美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_
委託檔案編號：000-52593
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| 內華達州 | 87-0617649 |
| (述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
| 公司或組織) | 識別號碼) |
| 紐約州紐約市東河6號碼頭南街20號 | 10004 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| ( | |
| (註冊人電話號碼，包括區號) | |
| 不適用 | |
| (前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化) | |
根據該法第12(B)條登記的證券：無
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.05節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ | | 規模較小的報告公司。 |
| 新興成長型公司 | |||
如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守交易法第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是
截至2021年8月13日，註冊人擁有
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司
表格10-Q
2021年6月30日
索引
| 第一部分-財務信息 |
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| 項目1.簡明合併財務報表 |
頁面 |
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| 截至2021年6月30日(未經審計)和2020年12月31日的資產負債表 |
1 |
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| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的營業報表(未經審計) |
2 |
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| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的股東權益報表(未經審計) |
3 |
||
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月現金流量表(未經審計) |
4 |
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| 財務報表附註(未經審計) |
5 |
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| 項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
10 | ||
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
17 |
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| 項目4.控制和程序 |
17 |
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| 第二部分-其他資料 |
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| 項目6.展品 |
19 |
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| 簽名 |
20 |
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| 賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司 |
| *精簡合併資產負債表 |
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| 六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | ||||||
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| (未經審計) | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 盤存 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 應收員工留用税抵免 | --- | |||||||
| 預付費用 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，扣除累計折舊和攤銷淨額#美元和3,745,861美元 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 存款 | --- | |||||||
| 使用權資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付票據 | ||||||||
| 應付使用權租約--當期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 應付票據-減去當前部分 | --- | |||||||
| 應付使用權租約-減去當期部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東的股權 | ||||||||
| 優先股-面值0.03美元；授權；沒有已發行和未償還的債券 | ||||||||
| 普通股-面值0.03美元；授權；2021年6月30日和2020年12月31日各發行和發行1,028,863股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| 在截至的三個月內 六月三十日， | 在截至的六個月內 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他(收入)費用 | ||||||||||||||||
| 減損費用 | --- | --- | ||||||||||||||
| 債務清償收益 | ( | ) | --- | ( | ) | |||||||||||
| 利息收入 | --- | ( | ) | --- | ( | ) | ||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 其他(收入)費用合計(淨額) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税費用 | 0 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股普通股基本淨收入(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀釋後每股普通股淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 普通股加權平均數-基本 | ||||||||||||||||
| 普通股加權平均數-稀釋 | ||||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司
濃縮股東權益表
(未經審計)
| 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 餘額-2020年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 增發普通股 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額-2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額-2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 餘額-2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 淨損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 餘額-2021年3月31日 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬攤銷 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額-2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
見簡明合併財務報表附註。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至六個月 六月三十日， |
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| 2021 |
2020 |
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| 經營活動的現金流 |
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| 淨收益(虧損) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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| 折舊及攤銷 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 減損費用 |
--- | |||||||
| 營業資產和負債變動情況： |
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| 應收賬款、貿易 |
( |
) | ||||||
| 盤存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 存款 |
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| 應付帳款 |
( |
) | ||||||
| 應計費用 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 調整總額 |
( |
) | ||||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 用於投資活動的現金流 |
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| 購置房產和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於融資活動的現金流 |
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| 支付的股息 |
--- | ( |
) | |||||
| 債項的清償 |
( |
) | --- | |||||
| 發行應付票據 |
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| 償還應付的使用權租約 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付票據的償還 |
( |
) | --- | |||||
| 用於融資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金期初 |
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| 現金結賬 |
$ | $ | ||||||
| 非現金經營和投資活動： |
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| 在此期間支付的現金用於： |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
$ | $ | ||||||
見簡明合併財務報表附註。
賽克航空服務公司(Saker Aviation Services，Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1-演示基礎
隨附的賽克航空服務公司(“本公司”)及其子公司未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務報表的公認會計原則(“GAAP”)編制的，並按照編制説明編制。10-Q.因此，他們確實這樣做了。不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和披露，並應與公司年度報告表格中包含的財務報表和相關腳註一起閲讀10-截至本年度的K2020年12月31日。
截至以下日期的壓縮綜合資產負債表2021年6月30日以及該公司的簡明綜合經營報表和現金流量表三和六截至的月份2021年6月30日和2020均由本公司編制，未經審核。公司管理層認為，所有必要的調整(包括正常經常性應計項目)已包括在內，以使公司截至2021年6月30日及其年度經營業績和現金流六截至的月份2021年6月30日不誤導性的。的操作結果三和六截至的月份2021年6月30日是不必須表明任何全年或任何其他過渡期的預期結果。
貫穿始終2020和2021,COVID-19大流行已經影響到全球和美國經濟。聯邦、州和地方政府實施了某些旅行限制、“呆在家裏”的命令和社交疏遠措施，這些都對我們和我們客户的運營產生了負面影響。作為COVID的結果-19大流行，On2020年3月17日曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。在……上面2020年7月20日，紐約市啟動階段4這座城市的重新開放。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。自2005年以來，觀光旅行社的需求一直很低，活動也很少。2020年7月20日，但是我們的觀光旅行社看到需求略有上升。第二四分之一2021截止到本報告發表之日為止。到目前為止，COVID-19大流行對我們在堪薩斯州FBO和MRO的業務影響較小。儘管曼哈頓市中心的直升機機場已經能夠重新開放，我們的堪薩斯州FBO和MRO也在運營，但仍有可能不是確保這些設施在可預見的將來能夠繼續開放，這取決於與COVID相關的未來發展-19大流行。
此外，員工留用抵免(“ERC”)是某些就業税的可退還税收抵免。ERC是根據“關注法”成立的，並經#年的“納税人確定性和災害税救濟法”修訂。2020(“救濟法”)和#年的“美國救援計劃法”(American Rescue Plan Act)。2021(“ARPA”)。根據CARE法案，一家公司需要的不僅僅是50%年毛收入下降2020,與去年同期相比2019,為了使用毛收入測試才有資格獲得信貸。該公司確定它有資格參加ERC2020.
