P0Y160000000160000000P3Y0001793659--12-312021Q2錯誤0001793659美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-06-300001793659美國-GAAP:公共類別成員2021-04-012021-06-300001793659美國-GAAP:公共類別成員2021-01-012021-03-310001793659RSI:DmyTechnologyGroupMember美國-GAAP:IPO成員2021-06-300001793659美國-GAAP:員工股票期權成員RSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-04-012021-06-300001793659美國-GAAP:員工股票期權成員RSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-01-012021-06-300001793659美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberRSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-06-300001793659美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberRSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-03-310001793659美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberRSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2020-12-310001793659美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberRSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-01-012021-03-310001793659美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberRSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-04-012021-06-300001793659美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberRSI:2020Omnibus股權激勵計劃成員2021-01-012021-06-300001793659RSI:SocialGamingMember2021-04-012021-06-300001793659RSI:RetailSportsServicesMember2021-04-012021-06-300001793659RSI:OnlineWageringMember2021-04-012021-06-300001793659國家:美國2021-04-012021-06-300001793659國家:CO2021-04-012021-06-300001793659RSI:SocialGamingMember2021-01-012021-06-300001793659RSI:RetailSportsServicesMember2021-01-012021-06-300001793659RSI:OnlineWageringMember2021-01-012021-06-300001793659國家:美國2021-01-012021-06-300001793659國家:CO2021-01-012021-06-300001793659RSI:SocialGamingMember2020-04-012020-06-300001793659RSI:RetailSportsServicesMember2020-04-012020-06-300001793659RSI:OnlineWageringMember2020-04-012020-06-300001793659國家:美國2020-04-012020-06-300001793659國家:CO2020-04-012020-06-300001793659RSI:SocialGamingMember2020-01-012020-06-300001793659RSI:RetailSportsServicesMember2020-01-012020-06-300001793659RSI:OnlineWageringMember2020-01-012020-06-300001793659國家:美國2020-01-012020-06-300001793659國家:CO2020-01-012020-06-300001793659RSI:服務協議成員RSI:RushStreetGamingLlcMember2021-04-012021-06-300001793659RSI:服務協議成員RSI:RushStreetGamingLlcMember2020-04-012020-06-300001793659RSI:服務協議成員RSI:RushStreetGamingLlcMember2020-01-012020-06-300001793659RSI:Affiliated 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目錄

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區,20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從日本到日本的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,而日本將從日本過渡到日本,中國將從中國過渡到中國,從中國過渡到中國,中國將從中國過渡到中國。

委託文件編號:001-39232

拉什街互動公司(Rusch Street Interactive,Inc.)

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

    

84-3626708

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

(税務局僱主

識別號碼)

密歇根大道北900號,950套房

芝加哥, 伊利諾伊州60611

    

(312) 915-2815

(主要執行辦公室地址,包括郵政編碼)

(註冊人電話號碼,包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

甲類普通股,面值0.0001美元每股

RSI

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。  *

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件。  *

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件管理器

加速的文件管理器

非加速文件服務器

規模較小的新聞報道公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説:

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*

註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。

截至2021年8月13日,有59,177,489註冊人的A類普通股,每股面值0.0001美元,已發行和已發行160,000,000註冊人的V類普通股,每股價值0.0001美元,已發行和已發行。

目錄

目錄

拉什街互動公司(Rusch Street Interactive,Inc.)

頁面

關於前瞻性陳述的注意事項

i

第一部分:財務信息

第一項。

財務報表

F-1

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

18

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

29

第四項。

控制和程序。

29

第二部分:其他信息

第一項。

法律訴訟。

31

項目1A。

風險因素

31

第6項。

陳列品

32

目錄

關於前瞻性陳述的警示説明

這份Form 10-Q季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述,這些陳述反映了未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述取決於可能超出我們控制範圍的事件、風險和不確定因素。“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將會”以及類似的表述可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。請注意,我們的業務和運營受到各種風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,因此,我們的實際結果可能與預期的大不相同。

可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素和本報告其他部分題為“風險因素”的章節中討論的因素。本文中包含的任何非歷史事實的陳述都可能是前瞻性陳述。

網上賭場、網上體育博彩和零售體育博彩(例如在實體賭場內)的競爭非常激烈,因此我們可能無法吸引和留住客户,這可能會對我們的運營和增長前景造成負面影響;
經濟低迷以及我們無法控制的政治和市場條件,包括消費者可自由支配支出的減少和體育聯賽由於新冠肺炎而縮短、推遲或取消賽季,可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響;
如果我們不能開發成功的產品,如果我們不能追求更多的產品,或者如果我們失去了我們的任何關鍵高管或其他關鍵員工,我們的增長前景可能會受到影響;
我們的業務受到各種美國和外國法律的約束(包括我們在那裏有業務運營的哥倫比亞),其中許多法律尚未確定,而且仍在發展中,我們的增長前景取決於真金白銀遊戲在各個司法管轄區的法律地位;
未能遵守監管要求或未能成功獲得申請的許可證或許可證,可能會對我們遵守許可和監管要求或在其他司法管轄區獲得或維護許可證的能力造成不利影響,或者可能導致金融機構、在線平臺和分銷商停止向我們提供服務;
我們依賴信息技術和其他系統和平臺(包括依賴第三方提供商來驗證我們客户的身份和位置,並處理我們客户的存款和提款),任何此類信息技術的入侵或破壞都可能危及我們的網絡,存儲在那裏的信息可能被訪問、公開披露、丟失、損壞或被盜;
我們的高級管理人員和董事將他們的時間分配給其他業務,並可能與我們的業務發生利益衝突;
我們的預測,包括對收入、市場份額、費用和盈利能力的預測,受到重大風險、假設、估計和不確定性的影響;
作為一家上市公司的要求,包括遵守SEC關於財務報告內部控制的要求,可能會使我們的資源緊張並轉移我們的注意力,而我們成為上市公司可能導致的法律、會計和合規費用的增加可能比我們預期的要大;
我們將某些商標和域名授權給Rush Street Gaming,LLC(“RSG”)及其關聯公司,RSG及其關聯公司使用此類商標和域名,或未能保護或執行我們的知識產權,可能會損害我們的業務、財務狀況、運營結果和前景;以及
我們目前並可能繼續依賴許可證和服務協議來使用第三方的知識產權,這些知識產權併入我們的產品和服務或在我們的產品和服務中使用。

i

目錄

由於這些因素的不確定性,管理層無法評估每個因素對業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。任何前瞻性陳述僅説明截至該陳述發表之日,我們沒有義務更新其中任何陳述,以反映本報告發表之日之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素,不可能預測所有可能影響我們業務和前景的因素。

關鍵指標和其他數據的限制

我們的關鍵指標的數字,包括我們的月活躍用户(MAU)和每MAU的平均收入(ARPMAU),是使用基於用户賬户活動的公司內部數據計算的。雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期內對我們的用户基數和活動水平的合理估計,但在衡量我們的產品在眾多司法管轄區的大量在線和移動人羣中的使用情況時,存在固有的挑戰。此外,我們還在不斷尋求改進我們對用户基數和用户活動的估計,這些估計可能會因為我們方法的改進或改變而改變。

我們定期評估這些指標,以估計我們MAU中“重複”帳户的數量,並消除這些重複帳户對我們關鍵指標的影響。重複帳户是用户除了其主體帳户之外還維護的帳户。通常,由於用户註冊使用我們的多個品牌(即BetRivers和PlaySugarHouse)或在多個司法管轄區使用我們的產品,例如當用户居住在新澤西州但在賓夕法尼亞州工作時,會出現重複帳户。對重複賬户的估計是基於對有限的賬户樣本進行的內部審查,我們在做出這一決定時採用了重大判斷。例如,為了識別重複帳户,我們使用類似IP地址或用户名等數據信號。隨着我們方法的發展,我們的估計可能會發生變化,包括通過應用新的數據信號或技術,這可能使我們能夠識別以前未檢測到的重複帳户,並可能提高我們評估更廣泛用户羣體的能力。重複帳户很難衡量,實際重複帳户的數量可能與我們的估計有很大差異。

我們的數據限制可能會影響我們對業務某些細節的理解。我們定期檢查我們計算這些指標的流程,我們可能會不時發現指標中的不準確之處或進行調整以提高其準確性,包括可能導致重新計算我們的歷史指標的調整。我們認為,除非另有説明,否則任何此類不準確或調整都是無關緊要的。此外,由於運營、產品、方法和信息獲取的不同,我們的關鍵指標及相關信息和估計(包括其定義和計算)可能與第三方發佈的或其競爭對手的類似標題的指標不同。

除非另有説明,本報告中用於計算MAU和ARPMAU的數據和數字僅包括美國用户。

II

目錄

第一部分財務信息

第一項。

財務報表

拉什街互動公司

壓縮合並資產負債表

(除每股和每股金額外,以千為單位)

2010年6月30日

2011年12月31日

    

2021

    

2020

(未經審計)

資產

流動資產

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

360,805

$

255,622

受限現金

 

12,015

 

6,443

球員應收賬款

 

4,710

 

779

應由關聯公司支付

 

14,631

 

28,764

預付費用和其他流動資產

 

2,608

 

2,871

流動資產總額

 

394,769

 

294,479

無形資產,淨額

 

12,821

 

9,750

財產和設備,淨值

 

3,290

 

2,016

經營性租賃使用權資產淨額

 

1,428

 

1,100

其他資產

 

2,393

 

1,215

總資產

$

414,701

$

308,560

負債和股東權益(赤字)

流動負債

應付帳款

$

5,318

$

11,994

應計費用

 

30,930

 

27,042

球員的責任

15,810

8,500

遞延特許權使用費,短期

 

325

 

195

短期經營租賃負債

 

450

 

226

溢價利息責任

 

 

351,048

其他流動負債

1,920

1,983

流動負債總額

 

54,753

 

400,988

遞延特許權使用費,長期

 

3,642

 

3,813

長期經營租賃負債

 

1,067

 

979

認股權證負債

170,109

其他長期負債

372

總負債

 

59,834

 

575,889

承諾和或有事項

股東權益(虧損)

A類普通股,$0.0001面值,750,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授權的股票;59,396,07844,792,517分別截至2021年6月30日和2020年12月31日發行的股票;59,177,48944,792,517分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的流通股

6

4

V類普通股,$0.0001面值,200,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授權的股票;160,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票

16

16

國庫股,218,5890分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的股票

(850)

額外實收資本

 

144,130

 

(18,402)

累計其他綜合收益(虧損)

 

(122)

 

93

累計赤字

 

(47,274)

 

(43,490)

Rush Street Interactive,Inc.的股東權益(赤字)總額

95,906

(61,779)

非控制性權益

258,961

(205,550)

股東權益合計(虧損)

354,867

(267,329)

總負債和股東權益(赤字)

$

414,701

$

308,560

見簡明合併財務報表附註。

F-1

目錄

拉什街互動公司

簡明合併經營報表和全面虧損

(除每股和每股金額外,以千為單位)

截至三個月

    

截至六個月

2010年6月30日

2010年6月30日

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

(未經審計)

(未經審計)

(未經審計)

(未經審計)

收入

$

122,800

$

65,038

$

234,620

$

100,215

運營成本和費用

收入成本

84,760

49,287

 

164,447

 

71,667

廣告和促銷

37,543

7,445

 

79,759

 

15,915

一般行政及其他

11,768

58,399

 

28,332

 

75,165

折舊及攤銷

914

457

 

1,588

 

916

總運營成本和費用

134,985

115,588

 

274,126

 

163,663

運營虧損

(12,185)

(50,550)

 

(39,506)

 

(63,448)

其他收入(費用)

利息支出,淨額

(17)

(40)

 

(30)

 

(85)

認股權證負債的公允價值變動

41,802

溢利權益負債的公允價值變動

(13,740)

其他收入(費用)合計

(17)

(40)

 

28,032

 

(85)

所得税前虧損

(12,202)

(50,590)

(11,474)

(63,533)

所得税費用

1,752

2,556

淨損失

$

(13,954)

$

(50,590)

