額。這一差額是永久淨減税的結果，主要包括免税利息收入和銀行擁有的人壽保險收入。有關本公司税項計算的更詳細討論載於本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註11。

 

 

47
目錄

 

財務狀況

 

一般信息

 

截至2021年6月30日，總資產增加了7360萬美元，達到10億美元，而截至2020年12月31日，總資產為9.509億美元。增加的主要原因是證券增加了7900萬美元。扣除貸款損失撥備後，貸款減少1,050萬元，減幅為2%，部分抵銷了這一減幅。與同期相比，貸款組合的減少包括購買力平價貸款餘額減少了1360萬美元。

 

在…2021年6月30日，總負債從866.0美元增加到935.9美元，增加了6,990萬美元。2020年12月31日。貨幣基礎增加，主要是由於存款總額增加7,180萬元。2021年期間PPP貸款發起的收益和客户收到政府刺激支票的收入推動了存款的增加，無息活期存款和儲蓄及有息活期存款分別增加了2,730萬美元和4,900萬美元，而定期存款減少了440萬美元。

 

截至，總股東權益增加370萬美元，至8870萬美元2021年6月30日，相比之下，2020年12月31日。這一增長主要是由於留存收益增加了460萬美元。這一增長部分被累積的其他全面收入減少100萬美元所抵消。年末有形普通股權益總額為8870萬美元第二季度，比去年同期的8490萬美元增長了4%2020年12月31日。該公司的資本比率繼續超過監管方面的最低資本要求。

 

貸款

 

截至2021年6月30日，扣除貸款損失準備金後的貸款減少了1050萬美元，降至6.119億美元，而2020年12月31日為6.224億美元。2021年前六個月，商業和工業貸款減少了690萬美元，緊隨其後的是建築貸款，減少了230萬美元。2021年前六個月，商業房地產貸款和住宅房地產貸款也分別減少了140萬美元和65.6萬美元。商業和工業貸款的減少是由於2021年前六個月購買力平價貸款減少了1360萬美元。

 

該公司通過其銀行子公司向客户發放抵押貸款、商業貸款和消費貸款。該行將貸款組合細分為房地產貸款、商業和工業貸款以及消費和其他貸款，房地產貸款進一步分為以下類別：房地產建設和土地開發貸款；1-4家庭住宅貸款；以及其他房地產貸款。本公司貸款類別的説明如下：

 

房地產貸款--建築和土地開發：*公司發起建設貸款，用於收購和開發土地，建設商業建築、公寓、聯排別墅和一至四户家庭住宅。

 

房地產貸款-1-4個家庭：*這類貸款包括由一至四套家庭住房擔保的貸款。*除了以物業的第一留置權或初級留置權擔保的傳統住宅抵押貸款外，銀行還提供房屋淨值信貸額度。

 

房地產貸款-其他：*這一貸款類別主要包括由通常在世行市場區域內的各種類型的商業房地產擔保的貸款，包括多户住宅建築、寫字樓和零售建築、工業和倉庫建築、酒店和宗教設施。

 

商業和工業貸款：*商業貸款可以是無擔保的，也可以是以非房地產商業財產為擔保的。*本公司的銀行子公司通過與其他金融機構的貸款參與，向位於其市場區域內的企業和市場區域外的企業提供商業貸款。根據SBA的購買力平價(PPP)發放的商業貸款也包括在這一貸款類別中。

 

消費貸款和其他貸款：*消費貸款包括所有發放給個人用於消費或個人目的的貸款。包括新的和二手的汽車貸款、無擔保貸款和信用額度。該公司的銀行子公司向其市場範圍內的個人提供消費貸款。世行還通過從另一家金融機構購買貸款，向其市場領域以外的個人提供貸款。這一類別的其他貸款包括對州和政治部門的貸款。

 

貸款組合的很大一部分是由整個世行市場區域的房地產擔保的住宅和商業貸款。銀行債務人履行合同的能力可能會受到該地區房地產和一般經濟狀況的影響。

 

48
目錄

 

管理層有意及有能力在可預見的將來持有的貸款，或直至到期或清償的貸款，一般以其未償還本金餘額減去貸款損失撥備及原始貸款的任何遞延費用或成本呈報。利息收入根據未付本金餘額應計並貸記到收入中。貸款發放費用(扣除某些發放成本)將遞延，並確認為使用利息法對相關貸款收益率進行的調整。

