目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委員會檔案號:*
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
|
☑ |
|
|
|
|
非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的報告公司 |
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
註冊人有
目錄
金融機構,Inc.
表格10-Q
截至2021年6月30日的季度報告
目錄
|
|
頁 |
||
第一部分: |
|
財務信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
財務報表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併財務狀況報表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年12月31日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
綜合損益表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
綜合全面收益表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
合併股東權益變動表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
合併現金流量表(未經審計)-截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
合併財務報表附註(未經審計) |
|
9 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
44 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
64 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
65 |
|
|
|
|
|
第二部分。 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第1項。 |
|
法律程序 |
|
66 |
|
|
|
|
|
第六項。 |
|
陳列品 |
|
67 |
|
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
68 |
- 2 -
目錄
第一部分財務信息
第1項:會計報表編制財務報表
金融機構,Inc.和子公司
合併財務狀況表(未經審計)
(千美元,不包括每股和每股數據) |
|
6月30日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和銀行到期款項 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可供出售的證券,按公允價值計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期日的證券,按攤銷成本計算(扣除信貸損失準備金#美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款(扣除信貸損失準備金#美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有的人壽保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房舍和設備,淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽和其他無形資產淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無息需求 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
生息需求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
長期借款,扣除發行成本#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B-1系列 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總優先股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外實收資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
庫存股,按成本計算- |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
- 3 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併損益表(未經審計)
(單位為千,每股除外) |
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款利息和手續費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
投資證券的利息和股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)信貸損失撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
扣除信貸損失準備金(收益)後的淨利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
押金手續費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保險收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡交換收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司擁有的人壽保險 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對有限合夥企業的投資 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
還本付息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(損失)衍生工具收益,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售持有待售貸款的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資證券的淨(虧損)收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產淨利(損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
税收抵免投資淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
入住率和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專業服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計算機與數據處理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供應品和郵資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FDIC評估 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
廣告和促銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總非利息費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
優先股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
普通股每股收益(注4): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
宣佈的每股普通股現金股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
- 4 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(千美元) |
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
養老金和退休後債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
- 5 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併股東權益變動表(未經審計)
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(千美元,每股數據除外) |
|
擇優 權益 |
|
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
|
|
財務處 庫存 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
已發行普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為國庫購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買8.48%的優先股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
宣佈的現金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列A |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
B-1系列 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通-$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
為國庫購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買8.48%的優先股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已發行的限制性股票獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股票獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的現金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列A |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
B-1系列 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通-$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
下一頁續
見合併財務報表附註。
- 6 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併股東權益變動表(未經審計)(續)
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
(千美元,每股數據除外) |
|
擇優 權益 |
|
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 實繳 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
|
|
財務處 庫存 |
|
|
總計 股東的 權益 |
|
|||||||
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
累積效應調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年1月1日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
為國庫購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
宣佈的現金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列A |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
B-1系列 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通-$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
綜合收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他綜合收益,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬計劃: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已發行的限制性股票獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股票獎勵 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的現金股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列A |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
B-1系列 分享 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通-$ |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
- 7 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元) |
|
截至六個月 6月30日, |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
證券溢價淨攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(收益)信貸損失撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税費用(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有以供出售的貸款的來源 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司自有人壽保險收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售持有待售貸款的淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資證券淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產的淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資產的非現金重組費用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他資產減少(增加) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
(減少)其他負債增加 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購買可供出售的證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買持有至到期的證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
本金支付、到期日和催繳可供出售證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
本金支付、到期日和持有至到期日證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
出售可供出售的證券所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨貸款發放量 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
購買公司擁有的人壽保險,扣除收到的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售其他資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置房舍和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收購支付的現金對價,扣除收購的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款淨增量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
優先股回購 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
為國庫購買普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給普通股和優先股股東的現金股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物淨增加情況 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併財務報表附註。
- 8 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1.) |
重要會計政策的列報和彙總依據 |
業務性質
金融機構股份有限公司(以下簡稱“公司”)是根據紐約州(“紐約州”)法律於1931年成立的金融控股公司。公司通過其子公司五星銀行、SDN保險公司、有限責任公司(“SDN”)、Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服務。該公司通過其全資擁有的紐約特許銀行子公司五星銀行(以下簡稱“銀行”)向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其他金融服務。該銀行還與紐約首都區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商建立了間接貸款網絡關係。SDN為個人和商業客户提供廣泛的保險服務。Courier Capital和HNP Capital為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務。
陳述的基礎
合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。會計和報告政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和條例予以精簡或省略。然而,管理層認為,隨附的綜合財務報表反映了為公平列報所指期間的綜合財務狀況、收益、全面收益、股東權益和現金流量變化所必需的正常和經常性的所有調整,幷包含充分的披露,使所呈報的信息不具誤導性。這些綜合財務報表應與公司截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度報告一併閲讀。任何過渡期的業務結果不一定代表全年的預期結果。
與新冠肺炎大流行相關的業務、會計和報告影響
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,包括我們在紐約西部和市中心的運營足跡。為了應對這場危機,美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”),並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了$
|
• |
貸款修改會計處理-CARE法案規定,金融機構可以選擇暫停(1)適用公認會計準則對與新冠肺炎有關的某些貸款修改的申請,否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(“TDR”),以及(2)任何關於這種貸款修改將被視為TDR的確定,包括會計目的的相關減值。 |
|
• |
工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP),這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展,由SBA直接管理。2020年12月27日,2021年綜合撥款法案提供了大約 |
|
• |
抵押貸款忍耐力-根據CARE法案,擁有聯邦支持的抵押貸款的借款人如果由於新冠肺炎而經歷財務困難,可以請求忍耐到2021年9月30日。 |
此外,為了應對新冠肺炎疫情,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)、聯邦存款保險公司(FDIC)、國家信用合作社管理局(NCUA)、貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)在與各州金融監管機構(統稱為“各機構”)協商後,發表了一項跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈;2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條文包括但不限於:
|
• |
貸款修改會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員證實,根據新冠肺炎的迴應,對在任何救助之前在任的借款人所做的善意短期修改不是TDR。這包括短期(例如六個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。 |
- 9 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1.) |
重要會計政策的列報和彙總依據(續) |
|
• |
逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款,這些貸款在延期期間不會被視為逾期。 |
|
• |
非權責發生制狀態和沖銷-在短期新冠肺炎修改期間,這些貸款通常不應報告為非應計或分類貸款。 |
從2020年3月23日至2020年7月9日,對於消費者客户,銀行免除提款不超過$的提前CD罰金。
作為第一輪購買力平價貸款的一部分,我們已經幫助了超過
重新分類
對以前報告的金額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。這種重新分類並沒有像以前報告的那樣影響淨收入或股東權益。
預算的使用
按照公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計涉及信貸損失準備、商譽和遞延税項資產的賬面價值的確定,以及固定收益養老金計劃會計中使用的假設。
現金流量報告
截至6月30日的6個月的補充現金流信息摘要如下(單位:千):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
繳納所得税的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
非現金投融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
為清償貸款而取得的房地產和其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
應計並宣佈未付股息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
為收購而發行的普通股 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
企業合併中取得的資產和承擔的負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購資產的公允價值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
- 10 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(1.) |
重要會計政策的列報和彙總依據(續) |
近期會計公告
2017年,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,打算在2021年12月31日之後不再需要説服或強制其小組銀行提交LIBOR利率。2021年3月5日,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(IBA)發佈了關於某些LIBOR男高音的停止時間表的諮詢結果。在與IBA的協調下,FCA還確認了某些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)男高音何時將不復存在。諮詢結果顯示,某些LIBOR期限(隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月美元LIBOR)將延長至2023年6月30日,以允許一些不容易修改的遺留合約在當前條款下到期。儘管某些LIBOR期限延長至2023年,但在2021年12月31日之後,銀行可能不再提供基於LIBOR的新合約。鑑於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)是一種廣泛使用的貸款和衍生品合約定價指數,因此推出了一項全公司範圍的倡議,通過公司的貸款、存款、借款和衍生品類別評估所有LIBOR風險敞口,同時制定最終停止使用該指數的計劃。在制定過渡計劃時,該公司遵循了美聯儲另類參考利率委員會、我們的第三方衍生品顧問以及內部掉期和衍生品協會的最佳實踐建議。迄今為止,該公司已經確定了涉及倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的貸款票據部分,這些部分主要代表商業關係。此外,該公司還擁有
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代利率(如SOFR)過渡時的財務報告負擔。ASU 2020-04於2020年第一季度生效,適用於報告期初的合同修改和修改,包括ASU的發佈日期2020年3月12日至2022年12月31日。本指導意見於2020年通過,結果採用了某些實際的權宜之計,對公司的合併財務報表沒有產生實質性影響
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01號,參考匯率改革(主題848):範圍。ASU澄清,ASC 848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU還修訂了ASC 848中的權宜之計和例外情況,以捕捉範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。ASU 2021-01自發布之日起生效,適用至2022年12月31日。該公司正在決定選擇哪些可選的權宜之計(如果有的話),以及這些選舉的時間和應用。目前,該公司預計任何選舉都不會對其財務報表產生重大影響。
(2.) |
企業合併 |
2021年活動
2021年2月1日,SDN完成了對獨立保險經紀公司Landmark Group(“Landmark”)資產的收購。此次收購的對價包括公司普通股、股票和現金。作為收購的結果,SDN記錄的商譽為#美元。
2021年8月2日,SDN完成了對一家員工福利和諮詢公司資產的收購,但由於此次收購的影響對公司合併財務報表沒有實質性影響,因此收購的對價、收購資產的所得税扣除、收購成本對收購資產的分配以及承擔的負債和預計經營業績均未予列報。
2020活動-無活動
- 11 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(3.) |
重組費用 |
2020年7月17日,世行宣佈管理層決定調整全方位服務分行模式,以精簡零售分行,以更好地與不斷變化的客户需求和偏好保持一致。這一轉變導致了
2020年10月,本公司宣佈計劃關閉
該公司與分支機構關閉相關的税前費用總額約為$
公司招致
下表列出了重組準備金的變動情況(單位:千):
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
重組費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
對資產的押記 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
考慮到上述交易,截至2021年6月30日,某些長期資產已符合持有待售標準。該公司將美元重新分類
- 12 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(4.) |
普通股每股收益(EPS) |
下表顯示了計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的收益和股份的對賬(單位為千,每股金額除外)。
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
普通股股東可獲得的淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股份總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未歸屬的限制性股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
庫存股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已發行基本加權平均普通股總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假定的增量共享數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權的行使 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票獎勵的歸屬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行總攤薄加權平均普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
