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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
(標記一)
在截至本季度末的季度內
的過渡期 從現在到現在
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要行政辦公室地址;郵編)
(
(註冊人電話號碼,包括區號)
無
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。(2)註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了根據1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告。下半身
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。下半身
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:*截至2021年8月6日,有
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FS Bancorp,Inc.
表格310-Q
目錄
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| 頁碼 | ||
第I部分 | 財務信息 | |||
第一項。 | 財務報表 | |||
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 3 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計) | 4 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計) | 5 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益變動表(未經審計) | 6 - 7 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | 8 - 9 | |||
合併財務報表附註 | 10 - 44 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 46 - 62 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 62 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 62 | ||
第II部 | 其他信息 | 63 | ||
第一項。 | 法律程序 | 63 | ||
項目1A。 | 風險因素 | 63 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 63 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 63 | ||
第五項。 | 其他信息 | 64 | ||
第6項。 | 陳列品 | 64 | ||
簽名 | 65 |
如本報告中所用,術語“我們”、“公司”和“FS Bancorp”指的是FS Bancorp,Inc.及其合併子公司華盛頓第一證券銀行,除非上下文另有説明。當我們在本報告中提到“銀行”時,我們指的是FS Bancorp的全資子公司華盛頓第一證券銀行(First Security Bank Of Washington)。
2
目錄
第一項:財務報表
FS Bancorp,Inc.和子公司
綜合資產負債表
(千美元,股票除外)(未經審計)
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
資產 | 2021 | 2020 | ||||
現金和銀行到期款項 | $ | | $ | | ||
其他金融機構的有息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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其他金融機構的存單 |
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可供出售的證券,按公允價值計算 |
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持有至到期的證券(公允價值為#美元 | | | ||||
按公允價值持有的待售貸款 |
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應收貸款淨額 |
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應計應收利息 |
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房舍和設備,淨值 |
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經營租賃使用權(“ROU”)資產 | | | ||||
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票,按成本計算 |
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擁有的其他房地產(“OREO”) | — | | ||||
遞延税項資產,淨額 | | — | ||||
銀行擁有的人壽保險(“BOLI”),淨額 |
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維修權,以成本或公允價值中較低者持有 |
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商譽 |
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無形核心存款,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債 |
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存款: |
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無息賬户 | $ | | $ | | ||
生息賬户 |
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總存款 |
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借款 |
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附屬票據: |
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本金金額 |
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未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| — | ||
次級票據總額減去未攤銷債券發行成本 |
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經營租賃負債 | | | ||||
遞延税負淨額 |
| — |
| | ||
其他負債 | |
| | |||
總負債 |
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承付款和或有事項(附註9) |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
| |
| | ||
累計其他綜合收益,税後淨額 | | | ||||
非勞動所得股份--員工持股計劃(“員工持股計劃”) |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
每股數據已進行調整,以反映
請參閲這些合併財務報表的附註。
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目錄
FS Bancorp,Inc.和子公司
合併損益表
(千美元,每股除外)(未經審計)
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
利息收入 |
|
|
| |||||||||
應收貸款,包括手續費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投資證券、現金及現金等價物、其他金融機構存單的利息和股息 |
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利息和股息收入合計 |
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利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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附屬票據 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備金 |
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計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
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非利息收入 |
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手續費及手續費收入 |
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出售貸款的收益 |
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出售投資證券的收益 | — | | — | | ||||||||
BOLI現金退還價值收益 |
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其他非利息收入 |
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非利息收入總額 |
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非利息支出 |
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薪金和福利 |
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運營 |
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入住率 |
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數據處理 |
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OREO的銷售虧損 |
| — |
| — |
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奧利奧費用 | — | | — | | ||||||||
貸款成本 |
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專業費和伙食費 |
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聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險 |
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市場營銷和廣告 |
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巖心礦藏無形資產攤銷 |
| | | | | |||||||
(回收)維修權減損 | | | ( | | ||||||||
總非利息費用 |
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所得税撥備前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
每股數據已進行調整,以反映
請參閲這些合併財務報表的附註。
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目錄
FS Bancorp,Inc.和子公司
綜合全面收益表
(單位:千) (未經審計)
| 截至三個月 |
| 截至六個月 | |||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合(虧損)收入: |
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可供出售的證券: |
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期內未實現持有(虧損)收益 |
| ( |
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| ( |
| | ||||
與未實現的持有(虧損)收益相關的所得税優惠(撥備) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
已實現收益的重新分類調整,淨收益計入淨收入 | — | ( | — | ( | ||||||||
與已實現收益重新分類相關的所得税撥備,淨額 | — | | — | | ||||||||
現金流對衝: | ||||||||||||
期內未實現衍生工具(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
與未實現派生(虧損)收益相關的所得税優惠(撥備) | | | ( | | ||||||||
已實現虧損(收益)的重新分類調整,淨額計入淨收入 | | ( | | ( | ||||||||
與重新分類相關的所得税(福利)撥備,淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
請參閲這些合併財務報表的附註。
5
目錄
FS Bancorp,Inc.和子公司
合併股東權益變動表
(千美元,股票除外)(未經審計)
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月
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| 累計 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 全面 | 不勞而獲 | 總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 收入, | 員工持股計劃 | 股東的 | |||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 税後淨額 | 股票 | 權益 | ||||||||||||||
平衡,2020年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
回購普通股 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| |
| — | $ | | ||||||
分配的員工持股計劃股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額,2021年4月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
普通股回購-回購計劃 | ( | $ | ( | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使股票期權,淨額 | | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的員工持股計劃股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
_________________________________
每股數據已進行調整,以反映
請參閲這些合併財務報表的附註。
6
目錄
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6個月
|
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| 累計 |
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| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 全面 | 不勞而獲 | 總計 | |||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 留用 | 收入, | 員工持股計劃 | 股東的 | |||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 税後淨額 | 股票 | 權益 | ||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
普通股回購-回購計劃 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
行使的股票期權 |
| | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他綜合收益,税後淨額 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| |
| — | $ | | ||||||
分配的員工持股計劃股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
餘額,2021年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
淨收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
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| — | $ | ( | ||||||
基於股份的薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
回購普通股 | ( | $ | ( | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使的股票期權 |
| | $ | — |
| ( |
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| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他綜合虧損,税後淨額 |
| — | $ | — |
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| ( |
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分配的員工持股計劃股份 |
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| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2021年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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已對每股數據進行了調整,以反映
請參閲這些合併財務報表的附註。
7
目錄
FS Bancorp,Inc.和子公司
合併現金流量表
(千)(未經審計)
.
| 截至6月30日的6個月: | |||||
經營活動產生(使用)的現金流 |
| 2021 |
| 2020 | ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
調整以調節淨收入 從經營活動中淨得現金(由經營活動使用) |
|
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貸款損失準備金 |
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折舊、攤銷和增值 |
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與股票期權和限制性股票獎勵相關的薪酬支出 |
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已分配股份的員工持股補償費用 |
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提高BOLI的現金退還價值 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售證券組合貸款的收益 | ( | | ||||
出售投資證券的收益 | | ( | ||||
持有待售貸款的來源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
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(回收)維修權減損 | ( | | ||||
OREO的銷售虧損 |
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經營性資產和負債的變動 |
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應計應收利息 |
| ( |
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其他資產 |
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其他負債 |
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經營活動的現金淨額(由經營活動使用) |
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投資活動使用的現金流 |
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可供出售證券的活動: |
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出售投資證券所得收益 | | | ||||
到期日、提前還款和催繳 |
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購買 |
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其他金融機構存單的到期日 |
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組合貸款來源和本金收款,淨額 |
| ( |
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出售證券組合貸款的收益 |
| |
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購買組合貸款 |
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出售OREO的收益,淨額 | | | ||||
購置房舍和設備,淨額 | ( | ( | ||||
FHLB股票變動,淨額 |
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投資活動使用的淨現金 |
| ( |
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融資活動的現金流 |
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存款淨增量 |
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借款收益 |
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償還借款 | ( | ( | ||||
發行次級票據所得款項淨額 | | | ||||
償還次級票據 | ( | | ||||
普通股支付的股息 |
| ( |
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行使股票期權支付,淨額 |
| ( |
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回購普通股 |
| ( |
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融資活動的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
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期初現金和現金等價物 |
| |
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期末現金和現金等價物 | $ | | $ | |
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目錄
FS Bancorp,Inc.和子公司
合併現金流量表(續)
(千)(未經審計)
現金流量信息的補充披露 |
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期內支付的現金用於: |
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存款和借款利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | | | ||||
