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美國 |
美國證券交易委員會 |
華盛頓特區,20549 |
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表格10-Q |
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
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| 在截至本季度末的季度內2021年6月30日 | |
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或 |
| 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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在_ |
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委託文件編號:001-33652 |
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第一金融西北公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
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華盛頓 | | 26-0610707 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
| | |
威爾斯大道南201號, 倫頓, 華盛頓 | | 98057 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | |
註冊人的電話號碼,包括區號: | | (425) 255-4400 |
| | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | FFNW | | 納斯達克股票市場有限責任公司(Nasdaq Stock Market,LLC) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 X 沒有。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 X 沒有。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件服務器 | X |
規模較小的報告公司 | X | 新興成長型公司 | | | |
如果是新興成長型公司,註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則,請用複選標記標明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。_____
註冊人可以用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是 不是 X
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:截至2021年8月6日,9,534,833發行人的普通股每股面值0.01美元,已發行。
第一金融西北公司
表格10-Q
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分-金融信息 | |
| 第1項。 | 財務報表 | 3 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 39 |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
| 第四項。 | 管制和程序 | 66 |
第二部分-其他信息 | |
| 第1項。 | 法律程序 | 67 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 67 |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 67
67 |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 67 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 67 |
| 第五項。 | 其他信息 | 67 |
| 第6項 | 陳列品 | 68 |
簽名 | 69 |
第一金融西北公司和子公司
合併資產負債表
(千美元,共享數據除外)
第1部分:財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
資產 |
| (未經審計) | | |
手頭和銀行裏的現金 | $ | 7,518 | | | $ | 7,995 | |
生息存款 | 72,045 | | | 72,494 | |
可供出售的投資,按公允價值計算 | 187,873 | | | 127,551 | |
持有至到期的投資,按攤銷成本計算 | 2,419 | | | 2,418 | |
應收貸款,扣除津貼淨額#美元14,878,及$15,174 | 1,081,640 | | | 1,100,582 | |
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算 | 6,465 | | | 6,410 | |
應計應收利息 | 5,498 | | | 5,508 | |
遞延税項資產,淨額 | 688 | | | 1,641 | |
擁有的其他房地產(“OREO”) | 454 | | | 454 | |
房舍和設備,淨值 | 22,567 | | | 22,579 | |
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”),淨額 | 35,536 | | | 33,034 | |
預付費用和其他資產 | 2,332 | | | 1,643 | |
使用權資產(“ROU”),淨額 | 4,025 | | | 3,647 | |
商譽 | 889 | | | 889 | |
無形核心存款,淨額 | 754 | | | 824 | |
總資產 | $ | 1,430,703 | | | $ | 1,387,669 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
存款: | | | |
無息存款 | $ | 111,240 | | | $ | 91,285 | |
有息存款 | 1,023,062 | | | 1,002,348 | |
總存款 | 1,134,302 | | | 1,093,633 | |
FHLB進展 | 120,000 | | | 120,000 | |
借款人預付税款和保險費 | 2,616 | | | 2,498 | |
租賃負債淨額 | 4,176 | | | 3,783 | |
應計應付利息 | 193 | | | 211 | |
| | | |
其他負債 | 7,795 | | | 11,242 | |
總負債 | 1,269,082 | | | 1,231,367 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$0.01面值;授權10,000,000股份;不是股票 已發行或未償還的債券 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值;授權90,000,000股份;已發行及 *9,651,180股票於2021年6月30日及9,736,875股票於2020年12月31日 | 97 | | | 97 | |
額外實收資本 | 80,770 | | | 82,095 | |
留存收益 | 82,224 | | | 78,003 | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | (59) | | | (1,918) | |
未賺取員工持股計劃(“ESOP”)股份 | (1,411) | | | (1,975) | |
股東權益總額 | 161,621 | | | 156,302 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,430,703 | | | $ | 1,387,669 | |
請參閲合併財務報表的選定附註。
第一金融西北公司和子公司
合併損益表
(千美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
利息收入 | | | | | | | |
貸款,包括手續費 | $ | 12,641 | | | $ | 13,183 | | | $ | 25,265 | | | $ | 26,657 | |
可供出售的投資 | 850 | | | 796 | | | 1,586 | | | 1,715 | |
持有至到期的投資 | 4 | | | 9 | | | 16 | | | 11 | |
生息存款 | 17 | | | 8 | | | 29 | | | 37 | |
FHLB股票的股息 | 83 | | | 81 | | | 162 | | | 157 | |
利息收入總額 | 13,595 | | | 14,077 | | | 27,058 | | | 28,577 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 1,915 | | | 3,666 | | | 4,213 | | | 8,032 | |
借款 | 413 | | | 344 | | | 832 | | | 814 | |
利息支出總額 | 2,328 | | | 4,010 | | | 5,045 | | | 8,846 | |
淨利息收入 | 11,267 | | | 10,067 | | | 22,013 | | | 19,731 | |
(收回撥備)貸款損失撥備 | (700) | | | 300 | | | (400) | | | 600 | |
扣除貸款損失撥備(重新計提撥備)後的淨利息收入 | 11,967 | | | 9,767 | | | 22,413 | | | 19,131 | |
非利息收入 | | | | | | | |
出售投資的淨收益 | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
博利收入 | 246 | | | 254 | | | 515 | | | 509 | |
財富管理收入 | 167 | | | 183 | | | 327 | | | 348 | |
存款相關費用 | 227 | | | 184 | | | 426 | | | 359 | |
貸款相關費用 | 281 | | | 97 | | | 413 | | | 489 | |
其他 | 51 | | | 2 | | | 55 | | | 4 | |
非利息收入總額 | 972 | | | 789 | | | 1,736 | | | 1,778 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | 5,062 | | | 4,801 | | | 10,007 | | | 10,013 | |
入住率和設備 | 1,187 | | | 1,031 | | | 2,286 | | | 2,103 | |
專業費用 | 389 | | | 455 | | | 921 | | | 885 | |
數據處理 | 680 | | | 687 | | | 1,377 | | | 1,381 | |
奧利奧相關費用,淨額 | — | | | 5 | | | 1 | | | 6 | |
監管評估 | 113 | | | 127 | | | 235 | | | 271 | |
保險費和債券保費 | 111 | | | 103 | | | 235 | | | 223 | |
營銷 | 23 | | | 29 | | | 53 | | | 93 | |
其他一般事務和行政事務 | 625 | | | 706 | | | 1,204 | | | 1,236 | |
總非利息費用 | 8,190 | | | 7,944 | | | 16,319 | | | 16,211 | |
扣除聯邦所得税規定前的收入 | 4,749 | | | 2,612 | | | 7,830 | | | 4,698 | |
聯邦所得税條款 | 939 | | | 469 | | | 1,523 | | | 871 | |
淨收入 | $ | 3,810 | | | $ | 2,143 | | | $ | 6,307 | | | $ | 3,827 | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.40 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.39 | |
稀釋後每股普通股收益 | $ | 0.40 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.39 | |
已發行普通股基本加權平均數 | 9,434,004 | | | 9,808,854 | | | 9,461,876 | | | 9,852,544 | |
稀釋後的已發行普通股加權平均數 | 9,528,623 | | | 9,819,664 | | | 9,546,784 | | | 9,890,239 | |
請參閲合併財務報表的選定附註。
第一金融西北公司和子公司
綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 3,810 | | | $ | 2,143 | | | $ | 6,307 | | | $ | 3,827 | |
税前其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
可供出售投資的未實現持有損益 | 1,521 | | | 1,821 | | | (431) | | | 1,494 | |
税收效應 | (319) | | | (382) | | | 91 | | | (314) | |
收入中已實現淨收益的重新分類調整 | — | | | (69) | | | — | | | (69) | |
税收效應 | — | | | 14 | | | — | | | 14 | |
(虧損)現金流對衝收益 | (944) | | | (894) | | | 2,783 | | | (4,607) | |
税收效應 | 198 | | | 188 | | | (584) | | | 968 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 456 | | | 678 | | | 1,859 | | | (2,514) | |
綜合收益總額 | $ | 4,266 | | | $ | 2,821 | | | $ | 8,166 | | | $ | 1,313 | |
請參閲合併財務報表的選定附註。
第一金融西北公司和子公司
股東權益合併報表
(千美元,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 股票 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他全面虧損, 税後淨額 | | 不勞而獲 員工持股計劃 股票 | | 股東權益總額 |
2020年3月31日的餘額 | 10,184,411 | | | $ | 102 | | | $ | 86,357 | | | $ | 74,017 | | | $ | (4,563) | | | $ | (2,821) | | | $ | 153,092 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 2,143 | | | — | | | — | | | 2,143 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 678 | | | — | | | 678 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬 | — | | | — | | | 63 | | | — | | | — | | | — | | | 63 | |
分配給28,214員工持股計劃股票 | — | | | — | | | (21) | | | — | | | — | | | 282 | | | 261 | |
普通股回購和註銷 | (135,450) | | | (2) | | | (1,280) | | | — | | | — | | | — | | | (1,282) | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣佈和支付的現金股息($0.10每股) | — | | | — | | | — | | | (979) | | | — | | | — | | | (979) | |
2020年6月30日的餘額 | 10,048,961 | | | $ | 100 | | | $ | 85,119 | | | $ | 75,181 | | | $ | (3,885) | | | $ | (2,539) | | | $ | 153,976 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 股票 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他全面虧損, 税後淨額 | | 不勞而獲 員工持股計劃 股票 | | 股東權益總額 |
2019年12月31日的餘額 | 10,252,953 | | | $ | 103 | | | $ | 87,370 | | | $ | 73,321 | | | $ | (1,371) | | | $ | (3,104) | | | $ | 156,319 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 3,827 | | | — | | | — | | | 3,827 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,514) | | | — | | | (2,514) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股-限制性股票獎勵的發行,淨額 | 16,228 | | | — | | | (73) | | | — | | | — | | | — | | | (73) | |
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬 | — | | | — | | | 142 | | | — | | | — | | | — | | | 142 | |
分配給56,428員工持股計劃股票 | — | | | — | | | 78 | | | — | | | — | | | 565 | | | 643 | |
普通股回購和註銷 | (214,845) | | | (3) | | | (2,398) | | | — | | | — | | | — | | | (2,401) | |
取消普通股限制性股票獎勵 | (5,375) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣佈和支付的現金股息($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | (1,967) | | | — | | | — | | | (1,967) | |
2020年6月30日的餘額 | 10,048,961 | | | $ | 100 | | | $ | 85,119 | | | $ | 75,181 | | | $ | (3,885) | | | $ | (2,539) | | | $ | 153,976 | |
第一金融西北公司和子公司
股東權益合併報表
(千美元,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 股票 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他全面虧損, 税後淨額 | | 不勞而獲 員工持股計劃 股票 | | 股東權益總額 |
2021年3月31日的餘額 | 9,692,610 | | | $ | 97 | | | $ | 81,099 | | | $ | 79,455 | | | $ | (515) | | | $ | (1,693) | | | $ | 158,443 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 3,810 | | | — | | | — | | | 3,810 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 456 | | | — | | | 456 | |
股票期權的行使 | 2,000 | | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| | | | | | | | | | | | | |
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬 | — | | | — | | | 148 | | | — | | | — | | | — | | | 148 | |
分配給28,213員工持股計劃股票 | — | | | — | | | 120 | | | — | | | — | | | 282 | | | 402 | |
普通股回購和註銷 | (43,430) | | | — | | | (618) | | | — | | | — | | | — | | | (618) | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣佈和支付的現金股息($0.11每股) | — | | | — | | | — | | | (1,041) | | | — | | | — | | | (1,041) | |
2021年6月30日的餘額 | 9,651,180 | | | $ | 97 | | | $ | 80,770 | | | $ | 82,224 | | | $ | (59) | | | $ | (1,411) | | | $ | 161,621 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 股票 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他全面虧損, 税後淨額 | | 不勞而獲 員工持股計劃 股票 | | 股東權益總額 |
2020年12月31日的餘額 | 9,736,875 | | | $ | 97 | | | $ | 82,095 | | | $ | 78,003 | | | $ | (1,918) | | | $ | (1,975) | | | $ | 156,302 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 6,307 | | | — | | | — | | | 6,307 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,859 | | | — | | | 1,859 | |
股票期權的行使 | 4,000 | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
普通股-限制性股票獎勵的發行,淨額 | 45,593 | | | — | | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬 | — | | | — | | | 244 | | | — | | | — | | | — | | | 244 | |
分配給56,426員工持股計劃股票 | — | | | — | | | 209 | | | — | | | — | | | 564 | | | 773 | |
普通股回購和註銷 | (132,449) | | | — | | | (1,782) | | | — | | | — | | | — | | | (1,782) | |
取消普通股限制性股票獎勵 | (2,839) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
宣佈和支付的現金股息($0.22每股) | — | | | — | | | — | | | (2,086) | | | — | | | — | | | (2,086) | |
2021年6月30日的餘額 | 9,651,180 | | | $ | 97 | | | $ | 80,770 | | | $ | 82,224 | | | $ | (59) | | | $ | (1,411) | | | $ | 161,621 | |
請參閲合併財務報表的選定附註。
第一金融西北公司和子公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 6,307 | | | $ | 3,827 | |
調整以將淨收入與由以下公司提供的淨現金進行核對 *經營活動: | | | |
(收回撥備)貸款損失撥備 | (400) | | | 600 | |
| | | |
| | | |
投資溢價和折扣的淨攤銷 | 504 | | | 430 | |
出售可供出售的投資的收益 | — | | | (69) | |
房舍和設備折舊 | 1,069 | | | 1,099 | |
處置房舍和設備的損失 | 1 | | | — | |
遞延聯邦所得税 | 460 | | | 162 | |
員工持股計劃的股份分配 | 773 | | | 643 | |
股票補償費用 | 244 | | | 142 | |
博利收入 | (515) | | | (509) | |
年金收入 | (16) | | | — | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
(增加)預付費用和其他資產減少 | (619) | | | 349 | |
ROU減少(增加) | 379 | | | (763) | |
增加(減少)借款人預付的税金和保險費 | 118 | | | (446) | |
應計應收利息減少(增加) | 10 | | | (843) | |
(減少)租賃負債增加 | (364) | | | 791 | |
應計應付利息減少 | (18) | | | (67) | |
其他負債減少 | (649) | | | (580) | |
經營活動提供的淨現金 | 7,284 | | | 4,766 | |
投資活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
出售收益、催繳股款和可供出售投資的到期日 | 4,000 | | | 9,567 | |
| | | |
可供出售投資的本金償還 | 8,827 | | | 6,152 | |
購買可供出售的投資 | (74,084) | | | (6,928) | |
| | | |
購買持有至到期的投資 | — | | | (2,395) | |
應收貸款淨減少(增加) | 19,342 | | | (30,381) | |
(購買)出售FHLB股票 | (55) | | | 599 | |
購置房舍和設備 | (1,058) | | | (855) | |
| | | |
| | | |
| | | |
購買BOLI | (1,987) | | | (70) | |
| | | |
投資活動使用的淨現金 | (45,015) | | | (24,311) | |
融資活動的現金流: | | | |
存款淨增量 | $ | 40,669 | | | $ | 92,634 | |
FHLB的進展 | — | | | 218,000 | |
償還FHLB的預付款 | — | | | (235,700) | |
行使股票期權所得收益 | 43 | | | — | |
股票獎勵的股票淨結算額 | (39) | | | (73) | |
普通股回購和註銷 | (1,782) | | | (2,401) | |
支付的股息 | (2,086) | | | (1,967) | |
融資活動提供的現金淨額 | 36,805 | | | 70,493 | |
| | | |
第一金融西北公司和子公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
現金及現金等價物淨(減)增 | (926) | | | 50,948 | |
期初現金及現金等價物 | 80,489 | | | 22,990 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 79,563 | | | $ | 73,938 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
支付的利息 | $ | 5,063 | | | $ | 8,913 | |
已繳納的聯邦所得税 | 1,895 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非現金項目: | | | |
| | | |
可供出售投資未實現(虧損)收益的變化 | $ | (431) | | | $ | 1,425 | |
現金流套期保值未實現損益變動 | 2,783 | | | (4,607) | |
| | | |
ROU的初步識別 | 757 | | | 1,089 | |
租賃責任的初步確認 | 757 | | | 1,089 | |
| | | |
請參閲合併財務報表的選定附註。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
