美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
在截至本季度末的季度內
或
從_的過渡 期間
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
交易代碼 |
在 上註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
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大型加速濾波器 |
☐ |
加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是。
註冊人普通股的流通股數量，面值為0.001美元，截至8月13日，2021年是.
先鋒電力解決方案公司。
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度報告
目錄
第一部分：財務信息
|
頁面 |
第 項1.財務報表 |
1 |
未經審計的 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併經營報表 |
1 |
未經審計的 截至6月30日、2021年和2020年的三個月和六個月的綜合全面虧損報表 |
2 |
截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
未經審計的 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月現金流量合併報表 |
4 |
未經審計的 截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表 |
5 |
未經審計的合併財務報表附註 |
6 |
項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
16 |
第 項3.關於市場風險的定量和定性披露 |
25 |
第 項4.控制和程序 |
25 |
|
|
第 部分II.其他信息 |
|
第 項1.法律訴訟 |
26 |
第 1A項。風險因素： |
26 |
第 項2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
26 |
第 項3.高級證券違約 |
26 |
第 項4.礦山安全信息披露 |
26 |
項目 5.其他信息 |
27 |
項目 6.所有展品。 |
27 |
第一部分-財務信息
項目1.財務狀況元素
先鋒採購訂單Well
解決方案公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷貨成本 |
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銷貨成本 |
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存貨減記 |
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商品銷售總成本 |
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毛利(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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運營費用 |
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銷售、一般和行政 |
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匯兑損失 |
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總運營費用 |
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持續經營虧損 |
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( |
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( |
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利息收入 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他費用(收入) |
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( |
) |
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( |
) |
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税前虧損 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税費用(福利) |
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淨損失 |
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每股虧損： |
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基本信息 |
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( |
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稀釋 |
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( |
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$ |
( |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
先鋒採購訂單Well Solutions，Inc.
合併全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
|
截至 個月的三個月六月 三十， |
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|
截至 個月的6個月六月 三十， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他 綜合收益(虧損) |
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全面損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
π介子EER Power Solutions，Inc.
合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
|
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|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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|
(未經審計) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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$ |
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|
$ |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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應收保險款項 |
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庫存，淨額 |
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應收所得税 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債 |
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$ |
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$ |
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遞延收入 |
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長期債務的當期到期日 |
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應付所得税 |
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應付股息 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，$面值，授權股份；已發佈 |
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普通股，$面值，授權股份； 2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 |
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|
額外實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
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股東權益總額 |
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|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
皮奧內ER Power Solutions，Inc.
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
截至六個月 |
|
|||||
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|
六月三十日， |
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|||||
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2021 |
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2020 |
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經營活動 |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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折舊 |
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使用權資產攤銷 |
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攤銷推定利息 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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購買力平價貸款的利息支出 |
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|
經營租賃的非現金成本 |
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|
應收準備金變動 |
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( |
) |
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庫存儲備變動情況 |
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|
( |
) |
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存貨減記 |
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長期應付款的變動 |
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|
( |
) |
|
應收保險賬款變動 |
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|
投資損失 |
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基於股票的薪酬 |
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工資税遞延 |
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流動營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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預付費用和其他資產 |
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所得税 |
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|
( |
) |
|
應付賬款和應計負債 |
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|
|
|
|
( |
) |
|
遞延收入 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
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經營活動提供的(用於)現金淨額 |
|
|
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( |
) |
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|
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投資活動 |
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|
|
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|
|
|
物業、廠房和設備的附加費 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
應收票據變動 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
融資活動 |
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銀行透支 |
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( |
) |
