Clene Inc.(前身為切爾西全球公司)(“公司”、“我們”、“我們”或類似的推薦人)是一家生物製藥公司，專注於開發表面清潔的納米藥物。我們已經開發了一個電晶體化學 藥物開發平臺，其中懸浮液中的納米晶體是治療藥物。利用製造納米晶體 藥物懸浮液的技術，我們的平臺已經生產了多個藥物資產，其中我們的主要資產目前正在開發中，用於神經 和傳染病，以及其他疾病，如治療新冠肺炎冠狀病毒大流行的研究。除了我們的藥物開發， 作為我們確定潛在藥物資產的一部分，我們還確定了某些礦物質解決方案作為膳食補充劑。我們的 膳食補充劑也可能被關聯方商業化(參見注釋20)。

隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司Clene Nanomedicine，Inc.(“Clene Nanomedicine”)(在特拉華州註冊成立的子公司)、Clene Australia Pty Ltd(“Clene Australia”)(在澳大利亞註冊成立的子公司)和在特拉華州註冊成立的子公司 dOrbary，Inc.(在取消所有公司間賬户和交易後)的賬目。全資子公司CLENE荷蘭B.V.(“CLENE荷蘭”)成立於2021年4月21日，到目前為止沒有財務狀況或業務。

註冊聲明

2021年2月16日，我們 提交了S-1表格(檔案號333-253173)進行註冊4,541,481Clene Inc.普通股 (“普通股”)作為我們之前發行的已發行認股權證的基礎股票，其中2,517,500和 904,231權證最初由Tottenham Acquisition I Limited(“Tottenham”或 “Tota”)和Clene Nanomedicine分別在反向資本重組結束前發行，以及1,119,750 認股權證作為私募(“管道”)的一部分，與反向 資本重組結束相關。我們將獲得總計$的收益。30.7如果所有這些認股權證都被行使，將有100萬美元。2021年4月19日，美國證券交易委員會(SEC)宣佈 註冊聲明生效。在 與表格S-1的註冊聲明相關的情況下，我們招致了$0及$27在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，分別在 簡明綜合經營報表和截至2021年6月30日的六個月的綜合運營簡明報表和全面虧損中確認為一般和行政費用中的支出。

2021年7月22日，我們 提交了S-1表格(檔案號為333-258098)註冊聲明1,140,731我們之前發行的普通股標的 流通權證的股份，其中1,024,880最初由Clene Nanomedine在2013年4月反向資本重組之前發行，115,851根據與Avenue Venture Opportunities Funds L.P.的貸款協議發行(見附註8)。我們將獲得總計$的收益。3.0如果所有這些認股權證都被行使，將有100萬美元。此外，表格S-1中的 註冊聲明已註冊960,5402021年5月以私募方式發行的普通股股票，供出售股東 可能出售。我們將不會從出售股東的出售中獲得任何收益。2021年8月2日，證券交易委員會宣佈註冊聲明生效。關於表格S-1中的註冊聲明，我們 產生了一筆無形金額的某些發售成本，這些成本將在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營表和全面虧損中確認為一般和行政費用 費用中的一項支出。

流動性

自成立以來，我們從運營中遭受了重大的 虧損和負現金流。我們招致淨虧損$。3.4百萬美元和$43.1截至2021年6月30日的 三個月和六個月分別為100萬美元。我們招致淨虧損$。5.8百萬美元和$9.8分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月 個月內達到百萬美元。截至2021年6月30日，我們的現金總額為$63.0一百萬美元，我們的累計赤字是$196.7 百萬。截至2020年12月31日，我們的現金總額為$59.3一百萬美元，我們的累計赤字是$153.6百萬美元。我們在運營活動中使用了 淨現金$17.7百萬美元和$5.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。

在反向資本重組之前，Clene Nanomedicine的運營 通過發行股票工具和發行可轉換本票籌集資金。在反向資本重組之後， 我們通過定期貸款和私募股權工具獲得了額外的流動性。到目前為止，我們沒有產生顯著的 收入，除非我們成功完成開發並獲得監管部門對我們的藥物或新冠肺炎研究的 批准，否則我們預計不會產生任何顯著的收入。我們預計未來會出現更多虧損，以資助我們的運營和進行產品研發 ，我們認識到需要籌集更多資金來全面實施我們的業務計劃。此外， 我們可能會嘗試與第三方協商候選藥物的開發和商業化合作協議， 可能會提供預付款和里程碑付款，以減少我們未來的支出。

我們預計將繼續投資於產品開發、銷售和營銷 以及我們產品的客户支持。我們業務計劃的長期延續取決於我們的產品能否產生足夠的 收入來抵消費用和資本支出。如果我們沒有產生足夠的收入並且 無法獲得資金，我們將被迫推遲、減少或取消部分或全部研發計劃、產品 產品組合擴展、商業化努力或資本支出，這可能會對我們的業務前景、滿足長期流動性需求的能力 產生不利影響，或者我們可能無法繼續運營。

我們預計，截至2021年6月30日，手頭的現金將足以為我們的運營提供資金，從這些精簡的 合併財務報表發佈之日起超過12個月。

新冠肺炎冠狀病毒大流行的影響

新冠肺炎疫情始於2019年12月，現已在全球範圍內蔓延，已導致許多政府採取措施減緩疫情蔓延。 疫情和政府採取的應對措施直接和間接地對企業和商業產生了重大影響。 由於勞動力短缺，供應鏈中斷，設施和生產已暫停。大流行的未來進展及其對我們業務和運營的影響仍不確定。新冠肺炎疫情可能會影響我們啟動和完成臨牀前研究的能力，推遲未來臨牀試驗的啟動，擾亂監管活動，或對我們的業務和運營產生其他不利的 影響。特別是，本公司和我們的臨牀研究組織(CRO) 可能會面臨中斷，這些中斷可能會影響我們啟動和完成臨牀前研究的能力、生產中斷以及 臨牀試驗地點的延誤。這場大流行已經對金融市場造成了重大幹擾，並可能繼續造成這種 幹擾，這可能會影響我們籌集額外資金支持我們運營的能力。此外，這場大流行對全球經濟產生了重大影響，並可能對我們的業務和運營造成不利影響。