《救濟法》規定對#年的經濟、社會和文化權利進行修改。2020並提供了額外的信用額度第一和第二四個季度2021.救濟法修訂了毛收入測試，因此一家公司已經有超過20%年毛收入下降2021,與去年同期相比2019,滿足毛收入測試。此外，救濟法允許公司選擇使用上一季度的毛收入，並將這些上一季度的毛收入與#年同一季度的毛收入進行比較。2019,而不是本季度。
本公司評估其獲選管會的資格。第一和第二四個季度2021.根據救濟法的彙總規則，本公司在衡量毛收入下降時審查綜合收入。*本公司確定其有資格獲得ERC第一和第二四分之一2021.*因此，截至2021年6月30日該公司確認了大約$
ARPA將ERC擴展到第三和第四四個季度2021.該公司預計至少通過以下途徑，才有資格獲得類似金額的僱員補償委員會第三四分之一2021.
注2-流動性和材料協議
自.起2021年6月30日我們有$現金
正如在一份關於表格的當前報告中所披露的那樣8-K歸檔時間2018年3月21日與美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)，2018年3月15日本公司與Key Bank National Association(“銀行”)訂立貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議包含三構成部分：(I)a$
關鍵銀行收購票據的收益將根據截至協議日期的多次提取繳費票據支付，在該票據中，公司可根據銀行的酌情決定權，借款總額最高可達#美元。
在轉換日期(包括轉換日期)之前的任何時間，本公司可由本行酌情決定，要求將根據主要銀行收購票據作出的任何貸款轉換為定期貸款，以連續按月付款方式全額償還，包括應計利息。
在……上面2018年10月11日其後經修訂後，本公司與本行訂立新的貸款協議(經修訂，即“變更條款協議”)，修訂了Key Bank收購票據的原有條款。根據更改條款協議，該公司可由本行酌情決定繼續借款，總額最高可達$
Key Bank Revolver票據由銀行酌情決定，規定該公司最多可借入#美元。
在……上面2020年8月14日，該公司從世界銀行獲得一筆金額為#美元的貸款(下稱“貸款”)。
該公司是特許權協議的一方，日期為二零零八年十一月一日，與紐約市簽訂經營曼哈頓市中心直升機場的特許權協議(“特許權協議”)。根據特許權協議的條款，公司必須支付以下金額中的較大者
正如在一份關於表格的當前報告中所披露的那樣8-K於2016年2月5日，該公司和紐約市經濟發展公司(“NYCEDC”)宣佈了減少紐約市直升機噪音和影響的新措施(“空中旅行協議”)。根據航空旅行協議，該公司有不自那以後，允許其租户運營商在週日從曼哈頓市中心直升機場進行旅遊航班2016年4月1日。該公司還被要求確保其租户運營商將允許的旅遊航班總數從2015標高依據
根據航空旅行協議進行的削減對該公司的業務和財務業績以及其在帝國航空直升機港的管理公司的業務和財務業績產生了負面影響。如之前披露的那樣，該公司由該公司一名前高級管理人員和董事的子女所有。該公司與帝國航空公司發生的管理費約為$
在始於2020年5月1日考慮到疫情的影響，倫敦金融城同意，該公司可以推遲支付最低保證金。在……裏面2021年4月倫敦金融城通過以下方式免除了遞延費用2020年12月31日。在……裏面2021年5月倫敦金融城通過以下方式免除了遞延費用2021年4月30日這與經航空旅行協議修訂的特許權協議期滿不謀而合。紐約市目前正在努力爭取批准一項關於航空旅遊協議的修正案，該修正案涉及該公司在年內向紐約市支付的費用。一除其他事項外，還有一年的延長期。此表格中的特許權費用10-Q已根據減少的月份和公司向倫敦金融城付款的承諾進行了核算
在……上面2018年4月20日，該公司在堪薩斯州的子公司與商業銀行簽訂了一項購買加油卡車的租約(“卡車租賃”)。卡車租賃從#年開始2018年5月1日並繼續
在……上面2019年1月15日公司發行了一張無擔保票據，由一它在直升機機場的客户。這張票據的付款時間表約為$。
正如在一份關於表格的當前報告中所披露的那樣8-K於2015年7月6日，本公司簽訂了股票購買協議，日期為2015年6月30日，根據該協議，佩克先生購買了本公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。該協議的詳細內容載於該當前報告以及本公司的年度報告表格中。10-截至本年度的K2015年12月31日，它是在以下時間提交給證券交易委員會的2016年4月11日。公司收到了$
在……上面2021年5月1日該公司的堪薩斯州子公司簽署了一張金額為#美元的期票。
如本季度報告表格中所述10-Q，啟用2020年3月17日，由於COVID的原因，曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了-19大流行。在……上面2020年7月20日，紐約市開始進入第一階段4這座城市的重新開放。在這一階段下，觀光旅遊恢復。自2005年以來，觀光旅行社的需求一直很低，活動也很少。2020年7月20日，但觀光旅行社看到，中國的旅遊需求略有上升。第二四分之一2021截止到本報告發表之日為止。為了減輕這一收入損失，我們可能需要額外融資才能通過發行股票或債券繼續運營，任何此類融資都將取決於一般市場狀況，而一般市場狀況本身也受到COVID的影響-19大流行。雖然我們有權使用上面描述的密鑰銀行轉賬票據，但我們可以不是保證關鍵銀行轉賬票據足以為我們的業務提供資金。此外，密鑰銀行轉賬票據中的某些限制可能阻止我們獲得更具吸引力的融資。
注3-重要會計政策摘要
合併原則
簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司FirstFlight Heliports，LLC的賬目，以及其在花園城(堪薩斯)地區機場的固定基地運營和飛機維護和維修服務。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。
每股普通股淨收益(虧損)
淨收益(虧損)為$
下表列出了計算每股基本淨收入時使用的組成部分：
| 在截至的三個月內 六月三十日， | 在截至的六個月內 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||
| 加權平均已發行普通股，基本股 | ||||||||||||||||
| 行使期權及認股權證時的普通股 | ||||||||||||||||
| 加權平均已發行普通股，稀釋後 | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬
所有股票支付獎勵的股票補償費用均以估計授予日的公允價值為基礎。公司在獎勵的必要服務期(通常是期權授予期限)內確認這些補償費用。對於六截至的月份2021年6月30日和2020,該公司產生了#美元的基於股票的薪酬。
期權估值模型需要輸入高度主觀的假設，包括期權的預期壽命。由於公司的員工股票期權具有與交易期權顯著不同的特徵，而且主觀投入假設的變化會對公允價值估計產生重大影響，管理層認為，現有的模型確實會影響公允價值估計不有必要對其員工股票期權的公允價值提供可靠的單一衡量標準。
最近採用的會計公告
在……裏面2016年2月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-02,“租賃”(“ASU”2016-02”)，它要求實體在資產負債表上確認租賃資產產生的權利和義務的資產和負債，並提供額外的披露。ASU2016-02對我們來説是有效的2019年1月1日我們採用了新的標準，採用了一種改進的追溯方法。空分設備的採用不是的。 2016-02做不對公司的財務報表有實質性影響。
注4-庫存
庫存主要包括該公司分配給其客户的航空燃料，以及收購飛機服務公司後產生的零部件庫存。該公司還為商業航空公司保留燃料庫存，在維修商用飛機時向其收取機內費用。
庫存包括以下內容：
| 六月三十日， 2021 | 十二月三十一日， 2020 | |||||||
| 零部件庫存 | $ | $ | ||||||
| 燃料庫存 | ||||||||
| 其他庫存 | ||||||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
包括在燃料庫存中的是持有的第三各方$
注5-關聯方
Wachtel Missry，LLP的律師事務所不時為公司及其子公司提供某些法律服務。該公司董事會主席威廉·B·瓦赫特爾(William B.Wachtel)是該公司的管理合夥人。在截至的季度內2021年3月31日和2020, 不是該公司的服務由Wachtel&Missry，LLP提供。
如註釋中更詳細地描述的2,根據流動資金和重要協議，本公司與帝國航空公司簽訂了管理協議，帝國航空公司是由本公司前首席執行官和本公司前董事會成員的子女擁有的實體。
注6-訴訟
時不時地，本公司可能成為…的一方一或更多索賠或爭議可能導致訴訟。該公司的管理層確實是這樣做的。不,然而，目前預計任何此類事項都將對本公司的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
注7-應付股息
在……上面2019年9月30日該公司宣佈，其董事會已宣佈派發特別現金股息#美元。
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與本報告中隨附的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。本項目2包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至本報告日期。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。本報告通篇討論了可能導致實際結果大不相同的因素，包括但不限於本項目2結尾處標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”中提出的因素。其他因素在該公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”項下列出。
下文中使用的術語“我們”、“我們”和“我們的”統稱為本公司及其子公司，我們的各種業務都是通過這些子公司進行的。
概述
賽克航空服務公司是內華達州的一家公司。我們的普通股每股面值0.03美元(“普通股”)，在場外交易市場(“OTCQB”)以“SKAS”的代碼報價。通過我們的子公司，我們在通用航空業的航空服務部門運營，在這一領域，我們作為直升機機場、固定基地運營(FBO)以及飛機維護和維修服務(MRO)的提供商。FBO提供地面服務，如通用航空、商用和軍用飛機的加油和飛機存儲，以及其他雜項服務。
我們成立於2003年1月17日，是一家獨資企業，於2004年1月2日在亞利桑那州註冊成立。2004年8月20日，我們與內華達州一家不活躍的上市公司Shadows Bend Development，Inc.進行了反向合併交易，成為一家上市公司。隨後，我們更名為FBO Air，Inc.。2006年12月12日，我們更名為FirstFlight，Inc.。2009年9月2日，我們更名為Saker Aviation Services，Inc.。
我們的業務活動是作為曼哈頓市中心(紐約)直升機場的運營商以及花園城(堪薩斯州)地區機場的FBO和MRO進行的。
