美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在由至至的過渡期內
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。**是，*☐*
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
自.起8月12日，
目錄
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頁面 |
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|
第一部分： |
財務信息 |
2 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
2 |
|
簡明綜合資產負債表 |
2 |
|
簡明合併操作報表會計和綜合收益(虧損) |
3 |
|
現金流量表簡明合併報表 |
4 |
|
簡明合併股東權益變動表 |
5 |
|
會員(赤字)權益變動簡明綜合報表 |
6 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
25 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
48 |
第四項。 |
管制和程序 |
49 |
|
|
|
第二部分。 |
其他信息 |
49 |
|
|
|
第1項。 |
法律程序 |
49 |
第1A項。 |
風險因素 |
49 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
49 |
第三項。 |
高級證券違約 |
49 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
49 |
第五項。 |
其他信息 |
50 |
第6項 |
陳列品 |
50 |
簽名 |
51 |
|
1
第I部分-FIN金融信息
伊特M1.簡明合併財務報表(未經審計)
第一優勢公司
圓錐體精簡綜合資產負債表
(未經審計)
|
|
後繼者 |
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後繼者 |
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六月三十日， |
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十二月三十一日， |
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(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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短期投資 |
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應收賬款(扣除壞賬準備#美元) |
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預付費用和其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨值 |
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商譽 |
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商品名稱，網絡 |
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客户名單，網絡 |
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遞延税項資產，淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計補償 |
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應計負債 |
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||
長期債務的當期部分 |
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— |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務(扣除遞延融資成本#美元 |
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遞延税負淨額 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股權 |
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普通股-$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
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累計其他綜合收益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
第一優勢公司
圓錐體精簡合併經營和全面收益報表(虧損)
(未經審計)
|
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三個月期(1) |
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|
六個月期(1) |
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|||||||||||||||
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後繼者 |
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前身 |
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||||||||||||||
(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
|
三個月 |
|
|
三個月 |
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六個月 |
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期間從 |
|
|
|
期間從 |
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|||||
收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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運營費用： |
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服務成本(不包括以下折舊和攤銷) |
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產品和技術費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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折舊及攤銷 |
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|||||
總運營費用 |
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|||||
營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他費用： |
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利息支出 |
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利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
債務清償損失 |
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— |
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— |
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— |
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交易費用、控制權變更 |
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— |
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|
— |
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|
— |
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其他費用合計 |
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|||||
所得税撥備前的收益(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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所得税撥備(福利) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
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|
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|||||
外幣折算(虧損)收入 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
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( |
) |
||
綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
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|||||
淨收益(虧損) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
每股基本淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
不適用 |
|
||
稀釋後每股淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
不適用 |
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||
加權平均流通股數-基本 |
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|
不適用 |
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|||||
加權平均流通股數-稀釋 |
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|
不適用 |
|
|||||
單位基本淨(虧損) |
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不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
單位攤薄淨(虧損) |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
$ |
( |
) |
||||
未償還加權平均單位--基本單位 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
|
|
|||||
加權平均未清償單位-稀釋 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
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|
|
|||||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
第一優勢公司
康德現金流量表合併報表
(未經審計)
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
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||||||
(單位：千) |
|
六個月 |
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期間從 |
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期間從 |
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|||
經營活動的現金流 |
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|||
淨額(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
將淨(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額： |
|
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|||
折舊及攤銷 |
|
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|||
債務清償損失 |
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— |
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||
遞延融資成本攤銷 |
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|||
壞賬(回收)費用 |
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( |
) |
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||
遞延税金 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
|
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|||
外幣匯率(收益) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
固定資產處置損失 |
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|
|||
利率互換的公允價值變動 |
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( |
) |
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— |
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|
營業資產和負債變動情況： |
|
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|||
應收賬款 |
|
|
( |
) |
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||
預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
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|
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|
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|
|
( |
) |
||
應計補償和應計負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
||
遞延收入 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
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|
||
其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
應收和應付所得税淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
||
投資活動的現金流 |
|
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|||
短期投資的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
|
收購業務 |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
購置房產和設備 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
資本化的軟件開發成本 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
( |
) |
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
首次公開發行普通股所得收益，扣除承銷折扣和佣金 |
|
|
|
|
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— |
|
|
|
|
— |
|
|
支付首次公開發行(IPO)發行成本 |
|
|
( |
) |
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— |
|
|
|
|
— |
|
股東分配 |
|
|
( |
) |
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— |
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|
— |
|
出資 |
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|
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|||
分配給前任成員和期權持有人 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
向繼承人借款第一留置權信貸安排 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
償還繼承人優先留置權信貸安排 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
償還繼承人的第二留置權信貸安排 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
對繼任者Revolver的借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
對繼任者的償還 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
償還前身第一留置權信貸安排 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
債券發行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
資本租賃債務的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
延期採購協議的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
匯率對現金的影響。現金等價物和限制性現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金流量信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
繳納所得税的現金，扣除收到的退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
非現金投融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
計入應付賬款和應計負債的要約成本 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
— |
|
|
非現金財產和設備增加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
向期權持有人申報但未支付的分配 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|||
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
第一優勢公司
壓縮合並股東權益變動表
(未經審計)
(單位：千) |
|
普通股 |
|
|
其他內容 |
|
|
累計 |
|
|
累計其他 |
|
|
股東合計 |
|
|||||