我們正在監測新冠肺炎疫情對我們的業務和財務報表的潛在影響。 雖然新冠肺炎疫情導致各種研究限制，並暫停了我們的某些臨牀試驗，但這些影響是暫時的，到目前為止，我們還沒有因為疫情而經歷重大業務中斷或資產賬面價值損失 我們不知道有任何具體的相關事件或情況需要我們修訂這些精簡合併財務報表中反映的估計。新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況，包括 計劃和未來的臨牀試驗和研發成本，將取決於高度不確定的未來發展，包括可能出現的關於新冠肺炎的新信息導致的 、控制或治療新冠肺炎的措施，以及相關影響的持續時間和強度 。

2020年12月30日( “截止日期”)，我們的前身切爾西全球公司根據一份日期為2020年9月1日的合併協議(“合併協議”)完成了之前宣佈的業務合併 (簡稱“反向資本重組”)，該合併協議由Clene Nanomedicine、托特納姆熱刺、切爾西全球公司(以下簡稱“pubco”)、特拉華州的一家公司和全資控股的Clene Nanomedicine、托特納姆、切爾西全球公司(以下簡稱“pubco”)共同完成。以及作為我們股東代表的特拉華州有限責任公司富通顧問有限責任公司(Fortis Advisors LLC) 。在下文討論的重新合併之前，托特納姆在英屬維爾京羣島被註冊為 一家空白支票公司，目的是與一個或多個企業或實體進行合併、換股、資產收購、股票購買、資本重組、重組或其他類似的業務合併。

反向資本重組 分兩步進行：(I)托特納姆通過與pubco合併並併入pubco併入特拉華州(“reCorporation 合併”)；(Ii)合併合併後，Merge Sub立即與clene Nanomedine合併並併入clene Nanomedine，導致clene Nanomedicine 成為pubco的全資子公司(“收購合併”)。截止日期， pubco從切爾西全球公司更名為clene公司，並將其普通股上市，票面價值$。0.0001在 納斯達克上市，股票代碼為“CLNN”。

在 反向資本重組完成後，在緊接重新合併 合併生效時間之前發行和發行的每股托特納姆普通股，總額為2,303,495初始股東和托特納姆公眾股東持有的股份(不包括根據合併協議被註銷的某些股份、任何贖回股份和任何異議股份)被自動註銷並停止存在 ，並且(I)對於每一股托特納姆普通股，我們向每位股東發行一股有效發行的普通股；(Ii)購買一股托特納姆普通股一半(1/2)的每股 認股權證，轉換為認股權證以購買一股-(Iii)每項可兑換為一股托特納姆普通股十分之一(1/10)的權利轉換為一股可交換權利 ，以換取我們一股普通股的十分之一(1/10)；但前提是不發行零碎股份，且所有零碎股份 均四捨五入至最接近的整體股份。此外，根據合併協議，初始股東有權獲得最多 750,000普通股在實現以下所述的某些里程碑時作為增值股。

在截止日期，當時發行和發行的每股 Clene Nanomedicine普通股被註銷，其交換持有人收到54,339,012 Clene Inc.普通股，相當於0.1389每一股Clene公司新發行的普通股換1股Clene Nanomedicine普通股(“交換比率”)。根據合併協議，5 結算付款份額總額的%，或2,716,958股票以託管方式持有，以履行發生的任何賠償義務，並在反向資本重組結束後六個月 釋放。此外，緊接反向資本重組結束前已發行的每股Clene Nanomedicine優先股 均根據 相同的交換比率轉換為獲得我們普通股的權利。所有可供Clene Nanomedicine普通股行使的已發行認股權證(不包括在緊接收購合併前已到期、已行使或被視為自動淨行使的權證除外)均交換為本公司普通股可行使的認股權證 ，其條款及條件與本公司相同，但經交換比率調整除外。Clene Nanomedine普通股的所有已發行股票期權，總計53,286,115股票期權，股票期權被取消，其交換持有人獲得了0.1320份新發行的我們普通股的股票期權，總計7,032,591股票期權，這是95匯率的%。根據合併協議 ，我們發佈了370,101給期權持有人的RSU，這是對5為Clene Nanomedicine 普通股股東託管持有的支付股份百分比。股票期權的修改不會在反向資本重組結束 時產生實質性的增量補償費用。

此外，我們還發布了1,136,961 發給期權持有人的RSU，以補充在實現下面描述的里程碑時臨時發放給某些Clene Nanomedicine的 股東的賺取款項。

從 反向資本重組中獲得的收益為$3.7百萬美元，扣除發售成本$5.9這不包括作為相關發行成本支付的已發行普通股的公允價值 。

關於托特納姆在2018年8月進行的首次公開募股(IPO)，托特納姆向查丹資本市場有限責任公司(Chardan Capital Markets，LLC)發佈了購買期權 220,000單位為$11.50每單位。每個單位包括1/10股托特納姆熱刺普通股和1股 認股權證，以1美元的行使價購買托特納姆熱刺1股普通股的一半。11.50每股(“Chardan 單位購買選項”)。與反向資本重組相關，Chardan單位購買期權被轉換為 一家公司單位購買期權。Chardan單位購買期權所包括的認股權證(“Chardan單位購買期權 認股權證”)可於反向資本重組完成後行使，並將於反向資本重組完成後五年 ，即2025年12月30日到期(見附註10)。

此外，關於 反向資本重組，Clene Nanomedicine於2020年7月2日與LifeSci Capital LLC(“LifeSci”)簽訂了一項書面協議，根據該協議，LifeSci受聘擔任Clene Nanomedicine的財務顧問，負責確定 並徵集特殊目的收購公司，以便與Clene Nanomedicine 及其股東進行合併或類似交易。(I)總交易對價超過3.5億美元的金額的3%，加上(Ii)Clene Nanomedicine從托特納姆信託賬户收到的現金和現金等價物的7% 。Clene Nanomedicine可以選擇以現金、倖存公司的股權或兩者的組合向LifeSci支付。在反向資本重組完成後，644,164 根據函件協議，向LifeSci發行普通股作為其服務的對價(見附註18)。

