美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)

在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或

由_的過渡期

委託文件編號：001-38560

Aerpio製藥公司

(註冊人的確切姓名載於其約章)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。.是  ☒*☐  

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 遵守交易法第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☒

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒

截至2021年8月9日，註冊人擁有47,660,492普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

與我們業務相關的材料和其他風險摘要

我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，您在評估我們的業務時應該意識到這些風險和不確定性，包括第二部分第1A項中描述的風險和不確定性。本季度報告10-Q表格中的“風險因素”。這些風險包括但不限於以下風險：

II

上述風險因素摘要應與以下完整風險因素的正文一起閲讀，在題為“風險因素”的部分和本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息中，包括我們的合併財務報表和相關注釋，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。上面總結的或下面完整描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來增長前景產生重大不利影響。

三、

目錄

第一部分-財務信息

第一項簡明合併財務報表

AERPIO製藥公司

簡明綜合資產負債表

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

2

AERPIO製藥公司

簡明合併經營報表和全面(虧損)收益

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

AERPIO製藥公司

的簡明合併報表 股東權益

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4

AERPIO製藥公司

現金流量表簡明合併報表

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

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簡明合併財務報表附註

(未經審計)

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關於前瞻性陳述的警告性聲明

本Form 10-Q季度報告包含明示或暗示的前瞻性表述，這些表述是根據1933年證券法(經修訂)第27A節(“證券法”)和1934年經修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港條款作出的，這些表述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息而做出的。雖然我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述涉及未來事件或我們未來的運營或財務表現，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：

在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別。這些陳述只是預測。您不應過度依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素在某些情況下是我們無法控制的，可能會對結果產生重大影響。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括，在題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分列出的因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的大不相同。任何前瞻性聲明都不是對未來業績的保證。您應閲讀本Form 10-Q季度報告以及我們在Form 10-Q季度報告中引用的已向美國證券交易委員會(SEC)完整提交或提交的文件，並理解我們的實際未來結果可能與這些前瞻性聲明中明示或暗示的任何未來結果存在實質性差異。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述代表了截至本報告發表之日我們的觀點。我們預計，隨後發生的事件和事態發展將導致我們的觀點發生變化。但是，雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性聲明，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們截至本報告日期之後的任何日期的觀點。

除非上下文另有要求，否則本季度報告中提及的“Aerpio”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Aerpio製藥公司及其子公司。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下有關Aerpio PharmPharmticals，Inc.財務狀況和經營結果的討論應與截至2021年6月30日的本10-Q季度報告以及截至2021年6月30日的三個月和六個月的本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表和對這些報表的註釋，以及我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀本討論和分析中包含的一些信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。您應該閲讀我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“風險因素”部分，該部分根據本Form 10-Q季度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的風險因素進行了更新，以討論可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。

運營概述

Aerpio製藥公司(以下簡稱“公司”)是一家生物製藥公司，專注於開發激活Tie2的化合物以及我們認為激活Tie2可能具有治療潛力的其他適應症。我們於2007年11月16日在特拉華州註冊為Zeta Acquisition Corp.II(“Zeta”)。Zeta是一家“空殼公司”(定義見“交易法”第12b-2條)。巴塞羅那

在2020年12月，該公司宣佈了我們的小分子v型雷珠普羅非布(以前稱為AKB-9778)第二期臨牀試驗的TOPLINE結果。血管內皮細胞蛋白酪氨酸磷酸酶(“VE-PTP”)抑制劑。這項雙盲、安慰劑對照的第二階段研究在開角型青光眼或高眼壓相關的高眼壓患者中進行，每天兩次給藥組達到了其主要療效終點；然而，眼壓的降低還沒有達到被認為足以進入第三階段的水平。因此，我們啟動了一個過程，探索一系列戰略選擇，專注於從我們的臨牀資產和現金資源中實現股東價值最大化。作為這一過程的一部分，我們正在探索與我們的項目合作的戰略選擇，以及收購、公司出售、合併、業務合併、資產出售、許可內許可、許可外許可或其他戰略交易的可能性。在戰略審查過程中，拉登堡·塔爾曼公司和Duane Nash，M.D.，J.D.，M.B.A.被保留。

於2021年5月16日，本公司與特拉華州的Aadi Bioscience，Inc.(“AADI”)和特拉華州的Aspen Merge Sub，Inc.(“Merge Sub”)及本公司的直接全資附屬公司Aspen Merge Sub，Inc.(“合併子公司”)訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”或“合併計劃”)，根據該協議，在滿足或放棄合併協議所載的條件後，合併子公司將與AADI合併並併入AADI，AADI將作為一個整體繼續存在Aadi的業務將繼續作為合併後公司的業務。