注1-業務説明
第一金融西北公司(“第一金融西北”)成立於2007年6月1日,是華盛頓的一家公司,目的是成為第一金融西北銀行(“銀行”)的控股公司,與2007年10月9日完成的從互惠控股公司結構向股份控股公司結構的轉換有關。第一金融西北銀行的業務活動一般僅限於被動投資活動和對其在第一金融西北銀行的投資進行監督。因此,綜合財務報表中列報的信息和附帶數據主要與第一金融西北銀行有關。First Financial Northwest是一家銀行控股公司,於2015年3月31日從儲蓄和貸款控股公司轉型而來,作為一家銀行控股公司受到舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的監管。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)由聯邦存款保險公司(FDIC)和華盛頓州金融機構部(DFI)監管。
截至2021年6月30日,第一金融西北銀行在華盛頓的15個地點開展業務,總部和7個零售分行設在金縣,5個零售分行設在斯諾霍米什縣,2個零售分行設在皮爾斯縣。世行的主要市場區域包括華盛頓州的金縣、斯諾霍米什縣、皮爾斯縣和基特薩普縣。
世行是一家投資組合貸款機構,發起和購買一至四户家庭住宅、多户住宅、商業房地產、建築/土地開發、商業和消費貸款。貸款的資金主要來自普通公眾的存款,輔之以從FHLB借款和在全國經紀存款市場籌集的存款。
本報告通篇使用的術語“我們”、“我們”、“我們”或“公司”指的是第一金融西北公司及其合併子公司第一金融西北銀行,除非上下文另有規定。
注2-陳述的基礎
據報道,隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些未經審計的中期綜合財務報表應與公司提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)一併閲讀。我們認為,根據公認會計準則公平列報未經審計的中期綜合財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。本公司與其子公司之間的所有重大公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。截至2021年6月30日的6個月的經營業績不一定表明截至2021年12月31日的年度預期業績。在編制未經審計的綜合財務報表時,我們必須做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變動影響的重大估計涉及貸款及租賃損失撥備(“ALLL”)、擁有的其他房地產的估值(“OREO”)和減值貸款的相關抵押品、遞延税項資產、經營租賃的使用權資產和租賃負債,以及金融工具的公允價值。
就財務報告而言,該公司的活動被認為是一個單一的行業部門。該公司從事向公眾吸收存款以及為其投資組合發放和購買貸款的業務。幾乎所有的收入都來自不同的商業、多户和住宅房地產貸款、消費貸款活動和投資。
先前期間未經審核中期綜合財務報表中的若干金額已重新分類,以符合當前未經審核財務報表列報,不影響綜合淨收入或股東權益。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
注3-近期發佈的會計公告
2021年通過的最新會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740):簡化所得税會計(ASU 2019-12)。本會計準則簡化了所得税的會計處理,取消了(I)當持續經營和收入或其他項目出現虧損時,期間內税收分配的增量法例外情況;(Ii)當外國子公司成為權益法投資時,確認權益法投資的遞延税項負債的要求;以及(Iii)在年初至今虧損超過全年預期虧損的過渡期內計算所得税的一般方法。該公司於2021年1月採用該ASU,對其合併財務報表沒有實質性影響。
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08“應收賬款-不可退還的費用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清,對於每個報告期,公司應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。該公司於2021年1月採用該ASU,對其合併財務報表沒有實質性影響。
近期會計公告
美國亞利桑那州立大學(ASU)2016-13號,金融工具--信貸損失(主題326)經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂後,最初於2016年6月發佈.這個ASU用新的方法取代了現有的已發生損失減值方法,該方法在可能發生損失時確認信用損失,其中損失估計是基於終身預期的信用損失。本ASU中的修訂要求以攤銷成本計量的金融資產以預期收取的淨額列報。然後,損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量,以及報告所述期間發生的預期信貸損失的變化。對預期信貸損失的衡量將基於歷史信息、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。可供出售證券將公允價值標記分成兩部分,並通過該標記的信貸部分的損益表建立信貸損失撥備。利息部分將繼續通過累計其他全面收益或虧損確認。由於採用ASU而確認的津貼變化將通過對自採用ASU的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整而發生。此ASU對小型報告公司(如本公司)在2022年12月15日之後的會計年度(包括這些會計年度內的過渡期)有效,並允許提前採用。該公司正在評估其目前對貸款和投資組合的預期損失方法,以根據本標準確定必要的修改,並預計計算ALLL的過程和程序將發生變化, 包括假設和估計的變化,以考慮貸款有效期內預期的信貸損失,而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例。在此過程中確定的對ALLL或投資組合的估值調整將反映為股本而不是收益的一次性調整。2019年4月發佈的ASU 2019-05進一步規定,擁有按攤餘成本計量的某些金融工具並有信用損失的實體,在通過主題326後,可以不可撤銷地選擇825-10子主題中的公允價值選項。公允價值選項適用於可供出售的債務證券。本ASU自採用ASU 2016-13年度起生效,並應在修正追溯的基礎上適用,作為對截至採納日期的財務狀況表中留存收益期初餘額的累計效果調整。該公司正在彙編歷史和行業數據,這些數據將用於計算貸款組合的預期信貸損失,以確保在採用之日完全符合ASU的要求,並正在評估採用這一ASU將對其合併財務報表產生的潛在影響。該公司打算在2023年第一季度採用ASU 2016-13,因此,ALLL可能會增加。然而,在評估完成之前,增長的幅度將不得而知。
注4-投資
在指定日期,可供出售的投資彙總如下:
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
抵押貸款支持的投資: | | | | | | | |
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae) | $ | 15,361 | | | $ | 316 | | | $ | (1) | | | $ | 15,676 | |
*房地美(Freddie Mac) | 13,139 | | | 189 | | | (273) | | | 13,055 | |
記者吉妮·梅(Ginnie Mae) | 27,793 | | | 296 | | | (97) | | | 27,992 | |
中國和其他國家 | 12,064 | | | 124 | | | (10) | | | 12,178 | |
市政債券 | 37,592 | | | 934 | | | (197) | | | 38,329 | |
美國政府機構 | 50,487 | | | 199 | | | (419) | | | 50,267 | |
公司債券 | 30,002 | | | 581 | | | (207) | | | 30,376 | |
總計 | $ | 186,438 | | | $ | 2,639 | | | $ | (1,204) | | | $ | 187,873 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
抵押貸款支持的投資: | | | | | | | |
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae) | $ | 12,797 | | | $ | 491 | | | $ | — | | | $ | 13,288 | |
*房地美(Freddie Mac) | 4,116 | | | 200 | | | — | | | 4,316 | |
記者吉妮·梅(Ginnie Mae) | 16,513 | | | 617 | | | (3) | | | 17,127 | |
中國和其他國家 | 10,691 | | | 100 | | | (62) | | | 10,729 | |
市政債券 | 16,483 | | | 963 | | | — | | | 17,446 | |
美國政府機構 | 41,084 | | | 88 | | | (537) | | | 40,635 | |
公司債券 | 24,001 | | | 221 | | | (212) | | | 24,010 | |
總計 | $ | 125,685 | | | $ | 2,680 | | | $ | (814) | | | $ | 127,551 | |
下表彙總了這些投資證券在指定日期連續處於未實現虧損狀態的合計公允價值和未實現虧損總額(按時間長短劃分):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現總額 損失 | | 公允價值 | | 未實現總額 損失 | | 公允價值 | | 未實現總額 損失 |
| (單位:千) |
抵押貸款支持的投資: | | | | | | | | | | | |
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae) | $ | 2,968 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,968 | | | $ | (1) | |
*房地美(Freddie Mac) | 8,037 | | | (273) | | | — | | | — | | | 8,037 | | | (273) | |
記者吉妮·梅(Ginnie Mae) | 12,249 | | | (97) | | | — | | | — | | | 12,249 | | | (97) | |
中國和其他國家 | — | | | — | | | 5,991 | | | (10) | | | 5,991 | | | (10) | |
市政債券 | 15,852 | | | (197) | | | — | | | — | | | 15,852 | | | (197) | |
美國政府機構 | 2,749 | | | (20) | | | 23,868 | | | (399) | | | 26,617 | | | (419) | |
公司債券 | 991 | | | (10) | | | 5,809 | | | (197) | | | 6,800 | | | (207) | |
總計 | $ | 42,846 | | | $ | (598) | | | $ | 35,668 | | | $ | (606) | | | $ | 78,514 | | | $ | (1,204) | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| 公允價值 | | 未實現總額 損失 | | 公允價值 | | 未實現總額 損失 | | 公允價值 | | 未實現總額 損失 |
| (單位:千) |
抵押貸款支持的投資: | | | | | | | | | | | |
美國聯邦抵押協會(Fannie Mae) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
*房地美(Freddie Mac) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
記者吉妮·梅(Ginnie Mae) | — | | | — | | | 1,311 | | | (3) | | | 1,311 | | | (3) | |
中國和其他國家 | — | | | — | | | 5,942 | | | (62) | | | 5,942 | | | (62) | |
市政債券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
美國政府機構 | 1,716 | | | (11) | | | 30,991 | | | (526) | | | 32,707 | | | (537) | |
公司債券 | — | | | — | | | 5,794 | | | (212) | | | 5,794 | | | (212) | |
總計 | $ | 1,716 | | | $ | (11) | | | $ | 44,038 | | | $ | (803) | | | $ | 45,754 | | | $ | (814) | |
管理層每季度進行一次評估,以確定是否有任何事件或經濟情況表明存在未實現虧損的證券在非臨時性的基礎上受損。該公司考慮了許多因素,包括減值的嚴重程度和持續時間、發行人或行業最近發生的事件,以及債務證券、外部信用評級和最近的降級。存在被視為非暫時性減值(“OTTI”)的未實現虧損的證券減記為公允價值。如果本公司打算出售債務證券,或很可能要求本公司在收回其成本基礎之前出售債務證券,則全部減值損失將在收益中確認為OTTI。如果本公司不打算出售債務證券,而且不太可能需要出售債務證券,但預計不會收回債務證券的全部攤銷成本基準,則只有代表信貸損失的減值損失部分將在收益中確認。債務證券的信用損失以攤銷成本基礎與預期收取的現金流現值之間的差額來衡量。預計現金流按原始或當前有效利率折現,這取決於為潛在OTTI衡量的債務證券的性質。其餘與所有其他因素有關的減值,即預期收取的現金流量現值與公允價值之間的差額,確認為計入其他全面收益(“保監處”)。與所有其他因素相關的減值損失在保險業保監處作為單獨的類別列示。該公司擁有38證券和20處於未實現虧損狀態的證券,分別為13和18在這些證券中,未實現虧損頭寸12個月或更長時間的證券,分別在2021年6月30日和2020年12月31日。管理層不認為截至2021年6月30日或2020年12月31日的任何個人未實現虧損代表了OTTI。這些證券的公平市場價值下降,一般是由於購買後利率的變化和市場期望的利差的變化。管理層還審查了發行市政或公司債券的實體在2021年6月30日和2020年12月31日的財務狀況,並確定沒有理由收取OTTI費用。
按合同到期日計算,2021年6月30日可供出售的投資的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日將不同於合同到期日,因為借款人可能有權催繳或預付債務,無論是否有催繳或預付罰款。不是在一個到期日到期的投資,主要是抵押貸款支持的投資,單獨列出。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 攤銷成本 | | 公允價值 |
| (單位:千) |
| | | |
在一年到五年後到期 | $ | 8,894 | | | $ | 8,979 | |
在五年到十年後到期 | 27,007 | | | 27,393 | |
十年後到期 | 82,180 | | | 82,600 | |
| 118,081 | | | 118,972 | |
抵押貸款支持的投資 | 68,357 | | | 68,901 | |
總計 | $ | 186,438 | | | $ | 187,873 | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
根據華盛頓州法律,為了參與公共基金計劃,該公司需要將符合條件的證券作為抵押品,金額相當於50%的公眾存款低於聯邦存款保險公司的保險金額。市值為#美元的投資證券23.0百萬美元和$23.4截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別有100萬人被質押為公共存款的抵押品,這兩項抵押品都超過了華盛頓公共存款保護委員會(Washington Public Deposal Protection Commission)設定的抵押品要求。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月的預測中,有美元的電話。2.0300萬美元和300萬美元4.02000萬美元,分別投資於兩種投資證券,不是產生的收益或損失。截至2020年6月30日的三個月和六個月,9.6投資證券的銷售或到期日為2000萬美元,淨收益為$69,000.
自2020年1月以來,世行購買了三份年金合同,總額為1美元。2.4100萬美元,將長期持有,以履行與某些補充高管退休計劃協議相關的福利義務。截至2021年6月30日,這些年金被報告為持有至到期的投資,攤銷成本為#美元。2.4公司綜合資產負債表上的1,600萬美元。攤餘成本被認為是投資的公允價值。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
注5-應收貸款
應收貸款是扣除正在處理的貸款後的淨額披露(“LIP”),並在指定日期彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
一至四户家庭住宅: | | | |
永久所有者佔用 | $ | 191,906 | | | $ | 206,323 | |
永久非業主佔用 | 179,029 | | | 175,637 | |
| 370,935 | | | 381,960 | |
| | | |
多家庭 | 142,881 | | | 136,694 | |
| | | |
商業地產 | 370,706 | | | 385,265 | |
| | | |
建築/土地: | | | |
一至四户家庭住宅 | 36,123 | | | 33,396 | |
多家庭 | 56,090 | | | 51,215 | |
商業廣告 | 6,056 | | | 5,783 | |
土地 | 6,653 | | | 1,813 | |
| 104,922 | | | 92,207 | |
| | | |
業務 | 67,431 | | | 80,663 | |
消費者 | 41,345 | | | 40,621 | |
貸款總額 | 1,098,220 | | | 1,117,410 | |
| | | |
更少: | | | |
遞延貸款費用,淨額 | 1,702 | | | 1,654 | |
全部 | 14,878 | | | 15,174 | |
應收貸款淨額 | $ | 1,081,640 | | | $ | 1,100,582 | |
*截至2021年6月30日,貸款總額為美元407.9100萬人承諾從FHLB獲得借款,而這一數字為#美元523.8截至2020年12月31日,為100萬。此外,貸款總額為1美元。127.5百萬美元和$127.1100萬人承諾向舊金山聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)提供信貸額度,分別於2021年6月30日和2020年12月31日獲得信貸額度。
信用質量指標。本公司根據一個風險評級系統對所有信用風險敞口進行風險評級,該系統旨在定義每個信用延期的基本特徵和已識別的風險要素。該公司採用九點風險評級系統。風險等級的一般特徵描述如下:
•1至5年級:這些成績被認為是“及格”學分。這些資產包括幾乎沒有信用風險的資產,例如存入世界銀行的現金擔保貸款。PASS信用還包括公司觀察名單(5級)上的信用,借款人在這些信用中表現出潛在的弱點,如果不加以檢查或糾正,可能會對借款人的財務能力產生負面影響,並威脅到他們未來履行債務的能力。
•等級6:這些學分被歸類為“特別提及”,具有值得管理層密切關注的弱點。特別提及的資產不會使公司面臨足夠的風險,不足以保證不符合標準的、可疑的或損失類別的不良分類。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致公司未來的信用狀況惡化。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
•等級7:這些信用被歸類為“不合格”,如果缺陷得不到糾正,公司很可能會蒙受一些損失。這些信貸有明確的弱點,危及債務的有序清算,而且借款人或任何質押抵押品的當前淨值和支付能力沒有提供足夠的保護。
•8級:這些信用被歸類為“可疑的”,並有明確的弱點,這使得貸款的全額收回或清算非常可疑和不可能。這種分類適用於察覺到重大風險敞口,但由於未決事件而無法確定確切損失金額的情況。
•9級:被歸類為“損失”的資產被認為是無法收回的,不能被證明是公司的可行資產。近期復甦的前景微乎其微,也沒有任何實際的重大加強行動懸而未決。
手錶貸款和特別提及貸款的等級被公司用來識別和跟蹤潛在的問題貸款,這些貸款沒有上升到描述的不合格、可疑或損失的水平。這些貸款是基於已知的特徵而受到批評的,例如定期拖欠款項、未能遵守貸款的合同條款或借款人和/或擔保人提供的過時財務信息。被確定為批評(觀察和特別提及)或分類(不合格、可疑或損失)的貸款每三個月報告一次問題貸款。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司沒有被評為可疑或虧損的貸款。下表按類型和風險類別列出了2021年6月30日和2020年12月31日的貸款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建築/建築 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | |
通行證,1-4年級 | $ | 369,067 | | | $ | 140,537 | | | $ | 303,421 | | | $ | 102,671 | | | $ | 67,183 | | | $ | 41,310 | | | $ | 1,024,189 | |
通行證,5年級(手錶) | 925 | | | 2,344 | | | 34,564 | | | 2,251 | | | 248 | | | 35 | | | 40,367 | |
**特別提及 | 419 | | | — | | | 22,178 | | | — | | | — | | | — | | | 22,597 | |
*不達標。 | 524 | | | — | | | 10,543 | | | — | | | — | | | — | | | 11,067 | |
貸款總額 | $ | 370,935 | | | $ | 142,881 | | | $ | 370,706 | | | $ | 104,922 | | | $ | 67,431 | | | $ | 41,345 | | | $ | 1,098,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
風險評級: | | | | | | | | | | | | | |
中國通行證,1-4年級 | $ | 376,918 | | | $ | 132,243 | | | $ | 316,955 | | | $ | 89,957 | | | $ | 80,208 | | | $ | 40,477 | | | $ | 1,036,758 | |
通行證,5年級(手錶) | 3,914 | | | 2,347 | | | 52,375 | | | 2,250 | | | 455 | | | 144 | | | 61,485 | |
**特別提及 | 601 | | | — | | | 15,935 | | | — | | | — | | | — | | | 16,536 | |
*不達標。 | 527 | | | 2,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,631 | |
貸款總額 | $ | 381,960 | | | $ | 136,694 | | | $ | 385,265 | | | $ | 92,207 | | | $ | 80,663 | | | $ | 40,621 | | | $ | 1,117,410 | |
2021年6月,$10.5由於政府因疫情而實施限制的持續不利影響,向單一貸款關係發放的1.8億筆貸款從特別提到的評級下調至不達標。對這些貸款進行了單獨的減值分析,由於標的抵押品的價值足夠高,不是這些貸款都留出了專門的準備金。此外,$6.5醫療康復設施獲得的貸款中,有1.8億筆被降級為特別提及。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
全部。當公司根據聯邦法規將問題資產歸類為不合格或可疑資產時,或者在確定貸款時不確定銀行是否能夠根據貸款的合同條款收回所有到期金額時,公司可以建立被認為是審慎的特定準備金,以具體處理風險。一般免税額是指為確認借貸活動的固有風險而設立的損失免税額,但與特定免税額不同的是,這些損失免税額並未特別分配給特定的問題資產。當保險機構將問題資產歸類為損失時,根據聯邦法規,它必須在被認為無法收回的期間沖銷這類資產。有關本公司資產類別及估值免税額的釐定須由銀行監管機構覆核,監管機構可要求設立額外的貸款損失免税額。
截至2021年6月30日,應收貸款總額包括美元30.8在小企業管理局(SBA)Paycheck Protection Program(PPP)下發放的貸款中,有1.8億筆來自小企業管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)。雖然這些貸款被包括在集體評估減值的貸款總數中,但沒有向它們分配一般準備金,因為這些貸款是由小企業管理局100%擔保的。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
下表彙總了在所示日期和期間按貸款類型和減值方法劃分的ALLL和貸款組合的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2021年6月30日的3個月或截至2021年6月30日的3個月 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
全部: | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,051 | | | $ | 1,332 | | | $ | 6,892 | | | $ | 2,193 | | | $ | 1,026 | | | $ | 1,008 | | | $ | 15,502 | |
**沖銷賬款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
**經濟復甦 | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76 | |
(重新捕獲)規定 | (135) | | | 45 | | | (978) | | | 192 | | | 107 | | | 69 | | | (700) | |
期末餘額 | $ | 2,992 | | | $ | 1,377 | | | $ | 5,914 | | | $ | 2,385 | | | $ | 1,133 | | | $ | 1,077 | | | $ | 14,878 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2021年6月30日的6個月或截至2021年6月30日的6個月 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
全部: | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,181 | | | $ | 1,366 | | | $ | 6,127 | | | $ | 2,189 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,069 | | | $ | 15,174 | |
**沖銷賬款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
**經濟復甦 | 104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 104 | |
(重新捕獲)規定 | (293) | | | 11 | | | (213) | | | 196 | | | (109) | | | 8 | | | (400) | |
期末餘額 | $ | 2,992 | | | $ | 1,377 | | | $ | 5,914 | | | $ | 2,385 | | | $ | 1,133 | | | $ | 1,077 | | | $ | 14,878 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按類別列出的全部: | | | | | | | | | | | | | |
一般儲備 | $ | 2,990 | | | $ | 1,377 | | | $ | 5,914 | | | $ | 2,385 | | | $ | 1,133 | | | $ | 1,077 | | | $ | 14,876 | |
比儲量 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | |
貸款總額 | $ | 370,935 | | | $ | 142,881 | | | $ | 370,706 | | | $ | 104,922 | | | $ | 67,431 | | | $ | 41,345 | | | $ | 1,098,220 | |
