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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從日本到日本的過渡期內,日本和日本之間的過渡期,日本和日本之間的過渡期,美國和日本之間的過渡期。
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦事處地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年8月4日,註冊人擁有
目錄
目錄
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頁面 |
關於前瞻性陳述的特別説明 |
1 |
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第一部分: |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
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簡明綜合資產負債表 |
2 |
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簡明合併操作報表 |
3 |
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簡明綜合報表收入(損失) |
4 |
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可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表 |
5 |
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現金流量表簡明合併報表 |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
22 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
第四項。 |
管制和程序 |
34 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
34 |
第1A項。 |
風險因素 |
34 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
62 |
第三項。 |
高級證券違約 |
62 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
62 |
第五項。 |
其他信息 |
62 |
第6項 |
陳列品 |
62 |
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簽名 |
64 |
i
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告或本報告包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性陳述主要包含但不限於標題為“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“尋求”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將會”、“將會”或類似的表述以及這些術語的否定來識別。前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
|
• |
我們有能力在未來保持我們最近的收入增長率,吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售; |
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• |
我們業績的波動、我們的淨虧損歷史和我們費用的預期增長; |
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• |
我們市場的競爭和技術發展,以及對我們的解決方案或市場總體需求的任何下降; |
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• |
我們有能力擴大我們的銷售和營銷能力,並以其他方式管理我們的增長; |
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• |
新冠肺炎疫情對我們的客户增長率的影響,隨着新冠肺炎的影響減弱,特別是隨着更多的人接種疫苗,以及我們的客户和他們的用户考慮參與面對面的營銷活動,未來一段時間內,與2020年相比,我們的客户增長率可能會下降; |
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• |
我們的技術或我們對第三方服務、數據連接器和數據中心的使用出現中斷、中斷、中斷或其他問題; |
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• |
我們所經歷的涉及勒索軟件的安全事件或任何其他與網絡安全相關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡中斷的影響; |
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• |
我們的銷售週期,我們的國際擴張,以及我們從銷售中確認收入的時機; |
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• |
與其他設備、系統和應用程序的互操作性; |
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• |
遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁等法律法規; |
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• |
知識產權事宜,包括我們對第三方知識產權的任何侵犯或第三方對我們知識產權的侵犯;以及 |
|
• |
我們普通股的市場、交易價格和其他相關事宜。 |
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們將在題為“風險因素”的部分和本報告的其他部分更詳細地討論這些風險。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告日期的信念和假設。你應該完整地閲讀這份報告,並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。
除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,即使未來有新的信息。
1
目錄
第一部分-財務信息
第一項財務報表
ON24,Inc.
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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適銷對路的投資 |
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應收賬款,扣除備抵和準備金#美元 |
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遞延合同購置成本,當前 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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遞延合同購置成本,非流動 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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遞延收入 |
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長期債務,流動部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註7) |
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可轉換A-1類和A-2類優先股,$ |
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— |
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可贖回B類和B-1類優先股,$ |
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股東權益(虧損) |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益合計(虧損) |
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總負債、可轉換優先股和股東權益(赤字) |
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見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
ON24,Inc.
簡明合併操作報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入: |
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訂閲和其他平臺 |
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專業服務 |
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總收入 |
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收入成本: |
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訂閲和其他平臺 |
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專業服務 |
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總收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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利息支出 |
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其他(收入)費用,淨額 |
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扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) |
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所得税撥備(受益於) |
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淨收益(虧損) |
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分配給優先股東的累計優先股息 |
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普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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普通股股東每股淨收益(虧損): |
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基本信息 |
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稀釋 |
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用於計算普通股股東每股淨收益(虧損)的加權平均股份: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
ON24,Inc.
簡明綜合全面收益(虧損)表
(單位:千)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損) |
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外幣換算調整,税後淨額 |
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可供出售債務證券未實現虧損,税後淨額 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益(虧損)總額 |
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見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
ON24,Inc.
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
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敞篷車 優先股 |
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可贖回的敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 股權 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收益(虧損) |
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(赤字) |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他綜合收益 |
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淨損失 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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敞篷車 優先股 |
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可贖回的敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 股權 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收益(虧損) |
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(赤字) |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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行使股票期權時發行普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他綜合損失 |
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淨收入 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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5
目錄
ON24,Inc.
可轉換優先股與股東權益(虧損)簡明合併報表
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
|
|
敞篷車 優先股 |
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可贖回的敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 股權 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收益(虧損) |
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(赤字) |
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||||||||||
截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
首次公開發行時可轉換優先股和可贖回可轉換優先股轉換為普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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首次公開發行(IPO)時發行普通股,扣除承銷折扣和其他發行成本 |
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— |
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— |
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行使股票期權時發行普通股 |
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在行使股票期權時預扣的員工税 |
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) |
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) |
基於股票的薪酬費用 |
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其他綜合收益 |
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淨損失 |
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— |
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( |
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) |
截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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敞篷車 優先股 |
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可贖回的敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 |
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累計 其他 全面 |
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總計 股東的 股權 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收益(虧損) |
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(赤字) |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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行使股票期權時發行普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他綜合收益 |
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淨收入 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
ON24,Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收益(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延合同購置費攤銷 |
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壞賬準備和記賬準備金 |
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其他 |
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營業資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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延期合同購置成本 |
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預付費用和其他資產 |
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) |
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應付帳款 |
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( |
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應計負債 |
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遞延收入 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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購置房產和設備 |
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購買有價證券 |
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有價證券到期收益 |
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用於投資活動的淨現金 |
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) |
融資活動的現金流: |
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首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷折扣後的淨額 |
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因行使股票期權而發行普通股所得款項 |
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股票期權行權股份淨結算相關預扣税金義務的支付 |
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( |
) |
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長期債務收益 |
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償還長期債務 |
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( |
) |
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償還資本租賃義務 |
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( |
) |
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( |
) |
支付要約費用 |
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( |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金流量信息的補充披露: |
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已支付的税款,扣除退款後的現金 |
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$ |
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支付利息的現金 |
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$ |
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$ |
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非現金投資和融資活動的補充披露: |
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根據資本租賃購置的設備 |
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$ |
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由負債出資購置的設備 |
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$ |
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購置的財產和設備尚未付款 |
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$ |
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$ |
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可轉換優先股和可贖回可轉換優先股轉換為普通股 |
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$ |
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$ |
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將現金、現金等價物和限制性現金對賬到壓縮的合併資產負債表(以千為單位): |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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包括在其他資產中的限制性現金,非流動 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
ON24,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
注意事項1.業務説明和重要會計政策
業務説明
ON24,Inc.及其子公司(統稱為ON24或本公司)提供領先的基於雲的數字體驗平臺,使企業能夠通過互動網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗將客户參與度轉化為收入。該公司的平臺提供互動、個性化和內容豐富的數字體驗產品組合,每月創建和捕獲來自數百萬專業人員的大規模可操作的實時數據,為企業提供購買信號和行為洞察力,從而有效地將潛在客户轉化為客户。該公司於1998年1月在特拉華州註冊成立,名稱為NewsDirect,Inc.,1998年12月更名為ON24,公司總部設在加利福尼亞州舊金山。
首次公開發行(IPO)
2021年2月5日,公司完成了首次公開募股(IPO),首次公開募股(IPO)於2021年2月5日結束。
在IPO結束後,公司所有A-1類和A-2類可轉換優先股以及B類和B-1類可贖回優先股的流通股自動轉換為合計。
陳述的基礎
隨附的簡明綜合財務報表已根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(SEC)中期財務報告的適用規則和條例。 根據GAAP編制的公司年度財務報表中包含的某些信息和附註披露已根據該等規則和規定進行了精簡或遺漏。因此,這些精簡的合併財務報表應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表和附註一起閲讀。管理層認為,簡明合併財務報表反映了所有正常和經常性的、為公允財務報表列報所必需的調整。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
截至2021年6月30日的3個月和6個月的經營業績不一定代表全年預期的經營業績。
某些前期金額已在簡明綜合現金流量表上重新分類,以符合本年度的列報方式。所有這些重新分類都不會對公司的簡明合併財務報表產生實質性影響。
8
目錄
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。受此類估計和假設約束的重要項目包括但不限於:遞延合同收購成本的估計預期受益期、公司履約義務的獨立銷售價格的確定、可疑賬户和賬單準備金的撥備、長期資產的使用壽命、首次公開募股前普通股的估計價值以及用於衡量基於股票的薪酬的其他假設、遞延所得税資產的估值和不確定的税務狀況。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
自2021年1月1日起,該公司選擇在發生沒收的獎勵時對其進行核算。在2021年之前,本公司估計在授予時預計將被沒收的獎勵數量,如果實際沒收的數量與估計的不同,則在隨後的期間修改其估計。這一變化的影響並不大。 T在截至2021年6月30日的前三個月和六個月內,公司的重大會計政策沒有實質性變化。
遞延發售成本
遞延發售成本主要包括會計、法律和其他遞增費用,與公司的首次公開募股(IPO)直接相關。在2021年2月5日IPO完成後,延期發行成本為$
基於股票的薪酬
與股票獎勵相關的股票薪酬費用按獎勵的公允價值確認。每個期權獎勵的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。布萊克-斯科爾斯期權定價模型要求輸入高度主觀的假設,包括標的普通股的公允價值、無風險利率、期權的預期期限、公司普通股價格的預期波動率以及公司普通股的預期股息率。用於確定期權獎勵公允價值的假設代表了管理層的最佳估計。這些估計涉及固有的不確定性和管理層判斷的應用。相關的股票補償費用在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式確認,這通常是
最近採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税話題740:簡化所得税會計,它刪除了框架內的各種異常。 ASC 740。其中包括期間內税收分配的增量法的例外情況 持續經營的虧損和收入或其他項目的收益(如其他全面收益),以及 對年內至今虧損超過的中期納税會計使用一般方法的例外情況 預期損失。對於公共企業實體,ASU No.2019-12在會計年度和這些會計年度內的過渡期(從2020年12月15日之後開始)有效。對於所有其他實體,ASU No.2019-12在2021年12月15日之後的財年和2022年12月15日之後的財年內的過渡期內有效。允許及早採用修正案,包括在任何過渡期內採用(1)尚未發佈財務報表的公共業務實體和(2)尚未發佈財務報表的所有其他實體。該準則的採用並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
9
目錄
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算. 該新標準要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循子主題350-40中的指導,以確定將哪些實施成本資本化為與服務合同相關的資產,以及將哪些成本支出。應用程序開發階段的實施活動的成本可以根據成本的性質進行資本化,而在初步項目階段和實施後階段發生的成本則隨着活動的進行而計入費用。資本化的費用在主辦安排的期限內支出。中的修正案ASU編號2018-15還要求該實體在損益表中將與資本化執行費用有關的支出列報在與安排的託管要素(服務)相關的費用項下,並以與支付與託管要素相關的費用相同的方式在現金流量表中對資本化執行費用的付款進行分類。ASU No.2018-15在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內對公共業務實體有效。對於所有其他實體,ASU No.2018-15適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期,以及2021年12月15日之後開始的年度期間內的中期。ASU第2018-15號應追溯或前瞻性地適用於自通過之日起發生的所有實施成本。本公司採用邊ASU No.2018-15,2021年1月1日生效,使用前瞻性方法。該準則的採用並未對其簡明合併財務報表產生實質性影響。
注意事項2.收入
收入的分類
下表描述了基於客户發貨地址(以千為單位)按地理區域劃分的收入情況:
|
|
截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
|
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$ |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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其他 |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表彙總了做出貢獻的外國國家
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|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
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|
2021 |
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
|
|||
英國 |
|
|
|
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|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
.
下表按數字體驗平臺和傳統產品彙總了收入(單位:千):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
數字體驗平臺-訂閲等平臺 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
數字體驗平臺-專業服務 |
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|
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|
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傳統訂閲和其他平臺 |
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|
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遺產-專業服務 |
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— |
|
|
|
|
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|
|
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|
總收入 |
|
$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10
目錄
合同餘額
應收賬款:*當公司有合同對價權利時,公司記錄應收賬款。在一些安排中,在向客户開具發票之前,公司在客户合同項下的履約對價權利可能會發生,從而產生未開單的應收賬款。截至2021年6月30日及2020年12月31日,未開票應收賬款計入應收賬款,扣除壓縮綜合資產負債表上的壞賬準備,並不是實質性的。.
合同資產:*當公司已履行履約義務但尚未擁有無條件對價權利時,公司記錄合同資產。合同資產計入預付費用,其他流動資產計入壓縮合並餘額。牀單截至2021年6月30日和2020年12月31日不是實質性的.
合同責任:*當公司根據客户合同有權提前開具發票時,公司將推遲收入。遞延收入餘額的當期部分在接下來的12個月期間確認,其餘部分記錄為非流動部分,計入合併資產負債表上的其他長期負債。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間確認的收入金額為#美元,計入期初的遞延收入中。
剩餘履約義務
該公司的認購協議條款主要是每年一次,其次是多年。本公司可根據協議條款提前或按年、按季或按月支付全部費用。截至2021年6月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$
獲得合同的費用
該公司將支付給內部銷售人員的銷售佣金和相關工資税以及第三方推薦費資本化,這些費用是由於與客户簽訂合同而產生的增量成本。這些成本在簡明綜合資產負債表上記為遞延合同收購成本。公司根據其銷售補償計劃確定是否應該遞延成本,以及佣金是否遞增,如果沒有客户合同,佣金就不會發生。
在最初獲得客户合同時支付的銷售佣金在預計受益期內攤銷。
11
目錄
注意事項3.有價證券
M可銷售證券包括截至報告所述期間的以下內容(以千為單位):
|
|
2021年6月30日 |
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攤銷成本 |
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未實現毛利 |
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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有價證券 |
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美國國債 |
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存單 |
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公司債務證券 |
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商業票據 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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資產支持證券 |
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|
— |
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( |
) |
|
|
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總有價證券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
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|
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攤銷成本 |
|
|
未實現毛利 |
|
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未實現虧損總額 |
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公允價值 |
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有價證券 |