$

(14,030)

$

(63,533)

非控股權益應佔淨虧損

(10,187)

(10,246)

Rush Street Interactive,Inc.的淨虧損

$

(3,767)

$

(50,590)

$

(3,784)

$

(63,533)

每股普通股淨虧損可歸因於Rush Street Interactive,Inc.-Basic

$

(0.06)

不適用

$

(0.07)

不適用

加權平均已發行普通股-基本

59,163,547

不適用

53,093,129

不適用

每股普通股淨虧損可歸因於Rush Street Interactive,Inc.-攤薄

$

(0.06)

不適用

$

(0.24)

不適用

加權平均已發行普通股-稀釋

59,163,547

不適用

55,452,029

不適用

截至三個月

截至六個月

2010年6月30日

2010年6月30日

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

淨損失

$

(13,954)

$

(50,590)

$

(14,030)

$

(63,533)

其他綜合收益(虧損)

 

 

外幣折算調整

(268)

54

 

(892)

 

(310)

綜合損失

$

(14,222)

$

(50,536)

$

(14,922)

$

(63,843)

可歸因於非控股權益的綜合損失

(10,383)

 

(10,923)

 

Rush Street Interactive,Inc.的全面虧損

$

(3,839)

$

(50,536)

$

(3,999)

$

(63,843)

見簡明合併財務報表附註。

F-2

目錄

拉什街互動公司

簡明合併權益變動表(虧損)

(除股份金額外,以千計)

    

    

    

    

    

    

    

    

總計

    

股東的

累計

權益

總計

甲類

V類

其他內容

其他

(赤字)

非-

股東的

普通股

普通股

庫存股

實繳

全面

累計

可歸因性

控管

權益

    

股票

    

金額

    

股票

    

金額

    

股票

    

金額

    

資本

    

收益(虧損)

    

赤字

    

到RSI

    

這不符合他們的利益,也不符合他們的利益

    

(赤字)

2020年12月31日的餘額

 

44,792,517

$

4

 

160,000,000

$

16

 

$

$

(18,402)

$

93

$

(43,490)

$

(61,779)

$

(205,550)

$

(267,329)

基於股份的薪酬

 

571,239

 

 

 

 

 

2,772

 

 

2,772

8,804

 

11,576

外幣折算調整

 

 

 

 

 

 

 

(143)

 

(143)

(481)

 

(624)

認股權證行使時發行A類普通股

14,014,197

2

75,372

75,374

184,521

259,895

A類普通股回購

218,589

(850)

(850)

(2,615)

(3,465)

清償溢利權益責任

83,093

83,093

281,695

364,788

淨損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(17)

(17)

(59)

 

(76)

2021年3月31日的餘額(未經審計)

59,377,953

$

6

160,000,000

$

16

218,589

$

(850)

$

142,835

$

(50)

$

(43,507)

$

98,450

$

266,315

$

364,765

基於股份的薪酬

18,125

1,295

1,295

3,366

4,661

外幣折算調整

(72)

(72)

(196)

(268)

支付給非控股利益持有人的分配

(337)

(337)

淨損失

(3,767)

(3,767)

(10,187)

(13,954)

2021年6月30日餘額(未經審計)

59,396,078

$

6

160,000,000

$

16

218,589

$

(850)

$

144,130

$

(122)

$

(47,274)

$

95,906

$

258,961

$

354,867

累計

A級。

第V類:

額外費用

其他

總計:

非政府組織

普通股

普通股

實繳

*全面

累計

股東的

控管

委員的

總計

    

股票

    

金額

    

股票

    

金額

    

資本

    

損失

    

赤字

    

赤字

    

利益

    

赤字

    

赤字

2019年12月31日的餘額(1)

$

$

$

$

$

$

$

$

(3,368)

$

(3,368)

議員的貢獻

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,000

 

2,000

基於股份的薪酬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

285

 

285

外幣折算調整

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(364)

 

(364)

淨損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(12,943)

 

(12,943)

2020年3月31日的餘額(未經審計)

$

$

$

$

$

$

$

$

(14,390)

$

(14,390)

議員的貢獻

4,500

4,500

基於股份的薪酬

1,407

1,407

外幣折算調整

54

54

淨損失

(50,590)

(50,590)

2020年6月30日餘額(未經審計)

 

$

 

$

$

$

$

$

$

$

(59,019)

$

(59,019)

(1)先前報告的金額已針對與業務合併相關的資本重組的追溯應用進行了調整。

見簡明合併財務報表附註。

F-3

目錄

拉什街互動公司

簡明合併現金流量表

(金額(以千為單位))

    

截至六個月

2010年6月30日

    

2021

    

2020

(未經審計)

(未經審計)

經營活動的現金流

 

 

淨損失

$

(14,030)

$

(63,533)

將淨虧損調整為經營活動提供的淨現金(用於)

基於股份的薪酬費用

 

16,237

 

67,259

折舊及攤銷費用

 

1,588

 

916

遞延所得税

(437)

非現金租賃費用

139

95

溢利權益負債的公允價值變動

13,740

認股權證負債的公允價值變動

(41,802)

資產負債變動情況:

玩家應收賬款

 

(3,931)

 

849

應由關聯公司支付

 

14,133

 

(9,077)

預付費用和其他流動資產

 

263

 

16

其他資產

 

(491)

 

(105)

應付帳款

 

(6,693)

 

4,780

應計費用和其他流動負債

 

3,521

 

(308)

球員責任

7,310

(96)

遞延特許權使用費

 

(41)

 

1,111

租賃負債

 

71

 

(91)

經營活動提供的現金淨額(用於)

 

(10,423)

 

1,816

投資活動的現金流

購置物業和設備

 

(844)

 

(809)

取得博彩牌照

 

(2,349)

 

(3,517)

內部開發的軟件成本

 

(1,820)

 

長期定期存款投資

 

(250)

 

用於投資活動的淨現金

 

(5,263)

 

(4,326)

融資活動的現金流

關聯方貸款收益

 

 

650

會員的出資額

 

 

6,500

發行認股權證股份所得收益

131,588

普通股回購

(3,465)

融資租賃負債的本金支付

(457)

支付給非控股利益持有人的分配

(337)

融資活動提供的現金淨額

 

127,329

 

7,150

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

(888)

 

(308)

現金、現金等價物和限制性現金淨變化

 

110,755

 

4,332

期初的現金、現金等價物和限制性現金(1)

 

262,065

 

10,543

期末現金、現金等價物和限制性現金(1)

$

372,820

$

14,875

補充披露非現金投資和融資活動:

以新的或修改後的經營租賃負債換取的使用權資產

$

1,374

$

971

非現金贖回私募及營運資金認股權證

$

50,798

$

認股權證的非現金結算

$

77,509

$

溢利負債的非現金結算

$

364,788

$

購置財產和設備的應付帳款增加

$

17

$

補充披露現金流信息:

繳納所得税的現金

$

2,313

$

支付利息的現金

$

14

$

81

(1)現金及現金等價物及限制性現金分別列於簡明綜合資產負債表內。

見簡明合併財務報表附註。

F-4

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.提供業務説明

Rush Street Interactive,Inc.是根據特拉華州法律成立的控股公司,通過其主要運營子公司Rush Street Interactive,LP及其子公司(統稱為“RSILP”)是一家領先的在線遊戲公司,在美國和拉丁美洲市場提供在線賭場和體育博彩。Rusch Street Interactive,Inc.及其子公司(包括RSILP)統稱為“RSI”或“公司”,公司總部設在伊利諾伊州芝加哥。他説:

於2020年12月29日,DMY科技集團有限公司(“DMY”),一家於2019年9月27日在特拉華州註冊成立的特殊目的收購公司,根據RSILP與簽字頁上所列賣方(統稱為“賣方”和各自為“賣方”)於2020年7月27日簽署的一份商業合併協議(於2020年10月9日修訂和重述,並於2020年12月4日進一步修訂)完成了對RSILP某些部門的收購。“商業合併協議”於2020年12月29日在特拉華州註冊成立,是一家特殊目的收購公司,根據日期為2020年7月27日的商業合併協議(於2020年10月9日修訂和重述,並於2020年12月4日進一步修訂),完成了對RSILP某些部門的收購。以及特拉華州的Rush Street Interactive GP,LLC,一家有限責任公司,以賣方代表的身份(以這種身份,稱為“賣方代表”)。

關於業務合併協議(“業務合併”)所述交易的結束(“結束”),本公司重組為傘式合夥-C公司或UP-C結構,其中合併後公司的幾乎所有資產由RSILP持有,本公司唯一的資產是其在RSILP(通過本公司的全資子公司間接持有)的股權-RSI ASLP,Inc.(“特別有限合夥人”)和RSI GP,LLC(“RSI GP,LLC”)截至交易結束,本公司通過特別有限合夥人間接擁有約23.1%的RSILP通用單位(“RSILP單位”),並通過RSI GP控制RSILP,賣方擁有大約76.9%的RSILP單位,並通過他們對V類普通股的所有權控制公司,面值$0.0001公司每股收益(“第V類普通股”)。在業務合併完成後,DMY更名為“Rush Street Interactive,Inc.”。截至2021年6月30日,本公司和賣方擁有約27.0%和73.0分別佔RSILP單位的%。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情對全球商業活動產生了不利影響,擾亂了供應鏈,並導致金融市場大幅波動。2020年並持續到2021年,新冠肺炎大流行繼續對許多不同行業產生不利影響。正在進行的新冠肺炎大流行可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響,並引發一段時期的全球經濟放緩。這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎影響程度和持續時間的任何預測。因此,新冠肺炎疫情給該公司及其業績帶來了重大不確定性和風險,並可能對其財務業績產生重大不利影響。

新冠肺炎大流行對區域合作產生了重大影響。除了對正常商業運營的幹擾之外,直接影響主要是由於在家工作的訂單和類似的消費限制導致的消費者習慣的改變。在此期間,RSI經歷了玩家活躍度的增加,即使在其中許多訂單被取消後,這種活躍度仍然保持強勁。新冠肺炎還對體育博彩產生了直接影響,原因是重大運動季和體育賽事的重新安排、重組、暫停、推遲和取消,或者某些球員或球隊被排除在體育賽事之外。運動季和體育賽事的暫停減少了RSI客户對RSI體育博彩產品的使用和支出。主要從第三季度開始,一直持續到2020年第四季度,大多數主要職業體育聯盟都恢復了活動。大型體育和體育賽事的迴歸,以及獨特而集中的體育日曆,引起了客户對該公司體育博彩產品的濃厚興趣和活躍。然而,運動季和日程表仍然不確定,可能會由於額外的新冠肺炎疫情而進一步暫停、取消或重新安排。

該公司的收入因運動季節和體育賽事而異,新冠肺炎引起的取消、停賽或變更可能會對我們的收入產生不利影響,可能是實質性的影響。然而,該公司的在線賭場產品不依賴於運動季和體育賽事,因此,它們可能會部分抵消這種對收入的不利影響。

F-5

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

新冠肺炎的最終影響以及相關對消費者行為的限制目前還不得而知。消費者在娛樂或休閒活動上的開支大幅或持續下降,可能會對RSI產品的需求產生不利影響,減少現金流和收入,從而對業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。此外,新冠肺炎病例的復發或其他變異或菌株的出現可能會導致其他廣泛或更嚴重的影響,這取決於感染率最高的地方。由於為緩解新冠肺炎傳播而採取的措施使許多員工有必要改變傳統的辦公環境,因此公司制定了業務連續性計劃,以確保員工的安全,並確保在員工遠程工作的同時,業務繼續在對正常工作運營的最小中斷的情況下運作。公司將繼續關注與新冠肺炎造成的幹擾和不確定因素有關的事態發展。

2、中國重要會計政策和近期會計公告摘要

列報依據和合並原則

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規定編制的。按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被精簡或省略。因此,這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀,這些報表包括在公司於2021年3月25日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中,以及分別於2021年4月30日和2021年5月7日提交給SEC的Form 10-K/A修正案1和Form 10-K/A修正案2(本文統稱為“修訂年度報告”)中。