 

貸款的逾期狀態是基於拖欠最多的款項的合同到期日。根據對抵押品的可變現淨值和借款人的財務實力的評估，當本金或利息的收取逾期90天或更早時，貸款通常被置於非權責發生狀態，或者更早的時候，如果收回不確定，則將其置於非應計狀態。如果管理層確定逾期90天以上的貸款有足夠的抵押品來支付本金和利息，那麼逾期90天以上的貸款可能仍處於應計狀態。逾期90天以上且仍在累積的貸款總額為每年5000美元。2021年6月30日，而截至2020年12月31日，為30.2萬美元。對於那些以非權責發生制狀態進行的貸款，付款首先用於未償還本金。如果借款人已根據貸款的合同條款證明已持續履行還款期限，並有合理保證借款人將繼續按約定付款，則貸款可恢復應計狀態。這些政策在整個貸款組合中都得到了一致的應用。

 

所有計入非應計或註銷的貸款的應計但未收回的利息將從利息收入中沖銷。這些貸款的利息按成本回收法計入，直到有資格迴歸應計項目為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清，且當前和未來的付款得到合理保證時，貸款就恢復到應計狀態。當貸款回到權責發生制狀態時，利息收入根據貸款到期的新有效收益率確認。

 

任何被認為無法收回的無擔保貸款都會全額沖銷。管理層認為無法收回的任何擔保貸款將部分註銷，並按抵押品的公允價值減去估計銷售成本列賬。這項沖銷政策適用於所有貸款部門。

 

不良貸款

 

如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法在根據貸款協議的合同條款到期時收回所有預定的本金或利息付款，則該貸款被視為減值。管理層在確定減值時考慮的因素包括支付狀況、抵押品價值(扣除銷售成本)以及在到期時收取預定本金和利息的可能性。此外，管理層通常會對超過2.5億美元的不合標準和可疑貸款進行減值評估。一般情況下，出現微不足道的付款延遲和付款缺口的貸款不會被歸類為減值貸款。管理層將考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及與所欠本金和利息相關的差額，從而逐案確定延遲付款和付款短缺的嚴重程度，並考慮到貸款和借款人的所有情況，包括延遲的時間長短、延遲的原因、借款人以前的付款記錄以及相對於所欠本金和利息的短缺金額。減值是在逐筆貸款的基礎上通過按貸款的實際利率折現的預期未來現金流的現值、貸款的可獲得市場價格或抵押品的公平市場價值(如果貸款依賴抵押品)來衡量的。對一大批規模較小的餘額同質貸款進行集體減值評估。因此，公司通常不會單獨確定個人消費貸款、住宅貸款和某些低於25萬美元的小型商業貸款用於減值披露，但問題債務重組(TDR)除外，如下所述。記錄的不良貸款投資總額為210萬美元和670萬美元。分別於2021年6月30日和2020年12月31日。

 

問題債務重組(TDR)

 

如果出於與借款人財務狀況相關的經濟或法律原因，管理層給予借款人特許權，而該特許權在其他情況下是不會考慮的，則相關貸款被歸類為TDR。TDR被認為是不良貸款。一旦被指定為TDR，公司將根據修訂後的貸款條款評估借款人的付款歷史、逾期狀態和付款能力。如果貸款在發生前已累計G已修改作為一個TDR a如果公司得出結論認為，借款人有能力支付此類款項，並且沒有其他因素或情況會導致其得出其他結論，否則，貸款將保持應計狀態。如果貸款在TDR時處於非應計狀態，則貸款在修改後將保持非應計狀態，並可能根據如上所述將貸款返回應計狀態的政策返回應計狀態。我們到了Re 170萬美元。截至2021年6月30日分類為TDR的貸款，截至2020年12月31日的600萬美元。

 

資產質量

 

管理層將不良資產分為非權責發生制貸款和OREO。OREO是指當客户沒有履行其貸款的合同義務時，通過止贖或通過從借款人那裏的替代契據獲得的不動產，以及最初為分行運營或擴張而獲得但不再打算用於該目的的財產。OREO以成本或公允價值較低的價格記錄，減去估計的銷售成本，由銀行通過經紀渠道進行營銷。截至2021年6月30日或2020年12月31日，該行沒有任何被歸類為OREO的資產。

