美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
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在截至本季度末的季度內 |
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或 |
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在_的過渡期：
委員會文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主識別號碼) |
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**(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
自上次報告以來更改的原姓名、前地址和前會計年度
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
截至2021年7月31日，
FTC Solar，Inc.
目錄
第一部分-財務信息
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頁面數 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
4 |
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簡明綜合全面損失表 |
5 |
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股東權益簡明合併報表 |
6 |
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|
現金流量表簡明合併報表 |
8 |
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簡明合併財務報表附註 |
9–20 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
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|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
33 |
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第四項。 |
管制和程序 |
33 |
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第二部分-其他資料 |
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第1項。 |
法律程序 |
36 |
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第1A項。 |
風險因素 |
36 |
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
37 |
|
第三項。 |
高級證券違約 |
37 |
|
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
37 |
|
第五項。 |
其他信息 |
37 |
|
第6項 |
陳列品 |
38 |
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簽名 |
39 |
|
2
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。除本季度報告10-Q表格中包含的歷史或當前事實的陳述外，其他所有陳述都可能是前瞻性陳述。有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，包括流動性、增長和盈利戰略以及影響我們業務的因素和趨勢等，都是前瞻性陳述。前瞻性陳述在某些情況下可以通過使用諸如“相信”、“可以”、“可能”、“潛在”、“計劃”、“預測”、“目標”、“尋求”、“應該”、“可能”、“可能有”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”等詞語來識別，其他類似的表述或通過對戰略、計劃或意圖的討論。
本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致我們的實際結果、表現或成就或行業結果與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。我們認為，這些因素包括但不限於“風險因素”項下所列的因素。由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預測的大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應該閲讀這份Form 10-Q季度報告，瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到這些警告性聲明的限制。
這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非適用法律另有要求，否則我們不打算公開更新或修改本Form 10-Q季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
3
FTC Solar，Inc.
濃縮控制枱綜合資產負債表
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
(未經審計)
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十二月三十一日， |
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六月三十日， |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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受限現金 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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對未合併子公司的投資 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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信用額度 |
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應計費用和其他負債 |
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應計利息關聯方 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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長期債務和其他借款 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承擔和或有事項(附註8) |
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股東權益 |
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*優先股面值為美元 |
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普通股面值$ |
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庫存股，按成本價計算； |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
FTC Solar，Inc.
壓縮合並全面損失表
(以千為單位，不包括共享和每股數據)
(未經審計)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入： |
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產品 |
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服務 |
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總收入 |
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收入成本： |
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產品 |
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服務 |
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總收入成本 |
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毛利(虧損) |
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運營費用 |
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研發 |
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銷售和營銷 |
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一般及行政(注：9) |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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利息支出 |
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股權投資處置收益 |
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清償債務所得(損) |
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其他費用 |
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所得税前虧損 |
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(費用)受益於所得税 |
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未合併子公司的虧損 |
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淨損失 |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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每股淨虧損： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均已發行普通股： |
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基本信息 |
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稀釋 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
FTC Solar，Inc.
ST公司簡明合併報表股東權益
(數以千計，但共享數據除外)
(未經審計)
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優先股 |
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普通股 |
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庫存股 |
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其他內容 |
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累計 |
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累計 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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截至12月31日的餘額， |
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限制性股票獎勵 |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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限制性股票獎勵 |
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普通股發行 |
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基於股票的薪酬 |
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淨額(虧損) |