稀釋後每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在報告的每個時期,受以下工具約束的平均股票不包括在稀釋每股收益的計算中,因為其影響將是反稀釋的(以千計):
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
限制性股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 13 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(5.) |
投資證券 |
投資證券的攤餘成本和公允價值彙總如下(單位:千):
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私人發行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
持有至到期的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有至到期證券總額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
信貸損失撥備--證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券合計(淨額) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
私人發行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 14 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(5.) |
投資證券(續) |
|
|
攤銷 |
|
|
未實現 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
收益 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
||||
2020年12月31日(續) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
持有至到期證券總額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
信貸損失撥備--證券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券合計(淨額) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該公司選擇將應計應收利息(“AIR”)從本腳註中披露的債務證券的攤銷成本基礎中剔除。對於可供出售(AFS)債務證券,AIR總額為$
截至2021年和2020年6月30日的三個月,HTM投資證券的信用損失費用(Credit)為$(
總公允價值為#美元的投資證券
可供出售的證券銷售情況如下(單位:千):
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
銷售收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
已實現毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已實現虧損總額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和持有至2021年6月30日到期的證券的預定到期日如下所示(以千為單位)。實際預期到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權催繳或預付債務。
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
||
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截止日期為一至五年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在五年到十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
持有至到期的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
在一年或更短的時間內到期 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截止日期為一至五年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
在五年到十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
十年後到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 15 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(5.) |
投資證券(續) |
未計入信用損失準備的投資證券的未實現虧損和相關證券的公允價值,按投資類別和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間累計如下(單位:千):
|
|
少於12個月 |
|
|
12個月或更長時間 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
|
公平 |
|
|
未實現 |
|
||||||
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
|
價值 |
|
|
損失 |
|
||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府贊助 中國企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私人發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
臨時減值證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府贊助 中國企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府全國抵押貸款協會 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押抵押債券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦全國抵押貸款協會 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
聯邦住房貸款抵押公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
私人發行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
抵押貸款支持證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
臨時減值證券總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 16 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(5.) |
投資證券(續) |
截至2021年6月30日,投資組合中未實現虧損頭寸的證券頭寸總數為
可供出售的證券
截至2021年6月30日和2020年12月31日,
持有至到期的證券
該公司的HTM投資證券包括由美國政府機構或美國政府支持的企業發行的債務證券。這些證券擁有美國政府的顯性和/或隱性擔保,被廣泛認為是“無風險”的,具有長期零信用損失的歷史。此外,本公司的HTM投資證券包括由州和地方政府機構發行的債務證券,或市政債券。
該公司通過使用信用評級機構或通過內部評分模型得出的評級來監控我們市政債券的信用質量。內部派生評級的評分方法是基於正在審查的市政府與典型行業數據相比的一系列財務比率。這些信息被用來確定市政府的財務優勢和劣勢,並用數字評級來表示。然後,這個數字被轉換為字母評級,以更好地匹配信用評級機構使用的系統。截至2021年6月30日,$
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司擁有
- 17 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.) |
貸款 |
截至所示日期,該公司的貸款組合包括以下內容(以千計):
|
|
校長 金額 傑出的 |
|
|
淨延遲 貸款(手續費) 費用 |
|
|
貸款, 網絡 |
|
|||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
信貸損失撥備--貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
貸款總額,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
信貸損失撥備--貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
貸款總額,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
持有的待售貸款(不包括上文)全部由住宅房地產按揭組成,總額為#美元。
CARE法案於2020年3月27日由國會通過並簽署成為法律。CARE法案建立了PPP,這是SBA 7(A)貸款計劃和EIDL的擴展,由SBA直接管理。該公司有$
該公司選擇將AIR排除在本腳註中披露的貸款攤銷成本基礎之外。截至2021年6月30日和2020年12月31日,AIR For貸款總額為美元
- 18 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.) |
貸款(續) |
逾期貸款賬齡
本公司按貸款類別記錄的當期和非應計貸款投資,以及對應計拖欠貸款的分析,列出了截至所示日期(以千計):
|
|
30-59 日數 過去時 到期 |
|
|
60-89 日數 過去時 到期 |
|
|
更大 比 90天 |
|
|
總計 過去時 到期 |
|
|
非應計項目 |
|
|
當前 |
|
|
總計 貸款 |
|
|
非應計項目 沒有 津貼 |
|
||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款總額,總金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
貸款總額,總金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有幾個
該公司認識到
問題債務重組
當借款人遇到財務困難時,對貸款的修改構成TDR,而修改構成特許權。在TDR中修改的商業貸款可能涉及臨時只支付利息、延長期限、降低貸款剩餘期限的利率、以低於當前市場利率的利率延長到期日、抵押品優惠、本金寬免、容忍協議,或者替換或增加新的借款人或擔保人。
有幾個
- 19 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.) |
貸款(續) |
抵押品依賴型貸款
管理層已確定,非權責發生狀態的特定商業貸款、在問題債務重組中進行條款重組的所有貸款以及管理層認為適當的其他貸款(預計將主要通過經營或出售抵押品提供償還)均為抵押品依賴型貸款。2021年6月30日和2020年12月31日的抵押品依賴貸款包括某些受到批評的新冠肺炎過橋貸款,否則不被歸類為非應計項目。
|
|
絡脈類型 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
企業資產 |
|
|
不動產 |
|
|
總計 |
|
|
特定儲備量 |
|
||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢,以及抵押品的公允價值等其他因素。本公司通過對商業貸款和商業抵押貸款進行信用風險分類,分別對商業貸款和商業抵押貸款進行分析。風險評級會在任何時候根據情況進行更新。公司使用以下風險評級定義:
特別説明:被列為特別提及的貸款有一個潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或公司在未來某個日期的信用狀況惡化。
不合標準:被歸類為不合格貸款的債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨值和償付能力不足以保護貸款。這樣分類的貸款有一個或多個明確的弱點,危及債務的清算。它們的特點是,如果這些不足之處得不到糾正,公司顯然有可能蒙受一些損失。
令人懷疑的是:被歸類為可疑貸款的貸款具有被歸類為不合格貸款所固有的所有弱點,另外一個特點是,這些弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值,完全收回或清算是高度可疑和不可能的。
不符合上述標準的貸款作為上述過程的一部分進行單獨分析,被視為“未受批評”或通過評級的貸款,並被歸入具有相似風險和損失特徵的同質貸款組。
- 20 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.) |
貸款(續) |
下表列出了該公司截至所示日期(以千計)的商業貸款組合,按內部分配的資產類別分類:
|
|
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
之前 |
|
|
旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 |
|
|
旋轉 貸款 轉換成 到期日 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批評 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
特別提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不合標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
疑團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業按揭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批評 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
特別提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不合標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
疑團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
之前 |
|
|
旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 |
|
|
旋轉 貸款 轉換成 到期日 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批評 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
特別提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不合標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
疑團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
商業按揭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未受批評 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
特別提及 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不合標準 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
疑團 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 21 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.) |
貸款(續) |
該公司利用支付狀況作為識別和報告問題和潛在問題零售貸款的一種手段。本公司認為非權責發生制貸款和逾期超過90天且仍在應計利息的貸款為不良貸款。
|
|
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
之前 |
|
|
旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 |
|
|
旋轉 貸款 轉換成 到期日 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
|
之前 |
|
|
旋轉 貸款 攤銷 成本基礎 |
|
|
旋轉 貸款 轉換成 到期日 |
|
|
總計 |
|
|||||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地產貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
住宅地產線 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
消費者間接 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
不良資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 22 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.)貸款(續)
信貸損失撥備--貸款
在……上面
下表列出了截至所示日期的3個月和6個月貸款信貸損失撥備的變化(以千為單位):
|
|
商業廣告 業務 |
|
|
商業廣告 抵押貸款 |
|
|
住宅 房地產 貸款 |
|
|
住宅 房地產 線條 |
|
|
消費者 間接法 |
|
|
其他 消費者 |
|
|
總計 |
|
|||||||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
沖銷 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
恢復 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
撥備(信用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
沖銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
恢復 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
撥備(信用) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
商業廣告 業務 |
|
|
商業廣告 抵押貸款 |
|
|
住宅 房地產 貸款 |
|
|
住宅 房地產 線條 |
|
|
消費者 間接法 |
|
|
其他 消費者 |
|
|
總計 |
|
|||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
沖銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
恢復 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
撥備(信用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用ASC 326之前的期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
採用ASC 326的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
採用ASC 326後的期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沖銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
恢復 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
規定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 23 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(6.) |
貸款(續) |
風險特徵
商業貸款主要是向我們市場範圍內各行各業的中小型企業提供的貸款。這些貸款的風險較高,通常是基於借款人從借款人企業的現金流中償還貸款的能力而發放的。此外,擔保貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而貶值,可能很難評估,價值可能會波動。與商業貸款相關的信用風險在很大程度上受到一般經濟狀況的影響,包括新冠肺炎疫情對我們市場地區的中小型企業的影響,以及由此對借款人的運營或基礎抵押品價值(如果有)的影響。
商業按揭貸款的結餘一般較住宅按揭貸款為大,涉及的風險程度亦較住宅按揭貸款為高,可能會導致個別客户蒙受更高的潛在損失。貸款的償還往往取決於物業的成功運營和管理,以及獲得貸款的抵押品。經濟事件,包括新冠肺炎疫情對租户支付這些物業租金能力的影響,或房地產市場狀況,可能會對獲得公司商業房地產貸款的物業產生的現金流和該等物業的價值產生不利影響。
住宅房地產貸款(包括常規抵押貸款和房屋淨值貸款)和住宅房地產額度(由房屋淨值額度組成)通常基於借款人從就業和其他收入中償還的能力,但以房地產為擔保,房地產的價值往往更容易確定。這類貸款的信用風險一般受一般經濟狀況的影響,包括新冠肺炎疫情對這些借款人就業收入的影響、個別借款人的特徵以及貸款抵押品的性質。
消費間接貸款和其他消費貸款可能比住宅按揭貸款和房屋淨值帶來更大的信用風險,特別是在其他無擔保的消費貸款中,或者在間接消費貸款的情況下,以汽車等可折舊資產作為擔保。在這種情況下,任何被收回的違約消費貸款抵押品可能無法提供足夠的來源來償還未償還的貸款餘額。此外,消費貸款的收取依賴於借款人持續的財務穩定,因此更有可能受到失業、疾病或個人破產等不利個人環境的影響,包括由於新冠肺炎疫情而出現此類情況的風險增加。此外,各種聯邦和州法律的適用,包括破產法和破產法,可能會限制這些貸款可以收回的金額。
- 24 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(7.) |
租契 |
ASC 842,租賃(“ASC 842”),建立了一個使用權模式,要求承租人記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債。
下表為公司使用權資產和租賃負債財務狀況分類合併報表:
|
|
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
資產負債表位置 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營性租賃使用權資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總賬面金額 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計攤銷 |
|
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
賬面淨值 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權租賃義務 |
|
其他負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
經營租約的加權平均剩餘租約期為
下表代表租賃成本和其他租賃信息:
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
租賃費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可變租賃成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業租賃的營業現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
為換取新的經營權而獲得的使用權資產 --租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
|
截至2021年6月30日,初始或剩餘期限為一年或更長的不可取消經營租賃下的未來最低付款如下(以千為單位):
截至6月30日的12個月, |
|
|
|
2022 |
$ |
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
此後 |
|
|
|
未來最低經營租賃支付總額 |
|
|
|
相當於利息的數額 |
|
( |
) |
未來最低經營租賃付款淨額現值 |
$ |
|
|
- 25 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(8.) |
商譽和其他無形資產 |
商譽
商譽的賬面價值總計為$。
|
|
銀行業 |
|
|
所有其他(1) |
|
|
總計 |
|
|||
平衡,2020年12月31日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
採辦 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2021年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1)所有其他單位包括SDN、Courier Capital和HNP Capital報告部門
期內增加的商譽及其他無形資產與收購Landmark Group的資產有關,收購於2021年2月1日完成。有關更多信息,請參閲注2-業務組合。
其他無形資產
該公司還有其他已攤銷的無形資產,包括核心存款無形資產和其他無形資產(主要與客户關係有關)。
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
其他無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
總賬面金額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
累計攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
賬面淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他無形資產總額的攤銷費用為#美元。
2021年(今年剩餘時間) |
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
(9.) |
其他資產 |
截至所示日期的其他資產摘要如下(以千計):
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營性租賃使用權資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
税收抵免投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的抵押品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 26 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(10.) |
衍生工具與套期保值活動 |
運用衍生工具的風險管理目標
本公司在業務運作和經濟狀況方面都面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險,包括利率、流動性和信用風險。具體地説,本公司訂立衍生金融工具,以管理因業務活動而產生的風險,這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額,其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間之間的差異。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司將利率上限和利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率上限涉及,如果利率高於合約的執行利率,則從交易對手那裏收取可變金額,以換取預付溢價。在2021年前6個月和2020年,此類衍生品被用來對衝與短期借款相關的可變現金流。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。該公司正在對衝其對未來現金流可變性的風險敞口,以供預測的交易在大約
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品,衍生工具的收益或虧損計入累計其他全面收益(虧損),隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累計其他綜合收益(虧損)中報告的金額將重新分類為利息支出,因為公司的借款需要支付利息。在接下來的12個月裏,公司估計將有$
利率互換
本公司與商業銀行客户進行利率互換,以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過抵消公司與第三方執行的利率掉期進行對衝,從而使公司將此類交易帶來的淨風險降至最低。由於與該計劃相關的利率掉期不符合對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化都直接在收益中確認。
與信用風險相關的或有特徵
本公司與若干衍生交易對手訂有協議,其中載有以下一項或多項條文:(A)若本公司任何債務違約,包括貸款人未加速償還債務的違約,本公司亦可被宣佈違約其衍生債務;及(B)若本公司未能維持其資本充足機構的地位,交易對手可終止衍生倉位,而本公司將被要求清償協議項下的責任。
- 27 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(10.) |
衍生工具和套期保值活動(續) |
抵押貸款銀行衍生品
該公司將利率鎖定協議擴展到與住宅按揭貸款的發起有關的借款人。為了減輕這些利率鎖定協議所固有的利率風險,當公司打算出售相關貸款(一旦發放)以及持有待售的封閉式住宅抵押貸款時,公司將簽訂出售個人住宅抵押貸款的預先承諾。利率鎖定協議和遠期承諾被視為衍生品,並按公允價值記錄。
資產負債表上衍生工具的公允價值
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司衍生金融工具的名義金額、各自的公允價值,以及它們在資產負債表上的分類(單位:千):
