文-20210704
00000306971月2日2021Q2假象00000306972021-01-042021-07-04Xbrli：共享00000306972021-08-04Iso4217：美元00000306972021-07-0400000306972021-01-03Iso4217：美元Xbrli：共享0000030697美國-GAAP：ProductMember2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：ProductMember2020-03-302020-06-280000030697美國-GAAP：ProductMember2021-01-042021-07-040000030697美國-GAAP：ProductMember2019-12-302020-06-280000030697温：法國版税收入和收費成員2021-04-052021-07-040000030697温：法國版税收入和收費成員2020-03-302020-06-280000030697温：法國版税收入和收費成員2021-01-042021-07-040000030697温：法國版税收入和收費成員2019-12-302020-06-2800000306972021-04-052021-07-0400000306972020-03-302020-06-2800000306972019-12-302020-06-280000030697美國-GAAP：廣告會員2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：廣告會員2020-03-302020-06-280000030697美國-GAAP：廣告會員2021-01-042021-07-040000030697美國-GAAP：廣告會員2019-12-302020-06-280000030697美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-030000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-030000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-030000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-030000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-030000030697美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-042021-04-040000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-042021-04-040000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-042021-04-040000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2021-01-042021-04-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-042021-04-0400000306972021-01-042021-04-040000030697美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-040000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-040000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-040000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-0400000306972021-04-040000030697美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-052021-07-040000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-052021-07-040000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2021-04-052021-07-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：CommonStockMember2021-07-040000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-040000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-07-040000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2021-07-040000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-040000030697美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-290000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-290000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-290000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-290000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-2900000306972019-12-290000030697美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-302020-03-290000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-302020-03-290000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-302020-03-290000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-302020-03-290000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-302020-03-2900000306972019-12-302020-03-290000030697美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-290000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-290000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-290000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-290000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-2900000306972020-03-290000030697美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-302020-06-280000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-302020-06-280000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-302020-06-280000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-302020-06-280000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-302020-06-280000030697美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-280000030697US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-280000030697美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-280000030697美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-280000030697Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-2800000306972020-06-280000030697温：温迪斯美國會員美國-GAAP：ProductMember2021-04-052021-07-040000030697温：温迪斯國際會員美國-GAAP：ProductMember2021-04-052021-07-040000030697文：GlobalRealEstateDevelopmentMember美國-GAAP：ProductMember2021-04-052021-07-040000030697温：温迪斯美國會員美國-GAAP：RoyaltyMember2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：RoyaltyMember温：温迪斯國際會員2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：RoyaltyMember文：GlobalRealEstateDevelopmentMember2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：RoyaltyMember2021-04-052021-07-040000030697美國-公認會計準則：法國會員温：温迪斯美國會員2021-04-052021-07-040000030697美國-公認會計準則：法國會員温：温迪斯國際會員2021-04-052021-07-040000030697美國-公認會計準則：法國會員文：GlobalRealEstateDevelopmentMember2021-04-052021-07-040000030697美國-公認會計準則：法國會員2021-04-052021-07-040000030697温：温迪斯美國會員2021-04-052021-07-040000030697温：温迪斯國際會員2021-04-052021-07-040000030697文：GlobalRealEstateDevelopmentMember2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：廣告會員温：温迪斯美國會員2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：廣告會員温：温迪斯國際會員2021-04-052021-07-040000030697美國-GAAP：廣告會員文：GlobalRealEstateDevelopmentMember2021-04-052021-07-040000030697温：温迪斯美國會員美國-GAAP：ProductMember2021-01-042021-07-040000030697温：温迪斯國際會員美國-GAAP：ProductMember2021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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
☒
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年7月4日

或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
    
由_的過渡期

委託文件編號：1-2207
温迪的公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州38-0471180
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(國際税務局僱主識別號碼)
一張戴夫·託馬斯大道。
都柏林俄亥俄州43017
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(614) 764-3100
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.10美元温氏納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中，根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個互動數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐



用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是☒

有幾個222,787,694截至2021年8月4日，温迪公司已發行的普通股。


温迪的公司和子公司
表格10-Q的索引
頁面
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
4
截至2021年7月4日和2021年1月3日的未經審計簡明合併資產負債表
4
截至三個月和六個月未經審計的合併經營簡明報表
2021年7月4日和2020年6月28日
5
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面收益表
6
截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月未經審計的股東權益簡明合併報表
7
截至六個月未經審計的現金流量表簡明合併報表
2021年7月4日和2020年6月28日
9
簡明合併財務報表附註
10
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
31
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
47
項目4.控制和程序
48
第二部分：其他信息
49
項目1.法律訴訟
50
第1A項。風險因素
51
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
51
項目6.展品
52
簽名
53
3
目錄
第一部分財務信息

第1項。財務報表。
温迪的公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(除面值外，以千為單位)
七月四日，
2021		1月3日，
2021
資產(未經審計)
流動資產：
現金和現金等價物$568,139 $306,989 
受限現金37,792 33,973 
應收賬款和票據淨額103,257 109,891 
盤存4,261 4,732 
預付費用和其他流動資產24,219 89,732 
廣告資金受限資產101,858 142,306 
流動資產總額839,526 687,623 
屬性881,798 915,889 
融資租賃資產206,586 206,153 
經營性租賃資產791,924 821,480 
商譽752,552 751,049 
其他無形資產1,217,275 1,224,960 
投資43,676 44,574 
銷售型和直接融資租賃的淨投資302,694 268,221 
其他資產130,843 120,057 
總資產$5,166,874 $5,040,006 
負債和股東權益 
流動負債：  
長期債務的當期部分$32,750 $28,962 
融資租賃負債的當期部分14,547 12,105 
經營租賃負債的當期部分45,269 45,346 
應付帳款32,430 31,063 
應計費用和其他流動負債137,991 155,321 
廣告費限制性負債109,799 140,511 
流動負債總額372,786 413,308 
長期債務2,373,610 2,218,163 
長期融資租賃負債521,608 506,076 
長期經營租賃負債838,585 865,325 
遞延所得税279,837 280,755 
遞延特許經營費89,286 89,094 
其他負債120,806 117,689 
總負債4,596,518 4,490,410 
承諾和或有事項
股東權益：
普通股，$0.10票面價值；1,500,000授權股份；
     470,424已發行股份；222,960和224,268分別發行流通股
47,042 47,042 
額外實收資本2,907,274 2,899,276 
留存收益303,475 238,674 
國庫持有的普通股，按成本價計算；247,464和246,156分別為股票
(2,643,361)(2,585,755)
累計其他綜合損失(44,074)(49,641)
股東權益總額570,356 549,596 
總負債和股東權益$5,166,874 $5,040,006 

見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併業務報表
(除每股金額外，以千計)

截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
(未經審計)
收入：
銷售額$193,525 $164,217 $382,582 $331,015 
特許經營權使用費收入和費用136,661 103,120 259,491 204,825 
特許經營租金收入60,868 56,857 119,744 114,713 
廣告費收入102,283 78,112 191,723 156,713 
493,337 402,306 953,540 807,266 
成本和費用：
銷售成本154,154 140,626 311,004 290,625 
特許經營支持和其他成本8,885 5,454 16,571 13,467 
特許經營租賃費34,068 31,297 66,634 60,598 
廣告費支出107,875 81,317 202,113 161,305 
一般事務和行政事務63,114 48,592 115,736 100,231 
折舊及攤銷30,761 34,714 62,303 65,760 
系統優化收益，淨額(30,766)(1,987)(31,282)(2,310)
重組和調整費用2,102 2,911 7,036 6,821 
長期資產減值630 117 1,265 4,704 
其他營業收入，淨額(4,232)(1,396)(7,708)(3,328)
366,591 341,645 743,672 697,873 
營業利潤126,746 60,661 209,868 109,393 
利息支出，淨額(28,204)(29,085)(56,990)(57,610)
提前清償債務損失(17,917)— (17,917)— 
其他收入(費用)，淨額161 (144)290 932 
所得税前收入80,786 31,432 135,251 52,715 
所得税撥備(15,062)(6,528)(28,161)(13,370)
淨收入$65,724 $24,904 $107,090 $39,345 
每股淨收益：
基本信息$.30 $.11 $.48 $.18 
稀釋.29 .11 .47 .17 

見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
温迪的公司和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)

截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
(未經審計)
淨收入$65,724 $24,904 $107,090 $39,345 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整3,347 4,149 5,567 (8,358)
其他綜合收益(虧損)3,347 4,149 5,567 (8,358)
綜合收益
$69,071 $29,053 $112,657 $30,987 

見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
温迪的公司和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位：千)

普普通通
庫存		其他內容
實繳
資本		留存收益國庫持有的普通股累計其他綜合損失總計
(未經審計)
2021年1月3日的餘額$47,042 $2,899,276 $238,674 $(2,585,755)$(49,641)$549,596 
淨收入— — 41,366 — — 41,366 
其他綜合收益— — — — 2,220 2,220 
現金股利— — (20,156)— — (20,156)
普通股回購— — — (56,084)— (56,084)
基於股份的薪酬— 5,151 — — — 5,151 
行使股票期權後發行的普通股
— (20)— 683 — 663 
歸屬限制性股票後發行的普通股
— (2,996)— 817 — (2,179)
其他— 49 (5)44 — 88 
2021年4月4日的餘額$47,042 $2,901,460 $259,879 $(2,640,295)$(47,421)$520,665 
淨收入— — 65,724 — — 65,724 
其他綜合收益— — — — 3,347 3,347 
現金股利— — (22,123)— — (22,123)
普通股回購— — — (27,291)— (27,291)
基於股份的薪酬— 5,882 — — — 5,882 
行使股票期權後發行的普通股
— 850 — 23,466 — 24,316 
歸屬限制性股票後發行的普通股
— (959)— 714 — (245)
其他— 41 (5)45 — 81 
2021年7月4日的餘額$47,042 $2,907,274 $303,475 $(2,643,361)$(44,074)$570,356 

見簡明合併財務報表附註。

7
目錄
温迪的公司和子公司
股東權益簡明合併報表--續
(單位：千)
普通股其他內容
實繳
資本		留存收益國庫持有的普通股累計其他綜合損失總計
(未經審計)
2019年12月29日的餘額$47,042 $2,874,001 $185,725 $(2,536,581)$(53,828)$516,359 
淨收入— — 14,441 — — 14,441 
其他綜合損失
— — — — (12,507)(12,507)
現金股利— — (26,793)— — (26,793)
普通股回購，包括加速股份回購
— 15,000 — (58,336)— (43,336)
基於股份的薪酬— 4,539 — — — 4,539 
行使股票期權後發行的普通股
— 280 — 1,330 — 1,610 
歸屬限制性股票後發行的普通股
— (4,017)— 726 — (3,291)
其他— 33 (7)27 — 53 
2020年3月29日的餘額$47,042 $2,889,836 $173,366 $(2,592,834)$(66,335)$451,075 
淨收入— — 24,904 — — 24,904 
其他綜合收益— — — — 4,149 4,149 
現金股利— — (11,181)— — (11,181)
基於股份的薪酬— 4,787 — — — 4,787 
行使股票期權後發行的普通股
— (902)— 11,361 — 10,459 
歸屬限制性股票後發行的普通股
— (1,041)— 773 — (268)
其他— 19 (3)42 — 58 
2020年6月28日的餘額$47,042 $2,892,699 $187,086 $(2,580,658)$(62,186)$483,983 

見簡明合併財務報表附註。



8
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020
(未經審計)
經營活動的現金流：
淨收入$107,090 $39,345 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷62,303 65,760 
基於股份的薪酬11,033 9,326 
長期資產減值1,265 4,704 
遞延所得税(2,137)1,920 
非現金租賃費用，淨額20,075 12,251 
經營租賃負債變動(23,074)(19,233)
收到遞延供應商獎勵的淨額3,332 7,728 
系統優化收益，淨額(31,282)(2,310)
從合資企業收到的分配，在收益中扣除股本後的淨額2,354 1,262 
長期債務相關活動淨額21,328 3,141 
經營性資產和負債及其他淨額變動(13,536)(93,332)
經營活動提供的淨現金158,751 30,562 
投資活動的現金流：  
資本支出(24,069)(29,402)
收購4,879 — 
性情50,531 4,320 
應收票據淨額611 138 
投資活動提供(用於)的現金淨額31,952 (24,944)
融資活動的現金流：  
長期債務收益1,100,000 153,315 
償還長期債務(941,220)(24,271)
償還融資租賃負債(5,777)(3,707)
遞延融資成本(20,873)(2,122)
普通股回購(83,658)(45,137)
分紅(42,279)(37,974)
行使股票期權所得收益25,933 11,865 
與股票薪酬的預扣税金相關的付款(3,197)(3,704)
融資活動提供的現金淨額28,929 48,265 
匯率變動對現金影響前營業提供的現金淨額219,632 53,883 
匯率變動對現金的影響2,283 (3,132)
現金、現金等價物和限制性現金淨增長221,915 50,751 
期初現金、現金等價物和限制性現金418,241 358,707 
期末現金、現金等價物和限制性現金$640,156 $409,458 
補充性非現金投資和融資活動：
資本支出計入應付帳款$7,242 $6,082 
融資租賃30,863 12,962 
七月四日，
2021		1月3日，
2021
期末現金、現金等價物和限制性現金對賬：
現金和現金等價物$568,139 $306,989 
受限現金37,792 33,973 
受限現金，包括在廣告基金受限資產中34,225 77,279 
現金總額、現金等價物和限制性現金$640,156 $418,241 
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)



(1) 陳述的基礎

隨附的温迪公司(“温迪公司”及其附屬公司，“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的簡明綜合財務報表(“財務報表”)是根據美國公認的中期財務信息會計原則編制的，因此不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。我們認為，財務報表包含所有必要的正常經常性調整，以公平呈現我們截至2021年7月4日的財務狀況、截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月的運營結果，以及截至2021年7月4日和2020年6月28日的六個月的現金流。截至2021年7月4日的6個月的運營結果不一定表明2021財年整個財年的預期結果。財務報表應與温迪公司經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在我們截至2021年1月3日的財政年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中。

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)為全球大流行。我們繼續監測新冠肺炎大流行對我們的業務、業績和財務狀況的動態性質；但是，我們無法預測新冠肺炎大流行的最終持續時間、範圍或嚴重程度，或其對我們的運營結果、財務狀況和前景的最終影響。

該公司的主要全資子公司是温迪國際有限責任公司及其子公司(以下簡稱“温迪”)。該公司在以下領域管理和內部報告其業務：(1)温迪美國公司、(2)温迪國際公司和(3)全球房地產與開發公司。有關詳細信息，請參閲註釋17。

我們報告的財年由52周或53周組成，在最接近或在12月31日結束的週日結束。本文提供的所有三個月和六個月的期限分別為13周和26周。所有提及的年份、季度和月份都涉及會計期間，而不是日曆期間。

我們的重要中期會計政策包括按廣告資金收入的比例確認廣告資金支出。

(2) 收入

收入的分類

以下表格按市場細分和來源細分收入：
温迪的美國温迪國際全球房地產與發展總計
截至2021年7月4日的三個月
公司經營的餐廳的銷售額$193,279 $246 $— $193,525 
特許經營特許權使用費收入106,006 13,560 — 119,566 
專營費(A)14,331 1,454 1,310 17,095 
特許經營租金收入— — 60,868 60,868 
廣告費收入96,227 6,056 — 102,283 
總收入$409,843 $21,316 $62,178 $493,337 
10
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