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其他綜合(虧損) |
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( |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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優先股 |
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普通股 |
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庫存股 |
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其他內容 |
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累計 |
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|
累計 |
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|
總計 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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|
金額 |
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資本 |
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收益(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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截至12月31日的餘額， |
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限制性股票獎勵 |
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庫存股回購 |
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在以下時間發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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淨額(虧損) |
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其他綜合(虧損) |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
限制性股票獎勵 |
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普通股回購和註銷 |
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發行與IPO相關的普通股 |
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股票拆分的影響 |
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遞延發售成本 |
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在以下時間發行普通股 |
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基於股票的薪酬 |
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淨額(虧損) |
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其他綜合收益 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
FTC Solar，Inc.
壓縮合並現金流量表
(以千計)
(未經審計)
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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經營活動的現金流 |
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淨損失 |
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調整以調節淨虧損與經營活動中使用的現金： |
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基於股票的薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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未合併子公司的虧損 |
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處置股權投資的收益 |
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債務清償損失(收益) |
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保修條款 |
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保修資產 |
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壞賬支出 |
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遞延所得税 |
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其他非現金項目 |
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營業資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付資產和其他流動資產 |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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應計項目和其他流動負債 |
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應計利息相關方債務 |
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遞延收入 |
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其他非流動負債 |
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其他，淨額 |
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用於經營活動的現金淨額 |
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投資活動的現金流： |
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購置物業和設備 |
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處置權益法投資所得收益 |
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投資活動提供的現金淨額： |
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融資活動的現金流： |
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*借款收益減少 |
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償還借款 |
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普通股回購和註銷 |
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已支付的報價成本 |
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循環信貸安排的遞延融資成本 |
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發行股票所得款項 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金和限制性現金的影響 |
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現金和限制性現金淨增加 |
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期初現金和限制性現金 |
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期末現金和限制性現金 |
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現金流量信息的補充披露： |
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購買列入應付帳款的財產和設備 |
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未支付的發售費用計入應付帳款 |
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免除購買力平價貸款減免債務的非現金收益 |
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期內支付的利息現金 |
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期末現金和限制性現金的對賬 |
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2020年12月31日 |
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2021年6月30日 |
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現金 |
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受限現金 |
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現金總額和限制性現金 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
FTC Solar，Inc.
關於C++的註記簡明合併財務報表
(未經審計)
1、公司名稱：業務説明
我們是先進太陽能跟蹤系統的全球供應商，由專有軟件和增值工程服務提供支持。我們的使命是提供差異化的產品、軟件和服務，最大限度地為我們的客户提供能源生產和成本節約，並幫助促進太陽能在全球的持續增長和採用。跟蹤器通過全天移動太陽能電池板來保持相對於太陽的最佳方向，從而顯著增加太陽能裝置產生的太陽能。我們的跟蹤器系統目前以Voyager品牌名稱(“Voyager Tracker”或“Voyager”)銷售。Voyager是下一代雙面板人像內單軸跟蹤器解決方案，我們相信它能提供業界領先的性能和安裝簡便性。FTC Solar，Inc.(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)成立於2017年，在特拉華州註冊成立。該公司是一支專注於可再生能源的專業團隊，專注於在整個太陽能項目開發和建設週期內為我們的客户降低成本。憑藉在美國和全球範圍內豐富的項目安裝經驗，我們差異化的產品推動了太陽能解決方案的價值，涵蓋了地面安裝、跟蹤器、天篷和屋頂等一系列應用。該公司總部設在得克薩斯州奧斯汀，在澳大利亞、印度、新加坡和南非設有子公司。
首次公開發行(IPO)及相關交易
公司普通股於2021年4月28日開始在納斯達克證券交易所交易，交易代碼為“FTCI”，並於2021年4月30日完成首次公開募股(IPO)。有關首次公開招股，本公司發行及出售
在IPO完成之前，董事會和股東批准了大約
該公司收到的總收益為#美元。
在截至2021年6月30日的季度裏，包括法律、會計、印刷和其他IPO相關成本在內的發行成本已重新分類為額外的實收資本，並計入發行所得。
就業法案會計選舉
根據Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案的定義，我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們將不會受到與其他非新興成長型公司或已選擇不使用延長過渡期的其他公眾公司相同的新會計準則或修訂會計準則的約束。
9
2、《會計準則》--《重大會計政策彙總表》
列報依據和合並原則
這些未經審計的簡明綜合財務報表包括公司及其全資子公司的業績，並且是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。合併後，公司間賬户和交易已註銷。
正向股票拆分
在2021年4月28日，我們完成了一項大約
預算的使用