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產衍生品 |
|
|
負債衍生品 |
|
||||||||||||||
|
|
概念性的 金額 |
|
|
天平 |
|
公允價值 |
|
|
天平 |
|
公允價值 |
|
|||||||||||||||
|
|
六月三十日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
板材 行項目 |
|
六月三十日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
|
板材 行項目 |
|
六月三十日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||||||
指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他 資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
其他債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
總導數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
其他資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
其他債務 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利率互換(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押銀行業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
總導數 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
該公司用#美元擔保了其在這些合同下的義務。 |
衍生工具對損益表的影響
下表顯示了公司衍生金融工具對截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月損益表的影響(單位:千):
|
|
|
|
在收入中確認的損益 |
|
|
在收入中確認的損益 |
|
||||||||||
|
|
行損益項目 |
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
未指定的衍生品 |
|
在收入中確認 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
現金流對衝 |
|
衍生工具淨收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利率互換 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸合同 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押銀行業務 |
|
衍生工具淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
未指定總數 |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
- 28 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(11.) |
股東權益 |
普通股
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的普通股股份變動情況如下:
|
|
傑出的 |
|
|
財務處 |
|
|
已發佈 |
|
|||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票於2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為Landmark Group收購發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
購買國庫股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
2021年3月31日的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行的限制性股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2021年6月30日的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
受限制的股票單位被釋放 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
購買國庫股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
2020年3月31日的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行的限制性股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2020年6月30日的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票回購計劃
2020年11月,公司董事會批准了一項股份回購計劃,回購金額最高可達
- 29 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(12.) |
累計其他綜合收益(虧損) |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的其他全面收益(虧損)的組成部分(單位:千):
|
|
税前 金額 |
|
|
税收 效應 |
|
|
税淨額 金額 |
|
|||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售和轉讓的證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金和退休後義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服務信貸攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
收入中計入的淨精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金和退休後債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售和轉讓的證券總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
對衝衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和退休後義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服務信貸攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
收入中計入的淨精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金和退休後債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
|
- 30 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(12.) |
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
税前 金額 |
|
|
税收 效應 |
|
|
税淨額 金額 |
|
|||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可供出售和轉讓的證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金和退休後義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服務信貸攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收入中計入的淨精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金和退休後債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券和轉讓的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
淨收入中包括的淨收益的重新分類調整(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可供出售和轉讓的證券總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對衝衍生工具: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內未實現損益變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
養老金和退休後義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在收入中的先前服務信貸攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
收入中計入的淨精算損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養卹金和退休後債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別相關的未實現淨收益和虧損的攤銷/增加有關的金額。未實現的淨收益/虧損將在投資證券的剩餘壽命內攤銷/累加,作為收益率的調整。 |
- 31 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(12.) |
累計其他綜合收益(虧損)(續) |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)活動情況如下(以千為單位):
|
|
套期 導數 儀器 |
|
|
有價證券 可用 待售和 已轉接 有價證券 |
|
|
養老金和 後- 退休 義務 |
|
|
累計 其他 全面 收益(虧損) |
|
||||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 營業收入(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 營業收入(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 營業收入(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
從累計的其他綜合金額中重新分類的金額 營業收入(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
本期淨其他綜合收益(虧損) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
- 32 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(12.) |
累計其他綜合收益(虧損)(續) |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,從累計其他全面收益(虧損)的每個組成部分中重新分類的金額(單位:千):
累計其他詳細信息 綜合收益(虧損)組成部分 |
|
金額從 累計其他 全面 收益(虧損) |
|
|
中受影響的行項目 合併損益表 |
|||||
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
||
出售投資證券的已實現收益(虧損) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
投資證券淨收益(虧損) |
未實現持股損失攤銷 關於從中國轉讓的投資證券的調查報告 可供出售的債券持有至到期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税前合計 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税費用 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税後淨額 |
養老金和退休後項目攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
精算淨損失(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
薪金和員工福利 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税後淨額 |
該期間的重新分類總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
||
出售投資證券的已實現收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
投資證券淨收益(虧損) |
未實現持股損失攤銷 關於從中國轉讓的投資證券的調查報告 可供出售的債券持有至到期 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息收入 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税前合計 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
所得税(費用)福利 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税後淨額 |
養老金和退休後項目攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以前的服務積分(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和員工福利 |
精算淨損失(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
薪金和員工福利 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税前合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税優惠 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税後淨額 |
該期間的重新分類總額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
- 33 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(13.) |
基於股份的薪酬計劃 |
本公司維持若干經本公司股東批准並由董事會管理髮展及薪酬委員會(“MD&C委員會”)管理的股份薪酬計劃。以股份為基礎的薪酬計劃旨在授予薪酬獎勵,以吸引、激勵和留住對本公司長期增長和盈利做出貢獻的僱員、高管和非僱員董事,並給予該等人士在本公司的所有權權益,從而提高他們對本公司成功的個人利益。
在截至2021年6月30日的六個月內,MD&C委員會批准向某些管理層成員授予下表所示的限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)。
|
|
數量 潛在的 股票 |
|
|
加權 平均值 每股 授予日期 公允價值 |
|
||
RSU |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
PSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2021年6月30日的6個月內授予的RSU的公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去預計將支付給相關股票的股息現值。
在截至2021年6月30日的6個月內授予的ROAE和ROAA部分PSU的公允價值等於授予日我們普通股的收盤價減去相關股票預期支付的股息現值。
在截至2021年6月30日的六個月內,本公司共發行了
|
|
數量 股票 |
|
|
加權 平均值 市場 價格為 授予日期 |
|
||
年初未償還款項 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
|
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末未清償債務 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日,有$
- 34 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(13.) |
基於股份的薪酬計劃(續) |
本公司在歸屬期間攤銷與基於股份的薪酬獎勵相關的費用。以股份為基礎的薪酬支出在授予管理層獎勵的綜合收益表中作為薪金和員工福利的組成部分記錄,而對於授予董事的獎勵則作為其他非利息支出的組成部分記錄。
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
薪金和員工福利 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以股份為基礎的薪酬費用總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(14.) |
員工福利計劃 |
該公司養老金和退休後債務的定期淨福利支出構成如下(以千計):
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
預計福利義務的利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤銷未確認的先前服務信用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未確認精算淨損失攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期福利淨支出 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
定期福利淨支出在合併損益表中記為薪金和員工福利的組成部分。該公司的資金政策是,至少提供一個精算確定的金額,以滿足根據國內收入法適當部分確定的最低資金要求。本公司擁有
(15.) |
承諾和或有事項 |
具有表外風險的金融工具
公司擁有在正常經營過程中建立的具有表外風險的金融工具,以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超出財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。
本公司在承諾提供信用證和備用信用證的金融工具另一方不履行承諾時面臨的信用損失風險與向客户提供貸款所涉及的風險基本相同。該公司在作出承諾和有條件的義務時使用與資產負債表內工具相同的信貸承銷政策。
表外承諾包括以下內容(以千計):
|
|
6月30日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
提供信貸的承諾 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
備用信用證 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- 35 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(15.) |
承付款和或有事項(續) |
提供信貸的承諾是指只要不違反協議中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。承諾額可能到期而不動用;因此,承諾額總額不一定代表未來的現金需求。每個客户的信譽都是在個案的基礎上進行評估的。獲得的抵押品金額(如果有的話)取決於管理層對借款人的信用評估。備用信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件貸款承諾。這些備用信用證主要是為了支持私人借款安排。開立備用信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。
資金不足的承付款
截至2021年6月30日和2020年12月31日,無資金承付款的信貸損失撥備總額為#美元。
或有負債與訴訟
在正常業務過程中,有各種針對該公司的威脅和未決的法律訴訟。管理層相信,除下述事項外,該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司的綜合財務報表造成重大不利影響。
正如公司之前在2021年3月15日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的,以及在本季度報告的第二部分Form 10-Q第1項中披露的那樣,我們參與了Matthew L.Chipego、Charlene Mowry、Constance C.Churchill和Joseph W.Ewing於2017年5月16日在賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院對我們提起的訴訟。(注:賓夕法尼亞州費城普通法法院(Court of Common Pleas in Philadelphia,Pennalvania),由Matthew L.Chipego、Charlene Mowry、Constance C.Churchill和Joseph W.Ewing於2017年5月16日提起訴訟。)原告試圖代表一類假定的消費者,他們被指控從我們那裏獲得了直接或間接的融資,用於購買我們後來收回的車輛。原告特別聲稱,銀行在車輛被收回後向違約消費者發出的通知不符合紐約和賓夕法尼亞州統一商法典的相關部分。我們對此表示異議,並相信我們有針對這些指控的正當理由,並計劃大力為自己辯護。
2020年2月,我們同意與原告進行調解,調解於2021年5月開始。2021年10月19日,法院批准了原告關於駁回我們對一名指定的紐約原告的平權抗辯的訴狀的判決動議,根據紐約州法律,他的主張是逾期的。
如果我們就這些索賠達成和解,或者訴訟沒有得到對我們有利的解決,我們可能會遭受聲譽損害,並招致超過我們現有保單承保金額的法律費用、和解或判決。我們不能保證我們的保險公司將承保超出我們免賠額的法律費用、和解或判決。如果我們在這些索賠中沒有成功地為自己辯護,或者如果我們的保險公司不為我們招致的超過免賠額的法律費用投保,結果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
- 36 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(16.) |
公允價值計量 |
公允價值的確定--在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產
估值層次結構
資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中,出售該資產或負債將收到的價格或轉移該負債所支付的價格。ASC主題820“公允價值計量和披露”為估值投入建立了一個公允價值層次結構,對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權,對不可觀察到的投入給予最低優先權。本期間使用的估值技術沒有變化。公允價值層次結構如下:
|
• |
1級-報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。 |
|
• |
2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的第一級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要由市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的輸入。 |
|
• |
3級-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入,這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。 |
公允價值層級之間的轉移記錄於報告期末。
- 37 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(16.) |
公允價值計量(續) |
一般情況下,公允價值是基於可用的市場報價。如果沒有這樣的報價市場價格,公允價值是基於內部開發的模型,這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整,以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額,以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外,報告的公允價值金額自列報之日起未進行全面重估,因此,資產負債表日後的公允價值估計可能與此處列示的金額大不相同。關於按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法,以及根據估值層次對該等工具進行的一般分類的更詳細説明如下。
可供出售的證券:分類為可供出售的證券利用第2級投入以公允價值報告。對於這些證券,公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察到的數據,這些數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
衍生工具:衍生工具的公允價值按同類金融工具的二級市場報價釐定,並在公允價值層次中被分類為第二級。
持有待售貸款:持有待售貸款的公允價值是根據二級市場報價和投資者承諾確定的。持有待售貸款在公允價值層次結構中被歸類為二級。
抵押品依賴貸款:具有特定信貸損失撥備的抵押品依賴型貸款的公允價值-貸款是根據擔保這些貸款的抵押品的價值計量的,在公允價值層次中被歸類為第三級。抵押品可以是房地產和/或商業資產,包括設備、庫存和/或應收賬款,抵押品價值是根據本公司聘請的合格持牌評估師進行的評估確定的。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。評估和報告的價值可能會根據管理層的歷史知識、從估值時起的市場狀況變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識進行折現。這種折扣通常很大,並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。抵押品依賴型貸款至少每季度審查和評估額外減值一次,並根據上述相同因素進行相應調整。
持有待售的長期資產:持有待售的長期資產的公允價值基於獨立編制的當前評估的估計市場價格,並在公允價值層次中被歸類為第二級。
還款權:貸款償還權不在活躍的市場中交易,市場數據容易觀察到。因此,公司通過使用貼現現金流模型來計算估計的未來淨服務收入的現值,從而估計貸款償還權的公允價值。貼現現金流模型中使用的假設是我們認為市場參與者將用來估計未來淨服務收入的假設,包括對貸款預付率、服務成本、輔助收入、扣留賬户餘額和貼現率的估計。在公司還款權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是不變的預付款率和加權平均貼現率。這些投入中的任何一項單獨大幅增加(減少)都可能導致公允價值計量大幅降低(提高)。雖然不變提前還款利率和貼現率沒有直接的相互關係,但它們通常會朝着相反的方向移動。由於使用了重大的不可觀察到的投入,以及重大的管理層判斷和估計,貸款償還權被歸類為3級衡量標準。
擁有的其他房地產(喪失抵押品贖回權的資產):對某些被歸類為擁有其他房地產的商業和住宅房地產的非經常性調整,按賬面價值或公允價值中較低者計量,減去銷售成本。公允價值通常基於對房產的第三方評估,導致3級分類。評估有時會根據管理層的歷史知識、自估值時起市場狀況的變化和/或管理層對客户和客户業務的專業知識而進一步折現。這種折扣通常很大,並導致對確定公允價值的投入進行3級分類。若賬面值超過公允價值,且銷售成本較低,則確認減值損失。
提供信用證和信用證的承諾:對信用證和資金信用證的承諾主要按當前利率計算,因此賬面金額接近公允價值。承諾的公允價值並不重要。
- 38 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(16.) |
公允價值計量(續) |
按公允價值計量的資產
下表列出了截至所示日期(以千為單位)公司按公允價值在經常性和非經常性基礎上計量的每個公允價值層次的資產。
|
|
引自 價格 處於活動狀態 市場: 雷同 資產或 負債 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|
總計 |
|
||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以循環方式衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
通過綜合收益調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
通過淨收入調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
在非循環基礎上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押品依賴型貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售的長期資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
還款權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
擁有的其他房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有幾個
- 39 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(16.) |
公允價值計量(續) |
|
|
引自 價格 處於活動狀態 市場: 雷同 資產或 負債 (1級) |
|
|
意義重大 其他 可觀測 輸入量 (2級) |
|
|
意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
|
|
總計 |
|
||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以循環方式衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
套期保值衍生工具 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
