美國證券交易委員會
華盛頓特區:20549

表格10-Q

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的截至該季度的季度報告2021年6月30日

佣金檔案編號   0-7818

獨立銀行公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

密西根
 
38-2032782
(法團或組織的州或管轄權)
 
(國際税務局僱主識別號碼)

4200東環線, 大急流城, 密西根  49525
(主要行政辦公室地址)

(616) 527-5820
(註冊人電話號碼,包括區號)

以前的姓名、地址和財政年度,如果自上次報告以來發生了變化。

根據該法第12(B)條登記的證券:

每節課的標題
 
商品代號
 
註冊的每個交易所的名稱
普通股,無面值
 
IBCP
 
這個納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有文件和報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。  沒有

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。
  沒有

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。
大型加速文件管理器  加速文件管理器  非加速文件管理器:規模較小的報告公司。這是一家新興的成長型公司。

如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*不是。

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
沒有。

註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:普通股,無面值,21,518,960截至2021年8月5日。






獨立銀行公司及其子公司

索引

 
 
數量
第I部-
財務信息
 
第1項。
簡明財務狀況綜合報表2021年6月30日和2020年12月31日
3
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月簡明綜合業務報表
4
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日止三個月和六個月期全面收益簡明合併報表
5
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月期簡明現金流量表
6
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東權益簡明綜合報表
7
 
中期簡明合併財務報表附註
8-69
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
70-95
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
96
第四項。
管制和程序
96
 
 
 
第II部-
其他信息
 
第1A項
風險因素
97-99
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
100
第6項
陳列品
101


1

索引
前瞻性陳述

本報告中非歷史事實的陳述,包括包含諸如“將”、“”可能“”、“”應該“”、“”相信“”、“”預期“”、“”預測“”、“”預期“”、“”估計“”、“”項目“”、“”打算“”、“”可能“”、“”樂觀“”和“”計劃“”的陳述,以及關於未來或預計的財務和運營結果、計劃、預測、目標、期望和意圖都是前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於對未來業務、產品或服務的計劃和目標的描述;對我們未來收入、收益或其他經濟表現指標的預測;對信貸損失和其他資產質量趨勢的預測;對我們業務和增長戰略的表述;以及對經濟和市場狀況和趨勢的預期。這些前瞻性陳述表達了我們當前的期望、對未來事件的預測或長期目標。它們的基礎是假設、估計和預測,儘管人們認為這些假設、估計和預測是合理的,但事實可能證明這些假設、估計和預測是不正確的。由於各種原因,實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同,包括:

與我們的業務相關的經濟、市場、運營、流動性、信貸和利率風險,包括持續的新冠肺炎疫情對這些項目的影響;
總體和金融服務業的經濟狀況,特別是密歇根州的經濟狀況以及我行經營的地區和當地房地產市場,包括這些地區正在發生的新冠肺炎疫情對經濟的影響;
建立我們的信貸損失撥備和撥備的假設失敗;
金融服務業的競爭加劇,無論是在國家還是地區;
我們實現貸款和存款增長的能力;
市場利率的波動和走向;
我們管理團隊的持續服務;以及
實施新的立法,這可能會對我們和金融服務業產生重大影響。

本列表提供了可能影響本報告中包含的前瞻性陳述所描述的結果的因素示例,但該列表並非包羅萬象。在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素,以及隨後提交的任何Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中披露的任何新的或修改的風險因素,包括我們管理層認為可能對本報告中的前瞻性陳述所描述的結果產生重大影響的已知風險。然而,這些風險可能並不是我們面臨的唯一風險。我們的經營業績、現金流、財務狀況和前景也可能受到其他我們目前不知道的因素的重大不利影響,這些因素目前我們認為不重要,或者是在本報告日期之後發展起來的。我們不能向您保證我們未來的結果會達到預期。雖然我們認為本報告中的前瞻性陳述是合理的,但您不應過度依賴任何前瞻性陳述。此外,這些聲明僅説明截止日期。除非適用法律要求,否則我們不承擔或明確拒絕任何更新或更改任何陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

2

索引

第一部分--第1項。
獨立銀行公司及其子公司
 
 
的簡明合併報表財務狀況
 

 
六月三十日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
(未經審計)
 
   
(單位為千,份額除外)
 
資產
 
現金和銀行到期款項
 
$
46,242
   
$
56,006
 
計息存款
   
23,012
     
62,699
 
現金和現金等價物
   
69,254
     
118,705
 
可供出售的證券
   
1,330,660
     
1,072,159
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票,按成本計算
   
18,427
     
18,427
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
59,752
     
92,434
 
貸款
               
商業廣告
   
1,244,547
     
1,242,415
 
抵押貸款
   
1,045,108
     
1,015,926
 
分期付款
   
524,904
     
475,337
 
貸款總額
   
2,814,559
     
2,733,678
 
信貸損失準備(1)
   
(45,926
)
   
(35,429
)
淨貸款
   
2,768,633
     
2,698,249
 
其他不動產和收回資產,淨額
   
296
     
766
 
財產和設備,淨值
   
36,507
     
36,127
 
銀行人壽保險
   
55,446
     
55,180
 
資本化抵押貸款償還權,按公允價值列賬
   
22,431
     
16,904
 
其他無形資產
   
3,821
     
4,306
 
商譽
   
28,300
     
28,300
 
應計收益和其他資產
   
67,745
     
62,456
 
總資產
 
$
4,461,272
   
$
4,204,013
 
                 
負債與股東權益
 
存款
               
無息
 
$
1,298,282
   
$
1,153,473
 
儲蓄和計息支票
   
1,699,463
     
1,526,465
 
互惠
   
589,493
     
556,185
 
時間
   
272,305
     
287,402
 
中介時間
   
2,923
     
113,830
 
總存款
   
3,862,466
     
3,637,355
 
其他借款
   
30,005
     
30,012
 
次級債
   
39,319
     
39,281
 
次級債券
   
39,558
     
39,524
 
應計費用和其他負債
   
93,950
     
68,319
 
總負債
   
4,065,298
     
3,814,491
 
承付款和或有負債
               
 股東權益
               
優先股,不是面值,200,000授權股份;已發行或未償還
   
-
     
-
 
普通股,不是面值,500,000,000已授權、已發行和已發行的股份:21,632,912股票於2021年6月30日及21,853,800股票於2020年12月31日
   
332,457
     
339,353
 
留存收益
   
55,101
     
40,145
 
累計其他綜合收益
   
8,416
     
10,024
 
總股東權益
   
395,974
     
389,522
 
總負債與股東權益
 
$
4,461,272
   
$
4,204,013
 

(1)
從2021年1月1日開始,計算基於CECL方法。在2021年1月1日之前,計算是基於可能發生的損失方法。

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

3

索引

獨立銀行公司及其子公司
壓縮合並運營報表

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(未經審計)
   
(未經審計)
 
 
 
(單位為千,每股除外)
 
利息收入
                       
貸款利息和手續費
 
$
28,091
   
$
29,863
   
$
56,196
   
$
61,627
 
可供出售的證券的利息
                               
應税
   
3,656
     
2,847
     
6,452
     
5,906
 
免税
   
1,544
     
793
     
2,928
     
1,183
 
其他投資
   
208
     
251
     
425
     
617
 
利息收入總額
   
33,499
     
33,754
     
66,001
     
69,333
 
利息支出
                               
存款
   
1,142
     
2,388
     
2,398
     
7,088
 
其他借款和次級債務及債權證
   
964
     
904
     
1,926
     
1,592
 
利息支出總額
   
2,106
     
3,292
     
4,324
     
8,680
 
淨利息收入
   
31,393
     
30,462
     
61,677
     
60,653
 
信貸損失準備金(1)
   
(1,425
)
   
5,188
     
(1,899
)
   
11,909
 
扣除信貸損失準備後的淨利息收入
   
32,818
     
25,274
     
63,576
     
48,744
 
非利息收入
                               
交換收入
   
3,453
     
2,526
     
6,502
     
4,983
 
存款賬户手續費
   
2,318
     
1,623
     
4,234
     
4,214
 
資產淨收益
                               
按揭貸款
   
9,091
     
17,642
     
21,919
     
26,482
 
可供出售的證券
   
-
     
-
     
1,416
     
253
 
抵押貸款還本付息,淨額
   
(1,962
)
   
(3,022
)
   
3,205
     
(8,322
)
其他
   
1,871
     
1,598
     
3,901
     
3,761
 
非利息收入總額
   
14,771
     
20,367
     
41,177
     
31,371
 
非利息支出
                               
薪酬和員工福利
   
19,883
     
16,279
     
38,405
     
32,788
 
入住率,淨額
   
2,153
     
2,159
     
4,496
     
4,619
 
數據處理
   
2,576
     
1,590
     
4,950
     
3,945
 
傢俱、固定裝置和設備
   
1,034
     
1,090
     
2,037
     
2,126
 
換乘費用
   
1,201
     
726
     
2,149
     
1,585
 
通信
   
777
     
800
     
1,658
     
1,603
 
借貸和託收
   
859
     
756
     
1,618
     
1,561
 
轉換相關費用
   
1,143
     
346
     
1,361
     
402
 
廣告
   
164
     
364
     
653
     
1,047
 
法律和專業
   
522
     
468
     
1,021
     
861
 
FDIC存款保險
   
307
     
430
     
637
     
800
 
其他
   
1,917
     
2,338
     
3,572
     
4,728
 
非利息支出總額
   
32,536
     
27,346
     
62,557
     
56,065
 
所得税前收入
   
15,053
     
18,295
     
42,196
     
24,050
 
所得税費用
   
2,665
     
3,523
     
7,771
     
4,468
 
淨收入
 
$
12,388
   
$
14,772
   
$
34,425
   
$
19,582
 
每股普通股淨收入
                               
基本信息
 
$
0.57
   
$
0.67
   
$
1.58
   
$
0.89
 
稀釋
 
$
0.56
   
$
0.67
   
$
1.56
   
$
0.88
 

(1)
從2021年1月1日開始,計算基於CECL方法。在2021年1月1日之前,計算是基於可能發生的損失方法。

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

4

索引

獨立銀行公司及其子公司
的簡明合併報表綜合收益

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(未經審計-以千計)
 
                         
淨收入
 
$
12,388
   
$
14,772
   
$
34,425
   
$
19,582
 
其他綜合收益(虧損)
                               
可供出售的證券
                               
期內發生的未實現收益(虧損)
   
5,162
     
10,522
     
(619
)
   
9,924
 
除暫時性減值以外的部分已在收益中確認的未實現損益變動
   
-
     
88
     
-
     
(81
)
收益中包含的收益的重新分類調整
   
-
     
-
     
(1,416
)
   
(253
)
可供出售證券的其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損)
   
5,162
     
10,610
     
(2,035
)
   
9,590
 
所得税費用(福利)
   
1,084
     
2,228
     
(427
)
   
2,014
 
在可供出售證券的其他綜合收益(虧損)中確認的扣除税後的未實現收益(虧損)
   
4,078
     
8,382
     
(1,608
)
   
7,576
 
衍生工具
                               
期內發生的未實現收益(虧損)
   
-
     
78
     
-
     
(328
)
在收益中確認的費用的重新分類調整
   
-
     
261
     
-
     
336
 
衍生工具其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益(虧損)
   
-
     
339
     
-
     
8
 
所得税費用
   
-
     
71
     
-
     
2
 
在衍生工具的其他綜合收益(虧損)中確認的未實現收益(税後淨額)
   
-
     
268
     
-
     
6
 
其他綜合收益(虧損)
   
4,078
     
8,650
     
(1,608
)
   
7,582
 
綜合收益
 
$
16,466
   
$
23,422
   
$
32,817
   
$
27,164
 

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

5

索引

獨立銀行公司及其子公司
的簡明合併報表現金流

 
截至6月30日的六個月,
 
   
2021
   
2020
 
   
(未經審計-以千計)
 
淨收入
 
$
34,425
   
$
19,582
 
將淨收益調整為經營活動淨現金的調整
               
出售持有以供出售的貸款所得款項
   
708,526
     
637,682
 
持有待售貸款的支出
   
(653,925
)
   
(625,106
)
信貸損失準備金(1)
   
(1,899
)
   
11,909
 
遞延所得税優惠
   
(251
)
   
(2,427
)
遞延貸款淨費用(成本)
   
(345
)
   
7,433
 
淨折舊、無形資產攤銷、證券和貸款的溢價和增加折價
   
6,279
     
4,124
 
抵押貸款淨收益
   
(21,919
)
   
(26,482
)
可供出售證券的淨收益
   
(1,416
)
   
(253
)
基於股份的薪酬
   
947
     
1,009
 
應計收入和其他資產減少(增加)
   
(9,205
)
   
3,596
 
應計費用和其他負債增加
   
5,381
     
12,886
 
調整總額
   
32,173
     
24,371
 
經營活動淨現金
   
66,598
     
43,953
 
用於投資活動的現金流
               
出售可供出售的證券所得收益
   
81,178
     
36,593
 
可供出售證券的到期日、預付款和催繳所得收益
   
222,767
     
111,349
 
購買可供出售的證券
   
(546,621
)
   
(447,645
)
計息存款到期所得收益-定期
   
-
     
350
 
購買聯邦住房貸款銀行股票
   
-
     
(68
)
組合貸款淨增長(已發放貸款,扣除本金支付)
   
(79,241
)
   
(181,765
)
出售證券組合貸款的收益
   
-
     
2,395
 
銀行擁有的人壽保險收益
   
-
     
945
 
出售其他不動產和收回的資產所得款項
   
854
     
262
 
資本支出
   
(3,081
)
   
(1,653
)
用於投資活動的淨現金
   
(324,144
)
   
(479,237
)
融資活動的現金流
               
存款總額淨增長
   
225,111
     
448,398
 
其他借款淨減少
   
(7
)
   
(25,004
)
聯邦住房貸款銀行預付款的收益
   
-
     
239,254
 
聯邦住房貸款銀行墊款的支付
   
-
     
(252,910
)
發行次級債券的收益,扣除發行成本
   
-
     
39,277
 
支付的股息
   
(9,166
)
   
(8,855
)
發行普通股所得款項
   
49
     
11
 
普通股回購
   
(7,285
)
   
(13,784
)
股份補償扣繳義務
   
(607
)
   
(591
)
融資活動的現金淨額
   
208,095
     
425,796
 
現金和現金等價物淨減少
   
(49,451
)
   
(9,488
)
期初現金及現金等價物
   
118,705
     
65,304
 
期末現金和現金等價物
 
$
69,254
   
$
55,816
 
期內支付的現金
               
利息
 
$
4,393
   
$
9,126
 
所得税
   
8,659
     
-
 
經營租約
   
867
     
936
 
轉移到其他房地產和收回的資產
   
210
     
66
 
購買可供出售但尚未結算的證券
   
23,825
     
2,450
 
證券組合貸款證券化
   
-
     
26,325
 
用租賃義務換取的使用權資產
   
-
     
116
 

(1)
從2021年1月1日開始,計算基於CECL方法。在2021年1月1日之前,計算是基於可能發生的損失方法。

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)

6

索引

獨立銀行公司及其子公司
的簡明合併報表股東權益

 
普普通通
庫存
   
留用
收益
   
累計
其他
全面
收益(虧損)
   
總計
股東的
權益
 
 
 
(千美元,每股除外)
 
2021年4月1日的餘額
 
$
335,704
   
$
47,287
   
$
4,338
   
$
387,329
 
淨收益,截至三個月6月30日, 2021
   
-
     
12,388
     
-
     
12,388
 
宣佈的現金股息,$0.21每股
   
-
     
(4,574
)
   
-
     
(4,574
)
回購163,338普通股股份
   
(3,684
)
   
-
     
-
     
(3,684
)
發行18,400普通股股份
   
30
     
-
     
-
     
30
 
以股份為基礎的補償(發行8,871普通股)
   
505
     
-
     
-
     
505
 
股份補償預扣義務(預扣4,755普通股)
   
(98
)
   
-
     
-
     
(98
)
其他綜合收益
   
-
     
-
     
4,078
     
4,078
 
餘額為6月30日, 2021
 
$
332,457
   
$
55,101
   
$
8,416
   
$
395,974
 
                                 
2020年4月1日的餘額
 
$
338,528
   
$
1,944
   
$
(4,854
)
 
