美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 |
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(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每節課的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
截至2021年7月30日，註冊人擁有
目錄
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頁面 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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簡明綜合資產負債表 |
3 |
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簡明合併經營報表與全面虧損 |
4 |
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可贖回可轉換優先股與股東(虧損)權益簡明合併報表 |
5 |
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現金流量表簡明合併報表 |
6 |
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簡明合併財務報表附註 |
8 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
19 |
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第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
31 |
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第四項。 |
管制和程序 |
32 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
34 |
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第1A項。 |
風險因素 |
34 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
59 |
|
第6項 |
陳列品 |
61 |
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簽名 |
63 |
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關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告(Form 10-Q)包含符合“1933年證券法”(經修訂)第27A條或“證券法”第27E條(經修訂)和“1934年證券交易法”(經修訂)21E條的定義的前瞻性表述，這些表述與我們和我們的行業有關，存在重大風險和不確定性。除本Form 10-Q季度報告中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括我們未來的經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長和趨勢、未來經營目標，以及持續的冠狀病毒大流行或新冠肺炎大流行對我們的財務狀況和經營業績的影響。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將這些詞語或其他與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：
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我們對財務業績的期望，包括收入、費用和利潤率，以及我們實現或保持未來盈利能力的能力； |
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我們有能力有效地管理我們的增長； |
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我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰； |
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經濟和行業趨勢，特別是建築管理軟件的採用率和建築業的數字化； |
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我們有能力吸引新客户，並保持和增加對現有客户的銷售； |
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• |
我們的國際擴張能力； |
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市場競爭加劇的影響，以及我們有效競爭的能力； |
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我們預計的潛在市場總量； |
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• |
我們開發新產品和功能的能力，以及我們的客户和潛在客户是否會採用這些新產品和功能； |
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• |
我們維護、保護和提升我們品牌的能力； |
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• |
我們的現金是否足以滿足至少未來12個月的現金需求； |
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未來的收購、合資或投資； |
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我們有能力遵守或繼續遵守目前適用於我們在美國和國際業務的法律和法規； |
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新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響； |
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• |
我們對關鍵人才的依賴，以及我們吸引、留住和留住管理和技能人才的能力； |
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• |
我們普通股的未來交易價格；以及 |
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• |
我們對首次公開募股所得淨收益的預期用途。 |
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
此外，“我們相信”的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格的日期我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新的
信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
風險因素摘要
投資我們的普通股有很高的風險。以下是使我們的證券投資具有投機性或風險性的主要因素的摘要。重要的是，這個總結並沒有解決我們面臨的所有風險。關於本風險因素摘要中總結的風險以及我們面臨的其他風險的其他討論可在Form 10-Q季度報告第II部分的“風險因素”標題下找到。
我們的業務面臨許多風險，在決定投資我們的普通股之前，您應該意識到這些風險。除其他風險外，這些風險包括：
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• |
我們最近經歷了快速增長，這種增長可能並不預示着我們未來的增長。如果我們不能很好地管理好未來的增長，我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到實質性的不利影響； |
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• |
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利； |
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我們的業務可能會受到經濟變化和整個建築業相關支出削減的重大影響； |
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• |
建築管理軟件行業正在發展，可能不會以我們預期的方式發展； |
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我們當前和未來的產品和功能可能不會被客户廣泛接受，我們可能無法響應技術變化、客户需求和偏好的變化，或開發新產品和功能； |
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• |
我們正在繼續擴大我們在美國以外的業務，在那裏我們可能會受到越來越多的商業、監管和經濟風險的影響，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響； |
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• |
我們的業務依賴於強大的品牌，如果我們不能保持和提升我們的品牌，我們維持和擴大客户基礎的能力將受到損害； |
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• |
我們是否有能力擴大我們的客户基礎，使我們的產品獲得更廣泛的市場接受，這在很大程度上取決於我們發展和擴大我們的銷售和營銷能力的能力； |
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• |
我們在競爭激烈的市場中運作，我們必須繼續有效競爭； |
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• |
我們的經營業績可能會有很大波動，這可能使我們未來的業績難以預測，並可能導致我們的經營業績低於預期； |
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• |
如果我們失去了關鍵的管理人員，或者我們不能留住或增聘到更多的合格人員，我們就可能無法實現我們的戰略目標； |
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我們的公開申報文件中包含的市場機會估計和增長預測可能被證明是不準確的；以及 |
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新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和我們的客户運營所在的市場和社區產生不利影響。 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
ProCore 技術， Inc.
凝縮 整合 天平 牀單
(未經審計)
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(單位為千股，股票數量和麪值除外) |
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12月31日， 2020 |
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6月30日， 2021 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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合同成本資產，當前 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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資本化軟件開發成本，淨額 |
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財產和設備，淨值 |
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使用權資產--融資租賃 |
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使用權資產--經營租賃 |
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合同成本資產，非流動 |
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無形資產，淨值 |
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商譽 |
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非流動受限現金 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債、可贖回可轉換優先股和股東 資本(赤字)權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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遞延收入，當期 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入，非流動 |
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非流動融資租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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或有事項(附註6) |
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可贖回可轉換優先股，$ 授權時間分別為2020年12月31日和2021年6月30日的新股； 分別是2021年6月30日和2021年6月30日。 |
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股東(虧損)權益 |
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優先股，$ 授權日期分別為2020年12月31日和2021年6月30日； 2020年6月31日和2021年6月30日。 |
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普通股，$ 授權日期分別為2020年12月31日和2021年6月30日； 分別是2020年6月31日和2021年6月30日。 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合收益(虧損) |
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累計赤字 |
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股東(虧損)權益總額 |
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總負債、可贖回可轉換優先股和股東 資本(赤字)權益 |
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這個 隨行 音符是一個整體 其中一部分濃縮了 整合 金融 發言。
3
ProCore 技術， Inc.
凝縮 整合 運營報表和 全面 損失
(未經審計)
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(以千為單位，不包括每股和每股金額) |
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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運營費用 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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總運營費用 |
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運營虧損 |
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利息支出，淨額 |
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第I系列可贖回可兑換證券的公允價值變動 *優先股權證責任 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税撥備前虧損 |
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所得税撥備 |
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淨損失 |
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普通股股東每股淨虧損， 它是基本的和稀釋的 |
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用於計算每股淨虧損的加權平均股份 普通股股東應佔股份，基本和 水稀釋了。 |
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全面損失總額 |
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淨損失 |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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這個 隨行 音符是一個整體 其中一部分濃縮了 整合 金融 發言。
4
ProCore 技術， Inc.
凝縮 整合 陳述 的 可贖回的 圓錐可轉折性(Rtibl)e 首選d STOCk 一個d 股東’ (赤字)權益
(未經審計)
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可贖回的 敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東的 (赤字) |
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(單位為千，份額除外) |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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累計-因以下原因引起的會計變更的影響 *2016-13年度採用ASU |
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股票期權的行使 |
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發行系列I可贖回可轉換優先股 *股票，扣除發行成本$ |
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基於股票的薪酬 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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發行系列I可贖回可轉換優先股 以股票換取現金，扣除發行成本$ |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨損失 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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可贖回的 敞篷車 優先股 |
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普通股 |
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其他內容 實繳 |
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累計 其他 全面 |
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累計 |
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總計 股東的 (赤字) |
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(單位為千，份額除外) |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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收益(虧損) |
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赤字 |
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權益 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算調整 |
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淨損失 |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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可贖回可轉換優先股的轉換 首次公開募股(IPO)時購買普通股 |
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首次公開發行普通股， 扣除承銷折扣和發行成本後的淨額 |
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發行普通股，扣除普通股後的淨額 *結清時因納税義務代扣代繳 *限制性股票單位 |
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外幣折算調整 |
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淨損失 |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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|
這個 隨行 音符是一個整體 其中一部分濃縮了 整合 金融 發言。
5
ProCore 技術， Inc.
凝縮 整合 現金報表 流動
(未經審計)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|||||
|
(單位：千) |
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2020 |
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2021 |
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經營活動 |
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淨損失 |
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調整以調整淨虧損與經營提供的現金淨額(用於) 活動 |
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基於股票的薪酬 |
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折舊及攤銷 |
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第I系列可贖回可轉換優先股權證公允價值變動 賠償責任： |
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放棄長期資產 |
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非現金租賃費用 |
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未實現外幣(收益)損失(淨額) |
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遞延所得税 |
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營業資產和負債變動(扣除企業合併的影響) |
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應收賬款 |
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遞延合同成本資產 |
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預付費用和其他資產 |
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應付帳款 |
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( |
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( |
) |
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應計費用和其他負債 |
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( |
) |
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遞延收入 |
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( |
) |
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經營租賃負債 |
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( |
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經營活動提供的淨現金流量(用於) |
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( |
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投資活動 |
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購置物業和設備 |
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( |
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資本化的軟件開發成本 |
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戰略投資 |
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收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
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用於投資活動的淨現金流量 |
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( |
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( |
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融資活動 |
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發行可贖回可轉換優先股所得款項(扣除發行) 降低成本 |
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發行第一系列可贖回可轉換優先股權證所得款項 |
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首次公開發行(IPO)收益，扣除承銷佣金和折扣後的淨額 |
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行使股票期權所得收益 |
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支付發債成本 |
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延期發行費用的支付 |
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支付遞延業務收購對價 |
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融資租賃協議項下的本金支付，扣除租賃收益 *激勵措施 |
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融資活動提供的淨現金流量 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨增長 |
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匯率變動對現金的影響 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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這個 隨行 音符是一個整體 其中一部分濃縮了 整合 金融 發言。
6
ProCore 技術， Inc.
凝縮 整合 現金報表 流動
(未經審計)
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
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|
(單位：千) |
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2020 |
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2021 |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬 *合併資產負債表 |
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期末現金和現金等價物 |
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有限現金，期末流動，計入預付費用和其他 減少流動資產 |
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受限現金，期末非流動現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金總額 *合併現金流量表 |
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補充披露現金流量信息 |
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為融資租賃以外的利息支付的現金 |
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支付所得税的現金(已收到)，淨額 |
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租賃獎勵收到的現金 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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融資租賃的營業現金流 |
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營業租賃的營業現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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非現金投融資活動： |
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應付賬款和應付賬款中包括的財產和設備的購置額 *期末應計費用 |
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資本化軟件開發成本計入應付賬款和 *期末應計費用 |
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遞延發售成本計入應付賬款和應計費用 第三季度結束 |
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將可贖回可轉換優先股轉換為普通股 *首次公開募股(IPO) |
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與企業合併相關的賠償預扣對價 |
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基於股票的薪酬資本化，用於軟件開發 |
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用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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這個 隨行 音符是一個整體 其中一部分濃縮了 整合 金融 發言。
7
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
|
1. |
組織和描述 商務量的大小 |
業務説明
ProCore技術公司 Inc. 和 附屬公司 (一起 “ProCore”， “公司”，“我們”， “我們”， 或“我們的”) 提供 基於雲的 建設管理平臺 和 相關軟件產品，允許 建造業的 主要利益相關者，如所有者、一般 承包商，專業 承包商， 建築師們， 和 工程師們， 要進行協作，請執行以下操作 在建築項目上。
這個 公司 曾經是 註冊成立 在……裏面 加利福尼亞 在……裏面 2002 和 重新合併到 特拉華州 在……裏面 2014年。這個 公司 總部設在 在……裏面 卡平特里亞， 加利福尼亞, 和 有操作 在……裏面 加利福尼亞, 紐約，德克薩斯州，明尼蘇達州，還有 俄勒岡州 美國 州和州，以及 國際 在……裏面 澳大利亞，加拿大， 英國 和 墨西哥。
首次公開發行(IPO)
公司與首次公開發行(IPO)相關的S-1表格註冊聲明於2021年5月19日宣佈生效，公司普通股於2021年5月20日在紐約證券交易所開始交易。2021年5月24日，該公司完成了首次公開募股(IPO)，在此次IPO中，該公司進行了發行和出售。
於首次公開招股登記説明書生效日期，符合限制性股票單位(“RIU”)的業績歸屬條件，公司確認$
|
2. |
摘要 意義重大 會計學 政策 |
基礎 演示文稿的
隨附的簡明綜合財務報表包括ProCore技術公司及其子公司的中期財務報表，按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，未經審計。按照美國公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。因此，這些簡明綜合財務報表應與截至2020年12月31日的年度經審計的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表信息來源於我們經審計的綜合財務報表。簡明綜合財務報表按與編制經審核年度綜合財務報表所用基準一致的基準編制，管理層認為包括簡明綜合財務報表公允報表所需的所有調整(包括正常經常性項目)。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。編制該等簡明綜合財務報表所使用的會計政策，與截至2020年12月31日止年度經審核綜合財務報表及相關附註所披露的會計政策相同。
使用 估計的
這個 製備 濃縮的 整合 金融 陳述 在……裏面 從眾心理 使用 美國GAAP要求管理層做出估計並 假設 會影響到 報告的資產金額和 負債 和 披露 有條件的 資產和 負債 在縮寫的日期 整合 金融 陳述 和 報告的收入數額 和 期間的費用 報告期。定期管理 評估 它的估計和 假設 對於繼續 合情合理， 主要是通過 關於收入的問題 認可， 這段時間 對合同利益的影響 成本資產，公允價值 收購資產的百分比 和 負債 假設為 一項業務合併， 基於股票的薪酬 費用， 公允價值 公司的 首次公開發行(IPO)生效日期前的普通股, 可恢復性 商譽 和 長壽 資產，有用 生命 長壽的 資產，資本化 軟件開發部的 成本， 公允價值 系列的一部分 我是可以贖回的 可兑換優先 認股權證責任, 和 收入 税收，包括 相關儲備和 津貼。恰如其分 如果有調整，
8
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
所用的估算值 都是前瞻性的 基於 在 這種週期性的 評價。 管理基地 它對歷史的估計 體驗 和 在各種不同的 其他假設 管理層相信 要合情合理。 實際 結果可能是 與我們的估計不同。
鑑於目前尚不清楚新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度，我們面臨着 在作出應用我們的重要會計政策所需的判斷和估計時，存在比正常更大程度的不確定性。
截至該等簡明綜合財務報表發佈之日，我們並不知悉有任何特定事件或情況需要我們更新我們的估計或判斷或修訂我們資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，判斷和假設可能會發生變化，以及與新冠肺炎相關的其他因素，這些因素可能會對我們未來報告期的簡明合併財務報表產生重大影響。
細分市場
我們作為一個 運營中 細分市場。我們的 首席運營官 決斷 Maker是我們的首席執行官 軍官 誰 定期 評論 金融 在整合的 基礎 目的 評估的結果 金融 性能和 分配 資源。
延期發售 費用
延期發售成本為$
戰略投資
我們持有某些私人持股公司的股權證券投資，這些證券的公允價值不容易確定。我們已選擇按成本計量該等非市場投資，只有在同一發行人的相同或相似證券的有序交易中出現可觀察到的價格變動，或出現任何減值時，我們才會重新計量至公允價值。本次選舉在每個報告期都會重新評估，以確定非上市股權證券是否具有易於確定的公允價值，在這種情況下，它們將不再有資格參加這次選舉。已實現和未實現的私人持股權益證券的所有收益和損失均記入其他收益(費用)，淨額記入壓縮的綜合經營報表。我們根據考慮各種潛在減值指標的定性評估，在每個報告期對我們的非流通股本證券進行減值評估。如果存在減值，則在簡明綜合經營報表中確認賬面價值超過投資公允價值的金額的虧損。截至2021年6月30日，該公司在股權證券上的投資為$
公允價值計量
公允價值 被定義為 因為這樣做的代價是 被接待 出售 資產或已支付的資產 轉讓 一種負擔 在……裏面 兩國之間的有序交易 市場 與會者 在測量日期。評估技術 使用 計量公允價值 必須 最大限度地利用可觀察到的 輸入 和 最大限度地減少使用不可觀察到的 投入。公允價值 測量的基礎是 論公允價值 層次結構使用 三個層次 的輸入，其中 第一個 有兩個被認為是 可觀察到的 和 最後一個被認為是 看不見， 詳情如下：
|
|
水平 1 |
報價在 活躍的市場 為 完全相同 資產或負債。 |
|
|
水平 2 |
對……的報價 完全相同 或類似的 資產和 負債 在……裏面 市場 它們不是活動的或可觀察到的 輸入 引用以外的內容 年價格 活躍的市場 為 完全相同 或類似的資產或負債。 |
|
|
水平 3 |
看不見的 輸入 只有很少的人支持 或者沒有市場 活動和 那些意義重大的 公允價值 資產或負債。 |
9
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
截至2020年12月31日和2021年6月30日，由於流動資產和流動負債(包括限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用)所包含的金融工具具有短期性質，該等金融工具的賬面價值接近公允價值。該公司將其以現金等價物記錄的貨幣市場基金歸類在層次結構的第一級，因為其價值是從活躍市場的報價中得出的。截至2020年12月31日和2021年6月30日，現金等價物為
2020年3月，本公司 已發佈 購買令狀 系列 我是可以贖回的 可兑換優先 股票(“系列I認股權證”)。 這個 系列 我保證是 記錄為負債 論凝聚態 整合 平衡 按公允價值計價的單據 共$
本公司對私人持有的股本證券的投資在非經常性基礎上按公允價值記錄。估計這些投資的公允價值需要使用重大的不可觀察的投入，因此，本公司將這些資產歸類為公允價值等級中的第三級。對於沒有易於確定的公允價值的投資，本公司將可觀察到的交易(如被投資人發行新股本)視為被投資人企業價值的指標，並用於估計投資的公允價值。
遞延收入
合同責任 由收入組成 在以下情況下延遲 我們 有 合同開票權 在……裏面 預付款 轉賬的 為我們的客户提供服務。 這個 公司 公認的 收入為$
剩餘性能 義務
這個 分配的交易價格 至剩餘 履行義務 表示尚未 公認的 作為收入，這是 包括 遞延收入 和 不可取消項下的金額 合約 那將 開發票 和 公認的 作為收入 在未來 句號。截至2021年6月30日， 分配的交易價格金額 至剩餘 履行義務 曾經是 $
最近發佈的會計聲明—尚未被收養
簡化可轉換票據的會計核算
2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2020-06號，債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)-實體自有股權可轉換工具和合同會計(“ASU 2020-06”)。新的指導方針通過取消當前美國GAAP要求的某些分離模式，包括受益轉換功能和現金轉換功能，簡化了某些金融工具的會計處理。ASU 2020-06還改進和修訂了這兩個分主題的相關每股收益指引。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年和該財年內的過渡期內對公共企業實體有效。允許提前採用，但不得早於2020年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。本公司正在評估採用ASU 2020-06對其簡明合併財務報表的影響。
10
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
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3. |
企業合併 |
Indus.ai Inc.
2021年5月3日，該公司完成了對Indus.ai Inc.(“Indus”)的收購，Indus.ai Inc.是一家總部位於加拿大的私人持股公司，提供人工智能驅動的分析平臺，為建築業提供可行的見解。
收購代價主要分配給已開發的技術無形資產，估計公允價值為#美元。
收購資產及承擔負債的估值計量期於取得有關收購日期存在的事實及情況的資料後即告終止，但不超過12個月。由於最終確定淨營運資金，收購價分配可能會在未來進行調整。
所獲得的已開發技術按直線攤銷，這近似於該技術的經濟效益預計在其估計使用年限內消耗的模式。
由於影響對簡明綜合財務報表的影響不大，公司沒有單獨提交反映收購印度河的預計結果，或從收購之日到2021年6月30日期間印度河的收入和營業虧損。與收購相關的交易成本並不是重大支出，而是作為綜合營業報表和全面虧損中的一般和行政費用計入已發生的費用。
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4. |
無形資產和商譽 |
無形資產
我們的 有限生存 無形 資產摘要如下 (以千為單位)：
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2020年12月31日 |
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毛收入 攜帶 |
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累計 |
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淨載客量 |
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金額 |
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金額 |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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總計 |
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2021年6月30日 |
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毛收入 攜帶 |
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累計 |
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淨載客量 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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總計 |
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11
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
我們估計有
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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收入成本 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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收購無形資產攤銷總額 |
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商譽
這個 以下是 表格 顯示更改 在……裏面 商譽賬面金額 在.期間 截至2021年6月30日的6個月 (以千為單位)：
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期初餘額 |
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加法 |
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其他調整(1) |
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期末餘額 |
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(1) |
調整包括外幣換算的影響。 |
這個 加法 致善意 曾經是 到期 向收購公司致敬 如所披露的，印度河的 在……裏面 關於這些濃縮合並的註釋3 金融 發言。 曾經有過
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5. |
累計 費用 |
這個 以下是 表示應計費用的組成部分。 包含 在 我們的濃縮合並 平衡 末尾的牀單 每一個 期間 (以千為單位)：
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12月31日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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應計佣金和獎金 |
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應計薪金和工資税負債 |
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其他應計費用 |
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應計費用總額 |
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$ |
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6. |
或有事件 |
訴訟
時不時地， 《公司》 可能會受到 到各種不同的 訴訟 事項 浮出 在……裏面 正常的業務流程。 這個 公司 然而， 沒有意識到 任何當前掛起的 法律事務 或索賠 那可能 有 實質性的不利影響 在財務上 位置， 行動結果 或現金流 應該 這樣的訴訟 被解決 不利的。
彌償
在正常的業務過程中， 《公司》 可提供 賠償 變化多端的 範圍和 條款 對顧客來説， 供應商，投資者，董事， 和 持有下列物品的警務人員： 在某些事情上， 包括， 但不限於 致， 損失 浮出 在違反此類協議的情況下，將提供的服務 由公司或從 知識分子 財產侵權索賠 由第三方製造。這些 賠償 條文 可能會在標的的終止後繼續存在 協議和 最大潛力 未來金額 向公司付款 可能 是必需的 在這些賠償下作出 條文 不得受制於 至最大損失 條文。 這個 最大勢能 未來金額 向公司付款 可能 是必需的 在這些賠償下作出 條文 是無法確定的。
12
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
這個 公司 從來沒有付過錢 重大索賠，公司也沒有 vbl.已 被起訴 在……裏面 與 這些賠償 安排好了。 到目前為止，該公司 未累計負債 因為這些保證，因為 這種可能性 招致 一種付款義務， 如果有的話，在 與 這些保證 不太可能 或合理地 難能可貴。
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7. |
信貸安排 |
本公司有一份由硅谷銀行提供的信貸協議(“信貸安排”)，用於一般企業用途，包括營運資金要求的融資。截至2020年12月30日和2021年6月30日，信貸安排下的可用本金總額高達$
這個 信貸安排 含 金融 聖約 這需要公司 維護 每年最低限額 定義的經常性收入 在……裏面 信貸協議，以及 一種流動性 比率，如果信貸安排 被抽到了，至少
從每個 期間 呈現給我們的是，
截至2020年12月31日 和 2021年6月30日，公司 有 未付信用證 的 $
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8. |
可贖回的 可轉換優先股 |
在IPO結束後，所有已發行的可贖回可轉換優先股自動轉換為總計。
系列I可贖回 可轉換優先股權證
2020年3月，本公司 已發佈 購買令狀
在發行時 約會，我們 計入公允價值 系列的一部分 我保證有責任 共$
這個 以下是 輸入 都是用來 在……裏面 布萊克-斯科爾斯 選擇權 定價 型號 在……裏面 測定 公允價值 系列的一部分 我保證有責任 自發行日起至2020年6月30日止：
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三月三十一號， |
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6月30日， |
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2020 |
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2020 |
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系列I可贖回可兑換證券的公允價值 每股股優先股 |
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預期期限(以年為單位) |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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股息率 |
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13
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
下表彙總了該公司第一系列擔保責任的公允價值變化(以千為單位)：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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期初餘額 |
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發行系列I認股權證 |
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系列I認股權證公允價值計量變動 賠償責任： |
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期末餘額 |
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- |
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$ |
- |
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9. |
普通股 |
首次公開招股結束後，本公司提交了一份經修訂並重申的公司註冊證書，該證書授權
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10. |
基於股票的 補償 |
2021年股權激勵計劃
2021年5月，公司董事會通過，股東批准了2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)，旨在向員工、董事和顧問(包括我們關聯公司的員工和顧問)授予股票獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、業績獎勵和其他形式的獎勵。總計
股票期權
這個 以下是 表格 總結了股票期權 期間的活動 截至2021年6月30日的6個月：
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加權 |
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數量 |
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平均值 |
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股票 |
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行權價格 |
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在2020年12月31日未償還 |
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練習 |
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取消/沒收 |
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截至2021年6月30日未償還 |
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可於2021年6月30日行使 |
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限制性股票單位
從2018年開始，公司開始向某些員工、高級管理人員、非員工顧問和董事發放RSU。在IPO之前授予的RSU在服務和業績條件都滿足的情況下授予，如果這兩個條件在獎勵到期日之前都滿足的話。對於某些獎勵，業績條件僅在我們首次公開募股的註冊聲明的生效日期得到滿足，而對於其他獎勵，表現條件在我們的IPO註冊聲明的生效日期或控制權變更的較早日期得到滿足。被授予服務歸屬條件的RSU通常滿足
於首次公開招股註冊説明書生效日期，所有已授出的RSU的履約歸屬條件均獲滿足，而 公司在分級歸屬的基礎上確認了基於追趕股票的累計薪酬調整為#美元。
14
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
A 摘要 的 活動 在……裏面 連接 使用 我們的 RSU 在.期間 這個 六 月份 告一段落 2021年6月30日 具體如下：
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加權 |
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平均值 |
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數量 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允價值 |
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在2020年12月31日未償還 |
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授與 |
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已釋放 |
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取消/沒收 |
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截至2021年6月30日未償還 |
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未確認庫存合計‑與未授權RSU相關的基本補償費用為$
限制性股票獎勵
在七月 2019年，我們 已批准
普通股銷售
在.期間 截止的三個月 2021年3月31日，公司的某些 投資者收購了未償還的股票 普通股來自 本公司的 員工。 對於所收購的股份 以高於估計公允價值的價格 公司的 普通股， 《公司》 記錄的基於股票的薪酬 費用 共$
員工購股計劃
2021年5月，公司董事會通過，股東批准了2021年員工購股計劃(ESPP)，該計劃在本公司首次公開募股(IPO)生效日期之前生效。總計
ESPP規定了連續的供應期，通常持續時間為
15
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
ESPP為符合條件的員工提供了購買公司普通股的機會，扣除的工資最高可達
在截至2021年6月30日的六個月內，我們使用Black-Scholes期權定價模型估計ESPP購買權在授予日的公允價值。
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無風險利率 |
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0.03%至0.05% |
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預期期限(以年為單位) |
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0.5至1.5 |
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估計股息率 |
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估計加權平均波動率 |
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63.42%至69.39% |
ESPP購買權的期限為要約期。我們使用管理層選擇的一組處於類似行業和生命週期階段的上市公司的歷史波動性來估計波動性，時間段與該術語相稱。利率來自政府債券，期限與授予的ESPP購買權類似。我們沒有宣佈，也不希望在可預見的未來宣佈分紅。因此，預期股息收益率為
與ESPP相關的應計員工工資繳款為$
截至2021年6月30日，與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬支出為$
基於股票的薪酬
公司從RSU、股票期權、RSA、ESPP和員工出售超過公允價值的股票中記錄了基於股票的總薪酬成本，具體如下(以千為單位)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入成本 |
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銷售和市場營銷 |
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研發 |
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一般事務和行政事務 |
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基於股票的薪酬總費用 |
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軟件資本化的股票薪酬 可持續發展 |
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股票薪酬總成本 |
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ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
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11. |
所得税 |
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三個月，公司記錄的所得税支出為$
在確定 按季撥備 為 收入 税金，我們 使用年度 適用的估計實際税率 到實際的 年初至今 收入 或虧損，調整後 為 離散項目， 如果有的話，產生 在那個季度。 這個 公司的 每年一次 估計的有效税率不同於 美國聯邦法規 比率
2021年3月，總統 聯合王國的 國家簽署 成為法律 美國人 救援 平面圖 ACT(“ARP”) 行動“)。 這個 ARP 除其他事項外，該法案還包括 一定的收入 税務規定 對於個人而言 和 公司。然而， 因為 《公司》 已經錄製了完整的 估值免税額 vbl.反對，反對 它在美國的遞延税金資產，這些變化 美國税法 做 沒有 對公司的重大影響 規定 為 收入 税金。
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12. |
網絡 損失 人均 分享 |
基本信息 和 稀釋 淨收入 每股(虧損)列示於 從眾心理 使用 所需的兩類方法 為 參與 證券。這個 公司的 可贖回的 敞篷車 優先股參與其中 證券 作為持有者 可贖回的 敞篷車 擇優 股票有權 參與其中 在……裏面 分紅 使用 普通股。 以期為單位 淨收入，淨收入 歸功於普通股股東 和 參與 證券 基於 關於他們的參與 權利，以及 基本信息 淨收入 每股計算 通過除法 淨收入 歸屬於普通股股東 按加權平均數 已發行普通股股數 在.期間 那個時期。首次公開發行(IPO)結束時由可贖回可轉換優先股轉換而成的公司普通股，根據轉換後已發行的時間段進行加權。
淨虧損 沒有被分配 向可贖回的人致敬 敞篷車 擇優 以股票為持有者 可贖回的 敞篷車 擇優 股票沒有 合同義務 與他人分享 任何損失。基本信息 淨虧損 普通股股東應佔每股 是經過計算的 通過除法 淨虧損 歸屬於普通股股東 按加權平均數 已發行普通股股數 在.期間 那個時期。
稀釋 淨收入 普通股股東應佔每股 調整 基本信息 淨收入 每股 潛在的 稀釋劑 股票期權的影響 和 可贖回的 敞篷車 優先股。 作為公司 已報告淨虧損 歸屬於普通股股東 為 所有時期 已提交，全部 潛在 稀釋劑 證券 是抗稀釋的 和 因此， 基本信息 普通股股東應佔每股淨虧損 相等 稀釋 淨虧損 普通股股東應佔每股收益。
這個 以下是 加權平均 潛在 稀釋劑 股票不包括在內 從… 計算 稀釋的 收益 每股收益，因為它們是反稀釋的：
17
ProCore 技術， Inc.