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來自購買力平價貸款的資金 |
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|
延期購進價款的支付 |
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( |
) |
|
獲得購買力平價貸款的寬恕 |
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( |
) |
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|
融資租賃本金償還 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨現金(用於融資活動)/由融資活動提供 |
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|
( |
) |
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|
現金和限制性現金減少 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金和限制性現金，年初 |
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期末現金和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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非現金融資活動： |
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|
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|
已宣佈未支付的股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
PIONEER Power Solutions，Inc.
股東權益合併報表
(單位：千)
(未經審計)
|
|
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 全面 |
|
|
累計 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
|
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
股權 |
|
||||||
|
餘額--2020年3月31日(修正) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨損失 |
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— |
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|
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
餘額-2020年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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餘額-2021年3月31日 |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
淨損失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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— |
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宣佈派發股息 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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餘額-2021年6月30日 |
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
普通股 股 |
|
|
附加 實繳 |
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|
累計
其他 |
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|
累計 |
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|
合計 股東的 |
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|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收入 |
|
|
赤字 |
|
|
股權 |
|
||||||
餘額 -2020年1月1日(修訂) |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨虧損 |
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股票薪酬 |
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|
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餘額 -2020年6月30日 |
|
|
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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餘額 -2021年1月1日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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淨虧損 |
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( |
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( |
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股票薪酬 |
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宣佈 股息 |
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( |
) |
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餘額 -2021年6月30日 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
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先鋒電力解決方案公司。
合併財務報表附註
2021年6月30日(未經審計)
1. 陳述的基礎
概述
先鋒電力解決方案公司及其全資子公司(這裏稱為“公司”、“先鋒”、“我們”、“我們”和“我們”)製造、銷售和服務各種特種電力傳輸、配電和現場發電設備，用於公用事業、工業、商業和備用電力市場。我們的主要產品和服務包括開關設備和發動機發電機控制，並輔之以維護和維修發電資產的全國現場服務網絡。該公司總部設在新澤西州的李堡，從
我們有
介紹
隨附的本公司未經審計的中期綜合財務報表是根據證券交易委員會的規則編制的，反映了本公司截至2021年6月30日的賬目。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中，但根據這些規則和規定已被濃縮或省略。我們相信所披露的資料足以令所提供的資料不會誤導讀者。管理層認為，為公平陳述中期合併財務報表的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。過渡期的經營結果不一定代表整個財政年度的結果。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國公認會計準則(GAAP)要求的年終資產負債表的所有披露。
除非另有説明，我們未經審計的中期綜合財務報表附註中列出的所有美元金額(股票和每股數據除外)均以數千美元表示。由於四捨五入，金額可能不夠。ASC 740-270要求使用估計的年有效税率來計算過渡期內的税收撥備，除非滿足某些例外情況。我們使用離散期間計算方法來計算截至2021年6月30日的三個月和六個月財政期間的税款。由於營業虧損，本公司已確定無法可靠地估計其年度有效税率。
這些未經審計的中期綜合財務報表包括先鋒公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
這些未經審計的中期合併財務報表應與“第二部分--第1A項”標題下的風險因素一併閲讀。本公司及其附屬公司的“風險因素”及本公司及其附屬公司的經審核綜合財務報表及附註載於本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報內。
流動性
隨附的財務報表是在正常業務過程中考慮資產變現和負債清償的基礎上編制的。如所附財務報表所示，截至2021年6月30日的六個月，該公司有$
在……上面
6
在2021年第一季度，本公司與一家商業銀行簽署了一份現金抵押品擔保協議，該協議要求我們將現金抵押品作為對商業銀行的所有未償還債務的抵押品，以獲得一份金額為#美元的不可撤銷備用信用證。
2016年11月，FASB發佈了對ASU第2016-18號現金流量表-限制性現金(主題230)的修訂指導意見，要求現金流量表解釋現金、現金等價物和限制性現金總額在此期間的變化，並要求在核對現金流量表上顯示的期初和期末總額時，限制性現金應與現金和現金等價物一起計入。
下表對合並資產負債表內報告的現金和限制性現金進行了對賬，這些現金和限制性現金的總和與未經審計的中期合併現金流量表中顯示的金額相同：
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六月三十日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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現金 |
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受限現金 |
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現金流量表中顯示的現金總額和限制性現金 |
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新冠肺炎
2020年1月30日，世界衞生組織(WHO)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是一種起源於中國武漢的新型冠狀病毒株，以及隨着該病毒在全球範圍內超出其發源地傳播而給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球接觸迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情歸類為大流行(新冠肺炎大流行)。
截至本報告發表之日，新冠肺炎大流行的全面影響仍在繼續演變。因此，大流行對公司的財務狀況、流動性和未來經營結果的全部影響尚不確定。在截至2021年6月30日的三個月中，由於遵守社交距離準則和實施個人保護措施，公司的生產效率受到影響。儘管如此，在新冠肺炎大流行期間，該公司仍能基本開足馬力運營。管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球為遏制其蔓延而採取的應對措施，本公司目前無法估計新冠肺炎大流行的全部影響，但是，如果大流行持續下去，可能會繼續對本公司的運營業績、財務狀況或流動性產生不利影響。
2020年3月27日，當時的特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》(簡稱CARE法案)。CARE法案除其他事項外，為SBA Paycheck Protection Program貸款撥付資金，這些貸款在某些情況下是可以免除的，以促進繼續就業。2020年4月13日，由於新冠肺炎將對我們的財務狀況、經營業績和/或流動性產生影響，公司確定符合這一貸款計劃的條件，並申請救濟，之後，公司獲得了一筆金額為#美元的小企業協會支付寶保護計劃(“公私夥伴關係貸款”)下的貸款。
根據購買力平價貸款的條款，該公司有資格獲得全部或部分貸款減免。在2021年第一季度，該公司獲得了購買力平價貸款的全額減免，並確認了#美元
7
2. 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中包括的經審計的綜合財務報表附註2中進行了説明。2021年第二季度，公司的會計政策沒有重大變化。
近期會計公告
本公司近期並無未採納會對本公司財務報表產生重大影響的會計聲明。
所得税。2019年12月，FASB發佈了ASU No.2019-12，所得税(主題740)，通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理，並澄清和修改了現有的指導意見，以提高應用的一致性。ASU從2020年12月15日開始在所有年度和中期有效，允許提前採用。本公司於2021年1月1日採納了本指南。採用這一ASU並未對合並財務報表產生實質性影響。
公允價值計量。2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-對公允價值計量的披露要求進行了修改，取消、修正並增加了公允價值計量的某些披露要求。本公司於2020年1月1日採納了本指南。採用這一ASU並未對合並財務報表產生實質性影響。
金融工具信用損失的計量。2016年6月，FASB發佈了對ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)的修訂指導意見：金融工具信用損失的計量，改變了大多數金融資產和某些其他工具的減值模式。對於貿易和其他應收款、持有至到期的債務證券、貸款和其他工具，實體將被要求使用一種新的前瞻性“預期損失”模型，該模型將取代目前的“已發生損失”模型，通常將導致提前確認損失撥備。對於有未實現損失的可供出售債務證券，實體將以類似於現行做法的方式計量信貸損失，只是這些損失將被確認為津貼。這一修訂後的小型報告公司指南在2022年12月15日之後的會計年度有效，包括這些會計年度內的過渡期。從第一個有效報告期開始，各實體將把該準則的規定作為累積效應調整應用於留存收益。本公司預計修訂後的指引不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
3. 公允價值計量
公允價值計量與披露“ASC 820”(“ASC 820”)將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債所收取的價格。公允價值標準還建立了一個三級層次結構，這要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。估值層次是基於在計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。這三個級別的定義如下：
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● |
第1級-估值方法的投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
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● |