集體評估減值貸款 | 368,513 | | | 142,881 | | | 343,712 | | | 104,922 | | | 67,431 | | | 41,345 | | | 1,068,804 | |
個別評估減值的貸款 | 2,422 | | | — | | | 26,995 | | | — | | | — | | | — | | | 29,417 | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2020年6月30日的三個月內或在截至2020年6月30日的三個月內 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
全部: | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,055 | | | $ | 1,658 | | | $ | 4,693 | | | $ | 2,143 | | | $ | 1,074 | | | $ | 907 | | | $ | 13,530 | |
**沖銷賬款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
**經濟復甦 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
預算撥備(重新捕獲) | 73 | | | (99) | | | 156 | | | 114 | | | (9) | | | 65 | | | 300 | |
期末餘額 | $ | 3,134 | | | $ | 1,559 | | | $ | 4,849 | | | $ | 2,257 | | | $ | 1,065 | | | $ | 972 | | | $ | 13,836 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2020年6月30日的6個月內或在截至2020年6月30日的6個月內 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
全部: | | | | | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 3,034 | | | $ | 1,607 | | | $ | 4,559 | | | $ | 2,222 | | | $ | 1,140 | | | $ | 656 | | | $ | 13,218 | |
**沖銷賬款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
**經濟復甦 | 18 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | |
預算撥備(重新捕獲) | 82 | | | (48) | | | 290 | | | 35 | | | (75) | | | 316 | | | 600 | |
期末餘額 | $ | 3,134 | | | $ | 1,559 | | | $ | 4,849 | | | $ | 2,257 | | | $ | 1,065 | | | $ | 972 | | | $ | 13,836 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按類別列出的全部: | | | | | | | | | | | | | |
一般儲備 | $ | 3,119 | | | $ | 1,559 | | | $ | 4,849 | | | $ | 2,257 | | | $ | 1,065 | | | $ | 972 | | | $ | 13,821 | |
比儲量 | 15 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | |
貸款: | | | | | | | | | | | | | |
貸款總額 | $ | 382,213 | | | $ | 159,371 | | | $ | 390,750 | | | $ | 96,497 | | | $ | 86,070 | | | $ | 39,231 | | | $ | 1,154,132 | |
集體評估減值貸款 | 379,130 | | | 157,267 | | | 373,877 | | | 96,497 | | | 86,070 | | | 39,231 | | | 1,132,072 | |
個別評估減值的貸款 | 3,083 | | | 2,104 | | | 16,873 | | | — | | | — | | | — | | | 22,060 | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
逾期貸款。如果預定的本金或利息已到期並未支付30天或更長時間,則貸款被視為逾期。截至2021年6月30日,沒有逾期貸款,而逾期貸款為0.24佔2020年12月31日應收貸款總額的比例。下表彙總了在指定日期按類型劃分的貸款賬齡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的逾期貸款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天內和 更大 | | 過去合計 到期 | | 當前 | | 總計(1) |
| (單位:千) |
房地產: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
業主佔用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 191,906 | | | $ | 191,906 | |
非業主佔用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 179,029 | | | 179,029 | |
多家庭 | — | | | — | | | | | — | | | 142,881 | | | 142,881 | |
商業地產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 370,706 | | | 370,706 | |
建築/土地 | — | | | — | | | — | | | — | | | 104,922 | | | 104,922 | |
總房地產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 989,444 | | | 989,444 | |
業務 | | | — | | | — | | | — | | | 67,431 | | | 67,431 | |
消費者 | | | — | | | — | | | — | | | 41,345 | | | 41,345 | |
貸款總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,098,220 | | | $ | 1,098,220 | |
________________
(1)有幾個不是貸款逾期90天或更長時間,在2021年6月30日仍應計利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的逾期貸款 | | | | |
| 30-59天 | | 60-89天 | | 90天內和 更大 | | 過去合計 到期 | | 當前 | | 總計(1) |
| (單位:千) |
房地產: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅: | | | | | | | | | | | |
業主佔用 | $ | 77 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 77 | | | $ | 206,246 | | | $ | 206,323 | |
非業主佔用 | 159 | | | — | | | — | | | 159 | | | 175,478 | | | 175,637 | |
多家庭 | — | | | — | | | 2,104 | | | 2,104 | | | 134,590 | | | 136,694 | |
商業地產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 385,265 | | | 385,265 | |
建築/土地 | — | | | — | | | — | | | — | | | 92,207 | | | 92,207 | |
總房地產 | 236 | | | — | | | 2,104 | | | 2,340 | | | 993,786 | | | 996,126 | |
業務 | 275 | | | — | | | — | | | 275 | | | 80,388 | | | 80,663 | |
消費者 | 38 | | | — | | | — | | | 38 | | | 40,583 | | | 40,621 | |
貸款總額 | $ | 549 | | | $ | — | | | $ | 2,104 | | | $ | 2,653 | | | $ | 1,114,757 | | | $ | 1,117,410 | |
_________________
(1)有幾個不是貸款逾期90天或更長時間,截至2020年12月31日仍在計息。
不良貸款。當貸款逾期90天時,銀行通常將貸款置於非應計狀態。如果發現的問題表明借款人無法履行其預定付款義務,則可以在逾期90天之前將貸款置於非應計狀態。下表是在指定日期按貸款類型列出的非應計貸款彙總:
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
| | | |
多家庭 | $ | — | | | $ | 2,104 | |
| | | |
| | | |
| | | |
非權責發生制貸款總額 | $ | — | | | $ | 2,104 | |
2020年12月31日的非權責發生貸款包括1美元2.1當時正在喪失抵押品贖回權的100萬多户貸款。如果非應計貸款按照其原始條款履行,本應確認的利息收入為#美元。26,000及$36,000分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月。2021年5月,在2021年第一季度付款後,2.0這筆非應計多户貸款的100萬餘額得到了償還。過去的利息收入為#美元288,000被收集並計入截至2021年6月30日期間的利息收入。
下表按類型和在指定日期的付款狀態彙總了貸款組合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
表演(1) | $ | 370,935 | | | $ | 142,881 | | | $ | 370,706 | | | $ | 104,922 | | | $ | 67,431 | | | $ | 41,345 | | | $ | 1,098,220 | |
不良資產 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
貸款總額 | $ | 370,935 | | | $ | 142,881 | | | $ | 370,706 | | | $ | 104,922 | | | $ | 67,431 | | | $ | 41,345 | | | $ | 1,098,220 | |
_____________
(1)一共有$191.9百萬的業主自住的一到四個家庭住宅貸款和$179.0百萬非業主佔用1至4個家庭住房貸款分類為履約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 一比四 家庭 住宅 | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建造業/ 土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| (單位:千) |
表演(1) | $ | 381,960 | | | $ | 134,590 | | | $ | 385,265 | | | $ | 92,207 | | | $ | 80,663 | | | $ | 40,621 | | | $ | 1,115,306 | |
不良資產(2) | — | | | 2,104 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,104 | |
貸款總額 | $ | 381,960 | | | $ | 136,694 | | | $ | 385,265 | | | $ | 92,207 | | | $ | 80,663 | | | $ | 40,621 | | | $ | 1,117,410 | |
_____________
(1) 一共有$206.3百萬的業主自住的一到四個家庭住宅貸款和$175.6百萬非業主佔用1至4個家庭住房貸款分類為履約。
不良貸款。當我們確定我們可能無法在根據原始貸款文件的條款到期時收取本金或利息,或者借款人未能遵守貸款的合同條款時,貸款被視為減值。在2021年6月30日和2020年12月31日,有不是對與不良貸款相關的墊付資金的承諾。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
下表彙總了在指定日期按貸款類型單獨評估的減值貸款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 記錄的投資(1) | | 未付本金餘額(2) | | 相關津貼 |
| (單位:千) |
不含相關津貼的貸款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被佔領。 | $ | 181 | | | $ | 192 | | | $ | — | |
*非業主佔領 | 929 | | | 929 | | | — | |
| | | | | |
中國商業地產 | 26,995 | | | 33,117 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | 28,105 | | | 34,238 | | | — | |
| | | | | |
有津貼的貸款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被佔領。 | 498 | | | 545 | | | 1 | |
*非業主佔領 | 814 | | | 814 | | | 1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | 1,312 | | | 1,359 | | | 2 | |
| | | | | |
不良貸款總額: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被佔領。 | 679 | | | 737 | | | 1 | |
*非業主佔領 | 1,743 | | | 1,743 | | | 1 | |
| | | | | |
中國商業地產 | 26,995 | | | 33,117 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 29,417 | | | $ | 35,597 | | | $ | 2 | |
_________________
(1)表示貸款餘額減去沖銷。
(2)合同貸款本金餘額。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 記錄的投資(1) | | 未付本金餘額 (2) | | 相關津貼 |
| (單位:千) |
不含相關津貼的貸款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被佔領。 | $ | 274 | | | $ | 365 | | | $ | — | |
*非業主佔領 | 1,031 | | | 1,031 | | | — | |
*多個家庭 | 2,104 | | | 2,104 | | | — | |
中國商業地產 | 16,669 | | | 16,669 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | 20,078 | | | 20,169 | | | — | |
| | | | | |
有津貼的貸款: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被佔領。 | 502 | | | 549 | | | 6 | |
*非業主佔領 | 820 | | | 820 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | 1,322 | | | 1,369 | | | 8 | |
| | | | | |
不良貸款總額: | | | | | |
*一至四户家庭住宅: | | | | | |
*被佔領。 | 776 | | | 914 | | | 6 | |
*非業主佔領 | 1,851 | | | 1,851 | | | 2 | |
**多個家庭 | 2,104 | | | 2,104 | | | — | |
中國商業地產 | 16,669 | | | 16,669 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
總計 | $ | 21,400 | | | $ | 21,538 | | | $ | 8 | |
_________________
(1)表示貸款餘額減去沖銷。
(2)合同貸款本金餘額。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
下表列出了分別對減值進行評估的貸款的平均記錄投資,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月確認的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 截至2021年6月30日的6個月 |
| 平均記錄投資 | | 確認利息收入 | | 平均記錄投資 | | 確認利息收入 |
| (單位:千) |
不含相關津貼的貸款: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被佔領。 | $ | 227 | | | $ | 3 | | | $ | 242 | | | $ | 6 | |
*非業主佔領 | 933 | | | 16 | | | 965 | | | 31 | |
多家庭 | 1,018 | | | — | | | 1,380 | | | — | |
商業地產 | 21,777 | | | 298 | | | 20,074 | | | 593 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 23,955 | | | 317 | | | 22,661 | | | 630 | |
| | | | | | | |
有津貼的貸款: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被佔領。 | 499 | | | 8 | | | 500 | | | 17 | |
*非業主佔領 | 816 | | | 13 | | | 817 | | | 26 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 1,315 | | | 21 | | | 1,317 | | | 43 | |
| | | | | | | |
不良貸款總額: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被佔領。 | 726 | | | 11 | | | 742 | | | 23 | |
*非業主佔領 | 1,749 | | | 29 | | | 1,782 | | | 57 | |
多家庭 | 1,018 | | | — | | | 1,380 | | | — | |
商業地產 | 21,777 | | | 298 | | | 20,074 | | | 593 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 25,270 | | | $ | 338 | | | $ | 23,978 | | | $ | 673 | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| 平均記錄投資 | | 確認利息收入 | | 平均記錄投資 | | 確認利息收入 |
| (單位:千) |
不含相關津貼的貸款: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被佔領。 | $ | 427 | | | $ | 8 | | | $ | 430 | | | $ | 22 | |
*非業主佔領 | 1,240 | | | 19 | | | 1,322 | | | 45 | |
多家庭 | 2,104 | | | 46 | | | 2,104 | | | 140 | |
商業地產 | 9,065 | | | 203 | | | 6,465 | | | 450 | |
建築/土地 | 7,825 | | | — | | | 9,391 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | 20,661 | | | 276 | | | 19,712 | | | 657 | |
| | | | | | | |
有津貼的貸款: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被佔領。 | 503 | | | 7 | | | 503 | | | 18 | |
*非業主佔領 | 1,302 | | | 15 | | | 1,417 | | | 35 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | 1,805 | | | 22 | | | 1,920 | | | 53 | |
| | | | | | | |
不良貸款總額: | | | | | | | |
**一至四户家庭住宅: | | | | | | | |
*被佔領。 | 930 | | | 15 | | | 933 | | | 40 | |
*非業主佔領 | 2,542 | | | 34 | | | 2,739 | | | 80 | |
多家庭 | 2,104 | | | 46 | | | 2,104 | | | 140 | |
商業地產 | 9,065 | | | 203 | | | 6,465 | | | 450 | |
建築/土地 | 7,825 | | | — | | | 9,391 | | | — | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 22,466 | | | $ | 298 | | | $ | 21,632 | | | $ | 710 | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
陷入困境的債務重組。某些貸款修改被計入問題債務重組貸款(“TDR”)。截至2021年6月30日,TDR投資組合總額為3.6百萬美元。截至2020年12月31日,TDR投資組合總額為3.9百萬美元。在這兩個日期,所有TDR都按照修改後的還款條款履行職責。
截至2021年6月30日,公司擁有不是向貸款條款已在TDR中修改的借款人提供額外信貸的承諾。所有TDR也被歸類為減值貸款,幷包括在單獨評估減值的貸款中,作為ALLL計算的一部分。不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,TDR計入ALLL的貸款。
2020年3月27日簽署成為法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)就因新冠肺炎大流行而修改貸款提供了指導,其中概述了除其他標準外,在善意基礎上對CARE法案定義的借款人在任何救濟之前進行的短期修改不是TDR。這包括短期(例如,通常長達六個月)的修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。要根據CARE法案符合資格的貸款,貸款修改必須:(1)與新冠肺炎大流行有關;(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2022年1月1日之間籤立,以較早者為準。截至2021年6月30日,9筆貸款總額為$35.2根據CARE法案,600萬人獲得了延期付款的許可,總延期期限超過6個月。這九筆貸款包括#美元。10.5在截至2021年6月30日的三個月裏,由一家提供保齡球、輪滑和餐廳運營的設施以及一家獨立的旅店業務擔保的單一貸款關係獲得了1.2億美元的貸款,這些貸款被降級至不達標。對這些物業的減值分析顯示,這些貸款沒有預期虧損。
下表顯示了截至2021年6月30日的6個月內的TDR修改,以及修改前後記錄的投資。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月沒有TDR修改。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 | | |
| 貸款數量 | | 修改前未入賬投資 | | 修改後未入賬投資 | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商業地產: | | | | | | | | | | | |
提前到期日 | 1 | | | $ | 1,241 | | | $ | 1,241 | | | | | | | |
總計 | $ | 1 | | | $ | 1,241 | | | $ | 1,241 | | | | | | | |
在修改後違約的TDR通常會在抵押品的基礎上單獨評估。任何額外的減損都會計入ALLL。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,不是在過去12個月中修改過的貸款出現違約。
注6-擁有的其他房地產
奧利奧包括公司通過喪失抵押品贖回權和代替喪失抵押品贖回權的契據獲得的財產。下表是所示期間OREO活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (單位:千) | | (單位:千) |
期初餘額 | $ | 454 | | | $ | 454 | | | $ | 454 | | | $ | 454 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
市值調整 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | $ | 454 | | | $ | 454 | | | $ | 454 | | | $ | 454 | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月裏,有不是奧利奧物業已售出,不是對OREO的物業進行市值調整。截至2021年6月30日,OREO包括$454,000在商業地產方面。在那一天,有不是一至四個正在進行正式止贖程序的家庭住宅貸款。
注7-公允價值
該公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820“公允價值計量”計量要報告的金融工具的公允價值。資產或負債的公允價值是基於對退出價格的估計,退出價格是出售資產或轉移負債所收到的價格。當可用時,使用可觀察到的市場交易或市場信息。應收貸款的公允價值估計是基於類似的技術,加上當前的起源利差、流動性溢價或信用調整。不良貸款的公允價值是基於抵押品的潛在價值。
本公司根據公允價值等級確定其金融工具的公允價值,這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的輸入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的輸入反映了其對市場假設的估計。
估值投入指的是市場參與者使用三種估值技術中的一種為給定資產或負債定價時使用的假設。輸入可以是可觀察的,也可以是不可觀察的。可觀察到的投入是市場參與者在為特定資產或負債定價時使用的假設。這些投入基於市場數據,並從獨立來源獲得。不可觀察的投入是基於公司自身信息的假設,或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設估計。不可觀測的輸入基於測量日期可用的最佳和最新信息。
*所有投入,無論是可觀察的還是不可觀察的,都按照規定的公允價值等級進行排名:
•一級-活躍市場中相同工具的報價。
•第2級-活躍市場中類似工具的報價;非活躍市場中相同或類似工具的報價;以及投入可觀察到的模型衍生估值。
•級別3-無法觀察到重要價值驅動因素的儀器。
該公司使用以下方法在經常性或非經常性基礎上計量公允價值:
•可供出售的投資:所有投資(不包括FHLB股票)的公允價值是基於活躍市場中類似投資的報價、不活躍市場中相同或類似投資的報價以及投入可觀察到的模型衍生估值。
•不良貸款:不良貸款的公允價值是使用按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值來計量的。當貸款的唯一償還來源是抵押品的運營或清算時,公允價值採用可觀察到的市場價格減去一定的完成成本來確定。
•奧利奧:OREO物業的公允價值是按賬面價值或公允價值中較低者減去銷售成本中的較低者來計量的。公允價值通常基於第三方對物業的評估,從而產生3級分類。若賬面值超過公允價值,且銷售成本較低,則確認減值損失。
•衍生品:衍生工具的公允價值基於利用可觀察市場數據和貼現現金流量方法的定價模型,對於這些方法,公允價值的確定可能需要大量的管理層判斷或估計。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
下表列出了在2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額(1級、2級和3級經常性計量之間沒有轉移):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的公允價值計量 |