備註 到濃縮的 整合 財務報表
(未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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可發行普通股股份 *在轉換可贖回股票時提供 *可轉換優先股 |
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可發行普通股股份 *在改裝系列I時使用 **搜查令 |
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受以下限制的限制性股票單位 *未來歸屬 |
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根據本條例可發行的股份 *ESPP |
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可發行普通股股份 從股票期權中獲得收益 |
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總計 |
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13. |
地理位置 信息 |
這個 以下是 表格 闡述了 本公司的 收入 按地域劃分 區域，該區域 已確定 基於 在帳單上 位置 客户的 (以千為單位)：
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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美國 |
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世界其他地區 |
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總收入 |
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14. |
後續事件 |
2021年7月2日，公司授予
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項目2.管理層的 商榷 和 分析 金融行業的 條件和 結果 運營部
閣下應閲讀以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，以及本公司的簡明綜合財務報表及其他附註及其他財務資料，包括本季度10-Q表格及經審核的綜合財務報表及附註，以及日期為2021年5月19日的招股説明書(文件編號333-236789)所載的相關管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析，該招股説明書是本公司向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的表格S-1註冊説明書(第333-236789號文件)的一部分，該招股説明書是本公司向美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)提交的註冊説明書(第333-236789號文件)的一部分。或2021年5月21日的證券法(“招股説明書”)。您應查看本季度報告(Form 10-Q)中“第II部分第1A項-風險因素”項下的披露，討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅説明截止日期(除非指明另一個日期)，我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。除非上下文另有要求，否則本季度報告中提及的“公司”、“ProCore”、“我們”、“我們”和“我們”指的是ProCore技術公司及其合併子公司。
概述
我們的 使命 就是把每個人都聯繫起來 在……裏面 在全球範圍內建設一個 站臺。
我們是領先的 基於雲的提供商 施工管理軟件， 和 正在幫助轉型 一 最古老、最大、 數字化程度最低 產業 在……裏面 整個世界。我們只專注於 關於建築，連接 和 賦能 該行業的 關鍵利益相關者，如業主、總承包商、 專業 承包商， 建築師們， 和 工程師們， 要進行協作，請執行以下操作 從… 任何地點， 在任何連接互聯網的設備上。 我們的 站臺 是否正在實現現代化 和 數字化 通過啟用 實時訪問關鍵 項目信息，簡化 複合體 工作流，以及 促進無縫連接 溝通 在關鍵利益相關者中，所有 其中 我們 相信 職位 美國將充當這一系統 的記錄 建築業。收養 我們的平臺 助一臂之力 客户 提高工作效率和 提高效率，減少返工， 代價高昂的延誤， 提高安全性和 合規性， 並增強 金融 透明度和 問責制。
總之, 我們 建房這個面向構建人員的軟件 整個世界。
我們為客户提供服務，從管理數百萬美元年施工量的小企業到管理數十億美元年施工量的全球企業，不一而足。我們的核心客户是業主、總承包商和專業承包商，他們在建築業的商業、住宅、工業和基礎設施領域開展業務。我們主要通過直銷團隊銷售訂閲以訪問我們的產品，直銷團隊按利益相關者、地區、規模和類型進行專門設置。
我們的產品在基於雲的平臺上提供，設計易於配置和部署。我們的用户可以通過任何網絡瀏覽器或iOS和Android平臺上可用的移動應用程序在電腦、智能手機和平板電腦上訪問我們的產品。
我們幾乎所有的收入都來自訂閲以訪問我們的產品，並且有一個無限的用户模式，旨在促進所有項目利益相關者採用和最大限度地使用我們的平臺。我們以訂閲的方式銷售我們的產品，收取固定費用，通常根據產品的數量和組合以及在我們平臺上運行的年建設量進行定價。隨着我們的客户訂閲更多的產品，或者增加在我們平臺上運行的合同年建設量，我們產生了更多的收入。我們不提供未使用的工程量的退款，也不按消耗量或按項目向客户收費。使用我們產品的訂閲包括客户支持，並允許無限制的用户，因為我們不按座位或按用户收費。客户可以邀請所有項目參與者作為項目團隊的一部分參與我們的平臺。這包括客户的員工及其合作者，他們是參與我們平臺但不向我們支付此類使用費用的其他項目參與者。此外，多個利益相關者可以是同一項目的客户，並在訂閲期間保留對項目信息的訪問權限。
最新發展動態
2021年5月24日，我們完成了首次公開募股(IPO)，以每股67.00美元的價格發行和出售了約1041萬股普通股，其中包括94萬股普通股，因為承銷商充分行使了購買額外股份的選擇權。扣除承保折扣和佣金後，我們獲得了665.1美元的淨收益。與首次公開募股相關，所有可轉換優先股的流通股按一對一的方式自動轉換為我們普通股的總計85,331,278股。
19
影響我們業績的某些因素
獲取新客户 和 保留和保留 擴容 現有客户的使用情況 我們的平臺
我們高度專注於繼續獲得新客户，以支持我們的長期增長。我們打算 高效地 駕駛新車 客户 收購 通過繼續 在我們的銷售中進行投資 和營銷引擎 交戰，交戰 我們的潛在客户 客户， 增加 品牌知名度， 和 推動採用我們的產品和 站臺。 這個 客户數量 在我們的平臺上 增加了 從… 截至2018年12月31日的6095個，到2019年12月31日的8506個，到10166個 截至2020年12月31日，與去年同期相比 年增長率為40% 2019 和 20%英寸 2020年。客户數量 在我們的平臺上 曾經是 11,149 截至2021年6月30日。
我們能否繼續發展我們的業務，滿足建築業更廣泛的需求，有賴於獲得新客户，客户購買新產品，更新和擴大現有產品的使用，以及維持或提高現有產品的價格。
續 技術 創新和 擴展 我們的平臺
我們計劃 繼續 投資於 技術 創新 和 產品開發 為了增強 這些能力 我們的平臺。 其他內容 功能和 產品將 也 使能 客户 和合作者 管理 新的 工作流程 在我們的平臺上 和 允許 美國將吸引 一組更廣泛的利益相關者。我們有 最近推出的 新的 已開發的產品 內部 和 通過我們的收購 BIMAnywhere的，誠實的 建築物， 施工 BI和 Esticom公司。我們打算 繼續 投資於 建房 其他內容 產品、功能、 和 功能性 可擴展的 我們的能力 並促進 延長線 我們的平臺。 我們也 意向 繼續 評估 戰略性收購和 投資於 企業 和 技術 以推動產品和 市場 擴張。 我們的 未來的成功取決於 關於我們的能力 為了成功 發展 或者收購，營銷， 和 賣 現有 和新的 這兩種產品都是新的 和 現有 顧客。
國際 生長
我們看到國際 擴展 作為一名少校， 在很大程度上 格林菲爾德 機會 當我們看到增長的時候 去捕捉世界上更大的一部分 建築市場。 我們有 已開始 為了擴大我們的存在 國際 在開場的時候 辦公室的數量 悉尼, 澳大利亞 和 温哥華 和 加拿大多倫多 在……裏面 2017年，英國倫敦 在……裏面 2018 和 墨西哥城，墨西哥 2019年。我們有 也 開發 集中銷售 和營銷努力 在……裏面 新加坡 和 美國 阿拉伯聯合酋長國在 2021年，在那裏 我們 目前還沒有維護辦公地點。由於我們的國際合作 努力， 我們 支持多個 語言 和 貨幣。
此外， 我們 相信 全球 需求 為 我們的產品將 繼續 增加 因為我們 拓展我們的國際業務 銷貨 和 營銷努力， 和 意識到 我們的產品和 站臺 生長。然而，我們在國際上開展業務的能力將需要相當大的管理層關注和資源，並面臨着在多語言、文化、海關、法律、税收和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持快速增長的業務的特殊挑戰。我們有 製造，並且 平面圖 繼續使，有意義的 投資於 現有 和 選擇其他選項 國際 市場。 而當 這些投資可能會帶來不利影響 影響 我們的運營 在.中的結果 從近期來看， 我們 相信 他們會的 為我們的長期發展做出貢獻。
新冠肺炎更新
作為世界各國政府 爭相控制新冠肺炎傳播部分地方政府暫時關閉 建築工地 或強加於 對建築活動的限制，例如限制 允許的工人數量 現場，延誤 正在進行的進展 項目。這個暴發疫情新冠肺炎對新浪微博的數量產生了負面影響 客户 增列 到我們的平臺 在.期間 2020 和 在……裏面 2021年的前六個月。不過，我們的 顧客的信賴 在我們的平臺上， 耦合 使用 我們客户的穩步增長 在整個流感大流行期間， 贈送 美國信心 大流行的影響 在我們的行業和 業務 是短期的 和 將要 最終 加速 數字化 變換 在……裏面 我們的行業，支持我們的長期增長。 值得注意的是， 大流行 已經開始了 去改變 建築業利益相關者的方式 用推的方式操作 他們將採用數字技術 解決方案 這使得 遠距離、分佈式 勞動力。
我們的客户對我們平臺的依賴，再加上我們客户基礎在整個疫情中的增長，讓我們相信新冠肺炎大流行對我們的行業和業務的影響是短期的，最終將加速行業的數字化轉型，並支持我們的長期增長。值得注意的是，這場流行病已經開始改變建築業利益相關者的運營方式，推動他們採用數字解決方案，使遠程、分散的勞動力成為可能。許多人已經發現ProCore的平臺可以如何使他們的運營更有效率。除了我們的13個產品和App Marketplace，在最初關閉的幾周內，我們為客户提供了與Zoom、Microsoft團隊和GoToMeeting的直接基於API的集成，以幫助在安全和
20
高效的工作方式，完全不需要離開ProCore平臺。我們還迅速將嵌入式數字白板應用程序與我們的平臺集成，並在我們的檢查工具中添加了模板，幫助用户記錄與新冠肺炎相關的安全措施，並遵守預防性健康要求。
我們相信 臨時性的 減速 在……裏面 施工期間 大流行 有 增額 積壓的工作 新的 建造業和建築業 可能還會推動更多的新建築 未來。 我們有 開發 一個很高的 高效且 彈性 業務 型號 我們 期待繁榮昌盛 從… 這些行業順風。此外，我們 相信 我們 都處於獨一無二的位置，可以繼續 推動數字化進程 全球建築業。這個 新冠肺炎大流行的影響 和 它的影響 關於建築業的繼續 進化。同樣， 大流行對我們財政的影響 條件 和 行動結果 仍然不確定。此外，作為.的結果我們以訂閲為基礎的 業務 模型，效果 新冠肺炎大流行 可能不會完全 反映在 我們的經營成果 和 總括 金融 條件 直到未來 句號。看見 根據第II部分第1A項的披露-本季度報告的10-Q表格中的風險因素為 進一步 討論 在可能的情況下 新冠肺炎大流行的影響 在我們的業務上 和 金融 結果。
部件 運營結果的列表
收入
我們產生了大量的 全 從我們的收入中分得一杯羹 從… 訂費 訪問我們的產品和相關支持。訂費 已售出 為 固定費用和 收入 是公認的 在認購期限內按比例收費。 我們的 訂費 一般情況下 有 每年一次 或多年期限， 通常是 主題 去更新 在最後 訂閲的 任期， 和 是不可取消的。 在一定程度上，我們 發票 我們的客户 在……裏面 預付款 收入的百分比 認可， 我們 創紀錄的遞延收入。因此， 收入的一部分 我們 報告 每一個 期間 歸功於對這一點的認可 收入的百分比 先前 與訂閲相關的延遲 我們 在此期間簽訂的 上一個 句號。
收入成本
收入成本 主要由客户組成 支持人員相關 補償費用， 包括 工資， 獎金， 福利、工資單 税，以及 基於股票的薪酬費用， 第三方 託管 成本， 軟件許可證 費用，攤銷資本化費用 軟件開發 成本， 收購的攤銷 技術 無形 資產，以及 分配 頭頂上。我們預計我們的收入成本 增加 關於絕對的 美元 基礎 作為我們的收入 增加。我們打算 繼續 要額外投資 中的資源 站臺 託管，客户 支持，以及 軟件開發 因為我們 發展我們的業務 和 以確保我們的客户 正在意識到 完整的 我們的產品帶來的好處。這個 級別 和 投資的時間安排 這些地區可能 影響 我們的收入成本 在……裏面 未來。
與開發相關的成本 內部使用的 軟件用於 新的 產品和 主要的平臺增強功能 都是大寫的 直到 該軟件基本上是 完成並 準備好了 它的預期用途。大寫 軟件開發 成本是按直線攤銷的。 基礎 超過了開發的軟件估計的有用程度 生活 已經兩年了，而且 攤銷記錄在 收入成本。
我們招致了 顯着性 其他內容 收入成本 費用 在.期間 截至2021年6月30日的三個月是基於股票的薪酬的結果 費用 與員工股票交易相關的首次公開募股(IPO)和僱主工資税的登記聲明生效之日，業績條件得到滿足的RSU。我們預期其他內容 基於股票的薪酬 費用和與員工股票交易相關的僱主工資税vbl.去，去 往前走。
運營費用
我們的 運營中 費用 由銷售額組成 和 市場營銷、研究和 發展， 和 一般和 行政性 費用。 對於每個 在這些類別中 費用， 與人員相關的薪酬 費用 是最多的 顯着性 組件，該組件 包括 工資， 獎金、佣金、福利、工資單 税收和基於股票的薪酬。
在截至2021年6月30日的三個月內，我們發生了大量額外的運營費用，原因是與RSU相關的基於股票的薪酬支出，其中業績條件在我們首次公開募股(IPO)註冊聲明的生效日期得到滿足，以及與員工股票交易相關的僱主工資税。我們預計未來與員工股票交易相關的額外股票薪酬支出和僱主工資税。
銷售額 和 營銷
銷售額 和 營銷費用 主要包括與人員相關的 補償 費用 為了我們的銷售 和
21
營銷組織， 廣告 成本， 營銷活動、旅遊、貿易展 以及其他營銷活動， 承包商的費用，以補充我們的員工數量，諮詢服務，收購的攤銷 客户 關係 無形 資產，並已分配 頭頂上。我們要花費 廣告 和 其他促銷活動 支出 因此而招致的。我們預計會有銷售 和 營銷費用 增加 關於絕對的 美元 基礎 和 不同於 期間 到期日 以百分比表示 收入的增長，因為我們 增加 我們在以下方面的投資 銷貨 和 營銷努力 在可預見的範圍內 未來， 主要來自 增額 員工人數 在……裏面 銷貨 和 市場營銷以及投資營銷以拉動客户 成長。
研究 和 發展
研究 和 發展 費用 主要包括與人員相關的 補償費用 為 我們的工程部， 產品，以及 設計 參賽隊伍， 包商 補充費用 我們的員工級別， 諮詢 服務，某些收購的攤銷 無形 使用的資產 在……裏面 研發 活動，以及 分配 頭頂上。我們期待着研究和 發展 費用 增加 關於絕對的 美元 基礎 和 不同於 期間 到期日 以百分比表示 收入的百分比 為 可預見的 未來 因為我們 繼續 投資於 員工人數 為了建造， 增強， 維護、維護和 比例尺 我們的產品和 站臺。
一般和 行政性
一般和 行政性 費用 主要包括與人員相關的 補償費用 為 我們的財務，人力資源，IT， 合法的， 和 其他行政管理 功能。此外，一般 和 行政性 費用 包括 與人員無關 費用， 例如，專業人員的費用 審計、法律、 税金， 和 其他外部諮詢 服務，包括 與收購相關的 成本，相關成本 使用 作為上市公司運營，包括保險成本、專業服務、投資者關係和其他適用於在國家證券交易所上市的公司的合規成本、房地產和 使用税收，許可證， 旅行和娛樂費用， 和 分配 頭頂上。我們預計會增加 大小 我們的將軍和 行政性 支持我們業務增長的功能， 包括 我們的國際擴張。
利息 費用， 網絡
利息 費用， 淨額主要由利息費用組成 相聯 使用 我們的財政 租約及 未繪製 相關費用 使用 我們的信貸機制， 哪一個 是部分的 偏移量 按利息收入分類 來自貨幣市場 資金。
變化 按公允價值計算 系列I的可兑換性 可轉換優先股 認股權證責任
變化 在……裏面 公允價值 系列的 我是可以贖回的 敞篷車 擇優 認股權證責任 由虧損組成 從… 重新測量 系列的一部分 我是可以贖回的 敞篷車 擇優 按公允價值計算的認股權證 從… 發行 在……裏面 2020年3月 至2020年6月。
其他 收入(費用)，淨額
其他 收入 (費用)，淨額主要由收益組成 或損失 關於外幣交易和 雜類 其他收入。
所得税撥備
規定 為 收入 税收主要由收入構成。 美國各州特許經營税和 某些外地司法管轄區 在……裏面 哪一個 我們 開展業務， NET的版本 估價的價值 津貼 作為遞延税項負債的結果 從… 收購 這些都是可用的 收入來源 要實現這一點 我們的遞延税金資產。因為我們 擴展 我們的國際 運營，我們 預計將招致更多 外國税費。 我們有 滿額的 估值 津貼 為 Net U.S.和 英國遞延税項資產。這個 美國估值 津貼 包括 淨運營 損失 繼續前進， 和 主要與研究和研究有關的税收抵免 發展 為 我們的業務 在……裏面 美國 各州。這個 英國估值 津貼 主要由淨運營組成 損失 繼續前進。 我們希望將這一點保持在最高水平。 估值 津貼 為 我們的淨美國和 年的英國遞延税項資產 可預見的 未來。
22
經營成果
這個 以下是 表 闡述 我們整合的 陳述 運營部 數據和 以百分比表示的數據 收入的百分比 為 每一個 在這段時間裏 註明。 一定的 百分比 下面 由於四捨五入的原因，可能不會求和。
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
96,553 |
|
|
$ |
122,790 |
|
|
$ |
188,890 |
|
|
$ |
236,728 |
|
|
收入成本 (1)(2)(3) |
|
|
17,069 |
|
|
|
25,493 |
|
|
|
34,526 |
|
|
|
45,852 |
|
|
毛利 |
|
|
79,484 |
|
|
|
97,297 |
|
|
|
154,364 |
|
|
|
190,876 |
|
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷(1)(2)(3) |
|
|
42,638 |
|
|
|
99,905 |
|
|
|
90,700 |
|
|
|
153,870 |
|
|
研發(1)(2)(3) |
|
|
26,518 |
|
|
|
88,627 |
|
|
|
54,751 |
|
|
|
123,172 |
|
|
一般事務和行政事務 (1)(3) |
|
|
13,467 |
|
|
|
57,827 |
|
|
|
29,450 |
|
|
|
75,754 |
|
|
總運營費用 |
|
|
82,623 |
|
|
|
246,359 |
|
|
|
174,901 |
|
|
|
352,796 |
|
|
運營虧損 |
|
|
(3,139 |
) |
|
|
(149,062 |
) |
|
|
(20,537 |
) |
|
|
(161,920 |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
(538 |
) |
|
|
(576 |
) |
|
|
(920 |
) |
|
|
(1,138 |
) |
|
系列I可贖回公允價值變動 *可轉換優先股權證責任 |
|
|
(10,605 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10,605 |
) |
|
|
— |
|
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
741 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(477 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(13,541 |
) |
|
|
(149,682 |
) |
|
|
(32,539 |
) |
|
|
(163,285 |
) |
|
所得税撥備 |
|
|
208 |
|
|
|
37 |
|
|
|
244 |
|
|
|
166 |
|
|
淨損失 |
|
$ |
(13,749 |
) |
|
$ |
(149,719 |
) |
|
$ |
(32,783 |
) |
|
$ |
(163,451 |
) |
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(佔收入的百分比) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
收入成本 (1)(2)(3) |
|
|
18 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
19 |
% |
|
毛利 |
|
|
82 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
82 |
% |
|
|
81 |
% |
|
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售和市場營銷(1)(2)(3) |
|
|
44 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
65 |
% |
|
研發(1)(2)(3) |
|
|
27 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
52 |
% |
|
一般事務和行政事務 (1)(3) |
|
|
14 |
% |
|
|
47 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
32 |
% |
|
總運營費用 |
|
|
86 |
% |
|
|
201 |
% |
|
|
93 |
% |
|
|
149 |
% |
|
運營虧損 |
|
|
(3 |
%) |
|
|
(121 |
%) |
|
|
(11 |
%) |
|
|
(68 |
%) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
(1 |
%) |
|
|
(0 |
%) |
|
|
(0 |
%) |
|
|
(0 |
%) |
|
系列I可贖回公允價值變動 *可轉換優先股權證責任 |
|
|
(11 |
%) |
|
|
0 |
% |
|
|
(6 |
%) |
|
|
0 |
% |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
1 |
% |
|
|
(0 |
%) |
|
|
(0 |
%) |
|
|
(0 |
%) |
|
所得税撥備前虧損 |
|
|
(14 |
%) |
|
|
(122 |
%) |
|
|
(17 |
%) |
|
|
(69 |
%) |
|
所得税撥備 |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
|
0 |
% |
|
淨損失 |
|
|
(14 |
%) |
|
|
(122 |
%) |
|
|
(17 |
%) |
|
|
(69 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
包括 基於股票的 補償 費用 AS 以下是： |
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
268 |
|
|
$ |
4,918 |
|
|
$ |
535 |
|
|
$ |
6,079 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
3,115 |
|
|
|
42,855 |
|
|
|
5,234 |
|
|
|
46,107 |
|
|
研發 |
|
|
1,912 |
|
|
|
51,317 |
|
|
|
3,849 |
|
|
|
54,563 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
1,331 |
|
|
|
38,353 |
|
|
|
2,708 |
|
|
|
40,997 |
|
|
基於股票的薪酬總費用 |
|
$ |
6,626 |
|
|
$ |
137,443 |
|
|
$ |
12,326 |
|
|
$ |
147,746 |
|
23
|
(2) |
包括 攤銷 的 收購的 無形資產 AS 以下是： |
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
(單位：千) |
|
|
|
|
|
|||||
|
收入成本 |
|
$ |
761 |
|
|
$ |
1,086 |
|
|
$ |
1,522 |
|
|
$ |
2,172 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
404 |
|
|
|
466 |
|
|
|
808 |
|
|
|
945 |
|
|
研發 |
|
|
183 |
|
|
|
680 |
|
|
|
305 |
|
|
|
863 |
|
|
收購無形資產攤銷總額 |
|
$ |
1,348 |
|
|
$ |
2,232 |
|
|
$ |
2,635 |
|
|
$ |
3,980 |
|
|
(3) |
包括 僱主對員工股票交易徵收的工資税 AS 以下是： |
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(單位：千) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
330 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
334 |
|
|
銷售和市場營銷 |
|
|
7 |
|
|
|
1,215 |
|
|
|
76 |
|
|
|
1,357 |
|
|
研發 |
|
|
20 |
|
|
|
1,748 |
|
|
|
35 |
|
|
|
1,822 |
|
|
一般事務和行政事務 |
|
|
25 |
|
|
|
635 |
|
|
|
27 |
|
|
|
715 |
|
|
員工股票的僱主工資税總額 三筆交易 |
|
$ |
52 |
|
|
$ |
3,928 |
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
4,228 |
|
比較 三個人中的一個 截至的月份 2020年6月30日 和 2021
收入
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
96,553 |
|
|
$ |
122,790 |
|
|
$ |
26,237 |
|
|
|
27 |
% |
在截至2021年6月30日的三個月內，我們的 收入 增額 2620萬美元， 與截至2020年6月30日的三個月相比，增幅為27%這主要是由於我們現有客户的擴張以及本季度來自新客户的收入增加所致。漲幅 在……裏面 收入 從… 現有 客户 包括 全額支付的淨收益 季度訂閲收入 在……裏面 截至2021年6月30日的三個月 從… 客户 是在2021年第一季度新收購的 並繼續 他們的訂閲 在#年第二季度 2021年，以及客户 它擴大了 他們的訂閲 在……裏面 2020 和 第一個 2021年的兩個季度 通過購買 的其他 施工量 或產品，以及 隨着價格的上漲。
收入成本， 毛收入 利潤， 和 毛收入 保證金
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
17,069 |
|
|
$ |
25,493 |
|
|
$ |
8,424 |
|
|
|
49 |
% |
|
毛利 |
|
|
79,484 |
|
|
|
97,297 |
|
|
|
17,813 |
|
|
|
22 |
% |
|
毛利率 |
|
|
82 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
這個 增加 在……裏面 收入成本 在.期間 截至2021年6月30日的三個月 曾經是 主要歸因於 650萬美元 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括 加價 470萬美元 在……裏面 基於股票的薪酬 費用。 與人員相關的 費用 增額 主要是因為 以股票為基礎的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU，年度 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度， 在……裏面 員工人數 9%。收入支出成本增加的另一個原因是託管和其他直接成本增加了90萬美元。
24
運營費用
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
銷售和市場營銷 |
|
$ |
42,638 |
|
|
$ |
99,905 |
|
|
$ |
57,267 |
|
|
|
134 |
% |
這個 增加 在……裏面 銷貨 和 營銷費用 在.期間 截止的三個月 2021年6月30日是 主要歸因於 5,000萬美元 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括 加價 3970萬美元 在……裏面 基於股票的薪酬 與員工股票交易相關的支出增加了120萬美元，僱主工資税增加了120萬美元。 與人員相關的 費用 增加的主要原因是 以股票為基礎的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU，年度 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度，員工人數增加10%。這個 增加 在……裏面 銷貨 和 營銷費用 曾經是 也 可歸因於270萬美元的增長 在……裏面 營銷活動和 費用 和 270萬澳元 增加主要是向承辦商收取的專業費用，以補充我們的員工水平。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
研發 |
|
$ |
26,518 |
|
|
$ |
88,627 |
|
|
$ |
62,109 |
|
|
|
234 |
% |
這個 增加 在……裏面 研究和 發展 費用 在.期間 截止的三個月 2021年6月30日 曾經是 主要歸因於 5930萬美元 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括增加 4940萬美元 在……裏面 基於股票的薪酬 與員工股票交易相關的支出增加了170萬美元，僱主工資税增加了170萬美元。 與人員相關的 費用增加 主要是因為 以股票為基礎的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU，年度 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度，員工人數增加10%。研究及發展開支增加的另一個原因，是主要向承辦商支付的專業費用增加120萬元，以補充我們的員工人數。
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
一般事務和行政事務 |
|
$ |
13,467 |
|
|
$ |
57,827 |
|
|
$ |
44,360 |
|
|
|
329 |
% |
這個 增加 在……裏面 一般 和 行政性 費用 在.期間 t他 三 m月份 告一段落 六月三十日， 2021年是 主要是 到期 至 一個 增加 的 $40.5 m億萬 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括 一個 增加 37.1美元 m億萬 在……裏面 s基於托克的 補償 費用。 與人員相關的 費用 增額 主要是 由於 基於股票的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股和年度註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU 優點 增加 已批准 在.期間 t他 2020年第三季度和2021年第二季度。一般和行政費用增加的另一個原因是專業費用增加了270萬美元。
利息 費用， 淨額，系列I可贖回可贖回優先股認股權證負債公允價值變動，其他收入(費用)， NET，以及 規定 為 所得税
|
|
|
截至三個月 |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|||||
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
(538 |
) |
|
$ |
(576 |
) |
|
$ |
(38 |
) |
|
|
7 |
% |
|
系列I可贖回公允價值變動 *可轉換優先股權證責任 |
|
|
(10,605 |
) |
|
|
- |
|
|
|
10,605 |
|
|
|
(100 |
%) |
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
741 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
(785 |
) |
|
|
(106 |
%) |
|
所得税撥備 |
|
|
208 |
|
|
|
37 |
|
|
|
(171 |
) |
|
|
(82 |
%) |
截至三個月止第一系列可贖回可轉換優先股權證負債的公允價值變動
25
2020年6月30日是由於對第一系列可贖回優先股權證債務的重新計量到公允價值而確認的1060萬美元的損失，該債務於2020年3月向新投資者發行，並於2020年12月行使。已確認的損失曾經是主要由於第一系列可贖回可轉換優先股自發行日起至2020年6月30日的公允價值增加所致.