花園城工廠成為我們公司的一部分，因為我們在2005年3月收購了中原航空公司的FBO資產，並於2016年10月收購了飛機服務公司。
我們在曼哈頓市中心(紐約)直升機場設施(“直升機場”)的業務活動始於2008年11月，當時紐約市授予我們運營直升機場的特許權協議，我們將該特許權協議轉讓給我們的子公司FirstFlight Heliports，LLC d/b/a Saker Aviation Services(“FFH”)。
新冠肺炎大流行影響了全球和美國經濟。聯邦、州和地方政府實施了某些旅行限制、“呆在家裏”的命令和社交疏遠措施，這些都對我們和我們客户的運營產生了負面影響。由於新冠肺炎疫情，2020年3月17日，由於需求下降，曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日，紐約市啟動了城市重新開放的第四階段。直升機機場的觀光旅行社在這一階段重新開始運營。自2020年7月20日以來，觀光旅行社的需求一直很低，活動也很少，但從2021年第二季度開始，截至本報告日期，需求略有上升。新冠肺炎疫情對我們在堪薩斯州聯邦快遞和MRO的運營影響較小。
雖然我們預計新冠肺炎疫情將繼續對我們的業務和運營產生不利影響，但新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的全面影響將取決於未來的發展，包括新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延以及相關的旅行建議和限制，以及新冠肺炎疫情對航空旅行總體需求的影響。
我們的長期戰略是通過航空服務業務的增長來增加我們的銷售額。要做到這一點，我們可能會通過戰略收購和改善我們所服務市場的市場滲透率來擴大我們的地理覆蓋範圍和產品供應。我們預計，未來的任何收購或產品供應都將補充和/或增強我們目前的航空服務業務。
如果我們能夠按計劃發展我們的業務，我們預計我們更大的規模將為我們提供更大的供應商購買力，從而降低成本。我們預計，較低的成本將允許採取更積極的定價政策，以對抗一些競爭。更重要的是，我們相信，我們設施中提供的更高水平的客户服務將使我們能夠吸引更多的飛機到我們的設施，從而使我們能夠與不同規模的其他FBO競爭。
收入和經營業績
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月持續運營對比。
收入
在截至2021年6月30日的三個月裏，營業總收入增長了168.8%，達到1179,064美元，而去年同期的總收入為438,632美元。
在截至2021年6月30日的三個月裏，航空燃料、航空汽油和相關產品銷售相關業務的收入增長了135.5%，達到約667,000美元，而截至2020年6月30日的三個月約為283,000美元。這一增長歸因於我們紐約和堪薩斯州分店的航空汽油銷售量比2020年第二季度有所增加。
在截至2021年6月30日的三個月裏，來自服務和供應項目相關業務的收入增長了158.3%，達到約379,000美元，而截至2020年6月30日的三個月的收入約為147,000美元。這一增長歸因於我們紐約和堪薩斯州分店的服務需求與2020年第二季度相比有所增加。
在截至2021年6月30日的三個月裏，來自運營的所有其他收入增長了1418.8%，達到約13.3萬美元，而截至2020年6月30日的三個月約為9000美元。這一增長歸因於我們紐約辦事處產生的非航空收入與去年同期相比有所增加。
截至2021年6月30日的6個月，總收入為1988160美元，比去年同期的2112387美元下降了5.9%。
在截至2021年6月30日的6個月裏，與航空燃料、航空汽油和相關項目銷售相關的業務收入增長了7.6%，達到約117.3萬美元，而截至2020年6月30日的6個月約為109萬美元。這一增長歸因於我們紐約和堪薩斯州分店的航空汽油銷售量比2020年同期有所增加。
在截至2021年6月30日的6個月中，與服務和供應項目相關的業務收入下降了36.5%，降至約63.4萬美元，而截至2020年6月30日的6個月約為100萬美元。這一下降歸因於2021年兩個季度大流行對我們紐約業務的負面影響，而大流行對2020年第一季度業務的影響微乎其微，以及大流行對2020年第二季度業務的重大負面影響。
在截至2021年6月30日的6個月中，來自運營的所有其他收入增長了689.7%，達到約181,000美元，而截至2020年6月30日的6個月約為23,000美元。這一增長是由於我們的直升機場產生的非航空收入與去年同期相比有所增加。
毛利
在截至2021年6月30日的三個月裏，運營毛利(虧損)總額比截至2020年6月30日的三個月增長了751.0%。該公司的運營利潤為683,389美元，而截至2020年6月30日的三個月淨虧損為104,968美元。毛利受到公司根據“關愛法案”應得的僱員留用税抵免(“ERTC”)的積極影響。這些信用記錄在2021年第二季度，抵消了第二季度約19.5萬美元的運營工資成本。截至2021年6月30日的三個月，毛利率增至58.0%，而去年同期為(23.9%)。毛利率也受到2021年第二季度根據《關愛法案》應支付給公司的ERTC金額的積極影響。
截至2021年6月30日的6個月，運營毛利潤總額增長了90.4%，達到927,350美元，而截至2020年6月30日的6個月為487,122美元。截至2021年6月30日的6個月，毛利率增至46.6%，而去年同期為23.1%。毛利和毛利率的同比增長是由上述項目推動的。
運營費用
銷售、一般和行政