第2級-估值方法的投入包括活躍市場或模型衍生估值中類似資產或負債的報價，其中所有重要投入基本上在資產或負債的整個期限內均可觀察到。 |
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● |
第3級-估值方法的投入是不可觀察的，對資產或負債的公允價值計量具有重要意義。 |
2019年1月22日，特拉華州的先鋒關鍵電力公司(Pioneer Critical Power，Inc.)和公司在T&D解決方案部門的全資子公司與特拉華州的CleanSpark和CleanSpark Acquisition，Inc.簽訂了一項合併協議和計劃，這導致公司收到了包括以下權利在內的金融工具：(I)CleanSpark普通股(“CleanSpark普通股”)，(Ii)a-購買一年期認股權證
於2020年6月30日，CleanSpark普通股及購買CleanSpark普通股的認股權證的估計公允價值為$
8
該公司出售了所有CleanSpark普通股和購買CleanSpark普通股的認股權證，這些認股權證是它在2020年第三季度收到的與合併協議有關的股票。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，估值技術或投入沒有發生變化。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內，公允價值計量層次的第一級和第二級之間沒有發生資產轉移。
4. 收入
我們的產品和服務的性質
我們的主要產品和服務包括開關設備和發動機發電機控制，並輔之以維護和維修發電資產的全國現場服務網絡。
產品
我們提供開關設備，幫助客户有效、高效地管理他們的配電系統，使其達到所需的規格。
此外，我們為我們的客户提供新的和使用過的精密發電設備，旨在確保在緊急情況下順暢、不間斷地供電。
服務
發電系統是相當大的投資，需要適當的維護和服務，以便在緊急情況下可靠地運行。我們的電力維護計劃為客户的發電系統提供預防性維護、維修和支持服務。
我們的主要收入來源是產品銷售和服務費。我們根據客户協議中規定的對價來計量收入，並在客户協議中的履行義務得到滿足時確認收入。履約義務是在合同中承諾將一種獨特的產品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履約義務，並在客户獲得履約義務的好處時確認為收入。當產品丟失或控制的風險轉移到客户身上時，客户通常會獲得我們產品的好處，並在產品執行過程中獲得服務。根據ASC 606，當客户獲得承諾的產品或服務的控制權時，收入將被確認，其金額反映了我們預期用這些產品或服務換取的對價。為了實現這一核心原則，公司採取了以下五個步驟：
1) 確定與客户的合同
當(I)公司與客户簽訂了可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的產品或服務的權利並確定了與這些產品或服務相關的付款條款，(Ii)合同具有商業實質，以及(Iii)公司根據客户的意圖和支付承諾對價的能力，確定有可能收取轉讓的產品或服務的幾乎所有對價時，與客户的合同就存在了(I)公司與客户簽訂了一份可強制執行的合同，該合同規定了每一方對要轉讓的產品或服務的權利並確定了與這些產品或服務相關的支付條款。公司在確定客户的支付能力和意願時採用判斷，這基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或者，對於新客户，公佈的與該客户有關的信用和財務信息。
2) 確定合同中的履約義務
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的產品或服務確定的，這些產品或服務都可以是不同的，因此客户可以單獨或與第三方或公司隨時提供的其他資源一起受益於產品或服務，並且在合同上下文中是不同的，因此產品或服務的轉讓可以與合同中的其他承諾分開識別。如果一份合同包括多個承諾的產品或服務，公司必須作出判斷，以確定承諾的產品或服務是否能夠在合同上下文中區分開來。如果不滿足這些標準，承諾的產品或服務將被視為綜合履行義務。
3) 確定交易價格
交易價格是根據公司在向客户轉讓產品或服務的交換條件下有權獲得的對價而確定的。客户付款一般在30天內到期。
9
4) 將交易價格分配給合同中的履約義務
如果合同包含單一履行義務，則將整個交易價格分配給該單一履行義務。包含多個履約義務的合同需要根據產品或服務的相對獨立銷售價格基礎或成本將交易價格分配給每個履約義務。本公司根據履約義務單獨銷售的價格確定獨立銷售價格。如果在過去的交易中沒有觀察到獨立的銷售價格，公司將考慮現有的信息，如市場狀況和內部批准的與履約義務相關的定價指導方針，來估計獨立的銷售價格。
5) 在公司履行履約義務時確認收入
公司在一段時間內或在某個時間點履行履約義務。收入在通過將承諾的產品或服務轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。
我們銷售開關設備的收入主要在某個時間點確認，我們幾乎所有的發電設備銷售收入都在某個時間點確認。收入在客户獲得商品控制權時確認，即客户取得產品所有權並承擔採購訂單或銷售協議中規定的所有權風險和回報時確認。高度定製化的大型開關設備的某些銷售將隨着時間的推移而確認，當此類設備沒有替代用途時，公司有權強制執行迄今完成的績效付款。根據輸入法，此類協議的收入是根據相對於完成項目預計消耗的估計成本發生的成本確認的。
在截至2021年6月30日的三個月內，公司確認了$
下表顯示了我們按收入分類的收入：
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截至三個月 六月三十日， |
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截至6月底的6個月。 六月三十日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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產品 |
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$ |
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$ |
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$ |
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服務 |
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請參閲本表格10-Q第一部分合並財務報表附註中的附註12-業務分類和地理信息。
5. 其他費用(收入)
未經審計的中期綜合經營報表中的其他費用(收入)
報告與與我們的核心業務沒有直接關係的活動相關的某些損益
。截至2021年6月30日的三個月，其他費用為$
截至2021年6月30日的6個月，其他收入為$100萬美元，而其他費用為$
10
6. 庫存
庫存的構成彙總如下：
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六月三十日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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原料 |
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在製品 |
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超額和陳舊庫存撥備 |
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總庫存 |
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$ |
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$ |
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存貨以成本或按加權平均法確定的可變現淨值中的較低者列報。
7. 財產、廠房和設備
財產、廠房和設備摘要如下：
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六月三十日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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機器設備 |
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$ |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機硬件和軟件 |
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租賃權的改進 |
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在建工程正在進行中 |
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減去：累計折舊 |
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財產、廠房和設備合計，淨額 |
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$ |
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折舊費用為$
折舊費用為$
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8. 其他資產
截至2021年6月30日和2020年12月31日，包括在其他資產中的使用權資產淨額為$百萬美元和$百萬美元，分別與我們的租賃義務有關。
由於本公司與本公司、本公司全資子公司加拿大電力集團(“Electrgroup”)、本公司全資子公司Jefferson Electric，Inc.(“Jefferson”)、本公司全資子公司JE墨西哥控股公司(“JE墨西哥”)、本公司首席執行官Nathan Mazurek、Pioneer Transformers L.P.(“JE墨西哥”)以及公司之間簽訂了該特定的股票購買協議(“股票購買協議”)，因此，本公司的全資子公司Jefferson Electric，Inc.(“Jefferson”)、JE墨西哥控股公司(“JE墨西哥”)、公司首席執行官Nathan Mazurek、先鋒變壓器公司(“Pioneer Transformers L.P.”)關於我們向加拿大買方出售(I)電子集團的所有已發行和未償還的股權，以及(Ii)向美國買方出售Jefferson和JE墨西哥公司的所有已發行和未償還的股權(“股權交易”)，購買價格為#美元。
其他資產摘要如下：
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六月三十日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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使用權資產 |
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應收票據淨額 |
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存款 |
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其他長期應收賬款 |
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其他資產 |
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$ |
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9. 債務
2020年3月27日，時任總統特朗普簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案》，使之成為法律。除其他事項外，CARE法案還為SBA Paycheck Protection Program貸款撥付資金，這些貸款在某些情況下是可以免除的，以促進繼續就業。2020年4月13日，由於新冠肺炎將對我們的財務狀況、經營業績和/或流動性產生影響，公司確定符合這一貸款計劃的條件，並申請救濟，之後，公司根據小企業管理局支付寶保護計劃獲得了一筆金額為#美元的貸款。
根據購買力平價貸款的條款，該公司有資格獲得全部或部分貸款減免。該公司在2021年第一季度獲得了購買力平價貸款的全額減免，並確認了#美元
在2020年12月31日，$
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六月三十日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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購買力平價貸款 |
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減：當前部分 |
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長期債務總額 |
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$ |
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12
10. 股東權益
普通股
該公司擁有普通股，$每股面值，截至2021年6月30日和2020年12月31日發行。
基於股票的薪酬
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股票期權 |
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加權平均 行權價格 |
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加權平均剩餘合同期限 |
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聚合本徵價值 |
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截至2021年1月1日的未償還款項 |
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授與 |
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練習 |
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沒收 |
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) |
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截至2021年6月30日的未償還款項 |
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自2021年6月30日起可行使 |
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截至2021年6月30日，有根據本公司2011年長期激勵計劃，可供未來授予的股票。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，記錄的基於股票的薪酬支出約為$及$，分別為。截至2021年6月30日，公司的股票薪酬支出總額約為美元，有待在合併營業報表中確認。.