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存單 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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總有價證券 |
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$ |
|
|
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
該公司的有價證券已被歸類為可供出售。所有可供出售的債務證券均可在當前業務中使用。因此,它們被歸類為當前。
截至2021年6月30日,公司擁有
該公司定期審查出現未實現虧損的個別證券,以評估是否有任何證券的公允價值出現了非暫時性的低於攤銷成本的下降。本公司評估(其中包括)本公司是否有意出售任何此等有價證券,以及本公司是否更有可能須在攤銷成本基準收回前出售任何證券。自.以來本公司有能力將其投資持有至到期,而公允價值的下降並不是由於任何與信貸相關的因素,沒有任何下降被認為是暫時的。
該公司擁有
T他以下彙總了截至2021年6月30日公司有價證券的剩餘合同到期日:
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公允價值 |
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一年或一年以下 |
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$ |
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超過一年到五年 |
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|
總有價證券 |
|
$ |
|
|
12
目錄
注意事項4.公允價值計量
下表彙總了截至所列期間,我們在公允價值層次內按公允價值經常性記錄的金融工具:
|
|
2021年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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總計 |
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現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
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$ |
— |
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$ |
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有價證券 |
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美國國債 |
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— |
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存單 |
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— |
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公司債務證券 |
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商業票據 |
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— |
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資產支持證券 |
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— |
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— |
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現金等價物和有價證券總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
1級 |
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2級 |
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3級 |
|
|
總計 |
|
||||
現金等價物 |
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貨幣市場基金 |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
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|
有價證券 |
|
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存單 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
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|
現金等價物和有價證券總額 |
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$ |
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|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
截至2021年6月30日,該公司將其高流動性貨幣市場基金歸入公允價值層次的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。該公司將其美國國庫券、存單、商業票據、公司債務證券和資產支持證券歸類在公允價值等級的第二級,因為它們是使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值的,包括可能交易不活躍的相同標的證券的現成定價來源。
截止到2020年12月31日,該公司將其高流動性貨幣市場基金和存單歸入公允價值等級的第一級,因為它們是根據活躍市場的報價進行估值的。
注意事項5.資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
截至所列期間,預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
|
|
2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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遞延發售成本 |
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$ |
— |
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$ |
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預付費用 |
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其他應收賬款 |
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其他 |
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|
|
預付費用和其他流動資產 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
13
目錄
財產和設備,淨值
財產和設備淨額截至所列期間如下(以千計):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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計算機、設備和軟件(1) |
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$ |
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|
|
$ |
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|
傢俱和固定裝置 |
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租賃權的改進 |
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財產和設備,毛額 |
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減去:累計折舊和攤銷(2) |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備,淨值 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
包括資本租賃項下記錄的資產#美元 |
(2) |
包括資本租賃項下記錄的資產金額#美元 |
折舊和攤銷費用為$
下表按地理區域列出了扣除折舊和攤銷後的財產和設備(以千為單位):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
美國 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
歐洲、中東和非洲地區 |
|
|
|
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|
|
其他 |
|
|
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|
|
|
|
|
財產和設備合計(淨額) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
應計負債
截至列報期間,應計負債包括以下內容(以千計):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
應計獎金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累積假期 |
|
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累算佣金 |
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應計ESPP |
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— |
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銷售和其他納税義務 |
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其他 |
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|
應計負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他長期負債
截至所列期間,其他長期負債包括以下內容(以千計):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
遞延租金負債 |
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$ |
|
|
|
$ |
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遞延收入 |
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其他 |
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|
|
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|
|
|
|
其他長期負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
目錄
注意事項6.債項
截至列報期間,債務由以下部分組成(以千計):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||
循環信貸額度 |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|
設備貸款協議 |
|
|
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資本租賃 |
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債務總額 |
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減:當前部分 |
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) |
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( |
) |
長期債務總額 |
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$ |
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|
循環信貸額度
該公司與一家融資機構有循環信貸額度,這使該公司有能力借入最高達#美元的資金。
於2020年7月,本公司訂立經修訂及重述的協議,將其現有循環信貸額度的到期日延長至
公司全額償還了循環信貸額度的未償還本金餘額#美元。
設備貸款協議
該公司簽訂了各種設備貸款協議,使其能夠獲得購買設備的融資。借款由購買的設備擔保。設備貸款協議的償還期限最長為
資本租賃
本公司已就其設備簽訂了各種不可撤銷的資本租賃協議,租賃期為#年至#年。
15
目錄
截至2021年6月30日,設備貸款協議和資本租賃義務下的未來付款如下(以千計):
|
|
設備和貸款 |
|
|
資本租賃 |
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|
總計 |
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2021年剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022 |
|
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2023 |
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2024 |
|
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付款總額 |
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減去:代表利息的金額 |
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— |
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扣除利息後的總付款 |
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$ |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
注意事項7.承擔及或有事項
偶然事件
本公司已同意就任何此等人士因其擔任董事或高級管理人員服務(包括本公司應本公司要求向任何其他公司或企業提供的服務)而成為或可能成為其中一方的任何訴訟或法律程序中所招致的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額有關的費用,向其董事及高級管理人員作出賠償,包括本公司所採取的任何行動的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額的相關費用、費用、開支、判決、罰款及和解金額等,以補償任何此等人士因擔任董事或高級管理人員或應本公司要求而向任何其他公司或企業提供服務而招致的任何訴訟或法律程序中的任何費用、開支、判決、罰款及和解金額。公司維持董事和高級管理人員的保險範圍,使公司能夠收回未來支付的任何金額的一部分。
FASB和ASC:450-20,偶然事件,闡述了不確定税位的會計處理規則以收入為基礎。當存在或有損失時,發生責任的可能性從可能到極小不等。本公司認為,銷售和使用税評估在以下範圍內產生虧損是合理可能的
法律程序
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種訴訟、訴訟、糾紛或索賠的影響。雖然本公司不能有把握地預測任何訴訟的結果,但本公司不認為目前存在任何此類訴訟,如果解決不當,將對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注意事項8.可轉換優先股、股東權益(虧損)和股權激勵計劃
優先股
關於首次公開發行,本公司經修訂和重述的公司註冊證書生效,該證書授權發行
可轉換優先股
在2021年2月首次公開募股(IPO)結束後,所有
普通股
修訂和重述的公司註冊證書授權簽發
16
目錄
股權激勵計劃
2021年2月,關於首次公開募股(IPO),本公司:通過了《2021年股權激勵計劃(2021年計劃)》,該計劃是2014年計劃和2000年計劃的繼承和延續,統稱為前身計劃。根據2021年計劃,截至IPO結束時,根據前身計劃剩餘可供發行的所有股票,或在IPO結束後可能到期、被取消或沒收的所有股票,都可以用於未來的發行。
根據2021年計劃,該公司可能會授予最多
贈款活動
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動及相關信息摘要如下:
|
|
未完成的期權 |
|
|||||||||||||
|
|
數量 股票 |
|
|
加權的- 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
加權的- 平均值 剩餘 合同期限 (以年為單位) |
|
|
集料 內在價值 (單位:萬人) |
|
||||
截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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授與 |
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練習 |
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( |
) |
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取消和沒收 |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
既得和可行使 |
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$ |
|
|
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|
|
|
|
$ |
|
|
限制性股票單位(RSU)
公司股權激勵計劃下的RSU活動及相關信息摘要如下:
|
|
未完成的RSU |
|
|||||
|
|
數量 股票 |
|
|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
||
截至2020年12月31日的未歸屬餘額 |
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|
— |
|
|
$ |
— |
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
取消和沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至2021年6月30日的未歸屬餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
17
目錄
有業績條件的限制性股票單位
2014年6月,公司董事會批准發行
公司於2021年2月完成首次公開募股後,這些限制性股票單位全部歸屬,以及相關的基於股票的補償費用美元。
員工購股計劃
2021年1月,公司董事會通過了2021年員工購股計劃(ESPP),該計劃與公司首次公開募股(IPO)相關而生效。總共有四個人。
所有符合條件的員工都可以參加ESPP,最高繳費金額為:
公允價值確定
用於評估授予日員工期權和ESPP購買權的Black-Scholes假設如下:
員工股票期權
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
截至6月30日的六個月, |
||||||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
||||||||
預期期限 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
||||
預期波動率 |
|
54.82% |
|
54.98% |
|
41.60% |
|
53.82% |
|
54.98% |
|
41.60% |
||||
無風險利率 |
|
0.94% |
|
0.96% |
|
|
- |
0.46% |
|
0.62% |
|
0.96% |
|
|
- |
1.70% |
股息率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ESPP
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至三個月 2021年6月30日 |
|
|
截至六個月 2021年6月30日 |
|||
預期期限 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
預期波動率 |
|
|
|
% |
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|
- |
|
無風險利率 |
|
|
|
% |
|
|
||
股息率 |
|
|
|
% |
|
|
18
目錄
這些假設和估計如下:
|
• |
普通股公允價值。在公司首次公開募股之前,公允價值由公司董事會確定,管理層和第三方估值專家準備的估值報告提供了意見。就財務報告而言,基於股票的薪酬乃根據公允價值的最新估計在適當時(例如,當截至隨後日期發出的估值報告中可獲得與估計有關的額外相關資料時)計量。對於公司首次公開募股(IPO)完成後的估值,每股相關普通股的公允價值以公司普通股在授予日在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)公佈的收盤價為基礎。 |
|
• |
無風險利率...期權預期期限的無風險利率以授予時生效的美國公債收益率曲線為基礎. |
|
• |
預期期限.期權的預期期限代表期權預期未平倉的時間段。由於缺乏足夠的數據,公司以往的股票期權行使經驗不能提供合理的基礎來估計預期期限。對於授予員工的股票期權,本公司採用簡化方法估計預期期限。簡化的方法將預期期限計算為期權的歸屬時間和合同期限的平均值。對於授予非僱員的股票期權,預期期限等於期權的合同期限。就ESPP而言,預期期限是購買期的長短。 |
|
• |
預期的波動性。由於該公司的普通股交易歷史較短,預期波動率是通過採用行業同行的平均歷史價格波動率來估計的,這些同行由幾家在規模、生命週期階段或財務槓桿方面類似的行業上市公司組成,時間相當於獎勵的預期期限。 |
|
• |
預期股息收益率。本公司並未宣佈或派發任何現金股利,目前亦無計劃於年內派發現金股利。 可預見的未來。因此,預期股息收益率為 |
基於股票的薪酬
自2021年1月1日起,該公司選擇在發生沒收的獎勵時對其進行核算。
在附帶的簡明合併操作報表中,按行項目列出的基於股票的薪酬費用匯總如下(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入成本 |
|
|
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|
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|
|
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訂閲和其他平臺 |
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
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|
|
$ |
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專業服務 |
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總收入成本 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日,按獎勵類型劃分的未確認股票薪酬支出及其加權平均確認週期如下(單位:千,除年份外):
|
|
股票期權 |
|
|
RSU |
|
|
ESPP |
|
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未確認的基於股票的薪酬費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加權平均攤銷期 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
19
目錄
注意事項9.所得税
該公司的所得税支出(收益)如下(以千計):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
所得税撥備(受益於) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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該公司的中期所得税撥備(受益於)是根據對其年度有效税率的估計(如果有的話)確定的,該税率經離散項目調整後計算。該公司更新了對年度有效税率的估計,並按季度對撥備進行了年初至今的調整。截至2021年6月30日的三個月和六個月的所得税優惠增加了$
該公司定期對其遞延税項資產實現收益的可能性進行評估。截至2021年6月30日,該公司根據現有證據記錄了其美國遞延税項資產的估值津貼。然而,如果實際經營業績或對未來收入的預測有有利的變化,公司可能會確定這些遞延税項資產更有可能變現。
由於美國國税法第382條和類似國家規定的所有權變更限制,對淨營業虧損結轉、税收抵免和其他屬性的利用可能受到未來年度限制的限制。
注意事項10.普通股股東每股淨收益(虧損)
下表列出了本報告期間普通股股東應佔每股基本淨虧損和攤薄淨虧損的計算方法(以千計,不包括股票和每股數據):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
每股基本淨收益(虧損) |
|
2021 |
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|
2020 |
|
|
2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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分配給優先股東的累計優先股息 |
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— |
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( |
) |
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) |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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( |
) |
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可供參與證券使用的收益 |
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— |
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) |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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( |
) |
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普通股每股基本淨收益(虧損) |
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) |
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加權平均已發行普通股,基本 |
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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||||||||||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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( |
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( |
) |
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分配給優先股東的累計優先股息 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東應佔淨收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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考慮潛在稀釋證券將收益重新分配給參與證券 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
普通股股東可獲得的淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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稀釋後普通股每股淨收益(虧損) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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加權平均已發行普通股,基本 |
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股票期權和限制性股票的加權平均稀釋效應 |
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— |
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— |
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加權平均已發行普通股,稀釋後 |
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|
|
20
目錄
下表列出了在本報告所述期間普通股股東應佔稀釋後每股淨虧損的計算中不包括的普通股潛在股份,因為如果計入這些股份將具有反攤薄作用:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
可轉換優先股(在轉換後的基礎上) |
|
|
— |
|
|
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— |
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未償還股票期權 |
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限制性股票單位 |
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ESPP購買權 |
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— |
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— |
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總反稀釋證券 |
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注意事項11.關聯方交易
在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月內,該公司從第三方供應商那裏產生了工程和質量保證成本。第三方供應商的首席執行官被認為是公司首席技術官的直系親屬。“公司”(The Company)已記錄的$
21
目錄
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
您應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本報告中其他地方包含的簡明綜合財務報表和相關附註(Form 10-Q)。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括在題為“風險因素”的章節和本報告10-Q表格的其他部分中討論的那些因素。
概述
我們提供領先的基於雲的數字體驗平臺,使企業能夠通過交互式網絡研討會體驗、虛擬活動體驗和多媒體內容體驗將客户參與度轉化為收入。我們平臺的交互式、個性化和內容豐富的數字體驗產品組合每月創建並捕獲數百萬專業人員的可操作的實時數據,為企業提供購買信號和行為洞察力,以高效地將潛在客户轉化為客户。
與企業對消費者(B2C)市場類似,我們的數字體驗平臺使具有洞察力的企業對企業(B2B)公司能夠更好地個性化參與。大型社交媒體平臺已經成功地利用消費者在其平臺上的經驗和洞察力,使B2C公司能夠有效地瞭解其潛在消費者。雖然這些措施在B2C市場上很有效,但B2B公司往往缺乏對潛在客户的深刻洞察力,無法有效地理解和吸引他們。
如今的企業主要使用自動化解決方案(如數字廣告和電子郵件)進行營銷。雖然這些自動化解決方案接觸到了大量潛在客户,但它們通常未能加深客户參與,因為它們的設計目的很簡單,就是將營銷信息推向一個方向-從企業到潛在客户。我們認為,企業要想取得成功,其銷售和營銷策略必須從自動化時代發展到參與式時代。我們的平臺提供了一種創新的方式,既擴大了數字營銷規模,又加深了潛在客户的參與度。我們相信,隨着行業銷售和營銷流程的現代化,我們幫助企業將數字參與轉化為收入的機會將繼續增加,這一過程因新冠肺炎大流行而加速。
我們銷售我們平臺體驗產品的訂閲,這些產品以分析和我們的第三方集成生態系統為後盾。2013年前,我們主要針對每個活動提供用於管理網絡研討會和虛擬活動的服務和許可軟件。2013年,隨着基於雲的訂閲產品ON24 Elite和ON24 Virtual Environment的發佈,我們轉型為軟件即服務公司。我們的幾乎所有客户都訂閲了ON24 Elite,它使客户能夠無縫廣播基於視頻的內容,並在單一身臨其境的體驗中推動實時互動。我們的客户可以使用ON24虛擬環境託管其網絡研討會體驗的多個軌道,作為大型虛擬活動體驗。
2018年,我們推出了兩款互補的體驗產品ON24 Engagement Hub和ON24 Target,為客户提供數字參與系統,為客户提供策劃和傳播豐富多媒體內容體驗的能力。除了我們的產品,我們還提供體驗管理、監控和高級支持服務等專業服務,這些服務提供了經常性收入的機會,以及實施等服務。
2021年,我們推出了ON24分組,擴展了使用ON24 Elite構建的網絡研討會的功能和交互性。例如,分組討論使與會者和演講者能夠面對面地建立網絡聯繫,使銷售團隊能夠立即與潛在客户和主題專家建立聯繫,從而提供雙向溝通來支持客户教育和培訓
我們以基於雲的訂閲形式提供我們的平臺產品,這些訂閲易於使用,並且是專門為銷售和營銷專業人員打造的。截至2021年6月30日,我們擁有超過2000名客户。我們擁有高度參與度和忠誠度高的客户基礎,從而實現了成功的土地和擴張戰略。
22
目錄
在開發我們當前的基於雲的訂閲模式之前,我們從傳統產品中獲得了收入,這些產品主要包括完全託管的活動和相關服務。為了轉變到我們當前的數據驅動型、基於雲的訂閲模式,我們在2018年停止向新客户銷售我們的傳統產品它在2020年停止向所有客户銷售。因此,幾乎所有遺產收入在2020年12月之後都停止了。我們的收入是 5,210萬美元 和1.022億美元 對於第二季和上半場2021年的分別,比較邊至3630萬美元 和6110萬美元 為這個相同期間s 2020年,代表a --同比漲幅43%和 67%,分別。我們的收入,不包括我們的Legacy產品,是美元。5,210萬美元 及$102.1百萬對於第二季和上半場2021年的,分別,比較邊至 3550萬美元 和$59.2 百萬為這個 同期s2020年代表a --同比漲幅47%和72%。我們有a 網絡損失的250萬美元和 530萬美元 分別為2021年第二季度和上半年,與淨收益為 670萬美元和 460萬美元 在相同的時期內2020.
新冠肺炎更新
2019年12月,新冠肺炎爆發,到2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球流行病。美國和世界各地的政府制定了一些措施來努力降低感染率,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業。這場大流行對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生了廣泛、迅速演變和不可預測的影響。
隨着世界各地的情況繼續波動,隨着某些地區疫苗管理的增加,各國政府和組織已經做出了相應的迴應,調整了他們的限制和指導方針。我們的重點仍然是促進員工的健康和安全,服務我們的客户,並確保業務連續性。我們仔細評估條件,以確定員工何時可以安全返回我們的辦公室,因此,我們計劃在2021年下半年部分重新開放辦公室。由於不同地區的復甦速度不同,我們繼續評估我們重新開放設施的計劃。
在新冠肺炎大流行期間,數字已經成為人們聯繫、工作、學習和娛樂的主要方式,以及企業與客户互動的主要方式。 隨着企業加快數字轉型舉措,以應對新冠肺炎疫情,導致我們的訂閲和其他平臺的使用量增加,優化數字銷售和營銷投資以推動收入轉換的必要性變得更加重要。與2020年同期相比,我們在2021年第二季度和2021年上半年的營收分別增長了43%和67%,部分原因是新冠肺炎的影響。
沒有人能保證我們會繼續經歷這種加速的增長。如果新冠肺炎大流行的影響隨着越來越多的人接種疫苗,我們的客户和他們的用户可能會恢復面對面的營銷活動,從而減少使用我們的站臺。新冠肺炎對我們的業務和財務業績的影響程度可能會受到多種因素的影響,其中許多因素我們無法控制,包括疫情的持續時間和蔓延時間,新冠肺炎感染未來激增導致我們採取額外的預防和緩解措施,流行病導致或受疫情影響導致的經濟衰退的嚴重程度,潛在經濟復甦的時間和性質,對客户和我們銷售週期的影響,以及我們創造新業務線索的能力。有關更多詳細信息,請參閲標題為“風險因素”的部分。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新客户
我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。我們將客户定義為已簽訂付費訪問我們平臺的協議的獨特組織,包括其子公司和附屬公司。單個客户可能與我們就不同的部門、子公司或附屬公司達成多項協議。我們的經營業績和增長前景將在一定程度上取決於我們吸引新客户的能力。雖然我們相信我們的平臺提供了一個重要的市場機會,但很難預測客户採用率或我們平臺未來的增長率和市場規模。我們將需要繼續投資於我們的銷售和營銷職能,以便通過招聘、培養和留住能夠在合理時間內達到預期生產力水平的有才華的銷售人員來抓住這一機遇。
23
目錄
儘管我們到目前為止增長強勁,但我們認為我們的市場仍然相對滲透不足,因此,我們看到了將我們的解決方案推向全球的重大機遇。我們打算通過專注於以下領域的專業和統一的銷售團隊來爭取新客户企業客户,包括員工超過2,000人的公司;商業客户,包括客户不到2,000人的公司.