 

不良資產總額ED$210萬截至2021年6月30日和2020年12月31日，分別為670萬美元和670萬美元，約分別為0.21%和0.7%分別佔總資產的1%。截至2021年6月30日和2020年12月31日，不良資產僅由非應計貸款組成。*第二季度非應計貸款減少的主要原因是解決了一筆430萬美元的貸款，該貸款已部分註銷。

 

49
目錄

 

2021年6月30日，8%的不良資產是商業地產貸款，73%是商業和工業貸款，19%是住宅房地產貸款，不良資產可能因管理層認定為潛在問題貸款的其他貸款而增加。其他潛在問題貸款被定義為具有一定風險的履約貸款，包括借款人的支付能力和擔保貸款的抵押品價值，管理層已確定這些風險可能導致貸款無法按照其條款償還。其他潛在問題貸款總額為32.2萬美元，截至2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。未來期間其他潛在問題貸款的金額可能取決於經濟狀況和其他影響客户滿足債務要求的能力的因素。

 

逾期90天以上且仍在應計的貸款總額為5000美元2021年6月30日.截至目前，逾期超過90天但仍在應計的貸款總額為302,000美元。2020年12月31日.

 

貸款損失撥備是管理層對現有貸款組合和相關信用風險的分析。貸款損失準備金是根據管理層目前對維持反映貸款組合風險的適當貸款損失準備金所需金額的估計計算的。截至目前，貸款損失撥備總額為550萬美元。2021年6月30日和750萬美元。2020年12月31日貸款總額分別佔貸款總額的0.89%及1.19%。關於貸款損失準備的進一步討論，見上文“貸款損失準備”。

 

年內，分別收回貸款損失32,000元、11,000元、89萬3千元、30,000元及34,000元的貸款類別分別為建築及土地發展、1-4個家庭住宅、其他房地產、商業及工業，以及消費及其他貸款類別。 截至2021年6月30日的6個月。由於建築和土地開發、1-4個家庭住宅以及消費和其他貸款類別的貸款損失有所恢復，主要是由於一般準備金的減少。建造業和土地發展貸款類別的一般儲備金減少，主要是因為貸款減少，以及為改善資產質素而對質素因素作出調整的影響。1-4家庭住宅貸款類別的普通準備金減少，主要是因為歷史損失率有所改善。消費者及其他貸款類別的一般儲備金減少，是受貸款減少及歷史損失率改善的影響。其他房地產貸款類別的貸款虧損有所回升，主要原因是特定準備金減少，但有關減記部分被貸款沖銷所抵銷。特定準備金的減少是因為解決了一筆先前已減值的貸款，併為其計算了特定準備金。商業和工業貸款類別的貸款損失的恢復主要是由於特定準備金的減少。具體準備金的減少是由於上期評估的貸款準備金減少所致。有關(收回)貸款損失撥備的更詳細信息，請參閲合併財務報表附註4。

 

不良貸款總額為210萬美元，截至2019年為670萬美元2021年6月30日和2020年12月31日，分別為。截至目前，為這些貸款撥備的相關貸款損失撥備總額為7.8萬美元，合220萬美元。2021年6月30日和2020年12月31日。年內平均錄得的不良貸款投資六截至的月份2021年6月30日那一年結束了2020年12月31日分別為670萬美元和390萬美元。不良貸款總額中包括總額為170萬美元和600萬美元的不良貸款。2021年6月30日和2020年12月31日。被歸類為TDR的貸款是指為解決財政困難而批准修改合同利率或償還結構的情況。自.起2021年6月30日，這些TDR都沒有在重組後的條款下表現，都不被視為不良資產。

 

管理層認為，根據審查和分析，銀行有足夠的準備金來彌補貸款組合中固有的損失。在列報的每個期間，計入費用的貸款損失準備金是根據管理層在考慮到與現有投資組合的可收回性有關的所有因素後作出的判斷。在評估貸款組合時，管理層會考慮經濟狀況、歷史損失因素、逾期百分比、內部生成的貸款質量報告以及其他相關因素。然而，不能保證未來不需要額外的貸款損失撥備，包括管理層估計和判斷的質量因素的變化、會計標準的變化、經濟的不利發展、國家基礎或公司市場領域的不利發展、貸款增長或特定借款人的情況變化。有關貸款損失準備的進一步討論，請參閲上文“關鍵會計政策”。