本公司2011年長期激勵計劃於截至2021年6月30日的三個月內到期，於2021年6月30日並無生效計劃。
宣佈的現金股息
在……上面
13
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子： |
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淨損失 |
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分母： |
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加權平均已發行基本股票 |
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稀釋性證券股權補償計劃的效果 |
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稀釋後每股普通股淨虧損的分母 |
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每股普通股淨虧損： |
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基本信息 |
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$ |
( |
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稀釋 |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
14
12. 業務細分和地理信息
公司根據ASC 280-細分市場報告確定其應報告的細分市場。公司考慮了其
管理團隊(最著名的是其首席運營決策者)做出運營決策和評估業績的方式，並
考慮了公司企業的哪些組成部分擁有離散的財務信息。當公司
使用製造產品與分佈式產品和服務組Focus進行決策時，其分析結果是
T&D解決方案部門參與設計、製造和分銷開關設備，主要用於大型工業和商業運營，以管理其配電需求。關鍵電力部門提供新的和使用過的發電設備和售後服務，主要是為了幫助客户確保在緊急情況下平穩、不間斷地運行電力。
下表顯示了有關部門收入和虧損的信息：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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六月三十日， |
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六月三十日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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T&D解決方案 |
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開關設備 |
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$ |
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關鍵電源解決方案 |
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裝備 |
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服務 |
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整合 |
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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六月三十日， |
|
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六月三十日， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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折舊及攤銷 |
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T&D解決方案 |
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$ |
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關鍵電源解決方案 |
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未分配的公司間接費用 |
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整合 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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營業虧損 |
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T&D解決方案 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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關鍵電源解決方案 |
|
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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未分配的公司間接費用 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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整合 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
收入可歸因於基於該公司客户所在地的國家/地區：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
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|
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|
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美國 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
第二項：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析NS。
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表中其他部分包含的合併中期財務報表和相關注釋以及我們於2021年3月30日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表年度報告一起閲讀。
除文意另有所指外，本季度報告中提及的“公司”、“先鋒”、“我們”、“我們”和“我們”均指先鋒電力解決方案公司及其子公司。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含“前瞻性陳述”，其中包括與未來事件、未來財務業績、財務預測、戰略、預期、競爭環境和法規有關的信息。諸如“可能”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”和類似的表達，以及未來時態的陳述，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也可能不是對何時實現此類業績或結果的準確指示。前瞻性陳述基於我們在作出這些陳述時所掌握的信息，或者當時管理層對未來事件的誠意信念。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能會導致實際業績或結果與前瞻性陳述中表達或建議的情況大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於：
|
|
● |
總體經濟狀況及其對電氣設備需求的影響，特別是在商業建築市場，以及發電、工業生產、數據中心、石油和天然氣、海洋和基礎設施行業。 |
|
|
● |
銷售額波動對我們的業務、收入、費用、淨收入、每股收益(虧損)、利潤率和盈利能力的影響。 |
|
|
● |
我們的許多競爭對手建立得更好，擁有明顯更多的資源，可能會用其他產品和服務來補貼他們有競爭力的產品和服務，這可能會使我們難以吸引和留住客户。 |
|
|
● |
我們的大部分業務都依賴於CleanSpark，Inc.(“CleanSpark”)，來自CleanSpark的訂單數量的任何變化都可能對運營結果產生重大影響。 |
|
|
● |
關鍵人員的潛在流失或離職，包括我們的董事長、總裁兼首席執行官內森·J·馬祖雷克(Nathan J.Mazurek)。 |
|
|
● |
我們有能力創造內部增長，保持市場對我們現有產品的接受度，並獲得對我們新產品的接受度。 |
|
|
● |
原材料價格的意外上漲或供應中斷可能會增加生產成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。 |
|
|
● |
我們在積壓中報告的實現收入的能力。 |
|
|
● |
具有競爭力的定價和運營效率帶來的營業利潤率風險、供應鏈風險、材料、勞動力或管理費用增加、利率風險和商品風險。 |
|
|
● |
與員工的罷工或勞資糾紛可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。 |
|
|
● |
地緣政治活動對經濟的影響，所得税等政府法規的變化，氣候控制舉措，我們市場經濟復甦的時機或力度，以及我們進入資本市場的能力。 |
|
|
● |
我們的主席控制着我們的大部分投票權，並且可能擁有或在未來發展可能與您的利益背道而馳的利益。 |
|
|
● |
未來大量出售我們的普通股可能會對我們的股價產生不利影響。 |
|
|
● |
我們普通股的流動性和交易量。 |