| 公允價值計量 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
| (單位:千) |
可供出售的投資: | | | | | | | |
抵押貸款支持的投資: | | | | | | | |
聯邦抵押協會 | $ | 15,676 | | | $ | — | | | $ | 15,676 | | | $ | — | |
房地美 | 13,055 | | | 748 | | | 12,307 | | | — | |
吉妮·梅(Ginnie Mae) | 27,992 | | | — | | | 27,992 | | | — | |
其他 | 12,178 | | | 1,992 | | | 10,186 | | | — | |
市政債券 | 38,329 | | | — | | | 38,329 | | | — | |
美國政府機構 | 50,267 | | | — | | | 50,267 | | | — | |
公司債券 | 30,376 | | | — | | | 30,376 | | | — | |
可供出售投資總額 | $ | 187,873 | | | 2,740 | | | $ | 185,133 | | | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生公允價值負債 | 42 | | | — | | | 42 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允價值計量 |
| 公允價值計量 | | 相同資產的活躍市場報價(第1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入(級別2) | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
可供出售的投資: | | | | | | | |
抵押貸款支持的投資: | | | | | | | |
聯邦抵押協會 | $ | 13,288 | | | $ | — | | | $ | 13,288 | | | $ | — | |
房地美 | 4,316 | | | — | | | 4,316 | | | — | |
吉妮·梅(Ginnie Mae) | 17,127 | | | — | | | 17,127 | | | — | |
其他 | 10,729 | | | — | | | 10,729 | | | — | |
市政債券 | 17,446 | | | — | | | 17,446 | | | — | |
美國政府機構 | 40,635 | | | — | | | 40,635 | | | — | |
公司債券 | 24,010 | | | — | | | 24,010 | | | — | |
可供出售投資總額 | $ | 127,551 | | | — | | | $ | 127,551 | | | — | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
衍生公允價值負債 | $ | 2,825 | | | $ | — | | | $ | 2,825 | | | $ | — | |
他説,二級投資的估計公允價值是基於活躍市場中類似投資的報價、不活躍市場中相同或類似投資的報價,以及投入可以觀察到的模型派生估值。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
下表列出了2021年6月30日和2020年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的公允價值計量 |
| 公允價值 測量結果 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入(級別2) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
| (單位:千) |
不良貸款(包括在應收貸款中,淨額)(1) | $ | 29,415 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,415 | |
奧利奧 | 454 | | | — | | | — | | | 454 | |
總計 | $ | 29,869 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29,869 | |
_____________
(1) 不良貸款的總公允價值淨額為#美元。2,000用於執行TDR的特定準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允價值計量 |
| 公允價值 測量結果 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資源(1級) | | 意義重大 其他 可觀測 輸入(級別2) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (3級) |
| (單位:千) |
不良貸款(包括在應收貸款中,淨額)(1) | $ | 21,392 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,392 | |
奧利奧 | 454 | | | — | | | — | | | 454 | |
總計 | $ | 21,846 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,846 | |
_____________
(1) 不良貸款的總公允價值淨額為#美元。8,000用於執行TDR的特定準備金。
減值貸款的公允價值反映退出價格,採用抵押品價值法或按現金流貼現計算。抵押品價值法中使用的投入包括評估價值,減去估計的銷售成本。其中一些投入在市場上可能是看不到的。評估價值可能會根據管理層對市場的瞭解、隨後市場狀況的變化或管理層對借款人的瞭解而折現。
下表提供了有關在2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值在非經常性基礎上計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 範圍(加權平均) |
| (千美元) |
不良貸款 | $ | 29,415 | | | 市場方法 | | 未來現金流的期望值 | | 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
奧利奧 | $ | 454 | | | 市場方法 | | 估計售價減去銷售成本 | | 0.0% (0.0%) |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 公允價值 | | 估價技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 範圍(加權平均) |
| (千美元) |
不良貸款 | $ | 21,392 | | | 市場方法 | | 未來現金流的期望值 | | 0.0% (0.0%) |
| | | | | | | |
奧利奧 | $ | 454 | | | 市場方法 | | 估計售價減去銷售成本 | | 0.0% (0.0%) |
於所示日期,金融工具的賬面金額及估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| | | 估計數 | | 公允價值計量使用: |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | | | |
手頭和銀行裏的現金 | $ | 7,518 | | | $ | 7,518 | | | $ | 7,518 | | | $ | — | | | $ | — | |
銀行的有息存款 | 72,045 | | | 72,045 | | | 72,045 | | | — | | | — | |
可供出售的投資 | 187,873 | | | 187,873 | | | 2,740 | | | 185,133 | | | — | |
持有至到期的投資 | 2,419 | | | 2,419 | | | — | | | 2,419 | | | — | |
應收貸款淨額 | 1,081,640 | | | 1,081,422 | | | — | | | — | | | 1,081,422 | |
FHLB股票 | 6,465 | | | 6,465 | | | — | | | 6,465 | | | — | |
應計應收利息 | 5,498 | | | 5,498 | | | — | | | 5,498 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | | | |
存款 | 795,823 | | | 795,823 | | | 795,823 | | | — | | | — | |
零售存單 | 338,479 | | | 343,155 | | | — | | | 343,155 | | | — | |
| | | | | | | | | |
FHLB的進展 | 120,000 | | | 120,001 | | | — | | | 120,001 | | | — | |
應計應付利息 | 193 | | | 193 | | | — | | | 193 | | | — | |
衍生公允價值負債 | 42 | | | 42 | | | — | | | 42 | | | — | |
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| | | 估計數 | | 公允價值計量使用: |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | | | |
手頭和銀行裏的現金 | $ | 7,995 | | | $ | 7,995 | | | $ | 7,995 | | | $ | — | | | $ | — | |
銀行的有息存款 | 72,494 | | | 72,494 | | | 72,494 | | | — | | | — | |
可供出售的投資 | 127,551 | | | 127,551 | | | — | | | 127,551 | | | — | |
持有至到期的投資 | 2,418 | | | 2,418 | | | — | | | 2,418 | | | — | |
應收貸款淨額 | 1,100,582 | | | 1,101,559 | | | — | | | — | | | 1,101,559 | |
FHLB股票 | 6,410 | | | 6,410 | | | — | | | 6,410 | | | — | |
應計應收利息 | 5,508 | | | 5,508 | | | — | | | 5,508 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | | | |
存款 | 684,057 | | | 684,057 | | | 684,057 | | | — | | | — | |
零售存單 | 409,576 | | | 418,118 | | | — | | | 418,118 | | | — | |
| | | | | | | | | |
FHLB的進展 | 120,000 | | | 120,006 | | | — | | | 120,006 | | | — | |
應計應付利息 | 211 | | | 211 | | | — | | | 211 | | | — | |
衍生公允價值負債 | 2,825 | | | 2,825 | | | — | | | 2,825 | | | — | |
注8-租契
該公司遵循美國會計準則第842主題“租賃”,確認公司合併資產負債表中的淨資產收益率和相關租賃負債。截至2021年6月30日,公司擁有13零售分支機構地點的經營租賃。其餘租賃條款的範圍為1.6幾年前9.6幾年,大多數租約都有可選的延期期限3-5好幾年了。公司將在ROU中包括可選擇的租賃期延長,並在管理層認為合理確定將行使租期延長時包括租賃負債,並將根據公司將有經濟動機延長租約的指標確定。本公司已選擇不適用ASU 2016-02年度的短期租約,即期限為一年或以下的租約。為了計算尚未支付的租賃付款的現值,本公司使用增量借款利率,該利率等於租賃開始時剩餘租期的FHLB預付款利率,或2019年1月1日的租賃預付款利率(對於在該日期生效的租賃)。
據報道,最低月租付款一般以租賃房產的面積為基礎,租賃期內最低租金不斷攀升。截至2021年6月30日,公司承諾支付$68,000每個月的最低月租付款。最初租賃期(包括任何免費租賃期)的最低月租付款被用來計算淨資產收益率(ROU)和租賃負債。該公司目前的租約不包括任何非租賃部分。
**公司綜合收益表中包括的租賃費用總額包括ASC主題842“租賃”項下的攤銷租賃費用,再加上用於維護的可變租賃費用或個別租賃協議中定義的其他費用。下表包括截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的這些項目的詳細信息。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | (千美元) |
租賃費用,季度至今 | | $ | 262 | | | $ | 218 | |
租賃費用,年初至今 | | 519 | | | 443 | |
使用權資產 | | 4,025 | | | 2,972 | |
租賃責任 | | 4,176 | | | 3,070 | |
| | | | |
加權平均剩餘期限 | | 6.6年份 | | 7.4年份 |
加權平均貼現率 | | 1.92 | % | | 2.56 | % |
下表提供了2021年6月30日未貼現的最低租賃付款與該日的貼現租賃負債之間的對賬:
| | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
| | (單位:千) |
到期一年 | | $ | 831 | |
在一年到兩年後到期 | | 802 | |
在兩年到三年後到期 | | 675 | |
在三年到四年後到期 | | 577 | |
在四年到五年後到期 | | 429 | |
五年後到期 | | 1,149 | |
最低租賃付款總額 | | 4,463 | |
減去:現值折扣 | | 287 | |
租賃責任 | | $ | 4,176 | |
| | |
| | |
後來,該公司於2021年4月延長了位於華盛頓州倫頓Landing的分支機構的現有租約。延長的租賃期為603個月,到期最低租金為$。4,000,年增長率為3%。
注9-衍生品
此外,該公司使用衍生金融工具,特別是利率掉期,這些工具符合現金流對衝的資格,以管理未來現金流因利率波動而發生變化的風險。於2021年6月30日,本公司持有六份利率互換協議,初步條款為四至八年了,總名義金額為$。120.0百萬美元。此外,於當日,本公司持有兩份遠期起始利率掉期協議,條款為七和八年了以及名義上的總金額為#美元。25.0百萬美元。根據目前的協議,該公司支付的加權平均固定利率為1.22利率互換交易對手根據掉期協議規定的利率重置日期,根據一個月或三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),每月和作為交換從利率掉期交易對手那裏獲得可變利率金額。關於遠期啟動協議,公司將支付加權平均固定利率0.80%,作為交換,根據三個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),從利率掉期交易對手那裏獲得可變利率金額。在每個利率掉期開始日期的同時,該公司為掉期名義金額提供固定利率FHLB預付款,這些預付款根據利率掉期協議的利率重置日期以一個月或三個月為週期重置。本公司根據各自的套期保值協議,按月或按季向交易對手支付或收取淨利息,並將該金額作為其綜合收益表利息支出的一部分計入。
根據季度報告,效果評估是基於公司向FHLB支付的固定利率與從交易對手收到的一個月或三個月LIBOR利息相比的期間內固定利率的波動。2021年6月30日,一美元42,000現金流量套期保值的公允價值淨虧損與其他負債一起報告。該税額為$。33,000計入累計其他綜合收益。有幾個不是截至2021年或2020年6月30日的季度,綜合收益表中記錄的金額與無效有關。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
這些衍生品工具的公允價值通常會因市場利率水平的變化而變化,其公允價值是根據交易商報價和二級市場消息來源估算的。
下表顯示了這些衍生工具截至2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 公允價值在 2021年6月30日 | | 公允價值在 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
FHLB債務的利率掉期 *被指定為現金流對衝 | 其他負債 | | $ | (42) | | | $ | (2,825) | |
| | | | | |
| | | | | |
下表列出了包括在綜合全面收益表中的這些衍生工具在指定日期的税後未實現淨收益和淨虧損:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在保監處確認的 截至三個月 2021年6月30日 | | 在保監處確認的 截至三個月 2020年6月30日 | | 在保監處確認的 截至六個月 2021年6月30日 | | 在保監處確認的 截至六個月 2020年6月30日 |
| (單位:千) |
被指定為現金流對衝的FHLB債務的利率掉期 | $ | (746) | | | $ | (706) | | | $ | 2,199 | | | $ | (3,639) | |
注10-基於股票的薪酬
2016年6月,First Financial Northwest的股東批准了First Financial Northwest,Inc.2016股權激勵計劃(《2016計劃》)。該計劃規定在2026年6月之前授予激勵性股票期權(“ISO”)、非限制性股票期權(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票單位。2016年計劃確定1,400,000可授予的股份最多為400,000這些股票中的一部分可作為限制性股票獎勵授予。作為限制性股票獎勵發行的每股股票,在可獎勵的總股份中計為兩股。
根據2016年計劃,每項期權獎勵或限制性股票獎勵的歸屬日期由獎勵委員會確定,並在獎勵協議中規定。在授予限制性股票獎勵以代替現金支付董事會費用的情況下,除非獎勵協議另有規定,否則授予日期作為歸屬日期。
由於2016年度計劃獲批,First Financial Northwest,Inc.2008股權激勵計劃(“2008計劃”)被凍結,不會再發放額外獎勵。在2021年6月30日,有309,000根據2008年計劃的規定,2008年計劃中的股票期權已授予並可供行使。截至2021年6月30日,有1,081,082根據2016年計劃可授予的總股份,包括240,541可作為限制性股票授予的股票。
截至2021年和2020年6月30日的三個月,2008計劃和2016計劃的總薪酬支出為$148,000及$63,000,相關所得税優惠為$。31,000及$13,000,分別為。截至2021年和2020年6月30日的6個月,2008計劃和2016計劃的總薪酬支出為1美元244,000及$142,000,相關所得税優惠為$。51,000及$30,000,分別為。
股票期權
根據2008年計劃,授予股票期權的行權價格等於授予日第一金融西北公司普通股的市場價格。這些期權獎勵的授權期為五年同20%在每個授予日的週年日歸屬,合同期限為十年。任何未行使的股票期權到期十年在授予日期之後,或在獲獎者去世、殘疾或終止在公司和銀行服務的情況下更早的時間。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
根據2016年計劃,股票期權的行權價格和授予期限由頒獎委員會確定,並在授予協議中規定,但行權價格不得低於股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期權都將到期。10在獲獎者死亡、殘疾、退休或終止服務的情況下,在獲獎者死亡、殘疾、退休或終止服務的情況下,在獲獎日之後數年或更早。
每個期權獎勵的公允價值是在授予日使用Black-Scholes模型估計的,該模型使用了以下假設。股息收益率是根據授予時有效的當前季度股息計算的。歷史就業數據被用來估計罰沒率。本公司股票價格在一段特定時間內的歷史波動率被用於預期波動率假設。First Financial Northwest的無風險利率是以美國財政部固定到期日指數為基礎的,該指數在授予之日生效。First Financial Northwest選擇使用美國證券交易委員會(SEC)允許的“基於股份的支付”方法來計算預期期限。這種方法使用期權的歸屬期限和合同期限,將預期壽命設定在中點。
在某些情況下,期權持有人可能會以無現金方式行使既得股票期權,即放棄行使時按當前股價估值的期權數量,以彌補行使的總成本。已交出的期權將被取消,並且不能重新發行。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的公司股票期權計劃獎勵和活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 股票 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2021年4月1日未償還 | 311,000 | | | $ | 10.34 | | | | | $ | 1,192,500 | | | $ | 3.69 | |
| | | | | | | | | |
練習 | (2,000) | | | 10.77 | | | | | 6,460 | | | 4.16 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日未償還 | 309,000 | | | 10.33 | | | 2.48 | | 1,488,520 | | | 3.68 | |
既得及預期歸屬假設在歸屬期限內的沒收比率為3% | 309,000 | | | 10.33 | | | 2.48 | | 1,488,520 | | | 3.68 | |
可於2021年6月30日行使 | 309,000 | | | 10.33 | | | 2.48 | | 1,488,520 | | | 3.68 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 股票 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 | | 加權平均授予日期公允價值 |
在2021年1月1日未償還 | 313,000 | | | $ | 10.34 | | | | | $ | 397,890 | | | $ | 3.69 | |
| | | | | | | | | |
練習 | (4,000) | | | 10.77 | | | | 12,380 | | | 4.16 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日未償還 | 309,000 | | | 10.33 | | | 2.48 | | 1,488,520 | | | 3.68 | |
既得及預期歸屬假設在歸屬期限內的沒收比率為3% | 309,000 | | | 10.33 | | | 2.48 | | 1,488,520 | | | 3.68 | |
可於2021年6月30日行使 | 309,000 | | | 10.33 | | | 2.48 | | 1,488,520 | | | 3.68 | |
截至2021年6月30日,有不是與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本。有幾個不是在截至2021年6月30日的六個月內授予的股票期權。
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(未經審計)
限制性股票獎
2016年計劃授權授予限制性股票獎勵,但須遵守獎勵委員會定義並在獎勵協議中規定的歸屬期限或條款。除獎勵協議另有規定外,以限制性股票獎勵代替現金支付董事費用的獎勵應在授予日起立即歸屬。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的非既得限制性股票獎勵變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
| 股票 | | 加權平均 授予日期 公允價值 |
2021年4月1日未歸屬 | 44,426 | | | $ | 13.78 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2021年6月30日未歸屬 | 44,426 | | | 13.78 | |
預計將在授予期限內假設沒收率為3%的情況下進行授予 | 43,093 | | | |
| | | |
| | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
| 股票 | | 加權平均 *授予日期 *公允價值 |
2021年1月1日未歸屬 | 16,228 | | | $ | 13.61 | |
授與 | 45,593 | | | 13.78 | |
既得 | (17,395) | | | 13.62 | |
| | | |
| | | |
2021年6月30日未歸屬 | 44,426 | | | 13.78 | |
預計將在授予期限內假設沒收率為3%的情況下進行授予 | 43,093 | | | |
截至2021年6月30日,408,000與作為限制性股票獎勵授予的非既得股相關的未確認補償成本總額。預計這筆費用將在剩餘部分中確認八個月歸屬期。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
注11-累計其他綜合收益
下表列出了截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的累計保監局税後變動情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售證券的未實現損益 | | 現金流套期保值的得失 | | 總計 |
| (單位:千) |
餘額2020年3月31日 | $ | (1,966) | | | $ | (2,597) | | | $ | (4,563) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1,439 | | | (706) | | | 733 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (55) | | | — | | | (55) | |
淨其他綜合收益(虧損) | 1,384 | | | (706) | | | 678 | |
餘額2020年6月30日 | $ | (582) | | | $ | (3,303) | | | $ | (3,885) | |
| | | | | |
餘額2019年12月31日 | $ | (1,707) | | | $ | 336 | | | $ | (1,371) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1,180 | | | (3,639) | | | (2,459) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | (55) | | | — | | | (55) | |
淨其他綜合收益(虧損) | 1,125 | | | (3,639) | | | (2,514) | |
餘額2020年6月30日 | $ | (582) | | | $ | (3,303) | | | $ | (3,885) | |
| | | | | |
餘額2021年3月31日 | $ | (1,228) | | | $ | 713 | | | $ | (515) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 1,202 | | | (746) | | | 456 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | — | | | — | |
淨其他綜合收益(虧損) | 1,202 | | | (746) | | | 456 | |
餘額2021年6月30日 | $ | (26) | | | $ | (33) | | | $ | (59) | |
| | | | | |
餘額2020年12月31日 | $ | 314 | | | $ | (2,232) | | | $ | (1,918) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (340) | | | 2,199 | | | 1,859 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | — | | | — | | | — | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (340) | | | 2,199 | | | 1,859 | |
餘額2021年6月30日 | $ | (26) | | | $ | (33) | | | $ | (59) | |
注12-每股收益
根據FASB ASC 260的規定,每股收益,包含不可沒收股息權或股息等價物的非既得性股票支付獎勵是參與證券,並根據兩級法計入每股收益。兩級法是一種收益分配公式,根據宣佈(或累計)的股息和未分配收益的參與權,確定每類普通股和參與證券的每股收益。該公司的某些非既得限制性股票獎勵有資格作為參與證券。