温迪的美國温迪國際全球房地產與發展總計
截至2021年7月4日的6個月
公司經營的餐廳的銷售額$382,336 $246 $— $382,582 
特許經營特許權使用費收入202,770 25,130 — 227,900 
專營費(A)26,261 2,897 2,433 31,591 
特許經營租金收入— — 119,744 119,744 
廣告費收入180,430 11,293 — 191,723 
總收入$791,797 $39,566 $122,177 $953,540 
截至2020年6月28日的三個月
公司經營的餐廳的銷售額$164,217 $— $— $164,217 
特許經營特許權使用費收入88,121 9,070 — 97,191 
專營費(A)5,308 433 188 5,929 
特許經營租金收入— — 56,857 56,857 
廣告費收入73,612 4,500 — 78,112 
總收入$331,258 $14,003 $57,045 $402,306 
截至2020年6月28日的6個月
公司經營的餐廳的銷售額$331,015 $— $— $331,015 
特許經營特許權使用費收入172,954 19,593 — 192,547 
專營費(A)10,593 906 779 12,278 
特許經營租金收入— — 114,713 114,713 
廣告費收入147,737 8,976 — 156,713 
總收入$662,299 $29,475 $115,492 $807,266 
_______________

(a)包括向特許經營商提供信息技術服務的費用，這些費用被確認為賺取的收入。

合同餘額

下表提供了與客户簽訂的合同中的應收賬款和合同負債(遞延特許經營費)的信息：
七月四日，
2021 (a)		2021年1月3日(A)
應收賬款，列入“應收賬款和票據，淨額”(B)$51,005 $57,677 
列入“廣告資金限制性資產”的應收賬款
62,468 63,252 
遞延專營費(C)98,409 97,785 
_______________

(a)不包括出售禮品卡的收入，這些禮品卡主要在特許經營餐廳兑換時償還給特許經營商，最終不會導致在公司的精簡綜合經營報表中確認收入。

(b)包括與“銷售”和“特許經營權使用費收入和費用”相關的應收賬款。

(c)遞延特許經營費包括在“應計費用和其他流動負債”和“遞延特許經營費”中，總額為#美元。9,123及$89,286分別截至2021年7月4日和美元8,691及$89,094分別截至2021年1月3日。
11
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)



遞延專營權費用的重大變動如下：
截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020
期初遞延的特許經營費$97,785 $100,689 
期內確認的收入
(6,845)(3,898)
由於收到的現金和其他原因導致的新延期7,469 1,772 
期末遞延特許經營費$98,409 $98,563 

預期未來確認遞延特許經營費

下表反映了與期末未履行的履約義務相關的未來應確認的預計特許經營費：
本財年估計數：
2021 (a)$6,073 
20226,298 
20236,126 
20245,930 
20255,746 
此後68,236 
$98,409 
_______________

(a)代表預計將在2021年剩餘時間確認的特許經營費，其中包括預計在一年或更短時間內確認的與開發相關的特許經營費。

(3) 收購

不是餐廳是在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內從加盟商手中收購的。

NPC Quality Burgers，Inc.(簡稱NPC)

正如之前宣佈的那樣，NPC，前公司最大的特許經營商，於2020年7月根據破產法第11章申請破產，並開始出售其全部或幾乎所有資產，包括其在大約393對面的温迪餐廳八根據法院批准的拍賣程序，不同的市場。2020年11月18日，該公司與一批資格預審的特許經營商共同提交了收購NPC旗下温迪餐廳的財團投標。根據財團的競標條款，幾家現有的和新的特許經營商將成為七，而該公司本應收購一市場。作為財團投標的一部分，該公司提交了#美元的保證金。43,240，截至2021年1月3日計入《預付費用及其他流動資產》。押金包括$。38,361從資格預審的特許經營商集團收到的，這筆款項應支付給特許經營商，並於2021年1月3日包括在破產銷售過程解決之前的“應計費用和其他流動負債”中。

在截至2021年4月4日的三個月內，經過法院批准的調解程序，NPC與Flynn Restaurant Group(“FRG”)和本公司的某些附屬公司簽訂了單獨的資產購買協議，根據該協議，NPC的所有Wendy‘s餐廳都被出售給Wendy批准的特許經營商。根據這筆交易，FRG收購了NPC約一半的温迪餐廳四而參與公司財團競標的幾家現有温迪加盟商則收購了NPC在另一半的温迪餐廳四市場。作為此次交易的一部分，該公司沒有收購任何餐廳。此外，截至2021年1月3日的未償還存款在截至2021年4月4日的三個月內在破產出售程序解決後結清。存款淨結算額為#美元。4,879包括在簡明合併現金流量表的“收購”中。

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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(4) 系統優化收益，淨額

該公司的系統優化計劃包括隨着時間的推移，通過收購和處置，從公司經營的餐廳向特許經營餐廳轉變，以及促進特許經營商到特許經營商餐廳的轉移(“特許經營翻轉”)。截至2017年1月1日，該公司完成了將其目前由公司運營的餐廳所有權減少到約5佔整個系統的%。雖然該公司沒有計劃將其持股比例降至約5在%的水平上，公司期望通過特許經營翻轉繼續優化Wendy的系統，並評估對特許經營餐廳的戰略收購以及將公司經營的餐廳戰略部署給現有和新的特許經營商，以進一步加強特許經營商基礎，推動新餐廳的發展和加速重塑形象。在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內，公司促進19和三特許經營權分別發生了翻轉。此外，在截至2021年7月4日的三個月內，本公司完成了47公司在紐約(包括曼哈頓)經營的餐廳向加盟商出售。不是在截至2020年6月28日的6個月裏，公司經營的餐廳被出售給了加盟商。

處置確認的損益在我們的簡明合併經營報表中記入“系統優化收益，淨額”。在我們的系統優化計劃下，與收購和處置相關的成本被記錄到“重組和調整成本”中，這在附註5中有進一步的描述。與促進特許經營翻轉相關的所有其他成本都記錄在“特許經營支持和其他成本”中。

以下是我們的系統優化計劃記錄的處置活動摘要：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
出售給加盟商的餐廳數量47 — 47 — 
出售酒樓的收益$50,518 $— $50,518 $— 
出售淨資產(A)(16,939)— (16,939)— 
與酒樓銷售有關的商譽(4,847)— (4,847)— 
淨不利租賃(B)(2,939)— (2,939)— 
銷售型租賃收益7,156 — 7,156 — 
其他(C)(2,148)— (2,148)— 
30,801 — 30,801 — 
食肆銷售在結業後的調整(四)— — 515 345 
餐廳銷售收益，淨額30,801 — 31,316 345 
(虧損)出售其他資產的收益，淨額(E)(35)1,987 (34)1,965 
系統優化收益，淨額$30,766 $1,987 $31,282 $2,310 
_______________

(a)出售的淨資產主要包括設備。

(b)在截至2021年7月4日的三個月和六個月內，公司記錄了有利的租賃資產$3,799和不良租賃負債#美元6,738由於租賃和/或轉租土地、建築物和/或租賃改善給特許經營商，與出售紐約公司經營的餐廳(包括曼哈頓)有關。

(c)截至2021年7月4日的三個月和六個月包括遞延收益$3,500由於與延長租賃期有關的某些或有事項。

(d)指由於解決了與延長以前出售給加盟商的餐廳的租賃期限有關的某些或有事項而確認的遞延收益。

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温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(e)在截至2021年7月4日的三個月和六個月內，公司收到淨現金收益$10及$13分別主要來自出售剩餘物業和其他物業。在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，公司收到淨現金收益$4,125及$4,320分別主要來自出售剩餘物業和其他物業。

持有待售資產
七月四日，
2021		1月3日，
2021
分類為持有待售的食肆數目— 43 
持有待售的食肆淨資產(A)$— $20,587 
持有待售的其他資產(B)$2,318 $1,732 
_______________

(a)截至2021年1月3日，待售的淨餐廳資產包括紐約公司經營的餐廳(不包括曼哈頓)，主要包括現金、庫存、財產和可分配商譽的估計。在截至2021年4月4日的三個月內，本公司還將其四待售的曼哈頓餐廳。

(b)持有待售的其他資產主要由剩餘財產組成。

持有待售資產計入“預付費用和其他流動資產”。

(5) 重組和調整成本

以下是“重組和調整費用”中包括的舉措摘要：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
業務和現場調整$1,215 $— $1,489 $— 
IT重組6 2,847 6 6,406 
併購重組(16)64 (34)331 
系統優化主動權897 — 5,575 84 
重組和調整費用$2,102 $2,911 $7,036 $6,821 

操作和字段重新對齊

2020年9月，公司啟動了一項重新分配資源的計劃，以更好地支持公司和特許經營業務的長期增長戰略(“運營和現場調整計劃”)。運營和現場調整計劃重新調整了公司的餐廳運營團隊，包括從公司和特許經營業務的獨立負責人過渡到所有美國餐廳運營的單一負責人。業務和外地調整計劃還包括終止合同，包括關閉某些外地辦事處。該公司預計產生的總成本約為$6,000至$8,000與業務和現場調整計劃相關。在截至2021年7月4日的三個月和六個月內，公司確認的成本總額為$1,215及$1,489這主要包括第三方成本和其他成本。該公司預計將產生總計約#美元的額外成本。1,000至$3,000，主要由第三方和其他成本組成。該公司預計將在2021年剩餘時間內確認與運營和現場調整計劃相關的大部分剩餘成本。
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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)



以下是根據業務和現場調整計劃記錄的活動摘要：
截至三個月截至六個月總計
自啟動以來發生的費用
七月四日，
2021		七月四日，
2021
遣散費及相關員工費用$79 $333 $3,446 
第三方和其他成本1,136 1,156 1,223 
1,215 1,489 4,669 
基於股份的薪酬(A)— — 621 
總業務量和實地調整$1,215 $1,489 $5,290 
_______________

(a)主要是指因根據業務和現場調整計劃解僱員工而修改股票期權而產生的基於股票的遞增薪酬。

下表顯示了截至2021年7月4日我們對業務和外地調整計劃的應計項目的前滾，這些項目包括在“應計費用和其他流動負債”中。
天平
2021年1月3日		收費付款天平
七月四日，
2021
遣散費及相關員工費用$2,600 $333 $(1,924)$1,009 
第三方和其他成本— 1,156 (1,156)— 
$2,600 $1,489 $(3,080)$1,009 

資訊科技(“它”)重新排列

2019年12月，我們的董事會批准了一項計劃，對公司的IT組織進行資源重新調整和再投資，以增強其加速增長的能力(《IT調整計劃》)。該公司與第三方全球IT顧問就這一新結構建立了合作伙伴關係，以利用他們的全球能力，實現其數字和公司IT資產之間的更無縫集成。IT重組計劃降低了某些員工薪酬和其他相關成本，該公司已將這些成本重新投資於IT，以推動其所有技術平臺的更多功能和容量。此外，在2020年6月，公司對其領導結構進行了調整，包括取消首席數字體驗官職位和設立首席信息官職位，公司於2020年10月完成了招聘流程。在截至2020年6月28日的三個月和六個月內，公司確認的成本總額為$2,847及$6,406，主要包括第三方和其他成本以及遣散費和相關員工成本。根據IT重組計劃，公司預計不會產生任何重大額外成本。

以下是根據IT調整計劃記錄的活動摘要：
截至三個月截至六個月總計
自啟動以來發生的費用
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
遣散費及有關僱員費用(A)$(8)$830 $(119)$975 $8,272 
招聘和搬遷費用13 143 121 314 1,417 
第三方和其他成本1 1,874 4 5,117 6,539 
6 2,847 6 6,406 16,228 
基於股份的薪酬(B)— — — — 193 
全面IT重組$6 $2,847 $6 $6,406 $16,421 
_______________

(a)截至2021年7月4日的三個月和六個月包括因估計變化而發生的應計項目逆轉。
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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)



(b)主要指因根據IT重組計劃解僱員工而修改股票期權而產生的基於股票的遞增薪酬。

IT重組計劃的應計項目包括在“應計費用和其他流動負債”和“其他負債”中，總額為#美元。462及$10截至2021年7月4日和美元4,039及$371分別截至2020年6月28日。下表顯示了我們的IT調整計劃應計項目的前滾。
天平
2021年1月3日		收費付款天平
七月四日，
2021
遣散費及相關員工費用$1,508 $(119)$(917)$472 
招聘和搬遷費用— 121 (121)— 
第三方和其他成本— 4 (4)— 
$1,508 $6 $(1,042)$472 
天平
2019年12月29日		收費付款天平
6月28日，
2020
遣散費及相關員工費用$7,548 $975 $(4,113)$4,410 
招聘和搬遷費用— 314 (314)— 
第三方和其他成本1,076 5,117 (6,193)— 
$8,624 $6,406 $(10,620)$4,410 

一般事務和行政事務(“G&A”)重新排列

2017年5月，本公司啟動了進一步降低併購費用的計劃(“併購重組計劃”)。此外，2019年5月，該公司宣佈對其管理和運營結構進行改革，包括設立兩個新職位，一個是總裁、美國和首席商務官，一個是總裁、國際和首席發展官，並取消了首席運營官職位。在截至2020年6月28日的6個月內，公司確認的成本總額為$331，主要包括基於股份的薪酬和遣散費以及相關的員工成本。本公司預計G&A重組計劃不會招致任何重大額外成本。

以下是根據G&A調整計劃記錄的活動摘要：
截至三個月截至六個月總計
自啟動以來發生的費用
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
遣散費及有關僱員費用(A)$(22)$(6)$(53)$146 $24,213 
招聘和搬遷費用(1)— — 15 2,876 
第三方和其他成本(1)— — 1 2,223 
(24)(6)(53)162 29,312 
基於股份的薪酬(B)8 70 19 169 8,130 
終止固定福利計劃— — — — 1,335 
全面併購重組$(16)$64 $(34)$331 $38,777 
_______________

(a)截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月包括因估計變化而發生的應計項目逆轉。

(b)主要是指根據我們的G&A重組計劃修改與解僱員工相關的股票期權而產生的基於股票的遞增薪酬。

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(除每股金額外，以千計)


截至2021年7月4日，G&A重組計劃的應計項目包括在“應計費用和其他流動負債”中。截至2020年6月28日，G&A重組計劃的應計項目計入“應計費用及其他流動負債”和“其他負債”，總額為2,705及$108，分別為。下表顯示了我們關於G&A調整計劃的應計項目的前滾。
天平
1月3日，
2021		收費付款天平
七月四日，
2021
遣散費及相關員工費用$932 $(53)$(738)$141 
招聘和搬遷費用— — — — 
第三方和其他成本— — — — 
$932 $(53)$(738)$141 
天平
十二月二十九日
2019		收費付款天平
6月28日，
2020
遣散費及相關員工費用$5,276 $146 $(2,671)$2,751 
招聘和搬遷費用83 15 (36)62 
第三方和其他成本— 1 (1)— 
$5,359 $162 $(2,708)$2,813 

系統優化計劃

該公司確認與其系統優化計劃下的收購和處置相關的成本。在截至2021年7月4日的六個月內，公司確認的成本總額為$5,575主要包括與NPC破產出售過程相關的某些租賃資產的註銷和租賃終止費用。有關詳細信息，請參閲註釋3。該公司預計將確認大約#美元的收益。1,000有關在租約最終終止時核銷若干與NPC有關的租賃責任。

以下是我們的系統優化計劃所記錄的成本摘要：
截至三個月截至六個月總計
自啟動以來發生的費用
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
遣散費及相關員工費用$661 $— $661 $— $18,898 
專業費用504 — 739 80 22,846 
其他(A)項— — 1,354 4 7,207 
1,165 — 2,754 84 48,951 
加速折舊和攤銷(B)— — — — 25,398 
NPC租賃終止費用(C)(268)— 2,821 — 2,821 
基於股份的薪酬(D)— — — — 5,013 
整體系統優化計劃$897 $— $5,575 $84 $82,183 
_______________

(a)截至2021年7月4日的六個月包括交易費$1,350與全國人大破產出售程序有關。

(b)主要包括加速攤銷之前獲得的與本公司在地區經營的餐廳相關的特許經營權，這些特許經營權已出售給與我們的系統優化計劃相關的特許經營商。

(c)截至2021年7月4日的六個月包括註銷租賃資產#美元。1,341和支付的租賃終止費$1,480.