|
|
● |
我們的業務可能會受到疾病、流行病或大流行爆發的不利影響，例如全球冠狀病毒大流行，或類似的公共威脅，或對此類事件的恐懼。 |
16
前述並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項的詳盡清單，也不是我們面臨的可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同的風險因素的詳盡清單。此外，新的風險經常出現，我們不可能預測或闡明我們面臨的所有風險，我們也不能評估所有風險對我們業務的影響，或者任何風險或風險組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。除非適用法律或規則要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應仔細審查標題為“第二部分--第1A項”下描述的風險和不確定因素。本季度報告表格10-Q中的“風險因素”和第I部分-第1A項。在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中的“風險因素”中，討論上述風險以及與我們的業務和投資我們的普通股股票相關的其他風險。
業務概述
我們製造、銷售和服務於公用事業、工業、商業和備用電力市場的各種特種輸電、配電和現場發電設備。我們的主要產品和服務包括開關設備和發動機發電機控制，並輔之以維護和維修發電資產的全國現場服務網絡。該公司總部設在新澤西州的李堡，在美國另外三(3)個生產、服務和維護、工程、銷售和行政部門開展業務。
業務細分説明
我們有兩個需要報告的部門：輸電和配電解決方案(“T&D解決方案”)和關鍵電力解決方案(“關鍵電力”)。
|
|
● |
我們的T&D解決方案業務提供設備解決方案，幫助客户有效、高效地管理他們的配電系統，使其達到所需的規格。這些解決方案主要通過我們的先鋒定製電氣產品公司(“PCEP”)品牌進行銷售。 |
|
|
● |
我們的關鍵電力業務對客户複雜的發電設備進行服務和維護，還為客户提供新的和二手的發電設備，以確保在緊急情況下順利、不間斷地運行電力。這些解決方案由我們總部設在明尼蘇達州的業務部門銷售，目前以泰坦能源系統公司(“泰坦”)品牌開展業務。 |
近期事件
特別現金股利
2021年6月1日，公司董事會 宣佈將於2021年7月7日支付特別現金股息，每股普通股0.12美元，支付給截至2021年6月22日登記在冊的股東。2021年7月支付的現金股息相當於面值0.001美元普通股的每股0.12美元，導致總計約1,000,000美元的分派，相當於通過額外實收資本支付的資本償還。
分銷協議
如此前報道，於2019年1月22日，本公司與CleanSpark簽訂了一份日期為2019年1月22日的合同製造協議(“合同製造協議”)。根據合同製造協議的條款，本公司製造平行開關裝置、自動轉換開關和相關產品(統稱為“產品”)，僅供CleanSpark採購。合同製造協議的期限為18個月，於合同製造協議簽署18個月週年時到期。
關於合同製造協議期滿，本公司與CleanSpark於2021年5月31日簽訂了經銷協議(“經銷協議”)，根據該協議，CleanSpark將作為本公司在CleanSpark開展業務的任何地理區域(“銷售渠道”)內的產品的獨家分銷商。本公司將作為CleanSpark產品的唯一來源，以及任何合理地被認為可與此類產品互換的類似商品或產品的唯一來源，以便在銷售渠道內銷售。CleanSpark將通過書面採購訂單向公司購買產品。根據分銷協議銷售的產品的價格將根據工作情況確定，但CleanSpark應向所有最終客户支付產品合同銷售價格的97%。經銷協議於2023年12月31日終止，經本公司與CleanSpark雙方同意可延長。
關鍵會計政策
我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的關鍵會計政策沒有 重大變化。
17
行動結果
三個月和六個月業績概覽
以下是我們最近報告期間可報告業務部門的精選財務和運營數據。在閲讀我們下面對經營結果的討論和分析時，應參考這些信息以及在附註12-業務分類和地理信息中提供的選定財務數據，以及我們未經審計的綜合財務報表和本季度報告中包含的相關附註(Form 10-Q)中提供的精選財務數據。
我們在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的經營業績摘要如下：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T&D解決方案 |
|
$ |
3,596 |
|
|
$ |
2,987 |
|
|
$ |
4,983 |
|
|
$ |
5,864 |
|
|
關鍵電源解決方案 |
|
|
2,029 |
|
|
|
2,100 |
|
|
|
4,144 |
|
|
|
4,224 |
|
|
整合 |
|
|
5,625 |
|
|
|
5,087 |
|
|
|
9,127 |
|
|
|
10,088 |
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
T&D解決方案 |
|
|
3,442 |
|
|
|
3,468 |
|
|
|
4,997 |
|
|
|
6,440 |
|
|
關鍵電源解決方案 |
|
|
1,688 |
|
|
|
1,916 |
|
|
|
3,476 |
|
|
|
3,768 |
|
|
整合 |
|
|
5,130 |
|
|
|
5,384 |
|
|
|
8,473 |
|
|
|
10,208 |
|
|
毛利 |
|
|
495 |
|
|
|
(297 |
) |
|
|
654 |
|
|
|
(120 |
) |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
1,215 |
|
|
|
839 |
|
|
|
2,456 |
|
|
|
2,734 |
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
25 |
|
|
|
38 |
|
|
|
50 |
|
|
|
78 |
|
|
匯兑損失 |
|
|
— |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總運營費用 |
|
|
1,240 |
|
|
|
887 |
|
|
|
2,506 |
|
|
|
2,812 |
|
|
持續經營造成的營業虧損 |
|
|
(745 |
) |
|
|
(1,184 |
) |
|
|
(1,852 |
) |
|
|
(2,932 |
) |
|
利息收入 |
|
|
(95 |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
(189 |
) |
|
|
(188 |
) |
|
其他費用(收入) |
|
|
36 |
|
|
|
(449 |
) |
|
|
(1,307 |
) |
|
|
832 |
|
|
税前虧損 |
|
|
(686 |
) |
|
|
(658 |
) |
|
|
(356 |
) |
|
|
(3,576 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
5 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(686 |
) |
|
$ |
(660 |
) |
|
$ |
(335 |
) |
|
$ |
(3,581 |
) |
積壓
我們的積壓訂單是基於我們客户的確定訂單，這些訂單預計將在未來12個月內交付，其中大部分預計將在未來12個月內交付。由於客户承諾的時間安排，不同報告期的積壓可能會有很大差異。從收到訂單到實際交付或完成我們的產品和服務的時間從庫存標準產品的一天或多天到某些定製工程設備解決方案的三到九個月不等，根據我們的服務合同，最長可達一年或更長時間。
下表顯示了截至過去五個季度末我們的積壓進度(按報告細分)：
|
|
|
六月三十日， |
|
|
三月三十一號， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|
2020 |
|
|||||
|
T&D解決方案 |
|
$ |
6,501 |
|
|
$ |
10,210 |
|
|
$ |
5,881 |
|
|
$ |
3,872 |
|
|
$ |
4,725 |
|
|
關鍵電源解決方案 |
|
|
6,225 |
|
|
|
6,934 |
|
|
|
6,792 |
|
|
|
7,472 |
|
|
|
7,420 |
|
|
總積壓訂單 |
|
$ |
12,726 |
|
|
$ |
17,144 |
|
|
$ |
12,673 |
|
|
$ |
11,344 |
|
|
$ |
12,145 |
|
18
收入
下表按報告部門和主要產品類別列出了我們在所指時期的收入：
|
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
方差 |
|
|
% |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
方差 |
|
|
% |
|
||||||||
|
T&D解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
開關設備 |
|
$ |
3,596 |
|
|
$ |
2,987 |
|
|
$ |
609 |
|
|
20.4 |
|
|
$ |
4,983 |
|
|
$ |
5,864 |
|
|
$ |
(881 |
) |
|
(15.0 |
) |
||
|
|
|
|
3,596 |
|
|
|
2,987 |
|
|
|
609 |
|
|
|
20.4 |
|
|
|
4,983 |
|
|
|
5,864 |
|
|
|
(881 |
) |
|
|
(15.0 |
) |
|
關鍵電源解決方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
裝備 |
|
|
159 |
|
|
|
225 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
(29.3 |
) |
|
|
685 |
|
|
|
480 |
|
|
|
205 |
|
|
|
42.7 |
|
|
服務 |
|
|
1,870 |
|
|
|
1,875 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
3,459 |
|
|
|
3,744 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