這些未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其直接和間接全資子公司的賬目。對於非全資擁有的合併實體,第三方持有的股權在本公司的簡明綜合資產負債表和簡明綜合權益表(虧損)中作為非控股權益列示。應佔非控股權益的淨收益部分在本公司的簡明綜合經營報表和全面虧損中作為應佔非控股權益的淨虧損列示。合併後,所有公司間賬户和交易均已註銷。

根據業務合併協議,業務合併按照美國公認會計原則(“反向資本重組”)計入反向資本重組。在這種會計方法下,DMY被視為被收購的公司,RSILP被視為財務報表報告的收購方。

因此,為了會計目的,反向資本重組被視為相當於RSILP為DMY的淨資產發行股票,並伴隨着資本重組。

根據對以下事實和情況的評估,確定RSILP為會計收購人:

RSILP的現有成員通過擁有V類普通股,擁有公司最大的投票權;
公司董事會和管理層主要由與本公司有關聯的個人組成;
RSILP是基於歷史經營活動的較大實體,擁有較大的員工基礎。

因此,本報告中的財務報表反映了:(I)RSILP在反向資本重組前的歷史經營結果;(Ii)RSILP和DMY在業務合併後的合併結果;(Iii)DMY的收購資產和負債按歷史成本列示,沒有商譽或其他無形資產記錄。

某些前期金額已重新分類,以符合本期列報。

F-6

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

中期未經審計簡明合併財務報表

隨附的截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營表和全面虧損和權益(赤字)變動表,以及截至2021年和2020年6月30日的六個月的現金流量表均未經審計。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美國公認會計準則要求的所有披露。中期未經審核簡明綜合財務報表乃按與年度綜合財務報表一致的基準編制,管理層認為該等財務報表反映所有調整(僅包括正常經常性調整),以公平陳述本公司所呈報期間的財務狀況、營運及現金流量。歷史業績不一定預示未來業績,截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績也不一定預示全年預期業績。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。綜合財務報表所反映的重大估計及假設涉及幷包括但不限於:以股份為基礎的獎勵的估值;物業及設備及無形資產的估計使用年限;與玩家忠誠度計劃及其他酌情玩家獎金有關的贖回率假設;與我們的社交遊戲收入流有關的遞延收入;應計開支;用以計算經營租賃負債及融資租賃負債的遞增借款率的釐定;溢利權益負債的估值;認股權證負債的估值;以及遞延税項及與應收税項相關的金額。

重大會計政策

以下會計政策是對修訂後的年度報告中包括的經審計的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”中所述的公司重要會計政策的補充。

內部開發的軟件

為內部使用而開發的軟件根據會計準則編碼(ASC)350-40核算,無形資產、商譽和其他 - 內部使用軟件。當(I)初步項目階段已完成,(Ii)管理層已授權為項目的完成提供更多資金,以及(Iii)項目有可能按預期完成和執行時,開發內部使用軟件所產生的合格成本將被資本化。這些資本化成本包括對開發內部使用軟件的員工的補償和與開發內部使用軟件相關的外部成本。一旦項目基本完成,並且軟件已準備好達到預期目的,這些成本的資本化就停止了。內部開發的軟件使用直線法在估計的使用壽命內攤銷四年了。所有其他支出,包括為保持無形資產的當前業績水平而發生的支出,均在發生時計入費用。

最近採用的會計公告

2019年12月,財務會計準則委員會(以下簡稱FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2019-12》,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”),旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了ASC 740中一般原則的某些例外,並澄清和修改了現有指南,以提高一致性應用。本指南適用於本財年以及這些財年內的過渡期(從2020年12月15日之後開始),並允許提前採用。公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12,該採用對其精簡合併財務報表沒有影響。

F-7

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

近期尚未採用的會計公告

2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326)。連同隨後的修訂,本ASU提出了一個“當前預期信用損失”模型,該模型要求公司根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來計量在報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。本會計準則取代了現有的已發生損失模型,適用於以攤銷成本、可供出售債務證券計量的金融資產的信貸損失計量,並適用於某些表外信貸敞口。本ASU自2023年起對本公司有效。該公司目前正在評估採用這種ASU對其簡明合併財務報表的影響。

3.提高收入確認標準

該公司與客户的合同收入包括在線賭場、在線體育博彩、零售體育博彩和社交遊戲。他説:

在線賭場和在線體育博彩

在線賭場產品通常包括陸基賭場提供的全套遊戲,如21點、輪盤賭和老虎機。對於這些產品,公司通過持有或毛利產生收入,因為客户與房子玩遊戲。在線賭場的收入是基於玩家下注總額減去支付給玩家的獲勝賭注金額,減去獎勵給玩家的其他獎勵,加上或減去累進大獎責任的變化,加上或減去未結算賭注的變化。

在線體育博彩涉及用户將賭注押在一項或一系列體育賽事的結果上,並有機會贏得預先確定的金額,通常被稱為固定賠率。在線體育博彩收入是通過設定賠率來產生的,這樣提供給客户的每個體育博彩都有內置的理論保證金。在線體育博彩收入的產生是基於玩家下注總額減去支付給玩家的獲勝賭注金額,減去獎勵給玩家的其他獎勵,加上或減去未結算賭注的變化。

零售體育博彩

該公司向陸上賭場提供零售體育服務,以換取基於陸上賭場體育圖書零售收入的月度佣金。服務包括對零售體育書籍的持續管理和監督、對陸上賭場客户的技術支持、風險管理、廣告和促銷,以及對第三方供應商的體育博彩設備的支持。本公司有提供零售體育服務的單一履約義務,並在提供服務和佣金金額不再受限制(即金額已知)時記錄收入。他説:

與商業夥伴的某些關係使該公司有能力在陸上賭場經營零售體育書籍。在這種情況下,收入的產生是基於玩家的總賭注減去支付給玩家的獲勝賭注的金額,減去獎勵給玩家的其他獎勵。

社交遊戲

該公司為玩家提供了一個社交遊戲平臺,讓他們享受使用虛擬信用的免費遊戲。雖然虛擬積分是免費發放給玩家的,但一些玩家可能會選擇通過公司的虛擬收銀臺購買額外的虛擬積分。本公司只有一項與社交遊戲服務相關的履約義務,即在虛擬積分兑換時向玩家提供社交遊戲服務。遞延收入在玩家購買虛擬信用時記錄,收入在虛擬信用兑換時確認,並且公司的履行義務已經履行。

F-8

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拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的收入分類如下:

截至三個月

截至六個月

2010年6月30日

2010年6月30日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

在線賭場和在線體育博彩

$

121,207

$

64,042

$

231,185

$

98,522

零售體育博彩

572

1

 

1,199

 

214

社交遊戲

1,021

995

 

2,236

 

1,479

總收入

$

122,800

$

65,038

$

234,620

$

100,215

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個半月,按地理區域劃分的收入如下:

截至三個月

截至六個月

2010年6月30日

2010年6月30日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

美國

$

111,756

$

62,334

$

217,059

$

95,217

哥倫比亞

11,044

2,704

 

17,561

 

4,998

總收入

$

122,800

$

65,038

$

234,620

$

100,215

該公司在壓縮的綜合資產負債表中將遞延收入計入玩家的負債中。遞延收入包括未結算的玩家賭注、未兑換的社交遊戲虛擬積分和未兑換的獎金金額。遞延收入餘額如下:

(千美元)

    

截至2020年12月31日的遞延收入餘額

$

1,797

截至2021年6月30日的遞延收入餘額

 

2,872

本期從截至2020年12月31日的遞延收入中確認的收入

 

800

4.增加無形資產,淨額

截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司擁有以下無形資產淨值:

加權

平均值

剩餘

毛收入

攤銷

攜帶

累計

(千美元)

    

期間

    

金額

    

攤銷

    

網絡

許可費

2021年6月30日

7.61年份

$

15,576

$

(4,530)

$

11,046

2020年12月31日

8.03年份

$

13,225

$

(3,475)

$

9,750

內部開發的軟件

2021年6月30日

2.93年份

$

1,820

$

(45)

$

1,775

2020年12月31日

攤銷費用為$0.6百萬美元和$1.1截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元,而攤銷費用為0.3百萬美元和$0.7在2020年同期,這一數字為100萬。

F-9

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

5.不計應計費用

截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司有以下應計費用:

2010年6月30日

2011年12月31日

(千美元)

    

2021

    

2020

應計薪酬和相關費用

$

3,128

$

1,948

應計營業費用

12,001

7,006

應計營銷費用

13,627

12,093

應計專業費用

525

873

由於附屬公司

433

3,751

應計其他

1,216

1,371

應計費用總額

$

30,930

$

27,042

6.保護認股權證責任

作為DMY首次公開募股(IPO)的一部分,DMY向第三方投資者發行23.0百萬台,包括DMY的A類普通股(“A類普通股”)和一份認股權證的一半,價格為$10.00每單位。每份完整的權證持有人有權購買一股A類普通股,行使價為#美元。11.50每股(“公開認股權證”)。在DMY首次公開募股的同時,6,600,000向保薦人出售了私募認股權證(“私募認股權證”)和另外一份75,000於交易結束時向保薦人發行與將若干營運資金貸款轉換為認股權證有關的認股權證(“營運資金認股權證”,連同私募認股權證、“私募認股權證”及私人認股權證連同公開認股權證,稱為“認股權證”)。每份私募認股權證允許保薦人以$購買一股A類普通股。11.50每股。

本公司於各報告日期將該等認股權證按公允價值分類為其綜合資產負債表上的衍生負債,其後各認股權證的公允價值變動會在其綜合經營報表及全面虧損中確認。

公開認股權證

2021年2月22日,本公司宣佈贖回本公司所有可行使的認股權證,可行使的認股權證總額約為11.5百萬股A類普通股,價格為$11.50每股。在截至2021年6月30日的六個月內,11,442,389公共認股權證的行使價格為$11.50每股,產生的現金收益約為$131.6100萬美元,併發行了11,442,389A類普通股。截至2021年6月30日,公募認股權證的一部分仍未償還。

本公司根據認股權證於估值日的公開上市交易價格釐定其認股權證的公允價值。因此,公募認股權證被歸類為一級金融工具。於整個二零二一年三月行使日期的認股權證的公平值合計為$77.5百萬美元。認股權證的公允價值為$88.1截至2020年12月31日,這一數字為100萬。

私人認股權證

2021年3月26日,私募認股權證在無現金基礎上全面行使,發行了2,571,808A類普通股。截至2021年6月30日,私募認股權證的40%仍未償還。

F-10

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

私募認股權證的估計公允價值是根據Black-Scholes模型與第三級投入確定的。該方法的重要輸入和假設是股價、行權價格、波動率、無風險利率以及期限或到期日。標的股票價格輸入是截至每個估值日期的收盤價,行使價是認股權證協議中規定的價格。波動率投入是根據在類似行業運營或與本公司直接競爭的可比上市公司的歷史波動性來確定的。每一家可比上市公司的波動率都是以每日連續複合收益的年化標準差計算的。Black-Scholes分析是在風險中性的框架下進行的,這需要一個基於恆定到期日國債收益率的無風險利率假設,該收益率是根據私募認股權證在每個估值日期的剩餘期限插入的。期限/到期日是指每個估值日和到期日之間的持續時間,到期日是收盤後的五年,即2025年12月29日。

下表提供了有關第3級公允價值計量投入在其計量日期的量化信息:

3月26日,

2011年12月31日

    

2021

    

2020

 

行權價格

$

11.50

$

11.50

 

股票價格

$

15.96

$

22.76

波動率

 

42.6

%  

 

41.4

%

期限(年)

 

4.77

 

5.0

無風險利率

 

0.76

%  

 

0.37

%

私募認股權證的公允價值為$50.8百萬美元和$82.0分別截至2021年3月26日和2020年12月31日。

該公司記錄了$41.8本公司簡明綜合經營報表及全面虧損權證負債的公允價值變動百萬元,代表公募認股權證及私募認股權證自2020年12月31日至行使日期的公允價值變動。