合併協議經本公司董事會(“董事會”或“董事會”)成員批准，董事會決議建議本公司股東批准合併協議。巴塞羅那

與合併協議有關，該公司已簽訂認購協議，以公共股本私人投資(“PIPE”)融資的方式籌集總額1.55億美元，用於購買Aerpio普通股和預融資認股權證的普通股和預融資認股權證。PIPE融資預計將在合併完成的同時完成，取決於慣例的完成條件，並取決於合併的完成。

合併預計將在2021年下半年完成。合併的完成取決於公司股東的批准和某些完成條件的滿足，其中包括獲得Aerpio股東的必要批准，Aerpio的現金和現金等價物保持餘額等於或大於1000萬美元，以及管道融資完成。此次合併旨在符合美國聯邦所得税目的的免税重組資格。

如果公司不能滿足對AADI有利的成交條件，或者如果不滿足其他適用的成交條件，AADI將沒有義務完成合並。合併協議賦予Aerpio和Aadi特定的終止權，並進一步規定，在特定情況下終止合併協議時，Aerpio可能需要向Aadi支付200萬美元的終止費。此外，在某些合併協議的終止方面，Aerpio可能需要支付Aadi公司高達75萬美元的自付費用和開支。

如果合併完成，按形式計算，AADI的現有股東將擁有合併後公司約66.8%的股份，本公司的現有股東將擁有合併後公司約33.2%的股份，而擬議的管道不會生效。在預期的PIPE融資結束後，在完全稀釋的基礎上，前AADI股東預計將擁有Aerpio普通股流通股的約29.6%，在完全稀釋的基礎上，Aerpio的股東(在緊接合並結束前)預計將擁有Aerpio普通股流通股約14.7%，管道投資者預計將擁有Aerpio普通股流通股的約55.7%。

20

合併協議預期，於合併生效時間(“生效時間”)或之前，Aerpio、持有人代表(定義見“CVR協議”)及權利代理(定義見“CVR協議”)將簽署及交付一份或有價值權利協議(“CVR協議”)，根據該協議，於緊接生效時間前持有Aerpio普通股的每位持有人，將有權在CVR協議條款及條件的規限下，就Aerpio每股股份享有一項由Aerpio發行的合約或有價值權利。每項或有價值權利應使其持有人有權獲得規定百分比的淨收益(如果有的話)。合併結束後，新合併的公司，根據修訂的Gossamer許可協議(定義見N奧特10)和任何其他協議,關於某些其他Aerpio資產, 在此之前簽訂的c合併失敗。或有價值權利不得轉讓，除非在CVR協議中規定的某些有限情況下，否則不會由任何文書證明或證明，也不會在美國證券交易委員會註冊或在任何交易所上市交易。.

2021年1月，該公司執行了一項調整計劃，以降低運營成本，並使我們的員工更好地滿足其持續業務的需求。重組計劃使我們的員工減少了7人，約佔員工總數的58%。由於這一重組計劃，我們在2021年第一季度產生了約120萬美元的一次性員工相關遣散費，預計大部分一次性員工遣散費將在2021年支付。與重組計劃有關的遣散費責任的最終支付取決於一些假設，實際結果可能與最初的估計不同。此外，由於重新調整計劃可能發生的事件或與之相關的事件，我們還可能招致目前未考慮到的額外成本。

我們的其他臨牀項目包括以下項目，我們正在積極探索合作夥伴關係、合作和其他戰略選擇：--

急性呼吸窘迫綜合徵：根據在Time-2和Time-2b試驗中對患者的臨牀前研究和觀察結果，我們認為血管內皮細胞受體Tie2可能在防禦急性呼吸窘迫綜合徵(ARDS)微血管破裂方面發揮關鍵作用，並具有治療新冠肺炎相關ARDS的潛力。在2020年，我們啟動了兩個第二階段試驗，以評估皮下雷珠普他非佈防治成人中重度新冠肺炎急性呼吸窘迫綜合徵批評新冠肺炎(“i-標普500ETF”)。2021年1月，數據監測委員會建議在21名患者之後停止在I-標普500ETF試驗中使用雷祖普羅他菲布，因為在ICU患者激增的情況下監測患者的複雜性。在營救試驗中，根據在當前大流行環境下招募和監測患者的挑戰，該公司於2021年2月決定停止招募第一批31名患者。根據搶救試驗的背線數據，有一種基於機制的、劑量依賴性的血壓降低，這與其他不良事件無關。此外，血管生成素2(“Ang2”)有明顯的劑量依賴性降低，這與Tie2的激活機制是一致的。由於藥物治療的患者數量和護理武器的標準有限，雷祖普羅非布的療效無法得到全面評估。在28天的研究終點，每組的死亡人數相等(每組一人)。對整個數據集的進一步分析正在進行中。在兩個試驗中，都沒有明顯的安全信號與服用新冠肺炎患者相關，我們計劃進一步分析數據，以評估療效和生物標記物的趨勢。截至2021年6月30日，搶救試驗臨牀工作全部完成。