在實施反向資本重組後，立即出現了 59,526,171已發行及已發行普通股股份及認購權證5,566,363已發行和已發行普通股 (見附註10)。根據2020年12月30日已發行普通股的數量(在每種情況下，不會使任何通過行使認股權證、期權或增發股份而發行的股票生效)，Clene Nanomedicine的股東擁有大約91% 公司普通股中，托特納姆的股東擁有大約4%的公司普通股，來自管道的投資者擁有大約4公司普通股的%。

在托特納姆首次公開募股期間， 托特納姆發生了遞延承銷商費用，這些費用應在反向資本重組完成後從信託賬户中持有的金額中支付給Chardan。 在反向資本重組結束時，我們支付了$2.1作為結算 遞延承銷費，該金額包括在反向資本重組交易的總髮售成本中。

在截至2020年12月31日的年度內，我們錄得$5.9用於完善反向資本重組的與第三方法律、會計和其他專業服務相關的發售成本(百萬美元) 不包括作為相關發售成本和Chardan承銷費用的支付而發行的普通股的公允價值 上文討論的費用。這些發行成本在我們的壓縮合並資產負債表中記錄為反向資本重組結束後額外實收資本的減少 。

根據公認會計原則(GAAP)，這筆交易被記為“反向資本重組” 。在這種會計方法下，托特納姆被視為財務報告中的“被收購”公司 。這一決定主要基於這樣一個事實：在反向資本重組之後，Clene Nanomedicine的 股東擁有合併後公司的多數投票權，Clene Nanomedine包括合併後實體 的所有正在進行的業務，Clene Nanomedicine包括合併後公司管理機構的多數，Clene Nanomedine的 高級管理人員包括合併後公司的所有高級管理人員，Clene Nanomedicine的 股東擁有合併後公司的大部分投票權，Clene Nanomedine包括合併後實體的所有正在進行的業務，Clene Nanomedine的 高級管理人員包括合併後公司的所有高級管理人員。因此，出於會計目的，這筆交易 被視為等同於Clene Nanomedicine為托特納姆的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。 在反向資本重組之前，普通股的股份和每股淨虧損已追溯重述為反映 反向資本重組中確定的兑換率的股票。托特納姆的淨資產是按歷史成本記錄的，沒有記錄商譽或其他無形資產。反向資本重組之前的手術是Clene Nanomedine的手術。

賺得股 

Clene Nanomedicine的某些現有股東有權 獲得以下收益股票(“Clene Nanomedine或有收益”)：(I)3333人，333股普通股 如果(A)我們普通股的成交量加權平均價(“VWAP”)等於或超過15.00美元 (或任何等值外幣)(“里程碑1價格”)，在本公司普通股在任何證券交易所或證券市場的反向資本重組結束後的三年內的30個交易日 內的任何20個交易日(“里程碑1價格”)，或(B)我們普通股股票在其上交易的證券交易所或證券市場的反向資本重組結束後三年內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日內的任何20個交易日(“里程碑1價格”)。控制交易的 發生在反向資本重組結束後的三年內(符合第(A)款和第(B)款中提出的 要求，“里程碑1”)；(Ii)2500人，000股普通股，如果(A)我們普通股的VWAP等於或超過20.00美元(或任何外幣等值)(“里程碑2價格”)，在任何20個交易日 結束後的五年內的30個交易日 在任何證券 交易所或證券市場，然後我們普通股的股票交易，或(B)控制價格的變化等於或超過 里程碑2價格，如果在任何證券 交易所或證券市場上交易我們普通股的股票 股票，如果我們的股票是在其中交易的，(B)控制價格的變化等於或超過 里程碑2價格(“里程碑2價格”)，在任何證券 交易所或證券市場的反向資本重組結束後的5年內反向資本重組的結束 (第(A)或(B)款規定的要求，“里程碑2”)；以及(Iii)如果Clene Nanomedine完成了一項針對新冠肺炎治療的隨機安慰劑對照研究，則可獲得250萬股普通股，在反向資本重組結束(“里程碑3”)結束後的12個月內，該研究得出了具有統計學意義的臨牀療效發現 。如果未實現里程碑 1，但實現了里程碑2, Clene Nanomedicine股東將獲得等同於滿足里程碑1後發行的股票 的追趕發行。在反向資本重組完成後，Clene Nanomedine或有收益 股票因在2020年11月行使股票期權而增加了12,852股。因此，Clene Nanomedine 或有收益股票總數已增至8,346,185股普通股。 

托特納姆的初始股東可能有權獲得如下收益股票(“初始股東或有收益”)：(I) 滿足里程碑1要求的375,000股普通股；以及(Ii)滿足里程碑2要求的另外375,000股公司普通股。如果未達到里程碑1但達到里程碑2，初始 股東將獲得相當於滿足里程碑1要求後授予的股份的追趕發行。 

Clene Nanomedicine或有盈利 和初始股東或有盈利(統稱為“或有盈利”)已在簡明綜合資產負債表中分類為負債 ，並於反向資本重組之日按公允價值初步計量 ，其後於每個報告日期重新計量至公允價值(見附註16)。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，預付費用和其他 流動資產包括以下內容：

截至2021年6月30日和2020年12月31日，財產和設備淨額 由以下內容組成：

截至2021年6月30日的三個月和六個月，與財產和設備相關的折舊費用淨額約為$0.2百萬美元和$0.5分別為百萬美元。 折舊費用報告在研發費用和一般管理費用中，金額為$。0.4百萬美元和$0.1截至2021年6月30日的六個月分別為 百萬美元；研發費用以及一般和行政費用 美元0.2百萬美元和$29截至2021年6月30日的三個月的營業和全面虧損簡明合併報表 中分別為1,000,000美元。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，與財產和設備相關的折舊費用淨額約為$0.2百萬美元和$0.5分別為百萬美元。折舊費用報告 在研發費用中，一般費用和管理費用為$0.5百萬美元和$13分別為截至2020年6月30日的 六個月的千美元；研發費用以及一般和行政費用為$0.2百萬美元和 $12截至2020年6月30日的三個月的簡明綜合經營報表和全面虧損分別為1000歐元和1000歐元。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，應計負債包括 以下內容：