比較 六個人中的一個 截至的月份 2020年6月30日 和 2021
收入
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
188,890 |
|
|
$ |
236,728 |
|
|
$ |
47,838 |
|
|
|
25 |
% |
在截至2021年6月30日的六個月內，我們的 收入 增額 4780萬美元， 25%，而截至2020年6月30日的6個月，主要是由於我們現有客户的擴張以及在此期間增加的新客户的收入。。漲幅 在……裏面 收入 從… 現有 客户 包括 全額支付的淨收益二季度訂閲收入 在……裏面 截至2021年6月30日的6個月 從… 客户 它們是新獲得的 在……裏面 2020 並繼續 他們的訂閲 在……裏面 2021年，以及 客户 它擴大了 他們的訂閲 在……裏面 2020 和 第一個 二2021年第四季度 通過購買 的其他 施工量 或產品，以及 隨着價格的上漲。
收入成本， 毛收入 利潤， 和 毛收入 保證金
|
|
|
截至六個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入成本 |
|
$ |
34,526 |
|
|
$ |
45,852 |
|
|
$ |
11,326 |
|
|
|
33 |
% |
|
毛利 |
|
|
154,364 |
|
|
|
190,876 |
|
|
|
36,512 |
|
|
|
24 |
% |
|
毛利率 |
|
|
82 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
這個 增加 在……裏面 收入成本 在.期間 截至的六個月 2021年6月30日 曾經是 主要歸因於 860萬美元 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括 加價 550萬美元 在……裏面 基於股票的薪酬 費用。 與人員相關的 費用 增額 主要是因為 以股票為基礎的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU，年度 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度， 在……裏面 平均人數 9%。收入支出成本的增加還歸因於資本化軟件攤銷增加了130萬美元，託管和其他直接成本增加了90萬美元。
運營費用
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
銷售和市場營銷 |
|
$ |
90,700 |
|
|
$ |
153,870 |
|
|
$ |
63,170 |
|
|
|
70 |
% |
這個 增加 在……裏面 銷貨 和 營銷費用 在.期間 截至的六個月 2021年6月30日是 主要歸因於 5520萬美元 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括 加價 4090萬美元 在……裏面 基於股票的薪酬 與員工股票交易相關的支出增加了130萬美元，僱主工資税增加了130萬美元。 與人員相關的 費用 增加的主要原因是 以股票為基礎的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU，年度 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度，平均員工人數增加6%。這個 增加 在……裏面 銷貨 和 營銷費用 曾經是 也 由於專業費用增加了450萬美元，增加了400萬美元 在……裏面 營銷活動和 費用， 偏移量 增加120萬澳元 減少量 在……裏面 應支付的差旅相關費用 至新冠肺炎出行限制。
26
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
研發 |
|
$ |
54,751 |
|
|
$ |
123,172 |
|
|
$ |
68,421 |
|
|
|
125 |
% |
這個 增加 在……裏面 研究和 發展 費用 在.期間 截至的六個月 2021年6月30日 曾經是 主要歸因於 6620萬美元 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括增加 5070萬美元 在……裏面 基於股票的薪酬 支出和與員工股票交易相關的僱主工資税增加180萬美元。 與人員相關的 費用增加 主要是因為 以股票為基礎的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股註冊説明書生效之日滿足履約條件的RSU，年度 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度，平均員工人數增加3%。研發費用的增加也歸因於專業費用增加了190萬美元。
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
一般事務和行政事務 |
|
$ |
29,450 |
|
|
$ |
75,754 |
|
|
$ |
46,304 |
|
|
|
157 |
% |
這個 增加 在……裏面 一般 和 行政性 費用 在.期間 t他 六 m月份 告一段落 六月三十日， 2021年是 主要是 到期 至 一個 增加 的 $43.5 m億萬 在……裏面 與人員相關的 費用， 包括 一個 增加 38.3美元 m億萬 在……裏面 s基於托克的 補償 費用。 與人員相關的 費用 增額 主要是 由於基於股票的薪酬 費用 相聯 使用 在首次公開募股登記説明書生效之日滿足履約條件的RSU，以及 每年一次 優點 增加 已批准 在.期間 2020年第三季度和2021年第二季度。一般和行政費用增加的另一個原因是專業費用增加了260萬美元。
利息 費用， 淨額，系列I可贖回可贖回優先股認股權證負債公允價值變動，其他 費用， NET和 規定 為 所得税
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
(920 |
) |
|
$ |
(1,138 |
) |
|
$ |
(218 |
) |
|
|
24 |
% |
|
第I系列可贖回可兑換證券的公允價值變動 *優先股權證責任 |
|
|
(10,605 |
) |
|
|
— |
|
|
|
10,605 |
|
|
|
(100 |
%) |
|
其他費用，淨額 |
|
|
(477 |
) |
|
|
(227 |
) |
|
|
250 |
|
|
|
(52 |
%) |
|
所得税撥備 |
|
|
244 |
|
|
|
166 |
|
|
|
(78 |
) |
|
|
(32 |
%) |
在截至2020年6月30日的6個月中，第一系列可贖回可贖回優先股權證負債的公允價值變化是由於第一系列可贖回優先股權證負債的重新計量到公允價值確認的1060萬美元損失，該負債於2020年3月向新投資者發行，並於2020年12月行使。確認的虧損主要是由於從發行日到2020年6月30日第一系列可贖回可轉換優先股的公允價值增加。
非GAAP財務指標
除了我們根據GAAP確定的業績外，我們認為非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP營業收入(虧損)以及非GAAP營業利潤率在評估我們的經營業績時都是有用的。我們將這些非GAAP財務信息集中用於評估我們正在進行的運營以及內部規劃和預測目的。我們認為，非GAAP財務信息綜合起來對投資者是有幫助的，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並可能有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充其GAAP業績。
非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據GAAP提供的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的同名非GAAP財務信息衡量標準。以下是每個非GAAP財務指標的對賬
27
根據公認會計準則陳述的最直接可比財務指標。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比性GAAP財務指標的對賬情況。
非GAAP 毛利 和 非GAAP 毛利率
我們定義 非GAAP 毛利和 非GAAP 毛利作為毛利和 毛利率，不包括 基於股票的薪酬 收購的費用和攤銷 技術無形 資產。為了在我們的非GAAP計量中保持與其他股權相關費用的處理一致，我們還排除了與以下項目相關的僱主工資税在本報告期內首次進行員工股票交易。這項調整是追溯計算比較歷史期間的非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利而作出的。在我們首次公開募股(IPO)之前，與員工股票交易相關的僱主工資税在歷史上是無關緊要的。員工股票交易的僱主工資税相關項目的金額取決於RSU結算、期權行使、相關股票價格和其他我們無法控制且與業務運營無關的因素。在評估我們的業務表現和制定經營計劃時，我們不考慮這些項目(例如，在考慮股權獎勵撥款的影響時，我們更強調整體股東攤薄，而不是與此類獎勵相關的會計費用)。我們認為，剔除這些費用是有用的，以便更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績期間與同行公司的業績進行比較。
這個 以下是 表格 提交一份對賬報告 我們的公認會計準則 非GAAP毛利 截至當期毛利 已提交：
|
|
|
截至三個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
96,553 |
|
|
$ |
122,790 |
|
|
$ |
188,890 |
|
|
$ |
236,728 |
|
|
毛利 |
|
|
79,484 |
|
|
|
97,297 |
|
|
|
154,364 |
|
|
|
190,876 |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
268 |
|
|
|
4,918 |
|
|
|
535 |
|
|
|
6,079 |
|
|
已獲得技術的攤銷 --無形資產 |
|
|
761 |
|
|
|
1,086 |
|
|
|
1,522 |
|
|
|
2,172 |
|
|
僱主對員工股票徵收的工資税 三筆交易 |
|
|
— |
|
|
|
330 |
|
|
|
— |
|
|
|
334 |
|
|
非GAAP毛利 |
|
$ |
80,513 |
|
|
$ |
103,631 |
|
|
$ |
156,421 |
|
|
$ |
199,461 |
|
|
毛利率 |
|
|
82 |
% |
|
|
79 |
% |
|
|
82 |
% |
|
|
81 |
% |
|
非GAAP毛利率 |
|
|
83 |
% |
|
|
84 |
% |
|
|
83 |
% |
|
|
84 |
% |
非GAAP收入(損失) 從… 運營和 非GAAP 營業利潤率
我們定義 非GAAP收入(損失) 從… 運營 和 非GAAP 運營中 按GAAP計算的利潤率 損失 從運營部 和 公認會計原則 運營中 利潤率，不包括 基於股票的薪酬 收購的費用和攤銷 無形 資產。為了在我們的非GAAP計量中保持與其他股權相關費用的處理一致，我們還排除了與以下項目相關的僱主工資税在本報告期內首次進行員工股票交易。這一調整是為了追溯計算比較歷史時期的非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率。在我們首次公開募股(IPO)之前，與員工股票交易相關的僱主工資税在歷史上是無關緊要的。
這個 以下是 表格 提交一份對賬報告 我們的公認會計準則 損失 從… 運營 計入我們的非GAAP收入(虧損) 從… 運營 和 我們的GAAP 運營中 我們的非GAAP利潤率 運營中 截至本期的保證金 已提交：
28
|
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截至三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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(千美元) |
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收入 |
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$ |
96,553 |
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$ |
122,790 |
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$ |
188,890 |
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$ |
236,728 |
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運營虧損 |
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(3,139 |
) |
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(149,062 |
) |
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(20,537 |
) |
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(161,920 |
) |
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基於股票的薪酬費用 |
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6,626 |
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137,443 |
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12,326 |
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147,746 |
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已取得無形資產的攤銷 |
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1,348 |
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2,232 |
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2,635 |
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3,980 |
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僱主對員工股票徵收的工資税 三筆交易 |
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52 |
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3,928 |
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138 |
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4,228 |
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非GAAP營業收入(虧損) |
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$ |
4,887 |
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|
$ |
(5,459 |
) |
|
$ |
(5,438 |
) |
|
$ |
(5,966 |
) |
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營業利潤率 |
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(3 |
%) |
|
|
(121 |
%) |
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(11 |
%) |
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(68 |
%) |
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非GAAP營業利潤率 |
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5 |
% |
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(4 |
%) |
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(3 |
%) |
|
|
(3 |
%) |
流動性 和 資本資源
到目前為止，我們 有 融資 我們的業務 主要是 通過私募 我們的股權證券。截至2021年6月30日，我們的本金 流動資金來源 是現金和 現金等價物 1060.5美元 百萬， 哪一個 都被扣留了 在……裏面 查證 賬户、儲蓄 帳户，以及 高度 液體 貨幣市場 資金。我們也 有 我們的信貸安排 使用 硅 谷地 銀行 可能會被用來 為 一般公司用途。截至2021年6月30日，7500萬美元， 較少 690萬美元 在……裏面 傑出的 信用證，是 可用 待繪製 在信貸機制下。
我們相信 我們現有的 現金和 現金等價物 將要 足以滿足我們的需要 為 至少在接下來的12個月裏。 這 評估是前瞻性的。 陳述式 和 牽扯 風險和不確定性。我們的 未來 資本 要求將 依賴 基於很多因素， 包括 我們的收入增長率， 新的 客户 收購 和 訂閲 續訂 活動、計費時間 活動、時間安排和 支出範圍 要進一步支持 銷貨 和 市場營銷和 研究和 發展努力， 一般 和 行政性 費用 支持我們的發展，包括 國際 擴展，以及 正在進行的 新冠肺炎大流行的影響。 我們可以進去了 未來 達成協議以獲得 或投資於 互補業務， 服務，以及 技術， 包括 知識產權。我們可能需要 尋求更多 股權 或債務融資 來資助這些活動。如果 我們 都不能 籌集額外資金 資本 什麼時候 所需的，或可接受的 條款， 我們的生意， 行動結果，以及 金融 條件 可能 物質上的 不利的是 受影響。
這個 以下是 表格 彙總了我們的現金流 為 這些時期 已提交：
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截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2021 |
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(單位：千) |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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$ |
(960 |
) |
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$ |
25,167 |
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用於投資活動的淨現金 |
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(15,566 |
) |
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(33,342 |
) |
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融資活動提供的現金淨額 |
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176,970 |
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689,511 |
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經營活動
我們的 最大的運營來源 現金就是託收 從… 銷售情況 訂閲數量 給我們的客户。 我們的 現金的主要用途 運營中 活動 是用於 人事 費用， 營銷費用， 託管和軟件許可證費用， 和 頭頂上。提供的現金淨額 通過操作 活動 曾經是 2520萬美元 在.期間 截至2021年6月30日的6個月， 產生於 淨虧損 1.635億美元， 調整後的 為 非現金 收費1.678億元 和 現金淨流入 2090萬美元 從… 變化 在……裏面 運營中 資產和 負債。1.678億美元的非現金費用主要反映如下：
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• |
1.478億美元的股票薪酬支出； |
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• |
折舊和攤銷1,510萬美元；以及 |
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• |
與使用權經營租賃資產相關的非現金租賃費用370萬美元。 |
由於我們的經營資產和負債的變化而帶來的2090萬美元的現金淨流入主要反映在以下幾個方面：
29
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|
• |
應收賬款減少1110萬美元主要是由於開具賬單和現金收據的時間安排客户; |
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• |
應計費用和其他負債增加1,450萬美元，主要原因是向供應商支付工資和現金的時間安排；以及 |
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|
• |
遞延收入增加1080萬美元，主要是由於我們業務的增長和開單時間的安排； |
我們營業資產和負債的這些變化被以下因素部分抵消：
|
|
• |
預付費用和其他資產增加570萬美元，主要原因是向供應商支付現金的時間安排； |
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|
• |
遞延合同成本資產增加510萬美元；以及 |
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|
• |
應付賬款減少290萬美元，主要原因是向供應商支付現金的時間安排。 |
經營中使用的現金淨額 活動 曾經是 100萬美元 在.期間 截至2020年6月30日的6個月， 產生於 淨虧損 三千二百八十萬美元， 調整後的 為 非現金 收費3,910萬元 和 現金淨流出 730萬美元 從… 變化 在……裏面 運營中 資產和 負債。3910萬美元的非現金費用主要反映在以下方面：
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• |
折舊和攤銷1240萬美元； |
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• |
1230萬美元的股票薪酬支出； |
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• |
可贖回優先股權證負債的公允價值變動1,060萬美元；以及 |
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• |
320萬美元與使用權經營租賃資產相關的非現金租賃費用。 |
由於我們的經營資產和負債的變化而提供的730萬美元的現金淨流出主要反映在以下方面：
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• |
應計費用和其他負債減少1150萬美元，主要原因是向供應商支付工資和現金的時間安排；以及 |
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• |
與租賃付款相關的經營租賃負債減少200萬美元。 |
我們營業資產和負債的這些變化被以下因素部分抵消：
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• |
應收賬款減少650萬美元，主要原因是賬單和客户現金收據的時間安排。 |
投資活動
使用的現金淨額 在……裏面 投資 活動 3330萬美元 在.期間 截至的六個月 2021年6月30日 組成 收購案的主辦方 Indus.ai Inc.的資產，扣除收購的現金後， 2000萬美元， 大寫 軟件開發 570萬美元的成本，購買 財產和財產 裝備 420萬美元 主要涉及計算機設備 購買，以及350萬美元的戰略投資。
使用的現金淨額 在……裏面 投資 活動 1560萬美元 在.期間 截至的六個月 2020年6月30日 組成 大寫的 軟件開發 費用為690萬美元， 購貨 財產和設備 530萬美元 主要與我們租賃業務的改進有關 辦公空間 和 計算機設備 購買和收購 阿瓦塔情報公司的 Inc.，扣除收購的現金後， 330萬美元。
融資 活動
提供的現金淨額 通過融資 活動 6.895億美元 在.期間 截至2021年6月30日的6個月 主要包括 在IPO中發行普通股所得收益(扣除承銷折扣和佣金後)為6.651億美元 從… 股票期權 習題 2910萬美元， 部分偏移 通過支付遞延發售成本350萬美元。
提供的現金淨額 通過融資 活動 1.77億美元 在.期間 截至2020年6月30日的6個月 主要包括 收益的一部分 169.9美元 百萬 從… 此次發行 在我們的系列中 我是可以贖回的 敞篷車 擇優 股票和 擇優 認股權證及 收益 從… 股票期權行權 1010萬美元， 部分 偏移量 通過支付220萬美元的遞延發售成本。
信貸安排
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我們的 信貸安排 提供 為 債務融資 最高可達7500萬美元 將被使用 為 一般公司用途，包括 融資 對工作的信心 資本 要求，以及 是用一條毯子固定的 留置權 關於本公司的 資產。這個 信貸安排 已經成熟了 日期：2022年5月7日，以及收取0.225%的申請費 轉到未使用 餘額 和 利率相等 發送到牆 《華爾街日報》 最優惠價格加成 應用1.25% 致所有人 未償還的金額， 使用 下限為3.25%。這個 信貸安排 含 金融 聖約 這需要我們保持 每年最低限額 定義的經常性收入 在……裏面 貸款 和 安全協議，以及 一種流動性 比率，如果信貸安排 是抽籤的，至少是1.25到1.00。這個 信貸安排 也 含 對我們能力的限制 處置 我們的業務或財產， 參與 在……裏面 變化 在……裏面 商務， 與以下項目合併 或收購 另一項業務， 招致債務， 拖累抵押品 確保安全 信貸機構， 支付股息， 分發 或付款給股東 或者贖回，退休， 或回購任何資本 股票， 或進行任何限制性投資。截至2021年6月30日，沒有金額 vbl.已 已繪製 降下來 在信貸機制下， 和 我們 我們都在 遵守 使用 全 聖約。
這個 信貸安排 也 提供 我們與 這種能力 發行，發行 的備用信用證 高達1500萬美元， 哪一個 如果已發佈 減少可用的數量 為 借債 在信貸機制下。 截至2021年6月30日，我們 有 已發佈 合計信用證 690萬美元確保各種 美國租賃 辦公設施。
剩餘性能 義務
我們的訂閲期通常為一到三年。分配給我們訂閲項下剩餘履約義務的交易價格代表尚未確認為收入的合同交易價格，其中包括遞延收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的不可取消訂閲項下的金額。截至2021年6月30日， 分配的交易價格金額 至剩餘的履約義務 曾經是 $478.4 百萬， 72其中% 預計 被認可 作為收入 在接下來的12個月裏 基本上 全 之間的剩餘部分 12和 之後的36個月。我們希望留下 履行義務 去改變 從… 期間 到期日 主要是因為 大小、時機和 持續時間 新的 客户 合約 和 客户 續訂。
承付款 和 合同義務
與招股説明書中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的內容相比，我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
失衡 薄片 安排
截至2021年6月30日，我們 做 沒有 任何關係 在未整合的情況下 組織 或財務 合夥企業，如結構化的 金融學 或特殊的 目的實體，這將 有 vbl.已 已建立 為 其目的是 為我們提供便利 表外安排或其他合同安排 狹隘的或有限的 目的。
項目3.數量 和 定性的 披露 關於 市場風險
外國 貨幣和 交易所 風險
這個 我們產生的絕大部分現金 從… 收入 是計價的 在……裏面 美元， 使用 一小筆面值的錢 在……裏面 澳籍 美元， 加拿大人 美元， 太棒了 英國人 英鎊， 和 歐元。我們的開支 一般都是 計價的 在……裏面 司法管轄區的貨幣 在……裏面 哪一個 我們 進行我們的運營，這是 主要在 美國 美國，澳大利亞， 加拿大， 英國, 和 墨西哥。我們對Current的研究結果 和 未來 運營 和 現金流 因此， 主題 對波動的影響 到期 為了改變 在……裏面 外幣兑換 費率。 這個 效應 一種假設性的 10%的變化 在……裏面 外幣兑換 適用的差餉 對我們的業務來説 會不會 沒有 有 對我們的凝聚力產生了實質性的影響 整合 金融 陳述在提交的任何時間段內。由於外幣兑換的影響 差餉一直沒有 為我們的歷史提供素材 運營中 結果，我們 有 未進入衍生工具 或套期保值 交易，但我們 可以在#年這樣做。 未來 如果我們暴露在 對外匯的影響變得更加重要。
利息 費率風險
我們有 現金，現金等價物， 和 受限 現金$1,063.9 百萬 截至2021年6月30日。現金，現金等價物， 和 受限 現金由支票組成 賬户、儲蓄 帳户，以及 貨幣市場基金。這個 現金和 現金等價物 都被扣留了 為 工作中 資本 和 一般 公司目的。這個 受限 使用現金 作為抵押品 滿足與租賃辦公空間有關的某些合同安排 和 公司信用卡。計息工具攜帶 學位 利率風險。這個 首要目標 我們的投資活動 就是保住本金 同時 最大化 收入 如果沒有 顯着 增加 風險。我們不會為以下目的進行投資 交易或投機 目的 和 有 未使用 任何衍生工具 金融 要管理的工具 我們的利率風險敞口。到期 對於短期而言 我們的投資性質，我們 有 沒有去過 裸露 致， 我們也不知道 預期 存在 裸露 致， 變更帶來的重大風險 在……裏面 利率。 截至6月
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2021年30年，一個假設 增長10% 或減少 在……裏面 利率將會 沒有 物質效果 論公平市場 價值 在我們的投資組合中。因此，我們 不要期待我們的經營成果 或現金流 在物質上是 受到突如其來的影響 變化 在……裏面 市場 利率。
批判性 會計核算 政策和 估計數
