美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至的季度：
或
*
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(州或其他司法管轄區 |
| (税務局僱主 |
指公司或組織) |
| 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
每類註冊證券的名稱 |
| 商品代號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器 | ☐ | ☐ | |
加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
登記人的普通股於2021年7月31日的流通股數量為
Aemetis，Inc.
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度
索引
第一部分--財務信息 |
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項目1 | 財務報表。 | 4 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。 | 35 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 46 |
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第四項。 | 控制和程序。 | 47 |
|
第二部分--其他信息 |
| ||
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第1項。 | 法律程序 | 48 |
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|
第1A項。 | 風險因素。 | 48 |
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|
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用。 | 48 |
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|
|
第三項。 | 高級證券違約。 | 48 |
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|
|
第四項。 | 煤礦安全信息披露。 | 48 |
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|
第五項。 | 其他信息。 | 48 |
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第6項 | 展品。 | 50 |
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簽名 |
| 51 |
|
| 2 |
| 目錄 |
關於前瞻性陳述的特別説明
在一個或多個場合，我們可能會在這份Form 10-Q季度報告中作出前瞻性陳述，包括有關我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的陳述，或其他非歷史事實的陳述。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關管理層計劃的陳述；我們產品投入價格與產品價格之間的市場狀況趨勢；我們利用經批准的原料途徑的能力；我們利用我們的地理位置和基礎設施的能力；我們在凱斯工廠採用低成本、非食品類先進生物燃料原料的能力；我們採用增值副產品加工系統的能力；我們擴展到生物柴油及其副產品替代市場的能力，包括繼續擴大我們的我們保持和擴大與供應商的戰略關係的能力；我們繼續開發新的以及保持和保護新的和現有知識產權的能力；我們採用、開發和商業化新技術的能力；我們以我們合理接受或完全接受的條款對優先債務進行再融資的能力；我們繼續為運營和未來的流動性和資本資源來源提供資金的能力；我們在EB-5票據計劃下出售額外票據的能力，以及我們對EB-5票據計劃下第三方託管資金釋放的預期；我們提高利潤率的能力；以及我們在EB-5票據計劃下釋放第三方資金的能力。諸如“預期”、“可能”、“將會”、“應該”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“計劃”、“目標”等詞語或短語可能會導致結果, “將繼續”或類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的假設和預測，受到許多風險和不確定因素的影響。由於某些因素，實際結果或事件可能與此類前瞻性聲明和相關假設陳述或暗示的結果有實質性差異，這些因素包括但不限於以下“風險因素”項下陳述的風險，這些風險在本文中通過引用而併入，以及本報告其他部分和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中描述的那些業務風險和因素，包括但不限於我們最近提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表年報。
| 3 |
| 目錄 |
第一部分-財務信息
項目1--財務報表.
Aemetis，Inc.
合併簡明資產負債表
(未經審計，除面值外，以千計)
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物(#美元 |
| $ |
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| $ |
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應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 |
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| ||
盤存 |
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| ||
預付費用($ |
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其他流動資產(美元) |
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| ||
流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額($ |
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| ||
經營租賃使用權資產(美元 |
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其他資產(美元 |
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| ||
總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東赤字 |
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流動負債： |
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應付帳款：($ |
| $ |
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| $ |
| ||
長期債務的當期部分 |
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| ||
短期借款 |
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| ||
強制贖回B系列可轉換優先股 |
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| ||
應計財產税 |
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| ||
應計或有訴訟費用 |
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| ||
經營租賃負債的當前部分(#美元 |
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A系列首選單元的當前部分($ |
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其他流動負債(美元 |
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流動負債總額 |
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長期負債： |
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高級擔保票據和循環票據 |
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EB-5紙幣 |
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其他長期債務($ |
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| ||
A系列首選單位($ |
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經營租賃負債(美元 |
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| ||
其他長期負債(美元 |
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| ||
長期負債總額 |
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股東赤字： |
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B系列可轉換優先股，$ |
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普通股，$ |
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| ||
額外實收資本 |
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| ||
累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計其他綜合損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東虧損總額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
總負債和股東赤字 |
| $ |
|
| $ |
| ||
附註是財務報表的組成部分。
| 4 |
| 目錄 |
Aemetis，Inc.
合併簡明經營報表和全面收益表
(虧損)
(未經審計，除每股收益外，以千計)
|
| 截至6月30日的三個月， |
|
| 截至6月30日的6個月， |
| ||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| ||||
收入 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
銷貨成本 |
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| ||||
毛利 |
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| ||||
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研發費用 |
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| ||||
銷售、一般和行政費用 |
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| ||||
營業收入(虧損) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
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其他費用(收入)： |
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利息支出 |
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利率支出 |
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| ||||
債務相關費用和攤銷費用 |
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| ||||
A系列優先機組的積聚及其他費用 |
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| ||||
債務清償收益 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
其他費用(收入) |
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| ||||
所得税前收入(虧損) |
|
| ( | ) |
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|
| ( | ) |
|
| ( | ) | |
所得税費用(福利) |
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||
淨收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
|
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其他綜合收益表(虧損) |
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外幣兑換損失 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
綜合收益(虧損) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
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每股普通股淨收益(虧損) |
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基本信息 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
稀釋 |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |
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加權平均流通股 |
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基本信息 |
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| ||||
稀釋 |
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| ||||
附註是財務報表的組成部分。
| 5 |
| 目錄 |
Aemetis，Inc.
合併簡明現金流量表
(未經審計，單位為千)
|
| 截至6月30日的6個月， |
| |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| ||
經營活動： |
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| ||
淨損失 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
對淨虧損與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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|
基於股份的薪酬 |
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| ||
折舊 |
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| ||
債務相關費用和攤銷費用 |
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| ||
無形資產和其他攤銷費用 |
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| ||
A系列優先機組的積聚及其他費用 |
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| ||
債務清償收益 |
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| ( | ) |
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| |
遞延税金優惠 |
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| ( | ) | |
壞賬準備 |
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| ||
營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
盤存 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
預付費用 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
其他資產 |
|
|
|
|
|
| ||
應付帳款 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
應計利息支出和費用 |
|
|
|
|
|
| ||
其他負債 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
| ( | ) |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
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|
資本支出 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
為資本支出收到的贈款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
用於投資活動的淨現金 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
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|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
借款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
償還借款 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
為資本支出收到的贈款收益 |
|
|
|
|
|
| ||
融資租賃的付款方式 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
在股票發行中發行普通股所得款項 |
|
|
|
|
|
| ||
行使股票期權所得收益 |
|
|
|
|
|
| ||
首輪優先股融資的收益 |
|
|
|
|
|
| ||
首輪優先融資贖回 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
當期現金及現金等價物淨變動 |
|
|
|
|
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| ||
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
| ||
期末現金和現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
| ||
|
|
|
|
|
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|
|
|
補充披露現金流量信息、已支付現金： |
|
|
|
|
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|
|
|
支付利息的現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
已繳所得税 |
|
|
|
|
|
| ||
現金流量信息、非現金交易的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加債務的次級債務延長費 |
|
|
|
|
|
| ||
發行給次級債券持有人的權證的公允價值 |
|
|
|
|
|
| ||
技術公司債務延期，豁免費，本票費用加到債務上 |
|
|
|
|
|
| ||
應付賬款中的資本支出 |
|
|
|
|
|
| ||
取得使用權資產產生的經營租賃負債 |
|
|
|
|
|
| ||
取得使用權資產產生的融資租賃負債 |
|
|
|
|
|
| ||
融資時購買的資本支出 |
|
|
|
|
|
| ||
簽發應收賬款許可證以清償應付賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
附註是財務報表的組成部分。
| 6 |
| 目錄 |
Aemetis，Inc.
合併股東虧損表
(未經審計，單位為千)
截至2021年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
| 額外費用 |
|
|
|
|
| 累計其他 |
|
| 總計 |
| ||||||||||||||
|
| B系列優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 累計 |
|
| 全面 |
|
| 股東的 |
| ||||||||||||||
描述 |
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 資本 |
|
| 赤字 |
|
| 損失 |
|
| 赤字 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
| $ |
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||||
普通股發行 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使的股票期權 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基於股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
認股權證的發行及行使 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
外幣兑換損失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
淨損失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
