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w
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 | |
在截至本季度末的季度內 | |
或 | |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡期 至 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程) | ||
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼,包括區號: | ( | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器☐ | 加速文件管理器☐ | |
規模較小的報告公司。 | 新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。他説:☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:普通股,每股面值0.01美元,
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表格10-Q
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
索引
頁面 | ||
第一部分: | 財務信息 | 4 |
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第一項:調查 | 財務報表(未經審計) | 4 |
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截至2021年6月30日和2021年3月31日的合併資產負債表 | 4 | |
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截至2021年和2020年6月30日止三個月的綜合損益表 | 5 | |
| ||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月綜合全面收益表 | 6 | |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月股東權益綜合報表 | 7 | |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月合併現金流量表 | 8 | |
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合併財務報表附註: | 9 | |
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第二項: | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 32 |
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| |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 50 |
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第四項:調查 | 控制和程序: | 50 |
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第二部分。 | 其他信息 | 51 |
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第一項: | 法律程序 | 51 |
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第1A項: | 風險因素 | 51 |
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第二項:調查 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
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第三項:調查 | 高級證券違約 | 51 |
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第四項:調查 | 煤礦安全信息披露 | 51 |
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第五項: | 其他信息 | 51 |
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第六項:調查 | 陳列品 | 52 |
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簽名 | 53 | |
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| |
認證: | ||
| *表31.1 | |
展覽品31.2。 | ||
*附件32 |
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前瞻性陳述
在本10-Q表格中使用的術語“我們”、“Riverview”和“公司”均指Riverview Bancorp,Inc.及其合併子公司,包括其全資子公司Riverview Community Bank,除非上下文另有説明。
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”聲明:在本表格10-Q中使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“可能”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將會”,和“可能”或類似的表述旨在識別1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括與我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設、關於未來經濟表現的陳述以及對財務項目的預測有關的陳述。這些前瞻性聲明會受到已知和未知風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致實際結果與我們的前瞻性聲明預期或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於:新型2019年冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響,包括對河景資本信用質量和業務運營的影響;以及對總體經濟和金融市場狀況的影響,以及新冠肺炎大流行對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和消費者健康影響的程度和持續時間等其他不確定性因素。包括經濟活動、就業水平和市場流動性;貸款活動的信用風險,包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化,以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的公司貸款損失撥備和撥備的變化;總體經濟狀況的變化, 一般利率水平的變化,以及短期和長期利率、存款利率、公司淨利差和資金來源之間的相對差異;關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性,以及從LIBOR轉向新利率基準的可能性;貸款需求的波動,未售出的房屋、土地和其他物業的數量,以及公司市場區域的房地產價值的波動;貸款的二級市場條件以及公司在二級市場發起貸款出售和出售貸款的能力;聯邦存款保險公司、華盛頓州金融機構部、銀行分部(“WDFI”)和美聯儲理事會或其他監管機構對我們的銀行子公司Riverview Community Bank的審查結果,包括任何此類監管機構可能要求本公司增加貸款損失撥備、減記資產、重新分類其資產、改變Riverview Community Bank的監管資本狀況或影響本公司借款或維持資金的能力這可能會對其流動性和收益產生不利影響;對公司業務產生不利影響的立法或監管變化,包括監管政策和原則的變化,或監管資本或其他規則的解釋,包括巴塞爾協議III的結果;公司吸引和保留存款的能力;公司控制運營成本和支出的能力;在確定公司某些資產的公允價值時使用估計, 這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降;在降低與公司綜合資產負債表上的貸款相關的風險方面的困難;因應產品需求或實施影響公司員工的公司戰略而出現的人員波動以及潛在的相關費用;在我們的信息技術系統或執行幾項關鍵處理功能的第三方供應商中發生的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷或攻擊;公司留住其高級管理團隊關鍵成員的能力;訴訟的成本和影響,包括公司實施其業務戰略的能力;公司成功地將其可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到其業務中的能力,以及公司在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力;由於河景公司業務的變化、市場狀況的變化(包括新冠肺炎疫情或其他因素)造成的未來商譽減損;金融服務公司之間競爭壓力的增加;消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化;資源的可用性,以應對法律、規則或法規的變化或應對監管行動;公司對其普通股支付股息的能力;證券市場的不利變化;關鍵的第三方提供商無法履行對我們的義務;金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化, 包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計準則的實施細節,包括2020年“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)和“2021年綜合撥款法”(“CAA 2021”);其他影響公司運營、定價、產品和服務的經濟、競爭、政府、監管和技術因素,包括CARE法案、CAR2021、最近的新冠肺炎疫苗接種努力和經濟刺激努力的結果,以及我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中描述的其他風險。
該公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外,您應將這些陳述視為僅在其作出之日發表,且僅基於公司當時實際已知的信息。公司不承擔也不特別不承擔修改本報告中包含的任何前瞻性陳述或實際結果可能與此類陳述中包含的內容不同的原因的任何義務,無論是由於新的信息,還是反映在此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。這些風險可能導致我們2022財年及以後的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同,並可能對公司的綜合財務狀況和綜合經營結果以及股價表現產生負面影響。
3
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第一部分:財務信息
第一項財務報表(未經審計)
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
綜合資產負債表
截至2021年6月30日和2021年3月31日
2010年6月30日 | 2010年3月31日 | ||||||
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計) |
| 2021 |
| 2021 |
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資產 |
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| ||
現金和現金等價物(包括#美元的生息賬户) |
| $ | | $ | | ||
為投資而持有的存單 |
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投資證券: |
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可供出售,估計公允價值 |
|
| |
| | ||
持有至到期日,按攤銷成本計算(估計公允價值為#美元 |
|
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| | ||
應收貸款(扣除貸款損失準備金#美元) |
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| | ||
預付費用和其他資產 |
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應計應收利息 |
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| | ||
聯邦住房貸款銀行股票(“FHLB”),按成本計算 |
|
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房舍和設備,淨值 |
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| |
| | ||
融資租賃使用權資產(“ROU”) | | | |||||
遞延所得税,淨額 |
|
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| | ||
抵押貸款償還權,淨額 |
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| |
| | ||
商譽 |
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核心存款無形資產(“CDI”),淨額 |
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銀行擁有的人壽保險(“BOLI”) |
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總資產 |
| $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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負債: |
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存款 |
| $ | | $ | | ||
應計費用和其他負債 |
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借款人預付税款和保險費 |
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次級債券 |
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融資租賃負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(見附註13) |
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股東權益: |
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系列優先股,$ |
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普通股,$ |
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2021年6月30日- | | | |||||
2021年3月31日- |
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| |||||
額外實收資本 |
|
| |
| | ||
留存收益 |
|
| |
| | ||
累計其他綜合收益(虧損) |
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| ( | |||
股東權益總額 |
|
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| | ||
總負債和股東權益 |
| $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
4
目錄
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合併損益表
截至2021年和2020年6月30日的三個月
截至三個月 | |||||||
2010年6月30日 | |||||||
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
利息和股息收入: |
|
|
|
|
| ||
應收貸款利息和手續費 | $ | |
| $ | | ||
投資證券利息--應納税 |
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投資證券利息--免税 |
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其他利息和股息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出: |
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存款利息 |
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借款利息 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金(收回) |
| ( |
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計提(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入 |
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非利息收入: |
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費用和服務費 |
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資產管理費 |
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博利 |
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博利死亡撫卹金超過現金退還價值 | | — | |||||
其他,淨額 |
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非利息收入合計(淨額) |
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非利息支出: |
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薪金和員工福利 |
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入住率和折舊 |
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數據處理 |
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CDI攤銷 |
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廣告和營銷 |
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FDIC保險費 |
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州税和地方税 |
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電信 |
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專業費用 |
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其他 |
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非利息支出總額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | |
| $ | | ||
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普通股每股收益: |
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基本信息 | $ | |
| $ | | ||
稀釋 |
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已發行普通股加權平均數: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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見合併財務報表附註.
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目錄
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
綜合全面收益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月
截至三個月 | |||||||
2010年6月30日 | |||||||
(千)(未經審計) |
| 2021 |
| 2020 |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
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其他全面收入: |
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期內產生的可供出售投資證券的未實現持有收益淨額,税後淨額($ | |
| | ||||
總綜合收益(淨額) | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
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目錄
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合併股東權益報表
截至2021年和2020年6月30日的三個月
|
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| 累計 |
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其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 全面 | |||||||||||||||
(千,不包括每股和每股數據)(未經審計) | 普通股 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 總計 | ||||||||||||
股票 | 金額 | ||||||||||||||||
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餘額2020年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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淨收入 |
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| — |
| — |
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普通股現金股息($ |
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| — |
| ( |
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| ( | |||||
股票期權的行使 |
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回購股票 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
被取消的限制性股票 | ( | — | — | — | — | — | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
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| — |
| — |
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其他全面收益,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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餘額2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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餘額2021年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
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淨收入 |
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| — |
| — |
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| — |
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普通股現金股息($ |
| — |
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| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回購股票 | ( | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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其他全面收益,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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餘額2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
見合併財務報表附註.
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目錄
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合併現金流量表
截至2021年和2020年6月30日的三個月
(千)(未經審計) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流: |
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淨收入 | $ | |
| $ | | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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購入貸款攤銷淨額 |
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貸款損失準備金(收回) |
| ( |
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基於股票的薪酬費用 |
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遞延貸款發放費(扣除攤銷後)增加(減少) |
| ( |
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持有待售貸款的來源 |
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| ( | |
出售持有以供出售的貸款所得款項 |
| — |
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為出售和出售房舍和設備而持有的貸款的淨收益(虧損) |
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BOLI收入 |
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博利死亡撫卹金超過現金退還價值 |
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其他某些資產和負債的變動: |
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預付費用和其他資產 |
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應計應收利息 |
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應計費用和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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貸款償還(發端),淨額 |
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| ( | |
購買應收貸款 |
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可供出售的投資證券的本金償還 |
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購買可供出售的投資證券 |
| ( |
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催繳可供出售的投資證券所得款項 |
| — |
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持有至到期的投資證券的本金償還 |
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購置房舍和設備以及資本化軟件 |
| ( |
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| ( | |
購買FHLB股票,淨額 |
| — |
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| ( | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( | |
融資活動的現金流: |
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存款淨增量 |
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支付的股息 |
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借款收益 |
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借款人預付税金和保險費淨增加(減少) |
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融資租賃負債本金支付 |
| ( |
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行使股票期權所得收益 |
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普通股回購 | ( |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金和現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 | $ | |
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現金流量信息的補充披露: |
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期內支付的現金用於: |
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利息 | $ | |
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非現金投融資活動: |
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在其他負債中宣佈和應計的股息 | $ | |
| $ | | |
可供出售投資證券的未實現持有淨收益 |
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與其他綜合所得相關的所得税效應 |
| ( |
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| ( | |
以經營租賃負債換取的淨收益租賃資產 |
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見合併財務報表附註.
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目錄
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據Form 10-Q季度報告的説明編制的,因此不包括按照美國公認會計原則(“公認會計原則”或“GAAP”)完整列報財務狀況、經營結果和現金流量所需的所有披露。然而,管理層認為公平列報中期未經審計綜合財務報表所需的所有調整均已包括在內。所有這些調整都是正常的經常性調整。
隨附的未經審計的綜合財務報表應與Riverview Bancorp,Inc.截至2021年3月31日的10-K表格年度報告(“2021年10-K表格”)中包括的經審計的綜合財務報表一併閲讀。截至2021年6月30日的三個月未經審計的綜合運營結果不一定代表截至2022年3月31日的整個會計年度可能預期的結果。
根據公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出影響合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報;這種重新分類對以前報告的淨收益或股東權益總額沒有影響。
2.