他們的淨收益按照兩級法在普通股和參股證券之間分配,基於他們接受股息、參與收益或吸收虧損的權利。普通股每股基本收益的計算方法是,普通股股東可獲得的淨收益除以當期已發行普通股的加權平均數,不包括參與的非既得限制性股票。
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
下表列出了用於計算所示期間基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (千美元,共享數據除外) |
淨收入 | | $ | 3,810 | | | $ | 2,143 | | | $ | 6,307 | | | $ | 3,827 | |
減去:分配給參與證券的收益 | | (17) | | | (3) | | | (28) | | | (6) | |
分配給普通股股東的收益 | | $ | 3,793 | | | $ | 2,140 | | | $ | 6,279 | | | $ | 3,821 | |
| | | | | | | | |
基本加權平均已發行普通股 | | 9,434,004 | | | 9,808,854 | | | 9,461,876 | | | 9,852,544 | |
稀釋股票期權 | | 85,131 | | | 10,810 | | | 76,658 | | | 34,305 | |
稀釋性限制性股票授予 | | 9,488 | | | — | | | 8,250 | | | 3,390 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | 9,528,623 | | | 9,819,664 | | | 9,546,784 | | | 9,890,239 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.39 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 0.40 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.39 | |
如果潛在稀釋性股票的影響是反稀釋的,則這些潛在稀釋性股票將被排除在每股收益的計算之外。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,有不是購買普通股的期權,在計算稀釋後每股收益時被省略,因為它們的作用是反稀釋的。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,有244,228和56,228購買普通股的期權分別在計算中被省略,因為它們的影響將是反稀釋的。
注13-收入確認
根據主題606,收入是在商品或服務轉讓給客户以換取公司預期有權獲得的對價時確認的。為了確定主題606範圍內交易的收入的適當確認,公司執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的單獨履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的單獨履約義務;以及(V)在實體履行履約義務時確認收入。如果對公司有權以轉讓的貨物或服務換取的金額的可收集性有疑問,則合同可能不存在。如果合同被確定在主題606的範圍內,公司將在履行履約義務時確認收入。公司收入的最大部分來自淨利息收入,這不在主題606的範圍內。
收入的分類
下表包括公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月按服務類型分類的非利息收入:
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
| | (單位:千) |
出售投資的收益(1) | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | 69 | |
博利現金退還價值的變化(1) | | 246 | | | 254 | | | 515 | | | 509 | |
財富管理收入 | | 167 | | | 183 | | | 327 | | | 348 | |
存款相關費用 | | 79 | | | 79 | | | 145 | | | 146 | |
借記卡和自動取款機費用 | | 148 | | | 105 | | | 281 | | | 213 | |
貸款相關費用 | | 281 | | | 78 | | | 413 | | | 470 | |
貸款利息互換手續費 | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
其他 | | 51 | | | 2 | | | 55 | | | 4 | |
非利息收入總額 | | $ | 972 | | | $ | 789 | | | $ | 1,736 | | | $ | 1,778 | |
_______________
(1)不在主題606的範圍內
根據截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的數據,本公司在主題606範圍內的幾乎所有收入都是針對在指定日期履行的業績義務。
在主題606範圍內確認的收入
財富管理收入:我們的財富管理收入包括從投資組合中收取的佣金,這些佣金由世行人員管理,但由第三方持有。佣金根據新客户投資協議開始時的合同條款從經紀服務和諮詢服務中賺取,對於正在進行的服務則按季度收取。第三方在雙方履行完履約義務後向銀行支付佣金。
存款相關費用:費用是從我們為客户提供的各種產品或服務的存款賬户上賺取的。手續費包括營業賬户手續費、資金不足手續費、止付手續費、電匯服務費、保險箱手續費等。這些費用是按日或按月確認的,具體取決於服務類型。
借記卡和自動取款機手續費:手續費是在使用銀行發行的借記卡或其他銀行的客户使用我們的自動櫃員機服務時賺取的。收入在從客户賬户收取費用或通過簽證交換網絡匯款時確認。
貸款相關費用:非利息費用收入是從我們的服務貸款或某些貸款類型的年費中賺取的。手續費也是在提前償還某些貸款時賺取的,並在貸款還清時確認。
其他:從其他服務賺取的費用,如商家服務或偶爾的非經常性服務,在活動或適用的計費週期確認。
合同餘額
自2021年6月30日起,公司擁有不是本公司有義務轉讓本公司已收到對價的貨物或服務的合同責任。此外,該公司還擁有不是截至此日期的物質履約義務。
附註14-後續事件
於2021年7月27日,本行於二上面註釋5中所述的奧利奧特性。奧利奧。購買價格是$275,000這筆交易預計將於2021年8月完成。此次出售預計將導致OREO的銷售損失約為#美元。214,000.
第一金融西北公司和子公司
合併財務報表附註選集
(未經審計)
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告(Form 10-Q)中討論的某些事項屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些報表與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述,是基於某些假設的,通常通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”、“潛在”、“可能”、“計劃”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”來確定。前瞻性陳述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設的陳述,以及關於我們經營所處商業環境的預期、對未來業績或財務項目的預測、感知的市場機會、潛在的未來信貸經驗以及有關我們的使命和願景的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前管理層的預期,因此可能涉及風險和不確定因素。由於多種因素的影響,我們的實際結果、表現或成就可能與前瞻性陳述中建議、表達或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於:
•新冠肺炎大流行的影響,包括對我們信用質量和業務運營的影響,以及它對一般經濟和金融市場狀況的影響,以及新冠肺炎大流行導致的其他不確定性,如對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户(包括經濟活動、就業水平和市場流動性)的影響的程度和持續時間;
•貸款活動的信用風險,包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化,可能受到住房和商業房地產市場惡化的影響,可能導致我們貸款組合中的虧損和不良資產增加,可能導致我們的貸款損失撥備不足以彌補實際損失,需要我們大幅增加準備金;
•全國或我們市場領域的總體經濟狀況的變化;一般利率水平的變化,以及短期和長期利率、存款利率、淨利差和資金來源之間的相對差異;
•關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性,以及從LIBOR向新利率基準的潛在過渡;
•貸款需求的波動,未售出房屋和其他物業的數量,以及我們市場領域的房地產價值的波動;
•舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)和我們的銀行子公司由聯邦存款保險公司(“FDIC”)、華盛頓州金融機構部、銀行分部(“DFI”)或其他監管機構對我們進行審查的結果,包括任何此類監管機構可能對公司或銀行採取執法行動的可能性,這可能要求我們增加貸款損失準備金、減記資產、改變我們的監管資本狀況、影響我們借入資金或維持或增加存款的能力,或施加額外要求
•我們支付普通股股息的能力;
•我們吸引和保留存款的能力;存款保險費的增加;
•我們控制運營成本和開支的能力;
•使用估計來確定我們某些資產的公允價值,這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降;
•降低與我們資產負債表上的貸款相關的風險的困難;
•因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的勞動力和潛在的相關費用;
•我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊;
•我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力;訴訟的成本和影響,包括和解和判決;
•我們實施分支機構擴張戰略的能力;
•我們成功地將我們已經獲得或未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力,以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力,以及與此相關的任何商譽費用;
•我們管理貸款拖欠率的能力;
•訴訟的費用和效果,包括和解和判決;
•金融服務公司之間的競爭壓力加大;
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變;
•對我們的業務產生負面影響的立法或監管變化,包括監管政策和原則的變化,包括對監管資本或其他規則的解釋,包括巴塞爾協議III的結果;
•2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“多德-弗蘭克法案”)及其實施條例的影響;
•資源的可用性,以應對法律、規則或法規的變化或對監管行動作出反應;
•證券市場的不利變化;
•關鍵第三方提供商無法履行對我們的義務;
•金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化,包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計方法的實施細節;包括由於2020年“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法”)和“2021年綜合撥款法”(“CAA,2021年”)的結果;
•戰爭或任何恐怖活動對經濟的影響;以及
•這些風險包括但不限於影響我們業務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素;定價、產品和服務,包括CARE法案、CARE法案、2021年美國食品和藥物管理局(CARS)法案以及最近的新冠肺炎疫苗接種努力的結果;以及其他風險,這些風險在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表年報(“2020 10-K表年報”)和其他提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中詳細描述。
我們在本10-Q表格以及我們在其他公開報告和陳述中所作的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的,因為我們可能做出不準確的假設,也可能因為上述因素或我們無法預見的其他因素而被證明是錯誤的。由於這些和其他不確定性,我們未來的實際結果可能與我們所作或代表我們所作的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。因此,在評估前瞻性陳述時應考慮這些因素,不應過分依賴此類陳述。我們不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的責任。
如本報告通篇所述,術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是第一金融西北公司及其合併子公司,包括第一金融西北銀行和第一金融多元化公司(First Financial Northwest Bank)和第一金融多元化公司(First Financial Diversified Corporation)。
概述
第一金融西北銀行(“本銀行”)是第一金融西北銀行(“本公司”)的全資子公司,因此,基本上構成了本公司的所有活動。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)在2016年2月4日之前一直是一家社區儲蓄銀行,當時該行轉變為華盛頓特許商業銀行,反映了它現在為客户提供的商業銀行服務。該銀行主要通過其在華盛頓州倫頓的全方位銀行辦事處和總部,以及在華盛頓州金縣的7家零售分行、華盛頓州斯諾霍米什縣的5家零售分行和華盛頓州皮爾斯縣的2家零售分行,主要為華盛頓州的金縣、皮爾斯、斯諾霍米什和基特薩普縣提供服務。
該銀行的主要業務是吸引公眾存款,再加上向FHLB借款並在批發市場籌集資金(包括中介存款),然後利用這些資金髮起一至四個家庭的住宅、多户、商業房地產、建築/土地、商業和消費貸款。我們預計,在未來一段時間內,建築/土地貸款將繼續成為我們總貸款組合中的一個重要組成部分。我們會繼續採取有紀律的方式進行建築/土地借貸,集中力量向我們熟知的建築商提供住宅貸款,包括向在這類建築工程中取得成功的發展商提供多户貸款。這些貸款通常在12至24個月後到期,而且資金在發放時通常不會全部支付,因此短期內對應收貸款淨額的影響通常很小。我們還通過貸款購買或參與初級市場以外的商業和多家庭房地產貸款和消費貸款,在地理上擴大了我們的貸款組合。通過我們在地理位置上的努力通過直接貸款來源、貸款參與或貸款購買使我們的貸款組合更加多樣化,我們的投資組合包括在其他43個州和哥倫比亞特區,最大的集中在2021年6月30日,加利福尼亞州、俄勒岡州、佛羅裏達州、賓夕法尼亞州和猶他州分別為3310萬美元、1030萬美元、890萬美元、700萬美元和690萬美元。
世行的戰略舉措旨在使我們的貸款組合多樣化,並根據我們目前的風險承受水平和資產/負債目標擴大增長機會。世行設立了SBA部門,並隸屬於一家SBA合作伙伴,負責處理我們的SBA貸款,同時世行保留信貸決策。這使我們能夠積極地向小企業放貸,直到我們的貸款數量足夠高,足以支持必要的基礎設施投資。當卷支持我們的
vbl.成為,成為作為小型企業管理局的優先貸款人,我們將申請這一地位,這將為銀行提供委託貸款審批以及關閉和大部分服務和清算權力,使銀行能夠更快地做出貸款決定。此外,世行計劃增加商業貸款組合的來源,其中可能包括商業信用額度、商業定期貸款、設備融資,重點放在特定行業的貸款上。在商業貸款增長的同時,世行也尋求用商業存款為這些客户提供服務。
我們的主要收入來源是利息收入,這是我們從貸款和投資中賺取的收入。利息支出是我們為存款和借款支付的利息。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額。利率水平的變化對利息收入和利息支出的影響不同,從而影響我們的淨利息收入。第一金融西北銀行(First Financial Northwest Bank)目前對資產敏感,這意味着我們的生息資產重新定價的速度快於我們的有息負債。與去年相比,該行的淨息差略有改善。資金成本大幅下降,原因是無息存款水平上升,零售存單以低得多的市場利率重新定價,以及所有經紀存單都得到了回報。在截至2021年6月30日的季度裏,貸款收益率受到了小企業管理局免除和償還的Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的未攤銷遞延費用收入的確認,以及對200萬美元非應計貸款償還的過去利息和滯納金收入的確認的有利影響。然而,該公司預計,持續的低利率環境將繼續對貸款收益率和其他浮息資產的收益率構成下行壓力。此外,由於新冠肺炎疫情的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施的效力尚不清楚,在疫情平息之前,該公司預計其淨利息收入和淨利差可能在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。
淨利息收入的一項抵消是貸款損失撥備,這是建立ALLL所需的,以充分準備我們的貸款組合中可能固有的損失。隨着我們貸款組合的增加,或者由於我們貸款組合中可能固有的損失增加,我們的ALLL可能會增加,導致撥備後淨利息收入減少。貸款風險評級的提高、物業價值的增加或收回以前沖銷的金額可能會部分或全部抵消因貸款增長或可能的貸款損失增加而增加的ALLL。
非利息收入來自各種貸款或存款費用,BOLI現金退還價值的增加,以及我們財富管理經紀服務的收入。這一收入由出售投資證券的任何淨收益或淨虧損增加或部分抵消。
我們的非利息支出主要包括工資和員工福利、專業費用、監管評估、佔用和設備,以及其他一般和行政費用。工資和員工福利主要包括支付給員工的工資、工資税、退休費用和其他員工福利。專業費用包括法律服務、審計和會計服務、計算機支持服務以及其他支持戰略計劃的專業服務。佔用和設備費用是建築物和設備的固定和可變成本,主要包括房地產税、折舊費用、維護和公用事業成本。非利息支出中還包括公司未撥出資金的承諾準備金的變化,這反映在一般和行政費用中。根據管理層認為足以吸收與無資金支持的信貸安排相關的估計可能損失的金額,這一無資金承諾準備金支出每個季度可能有很大變化,並反映了公司已承諾提供資金但尚未支付的金額的變化。
新冠肺炎相關信息
為應對新冠肺炎疫情,世行致力於為客户提供幫助。根據CARE法案,世行正在提供某些貸款修改。此外,世行還作為貸款人蔘與了公私合作伙伴關係。我們發起的一些購買力平價貸款是為我們的現有客户提供的,但我們也向我們社區中過去與我們沒有銀行關係的人提供PPP貸款。向小企業管理局提出PPP貸款申請的最初截止日期是2020年8月8日。根據這一計劃,我們在我們的市場領域為462項申請提供了資金,總計5210萬美元,並於2020年第四季度開始處理貸款減免申請。截至2021年6月30日,總計4550萬美元的448筆PPP貸款已經還清或獲得貸款減免,並根據PPP貸款計劃得到償還。CAA,2021年續簽和延長了PPP,該PPP於2021年5月31日結束。在第二輪購買力平價融資中,世行發起了261筆購買力平價貸款,總餘額為2560萬美元。截至2021年6月30日,未償還的PPP貸款為275筆,總額為3080萬美元,而截至2020年12月31日,PPP貸款為372筆,總額為4130萬美元。SBA發佈了一個簡化的PPP貸款原諒流程,適用於15萬美元或以下的貸款。截至2021年6月30日,211筆PPP貸款的未償還餘額為15萬美元或更少,總計1,000萬美元,佔未償還PPP貸款的32.4%。在這些PPP貸款中,總計310萬美元的135筆貸款,或未償還PPP貸款的10.0%,餘額為5萬美元或更少。
根據CARE法案和相關的銀行監管指導規定,由於新冠肺炎大流行而對貸款進行的短期修改,是在善意的基礎上向在任何救濟之前根據CARE法案定義的當前借款人進行的,不是TDR。這包括短期修改(例如,通常最多6個月),例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案(經CARS,2021年修訂)符合資格的貸款,貸款修改必須是(1)與新冠肺炎大流行有關;(2)執行的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天;以及(3)在2020年3月1日與(A)總統終止國家緊急狀態之日後60天或(B)2022年1月1日之間籤立,以較早者為準。煤氣公司給予寬免的主要方法,是容許借款人延遲3至6個月償還貸款。某些借款人被允許只支付利息或延期付款超過6個月,這取決於他們的具體情況。遞延本金和利息金額將作為氣球付款,在貸款的原始到期日或還款日到期。
截至2021年6月30日,根據CARE法案批准的修改後的貸款總額為3520萬美元,佔未償還貸款總額的3.2%,低於2020年12月31日的4520萬美元,佔未償還貸款總額的4.0%。截至2021年6月30日,之前接受貸款修改的應收貸款總額為8990萬美元,已恢復正常按期償還貸款。截至2021年6月30日,所有3520萬美元的延期貸款都已獲得6個月以上的修改,其中1660萬美元用於酒店/汽車旅館類別的貸款。這九筆延期貸款包括向單一貸款關係發放的1,050萬美元貸款,這些貸款在2021年6月被降級至不合格,並轉移到減值狀態。對這些物業的減值分析顯示,這些貸款沒有預期虧損。
下表顯示了根據CARE法案修改的新冠肺炎大流行救濟中的當前貸款餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年6月30日 |
| | | | | 延期6個月以上的貸款餘額 | | 總延期 | | 貸款總額 六月三十日, 2021 | | 截至6月30日,延期貸款的百分比, 2021 |
| | | | | (千美元) |
一至四户家庭住宅 | | | | | $ | 1,063 | | | $ | 1,063 | | | $ | 370,935 | | | 0.3 | % |
多家庭 | | | | | — | | | — | | | 142,881 | | | — | |
商業地產: | | | | | | | | | | | |
辦公室 | | | | | 7,153 | | | 7,153 | | | 83,120 | | | 8.6 | |
零售 | | | | | 3,972 | | | 3,972 | | | 103,175 | | | 3.8 | |
移動房屋公園 | | | | | — | | | — | | | 26,894 | | | — | |
酒店/汽車旅館 | | | | | 16,613 | | | 16,613 | | | 65,446 | | | 25.4 | |
療養院 | | | | | 6,368 | | | 6,368 | | | 12,818 | | | 49.7 | |
貨倉 | | | | | — | | | — | | | 17,217 | | | — | |
存儲 | | | | | — | | | — | | | 33,332 | | | — | |
其他非住宅 | | | | | — | | | — | | | 28,704 | | | — | |
總商業地產 | | | | | 34,106 | | | 34,106 | | | 370,706 | | | 9.2 | |
建築/土地 | | | | | — | | | — | | | 104,922 | | | — | |
業務: | | | | | | | | | | | |
飛機 | | | | | — | | | — | | | 9,315 | | | — | |
SBA | | | | | — | | | — | | | 884 | | | — | |
PPP | | | | | — | | | — | | | 30,823 | | | — | |
其他業務 | | | | | — | | | — | | | 26,409 | | | — | |
總業務量 | | | | | — | | | — | | | 67,431 | | | — | |
消費者: | | | | | | | | | | | |
經典/收藏品汽車 | | | | | — | | | — | | | 30,593 | | | — | |
其他消費者 | | | | | — | | | — | | | 10,752 | | | — | |
總消費額 | | | | | — | | | — | | | 41,345 | | | — | |
新冠肺炎大流行修改後的貸款總額 | | | | | $ | 35,169 | | | $ | 35,169 | | | $ | 1,098,220 | | | 3.2 | % |
根據他們的修改,上表中包括的貸款在他們的貸款付款中是當期的。世行正在監測其貸款組合,以發現未根據CARE法案要求修改的貸款的拖欠情況。
關鍵會計政策
他説,我們的重要會計政策對於瞭解我們的運營結果和財務狀況至關重要,因為它們要求我們使用可能影響我們資產或負債價值和財務結果的估計和假設。這些政策至關重要,因為它們要求管理層對本質上不確定的事情做出困難、主觀和複雜的判斷,而且在不同的條件下或通過使用不同的假設,很可能會報告非常不同的金額。這些政策管理ALLL、OREO的估值、遞延税金的計算、我們經營租賃的使用權資產和租賃負債、公允價值以及投資和衍生品市場價值的非臨時性減值。這些政策和估計在第二部分,項目7,管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析,以及附註1,2020 Form 10-K重要會計政策摘要中有更詳細的描述。與2020年10-K報表中的披露相比,公司的關鍵會計政策和估計沒有任何重大變化。
2021年6月30日與2020年12月31日財務狀況對比
截至2021年6月30日,總資產為14.3億美元,比2020年12月31日的13.9億美元增長3.1%。下表詳細説明瞭截至2021年6月30日我們的資產構成與2020年12月31日相比的淨變化4300萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2021年6月30日 | | 2020年12月31日的餘額 | | 自2020年12月31日起變更 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
手頭和銀行裏的現金。 | $ | 7,518 | | | $ | 7,995 | | | $ | (477) | | | (6.0) | % |
銀行的有息存款 | 72,045 | | | 72,494 | | | (449) | | | (0.6) | |
可供出售的投資,按公允價值計算 | 187,873 | | | 127,551 | | | 60,322 | | | 47.3 | |
持有至到期的投資 | 2,419 | | | 2,418 | | | 1 | | | — | |
應收貸款,淨額 | 1,081,640 | | | 1,100,582 | | | (18,942) | | | (1.7) | |
FHLB股票,以成本價出售,包括* | 6,465 | | | 6,410 | | | 55 | | | 0.9 | |
應計應收利息 | 5,498 | | | 5,508 | | | (10) | | | (0.2) | |
遞延税項資產,淨額 | 688 | | | 1,641 | | | (953) | | | (58.1) | |
奧利奧 | 454 | | | 454 | | | — | | | — | |
房舍和設備,淨值 | 22,567 | | | 22,579 | | | (12) | | | (0.1) | |
博利 | 35,536 | | | 33,034 | | | 2,502 | | | 7.6 | |
預付費用和其他資產 | 2,332 | | | 1,643 | | | 689 | | | 41.9 | |
柔 | 4,025 | | | 3,647 | | | 378 | | | 10.4 | |
商譽 | 889 | | | 889 | | | — | | | — | |
巖心礦藏無形 | 754 | | | 824 | | | (70) | | | (8.5) | |
總資產包括:資產負債表、資產負債表、資產負債表。 | $ | 1,430,703 | | | $ | 1,387,669 | | | $ | 43,034 | | | 3.1 | % |
銀行裏有利息的存款。在截至2021年6月30日的6個月裏,我們在銀行的有息存款(主要由舊金山聯邦儲備銀行(FRB)持有的資金組成)減少了44.9萬美元。雖然我們在銀行的生息存款保持相對穩定,但由於客户存款增加和應收貸款減少,提供了額外的現金。
可供出售的投資。在截至2021年6月30日的六個月裏,我們可供出售的投資組合增加了6030萬美元。在此期間,該行購買了37種可供出售的投資證券,其中包括3230萬美元的固定利率證券和3810萬美元的可變利率證券,從而將多餘的現金投資於收益更高的資產。這些購買包括2,870萬美元的抵押貸款支持證券,1,910萬美元的市政債券和1,270萬美元的美國政府機構證券。此外,在截至2021年6月30日的6個月中,還購買了1000萬美元的次級債務公司債券。這些買盤的預期加權平均收益率為1.40%。在截至2021年6月30日的6個月裏,有400萬美元的投資被提前收回或收回。
截至2021年6月30日,可供出售投資的有效期限為3.72%,而2020年12月31日為2.55%。有效期限衡量電動汽車投資證券(或組合)價值的預期百分比變化。預示着市場收益率將出現100個基點的變化。由於本行的投資組合包括帶有內嵌期權的證券(包括債券的看漲期權和抵押貸款支持證券的提前還款期權),管理層認為在分析本行的投資證券組合時,有效存續期是一個合適的衡量標準,因為有效存續期納入了與該等嵌入期權相關的假設,包括隨着利率變化而改變的現金流假設。