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(除每股金額外，以千計)


(d)代表基於股票的遞增薪酬，這是由於在我們的系統優化計劃下修改股票期權和與解僱員工相關的績效獎勵而產生的。

下表顯示了我們的系統優化計劃應計項目的前滾，截至2021年1月3日，這些應計項目已包括在“應計費用和其他流動負債”中。
天平
1月3日，
2021		收費付款天平
七月四日，
2021
遣散費及相關員工費用$— $661 $(661)$— 
專業費用1,230 739 (1,969)— 
其他— 1,354 (1,354)— 
$1,230 $2,754 $(3,984)$— 

(6)投資

股權投資

温迪有一家50在與擁有蒂姆·霍頓家族的快餐公司餐飲品牌國際公司(Restaurant Brands International Inc.)的子公司成立的加拿大餐飲房地產合資企業(Timwen)中，擁有%的股份®品牌。(蒂姆·霍頓) 是Tim Horton USA Inc.的註冊商標。)此外，温迪的一家全資子公司擁有一家20在一家在巴西經營温迪餐廳的合資企業(“巴西合資企業”)中持有%的股份。本公司對這些被投資人有重大影響。這類投資使用權益會計方法進行會計核算，根據這種方法，我們的經營結果包括我們在“其他營業收入，淨額”中所佔的被投資人的收入(虧損)份額。

以下是與我們在Timwen和巴西合資公司的投資有關的活動，包括在我們的精簡合併財務報表中：
截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020
期初餘額$44,574 $45,310 
當期收益中的權益4,921 3,455 
購進價格調整攤銷(A)(1,658)(1,105)
3,263 2,350 
收到的分發(5,617)(3,612)
外幣折算調整計入“其他綜合收益(虧損)”及其他
1,456 (1,631)
期末餘額$43,676 $42,417 
_______________

(a)影響本公司對Timwen投資賬面價值的收購價格調整將按以下項目的平均原始合計壽命攤銷21好幾年了。

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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


(7) 長期債務

長期債務包括以下內容：
七月四日，
2021		1月3日，
2021
系列2021-1 A-2類註釋：
2.370%系列2021-1 A-2-I類票據，預計償還日期2029
$450,000 $— 
2.775%系列2021-1 A-2-II類票據，預計償還日期2031
650,000 — 
系列2019-1 A-2類備註：
3.783%系列2019-1 A-2-I類票據，預計償還日期2026年
378,000 386,000 
4.080%系列2019-1 A-2-II類票據，預計償還日期2029年
425,250 434,250 
系列2018-1 A類-2備註：
3.573%Series 2018-1類A-2-I票據，與2021年6月再融資相關償還
— 436,500 
3.884%系列2018-1 A-2-II類票據，預計償還日期2028年
458,375 460,750 
系列2015-1 A-2類註釋：
4.497%Series 2015-1 A-2-III類票據，與2021年6月再融資相關償還
— 473,750 
加拿大循環信貸安排— 1,962 
7債券利率，2025年到期
84,585 83,998 
未攤銷債務發行成本(39,850)(30,085)
2,406,360 2,247,125 
減去一年內應支付的金額(32,750)(28,962)
長期債務總額$2,373,610 $2,218,163 

高級註釋

Wendy‘s Funding，LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、遠離破產的全資間接子公司，是2015年6月達成的證券化融資安排下未償還優先擔保票據的主發行人(“主發行人”)。2021年6月，主發行人完成了關於這一安排的再融資交易，根據該交易，主發行人發行了以下2021-1系列的固定利率優先擔保票據：A-2-I類，初始本金為#美元。450,000和A-2-II類，初始本金為#美元650,000(統稱為《系列2021-1 A-2紙幣》)。2021-1系列A-2級債券的利息和本金按季度支付。2021-1系列A-2級票據的法定最終到期日為2051年6月。如果總髮行人在2021-1系列A-2債券各自的預期償還日期之前沒有償還或再融資，根據管理2021-1系列A-2債券的契約，將產生額外的利息。出售2021-1系列A-2債券的淨收益用於全額償還主發行者未償還的2015-1系列A-2-III債券和2018-1系列A-2-I債券，包括支付預付款和交易費用。剩餘的資金將用於一般企業用途，其中可能包括為增長計劃提供資金，向股東返還資本，或額外償還債務。作為再融資的結果，該公司因提前清償債務而錄得虧損#美元。17,917在截至2021年7月4日的三個月內，其中包括指定的完整付款$9,632以及註銷某些未攤銷遞延融資成本#美元。8,285。2021-1 A-2系列A-2債券計劃本金支付$5,5002021年，11,000從2022年到2028年每年，$422,7502029年，6,5002030年和$588,250在2031年。

在發行2021-1系列A-2類債券時，總髮行人還簽訂了2021-1系列A-1可變資金高級擔保債券A-1系列循環融資安排(“2021-1系列A-1債券”以及與2021-1系列A-2類債券一起發行的“2021-1系列A-1高級債券”)，允許提取最高可達$的資金。在發行2021-1系列A-1 A-2債券時，總髮行人還簽訂了2021-1系列A-1可變資金高級擔保債券A-1系列(“2021-1 A-1系列A-1債券”)的循環融資安排。300,000在循環的基礎上使用各種信貸工具，包括信用證融資。不是在截至2021年7月4日的三個月裏，根據2021-1系列A-1票據借入的金額。2021-1系列A-1紙幣取代了公司的美元150,000系列2019-1 A類-1紙幣及$100,000在截止日期被取消的2020-1系列A-1票據，以及針對2019-1系列A-1票據的未償還信用證被轉移到2021-1系列A-1票據。
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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)



2021-1系列高級債券以主發行人和作為擔保人的公司的某些其他有限目的、遠離破產的全資間接子公司的幾乎所有資產為抵押，但某些房地產資產除外，並受某些限制。2021-1系列高級債券受與公司未償還系列2019-1 A-2類債券和2018-1 A-2系列A-2債券基本相同的一系列契約和限制的約束。

在截至2021年7月4日的三個月和六個月內，公司發生了債務發行成本$20,873與發行2021-1系列高級債券有關。債券發行成本將按實際利率法在2021-1系列高級債券的預期償還日期攤銷至“利息支出淨額”。

其他長期債務

温迪的一家加拿大子公司有一項循環信貸安排，金額為加元。6,000，以蒙特利爾銀行最優惠利率計息。該貸款由Wendy‘s擔保。2020年3月，該公司提取了加元5,500根據循環信貸安排，公司以償還加元的方式全額償還3,0002020年第四季度和加元2,500在2021年第一季度。因此，截至2021年7月4日，公司擁有不是加拿大循環信貸安排下的未償還借款。

(8) 公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。與公允價值計量相關的會計準則下的估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了容易從獨立來源獲得的數據，而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。這些輸入分為以下層次結構：

•一級投入-活躍市場中相同資產或負債的報價。

•第2級投入-活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可見的模型衍生估值。

•第三級投入-資產或負債的定價投入是不可觀察的，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。

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金融工具

下表列出了該公司金融工具的賬面價值和估計公允價值：
七月四日，
2021		1月3日，
2021
攜帶
金額		公平
價值		攜帶
金額		公平
價值		公允價值
測量結果
金融資產
現金等價物$125,037 $125,037 $75,067 $75,067 1級
金融負債
2021-1系列A-2-I票據(A)450,000 453,105 — — 2級
2021-1系列甲-2-Ⅱ類票據(A)650,000 658,190 — — 2級
系列2019-1 A-2-I類票據(A)378,000 402,570 386,000 409,778 2級
系列2019-1 A-2-II類票據(A)425,250 466,669 434,250 469,555 2級
系列2018-1 A-2-I註釋(A)— — 436,500 450,381 2級
系列2018-1 A-2-II類票據(A)458,375 489,407 460,750 491,021 2級
系列2015-1 A-2-III註釋(A)— — 473,750 481,851 2級
加拿大循環信貸安排— — 1,962 1,962 2級
7債券利率，2025年到期(A)
84,585 101,250 83,998 98,775 2級
_______________

(a)公允價值是基於不被認為是活躍市場的市場報價。

由於現金、應付帳款和應計費用的短期性質，該等項目的賬面金額接近公允價值。由於相關壞賬準備的影響，應收賬款和票據的賬面價值淨額(流動和非流動)接近公允價值。我們的現金等價物是唯一按公允價值經常性計量和記錄的金融資產。

非經常性公允價值計量

資產和負債在非經常性基礎上按公允價值重新計量導致減值，我們已在我們的簡明綜合經營報表中計入“長期資產減值”。

總減值損失可能反映將持有和使用的長期資產(包括土地、建築物、租賃改進、有利租賃資產和使用權資產)按公允價值重新計量的影響，原因是(1)公司經營的餐廳經營業績下降，(2)公司決定將土地和/或建築物租賃和/或轉租給特許經營商，與出售或預期出售餐館有關，包括任何後續的租約修改。下表所列持有及使用的長期資產的公允價值代表剩餘賬面值，並根據未來預期租賃及分租收入的貼現現金流量或未來預期公司經營餐廳業績的貼現現金流估計。

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總減值損失還可能包括重新計量持有待售長期資產的影響。下表所列持有待售長期資產的公允價值代表剩餘賬面價值，並根據當前市場價值進行估計。有關我們長期資產減值的進一步信息，請參閲附註9。
公允價值計量
七月四日，
2021		1級2級3級
持有和使用$718 $— $— $718 
持有待售340 — — 340 
總計$1,058 $— $— $1,058 

公允價值計量
1月3日，
2021		1級2級3級
持有和使用$2,653 $— $— $2,653 
持有待售855 — — 855 
總計$3,508 $— $— $3,508 

(9) 長期資產減值

本公司記錄減值費用的原因是：(1)某些本公司經營的餐廳的經營業績惡化；(2)本公司決定將與出售或預期出售本公司經營的餐廳有關的物業出租和/或轉租給特許經營商，包括任何隨後的租約修訂；以及(3)關閉本公司經營的餐廳並將該等剩餘物業歸類為持有待售物業。截至2020年6月28日的6個月內的減值費用主要是由於新冠肺炎疫情導致某些公司經營的餐廳的經營業績預期惡化。

以下是已記錄減值損失的摘要，代表賬面金額超出受影響資產的公允價值，計入“長期資產減值”：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
公司經營的餐廳$488 $— $934 $4,395 
出租或轉租給特許經營商的餐廳— — 189 — 
剩餘性142 117 142 309 
$630 $117 $1,265 $4,704 

(10) 所得税

本公司截至2021年7月4日及2020年6月28日止三個月的實際税率為18.6%和20.8%。公司的實際税率與美國聯邦法定税率21截至2021年7月4日的三個月，主要是由於基於股份的薪酬的好處減少，部分被州所得税的增加所抵消。

本公司截至2021年7月4日及2020年6月28日止六個月的實際税率為20.8%和25.4%。公司的實際税率與美國聯邦法定税率21截至2021年7月4日的6個月，主要是由於基於股份的薪酬的好處減少，部分被州所得税(包括州遞延税的離散變化)增加所抵消。

截至2021年7月4日的三個月和六個月，未確認的税收優惠或相關利息和罰款沒有重大變化。在接下來的12個月裏，我們認為公司有合理的可能減少未確認的税收優惠，最高可達$2,016主要是由於訴訟時效和預期和解的失效。

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應退還所得税的當期部分為#美元。4,528及$5,399分別截至2021年7月4日和2021年1月3日，並計入《應收賬款和票據，淨額》。有幾個不是截至2021年7月4日和2021年1月3日的長期可退還所得税。

(11) 每股淨收益

每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算如下：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
淨收入$65,724 $24,904 $107,090 $39,345 
普通股：
加權平均已發行基本股票221,874 223,123 222,604 223,329 
股票期權和限制性股票的稀釋效應
3,526 4,051 3,459 4,262 
加權平均稀釋流通股225,400 227,174 226,063 227,591 
每股淨收益：
基本信息$.30 $.11 $.48 $.18 
稀釋$.29 $.11 $.47 $.17 

截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月的每股基本淨收入是通過淨收入金額除以已發行普通股的加權平均股數來計算的。截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月和六個月的稀釋每股淨收益是通過將淨收益除以已發行基本股票的加權平均數量加上稀釋股票期權和限制性股票的潛在普通股影響來計算的。我們排除了潛在的普通股1,825和1,847分別截至2021年7月4日的三個月和六個月，以及2,636和2,652截至2020年6月28日的三個月和六個月，分別從我們計算的稀釋後每股淨收入中扣除，因為它們會產生反稀釋效應。

(12) 股東權益

分紅

在2021年第一季度和第二季度，公司支付了每股股息$.09及$.10，分別為。在2020年第一季度和第二季度，公司支付了每股股息$.12及$.05，分別為。

普通股回購

2020年2月，我們的董事會批准了一項回購計劃，回購金額最高可達$100,000在法律允許的範圍內，當市場條件允許時，我們的普通股將持續到2021年2月28日。如前所述，本公司自2020年3月起，暫停根據2020年2月授權進行的與本公司應對新冠肺炎疫情相關的所有股份回購活動。2020年7月，公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年，至2022年2月28日，如果市場和經濟條件允許，並在法律允許的範圍內。該公司於2020年8月恢復股票回購。此外，2021年5月，董事會批准增加1美元50,000到2020年2月的授權，導致授權總額為$150,000該期限將於2022年2月28日到期。在截至2021年7月4日的六個月內，本公司回購3,9562020年2月回購授權下的股票，總回購價格為$83,320，其中$440於2021年7月4日應計，不包括佣金$55。截至2021年7月4日，該公司擁有34,3962020年2月仍在其授權範圍內的可獲得性。自2021年7月4日至2021年8月4日，公司回購1932020年2月授權的股份，總購買價為$4,396，不包括佣金$2。此外，在2021年8月，董事會批准增加1美元。70,000到2020年2月的授權，導致授權總額為$220,000這將繼續影響到
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(除每股金額外，以千計)