隨附的綜合財務報表包括Riverview Bancorp,Inc.、其全資子公司Riverview Community Bank(“銀行”)、銀行的全資子公司Riverview Services,Inc.和銀行的控股子公司Riverview Trust Company(“信託公司”)(統稱為“公司”)的賬户。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。從2017年4月1日到2019年12月,信託公司是銀行的全資子公司。2019年12月,信託公司發行
3、實施新的股票計劃和基於股票的薪酬。
股票期權計劃-2003年7月,公司股東批准通過2003年股票期權計劃(“2003計劃”)。2003年計劃於2003年7月生效,2013年7月到期。因此,根據2003年計劃,不再授予進一步的期權獎勵;然而,在其各自到期日之前授予的任何獎勵仍未完成,但受其條款的限制。根據2003計劃授予的每個期權的行權價格等於授予日公司普通股的公平市值,最長期限為
9
目錄
2017年7月,公司股東批准了Riverview Bancorp,Inc.2017股權激勵計劃(《2017計劃》)。2017年計劃規定授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票和限制性股票單位。本公司已預留
授予的每個股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes股票期權估值模型進行估計。所有獎勵的公允價值都是在必要的服務期(通常是歸屬期)內按直線攤銷的。授予的期權的預期壽命代表它們預期未償還的時間段。預期壽命是根據歷史經驗確定的,具有類似的選項,並考慮了合同條款和歸屬時間表。預期波動率是根據公司普通股的歷史波動率在授予日估計的。預期紅利基於紅利趨勢和授予時公司普通股的市場價值。期權合約期內的無風險利率以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。有幾個
截至2021年6月30日,所有未償還股票期權均已完全授予,
下表列出了所示期間股票期權計劃下與股票期權相關的活動:
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的三個月: | ||||||||||
| 2021 | 2020 |
| ||||||||
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| 加權值 |
|
| 加權值 |
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平均值 | 平均值 | ||||||||||
數量: | 鍛鍊 | 數量: | 鍛鍊 | ||||||||
| 中國股票 |
| 價格 |
| 股票 |
| 價格 |
| |||
期初餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| ||
行使的期權 |
| — |
|
| ( |
| |
| |||
期末餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
|
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的未償還股票期權減去估計罰沒的信息:
2021 | 2020 | ||||||
完全授予並預計將授予的股票期權: |
|
|
|
| |||
數 |
| |
| | |||
加權平均行權價 | $ | | $ | | |||
聚合內在價值(1) | $ | | $ | | |||
期權加權平均合約期限(年) |
|
| |||||
完全授予且目前可行使的股票期權: |
|
|
|
| |||
數 |
| |
| | |||
加權平均行權價 | $ | | $ | | |||
聚合內在價值(1) | $ | | $ | | |||
期權加權平均合約期限(年) |
|
|
(1) | 上表中股票期權的總內在價值代表瞭如果所有期權持有人都行使了期權持有人將會收到的税前內在價值總額(標的股票的當前市值超過行權價格的金額)。這一數額根據公司股票市值的變化而變化。 |
有幾個
10
目錄
本公司可根據2017年計劃授予限制性股票,其歸屬可以是基於時間的,也可以是基於業績的。基於績效的獎勵受達到某些績效度量的約束,並且基於績效的獎勵的全部或一部分隨後可以因未達到預定的績效度量而被取消。限制性股票獎勵的公允價值等於授予日公司股票的公允價值。相關的基於股票的薪酬費用記錄在必要的服務期限內。與限制性股票授予相關的基於股票的薪酬是$
截至2021年6月30日的三個月,沒有限制性股票活動。下表列出了截至2020年6月30日的三個月與限制性股票相關的活動:
| 基於時間的 |
| 基於性能的 |
| 總計 | ||||||||||
數 | 加權值 | 數 | 加權值 | 數 | 加權值 | ||||||||||
的 | 平均水平 | 的 | 平均水平 | 的 | 平均水平 | ||||||||||
無授權者。 | 市場需求 | 無授權者。 | 市場需求 | 無授權者。 | 市場 | ||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| 股票 |
| 價格 |
| 股票 |
| 價格 |
| 股票 |
| *價格 | |||
期初餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | |||
授與 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
沒收 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||
既得 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | |||
取消 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| | |||
期末餘額 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
信託公司股票期權-在2021年6月30日,有
4.*每股盈餘
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將適用於普通股的淨收入或虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,不考慮任何稀釋項目。由於持有者在歸屬期間擁有投票權和不可沒收股息,限制性股票的未歸屬股份被計入每股基本收益。稀釋每股收益的計算方法是,將適用於普通股的淨收入或虧損除以稀釋項目的普通股和普通股等價物的加權平均數,扣除假定使用庫存股方法按該期間公司普通股的平均股價回購的股份後的淨額。普通股等價物產生於假定行使已發行股票期權。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,有
2021年6月,公司董事會通過了股票回購計劃(《回購計劃》)。根據回購計劃,公司可以回購最多$
11
目錄
下表列出了用於計算所示期間基本每股收益和稀釋每股收益的各組成部分的對賬情況:
| 截至6月30日的三個月: |
| |||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
基本每股收益計算: |
|
|
|
|
| ||
分子-淨收入 | $ | | $ | | |||
分母加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
基本每股收益 | $ | | $ | | |||
稀釋EPS計算: |
|
|
|
| |||
分子-淨收入 | $ | | $ | | |||
分母加權平均已發行普通股 |
| |
| | |||
稀釋性股票期權的作用 |
| |
| | |||
加權平均普通股和普通股等價物 |
| |
| | |||
稀釋每股收益 | $ | | $ | |
5.中國投資證券(Investment Securities)
在所示日期,投資證券的攤餘成本和大約公允價值包括以下內容(以千為單位):
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| 據估計, | ||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現的 | 公平 | |||||||||
成本 | --漲幅 | 損失 | 價值 | |||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
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| ||||
市政證券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
代理證券 |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
房地產抵押投資渠道 (1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
住房貸款抵押證券(1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
其他抵押貸款支持證券(2) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
可供出售的總數量 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
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|
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| |||
持有至到期: |
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|
|
|
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|
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|
|
| |
市政證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
代理證券 | | — | ( | | ||||||||
房地產抵押投資渠道(1) | | — | ( | | ||||||||
住房貸款抵押證券(3) | |
| — |
| ( |
| | |||||
其他抵押貸款支持證券(2) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期總額 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
12
目錄
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
攤銷 | 未實現的 | 未實現 | 據估計, | |||||||||
成本 | 收益 | 損失慘重 | 公允價值 | |||||||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
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市政證券 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
代理證券 |
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|
| |
|
| ( |
|
| | |
房地產抵押投資渠道(1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
住房貸款抵押證券(1) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
其他抵押貸款支持證券(2) |
| |
|
| |
|
| ( |
|
| | |
可供出售的總數量 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
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| |||
持有至到期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
市政證券 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
代理證券 | | — | ( | | ||||||||
房地產抵押投資渠道(1) | | — | ( | | ||||||||
住房貸款抵押證券(3) | | — | ( | | ||||||||
其他抵押貸款支持證券(2) | | — | ( | | ||||||||
持有至到期總額 | |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
(1) | 由聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)、聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)和Ginnie Mae(“GNMA”)發行證券。 |
(2) | 由美國小企業管理局(“SBA”)發行的證券和FNMA發行的商業房地產(“CRE”)擔保證券組成。 |
(3) | 由FHLMC和FNMA發行的證券組成。 |
截至2021年6月30日的投資證券合約到期日如下(單位:千):
可供銷售的產品 | 持有至到期 | |||||||||||
|
| 估計數 |
|
| 估計數 | |||||||
攤銷 | 公平,公平。 | 攤銷 | 公平,公平。 | |||||||||
成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
在一年到五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 |
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| | ||||
十年後到期 |
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| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
投資證券的預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權在有或沒有提前還款罰款的情況下提前償還債務。
13
目錄
臨時減值投資證券的公允價值、未實現虧損金額以及這些未實現虧損存在的時間長度如下(單位:千):
不到12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 估計數 |
|
| 估計數 |
|
| 估計數 |
| ||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
2021年6月30日 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
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| ||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
房地產抵押投資渠道(1) |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
住房貸款抵押證券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
其他抵押貸款支持證券(2) |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
可供出售的總數量 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地產抵押投資渠道(3) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
住房貸款抵押證券(4) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他抵押貸款支持證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期總額 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
可供銷售的產品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地產抵押投資渠道(1) |
| | ( | — | — | | ( | |||||||||||
住房貸款抵押證券 |
| |
| ( |
| — | — | |
| ( | ||||||||
其他抵押貸款支持證券(2) |
| | ( | | ( | | ( | |||||||||||
可供出售的總數量 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
持有至到期: | ||||||||||||||||||
市政證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
代理證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
房地產抵押投資渠道(3) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
住房貸款抵押證券(4) | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他抵押貸款支持證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期總額 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( |
(1) | 由FHLMC、FNMA和GNMA發行的證券。 |
(2) | 由SBA發行的證券組成。 |
(3) | 由聯邦金融管理局發行的證券組成。 |
(4) | 由FHLMC和FNMA發行的證券組成。 |
本公司投資證券的未實現虧損主要是由於本公司購買這些證券後市場利率上升所致。該公司預計,如果這些證券的市場收益率下降,隨着這些證券接近到期日或更早,這些證券的公允價值將會恢復。本公司不認為這些證券因其信用質量或與任何發行人或特定行業事件有關而非暫時受損。公司有能力和意圖持有這些投資,直到公允價值恢復。根據管理層的評估和意圖,以上表格中與投資證券相關的未實現虧損被視為暫時性虧損。
該公司擁有
14
目錄
作為銀行持有的政府公款的抵押品。持有至到期的投資證券,攤銷成本為$
6、減少應收貸款。
應收貸款是報告扣除遞延貸款費用後的淨額。分別於2021年6月30日和2021年3月31日的遞延貸款費用總計為美元。
| 2010年6月30日 |
| 2010年3月31日 | |||
2021 | 2021 | |||||
商業和建築業 |
|
|
|
| ||
商業業務(1) | $ | |
| $ | | |
商業地產 |
| |
|
| | |
土地 |
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|
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多户住宅 |
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|
| | |
房地產建設 |
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| | |
商業和建築業合計 |
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| |||
消費者 |
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|
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房地產一家四口 |
| |
|
| | |
其他分期付款 |
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| | |
總消費額 |
| |
|
| | |
|
|
|
| |||
貸款總額 |
| |
|
| | |
|
|
|
| |||
減去:貸款損失撥備 |
| |
|
| | |
應收貸款淨額 | $ | |
| $ | |
該公司認為其貸款組合對次級抵押貸款的風險敞口很小,因為該公司歷史上沒有從事過這種類型的貸款。截至2021年6月30日,貸款金額為$
該銀行幾乎所有的業務活動都是與華盛頓州和俄勒岡州的客户進行的。聯邦法規一般將一次向一個借款人發放的貸款和未償還信貸的延期限制為
15
目錄
7.取消貸款損失的免税額
在評估貸款組合中的已知風險和固有風險的基礎上,貸款損失撥備維持在足以計提估計的可能貸款損失的水平。這項津貼是根據管理層對貸款組合質量背後的相關因素進行的持續季度評估而提供的。這些因素包括貸款組合的規模和組成的變化、拖欠水平、實際貸款損失經驗、當前的經濟狀況,以及對可能無法完全收回的個別貸款的詳細分析。詳細的分析包括估計貸款抵押品的公允價值的技術,以及潛在的替代還款來源的存在。津貼由具體的、一般的和未分配的部分組成。
具體部分涉及被認為是減值的貸款。對於被分類為減值的貸款,當減值貸款的貼現現金流或抵押品價值(減去估計銷售成本,如適用)低於該貸款的賬面價值時,將建立撥備。
一般部分包括基於公司的風險評級系統和經定性因素調整後的歷史虧損經驗的非減值貸款。該公司使用過去四個季度24個月期間的平均值計算其歷史虧損率。本公司在其貸款組合中按個別貸款類型計算並應用其歷史損失率。這些歷史損失率根據質量和環境因素進行了調整。
維持未分配部分是為了彌補公司認為已導致尚未分配給貸款損失準備一般部分和具體部分的特定部分的損失的不確定因素。這些因素包括經濟狀況的不確定性、確定與後續損失率直接相關的觸發事件的不確定性、標的抵押品評估價值的變化、尚未體現在損失分攤係數中的風險因素以及可能與當前貸款組合或經濟狀況不完全相符的歷史損失經驗數據。津貼的未分配部分反映了估算貸款組合中具體和一般損失的方法所使用的基本假設所固有的不精確幅度。適當的撥備水平是根據本公司截至提交綜合財務報表之日確定的因素和趨勢估計的。
當現有信息確認特定貸款或其部分無法收回時,確定的金額將從貸款損失撥備中扣除。以下部分或全部標準的存在通常將確認發生了損失:貸款嚴重拖欠,借款人沒有證明有能力或意圖將貸款兑現;公司對借款人沒有追索權,或者如果有,借款人沒有足夠的資產償還債務;和/或貸款抵押品的估計公允價值大大低於當前的貸款餘額,短期內幾乎沒有改善的前景。
管理層對貸款損失撥備的評估是基於對貸款組合中已知和固有風險的持續季度評估。虧損係數是以公司的歷史虧損經驗為基礎的,並根據經濟狀況的變化、貸款組合的金額和構成的變化、拖欠率、抵押品價值的變化、貸款組合的調整、當前商業週期的持續時間、減值貸款的詳細分析以及其他被認為合適的因素進行了額外的考慮和調整。這些因素每季度進行一次評估。公司使用的虧損率會隨着這些因素的變化而受到影響,因為這些因素的變化會隨着季度的增加或減少而增加或減少。此外,作為審查過程的一個組成部分,監管機構定期審查本公司的貸款損失撥備,並可能要求本公司根據其對審查時可獲得的信息的判斷,增加撥備。
16
目錄
下表列出了所示期間貸款損失撥備的對賬情況(以千計):
截至三個月 |
| 商業廣告 |
| 商業廣告 |
|
| 多個- |
| 房地產 |
|
|
| ||||||||||||
2021年6月30日 | 業務 | 房地產 | 土地 | 家庭 | 施工 | 消費者 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||
期初餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
貸款損失準備金(收回) |
| ( |
|
| ( |
|
| |
| ( |
|
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
沖銷 |
| — |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
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| ( |
| — |
|
| ( | |||
恢復 |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| | |
期末餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
截至三個月 | ||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
貸款損失準備金(收回) |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||||
沖銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
恢復 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按減值方法分析了所示日期的應收貸款和貸款損失準備(以千為單位):
| 銀行貸款損失撥備 | 中國貸款中記錄的資本投資額 | ||||||||||||||||
| 單獨地 |
| 集體地 |
|
| 單獨地 |
| 集體地 |
| |||||||||
評估結果: | 已評估 | 已評估 | 已評估 | |||||||||||||||
為 | 為 | 為 | 為 | |||||||||||||||
2021年6月30日 | 損損 | 損損 | 總計 | 損損 | 損損 | 總計 | ||||||||||||
商業業務 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商業地產 |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | ||
土地 |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | ||
多户住宅 |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | ||
房地產建設 |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | ||
消費者 |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | ||
未分配 |
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
2021年3月31日 | ||||||||||||||||||
商業業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
土地 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
多户住宅 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房地產建設 |
| |
| |
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| |
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| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
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| | ||||||
未分配 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
非權責發生制貸款:貸款是定期審查的,公司的一般政策是,當貸款拖欠30至89天時,貸款就會逾期。一般來説,當一筆貸款拖欠90天或本金或利息的收取出現問題時,該貸款被置於非應計狀態,此時利息停止應計,併為無法收回的應計利息建立準備金,並從運營中計入費用。按照慣例,非權責發生制貸款收到的付款用於按成本回收法減少未償還本金餘額。此外,通常情況下,在所有拖欠本金、利息和滯納金全部清償且借款人根據票據的合同條款證明履約歷史之前,不會取消貸款的非應計狀態。一般情況下,還款履約史至少為6個月。非應計貸款放棄的利息收入為#美元。
17
目錄
下表顯示了在指定日期按賬齡類別劃分的貸款分析(以千為單位):
|
|
|
| 總計: |
|
| ||||||||||||
90天 | 過去時 | |||||||||||||||||
和 | 到期日期和 | 總計 | ||||||||||||||||
30-89天 | 更大 | 非- | 三筆貸款 | |||||||||||||||
2021年6月30日 | 逾期付款 | 逾期付款 | 非應計項目 | 應計項目 | 當前 | 應收賬款 | ||||||||||||
商業業務 | $ | | $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
商業地產 |
| — |
| — |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |||
土地 |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |||
房地產建設 |
| — |
| — |
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |||
消費者 |
| |
| — |
| |
|
| |
|
| |
|
| | |||
總計 | $ | | $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
商業業務 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
房地產建設 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