批判性 會計學 政策 和 預估是指那些核算 政策 和 估計都是最多的 對描述我們的淨資產和 行動結果 和 要求最高的 很難，很主觀， 或複雜 判斷，通常是由於需要 對影響做出估計 關於事情的 它們本身就是 不確定。這些 估算是根據 基於 論歷史經驗 和 五花八門 其他假設 我們 相信 要合情合理 在這種情況下。批判性 會計學 估計是會計 估計在什麼情況下 估計的性質是重要的應收賬款。 到了樓層 主體性 和 判斷 有必要説明 高度 不確定 事項 或者是敏感度 這樣的事情 去改變 和 預估對金融市場的影響 條件 或操作 表現是物質的。
我們的重要會計政策在我們的簡明綜合財務報表附註2中有更全面的描述。我們的關鍵會計政策以及在編制財務報表時使用的更重要的判斷和估計在招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中進行了討論。截至2021年6月30日的三個月，這些政策沒有重大變化。
工作崗位 行為會計 選
這個 跳躍啟動 我們的 業務 2012年的創業法案，或就業法案，允許像我們這樣的“新興成長型公司”推遲 領養 新的 或修訂 會計學 發佈的標準 在《就業法案》頒佈之後，直到 這些標準適用的時間 私人公司。 我們有 無可挽回地 當選 無濟於事 我們自己 這項豁免的 從… 新的 或修訂 會計準則，以及 因此， 我們 將要 成為主體 致同一份新的 或修訂 會計學 與其他公眾一樣的標準 公司 它們還沒有出現 成長型公司。 我們打算 依賴於提供的其他豁免 根據就業法案，包括 不是存在的 所需 遵守，遵守 淺談部門對審計師的認證要求 薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第404(B)條 行動起來。
我們會 仍然是一個新興的 成長型公司直到 最早的 發生發生： (1) 我們第一次見面的最後一天 財税 年內 哪一個 我們 有 年度合計 收入 超過10.7億美元； (2) 我們獲得資格的日期 作為一個“大型加速的 文件管理器，“ 使用 至少700美元 百萬 股權的比例 證券 保持 非關聯公司；(3) 這一天 我們 有 已發佈 超過10億美元 在……裏面 不可兑換 債務證券 在之前的三年內 期間；及 (4) 財政年度的最後一天 年終 之後 五號 週年紀念 我們的首次公開募股。
近期 會計核算 公告
有關近期會計聲明的討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註2。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們根據1934年證券交易法(“交易法”)(下稱“交易法”)的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時運用其判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序旨在並有效地在合理水平上提供保證，即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息是積累的，並且
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與我們的管理層溝通，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們對最近完成的財季中財務報告內部控制(該術語在交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何實質性的變化，這對我們的財務報告內部控制沒有或很可能產生重大影響，儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的內部控制情況，以瞭解其對內部控制設計和運營有效性的潛在影響。
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第二部分-其他資料
第1項法律訴訟
我們不是任何重大待決法律程序的當事人。我們可能會不時受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。
第1A項。風險因素。
投資於 我們的普通股涉及 一種很高的 度度 對風險的恐懼。你 應該 小心翼翼 考慮 風險和 不確定性 描述 下面， 與.一起 全 包含的其他信息 在……裏面 本季度報告為Form 10-Q，包括 我們的濃縮合並 金融 陳述 和 與此相關的註釋， 在製作之前 一個決定 投資於 我們的普通股。 這個 風險和 不確定性 描述 下面 並不是唯一 一個 我們 臉。其他內容 風險和 不確定性 我們 都沒有意識到 的, 或者説我們 目前認為 不是實質性的，也可以 成為重要因素 會影響到 我們。如果 以下任一項 風險發生了，我們的業務， 金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 也會帶來不利的影響 受影響。 在這種情況下，我們普通股的價格可能 拒絕， 和 你可以 輸掉 部分或全部 你的投資。
風險 與我們的業務相關 和 行業
我們有 經驗豐富 近幾年的快速增長，以及 這樣的 增長可能並不預示着我們未來的增長。 如果 我們失敗了 妥善管理 未來的增長， 我們的生意， 財務狀況、經營成果和 展望 可能是物質上的 不利的是 受影響。
我們有 經驗豐富 快速 增長 最近幾個時期。我們的 收入 曾經是 1.864億美元 在……裏面 2018年，2.892億美元 在……裏面 2019年，以及 $400.3 百萬 在……裏面 2020年。連 如果我們的收入 繼續 為了增加，我們預計我們的收入 增長率將 衰落 在……裏面 未來 由於各種因素的影響， 包括我們業務的成熟。 我們的 總括 收入 增長取決於 基於許多因素， 包括我們的能力 致：
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吸引 新的 客户 和 擴展 銷貨 訂閲數量 到我們現有的 客户； |
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增加 銷貨 致業主 和 專業 承包商， 也是 作為額外的貨幣化 新的利益相關者； |
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發展 新的 產品，進一步 改善我們現有的 產品，以及 擴展 我們的應用程序 具有以下功能的市場 其他內容 第三方 應用程序s; |
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提供 我們的客户 和 合作者 使用 提供滿足他們需要的支持； |
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投資金融 和 可操作的 支持未來的資源 增長 我們的客户、協作者和 第三方 關係； |
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擴展 我們的業務 在國內 和 國際上； |
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保留並保留 激勵現有員工 人員， 和 吸引， 集成，並 保留新內容 人員，特別是 為了我們的銷售 和 市場營銷和 工程學 和 產品開發 團隊； |
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成功 識別、獲取和 整合業務， 產品或技術 我們相信 可能 補充或擴展 我們的平臺； |
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有效規劃 為 和 型號 未來 增長；以及 |
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與…競爭 其他建築管理軟件供應商。 |
如果 我們 都不能 維護 收入 增長或準確預測 未來 增長，我們 可能無法與分析師會面 期望值，也就是 會不會 似然 原因 下降 在……裏面 我們的股票價格。你 應該 不依賴於收入 之前任何季度或年度的增長 期間 作為指示 我們未來的表現。
我們的 機會 未來 增長也 視情況而定 論變化 在……裏面 我們客户的預算限制、監管和 宏觀經濟狀況s，及 經濟上的 條件 和 範圍內的業務實踐 建築業。在一定程度上，我們 不能有效地解決這些風險，其中一些風險 都不在我們的控制範圍之內，我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
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我們有 一段虧損的歷史 和 可能無法實現 或維持盈利能力 在未來。
我們有 有過虧損的歷史，而且 我們 可能無法實現 或維護 獲利能力 在……裏面 未來。 我們遭受了淨虧損 5670萬美元 在……裏面 2018年，8310萬美元 在……裏面 2019年，以及 9620萬美元 在……裏面 2020年。截至2020年12月31日，我們 有 一個累積的 赤字為3.97億美元。 我們不確定是否或何時 我們 將要 能夠 要實現 或維持 獲利能力 在……裏面 未來。 我們也 預計我們的開支 增加 在……裏面 未來 週期 因為我們 繼續 投資於 增長，這是 可能 消極 影響 我們未來的經營成果 如果我們的收入 會嗎？ 而不是增加。特別值得一提的是，我們 意向 繼續 花大價錢 金融 和 有關以下內容的其他資源：
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擴容 我們的銷售量 和 市場營銷和 客户 成功的團隊將推動新的 訂閲，增加 使用我們的產品和 站臺 按現有 客户， 和 支持我們的國際 擴張； |
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我們的技術 基礎設施， 包括 系統 建築， 可擴展性、 可用性、性能 和 安全； |
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投資於 我們的工程部 和 產品開發 團隊和 最新進展 新產品和新產品 站臺 功能性； |
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收購， 接合 風險投資或戰略投資；以及 |
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一般 行政管理，包括 增額 法律 和 會計學 費用 相聯 與存在 公眾 公司。 |
這些 投資可能不會導致 增額 收入 或有利可圖 成長。任何 失穩 增加 我們的收入 因為我們 投資於 我們的生意， 或管理 我們的成本， 可能 阻礙我們實現 或維護 獲利能力 或者是積極的 現金流。我們也可以 招致重大損失 損失 在……裏面 未來 為 原因有很多，包括 描述的其他風險 在……裏面 本季度報告為Form 10-Q，以及 不可預見的開支， 困難， 併發症， 延誤， 和 其他未知 事件。如果 我們 都不能 為了成功 應對這些風險，並 挑戰， 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
我們的業務 可能會有很大的影響 受變化影響 在經濟上 和 相關支出削減 橫穿 建築業。
我們的 業務 可能會受到更改的影響 在……裏面 經濟。這個 中國建築業 特別是受經濟因素的影響 減速， 收緊 的經濟價值 政策， 關税 關於進口商品，商品價格，以及 政策 這會減少政府開支。 不利的 或惡化 市況， 減量 在……裏面 建築業的增長速度，下降了 在……裏面 放貸 活動，減少 在政府開支方面 和 供資 基礎設施的 或其他建設項目，政府停擺， 延遲 在……裏面 大甩賣 選民認可的 債券，信用評級下調， 減縮 需求 面向公眾 項目，以及 任何由此產生的 效果 論消費 由我們的客户 或潛在客户 客户，可以 有 對我們業務的不利影響s。我們的 收入 可能會減少 因為 客户 一般可以 選擇 購買 較少 中的建築軟件 不利的時代 經濟上的 條件s。此外， 如果建築業經歷了 減少 在……裏面 總括 施工量，我們的客户數量 付帳 我們的產品可以 被縮減 因為我們 一般情況下 根據客户的年收入為我們的產品定價 建築量，這是 是固定的聚合 美元 卷 簽約在我們的平臺上運行的建築工程 每年一次。 在一定程度上，我們 不能有效地解決這些風險，並且 挑戰， 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
這個 施工管理 軟件 行業在不斷髮展， 可能不會發展 以我們期待的方式。
這個 建築管理軟件行業正在不斷髮展。 廣為流傳 驗收 和 施工管理技術的運用 在……裏面 將軍， 和 我們的平臺 在……裏面 特別的，是至關重要的 為我們未來的發展和 成功。而當 我們 相信 我們的建築管理軟件解決了 一個重要的 市場 機遇，一個可行的 市場 為 它可能永遠不會發展 否則它可能會發展成 比我們還慢 期待吧。如果 一個可行的 市場 為 施工管理軟件可以 沒有發展 進一步 或發展 更慢一些 比我們 期待，我們的生意， 金融 條件， 運營結果，潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。 需求 為 一般的施工管理軟件， 和 我們的產品在中國 特別是受許多因素的影響， 其中很多 都超出了我們的控制範圍。其中一些潛力 因素 包括：
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一般 意識 建設管理軟件的開發； |
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可用性y、功能和 定價 產品和產品的數量 與以下服務競爭的服務 我們的； |
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新的 可能開發的施工方法 或者變得更加流行 在……裏面 未來，包括 更多地使用預製 方法：研究方法： |
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政府資助； |
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舒緩 領養的 和 使用； |
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功能和 站臺 體驗； |
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可靠性， 性能，或感知 我們的產品和產品的性能 站臺， 包括中斷使用我們的產品和 平臺； |
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最新進展 和 意識 我們的品牌；以及 |
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安全或數據隱私泄露 我們的產品或平臺。 |
如果 我們 都不能 為了成功 發掘這些潛力 因素，我們的業務， 金融 條件、操作結果和 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
我們目前和 未來產品 和 功能可能不會廣泛使用 接受 由我們的客户提供，並且 我們可能無法迴應 對於技術變革， 變化 在客户需求和 首選項或開發 新產品 和 功能性y.
我們的 能力 發展我們的客户 基座 和 增加 收入 從… 客户 將要 依賴 很大程度上依賴於我們的能力 為了增強 和 改善我們的平臺， 迴應 為了改變 在……裏面 客户 需求 和偏好，介紹 新的 產品，以及 在不斷增長的網絡環境中實現互操作 運行中的設備範圍 系統， 和 第三方 申請。 我們可以介紹一下 顯着性 變化 我們現有的產品或開發 和 介紹 新的 和 未經證實 產品，包括 技術 使用 哪一個 我們有 一點兒 或者沒有事先開發 或操作 經驗。 我們的 客户 也可以 需求 功能和 功能 我們目前的情況 產品沒有，或者説我們目前 站臺 不能支持，所以我們 可能需要 大量投資 在……裏面 研究和 發展 建造 這些特性和功能。 任何 新的 產品和 功能可能會失敗 參與其中， 保留，並 增加 我們的客户羣 或者可能會遭受 滯後 在……裏面 客户 領養。 新的 產品最初可能 受罪 從… 性能和質量 問題 這可能會帶來負面影響 影響我們的能力 推向市場 和 賣 這樣的產品賣到新的 和現有的 顧客。 競爭對手也可能 發展 和 介紹 新的 產品或全部 新技術 替換 我們現有的 產品，其中 可能 讓我們的平臺 過時 或產生負面影響 我們的生意。 不能保證 任何增強功能 到我們的平臺 或新的 產品、功能、 或功能 將要 令人信服 給我們的客户 或收益 市場 接受。此外，我們 可能會經歷 困難 使用 軟件開發， 設計， 或者市場營銷可能 延遲 或者阻礙我們的發展， 介紹或實施 新的 產品、功能、 或者能力。 我們有 在……裏面 過去所經歷的 延遲 在……裏面 我們的內部 計劃的 發佈 新日期 產品、功能和 功能， 和 不能保證 那個新的 產品、功能、 或功能 將要 被釋放 根據 去安排日程。 任何 延遲 可能 結果 負面宣傳， 損失 收入的百分比 或市場認可度，或索賠 按客户 被起訴 我們，所有人 其中 可能 損害我們的生意。 如果 我們的研究和 發展 投資不能準確預測 用户需求，或者如果我們 失敗 發展 我們的產品，功能， 或功能 在……裏面 一種讓客户滿意的方式 需求 在……裏面 一個及時的、 經濟實惠 舉止，我們 可能會失敗 為了保留我們現有的 客户 或增加 需求 為 我們的產品， 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們正在繼續擴張 我們在美國以外的業務，在那裏我們可能會受到 商務， 監管，以及 經濟上的 有可能在很大程度上 負面影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
我們有 客户 運行 中的項目 超過125 國家/地區，以及 我們收入的12.2% 在……裏面 2020年是 已生成 從… 客户 外面 美國 各州。截至2020年12月31日，我們 已經建立了 辦公室位於 澳大利亞， 加拿大， 英國, 和 墨西哥支持我們的銷售 和 營銷努力 在……裏面 周圍環境 地區。我們希望能繼續 擴張 我們的國際 操作，其中可能包括 開場 辦公室位於 新的 司法管轄區 和 提供 我們的產品在中國 其他內容 語言。任何 新的 市場 或進入的國家 我們 嘗試 出售 訂費 訪問我們的產品可能不會接受我們的努力。 例如，我們 可能無法 擴張 進一步 在……裏面 一些市場 如果我們 都不能 調整我們的產品以適應需要 潛在客户的 客户 在……裏面 那些市場 或者如果我們 都不能 為了滿足某些政府的要求--以及 特定行業 法律 或者法規。 此外，未來 國際 擴展 將要 也 需要相當多的資金 管理層的關注和 有重大意義的投資 資源，同時 受制於 從美國到新 風險和 增加 我們承擔的某些風險 已經面對面，包括 相關風險 有：
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招聘和 擋土 才華橫溢 和 能幹 員工 外面 美國 州，包括僱員 誰 説 多個 語言 和 來自 寬闊的 不同文化背景的多樣性 和 海關； |
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維護 我們的公司文化貫穿於 我們的全球 辦公室； |
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提供 我們的產品和 站臺 在……裏面 不同的語言 和 自定義 他們來支持當地 要求； |
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遵守 使用 適用 國際 法律 和 規章制度， 包括 法律 和 規則與 關於就業、建築、隱私、數據保護、消費者保護和未經請求的 電子郵件，以及 可能會有這樣的風險 |
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罰則 和 對違規者處以罰款 美國和 個人 委員 管理層或員工 如果我們的做法被認為 脱身，脱身遵從性； |
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管理 一名員工 基座 在……裏面 司法管轄區 使用 不同的用工規定； |
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運營中 在……裏面 司法管轄區 它們不能保護 知識分子 財產權與美國的財產權相同 州和州 導航 實用的 強制執行這些知識 外部財產權 聯合王國的 國家； |
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變革的風險 在……裏面 外國法律 那可能 限制 我們的能力 利用我們的智力 外部財產 外國管轄權的範圍 在……裏面 哪一個 我們 開發 IT； |
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遵守 由我們和 我們的合作伙伴 反腐敗法， 競爭 法律， 進出口管制法律， 關税， 貿易壁壘， 經濟上的 制裁，以及 對我們能力的其他監管限制 提供 我們的產品或平臺 在……裏面 某些國際組織 市場； |
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外匯 可能需要大量 鉛 入站時間 設置操作 在某些地理位置 屬地 和 可能會阻止我們 匯回賺取的現金 外面 美國 國家； |
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政治 和 經濟上的 不穩定性 (包括 由於新冠肺炎的緣故)； |
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新冠肺炎或任何其他流行病 或流行病 那可能 結果 減少 年的經濟活動 某些市場， 減少 使用我們的產品和 服務，或在 我們的能力下降了 出售 我們的產品和 現有服務 或新的 客户 在……裏面 國際 市場； |
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一般情況下 更長 付款週期 和 更大的困難在於 正在收集 應收賬款； |
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勢能倍增 我國的國際税收 收益 和 潛在 不利的税收後果 到期 為了改變 在……裏面 收入 和 其他税法 聯合王國的 國家或國際 司法管轄區 哪一個 我們 操作；以及 |
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更高 做這件事的成本 業務 在國際上， 包括 增額 會計， 税金， 旅行、基礎設施、 和 法律 遵守 費用。 |
合規性 使用 法律 和 條例 適用 為我們的全球 運營 基本上 增加了我們的成本 公事。 我們可能無法 保留 當前 使用 變化 在……裏面 法律 和 條例 當它們發生的時候。雖然 我們 有 已執行 政策 和 設計的程序 要支持遵守 這些法律 和 規章制度， 不能保證 我們 將要 總是 維護 遵守 或者這一切 在我們的員工中， 承包商， 合作伙伴： 和 工程師將 照辦。任何 違規行為 可能 導致執法行動、罰款、民事訴訟 和 罪犯 罰則， 損害賠償，禁令， 或聲譽 傷害。 如果我們 都不能 遵守，遵守 這些法律 和 條例 或管理 複雜性 我們的全球業務 成功地， 我們 可能需要 重新安置或停止 運營 在……裏面 某些外國司法管轄區，這些司法管轄區 可能 物質上 不利的是 影響我們的業務， 金融 條件， 經營成果和前景展望。
我們的業務 視情況而定 在一個強大的品牌上，而且 如果 我們無法維持 和 增強 我們的品牌，我們的能力 維護 和 擴展 我們的客户羣 將要 會受到損害， 和 我們的業務將 受到傷害。
我們相信 ProCore品牌標識 和 意識 是至關重要的 為了我們的銷售 和 營銷努力。 我們也 相信 那就是堅持 和 增強 ProCore品牌至關重要 去維護 而且還在不斷擴大 我們的客户 基座 而且，在 具體，傳達 給客户 和 合作者 我們的平臺 優惠 功能 滿足了人們的需求 整個項目生命週期中的建築生態系統。 我們預計 那, 作為我們的市場 變得越來越多 有競爭力的，維繫的 以及增強 我們的品牌可能會變得越來越 難度大，難度大 很貴的。 任何 不利的 宣傳 或感知 我們的產品或平臺 或者建築管理軟件提供商通常可以 不利的是 影響 我們的聲譽和 我們的能力 為了吸引 和 留住客户。 如果 我們 失敗 推廣和推廣 維護 ProCore品牌，或者如果我們 招致的費用增加 費用 在……裏面 這一努力， 我們的業務、金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
我們的能力 增加 我們的客户羣 和 實現 更廣 市場接受度 我們的產品 將要 顯着 依賴 關於我們的能力 發展 和 擴展 我們的銷售額和 營銷能力， 失敗的原因 其中有可能在物質上 不利的是 影響我們的業務， 財務狀況、經營成果和 前景看好。
銷售額 訂閲數量 訪問我們的產品將 依賴 到了一個重要的 對我們能力的影響程度 擴張 我們的銷售量 和 營銷能力。 它 很難預測客户 需求、客户保留率和 擴展 差餉， 大小 和 市場的增長速度， 競爭產品的進入，還是現有產品的成功 有競爭力的產品。我們的 銷貨 努力 涉及到 培養有遠見的人 客户 關於它的用途和 我們的產品和服務的優勢 站臺。 我們希望我們會 繼續 需要 密集的 銷貨 努力 去教育 前瞻 客户 關於我們的建築管理軟件的用途和好處， 和 我們 可能有 難以令人信服 潛在客户 的價值 採用 我們的產品。我們計劃 至
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繼續 擴容 我們的銷售隊伍， 都是在國內 和 在國際上。 確定、招聘和 培訓 合格 銷貨 代表是費時費力的 資源密集型，以及 他們可能不是訓練有素 和 多產 為 一個重要的 隨後的時間量 他們的僱傭，如果有的話。此外, 收購成本 客户 是很高的 到期 對於這些可觀的 銷貨 和 營銷努力。 我們的 業務 將要 如果我們的努力不能產生相應的 顯着性 增加 在……裏面 收入。連 如果我們 都是成功的 在……裏面 令人信服 前瞻 客户 的價值 在我們的產品中，他們可能會決定 不要購買 我們的產品適用於 原因多種多樣，其中一些原因 都不在我們的控制範圍之內。我們花了 實實在在的 在我們的銷售上花費時間和資源 努力 如果沒有 任何保證 我們的努力 將要 結果 一次大甩賣。這個 失穩 我們努力的成果 確保銷售 之後 投資 中的資源 漫長的一段時間 銷貨 進程可能 給我們帶來了實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們在競爭激烈的環境中運營 市場， 和 我們必須繼續有效地競爭。
這個 市場 為 我們的產品具有很高的性價比 具有競爭力和 迅速 不斷變化。 一定的 我們現在的特點是 站臺 與以下產品競爭：
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聚合 施工管理產品，包括 甲骨文提供的服務(包括通過收購 來自Primavera系統公司的 Aconex， 和 Textura)、 歐特克 (包括通過收購 在PlanGrid中， 裝配 系統， BuildingConnected，及 Pype)和Trimble (包括 通過收購 的視點 和 E-Builder)； |
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會計學 軟件供應商，如ComputerEase 軟件、基礎 軟件和Jonas 軟件； |
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點 解 中的軟件供應商 五花八門 類別，包括 分析， 競標， BIM、合規性、 和 日程安排， 除其他外， 和 |
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內部 專業化 構建的工具或流程 由或為 現有 或潛在客户 顧客。 |
帶着引子 新的 產品、技術、 和 市場 參賽者在 建築管理軟件業，我們 期待競爭 加強力度 在……裏面 未來。 此外， 我們的許多實際員工 和 潛力 競爭對手受益於 競爭優勢 在我們身上，比如更好 知名度， 更長 運營中 歷史，更大的營銷預算，現有的 或更多已建立的關係， 更大的第三方 集成，接觸更大的客户 鹼基和 更大的財務、技術、 定價 和 營銷策略，以及 其他資源。我們的一些競爭對手可能會進行收購 或進入戰略關係 使用 要約的第三方 比我們的產品範圍更廣 做。這些 組合 可能會讓這件事變得更加困難 我們要有效地競爭。我們預計這些競爭態勢 繼續 當競爭對手試圖 加強或維持 他們的市場地位。
很多因素， 包括 我們的營銷、用户獲取 和 技術 成本， 和 我們目前的情況 和未來 競爭對手的定價 和 營銷策略，可以顯著 影響 我們的定價 戰略。我們目前在銷售 與我們的一些競爭對手相比，我們的產品是溢價的。 一定的 競爭對手提供， 或可在 未來 出價， 價格更低 或與之競爭的免費產品或服務 我們的產品或可能捆綁在一起 和 報盤 更廣泛的產品或服務。我們可能不能 以如此低的價格競爭 價格點 或與 這樣的產品配置。 同樣， 競爭對手可能會使用能夠實現以下目標的營銷策略 它們將被收購 客户 以較低的價格 成本比我們高 能。不能保證 我們 將要 不會被迫與之交戰 在……裏面 降價舉措 或其他折扣 或增加 我們的市場營銷和 其他費用， 為了吸引 和 留住客户 在……裏面 響應 競爭壓力，其中任何一個 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們的經營結果可能會起伏不定。 值得注意的是， 這可能會使我們未來的結果變得困難 預測和預測 可能會導致 我們的運營結果將會下降 低於預期。
我們的 行動結果 可能會有很大的不同 從… 期間 至句號，其中 可能 給我們帶來了實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。我們希望我們的經營成果 將要 由於多種因素的影響而有所不同， 其中很多 都在外面 在我們的控制下 可能很難預測，包括：
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我們的能力 增加 新產品的數量 客户 和 擴展 我們現有的 客户對我們產品的使用情況； |
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時間和時間 新產品的成功 介紹的產品 由我們或我們的競爭對手； |
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預算編制 週期，政府資助 項目的數量，以及 採購 客户行為規範； |
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一般 經濟上的 條件， 都是在國內 和 在……裏面 國外市場； |
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減少 在……裏面 建築支出 在……裏面 公眾 或私營部門； |
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變化 在……裏面 客户 或協作者 需求或市場 需求； |
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變化 在……裏面 這條路 我們 組織 和 補償我們的員工； |
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建設管理軟件業是否發展 完全沒有 或發展 更慢一些 比我們 期待； |