$
335,618
 
淨收益,截至三個月6月30日, 2020
   
-
     
14,772
     
-
     
14,772
 
宣佈的現金股息,$0.20每股
   
-
     
(4,378
)
   
-
     
(4,378
)
發行350普通股股份
   
-
     
-
     
-
     
-
 
以股份為基礎的補償(發行普通股)
   
462
     
-
     
-
     
462
 
股份補償預扣義務(預扣156普通股)
   
(1
)
   
-
     
-
     
(1
)
其他綜合收益
   
-
     
-
     
8,650
     
8,650
 
餘額為6月30日, 2020
 
$
338,989
   
$
12,338
   
$
3,796
   
$
355,123
 
                                 
2021年1月1日的餘額
 
$
339,353
   
$
40,145
   
$
10,024
   
$
389,522
 
採用ASU 2016-13
   
-
     
(10,303
)
   
-
     
(10,303
)
經調整後的2021年1月1日餘額
   
339,353
     
29,842
     
10,024
     
379,219
 
淨收入,截至的月份6月30日, 2021
   
-
     
34,425
     
-
     
34,425
 
宣佈的現金股息,$0.42每股
   
-
     
(9,166
)
   
-
     
(9,166
)
回購344,005普通股股份
   
(7,285
)
   
-
     
-
     
(7,285
)
發行37,450普通股股份
   
49
     
-
     
-
     
49
 
以股份為基礎的補償(發行117,946普通股)
   
947
     
-
     
-
     
947
 
股份補償預扣義務(預扣32,279普通股)
   
(607
)
   
-
     
-
     
(607
)
其他綜合收益
   
-
     
-
     
(1,608
)
   
(1,608
)
餘額為6月30日, 2021
 
$
332,457
   
$
55,101
   
$
8,416
   
$
395,974
 
                                 
2020年1月1日的餘額
 
$
352,344
   
$
1,611
   
$
(3,786
)
 
$
350,169
 
淨收入,截至的月份6月30日, 2020
   
-
     
19,582
     
-
     
19,582
 
宣佈的現金股息,$0.40每股
   
-
     
(8,855
)
   
-
     
(8,855
)
回購678,929普通股股份
   
(13,784
)
   
-
     
-
     
(13,784
)
發行11,917普通股股份
   
11
     
-
     
-
     
11
 
以股份為基礎的補償(發行93,882普通股)
   
1,009
     
-
     
-
     
1,009
 
股份補償預扣義務(預扣28,330普通股)
   
(591
)
   
-
     
-
     
(591
)
其他綜合收益
   
-
     
-
     
7,582
     
7,582
 
餘額為6月30日, 2020
 
$
338,989
   
$
12,338
   
$
3,796
   
$
355,123
 

見中期簡明合併財務報表附註(未經審計)


7

索引
中期精簡合併財務報表附註
(未經審計)

1.
財務報表的編制

簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。通常包含在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中的某些信息和附註披露已根據這些規則和規定進行了濃縮或省略,儘管我們認為所披露的信息足以使信息不具誤導性。未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表及附註一併閲讀。包含在我們的Form 10-K年度報告中。

我們認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,以公平地反映我們的綜合財務狀況。截至2021年6月30日和2020年12月31日,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明全年的預期結果。*前期精簡合併財務報表已進行了某些重新分類,以與本期列報保持一致。我們的關鍵會計政策包括確定信貸損失準備金(ACL)和估值10-K表格的年度報告,以披露我們的會計政策。

2.
新會計準則

2016年6月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-13年度會計準則更新(“ASU”),“金融工具-信貸損失(話題326),金融工具信用損失的計量”。這大大改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些資產和工具不是通過淨收入以公允價值計量的。

這個亞利桑那州立大學:

取代現有的已發生損失減值指引,併為按攤銷成本列賬的金融資產建立單一的撥備框架,該框架將反映我們對金融資產剩餘預期壽命內的信貸損失的估計,並將考慮宏觀經濟狀況的預期未來變化。
取消現有有關購買信貸減值(“PCI”)貸款的指引,並要求將不可增值差額確認為自產生以來購買的信用惡化超過輕微的金融資產的預期信貸損失撥備的增加,相關貸款記錄投資的增加將抵消這一增加。
在估計範圍內的金融資產(包括抵押品依賴資產)的ACL時,要求包括預期回收,僅限於先前註銷的累計金額。
修訂現有的可供出售證券的減值指導,納入一項撥備,這將允許在發行人信用改善的情況下逆轉信用減值。可供出售的證券的信用損失僅限於公允價值下降的金額,無論信用損失模型顯示的減值是什麼。
通常要求對自採用報告期開始時的留存收益進行累計效果調整。


.
8

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們2016年開始評估這一亞利桑那州立大學,並建立了全公司跨學科的治理結構,提供實施監督。我們繼續測試和改進我們當前的預期信用損失(“CECL”)模型,以滿足本ASU的要求。監督和測試,以及滿足擴大披露要求的努力,延長至2020年底。*我們目前估計損失約為 一年 使用外部經濟預測來源(包括聯邦公開市場委員會(FOMC)的經濟預測中值)估計預測期,然後恢復到較長期的歷史虧損經驗,以估計更長時期的損失。我們最初被要求在2020年1月1日採用這個亞利桑那州立大學,但是冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE”)的第4014條允許暫時免除申請這個亞利桑那州州立大學。根據修訂的CARE法案,我們被允許推遲採用該ASU,直到2020年3月13日或2022年1月1日宣佈的國家緊急狀態結束的較早者。提前領養也可以在2020年1月1日或2021年1月1日。因此,我們選擇在2020年內推遲採用此ASU,並於2021年1月1日採用此ASU。2021年1月1日之後的報告期的業績將在此新ASU下顯示,而上期金額將繼續按照以前適用的會計指導進行報告.

我們對所有以攤銷成本和無資金支持的貸款承諾計量的金融資產採用了修改後的追溯方法,採用了這一ASU。截至2021年1月1日,我們將ACL增加了$11.7這主要是由於我們的抵押貸款和消費分期付款貸款組合的合同期限較長。此外,我們將與無資金支持的貸款承諾有關的損失免税額提高了#美元。1.5百萬美元。採用這一ASU的最終影響,以及在隨後的每個報告期,都高度取決於信用質量、經濟預測和條件、我們貸款組合的構成和可供出售的證券,以及其他管理層的判斷。截至2021年1月1日,我們記錄的累計效果調整為$10.3百萬美元將減少留存收益。

根據我們對可供出售的證券的評估,我們沒有根據本ASU對這些證券進行ACL記錄。

我們採用了這一會計準則,對信用惡化購買的金融資產(“PCD”)採用了預期過渡方法,這些資產以前被歸類為PCI,並根據會計準則編碼(“ASC”)310-30進行會計處理。根據這一ASU,我們沒有重新評估PCI資產在採用之日是否符合PCD資產的定義。2021年1月1日,PCD資產的攤餘成本基準進行了調整,以反映增加的#美元。0.13一百萬美元給美國汽車工人聯合會貸款。剩餘的非信貸貼現金額為$0.34百萬歐元(基於調整後的攤餘成本基礎)將按2021年1月1日的實際利率增加為利息收入。

9

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
採用此ASU的影響如下:

 
據報道,
在……下面
亞利桑那州立大學2016-13年度
   
2016-13年度亞利桑那州立大學畢業前
收養
   
對.的影響
亞利桑那州立大學2016-13年度
 
                   
資產
                 
貸款
                 
商業廣告
 
$
1,242,510
   
$
1,242,415
   
$
95
 
抵押貸款
   
1,015,944
     
1,015,926
     
18
 
分期付款
   
475,358
     
475,337
     
21
 
貸款總額
   
2,733,812
     
2,733,678
     
134
 
信貸損失撥備
   
(47,137
)
   
(35,429
)
   
(11,708
)
淨貸款
 
$
2,686,675
   
$
2,698,249
   
$
(11,574
)
遞延税項資產(1)
 
$
65,196
   
$
62,456
   
$
2,740
 
總資產
 
$
4,195,179
   
$
4,204,013
   
$
(8,834
)
                         
負債和股東權益
                       
無資金貸款承諾的信貸損失撥備(2)
 
$
3,274
   
$
1,805
   
$
1,469
 
總負債
 
$
3,815,960
   
$
3,814,491
   
$
1,469
 
留存收益
 
$
29,842
   
$
40,145
   
$
(10,303
)
股東權益總額
 
$
379,219
   
$
389,522
   
$
(10,303
)
總負債和股東權益
 
$
4,195,179
   
$
4,204,013
   
$
(8,834
)

(1)
包括在我們的簡明綜合財務狀況表中的應計收入和其他資產。
(2)
包括在我們的簡明綜合財務狀況表中的應計費用和其他負債中。

2020年3月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響”。這一新的ASU為GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供了臨時的可選的權宜之計和例外,以減輕預期的市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。如果符合某些標準,實體可以選擇不對受參考匯率改革影響的合同應用某些修改會計要求。做出此類選擇的實體將不必在修改日期重新計量合同或重新評估之前的會計確定。這些實體可以選擇各種可選的權宜之計,這些權宜之計將允許它們在滿足某些標準的情況下,繼續對受參考匯率改革影響的對衝關係應用對衝會計。從2020年3月12日起至2022年12月31日,修改後的指引以及我們選擇臨時可選權宜之計和例外的能力對我們有效。

10

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

3.
有價證券

可供出售的證券包括以下內容:

 
攤銷
   
未實現
       
   
成本
   
收益
   
損失
   
公允價值
 
   
(單位:千)
 
2021年6月30日
                       
美國機構
 
$
8,355
   
$
245
   
$
4
   
$
8,596
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
364,072
     
3,185
     
1,890
     
365,367
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
18,829
     
197
     
16
     
19,010
 
私人品牌抵押貸款支持
   
67,976
     
1,329
     
41
     
69,264
 
支持的其他資產
   
193,509
     
1,743
     
26
     
195,226
 
國家和政治分區的義務
   
509,250
     
10,499
     
533
     
519,216
 
公司
   
148,205
     
3,570
     
172
     
151,603
 
首選信任
   
1,973
     
-
     
106
     
1,867
 
外國政府
   
499
     
12
     
-
     
511
 
總計
 
$
1,312,668
   
$
20,780
   
$
2,788
   
$
1,330,660
 
                                 
十二月三十一日,2020
                               
美國機構
 
$
10,456
   
$
305
   
$
13
   
$
10,748
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
340,224
     
4,951
     
593
     
344,582
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
6,869
     
326
     
-
     
7,195
 
私人品牌抵押貸款支持
   
41,429
     
1,539
     
139
     
42,829
 
支持的其他資產
   
252,596
     
1,796
     
211
     
254,181
 
國家和政治分區的義務
   
315,780
     
8,691
     
178
     
324,293
 
公司
   
82,307
     
3,807
     
97
     
86,017
 
首選信任
   
1,971
     
-
     
173
     
1,798
 
外國政府
   
500
     
16
     
-
     
516
 
總計
 
$
1,052,132
   
$
21,431
   
$
1,404
   
$
1,072,159
 

11

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的投資未實現虧損總額和按投資類型和個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短合計的公允價值如下:

 
不到12個月
   
12個月或更長時間
   
總計
 
   
公允價值
   
未實現
損失
   
公允價值
   
未實現
損失
   
公允價值
   
未實現
損失
 
   
(單位:千)
 
                                     
6月30日, 2021
                                   
美國機構
 
$
-
   
$
-
   
$
1,491
   
$
4
   
$
1,491
   
$
4
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
144,894
     
1,830
     
6,617
     
60
     
151,511
     
1,890
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
2,892
     
16
     
-
     
-
     
2,892
     
16
 
私人品牌抵押貸款支持
   
5,574
     
27
     
1,426
     
14
     
7,000
     
41
 
支持的其他資產
   
10,466
     
15
     
1,697
     
11
     
12,163
     
26
 
國家和政治分區的義務
   
60,954
     
533
     
-
     
-
     
60,954
     
533
 
公司
   
20,313
     
164
     
547
     
8
     
20,860
     
172
 
首選信任
   
-
     
-
     
1,867
     
106
     
1,867
     
106
 
總計
 
$
245,093
   
$
2,585
   
$
13,645
   
$
203
   
$
258,738
   
$
2,788
 
                                                 
十二月三十一日,2020
                                               
美國機構
 
$
1,469
   
$
3
   
$
2,329
   
$
10
   
$
3,798
   
$
13
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
96,839
     
592
     
83
     
1
     
96,922
     
593
 
私人品牌抵押貸款支持
   
11,838
     
95
     
2,050
     
44
     
13,888
     
139
 
支持的其他資產
   
7,142
     
25
     
21,197
     
186
     
28,339
     
211
 
國家和政治分區的義務
   
28,957
     
177
     
800
     
1
     
29,757
     
178
 
公司
   
1,924
     
97
     
-
     
-
     
1,924
     
97
 
首選信任
   
-
     
-
     
1,798
     
173
     
1,798
     
173
 
總計
 
$
148,169
   
$
989
   
$
28,257
   
$
415
   
$
176,426
   
$
1,404
 
12

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
每季度對未實現虧損頭寸中可供出售的證券進行評估,以確定與信貸損失有關的減值。對於處於未實現虧損狀態的可供出售的證券,我們首先評估我們是否打算出售,或者我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合這一標準的可供出售的證券,我們評估公允價值的下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在作出這項評估時,我們會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、與證券和發行人特別有關的不利情況,以及市場利率變動對證券市值的影響等因素。如果這項評估顯示存在信貸損失,我們會將預期從證券收取的現金流現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄ACL,以證券的公允價值小於其攤餘成本基礎的金額為限。未通過ACL記錄的任何減值在扣除適用税項後的其他全面收益(虧損)中確認。不是可供出售證券的ACL在2021年6月30日需要。可供出售證券的應計利息總額為$5.42021年6月30日為百萬美元,不包括在信貸損失估計中.

U.美國機構、美國機構住宅抵押貸款支持證券和美國機構商業抵押貸款支持證券-截至2021年6月30日,我們擁有12美國機構,47美國機構住房抵押貸款支持和公允價值低於攤銷成本的美國機構商業抵押貸款支持證券。這些證券或明或暗地由美國政府擔保,獲得主要信用評級機構的高評級,且有很長一段沒有信用損失的歷史。*未實現的損失很大程度上歸因於國債利差擴大和/或利率上升。自從被收購以來。

自有品牌抵押貸款支持證券、其他資產支持證券和公司證券-在2021年6月30日,我們有過14私人品牌抵押貸款,17其他資產支持和19公允價值低於攤銷成本的公司證券。未實現虧損為主要是由於信貸利差擴大。和/或加息。自收購以來.

O州和政治分區的陰影-在2021年6月30日,我們d 116公允價值低於攤銷成本的市政債券。這個未實現虧損有主要是因為加息。因為收購。

信託優先證券-在2021年6月30日, 我們有過公允價值低於攤銷成本的信託優先證券。我們的兩種信託優先證券都是由銀行控股公司的信託子公司發行的單次發行證券。信託優先證券的定價受到信用利差擴大的影響。其中一種證券被一家主要評級機構評為投資級,而另一種證券則被評為投資級。是未評級的。非評級發行是一家相對較小的銀行,從未被評級。這一未評級信託的發行人優先選擇證券,其總攤銷成本為#美元。1.0百萬美元,公允價值總額為$0.91截至2021年6月30日,繼續擁有令人滿意的信用指標,並支付利息。

截至2021年6月31日,管理層不打算清算上述任何證券,我們很可能不會被要求在收回這些未實現虧損之前出售這些證券。s.