應收貸款。在截至2021年6月30日的6個月中,應收貸款總額減少了1890萬美元。在此期間,商業房地產貸款減少了1,460萬美元,一至四個家庭貸款減少了1,100萬美元。此外,購買力平價貸款的償還和免除導致商業貸款減少了1320萬美元。部分抵消了這些
減少,建築/土地開發貸款和多户貸款分別增加1,270萬美元和620萬美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,該行建設貸款總額分別佔總資本的69.3%和61.6%,非業主自住型商業地產總額佔總資本的比例分別為384.4和390.1。世行已制定了總體集中指導方針,即商業房地產(包括住宅、非住宅和建築貸款)總額不應超過基於風險的資本總額的550%。我們對建築/土地貸款的集中指導方針是,將這些貸款限制在基於風險的資本總額的100%。建築/土地貸款的集中度是使用這些貸款的資金餘額計算的,因此可以根據建築提取和貸款償還的時間而波動。管理層審查估計的施工取款和貸款償還,並根據這些估計調整貸款來源,以實現符合我們的施工指導方針。我們的商業和多户房地產和建築/土地貸款組合受到獨立貸款審查人員以及外部第三方審查公司的持續信用審查,以幫助識別投資組合中的潛在不利趨勢和風險,使管理層能夠在必要時啟動及時的糾正行動。這樣的審查還有助於確保貸款風險等級被準確分配,從而在ALLL中得到適當的考慮。審查重點放在大規模借款關係、壓力測試、遵守貸款契約以及其他需要加強審查的風險因素上。
下表列出了我們在2021年6月30日和2020年12月31日按抵押品類型劃分的多户、商業和建築貸款。截至2021年6月30日,商業房地產貸款和建築/土地貸款總額分別淨額22.6萬美元和5000萬美元,而截至2020年12月31日,沒有商業LIP和建築/土地貸款淨額5980萬美元。
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (單位:千) |
多户住宅: | | | |
小户型公寓 | $ | 11,652 | | | $ | 11,366 | |
其他多家庭 | 131,229 | | | 125,328 | |
多户住宅總量 | 142,881 | | | 136,694 | |
| | | |
非住宅: | | | |
辦公室 | 83,120 | | | 84,311 | |
零售 | 103,175 | | | 114,117 | |
移動房屋公園 | 26,894 | | | 28,094 | |
酒店/汽車旅館 | 65,446 | | | 69,304 | |
療養院 | 12,818 | | | 12,868 | |
貨倉 | 17,217 | | | 17,484 | |
存儲 | 33,332 | | | 33,671 | |
其他非住宅 | 28,704 | | | 25,416 | |
非住宅合計 | 370,706 | | | 385,265 | |
| | | |
建築/土地: | | | |
一至四户家庭住宅 | 36,123 | | | 33,396 | |
多家庭 | 56,090 | | | 51,215 | |
商業廣告 | 6,056 | | | 5,783 | |
土地 | 6,653 | | | 1,813 | |
總建築/土地 | 104,922 | | | 92,207 | |
多户住宅、非住宅和建築/土地貸款總額 | $ | 618,509 | | | $ | 614,166 | |
截至2021年6月30日的建築/土地貸款總額包括5610萬美元的多户貸款和610萬美元的商業房地產貸款,根據建築/土地貸款的條款,這些貸款將在建設期結束時展期為永久貸款。截至2020年12月31日,建設/土地貸款包括5120萬美元的
多户貸款和580萬美元的商業房地產貸款,根據建築/土地貸款條款展期為永久貸款。
為了協助我們的貸款增長戰略計劃和實現地域多元化,世行將發起和購買貸款,並利用位於我們主要市場區域以外的華盛頓州地區或其他州的基礎抵押品參與貸款。在貸款參與方面,世行的目標是找到一家由於法律或貸款集中限制而無法發放全部貸款的銷售銀行。這些貸款的賣方將根據管理/貸款經驗、財務狀況、資產質量指標和監管事項進行審查。通過參與或購買獲得的貸款必須符合銀行的承銷標準。在截至2021年6月30日的6個月裏,世行向華盛頓和其他州的借款人購買了1790萬美元的貸款和參與貸款,其中包括830萬美元由經典/可收藏汽車擔保的消費貸款。
我們的大部分貸款組合繼續由位於我們主要市場區域的物業擔保,但有相當大一部分貸款是由華盛頓其他地區、加利福尼亞州和其他州的物業擔保的。截至2021年6月30日,位於加州的抵押品擔保的貸款總額佔我們總貸款的3.0%,加州和華盛頓州以外的抵押品擔保的貸款總額佔我們總貸款的7.9%。下表詳細説明瞭我們貸款組合中的地理集中度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
| | 一到四户家庭住宅 | | 多家庭 | | 商業地產 | | 建築/土地 | | 業務 | | 消費者 | | 總計 |
| | (單位:千) |
金縣 | | $ | 280,285 | | | $ | 86,014 | | | $ | 220,564 | | | $ | 96,368 | | | $ | 41,257 | | | $ | 10,886 | | | $ | 735,374 | |
皮爾斯縣 | | 36,840 | | | 6,944 | | | 25,607 | | | 5,620 | | | 1,800 | | | 154 | | | 76,965 | |
斯諾霍米什縣 | | 29,222 | | | 8,580 | | | 14,126 | | | 683 | | | 13,602 | | | 1,001 | | | 67,214 | |
基薩普縣 | | 6,311 | | | 5 | | | 293 | | | 2,251 | | | 235 | | | — | | | 9,095 | |
華盛頓其他縣 | | 14,071 | | | 25,862 | | | 47,935 | | | — | | | 1,173 | | | 115 | | | 89,156 | |
加利福尼亞 | | 2,589 | | | 9,777 | | | 13,515 | | | — | | | 767 | | | 6,476 | | | 33,124 | |
華盛頓郊外 和加利福尼亞州(1) | | 1,617 | | | 5,699 | | | 48,666 | | | — | | | 8,597 | | | 22,713 | | | 87,292 | |
貸款總額 | | $ | 370,935 | | | $ | 142,881 | | | $ | 370,706 | | | $ | 104,922 | | | $ | 67,431 | | | $ | 41,345 | | | $ | 1,098,220 | |
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(1) 包括俄勒岡州、佛羅裏達州、賓夕法尼亞州和猶他州的貸款,分別為1030萬美元、890萬美元、700萬美元和690萬美元,以及其他38個州和哥倫比亞特區的貸款。
截至2021年6月30日,我們最大的五個借款關係(佔我們淨貸款的8.5%)減少了3,000美元,從2020年12月31日的9,630萬美元減少到9,300萬美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,這一借款人代表的貸款總數保持穩定在13筆貸款。截至2021年6月30日,所有五個借款人都在償還貸款。我們非常密切地監控這些借款關係的表現,因為它們在整個貸款組合中存在集中風險。
下表詳細説明瞭我們截至2021年6月30日的五大貸款關係:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人(1) | | 數 的貸款 | | 一到四個家庭 住宅(2) | | 多家庭 | | 商業廣告 房地產 | | 建築/土地發展 | | 集料 餘額 貸款 |
| | (千美元) |
房地產投資者 | | 2 | | $ | — | | | $ | 12,129 | | | $ | 14,357 | | | $ | — | | | $ | 26,486 | |
房地產投資者 | | 5 | | 415 | | | — | | | 17,802 | | | — | | | 18,217 | |
房地產投資者 | | 2 | | — | | | — | | | 18,186 | | | — | | | 18,186 | |
房地產投資者 | | 1 | | — | | | — | | | 15,228 | | | — | | | 15,228 | |
房地產投資者 | | 3 | | — | | | — | | | 432 | | | 14,476 | | | 14,908 | |
總計 | | 13 | | $ | 415 | | | $ | 12,129 | | | $ | 66,005 | | | $ | 14,476 | | | $ | 93,025 | |
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(1)他説,表格中所代表的借款人的構成可能會在不同時期發生變化。
(2)他説,這筆1比4的家庭住宅貸款是業主自住物業。商業房地產貸款包括43.2萬美元的業主自住物業和6560萬美元的非業主自住物業。
截至2021年6月30日,ALLL從2020年12月31日的1,520萬美元降至1,490萬美元,分別佔2021年6月30日和2020年12月31日應收貸款總額的1.35%和1.36%。全部免税額由兩部分組成,即一般免税額和特定儲備金。ALLL一般津貼減少的部分原因是,向由保齡球、輪滑和餐廳以及另一家旅舍業務擔保的單一貸款關係發放的1,050萬美元貸款降級至不合格,因為這些物業繼續受到政府因新冠肺炎疫情而實施的限制的不利影響。因此,在截至2021年6月30日的6個月裏,不良貸款增加了800萬美元。然而,這種向減值狀態的轉變導致我們單獨評估這些貸款的特定準備金,並導致一般免税額的減少,因為這些貸款在一般準備金的計算中被省略了。我們對這些貸款的單獨評估表明,不需要額外的特定準備金。截至2021年6月30日,總比儲備自2020年12月31日以來減少了6000美元。此外,由於290萬美元貸款的風險等級提高,以及2021年第二季度貸款餘額減少,以及由於經濟好轉,2021年第一季度預測的風險因素減少,所需的一般津貼減少。隨着經濟前景的改善和新冠肺炎疫苗可獲得性的擴大,疫情對我們貸款組合信用質量的預期經濟影響已經減弱。對ALLL的這些削減被降級到特別提到的650萬美元的醫療康復設施貸款所部分抵消。截至2021年6月30日的ALLL計算中省略了PPP貸款餘額3080萬美元, 因為這些貸款是由小企業管理局全額擔保的。管理層預計,絕大多數PPP借款人將在短時間內尋求SBA對其貸款義務的全部或部分減免,SBA將反過來償還世行減免的金額。有關更多信息,請參見下文討論的“截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月經營業績比較--貸款損失撥備”。
我們相信,截至2021年6月30日的ALLL足以吸收當時貸款組合中可能存在的固有損失風險。雖然我們相信我們在釐定撥備是否足夠時所用的估計和假設是合理的,但我們不能保證該等估計和假設在未來會被證明是正確的,不能保證未來的實際虧損金額不會超過過去撥備的金額,或任何可能需要增加的撥備不會對我們的財務狀況和經營業績造成負面影響。根據不斷變化的經濟狀況、問題貸款水平、商業狀況、信貸集中度、增加的貸款餘額或貸款組合基礎抵押品的變化,未來可能有必要增加津貼。此外,作為例行審查過程的一部分,銀行監管機構會對我們全部貸款金額的確定進行審查,這可能會導致建立額外的損失準備金,或根據銀行監管機構在審查時對其可獲得的信息的判斷,從既定的損失準備金中註銷特定貸款。由於圍繞新冠肺炎大流行的風險,與我們的ALLL相關的不確定性增加,這在我們2020年的10-K表格第1部分1A項中有更詳細的描述。
當我們與面臨困難財務狀況的借款人合作時,我們會探索各種可行的選擇,以將我們的損失風險降至最低。有時,對我們的客户和銀行來説,最好的選擇是在一段時間內修改貸款,通常是一年或更短的時間。某些貸款修改被計入TDR。這些修改包括在一段時間內降低貸款利率,提前貸款到期日,或允許在特定時間框架內只支付利息。只有在有合理和可實現的重組貸款計劃的情況下,才會批准這些修改
已獲借款人同意,並被認為符合銀行的最佳利益。如上所述,根據CARE法案和相關銀行監管指導修改的貸款不被視為TDR。
下表列出了我們在指定日期的TDR細目,所有這些TDR都處於執行狀態和應計狀態:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | 六個月的變化 |
| (千美元) |
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| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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執行TDR: | | | | | |
一至四户家庭住宅 | $ | 2,423 | | | $ | 2,627 | | | $ | (204) | |
| | | | | |
商業地產 | 1,223 | | | 1,242 | | | (19) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
總TDR | $ | 3,646 | | | $ | 3,869 | | | $ | (223) | |
分類為正在執行的TDR百分比 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
由於回報和本金償還,截至2021年6月30日,我們的TDR比2020年12月31日減少了22.3萬美元。截至2021年6月30日,沒有承諾但未支付的資金與我們的TDR相關。截至2021年6月30日,最大的TDR關係總計120萬美元,由位於金縣的一處商業地產擔保。
如果預定的本金或利息支付到期且未支付30天或更長時間,則銀行貸款被視為逾期。截至2021年6月30日,沒有逾期貸款。截至2020年12月31日,逾期貸款總額為270萬美元,佔應收貸款總額的0.24%。
在截至2021年6月30日的6個月裏,美國的不良資產減少了210萬美元。下表顯示了我們在指定日期的不良資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | 六個月的變化 |
| (千美元) |
非權責發生制貸款: | | | | | |
| | | | | |
*多個家庭 | $ | — | | | $ | 2,104 | | | $ | (2,104) | |
| | | | | |
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非權責發生制貸款總額 | — | | | 2,104 | | | (2,104) | |
| | | | | |
奧利奧 | 454 | | | 454 | | | — | |
不良資產總額(1) | $ | 454 | | | $ | 2,558 | | | $ | (2,104) | |
不良資產作為 佔總資產的5% | 0.03 | % | | 0.18 | % | | |
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(1)上面報告的不良資產與其他行業來源報告的總額之間的差異,是由於它們將所有TDR作為不良貸款包括在內,儘管我們100.0的TDR在2021年6月30日根據其重組的條款表現良好。
所謂非權責發生制貸款是指拖欠90天或以上的貸款,或管理層認為借款人無法履行預定付款義務的其他貸款。截至2021年6月30日,沒有非權責發生貸款,因為剩餘的200萬美元非應計貸款在2021年5月還清。在償還這筆貸款時沒有發生任何損失。
我們繼續致力於與借款人合作,使他們的貸款成為現款,或將非應計貸款轉換為OREO,然後出售房產。通過取得這些財產的所有權,我們通常可以比其他情況下更及時地將非盈利性資產轉換為收益性資產。我們在這方面的成功體現在,截至2021年6月30日,我們的不良資產佔總資產的比例較低,為0.03%,截至2020年12月31日,不良資產佔總資產的比例為0.18%,以及2021年6月30日持有的OREO的最低金額。
奧利奧。奧利奧包括銀行通過喪失抵押品贖回權或接受代替喪失抵押品贖回權的契據而獲得的財產。在2021年6月30日和2020年12月31日,OREO的價格都是454,000美元,由位於皮爾斯縣的兩個未開發的商業地塊組成。
無形資產。截至2021年6月30日和2020年12月31日,商譽餘額均為88.9萬美元。商譽是指於2017年8月收購的分支機構(“分支機構收購”)的超額收購價,高於收購的資產和承擔的負債的公允價值。
此外,作為分行收購的一部分入賬的核心存款無形資產(“CDI”)代表收購的無息需求、有息需求、儲蓄和貨幣市場賬户上客户關係的公允價值。截至2021年6月30日,CDI餘額為75.4萬美元,截至2020年12月31日,CDI餘額為82.4萬美元。CDI與核心存款收購餘額的初始比率為2.23%。這筆款項在十年內加速攤銷為非利息支出。
存款。2021年前六個月,存款增加了4070萬美元,到2021年6月30日達到11.3億美元,而2020年12月31日為10.9億美元。存款賬户包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2021年6月30日 | | 餘額為 十二月三十一日, 2020 | | 自2020年12月31日起變更 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
無息需求 | $ | 111,240 | | | $ | 91,285 | | | $ | 19,955 | | | 21.9 | % |
生息需求 | 110,338 | | | 108,182 | | | 2,156 | | | 2.0 | |
報表儲蓄 | 21,281 | | | 19,221 | | | 2,060 | | | 10.7 | |
貨幣市場 | 552,964 | | | 465,369 | | | 87,595 | | | 18.8 | |
零售存單 | 338,479 | | | 409,576 | | | (71,097) | | | (17.4) | |
| | | | | | | |
| $ | 1,134,302 | | | $ | 1,093,633 | | | $ | 40,669 | | | 3.7 | |
美國貨幣市場賬户增加8,760萬美元,因許多儲户出脱即將到期的存單,轉入貨幣市場賬户。此外,無息需求和有息需求賬户分別增加2,000萬美元和220萬美元。部分抵消了這些增長,零售存單減少了7110萬美元,因為管理層選擇利用從低成本存款獲得的流動性,在有管理的減少這些資金中減少高成本存單的餘額。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們分別持有5730萬美元和5920萬美元的公募基金,主要是零售存單和貨幣市場賬户。
預付款。我們使用FHLB的預付款作為替代資金來源,以管理利率風險,槓桿化我們的資產負債表,並補充我們的存款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,FHLB預付款總額為1.2億美元。截至2021年6月30日,世行的墊款包括6000萬美元的固定利率3個月期墊款(按季度續簽)和6000萬美元的固定利率1個月期墊款(按月續期),所有這些都用於現金流對衝協議,如下所述。截至2021年6月30日,我們所有的FHLB預付款都將在不到兩個月的時間內重新定價。在那一天,沒有FHLB聯邦基金的短期借款。
現金流對衝。為協助我們的利率風險管理工作,本行已與合資格機構簽訂多項利率互換協議。每項利率互換協議都有資格作為現金流對衝,以對衝可歸因於一個月或三個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)變化的未來利息支付的可變性。現金流對衝的目的是抵消由於銀行FHLB或其他固定利率預付款在協議期限內分別展期一個月或三個月而導致的現金流變化。這些協議允許在倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)不可用的情況下使用替代指數。
下表顯示了截至2021年6月30日該行利率互換協議的細節。對於列出的每一項利率掉期協議,銀行都獲得了固定利率FHLB預付款,其名義金額與相應的利率掉期協議的重新定價頻率相同。銀行向交易對手支付固定利率,作為回報,根據下表所示指數收取浮動利率。這些利率互換協議最初的期限從四年到八年不等。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 開始日期 | | 到期日 | | 支付給交易對手的固定利率 | | 從交易對手處收到的索引率 | | 重新定價頻率 |
(千美元) |
$ | 50,000 | | | 10/25/2016 | | 10/25/2021 | | 1.340 | % | | 3個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每季度一次 |
15,000 | | | 9/27/2019 | | 9/27/2024 | | 1.440 | | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月一次 |
10,000 | | | 11/19/2019 | | 11/20/2023 | | 1.585 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每季度一次 |
15,000 | | | 3/2/2020 | | 3/2/2026 | | 0.911 | | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月一次 |
15,000 | | | 3/2/2020 | | 3/2/2027 | | 0.937 | | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月一次 |
15,000 | | | 3/2/2020 | | 3/2/2028 | | 0.984 | | | 1個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每月一次 |
15,000 | | | 10/25/2021 | | 10/25/2028 | | 0.793 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每季度一次 |
10,000 | | | 10/25/2021 | | 10/25/2029 | | 0.800 | | | 3個月期倫敦銀行同業拆息 | | 每季度一次 |
上表中開始日期為2021年的利率互換協議為遠期開始合約。該行打算在2021年10月25日獲得兩筆為期3個月的固定利率FHLB預付款,分別為1,500萬美元和1,000萬美元,這兩筆預付款將按季度重新定價。這些遠期合約旨在部分取代將於2021年10月25日到期的5,000萬美元名義利率互換。
這些現金流量對衝的公允淨值變動在資產負債表上確認為其他資產或其他負債,變動中受税務影響的部分計入其他全面收益。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的現金流對衝處於公允價值虧損狀態,在這兩個日期分別確認了42,000美元和280萬美元的公允價值淨負債。
股東權益。2021年前六個月,股東權益總額增加了530萬美元,從2020年12月31日的1.563億美元增加到2021年6月30日的161.6美元。股東權益的增加包括630萬美元的淨收益,100萬美元的股票薪酬和190萬美元的其他綜合收益(税後淨額),這是由於我們可供出售的投資的公允價值下降部分抵消了我們衍生品市場價值的提高。由於回購132,449股普通股和支付的210萬美元現金股息,股東權益減少了180萬美元,部分抵消了這些增加。作為增加股東價值戰略的一部分,公司董事會批准了一項股票回購計劃,該計劃於2021年2月1日開始,至2021年8月13日到期。該計劃授權回購最多486,000股公司股票。截至2021年6月30日,本公司根據這項回購計劃已回購132,449股股票,平均價格為每股13.42美元。
下表顯示了每股支付的現金股利以及所指期間的相關股息支付率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | 0.11 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.20 | |
股息支付率(1) | 27.5 | % | | 45.5 | % | | 33.3 | % | | 51.3 | % |
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(1) 每股普通股支付的股息除以每股基本收益。
截至2021年、2021年和2020年6月30日止三個月經營業績對比
將軍。截至2021年6月30日的三個月的淨收入為380萬美元,或每股稀釋後收益0.40美元,而截至2020年6月30日的三個月為210萬美元,或每股稀釋後收益0.22美元。在截至2021年6月30日的三個月中,淨收入增加了170萬美元,這主要是由於利息支出減少了170萬美元,抵消了利息收入減少48.2萬美元的影響。此外,截至2021年6月30日的三個月確認了70萬美元的貸款損失準備金重新計提,而截至2020年6月30日的三個月的貸款損失準備金為30萬美元。
淨利息收入。由於利息支出的下降超過了利息收入的下降,截至2021年6月30日的三個月的淨利息收入增加了120萬美元,從截至2020年6月30日的三個月的1010萬美元增加到1130萬美元。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的利息收入減少了48.2萬美元,主要是因為2020年3月聯邦基金目標利率下調150個基點後持續的低利率環境給重置可調整利率工具帶來了下行壓力,以及貸款和證券的償還再投資於收益率較低的市場利率資產。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的貸款利息收入減少了54.2萬美元,主要原因是應收淨貸款平均餘額減少了3020萬美元。此外,截至2021年6月30日的三個月,收益率從截至2020年6月30日的三個月的4.72%降至4.64%。為截至2021年6月30日的三個月的應收貸款收益做出貢獻,2021年5月償還了200萬美元的非應計多家庭貸款,導致確認了28.8萬美元的利息和10.6萬美元的滯納金。
可供出售投資的利息收入增加了5.4萬美元,這主要是因為我們可供出售投資的平均餘額增加了4470萬美元,因為獲得名義收益率的多餘現金流動資金投資於這些收益較高的資產。部分抵消了這一增長,截至2021年6月30日的三個月,這些投資的收益率降至1.92%,而截至2020年6月30日的三個月為2.41%。
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月,來自生息存款的利息收入保持穩定,增加了9000美元。在這些比較期間,收益率保持穩定,但客户存款的增長超過了其他生息資產的增長,導致截至2021年6月30日的三個月的平均生息存款餘額與2020年同期相比增加了3300萬美元。
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的存款利息支出減少了180萬美元,抵消了利息收入的減少。截至2021年6月30日的三個月,有息存款的平均利率降至0.75%,而截至2020年6月30日的三個月的平均利率為1.49%。我們的資金成本下降是利率環境下降和低成本存款增加的共同結果。我們分行網絡的增長使我們能夠在去年贖回成本較高的經紀存款,導致截至2021年6月30日的三個月,經紀存單的利息支出減少了19.1萬美元,降至零。我們的資金成本也受到有利影響,因為截至2021年6月30日的三個月,貨幣市場賬户成本從截至2020年6月30日的三個月的0.89%降至0.32%,部分被這些存款的平均餘額增加124.8美元所抵消。隨着我們繼續增長我們的低成本存款,到期的零售存單被允許流出或轉移到非到期存款賬户,導致截至2021年6月30日的三個月,與2020年同期相比,這些存款的利息支出減少了100萬美元,反映出這些存款的成本降低了61%,平均餘額減少了8300萬美元。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月,我們的借款成本增加了6.9萬美元,部分抵消了存款利息支出的下降。我們存款的增加滿足了我們的資金需求,使我們能夠消除從FHLB借入短期資金的需要,然而,在截至2021年6月30日的三個月裏,公司維持了1.2億美元的FHLB與利率互換協議掛鈎的預付款。相比之下,在截至2020年6月30日的三個月裏,該公司的FHLB預付款平均餘額為1.282億美元,其中包括與利率掉期協議相關的FHLB預付款和FHLB聯邦基金短期借款。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們的這些借款成本從截至2020年6月30日的三個月的1.08%增加到1.37%,這是因為在2020年大流行的頭幾個月使用了FHLB提供的較低利率的預付款。
截至2021年6月30日的三個月,公司的淨利差從截至2020年6月30日的三個月的3.12%增加到3.36%。這主要是由於我們的計息負債成本的下降超過了我們在兩個時期內產生利息的資產收益率的下降。截至2021年6月30日的三個月,我們的淨息差進一步提高,確認了28.8萬美元的利息和10.6萬美元的滯納金,用於償還2021年5月200萬美元的非應計貸款。有關這方面的更多信息,請參看本報告第三項中的“我們如何衡量利率變動風險”.