在現有客户中保留和擴展ON24
我們相信,通過增加新用户和新產品,並通過追加銷售和交叉銷售來留住和進一步滲透我們現有的客户基礎,我們可以實現顯著的增長。我們的多維落地和擴展模式推動入職,使我們能夠通過免費試用、現場演示和持續參與有效的銷售和營銷投資來獲得客户。隨着我們繼續推動更具可行性的創收營銷洞察力,我們相信,我們有很大的機會進一步提高每個組織內不同職能和地理部門的現有客户的銷售額。為了抓住這個機會,我們需要繼續留住客户,擴大我們的銷售和營銷組織規模,並以其他方式增加我們的運營費用,我們可能不會按預期的時間表取得成功,或者根本不會因為各種原因而成功,這可能會導致我們的業績在不同時期有所不同。
我們平臺的創新和擴展
我們計劃繼續開發新產品,以增強我們平臺的功能,改善我們的用户體驗,並推動客户參與,以進一步利用新的機會。我們打算向現有客户和新客户銷售這些新解決方案,以推動收入隨着我們解決方案和用例的廣度和深度的擴展而增加。我們還打算繼續投資於我們的平臺和相關基礎設施,以提高容量、安全性和可擴展性。這些開發工作將需要大量投資,其中一些可能是間歇性的,或者導致我們的費用在不同時期有所不同。
國際擴張
我們相信,在國際市場上擴大實時、創收的營銷情報是一個重要的機遇。2021年第二季度和上半年,我們收入的約26%和26%分別來自美國以外的地區,而2020年同期分別為23%和22%。我們相信,無論是在我們目前開展業務的國家,還是在我們尚未銷售我們解決方案訂閲的國家,都有一個令人信服的機會在國際上擴展我們的解決方案。繼續擴大我們的國際業務將需要相當多的管理層關注和其他資源,並可能帶來與遵守當地期望、習俗、法律和法規相關的挑戰,這可能會影響我們銷售解決方案訂閲的能力,否則會導致我們的業績因時期而異。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標,以衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。我們計算這些指標的方法可能與其他公司的類似名稱指標不同,這可能會阻礙與其他公司的可比性。下表列出了截至我們的客户數量、我們的年度經常性收入(ARR)和我們的在ARR中貢獻至少100,000美元的客户(10萬美元客户)(以千為單位):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年3月31日 |
|
|||||
顧客 |
|
|
2,078 |
|
|
|
2,062 |
|
|
|
1,994 |
|
|
|
1,769 |
|
|
|
1,503 |
|
陣列 |
|
|
164,130 |
|
|
|
163,051 |
|
|
|
153,362 |
|
|
|
114,183 |
|
|
|
85,875 |
|
10萬美元的客户 |
|
|
345 |
|
|
|
325 |
|
|
|
302 |
|
|
|
229 |
|
|
|
161 |
|
24
目錄
客户數量
人們對我們平臺及其廣泛功能的認識不斷提高,使我們能夠大幅擴大客户基礎。我們將客户定義為已簽訂付費訪問我們平臺的協議的獨特組織,包括其子公司和附屬公司。我們為各種行業的各種規模的客户提供服務,從小型企業到全球財富100強組織,包括技術、金融服務、醫療保健、工業和製造、專業服務和B2B信息服務公司。我們多樣化的客户羣已從2015年12月31日的760名客户增長到2021年6月30日的2000多名客户。2021年第二季度,與2021年第一季度相比,我們增加了16個淨客户,因為我們的持續增長抵消了2020年第二季度購買一年期平臺訂閲的客户的損失。我們的平臺是以長遠眼光設計的,着眼於我們的客户關係,並隨着客户需求的擴大而成長。
年度經常性收入
我們相信ARR是衡量我們業務的關鍵指標,因為它是由我們獲得新訂閲客户以及維持和擴大與現有訂閲客户的關係的能力推動的。ARR計算為截至測量日期我們的訂閲合同的年化價值總和,包括我們預計將續簽的合同到期的現有客户。我們的ARR金額不包括專業服務、訂閲客户的超額費用和傳統收入。截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日,我們的ARR分別為1.641億美元、1.534億美元和1.142億美元。我們的ARR增長反映了我們在獲得新客户和擴大現有客户訂閲量方面的成功,這發生在新冠肺炎大流行之前,並在2020年加速,部分原因是新冠肺炎大流行,2021年繼續增長,儘管增速較慢。2021年第二季度,與2021年3月31日相比,我們增加了110萬美元的ARR,因為我們的持續增長抵消了2020年第二季度購買一年期平臺訂閲的客户造成的ARR損失。
向ARR貢獻100,000美元或更多的客户
我們相信,我們增加10萬美元客户的能力是我們業務增長的重要組成部分的關鍵指標,包括我們在大型組織中成功擴大我們平臺的使用。截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日,我們分別擁有345、302和229個10萬美元的客户。展示了我們對大型組織的快速滲透。
25
目錄
經營成果
我們作為一個可報告的部門進行管理和運營。下面的討論總結了我們在所述期間的經營結果,這些結果是我們從本報告其他部分包括的精簡綜合財務報表中得出的。
下表列出了選定的簡明合併業務報表數據以及所列每個期間的數據(以千計)。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
44,377 |
|
|
$ |
27,096 |
|
|
$ |
87,287 |
|
|
$ |
47,023 |
|
專業服務 |
|
|
7,741 |
|
|
|
9,224 |
|
|
|
14,930 |
|
|
|
14,043 |
|
總收入 |
|
|
52,118 |
|
|
|
36,320 |
|
|
|
102,217 |
|
|
|
61,066 |
|
收入成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和其他平臺(1) |
|
|
8,179 |
|
|
|
4,824 |
|
|
|
15,664 |
|
|
|
8,980 |
|
專業服務(1) |
|
|
3,694 |
|
|
|
3,138 |
|
|
|
6,903 |
|
|
|
5,688 |
|
總收入成本 |
|
|
11,873 |
|
|
|
7,962 |
|
|
|
22,567 |
|
|
|
14,668 |
|
毛利 |
|
|
40,245 |
|
|
|
28,358 |
|
|
|
79,650 |
|
|
|
46,398 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷(1) |
|
|
25,465 |
|
|
|
12,729 |
|
|
|
49,390 |
|
|
|
24,739 |
|
研發(1) |
|
|
8,162 |
|
|
|
4,513 |
|
|
|
16,108 |
|
|
|
8,612 |
|
一般事務和行政事務(1) |
|
|
9,100 |
|
|
|
4,206 |
|
|
|
18,868 |
|
|
|
7,658 |
|
總運營費用 |
|
|
42,727 |
|
|
|
21,448 |
|
|
|
84,366 |
|
|
|
41,009 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
(2,482 |
) |
|
|
6,910 |
|
|
|
(4,716 |
) |
|
|
5,389 |
|
利息支出 |
|
|
106 |
|
|
|
193 |
|
|
|
337 |
|
|
|
405 |
|
其他(收入)費用,淨額 |
|
|
211 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
327 |
|
|
|
249 |
|
扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損) |
|
|
(2,799 |
) |
|
|
6,739 |
|
|
|
(5,380 |
) |
|
|
4,735 |
|
所得税撥備(受益於) |
|
|
(282 |
) |
|
|
37 |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
92 |
|
淨收益(虧損) |
|
|
(2,517 |
) |
|
|
6,702 |
|
|
|
(5,347 |
) |
|
|
4,643 |
|
_____________________
(一)包括以股票為基礎的薪酬如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
|
(單位:千) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
346 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
583 |
|
|
$ |
47 |
|
專業服務 |
|
|
77 |
|
|
|
5 |
|
|
|
139 |
|
|
|
9 |
|
總收入成本 |
|
|
423 |
|
|
|
29 |
|
|
|
722 |
|
|
|
56 |
|
銷售和市場營銷 |
|
|
1,571 |
|
|
|
147 |
|
|
|
3,263 |
|
|
|
288 |
|
研發 |
|
|
862 |
|
|
|
62 |
|
|
|
1,644 |
|
|
|
119 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
2,114 |
|
|
|
192 |
|
|
|
4,335 |
|
|
|
370 |
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
4,970 |
|
|
$ |
430 |
|
|
$ |
9,964 |
|
|
$ |
833 |
|
26
目錄
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的比較
收入
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截至6月30日的三個月, |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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2020 |
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佔收入的百分比 |
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$CHANGE |
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|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
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||||||||||||||||||
訂閲和其他平臺 |
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$ |
44,377 |
|
|
85% |
|
|
$ |
27,096 |
|
|
75% |
|
|
$ |
17,281 |
|
|
64% |
|
專業服務 |
|
|
7,741 |
|
|
15% |
|
|
|
9,224 |
|
|
25% |
|
|
|
(1,483 |
) |
|
(16%) |
|
總收入 |
|
$ |
52,118 |
|
|
100% |
|
|
$ |
36,320 |
|
|
100% |
|
|
$ |
15,798 |
|
|
43% |
|
|
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截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
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2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
87,287 |
|
|
85% |
|
|
$ |
47,023 |
|
|
77% |
|
|
$ |
40,264 |
|
|
86% |
|
專業服務 |
|
|
14,930 |
|
|
15% |
|
|
|
14,043 |
|
|
23% |
|
|
|
887 |
|
|
6% |
|
總收入 |
|
$ |
102,217 |
|
|
100% |
|
|
$ |
61,066 |
|
|
100% |
|
|
$ |
41,151 |
|
|
67% |
|
與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年總收入的增長主要是由數字體驗平臺收入的整體增長推動的,部分被Legacy收入的下降所抵消。
|
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截至6月30日的三個月, |
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2021 |
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作為百分比 總收入 |
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2020 |
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|
作為百分比 總收入 |
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|
$CHANGE |
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|
%變化 |
|
||||||
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|
(除百分比外,以千為單位) |
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數字體驗平臺 |
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
44,367 |
|
|
85% |
|
|
$ |
26,397 |
|
|
73% |
|
|
$ |
17,970 |
|
|
68% |
|
|||
專業服務 |
|
|
7,741 |
|
|
15% |
|
|
|
9,120 |
|
|
25% |
|
|
|
(1,379 |
) |
|
(15%) |
|
|||
數字體驗平臺總收入 |
|
$ |
52,108 |
|
|
100% |
|
|
$ |
35,517 |
|
|
98% |
|
|
$ |
16,591 |
|
|
47% |
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|||
遺贈 |
|
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|
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|
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|
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訂閲和其他平臺 |
|
$ |
10 |
|
|
0% |
|
|
$ |
699 |
|
|
2% |
|
|
$ |
(689 |
) |
|
(99%) |
|
|||
專業服務 |
|
|
— |
|
|
0% |
|
|
|
104 |
|
|
0% |
|
|
|
(104 |
) |
|
(100%) |
|
|||
遺產總收入 |
|
$ |
10 |
|
|
0% |
|
|
$ |
803 |
|
|
2% |
|
|
$ |
(793 |
) |
|
(99%) |
|
|||
總收入 |
|
$ |
52,118 |
|
|
100% |
|
|
$ |
36,320 |
|
|
100% |
|
|
$ |
15,798 |
|
|
43% |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
作為百分比 總收入 |
|
|
2020 |
|
|
作為百分比 總收入 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
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數字體驗平臺 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
87,225 |
|
|
85% |
|
|
$ |
45,713 |
|
|
75% |
|
|
$ |
41,512 |
|
|
91% |
|
|||
專業服務 |
|
|
14,905 |
|
|
15% |
|
|
|
13,522 |
|
|
22% |
|
|
|
1,383 |
|
|
10% |
|
|||
數字體驗平臺總收入 |
|
$ |
102,130 |
|
|
100% |
|
|
$ |
59,235 |
|
|
97% |
|
|
$ |
42,895 |
|
|
72% |
|
|||
遺贈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
62 |
|
|
0% |
|
|
$ |
1,310 |
|
|
2% |
|
|
$ |
(1,248 |
) |
|
(95%) |
|
|||
專業服務 |
|
|
25 |
|
|
0% |
|
|
|
521 |
|
|
1% |
|
|
|
(496 |
) |
|
(95%) |
|
|||
遺產總收入 |
|
$ |
87 |
|
|
0% |
|
|
$ |
1,831 |
|
|
3% |
|
|
$ |
(1,744 |
) |
|
(95%) |
|
|||
總收入 |
|
$ |
102,217 |
|
|
100% |
|
|
$ |
61,066 |
|
|
100% |
|
|
$ |
41,151 |
|
|
67% |
|
與2020年同期相比,2021年第二季度數字體驗平臺總收入增加了1660萬美元,增幅為47%,2021年上半年增加了4290萬美元,增幅為72%。這一增長主要是由於訂閲和其他平臺收入的增加,這主要是由於我們的現有客户增加了對我們平臺的使用,其次是我們的客户基礎的增加,這反映了對我們的體驗管理和監控服務的需求的增加。
27
目錄
P職業服務2021年第二季度收入減少140萬美元,降幅15%,收入增加140萬美元,或10%,2021年上半年,與2020年同期相比,主要反映對我們專業服務的需求異常之高2020年,這一趨勢一直持續到2021年第一季度。專業服務收入下降佔收入的百分比在……裏面第二季度和上半年2021,AS與2020年同期相比,也反映平臺改進使能 更多客户賽爾f-服務.
與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年的Legacy總收入分別下降了80萬美元(99%)和170萬美元(95%),這主要是由於我們在2018年停止向新客户銷售Legacy產品,導致訂閲和其他Legacy平臺收入減少。幾乎所有遺產收入在2020年12月之後都停止了。
收入成本和毛利率
|
|
截至6月30日的三個月, |
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2021 |
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|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
8,179 |
|
|
16% |
|
|
$ |
4,824 |
|
|
13% |
|
|
$ |
3,355 |
|
|
70% |
|
|||
專業服務 |
|
|
3,694 |
|
|
7% |
|
|
|
3,138 |
|
|
9% |
|
|
|
556 |
|
|
18% |
|
|||
總收入成本 |
|
$ |
11,873 |
|
|
23% |
|
|
$ |
7,962 |
|
|
22% |
|
|
$ |
3,911 |
|
|
49% |
|
|||
毛利 |
|
$ |
40,245 |
|
|
77% |
|
|
$ |
28,358 |
|
|
78% |
|
|
$ |
11,887 |
|
|
42% |
|
|||
毛利率 |
|
|
77 |
% |
|
|
|
|
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
||||||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
|||||||||||||||||||||
訂閲和其他平臺 |
|
$ |
15,664 |
|
|
15% |
|
|
$ |
8,980 |
|
|
15% |
|
|
$ |
6,684 |
|
|
74% |
|
|||
專業服務 |
|
|
6,903 |
|
|
7% |
|
|
|
5,688 |
|
|
9% |
|
|
|
1,215 |
|
|
21% |
|
|||
總收入成本 |
|
$ |
22,567 |
|
|
22% |
|
|
$ |
14,668 |
|
|
24% |
|
|
$ |
7,899 |
|
|
54% |
|
|||
毛利 |
|
$ |
79,650 |
|
|
78% |
|
|
$ |
46,398 |
|
|
76% |
|
|
$ |
33,252 |
|
|
72% |
|
|||
毛利率 |
|
|
78 |
% |
|
|
|
|
|
|
76 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本
與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年的收入成本分別增加了390萬美元(49%)和790萬美元(54%),這主要是由於數字體驗平臺收入的整體增長,但部分被傳統收入成本的下降所抵消。
與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年數字體驗平臺的總收入成本分別增加了430萬美元(56%)和880萬美元(64%)。各個時期的增長主要是由於訂閲和其他平臺收入成本分別增加了360萬美元和710萬美元,以及專業服務收入成本分別增加了70萬美元和170萬美元。數字體驗平臺收入總成本的增加主要是由於支持我們的平臺和提供服務的員工人數增加,導致與人員相關的費用增加了330萬美元和610萬美元。2021年上半年,數字體驗平臺總收入增加了170萬美元,反映了基礎設施和數據中心的擴張導致帶寬、傳輸和軟件成本的增加。
與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年的傳統總收入成本分別減少了40萬美元(106%)和90萬美元(100%)。各個時期的傳統收入總成本的下降主要是由於我們在2018年停止向新客户銷售傳統產品,並且幾乎所有傳統收入在2020年12月之後停止銷售,因此員工人數和設施配置成本的減少是主要原因。
28
目錄
毛利率
與2020年同期相比,第二季度的毛利率保持相對持平。2021年上半年的毛利率增至78%,而2020年同期為76%。2021年上半年毛利率的增長主要歸因於數字體驗平臺總收入的大幅增長,增長了72%,而我們的數字體驗平臺總收入成本增長了64%。我們預計,隨着我們繼續投資擴大業務,2021年剩餘時間的毛利率將會下降。
運營費用
銷售及市場推廣
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
25,465 |
|
|
49% |
|
|
$ |
12,729 |
|
|
35% |
|
|
$ |
12,736 |
|
|
100% |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 |
|
$ |
49,390 |
|
|
48% |
|
|
$ |
24,739 |
|
|
41% |
|
|
$ |
24,651 |
|
|
100% |
|
與2020年同期相比,2021年第二季度的銷售和營銷支出增加了1270萬美元,增幅為100%;2020年上半年的銷售和營銷支出增加了2470萬美元,增幅為100%。每個時期的增長主要是由於增加了支持我們銷售隊伍增長的員工人數,增加了140萬美元和300萬美元的基於股票的薪酬支出,以及主要由於需求產生活動的增加,營銷和廣告費用增加了220萬美元和490萬美元,這兩個因素都推動了與人員相關的費用增加930萬美元和1790萬美元。設施和其他費用增加了170萬美元,這也是2021年上半年銷售和營銷費用增加的原因之一。我們預計2021年剩餘時間我們的銷售和營銷費用將繼續增加,以支持對我們數字體驗不斷增長的需求。
研究與開發
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
研發 |
|
$ |
8,162 |
|
|
16% |
|
|
$ |
4,513 |
|
|
12% |
|
|
$ |
3,649 |
|
|
81% |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
研發 |
|
$ |
16,108 |
|
|
16% |
|
|
$ |
8,612 |
|
|
14% |
|
|
$ |
7,496 |
|
|
87% |
|
與2020年同期相比,2021年第二季度的研發支出增加了360萬美元,增幅為81%;2021年上半年的研發支出增加了750萬美元,增幅為87%。每一時期的增長主要是由於開發解決方案的員工人數增加,以及80萬美元和150萬美元的股票薪酬支出增加所推動的與人事相關的費用增加了260萬美元和560萬美元。承包商用於開發活動的費用增加了110萬美元,這也是2021年上半年研發費用增加的原因之一。我們預計,隨着我們專注於進一步開發我們的平臺和基礎設施,我們的研發費用在2021年剩餘時間將繼續增加。
29
目錄
一般事務和行政事務
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
9,100 |
|
|
17% |
|
|
$ |
4,206 |
|
|
12% |
|
|
$ |
4,894 |
|
|
116% |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
一般事務和行政事務 |
|
$ |
18,868 |
|
|
18% |
|
|
$ |
7,658 |
|
|
13% |
|
|
$ |
11,210 |
|
|
146% |
|
與2020年同期相比,2021年第二季度的一般和行政費用增加了490萬美元,增幅為116%;2021年上半年的一般和行政費用增加了1120萬美元,增幅為146%。每一時期的增長主要是由於員工人數增加和基於股票的薪酬支出增加190萬美元和400萬美元,以及設施和其他費用增加140萬美元和220萬美元推動的與人事相關的費用增加280萬美元和610萬美元。由於IPO準備工作的額外費用以及與上市公司相關的持續成本,與專業、法律和會計相關的費用增加了280萬美元,這也是2021年上半年一般和行政費用增加的原因之一。我們預計,隨着我們擴大一般和行政職能的規模以支持業務增長,我們的一般和行政費用將在2021年剩餘時間內增加。
利息支出
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
106 |
|
|
0% |
|
|
$ |
193 |
|
|
1% |
|
|
$ |
(87 |
) |
|
(45%) |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
利息支出 |
|
$ |
337 |
|
|
0% |
|
|
$ |
405 |
|
|
1% |
|
|
$ |
(68 |
) |
|
(17%) |
|
與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年的利息支出相對持平。
其他(收入)費用,淨額
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
佔收入的百分比 |
|
|
$CHANGE |
|
|
%變化 |
|
|||
|
|
(除百分比外,以千為單位) |
|
||||||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 |
|
$ |
211 |
|
|
0% |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
0% |
|
|
$ |
233 |
|
|
1,059% |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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2020 |
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佔收入的百分比 |
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$CHANGE |
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%變化 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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其他(收入)費用,淨額 |
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$ |
327 |
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0% |
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$ |
249 |
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0% |
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$ |
78 |
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31% |
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與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年的其他(收入)支出淨值分別增加了20萬美元和10萬美元,這主要是由外匯交易損失推動的。
30
目錄
為以下事項撥備的款項(受益於)所得税
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截至6月30日的三個月, |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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2020 |
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佔收入的百分比 |
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$CHANGE |
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%變化 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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所得税撥備(受益於) |
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$ |
(282 |
) |
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-1% |
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$ |
37 |
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0% |
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$ |
(319 |
) |
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(862%) |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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佔收入的百分比 |
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2020 |
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佔收入的百分比 |
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$CHANGE |
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%變化 |
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(除百分比外,以千為單位) |
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所得税撥備(受益於) |
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$ |
(33 |
) |
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0% |
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$ |
92 |
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0% |
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$ |
(125 |
) |
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(136%) |
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與2020年同期相比,2021年第二季度和上半年所得税撥備減少的主要原因是與在外國司法管轄區行使股票期權相關的税收優惠。
流動性與資本資源
截至2021年6月30日,我們擁有現金、現金等價物和有價證券3.964億美元。我們的投資通常包括貨幣市場基金、存單、美國國債和債務證券,所有這些都可供我們目前的業務使用。我們的流動性需求主要來自我們的營運資金需求、資本支出和償債需求。我們歷來通過出售可轉換優先股、我們運營產生的現金、我們循環信貸安排下的借款和可用性來滿足我們的流動性需求,最近的一次是通過2021年2月我們的普通股首次公開募股(IPO)。
2021年2月,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股50美元的公開發行價出售了7599,928股普通股,其中包括充分行使承銷商購買額外股票選擇權的1,284,139股。在扣除約2660萬美元的承保折扣和約540萬美元的發行成本後,我們獲得了約3.48億美元的淨收益。
我們信用協議的條款允許自願提前付款,不收取保險費或違約金。2021年第一季度,我們全額償還了循環信貸安排下我們的信貸額度當時未償還的2240萬美元本金餘額。
近幾年來,我們的主要現金用途一直是為我們的運營提供資金,投資於研發和購買投資。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和有價證券將足以滿足我們至少未來12個月的需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、訂閲續訂活動、賬單頻率、支持進一步銷售和營銷以及研發努力的支出的時機和程度,以及與我們的國際擴張相關的費用,包括投資於現有和新的辦公空間的額外資本支出的時機和程度。我們未來可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、產品、服務和技術,我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部融資,我們可能無法籌集到必要的資金,或者無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資金,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
下表彙總了我們在報告期間的現金流(以千為單位):
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截至6月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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網絡運營提供的現金活動 |
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$ |
10,575 |
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$ |
15,360 |
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用於投資活動的淨現金 |
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$ |
(43,051 |
) |
|
$ |
(288 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
$ |
325,848 |
|
|
$ |
1,771 |
|
31
目錄
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金,用於訂閲使用我們的平臺。我們從經營活動中獲得的現金主要來自與人事相關的支出、與託管我們平臺相關的成本以及營銷費用。我們來自經營活動的現金流將繼續主要受我們增加業務支出的程度和營運資金需求的影響。
經營活動提供的現金淨額主要受到經某些非現金項目調整後的淨虧損的影響,如基於股票的補償、折舊和攤銷、遞延合同收購成本的攤銷以及營業資產和負債變化的影響。截至2021年6月30日的6個月,我們來自運營活動的現金流提供了1060萬美元的淨現金,而2020年同期為1540萬美元,減少了480萬美元。減少的主要原因是這兩個時期的營業資產和負債出現了870萬美元的不利變化,部分減少是因為經非現金支出調整後的淨虧損增加了1380萬美元。
截至2021年6月30日的6個月,非現金調整總額為2100萬美元,而2020年同期為720萬美元。非現金調整的1380萬美元的有利變化主要是由於基於股票的薪酬支出增加了910萬美元和遞延合同收購成本的攤銷增加了320萬美元。
截至2021年6月30日的6個月,營運資本使用的現金為510萬美元,而2020年同期提供的現金為360萬美元,現金流入減少了870萬美元。比較期間營運資金的不利變化受到供應商付款和預付款的時間安排、從客户收取現金的時間安排、應收賬款收款的改善以及公司增長帶來的業務活動增加等因素的影響。
投資活動
截至2021年6月30日的前六個月,投資活動中使用的淨現金為4310萬美元,而2020年同期為30萬美元。這一增長主要是由於購買的有價證券增加了3950萬美元,資本支出增加了140萬美元,但部分被有價證券到期收益減少180萬美元所抵消。我們最重要的資本支出是對設備的投資,以支持持續運營。我們預計未來我們的資本投資將繼續。
融資活動
截至2021年6月30日的前六個月,融資活動提供的淨現金為3.258億美元,而2020年同期為180萬美元。這一增長主要是由於我們首次公開募股的收益(扣除承銷折扣後)3.534億美元,部分被償還我們循環信貸安排下我們的信貸額度未償還本金餘額2250萬美元,支付IPO相關成本350萬美元,以及支付與行使股票期權的股票淨結算相關的預扣税義務200萬美元所抵消。
債務義務
循環信貸安排
2013年4月,我們與Comerica Bank簽訂了貸款和擔保協議,該協議隨後進行了修改和重述,使我們能夠借入最高3,000萬美元,信用證昇華為390萬美元,信用卡昇華為70萬美元。循環信貸安排以我們幾乎所有資產的擔保權益為擔保。循環信貸安排的未償還本金按最優惠利率(最優惠利率)產生利息,自2020年7月31日起生效,外加0.75%的最優惠利率,以及2020年7月31日之前的最優惠利率外加0.50%。截至2021年和2020年6月30日,最優惠利率為3.25%。截至2020年12月31日,我們以循環信貸安排為抵押借入了2240萬美元,這筆貸款在2021年第一季度得到了全額償還。
在2021年第一季度全額償還我們信用額度下的未償還本金之前,我們發生了一筆無形的利息支出。
32
目錄
承諾和合同義務
下表彙總了截至2021年6月30日我們的不可取消合同義務(單位:千):
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按期到期付款 |
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總計 |
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少於 1年 |
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1-3年 |
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3-5年 |
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多過 5年 |
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經營租賃義務 |
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$ |
11,347 |
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|
$ |
1,646 |
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|
$ |
5,500 |
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|
$ |
4,201 |
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|
$ |
— |
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資本租賃義務 |
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5,243 |
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1,101 |
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4,071 |
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71 |
|
|
|
— |
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其他債務(1) |
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701 |
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120 |
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510 |
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|
|
71 |
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|
— |
|
總計 |
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$ |
17,291 |
|
|
$ |
2,867 |
|
|
$ |
10,081 |
|
|
$ |
4,343 |
|
|
$ |
— |
|
(1) |
金額代表我們的設備貸款協議項下未償還的本金餘額。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註6。 |
關鍵會計政策和估算
我們在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中討論的關鍵會計政策和估計在本季度沒有重大變化。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
除以下討論的項目外,我們對市場風險的敞口與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第7A項中討論的風險敞口相比沒有實質性變化。
我們對利率變化的敞口主要與我們的投資組合有關。美國利率的變化會影響我們的現金、現金等價物和投資賺取的利息,以及這些投資的公允價值。
我們的現金等價物由貨幣市場共同基金組成,它們不會受到利率風險的重大影響。我們的有價證券面臨利率風險,因為這些證券主要包括固定利率。因此,這些證券的市值會受到現行利率變化的影響。我們試圖通過將我們的投資組合投資於滿足我們投資政策的最低信用質量、流動性、多樣化和其他要求的工具,來限制我們對利率風險和信用風險的敞口。我們的有價證券由流動性、投資級證券組成。我們不以交易或投機為目的進行投資。
下表列出了我們的有價證券的假設公允價值,假設截至2021年6月30日收益率曲線立即平行移動50個基點(BPS)、100個BPS和150個BPS(以千為單位):
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(150 BPS) |
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(100 BPS) |
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(50 BPS) |
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截至的公允價值 2021年6月30日 |
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50BPS |
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100 BPS |
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150 BPS |
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有價證券 |
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$ |
44,733 |
|
|
$ |
44,731 |
|
|
$ |
44,728 |
|
|
$ |
44,631 |
|
|
$ |
44,405 |
|
|
$ |
44,179 |
|
|
$ |
43,953 |
|
33
目錄
項目4.控制和程序
在我們管理層的監督下,包括我們的首席執行官和首席財務官的參與下,我們評估了截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性,這些控制和程序定義在交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中。我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,而管理當局在評估可能的控制和程序的成本效益關係時,必須運用其判斷。
根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或很可能會對其產生重大影響。.