普通股發行 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
行使的股票期權 |
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基於股票的薪酬 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
外幣兑換損失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||||
淨損失 |
|
| - |
|
|
|
|
|
| - |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
2021年6月30日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) | |||||
截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
| 其他內容 |
|
|
|
|
| 累計其他 |
|
| 總計 |
| |||||||||||||||
|
| B系列優先股 |
|
| 普通股 |
|
| 實繳 |
|
| 累計 |
|
| 全面 |
|
| 股東的 |
| ||||||||||||||
描述 |
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 股票 |
|
| 美元 |
|
| 資本 |
|
| 赤字 |
|
| 損失 |
|
| 赤字 |
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2020年3月31日的餘額 |
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2020年6月30日的餘額 |
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附註是財務報表的組成部分。
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| 目錄 |
1.活動性質及主要會計政策摘要
活動性質。總部設在加利福尼亞州庫比蒂諾的Aemetis公司(與其子公司合併後統稱為“Aemetis”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家國際可再生天然氣、可再生燃料和副產品公司，專注於收購、開發和商業化創新的負碳強度產品和技術，以取代傳統的基於石油的產品。
我們成立於2006年，擁有並運營着一家
我們還擁有和運營鹿田工廠，其銘牌產能為每年15萬噸，約合
2018年，成立了Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)，在凱斯工廠附近的當地奶牛場建造沼氣厭氧沼氣池，其中許多牛場還購買了凱斯工廠生產的濕式沼氣。沼氣池通過ABGL擁有的管道連接到凱斯工廠正在建造的氣體淨化和壓縮裝置，以生產可再生天然氣(RNG)。在2020年第三季度，ABGL完成了頭兩個乳製品消化器的建設，以及將生物甲烷從這些乳牛場輸送到凱斯工廠的管道。一旦從奶牛場接收到生物甲烷，雜質就被去除，生物甲烷被轉化為RNG，在那裏它將被注入當地的天然氣公用事業管道，供應給可再生的壓縮天然氣(RCNG)，為當地的卡車運輸車隊提供服務，或者在凱斯工廠用作可再生能源。
在2021年第一季度，Aemetis宣佈了其“零碳”生物燃料生產工廠，旨在生產生物燃料，包括利用纖維素氫和非食用可再生油的可再生噴氣燃料和柴油，這些燃料來自現有的Aemetis生物燃料工廠和其他來源。第一座工廠位於加利福尼亞州的裏弗班克，名為“零碳1”，預計將利用現場可用的水力發電和其他可再生能源來生產
該公司正在繼續開發生物質轉化為燃料的技術，以建設一個零碳生產設施。通過生產超低碳可再生燃料，該公司預計將獲得更高價值的D3RIN和加州的LCFS信用額度。由於D3 RIN的相對稀缺性和美國環保局的強制定價公式，D3 RIN在市場上的價值高於D6 RIN。
2021年4月1日，埃梅蒂斯公司成立了一家名為埃邁蒂斯碳捕獲公司的新子公司，以建設碳封存項目，通過將CO₂注入受排放監測的油井中來產生LCFS和IRS 45Q信用額度，以確保碳在地下的長期封存。加州中央山谷是大規模天然氣生產和CO₂注入項目的主要地區，這是因為它的地下地質構造藴藏着天然氣。
| 8 |
| 目錄 |
在2021年第二季度，Aemetis已經就供應
列報和整理的基礎。這些合併財務報表包括Aemetis公司的賬目。此外，我們還整合了我們擁有財務控制權的所有實體。控股財務權益通常是通過擁有多數有表決權的權益而獲得的。然而，如果企業是可變利益實體(VIE)的主要受益者，則該企業必須合併可變利益實體(VIE)，即使該企業不擁有多數有表決權的權益。主要受益方既有權指導VIE的活動，對VIE的經濟表現產生最重大的影響，又有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。ABGL被評估為VIE，通過本公司在所有已發行普通股中的所有權權益，本公司已被確定為主要受益人，因此，ABGL的資產、負債和業務被合併為本公司的資產、負債和業務。
所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
隨附的截至2021年6月30日的綜合簡明資產負債表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的綜合簡明經營表和全面收益(虧損)表、截至2021年和2020年6月30日的六個月的綜合簡明現金流量表以及截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合簡明股東虧損表均未經審計。截至2020年12月31日的綜合簡明資產負債表來源於2020年經審計的綜合財務報表及其附註。本報告中的綜合簡明財務報表應與本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中包含的2020年經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。隨附的綜合簡明財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)以及證券交易委員會的規則和規定編制的。通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定被濃縮或省略。
公司管理層認為，截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計中期綜合簡明財務報表的編制基準與截至2020年12月31日的經審計綜合報表相同，反映了公平列報其財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整，主要包括正常經常性調整。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表隨後任何一個季度、整個會計年度或未來任何時期的經營業績。
預算的使用。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內資產和負債的報告金額以及或有資產和負債的披露。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，公司的合併財務報表將受到影響。
| 9 |
| 目錄 |
收入確認。根據供應協議和採購訂單合同，我們的收入主要來自北美的乙醇和相關副產品的銷售，以及印度的生物柴油和精煉甘油的銷售。吾等根據會計準則編纂(“ASC”)606指引評估以下準則：(I)識別與客户的合約，(Ii)識別合約中的履約義務，(Iii)釐定交易價格，(Iv)將交易價格分配至履約義務，以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。
北美： 在北美，截至2020年5月13日，我們根據營運資金和採購協議(“J.D.Heiskell採購協議”)將我們所有的乙醇出售給J.D.Heiskell&Co.(“J.D.Heiskell”)。2020年5月13日，我們與J.D.Heiskell(“玉米採購和營運資本”)簽訂了一項玉米採購和營運資本協議修正案，根據該協議，我們從J.D.Heiskell購買所有玉米，並將我們生產的所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。在2020年5月13日之後，我們通過個人銷售交易將我們的大部分燃料乙醇生產出售給了一個客户，KinEnergy Marketing，LLC(“KinEnergy”)。鑑於個別銷售交易與KinEnergy的相似之處，我們將它們作為類似合同的組合進行評估。履行義務是通過將實物產品交付給我們客户的一家簽約卡車運輸公司來履行的。一旦交付，客户就有能力指導產品的使用，並獲得基本上所有的好處。交易價格是根據KinEnergy為乙醇和我們的營銷合作伙伴A.L.Gilbert Company(“A.L.Gilbert”)為WDG協商的每日市場價格確定的。不需要進行交易價格分配。
在2020年第一季度，Aemetis開始使用各種支付方式直接向西海岸和中西部的客户銷售用於消費的高檔酒類。這些協議和條款是根據ASC 606指南進行評估的，這些收入在根據協議條款交付產品履行履行義務時確認。高級酒類的銷售額在第二季度和今年迄今的收入都很低，並與截至2021年6月30日的三個月和六個月的乙醇銷售額合計。代表高檔酒類的銷售
下表按產品類別顯示了我們在北美的銷售額：
北美(單位：千) |
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| 截至6月30日的三個月， |
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| 截至6月30日的六個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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乙醇和高檔酒的銷售 |
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濕法酒糟銷售 |
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其他銷售 |
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我們選擇採取實際的權宜之計，允許在估計交易價格時忽略合同中的重要融資部分，當承諾貨物轉讓給客户和客户對此類貨物的付款預計在合同生效後一年內。此外，我們已選擇採用實際的權宜之計，即在合約的攤銷期少於一年的情況下，將合約的增量成本計算在內。
我們還評估了委託與代理標準，因為我們從客户那裏購買原料，並根據某些合同協議加工和銷售成品給這些客户。
| 10 |
| 目錄 |
在北美，我們從營運資本合作伙伴J.D.Heiskell那裏購買玉米作為生產乙醇的原料。在2020年5月13日之前，我們將所有乙醇、WDG和玉米油都賣給了J.D.Heiskell。2020年5月13日之後，我們將大部分燃料乙醇出售給一個客户KinEnergy，並將所有WDG和玉米油出售給J.D.Heiskell。在第二季度，該公司與Murex，LLC簽署了一項生物燃料承購協議，從2021年10月1日開始，該公司將向該客户出售我們所有的燃料乙醇。
吾等將購買玉米視為出售貨品的成本，並於轉讓予共同承運商後將出售乙醇視為收入，其基礎是(I)吾等控制及承擔將以市價購買的玉米加工成乙醇的損益風險，及(Ii)吾等在加工期間對貨品擁有法定所有權。玉米和乙醇的價格都是獨立設定的。銷售乙醇及其副產品的收入是扣除相關運輸和營銷費用後的淨額。運輸部分計入銷售成本，營銷部分計入銷售、一般和行政費用。運輸費和營銷費是在交易後幾天內知道的，並按實際金額記錄。該公司選擇了一項會計政策，根據該政策，這些費用被視為控制權轉移後提供的履行活動。因此，當收入確認時，這些費用分別在銷售和銷售成本、一般費用和行政費用中確認。收入按發票總額入賬。因此，我們是北美銷售場景的負責人，在那裏我們的客户和供應商可能是相同的。
我們的合同責任是#美元。
印度： 在印度，我們根據採購訂單(書面或口頭)或與政府或國際各方簽訂的合同銷售產品，在這些合同中，通過交付和接受實物產品來滿足性能要求。鑑於這些合約在性質上十分相似，我們已評估這些合約為實際權宜之計所容許的一系列類似合約。與單獨核算每份合同相比，這樣做並不會導致實質性的不同結果。所有國內和國際交貨都要遵守合同中規定的某些規格。交易價是根據生物柴油、精煉甘油和PFAD税後淨額的參考市場價格每天確定的。不需要分配交易價格。
下表按產品類別顯示了我們在印度的銷售額：
印度(單位：千) |
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| 截至6月30日的六個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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生物柴油銷量 |
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精煉甘油銷售 |
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PFAD銷售額 |
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在印度，我們還評估了委託與代理標準，因為我們從客户那裏購買原料，並根據某些合同協議加工和銷售成品給這些客户。在這些情況下，一旦原料進入我們的辦公場所，我們就會從客户那裏獲得原料的合法所有權。我們根據合同條款和規格控制生物柴油的加工和生產。原料和生物柴油的價格都是獨立設定的。在這種情況下，我們根據協議持有生物柴油的所有權和風險。因此，我們是印度銷售場景的負責人，我們的客户和供應商可能是相同的。
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| 目錄 |
銷貨成本。銷售成本包括與生產收入直接相關的成本，如消耗的原材料、工廠間接費用和其他直接生產成本。在工廠產能閒置期間，其他計入銷售成本的成本被重新分類為銷售費用、一般費用和行政費用。
應收賬款。該公司通過第三方營銷安排向客户銷售乙醇和WDG，通常不需要抵押品和高級酒精，並根據客户的規模和信譽，以各種條款(包括預付款條件)直接向客户銷售乙醇和WDG。DCO根據J.D.Heiskell採購協議向A.L.吉爾伯特和其他客户營銷和銷售。該公司以標準的30天付款條件直接向客户銷售CDS。該公司向各種客户銷售生物柴油、甘油和加工天然油，可能需要根據客户的規模和信譽預付款。通常，發票按淨價在30天內到期。應收賬款包括向信譽良好的大客户銷售的產品。應收貿易賬款按原始發票金額列報，扣除任何壞賬準備。
本公司對似乎存在特定收款問題的餘額的可疑賬户保留備抵。收款流程基於發票的使用年限，需要以指定的時間間隔嘗試與客户聯繫。如果在規定的天數後，公司的催收工作不成功，則會將壞賬撥備計入有關餘額。一旦確定無法收回，拖欠的應收賬款就從壞賬準備中扣除。作出這一決定時考慮的因素是客户的表面財務狀況以及公司與客户聯繫和談判的成功程度。如果公司客户的財務狀況惡化，可能需要額外的津貼。我們預訂了140萬美元和140萬美元
盤存。產成品、原材料和在製品庫存採用近似成本(先進先出)或可變現淨值(NRV)較低的方法進行估值。酒糟和相關產品在NRV上有説明。在存貨估值中，NRV被確定為正常業務過程中的估計銷售價格，較難合理預測的完工、處置和運輸成本。
投資。本公司遵循ASC 325-20成本法投資，以説明其在非受控實體中的所有權權益。根據美國會計準則第325-20條，不容易釐定公允價值的權益證券(即非流通權益證券)及根據權益法無須入賬的權益證券通常按成本列賬(即成本法投資)。這種性質的投資最初按成本入賬。自投資之日起，從非受控實體累計淨收益中分配的股息計入收入。在投資日期之後收到的超過收益的股息被認為是投資回報，並記錄為投資成本的減少。只有當有明確證據表明非臨時性的價值下降已經發生時，投資才會減記。在2020年間，公司收到了
可變利益實體。吾等於每項安排開始時決定，吾等已投資或於其中擁有其他可變權益的實體是否被視為可變權益實體(“VIE”)。當我們是主要受益者時，我們會合並VIE。VIE的主要受益人是滿足以下兩個標準的一方：(1)有權做出對VIE的經濟表現影響最大的決定；(2)有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE產生重大影響的利益。我們會定期評估我們的利益或與該實體關係的任何變化是否會影響我們確定該實體是否仍然是VIE，如果是，我們是否為主要受益者。如果我們不是VIE的主要受益人，我們將根據適用的GAAP核算VIE的投資或其他可變權益。
| 12 |
| 目錄 |
物業、廠房和設備。財產、廠房和設備在資產投入使用後按成本減去累計折舊列賬，主要由廠房和建築物、傢俱、機器、設備、土地和沼氣池組成。古德蘭工廠已經部分完工，還沒有準備好投入運營。本公司的政策是使用直線法在資本資產的估計使用年限內對其進行折舊。
公司根據ASC子主題360-10-35評估有限壽命長壽命資產的可回收性物業廠房和設備-後續測量，這要求只要發生事件或環境變化表明資產組的賬面金額可能無法收回，就必須確認長期資產的減值。當事件或環境變化顯示某一資產組的賬面金額可能無法收回時，根據估計的未貼現現金流量，減值虧損將按該資產的賬面金額與其估計公允價值之間的差額計量。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月及六個月內，本公司並無錄得任何減值。
加州能源委員會低碳燃料生產計劃。該公司已獲得$
加州食品和農業部乳品消化器研究與發展基金。在2019年，該公司獲得了$
在2020年10月，該公司獲得了$
加州能源委員會低碳高級乙醇資助計劃。2019年5月，該公司獲得加州能源委員會根據替代和可再生燃料和車輛技術計劃授予的社區規模和商業規模先進生物燃料生產設施贈款的報銷權利，金額最高可達$
| 13 |
| 目錄 |
每股基本和稀釋後淨虧損。每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數量。稀釋每股淨虧損反映了普通股等價物(如期權、可轉換優先股、債務和認股權證)的稀釋程度，其影響是稀釋的。由於本公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月以及截至2020年6月30日的六個月發生淨虧損，潛在攤薄證券已被排除在稀釋每股淨虧損計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。由於本公司在截至2020年6月30日的三個月產生淨收益，潛在攤薄證券已計入稀釋每股淨收益計算中，任何潛在的反攤薄股票已被剔除，如下所示。
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| 截至三個月 |
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| 截至六個月 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年6月30日 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年6月30日 |
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| (單位為千，每股除外) |
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| (單位為千，每股除外) |
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淨收益(虧損) |
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股票：* |
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加權平均流通股-基本 |
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股票期權的加權平均稀釋股份等價物 |
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每股收益(虧損)-基本 |
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每股收益(虧損)-稀釋後 |
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| $ | ( | ) |
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下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日，從稀釋後每股淨虧損計算中剔除的潛在稀釋股票數量：
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| 自.起 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年6月30日 |
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B系列優先(拆分後) |
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普通股期權和認股權證 |
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具有轉換功能的債務，普通股每股30美元 |
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不包括在稀釋後每股淨收益(虧損)計算中的潛在攤薄股票總數 |
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綜合收益(虧損)ASC 220綜合收益(虧損)要求企業按主要組成部分並作為單一總數報告其非所有者來源的淨資產的變化。本公司的其他全面虧損和累計其他全面虧損僅包括因折算其外國子公司的財務報表而產生的累計貨幣換算調整。對該子公司的投資被視為無限期投資於海外，因此，與貨幣換算調整相關的遞延所得税不計入。
外幣換算/交易。該公司在當地貨幣環境下運營的非美國子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算成美元，由此產生的換算調整直接計入累計其他全面虧損的單獨組成部分。收入和費用賬户按年內平均匯率換算。外幣交易的交易損益記入其他(收入)損失淨額。
| 14 |
| 目錄 |
運營部門。運營部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於這些信息的單獨財務信息，由首席運營決策者或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。Aemetis承認了兩個可報告的地理部分：“北美”和“印度”。
“北美”運營部門包括該公司的
“印度”運營部門包括該公司的
金融工具的公允價值。金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債、次級債務的流動和非流動部分、應收票據、應付票據、A系列優先股和長期債務。由於我們應付票據和長期債務的獨特條款以及公司的財務狀況，債務的公允價值不容易確定。由於該等工具的短期性質，所有其他現行金融工具的公允價值(使用第3級投入釐定)估計為近似賬面值。
基於股份的薪酬。公司根據ASC 718股票補償要求確認與授予獎勵時公司基於股票的補償獎勵的估計公允價值相關的費用，並進行調整以僅反映預期歸屬的那些股票。
承諾和意外情況。公司根據ASC 450記錄和/或披露承諾和或有事項偶然事件。ASC 450適用於涉及在一個或多個未來事件發生或失敗時將最終解決的可能損失的不確定性的現有條件、情況或環境集合。
可轉換儀器。該公司根據基本的轉換特徵評估可轉換工具的影響。可轉換工具作為衍生品進行評估，這些衍生品可以被分開記錄。任何受益轉換功能均基於承諾日的內在價值差異進行記錄。
債務修改會計。公司根據ASC 470-50對其債務修訂進行評估債務修正與清償用於修改和滅火核算。這種評估包括比較新債務和舊債務的現金流淨值，以確定是否發生了超過10%的變化。在未來現金流量淨現值變動超過10%的情況下，公司採用清償會計，並根據公司可用因素確定其債務的公允價值。
近期發佈的會計公告.