下表詳細説明瞭由於收益或成本的變化或相關資產或負債的平均餘額的變化而導致的淨利息收入的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 與2020年6月30日相比 *利息淨變動 |
| 費率 | | 卷 | | 總計 |
| (單位:千) |
生息資產: | | | | | |
應收貸款淨額 | $ | (187) | | | $ | (355) | | | $ | (542) | |
可供出售的投資 | (213) | | | 267 | | | 54 | |
持有至到期的投資 | (5) | | | — | | | (5) | |
銀行的有息存款 | — | | | 9 | | | 9 | |
FHLB股票 | 5 | | | (3) | | | 2 | |
生息資產收益淨變化總額 | (400) | | | (82) | | | (482) | |
| | | | | |
有息負債: | | | | | |
生息需求 | (81) | | | 17 | | | (64) | |
報表儲蓄 | (2) | | | — | | | (2) | |
貨幣市場 | (756) | | | 276 | | | (480) | |
零售存單 | (547) | | | (467) | | | (1,014) | |
經紀存單 | — | | | (191) | | | (191) | |
借款 | 90 | | | (21) | | | 69 | |
計息負債費用淨變動總額 | (1,296) | | | (386) | | | (1,682) | |
淨利息收入淨變化總額 | $ | 896 | | | $ | 304 | | | $ | 1,200 | |
下表比較了截至2021年6月30日和2020年6月的三個月的詳細平均餘額、相關利息收入或利息支出、相關收益率和利率,以及由此產生的淨息差。非權責發生貸款包括在應收淨貸款的平均餘額中,被認為是零收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 平均值 天平 | | 賺取/支付的利息 | | 產量/ 成本 | | 平均值 天平 | | 賺取/支付的利息 | | 產量/ 成本 |
| (千美元) |
資產 | | | | | | | | | | | |
應收貸款,淨債務,債務。 | $ | 1,092,710 | | | $ | 12,641 | | | 4.64 | % | | $ | 1,122,913 | | | $ | 13,183 | | | 4.72 | % |
可供出售的投資 | 177,713 | | | 850 | | | 1.92 | | | 133,038 | | | 796 | | | 2.41 | |
持有至到期的投資 | 2,415 | | | 4 | | | 0.66 | | | 2,378 | | | 9 | | | 1.52 | |
生息存款存放在銀行,存入銀行、金融機構和金融服務機構。 | 64,035 | | | 17 | | | 0.11 | | | 30,989 | | | 8 | | | 0.10 | |
FHLB股票價格下跌,交易結束,交易結束。 | 6,485 | | | 83 | | | 5.13 | | | 6,736 | | | 81 | | | 4.84 | |
生息資產總額 | 1,343,358 | | | 13,595 | | | 4.06 | | | 1,296,054 | | | 14,077 | | | 4.37 | |
非息資產 | 80,768 | | | | | | | 75,215 | | | | | |
總平均資產 | $ | 1,424,126 | | | | | | | $ | 1,371,269 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
生息需求 | $ | 108,396 | | | $ | 22 | | | 0.08 | % | | $ | 90,843 | | | $ | 86 | | | 0.38 | % |
報表儲蓄 | 20,875 | | | 1 | | | 0.02 | | | 18,067 | | | 3 | | | 0.07 | |
貨幣市場 | 529,643 | | | 416 | | | 0.32 | | | 404,828 | | | 896 | | | 0.89 | |
零售存單 | 359,169 | | | 1,476 | | | 1.65 | | | 442,172 | | | 2,490 | | | 2.26 | |
經紀存單 | — | | | — | | | — | | | 33,639 | | | 191 | | | 2.28 | |
有息存款總額 | 1,018,083 | | | 1,915 | | | 0.75 | | | 989,549 | | | 3,666 | | | 1.49 | |
借款 | 120,494 | | | 413 | | | 1.37 | | | 128,154 | | | 344 | | | 1.08 | |
有息負債總額 | 1,138,577 | | | 2,328 | | | 0.82 | | | 1,117,703 | | | 4,010 | | | 1.44 | |
無息負債 | 125,360 | | | | | | | 99,451 | | | | | |
平均權益 | 160,189 | | | | | | | 154,115 | | | | | |
平均負債和權益總額 | $ | 1,424,126 | | | | | | | $ | 1,371,269 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 11,267 | | | | | | | $ | 10,067 | | | |
淨息差 | | | | | 3.36 | % | | | | | | 3.12 | % |
貸款損失準備金。管理層認識到,貸款損失可能發生在貸款的整個生命週期內,ALLL必須保持在必要的水平,以吸收減值貸款的具體損失和貸款組合中可能固有的損失。我們分析總儲備金的方法包括兩個部分:一般儲備金和特定儲備金。總儲備金是通過將各種因素應用於我們的各種貸款而確定的。在評估全部貸款時,管理層會考慮各種因素,例如撇賬歷史、當時的經濟狀況、監管環境、競爭、地域和貸款類型集中、政策和承保標準、貸款組合的性質和數量、管理層的經驗水平、我們的貸款審核和評級系統、相關抵押品的價值和問題貸款的水平等。特定準備金部分是在管理層認為特定貸款的可收回性已被減損、可能出現虧損或給予特許權降低貸款價值時設立的。具體準備金是根據貼現現金流、當前評估、上市銷售價格和其他可用信息,減去完工成本(如果有的話)和出售房產的成本來計算的。這種評估本質上是主觀的,因為它需要的估計值容易隨着獲得更多信息或如果未來事件與當前估計值不同而進行重大修訂。
在截至2021年6月30日的三個月裏,管理層評估了ALLL的充分性,並得出結論,重新計提70萬美元的貸款損失撥備是合適的。這一撥備主要歸因於向由保齡球、輪滑和餐廳以及另一家旅舍業務擔保的單一貸款關係發放的1,050萬美元貸款降級至不合格,因為這些物業繼續受到政府因新冠肺炎大流行而實施的限制的不利影響。我們對這些物業的減值分析顯示,這些貸款沒有預期損失,導致撥備重新計入。此外,升級至290萬美元的貸款和貸款餘額的減少有助於重新獲得截至2021年6月30日的三個月的撥備。在截至2021年6月30日的三個月裏,由醫療康復設施擔保的650萬美元貸款被降級至特別提及,這在一定程度上抵消了重新獲得撥備的影響。相比之下,在截至2020年6月30日的三個月中,確認了300 000美元的貸款損失準備金,這主要是因為經濟影響的風險因素增加,以及商業房地產和建築/土地投資組合的抵押品價值,以應對當時的經濟狀況和新冠肺炎大流行的不確定性。截至2021年6月30日,隨着經濟前景改善和新冠肺炎疫苗可獲得性的擴大,疫情對我們貸款組合信用質量的預期經濟影響已經減弱。有關更多信息,請參見附註5-應收貸款--全部。
下表彙總了與我們的ALLL和貸款組合相關的精選財務數據。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的3個月內或在截至6月30日的3個月內, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
應收貸款總額,期末 | $ | 1,098,220 | | | $ | 1,154,132 | |
期內平均應收貸款 | 1,092,710 | | | 1,122,913 | |
期初所有餘額 | 15,502 | | | 13,530 | |
(收回撥備)貸款損失撥備 | (700) | | | 300 | |
沖銷: | | | |
| | | |
| | | |
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總沖銷 | — | | | — | |
恢復: | | | |
一家四口之家 | 76 | | | 6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總回收率 | 76 | | | 6 | |
淨回收 | 76 | | | 6 | |
期末全部餘額 | $ | 14,878 | | | $ | 13,836 | |
全部貸款佔貸款總額的百分比 | 1.35 | % | | 1.20 | % |
淨回收與平均應收貸款淨額比率,年化 | 0.03 | | | — | |
它增加了非利息收入。與截至2020年6月30日的季度相比,截至2021年6月30日的季度非利息收入增加了18.3萬美元,達到97.2萬美元。
下表詳細分析了非利息收入各組成部分的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 與截至三個月的數字相比有所變化 2020年6月30日 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
出售投資的淨收益 | $ | — | | | $ | (69) | | | (100.0) | % |
博利現金退還價值的變化 | 246 | | | $ | (8) | | | (3.1) | |
財富管理收入 | 167 | | | (16) | | | (8.7) | |
存款相關費用 | 227 | | | 43 | | | 23.4 | |
貸款相關費用 | 281 | | | 184 | | | 189.7 | |
其他國家也是如此,日本也是如此,日本也是如此。 | 51 | | | 49 | | | 2,450.0 | |
非利息收入總額 | $ | 972 | | | $ | 183 | | | 23.2 | |
在截至2021年6月30日的三個月中,與截至2020年6月30日的三個月相比,貸款相關費用增加了18.4萬美元,主要是由於對某些在到期前還清的貸款收取的預付款費用增加了20.9萬美元。此外,與2020年同期相比,在截至2021年6月30日的三個月裏,與存款相關的費用增加了4.3萬美元,這主要是由於借記卡活動增加的結果。在截至2021年6月30日的三個月裏,由於沒有出售投資證券,出售投資的淨收益減少了6.9萬美元,部分抵消了這些增長。
非利息支出。截至2021年6月30日的三個月,非利息支出增加了24.6萬美元,從截至2020年6月30日的三個月的790萬美元增加到820萬美元。
下表詳細分析了非利息費用構成的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 | | 與截至三個月的數字相比有所變化 2020年6月30日 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
薪金和員工福利 | $ | 5,062 | | | $ | 261 | | | 5.4 | % |
入住率和設備 | 1,187 | | | 156 | | | 15.1 | |
專業的收費標準是:金融監管、金融監管。 | 389 | | | (66) | | | (14.5) | |
數據處理結果顯示,數據處理結果與數據採集數據、數據採集數據、數據採集數據進行了比較。 | 680 | | | (7) | | | (1.0) | |
奧利奧相關費用,淨額 | — | | | (5) | | | (100.0) | |
監管評估 | 113 | | | (14) | | | (11.0) | |
保險費和債券保費 | 111 | | | 8 | | | 7.8 | |
營銷 | 23 | | | (6) | | | (20.7) | |
其他一般事務和行政事務 | 625 | | | (81) | | | (11.5) | |
總非利息費用 | $ | 8,190 | | | $ | 246 | | | 3.1 | |
在截至2021年6月30日的三個月裏,工資和員工福利支出增加了261,000美元,主要是由於資本化貸款發放成本的減少以及相關的直接員工成本重新分類為遞延成本而增加了23萬美元。此外,股票補償費用增加了22.8萬美元,這是2021年限制性股票授予增加和公司股票價格上漲的綜合結果。這些增長被員工人數減少導致的工資支出減少17.5萬美元部分抵消。入住率和設備費用增加了156,000美元,這是過去12個月新開設的分支機構以及我們總部和其他分支機構的維護費用共同作用的結果。一筆200萬美元的非應計貸款的償還部分抵消了這些增加,其中包括償還過去的法律費用8.4萬美元,這反映在上文的其他一般和行政費用中。
聯邦所得税支出。截至2021年6月30日的三個月,聯邦所得税撥備增加了47萬美元,達到93.9萬美元,而2020年同期為46.9萬美元,主要原因是聯邦所得税前收入增加了210萬美元。
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月經營業績比較
將軍。截至2021年6月30日的6個月的淨收益為630萬美元,或每股稀釋後收益0.66美元,而截至2020年6月30日的6個月的淨收益為380萬美元,或每股稀釋後收益0.39美元。與去年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的增長主要是由於淨利息收入增加了230萬美元,加上貸款損失撥備改為重新計提截至2021年6月30日的6個月的貸款損失撥備40萬美元,而截至2020年6月30日的6個月的貸款損失撥備為60萬美元。
淨利息收入。截至2021年6月30日的6個月,淨利息收入為2200萬美元,而2020年同期為1970萬美元,利息收入和利息支出分別減少150萬美元和380萬美元。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的利息收入減少了150萬美元,主要是因為貸款收益率繼續下降,因為貸款是以較低的利率發放或再融資,或者在2021年向下調整。
這種持續的低利率環境。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月的貸款利息收入減少了140萬美元,主要原因是截至2021年6月30日的6個月的收益率從截至2020年6月30日的6個月的4.83%降至4.65%。此外,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,應收貸款平均餘額減少了1350萬美元。部分抵消了截至2021年6月30日的6個月貸款收益率的下降,200萬美元非應計多家庭貸款的償還導致收到了39.4萬美元的利息和滯納金。
利息收入下降的進一步原因是,可供出售的投資利息收入減少了129,000美元,主要是由於截至2021年6月30日的6個月的收益率從截至2020年6月30日的6個月的2.57%降至1.92%。與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,這些投資的平均餘額增加了3240萬美元,部分抵消了這一下降,因為賺取名義收益率的過剩現金流動性投資於收益更高的資產。
生息存款的利息收入保持穩定,截至2021年6月30日的6個月與2020年同期相比減少了8,000美元,收益率從0.36%下降到0.10%,但這些比較期間這些基金的平均餘額增加了3740萬美元,大大抵消了這一下降。
與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月的利息支出減少了380萬美元,抵消了利息收入的減少。在利率環境下降和低成本活期存款增加的共同作用下,這兩個時期的計息存款成本下降了81個基點。我們分支網絡的增長使我們能夠在2020年償還所有成本較高的經紀存款,導致這些比較期間的利息支出減少了564,000美元。零售存單和貨幣市場賬户的利息支出分別減少了160萬美元和150萬美元,這主要是因為零售存單成本降低了51個基點,貨幣市場賬户減少了86個基點。存款從經紀和零售存單轉向成本較低的貨幣市場和活期賬户,也是導致存款成本整體下降的原因之一。
與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月,借款利息支出保持穩定,增加了1.8萬美元。在截至2021年6月30日的六個月裏,這些基金的成本從截至2020年6月30日的六個月的1.28%增加到1.40%,因為2020年借入的資金還包括成本較低的隔夜預付款。由於2021年沒有隔夜借款,我們的平均借款餘額減少了770萬美元,部分抵消了因成本上升而增加的利息支出。
截至2021年6月30日的6個月,公司的淨利差從截至2020年6月30日的6個月的3.12%增加到3.34%。在截至2021年6月30日的6個月裏,200萬美元非應計多家庭貸款償還中確認的39.4萬美元利息和滯納金,以及免除和償還的PPP貸款淨遞延費用收入增加100萬美元,抵消了持續的低利率環境對我們淨利差的負面影響。預付購買力平價貸款或小企業管理局免除的金額,在確認遞延費用和成本的情況下,可能會增加我們的淨息差和還款期的貸款收益率。預計在這些貸款還清或到期後,對我們貸款收益率和淨息差的影響將完全停止。有關這方面的更多信息,請參看本報告第三項中的“我們如何衡量利率變動風險”.
下表詳細説明瞭由於收益或成本的變化或相關資產或負債的平均餘額的變化而導致的淨利息收入的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 與2020年6月30日相比 利息淨變動 |
| 費率 | | 卷 | | 總計 |
| (單位:千) |
生息資產: | | | | | |
減少應收貸款,淨額 | $ | (1,068) | | | $ | (324) | | | $ | (1,392) | |
**可供出售的中國投資公司 | (543) | | | 414 | | | (129) | |
持有至到期的投資 | 4 | | | 1 | | | 5 | |
他們在銀行存入有息存款。 | (75) | | | 67 | | | (8) | |
**FHLB股票 | 10 | | | (5) | | | 5 | |
生息資產收益淨變化總額 | (1,672) | | | 153 | | | (1,519) | |
| | | | | |
有息負債: | | | | | |
**生息需求增加 | (146) | | | 53 | | | (93) | |
*結算單上的節餘 | (7) | | | 1 | | | (6) | |
中國貨幣市場 | (2,144) | | | 623 | | | (1,521) | |
銀行存單,零售 | (967) | | | (668) | | | (1,635) | |
美國存單,中間人 | — | | | (564) | | | (564) | |
**借款減少 | 67 | | | (49) | | | 18 | |
計息負債費用淨變動總額 | (3,197) | | | (604) | | | (3,801) | |
淨利息收入淨變化總額 | $ | 1,525 | | | $ | 757 | | | $ | 2,282 | |
下表比較了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的詳細平均餘額、相關收益率和利率,以及由此產生的利息和股息收入或支出的變化。非權責發生貸款包括在應收淨貸款的平均餘額中,被認為是零收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
| 平均餘額 | | 賺取/支付的利息 | | 收益率或成本 | | 平均餘額 | | 賺取/支付的利息 | | 收益率或成本 |
| (千美元) |
資產 | | | | | | | | | | | |
應收貸款淨額 | $ | 1,096,019 | | | $ | 25,265 | | | 4.65 | % | | $ | 1,109,502 | | | $ | 26,657 | | | 4.83 | % |
可供出售的投資 | 166,814 | | | 1,586 | | | 1.92 | | | 134,402 | | | 1,715 | | | 2.57 | |
持有至到期的投資 | 2,414 | | | 16 | | | 1.34 | | | 2,219 | | | 11 | | | 1.00 | |
生息存款存放在銀行,存入銀行、金融機構和金融服務機構。 | 58,218 | | | 29 | | | 0.10 | | | 20,772 | | | 37 | | | 0.36 | |
FHLB股票 | 6,449 | | | 162 | | | 5.07 | | | 6,676 | | | 157 | | | 4.73 | |
生息資產總額 | 1,329,914 | | | 27,058 | | | 4.10 | | | 1,273,571 | | | 28,577 | | | 4.51 | |
非息資產 | 79,338 | | | | | | | 74,486 | | | | | |
總平均資產 | $ | 1,409,252 | | | | | | | $ | 1,348,057 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
生息需求 | $ | 105,982 | | | $ | 49 | | | 0.09 | % | | $ | 77,128 | | | $ | 142 | | | 0.37 | % |
報表儲蓄 | 20,317 | | | 3 | | | 0.03 | | | 17,578 | | | 9 | | | 0.1 | |
貨幣市場 | 503,820 | | | 806 | | | 0.32 | | | 397,357 | | | 2,327 | | | 1.18 | |
零售存單 | 377,130 | | | 3,355 | | | 1.79 | | | 435,434 | | | 4,990 | | | 2.30 | |
經紀存單 | — | | | — | | | — | | | 52,309 | | | 564 | | | 2.17 | |
有息存款總額 | 1,007,249 | | | 4,213 | | | 0.84 | | | 979,806 | | | 8,032 | | | 1.65 | |
借款 | 120,249 | | | 832 | | | 1.4 | | | 127,930 | | | 814 | | | 1.28 | |
有息負債總額 | 1,127,498 | | | 5,045 | | | 0.90 | | | 1,107,736 | | | 8,846 | | | 1.61 | |
無息負債 | 122,725 | | | | | | | 84,518 | | | | | |
平均權益 | 159,029 | | | | | | | 155,803 | | | | | |
平均負債和權益總額 | $ | 1,409,252 | | | | | | | $ | 1,348,057 | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 22,013 | | | | | | | $ | 19,731 | | | |
淨息差 | | | | | 3.34 | % | | | | | | 3.12 | % |
貸款損失準備金。在截至2021年6月30日的6個月內,管理層評估了ALLL的充分性,並得出結論,在此期間重新計入40萬美元的貸款損失撥備是合適的。這一重新收回的主要原因是,向由保齡球、輪滑和餐廳以及另一家旅舍業務擔保的單一貸款關係發放的1050萬美元貸款降級至不合格,因為這些物業繼續受到政府因疫情而實施的限制的不利影響。我們對這些物業的減值分析顯示,這些貸款沒有預期損失,導致撥備重新計入。此外,2021年第二季度貸款升級至290萬美元,貸款餘額減少,以及2021年第一季度預測風險因素的減少,有助於重新獲得截至2021年6月30日的6個月的撥備。在截至2021年6月30日的三個月裏,由醫療康復設施擔保的650萬美元貸款被降級,這部分抵消了重新獲得撥備的影響。相比之下,在截至2020年6月30日的6個月中,確認了600 000美元的貸款損失準備金,這主要是因為經濟影響的風險因素增加,以及商業房地產和建築/土地投資組合的抵押品價值,以應對當時的經濟狀況和新冠肺炎大流行的不確定性。然而,隨着經濟前景的改善和新冠肺炎疫苗可獲得性的擴大,截至2021年6月30日,疫情對我們貸款組合信用質量的預期經濟影響已經減弱。
下表彙總了與我們的ALLL和貸款組合相關的精選財務數據。所有貸款餘額和比率都是使用未計入LIP的貸款餘額計算的。
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的6個月內或在截至6月30日的6個月內, |
| 2021 | | 2020 |
| (千美元) |
應收貸款總額,期末 | $ | 1,098,220 | | | $ | 1,154,132 | |
期內平均應收貸款 | 1,096,019 | | | 1,109,502 | |
期初所有餘額 | 15,174 | | | 13,218 | |
貸款損失撥備(收回撥備) | (400) | | | 600 | |
沖銷: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總沖銷 | — | | | — | |
恢復: | | | |
一家四口之家 | 104 | | | 18 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
總回收率 | 104 | | | 18 | |
淨回收 | 104 | | | 18 | |
期末全部餘額 | $ | 14,878 | | | $ | 13,836 | |
全部貸款佔貸款總額的百分比 | 1.35 | % | | 1.20 | % |
淨回收與平均應收貸款淨額比率,年化 | 0.02 | | | — | |
它增加了非利息收入。截至2021年6月30日的6個月,非利息收入減少了4.2萬美元,降至170萬美元,而2020年同期為180萬美元。下表詳細分析了非利息收入各組成部分的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 | | 更改自 截至2020年6月30日的6個月 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
出售投資的淨收益 | $ | — | | | $ | (69) | | | (100.0) | % |
博利現金退還價值的變化 | 515 | | | 6 | | | 1.2 | |
財富管理收入 | 327 | | | (21) | | | (6.0) | |
存款相關費用 | 426 | | | 67 | | | 18.7 | |
貸款相關費用 | 413 | | | (76) | | | (15.5) | |
其他 | 55 | | | 51 | | | 1,275.0 | |
非利息收入總額 | $ | 1,736 | | | $ | (42) | | | (2.4) | % |
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,貸款相關費用的非利息收入減少了7.6萬美元,這是由於某些商業貸款的貸款預付費減少了5萬美元,以及某些商業貸款客户參與與第三方經紀機構進行利率掉期的貸款的利率掉期費用減少了1.9萬美元,而銀行收到的費用在貸款發放時被確認為其他非利息收入。此外,在截至2021年6月30日的6個月裏,該公司沒有銷售投資證券,而在截至2020年6月30日的6個月裏,投資證券的銷售淨收益為6.9萬美元。部分抵消了比較期間非利息收入的減少,與存款相關的費用增加了6.7萬美元,主要來自與借記卡相關的服務費。
非利息支出。截至2021年6月30日的6個月,非利息支出增加了10.8萬美元,達到1630萬美元,而2020年同期為1620萬美元。
下表詳細分析了非利息費用構成的變化:
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| 截至2021年6月30日的6個月 | | 更改自 截至2020年6月30日的6個月 | | 百分比變化 |
| (千美元) |
薪金和員工福利 | $ | 10,007 | | | $ | (6) | | | (0.1) | % |
入住率和設備 | 2,286 | | | 183 | | | 8.7 | |
專業的收費標準是:金融監管、金融監管。 | 921 | | | 36 | | | 4.1 | |
數據處理結果顯示,數據處理結果與數據採集數據、數據採集數據、數據採集數據進行了比較。 | 1,377 | | | (4) | | | (0.3) | |
奧利奧相關費用,淨額 | 1 | | | (5) | | | (83.3) | |
監管評估 | 235 | | | (36) | | | (13.3) | |
保險費和債券保費 | 235 | | | 12 | | | 5.4 | |
營銷 | 53 | | | (40) | | | (43.0) | |
其他一般事務和行政事務 | 1,204 | | | (32) | | | (2.6) | |
總非利息費用 | $ | 16,319 | | | $ | 108 | | | 0.7 | |
在截至2021年6月30日的6個月中,與2020年同期相比,入住率和設備費用增加了18.3萬美元,自2020年6月30日以來增加了兩個地點。這兩個時期的營銷費用減少了40,000美元,主要是由於新冠肺炎繼續受到限制而取消了贊助活動。此外,在截至2021年6月30日的6個月中,監管評估與2021年同期相比減少了3.6萬美元,因為PPP貸款被排除在我們用於計算FDIC評估的資產基礎之外。
聯邦所得税支出。截至2021年6月30日的6個月,聯邦所得税撥備增加了65.2萬美元,達到150萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為87.1萬美元,這主要是由於截至2021年6月30日的6個月的聯邦所得税前收入與2020年同期相比增加了310萬美元。此外,由於公司股價上漲對某些股票薪酬的影響,截至2021年6月30日的6個月的實際税率提高到19.5%。相比之下,截至2020年6月30日的六個月的有效税率為18.5%。