非現金的補充披露 操作中, 投融資活動 |
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投資證券未實現(虧損)收益變動 | $ | ( | $ | | ||
現金流套期保值未實現收益變動 | | | ||||
來自貸款銷售的總按揭償還權的保留 | | | ||||
以使用權資產換取租賃負債 | | |
請參閲這些綜合財務報表的附註陳述
9
目錄
附註1-重要會計政策的列報和彙總依據
行動性質-FS Bancorp,Inc.(“本公司”)於2011年9月註冊為華盛頓第一證券銀行(“該銀行”或“第一證券銀行”)的控股公司,以配合該銀行於2012年7月9日完成由共同所有制轉為股份制的轉變。世行是一家以社區為基礎的儲蓄銀行,擁有
財務報表列報-隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)頒佈的形成中期財務資料準則10-Q及S-X規則第10條編制。建議將這些未經審計的中期合併財務報表與公司的Form 10-K年度報告連同美國公認會計準則(U.S.GAAP)在2021年3月16日提交給證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的年度完整財務報表所需的所有審計信息和腳註結合起來閲讀。管理層認為,所有正常調整和經常性應計項目都已包括在內,這些調整和經常性應計項目被認為是公平列報所列期間財務狀況和經營業績所必需的。
截至2021年6月30日的三個月和六個月的結果不一定表明截至2021年12月31日的一年或任何其他未來時期可能預期的結果。根據美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表,要求管理層做出影響財務報表中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。特別容易受到重大變化影響的重大估計涉及確定貸款和租賃損失撥備、金融工具的公允價值、服務權的估值、遞延所得税,以及在需要時確定遞延税項資產估值撥備。
合併財務報表和腳註表格中列報的金額四捨五入,除每股金額外,列報為最接近的數千美元。如果金額超過100萬美元,則舍入一個小數點;如果超過10億美元,則舍入兩個小數點。
合併原則-合併財務報表包括FS Bancorp,Inc.及其全資子公司華盛頓第一安全銀行的賬户。所有重要的公司間賬户在合併中都已取消。
分部報告-該公司在以下地區運營
後續活動-該公司對2021年6月30日之後的事件和交易進行了評估,以確定是否有可能予以確認或披露。
最近的會計聲明
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的衡量,經ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修訂。ASU的目的是通過要求更及時地記錄金融機構和其他機構持有的貸款和其他金融工具的信貸損失,來改善財務報告。
10
目錄
組織。ASU要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,確認和計量報告日持有的所有金融資產的當前預期信貸損失(“CECL”)。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來更好地告知他們的信貸損失估計。今天應用的許多損失估算技術仍將被允許,儘管這些技術的輸入將發生變化,以反映CECL下的方法。組織將繼續使用判斷來確定哪種損失估計方法適合其情況。ASU要求加強披露,以幫助投資者和其他財務報表用户更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷,以及組織投資組合的信用質量和承保標準。這些披露包括提供有關財務報表中記錄金額的額外信息的定性和定量要求。此外,ASU還對信用惡化的可供出售債務證券和購買的金融資產的信用損失進行了修正。ASU及其相關修正案在2022年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內有效。從2019年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期將允許提前採用。
該公司已經選擇了第三方供應商來協助該ASU的實施,並在繼續評估採用新標準的影響時進行了並行計算。作為實施的一部分,管理層還在根據貸款組合的構成評估其認為最相關的經濟變量和預測時間範圍,以制定合理和可支持的預測,可能包括預測的就業水平、國內生產總值(GDP)和房價指數,具體取決於貸款部分的性質,以及估計預期信貸損失的各種損失方法。此外,管理層還通過網絡廣播、出版物和會議,及時瞭解與亞利桑那州立大學2016-13年度相關的不斷變化的解讀和行業實踐。一旦採用,公司預計貸款損失撥備可能會通過對留存收益的一次性調整而增加,然而,在評估完成之前,潛在增加的幅度將是未知的。
2019年4月,FASB發佈了ASU 2019-04,對主題326:金融工具-信用損失,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進。本ASU澄清和改進了與最近發佈的信用損失、對衝、確認和衡量標準相關的指導領域,包括在各種FASB過渡資源小組會議上產生的改進。允許提前領養。本公司計劃於2023年1月1日採用本ASU的主題326以及ASU編號2016-13。此ASU的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05,金融工具-信貸損失(主題326):定向過渡救濟。本ASU中的修訂為擁有子主題326-20範圍內某些工具的實體提供了不可撤銷地選擇子主題825-10中的公允價值選項的選擇權,該選項在主題326通過後逐個工具適用於合格工具。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選擇權的實體隨後應以公允價值計量這些工具,公允價值變動流經收益。本ASU在2022年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期內有效。資產負債表中留存收益餘額的期初餘額應採用修正追溯的方式進行累計調整。允許提前領養。本公司計劃於2023年1月1日採用本ASU以及ASU編號2016-13。326主題的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,《中間價改革》(《話題848》)。這一ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的潛在負擔。本ASU中的修改適用於替換受參考匯率改革影響的參考匯率的合同修改(包括備用條款中參考的費率),以及與替換參考費率相關的其他合同條款的同時修改(包括增加或更改備用條款的合同修改)。對於因參考匯率改革而修改並符合一定範圍指導的合同,允許使用以下可選的權宜之計,以適用編撰中某些主題或行業副主題的要求:1)在310主題(應收賬款)和470(債務)範圍內的合同的修改,應通過前瞻性調整有效利率來説明;2)對主題840(租賃)和842(租賃)範圍內的合同進行修改時,應將其視為現有合同的延續,不重新評估租賃分類和貼現率(例如,遞增借款率)或重新測量租賃付款,否則這些主題將要求對未考慮的修改進行重新測量
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目錄
(3)修改合同不需要任何實體重新評估其最初的結論,即該合同是否包含與第815-15分專題“衍生產品和套期保值衍生產品”項下的宿主合同的經濟特徵和風險明顯密切相關的嵌入衍生品。2021年1月,ASU 2021-01更新了新ASU中的修正案,以澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於使用利率進行保證金、貼現或合同價格調整的衍生品工具,該利率因參考利率改革而修改。本ASU規則中的修正案以及主題848中的權宜之計和例外情況捕捉到了範圍澄清的增量後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整了現有指南。任何實體可以選擇在自生效日期起的任何日期起完全追溯地應用本ASU中的修正案。*本ASU中的修正案具有不同的生效日期,從2020年3月12日及之後的過渡期開始至2022年12月31日。該公司預計採用ASU 2020-04不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
近期事件--2021年6月25日,本公司宣佈以股票拆分(以下簡稱股票拆分)方式進行股票拆分
2020年12月27日,《綜合撥款法》(簡稱《CAA 2021》)簽署成為法律。在其他目的中,本法案提供額外的冠狀病毒緊急響應和救濟,包括延長根據2020年3月27日簽署成為法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)提供的與新冠肺炎引起的問題債務重組(“TDR”)相關的救濟,期限至2022年1月1日或總統宣佈的國家緊急狀態結束後60天,以較早者為準。他説:
2021年通過的新會計準則的應用
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-08,對分專題310-20的編撰改進:應收款--不可退還的費用和其他費用。ASU澄清,對於每個報告期,公司應重新評估可贖回債務擔保是否在第310-20-35-33段的範圍內。本ASU在2020年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用ASU 2020-08年度並未對合並財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税的核算。本ASU中的修正案刪除了第740主題所得税中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指導意見,改進了對議題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。本ASU在2020年12月15日之後開始的財年和這些財年內的過渡期內有效。*採用ASU 2019-12年度並未對合並財務報表產生實質性影響。
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目錄
注2-投資
下表列出了2021年6月30日和2020年12月31日可供出售和持有至到期證券的攤銷成本、未實現收益、未實現虧損和估計公允價值:
2021年6月30日 | ||||||||||||
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| 估計數 | ||||||||
攤銷的,攤銷的 | 未實現的 | 未實現的 | 公平,公平。 | |||||||||
可供出售的證券 | 成本 | 收益 | 損失 | 值 | ||||||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司證券 |
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| ( |
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市政債券 |
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| ( |
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抵押貸款支持證券 |
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| ( |
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美國小企業管理局證券 |
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| — |
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可供出售的證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||
公司證券 | | | — | | ||||||||
持有至到期的證券總額 | | | — | | ||||||||
總證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2020年12月31日 | ||||||||||||
|
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| 估計數 | ||||||||
攤銷的,攤銷的 | 未實現 | 未實現 | 公平 | |||||||||
可供出售的證券 | 成本 | 收益 | 損失 | 值 | ||||||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政債券 |
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| ( |
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抵押貸款支持證券 |
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| ( |
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美國小企業管理局證券 |
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| ( |
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可供出售的證券總額 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||
公司證券 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的證券總額 | | | ( | | ||||||||
總證券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年6月30日,世行承諾
根據個別證券處於未實現虧損狀態的時間長度,下表列出了在2021年6月30日和2020年12月31日處於未實現虧損狀態的投資證券。管理層認為,這些證券只是由於最初購買證券後市場利率的變化或市場利差擴大而暫時受損,而不是由於對發行人的基礎信用或基礎抵押品的擔憂。
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目錄
2021年6月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
可供出售的證券 | 價值 |
| 損失 | 價值 |
| 損失 | 價值 |
| 損失 | |||||||||
美國機構證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
市政債券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| ( |
| | ( |
| |
| ( | |||||||
可供出售的證券總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2020年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 |
| 公平 |
| 未實現 | |||||||
可供出售的證券 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
美國機構證券 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
公司證券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
市政債券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
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| ( | ||||||
美國小企業管理局證券 |
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| ( |
| — |
| — |
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| ( | ||||||
可供出售的證券總額 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||||||||
公司證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
持有至到期的證券總額 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
有幾個
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目錄
以下列出了2021年6月30日和2020年12月31日可供出售和持有至到期的證券的合同到期日。抵押貸款支持證券的預期到期日可能不同於合同到期日,因為借款人可能有權贖回或提前償還債務;因此,這些證券被單獨分類,沒有具體的到期日。
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||
可供出售的證券 |
| 攤銷 |
| 公平 |
| 攤銷 |
| 公平 | ||||
美國機構證券 | 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | ||||||||
在一年到五年後到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
小計 |
| |
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| | ||||
公司證券 |
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|
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| ||||
在一年或更短的時間內到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在一年到五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
小計 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政債券 |
|
|
|
|
|
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|
| ||||
在一年或更短的時間內到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在一年到五年後到期 |
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| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
十年後到期 |
| |
| |
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| | ||||
小計 |
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抵押貸款支持證券 |
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聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”) |
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聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”) |
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政府全國抵押貸款協會(“GNMA”) |
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| | ||||
小計 |
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美國小企業管理局證券 |
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| ||||
在一年到五年後到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
十年後到期 | | | | | ||||||||
小計 | | | | | ||||||||
可供出售的證券總額 | | | | | ||||||||
持有至到期的證券 | ||||||||||||
公司證券 | ||||||||||||
在五年到十年後到期 | | | | | ||||||||
持有至到期的證券總額 | | | | | ||||||||
總證券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
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目錄
附註3--應收貸款和貸款損失撥備
貸款組合在2021年6月30日和2020年12月31日的構成如下:
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
房地產貸款 | 2021 |
| 2020 | |||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
建設和發展 |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| | ||
一至四户家庭(不包括持有的待售貸款) |
| |
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多户住宅 |
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房地產貸款總額 |
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| | |||
消費貸款 |
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間接家裝 |
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海軍陸戰隊 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
| |
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商業貸款 |
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工商業 |
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倉庫出借 |
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商業商業貸款總額 |
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應收貸款總額(毛額) |
| |
| | ||
貸款和租賃損失準備 |
| ( |
| ( | ||
遞延成本和費用,淨額 | ( | ( | ||||
購入貸款的淨保費 |
| |
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應收貸款總額(淨額) | $ | | $ | |
該公司的大多數商業和多家庭房地產、建築、住宅和/或商業商業貸款活動都是與位於華盛頓州西部和華盛頓州三城的貸款製作辦公室附近的客户進行的。該公司發起房地產、消費者和商業貸款,集中在這些領域,然而,間接家裝貸款,包括與太陽能相關的家裝貸款,是通過遍佈華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、明尼蘇達州和內華達州的家裝承包商和經銷商網絡發起的。這些貸款通常由抵押品擔保,抵押品的權利有所不同,並在可行的情況下有合法的文件記錄。當地的經濟狀況可能會影響借款人滿足所述還款條件的能力。
截至2021年6月30日,世行持有約美元。
貸款總額的賬面價值包括2018年11月收購Anchor Bank(“Anchor Acquisition”)時購買的貸款的淨折扣。*所購貸款的剩餘淨折扣為#美元
該公司已將其貸款組合定義為
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目錄
房地產貸款
商業借貸。本公司的貸款主要由創收物業擔保,包括位於我們市場區域的零售中心、倉庫和寫字樓。
建設和開發貸款。本公司為建設商業地產、一户至四户住宅和多户住宅以及未預售的大片開發用地而發放並以其為抵押的貸款。在一到四個家庭的建築組合中,有一部分是向住宅的預期居住者提供定製建築貸款。
房屋淨值貸款。本公司以一至四户住宅的二次抵押貸款為抵押發放的貸款,包括我們市場地區的房屋淨值信貸額度。
一户對四户的房地產貸款。一對四户住宅貸款包括業主自住物業(包括第二套住房)和四個或四個以下單位的非業主自住物業。這些貸款由公司發起或定期從銀行購買,以公司打算持有的我們市場區域的一至四户住宅的第一抵押為擔保(不包括為出售而持有的貸款)。
多户借貸。公寓定期貸款(
消費貸款
間接家居裝修。用於家裝的固定裝置擔保貸款由本公司通過其家裝承包商和經銷商網絡發起,以安裝在借款人不動產上或其不動產上的個人財產為抵押,並可通過在借款人住所所在縣提交的UCC-2融資報表加以完善。這些間接家裝貸款包括更換窗户、壁板、屋頂、游泳池和其他家居固定裝置,包括與太陽能相關的家裝項目。
海軍陸戰隊。本公司向主要位於本公司發起消費貸款的州的借款人發放的貸款,由船隻擔保。
其他消費者。公司向零售分支機構的消費者發放貸款,包括汽車、休閒車、直接家裝貸款、定金貸款和其他消費貸款,主要包括個人信用額度和信用卡。
商業商業貸款
商業及工業貸款(“C&I”)。本公司向我們普吉特灣市場地區的當地中小型企業發放的貸款主要以應收賬款、存貨或個人財產、廠房和設備作為擔保。該公司購買的一些C&I貸款不在普吉特灣市場範圍內。C&I貸款是根據借款人從借款人業務的現金流中償還的能力來發放的。公司發起的PPP貸款也包括在這一貸款類別中。