將於2022年2月28日到期。該公司的可用資金為$100,000截至2021年8月11日仍在授權範圍內。

2019年2月，我們的董事會批准了一項高達$的回購計劃225,000到2020年3月1日，在市場條件允許的情況下，並在法律允許的範圍內，我們的普通股將繼續持有。2019年11月，本公司與第三方金融機構訂立加速股份回購協議(《2019年ASR協議》)，作為本公司現有股份回購計劃的一部分，回購普通股。根據2019年ASR協議，本公司向該金融機構支付的初始購買價為#美元。100,000以現金支付，並收到首批交付的4,051普通股，相當於估計的85根據2019年ASR協議預計交付的總股份的百分比。2020年2月，公司完成了2019年ASR協議，並收到了628普通股，平均收購價為$23.89。本公司根據2019年ASR協議最終購買的普通股總數是根據2019年ASR協議期限內普通股的日成交量加權平均價減去商定的折扣得出的。總而言之，4,679股票根據2019年ASR協議交付，平均收購價為$21.37每股。

除就2019年ASR協議購回的股份外，於截至2020年6月28日止六個月內，本公司購回2,091總購買價為$的股票43,307，不包括佣金$29，根據2020年2月授權和2019年2月授權。在考慮這些回購後，隨着2019年ASR協議於2020年2月完成，本公司完成了2019年2月的授權。

累計其他綜合損失

下表提供了累計其他綜合虧損的前滾：
截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020
期初餘額$(49,641)$(53,828)
外幣折算
5,567 (8,358)
期末餘額$(44,074)$(62,186)

(13) 租契

租契的性質

本公司經營的餐廳位於我們擁有的場地和我們從第三方租賃的場地上。此外，公司擁有和租賃第三方的土地，並將這些土地出租和/或轉租給特許經營商。2021年7月4日，温迪及其加盟商運營6,866温迪的餐廳。中的315公司經營的温迪餐廳，温迪擁有的土地和建築138餐廳，擁有這座建築並持有長期土地租約120涵蓋土地和建築的餐館和持有的租約57餐廳。温迪還擁有510並出租1,276主要出租或轉租給特許經營商的物業。該公司還租賃餐廳、辦公和交通設備。

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(除每股金額外，以千計)


作為承租人的公司

租賃成本的構成如下：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
融資租賃成本：
融資租賃資產攤銷$3,251 $3,338 $6,759 $6,524 
融資租賃負債利息10,267 10,160 20,560 20,218 
13,518 13,498 27,319 26,742 
經營租賃成本23,012 23,969 46,373 45,134 
可變租賃費(A)16,583 13,848 31,771 28,218 
短期租賃成本1,270 991 2,596 2,321 
經營租賃總成本(B)40,865 38,808 80,740 75,673 
總租賃成本$54,383 $52,306 $108,059 $102,415 
_______________

(a)包括遺囑執行費用#美元10,087及$9,457分別截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月，以及美元20,150及$19,200截至2021年7月4日和2020年6月28日止六個月，本公司由分租人報銷。

(b)包括$34,063及$31,263分別截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月，以及美元66,615及$60,554在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月裏，分別記錄了租賃物業的“特許經營租金費用”，這些物業隨後被租賃給特許經營商。還包括$6,111及$6,831分別截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月，以及美元12,792及$13,664在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月裏，分別記錄了公司經營的餐廳租賃的“銷售成本”。

下表包括與租賃相關的補充現金流和非現金信息：
截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
融資租賃的營業現金流$20,957 $18,853 
營業租賃的營業現金流46,879 40,582 
融資租賃產生的現金流5,777 3,707 
以租賃義務換取的使用權資產：
融資租賃負債30,863 12,962 
經營租賃負債4,577 13,380 

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(除每股金額外，以千計)


下表包括與租賃相關的補充信息：
七月四日，
2021		1月3日，
2021
加權-平均剩餘租賃年限(年)：
融資租賃16.016.2
經營租約14.314.6
加權平均貼現率：
融資租賃9.29 %9.54 %
經營租約5.03 %5.06 %
補充資產負債表信息：
融資租賃資產，毛$264,824 $261,308 
累計攤銷(58,238)(55,155)
融資租賃資產206,586 206,153 
經營性租賃資產791,924 821,480 

下表説明瞭截至2021年7月4日，公司對不可取消租賃的未來最低租金支付：
金融
租契		運營中
租契
財年公司運營專營權
以及其他		公司運營專營權
以及其他
2021(A)(B)$2,229 $25,786 $6,989 $36,993 
20223,476 51,490 14,240 74,000 
20233,422 53,175 14,401 73,794 
20243,489 53,608 14,462 73,761 
20253,564 54,098 14,357 73,455 
此後42,705 671,835 133,387 733,429 
最低付款總額$58,885 $909,992 $197,836 $1,065,432 
較少的興趣
(21,909)(410,813)(57,308)(322,106)
最低租賃付款現值(C)(D)$36,976 $499,179 $140,528 $743,326 
_______________

(a)表示2021年剩餘時間內不可取消租賃的未來最低租金支付。

(b)除了2021年未來的最低租金付款外，該公司預計還將支付$2,175主要是在2021年期間，與因新冠肺炎大流行而獲得的租金延期有關。相關應付款項計入“應計費用和其他流動負債”。

(c)最低融資租賃付款現值為#美元。14,547及$521,608分別計入“融資租賃負債的當期部分”和“長期融資租賃負債”。

(d)最低經營租賃付款現值為#美元45,269及$838,585分別計入“經營租賃負債的當期部分”和“長期經營租賃負債”。
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(除每股金額外，以千計)



作為出租人的公司

租賃收入的構成如下：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
銷售型和直融型租賃：
銷售利潤$1,627 $569 $3,539 $1,197 
利息收入(A)7,586 7,260 15,075 14,508 
經營租賃收入44,356 43,052 88,478 87,004 
可變租賃收入16,512 13,805 31,266 27,709 
特許經營權租金收入(B)$60,868 $56,857 $119,744 $114,713 
_______________

(a)包括在“利息支出，淨額”中。

(b)包括分租收入#美元45,245及$41,489分別截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月，以及美元88,495及$83,531截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月。分租收入包括承租人向公司支付的執行費用#美元的可變付款。10,195及$9,450分別截至2021年7月4日和2020年6月28日的三個月，以及美元20,069及$19,159截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月。

下表説明瞭公司截至2021年7月4日不可取消租賃和轉租的未來最低租金收入：
銷售類型和
直接融資租賃		運營中
租契
財年轉租擁有的屬性轉租擁有的屬性
2021(A)(B)$16,720 $2,040 $57,923 $27,709 
202233,942 2,612 116,647 56,397 
202335,003 2,658 117,448 56,707 
202437,004 2,669 117,667 57,816 
202535,907 2,787 117,156 58,421 
此後474,723 35,676 1,172,618 750,148 
未來最低收入額合計633,299 48,442 $1,699,459 $1,007,198 
未賺取利息收入(346,389)(26,004)
銷售型和直接融資租賃的淨投資(C)$286,910 $22,438 
_______________

(a)表示2021年剩餘時間內不可取消租賃的未來最低租金收入。

(b)除了2021年未來的最低租金收入外，該公司預計還將收取$1,088主要是在2021年期間，與其向加盟商提出推遲基本租金支付以應對新冠肺炎疫情有關。相關應收賬款計入“應收賬款和票據，淨額”。

(c)最低直接融資租金收入現值為#美元。6,654及$302,694分別計入“應收賬款和票據淨額”和“銷售型和直接融資租賃淨投資”。最低直接融資租金收入現值包括對無擔保剩餘資產的淨投資#美元。521.

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(除每股金額外，以千計)


公司擁有並根據經營租約出租給特許經營商和其他第三方的物業包括：
七月四日，
2021		1月3日，
2021
土地$280,879 $279,956 
建築物及改善工程307,834 309,605 
餐廳設備1,701 1,701 
590,414 591,262 
累計折舊和攤銷(176,125)(170,722)
$414,289 $420,540 

(14) 與關聯方的交易

除下文所述外，自10-K表格中報告的交易以來，本會計期間公司與其關聯方之間沒有任何重大變化或交易。

天文租賃及管理費支付

温迪的一家全資子公司從Timwen租賃餐廳設施，然後將其轉租給特許經營商，用於經營温迪/蒂姆·霍頓在加拿大的套餐單位。在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內，温迪向Timwen支付了$8,817及$7,408分別根據這些租賃協議。此外，根據Timwen合資協議，Timwen向Wendy支付了一筆管理費$110及$101在截至2021年7月4日和2020年6月28日的6個月內，這兩個月分別被列入了對“一般和行政”的削減。

與黃色出租車的交易

我們的董事長Nelson Peltz先生和副主席Peter May先生以及公司董事Matthew Peltz先生的某些家族成員和附屬公司在由Wendy的特許經營商Huang Cab Holdings，LLC管理的運營公司中持有間接的少數股權，該公司於2021年7月4日擁有和運營78温迪的餐廳(包括2021年第一季度從NPC收購的温迪餐廳，如下所述)。在截至2021年7月4日的六個月內，公司確認了$4,353來自黃車及相關實體的特許權使用費、廣告費、租賃及其他收入。截至2021年7月4日，美元883這筆收入包括在“應收賬款和票據，淨額”和“廣告資金受限資產”中。

於2020年11月，本公司聯同一批經預審資格的特許經營商(黃車為其成員)提交財團競標，以收購本公司最大特許經營商NPC旗下的温迪餐廳，後者於2020年7月申請破產保護。作為財團投標的一部分，2020年11月，公司收到了每個預審特許經營商(包括黃色出租車)的保證金，這些保證金被轉移到第三方託管賬户，等待破產銷售過程的解決。2021年1月7日，經過法院批准的調解程序，黃色出租車被選為54NPC‘s Wendy’s餐廳。2021年3月，黃色出租車完成了對這些餐廳的收購，其押金以這些餐廳的收購價格為基準。有關詳細信息，請參閲註釋3。

(15) 擔保、其他承諾和或有事項

除下文所述外，自10-K表格中報告的擔保、其他承諾和或有事項以來，公司在本會計期間沒有發生任何重大變化。有關公司額外承諾和義務的詳細信息，請參閲表格10-K。

租賃擔保

Wendy‘s已經為某些租約和其他義務的履行提供了擔保，主要來自以前由公司經營的餐廳，現在由加盟商經營，總額為$95,160截至2021年7月4日。這些租約將持續到2045年。截至2021年7月4日，我們作為這些租約的擔保人沒有受到不利的判決。在特許經營權違約的情況下
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簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


擁有者，Wendy‘s一般保留獲得相關餐廳位置所有權的權利。截至2021年7月4日，我們記錄的與這些租賃擔保相關的可能風險的責任並不重大。

信用證

截至2021年7月4日，公司與各方的未償還信用證總額為$。26,579。幾乎所有未償還信用證都包括針對2021-1 A-1類票據的未償還金額。我們預計這些信用證不會造成任何重大損失。

(16) 法律和環境事務

本公司涉及與我們業務相關的訴訟和索賠。當付款可能且可合理評估時，我們為此類訴訟和索賠提供應計費用。我們相信，我們的所有法律和環境事務都有足夠的應計利潤。由於各種原因，我們無法估計現有訴訟和索賠的總可能損失範圍，這些原因包括但不限於許多訴訟仍處於初步階段，各種動議尚未提交或待決，發現尚未發生和/或重大事實問題尚未解決。此外，大多數案件尋求的損害賠償數額不確定，許多案件涉及多方。因此，預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本身就很困難，未來的事態發展可能會導致這些行動或索賠，無論是單獨的還是總體的，對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。

我們之前在表格10-K中描述了某些法律程序。除下文所述外，截至2021年7月4日，這些法律程序沒有實質性進展。

在2021年6月28日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的8-K表格(“Form 8-K”)中，該公司提供了之前披露的股東派生訴訟的擬議和解的最新情況，這些訴訟是由於2015年和2016年針對温迪某些特許經營商的銷售點系統的刑事網絡攻擊而引起的(“衍生品訴訟”)。

如表格8-K所述，本公司於2019年2月14日訂立和解協議(下稱“和解協議”)以解決衍生工具訴訟。2020年1月24日，美國俄亥俄州南區地區法院(“法院”)發佈了一項命令，初步批准了和解協議，和解協議包括某些公司治理承諾以及支付原告的律師費和開支，最高可達#美元。950。根據法院於2021年6月3日發佈的命令，決定法院是否應該發佈批准和解的最終命令的聽證會定於2021年9月2日舉行。如果和解協議獲得法院批准，衍生工具訴訟將被駁回，但有任何上訴，公司預計和解協議的貨幣條款將由適用的保險覆蓋。

(17) 段信息

按部門劃分的收入如下：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
温迪的美國$409,843 $331,258 $791,797 $662,299 
温迪國際21,316 14,003 39,566 29,475 
全球房地產與發展62,178 57,045 122,177 115,492 
總收入$493,337 $402,306 $953,540 $807,266 

29
目錄
温迪的公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(除每股金額外，以千計)


下表將各部門的利潤與公司所得税前的綜合收入進行了核對：
截至三個月截至六個月
七月四日，
2021		6月28日，
2020		七月四日，
2021		6月28日，
2020
温迪的美國(A)$126,650 $93,136 $238,737 $174,964 
温迪國際6,528 3,594 14,212 8,689 
全球房地產與發展26,569 23,711 52,822 50,201 
部門總利潤$159,747 $120,441 $305,771 $233,854 
廣告費赤字(1,602)(1,020)(2,866)(2,407)
未分配的一般事務和行政事務(B)(28,864)(23,051)(53,971)(47,170)
折舊及攤銷(30,761)(34,714)(62,303)(65,760)
系統優化收益，淨額30,766 1,987 31,282 2,310 
重組和調整費用(2,102)(2,911)(7,036)(6,821)
長期資產減值(630)(117)(1,265)(4,704)
未分配的其他營業收入，淨額192 46 256 91 
利息支出，淨額(28,204)(29,085)(56,990)(57,610)
提前清償債務損失(17,917)— (17,917)— 
其他收入(費用)，淨額161 (144)290 932 
所得税前收入$80,786 $31,432 $135,251 $52,715 
_______________

(a)包括廣告基金費用#美元3,990及$7,524截至2021年7月4日的三個月和六個月，以及美元2,185截至2020年6月28日的三個月和六個月，與本公司增量廣告資金有關。

(b)包括公司間接費用，如員工薪酬和相關福利.