7.資本溢價利益責任

在某些溢價目標實現之前,溢價權益在轉讓和投票方面受到一定的限制,並有可能被沒收。溢價目標包括(A)在成交後三年內更換控制權,(B)實現2021年的某些收入目標,以及(C)在成交後三年內達到一定的成交量加權平均股價(VWAP)。

溢利權益指一項獨立的金融工具,最初分類為附隨的簡明綜合資產負債表上的負債,因為本公司確定該等金融工具並未根據美國會計準則第815條與本公司本身的權益掛鈎。衍生工具與套期保值。溢利權益最初按公允價值入賬,並於每個報告日期調整為公允價值,公允價值變動計入綜合經營表中溢利權益負債及全面虧損的公允價值變動。

2021年1月13日,溢價利息已全部賺取,不再受轉讓和投票的適用限制,因為VWAP超過$14.00每股10一個交易日內的交易日20收盤後的連續交易日。因此,溢利利息負債被重新歸類為股權,從而導致1,212,813由Darla Anderson、Francesca Luthi、Charles E.Wert和保薦人持有的A類普通股15,000,000向賣方發行的不再受適用限制的第V類普通股和RSILP單位的股份(即非控股權益)。

該公司記錄了$13.7本公司簡明綜合經營報表及全面虧損的公允價值變動溢利權益負債,指2020年12月31日至2021年1月13日期間溢利權益的公允價值變動,當時溢利權益不再受限制。

F-11

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

8.增加股權投資

非控股權益

非控股權益指由本公司以外的持有人持有的RSLIP單位。截至2020年12月31日,非控股權益擁有76.9RSILP未償還單位的百分比(其中不包括直到2021年1月才歸屬的溢價權益)。2021年1月13日,非控股權益增至78.1當溢價權益完全賺取且不再受適用的轉讓和投票限制時。非控股權益所有權於2021年6月減少,反映額外發行A類普通股與若干以股份為基礎的股權授予有關(有關以股份為基礎的薪酬的討論見附註9)。截至2021年6月30日,非控股權益擁有73.0未完成的RSILP單元的百分比。

庫存股

截至2021年6月30日止六個月內,本公司回購218,589其A類普通股的平均價格為$15.85總成本為$3.5百萬美元。回購的股票被視為已發行,但不是流通股。

9.取消以股份為基礎的薪酬

本公司採納經不時修訂的Rush Street Interactive,Inc.2020綜合股權激勵計劃(“2020計劃”),以吸引、留住及激勵將對本公司成功作出貢獻的員工、顧問及獨立董事。根據2020計劃可能授予的獎勵包括激勵性股票期權、非合格股票期權、股票增值權、限制性獎勵、業績股票獎勵、現金獎勵和其他股權獎勵。這裏有一個集合13.4根據2020年計劃預留的A類普通股百萬股,可能包括授權和未發行的股份、庫存股或本公司重新收購的股份。2020計劃將於2030年12月29日終止。

公司授予了344,8483,992,352分別在截至2021年6月30日的三個月和六個月內的限制性股票單位(“RSU”)。某些獎勵基於服務條件,其他獎勵基於市場條件。帶有服務條件的獎勵的授予日期公允價值是根據報價的市場價格確定的,而基於市場條件的獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬來估計的。截至2021年6月30日的6個月的RSU活動如下:

加權平均水平

    

三個單位的數量。

    

授予價格

截至2020年12月31日的未歸屬餘額

 

$

授與

 

3,647,504

 

15.85

既得

 

(719,479)

 

15.85

沒收

截至2021年3月31日的未歸屬餘額

 

2,928,025

$

15.85

授與

344,848

17.60

既得

(18,125)

15.40

沒收

(8,000)

15.85

截至2021年6月30日的未歸屬餘額

3,246,748

$

16.04

在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,授予的RSU的總公允價值約為$。6.1百萬美元和$63.9分別為百萬美元。

F-12

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

公司授予了130,565截至2021年6月30日的三個半月內的股票期權。這些股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。7.41每個期權,總公允價值約為$1.0百萬美元。股票期權的估計授予日期公允價值是根據布萊克-斯科爾斯估值模型確定的,該模型採用以下加權平均假設:

    

2021年6月30日

  

波動率

53.52

%

無風險利率

 

1.66

%

平均預期壽命(年)

 

5.40

  

股息率

 

  

截至2021年6月30日,該公司與RSU和股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出約為美元。48.6百萬美元,預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認3.40好幾年了。

2020年,RSILP確認了與RSILP在業務合併前授予的利潤利益相關的基於股份的薪酬支出。

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的基於股份的薪酬支出如下:

截至6月30日的三個月:

截至6月30日的6個月:

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

收入成本

$

298

$

$

1,213

$

廣告和促銷

636

 

2,334

 

一般行政及其他

3,727

53,769

 

12,690

 

67,259

以股份為基礎的薪酬費用總額

$

4,661

$

53,769

$

16,237

$

67,259

10.免徵所得税

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備如下:

截至6月30日的三個月。

截至6月30日的6個月內。

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

所得税撥備

$

1,752

$

$

2,556

$

該公司確認聯邦、州和外國所得税支出為#美元。1.8百萬美元和$2.6在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,分別為100萬美元和600萬美元0在2020年同期。截至2021年6月30日的三個月和六個月的實際税率為14%和22%,並分別為0%,在2020年同期。本公司截至2021年6月30日的有效税率與美國法定税率之間的差額21這主要是由於公司在美國遞延税項淨資產上記錄的全額估值津貼,以及與其海外業務相關的所得税税率差異(當期和遞延税項都記錄了這些差額)。在截至2020年6月30日的3個月或6個月內,該公司沒有記錄税收撥備,這主要是因為RSILP是美國聯邦所得税的直通實體。本公司按季度評估遞延税項資產的可變現程度,並在所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,設立估值撥備。

美國於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》),為受新冠肺炎疫情影響的個人和企業提供緊急援助。CARE法案包括對所得税和非基於收入的税法進行臨時修改。在截至2020年12月31日的一年中,CARE法案的影響對公司的税收規定無關緊要。CARE法案下的未來監管指導或國會頒佈的額外立法可能會影響我們未來的税收條款。

F-13

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

關於業務合併,特別有限合夥人訂立了應收税金協議,該協議一般規定由其支付85本公司(包括特別有限合夥人)實現(或在某些情況下被視為實現)的若干税收優惠淨額(如有)的百分比,是由於增加了與業務合併協議項下擬進行的交易相關的納税基準和税收優惠,以及根據RSILP經修訂和重述的有限合夥協議,將保留的RSILP單位(定義見業務合併協議)交換為A類普通股(或由本公司選擇現金),以及與訂立應收税款協議相關的税收優惠,包括應佔的税收優惠這些付款是特別有限合夥人的義務,而不是RSILP的義務。特別有限合夥人在RSILP的資產税基中可分配份額的實際增加,以及根據應收税款協議支付的任何款項的金額和時間,將取決於許多因素,包括交換的時間、我們的A類普通股在交換時的市場價格以及確認RSI及其合併子公司(包括特別有限合夥人)收入的金額和時間。

主要根據RSILP的歷史虧損,管理層已確定本公司更有可能無法根據應收税金協議使用其遞延税項資產;因此,管理層並未記錄應收税金協議項下的遞延税項資產或相應負債,該等遞延税項資產或相應負債與本公司利用業務合併協議中的交易所產生的基數調整相關的税項扣減而可能實現的税項節省有關,因此管理層並未根據應收税項協議記錄遞延税項資產或相應負債。未確認的應收税金協議負債為$51.6截至2021年6月30日和2020年12月31日,均為100萬。

11.每股虧損美元

A類普通股每股基本淨虧損的計算方法是將可歸因於RSI的淨虧損除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股稀釋淨虧損的計算方法是,將根據所有潛在稀釋性證券的假定交換調整後的RSI應佔淨虧損除以為使潛在稀釋性股票生效而調整的A類已發行普通股的加權平均股數。

在業務合併之前,RSILP的成員結構包括有利潤利益的單位。該公司分析了業務合併前各期間單位淨虧損的計算,確定其結果價值對這些簡明合併財務報表的使用者沒有意義。因此,在2020年12月29日收盤前的一段時間內,每股淨虧損信息都沒有公佈。

F-14

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

截至2021年6月30日的三個月和六個月的每股基本虧損和攤薄虧損如下(金額以千為單位,不包括每股和每股金額):

截至三個月

截至六個月

    

2021年6月30日

    

2021年6月30日

分子:

  

淨損失

$

(13,954)

$

(14,030)

減去:可歸因於非控股權益的淨虧損

(10,187)

 

(10,246)

可歸因於Rush Street Interactive,Inc.的淨虧損-Basic

$

(3,767)

$

(3,784)

稀釋證券的影響:

 

認股權證,扣除可歸因於非控股權益的金額後的淨額

 

(9,569)

可歸因於Rush Street Interactive,Inc.的淨虧損-稀釋

$

(3,767)

$

(13,353)

分母:

 

加權平均已發行普通股-基本

59,163,547

 

53,093,129

稀釋證券的加權平均效應:

 

公開認股權證(1)

 

1,376,624

私募及營運資金認股權證(1)

 

982,276

加權平均已發行普通股-稀釋

59,163,547

 

55,452,029

每股A類普通股淨虧損-基本

$

(0.06)

$

(0.07)

每股A類普通股淨虧損-攤薄

$

(0.06)

$

(0.24)

(1)

使用庫存股方法計算。

公司V類普通股的股票不參與公司的收益或虧損,因此不是參與證券。因此,沒有按照兩類法單獨列報第V類普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益。

該公司將下列證券排除在其已發行稀釋股票的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的:

RSILP單位(1)

    

160,000,000

未歸屬的限制性股票單位

 

3,246,748

未歸屬股票期權

130,565

(1)

這些RSILP單位由賣方根據業務合併持有,在受到一定限制的情況下,可以交換為A類普通股。在交換RSILP單位時,V類普通股的一部分被註銷。

F-15

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

12.其他關聯方

服務協議

於收盤時,由Neil Bluhm及Greg Carlin控制的Rush Street Gaming,LLC(“RSG”)(“Rush Street Gaming,LLC”)(“RSG”)(“RSG”)(由Neil Bluhm及Greg Carlin控制)訂立了一項服務協議(“服務協議”),根據該協議(其中包括),RSG及其聯屬公司在一段期間內向本公司提供若干指定服務。兩年在交易結束後,在延期和提前終止的情況下,包括但不限於與法律和合規、人力資源和信息技術有關的服務(在每種情況下,服務協議中都有更全面的描述)。在業務合併之前,RSG已經向RSILP提供了類似的服務,服務協議代表了這些服務和支持的延續。作為對RSG提供這些服務的補償,公司向RSG報銷以下費用:(I)與提供服務相關的所有第三方成本,包括與任何所需同意相關的費用和成本;(Ii)公司批准的合理且有據可查的自付差旅和相關費用;以及(Iii)工資、福利和管理費用的可分配部分(按150對於履行或以其他方式協助提供服務的RSG或其附屬公司的員工,應支付員工工資、獎金和福利成本的百分比)。與支持服務有關的費用為$0.2百萬美元和$0.5截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。與美元相比0.4百萬美元和$0.6分別為2020年同期的100萬美元。應支付給RSG的支持服務應付款為$0.2百萬美元和$0.32021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。該等支援服務於隨附的簡明綜合經營報表及全面虧損中記為一般行政及其他服務,而任何應付RSG的款項均在隨附的簡明綜合資產負債表中記為應計開支。

附屬陸上賭場

尼爾·布魯姆(Neil Bluhm)和格雷格·卡林(Greg Carlin)是某些陸上賭場的所有者、董事和/或管理人員。該公司與這些附屬的陸上賭場簽訂了某些協議,建立了戰略合作伙伴關係,旨在佔領陸上賭場運營的各個州和直轄市的在線遊戲、在線體育博彩和零售體育服務市場。