倉庫出借。向非存款金融機構發放並以該非存款金融機構發行的票據作擔保的貸款。
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目錄
下表詳細説明瞭截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月,按貸款類別劃分的貸款損失撥備活動:
在截至2021年6月30日的三個月內或在截至2021年6月30日的三個月內 | |||||||||||||||
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| 商業廣告 |
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貸款損失撥備 | 房地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款損失撥備(收回) |
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| ( |
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沖銷 |
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| ( | |||||
恢復 |
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淨沖銷 |
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| ( |
| — |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金額分配給: |
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個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應收貸款 |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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| — |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
在截至2020年6月30日的三個月內或在截至2020年6月30日的三個月內 | |||||||||||||||
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| 商業廣告 |
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貸款損失撥備 | 房地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款損失撥備(收回) |
| |
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| ( |
| ( |
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沖銷 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
恢復 |
| — |
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| — |
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淨(沖銷)回收 |
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| ( |
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| — |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金額分配給: |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應收貸款 |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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| — |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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目錄
在截至2021年6月30日的6個月內或在截至2021年6月30日的6個月內 | |||||||||||||||
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| 商業廣告 |
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貸款損失撥備 | 房地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款損失撥備(收回) |
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| ( |
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沖銷 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
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恢復 |
| — |
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淨沖銷 |
| — |
| ( |
| ( |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金額分配給: |
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個別評估減值的貸款 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應收貸款 |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
在截至2020年6月30日的6個月內或在截至2020年6月30日的6個月內 | |||||||||||||||
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| 商業廣告 |
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貸款損失撥備 | 房地產 | 消費者 | 業務 | 未分配 | 總計 | ||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
貸款損失準備金 |
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沖銷 |
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| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢復 |
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| — |
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淨回收(沖銷) |
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| ( |
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| — |
| ( | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金額分配給: |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
應收貸款 |
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個別評估減值的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集體評估減值貸款 |
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期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
應計和逾期貸款。如果截止到期日還沒有收到所需的本金和利息,貸款就被認為是逾期的。一旦貸款被計入非應計項目,貸款就會自動被放入非應計項目
由於新冠肺炎的流行,公司已經並將繼續在財務困難時期為客户提供一系列支付計劃,包括忍耐。忍耐允許借款人在一段特定的時間內暫時不按計劃還款或比按計劃還款少。忍耐並不意味着總本金或利息償還義務的任何減少。當貸款處於容忍狀態時,利息繼續產生,並在貸款重新進入償還狀態時在指定的時間段內償還。
截至2021年6月30日,根據付款/減免協議剩餘的貸款金額包括商業房地產貸款#美元。
19
目錄
截至2021年6月30日歸類為當期和應計利息,但#美元除外
有幾個
下表提供了與合同逾期貸款和非應計貸款在2021年6月30日和2020年12月31日的賬齡分析有關的信息:
2021年6月30日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
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六天 | 六天 | 90天 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||||
過去時 | 過去時 | 甚至更多 | 過去時 | 三筆貸款 | 非- | ||||||||||||||||
房地產貸款 | 截止日期: | 截止日期: | *逾期付款 | 到期 | 當前 | 應收賬款 | 應計項目 | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建設和發展 |
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房屋淨值 |
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一至四户人家 |
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多户住宅 |
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房地產貸款總額 |
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消費貸款 |
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間接家裝 |
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海軍陸戰隊 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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商業貸款 |
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工商業 |
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倉庫出借 |
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商業商業貸款總額 |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
|
|
|
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六天 | 六天 | 90天 | 總計 | 總計 | |||||||||||||||||
過去時 | 過去時 | 甚至更多 | 過去時 | 貸款 | 非- | ||||||||||||||||
房地產貸款 | 截止日期: | 截止日期: | *逾期付款 | 到期 | 當前 | 應收賬款 | 應計項目 | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建設和發展 |
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房屋淨值 |
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一至四户人家 |
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多户住宅 |
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房地產貸款總額 |
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消費貸款 |
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間接家裝 |
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海軍陸戰隊 |
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其他消費者 |
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消費貸款總額 |
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商業貸款 |
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工商業 |
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倉庫出借 |
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商業商業貸款總額 |
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貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
下表提供了有關我們的減值貸款的附加信息,這些貸款已被分開,以反映在2021年6月30日和2020年12月31日沒有為其提供貸款損失撥備的貸款和已為其提供撥備的貸款:
2021年6月30日 | |||||||||
| 未付 |
|
| ||||||
沒有相關津貼記錄 | 校長 | 錄下來 | 相關 | ||||||
房地產貸款: | 天平 | 投資 | 津貼 | ||||||
房屋淨值 | $ | | $ | | $ | | |||
一至四户人家 | | | | ||||||
| | | |||||||
已記錄相關津貼 | |||||||||
消費貸款: | |||||||||
間接法 | | | | ||||||
海軍陸戰隊 | | | | ||||||
其他消費者 | | | | ||||||
商業貸款: | |||||||||
工商業 | | | | ||||||
| | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
21
目錄
2020年12月31日 | |||||||||
| 未付 |
|
| ||||||
沒有相關津貼記錄 | 校長 | 錄下來 | 相關 | ||||||
房地產貸款: | 天平 | 投資 | 津貼 | ||||||
房屋淨值 | | | | ||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
商業貸款: | |||||||||
工商業 | | | | ||||||
|
| | | ||||||
已記錄相關津貼 | |||||||||
房地產貸款: | |||||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
消費貸款: | |||||||||
間接法 | | | | ||||||
海軍陸戰隊 | | | | ||||||
其他消費者 | | | | ||||||
商業貸款: | |||||||||
工商業 | | | | ||||||
| | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日的三個月和六個月的平均記錄貸款投資(單獨評估減值)以及確認和收到的利息收入:
截至該日止三個月或截至該日為止的三個月 | ||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||
沒有相關津貼記錄 |
| 平均記錄 |
| 利息收入 |
| 平均記錄 |
| 利息收入 | ||||
房地產貸款: | 中國投資 | 被認可的人 | 中國投資 | 被認可的人 | ||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
建設和發展 | | | | | ||||||||
房屋淨值 | | | | | ||||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費貸款: | ||||||||||||
其他消費者 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
有記錄的零用錢 | ||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||
一至四户人家 | | | | | ||||||||
消費貸款: | ||||||||||||
間接法 | | | | | ||||||||
海軍陸戰隊 | | | | | ||||||||
其他消費者 | | | | | ||||||||
商業貸款: | ||||||||||||
工商業 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目錄
截至該日止六個月或截至該日止六個月 | ||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||
沒有相關津貼記錄 |
| 平均記錄 |
| 利息收入 |
| 平均記錄 |
| 利息收入 | ||||
房地產貸款: | 中國投資 | 被認可的人 | 中國投資 | 被認可的人 | ||||||||
商業廣告 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
建設和發展 | | — | — | — | ||||||||
房屋淨值 | | | | | ||||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費貸款: | ||||||||||||
其他消費者 | — | — | | — | ||||||||
| | | | |||||||||
有記錄的零用錢 | ||||||||||||
房地產貸款: | ||||||||||||
一至四户人家 | | — | | — | ||||||||
消費貸款: | — | |||||||||||
間接法 | | | | | ||||||||
海軍陸戰隊 | | | | | ||||||||
其他消費者 | | | | — | ||||||||
商業貸款: | ||||||||||||
工商業 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用質量指標
作為公司持續監測貸款組合信用質量的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)貸款風險分級、(Ii)分類貸款水平、(Iii)淨沖銷、(Iv)不良貸款和(V)公司市場總體經濟狀況相關的趨勢。*所有因新冠肺炎而修改的貸款都會單獨監控,屆時將重新評估在最初修改之後繼續減免的任何請求,以確定是否應該批准進一步修改,以及下調風險評級是否合適。
該公司利用風險等級矩陣為其房地產和商業貸款分配風險等級。貸款的等級從1到10,其中風險等級1到6的貸款被認為是“合格”的,風險等級7到10的貸款在公司的貸款損失準備金分析中被報告為分類貸款。
以下是10個風險等級的説明:
● | 一年級和二年級-這些等級包括向具有優秀或令人滿意的商業信用的非常高質量的借款人提供的貸款。 |
● | 三年級-這一等級包括向商業信用良好、風險適中的借款人發放的貸款。 |
● | 四年級和五年級-這些等級包括向信用質量和風險一般的借款人提供的“及格”級貸款。 |
● | 六年級-這一等級包括管理層“觀察”名單上的貸款,旨在臨時用於“及格”級借款人,這些借款人由於信用薄弱而需要頻繁和徹底的監測,並且預計近期將採取重大的風險調整行動。 |
● | 七年級-這一評級是根據監管準則對“特別提到的其他資產”(“OAEM”)進行評級,包括表現不佳或明顯低於預期的借款人。 |
23
目錄
● | 8年級-這一等級包括符合監管準則的“不合標準”貸款,這些貸款代表了不可接受的商業信用,如果貸款疲軟得不到糾正,可能會造成損失。 |
● | 九年級-根據監管準則,該等級包括極有可能出現虧損的“可疑”貸款。 |
● | 10年級-這一等級包括根據監管準則的“損失”貸款,預計將發生全部損失,並在確定後予以註銷。 |
消費性貸款、房屋淨值貸款和一對四家庭房地產貸款
同質貸款根據聯邦金融機構審查委員會的統一零售信貸分類和賬户管理政策進行風險評級。根據本公司的這項政策,貸款是消費者貸款,包括間接房屋裝修、太陽能、海洋、其他消費者貸款,以及一至四户家庭的第一和第二留置權。根據統一零售信貸分類政策,目前或逾期不足90天的貸款被評級為“通過”,內部風險評級為“4”或“5”.逾期超過90天的貸款在內部被歸類為“不合格”,風險評級為“8”,直到貸款表現出一致的表現,通常是六個月的合同付款.逾期120天的封閉式貸款和逾期180天的開放式貸款根據抵押品價值減去出售成本進行沖銷。即使按照貸款的償還條款付款,管理層也可能會更保守地對信貸進行風險評級。
商業房地產、建築和開發、多户和商業商業貸款的風險分類是單獨評估的,即使它們目前的還貸義務不合格,也可能被歸類為“不合格”貸款。
下表彙總了在指定日期按類別劃分的風險評級貸款餘額:
2021年6月30日 | |||||||||||||||||||||
|
|
| 特價 |
|
|
|
| ||||||||||||||
經過 | 觀看 | 提到 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | ||||||||||||||||
房地產貸款 | (1 - 5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | 總計 | ||||||||||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
建設和發展 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
房屋淨值 |
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| — |
| — |
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| — |
| — |
| | |||||||
一至四户人家 |
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| — |
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| — |
| — |
| | |||||||
多户住宅 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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房地產貸款總額 |
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| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
消費貸款 |
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間接家裝 |
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| — |
| — |
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| — |
| | |||||||
海軍陸戰隊 |
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| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
其他消費者 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
消費貸款總額 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
商業貸款 |
|
|
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|
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|
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| |||||||
工商業 |
| |
| |
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| — |
| — |
| | |||||||
倉庫出借 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
商業商業貸款總額 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
應收貸款總額(毛額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
24
目錄
2020年12月31日 | |||||||||||||||||||||
特價 | |||||||||||||||||||||
經過 | 觀看 | 提一下。 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | ||||||||||||||||