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我們的能力 為了成功 擴展 我們的業務 在國內 和 國際上； |
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時間和時間 長度 我們銷售額的1/3 週期； |
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我們的能力 為了吸引， 發展p、激勵和 保留管理和 其他技術人員 人員； |
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金額和 操作時機 成本和 資本 支出 與擴張相關的 我們的業務； |
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變化 在……裏面 競爭格局 我們的市場， 包括 鞏固 在競爭對手或客户之間； |
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變化 在……裏面 我們的定價 政策 或者我們的競爭對手； |
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無力償債 或信貸困難 影響我們客户的能力 購買 或者付錢給 我們的產品； |
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顯着性 安全漏洞 的, 技術 困難 對……或對……的幹擾， 使用我們的產品或平臺； |
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不尋常 費用 例如訴訟 或其他與爭議有關的問題 和解款項或結果； |
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健康狀況 流行病 或流行病， 比如新冠肺炎； |
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未來 會計學 公告 或改變 在……裏面 我們的會計 政策 或執業方式；及 |
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增加 或減少 在……裏面 我們的結果導致了 通過波動 在……裏面 外幣匯率。 |
如果 我們丟了鑰匙 管理 人事 或者如果 我們不能 要留住或增聘人才，我們未必能做到 我們的戰略目標和 我們的生意， 財務狀況、經營成果和 展望 可能是物質上的 不利的是 受影響。
我們的 未來 成功在很大程度上是 依賴於 關於我們的能力 為了吸引， 保留，並 激勵會員 我們的管理團隊和 其他關鍵人員 在我們整個組織中。 特別值得一提的是，我們 是非常重要的 依賴於 關於李先生的服務。 庫特曼奇，我們的創始人、總裁和 行政長官 警官， 誰 是至關重要的 盡我們所能 要實現 我們的願景 和 戰略重點。我們依靠我們的管理團隊 運營、安全、研究和 發展， 銷貨 以及營銷、支持和 一般 和 行政性 功能。雖然 我們 有 與以下公司簽訂了聘書 我們的關鍵人員， 我們的員工， 包括 我們的行政人員 各位警官， 為…工作 我們在“隨意”的基礎上，也就是 意味着他們可以終止他們的僱傭關係 任何時候都可以和我們在一起。 如果先生。 庫特曼 或者一個 或更多我們的關鍵人員 或成員 我們管理團隊中的一員辭職或不辭職 停止 提供 我們與 他們的服務，我們的業務， 金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
我們的 續 成功也是 依賴於 關於我們的能力 為了吸引 和 留住其他人才 擁有 廣泛的技能 和 專業知識。有重要意義的是 競爭 對於人員 使用 技能 和 技術 知識 我們 對我們的產品和服務的要求 平臺開發， 銷售、客户 成功，並且 一般 和 行政性 功能。特別是要繼續 為了增強 我們的產品，開發 新的 產品，以及 添加 新的 和 創新 功能性， 它會的 吹毛求疵 為 美國將繼續 為了增加我們的研究和 發展 參賽隊伍， 包括 僱傭 技術高超 工程師們， 產品經理，以及 設計師 使用 體驗 在……裏面 設計， 發展中的， 以及測試基於雲的 軟件。 我們可能需要 提供 更高 補償 和 可吸引和獲得的其他好處 留住關鍵人員 在……裏面 未來， 和 為了吸引 頂尖人才，我們 必須 報盤 競爭性薪酬 包裹 在我們之前 有 驗證的機會 生產效率和 新技術的有效性 人事部。 很多公司 使用 哪一個 我們 爭奪 經驗豐富 人事 擁有更高的知名度 和 金融 資源。如果 我們 僱傭員工 從… 競爭對手或其他公司， 他們的前身 僱主可嘗試 斷言我們 或者這些員工 有 侵入了員工的 法律 義務， 結果 在……裏面 轉移視線 我們這個時代和 資源。此外, 我們的總部位於 聖誕老人附近 芭芭拉，加利福尼亞州， 哪一個 不是一個重要的商業中心或樞紐 為 技術 公司。 因此，我們 可能有 招聘困難 和 擋土 適當熟練的 人事 使用 資格證書 和 擴張的動力 我們的生意。 另外， 我們 可能無法 僱傭新員工 人事 速戰速決 足夠的 來滿足我們的需求。如果 我們 失敗 來滿足我們的招聘需求 需要或成功 集成我們的新產品 招聘，我們的效率 和 能力 來滿足我們的預測 和 我們的員工 士氣、工作效率和 保留可能 全 受苦吧。 任何 在這些因素中 可能 給我們帶來了實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件， 運營中 結果，以及 前景看好。
我們的業務 會受到數據安全風險的影響，以及 我們的數據安全措施 可能還不夠 致信地址 這些風險，使我們的系統很容易受到損害，這可能會在很大程度上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件、運營結果和前景。
我們，或者我們的第三方 供應商代表我們收集、處理、存儲、 和 傳送 大量的數據和 信息，包括 客户 數據。安全事件 可能發生在 未來，導致 未經授權 訪問， 損失 的, 或
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未經授權 披露 這樣的信息，導致 在監管執法行動中，在訴訟中， 賠償 義務， 和 其他潛力 負債， 也是 作為負數 宣傳， 哪一個 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 聲譽，財務狀況， 行動結果，以及 前景看好。網絡攻擊、計算機惡意軟件和 其他危害信息安全措施或惡意行為 基於互聯網的活動繼續進行 增加，並且 基於雲的 站臺 產品和服務提供商 服務具有 vbl.已 有針對性的， 結果 在違規行為中 他們的信息安全，以及 都在預料之中 繼續 成為目標。 我們和 我們的第三方供應商面臨着遭受 相似的 攻擊和 入侵。我們的 產品還可能 成為主體 到欺詐性使用 和 計劃，包括 第三方訪問 客户 帳户或查看 數據來自 我們的平臺。 這些 欺詐活動 可能會導致 未經授權 訪問客户 帳户和 數據和 未經授權 使用我們的產品。而當 我們 作出重大努力 去保護 安全和 我們所提供的信息的完整性 收集、處理、存儲、 和 傳輸，我們 不能完全 降低這些風險，並 不能保證 不經意的或未經授權的 使用或披露 這樣的信息將會 不會發生或那樣第三方將要 不是收穫 未經授權 獲取此類信息，儘管 我們的努力。 此外, 我們 依靠我們的第三方 供應商應採取適當措施保護 安全和 他們的信息系統上的信息的完整性。 我們可能不能 預料到，預料到 或阻止所有 技法 那可能 被利用 為了獲得 未經授權 訪問或危害我們的系統 因為 這樣的技術 變化 經常和 一般都是 直到檢測到 之後 一件事 已經發生了。另外， 我們 不能肯定我們 將要 能夠 要解決任何漏洞 在……裏面 我們的軟件，我們 可能會意識到 輸入數量 未來。 我們預計會有類似的情況 問題 在……興起 未來 因為我們 繼續 擴張 這些功能和 功能性 我們的產品和 站臺 和 介紹 新的 產品，以及 我們 期望花費 顯着性 資源在一次努力中 至保護 vbl.反對，反對 安全事件。 此外, 任何實際的 或懷疑 網絡安全事件 或我們的安全措施的其他損害，或我們第三方的安全措施 供應商，無論是黑客攻擊的結果 努力， 拒絕服務 襲擊， 病毒，惡意 軟件， 入室盜竊，釣魚攻擊， 社交 工程學， 否則，有沒有可能 結果 對我們的生意造成傷害， 毀傷 我們的品牌和 聲譽，意義重大 的費用 補救措施 其影響 這樣的事件 和 預防 未來的事件， 收入損失 到期 網絡停機時間，以及 減少 在……裏面 客户 和 用户信任。 令人擔憂的是 隱私、數據保護和 信息安全還可以 原因 我們的一些客户 停止使用 我們的產品和 站臺 和 衰落 續費 他們的訂閲， 和 讓收購變得更加困難 新的 顧客。 在一定程度上，我們 如果不能有效地解決這些風險，我們的業務 財務狀況， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
許多國家的政府都有 制定 法律 要求 公司 提供 通知 數據安全事件 涉及 某些類型的個人 數據。我們也是 合同約定的 所需 通知某些客户 某些數據安全漏洞。此外, 我們的客户 商店敏感 和 我們平臺上的機密信息， 例如建築 平面圖 和 其他與政府工程有關的資料，或 受管制 銀行等行業 和 賭場。 安全事件 經驗豐富 無論是我們，還是其他人， 例如我們的競爭對手或客户， 可能是領頭羊 對公眾 披露 和 普遍的負面影響 宣傳 為 我們，我們的客户， 或者一般的建築軟件行業。
不能保證 任何限制 責任的責任 條文 在……裏面 我們的訂閲 與客户打交道 會不會 具有可執行性 或足夠 或者會 否則 保護 我們來自美國 任何此類負債 或損害賠償 使用 尊重任何特定的索賠。我們也 不能確定我們現有的 一般 責任險 覆蓋率 和 覆蓋率 為 網絡責任 或錯誤 或遺漏 將要 繼續 在可接受的情況下可用 條款， 或將 有空嗎？ 在……裏面 足夠支付一筆錢 或更大 索賠，或保險公司將 不否認 覆蓋率 關於任何未來 認領。這個 成功 一個人的斷言 或更大 索賠 vbl.反對，反對 超越的美國 可用 保險 覆蓋範圍，或變更的發生 在……裏面 我們的保險 政策， 包括 保費上漲 或強加於 大的 免賠額 或共同保險要求，可以 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
任何 失穩 提供 為我們的客户和客户提供高質量的支持 合作者可能會損害我們與 我們的客户，因此， 我們的生意。
而當 我們 有 設計 我們的產品易於採用 極小 支持，我們的客户依賴 在我們的客户身上 成功團隊將提供 實施， 培訓，以及 支持服務。由於新冠肺炎大流行 和 本地 政府收容所 地點 需求，我們的目標 現場客户 支持功能 有 消散 因為我們 有 所需 基本上 全 我們的員工遠程工作，以最大限度地減少 他們的和 我們的客户暴露的風險 敬新冠肺炎。如果 我們 不提供 持續有效 支持(兩者都是虛擬的 和 在……裏面 賽場)，我們的能力 出售 其他內容 將產品升級到現有產品 客户 可能 處於不利地位 受影響， 和 我們的聲譽 前瞻 客户 或者這個行業可以 被損壞。如果 我們 體驗 增額 客户 和 協作者 需求 為 支持，我們 可能面臨的風險增加 可能會損害我們的運營結果的成本。這個 我們的客户數量和 合作者 已經成長了 值得注意的是， 哪一個 已經增加了額外的 我們客户面臨的壓力 成功的團隊。 如果 我們 都不能 提供 高效的支持服務，或者如果我們 需要 僱傭更多員工 潛在的支持資源 通過第三方，我們的業務， 金融 條件， 運營結果，潛在客户可能 處於不利地位 受影響。 另外， 我們的能力 收購 新的 客户 高度依賴於 在我們的業務上 聲譽和 論積極的一面 來自以下方面的建議 現有 顧客。 任何失敗 維護 高 品質 支撐，或市場 知覺 我們 不要維護 高 質量支持，針對 我們的客户 和 合作者 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意，
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財務狀況， 行動結果，以及 前景看好。
如果 我們失敗了 維護 一位卓有成效的 信息披露控制系統和 內部 對財務的控制 報道， 我們的能力 生產 及時 和 準確 金融 聲明或遵守 適用的法規可能會受到損害， 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 展望 可能會帶來不利的影響 物質上 受影響。
作為一個公眾 公司，我們 將要 成為主體 符合證券公司的報告要求 1934年修訂的交易所法案，或稱交易所 薩班斯-奧克斯利法案 行動和 規則和 適用的規定 列表 新標準 紐約證券交易所 或者紐約時報E。我們期望這些規則的要求和 條例 將要 繼續 增加 我們的法律， 會計， 和財務 遵守 成本， 做一些活動 更復雜、更耗時、更昂貴 重要位置 給我們的人員帶來壓力， 系統， 和 資源。
這個 薩班斯-奧克斯利法案 法案要求，除其他事項外，我們必須 維護 有效的信息披露控制和 程序和 內部 對財務的控制 報道。我們還在繼續 發展 完善我們的信息披露 控件和 設計的其他程序 以確保所需信息 待披露 由我們在 這些報告 我們 將要 文件 使用 美國證券交易委員會 記錄、處理、彙總和 報告時間內 時間段 指定 在……裏面 證交會 規則和 表格 和 所需信息 待披露 在……裏面 報告 在交易所下 行動是累積的 並與我們的委託人進行了溝通 執行人員 和 金融 警官們。 我們也是 繼續 改善我們的內部 對財務的控制 報道。為了維持 和 提高我們信息披露的有效性 控件和 程序和 內部 對財務的控制 報道，我們 有 已花費，並且 預期 我們 將要 繼續 為了擴大開支， 顯着性 資源，包括 與會計相關的 成本和 顯着性 管理監督。
我們的 當前 控件和 任何新的 控件，這些控件是我們 發展 可能會變得不夠 因為 的變化 在……裏面 條件 在……裏面 我們的生意。 此外, 變化 在……裏面 會計學 原則 或者解釋可以 也 挑戰 我們的內部 控件和 要求我們 建立 新的 業務 流程、系統、 和 控件來適應此類更改。 我們有 有限 體驗 使用 實施系統 和 控件，這些控件將 以公眾身份運作是必要的 公司也是如此 在採用變革的過程中 在……裏面 會計學 原則 或者有關監管機構要求的解釋。另外， 如果這些新的 系統 或控件，以及 關聯的 流程更改 不要放棄 為我們帶來的好處 預期或不按預期運行， 它可能會 不利的是 影響 我們的財務報告系統 和 流程，我們的能力 生產 及時和 精準理財 報告， 或內部的有效性 對財務的控制 報道。而且， 我們的業務 可能會受到傷害，如果我們經歷了 存在以下問題 任何新的 系統 和 控件會導致 延遲 在……裏面 它們的實施 或增加 更正的成本 任何實施後 問題 這可能會出現。
此外， 弱點 在……裏面 我們的披露 控件和 內部 對財務的控制 報告可能會被發現 在……裏面 未來。 任何 失穩 發展 或維護 有效控制或遇到任何困難 在……裏面 它們的實施 或者改進可能 損害我們的業務 或引起 美國將失敗 履行我們的報告義務 和 可能會導致 重述 我們的財務狀況 陳述 為 前幾個時期。任何 失穩 實施和 維護 有效內部 對財務的控制 報道也可能 不利的是 影響 PERIONIC的結果 管理評價 和 每年一次 獨立註冊公眾 會計學 公司 認證報告 關於 我們內部的有效性 對財務的控制 報告説我們 最終可能會 是必需的 包括 在……裏面 我們的週期 報告 那將 被歸檔 使用 美國證券交易委員會。 信息披露不力 控件和 程序和 內部 對財務報告的控制可能會 也 原因 投資者將蒙受損失 信心 在……裏面 我們報告的財務狀況 和 其他信息，其中 會不會 似然 有 A負片 效應 我們的股票價格。此外, 如果我們 都不能 繼續 為了滿足這些要求，我們 可能無法 保持上市狀態 在紐約證交所E。我們目前不需要 遵守，遵守 美國證券交易委員會 實施章節的規則 404 薩班斯-奧克斯利法案 行動和 因此， 不需要 對我們內部工作的有效性進行正式評估 對財務的控制 為以下項目報告 那就是目的。作為一個公眾 公司，我們 將要 是必需的 提供 年度管理報告 論我國企業內部改革的有效性 對財務的控制 報告開始於 我們的第二個 每年一次 報告 表格10-K
我們的 獨立的 註冊公眾 會計學 公司 不是必需的 正式證明 為了提高我們內部的效率 對財務的控制 報告截止日期 之後 我們 已經不再是 定義為“新興成長型公司” 在……裏面 就業法案。在這個時候， 我們的無黨派人士 註冊公共會計 公司 可能會發出 一份報告 這是不利的 它不滿意的事件 使用 關卡 我們的內部 對財務的控制 報告經過記錄、設計、 也不是在做手術。任何 失穩 維護 有效披露 控件和 內部 對財務的控制 報道可能 原因 在……的下降 我們的股票價格還是實質性的 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
這個 新冠肺炎大流行 有 有 和 可以繼續擁有 反面的 對我們業務的影響， 運營，以及 市場和 我們所在的社區， 我們的合作伙伴，還有 我們的客户在運營。
這個 新冠肺炎大流行 已經引起了 一般 業務 幹擾 世界各地 起頭 在2020年1月。這個 潛力 影響和 持續時間 新冠肺炎大流行 在全球範圍內 經濟和 我們的業務 很難評估或預測。
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電勢 影響包括：
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我們的客户 潛在客户和 我們現有的 客户 可能會經歷 減速 在……裏面 他們的生意， 哪一個 在……裏面 轉彎可能會導致 減縮 需求 為 我們的平臺， 加長 銷售週期、虧損 客户的數量， 和 困難 在……裏面 收藏品； |
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我們的員工 都在工作 從… 比以前更頻繁地回家 從歷史上看， 這可能會導致 減少 員工 工作效率和 士氣高漲，士氣高漲 不想要的 員工自然減員，以及 增額 網絡攻擊的風險； |
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我們 繼續 產生固定成本， 特地 為 房地產， 和 可派生出減少的 或者沒有受益於 這些成本； |
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我們 可能會繼續 體驗 中斷 我們的增長計劃， 例如FORM 設施 和國際性的 擴張； |
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我們 預期 招致 中的成本 從以下地點返回工作崗位 我們的設施 周圍 世界，包括變化 去工作場所， 例如空間 規劃， 餐飲服務，以及 便利設施； |
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我們 可能會受到 轉到法律界 責任 為 安全工作場所 索賠； |
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我們的關鍵人物 供應商或第三方 合作伙伴可以 停業； 和 |
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iN人營銷活動，包括 行業會議，有 vbl.已 取消 和 我們 可能會繼續 體驗 曠日持久 延遲 在……裏面 我們的能力 要重新安排日程，請執行以下操作 或當面進行 營銷活動和 其他銷售 和 市場營銷活動。 |
這個 以上任何一項的影響，個別 或者是集體的， 可能 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
由於新冠肺炎大流行， 我們 暫時關閉 我們的總部和 需要其他辦公室 我們的員工 和 承包商 要遠程工作， 和 已執行 旅行限制， 全 其中 代表着一個重要的 變化 在……裏面 多麼 我們 經營我們的生意。 這個 運營 我們的合作伙伴和 客户 有 同理 vbl.已 做了改動。由於全球 業務 破壞， 新冠肺炎大流行 有 對我們能力的不利影響 關閉 新的 和 其他內容 商業協議。而當 持續時間 和 新冠肺炎大流行的程度 視情況而定 關於未來的發展 這是無法準確預測的 在這個時候， 例如範圍和 遏制行動的有效性，它已經 有 不良影響 在全球範圍內 經濟和 終極社會性 和 經濟上的 新冠肺炎大流行的影響 仍然是個未知數。 尤其是，這些條件 引起 受這場大流行的影響 很可能是 影響 全球經濟增長的速度 建築支出 而且，儘管 我們採取的措施 有 採取措施限制或減輕影響，它可能會 繼續 擁有 不良影響 論需求 為 我們的平臺， 加長 我們的銷售量 循環，降低值 或訂閲的持續時間， 降低級別 訂閲的 續訂、 消極 影響集合 應收賬款， 預期減少 支出 從… 新的 客户， 原因 我們的一些客户 要倒閉的話， 限制能力 我們的直銷業務 被迫前往客户那裏 和 潛力 客户， 和影響 我們客户的收縮或流失率， 全 其中 可能 不利的是 影響 我們的業務、經營結果、財務狀況 條件n，及 在以下方面的前景 2021 和 未來 句號。
而且， 在新冠肺炎大流行的程度上 繼續 對…不利 影響 我們的業務、金融 條件， 行動結果，以及 前景，它還可能 有 其效果 增加了所描述的許多其他風險 在……裏面 這種“風險因素” 部分，包括 但不限於 致， 那些與我們的能力相關的 增加 銷貨 到現有的 和 新的 客户， 發展 和 部署 新產品和 應用程序s，及 維護 有效的市場營銷和 銷貨 能力。
我們授權技術 從… 第三 聚會和 我們的無能為力 維護 這些許可證可能會在很大程度上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件、運營結果和前景。
我們目前正在合併，並且 將要 在……裏面 未來 整合、技術 我們 許可證 從… 第三方進入我們的產品， 站臺。 我們不能確定我們的許可方 不會或將不會 不侵犯知識分子的權利 第三方的財產權或我們的許可人 有 或將 有 給予持牌人足夠的權利 知識分子 財產 全 司法管轄區 哪裏 我們 可能會賣出 我們的平臺。 我們與以下公司簽訂的一些協議 我們的授權商 可能會被他們終止 方便， 或者其他 提供 為 有限的 學期。 如果 我們 都不能 繼續 要獲得許可，請執行以下操作 技術 因為 關於知識分子的 財產侵權索賠 由第三方針對 我們的授權商 或反對 我們，或者如果我們 都不能 繼續 我們的駕照 協議或簽訂新的 執照 在商業上 合理的 條款， 我們的能力 發展 和 賣 含有以下成分的產品 這項技術 會不會 是有限的，並且 我們的業務 可能會受到傷害。另外， 如果我們 都不能 要獲得許可，請執行以下操作 或繼續 要獲得許可，請執行以下操作 技術 從… 第三方，如技術 這很有幫助 使能 我們的產品，我們 可能會被迫獲得 或發展 替代技術， 哪一個 我們 可能無法 在……做什麼 商業上的 可行 舉止或根本不舉止， 和 可能需要我們使用替代方案 技術 較低的 品質 或性能標準。這 可能 限制或延遲 我們的能力 提供 某些現存的， 新產品或競爭產品
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產品和 可能會增加 我們的成本。 因此，我們的業務， 金融 條件， 和 行動結果 可能 物質上的 不利的是 受影響。
我們的失敗 為了保護我們的知識分子 財產權和 專有信息 可能會削弱我們的品牌 和 其他無形資產。
我們主要依靠和 預計會繼續下去 依靠一種組合 專利、版權、商標和 商業保密法， 也是 作為機密性 程序、執照 和 與我們員工的合同限制， 顧問，以及 第三方，以建立 和 保護 我們的知識分子 財產和所有權，全部 其中 提供 僅限 有限 保護。A於2020年12月31日，我們 有 已發行六張 專利，28項懸而未決g，非臨時性 專利申請 在……裏面 美國 各州， 和 十大專利合作 國際條約 專利申請n第二節：第二節 我們發行的 中的專利 美國 各州將到期 在……裏面 2035年，以及 我們發行的其他四個 專利將會 期滿 在……裏面 2039年。我們不斷地 回顧 我們的發展 努力 去評估它的存在 和 可專利性 新的 知識分子 財產。我們做生意 決定 關於什麼時候 為…尋求專利保護 一種特殊的技術 和 什麼時候 依靠 版權或商業祕密保護，以及 該方法 我們 SELECT可能最終會 事實證明這是不夠的。 連 什麼時候 我們 尋求專利保護，不能保證 由此產生的 專利將有效地保護 每一件重要的事 我們的產品或平臺的功能。 此外, 我們 相信 我們商標的保護 權利是一個重要因素 在……裏面 產品認知度， 保護我們的品牌，以及 維護 善意。 如果 我們 做得不夠充分 保護 我們在中國的權利 我們的商標 不受侵犯、挪用 和 未經授權 使用，任何商譽 我們 有 開發 在……裏面 這些商標 可能 丟失或受損，這是 可能 損害我們的品牌 我們的生意。 第三 當事人可以在知情的情況下 或在不知不覺中 侵犯 我們的專有權利，或可能會挑戰 我們的專有權利，而我們 可能無法 為了防止侵權 招致 實實在在的 費用。 此外，待定 和 未來 專利，商標， 和 版權申請 可能不會被批准，並且 我們頒發的專利可能存在爭議、規避或無法強制執行e，或使其無效d。我們有 也 投入了大量的資金 為發展提供資源 我們的專有技術 和 相關流程。為了保護 我們的專有技術 和 流程，我們 依賴於 商業祕密法部分 和保密性 與以下人員簽訂的協議 我們的員工， 顧問，以及 第三方。這些 協議可能無法有效阻止信息披露 機密性的 信息和 可能不會提供 一個充足的 補救措施在 未經授權的事件 披露 這樣的信息。此外, 其他人可能會獨立地發現 我們的商業祕密， 在……裏面 哪一個 如果我們 會不會 不能 維護商業祕密權，或發展類似的權利 技術 和 流程。此外， 法律 在……裏面 某些司法管轄區 可能負擔得起 一點兒 或者沒有商業祕密保護， 任何更改 在或意想不到的 對此的解釋， 知識分子 物權法 在世界上任何一個國家 哪一個 我們 操作可能會影響我們的能力 為了讓我們的知識分子 財產權。成本高昂 和 耗時的訴訟 可能 有必要強制執行和 確定範圍 我們的專有權。如果 我們的財產權保護不充分。 防止使用或挪用 由第三方提供的價值 我們的產品，平臺， 品牌，以及 其他無形資產 資產可能會減少， 和 競爭對手或許能夠 為了更有效地複製 我們的平臺 和 它的特點。 任何 這些事件中有可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們可能會成為 捲入訴訟 這在很大程度上可能 不利的是 影響 我們的業務、金融 條件、操作結果和 前景看好。
因為我們 臉部增大 競爭 和 利得 一個日益增長的 更高 個人資料，這種可能性 關於知識分子的 財產權主張、商業主張或其他主張 或訴訟 存在 斷言反對 我們在成長。在未來， 我們 可能成為訴訟的一方 和 糾紛 與我們的知識分子有關 財產， 業務 實踐、產品或平臺。 而當 我們 意向 精力充沛地 為這些訴訟辯護， 訴訟 可能會很昂貴，而且 耗時，分散管理層和關鍵人員的注意力 從… 我們的業務 運營，以及 勸阻 前瞻 客户 從… 訂閲 我們的產品。我們可能需要 解決訴訟 和 糾紛 按條件 這些都是不利的 聽命於我們，否則我們可能會受制於 到了不利的地步 判斷 這可能是不可逆的。 在 上訴。 這個 條款 任何和解或判決 可能需要我們停止 部分或全部 我們的業務 或者向對方支付一大筆錢。 此外, 我們的客户 協議包括 條文 要求 美國將賠償 我們的客户 vbl.反對，反對 負債 如果我們的產品侵犯了 第三方的知識分子 財產權，以及 我們 有 協商好的 其他特定 彌償 使用 我們的某些客户， 在……裏面 每一個 案例，哪一個 可能 要求我們向這些客户付款。 在.期間 任何訴訟的過程 或爭執，我們 可能會發布公告 關於 聽證會的結果 和 動議和 其他臨時發展。 如果 證券 分析員 和 投資者考慮 這些公告 不是， 我們的股票價格可能會下跌。 對於任何知識分子來説 產權索償，我們 可能有 要申請執照才能繼續 發現的做法是 違犯 第三方的 權利，其中 可能不可用 論合理 條款 和 可能會顯著地 增加 我們的運營 費用。 執照 繼續 這樣的做法可能是不可用的。 對我們來説，還有 我們 可能需要 發展 替代方案 非侵權技術 或實行或停止 我們的實踐。這個 發展 替代的、非侵權的技術 或者實踐可以 需要大量 努力 和 費用。 任何 以上幾項中的一項 可能 給我們帶來了實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
如果 我們不能 維護 我們公司 文化隨着我們的成長， 我們可能會失去創新，團隊合作， 激情，還有 焦點
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論行刑 我們相信這對我們的成功有貢獻。
我們相信 我們的企業文化促進了 創新， 團隊合作， 激情， 和 把重點放在執行力和執行力上 為我們的成功做出了貢獻。因為我們 增長和 發展 我們的基礎設施 作為一個公眾 公司和 擴展 我們的行動，我們 可能會發現很難維護 我們的企業文化。任何 失穩 為了保護我們的文化 傷害我們的未來 成功，包括 我們的能力 招募和 留住人才， 創新 和 有效運作，以及 執行我們的業務 戰略。此外, 作為迴應 新冠肺炎大流行 和 本地 避難所裏 地點 政府規章， 我們 需要 或擁有 所需 基本上 全 我們的員工 遠程工作以最大限度地減少 暴露的風險 把病毒傳染給我們的員工 和 中的社區 哪一個 我們 做手術吧。我們可能會採取進一步行動 視需要而定 由政府當局 或者説我們 確定您是否在 為了我們員工的最大利益， 客户，以及 業務 合夥人。 不能保證 我們 將要 在這段時間內保持同樣的效率 工作中 遠程或我們 將要 能夠 維護 我們的企業文化是因為 我們的隊伍分散了 和 因為 我們的員工 可能有 較少 容量 到期工作 到增加 個人義務 (比如託兒， 老年人護理，或護理 為 家庭成員 誰 生病)，可能會自己生病， 不能 去工作，也可能不去工作 消極 受影響， 精神上 或者身體上， 通過新冠肺炎大流行 和 曠日持久 社交 保持距離。 如果 我們 體驗 這些風險中的任何一個 連接 使用 未來 增長，它可能 削弱我們的能力 為了吸引 新的 客户 和 保留現有 客户 和 擴展 他們使用我們的平臺， 全 其中 可能 物質上 不利的是 影響我們的業務， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們可能不會成功 在製造，整合， 和 維護 收購，聯合 風險投資，以及 戰略投資。
我們希望評估 和 考慮 寬闊的 位勢數組 戰略交易，包括收購 在企業中， 接合 企業，新的 技術， 服務、產品和 其他資產，並使 戰略投資。然而， 我們 可能無法 找到合適的 收購， 接合 風險投資，以及 戰略投資候選人， 和 我們 可能無法 在有利的條件下完成這些交易 條款， 或者一點也不。 連 如果我們 都能夠 要完成這些交易，它們可能最終不會加強我們的競爭地位。 或實現 我們的戰略目標 和 可能 被查看 消極 按現有 或潛在客户 客户， 協作者，第三方 開發人員， 監管者、投資者或其他人。任何 這些交易中可能有 對我們的業務有實質性的影響， 金融 條件， 和 經營業績。
我們可能沒有意識到 預期的 任何或全部利益 在我們的收購中， 接合 風險投資或戰略投資 時間框架 預期 或者一點也不。 估值 支座 我們的收購 戰略投資可以 變化 迅速地。 跟隨 任何此類交易，我們 可能 確定這樣的估值 有 經驗豐富 損害或非臨時性損害 下降 在……裏面 公允價值 這可能會 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件 和 運營中 通過核銷的結果 商譽 和 其他減損費用。