一般來説,本公司向陸上賭場支付特許權使用費(按本公司收入減去協議定義的可償還成本的百分比計算),以換取陸上賭場博彩許可證下的實錢在線賭場和/或在線體育博彩和社交博彩的經營權。與附屬賭場安排有關的特許權使用費為#美元。14.5百萬美元和$27.3截至2021年6月30日的三個半月為100萬美元,而截至2021年6月30日的三個半月為10.5百萬美元和$13.2於2020年同期,該等款項分別為2百萬元,扣除聯屬賭場就可償還費用所收取的任何代價,以及聯屬賭場代表本公司直接支付的費用。支付的特許權使用費淨額在隨附的簡明綜合經營報表和全面虧損中記為收入成本。在某些情況下,附屬賭場維護着為RSI客户處理現金存款和取款的銀行賬户。因此,在任何時候,本公司將從聯屬公司記錄應收賬款,代表聯屬公司收取的RSI總博彩收入(與RSI客户),減去為使用其許可證而應支付給聯屬公司的對價,並被根據協議條款從聯屬公司收到的任何對價所抵消。附屬陸上賭場的應收賬款為#美元。14.6百萬美元和$28.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。

此外,該公司還向某些附屬的陸上賭場提供零售體育服務,以換取基於陸上賭場體育圖書零售收入的月度佣金。服務包括對零售體育書籍的持續管理和監督、對陸上賭場客户的技術支持、風險管理、廣告和促銷,以及對第三方供應商的體育博彩設備的支持。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月,與向附屬陸上賭場提供零售體育服務有關的確認收入對簡明綜合財務報表並無重大影響。附屬陸上賭場應付的任何應付款均從附屬公司應收賬款中扣除,只要存在抵銷權利,且在截至2021年6月30日或2020年12月31日的綜合財務報表中並不重要。

F-16

目錄

拉什街互動公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

13.預算承諾和或有事項

法律事項

本公司並非任何重大法律程序的一方,亦不知悉任何未決或受威脅的索償,以下注明除外。然而,公司可能會不時受到在其正常業務活動過程中出現的各種法律程序和索賠的影響。

一起案件中的投訴託德·L·安德森。Vs Rush Street Gaming,LLC和Rush Street Interactive,LLC向美國伊利諾伊州北區地區法院提交的案件編號#120CV04794於2020年8月18日送達公司,並於2020年9月15日修訂。*修改後的起訴書聲稱,託德·安德森(Todd Anderson)被提供了一份1本公司於二零一二年持有本公司從未發行的%股權,並主張違反合約、承諾禁止反言及不當得利索償以追討損害賠償。2020年10月13日,該公司提交了一項動議,要求駁回訴狀中聲稱的所有索賠,該動議目前正在審理中。本公司認為該投訴沒有根據,並打算對其進行抗辯,但無法預測這起訴訟的潛在影響的結果。該潛在結果無法估計,因此,本公司並未在其與此事相關的簡明綜合財務報表中記錄虧損或相關應計項目。

其他合同義務

該公司與銷售商和許可方簽訂了幾份不可撤銷的營銷合同和其他與戰略合作伙伴相關的協議,根據這些合同的不可撤銷條款,公司有義務支付未來的最低付款,具體如下(以千美元為單位):

2021年7月1日至2021年12月31日

    

$

11,302

截至2022年12月31日的年度

 

11,617

截至2023年12月31日的年度

 

8,076

截至2024年12月31日的年度

 

1,693

截至2025年12月31日的年度

 

10,651

此後

 

24,577

總計(1)

$

67,916

(1)包括不可撤銷租賃合同項下的經營租賃和融資租賃義務合計$2.2百萬美元,與營銷供應商簽訂的不可撤銷合同下的義務總計$29.4百萬美元,許可證和市場準入承諾總計$36.2百萬美元和其他不可取消的費用合計$0.1百萬美元。

F-17

目錄

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們截至2020年12月31日止年度的經修訂的Form 10-K年度報告以及本季度報告Form 10-Q(本“報告”)中其他地方包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註閲讀,並由其完整限定。除歷史財務信息外,以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素,包括本報告標題為“關於前瞻性陳述的告誡”和“風險因素”部分討論的因素,我們選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。有關測量某些關鍵指標的限制的討論,請參閲本報告標題為“關鍵指標和其他數據的限制”的部分。

本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含某些財務指標,特別是調整後EBITDA的列報,這些列報沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)進行列報。之所以提出這些非GAAP財務衡量標準,是因為它們為我們和本報告的讀者提供了對我們相對於早期和相對於我們的競爭對手的經營業績的更多洞察力。這些非GAAP財務指標不能替代任何GAAP財務信息。本報告的讀者應僅將這些非GAAP財務指標與可比的GAAP財務指標結合使用。本報告提供了調整後EBITDA與淨虧損的對賬,這是最具可比性的GAAP衡量標準。

除文意另有所指外,本報告中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指DMY科技集團有限公司和Rush Street Interactive LP於2020年12月29日完成之前披露的業務合併之前Rush Street Interactive,LP及其子公司的業務(“業務合併”),以及Rush Street Interactive,Inc.及其子公司在業務合併完成後的業務。

我們的業務

我們是一家領先的在線遊戲和娛樂公司,主要專注於美國和拉丁美洲市場的在線賭場和在線體育博彩。我們的使命是為我們的客户提供業內最適合玩家的在線賭場和在線體育博彩體驗。為了推進這一使命,我們努力為我們的球員創建一個在線社區,在那裏我們是透明和誠實的,公平地對待我們的球員,向他們表明我們珍惜他們的時間和忠誠度,並聽取他們的反饋。我們還努力實施業界領先的負責任的遊戲實踐,併為他們提供一個尖端的在線遊戲平臺和令人興奮的個性化產品,這將增強他們的用户體驗。

我們為我們的客户提供一系列領先的博彩產品,如真金白銀在線賭場、在線體育博彩和零售體育博彩(即向實體賭場提供體育博彩服務),以及社交遊戲,其中包括使用可以賺取或購買的虛擬積分的免費遊戲。我們在2015年推出了我們的第一個社交遊戲網站,並於2016年開始在美國接受真金白銀投注。目前,我們在美國十個州提供真金白銀在線賭場、在線體育博彩和/或零售體育博彩,如下表所示。

    

    

在線體育頻道:

    

零售業和體育

美國各州

在線賭場

投注

    

*投注

科羅拉多州

 

 

ü

 

伊利諾伊州

 

 

ü

 

ü

印第安納州

 

 

ü

 

ü

愛荷華州

 

 

ü

 

密西根

 

ü

 

ü

 

ü

賓夕法尼亞州

 

ü

 

ü

 

ü

新澤西

 

ü

 

ü

 

紐約

 

 

 

ü

維吉尼亞

 

 

ü

 

西弗吉尼亞州

 

ü

 

 

2018年,我們還成為第一家在哥倫比亞推出的美國在線博彩運營商,哥倫比亞是最早在全國範圍內採用在線賭場和體育博彩合法化和監管的拉美國家。

18

目錄

我們的真金白銀在線賭場和在線體育博彩產品在美國以我們的BetRivers.com和PlaySugarHouse.com品牌提供,在哥倫比亞以RushBet.co品牌提供。我們主要以實體賭場合作夥伴的品牌運營和/或支持零售體育博彩。我們的許多社交遊戲產品都是以合作伙伴的品牌銷售的,儘管我們也提供自有品牌的社交遊戲。我們對使用哪個或多個品牌的決定取決於特定的市場和合作夥伴,並基於品牌知名度、市場研究和營銷效率。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎疫情對全球商業活動產生了不利影響,擾亂了供應鏈,並導致金融市場大幅波動。2020年並持續到2021年,新冠肺炎大流行繼續對許多不同行業產生不利影響。正在進行的新冠肺炎大流行可能會對經濟和市場狀況產生持續的實質性不利影響,並引發一段時期的全球經濟放緩。這種情況的快速發展和流動性排除了對新冠肺炎影響程度和持續時間的任何預測。因此,新冠肺炎疫情給我們和我們的業績帶來了實質性的不確定性和風險,並可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。

新冠肺炎疫情嚴重影響了我們的業務。除了對正常業務運營的中斷外,對我們業務的直接影響主要是由於人們被要求呆在家裏並限制旅行或以其他方式自願這樣做,從而改變了消費者的習慣。在這些居家訂單期間,我們的業務量大幅增加,並隨着其中許多訂單被取消,我們的業務量繼續保持強勁。新冠肺炎還直接影響了體育博彩,原因是重大運動季和體育賽事的重新安排、重組、暫停、推遲和取消,或者某些球員或球隊被排除在體育賽事之外。雖然大多數主要職業體育聯盟主要從2020年下半年開始恢復活動,但2021年第二季度仍受到新冠肺炎大流行的影響。例如,nba 2020-2021年和nhl 2021年賽季的比賽數量減少,全國大學生籃球協會籃球由於新冠肺炎問題導致球隊退出會議錦標賽,幾乎每個主要的職業體育聯盟都經歷了推遲、重新安排或取消比賽,或者球員或球隊因為新冠肺炎而被排除在某些比賽或事件之外。

隨着2020年下半年主要體育賽事的迴歸,以及獨特而集中的體育日曆,客户對我們的體育博彩產品產生了濃厚的興趣和活動。然而,運動季和日程表仍然不確定,可能會由於額外的新冠肺炎疫情而進一步暫停、取消或重新安排。

2021年第二季度,體育季節和體育賽事的改變,包括賽事的推遲或取消,減少了我們客户對我們體育博彩產品的使用和支出,並不時導致我們為取消的賽事發放退款。此外,雖然我們經營零售體育博彩的許多實體賭場已經重新開業,但這些賭場的訪問量總體上仍低於新冠肺炎之前的水平。實體賭場的持續或未來關閉,以及新冠肺炎對此類賭場的某些持續訪問限制,可能會為我們提供更多機會,向傳統的實體賭場顧客推銷在線賭場和體育博彩。

我們的收入根據運動季節和體育賽事等不同而有所不同,新冠肺炎導致的取消、暫停或更改可能會對我們的收入產生負面影響,可能是實質性的。然而,我們的在線賭場產品不依賴於運動季和體育賽事,因此,它們可能會部分抵消這種對收入的不利影響。

新冠肺炎的最終影響以及相關對消費者行為的限制目前還不得而知。消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或持續下降可能會對我們的產品需求產生不利影響,減少現金流和收入,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。此外,新冠肺炎病例的復發或其他變異或菌株的出現可能會導致其他廣泛或更嚴重的影響,這取決於感染率最高的地方。由於為緩解新冠肺炎傳播而採取的措施使得許多員工有必要擺脱傳統的辦公環境,我們已經制定了業務連續性計劃,以確保員工的安全,並確保在員工遠程工作的同時,業務繼續在對正常工作運營造成最小中斷的情況下運作。我們將繼續關注與新冠肺炎造成的幹擾和不確定性相關的事態發展。

19

目錄

關鍵指標的趨勢

每月活躍的Uniques

Maus是指每月在我們的一個或多個在線賭場或在線體育博彩產品上至少下注一次真金白銀的獨特玩家數量。對於超過一個月的期限,我們會對相關期限內的前幾個月的MAU進行平均。我們排除了那些已經交了押金但還沒有在我們的在線產品上下真金白銀的玩家。我們還排除了那些下了真金白銀賭注,但只有在促銷激勵下的玩家。計算MAU時包括的獨立玩家數量僅包括美國玩家。

MAUS是衡量我們用户羣規模和品牌知名度的關鍵指標。我們認為,與去年同期相比,MAU也總體上表明瞭我們業務的長期收入增長潛力,儘管個別時期的MAU可能不太能反映我們的長期預期。我們預計,隨着我們在新的和現有的司法管轄區吸引、留住和重新吸引用户,並擴大我們的產品以吸引更廣泛的受眾,MAU的數量將會增長。

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的平均MAU:

Graphic

MAU的增長主要是由於我們在賓夕法尼亞州、新澤西州、伊利諾伊州、印第安納州、科羅拉多州和哥倫比亞等現有市場的持續增長,以及我們向密歇根州、西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州和愛荷華州等新市場的擴張,這些市場直到2020年6月30日之後才啟動。此外,我們繼續從我們的戰略廣告和營銷努力中獲得積極的迴應。