ASU 2016-13：金融工具信貸損失的衡量。本ASU要求對某些類型的金融工具使用預期損失模型，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來計算信用損失估計。對於應收賬款、貸款和持有至到期的債務證券，需要估計終身預期信用損失。對於可供出售的債務證券，將要求計入信貸損失撥備，而不是降低資產的賬面價值。本標準自2022年12月15日以後的會計年度起生效。我們正在評估採用這一標準對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
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| 目錄 |
有關公司重要會計政策的完整摘要，請參閲公司於2021年3月15日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的經審計的財務報表及其附註。
2.庫存
庫存包括以下內容：
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| 自.起 |
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| 六月三十日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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| 原料 |
| $ |
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| $ |
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| 正在進行的工作 |
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| 成品 |
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| 總庫存 |
| $ |
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| $ |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司確認的成本或市場減值較低，為零和
3.物業、廠房及設備
物業、廠房和設備包括以下內容：
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| 自.起 |
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| 六月三十日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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土地 |
| $ |
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| $ |
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廠房和建築物 |
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傢俱和固定裝置 |
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機器設備 |
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在建工程正在進行中 |
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為發展而持有的物業 |
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融資租賃使用權資產 |
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總財產、廠房和設備總額 |
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減去累計折舊 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨資產、廠房和設備合計 |
| $ |
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| $ |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，房地產、廠房和設備的資本化利息為#美元。
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| 目錄 |
在建工程包括ABGL沼氣項目、Riverbank項目和在凱斯工廠安裝Zebrex設備的費用。2020年第二季度，CO₂項目開始運營並投入使用。2020年第三季度，兩個日記消化器開始運行，並在當時投入使用。正在進行的基本建設項目的支出是在在建工程中積累的，一旦基本建設項目完成並投入使用，將在隨後的折舊中計入資本金。不動產、廠房和設備部件的折舊採用直線法計算其估計使用年限如下：
年數 |
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廠房和建築物 |
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機器設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月，本公司錄得折舊費用為$
只要發生事件或環境變化表明這些長期資產的賬面價值可能無法收回，管理層就必須對其進行減值評估。管理層確定，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內，長期資產沒有減值。
4.債務
債務由以下部分組成：
|
| 六月三十日， 2021 |
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| 十二月三十一日， 2020 |
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Third Eye資本定期票據 |
| $ |
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| $ |
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第三眼資本循環信貸安排 |
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Third Eye資本參與收益定期票據 |
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Third Eye Capital收購定期票據 |
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第三眼資本本票 |
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Cilion股東賣方應付票據 |
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附屬票據 |
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資本支出定期貸款 |
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EB-5本票 |
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購買力平價貸款 |
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GAFI定期和循環貸款 |
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債務總額 |
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債務中流動較少的部分 |
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長期債務總額 |
| $ |
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| $ |
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Third Eye資本票據購買協議
二零一二年七月六日，Aemetis，Inc.及Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.(“AAFK”)與Third Eye Capital訂立經修訂及重訂的票據購買協議(“票據購買協議”)。根據票據購買協議，Third Eye Capital以(I)高級擔保定期貸款的形式發放信貸，本金總額約為#美元
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| 目錄 |
2020年4月1日，本公司行使選擇權，將Third Eye資本票據的到期日延長至2021年4月1日，費用為未償還票據餘額的1%，而不是約定的費用
於2020年8月11日，Third Eye Capital同意對票據購買協議(“第17號修正案”)作出有限豁免及第17號修正案，以(I)規定本公司選擇將Third Eye Capital票據的到期日進一步延長至2022年4月1日，以換取相等於
根據指導意見，我們考慮了第17號修正案中1%的延期費用和$
2019年2月27日，一張面額為$的期票(“2019年2月票據”，連同原來的第三眼資本票據，“第三眼資本票據”)
2021年3月14日，Third Eye Capital同意有限豁免和票據購買協議第19號修正案(“第19號修正案”)，以(I)規定豁免截至2021年12月31日的季度的票據債務契約比率，(Ii)規定豁免截至2021年3月31日的季度的綜合無資金資本支出契約。作為該等修訂及豁免的代價，借款人亦同意向Third Eye Capital支付10萬元現金修訂及豁免費用(“第19號修訂費用”)。我們已發出通知，將債券的到期日延長至
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| 目錄 |
2021年8月9日，Third Eye Capital同意票據購買協議的有限豁免及第20號修正案(“第20號修正案”)：(I)規定，在向Third Eye Capital發出書面通知後，到期日可進一步延長至
根據之前的修正案和第20號修正案，在截至2021年6月30日至2022年12月31日的季度內，免除票據債務契約的比率。根據ASC 470-10-45債務-其他列報事項，如果公司很可能無法在未來12個月內的衡量日期糾正違約，相關債務需要歸類為流動債務。由於第20號修正案免除了票據債務契約在未來四個季度的比率，這些票據被歸類為長期債務。
2020年3月6日，我們和一家子公司簽訂了一項為期一年的儲備流動性安排，由一張本票管理，本金為#美元，應付給Third Eye Capital。
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| 目錄 |
第三眼資本票據條款
A. | 學期筆記。截至2021年6月30日，該公司擁有 |
|
|
B. | 循環信貸安排。循環信貸安排按最優惠利率加利息計息。 |
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C. | 收入參與條款附註。收入參與定期票據的利息為 |
|
|
D. | 收購條款説明。收購期限票據按最優惠利率加利息計息 |
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|
E. | 儲備流動資金票據。儲備流動資金票據，可供借款的金額為#美元。 |
*票據到期日可由公司延長至2023年4月。作為任何此類延期的條件，該公司將被要求支付以下費用
Third Eye資本票據包含各種公約，包括但不限於債務與廠房價值比率、最低生產要求和資本支出限制。Third Eye資本票據的條款允許貸款人在發生任何合理預期會產生重大不利影響的事件(如業務、運營或財務狀況的任何變化)時加快到期日。票據的條款允許將利息資本化。
| 20 |
| 目錄 |
Third Eye資本票據的擔保是對公司北美子公司的所有不動產和非土地財產的優先留置權，以及從所有政府贈款和擔保中轉讓的收益。Third Eye資本票據均包含交叉抵押品和交叉違約條款。由公司董事長兼首席執行官埃裏克·麥卡菲所有的McAfee Capital，LLC(“McAfee Capital”)為其所有公司股票提供付款和履約擔保。此外，埃裏克·麥卡菲(Eric McAfee)對他幾乎所有的個人資產都提供了全面留置權，麥卡菲資本(McAfee Capital)提供了#美元的擔保。
Cilion股東賣方應付票據。就本公司於2012年7月6日與Cilion，Inc.(下稱“Cilion”)合併一事，本公司發行了$
附屬票據。2012年1月6日和1月9日，AAFK與兩個認可投資者簽訂了票據和認股權證購買協議，根據協議，AAFK發行了$
附屬債券於2021年7月1日修訂，將到期日延長至(I)2021年12月31日；(Ii)AAFK或Aemetis，Inc.完成不少於$的股權融資
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司的總金額為
EB-5本票。EB-5是由移民和國籍法授權的美國政府計劃，旨在促進移民投資者基於就業的簽證優惠，以鼓勵資本流入美國經濟，並促進美國工人的就業。本公司於二零一一年三月四日與獲授權接受EB-5投資的加州有限合夥企業Advanced BioEnergy，LP訂立票據購買協議(經2012年1月19日及2012年7月24日進一步修訂)，發行最多72張附屬可轉換本票(“EB-5票據”)，利息為2-3%。每張紙幣的本金金額為$。
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| 目錄 |
Advanced BioEnergy，LP安排與外國投資者的投資，這些投資者每人向凱斯工廠提供貸款，增量為$
2016年10月16日，公司啟動EB-5二期融資，計劃發行美元
Advanced BioEnergy II，LP與外國投資者安排投資，外國投資者每人向Riverbank纖維素乙醇設施提供貸款，貸款增量為$
無擔保營運資金貸款。於二零一七年四月十六日，本公司與雙子座食品及脂肪印度私人有限公司(“雙子座”)訂立經營協議。根據這項協議，雙子座同意根據需要向該公司提供營運資金，為Kakinada工廠購買原料和其他原材料提供資金。營運資金現金預付款計入利息
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| 目錄 |
二零零八年十一月，本公司與Secunderabad Oils Limited(“Secunderabad Oils”)訂立經營協議。2008年的協議提供了營運資金，並對資產擁有優先留置權，以換取
GAFI定期貸款和循環貸款。2017年7月10日，GAFI與Third Eye Capital簽訂了票據購買協議(《票據購買協議》)。見附註6中關於GAFI的進一步討論。根據票據購買協議，Third Eye Capital同意(I)向GAFI提供一筆總額為#美元的單期貸款，但須遵守票據購買協議的條款和條件，並依賴其中規定的每一項陳述和擔保。
2018年6月28日，GAFI與Third Eye Capital簽訂了GAFI定期貸款第1號修正案，額外金額為$
該公司在2021年第一季度全額償還了GAFI票據。截至2021年6月30日和2020年12月31日，GAFI沒有
工資保護計劃。2020年5月5日，公司的某些全資子公司獲得了約1美元的貸款收益。
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| 目錄 |
資本支出融資協議。該公司與三菱化學美國公司(“三菱”)簽訂了一項協議，購買某些設備以節省凱斯工廠使用的能源。我們還與三菱簽訂了一項融資協議，金額為#美元。
公司貸款義務的預定償債時間如下：
截至6月30日的12個月， |
| 償還債務 |
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2022 |
| $ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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在那之後 |
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債務總額 |
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發債成本 |
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| ( | ) |
債務總額，扣除債務發行成本 |
| $ |
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5.承擔及或有事項
租契