我們錄製了不是我們的簡明綜合營業報表中與年內可供出售的證券有關的信貸相關費用截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,分別為。

13

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2021年6月30日,合同到期日可供出售的證券的攤餘成本和公允價值如下:

 
攤銷
成本
   
公平
價值
 
   
(單位:千)
 
一年內到期
 
$
15,770
   
$
16,080
 
一年後至五年內到期
   
112,878
     
116,373
 
在五年後但在十年內到期
   
165,791
     
171,342
 
十年後到期
   
373,843
     
377,998
 
     
668,282
     
681,793
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
364,072
     
365,367
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
18,829
     
19,010
 
私人品牌抵押貸款支持
   
67,976
     
69,264
 
支持的其他資產
   
193,509
     
195,226
 
總計
 
$
1,312,668
   
$
1,330,660
 

實際到期日可能與合同到期日不同,因為發行人可能有權在有或沒有催繳或預付罰款的情況下催繳或預付債務。

出售可供出售的證券所實現的收益和損失使用特定的識別方法確定,並按交易日確認。-截至6月30日的6個月期間可供出售的證券的銷售收益和損益摘要如下:

       
已實現
 
   
收益
   
收益
   
損失
 
   
(單位:千)
 
2021
 
$
81,178
   
$
1,466
   
$
50
 
2020
   
36,593
     
253
     
-
 

4.
貸款

我們根據來自內部和外部來源的相關可用信息(包括歷史虧損趨勢、當前狀況和預測、對個別貸款的具體分析以及對其他相關和適當因素的審查)來估計ACL。撥備過程旨在根據我們截至報告日期的合理和可支持的(“R&S”)預測,為預期的未來損失提供準備。我們的ACL流程由我們的風險管理小組使用第三方軟件解決方案進行管理,並得到執行企業風險委員會的大量投入和最終批准。此外,我們還成立了CECL預測委員會,該委員會包括一個跨學科結構,成員來自執行管理、風險管理和會計,該委員會每季度批准ACL模型假設。我們的ACL由三個主要要素組成:(I)對在審查貸款組合期間確定的個別貸款的具體分析;(Ii)基於歷史經驗、根據當前條件、R&S預測和預期提前還款進行調整的、具有類似風險特徵的貸款的集合分析;以及(Iii)基於主觀因素的額外津貼,包括當地和一般經濟業務因素和趨勢、投資組合集中度以及貸款組合規模和/或一般條款的變化。

14

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
第一個ACL元素(特定分配)包括不具有相似風險特徵的貸款,並按個人進行評估。我們通常會在個人基礎上評估被指定為TDR的非應計商業貸款,或者利率優惠的抵押和分期付款TDR貸款。當吾等確定有可能喪失抵押品贖回權,或預期將透過營運或出售抵押品實質上提供償還時,預期信貸損失以抵押品於報告日期的公允價值為基礎,並經估計銷售成本調整。對於在個人基礎上評估的貸款,如果沒有確定為抵押品依賴,則執行貼現現金流分析,以確定預期的信貸損失。

這個第二ACL元素(池化分析)包括具有相似風險特徵的貸款,這些貸款按細分、類別和風險度量細分。銀行的商業、抵押和分期付款貸款的主要部分按其他相關屬性進一步分類,如抵押品類型、留置權位置、佔用狀態、攤銷方法和餘額大小。商業類別還按風險評級進行劃分,抵押貸款和分期付款貸款類別按信用評分級別進行劃分,這些類別至少每半年更新一次。

我們利用貼現現金流(“DCF”)模型來估計集合貸款的預期未來損失。預期的未來現金流是根據合同期限內的付款時間表制定的,並根據預測的違約(違約概率)、虧損和預付款假設進行調整。我們不需要對金融資產或金融資產組的整個合同期進行預測。相反,對於實體能夠做出或獲得預期信貸損失的R&S預測之後的時期,我們恢復到由CECL預測委員會確定的直線或直接基礎上的長期平均水平,這可能會因經濟前景和不確定性而有所不同。

抵押貸款和分期付款集合貸款部分的DCF模型包括使用違約概率(PD)假設,這些假設是通過迴歸分析得出的,並按信用評分級別預測美國失業率。我們回顧了彭博社的綜合預測,大約50分析師以及聯邦公開市場委員會(FOMC)的預測在設定R&S時期的失業率預測時都是如此。當前ACL利用年度R&S預測,隨後立即恢復到30年平均失業率。其餘部門的PD假設主要基於按風險指標劃分的歷史利率,因為違約與任何經濟指標都沒有很強的相關性。抵押貸款部分的違約損失(“LGD”)假設基於年預測,然後是年直線迴歸期與較長期平均水平相比,其餘部分的LGD比率是整個時期的歷史平均水平。提前還款假設代表通過銀行的資產和負債管理計劃計算的每個部門的年平均費率。

商業貸款部門的集合準備金是使用貼現現金流模型計算的,假設通常基於按類別和風險評級劃分的歷史平均水平。與抵押貸款和分期付款貸款相比,有效的風險評級做法允許在投資組合預期較短的期限內對違約和損失有很強的可預測性。我們的評級系統與州和聯邦銀行監管機構採用的類似。

15

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
這個第三ACL元素(基於主觀因素的額外分配)基於不能與特定信貸或貸款類別相關聯的因素,反映了我們試圖確保總體ACL適當地反映預期信貸損失估計中必然固有的不精確餘量。我們針對某些定性因素調整我們的定量模型,以反映管理層對當前情況和R&S預測的預期與評估歷史信息期間存在的情況不同的程度。定性框架反映了與相關數據相關的變化,例如資產質量趨勢、投資組合增長和構成、國家和地方經濟因素、信貸政策和管理以及基礎量化模型中未考慮的其他因素的變化。我們利用整個銀行業務部門管理層完成的調查,以及與CECL預測委員會的討論,在定性框架下建立儲備。本期的ACL進一步認識到與正在進行的COVID相關的固有風險-19大流行病;具體地説是指忍耐貸款、高風險行業的商業貸款以及從事高風險行業職業的抵押貸款和分期付款借款人的數量。已確定的高風險行業包括:餐飲服務、酒店業、娛樂業、零售業、投資性房地產、輔助生活和非業主自住寫字樓。

以下是截至6月30日的三個月按投資組合細分的信貸損失撥備分析:

 
商業廣告
   
抵押貸款
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021
                             
期初餘額
 
$
9,530
   
$
18,448
   
$
3,979
   
$
14,798
   
$
46,755
 
附加(扣減)
                                       
信貸損失準備金
   
(946
)
   
340
     
(219
)
   
(600
)
   
(1,425
)
計入津貼的追討款項
   
510
     
169
     
207
     
-
     
886
 
從津貼中扣除的貸款
   
-
     
(24
)
   
(266
)
   
-
     
(290
)
期末餘額
 
$
9,094
   
$
18,933
   
$
3,701
   
$
14,198
   
$
45,926
 
                                         
2020
                                       
期初餘額
 
$
10,212
   
$
7,416
   
$
1,258
   
$
13,609
   
$
32,495
 
附加(扣減)
                                       
信貸損失準備金(1)
   
1,461
     
(130
)
   
175
     
3,682
     
5,188
 
計入津貼的追討款項
   
1,058
     
90
     
207
     
-
     
1,355
 
從津貼中扣除的貸款
   
(4,000
)
   
(115
)
   
(423
)
   
-
     
(4,538
)
期末餘額
 
$
8,731
   
$
7,261
   
$
1,217
   
$
17,291
   
$
34,500
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

16

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

以下是截至6月30日的6個月按投資組合分類的信貸損失撥備分析 (1):

 
 
商業廣告
   
抵押貸款
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
2021
                             
期初餘額
 
$
7,401
   
$
6,998
   
$
1,112
   
$
19,918
   
$
35,429
 
附加(扣減)
                                       
採用ASC 326的影響
   
2,551
     
12,000
     
3,052
     
(6,029
)
   
11,574
 
信貸損失準備金
   
(1,622
)
   
(280
)
   
(306
)
   
309
     
(1,899
)
信用惡化時購買的貸款的初始免税額
   
95
     
18
     
21
     
-
     
134
 
計入津貼的追討款項
   
669
     
381
     
384
     
-
     
1,434
 
從津貼中扣除的貸款
   
-
     
(184
)
   
(562
)
   
-
     
(746
)
期末餘額
 
$
9,094
   
$
18,933
   
$
3,701
   
$
14,198
   
$
45,926
 
 
                                       
2020
                                       
期初餘額
 
$
7,922
   
$
8,216
   
$
1,283
   
$
8,727
   
$
26,148
 
附加(扣減)
                                       
信貸損失準備金(1)
   
3,679
     
(638
)
   
304
     
8,564
     
11,909
 
計入津貼的追討款項
   
1,166
     
207
     
381
     
-
     
1,754
 
從津貼中扣除的貸款
   
(4,036
)
   
(524
)
   
(751
)
   
-
     
(5,311
)
期末餘額
 
$
8,731
   
$
7,261
   
$
1,217
   
$
17,291
   
$
34,500
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

17

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

ACL和記錄的貸款投資(按投資組合細分)2020年12月31日以下為(1):

 
商業廣告
   
抵押貸款
   
分期付款
   
主觀性
分配
   
總計
 
   
(單位:千)
 
12月31日, 2020
                             
ACL:
                             
單獨評估損害情況
 
$
1,266
   
$
4,124
   
$
191
   
$
-
   
$
5,581
 
集體評估減損情況
   
6,135
     
2,874
     
921
     
19,918
     
29,848
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
結束ACL總數
 
$
7,401
   
$
6,998
   
$
1,112
   
$
19,918
   
$
35,429
 
                                         
貸款
                                       
單獨評估損害情況
 
$
9,431
   
$
39,245
   
$
1,996
           
$
50,672
 
集體評估減損情況
   
1,236,052
     
980,449
     
474,379
             
2,690,880
 
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款
   
468
     
410
     
147
             
1,025
 
記錄投資的貸款總額
   
1,245,951
     
1,020,104
     
476,522
             
2,742,577
 
計入記錄投資的應計利息
   
3,536
     
4,178
     
1,185
             
8,899
 
貸款總額
 
$
1,242,415
   
$
1,015,926
   
$
475,337
           
$
2,733,678
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

18

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

未應計狀態和逾期超過90天的貸款(“不良貸款”)如下:

 
2021年6月30日
       
   
非應計項目
   
非應計項目
                     
十二月三十一日,
2020
 
   
沒有
免税額
信用損失
   
vbl.用一種.
免税額
信用損失
   
總計
非應計項目
   
90+和靜止
應計
   
總計
不履行
貸款
   
不履行合計
貸款(1)
 
               
(單位:千)
                   
商業廣告
                                   
工商業(2)
 
$
-
   
$
189
   
$
189
   
$
-
   
$
189
   
$
1,387
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                                               
1-4户主已入住-超大
   
619
     
-
     
619
     
-
     
619
     
623
 
1-4户主已入住-非大型客機(3)
   
104
     
1,602
     
1,706
     
-
     
1,706
     
2,281
 
1-4個家庭無主入住
   
174
     
701
     
875
     
-
     
875
     
1,112
 
1-4個家庭-第二留置權
   
186
     
919
     
1,105
     
14
     
1,119
     
1,344
 
度假村貸款
   
-
     
248
     
248
     
-
     
248
     
607
 
分期付款
                                               
船隻出借
   
-
     
110
     
110
     
-
     
110
     
52
 
休閒車租賃
   
-
     
54
     
54
     
-
     
54
     
74
 
其他
   
-
     
198
     
198
     
-
     
198
     
393
 
總計
 
$
1,083
   
$
4,021
   
$
5,104
   
$
14
   
$
5,118
   
$
7,873
 
                                                 
應計利息不包括在總額中
 
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
-
 

(1)
的不良貸款2020年12月31日排除PCI貸款.
(2)
商業和工業不良貸款不包括$0.053百萬美元的政府擔保貸款兩者都有2021年6月30日和2020年12月31日。
(3)
不良1-4個家庭所有者佔用-非巨型貸款不包括$0.374百萬美元和$0.386截至2021年6月30日和2020年12月31日,政府擔保貸款分別為100萬美元。

19

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按貸款類別提供了具有特定準備金的抵押品依賴型貸款的抵押品信息。當借款人遇到財務困難時,貸款被認為是依賴抵押品的,預計償還將主要通過經營或出售抵押品來提供。

按類別劃分的抵押品依賴型貸款的攤銷成本如下:

 
宣傳品類型
       
   
真實
地產
   
其他
   
免税額
信用損失
 
   
(單位:千)
       
2021年6月30日
                 
商業廣告
                 
工商業
 
$
104
   
$
667
     
251
 
商業地產
   
136
     
-
     
31
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
619
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
982
     
-
     
313
 
1-4個家庭無主入住
   
396
     
-
     
79
 
1-4個家庭-第二留置權
   
446
     
-
     
93
 
度假村貸款
   
248
     
-
     
34
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
56
     
20
 
休閒車租賃
   
-
     
30
     
11
 
其他
   
11
     
135
     
52
 
總計
 
$
2,942
   
$
888
   
$
884
 
                         
應計利息不包括在總額中
 
$
1
   
$
1
         

20

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是按類別劃分的貸款賬齡分析:

 
逾期貸款
   
貸款備註
   
總計
 
   
30-59天
   
60-89天
   
90天以上
   
總計
   
逾期
   
貸款
 
   
(單位:千)
 
6月30日, 2021
                                   
商業廣告
                                   
工商業
 
$
52
   
$
-
   
$
110
   
$
162
   
$
673,592
   
$
673,754
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
     
-
     
570,793
     
570,793
 
抵押貸款
                                               
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
619
     
619
     
482,670
     
483,289
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
1,017
     
269
     
616
     
1,902
     
249,216
     
251,118
 
1-4個家庭無主入住
   
383
     
96
     
396
     
875
     
168,307
     
169,182
 
1-4個家庭-第二留置權
   
416
     
21
     
397
     
834
     
86,771
     
87,605
 
度假村貸款
   
-
     
220
     
248
     
468
     
53,446
     
53,914
 
分期付款
                                               
船隻出借
   
601
     
24
     
24
     
649
     
228,044
     
228,693
 
休閒車租賃
   
540
     
46
     
27
     
613
     
201,332
     
201,945
 
其他
   
312
     
64
     
135
     
511
     
93,755
     
94,266
 
總計
 
$
3,321
   
$
740
   
$
2,572
   
$
6,633
   
$
2,807,926
   
$
2,814,559
 
                                                 
應計利息不包括在總額中
 
$
37
   
$
16
   
$
-
   
$
53
   
$
7,735
   
$
7,788
 
                                                 
十二月三十一日,2020
                                               
商業廣告
                                               
工商業
 
$
5,003
   
$
131
   
$
70
   
$
5,204
   
$
671,115
   
$
676,319
 
商業地產
   
2,600
     
-
     
-
     
2,600
     
567,032
     
569,632
 
抵押貸款
                                               
1-4户主已入住-超大
   
761
     
-
     
623
     
1,384
     
438,794
     
440,178
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
1,888
     
453
     
502
     
2,843
     
264,730
     
267,573
 
1-4個家庭無主入住
   
1,184
     
139
     
476
     
1,799
     
157,977
     
159,776
 
1-4個家庭-第二留置權
   
710
     
228
     
732
     
1,670
     
92,860
     
94,530
 
度假村貸款
   
32
     
195
     
358
     
585
     
57,462
     
58,047
 
分期付款
                                               
船隻出借
   
95
     
101
     
-
     
196
     
207,317
     
207,513
 
休閒車租賃
   
207
     
37
     
48
     
292
     
169,282
     
169,574
 
其他
   
337
     
162
     
199
     
698
     
98,737
     
99,435
 
記錄的總投資
 
$
12,817
   
$
1,446
   
$
3,008
   
$
17,271
   
$
2,725,306
   
$
2,742,577
 
計入記錄投資的應計利息
 
$
147
   
$
22
   
$
-
   
$
169
   
$
8,730
   
$
8,899
 

21

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
不良貸款在2020年12月31日詳情如下(1):

 
2020
 
未分配ACL的不良貸款
 
(單位:千)
 
問題債務重組(“TDR”)
 
$
93
 
非TDR
   
1,367
 
已分配ACL的不良貸款
       
TDR-基於抵押品的津貼
   
9,027
 
TDR-基於現值現金流量的津貼
   
37,953
 
基於抵押品的非TDR津貼
   
1,873
 
減值貸款總額
 
$
50,313
 
         
分配的ACL數量(1)
       