繼任者： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021年1月1日至2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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餘額-2020年12月31日 |
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淨額(虧損) |
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餘額-2021年3月31日 |
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基於股份的薪酬 |
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出資 |
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與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行，扣除發行成本、承銷折扣和佣金後的淨額 |
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股東分配 |
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餘額-2021年6月30日 |
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(單位：千) |
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普通股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計其他 |
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股東合計 |
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繼任者： |
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2020年2月1日至2020年6月30日 |
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餘額-2020年2月1日 |
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基於股份的薪酬 |
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出資 |
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餘額-2020年3月31日 |
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基於股份的薪酬 |
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淨額(虧損) |
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餘額-2020年6月30日 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
第一優勢公司
簡明合併報表會員(赤字)權益的變化
(未經審計)
(單位：千) |
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甲類單位 |
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乙類單位 |
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丙類單位 |
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累計 |
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累計其他 |
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會員總數 |
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前任： |
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2020年1月1日至2020年1月31日 |
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餘額-2019年12月31日 |
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基於股份的薪酬 |
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出資 |
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分配給期權持有人 |
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餘額-2020年1月31日 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
第一優勢公司
不是從TES到未經審計的簡明合併財務報表
注1.組織機構、業務性質和呈報依據
Fastball Intermediate，Inc.是特拉華州的一家公司，成立於2019年11月15日，隨後於2021年3月更名為First Advantage Corporation。此後，First Advantage Corporation及其子公司將統稱為“公司”。2020年1月31日，銀湖管理的一隻基金從前身股權所有者手中收購了本公司的幾乎所有股權，主要是由Symphony Technology Group(“STG”)管理的基金(“銀湖交易”)。就簡明綜合財務報表而言，2020年1月31日或之前的期間反映公司及其合併子公司在銀湖交易(本文稱為前身)之前的財務狀況、經營結果和現金流量，2020年1月31日之後的期間反映公司及其合併子公司因銀湖交易而產生的財務狀況、經營結果和現金流(本文稱為後繼期)。由於銀湖的交易，前任和繼任者的運營結果和財務狀況無法直接進行比較。
該公司的收入來自招聘/入職和僱傭/員工生命週期中的各種背景調查服務，包括對員工、擴展員工、志願者和租户的入職前檢查和入職後監控，並將這些服務分為三類：入職前、入職後和其他。
首次公開發行(IPO)--公司與首次公開發行(IPO)相關的S-1表格註冊聲明(《IPO註冊聲明》)於2021年6月22日宣佈生效，公司普通股於2021年6月23日開始在納斯達克全球精選市場交易。2021年6月25日，本公司完成首次公開募股(IPO)
在首次公開招股完成前，本公司提交了一份修訂和重新註冊的公司註冊證書，該證書總共授權
陳述的基礎-隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的，其中包括公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已被取消。該公司包括被收購公司從收購之日起的前瞻性經營結果。本公司認為自己是一個單一的經營和報告實體結構。
本文中包含的簡明綜合財務報表是未經審計的，但管理層認為，此類財務報表包括所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公平總結公司在所述中期的財務狀況、經營業績和現金流量。這些簡明綜合財務報表中報告的中期業績不應被視為未來中期或全年的預期業績。為更全面瞭解本公司及其簡明綜合財務報表，本中期財務報表應與本公司首次公開招股註冊書所載截至2020年12月31日止年度的經審核財務報表一併閲讀。
7
預算的使用--根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表，要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化可能會對簡明綜合財務報表和附註產生重大影響。
重大估計和假設的例子包括對通過企業合併獲得的資產和負債進行估值；對無形資產的使用壽命進行估值和估計；評估無形資產、應收賬款和資本化軟件的可回收性；估計與商譽和其他資產減值測試相關的未來現金流和與估值相關的假設；估計税項估值免税額以及遞延某些收入和成本。該公司根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設作出估計。實際結果可能與這些估計不同。
附註2.主要會計政策摘要
金融工具的公允價值*-根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)第820號，某些金融資產和負債在隨附的簡明合併資產負債表中按公允價值報告，公允價值計量。ASC-820建立了公允價值計量框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。ASC C820將公允價值定義為在計量日期出售資產時收到的價格，或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格。ASC 820要求的估值技術是基於可觀測和不可觀測的輸入。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了內部市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
1級-活躍市場上相同工具的報價。
二級-活躍市場中類似工具的報價，不活躍市場中相同或類似工具的報價，以及其投入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型派生估值。
3級對估值模型的重大投入是不可觀察到的(得到很少或沒有市場活動的支持)。這些投入可以與內部開發的方法一起使用，這些方法反映了公司對市場參與者對公允價值的最佳估計。
資產的公允價值被認為是資產在不相關的知情和自願的各方之間進行有序交易時可以出售的價格。負債的公允價值被定義為將負債轉移給新債務人所需支付的金額，而不是與債權人清償債務所需支付的金額。按公允價值計入的資產和負債採用公允價值三層體系計量，該體系優先考慮計量公允價值時使用的投入。
由於這些金融工具的短期到期日，現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、短期債務和應付賬款的賬面價值接近公允價值(第1級)。本公司長期債務的公允價值和賬面價值在附註6中披露。
下表列出了本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的信息及其在估值層次結構中的分配水平，截至2021年6月30日(繼任者)(單位：千)：
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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負債 |
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利率互換 |
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8
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
長期資產和其他無形資產必須進行非經常性公允價值計量，以評估減值或作為業務收購的結果。這些資產的公允價值是通過不可觀察的投入使用預期未來現金流量的現值估計的(第3級)。
截至2020年12月31日(繼任者)，本公司完成了對我們報告單位商譽可恢復性的年度評估。這些報告單位的公允價值是通過不可觀察的投入使用預期未來現金流量的現值估計的(第3級)。
業務合併*-公司根據ASC 805使用會計收購法記錄業務合併。業務合併。在收購會計方法下，收購的可確認資產和承擔的負債按收購之日的公允價值入賬。購買價格超過估計公允價值的部分計入商譽。在更詳細的分析最終確定之前記錄的收購淨資產估計公允價值的變化，但不超過收購之日起一年的變化，將調整可分配給商譽的收購價格金額。測算期調整反映在發生調整的期間。
在對商號、客户名單和為內部使用開發的軟件進行估值時，該公司使用各種收益方法，這種方法依賴於歷史財務和定性信息，以及對預測財務信息的假設和估計。該公司認為收益法是最合適的估值方法，因為這些資產的內在價值是它們產生當前和未來收入的能力。如果估計不正確，預計的財務信息將面臨風險。最重要的估計與預計的收入和盈利能力有關。如果估值計算中使用的預計收入和盈利能力沒有達到，那麼資產可能會減值。
商譽、商號和客户名單-截至12月31日，公司每年對商譽進行減值測試，如果發生的事件或情況變化更有可能使報告單位或無限期無形資產的公允價值低於賬面價值，則測試商譽的頻率更高。商譽在報告單位層面採用公允價值法進行減值測試。公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，這是一種“第0步”分析。如果根據對定性因素的審查，報告單位的公允價值極有可能低於其賬面價值，本公司將通過將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較來執行商譽減值測試的“第一步”。該公司通過估計預期未來現金流量的現值，再加上適用的貼現率，來確定報告單位的公允價值。如果賬面價值超過公允價值，本公司通過將報告單位商譽的隱含公允價值與其賬面價值進行比較來計量減值損失金額(如有)，即“第二步”分析。不需要減值費用。
在前身期間，本公司的商號具有無限期壽命，並未攤銷。本公司每年對截至12月31日的無限期無形資產進行減值評估，如果發生的事件或情況發生變化，很可能使報告單位的公允價值或無限期無形資產的賬面價值低於其賬面價值，則評估的頻率更高。
在銀湖交易之後，公司的商號將在其預期使用年限內加速攤銷。
客户名單根據他們的估計使用壽命加速攤銷，範圍從至
該公司定期評估分配給每項無形資產的攤銷期限，以確定是否有任何事件或情況需要修訂對使用壽命的估計。在2020年12月，從那時起，本公司確定沒有任何觸發事件需要商號或客户名單減值。
9
收入確認-收入在公司服務控制權轉移給客户時確認，數額反映了公司預期有權獲得這些服務的對價。根據ASC 606，自2019年1月1日起採用修改後的追溯法的客户合同收入，收入根據以下步驟確認：
該公司的大部分收入來自以交易方式向我們的客户提供的入職前和相關服務，即由與單個人相關的客户訂購個人背景篩選套餐或服務選擇。該公司幾乎所有的客户都是僱主、員工或相關企業。該公司履行其履約義務，並確認在訂單完成、完成的報告傳輸或以其他方式提供時提供的服務的收入。該公司的其餘服務，主要包括税務諮詢、車隊管理和駕駛員資格服務，隨着時間的推移而提供，因為客户同時接收和消費所提供的服務的好處。為了衡量公司在一段時間內的業績，產出法被用來根據承諾的服務到目前為止的轉移來衡量對客户的價值，一旦消費，就沒有返還的權利。在這些情況下，已確定價格但未確定數量的交易性合同的收入將利用開票權宜予以確認，從而在提供服務併成為可計費時確認收入。此外，在這個實際的權宜之計下，該公司不需要估計交易價格。
在記錄收入時，公司會考慮協商和預期的激勵措施和估計調整，包括歷史收藏經驗。
該公司與客户簽訂的合同一般包括每個地區均可接受的標準商業支付條款，不包括任何融資部分。本公司在退款、保修或類似義務方面沒有任何重大義務。該公司記錄扣除銷售税後的淨收入。由於本公司的合同條款和背景篩選行業的性質，本公司確定其ASC 606目的的合同期限不到一年。因此，該公司使用了實際的權宜之計，允許它在發生時支付獲得合同的增量成本，主要包括銷售佣金。
公司在毛收入基礎上記錄作為篩選相關服務一部分發生的第三方傳遞費用，相關費用記為第三方記錄費用，因為公司對交易有控制權，因此被視為委託人。本公司以淨收入為基準記錄代表本公司車隊管理客户支付的機動車登記及其他税款，因為本公司對交易並無控制權，因此被視為客户的代理人。
外幣*-公司所有境外子公司的本位幣為適用的當地貨幣。資產負債表賬户使用資產負債表日的現行匯率進行適用外幣到美元的折算，收入和費用賬户使用會計年度的平均匯率進行折算。折算外幣財務報表所產生的調整在權益的一個單獨組成部分中累計扣除税後的淨額。外幣交易產生的損益包括在隨附的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中，但與長期投資性質的公司間交易有關的收益或虧損除外，該等交易在單獨的權益組成部分中計入累計其他全面收益(虧損)。
10
隨附的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中包括的貨幣交易損失約為$(
計入累計其他綜合收益(虧損)的貨幣換算(虧損)收入約為$(
近期會計公告-根據Jumpstart Our Business Startups(“JOBS”)法案，該公司有資格成為一家新興的成長型公司。JOBS法案允許公司延長過渡期，以遵守影響上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則。本公司已選擇使用這一延長的過渡期，並在私人公司時間表上採用某些新的會計準則，這意味着本公司的財務報表可能無法與在非延遲基礎上遵守該等新的或修訂的會計準則的上市公司的財務報表相媲美。截至2021年6月30日的6個月內沒有發佈會計聲明預計這將對簡明合併財務報表產生重大影響。
最近採用的會計公告-2021年，公司通過了ASU 2018-15，無形-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算，這要求發行者遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指導，以確定發生時將哪些成本資本化為資產或費用。採用這一準則並未對合並財務報表產生實質性影響。然而，如果本公司於未來訂立重大的新雲計算安排，本準則將影響該等安排的會計處理，而該等安排可能會對未來的業績產生重大影響。
11
注3.收購
銀湖交易
2020年1月31日，銀湖管理的一隻基金以大約1美元的價格收購了該公司幾乎所有的股權。
Silver Lake根據ASC 805將Silver Lake交易作為業務合併進行會計處理，並選擇對本公司應用下推會計。
收購價的分配基於收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值減去由交易收益提供資金的交易費用。
考慮事項 |
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現金，扣除收購現金後的淨額 |
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展期管理層股權 |
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轉讓對價的公允價值總額 |
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流動資產 |
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財產和設備，包括為內部使用開發的軟件 |
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商號 |
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客户列表 |
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遞延税項資產 |
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其他資產 |
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流動負債 |
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遞延税項負債 |
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其他負債 |
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可識別淨資產總額 |
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商譽 |
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在Silver Lake交易中確認的商譽主要歸因於集合的勞動力和公司的預期增長，其中很大一部分商譽不能在税收方面扣除。
本公司與Silver Lake交易相關的成本主要包括與新融資結構相關的遞延融資成本，這些成本已在隨附的簡明綜合資產負債表(見附註6)中的長期債務中資本化，並約為#美元。
預計結果
以下摘要是根據AASC 805標準以形式編制的，提供了公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營業績就好像銀湖的交易已經在2020年1月1日完成了。以下預計結果包括與無形資產攤銷有關的某些調整的影響、截至收購日發生的交易相關成本和相關借款的利息支出，以及在每種情況下的相關所得税影響，以及可歸因於Silver Lake交易的某些其他收購後調整。這份形式陳述不包括交易協同效應的任何影響。
(單位：千) |
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三個月 |
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六個月 |
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收入 |
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淨額(虧損) |
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) |
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( |
) |
12
2021年3月英國收購
於2021年3月，本公司透過其於英國的全資附屬公司訂立協議，向GB Group plc for GB收購組成英國背景篩選業務部門的若干資產
收購價的分配基於收購日收購資產的公允價值和承擔的負債。
考慮事項 |
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現金 |
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財產和設備，包括為內部使用開發的軟件 |