我們已確定資產為公司辦公室、倉庫、監控設備和實驗室設施，我們對其進行控制，並完全獲得經濟效益。在對分類指導下的條款進行評估後，我們將這些確定的資產歸類為經營租賃。我們已經簽訂了幾份拖車和碳素機組的租約，並在期末有購買選擇權。我們的結論是，我們有理由肯定會在期末行使購買選擇權，因此該等租約被歸類為融資租賃。我們所有的租約的剩餘期限都不到一年
當租賃中隱含的貼現率無法輕易確定時，本公司使用租賃開始時適用的遞增借款利率對租賃組成部分進行租賃分類測試，並衡量租賃負債和使用權(ROU)資產。公司使用的遞增借款利率是基於加權平均基準利率，與公司在類似期限內的擔保借款利率相稱。在每個報告期，當有新的租約啟動時，將使用該季度確定的費率。
| 24 |
| 目錄 |
租賃費用和轉租收入的構成如下：
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| 截至6月30日的三個月， |
|
| 截至6月30日的六個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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經營租賃成本 |
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經營租賃費用 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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短期租賃費 |
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可變租賃費用 |
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經營租賃總成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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融資租賃成本 |
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使用權資產攤銷 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
|
| 截至6月30日的三個月， |
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| 截至6月30日的六個月， |
| ||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
|
| 2021 |
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| 2020 |
| ||||
經營性租賃中使用的經營性現金流 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||
用於融資租賃的經營性現金流 |
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| ||||
用於融資租賃的融資現金流 |
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| 248 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，與ROU資產和租賃負債相關的補充非現金流量信息如下：
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| 截至6月30日的三個月， |
|
| 截至6月30日的六個月， |
| ||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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經營租約 |
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租賃責任的增加 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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使用權資產攤銷 |
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加權平均剩餘租期 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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| % |
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融資租賃 |
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| % |
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| 目錄 |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
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| 自.起 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年12月31日 |
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經營租約 |
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經營性租賃使用權資產 |
| $ |
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| $ |
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經營租賃負債的當期部分 |
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長期經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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財產和設備，按成本價計算 |
| $ |
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| $ |
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累計折舊 |
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財產和設備，淨值 |
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其他流動負債 |
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其他長期負債 |
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融資租賃負債總額 |
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經營租賃負債的到期日如下：
截至6月30日的12個月， |
| 經營租約 |
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| 融資租賃 |
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2021 |
| $ |
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| $ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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在那之後 |
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租賃付款總額 |
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扣除的利息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
租賃總負債 |
| $ |
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| $ |
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財產税
該公司於2018年6月28日與斯坦尼斯勞斯縣簽訂了一項支付凱斯工廠地塊未繳物業税的計劃，支付了$
法律程序
2016年8月31日，本公司向聖克拉拉縣高級法院提起訴訟，起訴被告EdenIQ，Inc.(以下簡稱EdenIQ)。這起訴訟的依據是，EdenIQ錯誤地終止了一項合併協議，該協議將使EdenIQ合併為一個主要由Aemetis擁有的新實體。訴訟稱，EdenIQ欺騙性地誘使該公司協助EdenIQ獲得EPA對一項新技術的批准，如果不是因為該公司相信合併將會發生，該公司是不會這樣做的。尋求的救濟包括EdenIQ對合並的具體執行，金錢賠償，以及懲罰性賠償，律師費和費用。作為對訴訟的迴應，EdenIQ提交了一份交叉申訴，陳述了與公司據稱無法完成合並、公司與EdenIQ業務合作伙伴的互動以及公司使用EdenIQ的名稱和商標與圍繞合併的宣傳有關的訴訟原因。此外，EdenIQ在第二份修訂後的交叉申訴中將Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列為被告，指控TEC未能披露其為合併提供資金的財務承諾包括未披露的條款。最後，EdenIQ聲稱，TEC和該公司隱瞞了有關合並融資的重大信息。通過交叉申訴的方式，EdenIQ要求金錢賠償、懲罰性賠償、禁令救濟、律師費和費用。2018年11月，本公司主張的索賠在簡易判決下被駁回，本公司提交了修訂其索賠的動議，該動議仍懸而未決。2018年12月，EdenIQ在庭審前駁回了所有指控。2019年2月，本公司和EdenIQ分別提出動議，要求償還與訴訟相關的律師費和費用。7月24日, 2019年，法院判給EdenIQ其要求的費用和費用的一部分，金額約為$
| 26 |
| 目錄 |
6.沼氣有限責任公司-A系列優先融資和可變利息實體
2018年12月20日，ABGL簽訂了A系列優先單元購買協議，將A系列優先單元出售給Protair-X America，Inc.，Third Eye Capital擔任代理。
ABGL被授權發行
優先股協議包括(I)優先付款#美元。
觸發事件發生在ABGL未能贖回設備、未能遵守契約、任何其他違約或交叉違約、或未能履行陳述或擔保時。一旦發生觸發事件：(I)買方購買額外A系列優先股的義務終止，(Ii)贖回付款的現金流支付從
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| 目錄 |
從協議開始到現在，ABGL發佈了
在截至2021年6月30日的三個月裏，ABGL沒有發行A系列優先股。由於轉換選擇權被視為非實質性，以前的發行被視為負債。
根據本協議，公司記錄了A系列優先股負債(扣除單位發行成本幷包括增值優先股)和應計優先股付款(歸類為A系列優先股的當前部分)$
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月，公司錄得A系列優先股增值開支為$
截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月，公司錄得A系列優先股增值開支為$
可變利益實體評估
在考慮了ABGL的運營和上述協議後，我們得出的結論是，在沒有額外的附屬財務支持的情況下，ABGL沒有足夠的股本為其活動提供資金。ABGL的資本是A系列優先股，根據美國公認會計準則記錄為負債。因此，我們得出結論，ABGL是一種VIE。通過公司在所有已發行普通股中的所有權權益、其目前控制董事會的能力、支付給Aemetis的管理費以及對附屬融資決策的控制，Aemetis已被確定為主要受益者，因此，ABGL的資產、負債和業務將併入公司的資產、負債和業務。ABGL的總資產為#美元
7.股票薪酬
2019年股票計劃
2019年4月29日，艾邁蒂斯2019年股票計劃(《2019年股票計劃》)獲得公司股東批准。本計劃允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位、績效股票和2019年股票計劃管理人可酌情決定的其他股票或現金獎勵。2019年股票計劃的期限為10年，取代了之前的所有計劃。2019年股票計劃授權發佈
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| 目錄 |
隨着2019年股票計劃的批准，Zymetis 2006股票計劃和修訂和重新修訂的2007股票計劃(“先前計劃”，以及2019年股票計劃，“股票計劃”)將被終止，以便授予任何計劃下的任何期權。然而，在2019年股票計劃獲得批准之前授予的任何期權都將保持未償還狀態，並可以行使，根據先前計劃發行的任何到期期權可以根據2019年股票計劃授予。
2021年1月7日，
2021年4月8日，
2021年6月3日，
截至2021年6月30日，
預留供發行的普通股
以下是根據股票計劃授予的獎勵摘要：
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| 可供授予的股份 |
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| 流通股數量 |
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| 加權平均價格 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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授權 |
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| - |
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| - |
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授予的期權 |
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已批出18個特別行政區政府代表(RSA) |
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| - |
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練習 |
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| ( | ) |
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沒收/過期 |
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| ( | ) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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| $ |
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截至2021年6月30日，有
以股票為基礎的僱員薪酬
基於股票的薪酬按照美國會計準則(ASC)718的規定入賬。薪酬-股票薪酬這要求根據授予日的估計公允價值計量和確認發放給員工和董事的所有基於股票的獎勵的薪酬支出。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計基於股票的獎勵在授予之日的公允價值。最終預期授予的那部分獎勵的價值使用直線法確認為必要服務期內的費用。
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三個月，本公司錄得股票薪酬開支為$
| 29 |
| 目錄 |
估價和費用信息
所有向員工發行股票期權或其他股權工具作為我們接受服務的對價，均按已發行股權工具的公允價值入賬。授予員工的期權的公允價值在授予日使用Black-Scholes期權估值模型進行估算。這種基於股票的薪酬費用估值模型要求我們對計算中使用的變量做出假設和判斷，這些變量包括我們普通股的公允價值、預期期限(預計授予的期權將未償還的時間段)、我們普通股的波動性、無風險利率和預期股息。根據亞利桑那州立大學2016-09年度對員工股份支付會計的改進，我們選擇在沒收發生時予以承認。我們使用美國證券交易委員會第107號工作人員會計公告中所述的預期壽命的簡化計算方法，即基於股票支付，波動率是基於四個特徵與本公司相似的實體普通股的歷史波動性的平均值。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線，期限與期權的預期壽命相對應。我們使用的預期股息收益率為零，因為我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。由於計劃參與者數量較少，預計罰沒被假定為零。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，