TDR-基於抵押品的津貼
 
$
1,058
 
TDR-基於現值現金流量的津貼
   
3,755
 
基於抵押品的非TDR津貼
   
768
 
分配的ACL總量
 
$
5,581
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

22

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

按類別劃分的不良貸款2020年12月31日詳情如下(1):

 
2020
 
   
錄下來
投資
   
未付
校長
天平
   
相關
ACL(1)
 
未記錄相關ACL的情況下:
       
(單位:千)
       
商業廣告
                 
工商業
 
$
77
   
$
80
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
623
     
629
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
305
     
473
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
301
     
304
     
-
 
度假村貸款
   
154
     
379
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
     
1,460
     
1,865
     
-
 
記錄ACL後:
                       
商業廣告
                       
工商業
   
2,227
     
2,370
     
756
 
商業地產
   
7,127
     
7,096
     
510
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
506
     
880
     
50
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
21,655
     
22,311
     
2,300
 
1-4個家庭無主入住
   
4,335
     
4,704
     
495
 
1-4個家庭-第二留置權
   
811
     
829
     
200
 
度假村貸款
   
10,555
     
10,764
     
1,079
 
分期付款
                       
船隻出借
   
7
     
11
     
2
 
休閒車租賃
   
87
     
100
     
19
 
其他
   
1,902
     
2,040
     
170
 
     
49,212
     
51,105
     
5,581
 
總計
                       
商業廣告
                       
工商業
   
2,304
     
2,450
     
756
 
商業地產
   
7,127
     
7,096
     
510
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
1,129
     
1,509
     
50
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
21,655
     
22,311
     
2,300
 
1-4個家庭無主入住
   
4,640
     
5,177
     
495
 
1-4個家庭-第二留置權
   
1,112
     
1,133
     
200
 
度假村貸款
   
10,709
     
11,143
     
1,079
 
分期付款
                       
船隻出借
   
7
     
11
     
2
 
休閒車租賃
   
87
     
100
     
19
 
其他
   
1,902
     
2,040
     
170
 
總計
 
$
50,672
   
$
52,970
   
$
5,581
 
                         
計入記錄投資的應計利息
 
$
359
                 

(1)
起頭2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

23

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

按類別劃分的不良貸款平均投資記錄和利息收入如下(1):

 
截至的月份
6月30日, 2020
   
截至的月份
6月30日, 2020
 
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認的
   
平均值
錄下來
投資
   
利息
收入
公認的
 
未記錄相關ACL的情況下:
 
(單位:千)
 
商業廣告
                       
工商業
 
$
84
   
$
1
   
$
142
   
$
2
 
商業地產
   
-
     
-
     
199
     
-
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
316
     
-
     
211
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
482
     
1
     
392
     
4
 
1-4個家庭無主入住
   
355
     
3
     
308
     
3
 
1-4個家庭-第二留置權
   
374
     
-
     
385
     
-
 
度假村貸款
   
77
     
-
     
51
     
-
 
分期付款
                               
船隻出借
   
-
     
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
     
-
 
     
1,688
     
5
     
1,688
     
9
 
記錄有ACL的情況下:
                               
商業廣告
                               
工商業
   
2,409
     
29
     
2,158
     
67
 
商業地產
   
15,988
     
288
     
12,887
     
511
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
1,187
     
11
     
1,273
     
28
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
22,249
     
273
     
18,220
     
624
 
1-4個家庭無主入住
   
4,774
     
52
     
4,837
     
118
 
1-4個家庭-第二留置權
   
694
     
2
     
5,149
     
6
 
度假村貸款
   
11,554
     
92
     
11,739
     
233
 
分期付款
                               
船隻出借
   
74
     
-
     
49
     
-
 
休閒車租賃
   
110
     
-
     
73
     
1
 
其他
   
2,546
     
35
     
2,672
     
76
 
     
61,585
     
782
     
59,057
     
1,664
 
總計
                               
商業廣告
                               
工商業
   
2,493
     
30
     
2,300
     
69
 
商業地產
   
15,988
     
288
     
13,086
     
511
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
1,503
     
11
     
1,484
     
28
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
22,731
     
274
     
18,612
     
628
 
1-4個家庭無主入住
   
5,129
     
55
     
5,145
     
121
 
1-4個家庭-第二留置權
   
1,068
     
2
     
5,534
     
6
 
度假村貸款
   
11,631
     
92
     
11,790
     
233
 
分期付款
                               
船隻出借
   
74
     
-
     
49
     
-
 
休閒車租賃
   
110
     
-
     
73
     
1
 
其他
   
2,546
     
35
     
2,672
     
76
 
總計
 
$
63,273
   
$
787
   
$
60,745
   
$
1,673
 

(1)
起頭2021年1月1日,計算採用CECL方法。在.之前2021年1月1日,計算是基於可能發生的損失方法。

24

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

非權責發生狀態的減值貸款的現金收據通常用於本金餘額。

TDRS如下:

 
2021年6月30日
 
   
商業廣告
   
零售業(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
4,948
   
$
34,561
   
$
39,509
 
不良TDR(2)
   
-
     
1,165
(3) 
   
1,165
 
總計
 
$
4,948
   
$
35,726
   
$
40,674
 

 
2020年12月31日
 
   
商業廣告
   
零售業(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
7,956
   
$
36,385
   
$
44,341
 
不良TDR(2)
   
1,148
     
1,584
(3) 
   
2,732
 
總計
 
$
9,104
   
$
37,969
   
$
47,073
 

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款組合部分。
(2)
計入上表不良貸款表。
(3)
還包括修改時的非應計項目貸款,直至我們會及時收到付款。

我們分配了$4.1百萬美元和$4.8分別於2021年6月30日和2020年12月31日向貸款條款在問題債務重組(TDR)中被修改的客户提供百萬美元的特定準備金。

在.期間截至的月份2020年6月30日,某些貸款的條款被修改為TDR(有不是TDR在以下過程中的修改截至的月份2021年6月30日)。這類貸款條款的修改一般包括或以下各項的組合:降低貸款的規定利率;以低於具有類似風險的新貸款的現行市場利率的規定利率延長到期日;或永久減少對該貸款的記錄投資。

涉及降低貸款規定利率的修改通常持續時間從9幾個月後36幾個月,但已經延長到480在某些情況下幾個月。涉及延長到期日的修改通常持續時間從1月至60幾個月,但已經延長到230在某些情況下幾個月。

25

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至6月30日的三個月期間被歸類為TDR的貸款如下:

 
數量
合同
   
預修改
錄下來
天平
   
修改後
錄下來
天平
 
   
(千美元)
 
2021
                 
商業廣告
                 
工商業
   
-
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
總計
   
-
   
$
-
   
$
-
 
                         
2020
                       
商業廣告
                       
工商業
   
6
   
$
1,108
   
$
1,108
 
商業地產
   
1
     
5,835
     
5,835
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
1
     
54
     
58
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
2
     
45
     
46
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
總計
   
10
   
$
7,042
   
$
7,047
 

26

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
已分類為TDRs在截至的六個月期間。6月30日如下所示:

 
 
數量
合同
   
預修改
天平
   
修改後
天平
 
 
 
(千美元)
 
2021
                 
商業廣告
                 
工商業
   
-
   
$
-
   
$
-
 
商業地產
   
-
     
-
     
-
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭無主入住
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭-第二留置權
   
-
     
-
     
-
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
-
     
-
     
-
 
總計
   
-
   
$
-
   
$
-
 
 
                       
2020
                       
商業廣告
                       
工商業
   
7
   
$
1,207
   
$
1,207
 
商業地產
   
4
     
7,012
     
7,012
 
抵押貸款
                       
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
2
     
103
     
108
 
1-4個家庭無主入住
   
1
     
59
     
62
 
1-4個家庭-第二留置權
   
2
     
45
     
46
 
度假村貸款
   
-
     
-
     
-
 
分期付款
                       
船隻出借
   
-
     
-
     
-
 
休閒車租賃
   
-
     
-
     
-
 
其他
   
1
     
33
     
34
 
總計
   
17
   
$
8,459
   
$
8,469
 

有過不是中的TDR修改2021因此,不是對信貸損失撥備的影響和不是在交易期間沖銷-或截至的月份2021年6月30日.

上述TDR修改適用於2020將信貸損失準備金減少了#美元。0.02百萬美元,並導致在交易期間沖銷截至的月份2020年6月30日,並將信貸損失撥備提高了$。0.20百萬美元,並導致在交易期間沖銷截至的月份2020年6月30日.

有幾個不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,TDRS隨後在修改後的12個月內違約。

一筆貸款一旦發生違約,一般被認為是違約的。90根據修改後的條款,合同逾期天數。

27

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
為了確定借款人是否正在經歷財務困難,我們評估了借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下拖欠任何債務的可能性。本次評估是根據我們的內部承保政策進行的。

由於COVID,非TDR貸款修改和Paycheck保護計劃(PPP)-19 - 2020年3月22日,聯邦銀行機構發佈了一份《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。該指導意見鼓勵金融機構慎重對待因新冠肺炎影響可能無法履行合同義務的借款人。指導意見接着解釋説,在與財務會計準則委員會工作人員協商後,聯邦銀行機構得出結論,在善意的基礎上對截至救助計劃實施日期當前(逾期不到30天)的借款人進行的短期修改不是TDR。此外,2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案第4013條也涉及與新冠肺炎相關的修改,並規定對當前(逾期不到30天)的貸款進行新冠肺炎相關修改。2019年不是TDR。我們正在幫助商業和零售(抵押貸款和分期付款)借款人減少或暫停還款。商業貸款通融通常是一種三個月只付息期,而零售貸款(抵押和分期付款)主要是暫停支付三個月。對於受這些容忍協議約束的貸款,每個借款人都必須在寬限期結束時恢復定期償還貸款。延期的本金和利息將根據個性化協議償還。償還的選擇包括單獨的還款計劃、延長貸款期限或根據支付能力與收入減少的關係重新攤銷貸款。雖然一些借款人可能會選擇一次性付款,但我們預計大多數借款人將需要某種類型的還款計劃。在寬限期內,根據前面討論的指導,貸款不會被報告為逾期。

以下是截至2021年6月30日在本指導下達成的住宿情況摘要:

商業和零售貸款新冠肺炎住宿

 
新冠肺炎民宿
   
總計
   
佔總數的百分比
 
貸款類別
 
貸款(#)
   
貸款(美元)
   
貸款
   
貸款
 
         
(千美元)
       
商業廣告
   
-
   
$
-
   
$
1,244,547
     
0.0
%
抵押貸款
   
82
     
12,416
     
1,045,108
     
1.2
%
分期付款
   
18
     
327
     
524,904
     
0.1
%
總計
   
100
   
$
12,743
   
$
2,814,559
     
0.5
%
為他人服務的按揭貸款(1)
   
150
   
$
20,231
   
$
3,142,812
     
0.6
%

1)
我們已經授權所有投資者代表他們批准這些延期。

28

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有關後續住宿延期的信息如下:

商業和零售貸款新冠肺炎後續住宿(1)

貸款類別
 
貸款(#)
   
貸款(美元)
 
   
(千美元)
 
商業廣告
   
-
   
$
-
 
抵押貸款
   
65
     
8,157
 
分期付款
   
14
     
289
 
總計
   
79
   
$
8,446
 

1)
後續住宿是上段總結的原始住宿的延伸。

CARE法案還包括一項最初的3490億美元貸款計劃,該計劃通過被稱為PPP的美國小企業管理局(SBA)管理。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊參加該計劃的經批准的受監管貸款機構申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準。我們作為貸款人蔘與了PPP。購買力平價在2020年4月3日打算為美國小企業提供幾周的現金流援助,通過100%聯邦政府通過小企業管理局提供擔保的貸款。在晚些時候2020年4月支付支票保護計劃和醫療保健增強法案,又增加了$3100億在資金方面,Paycheck Protection Program靈活性法案對該計劃做出了某些改變,允許有更多的時間花掉資金,並使貸款更容易獲得完全免除。PPP最初關閉於2020年8月8日(“圓形”1“)。在……上面2020年12月27日,“對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案”(“經濟援助法案”)被簽署為法律,該法案額外撥款1美元。2840億在為購買力平價提供資金方面(“回合”2“)。《經濟援助法》通過以下方式重新開啟了購買力平價2021年3月31日與最初根據“CARE法”頒佈的條款和條件大體相同,同時澄清某些實體的資格和不資格,並擴大公私合作基金的允許用途。此外,“經濟援助法”簡化了#美元購買力平價貸款的貸款減免程序。150,000或者更少。“經濟援助法”還確立了第二為已經使用初始購買力平價資金的實體提取貸款,但受許多限制和資格標準的限制。PPP輪2貸款有資格獲得類似回合的寬恕1購買力平價貸款,受經濟援助法規定的限制。2關閉時間:2021年5月31日.

下表彙總了未償還的購買力平價貸款:

工資保障計劃

 
截至2021年6月30日
   
截至2020年12月31日
 
   
金額(#)
   
金額
   
金額(#)
   
金額
 
   
(千美元)
   
(千美元)
 
已結清和未償還-第一輪貸款
   
298
   
$
42,315
     
1,483
   
$
169,782
 
已結清和未償還-第二輪貸款
   
1,409
     
129,573
     
-
     
-
 
已結清和未清償的總金額
   
1,707
   
$
171,888
     
1,483
   
$
169,782
 
期末剩餘未增值淨費用
         
$
5,810
           
$
3,216
 

29

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
購買力平價貸款包括在商業貸款組合部分的商業和工業類別中。因為這些貸款100%通過小企業管理局擔保,這些貸款記錄的信貸損失撥備為。我們簡明綜合經營報表中的貸款利息和手續費包括$。1.8百萬美元和$3.9在過去的幾年裏已結束的月份期間2021年6月30日,與PPP貸款淨貸款手續費增加有關。購買力平價貸款的淨貸款費增加了#美元。1.0兩邊都有百萬美元月期間(月)2020.