按照美國公認會計原則編制公司的財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響公司財務報表和附註中報告的資產、負債、費用以及或有資產和負債的披露。這些估計和假設是基於目前的事實、歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他因素，而這些因素的結果構成了基礎。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒2019年(簡稱新冠肺炎)為全球大流行。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的某些業務產生不利影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的更廣泛影響仍不確定，將取決於某些事態發展，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度、病毒變異的影響、疫苗接種率、新冠肺炎大流行對我們客户和供應商的影響以及政府和社區對大流行的反應範圍。我們的某些業務部門的客户需求可能繼續減少或供應受限，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、流動性和未來的現金流產生實質性的不利影響。
未經審計的中期財務信息
隨附的截至2021年6月30日的未經審計簡明綜合財務報表以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的未經審計簡明綜合財務報表，是根據中期財務報表的GAAP以及表格10-Q和S-X規則第10條編制的。管理層認為，為了公平陳述我們截至2020年12月31日和2021年6月30日的財務狀況、截至2020年和2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績以及截至2020年和2021年6月30日的六個月的現金流，我們已經進行了所有必要的調整。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表來源於公司經審計的綜合財務報表。截至2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2021年12月31日的年度的預期業績。
根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和法規，本中期財務報表中通常包括在按照公認會計原則編制的年度財務報表附註中的若干信息和披露已被省略。因此，這些未經審計的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年4月29日的最終招股説明書(“IPO招股説明書”)中包含的綜合財務報表和相關附註一併閲讀，該説明書是根據1933年證券法(“證券法”)第424(B)(4)條的規定提交給證券交易委員會的(“證券法”)。
信用風險集中
金融工具主要由現金和現金等價物組成，可能使公司面臨集中的信用風險。本公司在聯邦保險金融機構的存款超過聯邦保險限額。如果持有我們的現金和現金等價物的金融機構違約，本公司將面臨信用風險，這些現金和現金等價物記錄在我們的
10
資產負債表。該公司通過投資於高級別工具並限制集中在任何一家發行人來降低風險，這限制了其風險敞口。本公司自成立以來未出現任何虧損。
現金及現金等價物、預付費用、應付帳款和應計其他賬款的賬面金額
負債是對其公允價值的合理估計，因為這些項目的到期日較短。
權益法投資
如果投資能夠對被投資方的經營和財務政策施加重大影響而不是控制，則公司使用權益會計方法對股權投資進行會計處理。公司在這些投資的淨收益或虧損中所佔的比例包括在我們的簡明綜合全面損失表中。對每一種權益法投資的影響程度的判斷包括考慮公司的所有權權益、被投資人的法律形式、董事會代表、決策參與和實體內重大交易等關鍵因素。
每當發生事件或環境變化表明投資的賬面價值可能無法收回時，本公司就評估權益法投資的減值。本公司在審核權益法投資減值時考慮的因素包括權益法投資的公允價值低於成本的時間長度和程度、被投資人的財務狀況和近期前景，以及將投資持有足夠長的時間以實現預期回收的意圖和能力。非臨時性的減值在確定的期間內確認。
該公司按照“分配的性質”方法對從權益法被投資人那裏收到的分配進行核算。根據這一方法，從權益法被投資人收到的分配根據產生分配的被投資人的一項或多項活動的性質分類為投資回報(歸類為經營活動的現金流入)或投資回報(歸類為投資活動的現金流入)。
由於在2021年6月24日出售了其權益法投資，公司做出了一項會計政策選擇，只在出售日期之後的一段時間內可變現時，才對從溢價撥備和項目託管釋放中獲得的或有收益進行核算。(請參見備註。6)
收入確認
該公司的收入主要來自銷售：(1)Voyager Tracker和Voyager Tracker的定製組件，(2)Voyager Tracker用於某些特定交易的單獨部件，(3)運輸和處理服務，(4)基於期限的軟件許可，(5)基於期限的軟件許可的維護和支持服務，以及(6)訂閲服務。產品收入包括Voyager Tracker和Voyager Tracker定製組件的收入，某些特定交易的單個部件銷售，以及基於期限的軟件許可的銷售。服務收入包括運輸和處理服務、基於訂閲的企業許可模式以及與基於期限的軟件許可相關的維護和支持服務的收入。
Voyager Tracker和Voyager Tracker的各個部件(包括運輸和搬運)
11
該公司根據兩種不同的安排與客户簽訂銷售Voyager追蹤器的合同：(1)購買協議和設備供應合同(“購買協議”)和(2)銷售Voyager追蹤器的個別部件。
該公司的購買協議通常包括兩項履行義務-(1)Voyager Tracker或Voyager Tracker的定製組件，以及(2)運輸和搬運服務。作為旅行者跟蹤器的一部分，可交付內容主要被視為一項履行義務，因為這些可交付內容是交付項目的綜合承諾的一部分。Voyager Tracker和Voyager Tracker的定製組件的履約義務隨着其定製組裝的Voyager Tracker的工作進展而逐步得到滿足，採用由這些項目的成本比衡量標準確定的進度輸入措施，因為這如實地反映了公司在轉移控制權方面的表現。
運輸和搬運服務的收入是根據安排的運輸條款隨着時間的推移確認的，因為這如實地反映了公司在轉讓控制權方面的表現。
該公司為某些特定交易出售Voyager Tracker的各個部件，包括由Voyager Tracker的各個部件組成的多個履行義務。本公司部分銷售確認的收入在某個時間點被記錄下來，並在履行與我們客户的合同條款下的義務時確認。一般來説，這是在資產控制權轉移時發生的，這符合運輸條款。
基於期限的軟件許可收入
產品收入中包含的基於期限的軟件許可收入主要來自基於期限的軟件許可的銷售，這些軟件許可部署在客户自己的服務器上，並具有重要的獨立功能。收入在控制權移交給客户時確認。基於期限的軟件許可證的控制權在交付給客户或軟件許可證開始日期的晚些時候轉移。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，基於期限的軟件許可收入並不重要。
訂閲、維護和支持服務收入
訂閲收入來自基於訂閲的企業許可模式，合同條款通常為至
收入成本
收入成本主要包括與原材料、運費和送貨、產品保修和人員成本(工資、獎金、福利和基於股票的薪酬)相關的成本。收入成本中的人員成本既包括直接勞動力成本，也包括與成品和服務的採購、分期付款和交付有關的任何個人的成本。遞延收入成本是由於在符合我們的收入確認政策的所有收入確認標準得到滿足之前發生的成本之間的時間差異造成的。
保修
12
收入。這些估計是基於我們的歷史經驗和前瞻性因素，包括產品故障率和成本的預期性質和頻率，以解決未來的索賠問題。考慮到我們相對較短的銷售歷史，這些估計本身就是不確定的，而我們歷史或預計的保修經驗的變化可能會導致我們的保修儲備在未來發生重大變化。我們不保留一般的或未指明的準備金；所有的保修準備金都與特定的項目有關。隨後期間發生的所有實際或估計材料成本均計入已建立的準備金。
剩餘履約義務
剩餘履約義務涉及最初預期期限為一年或更短時間的合同。因此，根據美國會計準則第606條，分配給截至報告期末未履行或部分履行的履約義務的交易價格不需要披露。
近期會計公告
最近採用的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12)。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基差的遞延税項負債確認相關的某些例外情況。ASU 2019-12還修訂了指南的其他方面，以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。公司於2021年第一季度採用ASU 2019-12，對公司合併財務報表沒有實質性影響。
尚未採用的新會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產的減值模型，並要求使用預期損失模型來取代當前使用的已發生損失方法。根據這一模式，實體將被要求估計這類工具的終身預期信貸損失，並記錄撥備，以抵消金融資產的攤銷成本基礎，從而淨列報金融資產的預期收入額。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13年度將對其簡明綜合財務報表產生的影響，本公司計劃於2023年年初採用。
2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。本標準提供了可選的權宜之計和例外，用於將公認的會計原則應用於合同修改和套期保值關係，但須滿足某些標準，即參考倫敦銀行同業拆借利率或其他預期將被終止的參考利率。本公司目前正在評估這項採用將對本公司的簡明綜合財務報表以及本公司計劃在2022年採用的影響。
13
3
公司的產品收入和服務收入在簡明綜合全面損失表中列示。按地理區域劃分的收入基於客户的位置，並在附註13下列示。
未開賬單的收入和合同負債
收入確認、開票和現金收取的時間導致在合併資產負債表中確認應收賬款、未開票應收賬款和遞延收入。未開票應收賬款代表在客户開具發票之前無條件的對價權利。未開票應收賬款在報告期末簡明綜合資產負債表的應收賬款中記錄，包括#美元。
根據銷售的產品和服務的類型，該公司的合同有各種不同的條款。遞延收入總額為$
14
4
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
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十二月三十一日， |
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六月三十日， |
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供應商保證金 |
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$ |
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預付費用 |
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遞延收入成本 |
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擔保抵押品 |
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其他流動資產 |
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$ |
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供應商保證金的增加反映出為確保2021年下半年項目的鋼鐵產能所做的努力。
5
應計費用和其他流動負債包括以下內容(以千計)：
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十二月三十一日， |
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六月三十日， |
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應計收入成本 |
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$ |
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$ |
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應計費用 |
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保修準備金 |
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應計補償 |
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應計利息支出 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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*2021年6月24日，公司處置其
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截至6月30日的六個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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收入 |
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毛損 |
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運營虧損 |
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淨損失 |
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權益法投資淨虧損份額 |