通過綜合收益調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.現金流對衝 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
- |
|
衍生工具.利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
衍生工具.信貸合同 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
通過淨收入調整的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
在非循環基礎上衡量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
抵押品依賴型貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
還款權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
擁有的其他房地產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
有幾個
下表提供了有關在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產的額外量化信息,公司已使用第3級投入確定截至2021年6月30日的公允價值(以千美元為單位)。
資產 |
|
公平 價值 |
|
|
估價技術 |
|
無法觀察到的輸入 |
|
無法觀察到的輸入 值或範圍 |
|
抵押品依賴型貸款 |
|
$ |
|
|
|
抵押品的評估(1) |
|
評估調整(2) |
|
(3) / 0 - 35% |
還款權 |
|
|
|
|
|
貼現現金流 |
|
貼現率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
恆定預付率 |
|
|
擁有的其他房地產 |
|
|
|
|
|
抵押品的評估(1) |
|
評估調整(2) |
|
(1) |
|
(2) |
|
(3) |
|
- 40 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(16.) |
公允價值計量(續) |
第3級公允價值計量的變化
有幾個
關於金融工具公允價值的披露
以下使用的假設預計將與市場參與者在評估這些金融工具時使用的假設大致相同。
公允價值估計是在特定的時間點,基於現有的市場信息和對金融工具的判斷,包括對時機、預期未來現金流的金額和發行人的信用狀況的估計。這樣的估計沒有考慮實現未實現損益的税收影響。在某些情況下,與獨立市場相比,公允價值估計無法得到證實。此外,披露的公允價值可能不會在金融工具的即時結算中實現。在根據下述金融工具的公允價值信息得出有關我們的業務、其價值或財務狀況的結論時,應謹慎行事。
估計公允價值大致為現金及現金等價物、聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)及聯邦儲備銀行(“FRB”)股票、應計應收利息、未到期存款、短期借款及應計應付利息的賬面價值。
以下是截至所示日期公司金融工具的賬面價值、估計公允價值和在公允價值計量層次中的位置(以千計)。
|
|
標高在 |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
公允價值 |
|
|
|
|
|
估計數 |
|
|
|
|
|
|
估計數 |
|
||
|
|
量測 |
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
|
攜帶 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
層次結構 |
|
金額 |
|
|
價值 |
|
|
金額 |
|
|
價值 |
|
||||
金融資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
1級 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
可供出售的證券 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有至到期的證券,淨額 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售貸款 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款(1) |
|
3級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售的長期資產 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
應計應收利息 |
|
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.現金流對衝 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
衍生工具.利率產品 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.信貸合同 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FHLB和FRB股票 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未到期存款 |
|
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
1級 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期借款 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計應付利息 |
|
1級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.現金流對衝 |
|
2級 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.利率產品 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具.信貸合同 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具-抵押銀行業務 |
|
2級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
|
- 41 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(17.) |
細分市場報告 |
本公司擁有
所有其他不符合單獨報告數量門檻的部門都被歸類為“所有其他部門”。這個“所有其他”類別包括SDN(一家提供全方位服務的保險機構,為個人和企業客户提供廣泛的保險服務)、Courier Capital和HNP Capital(我們的投資顧問和財富管理公司,為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資管理、投資諮詢和退休計劃服務)和控股公司(Holding Company Amount)的活動,這是分部金額和合並總額之間的主要差異,以及消除分部之間餘額和交易的金額。
下表顯示了截至所示期間我們的業務部門的信息(以千為單位)。
|
|
銀行業 |
|
|
所有其他 |
|
|
整合 總計 |
|
|||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行業 |
|
|
所有其他(1) |
|
|
整合 總計 |
|
|||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(費用) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
信貸損失利益(撥備) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(費用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(費用) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
信貸損失利益(撥備) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(費用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
(1) |
反映了自2021年2月1日(收購日期)以來收購Landmark Group資產的活動。 |
- 42 -
目錄
金融機構,Inc.和子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(17.) |
分部報告(續) |
|
|
銀行業 |
|
|
所有其他 |
|
|
整合 總計 |
|
|||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(費用) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(費用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(費用) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
信貸損失準備金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税(費用)福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
- 43 -
目錄
第二項:報告管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本Form 10-Q季度報告應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的更詳細和全面的披露一起閲讀。此外,請結合我們的合併財務報表和合並財務報表附註閲讀本節內容。
前瞻性信息
本季度報告(Form 10-Q)中包含的基於非歷史數據的陳述和財務分析屬於前瞻性陳述,符合1995年“私人證券訴訟改革法”的定義。前瞻性陳述提供對未來事件的當前預期或預測,包括但不限於:
|
• |
有關金融機構股份有限公司(“母公司”或“FII”)及其子公司(統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的信念、計劃、目標、目標、指導方針、預期、預期和未來財務狀況、經營結果和業績的陳述;以及 |
|
• |
在陳述之前、之後或包括“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似表達的陳述。 |
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,也不應被視為代表管理層對未來任何日期的看法。前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性,實際結果可能與本Form 10-Q季度報告和我們截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(下稱“Form 10-K”)中明示或暗示的結果存在實質性差異,包括但不限於管理層在“財務狀況和經營結果討論與分析”中陳述的內容。可能導致這種實質性差異的因素包括但不限於:
|
• |
新冠肺炎疫情以及政府和個人遏制疫情的努力已經對美國和全球經濟產生了重大負面影響,已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響; |
|
• |
如果我們經歷了比預期更大的信貸損失,盈利可能會受到不利影響; |
|
• |
地理集中可能會對我們的運營產生不利影響; |
|
• |
我們的商業業務和抵押貸款增加了我們面臨的信用風險; |
|
• |
我們的間接貸款和消費貸款除了正常的信用風險外,還涉及風險因素; |
|
• |
我們的部分貸款組合缺乏經驗,可能會增加未來信用違約的風險; |
|
• |
我們接受無固定期限的存款,客户可以隨時以任何理由提取存款; |
|
• |
我們要承擔與我們的貸款活動相關的環境責任風險; |
|
• |
我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務; |
|
• |
倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)基準利率的變動和替換可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響; |
|
• |
法律和監管程序及相關事項,例如第二部分第1項“法律程序”中所述的假定類別的消費者對我們提起的訴訟,可能會對我們和整個銀行業產生不利影響; |
|
• |
未來FDIC保險費的任何增長都可能對我們的收益產生不利影響; |
|
• |
我們受到高度監管,任何不利的監管行動都可能導致額外的成本、失去商業機會和聲譽損害; |
|
• |
美聯儲的政策對我們的收入有重大影響; |
|
• |
我們的保險經紀子公司要承擔與保險業相關的風險; |
|
• |
我們的投資諮詢和財富管理業務面臨與金融服務業監管和市場波動相關的風險; |
|
• |
我們在編制財務報表時做出了某些假設和估計,這些假設和估計可能被證明是不正確的,這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響,我們會受到新的或不斷變化的會計規則和解釋的影響,如果我們不能正確地解釋或應用這些不斷演變的規則和解釋,可能會產生重大的不利影響; |
|
• |
我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降; |
|
• |
我們可能無法成功實施我們的增長戰略,包括整合和成功管理新收購的業務; |
|
• |
收購可能會擾亂我們的業務,稀釋股東價值; |
|
• |
我們的税收策略以及遞延税項資產和負債的價值可能會對我們的經營業績和監管資本比率產生不利影響; |
- 44 -
目錄
管理層的討論與分析
|
• |
流動性對我們的業務至關重要; |
|
• |
我們的大部分收入依賴於子公司的股息; |
|
• |
如果我們的風險管理框架不能有效地識別或減輕我們的風險,我們可能會蒙受損失; |
|
• |
我們面臨着與時俱進的技術變革和銀行選擇的競爭,以競爭和滿足客户的需求; |
|
• |
我們依賴其他公司提供我們業務基礎設施的關鍵組件; |
|
• |
我們或第三方信息系統的安全遭到破壞,包括髮生網絡事件或網絡安全缺陷,或我們未能遵守紐約州的網絡安全法規,都可能使我們承擔責任,導致客户業務損失或損害我們的品牌形象; |
|
• |
我們受到利率風險的影響,利率上升的環境可能會減少我們的收入,導致更高的貸款違約率,而利率下降的環境可能會導致提前償還貸款,這可能會減少我們的收入; |
|
• |
其他金融機構的穩健可能會對我們產生不利影響; |
|
• |
我們將來可能需要籌集更多資金,而這些資金可能無法以可接受的條件獲得,甚至根本無法獲得; |
|
• |
我們可能不支付或可能減少普通股的股息; |
|
• |
我們可以發行債務和股權證券或可轉換為股權的證券,其中任何一種在分配和清算過程中都可能優先於我們的普通股,這可能會稀釋我們的現有股東或對我們的普通股的價值產生負面影響; |
|
• |
我們的公司證書、我們的章程和某些銀行法可能具有反收購效力; |
|
• |
我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動; |
|
• |
我們可能無法吸引和留住技術人才; |
|
• |
我們使用財務模型進行業務規劃,可能無法充分預測未來的結果; |
|
• |
我們依賴於有關客户和交易對手或來自客户和交易對手的信息的準確性和完整性; |
|
• |
我們的業務可能會受到金融市場狀況和一般經濟狀況的不利影響;以及 |
|
• |
惡劣天氣、自然災害、突發公共衞生事件和流行病、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能會對我們的業務造成重大影響。 |
我們告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至發佈日期為止的情況,並提醒讀者,包括上述因素在內的各種因素可能會影響我們的財務表現,並可能導致我們未來的實際結果或情況與預期或預計的大不相同。另見表格10-K中的項目1A,風險因素,瞭解更多信息。除法律另有要求外,我們不承擔、也特別不承擔任何義務,公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂,以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。
一般信息
母公司是一家總部設在紐約州的金融控股公司,通過其子公司五星銀行(“銀行”)、SDN保險代理公司、有限責任公司(“SDN”)、Courier Capital,LLC(“Courier Capital”)和HNP Capital,LLC(“HNP Capital”)提供多元化的金融服務。該公司通過其全資擁有的紐約特許銀行子公司,向紐約州西部和中部的個人、市政當局和企業提供廣泛的存款、貸款和其他金融服務。我們的間接貸款網絡包括與紐約西部和中部、紐約首都區以及賓夕法尼亞州北部和中部的特許汽車經銷商的關係。SDN為個人和商業客户提供廣泛的保險服務。Courier Capital和HNP Capital為個人、企業、機構、基金會和退休計劃提供定製的投資建議、財富管理、投資諮詢和退休計劃服務。
我們的主要收入來源是淨利息收入(貸款和證券賺取的利息,扣除存款和其他資金來源的利息)和非利息收入,特別是來自向客户提供保險、投資諮詢和金融服務或與貸款和存款相關的輔助服務的費用和其他收入。業務量和定價推動收入潛力,並往往受到整體經濟因素的影響,包括市場利率、商業支出、消費者信心、經濟增長和市場競爭狀況。我們無法準確預測市場利率波動,我們的資產/負債管理策略可能無法阻止利率變化對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務戰略一直是保持社區銀行理念,包括關注和了解我們主要服務區周圍當地社區的個人、市政當局和企業的個性化銀行和其他金融需求。我們相信,這一重點使我們能夠更好地響應客户的需求,並提供高水平的個人服務,使我們有別於規模較大的競爭對手,從而建立長期和廣泛的銀行關係。我們的核心客户主要是中小型企業、個人和社區組織,他們更喜歡與社區銀行建立銀行、保險和財富管理關係,將高質量、有競爭力的產品和服務與個性化服務相結合。由於我們的身份和起源是一家當地經營的銀行,我們相信我們的個人服務水平提供了相對於較大銀行的競爭優勢,這些銀行往往會鞏固當地社區以外的決策權。
- 45 -
目錄
管理層的討論與分析
我們當前業務戰略的一個關鍵方面是培養一種以社區為導向的文化,讓我們的客户和員工建立長期的互利關係。我們相信,由於我們專注於社區銀行需求和客户服務,我們的一整套存款、貸款、保險和財富管理產品通常在較大的銀行找到,我們經驗豐富的管理團隊和我們位於戰略位置的銀行中心,我們處於有利的地位,能夠在我們的市場領域成為一個強大的競爭對手。我們通過開設我們所稱的金融解決方案中心分支機構來滿足不斷變化的客户需求。分枝與我們的傳統分行相比,S的佔地面積更小,專注於技術以提供符合客户偏好的解決方案,以便與我們進行業務往來,並配備經過培訓的註冊個人銀行家,以滿足廣泛的客户需求。近年來,我們在羅切斯特和布法羅市場開設了四個金融解決方案中心。我們相信,上述因素都有助於我們核心存款的增長,這支持了我們業務戰略的一個核心要素??多元化和高質量貸款的增長。公文包。
高管概述
2021年第二季度業績摘要
2021年第二季度淨收入增加910萬美元,達到2020萬美元,而2020年第二季度為1110萬美元。2021年第二季度普通股股東可獲得的淨收入為1980萬美元,或每股稀釋後收益1.25美元,而去年第二季度為1080萬美元,或每股稀釋後收益0.67美元。2021年第二季度平均普通股權益回報率為17.34%,平均資產回報率為1.52%,而2020年第二季度分別為10.11%和0.97%。
這兩個時期的淨收入都受到信貸損失收益(撥備)的重大影響。2021年第二季度淨收入的增長是由信貸損失福利460萬美元推動的,而2020年第二季度的撥備為370萬美元。全國失業率預測的持續改善、定性因素的積極趨勢以及淨沖銷的減少,導致本季度信貸損失準備金和相應的信貸損失福利得以釋放。
2021年第二季度淨利息收入總計3770萬美元,高於2020年第二季度的3420萬美元。這一增長主要是由於生息資產的增加,2021年第二季度PPP貸款減免的積極影響,以及利息支出的減少。利息支出減少的主要原因是存款類別的有利轉變,定期存款的配置減少,加上資金的計息成本降低。與2020年同期相比,2021年第二季度美聯儲的平均可生息現金、平均投資證券和平均貸款分別增加了1.571億美元、290.3美元和2.518億美元。
2021年第二季度的信貸損失貸款撥備為390萬美元,而2020年第二季度的撥備為370萬美元。最近一個季度的淨收回為39.4萬美元,而2020年第二季度的淨沖銷為7.86億美元。2021年第二季度,以年化未償還貸款百分比表示的淨沖銷(收回)為(0.04%),而2020年第二季度為0.09%。有關信貸損失撥備(收益)的變化和淨沖銷的進一步討論,請參見本管理層討論和分析中的“信貸損失撥備-貸款”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。
2021年第二季度,非利息收入總計1020萬美元,而2020年第二季度為970萬美元。第二季度非利息收入增加的主要原因是存款服務費、投資顧問收入、保險收入、有限合夥企業投資收入和信用卡交換收入增加,但部分被衍生工具收入(虧損)、投資證券淨收益(虧損)和淨收益(虧損)的減少所抵消。存款手續費比2020年第二季度高出80.7萬美元,這主要是因為我們在2020年第二季度推出了暫時免收或取消手續費的新冠肺炎紓困舉措。投資諮詢收入比2020年第二季度增加63.5萬美元,原因是管理的資產增加,這是市場收益、新客户賬户和對現有賬户的貢獻共同推動的結果。保險收入比2020年第二季度高出32.8萬美元,主要是由於2021年收購了Landmark Group。2021年第二季度確認的有限合夥企業投資收入為23.8萬美元,而2020年第二季度虧損24.4萬美元。2021年第二季度確認的卡交換收入為110萬美元,而2020年第二季度為81.9萬美元。衍生工具的收入(虧損),淨額比2020年第二季度減少250萬美元。衍生工具收益, 淨值是基於本季度執行的利率掉期交易的數量和價值,以及面向借款人的交易的公平市值變化的影響。本季度執行的利率掉期交易水平較低,公平市場價值受到第二季度較長期利率下降的負面影響。2021年第二季度,投資證券淨收益(虧損)為3000美元,而2020年第二季度淨收益為67.4萬美元。
2021年第二季度,非利息支出總額為2690萬美元,而2020年第二季度為2660萬美元。非利息費用的增加主要是由於計算機和數據處理費用的增加,但工資和員工福利費用的減少部分抵消了這一增長。計算機和數據處理費用增加的主要原因是增加了對技術的投資,包括與該行於2020年第二季度推出的在線和移動平臺-五星銀行數字銀行(Five Star Bank Digital Banking)相關的成本。工資和員工福利支出的減少反映了2020年零售分支機構的精簡,以更好地適應不斷變化的客户需求和偏好,包括決定關閉總共7家分支機構。
截至2021年6月30日,監管普通股一級資本比率和總風險資本比率分別為10.38%和13.54%。有關監管資本和巴塞爾III資本規則的進一步討論,請參閲本管理層的討論和分析中的“流動性和資本管理”部分。
- 46 -
目錄
管理層的討論與分析
布法羅分店開業
2021年6月,兩家新的五星銀行分行在布法羅市開業,這與公司在布法羅和羅切斯特城市市場擴張的長期戰略一致。這些分行位於埃爾姆伍德大道451號和Seneca街2222號的充滿活力的商業走廊上,從現有的市中心分行向北和向南延伸了五星銀行分銷系統的覆蓋範圍。
該公司在這兩個新分公司的建設過程中使用了綠色和節能材料。為榆樹大道和Seneca Street分支機構採購的材料獲得了從搖籃到搖籃、DECLARE、森林管理委員會、綠色廣場和GREENGUARD的認證。此外,在可能的情況下,還會使用回收含量較高的材料。
與新冠肺炎大流行相關的業務、會計和報告影響
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,包括我們在紐約西部和市中心的運營足跡。為了應對這場危機,美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”),並於2020年3月27日簽署成為法律。CARE法案估計提供了2.2萬億美元,用於抗擊新冠肺炎大流行,並通過貸款、贈款、税收變化和其他類型的救濟來支持個人和企業,以刺激經濟。適用於本公司的部分條文包括但不限於:
|
• |
貸款修改會計處理-CARE法案規定,金融機構可以選擇暫停(1)適用公認會計準則對與新冠肺炎有關的某些貸款修改的申請,否則這些貸款修改將被歸類為問題債務重組(“TDR”),以及(2)任何關於這種貸款修改將被視為TDR的確定,包括會計目的的相關減值。 |
|
• |
工資保障計劃-CARE法案建立了Paycheck Protection Program(PPP),這是小企業管理局(SBA)7(A)貸款計劃和經濟傷害災難貸款計劃(EIDL)的擴展,由SBA直接管理。2020年12月27日,2021年綜合撥款法案在該計劃下的另一輪資金中為PPP貸款提供了約2840億美元,並將PPP延長至2021年3月31日。這一輪額外的PPP貸款資金授權給第一次借款人和第二次抽獎的特定借款人,這些借款人之前接受過PPP貸款。2021年3月30日,2021年3月30日,2021年PPP延期法案簽署成為法律,將該計劃延長至2021年5月31日。 |
|
• |
抵押貸款忍耐力-根據CARE法案,擁有聯邦支持的抵押貸款的借款人如果由於新冠肺炎而經歷財務困難,可以請求忍耐到2021年9月30日。 |
此外,為了應對新冠肺炎疫情,美國聯邦儲備委員會(美聯儲)、聯邦存款保險公司(FDIC)、國家信用合作社管理局(NCUA)、貨幣監理署(OCC)和消費者金融保護局(CFPB)在與各州金融監管機構(統稱為“各機構”)協商後,發表了一項跨機構聯合聲明(2020年3月22日發佈;2020年4月7日修訂聲明)。適用於本公司的部分條文包括但不限於:
|
• |
貸款修改會計處理-不符合CARE法案條件的貸款修改仍有資格作為不需要計入TDR的修改。這些機構與財務會計準則委員會的工作人員證實,根據新冠肺炎的迴應,對在任何救助之前在任的借款人所做的善意短期修改不是TDR。這包括短期(例如六個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或無關緊要的付款延遲。 |
|
• |
逾期報告-對於不能以其他方式報告為逾期的貸款,預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期。貸款的還款日期以法定協議約定的到期日為準。如果金融機構同意延期付款,這些貸款在延期期間不會被視為逾期。 |
|
• |
非權責發生制狀態和沖銷-在短期新冠肺炎修改期間,這些貸款通常不應報告為非應計或分類貸款. |
從2020年3月23日至2020年7月9日,對於消費者客户,銀行免除2萬美元以下提款的提前CD罰金(僅限於每個CD賬户一次免罰取款);消除所有資金不足(透支)和退還物品費用;取消所有電話費;免除所有滯納金;提供每月抵押貸款、房屋淨值貸款或房屋淨值額度付款減免的機會;提供推遲無擔保消費者貸款或信用額度以及有擔保消費者貸款和信用額度付款的機會;並提供最高5000美元的無擔保個人貸款,最長60個月,年利率2.95%,有待信貸批准。2020年9月19日,自動取款機接入費重新啟動。
- 47 -
目錄
管理層的討論與分析
作為第一輪PPP貸款的一部分,截至2020年12月31日,我們已經幫助1700多家客户獲得了超過2.7億美元的貸款。在這些貸款中,我們幫助客户完成寬恕過程大約需要$183第一季度貸款百萬美元六2021年的幾個月。另外,在第一次六在2021年的幾個月裏,我們已經幫助客户獲得了大約107第二輪購買力平價下新增購買力平價貸款100萬美元。另外,截至2021年6月30日,大約3%的商業貸款和抵押貸款客户,1%的住宅房地產貸款和額度客户,不到1%的客户在我們的間接貸款中,客户主動延期付款根據先前提到的CARE項下的貸款修改法案或機構指南.
行動結果
淨利息收入和淨息差
淨利息收入是我們的主要收入來源,佔截至2021年6月30日的六個月收入的77%。淨利息收入是指貸款和投資證券等生息資產的利息收入與用於為生息和其他資產或活動提供資金的有息存款和其他借款的利息支出之間的差額。淨利息收入受利率變化、盈利資產和有息負債的數額和構成以及資產負債表對利率變化的敏感性(包括金融工具的固定或可變性質、合同到期日和重新定價頻率等特徵)的影響。
我們使用利差和淨息差來衡量和解釋淨利息收入的變化。利差是盈利資產的收益率與為這些資產提供資金的有息負債所支付的利率之間的差額。淨息差表示為淨利息收入佔平均盈利資產的百分比。淨利差超過利差是因為無息資金來源(“淨自由資金”),主要是無息活期存款和股東權益,也支持盈利資產。為了比較免税資產收益率和應税收益率,免税投資證券的收益率是在應税等值的基礎上計算的。淨利息收入、利差和淨息差是在應税等值基礎上討論的。
下表對合並所得税表中的利息收入與按全額應税等值基礎調整的利息收入(以千美元為單位)進行了核對:
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
每份綜合損益表的利息收入 |
|
$ |
40,952 |
|
|
$ |
39,759 |
|
|
$ |
82,225 |
|
|
$ |
81,412 |
|
調整至全額應税等值基礎 |
|
|
169 |
|
|
|
233 |
|
|
|
353 |
|
|
|
479 |
|
利息收入調整為全額應税等值基礎 |
|
|
41,121 |
|
|
|
39,992 |
|
|
|
82,578 |
|
|
|
81,891 |
|
每份合併損益表的利息支出 |
|
|
3,220 |
|
|
|
5,578 |
|
|
|
6,636 |
|
|
|
14,107 |
|
按應納税等值計算的淨利息收入 |
|
$ |
37,901 |
|
|
$ |
34,414 |
|
|
$ |
75,942 |
|
|
$ |
67,784 |
|
截至2021年、2021年和2020年6月30日止三個月的淨利息收入分析
截至2021年6月30日的三個月,在應税等值基礎上的淨利息收入為3790萬美元,比去年同期的3440萬美元增加了約350萬美元。淨利息收入增加的主要原因是,與2020年第二季度相比,平均貸款和平均投資證券分別增加2.518億美元(7%)和2.903億美元(38%),PPP貸款遞延費用攤銷130萬美元,其中包括2021年第二季度通過寬恕程序償還的PPP貸款費用加速攤銷,以及利息支出減少240萬美元。利息開支減少,主要是由於存款類別轉變有利,定期存款的配置減少,加上資金的計息成本降低。在截至2021年6月30日的三個月裏,扣除遞延費用後的平均PPP貸款為2.32億美元,而截至2020年6月30日的三個月的平均PPP貸款為1.767億美元。