我們採用了ASC 842，租契2019年1月1日，使用修改後的 追溯方法。

我們還制定了會計 政策選擇，不在我們的精簡合併資產負債表中確認初始期限為12個月或更短的租賃，並 在我們的精簡合併運營報表中以直線方式確認這些租賃付款和租賃期內的綜合虧損 。

在租賃開始日期 ，租賃中隱含的貼現率用於貼現租賃負債(如果可以隨時確定)。如果無法隨時確定 或租賃不包含隱含利率，則使用我們的遞增借款利率作為貼現率。

2020年4月，我們終止了辦公空間的現有運營租賃 。在終止時，我們移除了剩餘的使用權資產$0.3百萬， 租賃負債為$0.3100萬美元，並確認了一項收益為$0.1百萬美元。此外，在2020年4月，我們開始了新的運營租賃。 在開工時，我們記錄的使用權資產價值為#美元。0.4百萬美元，租賃改善$0.4百萬美元， 租賃負債為$0.8百萬美元。租賃變更的淨影響是使用權資產增加10萬美元，租賃改善增加 50萬美元，租賃負債增加40萬美元，終止收益增加10萬美元 。 

我們有不可取消的運營 租賃安排，主要用於辦公和實驗室空間。對於某些實驗室設備，我們也有不可取消的融資租賃。截至2021年6月30日的融資和經營租賃負債到期日 分析如下：

我們預計，在正常的 業務過程中，現有租約將被續簽或被類似的租約取代。

融資租賃

截至2021年6月30日和2020年12月31日，在財務 租賃義務項下記錄幷包括在財產和設備中的資產摘要如下：

截至2021年6月30日，我們的融資 租賃債務加權平均利率為8.4%，其加權平均剩餘期限為2.5好幾年了。截至2020年12月31日，我們的融資租賃義務加權平均利率為8.1%，其加權平均剩餘期限為2.7 年。

經營租約

我們資產負債表上的使用權資產餘額 與經營租賃有關。截至2021年6月30日，我們的經營租賃義務的加權平均貼現率為9.6%，其加權平均剩餘期限為6.3好幾年了。截至2020年12月31日，我們的經營租賃債務 的加權平均貼現率為9.6%，加權平均剩餘期限為6.3好幾年了。

租賃成本的構成

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的財務 和運營租賃成本構成如下：

補充現金流信息

馬裏蘭州貸款

2019年2月，我們與馬裏蘭州的一個主要部門住房和社區發展部簽訂了貸款協議(2019年 MD貸款)。 根據2019年MD貸款，馬裏蘭州同意提供$0.5百萬定期貸款。2019年MD貸款項下的未償還金額按年利率計入簡單的 利息8.00%。根據2019年MD貸款，我們同意遵守肯定和消極契約，我們將一直遵守這些契約 直到到期。這些條款包括提供有關公司和我們業務的信息；限制我們的退休、 回購或贖回我們的普通股或優先股、期權和認股權證的能力，而不是按照證券的條款；以及對我們支付現金或財產股息的能力的限制 。沒有與貸款協議相關的金融契約。貸款協議下的違約事件 包括到期未付款、資不抵債事件、未能遵守契約以及對公司造成重大不利影響 。我們沒有違反任何肯定或消極的公約。未償還的全額餘額 應於2034年2月22日. 2019年MD貸款建立在發行時確定的119,906股普通股 股票(基於反向資本重組前的863,110股C系列優先股)的基礎上建立的“幻影股份”。貸款協議規定 還款金額以本金和應計利息餘額或影子股份價值中較大者為準。我們確定 票據應按公允價值入賬。我們在每個報告期結束時記錄債務的公允價值。為了讓 對票據進行估值，我們考慮了即將到期的簡單利息支出金額和幻影股票的價值。在反向資本重組結束 時，截至2020年12月31日，2019年MD貸款的公允價值根據在納斯達克上市的CLNN股票的收盤價 確定。收入$0.2百萬美元，費用為$0.3在截至2021年6月30日的三個月和六個月內分別確認了100萬美元。費用$0.1百萬美元和$0.1在截至2020年6月30日的三個月和六個月內分別確認了100萬歐元 。公允價值$1.3百萬美元和$1.1截至2021年6月30日和2020年12月31日，本金和應計利息分別包括在長期應付票據 中。

塞西爾縣貸款

2019年4月，我們與馬裏蘭州塞西爾縣(以下簡稱塞西爾)簽訂了貸款協議(2019年 塞西爾貸款)。根據2019年塞西爾貸款，塞西爾同意提供$0.1百萬定期貸款。2019年塞西爾貸款下的未償還金額支付單利，年利率為8.00%。根據2019年的塞西爾貸款，我們同意了肯定和消極的契約，我們將一直遵守這些契約，直到到期。這些條款包括提供有關公司和我們業務的 信息；限制我們按照證券條款以外的條件註銷、回購或贖回我們的普通股或優先股、期權和認股權證的能力；以及限制我們支付現金或財產股息的能力。 貸款協議沒有相關的財務條款。貸款協議下的違約事件包括未能在到期時支付 、資不抵債事件、未能遵守契諾以及對公司造成重大不利影響。我們 沒有違反任何肯定或否定的公約。未償還的全部餘額應於#年#日到期償還。2034年4月30日. 2019年 塞西爾貸款以發行時確定的23,981股普通股(基於反向資本重組前的172,622股C系列優先股 )為基礎，建立“幻影股份”。2019年塞西爾貸款規定，還款金額將從 本金和應計利息餘額或影子股票價值中取較大者。我們確定票據應按公允價值入賬 。我們在每個報告期結束時記錄債務的公允價值。為了評估票據的價值，我們考慮了 到期的簡單利息支出和幻影股票的價值。在反向資本重組結束時，截至2020年12月31日，2019年塞西爾貸款的公允價值是根據在納斯達克上市的CLNN股票的收盤價確定的。 收入為$361000美元的開支0.1在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，分別確認了100萬美元。費用 $11一千美元13在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，分別確認了1000人。公允價值$0.3 百萬美元和$0.2截至2021年6月30日和2020年12月31日的長期應付票據中分別包括100萬的本金和應計利息。