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( |
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( |
) |
15
2021年6月29日，公司支付了一筆基於成功的費用，金額為$
7
2017年1月30日，該公司出售了$
2019年6月17日，本公司與西聯銀行簽訂循環信貸額度協議，本金總額為$
2020年4月30日，公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”法案)獲得了一筆Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款，金額為#美元。
2021年4月30日，本公司簽訂了一項
該貸款以對公司幾乎所有資產的優先留置權作為擔保，但受某些排除和慣例擔保的限制。
16
該公司增加了$
公司確認了$
8
訴訟
本公司可能涉及其正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、調查和其他程序。如果管理層認為在財務報表發佈前獲得的信息表明截至財務報表之日很可能已發生虧損，並且可以合理估計虧損金額，則公司應計負債。該公司調整其應計項目，以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。法律費用在發生時計入費用。
2021年4月21日，FCX Solar，LLC(“FCX”)在紐約南區美國地區法院對我們提起訴訟。起訴書指控與FCX與我們之間的專利許可協議和諮詢關係有關的違約和侵權索賠。FCX在訴訟中要求賠償約1.34億美元。2021年7月2日，我們提交了駁回侵權索賠的動議。2021年7月16日，FCX沒有迴應這項動議，而是提交了一份修改後的申訴，聲稱與最初的申訴相同。2021年7月22日，我們通知法院，聯邦貿易委員會將維持其駁回動議，應法院的要求，我們提交了一份修訂後的動議，引用了修改後的申訴。FCX對這項動議的迴應將於2021年8月13日到期。2021年5月29日，FCX在德克薩斯州西區的美國地區法院對我們提起了單獨的訴訟，指控我們侵犯了與美國第10,903,782號專利有關的專利。FCX尋求數額不詳的損害賠償，包括過去和未來的特許權使用費，以及禁令救濟。我們對這一投訴的答覆是在2021年6月22日提交的，同時我們還提出了將專利訴訟轉移到紐約南區與紐約訴訟合併的動議。FCX於2021年7月27日提交了修改後的申訴，聲稱直接專利侵權、主動誘使間接侵權和輔助侵權，我們於2021年8月10日提交了對該申訴的答覆。該公司認為這兩起訴訟中的索賠都是沒有根據的，我們計劃積極抗辯。本公司及其管理層考慮了(A)上述事實, (B)訴訟的初步階段；及。(C)就有關申索徵詢外間法律顧問的意見，並裁定FCX不太可能以案情勝訴。目前，本公司認為，考慮到本公司強大的防禦能力，與這些事項有關的任何重大損失的可能性微乎其微。
截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司在簡明綜合資產負債表中沒有記錄任何重大或有損失。
保修
該公司為其硬件產品提供標準保修。負債金額基於按產品類型、客户和地理區域劃分的實際歷史保修支出活動，並根據任何已知差異(如可靠性改進的影響)進行了修改。截至2021年6月30日，保修準備金總額為
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本公司產品保修準備金變動情況如下(以千計):
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六月三十日， |
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期初餘額，2020年12月31日 |
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在此期間出具的保修 |
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在此期間進行的和解 |
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更改已有保修的法律責任 |
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) |
期末餘額 |
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$ |
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9.股票薪酬
2021年4月30日，在首次公開募股(IPO)中，該公司動用了美元
10
優先股
自2021年4月28日修訂並於2021年6月7日修訂的《公司註冊證書》(以下簡稱《公司註冊證書》)授權本公司
普通股
公司註冊證書授權公司頒發
2020年3月，該公司出售了
2021年4月30日，公司完成了首次公開募股(IPO)，我們在IPO中進行了發行和出售
18
該公司使用了$
公司已經並打算繼續使用剩餘的$
庫存股
2020年7月21日，公司董事會批准了股份回購
*2021年1月8日，公司董事會批准回購
2021年4月5日，公司董事會批准了股份回購
11.每股淨虧損
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法。所有股票和每股金額都進行了大約
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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基本和稀釋： |
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淨損失 |
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基本加權-已發行普通股的平均數 |
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稀釋加權-已發行普通股的平均數 |
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每股基本虧損 |
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稀釋每股虧損 |
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為了計算每股攤薄淨收益，加權平均普通股不包括反攤薄的潛在攤薄證券。
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截至6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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根據已發行股票期權計劃可發行的普通股 |
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歸屬限制性股票獎勵時可發行的普通股股份 |
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從稀釋後每股淨虧損中剔除的潛在普通股 |
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12、免徵個人所得税
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月，公司記錄的所得税支出為$
截至2021年6月30日，該公司的未確認税收優惠總額約為美元
13、中國市場細分市場信息
本公司擁有
下表按客户的賬單地址按地理區域彙總了公司的總收入(以千計):
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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其他 |
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總淨收入 |
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14.與相關各方合作
2020年7月21日，公司董事會批准了股份回購
2021年1月8日，公司董事會批准了股份回購
2021年4月5日，公司董事會批准了股份回購
2021年6月29日，公司支付了一筆基於成功的費用，金額為$
20
項目2.MANAGEMENT對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和相關注釋以及招股説明書中包括的其他信息一起閲讀，招股説明書包括我們截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度經審計的財務報表以及本季度報告Form 10-Q。除了歷史財務信息外，以下討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於以下確定的因素以及在我們的招股説明書中標題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節中討論的因素。此外，我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
對我們財務狀況和經營結果的討論和分析包含了調整後EBITDA和調整後淨收益的列報，這些列報沒有按照公認會計準則進行列報。之所以公佈調整後的EBITDA和調整後的淨收入，是因為它們為公司和本10-Q表格的讀者提供了對我們相對於早期和相對於我們的競爭對手的經營業績的更多洞察力。我們不打算將調整後的EBITDA和調整後的淨收入替代任何GAAP財務信息。這份表格10-Q的讀者只應將調整後的EBITDA和調整後的淨收入與淨收入(最具可比性的GAAP財務指標)結合使用。調整後的EBITDA和調整後的淨收入與淨收入的對賬是最具可比性的GAAP衡量標準，在非GAAP財務事項中提供。
概述
我們是先進太陽能跟蹤系統的全球供應商。我們的跟蹤器由專有軟件支持，旨在提高我們跟蹤器系統的能源產量。我們還通過提供增值工程服務來支持我們的客户進行項目設計和開發，幫助客户優化我們的產品，降低項目總成本。我們的使命是提供差異化的產品、軟件和服務，最大限度地為我們的客户提供能源生產和成本節約。我們相信，完成我們的使命將有助於促進太陽能在全球的持續增長和採用。跟蹤器通過全天移動太陽能電池板來保持相對於太陽的最佳方向，從而顯著增加太陽能裝置產生的太陽能。與其他跟蹤器系統相比，我們的系統提供了效率提升，這要歸功於我們跟蹤器的增強設計，其中包括兩個面板的人像內格式和獨立的行，以及它針對雙面面板使用的優化。此外，我們的專有軟件解決方案可以增強這些效率提升。我們的客户包括領先的項目開發商、太陽能資產所有者和設計和建造太陽能項目的EPC承包商。我們由經驗豐富的可再生能源專業人員組成的團隊致力於在整個太陽能項目生命週期(包括開發、建設和運營階段)為客户提供極具吸引力的價值。
我們的公司總部和測試實驗室位於得克薩斯州奧斯汀，我們在科羅拉多州奧羅拉設有培訓和技術開發基地。為了協助我們的全球擴張努力，我們擴大了我們在海外的銷售和支持網絡，截至2021年6月30日，我們的員工分佈在澳大利亞、印度、中東、中國、歐洲、南非和東南亞。截至2021年6月30日，我們有213名全職員工。
我們目前向美國、亞洲、中東、北非、歐洲、南美和澳大利亞的現有和潛在客户提供針對公用事業規模太陽能市場的跟蹤和軟件解決方案。2020年和2021年6月30日，我們的大部分收入來自美國的EPC承包商。我們預計，隨着項目開發商和太陽能資產所有者更直接地購買太陽能設備，以及我們在拉丁美洲、歐洲和某些其他市場繼續擴大我們的全球足跡，這種收入狀況將隨着時間的推移而發生變化。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們80%的收入來自跟蹤器系統的銷售。在同一時期，我們幾乎所有的收入都來自對美國客户的銷售。太陽能行業繼續經歷着大宗商品和物流成本的上漲。我們正在採取有意義的行動，以減輕對我們業務的影響，併為我們的客户提供令人信服的解決方案。在截至2021年6月30日的整個季度，我們一直專注於我們的增長戰略。自從我們上次公佈收益以來，我們的合同和中標項目都有了顯著的增長。我們在2020年底推出的首批SUNPATH性能增強軟件產品也錄得收入。我們的SUNPATH產品提高了項目的能源產量。我們的解決方案消除了逐行陰影，與市場上的其他產品不同, 優化漫反射光捕獲，提高系統成品率。我們估計，這將使客户在太陽能裝置中實現高達6%的能源產量增長。我們還在2021年1月推出了一個大幅面模塊跟蹤器系統。“我們目前有客户項目使用這個大幅面跟蹤器系統。隨着業界對大格式模塊的興趣與日俱增，我們正在提供與各種模塊尺寸和配置兼容的跟蹤器系統，同時保持縱向的格式和安裝速度。FTC致力於提供創新的解決方案，旨在讓我們的客户受益並帶來價值。
21
影響我們業績的關鍵因素
在技術和人才方面的投資。我們對產品背後的人才和技術都進行了投資。我們打算繼續對我們產品的技術和專利組合進行重大投資，以吸引和留住客户，擴大我們產品的能力和範圍，並增強用户體驗。我們還打算進行重大投資，以吸引和留住關鍵職位的員工，包括銷售主管、工程師、軟件開發人員、質量保證人員、供應鏈人員、產品管理人員和運營人員，以幫助我們提高整個市場的效率，並在銷售主管的情況下，繼續增強和多樣化我們的銷售能力，包括國際擴張。
兆瓦發貨量和平均售價。我們用來評估我們的銷售業績和跟蹤市場對我們產品接受度的主要運營指標是不同時期發貨的兆瓦(MW)的變化。MW是針對每個單獨的項目進行測量的，並根據該項目在安裝並完全投入運行後的預期產出進行計算。我們還利用了與每兆瓦售出商品的價格和成本相關的指標，包括每期平均售價(“ASP”)和每瓦成本的變化。ASP的計算方法是將總收入除以總兆瓦，每瓦成本的計算方法是將銷售商品的總成本除以總兆瓦。這些指標使我們能夠評估定價、製造成本和盈利能力的趨勢。