我們2021年第二季度的淨息差為3.06%,比2020年同期的3.23%低17個基點。這一可比期間的下降是由於淨自由資金的貢獻減少了8個基點,利差減少了9個基點。較低的利差是平均有息資產收益率下降45個基點和平均有息負債成本下降36個基點的結果。
2021年第二季度,平均利息資產收益率為3.31%,比2020年第二季度的3.76%低45個基點。貸款收益率在2021年第二季度下降了16個基點,從4.14%降至3.98%。2021年第二季度,投資證券收益率從2.49%下降到1.77%,降幅為72個基點。總體而言,有利的交易量差異使2021年第二季度的利息收入增加了400萬美元,而收益性資產利率的變化減少了290萬美元的利息收入,共同推動利息收入增加了110萬美元。
- 48 -
目錄
管理層的討論與分析
保存憤怒產生利息的資產是$4.9720億美元用於第二季的2021與美元相比4.27 10億美元用於第二20歲的四分之一20,增加了$699.21000萬美元,或16%,與去年同期相比,平均貸款增加了美元251.81000萬美元從$3.4110億美元至30億美元3.67十億和平均證券向上 $290.3 百萬從$766.6百萬至$1.06 十億。平均貸款的增長反映了#年的增長。多數 貸款 類別。特別是商業貸款增加了美元。202.11000萬美元從1美元起。8910億美元至30億美元2.09十億, 或11%,從第二20歲的四分之一20. 平均餘額s 的PPP貸款扣除遞延費用後的淨額,其中是包括在c中商業貸款,是 $232.0百萬和1.767億美元在第二季2021年的和2020. 住宅房地產線條是降下來 $16.6百萬,或17%, 主要是由於消費者的行為,部分偏移量an 在……裏面摺痕$14.3百萬,或2%,在住宅房地產方面貸款. 消費者間接貸款 在……裏面摺痕按$51.9百萬,或6%,和其他消費貸款增加了 $201千人,或1%. 貸款包括 73.7年內平均生息資產的百分比這個第二20歲的四分之一21與79.9%期間第二20歲的四分之一20. 與出售的證券和聯邦基金以及有息存款相比,貸款的收益率通常要高得多,因此,對淨息差有更積極的影響。平均貸款收益率為3.98% f或第二202年第四季度1, a De摺痕16-基點,而去年同期為4個基點。142019年可比季度的百分比20. 一個平均貸款量的增加導致了#美元的增長。2.6利息收入增加100萬美元,部分被#美元抵消1.4百萬美元的減少,原因是不利的風險ATE方差。被代表的證券21.3年內平均生息資產的百分比這個第二20歲的四分之一21與17.9%期間第二20歲的四分之一20. 投資證券的增加是因為重新部署了原本打算讓利息收入受益的過剩流動性。這個聯合國優惠率差異導致了$1.5 米莉關於減少IN利息收入從投資證券,部分偏移a $1.4 百萬 在……裏面摺痕由於增加了在……裏面 t他平均值音量。
2021年第二季度平均有息負債成本為0.35%,而2020年第二季度為0.71%,下降了36個基點,平均有息存款成本從0.62%下降到0.24%,下降了38個基點。與2020年同期相比,2021年第二季度的平均短期借款從1.103億美元減少到0美元,減少了1.103億美元。平均短期借款的減少是因為該公司決定利用中介存款作為聯邦住房貸款銀行借款的一種具有成本效益的替代方案。與2020年同期相比,2021年第二季度的長期借款成本從6.29%下降到5.73%,下降了56個基點。總體而言,計息債務率和交易量的變化導致利息支出減少了240萬美元。
2021年第二季度平均有息負債為37.1億美元,比2020年第二季度高出532.8美元,或17%.平均而言,有息存款增加608.6美元,從30.3億美元增加到36.4億美元,無息活期存款(自由資金淨額的主要組成部分)增加1.793億美元,從9.122億美元增加到10.9億美元。平均存款增加的主要原因是互惠存款項目的增加和非公共需求的增長。有關互惠存款計劃的進一步討論,請參閲本管理層討論和分析的“資金活動-存款”部分。總體而言,有息存款利率和金額的變化導致2021年第二季度的利息支出減少了250萬美元,這主要是由於整體利率較低的市場狀況。與2020年第二季度相比,美國的平均借款從1.496億美元減少到7370萬美元。總體而言,短期和長期借款利率和交易量的變化導致2021年第二季度利息支出增加15.4萬美元。
截至2021年、2021年和2020年6月30日止六個月的淨利息收入分析
截至2021年6月30日的6個月,在應税等值基礎上的淨利息收入為7590萬美元,比去年同期的6780萬美元增加了820萬美元。淨利息收入增加的主要原因是購買力平價貸款遞延費用攤銷420萬美元,其中包括通過寬恕過程償還的購買力平價貸款費用的加速攤銷,平均貸款和平均投資證券分別比2020年前六個月增加3.349億美元(10%)和2.129億美元(28%),以及利息支出減少750萬美元。利息開支減少,主要是由於存款類別轉變有利,定期存款的配置減少,加上資金的計息成本降低。截至2021年6月30日的6個月,扣除遞延費用的平均PPP貸款為2.402億美元,而截至2020年6月30日的6個月為8830萬美元。
2021年前六個月的淨息差為3.17%,比2020年同期的3.27%低10個基點。這一可比期間的下降是淨自由資金貢獻減少13個基點的函數,但部分被利差增加3個基點所抵消。較高的利差是平均生息資產收益率下降50個基點和平均有息負債成本下降53個基點的結果。
2021年前六個月,平均收益資產收益率為3.45%,比2020年前六個月的3.95%低50個基點。貸款收益率在2021年前六個月下降了32個基點,從4.37%降至4.05%。2021年上半年,投資證券收益率從2.48%下降到1.83%,下降了65個基點。總體而言,有利的交易量差異使2021年前六個月的利息收入增加了910萬美元,而收益性資產利率的變化減少了840萬美元,這總共推動利息收入增加了6.87億美元。
- 49 -
目錄
管理層的討論與分析
平均利息收入資產是4美元。82年前六個月的1,000億美元2021相比之下,它的價格是4美元。16年前六個月的10億美元2020,增加了$658.61000萬美元,或16%,與去年同期相比,平均貸款增加了#美元。334.9300萬美元起。3110億至30億美元。6510億和平均證券向上 $21290萬美元起773.3百萬至$986.1百萬美元。平均貸款的增長反映了#年的增長。最多貸款類別。特別是商業貸款增加了美元。306.9從1美元增加到300萬美元。7810億美元至30億美元2.09十億美元,或17%,從#年前6個月開始2020. 平均餘額s扣除遞延費用後的購買力平價貸款,其中是包括在c中商業貸款,是$240.2百萬美元和$88.3百萬美元前六個月 分別是2021年和2020年。 住宅房地產貸款是向上 $19.3百萬美元,或3%, 部分偏移一個De摺痕$15.8百萬美元,或16%,在住宅房地產中線條*消費者間接貸款增加美元24.1百萬美元,或3%,其他消費貸款增加了$450千人,或3%. 貸款金額為75.7年前六個月平均生息資產的百分比2021與79.6年前六個月的百分比2020。與出售的證券和聯邦基金以及有息存款相比,貸款的收益率通常要高得多,因此,對淨息差有更積極的影響。平均貸款收益率為4%。05年前六個月的百分比2021,減少了32-基點,而去年同期為4個基點。37年前六個月的百分比2020. 平均貸款額的增加導致利息收入增加了690萬美元,但由於不利的利率差異而減少了550萬美元,部分抵消了這一影響。被代表的證券20.4年前六個月平均生息資產的百分比2021與18.6%在#年前六個月2020. 投資證券的增加是由於過剩流動性的重新部署。意欲使利息收入受益。不利的利率差異導致投資證券利息收入減少260萬美元,但由於平均交易量增加,部分抵消了210萬美元的增加。
2021年上半年,平均有息負債成本從2020年上半年的0.90%下降到0.37%,下降了53個基點,平均有息存款成本從0.79%下降到0.25%,下降了54個基點。與2020年同期相比,2021年上半年的平均短期借款從1.4億美元減少到58.5萬美元,減少了1.395億美元。平均短期借款的減少是因為該公司決定利用中介存款作為聯邦住房貸款銀行借款的一種具有成本效益的替代方案。與2020年同期相比,2021年前六個月的長期借款成本從6.29%下降到5.75%,下降了54個基點。總體而言,有息債務率和交易量的下降導致利息支出減少了750萬美元。
2021年前六個月平均有息負債35.8億美元,較2020年前六個月高出425.7美元,或14%.平均而言,有息存款增加530.8美元,從29.8億美元增加到35.1億美元,無息活期存款(自由資金淨額的主要組成部分)增加2.511億美元,從8.171億美元增加到10.7億美元。平均存款增加的主要原因是非公共需求的增長和互惠存款項目的增加。有關互惠存款計劃的進一步討論,請參閲本管理層討論和分析的“資金活動-存款”部分。總體而言,計息存款利率和金額的變化導致2021年前六個月的利息支出減少了730萬美元,這主要是由於整體利率市場狀況較低。與2020年前六個月相比,平均借款減少了105.1美元,從1.793億美元降至7,430萬美元。總體而言,短期和長期借款利率和交易量的變化導致2021年前六個月的利息支出減少了17.5萬美元。
- 50 -
目錄
管理層的討論與分析
下表列出了與綜合資產負債表有關的某些信息,並反映了計息資產的平均收益率,以及所示期間的計息負債的平均利率(以千計)。
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 費率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 費率 |
|
||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
$ |
249,312 |
|
|
$ |
61 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
$ |
92,214 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
0.10 |
% |
投資證券(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
925,649 |
|
|
|
3,863 |
|
|
|
1.67 |
|
|
|
585,970 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
2.50 |
|
免税(2) |
|
|
131,249 |
|
|
|
804 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
180,666 |
|
|
|
1,109 |
|
|
|
2.46 |
|
總投資證券 |
|
|
1,056,898 |
|
|
|
4,667 |
|
|
|
1.77 |
|
|
|
766,636 |
|
|
|
4,771 |
|
|
|
2.49 |
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
791,412 |
|
|
|
7,006 |
|
|
|
3.55 |
|
|
|
757,588 |
|
|
|
6,537 |
|
|
|
3.47 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,302,136 |
|
|
|
12,914 |
|
|
|
3.98 |
|
|
|
1,133,832 |
|
|
|
12,185 |
|
|
|
4.32 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
595,925 |
|
|
|
5,088 |
|
|
|
3.42 |
|
|
|
581,651 |
|
|
|
5,333 |
|
|
|
3.67 |
|
住宅地產線 |
|
|
82,926 |
|
|
|
711 |
|
|
|
3.44 |
|
|
|
99,543 |
|
|
|
922 |
|
|
|
3.72 |
|
消費者間接 |
|
|
878,884 |
|
|
|
10,282 |
|
|
|
4.69 |
|
|
|
827,030 |
|
|
|
9,799 |
|
|
|
4.77 |
|
其他消費者 |
|
|
15,356 |
|
|
|
392 |
|
|
|
10.23 |
|
|
|
15,155 |
|
|
|
421 |
|
|
|
11.19 |
|
貸款總額 |
|
|
3,666,639 |
|
|
|
36,393 |
|
|
|
3.98 |
|
|
|
3,414,799 |
|
|
|
35,197 |
|
|
|
4.14 |
|
生息資產總額 |
|
|
4,972,849 |
|
|
|
41,121 |
|
|
|
3.31 |
|
|
|
4,273,649 |
|
|
|
39,992 |
|
|
|
3.76 |
|
減去:信貸損失撥備 |
|
|
(52,048 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(44,585 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息資產 |
|
|
419,944 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
395,296 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
5,340,745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,624,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
$ |
842,832 |
|
|
$ |
301 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
$ |
712,300 |
|
|
|
242 |
|
|
|
0.14 |
% |
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
1,856,659 |
|
|
|
862 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
1,329,632 |
|
|
|
1,041 |
|
|
|
0.31 |
|
定期存款 |
|
|
935,885 |
|
|
|
1,002 |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
984,832 |
|
|
|
3,394 |
|
|
|
1.39 |
|
有息存款總額 |
|
|
3,635,376 |
|
|
|
2,165 |
|
|
|
0.24 |
|
|
|
3,026,764 |
|
|
|
4,677 |
|
|
|
0.62 |
|
短期借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
110,272 |
|
|
|
284 |
|
|
|
1.03 |
|
長期借款 |
|
|
73,709 |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
5.73 |
|
|
|
39,297 |
|
|
|
617 |
|
|
|
6.29 |
|
借款總額 |
|
|
73,709 |
|
|
|
1,055 |
|
|
|
5.73 |
|
|
|
149,569 |
|
|
|
901 |
|
|
|
2.41 |
|
有息負債總額 |
|
|
3,709,085 |
|
|
|
3,220 |
|
|
|
0.35 |
|
|
|
3,176,333 |
|
|
|
5,578 |
|
|
|
0.71 |
|
無息活期存款 |
|
|
1,091,490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
912,238 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
63,984 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
90,350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
476,186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
445,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
5,340,745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,624,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(税額相當) |
|
|
|
|
|
$ |
37,901 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
34,414 |
|
|
|
|
|
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.96 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.05 |
% |
淨收益資產 |
|
$ |
1,263,764 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,097,316 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(税額等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.06 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.23 |
% |
平均生息資產與平均比率 *有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
134.07 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
134.55 |
% |
(1) |
投資證券按攤銷成本列示。 |
(2) |
免税證券的利息是在税收等值的基礎上計算的,假設聯邦所得税税率為21%。 |
- 51 -
目錄
管理層的討論與分析
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||||||||||
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 費率 |
|
|
平均值 天平 |
|
|
利息 |
|
|
平均值 費率 |
|
||||||
生息資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
$ |
186,526 |
|
|
$ |
88 |
|
|
|
0.10 |
% |
|
$ |
75,761 |
|
|
$ |
235 |
|
|
|
0.62 |
% |
投資證券(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
849,428 |
|
|
|
7,359 |
|
|
|
1.73 |
|
|
|
587,576 |
|
|
|
7,319 |
|
|
|
2.49 |
|
免税(2) |
|
|
136,698 |
|
|
|
1,679 |
|
|
|
2.46 |
|
|
|
185,689 |
|
|
|
2,280 |
|
|
|
2.46 |
|
總投資證券 |
|
|
986,126 |
|
|
|
9,038 |
|
|
|
1.83 |
|
|
|
773,265 |
|
|
|
9,599 |
|
|
|
2.48 |
|
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
795,119 |
|
|
|
15,419 |
|
|
|
3.91 |
|
|
|
664,237 |
|
|
|
13,051 |
|
|
|
3.95 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,293,262 |
|
|
|
25,159 |
|
|
|
3.92 |
|
|
|
1,117,247 |
|
|
|
25,499 |
|
|
|
4.59 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
599,376 |
|
|
|
10,348 |
|
|
|
3.45 |
|
|
|
580,029 |
|
|
|
10,781 |
|
|
|
3.72 |
|
住宅地產線 |
|
|
85,290 |
|
|
|
1,456 |
|
|
|
3.44 |
|
|
|
101,111 |
|
|
|
2,105 |
|
|
|
4.19 |
|
消費者間接 |
|
|
860,978 |
|
|
|
20,270 |
|
|
|
4.75 |
|
|
|
836,915 |
|
|
|
19,718 |
|
|
|
4.74 |
|
其他消費者 |
|
|
15,760 |
|
|
|
800 |
|
|
|
10.24 |
|
|
|
15,310 |
|
|
|
903 |
|
|
|
11.87 |
|
貸款總額 |
|
|
3,649,785 |
|
|
|
73,452 |
|
|
|
4.05 |
|
|
|
3,314,849 |
|
|
|
72,057 |
|
|
|
4.37 |
|
生息資產總額 |
|
|
4,822,437 |
|
|
|
82,578 |
|
|
|
3.45 |
|
|
|
4,163,875 |
|
|
|
81,891 |
|
|
|
3.95 |
|
減去:貸款損失撥備 |
|
|
(53,018 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(42,600 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息資產 |
|
|
424,360 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
378,968 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
5,193,779 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,500,243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
$ |
817,058 |
|
|
$ |
557 |
|
|
|
0.14 |
% |
|
$ |
689,917 |
|
|
$ |
586 |
|
|
|
0.17 |
% |
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
1,790,983 |
|
|
|
1,752 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
1,236,630 |
|
|
|
2,622 |
|
|
|
0.43 |
|
定期存款 |
|
|
900,103 |
|
|
|
2,091 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
1,050,784 |
|
|
|
8,488 |
|
|
|
1.62 |
|
有息存款總額 |
|
|
3,508,144 |
|
|
|
4,400 |
|
|
|
0.25 |
|
|
|
2,977,331 |
|
|
|
11,696 |
|
|
|
0.79 |
|
短期借款 |
|
|
585 |
|
|
|
119 |
|
|
|
41.07 |
|
|
|
140,049 |
|
|
|
1,176 |
|
|
|
1.69 |
|
長期借款 |
|
|
73,673 |
|
|
|
2,117 |
|
|
|
5.75 |
|
|
|
39,288 |
|
|
|
1,235 |
|
|
|
6.29 |
|
借款總額 |
|
|
74,258 |
|
|
|
2,236 |
|
|
|
6.02 |
|
|
|
179,337 |
|
|
|
2,411 |
|
|
|
2.70 |
|
有息負債總額 |
|
|
3,582,402 |
|
|
|
6,636 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
3,156,668 |
|
|
|
14,107 |
|
|
|
0.90 |
|
無息活期存款 |
|
|
1,068,240 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
817,106 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他無息負債 |
|
|
70,705 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
83,141 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
472,432 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
443,328 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
5,193,779 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
4,500,243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息收入(税額相當) |
|
|
|
|
|
$ |
75,942 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
67,784 |
|
|
|
|
|
利差 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.08 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.05 |
% |
淨收益資產 |
|
$ |
1,240,035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,007,207 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨息差(税額等值) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.17 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.27 |
% |
平均生息資產與平均比率 *有息負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
134.61 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
131.91 |
% |
(1) |
投資證券按攤銷成本列示。 |
(2) |
免税證券的利息是在税收等值的基礎上計算的,假設聯邦所得税税率為21%。 |
- 52 -
目錄
管理層的討論與分析
下表在税額等值的基礎上,列出了在所示期間,交易量變化和利率變化對淨利息收入變化的相對貢獻。利息收入的變化不完全是由於數量或利率的變化,而是按照每種變化的絕對金額(以千計)成比例分配的:
|
|
截至三個月 2021年6月30日與2020年 |
|
|
截至六個月 2021年6月30日與2020年 |
|
||||||||||||||||||
增加(減少): |
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
總計 |
|
|
卷 |
|
|
費率 |
|
|
總計 |
|
||||||
利息收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售的聯邦基金和賺取利息的存款 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
37 |
|
|
$ |
159 |
|
|
$ |
(306 |
) |
|
$ |
(147 |
) |
投資證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
|
|
1,675 |
|
|
|
(1,474 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
2,672 |
|
|
|
(2,632 |
) |
|
|
40 |
|
免税 |
|
|
(303 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(305 |
) |
|
|
(602 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
(601 |
) |
總投資證券 |
|
|
1,372 |
|
|
|
(1,476 |
) |
|
|
(104 |
) |
|
|
2,070 |
|
|
|
(2,631 |
) |
|
|
(561 |
) |
貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
296 |
|
|
|
173 |
|
|
|
469 |
|
|
|
2,540 |
|
|
|
(172 |
) |
|
|
2,368 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
1,717 |
|
|
|
(988 |
) |
|
|
729 |
|
|
|
3,711 |
|
|
|
(4,051 |
) |
|
|
(340 |
) |
住宅房地產貸款 |
|
|
129 |
|
|
|
(374 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
352 |
|
|
|
(785 |
) |
|
|
(433 |
) |
住宅地產線 |
|
|
(146 |
) |
|
|
(65 |
) |
|
|
(211 |
) |
|
|
(302 |
) |
|
|
(347 |
) |
|
|
(649 |
) |
消費者間接 |
|
|
608 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
483 |
|
|
|
567 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
552 |
|
其他消費者 |
|
|
6 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
(129 |
) |
|
|
(103 |
) |
貸款總額 |
|
|
2,610 |
|
|
|
(1,414 |
) |
|
|
1,196 |
|
|
|
6,894 |
|
|
|
(5,499 |
) |
|
|
1,395 |
|
利息收入總額 |
|
|
4,020 |
|
|
|
(2,891 |
) |
|
|
1,129 |
|
|
|
9,123 |