每個月活躍用户的平均收入

適用期間的ARPMAU是平均收入除以平均MAU。這一關鍵指標代表了我們推動在線產品使用率和貨幣化的能力。

20

目錄

下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的ARPMAU:

Graphic

ARPMAU同比下降的主要原因是我們最近進入了只提供在線體育博彩的新市場(例如科羅拉多州、伊利諾伊州、愛荷華州、弗吉尼亞州),因為體育博彩客户的每用户收入通常低於賭場客户。

非GAAP信息

這份報告包括調整後的EBITDA,這是一種非GAAP業績衡量標準,我們用它來補充我們根據美國GAAP公佈的業績。我們相信,調整後的EBITDA為投資者提供了有關我們的經營業績和經營業績的有用信息,因為它類似於我們的公眾競爭對手報告的衡量標準,經常被證券分析師、機構投資者和其他感興趣的各方用來分析經營業績和前景。非GAAP財務指標並不打算單獨考慮或作為任何GAAP財務指標的替代品,根據計算,可能無法與其他行業或同一行業內其他公司的其他類似名稱的業績指標相比較。

我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、基於股份的薪酬、某些一次性或非經常性項目的調整以及其他調整。調整後的EBITDA不包括根據美國公認會計原則所要求的某些費用,因為某些費用要麼是非現金的(例如折舊和攤銷,以及基於股票的薪酬),要麼與我們的基本業務表現無關(例如利息收入或費用)。

我們計入調整後的EBITDA是因為管理層使用它來評估我們的核心經營業績和趨勢,並就資本分配和新投資做出戰略決策。管理層認為,調整後的EBITDA為投資者提供了有關我們過去財務和經營業績的有用信息,使我們能夠比較不同時期的財務結果,其中某些項目可能獨立於業務業績而變化,並允許我們的管理層在經營業務時使用的衡量標準方面有更大的透明度。管理層還認為,這一非GAAP財務衡量標準在評估我們的經營業績與本行業其他公司相比很有用,因為這一衡量標準通常消除了某些項目的影響,這些項目可能因與整體經營業績無關的原因而因公司不同而有所不同。

21

目錄

下表列出了我們調整後的EBITDA,與我們的淨虧損(最接近的美國公認會計準則衡量標準)在所示時期進行了調整:

三個月後結束。

六個月後結束。

2010年6月30日

2010年6月30日

(千美元)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

淨損失

$

(13,954)

$

(50,590)

$

(14,030)

$

(63,533)

折舊及攤銷

914

457

 

1,588

 

916

利息支出,淨額

17

40

 

30

 

85

所得税費用

1,752

 

2,556

 

認股權證負債的公允價值變動

 

(41,802)

 

溢利權益負債的公允價值變動

 

13,740

 

基於股份的薪酬

4,661

53,769

 

16,237

 

67,259

調整後的EBITDA

$

(6,610)

$

3,676

$

(21,681)

$

4,727

收入和支出的主要組成部分

收入

我們在美國十個州和哥倫比亞提供真金白銀的在線賭場、在線體育博彩和/或零售體育博彩。我們還提供社交遊戲(在允許的情況下),玩家可以獲得虛擬積分來享受免費遊戲。

我們的收入主要來自我們的美國業務,其餘的收入來自我們的哥倫比亞業務。我們主要通過以下產品創造收入。

在線賭場

在線賭場產品通常包括實體賭場提供的全套遊戲,如桌上游戲(即21點和輪盤賭)和老虎機。對於這些產品,我們的運作類似於實體賭場,通過持有或毛利產生收入,玩家與賭場對決。就像實體賭場一樣,在線賭場也存在波動性,但隨着下注數量的增加,從下注中保留的收入變得更容易預測。我們的經驗是,與在線體育博彩收入相比,在線賭場收入的波動性較小。

我們的在線賭場產品包括來自行業領先供應商的授權內容、定製的第三方遊戲和我們內部開發的少量專有遊戲。第三方內容受特定於每個供應商的標準收入分享協議約束,供應商通常從他們在我們的平臺上玩的賭場遊戲產生的淨博彩收入中獲得一定比例的收入。作為交換,我們獲得了有限的許可,可以在我們的平臺上向經監管機構批准使用的司法管轄區的玩家提供遊戲。我們通過內部開發的賭場遊戲產生的收入支付的費用要低得多,例如我們的多賭注21點(附帶賭注:21+3,幸運女士,幸運幸運)和單牌21點,這主要與託管/遠程遊戲服務器費用和某些知識產權許可費有關。

在線賭場的收入是基於玩家的總賭注減去支付給玩家的獲勝賭注的金額,減去獎勵給玩家的獎勵,加上或減去累進大獎準備金的變化。

網上體育博彩

在線體育博彩涉及用户將賭注押在一項或一系列體育賽事的結果上,並有機會贏得預先確定的金額,通常被稱為固定賠率。在線體育博彩收入是通過設定賠率來產生的,這樣提供給客户的每個體育博彩都有內置的理論保證金。雖然體育賽事的結果可能會導致收入波動,但我們相信我們可以實現長期的博彩贏利。

我們的在線體育博彩平臺整合了一個第三方風險和交易平臺,目前由Kambi Group Plc的某些子公司提供。除了傳統的固定賠率博彩外,我們還提供其他體育博彩產品,包括遊戲內博彩和多項體育博彩。我們還將某些體育賽事的直播納入我們的在線體育博彩服務。

22

目錄

在線體育收入的產生是基於玩家的總賭注減去支付給玩家的獲勝賭注的金額,減去獎勵給玩家的獎勵,加上或減去未結算的體育博彩的變化。

零售體育博彩

我們向陸上賭場提供零售體育服務,以換取每月佣金,佣金是根據陸上賭場的零售體育書籍收入計算的。服務包括對零售體育書籍(即,在實體賭場內)的持續管理和監督、對賭場客户的技術支持、風險管理、廣告和促銷,以及對第三方體育博彩設備的支持。

此外,與業務合作伙伴的特定關係使我們能夠在陸上合作伙伴的設施中運營零售體育書籍。在這種情況下,收入的產生是基於玩家的總賭注減去支付給玩家的獲勝賭注的金額,減去獎勵給玩家的其他獎勵。

社交遊戲

我們提供社交遊戲(在允許的情況下),玩家可以獲得虛擬積分來享受免費遊戲。用完積分的玩家可以從虛擬收銀臺購買額外的虛擬積分,也可以等到他們的虛擬積分免費補充。虛擬信用沒有貨幣價值,只能在我們的社交遊戲平臺內使用。

我們的社交遊戲業務有三個主要目標:在合法化和監管之前和之後在關鍵市場建立在線數據庫;創造收入;以及增加對我們的實體賭場合作夥伴物業的參與度和訪問量。我們的社交遊戲產品是一種營銷工具,它使適用的品牌保持在我們玩家的腦海中,並通過另一個渠道與玩家互動,同時提供玩家所尋求的娛樂價值。我們還利用我們的社交遊戲產品在授權使用真實貨幣遊戲的司法管轄區交叉銷售我們的真實貨幣產品。

我們在玩家購買虛擬信用時確認遞延收入,在贖回虛擬信用時確認收入。我們向內容供應商以及我們的陸上合作伙伴支付出售和贖回虛擬信用所獲得的社交遊戲收入的5%。

成本和開支

收入成本。收入成本主要包括(I)收入份額和市場準入費用,(Ii)平臺和內容費用,(Iii)博彩税,(Iv)支付處理費和退款,以及(V)專用人員的工資、福利和基於股份的薪酬。這些成本在本質上是可變的,在很大程度上應該與收入的變化相關。收入份額和市場準入費用主要包括支付給持有適用博彩牌照的當地陸上運營商的金額,使我們能夠在各自的司法管轄區提供我們的真實貨幣在線產品。我們的平臺和內容費用主要由與第三方賭場內容、體育博彩交易服務以及我們平臺技術的某些元素(如地理位置和了解您的客户)相關的成本推動。博彩税主要與州税有關,並在每個司法管轄區的基礎上確定。我們會在玩家押金和偶爾的退款上產生支付處理成本(即,當支付處理商在正常業務過程中籤約不允許客户押金時)。

廣告和促銷費用。廣告和促銷成本主要包括與通過不同渠道營銷產品相關的成本、促銷活動以及為獲得新客户而產生的相關成本。這些費用包括專職人員的工資、福利和基於股份的薪酬,並在發生時支出。

我們有效營銷的能力是運營成功的關鍵。利用經驗、動態學習和分析,我們利用營銷來獲取、轉化、留住和重新吸引客户。我們使用各種付費媒體和付費營銷渠道,結合有吸引力的優惠和獨特的遊戲和網站功能來吸引和吸引客户。此外,我們使用從運營中收集的數據不斷優化我們的營銷支出。我們的營銷支出基於投資回報模型,該模型考慮了各種因素,包括轄區內提供的產品、不同營銷渠道的表現、預測的終生價值、邊際成本和費用以及客户在各種產品中的行為。

23

目錄

在付費營銷方面,我們使用了廣泛的廣告渠道,包括電視、廣播、社交媒體平臺、贊助商、附屬公司和付費搜索,以及其他數字渠道。我們還使用其他形式的營銷和推廣,如我們的社交媒體渠道、第一方網站、媒體採訪和其他媒體現場和有機搜索。這些努力主要集中在我們運作或打算運作的特定司法管轄區內。我們相信,對廣告支出採取靈活的方式有很大好處,因為我們可以根據對我們的廣告方法和渠道的動態測試,迅速調整我們的廣告支出。

總局和其他部門。一般行政及其他開支主要包括行政人事費用,包括薪金、獎金及福利、以股份為基礎的薪酬開支、與法律、合規、審計及諮詢服務有關的專業費用、租金及保險費。

折舊和攤銷。折舊和攤銷費用包括我們財產和設備的折舊以及市場準入許可證、遊戲管轄許可證、內部開發的軟件和融資租賃使用權資產在其使用壽命內的攤銷。

經營成果

下表概述了我們在指定的中期內的綜合經營結果,以及不同時期之間的變化。我們從本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表中得出這些數據。歷史時期的結果不一定代表未來任何時期的經營結果。

截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月的比較

三個月後結束

 

2010年6月30日

變化

(千美元)

    

2021

    

2020

    

$

    

%

 

收入

$

122,800

$

65,038

$

57,762

89

%

收入成本

 

84,760

 

49,287

 

35,473

72

%

廣告和促銷

 

37,543

 

7,445

 

30,098

404

%

一般行政及其他

 

11,768

 

58,399

 

(46,631)

80

%

折舊及攤銷

 

914

 

457

 

457

100

%

運營虧損

 

(12,185)

 

(50,550)

 

38,365

76

%

利息支出,淨額

 

(17)

 

(40)

 

23

58

%

所得税前虧損

 

(12,202)

 

(50,590)

 

38,388

76

%

所得税費用

 

1,752

 

 

1,752

100

%

淨損失

$

(13,954)

$

(50,590)

$

36,636

72

%

收入。截至2021年6月30日的三個月,收入增長5780萬美元,增幅89%,達到1.228億美元,而2020年同期為6500萬美元。這一增長主要是由於我們在賓夕法尼亞州、新澤西州、伊利諾伊州、印第安納州、科羅拉多州和哥倫比亞等現有市場的持續增長,以及我們向密歇根州、西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州和愛荷華州等新市場的擴張(這些市場直到2020年6月30日之後才啟動),並與之直接相關。這一增長反映了在線賭場和體育博彩收入5710萬美元、社交博彩收入10萬美元和零售體育博彩收入60萬美元的同比增長。

收入成本。截至2021年6月30日的三個月,收入成本增加了3550萬美元,增幅為72%,達到8480萬美元,而2020年同期為4930萬美元。這一增長主要是由於我們在現有和新市場的擴張和持續增長,並與之直接相關。市場準入成本、運營費用、博彩税和支付處理成本分別為450萬美元、680萬美元、1810萬美元和510萬美元的收入成本同比增長貢獻了450萬美元,而人事成本和其他收入成本則貢獻了這一時期剩餘的收入成本同比增長。截至2021年6月30日的三個月,收入成本佔收入的百分比降至69%,而2020年同期為76%。