在截至2021年6月30日的三個月裏，來自運營的銷售、一般和行政費用(“SG&A”)總額約為27.8萬美元，與2020年同期相比增加了約11.2萬美元，增幅為66.9%。截至2021年6月30日的三個月，SG&A的增長主要是由於2020年新冠肺炎大流行導致的費用與2021年同期相比有所減少。截至2021年6月30日的6個月，來自運營的SG&A約為661,000美元，與2020年同期相比減少了約82,000美元，降幅為11.0%。截至2021年6月30日的6個月，SG&A運營費用的減少主要歸因於根據護理法案應支付給公司的ERTC。這些大約118,000美元的抵免抵消了2021年SG&A的工資支出。
截至2021年6月30日的三個月，公司運營SG&A約為12.7萬美元，與去年同期相比減少了約8.2萬美元。截至2021年6月30日的6個月，公司SG&A約為243,000美元，與去年同期相比減少了約83,000美元。三個月和六個月期間同比減少的主要原因是2020年第二季度雜項應收賬款的非經常性核銷。
營業收入(虧損)
截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營營業收入分別為278,633美元和23,048美元，而截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營虧損分別為(480,093美元)和(581,580美元)。營業收入的同比增長是由上述因素推動的。
折舊及攤銷
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，折舊和攤銷分別約為5.3萬美元和6.6萬美元。
利息支出
2021年6月30日和2020年6月30日這六個月的利息支出約為1.2萬美元。
所得税
截至2021年6月30日的6個月，所得税支出為4426美元，而2020年同期為0美元。。
每股淨收益(虧損)
截至2021年和2020年6月30日的6個月，淨收入分別為311,498美元和851,075美元。
截至2021年和2020年6月30日止的六個月，每股基本淨利(虧損)分別為0.30美元和0.83美元。截至2021年和2020年6月30日止的六個月，每股攤薄淨利(虧損)分別為0.30美元和0.82美元。
流動性和資本資源
截至2021年6月30日，我們的現金為1,788,875美元，營運資本盈餘為3,185,242美元。截至2021年6月30日的季度，我們創造了1,988,160美元的收入，淨收入為311,498美元。截至2021年6月30日的季度，現金流包括經營活動提供的淨現金212,275美元，用於投資活動的淨現金78,044美元，以及用於融資活動的淨現金244,438美元。
如2018年3月21日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的最新8-K表格報告所披露，公司於2018年3月15日與Key Bank National Association(“該銀行”)簽訂了一項貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議包括三部分：(I)2,500,000美元收購信貸額度(“關鍵銀行收購票據”)；(Ii)1,000,000美元循環信貸額度(“關鍵銀行定期票據”)；及(Iii)338,481美元定期貸款(“關鍵銀行定期票據”)。目前，關鍵銀行定期票據項下沒有未償還的金額。
關鍵銀行收購票據的收益將根據日期為協議日期的多次提取繳款票據支付，在該票據中，公司可根據銀行的酌情決定權借入總額高達2,500,000美元的資金，用於本公司收購一個或多個業務實體。在更改條款協議(定義見下文)之前，本公司須就關鍵銀行收購票據項下自發行之日起至2018年9月15日(“轉換日期”)期間的任何未償還本金，按年利率相等於一天期倫敦銀行同業拆息(每日調整)加2.75%計算，連續按月支付利息。
在轉換日期(包括該日期)之前的任何時間，本公司可由本行酌情決定，要求將根據主要銀行收購票據作出的任何貸款轉換為定期貸款，在轉換日期後的48個月內按月連續付款償還，包括應計利息。對於在轉換日期或之前沒有轉換為定期貸款的任何貸款，本公司將被要求在轉換日期後的48個月內開始按月支付本金和利息，在此之後，剩餘的未償還本金和應計利息將到期並應支付。在轉換日期後，主要銀行收購票據項下的所有貸款將按相當於銀行四年資金成本利率加2.5%的年利率計提利息。截至轉換日期，Key Bank收購票據項下沒有到期金額，也沒有金額轉換為定期貸款。
於2018年10月11日及其後經修訂後，本公司與本行訂立新的貸款協議(經修訂後為“變更條款協議”)，修訂了Key Bank收購票據的原有條款。根據更改條款協議，本公司可由本行酌情決定在2021年9月1日(“到期日”)前繼續借款總額達2,500,000美元，用於本公司收購一個或多個業務實體。更改條款協議要求本公司就任何未償還本金連續按月支付利息，按年利率相當於4.25%計算，並以本公司幾乎所有資產作抵押。全部本金餘額，加上所有應計利息，都應在到期日全額到期。截至2021年6月30日，根據變更條款協議沒有到期金額。銀行通知公司，它決定停止關鍵的銀行收購票據，從2021年6月30日起生效。
Key Bank Revolver票據由銀行酌情決定，規定公司最多可借款100萬美元，用於營運資金和一般公司用途。這一循環信用額度是一張沒有規定到期日的即期匯票。根據Key Bank Revolver票據借入的款項，年息率相當於一天期倫敦銀行同業拆息(每日調整)加2.75%。本公司須按月支付主要銀行轉盤票據項下任何未償還本金的利息，並須應本行要求支付全部結餘，包括本金及所有應計及未付利息及手續費。Key Bank Revolver票據的任何收益都將以該公司的幾乎所有資產作為擔保。截至2021年6月30日，Key Bank Revolver票據下沒有到期金額。