(18) 新會計準則

2021年7月，財務會計準則委員會(Financial Accounting Standards Board)發佈了一項修正案，解決了與出租人對某些租賃的可變租賃付款進行會計相關的問題，這可能導致在租賃開始時確認銷售虧損，即使出租人預計安排總體上是盈利的。修正案規定，出租人應根據符合某些標準的情況，將這種租金可變的租約歸類為經營性租賃，並將其核算為不確認銷售損益的經營性租賃。這項修正案從我們的2022財年開始生效。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的影響。

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項目2.協議管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。

引言

温迪公司(“温迪公司”及其附屬公司“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”應與本報告其他部分所附的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及我們截至2021年1月3日的10-K表格年度報告中的“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”一併閲讀。截至2021年7月4日，我們的關鍵會計政策的應用沒有實質性的變化，如表格10-K的第7項所述。根據1995年“私人證券訴訟改革法”，我們在本條款2項下所作的某些陳述構成了“前瞻性陳述”。見本報告第二部分“其他信息”中的“關於前瞻性陳述和預測的特別説明”。您應該根據“第1A項”中討論的風險來考慮我們的前瞻性陳述。本報告“第二部分.其他信息”中的“風險因素”和我們未經審計的簡明綜合財務報表、相關附註和本報告中其他部分的其他財務信息、10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件中的“風險因素”。

温迪餐廳公司是其全資控股的子公司温迪餐廳有限責任公司(“温迪餐廳”)的母公司。Wendy‘s餐廳的主要全資子公司是Wendy’s International，LLC及其子公司(“Wendy‘s”)。温迪的主要業務是經營、開發和特許經營一套獨特的快速服務餐廳系統，提供高質量的食物。1969年，温迪在俄亥俄州哥倫布市開設了第一家餐廳。今天，Wendy‘s是美國漢堡三明治領域第二大快餐公司。基於流量份額，是全球第三大餐廳，截至2021年7月4日，在美國和31個國家和美國領土擁有6866家餐廳。

每家温迪餐廳都提供豐富的菜單，專門提供漢堡包三明治，並以雞胸肉三明治為特色，這些三明治可以根據顧客選擇的調味品準備點餐。温迪的菜單還包括雞塊、辣椒、炸薯條、烤土豆、新鮮準備的沙拉、軟飲料、冰凍®甜點和兒童餐。此外，温迪的餐廳限時銷售各種促銷產品。2020年3月，温迪進入了全美系統的早餐時段。温迪的早餐菜單包括各種早餐三明治、餅乾和牛角麪包、調味土豆、燕麥棒和時令水果等配菜，以及飲料平臺，包括熱咖啡、冷沖泡冰咖啡和我們的香草和巧克力霜咖啡。

該公司由以下部門組成：(1)温迪美國公司，(2)温迪國際公司和(3)全球房地產開發公司。Wendy的美國業務包括Wendy‘s餐廳在美國的經營和特許經營，其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許經營餐廳的特許權使用費、手續費和廣告基金收入。Wendy‘s International包括在美國以外的國家和地區經營和特許經營Wendy’s餐廳，其收入來自公司經營的餐廳的銷售以及特許餐廳的特許權使用費、手續費和廣告基金收入。Global Real Estate&Development包括自有地塊和從第三方租賃的地塊的房地產活動，這些地塊出租和/或轉租給特許經營商，還包括我們在Timwen房地產合資企業的收入中所佔份額。此外，Global Real Estate&Development還通過促進加盟商與加盟商之間的餐廳轉讓(“特許經營翻轉”)以及向加盟商提供其他與開發相關的服務來賺取費用。在本第2項中。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，公司報告了上述三個部門的分部利潤。該公司根據分部調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)來計量分部利潤。分部調整後的EBITDA不包括某些未分配的一般和行政費用以及與公司核心經營業績無關的其他項目。有關分部財務信息，請參閲下文“經營業績”和本文第1項所載簡明合併財務報表附註17。

該公司的財務報告期由52周或53周組成，截止日期為最接近12月31日的那個星期日。本文提供的所有三個月和六個月的期限分別為13周和26周。所有提及的年份、季度和月份都涉及會計期間，而不是日曆期間。

31

高管概述

我們的業務

截至2021年7月4日，温迪餐廳系統由6866家餐廳組成，其中5895家温迪餐廳在美國運營。在美國餐廳中，314家由該公司經營，5581家由225家特許經營商經營。此外，截至2021年7月4日，在31個國家和美國領土上有971家温迪餐廳在營業。在這些國際餐廳中，有970間由特許經營商經營，一間則由該公司在英國(下稱“英國”)經營。

我們餐飲業務的收入主要來自兩個來源：(1)公司經營的餐廳的銷售額和(2)與特許經營相關的收入，包括特許權使用費、國家廣告基金捐款、從温迪特許經營餐廳獲得的租金和特許經營費。截至2021年7月4日，公司運營的餐廳約佔温迪系統總數的5%。

温迪的經營業績受到許多外部因素的影響，包括大宗商品成本、勞動力成本、激烈的價格競爭、失業率和消費者支出水平、總體經濟和市場趨勢以及天氣。新冠肺炎大流行已經並可能繼續增強其中許多因素的影響。

温迪的長期增長機會包括通過以下方式投資加速全球增長：(1)打造我們的早餐日間部分；(2)繼續實施面向消費者的數字平臺和技術；(3)通過有針對性的美國擴張擴大公司的足跡，並通過同一家餐廳的銷售增長和新餐廳開發加速國際擴張，包括公司計劃2021年及以後在英國開設更多公司經營的餐廳。

關鍵業務指標

我們使用以下關鍵業務指標跟蹤我們的運營結果並管理業務，其中包括非GAAP財務指標：

•Same-Restaurant Sales-我們報告説，在新餐廳連續開業15個月後以及重新開業的餐廳重新開業後，同一家餐廳的銷售就開始了。暫時關閉一週以上的餐廳被排除在同一家餐廳的銷售額之外。2020財年，同一家餐廳的銷售額不包括第53個運營周的影響。在2020財年，同一家餐廳的銷售額將2019年12月30日至2020年12月27日的52周與2018年12月31日至2019年12月29日的52周進行了比較。在2021財年，同一家餐廳的銷售額將比較2021年1月4日至2022年1月2日的52周與2020年1月6日至2021年1月3日的52周。此方法與我們管理層用於內部報告和分析的指標一致。下面的“經營業績”中彙總了同一家餐廳銷售額的表格提供了同一家餐廳銷售額百分比的變化。

•餐廳利潤率-我們將餐廳利潤率定義為公司經營的餐廳的銷售額減去銷售成本除以公司經營的餐廳的銷售額。銷售成本包括食品和紙張、餐廳勞動力和入住率、廣告和其他運營成本。餐廳利潤率受到價格上漲、我們廣告和營銷活動的有效性、特色產品、產品組合、食品和勞動力成本波動、餐廳開業、改建和關閉以及固定和半可變成本水平等因素的影響。

•全系統銷售額--全系統銷售額是一項非GAAP財務指標，包括公司經營的餐廳和特許經營餐廳的銷售額。特許經營餐廳的銷售額由我們的特許經營商報告，代表他們從特許經營温迪餐廳的銷售中獲得的收入。該公司的綜合財務報表不包括特許經營餐廳對其客户的銷售額。該公司的特許權使用費和廣告基金收入是按温迪的特許經營商銷售額的百分比計算的。因此，温迪的特許經營商的銷售對該公司的特許權使用費和廣告基金的收入和盈利能力有直接影響。

該公司在不變貨幣的基礎上計算同一家餐廳的銷售額和全系統的銷售額增長。不變貨幣結果不包括外幣換算的影響，是通過按上一年平均匯率換算本年度結果得出的。該公司相信，剔除外幣換算的影響，可提供更好的同比可比性。
32


同一家餐廳的銷售額和全系統的銷售額不包括阿根廷和委內瑞拉的銷售額，因為這兩個國家的經濟高度通脹。該公司認為，在三年內累計通脹率超過100%的經濟體是高度通貨膨脹的經濟體。

該公司相信，其公佈的同一家餐廳銷售額、餐廳利潤率和全系統銷售額為公司當前業務的基本經營業績提供了一個有意義的視角，使投資者能夠更好地瞭解和評估公司的歷史和未來經營業績。該公司認為，這些指標是衡量經營業績的重要補充指標，因為它們突出了公司業務中的趨勢，而這些趨勢在單純依靠GAAP財務指標時可能不明顯。該公司相信，投資者、分析師和其他相關方在評估發行人時使用這些衡量標準，這些衡量標準的公佈有利於對公司經營業績的比較評估。關於同一家餐廳的銷售額和整個系統的銷售額，該公司還認為，這些數據有助於評估消費者對公司產品的需求以及温迪品牌的整體成功。

上文討論的非GAAP財務計量並不取代根據GAAP對公司財務結果的列報。由於所有公司計算非GAAP財務衡量標準的方式不同，其他公司使用的這一衡量標準可能與本公司計算此類衡量標準的方式不一致。

第二季度財務亮點

•與2020年第二季度的4.023億美元相比，2021年第二季度的收入增長了22.6%，達到4.933億美元；

•與2020年第二季度相比，全球同店銷售額增長17.4%，美國同店銷售額增長16.1%，國際同店銷售額增長31.4%；

•2021年第二季度，公司經營的餐廳利潤率為20.3%，比2020年第二季度增加了590個基點；以及

•2021年第二季度淨收入為6570萬美元，而2020年第二季度為2490萬美元。

年初至今的財務亮點

•2021年前六個月的收入增長了18.1%，達到9.535億美元，而2020年前六個月的收入為8.073億美元；

•與2020年上半年相比，全球同一家餐廳的銷售額增長了15.2%，美國同一家餐廳的銷售額增長了14.9%，國際同一家餐廳的銷售額增長了19.0%；

•2021年前六個月，公司經營的餐廳利潤率為18.7%，比2020年前六個月增加了650個基點；以及

•2021年前六個月的淨收入為1.071億美元，而2020年前六個月為3930萬美元。

新冠肺炎更新

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行。我們繼續監測新冠肺炎大流行對我們的業務、業績和財務狀況的動態性質；但是，我們無法預測新冠肺炎大流行的最終持續時間、範圍或嚴重程度，或其對我們的運營結果、財務狀況和前景的最終影響。

為了應對疫情，2020年3月，温迪更新了其品牌標準，包括關閉所有餐廳，除非有特殊需要，或者沒有免下車或取件窗口選項，這取決於適用的聯邦、州和地方要求。基本上，温迪的所有餐廳都繼續向我們的顧客提供免下車和送貨服務。在2020年第二季度，公司開始按照聯邦、州和地方的要求，與客户和團隊成員分階段實施餐廳和餐廳的重新開業流程
33

安全是其重中之重。餐廳已經重新開放，由每個餐廳老闆酌情決定，但要受到適用的監管限制。截至2021年7月4日，温迪系統大約95%的餐廳都開放了，提供外賣，在許多情況下，還提供就餐服務。2021年前六個月，全球系統內同一家餐廳的銷售額增長了15.2%，部分原因是與受到不利影響的2020年3月至6月財年相比，顧客數量大幅增加。

早餐

温迪的長期增長機會包括投資於加速的全球增長，其中包括在我們早餐時間的基礎上再接再厲。自2020年3月2日在全美系統推出早餐以來，整個系統的銷售額都受益於這一新的一天，在截至2021年7月4日的6個月裏，早餐約佔美國全系統銷售額的7.2%。在2021年7月4日之後，該公司修訂了計劃的2021年廣告支出，包括額外1000萬美元的增量廣告，以支持早餐當天的部分，從而導致預計2021年公司增量總投資為2500萬美元。該公司預計，這一增量投資將繼續推動公司早餐供應的試驗和加速。

數位

温迪的長期增長機會包括通過繼續實施面向消費者的數字平臺和技術來加速同一家餐廳的銷售。該公司投入大量資源專注於面向消費者的技術，包括通過Wendy的移動應用程序激活移動訂購，推出Wendy的獎勵忠誠度計劃，以及與第三方供應商建立交付協議。該公司的數字業務繼續增長，在截至2021年7月4日的6個月中約佔美國全系統銷售額的7.5%。

債務再融資

2021年6月，本公司完成了一項再融資交易，根據該交易，本公司發行了以下2021-1系列的固定利率優先擔保票據：A-2-I類，利率為2.370%，初始本金為4.5億美元；A-2-II類，利率為2.775%，初始本金為6.5億美元(統稱為“2021-1系列A-2票據”)。出售2021-1系列A-2債券的部分淨收益用於全額償還公司2015-1系列A-2-III債券和2018-1系列A-2-I債券，包括支付預付款和交易費用。該公司還簽訂了2021-1系列A-1可變資金高級擔保票據(“2021-1系列A-1類票據”)的循環融資安排，允許使用各種信貸工具(包括信用證安排)循環提取至多3.00億美元。在截至2021年7月4日的三個月裏，2021-1系列A-1債券沒有借入任何金額。2021-1系列A-1債券取代了本公司價值1.5億美元的2019-1系列A-1債券和1億美元系列2020-1 A-1債券，這兩種債券在截止日期被取消。作為這項再融資交易的結果，該公司因提前清償1790萬美元的債務而蒙受損失，其中包括960萬美元的特定全額付款和830萬美元的某些未攤銷遞延融資成本的註銷。有關本公司債務再融資交易的進一步資料，請參閲下文“流動資金及資本資源”及本協議第1項所載簡明綜合財務報表附註7。

新餐廳開發項目

珊瑚礁廚房發展承諾

2021年8月11日，該公司宣佈了Reef Kitchens(“Reef”)的發展承諾，將在未來五年內在美國、加拿大和英國開設700家外賣廚房。公司預計，Reef將在2021年開設大約50家外賣廚房，其餘的將於2022年至2025年開業。

適應發展基金的戰略建設

2021年8月11日，公司宣佈成立F一個1億美元的戰略建設，以適應發展基金，以推動額外的新餐廳增長，資金來自額外的現金，作為公司債務再融資交易的一部分，於2021年6月完成。該公司預計開發基金將推動大約80至90個新的從2022年到2025年的特許經營餐廳。
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系統優化計劃

該公司的系統優化計劃包括隨着時間的推移，通過收購和處置，從公司經營的餐廳轉變為特許經營餐廳，以及促進特許經營的轉變。截至2017年1月1日，該公司完成了將其目前由公司運營的餐廳所有權減少到整個系統的5%左右的計劃。雖然該公司沒有計劃將其所有權降至約5%的水平以下，但該公司預計將繼續通過特許經營翻轉來優化温迪的系統，並評估對特許經營餐廳的戰略收購，以及將公司經營的餐廳戰略處置給現有和新的特許經營商，以進一步加強特許經營商基礎，推動新餐廳的開發，並加速重塑形象。

在截至2021年7月4日的三個月內，該公司完成將紐約(包括曼哈頓)47家公司經營的餐廳出售給加盟商，淨收益總計3,080萬美元。處置確認的損益在我們的簡明合併經營報表中記入“系統優化收益，淨額”。

NPC Quality Burgers，Inc.(簡稱NPC)

正如之前宣佈的那樣，前公司最大的特許經營商NPC於2020年7月根據破產法第11章申請破產，並根據法院批准的拍賣程序，開始出售其全部或幾乎所有資產，包括其在8個不同市場的約393家温迪餐廳的權益。2020年11月18日，該公司與一批資格預審的特許經營商共同提交了收購NPC旗下温迪餐廳的財團投標。根據財團的投標條款，幾家現有的和新的特許經營商將成為NPC市場中七個市場的最終買家，而該公司將獲得一個市場。