廣告和促銷。截至2021年6月30日的三個月,廣告和促銷費用增加了3010萬美元,增幅為404%,達到3750萬美元,而2020年同期為740萬美元。這一增長主要是由於新進入和現有市場的新的和增加的營銷努力和戰略,以提高客户對我們產品的認識和使用,例如與芝加哥熊隊執行戰略營銷或贊助安排。在截至2021年6月30日的三個月裏,廣告和促銷費用佔收入的百分比增至31%,而2020年同期為11%。

24

目錄

總局和其他部門。截至2021年6月30日的三個月,一般行政和其他費用減少了4660萬美元,降幅為80%,降至1180萬美元,而2020年同期為5840萬美元。減少的原因是基於股票的薪酬支出減少49.1美元,但被其他一般和行政費用增加250萬美元部分抵消。截至2021年6月30日的三個月,一般行政和其他費用佔收入的百分比降至10%,而2020年同期為90%。

折舊和攤銷。截至2021年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用增加了45萬美元,增幅為100%,達到90萬美元,而2020年同期為45萬美元。增加的主要原因是額外購買物業和設備以及相關折舊費用,以及額外獲得遊戲許可證、支付內部開發軟件的金額以及某些租賃和相關攤銷費用的資本化。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用佔收入的百分比為1%。

利息支出,淨額。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,淨利息支出都不到10萬美元。

所得税費用。截至2021年6月30日的三個月,所得税支出為180萬美元,2020年同期為零。截至2021年6月30日的6個月的所得税支出與外國業務有關,這些業務都記錄了當期和遞延税款。在截至2020年6月30日的三個月裏,該公司沒有計入税收撥備,這主要是因為RSILP是美國聯邦所得税的直通實體。截至2021年6月30日的三個月,所得税支出佔收入的比例增至1%,而2020年同期為0%。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月比較

六個月後結束

 

2010年6月30日

變化

 

(千美元)

    

2021

    

2020

    

$

    

%

 

收入

 

$

234,620

 

$

100,215

 

$

134,405

 

134

%

收入成本

 

164,447

 

71,667

 

92,780

 

129

%

廣告和促銷

 

79,759

 

15,915

 

63,844

 

401

%

一般行政及其他

 

28,332

 

75,165

 

(46,833)

 

62

%

折舊及攤銷

 

1,588

 

916

 

672

 

73

%

運營虧損

 

(39,506)

 

(63,448)

 

23,942

 

38

%

利息支出,淨額

 

(30)

 

(85)

 

55

 

65

%

認股權證負債的公允價值變動

 

41,802

 

 

41,802

 

100

%

溢利權益負債的公允價值變動

 

(13,740)

 

 

(13,740)

 

100

%

所得税前收入(虧損)

 

(11,474)

 

(63,533)

 

52,059

 

82

%

所得税費用

 

2,556

 

 

2,556

 

100

%

淨損失

 

$

(14,030)

 

$

(63,533)

 

$

49,503

 

78

%

收入。截至2021年6月30日的6個月,收入增加了1.344億美元,增幅為134%,與2020年同期的1.02億美元相比,增長了134%。這一增長主要是由於我們在賓夕法尼亞州、新澤西州、伊利諾伊州、印第安納州、科羅拉多州和哥倫比亞等現有市場的持續增長,以及我們向密歇根州、西弗吉尼亞州、弗吉尼亞州和愛荷華州等新市場的擴張(這些市場直到2020年6月30日之後才啟動),並與之直接相關。這一增長反映了在線賭場和體育博彩收入1.327億美元、社交博彩收入70萬美元和零售體育博彩收入100萬美元的同比增長。

收入成本。截至2021年6月30日的6個月,收入成本增加了9270萬美元,增幅為129%,達到1.644億美元,而2020年同期為7170萬美元。這一增長主要是由於我們在現有和新市場的擴張和持續增長,並與之直接相關。市場準入成本、運營費用、博彩税和支付處理成本分別為1,490萬美元、1,510萬美元、4,910萬美元和1,110萬美元,分別為收入成本的同比增長貢獻了1490萬美元、1,510萬美元、4,910萬美元和1,110萬美元,人員成本和其他收入成本為收入成本的其餘部分貢獻了同比增長。截至2021年6月30日的6個月,收入成本佔收入的百分比降至70%,而2020年同期為72%。

廣告和促銷。截至2021年6月30日的6個月,廣告和促銷費用增加了6390萬美元,增幅為401%,達到7980萬美元,而2020年同期為1590萬美元。增長的主要原因是新進入和現有市場的新的和增加的營銷努力和戰略,以提高客户意識和獲得我們的

25

目錄

我們為您提供各種服務和服務,如與三屆NBA總冠軍底特律活塞、名人堂成員傑羅姆·貝蒂斯、傳奇NBA教練喬治·卡爾、九屆甲級/英超冠軍、埃弗頓足球俱樂部和芝加哥熊隊執行戰略營銷或贊助安排。截至2021年6月30日的6個月,廣告和促銷費用佔收入的比例增至34%,而2020年同期為16%。

總局和其他部門。截至2021年6月30日的6個月,一般行政和其他費用減少了4690萬美元,降幅為62%,降至2830萬美元,而2020年同期為7520萬美元。減少的原因是基於股票的薪酬支出減少了51.0美元,但被其他一般和行政費用增加410萬美元所部分抵消。截至2021年6月30日的6個月,一般行政和其他費用佔收入的百分比降至12%,而2020年同期為75%。

折舊和攤銷。截至2021年6月30日的六個月,折舊和攤銷費用增加了70萬美元,增幅為73%,達到160萬美元,而2020年同期為90萬美元。增加的主要原因是額外購買物業和設備以及相關折舊費用,以及額外獲得遊戲許可證、支付內部開發軟件的金額以及某些租賃和相關攤銷費用的資本化。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月,折舊和攤銷費用佔收入的百分比為1%。

利息支出, NET。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,利息支出淨額不到10萬美元。

權證負債的公允價值變動。由於權證負債的公允價值變化,截至2021年6月30日的6個月權證負債的公允價值變動為4180萬美元。於截至二零二零年六月三十日止六個月內,我們並無類似工具,因此前一期間並無錄得重新計量虧損。

溢利權益負債的公允價值變動。截至2021年6月30日的6個月,由於溢價權益負債的公允價值變化,溢價權益負債的公允價值變動為1370萬美元。於截至二零二零年六月三十日止六個月內,我們並無類似工具,因此前一期間並無錄得重新計量虧損。

所得税費用。截至2021年6月30日的6個月,所得税支出為260萬美元,2020年同期為零。截至2021年6月30日的6個月的所得税支出與外國業務有關,這些業務都記錄了當期和遞延税款。在截至2020年6月30日的6個月裏,該公司沒有記錄税收撥備,這主要是因為RSILP是美國聯邦所得税的直通實體。截至2021年6月30日的6個月,所得税支出佔收入的比例增至1%,而2020年同期為0%。

季度業績趨勢和季節性

由於季節性趨勢和其他因素(如客户參與度、在線賭場和體育博彩結果)以及其他我們無法控制或無法合理預測的因素,我們的運營結果可能會而且通常確實會出現波動。我們的季度財務業績取決於我們吸引和留住客户的能力。客户對我們在線賭場和體育博彩產品的參與度可能會因客户對我們平臺的滿意度、體育賽事的數量和時間、職業運動季的長度、我們的產品和我們的競爭對手的產品、我們的營銷努力、氣候和天氣條件、公眾情緒或經濟低迷而有所不同。隨着客户參與度的不同,我們的季度財務業績也會有所不同。

我們的季度財務業績也可能受到我們所經歷的投注損失和大獎支付的數量和金額的影響。雖然我們的損失被限制在我們的在線賭場產品中的每股最高賠付,但當我們查看一段時間內的賭注時,這些損失可能是巨大的。作為我們在線賭場服務的一部分,我們提供累進式頭獎遊戲。每次客户玩累進式大獎遊戲時,我們都會為該遊戲或該組遊戲的大獎貢獻一部分賭注金額。當累積大獎中獎時,大獎將被支付,並被重置為預定的基本金額。由於大獎的中獎是由隨機機制決定的,我們無法預測大獎何時中獎,我們也不為大獎獎金投保。支付累進大獎會降低我們的現金狀況,根據大獎的大小,這可能會對我們的現金流和財務狀況產生重大的負面影響。

我們的在線體育博彩和零售體育博彩業務根據某些體育賽事的相對受歡迎程度而經歷季節性。雖然體育賽事全年都有,但我們的在線體育博彩客户在美式橄欖球賽季以及NBA和NCAA籃球賽季期間最為活躍。此外,由於新冠肺炎導致的重大運動季和體育賽事的暫停、推遲或取消,可能會對我們的季度業績產生不利影響。見“-新冠肺炎的影響.”

26

目錄

從立法角度來看,我們繼續看到在新的美國司法管轄區將在線體育博彩合法化和監管的強勁勢頭。不出所料,在許多情況下,這些新的美國司法管轄區在考慮是否將在線賭場合法化和監管之前,首先試圖將在線體育博彩合法化和監管。然而,考慮到在線賭場在已合法化的市場上的税收成功,我們也繼續看到在線賭場在幾個美國司法管轄區的強勁勢頭,這些司法管轄區正在尋找額外的收入來源,為擴大預算提供資金。

流動性與資本資源

我們根據我們用運營現金流為業務運營的現金需求(包括營運資本和資本支出需求、合同義務和其他承諾)提供資金的能力來衡量流動性。我們目前的營運資金需求主要用於支持我們現有的業務、這些業務在現有市場的增長以及向其他地理區域的擴張,以及我們員工的薪酬和福利。

截至2021年6月30日,我們擁有3.608億美元的現金和現金等價物(不包括客户現金存款,我們代表所有司法管轄區和產品的真實貨幣客户將其從運營現金餘額中分離出來)。2021年2月22日,我們宣佈贖回公司所有購買A類普通股(“A類普通股”)的認股權證,這些認股權證是與DMY科技集團公司的首次公開發行(“公開認股權證”)相關而發行給第三方的,可按每股11.50美元的價格行使總計約1150萬股A類普通股。在截至2021年6月30日的6個月中,以每股11.50美元的價格行使了11,442,389份公共認股權證,產生了約1.316億美元的現金收益。在可預見的將來,我們打算繼續在沒有第三方債務的情況下為我們的運營提供資金,完全來自運營現金流和贖回公共認股權證的收益。

就業務合併而言,吾等與RSI ASLP,Inc.(“特別有限合夥人”)、Rush Street Interactive,LP(“RSILP”)、業務合併中的賣方(“賣方”)及賣方代表簽署了一份日期為2020年12月29日(“TRA”)的應收税款協議,該協議一般規定由特別有限合夥人支付本公司及其合併子公司的某些淨税收優惠(如有)的85%。實現(或在某些情況下被視為實現),這是由於與管理業務合併的協議下預期的交易相關的税基和税收優惠的增加,以及賣方保留的RSILP中的某些公共單位交換與簽訂TRA相關的A類普通股(或現金)和税收優惠,包括根據TRA支付的税收優惠。雖然根據TRA支付的任何款項的實際時間和金額都會有所不同,但此類付款可能會很可觀。根據TRA支付的任何款項通常會減少我們本來可以獲得的整體現金流金額,如果TRA要求的付款因任何原因而無法支付,未支付的金額一般將被推遲,並將在支付之前計息。到目前為止,還沒有根據TRA支付任何款項,預計在不久的將來也不會根據TRA支付任何款項,因為TRA下的付款在根據TRA產生的税收優惠更有可能實現之前不會被拖欠。