我們可能已經 支付現金、招致債務或發行 證券，包括 以股權為基礎 證券，用以支付 收購， 接合 風險投資，或戰略投資，每一種 其中 可能 影響 我們的財務狀況 或者它的價值 我們的首都 股票。 這個 銷售 股權的比例 提供資金 任何此類交易都可能導致 稀釋 致我們的股東。如果 我們 在……招致債務 連接 使用 這樣的交易，會導致 增額 固定債務 和 可能 也 主題 美國對公約的承諾 或其他限制，這些限制將 妨礙 我們的能力 靈活地 經營我們的生意。 任何 在這些因素中 可能 給我們帶來了實質性的不利影響 影響 我們的能力 為了完成一筆交易，我們的生意， 金融 條件， 結果運營, 一個d前景看好。
我們的實際或感知 失穩 遵守，遵守 隱私、數據保護、 或信息 安全法， 法規或義務， 或者是擴張 當前或頒佈新的隱私、數據保護、 或信息 安全法， 法規或義務， 可能會給我們帶來實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
有無數的聯邦，州， 當地人， 和 國際 法律 和 條例 關於隱私、數據保護和 管理收集的信息安全， 使用、存儲、保留、共享、處理 轉移， 披露， 和 人身保護 信息和 其他信息。這個 範圍 這些法律中的 和 條例 正在擴張 和 不斷進化， 主題 對於不同的解釋，可能是不一致的 在司法管轄區之間， 或與 其他規則。我們也是 主題 按照條款 我們的隱私政策 和 義務 向與隱私、數據保護和 信息安全。我們努力遵守 任何和 全 適用 法律， 規章制度， 政策， 和 其他法律義務 與.相關的 隱私、數據保護和 在可能的範圍內確保信息安全。然而， 監管框架 為 隱私、數據保護和 全球信息安全 是，並且 很可能是 保持不確定 為 可預見的 未來， 和 這是有可能的 這些或其他實際或聲稱的 義務 可能會被解釋為 套用 在……裏面 一種不一致的方式 從… 一個司法管轄區 給另一個人，並且 可能與 其他規則或我們的做法。因此，我們 不能保證 我們的實踐已經 順從了， 遵守，否則將 完全遵守 使用 全 這樣的法律， 規例，以及 義務。
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我們也 期待着會有 繼續 變得新鮮 法律， 規章制度， 和 有關以下方面的行業標準 隱私、數據保護和 建議的信息安全 和 制定 在……裏面 不同的司法管轄區。 例如，在 2018年5月，《一般數據保護條例》， 或GDPR，開始生效 在……裏面 歐洲人 友聯市, 或者歐盟。這個 GDPR 已經強加了 更嚴格的數據保護要求，以及 提供 加大處罰力度 為 不合規， 比以前更高 數據保護法，包括 潛力 罰則 最高可達€2000萬 或全年的4% 全球 收入。此外， 以下是 年舉行的全民公決 六月 2016 在……裏面 哪一個 選民在 美國 王國 已批准 從……退出 歐盟、美國 王國 政府發起的 一個要離開的過程 歐盟，也就是眾所周知的 作為英國退歐。英國退歐帶來了不確定性使用 關於……這項規定 的數據保護 美國 王國。 尤其是，雖然 美國 王國 制定 年的一項數據保護法 2018年5月 它是專門設計的 與…一致 GDPR，關於以下方面的不確定性仍然存在 多麼 數據傳輸 至和 從… 聯合王國 將要 受到監管。這個 加利福尼亞州 也 制定 加州 消費者隱私 的行為 2018年，或CCPA， 該法案已正式生效。 在2020年1月1日， 負擔得起 消費者擴大了隱私保護。這個 CCPA 從那以後 vbl.已 已修訂，及 這是有可能的 它將會 被重新修訂n。這個 潛力 效果 這項立法的 影響深遠， 可能需要我們修改我們的數據處理 實踐和 政策 和 招致重大損失 費用 在……裏面 一種努力 至照辦。例如，CCPA 贈送 加利福尼亞 居民規模擴大 訪問和訪問的權利 需要刪除 他們的個人信息 信息，選擇退出某些個人信息 信息共享，以及 接收 詳細信息 有關如何 他們的個人 使用的是信息。這個 CCPA 也 提供 為 民事 罰則 為 違規行為也是如此 作為一種私人訴權 為 數據泄露 這可能會增加。 數據泄露訴訟。
另外， 如果第三方我們 與供應商或開發人員等合作 違犯 適用 法律或法規 或者我們的政策， 這樣的違規行為 也可以 把我們用户的信息置於危險之中 可能在物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。任何重要的 變化 適用於 法律， 規章制度， 或有關以下方面的行業實踐 收藏品， 使用、保留、安全或披露 我們的用户內容，或關於 中的方式 哪一個 明示或默示 用户同意 收藏品， 使用、保留或披露 這樣的內容被獲取，可以 增加 我們的成本和 要求我們修改我們的服務並 功能， 可能 在……裏面 一種物質的方式，它 我們 可能無法 要完成和 可能會限制我們的能力 存儲和存儲 處理用户數據或開發 新的 產品和 功能。
任何 失穩 或感知到的 失穩 由我們來遵守 我們的隱私政策， 隱私、數據保護或信息安全相關法律， 規章制度， 或義務 適用 對我們，或其他法律義務 與.相關的 隱私、數據保護或信息安全，可能會導致 政府調查 或者執法行動，訴訟， 索賠，或公開 陳述 vbl.反對，反對 美國消費者權益倡導者 團體或其他組織， 和 可能 結果 顯着性 責任 或引起 我們的用户會失去 信任 在……裏面 我們，這是 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 經營成果和前景展望。
我們的業務 會受到很大範圍的影響 法律和法律 法規，其中許多正在演變，以及 失穩 遵守，遵守 這樣的 法律和 法規可能會在很大程度上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
我們是臣民 遵守多條法律 和 條例 這適用於 一般情況下 對於企業來説， 包括法律 和 條例 治理 互聯網和 營銷、銷售和 送貨 貨物的數量 以及互聯網上的服務。這些 法律 和 規章制度， 哪一個 繼續 為了進化， 除其他事項外，包括税收，關税， 隱私和 數據保護、數據安全、定價、 內容、版權、分發、 莫比爾縣 和 其他通訊、廣告 實踐，電子 合同， 銷售程序，自動訂閲 續訂、 信用卡處理 程序、消費者保護、規定 的在線用户 支付服務，設計 和 運營 所有的網站， 和 它的特點和特點 品質 網上提供的產品。 我們不能保證 我們 有 vbl.已 或將 在……裏面 未來 充分發揮作用 合規 使用 這樣的法律 和 條例 在……裏面 每個司法管轄區， 因為它並不完全是 在每個司法管轄區都是明確的 多麼 現有 法律 和 條例 治理 這些領域適用於 或將 被強制執行。而且， 作為監管領域的一部分 繼續 為了進化， 增加 調節 和 執法工作 按聯邦，州， 和 外國當局，以及 的前景 私人訴訟 索賠，變得更有可能。 此外, 領養 新的 法律 或者法規， 或強加於 其他法律要求，這對 影響 我們的能力 推向市場 或出售 我們的產品可以 損害我們的能力 來提供， 或客户 需求 為, 我們的產品， 可能 影響我們的收入，削弱我們的能力 擴張 我們提供的產品，以及 讓我們更脆弱 為競爭乾杯。未來的法規， 或改變 在……裏面 法律 和 條例 或其現有的 解釋或應用， 可能 也 要求我們改變 我們的業務 實踐和 提高合規性 成本或其他做這件事的成本 公事。 特別是重新領養 中的“網絡中立”規則 美國 由聯邦通信公司提供的州 佣金， 或者聯邦通信委員會， 哪一個 當前 美國總統 期間支持的國家/地區 他的 活動 和 哪一個 受當前 民主黨FCC 委員們，可能會影響 我們提供的服務 和 我們的客户 通過限制互聯網服務提供商提供的服務或減少 他們的激勵措施 投資於 他們的網絡。此外, 之後 一名聯邦法院法官否認 一份申請 禁制令 vbl.反對，反對 加州的 各州特定的網絡中立法， 加利福尼亞州開始 強制執行 那條法律 2021年3月25日，以及 其他州可以 開始 要強制實施現有的 法律 或採用新的 網絡中立性要求。
另外， 五花八門 聯邦，州， 和 外籍勞工 法律 管理我們的關係 使用 我們的員工 和 影響 運營中 費用。 這些 法律 包括 員工 分類 免税或非免税， 最低工資 要求，
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失業 税率， 工傷賠償 房租，加班費， 探親假， 工作場所 健康狀況 和 安全標準、工資單 税收，公民權 要求，以及 其他法律 和 規章制度。
意義重大 其他內容 法律 或者法規， 還是我們的失敗 遵守，遵守 任何法律 和 現在的法規，或者可能的法規 在……裏面 未來， 應用 對我們的業務來説 可能 物質上 不利的是 影響 我們的業務、金融 條件， 運營中 結果，以及 前景看好。
我們 可能 需要 至 加薪 其他內容 資本 to 增長 我們的 商務， 和 這樣的 資本 m是啊 不 BE可用e 在……上面 術語s 可接受的e to 我們, or at 全, 華克h 庫爾d 減少e 我們r 能力y to 比較法e 一個d 有可能成為現實嗎？y 廣告y aFFECt 我們r 業務, 金融城l 條件， 結果 的 運營， 和 前景看好。
我們希望我們現有的 現金和 現金等價物 將要 足以滿足我們預期的現金需求 為 工作中 資本 和 資本 支出 為 至少在接下來的12個月裏。 來支持我們的業務 和 運營，我們 將要 需要 充足的資本 繼續 使之具有重要意義 投資，以及 我們 可能需要 籌集額外資金 資本 通過股權 或債務融資 為這些努力提供資金。另外， 當前 新冠肺炎大流行 已經引起了 一場混亂 在……裏面 全球 金融 市場，這是 可能會降低我們的能力 獲取資本 和 消極 影響 我們的流動性 在……裏面 未來。 如果 這種融資方式 不可用。 對我們來説是可以接受的 條款， 或者根本不是， 我們 可能無法 為我們的成長或發展提供資金 新的 業務 以期望的速度，並且 我們的運營 結果可能會受到影響。 債務融資增加 費用， 可能包含 聖約 這限制了 手術 我們的生意， 和 必須 得到償還 不管怎樣 運營的 結果。例如，聖約 包含 在……裏面 我們現有的 通過以下方式提供信貸便利： 硅 谷地 銀行，經修訂 和 在2020年5月7日重新聲明，或信貸安排， 限制我們的能力 來支付股息， 為了創造， 招致或承擔債務 或留置權， 完成某些戰略交易，參與 在……裏面 與以下項目進行的交易 附屬公司，以及 進行某些投資。股權融資， 或債務融資 那是可兑換的 轉換為股權，可以 結果 稀釋 給我們現有的股東 和 下降 在……裏面 我們的股票價格。
我們的 無能為力 為了獲得 足夠 資本 資源，無論是在 表格 股權的比例 或債務，為我們的未來提供資金 增長可能需要我們推遲， 比例尺 後退，或消除 部分或全部 我們的業務 或者是擴張 我們的生意， 哪一個 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件，運行 結果，以及 前景看好。
我們 依靠 在……上面 第三方 數據 中心， sUCH as AWS， 至 宿主 a釹 操作 我們的 站臺， 和 a紐約的顛覆 的 或 i幹擾 使用 我們的 使用 的 這些 資源 可能 消極 a效果 我們的 能力 維護 這個 性能 a釹 可靠性 的 我們的 站臺， 哪一個 c烏爾德 c因為 我們的 業務 至 s烏弗。
我們的 客户 依賴 論連續體 可用性 我們的平臺。 我們目前託管我們的平臺 和 為我們的客户服務 主要使用 亞馬遜 Web服務或AWS。因此， 我們可能會成為 服務中斷 也是 作為失敗 提供 足夠 支持 外部原因 我們的控制力，包括：
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表演和表演 可用性 AWS的 和 其他第三方 雲提供商 具有以下功能的基礎設施服務 必要的速度、數據容量和 的安全性 提供 可靠 服務； |
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決定 由AWS提供 和 其他業主 和 數據中心的運營商 我們的雲基礎架構 已部署 為了終止我們的訂閲， 停產 向我們提供服務，關閉運營 或設施， 增加 價格，變化 服務級別、 限制帶寬， 宣佈破產，或優先排序 交通狀況 其他當事人的； |
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物理 入室盜竊，戰爭或恐怖主義行為，數據庫容量限制，人為錯誤 或幹擾，包括 通過心懷不滿 員工， 原 員工， 或承包商， 和 其他災難性事件；以及 |
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網絡攻擊， 包括 否認 服務攻擊， 目標是我們，我們的數據中心， 或者基礎設施 在互聯網上。 |
這個 不良反應 對我們的聲譽、運營結果和財務造成的任何服務中斷 條件 可能是不成比例的 增強型 到期 根據我們的業務性質 和 事實上，我們的客户 有 最低點 容忍度 為 任何持續時間的中斷。
為了滿足表演和 客户的其他要求， 我們 意向 繼續 使之具有重要意義 投資將會增加 容量 和 發展 和 實施新的 技術 在我們的雲中 基礎設施 運營部。任何 重新談判 或續訂 我們與 AWS，或與AWS簽訂新協議 另一家基於雲的供應商 服務，可能是按條款提供的 這對我們來説是非常重要的 不太有利 對我們來説比我們現在的 協議。另外， 這些新產品 技術， 哪一個 包括數據庫、應用程序 和 服務器優化、 網絡戰略，以及 自動化，通常是先進的， 複雜、新穎、 未經測試，並且 我們 可能不會成功 在……裏面 發展中 或者實施這些技術。 它 需要一個重要的 計劃的時間長短， 發展， 和 測試 對我們技術的改進 和 雲層 基礎設施， 和 我們 可能無法 準確預測 需求 或者預測我們的結果 將要 認識到 從… 這樣的改進。 在某種程度上，我們 不要
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有效擴展 我們的基礎設施 為了滿足需要 我們不斷成長的 客户 基座 和 維護 表現為我們的客户 擴展 他們使用我們的產品，或者如果我們的基於雲的 服務器成本會增加，我們的業務 金融 條件， 行動結果，以及 潛在客户可能 物質上的 受到不利影響。
這個 體驗 我們的用户 視情況而定 在 互操作性 我們的平臺 橫穿 設備、操作系統和 第三方 我們無法控制的應用程序。
其中最 我們平臺的重要功能 是它廣泛的互操作性 使用 一系列設備， 萬維網 瀏覽器，操作 系統， 和 第三方 申請。 我們的 APP Marketplace使客户能夠 為了連接其他軟件， 應用程序， 和 數據傳輸到我們的平臺。 因此， 我們 都依賴於 論可及性 我們的平臺 跨Web 瀏覽器，操作 系統，以及 第三方應用程序 我們 通常不能控制。第三方應用程序 和 產品在不斷演變， 和 我們 可能無法 修改我們的平臺 以確保其兼容性 使用 其他第三方追隨的權利 發展 改變。 此外, 我們的一些競爭對手可能會擾亂我們的運營 或兼容性 我們的平臺 使用 他們的應用 我們的一些客户 可能會依賴於。如果 我們的平臺 具有集成功能 或可操作性 故障 使用 這些操作系統 或第三方 應用程序， 客户 可能不會採用我們的平臺， 和 我們的應用程序 市場可能用處不大 對顧客來説， 哪一個 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 財務狀況， 行動結果，以及 前景看好。
中斷 或性能問題 相聯 使用 我們的產品 和 站臺 可能會給我們帶來實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
我們有 經驗豐富， 和 5月在 未來 體驗， 服務中斷和 其他性能問題 到期 受多種因素的影響。 我們的 未來 增長取決於 在……裏面 關於能力的一部分 我們現有的 和 前瞻 客户 訪問我們的產品並 站臺 可靠地 和 任何時候都可以。一定的 我們的客户 協議包含 服務級別 承諾， 哪一個 包含 有關以下方面的規格 可獲得性 和 我們平臺的性能。 如果 我們 都不能 以達到我們聲明的服務級別 承付款 或者如果我們 受罪 擴展 週期 性能不佳或不可用 在我們的平臺上， 我們 可能是簽約的 有義務的 提供 受影響的客户 使用 現有服務積分 訂費 或, 在……裏面 某些情況下，退款。任何 服務中斷或其他性能問題 可能 消極 影響我們的續訂 差餉及 損害我們的能力 為了吸引 新的 客户， 和 結果可能是 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 經營成果和前景展望。
另外， 我們的產品和 站臺 與生俱來的 複合體 和 可能, 從… 時不時地，包羅萬象 材料缺陷或錯誤， 特地 什麼時候 新的 產品或新產品 特性或功能 都被釋放了。 我們有 在……裏面 過去發現了缺陷或錯誤 在……裏面 我們的產品和 站臺 和 我們 可能會檢測到新的 缺陷或錯誤 在……裏面 未來。 任何 真實的或感知的 錯誤， 故障、漏洞、 或蟲子 在……裏面 我們的產品或平臺 可能 結果 負面 宣傳 或銷售線索 數據安全、訪問、保留或性能問題 其中 可能 損害我們的業務 和 聲譽。此外, 在中國發生的成本 糾正這些缺陷或錯誤 可能是相當可觀的。 任何 這些風險中的任何一個都可能 給我們帶來了實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
互聯網中的故障 基礎設施 或幹擾 互聯網 或Wi-Fi 訪問 可能導致現有的或預期的 用户 相信我們的系統是不可靠的， 潛在 導致我們的客户拒絕續訂 訂閲。
我們的 站臺 視情況而定 在我們用户的互聯網接入上。漸增 我們平臺上的用户數量和 增加 帶寬 需求可能會降級 我們產品或平臺的性能 由於容量的限制 約束和 其他互聯網基礎設施 限制。 如果 互聯網服務提供商和其他第三方提供 互聯網服務有 停電 或惡化 在……裏面 他們的素質 的服務，我們的用户可能沒有 訪問我們的平臺 或者可能會經歷 減少 在……裏面 質量 我們的產品。此外， 因為採用率 新的 技術 增加，網絡是我們的平臺 依靠 On可能不能 足以 適應任何增加的 需求 為 我們的產品。頻繁或持續的中斷，包括 那些來自 增額 用法 源於 新冠肺炎大流行， 可能 原因 現有 或潛在客户 讓用户相信 我們的平臺 是不可靠的， 領先 他們要交換 向我們的競爭對手致敬， 哪一個 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
此外, 擁有以下內容的用户 訪問我們的平臺 通過移動 設備， 例如智能手機和平板電腦，必須 有 互聯網或Wi-Fi連接 使用我們的產品。目前，提供此訪問 由有限的 公司數量。這些 提供商可以 採取降級、破壞或增加的措施 用户訪問第三方的成本 服務，包括 我們的平臺， 通過增加收費 向第三方或第三方用户收取的費用 服務，其中任何一項 會不會 讓我們的平臺 較少 有吸引力 給客户 和 減少我們的收入。
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增加了 政府 對這項技術的審查 工業可能會產生負面影響 我們的生意。
這個 技術 產業是主體 太激烈了 媒體，政治l，及 監管審查，這可能會暴露 美國政府的調查， 法律 操作，以及 罰則。 五花八門 監管機構，包括 競爭、消費者保護和 隱私權機構，有 積極的訴訟程序 和調查 關於 多個 技術 公司， 其中一些 有 產品，如 應用程序市場和 協作 類似的工具 服務和 我們的功能 出價吧。如果訴訟程序 或針對其他公司的調查 結果 測定 他們的行為是非法的， 我們 可能 是必需的 去改變 我們的產品和 服務或改變我們的業務 運營，其中 可能 損害我們的生意。 立法委員 和 監管機構還 有 擬議數 新的 法律 和 條例 意欲 限制活動 技術的 公司。 如果 這樣的法律 或法規 一旦通過，他們可以 給我們帶來負面影響，甚至 如果他們不是故意的 影響 我們公司。此外, 引言 新產品，擴張 我們的活動 在……裏面 某些司法管轄區， 或其他行動 我們 可能會發生可能會受到影響 美國至其他 法律， 規章制度， 或其他政府審查。這個 增額 對收購的審查 在……裏面 這項技術 行業也 可能 影響 我們的能力 進行戰略性交易或收購 其他業務。 合規性 使用 新的 或修改 法律 和 法規可以 增加 進行的成本 企業， 限制機會 增加 我們的收入，或者阻止我們 提供產品或服務的。
我們的 責任 為 第三方 我們平臺上的內容， 例如客户發佈內容 和其他用户，目前是有限的 按部分 230 通信領域的最新進展 得體 行動起來。那裏有 變得多種多樣州和聯邦行政人員和立法者所做的努力繞過，消除， 或修改截面 230，其中 限制責任 互聯網平臺的 為 第三方 傳輸的內容 通過 那些平臺 和 為 善意節制攻擊性內容。拜登總統和 許多國會議員 從… 雙方都有 明示 支持 改革 或廢除 橫斷面的 230，所以有可能 國會議員 動作 遺骸。此外, 聯邦通信委員會 正在考慮 提交的請願書 由前者 行政部門，通過規則解釋科 230.如果 聯邦通信委員會 採用規則，範圍 關於科室提供的保護 230 可能 被收窄 相當不錯。 這個 催化裂化 尚未發佈 描述以下內容的任何文檔 這些規則將會 被提議 和 還沒有日期 設置為 對任何此類提案的投票。 這個 民主黨委員 聯邦通信委員會的 有 示出 他們是反對的 對請願書的答覆 和 現在 控制議程 聯邦通信委員會的。司法機關還有一些懸而未決的案件，可能會導致對互聯網平臺的保護髮生變化，包括前總統特朗普提起的訴訟，如果勝訴，將極大地限制第230條的範圍。我們無法預測是否會有 是否對部分進行了任何更改 230 或者如果監管行動 將要 把它解釋成 這樣的方式 以限制其提供的保護。 如果這些保護措施包含 在……裏面 部分 230 已被廢除 或有限的，我們 可能 受制於 承擔責任 對於我們的客户或其他用户的活動，或者我們 可能 是必需的 支付罰款或罰金， 重新設計 我們的業務 方法，或者其他 擴展 補救任何損害的資源 引起 通過這些行動和 避免 未來 責任。 連 如果索賠 斷言反對 我們不會導致 責任， 我們 可能會招致相當大的損失 中的成本 調查 和 防守 這樣的説法。
我們也 可能 受到政府調查的傷害， 訴訟， 或改變 在……裏面 法律 和法規 針對我們的業務 合作伙伴： 或供應商 在……裏面 這項技術 擁有 其效果 限制 我們的能力 做生意 使用 那些實體。例如，美國政府最近採取了行動， vbl.反對，反對 公司 運營中 在……裏面 中國 意欲 限制他們的能力 做生意 在……裏面 美國或與 美國公司。 不能保證 我們的生意 將要 不是物質上的 不利的是 受影響， 單獨地 或在 根據這類調查的結果，訴訟總數n，或更改 對法律的承諾 和 條例 在……裏面 未來。
我們是由政府出口的， 進口 可能會損害 我們的能力 參與國際競爭 市場和 使我們承擔責任 如果 我們不遵守適用的法律。
我們的 產品和 站臺 都是主題 到各種不同的 受美國出口管制和制裁的限制 法律 和 規章制度， 包括 美國商務部的出口管理條例， 和 五花八門 經濟上的 和 貿易制裁 條例 經管 由美國財政部辦公室 外國的 資產控制。這個 美國出口管制法律 和 美國經濟 制裁 法律 包括 限制或禁止 大減價 或供應 某些產品和 對禁運的服務 或被制裁 國家、政府、個人和 實體，已標識 由美聯航 州和州，以及 也 需要授權 為 某些加密的輸出 物品。此外， 美國出口管制法律 和 經濟上的 制裁 禁止 某些基於雲的產品發貨 解決方案 向國家、政府和 美國製裁的目標人物。此外，各種 國家監管 導入某些加密 技術， 包括 通過進口許可和 發牌 要求，以及 有 制定 或者可以 制定法律 那可能 限制我們分發平臺的能力 或者限制我們的能力 為了實現我們的平臺 在……裏面 那些國家。而當 我們 已經實施了 某些程序以方便 遵守 使用 適用 法律 和 條例 在連接中 使用 收藏品 在這些信息中，我們 我不能向你保證這些程序 有效或者我們，或者第三方，我們中的許多人 不管，有 遵守 使用 全 法律或法規 在……裏面 這方面。失敗 我們的員工， 代表們，承包商們， 合作伙伴： 代理人、中間人或其他第三方必須遵守 適用 法律 和 條例 在……裏面 收藏品 這一信息還包括 可能 有 負面 後果 對我們來説，包括 聲譽 傷害，政府調查， 和 罰則。
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雖然 我們 採取預防措施 為了阻止我們收集信息 實踐來自 存在 在違反規定的情況下 在這樣的法律中， 我們的信息收集 實踐可能會有 vbl.已 在……裏面 過去，還有 可能 在……裏面 未來 在，在，在 違犯 這樣的法律。 如果 我們 或者我們的員工， 代表們，承包商們， 合作伙伴、代理、中介或其他第三方失敗 遵守，遵守 這些法律 和 規章制度， 我們 可能 成為主體 轉到民事 或罪犯 罰則， 包括 可能的 損失 出口特權的 和 罰款和罰金。 我們也可以 處於不利地位 受到其他處罰的影響， 聲譽 傷害， 損失 進入某些市場的權利， 或者是其他原因。獲取 必要的授權， 包括 任何所需的許可證， 為 特定的交易可能很耗時，不能保證 和 可能會導致 延誤 或損失 銷售額的百分比 機遇。 而當 我們 都在工作 要實施其他功能，請執行以下操作 設計的控件 為了防止類似的 活動來源 發生在 未來， 這些控件可能不完全 有效。
變化 在……裏面 我們的平臺， 或改變 在……裏面 制裁 和 導入和 出口法， 可能會延遲 引言 和 銷售 訂閲數量 要在以下位置訪問我們的產品，請執行以下操作 國際 市場， 阻止我們的客户 使用 國際 運營 從… 使用 我們的平臺， 或在 在某些情況下，禁止訪問或使用我們的平臺 至和 從… 某些國家、政府、個人或實體 總而言之。此外， 任何更改 在……裏面 進出口條例， 經濟上的 制裁 或相關法律， 移入 強制執行或範圍 現有的 規章制度， 或改變 在……裏面 國家、政府、個人或技術 這些法規所針對的對象 可能 結果 減少 使用我們的平臺 或在 我們的銷售額下降了 能力 出口或出售 我們的平臺 到現有的 或潛在客户 客户 使用 國際業務部。任何 減少 使用我們的平臺 或限制 關於我們的能力 出口或出售 我們的平臺可以 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們 是 也 s主題 to t他 美國 外國 腐化 實踐 行動 的 1977, 或 《反海外腐敗法》 這個 英國 賄賂 2010年法案， 或 賄賂 行動， 和 其他 反腐， 桑特離子, 反賄賂, 反-錢 洗錢， 和 類似的法律 在……裏面 這個 美聯航 州政府 和 其他 國家 在……裏面 哪一個 我們 c產品 活動。 反腐 和 反賄賂 法律， 哪一個 有 vbl.已 強制執行 咄咄逼人e賴斯 和 是 解説 總的來説， 禁止 c公司 和他們的 員工， 探員們， 中介機構， 和 其他 第三 當事人 從… 前景看好， 授權， 製作， 或提供 不當 付款 或 其他 優勢 to 治理m恩恩t 官方s 一個d 其他s 在……裏面 e 普瑞特e 扇區. 在……裏面這個 f未來， 我們 可能 槓桿 第三 派對， 包括di吳氏 中介機構， 探員們， 和 合作伙伴： 至 品行 我們的業務 在……裏面 t他 美聯航 州政府 和 在國外， 至 賣 訂閲。 We 和 這些 t第三方 可能 有沒有直接 或 間接 互動 使用 官員們 和 員工 的 政府 代理機構 或 s國税局擁有 或附屬公司 實體， 和 我們 可能 BE 保持 負責任 f或 這個 c突如其來的 或 其他 非法 活動 的 這些 t第三方合作伙伴 和 中介機構， 我們的 員工， r表現語, 承包商, 夥伴, 探員們，中介機構， 和 其他 第三 派對， 甚至 如果 我們 做 不 明確地説 授權 sUCH 活動。 而當 我們 有政策 和 程序 至 地址 c合規性 無線th 《反海外腐敗法》 賄賂 行動， 和 其他 反腐，制裁， 反賄賂， 反金錢 洗錢， 和 相似的 法律， 我們 不能 保證 你 t帽子 他們 將要 要有效率， 或 那 全 的 我們的 員工， r演示會VES, 承包商, 夥伴, 座席, 中介機構, 或其他 第三 當事人 有 t阿肯 或 將要 不 拿走 行為, 在……裏面 v電離 的 我們的 政策 和 適用 法律， f或者是哪一個 我們 m是啊 BE 最終 保持 r負責任的。 AS 我們 增加 我們的 國際 銷貨 和 商務， 我們的風險 在……下面 這些 法律 m是啊 增加。 不合規 使用 t赫斯 法律 c烏爾德 s主題 我們 to 調查，嚴酷 罪犯 或 民事 s節食， s應享權利， pr手術， 損失 的 出口 特權， s美國懸浮期 或去邊緣t 從前m U.S. 政府官員t 合約, 其他的R強制執行 行為, 迴流 的 利潤豐厚 罰款， 損害賠償， 其他 民事 和 罪犯 罰則 或 禁制令， 舉報人 投訴，不利的 媒體 c超齡， 和 其他 後果。 任何 in調查， 行為, 或 s食譜 可能在物質上 不利的是 影響 我們的 商務， 金融 c條件是， 結果 的 運營， 和 前景看好。
我們的用途 第三方的 打開 來源 軟件 可能會產生負面影響 我們的能力 要向Access出售訂閲，請執行以下操作 我們的產品 和 使我們面臨可能的訴訟。
我們使用第三方 打開 源軟件。 時不時地， 公司 使用第三方 開源軟件有 面臨的索賠 具有挑戰性 使用這種開放的 源軟件和 遵守 公開的 源軟件許可證 條款。 因此， 我們 可能會受到 由主張權利的各方提起的訴訟 所有權 我們所做的一切 相信 敞開心扉 源軟件或聲明 不遵守規定 使用 適用的 打開 源代碼許可 條款。 有些是敞開的 源軟件許可證 需要最終用户，他們分發或提供 通過網絡軟件和 包括以下內容的服務 打開 源軟件，公開製作 可用 或許可 全 或此類軟件的一部分(該軟件 在……裏面 某些情況可能包括 有價值的 專有代碼，如修改 或衍生工具 創作的作品，基於 在，合併， 或使用 公開的 源軟件) 根據條款 一種特殊的開放方式 源許可證。 而當 我們 僱傭 設計的實踐 監督我們的合規性 使用 許可證 第三方開放的 源軟件和 保護 我們的貴重物品 專有源代碼，我們 可能在不經意間 使用第三方 打開 源軟件位於 一種暴露的方式 美國對索賠的態度 不合規的情況 使用 條款 適用的 許可證， 包括 索賠 關於知識分子的 侵犯財產權或 違反合同。 此外， 今天存在着一種越來越多的 打開類型的數量 源軟件許可證， 幾乎沒有 其中 有 vbl.已 測試地點： 法院 提供 明確其適當的法律解釋。如果 我們 將會收到 一項索賠 不合規的情況 使用 條款 這些開源許可證中的任何一個， 我們 可能需要 到公開場合 發佈 我們專有源代碼的某些部分。我們可以 也 是必需的 花銷 實實在在的 時間和 要重新設計的資源 部分或全部 我們的軟件。 任何 前述內容中的 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
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此外, 第三方的使用 打開 來源軟件通常 暴露 美國面臨比使用第三方更大的風險 商業軟件，因為 打開 源代碼許可方 一般情況下 不提供對功能的擔保或控制 或原產地 軟件的版本。 使用 的打開 來源軟件還可以 呈現附加內容 安全風險，因為 公眾 可用性 這類軟件的使用可能會使它更容易 為 黑客和 由其他第三方決定如何 損害我們的政綱。 任何 前述內容中的 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 運營結果，以及展望和 可能 幫助 我們的競爭對手正在開發 產品和 符合以下條件的服務相似的 至或者比我們的更好。
我們的客户和 其他用户的違規行為 我們的政策或其他對我們平臺的濫用 傳送 未經授權的、冒犯的或非法的 消息， 垃圾郵件、網絡釣魚詐騙和 有害網站鏈接 申請或其他欺詐或非法申請 活動 可能會損壞 我們的聲譽，以及 我們可能會面臨訴訟的風險 和 責任 因為是非法的 活動 在我們的平臺上 以及未經授權的、不準確的或欺詐性信息 分佈式 通過我們的平臺。