消費者 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用質量指標:該公司對所有商業(非消費者)貸款使用風險評級系統(1至9級)來監測其貸款組合中的信用風險。風險評級系統是基於借款人的歷史、當前和預期的未來金融特徵來衡量借款人的信用風險。本公司在發放時為每筆商業貸款分配風險評級,並在必要時更新這些評級,以使風險評級繼續反映貸款的適當風險特徵。合理運用風險評級是貸款組合風險管理的關鍵。在確定適當的風險評級時,公司考慮以下因素:拖欠、支付歷史、管理質量、流動性、槓桿、收益趨勢、替代資金來源、地理風險、行業風險、現金流充足性、賬户慣例、資產保護和非常風險。消費貸款,包括定製建築貸款,不會被賦予風險評級,而是被分組到具有類似風險特徵的同質池中。當消費貸款拖欠90天時,它將被置於非應計狀態,並被賦予不符合標準的風險評級。根據類似貸款的歷史損失經驗,將損失因子分配給每個風險評級和同質池。這一歷史損失經驗根據可能導致估計信貸損失與公司歷史損失經驗不同的定性因素進行了調整。該公司使用這些損失係數來估算其貸款損失撥備的一般組成部分。
經過-這些貸款的風險評級在1至4之間,面向符合正常信用標準的借款人。令人滿意的資產質量、流動性、償債能力和覆蓋面方面的任何缺陷都被其他領域的優勢所抵消。借款人目前有能力根據貸款條款履行義務。對利潤率穩定、現金流穩定、流動性、對單一產品/供應商/客户的依賴、管理深度等風險因素的任何擔憂,都被其他領域的優勢所抵消。通常,這些貸款由借款人的運營資產和/或房地產擔保。借款人的管理層被認為是稱職的。借款人有能力在正常業務過程中償還債務。
觀看--這些貸款的風險評級為5,被列入“通過”評級.然而,通常會有一些額外的管理監督的理由,例如借款人最近的財務挫折和/或財務狀況惡化,行業擔憂和未能履行其他借款義務。這一評級的貸款受到密切監控,以努力糾正不足之處。
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目錄
特別提及-這些貸款的風險評級為6,並根據監管指引進行評級。這些貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化,或者在未來某個日期導致信貸狀況惡化。這些貸款增加了風險,但它們的弱點還不能證明有理由將其歸類為“不合格”。
不合標準-這些貸款的風險評級為7,並根據監管指導方針進行評級,其利息應計可能會停止,也可能不會停止。根據監管指導方針的定義,“不合格”貸款定義了一些弱點,這些弱點可能會導致還款違約或本金風險敞口,但目前還不確定。這類貸款的償還很可能取決於抵押品清算、次要還款來源或正常業務過程之外的事件。
疑團-這些貸款的風險評級為8,並根據監管指引進行評級。這類貸款處於非應計狀態,償還可能取決於價值難以確定的抵押品,或者取決於某些缺乏確定性的近期事件。
損失-這些貸款的風險評級為9,並根據監管指引進行評級。當確認付款不確定或無法確定付款的時間或金額時,此類貸款將被註銷或減記。“損失”並不意味着貸款或部分貸款永遠不會得到償還,也不意味着已經免除了債務。
下表顯示了在指定日期按信用質量指標對貸款進行的分析(以千為單位):
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| 總計 | ||||||||||||
特價 | 三筆貸款 | |||||||||||||||||
2021年6月30日 | 經過 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 應收賬款 | ||||||||||||
商業業務 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商業地產 |
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多户住宅 |
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房地產建設 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
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2021年3月31日 |
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商業業務 | $ | |
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商業地產 |
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土地 |
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多户住宅 |
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房地產建設 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | $ | |
不良貸款和問題債務重組(TDR):當公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回到期的所有金額(本金和利息)時,貸款被視為減值。通常,用於確定貸款是否減值的因素包括但不限於,貸款是否拖欠90天或更長時間,內部指定為不合格或更糟糕,處於非應計狀態或代表TDR。該公司的大部分減值貸款被認為是依賴抵押品的。當一筆貸款被認為依賴抵押品時,減值是使用相關抵押品的估計價值減去任何先前的留置權,並在適用的情況下減去估計的銷售成本來衡量的。對於不依賴抵押品的減值貸款,減值是使用預期未來現金流的現值來計量的,按貸款的原始有效利率貼現。當減值貸款的估計可變現淨值小於記錄的貸款投資(包括應計利息、遞延貸款淨費用或成本以及未攤銷溢價或折扣)時,通過調整貸款損失撥備的分配來確認減值。在最初向個人貸款分配免税額後,公司可能會得出結論,將貸款的減值部分記錄下來是合適的。當一個
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目錄
記錄註銷,減少貸款餘額,取消特定津貼。一般而言,當抵押品依賴型貸款最初就減值進行計量,且在過去六個月內沒有對抵押品進行評估時,本公司將獲得最新的市場估值。隨後,本公司通常每年獲得抵押品的最新市場估值。如果公司確定有跡象表明市場價值可能已經下降,抵押品估值可能會更頻繁地發生。
下表列出了在所示日期和期間對不良貸款的總投資和平均記錄投資(以千為單位):
| 錄下來 |
| 錄下來 |
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投資額: | 投資 | ||||||||||||||
使用 | 有了它, | 相關 | |||||||||||||
沒有具體説明 | 特定的 | 總計 | 未付 | 特定的 | |||||||||||
估值 | 估值 | 錄下來 | 校長 | 估值 | |||||||||||
2021年6月30日 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 天平 | 津貼 | ||||||||||
商業業務 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
商業地產 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
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| $ | |
| $ | | |
2021年3月31日 |
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商業業務 | $ | |
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商業地產 |
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土地 |
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多户住宅 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
| $ | |
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| $ | | $ | |
截至三個月 | 截至三個月 | |||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||
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| 利息 |
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| 利息 | |||||||
公認的 | 公認的 | |||||||||||
平均值 | 在……上面 | 平均值 | 在……上面 | |||||||||
錄下來 | 受損的 | 錄下來 | 受損的 | |||||||||
投資 |
| 貸款 | 投資 |
| 貸款 | |||||||
商業業務 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — | |
商業地產 |
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土地 |
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| — |
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多户住宅 |
| — |
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消費者 |
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總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
如上表所示,減值貸款的現金收付制利息收入與確認的減值貸款利息並無重大差異。
TDR是指由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因,公司已向借款人授予其否則不會考慮的特許權的貸款。TDR通常涉及修改條款,如降低貸款的聲明利率或面值,減少應計利息,和/或延長到期日,期限低於具有類似風險的新貸款的聲明利率低於當前市場利率。TDR被認為是減值貸款,因此,減值是按照上文對減值貸款的描述進行計量的。
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目錄
下表顯示了在指定日期按利息應計狀態列出的TDR(以千為單位):
2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||||||||||||
| 應計項目 |
| 非應計項目 |
| 總計 |
| 應計項目 |
| 非應計項目 |
| 總計 | |||||||
商業業務 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
商業地產 |
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土地 |
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多户住宅 |
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消費者 |
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總計 | $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
截至2021年6月30日,該公司沒有承諾為TDR貸款提供額外資金。截至2021年6月30日,公司所有TDR均按約定付款。有幾個
2020年3月,該公司開始提供短期貸款修改,以幫助借款人在新冠肺炎大流行期間。CARE法案規定,響應新冠肺炎並滿足特定標準的短期修改不需要計入TDR。因此,本公司不計入TDR等貸款修改。見附註11--新會計公告。
根據公司的政策指導方針,無擔保貸款通常在連續三個月沒有收到付款時被註銷,除非有替代行動計劃生效。拖欠6個月或以上、至少未收到的消費分期付款貸款
8、增進友誼,增進善意
商譽和某些其他無形資產一般來自按購進會計方法入賬的企業合併。企業合併產生的商譽和其他被認為具有無限壽命的無形資產不需要攤銷,而是不少於每年一次的減值測試。該公司有兩個報告單位,即銀行和信託公司,用於評估減值商譽。該公司的所有商譽都已分配給銀行報告單位。
該公司進行了截至2020年10月31日的減值評估,並確定不存在商譽減值。商譽減值測試包括兩個步驟。第一步是將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,公司將被要求進入第二步。第二步,公司計算商譽的隱含公允價值,並將商譽的隱含公允價值與公司綜合資產負債表中的商譽賬面價值進行比較。如果商譽的賬面價值大於該商譽的隱含公允價值,則減值損失必須確認為與超出的金額相等的金額。商譽的隱含公允價值的確定方式與企業合併中確認的商譽相同。本公司第一步測試的結果顯示,報告單位的公允價值大於其賬面價值,因此不需要進行第二步分析;然而,不能保證本公司的商譽在未來期間不會減記。由於新冠肺炎疫情及其對金融市場和經濟的影響,本公司完成了截至2021年6月30日的商譽定性評估,得出結論:本行(報告單位)的公允價值極有可能超過其賬面價值。如果新冠肺炎疫情造成的不利經濟狀況或公司普通股價格和市值的下降是未來持續的,而不是暫時的, 這可能會對報告單位的公允價值產生重大影響,並可能觸發未來的商譽減值費用。任何減值費用都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
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目錄
9.發行次級債券:購買次級債券;發行次級債券
本公司擁有全資子公司設保人信託,旨在發行信託、優先證券和普通股證券。信託優先證券按每份信託協議規定的年率定期產生和支付分配。該等信託基金使用每宗發行所得款項淨額購買同等數額的本公司次級債券(“債券”)。債券是信託公司的唯一資產。本公司根據債券和相關文件承擔的義務加在一起,構成本公司對信託義務的全面和無條件擔保。信託優先證券在債券到期或契約規定的較早贖回時強制贖回。本公司有權在特定日期或之後按管理債券的契約中規定的贖回價格贖回全部或部分債券,另加贖回日的任何應計但未償還的利息。公司還有權推遲支付每份債券的利息,期限不得超過
本公司向授予人信託發行的債券,總額為$
下表是截至2021年6月30日這些債券的條款和未償還金額摘要(以千美元為單位):
發行信託基金 |
| 發行量: 日期 |
| 金額: 傑出的 |
| 費率: 類型 |
| 首字母: 費率 |
| 當前版本 費率 |
| 到期日: 日期 | |
Riverview Bancorp 法定信託I |
| $ | |
| (1) | | % | | % | ||||
Riverview Bancorp 二級法定信託 |
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| |
| (2) | | % | | % | ||||
招商銀行 法定信託I(4) |
|
| |
| (3) | | % | | % | ||||
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公允價值調整(4) |
| ( |
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總債權 | $ | |
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(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
10.會計準則和公允價值計量
根據公認會計原則,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格。GAAP要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。GAAP還建立了公允價值層次結構,將估值投入劃分為三個大的層次。*根據基礎投入,每個公允價值計量的整體按以下三個水平之一進行報告。這些級別是:
相同資產在活躍市場的報價(第1級):在活躍市場上為公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債報出的未經調整的價格的投入。活躍的市場
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目錄
資產或負債交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。
其他可觀察到的輸入(級別2):反映市場參與者將根據獨立於報告實體的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,以及主要源自可觀察市場數據或通過相關或其他方式加以證實的投入。
無法觀察到的重要輸入(3級):反映報告實體自己對市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時將使用的假設的假設的投入。
下表列出了金融工具的經常性或非經常性計量狀況。經常性資產最初按公允價值計量,並要求在每個報告日期在合併財務報表中按公允價值重新計量。按非經常性基礎計量的資產是指在報告期內的某個時間,由於事件或情況需要在合併財務報表中初始確認後按公允價值重新計量的資產。
下表列出了在指定日期(以千計)按經常性基礎按估計公允價值計量的資產:
據估計,總價值為美元。 | 估計的公允價值計量和使用 | |||||||||||
2021年6月30日 |
| *公允價值 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 | ||||
可供出售的投資證券: |
|
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|
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| ||||
市政證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
代理證券 |
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| — |
| |
| — | ||||
房地產抵押投資渠道 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住房貸款抵押證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
| 據估計,總價值為美元。 |
| 估計的公允價值計量和使用 | |||||||||
2021年3月31日 |
| *公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||
可供出售的投資證券: |
|
|
|
|
|
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| ||||
市政證券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
代理證券 |
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| — |
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| — | ||||
房地產抵押投資渠道 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
住房貸款抵押證券 |
| |
| — |
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| — | ||||
其他抵押貸款支持證券 |
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| — |
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| — | ||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
截至2021年6月30日的三個月和截至2021年3月31日的一年,沒有資產轉入或流出1級、2級或3級。
上述金融工具的公允價值估計採用以下方法:
當相同資產的活躍市場報價可用時,投資證券被包括在層次結構的第一級。該公司使用第三方定價服務來幫助公司確定其第2級證券的公允價值,其中包括具有類似特徵的投資證券的定價模型和/或報價。當有重要的不可觀察到的輸入時,投資證券被包括在層次結構的第三級。
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目錄
對於二級證券,獨立定價服務通過利用由市場數據信息支持的評估定價模型來提供定價信息。標準輸入包括基準收益率、報告的交易、經紀商/交易商報價、發行人價差、雙邊市場、基準證券、出價、報價和來自市場研究出版物的參考數據。公司的第三方定價服務已經為公司提交有關估計公允價值的查詢建立了程序。在這種情況下,公司的第三方定價服務將根據公司提交的任何新的市場數據審查對評估的投入。然後,公司的第三方定價服務可能會確認最初的估計公允價值,或者可能會在未來的基礎上更新評估結果。
管理層通過一系列程序審查從第三方定價服務收到的定價信息,這些程序包括對定價服務使用的方法進行評估、針對統計數據和趨勢對價格進行分析性審查和績效分析。根據這一審查,管理層確定證券在公允價值層次結構中的當前位置是否合適,或者是否可以保證轉移。必要時,管理層將從定價服務收到的價格與貼現現金流模型進行比較,或通過對與定價服務使用的投入和假設類似的投入和假設進行獨立估值,以幫助確保價格代表公允價值的合理估計。
下表列出了在指定日期按估計公允價值在非經常性基礎上計量的資產(以千計):
| 總計: | 估計的公允價值 | ||||||||||
估計數 | 測量和使用 | |||||||||||
2021年6月30日 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 | ||||
|
|
|
| |||||||||
不良貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2021年3月31日 |
|
|
| |||||||||
不良貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了2021年6月30日和2021年3月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具3級投入的量化信息:
| 估值: |
| 重要的和不可觀察的 |
| ||
技術 | 三種輸入方式 | 射程 | ||||
不良貸款 |
| 已評估 價值 |
| 對未來市場狀況的調整策略 |
| 不適用 (1) |
(1) | 有幾個 |
有關公司估計減值貸款公允價值的方法的信息,請參閲附註7-貸款損失撥備。
在確定標的抵押品的估計可變現淨值時,本公司主要使用第三方評估,該評估可能使用單一估值方法或包括可比銷售額和收益法在內的多種方法的組合。評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異,幷包括考慮物業的位置、規模和收入生產能力的變化。此外,公司還根據管理層的歷史知識、商業因素的變化和市場狀況的變化,考慮到在喪失抵押品贖回權的情況下可能產生的費用,定期對評估進行進一步調整。
減值貸款按季度進行審核和評估,以確定是否存在額外減值,並根據上述相同因素進行相應調整。因為在估計抵押品的公允價值時需要很高的判斷力。
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目錄
鑑於基礎減值貸款的公允價值與一般經濟狀況之間的關係,本公司認為減值貸款的公允價值對市場狀況的變化高度敏感。
以下金融工具估計公允價值的披露是根據公認會計準則進行的。本公司已利用現有市場資料及適當估值方法,釐定估計公允價值金額。然而,在公允價值估計的制定過程中,需要相當大的判斷力來解讀市場數據。因此,本文提出的估計並不一定代表該公司未來可能實現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
金融工具的賬面金額和估計公允價值如下(單位:千):
攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
2021年6月30日 | 金額: |
| 1級 | 二級 | 3級 |
| 公允價值 | ||||||||
資產: |
|
|
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|
|
|
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|
| |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為投資而持有的存單 |
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| — |
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| — |
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可供出售的投資證券 |
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| — |
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| — |
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持有至到期的投資證券 |
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| — |
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| — |
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應收貸款淨額 |
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| — |
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FHLB股票 |
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| — |
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負債: |
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存單 |
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| — |
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| — |
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次級債券 |
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| — |
| — |
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攜帶 | 估計數 | ||||||||||||||
2021年3月31日 | 金額 | 1級 | 2級 | 3級 | 公允價值 | ||||||||||
|
|
|
|
| |||||||||||
資產: |
|
|
|
|
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
為投資而持有的存單 |
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| — |
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| — |
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可供出售的投資證券 |
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| — |
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| — |
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持有至到期的投資證券 |
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| — |
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| — |
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應收貸款淨額 |
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| — |
| — |
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| | |||||
FHLB股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
負債: |
|
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|
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存單 |
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| — |
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| — |
| | |||||
次級債券 |
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| — |
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公允價值估計基於現有金融工具,沒有試圖估計預期未來業務的價值。公允價值沒有對不被視為金融工具的資產和負債進行估計。
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目錄
11.