房地產貸款 |
| (1 - 5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| (9) |
| (10) |
| 總計 | |||||||
商業廣告 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建設和發展 |
| |
| |
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| |
| |
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| | |||||||
房屋淨值 |
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一至四户人家 |
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多户住宅 |
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| |
| |
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房地產貸款總額 |
| |
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消費貸款 |
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|
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|
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| |||||||
間接家裝 |
| |
| |
| |
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| |
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| | |||||||
海軍陸戰隊 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消費貸款總額 |
| |
| |
| |
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| | |||||||
商業貸款 |
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| |||||||
工商業 |
| |
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| | |||||||
倉庫出借 |
| |
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| |
| |
| |
| | |||||||
商業商業貸款總額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
應收貸款總額(毛額) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
注:4項維修權
為他人提供的貸款不包括在綜合資產負債表中。為他人服務的永久貸款的未付本金餘額為#美元。
下表總結了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的維修權活動:
截至該日止三個月或截至該日為止的三個月 | ||||||
2010年6月30日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
期初餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
已攤銷維修權 |
| ( |
| ( | ||
減損維修權 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | |
截至該日止六個月或截至該日止六個月 | ||||||
2010年6月30日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
期初餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
已攤銷維修權 |
| ( |
| ( | ||
維修權的恢復(減值) | | ( | ||||
期末餘額,以成本或公允價值中較低者為準 | $ | | $ | |
維修權資產的公允價值為#美元。
25
目錄
服務組合中的貸款可能導致估值調整的重大變化,從而造成服務權賬面金額的潛在波動。
以下是用以釐定按揭還款權(“MSR”)在指定日期的公允價值時所採用的估值假設:
6月30日,美國 | 12月31日,美國 |
| |||
主要假設: |
| 2021 |
| 2020 | |
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
有條件提前還款額(“CPR”) |
| | % | | % |
加權平均壽命(以年為單位) |
|
|
單户MSR現行公允價值的主要經濟假設如下表所示。還介紹了傳統的一到四户FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服務住房貸款的票面利率息票對市場利率變化的敏感性。*下表參考了2021年6月30日和2020年12月31日的50個基點和100個基點的不利利率變化以及對預付款速度和貼現率的影響:
|
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日(1) |
| |||||
總投資組合本金餘額 |
|
|
| $ | |
| $ | | ||
加權平均票據利率 |
|
|
| | % | % | ||||
2021年6月30日 |
| 基座 |
| 0.5%的逆變率變化 |
| 1.0%的逆變率變化 | ||||
條件預付率 |
| | % | | % | | % | |||
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
2020年12月31日 | 基座 |
| 0.5%的逆變率變化 |
| 1.0%的逆變率變化 | |||||
條件預付率 |
| | % | | % | | % | |||
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
貼現率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允價值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
___________________________
(1) | 不包括不良償債貸款,以備不時之需。 |
這些敏感性是假設性的,應謹慎使用,因為上表顯示了該公司估計MSR公允價值的方法,該方法對關鍵假設的變化高度敏感。例如,實際的提前還款體驗可能不同,任何差異都可能對MSR公允價值產生實質性影響。假設變動導致的公允價值變動一般不能外推,因為假設變動與公允價值變動之間的關係可能不是線性的。此外,在這些表格中,特定假設的變化對MSR公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的;實際上,一個因素的變化可能與另一個因素的變化相關(例如,市場利率的下降可能會激勵再融資,但這也可能表明經濟放緩和失業率上升,從而減少了有資格獲得再融資的借款人數量),這可能會放大或抵消敏感性。因此,對MSR公允價值的任何計量都受到特定時間點的現有條件和假設的限制。如果將這些假設應用於不同的時間點,它們可能是不合適的。
該公司記錄了$
26
目錄
百萬美元和$
注5-衍生品
本公司定期作出承諾,發起和出售持有的待售貸款。該公司已經制定了套期保值策略,以保護自己免受與貸款承諾的利率變動相關的損失風險。該公司簽訂了出售即將公佈的遠期抵押貸款支持證券(“TBA”)的合同。這些承諾和合同被認為是衍生品,但根據美國公認會計原則(GAAP),並未被指定為報告目的的對衝工具。相反,它們被計入獨立的衍生品,或經濟對衝,衍生品的公允價值在非利息收入或非利息支出中報告的變化。本公司確認所有衍生工具為綜合資產負債表上的其他資產或其他負債,並按公允價值計量該等工具。
與按揭銀行活動無關的衍生工具主要涉及利率互換協議。該公司使用某些利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性,並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,該公司將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額,以換取公司在協議有效期內支付固定利率,而不交換相關名義金額。
該公司已經簽訂了利率掉期協議,以減少因基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的預測借款和經紀存款的變化而導致的與利息相關的現金流出的變化無常的風險。這些衍生工具被指定為現金流對衝。對衝項目是利率互換期限內的未來可調利率借款和存款系列中的LIBOR部分。因此,可歸因於信用風險變化的對衝交易的利息支付現金流金額的變化被排除在管理層對對衝有效性的評估之外。該公司每季度進行一次套期保值有效性測試。指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具的公允價值變動的有效部分計入累計其他全面收益,隨後重新分類為被對衝的預測交易影響收益期間的收益。本公司自成立以來並未錄得任何套期保值無效。*本公司與與其有業務往來的衍生品交易商簽訂總淨值協議,但在綜合資產負債表上分別將總資產和總負債反映為其他資產和其他負債。
累計其他綜合收益中記錄的現金流量套期保值未實現淨虧損為$
下表彙總了該公司在指定日期的衍生工具:
2021年6月30日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
現金流對衝: |
| 概念上的 |
| 資產 |
| 負債 | |||
利率互換 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生品: | |||||||||
影響調整後的利率鎖定與客户的承諾 | | | | ||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 |
| |
| |
| | |||
遠期TBA抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
27
目錄
2020年12月31日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
現金流對衝: | 概念上的 |
| 資產 |
| 負債 | ||||
利率互換 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生品: |
| ||||||||
影響調整後的利率鎖定與客户的承諾 | | | | ||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 |
| |
| |
| | |||
遠期TBA抵押貸款支持證券 |
| |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司擁有
在綜合損益表非利息收入中確認並計入貸款銷售收益的非套期保值衍生工具的公允價值變動導致淨虧損#美元。
附註6-租契
該公司擁有零售銀行、住房貸款分支機構和某些設備的運營租賃。該公司的租約的剩餘租約條款為
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的租賃費用(包括在綜合損益表的佔用費用中)如下:
截至三個月 | 截至三個月 | |||||
租賃費: |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
截至六個月 | 截至六個月 | |||||
租賃費: |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
短期租賃成本 |
| |
| | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
下表提供了與截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的營業租賃相關的補充信息:
在或為 | 在或為 | |||||||
為包括在以下項目中的金額支付的現金 | 截至三個月 | 截至三個月 | ||||||
租賃負債的計量: |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||
營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | ||||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | 年份 |
| 年份 | |||||
加權平均貼現率-經營租賃 | | % |
| | % |
28
目錄
在或為 | 在或為 | |||||||
為包括在以下項目中的金額支付的現金 | 截至六個月 | 截至六個月 | ||||||
租賃負債的計量: |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||
營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | ||||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | 年份 |
| 年份 | |||||
加權平均貼現率-經營租賃 | | % |
| | % |
該公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為另一種選擇,在確定每個單獨租約的租賃負債時使用的貼現率是得梅因固定預付款利率的FHLB。
截至2021年6月30日,未來各期的經營租賃負債到期日如下:
2021年剩餘時間 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
此後 |
| | |
租賃付款總額 | | ||
扣除的利息 | ( | ||
總計 | $ | |
附註7-擁有的其他房地產(“OREO”)
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三個月和前六個月與OREO相關的活動:
截至該日止三個月或截至該日為止的三個月 | 截至該日止六個月或截至該日止六個月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
|
|
|
| ||||||||
出售OREO的毛收入 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
OREO的銷售虧損 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有幾個
有一塊錢
29
目錄
注:8元存款
2021年6月30日和2020年12月31日存款彙總如下:
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 |
| 2020 | ||||
無息支票 | $ | | $ | | ||
計息支票 |
| |
| | ||
儲蓄 |
| |
| | ||
貨幣市場 |
| |
| | ||
10萬美元以下的存單 |
| |
| | ||
100,000美元至250,000美元的存單 |
| |
| | ||
25萬美元及以上的存單 |
| |
| | ||
與提供服務的抵押貸款相關的第三方託管賬户 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
截至2021年6月30日的未來期間定期存款計劃到期日如下:
| 2021年6月30日左右 | ||
2021年到期 | $ | | |
2022年到期 | | ||
2023年到期 | | ||
2024年到期 | | ||
2025年到期 | | ||
此後 | | ||
總計 | $ | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,按存款類別劃分的利息支出如下:
截至三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
計息支票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
儲蓄和貨幣市場 |
| |
| |
| |
| | ||||
存單 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註9--承付款和或有事項
承諾-本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。
本公司在金融工具另一方不履行信貸承諾的情況下面臨的信用損失,由這些工具的合同金額表示。該公司在作出承諾和有條件債務時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。
30
目錄
下表提供了公司在2021年6月30日和2020年12月31日的承諾摘要:
提供信貸的承諾 |
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | ||
房地產貸款 | 2021 |
| 2020 | |||
商業廣告 | $ | | $ | | ||
建設和發展 |
| |
| | ||
一到四户家庭(包括可出售貸款的鎖) |
| |
| | ||
房屋淨值 |
| |
| | ||
多户住宅 |
| |
| | ||
房地產貸款總額 |
| |
| | ||
消費貸款 |
| |
| | ||
商業貸款 |
|
|
|
| ||
工商業 |
| |
| | ||
倉庫出借 |
| |
| | ||
商業商業貸款總額 |
| |
| | ||
提供信貸的總承諾額 | $ | | $ | |
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件,就向客户放貸的協議。由於許多承諾額預計將到期而不動用,因此總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如果公司認為在信貸延期時有必要獲得抵押品,則抵押品的金額取決於管理層對當事人的信用評估。持有的抵押品各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產和設備、住宅房地產和創收商業地產。
商業信貸額度、循環信貸額度和透支保護協議下的無資金承諾是未來可能向現有客户提供信貸的承諾。這些信貸額度是無抵押的,通常不包含特定的到期日,最終可能不會被動用到公司承諾的總規模。該公司已為無資金承諾的估計損失建立了準備金#美元。
該公司還向得梅因的FHLB出售一至四户家庭貸款,如果貸款違約並超過一定的損失敞口,則需要有限的追索權。具體到該追索權,得梅因的FHLB建立了與貸款相關的第一個損失賬户(“FLA”),並要求銀行在使用FLA後履行增信義務(“CE”)。根據截至2021年6月30日出售的貸款,出售給FHLB的貸款總額為$
持有以供出售的貸款的或有負債-在正常業務過程中,貸款以有限的追索權出售給本公司,隨後可能由於貸款發起期間發生的缺陷而不得不回購。缺陷分類為文檔錯誤、承保錯誤、提前付款、提前付款違約、違反陳述或保修、維修錯誤和/或欺詐。當出售給沒有追索權的投資者的貸款未能根據合同條款履行時,投資者通常會審查貸款文件,以確定發起過程中是否發生了缺陷。如果發現缺陷,公司可能被要求回購貸款或賠償投資者遭受的損失。如無該等瑕疵,本公司並無回購貸款的承諾。該公司已記錄了一筆預提準備金#美元。
31
目錄
本公司已與其行政總裁(“行政總裁”)訂立遣散費協議。在符合某些要求的情況下,遣散費協議通常包括支付給首席執行官的一筆相當於
該公司已與其首席財務官、首席運營官、首席貸款官、首席信貸官、首席風險官、首席人力資源官、高級副總裁合規官、零售銀行和營銷執行副總裁以及住房貸款執行副總裁簽訂了控制權變更協議。在符合某些要求的情況下,控制協議的變更通常保持有效,直到任何一方至少在以下情況下取消。
由於我們活動的性質,本公司在正常業務過程中面臨各種懸而未決和受到威脅的法律行動。居次留置權有時會引發訴訟,要求我們捍衞自己的留置權。管理層認為,這些索償所引致的負債(如有的話)不會對我們的財政狀況有實質影響。該公司擁有
附註:10項非公允價值計量
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)主題820中確立的要求確定公允價值。公允價值計量,該準則提供了根據美國公認會計原則計量公允價值的框架,並要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。AASC 820將公允價值定義為退出價格,即在當前市場條件下,在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中,將收到的資產價格或為轉移負債而支付的價格。亞利桑那州立大學2016-01,金融工具報告-總體(825-10分主題),金融資產和金融負債的確認和計量,這要求我們在衡量工具的公允價值時使用退出價格概念,以實現披露目的。他説:
以下定義描述了可用於計量公允價值的投入水平:
第1級-估值方法的投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-估值方法的投入包括活躍市場上類似資產和負債的報價,以及在金融工具的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的資產或負債的投入。
第3級-估值方法的投入是不可觀察的,對公允價值計量具有重要意義。
下列方法用於在經常性和非經常性基礎上估計某些資產和負債的公允價值:
有價證券-可供出售證券和持有至到期證券的公允價值以經常性方式記錄。投資和抵押貸款支持證券的公允價值由第三方定價服務提供。這些估值以市場數據為基礎,使用的定價模型因資產類別而異,並納入了現有的當前交易、投標和其他市場信息,以及結構性證券、現金流和貸款業績數據。定價過程利用基準曲線、相似證券的基準、行業分組和矩陣定價。期權調整利差模型也被用來評估利率變化的影響,並開發提前還款情景(第2級)。某些其他公司證券和市政債券一般根據貼現現金流模型(第3級)按公允價值計量。公允價值層次之間的轉移是通過第三方服務提供商確定的,第三方服務提供商將根據相關證券的市場狀況不時在不同級別之間轉移。所有使用的模型和流程都考慮到了市場慣例。
32
目錄
持有供出售的按揭貸款- 持有待售貸款的公允價值反映了與投資者承諾的價值和/或交付給TBA抵押貸款支持證券(第2級)的相對價格。
衍生工具:-衍生資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。*衍生工具的主要用途與本公司的按揭銀行活動有關。*利率鎖定承諾和遠期銷售承諾的公允價值是使用類似工具的報價或公佈的市場價格估計的,並在適當的情況下根據基於歷史信息的拉動利率假設等因素進行調整。*TBA抵押貸款支持證券在活躍市場的類似合約上得到公平估值(第2級),而與客户和投資者的鎖定和遠期合約在市場上使用類似合約和市場利率變化進行公平估值(第2級和第3級)。與抵押貸款銀行活動無關的衍生工具包括利率互換協議。*利率互換協議的公允價值是基於使用截至測量日(第2級)的可觀察市場數據的估值模型。*公司的衍生品在場外交易市場交易,在那裏並不總是可以獲得報價的市場價格。因此,衍生品的公允價值是使用利用多個市場投入的量化模型來確定的。*投入將根據衍生品類型的不同而有所不同,但可能包括利率、價格和指數,以生成連續的收益率或定價曲線、預付款率和波動性因素,以對頭寸進行估值。*大多數市場投入都是積極報價的,可以通過外部來源進行驗證,包括市場交易和第三方定價服務。*所有利率互換的公允價值均由第三方定價服務確定,不作調整。他説:
減值貸款:-記錄對受損抵押品依賴貸款的公允價值調整,以反映基於抵押品的當前評估價值或內部開發的模型(其中包含管理層的假設)的部分減記。當條款變化導致收到的現金流低於整體現金流時,管理層將對TDR使用貼現現金流減值(第3級)。
擁有的其他房地產 - 對OREO的公允價值調整按貸款賬面金額或抵押品公允價值減去銷售成本中的較低者入賬。根據收購日資產的公允價值進行的任何減記都計入貸款損失撥備。在喪失抵押品贖回權後,管理層定期進行估值,使房地產以其新成本基礎或公允價值中的較低者計價,扣除出售的估計成本(第3級)。
維修權 - 抵押貸款服務權的公允價值是使用預期現金流的淨現值估計的,該第三方模型結合了業內用於評估此類權利的假設,並在適當的情況下根據基於歷史信息的加權平均提前還款速度等因素進行了調整(第3級)。
下表列出了在指定日期以公允價值計量的可供出售證券、待售抵押貸款以及按公允價值計量的衍生資產和負債:
金融資產 | 2021年6月30日 | |||||||||||
可供出售的證券: |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國小企業管理局證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允價值持有供出售的按揭貸款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | | | | | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融負債 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | ( | | ( | ||||||||
利率互換 | | ( | | ( | ||||||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
33
目錄
金融資產 | 2020年12月31日 | |||||||||||
可供出售的證券: |
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | ||||
美國機構證券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政債券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美國小企業管理局證券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允價值持有供出售的按揭貸款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | | | | | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融負債 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