| 在截至的三個月內 六月三十日， |
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描述 |
| 2021 |
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| 2020 |
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股息收益率 |
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無風險利率 |
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預期波動率 |
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預期壽命(年) |
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授權日每股市值 |
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授出日每股公允價值 |
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截至2021年6月30日，該公司擁有
8.協議
營運資金安排。根據與J.D.Heiskell簽訂的玉米採購和營運資金協議，該公司同意主要從J.D.Heiskell採購整個黃色玉米和穀物高粱。該公司有能力在一定條件下從其他來源獲得糧食；然而，在過去，該公司所有的糧食採購都是從J.D.Heiskell那裏購買的。當玉米被放入凱斯工廠稱重箱時，該玉米的所有權和損失風險將移交給本公司。玉米採購和營運資本協議的期限將於2021年12月31日到期，期限可自動續簽，額外期限為一年。J.D.Heiskell進一步同意將公司生產的所有WDG出售給A.L.吉爾伯特。該公司根據J.D.Heiskell採購協議向A.L.吉爾伯特和其他第三方營銷和銷售DCO。公司與J.D.Heiskell和A.L.Gilbert建立了良好的關係，公司相信這些關係對所有參與利用分銷物流、接觸廣泛客户基礎、管理庫存和建立營運資金關係的各方都是有利的。這些協議是凱斯工廠的普通採購和銷售代理協議。2020年5月13日，J.D.Heiskell和該公司簽訂了J.D.Heiskell採購協議的第1號修正案，取消J.D.Heiskell根據J.D.Heiskell採購協議從公司購買乙醇的義務。
| 30 |
| 目錄 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間，與J.D.Heiskell採購協議和J.D.Heiskell採購協議相關的J.D.Heiskell銷售和採購活動如下：
|
| *截至6月30日的三個月和截至6月30日的三個月， |
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| 截至6月30日止六個月， |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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乙醇銷售量 |
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濕法酒糟銷售 |
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玉米油銷量 |
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玉米收購量 |
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應收賬款 |
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應付帳款 |
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乙醇和濕式酒糟營銷安排。該公司與KinEnergy簽訂了乙醇營銷協議，與A.L.吉爾伯特簽訂了濕式酒糟營銷協議。根據協議條款，根據某些條件，乙醇營銷協議將於2021年8月31日到期，濕酒糟營銷協議將於2021年12月31日到期，此後將自動續簽一年。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，該公司的營銷成本為
截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，沒有向J.D.Heiskell出售乙醇。向J.D.Heiskell出售乙醇的價格為#美元。
截至2021年6月30日，公司沒有遠期銷售承諾。
9.細分市場信息
Aemetis承認兩個可報告的地理區段：“北美”和“印度”。“北美”運營部門包括該公司的
“印度”運營部門包括該公司的
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| 目錄 |
按可報告部門劃分的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的財務信息摘要如下：
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| 截至2021年6月30日的三個月 |
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| 截至2020年6月30日的三個月 |
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| 北 美國 |
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| 印度 |
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| 總計 整合 |
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| 北 美國 |
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| 印度 |
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| 總計 整合 |
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收入 |
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銷貨成本 |
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毛利(虧損) |
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其他費用(收入) |
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研發費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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利息支出 |
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A系列優先機組的積聚及其他費用 |
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債務清償收益 |
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其他費用(收入) |
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| ( | ) |
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所得税前收入(虧損) |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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資本支出 |
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折舊 |
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| 截至2021年6月30日的6個月 |
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| 截至2020年6月30日的6個月 |
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| 北 美國 |
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| 印度 |
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| 總計 整合 |
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| 北 美國 |
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| 印度 |
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| 總計 整合 |
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收入 |
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銷貨成本 |
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毛利(虧損) |
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| 其他費用(收入) |
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研發費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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利息支出 |
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A系列優先機組的積聚及其他費用 |
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債務清償收益 |
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其他(收入)費用 |
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資本支出 |
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北美。向兩個客户銷售乙醇、WDG和玉米油
向兩個客户銷售乙醇、WDG和玉米油
印度。一位生物柴油客户
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| 目錄 |
三家生物柴油客户佔了
按部門劃分的總資產由以下部分組成：
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| 自.起 |
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
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北美 |
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印度 |
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總資產 |
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10.關聯方交易
公司欠公司董事長兼首席執行官埃裏克·麥卡菲和埃裏克·麥卡菲所有的McAfee Capital LLC(“McAfee Capital”)60萬美元，涉及以前作為工資開支和應計負債應計的僱傭協議和費用報銷。該公司此前向埃裏克·麥卡菲(Eric McAfee)控制的紅木資本公司(Redwood Capital)預付了20萬美元，用於支付該公司利用公司噴氣式飛機飛行時間的費用。截至2021年6月30日，仍有10萬美元作為預付費用。
2020年5月7日，經公司審計委員會批准，擔保費為
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司欠董事會各成員共計10萬美元和120萬美元，與董事會薪酬費用有關，這些費用包括在資產負債表上的應付賬款中。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，公司支出了$
11.後續活動
次級債務再融資
在2021年7月1日，有兩名認可投資者的附屬債券作出修訂，將到期日延長至(I)2021年12月31日；(Ii)AAFK或Aemetis完成不少於$的股權融資
Third Eye Capital Limited豁免及修訂第20號
2021年8月9日，Third Eye Capital同意票據購買協議的有限豁免及第20號修正案(“第20號修正案”)：(I)規定，在向Third Eye Capital發出書面通知後，到期日可進一步延長至
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| 目錄 |
第三隻眼儲備流動性工具
2021年8月9日，Third Eye Capital同意將本票管轄的儲備流動性工具票據下的可用金額減少至#美元。
12.管理層的計劃
所附財務報表的編制考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償。由於負資本和負經營業績，以及幾乎所有公司資產的抵押，本公司一直依賴其高級擔保貸款人提供額外資金，並被要求將運營產生的幾乎所有多餘現金匯給高級擔保貸款人。為了在未來12個月內履行其義務，本公司將需要對本公司的債務進行再融資，或接受其高級貸款人的持續合作。這種對高級貸款人的依賴使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。該公司計劃採取以下戰略來改善業務進程。
對於凱斯工廠，我們計劃運營工廠，並通過採用新技術或工藝變化來繼續改善財務業績，以提高能源效率、降低成本或提高收入，並根據授予的贈款執行，以提高能源和運營效率，從而降低成本、降低碳需求和提高整體利潤率。
對於ABGL沼氣項目，我們計劃運營沼氣池，以捕獲沼氣並將其貨幣化，並繼續建造新的乳製品消化池，並延長現有管道，以捕獲加州可用的更高碳信用額度。繼續建設的資金是基於延長現有的優先單元購買協議，獲得政府擔保的貸款，以及執行現有的和新的州撥款計劃。
對於Riverbank項目，我們計劃籌集建設和運營Carbon Zero 1工廠和Riverbank纖維素乙醇設施所需的資金，使用貸款擔保和基於許可技術的公共融資，這些技術利用較低成本的高級非食品原料為超低碳燃料提供聯邦和州碳信用額度，以顯著提高利潤率。
對於印度工廠，我們計劃通過發展銷售渠道和擴大現有的國內市場，確保印度工廠的燃料出貨量增加。
除了上述內容外，我們計劃繼續通過與我們的高級貸款人合作、重組現有貸款協議、通過自動取款機出售股權和其他方式、銷售目前的EB-5第二階段產品或通過供應商融資安排，為現有和新的商業機會尋找資金。
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| 目錄 |
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析是在隨附的合併財務報表和註釋之外提供的，以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流。MD&A的組織方式如下：
| · | 概述。對我們的業務進行討論，並對影響我們的財務和其他亮點進行整體分析，以便為MD&A的其餘部分提供背景信息。 |
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| · | 運營結果。對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的財務業績進行比較分析。 |
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| · | 流動性和資本資源。分析我們資產負債表和現金流的變化，並討論我們的財務狀況。 |
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| · | 關鍵會計估計。我們認為，會計估計對於理解我們報告的財務結果和預測中包含的假設和判斷非常重要。 |