 

新冠肺炎疫情對資產質量的影響

 

世行預計此次疫情將對其許多客户的財務狀況產生不利影響，因此，該行在2020年全年確定了貸款組合中的相關信用風險，目標是降低風險並將潛在的貸款沖銷降至最低。管理層認為，貸款組合中的幾個部門面臨的重大壓力可能會持續，包括下表所列的部門(以千美元為單位)。

 

   

2021年6月30日

  
   

貸款餘額

    

佔貸款總額的百分比

  

行業

                

零售/購物

   $ 29,234       4.58 %

倒伏

     24,743       3.88 %

休閒

     8,072       1.26 %

總計

   $ 62,049       9.72 %

 

世行的資產質量受到了較高水平的非應計貸款的負面影響。世行資產質量潛在下降的幅度可能取決於世行客户因疫情而遭受業務中斷的嚴重程度、時間長度和程度。世行在2020年第四季度修改了針對某些商業客户的貸款協議，以提供期限在6個月至24個月之間的付款減免。這些貸款不被視為TDR，因為它們是根據CARE法案的救濟條款進行修改的。這些修改後的貸款可能導致的資產質量惡化程度，將受到客户業務中斷持續超過修改期的影響。

 

50
目錄

 

有價證券

 

證券組合在管理本公司的利率敏感度方面起着主要作用，是流動性的來源。該投資組合根據需要使用，以滿足抵押品要求，例如與安全的公共存款和儲備銀行餘額相關的要求。投資組合包括持有至到期、可供出售和受限證券。根據公司的投資戰略和管理層對持有證券至到期日的意圖和能力的評估，證券被歸類為可供出售或持有至到期日。管理層在購買時決定證券的適當分類。如果管理層有意且本公司在購買時有能力持有投資證券至到期日，則將其歸類為持有至到期日的投資證券，並按攤銷成本列報，並使用利息法根據溢價攤銷和遞增折扣進行調整。本公司可能不會持有至到期日的投資證券被分類為可供出售的投資證券，因為管理層有意圖及能力無限期持有該等投資證券，但不一定持有至到期日。可供出售的證券可能會因應市場利率的變化、提前還款風險的變化、貸款需求的增加、一般流動資金需求及其他類似因素而出售，並按估計公允價值列賬。限制性證券，包括聯邦住房貸款銀行、聯邦儲備銀行和社區銀行家銀行的股票，通常被視為長期投資，因為股票的市場很小，而且是按成本計價的。

 

截至2021年6月30日，證券總額為2.348億美元，較2020年12月31日的156.3美元增加7,850萬美元，增幅為50.2%。投資證券包括美國機構和抵押貸款支持證券、州和政治部門的債務、公司債務證券和限制性證券。截至2021年6月30日，公司和銀行都沒有在各自的投資證券組合中持有任何衍生金融工具。可供出售投資組合中的未實現毛利總計310萬美元和400萬美元分別於2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售投資組合的未實現虧損總額分別為1億美元和8.2萬美元。持有至到期投資組合的未實現收益總額26.5萬美元和509美元美國，分別於2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日或2020年12月31日，持有至到期投資組合中沒有未實現的總虧損。在2021年6月30日和2020年12月31日，對未實現虧損頭寸的投資被認為暫時減值。2020年12月31日至2021年6月30日投資證券未實現損益變動與市場利率變動有關，與發行人的信用擔憂無關。

 

存款

 

截至2021年6月30日，存款總額為9.143億美元，同比增長SE為7,180萬美元，高於上年同期的842.5美元2020年12月31日。兩期比較時，存款配比略有變化。在…2021年6月30日，無息活期存款、儲蓄和有息活期存款和定期存款佔總存款的比例分別為32%、58%和10%，而去年同期分別為31%、57%和12%2020年12月31日.