遠期TBA抵押貸款支持證券 | | ( | | ( | ||||||||
利率互換 | | ( | | ( | ||||||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表顯示了按公允價值在非經常性基礎上計量的減值貸款、OREO和維護權,其公允價值的非經常性變化已在指定的報告期內記錄。以下披露的金額代表評估非經常性公允價值計量時的公允價值。
2021年6月30日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
不良貸款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
維修權 |
|
| |
| |
2020年12月31日 | ||||||||||||
| 1級 |
| 二級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
不良貸款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
奧利奧 | | | | | ||||||||
維修權 |
|
| |
| |
有關第3級公允價值計量的量化信息。-下表顯示的是在2021年6月30日和2020年12月31日在經常性和非經常性基礎上根據3級不可觀察輸入計量的金融工具的公允價值:
3級 |
|
| 意義重大 |
|
| 加權平均 | ||||||
公允價值 | 估值: | 看不見的。 | 六月三十日, | 十二月三十一日, | ||||||||
儀器 |
| 技術 |
| 輸入量 |
| 射程 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
重複性 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
與客户的利率鎖定承諾 |
|
|
| | % | | % | |||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 |
|
|
| | % | | % | |||||
公司證券 | | % | | % | ||||||||
市政債券 | | % | | % |
34
目錄
非複發性 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
不良貸款 |
|
|
| | % | | % | |||||
奧利奧 | 不適用 | | % | |||||||||
維修權 | | % | | % |
增加與客户之間的利率鎖定承諾和與投資者之間的遠期銷售承諾的公允價值計量中使用的拉通率將導致正的公允價值調整(以及公允價值計量的增加)。相反,拉通率的降低將導致公允價值調整為負值(以及公允價值計量的減少)。
下表提供了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,使用重大不可觀察到的投入(第3級)按公允價值計量的資產和負債的經常性對賬:
購買 | 淨變動率 | 淨變動率 | ||||||||||||||||
截至三個月 |
| 起頭 |
| 和 |
| 銷售和 |
| 收尾 | 的公允價值 | 的公允價值 | ||||||||
2021年6月30日 |
| 天平 |
| 發行 |
| 聚落 |
| 天平 |
| 得/(失)(1) |
| 得/(失)(2) | ||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | | ( | | ( | ( | — | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | ( | ( | | ( | | — | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | | ( | ( | | — | ( |
|
| 購買 |
|
|
| 淨變動率 |
| 淨變動率 | ||||||||||
截至六個月 |
| 起頭 |
| 和 |
| 銷售和 |
| 收尾 |
| 的公允價值 |
| 的公允價值 | ||||||
2021年6月30日 |
| 天平 |
| 發行 |
| 聚落 |
| 天平 |
| 得/(失)(1) |
| 得/(失)(2) | ||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | ( | ( | | ( | ( | — | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | | | ( | | — | | ||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
與客户的利率鎖定承諾 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
與投資者的個人遠期銷售承諾 | ( | ( | | ( | | — | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | | | ( | | — | |
______________________________
(1)與期末持有的包括在收入中的項目有關。
(二)與期末持有的計入其他全面收益的項目有關。
35
目錄
按公允價值計入的利率鎖定承諾的收益(損失)計入其他非利息收入。與投資者的遠期銷售承諾的收益(虧損)按公允價值計入非利息收入。
下表提供了公司金融工具在2021年6月30日和2020年12月31日的估計公允價值,無論是否在綜合資產負債表上按公允價值確認:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
2021 | 2020 | |||||||||||
金融資產 |
| 攜帶 |
| 公平 |
| 攜帶 |
| 公平 | ||||
級別1輸入: |
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | $ | ||||||
其他金融機構的存單 |
| |
| |
|
| ||||||
級別2輸入: | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 |
| |
| |
|
| ||||||
持有至到期的證券 | | | | | ||||||||
按公允價值持有的待售貸款 |
| |
| |
|
| ||||||
FHLB股票,按成本計算 |
| |
| |
|
| ||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
應計應收利息 |
| |
| |
|
| ||||||
3級輸入: | ||||||||||||
可供出售的證券,按公允價值計算 | | | | | ||||||||
應收貸款,毛額 |
| |
| |
|
| ||||||
維修權,以成本或公允價值較低的價格持有 |
| |
| |
|
| ||||||
公允價值利率鎖定客户 |
| |
| |
|
| ||||||
金融負債 | ||||||||||||
級別2輸入: | ||||||||||||
存款 |
| |
| |
|
| ||||||
借款 |
| |
| |
|
| ||||||
附屬票據 |
| |
| |
|
| ||||||
應計應付利息 |
| |
| |
|
| ||||||
利率互換 | | | | | ||||||||
遠期TBA抵押貸款支持證券 |
| |
| |
|
| ||||||
3級輸入: | ||||||||||||
與投資者作出強制性和最大努力的承諾 | | |
注11-員工福利
員工持股計劃(“員工持股計劃”)
2012年1月1日,公司為公司和銀行的合格員工設立了員工持股計劃。*公司和銀行的員工如果至少被記入員工持股計劃的貸方,則有資格參加員工持股計劃
員工持股計劃借入了$
36
目錄
本金的每年分期付款,金額為$
由於股票承諾從抵押品中解脱出來,公司報告的補償費用相當於截至2021年6月30日的季度股票的日均市場價格。在計算每股收益時,這些股票將成為流通股。補償費用全年按月累計。分配的員工持股股票的股息記錄為留存收益的減少;未分配的員工持股計劃股票的股息記錄為債務和應計利息的減少。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,與員工持股計劃相關的薪酬支出為1美元。
員工持股計劃在2021年和2020年6月30日持有的股票如下(顯示為股票拆分後的實際股份):
餘額 | 餘額 | |||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | |||
已分配股份 | | | ||||
承諾將發行股票 |
| |
| | ||
未分配股份 |
| |
| | ||
員工持股總數 |
| |
| | ||
未分配股份的公允價值(千) | $ | | $ | |
股票數據已調整,以反映
注:12億美元-每股收益
該公司使用兩級法計算每股收益,這是一種計算每股收益的收益分配方法,它將參股證券視為擁有普通股股東本來可以獲得的收益的權利。每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。包含不可沒收股息或股息等價物權利(不論已支付或未支付)的未歸屬股份獎勵均為參與證券,並根據兩級法計入每股收益。稀釋每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股,然後在實體的收益中分享,可能發生的稀釋。在計算每股收益時,承諾發行的員工持股計劃股票被計入基本每股收益和稀釋後每股收益的流通股。
37
目錄
下表列出了用於計算截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股收益的組成部分:
在截至6月30日的三個月內或在截至6月30日的三個月內 | 在截至6月30日的6個月內或在截至6月30日的6個月內, | |||||||||||
分子(千): |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分配給參與證券的股息和未分配收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股東可獲得的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母(實際顯示,股票拆分後): | ||||||||||||
基本加權平均已發行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋股份 |
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| |
| | ||||
稀釋加權平均已發行普通股 |
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基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
未計入稀釋每股收益計算中的潛在攤薄加權平均股票期權,因為這樣做將是反攤薄的 | — | | — | |
股票數據已調整,以反映
注:13以股票為基礎的薪酬
股票期權和限制性股票
2018年5月17日,FS Bancorp,Inc.股東批准了《2018年股權激勵計劃》(簡稱《2018年計劃》),授權
基於股票的總薪酬支出為$
股票期權
2018年計劃包括股票期權獎勵,這些獎勵可能作為激勵性股票期權或非合格股票期權授予。*股票期權獎勵通常授予
38
目錄
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月內公司的股票期權獎勵(顯示為實際,股票拆分後):
|
|
| 加權平均 |
| ||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||
平均值 | 合同期限為 | 集料 | ||||||||
股票 | 行使價格 | 年數 | 內在價值 | |||||||
截至2021年1月1日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| — | — |
| — | — | ||||
鍛鍊較少 |
| | $ | |
| — | $ | | ||
沒收或過期 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
截至2021年6月30日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
預計將被授予,假設 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2021年6月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
__________________________
(1)罰沒率已計算並估計為假設沒收
股票數據已調整,以反映
截至2021年6月30日,有$
限制性股票獎
RSA的公允價值等於基於FS Bancorp普通股在授予日的市場價格的股票價值,補償費用根據限制性股票的公允價值在獎勵歸屬期間確認。2018年計劃的股票一般歸屬於
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月內公司的非既得獎勵(顯示為實際的,股票拆分後):
|
| 加權平均 | |||
授予日期和公允價值 | |||||
非既得股 | 股票 | 每股收益 | |||
截至2021年1月1日未歸屬 |
| | $ | | |
授與 |
| | | ||
較少的既得利益 |
| | | ||
沒收或過期 |
| |
| | |
截至2021年6月30日未歸屬 |
| | $ | |
_______________________________
股票數據已調整,以反映
截至2021年6月30日,有$
注14-監管資本
該銀行受到由美聯儲和聯邦存款保險公司管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的綜合財務報表產生直接的實質性影響。
39
目錄
根據迅速採取糾正行動的監管框架的資本充足率準則,銀行必須滿足特定的資本充足率準則,這些準則涉及根據監管會計慣例計算的銀行資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行的資本分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
聯邦銀行機構聯合發佈了一項最終規則,根據美國經濟增長、監管救濟和消費者保護法第201條,為符合條件的社區銀行組織提供了一種可選的、簡化的資本充足率衡量標準-社區銀行槓桿率框架。*這一最終規則適用於所有合併資產總額低於100億美元的非先進方法,由FDIC監管的機構。社區銀行槓桿率(CBLR)最終規則於2020年1月1日生效,將允許符合條件的社區銀行組織計算槓桿率以衡量資本充足率。*選擇加入CBLR框架的銀行將不需要計算或報告基於風險的資本。*符合資格的社區銀行組織的定義是,總合並資產少於100億美元,槓桿率高於9%,表外風險敞口占總合並資產的25%或更少,交易資產和負債佔總合併資產的5%或更少。最終規則將一級資本和現有槓桿率納入社區銀行槓桿率框架。*選舉該框架的銀行將不受其他資本和槓桿要求的約束。*選擇框架的銀行,如果在未來一段時間內不再符合任何資格標準,且槓桿率超過8%,將獲得兩個報告期的寬限期,以滿足CBLR資格標準或遵守普遍適用的資本要求。*銀行可以隨時選擇不受限制地退出框架,恢復到普遍適用的基於風險的資本金規則。
為應對新冠肺炎疫情,CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律。除其他事項外,CARE法案指示聯邦銀行機構採用臨時最終規則,將CBLR下的門檻從9%降至8%,併為低於門檻的社區銀行提供合理的寬限期以重新獲得合規,在每種情況下,直至國家緊急狀態終止日期或2020年12月31日(以較早者為準)。在2020年4月,聯邦銀行機構發佈了兩項臨時最終規則,以實施該指令。槓桿率在8%或更高(且符合其他現有資格標準)的銀行組織可以選擇使用CBLR框架。*它還為槓桿率低於適用CBLR要求不超過1個百分點的合格社區銀行組織設立了兩個季度的寬限期,只要該銀行組織在2021年保持槓桿率為77.5%或更高,或此後保持8%的槓桿率。*第二個暫行最終規則提供了從臨時的8%CBLR要求過渡到9%CBLR要求的過渡。*它建立了一個並對槓桿率低於適用CBLR要求不超過100個基點的合格社區銀行組織維持兩個季度的寬限期。自2020年10月1日起,最終規則沒有改變2020年4月發佈的臨時最終規則。
這個截至2021年6月30日,銀行有資格獲得CBLR框架並當選為CBLR框架。截至2021年6月30日,為銀行計算的基於槓桿的一級資本充足率為
FS Bancorp,Inc.是在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據修訂後的1956年銀行控股公司法,銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求,以及美聯儲的規定。資產低於30億美元的銀行控股公司一般不受美聯儲資本規定的約束,這些規定與適用於銀行的資本規定大體相同。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策是,要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源,並預計控股公司子公司銀行在迅速採取糾正行動的法規下資本充足。如果FS Bancorp,Inc.在2021年6月30日受到資產在30億美元或更多的銀行控股公司監管準則的約束,FS Bancorp,Inc.
40
目錄
超過了所有監管資本要求。在2021年6月30日和2020年12月31日為FS Bancorp,Inc.計算的基於槓桿的一級資本比率為
注:15個非業務細分市場
該公司的業務部門是根據提供的產品和服務以及相關業務活動的性質確定的,它們反映了管理層目前評估財務信息的方式。這一過程是動態的,基於管理層對公司經營的當前看法,不一定與其他金融機構的類似信息相比較。該公司根據其組織的產品類型和客户細分來定義其業務細分
公司使用各種管理會計方法將某些損益表項目分配給負責的經營部門,包括:
● 資金轉移定價(FTP)系統,在各部門之間分配利息收入信用和融資費用,為每個部門的負債(如存款)分配資金信用,並收取為其資產提供資金的費用;
● 根據資產負債表上提供服務的貸款數量和為第三方提供服務的貸款數量計算的每筆貸款的已攤銷成本;
● 基於住房貸款部門在公司擁有的地點使用的大約平方英尺的分配;
● 通過集中職能(如公司管理費用)向各細分市場提供服務的費用分配,這些成本通常基於每個細分市場中的全職員工(“全職員工”)數量;以及
● 根據適用於該部門税前收益或虧損的實際税率分配公司的綜合所得税。
FTP方法是基於管理層估計的原始資金成本,包括產生存款的間接費用。
本公司的業務部門及其提供的產品和服務的説明如下:
商業銀行和個人銀行部門
商業和個人銀行業務通過銀行分行、自動櫃員機(“ATM”)、網上銀行平臺、移動銀行應用程序和電話銀行向其商業和消費者客户提供多樣化的金融產品和服務。這些產品和服務包括存款產品;住宅、消費、商業和商業房地產貸款組合和現金管理服務。該公司發起消費貸款、商業和多户房地產貸款、住宅和多户建設建設貸款以及商業商業貸款。截至2021年6月30日,公司零售存款分支網絡由
住房貸款細分市場
住房貸款領域 發放主要在二手市場出售的一至四個家庭的住宅按揭貸款,以及為投資而持有的可調息按揭貸款(“ARM”)。大部分抵押貸款出售給FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB,或由FNMA、FHLMC、GNMA或得梅因的FHLB證券化,同時該公司保留償還這些貸款的權利。根據聯邦住房管理局(FHA)、美國退伍軍人事務部(VA)和美國農業部(USDA)的指導方針發放的貸款通常出售給代理銀行或抵押貸款公司。該公司有權將貸款以服務釋放或服務保留的方式出售給證券化公司和代理貸款人。它的貸款中有一小部分是作為中間人提供給其他人的
41
目錄
貸款人。有時,該公司可能會出售其MSR投資組合的一部分,並可能出售最初由貸款組合持有的小額貸款池。該公司管理與二級市場貸款銷售相關的貸款資金和利率風險,以及在這一業務部門內保留的一到四個家庭的抵押貸款服務權。用於投資的一到四户家庭貸款被分配到住房貸款部分,並分配相應的撥備費用和FTP作為資金成本。
部門財務業績
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,基於每個細分市場內上述因素的每個細分市場的財務業績:
在截至2021年6月30日的三個月內或在截至2021年6月30日的三個月內 | |||||||||
簡明損益表: |
| 住房貸款 |
| 商業銀行和個人銀行業務 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
貸款損失的利益(準備金) |
| ( |
| |
| — | |||
非利息收入 |
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| | |||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税撥備前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的總平均資產 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
| |
| |
| |
在截至2020年6月30日的三個月內或在截至2020年6月30日的三個月內 | |||||||||
簡明損益表: |
| 住房貸款 |
| 商業銀行和個人銀行業務 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
貸款損失準備金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
| |
| |
| | |||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税撥備前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的總平均資產 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
| |
| |
| |
42
目錄
在截至2021年6月30日的6個月內或在截至2021年6月30日的6個月內 | |||||||||
簡明損益表: |
| 住房貸款 |
| 商業銀行和個人銀行業務 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
貸款損失準備金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
| |
| |
| | |||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税撥備前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至年終的總平均資產 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
| |
| |
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在截至2020年6月30日的6個月內或在截至2020年6月30日的6個月內 | |||||||||
簡明損益表: |
| 住房貸款 |
| 商業銀行和個人銀行業務 |
| 總計 | |||
淨利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
貸款損失準備金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
| |
| |
| | |||
非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税撥備前收入 |
| |
| |
| | |||
所得税撥備 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
淨收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至年終的總平均資產 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
| |
| |
| |
_________________________
(1) | 淨利息收入是從資產賺取的利息與為這些資產提供資金的負債成本之間的差額。賺取的利息包括分部資產的實際利息,如果該分部有超額負債,則包括為另一個分部提供資金的利息抵免。負債成本包括分部負債的利息支出,如果分部沒有足夠的負債為其資產提供資金,則根據為分部資產提供資金的已分配負債的成本收取資金費用。 |
附註16-商譽和其他無形資產
商譽和某些其他無形資產一般產生於根據會計收購法入賬的企業合併。*商譽總額為$
當事件或環境變化顯示核心存款無形資產(“CDI”)的賬面金額可能無法收回時,評估其減值,估計使用年限的任何變化將計入修訂剩餘壽命內的預期變動。*截至2021年6月30日,管理層認為,沒有任何事件或情況變化表明CDI可能出現減值。
43
目錄
下表彙總了截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月,公司僅由CDI組成的其他無形資產的變化。
其他無形資產 | |||||||||
累計 | |||||||||
| 總CDI |
| 攤銷 |
| Net CDI | ||||
餘額,2019年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
攤銷 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2020年12月31日 | | ( | | ||||||
攤銷 | — | ( | ( | ||||||
餘額,2021年6月30日 | $ | | $ | ( | $ | |
CDI代表在企業合併中收購的無形核心存款基礎的公允價值。CDI將以直線方式攤銷
預計CDI在2021年6月30日的攤銷費用如下:
2021年剩餘時間 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
附註17--與客户簽訂合同的收入
收入確認