糖尿病腎病：在兩個連續的試驗中，Time-2和Time-2b，皮下注射razuprotafib顯示尿白蛋白/肌酐比值(“UACR”)降低，尿白蛋白/肌酐比值是衡量糖尿病腎病進展的指標。我們相信，雷祖普羅非布的系統治療有可能改變未來糖尿病患者的治療模式，並有可能通過降低通常與糖尿病相關的護理費用來解決一個主要的社會問題。

ARP-1536和雙特異性抗體：ARP-1536是一種人源化的單克隆抗體，與雷祖他非布具有相同的靶點，目前正處於臨牀前開發階段。我們正在評估ARP-1536的開發選擇，包括皮下注射治療糖尿病血管併發症，例如糖尿病腎病和玻璃體內注射作為糖尿病黃斑水腫的輔助治療。我們還在開發一種結合兩者的雙特異性抗體v血管內皮生長因子(“VEGF”)和VE-PTP它被設計用來抑制VEGF的激活和激活Tie2。我們相信這種雙特異性抗體有可能通過玻璃體內注射來改善濕性老年性黃斑變性(AMD)和糖尿病黃斑水腫的治療。

薄紗許可協議：I2018年6月，我們授權Gossamer Bio，Inc.(“Gossamer”)AKB-4924(現稱為GB004)開發用於治療炎症性腸病(“IBD”)的缺氧誘導因子-1α(HIF-1α)選擇性穩定劑AKB-4924。缺氧誘導因子-1α(HIF-1α)參與了粘膜傷口的癒合和胃腸道炎症的減輕。Gossamer完成了對潰瘍性結腸炎(UC)患者的1b期臨牀試驗，並於2020年第二季度報告了結果。Gossamer已經宣佈，根據正在進行的新冠肺炎大流行的發展，它在2020年下半年啟動了一項為期12周的GB004二期研究，用於輕中度UC患者。

2020年5月，根據與Gossamer的許可協議修正案，公司收到了1500萬美元的一次性付款，這將減少未來潛在的里程碑付款和許可協議有效期內的分級特許權使用費。Gossamer負責GB004的所有剩餘開發和商業活動。

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到目前為止，我們的主要流動性來源是通過公開和私下出售我們的普通股、可贖回的可轉換優先股、可轉換債券以及與Gossamer(Gossamer：行情)簽訂的許可協議的收益.這個《Gossamer許可協議》)，由Gossamer許可協議的特定第1號修正案(“第1號修正案”)以及經第1號修正案修正的“Gossamer許可協議”修訂，“經修訂的戈薩默許可協議”)。我們在2020年創造了1500萬美元的收入；然而，O在三個月和六個月告一段落2021年6月30日 依據第1號修正案。在我們生命週期的現階段，我們面臨着許多與其他生命科學公司類似的風險，包括但不限於需要獲得足夠的額外資金，臨牀前試驗或臨牀試驗可能失敗，競爭對手開發新技術創新，以及對專有技術的保護。如果我們不能成功地緩解這些風險，我們將無法創造收入或實現盈利。

除了我們在2018年6月與Gossamer簽訂的Gossamer許可協議外，到目前為止，我們的業務僅限於組織和配備我們的公司、業務規劃、籌集資金、獲取和開發我們的技術、確定潛在的候選產品以及進行臨牀前和臨牀研究。無論是與Gossamer許可協議相關的未來付款、過渡服務還是我們的候選產品，都不能保證未來的收入。我們的候選產品開發週期較長，不能保證我們能夠成功開發、獲得監管部門的批准或將我們的候選產品推向市場。截至2021年6月30日，我們的累計赤字為1.554億美元，預計未來幾年還會出現更多虧損。

根據公司於2021年6月30日的現金儲備為3,680萬美元，以及截至本季度報告Form 10-Q，w我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以為目前計劃的運營提供資金，至少持續到2022年第四季度。