購買力平價貸款

2020年5月，我們在應付票據中加入了 ，金額為$0.6根據CARE 法案(“PPP”)的Paycheck Protection Program(“PPP注意事項”)，您可以獲得300萬美元(“PPP説明”)。經修訂後，購買力平價允許在收到貸款資金後24周內免除用於支付工資和其他符合條件的 費用的貸款金額，因為至少60貸款總額的%用於支付工資。未獲寬恕的金額 的還款期為五年。2021年1月，全額$0.6在截至2021年6月30日的六個月中，PPP票據的百萬餘額被免除，並被記錄為債務清償收益 。截至2021年6月30日的三個月內，記錄的債務清償沒有任何收益。

大道貸款

2021年5月，我們與Avenue Venture Opportunities Funds，L.P.(“Avenue”)簽訂了一項貸款協議(“2021 Avenue 貸款”)。該協議規定貸款期限為42個月，最高可達$ 30.0百萬美元。第一批是$。20.0百萬美元(“第1批”)，其中#美元15.0在 收盤時獲得了百萬美元的資金。我們產生的發行成本總計為$0.5其中百萬美元35已立即花費了數千美元。第1批(共$)的剩餘餘額 5.0百萬美元和額外的一批$10.0應本公司的 要求，可分別在2021年12月31日和2022年6月30日之前獲得100萬美元(“第二批”)。第一批和整個第二批剩餘部分的資金 必須有合理令人滿意的證據，證明通過馬裏蘭州獎勵計劃和/或其他馬裏蘭州計劃獲得了額外500萬美元的融資，並經公司和Avenue雙方同意。第二批的資金還取決於：(I)我們在每項研究的統計分析計劃中定義的主要終點上取得了統計上顯著的結果， 或任何研究的全部結果都保證進入後續的臨牀療效研究，這是公司和Avenue就以下至少兩項研究合理確定的：(I)救援-ALS或Healey-ALS；(Ii)Repair-PD；或(Iii)Repair- MS(“”)，這是本公司和Avenue就以下至少兩項研究合理確定的：(I)救援-ALS或Healey-ALS；(Ii)Repair-PD；或(Iii)Repair- MS(“以及(Ii)我們在2021年5月2日至2022年6月30日期間通過出售和發行我們的股權證券(包括任何私募或後續發行)獲得的淨收益至少為3000萬美元。

定期貸款的利息 為9.85%。利息是最優惠利率加6.60%或9.85%的較高者。貸款的支付僅為最初12個月的利息 ，如果我們達到業績里程碑 1，則可延長至(I)12個月(“首次純利息期限延長”)，(Ii)如果我們實現首次純利息期限延長並提取第2批貸款，則可延長至36個月。貸款將在利息期限結束至42個月期限(2024年12月1日)期滿期間以等額的 方式攤銷本金。(I)如果我們達到業績里程碑 1，則可延長至(I)12個月(“首次純利息期限延長”)；(Ii)如果我們實現首次純利息期限延長並提取第2批貸款，則可延長至最多36個月。在到期日 ，除了剩餘的未償還本金 和應計利息外，還需支付相當於融資貸款4.25%的額外付款，即60萬美元。最終付款記錄為債務溢價，並使用有效的 利息方法在合同期限內攤銷。根據ASC 815的規定，最終付款撥備與貸款承辦方有關，不會被分成兩部分。

根據協議， 我們向Avenue授予了購買115,851行使價等於(I)$中較低者的普通股8.63 (相當於貸款協議執行前最後一個交易日交易結束時確定的5天每股VWAP)，或(Ii)現金投資者為2022年3月31日之前的下一輪真正股權融資(“下一輪價格”)發行的普通股支付的最低每股價格(見附註10)。在第二批融資後， 認股權證將自動調整，以包括額外的72,226股普通股，相當於第二批本金 金額的5%，除以(I)每股五(5)天VWAP；於第二批發行日期前最後一個交易日 日交易結束時確定的較低者；或(Ii)下一輪價格。我們根據ASC 815(見附註1和附註10)在 2021 Avenue貸款開始時計入了第2批認股權證。Avenue還有權自行決定，但沒有義務， 在貸款未償還期間，從協議一週年到三年的任何時候，都有權將金額最高可達$的 轉換為 5.0未償還貸款本金的百萬美元轉換為普通股(“轉換功能”) ，每股價格等於120認股權證規定的股票收購價的%。轉換功能受制於(I)緊接轉換前七個連續交易日中每個交易日我們普通股的收盤價大於 或等於轉換價格，以及(Ii)與任何此類轉換相關發行的普通股不超過20在緊接此類轉換生效日期(包括 生效日期)之前的連續22個交易日內，佔我們普通股總交易量的 %。