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了經ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-05、ASU 2019-10和ASU 2019-11修訂的會計準則更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信貸損失:金融工具信用損失計量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度用目前的預期信貸損失方法取代了現有的估計津貼的已發生損失方法,該方法涉及按攤餘成本計量的大多數金融資產和某些其他工具,包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期的投資證券和表外承諾。此外,ASU 2016-13年度要求與可供出售債務證券相關的信貸損失通過信貸損失撥備記錄,而不是作為賬面金額的減少。ASU 2016-13年度還改變了購買的信用減值債務證券和貸款的會計處理。ASU 2016-13保留了GAAP中目前的許多披露要求,並擴大了某些披露要求。作為一家向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交的“較小報告公司”,ASU 2016-13年度對本公司的有效期為2022年12月15日之後的財年,包括這些財年內的過渡期。一旦採用,公司預計計算貸款損失準備金的流程和程序將發生變化,包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和估計的變化,而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。此外, 可供出售的投資證券非臨時性減值的現行會計政策和程序將被計提減值方法所取代。本公司正在審查ASU 2016-13年度的要求,並已開始制定和實施流程和程序,以確保其在通過之日完全符合修正案的要求。目前,管理層預計貸款損失撥備將因實施ASU 2016-13年度而增加;然而,在管理層完成評估之前,增加的幅度將不得而知。
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他:簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04簡化了隨後的商譽計量,並取消了商譽減值測試中的第二步。在根據步驟2計算商譽的隱含公允價值時,實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序,在減值測試日確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值。根據ASU 2017-04,實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,實體在計量商譽減值損失時,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響(如果適用)。ASU 2017-04對2022年12月15日之後開始的財年的年度或中期商譽減值測試有效。允許在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試,提前應用ASU 2017-04。採用ASU 2017-04預計不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12,“所得税(740主題),簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度簡化了所得税的會計處理,除其他事項外,取消了(1)當持續經營和收入出現虧損或從其他項目獲得收益時,期間內税收分配的增量方法的例外情況,以及(2)在年初迄今虧損超過本年度預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。ASU 2019-12還要求實體在包括頒佈日期的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用ASU 2019-12年度並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易,這些交易或其他利率參考預計將因參考匯率改革而停止。ASU 2020-04允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改,而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。該公司目前的次級債券利率是以三個月期倫敦銀行同業拆借利率加利差為基礎的。2021年1月,ASU 2021-01更新了新ASU中的修正案,以澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。
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ASU 2021-01還修正了主題848中的權宜之計和例外,以捕捉範圍澄清的增量後果。ASU 2021-01中的修正案具有不同的生效日期,從包括2020年3月12日及之後的過渡期開始,一直到2022年12月31日。截至2021年3月31日,公司尚未採用ASU 2020-04。採用ASU 2020-04預計不會對公司未來的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08“應收賬款-不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清,對於每個報告期,公司應重新評估可贖回債務擔保是否在FASB會計準則編纂(“ASC”)第310-20-35-33段的範圍內。ASU 2020-08在2020年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用ASU 2020-08並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月27日簽署成為法律的CARE法案和2020年12月27日簽署成為法律的CARS 2021年法案,延長了CARE法案對TDR的待遇,修改了公認會計準則,修改了對受新冠肺炎大流行影響的借款人的貸款。除其他標準外,本指導意見規定,在善意基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的短期貸款修改不是TDR。這包括短期(例如9個月)的修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。要根據CARE法案符合資格的貸款,貸款修改必須:(1)與新冠肺炎相關;(2)對截至2019年12月31日逾期不超過30天的貸款執行;以及(3)在2020年3月1日至(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2022年1月1日之間執行,以較早者為準。截至2021年6月30日,公司已
12.增加與客户簽訂合同的收入。
根據ASC主題606“與客户的合同收入”(“ASC 606”),收入是在貨物或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時確認的。該公司收入的最大部分來自利息收入,這不在ASC 606的範圍內。該公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認。
如果合同被確定在ASC 606的範圍內,公司將在履行履約義務時確認收入。客户的付款通常在提供服務時收取,按月或按季收取。對於與ASC 606範圍內的客户簽訂的合同,收入要麼是在某個時間點賺取的,要麼是隨着時間的推移而賺取的。在某個時間點獲得的收入的例子有自動櫃員機(ATM)交易費、電匯費用、透支費和交換費。在某個時間點獲得的收入主要基於交易的數量和類型,交易的數量和類型通常來自公司系統積累的交易信息,並在交易發生時或在提供服務完成客户交易時立即確認。在這些合同中,公司通常是委託人,但交換費除外,在這種情況下,公司充當代理人,記錄扣除支付給委託人的費用後的收入。隨着時間的推移而獲得的收入,通常是按月發生的,例如存款賬户維護費、投資諮詢費、商家收入、信託和投資管理費以及保險箱費用。收入通常來自公司系統或第三方系統積累的交易信息,並在發生相關交易或向客户提供服務時確認。
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收入的分類
下表包括該公司的非利息收入,按所示期間的服務類型分列的淨額(以千計):
截至三個月 | 截至三個月 | ||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| |||
資產管理費 | $ | | $ | | |||
借記卡和自動取款機費用 |
| |
| | |||
存款相關費用 |
| |
| | |||
貸款相關費用 |
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| | |||
博利(1) |
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| | |||
FHLMC貸款服務費(1) |
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| | |||
博利死亡撫卹金超過現金退還價值 | | — | |||||
其他,淨額 |
| |
| | |||
非利息收入合計(淨額) | $ | | $ | |
(1) |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏,公司在ASC 606範圍內的幾乎所有收入都是在某個時間點履行的履約義務。
在ASC 606範圍內確認的收入
資產管理費:資產管理費是可變的,因為它們是基於基礎投資組合價值,而基礎投資組合價值取決於市場狀況和客户通過信託公司投資的金額。資產管理費是在提供服務的期間內確認的,當投資組合價值已知或可以在每個季度末估計時。
借記卡和自動取款機費用:借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡所賺取的費用。銀行通過萬事達卡(MasterCard®)支付網絡從借記卡持卡人交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的5%,每天都會確認,與提供給持卡人的交易處理服務同時進行。當交易費用計入持卡人的借記卡時,履行義務就履行了,費用就賺了。與借記卡直接相關的某些費用在淨額基礎上與交換收入一起記錄。
存款相關費用:向本行客户提供各種產品或為其提供服務的本行存款賬户所賺取的費用。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付手續費、電匯服務費、保險箱手續費等。這些費用按日、月或季確認,具體取決於服務類型。
貸款相關費用:非利息貸款手續費收入是從銀行服務的貸款中賺取的,不包括為FHLMC服務的不在ASC 606範圍內的貸款。貸款相關費用包括預付費、滯納金、中間費、維護費等。這些費用是按日、按月、按季或按年確認的,具體取決於服務類型。
其他:從其他服務賺取的費用,如商户服務或偶爾的非經常性服務,在活動或適用的計費週期確認。
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合同餘額
截至2021年6月30日,在本公司有義務轉讓本公司已收到對價的商品或服務的情況下,本公司沒有重大合同責任。此外,截至目前,該公司沒有重大未履行的履約義務。
13.評估政府的承諾和意外情況
表外安排-在正常業務過程中,公司是具有表外風險的金融工具的一方,以滿足客户的融資需求。這些金融工具通常包括髮放抵押貸款、商業貸款和消費貸款的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。在借款人不履行債務的情況下,公司面臨的信用損失的最大風險由這些票據的合同金額表示。該公司在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。發起貸款的承諾是有條件的,最高可兑現
備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。這些擔保主要用於支持公共和私人借款安排。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品各不相同,在公司認為必要的情況下需要。
截至2021年6月30日的重大表外承諾如下(以千為單位):
合同或概念上的 | |||
金額 | |||
發起貸款的承諾: |
|
| |
可調率 | $ | | |
固定費率 |
| | |
備用信用證 |
| | |
未支付的貸款資金和未使用的信貸額度 |
| | |
總計 | $ | |
其他合同義務-對於某些資產出售,公司通常會對符合特定準則的標的資產作出陳述和擔保。如果標的資產不符合規格,本公司有義務回購資產或賠償購買人的損失。截至2021年6月30日,保修貸款總額為$
銀行是一個公共儲存庫,因此接受屬於華盛頓州和俄勒岡州、其政治分支機構和市政公司的存款和其他公共資金,或為華盛頓州和俄勒岡州及其政治分支機構和市政公司的利益而持有的存款和其他公共資金。根據適用的州法律,在一家參加銀行違約的情況下,該州所有其他參加銀行共同保證,任何公共儲户都不會遭受資金損失。一般而言,在公共託管機構違約的情況下,所有公共託管機構的評估都是按照每個託管機構在損失之日存在的最高負債比例按比例分配的。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月,本公司並未發生任何與公共存託基金相關的虧損。
世行已經與某些關鍵員工簽訂了僱傭合同,其中規定根據未來的情況支付或有款項。
訴訟-公司定期參與正常業務過程中發生的訴訟。管理層認為,這些行動不會對公司未來的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響(如果有的話)。
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14.簽訂新的租約。
該公司擁有作為公司運營中心建造的大樓外殼的融資租約,該租約將於2039年11月到期。根據各種不可撤銷的土地、建築物和設備的經營租賃協議,本公司也有義務支付未來的最低租金。對於經營每個租賃,本公司記錄了經營租賃使用權資產(代表租賃期內標的資產的使用權)和經營租賃負債(代表租賃條款規定的支付租賃款項的義務)。使用權資產和租賃負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在確定租賃付款現值時,該公司使用其估計的遞增借款利率(根據租賃開始日可獲得的信息得出)作為貼現率。本公司並無任何初始年期為12個月或以下的經營租約。某些經營契約載有根據公佈的消費物價指數變動或預先訂定的上調時間表而增加租金的各項撥備。某些經營租約為公司提供了在初始租期屆滿後將租賃期延長一次或多次的選擇權。租約延期並不合理,本公司在計算其經營租賃、使用權資產和經營租賃負債時,一般不包括期權期間發生的付款。根據ASC 842,公司在綜合資產負債表中記錄初始期限超過12個月的租賃的經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債。
下表顯示了綜合資產負債表中顯示的日期的淨資產收益率和租賃負債(以千計):
| 2010年6月30日 | 2010年3月31日 |
| 中的分類 | ||||
租契 |
| 2021 |
| 2021 |
| 合併資產負債表 | ||
融資租賃ROU資產 | $ | |
| $ | |
| 融資租賃ROU資產 | |
融資租賃負債 | $ | |
| $ | |
| 融資租賃負債 | |
融資租賃剩餘租期 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
融資租賃貼現率 |
| | % |
| | % |
| |
|
| |||||||
經營租賃ROU資產 | $ | |
| $ | |
| 預付費用和其他資產 | |
經營租賃負債 | $ | 8,870 |
| $ | 9,201 |
| 應計費用和其他負債 | |
經營租賃加權-平均剩餘租賃期限 |
| 年份 |
| 年份 | ||||
經營租賃加權平均貼現率 |
| | % |
| | % |
|
下表列出了與經營租賃的租賃成本有關的某些信息,這些信息在所附的綜合收益表中記錄在所示日期的佔用和折舊中(以千計):
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
租賃費 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||
融資租賃使用權資產攤銷 | $ | | $ | | ||
融資租賃對租賃責任的利息 |
| |
| | ||
經營租賃成本 |
| |
| | ||
可變租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本(1) | $ | | $ | |
(1) | 與轉租活動相關的收入並不顯著,未在此列示。 |
補充現金流信息--計入租賃負債計量的經營租賃額支付的營運現金流為#美元。
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下表核對了截至2021年6月30日與公司租賃負債相關的各期未貼現現金流(單位:千):
截至3月31日的年度: |
| 運營中 |
| 金融 | ||
租契 | 租賃 | |||||
2022年剩餘部分 | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
此後 |
| |
| | ||
最低租賃付款總額 |
| |
| | ||
減去:相當於利息的租賃付款額 |
| ( |
| ( | ||
租賃負債 | $ | | $ | |
2010年3月,該公司出售了
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告包含某些財務信息,這些信息是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)以外的方法確定的。這些措施包括在全額税額等值基礎上的淨利息收入和在全額税額等值基礎上的淨息差。管理層在分析公司業績時使用這些非GAAP衡量標準。淨利息收入的税額等值調整在比較應税資產和免税資產時確認了所得税節省。管理層認為,按全額税項等值基準列報淨利息收入和淨息差是銀行業的標準做法,因此認為提供這些措施可能有助於同業比較。這些披露不應被視為符合公認會計原則的結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非公認會計原則的業績衡量標準相比較。