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客户列表 |
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遞延税項負債 |
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) |
可識別淨資產總額 |
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商譽 |
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$ |
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附註4.財產和設備，淨額
財產和設備，截至淨額2021年6月30日(繼任者)和2020年12月31日(繼任者)由以下內容組成(單位：千)：
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後繼者 |
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後繼者 |
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六月三十日， |
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12月31日， |
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傢俱和設備 |
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內部使用的資本化軟件，通過業務合併獲得 |
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內部使用、內部開發或以其他方式購買的大寫軟件 |
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租賃權的改進 |
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總資產和設備 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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( |
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財產和設備，淨值 |
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13
注5.商譽、商號和客户名單
商譽賬面價值的變化截至2021年6月30日的6個月(繼任者)如下(單位：千)：
繼任者： |
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餘額-2020年12月31日 |
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收購 |
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外幣折算 |
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餘額-2021年6月30日 |
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以下彙總了截至以下日期公司商號和客户名單的賬面總值和累計攤銷2021年6月30日(繼任者)和2020年12月31日(繼任者)(單位：千)：
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2021年6月30日(繼任者) |
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毛收入 |
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累計 |
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淨載客量 |
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使用壽命 |
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商號 |
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客户列表 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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2020年12月31日(繼任者) |
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毛收入 |
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累計 |
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淨載客量 |
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使用壽命 |
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商號 |
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$ |
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) |
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$ |
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客户列表 |
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) |
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總計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
||
14
注6.長期債務
公司長期債務的公允價值接近其賬面價值2021年6月30日(繼任者)和2020年12月31日(繼任者)，包括以下內容(以千為單位)：
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|
後繼者 |
|
|
後繼者 |
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||
|
|
六月三十日， |
|
|
十二月三十一日， |
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||
繼承人第一留置權信貸安排 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
繼任者第二留置權信貸安排 |
|
|
|
|
|
|
||
債務總額 |
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減去：長期債務的當前部分 |
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( |
) |
|
長期債務總額 |
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|
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減去：遞延融資成本 |
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( |
) |
|
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( |
) |
長期債務，淨額 |
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$ |
|
|
$ |
|
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2020年1月31日，在銀湖交易之前，公司償還了$
作為Silver Lake交易的一部分，建立了一個新的融資結構，包括新的第一留置權信貸協議(“繼承人第一留置權協議”)和新的第二留置權信貸協議(“繼承人第二留置權協議”)(統稱為“繼承人第二留置權協議”)。繼承人第一留置權協議以#美元的形式提供融資。
於2021年2月，本公司為其繼任者第一留置權信貸安排再融資，本金增加1美元
與2021年6月30日首次公開招股結束相關，本公司償還了$
此外，關於首次公開募股的結束，本公司簽訂了一項修正案，將繼任者Revolver項下的借款能力從1美元提高到1美元。
15
注7.衍生工具
2020年2月，本公司與一家交易對手銀行簽訂利率上下限協議，以降低其對利率波動的風險敞口。在這份協議中，公司和交易對手銀行同意一個月的倫敦銀行同業拆借利率下限為
以下是與衍生品協議相關的財務狀況的位置和公允價值，以及記錄的損益金額和位置摘要(單位：千)：
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公允價值 |
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得/(失) |
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||||||||||||||||||
衍生品 |
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天平 |
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自.起 |
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自.起 |
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收入 |
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三個月 |
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|
三個月 |
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六個月 |
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期間從 |
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利率互換 |
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*其他負債 |
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$ |
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$ |
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利息支出 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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注8.所得税
在銀湖交易之前，該公司不是一個應税實體。然而，該公司全資擁有的C公司子公司是應納税實體。該公司現在是一家在美國註冊的公司。該公司的所得税、費用和資產負債表賬目反映了First Advantage公司及其子公司的業績。
根據美國會計準則第740-270號中期報告，在每個中期結束時，本公司必須確定其年度有效税率的最佳估計值，然後將該税率應用於中期所得税的撥備。然而，在公司無法對年度有效税率做出可靠估計的某些情況下，ASC 740-270允許使用過渡期的實際有效税率。截至2021年6月30日，該公司計算了其有效利率，並將該利率應用於截至2021年6月30日(後續)的6個月的業績。由於預測收入的微小變化、年度税前收入和季度間虧損的波動以及在多個税收管轄區徵税的影響，該公司無法合理估計其年度有效增長率。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的有效所得税税率(後續)為
本公司截至2020年6月30日止三個月及五個月之有效所得税率(後續)為
16
注9.收入
履行義務
該公司幾乎所有的收入都是在訂單完成、報告完成或以其他方式提供時確認的。對於在一段時間內交付的收入，產出法用於根據承諾的服務轉移到目前為止來衡量客户的價值，一旦消費，就沒有返還的權利。在這些情況下，具有確定價格但數量未確定的交易性合同的收入將利用開票權宜確認，從而在提供服務併成為可計費時確認收入。此外，在這個實際的權宜之計下，該公司不需要估計交易價格。
因此，在任何時期，本公司都不確認前期已履行或部分履行的績效義務帶來的大量收入，在截至2021年6月30日(繼任者)的三個月和六個月、截至2020年6月30日(繼任者)的三個月、2020年2月1日至2020年6月30日(繼承者)以及2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間確認的此類收入金額無關緊要。
收入分解
該公司的收入以記錄收入和開具發票的地理區域為基礎。除了美國之外，
|
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三個月期 |
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六個月期 |
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後繼者 |
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前身 |
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三個月 |
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三個月 |
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六個月 |
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期間從 |
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期間從 |
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收入 |
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北美 |
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國際 |
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淘汰 |
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( |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
合同資產負債
合同資產餘額為$
濃度
“公司”就是這麼做的。
17
注10.基於股份的薪酬
在銀湖交易之前，所有基於股票的獎勵都是根據STG-Fairair Holdings，LLC股權激勵計劃(“前身計劃”)向員工發放的。該計劃自銀湖交易結束之日起解散。於Silver Lake交易後及首次公開發售(IPO)前，所有以股份為基礎的獎勵均由本公司前母公司Fast ball Holdco，L.P.根據個別授出協議及該母公司的合夥協議(統稱為“繼任計劃”)發行。
股票補償費用在服務成本、產品和技術費用以及銷售、一般和行政費用中確認，並在隨附的簡明合併經營報表和全面收益(虧損)中確認如下(以千計)：
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三個月期 |
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六個月期 |
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後繼者 |
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前身 |
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三個月 |
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三個月 |
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六個月 |
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期間從 |
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期間從 |
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基於股份的薪酬費用 |
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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產品和技術費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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以股份為基礎的薪酬費用總額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||||
前任計劃
根據前身計劃頒發的B類獎勵由期權和利潤利息組成，通常歸屬於
根據前身計劃頒發的C類獎勵由期權和利潤利息組成，通常基於兩個標準(
有幾個
作為銀湖交易的結果，根據前身計劃頒發的某些獎勵在交易完成後獲得加速歸屬。根據ASC 718“補償--股票補償”，公司記錄了大約#美元的額外相關費用。
後續計劃
根據後續計劃發放的獎勵包括基於兩個標準的期權和利潤、利息和背心(
在IPO之前，2020年2月1日至2020年2月1日期間授予的獎勵的公允價值2020年6月30日(繼任者)是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估計的，並採用以下加權平均假設：
|
|
2020 B類 |
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2020 C類 |
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預期股價波動 |
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% |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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% |
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預期期限(以年為單位) |
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標的單位的估計公允價值 |
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$ |
|
|
$ |
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||
18
2021年1月1日至#年期間繼任計劃下的利潤利息單位活動摘要2021年6月30日(繼任)如下：
|
|
|
丙類單位 |
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2020年12月31日 |
尚未支付的贈款 |
|
|
|
|
|
換取公司普通股 |
|
|
( |
) |
|
交換公司的限制性股票 |
|
|
( |
) |
2021年6月30日 |
尚未支付的贈款 |
|
|
|
|
2021年1月1日至#年期間後續計劃下的選項單元活動摘要2021年6月30日(繼任)如下：
|
|
|
選項 |
|
|
加權平均行權價 |
|
||
2020年12月31日 |
尚未支付的贈款 |
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|
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|
$ |
|
||
|
練習 |
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|
( |
) |
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$ |
|
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沒收 |
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( |
) |
|
$ |
|
|
|
交換公司的期權 |
|
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( |
) |
|
$ |
|
|
2021年6月30日 |
尚未支付的贈款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
與本公司首次公開招股有關，本公司的母公司已解散。公司母公司頒發的獎勵是根據後續撥款的非酌情反稀釋條款進行轉換的，具體如下：
|
|
|
選項 |
|
|
加權平均行權價 |