在截至2021年4月4日的三個月內，經過法院批准的調解程序，NPC與Flynn Restaurant Group(“FRG”)和本公司的某些附屬公司簽訂了單獨的資產購買協議，根據該協議，NPC的所有Wendy‘s餐廳都被出售給Wendy批准的特許經營商。根據這項交易，FRG收購了NPC在四個市場的温迪餐廳的大約一半，而作為該公司財團競標的一部分的幾家現有的Wendy‘s特許經營商收購了NPC在其他四個市場的Wendy’s餐廳的另一半。作為此次交易的一部分，該公司沒有收購任何餐廳。

操作和字段重新對齊

2020年9月，公司啟動了一項重新分配資源的計劃，以更好地支持公司和特許經營業務的長期增長戰略(“運營和現場調整計劃”)。運營和現場調整計劃重新調整了公司的餐廳運營團隊，包括從公司和特許經營業務的獨立負責人過渡到所有美國餐廳運營的單一負責人。業務和外地調整計劃還包括終止合同，包括關閉某些外地辦事處。該公司預計總成本約為600萬至800萬美元，其中約550萬至750萬美元將是與運營和實地調整計劃相關的現金支出。與業務和現場調整計劃相關的成本記入“重組和調整成本”。在截至2021年7月4日的6個月中，公司確認了總計150萬美元的成本，其中主要包括第三方和其他成本。該公司預計將產生總計約100萬至300萬美元的額外成本，主要包括第三方和其他成本。該公司預計將確認大部分剩餘成本，並在2021年剩餘時間內支付與運營和實地調整計劃相關的大部分剩餘現金支出。

35

經營成果

本報告中包含的表格以百萬美元為單位列出了該公司2021年和2020年第二季度以及前六個月的簡明綜合經營結果。
第二季度六個月
 20212020變化20212020變化
收入：   
銷售額$193.5 $164.2 $29.3 $382.6 $331.0 $51.6 
特許經營權使用費收入和費用136.6 103.1 33.5 259.5 204.9 54.6 
特許經營租金收入60.9 56.9 4.0 119.7 114.7 5.0 
廣告費收入102.3 78.1 24.2 191.7 156.7 35.0 
 493.3 402.3 91.0 953.5 807.3 146.2 
成本和費用：  
銷售成本154.2 140.6 13.6 311.0 290.6 20.4 
特許經營支持和其他成本8.9 5.5 3.4 16.6 13.5 3.1 
特許經營租賃費34.1 31.3 2.8 66.6 60.6 6.0 
廣告費支出107.9 81.3 26.6 202.1 161.3 40.8 
一般事務和行政事務63.1 48.6 14.5 115.7 100.2 15.5 
折舊及攤銷30.8 34.7 (3.9)62.3 65.8 (3.5)
系統優化收益，淨額(30.8)(2.0)(28.8)(31.3)(2.3)(29.0)
重組和調整費用2.1 2.9 (0.8)7.0 6.8 0.2 
長期資產減值0.6 0.1 0.5 1.3 4.7 (3.4)
其他營業收入，淨額(4.3)(1.4)(2.9)(7.7)(3.3)(4.4)
 366.6 341.6 25.0 743.6 697.9 45.7 
營業利潤126.7 60.7 66.0 209.9 109.4 100.5 
利息支出，淨額(28.2)(29.1)0.9 (57.0)(57.6)0.6 
提前清償債務損失(17.9)— (17.9)(17.9)— (17.9)
其他收入(費用)，淨額0.2 (0.2)0.4 0.3 0.9 (0.6)
所得税前收入80.8 31.4 49.4 135.3 52.7 82.6 
所得税撥備(15.1)(6.5)(8.6)(28.2)(13.4)(14.8)
淨收入$65.7 $24.9 $40.8 $107.1 $39.3 $67.8 
36

第二季度六個月
2021的百分比
總收入		2020的百分比
總收入		2021的百分比
總收入		2020的百分比
總收入
收入：    
銷售額$193.5 39.2 %$164.2 40.8 %$382.6 40.1 %$331.0 41.0 %
特許經營權使用費收入和費用：
特許經營特許權使用費收入119.5 24.2 %97.2 24.2 %227.9 23.9 %192.6 23.9 %
特許經營費17.1 3.5 %5.9 1.4 %31.6 3.3 %12.3 1.5 %
特許經營權使用費收入和費用總額136.6 27.7 %103.1 25.6 %259.5 27.2 %204.9 25.4 %
特許經營租金收入
60.9 12.4 %56.9 14.2 %119.7 12.6 %114.7 14.2 %
廣告費收入
102.3 20.7 %78.1 19.4 %191.7 20.1 %156.7 19.4 %
總收入
$493.3 100.0 %$402.3 100.0 %$953.5 100.0 %$807.3 100.0 %
第二季度六個月
2021%的用户
銷售額		2020%的用户
銷售額		2021%的用户
銷售額		2020%的用户
銷售額
銷售成本：
食物和紙張$55.8 28.9 %$49.3 30.0 %$110.7 28.9 %$101.8 30.8 %
餐飲業勞動力58.7 30.3 %54.0 32.9 %118.7 31.0 %111.0 33.5 %
入住率、廣告費和其他運營成本
39.7 20.5 %37.3 22.7 %81.6 21.4 %77.8 23.5 %
銷售總成本$154.2 79.7 %$140.6 85.6 %$311.0 81.3 %$290.6 87.8 %

第二季度六個月
2021的百分比
銷售額		2020的百分比
銷售額		2021的百分比
銷售額		2020的百分比
銷售額
餐廳邊際$39.3 20.3 %$23.6 14.4 %$71.6 18.7 %$40.4 12.2 %
37

下表介紹了該公司的某些關鍵業務措施，這些措施在本文的“高管概述”一節中進行了定義和進一步討論。
第二季度六個月
2021202020212020
關鍵業務衡量標準：
美國同一家餐廳的銷售額：
公司運營23.9 %(10.0)%18.3 %(5.5)%
特許經營15.6 %(4.0)%14.6 %(2.0)%
系統範圍
16.1 %(4.4)%14.9 %(2.3)%
國際同店銷售額(A)31.4 %(18.4)%19.0 %(10.1)%
全球同一家餐廳的銷售額：
公司運營23.9 %(10.0)%18.3 %(5.5)%
專營權(A)17.0 %(5.5)%15.0 %(2.9)%
系統範圍(A)17.4 %(5.8)%15.2 %(3.1)%
全系統銷售額：(B)
美國公司運營$193.3 $164.2 $382.4 $331.0 
美國特許經營2,704.1 2,239.2 5,162.4 4,413.4 
全美系統
2,897.4 2,403.4 5,544.8 4,744.4 
國際公司運營0.2 — 0.2 — 
國際專營權(A)353.4 220.2 657.0 492.8 
國際系統範圍(A)353.6 220.2 657.2 492.8 
全球系統範圍(A)$3,251.0 $2,623.6 $6,202.0 $5,237.2 
________________

(a)不包括阿根廷和委內瑞拉，因為這兩個國家的經濟受到高通脹的影響。

(b)2021年和2020年第二季度，按不變貨幣計算，全球全系統銷售額分別增長22.9%和6.2%，美國全系統銷售額分別增長20.6%和下降4.0%，國際全系統銷售額分別增長48.2%和下降24.5%。2021年和2020年前六個月，按不變貨幣計算，全球全系統銷售額分別增長17.7%和2.7%，美國全系統銷售額分別增長16.9%和下降1.6%，國際全系統銷售額分別增長25.6%和下降12.4%。

38

第二季度
美國公司運營美國特許經營國際公司運營國際特許經營系統範圍
餐廳數量：
2021年4月4日餐廳數量362 5,523 — 953 6,838 
開封1 21 1 20 43 
關閉(A)(1)(11)— (3)(15)
特許經營商購買的淨額(售出給)(48)48 — — — 
2021年7月4日餐廳數量
314 5,581 1 970 6,866 
六個月
美國公司運營美國特許經營國際公司運營國際特許經營系統範圍
餐廳數量在2021年1月3日
361 5,520 — 947 6,828 
開封3 39 1 38 81 
關閉(A)(2)(26)— (15)(43)
特許經營商購買的淨額(售出給)(48)48 — — — 
2021年7月4日餐廳數量
314 5,581 1 970 6,866 
________________

(a)不包括因新冠肺炎疫情影響暫時關閉的餐廳。

銷售額第二季度六個月
20212020變化20212020變化
銷售額$193.5 $164.2 $29.3 $382.6 $331.0 $51.6 

2021年第二季度和前六個月銷售額的增長主要是由於公司經營的同一家餐廳的銷售額分別增長了23.9%和18.3%，這部分被2021年第二季度出售紐約47家公司經營的餐廳的影響所抵消。公司經營的同一家餐廳的銷售額增加，原因是(1)顧客數量增加，反映了前一年新冠肺炎疫情的影響，以及(2)平均支票增加。2021年前六個月，公司運營的同一家餐廳的銷售額還受益於(1)2021年第一季度政府對消費者的刺激支出，以及(2)早餐時段的積極影響。

特許經營權使用費收入和費用第二季度六個月
20212020變化20212020變化
特許經營特許權使用費收入$119.5 $97.2 $22.3 $227.9 $192.6 $35.3 
特許經營費17.1 5.9 11.2 31.6 12.3 19.3 
$136.6 $103.1 $33.5 $259.5 $204.9 $54.6 

2021年第二季度和前六個月特許經營特許權使用費收入的增長主要是由於(1)全球特許經營同一家餐廳的銷售額分別增長了17.0%和15.0%，以及(2)與2020年相比，2021年期間運營的特許經營餐廳數量淨增加。特許經營同一家餐廳的銷售額增加，原因是(1)顧客數量增加，反映了前一年新冠肺炎疫情的影響，以及(2)平均支票增加。2021年前六個月的特許經營同一家餐廳的銷售額也受益於(1)2021年第一季度政府對消費者的刺激支付和(2)早餐時段的積極影響。

2021年第二季度和前六個月加盟費的增加主要是由於向加盟商提供信息技術服務的費用增加。2021年前六個月的特許經營費也
39

受益於加快確認與開發協議相關的費用，這些費用主要是由於全國人大破產出售程序而被取消的。

特許經營租金收入第二季度六個月
20212020變化20212020變化
特許經營租金收入$60.9 $56.9 $4.0 $119.7 $114.7 $5.0 

2021年第二季度和前六個月特許經營租金收入的增長主要是由於(1)租金上漲百分比，反映出與2020年相比，全系統銷售額更高，以及(2)2021年第二季度出售紐約47家公司經營的餐廳的影響。

廣告基金收入第二季度六個月
20212020變化20212020變化
廣告費收入$102.3 $78.1 $24.2 $191.7 $156.7 $35.0 

該公司設立了兩個全國性廣告基金，以收集和管理捐款，用於公司在美國和加拿大經營和特許經營的餐廳的廣告和促銷計劃。加盟商按照特許經營餐廳銷售額的一定比例向國家廣告基金出資。廣告基金收入在2021年第二季度和前六個月的增長主要是由於(1)美國和加拿大特許經營同一家餐廳銷售額的增加，以及(2)前一年全國廣告基金對早餐銷售貢獻的減少。

銷售成本，佔銷售額的百分比第二季度六個月
20212020變化20212020變化
食物和紙張28.9 %30.0 %(1.1)%28.9 %30.8 %(1.9)%
餐飲業勞動力30.3 %32.9 %(2.6)%31.0 %33.5 %(2.5)%
入住率、廣告費和其他運營成本20.5 %22.7 %(2.2)%21.4 %23.5 %(2.1)%
79.7 %85.6 %(5.9)%81.3 %87.8 %(6.5)%

2021年第二季度和前六個月，銷售成本佔銷售額的百分比下降，主要是由於(1)反映了前一年新冠肺炎疫情影響的客户數量增加，(2)平均支票增加，以及(3)2020年4月和5月的確認支付增加。這些影響被餐廳勞動力比率的增加部分抵消了。此外，2021年第二季度的銷售成本(佔銷售額的百分比)受到商品成本上升的負面影響。

特許經營支持和其他成本第二季度六個月
20212020變化20212020變化
特許經營支持和其他成本$8.9 $5.5 $3.4 $16.6 $13.5 $3.1 

2021年第二季度和前六個月特許經營支持和其他成本的增加主要是由於向我們的特許經營商提供信息技術和其他服務的成本增加。這些增長部分被2020年前6個月為支持美國特許經營商準備2020年3月2日在全國推出早餐而進行的投資所抵消。

特許經營權租金費用第二季度六個月
20212020變化20212020變化
特許經營租賃費$34.1 $31.3 $2.8 $66.6 $60.6 $6.0 

2021年第二季度和前六個月特許經營租金支出的增長主要是由於租金上漲了%，反映出與2020年相比，全系統銷售額更高。由於2020年將某些租賃分配給特許經營商的影響，2021年前六個月的特許經營租金支出也有所增加。
40

廣告費支出第二季度六個月
20212020變化20212020變化
廣告費支出$107.9 $81.3 $26.6 $202.1 $161.3 $40.8 

在臨時基礎上，廣告資金費用按廣告資金收入的比例確認。截至2021年7月4日，該公司預計2021年廣告基金支出將超過廣告基金收入約2100萬美元，其中包括(1)公司決定為高達1500萬美元的增量廣告提供資金，(2)2020年(不包括公司1460萬美元的增量廣告資金)和2019年廣告基金收入超過廣告基金支出的金額約為600萬美元。在2021年第二季度和前六個月，廣告基金支出增加，原因是(1)美國和加拿大特許經營同一家餐廳的銷售額增加，(2)預計廣告支出超過廣告基金收入分別確認為560萬美元和1040萬美元。在2021年7月4日之後，該公司修訂了2021年的廣告支出計劃，增加了1,000萬美元的增量廣告，預計2021年公司增量總投資為2,500萬美元。

一般事務和行政事務第二季度六個月
20212020變化20212020變化
激勵性薪酬$15.1 $6.0 $9.1 22.5 9.0 13.5 
專業費用9.1 6.5 2.6 17.8 12.8 5.0 
基於股份的薪酬5.9 4.7 1.2 11.0 9.2 1.8 
差旅相關費用1.5 0.8 0.7 2.0 3.9 (1.9)
其他，淨額31.5 30.6 0.9 62.4 65.3 (2.9)
$63.1 $48.6 $14.5 $115.7 $100.2 $15.5 

2021年第二季度和前六個月一般和行政費用的增加主要是由於(1)激勵性薪酬應計增加和基於股票的薪酬增加，反映出2021年前六個月的經營業績高於2020年前六個月，以及(2)專業費用增加，主要是由於與公司企業資源規劃實施相關的成本。2021年前六個月，由於差旅減少，與差旅相關的費用減少，部分抵消了這些增長。

折舊及攤銷第二季度六個月
20212020變化20212020變化
餐飲業$18.7 $23.0 $(4.3)$38.1 $42.5 $(4.4)
技術支持、公司和其他12.1 11.7 0.4 24.2 23.3 0.9 
$30.8 $34.7 $(3.9)$62.3 $65.8 $(3.5)

2021年第二季度和前六個月折舊和攤銷減少的主要原因是：(1)資產全部折舊，(2)某些資產類別的使用壽命上一年發生變化的影響。這些減少被技術投資的折舊和攤銷增加部分抵消。