2020年8月14日，根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章分部下的Paycheck保護計劃，本公司從銀行獲得了一筆304,833美元的貸款(“貸款”)。這筆貸款以日期為2020年8月14日的票據形式，將於2025年8月到期，年利率為1%，從2021年10月31日或之前開始按月分期付款。於2020年12月31日，根據財務會計準則委員會(FASB)ASC 470“債務”和ASC 405-20“債務清償”，公司將貸款的現金流入記錄為負債，並將融資的現金流量記錄為負債，等待美國小企業管理局(下稱“S.B.A.”)依法解除債務。在承保期間，公司將貸款所得用於符合條件的開支，2021年第二季度，S.B.A.全額免除了這筆貸款。該公司將免除貸款記錄為清償債務的收益。
本公司於二零零八年十一月一日與紐約市訂立經營曼哈頓市中心直升機場的特許權協議(“特許權協議”)。根據特許權協議的條款，在任何計劃年度，公司必須支付前5,000,000美元的18%(基於所收集的現金(“毛收入”))和超過5,000,000美元的毛收入的25%(或最低年度保證付款)。
正如2016年2月5日提交給美國證券交易委員會(SEC)的最新8-K表格報告中披露的那樣，該公司和紐約市經濟發展公司(“NYCEDC”)宣佈了減少紐約市直升機噪音和影響的新措施(“空中旅行協議”)。根據空中旅遊協議，自2016年4月1日以來，該公司一直不允許其租户運營商在週日從曼哈頓市中心直升機場進行旅遊航班。該公司還被要求確保其租户運營商從2015年的水平上減少允許的旅遊航班總數，從2016年6月1日開始減少20%，從2016年10月1日開始減少40%，從2017年1月1日開始減少50%。航空旅遊協議還規定，自2017年1月1日起，特許權協議要求該公司向紐約市支付的最低年度保證金將減少50%。此外，從2016年6月1日開始，該公司被要求每月向NYCEDC和紐約市議會提交書面報告，詳細説明與2015年相比從曼哈頓市中心直升機機場起飛的旅遊航班數量，以及任何飛越陸地和/或偏離商定航線的旅遊航班的信息。航空旅行協議還將特許權協議延長了30個月，導致新的到期日為2021年4月30日，並給了紐約市兩個一年的選擇權來延長特許權協議的期限。隨後，市政府行使了兩個為期一年的選擇權中的第一個，將特許權協議的期限延長至2022年4月30日。
根據空中旅行協議的削減對公司的業務和財務業績以及其在帝國航空直升機港的管理公司的業務和財務業績產生了負面影響，如之前披露的那樣，該公司由公司一名前高級管理人員和董事的子女所有。在截至2021年和2020年6月30日的6個月中，公司與帝國航空公司發生的管理費分別約為0美元和13萬美元，這些費用記錄在行政費用中。該公司和帝國航空歷來為直升機旅遊和就業理事會(HTJC)做出貢獻，該協會代表直升機航空旅遊行業進行遊説，並與市長辦公室進行了討論。鑑於疫情的爆發，該公司暫停了對HTJC的貢獻。本公司前高級管理人員和董事也是HTJC的積極參與者，HTJC由前高級管理人員和董事的孫子管理。我們的其中一名董事兼現任代理首席執行官山姆·戈爾茨坦(Sam Goldstein)擔任HTJC副董事。他説：
在2020年5月1日開始的項目年度內，考慮到疫情的影響，市政府同意該公司可以推遲支付最低保證金。2021年4月，倫敦金融城免除了至2020年12月31日的遞延費用。2021年5月，紐約市免除了2021年4月30日之前的遞延費用，這一天恰逢經航空旅遊協議修訂的特許權協議到期。紐約市目前正在努力爭取批准一項關於航空旅行協議的修正案，該修正案涉及該公司向紐約市支付的費用等。本表格10-Q所載的特許權費用，是根據減收的月份計算，以及該公司承諾在修訂審批過程中，向該市支付每月總收入超過10萬元的18%。在截至2021年和2020年6月30日的六個月內，我們分別產生了約28,000美元和254,000美元的特許權費用，這些費用記錄在收入成本中。
2018年4月20日，本公司的堪薩斯州子公司與商業銀行簽訂了一輛加油機的購買租賃(以下簡稱《卡車租賃》)。卡車租賃從2018年5月1日開始，為期60個月，利率為LIBOR加416個基點。在卡車租賃結束時，該公司的子公司可能會以1.00美元的價格購買該車輛。
2019年1月15日，該公司的一位客户在直升機機場發出了一份無擔保票據。票據安排該客户支付約276,000美元的應收賬款，到期日為2019年10月31日(經修訂)，利率為7.5%。票據付款將從2019年5月31日開始，分六個月支付。客户在票據上的付款沒有達到分期付款計劃，當客户於2019年10月根據破產法第11章申請破產時，公司正在對票據進行修改。2021年2月，破產法院允許客户從破產法第11章破產轉變為破產法第7章清算。根據破產法第7章的清算，票據現在將被視為一般無擔保債權，而不是根據破產法第11章的優先付款，以治癒許可證違約。這一變化大大降低了公司收取票據到期金額的期望。因此，本公司認為截至2020年12月31日的未付本金和應計利息約為205,000美元，無法收回。這20.5萬美元被註銷，用於2020年第四季度的壞賬支出。