|
||
2020年12月31日 |
尚未支付的贈款 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
為換取公司母公司的期權而發放的贈款 |
|
|
|
|
$ |
|
||
2021年6月30日 |
尚未支付的贈款 |
|
|
|
|
|
|
||
2021年6月30日 |
歸屬的授權證 |
|
|
|
|
$ |
|
||
2021年6月30日 |
未歸屬的授權書 |
|
|
|
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$ |
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||
19
2021年股權計劃
關於首次公開募股，本公司通過了第一個Advantage Corporation 2021股權計劃。2021年股權計劃旨在提供一種方式來吸引和留住關鍵人員，並提供一種方式，使我們的董事、高級管理人員、員工、顧問和顧問可以獲得並保持我們的股權，或者獲得激勵性薪酬，包括參考我們普通股價值衡量的激勵性薪酬，從而加強他們對我們福利的承諾，並使他們的利益與我們股東的利益保持一致。2021年股權計劃規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票和限制性股票單位的獎勵，以及公司薪酬委員會確定的其他基於股權或現金的獎勵。2021年股權計劃共有
股票期權
根據這項2021年股票計劃背心，緊接IPO之前發行的股票期權基於兩個標準(
2021年1月1日至2021年期間股票計劃下的期權活動摘要2021年6月30日(繼任)如下：
|
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選項 |
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加權平均行權價 |
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2020年12月31日 |
尚未支付的贈款 |
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— |
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$ |
— |
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為換取公司母公司的期權而發放的贈款 |
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$ |
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||
2021年6月30日 |
尚未支付的贈款 |
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|
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$ |
|
||
2021年6月30日 |
歸屬的授權證 |
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$ |
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||
2021年6月30日 |
未歸屬的授權書 |
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$ |
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||
2021年1月1日至2021年期間根據《2021年股權計劃》授予的期權的公允價值2021年6月30日(繼任者)是使用Black-Scholes期權定價模型在授予之日估計的，並採用以下加權平均假設：
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選項 |
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預期股價波動 |
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% |
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無風險利率 |
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% |
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預期期限(以年為單位) |
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標的單位的估計公允價值 |
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$ |
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限售股單位
根據2021年股權計劃發行的限制性股票單位(RSU)通常在三年內以每年三分之一的速度授予。
2021年1月1日至#年在2021年股權計劃下的RSU活動摘要2021年6月30日(繼任)如下：
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股票 |
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2020年12月31日 |
未歸屬的RSU |
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授與 |
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既得 |
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2021年6月30日 |
未歸屬的RSU |
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|
20
限制性股票
下表彙總了公司發行的限制性股票。這些包括如上所述轉換為限制性股票的未歸屬繼任者利潤利益授予，以及向新接受者發行的限制性股票。因轉換繼承人利潤權益而授予的限制性股票保留了原獎勵的歸屬屬性(包括原服務期歸屬開始日期)。
|
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|
股票 |
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2020年12月31日 |
非既得限制性股票 |
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為換取公司母公司未歸屬利潤權益而發放的贈款 |
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既得 |
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2021年6月30日 |
非既得限制性股票 |
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截至2021年6月30日(繼任者)，該公司約有$
2021年員工購股計劃
2021年6月25日，在首次公開招股方面，公司通過了第一個Advantage Corporation 2021員工股票購買計劃(“ESPP”)，允許符合條件的員工自願提供高達
21
注11.權益
後繼者
在銀湖交易之後，該公司以一類股票運營。
在2020年2月1日至2020年3月31日(繼任者)期間，公司的母公司獲得了
2021年6月11日，公司董事會批准並生效
在首次公開招股方面，公司的母公司Fast ball Holdco，L.P.被解散，所有尚未完成的Fast ball Holdco，L.P.的A類LP單位、B類LP單位和C類LP單位均被置換為Fastball Holdco，L.P.的所有未償還的A類LP單位、B類LP單位和C類LP單位。
2021年6月25日，該公司出售
截至2021年6月30日,
前身
本公司授權發行合計
A類單位*-在前一時期，
B類單位*-在前一時期，
C類單位*-在前一時期，
22
附註12.承付款和或有事項
除了之前在附註6中討論的對我們的債務協議的某些修改之外，還有
訴訟*-公司在正常業務過程中不時捲入訴訟。有時，鑑於其背景審查業務的性質，該公司可能會在多個司法管轄區受到訴訟或潛在的集體訴訟，這些訴訟主要與其審查服務的對象消費者或個人提出的索賠有關。
對於所有懸而未決的問題，本公司相信其有可取的辯護理由，並打算積極辯護或以其他方式向其他各方尋求適當的賠償。然而，該公司已記錄了#美元的負債。
2014年6月和2015年9月，加利福尼亞州分別對該公司提起了兩起集體訴訟。這兩起案件現在由一名法官共同協調，和解協議已經達成，等待法院的最終批准。因此，該公司記錄的負債總額為#美元。
公司將在得知信息後繼續對其進行評估，並將在很可能已發生損失且損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計。“(注：本公司將繼續評估這些信息，並將在可能發生損失和損失金額可合理估計的情況下記錄損失估計)。”
附註13.關聯方交易
後繼者
本公司並無重大關聯方交易。
前身
在前一個時期的正常業務過程中，該公司與關聯方進行了交易，主要是與STG和STG的另一項投資之一Symphony Talent，LLC進行交易。
記錄和支付給STG的總費用，主要與醫療保費有關，為#美元
23
注14.每股淨收益(虧損)
在2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間，公司根據前身計劃發行了B類期權、C類期權和C類利潤利息。本期內未償還的潛在攤薄證券具有反攤薄作用，因此不計入本期每單位攤薄淨(虧損)的計算。“公司”就是這麼做的。
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三個月期 |
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六個月期 |
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後繼者 |
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前身 |
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三個月 |
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三個月 |
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六個月 |
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期間從 |
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期間從 |
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每股基本淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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|
不適用 |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
不適用 |
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分子： |
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淨收益(虧損)(千) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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不適用 |
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分母： |
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加權平均已發行普通股，用於計算每股基本淨收益(虧損) |
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不適用 |
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向採購單位添加期權和限制性股票單位 |
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|
不適用 |
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|||||
加權平均已發行普通股，用於計算稀釋後每股淨收益(虧損) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
不適用 |
|
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單位基本淨(虧損) |
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不適用 |
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|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
$ |
( |
) |
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單位攤薄淨(虧損) |
|
不適用 |
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|
不適用 |
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|
不適用 |
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|
不適用 |
|
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$ |
( |
) |
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分子： |
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淨額(虧損) |
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不適用 |
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不適用 |
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|
不適用 |
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|
不適用 |
|
|
|
$ |
( |
) |
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分母： |
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|
不適用 |
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|
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|
|
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加權平均普通股流通股，用於計算單位基本淨(虧損) |
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不適用 |
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|
不適用 |
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|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
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|
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向採購單位添加期權和限制性股票單位 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
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計算單位攤薄淨(虧損)時使用的加權平均份額 |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
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不適用 |
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|
不適用 |
|
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24
伊特管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對First Advantage Corporation財務狀況和經營結果的討論和分析是對截至2021年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合財務報表的補充，應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表、截至2021年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表、我們的“風險因素”以及我們最初於5月提交給SEC的S-1表格註冊報表中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一起閲讀第333-256622號)。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了我們目前對我們的運營和財務表現等方面的看法。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述。這些前瞻性陳述涉及我們的行業、業務戰略、目標和預期，涉及我們的市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在某些情況下，您可以通過使用“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“未來”、“將會”、“尋求”、“可預見”等詞語來識別這些前瞻性陳述。或類似的術語和短語。
這些前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性、假設或環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設或變化很難預測或量化。此類風險和不確定性包括但不限於：新冠肺炎及相關風險對我們的運營業績、財務狀況和/或流動性的影響；我們在監管嚴格的行業中的運營以及我們遵守眾多不斷變化的法律和法規的事實，包括個人數據和數據安全方面；我們對第三方數據提供商的依賴；外部事件的負面變化，包括客户的入職量、對宏觀經濟週期敏感的經濟驅動因素以及新冠肺炎大流行；由於安全漏洞、網絡攻擊或個人數據處理不當而對我們的業務、品牌和聲譽造成的潛在損害；我們的平臺和解決方案與人力資源提供商(如申請者跟蹤系統和人力資本管理系統)以及我們與此類人力資源提供商的關係的持續整合；我們的技術和網絡基礎設施(包括我們的數據中心、服務器和第三方雲和互聯網提供商)以及我們遷移到雲端的中斷、中斷或其他錯誤；我們獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和其他專有信息的能力；我們的鉅額債務可能會對我們籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力產生不利影響，限制我們對經濟或行業變化的反應能力，並阻止我們履行義務；我們的贊助商(Silver Lake Group，L.L.C.及其附屬公司、繼任者和受讓人)控制着我們，可能與我們或我們股東的利益發生衝突。
有關這些和其他可能導致First Advantage實際結果與預期結果大不相同的因素的更多信息，請參閲我們根據1933年證券法第424(B)(4)條提交給證券交易委員會(SEC)的日期為2021年6月22日的招股説明書，因為這些因素可能會在我們提交給SEC的定期文件中不時更新，這些文件可在SEC網站www.sec.gov上查閲。本Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性聲明僅表示截至本Form 10-Q表之日的情況，我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。
所選術語詞彙表
除非上下文另有説明或指示，否則本表格10-Q中使用以下術語：
網站和社交媒體披露
我們使用我們的網站(https://fadv.com/和https://investors.fadv.com/))發佈公司信息。我們在網站上發佈的信息可能會被視為重要信息。因此，投資者除了關注我們的新聞稿、向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，還應該關注我們的網站。此外，當您註冊您的電子郵件地址時，您可能會自動收到電子郵件提醒和其他有關First Advantage的信息，方法是訪問我們網站的“電子郵件提醒”部分，網址為https://investors.fadv.com/.然而，我們網站和社交媒體渠道的內容不是本季度報告Form 10-Q的一部分。
25
概述