根據2021大道的貸款， 我們同意在沒有提前還款的情況下到期時仍然遵守的肯定和消極契約。這些條款 包括提供有關公司和我們業務的信息；限制我們按照證券條款以外的方式註銷、回購或贖回普通股、期權和認股權證的能力；以及限制我們支付現金或財產股息的能力。 與貸款協議相關的財務契約包括維持至少 美元的最低不受限制的現金和現金等價物。5.0如果我們(I)達到業績里程碑1，以及(Ii)在2021年5月1日至2022年6月30日期間從出售和發行我們的股權證券(包括任何管道或後續發行)獲得至少3,000萬美元的淨收益 ，則我們將不再受財務契約的約束。 如果我們達到業績里程碑1，以及(Ii)從出售和發行我們的股權證券(包括任何管道或後續發行)獲得至少3,000萬美元的淨收益 ，我們將不再受財務契約的約束。我們沒有違反公約。該協議規定了此類貸款慣常發生的違約事件，包括但不限於不付款、履行契約中的違約或違約、 資不抵債和破產。2021大道的貸款幾乎以公司所有 資產為抵押。發行貸款的淨收益最初分配給權證的金額為 相當於其公允價值#美元。1.5100萬美元，其餘部分用於貸款。已發生融資成本的分配為#美元0.5百萬美元，連同權證的公允價值和最終付款，分別記錄為債務折價和債務溢價，並使用實際利息法在合同期限內 攤銷。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們記錄的利息支出為 美元0.2百萬美元。

這筆貸款包括以下內容：

以下是 如果Avenue不轉換為$，扣除未攤銷債務折扣後的未來付款時間表5.02022年5月21日至2024年5月21日期間向普通股提供的貸款(百萬美元)：

在反向資本重組之前， 我們在2013年根據某些票據購買協議發行了A系列優先股權證。認股權證到期了十自 發行起數年。這些認股權證可按固定行使價$行使。1.97，相當於A系列優先股的每股價格 。自2019年12月31日起，這些認股權證可行使至1,608,670A系列優先股的股份。

在反向資本重組之前， 2013年4月8日，我們發行了為期10年的認股權證，購買相當於0.25根據某些票據購買協議，在 行使時，我們完全攤薄的股本的百分比。自2019年12月31日起，這些認股權證可行使至271,439 我們最高級的股票，C系列優先股，固定行權價為$1.97每股。2020年8月11日，關於我們發行D系列優先股的 ，這些認股權證可行使為320,441我們最高級股權D系列優先股的股票，固定行權價為$1.97每股。

在反向資本重組之前， 我們將優先股權證歸類為濃縮綜合資產負債表上的負債，因為權證是獨立的金融工具，可能需要我們在行使時轉移資產。與每份認股權證相關的負債 最初在每份認股權證發行日按公允價值記錄，隨後作為其他收入(費用)的組成部分 重新計量為公允價值，並在簡明綜合經營報表和全面虧損中淨額。於完成 反向資本重組(見附註3)後，根據合併協議，所有尚未發行的Clene Nanomedicine優先股 均轉換為普通股，而購買Clene Nanomedicine優先股的Clene Nanomedine優先股權證 轉換為購買普通股的權證(見附註10)。在轉換時，我們評估了認股權證的特點，並確定 在反向資本重組結束後，它們有資格被歸類為永久股權。因此，我們在反向資本重組結束後最後一次將認股權證重新計量為公允價值，並確認損失$。14.6在截至2020年12月31日的 年度內，扣除精簡合併經營報表和綜合 虧損後的其他收入(費用)淨額為100萬美元。在反向資本重組結束時，認股權證負債被重新分類為額外的實收資本(見附註 17)。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們沒有任何未發行的優先股權證。

我們確認了 未償還權證的公允價值變化為$2.4在截至2020年6月30日的三個月內，2.3截至2020年6月30日的六個月內 在簡明合併經營報表和全面虧損中的600萬歐元。

截至2021年6月30日，購買普通股 股票的已發行認股權證包括：

截至2020年12月31日，購買普通股的已發行認股權證 包括以下內容：

2020可轉換票據

2020年2月至7月，我們發行了本金總額為#美元的可轉換本票 (簡稱2020年可轉換票據)。6.1百萬美元，年利率為 5%. 2020年可轉換票據在(I)一年前可轉換，屆時票據將按C系列優先股發行價轉換 為C系列優先股，以及(Ii)下一次股權融資不少於1,000萬美元 ，屆時票據將可轉換為下一次股權融資中發行的股票，價格為下一次股權融資每股發行價的90%。2020可轉換票據包含嵌入式功能，為貸款人提供多種結算選擇 。其中某些結算功能為出借方提供了在票據轉換時獲得固定數量的我們股票的權利。 其他結算功能為貸款人提供在完成集資交易、控制權變更或公司違約時收取現金或可變數量股份的權利或義務 (“贖回功能”)。 2020年可換股票據的贖回功能符合單獨核算的要求，並作為單一 衍生工具(“2020衍生工具”)入賬。因此，2020年衍生工具70萬美元 在開始時以公允價值計入簡明綜合資產負債表中的可贖回可轉換優先股衍生負債 (見附註12)。

我們確認利息支出 為$34千美元，包括攤銷債務貼現$0.1在截至2020年6月30日的三個月內，與2020年可轉換票據 相關的100萬美元。我們確認利息支出為$42千美元，包括攤銷債務貼現$0.1在截至2020年6月30日的六個月內，與2020年可轉換票據相關的600萬美元。

2020年8月11日，關於我們發行和出售D系列優先股，2020年可轉換債券項下所有未償還本金和應計利息，共計$6.9百萬美元，被自動轉換為1,497,135D系列優先股，價格相當於90 $的百分比4.60每股，指投資者在D系列優先股融資中以現金支付的每股價格。在 反向資本重組(見注3)結束後，根據合併協議，所有已發行的Clene Nanomedicine D系列優先股 均轉換為Clene Inc.普通股。

我們將2020年可轉換票據的轉換 計入債務清償，並確認清償債務損失#美元。0.5在截至2020年12月31日的年度中，其他收入 (費用)中淨額為100萬美元，綜合營業報表和全面虧損中的淨額。截至轉換日期 ，2020可轉換票據的未攤銷折扣為$0.5百萬美元。清償虧損計算為：(I)為結算2020年可轉換票據而發行的1,497,135股D系列優先股的公允價值 690萬美元與(Ii)2020年可轉換票據的賬面價值570萬美元，其中包括 2020可轉換票據的本金餘額610萬美元和應計但未支付的利息10萬美元，扣除50萬美元的未攤銷債務折扣。 加上與2020年可轉換票據相關的衍生品負債在70萬美元被清償時的當時公允價值 。

可轉換應付票據

2021年5月，我們簽訂了2021 Avenue貸款，從中我們授予Avenue在2022年5月21日至2024年5月21日期間的任何時間的自由裁量權，但沒有義務 在貸款未償還期間，將金額最高可達$5.0將已償還貸款本金 的百萬歐元轉換為普通股，每股價格為120認股權證所列股票收購價的% (見附註8)。轉換功能須受(I)緊接轉換前連續七個交易日內每一交易日的普通股收市價 大於或等於轉換價格及(Ii)就任何該等轉換髮行的普通股，而任何該等轉換不超過緊接該等轉換生效日期前二十二個連續交易日的普通股總交易量的20% 。轉換功能不符合單獨 核算的要求，不作為衍生工具入賬。截至2021年6月30日，轉換後可能 發行的普通股數量為482,703.