新冠肺炎相關信息
為應對當前圍繞2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的全球形勢,本公司提供多種救助方案,旨在支持我們的客户和我們所服務的社區。
工資保障計劃(PPP)參與-2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)授權小企業管理局(SBA)根據截至2020年8月8日的購買力平價(PPP)臨時擔保貸款。2021年綜合撥款法案(CAA 2021)在2021年5月31日之前重新開放了PPP,2021年1月,世行開始接受和處理PPP第二輪(PPP2)下的貸款申請。作為一家合格的小型企業管理局(SBA)貸款人,該公司自動獲得發起PPP貸款的授權。小企業管理局為符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,只要借款人符合SBA貸款豁免要求,都有資格由SBA免除和償還。除了從這些貸款中賺取1%的利息外,SBA還向我們支付處理購買力平價貸款的費用。通過完成最初的購買力平價,我們已經為購買力平價貸款提供了總計1.135億美元的資金。通過PPP2的達成,我們已經為PPP2貸款提供了總計5410萬美元的資金。這些購買力平價貸款主要發放給現有的中小型企業客户,以及購買力平價指導允許的獨立承包商、獨資企業、合夥企業和非營利組織。截至2021年6月30日,收到SBA貸款寬免還款後,與首輪PPP相關的餘額共計590萬美元的貸款有36筆。截至2021年6月30日,本公司尚未收到任何PPP2的寬恕申請。
截至2021年6月30日,與PPP貸款相關的未償還貸款餘額和未攤銷費用總額分別為5760萬美元和210萬美元。對於15萬美元或以下的PPP貸款,SBA有一個簡化的寬恕程序。截至2021年6月30日,世行持有302筆15萬美元或以下的PPP貸款,總餘額為1580萬美元。
貸款修改-
公司將繼續為受新冠肺炎影響的借款人提供付款和財務救濟計劃。由於新冠肺炎而修改的所有貸款都會受到單獨監控,在最初修改之後繼續減免的任何請求屆時都將重新評估,以確定是否應該批准進一步修改,以及下調風險評級是否合適。
截至2021年6月30日,該公司有一筆已批准延期付款的商業貸款,總額為563,000美元,其中包括將定期計劃的本金和利息推遲6個月支付。截至2021年6月30日,有一個消費者個人信用額度被推遲,然而,在2021年6月30日沒有未償還餘額。此外,為FHLMC提供的四筆總計110萬美元的抵押貸款被批准延期付款。根據CARE法案的指導和隨後的銀行監管指導,這些修改沒有被歸類為TDR。我們相信,為了有效管理我們的投資組合,並幫助我們的客户度過圍繞新冠肺炎疫情持續時間、影響和政府反應的持續不確定性,我們正在採取的步驟是必要的。
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分支機構運營和其他客户支持-我們已經採取了各種措施來確保我們客户和我們人員的安全。我們的許多員工繼續遠程工作或有靈活的工作時間,我們已經在辦公室內製定了措施,以幫助確保必須在現場工作的員工的安全。家庭第一冠狀病毒應對法案還為我們的員工提供了額外的靈活性,以幫助他們駕馭他們的個人挑戰。公司一直在採取措施恢復正常的分支機構活動,並制定了具體的指導方針,以幫助保護客户的安全。
關鍵會計政策
關鍵會計政策和估計在我們的2021年Form 10-K中的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計政策”下進行了討論。這一討論突出了該公司做出的涉及不確定性或可能發生重大變化的估計。與公司2021年Form 10-K中包含的披露相比,公司的關鍵會計政策和估計沒有任何重大變化。
高管概述
作為一家進步的、以社區為導向的金融服務公司,該公司強調為其主要市場地區的居民提供當地的個性化服務。該公司將華盛頓州的克拉克縣、克里克塔縣和斯卡馬尼亞州,以及俄勒岡州的馬爾特諾馬縣、華盛頓州和馬裏恩縣作為其主要市場區域。本公司主要從事吸引公眾存款的業務,並在其一級市場區域利用該等資金髮起商業業務、商業房地產、多户房地產、土地、房地產建設、住宅房地產和其他消費貸款。截至2021年6月30日,該公司的應收貸款淨額為871.9美元,而2021年3月31日為9.241億美元。
該銀行的子公司Riverview Trust Company(簡稱“信託公司”)是一家信託和金融服務公司,在華盛頓州温哥華市中心設有辦事處,在俄勒岡州奧斯威戈湖設有辦事處,提供全方位經紀活動、信託和資產管理服務。世行的商業和專業銀行部在温哥華和波特蘭分別設有兩個貸款辦事處和一個貸款辦事處,提供商業和商業銀行服務。
該公司的戰略計劃包括瞄準其主要市場領域的商業銀行客户羣,以進行貸款發放和存款增長,特別是中小型企業、專業人士和積累財富的個人。為了實現這些目標,該公司將尋求增加符合其戰略計劃以及資產/負債和監管資本目標的貸款組合,其中包括在其貸款組合中保持大量的商業業務和商業房地產貸款。除SBA PPP貸款外,我們最近發放的大部分貸款主要集中於商業商業和商業房地產貸款,這些貸款與傳統的固定利率消費房地產一對四家庭抵押貸款相比,具有可調整的利率、更高的收益率或更短的期限和更高的信用風險。
我們的戰略計劃還強調更加重視非利息收入,包括提高通過信託公司進行資產管理的費用和存款服務費。該戰略計劃旨在提高收益,降低利率風險,併為客户和公司所服務的當地社區提供更全面的金融服務。我們相信,我們有能力通過我們的16個分支機構吸引新客户並增加我們的市場份額,其中包括克拉克縣的9個分支機構、波特蘭大都市區的3個分支機構和3個貸款中心。
温哥華位於華盛頓州克拉克縣,就在俄勒岡州波特蘭以北。許多企業位於温哥華地區,因為與俄勒岡州相比,華盛頓的税收結構有利,能源成本更低。位於温哥華地區的公司包括:夏普微電子公司、惠普公司、佐治亞太平洋公司、保險商實驗室、WaferTech公司、鸚鵡螺公司、巴雷特商業服務公司、和平健康公司和班菲爾德寵物醫院,以及幾個支持行業。除了這個工業基地,哥倫比亞河峽谷風景區和波特蘭大都會地區也是旅遊業的來源,這有助於該地區擺脱過去對木材工業的依賴。
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在最近的新冠肺炎疫情之前,該公司市場地區的經濟狀況總體上是積極的。根據華盛頓州就業保障部的數據,2021年5月31日,克拉克縣的失業率降至5.3%,而2021年3月31日和2020年6月30日的失業率分別為6.2%和11.2%。根據俄勒岡州就業部的數據,截至2021年5月31日,俄勒岡州波特蘭市的失業率降至6.0%,而2021年3月31日和2020年6月30日的失業率分別為7.0%和12.3%。根據區域多重上市服務(RMLS)的數據,俄勒岡州波特蘭的住宅庫存水平在2021年6月30日和2021年3月31日保持在0.8個月的水平,在2020年6月30日保持在1.5個月的水平。截至2021年6月30日,克拉克縣的住宅庫存水平略有上升,從2021年3月31日的0.5個月和2020年6月30日的1.6個月增加到0.6個月。根據RMLS的數據,與2020年6月相比,克拉克縣2021年6月的成交房屋銷售增長了33.4%。與2020年6月相比,俄勒岡州波特蘭2021年6月的成交房屋銷售增長了28.3%。
運營戰略
2022財年標誌着99這是世行1923年開始運營以來的週年紀念日。公司的主要業務戰略是在其主要市場範圍內提供全面的銀行和相關金融服務。歷史上的重點一直是住宅房地產貸款。然而,自1998年以來,該公司通過擴大其商業和建築貸款組合,使其貸款組合多樣化。截至2021年6月30日,商業和建築貸款佔總貸款的94.0%,而2021年3月31日為93.8%。商業貸款,包括商業房地產貸款,通常比住宅貸款具有更高的信用風險、更大的利差和更短的期限,這可以提高貸款組合的盈利能力。
該公司的目標是通過增加高收益資產(特別是商業房地產和商業商業貸款)、增加核心存款餘額、管理問題資產、降低開支、聘用專注於商業貸款的有經驗的員工以及探索擴張機會來為股東帶來回報。公司力求通過專注於以下目標來實現這些結果:
執行我們的業務計劃。該公司專注於通過擴大其主要市場地區的客户基礎來增加其貸款組合,特別是高收益的商業和建築貸款,以及其核心存款。通過強調全面關係銀行業務,公司打算通過交叉營銷計劃加深與客户的關係,提高個別客户的盈利能力,從而使公司能夠更好地識別客户的貸款機會和服務。為了建立其核心存款基礎,公司將繼續利用更多的產品、技術和對客户服務的關注來努力實現這一目標。該公司還將繼續尋求通過從頭成立分支機構、選擇性收購個別分支機構、貸款購買以及符合其投資和市場目標的整家銀行交易來擴大其特許經營權。在這方面,該公司此前宣佈計劃在華盛頓州克拉克縣新建三家分支機構,以補充其現有的分支機構網絡。2021財年,卡馬斯市中心和温哥華瀑布公園附近都開設了新的分店。裏奇菲爾德的第三家新分行預計將於2021年秋季開業。
保持良好的資產質量。該公司相信,強大的資產質量是取得長期財務成功的關鍵。該公司積極管理拖欠貸款和不良資產,積極追回消費者債務,在喪失抵押品贖回權或收回時銷售可出售的財產,並通過編制分類資產和貸款沖銷來管理拖欠貸款和不良資產。該公司的信貸管理方法採用了明確的政策和程序以及嚴格的承保標準,因此我們擁有強大的資產質量和信用指標。雖然公司打算謹慎地增加其資產的百分比,包括收益較高的商業房地產、房地產建設和商業商業貸款,這些貸款提供更高的風險調整回報、更短的期限和對利率波動更敏感,但公司打算通過使用這些領域的經驗豐富的銀行家和保守的放貸方法來管理信貸敞口。
34
目錄
新產品和新服務的推出。公司不斷審查新產品和服務,為客户提供更多的金融選擇。出於業務發展和節約成本的目的,通常會審查所有新技術和服務。本公司網上銀行服務的客户使用量持續增長,本行提供全套傳統現金管理產品及網上銀行產品,包括手機銀行、移動存款、賬單支付、電子結算單及文本銀行。這些產品是為滿足我們所服務市場的中小型企業和家庭的需求而量身定做的。該公司於2021年1月推出MobiMoney™,允許賬户持有人通過智能手機或平板電腦控制各自的河景借記卡。該公司打算有選擇地增加其他產品,以進一步擴大收入來源,並通過交叉銷售貸款和存款產品以及其他服務,包括通過信託公司提供的服務來增加其手續費收入,從而更多地抓住每個客户的銀行關係。截至2021年6月30日和2021年3月31日,信託公司管理的資產總額為13億美元。該公司還向其客户提供第三方身份竊取產品。身份盜竊產品幫助我們的客户監控他們的信用,幷包括身份盜竊恢復服務。
吸引核心存款和其他存款產品。該公司提供個人支票、儲蓄和貨幣市場賬户,這些賬户通常是比存單成本更低的資金來源,在利率波動時提取的可能性較小。為了建立其核心存款基礎,該公司尋求減少對傳統高成本存款的依賴,轉而使用穩定的低成本核心存款來為貸款增長提供資金,並減少對其他批發資金來源的依賴,包括FHLB和FRB預付款。該公司相信,繼續致力於建立客户關係將有助於提高核心存款和本地零售存單的水平。此外,該公司還打算通過擴大產品線來擴大業務銀行關係,以滿足其目標業務客户的需求,從而增加活期存款。該公司保持以技術為基礎的產品,以鼓勵低成本存款的增長,如個人財務管理、企業現金管理和企業遠程存款產品,使其能夠滿足客户的現金管理需求,並有效地與各種規模的銀行競爭。截至2021年6月30日,核心分行存款比2021年3月31日增加了5400萬美元。
招聘和留住高能力人才,重點是商業貸款。該公司是否有能力繼續吸引和留住擁有強大社區關係和對其市場的大量了解的銀行專業人員,將是其成功的關鍵。該公司相信,通過專注於聘用和留住專注於業主自有商業房地產和商業貸款以及伴隨這些關係的存款餘額的經驗豐富的銀行家,它增強了市場地位,增加了有利可圖的增長機會。公司向員工強調提供模範客户服務和尋找與客户建立進一步關係的機會的重要性。目標是依靠公司的客户服務和關係銀行方式與其他金融服務提供商競爭。該公司認為,其優勢之一是,通過公司的員工持股(“ESOP”)和401(K)計劃,其員工也是股東。
35
目錄
商業和建設貸款構成
下表列出了該公司商業和建築貸款組合的構成,這些貸款組合是根據貸款目的在指定日期(以千為單位)確定的:
其他 | 商業廣告& | |||||||||||
| 商業廣告 |
| 房地產 |
| 房地產 |
| 施工 | |||||
業務 | 抵押貸款 | 施工 | 總計 | |||||||||
2021年6月30日 | ||||||||||||
商業業務 | $ | 160,617 | $ | — | $ | — | $ | 160,617 | ||||
SBA PPP |
| 55,511 |
| — |
| — |
| 55,511 | ||||
商業性建築 |
| — |
| — |
| 2,994 |
| 2,994 | ||||
寫字樓 |
| — |
| 136,580 |
| — |
| 136,580 | ||||
倉庫/工業 |
| — |
| 90,097 |
| — |
| 90,097 | ||||
零售/購物中心/露天購物中心 |
| — |
| 85,392 |
| — |
| 85,392 | ||||
輔助生活設施 |
| — |
| 808 |
| — |
| 808 | ||||
單一用途設施 |
| — |
| 236,070 |
| — |
| 236,070 | ||||
土地 |
| — |
| 14,922 |
| — |
| 14,922 | ||||
多户住宅 |
| — |
| 44,804 |
| — |
| 44,804 | ||||
一比四家庭建設 |
| — |
| — |
| 8,392 |
| 8,392 | ||||
總計 | $ | 216,128 | $ | 608,673 | $ | 11,386 | $ | 836,187 |
2021年3月31日 |
| |||||||||||
商業業務 |
| $ | 171,701 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 171,701 |
SBA PPP | 93,444 | — | — | 93,444 | ||||||||
商業性建築 |
| — |
| — |
| 9,810 |
| 9,810 | ||||
寫字樓 |
| — |
| 135,526 |
| — |
| 135,526 | ||||
倉庫/工業 |
| — |
| 87,880 |
| — |
| 87,880 | ||||
零售/購物中心/露天購物中心 |
| — |
| 85,414 |
| — |
| 85,414 | ||||
輔助生活設施 |
| — |
| 854 |
| — |
| 854 | ||||
單一用途設施 |
| — |
| 233,793 |
| — |
| 233,793 | ||||
土地 |
| — |
| 14,040 |
| — |
| 14,040 | ||||
多户住宅 |
| — |
| 45,014 |
| — |
| 45,014 | ||||
一比四家庭建設 |
| — |
| — |
| 7,180 |
| 7,180 | ||||
總計 | $ | 265,145 | $ | 602,521 | $ | 16,990 | $ | 884,656 |
2021年6月30日與2021年3月31日財務狀況對比
截至2021年6月30日,現金和現金等價物(包括利息賬户)總額為3.347億美元,而2021年3月31日為2.654億美元。公司的現金餘額根據資金需要而波動,公司將根據公司的資產/負債管理計劃和流動性目標,將一部分多餘的現金餘額用於購買投資證券,以賺取比利息賬户中持有的現金的名義收益率更高的收益,以實現收益最大化。作為這一戰略的一部分,該公司還將其多餘現金的一部分投資於為投資而持有的短期存單。所有為投資而持有的存單都由聯邦存款保險公司提供全額保險。截至2021年6月30日和2021年3月31日,持有的投資存單總額為24.9萬美元。
截至2021年6月30日和2021年3月31日,投資證券總額分別為3.081億美元和2.559億美元。這一增長是由於投資購買被正常的首付、催繳和到期所抵消。在截至2021年6月30日的三個月裏,投資證券的購買總額為6520萬美元。在截至2020年6月30日的三個月內,沒有購買投資證券。該公司主要購買由政府機構(FHLMC、FNMA、SBA或GNMA)支持的證券組合。於2021年6月30日,本公司認定其投資證券除暫時性減值(“OTTI”)外均不需要其他費用。有關公司投資證券的更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中綜合財務報表附註5。
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目錄
截至2021年6月30日,應收貸款淨額為8.719億美元,而2021年3月31日為9.241億美元,減少了5220萬美元。貸款減少主要是由於小型企業管理局購買力平價貸款的貸款寬免還款,以及其他商業貸款的減少。截至2021年6月30日,扣除遞延費用(包括在商業商業貸款類別中)的SBA PPP貸款總額為5550萬美元,而2021年3月31日為9340萬美元。商業房地產貸款增加550萬美元,但被房地產建設貸款減少560萬美元所抵消。由於這些房地產建設項目的完工時間,這些類別的餘額可能會波動。一旦這些項目完成,這些貸款將滾動為永久融資,並被歸類為其他房地產抵押貸款類別。此外,消費貸款減少530萬美元。該公司還購買SBA貸款的擔保部分,作為補充貸款來源的一種方式,進一步分散其貸款組合,並賺取高於其現金或短期投資所賺取的收益。這些SBA貸款是通過位於公司主要市場區域以外的另一家金融機構發放的。這些貸款是以賣方保留的服務方式購買的。截至2021年6月30日,公司購買的SBA貸款組合為4220萬美元,而截至2021年3月31日為4740萬美元。
截至2021年6月30日,存款增加6690萬美元,達到14億美元,而2021年3月31日為13億美元。這一增長是由於小企業管理局購買力平價貸款直接存入客户賬户,也是由於新冠肺炎改變了儲蓄和消費習慣。截至2021年6月30日和2021年3月31日,該公司沒有批發經紀存款。截至2021年6月30日,核心分行存款佔總存款的96.6%,而2021年3月31日為97.4%。該公司計劃繼續專注於核心存款和建立客户關係,而不是通過批發市場獲得存款。