信用質量指標-作為我們持續監測貸款組合信用質量的一部分,我們跟蹤某些信用質量指標,包括(A)商業貸款的風險等級,(B)分類商業貸款的水平,(C)抵押貸款和分期付款借款人的信用評分,以及(D)拖欠歷史和不良貸款。

對於商業貸款,我們使用的貸款評級系統類似於州和聯邦銀行監管機構使用的系統。貸款的評級從1到12。評級的一般特徵如下:

評級1到6:這些貸款通常被稱為我們的“非觀察”商業信用,通過可接受的信用基本面包括非常高或特殊的信用基本面。

評級7和8:這些貸款通常被稱為我們的“手錶”商業信用。這些評級包括對錶現出潛在信用疲軟或下降趨勢的借款人的貸款。如果不加以遏制或糾正,這些趨勢可能會削弱我們的資產或信用狀況。雖然潛在的疲軟,但這些評級預計不會出現本金或利息損失。

評級9:這些貸款通常被稱為我們的“不合格應計”商業信用。這一評級包括向借款人提供的貸款,這些借款人表現出明確的弱點,在這種情況下,付款違約的可能性很大,如果缺陷得不到糾正,就可能造成損失。一般來説,這一評級的貸款在本金和利息方面都被認為是可收回的,這主要是由於抵押品的覆蓋範圍。

評級10和11: 這些貸款通常被稱為我們的“不合標準的非應計項目”和“可疑的”商業信用。我們的可疑評級包括50%以外的損失率的子分類(這是標準的可疑損失率)。這些評級包括向有弱點的借款人提供的貸款,這些弱點使得在目前的事實、條件和價值的基礎上,充其量是可疑的,在最壞的情況下是不太可能收回貸款的。所有這些貸款都放在非應計項目中。

評級12:這些貸款通常被稱為我們的“虧損”商業信用。這一評級包括向被認為沒有能力償還並被註銷的借款人提供的貸款。

30

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了截至2021年6月30日我們的商業組合貸款部門按貸款類別劃分的貸款評級:

 
商業廣告
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
   
旋轉
貸款
攤銷
       
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
成本基礎
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年6月30日
                                               
工商業
                                               
非值班(1-6)
 
$
160,401
   
$
114,729
   
$
63,354
   
$
52,377
   
$
46,861
   
$
101,907
   
$
108,991
   
$
648,620
 
手錶(7-8)
   
30
     
117
     
848
     
3,954
     
2,646
     
9,836
     
5,256
     
22,687
 
不合標準的應計項目(9)
   
-
     
-
     
1,239
     
282
     
-
     
684
     
-
     
2,205
 
非應計(10-11)
   
-
     
132
     
-
     
-
     
-
     
110
     
-
     
242
 
總計
 
$
160,431
   
$
114,978
   
$
65,441
   
$
56,613
   
$
49,507
   
$
112,537
   
$
114,247
   
$
673,754
 
應計利息不包括在總額中
 
$
481
   
$
652
   
$
111
   
$
254
   
$
118
   
$
295
   
$
189
   
$
2,100
 
                                                                 
商業地產
                                                               
非值班(1-6)
 
$
47,775
   
$
53,528
   
$
107,034
   
$
87,569
   
$
44,269
   
$
191,347
   
$
34,913
   
$
566,435
 
手錶(7-8)
   
-
     
-
     
386
     
388
     
191
     
1,040
     
-
     
2,005
 
不合標準的應計項目(9)
   
-
     
-
     
-
     
1,220
     
1,133
     
-
     
-
     
2,353
 
非應計(10-11)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
47,775
   
$
53,528
   
$
107,420
   
$
89,177
   
$
45,593
   
$
192,387
   
$
34,913
   
$
570,793
 
應計利息不包括在總額中
 
$
56
   
$
80
   
$
213
   
$
188
   
$
107
   
$
370
   
$
57
   
$
1,071
 
                                                                 
商業總金額
                                                               
非值班(1-6)
 
$
208,176
   
$
168,257
   
$
170,388
   
$
139,946
   
$
91,130
   
$
293,254
   
$
143,904
   
$
1,215,055
 
手錶(7-8)
   
30
     
117
     
1,234
     
4,342
     
2,837
     
10,876
     
5,256
     
24,692
 
不合標準的應計項目(9)
   
-
     
-
     
1,239
     
1,502
     
1,133
     
684
     
-
     
4,558
 
非應計(10-11)
   
-
     
132
     
-
     
-
     
-
     
110
     
-
     
242
 
總計
 
$
208,206
   
$
168,506
   
$
172,861
   
$
145,790
   
$
95,100
   
$
304,924
   
$
149,160
   
$
1,244,547
 
應計利息不包括在總額中
 
$
537
   
$
732
   
$
324
   
$
442
   
$
225
   
$
665
   
$
246
   
$
3,171
 

下表彙總了截至2020年12月31日我們的商業組合貸款部門按貸款類別劃分的貸款評級:

 
商業廣告
 
   
非值班
1-6
   
觀看
7-8
   
不合標準
應計項目
9
   
非-
應計項目
10-11
   
總計
 
               
(單位:千)
             
十二月三十一日,2020
                             
工商業
 
$
637,826
   
$
32,765
   
$
4,341
   
$
1,387
   
$
676,319
 
商業地產
   
561,382
     
5,978
     
2,272
     
-
     
569,632
 
總計
 
$
1,199,208
   
$
38,743
   
$
6,613
   
$
1,387
   
$
1,245,951
 
應計利息合計
 
$
3,408
   
$
105
   
$
23
   
$
-
   
$
3,536
 

對於我們的每個抵押貸款和分期付款投資組合類別,我們通常根據借款人的信用評分來監控信用質量。這些信用評分通常每半年更新一次。

31

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
T以下表格按貸款類別彙總了我們的抵押貸款和分期付款貸款組合的信用評分:2021年6月30日:

 
按揭(1)
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
   
已攤銷循環貸款
       
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
成本基礎
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年6月30日
                                               
1-4户主已入住-超大
                                               
_800及以上
 
$
13,200
   
$
29,651
   
$
10,170
   
$
3,004
   
$
3,039
   
$
1,051
   
$
-
   
$
60,115
 
_750-799
   
88,565
     
97,242
     
40,772
     
12,265
     
15,456
     
4,004
     
-
     
258,304
 
_700-749
   
31,225
     
29,810
     
16,476
     
8,562
     
13,558
     
5,387
     
-
     
105,018
 
_650-699
   
4,979
     
13,876
     
10,971
     
6,654
     
8,905
     
2,505
     
-
     
47,890
 
_600-649
   
-
     
1,463
     
2,808
     
-
     
2,014
     
1,694
     
-
     
7,979
 
_550-599
   
-
     
1,878
     
-
     
-
     
555
     
-
     
-
     
2,433
 
_500-549
   
-
     
-
     
475
     
456
     
619
     
-
     
-
     
1,550
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
137,969
   
$
173,920
   
$
81,672
   
$
30,941
   
$
44,146
   
$
14,641
   
$
-
   
$
483,289
 
應計利息不包括在總額中
 
$
273
   
$
455
   
$
225
   
$
134
   
$
128
   
$
46
   
$
-
   
$
1,261
 
                                                                 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
                                                               
_800及以上
 
$
626
   
$
7,906
   
$
5,562
   
$
2,531
   
$
4,820
   
$
5,677
   
$
2,241
   
$
29,363
 
_750-799
   
4,117
     
33,175
     
10,263
     
8,733
     
13,181
     
11,589
     
6,098
     
87,156
 
_700-749
   
7,784
     
13,294
     
7,129
     
4,017
     
5,145
     
23,456
     
2,549
     
63,374
 
_650-699
   
7,447
     
5,944
     
4,069
     
2,864
     
2,980
     
11,433
     
1,098
     
35,835
 
_600-649
   
107
     
2,031
     
1,750
     
1,786
     
3,372
     
9,429
     
71
     
18,546
 
_550-599
   
-
     
-
     
76
     
1,874
     
500
     
6,598
     
144
     
9,192
 
_500-549
   
-
     
-
     
404
     
99
     
1,178
     
3,992
     
-
     
5,673
 
500以下
   
-
     
405
     
266
     
35
     
345
     
913
     
15
     
1,979
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
20,081
   
$
62,755
   
$
29,519
   
$
21,939
   
$
31,521
   
$
73,087
   
$
12,216
   
$
251,118
 
應計利息不包括在總額中
 
$
141
   
$
141
   
$
107
   
$
79
   
$
144
   
$
267
   
$
52
   
$
931
 
                                                                 
1-4個家庭無主入住
                                                               
_800及以上
 
$
6,658
   
$
4,236
   
$
3,579
   
$
1,682
   
$
3,944
   
$
6,416
   
$
1,763
   
$
28,278
 
_750-799
   
20,518
     
24,055
     
13,115
     
4,057
     
5,974
     
10,659
     
7,342
     
85,720
 
_700-749
   
9,048
     
8,058
     
2,004
     
2,780
     
2,783
     
7,224
     
3,910
     
35,807
 
_650-699
   
1,633
     
859
     
1,315
     
602
     
477
     
6,916
     
1,266
     
13,068
 
_600-649
   
-
     
-
     
40
     
22
     
142
     
2,305
     
278
     
2,787
 
_550-599
   
-
     
59
     
85
     
249
     
156
     
1,783
     
54
     
2,386
 
_500-549
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
824
     
-
     
824
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
297
     
15
     
312
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
37,857
   
$
37,267
   
$
20,138
   
$
9,392
   
$
13,476
   
$
36,424
   
$
14,628
   
$
169,182
 
應計利息不包括在總額中
 
$
86
   
$
102
   
$
64
   
$
47
   
$
44
   
$
154
   
$
60
   
$
557
 
                                                                 
1-4個家庭-第二留置權
                                                               
800及以上
 
$
248
   
$
525
   
$
200
   
$
374
   
$
677
   
$
260
   
$
8,728
   
$
11,012
 
_750-799
   
2,463
     
4,620
     
1,752
     
1,804
     
2,518
     
1,903
     
25,196
     
40,256
 
_700-749
   
945
     
1,437
     
1,292
     
1,082
     
1,498
     
1,793
     
12,605
     
20,652
 
_650-699
   
140
     
273
     
722
     
334
     
1,072
     
1,416
     
5,707
     
9,664
 
_600-649
   
-
     
370
     
33
     
100
     
210
     
1,023
     
1,253
     
2,989
 
_550-599
   
-
     
-
     
81
     
139
     
83
     
728
     
673
     
1,704
 
_500-549
   
-
     
-
     
236
     
35
     
298
     
322
     
98
     
989
 
500以下
   
-
     
-
     
128
     
36
     
139
     
36
     
-
     
339
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
3,796
   
$
7,225
   
$
4,444
   
$
3,904
   
$
6,495
   
$
7,481
   
$
54,260
   
$
87,605
 
應計利息不包括在總額中
 
$
9
   
$
19
   
$
17
   
$
18
   
$
21
   
$
54
   
$
225
   
$
363
 

32

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

 
按揭-續(1)
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
   
旋轉
貸款
攤銷
       
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
成本基礎
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年6月30日
                                               
度假村貸款
                                               
_800及以上
 
$
103
   
$
717
   
$
290
   
$
276
   
$
-
   
$
9,667
   
$
-
   
$
11,053
 
_750-799
   
577
     
761
     
73
     
604
     
357
     
21,092
     
-
     
23,464
 
_700-749
   
-
     
120
     
-
     
378
     
68
     
10,568
     
-
     
11,134
 
_650-699
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
5,945
     
-
     
5,945
 
_600-649
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
1,493
     
-
     
1,493
 
_550-599
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
535
     
-
     
535
 
_500-549
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
290
     
-
     
290
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
680
   
$
1,598
   
$
363
   
$
1,258
   
$
425
   
$
49,590
   
$
-
   
$
53,914
 
應計利息不包括在總額中
 
$
2
   
$
5
   
$
1
   
$
5
   
$
1
   
$
221
   
$
-
   
$
235
 
                                                                 
總按揭
                                                               
_800及以上
 
$
20,835
   
$
43,035
   
$
19,801
   
$
7,867
   
$
12,480
   
$
23,071
   
$
12,732
   
$
139,821
 
_750-799
   
116,240
     
159,853
     
65,975
     
27,463
     
37,486
     
49,247
     
38,636
     
494,900
 
_700-749
   
49,002
     
52,719
     
26,901
     
16,819
     
23,052
     
48,428
     
19,064
     
235,985
 
_650-699
   
14,199
     
20,952
     
17,077
     
10,454
     
13,434
     
28,215
     
8,071
     
112,402
 
_600-649
   
107
     
3,864
     
4,631
     
1,908
     
5,738
     
15,944
     
1,602
     
33,794
 
_550-599
   
-
     
1,937
     
242
     
2,262
     
1,294
     
9,644
     
871
     
16,250
 
_500-549
   
-
     
-
     
1,115
     
590
     
2,095
     
5,428
     
98
     
9,326
 
500以下
   
-
     
405
     
394
     
71
     
484
     
1,246
     
30
     
2,630
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
200,383
   
$
282,765
   
$
136,136
   
$
67,434
   
$
96,063
   
$
181,223
   
$
81,104
   
$
1,045,108
 
應計利息不包括在總額中
 
$
511
   
$
722
   
$
414
   
$
283
   
$
338
   
$
742
   
$
337
   
$
3,347
 

(1)
信用評分已在最近一次更新十二月份。

33

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

 
分期付款(1)
 
   
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
 
   
2021
   
2020
   
2019
   
2018
   
2017
   
之前
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2021年6月30日
                                         
船隻出借
                                         
_800及以上
 
$
8,768
   
$
5,595
   
$
7,168
   
$
6,159
   
$
3,604
   
$
5,429
   
$
36,723
 
_750-799
   
33,194
     
28,984
     
24,325
     
19,453
     
11,619
     
14,202
     
131,777
 
_700-749
   
12,767
     
10,854
     
9,153
     
5,703
     
3,892
     
4,999
     
47,368
 
_650-699
   
1,507
     
2,178
     
2,164
     
1,349
     
1,157
     
1,993
     
10,348
 
_600-649
   
23
     
123
     
350
     
228
     
200
     
442
     
1,366
 
_550-599
   
-
     
26
     
49
     
177
     
76
     
388
     
716
 
_500-549
   
-
     
-
     
32
     
3
     
210
     
121
     
366
 
500以下
   
-
     
-
     
-
     
21
     
8
     
-
     
29
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
56,259
   
$
47,760
   
$
43,241
   
$
33,093
   
$
20,766
   
$
27,574
   
$
228,693
 
應計利息不包括在總額中
 
$
132
   
$
110
   
$
112
   
$
84
   
$
51
   
$
66
   
$
555
 
                                                         
休閒車租賃
                                                       
_800及以上
 
$
8,871
   
$
4,877
   
$
5,851
   
$
5,721
   
$
2,860
   
$
4,448
   
$
32,628
 
_750-799
   
34,252
     
27,477
     
21,005
     
13,967
     
6,966
     
8,547
     
112,214
 
_700-749
   
16,614
     
11,770
     
6,711
     
4,989
     
1,931
     
2,834
     
44,849
 
_650-699
   
1,197
     
3,244
     
2,481
     
1,059
     
508
     
1,170
     
9,659
 
_600-649
   
40
     
302
     
475
     
434
     
166
     
231
     
1,648
 
_550-599
   
-
     
87
     
157
     
109
     
66
     
182
     
601
 
_500-549
   
-
     
33
     
-
     
162
     
26
     
83
     
304
 
500以下
   
-
     
-
     
22
     
-
     
10
     
10
     
42
 
未知
   
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
 
總計
 
$
60,974
   
$
47,790
   
$
36,702
   
$
26,441
   
$
12,533
   
$
17,505
   
$
201,945
 
應計利息不包括在總額中
 
$
144
   
$
113
   
$
95
   
$
67
   
$
31
   
$
39
   
$
489
 
                                                         
其他
                                                       
_800及以上
 
$
2,081
   
$
1,867
   
$
1,936
   
$
1,293
   
$
540
   
$
822
   
$
8,539
 
_750-799
   
7,175
     
10,912
     
7,417
     
3,831
     
2,745
     
3,168
     
35,248
 
_700-749
   
5,328
     
6,806
     
4,695
     
2,564
     
1,368
     
2,171
     
22,932
 
_650-699
   
14,934
     
2,684
     
1,904
     
870
     
875
     
1,498
     
22,765
 
_600-649
   
443
     
381
     
463
     
397
     
239
     
510
     
2,433
 
_550-599
   
2
     
76
     
69
     
139
     
95
     
179
     
560
 
_500-549
   
-
     
34
     
54
     
141
     
66
     
91
     
386
 
500以下
   
-
     
6
     
47
     
3
     
19
     
36
     
111
 
未知
   
1,292
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
1,292
 
總計
 
$
31,255
   
$
22,766
   
$
16,585
   
$
9,238
   
$
5,947
   
$
8,475
   
$
94,266
 
應計利息不包括在總額中
 
$
51
   
$
47
   
$
47
   
$
26
   
$
15
   
$
40
   
$
226
 
                                                         
全額分期付款
                                                       
_800及以上
 
$
19,720
   
$
12,339
   
$
14,955
   
$
13,173
   
$
7,004
   
$
10,699
   
$
77,890
 
_750-799
   
74,621
     
67,373
     
52,747
     
37,251
     
21,330
     
25,917
     
279,239
 
_700-749
   
34,709
     
29,430
     
20,559
     
13,256
     
7,191
     
10,004
     
115,149
 
_650-699
   
17,638
     
8,106
     
6,549
     
3,278
     
2,540
     
4,661
     
42,772
 
_600-649
   
506
     
806
     
1,288
     
1,059
     
605
     
1,183
     
5,447
 
_550-599
   
2
     
189
     
275
     
425
     
237
     
749
     
1,877
 
_500-549
   
-
     
67
     
86
     
306
     
302
     
295
     
1,056
 
500以下
   
-
     
6
     
69
     
24
     
37
     
46
     
182
 
未知
   
1,292
     
-
     
-
     
-
     
-
     
-
     
1,292
 
總計
 
$
148,488
   
$
118,316
   
$
96,528
   
$
68,772
   
$
39,246
   
$
53,554
   
$
524,904
 
應計利息不包括在總額中
 
$
327
   
$
270
   
$
254
   
$
177
   
$
97
   
$
145
   
$
1,270
 

(1)
信用評分已在最近一次更新十二月份。

34

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表按貸款類別彙總了我們的抵押貸款和分期付款貸款組合的信用評分。在…2020年12月31日:

 
抵押貸款
 
   
1-4個家庭
物主
佔用-
巨無霸
   
1-4個家庭
物主
佔用-
非巨型
   
1-4個家庭
非所有者
使用中
   
1-4個家庭
第二留置權
   
度假村
放貸
   
總計
 
   
(單位:千)
 
十二月三十一日,2020
                                   
_800及以上
 
$
61,077
   
$
40,187
   
$
25,468
   
$
12,490
   
$
9,546
   
$
148,768
 
_750-799
   
223,177
     
70,642
     
82,124
     
42,138
     
27,530
     
445,611
 
_700-749
   
101,086
     
75,489
     
30,326
     
22,962
     
11,726
     
241,589
 
_650-699
   
40,296
     
44,344
     
13,182
     
11,269
     
6,393
     
115,484
 
_600-649
   
11,146
     
18,519
     
4,303
     
2,703
     
1,670
     
38,341
 
_550-599
   
-
     
11,021
     
2,388
     
1,608
     
917
     
15,934
 
_500-549
   
3,396
     
5,129
     
1,580
     
1,012
     
192
     
11,309
 
_500以下
   
-
     
2,242
     
405
     
348
     
73
     
3,068
 
_總計
 
$
440,178
   
$
267,573
   
$
159,776
   
$
94,530
   
$
58,047
   
$
1,020,104
 
應計利息合計
 
$
1,301
   
$
1,641
   
$
587
   
$
373
   
$
276
   
$
4,178
 

 
分期付款
 
   
放貸
   
娛樂性
車輛
放貸
   
其他
   
總計
 
   
(單位:千)
 
2020年12月31日
                       
_800及以上
 
$
32,231
   
$
29,223
   
$
9,154
   
$
70,608
 
_750-799
   
123,689
     
95,890
     
37,512
     
257,091
 
_700-749
   
38,223
     
33,476
     
25,262
     
96,961
 
_650-699
   
10,189
     
8,794
     
21,138
     
40,121
 
_600-649
   
2,083
     
1,305
     
3,730
     
7,118
 
_550-599
   
661
     
551
     
1,299
     
2,511
 
_500-549
   
342
     
283
     
767
     
1,392
 
_500以下
   
95
     
52
     
63
     
210
 
_未知
   
-
     
-
     
510
     
510
 
_總計
 
$
207,513
   
$
169,574
   
$
99,435
   
$
476,522
 
應計利息合計
 
$
572
   
$
457
   
$
156
   
$
1,185
 

在我們的簡明綜合財務狀況報表中,包括在其他房地產和收回資產中的喪失抵押品贖回權的住宅房地產合計為$。0.3百萬美元和$0.72021年6月30日,百萬分別於2020年12月31日。由住宅房地產擔保的零售抵押貸款,根據當地要求,這些房地產正在進行正式的止贖程序,總額為$。0.3百萬在這兩個地方2021年6月30日2020年12月31日。

在2020年第一季度,我們證券化了美元26.3100萬美元的投資組合住宅固定利率抵押貸款服務保留在房地美,並確認出售收益為#美元。0.72百萬美元。我們還賣出了$2.4百萬的組合住宅定息按揭貸款服務保留在二級市場,並確認出售收益為$0.07這些交易主要是出於資產/負債管理的目的進行的。
35

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

5.
股東權益與普通股每股收益

在2020年12月18日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃(“回購計劃”),回購至多1,100,000我們已發行普通股的股份穿過2021年12月31日。這些股票將通過以下方式回購公開市場交易,儘管我們可以通過其他方式進行回購,比如私下協商的交易。*任何股票回購的時間和金額將取決於各種因素,其中包括證券法限制、我們普通股的交易價格、監管要求、潛在的資本替代用途,以及我們的財務表現。已結束的月份期間2021年6月30日2020總共進行了回購344,005股票和678,929分別為普通股,總收購價為$7.3百萬美元和$13.8百萬,尊敬的y.

每股普通股的基本淨收入和稀釋後淨收入的對賬如下:

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(單位為千,每股數據除外)
 
淨收入
 
$
12,388
   
$
14,772
   
$
34,425
   
$
19,582
 
 
                               
加權平均流通股(1)
   
21,750
     
21,891
     
21,788
     
22,081
 
非僱員董事遞延薪酬計劃的股票單位
   
113
     
109
     
118
     
119
 
股票期權的作用
   
70
     
84
     
76
     
92
 
績效共享單位
   
34
     
29
     
32
     
33
 
用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股
   
21,967
     
22,113
     
22,014
     
22,325
 
 
                               
每股普通股淨收入
                               
基本(1)
 
$
0.57
   
$
0.67
   
$
1.58
   
$
0.89
 
稀釋
 
$
0.56
   
$
0.67
   
$
1.56
   
$
0.88
 
 
(1)
每股普通股基本淨收入包括期內發行的加權平均普通股和參與獎勵的普通股。

在計算稀釋後每股普通股淨收入時不考慮的已發行加權平均股票期權,因為它們是反稀釋的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間。

6.
衍生金融工具

我們必須在我們的簡明綜合財務狀況表上將衍生品記錄為按其公允價值計量的資產和負債。衍生品價值增減的會計處理取決於衍生品的使用,以及衍生品是否符合套期保值會計的要求。

36

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據指定的對衝類型,我們的衍生金融工具如下:

 
2021年6月30日
 
   
概念上的
金額
   
平均值
成熟性
(年)
   
公平
價值
 
   
(千美元)
 
                   
公允價值對衝指定
                 
支付固定利率互換協議-商業
 
$
6,923
     
7.9
   
$
(516
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
   
148,895
     
6.3
     
2,654
 
總計
 
$
155,818
     
6.4
   
$
2,138
 
                         
無對衝指定
                       
利率鎖定抵押貸款承諾
 
$
165,181
     
0.1
   
$
4,356
 
出售按揭貸款的強制性承諾
   
124,141
     
0.1
     
(131
)
利率互換協議
   
10,000
     
0.7
     
162
 
支付固定利率互換協議-商業
   
154,934
     
4.6
     
(6,873
)
支付浮動利率掉期協議-商業
   
154,934
     
4.6
     
6,873
 
支付固定利率互換協議
   
15,000
     
0.2
     
(57
)
利率上限協議
   
120,000
     
1.4
     
16
 
購買的選項
   
1,777
     
0.2
     
71
 
書面期權
   
1,777
     
0.2
     
(71
)
總計
 
$
747,744
     
2.2
   
$
4,346
 

 
2020年12月31日
 
   
概念上的
金額
   
平均值
成熟性
(年)
   
公平
價值
 
   
(千美元)
 
公允價值對衝指定
                 
支付固定利率互換協議-商業
 
$
7,088
     
8.4
   
$
(776
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
   
41,950
     
7.1
     
15
 
總計
 
$
49,038
     
7.3
   
$
(761
)
                         
無對衝指定
                       
利率鎖定抵押貸款承諾
 
$
168,816
     
0.1
   
$
7,020
 
出售按揭貸款的強制性承諾
   
186,092
     
0.1
     
(941
)
支付固定利率互換協議-商業
   
147,456
     
4.5
     
(9,700
)
支付浮動利率掉期協議-商業
   
147,456
     
4.5
     
9,700
 
支付固定利率互換協議
   
25,000
     
0.6
     
(295
)
利率上限協議
   
135,000
     
1.8
     
5
 
購買的選項
   
2,908
     
0.5
     
42
 
書面期權
   
2,848
     
0.5
     
(42
)
總計
 
$
815,576
     
2.0
   
$
5,789
 

37

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用浮動利率和短期固定利率(不到12個月)債務為我們的簡明綜合財務狀況報表的一部分提供資金,這使我們面臨利率變化的風險。為了達到我們的資產/負債管理目標,我們可能會定期簽訂衍生金融工具,以減輕因利率變化而導致的現金流波動的風險敞口(“現金流對衝”)。現金流對衝包括某些薪酬固定利率掉期和利率上限協議。薪酬固定利率掉期協議將債務義務的可變利率現金流轉換為固定利率。根據利率上限協議,如果利率升至預定水平以上,我們將收到現金。因此,我們實際上擁有設定了最高利率的可變利率債務。我們為利率上限支付了預付溢價,在對衝項目影響收益的同期收益中確認了這一溢價。在2020年第一季度和第三季度,我們分別將所有現金流對衝利率上限和薪酬固定利率掉期協議轉移到了無對衝指定。$2.0百萬美元和$0.5我們的現金流對衝利率上限和薪酬固定利率掉期協議的未實現虧損分別作為轉移時累積的其他全面收益的一部分,正在重新分類為利率上限協議和薪酬固定利率掉期協議剩餘期限內的收益。*在2020年第四季度,這些利率上限和薪酬固定利率掉期協議對衝的預測交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生。(見附註:現金流量對衝利率上限和薪酬固定利率掉期協議的未實現虧損分別作為累計其他全面收益的一部分在轉移時計入,重新分類為利率上限協議和薪酬固定利率掉期協議剩餘期限內的收益。)在2020年第四季度,這些利率上限和薪酬固定利率掉期協議對衝的預測交易很可能不會在最初指定的時間段結束時發生。因此,所有剩餘的未實現虧損都被重新歸類為當時的收益,這些虧損包括在累積的其他全面收益中。自2021年6月30日起,利率上限和薪酬固定利率掉期協議現在被歸類為無對衝指定,自轉移到無對衝指定以來,公允價值的任何變化都記錄在收益中。

我們已經簽訂了支付固定利率掉期協議,以保護某一固定利率商業貸款(“公允價值對衝-商業貸款”)的公允價值的一部分。因此,薪酬-固定利率互換公允價值的變化預計將抵消固定利率商業貸款公允價值因利率波動而發生的變化。我們將公允價值對衝-商業貸款的公允價值計入應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債,並將其記錄在我們的簡明綜合財務狀況報表中。對衝項目(固定利率商業貸款)也按公允價值記錄,這抵消了對公允價值對衝商業貸款的調整。在持續的基礎上,我們調整我們的簡明綜合財務狀況報表,以反映公允價值對衝-商業貸款和對衝項目當時的公允價值。相關損益在我們的簡明綜合經營報表中的利息收入-貸款利息和手續費中列報。

我們已經簽訂了支付固定利率掉期,以保護某些可供出售的證券(“公允價值對衝-AFS證券”)的公允價值的一部分。因此,薪酬固定利率掉期的公允價值變化預計將抵消可供出售的固定利率證券公允價值因利率波動而發生的部分變化。我們將公允價值對衝-AFS證券的公允價值記錄在我們的簡明綜合財務狀況報表中的應計收入和其他資產以及應計費用和其他負債中。對衝項目(可供出售的固定利率證券)也按公允價值記錄,這抵消了對公允價值對衝-AFS證券的調整。在持續的基礎上,我們調整我們的簡明綜合財務狀況報表,以反映公允價值對衝-AFS證券和對衝項目當時的公允價值。相關的收益或損失在我們的簡明綜合經營報表中以利息收入--可供出售的證券的利息--免税的形式報告。

38

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
某些金融衍生工具沒有被指定為套期保值。該等衍生金融工具的公允價值已記錄在我們的簡明綜合財務狀況表內,並會持續調整以反映其當時的公允價值。未指定為套期保值的衍生金融工具的公允價值變動在我們的簡明綜合經營報表中確認。

在正常業務過程中,我們與客户訂立利率鎖定按揭貸款承諾(“利率鎖定承諾”)。這些承諾使我們面臨利率風險。“我們亦訂立出售按揭貸款的強制性承諾(”強制性承諾“),以減低持有供出售的按揭貸款價格波動的影響及利率鎖定承諾。這些強制性承諾有助保障我們的貸款銷售利潤率不受利率波動的影響。利率鎖定承諾和強制性承諾的公允價值變化目前在我們的簡明綜合經營報表中被確認為抵押貸款淨收益的一部分。我們獲得強制性承諾和利率鎖定承諾的市場價格。抵押貸款的淨收益以及淨收益可能會因為這些衍生工具而更加不穩定,這些工具沒有被指定為對衝。

我們購買了一份掉期協議,根據該協議,銀行有權但沒有義務在未來某個日期支付固定的利率掉期,以試圖減少某些持有供出售的抵押建築貸款價格波動的影響。掉期協議公允價值的變化目前在我們的簡明綜合營業報表中被確認為抵押貸款淨收益的一部分。

以前,我們向我們的存款客户提供股權掛鈎定期存款產品(“高地CD”)。高地CD是一種定期存款,為客户提供到期日本金的保證回報加上潛在的股本回報(書面期權),而我們則根據股本回報(購買的期權)獲得類似的資金流。‘書面和購買的期權通常會朝着相反的方向移動,對我們的簡明合併運營報表的淨影響很小,甚至沒有淨影響。上表中所有的書面和購買的期權都與該高地CD產品有關。

我們有一個計劃,允許商業貸款客户出於利率風險的原因,在比我們通常提供的更長的時間內鎖定固定利率。我們將與客户簽訂可變利率商業貸款和利率掉期協議,然後與無關方簽訂抵消性利率掉期協議。利率掉期協議公允價值通常會朝着相反的方向移動,從而對我們的簡明綜合經營報表產生很小的淨影響或沒有淨影響。所有在上表中列為商業的利率掉期協議,沒有對衝標的。*利率掉期協議公允價值通常會向相反的方向移動,從而對我們的簡明綜合經營報表產生很小的淨影響,甚至沒有淨影響。我們將與客户簽訂可變利率商業貸款和利率掉期協議,然後與無關的一方簽訂抵消性利率掉期協議。

39

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表説明瞭以上討論的衍生金融工具對本報告所述期間簡明綜合財務狀況表中個別項目的影響:

衍生工具的公允價值

 
資產衍生品
   
負債衍生工具
 
   
六月三十日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
   
六月三十日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
天平
薄片
位置
   
公平
價值
   
天平
薄片
位置
   
公平
價值
   
天平
薄片
位置
   
公平
價值
   
天平
薄片
位置
   
公平
價值
 
   
(單位:千)
 
指定為對衝工具的衍生工具
   
-
           
-
           
-
           
-
       
支付固定利率互換協議
 
其他資產
   
$
2,654
   
其他資產
   
$
15
   
其他負債
   
$
516
   
其他負債
   
$
776
 
                                                                 
未被指定為對衝工具的衍生工具
                                                               
利率鎖定抵押貸款承諾
 
其他資產
     
4,356
   
其他資產
     
7,020
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
出售按揭貸款的強制性承諾
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
131
   
其他負債
     
941
 
利率互換協議
 
其他資產
     
162
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
支付固定利率互換協議-商業
 
其他資產
     
45
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
6,918
   
其他負債
     
9,700
 
支付浮動利率掉期協議-商業
 
其他資產
     
6,918
   
其他資產
     
9,700
   
其他負債
     
45
   
其他負債
     
-
 
支付固定利率互換協議
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
57
   
其他負債
     
295
 
利率上限協議
 
其他資產
     
16
   
其他資產
     
5
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
購買的選項
 
其他資產
     
71
   
其他資產
     
42
   
其他負債
     
-
   
其他負債
     
-
 
書面期權
 
其他資產
     
-
   
其他資產
     
-
   
其他負債
     
71
   
其他負債
     
42
 
             
11,568
             
16,767
             
7,222
             
10,978
 
總導數
         
$
14,222
           
$
16,782
           
$
7,738
           
$
11,754
 

40

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
衍生金融工具對簡明綜合經營報表的影響如下:

截至6月30日的三個月期間,
 
   
得(損)
在以下位置識別
其他
綜合收益(虧損)
(有效部分)
 
地點:
損失
重新分類
從…
累計
其他
全面
個人收入
轉化為收入
(生效)
 
損失
累計其他
全面
收入
轉化為收入
(有效部分)
 
地點:
得(損)
公認的
 
得(損)
公認的
在收入方面
 
   
2021
   
2020
 
部分)
 
2021
   
2020
 
收入下降
 
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
公允價值對衝
                                       
支付固定利率掉期協議-商業貸款
                         
貸款利息和手續費
 
$
(92
)
 