First Advantage是一家全球領先的技術解決方案提供商，提供與人力資本相關的篩選、驗證、安全和合規方面的解決方案。我們提供創新的解決方案和見解，幫助我們的客户管理風險並聘用最優秀的人才。藉助我們的專有技術平臺，我們的產品和解決方案可幫助公司保護其品牌，併為其客户及其最重要的資源(員工、承包商、臨時工、租户和司機)提供更安全的環境。
我們全面的產品套件包括犯罪背景調查、藥物/健康篩查、擴展勞動力篩查、生物特徵識別和身份、教育/工作驗證、居民篩查、車隊/司機合規性、高管篩查、數據分析、持續監測、社交媒體監測和招聘税收優惠。我們的大部分收入來自入職前的篩查。
我們在200多個國家和地區進行篩選，使我們能夠為跨國公司和成長型公司提供一站式服務。我們的30,000多家客户是全球企業、中型和小型公司，我們的產品和解決方案供招聘、人力資源、風險、合規、供應商管理、安全和/或安保方面的人員使用。
我們的產品既有單獨銷售的，也有捆綁銷售的。第一個Advantage平臺為客户提供了靈活性，讓他們可以指定在他們的篩查套餐中包括哪些產品，如社會安全號碼、犯罪記錄、教育和工作核實、性犯罪者登記和全球制裁。通常，我們的客户在登機前會訂購與個人相關的捆綁背景篩選包或選定的屏幕組合。我們向客户銷售的產品和解決方案的類型和組合因客户規模、篩選要求和行業垂直而異。因此，訂單量在不同客户和不同時期都不具有可比性。根據客户篩選包中的產品組合、訂單量、篩選要求和偏好、直通和第三方自付成本以及產品捆綁，定價也可能有很大差異。
我們與客户簽訂的合同通常長達三年。這些合同規定了我們產品和解決方案的一般條款和定價，但不包括最小訂單量或承諾訂單量。因此，合同不提供對未來收入的任何保證。由於我們的合同條款和背景篩選行業的性質，我們確定ASC 606的合同期限不到一年。通過我們與客户的持續對話，我們對他們的預期未來銷量有了一定的瞭解，儘管這些量可能很難準確預測。我們通常在每月底向客户開具賬單，並在報告完成的訂單或以其他方式向客户提供訂單時確認收入。絕大多數客户訂單在提交當天就完成了。
截至2021年6月30日(後續)的三個月，我們創造了1.748億美元的收入，而截至2020年6月30日(後續)的三個月，我們創造了1.05億美元的收入。在截至2021年6月30日(後續)的6個月裏，我們創造了3.069億美元的收入，而截至2020年6月30日的6個月，我們創造了2.158億美元的收入，這是在預計的基礎上實現銀湖交易的。這些增長是由於整體經濟和招聘市場的改善，以及一些大型新客户的增加，以及現有客户的追加銷售和交叉銷售，以及我們現有客户羣的強勁、廣泛的需求。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們2021年收入的85%左右來自北美，主要來自美國，其餘15%來自歐洲、中東和非洲地區、亞太地區和印度。由於對英國放映業務的收購於2021年3月31日完成，我們在北美以外的收入貢獻有所增加。除了美國，在截至2021年6月30日(後續)的三個月和六個月裏，沒有一個國家的收入佔我們總收入的10%或更多。有關詳情，請參閲“行動結果”。
陳述的基礎
於2020年1月31日，根據日期為2019年11月19日的協議及合併計劃(“銀湖交易”)，銀湖從Symphony Technology Group(“STG”)手中收購了本公司的幾乎全部股權。就本10-Q表格所包括的綜合財務數據而言，2020年1月31日或之前的期間反映本公司及其合併子公司在銀湖交易之前的財務狀況、經營業績和現金流，本文稱為前身，2020年1月31日之後的期間反映本公司及其合併子公司因銀湖交易而產生的財務狀況、經營業績和現金流，本文稱為後繼期。由於銀湖的交易，前任和繼任者的運營結果和財務狀況無法直接進行比較。
為了便於不同時期的可比性，我們在“管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析”一節中提出了一些形式上的財務信息，使Silver Lake交易具有形式上的效力，就像它發生在2020年1月1日一樣。有關詳情，請參閲“行動結果”。
本表格10-Q所包括的數字會作四捨五入調整。因此，在各種表格中顯示為總計的數字可能不是它們之前的數字的算術聚合。
26
我們有一個運營部門。
季節性
由於招聘數量和其他經濟活動的波動，我們在某些客户行業經歷了季節性。例如，我們零售和運輸行業客户的入職前收入在假日季節前的9月至11月期間是歷史上最高的，在假日季節之後的第一季度初最低。隨着冬季結束，與户外活動相關的商業活動增加，以及學年結束導致學生和畢業生招聘增加，各行業的某些客户在今年上半年也歷史性地增加了招聘。此外，公寓租賃活動和相關的篩選活動通常會在進入假日季節的第四季度下降。我們預計電子商務的進一步增長、經濟的持續數字化轉型以及包括新冠肺炎疫情在內的其他經濟力量可能會影響季節性，但我們無法預測這些潛在的轉變以及我們的業務可能受到的影響。
最新發展動態
首次公開發行(IPO)
於2021年6月25日，本公司完成首次公開招股，出售22,856,250股普通股，包括根據全面行使承銷商購買額外股份選擇權而出售的2,981,250股，每股面值0.001美元(“普通股”)，按每股15美元的發行價發行，扣除2,230萬美元的承銷折扣和400萬美元的發售費用後，我們獲得的淨收益為3.165億美元，其中300萬美元截至目前尚未支付。此外，某些現有股東總共出售了6468750股，其中包括根據承銷商充分行使購買額外股份選擇權而出售的843750股。
新冠肺炎
2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定性為流行病。新冠肺炎疫情以及各國政府隨後採取的應對行動在全球範圍內造成了重大的不確定性、波動性和經濟混亂，並對全球勞動力市場產生了重大而不可預測的影響。新冠肺炎疫情爆發之初，美國私人部門招聘總量大幅下降，因為許多公司在相關不確定性的影響下迅速減少了招聘。2020年4月，美國失業率飆升至15%，創下大蕭條(Great Depression)以來的最高水平。我們的某些現有客户減少了員工人數，解僱了員工，實施了凍結招聘，並減少了靈活的勞動力，原因是商業狀況下降，減少了他們在背景篩選方面的支出。某些行業，如旅遊、餐飲和非必需品零售，受到的影響尤其大。
我們認為，在新冠肺炎採取關閉和其他措施後，對服裝、航空公司、酒店、面對面食品和飲料以及中小企業客户有較大敞口的供應商在2020年受到了嚴重影響。2020年，這些行業都出現了不同程度的復甦。First Advantage在2020年第二季度的收入同比下降了約14%，原因是客户在疫情爆發時減少了訂單量。特別是，我們看到我們的國際客户的收入下降了更多。作為迴應，我們實施了裁員，減少了彈性勞動力，並採取了其他預防性成本措施。我們迅速調動全球運營，向在家工作模式過渡，並優先安排訂單處理能力，以滿足仍有大量招聘的客户的批量需求。在疫情爆發初期的很短一段時間內，我們經歷了由於法庭關閉和某些數據源不可用而導致運營中斷的情況，這導致了更長的週轉時間，並取決於我們客户的偏好、延遲或需要修改客户交付成果。我們還在2020年產生了約90萬美元的增量成本，在截至2021年6月30日的6個月中產生了10萬美元的增量成本，其中包括與休假和遣散費、增加加班和個人防護設備相關的成本。
儘管疫情肆虐，美國失業率居高不下，但我們的業務在2020年第三季度有所復甦。我們的業績是由我們對電子商務、基本零售、運輸和送貨上門等不同和耐用行業的企業客户的關注和實力推動的，以及贏得新客户。我們還靈活地推出了應對新冠肺炎的新產品，比如虛擬藥物測試。
我們相信，持續的經濟反彈將有助於推動2021年全球招聘數量和需求的強勁增長，我們將繼續感受到現有客户的強勁需求。我們還預計，隨着時間的推移，隨着新冠肺炎疫情的減弱，我們的國際客户和受影響嚴重行業的客户的需求將恢復到更正常化的水平。然而，新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，以及大流行將對我們的客户和總體經濟狀況產生的長期影響，仍然不確定和難以預測。
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近期發佈的會計準則
有關近期會計聲明可能對簡明合併財務報表產生的影響的披露，請參閲簡明合併財務報表附註2。
我們運營結果的組成部分
收入
該公司從各種篩查和相鄰產品中獲得收入，這些產品涵蓋從入職前篩查到入職後篩查的各個階段，包括員工、擴展員工、司機或志願者入職後的篩查。我們通常將我們的產品和解決方案分為三大類：入職前、入職後和相鄰產品，每種產品都由我們的技術平臺、專有數據庫和數據分析功能提供支持。入職前產品佔我們收入的絕大部分，它由一系列廣泛的產品組成，客户通常利用這些產品來改進他們的評估過程，並確保從提交工作或其他申請到申請者成功入職時符合他們的入職標準。入職後產品包括持續監控和重新篩選解決方案，以幫助我們的客户確保其最終客户、員工和其他利益相關者的安全、高效和合規。鄰近的產品包括補充我們的入職前和入職後解決方案的產品，例如車隊/車輛合規性、税收抵免和獎勵、居民/租户篩查和調查性篩查。
我們的產品套件可以單獨提供，也可以通過捆綁解決方案提供，這些解決方案可以根據客户的需求進行配置和定製。我們通常在每月底向客户開具賬單，並在報告完成訂單或以其他方式向客户提供訂單後確認收入。絕大多數客户訂單在提交當天就完成了。同樣，當客户接收和消費所提供的產品和解決方案帶來的好處時，我們也會確認其他產品的收入。
運營費用
我們產生了以下與收入成本和運營費用相關的費用：
28
我們擁有靈活的成本結構，使我們的業務能夠快速調整以適應宏觀經濟事件的影響，並擴大規模以滿足大型新客户的需求。運營費用受收入數額和客户組合的影響，這些客户在任何給定時期對我們的收入都有貢獻。隨着收入的增長，我們通常預計服務成本也會以類似的方式增長，儘管會受到自動化、生產力和其他效率計劃以及客户和產品組合轉變的影響。我們定期根據收入增長和我們看到的任何服務成本的變化來審查支出和投資，以便與我們的整體財務目標保持一致。雖然我們預計以絕對美元計算的運營費用將增加，以支持我們的持續增長，但我們相信，隨着我們業務的增長和運營效率的提高，未來運營費用佔總收入的比例將逐漸下降。
其他費用
我們的其他費用包括以下費用：
所得税撥備
包括與我們的服務銷售收入相關的國內和國外公司所得税，法定税率因司法管轄區而異。我們的實際税率可能會受到很多因素的影響，包括税收法律、法規或税率的變化、對現行法律或法規的新解釋、世界各地收入分配的變化，以及税前整體收入水平的變化。具體地説，2020年美國總統大選的結果可能會導致税法的變化，這可能會對我們的有效税率產生負面影響。拜登總統提議將美國企業所得税税率從21%提高到28%，將外國子公司的某些收益的税率提高一倍，並對全球賬面收入徵收15%的最低税率，這些措施加在一起將提高我們的實際税率。
經營成果
我們截至2021年6月30日的6個月的運營業績與截至2020年6月30日的6個月的可比性受到我們對銀湖交易的會計處理的影響。 2020年1月1日至2020年1月31日期間涉及前任，2020年2月1日至2020年6月30日期間涉及繼任者。為便於比較截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月，我們提供了2020年1月1日至2020年6月30日的綜合業績，包括2020年2月1日至2020年6月30日的繼任合併業績，前身合併了2020年1月1日至2020年1月31日期間的業績以及使銀湖交易和相關再融資生效的某些備考調整，就好像它發生在2020年1月1日一樣(銀湖交易的備考業績下面的備考信息是在與S-X法規第11條一致的基礎上編制的，但不構成第11條備考信息，因為它只提供截至2020年6月30日的6個月的備考信息，反映了銀湖交易和相關再融資，就像它們發生在2020年1月1日一樣。我們提交截至2020年6月30日的6個月的備考表格，以便於與截至2020年6月30日的後續6個月的結果進行比較。以下包含的信息應與我們隨附的歷史簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。
29
截至2021年6月30日(繼任)和2020年6月30日(繼任)的三個月以及截至2021年6月30日(繼任)的6個月與2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)的運營結果比較
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三個月期 |
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六個月期 |
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後繼者 |
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前身 |
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(單位：千) |
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三 |
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三 |
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六 |
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期間從 |
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期間從 |
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形式上的 |
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形式上的 |
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收入 |
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$ |
174,826 |
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$ |
104,993 |
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$ |
306,896 |
|
|
$ |
179,047 |
|
|
|
$ |
36,785 |
|
|
$ |
— |
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|
$ |
215,832 |
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運營費用： |
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服務成本(不包括以下折舊和攤銷) |
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84,868 |
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52,404 |
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150,813 |
|
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89,220 |
|
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|
20,265 |
|
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|
— |
|
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109,485 |
|
產品和技術費用 |
|
|
11,680 |
|
|
|
7,205 |
|
|
|
22,233 |
|
|
|
12,152 |
|
|
|
|
3,189 |
|
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|
— |
|
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|
15,341 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
25,075 |
|
|
|
15,014 |
|
|
|
49,053 |
|
|
|
27,299 |
|
|
|
|
11,235 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,534 |
|
折舊及攤銷(a) |
|
|
35,918 |
|
|
|
36,572 |
|
|
|
70,681 |
|
|
|
61,059 |
|
|
|
|
2,105 |
|
|
|
9,083 |
|
|
|
72,247 |
|
總運營費用 |
|
|
157,541 |
|
|
|
111,195 |
|
|
|
292,780 |
|
|
|
189,730 |
|
|
|
|
36,794 |
|
|
|
9,083 |
|
|
|
235,607 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
17,285 |
|
|
|
(6,202 |
) |
|
|
14,116 |
|
|
|
(10,683 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9,083 |
) |
|
|
(19,775 |
) |
|
|
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|
|
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其他費用： |
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|
|
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|||||||
利息支出(b) |
|
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10,467 |
|
|
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13,816 |
|
|
|
17,281 |
|
|
|
26,699 |
|
|
|
|
4,514 |
|
|
|
394 |
|
|
|
31,607 |
|
利息收入 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(112 |
) |
|
|
(206 |
) |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(231 |
) |
債務清償損失(c) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,938 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
10,533 |
|
|
|
(10,533 |
) |
|
|
— |
|
交易費用、控制權變更(d) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9,423 |
|
|
|
|
22,370 |
|
|
|
(22,370 |
) |
|
|
9,423 |
|
其他費用合計 |
|
|
10,452 |
|
|
|
13,663 |
|
|
|
31,107 |
|
|
|
35,916 |
|
|
|
|
37,392 |
|
|
|
(32,509 |
) |
|
|
40,799 |
|
所得税撥備前的收益(虧損) |
|
|
6,833 |
|
|
|
(19,865 |
) |
|
|
(16,991 |
) |
|
|
(46,599 |
) |
|
|
|
(37,401 |
) |
|
|
23,426 |
|
|
|
(60,574 |
) |
所得税撥備(福利)(e) |
|
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3,063 |
|
|
|
(3,499 |
) |
|
|
(1,372 |
) |
|
|
(8,419 |
) |
|
|
|
(871 |
) |
|
|
6,021 |
|
|
|
(3,269 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
3,770 |
|
|
$ |
(16,366 |
) |
|
$ |
(15,619 |
) |
|
$ |
(38,180 |
) |
|
|
$ |
(36,530 |
) |
|
$ |
17,405 |
|
|
$ |
(57,305 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
|
2.2 |
% |
|
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(15.6 |
)% |
|
|
(5.1 |
)% |
|
|
(21.3 |
)% |
|
|
|
(99.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(26.6 |
)% |
30
收入
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
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|
|
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|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
收入 |
|
$ |
174,826 |
|
|
$ |
104,993 |
|
|
$ |
306,896 |
|
|
$ |
179,047 |
|
|
|
$ |
36,785 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
215,832 |
|
截至2021年6月30日(繼任)的三個月的收入為1.748億美元，而截至2020年6月30日(繼任)的三個月的收入為1.05億美元。截至2021年6月30日的三個月(後續)的收入比截至2020年6月30日(後續)的三個月增加了6980萬美元，增幅為66.5%。
收入增加的主要原因是：