正如2015年7月6日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中披露的那樣，公司與沃倫·A·佩克簽訂了一項股票購買協議，日期為2015年6月30日，根據該協議，佩克先生購買了公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。協議的細節在該當前報告以及公司於2015年4月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中進行了描述。該報告中披露了該公司與沃倫·A·佩克之間於2015年6月30日簽訂的股票購買協議，根據該協議，佩克先生購買了該公司全資子公司菲尼克斯瑞星航空公司的全部股本。該報告以及該公司於2015年4月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中介紹了協議的細節。根據本協議，公司於2017年9月收到100,000美元到期，並於2018年9月收到額外付款100,000美元。2019年，該公司接受了佩克先生擁有的獵鷹10號飛機的所有權，作為對27萬美元股票收購價的全部剩餘部分的滿意。該公司打算出售這架飛機，並在12月31日將其歸類為公司綜合資產負債表上的“持有待售”。2019年。由於市場不景氣以及對這類飛機的需求下降，該公司一直無法找到買家。在沒有銷售飛機的市場的情況下，該公司在截至2020年6月30日的季度記錄了飛機全部載客量的減值費用。該公司認為這架飛機沒有任何價值，並於2020年12月向美國聯邦航空局飛機註冊處提交了一份申請，要求取消該飛機的註冊。
2021年5月1日，公司的堪薩斯州子公司與AvFuel公司(“AvFuel”)簽署了一張76000美元的期票，用於購買一輛3000加侖的Jet-A加油機(“卡車票據”)。卡車票據要求從2022年4月30日開始每年支付13,432.56美元，未償還本金和利息的全部餘額將於2028年4月30日或之前到期。利息按最優惠利率的年利率加未償還本金的3%計算。根據公司與AvFuel之間的燃料供應協議，公司須根據卡車票據按每加侖燃料0.018美元的費率預付款項。
正如這份Form 10-Q季度報告中所述，2020年3月17日，由於新冠肺炎疫情，曼哈頓市中心直升機場的所有觀光旅遊業務都停止了。2020年7月20日，紐約市開始了城市重新開放的第四階段。在這一階段下，觀光旅遊恢復。自2020年7月20日以來，觀光旅行社的需求一直很低，活動也很少，但截至本報告日期，2021年第二季度，我們剩下的兩家觀光旅行社的觀光旅遊需求略有上升。為了減輕這種收入損失，我們可能需要額外的融資，才能通過發行股票或債券來繼續運營，任何此類融資都將取決於一般市場狀況，而一般市場狀況本身也會受到新冠肺炎疫情的影響。雖然我們可以使用上述Key Bank Revolver票據，但我們不能保證Key Bank Revolver票據足以為我們的業務提供資金。此外，Key Bank Revolver票據中的某些限制可能會阻止我們獲得更具吸引力的融資。
在截至2021年6月30日的六個月裏，我們的現金淨減少了110,207美元。在此期間，我們的資金來源和用途如下：
經營活動現金
截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為212,275美元。這一數額包括與淨收入311498美元有關的業務現金增加以及下列項目的增加：(1)折舊和攤銷，53140美元；(2)股票補償，17196美元；(3)存款，2512美元；(4)應付帳款，43016美元。業務活動的這些增加被下列項目的減少所抵消：(1)應收賬款、貿易，14041美元；(2)存貨，19615美元；(3)預付費用和其他流動資產，174929美元；(4)應計費用，6502美元。
截至2020年6月30日的6個月，經營活動中使用的淨現金為695,215美元。這一數額包括與淨虧損851,075美元有關的營業現金減少以及下列項目的增加：(1)折舊和攤銷，65,668美元；(2)基於股票的補償，37,320美元；(3)應收賬款，貿易，299,420美元；(4)存貨，45,697美元；(5)減損費用，270,000美元；(6)客户存款，592美元。業務活動的這些增加被下列項目的減少所抵消：(1)預付費用和其他流動資產187846美元；(2)應付賬款219662美元；(2)應計費用155329美元。
來自投資活動的現金
截至2021年6月30日的6個月，淨現金78,044美元用於購買財產和設備的投資活動。截至2020年6月30日的6個月，淨現金4912美元用於購買財產和設備的投資活動。
融資活動產生的現金
截至2021年6月30日的6個月，淨現金244,438美元用於以下項目的融資活動：(1)清償債務304,833美元；(2)支付使用權租約13,762美元；(3)償還應付票據1,843美元。這些融資活動的減少被髮行76000美元的應付票據所抵消。截至2020年6月30日的6個月，淨現金279,033美元用於融資活動，用於支付應計股息255,937美元和償還應付使用權租賃23,096美元。
關鍵會計政策和估算
最近採用的會計公告
2016年2月，美國財務會計準則委員會發布了ASU No.2016-02“租賃”(“ASU 2016-02”)，要求實體在資產負債表上確認租賃資產產生的權利和義務的資產和負債，並提供額外的披露。ASU 2016-02於2019年1月1日對我們生效，我們採用了修改後的追溯方法採用新標準。ASU No.2016-02的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。
前瞻性陳述的警示性聲明
本報告中包含的信息可能包括或基於修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性聲明”。這些前瞻性陳述代表了管理層目前的判斷和假設，可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來識別。前瞻性陳述經常伴隨着“預期”、“計劃”、“相信”、“預期”、“項目”、“打算”等詞語的使用。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括但不限於與以下內容相關的因素：
| ● |