第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
我們可能會不時捲入法律訴訟,或在我們的正常業務過程中受到索賠的影響。我們目前沒有參與任何法律訴訟,我們認為如果判決對我們不利,將對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
第1A項。風險因素。
投資我們的普通股有很高的風險。在評估我們的業務和投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性,以及本報告中的所有其他信息,包括我們的合併財務報表和相關注釋,以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中的風險和不確定性。下列任何事件或發展的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,我們的股東可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
風險因素摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括下面詳細討論的那些風險。在你投資我們的普通股之前,你應該先看看這些風險。如果這些風險中的任何一項實際發生,我們的業務、財務狀況或經營結果都可能受到實質性的不利影響。這些風險包括但不限於以下風險:
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• |
我們有能力在未來保持我們最近的收入增長率,吸引新客户,並擴大對現有客户的銷售; |
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• |
我們業績的波動、我們的淨虧損歷史和我們費用的預期增長; |
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• |
我們市場的競爭和技術發展,以及對我們的解決方案或市場總體需求的任何下降; |
|
• |
我們有能力擴大我們的銷售和營銷能力,並以其他方式管理我們的增長; |
34
目錄
|
• |
新冠肺炎疫情對我們的客户增長率的影響,隨着新冠肺炎的影響減弱,特別是隨着更多的人接種疫苗,以及我們的客户和他們的用户考慮參與面對面的營銷活動,未來一段時間內,與2020年相比,我們的客户增長率可能會下降; |
|
• |
我們的技術或我們對第三方服務、數據連接器和數據中心的使用出現中斷、中斷、中斷或其他問題; |
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• |
我們所經歷的涉及勒索軟件的安全事件或任何其他與網絡安全相關的攻擊、重大數據泄露或我們所依賴的信息技術系統或網絡中斷的影響; |
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• |
我們的銷售週期,我們的國際擴張,以及我們從銷售中確認收入的時機; |
|
• |
與其他設備、系統和應用程序的互操作性; |
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• |
遵守數據隱私、進出口管制、海關、制裁等法律法規; |
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• |
知識產權事宜,包括我們對第三方知識產權的任何侵犯或第三方對我們知識產權的侵犯;以及 |
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• |
我們普通股的市場、交易價格和其他相關事宜。 |
與我們的業務和行業相關的風險
我們未來可能無法維持近期的營收增速。
自2020年以來,我們經歷了顯著的收入增長,截至2021年6月30日的三個月和六個月,與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,我們的收入分別增長了43%和67%。截至2020年12月31日的年度,我們的收入與截至2019年12月31日的年度相比增長了76%。自2020年以來,我們最近的收入增長受到了新冠肺炎大流行爆發後對我們的平臺和產品的需求增加以及隨之而來的預防措施的重大影響。隨着新冠肺炎的影響減弱,對我們平臺的需求可能會減少,我們的收入增速可能會下降。如果隨着新冠肺炎的影響減弱,這些新客户選擇不繼續訂閲,我們的業務、財務狀況和運營業績都會受到損害。
由於我們目前規模的運營歷史有限,我們預測未來運營結果的能力有限,並受到許多不確定性的影響。您不應依賴我們最近的收入增長率或之前任何季度或年度的收入增長率作為我們未來業績的指標。此外,在未來一段時間,我們的收入增長率可能會放緩,或者我們的收入可能會下降,原因有很多,包括對我們平臺的需求減少、競爭加劇、市場滲透率上升、整體市場收縮、我們無法準確預測對我們平臺的需求併為產能限制制定計劃,或者我們由於任何原因未能利用增長機會。如果我們的收入增長率下降,投資者對我們業務的看法和我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的季度業績可能會有很大波動,可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績和財務狀況在未來可能會有很大差異,期間之間的比較可能沒有意義。因此,任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度運營結果和財務狀況可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能不能完全反映我們業務的基本表現。例如,隨着新冠肺炎的影響減弱,我們的收入和收入增長率在未來一段時間內可能會比2020年有所下降。尤其是在越來越多的人接種疫苗和我們的客户和他們的用户考慮恢復面對面的營銷活動。此外,由於我們通常在客户訂閲我們的解決方案的合同條款開始時向他們開具發票,因此我們的財務狀況反映了遞延收入,我們按比例將這些收入確認為合同期限內的收入。如果隨着新冠肺炎的影響減弱,新註冊或續訂的人數減少,我們截至未來日期的現金和遞延收入可能會減少。季度業績的波動可能會對我們證券的價值產生負面影響。可能導致我們季度經營業績波動的因素包括:
35
目錄
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• |
我們留住和擴大客户使用的能力; |
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• |
我們吸引新客户的能力; |
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• |
我們有能力僱傭和留住員工,特別是那些負責我們平臺銷售或營銷的員工,並在我們正在擴大銷售和營銷努力的領域提供銷售領導; |
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• |
改變我們組織和補償銷售團隊的方式; |
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• |
支出的時間和收入的確認; |
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• |
銷售週期的長短; |
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• |
與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施以及國際擴張和簽訂運營租賃相關的運營費用的金額和時間; |
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• |
新的銷售和營銷計劃的時機和有效性; |
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• |
我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化; |
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• |
我們或我們的競爭對手推出新產品、特性和功能的時機和成功程度; |
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• |
我們的服務中斷或延遲、網絡中斷或實際或感知的隱私或安全漏洞; |
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• |
本行業競爭態勢的變化,包括競爭對手之間的整合; |
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• |
影響我們業務的法律法規的變化; |
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• |
向我們的客户或其他第三方支付一筆或多筆鉅額賠償; |
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• |
與未來任何收購相關的費用的時間安排;以及 |
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• |
一般的經濟和市場狀況。 |
如果不能吸引新客户,或不能留住、擴大使用我們的產品,並向現有客户追加銷售我們的產品,將損害我們的業務和增長前景。
我們的收入和現金流有很大一部分來自對我們產品的訂閲銷售,預計我們將繼續獲得這些收入和現金流。因此,我們的業務依賴於我們吸引新客户以及維持和擴大與現有客户的關係的能力,包括通過擴大他們的使用和追加銷售其他解決方案。我們的業務在很大程度上是以訂閲為基礎的,客户在現有訂閲到期後沒有義務也可能不會續訂他們的訂閲。因此,客户可能無法以相同的費率續訂其訂閲、增加我們的解決方案的使用量或購買其他解決方案的訂閲(如果他們續訂)。訂閲續訂可能會因為幾個因素而下降或波動,例如對我們的解決方案或支持不滿意、客户不再需要我們的解決方案或認為競爭產品提供了更好或更便宜的選項。為了發展我們的業務,我們必須不斷增加新客户,並替換那些選擇不繼續使用我們平臺的客户。用户對我們的解決方案或支持滿意度的任何下降都可能導致在線客户負面評論和口碑推薦的減少,這將損害我們的品牌和我們的增長能力。
除了努力吸引新客户使用我們的平臺外,我們還尋求通過在每個客户中增加使用我們解決方案的部門、部門和團隊的數量來擴大現有客户對我們解決方案的使用。如果我們不能擴大現有客户對我們解決方案的使用,或者客户不能從我們這裏購買其他解決方案,我們的業務、財務狀況和運營結果都將受到損害。
36
目錄
我們的市場競爭激烈,如果我們不能有效地競爭,我們的經營業績可能會受到損害。
我們與許多不同類型的公司爭奪客户,這些公司提供各種產品和服務,包括會議工具、網絡研討會軟件、虛擬活動軟件、視頻門户軟件、內容管理軟件、實物活動、實物活動軟件、營銷自動化軟件和數字營銷工具。我們的競爭對手在規模、產品和服務的廣度和範圍上各不相同。我們目前和潛在的許多競爭對手都比我們擁有更大的客户基礎、更高的品牌認知度和更多的財務、營銷和其他資源。我們的解決方案面臨着來自Zoom、LogMeIn、Intrado、微軟、思科、谷歌、Cent和亞馬遜等公司提供的大量基於網絡的會議、網絡研討會、實物活動和營銷軟件產品的競爭。其中許多產品的價格要低得多。雖然這些公司中的大多數目前都不提供具有實時參與功能的產品,這些產品可以收集我們收集的可操作數據的類型和範圍,但其中許多公司擁有明顯更多的資源,未來可能會推出類似的產品。此外,我們所處的市場以越來越多的新進入者和有競爭力的競爭者為特徵。此外,由於新冠肺炎大流行,這個市場出現了快速擴張,這種市場擴張可能會吸引更多的進入者。隨着我們推出新的解決方案和服務,以及新技術和市場進入者的引入,我們預計未來的競爭將會加劇。
許多因素,包括我們的定價和營銷策略、客户獲取和技術成本,以及我們競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。某些競爭對手提供或可能在未來提供與我們的整個平臺或我們平臺的某些方面競爭的低價或免費產品或服務,他們可能會提供比我們更廣泛的產品和服務。即使此類競爭產品不包括我們的解決方案提供的所有特性和功能,如果客户發現此類替代產品足以滿足他們的需求,我們也可能面臨定價壓力。同樣,某些競爭對手或潛在競爭對手可能會使用營銷策略,使他們能夠以比我們更低的成本獲得客户。此外,規模較大的組織是我們直銷努力的主要焦點,它們可能會要求大幅降價。因此,我們可能需要在未來向較大的組織提供低於我們目標的價格。因此,我們的市場份額可能會被競爭對手搶走,或者被迫採取降價舉措或其他折扣來吸引和留住客户,每一種情況都可能損害我們的業務、運營業績和財務狀況。
如果對我們的解決方案或現場互動技術的總體需求下降,可能會損害我們的業務。
我們的收入和現金流的很大一部分來自對我們解決方案的訂閲銷售,預計將繼續獲得這一收入和現金流的很大一部分。因此,廣泛採用和使用現場參與技術、網絡研討會和活動軟件,尤其是我們的平臺,對我們未來的增長和成功至關重要。如果這個市場不能增長,或者增長速度比我們目前預期的要慢,對我們平臺的需求可能會受到負面影響。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。其中一些潛在因素包括:
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• |
提供與我們的產品和服務直接或間接競爭的產品和服務; |
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• |
推出免費或“自己動手”的產品; |
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認識和採用現場參與技術類別,一般作為面對面活動的替代品; |
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易於採用和使用; |
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功能和平臺體驗; |
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我們平臺的可靠性,包括停機頻率; |
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性能和用户支持; |
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我們的品牌和聲譽; |
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安全和隱私; |
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• |
我們的定價和我們競爭對手的定價;以及 |
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• |
未來可能開發的現場參與的新模式。 |
37
目錄
如果我們不能成功預測和解決這些因素,滿足客户需求或實現更廣泛的市場採用我們的平臺,我們的業務將受到損害。
我們有淨虧損的歷史,我們預計未來會增加支出,這可能會阻止我們實現或保持盈利。
截至2021年6月30日的三個月和六個月,我們分別淨虧損250萬美元和530萬美元,未來我們可能會出現淨虧損。我們打算繼續投入大量資金來擴大我們的直銷隊伍和營銷努力,以吸引新客户,並增加現有客户對我們的平臺和產品的使用,開發和增強我們的平臺,並用於一般企業用途。在我們成功擴大客户基礎的情況下,我們還可能招致更大的損失,因為與收購客户相關的大部分成本(銷售佣金除外)都是預先發生的,而相關的訂閲收入通常是在適用的訂閲期限內按比例確認的。此外,我們可能會招致更大的損失,因為與獲得客户相關的大部分成本(包括銷售佣金)要求我們在獲得客户時進行現金支出,同樣,我們確認訂閲收入和銷售佣金的時間可能與我們的現金狀況不一致。我們的訂閲通常期限為一年,除非終止,否則會自動續訂連續一年的期限。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高,我們可能無法增加足夠的收入來抵消更高的運營費用和任何銷售成本的增加,包括轉向混合雲的結果。如果我們無法實現並維持盈利,我們的業務和普通股價值可能會大幅縮水。此外,我們很難預測我們市場的規模和增長率、客户對我們平臺的需求、用户對我們平臺的採用和續訂,以及競爭產品和服務的進入或成功。因此,我們可能在未來一段時間內無法實現或保持盈利。
如果不能有效地發展和擴大我們的營銷和銷售能力,可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場接受我們平臺的能力。
我們能否擴大客户基礎,擴大現有客户的使用範圍,並使市場更廣泛地接受我們的解決方案,這在很大程度上將取決於我們是否有能力有效地擴大和管理我們的銷售和營銷業務和活動。我們在很大程度上依賴於我們的直銷隊伍和我們的營銷努力來獲得新客户。我們最近擴大了我們在國內和國際上的直銷隊伍,並將繼續擴大。我們認為,擁有我們目前需要或未來可能需要的銷售技能和技術知識的經驗豐富的銷售專業人員的競爭非常激烈。我們能否實現收入增長,在一定程度上取決於我們能否招聘、培訓和留住足夠數量的合格和有經驗的銷售專業人員。新員工需要大量的培訓和時間才能達到最高生產率,特別是在新的行業或地區。與新冠肺炎疫情相關的情況改變了我們招聘、入職、培訓和整合員工的方式,這些流程可能無法成功擴大我們的銷售和營銷能力。新員工的工作效率可能不會像我們預期的那樣快,甚至根本不會,而且我們未來可能無法在我們開展業務的市場和細分市場招聘或留住足夠數量的合格人員。如果我們的銷售擴張努力不能帶來顯著的收入增長,我們的業務將受到損害。
我們的運營結果可能會受到新冠肺炎疫情的不利影響。
新冠肺炎疫情的全球蔓延和相關遏制努力,對我們和我們的客户運營各自業務的方式產生了實質性影響。雖然大流行在某些方面可能加速了我們的增長,但對我們的業務和整體經濟的長期影響仍然高度不確定。例如,我們幾乎所有的員工都在家工作了一年多。隨着新冠肺炎相關限制的放鬆,我們將仔細評估條件,以確定員工何時可以安全返回我們的辦公室,因此,我們計劃在2021年下半年部分重新開放我們的辦公室。當我們考慮重新採用面對面工作安排時,我們可能會為我們的大部分員工提供辦公室工作時間的靈活性。這可能會帶來運營和工作場所文化方面的挑戰和風險,包括許多司法管轄區的生產率降低、員工留任率降低以及合規和納税義務增加。此外,我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量時間、注意力和資源來監控新冠肺炎大流行和相關的全球經濟不確定性,並尋求管理其對我們業務和勞動力的影響。我們安全地重新開放辦公室的努力也可能使我們的員工、客户和其他第三方面臨健康風險,並使我們承擔相關責任,這將涉及額外的財務負擔。同樣,我們的許多客户、供應商和與我們有業務往來的其他第三方也在家裏工作。
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或者過渡到面對面的工作安排,在減少人員水平的情況下工作,以及應對其他挑戰,如供應鏈中斷和修訂預算,這些都迫使他們以不同的方式開展業務。這些各方在多大程度上因這些不同的安排而遭受效率低下或其他風險,以及這些風險可能對我們造成的影響,是無法預測的。
大流行的持續時間,是否會復發,以及它的其他長期經濟影響都非常不確定。這些不確定性使管理我們的增長、維護業務關係、為我們的訂閲定價以及以其他方式運營和規劃我們的業務變得具有挑戰性。例如,由於很大一部分人口仍在家中全職或兼職工作,教育機構遠程教學,對互聯網接入的需求增加可能會導致一般接入問題,影響我們和我們客户的業務互動,或者導致訪問數據中心的問題。此外,新冠肺炎的經濟影響已經並可能繼續影響客户和潛在客户在我們這樣的技術上的支出,特別是對於涉及面對面互動的業務,如酒店、製造和專業服務業務。這些客户可能會遇到收入減少和預算修訂的情況,這可能會對我們的客户購買我們平臺訂閲的能力或意願、訂閲的時間、客户保留率以及訂閲的價值或持續時間產生不利影響,所有這些都可能對我們的運營結果產生不利影響。也有可能的是,如果新冠肺炎疫情的影響消退,尤其是隨着越來越多的人接種疫苗,我們的客户和他們的用户將恢復面對面的營銷活動,以減少對我們平臺的使用。新冠肺炎對我們的業務和財務業績的影響程度可能會受到多種因素的影響,其中許多因素我們無法控制,包括疫情的持續時間和蔓延時間、新冠肺炎感染的未來激增導致我們採取額外的預防措施、流行病導致經濟衰退的嚴重程度、潛在經濟復甦的時間和性質、對客户和銷售週期的影響,以及我們發現新業務線索的能力。
由於我們以訂閲為基礎的商業模式,新冠肺炎疫情的影響可能要到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中。此外,新冠肺炎對我們未來經營業績和財務狀況影響的不確定性可能會導致我們採取成本削減措施,降低我們的資本投資水平,推遲或取消戰略計劃的實施,任何這些都可能對我們的業務和聲譽產生負面影響。新冠肺炎大流行對全球宏觀經濟的影響以及對我們客户的業務運營和他們對我們解決方案的需求的相關影響可能會無限期地持續下去,即使在新冠肺炎大流行消退之後也是如此。此外,新冠肺炎大流行的影響可能會加劇我們面臨的許多其他風險,包括本報告中描述的風險。
我們的部分計算、存儲、處理、應用程序集成和類似服務嚴重依賴第三方。對我們使用這些第三方服務的任何干擾或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們已經將基礎設施的各個方面外包給第三方提供商,目前我們使用這些提供商來託管和流式傳輸內容,並支持我們的平臺。例如,我們的內容交付網絡和一些集成服務是由第三方提供的,我們計劃在未來繼續過渡到混合的公共/私有云基礎設施。因此,我們很容易受到這些提供商經歷的服務中斷的影響,我們預計未來會由於各種因素(包括基礎設施更改、人為、硬件或軟件錯誤、託管中斷和容量限制)而在服務可用性方面遇到中斷、延遲或中斷。我們預計,過渡到更加混合的雲基礎設施將需要大量投資,並對我們的收入成本產生持續影響,並且可能無法有效提高我們的容量或宂餘。停機和容量限制也可能由多種原因引起,例如技術故障、自然災害、欺詐或安全攻擊。這些提供商提供的服務級別,或該服務的定期或長期中斷,也可能影響我們解決方案的使用和客户對我們解決方案的滿意度,並可能損害我們的業務和聲譽。此外,隨着我們平臺的訂閲量和客户使用量的增長,第三方成本將會增加,如果我們的收入增長速度不能快於使用這些服務或類似提供商的服務的成本,這可能會損害我們的業務。