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月的收入為3.069億美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)的收入為1.79億美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的收入為3680萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的六個月(後續)的收入比截至2020年6月30日的六個月增加了9110萬美元，增幅為42.2%。
收入增長的主要原因是：
該公司經歷了某些企業客户在基本零售、電子商務以及運輸和送貨上門的垂直領域的高需求，特別是在2020年下半年和2021年上半年。各時期的價格相對穩定。
31
服務成本
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||
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後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(除百分比外，以千為單位) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
收入 |
|
$ |
174,826 |
|
|
$ |
104,993 |
|
|
$ |
306,896 |
|
|
$ |
179,047 |
|
|
|
$ |
36,785 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
215,832 |
|
服務成本 |
|
|
84,868 |
|
|
|
52,404 |
|
|
|
150,813 |
|
|
|
89,220 |
|
|
|
|
20,265 |
|
|
|
— |
|
|
|
109,485 |
|
服務成本佔收入的百分比 |
|
|
48.5 |
% |
|
|
49.9 |
% |
|
|
49.1 |
% |
|
|
49.8 |
% |
|
|
|
55.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
50.7 |
% |
截至2021年6月30日的三個月(後續)的服務成本為8490萬美元，而截至2020年6月30日的三個月(後續)的服務成本為5240萬美元。與截至2020年6月30日(後續)的三個月相比，截至2021年6月30日(後續)的三個月的服務成本增加了3250萬美元，增幅為61.9%。
服務成本增加的主要原因是：
截至2021年6月30日的三個月，服務成本佔收入的百分比為48.5%(後續)，而截至2020年6月30日的三個月(後續)為49.9%。2021年第二季度，由於運營效率和有助於控制人員開支的機器人流程自動化，該公司能夠繼續提高服務成本槓桿。由於新冠肺炎相關的限制，我們的旅行成本也有所降低。
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月，服務成本為1.508億美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)的服務成本為8920萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的服務成本為2030萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的六個月(後續)的服務成本比截至2020年6月30日的六個月增加了4130萬美元，增幅為37.7%。
服務成本增加的主要原因是：
服務費用的增加被以下各項部分抵消：
截至2021年6月30日(繼任)的6個月，服務成本佔收入的百分比為49.1%，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)為49.8%，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)為55.1%。2021年上半年，由於運營效率和有助於控制人員開支的機器人流程自動化，該公司能夠繼續提高服務成本槓桿。由於新冠肺炎相關的限制，我們的旅行成本也有所降低。
32
產品和技術費用
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
產品和技術費用 |
|
$ |
11,680 |
|
|
$ |
7,205 |
|
|
$ |
22,233 |
|
|
$ |
12,152 |
|
|
|
$ |
3,189 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
15,341 |
|
截至2021年6月30日的三個月(後續)的產品和技術支出為1170萬美元，而截至2020年6月30日的三個月(後續)的產品和技術支出為720萬美元。與截至2020年6月30日(後續)的三個月相比，截至2021年6月30日(後續)的三個月的產品和技術支出增加了450萬美元，增幅為62.1%。
產品和技術費用增加的主要原因是：
截至2021年6月30日的6個月(繼任者)的產品和技術支出為2220萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)的產品和技術支出為1220萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的產品和技術支出為320萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的六個月(後續)的產品和技術費用比截至2020年6月30日的六個月增加了690萬美元，增幅為44.9%。
產品和技術費用增加的主要原因是：
33
銷售、一般和管理費用
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
銷售、一般和管理費用 |
|
$ |
25,075 |
|
|
$ |
15,014 |
|
|
$ |
49,053 |
|
|
$ |
27,299 |
|
|
|
$ |
11,235 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
38,534 |
|
截至2021年6月30日的三個月(繼任)的銷售、一般和行政費用為2510萬美元，而截至2020年6月30日的三個月(繼任)的銷售、一般和行政費用為1500萬美元。與截至2020年6月30日的三個月(後續)相比，截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了1010萬美元，或67.0%。
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是：
截至2021年6月30日的6個月(繼任)的銷售、一般和行政費用為4910萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)的銷售、一般和行政費用為2730萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的銷售、一般和行政費用為1120萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的6個月(後續)的銷售、一般和行政費用比截至2020年6月30日的6個月增加了1050萬美元，增幅為27.3%。
銷售、一般和管理費用增加的主要原因是：
銷售、一般和管理費用的增加被以下各項部分抵消：
34
折舊及攤銷
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
折舊及攤銷 |
|
$ |
35,918 |
|
|
$ |
36,572 |
|
|
$ |
70,681 |
|
|
$ |
61,059 |
|
|
|
$ |
2,105 |
|
|
$ |
9,083 |
|
|
$ |
72,247 |
|
截至2021年6月30日的三個月(後續)的折舊和攤銷為3590萬美元，而截至2020年6月30日的三個月(後續)的折舊和攤銷為3660萬美元。截至2021年6月30日的三個月(後續)的折舊和攤銷比截至2020年6月30日(後續)的三個月減少了70萬美元，或1.8%。這一減少主要是由於採用與Silver Lake交易相關的購買會計導致物業和設備以及無形資產的公允價值上升的影響，其中無形資產的攤銷基於相對預計的貼現現金流量而加快。這一減少被截至2021年6月30日(後續)的三個月中與投入使用的資產相關的折舊增加部分抵消。
截至2021年6月30日的6個月(繼任)的折舊和攤銷為7070萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)的折舊和攤銷為6110萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的折舊和攤銷為210萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的六個月(後續)的折舊和攤銷比截至2020年6月30日的六個月減少了160萬美元，降幅為2.2%。這一減少主要是由於採用與Silver Lake交易相關的購買會計導致物業和設備以及無形資產的公允價值上升的影響，其中無形資產的攤銷基於相對預計的貼現現金流量而加快。這一減少被截至2021年6月30日(後續)的6個月中與投入使用的資產相關的折舊增加部分抵消。
35
利息支出
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
利息支出 |
|
$ |
10,467 |
|
|
$ |
13,816 |
|
|
$ |
17,281 |
|
|
$ |
26,699 |
|
|
|
$ |
4,514 |
|
|
$ |
394 |
|
|
$ |
31,607 |
|
截至2021年6月30日(繼任)的三個月的利息支出為1050萬美元，而截至2020年6月30日(繼任)的三個月的利息支出為1380萬美元。與截至2020年6月30日(後續)的三個月相比，截至2021年6月30日(後續)的三個月的利息支出減少了330萬美元，降幅為24.2%。
減少的主要原因是本公司於2021年2月對繼任第一留置權信貸安排進行再融資，並提前償還繼任者第二留置權信貸安排，導致由於本金較低和利差更優惠而節省了利率。這一減幅被與償還後續第一留置權信貸安排2億美元以及本公司首次公開募股(IPO)相關的一次性利息支出增加部分抵消，導致相關遞延融資成本的加速攤銷。
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月的利息支出為1730萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)的利息支出為2670萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的利息支出為450萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日(後續)的六個月的利息支出比截至2020年6月30日的六個月減少了1430萬美元，降幅為45.3%。
與2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)相比，截至2021年6月30日(繼任)的6個月的利息支出減少，主要是由於公司2021年2月對繼任第一留置權信貸安排進行再融資和提前償還繼任者第二留置權信貸安排的影響，導致由於本金較低和更優惠的利差而節省了利率。這一減幅被與償還後續第一留置權信貸安排2億美元以及本公司首次公開募股(IPO)相關的一次性利息支出增加部分抵消，導致相關遞延融資成本的加速攤銷。
36
利息收入
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
利息收入 |
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(153 |
) |
|
$ |
(112 |
) |
|
$ |
(206 |
) |
|
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(231 |
) |
截至2021年6月30日(繼任)的三個月的利息收入為2000萬美元，而截至2020年6月30日(繼任)的三個月的利息收入為20萬美元。截至2021年6月30日(後續)的三個月的利息收入比截至2020年6月30日(後續)的三個月減少了10萬美元，或90.2%。
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月的利息收入為10萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)的利息收入為20萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的利息收入為000萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日止六個月(後續)的利息收入較截至2020年6月30日止六個月減少10萬美元，或51.5%。
利息收入減少，主要是因為利率普遍下降。
債務清償損失
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
債務清償損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
13,938 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
10,533 |
|
|
$ |
(10,533 |
) |
|
$ |
— |
|
截至2021年6月30日止六個月的債務清償虧損(繼任者)涉及註銷與2021年2月繼承人第一留置權信貸安排再融資和提前償還繼承人第二留置權信貸安排相關的債務發行成本所產生的費用。
2020年1月1日至2020年1月31日期間的債務清償虧損(前身)涉及因提前償還公司與Silver Lake交易相關的未償債務而沖銷債務發行成本所產生的費用。
交易費用、控制權變更
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
交易費用、控制權變更 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
9,423 |
|
|
|
$ |
22,370 |
|
|
$ |
(22,370 |
) |
|
$ |
9,423 |
|
交易費用、控制權變更僅涉及與Silver Lake交易相關的成本，這些成本記錄在我們的賬面上，因此僅包括在我們2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間的運營業績中。
37
所得税撥備
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
所得税撥備(福利) |
|
$ |
3,063 |
|
|
$ |
(3,499 |
) |
|
$ |
(1,372 |
) |
|
$ |
(8,419 |
) |
|
|
$ |
(871 |
) |
|
$ |
6,021 |
|
|
$ |
(3,269 |
) |
截至2021年6月30日(後續)的三個月，我們的所得税撥備為310萬美元(後續)，而截至2020年6月30日(後續)的三個月的所得税(福利)為350萬美元。我們在截至2021年6月30日(後續)的三個月的所得税撥備比截至2021年6月30日(後續)的三個月增加了660萬美元，或(187.5)%。
我們所得税撥備增加的主要原因是，由於英國公司税率變化，以及在截至2021年6月30日(後續)的三個月內，與各個司法管轄區應税收入增加相關的外國税收支出增加，在Silver Lake交易後，與收購的可識別無形資產建立的英國遞延税收負債相關的額外所得税支出。
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月，我們的所得税(福利)為140萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)期間的所得税(福利)為840萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)期間的所得税(福利)為90萬美元。在銀湖交易生效後，我們在截至2021年6月30日的六個月(後續)的所得税(福利)比截至2020年6月30日的六個月減少了190萬美元，或(58.0%)。
所得税(優惠)減少的主要原因是，在2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)期間，銀湖交易後我們的估值津貼發生了逆轉，由於英國公司税率提高導致英國遞延税收負債增加而產生的額外税收支出，以及截至2021年6月30日(繼任者)的六個月內某些司法管轄區應税收入增加導致的外國税收支出增加。
38
淨收益(虧損)和淨收益(虧損)邊際
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(除百分比外，以千為單位) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
3,770 |
|
|
$ |
(16,366 |
) |
|
$ |
(15,619 |
) |
|
$ |
(38,180 |
) |
|
|
$ |
(36,530 |
) |
|
$ |
17,405 |
|
|
$ |
(57,305 |
) |
淨收益(虧損)利潤率 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
(15.6 |
)% |
|
|
(5.1 |
)% |
|
|
(21.3 |
)% |
|
|
|
(99.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
(26.6 |
)% |
截至2021年6月30日(繼任)的三個月的淨收益為380萬美元，而截至2020年6月30日(繼任)的三個月的淨(虧損)為1640萬美元。截至2021年6月30日(後續)的三個月淨利較截至2021年6月30日(後續)的三個月增加2,010萬美元，或123.0。
截至2021年6月30日(繼任)的三個月，淨收益(虧損)利潤率為2.2%，而截至2020年6月30日(繼任)的三個月，淨收益(虧損)利潤率為(15.6%)。
我們淨收益(虧損)利潤率的提高歸功於我們有能力利用運營效率來控制總體支出，同時由於2021年2月的再融資增加了收入和減少了利息支出。
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月的淨虧損為(1560萬美元)，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)的淨虧損為(3820萬美元)，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的淨虧損(3650萬美元)。由於上述因素，在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日止六個月(後續)的淨(虧損)較截至2020年6月30日止六個月減少4,170萬美元，或72.7%。
截至2021年6月30日(繼任)的6個月，淨收益(虧損)利潤率為(5.1%)，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)的淨收入(虧損)利潤率為(21.3%)，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的淨收入(虧損)利潤率為(99.3%)。在銀湖交易生效後，截至2020年6月30日的六個月的淨收益(虧損)利潤率為(26.6%)。
我們淨收益(虧損)利潤率的提高歸功於我們有能力利用運營效率來控制總體支出，同時由於2021年2月的再融資增加了收入和減少了利息支出。
39
關鍵運營和財務指標
除了我們根據公認會計原則確定的結果外，我們相信某些衡量標準在評估我們的經營業績時也是有用的。管理層認為，這些非GAAP衡量標準對投資者來説很有用，可以突出我們經營業績的趨勢，而其他衡量標準可能會因有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而有很大不同。管理層使用調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益來補充GAAP的業績衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，確定可自由支配的年度激勵薪酬，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。管理層用非GAAP財務措施補充GAAP結果，以提供比單獨GAAP結果更全面的對影響業務的因素和趨勢的理解。
這些措施的陳述作為分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮，也不應替代根據GAAP報告的我們的結果分析。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此這些衡量標準的表述可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較，不同的公司可能會有很大差異。下面提供了每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，並根據債務清償虧損、基於股票的補償、交易和收購相關費用、整合和重組費用以及其他非現金費用進行進一步調整。我們排除了基於股票的薪酬的影響，因為它是一項非現金支出，我們認為排除這一項目可以提供有關業績和持續現金產生潛力的有意義的補充信息。我們不包括債務清償損失、交易和收購相關費用、整合和重組費用，以及其他費用，因為這些費用本質上是間歇性的，與我們持續經營業務的成本沒有直接關係。
截至2021年6月30日(後續)的三個月，調整後的EBITDA為5630萬美元，調整後的EBITDA利潤率為32%。截至2021年6月30日(繼任者)的6個月，調整後的EBITDA為9290萬美元，調整後的EBITDA利潤率為30%。與截至2020年6月30日(後續)的三個月相比，截至2021年6月30日(後續)的三個月調整後的EBITDA增加了2470萬美元，增幅為78%。
截至2020年6月30日(後續)的三個月，調整後的EBITDA為3170萬美元，調整後的EBITDA利潤率為30%。2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間，調整後的EBITDA分別為5180萬美元和700萬美元。這代表着2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間的調整後EBITDA利潤率分別為29%和19%。在銀湖交易生效後的預計基礎上，截至2020年6月30日的六個月，調整後EBITDA為5890萬美元，調整後EBITDA利潤率為27%。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的六個月的調整後EBITDA(後續)比截至2020年6月30日的六個月增加了3400萬美元，增幅為58%。