我們把美元歸類為5.0截至2021年6月30日，2021大道貸款中的100萬 作為在壓縮綜合資產負債表中應付的可轉換票據，未攤銷 債務貼現和發行成本為$0.6百萬美元。

在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，我們確認 (I)利息支出總額為$0.1百萬元；。(Ii)息票利息開支$。0.1百萬美元；以及(Iii)攤銷債務貼現和 發行成本$23千元，與應付可轉換票據有關。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有確認任何與應付可轉換票據相關的利息支出或攤銷。 我們沒有確認與應付可轉換票據相關的任何利息支出或攤銷。實際利率 為17.93%截至2021年6月30日的三個月和六個月。

與2020年可轉換票據相關的衍生工具

2020年可轉換票據的其中一項贖回功能 符合單獨核算的要求，並作為衍生工具入賬。2020年 衍生工具按公允價值記錄，為#美元。0.7發行時為100萬美元。於2020年8月，與本公司發行 及出售D系列優先股有關，2020年可換股票據項下所有未償還本金及應計利息自動 轉換為D系列優先股股份，衍生負債亦告解除。在衍生工具負債解除之前，2020年衍生工具被計入公允價值，我們在2020年衍生工具中記錄了(美元)的變化。29) 截至2020年12月31日止年度的綜合經營報表及綜合虧損為千元(見附註11)。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們記錄了2020年衍生工具的變化$10一千美元14在簡明合併經營報表和全面虧損報表中分別為 千。在反向資本重組結束時(見附註 3)，根據合併協議，所有已發行的Clene Nanomedicine優先股均轉換為Clene Inc.普通股。

與或有收益相關的衍生工具

與反向資本重組相關而發行的增發股票 符合單獨核算的要求，因此計入衍生工具 。因此，在完成反向資本重組後，我們在壓縮綜合資產負債表中記錄了負債，並就與初始股東或有盈利相關的盈利撥備 計入了額外實收資本的借方，而對於與Clene Nanomedine或有盈利相關的盈利撥備，我們計入了借方至累計赤字。將在緊接反向資本化之前向Clene Nanomedicine股東發行的 或有股票被視為 被視為分配。或有收益隨後在每個報告日期重新計量為公允價值，作為其他 收入(費用)、簡明綜合經營報表和全面虧損淨額的組成部分。

在反向資本重組結束時，我們確認Clene Nanomedine或有盈利和初始股東或有盈利負債的公允價值為 美元。64.7百萬美元和$7.4在壓縮的合併資產負債表中分別為100萬美元。截至2020年12月31日， Clene Nanomedine或有收益和初始股東或有收益的賬面價值為$52.1百萬美元和 $5.9分別為百萬美元。截至2021年6月30日，Clene Nanomedine或有收益和初始股東或有收益的賬面價值為$ 69.0百萬美元和$7.6分別為百萬美元。截至2021年6月30日的三個月，我們確認的收入為 美元8.6Clene Nanomedine或有收益公允價值變動百萬美元1.2作為其他收入(費用)組成部分的初始股東或有收益的公允價值變動 、簡明綜合經營報表中的淨額 和全面虧損。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們確認了虧損$17.0克雷恩公允價值變動百萬美元 Nanomedine或有收益和美元1.7初始股東或有收益的公允價值變動為其他收入(費用)的組成部分 ，在簡明綜合經營報表和全面虧損中的淨額。到目前為止，尚未實現任何里程碑 。

與2021大道貸款相關的衍生工具

根據2021大道貸款第一批發行的權證和根據提取第二批(見附註8)發行的權證符合 單獨核算的要求，因此作為衍生工具入賬。2021大道貸款具有以下特徵：(I)預付 撥備，(Ii)最終付款撥備，(Iii)違約贖回撥備，以及(Iv)違約利息撥備。 撥備(I)至(Iii)與貸款承辦方相關，不會根據ASC 815進行劃分。對於條款(Iv)，我們過去沒有經歷過違約事件，我們認為未來觸發違約事件的可能性微乎其微。因此，我們將該特徵的值 確定為觸發事件發生的遠程概率的最小值。

在2021 Avenue貸款結束時，我們根據其公允價值$確認認股權證負債為債務折扣。1.5百萬美元。債務折扣將使用有效利息法在合同期限內進行 攤銷。我們對權證公允價值的確定使用了 Black-Scholes期權定價估值模型。此外，在Black-Scholes估值模型(見附註10)中，使用蒙特卡羅模擬將行權價格模擬為輸入 。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們確認的收入為0.1權證作為其他收入(費用)組成部分的公允價值變動百萬 、簡明綜合經營報表中的淨額 和全面虧損。到目前為止，搜查證還沒有被行使。

訴訟 

我們可能會不時地 在正常業務活動過程中產生某些或有負債。當 很可能會進行未來支出，並且此類支出可以合理估計時，我們應為此類事項承擔責任。我們不知道目前有任何 法律問題或索賠懸而未決。