 

流動性

 

流動性是指通過出售或到期現有資產或從代理銀行或其他存款市場借款來履行當前和未來財務義務的能力。該公司將現金、有息和無息銀行存款、出售的聯邦基金、投資證券和一年內到期的貸款歸類為流動資產。作為世行流動性風險管理的一部分，壓力測試和現金流建模每季度進行一次。

 

由於本行對流動資產的管理，以及透過負債融資產生流動資金的能力，管理層相信本行維持整體流動資金充足，以滿足存户的要求及客户的借貸需要。

 

在…2021年6月30日銀行、證券和一年期貸款的現金、有息和無息存款總額為2.124億美元。在…2021年6月30日，12.4%或7,670萬美元的貸款組合在一年內到期。截至，可用資金的非存款來源總額為2.494億美元2021年6月30日其中包括亞特蘭大聯邦住房貸款銀行(FHLB)提供的1.74億美元擔保資金，通過美聯儲貼現窗口提供的2440萬美元擔保資金，以及其他代理銀行的5100萬美元無擔保聯邦基金信用額度。

 

新冠肺炎疫情對流動性的影響

 

儘管在2021年第二季度，世行的流動性沒有受到疫情的負面影響，但在未來一段時間內，它可能會減少。可能降低世行流動性的因素包括，如果貸款客户遇到財務困難，無法按合同付款，那麼他們的現金流入將減少。其他可能降低流動性的因素包括客户存款餘額減少，客户從銀行獲得的信貸額度增加，以及代理銀行可獲得的信貸額度減少。本行積極管理及監察流動資金風險，以維持充足的流動資金以滿足客户的需求。

 

51
目錄

 

資本資源

 

管理層根據公司資產和負債水平的規模、組成和質量，並與監管要求和行業標準保持一致，不斷審查公司資本的充足性。管理層尋求維持一種資本結構，以確保充足的資本水平，以支持預期的資產增長並吸收潛在的損失。根據美國聯邦儲備委員會2015年2月發佈的小型銀行控股公司政策聲明，該公司符合小型銀行控股公司的資格標準，不再有義務報告綜合監管資本。

 

自2015年1月1日起，銀行開始受到聯邦銀行監管機構通過的資本金規則的約束，這些監管機構實施了巴塞爾銀行監管委員會(巴塞爾委員會)通過的巴塞爾III監管資本改革，以及多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些變化。

 

根據最終規則，適用於該行的最低資本水平要求如下：新的普通股一級資本比率為4.5%；一級資本比率為6%；總資本比率為8%；所有機構的一級槓桿率為4%。最終規則還在新的監管最低資本金要求之上建立了“資本節約緩衝”。資本節約緩衝是在四年內分階段實施的，自2019年1月1日全面實施以來，需要風險加權ASS的2.5%的緩衝ETS.這導致從2019年開始的最低資本充足率如下：普通股一級資本充足率為7.0%，一級資本充足率為8.5%，總資本充足率為10.5%。根據最終規則，機構在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面受到限制。如果它的資本水平低於緩衝金額，那就是。這些限制規定了可用於此類行動的合格留存收入的最大百分比。管理層認為，截至2021年6月30日和2020年12月31日，該銀行符合其所受的所有資本充足率要求，包括資本保存緩衝。

 

下表顯示了該行截至2021年6月30日的監管資本比率：

 

   

第一銀行

  

總資本與風險加權資產之比

     16.25 %

一級資本與風險加權資產之比

     15.32 %

普通股一級資本與風險加權資產之比

     15.32 %

一級資本與平均資產之比

     8.78 %

保本緩衝比率(1)

     8.25 %

 

(1)

計算方法是從公司普通股一級資本、一級資本和基於總風險的資本的實際比率中減去監管最低資本比率要求。這三項指標中最低的一項代表了世行的資本保存緩衝比率。

 

迅速糾正行動框架的目的是，如果投保的存款機構的資本水平開始顯示出疲軟跡象，就對它們施加限制。根據旨在補充資本保護緩衝的迅速糾正行動要求，受保存款機構必須滿足以下資本水平要求，才有資格被稱為“資本充足”：普通股一級資本。資本比率為6.5%；一級資本比率為8%；總資本比率為10%；一級槓桿率為5%。B級截至2021年6月30日和2020年12月31日，ANK符合條件，達到了“資本充足”的要求。

 