調整後EBITDA的增長主要來自新客户和現有客户帶來的收入增長，以及自動化、成本紀律和運營槓桿增加帶來的利潤率擴大。
40
下表列出了所列期間調整後EBITDA的對賬情況。有關預計調整的討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出的“未經審計的預計補充財務信息説明”。
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
3,770 |
|
|
$ |
(16,366 |
) |
|
$ |
(15,619 |
) |
|
$ |
(38,180 |
) |
|
|
$ |
(36,530 |
) |
|
$ |
17,405 |
|
|
$ |
(57,305 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
10,452 |
|
|
|
13,663 |
|
|
|
17,169 |
|
|
|
26,493 |
|
|
|
|
4,489 |
|
|
|
394 |
|
|
|
31,376 |
|
所得税撥備 |
|
|
3,063 |
|
|
|
(3,499 |
) |
|
|
(1,372 |
) |
|
|
(8,419 |
) |
|
|
|
(871 |
) |
|
|
6,021 |
|
|
|
(3,269 |
) |
折舊及攤銷 |
|
|
35,918 |
|
|
|
36,572 |
|
|
|
70,681 |
|
|
|
61,059 |
|
|
|
|
2,105 |
|
|
|
9,083 |
|
|
|
72,247 |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,938 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
10,533 |
|
|
|
(10,533 |
) |
|
|
— |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
2,664 |
|
|
|
520 |
|
|
|
3,226 |
|
|
|
801 |
|
|
|
|
3,976 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,777 |
|
與交易和收購相關的費用(a) |
|
|
382 |
|
|
|
76 |
|
|
|
4,366 |
|
|
|
9,522 |
|
|
|
|
22,840 |
|
|
|
(22,370 |
) |
|
|
9,992 |
|
整合和重組費用(b) |
|
|
73 |
|
|
|
262 |
|
|
|
521 |
|
|
262 |
|
|
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
|
589 |
|
|
其他(c) |
|
|
— |
|
|
|
427 |
|
|
|
2 |
|
|
|
306 |
|
|
|
|
153 |
|
|
|
— |
|
|
|
459 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
56,322 |
|
|
$ |
31,655 |
|
|
$ |
92,912 |
|
|
$ |
51,844 |
|
|
|
$ |
7,022 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
58,866 |
|
我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以總收入。下表列出了所列期間調整後EBITDA利潤率的計算。
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
調整後的EBITDA |
|
$ |
56,322 |
|
|
$ |
31,655 |
|
|
$ |
92,912 |
|
|
$ |
51,844 |
|
|
|
$ |
7,022 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
58,866 |
|
收入 |
|
|
174,826 |
|
|
|
104,993 |
|
|
|
306,896 |
|
|
|
179,047 |
|
|
|
|
36,785 |
|
|
|
— |
|
|
|
215,832 |
|
調整後的EBITDA利潤率 |
|
|
32 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
|
19 |
% |
|
|
— |
|
|
|
27 |
% |
41
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
我們將特定期間的調整後淨收入定義為扣除債務相關成本、收購相關折舊和攤銷、基於股票的薪酬、交易和收購相關費用、整合和重組費用以及其他非現金費用後的税前淨收入，然後我們對這些費用應用相關的實際税率。我們將調整後稀釋每股收益定義為調整後淨收益除以調整後加權平均稀釋後流通股數量。
截至2021年6月30日(繼任)的三個月，調整後的淨收入為3320萬美元，而截至2020年6月30日(繼任)的三個月，調整後的淨收入為1220萬美元。與截至2020年6月30日(後續)的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的調整後淨收入(後續)增加了2100萬美元，增幅為172%。
截至2021年6月30日的三個月，調整後稀釋後每股收益為0.25美元(後續)，而截至2020年6月30日的三個月(後續)為0.09美元。與截至2020年6月30日(後續)的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月調整後稀釋後每股收益(後續)增加了0.16美元，或178%。
截至2021年6月30日(繼任)的6個月，調整後的淨收入為5370萬美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)的調整後淨收入為1680萬美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前任)的調整後淨收入為140萬美元。在使銀湖交易生效的預計基礎上，截至2020年6月30日的6個月，調整後淨收入為1770萬美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的六個月(繼任者)的調整後淨收入比截至2020年6月30日的六個月增加了3600萬美元，增幅為203%。
截至2021年6月30日(繼任)的6個月，調整後稀釋後每股收益為0.40美元，而2020年2月1日至2020年6月30日(繼任)為0.13美元，2020年1月1日至2020年1月31日(前身)為0.01美元。在使銀湖交易生效的預計基礎上，截至2020年6月30日的6個月，調整後稀釋後每股收益為0.14美元。在銀湖交易生效後，截至2021年6月30日的6個月的調整後稀釋每股收益(後續)比截至2020年6月30日的6個月增加了0.26美元，增幅為186%。
這一增長主要是由推動調整後EBITDA增長的相同因素推動的，儘管調整後淨收入和調整後稀釋後每股收益也受到我們資本結構變化的影響，這些變化反映在利息支出中。銀湖交易的購買會計以及我們在2020年和2021年初的債務再融資影響了不同歷史時期調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益的可比性。
下表列出了所列期間調整後淨收入的對賬情況。有關預計調整的討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出的“未經審計的預計補充財務信息説明”。
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
(單位：千) |
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
3,770 |
|
|
$ |
(16,366 |
) |
|
$ |
(15,619 |
) |
|
$ |
(38,180 |
) |
|
|
$ |
(36,530 |
) |
|
$ |
17,405 |
|
|
$ |
(57,305 |
) |
所得税撥備 |
|
|
3,063 |
|
|
|
(3,499 |
) |
|
|
(1,372 |
) |
|
|
(8,419 |
) |
|
|
|
(871 |
) |
|
|
6,021 |
|
|
|
(3,269 |
) |
所得税撥備前的收益(虧損) |
|
|
6,833 |
|
|
|
(19,865 |
) |
|
|
(16,991 |
) |
|
|
(46,599 |
) |
|
|
|
(37,401 |
) |
|
|
23,426 |
|
|
|
(60,574 |
) |
債務相關成本(a) |
|
|
4,355 |
|
|
|
877 |
|
|
|
19,266 |
|
|
|
1,455 |
|
|
|
|
11,102 |
|
|
|
(10,807 |
) |
|
|
1,750 |
|
與收購相關的折舊和攤銷(b) |
|
|
31,786 |
|
|
|
34,135 |
|
|
|
63,298 |
|
|
|
56,926 |
|
|
|
|
848 |
|
|
|
9,083 |
|
|
|
66,857 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
2,664 |
|
|
|
520 |
|
|
|
3,226 |
|
|
|
801 |
|
|
|
|
3,976 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,777 |
|
與交易和收購相關的費用(c) |
|
|
382 |
|
|
|
76 |
|
|
|
4,366 |
|
|
|
9,522 |
|
|
|
|
22,840 |
|
|
|
(22,370 |
) |
|
|
9,992 |
|
整合和重組費用(d) |
|
|
73 |
|
|
|
262 |
|
|
|
521 |
|
|
|
262 |
|
|
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
|
589 |
|
其他(e) |
|
|
— |
|
|
|
427 |
|
|
|
2 |
|
|
|
306 |
|
|
|
|
153 |
|
|
|
— |
|
|
|
459 |
|
調整後的所得税前淨收益影響 |
|
|
46,093 |
|
|
|
16,432 |
|
|
|
73,688 |
|
|
|
22,673 |
|
|
|
|
1,845 |
|
|
|
(668 |
) |
|
|
23,850 |
|
減去：所得税效應(f) |
|
|
12,896 |
|
|
|
4,223 |
|
|
|
19,988 |
|
|
|
5,827 |
|
|
|
|
474 |
|
|
|
(172 |
) |
|
|
6,129 |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
33,197 |
|
|
$ |
12,209 |
|
|
$ |
53,700 |
|
|
$ |
16,846 |
|
|
|
$ |
1,371 |
|
|
$ |
(496 |
) |
|
$ |
17,721 |
|
42
下表列出了本報告所列期間調整後稀釋每股收益的計算。有關預計調整的討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出的“未經審計的預計補充財務信息説明”。在首次公開招股之前，繼任計劃下的股權獎勵由本公司的母公司發行。因此，這些獎勵不被視為本公司發行的股權獎勵，因此不包括在計算調整後的加權平均稀釋後流通股數量中。
|
|
三個月期 |
|
|
六個月期 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
三 |
|
|
三 |
|
|
六 |
|
|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|
形式上的 |
|
|
形式上的 |
|
|||||||
每股攤薄淨收益(虧損)(GAAP) |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
(0.12 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
|
$ |
(0.24 |
) |
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
(0.44 |
) |
調整後每股淨收益調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税 |
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.05 |
|
|
|
(0.03 |
) |
與債務有關的費用(A) |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
0.07 |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
0.01 |
|
與購置有關的折舊和攤銷(B) |
|
|
0.25 |
|
|
|
0.27 |
|
|
|
0.49 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
0.53 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
0.03 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
與交易和收購相關的收費(C) |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
|
0.15 |
|
|
|
(0.17 |
) |
|
|
0.08 |
|
整合和重組費用(D) |
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.00 |
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0.00 |
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— |
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0.00 |
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其他(E) |
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— |
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0.00 |
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0.00 |
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0.00 |
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0.00 |
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|
— |
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0.00 |
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調整後所得税(F) |
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(0.10 |
) |
|
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(0.03 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
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|
(0.04 |
) |
|
|
|
(0.00 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
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(0.05 |
) |
調整後稀釋每股收益(非GAAP) |
|
$ |
0.25 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.40 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.00 |
) |
|
$ |
0.14 |
|
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用於計算調整後稀釋每股收益的加權平均流通股數量： |
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加權平均已發行股數-稀釋(GAAP) |
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135,368,909 |
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|
130,000,000 |
|
|
|
130,757,666 |
|
|
|
130,000,000 |
|
|
|
|
149,686,460 |
|
|
|
130,000,000 |
|
|
|
130,000,000 |
|
未包括在加權平均已發行股數(GAAP)中的期權和限制性股票(使用庫存股方法) |
|
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— |
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|
— |
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3,861,904 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
|
調整後加權平均已發行股數-稀釋(非GAAP) |
|
|
135,368,909 |
|
|
|
130,000,000 |
|
|
|
134,619,570 |
|
|
|
130,000,000 |
|
|
|
|
149,686,460 |
|
|
|
130,000,000 |
|
|
|
130,000,000 |
|
43
流動性與資本資源
流動性
該公司的主要流動資金需求是營運資金、軟件開發的持續投資和其他資本支出，以及其他戰略投資。所得税目前不是資金的重要用途，但在我們的淨營業虧損的好處得到充分確認後，結轉所得税可能成為資金的一種重要用途，這取決於我們未來的盈利能力和未來的税率。公司的流動性需求主要通過運營現金流以及我們的循環信貸安排下的可用資金和定期貸款借款的收益來滿足。我們的運營現金流包括從客户那裏收到的現金，減去向客户提供服務的現金成本，其中包括一般和行政成本以及利息支付。
截至2021年6月30日，我們有2.571億美元的現金和現金等價物，我們的循環信貸安排下有1.0億美元可用。截至2021年6月30日，我們的未償債務總額為5.647億美元。我們相信，我們手頭的現金，加上我們循環信貸安排下的可用金額，以及經營活動提供(用於)的現金，現在和將來都足以滿足我們未來12個月的運營和業務需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時，如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計這些資金將通過發生額外的債務、額外的股權融資或這些潛在資金來源的組合來獲得。如果我們需要獲得額外的現金，我們可能無法以商業上可接受的條件進入信貸市場，甚至根本無法進入。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力，以及我們履行未來償債義務或為債務進行再融資的能力，將取決於我們未來的經營業績，這將受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。
長期債務
2020年1月31日，作為銀湖交易的一部分，我們之前未償還的債務得到了全額償還。作為Silver Lake交易的一部分，建立了一個新的融資結構，包括新的第一留置權信貸協議(“繼承人第一留置權協議”)和新的第二留置權信貸協議(“繼承人第二留置權協議”)(統稱為“繼承人第二留置權協議”)。繼承人第一留置權協議以2027年1月31日到期的670.0美元定期貸款(“繼承人第一留置權信貸安排”)和2025年1月31日到期的7,500萬美元新循環信貸安排(“繼承人轉讓者”)的形式提供融資。繼任第二留置權協議以2028年1月31日到期的145.0美元定期貸款(“繼任者第二留置權信貸安排”)的形式提供融資。
2021年2月1日，我們修改了繼任者第一留置權協議，為100.0美元的額外第一留置權定期貸款提供資金，並將適用的保證金降低0.25%。再融資導致債務清償虧損510萬美元，其中包括註銷450萬美元的未攤銷遞延融資成本和60萬美元的應計利息和雜項費用。此外，我們全額償還了未償還的繼承人第二留置權協議，並記錄了890萬美元的債務清償虧損，其中包括註銷730萬美元的未攤銷遞延融資成本加上150萬美元的預付款溢價，以及10萬美元的應計利息和其他雜費。
關於首次公開招股，本公司簽訂了一項修正案，將繼任Revolver項下的借款能力從7500萬美元提高到1.0億美元，並將到期日從2025年1月31日延長至2026年7月31日。