我們預計我們現有的現金和現金等價物、贖回收益和運營現金流將足以為我們的運營活動和至少未來12個月的資本支出需求提供資金。然而,我們可能需要額外的現金資源,因為商業條件的變化或其他發展,包括意想不到的監管發展,重大收購和競爭壓力。我們預計我們的資本支出和營運資本需求在不久的將來將繼續增加,因為我們尋求在美國更多地區和世界各地擴大我們的服務,並增加我們的營銷和廣告支出。特別是,我們與供應商和許可方簽訂了幾份不可撤銷的營銷合同和其他與戰略合作伙伴相關的協議,根據這些合同中不可撤銷的條款,我們有義務支付未來的最低付款。如果我們目前的資源不足以滿足我們的現金需求,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果無法獲得所需的融資,或者如果融資條款不如我們預期的那麼可取,我們可能會被迫降低對新產品或服務發佈以及相關營銷計劃的投資水平,或者縮減現有業務,這可能會對我們的業務和財務前景產生不利影響。

債務

截至2021年6月30日,我們沒有未償債務。我們有一份與我們在哥倫比亞的業務有關的45萬美元的未償還信用證,截至2021年6月30日尚未提取任何金額。

27

目錄

現金流

下表顯示了我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的經營活動、投資活動和融資活動的現金流:

截至六個月

2010年6月30日

(千美元)

    

2021

    

2020

經營活動提供的現金淨額(用於)

$

(10,423)

$

1,816

用於投資活動的淨現金

 

(5,263)

 

(4,326)

融資活動提供的現金淨額

 

127,329

 

7,150

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

(888)

 

(308)

現金、現金等價物和限制性現金淨變化

$

110,755

$

4,332

經營活動。截至2021年6月30日的6個月,運營活動中使用的淨現金為1040萬美元,而2020年同期運營活動提供的現金為180萬美元。1220萬美元的差額反映了總計4950萬美元的同比淨虧損和總計1710萬美元的營運資本改善,這些減少被總計7880萬美元的非現金支出的減少所抵消。非現金支出減少7880萬美元,主要是因為基於股票的薪酬支出減少了總計5100萬美元,權證負債的公允價值減少了總計41.8美元,但被支付權益負債的公允價值變化總計1370萬美元和其他非現金支出增加了總計30萬美元部分抵消了。

投資活動。截至2021年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金增加了100萬美元,達到530萬美元,而2020年同期為430萬美元。這一增長反映了為總計180萬美元的內部開發軟件成本支付的同比現金增加,以及總計30萬美元的長期定期存款的額外投資,但這部分被為獲得遊戲許可證而支付的現金總額120萬美元以及購買房產和設備的總額10萬美元的同比現金減少所抵消。

融資活動。截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金增加了1.201億美元,達到1.273億美元,而2020年同期為720萬美元。這一增長反映了行使公共認股權證的收益總計1.316億美元,但被總計350萬美元的A類普通股回購、總計50萬美元的融資租賃負債本金支付以及向非控股利益持有人支付的總計30萬美元的分配部分抵消。截至2020年6月30日的六個月,融資活動提供的現金包括總計650萬美元的會員出資和總計70萬美元的關聯方貸款收益。

合同義務

有關我們截至2021年6月30日的承諾摘要,請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明合併財務報表的附註13。

關鍵會計政策和估算

我們根據公認會計準則編制了未經審計的簡明合併財務報表。在這樣做時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產、負債、收入和費用數額。管理層根據歷史經驗和其認為在當時情況下合理的其他假設進行估計,並持續評估這些估計。實際結果可能與這些估計不同。

除以下內容外,在截至2021年6月30日的6個月內,我們在截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的關鍵會計政策沒有變化,這些政策分別於2021年3月25日提交給SEC的Form 10-K/A年度報告中討論的,以及分別於2021年4月30日和2021年5月7日提交給SEC的Form 10-K/A修正案1和Form 10-K/A修正案2(統稱為“修訂年度報告”)修訂。有關我們關鍵會計政策的完整討論,請參閲我們修訂後的年度報告。

基於股份的薪酬

我們的歷史和未償還的基於股票的薪酬獎勵在我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註9中描述,該附註9包括在本季度報告的其他部分。我們有以服務為基礎或以市場為基礎的股票獎勵。

28

目錄

以股票為基礎的薪酬支出以授予日股票獎勵的公允價值為基礎計量,並在獎勵的必要服務期內確認。業務合併後,我們A類普通股的公允價值現在根據市場報價確定。為了估計股票期權獎勵的公允價值,我們使用了Black-Scholes模型和蒙特卡羅模擬來確定基於市場條件下的股票期權獎勵的公允價值。Black-Scholes模型和Monte Carlo模擬都要求管理層做出一些關鍵假設,包括預期波動率、預期期限、無風險利率和預期股息。無風險利率是使用壽命接近預期期限的美國國庫券的回報率來估計的。Black-Scholes模型中使用的預期期限假設代表期權預期未償還的時間段,並使用期權的必要服務期和合同期限之間的中點進行估計。

這些估值背後的假設代表了管理層的最佳估計,這涉及到固有的不確定性和管理判斷的應用。因此,如果因素或預期結果發生變化,而我們的管理層使用的假設或估計有很大不同,我們未來期間的基於股份的薪酬支出可能會有實質性的不同,包括對前期記錄的基於股份的薪酬支出進行調整的結果。

新興成長型公司會計選舉

Jumpstart Our Business Startups Act of 2012(“JOBS Act”)第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則,直到私人公司被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則。就業法案規定,公司可以選擇不利用延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,任何此類選擇不利用延長的過渡期都是不可撤銷的。我們是1933年修訂後的《證券法》第2(A)款中定義的“新興成長型公司”,並選擇利用這一延長過渡期的好處。我們仍然是一家新興的成長型公司,預計將繼續利用延長過渡期的好處。這可能使我們很難或不可能將我們的財務業績與另一家上市公司的財務業績進行比較,因為另一家上市公司不是新興成長型公司,或者是一家新興成長型公司,由於所用會計準則的潛在差異,該公司選擇不利用新興成長型公司延長過渡期豁免的優勢。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們在美國和拉丁美洲開展業務。因此,我們過去有風險敞口,將來可能會在正常業務過程中面臨一定的市場風險,包括利率、外幣兑換和金融工具風險。目前,這些風險對我們的財務狀況或經營結果並不重要,但可能在未來。

利率風險

截至2021年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和限制性現金3.728億美元,主要由銀行存款和貨幣市場基金組成。這種生息工具帶有一定程度的利率風險;然而,利息收入的歷史波動並不顯著。這些生息工具的利率上升或下降10%,不會對我們截至2021年6月30日的六個月未經審計的簡明合併財務報表產生實質性影響。

外幣匯率風險

我們面臨着與我們用美元以外的貨幣進行交易相關的外幣兑換風險,美元是我們的職能貨幣和報告貨幣。我們目前沒有對衝我們的外匯敞口。我們的外匯敞口主要與哥倫比亞比索有關。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個半月裏,哥倫比亞在我們營收中所佔比例不到8%。這些貨幣對美元的價值增加或減少10%,不會對我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計的精簡合併財務報表產生實質性影響。

第四項。控制和程序。

管理層對信息披露控制和程序的評估

根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(B)條的要求,在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們已對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)所定義)的設計和運行的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,即我們的信息符合本報告所述期間的要求。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們的信息符合《證券交易法》的規定。我們已在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,對我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E))的設計和操作的有效性進行了評估。

29

目錄

交易所法案“已積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定,並在SEC指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,我們的披露控制和程序自2021年6月30日起生效。

財務報告內部控制的變化

正如之前報告的那樣,本公司發現我們在財務報告方面的內部控制存在重大缺陷,與一項與我們於2020年2月首次公開募股(IPO)和2020年12月業務合併結束相關的重大和不尋常交易的會計有關。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。由於這一重大弱點,我們的管理層得出結論,截至2021年3月31日,我們對財務報告的內部控制無效。

為了彌補這一重大缺陷,我們擴大和改進了對複雜證券和相關會計準則的審查流程。我們還進一步改進了這一程序,加強了獲取會計文獻的機會,確定了就複雜的會計應用程序向第三方專業人員諮詢的對象,並考慮增加具有必要經驗和培訓的工作人員,以補充現有的會計專業人員。

截至2021年6月30日,公司整改方案已實施。只有在控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為其內部控制措施正在有效運行之前,才能認為重大弱點已得到補救。雖然管理層相信補救措施將解決已確定的重大弱點,但不能保證管理層迄今採取的補救措施是足夠的,也不能保證不需要採取額外的補救措施。

除上述事項外,截至2021年6月30日,本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

對控制和程序有效性的限制

我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理保證。我們的管理層認識到,任何控制系統,無論設計和操作得多麼好,都是基於某些判斷和假設,不能絕對保證其目標能夠實現。

30

目錄

第二部分:其他信息

第一項。法律訴訟。

我們不時涉及(包括如下所述)與我們的業務活動有關的事項的法律訴訟。這些訴訟可能處於不同的階段,其中許多訴訟可能尋求數額不明的損害賠償。我們會定期評估所涉及的法律程序的狀況,以評估虧損是否可能,或是否有合理可能性已招致虧損或額外虧損,並確定應計項目是否適當。如果應計項目不合適,我們會進一步評估每個法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或可能損失的範圍。

就下文所述事項而言,管理層無法對可能的損失或可能的損失範圍提供有意義的估計,其中包括:(I)訴訟處於早期階段;(Ii)損害賠償沒有支持和/或誇大;(Iii)未決上訴或動議的結果存在不確定性;(Iv)存在重大事實問題有待解決;和/或(V)存在新的法律問題或懸而未決的法律理論需要提出。然而,在這件事上,根據目前掌握的信息,管理層不認為這一訴訟的結果會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響,儘管這一結果可能會對我們在任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

託德·L·安德森。Vs Rush Street Gaming,LLC和Rush Street Interactive,LLC

該案中的一項控訴託德·L·安德森。Vs Rush Street Gaming,LLC和Rush Street Interactive,LLC提交給美國伊利諾伊州北區地區法院的案件編號#120CV04794已於2020年8月18日送達給我們,隨後經過修改並於2020年9月15日送達給我們。起訴書稱,託德·安德森(Todd Anderson)在2012年獲得了RSILP 1%的股權,但從未發行過,並聲稱違反合同、承諾禁止反言和不當得利索賠。2020年10月13日,RSILP提交了一項動議,要求駁回訴狀中聲稱的所有所謂索賠,該動議目前正在待決。我們認為,我們有多種抗辯理由和駁回索賠的理由,並打算對索賠進行有力的抗辯。

其他

除上述行動外,我們還面臨在正常業務過程中出現的各種其他法律程序和索賠。在我們看來,任何這些行動的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響,儘管結果可能對我們任何特定時期的經營業績產生重大影響,這在一定程度上取決於該時期的經營業績。

項目11A.風險因素

本公司經修訂年報中“風險因素”一欄所披露的風險因素並無重大變動。

31

目錄

第6項。展品。

特此存檔或提供下列證物(視情況而定):

展品

   

描述

10.1§*

限制性股票單位協議表格(執行主席).

10.2§*

非限制性股票期權協議表格(執行主席).

10.3§*

演出份額單位協議格式(執行主席).

31.1*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節頒發的首席執行官證書。

31.2*

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證。

32.1**

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節頒發的首席執行官證書。

32.2**

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席財務官的認證。

101.INS*

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH*

內聯XBRL分類擴展架構。

101.CAL*

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。

101.DEF*

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。

101.LAB*

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。

101.PRE*

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。

104.1

封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中,幷包含在附件中)。

*

謹此提交。

**

本展品特此提供,不應被視為就1934年《證券交易法》第18節的目的進行了“存檔”,或以其他方式承擔該節的責任,也不得被視為通過引用將其納入根據1933年《證券法》或《1934年證券交易法》提交的任何文件中。

§

根據S-K條例第(601)項要求作為證據備案的管理合同或補償計劃或安排。

32

目錄

簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

拉什街互動公司(Rusch Street Interactive,Inc.)

2021年8月13日

由以下人員提供:

/s/Kyle Sauers

凱爾·鮑爾斯(Kyle Sauers)

首席財務官

(首席財務官和首席會計官)

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