新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響； |
| ● |
如果需要，我們有能力獲得額外的債務或股權融資，以執行我們的商業計劃； |
| ● |
我們有能力識別、談判和完成對目標運營商和/或其他業務的收購，與我們的業務計劃保持一致； |
| ● |
現有或新的競爭對手在我們前面整合運營商；以及 |
| ● |
我們吸引新員工或留住現有員工的能力，這將對我們整體業務戰略的實施產生不利影響。 |
任何這些或其他風險、不確定性、其他因素或公司做出的任何不準確的假設都可能導致實際結果與我們在此或其他地方描述的結果大不相同。不應過分依賴任何此類前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。其中某些風險、不確定性和其他因素在我們提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告和我們提交給證券交易委員會的其他文件中有更詳細的描述。可歸因於我們或代表我們行事的人的後續書面和口頭前瞻性陳述完全受上述警告性陳述和我們提交給證券交易委員會的報告中其他部分的明確限定。除非法律另有要求，否則我們明確不承擔任何更新任何前瞻性陳述的意圖或義務。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4--控制和程序
信息披露控制和程序的評估
管理層，包括我們的總裁、首席執行官、代理首席執行官和代理首席財務官，已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據評估，截至評估日期，我們的總裁、首席執行官、代理首席執行官和代理首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在所有重要方面都是有效的，以確保我們根據1934年證券交易法(經修訂)提交和提交的報告中要求披露的信息在需要時被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的總裁、首席執行官、我們的代理首席執行官，在適當的情況下，允許及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的財務季度期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目6--展品
| 證物編號： |
展品説明 |
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| 31.1 |
細則13a-14(A)/15d-14(A)代理主要財務幹事的證明。* |
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| 31.2 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)代理首席執行幹事的認證。* |
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| 32.1 |
第1350節認證。* |
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| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔* |
|
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
|
| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。* |
|
| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
|
| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
|
| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
|
| 104 | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL中，包含在附件101中)* |
*隨函存檔
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
| 賽克航空服務公司 |
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| 由以下人員提供： | ||
| 日期：2021年8月13日 |
/s/塞繆爾·戈爾茨坦(Samuel Goldstein) |
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| 塞繆爾·戈爾茨坦 |
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| 署理首席行政主任 |
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| 日期：2021年8月13日 |
/s/馬克·拉布(Mark Raab) |
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| 馬克·拉布 |
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| 代理首席財務官和代理首席會計官 |
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