(7.6 |
) |
|
|
|
|
2,029 |
|
|
|
2,100 |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
4,144 |
|
|
|
4,224 |
|
|
|
(80 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
總收入 |
|
$ |
5,625 |
|
|
$ |
5,087 |
|
|
$ |
538 |
|
|
|
10.6 |
|
|
$ |
9,127 |
|
|
$ |
10,088 |
|
|
$ |
(961 |
) |
|
|
(9.5 |
) |
在截至2021年6月30日的三個月中，我們的綜合收入增加了538美元，增幅為10.6%，從截至2020年6月30日的三個月的510萬美元增加到560萬美元，原因是T&D解決方案部門的開關設備銷售額增加，但關鍵電源解決方案部門的銷售額下降略有抵消。
在截至2021年6月30日的6個月中，我們的綜合收入從截至2020年6月30日的6個月的1,010萬美元下降到910萬美元，降幅為9.5%，主要原因是T&D解決方案部門的交換機銷售減少。
T&D解決方案。在截至2021年6月30日的三個月中，我們的開關設備產品線的收入比截至2020年6月30日的三個月增加了609美元，或20.4%，這是由於中壓開關設備的銷售增加，但被我們的自動轉換開關和低壓開關設備的銷售減少所抵消。
在截至2021年6月30日的6個月中，我們開關設備產品線的收入比截至2020年6月30日的6個月減少了881美元，降幅為15%，這是由於我們的自動轉換開關和低壓開關設備的銷售額下降，但被我們的中壓開關設備的銷售額增加所抵消。
臨界功率。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們的設備銷售收入與去年同期相比減少了66美元，降幅為29.3%。與截至2020年6月30日的三個月相比，我們的服務銷售收入減少了5美元，降幅為0.2%。
在截至2021年6月30日的6個月中，我們的設備銷售收入與前一年同期相比增加了205美元，增幅為42.7%。 與截至2020年6月30日的6個月相比，我們的服務銷售收入減少了285美元，降幅為7.6%。
19
毛利(虧損)和毛利率
下表 表示我們在指定期間按報告部門劃分的毛利(虧損)：
| 截至 個月的三個月 | 截至 個月的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 六月 三十， | 六月 三十， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | $ | 154 | $ | (481 | ) | $ | 635 | 132.0 | $ | (14 | ) | $ | (576 | ) | $ | 562 | 97.6 | |||||||||||||||
| 毛利率 % | 4.3 | (16.1 | ) | 20.4 | (0.3 | ) | (9.8 | ) | 9.5 | |||||||||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 341 | 184 | 157 | 85.3 | 668 | 456 | 212 | 46.5 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 % | 16.8 | 8.8 | 8.0 | 16.1 | 10.8 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 合併 毛利(虧損) | $ | 495 | $ | (297 | ) | $ | 792 | (266.7 | ) | $ | 654 | $ | (120 | ) | $ | 774 | (645.0 | ) | ||||||||||||||
| 合併 毛利率% | 8.8 | (5.8 | ) | 14.6 | 7.2 | (1.2 | ) | 8.4 | ||||||||||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月，我們的綜合毛利率為收入的8.8%，而截至2020年6月30日的三個月為(5.8%)。
截至2021年6月30日的6個月，我們的綜合毛利率為收入的7.2%，而截至2020年6月30日的6個月為(1.2%)。
T&D 解決方案。截至2021年6月30日的三個月，我們的毛利率增長了20.4%，達到4.3%，高於截至2020年6月30日的三個月的(16.1%)，這主要是由於確認了截至2020年6月30日的三個月546美元的庫存減記，並且在截至2021年6月30日的三個月沒有確認可比的減記。
在截至2021年6月30日的六個月中，我們的毛利率增長了9.5%，從截至2020年6月30日的六個月的(9.8%)增加到(0.3%)，這主要是由於簽訂了更高的利潤率合同，以及在截至2020年6月30日的 三個月中確認了546美元的庫存減記。
臨界電源 。在截至2021年6月30日的三個月中，我們的毛利率增長了8.0%，達到16.8%，高於截至2020年6月30日的三個月的8.8%，這主要是由於間接成本的降低。
在截至2021年6月30日的6個月中，我們的毛利率增長了5.3%，達到16.1%，高於截至2020年6月30的6個月的10.8%，這主要是由於管理成本的降低。
20
運營費用
下表按可報告細分市場列出了我們在指定期間的運營費用：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 274 | $ | 131 | $ | 143 | 109.2 | $ | 538 | $ | 798 | $ | (260 | ) | (32.6 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 5 | 14 | (9 | ) | (64.3 | ) | 11 | 29 | (18 | ) | (62.1 | ) | ||||||||||||||||||||
| 部門運營費用 | $ | 279 | $ | 145 | $ | 134 | 92.4 | $ | 549 | $ | 827 | $ | (278 | ) | (33.6 | ) | ||||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 370 | $ | 367 | $ | 3 | 0.8 | $ | 770 | $ | 824 | $ | (54 | ) | (6.6 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 13 | 16 | (3 | ) | (18.8 | ) | 25 | 31 | (6 | ) | (19.4 | ) | ||||||||||||||||||||
| 部門運營費用 | $ | 383 | $ | 383 | $ | — | — | $ | 795 | $ | 855 | $ | (60 | ) | (7.0 | ) | ||||||||||||||||
| 未分配的公司間接費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 571 | $ | 341 | $ | 230 | 67.4 | $ | 1,148 | $ | 1,112 | $ | 36 | 3.2 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 7 | 8 | (1 | ) | (12.5 | ) | 14 | 18 | (4 | ) | (22.2 | ) | ||||||||||||||||||||
| 匯兑損失 | — | 10 | (10 | ) | (100.0 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 部門運營費用 | $ | 578 | $ | 359 | $ | 219 | 61.0 | $ | 1,162 | $ | 1,130 | $ | 32 | 2.8 | ||||||||||||||||||
| 整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | $ | 1,215 | $ | 839 | $ | 376 | 44.8 | $ | 2,456 | $ | 2,734 | $ | (278 | ) | (10.2 | ) | ||||||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 25 | 38 | (13 | ) | (34.2 | ) | 50 | 78 | (28 | ) | (35.9 | ) | ||||||||||||||||||||
| 匯兑損失 | — | 10 | (10 | ) | (100.0 | ) | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 合併運營費用 | $ | 1,240 | $ | 887 | $ | 353 | 39.8 | $ | 2,506 | $ | 2,812 | $ | (306 | ) | (10.9 | ) | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 *截至2021年6月30日的三個月，合併銷售、一般和行政費用(未計折舊和攤銷前)增加約376美元，或44.8%，達到120萬美元，原因是工資相關成本、專業費用和佣金增加了 ，而截至2020年6月30日的三個月為839美元。 折舊和攤銷前的綜合收入、銷售、一般和管理費用佔我們綜合收入的百分比 增至21.6相比之下，在截至2020年6月30日的三個月裏，這一比例為16.5%。
截至2021年6月30日的6個月，折舊和攤銷前的合併銷售、一般和行政費用 減少了約278美元，或10.2%，降至250萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為270萬美元。 主要是由於與當時懸而未決的名為Myers Power Products，Inc.訴Pioneer Power Solutions，Inc.，Pioneer Custom Electrical Products，Corp.，BC606546 (“Myers Power案例”)，於2020年11月20日達成和解，但被工資相關成本和 佣金的增加所抵消。在截至2021年6月30日的六個月中，銷售、一般和行政費用佔我們綜合收入的百分比降至26.9%，而截至2020年6月30日的六個月為27.1%。