截至2021年6月30日,股東權益增加了540萬美元,從2021年3月31日的1.516億美元增加到1.57億美元。增加的主要原因是淨收入為580萬美元,以及與可供出售投資證券的未實現持有收益(税後淨額)相關的累計其他全面收入增加120萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,支付了總計110萬美元的現金股息和回購了總計49.3萬美元的73,367股普通股,抵消了這一增長。
資本資源
該銀行是一家州特許的聯邦保險機構,受FDIC和WDFI管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本金要求可能會導致監管機構啟動某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對銀行的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架,銀行必須滿足特定的資本準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
監管規定的確保資本充足的量化措施要求銀行維持總資本和第I級資本與風險加權資產、核心資本與總資產以及有形資本與有形資產的最低金額和比率(見下表)。管理層認為,該行滿足了截至2021年6月30日的所有資本充足率要求。
37
目錄
截至2021年6月30日,根據FDIC迅速採取糾正行動的監管框架,該行被歸類為“資本充足”。在所示日期,銀行實際和要求的最低資本金金額和比率如下(以千美元為單位):
|
|
|
|
|
| “資本充足”。 |
| |||||||||
對於Capital來説, | 在我們的提示下 |
| ||||||||||||||
實際 | 目的的充分性 | 糾正措施 |
| |||||||||||||
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| 金額 |
| 比率 |
| ||||
2021年6月30日 |
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| ||||
總資本: |
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| ||||
(風險加權資產) | $ | 156,222 |
| 17.49 | % | $ | 71,475 |
| 8.0 | % | $ | 89,343 |
| 10.0 | % | |
第一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(風險加權資產) |
| 144,969 |
| 16.23 |
| 53,606 |
| 6.0 |
| 71,475 |
| 8.0 | ||||
普通股一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
(風險加權資產) |
| 144,969 |
| 16.23 |
| 40,204 |
| 4.5 |
| 58,073 |
| 6.5 | ||||
一級資本(槓桿): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(計算有形資產平均值) |
| 144,969 |
| 9.37 |
| 61,885 |
| 4.0 |
| 77,356 |
| 5.0 | ||||
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
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|
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|
| ||||
總資本: |
|
|
|
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|
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|
| ||||
(風險加權資產) | $ | 151,555 |
| 17.35 | % | $ | 69,879 |
| 8.0 | % | $ | 87,349 |
| 10.0 | % | |
第一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(風險加權資產) |
| 140,529 |
| 16.09 |
| 52,409 |
| 6.0 |
| 69,879 |
| 8.0 | ||||
普通股一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(風險加權資產) |
| 140,529 |
| 16.09 |
| 39,307 |
| 4.5 |
| 56,777 |
| 6.5 | ||||
一級資本(槓桿): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(計算有形資產平均值) |
| 140,529 |
| 9.63 |
| 58,344 |
| 4.0 |
| 72,930 |
| 5.0 |
除了最低普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和總資本比率外,銀行還必須保持由額外的CET1資本組成的資本保護緩衝,以避免對支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的合格留存收入的百分比支付酌情獎金的限制。資本保護緩衝的金額要求大於風險加權資產的2.5%。截至2021年6月30日,該行CET1資本超過要求的保本緩衝金額超過2.5%。
對於銀行控股公司,如本公司,資本準則僅適用於銀行。美聯儲(Federal Reserve)預計,根據迅速糾正行動的規定,控股公司的子公司銀行將擁有充足的資本。如果公司在2021年6月30日受到銀行控股公司監管指引的約束,公司將超過所有監管資本要求。
作為法定監督的一部分,公司的銀行監管機構定期檢查公司的財務狀況和風險管理程序。根據他們的審查,這些監管機構可以指示公司的合併財務報表根據他們的調查結果進行調整。未來的審查可能包括審查公司2022年綜合財務報表中報告的某些交易或其他金額。
流動性與資本資源
流動性對我們的業務至關重要。銀行流動資金管理的目標是維持充足的現金流,以履行存款人提款的義務,為貸款客户的借款需求提供資金,併為持續經營提供資金。核心關係存款是銀行流動性的主要來源。因此,本行專注於與在本行擁有多個賬户和服務的本地消費者和企業客户建立存款關係。
38
目錄
流動性管理既是公司管理層的短期責任,也是長期責任。該公司根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預計貸款銷售、(Iii)預期存款流量、(Iv)有息存款收益和(V)資產/負債管理計劃目標的評估,調整對流動資產的投資。過剩的流動性通常投資於有息的隔夜存款和其他短期政府和機構債務。如果公司需要超出其內部能力的資金,它可以通過FHLB、FRB和其他批發設施獲得額外的多元化和可靠的資金來源。這些資金來源可以長期或短期用於補償其他資金來源的減少,也可以長期用於支持貸款活動。
該公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付收益、出售貸款收益、到期證券、FHLB預付款和FRB借款。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是一個可預測的資金來源,但抵押貸款和抵押貸款支持證券的存款流動和提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響。管理層認為,其對核心關係存款的關注,加上通過可靠交易對手獲得借款的機會,提供了可獲得充足流動性的合理而審慎的保證。然而,儲户或交易對手的行為可能會隨着競爭、經濟或市場狀況或其他不可預見的情況而改變,這些情況可能會對流動性產生影響,可能需要採取不同的戰略或運營行動。
公司必須保持充足的流動性水平,以確保有足夠的資金用於貸款發放、存款提取和持續運營,履行其他財務承諾,並利用投資機會。在截至2021年6月30日的三個月裏,世行主要將資金來源用於為貸款承諾提供資金。截至2021年6月30日,持有用於投資和可供出售的投資證券的現金和現金等價物、存單總計6.038億美元,佔總資產的37.3%。銀行通常保持充足的現金和短期投資,以滿足短期流動性需求;然而,其主要流動性管理做法是管理短期借款,包括與其資產/負債目標一致的FRB借款和FHLB預付款。截至2021年6月30日,世行沒有從FRB獲得預付款,並與FRB保持了一項信貸安排,可用借款能力為4540萬美元,但須有足夠的抵押品。截至2021年6月30日,銀行沒有來自FHLB的預付款,可用借款能力為2.394億美元,但須有足夠的抵押品和股票投資。截至2021年6月30日,該行有足夠的未抵押抵押品,使其能夠利用其從FRB和FHLB的可用借款能力。然而,借款能力可能會根據貸款抵押品的可接受性和風險評級而波動,交易對手可以酌情調整適用於此類抵押品的貼現率。
批發資金的另一個來源包括經紀存單。雖然本公司不時使用經紀存款,但在歷史上,本公司並未廣泛依賴經紀存款為其營運提供資金。截至2021年6月30日和2021年3月31日,該行沒有批發經紀存款。銀行還參與CDARS和ICS存款產品,這兩種產品允許本公司接受超過FDIC為該儲户提供的保險限額的存款,併為全部存款提供“直通”保險。截至2021年6月30日和2021年3月31日,世行CDARS和ICS餘額分別為6120萬美元,佔總存款的4.3%,3790萬美元,佔總存款的2.8%。此外,本行亦登記了網上存款登記服務。根據這項上市服務,本行可在機構投資者有能力將資金存入本行的互聯網網站上公佈定期存款利率。於2021年6月30日及2021年3月31日,本公司並無透過此項上市服務存入任何存款。雖然在截至2021年6月30日的三個月內,本公司沒有發起任何基於互聯網的存款,但本公司未來可能會根據其資產/負債目標發起任何基於互聯網的存款。世行所有資金來源的總和使世行可用流動性達到11億美元,佔2021年6月30日總資產的67.8%。
截至2021年6月30日,該公司的總承諾額為1.554億美元,其中包括2760萬美元的信貸承諾、總計1.138億美元的未使用信用額度、總計1230萬美元的未支付建築貸款以及總計180萬美元的備用信用證。該公司預計,它將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。定於2021年6月30日起不到一年到期的存單總額為7,980萬美元。從歷史上看,銀行一直能夠在存款到期時保留大量存款。抵消這些現金流出的是截至2021年6月30日的不到一年的預定貸款到期日,總計3820萬美元。
39
目錄
Riverview Bancorp,Inc.作為獨立於銀行的法人實體,必須提供自己的流動資金。Riverview Bancorp公司的資本和流動資金來源包括銀行的分配和發行債務或股權證券。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。截至2021年6月30日,Riverview Bancorp,Inc.有1,020萬美元現金來滿足其流動性需求。
資產質量
截至2021年6月30日,由不良貸款組成的不良資產為38.3萬美元,佔總資產的0.02%,而截至2021年3月31日,不良資產為57.1萬美元,佔總資產的0.04%。
下表列出了該公司在指定日期的不良貸款信息(以千美元為單位):
| 2021年6月30日 |
| 2021年3月31日 | |||||||
數量: | 數量: | |||||||||
| 貸款 |
| 天平 |
| 貸款 |
| 天平 | |||
商業業務 |
| 2 | $ | 177 |
| 3 | $ | 357 | ||
商業地產 |
| 1 |
| 138 |
| 1 |
| 144 | ||
消費者 |
| 4 |
| 68 |
| 5 |
| 70 | ||
總計 |
| 7 | $ | 383 |
| 9 | $ | 571 |
截至2021年6月30日,貸款損失撥備為1,760萬美元,佔總貸款的1.98%,而截至2021年3月31日,貸款損失撥備為1,920萬美元,佔總貸款的2.03%。在截至2021年6月30日的三個月中,該公司記錄的貸款損失重新計入為160萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的貸款損失撥備為450萬美元。截至2021年6月30日,貸款損失撥備減少的主要原因是,自2020年3月31日以來,與新冠肺炎大流行相關的經濟持續改善。截至2020年6月30日,貸款損失撥備增加的主要原因是與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性,以及預計屆時疫情將對我們貸款組合中的各個行業風險敞口產生影響。我們的SBA PPP貸款在計算所需的6月30日、2021年和2020年的貸款損失準備金時被省略,因為這些貸款由SBA全額擔保,管理層預計大多數SBA PPP借款人將尋求SBA全部或部分免除其貸款義務,而SBA將償還銀行免除的金額。
截至2021年6月30日,貸款損失撥備對不良貸款的覆蓋率為4592.69%,而2021年3月31日為3358.67%。截至2021年6月30日,該公司確認了253,000美元(佔不良貸款的65.98%)為減值貸款,並對每筆貸款進行了具體的估值分析,因此這些減值貸款不需要特定的準備金。
管理層根據對影響貸款組合的各種因素的評估,認為截至2021年6月30日的貸款損失撥備足以彌補貸款組合中固有的可能損失,本公司相信已根據公認會計準則建立了現有的貸款損失撥備。然而,國家和地方經濟狀況的下降(包括新冠肺炎疫情造成的下降)、公司銀行業監管機構的審查結果或其他因素可能導致貸款損失撥備大幅增加,並可能對公司未來的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,由於未來影響借款人和抵押品的事件無法確切預測,因此不能保證現有的貸款損失撥備將是足夠的,或者如果任何貸款的質量惡化或抵押品價值因本文件其他部分討論的因素而下降,則不需要大幅增加撥備。有關公司減值貸款和貸款損失準備的更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中的合併財務報表附註7。
40
目錄
問題債務重組(“TDR”)是指由於與借款人的財務狀況相關的經濟或法律原因,公司給予借款人的特許權,否則公司不會考慮這些特許權的貸款。TDR通常涉及對條款的修改,例如降低貸款的聲明利率或面值、減少應計利息和/或以低於當前市場利率的聲明利率延長到期日(對於具有類似風險的新貸款)。
TDR被視為減值貸款,因此,當貸款被視為減值時,減值金額使用貼現現金流和原始票據利率計量,除非貸款依賴抵押品。在這些情況下,使用抵押品的估計公允價值(如果適用,減去任何銷售成本)。如果減值貸款的估計價值低於記錄的貸款投資,減值被確認為貸款損失準備中的特定組成部分。當減值金額為確認損失時,從貸款損失準備中沖銷。截至2021年6月30日,公司的所有TDR都在按照商定的方式付款。
該公司已決定,在某些情況下,將一筆貸款拆分成多張票據是合適的。這通常包括不受關係現金流支持的不良註銷貸款和由現金流支持的履約貸款。如果存在多個票據,也可以將這些票據分成多個票據,以使部分貸款餘額與各種還款來源保持一致。一般來説,新貸款是根據慣例的承銷標準進行重組的。在不是特許權的情況下,政策例外是一種讓步,如果借款人遇到財務困難,貸款將被計入TDR。
2020年3月,該公司開始提供短期貸款修改,以幫助借款人在新冠肺炎大流行期間。CARE法案以及銀行業監管機構發佈的一份聯合機構聲明規定,為迴應新冠肺炎並符合一定標準而做出的短期修改不需要計入TDR。因此,本公司不計入TDR等貸款修改。根據CARE法案進行的貸款修改仍需進行減值評估。
貸款被歸類為TDR後,其應計狀態可能會發生變化。本公司與TDR相關的一般政策是根據修訂條款對借款人的財務狀況和還款前景進行信用評估。這一評估包括考慮借款人在一段合理時期內的持續歷史還款表現。持續的還款履約期一般至少為6個月,可能包括在重組日期之前償還的款項。如果本金和利息的償還出現問題,它將被置於非權責發生狀態。
下表列出了該公司在指定日期的不良資產信息(以千美元為單位):
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| ||||||
| 2021年6月30日 |
| 2021年3月31日 |
| |||
按非權責發生制核算的貸款: |
|
| |||||
商業業務 | $ | 177 | $ | 182 | |||
其他房地產抵押貸款 |
| 138 |
| 144 | |||
消費者 |
| 68 |
| 69 | |||
總計 |
| 383 |
| 395 | |||
累計合同逾期90天或以上的貸款 |
| — |
| 176 | |||
不良資產總額 | $ | 383 | $ | 571 | |||
非權責發生貸款的放棄利息(1) | $ | 7 | $ | 49 | |||
不良貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.04 | % | 0.06 | % | |||
不良貸款總額與總資產之比 | 0.02 | % | 0.04 | % | |||
不良資產總額佔總資產的比例 | 0.02 | % | 0.04 | % |
(1) | 截至2021年6月30日的三個月和截至2021年3月31日的一年。 |
41
目錄
下表列出了公司在指定日期(以千為單位)按貸款類型和地理區域劃分的不良資產信息:
| 西南 |
|
|
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| ||||
| 華盛頓 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
2021年6月30日 |
|
|
| ||||||
商業業務 | $ | 177 | $ | — | $ | 177 | |||
商業地產 |
| 138 |
| — |
| 138 | |||
消費者 |
| 68 |
| — |
| 68 | |||
不良資產總額 | $ | 383 | $ | — | $ | 383 |
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
| |||
商業業務 | $ | 182 | $ | 175 | $ | 357 | |||
商業地產 |
| 144 |
| — |
| 144 | |||
消費者 |
| 63 |
| 7 |
| 70 | |||
不良資產總額 | $ | 389 | $ | 182 | $ | 571 |
按地理區域劃分的土地徵用及發展貸款和投機及海關/預售建築貸款的構成如下(以千計):