|
|
|
(8,436 |
) |
|
|
687 |
|
利息支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息需求 |
|
|
46 |
|
|
|
13 |
|
|
|
59 |
|
|
|
98 |
|
|
|
(127 |
) |
|
|
(29 |
) |
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
330 |
|
|
|
(509 |
) |
|
|
(179 |
) |
|
|
887 |
|
|
|
(1,757 |
) |
|
|
(870 |
) |
定期存款 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(2,231 |
) |
|
|
(2,392 |
) |
|
|
(1,072 |
) |
|
|
(5,325 |
) |
|
|
(6,397 |
) |
有息存款總額 |
|
|
215 |
|
|
|
(2,727 |
) |
|
|
(2,512 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
(7,209 |
) |
|
|
(7,296 |
) |
短期借款 |
|
|
(142 |
) |
|
|
(142 |
) |
|
|
(284 |
) |
|
|
(2,289 |
) |
|
|
1,232 |
|
|
|
(1,057 |
) |
長期借款 |
|
|
497 |
|
|
|
(59 |
) |
|
|
438 |
|
|
|
996 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
882 |
|
借款總額 |
|
|
355 |
|
|
|
(201 |
) |
|
|
154 |
|
|
|
(1,293 |
) |
|
|
1,118 |
|
|
|
(175 |
) |
利息支出總額 |
|
|
570 |
|
|
|
(2,928 |
) |
|
|
(2,358 |
) |
|
|
(1,380 |
) |
|
|
(6,091 |
) |
|
|
(7,471 |
) |
淨利息收入 |
|
$ |
3,450 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
3,487 |
|
|
$ |
10,503 |
|
|
$ |
(2,345 |
) |
|
$ |
8,158 |
|
信貸損失準備金
截至2021年6月30日的三個月和六個月的信貸損失撥備分別為460萬美元和660萬美元,而2020年同期的撥備分別為370萬美元和1770萬美元。2021年第二季度和前六個月的收益是由於全國失業率預測的持續改善,這是我們當前預期信用損失(CECL)模型的指定損失驅動因素,以及定性因素的積極趨勢,導致信用損失準備金的釋放。2020年第二季度和前六個月撥備的推動因素是CECL標準的採用以及新冠肺炎疫情對經濟環境的影響。信貸損失撥備-貸款主要根據預測的失業率、貸款增長、淨沖銷、與抵押品依賴貸款相關的抵押品價值和定性因素而變化。
有關進一步討論,請參閲本管理層討論和分析中的“信貸損失撥備-貸款”和“不良資產和潛在問題貸款”部分。
- 53 -
目錄
管理層的討論與分析
非利息收入
下表詳細列出了所列期間的主要非利息收入類別(以千為單位):
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
押金手續費 |
|
$ |
1,287 |
|
|
$ |
480 |
|
|
$ |
2,579 |
|
|
$ |
2,067 |
|
保險收入 |
|
|
1,147 |
|
|
|
819 |
|
|
|
2,543 |
|
|
|
2,168 |
|
卡交換收入 |
|
|
2,194 |
|
|
|
1,776 |
|
|
|
4,152 |
|
|
|
3,378 |
|
投資諮詢 |
|
|
2,886 |
|
|
|
2,251 |
|
|
|
5,658 |
|
|
|
4,497 |
|
公司擁有的人壽保險 |
|
|
693 |
|
|
|
462 |
|
|
|
1,350 |
|
|
|
927 |
|
對有限合夥企業的投資 |
|
|
238 |
|
|
|
(244 |
) |
|
|
1,093 |
|
|
|
(31 |
) |
還本付息 |
|
|
91 |
|
|
|
50 |
|
|
|
188 |
|
|
|
57 |
|
衍生工具淨收益(虧損) |
|
|
(592 |
) |
|
|
1,940 |
|
|
|
1,283 |
|
|
|
2,686 |
|
出售持有待售貸款的淨收益 |
|
|
790 |
|
|
|
612 |
|
|
|
1,868 |
|
|
|
864 |
|
投資證券淨收益(虧損) |
|
|
(3 |
) |
|
|
674 |
|
|
|
71 |
|
|
|
895 |
|
其他資產淨利(損) |
|
|
153 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
148 |
|
|
|
63 |
|
税收抵免投資淨收益(虧損) |
|
|
276 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
191 |
|
|
|
(80 |
) |
其他 |
|
|
1,030 |
|
|
|
934 |
|
|
|
2,025 |
|
|
|
2,132 |
|
非利息收入總額 |
|
$ |
10,190 |
|
|
$ |
9,713 |
|
|
$ |
23,149 |
|
|
$ |
19,623 |
|
2021年第二季度,存款服務費增加了80.7萬美元,達到130萬美元,而2020年第二季度為48萬美元。2021年前六個月,存款服務費增加了51.2萬美元,漲幅為25%,達到260萬美元,而2020年前六個月為210萬美元。這些增加是我們在2020年第二季度暫時免除費用的新冠肺炎紓困倡議的結果。
與2020年第二季度的81.9萬美元相比,2021年第二季度的保險收入增加了32.8萬美元,增幅為40%,達到110萬美元。2021年前六個月,保險收入增加了37萬5千美元,達到250萬美元,而2020年前六個月為220萬美元。這一增長主要是由於2021年第一季度收購了Landmark Group。
2021年第二季度,信用卡交換收入增加了41.8萬美元,增幅為40%,達到220萬美元,而2020年第二季度為180萬美元。2021年前六個月,信用卡交換收入增加了77萬4千美元,增幅為23%,達到420萬美元,而2020年前六個月為340萬美元。增加的主要原因是客户交易量增加。
2021年第二季度,投資諮詢收入增加了63.5萬美元,增幅為28%,達到290萬美元,而2020年第二季度為230萬美元。2021年前六個月,投資諮詢收入增加了120萬美元,增幅為26%,達到570萬美元,而2020年前六個月為450萬美元。增加的主要原因是2021年市場收益、新客户賬户和對現有賬户的貢獻共同推動了管理資產的增加。
2021年第二季度,有限合夥企業的投資收益(虧損)增加了482000美元,達到23.8萬美元,而2020年第二季度虧損24.4萬美元。2021年前六個月,有限合夥企業投資的收入(虧損)增加了110萬美元,達到110萬美元,而2020年前六個月虧損3.1萬美元。我們有對有限合夥企業的投資,主要是小企業投資公司,並根據股權法對這些投資進行核算。這些權益法投資的收益根據標的投資的到期日和表現而波動。
衍生工具的收入(虧損),2021年第二季度淨減少250萬美元,虧損592000美元,而2020年第二季度的收入為190萬美元。2021年前六個月,衍生工具收入淨減少140萬美元,降至130萬美元,而2020年前六個月為270萬美元。除衍生工具的收入外,淨額是根據本季度執行的利率掉期交易的數量和價值加上面向借款人的交易的公平市場價值變化的影響而計算的。2021年第二季度執行了較低水平的利率掉期交易,公平市場價值受到2021年較長期利率下降的負面影響。
2021年第二季度,投資證券的淨收益(虧損)為3000美元,而2020年第二季度的淨收益為67.4萬美元。2021年前六個月,投資證券淨收益為7.1萬美元,而2020年前六個月為89萬5千美元。2020年第二季度和前六個月的淨收益主要歸因於保費風險的管理,這主要是通過出售2590萬美元預期提前還款速度更快的固定利率抵押貸款支持證券實現的。收益再投資於現券債券,預期提前還款行為較低。
- 54 -
目錄
管理層的討論與分析
非利息支出
下表詳細説明瞭所顯示期間的主要非利息費用類別(以千為單位):
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
薪金和員工福利 |
|
$ |
14,519 |
|
|
$ |
15,074 |
|
|
$ |
28,984 |
|
|
$ |
30,088 |
|
入住率和設備 |
|
|
3,286 |
|
|
|
3,388 |
|
|
|
6,668 |
|
|
|
7,144 |
|
專業服務 |
|
|
1,603 |
|
|
|
1,580 |
|
|
|
3,498 |
|
|
|
3,732 |
|
計算機與數據處理 |
|
|
3,460 |
|
|
|
2,699 |
|
|
|
6,581 |
|
|
|
5,372 |
|
供應品和郵資 |
|
|
430 |
|
|
|
517 |
|
|
|
914 |
|
|
|
1,070 |
|
FDIC評估 |
|
|
480 |
|
|
|
539 |
|
|
|
1,245 |
|
|
|
911 |
|
廣告和促銷 |
|
|
436 |
|
|
|
545 |
|
|
|
760 |
|
|
|
1,100 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
266 |
|
|
|
287 |
|
|
|
537 |
|
|
|
581 |
|
其他 |
|
|
2,464 |
|
|
|
1,946 |
|
|
|
4,497 |
|
|
|
4,247 |
|
總非利息費用 |
|
$ |
26,944 |
|
|
$ |
26,575 |
|
|
$ |
53,684 |
|
|
$ |
54,245 |
|
與2020年第二季度的1510萬美元相比,2021年第二季度的工資和員工福利支出減少了55萬5千美元,降幅為4%,降至1450萬美元。2021年前六個月,工資和員工福利支出減少了110萬美元,降幅為4%,降至290美元,而2020年前六個月為3010萬美元。這一下降反映出零售分支機構的精簡,以更好地適應不斷變化的客户需求和偏好,包括自2020年第二季度以來關閉了7家分支機構。
2021年第二季度,計算機和數據處理支出增加了761000美元,增幅為28%,達到350萬美元,而2020年第二季度為270萬美元。2021年前六個月,計算機和數據處理支出增加了120萬美元,增幅為23%,達到660萬美元,而2020年前六個月為540萬美元。增加的主要原因是對技術的投資,包括與銀行正在進行的數字銀行計劃相關的成本。
2021年第二季度,其他支出增加了51.8萬美元,增幅為27%,達到250萬美元,而2020年第二季度為190萬美元。增長的主要原因是,2020年第二季度為應對新冠肺炎疫情而實施的居家訂單導致教育、旅行和業務發展支出減少,加上與間接消費貸款活動相關的支出減少,2020年第二季度的支出大幅下降。
我們2021年前六個月的效率比率為54.22%,而2020年前六個月為62.70%。效率比下降的主要原因是淨利息收入增加,與平均利息資產增加相關,以及與上年同期相比非利息收入增加。效率比率的計算方法是將總的非利息支出除以淨收入,淨收入的定義是相當於税收的淨利息收入和非利息收入在投資證券淨收益之前的總和。效率比率的提高表明正在利用更多的資源來產生相同數量的收入,而效率比率的下降則表明資源的分配更加有效。效率比率是銀行業的一項財務指標,但GAAP並不要求。然而,效率比率是管理層在其財務業績評估中使用的,特別是因為它與非利息費用控制有關。管理層還認為,這些信息對投資者評估公司業績很有用。
所得税
截至2021年6月30日的6個月,我們記錄的所得税支出為1070萬美元,而去年同期為280萬美元。在2021年的前六個月,我們確認了税收抵免投資,從而減少了66.8萬美元的所得税支出,並記錄了19.1萬美元的非利息收入淨收益。在2020年前六個月,我們確認了税收抵免投資,導致所得税支出減少39.3萬美元,非利息收入淨虧損8萬美元。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們記錄的所得税支出為540萬美元,而去年同期為240萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月內,紐約州通過立法,從2021年、2022年和2023年開始的納税年度,暫時將紐約州收入超過500萬美元的納税人的公司税率從6.5%提高到7.25%。但這一税率變化並未對我們截至2021年6月30日的三個月和六個月的税收撥備造成實質性影響。
我們2021年和2020年前六個月的有效税率分別為20.8%和18.4%。我們2021年第二季度和2020年第二季度的有效税率分別為21.1%和18.0%。實際税率的提高是與上年相比税前收益增加的結果。有效税率通常受到不受聯邦或州税收影響的收入和支出項目的影響。我們的實際税率反映了這些項目的影響,包括但不限於免税證券的利息收入、公司擁有的人壽保險的收益以及税收抵免投資的影響。此外,我們2021年和2020年的有效税率反映了我們的房地產投資信託基金產生的紐約州税收優惠。
- 55 -
目錄
管理層的討論與分析
財務狀況分析
投資活動
投資證券
下表彙總了截至所示日期我們的投資證券組合的構成(以千為單位):
|
|
投資證券組合構成 |
|
|||||||||||||
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
|
攤銷 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
|
成本 |
|
|
價值 |
|
||||
可供出售的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和政府支持的企業 美國證券公司 |
|
$ |
6,249 |
|
|
$ |
6,563 |
|
|
$ |
6,239 |
|
|
$ |
6,635 |
|
抵押貸款支持證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機構抵押貸款支持證券 |
|
|
888,975 |
|
|
|
895,858 |
|
|
|
601,426 |
|
|
|
620,989 |
|
非機構抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
424 |
|
|
|
— |
|
|
|
435 |
|
可供出售的證券總額 |
|
|
895,224 |
|
|
|
902,845 |
|
|
|
607,665 |
|
|
|
628,059 |
|
持有至到期的證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
|
113,437 |
|
|
|
116,820 |
|
|
|
144,506 |
|
|
|
148,984 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
105,427 |
|
|
|
109,224 |
|
|
|
127,467 |
|
|
|
133,051 |
|
持有至到期證券總額 |
|
|
218,864 |
|
|
|
226,044 |
|
|
|
271,973 |
|
|
|
282,035 |
|
信貸損失撥備--證券 |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
|
|
持有至到期證券合計(淨額) |
|
|
218,858 |
|
|
|
|
|
|
|
271,966 |
|
|
|
|
|
總投資證券 |
|
$ |
1,114,082 |
|
|
$ |
1,128,889 |
|
|
$ |
879,631 |
|
|
$ |
910,094 |
|
可供出售的投資證券組合增加了274.8美元,從2020年12月31日的628.1美元增加到2021年6月30日的902.8美元。與2020年底相比有所增加,主要是因為將過剩的流動性部署到現金流機構支持證券中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,AFS投資組合的未實現淨收益分別為760萬美元和2040萬美元。AFS投資組合中的大多數投資證券的公允價值都會隨着市場利率的變化而波動。
證券收益率和到期日時間表
下表列出了截至2021年6月30日我們的債務證券投資組合的攤銷成本(“成本”)、加權平均收益率(“收益率”)和合同到期日的某些信息。抵押貸款支持證券根據其聲明的到期日被歸入到期日類別。實際到期日可能與提交的合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付某些投資。加權平均收益率(以千美元為單位)沒有進行税收等值調整。
|
|
在一個月內到期 一年或更短的時間 |
|
|
應由一人支付 到五年前 |
|
|
5點以後到期 幾年過去了 十年 |
|
|
十年後到期 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
|
成本 |
|
|
產率 |
|
||||||||||
可供出售的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國政府機構和 支持政府支持的企業 |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
6,249 |
|
|
|
2.42 |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
6,249 |
|
|
|
2.42 |
% |
抵押貸款支持證券 |
|
|
4,875 |
|
|
|
2.17 |
|
|
|
55,024 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
162,075 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
667,001 |
|
|
|
1.50 |
|
|
|
888,975 |
|
|
|
1.65 |
|
|
|
|
4,875 |
|
|
|
2.17 |
|
|
|
61,273 |
|
|
|
2.45 |
|
|
|
162,075 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
667,001 |
|
|
|
1.50 |
|
|
|
895,224 |
|
|
|
1.66 |
|
持有至到期的債務證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
州和政區 |
|
|
39,335 |
|
|
|
2.08 |
|
|
|
72,989 |
|
|
|
1.90 |
|
|
|
1,113 |
|
|
|
1.99 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
113,437 |
|
|
|
1.96 |
|
抵押貸款支持證券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,295 |
|
|
|
2.28 |
|
|
|
17,680 |
|
|
|
2.16 |
|
|
|
85,452 |
|
|
|
2.24 |
|
|
|
105,427 |
|
|
|
2.22 |
|
|
|
|
39,335 |
|
|
|
2.08 |
|
|
|
75,284 |
|
|
|
1.91 |
|
|
|
18,793 |
|
|
|
2.15 |
|
|
|
85,452 |
|
|
|
2.24 |
|
|
|
218,864 |
|
|
|
2.09 |
|
總投資證券 |
|
$ |
44,210 |
|
|
|
2.09 |
% |
|
$ |
136,557 |
|
|
|
2.15 |
% |
|
$ |
180,868 |
|
|
|
2.00 |
% |
|
$ |
752,453 |
|
|
|
1.59 |
% |
|
$ |
1,114,088 |
|
|
|
1.74 |
% |
- 56 -
目錄
管理層的討論與分析
減損評估
對於處於未實現虧損狀態的AFS證券,我們首先評估(I)我們是否打算出售,或者(Ii)我們更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果任何一種情況都是肯定的,任何以前確認的津貼都將被沖銷,證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的,則對證券進行評估,以確定公允價值的下降是由信用損失還是其他因素造成的。在進行此評估時,管理層會考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化以及與證券具體相關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失,則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎,則存在信用損失,並對信用損失計入信用損失準備,但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。對免税額的調整在我們的損益表中作為信用損失費用的一個組成部分報告。AFS證券在管理層認為無法收回時,或在沒有任何撥備的情況下,從收入中減記,或者當上述有關出售意圖或要求的標準之一得到滿足時,AFS證券就會從備抵中沖銷,或者在沒有任何備抵的情況下,通過收益減記。截至6月30日的6個月, 2021年和2020年,處於未實現虧損狀態的AFS證券沒有確認信貸損失撥備,因為管理層不相信任何證券因信用質量原因而受損。
借貸活動
下表彙總了我們的貸款組合的構成,不包括持有的待售貸款,包括淨非應得收入和淨遞延費用和成本,截至所示日期(以千為單位)。
|
|
貸款組合構成 |
|
|||||||||||||
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
的百分比 總計 |
|
|
金額 |
|
|
的百分比 總計 |
|
||||
商業業務 |
|
$ |
731,208 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
$ |
794,148 |
|
|
|
22.1 |
% |
商業抵押貸款 |
|
|
1,315,404 |
|
|
|
36.2 |
|
|
|
1,253,901 |
|
|
|
34.9 |
|
總商業廣告 |
|
|
2,046,612 |
|
|
|
56.3 |
|
|
|
2,048,049 |
|
|
|
57.0 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
590,303 |
|
|
|
16.3 |
|
|
|
599,800 |
|
|
|
16.7 |
|
住宅地產線 |
|
|
80,781 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
89,805 |
|
|
|
2.5 |
|
消費者間接 |
|
|
899,018 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
840,421 |
|
|
|
23.4 |
|
其他消費者 |
|
|
15,454 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
17,063 |
|
|
|
0.4 |
|
總消費額 |
|
|
1,585,556 |
|
|
|
43.7 |
|
|
|
1,547,089 |
|
|
|
43.0 |
|
貸款總額 |
|
|
3,632,168 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,595,138 |
|
|
|
100.0 |
% |
減去:信貸損失撥備--貸款 |
|
|
46,365 |
|
|
|
|
|
|
|
52,420 |
|
|
|
|
|
貸款總額,淨額 |
|
$ |
3,585,803 |
|
|
|
|
|
|
$ |
3,542,718 |
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日,貸款總額從2020年12月31日的36億美元增加到36.3億美元,增加了3700萬美元。貸款增加主要歸因於我們的有機增長舉措。
截至2021年6月30日的6個月裏,商業貸款減少了140萬美元,佔截至2021年6月30日總貸款的56.3%。這是由於扣除遞延費用後的購買力平價貸款淨額從2020年12月31日的2.48億美元減少到2021年6月30日的1.719億美元,減少了7600萬美元。商業按揭貸款和商業商業貸款(不包括購買力平價貸款)分別增加6,150萬元和1,310萬元,部分抵銷了商業貸款的減少,這主要是由於我們繼續努力發展商業業務。
截至2021年6月30日,消費者間接投資組合總額為899.0美元,佔總貸款的24.8%。在2021年的前六個月,我們發放了230.0美元的間接汽車貸款,其中約28%是新車,72%是二手車。在2020年的前六個月,我們發起了135.6美元的間接汽車貸款,其中約30%是新車,70%是二手車。我們融資的新車和二手車的發貨量和組合會根據一般市場狀況而波動。
為銷售和貸款服務權而持有的貸款
持有待售的貸款(不包括在貸款組合構成表中)全部由住宅房地產貸款組成,截至2021年6月30日和2020年12月31日,貸款總額分別為390萬美元和430萬美元。
我們在二級市場上銷售某些符合條件的新發放或再融資的住宅房地產貸款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,為他人服務的住宅房地產貸款(未包括在合併財務狀況表中)分別為256.4美元和241.7美元。
- 57 -
目錄
管理層的討論與分析
信用額度損失-貸款
下表彙總了信貸損失撥備中的活動--所示期間的貸款(以千計)。
|
|
貸款損失分析 |
|
|||||||||||||
|
|
三個月後結束 6月30日, |
|
|
截至六個月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
信貸損失撥備--採用前的期初貸款 美國航空航天局(ASC 326)主席 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
30,482 |
|
採用ASC 326的影響 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,594 |
|
信貸損失撥備--採用#年後的期初貸款 美國ASC 326 |
|
$ |
49,828 |
|
|
$ |
43,356 |
|
|
$ |
52,420 |
|
|
|
40,076 |
|
沖銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
92 |
|
|
|
25 |
|
|
|
178 |
|
|
|
8,266 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
— |
|
|
|
1,072 |
|
|
|
203 |
|
|
|
1,072 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
56 |
|
|
|
2 |
|
|
|
67 |
|
|
|
100 |
|
住宅地產線 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
70 |
|
|
|
— |
|
消費者間接 |
|
|
1,157 |
|
|
|
2,554 |
|
|
|
3,570 |
|
|
|
5,978 |
|
其他消費者 |
|
|
424 |
|
|
|
70 |
|
|
|
505 |
|
|
|
339 |
|
總沖銷 |
|
|
1,729 |
|
|
|
3,723 |
|
|
|
4,593 |
|
|
|
15,755 |
|
恢復: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
|
379 |
|
|
|
1,483 |
|
|
|
617 |
|
|
|
1,541 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
59 |
|
|
|
8 |
|
|
|
64 |
|
|
|
18 |
|
住宅地產線 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
消費者間接 |
|
|
1,583 |
|
|
|
1,379 |
|
|
|
3,253 |
|
|
|
3,047 |
|
其他消費者 |
|
|
95 |
|
|
|
67 |
|
|
|
159 |
|
|
|
217 |
|
總回收率 |
|
|
2,123 |
|
|
|
2,937 |
|
|
|
4,100 |
|
|
|
4,826 |
|
淨(回收)沖銷 |
|
|
(394 |
) |
|
|
786 |
|
|
|
493 |
|
|
|
10,929 |
|
信貸損失準備金(收益)--貸款 |
|
|
(3,857 |
) |
|
|
3,746 |
|
|
|
(5,562 |
) |
|
|
17,169 |
|
信貸損失撥備--貸款,期末 |
|
$ |
46,365 |
|
|
$ |
46,316 |
|
|
$ |
46,365 |
|
|
$ |
46,316 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨貸款(回收)對平均貸款的沖銷(年化) |
|
|
-0.04 |
% |
|
|
0.09 |
% |
|
|
0.03 |
% |
|
|
0.66 |
% |
信貸損失撥備--貸款佔貸款總額的比例 |
|
|
1.28 |
% |
|
|
1.33 |
% |
|
|
1.28 |
% |
|
|
1.33 |
% |
信貸損失撥備--貸款給不良貸款 |
|
|
699 |
% |
|
|
351 |
% |
|
|
699 |
% |
|
|
351 |
% |
該公司採用CECL於2020年1月1日生效,導致信貸損失撥備-貸款增加了960萬美元,併為無資金來源的承諾設立了210萬美元的準備金,税前累計效果調整總額為1170萬美元。
集合貸款估計的信用損失撥備是基於對貸款可收回性的定期審查,利用前瞻性信息將歷史貸款經驗與合理和可支持的預測進行定量關聯。定量評估可能會因當前或預期的定性風險特徵的差異而進行進一步調整,例如:承保標準、拖欠水平、監管環境、經濟狀況、公司管理和投資組合管理狀況,包括公司的貸款審查職能。本公司為個別評估的貸款設立專門的準備金,這些貸款的風險特徵與信貸損失預測撥備中的貸款沒有相似之處。這些單獨評估的貸款從上面討論的用於預測信貸損失撥備的集合方法中剔除,包括非應計項目貸款、問題債務重組(TDR)和管理層認為合適的其他貸款,統稱為抵押品依賴貸款。有關抵押品依賴貸款的進一步細節,請參閲合併財務報表附註6貸款。.