政府規章。美國貿易環境的變化，包括徵收進口關税，繼續影響我們的收入、運營結果和現金流的數量和時機。不斷升級的貿易緊張局勢，特別是美中之間的緊張局勢，導致關税和貿易限制增加，包括對我們產品的某些原材料和零部件適用的關税。我們採取措施的目的是通過減少對中國的依賴來減輕關税對我們業務的影響。2019年，我們90%的供應鏈來自中國。截至2021年6月30日，我們的所有大宗商品都有中國以外的合格供應商，並降低了我們的美國項目供應鏈受現有關税影響的程度。我們已經與美國、墨西哥、加拿大、西班牙、巴西、土耳其、沙特阿拉伯、印度、中國、越南和韓國的製造商建立了合作伙伴關係，以使我們的供應鏈多樣化並優化成本。
新冠肺炎大流行的影響
2020年3月，世界衞生組織(World Health Organization)宣佈，一種名為新冠肺炎的新型冠狀病毒在全球範圍內傳播和嚴重程度足以被定性為大流行。為了應對新冠肺炎的持續傳播，美國和世界各地的政府當局實施了各種旨在減緩疫情蔓延速度的限制，包括限制旅行和其他限制，禁止員工上班，包括在我們有辦公室、員工和客户的城市，這對全球經濟造成了嚴重破壞。新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的更廣泛影響仍不確定，將取決於某些事態發展，包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度、病毒變異的影響、疫苗接種率、新冠肺炎大流行對我們客户和供應商的影響以及政府和社區對大流行的反應範圍。雖然我們的日常運營受到了影響，但影響並不明顯，因為我們的大多數員工都是遠程工作，繼續開發我們的產品、採購材料和安裝我們的產品。然而，我們經歷了嚴重的供應鏈中斷，導致產品交付延遲，原因是船隻容量減少，以及新冠肺炎大流行導致船隻在港口被扣留，這導致我們的跟蹤器系統交付週期增加。物流能力的降低導致了物流成本的增加。2021年3月底，我們還經歷了與COVID相關的供應商在印度的生產放緩。此外，項目工地的地面作業受到與健康有關的限制、就地避難所命令和工人缺勤的影響。, 這導致項目在2020年延遲完工，這些限制也阻礙了我們向客户提供現場支持和對我們的合同製造商進行檢查的能力。全球供應鏈的中斷導致我們一些零部件的交貨期延長。管理層將繼續監測全球形勢對我們的財務狀況、現金流、運營、合同製造商、行業、勞動力和客户關係的影響。
我們運營結果的關鍵組成部分
下面的討論描述了我們精簡的合併經營報表中的某些行項目。
22
收入
我們的收入有兩個來源--產品收入和服務收入。產品收入來自銷售Voyager跟蹤器、Voyager跟蹤器的定製組件、某些特定交易的單個部件銷售以及基於期限的軟件許可的銷售。銷售Voyager跟蹤器和Voyager跟蹤器定製組件的收入隨着工作的進展而確認，利用由迄今為止產生的成本相對於這些項目的總預期成本確定的進度的輸入衡量標準，與我們轉移對Voyager跟蹤器及其組件的控制權的表現相關聯。根據合同條款，當控制權轉移時，銷售Voyager Tracker的各個部件的收入將在時間點確認。銷售基於期限的軟件許可證的收入在控制權移交給客户時確認。服務收入包括運輸和搬運服務、基於訂閲的企業許可模式以及與基於期限的軟件許可相關的維護和支持服務的收入。運輸和搬運服務的收入根據安排的運輸條款隨時間確認。來自基於訂閲的企業許可模式的訂閲收入和來自持續安全更新和維護的支持收入通常在合同期限內以直線方式確認。
我們的客户包括設計和建造太陽能項目的項目開發商、太陽能資產所有者和EPC承包商。對於每個太陽能項目，我們都會與客户簽訂合同，內容包括所購產品的價格、規格、交貨日期和保修等。我們的旅行者跟蹤器和相關部件的合同交貨期從12周到23周不等。合同價值從數萬美元到數千萬美元不等。
我們的收入受我們客户購買的太陽能跟蹤系統的數量和ASP的變化以及軟件產品和工程服務的銷售量等因素的影響。我們太陽能跟蹤器系統的ASP和季度銷售量是由我們產品的供求、產品組合的變化、客户的地域組合、競爭對手的產品供應實力以及政府對我們產品的最終用户的激勵措施推動的。此外，我們的收入可能會受到與投資税收抵免(ITC)降級和建築活動以及惡劣天氣條件相關的季節性和變異性的影響。
我們的收入增長依賴於我們在競爭性招標過程中贏得的太陽能跟蹤器項目、軟件銷售和工程服務數量的持續增長。*我們的增長目標受到我們在目前競爭的每個地區增加市場份額的能力的影響，並將我們的全球足跡擴大到新的新興市場。為了支持這一計劃中的增長，我們必須提高我們的生產能力以滿足需求，並繼續開發和推出新的創新產品，以滿足客户不斷變化的技術和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括Voyager Tracker的原材料成本(包括購買的零部件)，以及與運費和交付、產品保修、供應鏈人員和顧問、保險和客户支持相關的成本。人員成本既包括直接勞動力成本，也包括與採購、安裝和交付成品以及提供服務有關的任何個人的成本。
我們將我們的產品分包給第三方合同製造商製造，並直接交付給我們的客户。我們的產品成本受到以下因素的影響：這些合同製造商採購的原材料(包括鋼鐵和鋁)的基本成本；零部件成本(包括電機和變速箱)；製造過程中的技術創新；以及我們實現規模經濟從而降低零部件成本的能力。我們目前沒有針對原材料價格的變化應用金融對衝，但我們繼續探索通過使用對衝和外匯信用額度來緩解外幣和大宗商品波動風險的機會。該行業目前正在經歷鋼鐵和物流成本的上漲。我們沒有任何帶有未對衝鋼材敞口的多年合約。根據本段的最後一句話，我們將鋼材投入價格定為儘可能接近於簽署客户採購訂單。我們最近還擴大了我們的全球供應鏈，這提高了我們獲得必要供應的能力，使我們在關鍵零部件上進一步多樣化，併為我們提供了更大的靈活性。在截至2021年6月30日的三個月期間，我們已經簽訂了合同，以確保我們下半年預期生產所需的相當大一部分鋼鐵商品的必要產能和更大的價格確定性。
毛利潤可能因季度而異，主要受我們的MW、ASP、產品成本、產品組合、客户組合、地理組合、運輸方式和成本、保修成本、人員成本和季節性的影響。
23
運營費用
營業費用包括研發費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。與人事有關的成本是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、佣金和基於股票的薪酬支出。
我們在研發、銷售和營銷以及一般和管理能力方面的全職員工人數有所增加，因為我們投資了新員工，以支持我們作為一家上市公司的增長和運營。
這些額外招聘員工的時機可能會對我們在任何特定時期的運營費用產生重大影響，無論是以絕對金額計算，還是以佔收入的百分比計算。我們預計將繼續投入大量資源來支持我們的增長，並預計在可預見的未來，以下每一類運營費用的絕對值都將增加。
研發費用
研發費用主要包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用和與我們的工程師進行研發活動以創建、開發和改進我們的產品相關的差旅費用。額外費用包括諮詢費、組件採購、註冊專利的法律費用以及對我們的軟件產品進行研究和開發的其他成本。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售、營銷和業務開發人員相關的工資、員工福利、股票薪酬和差旅費用。此外，銷售和營銷費用還包括與軟件訂閲和許可證、貿易展和會議的專業費用和支持費用相關的成本。
我們預計，隨着我們進入新市場，隨着我們全球銷售和營銷足跡的擴大，銷售和營銷人員的數量將會增加。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的大部分銷售和營銷費用與對美國客户的銷售和世界其他地區的業務發展有關。截至2021年6月30日，我們在美國、澳大利亞、印度、中東、中國、歐洲、南非和東南亞都有銷售業務。我們打算繼續將我們的銷售存在和營銷努力擴展到更多的國家。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與我們的高管、財務團隊和行政人員相關的工資、員工福利、股票薪酬費用和差旅費用。它還包括法律、諮詢和專業費用，與我們的國際辦事處相關的租金和租賃費用，商業保險費和其他費用。我們已經並將繼續產生與遵守適用證券和其他法規有關的額外審計、税收、會計、法律和其他成本，以及與上市公司相關的額外保險、投資者關係和其他成本。
營業外費用及其他項目
利息支出
截至2021年6月30日的6個月的利息支出包括與我們在2021年4月達成的循環信貸安排相關的承諾費，以及與西聯銀行循環信貸額度相關的利息支出，這筆利息已在截至2021年3月31日的季度償還。
債務清償收益
債務清償收益是根據SBA的Paycheck Protection Program(PPP)免除2021年1月20日生效的一筆貸款(請參閲下面的“債務義務”)的結果。
所得税
所得税撥備主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。
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股權投資處置收益
本公司出售其在Dimension Energy有限責任公司約23%的非控股權益所產生的股權投資收益(見“附註6”)。在簡明合併財務報表附註中。)
未合併子公司的虧損
未合併子公司的虧損包括截至出售日我們在Dimension Energy，LLC的權益方法投資的收入/費用分配。
經營成果
下表總結了我們的運營結果以及其他財務數據管理認為對截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月有意義的財務數據。本信息應與我們的簡明合併財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分包含的相關注釋一起閲讀。歷史時期的結果不一定代表未來任何時期的經營結果。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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六月三十日， |
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六月三十日， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
|
|
2021 |
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(千美元) |
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收入： |
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產品收入 |
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$ |
42,849 |
|
|
$ |
35,755 |
|
|
$ |
73,318 |
|
|
$ |
92,217 |
|
服務收入 |
|
|
8,308 |
|
|
|
14,353 |
|
|
|
10,215 |
|
|
|
23,598 |
|
總收入 |
|
|
51,157 |
|
|
|
50,108 |
|
|
|
83,533 |
|
|
|
115,815 |
|
收入成本(a): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入的產品成本 |
|
|
44,623 |
|
|
|
43,885 |
|
|
|
68,370 |
|
|
|
98,881 |
|
收入的服務成本 |
|
|
7,916 |
|
|
|
22,280 |
|
|
|
9,565 |
|
|
|
32,872 |
|
總收入成本 |
|
|
52,539 |
|
|
|
66,165 |
|
|
|
77,935 |
|
|
|
131,753 |
|
毛利(虧損) |
|
|
(1,382 |
) |
|
|
(16,057 |
) |
|
|
5,598 |
|
|
|
(15,938 |
) |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研發(a) |
|
|
1,515 |
|
|
|
5,585 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
7,539 |
|
銷售和營銷(a) |
|
|
818 |
|
|
|
3,258 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
4,358 |
|
一般事務和行政事務(a) |
|
|
2,243 |
|
|
|
51,063 |
|
|
|
4,718 |
|
|
|
56,147 |
|
總運營費用 |
|
|
4,576 |
|
|
|
59,906 |
|
|
|
8,660 |
|
|
|
68,044 |
|
運營虧損 |
|
|
(5,958 |
) |
|
|
(75,963 |
) |
|
|
(3,062 |
) |
|
|
(83,982 |
) |
利息支出 |
|
|
(121 |
) |
|
|
(200 |
) |
|
|
(233 |
) |
|
|
(214 |
) |
股權投資處置收益 |
|
|
— |
|
|
|
20,619 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,619 |
|
清償債務所得(損) |
|
|
(41 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
790 |
|
其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
所得税前虧損 |
|
|
(6,120 |
) |
|
|
(55,590 |
) |
|
|
(3,336 |
) |
|
|
(62,833 |
) |
(費用)受益於所得税 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
139 |
|
|
|
(96 |
) |
未合併子公司的虧損 |
|
|
(637 |
) |
|
|
(136 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(354 |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(6,776 |