$
(78
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
                         
可供出售的證券的利息-免税
   
(2,234
)
   
-
 
總計
                                  
$
(2,326
)
 
$
(78
)
現金流對衝
                                           
利率上限協議
 
$
-
   
$
140
 
利息支出
 
$
-
   
$
(180
)
                 
支付固定利率互換協議
   
-
     
(62
)
利息支出
   
-
     
(81
)
                 
總計
 
$
-
   
$
78
     
$
-
   
$
(261
)
                 
                                                     
無對衝指定
                                                   
利率鎖定抵押貸款承諾
                                 
抵押貸款淨收益
 
$
1,158
   
$
1,528
 
出售按揭貸款的強制性承諾
                                 
抵押貸款淨收益
   
(1,027
)
   
1,472
 
利率互換協議
                                 
抵押貸款淨收益
   
(27
)
   
-
 
支付固定利率掉期協議-商業
                                 
利息收入
   
(448
)
   
315
 
支付浮動利率掉期協議-商業
                                 
利息收入
   
448
     
(315
)
支付固定利率互換協議
                                 
利息支出
   
120
     
-
 
利率上限協議
                                 
利息支出
   
(4
)
   
(7
)
購買的選項
                                 
利息支出
   
11
     
3
 
書面期權
                                 
利息支出
   
(11
)
   
(4
)
總計
                                          
$
220
   
$
2,992
 

41

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

截至6月30日的6個月期間,
 
 
 
得(損)
在以下位置識別
其他
全面
收益(虧損)
(有效部分)
 
地點:
損失慘重
已重新分類
從…
累積的數據
其他
*全面
收入
轉化為個人收入
日期(有效)
 
損失
累計其他
全面
收入
轉化為收入
(有效部分)
 
地點:
收益(虧損)
被認可的人
 
得(損)
公認的
在收入方面
 
 
 
2021
   
2020
 
(部分)
 
2021
   
2020
 
收入下降
 
2021
   
2020
 
 
 
(單位:千)
 
公允價值對衝
           
 
           
 
           
支付固定利率掉期協議-商業貸款
                         
貸款利息和手續費
 
$
260
   
$
(624
)
支付固定利率掉期協議-可供出售的證券
           
 
           
可供出售的證券的利息-免税
   
2,639
     
-
 
總計
                                  
$
2,899
   
$
(624
)
現金流對衝
                                           
利率上限協議
 
$
-
   
$
126
 
利息支出
 
$
-
   
$
(233
)
                 
支付固定利率互換協議
   
-
     
(454
)
利息支出
   
-
     
(103
)
                 
*總計
 
$
-
   
$
(328
)
 
 
$
-
   
$
(336
)
 
               
 
               
 
               
 
               
無對衝指定
               
 
               
 
               
利率鎖定抵押貸款承諾
               
 
               
抵押貸款淨收益
 
$
(2,664
)
 
$
5,848
 
出售按揭貸款的強制性承諾
               
 
               
抵押貸款淨收益
   
810
     
(482
)
利率互換協議
                                 
抵押貸款淨收益
   
(27
)
   
-
 
支付固定利率互換協議-商業
               
 
               
利息收入
   
2,827
     
(7,858
)
支付浮動利率掉期協議-商業
               
 
               
利息收入
   
(2,827
)
   
7,858
 
支付固定利率互換協議
                                 
利息支出
   
238
     
-
 
利率上限協議
                                 
利息支出
   
11
     
(42
)
購買的選項
               
 
               
利息支出
   
29
     
(101
)
書面期權
               
 
               
利息支出
   
(29
)
   
99
 
總計
               
 
               
           
 
$
(1,632
)
 
$
5,322
 
42

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

7.
商譽和其他無形資產

下表彙總了扣除攤銷後的無形資產:

 
2021年6月30日
   
2020年12月31日
 
   
毛收入
攜帶
金額
   
累計
攤銷
   
毛收入
攜帶
金額
   
累計
攤銷
 
   
(單位:千)
 
                         
已攤銷無形資產--核心存款
 
$
11,916
   
$
8,095
   
$
11,916
   
$
7,610
 
未攤銷無形資產-商譽
 
$
28,300
           
$
28,300
         

截至2021年6月30日的估計核心存款無形攤銷摘要如下:

 
(單位:千)
 
       
截至2021年12月31日的六個月
 
$
485
 
2022
   
785
 
2023
   
547
 
2024
   
516
 
2025
   
487
 
2026年及其後
   
1,001
 
總計
 
$
3,821
 

8.
基於股份的薪酬

我們維持基於股票的支付計劃,其中包括非僱員董事股票購買計劃和長期激勵計劃,該計劃允許發行基於股票的薪酬,包括股票期權和非既得性股票獎勵。經股東批准的長期激勵計劃,允許授予額外的基於股票的獎勵,最高可達0.6截至2021年6月30日,普通股為100萬股。*非僱員董事股票購買計劃允許發行基於股票的額外付款,最高可達0.1截至2021年6月30日,普通股為100萬股。以股份為基礎的獎勵及付款於授出日期按公允價值計量,並於所需服務期內支出。行使股票期權時發行的普通股來自目前授權但未發行的股票。

根據我們的長期激勵計劃授予的限制性股票和績效股票單位(“PSU”)摘要如下:

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
     
限制性股票
   
10,000
     
-
     
85,584
     
52,996
 
PSU
   
-
     
-
     
23,981
     
20,897
 

上表懸崖所示的限制性股票和PSU的股份在一段時間後三年。。PSU的業績特徵是基於我們的股東總回報與三年我們的銀行同業指數從授予之日開始計算該期間的股東總回報。

43

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
根據上文提到的非僱員董事股票購買計劃,我們的董事可以選擇以普通股的形式收取全部或部分現金預聘費(當前基礎或遞延基礎)。價值相當於他或她選擇在當前基礎上以股票形式收取的每位董事費用部分的股票,每季度發行一次,並立即授予。延期發行的股票按以下比率計入貸方90在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間,我們立即發行了普通股和背心股票的當前公允價值的%。0.009百萬和0.011分別為100萬股,並在同一時期支出了它們的價值。

根據我們的長期激勵計劃確認的授予的總薪酬支出為$0.5百萬$0.8百萬在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,分別,並且是$0.4百萬$0.8百萬在2020年同期,與這筆費用相關的相應税收優惠是$0.1百萬$0.2百萬截至2021年6月30日的三個月和六個月,分別和$0.1百萬$0.2百萬2020年同期.根據非僱員董事股份支付確認的總費用為$0.09百萬$0.19百萬在第三次和第六次 截至2021年6月30日的月份期間,分別,並且是$0.09百萬$0.17百萬在2020年同期,與這筆費用相關的相應税收優惠是$0.02百萬$0.04百萬截至2021年6月30日的三個月和六個月,分別和$0.02百萬$0.04百萬在2020年同期.

截至2021年6月30日,與尚未確認的非既有限制性股票和PSU相關的預期補償成本總額為#美元。2.9百萬美元。確認這一金額的加權平均期間為2.2好幾年了。

未完成的股票期權授予和相關交易摘要如下:

 
數量
股票
   
平均值
鍛鍊
價格
   
加權的-
平均值
剩餘
合同
期限(年)
   
聚合
固有的
價值
 
                     
(單位:千)
 
在2021年1月1日未償還
   
121,189
   
$
4.81
             
授與
   
-
                     
練習
   
(37,450
)
   
2.76
             
沒收
   
-
                     
過期
   
-
                     
傑出的2021年6月30日
   
83,739
   
$
5.72
     
2.1
   
$
1,339
 
                                 
歸屬並預期歸屬於2021年6月30日
   
83,739
   
$
5.72
     
2.1
   
$
1,339
 
可在2021年6月30日
   
83,739
   
$
5.72
     
2.1
   
$
1,339
 
44

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
已發行的非既有限制性股票和PSU以及相關交易摘要如下:

 
的股份
   
加權的-
平均值
授予日期
公允價值
 
在2021年1月1日未償還
   
207,117
   
$
22.70
 
授與
   
109,565
     
20.45
 
既得
   
(63,982
)
   
23.60
 
沒收
   
(10,754
)
   
22.63
 
傑出的2021年6月30日
   
241,946
   
$
21.45
 

有關在此期間行使的期權的某些信息如下:

 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
內在價值
 
$
388
   
$
3
   
$
701
   
$
213
 
收到的現金收益
 
$
44
   
$
1
   
$
104
   
$
42
 
已實現的税收優惠
 
$
81
   
$
1
   
$
147
   
$
45
 

9.
所得税

所得税支出為#美元。2.7百萬美元和$3.5在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為100萬美元和7.8百萬美元和$4.5分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。我們的實際聯邦所得税支出與對我們的所得税前收入適用法定所得税税率計算的金額不同,這主要是由於免税利息收入和人壽保險現金退還價值增加帶來的免税收入。此外,截至2021年6月30日的三個月和六個月期間包括減税及$0.1所得税支出,分別與歸屬的股票獎勵和已行使的股票期權的超額價值與已支出的初始公允價值相比的影響有關。2020年同期的這些數字是及$0.2分別為百萬美元。

WE評估應否在考慮所有可得證據的基礎上,採用“可能性較大”的標準,對我們的遞延税項資產設立估值免税額。*這項資產的最終變現主要基於產生未來的收入。我們在2021年6月30日2020年6月30日2020年12月31日我們幾乎所有遞延税項資產的最終變現繼續比不變現的可能性更大.

2021年6月30日和2020年12月31日,我們有大約$0.2百萬,指未確認的税收優惠總額。“我們預計未確認的税收優惠總額在2021年期間不會大幅增加或減少。.

45

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

10.
監管事項

聯邦和州監管機構採用的資本準則以及法律實施的限制限制了我們銀行可以支付給我們的現金股息的金額。根據這些指導方針,任何日曆年可能支付的股息金額限於銀行當年的淨利潤,加上前兩年的留存淨利潤。此外,銀行不能在任何時候支付股息,因為它有負的未分配利潤。截至2021年6月30日,銀行擁有正的未分割利潤$86.6我們無意讓派息的金額令本行的資本金降至低於我們認為審慎或不符合監管當局指引的水平。

我們還受到各種監管資本要求的約束。迅速糾正措施規定建立了確保資本充足性的量化措施,並要求總、一級和普通股一級資本與風險加權資產和一級資本與平均資產的最低金額和比率。未能達到最低資本要求可能會導致監管機構採取某些強制性的、可能是酌情的行動,這可能會對我們的中期精簡合併財務報表產生實質性影響。此外,資本充足率規定包括適用於所有受監管金融機構的風險加權資產2.5%的普通股一級資本保護緩衝。為了避免對資本分配和某些可自由支配的獎金支付的限制,我們必須滿足資本充足機構的最低比率加上緩衝。根據資本充足準則,我們必須滿足具體的資本要求,這些要求涉及監管機構的量化措施和定性判斷。截至2021年6月30日和2020年12月31日的最新監管申報文件顯示,我們銀行的資本狀況良好。管理層不知道有任何條件或事件會改變聯邦存款保險公司(“FDIC”)的最新分類。

46

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的實際資本金額和比率如下(1):

 
實際
   
符合以下條件的最低要求
資本充足
院校
   
符合以下條件的最低要求
資本充裕
院校
 
   
金額
   
比率
   
金額
   
比率
   
金額
   
比率
 
   
(千美元)
 
                                     
6月30日, 2021
                                   
總資本與風險加權資產之比
                                   
整合
 
$
474,100
     
15.44
%
 
$
245,683
     
8.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
420,724
     
13.71
     
245,486
     
8.00
   
$
306,857
     
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
395,701
     
12.88
%
 
$
184,263
     
6.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
382,355
     
12.46
     
184,114
     
6.00
   
$
245,486
     
8.00
%
                                                 
普通股一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
357,367
     
11.64
%
 
$
138,197
     
4.50
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
382,355
     
12.46
     
138,086
     
4.50
   
$
199,457
     
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比
                                               
整合
 
$
395,701
     
9.00
%
 
$
175,868
     
4.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
382,355
     
8.69
     
175,936
     
4.00
   
$
219,921
     
5.00
%
                                                 
十二月三十一日,2020
                                               
總資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
455,072
     
15.95
%
 
$
228,214
     
8.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
401,005
     
14.06
     
228,111
     
8.00
   
$
285,139
     
10.00
%
                                                 
一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
379,395
     
13.30
%
 
$
171,161
     
6.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
365,343
     
12.81
     
171,083
     
6.00
   
$
228,111
     
8.00
%
                                                 
普通股一級資本與風險加權資產之比
                                               
整合
 
$
341,095
     
11.96
%
 
$
128,370
     
4.50
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
365,343
     
12.81
     
128,312
     
4.50
   
$
185,340
     
6.50
%
                                                 
一級資本與平均資產之比
                                               
整合
 
$
379,395
     
9.15
%
 
$
165,825
     
4.00
%
 
北美
   
北美
 
獨立銀行
   
365,343
     
8.81
     
165,828
     
4.00
   
$
207,285
     
5.00
%


(1)
這些比率並沒有反映出2.502021年6月30日和2020年12月31日。

NA-不適用

47

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

我們監管資本的構成如下:

 
整合
   
獨立銀行
 
   
六月三十日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
   
六月三十日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
(單位:千)
 
股東權益合計加(減)
 
$
395,974
   
$
389,522
   
$
420,962
   
$
413,770
 
用於監管目的的累計其他綜合收益
   
(14,213
)
   
(15,821
)
   
(14,213
)
   
(15,821
)
商譽和其他無形資產
   
(32,121
)
   
(32,606
)
   
(32,121
)
   
(32,606
)
氯化鈰(CECL)(1)
   
7,727
     
-
     
7,727
     
-
 
普通股一級資本
   
357,367
     
341,095
     
382,355
     
365,343
 
合格信託優先證券
   
38,334
     
38,300
     
-
     
-
 
一級資本
   
395,701
     
379,395
     
382,355
     
365,343
 
次級債
   
40,000
     
40,000
     
-
     
-
 
信貸損失撥備和無資金貸款承諾撥備不得超過總風險加權資產的1.25%(2)
   
38,399
     
35,677
     
38,369
     
35,662
 
基於風險的資本總額
 
$
474,100
   
$
455,072
   
$
420,724
   
$
401,005
 


(1) 我們選出了三年用於監管目的的CECL過渡方法。
(2) 從2021年1月1日開始,津貼的計算方法是基於CECL的方法。在2021年1月1日之前,計算是基於可能發生的損失方法。

11.
公允價值披露

FASB ASC主題820將公允價值定義為在測量日期在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC主題820還建立了公允價值層次,該層次要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:

第一級:估值基於在活躍市場交易的相同工具的報價。一級工具包括在活躍的交易所市場(如紐約證券交易所)交易的證券,以及由交易商或經紀商在活躍的場外交易市場交易的美國國債。

第2級:估值基於活躍市場中類似工具的報價,不活躍市場中相同或類似工具的報價,以及市場上所有重大假設均可觀察到的基於模型的估值技術。二級工具包括在不太活躍的交易商或經紀市場交易的證券。

第三級:估值是由基於模型的技術產生的,這些技術使用了至少一個在市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。

48

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們使用以下方法和重要假設來估計公允價值:

有價證券:*在活躍的市場中有報價的市場價格,可供出售的證券被歸類為估值層次的第一級。*我們目前沒有任何第一級證券。如果沒有特定證券的報價市場價格,則通過(1)使用具有相似特徵的證券的報價市場價格來估計公允價值,(2)矩陣定價,這是業內廣泛使用的一種數學技術,用於對債務證券進行估值,而不是完全依賴於特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價的關係,或者(3)貼現現金流量分析,其重要的公允價值輸入通常可以被核實,並且通常不涉及管理層的判斷。這些證券被歸類為估值層次的第二級,主要包括機構證券、自有品牌抵押貸款支持證券、其他資產支持證券、州和政治部門的義務、信託優先證券、公司證券和外國政府證券。