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此外,我們的提供商可能會更改他們向我們提供服務時所依據的服務條款和政策,這些行為可能不利於我們的業務運營。我們的提供商還可能採取超出我們控制範圍的行動,嚴重損害我們的業務,包括停止或限制我們使用一項或多項服務、提高定價條款、終止或尋求完全終止我們的合同關係,或者改變我們能夠以對我們不利或代價高昂的方式處理數據的方式。例如,一些為我們的產品提供數據連接器的企業可能無法與我們的平臺和第三方銷售和營銷系統正確集成,停止為數據連接器提供服務或停止開發和支持,這些都可能限制我們產品的功能。此外,一些提供雲服務和數據連接器的企業正在或可能成為我們的競爭對手,並可能採取上述一項或多項行動與我們的平臺競爭。雖然我們預計我們可以從其他第三方獲得類似的服務,但如果我們與當前提供商的協議終止,我們可能會遇到平臺中斷以及我們向客户提供我們的內容的能力的中斷,以及安排替代雲基礎設施服務的延遲和額外費用。
這些因素中的任何一個都可能導致網絡中斷,甚至網絡故障,減少我們的收入,使我們承擔責任,並導致我們的客户拒絕續訂他們的訂閲,任何這些都可能損害我們的業務。
我們用於技術或基礎設施的數據中心的服務中斷、延遲或中斷可能會影響我們解決方案的交付和功能,這可能會損害我們的業務。
我們的增長、品牌、聲譽以及吸引和留住客户的能力在一定程度上取決於我們的客户在可接受的時間內隨時訪問我們平臺的能力。我們目前在科羅拉多州和加利福尼亞州使用美國數據中心。雖然我們的每個美國數據中心都提供完全宂餘的處理,但我們估計故障轉移可能需要長達90分鐘才能完成,在此期間,如果其中一個數據中心發生災難性故障,客户可能無法完全使用我們的平臺。此外,我們的數據中心宂餘不能確保在其中一個數據中心沒有災難性故障的情況下,所有平臺中斷都能在90分鐘內恢復。例如,ON24平臺服務可能會受到網絡安全事件的影響,而網絡安全事件不能通過故障轉移到另一個數據中心來完全解決。
為了促進歐洲的進一步增長,我們最近在歐盟(或稱“歐盟”)開設了一個新的數據中心。我們沒有在歐盟運營數據中心的經驗。我們進一步多元化我們的數據中心(包括國際數據中心)的努力可能不會成功。*我們打算為我們的歐盟數據中心添加故障轉移宂餘,但我們目前沒有,添加它可能需要比我們預期的更長的時間。雖然我們的歐盟數據中心的數據在不同的位置進行了完全備份,但從備份恢復可能需要長達24小時。
我們也無法控制我們使用的數據中心的運行,這些數據中心很容易受到人為錯誤、故意不良行為、自然災害、戰爭、恐怖襲擊、網絡攻擊和其他網絡安全事件、停電、硬件故障、系統故障、電信故障和類似事件的破壞或中斷,這些事件中的任何一個都可能中斷我們的服務。如果其中一個數據中心發生重大物理損壞,可能需要相當長的一段時間才能實現我們的平臺完全恢復,我們的災難恢復計劃可能無法考慮到所有可能發生的情況。
此外,我們的平臺是專有的,我們依賴於我們的運營和軟件開發團隊成員的專業知識和努力才能持續發揮其性能。我們留住、吸引、聘用和培訓這些團隊員工的能力可能會受到多種因素的挑戰,並可能對平臺產生不利影響。我們已經並可能在未來經歷各種因素導致的服務中斷、中斷和其他性能問題,包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量用户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制以及惡意行為者的拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊和其他網絡安全事件。在某些情況下,我們可能無法在可接受的時間內糾正這些性能問題。
我們吸引和留住客户的能力取決於我們為客户及其用户提供高度可靠平臺的能力。如果我們的平臺不可用,或者我們的客户和他們的用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺,或者根本無法訪問我們的平臺,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到不利影響。此外,如果我們使用的數據中心跟不上我們日益增長的容量需求,我們的客户可能會在我們尋求獲得額外容量時遇到延遲,這可能會損害我們的業務。
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網絡安全-相關攻擊,重要數據違規事件或中斷我們所依賴的信息技術系統或網絡的故障可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的運營依賴於信息技術系統來使用、存儲和傳輸與我們的客户、客户的用户、第三方技術平臺和我們的員工有關的敏感和機密信息。此外,與許多競爭產品相比,我們的解決方案從我們的客户及其用户那裏收集的信息更多,這可能使我們成為惡意網絡安全攻擊、入侵或破壞或其他對我們系統的破壞的誘人目標。任何此類事件都可能導致未經授權訪問、使用、披露或丟失敏感和機密信息,擾亂我們的平臺,以及由此導致的監管執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任,以及負面宣傳,任何這些都可能損害我們的聲譽、損害我們的銷售和損害我們的業務。例如,2021年6月,我們遭遇了一起涉及勒索軟件的安全事件,影響了某些內部系統和數量有限的客户事件。我們內部系統中維護的一些數據也受到影響。發現事件後,我們立即展開調查,會同執法部門,採取措施遏制事件,恢復受影響的事件類型。到目前為止,這類安全事件尚未對我們的運營、提供服務的能力、運營結果或財務狀況造成任何實質性影響,但安全事件的全部影響可能尚不清楚,仍可能對我們產生實質性影響。雖然我們相信我們迄今作出了適當的反應,包括我們已採取的控制安全事件的步驟,以及我們為防止未來發生安全事件而實施的補救措施,但這些補救措施可能不能成功預防未來的安全事件。, 這可能會對我們的運營、提供服務的能力、運營結果或財務狀況造成不利影響。此外,隨着我們市場佔有率的增長,我們未來可能面臨與網絡相關的攻擊或安全威脅的風險增加。
網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動繼續增加,基於雲的產品和服務提供商已經並預計將繼續成為目標。除了傳統的計算機“黑客”、惡意代碼(如病毒和蠕蟲)、網絡釣魚、勒索軟件、員工盜竊或濫用以及其他內部威脅和拒絕服務攻擊外,複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還從事攻擊(包括高級持續威脅入侵)。隨着我們的成長,我們可能會面臨任何此類襲擊的風險增加。儘管努力為這類威脅設置安全屏障,但從實際情況來看,我們完全減輕這些風險是不可行的。如果我們的安全措施因第三方行為、員工、客户或用户的錯誤、瀆職、被盜或以欺詐方式獲得的登錄憑證或其他原因而受到損害,我們的聲譽將受到損害,我們的數據、信息或知識產權或我們客户的數據、信息或知識產權可能被破壞、被盜或以其他方式受損,我們的業務可能會受到損害,我們可能會招致重大責任。我們將來可能無法預測或阻止用於獲得對我們系統的未經授權訪問或危害的技術,因為它們經常變化,並且通常在事件發生後才能被檢測到。我們可能無法防止軟件中的漏洞,也無法解決將來可能發現的漏洞。此外,由於我們依賴第三方雲基礎設施,因此我們在一定程度上依賴於第三方安全措施來防範未經授權的訪問、網絡攻擊以及對數據和信息的不當處理。
任何網絡安全事件,包括我們在2021年6月經歷的安全事件或我們軟件中未來的任何漏洞、網絡攻擊、入侵或中斷,都可能導致成本的大幅增加,包括補救此類事件的影響的成本、網絡故障造成的收入損失、客户和用户信任的下降、網絡安全事件導致的保險費增加、解決網絡安全問題的成本增加以及防止未來事件的嘗試,以及任何此類事件對我們的業務和聲譽造成的損害。此外,根據數據保護和網絡安全法律、規章制度、執法行動、合同損害賠償、集體訴訟、客户審計和其他責任,此類事件和數據泄露可能導致處罰和罰款。
許多司法管轄區都制定了法律,要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全事件時提供通知。根據其中一些法律,如歐盟一般數據保護條例(GDPR),數據泄露的定義非常寬泛,包括任何意外或非法的銷燬、丟失、更改、未經授權披露或訪問任何個人數據,無論這些數據的敏感性如何。此外,某些平臺信息可能會通過指向可公開訪問的網頁的獨特鏈接提供,這些網頁可能會被未經授權的個人訪問。雖然通過這些頁面訪問的信息有限,但監管機構、客户或第三方可能會對此持負面看法,特別是考慮到某些法律對個人數據和數據泄露的廣泛定義。此外,我們有合約義務通知客户任何涉及我們處理的個人資料的資料泄露事件。
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我們的訂閲協議中的任何責任限制條款可能無法強制執行或無法充分執行,或者不能以其他方式保護我們免受與網絡安全事件相關的任何索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險和錯誤或遺漏保險可能不會繼續以可接受的條款提供,或者可能不會有足夠的金額來覆蓋一項或多項大額索賠。保險公司可以拒絕承保任何未來的索賠。如果我們成功地向我們索賠一筆或多筆超出可用保險範圍的大額索賠,或者我們的保險單發生變化,包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求,都會損害我們的業務。
此外,我們的競爭對手、我們的客户或我們所經歷的安全妥協可能會導致廣泛的負面宣傳。我們行業中的任何安全妥協,無論是實際的還是感知的,都可能損害我們的聲譽,侵蝕人們對我們安全措施有效性的信心,對我們吸引新客户的能力產生負面影響,鼓勵消費者限制與我們的客户或社交媒體網絡共享他們的個人數據,導致現有客户選擇不續訂他們的訂閲,或者使我們面臨訴訟、監管罰款或其他行動或責任,這可能會損害我們的業務。
我們可能無法應對快速的技術變革,無法擴展我們的平臺,也無法開發新功能。
我們競爭的市場的特點是技術日新月異,新產品和服務不斷推出。我們吸引新客户、留住和擴大現有客户使用的能力取決於我們繼續增強和改進我們的平臺、推出新功能和解決方案以及跨越來越多的設備、操作系統和第三方應用進行互操作的能力。我們的客户可能需要我們當前平臺沒有的特性和功能。我們在研發方面投入了大量資金,專注於提高我們提供的產品的質量和範圍。我們對平臺和新產品體驗、特性或功能的增強可能對現有或潛在客户沒有吸引力,也可能無法獲得市場認可。如果我們的研發投資不能準確預測客户需求,或者我們不能以及時且經濟高效的方式開發我們的平臺以滿足客户偏好,我們可能無法留住現有客户或增加對我們平臺的需求。
引入競爭產品和服務或開發全新技術來取代現有產品可能會使我們的平臺過時或對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們可能會在軟件開發、設計或營銷方面遇到困難,這可能會延遲或阻止我們開發、引入或實施新的產品體驗、功能或功能。新的產品體驗、特性或功能可能無法按計劃發佈。任何延誤都可能導致負面宣傳、收入損失或市場認可度的損失,或者客户對我們提出的索賠,所有這些都可能損害我們的業務。如果客户不廣泛採用我們的新產品體驗、特性和功能,我們可能無法實現投資回報。如果我們不能及時、經濟高效地為我們的平臺開發、許可或獲取新的特性和功能,或者如果這些增強功能不能獲得市場認可,我們的業務將受到損害。
我們與企業客户的銷售週期可能很長且不可預測。
我們很大一部分業務是與大型企業客户合作的。我們將客户定義為已簽訂付費訪問我們平臺的協議的獨特組織,包括其子公司和附屬公司。截至2021年6月30日,我們有345個在ARR中貢獻至少100,000美元的客户,或10萬美元的客户,通常是大型組織,佔我們ARR的67%。我們與企業客户的銷售時間和相關收入確認很難預測,因為這些客户的銷售週期很長,而且存在不確定性。我們經常需要花費大量的時間和資源來教育和熟悉這些潛在客户,讓他們瞭解為我們的平臺付費的價值主張。我們針對這些客户的銷售週期(從最初評估到平臺付款)通常約為三到六個月或更長時間,每個客户的銷售週期可能會有很大差異。因此,很難預測是否以及何時會完成出售。無法擴大我們的企業客户羣可能會損害我們的業務。
我們正在繼續擴大我們在美國以外的業務,在那裏我們可能會受到越來越多的商業和經濟風險的影響,這可能會損害我們的業務。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,我們分別有26%和26%的收入來自美國以外的客户。我們希望繼續擴大我們的國際業務。例如,我們
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最近在日本成立了一家子公司,以支持我們在亞太地區的運營。我們努力擴大目前的國際業務,包括進入新的市場或國家,可能不會奏效。例如,如果我們不能滿足政府和行業的某些特定要求,我們可能無法在某些市場進一步擴張。此外,我們未來在國際上管理業務和開展業務的能力可能需要相當大的管理層關注和資源,並面臨着在多語言、文化、習俗、法律和監管制度以及商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。未來的國際擴張將需要投入大量資金和其他資源。國際經營使我們面臨特殊風險,包括與以下方面相關的風險:
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在美國以外招聘和留住有才華、有能力的員工,並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化; |
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提供我們的平臺,並以不同的語言和不同的文化在相當大的距離上運營我們的業務,包括可能需要修改我們的平臺和功能,以確保它們在不同的國家與文化相適應和相關; |
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確定適當的定價策略,使我們能夠有效地在國際上競爭,這可能與我們在美國行之有效的定價策略不同; |
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遵守適用的國際法律和法規,包括隱私、數據保護和營銷方面的法律和法規,以及如果我們的做法被認為不符合,我們和管理層或員工個人可能受到懲罰的風險; |
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管理司法管轄區的員工基礎,這些司法管轄區可能不會給我們帶來與美國一樣的就業和留任靈活性; |
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國際業務管理和人員配備方面的困難,包括獨立承包商和其他臨時工的適當分類、不同的僱主/僱員關係以及當地勞動法; |
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在與美國保護知識產權程度不同的司法管轄區內運作,並在美國境外實際執行此類知識產權; |
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外國政府幹預我們在美國境外開發的知識產權,例如,外國法律的變化可能會限制我們在我們開發知識產權的司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力; |
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與美國以外的合作伙伴整合; |
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我們和我們的商業夥伴遵守反腐敗法、進出口管制法、關税、貿易壁壘、經濟制裁和其他監管限制,限制我們在某些國際市場提供我們的平臺; |
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外國商業限制、外匯管制和類似的法律,這些法律可能需要很長時間才能在某些地理區域建立業務,並可能阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內; |
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政治和經濟不穩定; |
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外交和貿易關係的變化,包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘; |
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一般付款週期較長,應收賬款收款難度較大; |
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對我們的國際收入雙重徵税,以及由於美國或我們經營所在的國際司法管轄區所得税和其他税法的變化而可能產生的不利税收後果;以及 |
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國際業務成本上升,包括會計、差旅、基礎設施和法律合規成本增加。 |
遵守適用於我們全球業務的法律法規大大增加了我們在國際司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法在每個司法管轄區的法律和法規發生變化時跟上它們的最新變化。我們旨在支持遵守這些法律和法規的政策和程序可能
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並不總是導致我們或我們的員工、承包商、合作伙伴和代理遵守。任何違規行為都可能導致執法行動、罰款、民事和刑事處罰、損害賠償、禁令或聲譽損害。如果我們不能遵守這些法律法規或成功管理我們全球業務的複雜性,我們可能需要搬遷或停止在某些外國司法管轄區的業務。
我們根據訂閲條款確認我們平臺的訂閲收入。因此,新銷售額的增加或減少通常不會立即反映在我們的運營結果中,可能很難辨別。
我們根據訂閲條款確認我們平臺的訂閲收入。因此,我們每個季度報告的很大一部分收入來自確認與前幾個季度的訂閲有關的遞延收入。因此,任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們在該季度確認的收入產生很小的影響。然而,這樣的下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,銷售額大幅下滑以及我們的定價政策或客户擴張或保留率的潛在變化的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。此外,我們的很大一部分成本在發生時確認,而收入則在訂閲期限內確認。因此,新客户數量的增長可能會繼續導致我們認識到,在這種增長的早期階段,成本更高,收入更低。最後,我們基於訂閲的收入模式也使我們很難在任何時期通過額外銷售快速增加收入,因為來自新客户或現有客户的收入必須在適用的訂閲期限內確認,這些客户增加了我們產品的使用量。
我們銷售產品訂閲的能力可能會受到我們平臺中實際或感知到的重大缺陷或錯誤,或可能中斷我們平臺可用性或導致性能問題的其他事項的損害。
我們平臺背後的軟件本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤,特別是在我們首次引入新解決方案或發佈新特性或功能時。我們會不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤,我們或我們的用户可能會在我們現有或未來的平臺或解決方案中檢測到新的缺陷或錯誤。我們平臺中的任何真實或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題,所有這些都可能損害我們的業務。我們在糾正此類缺陷或錯誤時可能會產生大量成本,這些成本可能會損害我們的業務。此外,與此類缺陷或錯誤相關的對我們聲譽的損害以及潛在的法律責任可能是巨大的,並可能損害我們的業務。
我們的平臺還利用我們購買或租賃的硬件以及我們從第三方採購的軟件和服務。在某些情況下,這包括我們從國際公司獲得許可的軟件,這些公司將來在其管轄範圍以外提供軟件的能力可能會受到法律或法規的限制。我們的第三方硬件、軟件或服務中的任何缺陷或不可用,導致我們平臺的可用性中斷、數據丟失或性能問題,除其他事項外,還可能:
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導致我們的收入減少或延遲市場接受我們的平臺; |
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要求我們向客户退款或要求我們賠償損失; |
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導致我們失去現有客户,並使吸引新客户變得更加困難; |
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轉移我們的開發資源,或者要求我們對我們的平臺進行大範圍的更改,這將增加我們的費用; |
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增加我們的技術支持成本;以及 |
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損害我們的聲譽和品牌。 |
我們的客户協議中的合同保護,如保修免責聲明和責任限制條款,可能不能完全或有效地保護我們免受客户或其他第三方的索賠。我們可能承保的任何保險都可能不足以覆蓋針對我們的所有索賠,或者可能只覆蓋部分此類索賠。成功的產品責任、保修或針對我們的其他類似索賠可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,即使索賠最終不成功,也可能導致我們在訴訟上花費資金,並分散管理層的時間和其他資源。
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我們客户及其用户的體驗取決於我們的平臺在我們無法控制的設備、操作系統和第三方應用程序之間的互操作性,如果我們不能保持和擴大與第三方的關係,以便將我們的平臺與他們的產品集成,我們的業務可能會受到損害。
我們的產品與一系列不同的設備、操作系統和第三方應用程序具有廣泛的互操作性。我們的平臺可以從網絡和運行Windows、Mac OS、iOS和Android的設備訪問。我們依賴於我們的平臺在這些和其他我們不能控制的第三方操作系統和應用程序中的可訪問性。例如,考慮到Salesforce的產品被廣泛採用,我們能夠與其軟件集成是很重要的。幾個潛在的競爭對手擁有固有的優勢,因為它們能夠在內部開發與自己或業務合作伙伴的軟件平臺更緊密集成的產品和服務。