) |
|
$ |
(55,841 |
) |
|
$ |
(3,356 |
) |
|
$ |
(63,283 |
) |
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*外幣折算調整 |
|
|
(16 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
6 |
|
綜合損失 |
|
$ |
(6,792 |
) |
|
$ |
(55,834 |
) |
|
$ |
(3,364 |
) |
|
$ |
(63,277 |
) |
25
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
7,170 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
7,236 |
|
研發 |
|
|
15 |
|
|
|
3,712 |
|
|
|
31 |
|
|
|
3,727 |
|
銷售和營銷 |
|
|
10 |
|
|
|
1,959 |
|
|
|
19 |
|
|
|
1,968 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
368 |
|
|
|
43,351 |
|
|
|
719 |
|
|
|
43,710 |
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
475 |
|
|
$ |
56,192 |
|
|
$ |
933 |
|
|
$ |
56,641 |
|
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的比較
產品收入
截至2021年6月30日的三個月，產品收入為3580萬美元，與截至2020年6月30日的三個月的4280萬美元相比，減少了700萬美元，降幅為16%，這主要是由於MW出貨量下降了14%，ASP略有增加。在截至2021年6月30日的三個月中，89%的MW出貨量是給我們在截至2020年6月30日的三個月中沒有的新客户，11%代表在截至2020年6月30日的三個月中與我們合作的客户的新項目。收入來自位於美國的客户項目。
截至2021年6月30日的6個月，產品收入為9,220萬美元，比截至2020年6月30日的6個月的7,330萬美元增加了1,890萬美元或27%，這主要是由於MW出貨量增加了34%，ASP略有增加。在截至2021年6月30日的六個月中，79%的MW發貨量是給我們在截至2020年6月30日的六個月中沒有的新客户，21%代表在截至2020年6月30日的六個月中與我們合作的客户的新項目。收入來自位於美國的客户項目。
服務收入
截至2021年6月30日的三個月的服務收入為1440萬美元，比截至2020年6月30日的三個月的830萬美元增加了610萬美元，這主要是由於與運輸和物流成本大幅上升相關的合同價格上漲導致Voyager Tracker銷售的運輸和物流收入增加。
截至2021年6月30日的六個月的服務收入為2360萬美元，比截至2020年6月30日的六個月的1020萬美元增加了1340萬美元，這主要是由於向我們的美國客户發貨的兆瓦增加了34%，導致Voyager Tracker銷售的航運和物流收入增加，這也受到運輸和物流成本上升導致的合同價格上漲的影響。
收入成本和毛利
截至2021年6月30日的三個月的收入成本為6610萬美元，比截至2020年6月30日的三個月的5250萬美元增加了1360萬美元，這主要是由於人員、運輸和物流成本以及鋼鐵商品價格的上升被兆瓦發貨量的略有減少所抵消。由於鋼材價格和物流成本的上漲，每兆瓦的成本環比上升。當我們收到客户的合同時，我們的做法是儘快下跟蹤器組件的相關供應採購訂單，從而鎖定鋼材等商品的成本。我們繼續開發創新的方法，以緩解由於市場能力限制而導致的全球航運和物流成本上升的影響。我們增加了運營員工人數，以支持我們的快速增長，這反映在管理成本大幅上升上。這進一步受到了2021年第二季度錄得的720萬美元股票薪酬的影響，這是因為我們的首次公開募股(IPO)觸發了大量股票的歸屬。
截至2021年6月30日的6個月的收入成本為1.318億美元，與截至2020年6月30日的6個月的7790萬美元相比增加了5390萬美元，主要原因是上述兆瓦發貨量的增加以及鋼鐵成本的增加
26
以及運輸和物流成本。由於鋼材價格以及運輸和物流成本的上漲，每兆瓦成本同比增長23%。由於為支持我們的增長而增加的員工人數，以及上文討論的基於股票的鉅額薪酬支出，間接成本同比上升。截至2021年6月30日的六個月的收入成本也受到與某些太陽能跟蹤器系統的某些改裝、補救和產品重新配置相關的約270萬美元支出的影響，這些系統以前已經或正在客户現場安裝。我們在為客户發現了這些系統的機會後，開展了這些活動。
截至2021年6月30日的季度毛利率為負，原因是運輸和物流成本增加了約900萬美元(未轉嫁給我們的客户)，管理費用增加，這主要是由於我們的首次公開募股(IPO)記錄的基於股票的鉅額薪酬和員工人數的增加造成的。我們預計，運輸和物流成本上升的影響將在2021年第三季度繼續影響我們的利潤率，因為我們完成了與在運輸和物流成本大幅意外上升之前定價和簽約的合同相關的交付。由於上述原因，我們在截至2021年6月30日的三個月的毛利潤比截至2020年6月30日的三個月減少了1470萬美元。
截至2021年6月30日的六個月，我們的毛利潤為負，與截至2020年6月30日的六個月相比，我們的毛利潤減少了2150萬美元，這主要是由於沒有轉嫁給我們客户的物流成本增加，以及我們擴大規模時員工人數的增加，以及IPO引發的大量基於股票的薪酬。截至2020年6月30日的6個月，毛利潤受益於更高的避風港項目組合，這些項目的利潤率更高，因為客户正尋求利用預期的投資税收抵免退出。
研發費用
截至2021年6月30日的三個月的研發費用為560萬美元，比截至2020年6月30日的三個月的150萬美元增加了410萬美元。支出的增加主要是由於我們的首次公開募股(IPO)引發的股票薪酬支出增加了370萬美元，以及由於我們產品研發人員的淨增加，與人員相關的支出增加了10萬美元。截至2020年6月30日的三個月，研發費用佔收入的比例約為3%，截至2021年6月30日的三個月，研發費用佔收入的比例約為3.8%，其中不包括基於股票的薪酬。
截至2021年6月30日的6個月的研發費用為750萬美元，增加了490萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的研發費用為260萬美元。支出增加的主要原因是首次公開募股引發的股票薪酬增加了370萬美元，人員相關費用增加了40萬美元，這是因為我們產品研發的員工人數淨增加，以及設施和設備相關費用增加了10萬美元。截至2020年6月30日的六個月，不包括基於股票的薪酬佔收入的百分比的研發費用為3%，截至2021年6月30日的六個月的研發費用為3%。
銷售和營銷費用
截至2021年6月30日的三個月的銷售和營銷費用為320萬美元，比截至2020年6月30日的三個月的80萬美元增加了240萬美元。銷售和營銷費用的增加主要是由於我們的首次公開募股(IPO)導致基於股票的薪酬增加了200萬美元，以及由於為支持我們的國際擴張計劃而淨增加員工人數，導致與人員相關的費用增加了30萬美元。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月裏，不包括基於股票的薪酬佔收入的百分比的銷售和營銷費用約為3%。
截至2021年6月30日的6個月的銷售和營銷費用為440萬美元，增加了310萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為130萬美元。銷售和營銷費用的增加主要是由於我們的首次公開募股(IPO)引發的股票薪酬增加了200萬美元，以及與人員相關的費用增加了130萬美元，這是由於支持我們的國際擴張計劃的員工人數淨增加所致。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月裏，不包括基於股票的薪酬佔收入的百分比的銷售和營銷費用約為2%。
27
一般和行政費用
截至2021年6月30日的三個月的一般和行政費用為5110萬美元，增加了4890萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為220萬美元。一般及行政開支的增加主要是由於首次公開招股導致股票薪酬增加4,340萬美元，因員工人數淨增加而增加190萬美元的人事相關開支，支持上市公司的諮詢、法律及會計服務的專業費用增加270萬美元，商業保險成本增加90萬美元，以及租金、租賃及其他辦公開支隨着員工人數的增加而增加30萬美元所致，導致一般及行政開支的增加主要是由於首次公開招股引發的股票薪酬增加4340萬美元、員工淨增加導致的人事相關支出增加190萬美元、支持上市公司的諮詢、法律及會計服務專業費用增加270萬美元、商業保險成本增加90萬美元，以及與租金、租賃及其他辦公開支相關的增加30萬美元。截至2020年6月30日的三個月，不包括基於股票的薪酬的一般和行政費用佔收入的百分比約為4%，截至2021年6月30日的三個月約為15%。
截至2021年6月30日的6個月的一般和行政費用為5610萬美元，增加了5140萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為470萬美元。一般及行政開支的增加主要是由於首次公開招股引發的股票薪酬增加4,370萬美元，因員工人數淨增加而增加的人事相關開支230萬美元，諮詢、法律及會計服務的專業費用增加400萬美元，商業保險成本增加120萬美元，以及租金、租賃及其他辦公開支隨着員工人數的增加而增加20萬美元。截至2020年6月30日的6個月，不包括基於股票的薪酬佔收入的百分比的一般和行政費用約為5%，截至2021年6月30日的6個月約為11%。
利息支出
利息支出包括與我們與西聯銀行的循環信貸額度(原定於2021年6月10日到期，但已在截至2021年3月31日的季度償還)相關的利息支出，以及與我們於2021年4月簽訂的循環信貸安排承諾費相關的利息支出。(見下文“債務”)。
未合併子公司的虧損
我們於2021年6月24日出售了我們未合併子公司Dimension的權益。Dimension是一家總部位於佐治亞州亞特蘭大的社區太陽能開發商，為美國當地社區提供可再生能源解決方案。從2021年4月1日到出售日，我們記錄了這項股權投資的虧損10萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們確認了這項投資的60萬美元虧損。由於Dimension沒有達到確認收入的業績義務里程碑，我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月確認了投資虧損。
從2021年1月1日至出售日，未合併子公司的虧損為40萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏，我們確認了這項股權投資的20萬美元虧損。
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過出售普通股、發行債務和向客户付款來為我們的運營提供資金。我們從運營中產生正現金流的能力取決於合同付款條款和毛利率的強弱。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們使用運營中的現金來確保我們項目下半年的鋼鐵產能，並收購了一些由於全球市場供應和物流限制而提前期更長的庫存。我們相信，我們的運營現金流、現金餘額以及可用的循環信貸安排將足以滿足我們自申請以來未來12個月的現金需求。
我們打算根據現金流預期、我們的總資本成本以及我們業務的預期現金需求(如某些國際地區的系統和項目開發活動)來維持適當的債務水平。任何增加的債務融資都可能導致償債費用和/或限制性契約的增加，這可能會限制我們執行戰略計劃的能力。
下表顯示了我們在上述期間的經營活動、投資活動和融資活動的現金流：
28
|
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(單位：千) |
|
|||||
用於經營活動的現金淨額 |
|
$ |
(22,915 |
) |
|
$ |
(84,295 |
) |
投資活動提供的淨現金 |
|
|
— |
|
|
|
21,829 |
|
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
28,784 |
|
|
|
178,759 |
|
匯率變動對現金和限制性現金的影響 |
|
|
(8 |
) |
|
|
6 |
|
現金和限制性現金增加 |
|
$ |
5,861 |
|
|
$ |
116,299 |
|
經營活動
在截至2020年6月30日的6個月中，用於經營活動的現金淨額為2300萬美元，主要原因是淨虧損340萬美元，預付和其他流動資產增加900萬美元，遞延收入1160萬美元，應計費用430萬美元，應收賬款減少340萬美元，存貨減少410萬美元。
截至2021年6月30日的6個月，運營活動中使用的淨現金為8430萬美元，主要是由於淨虧損6330萬美元，這反映了我們目前在擴大業務和成為上市公司方面的投資，全球物流成本的增加，以及我們在更多國家的業務拓展。這反映了應收賬款增加了2320萬美元，為確保下半年供應能力而預付的存款增加了2400萬美元，應付賬款和應計費用增加了1110萬美元，存貨增加了610萬美元，遞延收入減少了1480萬美元。
投資活動
截至2021年6月30日的6個月，投資活動提供的淨現金為2180萬美元，這可歸因於出售權益法投資的收益。
融資活動
截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為2880萬美元，來自出售股票。
截至2021年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額為1.788億美元，這主要歸因於我們在2021年4月首次公開募股(IPO)中出售普通股的收益減去承銷佣金和回購約450萬股普通股，這些收益是由於某些既得RSU的結算和與IPO相關的某些期權的行使所致。
債務義務
循環信貸額度
2019年6月17日，我們與西部聯盟銀行簽訂了一項循環信貸額度協議，本金總額為100萬美元，計劃於2021年6月10日到期。在截至2021年3月31日的季度，循環信貸額度的未償還餘額已全額支付，循環信貸額度已關閉。