系統優化收益，淨額第二季度六個月
20212020變化20212020變化
系統優化收益，淨額$(30.8)$(2.0)$(28.8)$(31.3)$(2.3)$(29.0)

系統優化收益，2021年第二季度和前六個月的淨收益主要包括紐約47家公司經營的餐廳的銷售收益。系統優化收益，2020年第二季度和前六個月的淨收益主要包括出售盈餘和其他物業的收益。有關出售本公司在紐約經營的餐廳的進一步資料，請參閲本文件第1項所載簡明綜合財務報表附註4。

41

重組和調整成本第二季度六個月
20212020變化20212020變化
業務和現場調整$1.2 $— $1.2 $1.5 $— $1.5 
IT重組— 2.8 (2.8)— 6.4 (6.4)
併購重組— 0.1 (0.1)— 0.3 (0.3)
系統優化主動權0.9 — 0.9 5.5 0.1 5.4 
$2.1 $2.9 $(0.8)$7.0 $6.8 $0.2 

2020年9月，該公司啟動了運營和現場調整計劃。運營和現場調整計劃重新調整了公司的餐廳運營團隊，包括從公司和特許經營業務的獨立負責人過渡到所有美國餐廳運營的單一負責人。業務和外地調整計劃還包括終止合同，包括關閉某些外地辦事處。在2021年第二季度和前六個月，該公司確認的成本總額分別為120萬美元和150萬美元，其中主要包括第三方和其他成本。該公司預計將產生總計約100萬至300萬美元的額外成本，主要包括第三方和其他成本。該公司預計將在2021年剩餘時間內確認與運營和現場調整計劃相關的大部分剩餘成本。

作為公司系統優化計劃的一部分，公司希望通過戰略性的餐廳收購和處置，以及通過促進特許經營翻轉，繼續優化温迪的系統。2021年第二季度，該公司確認了與其系統優化計劃相關的總計90萬美元的成本，其中主要包括與出售紐約47家公司經營的餐廳相關的遣散費和相關員工成本以及專業費用。在截至2021年7月4日的6個月中，公司確認了與其系統優化計劃相關的成本總計550萬美元，主要包括與NPC破產銷售過程相關的某些租賃資產的註銷和租賃終止費用。本公司預計將在租約最終終止後確認與沖銷某些NPC相關租賃債務相關的收益約100萬美元。

長期資產減值第二季度六個月
20212020變化20212020變化
長期資產減值$0.6 $0.1 $0.5 $1.3 $4.7 $(3.4)

2021年第二季度減值費用的變化主要是由於與2020年第二季度相比，某些公司經營的餐廳的經營業績惡化，導致減值費用增加。2021年前六個月減值費用的變化主要是由於預計新冠肺炎疫情導致某些公司經營的餐廳在2020年前六個月的經營業績惡化。

其他營業收入，淨額第二季度六個月
20212020變化20212020變化
銷售型租賃收益$(1.6)$(0.6)$(1.0)$(3.5)$(1.2)$(2.3)
租賃買斷(0.8)0.1 (0.9)(0.9)0.1 (1.0)
合資企業淨收益中的權益(1.7)(0.9)(0.8)(3.3)(2.4)(0.9)
其他，淨額(0.2)— (0.2)— 0.2 (0.2)
$(4.3)$(1.4)$(2.9)$(7.7)$(3.3)$(4.4)

2021年第二季度和前六個月的其他營業收入淨額的變化主要是由於(1)新的和修改後的銷售類型租賃的收益，(2)租賃收購活動，以及(3)我們Timwen合資企業收益的股本增加。

42

利息支出，淨額第二季度六個月
20212020變化20212020變化
利息支出，淨額$28.2 $29.1 $(0.9)$57.0 $57.6 $(0.6)

利息支出淨額在2021年第二季度和前六個月下降，主要是由於2021年第二季度完成了公司部分證券化融資安排的再融資的影響。

提前清償債務損失第二季度六個月
20212020變化20212020變化
提前清償債務損失$17.9 $— $17.9 $17.9 $— $17.9 

2021年第二季度，由於對公司證券化融資安排的一部分進行再融資，公司因用發行2021-1類A-2-2債券的收益償還2015-1系列A-2-III債券和2018-1 A-2-I系列債券而提前清償債務而蒙受虧損。提前清償債務造成的1790萬美元的虧損包括960萬美元的具體全額付款和830萬美元的某些未攤銷遞延融資費用的註銷。

其他收入(費用)，淨額第二季度六個月
20212020變化20212020變化
其他收入(費用)，淨額$0.2 $(0.2)$0.4 $0.3 $0.9 $(0.6)

2021年第二季度和前六個月的其他收入(費用)淨額的變化主要是由於我們的現金等價物賺取的利息收入的波動。

所得税撥備第二季度六個月
20212020變化20212020變化
所得税前收入$80.8 $31.4 $49.4 $135.3 $52.7 $82.6 
所得税撥備
(15.1)(6.5)(8.6)(28.2)(13.4)(14.8)
所得實際税率
18.6 %20.8 %(2.2)%20.8 %25.4 %(4.6)%

我們2021年第二季度以及2021年和2020年前六個月的有效税率受到所得税前收入變化的影響，包括2020年因新冠肺炎疫情而產生的所得税前收入的不確定性，經不可抵扣費用和州所得税等經常性項目以及非經常性離散項目調整後的税率。與2020年第二季度相比，2021年第二季度有效税率下降的主要原因是基於股份的薪酬收益增加，但部分被州所得税(包括州遞延税收的離散變化)帶來的增加所抵消。2021年前六個月的有效税率與2020年前六個月相比有所下降，主要原因是我們的海外業務的税收影響減少，但部分被州所得税(包括州遞延税種的離散變化)帶來的增加所抵消。

43

段信息

有關本公司各分部的進一步資料，請參閲本文件第1項所載簡明綜合財務報表附註17。

温迪的美國
第二季度六個月
20212020變化20212020變化
銷售額$193.3 $164.2 $29.1 $382.4 $331.0 $51.4 
特許經營特許權使用費收入106.0 88.1 17.9 202.8 173.0 29.8 
特許經營費14.3 5.4 8.9 26.2 10.6 15.6 
廣告費收入96.2 73.6 22.6 180.4 147.7 32.7 
總收入$409.8 $331.3 $78.5 $791.8 $662.3 $129.5 
分部利潤$126.7 $93.1 $33.6 $238.7 $175.0 $63.7 

温迪在2021年第二季度和前六個月在美國的收入增加，主要是由於全系統同一家餐廳銷售額的增長，但2021年第二季度出售紐約47家公司經營的餐廳的影響部分抵消了這一增長。同一家餐廳銷售額的增長是由於(1)顧客數量的增加，反映了前一年新冠肺炎疫情的影響，以及(2)平均支票的增加。2021年前六個月，同一家餐廳的銷售額也受益於早餐日的積極影響。此外，在2021年第二季度和前六個月，Wendy的美國收入受益於更高的特許經營費，這主要是因為向特許經營商提供信息技術服務的費用增加。

2021年第二季度和前六個月温迪公司美國部門利潤的增長主要是由於(1)收入增加和(2)公司經營的餐廳的銷售成本(佔銷售額的百分比)下降，這些因素與上文所述的“銷售成本(佔銷售額的百分比)”的因素相同。這些變化被較高的一般和行政費用部分抵消。

温迪國際
第二季度六個月
20212020變化20212020變化
銷售額$0.2 $— $0.2 $0.2 $— $0.2 
特許經營特許權使用費收入13.6 9.1 4.5 25.1 19.6 5.5 
特許經營費1.4 0.4 1.0 3.0 0.9 2.1 
廣告費收入6.1 4.5 1.6 11.3 9.0 2.3 
總收入$21.3 $14.0 $7.3 $39.6 $29.5 $10.1 
分部利潤$6.5 $3.6 $2.9 $14.2 $8.7 $5.5 

温迪的國際收入在2021年第二季度和前六個月的增長主要是由於同一家餐廳銷售額的增長。同一家餐廳銷售額的增長是由於(1)顧客數量的增加，反映了前一年新冠肺炎疫情的影響，以及(2)平均支票的增加。温迪國際部門在2021年第二季度和前六個月利潤的增長主要是由於收入增加，但部分被更高的一般和行政費用所抵消。

44

全球房地產與發展
第二季度六個月
20212020變化20212020變化
特許經營費$1.3 $0.1 $1.2 $2.5 $0.8 $1.7 
特許經營租金收入60.9 56.9 4.0 119.7 114.7 5.0 
總收入$62.2 $57.0 $5.2 $122.2 $115.5 $6.7 
分部利潤$26.6 $23.7 $2.9 $52.8 $50.2 $2.6 

2021年第二季度和前六個月全球房地產與開發收入的增長主要是由於特許經營租金收入增加。有關詳細信息，請參閲上面的“特許經營租金收入”。

2021年第二季度和前六個月全球房地產和開發部門利潤的增長主要是由於(1)新的和修改後的銷售類型租賃的收益，(2)租賃收購活動，以及(3)Timwen合資企業收益中股本的增加。這些增長被較高的一般和行政費用部分抵消。

流動性與資本資源

現金流

我們的流動性和資本資源的主要來源是我們證券化融資機制下運營和借款的現金流。我們現金的主要用途是運營費用、資本支出、回購普通股和向股東分紅。

我們預計2021年剩餘時間的現金需求(不包括運營現金流需求)主要包括：

•資本支出約為5500萬至6500萬美元，因此本年度預期現金資本支出總額約為8000萬至9000萬美元；

•現金股利總額約5350萬美元，如下文“股息”所述；以及

•潛在的股票回購金額最高可達104.4美元，其中440萬美元是在2021年7月4日之後至2021年8月4日期間回購的，具體內容見下文《股票回購》。

根據目前的運營水平，該公司預計運營的可用現金和現金流將提供足夠的流動性，以滿足未來12個月的運營現金需求。

我們目前相信，如果需要或希望為運營現金需求或其他目的提供資金，我們有能力尋求額外的流動性來源。然而，不能保證額外的流動資金將隨時可用，或按我們可以接受的條件可用。

下表彙總了我們2021年和2020年前六個月的運營、投資和融資活動的現金流：
六個月
20212020變化
現金淨額由(用於)：
經營活動$158.8 $30.6 $128.2 
投資活動32.0 (24.9)56.9 
融資活動28.9 48.3 (19.4)
匯率變動對現金的影響2.2 (3.2)5.4 
現金、現金等價物和限制性現金淨增長$221.9 $50.8 $171.1 

45

經營活動

經營活動提供的現金主要包括經摺舊和攤銷等非現金支出、遞延所得税和基於股份的薪酬以及營業資產和負債淨變化調整後的淨收益。2021年和2020年前六個月，經營活動提供的現金分別為1.588億美元和3060萬美元。這一增長主要是由於(1)經非現金支出調整後的淨收入增加，(2)上一年將從2020年4月開始的特許權使用費支付期限延長了3個月，(3)與2020年1月金融機構集體訴訟和解有關的現金支付2470萬美元，(4)收到加盟商租金付款的時間，以及(5)在2021年支付的2020財年獎勵補償支付減少。這些增長被(1)支付全國廣告基金營銷費用的時間安排和(2)支付所得税的現金增加部分抵消。

投資活動

2021年和2020年前六個月，投資活動提供(用於)的現金分別為3,200萬美元和2,490萬美元。這一變化主要是由於(1)2021年第二季度與出售紐約47家公司經營的餐廳相關的處置收益增加4620萬美元，(2)資本支出減少530萬美元，(3)2021年第一季度與公司財團競標收購NPC‘s Wendy’s餐廳相關的490萬美元押金的淨結清。

融資活動

2021年和2020年前六個月，融資活動提供的現金分別為2,890萬美元和4,830萬美元。減少的主要原因是：(1)普通股回購增加了3850萬美元；(2)股息增加了430萬美元。這些變化被以下因素部分抵消：(1)股票期權行使收益(扣除與股票薪酬預扣税金相關的款項)增加1,460萬美元，(2)長期債務活動提供的現金淨增加1,100萬美元，反映出公司債務再融資交易在2021年第二季度完成以及2019-1年度A-1類票據和公司其他信貸額度在2020年第一季度被提取所帶來的影響分別產生的影響。(2)長期債務活動提供的現金淨額增加了1,100萬美元，反映了公司債務再融資交易在2021年第二季度完成以及2019-1年度A-1類票據和公司其他信貸額度在2020年第一季度被提取的各自影響。

長期債務，包括當期債務

Wendy‘s Funding，LLC是Wendy’s Company的一家有限目的、遠離破產的全資間接子公司，是2015年6月達成的證券化融資安排下未償還優先擔保票據的主發行人(“主發行人”)。2021年6月，總髮行人完成了關於這一安排的再融資交易，根據該交易，總髮行人發行了2021-1系列A-2類票據，初始本金總額為11億美元。出售2021-1系列A-2債券的淨收益用於全額償還主發行者未償還的2015-1系列A-2-III債券和2018-1系列A-2-I債券，包括支付預付款和交易費用。剩餘的資金將用於一般企業用途，其中可能包括為增長計劃提供資金，向股東返還資本，或額外償還債務。

在發行2021-1系列A-2級票據的同時，總髮行商還發行了2021-1系列A-1票據，允許使用各種信貸工具(包括信用證安排)循環提取高達3.0億美元的資金。在發行2021-1系列A-1票據的同時，總髮行商還發行了2021-1系列A-1票據，允許使用各種信貸工具(包括信用證安排)循環提取高達3.0億美元的資金。在截至2021年7月4日的三個月裏，2021-1系列A-1債券沒有借入任何金額。2021-1系列A-1票據取代了公司價值1.5億美元的2019-1系列A-1票據和1億美元系列2020-1 A-1票據，這兩種票據在截止日期被註銷，2019-1系列A-1票據的未償還信用證被轉移到2021-1系列A-1票據。

除上文所述外，自2021年1月3日以來，任何債務義務的條款都沒有實質性變化。截至2021年7月4日，該公司遵守了其債務契約。有關我們長期債務的進一步信息，請參閲本文第1項所載簡明綜合財務報表附註7。

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分紅

2021年3月15日和2021年6月15日，公司分別派發季度現金股息每股0.09美元和0.10美元，合計4230萬美元。2021年8月11日，該公司宣佈將於2021年9月15日向截至2021年9月1日登記在冊的股東支付每股0.12美元的股息。如果該公司在2021年剩餘時間以與2021年第三季度宣佈的相同比率定期支付季度現金股息，那麼根據2021年8月4日已發行普通股的數量，公司在2021年剩餘時間的股息現金需求總額將約為5350萬美元。該公司目前打算繼續宣佈和支付季度現金股息；然而，不能保證將宣佈或支付任何額外的季度股息，也不能保證此類股息的金額或時間(如果有的話)。