新冠肺炎考慮事項：

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行，疫情繼續在全美和全球蔓延。新冠肺炎大流行正在演變，迄今已導致各種應對措施的實施，包括政府實施的隔離、呆在家裏的命令、旅行限制、強制關閉企業和其他公共衞生安全措施。此外，為了應對新冠肺炎的蔓延，我們繼續關閉行政辦公室，我們的員工繼續在辦公室之外工作。我們正在密切關注新冠肺炎對我們業務各個方面的影響，包括它可能如何影響我們計劃中的青光眼計劃第二階段臨牀試驗，預期的時間表和持續的成本。我們還不知道潛在延遲的全部程度或對我們的業務、我們計劃的臨牀試驗、我們的研究計劃、醫療保健系統或全球經濟的影響，目前我們無法預測任何潛在業務關閉或中斷的範圍和嚴重程度。新冠肺炎最終對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響程度將取決於未來的事態發展，儘管疫苗接種工作取得了進展，但這些事態發展仍然高度不確定，無法充滿信心地預測，例如新冠肺炎大流行的持續時間，可能影響感染率和疫苗接種工作的新病毒株，有關疫苗安全性的事態發展或看法，可能出現的新信息，以及政府或我們可能指示的任何額外的預防和保護行動，這些行動可能導致持續的業務中斷和運營減少。雖然隨着越來越多的人接種新冠肺炎疫苗，世界某些地區的某些措施已經放鬆, 其他地區仍然存在，一些地區繼續經歷新的疫情和感染率激增。取消這些措施或實施新措施的程度將取決於大流行的演變方式，以及現有疫苗的分佈、接種速度和病毒新變種的出現。如果我們或與我們簽約的任何第三方遭遇更多關閉或其他長期業務中斷，我們按照目前計劃的方式和時間表開展業務的能力可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外，新冠肺炎病例的復發或“額外浪潮”可能會造成其他廣泛或更嚴重的影響，這取決於感染率最高的地方。我們將繼續關注最新事態發展，應對與新冠肺炎疫情相關的幹擾和不確定性，包括接種疫苗的速度和新的更具傳染性的病毒株的出現，以及由此對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生的任何影響。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。.

陳述的基礎

以下討論重點介紹了公司的經營業績和影響我們財務狀況的主要因素以及我們在所述時期的流動性和資本資源，並提供了管理層認為與評估和理解本文所述的簡明綜合資產負債表和簡明綜合經營報表和全面(虧損)收益相關的信息。以下討論和分析基於本季度報告10-Q表中包含的公司簡明綜合財務報表，這些報表是我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制的。您應該將討論和分析與這些簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。

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經營報表和綜合報表的組成部分(損失)收入

運營費用

研發部門：

研發費用在發生時計入費用。研發開支主要包括(I)與員工有關的開支，包括薪金、福利、差旅及股票薪酬開支；(Ii)根據與第三方(例如合約研究機構)及顧問的安排而產生的外部研發開支；(Iii)購置、開發及製造臨牀研究資料的費用；以及(Iv)與臨牀前、臨牀及監管活動相關的費用。

某些開發活動的成本是根據使用我們的供應商和臨牀站點提供給我們的信息和數據對完成特定任務的進度進行評估而確認的。

總務處和行政處

一般和行政費用主要包括財務、人力資源和其他行政人員的薪酬和相關成本，包括基於股票的薪酬和員工福利。此外，一般和行政費用包括第三方諮詢、法律、專利、審計、會計服務和設施成本。我們預計，由於與上市公司相關的額外法律、會計、保險、投資者關係和其他成本，我們將繼續招致一般和行政費用。此外，由於與AADI潛在合併相關的交易成本和費用，我們預計在可預見的未來，我們的一般和行政費用將會增加。

重組費用

重組費用主要包括因公司重組而被解僱的員工的遣散費相關費用。開支包括持續的工資、福利和再就業服務(統稱“遣散費”)，由各自僱員的遣散費協議定義和商定。當員工收到重組事件的通知時，遣散費被確認為重組費用，並有相應的重組應計項目，隨着向員工支付款項，遣散費將減少。

其他收入

其他收入是指報銷的內部和外部合格費用，根據美國政府正在通過醫療技術企業聯盟(MTEC)運營安排。可報銷的合格費用是與搶救試驗以及阿司匹林皮下注射用於預防和治療中重度新冠肺炎成人患者急性呼吸窘迫綜合徵的潛力有關的。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，40萬美元和150萬美元被記錄為其他收入。在我們產生和支付費用的內部或外部合格臨牀試驗期間，其他收入被記錄下來，費用通常被報銷。

贈款收入

補助金收入是根據履行的合同工作確認的。

利息收入

利息收入主要包括收到的現金和現金等價物的利息收入。

經營成果

下表列出了所列期間的業務結果：

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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的比較。 