29
2021年4月30日，本公司與作為借款人的本公司、不時與其簽約的幾家金融機構以及作為發行貸款人、Swingline貸款人和行政代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)簽訂了一項1億美元的優先擔保循環信貸安排(“信貸協議”)。信貸協議的初始期限為三年，將用於營運資金和其他一般企業用途。本公司並未從循環信貸安排中提取任何款項。信貸協議包括以下條款：(I)高達1億美元的總承諾額，包括信用證和Swingline子額度；(Ii)LIBOR的習慣基本利率分別加3.25%的年利率；(Iii)每年0.50%的初始承諾費；(Iv)每年3.25%的初始信用證費用；以及(V)企業循環信貸安排的其他習慣條款。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，該公司沒有從其信貸安排中提取任何資金。
該貸款以對公司幾乎所有資產的優先留置權作為擔保，但受某些排除和慣例擔保的限制。信貸協議包括本公司必須滿足的下列財務條件契約：(I)維持每個季度最低限額為1.25億美元的流動資金比率；(Ii)維持3.75倍的槓桿率；(Iii)維持1.5倍的利息覆蓋率。一旦槓桿和利息覆蓋率被觸發，流動性比率就不會有最低限度。該等契諾包括(在適用時間內)最低流動資金、總淨槓桿率及利息覆蓋率，每項均由信貸協議所界定。流動資金比率契約是截至2021年6月30日期間公司必須滿足的唯一財務條件契約。截至2021年6月30日，該公司完全遵守其財務狀況契約。
工資保障計劃
2020年4月30日，我們根據《關愛法案》(Cares Act)獲得了一筆PPP貸款，金額為80萬美元。這筆PPP貸款的期限為兩年，2022年4月30日到期，固定利率為1%。根據CARE法案的條款，如果收益用於留住和支付員工以及其他符合條件的支出，貸款有資格獲得部分或全部豁免。PPP貸款及相關應計利息已於2021年1月20日全部免除。
非GAAP財務指標
調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的非GAAP每股淨虧損(“調整後每股收益”)
我們將調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的每股收益作為我們業績的補充衡量標準。我們將調整後EBITDA定義為淨虧損加上(I)所得税(福利)或費用，(Ii)利息支出，(Iii)折舊費用，(Iv)無形資產攤銷，(V)債務發行成本攤銷，(Vi)基於股票的補償(Vii)債務清償收益，(Viii)出售股權投資收益，(Ix)非常規法律費用，(X)遣散費，(Xi)其他成本和(Xii)未合併子公司的虧損。我們將調整後淨虧損定義為淨虧損加上(I)無形資產攤銷、(Ii)債務發行成本攤銷(Iii)股票補償、(Iv)債務清償收益、(V)股權投資出售收益、(Vi)非常規法律費用、(Vii)遣散費、(Viii)其他成本、(Ix)未合併子公司虧損和(X)調整所得税支出。調整後每股收益定義為使用加權平均基本和稀釋後已發行股票的調整後非GAAP每股淨虧損。
調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的每股收益是作為業績的補充衡量標準，既不是美國公認會計原則(“GAAP”)要求的，也不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)提出的。我們公佈調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的每股收益，是因為我們認為它們通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，幫助投資者和分析師在持續的基礎上比較我們在報告期內的表現。此外，我們還使用調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的每股收益來評估我們業務戰略的有效性。
除其他限制外，調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的每股收益不能反映(I)我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的需求，以及(Ii)某些現金費用的影響，這些現金費用是由我們認為不能代表我們正在進行的業務的事項產生的。此外，調整後的EBITDA中提到的調整並不反映任何所得税支出或福利的影響。此外，我們行業的其他公司計算調整後EBITDA、調整後非GAAP淨虧損和調整後每股收益的方式可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的有效性。
由於這些限制，調整後的EBITDA、調整後的非GAAP淨虧損和調整後的每股收益不應單獨考慮，也不應作為根據GAAP計算的業績衡量標準的替代品，您不應依賴任何單一的財務衡量標準來
30
評估我們的業務。這些非GAAP財務衡量標準在呈報時，與下面披露的最適用的GAAP衡量標準相一致。
下表對截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的調整後EBITDA淨虧損進行了核對：
|
|
截至三個月 |
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日， |
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(單位：千) |
|
||||||||||||
淨損失 |
|
$ |
(6,776 |
) |
|
$ |
(55,841 |
) |
$ |
(3,356 |
) |
|
$ |
(63,283 |
) |
所得税(福利) |
|
|
19 |
|
|
|
115 |
|
|
(139 |
) |
|
|
96 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
121 |
|
|
|
85 |
|
|
233 |
|
|
|
99 |
|
折舊費用 |
|
|
4 |
|
|
|
33 |
|
|
7 |
|
|
|
42 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
475 |
|
|
|
56,192 |
|
|
933 |
|
|
|
56,641 |
|
(收益)清償債務損失(A) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
41 |
|
|
|
(790 |
) |
(出售股權投資的收益) |
|
|
— |
|
|
|
(20,619 |
) |
|
— |
|
|
|
(20,619 |
) |
非例行律師費(B) |
|
|
— |
|
|
|
775 |
|
|
— |
|
|
|
775 |
|
遣散費(C) |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
其他費用(D) |
|
|
— |
|
|
|
1,968 |
|
|
— |
|
|
|
2,865 |
|
未合併子公司虧損(E) |
|
|
637 |
|
|
|
136 |
|
|
159 |
|
|
|
354 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(5,479 |
) |
|
$ |
(16,746 |
) |
$ |
(2,089 |
) |
|
$ |
(23,410 |
) |
(A)截至2021年6月30日的6個月的債務清償收益是由於免除了SBA Paycheck保護計劃下的一筆貸款。見“注意-7債務和其他借款”。
(B)代表所招致的法律費用，而該等法律費用對該業務的運作並非一般或例行的。
(C)指因重組變動而與僱員訂立協議而應累算的遣散費。
(D)代表與我們的首次公開募股相關的運營、財務和其他成本相關的諮詢費。
(E)代表我們沒有合併的實體的結果，因為我們的管理層在評估我們的經營業績時不包括這些結果。
下表分別對截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的淨虧損與調整後非GAAP淨虧損和調整後每股收益進行了核對。所有股票和每股金額都已根據2021年4月28日生效的約8.25比1的遠期股票拆分進行了調整：
31
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|||||||||||||
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|||||||||||||
|
|
2020 |
2021 |
2020 |
|
2021 |
||||||||||||
|
|
(單位為千，每股數據除外) |
||||||||||||||||
淨損失 |
|
$ |
(6,776 |
) |
|
$ |
(55,841 |
) |
|
$ |
(3,356 |
) |
|
|
$ |
(63,283 |
) |
|
無形資產攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
— |
|
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
115 |
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
475 |
|
|
|
56,192 |
|
|
|
933 |
|
|
|
|
56,641 |
|
|
(收益)清償債務損失(A) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
(790 |
) |
|
(出售股權投資的收益) |
|
|
— |
|
|
|
(20,619 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(20,619 |
) |
|
非例行律師費(B) |
|
|
— |
|
|
|
775 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
775 |
|
|
遣散費(C) |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
295 |
|
|
其他費用(D) |
|
|
— |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,865 |
|
|
未合併子公司虧損(E) |
|
|
637 |
|
|
|
136 |
|
|
|
159 |
|
|
|
|
354 |
|
|
所得税調整費用(F) |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
— |
|
|
調整後的非GAAP淨虧損 |
|
$ |
(5,623 |
) |
|
$ |
(16,971 |
) |
|
$ |
(2,193 |
) |
|
|
$ |
(23,647 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
調整後非GAAP每股淨虧損(調整後每股收益) |
|
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|
|
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|
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|
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|
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||||
基本信息 |
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$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
|
$ |
(0.32 |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
(0.08 |
) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.03 |
) |
|
|
$ |
(0.32 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均非GAAP已發行普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
74,612,811 |
|
|
|
79,229,174 |
|
|
|
70,994,078 |
|
|
|
|
73,106,935 |
|
|
稀釋 |
|
|
74,612,811 |
|
|
|
79,229,174 |
|
|
|
70,994,078 |
|
|
|
|
73,106,935 |
|
|
(A)截至2021年6月30日的6個月的債務清償收益是由於免除了SBA Paycheck保護計劃下的一筆貸款。見“注意-7債務和其他借款”。
(B)代表所招致的法律費用，而該等法律費用對該業務的運作並非一般或例行的。
(C)指因重組變動而與僱員訂立協議而應累算的遣散費。
(D)代表與我們的首次公開募股相關的運營、財務和其他成本相關的諮詢費。
(E)代表我們沒有合併的實體的結果，因為我們的管理層在評估我們的經營業績時不包括這些結果。
(f) 代表為調節淨虧損與調整後的非GAAP淨虧損而進行的調整的遞增税費，這些淨虧損是由未合併子公司的虧損驅動的。
表外安排
本公司並無任何表外融資安排或負債、擔保合約、轉讓資產之留存或或有權益或因非綜合實體之重大可變權益而產生之任何責任。
近期發佈的會計公告
見本報告其他部分的簡明綜合財務報表附註2。
關鍵會計政策和重大管理估計