折舊 和攤銷費用。折舊和攤銷費用主要包括固定資產折舊和與融資租賃相關的已確定壽命的無形資產和使用權資產的攤銷 ，不包括計入銷售成本的金額 。與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的合併折舊和攤銷費用分別減少了13美元(br}或34.2%)和28美元(或35.9%)。
營業虧損
下表按可報告部門表示我們在指定期間的運營虧損：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | % | 2021 | 2020 | 方差 | % | |||||||||||||||||||||||||
| T&D 解決方案 | $ | (125 | ) | $ | (626 | ) | $ | 501 | 80.0 | $ | (564 | ) | $ | (1,403 | ) | $ | 840 | 59.9 | ||||||||||||||
| 關鍵電源解決方案 | (42 | ) | (199 | ) | 157 | 78.9 | (126 | ) | (399 | ) | 272 | 68.2 | ||||||||||||||||||||
| 未分配的 公司間接費用 | (578 | ) | (359 | ) | (219 | ) | (61.0 | ) | (1,162 | ) | (1,130 | ) | (32 | ) | (2.8 | ) | ||||||||||||||||
| 總運營虧損 | $ | (745 | ) | $ | (1,184 | ) | $ | 439 | (37.1 | ) | $ | (1,852 | ) | $ | (2,932 | ) | $ | 1,080 | 36.8 | |||||||||||||
21
T&D 解決方案。-在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們的T&D解決方案部門分別產生了125美元和564美元的運營虧損，而2020年同期的運營虧損分別為626美元和140萬美元 。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營虧損有所減少 ，主要是由於在截至2020年6月30日的三個月確認了546美元的庫存減記， 在截至2021年6月30日的三個月和六個月沒有確認可比減記。
臨界電源 。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，我們的關鍵電力部門分別產生了42美元 和126美元的運營虧損，而截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營虧損分別為199美元和399美元 。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營虧損減少主要是由於間接成本的降低 。
一般 公司費用。我們的一般公司費用主要包括高管管理、公司會計和 人力資源人事、辦公費用、融資和公司發展活動、工資和福利管理、 庫房、税務合規、法律、基於股票的薪酬和公共報告成本，以及沒有專門分配給 應報告業務部門的成本。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們的未分配公司間接費用 增加了219美元，即61.0%，達到578美元，增加了32美元，或2020 主要是因為工資相關成本和專業費用增加。
營業外 (收入)費用
利息 收入。截至2021年6月30日的三個月和六個月，本公司的利息收入分別約為95美元和189美元，而截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別約為77美元和188美元。 本公司的大部分利息收入來自2019年8月出售變壓器業務部門收到的賣方票據 及其手頭現金。
其他 費用(收入)。截至2021年6月30日的三個月，其他費用為36美元，而截至2020年6月30的三個月的其他收入為449美元。在截至2020年6月30日的三個月中，包括在其他收入中的是與CleanSpark普通股和認股權證公允價值按市價調整相關的 收益384美元。
在截至2021年6月30日的6個月中，其他收入為130萬美元，而在截至2020年6月30的6個月中，其他支出為832美元。在截至2021年6月30日的六個月中，其他收入中包括140萬美元的收益，用於取消和免除PPP貸款 。在截至2020年6月30日的6個月中，包括在其他費用中的是與CleanSpark普通股和認股權證公允價值按市價調整相關的虧損759美元。
收入 税(福利)費用。截至2021年6月30日的三個月，我們的有效所得税税率為100.0%，而截至2020年6月30日的三個月為(0.3%) 。截至2021年6月30日的6個月，我們的有效所得税税率為5.9%，而截至2020年6月30日的6個月的所得税税率為(0.1%)，具體如下：
| 截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 方差 | 2021 | 2020 | 方差 | |||||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | $ | (686 | ) | $ | (658 | ) | $ | (28 | ) | $ | (356 | ) | $ | (3,576 | ) | $ | 3,220 | |||||||
| 所得税(福利)費用 | — | 2 | (2 | ) | (21 | ) | 5 | (26 | ) | |||||||||||||||
| 實際所得税税率% | — | (0.3 | ) | 0.3 | 5.9 | (0.1 | ) | 6.0 | ||||||||||||||||
每股淨虧損
我們 在截至2021年6月30日的三個月中產生了686美元的淨虧損，而在截至2020年6月30的三個月中淨虧損為660美元。截至2021年6月30日的三個月，我們的每股基本和稀釋後每股淨虧損為0.08美元，而截至2020年6月30日的三個月，我們的每股基本和稀釋後每股淨虧損為0.08美元。
我們 在截至2021年6月30日的6個月中淨虧損335美元，而在截至2020年6月30的6個月中淨虧損360萬美元。截至2021年6月30日的6個月，我們的每股基本和稀釋後每股淨虧損為0.04美元，而截至2020年6月30日的6個月，我們的每股基本和稀釋後每股淨虧損為0.41美元。
22
流動性 和資本資源
一般信息 截至2021年6月30日，我們手頭有510萬美元現金。我們歷來通過經營活動和銀行借款的現金流 相結合來滿足我們的現金需求。我們的現金需求通常用於經營活動、 償債、資本改善和收購。
下表對合並資產負債表中報告的現金和限制性現金進行了對賬，這些現金和限制性現金的總和為未經審計的中期合併現金流量表中顯示的相同金額的總和：
| 六月三十日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2021 | 2020 | |||||||
| 現金 | $ | 5,134 | $ | 7,567 | ||||
| 受限現金 | 1,775 | — | ||||||
| 現金流量表中顯示的現金總額和限制性現金 | $ | 6,909 | $ | 7,567 | ||||
由於與一家商業銀行簽署了現金抵押品擔保協議， 公司限制了約180萬美元的現金，該協議要求我們質押現金抵押品，以擔保欠 商業銀行的不可撤銷備用信用證的所有未償還債務。
2020年1月30日，世界衞生組織(“WHO”)宣佈全球衞生緊急狀態，原因是源自中國武漢的一種新的冠狀病毒株 ，以及該病毒在全球範圍內超出其發源地傳播時給國際社會帶來的風險。2020年3月，世界衞生組織根據全球疫情迅速增加的情況，將新冠肺炎疫情歸類為大流行(新冠肺炎大流行) 。
截至本報告發表之日，新冠肺炎大流行的全面影響仍在繼續發展。因此，大流行對公司的財務狀況、流動性和未來運營結果的全部影響還不確定 。在截至2021年6月30日的 三個月內，由於遵循社交距離 準則和實施個人保護措施，公司的工作效率受到影響。儘管如此，在新冠肺炎大流行期間，該公司仍能基本上以 的運力運營。管理層正在積極監控其財務狀況、流動性、 運營、供應商、行業和勞動力方面的全球形勢。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變和全球應對措施 遏制了其傳播，本公司目前無法估計新冠肺炎大流行的全部影響，但如果 大流行持續下去，可能會繼續對本公司的運營業績、財務狀況、 或流動性產生不利影響。
2020年3月27日，當時的特朗普總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案” (“CARE法案”)CARE法案，其中包括撥款給SBA Paycheck Protection Program貸款 ，這些貸款在某些情況下是可以免除的，以促進繼續就業。2020年4月13日，由於新冠肺炎將對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性產生影響，公司確定 符合本貸款計劃的資格，並申請救濟，之後，公司獲得了一筆金額為140萬美元的小企業管理局支付寶保護計劃貸款( “購買力平價貸款”)。
根據PPP貸款條款，該公司有資格獲得全部或部分貸款減免。在2021年第一季度， 公司獲得了PPP貸款的全額減免，並確認了140萬美元的債務清償和免除 其他費用(收入)收益。
經營活動提供/(用於)現金 。在截至2021年6月30日的6個月中，我們的經營活動提供的現金為120萬美元，而在截至2020年6月30日的6個月中，我們的經營活動中使用的現金為120萬美元。
現金 (用於)/由投資活動提供。截至2021年6月30日的6個月，投資活動使用的現金為62美元，而截至2020年6月30日的6個月，投資活動提供的現金為194美元。
現金 (用於)/由融資活動提供。在截至2021年6月30日的6個月中，我們融資活動中使用的現金為180萬美元，而在截至2020年6月30日的6個月中，融資活動提供的現金為337美元。截至2021年6月30日的6個月，融資活動中現金的主要用途是償還融資租賃，而截至2021年6月30日的6個月，融資活動中的現金主要來源是PPP貸款的取消和豁免收益 。
23
流動資金 。截至2021年6月30日，我們的營運資本為650萬美元，包括690萬美元現金和限制性現金 ，而截至2020年12月31日，我們的營運資本為840萬美元，包括760萬美元現金。在2021年6月30日和2020年12月31日，我們不再有循環信貸安排，因為它是在2019年8月用出售變壓器業務部門的收益 全額支付的。