以下討論應與我們的合併財務報表以及本報告其他部分的附註一併閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他部分討論的因素，特別是在“第II部第1A項下。風險因素，“在我們提交給證券交易委員會的其他報告中。所有提及年份的內容都與特定年份截至12月31日的歷年有關。
概述
Aemetis總部設在加利福尼亞州庫比蒂諾，是一家國際可再生天然氣、可再生燃料和副產品公司，專注於收購、開發和商業化創新的負碳強度產品和技術，以取代傳統的基於石油的產品。我們在兩個可報告的地理區域運營：“北美”和“印度”。
我們成立於2006年，在加利福尼亞州凱斯的加州中央山谷擁有並運營着每年6500萬加侖的乙醇設施，在那裏我們生產和生產低碳可再生燃料乙醇、WDG、CDS和DCO，所有這些都作為動物飼料出售給當地的奶牛場和飼養場。我們運營着一個研發實驗室，開發利用廢物原料生產生物燃料和生物化學品的高效轉化技術。我們還在印度東海岸擁有並運營每年5000萬加侖的可再生化學品和先進燃料生產設施，為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精煉甘油。
我們於2018年8月24日達成協議，從三菱購買Zebrex脱水設備，以提高工藝效率並減少凱斯工廠的温室氣體排放(“GHG”)。我們在2020年第一季度開始了初步的設備安裝。該協議允許延遲支付設備，直到該裝置開始運營。由於新冠肺炎避難所到位的限制，該項目的建設在2020年第一季度末暫停。持續的限制和承包商的可用性進一步將完工工作推遲到2021年第三季度。三菱Zebrex乙醇脱水系統是增加凱斯工廠電氣化和減少該設施天然氣使用量的關鍵部分。該項目降低了凱斯工廠生產的燃料的碳強度，使阿邁蒂斯公司能夠實現銷售乙醇的更高價格。
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| 目錄 |
我們還擁有和運營鹿田工廠，其銘牌產能為每年15萬噸，或每年約5000萬加侖。我們相信，就銘牌產能而言，鹿田工廠是印度最大的生物柴油生產設施之一。鹿田工廠能夠將各種植物油和動物脂肪廢料加工成符合國際產品標準的生物柴油。鹿田工廠還將生物柴油精煉過程中產生的粗甘油副產品提煉成精製甘油，並出售給製藥、個人護理、塗料、膠粘劑等行業。
2018年，成立了Aemetis Biogas，LLC(“ABGL”)，在凱斯工廠附近的當地奶牛場建造沼氣厭氧沼氣池，其中許多牛場還購買了凱斯工廠生產的濕式沼氣。沼氣池通過ABGL擁有的管道連接到凱斯工廠正在建造的氣體淨化和壓縮裝置，以生產可再生天然氣(RNG)。在2020年期間，ABGL完成了頭兩個乳製品消化器和將生物甲烷從這些乳牛場輸送到凱斯工廠的管道的建設。該項目的下一階段涉及建設15個額外的奶牛場，總共17個奶牛場。ABGL計劃在30多個奶牛場建造消化池，繼續與當地奶牛場談判並簽署參與協議，並將這些協議轉換為完全執行的租約，以從糞便廢水瀉湖捕獲乳製品生物甲烷，否則這些沼氣將被釋放到大氣中。一旦從奶牛場接收到生物甲烷，雜質將被去除並轉化為RNG，在那裏它將被注入當地的天然氣公用事業管道，供應給一種可再生的壓縮天然氣。
在2021年第一季度，Aemetis宣佈了其“零碳”生物燃料生產工廠，旨在生產生物燃料，包括利用纖維素氫和非食用可再生油的可再生噴氣燃料和柴油，這些燃料來自現有的Aemetis生物燃料工廠和其他來源。第一家工廠位於加利福尼亞州河岸，名為“零碳1”(Carbon Zero 1)，預計將利用現場可用的水力發電和其他可再生能源，每年生產4500萬加侖的噴氣燃料、可再生柴油和其他副產品。該工廠預計將向航空和卡車市場供應超低碳可再生燃料，以減少温室氣體(GHG)排放和其他與傳統石油燃料相關的污染物。
該公司正在繼續開發生物質轉化為燃料的技術，以建設一個零碳生產設施。通過生產超低碳可再生燃料，該公司預計將獲得更高價值的D3RIN和加州的LCFS信用額度。由於D3 RIN的相對稀缺性和美國環保局的強制定價公式，D3 RIN在市場上的價值高於D6 RIN。
2021年4月1日，埃梅蒂斯公司成立了一家名為埃邁蒂斯碳捕獲公司的新子公司，以建設碳封存項目，通過將CO₂注入受排放監測的油井中來產生LCFS和IRS 45Q信用額度，以確保碳在地下的長期封存。加州中央山谷是大規模天然氣生產和CO₂注入項目的主要地區，這是因為它的地下地質構造藴藏着天然氣。
2021年第二季度，艾邁蒂斯公司已就每年供應160萬公噸CO₂進行談判，以便將碳捕獲和封存(CC)設在加利福尼亞州中部莫德斯托附近的兩個艾米蒂斯可再生燃料工廠廠址或附近。預計每個注水井場的產能約為每年100萬公噸，每年的CO₂封存總量總計為200萬公噸。
北美收入
我們在北美的收入發展戰略歷來依賴於向北加州的運輸燃料市場供應乙醇，以及向北加州的乳製品和其他動物飼料業務供應飼料產品。我們正在積極為我們的乙醇尋找更高價值的市場，努力提高我們的總體利潤率，併為北美部門增加收入，包括開發Riverbank項目，擴大凱斯工廠附近當地牛奶場的沼氣池，以及實施Aemetis集成微電網系統、食品排放和能源效率交付計劃、三菱脱水系統和其他技術。我們還積極與當地乳製品和飼料的潛在客户合作，以提升我們WDG產品的價值，努力增強對該產品的需求。
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| 目錄 |
2021年第一季度，我們在凱斯工廠生產了五種產品：變性燃料乙醇、濕法柴油、一氧化碳、CO₂和CDS。在2020年第一季度，我們開始從根據J.D.Heiskell採購協議100%銷售我們生產的乙醇過渡到100%直接銷售給我們的燃料營銷客户的模式。我們成品罐中儲存的乙醇100%歸埃米蒂斯所有。WDG繼續出售給A.L.吉爾伯特，DCO根據J.D.Heiskell購買協議出售給其他客户。較少數量的信用違約互換被出售給各種當地第三方。我們在2020年第二季度開始將CO₂出售給梅塞爾。我們於2020年3月開始直接向西海岸各地的客户銷售高檔酒，並在2020年第四季度生產和銷售Aemetis保健品公司子公司下的Aemetis洗手液。北美的收入取決於乙醇、高級酒精、WDG和DCO的價格。
乙醇定價是根據與單一燃料營銷客户的營銷協議確定的，通常基於石油價格信息服務(Oil Price Information Service)公佈的運往加利福尼亞州舊金山灣區的乙醇的每日和每月定價，以及我們的營銷客户與當地燃料混合商談判達成的季度合同。WDG的價格根據與A.L.Gilbert的營銷協議按月確定，通常參考當地幹酒糟和其他可比飼料產品的價格確定。北美的收入取決於乙醇、高級酒精、WDG和DCO的價格。乙醇定價受到地方和國家庫存水平、地方和國家乙醇產量、玉米價格和汽油需求的影響。WDG受到玉米價格、釀酒乾糧的供應和價格以及當地乳製品和飼料市場的需求的影響。高檔酒的定價是基於當前市場的供需限制。我們決定在不同的產能水平下運營凱斯工廠，進行必要的維護，並對影響產量的生物過程做出反應，這進一步影響了我們的收入。
印度收入
我們在印度的收入戰略基於繼續向我們的散裝燃料客户、加油站客户、採礦客户、工業客户銷售生物柴油，以及政府石油營銷公司為批量購買燃料而發出的投標報價。2020年，由於新冠肺炎的原因，招標被推遲，最終改變了格式，允許以海管會每年設定的價格進行月度批量招標。該公司計劃在2021年期間參加這些招標，屆時原料價格將允許以OMC設定的投標價格進行有利可圖的運營。
2021年第一季度，該公司獲得印度安德拉邦道路運輸公司(APSRTC)的批准，每月供應約80萬加侖的生物柴油，為該地區的公共交通公交車提供燃料。這一安排預計將繼續進行，以滿足亞太地區發改委的需求，但由於新冠肺炎的原因，這一安排已被推遲。
經營成果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
收入
| 37 |
| 目錄 |
我們的收入主要來自北美的乙醇和WDG以及印度的生物柴油和精煉甘油的銷售。
截至6月30日的三個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 54,730 |
|
| $ | 45,223 |
|
| $ | 9,507 |
|
|
| 21 | % |
印度 |
|
| 154 |
|
|
| 2,601 |
|
|
| (2,447 | ) |
|
| -94 | % |
總計 |
| $ | 54,884 |
|
| $ | 47,824 |
|
| $ | 7,060 |
|
|
| 15 | % |
北美。截至2021年6月30日的三個月收入增加是由於乙醇平均價格上漲88%，至每加侖2.78美元，而截至2020年6月30日的三個月為每加侖1.48美元，同時售出的乙醇從980萬加侖增加到1520萬加侖。在截至2020年6月30日的三個月裏，乙醇收入包括高級酒精收入。截至2021年6月30日的三個月，WDG銷售量增至10.1萬噸，而截至2020年6月30日的三個月為9.1萬噸；截至2021年6月30日的三個月，WDG的平均價格上漲28%，至每噸105美元，而截至2020年6月30日的三個月，WDG的平均價格為每噸82美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，工廠的平均產量為每年5500萬加侖銘牌產能的110%，而截至2020年6月30日的三個月為100%。截至2021年6月30日的三個月，我們北美收入的77%來自乙醇銷售，19%來自DCO，CO₂和CDS的銷售，4%來自DCO、CO₂和CDS的銷售，相比之下，截至2020年6月30日的三個月，我們北美收入的48%來自高檔酒的銷售，32%來自乙醇的銷售，17%來自WDG的銷售，3%來自DCO，CO DG和CDS的銷售。
印度。收入下降的主要原因是新冠肺炎關閉，印度硬脂成本上升導致產量下降，以及原料成本上升使轉換為生物柴油變得不可行。在截至2021年6月30日的三個月裏，生物柴油的銷售量下降了96%，降至105噸，而截至2020年6月30日的三個月為2.6萬噸，這部分被截至2021年6月30日的三個月生物柴油平均價格上漲22%至每噸1,017美元所抵消，而截至2020年6月30日的三個月的平均價格為每噸835美元。此外，在截至2021年6月30日的三個月中，精煉甘油的銷售量下降了98%，降至9噸，而截至2020年6月30日的三個月為411噸，這部分被截至2021年6月30日的三個月每噸平均價格上漲7%至967美元所抵消，而截至2020年6月30日的三個月的平均價格為每噸901美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們70%的收入來自生物柴油銷售，5%來自精煉甘油銷售，25%來自其他銷售，相比之下，截至2020年6月30日的三個月，我們來自生物柴油銷售收入的83%，精煉甘油銷售收入的14%，其他銷售收入的3%。
銷貨成本
截至6月30日的三個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 51,069 |
|
| $ | 31,284 |
|
| $ | 19,785 |
|
|
| 63 | % |
印度 |
|
| 169 |
|
|
| 2,481 |
|
|
| (2,312 | ) |
|
| -93 | % |
總計 |
| $ | 51,238 |
|
| $ | 33,765 |
|
| $ | 17,473 |
|
|
| 52 | % |
北美。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏，我們分別研磨了520萬蒲式耳和490萬蒲式耳玉米。在截至2021年6月30日的三個月裏，我們的平均原料成本增至每蒲式耳8.04美元，而截至2020年6月30日的三個月為每蒲式耳4.55美元。
| 38 |
| 目錄 |
印度。銷售成本下降的原因是，在截至2021年6月30日的三個月中，生物柴油原料產量下降了96%，降至105公噸，而截至2020年6月30日的三個月為2.5萬噸，此外，截至2021年6月30日的三個月，生物柴油原料的平均價格降至每噸565美元，而截至2020年6月30日的三個月為每噸659美元。截至2021年6月30日的三個月，精煉甘油原料產量保持在8噸，而截至2020年6月30日的三個月為406噸，而截至2021年6月30日的三個月，精煉甘油原料的平均價格增至每噸608美元，而2020年同期為每噸643美元。
毛利(虧損)
截至6月30日的三個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 3,661 |
|
| $ | 13,939 |
|
| $ | (10,278 | ) |
|
| 74 | % |
印度 |
|
| (15 | ) |
|
| 120 |
|
|
| (135 | ) |
|
| -113 | % |
總計 |
| $ | 3,646 |
|
| $ | 14,059 |
|
| $ | (10,413 | ) |
|
| -74 | % |
北美。由於對高級酒精的需求減少，毛利潤下降，高級酒精的每加侖銷售毛利率高於傳統乙醇。截至2021年6月30日的三個月，乙醇銷售量增至1520萬加侖，而2020年同期為980萬加侖，加上乙醇和WDG價格上漲，部分抵消了這一增長。此外，在截至2021年6月30日的三個月裏，我們每蒲式耳的平均原料成本增加了77%。
印度。毛利下降的原因是生物柴油公噸銷量減少了96%，精煉甘油公噸銷量減少了98%。
運營費用
研發
截至6月30日的三個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 21 |
|
| $ | 21 |
|
| $ | - |
|
|
| 0 | % |
印度 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 0 | % |
總計 |
| $ | 21 |
|
| $ | 21 |
|
| $ | - |
|
|
| 0 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，研發費用保持不變。
銷售、一般和行政費用(SG&A)
截至6月30日的三個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 5,358 |
|
| $ | 3,746 |
|
| $ | 1,612 |
|
|
| 43 | % |
印度 |
|
| 395 |
|
|
| 303 |
|
|
| 92 |
|
|
| 30 | % |
總計 |
| $ | 5,753 |
|
| $ | 4,049 |
|
| $ | 1,704 |
|
|
| 42 | % |
| 39 |
| 目錄 |
SG&A費用主要包括員工工資和相關費用，與在北美銷售乙醇和WDG以及在印度銷售生物柴油和其他產品有關的營銷費用，以及專業費用、其他公司費用和相關設施費用。
北美。截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用增加的原因是租賃簽約獎金增加了20萬美元，營銷費用增加了30萬美元，專業費用增加了70萬美元，保險增加了30萬美元，工資增加了10萬美元。截至2021年6月30日的三個月，SG&A費用佔收入的百分比增至10%，而2020年同期為8%。
印度。由於截至2020年6月30日的三個月收入下降，截至2021年6月30日的三個月的SG&A費用佔收入的百分比增至256%，而2020年同期為12%。
其他(收入)和費用
截至6月30日的三個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./Dec |
|
| 更改百分比 |
| ||||
北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率支出 |
| $ | 4,529 |
|
| $ | 5,558 |
|
| $ | (1,029 | ) |
|
| -19 | % |
債務相關費用和攤銷費用 |
|
| 690 |
|
|
| 614 |
|
|
| 76 |
|
|
| 12 | % |
A系列優先機組的積聚及其他費用 |
|
| 3,800 |
|
|
| 1,362 |
|
|
| 2,438 |
|
|
| 179 | % |
債務清償收益 |
|
| (1,134 | ) |
|
| - |
|
|
| (1,134 | ) |
|
| -100 | % |
其他費用 |
|
| 572 |
|
|
| 314 |
|
|
| 258 |
|
|
| -82 | % |
印度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率支出 |
|
| - |
|
|
| 16 |
|
|
| (16 | ) |
|
| -100 | % |
其他收入 |
|
| (28 | ) |
|
| (11 | ) |
|
| (17 | ) |
|
| -155 | % |
總計 |
| $ | 8,429 |
|
| $ | 7,853 |
|
| $ | 576 |
|
|
| 7 | % |
其他(收入)/支出。其他(收入)費用主要包括可歸因於母公司和子公司獲得的債務安排的利息和攤銷費用。當債務安排包括作為費用發行的股票或認股權證時，股票和認股權證的公允價值作為攤銷費用攤銷，但採用清償會計方法時除外，在這種情況下，再融資的債務成本計入清償費用。
北美。由於向Third Eye Capital支付了本金債務，截至2021年6月30日的三個月的利息支出有所下降。A系列優先股的增值和其他費用的增加是由於2020年6月30日至2021年6月30日增發了額外的單位，加上應計的優先股付款。債務清償收益的其他收入是由於免除了購買力平價貸款。其他費用因項目終止費用而增加。
印度。隨着營運資金額度的償還，利息支出減少。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
收入
我們的收入主要來自北美的乙醇、高級酒精和WDG的銷售，以及印度的生物柴油和甘油的銷售。
| 40 |