繼承人第一留置權協議項下的借款按相當於適用保證金加(A)基本利率或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)(年利率下限為0.00%)的利率計息，吾等可選擇(A)基準利率或(B)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，年利率下限為0.00%。根據我們的第一留置權淨槓桿率，後續第一留置權協議下的適用保證金將被逐步下調。與首次公開招股結束相關，各適用保證金進一步減少0.25%。此外，借款人First Advantage Holdings，LLC是本公司的間接全資附屬公司，須就循環信貸安排下任何未使用的承諾支付承諾費。基於我們的第一留置權淨槓桿率，承諾費費率在每年0.25%至0.50%之間。借款人還被要求支付慣常的信用證費用。
繼任者第一留置權信貸安排按季度等額攤銷，年度總額相當於本金的1.00%。繼任者革命者沒有攤銷。後續第一留置權信貸安排要求借款人提前償還未償還的定期貸款(除某些例外情況外)，以及非普通課程資產出售、發行信貸協議不允許發生的債務和年度超額現金流的某些收益。此外，在2021年8月1日或之前，與某些重新定價交易相關的任何自願預付定期貸款將收取1.00%的預付溢價。否則，借款人可以自願償還未償還貸款，而不支付保險費或違約金，而不包括慣例的“破壞”費用。
44
與2021年6月30日首次公開招股結束相關，本公司償還了未償還的後續第一留置權信貸安排2億美元，其中4430萬美元用於支付根據後續第一留置權協議到期的剩餘季度攤銷本金。剩餘的5.647億美元定期貸款定於2027年1月31日到期。作為預付款的結果，公司記錄了370萬美元的額外利息支出，這與相關遞延融資成本的加速攤銷有關。
繼任第一留置權協議由本公司的全資子公司、借款人的直接母公司Fast Ball Parent，Inc.和Fast Ball Parent，Inc.的重大全資境內受限子公司無條件擔保。繼任者第一留置權協議和此類義務的擔保由(1)對借款人和擔保人的某些有形和無形資產的優先擔保權益和(2)100%股本的優先質押來擔保，但須受允許留置權和其他例外情況的限制：(1)對借款人和擔保人的某些有形和無形資產的優先擔保權益；(2)優先質押100%的股本如果是美國子公司的任何非美國子公司，則包括該非美國子公司65%以上的有表決權股票)。
信貸協議包含慣常的肯定契約、消極契約和違約事件(包括控制權變更時)。信貸協議還包括一項僅適用於循環信貸安排的“彈跳式”第一留置權淨槓桿率測試，要求在任何財政季度的最後一天，如果循環信貸安排的使用率超過35.0%，則該比率不得超過7.75：1.00。
現金流分析
截至2021年6月30日(後繼者)的6個月與2020年2月1日至2020年6月30日(後繼者)和2020年1月1日至2020年1月31日(前繼者)的現金流量比較
下表是我們在報告期間的現金流活動摘要：
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|
後繼者 |
|
|
|
前身 |
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||||||
(單位：千) |
|
六 |
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|
期間從 |
|
|
|
期間從 |
|
|||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
56,098 |
|
|
$ |
23,409 |
|
|
|
$ |
(19,216 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(19,003 |
) |
|
|
(6,483 |
) |
|
|
|
(2,043 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
67,869 |
|
|
|
52,962 |
|
|
|
|
(11,122 |
) |
經營活動的現金流
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月，2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)期間，以及2020年1月1日至2020年1月31日(前任)期間，經營活動提供(用於)的淨現金分別為5610萬美元、2340萬美元和(1920萬美元)。2020年2月1日至2020年6月30日(後繼者)和2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間經營活動的現金流分別受到銀湖交易940萬美元和2240萬美元交易費用的影響。來自經營活動的其餘現金流增長主要是由於與公司現有客户收入增長、新客户生活和英國收購有關的盈利能力增加所推動的。這在一定程度上被用於營運資本的現金增加所抵消，這主要是由於截至2021年6月30日，第二季度收入增長加速的水平仍然保持在應收賬款中，這與向我們客户提供的正常付款條件一致。
投資活動的現金流
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月，2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)期間，以及2020年1月1日至2020年1月31日(前任)期間，投資活動中使用的淨現金分別為1900萬美元、650萬美元和200萬美元。截至2021年6月30日(後續)的6個月，投資活動中使用的現金流受到2021年3月以760萬美元收購英國的影響。剩餘的投資現金流主要由資本化的軟件開發成本以及購買物業和設備推動，隨着我們繼續對我們的技術平臺進行增量投資，這些成本在2021年有所增加。
45
融資活動的現金流
截至2021年6月30日(繼任者)的6個月，2020年2月1日至2020年6月30日(繼任者)期間，以及2020年1月1日至2020年1月31日(前任)期間，融資活動提供(用於)的淨現金分別為6790萬美元、5300萬美元和1110萬美元。截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金(繼任者)主要受到公司於2021年6月25日完成首次公開募股(IPO)的推動。與首次公開募股相關的現金流入為3.206億美元，部分被收益的使用所抵消，這些收益包括償還公司繼任者第一留置權信貸安排的2.0億美元和支付100萬美元的發售成本。
截至2021年6月30日止六個月的融資活動提供的現金淨額(繼任者)是由本公司2021年2月的債務再融資遞增推動的，該債務再融資包括對繼任者第一留置權信貸安排的再融資和全額償還繼任者的第二留置權信貸安排。與此次再融資相關的現金流出為3.085億美元，部分被2.614億美元的現金流入所抵消。作為再融資的一部分，該公司支付了與新債券發行成本相關的130萬美元。其餘的流出主要包括根據第一留置權定期貸款安排到期的攤銷本金。
從2020年2月1日到2020年6月30日(後續)期間，融資活動提供的淨現金來自Workday，Inc.對公司股權的5000萬美元戰略投資，以及與Silver Lake交易的交易費用相關的940萬美元的資本貢獻。2020年3月，鑑於新冠肺炎疫情，我們從循環信貸安排中預防性提取了2,500萬美元，並於2020年6月全額償還。這些資金流入主要被與Silver Lake交易有關的債券發行成本以及向前任成員和期權持有人的分配所抵消。
2020年1月1日至2020年1月31日(前身)期間的融資活動中使用的淨現金是由於償還了我們在銀湖交易時實施的先前信貸安排的3400萬美元，以及與銀湖交易相關的向前輩成員和期權持有人分配的1800萬美元。這部分被與支付和結算前任發行的現有期權有關的4110萬美元的額外資本貢獻以及來自Silver Lake交易的交易費用所抵消。
表外安排
截至2021年6月30日，沒有實質性的表外安排。
46
《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中未經審計的補充形式財務信息附註
注1.交易的列報依據和説明
截至2020年6月30日的6個月的未經審計的備考綜合營業報表使銀湖交易和銀湖交易再融資生效，就像它們發生在2020年1月1日一樣。截至2021年6月30日的6個月未經審計的預計簡明綜合營業報表不會使銀湖交易或銀湖交易再融資生效，就好像它們發生在2020年1月1日一樣，因為這些事件已經反映在公司歷史營業報表中的整個時期。
銀湖交易與銀湖交易再融資
2020年1月31日，銀湖以約15.76億美元收購了本公司的幾乎全部股權。部分對價來自管理團隊成員，他們貢獻了銀湖交易收益的分配。銀湖的交易是根據ASC 805，企業合併的收購方法入賬的。
收購價的分配基於收購日收購的資產和承擔的負債的公允價值減去由交易收益提供資金的交易費用。下表彙總了已支付的對價以及為購置的資產和承擔的負債確認的金額(單位：千)：
考慮事項 |
|
|
|
|
現金，扣除收購現金後的淨額 |
|
$ |
1,556,810 |
|
展期管理層股權 |
|
|
19,148 |
|
轉讓對價的公允價值總額 |
|
$ |
1,575,958 |
|
流動資產 |
|
$ |
145,277 |
|
財產和設備，包括為內部使用開發的軟件 |
|
|
236,775 |
|
商號 |
|
|
95,000 |
|
客户列表 |
|
|
500,000 |
|
遞延税項資產 |
|
|
106,327 |
|
其他資產 |
|
|
1,429 |
|
流動負債 |
|
|
(71,496 |
) |
遞延税項負債 |
|
|
(198,535 |
) |
其他負債 |
|
|
(6,616 |
) |
可識別淨資產總額 |
|
$ |
808,161 |
|
商譽 |
|
$ |
767,797 |
|
關於銀湖交易，於2020年1月31日，前身的現有信貸安排以新的第一留置權定期貸款安排和新的第二留置權定期貸款安排的收益全額償還。第一留置權定期貸款安排以2027年1月31日到期的6.7億美元定期貸款的形式提供融資，基於第一留置權槓桿率，利率為3.25%至3.50%，外加2025年1月31日到期的LIBOR和7500萬美元的新循環安排。第一筆留置權定期貸款安排要求從2020年9月30日開始強制每季度償還原始貸款餘額的0.25%。第二筆留置權定期貸款安排以1.45億美元定期貸款的形式提供融資，2028年1月31日到期，利率為8.50%加LIBOR。
於2021年2月，本公司對繼任第一留置權信貸安排定期貸款進行再融資，並悉數償還繼任者第二留置權協議定期貸款(“2021年債務再融資”)的未償還餘額。2021年債務再融資的影響在本公司截至2021年6月30日止六個月的歷史經營報表中得到充分反映。由於本公司認為2021年債務再融資的影響不大，因此沒有對截至2020年6月30日的6個月的未經審計的備考營業報表進行形式上的調整，以反映2021年債務再融資的情況，就好像它發生在2020年1月1日一樣。
47
附註2.未經審計的備考簡明合併經營報表附註
以下調整與截至2020年6月30日的6個月未經審計的形式簡明綜合經營報表有關：
銀湖交易會計調整
描述(單位：千) |
|
收購時的估計公允價值 |
|
|
預計使用壽命 |
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|||
內部使用的大寫軟件 |
|
$ |
220,000 |
|
|
|
5 |
|
|
$ |
28,734 |
|
商號 |
|
$ |
95,000 |
|
|
|
20 |
|
|
|
4,096 |
|
客户列表 |
|
$ |
500,000 |
|
|
|
14 |
|
|
|
35,668 |
|
預計攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
68,498 |
|
||
減去：記錄的歷史攤銷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(59,415 |
) |
||
攤銷費用的預計調整 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,083 |
|
||
銀湖交易再融資會計調整
描述(單位：千) |
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
繼承人第一留置權協議的利息支出 |
|
$ |
17,135 |
|
繼承人第二留置權協議的利息支出 |
|
|
7,333 |
|
遞延融資成本攤銷 |
|
|
1,751 |
|
預計利息支出 |
|
|
26,219 |
|
減去：記錄的歷史利息支出 |
|
|
(25,825 |
) |
利息支出的預計調整 |
|
$ |
394 |
|
由於本公司不認為2021年債務再融資是實質性的，因此沒有對截至2020年6月30日的六個月的未經審計的備考營業報表進行調整，以反映2021年債務再融資導致的利息支出變化。
銀湖交易會計調整
伊特M3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年6月30日，我們的市場風險沒有發生實質性變化，與我們最初於2021年5月28日提交給證券交易委員會的S-1表格註冊聲明中的披露相比，經修訂(REG.第333-256622號)。
48
伊特M4.管制及程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義的披露控制和程序一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累起來並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層。
管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其預期的控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。根據對截至本報告所涵蓋期末管理層的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。
淺談內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他R信息
伊特M1.法律訴訟
有關本項目的資料載於“第I部分--第1項--附註12--承付款和或有事項”，並以參考方式併入本表格10-Q的本季度報告第II部分。
伊特M 1A。風險因素。
截至2021年6月30日，與我們最初於2021年5月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-1表格註冊聲明中的披露相比，我們的風險因素沒有發生實質性變化。第333-256622號)。
伊特未登記的股權證券銷售和收益的使用。
首次公開發行(IPO)
2021年6月25日，我們完成了首次公開募股(IPO)，發行和出售了22,856,250股普通股，其中包括與行使承銷商購買額外股份選擇權相關的2,981,250股普通股，向公眾公佈的價格為每股15.00美元。在扣除2230萬美元的承保折扣和400萬美元的發售費用後，我們為我們籌集了3.165億美元的淨收益。此外，某些現有股東以相同價格出售了總計6468750股，包括與行使承銷商購買額外股份選擇權有關的843750股，為出售股東帶來9070萬美元的淨收益。所有出售的股票都是根據美國證券交易委員會於2021年6月22日宣佈生效的S-1表格(第333-256622號文件)的登記聲明(“登記聲明”)進行登記的。巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)、美國銀行證券公司(BofA Securities Inc.)和摩根大通證券公司(J.P.Morgan Securities LLC)擔任此次發行的承銷商代表。在出售根據註冊聲明登記的所有證券後，發售終止。本公司並無直接或間接向(I)本公司任何高級人員或董事或其聯繫人、(Ii)擁有本公司任何類別股權證券10%或以上的任何人士或(Iii)本公司的任何聯屬公司支付該等開支。
該公司利用首次公開募股的淨收益，根據其第一留置權定期貸款安排，預付了未償債務本金總額2.0億美元，並打算將餘額用於一般公司用途。我們首次公開募股(IPO)的招股説明書中所述的首次公開募股(IPO)淨收益的預期用途沒有實質性變化。
伊特M3.高級證券違約
無
伊特M4.礦場安全披露
不適用
49
伊特M5.其他資料。
無
伊特M6.展品。
提供S-K法規第601項(本章229.601節)所要求的展品。
展品 數 |
|
描述 |
3.1 |
|
修改和重新發布的First Advantage公司註冊證書(通過參考First Advantage於2021年6月25日提交的Form 8-K的附件3.1合併於此)。 |
3.2 |
|
修訂和重新修訂First Advantage公司章程(通過參考First Advantage於2021年6月25日提交的Form 8-K的附件3.2合併於此)。 |
10.1 |
|
股東協議，日期為2021年6月25日，由First Advantage Corporation、SLP快速球聚合器L.P.、Workday，Inc.和其中點名的管理股東簽訂(在此引用First Advantage於2021年6月25日提交的8-K文件的附件10.1)。 |
10.2* |
|
First Advantage Corporation 2021綜合激勵計劃。 |
10.3 |
|
First Advantage Corporation 2021年員工股票購買計劃(通過參考First Advantage於2021年6月25日提交的8-K文件的附件10.3合併於此)。 |
10.4 |
|
First Advantage Corporation 2021年綜合激勵計劃下的標準期權獎勵協議表格(通過引用與First Advantage於2021年6月25日提交的表格S-8註冊聲明一起提交的附件4.5合併而成). |
10.5 |
|
First Advantage Corporation 2021年綜合激勵計劃下的非僱員董事RSU獎勵協議表格(通過引用與First Advantage於2021年6月25日提交的First Advantage S-8表格S-8註冊聲明中的附件4.6合併而成)。 |
10.6* |
|
First Advantage Corporation 2021綜合激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式。 |
10.7* |
|
First Advantage Corporation 2021綜合激勵計劃下的充值期權獎勵協議格式。 |
10.8 |
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First Advantage Corporation 2021年綜合激勵計劃下的限制性契約協議表格(通過引用與First Advantage於2021年6月14日提交的First Advantage S-1表格S-1註冊聲明中的附件10.7合併而成). |
10.9* |
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First Advantage Corporation 2021綜合激勵計劃下IPO董事RSU獎勵協議的格式。 |
10.10 |
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期權轉換通知表格(通過引用與First Advantage公司於2021年6月25日提交的S-8表格註冊聲明一起提交的附件4.12合併而成). |
10.11 |
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First Lien Credit Agreement，Inc.，First Advantage Holdings，LLC，First Advantage Holdings，LLC(First Advantage Parent，Inc.，First Advantage Holdings，LLC)第2號修正案，由First Advantage母公司、First Advantage Holdings，LLC組成，貸款方不時與作為行政代理的美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理(結合於2021年5月28日提交的First Advantage S-1表格S-1註冊聲明中的. |
31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 |
31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的認證。 |
32.2* |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
*現送交存檔。
作為本報告證物存檔的協議和其他文件，除了協議或其他文件本身的條款外，並不打算提供事實信息或其他披露，因此您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至其作出之日或任何其他時間的實際情況。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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第一優勢公司 |
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日期：2021年8月12日 |
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由以下人員提供： |
/s/Scott Staples |
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斯科特·斯台普斯 |
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首席執行官 (首席執行官) |
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日期：2021年8月12日 |
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由以下人員提供： |
/s/David L.Gamsey |
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大衞·L·甘西 |
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執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官和主要會計官) |
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