許可證收入

截至2020年6月30日的三個月和六個月的許可收入反映了根據Gossamer許可協議修正案收到的作為對價收到的1500萬美元。這筆收入在2020年5月12日收到現金時確認。2021年沒有簽署這樣的許可協議修正案，也沒有在2021年實現Gossamer許可協議的任何里程碑。

運營費用

研究與開發

與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的研發費用減少了約280萬美元，降幅為79.7%。這是截至2020年6月30日的三個月臨牀試驗活動支出與2020年同期相比減少的結果。截至2021年6月30日的三個月內發生的費用主要與結束MTEC臨牀計劃有關

與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的研發費用減少了約240萬美元，降幅為45.2%。這是2021年至今臨牀試驗活動支出與2020年同期相比減少的結果。

一般事務和行政事務

與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用增加了約190萬美元，增幅為84.5%。這主要是由於我們與AADI的潛在合併增加了交易成本和費用。

與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的一般和行政費用增加了約170萬美元或38.1%。*這主要是由於我們與AADI潛在合併相關的交易成本和費用增加的結果。

重組費用

由於2021年第一季度裁員，截至2021年6月30日的6個月的重組費用增加了120萬美元。在截至2021年6月30日的三個月或2020年同期，沒有采取此類行動。

其他收入

其他收入

根據MTEC安排的條款，截至2021年6月30日的3個月和6個月的其他收入分別為40萬美元和150萬美元，代表與ARDS救援臨牀試驗相關的報銷內部和外部合格費用。與該公司的安排始於2020年第三季度。搶救臨牀試驗於2021年6月30日基本完成。

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贈款收入

補助金收入是根據履行的合同工作確認的。贈款收入數額在不同時期可能會有很大差異，這取決於我們為其提供所需服務的一方的資金和需求。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，沒有收到任何贈款。在截至2020年6月30日的6個月中，隨着相應要求的工作完成，確認了79900美元的贈款收入。

利息收入

截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息收入反映了短期貨幣市場工具賺取的利息。我們在2018年6月承銷的公開發行的淨收益、2018年6月出售公司股票以及與執行Gossamer許可協議和2020年5月第1號修正案相關的付款，減去運營中使用的現金，可用於投資。利息收入的下降是由於截至2021年6月30日的三個月和六個月的利率低於上年。    

流動性與資本資源

自成立以來，我們發生了重大的淨虧損和運營現金流為負的情況。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們分別淨虧損440萬美元和880萬美元，而截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨收益分別為930萬美元和540萬美元，這是戈薩默在2020年第二季度為修正案1支付1500萬美元的結果。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們累計逆差分別為1.554億美元和1.466億美元。

截至2021年6月30日，我們擁有3680萬美元的現金和現金等價物。到目前為止，我們主要通過私募和公開發行我們的股本證券、私募我們的可贖回可轉換優先股、普通股、發行有擔保的可轉換本票以及修訂後的戈薩默許可協議和第1號修正案的收益來為我們的運營提供資金。根據我們目前的計劃, 我們預計，我們現有的現金和現金等價物將使我們能夠至少在2022年第四季度之前進行計劃中的運營。

2021年4月，我們向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格的貨架登記聲明，該聲明於2021年4月15日被美國證券交易委員會宣佈生效(“S-3表格”)。貨架登記聲明允許我們不時出售高達1.5億美元的普通股、優先股、債務證券、認股權證或由這些證券的任何組合組成的單位，用於我們自己在一個或多個產品中的賬户。貨架註冊聲明旨在根據市場狀況和我們未來的資本需求，為我們提供進行證券註冊銷售的靈活性。根據擱置登記聲明進行的任何發售的條款將在發售時確定，並將在完成任何此類發售之前提交給證券交易委員會的招股説明書附錄中進行説明。

於2018年2月，吾等與Cantor Fitzgerald&Co.(“Cantor”)訂立受控股權發售銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，吾等可不時透過Cantor作為銷售代理髮行及出售合計發行價高達7,500萬美元的普通股股份。康託爾可以按照“證券法”第415(A)(4)條規定的“市場發售”的任何法律允許的方式出售我們的普通股，包括直接在或通過納斯達克資本市場或任何其他現有的交易市場出售我們的普通股，以出售時的市場價或與現行市場價相關的價格進行談判交易，或法律允許的任何其他方式。我們根據銷售協議出售的普通股股份是根據我們於2018年2月提交給證券交易委員會的S-3表格中早先的註冊聲明進行的。