我們可能無法修改我們的平臺或產品,以保持它們與不斷髮展的第三方產品和服務的持續兼容性。此外,我們的一些競爭對手可能會破壞我們的平臺和產品與其產品或服務一起運營的能力,或者他們可能會對我們運營和提供對我們的平臺和產品的訪問的能力和條款產生強大的商業影響。如果這些第三方中的任何一方以降低我們平臺或產品的功能的方式修改他們的產品或服務,或者對他們自己或競爭對手的產品或服務給予優惠待遇,無論是為了增強他們的競爭地位還是出於任何其他原因,我們的平臺和產品與這些第三方產品和服務的互操作性可能會降低,我們的業務可能會受到損害。
我們的業務依賴於強大的品牌,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們擴大用户基礎的能力將受到損害,我們的業務將受到損害。
我們相信,我們的品牌認同感和知名度為我們的成功做出了貢獻。我們相信,隨着市場競爭的進一步加劇,我們的品牌以及市場對我們的平臺和產品的好處的認知的重要性將會增加。我們品牌的成功推廣將取決於一系列因素,包括我們營銷努力的有效性、思想領導力、我們提供高質量、可靠和成本效益平臺的能力、我們平臺和產品的感知價值,以及我們提供優質客户成功和支持體驗的能力。品牌推廣活動需要我們進行大量投資。然而,推廣我們的品牌可能不會提高客户知名度或增加收入,任何收入的增加都可能無法抵消我們在建立和維護品牌方面產生的費用。
我們對市場機會的估計和對市場增長的預測可能會被證明是不準確的,即使我們競爭的市場實現了預測的增長,我們的業務也可能無法以類似的速度增長,如果有的話。
市場機會估計和增長預測,包括我們自己制定的預測,都有很大的不確定性,而且是基於可能被證明不準確的假設和估計。並非我們的市場機會估計涵蓋的每個組織都一定會購買我們的解決方案或類似產品或服務的訂閲,其中一些或許多組織可能會選擇繼續使用我們的競爭對手提供的產品或服務。構建每個客户都想要的產品功能是不可能的,我們的競爭對手可能會開發和提供我們的平臺沒有提供的功能。在計算我們的市場機會時使用的變量可能會隨着時間的推移而變化,不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的組織將為我們帶來任何特定的收入水平(如果有的話)。即使我們競爭的市場符合我們的規模估計和增長預測,我們的業務也可能因為各種我們無法控制的原因而無法增長,包括我們行業的競爭、客户偏好或本報告中列出的其他風險。我們不時向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件。如果這些風險中的任何一個成為現實,都可能損害我們的業務和前景。
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我們的業務可能會受到經濟變化的重大影響,包括對企業支出的任何影響。
我們的業務可能會受到總體經濟變化的影響,包括對客户消費的任何影響。雖然我們的一些客户可能會認為我們的平臺是節省成本的購買,其中包括減少對大型面對面活動的需求,但其他客户可能會認為訂閲我們的平臺是一種可自由支配的購買,這些客户可能會在經濟低迷時期減少他們在我們平臺上的可自由支配支出。特別是在新冠肺炎方面,我們的一些客户可能會遇到收入減少和預算修訂的情況,這可能會對我們的客户購買我們平臺訂閲的能力或意願、訂閲的時間以及訂閲的價值或持續時間產生不利影響,所有這些都可能對我們的經營業績產生不利影響。如果出現經濟衰退,我們可能會遇到需求減少和客户流失的情況,特別是在經濟長期衰退的情況下。
如果我們失去了首席執行官或其他高級管理團隊成員的服務,我們可能無法執行我們的業務戰略。
我們的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊主要成員的持續服務。特別是,我們的聯合創始人、總裁兼首席執行官Sharat Sharan對我們的整體管理以及我們的解決方案、我們的文化、我們的戰略方向、我們的工程和我們的運營的持續發展至關重要。我們所有的行政官員都在-將員工,我們不維護任何密鑰 人身保險單。我們高級管理團隊中任何一名成員的流失都可能損害我們的業務。
如果不能吸引和留住更多的合格人才,可能會損害我們的業務和文化,並阻礙我們執行業務戰略。
為了執行我們的經營戰略,我們必須吸引和留住高素質的人才。我們行業對高管、軟件開發人員、銷售人員和其他關鍵員工的競爭非常激烈。特別是,我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理現場互動技術軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發人員,以及熟練的銷售和運營專業人員。有時,我們經歷過,也可能會繼續經歷,招聘和留住具有適當資歷的員工的困難,我們可能無法填補職位。與新冠肺炎相關的情況可能會增加對具有現場互動技術經驗的人員的需求,這可能會增加我們吸引和留住合格人才的難度。如果我們不能吸引新的員工,或者不能留住和激勵現有的員工,我們的業務可能會受到損害。
許多與我們競爭的公司擁有比我們更多的資源,其中一些公司可能會提供更高的薪酬方案。尤其是在舊金山灣區,求職者和現有員工會仔細考慮與就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值下降,或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合不具吸引力,可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。如果我們試圖僱傭他們,求職者可能還會受到威脅,根據與他們現有僱主的協議,他們可能會受到法律訴訟,這可能會影響招聘,並導致我們的時間和資源被分流。此外,法律法規,如限制性移民法,可能會限制我們在國際上招聘的能力。我們還必須繼續通過我們的薪酬做法、公司文化和職業發展機會留住和激勵現有員工。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員,我們的業務就會受到損害。
由於新冠肺炎疫情,我們幾乎所有的人員都在家工作了一年多。隨着新冠肺炎相關限制的放鬆,我們計劃在2021財年下半年部分重新開放辦公室,但回到辦公室後的工作安排可能與新冠肺炎大流行之前的安排不同;我們預計我們的一些員工可能會繼續全職或兼職在家工作。一些僱員完全或部分重返辦公室工作,並可能過渡到長期遠程工作安排,可能會導致成本增加、效率下降、企業文化惡化和其他不可預見的挑戰。如果不能保持我們的文化,也可能會對我們留住和招聘員工、繼續保持現有水平的業績或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
此外,我們的許多員工可能會從公開市場出售我們的股權中獲得可觀的收益,這可能會降低他們繼續為我們工作的動力。此外,這些收益可能會在我們的員工之間造成財富差距,這可能會損害我們的文化以及員工和企業之間的關係。
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我們可能無法成功地管理我們的增長或規劃未來的增長。
自2020年以來,我們經歷了快速增長。我們業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續而重大的壓力。我們的資訊科技系統,以及我們的內部控制和程序,可能跟不上我們的增長步伐。此外,隨着我們的不斷髮展,我們面臨着整合、發展和激勵世界各國快速增長的員工基礎的挑戰。我們管理層中的某些成員沒有管理上市公司的經驗,這可能會影響他們管理我們增長的方式。管理我們的增長還需要大量支出和分配寶貴的管理資源。
此外,我們自2020年以來的快速增長可能會使我們很難評估未來的前景。我們預測未來運營結果的能力受到許多不確定性的影響,包括我們有效規劃未來增長併為其建模的能力。我們過去曾遇到,將來也可能會遇到,在瞬息萬變的行業中,成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。如果我們不能在組織發展過程中達到必要的效率水平,或者如果我們不能準確預測未來的增長,我們的業務就會受到損害。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,如果我們對這一重大缺陷的補救無效,或者如果我們未來不能保持對財務報告的有效內部控制,我們編制準確和及時的合併財務報表的能力可能會受到損害,這可能會對投資者對我們公司的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
在對截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度的合併財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。重大弱點與缺乏及時和足夠精確地操作控制所需的資源有關,主要與記錄收入有關,這需要更高的自動化程度和設計上的改變,以便控制能以令人滿意的精度運行。
重大疲軟導致我們2018和2019年合併財務報表出現錯誤,主要與我們之前的收入模式相關的收入相關。在我們當前的基於雲的訂閲模式之前,我們從我們的網絡廣播中心產品或傳統產品中獲得了收入,這些產品主要由完全託管的活動和相關服務組成,我們在事件發生時在某個時間點確認這些活動的收入。我們得出的結論是,與2018年和2019年記錄的收入相關的錯誤無論是個別還是總體上都是無關緊要的。由於轉向當前的數據驅動型、基於雲的訂閲模式,我們於2018年停止向新客户銷售傳統產品,並於2020年停止向所有客户銷售傳統產品,並且在2020年12月之後,幾乎所有傳統產品的收入都停止了。我們認為,這一過渡大大限制了由實質性疲軟導致的影響收入的錯誤再次發生的可能性。實質性的疲軟還導致在我們的合併資產負債表上對我們的可轉換A-1類和A-2類優先股的分類進行會計錯誤,這些錯誤後來得到了糾正。此外,我們在記錄專業服務收入時進行了某些更正,這些更正反映在我們截至2020年12月31日的財務報表中,以及截至2020年12月31日的財務報表發佈前的財務報表中。
我們採取了幾個步驟來解決實質性疲軟的根本原因,包括增加額外的資源以增強我們對財務報告的內部控制,對我們的收入確認涉及的人工流程實施增強的流程和審查控制,以及過渡到用於捕獲和記錄收入交易的更自動化的新流程。儘管我們認為這些措施彌補了我們發現的實質性弱點,但我們未來可能會出現實質性弱點。我們也不能肯定我們已經發現了所有現有的重大弱點,或者我們未來不會有更多的實質性弱點。
我們目前維持有效控制環境的努力可能不足以防止未來發生重大缺陷或重大缺陷,或不足以迅速補救未來任何此類重大缺陷或重大缺陷。如果我們已經或將來發現更多重大弱點,我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績,這可能導致訴訟或監管行動,投資者信心喪失,進入資本市場的機會受到限制,以及我們普通股價格下跌。
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如果我們不能保持有效的財務報告披露控制和內部控制系統,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到損害。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》以及紐約證券交易所適用上市標準的規則和規定的報告要求。我們預計,這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。
薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序,以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續制定和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據交易法要求在報告中披露的信息得到積累並傳達給我們的主要高管和財務官員。我們還在繼續完善對財務報告的內部控制。為了保持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和重要的管理監督。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制,並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。我們在實施上市公司運營所需的制度和控制,以及採用相關監管機構授權的會計原則或解釋方面的經驗有限。此外,如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行,可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外,如果我們遇到任何新系統和控制的問題,導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本,我們的業務可能會受到損害。
此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能制定或維持有效控制,或在實施或改進過程中遇到任何困難,都可能損害我們的業務,或導致我們無法履行報告義務,並可能導致重述我們之前幾個時期的財務報表。未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,這些報告涉及我們財務報告內部控制的有效性,我們最終將被要求在提交給證券交易委員會的定期報告中包括這些內容。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證交所上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第2404節的SEC規則,因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。作為一家上市公司,我們將被要求提供一份關於我們財務報告內部控制有效性的年度管理報告,從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。
我們的獨立註冊會計師事務所不需要正式證明我們財務報告內部控制的有效性,直到我們的第一份Form 10-K年度報告提交給SEC,而我們是一名加速申請者或大型加速申請者,這至少在我們的第二份Form 10-K年度報告之前不會發生。在這個時候,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們的財務報告內部控制的記錄、設計或操作水平不滿意,它可能會出具一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務,並可能導致我們普通股的交易價格下降。
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任何未能提供高質量支持的行為都可能損害我們與客户的關係,從而損害我們的業務。
我們將我們的平臺設計為易於採用和使用,只需最少的支持。然而,如果我們遇到更多的支持需求,我們可能會面臨更高的支持成本。此外,隨着我們不斷擴大我們的業務並支持我們的全球客户基礎,我們必須繼續提供滿足客户需求的高效支持,包括集成或構建可簡化支持工作流程的解決方案,或在必要時僱傭更多支持人員。我們獲得新客户的能力在很大程度上取決於我們的商業聲譽和現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量支持的行為,或我們沒有維持的市場看法,都可能損害我們的業務。
我們的業務可能會受到災難性事件的幹擾。
如果發生任何災難性事件,包括流行病和新冠肺炎疫情的惡化,地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件,停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,都可能導致我們的服務長時間中斷。特別是,我們的美國總部和我們使用的一個數據中心位於舊金山灣區,這是一個以地震活動聞名的地區,我們的保險覆蓋範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。此外,恐怖主義行為可能會對互聯網、電網或整個經濟造成幹擾。即使有我們的災難恢復安排,我們的服務也可能中斷。如果我們的系統因自然災害或其他災難性事件而出現故障或受到負面影響,我們向客户交付解決方案的能力將受到影響,或者我們可能會丟失關鍵數據。如果我們不能制定足夠的計劃,以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運行,並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃,我們的業務可能會受到損害。
我們實際或認為不遵守隱私法可能會損害我們的業務。
企業使用我們的平臺來促進與其客户和潛在客户更好地互動,深入瞭解內容和使用情況,並提供更有意義、更有針對性的體驗和內容。這些能力依賴於通過我們的平臺收集和處理個人信息。因此,遵守有關數據隱私、網絡安全、數據保護、數據泄露以及收集、處理、存儲、傳輸和使用個人數據(我們統稱為隱私法)的法律法規對我們的業務至關重要。雖然我們努力遵守適用的隱私法和法律義務,但與隱私法相關的影響、要求和執法風險在不同司法管轄區之間有所不同,在某些情況下甚至可能會發生衝突。
我們在隱私法下的角色和義務,以及我們潛在的責任,可能會有所不同。在某些情況下,我們的客户可能會通過合同向我們傳遞隱私法合規義務和要求。我們在全球許多司法管轄區都有客户,我們的客户可能會試圖根據適用於他們的所有隱私法對我們施加廣泛的義務,如果我們不同意他們的隱私條款,可能會決定不與我們做生意。某些重要的隱私法(如GDPR)直接要求我們的許多客户承擔“數據控制者”的義務,我們既作為根據我們的平臺(我們稱為平臺個人數據)代表客户處理的個人數據的“數據處理器”,也作為我們收集的與員工和人員、我們的B2B關係以及我們的營銷、銷售和其他活動(我們稱為ON24商業數據)相關的個人數據的“控制者”。根據這些隱私法,在平臺個人數據方面,我們作為“數據處理者”或“服務提供商”的直接義務通常比我們的客户少。然而,我們仍然可能因不遵守此類法律而承擔重大責任,例如,根據GDPR,GDPR規定的罰款最高可達2000萬歐元或全球年收入的4%。某些其他隱私法沒有明確區分“控制者”和“處理器”或類似的角色。在適用此類隱私法的情況下,如果我們的客户在使用我們的平臺時未能遵守適用隱私法下的通知、同意和其他要求,我們可能會面臨更大的風險。雖然我們通常要求並依賴我們的客户確保他們使用我們的平臺和相關的個人信息處理符合適用的隱私法, 我們的客户可能無法遵守這些要求,這可能會使我們面臨某些隱私法規定的風險。
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此外,即使是類似的隱私法也可能受到不斷演變或不同的解釋和執行風險的影響。例如,在整個歐盟,歐盟成員國的監管機構可能會發布關於GDPR的數據保護指南和意見,這可能會有所不同。此外,根據目前的電子隱私指令和相關的歐盟成員國立法,管理營銷、“cookie”和在線廣告的規則在歐盟成員國之間有所不同。此外,在不同的司法管轄區,隱私法可能包括各種不同和不一致的要求。因此,我們平臺和產品的某些功能可能會對某些司法管轄區造成風險或需要修改,但對其他司法管轄區則不會。這樣的要求可能會減少對我們產品的需求,要求我們在合同中承擔更繁重的義務,限制我們收集、存儲、傳輸和處理數據的能力,或者在某些情況下,影響客户對我們平臺的使用。
此外,客户和買家對負責任地使用數據的普遍信任可能會導致業務買家拒絕提供必要的數據,以使我們的客户能夠有效地使用我們的平臺。即使認為個人信息的隱私和安全沒有得到令人滿意的保護或不符合監管要求,也可能會抑制我們產品或服務的銷售,並限制我們產品的採用。
不斷變化的隱私法可能會影響我們平臺的使用和採用,並對我們的業務產生不利影響。
隨着新的和修訂的隱私法的通過,與隱私、個人數據和通過互聯網提供服務有關的法律和法規在美國和全球範圍內不斷演變。與這些隱私法相關的影響、要求和執法風險在不同的司法管轄區是不同的,在某些情況下甚至可能會發生衝突。
此外,新的美國和國際隱私法可能會對我們和我們的許多客户施加新的義務。在美國和全球,許多司法管轄區已經通過或正在積極考慮新的或修訂的隱私法。例如,2020年1月生效的CCPA適用於我們和我們的許多客户。根據CCPA,我們既是ON24商業數據的“企業”,也是平臺個人數據的“服務提供商”。CCPA引入了全面的定義和廣泛的個人權利,並對收集、使用和披露個人信息施加了實質性的要求和限制。CCPA還引入了針對某些數據泄露的私人訴權,這會增加集體訴訟風險。值得注意的是,自CCPA簽署成為法律以來,它已經被多次修改,並受到進一步實施條例的約束,可能面臨進一步的修改、完善或更換。
隨着CCPA的不斷髮展,美國各州也在積極推出和考慮所謂的“綜合性”隱私立法。同樣,許多外國司法管轄區正積極考慮立法引入新的或修訂的法律和法規,涉及數據隱私、網絡安全、營銷、數據保護、數據本地化和個人數據。此外,隱私法(如歐盟擬議的電子隱私法規)越來越多地針對將個人信息用於營銷目的和跟蹤個人的在線活動,這可能會使我們面臨額外的監管負擔,限制我們的營銷、廣告、業務開發和銷售努力,並影響通過我們的平臺向客户提供的功能。此外,英國退歐還給英國隱私法帶來了額外的不確定性,以及對我們在英國有業務和客户的數據傳輸的處理。隱私法的不斷髮展帶來了隱私法對我們和我們的客户的影響的不確定性,我們和我們的客户可能會面臨額外的負擔。
此外,法院和監管機構關於隱私法的裁決也可能對我們和其他跨國際司法管轄區運營的企業產生重大影響。例如,在2020年,歐盟-美國和瑞士-歐盟的隱私保護框架都被宣佈無效。根據GDPR和瑞士的數據保護法,我們和許多其他公司依賴這些隱私保護框架作為將個人數據從歐洲經濟區(EEA-Swiss)轉移到美國的“充分”機制。雖然我們已採取措施實施其他適當的機制,例如在第三國設立的歐盟標準合約條款,為處理者轉移個人資料,但可能仍有需要採取進一步措施。根據宣佈歐盟-美國隱私保護框架(Schrems II)無效的決定,可能需要額外的保障措施。我們的客户可能會要求我們同意額外的保障措施,例如額外的安全控制和合同措施,這些措施必須根據具體情況進行評估。然而,哪些額外的保障措施將被認為是足夠的,目前仍不清楚。我們期待適用當局的持續指導,以及對歐盟標準合同條款的更新。
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其他司法管轄區亦已就個人資料的跨境轉移訂立具體要求和限制,而某些國家已通過或正考慮通過資料本地化法律和規例,在某些情況下會要求個人資料保存在來源司法管轄區內,而在其他情況下則可能禁止將該等個人資料轉移至來源司法管轄區以外的地方。雖然我們的解決方案允許客户在其或其他第三方服務器上接收和存儲平臺數據的本地副本,但我們不會維護本地服務器,使客户只能在原始司法管轄區的服務器上維護個人數據。與大多數基於雲的解決方案一樣,限制將平臺數據轉移到發起轄區以外可能會帶來特殊挑戰,並導致額外成本或影響平臺使用。