儘管 我們正在進行的 和 實實在在的 努力 為了限制這種使用，某些客户 或者其他用户可以使用我們的平臺 傳送 未經授權， 令人反感的，或非法的 消息，電話， 垃圾郵件，網絡釣魚詐騙， 和 網站 鏈接 有害的應用程序， 複製和 分發受版權保護的產品 材料或商標 其他人沒有 權限，以及 報告 不準確 或欺詐性數據或信息。這些操作 vt.在.中 違犯 我們的政策s。然而， 我們的努力 要擊敗垃圾郵件攻擊， 非法的機器人通話s，及 其他欺詐活動將 不能阻止所有 這類攻擊和 活動。諸如此類 使用我們的平臺 可能 毀傷 我們的聲譽和 我們 可能 面對索賠 為 損害賠償、監管執法、版權或商標 侵權，誹謗，疏忽， 或者欺詐。 而且， 我們的客户和其他用户對他們的產品和 通過我們的平臺提供服務 可能不符合聯邦，州， 和 外國法律。 我們依賴客户向我們提交的合同聲明，即他們使用我們的平臺 將要 遵守 我們的政策 和 適用 法律。雖然 我們 保留核實客户的權利 和 其他用户也在遵守 根據我們的政策， 我們的客户 和 其他用户最終 負責任的 為 遵守 使用 我們的政策， 和 我們 不要系統地 審核我們的客户 或其他用户確認合規性 使用 我們的政策。 雖然 部分 230 通信領域的最新進展 得體 ACT目前限制了責任 為 第三方 在互聯網平臺上發佈的內容， 我們 無法預測這種保護是否會 留在 效果。 看見 風險因素 題為“加強政府對這項技術的審查” 行業可以 消極 影響 我們的生意。“
因為 我們認識到 收入 從… 要訪問的訂閲 我們的產品 在整個學期內 新業務的訂閲量、低迷或回升 將要 不是馬上就到 反映在我們的運營結果中。
我們產生了大量的 全 從我們的收入中分得一杯羹 從… 訂費 才能訪問我們的產品。我們認識到 收入 在整個任期內保持穩定 在訂閲量中， 起頭 在可以訪問我們的產品的日期 給我們的客户。 我們的 訂費 一般情況下 有 每年一次 或者是多年期限。 因此，重要的 我們的大部分收入 生成 從… 訂費 在此期間簽訂的 上一個 句號。因此， 下降 在……裏面 新的 或續訂 訂費 在……裏面 任何人 季度可能不會顯著 減少我們的收入 為 那個季度，但有可能 消極 影響 我們的收入 在未來 句號。因此， 其效果 一連串的衰退 也不會有什麼起色 新的 銷貨 和 潛力 變化 在我們的續約率中 可能不會完全 反映在 我們的經營成果 直到 未來 句號。我們的收入 認可 型號 也 這讓我們很難 我們要迅速 增加 我們的收入 通過新訂閲 在……裏面 任何時期都可以。
我們的 能力 認識到 收入 也可以 受到長度的影響 和 不可預測性 的銷售額 循環 為 我們的產品，特別是 使用 尊重較大的企業和 主人。諸如此類 客户通常 承擔一項重要的 評估 和 談判 流程到期 作為他們的籌碼， 規模、組織 結構， 和 批核 要求，全部 其中 可以加長 我們的銷售量 周而復始。我們可能會花掉 實實在在的 時間 努力， 和 把錢花在銷售上 努力 給這樣的客户 如果沒有 任何保證我們的努力 將要 生產 任何銷售 或者這些客户 將要 部署 我們的平臺 廣泛地 他們的業務已經足夠了 為了證明我們的實質性 前期投資。因此，我們 預期 銷售額增加 太大了 企業將 鉛 去更高的地方 前期銷售 成本和 更大的不可預測性y，這可能會 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 經營業績、財務狀況 條件n，及 前景看好。
此外, 根據需要 根據最近的收入 認可 會計核算下的標準 標準編碼 主題 606, 收入 從… 與以下項目簽訂合同 顧客，我們 披露 分配的交易價格 至剩餘 履行義務。 它 是可能的 那就是分析家 和 投資者可能會曲解我們的披露 或者這些條款 我們的客户 訂費 或者其他情況下可能 原因 我們的方法是 算出 本公開內容 顯著不同 從… 其他, 哪一個 可能會導致 不準確 或不利的 預測 由分析師撰寫 和 投資者。
我們的業務 會受到地震風險的影響， 火, 洪水，以及 其他自然災害事件。
我們的 公司總部位於 聖誕老人附近 芭芭拉，加利福尼亞州， 一個地區 已知 對於地震 活動和 嚴重的火災， 和 我們的保險 覆蓋率 可能不會補償我們 損失 這可能會發生在 地震事件 或其他重要的 自然災害，如火災， 泥石流、洪水或重大 電源 停電。一個重要的 自然災害可能會
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物質上 不利的是 影響 我們的生意， 經營業績、財務狀況 條件， 和 前景看好。此外, 氣候變化 可能會導致 加價 在……裏面 自然災害的頻率或嚴重程度以及 原因 存在以下性能問題 我們的技術 基礎設施。
雖然 我們 維護 事變 管理和 災難應對 計劃， 在……裏面 重大破壞事件 引起 由於自然災害或人為問題，或大流行的爆發 疾病，包括 新冠肺炎，我們 可能無法 繼續 我們的業務 和 可能會經歷 系統中斷和 聲譽 傷害。 恐怖主義行為 和 其他地緣政治 動亂可能會 也 造成中斷 在……裏面 我們的業務 或者企業 我們的客户中， 合作伙伴： 供應商，或者整個經濟。 全 前面提到的 風險可能會更大 增額 如果我們的災難恢復計劃 事實證明這是不夠的。
如果 我們經歷了 過份 欺詐活動 或者不能 滿足不斷變化的信用卡協會商户標準，我們可能會招致大量成本和 失去權利 接受，接受 信用卡付款，這可能會導致 我們的客户羣 顯著下降 和 可能會給我們帶來實質性的不利影響 影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
我們的一部分客户 授權 美國要開賬單 他們的信用卡賬户直接 我們的產品。如果 客户 付帳 他們的訂閲 使用 未經授權 信用卡，我們 可能 招致重大損失 第三方供應商的成本 哪一個 我們 可能不會得到報銷。此外， 我們的客户 提供 我們與 信用卡賬單 在線信息 或者在電話裏， 和 我們 不審閲 身體上的 使用過的信用卡 在這些交易中， 增加 我們暴露的風險 欺詐行為。我們有 也 產生的費用，這是 我們 請參閲 作為按存儲容量使用計費，從 信用卡公司 為 索賠 這位客户 做 未授權 的信用卡交易 我們的產品。如果 申索的數目 未授權的 信用卡交易變得過度， 我們 可能 被評估 實實在在的 對超額按存儲容量使用計費的罰款，以及 我們 可能 輸掉 接受信用卡支付的權利 付款。此外, 信用卡發行商可能會改變 商家標準，包括 數據保護和 文件 標準，必需 利用 他們的服務來自 時不時的。 如果 我們 失敗 維護 遵守 使用 當前的商家標準或失敗 結識新朋友 標準，信用卡協會 可能 對我們罰款或終止他們與我們的協議 我們，還有 我們 會不會 不能 接受信用卡付款 我們的產品。我們可能需要 付錢 未經授權 貸方收費和 費用 使用 不報銷 客户。 雖然 我們 實施多個 預防欺詐 和 檢測控制，我們 我不能向您保證這些控制將 足夠了 去保護 vbl.反對，反對 詐騙。實實在在的 損失 到期 欺騙或我們的無能 接受信用卡付款可以 原因 我們的客户 基座 顯著地 減少量 和 會不會 損害我們的生意。
我們的運營結果是以美元報告的， 可能會帶來不利的影響 如果是貨幣，則受影響 兑換 利率浮動 在很大程度上是在未來。
我們賣的是 訂費 讓客户瞭解我們的產品 全球 和 有 辦公室位於 澳大利亞，加拿大， 英國, 和 墨西哥。因為我們 繼續 擴張 我們的國際 運營，我們 將要 變得更加暴露 對效果的影響 起伏不定 在……裏面 貨幣兑換 費率。 雖然 我們產生的大部分現金 從… 銷貨 是計價的 在……裏面 美元， 一小 金額是計價的 在……裏面 外幣，以及 我們的開支 一般都是 計價的 在……裏面 司法管轄區的貨幣 在……裏面 而我們 進行我們的行動。因為 我們 開展業務 在……裏面 美元以外的貨幣 但據報道 我們的經營成果 在……裏面 美元， 我們 也 人臉重測 曝露 對波動的影響 在貨幣兑換中 費率。 任何 這些風險中的任何一個都可能 妨礙 我們的能力 來預測我們的未來 業績和收益。 此外, 我們 當前不維護 套期保值的方案 曝光 對非美元貨幣。
税收 當局 可能會成功 斷言我們應該 有 收集的，或者將來應該收集的， 銷售和 使用、增值 或類似的 税，以及 我們可能要負上很大的責任 使用 尊重過去或未來的銷售，這可能在很大程度上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 前景看好。
我們目前正在收集 和 匯款 適用 銷貨 税費和 其他適用範圍 轉帳 司法管轄區的税項 哪裏 我們通過我們的員工 或經濟的 活動，有 一種存在 和 哪裏 我們有 確定的，基於的 論適用問題 法律 有先例可循，那就是銷售 訂閲數量 訪問我們的產品並 站臺 都是保密的 是要納税的。我們目前沒有收集 和 匯款 州和州 本地消費税、水電費 用户，或從價税、費用或附加費 司法管轄區 哪裏 我們 相信 我們 沒有 足夠的“紐帶”。 關於什麼構成充分的聯繫還存在不確定性。 為 州或地方司法管轄區 徵税 税費和 銷售附加費 在互聯網上製作，並且 還有一個不確定的問題，那就是我們的描述是否 我們的產品和 站臺 因為是免税的 在……裏面 某些司法管轄區 將要 被接受 按州和 本地 税務機關。
税務機關 可能會挑戰 我們的立場 我們 沒有 足夠的結點 在……裏面 徵税管轄區 或者我們的產品和 站臺 都是免税的 在……裏面 這種管轄權 和 可能會決定 審計 我們的業務 和 運營 使用 尊重
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銷售、使用、價值 增加了， 商品 和 服務，以及其他税收，這些 可能 結果 顯着性 納税義務 (包括 相關處罰 和 利息) 對我們或我們的客户來説， 哪一個 可能 物質上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件， 手術結果，以及 前景看好。
這個 應用程序 間接的 税收，如銷售税 和 使用，價值 增加了， 商品 和 服務、業務、 和 對企業徵收的總收入税 做交易的人 在線 像我們這樣的，是一個複雜的 以及不斷髮展的 區域。跟隨 美國最高法院的裁決 在……裏面 南 達科塔 V.Wayfair， Inc. 州和地方 司法管轄區 在……裏面 某些情況可予徵收 銷貨 和 對銷售税徵税 貨物的數量 和基於服務的 無論如何，關於“經濟聯繫” 賣家是否 有一次體檢 在場 在……裏面 這樣的司法管轄權。 許多州都有 已經 開始了， 或擁有 定位 從他們自己開始， 需要收集 銷售額的百分比 和 網上用税 賣家。這個 詳細信息 和 這些收集要求的生效日期不同於 從一個州到另一個州。 因此，可能需要 美國將重新評估 不管我們的活動 給 提高銷售量、使用量和 其他間接的 因任何關聯而產生的税收 在……裏面 那些所處的州 我們 目前未註冊為收集 和 匯款 税金。另外， 我們 可能需要 評估我們的潛力 税收徵管 和 匯款義務 基於 淺談對現有技術的要求 或未來的經濟 Nexus 法律。 那裏有 曾經是，而且 將要 繼續 更確切地説，是實實在在的 進行中 與以下項目相關的成本 遵守 使用 各式各樣的 間接 年的税收要求 眾多的市場 在……裏面 哪一個 我們 開展或可能開展業務。 如果 我們 都是不成功的 在……裏面 正在收集 這些税來自 我們的客户， 我們 可能會被扣留 負責任 為 這樣的義務。 這個 應用程序 現有的， 或未來 間接 税法， 是否在 美國 國家或國際上， 或者失敗 收集 和 匯款 這樣的税收，可能 物質上 負面影響 我們的生意， 金融 條件， 行動結果，以及 前景看好。
我們的公司結構和 公司間安排 原因 美國將受不同司法管轄區的税法約束， 和 我們可能有義務支付 附加税，這可能會在很大程度上 不利的是 影響 我們的生意， 金融 條件、運營結果和前景。
我們正在擴張 我們的國際 運營 和 人事 來支持我們的業務 在國際上 市場。 我們一般 進行我們的國際合作 運營 通過全資子公司 和 是或可能是必需的 去報道 我們的應税項目 收入 在……裏面 五花八門 司法管轄區 總部設在世界各地 在 我們的業務 運營 在……裏面 那些司法管轄區。 我們的 公司間關係 會受到複雜因素的影響 轉帳 定價 條例 經管 由税務機關負責 在……裏面 五花八門 司法管轄區。 我們的税額 繳費 不同司法管轄區 可能取決於 在申請表上 税法的一部分 在這些司法管轄區中， 包括 美國 國家，為我們的國際 業務 活動、更改 在……裏面 税率，新 或修訂 税法， 或對現有的 税法 和 政策， 和 我們的能力 經營我們的業務 在……裏面 一種與以下方式一致的方式 我們的公司結構 和 公司間的安排。 有關税務機關 可能不同意 使用 我們的決心 至於收入 和 可歸因於特定項目的費用 司法管轄區。 如果 這樣的分歧 將會發生，而且 我們的立場 曾經是 不能持續下去， 我們 可能 是必需的 支付額外費用 税，利息， 和 罰則， 哪一個 可能 導致一次性税費更高 實際税率， 減縮 現金流，以及 較低 總括 獲利能力 我們的行動。
我們是臣民 聯邦的，州的， 和 本地 收入、銷售額和 年其他税種 美國 州和收入，預扣， 交易，以及 年其他税種 許多外國司法管轄區。 評估 我們的税務狀況 和 我們的全球 規定 為 税收很複雜 和 需要練習 重要的判斷力。在.期間 在正常的業務過程中， 有很多活動 和 以下項目的交易記錄 最終的税收決定 是不確定的。此外, 我們的納税義務 和 有效税率可能會帶來不利影響 受變化影響 在……裏面 相關的税收， 會計， 和 其他法律， 規章制度，原則， 和 解釋，包括 與之相關的 對收入的影響 税收關係，通過認識到 税損或更低 比預期的要好 收益 在……裏面 司法管轄區 哪裏 我們 有 較低 法定 利率，或更高 比預期的要好 收益 在……裏面 司法管轄區 哪裏 我們 有 更高 法定 差餉， 通過更改 在……裏面 外幣兑換 差餉， 或通過改變 在……裏面 估值 我們的遞延税金資產和 負債。 我們可能會被審計 在……裏面 五花八門 司法管轄區， 和 這些司法管轄區 可能會評估其他 税金(包括收入 税金、銷售額 税，以及 價值 增列 税)反對 我們。雖然 我們 相信 我們的税收估算是合理的， 決賽 測定法 任何税務審計的 或訴訟 可能 本質上不同 從… 我們的歷史 税務規定 和 應計項目，其中 可能 有 不良影響 根據我們的運營結果或現金流 在……裏面 這段時間 或句號 為 哪一個 決心 是製造出來的。
我們的能力 使用 我們的淨營業虧損結轉和 某些其他税收屬性 可能是有限的。
截至2020年12月31日，我們 有 3.921億美元 美國聯邦政府和 2.601億美元 國家電網運營部 損失 結轉 可用 降低應税税額 收入 我們 可能有 在……裏面 未來。它 是可能的 我們 將要 未生成應税 收入 足以使用這些淨操作中的某些操作 虧損結轉。 在……下面 立法 變化 由2017年12月製造 減税和 就業法案，或TCJA， 經過冠狀病毒的修飾 援助， 浮雕 和 經濟上的 安全法案，或關懷 ACT，美國聯邦網絡運營 損失 發生在 2018年和 在……裏面 未來 歲月可以無限期地延續下去，但能力 利用 這樣的聯邦網絡運行 損失 偏移的步驟 應税 收入 在……裏面 應税 開始的年份 之後 2020 是有限的 到本年度的80% 應税 收入。它 不確定 如果和 在多大程度上不同 各州將 合規性 給TCJA。此外, 聯邦淨運營 損失 結轉 某些税收抵免可能會受到 到重要的 限制 在橫斷面下 382 和 部分 383 美國國税局 代碼， 或《守則》。在……下面 那些路段 《法典》的一部分， 如果一家公司經歷了 一種“所有權” 改變，“公司的 能力 使用其更改前的 淨運營 虧損結轉
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和 其他變更前 屬性、 例如研究税收抵免，以抵消 其變動後的收入 或者税收可能是有限的。總體而言, 一種“所有權” 改變“ 將要 如果存在累積更改，則會發生 在……裏面 我們的所有權 按“5%” 股東“ 這超過了 50% 支點 在滾動的三年內 句號。我們表演了 一項關於確定網絡操作是否有效的研究 損失 和 信用結轉限制 已存在 在橫斷面下 382 自.起2020年12月31日，以及 確定網絡運行的一部分 損失 和 信用結轉以信用結轉為準。 至橫斷面 382 每年一次 限制。 我們已經決定我們 應該 能夠 充分地 利用 這些淨運營 損失 和 到期前的信貸結轉，條件是 我們 產生足夠的應税收入 收入。然而， 我們 可能會體驗所有權 變化 在……裏面 未來 作為.的結果班次在 我們的股權2020年12月31日之後，包括與我們的IPO相關的, 其中一些 可能在外面 我們的控制力。國網運行 損失 結轉和 其他州的税收抵免可能會受到 到類似的 限制 根據州税法， 和 可能會有一些時期 在.期間 哪一個 國網運行的使用 損失 被停職了 或者其他 有限，這可能 加速 或永久增加 欠繳的州税。 例如，加利福尼亞州 最近對可用性施加了限制 加利福尼亞州的 國網運行 損失 偏移的步驟 加利福尼亞 應税 收入 在……裏面 納税年度開始 之後 2019 和 在2023年之前。如果 一種所有權 變化 發生並且 我們的能力 利用我們的網絡運營 損失 結轉 和 税收抵免是有限的，或者如果我們有能力 利用 淨運營 結轉虧損 和 某些税收抵免是另一回事 受限 根據法律， 我們的生意， 金融 條件、操作結果和 潛在客户可能 物質上的 不利的是 受影響。
風險 與我們共同的所有權相關 庫存
這個 我們普通股的市場價格可能會波動， 和 你 可能會失去一切 或者是你投資的一部分。
我們普通股的市場價格可能會波動。總的來説，股票市場，尤其是科技公司的市場，經歷了極端的波動，這種波動往往與特定公司的經營業績無關。此外，我們普通股的有限公開流通股可能會增加我們普通股交易價格的波動性。由於這種波動，你可能無法以或高於你購買股票的價格出售你的普通股。除了“風險因素”一節和本季度報告10-Q表中的其他部分討論的因素外，我們普通股的市場價格還可能受到以下因素的影響：
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實際 或預期的 變化 或波動 在……裏面 我們的經營成果； |
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金融界 投影 我們 可提供 對公眾來説， 任何更改 在……裏面 這些預測，還是我們的失敗 以滿足這些計劃； |
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公告 由我們或我們的競爭對手New 產品或新產品 或終止重要合同， 商業關係， 或資本 承諾； |
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行業或金融業 分析員 或投資者對我們的新聞稿、其他公開聲明的反應， 和 備案文件 使用 證券交易委員會； |
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流言 和 市場 投機 涉及 美國或其他公司 在……裏面 我們的產業； |
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價格和 卷 波動 在……裏面 總體而言 股票市場 從… 時不時地； |
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變化 在……裏面 運營中 性能和 股票市場 估值 其他技術 一般來説，公司， 或者那些在 我們的行業在 獨具特色； |
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到期日 市場佔有率 對峙 或合同禁售期 協議和 銷貨 由我們或我們的股東持有我們普通股的股份； |
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失穩 工業或金融的 分析員 維護 覆蓋率 對我們來説，改變 在……裏面 任何分析師的財務估計 誰 跟隨 我們的公司，還是我們的失敗 來滿足這些估計或期望 關於投資者； |
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實際 或預期的 發展動態 在……裏面 我們的生意， 或者我們競爭對手的生意， 或競爭格局 一般情況下； |
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訴訟 涉及 我們，我們的行業，或者兩者兼而有之，或者調查 由監管機構介入我們的運營 或者我們的競爭對手； |
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發展動態 或糾紛 關於 我們的知識分子 財產權、我們的產品或第三方專有權； |
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宣佈 或已完成 收購 企業的數量 或技術 由我們或我們的競爭對手； |
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新的 法律 或法規 或新的 對現有的解釋 法律 或法規 適用 對我們的業務； |
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任何重大變化 在……裏面 我們的管理層或者我們的董事會， 特地 使用 尊敬的李先生。 庫特曼； |
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一般 經濟上的 條件 和 慢的 或者是負面的 我們市場的增長； 和 |
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其他事件或因素， 包括 由此產生的那些 從… 戰爭，事件 恐怖主義的威脅， 衞生流行病 或流行病， 比如正在進行的 新冠肺炎大流行， 或迴應 參加這些活動。 |
這些以及其他市場和行業因素可能會導致我們普通股的市場價格和需求大幅波動，無論我們的實際經營業績如何，這可能會限制或阻止投資者以或高於購買股票的價格出售他們的股票，否則可能會對我們普通股的流動性產生負面影響。
一些股票交易價格出現波動的公司已經成為證券集體訴訟的對象。我們作為當事人的任何訴訟，無論有無正當理由，都可能導致不利的判決。我們也可能決定以不利的條件解決訴訟。任何這樣的負面結果都可能導致支付鉅額損害賠償或罰款、損害我們的聲譽或對我們的業務做法產生不利影響。對訴訟進行辯護既昂貴又耗時，可能會分散我們管理層的注意力和我們的資源。此外，在訴訟過程中，可能會對聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果進行負面的公開宣佈，這可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。
在IPO之前，我們的普通股還沒有公開市場。如果我們普通股的活躍交易市場在首次公開募股(IPO)後沒有發展或持續，您可能無法快速或按市價出售您的股票。不活躍的市場還可能削弱我們通過出售普通股來籌集資金以繼續為運營提供資金的能力，並可能削弱我們以普通股為對價收購其他公司或技術的能力。
濃度 我們普通股的所有權 我們現有的行政人員 官員們，董事們， 和 主要股東 可能會阻止新投資者 影響重大公司決策，包括合併、合併或出售我們或所有公司 或基本上全部 我們的資產。
持有我們已發行普通股超過5%的我們的高管、董事和股東將實惠地擁有我們已發行普通股的相當大比例。如果這些人一起行動，他們可能能夠顯著影響所有需要股東批准的事項，包括選舉和罷免董事，以及批准任何合併、合併或出售我們全部或幾乎所有資產。投票權的集中和轉讓限制可能會推遲或阻止以其他股東可能希望或導致我們公司管理層以其他股東不同意的方式收購我們公司的條款。
A 實質l 端口n of e 突出的g 分享s of 我們r 通信n sTOCk 是否受到限制d 從前m 立即e 轉售, 總線t 體量y be 索爾d on a 爐灶k 交易所e in e NEAr 未來. 這個LARGe number of 分享s of 我們r 通信n sTOCk 符合條件e 霧r 公眾c 銷售e or 主題t to 正確的s 需要使用s to 寄存器r 這個m 霧r 公眾c 銷售e 庫爾d 壓抑s e 馬克t 價格e of 我們r 通信n s托克。
這個 市場 我們普通股的價格可能 衰落 作為銷售的結果 一個大的 年我們普通股的股數 市場 之後 我們的首次公開募股(IPO)，以及 感知 這些銷售額 可能發生的情況也可能 打壓市場 我們普通股的價格。 我們的 執行人員 各位警官， 董事和持有人 在很大程度上 全 我們的普通股 證券 敞篷車 變成或可交換的 對於我們首次公開募股之前的普通股 進入市場 與中國簽訂的對峙協議 我們還是有 進入禁售期 與以下人員簽訂的協議 高盛 &Co.LLC 和 摩根大通證券(J.P.Morgan Securities) 有限責任公司 在這一點下，他們有 同意，主題 除了某些例外， 不賣不賣 我們的庫存中的任何一種 180 接下來的幾天 經修訂的表格S-1中我們的註冊聲明的生效日期；提供 那就是：
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日期 可用 為 銷售 在……裏面 公眾 市場 |
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條件 |
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數量 股票 的 普通股 |
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2021年5月20日(一) 釋放)。 |
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這個 鎖定 派對是 本公司的服務提供者或前服務提供者 (不包括 任何董事和 任何意義上的軍官 橫斷面的 聯交所第16(A)條 行為或任何員工 指定 作為一名“高管” 軍官“ 在……裏面 管理科 (請參閲經修訂的表格S-1中我們的註冊説明書)。 |
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不在的普通股數量 超過25%的禁售期 黨的集合體 未償還的數量 股票和 股權獎勵 (按折算後的基準)持有 截至2021年5月10日， 在這樣的日期歸屬的。 |
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這個 (X)後一項 以下是 閉幕式 在接下來的第二個交易日的交易量 發佈了我們的第一個 公眾 發佈 季度財務報告 結果如下 2021年5月19日及 (y) 緊隨其後 2021年5月19日之後的第90天(第二天 釋放)。 |
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這個 鎖定 派對是 本公司的服務提供者或前服務提供者 (不包括 任何董事和 任何意義上的軍官 橫斷面的 聯交所第16(A)條 行為或任何員工 指定 作為一名“高管” 軍官“ 在……裏面 管理科 (請參閲經修訂的表格S-1中我們的註冊説明書)。 |
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不在的普通股數量 超出額外的 15%的禁售金 當事人未清償債務的總數 股票和 股權 獎項 (按折算後的基準)持有 截至2021年5月10日，以及 有沒有 (I)在該日期歸屬，或(Ii)僅 如果禁閉 派對做到了 沒有 任何符合條件的普通股 出售 從第一個版本開始， 已歸屬於發佈前5天或之前的日期 我們第一次 公開發布 以下季度財務業績 2021年5月19日；提供, 然而，那就是禁閉 當事人只能出售 根據本第二份新聞稿發行的普通股股份 如果上一次報告的成交 新發行的普通股價格 紐約證券交易所 至少比最初的高出25% 每股公開發行價為67.00美元 連續15個交易日中至少有10個交易日 交易日期末 從第二個版本開始。 |
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日期 可用 為 銷售 在……裏面 公眾 市場 |
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條件 |
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數量 股票 的 普通股 |
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這個 (X)後一項 以下是 閉幕式 在接下來的第二個交易日的交易量 發佈了我們的第一個 公眾 發佈 季度財務報告 結果如下2021年5月19日和 (y) 緊隨其後 2021年5月19日之後的第90天(第三版)。 |
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這個 鎖定 派對是 不是本公司的服務提供商或以前的服務提供商 根據第一個版本或第二個版本允許銷售 釋放， 和 如果禁閉 派對是 公司的一名董事 命名於 我們在經修訂的表格S-1上的註冊聲明，是高級職員或其他公司 股東。 |
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不在的普通股數量 超過40%的禁售期 黨的集合體 未償還的數量 股票和 股權獎勵 (按折算後的基準)持有 被禁閉 截至解除日期(即解除前5天)歸屬的一方 我們第一次 公眾 發佈 季度財務報告 結果2021年5月19日隨訪；提供, 然而，那就是禁閉 當事人只能出售 根據本第三條規定的普通股股份 釋放(如果上次報告的關閉時間) 新發行的普通股價格 紐約證券交易所 至少比最初的高出25% 公眾 每股發行價為67.00美元 連續15個交易日中至少有10個交易日 交易日期間 結束 從第三版開始。 |
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跟隨 越早越好 (I)在第二天結束交易 以下交易日 該版本 我們的第二個 公眾 發佈 季度財務報告 結果如下 2021年5月19日，以及 (Ii)其後180天 2021年5月19日 |
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全 股東。 |
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全 剩餘 持有的股份 由我們的股東 以前沒有資格 為 出售。 |
我們 請參閲 to sUCH 期間 AS t他 鎖定 句號。 高盛 薩克斯 & 公司 有限責任公司 和 J.P. 摩根證券 有限責任公司， 在……裏面 t繼承人 sOLE 謹慎行事， 可能 r請 c某件事 股東 從… t他 市場 對峙協議s 或 lOOK-Up 協議s p裏約r to e 恩恩d of e 鎖定 句號。 另外， r記錄 持有者 我們的 證券 是 t通常情況下 這個 當事人 至 這個 lo蓄勢待發 協議 使用 t他 暗流rITERs 一個d to e 市場對峙 協議 使用 我們 r後退 to 上面， 同時 何鴻燊lDERS 的 有益的 利益 在……裏面 我們的 股票 誰 不是 也 持有者 在……裏面 r觀點 的 sUCH s野兔 是 不 通常 主題 to 任何 這樣的 協議 或 其他類似的 r限制。 因此， 我們 相信 那個持有者 的 有益的 利益 誰 是 不 持有者 並且是 不 已綁定 通過 市場 對峙 或 鎖定 協議 c烏爾德 請輸入 vt.進入，進入 交易記錄 使用 r觀點 t哦，那些 有益的 利益 那 消極 影響我們的 庫存 價格。 In 加上， 一個 股權 保持者 誰 都不是 主題 to a m市場 s坦杜夫 協議 無線th 我們 也不是 a 鎖定 協議 使用 t他 承銷商可 BE 有能力的 to s嗯， 短的 s嗯， 轉移， 樹籬， 宣誓， 或 否則 處置 的 或 嘗試 to s嗯， 賣空， 轉移， 樹籬， 宣誓， 或 否則 處置 的, 他們的 股權 利益 在… 任何 時間 之後 t他 閉幕式 首次公開募股。 任何 sUCH 交易記錄
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描述d 以上e 涉及g 分享s of 我們r 通信n s托克, or 任何感覺n by the 馬克t THAt 蘇克h 交易n 體量y vbl.發生，發生, 庫爾d c澳大利亞e 我們r 爐灶k 價格e to 拒絕。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量可能會受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的很大影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或不定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