| 目錄 |
截至6月30日的6個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 97,058 |
|
| $ | 81,095 |
|
| $ | 15,963 |
|
|
| 20 | % |
印度 |
|
| 633 |
|
|
| 6,209 |
|
|
| (5,576 | ) |
|
| -90 | % |
總計 |
| $ | 97,691 |
|
| $ | 87,304 |
|
| $ | 10,387 |
|
|
| 12 | % |
北美。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司74%的收入來自乙醇銷售，22%來自WDG銷售，4%來自玉米油、CDS和CO₂的銷售。在截至2021年6月30日的六個月裏，工廠平均產量為每年5500萬加侖銘牌產能的112%。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的收入有所增加，這是因為截至2021年6月30日的6個月，乙醇的銷售量增至3080萬加侖，而截至2020年6月30日的6個月的銷售量為2550萬加侖，此外，截至2021年6月30日的6個月，乙醇的價格每加侖上漲至2.34美元，而截至2020年6月30日的6個月為1.53美元。在截至2020年6月30日的六個月裏，28%的收入來自高級酒精的銷售，這一收入包括在乙醇收入中。截至2021年6月30日的6個月，WDG的平均價格上漲了32%，達到每噸106美元，WDG的銷售量也比截至2020年6月30日的6個月增長了4%，達到20.5萬噸。
印度。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司74%的收入來自生物柴油的銷售，20%來自精煉甘油的銷售，6%來自其他銷售，相比之下，在截至2020年6月30日的6個月裏，生物柴油的銷售額佔80%，精煉甘油的銷售佔7%，其他銷售佔13%。截至2021年6月30日的6個月的收入與截至2020年6月30日的6個月相比有所下降，原因是生物柴油的銷售量下降了93%，降至455噸。生物柴油產量的下降是由於新冠肺炎大流行和不利的原料定價。在截至2021年6月30日的6個月裏，生物柴油的平均銷售價格從2020年同期的每噸786美元上升到每噸1024美元。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，精煉甘油的銷售量下降了78%，至130噸，而甘油的平均價格上漲了24%，至每噸956美元。
銷貨成本
截至6月30日的6個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 96,950 |
|
| $ | 67,697 |
|
| $ | 29,253 |
|
|
| 43 | % |
印度 |
|
| 703 |
|
|
| 5,981 |
|
|
| (5,278 | ) |
|
| -88 | % |
總計 |
| $ | 97,653 |
|
| $ | 73,678 |
|
| $ | 23,975 |
|
|
| 33 | % |
北美。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們停產了1070萬蒲式耳玉米，而2020年同期為1060萬蒲式耳。與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月，我們每蒲式耳玉米的平均成本上漲了52%，達到每蒲式耳7.44美元。
印度。與2020年6月30日相比，在截至2021年6月30日的6個月中銷售的商品成本下降，這是由於生物柴油原料的數量與截至2020年6月30日的6個月的5692噸相比下降了92%，降至455噸，同時生物柴油原料的平均價格與2020年同期的658美元相比下降了4%，至634美元。此外，精煉甘油原料產量下降77%，至117公噸，但與2020年同期相比，精煉甘油原料平均價格在截至2021年6月30日的6個月中上漲23%，至每噸619美元，部分抵消了這一降幅。
| 41 |
| 目錄 |
毛利(虧損)
截至6月30日的6個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 108 |
|
| $ | 13,398 |
|
| $ | (13,290 | ) |
|
| -99 | % |
印度 |
|
| (70 | ) |
|
| 228 |
|
|
| (298 | ) |
|
| -131 | % |
總計 |
| $ | 38 |
|
| $ | 13,626 |
|
| $ | (13,588 | ) |
|
| -100 | % |
北美。與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的毛利潤下降，原因是新冠肺炎導致對高檔酒類的需求減少，加上玉米價格上漲。
印度。毛利潤下降的原因是所有產品的銷售量減少了91%，降至585噸。
運營費用
研發
截至6月30日的6個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 44 |
|
| $ | 138 |
|
| $ | (94 | ) |
|
| -68 | % |
印度 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 0 | % |
總計 |
| $ | 44 |
|
| $ | 138 |
|
| $ | (94 | ) |
|
| -68 | % |
在截至2021年6月30日的6個月中，研發費用下降，原因是與研究分包工作相關的費用減少了8萬美元，實驗室用品減少了1萬美元。
銷售、一般和行政費用(SG&A)
截至6月30日的6個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./(12月) |
|
| 更改百分比 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
北美 |
| $ | 10,379 |
|
| $ | 6,866 |
|
| $ | 3,513 |
|
|
| 51 | % |
印度 |
|
| 756 |
|
|
| 1,119 |
|
|
| (363 | ) |
|
| -32 | % |
總計 |
| $ | 11,135 |
|
| $ | 7,985 |
|
| $ | 3,150 |
|
|
| 39 | % |
SG&A費用主要包括員工工資和相關費用，與在北美銷售乙醇和WDG以及在印度銷售生物柴油和其他產品有關的營銷費用，以及專業費用、其他公司費用和相關設施費用。
北美。截至2021年6月30日的六個月，SG&A費用佔收入的百分比從截至2020年6月30日的六個月的8%增加到11%。SG&A費用的增加主要是由於與截至2020年6月30日的6個月相比，工資和工資增加了80萬美元，供應和服務增加了10萬美元，保險增加了50萬美元，專業費用增加了120萬美元，租賃簽約獎金增加了20萬美元，壞賬支出增加了10萬美元，營銷費用增加了30萬美元。
印度。截至2021年6月30日的六個月，SG&A費用佔收入的百分比增至119%，而2020年同期為18%。SG&A費用減少的原因是，與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月工資和辦公維護減少213,000美元，租金和其他公用事業減少102,000美元，專業費用257,000美元，但被雜項費用增加和運營支持服務變化21萬美元部分抵消。
| 42 |
| 目錄 |
其他(收入)和費用
截至6月30日的6個月(單位：千)
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| Inc./Dec |
|
| 更改百分比 |
| ||||
| 北美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率支出 |
| $ | 10,494 |
|
| $ | 11,125 |
|
| $ | (631 | ) |
|
| -6 | % |
債務相關費用和攤銷費用 |
|
| 1,905 |
|
|
| 1,904 |
|
|
| 1 |
|
|
| 0 | % |
A系列優先機組的積聚及其他費用 |
|
| 5,743 |
|
|
| 2,322 |
|
|
| 3,421 |
|
|
| 147 | % |
債務清償收益 |
|
| (1,134 | ) |
|
| - |
|
|
| (1,134 | ) |
|
| -100 | % |
其他費用 |
|
| 562 |
|
|
| 261 |
|
|
| 301 |
|
|
| 115 | % |
| 印度 |
|
|
|
|
|
|
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利率支出 |
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| - |
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| 35 |
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| (35 | ) |
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| -100 | % |
其他收入 |
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| (49 | ) |
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| (21 | ) |
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| (28 | ) |
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| 133 | % |
總計 |
| $ | 17,521 |
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| $ | 15,626 |
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| $ | 1,895 |
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| 12 | % |
其他(收入)/支出。其他(收入)支出主要包括我們和子公司債務安排的利息和攤銷費用，以及Cordillera Fund和工業公司獲得的判斷應計利息。債務安排包括作為費用發行的股票或權證。股票和認股權證的公允價值作為攤銷費用攤銷，除非採用清償會計方法，在這種情況下，再融資債務成本計入清償損失或收益。
北美。由於向Third Eye Capital支付了本金債務，截至2021年6月30日的6個月的利息支出有所下降。A系列優先股的增值和其他費用的增加是由於2020年6月30日至2021年6月30日增發了額外的單位，加上應計的優先股付款。與債務清償收益相關的其他收入是由於購買力平價貸款被免除。其他費用因終止費用而增加。
印度。利息支出減少，因為營運資金額度已經償還，而其他收入由於利息收入而增加。
流動性與資本資源
現金和現金等價物
截至2021年6月30日，現金和現金等價物為720萬美元，其中510萬美元在北美，其餘在我們的印度子公司。我們在2021年6月30日的流動比率為0.30，而截至2020年12月31日的流動比率為0.08。我們預計，我們未來可用的流動資金資源將主要包括運營產生的現金、剩餘的現金餘額、我們的優先債務安排和次級債務安排下的可用借款(如果有的話)，以及通過出售股權籌集的任何額外資金。所有股權融資和債務融資的收益的使用都需要得到我們高級貸款人的批准。
流動性
每個期末的現金和現金等價物、流動資產、流動負債和債務如下(以千計)：
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| 自.起 |
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| 2021年6月30日 |
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| 2020年12月31日 |
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現金和現金等價物 |
| $ | 7,175 |
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| $ | 592 |
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流動資產(包括現金、現金等價物和存款) |
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| 18,958 |
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| 8,683 |
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流動和長期負債(不包括所有債務) |
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| 86,363 |
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| 80,264 |
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流動和長期債務 |
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| 180,948 |
|
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| 229,619 |
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| 43 |
| 目錄 |
我們的主要流動資金來源一直是通過出售股權、運營和各種債務安排下的借款提供的現金。
我們在2016年啟動了EB-5第二階段資金，根據該計劃，我們預計將以與我們EB-5第一階段資金髮行的條款和條件基本相似的條款和條件，額外發行5,080萬美元的EB-5票據。2019年11月21日，最低投資額從每位投資者50萬美元上調至90萬美元。截至2021年6月30日，EB-5第二階段資金400萬美元已從第三方託管中發放給該公司。我們現金的主要用途是對債務進行再融資，為運營提供資金，以及用於資本支出。我們預計這些用途在未來仍將是我們現金的主要用途。近年來，全球金融和信貸市場一直不穩定，這些市場未來的不利狀況可能會對我們以合理成本獲得資金或籌集資金的能力產生負面影響，甚至根本不會。
我們在一個動盪的市場中運營，我們對投入成本和產品收入的主要組成部分的控制有限，並正在投資於未來的設施和設施升級，以提高整體利潤率，同時減輕這些動盪市場的影響。因此，我們預計經營活動提供的現金將在未來期間波動，主要原因是玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、廢油脂、甘油、未精煉棕櫚油和天然氣的價格變化。如果我們經歷了乙醇價格與玉米和能源成本之間的價差收窄，或者生物柴油價格與廢油脂或棕櫚油與能源成本之間的價差收窄的時期，我們可能需要額外的營運資金來為運營提供資金。
由於負資本和負經營業績，以及幾乎所有公司資產的抵押，本公司一直依賴其高級擔保貸款人提供額外資金，並被要求將運營產生的幾乎所有多餘現金匯給高級擔保貸款人。為了在未來12個月內履行其義務，本公司將需要對本公司的債務進行再融資，或接受高級貸款人的持續合作。這種對高級貸款人的依賴使人對該公司作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。該公司計劃採取以下戰略來改善業務進程。
對於凱斯工廠，我們計劃運營工廠，並通過採用新技術或工藝變化來繼續改善財務業績，以提高能源效率、降低成本或提高收入，並根據授予的贈款執行，以提高能源和運營效率，從而降低成本、降低碳需求和提高整體利潤率。
對於ABGL沼氣項目，我們計劃運營沼氣池，以捕獲沼氣並將其貨幣化，並繼續建造新的乳製品消化池，並延長現有管道，以捕獲加州可用的更高碳信用額度。繼續建設的資金是基於延長現有的優先單元購買協議，獲得政府擔保的貸款，以及執行現有的和新的州撥款計劃。
對於Riverbank項目，我們計劃籌集建設和運營Carbon Zero 1工廠和Riverbank纖維素乙醇設施所需的資金，使用貸款擔保和基於許可技術的公共融資，這些技術利用較低成本的高級非食品原料為超低碳燃料提供聯邦和州碳信用額度，以顯著提高利潤率。
| 44 |
| 目錄 |
對於印度工廠，我們計劃通過發展銷售渠道和擴大現有的國內市場，確保印度工廠的燃料出貨量增加。
除了上述內容外，我們計劃繼續通過與我們的高級貸款人合作、重組現有貸款協議、通過自動取款機出售股權和其他方式、銷售目前的EB-5第二階段產品或通過供應商融資安排，為現有和新的商業機會尋找資金。
截至2021年6月30日，所有Third Eye資本票據的本金、利息和費用(扣除折扣)的未償還餘額為1.13億美元。目前所有Third Eye資本融資安排的到期日為2022年4月1日，然而，根據第20號修正案，本公司有權在發出通知並支付1%的延期費用後，將Third Eye資本票據的到期日延長至2023年4月1日。GAFI票據已於2021年第一季度全額償還。