根據主題606,收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認,公司執行以下五個步驟:(I)確定與客户的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時,公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時,一旦合同被確定在主題606的範圍內,公司就評估每個合同中承諾的商品或服務,並識別那些包含履約義務的商品或服務,並評估每個承諾的商品或服務是否是不同的。然後,該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。
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目錄
公司從與ASC 606範圍內客户簽訂的合同中獲得的所有收入都在非利息收入中確認,幷包括在我們的商業和消費者銀行部門。*下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的非利息收入,按主題606範圍內和範圍外的收入流劃分。
(千美元): | 在截至6月30日的三個月內或在截至6月30日的三個月內 | 在截至6月30日的6個月內或在截至6月30日的6個月內, | ||||||||||
非利息收入 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
在主題範圍內606: | ||||||||||||
借記卡轉換費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款服務費和賬户維護費 | | | | | ||||||||
非利息收入(在主題606的範圍內) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出主題606的範圍) | | | | | ||||||||
非利息收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
存款費
本行向存款客户收取賬户維持費、基於交易的服務費和透支費。賬户維護費主要包括賬户維持費和按月向存款賬户收取的分析賬户費用。履行義務並在服務期結束時按月確認這些費用。存款賬户的交易費用是向存款客户收取提供給客户的特定服務的費用,如電匯費用,以及針對賬户的費用,如資金不足和透支的費用。履行義務在交易發生時完成,費用在向客户提供每項特定服務時確認。他説:
借記交換收入
借記卡和自動櫃員機交換收入是指使用銀行發行的借記卡時賺取的費用。*銀行通過Visa支付網絡從借記卡持有人交易中賺取交換費。*持卡人交易的交換費代表基礎交易價值的一個百分比,並在向持卡人提供交易處理服務的同時每天確認。當交易費用計入持卡人的借記卡時,履行義務就履行了,費用就賺了。
45
目錄
第二項:財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析;財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析;財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述
這份報告包含前瞻性陳述,可以通過使用諸如“相信”、“預期”、“預期”、“估計”或類似的表達來識別。前瞻性陳述包括但不限於:
● | 對我們的目標、意圖和期望的陳述; |
● | 關於我們的業務計劃、前景、增長和經營戰略的聲明; |
● | 關於我們貸款和投資組合質量的聲明;以及 |
● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響。由於以下因素,實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同:
● | 新冠肺炎疫情的影響,包括對公司信用質量和業務運營的影響,以及對總體經濟和金融市場狀況的影響,以及新冠肺炎疫情導致的其他不確定性,例如對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户(包括經濟活動、就業水平和市場流動性)的影響的程度和持續時間; |
● | 全國和我國市場的總體經濟狀況比預期的要差; |
● | 貸款活動的信用風險,包括貸款拖欠水平和趨勢的變化、註銷、貸款損失撥備的變化,以及可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款損失撥備; |
● | 二級市場狀況,以及我們在二級市場發起出售貸款和出售貸款的能力; |
● | 貸款需求波動,未售出房屋、土地等物業數量波動,房地產價格波動; |
● | 因產品需求或公司戰略的實施而引起的人員變動影響了我們的勞動力和潛在的相關費用; |
● | 使用估計來確定我們某些資產的公允價值,這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降; |
● | 利率環境的變化,降低了我們的利差或金融工具的公允價值; |
● | 關於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)未來的不確定性,以及從LIBOR向新利率基準的潛在過渡; |
● | 金融服務公司之間的競爭壓力加大; |
● | 我們有能力執行我們的計劃,以增加我們的住宅建設貸款,我們的住房貸款業務,我們的倉庫貸款,以及我們的間接住房改善貸款的地域擴張; |
● | 我們吸引和保留存款的能力; |
● | 我們成功地將未來可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到我們的運營中的能力,以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力,以及與此相關的任何商譽費用; |
● | 我們控制運營成本和開支的能力; |
● | 我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力; |
● | 消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變; |
● | 我們成功管理我們成長的能力; |
● | 對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,包括2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的影響、監管政策和原則的變化、監管資本要求的提高或監管資本或其他規則的解釋變化,包括巴塞爾協議III的結果; |
● | 證券市場的不利變化; |
● | 銀行監管機構、上市公司會計監督委員會或財務會計準則委員會(“FASB”)可能採用的會計政策和做法的變化,包括由於 |
46
目錄
2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)和2021年綜合撥款法案(“CAA 2021”); |
● | 訴訟的費用和效果,包括和解和判決; |
● | 我們的信息技術系統或執行多項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不良事件、故障或中斷或攻擊; |
● | 關鍵第三方供應商無法履行對我們的義務;以及 |
● | 這些風險包括影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素,包括CARE法案和CAA2021以及最近的新冠肺炎疫苗接種和經濟刺激努力的結果,以及在本表格10-Q和我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他報告中描述的其他風險。 |
在10-Q表格和其他公開聲明中做出的任何前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的,因為我們可能做出不準確的假設,或者因為上述因素,或者因為我們無法預見的其他因素。前瞻性陳述是以管理層當時的信念和假設為基礎的。公司沒有義務更新或修改本報告中包含的任何前瞻性陳述,也沒有義務更新實際結果可能與此類陳述中包含的結果不同的原因,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性陳述可能不會發生,您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
應對新冠肺炎大流行的亮點
鑑於目前圍繞新冠肺炎疫情的全球形勢,本公司提供多種救助方案,旨在支持我們的客户和我們所服務的社區。
參加薪資保障計劃(“PPP”)。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,並授權小企業管理局(SBA)根據一項名為Paycheck Protection Program(PPP)的貸款計劃暫時為貸款提供擔保。PPP的目標是儘可能多地避免裁員,並鼓勵小企業保持工資總額。作為一家合格的SBA貸款人,該公司在2020年4月該計劃開始時自動獲得發起PPP貸款的授權。購買力平價貸款有:(A)利率1.0%,(B)兩年或五年貸款期限至到期日,以及(C)從支付日期起推遲六個月或更短時間的本金和利息支付。*SBA為向符合條件的借款人提供的PPP貸款100%提供擔保。*借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,只要借款人滿足一定的標準,都有資格由SBA免除和償還。*PPP計劃於2021年5月31日結束。截至2021年6月30日,該公司有412筆PPP貸款,總計7320萬美元,對象是我們服務的社區中的中小型企業客户,以及2020年4月發佈的PPP指導允許的獨立承包商、獨資企業和合作夥伴。我們還不時利用FRB的Paycheck Protection Program流動性工具(“PPPLF”),據此,公司已將其PPP貸款質押為面值抵押品,以獲得FRB無追索權貸款。截至2021年6月30日,沒有未償還的PPPLF基金。PPPLF於2021年7月30日結束。
貸款損失和貸款修改撥備。他説:該公司在截至2021年6月30日的季度和6個月分別記錄了0.0美元和150萬美元的貸款損失準備金,而截至2020年6月30日的季度和6個月的貸款損失準備金分別為460萬美元和830萬美元。*上期為貸款損失撥備的主要原因是可能的貸款損失,反映了新冠肺炎大流行病對經濟的不利影響。根據CARE法案和相關銀行機構的指導,銀行不需要將因新冠肺炎大流行而修改的貸款指定為TDR,這些貸款是在善意的基礎上向目前的借款人發放的,根據CARE法案的定義,在任何救濟之前。這包括短期(例如不到6個月)的修改,例如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。根據CARE法案和相關銀行機構的指導,如果借款人在2019年12月31日或任何救濟之前分別未超過30天的合同付款逾期,並因新冠肺炎而經歷財務困難,則被視為當前借款人。截至2021年6月30日,根據支付/減免協議剩餘的投資組合貸款金額包括2,440萬美元的商業房地產貸款,910萬美元的商業商業貸款,以及14.7萬美元的消費者貸款。主要的救濟方法是允許借款人最多90天只支付利息和/或推遲支付貸款,在更有限的基礎上,免除利息、滯納金或只支付利息的貸款並暫停支付
47
目錄
止贖程序。根據CARE法案和相關銀行機構指導的指導,這些修改在2021年6月30日未被歸類為TDR。根據CARE法案和相關銀行機構指導進行的貸款修改仍需進行評估,以確定貸款是否被視為減值。
分支機構運營和其他客户支持。他説:我們已經採取了各種措施來確保我們客户和我們人員的安全。*我們的大多數員工都是遠程工作或有靈活的工作時間,我們已經在辦公室內建立了保護措施,以幫助確保那些必須在現場工作的員工的安全。*家庭優先冠狀病毒應對法案還為我們的員工提供了額外的靈活性,以幫助他們通過帶薪病假或因與新冠肺炎相關的特定原因延長家庭和醫療假期來應對個人挑戰。自華盛頓州終止居家令並分階段重新開業以來,公司已採取措施恢復更正常的分支機構活動,並制定了具體的指導方針,以確保公司客户和人員的安全。我們所有的分店目前都開業了。
根據具體情況免除透支和費用沖銷。在支付超出客户總存款關係、透支保障選項或透支承保限額的透支時,我們持謹慎態度。
概述
自1907年以來,FS Bancorp,Inc.及其子公司華盛頓第一安全銀行(First Security Bank Of Washington)一直在為普吉特海灣地區提供服務。信用合作社最初是一個信用合作社,也就是眾所周知的華盛頓信用合作社,它為各種精選的就業團體提供服務。2004年4月1日,信用社改建為華盛頓州特許的共同儲蓄銀行。2012年7月9日,該行從互助轉為股權,成為FS Bancorp,Inc.的全資子公司。
該公司是以關係為導向的,為華盛頓西部不同社區(主要是普吉特灣地區)的當地家庭、當地和地區企業以及行業利基提供銀行和金融服務,並在華盛頓州三城設立一個貸款製作辦事處。
該公司還維持其在整個西海岸運營的長期間接消費貸款平臺。該公司強調與所服務社區內的家庭和企業建立長期關係,與他們合作滿足他們的財務需求。該公司還積極參與這些市場領域內的社區活動和活動,這進一步加強了我們在這些市場內的關係。
該公司專注於實現收入多元化,擴大貸款渠道,擴大銀行業務專營權。管理層仍然專注於根據信貸、利率和集中度風險建立多元化的收入流。我們的商業計劃如下:
● | 擴大和多樣化我們的貸款組合; |
● | 保持較強的資產質量; |
● | 強調降低核心存款成本,以降低貸款增長的資金成本; |
● | 通過提供廣泛的產品和服務,利用我們在社區中的良好參與,並有選擇地強調為滿足客户的銀行需求而設計的產品和服務,來獲取客户的全面關係;以及 |
● | 拓展公司的市場。 |
該公司是一家多元化貸款機構,專注於一户到四户貸款、商業房地產抵押貸款、二次抵押或房屋淨值貸款產品、消費貸款(包括間接住房改善貸款(“固定裝置擔保”)貸款,其中還包括與太陽能相關的住房改善貸款、海上貸款和商業貸款)。作為我們不斷擴大的貸款產品的一部分,公司經歷了住宅抵押貸款和商業建築倉庫貸款的增長,這與我們進一步擴大收入的業務計劃一致。從歷史上看,消費貸款,特別是固定設備擔保貸款,一直是本公司貸款組合中最大的部分,傳統上一直是本公司貸款戰略的支柱。*截至6月30日,2021年消費貸款佔公司總貸款組合的23.7%,略高於2020年6月30日的23.5%。*近年來,公司更加重視房地產貸款產品,如一户對四户貸款、商業地產
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貸款,包括投機性住宅建設貸款,以及商業商業貸款,同時擴大目前消費貸款組合的規模。
固定裝置擔保貸款用於資助窗户、排水溝、壁板更換、太陽能電池板、游泳池和其他改善翻新工程,是消費貸款組合中一個很大的、地區性不斷擴大的部分。這些固定擔保消費貸款依賴於世行的承包商/交易商網絡,該網絡由分佈在華盛頓、俄勒岡州、加利福尼亞州、愛達荷州、科羅拉多州、亞利桑那州、明尼蘇達州和內華達州的105家活躍交易商組成,在截至2021年6月30日的三個月裏,四家承包商/交易商佔融資貸款金額的46.8%。*在截至2021年6月30日的季度裏,公司為5650萬美元提供了資金,約合3000筆貸款。
下表按州詳細説明瞭所示期間的固定裝置擔保貸款來源:
在截至的六個月內 | 截至年底的年度 | |||||||||||
2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||||||||||
狀態 | 金額 | 百分比 | 金額 | 百分比 | ||||||||
華盛頓 | $ | 50,057 | 42.1 | % | $ | 79,063 | 42.6 | % | ||||
俄勒岡州 | 26,755 |
| 22.5 | 48,272 | 26.0 | |||||||
加利福尼亞 |
| 25,576 | 21.5 |
| 37,835 | 20.4 | ||||||
愛達荷州 |
| 9,281 | 7.8 |
| 10,681 | 5.7 | ||||||
科羅拉多州 |
| 2,863 | 2.4 |
| 5,005 | 2.7 | ||||||
內華達州 | 1,850 | 1.6 | 1,222 | 0.6 | ||||||||
亞利桑那州 | 1,936 | 1.6 | 2,728 | 1.5 | ||||||||
明尼蘇達州 | 621 | 0.5 | 918 | 0.5 | ||||||||
消費貸款總額 | $ | 118,939 | 100.0 | % | $ | 185,724 | 100.0 | % |
該公司通過房地產經紀人、財務規劃師、建築商和現有客户的推薦,發起一到四個家庭的住宅抵押貸款。零售銀行客户也是公司貸款來源的重要來源。在截至2021年6月30日的三個月裏,該公司發起了3.969億美元的一至四户貸款,其中包括出售貸款、投資貸款和固定秒數,以及通過住房貸款部門撮合給其他機構的62.7萬美元貸款,其中3.78億美元出售給了投資者。在出售給投資者的貸款中,2.984億美元出售給了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA,並保留了維修權,以進一步發展這些客户關係。截至2021年6月30日,持有用於投資的一至四户住宅抵押貸款(不包括持有的1.214億美元待售貸款)總計3.354億美元,佔總貸款組合的20.0%。
在截至2021年6月30日的三個月裏,為購房融資的一户對四户貸款有所增加,反映出一户對四户住宅的銷售增加,再融資活動減少,而與前幾年由於住房庫存減少而出現的住宅建設貸款激增相比,再融資活動有所減少。*住宅建設和開發貸款雖然不像一户對四户貸款等其他選擇那麼常見,但仍將是我們總貸款組合中的一個重要組成部分,我們將繼續採取有紀律的方式,集中精力向我們熟悉的市場領域的建築商和開發商提供貸款。這些短期貸款通常在6到12個月後到期。此外,資金通常在發起時沒有全部支付,從而減少了我們短期內的應收貸款淨額。
該公司受到當前經濟狀況以及政府在貨幣和財政事務等方面的政策和法規的重大影響。存款流動受到許多因素的影響,包括定期存款的利率、其他投資、賬户到期日以及個人收入和儲蓄的整體水平。貸款活動受到資金需求、貸款人數量和質量以及區域經濟週期的影響。貸款活動的資金來源主要包括存款,包括中介存款、借款、貸款支付和經營收入。
該公司的收益主要取決於淨利息收入,即利息收入和利息支出之間的差額。利息收入是一定時期內未償還貸款和投資餘額以及這些貸款和投資的收益的函數。利息支出是存款金額的函數,
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同期未償還的借款以及這些存款和借款支付的利率。在截至2020年6月30日的季度裏,聯邦基金目標利率大幅下調150個基點,對我們的有息資產的影響大於對有息負債的影響,降低了我們的淨息差。此外,購買力平價貸款組合的低貸款收益率對我們的淨息差產生了不利影響。預計持續的低利率環境將繼續對貸款收益率和其他浮息資產的收益率構成下行壓力。*由於新冠肺炎大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施的有效性尚不清楚,包括將聯邦基金目標利率下調150個基點,直到大流行平息之前,該公司預計其淨利息收入和淨利差將在2021年甚至更長時間受到不利影響。
對公司收益有重大影響的另一個因素是抵押銀行業務的手續費收入。該公司的收益還受到貸款損失準備金、服務費和手續費、出售資產收益、營業費用和所得税的影響。*公司在截至2021年6月30日的6個月中記錄了150萬美元的撥備,而去年同期為830萬美元,反映了由於2021年6月30日新冠肺炎大流行的不利影響、有機增長導致的貸款組合增加以及淨貸款沖銷,信用惡化的經濟因素有所改善。貸款損失撥備的減少也反映了基於新冠肺炎疫情而被降級的WATCH分類貸款的改善,並在2021年6月30日顯示出貸款水平的改善。
在2021年7月23日的新聞稿中,公佈了截至2021年6月30日的六個月的基本每股收益(EPS)和稀釋後每股收益分別為2.36美元和2.29美元。管理層修改了每股收益計算,以更新參與證券的收入分配和某些參與證券的未償還天數。報告的截至2021年6月30日的六個月的基本每股收益和稀釋每股收益分別為2.39美元和2.32美元,反映了7月23日之後的更新研發新聞稿。
關鍵會計政策和估算
公司的某些會計政策對公司財務狀況的描述很重要,因為它們要求管理層作出困難、複雜或主觀的判斷,其中一些可能涉及本質上不確定的事項。由於事實和環境的變化,與這些政策相關的估計容易受到重大變化的影響。可能影響這些判斷的事實和情況包括但不限於利率的變化、經濟表現的變化以及借款人財務狀況的變化。管理層認為其關鍵會計政策包括以下內容:
貸款和租賃損失撥備(“ALLL”)。ALLL是管理層估計的必要金額,以彌補資產負債表日貸款組合中可能存在的損失。全部貸款是通過貸款損失準備金設立的,貸款損失從收入中計入。在確定ALLL的數額時,需要高度的判斷力。建立ALLL所需的重大估計包括:違約損失敞口;受影響貸款的未來現金流的金額和時間;抵押品的價值;以及應用於投資組合各個元素的損失係數的確定。所有這些估計都可能發生重大變化。管理層至少每季度審查一次ALLL的水平,並根據對投資組合的評估、過去的損失經驗、當前的經濟狀況以及與貸款組合的可收回性相關的其他因素,建立貸款損失撥備。儘管本公司認為,利用目前現有的最佳信息確定了全額貸款,但如果經濟狀況與評估時使用的假設有很大不同,則可能有必要對全額貸款進行未來的調整。隨着公司在貸款組合中增加新產品並擴大公司的市場範圍,管理層打算改進和調整方法,以跟上貸款組合的規模和複雜性。上述任何因素的變化都可能對任何給定時期內ALLL的計算產生重大影響。管理層認為,其系統的方法仍然是適當的。
維修權。當通過購買或出售金融資產獲得權利時,服務資產被確認為單獨的資產。一般來説,購買的維修權是以獲得維修權的成本資本化的。對於抵押貸款的銷售,還本付息的價值是在銷售當月資本化的。公允價值是基於可比抵押貸款合同的市場價格(如果有),或者基於一個估值模型,該模型計算估計的未來淨服務收入的現值。估值模型結合了假設,即市場
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參與者將用來估計未來的淨服務收入,如服務成本、貼現率、託管收益率、通貨膨脹率、輔助收入、提前還款速度以及違約率和損失。
維修資產根據權利的公允價值與攤銷成本相比按季度進行減值評估。減值是通過根據主要特徵(如利率、貸款類型和投資者類型)將權利分成不同部分來確定的。減值是通過個別部分的估值撥備確認的,只要公允價值低於該部分的資本化金額。如果公司後來確定某一特定部分的全部或部分減值不再存在,則減少撥備可能被記錄為恢復和增加收入。資本化服務權在綜合資產負債表中單獨列示,並按相關金融資產的估計未來淨服務收入的比例和期間攤銷為非利息收入。
衍生品和套期保值活動。ASC 815,“衍生品和套期保值,“要求本公司的衍生品以公允價值計入綜合財務報表。管理層認為其衍生工具的會計政策是一項重要的會計政策,因為這些工具具有某些利率風險特徵,其價值會根據資本市場的變化而變化。衍生資產和負債的公允價值按經常性基礎計量。該公司對衍生工具的主要使用與抵押銀行活動有關,其形式包括承諾發放信貸、承諾出售貸款、TBA抵押支持證券交易和期權合同,以降低承諾發放信貸的風險。對可能無法提供資金的待售貸款提供信貸的承諾比例的估計是基於歷史數據和當前市場趨勢。衍生工具的公允價值調整計入綜合收益表,並抵銷綜合資產負債表上的其他資產或其他負債。
與抵押銀行活動無關的衍生工具主要涉及計入現金流對衝的利率掉期協議。要符合對衝會計的資格,衍生品必須在降低與被對衝的風險相關的風險方面非常有效,並且必須在衍生品合約開始時被指定為對衝。如果衍生工具被指定為現金流量對衝,與有效部分相關的公允價值調整將記錄在其他全面收益中,並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。現金流對衝的無效部分在發生時反映在收益中。與套期保值相關的衍生工具的實際現金收入及/或付款及相關應計項目被記錄為與套期保值項目相關的利息收入或利息支出的調整。在套期內,本公司正式評估被指定為套期工具的衍生工具在抵銷套期項目的公允價值或現金流變動方面是否繼續高度有效。如果確定套期保值已經不再有效,本公司將前瞻性地停止進行套期保值會計。此時,先前對對衝項目賬面價值的調整被倒置為當期收益,衍生工具被重新分類為按公允價值記錄的交易頭寸。對於沒有被指定為套期保值的衍生品,公允價值的變化在收益和非利息收入中確認。
公允價值。ASC 820,“公允價值計量和披露,“建立了一個與以公允價值計量金融工具所用的定價可觀察性水平相關的分層披露框架”。*用於計量金融工具公允價值的判斷程度通常與定價可觀測性水平相關。具有現成活躍報價或其公允價值可根據活躍報價計量的金融工具一般具有較高的定價可觀察性,而用於計量公允價值的判斷程度較低。相反,很少交易或沒有報價的金融工具通常很少或根本沒有定價可觀測性,並且在計量公允價值時具有更高的判斷力。定價的可觀測性受到多個因素的影響,包括金融工具的類型、金融工具是否對市場來説是新的且尚未確立,以及交易特有的特徵。*公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下,在計量日出售資產或轉移負債的有序交易將在市場參與者之間發生的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度看,計量日的退出價格)。有關更多詳細信息,請參閲本報告第一部分第1項所列合併財務報表附註的“附註10-公允價值計量”。(注2)公允價值計量的目的是估計在當前市場條件下,在計量日市場參與者之間進行有序交易以出售資產或轉移負債的價格(即從持有資產或負債的市場參與者的角度來看,在計量日的退出價格)。
所得税。所得税反映在公司的合併財務報表中,以顯示合併財務報表中報告的業務和交易的税收影響,由當前應繳税款加上遞延税款組成。ASC 740,“所得税會計核算,“要求對遞延所得税的財務會計和報告採用資產負債法。暫時性差異造成的遞延税項資產和負債
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財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的差異。它們按現行頒佈的所得税税率反映,適用於預期實現或結算遞延税項資產或負債的期間,並採用資產負債會計方法確定。遞延收入撥備是指報告期初和報告期末的遞延税項淨資產/負債之間的差額。在編制遞延税項資產時,本公司須估計本公司所在司法管轄區的收入和税項。這一過程包括估計報告期間的實際當期納税風險,以及評估因税收和財務報告目的對摺舊和貸款損失撥備等項目的不同處理而產生的暫時性差異。
當應納税收入大於或小於損益表上報告的收入時,由於會計估值方法與税收不同,以及按季度進行的税率估計和支付並在年末根據實際情況進行調整,就會出現遞延税項資產和負債。*遞延税項資產和負債是暫時性差異,可在未來期間扣除或應付。*截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司的遞延税淨資產為21.6萬美元,遞延税淨負債為5.8萬美元。
2021年6月30日與2020年12月31日財務狀況對比