2019年9月17日，FDIC敲定了一項規則，根據經濟增長法案的要求，該規則為符合條件的社區銀行組織引入了可選的簡化資本充足率衡量標準(即社區銀行槓桿率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通過取消對選擇加入該框架的合格社區銀行組織計算和報告基於風險的資本比率的要求，來減輕負擔。

 

為了符合CBLR框架的資格，社區銀行組織必須具有高於9%的一級槓桿率，總合並資產低於100億美元，以及有限的表外敞口和交易資產和負債。CARE法案暫時將一級槓桿率要求下調至8%，直到2020年12月31日。符合條件的社區銀行組織如果選擇加入CBLR框架，並滿足該框架下的所有要求，將被視為符合迅速糾正行動規定下的“資本充足”比率要求，將不會被要求報告或計算基於風險的資本。雖然該公司在2021年6月30日沒有選擇加入CBLR框架，但它可能會在未來的一個季度選擇加入CBLR框架。

 

在2019年第四季度，公司董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，公司可以回購至多500萬美元的公司已發行普通股，直至2020年12月31日。在2020年期間，公司以每股16.05美元的平均價格回購和註銷了129,035股股票，總金額為210萬美元。截至2021年6月30日，公司尚未授權另一項股票回購計劃。

 

公司對Fincastle的收購於2021年7月1日完成，公司的資本資源可能會受到影響。Fincastle股東收到的合併對價總額為680萬美元現金和1348356股公司普通股。

 

收購Fincastle預計將產生商譽和其他無形資產，這些資產將被排除在第一銀行的監管資本之外，這可能導致第一銀行的監管資本比率降低。截至2021年6月30日止三個月及六個月期間，本公司分別錄得與收購Fincastle有關的合併相關開支27.7萬美元及68萬2千美元。該公司估計，這將產生總計420萬美元的合併相關成本，其餘350萬美元預計將在2021年下半年入賬。First Bank預計，到2021年9月30日時，其資本仍將充足，屆時該行將把Fincastle的資產和負債計入監管資本比率的計算中。

 

新冠肺炎疫情對資本資源的影響

 

隨着經營環境的發展，公司將繼續更新其企業風險評估和資本計劃。作為風險評估和資本規劃的結果，公司於2020年6月發行了500萬美元的次級債券，主要是為了進一步加強控股公司的流動性，並在經濟嚴重低迷的情況下仍然是銀行的力量來源。公司還可能將發行所得用於一般公司用途，包括可能償還公司現有的次級債務，這些債務從2021年1月開始按季度不可贖回。本公司的股票回購計劃在2020年第二、三、四季度仍處於暫停狀態，並於2020年12月31日結束。由於疫情對經濟和銀行客户的潛在影響，公司沒有批准另一項股票回購計劃。資本規劃過程還包括考慮是否繼續向普通股股東支付公司的現金股息。2021年第一季度，公司宣佈並支付每股0.12美元的股息，較上一季度增長9%。*公司於2021年第二季度宣佈並支付每股0.12美元的股息。

 

52
目錄

 

合同義務

 

在正常業務過程之外，本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報所披露的合約義務並無重大改變。

 

表外安排

 

本公司通過本行為信貸相關金融工具的當事人，其風險在正常業務過程中未在綜合財務報表中反映，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括承諾發放信用證、備用信用證和商業信用證。該等承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸及利率風險。銀行對信貸損失的風險由這些承諾的合同金額表示。世行在做出承諾時遵循的信貸政策與其對資產負債表內工具的承諾相同。

 

承諾提供信貸，其中包括新臺幣1.14億元2021年6月30日，D$1.149億元在2020年12月31日，只要不違反合同中規定的任何條件，就是向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。信貸額度的承諾可能會到期，而不會被動用。因此，總承諾額不一定代表未來的現金需求。如果銀行認為有必要，獲得的抵押品金額將基於管理層對客户的信用評估。

 

商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度在被認為必要時被抵押，並可能被動用，也可能不被動用，直到銀行承諾的總額度。

 

商業信用證和備用信用證是銀行為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些信用證主要是為了支持公共和私人借款安排。基本上，所有簽發的信用證都有一年內的到期日。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。如果認為有必要，世行通常持有支持這些承諾的抵押品。2021年6月30日和2020年12月31日，世行有990萬美元和1070萬美元的待命資金分別是信用證。