| 西北 |
| 其他 |
| 西南 |
|
| |||||
| 俄勒岡州 |
| 俄勒岡州 |
| 華盛頓 |
| 總計 | |||||
2021年6月30日 |
|
|
|
| ||||||||
土地徵用與開發 | $ | 2,194 | $ | 1,039 | $ | 11,689 | $ | 14,922 | ||||
投機性和定製/預售建築 | — | 601 | 7,791 | 8,392 | ||||||||
總計 | $ | 2,194 | $ | 1,640 | $ | 19,480 | $ | 23,314 |
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
土地徵用與開發 | $ | 2,221 | $ | 1,765 | $ | 10,054 | $ | 14,040 | ||||
投機性和定製/預售建築 |
| — |
| 450 |
| 5,382 |
| 5,832 | ||||
總計 | $ | 2,221 | $ | 2,215 | $ | 15,436 | $ | 19,872 |
其他受關注的貸款被歸類為不合標準貸款,目前並不包括在非應計制類別中,這些貸款包括借款人現金週轉出現問題,或相應貸款的抵押品可能不足的貸款。在上述其中一種或兩種情況下,借款人可能無法遵守現時的還款條款,而有關貸款隨後可能會被納入非應計項目。管理層認為貸款損失撥備足以彌補這些貸款和其他貸款可能造成的損失。
下表列出了有關該公司在指定日期的其他受關注貸款的信息(以千美元為單位):
| 2021年6月30日 |
| 2021年3月31日 | |||||||
數量 |
| 數量 |
| |||||||
| 貸款 |
| 天平 |
| 貸款 |
| 天平 | |||
商業業務 |
| 2 | $ | 61 |
| — | $ | — | ||
商業地產 |
| 3 |
| 8,151 |
| 2 |
| 7,268 | ||
多户住宅 |
| 2 |
| 23 |
| 2 |
| 24 | ||
總計 |
| 7 | $ | 8,235 |
| 4 | $ | 7,292 |
42
目錄
截至2021年6月30日,拖欠30-89天的貸款佔總貸款的0.16%,而2021年3月31日為0.03%,主要由商業貸款和消費貸款組成。商業地產(“CRE”)投資組合中沒有拖欠30-89天的貸款。綜合商業工程貸款佔貸款組合的最大部分,佔貸款總額的61.71%,商業業務佔貸款總額的24.30%。
表外安排和其他合同義務
在正常的經營過程中,公司履行一定的合同義務和其他承諾。債務一般涉及通過存款和借款以及房地租賃為業務提供資金。承諾通常與貸款業務有關。
該公司根據長期經營和資本租賃承擔義務,主要用於建築空間和土地。租賃期限一般為五年,有延長的選擇權,不受取消的限制。
該公司承諾向客户提供固定和可變利率抵押貸款。因為有些承諾額到期而沒有支取,所以承諾額總額不一定代表未來的現金需求。未支付的貸款資金和未使用的信用額度包括未支付但已承諾用於建設項目、房屋淨值和商業信用額度的資金。備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。
欲瞭解有關公司表外安排和其他合同義務的更多信息,請參閲本表格10-Q第1項中綜合財務報表附註13和14。
商譽評估
當為收購支付的購買價格超過所收購的已確認有形和無形資產淨值的估計公允價值時,商譽最初被記錄。商譽被推定有無限期的使用年限,並至少每年在報告單位層面進行減值測試。該公司有兩個報告單位,即銀行和信託公司,用於評估減值商譽。該公司的所有商譽都已分配給銀行報告單位。該公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查,如果存在潛在減值跡象,則更頻繁地進行年度審查,以確定記錄的商譽是否受損。如果公允價值超過賬面價值,報告單位層面的商譽不會被視為減值,也不需要進行額外分析。如果報告單位的賬面價值大於其公允價值,則表明可能存在減值,必須進行額外分析以衡量減值損失金額(如有)。減值金額是通過比較報告單位商譽的隱含公允價值和商譽的賬面價值來確定的,其方式與報告單位在業務合併中被收購的方式相同。具體地説,公司將在計算商譽隱含公允價值的假設分析中,將公允價值分配給報告單位的所有資產和負債,包括未確認的無形資產。如果商譽的隱含公允價值低於記錄的商譽,本公司將就差額計入減值費用。
在確定損害指標是否已經發生時,需要進行大量的判斷。這些指標可能包括:我們預期的未來現金流大幅下降;我們的股票價格和市值持續大幅下降;法律因素或商業環境發生重大不利變化;監管機構的不利行動或評估;以及意想不到的競爭。這些因素的任何不利變化都可能對這些資產的可回收性產生重大影響,並可能對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
截至2020年10月31日,該公司進行了年度商譽減值測試。商譽減值測試包括兩個步驟。商譽減值測試的第一步採用公司價值分配法、收益法、全銀行交易法和市場法估計報告單位的公允價值,以得出公司的企業價值。公司價值分配法採用公司的總市值,並將其分配給報告單位。這種方法的一個關鍵假設是應用於總市值的控制溢價。從控股權益的角度來看,公司的價值通常高於被廣泛引用的每股市場價格,因此就利用了控制權溢價。該公司使用
43
目錄
預期控制權溢價為35%,這是基於可比交易歷史得出的。收益法使用報告單位對估計的經營業績和現金流的預測,這些現金流使用反映當前市場狀況的比率進行貼現。這一預測使用了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計,包括貸款和存款的增長率、對未來淨利差和現金支出預期變化的估計。該公司在其貼現現金流模型(收益法)中使用的假設包括年收入增長率約為8.1%,淨息差約為3.3%,資產回報率在0.91%至1.39%(平均1.11%)之間。除了利用上述對估計經營業績的預測外,用於根據收益法確定公允價值估計的主要假設是我們的現金流估計使用的貼現率為14.86%,以及最終價值估計為報告單位期末賬面價值的1.43倍。該公司在制定貼現率時採用積累法,其中包括:評估無風險利率、上市股票的預期回報率、公司經營的行業以及公司的規模。全銀行交易法通過在涉及收購類似機構的交易中應用關鍵財務變量來估計公允價值。在應用全銀行交易法時, 該公司確定了2020日曆前10個月期間發生的交易,利用1.1倍的市淨率進行交易。市場法通過將有形賬面價值倍數應用於報告單位的經營業績來估計公允價值。該倍數來自與報告單位經營和投資特徵相似的可比上市公司。在運用市場法的過程中,本公司選擇了四家上市可比機構。在選擇了可比機構後,本公司利用0.8倍有形賬面價值的市場倍數,對上述財務指標與其市場價值之間的關係進行了比較分析,從而得出了報告單位的公允價值。該公司使用公司價值法計算其報告單位的公允價值為1.43億美元,使用收益法計算為1.79億美元,使用全銀行交易法計算為1.84億美元,使用市場法計算為1.8億美元,最後確定的價值為1.81億美元,收益法的權重為一半,全銀行法和市場法的權重為四分之一。沒有對企業價值方法給予任何權重。本公司第一步測試的結果表明,報告單位的公允價值大於其賬面價值,因此不存在商譽減值。
即使公司確定沒有商譽減值,其股價和其他金融機構的價值持續下降,公司收入的下降超出我們目前的預測,金融行業經營環境的重大不利變化或我們資產價值的增加而不增加報告單位的價值,都可能導致未來的減值費用。
在計量日期或未來其他時間存在的情況的變化,或與管理層在評估我們商譽公允價值時作出的判斷、假設和估計相關的眾多估計的變化,可能會導致部分或全部商譽的減值費用。如果本公司計入減值費用,其財務狀況和經營業績將受到不利影響;然而,此類減值費用不會對我們的流動資金、運營或監管資本產生影響。
該公司還完成了截至2021年6月30日的商譽定性評估,並得出結論認為,銀行(報告單位)的公允價值極有可能超過其於2021年6月30日的賬面價值。如果不利的經濟狀況或新冠肺炎疫情導致的公司普通股價格和市值下降被認為是未來持續的,而不是暫時的,可能會對報告單位的公允價值產生重大影響,並可能引發未來的商譽減值費用。在計量日期或未來其他時間存在的環境變化,或與管理層在評估我們商譽公允價值時作出的判斷、假設和估計相關的眾多估計的變化,也可能導致我們商譽的部分或全部減值費用。如果本公司計入減值費用,其財務狀況和經營業績將受到不利影響;然而,此類減值費用不會對我們的流動資金、運營或監管資本產生影響。
44
目錄
截至2021年和2020年6月30日止三個月經營業績比較
淨收入。截至2021年6月30日的三個月的淨收益為580萬美元,或每股稀釋後收益0.26美元,而去年同期為48萬美元,或每股稀釋後收益0.02美元。公司淨收入增加的主要原因是,在截至2021年6月30日的三個月中,貸款損失準備金為450萬美元,而在截至2021年6月30日的三個月中,貸款損失準備金為160萬美元。此外,該公司在截至2021年6月30日的三個月內確認了47.9萬美元的BOLI死亡撫卹金,但在截至2020年6月30日的三個月沒有支付。
淨利息收入。該公司的盈利能力主要取決於其淨利息收入,淨利息收入是它從生息資產獲得的收入與存款和借款支付的利息之間的差額。當從生息資產賺取的利率等於或超過有息負債的利率時,這一正利差將產生淨利息收入。該公司的經營業績還受到總體經濟和競爭狀況的重大影響,特別是市場利率、政府立法和監管以及貨幣和財政政策的變化。
截至2021年6月30日的三個月的淨利息收入為1130萬美元,比去年同期的1110萬美元增加了15.6萬美元。截至2021年6月30日的三個月的淨息差為3.07%,而截至2020年6月30日的三個月的淨息差為3.65%。淨息差減少主要是由於低利率環境對可調利率工具構成下行壓力,加上SBA購買力平價貸款組合的貸款收益率較低,以及新貸款和購買的投資證券的貸款收益率較低,導致生息資產的平均收益率下降,部分被計息負債的平均收益率下降所抵消。貨幣基礎減少,也是由於計息資產的收益率下降速度快於有息負債的利率,因為有息存款平均利率的變化往往滯後於市場利率的變化。
利息和股息收入。截至2021年6月30日的三個月的利息和股息收入減少了31.8萬美元,降至1190萬美元,而去年同期為1220萬美元。這是由於應收貸款利息和費用減少,主要是由於按揭貸款平均餘額下降4520萬美元和按揭貸款平均收益率下降18個基點的綜合影響,截至2021年6月30日的三個月的平均按揭貸款收益率為4.88%,而截至2020年6月30日的三個月為5.06%。這一減幅被與SBA PPP貸款相關的非按揭相關貸款利息收入的增加所抵消,當SBA PPP貸款獲得豁免並確認剩餘遞延費用時,這對我們的非抵押貸款收益率產生了有利影響。由於與SBA PPP貸款相關的存款餘額增加,隔夜現金餘額的平均餘額大幅增加,對生息資產的平均收益率產生了負面影響,在截至2021年6月30日的三個月裏,平均收益率下降了78個基點,降至3.24%,而截至2020年6月30日的三個月的平均收益率為4.02%。利息和股息收入分別包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月與SBA PPP貸款相關的892,000美元和61萬美元的利息收入和手續費。
截至2021年6月30日的三個月,淨貸款平均餘額從去年同期的9.868億美元減少到9.252億美元,減少了6170萬美元。截至2021年6月30日的三個月,淨貸款的平均收益率降至4.67%,而去年同期為4.69%,這主要是由於持續的低利率環境和SBA PPP貸款的影響。截至2021年6月30日的三個月,SBA PPP貸款的平均餘額為8,030萬美元,SBA PPP貸款的平均收益率為4.46%,其中包括淨遞延費用的確認。SBA PPP貸款對貸款收益率的影響在任何時期內都會發生變化,這取決於SBA在滿足特定標準時預付的金額或免除的金額。淨貸款平均餘額和平均收益率的減少,部分被期內投資證券平均餘額增加1.395億美元所抵銷,這是利息和股息收入整體減少的主要原因。
45
目錄
利息支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,利息支出總額分別為63.6萬美元和110萬美元。截至2021年6月30日的三個月,存款利息支出減少了41.6萬美元,降至44.2萬美元,而去年同期為85.8萬美元。截至2021年6月30日的三個月,有息存款加權平均利率下降26個基點,至0.19%,而去年同期為0.45%。定期儲蓄賬户和存單加權平均利率的下降主要是導致存款支出總體下降,這反映了市場對2020年3月由於新冠肺炎疫情而將聯邦基金目標利率下調150個基點的反應。截至2021年6月30日的三個月,有息存款的平均餘額增加了1.714億美元,達到9.3億美元,而去年同期為7.586億美元。平均有息存款餘額增加,主要是因為小企業管理局購買力平價貸款直接存入客户賬户的收益、政府刺激支票以及儲蓄趨勢的增加和新冠肺炎導致的消費習慣的改變。
截至2021年6月30日的三個月,借款利息支出減少了5.8萬美元,降至19.4萬美元,而去年同期為25.2萬美元。截至2021年6月30日的三個月,其他有息負債的平均餘額減少了2110萬美元,降至2910萬美元,而去年同期為5010萬美元。截至2021年6月30日,FHLB沒有未償還的借款,而截至2020年6月30日,FHLB的借款為3000萬美元。截至2021年6月30日的三個月,其他有息負債的加權平均利率上升66個基點,至2.68%,而去年同期為2.02%,原因是未償還次級債券的利率高於未償還的FHLB借款。總體而言,總利息支出較低,原因是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,有息負債加權平均利率分別從0.55%降至0.27%,降幅為28個基點。
下表列出了所示期間的平均資產負債餘額、平均生息資產賺取的利息收入總額和平均計息負債支付的利息支出總額、綜合收益率、利差、生息資產與計息負債的比率和淨利差(千美元):
46
目錄
截至6月30日的三個月: |
| ||||||||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||||||||
利息 | 利息 |
| |||||||||||||||
平均值 | 和 | 平均值 | 和 |
| |||||||||||||
| 天平 |
| 分紅 |
| 產量/成本 |
| 天平 |
| 分紅 |
| 產量/成本 |
| |||||
| |||||||||||||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
按揭貸款 | $ | 665,004 | $ | 8,094 |
| 4.88 | % | $ | 710,158 | $ | 8,962 |
| 5.06 | % | |||
非按揭貸款 |
| 260,157 |
| 2,682 |
| 4.13 |
| 276,658 |
| 2,566 |
| 3.72 | |||||
淨貸款總額(1) |
| 925,161 |
| 10,776 |
| 4.67 |
| 986,816 |
| 11,528 |
| 4.69 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
投資證券(2) |
| 279,042 |
| 1,065 |
| 1.53 |
| 139,585 |
| 679 |
| 1.95 | |||||
每日生息資產 |
| 2,621 |
| — |
| — |
| 134 |
| — |
| — | |||||
其他盈利資產 |
| 271,891 |
| 95 |
| 0.14 |
| 96,151 |
| 37 |
| 0.15 | |||||
生息資產總額 |
| 1,478,715 |
| 11,936 |
| 3.24 |
| 1,222,686 |
| 12,244 |
| 4.02 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
非息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
辦公物業和設備,網絡 |
| 19,298 |
|
|
|
|
| 17,502 |
|
|
|
| |||||
其他無息資產 |
| 78,039 |
|
|
|
|
| 78,702 |
|
|
|
| |||||
總資產 | $ | 1,576,052 |
|
|
|
| $ | 1,318,890 |
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
定期儲蓄賬户 | $ | 295,663 |
| 57 |
| 0.08 | $ | 239,732 |
| 215 |
| 0.36 | |||||
利息支票賬户 |
| 266,793 |
| 21 |
| 0.03 |
| 201,891 |
| 27 |
| 0.05 | |||||
貨幣市場賬户 |
| 244,335 |
| 34 |
| 0.06 |
| 181,493 |
| 53 |
| 0.12 | |||||
存單 |
| 123,160 |
| 330 |
| 1.07 |
| 135,465 |
| 563 |
| 1.67 | |||||
有息存款總額 |
| 929,951 |
| 442 |
| 0.19 |
| 758,581 |
| 858 |
| 0.45 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
其他有息負債 |
| 29,082 |
| 194 |
| 2.68 |
| 50,134 |
| 252 |
| 2.02 | |||||
有息負債總額 |
| 959,033 |
| 636 |
| 0.27 |
| 808,715 |
| 1,110 |
| 0.55 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
無息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
**無息存款;無息存款 |
| 443,135 |
|
|
|
|
| 346,959 |
|
|
|
| |||||
**其他負債 |
| 18,903 |
|
|
|
|
| 12,509 |
|
|
|
| |||||
總負債 |
| 1,421,071 |
|
|
|
| 1,168,183 |
|
|
|
| ||||||
股東權益 |
| 154,981 |
|
|
|
|
| 150,707 |
|
|
|
| |||||
總負債和股東權益 | $ | 1,576,052 |
|
|
|
| $ | 1,318,890 |
|
|
|
| |||||
淨利息收入 |
|
| $ | 11,300 |