最近頒佈或提議的新的和擬議的營銷、廣告和其他隱私法和指導方針可能會施加更多限制,並給予個人更多關於營銷、目標確定、分析或“側寫”活動的權利。其中一些法規尋求給予消費者更大的控制權,使其能夠更好地控制如何為這些目的處理他們的個人信息,或者對與這些活動相關的公司施加事先肯定的同意義務。例如,在歐盟,用於個性化、廣告和分析的cookie和類似技術在未經肯定同意的情況下不得使用,擬議的電子隱私法規可能會進一步限制這些活動和技術,並增加限制。這可能要求我們改變業務運營方式的一個或多個方面,限制我們的營銷、廣告、業務開發和銷售努力,影響通過我們的平臺向客户提供的某些功能,或者要求我們對我們的平臺或解決方案進行更改。
儘管我們監控監管環境,並已投資於解決這些發展,包括GDPR、歐盟電子隱私指令和CCPA,但隱私法的持續發展意味着我們無法確定地預測這些發展的影響。這些不斷演變的隱私法可能要求我們對我們的做法和服務做出額外的改變,以使我們或我們的客户能夠滿足新的法律要求,還可能通過對違規行為(包括數據泄露)的新的或更高的潛在處罰來增加我們的潛在責任風險。此外,我們在醫療保健、金融服務和其他行業的許多客户和潛在客户在收集、使用和保護數據方面都受到嚴格的監管,未來可能會受到進一步監管。這些法律或其他隱私法的發展可能會改變這些客户開展業務的方式,並可能要求我們實施額外的功能或提供額外的合同條款,以滿足客户和監管要求。由於這些隱私法的發展,我們平臺和產品的某些功能可能會對某些司法管轄區造成風險或需要修改,但對其他司法管轄區則不會。它們還可能導致我們平臺的需求和銷售減少,並對我們的財務業績產生不利影響。
遵守隱私法帶來的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用,減少對我們平臺的總體需求,使我們更難滿足客户及其用户的期望或承諾,要求我們實施額外的功能或提供額外的合同條款來滿足客户和監管要求,導致對違規行為的鉅額罰款、處罰或責任,影響我們的聲譽,或者放慢我們完成銷售交易的步伐,任何這些都可能損害我們的業務。此外,這些法律增加了額外的執法和責任風險和處罰。例如,根據CCPA以及潛在的其他美國和國際法,通過針對某些數據泄露行為的私人訴權獲得的法定損害賠償可能會增加我們和我們的客户的潛在責任。在某些情況下,違反隱私法可能導致政府強制執行或私人訴訟,並可能使我們受到民事和刑事制裁,包括罰款和可能迫使我們改變商業做法的禁令行動,所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響,損害我們的聲譽和業務。
我們受到進出口管制、海關、制裁、禁運和反抵制法律法規的約束,由於許可證要求,這些法律法規可能會嚴重削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不遵守適用的法律法規,我們將承擔責任。
我們的平臺和產品受到美國出口管制和制裁法律法規的各種限制,包括美國商務部的出口管理條例(EAR),以及由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)以及其他美國政府機構執行的各種經濟和貿易制裁法規。美國出口管制和經濟制裁法律包括貿易、商業和投資限制或禁令,包括針對向或從美國禁運或制裁國家、政府、個人和實體銷售、供應、進口或出口某些產品和服務的限制或禁令,還需要獲得某些加密和其他項目的出口授權。為違反或試圖逃避出口管制或制裁的交易提供便利的各方可能面臨責任。此外,在某些情況下,制裁要求美國人封鎖或凍結被制裁人員的財產。
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美國的出口管制和制裁是複雜的,根據相關政府機構管理的具體項目而有所不同。每個計劃都可以與特定的國家或政策計劃捆綁在一起。在某些情況下,當事人可以要求美國政府發放許可證,以允許某些交易。但是,這些許可證的範圍和實質內容可以是具體事實的,並且在範圍上是有限的。
美國目前對古巴、伊朗、朝鮮、敍利亞和烏克蘭克里米亞地區實施全面制裁。此外,世界上還有許多其他國家受到美國政府的部分或有限制裁和限制。制裁也適用於出現在OFAC特別指定國民和封鎖人員名單或SDN名單上的人,或由出現在OFAC特別指定國民和封鎖人員名單或SDN名單上的人擁有多數股份的人。商務部和國務院也有自己的制裁和出口管制清單。上述屬於美國製裁和出口管制對象的國家名單隨時可能改變。此外,SDN名單以及其他制裁名單包含數千個名字,並定期更新。所有這些變化都會影響我們的業務。在遵守制裁、禁運和出口管制方面,美國政府通常採用嚴格的責任標準。這意味着,即使我們不是故意違反這些規則,我們也可能面臨責任。
我們還受到美國在EAR和美國國税法(Internal Revenue Code)下的限制,如果其他國家的抵制沒有得到美國的批准,我們就不能參與這些抵制。違反這些反抵制限制的公司和個人可能面臨刑事後果。此外,被要求遵守此類抵制的公司有義務向美國政府報告這些請求,即使它們不同意遵守此類抵制。
此外,各國對某些加密和其他技術的進口進行監管,包括通過進口許可和許可要求,並已經或可能頒佈法律,限制我們提供訪問我們平臺的能力。我們維持內部控制和程序,以促進遵守適用的出口管制要求,但我們的公司正在迅速發展,已檢測到過去的備案問題,未來可能面臨我們未能發現的重大違規行為。如果我們採取的任何預防措施未能阻止我們的平臺和產品被訪問或使用,違反此類法律,我們可能面臨罰款和處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會,或對我們的業務造成其他損害。
我們平臺的變化或出口、制裁和進口法的變化可能會推遲在國際市場引入和銷售我們平臺的訂閲,阻止我們擁有國際業務的客户使用我們的平臺,或者在某些情況下,完全阻止我們的平臺與某些國家、政府、個人或實體之間的訪問或使用。此外,進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化,現有法規的執行或範圍的變化,或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化,都可能導致我們平臺的使用量減少,或我們向現有或潛在的具有國際業務的客户出口或銷售我們平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或對我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都可能損害我們的業務。
我們受到各種美國和非美國法律法規的約束,遵守這些法規可能會削弱我們在國內和國際市場的競爭能力,違反這些法規可能會導致索賠、罰款、處罰和其他後果,所有這些都可能對我們的運營、業務或業績產生不利影響。
作為服務提供商,我們不會定期監控我們的平臺以評估客户在其上共享的內容的合法性。雖然到目前為止,我們還沒有因為這一內容而受到法律或行政行動的影響,但這方面的法律正在演變,而且在不同司法管轄區之間差別很大。因此,未來我們和我們的業務合作伙伴可能會受到法律訴訟,涉及我們客户的內容或對我們平臺的使用。
我們的平臺取決於我們的客户及其用户訪問互聯網的能力。如果我們未能預見到法律的發展,或者我們出於任何原因未能遵守相關法律,我們的平臺可能會被屏蔽或限制,我們可能會面臨重大責任,這可能會損害我們的業務。
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我們可能會不時涉及正常業務過程中出現的涉及勞動用工、工資工時、商業、證券或投資、知識產權、數據泄露等事項的糾紛或監管詢問。我們預計,隨着我們業務的擴大和公司的壯大,這些潛在糾紛的數量和重要性可能會增加。合同條款和保險範圍可能不包括潛在的索賠,也可能不足以賠償我們可能面臨的所有責任。任何針對我們的索賠,無論是否合理,都可能耗費時間,導致昂貴的訴訟,需要大量的管理時間,並導致大量運營資源的轉移。訴訟本質上是不可預測的,任何索賠的結果都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
我們是一家國際公司,可能在存在重大法律合規風險的司法管轄區開展業務。我們遵守各種美國和非美國的法律和法規,禁止腐敗、賄賂、回扣、洗錢、恐怖分子融資、欺詐和類似事項,如1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、2001年的《通過提供適當的工具限制、攔截和阻撓恐怖主義法案》、2010年的英國《賄賂法案》和2002年的《英國犯罪收益法》。這些法律和法規是積極執行的,一般禁止公司及其代理人、僱員、代表、業務夥伴和中間人直接或間接授權、承諾、提供、提供、索取或接受政府官員和其他公共或私營部門人員出於不當目的向或從他們支付或收取的不當款項或福利。
我們可能會不時聘請經銷商和其他第三方銷售我們解決方案的訂閲,獲取必要的許可、許可證、專利註冊和其他監管批准,或以其他方式支持我們的業務或運營。通常情況下,這類第三方的不當支付可能會增加我們所處位置的公司的反腐敗和其他合法合規風險。我們還與美國和非美國政府機構或政府附屬組織的官員和員工進行直接和間接的互動。這些因素增加了我們的法律風險敞口。在某些情況下,執法部門可能會要求我們為員工、代理、承包商、供應商和其他業務合作伙伴的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。
除了禁止賄賂外,《反海外腐敗法》和其他法律還要求我們保持準確、完整的賬簿和記錄以及內部控制制度。執法機構對這些要求的解釋非常寬泛,如果公司或其代表故意或無意地在其記錄中隱瞞賄賂或其他欺詐性或非法付款,或者在未經管理層普遍或具體授權的情況下執行交易或獲取公司資產,就可能發生違規行為。這些要求如此寬泛,以至於在某些情況下,執法機構可能會聲稱,即使沒有賄賂或腐敗的證據,違規行為也是可能的。
隨着我們在國內和國際上的不斷擴大,我們違反這些法律的風險也在增加。如果我們不遵守這些法律標準,我們可能面臨大量的民事和刑事罰款、處罰、利潤返還、聲譽損害、失去進入某些市場的機會、取消政府業務的資格、失去出口特權、重新評估税收、違約、欺詐和其他訴訟、聲譽損害以及其他可能損害我們業務的附帶後果。
我們在我們的平臺上使用開源軟件,這可能會使我們面臨訴訟或其他可能損害我們業務的行動。
我們的平臺使用開源軟件,未來可能會使用更多開源軟件。過去,將開源軟件納入其產品的公司曾面臨挑戰開源軟件所有權或遵守開源許可條款的索賠。因此,我們可能會被聲稱擁有我們認為是開放源碼軟件的所有權或聲稱不遵守開放源碼許可條款的各方起訴。一些開源軟件許可證要求通過網絡使用、分發或提供包括開源軟件的軟件或服務的用户公開披露此類軟件的全部或部分源代碼,或以對開發者不利的條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品。此外,如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商處獲得許可的軟件中,我們可能被要求披露包含或修改我們許可軟件的任何源代碼。如果我們使用受此類許可約束的開源軟件,我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼、支付損害賠償金、重新設計我們的平臺或解決方案、停止銷售或採取其他補救措施,其中任何一項都可能損害我們的業務。此外,如果我們使用的開源軟件的更新或增強版本的許可條款發生變化,我們可能會被迫花費大量時間和資源來重新設計我們平臺的組件。
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此外,使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險,因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平臺。上述任何一項都可能損害我們的業務,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或比我們更好的產品和服務。
如果我們的技術被指控或認定侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到影響。
軟件產業的特點是存在大量的專利、著作權、商標、商業祕密等知識產權和專有權利。軟件行業的公司經常被要求對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。我們的許多競爭對手和其他行業參與者已經獲得專利或提交了專利申請,並可能在行業內主張專利或其他知識產權。此外,近年來,通常被稱為“專利流氓”的非執業實體的個人和團體購買專利和其他知識產權資產,目的是提出侵權索賠,以求和解。在未來,我們可能會不時地成為與我們的知識產權和我們的平臺相關的訴訟和糾紛的一方。支持訴訟和糾紛解決程序的成本相當高,可能得不到有利的結果。我們可能需要以對我們不利的條款解決訴訟和糾紛,或者我們可能會受到不利的判決,上訴後可能無法逆轉。任何和解或判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務,或向另一方支付大量款項。即使我們在這樣的訴訟或糾紛中獲勝,這也可能是昂貴和耗時的,並會分散我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠或權利。侵犯知識產權的索賠可能需要我們重新設計我們的平臺,推遲發佈,達成代價高昂的和解或許可協議,或者支付代價高昂的損害賠償金。, 否則將面臨臨時或永久禁令,禁止我們營銷或銷售我們的平臺。如果我們不能或根本不能以合理的條款或根本不許可被侵犯的技術,或者替代來自其他來源的類似技術,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外,如果我們的客户擔心可能會侵犯第三方知識產權,他們可能不會購買我們平臺的訂閲。任何這些事件的發生都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
在我們的客户協議中,我們同意針對第三方提出或提起的索賠、要求、訴訟或訴訟,為我們的客户辯護並使其不受損害,這些索賠、要求、訴訟或訴訟指控他們使用我們的平臺侵犯了第三方的知識產權。我們合同中責任條款的任何現有限制可能無法強制執行或不夠充分,而且它們可能不會保護我們免受任何特定索賠的任何此類責任或損害。我們的客户如果被指控侵犯知識產權,將來可能會向我們尋求賠償。如果我們被要求為我們的客户辯護,或讓他們免受侵權或其他索賠的傷害,我們的業務可能會中斷,我們管理層的注意力可能會轉移,我們的經營業績和財務狀況可能會受到影響。
我們未能保護我們的知識產權和專有信息,可能會削弱我們的品牌和其他無形資產。
我們主要依靠並預計將繼續依靠專利、商業祕密、域名保護、商標和版權以及與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密、許可和訂閲協議來保護我們的知識產權和專有權利。在美國和國外,截至2021年6月30日,我們已經頒發了15項專利,正在申請29項專利。我們就何時為特定技術尋求專利保護以及何時為特定技術尋求專利保護做出商業決策依賴版權或商業祕密保護,我們選擇的方法最終可能被證明是不夠的。即使在我們尋求專利保護的情況下,由此產生的專利也可能不能有效地保護我們解決方案的每一個重要功能。此外,我們認為,保護我們的商標權是產品認可、保護我們的品牌和維護商譽的重要因素。如果我們不充分保護我們的商標權利不受侵犯和未經授權的使用,我們在這些商標上建立的任何商譽都可能丟失或受損,這可能會損害我們的品牌和業務。第三方可能有意或無意侵犯我們的專有權,第三方可能挑戰我們的專有權,待決和未來的專利、商標和版權申請可能不會獲得批准,我們可能無法在不招致鉅額費用的情況下防止侵權。我們還投入了大量資源來開發我們的專有技術和相關工藝。為了
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為了保護我們的專有技術和流程,我們在一定程度上依賴於商業祕密法律以及與我們的員工、顧問和第三方簽訂的保密和發明轉讓協議。這些協議可能無法有效保護我們的所有權。此外,其他人可能會獨立發現我們的商業祕密,在這種情況下,我們將無法主張商業祕密權,或者可能會開發類似的技術和流程。此外,某些司法管轄區的法律可能很少或根本不提供商業祕密保護,而我們經營業務的任何國家/地區的知識產權法律的任何變化或意外解釋都可能損害我們執行知識產權的能力。執行和確定我們專有權的範圍可能需要昂貴和耗時的訴訟。如果對我們專有權的保護不足以防止第三方使用或挪用,我們的平臺、品牌和其他無形資產的價值可能會降低,競爭對手可能會更有效地複製我們的平臺及其功能。這些事件中的任何一件都會損害我們的業務。
我們報告的經營結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的運營結果產生重大影響,甚至可能影響對在宣佈或生效之前完成的交易的報告。例如,我們最近採用了會計準則編纂,或ASC,主題606,與客户簽訂合同的收入或主題606,利用採用的完全回顧方法和ASC主題340,其他資產和遞延成本,或主題340。主題606和主題340的採用改變了我們報告收入和支出的時間和方式,特別是關於我們的銷售佣金。有關更多信息,請參閲本報告其他部分包括的合併財務報表附註1。我們也很難預測未來會計原則或會計政策變化的影響,這些變化中的任何一項都可能損害我們的業務。
我們可能會收購其他公司、產品和技術,這可能需要大量的管理層關注,擾亂我們的業務或稀釋股東價值。
我們未來可能會收購其他公司、產品和技術。我們在收購方面的經驗有限。我們可能找不到合適的收購候選者,也可能無法以有利的條件完成收購,如果有的話。如果我們完成收購,我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、用户或投資者視為負面。此外,在收購後,我們可能無法成功整合被收購的業務或有效管理合並後的公司。如果我們不能成功地將我們的收購或與這些收購相關的人員或技術整合到我們的公司中,合併後的公司的運營結果可能會受到不利影響。任何整合過程都將需要大量的時間和資源,需要管理層的高度關注,並擾亂我們業務的正常運作,而且我們可能無法成功管理該過程,這可能會損害我們的業務。此外,我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。
我們可能不得不支付現金、產生債務或發行股權證券來支付任何此類收購,每一項都可能影響我們的財務狀況或我們的股本價值。出售股權為任何此類收購提供資金,可能會導致我們的股東股權被稀釋。如果我們承擔更多債務,將導致固定債務增加,並可能使我們受到公約或其他限制,從而阻礙我們靈活經營業務的能力。
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我們可能需要額外的資本,這些資本可能不會以優惠的條件獲得,或者根本沒有。
從歷史上看,我們主要通過股票發行和運營產生的現金為我們的運營和資本支出提供資金。雖然我們目前預計我們現有的現金和現金等價物以及來自運營的現金流將足以滿足我們在可預見的未來的現金需求,但我們可能需要額外的融資。我們不時評估融資機會,我們獲得融資的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績、負債水平和我們尋求融資時的資本市場狀況等。在需要時,我們可能無法以優惠條件獲得額外的融資,或者根本不能獲得額外的融資。如果我們通過發行股票、股權掛鈎證券或債務證券籌集更多資金,這些證券可能擁有優先於我們普通股權利的權利、優先或特權,包括股息和其他分配方面的權利,我們的股東可能會受到稀釋。
我們貸款協議中規範我們循環信貸額度的條款可能會限制我們的運營,我們如果不遵守這些條款,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們與Comerica Bank或循環信貸工具簽訂了貸款和擔保協議,該協議以我們幾乎所有資產的擔保權益為抵押,幷包含各種限制性契約,包括對我們處置資產、與其他實體合併或收購、產生其他債務、進行投資和與我們的附屬公司進行交易的能力的限制。我們的循環信貸安排還包含某些金融契約。我們履行這些限制性和財務公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。我們的循環信貸安排規定,我們違反或未能履行某些契約構成違約事件。一旦發生違約事件,我們循環信貸安排下的貸款人可以選擇宣佈我們循環信貸安排下的任何未來未償還金額立即到期和支付,對我們幾乎所有資產的擔保權益行使擔保方的補救措施,並終止在該安排下進一步發放信貸的所有承諾。如果我們無法償還這些款項,我們的財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會招致債務,這可能會對我們的業務產生不利影響,限制我們擴大業務或應對變化的能力,而且我們可能無法產生足夠的現金流來履行我們的償債義務。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,根據與Comerica銀行或循環信貸安排達成的貸款和擔保協議,我們的未償債務分別為零和2240萬美元。2021年第一季度,我們全額償還了循環信貸安排2240萬美元的未償還本金餘額。我們將來可能會出現債務,這可能會要求我們用幾乎所有的資產來擔保這些義務;需要遵守各種限制性的公約,包括對我們處置資產、與其他實體合併或收購、產生其他債務、與關聯公司進行投資和交易的能力的限制;以及遵守某些金融契約。任何鉅額債務,以及我們可能需要從經營活動中獲得的大部分現金流來償還這筆債務,都可能限制我們的業務運營或產生其他不良後果,包括:
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減少可用於運營、資本支出、未來商機和其他目的的現金流; |
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限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性,這可能會使我們與負債較少的競爭對手相比處於劣勢; |
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限制我們借入額外資金的能力;以及 |
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增加了我們在普遍不利的經濟和行業條件下的脆弱性。 |
我們是否有能力借入運營和擴大業務所需的任何資金,在一定程度上將取決於我們產生現金的能力。如果我們的業務不能從經營活動中產生足夠的現金流,或者如果根據我們的循環信貸安排或其他方式,我們未來的借款金額不足以滿足我們的流動性需求,我們的經營業績、財務狀況和擴大業務的能力可能會受到不利影響。
我們的運營結果是以美元報告的,如果未來貨幣匯率大幅波動,可能會受到不利影響.