 

2021年6月30日，銀行對o的鎖定利率承諾為840萬美元操縱抵押貸款。風險產生於交易對手可能無法履行其合同條款。世行預計不會有任何交易對手不履行其義務。

 

2020年4月21日，本公司簽訂了與其未償還次級債務相關的利率互換協議。該公司通過使用利率掉期，使用衍生品來管理利率風險敞口。利率互換涉及雙方根據共同名義本金和到期日交換固定和可變利率的利息支付，而不交換標的本金。

 

利率掉期符合條件，被指定為現金流對衝。公司的現金流對衝通過將公司900萬美元次級債務的可變利率轉換為固定利率，有效地改變了公司對利率風險的敞口。現金流對衝結束，次級債務在2034年6月至2036年10月之間到期。現金流對衝的名義總金額為900萬美元。在2021年6月30日，現金流對衝h公允價值88.8萬美元，已記錄在案現金流對衝的淨收益/虧損確認為其他綜合(虧損)收入的組成部分，並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在綜合財務報表附註16中有更全面的描述。

 

第三項關於市場風險的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

項目4.控制和程序

 

該公司保持着披露控制和程序，旨在保證公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會要求的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累這些信息並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。截至2021年6月30日，在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據評估結果和截至評估日期，上述官員得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的。

 

公司管理層還負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化，這些變化是與公司上個會計季度的評估有關的，這些變化是與財務報告的評估相關的，這些變化並未對財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

 

53
目錄

 

第二部分-其他資料

 

第一項：法律訴訟

 

在其正常運作過程中，該公司是各種法律訴訟的一方。截至本報告日期，除以下所述外，尚無針對本公司的未決或威脅訴訟，如果判決不利，將對本公司的業務、經營業績或財務狀況產生重大影響。

 

2021年4月27日，據稱是Fincastle股東的Alex Ciccotelli在紐約南區美國地區法院對Fincastle董事會成員、公司和銀行提起訴訟：Ciccotelli訴Fincastle銀行等人案。這起訴訟包含的指控包括，除其他外，表格S-4的註冊聲明錯誤陳述或未能披露某些據稱重要的信息，違反了聯邦證券法。該訴訟於2021年6月24日被原告自願駁回。

 

2021年5月7日，據稱是Fincastle股東的蘇珊·泰勒在美國紐約南區地區法院對Fincastle和Fincastle董事會成員提起訴訟：泰勒訴Fincastle銀行等人案。這起訴訟包含的指控包括，除其他外，表格S-4的註冊聲明錯誤陳述或未能披露某些據稱重要的信息，違反了聯邦證券法。除其他事項外，這起訴訟一般尋求禁止股東就合併和/或完成合並進行投票，要求進行某些糾正披露，並追回損害賠償。被告尚未對訴狀作出答覆或以其他方式迴應。“本公司及本行認為此訴訟毫無根據，並擬積極抗辯。”

 

項目1A。風險因素

 

該公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。

 

 

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

 

無

 

第三項高級證券違約

 

無

 

第294項礦山安全信息披露

 

無

 

項目5.其他信息

 

無

 

54
目錄

 

項目6.展品

 

以下文件作為證物附於本文件：

 

3.1 第一國家公司章程(作為本報告附件3.1於2021年7月1日提交的表格8-K)。
   

31.1

首席執行官證書，第3302節認證。

 

 

31.2

首席財務官認證，第302節認證。

 

 

32.1

根據“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。

 

 

32.2

根據“美國法典”第18編第1350節對首席財務官的認證。

 

 

101

First National Corporation截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(XBRL)格式：(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併現金流量表，(V)合併股東權益表，(Vi)合併財務報表附註。
   
104 First National Corporation截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。

 

55
目錄

 

簽名

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

 

 

 

 

 

 

第一國家公司

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

/s/斯科特·C·哈佛

 

 

 

2021年8月16日

斯科特·C·哈佛

 

 

 

日期

總裁兼首席執行官

 

 

 

 

 

 

 

/s/M.Shane Bell

 

 

 

 2021年8月16日

謝恩·貝爾(M.Shane Bell)

 

 

 

日期

執行副總裁兼首席財務官

 

 

 

 

 

 

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