流動性評估 。截至2021年6月30日，我們手頭有510萬美元的現金，主要來自完成股權交易、出售CleanSpark普通股和購買CleanSpark普通股的權證、保險收益和 PPP貸款。我們歷來通過經營活動的現金流和銀行借款來滿足我們的現金需求。 我們的現金需求歷來通常用於經營活動、償還債務、資本改善和收購。
2021年6月1日，公司董事會 宣佈將於2021年7月7日支付特別現金股息，每股普通股0.12美元，支付給截至2021年6月22日登記在冊的股東。2021年7月支付的現金股息相當於面值0.001美元普通股的每股0.12美元，導致總計約100萬美元的分派，相當於亞太投資公司支付的資本償還。
由於在截至2019年12月31日的年度內，我們的信貸安排下的所有未償還金額已用出售變壓器業務部門的收益全額支付，信貸安排已終止，我們預計將用我們的營運資金和經營活動的現金流來滿足我們的現金需求 。我們預計我們的現金需求通常用於運營 活動和資本改善。我們預計我們的現金餘額足以為未來12個月的運營提供資金。
資本 支出：
在截至2021年6月30日的6個月中，我們的物業、廠房和設備增加了 62美元，而在截至2020年6月30的6個月中沒有增加。截至2021年6月30日和2020年6月30日，我們不再有循環信貸安排，因為它是全額支付的，並於2019年8月用出售變壓器業務部門的收益終止。
24
第3項。 關於市場風險的定量和定性披露
不適用 。
第 項4.控制和程序
管理層關於信息披露控制和程序有效性的結論
我們 根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定， 對我們的《披露控制和程序》(“披露控制”)的有效性進行了評估， 截至2021年6月30日(“評估日期”)，即本季度報告所涵蓋的10-Q表格所涵蓋的期限結束時，任何措施的有效性都存在固有的限制。 截至2021年6月30日，根據對這些披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官 得出結論，我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
管理層 認為，本季度報告Form 10-Q中的簡明合併財務報表在所有重要 方面都與公司截至評估日的財務狀況以及 評估日的運營結果和現金流相一致，符合美國公認會計原則。
財務報告內部控制變更
在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響、 或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
25
第 第二部分-其他信息
第 項1.法律訴訟
我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的訴訟、調查和索賠。
2016年1月11日，特種電氣產品製造商邁爾斯電力產品公司(Myers Power Products，Inc.)向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，起訴我們、PCEP和兩名PCEP員工，他們是Myers Power Products，Inc.、PCEP總裁Geo Murickan(“Murickan”)和Brett DeChellis(“DeChellis”)的前僱員，違反他們與Myers Power Products，Inc.簽訂的保密協議和/或僱傭協議，並且我們和PCEP在知情的情況下接收和使用此類機密業務信息。Myers Power Products， Inc.尋求禁令救濟，禁止我們、PCEP和我們的員工使用其機密業務信息並賠償 金額不限的賠償金；然而，該公司在前兩個會計年度確認了約120萬美元與此訴訟相關的預期成本。
於2019年10月4日，本公司應支付的股息被加州高等法院與上述案件相關的法院命令禁止派發 。2019年10月16日，Myers Power Products，Inc.單方面提出申請，辯稱公司 違反或意圖違反修改後的初步禁令，並向法院尋求命令，要求公司 提交金額為3萬美元或更多的保證金(未獲批准)。由於這項 法院命令，公司取消了股息。
加州第二上訴區上訴法院(“上訴法院”)也有 兩個相關的上訴。 案件編號。B301494是對2019年10月4日修改之前發佈的初步禁令的命令的上訴。案件編號。B302943 是對2019年11月26日的命令的上訴，該命令要求Pioneer Power Solutions，Inc.和Pioneer Custom Electrical Products Corp. 獲得併發布1200萬美元的保證金。2020年4月10日，上訴法院批准了我們合併這兩項上訴的動議。
2020年11月20日，本公司與Myers Power Products，Inc.達成和解和解除協議。作為 和解協議的一部分，所有禁令被撤銷，所有與訴訟相關的訴訟和上訴均被駁回。 雙方執行了所有已知和未知索賠的全部釋放，從而消除了對本公司的所有此類限制。 和解條款未予披露；然而，公司同意向Myers Power Products，Inc.支付的金額 與截至2018年12月31日的年度內公司確認為法律或有事項的120萬美元的預期成本並無顯著差異 。這筆款項是在2020年第四季度支付的。
我們 不能保證未來提起的任何其他訴訟或索賠不會對我們的財務狀況、流動性或經營業績產生不利影響。
截至本協議日期 ，我們不知道我們或我們的任何子公司作為一方或我們的任何財產受到的任何法律程序 ，我們也不知道任何此類威脅或未決的訴訟或政府當局已知的任何此類訴訟 我們認為可能對我們的業務、財務 狀況或經營業績產生重大不利影響的任何法律程序。 我們不知道我們或我們的任何子公司是 一方，也不知道我們的任何財產受到任何此類訴訟的威脅或懸而未決的訴訟，或我們認為可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何此類訴訟 。
我們 不知道在任何重大訴訟中，我們的任何董事、高級管理人員或關聯公司或任何註冊或受益的 持有我們普通股5%以上的股東是敵對方或擁有對我們利益不利的重大利益。
第 1A項。危險因素
與我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比， 沒有發生重大變化。
第 項2.未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第 項3.高級證券違約
沒有。
第 項4.礦山安全信息披露
不適用 。
26
第 項5.其他信息
沒有。
物品 6.展品
請參閲表格10-Q上本季度報告簽名頁後的 本報告存檔或提供的證據列表 ，其中的證據索引通過引用併入本報告。
27
附件 索引
展品： 不是。 |
描述 | |
|
2.1 |
雙方於2019年1月22日簽署的合併協議和計劃先鋒關鍵電力公司。和清潔火花。(通過引用附件2.1併入Pioneer Power Solutions，Inc.於2019年1月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格的當前報告中)。 |
|
|
2.2 |
股票購買協議，日期為2019年6月28日，由Pioneer Power Solutions，Inc.，Electrgroup Canada，Inc.，Jefferson Electric，Inc.，JE墨西哥控股公司，Nathan Mazurek，Pioneer Transformers L.P.和Pioneer Acquireco ULC簽署，日期為2019年6月28日(合併內容參考先鋒電力解決方案公司2019年7月1日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1)。 |
|
|
2.3 |
先鋒電力解決方案公司(Pioneer Power Solutions，Inc.)、加拿大電氣集團(Electrgroup Canada，Inc.)、傑斐遜電氣公司(Jefferson Electric，Inc.)、JE墨西哥控股公司、先鋒變壓器公司(Pioneer Transformers L.P.)和先鋒Acquireco ULC之間的股票購買協議修正案1，日期為2019年8月13日(通過引用先鋒電力解決方案公司2019年8月14日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的當前8-K表格報告的附件2.1併入)。 |
|
| 3.1 | 複合 公司註冊證書(參考2011年6月21日提交給美國證券交易委員會的先鋒電力解決方案公司S-1表格註冊説明書第4號修正案附件3.1)。 | |
3.2 |
附則 (引用先鋒電力解決方案公司於2009年12月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.2)。 | |
| 10.1 | 銷售協議，日期為2021年5月31日，由Pioneer Power Solutions，Inc.和CleanSpark，Inc.簽訂(通過引用合併到2021年6月4日提交給證券交易委員會的Form 8-K的附件10.1中)。 | |
| 31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書 。 | |
| 31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302條認證首席財務官 。 | |
| 32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書 。 | |
| 32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官 。 | |
| 101* | 以下材料 摘自公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展 商業報告語言)，(I)合併經營報表，(Ii)合併資產負債表，(Iii)合併全面損失表，(Iv)合併現金流量表和(V)合併財務報表附註。 |
* 隨函存檔。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告 由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| 先鋒電源解決方案公司 Inc. | ||
| 日期：8月 13, 2021 | 由以下人員提供： | /s/Nathan J.Mazurek |
| 姓名：內森·J·馬祖裏克(Nathan J.Mazurek) | ||
| 頭銜：首席執行官 |
| 日期： 8月13日, 2021 | /s/ 沃爾特·米哈萊克 |
| 姓名：沃爾特·米哈萊克(Walter Michalec) | |
職務： 首席財務官 (委託人 財務官正式授權代表註冊人簽署) |