我們記錄的所得税優惠 為$0.1百萬美元和$0.1截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨營業虧損為100萬英鎊。對於截至2020年6月30日的三個月和六個月期間發生的淨營業虧損，我們沒有記錄 所得税優惠。我們沒有記錄研發税收抵免和產生的其他遞延税項資產的收入 税收優惠，因為它不確定從這些項目中實現收益 。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的所得税前收入(虧損) 組成部分如下：

本公司在美國、澳大利亞和各個州司法管轄區繳納 税。本公司使用預測的年度有效税率 計算季度所得税撥備，並對本季度產生的任何離散項目進行調整。 實際税率與聯邦法定税率之間的主要差異與公司在美國的淨營業虧損和其他遞延税項資產的全額估值津貼有關。

2020年股票計劃 

2020年12月，針對反向資本重組，本公司董事會批准了2020年度股票計劃(“2020年度股票計劃”) 並保留12,000,000根據其發行的普通股，所有這些股票都可以根據激勵性股票期權 或2020年股票計劃下的任何其他類型的獎勵來發行。2020股票計劃在反向資本重組結束後立即生效 。根據2020年股票計劃，根據激勵性股票期權可以發行的普通股最高數量為 12,000,000。根據2020股票計劃，選定的員工、高級管理人員、董事和顧問有資格參與傳統的 股票期權授予、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU、其他股票獎勵和績效獎勵。 這項2020股票計劃的目的是使我們能夠提供有競爭力的股權薪酬方案，以吸引 並留住合併後公司所需的人才。

2020年股票計劃由公司董事會管理 。行權價格、授予期限和其他限制由公司董事會自行決定 ，但期權每股行權價格不得低於授予日普通股公平市場價值的100% 。根據2020股票計劃授予的股票期權在授予日期後十年到期， 除非公司董事會設定較短的期限。授予員工、高級管理人員、公司董事會成員和顧問的股票期權和限制性股票通常在四年內授予。如果根據2020股票計劃授予的期權或其他獎勵 到期、終止或被取消，則受該期權或獎勵約束的未發行股票將根據2020股票計劃重新可用 。如果根據2020年股票計劃授予的股份被本公司沒收或以原始 成本回購，則根據2020年股票計劃，按原始成本沒收或回購的股票數量將再次可用。

截至2021年6月30日，公司 董事會3,806,2572020年股票計劃下的RSU和股票期權。截至2021年6月30日，8,193,743股票仍然 可用於未來授予。

截至2020年12月31日， 公司董事會批准1,507,0622020年股票計劃下的RSU。截止到2020年12月31日，10,492,938股票仍然 可用於未來授予。

2014年股票計劃 

在 反向資本重組結束後，2014年股票計劃由公司董事會管理。根據 2014股票計劃授予的股票期權在授予日期十年後到期。授予員工、高級管理人員、公司董事會成員和顧問的股票期權和限制性股票通常在四年內授予。

由於反向 資本重組(見注3)，2014年股票計劃下的未償還股票期權53,286,115都被轉換成了7,032,591根據根據合併協議的條款確定的交換比例計算本公司的股票 期權。Clene Nanomedicine的股票期權與Clene Inc.股票期權的交換被視為對該獎項的修改。股票 期權的修改未導致重大增量補償費用在反向資本重組結束時確認。

截至2020年12月31日止年度，本公司董事會授予270,5552014年股票計劃下的股票。自2020年12月30日反向資本重組結束 起生效，2014年股票計劃不能提供額外獎勵，因此， (I)任何根據2014年股票計劃到期或終止的股票期權未完全行使的股票將不能用於未來獎勵 ；(Ii)公司沒收或以其他方式回購的任何限制性股票將不能用於未來獎勵 ；以及(Iii)參與者 為行使獎勵而向本公司提交的任何普通股股票將不能用於未來的獎勵。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的股票薪酬支出 約為$4.2百萬美元和$0.2分別為100萬美元和大約300萬美元7.5 百萬美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。股票補償計入研究 和開發費用以及簡明合併經營報表和綜合虧損中的一般和行政費用 如下：

股票期權

以下列出了截至2021年6月30日的6個月的 未償還股票期權和相關活動(單位：千，不包括股票和每股數據)：

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們大約有15.2 百萬美元和$2.4與非既得股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬成本(百萬美元)，預計將在加權平均期間確認 2.14和2.04分別是幾年。

在反向資本重組完成 之前，授予的股票期權的行權價是根據董事會確定的本公司普通股截至授予日的公允市值 ，並由管理層提供意見。董事會考慮了許多客觀和主觀因素，包括 第三方估值報告、可比公司的估值、可贖回可轉換優先股的銷售、向不相關的第三方出售普通股 、運營和財務業績、公司股本缺乏流動性，以及總體 和特定行業的經濟前景，從而確定了授予期權時普通股的公允價值。 董事會考慮了許多客觀和主觀因素，包括 第三方估值報告、可比公司的估值、可贖回可轉換優先股的銷售、向無關的第三方出售普通股、運營和財務業績、公司股本的流動性不足，以及總體 和特定行業的經濟前景。

股票期權使用 Black-Scholes估值模型進行估值。由於我們普通股的交易歷史有限，預期波動率是根據本行業內幾家不相關的上市公司在相當於股票期權授予預期期限的一段時間內與其自身業務相當的平均歷史股票波動率 得出的。股票期權合同期限內的無風險利率 以授予時生效的美國國債收益率曲線為基礎。我們假設預期 股息為零，因為我們從未支付過股息，目前也沒有這樣做的計劃。預期期限代表基於股票的獎勵預期未完成的期限 。對於被認為是“普通的”期權授予，我們使用簡化的方法確定 預期期限。簡化方法將期限視為期權的歸屬時間和合同壽命的平均值 。對於其他期權授予，我們使用員工行使和授予後的僱傭終止行為的歷史數據來估計預期期限，同時考慮到獎勵的合同期限。

在截至2021年6月30日的六個月內，我們授予了2,323,4422020年股票計劃下的股票。用於計算截至2021年6月30日的6個月的 股票期權獎勵價值的假設如下：

截至2021年6月30日的6個月內，授予期權的加權平均授予日期 公允價值為$6.44.

限售股單位