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我們向全球客户銷售產品,主要在英國、澳大利亞、新加坡和日本開展國際業務。隨着我們繼續擴大國際業務,我們將更容易受到貨幣匯率波動的影響。雖然我們的收入大部分是以美元計價的,但也有一小部分是以外幣計價的,我們的費用通常是以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價的。對於三還有六個月份告一段落6月30日, 2021, 12% 和12% 從我們的收入中分得一杯羹分別,和16% 和16% 我們的開支,分別都是以美元以外的貨幣計價的。對於三還有六個月份告一段落6月30日, 2020, 10% 和10% 從我們的收入中分得一杯羹分別,和20%和18%我們的開支分別,都是以美元以外的貨幣計價的。由於我們以美元以外的貨幣開展業務,但以美元報告我們的經營業績,我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險,這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力,並可能對我們的經營業績產生實質性影響。我們目前沒有維持一個對衝非美元貨幣敞口的計劃.
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税收屬性的能力可能是有限的。
截至2020年12月31日,我們有8980萬美元的美國聯邦和4640萬美元的州淨營業虧損結轉可用於減少未來的應税收入,這些收入將於2021年開始到期,用於聯邦和州税收目的。在這些淨營業虧損結轉到期之前,我們可能無法及時產生應税收入來使用它們,或者根本不能使用這些淨營業虧損結轉。根據2017年12月的立法修改,2018年和未來幾年發生的美國聯邦淨運營虧損可能會無限期結轉,但此類淨運營虧損的扣除是有限的。各州可能會也可能不會採取類似的改變。此外,聯邦和州的淨營業虧損結轉和某些税收抵免可能分別受到修訂後的1986年國內税法第(382)節和第(383)節或該法典以及州法律類似條款的重大限制。根據該準則的這些條款,如果一家公司經歷了“所有權變更”,該公司利用變更前淨營業虧損結轉和其他變更前屬性(如研究税收抵免)來抵消變更後收入或税收的能力可能會受到限制。一般來説,如果“5%的股東”在三年滾動期間的累計所有權變動超過50個百分點,就會發生“所有權變動”。類似的規則可能適用於州税法。我們沒有完成第382條的評估,因為我們沒有所有權變更。然而,我們可能會因為首次公開募股(IPO)或未來的股票所有權變化而經歷所有權變化,其中一些可能不是我們所能控制的。如果所有權發生變化,我們使用淨營業虧損結轉和税收抵免的能力受到實質性限制, 這實際上會增加我們未來的納税義務,從而損害我們的業務。
我們可能要為過去的銷售承擔税金、附加費和手續費的責任。
我們目前在我們根據適用法律和法規確定我們平臺的銷售被歸類為應税的司法管轄區徵收和匯出適用的銷售税。我們目前不收取和匯出可能適用於我們客户的其他州和地方消費税、公用事業用户和從價税、手續費或附加費。我們相信,由於我們在相關徵税司法管轄區沒有足夠的實際存在或“聯繫”,或者該等税收、費用或附加費不適用於我們平臺在相關税務司法管轄區的銷售,因此我們不受或不需要收取州和地方司法管轄區徵收的任何額外税款、費用或附加費。然而,對於州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費而言,什麼構成充分的實體存在或聯繫存在不確定性,也存在不確定性,也不確定我們對我們平臺的描述在某些司法管轄區不應納税,州和地方税務當局是否會接受我們的描述。此外,我們歷史上沒有對我們平臺的銷售收取增值税(VAT)或商品與服務税(GST),因為我們所有的銷售都是通過我們在美國的辦事處進行的,我們相信,根據客户提供的信息,我們的大部分銷售都是針對企業客户的。
税務機關可能會質疑我們的立場,即我們在徵税司法管轄區沒有足夠的聯繫,或者我們的平臺在司法管轄區內不納税,並可能決定審計我們的業務和運營,涉及銷售、使用、電信、增值税、商品及服務税和其他税收,這可能會導致我們或我們客户的納税義務增加,這可能會損害我們的業務。
對像我們這樣在網上交易的企業徵收間接税(如銷售税和使用税、增值税、商品及服務税、營業税和毛收税)是一個複雜和不斷變化的領域。在2018年美國最高法院對南達科他州訴Wayfair,Inc.案做出裁決後,各州現在可以自由地根據“經濟聯繫”對商品和服務的銷售徵税。
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不管賣家是否在該州有實體存在。因此,可能有必要重新評估我們的活動是否會因為我們目前未註冊收繳税款的州的任何關聯而產生銷售、使用和其他間接税。此外,我們可能需要根據現有經濟關聯法的美元和交易門檻來評估我們潛在的税收和匯款負債。適用現有的、新的或未來的法律,無論是在美國還是在國際上,都可能損害我們的業務。在我們從事或將會開展業務的眾多市場中,與遵守各種間接税規定有關的持續成本一直很高,將來也會如此。
我們可能面臨比預期更大的納税義務,這可能會損害我們的業務。
雖然到目前為止,我們在經營我們的業務時沒有產生重大的所得税,但我們在美國和美國以外的各個司法管轄區都要繳納所得税。我們的有效税率可能會因為我們在法定税率不同的國家的盈虧比例的變化而波動。某些司法管轄區可能尋求對我們施加增量或新的銷售、使用或其他税收義務。我們的税費也可能受到以下因素的影響:不可抵扣的税收支出的變化,股票薪酬的超額税收優惠的變化,遞延税收資產和負債的估值變化,或我們使用遞延税收的能力的變化,預扣税的適用性以及收購的影響。
會計原則的變化、適用於跨國公司的美國聯邦、州或國際税法的變化(如澳大利亞、英國和美國最近頒佈的法律)、許多國家目前正在考慮的其他根本性法律變化以及税收司法管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化也可能影響我們財務報表的税收規定。
我們接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審查和審計。這樣的税務機關可能不同意我們的税務立場,如果任何這樣的税務機關成功挑戰任何這樣的立場,我們的業務可能會受到損害。由於聯邦、州或國際税法的變化,税收管轄區的行政解釋、決定、政策和立場的變化,税務審查、和解或司法裁決的結果,會計原則的變化,我們的業務運營(包括收購)的變化,以及對導致上一時期税收狀況變化的新信息的評估,我們還可能面臨額外的税收責任。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的交易價格可能會波動,或者可能會急劇而突然地下跌,您可能會損失全部或部分投資。
首次公開募股(IPO)後,我們普通股的交易價格一直並可能繼續波動,可能會受到各種因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括:
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新冠肺炎大流行; |
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整體股市價格和成交量時有波動; |
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科技股成交價和成交量的波動; |
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其他技術公司,特別是本行業公司的經營業績和股票市場估值的變化; |
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我們或我們的股東向公開市場出售我們普通股的股票,或預期此類出售,包括如果現有股東在我們的首次公開募股“禁售期”結束時向市場出售股票; |
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證券分析師未能保持對我們的報道,跟蹤我們公司的證券分析師改變財務估計,或我們未能達到這些估計或投資者的預期; |
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我們可能向公眾提供的財務預測,這些預測的任何變化,或我們未能滿足這些預測; |
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我們或我們的競爭對手發佈的新產品、新功能或新服務; |
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公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應; |
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涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為; |
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我們運營結果的實際或預期變化或我們運營結果的波動,包括對我們解決方案需求減少的結果; |
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我們的業務、我們的競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展; |
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涉及我們、行業或兩者的訴訟,或監管機構對我們或競爭對手業務的調查; |
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有關我們的知識產權或其他專有權利的發展或爭議; |
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我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務、產品、服務或技術的收購; |
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適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋; |
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會計準則、政策、準則、解釋或者原則的變更; |
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我們的管理層是否有任何重大變動;以及 |
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總體經濟狀況和我們市場的緩慢或負增長。 |
此外,股市的極端價格和成交量波動已經影響並繼續影響着許多公司的股價。通常,他們的股價波動的方式與他們的經營業績無關或不成比例。過去,股東在經歷了一段時間的市場波動後,會對公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起這類證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額費用,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並嚴重損害我們的業務。
現有股東未來大量出售我們普通股的股票,或者認為這些出售可能會發生,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為這些出售可能發生的看法,可能會壓低我們普通股的市場價格,並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測這種出售可能會對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響。
我們的管理層和主要股東擁有我們很大比例的股票,並將能夠對有待股東批准的事項施加重大控制。
截至2021年6月30日,我們的高管、董事和5%或以上的股東及其各自的關聯公司總共實益擁有,大約60.0%的我們已發行普通股。因此,如果這些股東一起行動,他們將能夠控制我們公司的管理和事務,以及大多數需要股東批准的事項,包括選舉董事、修改我們的組織文件以及批准任何合併、出售我們幾乎所有資產或其他重大公司交易。所有權的集中可能會阻止或阻止您或其他股東可能認為符合您或他們作為我們股東的最佳利益的對我們普通股的主動收購提議或要約。
我們組織文件中的條款和監管機構實施的某些規則可能會推遲或阻止我們被第三方收購。
我們修訂和重述的公司證書或我們的公司證書,以及我們修訂和重述的章程或我們的附則包含一些條款,這些條款可能會使第三方在未經我們董事會批准的情況下獲得對我們的控制權變得更加困難或代價更高。這些條款可能會推遲、阻止或阻止合併、收購、要約收購、委託書競爭或股東可能認為有利的其他交易,包括以下條款:
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董事會分為三屆,每屆選舉三年; |
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股東提案和董事提名的提前通知要求; |
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限制我們的股東召開股東特別會議和書面同意採取行動的能力的條款; |
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限制與利益相關方的企業合併; |
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在某些情況下,股東若要採納、修訂或廢除本公司章程,或修改或廢除本公司註冊證書的某些條款,包括有關誰可召開本公司股東特別會議、本公司股東經書面同意行事的能力、本公司董事會(包括罷免一名或多名董事)、本公司董事及高級職員的賠償以及本公司董事的免責,均須獲得至少佔一般有權在董事選舉中投票的股份總投票權66.7%的持有人的批准,方可採納、修訂或廢除本公司的附例,或修改或廢除本公司公司註冊證書的某些條款,包括有關誰可召開本公司股東特別會議、本公司股東經書面同意行事的能力、本公司董事會(包括罷免一名或多名董事)、 |
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沒有累積投票權; |
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有權在董事選舉中投票罷免董事的股份,須經佔總投票權66.7%以上的股東批准;及 |
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我們董事會在沒有股東批准的情況下指定和發行新系列優先股的能力,這些條款可以用來制定一項配股計劃,其效果將顯著稀釋潛在敵意收購者的股權,可能會阻止未經我們管理機構批准的收購。 |
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,而且我們的公司註冊證書中沒有選擇退出特拉華州公司法第203節或第203節的條款,因此我們受第203節的條款管轄,該條款禁止個人或集體擁有或在過去三年內擁有15%或更多的已發行有表決權股票與我們合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
董事會在任何時候選擇的我們的授權優先股的條款可能會減少可供分配給我們普通股持有人的收益和資產金額,或者對我們普通股持有人的權利和權力(包括投票權)產生不利影響,而不需要股東進一步投票或採取任何行動。因此,我們普通股持有者的權利將受到我們未來可能發行的任何優先股持有者的權利的影響,並可能受到不利影響,這可能會降低我們普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書或章程或特拉華州公司法中任何具有推遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會,還可能降低投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書規定,指定特拉華州的衡平法院和美國的聯邦地區法院為某些類型的訴訟的專屬法庭,可能會起到阻止針對我們的董事和高級職員提起訴訟的作用。
我們的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是以下唯一和獨家的法院:(1)代表我公司提起的任何派生訴訟或法律程序;(2)任何聲稱我公司任何董事、高級管理人員、代理人或其他僱員或股東違反對我們或我們的股東的受託責任的訴訟;(3)任何根據特拉華州通用公司法的任何規定提出索賠的訴訟。我們的公司註冊證書或我們的附例,或DGCL授予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟,或(4)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟,在每一種情況下,均受該衡平法院對其中被指定為被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的管轄。我們的公司註冊證書進一步規定,除非我們書面同意選擇另一個法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國的聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家法院。上述排他性法院條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有排他性管轄權的任何其他索賠。任何購買或以其他方式獲得本公司股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並同意本公司註冊證書中的獨家論壇條款。
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雖然我們相信這些條款對我們有利,因為它們在適用的訴訟類型中提供了更多適用法律的一致性,但這些條款可能會阻止針對我們的董事和高級管理人員的訴訟,並可能限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或員工發生糾紛的司法論壇上提出索賠的能力。在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的法院條款的可執行性在法律程序中受到了挑戰,法院是否會執行這些條款存在不確定性,特別是關於根據證券法產生的訴訟原因。此外,投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。在對我們提起的任何適用訴訟中,法院可能會發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在此類訴訟中不適用或不可強制執行。如果是這樣的話,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外成本,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們的業務或市場的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,如果他們對我們的普通股股票做出不利的建議,或者如果我們的經營業績不符合他們的預期或我們可能提供的任何財務指導,我們的普通股市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務、我們的競爭對手和我們的市場的研究和報告。分析師的估計是基於他們自己的觀點,往往與我們的估計或預期不同。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級,或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告,我們的證券價格可能會下跌。如果很少有證券分析師開始報道我們的股票,或者如果這些分析師中有一個或多個停止報道我們的股票,或者沒有定期發佈關於我們的報告,對我們證券的需求可能會減少,這可能會導致我們普通股的價格和交易量下降。此外,如果我們沒有達到我們可能向公眾提供的任何財務指引,或者如果我們沒有達到證券分析師或投資者的預期,我們普通股的交易價格可能會大幅下降。
我們將因遵守影響美國上市公司的法律法規而增加成本,並對管理層提出額外要求,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
作為一家在美國上市的上市公司,我們已經並將繼續承擔大量額外的法律、會計和其他費用。此外,改變與公司治理和公開披露相關的法律、法規和標準,包括SEC和紐約證交所實施的法規,可能會增加法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋,因此,隨着監管機構和理事機構提供新的指導,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。我們打算投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這項投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。我們還需要繼續發展我們的投資者關係職能。如果我們不遵守新的法律、法規和標準,監管部門可能會對我們提起訴訟,我們的業務可能會受到損害。
不遵守這些規則也可能使我們更難獲得某些類型的保險,包括董事和高級人員責任保險,我們可能會被迫接受降低的保單限額和承保範圍,或者為獲得相同或類似的承保而招致更高的成本。這些事件的影響,也會令我們更難吸引和挽留合資格的人士加入我們的董事局、董事局委員會或擔任高級管理人員。
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目錄
我們是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義,我們是一家“新興成長型公司”,我們打算利用適用於非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的獨立審計師認證要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,被要求提供更少年限的經審計財務報表,以及免除就高管薪酬和股東批准舉行非約束性諮詢投票的要求。我們打算利用這些條款,直到我們不再是一家“新興成長型公司”。我們將在以下情況中最早出現以下情況時不再是一家“新興成長型公司”:(I)在本財年的最後一天,我們的年收入超過10.7億美元;(Ii)在我們有資格成為大型加速申報公司之日,非附屬公司持有至少7億美元的股權證券;(Iii)在任何三年期間,我們發行超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(Iv)2026年12月31日之前。(Iv)在本財年的最後一天,我們的年收入超過10.7億美元;(Ii)在我們有資格成為大型加速申報公司之日,非附屬公司持有至少7億美元的股權證券;(Iii)在任何三年期間,我們發行超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(Iv)2026年12月31日。我們可能會選擇利用這些減輕的報告負擔中的一部分,但不是全部。在這份Form 10-K年度報告中,我們利用了某些減輕的報告負擔。因此,此處包含的信息可能與您從您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
此外,就業法案還規定,“新興成長型公司”可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用這一延長的過渡期,因此,我們不會像其他非新興成長型公司或選擇不使用這一延長的過渡期的公眾公司一樣,遵守新的或修訂的會計準則。因此,截至適用於上市公司的生效日期,我們的合併財務報表可能無法與遵守新的或修訂的會計聲明的公司的合併財務報表相比較。
投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降,因為我們打算依賴這些豁免,這可能會導致交易市場不那麼活躍,波動性增加,或者我們普通股的市場價格更低。
在可預見的未來,我們不打算分紅。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益,用於我們的業務運營和擴張,在可預見的未來,我們不打算宣佈或支付現金股息。此外,我們支付股息的能力目前受到我們循環信貸安排條款的限制。因此,股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股,這是實現未來投資收益的唯一途徑。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
不適用。
第3項高級證券違約
不適用。
第四項礦山安全信息披露
適用的注意事項。
第5項其他資料
適用的注意事項。
第六項展品
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目錄
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通過引用併入本文 |
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展品 數 |
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展品名稱 |
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已歸檔/ 陳設 有了這個 報告 |
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3.1 |
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公司註冊證書的修訂和重新簽署。 |
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8-K |
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001-39965 |
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3.1 |
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2/8/2021 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂附例。 |
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8-K |
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001-39965 |
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3.2 |
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2/8/2021 |
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31.1 |
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按照規則第13A條核證首席行政人員‑第14(A)條或規則第15d條‑根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第14(A)條。 |
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X |
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31.2 |
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按照規則第13A條核證首席財務及會計主任‑第14(A)條或規則第15d條‑根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第14(A)條。 |
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32.1 |
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依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證. |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務和會計官證書。 |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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X |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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X |
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104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
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X |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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ON24,Inc. |
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日期:2021年8月11日 |
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由以下人員提供: |
/s/Sharat Sharan |
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莎拉特·沙蘭 |
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總裁兼首席執行官 |
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(妥為授權人員及首席行政主任) |
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日期:2021年8月11日 |
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由以下人員提供: |
/s/Steven Vattuone |
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史蒂文·瓦圖內(Steven Vattuone) |
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首席財務官 |
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(首席財務會計官) |
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