根據美國公認會計原則編制中期未經審核簡明綜合財務報表需要估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響中期未經審核簡明綜合財務報表及附註中資產和負債、收入和費用的報告金額和分類以及或有負債的相關披露。美國證券交易委員會(SEC)將一家公司的關鍵會計政策定義為對描述公司的財務狀況和經營結果最重要的那些政策，這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷，通常是因為需要對本質上不確定的事項進行估計。根據這一定義，我們確定了以下關鍵會計政策和估計：
32
我們還有其他關鍵的會計政策，涉及到對理解我們的結果有重要意義的估計、判斷和假設的使用。見附註2-未經審計的中期簡明綜合財務報表的主要會計政策摘要，包括在本季度報告的Form 10-Q中。在這些政策中，我們相信上述會計政策涉及最大程度的複雜性和管理層的判斷。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，我們的關鍵會計政策或估計沒有重大變化，這些政策或估計包括在截至2020年12月31日的財政年度的簡明綜合財務報表和附註中，這些財務報表包括在本公司日期為2021年4月29日的首次公開募股招股説明書中的截至2020年12月31日的年度財務報表中，並根據證券法第424(B)(4)條提交給證券交易委員會。
我們在持續的基礎上評估我們的估計、判斷和假設，雖然我們相信我們的估計、判斷和假設是合理的，但它們是基於當時可獲得的信息。在不同的假設、判斷或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
項目3.數量關於市場風險的定性和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由於客户集中以及鋼鐵、鋁和物流/運輸價格的波動造成的。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
商品價格風險
我們分包給不同的合同製造商，他們製造產品並直接交付給我們的客户。因此，我們不直接採購原材料和商品。我們的產品中使用的某些商品原材料(包括鋼材和鋁)的市場價格通過我們的合同製造商波動，這會間接影響我們的風險，因為這些商品價格的上漲將增加我們採購分包服務的成本。這些原材料的價格可能會不時受到供應限制或其他市場因素的影響。如果我們無法從客户那裏收回增加的成本，這些原材料的大幅漲價可能會降低我們的營業利潤率，並可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保在美國證券交易委員會的報告中要求披露的與我們公司(包括我們的合併子公司)有關的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效，如下所述。
33
此前報道的財務報告內部控制存在重大缺陷
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時防止或發現。在準備首次公開募股的過程中，正如首次公開募股招股説明書中所述，我們發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，因為我們沒有設計和保持對財務報告的有效控制，這構成了以下重大弱點：
我們沒有足夠的經驗豐富的人員，他們擁有上市公司會計和報告以及非例行、不尋常或複雜交易所需的技術知識。這種物質上的弱點導致了以下物質上的弱點。
我們沒有設計和保持對期末結算和財務報告過程的充分控制，包括建立會計政策和程序、某些賬户調節、截止、職責分工、日記帳分錄和財務報表編制。這一重大弱點導致了2019年合併財務報表的重大調整，主要但不限於以下領域：定期無形資產、保修義務、收入交易截止和相關銷售成本。
我們沒有設計和維護對用於編制財務報表的IT系統進行有效的信息技術一般控制(ITGC)。具體地説，我們沒有設計和維護(I)程序變更管理控制，以確保影響財務IT應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據更改得到適當識別、測試、授權和實施；(Ii)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當的公司人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問；以及(Iii)程序開發的測試和審批控制，以確保新軟件開發符合業務和IT要求。
雖然綜合財務報表沒有因信息技術缺陷而進行實質性調整，但這些信息技術缺陷彙總起來，可能會影響依賴信息技術的控制措施(如處理一項或多項斷言重大錯報風險的自動控制措施，以及支持系統生成的數據和報告有效性的信息技術控制措施和基礎數據)，從而可能導致錯報，從而可能影響所有財務報表賬户和披露，而這些財務報表賬户和披露是無法預防或檢測到的。因此，我們認為這些IT缺陷總體上構成了一個實質性的弱點
此外，上述重大弱點可能導致對上述賬户餘額或披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期財務報表的重大錯誤陳述，而這是無法防止或檢測到的。
補救計劃的狀態
我們針對這些重大弱點所做的補救工作包括：
*我們從財務和會計專業聘請了額外的會計人員
有上市公司工作經驗；
我們利用第三方顧問和專家補充我們的內部資源；
*我們起草並實施了新的會計政策和程序；
*我們計劃實施流程和程序，以監控和評估我們的
並致力於採取進一步行動，實施更多
增強或改進，如果我們認為有必要的話。
我們計劃繼續評估我們的內部控制和程序，並實施流程和程序來彌補這些重大弱點。
34
淺談內部控制的變化
在本報告所涵蓋期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
35
第II部分-其他資料
第1項。 腿所有訴訟程序
在正常的業務運作過程中，我們不時會受到例行法律程序的約束。
目前，我們認為沒有針對我們的索賠或訴訟會對我們的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
2021年4月21日，FCX Solar，LLC(“FCX”)在紐約南區美國地區法院對我們提起訴訟。起訴書指控與FCX與我們之間的專利許可協議和諮詢關係有關的違約和侵權索賠。FCX在訴訟中要求賠償約1.34億美元。2021年7月2日，我們提交了駁回侵權索賠的動議。2021年7月16日，FCX沒有迴應這項動議，而是提交了一份修改後的申訴，聲稱與最初的申訴相同。2021年7月22日，我們通知法院，聯邦貿易委員會將維持其駁回動議，應法院的要求，我們提交了一份修訂後的動議，引用了修改後的申訴。FCX對這項動議的迴應將於2021年8月13日到期。2021年5月29日，FCX在德克薩斯州西區的美國地區法院對我們提起了單獨的訴訟，指控我們侵犯了與美國第10,903,782號專利有關的專利。FCX尋求數額不詳的損害賠償，包括過去和未來的特許權使用費，以及禁令救濟。我們對這一投訴的答覆是在2021年6月22日提交的，同時我們還提出了將專利訴訟轉移到紐約南區與紐約訴訟合併的動議。FCX於2021年7月27日提交了修改後的申訴，聲稱直接專利侵權、主動誘使間接侵權和輔助侵權，我們於2021年8月10日提交了對該申訴的答覆。該公司認為這兩起訴訟中的索賠都是沒有根據的，我們計劃積極抗辯。本公司及其管理層考慮了(A)上述事實, (B)訴訟的初步階段；及。(C)就有關申索徵詢外間法律顧問的意見，並裁定FCX不太可能以案情勝訴。目前，本公司認為，考慮到本公司強大的防禦能力，與這些事項有關的任何重大損失的可能性微乎其微。
第1A項：降低風險影響因素
這份表格10-Q的季度報告應與我們招股説明書中包含的風險因素一起閲讀。本公司於2021年4月29日根據證券法第424(B)(4)條向證券交易委員會提交的IPO招股説明書中所披露的“風險因素”項下所披露的風險因素並無重大變動。
36
第二項。 UNR股權證券的增發和收益的使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
普通股首次公開發行募集資金的使用
2021年4月30日，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股13.00美元的公開發行價發行和出售了1984萬股普通股。
首次公開募股中我們普通股的所有股票的發售是根據我們的S-1表格中的註冊聲明(文件編號333-254797)根據證券法進行註冊的，該聲明於2021年4月27日生效。巴克萊(Barclays)、美國銀行證券(BofA Securities)、瑞士信貸(Credit Suisse)和瑞銀投資銀行(UBS Investment Bank)擔任此次IPO的聯合簿記管理人和承銷商代表。滙豐銀行(HSBC)、考恩(Cowen)、西蒙斯能源(Simmons Energy)|派珀·桑德勒(Piper Sandler)、雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)和羅斯資本合夥公司(Roth Capital Partners)
我們從IPO中獲得的總收益為2.412億美元，扣除約1680萬美元的承銷折扣和佣金，以及在發行成本之前。
我們使用IPO淨收益中的5420萬美元購買和註銷了總計4,455,384股我們的普通股，其中一些是由於某些既有RSU的結算和與IPO發行相關的某些期權的行使，這是按首次公開募股(IPO)價格扣除承銷商手續費和佣金後的價格計算的。
我們已經並打算繼續把餘下的1.87億元用作一般公司用途，包括營運資金和營運開支。我們也可以使用此類收益的一部分來收購或投資於業務、產品、服務或技術；但是，目前我們還沒有就任何實質性收購或投資達成具有約束力的協議或承諾。
如招股説明書所述，我們對IPO所得款項淨額的計劃用途沒有重大變化。
第三項。 默認設置S論高級證券
不適用。
第四項。 礦井S安全披露
不適用。
第五項。 其他幹擾素整形
沒有。
37
第六項。 ExhIBITS
以下證物作為本報告的一部分歸檔：
|
|
|
展品 數 |
|
描述 |
3.1 |
** |
FTC Solar，Inc.的修訂和重新註冊證書(作為註冊人於2021年5月3日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)。 |
3.2 |
** |
修訂和重新修訂了FTC Solar，Inc.的章程(作為註冊人於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件3.2提交，並通過引用併入本文)。 |
3.3 |
** |
修正後的公司註冊證書(2021年6月8日更正) |
10.1 |
** |
註冊權利協議，日期為2021年4月29日，由FTC Solar，Inc.及其股本的某些持有者簽署(作為註冊人於2021年5月3日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1提交，並通過引用併入本文)。 |
10.2 |
** |
高級擔保循環信貸融資由FTC Solar，Inc.作為借款人、幾家金融機構不時與之相關的幾家金融機構和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為發行貸款人、Swingline貸款人和行政代理(作為註冊人於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件10.2提交，並通過引用併入本文)。 |
10.3 |
** |
FTC Solar，Inc.和Anthony P.Etnyre之間的僱傭協議(作為註冊人於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件10.3提交，並通過引用併入本文)。 |
10.4 |
** |
FTC Solar，Inc.和Patrick M.Cook之間的僱傭協議(作為註冊人於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件10.4提交，並通過引用併入本文)。 |
10.5 |
** |
FTC Solar，Inc.和Jay B.Grover之間的僱傭協議(作為註冊人於2021年5月3日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格當前報告的附件10.5提交，並通過引用併入本文)。 |
10.6 |
* |
FTC Solar，Inc.2021年股票激勵計劃和協議格式 |
10.7 |
* |
FTC Solar，Inc.2021年員工股票購買計劃 |
31.1 |
* |
根據美國證交會根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則第13a−14(A)/15d−14條對首席執行官的認證 |
31.2 |
* |
根據證券交易委員會規則第13a−14(A)/15d−14(A)條認證首席財務官，該規則是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的 |
32.1 |
* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 |
32.2 |
* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節的認證。 |
101.INS |
* |
內聯XBRL實例文檔 |
101.SCH |
* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
* |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中) |
* 在此提交
**在此引用作為參考
38
簽名
根據“交易法”的要求，註冊人促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
|
|
|
FTC Solar，Inc. |
|
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|
日期：2021年8月11日 |
/s/安東尼·P·埃特尼爾(Anthony P.Etnyre) |
|
首席執行官安東尼·P·埃特尼爾(Anthony P.Etnyre) |
|
|
|
|
|
|
日期：2021年8月11日 |
/s/帕特里克·M·庫克 |
|
帕特里克·M·庫克(Patrick M.Cook)，首席財務官 |
|
|
39