流動性
我們需要有足夠的現金流,以保持充足的流動性,以確保安全穩健的運營。我們將現金流維持在被認為足以滿足正常運營要求的最低水平之上,包括潛在的存款外流。我們每天都會審查和更新現金流預測,以確保保持充足的流動性。
我們的主要資金來源是客户存款、貸款和投資組合的現金流、FHLB的預付款和經紀存單。這些資金與股權一起用於發放貸款、購買投資證券和其他資產,以及為持續經營提供資金。2021年6月30日,172.1美元的零售存單計劃在一年或更短時間內到期。管理層的做法是將存款利率維持在與其他本地金融機構具有競爭力的水平。雖然貸款的到期日和預定攤銷時間是一個可預測的資金來源,但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到利率水平、經濟狀況和競爭的影響。我們衡量我們的流動性是基於我們為我們的資產提供資金的能力,以及在債務到期時履行債務的能力。當不能以合理的價格或在合理的時間框架內籌集資金來履行我們正常或意外的義務時,流動性(和資金)風險就會發生。我們定期監測我們的資產和負債之間的組合,以有效地管理我們的流動性和資金需求。
當存款沒有現成和/或成本效益不足以為我們的資產提供資金時,我們會使用其他資金來源。這些來源包括但不限於:FHLB或FRB的預付款,這些預付款依賴於抵押品、批發資金、國家存單上市服務、經紀存款、購買的聯邦基金和交易商回購協議,以及其他短期替代方案。我們還可以清算資產以滿足我們的資金需求。截至2021年6月30日,我們可供出售的投資餘額從2020年12月31日的127.6美元增加到1.879億美元,增加了6,030萬美元,如果需要,這是一個現成的現金來源。截至2021年6月30日,我們在銀行的有息存款餘額從2020年12月31日的7250萬美元減少到7200萬美元,減少了44.9萬美元。截至2021年6月30日,銀行與FHLB維持了總計643.5美元的信貸安排,但須有合格抵押品
這一限制使我們承諾的抵押品能力降至407.9美元,未償還餘額為1.2億美元。作為進一步的資金來源,我們還能夠從聯邦儲備委員會從PPPLF以外的貸款項目借入8550萬美元,從其他金融機構的信貸額度借入7500萬美元,截至2021年6月30日,這些來源沒有未償還的餘額。有關其他信息,請參閲本表格10-Q第1項中的現金流量表合併報表。
為了協助我們的資金獲取和利率風險管理工作,管理層不時利用全國經紀存款市場。由於來自其他來源的資金充足,截至2021年6月30日,該行沒有持有任何經紀存單。大部分零售存款證為存户提供在存款期前提取資金的選擇,但受提早提款罰則的規限,在經紀市場購入的存款證限制了存款人在期滿前提取資金的能力(存款人死亡或被裁定為存款人不稱職的情況除外),與零售存款相比,這大大降低了提早贖回的風險。與本地市場提供的零售存單條款相比,某些經紀存單上提供的這一可贖回期權可在六個月後贖回存款,這是一個有利的區別。由於這些贖回限制和贖回功能,這些經紀存款的成本通常高於我們的零售存單產品。因此,如果我們增加經紀存款,我們的資金成本可能會增加。
第一金融西北銀行是一個獨立於銀行的法人實體,在獨立的層面上,必須為自己的流動性提供資金,並支付自己的運營費用和現金股息。First Financial Northwest的主要資金來源包括銀行的股息,儘管監管機構對銀行支付股息的能力有相關要求。截至2021年6月30日,公司(未合併基礎上)的流動資產為1340萬美元,短期負債為38.9萬美元。
根據每月的數據,我們估計我們未來的流動性來源和需求。此外,我們決定資金的集中度和我們對存款以外的資金來源的需求。這些信息被我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)用來預測融資需求和投資機會。我們相信,我們目前的流動性狀況和預期的經營業績足以為我們現有的所有承諾提供資金。
承付款和表外安排
我們是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方,以滿足我們客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾和信貸額度中未使用的部分。這些工具在不同程度上涉及超過綜合財務報表確認金額的信貸和利率風險因素。在該工具行使之前,我們不會將提供信貸和信用額度的承諾記錄為資產或負債。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們沒有發起出售貸款的承諾。
提供信貸的一般承諾是,只要沒有違反貸款協議中規定的任何條件,就會達成協議,向客户放貸。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。我們在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果我們在信用展期時認為有必要獲得抵押品,我們將根據我們對客户的信用評估來決定。所需抵押品的數量和類型各不相同,但可能包括房地產和創收商業地產。
下表彙總了我們的未償還承諾,即在2021年6月30日之前發放貸款,根據未償還的信貸額度預付額外金額,並支付與我們的建設貸款或某些商業貸款相關的資金:
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| | | 承諾到期金額 |
| 承諾的總金額 | | 在過去的一年裏 | | 一到三年後 | | 三到五年後 | | 五年後 |
| (單位:千) |
發起貸款的承諾 | $ | 1,710 | | | $ | 1,710 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
信貸額度的未使用部分 | 32,443 | | | 10,001 | | | 2,801 | | | 3,659 | | | 15,982 | |
建築和商業貸款的未支付部分 | 50,258 | | | 23,781 | | | 26,477 | | | — | | | — | |
總承諾額 | $ | 84,411 | | | $ | 35,492 | | | $ | 29,278 | | | $ | 3,659 | | | $ | 15,982 | |
我們預計,我們將繼續有足夠的資金和替代資金來源來履行我們目前的承諾。
截至2021年6月30日,該行有13份剩餘期限為1.6年至9.6年的經營租約,最低租期為每月6.8萬美元。所有的租賃協議都有延期條款。
第一金融西北公司及其子公司不時涉及正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。目前尚無管理層認為會對第一金融西北公司的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響的索賠和法律行動。
資本
截至2021年6月30日,股東權益總額為1.616億美元,佔總資產的11.3%。截至2021年6月30日,我們普通股每股賬面價值為16.75美元,而2020年12月31日為16.05美元。與我們運營一個穩健和盈利的金融機構的目標一致,我們積極尋求根據監管標準保持“資本充足”的地位。
截至2021年6月30日,該行超過了所有監管資本要求,根據FDIC的監管資本準則,該行被視為資本狀況良好。下表提供了銀行的資本金要求和實際結果。
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| 2021年6月30日 |
| 實際 | | 出於最低資本充足率的目的 | | 歸類為“資本充足” |
| 金額: | | 比率 | | 金額: | | 比率 | | 金額: | | 比率 |
| 美元(千美元) |
一級槓桿資本(相對於平均資產) | $ | 144,338 | | | 10.15 | % | | $ | 56,890 | | | 4.00 | % | | $ | 71,112 | | | 5.00 | % |
第一級普通股(“CET1”)(承擔風險- (加權資產) | 144,338 | | | 14.45 | | | 44,948 | | | 4.50 | | | 64,924 | | | 6.50 | |
基於風險的第一級資本(按風險加權 (美國資產) | 144,338 | | | 14.45 | | | 59,930 | | | 6.00 | | | 79,907 | | | 8.00 | |
基於風險的資本總額(按風險加權 (美國資產) | 156,857 | | | 15.70 | | | 79,907 | | | 8.00 | | | 99,884 | | | 10.00 | |
除了最低CET1、第I級總資本和槓桿率,銀行還必須保持資本保護緩衝,包括超過所需最低水平的超過風險加權資產2.5%的額外CET1資本,以避免在支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的合格留存收入百分比支付可自由支配的獎金方面受到限制。截至2021年6月30日,該行的資本保存緩衝為7.70%。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
將軍。我們的董事會已經批准了一項資產/負債管理政策,通過管理生息資產和計息負債之間的條款差異,指導管理層實現利差最大化,同時保持可接受的流動性、資本充足率、利率風險、信用風險和盈利水平。該政策設立了一個由高級管理層和董事會某些成員組成的投資、資產/負債委員會(“ALCO”)。委員會的目的是根據我們的業務計劃和董事會批准的政策溝通、協調和管理我們的資產/負債狀況。行政執法辦公室每季度召開一次會議,審查各個領域,包括:
•經濟條件;
•利率前景;
•資產/負債組合;
•利率風險敏感性;
•當前市場機會,推介特定產品;
•歷史財務業績;
•預計的財務業績;以及
•資本頭寸。
此外,委員會還審查當前和預計的流動性需求。作為其程序的一部分,委員會定期審查利率風險,方法是預測利率變化可能對淨利息收入和投資組合股本市值(定義為機構現有資產、負債和表外工具的淨現值)的影響,並根據董事會授權的投資組合股本市值的最大潛在變化評估此類影響。
我們在利率變化時的風險。我們賺取的資產利率和支付的負債利率一般都是在一段時間內按合同確定的。市場利率會隨着時間的推移而變化。我們的貸款通常比存款的期限更長。因此,與其他金融機構一樣,我們的經營業績也受到利率變化以及我們資產和負債的利率敏感度的影響。與利率變化和我們適應這些變化的能力相關的風險被稱為利率風險,也是我們最重要的市場風險。
我們在努力管理利率風險時採用了以下策略:
•我們正在儘可能地發放期限更短、收益更高的貸款;他們説。
•我們投資的證券平均壽命相對較短,一般不到八年;
•我們在貸款組合中增加了可調利率貸款;
•我們利用經紀存單和看漲期權作為資金來源;
•我們已利用利率掉期來有效地固定某些FHLB墊款的利率;以及
•我們強調把無息存款作為資金來源。
--我們評估了衍生品工具的使用,以限制利率變動對盈利和現金流的影響,並降低我們的借貸成本,同時考慮到利率風險的各種因素。我們正在使用符合現金流對衝資格的利率掉期作為一種工具,與FHLB為其較長期預付款提供的固定利率相比,降低某些FHLB預付款的成本。截至2021年6月30日,該行持有6筆利率互換協議,名義金額總計1.2億美元,加權平均固定利率為1.22%。根據利率協議,銀行支付固定利率,並獲得基於1個月或3個月LIBOR利率的浮動利率,以配合每個協議的重置頻率,最初期限為4至8年。同時,在每個利率協議開始時,銀行獲得了一筆固定利率FHLB預付款,該預付款在與相應的利率掉期協議相同的週期內重置為市場利率。此外,該行還簽訂了兩份遠期起始利率互換協議,起始日期為2021年10月25日,名義總金額為2,500萬美元,加權平均利率為0.80%。這些利率協議意在部分取代當日到期的5,000萬美元名義金額利率互換。簽訂這些協議使世行能夠以比傳統的5年期固定利率FHLB預付款更低的成本獲得固定利率融資。我們將繼續審查類似的工具,並可能在未來繼續利用它們進行利率風險管理。
然而,更多的利率合約可能會讓我們面臨與利率合約和對衝項目之間的利差變化相關的損失風險。此外,這些合約還存在波動風險,即與標的資產價格相關的預期不確定性與預期的不同。如果我們達成的任何利率掉期被證明無效,可能會導致我們的運營業績波動,包括潛在的虧損,這可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。
經紀存款。管理層利用全國經紀存款市場作為額外的資金來源,並協助管理利率風險。利用經紀存款可能會導致監管機構加強審查,因為此類存款被視為不如核心零售存款那麼受歡迎,而且無法保證世行未來將被允許將經紀存款納入其存款組合。儘管管理層將試圖權衡經紀存款的好處與成本和風險,但不能保證其結論一定會與英國央行監管機構的結論一致。
我們如何衡量利率變化的風險。我們通過衡量多種利率環境下淨利息收入變化的影響,每季度監測我們的利率敏感度。管理層保留了在資產負債管理方面擁有近40年經驗的第三方顧問的服務,以協助其利率風險和資產負債管理。管理層使用各種假設來評估我們的資產和負債的市值對利率變化的敏感性。儘管管理層認為這些假設是合理的,但如果使用不同的假設或實際結果與這些假設不同,我們資產和負債對淨利息收入和投資組合股權市值的利率敏感度可能會有很大差異。雖然某些資產和負債可能有相似的期限或重新定價週期,但它們對市場利率變化的反應可能不同。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動,而其他類型的資產和負債的利率則滯後於市場利率的變化。不同期限市場利率的不均勻變化和波動也將影響公佈的結果。此外,某些資產,如可調利率抵押貸款,具有限制短期和資產生命週期內利率變化的特點。此外,我們的部分可調利率貸款有利率下限,低於這個下限,貸款的合同利率不能與市場利率一起調整。截至2021年6月30日,我們總貸款中約有53.8%是可調整利率貸款。當時,3.824億美元,即這些貸款的64.7%處於下限, 加權平均利率為4.49%。這些貸款中的一部分將按規定的時間間隔重新定價。基於最優惠利率加上指定保證金的可調整利率貸款在每次最優惠利率變化時都會重新計算。當最低利率高於基於最優惠利率的貸款的完全指數化利率時,在最優惠利率超過貸款最低利率的情況下,在最優惠利率增加到足夠程度之前,銀行將不會從增加的市場利率中獲益。2021年6月30日,銀行的應收貸款淨額1.195億美元的優質貸款,其中1.035億美元的最低利率超過了它們的完全指數化利率。下表顯示了在銀行獲得浮動利率的好處之前,這些貸款需要進行的加息:
| | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
提高最優惠利率: | | (千美元) |
0-25 bps | | $ | 5,022 | |
26-50 bps | | 4,838 | |
51-75 bps | | 10,587 | |
76-100 bps | | 41,233 | |
101-150 bps | | 28,354 | |
151-200 bps | | 6,268 | |
>200 bps | | 7,199 | |
| | $ | 103,501 | |
他説,我們的貸款無法向下調整,可能有助於在利率下降時期增加收入,儘管這一結果受到借款人可能在利率下降時期對這些貸款進行再融資的風險。然而,當貸款達到最低點時,我們的利息收入可能不會像我們在加息期間的資金成本那樣快速增長,這是一個進一步的風險。最後,如果加息,許多借款人的償債能力可能會下降。我們在監察利率風險時,會考慮所有這些因素。
我們用來監測利率風險的假設是基於反映歷史結果和當前市場狀況的專有和市場數據的組合。這些假設與利率、貸款提前還款、存款有關。
不同利率情景下某些資產的衰減率和市場價值。我們使用市場數據來確定貸款、投資和借款的提前還款和到期日,並使用我們自己對存款衰減率(定期存款除外)的假設。定期存款的模型是根據其規定的到期日重新定價為市場利率。我們還假設,根據我們的歷史存款衰減率(大大低於市場衰退率),無到期存款利率可以通過與市場利率變化成比例的利率調整來維持。我們過去觀察到,在利率變化的環境下,我們的存款賬户的波動性相對較低,而且低於市場利率的變化。當利率上升時,我們不必按比例提高對利率敏感度較低的賬户的利率,以留住這些存款。這些假設是基於我們對客户基礎、競爭因素和歷史經驗的分析。然而,如果利率發生重大變化,提前還款和提前提取的水平可能會偏離假設水平。
我們的收益模擬模型考察了淨利息收入的變化,在這些變化中,利率被假設保持在基本水平,瞬時增加100、200和300個基點,或者立即下降100個基點。沒有報告下降200或300個基點,因為目前的目標聯邦基金利率在0.00%到0.25%之間。
下表説明瞭從2021年6月30日起,在未來12個月內,如果所有期限的利率立即發生平等變化,我們的淨利息收入估計會發生變化,而銀行可能採取的任何措施都不會影響利率變動的影響。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的淨利息收入變化 |
利率基點變動 | | 淨利息收入 | | %變化 |
(千美元) |
+300 | | $45,408 | | 3.35% |
+200 | | 44,679 | | 1.69 |
+100 | | 44,128 | | 0.43 |
基座 | | 43,937 | | — |
(100) | | 43,529 | | (0.93) |
| | | | |
下表説明瞭我們在2021年6月30日的投資組合淨值(NPV)的變化,這將在所有期限的利率立即平等變化的情況下發生,而我們可能採取的任何措施都不會受到利率變動的影響。
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基點 | | | | | | | | 淨資產組合百分比為 | | 市場 |
改變 | | 投資組合淨值 (1) | | 資產組合價值 | | 的價值 |
費率 | | 金額 | | $CHANGE(2) | | %變化 | | 淨現值比率(3) | | %變化(4) | | 資產(5) |
| | (千美元) |
+300 | | $ | 186,640 | | | $ | (16,051) | | | (7.92) | % | | 13.84 | % | | (1.12) | % | | $ | 1,348,196 | |
+200 | | 192,002 | | | (10,689) | | | (5.27) | | | 13.95 | | | (0.74) | | | 1,376,252 | |
+100 | | 198,851 | | | (3,840) | | | (1.89) | | | 14.13 | | | (0.27) | | | 1,407,276 | |
基座 | | 202,691 | | | — | | | — | | | 14.11 | | | — | | | 1,436,905 | |
(100) | | 192,648 | | | (10,043) | | | (4.95) | | | 13.23 | | | (0.70) | | | 1,455,942 | |
| | | | | | | | | | | | |
_____________
(1)投資組合淨值是資產和負債的貼現現金流的現值之間的差額,代表公司在任何給定利率情景下的權益市值。投資組合淨值對於在市場價值的基礎上確定股票的市值如何隨着各種利率情景的變化而變化是有用的。投資組合淨值的大幅變化反映出利率敏感度的提高,以及通常更不穩定的收益流。
(2)在利率不變的情況下,按指定利率計算的投資組合淨值與投資組合淨值相比的增減。
(3)投資組合淨值除以資產市值。
(4)投資組合淨值除以資產市值的增減。
(5)資產市值代表了各種利率情景下的資產價值,反映了這些資產對利率變化的敏感度。
上述淨利息收入和淨投資組合價值表是以穩定的資產負債表為基礎的,資產或負債組合沒有增長或變化。此外,投資組合淨值是基於貼現現金流的現值,使用我們對當前重置率的估計來貼現現金流。淨利息收入表中利率變動的影響是基於對我們現有資產和負債的現金流模擬,並假設拖欠率不會因利率的變化而變化,儘管不能保證情況會是這樣。當利率因貸款組合組合、承保條件、貸款條款或經濟狀況變化而發生變化時,拖欠率可能會發生變化,這些變化對投資組合有延遲影響。即使利率按指定金額變動,也不能保證我們的資產和負債將如上所述。此外,美國國債利率在指定金額上的變化,伴隨着國債收益率曲線形狀的變化,將導致投資組合淨值和淨利息收入發生上述以外的變化。
於2021年6月30日,除已訂立的利率互換協議外,我們並無任何衍生金融工具或任何類別金融工具的交易賬户,亦無從事任何其他對衝活動或購買表外衍生工具。不過,我們將繼續審查這類工具,並可能在未來將其用於利率風險管理。利率風險仍然是我們的主要風險之一,因為其他類型的風險,如外匯風險和商品定價風險,不會出現在我們正常的商業活動和運營過程中。
項目4.控制和程序
根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(F)條的定義,第一金融西北公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。無論一個控制程序的構思和運作如何完善,它只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,確保其目標得以實現。此外,由於所有控制程序的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層被要求在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。由於這些固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
(a)信息披露控制和程序的評估:截至本報告期末,在我們的首席執行官、首席財務官(首席財務官)和其他幾名高級管理層成員的參與下,對我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)條的定義)進行了評估。我們的首席執行官和首席財務官總結説,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)積累並及時傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官),(Ii)在SEC規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
(b)內部控制的變化:在截至2021年6月30日的季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分
項目1.法律訴訟
我們不時在日常業務過程中進行各種法律訴訟,目前認為這些訴訟都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
第1A項。風險因素
之前在我們的2020 Form 10-K表格第1部分第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(A)法律不適用
(B)法律不適用
(C)以下表格彙總了第一金融西北公司在截至2021年6月30日的三個月內的普通股回購:
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期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分回購的股票總數 | | 根據該計劃可回購的最大股票數量 |
2021年4月1日-4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 396,981 | |
2021年5月1日-5月31日 | | 28,199 | | | 13.97 | | | 28,199 | | | 368,782 | |
2021年6月1日-6月30日 | | 15,231 | | | 14.65 | | | 15,231 | | | 353,551 | |
| | 43,430 | | | 14.21 | | | 43,430 | | | 353,551 | |
自2021年2月1日起,公司開始根據公司董事會於2020年12月21日批准的回購計劃回購普通股股份。根據修訂後的1934年證券交易法第10b-18條,該計劃授權回購至多48.6萬股公司普通股,約佔公司在公開市場或私下談判交易中流通股的5%。截至2021年6月30日,公司已回購132,449股授權回購的股票,平均價格為每股13.42美元。該計劃將不晚於2021年8月13日到期。2021年6月30日之後,本公司在本報告封面上回購了116,347股普通股,反映在截至2021年8月6日的流通股上。截至2021年8月6日,根據該計劃,剩餘237,204股授權購買。
項目3.高級證券違約
這些規定並不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.證物和財務報表附表
(一)展覽、展覽等。
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3.1 | | | 第一財經西北公司註冊章程 (1) |
3.2 | | | 修訂和重新制定第一財經西北公司章程 (2) |
4.1 | | | 第一財經西北股票證格式 (1) |
10.1 | | 修改後的第一金融西北銀行與約瑟夫·W·基利三世的僱傭協議 (3) |
10.2 | | 行政人員變更控制權解除協議表格 (4) |
10.3 | | 與約瑟夫·W·基利三世修訂的高管補充退休計劃參與協議 (5) |
10.4 | | 2008年股權激勵計劃 (6) |
10.5 | | 2016股權激勵計劃 (7) |
10.6 | | 2008年股權激勵計劃下的激勵和非限制性股票期權獎勵協議的形式 (8) |
10.7 | | 2008年股權激勵計劃下限制性股票獎勵協議的格式 (8) |
10.8 | | 第一金融西北銀行與理查德·P·雅各布森的僱傭協議 (2) |
10.9 | | 2016年度股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式 (9) |
10.10 | | 2016年度股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式 (10) |
10.11 | | 2016年度股權激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議格式 (10) |
10.12 | | 2016年度股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式 (11) |
10.16 | | 約瑟夫·W·基利三世的補充高管退休計劃協議 (12) |
10.17 | | 理查德·P·雅各布森的補充高管退休計劃協議 (13) |
31.1 | | 依據薩班斯-奧克斯利法案第302條對行政總裁的認證 |
31.2 | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官 |
32 | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官和首席財務官 |
101 | | 以下材料摘自第一金融西北公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(1)綜合資產負債表;(2)綜合收益表;(3)綜合全面收益表;(4)綜合股東權益表;(5)綜合現金流量表;(6)綜合財務報表精選。
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_____________
(1)2007年6月6日作為第一財經西北公司S-1表格註冊聲明的證物(333-143539)
(2)作為2020年5月15日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物提交。
(3)作為2013年12月5日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物。
(4)作為2014年9月9日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物提交。
(5)作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的8-K表格當前報告的證物。
(6)提交日期為2008年4月15日的第一金融西北公司最終委託書的附錄A。
(7)作為2016年6月15日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物提交。
(8)作為2008年7月1日First Financial Northwest當前8-K表格報告的證物。
(9)作為2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度報告的證物。
(10)作為證據提交給第一財經西北公司於2016年6月15日提交的S-8表格註冊聲明(333-212029)
(11)作為2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度報告的證物。
(12)作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的8-K表格當前報告的證物。
(13)作為First Financial Northwest於2020年1月15日提交的8-K表格當前報告的證物。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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| 第一金融西北公司(First Financial Northwest,Inc.) |
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日期:2021年8月9日 | 由以下人員提供: | 約瑟夫·W·基利三世 |
| | 約瑟夫·W·基利三世 |
| | 總裁兼首席執行官(首席執行官) |
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日期:2021年8月9日 | 由以下人員提供: | /s/理查德·P·雅各布森 |
| | 理查德·P·雅各布森 |
| | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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日期:2021年8月9日 | 發信人: | /s/Christine A.Huestis |
| | 克里斯汀·A·休斯蒂斯 |
| | 第一副總裁兼主計長(首席會計官) |