股票回購

2020年2月，我們的董事會批准了一項回購計劃，回購至多1.00億美元的普通股，直至2021年2月28日，屆時和如果市場條件允許，並在法律允許的範圍內。如前所述，本公司自2020年3月起，暫停根據2020年2月授權進行的與本公司應對新冠肺炎疫情相關的所有股份回購活動。2020年7月，公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年，至2022年2月28日，如果市場和經濟條件允許，並在法律允許的範圍內。該公司於2020年8月恢復股票回購。此外，2021年5月，董事會批准將2020年2月的授權增加5000萬美元，導致總計1.5億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。在截至2021年7月4日的六個月內，公司根據2020年2月的回購授權回購了400萬股股票，總回購價格為8330萬美元，其中40萬美元於2021年7月4日應計，不包括10萬美元的佣金。截至2021年7月4日，該公司在2020年2月的授權下仍有3440萬美元的可用資金。自2021年7月4日至2021年8月4日，公司根據2020年2月的授權回購了20萬股票，總購買價為440萬美元，不包括佣金。此外，2021年8月，董事會批准將2020年2月的授權增加7000萬美元，導致總計2.2億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。截至2021年8月11日，該公司在授權下的剩餘可用資金為1.00億美元。

總體通貨膨脹、大宗商品與價格變動

我們認為，總體通貨膨脹對我們的綜合經營業績沒有重大影響。我們試圖通過產品組合和有選擇的菜單價格上漲來管理任何通脹成本和大宗商品價格上漲。延遲實施這種菜單漲價和競爭壓力可能會限制我們未來收回此類成本增加的能力。某些大宗商品市場的固有波動，如牛肉、雞肉、豬肉、奶酪和穀物市場，可能會對我們的經營業績產生重大影響，並可能在未來對我們產生不利影響。任何影響的程度將取決於我們通過產品組合和有選擇的菜單價格上漲來管理這種波動的能力。

季節性

温迪的餐廳經營是適度季節性的。温迪在夏季的平均餐廳銷售額通常高於冬季。由於我們的業務是適度季節性的，特定季度的業績不一定代表其他任何季度或整個會計年度可能取得的業績。

第三項。關於市場風險的定量和定性披露。

本“關於市場風險的定量和定性披露”應與“第7A項”一併閲讀。我們在截至2021年1月3日的財年的Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中介紹了“關於市場風險的定量和定性披露”。

截至2021年7月4日，除下文所述外，與10-K表格中包含的信息相比，沒有實質性變化。

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利率風險

在公司債務再融資交易之後，截至2021年7月4日，我們的長期債務(包括當前部分)總計24.516億美元(不包括未攤銷債務發行成本和購買會計調整的影響)。該公司以固定利率為主的債務結構減少了它對利率上升的風險，這可能會對其收益和現金流產生不利影響。公司在其2021-1系列A-1類票據和其他信貸額度下面臨利率上升的風險；然而，截至2021年7月4日，公司在2021-1類A-1票據和其他信貸額度下沒有未償還的借款。有關本公司債務再融資交易的進一步信息，請參閲本協議第一項所載的簡明合併財務報表附註7和“第二項管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中的“流動性和資本資源”。

第四項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，評估了截至2021年7月4日其披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)或15d-15(E)條規則定義)的設計和運行的有效性。基於這些評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年7月4日，本公司的披露控制和程序在以下方面處於合理保證水平：(1)及時記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，以及(2)確保積累本公司在此類報告中要求披露的信息，並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時做出關於要求披露的決定。(2)根據這些評估，本公司的披露控制和程序在以下方面是有效的：(1)及時記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息，並酌情向包括首席執行官和首席財務官在內的管理層傳達這些信息，以便及時做出關於要求披露的決定

財務報告內部控制的變化

本公司於2021年第二季度的財務報告內部控制並無重大影響或合理可能重大影響其財務報告內部控制的變動。

控制措施有效性的固有限制

任何控制系統的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性，以及可能規避或超越控制和程序的可能性。此外，決策過程中的判斷可能是錯誤的，可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生故障。一個有效的控制系統只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保系統的控制目標得到充分滿足。因此，公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，並不期望控制系統能夠防止或檢測所有錯誤或欺詐。最後，對未來期間控制系統有效性的任何評價或評估的預測都有這樣的風險，即隨着時間的推移，由於實體經營環境的變化或政策或程序遵守程度的惡化，控制可能會變得不充分。
48

第二部分：其他信息

關於前瞻性陳述和預測的特別説明

這份關於Form 10-Q的季度報告以及公司代表不時作出的口頭陳述，可能包含或納入“1995年私人證券訴訟改革法”(“改革法”)所指的“前瞻性陳述”。一般而言，前瞻性陳述包括“可能”、“相信”、“計劃”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“即將到來”、“展望”、“指導”或其否定或類似的表述。此外，所有涉及未來經營、財務或業務表現、戰略或計劃、未來效率或節省、預期成本或費用、未來資本化、最近或即將進行的投資或交易的預期影響以及表達對未來業績或品牌健康的一般看法的陳述，均屬“改革法案”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於我們發表此類陳述時的預期，僅限於陳述日期，容易受到許多風險、不確定性和其他因素的影響。對於我們所有的前瞻性陳述，我們要求保護改革法案中包含的前瞻性陳述的安全港。我們的實際結果、表現和成就可能與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。許多重要因素可能會影響我們未來的結果，並導致這些結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於：

•新型新冠肺炎(CoronaVirus)大流行對我們業務的破壞，以及大流行對我們的運營業績、財務狀況和前景的影響；

•温迪餐廳競爭或顧客體驗不佳的影響；

•經濟混亂，包括温迪餐廳高度集中的地區；

•可自由支配的消費支出以及消費者品味和偏好的變化；

•對我們的公司聲譽或我們品牌的價值和認知的影響；

•我們的營銷和廣告計劃以及新產品開發的有效性；

•我們管理社交媒體加速影響的能力；

•我們保護知識產權的能力；

•涉及我們產品的食品安全事件或健康問題；

•我們有能力通過新的餐廳開發和我們的形象激活計劃來實現我們的增長戰略；

•我們有能力有效管理餐廳的收購和處置，或成功實施其他
戰略舉措；

•與租賃和擁有大量房地產相關的風險，包括環境問題；

•我們在早餐時段取得並保持市場份額的能力；

•與我們的國際業務相關的風險，包括我們執行國際增長戰略的能力；

•商品和其他經營成本的變化；

•我們的產品供應或分銷出現短缺或中斷，以及與我們的獨立產品相關的其他風險
供應鏈採購合作社；

•勞動力成本增加或勞動力短缺的影響；

•關鍵人員的接班和留用，領導班子結構的有效性；

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•與我們的數字商務戰略、平臺和技術相關的風險，包括我們適應行業趨勢和消費者偏好變化的能力；

•我們對計算機系統和信息技術的依賴，包括與我們的系統或技術的故障、誤用、中斷或破壞或其他網絡事件或缺陷相關的風險；

•與我們的證券化融資安排和其他債務協議相關的風險，包括遵守運營和金融契約、限制我們籌集額外資本的能力、我們的整體債務水平以及我們產生足夠現金流以履行償債義務和運營業務的能力的影響；

•與我們的資本分配政策相關的風險，包括股票和債務回購的金額和時間，以及
股息支付；

•與投訴和訴訟相關的風險、遵守法律和法規要求以及更加重視環境、社會和治理問題；

•與保險的可獲得性和成本、會計準則的變化、減值或其他費用的確認、調整和重組舉措的影響、税率或税法的變化以及外幣匯率波動相關的風險；

•我們無法控制的情況，例如不利的天氣狀況、自然災害、敵對行動、社會動盪、衞生流行病或流行病或其他災難性事件；以及

•影響我們和我們子公司的其他風險和不確定性在我們於2021年3月3日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中提到(特別參見“項目1A”)。風險因素“和”項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“)以及我們目前和定期提交給證券交易委員會的其他文件。

除了上述因素外，我們以特許經營為主的業務模式還存在一些風險，這些風險可能會影響我們的業績、業績和成就。此類風險包括我們識別、吸引和留住有經驗和合格的特許經營商的能力，有效管理特許經營商之間餐廳轉移的能力，特許經營商的業務和財務狀況，特許經營商履行其特許權使用費、廣告、開發、重塑形象和其他承諾的能力，特許經營商參與品牌戰略的能力，以及特許經營商是擁有、經營和負責監督其餐廳運營的獨立第三方的事實。我們以特許經營為主的商業模式也可能影響温迪系統有效響應和適應市場變化的能力。由於新冠肺炎大流行的業務中斷和影響，其中許多風險已經或在未來可能會加劇。

可歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受上述警示聲明的明確限定。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測這些事件或它們可能給我們帶來的影響。除聯邦證券法要求外，我們沒有義務在本季度報告發布之日之後根據新信息、未來事件或發展更新Form 10-Q中的任何前瞻性陳述，儘管我們可能會不時這樣做。我們不支持任何可能由第三方做出的關於未來業績的預測。

第1項。法律訴訟。

本公司涉及與我們業務相關的訴訟和索賠。當付款可能且可合理評估時，我們為此類訴訟和索賠提供應計費用。該公司相信，其所有法律和環境事務都有足夠的應計項目。由於各種原因，我們無法估計現有訴訟和索賠的總可能損失範圍，這些原因包括但不限於許多訴訟仍處於初步階段，各種動議尚未提交或待決，發現尚未發生和/或重大事實問題尚未解決。此外，大多數案件尋求的損害賠償數額不確定，許多案件涉及多方。因此，預測和解討論或司法或仲裁裁決的結果本身就很困難，未來的事態發展可能會導致這些行動或索賠，無論是單獨的還是總體的，對公司的財務狀況、經營業績或特定報告期的現金流產生重大不利影響。

50

第1A項。風險因素。

除了本報告中包含的信息外，您還應仔細考慮我們的10-K表格中披露的風險因素，這些風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除本報告其他部分所述外，與我們之前在10-K表格中披露的風險因素相比，沒有發生實質性變化。

項目2.協議未登記的股權證券銷售和收益的使用。

下表提供了2021年第二季度我們和我們的“關聯購買者”(根據交易法第10b-18(A)(3)條的定義)回購我們普通股的相關信息：

發行人回購股票證券
期間購買的股份總數(%1)平均值
支付的價格
每股		總人數
購買的股份
作為
公開宣佈
平面圖		近似美元
股份價值
那可能還會發生
在以下條件下購買
平面圖(二)
2021年4月5日
穿過
2021年5月9日		528,908 $22.08 528,908 $38 
2021年5月10日
穿過
2021年6月6日		476,284 $23.43 466,718 $39,065,340 
2021年6月7日
穿過
2021年7月4日		254,385 $24.38 197,748 $34,395,558 
總計1,259,577 $23.05 1,193,374 $34,395,558 

(1)包括本公司從以股份為基礎的獎勵持有人手中重新收購的66,203股股份，以滿足與歸屬或行使相應獎勵相關的某些要求。這些股票的估值是按照適用計劃文件中規定的授予或行使該等獎勵之日公司普通股的公允市值計算的。

(2)2020年2月，我們的董事會授權在2021年2月28日之前，在市場條件允許的情況下，在法律允許的範圍內，回購至多1.00億美元的普通股。正如此前公告所述，2020年3月，本公司暫停了與本公司應對新冠肺炎疫情相關的所有股份回購活動。2020年7月，公司董事會批准將2020年2月的授權延長一年，至2022年2月28日，如果市場和經濟條件允許，並在法律允許的範圍內。該公司於2020年8月恢復股票回購。此外，2021年5月，董事會批准將2020年2月的授權增加5000萬美元，導致總計1.5億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。

自2021年7月4日至2021年8月4日，公司根據2020年2月的授權回購了20萬股票，總購買價為440萬美元，不包括佣金。此外，2021年8月，董事會批准將2020年2月的授權增加7000萬美元，導致總計2.2億美元的授權繼續在2022年2月28日到期。
51

第6項展品。
證物編號：描述
  
4.1
2021-1系列基礎契約補編，日期為2021年6月22日，由Wendy‘s Funding LLC作為2021-1系列A-1固定利率高級擔保票據(A-2類)和2021-1系列可變融資優先票據(A-1類)的主發行方，以及花旗銀行(N.A.)作為受託人和2021-1系列證券中介機構，通過引用温迪公司6月提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文
4.2
第七份基礎契約補編，日期為2021年6月22日，由Wendy‘s Funding，LLC(作為主發行方)和Citibank，N.A.(作為受託人和證券中介機構)提供，並在此通過引用2021年6月23日提交的Wendy’s Company Current Report in Form 8-K(證券交易委員會文件No.001-02207)的附件4.2併入本文。
10.1
2021年-1 A-2類票據購買協議，日期為2021年6月15日，由温迪公司、温迪公司當事人的子公司以及古根海姆證券有限責任公司和傑富瑞有限責任公司簽訂，各自代表自己並作為初始購買者的代表，通過引用温迪公司於2021年6月16日提交的8-K表格當前報告(證券交易委員會第001-02207號文件)的附件10.1併入本文。
10.2
A-1類票據購買協議，日期為2021年6月22日，由Wendy‘s Funding，LLC作為主發行方簽署，每個質量是我們的配方LLC，Wendy’s Properties，LLC和Wendy的SPV擔保人LLC作為擔保人，Wendy‘s International，LLC作為管理人，管道投資者方，金融機構方，某些資金代理，以及Coperatieve Rabobank，U.A.，紐約分行，AS通過引用2021年6月23日提交的8-K表格(美國證券交易委員會文件No.001-02207)的Wendy‘s Company Current Report的附件10.1將其合併於此。
10.3
管理協議第四修正案，日期為2021年6月22日，由Wendy‘s Funding，LLC(作為主發行方)、Wendy Funding的某些子公司、LLC方、Wendy’s International，LLC(作為管理人)和Citibank，N.A.(作為受託人)提交，通過引用2021年6月23日提交的Wendy‘s Company Current Report for Form 8-K(證券交易委員會第001-02207號文件)附件10.2而併入本文件中，其中包括Wendy Funding LLC(主發行方)、Wendy Funding的某些子公司、LLC方、Wendy’s International LLC(管理人)和Citibank，N.A.(受託人)。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對温迪公司首席執行官的證明。*
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對温迪公司首席財務官的證明。*
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。*
101
以下財務信息來自温迪公司截至2021年7月4日的季度報告Form 10-Q，格式為內聯可擴展商業報告語言：(I)簡明合併資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明綜合全面收益表，(Iv)簡明股東權益綜合報表，(V)簡明現金流量表，(V)簡明現金流量表，(V)簡明綜合現金流量表，(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)簡明全面收益表，(Iv)簡明股東權益綜合報表，(V)簡明現金流量表，
104
温迪公司截至2021年7月4日季度的Form 10-Q季度報告的封面，採用內聯XBRL格式，包含在附件101中。
____________________
*謹此提交。
52

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
温迪的公司
(註冊人)
日期：2021年8月11日
 

由以下人員提供：/s/Gunther Plosch*。
 Gunther Plosch表示，該公司的財務報表是由該公司提供的，該公司的財務報表是由該公司提供的，該公司的財務報表是由該公司提供的，該公司的財務報表是由該公司提供的，該公司的財務報表是由該公司提供的，該公司的財務報表是由該公司提供的，由該公司提供的財務報表將由該公司提供給該公司，該公司的財務報表由該公司提供。
首席財務官
 (代表註冊人)
  
日期：2021年8月11日
由以下人員提供：/s/Leigh A.Burnside集團、集團和集團
 利·A·伯恩賽德
 財務部高級副總裁
首席會計官
 (首席會計官)
53