資產。截至2021年6月30日,總資產增加1.094億美元,至22.2億美元,而2020年12月31日為21.1億美元,主要原因是應收貸款淨額增加1.07億美元,可供出售證券增加5460萬美元,維護權增加380萬美元,其他資產增加230萬美元,但部分被待售貸款減少4500萬美元,現金和現金等價物總額減少500萬美元,以及聯邦住房貸款銀行股票減少240萬美元所抵消。*總資產的增長主要來自存款增長和截至2021年6月30日的6個月發行次級票據的淨收益。
應收貸款淨額從2020年12月31日的15.4億美元增加到2021年6月30日的16.5億美元,淨增加1.007億美元。房地產貸款總額增加5,840萬美元,其中建設和開發貸款增加2,570萬美元,一户到四户貸款增加2,430萬美元,商業地產貸款增加850萬美元,多户貸款增加220萬美元,部分被房屋淨值貸款減少240萬美元所抵消。截至2021年6月30日,未支付的建設和發展貸款承諾增加了2790萬美元,達到1.716億美元,而2020年12月31日為1.437億美元。消費貸款增加2,270萬美元,主要是因為間接房屋改善貸款增加2,240萬美元。*商業商業貸款增加2,280萬美元,主要是由於商業和工業貸款增加1,780萬美元,包括購買力平價貸款淨增加1,120萬美元。*商業和工業貸款的重點增長與銀行對我們商業貸款平臺的投資有關,包括為商業貸款客户提供服務的員工和支持商業存款的現金管理團隊。
截至2021年6月30日,持有的待售貸款(包括一至四户貸款)減少了4,500萬美元,降幅為27.1%,從2020年12月31日的1.664億美元降至1.214億美元。該公司繼續發展其住房貸款業務,並在我們服務的市場上戰略性地增加生產人員。他説:
截至2021年6月30日的6個月,一到四個家庭的貸款來源包括7.386億美元的銷售貸款,8980萬美元的組合貸款(包括第一和第二留置權),以及300萬美元的中介貸款給其他機構。這一購買活動是由太平洋西北地區強勁的房地產市場以及該公司專注於購買來源以支持住房需求推動的。
在所述期間內,用以購買和再融資的一至四個家庭的貸款來源如下:
在截至的六個月內 | 在截至的六個月內 | 年 | 年 | ||||||||||||||||
2021年6月30日 | 2020年6月30日 | 超過一年的時間 | 在一年多的時間裏,他們的收入增加了。 | ||||||||||||||||
| 金額 |
| 百分比 |
|
|
| 金額 |
| 百分比 |
| $CHANGE |
| %變化 | ||||||
購買 | $ | 438,460 | 52.7 | % | $ | 257,712 | 33.7 | % | $ | 180,748 | 70.1 | ||||||||
再融資 | 392,903 |
| 47.3 | 506,283 | 66.3 | (113,380) | (22.4) | ||||||||||||
總計 | $ | 831,363 | 100.0 | % | $ | 763,995 | 100.0 | % | $ | 67,368 | 8.8 |
在截至2021年6月30日的6個月裏,該公司銷售了7.92億美元的一對四户貸款,而去年同期的銷售額為6.394億美元。*全年住房貸款銷售毛利率增至4.23%
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截至2021年6月30日的6個月,相比之下,截至2020年6月30日的6個月為3.71%。*毛利率定義為在沒有遞延成本影響的情況下出售貸款的利潤率。
截至2021年6月30日,不包括待售貸款,ALLL為2,720萬美元,佔應收貸款總額的1.62%,而截至2020年12月31日,不包括持有待售貸款,ALLL為2,620萬美元,佔應收貸款總額的1.66%。截至2021年6月30日,這些不合標準的貸款增加了460萬美元,達到2230萬美元,而2020年12月31日為1760萬美元。這一不合標準貸款的增加主要是由一項貸款關係推動的,其中兩項商業和工業貸款總額為450萬美元。截至2021年6月30日,全部由逾期90天或更長時間的非應計貸款組成的不良貸款減少了150萬美元,從2020年12月31日的780萬美元降至630萬美元。*截至2021年6月30日,不良貸款佔總貸款的比例為0.38%,而2020年12月31日為0.49%。截至2021年6月30日,沒有OREO房產,截至2020年12月31日,OREO有一處房產總計9萬美元。
根據收購會計,ALLL不包括2018年11月Anchor Bank收購(“Anchor Acquisition”)獲得的貸款的記錄折扣,分別為2021年6月30日的1.02億美元和2020年12月31日的1.302億美元和1.326億美元的總貸款折價。
以下是在所示日期因新冠肺炎疫情及其各自行業報告的風險評級低於“合格”或接受高風險監測的商業貸款:
(千美元) | |||||||||||
貸款類型: |
| 2021年6月30日 |
|
| 2020年12月31日 |
|
| 2020年6月30日 | |||
建設和發展 | $ | 2,836 | $ | 3,480 | $ | 4,704 | |||||
教育/崇拜 | 227 | 734 | 5,558 | ||||||||
食品和飲料 |
| 12,788 | 14,577 |
| 16,199 | ||||||
熱情好客 | 38,547 | 43,960 | 44,136 | ||||||||
製造業 |
| 606 | 12,579 |
| 19,777 | ||||||
零售 | 1,878 | 2,554 | 11,865 | ||||||||
交通運輸 |
| 4,487 | 4,407 |
| 4,532 | ||||||
其他 |
| 13,599 | 20,979 |
| 20,040 | ||||||
總計 | $ | 74,968 | $ | 103,270 | $ | 126,811 |
此外,管理層去年根據當前經濟狀況、預測失業率上升和國內生產總值(GDP)下降的潛在影響,以及新冠肺炎(Standard Chartered Bank)對美國和全球經濟的其他經濟狀況的影響,增加了與貸款組合相關的全部貸款的經濟因素。管理層認識到新冠肺炎對我們所有客户的潛在影響,並將繼續評估和評估在新冠肺炎大流行期間用於計算全部利息和我們針對同質住宅和消費者投資組合的儲備水平的經濟因素。
負債。截至2021年6月30日,總負債增加了9760萬美元,從2020年12月31日的18.8億美元增加到19.8億美元,主要原因是存款增加了1.845億美元,次級票據增加了3940萬美元,部分被借款減少1.233億美元和其他負債減少320萬美元所抵消。
截至2021年6月30日,存款總額從2020年12月31日的16.7億美元增加到18.6億美元,增幅為1.845億美元。存款增加的主要原因是客户關係的有機增長,購買力平價貸款和政府刺激支票直接存入客户賬户的收益,以及新冠肺炎導致消費習慣改變導致存款賬户提款減少。基於關係的交易賬户(無息支票、有息支票和託管賬户)增加了1.03億美元,從2020年12月31日的5.891億美元增加到2021年6月30日的6.894億美元,這主要是由於無息支票增加了6730萬美元,有息支票增加了3090萬美元。截至2021年6月30日,貨幣市場和儲蓄賬户增加了8310萬美元,從2020年12月31日的5.824億美元增加到6.654億美元。定期存款從2020年12月31日的5.025億美元增加到2021年6月30日的5.037億美元,增加了120萬美元。截至2021年6月30日,包括經紀存單、在線存單和公共基金在內的非零售存單增加了1530萬美元,達到2.119億美元,而2020年12月31日為1.966億美元,這主要是由於經紀存單增加了840萬美元,在線存單增加了690萬美元。非零售CDS的增長與公司利用批發市場管理利率風險並通過批發期限CDS平衡較長期資產增長的資金直接相關。第三方託管
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截至2021年6月30日,與已服務抵押貸款相關的賬户增加了200萬美元,達到1650萬美元,反映出服務組合的增加。
存款按指定日期彙總如下:
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 (1)(2) |
| 2020(1)(2) | ||||
無息支票 | $ | 415,748 | $ | 348,421 | ||
計息支票 |
| 257,206 |
| 226,282 | ||
儲蓄 |
| 181,505 |
| 152,842 | ||
貨幣市場 (3) |
| 483,935 |
| 429,548 | ||
10萬美元以下的存單(4) |
| 299,250 |
| 299,157 | ||
100,000美元至250,000美元的存單 |
| 138,559 |
| 135,901 | ||
25萬美元及以上的存單(5) |
| 65,938 |
| 67,488 | ||
與提供服務的抵押貸款相關的第三方託管賬户 |
| 16,469 |
| 14,432 | ||
總計 | $ | 1,858,610 | $ | 1,674,071 |
__________________________
(1) | 包括2021年6月30日分行購買的1.409億美元存款和2020年12月31日的1.295億美元存款。 |
(2) | 包括在2021年6月30日和2020年12月31日分別從Anchor收購中獲得的2.915億美元和2.865億美元的存款。 |
(3) | 包括2021年6月30日和2020年12月31日分別為500萬美元和1500萬美元的經紀存款。 |
(4) | 包括截至2021年6月30日和2020年12月31日的1.948億美元和1.864億美元經紀存款。 |
(5) | 達到或超過聯邦存款保險公司保險限額的定期存款。 |
因此,主要是由於新冠肺炎大流行,以及由此帶來的購買力平價貸款資金和2021年上半年提供的刺激資金的可獲得性,上表反映了存款的增加和變化,部分原因是客户將資金從存單轉移到流動性更高的計息賬户,如貨幣市場和計息支票。
截至2021年6月30日,借款減少1.233億美元,從2020年12月31日的1.658億美元降至4250萬美元,主要原因是償還了6330萬美元的PPPLF借款,部分原因是SBA免除了基礎PPP貸款,以及6000萬美元的FHLB借款到期,這些借款利用可歸因於存款增長的資金。
管理層在2020年第一季度簽訂了兩項被指定為現金流對衝的負債利率掉期安排,並在2020年第三季度達成了一項負債利率掉期安排,以鎖定與9000萬美元經紀存款和借款相關的費用成本。*這些9000萬美元的名義薪酬固定利率掉期協議的平均成本為73個基點,銀行將向利率掉期交易對手支付73個基點的固定利率,相比之下,三個月期LIBOR的季度重置將按季度進行調整。*管理層將繼續實施流程,以匹配資產負債表資金期限,並將利率風險和成本降至最低。
股東權益。截至2021年6月30日,股東權益總額從2020年12月31日的2.3億美元增加到2.418億美元,增幅為1180萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,股東權益的增加主要是由於2040萬美元的淨收益,但部分被220萬美元的現金股息和740萬美元的普通股回購所抵消。2021年6月25日,公司宣佈以每股已發行普通股配售一股額外普通股的方式進行二送一股票拆分。*股票股息於2021年7月14日分配給截至2021年7月6日登記在冊的股東。 在截至2021年6月30日的6個月中,該公司回購了215,420股普通股,平均價格為每股34.46美元。截至2021年6月30日,普通股每股賬面價值為29.49美元,而2020年12月31日為27.67美元。
我們根據截至2021年6月30日的已發行普通股8,333,566股,減去110,184股未歸屬限制性股票,以及報告的已發行普通股8,197,461股的25,921股未分配員工持股計算賬面價值。已發行普通股的計算方法為截至2020年12月31日的8,475,912股,減去110,184股未歸屬限制性股票,以及51,842股未分配的員工持股,即報告的已發行普通股8,313,886股。
54
目錄
在2021年7月23日的新聞稿中,公佈了截至2021年6月30日的六個月的基本每股收益(EPS)和稀釋後每股收益分別為2.36美元和2.29美元。管理層修改了每股收益計算,以更新參與證券的收入分配和某些參與證券的未償還天數。*截至2021年6月30日的六個月的基本每股收益和稀釋每股收益分別為2.39美元和2.32美元,反映了7月23日之後的更新研發新聞稿。
截至2021年、2021年和2020年6月30日止三個月經營業績對比
將軍。截至2021年6月30日的三個月,淨收入為850萬美元,截至2020年6月30日的三個月,淨收入為1000萬美元。*截至2021年6月30日的三個月淨收入下降的主要原因是非利息收入減少590萬美元,降幅為42.1%,非利息支出增加430萬美元,但貸款損失撥備減少460萬美元,淨利息收入增加340萬美元,所得税撥備減少80.5萬美元,部分抵消了這一減少。
下表列出了所有主要類別的生息資產和有息負債的平均餘額,以計算截至2021年6月30日和2020年6月三個月的經營業績比較:
在截至的三個月內 | 在截至的三個月內 | |||||||||||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | |||||||||||||
平均餘額 |
| 平均未償還餘額 |
| 賺取/支付的利息 |
| 成品率/成交率 |
| 平均未償還餘額 |
| 賺取/支付的利息 |
| 成品率/成交率 | ||||
資產 | ||||||||||||||||
應收貸款,淨遞延貸款費用(1) |
| $ | 1,742,720 |
| $ | 22,484 | 5.17% | $ | 1,542,581 | $ | 20,564 | 5.36% | ||||
抵押貸款支持證券 | 71,209 | 417 | 2.35% | 69,801 | 440 | 2.54% | ||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 144,550 |
| 627 | 1.74% |
| 82,220 | 422 | 2.06% | |||||||
持有至到期的投資證券 | 7,500 | 95 | 5.08% | — | — | 0.00% | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 5,155 |
| 65 | 5.06% |
| 9,252 | 111 | 4.83% | |||||||
其他金融機構的有息存款 |
| 111,225 |
| 109 | 0.39% |
| 135,308 | 176 | 0.52% | |||||||
生息資產總額 |
| 2,082,359 | 23,797 | 4.58% |
| 1,839,162 | 21,713 | 4.75% | ||||||||
非息資產 |
| 90,159 |
|
| 98,624 | |||||||||||
總資產 |
| $ | 2,172,518 |
| $ | 1,937,786 | ||||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 645,616 | $ | 416 | 0.26% | $ | 447,170 | $ | 642 | 0.58% | ||||||
計息支票 | 254,317 | 48 | 0.08% | 209,519 | 77 | 0.15% | ||||||||||
存單 |
| 506,205 |
| 1,406 | 1.11% | 545,038 | 2,507 | 1.85% | ||||||||
借款 |
| 42,616 |
| 222 | 2.09% |
| 171,445 | 458 | 1.07% | |||||||
附屬票據 |
| 49,351 |
| 485 | 3.94% |
| 9,892 | 169 | 6.87% | |||||||
有息負債總額 |
| 1,498,105 |
| 2,577 | 0.69% |
| 1,383,064 | 3,853 | 1.12% | |||||||
無息賬户 |
| 409,845 |
|
| 325,865 | |||||||||||
其他無息負債 |
| 26,527 |
|
| 24,975 | |||||||||||
股東權益 |
| 238,041 |
|
| 203,882 | |||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,172,518 | $ | 1,937,786 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | 21,220 | $ | 17,860 | ||||||||||||
淨息差 | 3.89% | 3.63% | ||||||||||||||
淨收益資產 | $ | 584,254 | $ | 456,098 | ||||||||||||
淨息差 | 4.09% | 3.91% | ||||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
| 139.00% |
| 132.98% |
_______________________
(1) | 包括持有的待售貸款。 |
55
目錄
淨利息收入。截至2021年6月30日的三個月,淨利息收入增加了340萬美元,達到2120萬美元,而截至2020年6月30日的三個月,淨利息收入為1790萬美元。這一可比季度環比增長的主要原因是貸款與其他賺取利息的資產的組合有所改善,以及由成本較低的存款提供資金的高收益貸款的餘額增加。利息收入增加了210萬美元,主要是由於應收貸款利息收入(包括手續費)增加了190萬美元,這主要受到新貸款市場利率較低的貸款增長的影響,包括低收益購買力平價貸款、重置可調整利率工具、高收益一到四户投資組合貸款的再融資,以及SBA對購買力平價貸款的寬恕。利息支出減少了130萬美元,主要是由於重新定價存款利率。*截至2021年6月30日的三個月,已免除和攤銷的PPP貸款的淨遞延費用確認總額為43.6萬美元。
截至2021年6月30日的三個月,淨息差(NIM)從去年同期的3.91%增加到4.09%,增幅為18個基點。*NIM的可比季度環比增長受到資金成本下降和名義收益率的平均利息現金減少的影響。在本季度,12.8萬美元的保費被提前償還的購買貸款攤銷,部分被收購Anchor公司帶來的27.1萬美元的折扣增加所抵消。
利息收入。截至2021年6月30日的三個月,利息收入增加了210萬美元,從截至2020年6月30日的三個月的2170萬美元增加到2380萬美元。這一期間的增長主要是由於生息資產的平均收益率比去年同期下降,總生息資產的平均餘額增加了2.432億美元。*生息資產平均收益率同比下降,主要反映了較高利率和手續費收入貸款的減少、一户到四户貸款再融資的影響以及低收益PPP貸款的來源。PPP貸款對貸款收益率的影響在任何時期內都會發生變化,這取決於SBA在滿足某些標準時預付的金額或免除的金額,但預計在貸款到期後將完全停止。
下表比較了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
截至6月30日的三個月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | 增加/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | (減少)。 | |||||||||||
天平 | 產量/ | 天平 | 產量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 收入 | ||||||||
應收貸款、淨額和待售貸款 |
| $ | 1,742,720 |
| 5.17 | % | $ | 1,542,581 |
| 5.36 | % | $ | 1,920 |
抵押貸款支持證券 |
| 71,209 |
| 2.35 |
| 69,801 |
| 2.54 |
| (23) | |||
可供出售的投資證券 |
| 144,550 |
| 1.74 |
| 82,220 |
| 2.06 |
| 205 | |||
持有至到期的投資證券 | 7,500 | 5.08 | — | — | 95 | ||||||||
FHLB股票 |
| 5,155 |
| 5.06 |
| 9,252 |
| 4.83 |
| (46) | |||
其他金融機構的有息存款 |
| 111,225 |
| 0.39 |
| 135,308 |
| 0.52 |
| (67) | |||
生息資產總額 | $ | 2,082,359 |
| 4.58 | % | $ | 1,839,162 |
| 4.75 | % | $ | 2,084 |
利息支出。截至2021年6月30日的三個月,利息支出減少了130萬美元,從去年同期的390萬美元降至260萬美元,主要是由於存款利息支出減少了130萬美元。截至2021年6月30日的三個月,總有息負債的平均資金成本下降了43個基點,從截至2020年6月30日的三個月的1.12%降至0.69%。*減少的主要原因是市場利率存款成本下降和借款成本下降,反映出借款比上年同期減少。*截至2021年6月30日的三個月,總有息存款的平均成本下降55個基點,至0.53%,而截至2020年6月30日的三個月,平均成本為1.08%,這主要是由於市場利率存款成本的下降以及從成本較高的CDS的戰略轉移。
56
目錄
下表詳細説明瞭截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的有息負債資金成本平均餘額以及利息支出的變化:
截至6月30日的三個月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | (減少)/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 增加 | ||||||
天平 | 產量/ | 天平 | 產量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 費用 | ||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 645,616 |
| 0.26 | % | $ | 447,170 |
| 0.58 | % | $ | (226) | |
計息支票 |
| 254,317 |
| 0.08 |
| 209,519 |
| 0.15 |
| (29) | |||
存單 |
| 506,205 |
| 1.11 |
| 545,038 |
| 1.85 |
| (1,101) | |||
借款 |
| 42,616 |
| 2.09 |
| 171,445 |
| 1.07 |
| (236) | |||
附屬票據 |
| 49,351 |
| 3.94 |
| 9,892 |
| 6.87 |
| 316 | |||
有息負債總額 | $ | 1,498,105 |
| 0.69 | % | $ | 1,383,064 |
| 1.12 | % | $ | (1,276) |
貸款損失準備金。在截至2021年6月30日的三個月裏,沒有為貸款損失撥備,相比之下,截至2020年6月30日的三個月的撥備為460萬美元,原因是撥備的減少反映了手表分類貸款的改善,這些貸款基於新冠肺炎疫情而被下調,並顯示出與去年同期相比,截至2021年6月30日的貸款水平有所改善。截至2021年6月30日,PPP貸款餘額7320萬美元被排除在貸款和租賃損失撥備的計算之外,因為這些貸款由SBA全額擔保,管理層預計絕大多數PPP借款人將在短時間內尋求SBA全部或部分免除其貸款義務,這反過來將減少銀行的貸款餘額,以獲得減免的金額。*在截至2021年6月30日的三個月裏,淨貸款沖銷總額為141,000美元,而截至2020年6月30日的三個月的淨貸款回收為3,000美元。*淨沖銷增加的主要原因是消費貸款沖銷增加,包括透支沖銷。*由於新冠肺炎疫情或其他因素,國家和地方經濟狀況進一步下降,可能導致全部債務大幅增加,並可能對公司的財務狀況和運營業績產生不利影響。
非利息收入。截至2021年6月30日的三個月,非利息收入減少了590萬美元,降幅為42.1%,從截至2020年6月30日的三個月的1,410萬美元降至820萬美元。這一期間的下降主要反映了貸款銷售收益減少了700萬美元,降幅為52.2%,這主要是由於貸款銷售金額的減少,但被本公司上期新冠肺炎相關救濟暫時免除了與客户相關的服務費和費用增加而部分抵消了110萬美元的服務費和手續費收入的增加。*在本季度,出售了本金餘額為240萬美元的美國農業部(USDA)貸款池,扣除未攤銷保費後,銷售收益為10.6萬美元.
非利息支出。截至2021年6月30日的三個月,非利息支出增加了430萬美元,從截至2020年6月30日的三個月的1460萬美元增加到1890萬美元。非利息支出的增加反映了工資和福利增加了450萬美元,主要是由於支持130萬美元貸款增長的額外人員成本以及340萬美元的直接貸款發放活動的已確認遞延成本減少。其他增加包括貸款成本196,000美元,數據處理152,000美元,運營費用136,000美元,以及專業和董事會費用118,000美元,但被服務權減值減少799,000美元部分抵消。
效率比率,即非利息支出佔淨利息收入和非利息收入的百分比,在截至2021年6月30日的三個月上升至64.33%,而截至2020年6月30日的三個月為45.71%,代表了上述非利息支出的增加和非利息收入的減少。
所得税撥備。 在截至2021年6月30日的三個月中,該公司記錄的税前收入所得税支出準備金為190萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為270萬美元。税收撥備減少的主要原因是,與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的税前收入減少了220萬美元。*截至2021年和2020年6月30日止三個月的有效企業所得税税率分別為18.1%和21.2%。*實際企業所得税税率下降的主要原因是,在確認為免税收入的期權行使中獲得了36萬美元的超額税收優惠
57
目錄
截至2021年6月30日的三個月的會計準則更新2016-09,相比之下,截至2020年6月30日的三個月沒有額外的税收優惠。
截至2021年、2021年和2020年6月30日止六個月經營業績對比
將軍。截至2021年6月30日的6個月淨收入為2040萬美元,截至2020年6月30日的6個月淨收入為1520萬美元。*截至2021年6月30日的6個月,淨收入的增長主要受到1280萬美元(扣除貸款損失撥備後的淨利息收入增長47.5%)的影響,但被450萬美元(即14.5%的非利息支出增長)和180萬美元(或7.8%的非利息收入下降)部分抵消。這一時期的盈利也反映了新冠肺炎大流行的影響。他説:
下表列出了所有主要類別的生息資產和有息負債的平均餘額,以計算截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的經營業績比較:
在截至的六個月內 | 在截至的六個月內 | |||||||||||||||