評估信貸損失撥備的充分性-貸款涉及大量不確定性,並基於管理層在權衡各種因素(包括我們貸款產品和客户的風險概況)後對貸款組合中滿足估計沖銷所需金額的評估。
信貸損失撥備-貸款撥備的充分性正在接受管理層的持續審查。雖然管理層在確定信貸損失撥備(貸款)時評估了目前可用的信息,但如果情況與評估時使用的假設有很大不同,未來可能有必要對撥備進行調整。此外,作為審查過程中不可或缺的一部分,各監管機構會定期審查金融機構的信貸損失撥備--貸款。這些機構可以要求金融機構根據其在審查時對其可獲得的信息的判斷來增加免税額。
- 58 -
目錄
管理層的討論與分析
網絡恢復共$394 千人在2021年第二季度 代表0.04%平均的按年率計算的貸款與淨沖銷 $78.6萬,或0.09%,在2020年第二季度. 截至2021年6月30日的6個月,淨沖銷為$493 千人代表0.03佔平均貸款的百分比,而去年同期為1,090萬美元,即0。662020年同期平均貸款的%。這個De摺痕向內網絡沖銷在六 截至的月份6月30日, 2021 曾經是主要是由於an $8.2百萬美元的部分沖銷an $11.9百萬商業廣告貸款降級在第一個20歲的四分之一20. 借款人的業務與酒店業有關,降級和沖銷是由於這個新冠肺炎大流行. 零用錢為了獲得學分損失-貸款 曾經是$46.4 m億萬美元2021年6月30日,相比之下,52.42000萬美元2020年12月31日。這個信用額度比率損失-貸款貸款總額曾經是1.28%和1.46%at2021年6月30日和2020年12月31日,分別.信用額度比率損失-貸款到不良資產貸款是699%在…2021年6月30日,與551%at2020年12月31日.
不良資產和潛在問題貸款
下表彙總了我們在指定日期的不良資產(以千計)。
|
|
不良資產 |
|
|||||
|
|
6月30日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
非權責發生制貸款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
商業業務 |
|
$ |
1,555 |
|
|
$ |
1,975 |
|
商業抵押貸款 |
|
|
885 |
|
|
|
2,906 |
|
住宅房地產貸款 |
|
|
2,615 |
|
|
|
2,587 |
|
住宅地產線 |
|
|
280 |
|
|
|
323 |
|
消費者間接 |
|
|
1,250 |
|
|
|
1,495 |
|
其他消費者 |
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
非權責發生制貸款總額 |
|
|
6,593 |
|
|
|
9,286 |
|
累計拖欠90天或以上的貸款 |
|
|
42 |
|
|
|
231 |
|
不良貸款總額 |
|
|
6,635 |
|
|
|
9,517 |
|
喪失抵押品贖回權的資產 |
|
|
646 |
|
|
|
2,966 |
|
不良資產總額 |
|
$ |
7,281 |
|
|
$ |
12,483 |
|
不良貸款佔總貸款的比例 |
|
|
0.18 |
% |
|
|
0.26 |
% |
不良資產佔總資產的比例 |
|
|
0.14 |
% |
|
|
0.25 |
% |
不良資產包括不良貸款和喪失抵押品贖回權的資產。截至2021年6月30日的不良資產為730萬美元,比2020年12月31日的1250萬美元餘額減少了520萬美元。不良資產的主要組成部分是不良貸款,截至2021年6月30日,不良貸款為660萬美元,佔總貸款的0.18%,而截至2020年12月31日,不良貸款為950萬美元,佔總貸款的0.26%。
截至2021年6月30日的660萬美元不良貸款中,約有210萬美元,即32%,在本金和利息的支付方面是流動的,但由於全額本金和/或利息的償還不確定,因此被歸類為非應計項目。非權責發生制貸款包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的TDR分別為0美元和20萬美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,沒有TDR應計利息。
喪失抵押品贖回權的資產包括以前作為貸款抵押品的不動產,我們通過喪失抵押品贖回權程序或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得。喪失抵押品贖回權的資產代表着截至2021年6月30日總計6.46億美元的一處房產和截至2020年12月31日總計300萬美元的兩處房產。2021年前六個月喪失抵押品贖回權的資產減少是因為出售了一項資產,該資產在2020年第三季度發生了喪失抵押品贖回權的情況。借款人的業務與酒店業有關,2020年第一季度的評級下調和部分沖銷是受新冠肺炎疫情影響促成的。
潛在問題貸款是指目前正在履行的貸款,但有關借款人可能的信用問題的信息使我們擔心這些借款人是否有能力遵守目前的貸款支付條款,並可能導致此類貸款在未來某個時候被披露為不良貸款。由於各種因素,包括支付歷史、支持信貸的抵押品價值和/或個人或政府擔保,這些貸款仍處於履約狀態。我們認為被歸類為不合標準的貸款,即繼續產生利息的貸款,是潛在的問題貸款。我們發現,截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別有2890萬美元和1790萬美元的貸款繼續計息,被歸類為不合格貸款。
- 59 -
目錄
管理層的討論與分析
資助活動
存款
下表彙總了我們在指定日期的存款構成(以千美元為單位):
|
|
礦牀成分 |
|
|||||||||||||
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金額 |
|
|
的百分比 總計 |
|
|
金額 |
|
|
的百分比 總計 |
|
||||
無息需求 |
|
$ |
1,121,827 |
|
|
|
24.1 |
% |
|
$ |
1,018,549 |
|
|
|
23.8 |
% |
生息需求 |
|
|
799,299 |
|
|
|
17.2 |
|
|
|
731,885 |
|
|
|
17.1 |
|
儲蓄和貨幣市場 |
|
|
1,796,813 |
|
|
|
38.5 |
|
|
|
1,642,340 |
|
|
|
38.4 |
|
定期存款 |
|
|
768,161 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
684,885 |
|
|
|
16.0 |
|
定期存款超過25萬美元 |
|
|
173,121 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
200,708 |
|
|
|
4.7 |
|
總存款 |
|
$ |
4,659,221 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,278,367 |
|
|
|
100.0 |
% |
我們提供各種旨在吸引和留住客户的存款產品,主要側重於建立和擴大長期關係。截至2021年6月30日,存款總額為46.6億美元,比2020年12月31日增加380.9美元。這一增長是由於公共、非公共需求、互惠和中介存款的增長。截至2021年6月30日和2020年12月31日,定期存款分別約佔總存款的20%和21%。
非公開存款是我們資金來源的最大組成部分,截至2021年6月30日和2020年12月31日,非公開存款總額分別為27.1億美元和25.5億美元,分別佔每個期末存款總額的58%和60%。我們通過具有競爭力的定價策略來管理這部分資金,從而最大限度地減少只有一個服務高成本存款賬户的客户關係的數量。
作為一種額外的資金來源,我們向我們市場內的城鎮、鄉村、縣和學區提供各種公共(市政)存款產品。公眾存款一般佔我們總存款的20%至30%。這部分資金具有高度的季節性,因為存款水平隨這些公眾客户的季節性現金流而變化。我們維持必要的短期流動資產水平,以適應與公共存款相關的季節性。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公眾存款總額分別為977.1美元和834.9美元,分別佔每個期末存款總額的21%和20%.2021年期間公眾存款的增加在很大程度上是由於季節性。
我們還參與了互惠存款計劃,使儲户能夠獲得FDIC保險覆蓋的存款,否則超過最高可保金額。通過這些計劃,超過最高可保金額的存款將被存入多家參與其中的金融機構。在2018年5月14日頒佈經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)之前,出於監管報告的目的,所有互惠存款都被視為經紀存款。隨着EGRCPA的通過,受某些限制的互惠存款不再需要作為經紀存款申報。截至2021年6月30日,互惠存款總額為762.2美元,而2021年12月31日為612.3美元。截至每個期末,互惠存款分別佔存款總額的16%和14%。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,經紀存款總額分別為2.109億美元和2.796億美元,分別佔每個期末存款總額的5%和7%。
借款
本公司根據適用協議的原始條款將借款分為短期借款和長期借款。截至所示日期,未償還借款包括以下內容(以千為單位):
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
短期借款(簡寫為FHLB) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,300 |
|
長期借款--次級票據,淨額 |
|
|
73,756 |
|
|
|
73,623 |
|
借款總額 |
|
$ |
73,756 |
|
|
$ |
78,923 |
|
短期借款
短期聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)借款的原始到期日不到一年,包括隔夜借款,我們通常利用隔夜借款來解決出現的短期融資需求。截至2021年6月30日,我們沒有短期FHLB借款,截至2021年6月30日的6個月,我們在任何月底都沒有未償還的短期FHLB借款。截至2020年12月31日,FHLB的短期借款包括530萬美元的短期借款。截至2021年6月30日,短期借款減少是因為該公司決定利用經紀存款作為FHLB借款的一種具有成本效益的替代方案。歷史上,短期借款和中介存款一直被用來管理公共存款的季節性。
- 60 -
目錄
管理層的討論與分析
我們在FHLB有信貸能力,可以通過包括攤銷和定期預付款或回購協議在內的安排借款。我們有大約$201.81000萬美元在FHLB的即時信貸能力,截至2021年6月30日。我們有大約$575.71000萬美元在聯邦儲備銀行(FRB)貼現窗口的擔保借款能力方面,沒有一個是在2021年6月30日。FHLB和FRB的信貸能力以我們投資組合中的證券和某些合格貸款為抵押。我們有大約1美元302000萬 和1.45億美元在各銀行購買的無擔保聯邦基金額度下的可用信貸2021年6月30日和2020年12月31日,分別。另外,我們還有近似值y $407.3可供質押的未擔保流動證券有1.8億美元。
母公司與一家商業銀行有循環信貸額度,允許借款總額高達2000萬美元,作為額外的營運資金來源。截至2021年6月30日,信貸額度上沒有提取任何金額。
長期借款
2020年10月7日,我們完成了本金總額為3500萬美元的私募,向合格機構買家和認可機構投資者配售了本金總額為固定利率至浮動利率的次級票據,這些次級票據隨後被兑換為根據1933年證券法(經修訂)登記的條款基本相同的次級票據(“2020票據”)。債券到期日為2030年10月15日,每半年派息一次,年利率4.375釐,至2025年10月15日止。自該日起,該利率將按季重置為年利率,相當於當時的3個月期SOFR加4.265釐,按季支付,直至到期。我們可於2025年10月15日或之後的任何付息日期贖回全部或部分2020年期債券,並可在任何其他指定情況下隨時贖回全部債券。我們將淨收益用於一般企業用途、有機增長以及支持五星銀行的監管資本比率。
2015年4月15日,我們在註冊公開發行中發行了4,000萬美元的次級票據(“2015票據”)。2015年發行的債券的固定息率為年息6.0釐,每半年派息一次,首10年派息一次。從2025年4月15日至2030年4月15日到期日,該利率將每季度重置為年利率,相當於當時三個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.944,按季支付。在倫敦銀行同業拆息終止後,利率將由本公司合理選擇的替代方法確定。2015年債券可由我們在2025年4月15日開始的任何季度利息支付日贖回,直至面值到期,外加應計和未付利息。扣除110萬美元的債券發行成本後,收益為3890萬美元。出於監管目的,2015年發行的債券符合二級資本的資格。
流動性和資本管理
流動性
我們繼續根據董事會批准的流動資金政策積極監控我們的流動性狀況和資金集中度。*雖然沒有出現融資壓力,但管理層正在通過商業和消費者信貸額度使用以及存款流動積極監控客户活動。*截至2021年6月30日,所有結構性流動性比率和預警指標都保持合規,我們認為在壓力情景下可以獲得充足的資金來源。
保持充足流動性的目標是確保我們履行我們的財務義務。這些義務包括按需或在合同到期日提取存款,償還到期借款,為新的和現有的貸款承諾提供資金的能力,以及利用新的商業機會的能力。我們通過保持核心客户資金和即將到期的短期資產的強大基礎來實現流動性;我們還依賴於我們出售或質押證券和信貸額度的能力,以及我們進入金融和資本市場的整體能力。
銀行的流動性是通過監測貸款、投資組合、存款和批發資金的預期變化來管理的。本行的流動資金狀況之所以強勁,是其核心客户存款基礎的結果。這些核心存款得到批發資金來源的補充,其中包括與其他銀行機構FHLB的信貸額度,FRB和經紀存款關係。我們非存款短期借款的主要來源是FHLB預付款,截至2021年6月30日,我們有0美元未償還由於流動性過剩,部分原因是公眾存款季節性流入。除了這一金額外,我們還有大約907.5美元的額外抵押批發借款能力,這些借款能力來自各種資金來源,包括聯邦住房抵押貸款機構、聯邦住房金融局和商業銀行,我們可以用這些資金為貸款活動、流動性需求和/或調整和管理我們的資產和負債狀況提供資金。
母公司的資金需求主要包括向股東分紅、償債、所得税、運營費用、為非銀行子公司提供資金、回購我們的股票和收購。母公司從從銀行收到的股息、從包括在聯邦合併納税申報單中的子公司收取的淨税以及發行債務和股權證券中獲得資金,以履行義務。此外,母公司與一家商業銀行保持着一項循環信貸額度,總金額高達2000萬美元,這些貸款在2021年6月30日全部可用。該信貸額度期限為一年,將於2022年5月到期。提取的資金將用於一般企業用途和備用流動資金。
截至2021年6月30日,現金和現金等價物為206.4美元,比截至2020年12月31日的9,390萬美元增加了112.5美元。經營活動提供的淨現金總額為3090萬美元,經營活動現金流的主要來源是經非現金收入和費用項目調整後的淨收入。用於投資活動的淨現金總額為2.788億美元,其中包括淨貸款流出3,750萬美元和淨投資證券交易流出236.7美元。融資活動提供的淨現金360.4美元歸因於存款增加3.809億美元,但短期借款減少530萬美元、普通股回購600萬美元和股息支付920萬美元部分抵消了這一影響。期末現金餘額的增加是由於公共、非公共需求、互惠和中介存款的增長。
- 61 -
目錄
管理層的討論與分析
資本管理
我們積極管理資本,與我們的風險狀況相稱,以提高股東價值。我們還尋求將公司和銀行的資本水平維持在超過監管“資本充足”門檻的水平。我們可能會定期對市場狀況做出反應,改變我們的整體資產負債表頭寸,以管理我們的資本狀況。
銀行和金融控股公司受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動,如果採取這些行動,可能會對我們的合併財務報表產生直接的實質性影響。資本充足率指導方針,以及針對銀行的快速糾正措施規定,涉及對資產、負債和某些根據監管會計慣例計算的表外項目的量化衡量。資本金額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
截至2021年6月30日,股東權益為487.1美元,比2021年12月31日的468.4美元增加了1,880萬美元。截至2021年6月30日的6個月的淨收入使股東權益增加了4090萬美元,但被宣佈的930萬美元的普通股和優先股股息所抵消。2021年前六個月,計入股東權益的累計其他綜合虧損增加了810萬美元,主要原因是可供出售的證券的未實現淨收益減少。
FRB和FDIC採用了一種系統,使用基於風險的資本準則來評估銀行和銀行控股公司的資本充足率。截至2021年6月30日,根據巴塞爾銀行監管委員會(BCBS)針對美國銀行的資本指導方針,該公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。
下表反映了比率及其組成部分(以千美元為單位):
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
普通股股東權益 |
|
$ |
469,834 |
|
|
$ |
451,035 |
|
添加:CECL過渡量 |
|
|
10,287 |
|
|
|
12,061 |
|
減去:商譽和其他無形資產 |
|
|
71,672 |
|
|
|
71,235 |
|
投資證券未實現淨收益(1) |
|
|
5,343 |
|
|
|
14,743 |
|
套期保值衍生工具 |
|
|
747 |
|
|
|
(316 |
) |
定期養老金和退休後福利計劃淨額調整 |
|
|
(12,024 |
) |
|
|
(12,299 |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股一級資本(“CET1”) |
|
|
414,383 |
|
|
|
389,733 |
|
加:優先股 |
|
|
17,292 |
|
|
|
17,328 |
|
較少:其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
第1級資本 |
|
|
431,675 |
|
|
|
407,061 |
|
另外:符合條件的信貸損失撥備 |
|
|
35,188 |
|
|
|
40,509 |
|
附屬票據 |
|
|
73,756 |
|
|
|
73,623 |
|
監管資本總額 |
|
$ |
540,619 |
|
|
$ |
521,193 |
|
調整後的平均總資產(用於槓桿資本目的) |
|
$ |
5,287,222 |
|
|
$ |
4,933,597 |
|
總風險加權資產 |
|
$ |
3,992,859 |
|
|
$ |
3,844,380 |
|
監管資本比率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
一級槓桿(一級資本與調整後平均資產之比) |
|
|
8.16 |
% |
|
|
8.25 |
% |
CET1資本(CET1資本佔總風險加權資產的比例) |
|
|
10.38 |
|
|
|
10.14 |
|
一級資本(一級資本與總風險加權資產之比) |
|
|
10.81 |
|
|
|
10.59 |
|
基於風險的資本總額(監管資本總額與風險加權資產總額之比) |
|
|
13.54 |
|
|
|
13.56 |
|
(1) |
包括與公司將可供出售的投資證券重新分類為持有至到期類別有關的未實現損益。 |
我們已選擇適用2020年CECL過渡條款,該條款與CECL會計準則對監管資本的影響有關,這是美國銀行機構2020年3月臨時最終規則所規定的。根據2020年CECL過渡條款,2020年1月1日CECL採用日期對信貸損失撥備(税後)的第一天調整對監管資本的影響已被推遲,並將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。對於CECL的持續影響,我們被允許推遲信貸損失撥備的監管資本影響,金額相當於2020年1月1日至2021年12月31日期間通過收益確認的信貸損失撥備(税前)變化的25%。2020年1月1日至2021年12月31日期間對信貸損失撥備的累計調整也將從2022年1月1日起以每年25%的速度逐步納入監管資本。