|
|
|
| $ | 11,134 |
|
| |||||
利差 |
|
|
|
|
| 2.97 | % |
|
|
|
|
| 3.47 | % | |||
淨息差 |
|
|
|
|
| 3.07 | % |
|
|
|
|
| 3.65 | % | |||
平均生息資產與平均有息負債之比 | 154.19 | % | 151.19 | % | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
税額調整(3) |
|
| $ | 16 |
|
|
|
| $ | 6 |
|
|
(1) | 包括非權責發生制貸款。 |
(2) | 在計算可供出售的投資證券的平均收益率時,採用了歷史成本餘額;因此,收益率信息不影響作為股東權益組成部分反映的公允價值變動。 |
(3) | 税等值調整涉及免税投資利息收入和優先股權證券股利收入。 |
47
目錄
下表列出了與截至2020年6月30日的季度相比,利率和交易量的變化對公司截至2021年6月30日的季度淨利息收入的影響。微不足道的差異是根據數量變化和變化率變化佔總淨變化的百分比關係分配的(以千計)。
截至6月30日的三個月: | |||||||||
2021年與2020年 | |||||||||
| 增加(減少)的原因是 | ||||||||
總計 | |||||||||
增加成本 | |||||||||
| 卷 |
| 費率 |
| (減少) | ||||
利息收入: |
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|
|
| |||
按揭貸款 | $ | (557) | $ | (311) | $ | (868) | |||
非按揭貸款 |
| (158) |
| 274 |
| 116 | |||
投資證券(1) |
| 558 |
| (172) |
| 386 | |||
其他盈利資產 |
| 60 |
| (2) |
| 58 | |||
利息收入總額 |
| (97) |
| (211) |
| (308) | |||
利息支出: |
|
|
|
|
|
| |||
定期儲蓄賬户 |
| 41 |
| (199) |
| (158) | |||
利息支票賬户 |
| 6 |
| (12) |
| (6) | |||
貨幣市場賬户 |
| 14 |
| (33) |
| (19) | |||
存單 |
| (47) |
| (186) |
| (233) | |||
其他有息負債 |
| (125) |
| 67 |
| (58) | |||
利息支出總額 |
| (111) |
| (363) |
| (474) | |||
淨利息收入 | $ | 14 | $ | 152 | $ | 166 |
(1) | 利息是在完全税額等值的基礎上列報的。 |
貸款損失準備金。該公司保留貸款損失準備金,以根據公認會計準則為貸款組合中可能固有的損失做準備。每月評估撥備的充足性,以將撥備維持在足以彌補資產負債表日存在的固有損失的水平。評估的關鍵部分是公司信用管理部門的內部貸款審查職能,該職能負責審查和監測貸款組合的風險和質量;以及公司的外部貸款審查及其貸款分類系統。預計信貸官員將監控他們的投資組合,並在任何需要改變的時候提出改變貸款等級的建議。信用管理部門批准貸款等級的任何更改,並監控貸款等級。
根據公認會計原則,在截至2017年3月31日的財年從MBank獲得的貸款按估計公允價值記錄,這導致貸款的合同金額有淨折扣,其中一部分反映了可能的信貸損失的折扣。信貸貼現計入公允價值的釐定,因此,購入貸款於購置日不計入貸款損失撥備。購入貸款的折價不反映在貸款損失撥備或相關撥備覆蓋率中。然而,我們認為,在將本公司在Mbank交易後計算的某些財務比率與Mbank交易之前本公司的相同財務比率進行比較時,應考慮這一點。截至2021年6月30日和2021年3月31日,這些收購貸款的淨折扣分別為651,000美元和722,000美元。
該公司在截至2021年6月30日的三個月中記錄了160萬美元的貸款損失重新計提,在截至2020年6月30日的三個月中記錄了450萬美元的貸款損失準備金。截至2021年6月30日的三個月貸款損失的收復主要是基於自2021年3月31日以來與新冠肺炎大流行相關的經濟狀況改善。截至2020年6月30日的三個月的貸款損失撥備主要是由於新冠肺炎疫情造成的經濟狀況以及圍繞新冠肺炎疫情的不確定性及其對我們當時貸款組合中各自行業風險敞口的預期不利經濟影響。由於新冠肺炎疫情或其他因素,未來國家和地方經濟狀況的任何下降都可能導致貸款損失撥備大幅增加,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
48
目錄
截至2021年6月30日的三個月,淨收回總額為1.2萬美元,而截至2020年6月30日的三個月的淨沖銷總額為4.8萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,年化淨回收率為(0.01)%,而年化淨沖銷分別為0.02%。截至2021年6月30日,不良貸款為38.3萬美元,而2020年6月30日為130萬美元。截至2021年6月30日,貸款損失撥備與不良貸款的比率為4592.69%,而2020年6月30日為1325.78%。有關管理層在確定貸款損失撥備時考慮的與資產質量有關的其他信息,請參閲上文“資產質量”。
對減值貸款進行減值分析,以確定針對每筆貸款應持有的適當準備金金額。截至2021年6月30日,該公司已確認210萬美元的不良貸款。由於大部分不良貸款依賴於抵押品,因此幾乎所有的特定撥備都是根據抵押品的估計公允價值計算的。在這些減值貸款中,190萬美元沒有特別的估值津貼,因為它們的估計抵押品價值等於或超過了賬面成本,在某些情況下,這是由於以前的貸款沖銷造成的。截至2021年6月30日,這些不良貸款的沖銷總額為8.5萬美元,低於其原始貸款餘額。截至2021年6月30日,剩餘的24.9萬美元不良貸款有總計1萬美元的特定估值津貼。
非利息收入。截至2021年6月30日的三個月,非利息收入增加了96.5萬美元,達到360萬美元,而去年同期為260萬美元,這主要是由於費用和服務費的增加以及BOLI死亡撫卹金的增加。截至2021年6月30日的三個月,手續費和服務費增加了45.7萬美元,達到190萬美元,而去年同期為140萬美元,這主要是由於客户交易的增加,反映了隨着我們市場領域的企業重新開業,我們當地經濟的改善。非利息收入還包括一名前僱員在截至2021年6月30日的三個月內獲得的47.9萬美元的BOLI死亡撫卹金。
非利息支出。截至2021年6月30日的三個月,非利息支出增加了45.2萬美元,達到910萬美元,而去年同期為870萬美元。增加的主要原因是工資和員工福利增加了562,000美元,主要是由於與截至2020年6月30日的三個月發生的SBA PPP貸款相關的資本化貸款發放成本,這些貸款在貸款期限內遞延和攤銷。在截至2021年6月30日的三個月裏,數據處理費用增加了10.4萬美元,這是因為與我們的核心銀行平臺相關的客户交易量增加導致的成本增加,以及與前一時期相比,在加強我們的信息技術基礎設施和技術支出方面的持續投資。其他非利息支出減少190,000美元,部分抵消了這些增加,原因是與供應和安全設備有關的新冠肺炎支出減少,以及表外貸款承諾撥備減少。
所得税。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,所得税撥備分別為160萬美元和8.6萬美元。所得税撥備的增加是由於截至2021年6月30日的三個月的税前收入高於截至2020年6月30日的三個月。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,所得税前收入分別為730萬美元和56.6萬美元,增加的主要原因是,與截至2020年6月30日的三個月的貸款損失撥備相比,截至2021年6月30日的三個月的貸款損失準備金重新計入。公司截至2021年6月30日的三個月的實際税率為21.5%,低於其歷史有效税率,這是因為在截至2021年6月30日的三個月中確認的免税BOLI死亡撫卹金為479,000美元。該公司截至2020年6月30日的三個月的有效税率為15.2%,這是由於對免税銀行擁有的人壽保險的投資抵消了税前收入的影響。與2020年6月30日相比,截至2021年6月30日的三個月的有效税率有所提高,主要原因是税前收入增加。截至2021年6月30日,管理層認為不需要與公司遞延税項資產相關的估值津貼。截至2021年6月30日,該公司的遞延税淨資產為500萬美元,而截至2021年3月31日為540萬美元。
49
目錄
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
2021年Form 10-K中包含的市場風險披露沒有任何實質性變化。
項目4.安全控制和程序
在公司首席執行官、首席財務官和其他幾名公司高級管理層成員的參與下,對公司截至2021年6月30日的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13(A)-15(E)條的規定)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論認為,公司於2021年6月30日生效的披露控制和程序有效地確保了公司根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)積累並及時傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官);(Ii)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。在截至2021年6月30日的季度中,本公司對財務報告的內部控制沒有做出任何對這些控制產生重大影響或可能產生重大影響的變化。
雖然本公司相信目前其披露控制及程序的設計能有效達致其目標,但未來影響其業務的事件可能會導致本公司修改其披露控制及程序。該公司預計,其披露控制和程序以及財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和欺詐。無論控制程序的構思和操作有多好,它只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,控制或程序中的故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制程序的設計在一定程度上是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制,可歸因於錯誤或欺詐的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
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目錄
Riverview Bancorp,Inc.和子公司
第二部分:其他信息
第1項。法律程序
本公司是在正常業務過程中引起的訴訟的一方。管理層認為,這些行動不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
第1A項。風險因素
本公司截至2021年3月31日的10-K報表第I部分第1A項中列出的風險因素沒有實質性變化。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)不適用。
(B)不適用。
(C)下表提供了公司在截至2021年6月30日的季度內回購普通股的信息:
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| 極大值 | |||||
客户總數為人 | 美元 | ||||||||
總計: | 平均水平 | 購買的股份: | 中國股票的價值超過了這一數字。 | ||||||
用户數量為 | 價格 | 作為公開辯論的一部分。 | 可能還沒有買到。 | ||||||
股票價格 | 他是按月支付的。 | 公佈的股票 | 在紐約證券交易所(The Bank Stock)的管理下 | ||||||
期間 | 購得 | 分享 | *回購計劃 | *回購計劃 | |||||
2021年4月1日 | — |
| $ | — |
| — |
| — | |
2021年4月1日-2021年4月30日 | — | — | — | — | |||||
2021年5月1日-2021年5月31日 | — | — | — | — | |||||
2021年6月1日-2021年6月30日 |
| 73,367 | 6.71 |
| 73,367 |
| $ 4,507,707 | ||
總計 |
| 73,367 | $ | 6.71 |
| 73,367 |
|
2021年6月10日,公司宣佈董事會通過股票回購計劃。根據回購計劃,公司可以根據當時的市場價格在公開市場回購最多500萬美元的公司普通股流通股,或在私下協商的交易中回購,回購從2021年6月21日開始,持續到回購完成的較早者,或者根據市場情況在接下來的6個月內持續回購。在截至2021年6月30日的季度中,公司根據回購授權回購了價值約50萬美元的公司流通股,剩下價值約450萬美元的公司流通股可供未來回購。
第三項。高級證券違約
不適用
第四項。煤礦安全信息披露
不適用
第五項。其他信息
不適用
51
目錄
第6項陳列品
(A)展品:
3.1 |
| 註冊人註冊章程(一) |
3.2 | 註冊人的附例(2) | |
4.1 | 註冊人普通股證書格式(1) | |
10.1 | 公司和銀行與凱文·J·萊克拉馬、大衞·林、丹尼爾·D·考克斯、金·J·卡佩羅託和史蒂文·P·普拉貝克各自簽訂的僱傭協議表格(3) | |
10.2 | 公司與銀行與凱文·J·萊克拉馬、大衞·林、丹尼爾·D·考克斯、金·J·卡佩羅託和史蒂文·P·普拉貝克各自簽署的控制協議變更表格(3) | |
10.3 | 公司與Chris P.Cline之間的僱傭協議格式(4) | |
10.4 | 公司與Chris P.Cline之間的控制協議變更表格(4) | |
10.5 | 員工持股計劃(5) | |
10.6 | 2003年股票期權計劃(6) | |
10.7 | 2003年股票期權計劃激勵性股票期權獎勵表格(7) | |
10.8 | 2003年股票期權計劃不合格股票期權獎勵表格(7) | |
10.9 | 遞延薪酬計劃(8) | |
10.10 | 2017年股權激勵計劃(9) | |
10.11 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的激勵股票期權獎勵協議格式(10) | |
10.12 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的非限制性股票期權獎勵協議格式(10) | |
10.13 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票獎勵協議格式(10) | |
10.14 | Riverview Bancorp,Inc.2017年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵協議表格(10) | |
31.1 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證行政總裁* | |
31.2 | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條證明首席財務官* | |
32 | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官* | |
101 | 以下材料摘自Riverview Bancorp Inc.截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(A)合併資產負債表;(B)合併收益表;(C)合併全面收益表;(D)合併股東權益表;(E)合併現金流量表;(F)合併財務報表附註* | |
104 | Riverview Bancorp Inc.截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
(1) | 以表格S-1(註冊號333-30203)作為註冊人註冊聲明的證物存檔,並通過引用併入本文。 |
(2) | 作為註冊人於2021年2月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(3) | 在截至2019年3月31日的年度10-K表格中作為證物提交給註冊人年度報告,並通過引用併入本文。 |
(4) | 在截至2017年3月31日的年度10-K表格中作為證物提交給註冊人年度報告,並通過引用併入本文。 |
(5) | 作為註冊人截至1998年3月31日年度10-K表格年度報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(6) | 作為證物提交給註冊人的最終年度會議委託書(000-22957),於2003年6月5日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
(7) | 作為註冊人截至2005年9月30日季度的10-Q表格季度報告的證物,並通過引用併入本文。 |
(8) | 在截至2009年3月31日的10-K表格年度報告中作為證物提交給註冊人,並通過引用併入本文。 |
(9) | 作為註冊人最終年度會議委託書(000-22957)的附錄A提交,於2017年6月16日提交給委員會,並通過引用併入本文。 |
(10) | 以表格S-8(註冊號333-228099)作為註冊人註冊聲明(註冊號333-228099)的證物提交,並通過引用併入本文。 |
* | 在此提交 |
52
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| Riverview Bancorp,Inc. | |
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由以下人員提供: | /S/Kevin J.Lycklama | 由以下人員提供: | /S/林大偉 | |
| 凱文·J·萊克拉馬 |
| 林大偉 | |
| 總裁兼首席執行官 |
| 執行副總裁兼 | |
| 導演 |
| 首席財務官 | |
| (首席行政主任) |
| (首席財務會計官) | |
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日期: | 2021年8月12日 | 日期: | 2021年8月12日 |
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