| 2021年6月30日 | 2020年6月30日 | ||||||||||||||
平均餘額 | 平均未償還餘額 | 賺取/支付的利息 | 成品率/成交率 | 平均未償還餘額 | 賺取/支付的利息 | 成品率/成交率 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
應收貸款,淨遞延貸款費用(1) |
| $ | 1,729,956 |
| $ | 44,018 | 5.13% | $ | 1,481,404 | $ | 41,304 | 5.61% | ||||
抵押貸款支持證券 | 67,897 | 770 | 2.29% | 68,235 | 823 | 2.43% | ||||||||||
可供出售的投資證券 |
| 131,930 |
| 1,231 | 1.88% |
| 75,905 |
| 868 | 2.30% | ||||||
持有至到期的投資證券 | 7,500 | 190 | 5.11% | — | — | 0.00% | ||||||||||
聯邦住房貸款銀行股票 |
| 6,196 |
| 149 | 4.85% |
| 8,756 |
| 218 | 5.01% | ||||||
其他金融機構的有息存款 |
| 119,259 |
| 223 | 0.38% |
| 102,535 |
| 449 | 0.88% | ||||||
生息資產總額 |
| 2,062,738 | 46,581 | 4.55% |
| 1,736,835 | 43,662 | 5.06% | ||||||||
非息資產 |
|
| 88,936 |
|
|
| 99,075 |
| ||||||||
總資產 | $ | 2,151,674 | $ | 1,835,910 | ||||||||||||
負債和股東權益 |
|
| ||||||||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 625,379 | $ | 884 | 0.29% | $ | 426,262 | $ | 1,469 | 0.69% | ||||||
計息支票 | 242,278 | 98 | 0.08% | 194,995 | 212 | 0.22% | ||||||||||
存單 | 498,797 | 2,870 | 1.16% | 545,166 | 5,352 | 1.97% | ||||||||||
借款 |
| 86,153 |
| 668 | 1.56% |
| 132,028 |
| 955 | 1.45% | ||||||
附屬票據 |
| 38,858 |
| 741 | 3.85% |
| 9,889 |
| 341 | 6.93% | ||||||
有息負債總額 |
| 1,491,465 |
| 5,261 | 0.71% |
| 1,308,340 |
| 8,329 | 1.28% | ||||||
無息賬户 |
| 398,942 |
|
| 299,654 |
| ||||||||||
其他無息負債 |
| 27,517 |
|
| 24,390 |
| ||||||||||
股東權益 |
| 233,750 |
|
| 203,526 |
| ||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,151,674 | $ | 1,835,910 | ||||||||||||
淨利息收入 | $ | 41,320 | $ | 35,333 | ||||||||||||
淨息差 | 3.84% | 3.78% | ||||||||||||||
淨收益資產 | $ | 571,273 |
| $ | 428,495 | |||||||||||
淨息差 |
| 4.04% | 4.09% | |||||||||||||
平均生息資產與平均有息負債之比 |
| 138.30% |
| 132.75% |
58
目錄
淨利息收入。截至2021年6月30日的6個月,淨利息收入增加了600萬美元,達到4130萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,淨利息收入為3530萬美元。這一增長是由於利息支出減少310萬美元,利息收入增加290萬美元。截至2021年6月30日的6個月,已免除和攤銷的PPP貸款的淨遞延費用確認總額為110萬美元。
在截至2021年6月30日的六個月裏,NIM從去年同期的4.09%下降了5個基點,至4.04%。*截至2021年6月30日的六個月期間,NIM略有下降,反映了我們資產結構的變化,包括增加了投資證券、商業企業貸款和一對四户貸款,這些貸款的收益率通常低於其他有息產品,但由於我們改善了融資結構,包括無息存款的增加,我們降低了融資成本,這被我們的融資成本降低所抵消。管理層仍然注重酌情將存款/負債期限與貸款/資產期限相匹配。
利息收入。截至2021年6月30日的6個月,利息收入增加了290萬美元,從截至2020年6月30日的6個月的4370萬美元增加到4660萬美元。期內貨幣基礎增加,主要是由於可賺取利息資產的平均餘額增加,但有關增幅因平均貸款收益率下跌而被部分抵銷。*生息資產平均收益率同比下降,主要反映利率和手續費收入較高的貸款,特別是建設和開發貸款的減少,一户到四户貸款再融資和PPP貸款來源的影響。PPP貸款對貸款收益率的影響在任何時期內都會發生變化,這取決於SBA在滿足某些標準時預付的金額或免除的金額,但預計在貸款到期後將完全停止。
下表比較了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的平均收益資產餘額、相關收益率和由此產生的利息收入變化:
截至6月30日的6個月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | 增加/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | (減少)。 | |||||||||||
天平 | 產量/ | 天平 | 產量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 收入 | ||||||||
應收貸款、淨額和待售貸款(1) |
| $ | 1,729,956 |
| 5.13 | % | $ | 1,481,404 |
| 5.61 | % | $ | 2,714 |
抵押貸款支持證券 |
| 67,897 |
| 2.29 |
| 68,235 |
| 2.43 |
| (53) | |||
可供出售的投資證券 |
| 131,930 |
| 1.88 |
| 75,905 |
| 2.30 |
| 363 | |||
持有至到期的投資證券 | 7,500 | 5.11 | — | — | 190 | ||||||||
FHLB股票 |
| 6,196 |
| 4.85 |
| 8,756 |
| 5.01 |
| (69) | |||
其他金融機構的有息存款 |
| 119,259 |
| 0.38 |
| 102,535 |
| 0.88 |
| (226) | |||
生息資產總額 | $ | 2,062,738 |
| 4.55 | % | $ | 1,736,835 |
| 5.06 | % | $ | 2,919 |
利息支出。截至2021年6月30日的6個月,利息支出減少了310萬美元,從去年同期的830萬美元降至530萬美元,主要原因是存款利息支出減少了320萬美元。截至2021年6月30日的6個月,總有息負債的平均資金成本下降了57個基點,從截至2020年6月30日的6個月的1.28%降至0.71%。*下降主要是由於CD的重新定價。截至2021年6月30日的6個月,總有息存款的平均成本下降64個基點,至0.57%,而截至2020年6月30日的6個月,平均成本為1.21%,反映出市場利率下降,主要是計息支票、經紀存單和存單。
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目錄
下表詳細説明瞭截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的有息負債資金成本平均餘額以及利息支出的變化:
截至6月30日的6個月: | |||||||||||||
2021 | 2020 | (減少)/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 增加成本 | ||||||
天平 | 產量/ | 天平 | 產量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 傑出的 | 費率 | 傑出的 | 費率 | 費用 | ||||||||
儲蓄和貨幣市場 | $ | 625,379 |
| 0.29 | % | $ | 426,262 |
| 0.69 | % | $ | (585) | |
計息支票 |
| 242,278 |
| 0.08 |
| 194,995 |
| 0.22 |
| (114) | |||
存單 |
| 498,797 |
| 1.16 |
| 545,166 |
| 1.97 |
| (2,482) | |||
借款 |
| 86,153 |
| 1.56 |
| 132,028 |
| 1.45 |
| (287) | |||
附屬票據 |
| 38,858 |
| 3.85 |
| 9,889 |
| 6.93 |
| 400 | |||
有息負債總額 | $ | 1,491,465 |
| 0.71 | % | $ | 1,308,340 |
| 1.28 | % | $ | (3,068) |
貸款損失準備金。截至2021年6月30日的6個月,貸款損失撥備為150萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為830萬美元,撥備的減少反映了由於2021年6月30日新冠肺炎大流行的不利影響、有機增長導致的貸款組合增加以及淨貸款沖銷,信用惡化的經濟因素有所改善。*貸款損失撥備的減少也反映了基於新冠肺炎大流行而被降級的WATCH分類貸款的改善,並在2021年6月30日顯示出貸款水平的改善。*在截至2021年6月30日的六個月裏,淨貸款沖銷總額為43.9萬美元,而截至2020年6月30日的六個月為4萬美元。由於新冠肺炎疫情或其他因素,國家和地方經濟狀況進一步下降,可能導致貸款損失撥備大幅增加,並可能對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
非利息收入。截至2021年6月30日的六個月,非利息收入減少了180萬美元,從截至2020年6月30日的六個月的2300萬美元降至2120萬美元。這一減少是由於去年同期一次性出售150萬美元的B類Visa股票導致其他非利息收入減少140萬美元,以及銷售貸款收益減少120萬美元,但被93.3萬美元的服務費和手續費收入增加部分抵消。他説:
非利息支出。截至2021年6月30日的六個月,非利息支出增加了450萬美元,增幅為14.5%,從截至2020年6月30日的六個月的3,080萬美元增至3,530萬美元。增加的主要原因是薪金和福利增加660萬美元,主要原因是薪酬和福利增加500萬美元,包括獎勵和佣金130萬美元,但直接貸款活動的已確認遞延費用減少150萬美元,部分抵消了這一增加。其他增加包括479,000美元的數據處理,259,000美元的專業和董事會費用,220,000美元的貸款成本和156,000美元的運營費用,但被服務權淨變化340萬美元部分抵消,這反映了2021年恢復了200萬美元的服務權。*在2020年的可比期間,由於新冠肺炎大流行導致利率下降,我們確認我們的維修權資產減值130萬美元。
效率比率,即非利息支出佔淨利息收入和非利息收入的百分比,在截至2021年6月30日的6個月上升至56.39%,而截至2020年6月30日的6個月為52.79%,代表了上述非利息收入的減少和非利息支出的增加。
所得税撥備。 在截至2021年6月30日的6個月中,該公司的税前收入為2580萬美元,所得税支出撥備為530萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,税前收入為1920萬美元,所得税支出撥備為400萬美元。截至2021年和2020年6月30日止六個月的有效企業所得税税率分別為20.7%和21.0%。他説:
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目錄
流動性
管理層維持一種流動性狀況,相信這將為正常業務過程中可能發生的貸款需求和存款流失提供充足的資金。為了滿足潛在的流動資金需求,該公司依賴多個不同的來源。主要來源是存款賬户的增加,FHLB預付款,購買聯邦基金,出售可供出售的證券,貸款支付的現金流,出售持有供出售的一到四户貸款,以及到期的證券。
截至2021年6月30日,該行在得梅因FHLB的總借款能力為5.59億美元,未使用的借款能力為5.157億美元。FHLB的借款上限是基於某些類別的貸款,主要是有資格作為FHLB墊款抵押品的房地產貸款。截至2021年6月30日,銀行持有約7.518億美元的貸款,這些貸款符合FHLB墊款的抵押品資格。
除了可以從得梅因的FHLB獲得流動性外,世行還與FRB維持了短期借款額度,目前的限額為1.914億美元,截至2021年6月30日,通過代理銀行關係獲得的書面聯邦基金信貸額度的總信用額度為1.01億美元。FRB的借款上限是基於某些類別的貸款,主要是有資格作為FRB信用額度抵押品的消費貸款。*截至2021年6月30日,銀行持有約3.968億美元的貸款,符合FRB信貸額度的抵押品資格。
世行的資產和負債管理政策允許管理層利用經紀存款,截至2021年6月30日,最高可達存款的20%或376.9美元。截至2021年6月30日,經紀存款總額為2.148億美元。管理層在適當情況下利用經紀存款降低利率風險和流動性風險敞口。
流動性管理既是公司管理層的一項日常職能,也是一項長期職能。過剩的流動性一般投資於短期投資,比如隔夜存款和聯邦基金。在較長期的基礎上,保持投資於各種貸款產品和投資證券的戰略,包括美國政府債券和美國機構證券。該公司的資金來源主要用於履行正在進行的承諾、支付到期存款、為提款提供資金以及為貸款承諾提供資金。截至2021年6月30日,批准的未償還貸款承諾,包括未使用的信貸額度,總計5.743億美元。定於2021年6月30日三個月或更短時間到期的存單總額為1.707億美元。管理層的政策是提供與其他本地金融機構相若的存款利率。基於這一管理策略,本公司相信大部分到期的關係存款將保留在銀行。
作為獨立於銀行的法人實體,FS Bancorp,Inc.必須為自己的流動性提供資金。FS Bancorp,Inc.的資本和流動性來源包括銀行的分配以及債務或股權證券的發行。銀行的股息和其他資本分配以監管通知為準。截至2021年6月30日,FS Bancorp,Inc.擁有2560萬美元的無限制現金,以滿足流動性需求。
承付款和表外安排
為了滿足客户的融資需求,本公司在正常經營過程中是存在表外風險的金融工具的當事人。有關我們的承諾和表外安排的信息,請參閲本報告第一部分第1部分所列合併財務報表附註的“附註9--承諾和或有事項”。
資本資源
該銀行須遵守聯邦存款保險公司規定的最低資本金要求。*根據2021年6月30日的資本水平,截至當日,該行超過了這些要求。與我們運營一個健全和盈利組織的目標一致,我們的政策是讓銀行在FDIC的資本類別下保持良好的資本狀況。根據2021年6月30日的資本水平,該行被認為資本充足。從2020年1月1日起,選擇使用社區銀行槓桿率(CBLR)的銀行通常將被視為資本充足,如果槓桿率超過9.0%,將被視為滿足資本法規的基於風險和槓桿率的資本要求。*在2021年6月30日,世行有資格並選擇使用CBLR來衡量資本充足率。截至2021年6月31日,為世行計算的基於槓桿的一級資本充足率為11.9%,而2020年12月31日為10.9%。作為
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根據“CARE法案”的要求,FDIC已從2021年1月1日起將本日曆年的CBLR暫時下調至8.5%。CBLR將於2022年1月1日重返9%。他説:
作為一家在美聯儲註冊的銀行控股公司,該公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。資產低於30億美元的銀行控股公司一般不受美聯儲資本規定的約束,這些規定與適用於銀行的資本規定大體相同。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的政策是,要求銀行控股公司作為控股公司子公司銀行的財務和管理力量來源,美聯儲預計控股公司子公司銀行在迅速採取糾正行動的規定下將擁有充足的資本。*如果FS Bancorp,Inc.遵守針對截至2021年6月30日資產在30億美元或以上的銀行控股公司的監管資本指導方針,FS Bancorp,Inc.將超過所有監管資本要求。截至2021年6月30日,FS Bancorp,Inc.計算的基於槓桿的一級資本比率為10.8%。有關監管資本合規的更多信息,請參閲本報告第一部分第一部分合並財務報表附註“附註14-監管資本”中的討論。
第(3)項:市場風險的定量和定性披露;市場風險的量化和定性披露;市場風險的量化和定性披露;市場風險的量化和定性披露。
在截至2020年12月31日的財年,FS Bancorp的Form 10-K報表年度報告中包含的市場風險披露沒有實質性變化。
第四項:行政管理、控制和程序。
(a)信息披露控制和程序的評估
截至2021年6月30日,在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)以及公司其他幾名高級管理層成員的參與下,對修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)第13a-15(E)條規定的披露控制和程序進行了評估。在設計和評估公司的披露控制和程序時,管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,以確保披露控制和程序的目標得以實現。此外,在設計披露控制和程序時,管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
公司首席執行官和首席財務官得出的結論是,根據他們在2021年6月30日的評估,公司的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息:(1)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(2)積累並酌情傳達給FS Bancorp管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出證券交易委員會規則和表格中規定的關於所需披露的決定。
(b)內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。該公司預計其披露控制和程序以及財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。無論控制程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保控制程序的目標得以實現。由於所有控制程序的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或通過凌駕於控制之上,都可能規避控制。任何控制程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分。
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否則,對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於成本效益控制程序的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
第二部分:其他信息
第1項:訴訟程序(訴訟程序):訴訟程序:訴訟程序(訴訟程序);訴訟程序(訴訟程序)。
在正常業務過程中,公司偶爾會捲入各種法律訴訟。管理層認為,該等訴訟所產生的任何責任不會對本公司的業務或財務狀況造成重大不利影響。
第(1A)項:風險因素:風險因素;風險因素。
在截至2020年12月31日的財年,FS Bancorp的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益的使用;股權證券的銷售和收益的使用;以及股權證券的未登記銷售和收益的使用。
(a) | 不適用 |
(b) | 不適用 |
(c) | 下表彙總了截至2021年6月30日的三個月的普通股回購情況: |
極大值 | |||||||||||
總數 | 的美元價值 | ||||||||||
的股份 | 分享 | ||||||||||
平均值 | 回購為 | 可能還會是 | |||||||||
總數 | 價格 | 公開的一部分 | 已回購 | ||||||||
的股份 | 付費單位 | 宣佈 | 在.之下 | ||||||||
期間 |
| 購得(2) |
| 分享(2) |
| 平面圖(2) |
| 平面圖 |
| ||
2021年4月1日-2021年4月30日 | 11,732 | $ | 33.74 | 11,732 | $ | 14,604,143 |
| ||||
2021年5月1日-2021年5月31日(1) |
| 128,168 |
| 34.94 |
| 128,168 |
|
| 10,126,637 | ||
2021年6月1日-2021年6月30日 |
| 60,688 |
| 35.24 |
| 60,688 |
|
| 7,988,417 | ||
本季度合計 |
| 200,588 |
| $ | 34.96 |
| 200,588 |
| $ | 7,988,417 |
_________________________
(1) | 本公司作為行使期權參與者的現金對手方,在內部回購了20,984股股票。 |
(2) | 股票數據已進行調整,以反映2021年7月14日生效的二合一股票拆分。 |
2021年4月26日,公司宣佈,董事會批准了一項更新和增加股份回購計劃,提供至多1500萬美元的公司授權和流通股。*回購計劃允許在公開市場或非公開交易中回購股票,通過大宗交易不時回購至2022年6月30日,這取決於市場狀況和其他因素,並根據美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)第10b5-1條可能採取的任何交易計劃。他説:
第3項:高級證券的違約問題;高級證券違約。
不適用。
第四項:*
不適用。
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目錄
第5項:信息來源
不適用。
第6項:展覽館、展覽館。
3.1 |
| FS Bancorp,Inc.的註冊章程(1) |
3.2 | FS Bancorp,Inc.的附例(2) | |
4.1 | FS Bancorp,Inc.普通股證書表格(1) | |
4.2 | 日期為2021年2月10日的契約,由FS Bancorp,Inc.作為受託人,由FS Bancorp,Inc.和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽署(3) | |
4.3 | 2031年到期的3.75固定利率至浮動利率次級票據的格式(作為附件A-1和附件A-2包括在本合同附件4.2(3)中) | |
10.1 | 華盛頓第一證券銀行與約瑟夫·C·亞當斯的遣散費協議(1) | |
10.2 | 華盛頓第一證券銀行與Matthew D.Mullet的控制權變更協議表格(1) | |
10.3 | FS Bancorp,Inc.2013年股權激勵計劃(《2013計劃》)(4) | |
10.4 | 2013年計劃激勵股票期權協議表格(四) | |
10.5 | 2013年計劃項下無保留股票期權協議表格(四) | |
10.6 | 2013年計劃限制性股票協議表格(四) | |
10.9 | 與唐恩·C·科斯塔、丹尼斯·奧利裏、羅布·富勒、埃琳·伯爾、維多利亞·賈曼、凱莉·尼爾森、麗莎·克利裏和梅-林·索厄爾的控制權變更協議表格(5) | |
10.10 | FS Bancorp,Inc.2018年股權激勵計劃(6) | |
10.11 | 2018年股權激勵計劃激勵股票期權獎勵協議格式(六) | |
10.12 | 2018年股權激勵計劃非合格股票期權獎勵協議格式(六) | |
10.13 | 2018年股權激勵計劃限制性股票獎勵協議格式(六) | |
10.14 | 附屬票據登記權協議書格式(7) | |
31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官的認證 | |
32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官的認證 | |
101 | 本公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)格式:(1)合併資產負債表;(2)合併收益表;(3)合併全面收益表;(4)合併股東權益變動表;(5)合併現金流量表;(6)合併財務附註。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
(1) | 作為2011年10月3日提交的註冊人註冊聲明表格S-1(333-177125)的證物,並通過引用併入本文。 | |
(2) | 作為註冊人於2013年7月10日提交的8-K表格當前報告的證物(文件號:0001-355589)。 | |
(3) | 作為證據提交給註冊人於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)。 | |
(4) | 於2013年12月20日提交的S-8(333-192990)表格的註冊人註冊説明書的證物,並通過引用併入。 | |
(5) | 作為註冊人於2016年2月1日提交的當前8-K表格報告的證物(文件號:0001-35589)。 | |
(6) | 作為2018年5月23日提交的S-8表格(333-22513)註冊人註冊聲明的證物。 | |
(7) | 作為證據提交給註冊人於2021年2月11日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-35589)。 |
64
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
FS Bancorp,Inc. | ||
日期:2021年8月9日 | 由以下人員提供: | 約瑟夫·C·亞當斯 |
約瑟夫·C·亞當斯 | ||
首席執行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2021年8月9日 | 由以下人員提供: | /s/Matthew D.Mullet |
馬修·D·穆萊特 | ||
祕書、司庫及 | ||
首席財務官 | ||
(首席財務會計官) |
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