截至本報告發布之日，公司有4000萬美元的額外借款能力，為2022年4月1日到期的儲備流動性票據的未來現金流需求提供資金。
我們還依靠我們與印度雙子座和Secunderabad石油公司的營運資金線，為我們收購原料的商業安排提供資金。我們目前為凱斯工廠提供我們自己的營運資金；雙子座和Secunderabad油目前為Kakinada工廠提供營運資金。雙子座和Secunderabad Oils能否繼續為我們提供營運資金，在一定程度上取決於它們各自的財務實力和銀行關係。
營運資金和現金流的變化
下表(以千為單位)描述了截至2021年6月30日的六個月內當期和長期債務的變化情況：
| 債務增加： |
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| ||
| 應計利息 |
| $ | 10,510 |
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| 增加到優先債務的到期日延長費和豁免費 |
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| 1,315 |
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次級債務延期費用 |
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| 340 |
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| |
設備定期貸款融資 |
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| 55 |
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債務總額增加 |
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| $ | 12,220 |
| |||
| 債務減少： |
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向高級貸款人支付本金、手續費和利息 |
| $ | (23,559 | ) |
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向EB-5投資者支付本金和利息 |
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| (1,252 | ) |
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GAFI利息和本金支付 |
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| (34,846 | ) |
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PPP貸款寬免 |
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| (1,134 | ) |
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債務發行成本變動(扣除攤銷後) |
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| (100 | ) |
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債務總減少額 |
|
| $ | (60,891 | ) | |||
|
| 總債務變動 |
|
| $ | (48,671 | ) | |
營運資金的變化導致：(I)由於北美庫存增加了110萬美元，庫存增加了60萬美元，但印度的庫存減少了50萬美元，這部分抵消了庫存的增加；(Ii)應收賬款減少了10萬美元，印度的應收賬款減少了70萬美元，但北美的應收賬款增加了60萬美元，部分抵消了這一影響；(Iii)預付費用增加了440萬美元，這主要是由於向J.D.Heiskell預付了400萬美元，加上對自然資源的預付款50萬美元這被預付保險減少10萬美元所抵消，(Iv)印度業務的其他流動資產減少60萬美元，加上北美業務減少60萬美元，以及(V)通過市場發售計劃籌集的資金導致現金增加660萬美元。
| 45 |
| 目錄 |
在截至2021年6月30日的6個月中，經營活動中使用的淨現金為1820萬美元，其中包括1060萬美元的非現金費用，10萬美元的營業資產和負債中使用的淨現金，以及2870萬美元的淨虧損。非現金費用包括：(I)債務發行成本和其他無形資產的攤銷190萬美元，(Ii)折舊支出280萬美元，(Iii)基於股票的補償支出110萬美元，(Iv)優先股增值和A系列優先股的其他支出570萬美元，(V)債務清償收益110萬美元和(Vi)壞賬撥備增加10萬美元。營業資產和負債的淨變化主要包括：(1)存貨增加60萬美元，(2)預付費用增加440萬美元，(3)應收賬款減少10萬美元，(4)應付賬款減少270萬美元，(5)其他負債增加70萬美元，(6)其他資產減少260萬美元，(7)應計利息增加440萬美元。
投資活動使用的現金為1170萬美元，其中1300萬美元用於資本項目。這部分被收到的120萬美元的北美贈款收益所抵消。
融資活動提供的現金為3650萬美元，主要包括髮行普通股籌集的8630萬美元，發行A系列優先股收到的310萬美元，行使股票期權收到的100萬美元，用於贈款配對計劃的10萬美元，部分被償還TEC債務5350萬美元，A系列優先股贖回的30萬美元，以及與融資租賃支付有關的20萬美元所抵消。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及每個期間報告的淨銷售額和費用。我們認為，在我們最重要的會計政策中，我們認為對描述我們的財務狀況和經營結果最重要、需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜判斷的政策包括：收入確認；長期資產的可回收性；債務修改和清償會計。這些重要的會計原則在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策”中有更全面的描述。
近期發佈的會計公告
除我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的報告外，沒有其他報告。
表外安排
在截至2021年6月30日的三個月裏，我們沒有表外安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
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| 目錄 |
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
管理層(在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，對我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，儘管我們啟動了補救計劃，以解決公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中確定的財務報告方面的重大缺陷，但披露控制程序以及相關的財務報告內部控制並不能提供合理的保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並累積並傳達給我們的以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
正如我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中更詳細地討論的項目9A，控制和程序，我們啟動了一項補救計劃，以解決我們在截至當時的財年確定的財務報告內部控制方面的重大弱點。我們改善內部控制的努力正在進行中。
為了更全面地討論管理層發現的截至2020年12月31日的財務報告內部控制的重大弱點，以及為解決這一重大弱點而採取的補救措施，鼓勵投資者審查我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的第9A項，即控制和程序。
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| 目錄 |
第二部分--其他信息
項目1.法律訴訟
2016年8月31日，本公司向聖克拉拉縣高級法院提起訴訟，起訴被告EdenIQ，Inc.(以下簡稱EdenIQ)。這起訴訟的依據是，EdenIQ錯誤地終止了一項合併協議，該協議將使EdenIQ合併為一個主要由Aemetis擁有的新實體。訴訟稱，EdenIQ欺騙性地誘使該公司協助EdenIQ獲得EPA對一項新技術的批准，如果不是因為該公司相信合併將會發生，該公司是不會這樣做的。尋求的救濟包括EdenIQ對合並的具體執行，金錢賠償，以及懲罰性賠償，律師費和費用。作為對訴訟的迴應，EdenIQ提交了一份交叉申訴，陳述了與公司據稱無法完成合並、公司與EdenIQ業務合作伙伴的互動以及公司使用EdenIQ的名稱和商標與圍繞合併的宣傳有關的訴訟原因。此外，EdenIQ在第二份修訂後的交叉申訴中將Third Eye Capital Corporation(“TEC”)列為被告，指控TEC未能披露其為合併提供資金的財務承諾包括未披露的條款。最後，EdenIQ聲稱，TEC和該公司隱瞞了有關合並融資的重大信息。通過交叉申訴的方式，EdenIQ要求金錢賠償、懲罰性賠償、禁令救濟、律師費和費用。2018年11月，本公司主張的索賠在簡易判決下被駁回，本公司提交了修訂其索賠的動議，該動議仍懸而未決。2018年12月，EdenIQ在庭審前駁回了所有指控。2019年2月，本公司和EdenIQ分別提出動議，要求償還與訴訟相關的律師費和費用。7月24日, 2019年，法院判給EdenIQ其要求的費用和成本的一部分，金額約為620萬美元，公司根據法院命令記錄了這些費用。該公司是否有能力修改其索賠並向法院或陪審團提出索賠，可能會對法院判決EdenIQ支付其費用和費用產生重大影響。除了進一步的法律動議和對法院簡易判決命令的潛在上訴外，該公司還計劃對法院對EdenIQ的費用和費用的裁決提出上訴。該公司打算繼續積極地對EdenIQ進行法律索賠和辯護。
第1A項。風險因素.
自公司於2021年3月15日向證券交易委員會提交截至2020年12月31日的10-K表格年度報告以來，風險因素沒有變化。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
無
第3項高級證券違約
在截至2021年6月30日的三個月裏，高級證券沒有發生懸而未決的違約。
第四項礦山安全信息披露
無
第5項其他資料
Third Eye Capital Limited豁免及修訂第20號
於2021年8月9日，Third Eye Capital同意票據購買協議之有限豁免及第20號修正案(下稱“第20號修正案”)：(I)規定，在向Third Eye Capital發出書面通知後，到期日可進一步延展至2023年4月1日，以換取相當於每張票據所欠票據債務1%的延展費，其中該等費用的一半可於每次延期生效日期加入每份票據的未償還本金餘額；(Ii)規定豁免2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日，以及(Iii)規定豁免截至2021年6月30日的季度的無資金資本支出契約，其中公司超過10萬美元的資本支出限額。作為此類修訂和豁免的對價，借款人還同意向Third Eye Capital支付30萬美元現金的修訂和豁免費用。
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| 目錄 |
前面對第20號修正案的描述僅是一個概要，並不聲稱是完整的，而是通過參考第20號修正案的全文進行限定的，該第20號修正案在此作為附件10.1提交，並通過引用結合於此。
第三隻眼儲備流動性工具
2021年8月9日，Third Eye Capital同意將本票管轄的儲備流動性工具票據下的可用金額減少到4000萬美元。借款的利息年利率為30%，每月支付欠款，到期時可能資本化和到期，如果違約事件已經發生並持續，利息為40%。承付票證明的未償還債務本金餘額，加上任何應計但未支付的利息和根據該票據到期的任何其他款項，應在(A)公司或其關聯公司從任何第三方收到任何出售、合併、股權或債務融資、再融資或其他類似交易的收益和(B)2022年4月1日到期並全額支付，兩者以較早者為準。在2022年4月1日到期日之前，任何金額都可以重新借款，直到償還金額。本票以公司財產和資產的留置權和擔保權益作擔保。作為回報，該公司將按未償還本金總額與承諾之間的差額每年支付2%的不可退還的備用費用，每月以現金支付。此外，如果根據該貸款提取了任何初始預付款，公司將支付50萬美元的不可退還的一次性費用，但這筆費用可以在初始預付款之日加到本票的本金上。
以上對本票的描述僅為摘要，並不聲稱是完整的，而是通過參考本票全文進行限定的，該本票全文作為本票的附件10.2存檔，並通過引用併入本文。
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| 目錄 |
第六項展品
3.1 |
| 2017年3月16日提交的修訂和重新修訂的公司章程。 |
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31.1 |
| 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條進行的認證。 |
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31.2 |
| 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條進行的認證。 |
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32.1 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 |
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32.2 |
| 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 |
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10.1 |
| 對修訂和重新簽署的票據購買協議的有限豁免和第20號修正案，日期為2021年8月9日，由Aemetis，Inc.，Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.，Aemetis Facility Kyes，Inc.，Third Eye Capital Corporation，作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund和Ninepoint Third Eye Capital Private Credit Fund的代理公司在2021年8月9日由Aemetis，Inc.，Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.，Third Eye Capital Kyes，Inc.作為Third Eye Capital Credit Opportunities Fund-Insight Fund的代理人。 |
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10.2 |
| 第四次修訂和重新發行的期票，日期為2021年8月9日，由Aemetis，Inc.；Aemetis Advanced Fuels Kyes，Inc.；Aemetis Facility Kyes，Inc.；Third Eye Capital Corporation，包括Third Eye Capital Management Inc. |
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| 目錄 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| Aemetis，Inc. |
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| 由以下人員提供： | /s/Eric A.McAfee |
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| 埃裏克·A·麥卡菲 首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2021年8月12日
| Aemetis，Inc. |
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| 由以下人員提供： | /s/託德·華爾茲 |
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| 託德·華爾茲 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
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日期：2021年8月12日
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