如果我們的高管、董事和主要股東選擇共同行動，他們有能力控制或顯著影響提交給股東批准的所有事項。此外，我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。
首次公開募股後，我們的高管、董事和超過5%的股東總共實益擁有我們已發行普通股的大部分(假設截至交易結束時沒有行使期權、認股權證或其他未行使的權利)。此外，我們目前的許多董事都是由我們的主要股東任命的。因此，該等人士或其委任的董事會成員聯手行動，將有能力控制或顯著影響所有提交本公司董事會或股東審批的事項，包括任命本公司管理層、選舉及罷免董事、批准任何重大交易，以及本公司的管理層及商務事務等。？此外，如果我們的任何高管、董事和超過5%的股東購買股票，或者如果我們的任何其他現有投資者購買股票並因此成為超過5%的股東，這些人共同行動起來控制或顯著影響此類事務的能力將會增強。這種所有權集中可能會延遲、推遲或阻止控制權的變更，阻礙涉及我們的合併、合併、收購或其他業務合併，或者阻止潛在的收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對我們業務的控制權，即使這樣的交易將使其他股東受益。
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他相關的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將根據我們的股權激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋，我們普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的未來派發股息，因此，您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們的股本的任何現金股利，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股利。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，而這可能永遠不會發生，這是實現您未來投資收益的唯一途徑。
我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據就業法案的定義，我們是一家“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除
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要求就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)我們首次公開募股(IPO)五週年後的財年最後一天；(2)第一個財年的最後一天，我們的年總收入為10.7億美元或更多；(3)在上一個滾動的三年期間，我們發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；以及(4)我們符合“大型加速申報機構”的資格，非上市公司持有至少7億美元的股權證券。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們的運營成本增加了，我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們產生的全部額外成本，也無法估計這些成本的具體時間。
作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們將被要求由管理層提交一份報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，該報告與我們提交第二份Form 10-K年度報告的時間不謀而合。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是一家“新興成長型公司”之後提交給證券交易委員會的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們已經開始了昂貴且耗時的過程，即編譯系統和處理執行第404條所需的評估所需的文檔，但一旦啟動，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用，並花費大量的管理努力。我們可能需要僱傭更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文檔，以執行符合第404條所需的評估。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和流程、我們編制及時準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
在對內部控制進行評估和測試的過程中，如果我們發現財務報告內部控制存在一個或多個重大缺陷，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，未來我們的財務報告內部控制不會存在重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都會嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們不能斷定我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們存在重大弱點
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在我們對財務報告的內部控制中，我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到SEC或其他監管機構的制裁或調查。如果不能糾正我們在財務報告內部控制方面的任何重大弱點，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能會限制我們未來進入資本市場的機會。
一定的 條文 在……裏面 我們的 憲章 公文 和 在……下面 特拉華州 法律 可能 m阿克 一個 收購of 我們r 公司y 更多e 困難, 利米t 嘗試s by 我們r 股東s to 替換e or 刪除e 委員的 我們的 衝浪板 的 董事 或 當前 管理人員t, 和 可能 不利的是 影響 我們的 庫存 價格。
我們的 修正 和 重述的公司註冊證書 和 修正 和 重述附例 包含 條文 那可能 延遲 或者阻止改變 控制着我們公司。這些 條文 可能 也 讓你很難 股東 選舉未被提名的董事 被水流沖走 委員 或採取其他公司行動，包括 實施更改 在……裏面 我們的管理層。這些 條文 包括：
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一份機密文件 董事會成員包括 三年制 交錯的條款， 哪一個 可能 延遲 這種能力 股東的利益 去改變 董事會多數成員； |
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否認 我們股東的任何權利 要刪除成員，請執行以下操作 我們董事會的成員，除了 原因 而且，在 加法 任何其他需要的投票 根據法律， 在 批准 不少於 超過三分之二的總投票數 電源 在所有的 我們傑出的 投票 當時有權購買的股票 投贊成票 這次選舉 關於董事； |
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這種能力 我們的董事會要發行 優先股 股票和 來確定價格和 其他術語 這些股票中，包括 首選項和 投票 權利，沒有 股東批准， 哪一個 可能 被利用 顯著地 稀化 所有權 有敵意的 收購方； |
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獨家的 本公司董事會選舉董事的權利 一個空缺 由擴展創建 我們的董事會或者辭職， 死亡，或罷免一名董事， 這阻止了股東 從… 存在 有能力的 填滿 空缺 在我們的董事會裏； |
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禁令 論股東 動作 經書面同意，即 強迫股東 動作 每年拍攝一次 或特殊的 股東大會； |
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the 要求t THAt a 特色拉l m正在等待g of 股東s may be 卡萊d 奧尼爾y by the 主席蘇n of 我們的 公豬d of d扶正器, cHIEf 高管e o效果器, or by e 公豬d of d直立器s 肌動蛋白g 追求t to a 決議領養人d by a m阿霍里特y of 我們r 公豬d of 董事, 華克h 庫爾d Delay e 能力y of 我們r 股東s to 福克e 考慮到n of a 建議書l or to Take 動作, 包括g e r埃莫娃l of 董事； |
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對我們的修正的某些修正 和 重述的公司註冊證書 將要 需要審批 當時三分之二的未完成的 投票 電源 我們的首都 庫存； 和 |
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預付款 通知 使用以下步驟執行的步驟 哪一個 股東 必須 遵守提名 候選人 向我們的董事會或提議 事項 將對其採取行動 在一家股東家裏 會議，這可能會使人泄氣 或者阻止一種潛在的 收購人來自 導電 邀請函 代理服務器的 選舉收購方的 自己人 董事名單或其他 試圖獲得 對我們的控制。 |
這些 條文 可以禁止 大型 股東，在 尤其是那些擁有 我們未償還債務的15%或更多 投票 股票， 從… 合併或合併 使用 我們為 一定時期 時間的流逝。 看見 這一節 標題為“説明” 《資本論》 股票-反收購 效應 特拉華州 法律 和 我們的 公司註冊證書及 附例。“
我們修改後的 和 重述證書 成立為公司的遺囑 指定 英國衡平法院(Court Of Chancery) 特拉華州，在可強制執行的範圍內，聯邦區 作為排他性的美國法院 解決我們之間某些爭議的論壇 我們的股東，這可能會限制 我們股東的能力 選擇 司法界 解決與……糾紛的論壇 我們或者我們的導演， 官員或員工。
我們的 修正 和 重述的公司註冊證書 提供 最高法院大法官 特拉華州 就是，除非我們 同意在 寫作 添加到所選內容 另一種選擇 論壇， 鞋底 和 排他 論壇 為 以下內容 行動的類型 或法律程序 在特拉華州 法定 或普通法： (1) 任何派生訴訟 或訴訟程序 代表我們帶來的，(2) 任何操作 主張索賠 違反受託責任或其他不法行為 我們的任何一位導演， 各位警官， 員工或我們或我們股東的代理人，(3) 任何操作 主張索賠 vbl.反對，反對 美國崛起 根據任何規定 特拉華州的 總公司 法律，或修訂後的 和 重述的公司註冊證書 或經修訂的 和 重述附例s, (4) 任何操作 為了詮釋， 申請， 強制執行或確定有效性 我們修改後的 和 重述的公司註冊證書 或修改 和 重述的附則， 或(5) 任何操作 主張索賠 那就是受管治的 由內部 事務
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教義(或， 如果大法官法庭這麼做了 沒有 管轄權， 聯邦地區法院 特拉華州地區)， 在……裏面 全 案例主題 在法庭上有沒有 管轄權 超過了不可缺少的程度 被點名為被告的當事人。這 規定 會不會 不適用 為強制履行義務或責任而提起的訴訟 由Exchange創建 行動起來。此外, 為了防止發生 提起訴訟 索賠 在……裏面 多個 司法管轄區 和 威脅 不一致的 或相反 裁決 在不同的法院， 在其他考慮因素中， 我們修改後的 和 重述的公司註冊證書 將進一步 提供 美國聯邦地區法院將 成為獨一無二的 論壇 為 解析 任何投訴 斷言一個原因 行動的一部分 浮出 在證券下 行動起來。然而， AS部分 證券的第22條 ACT創建同時管轄權 為 聯邦和 州法院凌駕於所有州法院之上 為強制執行任何責任或法律責任而提起的訴訟 由證券公司創建 行動，以及 投資者不能放棄 遵守 使用 聯邦證券 法律 和 規則和 條例 在此情況下，法院是否會 執行這樣的規定。 而當 特拉華州 法院有 確定這樣的選擇 論壇的 條文 都是臉部的 有效， 股東 儘管如此，還是可以 尋求帶來 一項索賠 在……裏面 會場 指定的除外 在……裏面 獨家的 論壇 規定。 在這種情況下，我們 會期待着積極地 斷言其有效性 和 可實施性 獨一無二的 論壇 條文 我們修改後的 和 重述的公司註冊證書。 這 可能需要大量的 其他內容 相關成本 使用 解析 這樣的行動 在……裏面 其他司法管轄區 和 不能保證 這些條款 將要 由一家法院在#年強制執行 其他司法管轄區。
這些 排他 論壇 供應nS可以限制股東的 能力 帶來 一項索賠 在……裏面 司法論壇 它認為有利的是 為 糾紛 使用 我們或者我們的導演， 官員或其他員工， 這可能會讓人泄氣 訴訟 vbl.反對，反對 美國和 我們的導演們， 人員，以及 其他員工。 如果 法院將裁定這兩種情況中的任何一種是獨家的 論壇 規定 在……裏面 我們修改後的 和 重述的公司註冊證書 不適用 或無法強制執行 在……裏面 一個行動，我們 可能會進一步招致 顯着性 其他內容 與以下項目相關的成本 解析 這場糾紛 在……裏面 其他司法管轄區， 全 其中 可能 我是認真的 損害我們的生意。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
未登記的股權證券銷售
從2021年4月1日至2021年5月20日(我們提交S-8表格註冊説明書的日期，文件編號333-256312)，我們在行使2014年股權激勵計劃下的期權時，向某些董事、高級管理人員、員工和顧問發行了總計681,089股普通股，行使價從每股0.15美元到30.34美元不等。
從2021年4月1日至2021年5月20日(我們在S-8表格中提交註冊聲明的日期，文件編號333-256312)，我們根據2014年股權激勵計劃向某些董事、高級管理人員、員工和顧問發放了總計529,586個RSU。
上述交易均不涉及任何承銷商、承銷折扣或佣金或任何公開發行。除非另有説明，上述證券的銷售均視為根據證券法第4(A)(2)節(以及根據證券法第4(A)(2)條(以及根據證券法頒佈的D條或S條)或根據第39B條頒佈的第701條)作為發行人的交易而被視為豁免註冊，而不涉及任何公開發行或根據第701條規定的與賠償有關的福利計劃和合同。每宗該等交易中證券的收受人表示，其收購該等證券的意向僅作投資用途，而並非為了出售或與其任何分銷相關而出售，而在該等交易中發行的股票上均附有適當的圖示。所有收件人都可以通過他們與我們的關係獲得有關我們的信息。這些證券的出售是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
收益的使用
2021年5月24日，我們完成了首次公開募股(IPO)，我們以每股67.00美元的價格向公眾出售了10,410,000股普通股，其中包括與充分行使承銷商購買額外股份選擇權相關的940,000股。首次公開募股的所有股票的發售是根據美國證券交易委員會於2021年5月19日宣佈生效的S-1表格登記聲明(第333-236789號文件)根據證券法進行登記的。高盛(Goldman Sachs&Co.LLC)、摩根大通證券(J.P.Morgan Securities LLC)、巴克萊資本(Barclays Capital Inc.)和傑富瑞(Jefferies LLC)擔任此次發行的主要賬簿管理人。Canaccel Genuity LLC、KeyBanc Capital Markets Inc.、Oppenheimer&Co.、Piper Sandler&Co.、Stifel、Nicolaus&Company，Inc.和William Blair&Company，L.L.C.擔任此次發售的聯席經辦人。在與IPO結束相關的股份出售後，發售終止。在扣除3,230萬美元的承銷商折扣和佣金後，我們獲得了6.651億美元的收益，但在扣除我們應支付的剩餘發售費用之前，我們獲得了6.651億美元的收益。吾等並無直接或間接向本公司任何董事、高級職員或擁有本公司股本百分之十或以上之人士(或其聯繫人或聯營公司)支付要約開支，但在正常業務過程中根據吾等董事薪酬政策向高級職員及非僱員董事支付薪金除外。截至2021年6月30日，與我們IPO相關的費用約為60萬美元
59
還沒有付錢。
我們在2021年5月19日的最終招股説明書中描述了IPO收益的計劃用途，並於2021年5月21日根據1933年證券法修訂後的第424(B)條向證券交易委員會提交了最終招股説明書。
第3、4和5項不適用，已被省略。
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項目6.EXhibit
展品索引
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通過引用併入本文 |
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展品 |
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展品説明 |
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展品 |
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提交日期 |
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3.1 |
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註冊人註冊證書的修訂和重訂 |
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8-K |
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001-40396 |
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3.1 |
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2021年5月24日 |
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3.2 |
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修訂及重訂註冊人附例 |
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8-K |
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001-40396 |
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3.4 |
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2021年5月24日 |
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10.1 |
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註冊人與其每名董事及行政人員之間的彌償協議格式 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.1 |
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2021年5月10日 |
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10.2 |
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ProCore Technologies，Inc.2014股權激勵計劃和相關表格協議 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.2 |
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2021年5月10日 |
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10.3 |
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ProCore Technologies，Inc.2021年股權激勵計劃及相關形式協議 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.3 |
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2021年5月10日 |
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10.4 |
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ProCore Technologies，Inc.2021員工股票購買計劃 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.4 |
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2021年5月10日 |
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10.5 |
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現金激勵獎金計劃 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.10 |
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2021年5月10日 |
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10.6* |
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非僱員董事薪酬政策 |
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10.7 |
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克雷格·F·庫爾特曼奇和註冊人之間的邀請函，日期為2021年4月30日 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.11 |
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2021年5月10日 |
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10.8 |
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丹尼斯·萊安德烈斯和註冊人之間的邀請函，日期為2021年4月30日 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.12 |
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2021年5月10日 |
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10.9 |
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Paul Lyandres和註冊人之間的邀請函，日期為2021年4月30日 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.13 |
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2021年5月10日 |
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10.10 |
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本傑明·辛格和註冊人之間的邀請函，日期為2021年4月30日 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.14 |
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2021年5月10日 |
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10.11 |
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薩姆·克里格曼和註冊人之間的邀請函，日期為2021年4月30日 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.15 |
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2021年5月10日 |
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10.12 |
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Patricia Wadors和註冊人之間的邀請函，日期為2021年4月30日 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.16 |
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2021年5月10日 |
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10.13 |
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註冊人與其每名執行人員之間的行政離職協議格式 |
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S-1/A |
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333-236789 |
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10.17 |
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2021年5月10日 |
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31.1* |
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第302條首席行政人員的證明書 |
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31.2* |
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第302條首席財務主任的證明 |
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32.1*# |
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第906條首席行政人員的證明書 |
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32.2*# |
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第906條首席財務主任的證明 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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61
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104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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謹此提交。 |
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作為附件32.1和附件32.2附在本季度報告中的10-Q表格符合美國法典第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)，不應被視為註冊人就修訂後的1934年證券交易法第18節的目的進行了“備案”，也不應通過引用將其納入註冊人根據修訂的1933年證券法提交的任何文件中，無論是否進行了任何一般的合併。(見附件32.1和附件32.2)(附件32.1和附件32.2)隨附於本季度報告的表格10-Q符合《美國法典》第18編(根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)，且不應被視為註冊人根據修訂的1933年證券法提交的任何文件 |
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62
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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ProCore技術公司 |
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日期：2021年8月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/小克雷格·F·庫特曼奇(Craig F.Courtemanche Jr.) |
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克雷格·F·庫特曼(Craig F.Courtemanche，Jr.) |
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總裁兼首席執行官 |
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日期：2021年8月6日 |
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由以下人員提供： |
/s/Paul Lyandres |
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保羅·萊安德烈斯 |
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首席財務官 |
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