- 62 -
目錄
管理層的討論與分析
巴塞爾III資本規則
根據巴塞爾III資本規則,目前的最低資本比率,包括適用於公司和銀行的額外資本節約緩衝,為:
|
• |
風險加權資產的CET1為7.0%; |
|
• |
風險加權資產的8.5%的一級資本(即CET1加上額外的一級資本);以及 |
|
• |
總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的10.5%。 |
資本保護緩衝低於最低水平的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。巴塞爾III資本規則還規定了“反週期資本緩衝”,僅適用於某些涵蓋機構,目前對本公司或銀行沒有任何適用性。根據巴塞爾III資本規則,監管資本工具也實施了嚴格的資格標準。
下表列出了公司和銀行在巴塞爾III資本規則下截至2021年6月30日和2020年12月31日的實際和要求的資本比率。被認為資本充足的資本水平基於巴塞爾III資本規則(以千為單位)下的及時糾正行動法規:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
必須符合以下條件 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低資本 |
|
|
被認為是很好的 |
|
||||||||||
|
|
實際 |
|
|
所需協議-巴塞爾協議III |
|
|
大寫 |
|
|||||||||||||||
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
|
金額 |
|
|
比率 |
|
||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿作用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
431,675 |
|
|
|
8.16 |
% |
|
$ |
211,489 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
264,361 |
|
|
|
5.00 |
% |
銀行 |
|
|
470,805 |
|
|
|
8.92 |
|
|
|
211,194 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
263,993 |
|
|
|
5.00 |
|
CET1資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
414,383 |
|
|
|
10.38 |
|
|
|
279,500 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
259,536 |
|
|
|
6.50 |
|
銀行 |
|
|
470,805 |
|
|
|
11.82 |
|
|
|
278,881 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
258,961 |
|
|
|
6.50 |
|
一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
431,675 |
|
|
|
10.81 |
|
|
|
339,393 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
319,429 |
|
|
|
8.00 |
|
銀行 |
|
|
470,805 |
|
|
|
11.82 |
|
|
|
338,642 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
318,722 |
|
|
|
8.00 |
|
總資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
540,619 |
|
|
|
13.54 |
|
|
|
419,250 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
399,286 |
|
|
|
10.00 |
|
銀行 |
|
|
505,992 |
|
|
|
12.70 |
|
|
|
418,322 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
398,402 |
|
|
|
10.00 |
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第1級槓桿作用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
407,061 |
|
|
|
8.25 |
% |
|
$ |
197,344 |
|
|
|
4.00 |
% |
|
$ |
246,680 |
|
|
|
5.00 |
% |
銀行 |
|
|
441,929 |
|
|
|
8.97 |
|
|
|
197,064 |
|
|
|
4.00 |
|
|
|
246,330 |
|
|
|
5.00 |
|
CET1資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
389,733 |
|
|
|
10.14 |
|
|
|
269,107 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
249,885 |
|
|
|
6.50 |
|
銀行 |
|
|
441,929 |
|
|
|
11.52 |
|
|
|
268,483 |
|
|
|
7.00 |
|
|
|
249,306 |
|
|
|
6.50 |
|
一級資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
407,061 |
|
|
|
10.59 |
|
|
|
326,772 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
307,550 |
|
|
|
8.00 |
|
銀行 |
|
|
441,929 |
|
|
|
11.52 |
|
|
|
326,015 |
|
|
|
8.50 |
|
|
|
306,838 |
|
|
|
8.00 |
|
總資本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
521,193 |
|
|
|
13.56 |
|
|
|
403,660 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
384,438 |
|
|
|
10.00 |
|
銀行 |
|
|
482,439 |
|
|
|
12.58 |
|
|
|
402,725 |
|
|
|
10.50 |
|
|
|
383,547 |
|
|
|
10.00 |
|
股息限制
在正常業務過程中,公司依賴銀行的股息提供資金,用於向股東支付股息,並提供其他現金需求。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈派息的效果會導致銀行的監管資本低於規定的最低水平,則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤,也需要批准。
- 63 -
目錄
第三項:監管市場風險的定量和定性披露
市場風險是指利率變動對收益或資本的潛在影響。銀行的市場風險管理框架旨在將短期和長期風險敞口控制在董事會批准的政策範圍內,並由資產負債管理委員會和董事會進行監督。有關市場風險的定量和定性披露於2020年12月31日在公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第7A項中公佈,該報告於2021年3月15日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。以下是其中提供的討論的最新情況。
投資組合構成
從2020年12月31日至2021年6月30日,除了流動性頭寸增加導致資產增長外,資產、存款負債或借款的構成沒有實質性變化。此外,流動性頭寸的增加是存款持續增長的結果,並推動了投資證券購買和美聯儲利息超額賺取季度末的現金餘額。關於這一期間的資產、存款和借款活動的討論,見第一部分第二項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中“財務狀況分析”一節。
風險淨利息收入
用來管理利率風險的一個主要工具是“利率衝擊”模擬,用來衡量利率敏感度。利率衝擊模擬是一種建模技術,用於估計利率變化對淨利息收入以及股權經濟價值的影響。
風險淨利息收入是通過估計在12個月期間內不同幅度的利率瞬間和持續平行變動而導致的淨利息收入變化來衡量的。下表列出了在截至2022年6月30日的12個月期間,假設給定利率衝擊情景下的利率瞬時變化(以千美元為單位),淨利息收入的估計變化:
|
|
利率的變動 |
|
|||||||||||||
|
|
-100 bp |
|
|
+100 bp |
|
|
+200 bp |
|
|
+300 bp |
|
||||
淨利息收入的估計變化 |
|
$ |
(2,756 |
) |
|
$ |
2,388 |
|
|
$ |
5,150 |
|
|
$ |
7,749 |
|
%變化 |
|
|
-1.90 |
% |
|
|
1.65 |
% |
|
|
3.56 |
% |
|
|
5.35 |
% |
在利率上升的情景中,模型結果表明,與固定利率情景相比,淨利息收入在一年的時間框架內建模為增長。這是假設的商業貸款產品和投資證券現金流重新定價的結果,重新定價的頻率高於基礎借款和存款成本。隨着中期和長期資產不斷到期,並以更高的收益率被取代,淨利息收入在較長期的時間框架內有所改善。利率下降情景中的模型結果表明,由於有能力重新定價的資產,淨利息收入減少,而存款和借款負債達到模型下限。
除了上述利率情景的變化之外,通常還會對其他情景進行建模,以衡量利率風險。這些情景因經濟和利率環境而異。
上面提到的模擬是基於我們關於利率變化對資產和負債的影響的假設,並假設收益率曲線平行移動。它還包括對未來貸款和存款定價的某些假設,以應對利率的變化。此外,它假設拖欠率不會因為利率的變化而改變,儘管不能保證情況會是這樣。雖然這一模擬是衡量利率變化帶來的風險淨利息收入的有用指標,但它不是對未來結果的預測,也不衡量利率變化對非利息收入的影響,並且基於許多假設,如果改變,可能會導致不同的結果。
風險股權的經濟價值
我們資產負債表上的金融工具的經濟(或“公允”)價值也將在前面討論的利率情景下有所不同。這一差異是通過模擬我們的權益經濟價值(“EVE”)的變化來衡量的,EVE是通過從資產的估計公允價值中減去負債的估計公允價值來計算的。金融工具的公允價值是通過按當前重置匯率對每個賬户類別的預計現金流量(本金和利息)進行貼現來估計的,而非金融資產和負債的公允價值假設為賬面價值相等,不會隨着利率波動而變化。經濟價值模擬是資產負債表賬户在給定時間點的靜態衡量標準,但隨着資產負債表特徵的演變以及利率和收益率曲線假設的更新,這種衡量標準可能會隨着時間的推移而發生實質性變化。
不同利率情景下經濟價值的變動量取決於每類金融工具的特點,包括所述利率或相對於當前市場利率或利差的利差、提前還款的可能性、利率是固定的還是浮動的,以及工具的到期日。一般來説,固定利率的金融資產在利率下降的情況下會變得更有價值,在利率上升的情況下會變得不那麼有價值,而固定利率的金融負債會隨着利率的上升而增值,隨着利率的下降而貶值。金融工具的存續期越長,利率變化對其價值的影響就越大。在我們的經濟價值模擬中,具有規定到期日的金融工具的估計提前還款被考慮在內,而非到期日存款的衰減率則基於歷史數據進行預測(回測)。
- 64 -
目錄
下面的分析給出了一個特定季度末的市場利率(“震盪前情景”)和其他利率情景(每一種利率情景都是“利率震盪情景”)所產生的估計前夕的結果,這些利率情景是指利率與上一季度觀察到的利率立即、永久、平行變動所代表的結果。2021年6月30日和2020年12月31日(千美元)。此外,該分析還提供了利率敏感度的測量方法。2021年6月30日和2020年12月31日。-前夕金額為Comp在EA下取消中國各自的前置-震盪情景和利率震盪情景。前夕金額的增加被認為是有利的,而下降被認為是不利的。。下表列出了假設給定利率衝擊情景下利率的即時變化(以千美元為單位),對EVE的估計變化:
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
利率衝擊情景: |
|
夏娃 |
|
|
變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
|
夏娃 |
|
|
變化 |
|
|
百分比 變化 |
|
||||||
震前情景 |
|
$ |
687,342 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
583,156 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-100個基點 |
|
|
651,753 |
|
|
$ |
(35,589 |
) |
|
|
-5.18 |
% |
|
|
574,345 |
|
|
$ |
(8,811 |
) |
|
|
-1.51 |
% |
+100個基點 |
|
|
722,418 |
|
|
|
35,076 |
|
|
|
5.10 |
|
|
|
617,768 |
|
|
|
34,612 |
|
|
|
5.94 |
|
+200個基點 |
|
|
752,720 |
|
|
|
65,378 |
|
|
|
9.51 |
|
|
|
638,224 |
|
|
|
55,068 |
|
|
|
9.44 |
|
+300個基點 |
|
|
772,760 |
|
|
|
85,418 |
|
|
|
12.43 |
|
|
|
651,518 |
|
|
|
68,362 |
|
|
|
11.72 |
|
2021年6月30日與2020年12月31日相比,2021年6月30日的震前情景增加是投資增長的結果。-100個基點的利率衝擊情景增加到Eve是過去兩個季度存款增長的結果,再加上固定利率長期資產的增長沒有獲得下行利率情景中通常可以看到的價值增值的全部好處。
第四項:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2021年6月30日,公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,根據美國證券交易委員會(SEC)根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)通過的第13a-15(B)條,對公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所述期間結束時,公司的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限於,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中需要披露的信息被積累並傳達給管理層,包括公司首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
- 65 -
目錄
第二部分:其他信息
第1項:訴訟程序;訴訟程序
我們不時參與或以其他方式參與因正常業務程序而引起的法律程序。無論結果如何,訴訟可能會因為起訴、辯護和和解費用、不利的裁決、管理資源轉移等因素而對我們產生不利影響。
我們是馬修·L·奇佩戈(Matthew L.Chipego)、夏琳·莫里(Charlene Mowry)、康斯坦斯·C·丘吉爾(Constance C.Churchill)和約瑟夫·W·尤因(Joseph W.Ewing)於2017年5月16日在賓夕法尼亞州費城普通普萊斯法院(Court Of Common Pleas)對我們提起的訴訟的當事人。這些原告尋求階級證明,以代表紐約和賓夕法尼亞州的消費者階層,以及法定損害賠償、利息和聲明救濟。原告試圖代表一類假定的消費者,他們被指控從我們那裏獲得了直接或間接的融資,用於購買我們後來收回的車輛。原告特別聲稱,銀行在車輛被收回後向違約消費者發出的通知不符合紐約和賓夕法尼亞州統一商法典的相關部分。我們對此表示異議,並相信我們有針對這些指控的正當理由,並計劃大力為自己辯護。
2020年2月,我們同意與原告進行調解,調解工作於2021年5月開始。*2020年10月19日,法院批准了原告的動議,要求對駁回我們對一名紐約原告的平權抗辯的訴狀做出判決,該原告稱,根據紐約州法律,他的主張是逾期的,適用六年的訴訟時效,而不是我們之前爭論的三年訴訟時效。原告要求等級認證的動議於2021年6月16日進行了辯論,目前該動議仍懸而未決。
如果我們就這些索賠達成和解,或者訴訟沒有得到對我們有利的解決,我們可能會遭受聲譽損害,並招致超過我們現有保單承保金額的法律費用、和解或判決。我們不能保證我們的保險公司將承保超出我們免賠額的法律費用、和解或判決。如果我們在這些索賠中沒有成功地為自己辯護,或者如果我們的保險公司不為我們招致的超過免賠額的法律費用投保,結果可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
- 66 -
目錄
項目6.展覽、展覽、展覽和展覽
(a) |
以下是作為本報告的一部分而歸檔或合併的所有展品的列表: |
展品 數 |
|
描述 |
|
位置 |
|
|
|
||
10.1+ |
|
金融機構股份有限公司修訂並重新制定2015年長期激勵計劃 |
|
已在此提交 |
|
|
|
|
|
31.1 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行的認證--首席執行官 |
|
已在此提交 |
|
|
|
||
31.2 |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行的認證--首席財務官 |
|
在此提交 |
|
|
|
||
32 |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證 |
|
在此提交 |
|
|
|
||
101.INS |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
||
101.SCH |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.LAB |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.PRE |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
||
101.DEF |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
|
|
+管理合同、補償計劃或安排。
- 67 -
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
金融機構,Inc.
馬丁·K·伯明翰 |
|
,2021年8月9日 |
馬丁·K·伯明翰 |
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
|
(首席行政主任) |
|
|
/s/w千斤頂工廠II |
|
,2021年8月9日 |
W.Jack Plants II |
|
|
高級副總裁兼首席財務官兼財務主管 |
|
|
(首席財務官) |
|
|
/s/索尼婭·M·鄧布爾頓 |
|
,2021年8月9日 |
索尼婭·M·鄧布爾頓 |
|
|
高級副總裁兼財務總監 |
|
|
(首席會計官) |
|
|
- 68 -