持有待售貸款:*持有供出售的抵押貸款的公允價值,按公允價值列賬,以可比資產的機構現金窗口貸款定價為基礎(經常性第2級)。

抵押品依賴型貸款,基於抵押品價值進行特定損失分攤有時,某些抵押品依賴貸款會建立ACL。當抵押品的公允價值基於評估價值或當評估價值不可用時,我們將抵押品依賴貸款記錄為非經常性3級。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。這種調整可能非常重要,因此通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

其他房地產:*在收購時,其他房地產以公允價值計入,減去估計的出售成本,這就成為該房產的新基礎。隨後的減記以反映自收購時以來的價值下降可能會不時發生,並記錄在其他房地產和收回資產的淨(收益)損失中,這是非利息支出的一部分-其他在合併綜合經營報表中。在收購時及之後使用的財產的公允價值通常由第三方對財產的評估確定。這些評估可以採用單一的估值方法,也可以採用多種方法,包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。這種調整可能非常重要,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。

49

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
抵押品依賴型貸款和其他房地產項目的評估均由註冊一般評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行,其資質和許可證已由我們審查和核實。收到後,獨立第三方或我們抵押品評估部成員(針對商業物業)或我們特殊資產組成員(針對住宅物業)將審查評估中使用的假設和方法,以及與獨立數據來源(如最新市場數據或全行業統計數據)進行比較的總體結果公允價值。我們將已出售抵押品的實際售價與我們物業的最新評估價值進行比較,以確定應對評估價值進行哪些額外調整(如果有的話),以達到公允價值。對於商業和住宅物業,我們通常會對評估進行折現,以考慮評估在其假設中排除的各種因素。這些額外的折扣通常不會導致對評估價值的重大調整。

資本化抵押貸款償還權*資本化抵押貸款償還權的公允價值以獨立第三方使用的估值模型為基礎,該模型計算估計淨服務收入的現值。估值模型結合了市場參與者在估計未來淨服務收入時將使用的假設。某些模型假設通常無法觀察到,並基於現有的最佳信息,包括與我們自己的服務組合相關的數據、對抵押貸款服務假設和估值調查的審查以及來自各種抵押貸款服務商的意見,因此被記錄為3級。作為我們財務報告控制流程的一部分,管理層每季度評估第三方估值的合理性。

衍生品:*利率鎖定抵押貸款承諾的公允價值基於機構現金窗口可比資產的貸款定價,出售抵押貸款的強制性承諾的公允價值基於可比資產的抵押貸款支持證券定價(經常性2級)。利率互換、利率上限和互換協議的公允價值來源於利用當前市場數據的專有模型。重要的公允價值投入通常可以在市場上觀察到,通常不涉及管理層的判斷(重複出現的第2級)。所購期權和書面期權的公允價值是基於具有相似特徵的金融工具的價格,通常不涉及管理層的判斷(經常性第2級)。

50

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按公允價值計量的資產和負債(包括我們選擇公允價值選項的金融資產)如下:

       
公允價值計量使用
 
   
公允價值
測量-
文集
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
意義重大
聯合國-
可觀察到的
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
6月30日, 2021:
                       
按公允價值經常性計量
                       
資產
                       
可供出售的證券
                       
美國機構
 
$
8,596
   
$
-
   
$
8,596
   
$
-
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
365,367
     
-
     
365,367
     
-
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
19,010
     
-
     
19,010
     
-
 
私人品牌抵押貸款支持
   
69,264
     
-
     
69,264
     
-
 
支持的其他資產
   
195,226
     
-
     
195,226
     
-
 
國家和政治分區的義務
   
519,216
     
-
     
519,216
     
-
 
公司
   
151,603
     
-
     
151,603
     
-
 
首選信任
   
1,867
     
-
     
1,867
     
-
 
外國政府
   
511
     
-
     
511
     
-
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
59,752
     
-
     
59,752
     
-
 
資本化抵押貸款償還權
   
22,431
     
-
     
-
     
22,431
 
衍生品(1)
   
14,222
     
-
     
14,222
     
-
 
負債
                               
衍生品(2)
   
7,738
     
-
     
7,738
     
-
 
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量:
                               
資產
                               
抵押品依賴貸款(3)
                               
商業廣告
                               
工商業
   
462
     
-
     
-
     
462
 
商業地產
   
105
     
-
     
-
     
105
 
抵押貸款
                               
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
566
     
-
     
-
     
566
 
1-4個家庭無主入住
   
143
     
-
     
-
     
143
 
1-4個家庭-第二留置權
   
168
     
-
     
-
     
168
 
度假村貸款
   
214
     
-
     
-
     
214
 
分期付款
                               
船隻出借
   
36
     
-
     
-
     
36
 
休閒車租賃
   
19
     
-
     
-
     
19
 
其他
   
94
     
-
     
-
     
94
 


(1)
計入應計收入和其他資產
(2)
計入應計費用和其他負債
(3)
僅包括個人評估貸款根據抵押品價值進行具體的損失分攤。
(4)
只包括隨後減記為公允價值的其他房地產。

51

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

       
公允價值計量使用
 
   
公允價值
測量-
文集
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
意義重大
聯合國-
可觀察到的
輸入量
(3級)
 
   
(單位:千)
 
十二月三十一日,2020:
                       
按公允價值經常性計量
                       
資產
                       
可供出售的證券
                       
美國機構
 
$
10,748
   
$
-
   
$
10,748
   
$
-
 
美國機構住房抵押貸款支持
   
344,582
     
-
     
344,582
     
-
 
美國機構商業抵押貸款支持
   
7,195
     
-
     
7,195
     
-
 
私人品牌抵押貸款支持
   
42,829
     
-
     
42,829
     
-
 
支持的其他資產
   
254,181
     
-
     
254,181
     
-
 
國家和政治分區的義務
   
324,293
     
-
     
324,293
     
-
 
公司
   
86,017
     
-
     
86,017
     
-
 
首選信任
   
1,798
     
-
     
1,798
     
-
 
外國政府
   
516
     
-
     
516
     
-
 
持有待售貸款,按公允價值列賬
   
92,434
     
-
     
92,434
     
-
 
資本化抵押貸款償還權
   
16,904
     
-
     
-
     
16,904
 
衍生品(1)
   
16,782
     
-
     
16,782
     
-
 
負債
                               
衍生品(2)
   
11,754
     
-
     
11,754
     
-
 
                                 
在非經常性基礎上按公允價值計量:
                               
資產
                               
不良貸款(3)
                               
商業廣告
                               
工商業
   
1,468
     
-
     
-
     
1,468
 
商業地產
   
6,586
     
-
     
-
     
6,586
 
抵押貸款
                               
1-4户主已入住-超大
   
-
     
-
     
-
     
-
 
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
321
     
-
     
-
     
321
 
1-4個家庭無主入住
   
155
     
-
     
-
     
155
 
1-4個家庭-第二留置權
   
324
     
-
     
-
     
324
 
度假村貸款
   
61
     
-
     
-
     
61
 
分期付款
                               
船隻出借
   
4
     
-
     
-
     
4
 
休閒車租賃
   
31
     
-
     
-
     
31
 
其他
   
124
     
-
     
-
     
124
 
其他房地產(4)
                               
1-4個家庭所有者已入住-非大型
   
102
     
-
     
-
     
102
 


(1)
計入應計收入和其他資產
(2)
計入應計費用和其他負債
(3)
僅包括根據抵押品價值進行特定損失分攤的不良貸款。
(4)
只包括隨後減記為公允價值的其他房地產。

52

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們選擇公允價值選項的金融資產的公允價值變動如下:

 
六個月期間的公允價值變動
截至6月30日,按公允價值計量的項目
根據公允價值選擇權的選擇
 
   
淨收益
論資產
   
抵押貸款
   
總計
變化
在博覽會上
包括在內
在當前
 
   
抵押貸款
貸款
   
貸款
網絡服務
   
期間
收益
 
   
(單位:千)
 
2021
                 
持有待售貸款
 
$
(2,400
)
 
$
-
   
$
(2,400
)
資本化抵押貸款償還權
   
-
     
(581
)
   
(581
)
                         
2020
                       
持有待售貸款
   
1,387
     
-
     
1,387
 
資本化抵押貸款償還權
   
-
     
(11,641
)
   
(11,641
)

就根據吾等選擇公允價值選擇而按公允價值計量的項目而言,利息收入根據該等金融資產賺取的利息收入的合約金額在簡明綜合經營報表內入賬,股息收入則根據收到的現金股息入賬。

以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月期間確認的減值費用,涉及在非經常性基礎上按公允價值計量的資產:

使用抵押品依賴貸款的抵押品公允價值單獨評估的貸款賬面金額為#美元。1.8百萬美元,這是扣除#美元估值免税額後的淨額0.92021年6月30日為100萬美元,賬面金額為$9.1100萬美元,這是扣除美元估值津貼後的淨額1.8截至2020年12月31日,我們在與抵押品依賴貸款相關的運營業績中計入的信貸損失準備金為淨費用$。0.1百萬美元和$3.4這三個月的費用為百萬美元結束六月分別為30%、2021年和2020年,淨支出為#美元0.1百萬美元和$5.5截至前六個月的百萬美元6月30日、2021年和2020年。
其他房地產,以物業的公允價值計量,賬面價值為這是扣除#美元估值免税額後的淨額。0.062021年6月30日為百萬美元,賬面金額為$0.10百萬美元,這是扣除$$估值免税額後的淨額0.09百萬,2020年12月31日。收費包括在我們與以下業務相關的運營結果中按公允價值計量的其他房地產包括 在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,及$0.09在截至三個月和六個月的期間內六月 30, 2020.

53

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
以下是使用重大不可觀察到的投入(第3級)定期按公允價值計量的所有資產的對賬:

 
 
資本化抵押貸款服務權
 
 
 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
 
 
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
 
 
(單位:千)
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
23,530
   
$
14,829
   
$
16,904
   
$
19,171
 
已實現和未實現的總虧損:
                               
包括在運營結果中
   
(3,838
)
   
(4,667
)
   
(581
)
   
(11,641
)
計入其他綜合收益(虧損)
   
-
     
-
     
-
     
-
 
購買、發行、結算、到期日和催繳
   
2,739
     
3,611
     
6,108
     
6,243
 
調入和/或調出級別3
   
-
     
-
     
-
     
-
 
期末餘額
 
$
22,431
   
$
13,773
   
$
22,431
   
$
13,773
 
                                 
由於與截至6月30日仍持有的資產和負債有關的未實現收益(虧損)的變化而計入收益的本期虧損總額
 
$
(3,838
)
 
$
(4,667
)
 
$
(581
)
 
$
(11,641
)

我們的資本化抵押貸款償還權的公允價值是基於上文討論的獨立第三方使用的估值模型確定的。在資本化抵押貸款償還權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的輸入是貼現率、服務成本、輔助收入、浮動率和預付款率。如果所有這五個假設單獨發生重大變化,將導致我們資本化抵押貸款償還權的價值發生重大變化。以下是關於我們的第3級公允價值計量的定量信息,這些公允價值計量是在重複的基礎上計量的:

 
資產
公平
價值
   
估值
技術
   
看不見的
輸入量
   
射程
   
加權
平均值
 
   
(單位:千)
     
-
     
-
     
-
       
6月30日, 2021
                                   
資本化抵押貸款償還權
 
$
22,431
   
淨現值
   
貼現率
   
10.00%至13.00%
     
10.09
%
           
服務收入
   
服務成本
   
$
51至$329
   
$
82
 
                   
輔助收入
   
2035
     
22
 
                   
浮動率
     
0.97
%
   
0.97
%
                   
預付率
   
7.04%至45.79%
     
15.63
%
十二月三十一日,2020
                                       
資本化抵押貸款償還權
 
$
16,904
   
淨現值
   
貼現率
   
10.00%至13.00%
     
10.09
%
           
服務收入
   
服務成本
   
$
69至$289
   
$
79
 
                   
輔助收入
   
2037
     
22
 
                   
浮動率
     
0.43
%
   
0.43
%
                   
預付率
   
7.92%至64.70%
     
20.85
%

54

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於在非經常性基礎上計量的第3級公允價值計量的定量信息如下:

 
資產
公平
價值
   
估值
技術
   
看不見的
輸入量
 
射程
 
加權
平均值
 
   
(單位:千)
     
-
     
-
         
6月30日, 2021
                             
抵押品依賴型貸款
                             
商業廣告
 
$
567
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(25.0)%至12.0%
   
(2.3
)%
按揭及分期付款(一)
   
1,240
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(73.3)至104.6
   
0.8
 
                                   
十二月三十一日,2020
                                 
抵押品依賴型貸款
                                 
商業廣告
 
$
8,054
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(40.0)%至75.0%
   
3.8
%
按揭及分期付款(一)
   
1,020
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(73.3)至104.6
   
(1.5
)
其他房地產
                                 
抵押貸款
   
102
   
銷售比較法
   
對可比銷售額之間的差異進行調整
 
(13.1)至2.4
   
(3.6
)

(1)
除了上面討論的估值技術和不可觀察到的投入外,在2021年6月30日和2020年12月31日,某些抵押品相關分期貸款總額約為$0.15百萬美元和$0.16對於這些貸款中的大多數,我們將內部貼現率應用於行業估值指南。

下表反映了公允價值合計與持有待售貸款的未償還合同本金餘額合計之間的差額,這些貸款的公允價值選擇權已被選擇用於列報期間。

 
集料
公允價值
   
差異化
   
合同
校長
 
   
(單位:千)
 
持有待售貸款
                 
2021年6月30日
 
$
59,752
   
$
1,456
   
$
58,296
 
2020年12月31日
   
92,434
     
3,856
     
88,578
 

55

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

12.
金融工具的公允價值

我們的大部分資產和負債都被認為是金融工具。許多這類金融工具缺乏可用的交易市場,我們通常的做法和意圖是將大部分金融工具持有至到期。重要的估計和假設被用來確定金融工具的公允價值。這些估計是主觀的,涉及不確定性和判斷問題,因此,公允價值可能不是一個準確的估計。假設的變化可能會對預估產生重大影響。

估計公允價值是使用被認為適用於每一類金融工具的現有數據和方法確定的。對於利率可調且經常重新定價且沒有重大信用風險的工具,估計公允價值被推定為接近記錄的賬面餘額。

56

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
估計記錄的賬面餘額和公允價值如下:

             
使用公允價值
 
   
錄下來
天平
   
公允價值
   
引自
價格
處於活動狀態
市場
雷同
資產
(1級)
   
意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級)
   
意義重大
聯合國-
可觀察到的
輸入量
(3級)
 
                               
   
(單位:千)
 
6月30日, 2021
                             
資產
                             
現金和銀行到期款項
 
$
46,242
   
$
46,242
   
$
46,242
   
$
-
   
$
-
 
計息存款
   
23,012
     
23,012
     
23,012
     
-
     
-
 
可供出售的證券
   
1,330,660
     
1,330,660
     
-
     
1,330,660
     
-
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
   
18,427
   
北美
   
北美
   
北美
   
北美
 
淨貸款和持有待售貸款
   
2,828,385
     
2,862,494
     
-
     
59,752
     
2,802,742
 
應計應收利息
   
13,240
     
13,240
     
2
     
5,450
     
7,788
 
衍生金融工具
   
14,222
     
14,222
     
-
     
14,222
     
-
 
                                         
負債
                                       
無法定期限的存款(1)
 
$
3,552,144
   
$
3,552,144
   
$
3,552,144
   
$
-
   
$
-
 
法定期限存款(一)
   
310,322
     
311,525
     
-
     
311,525
     
-
 
其他借款
   
30,005
     
30,422
     
-
     
30,422
     
-
 
次級債
   
39,319
     
43,642
     
-
     
43,642
     
-
 
次級債券
   
39,558
     
31,457
     
-
     
31,457
     
-
 
應計應付利息
   
532
     
532
     
71
     
461
     
-
 
衍生金融工具
   
7,738
     
7,738
     
-
     
7,738
     
-
 
                                         
十二月三十一日,2020
                                       
資產
                                       
現金和銀行到期款項
 
$
56,006
   
$
56,006
   
$
56,006
   
$
-
   
$
-
 
計息存款
   
62,699
     
62,699
     
62,699
     
-
     
-
 
可供出售的證券
   
1,072,159
     
1,072,159
     
-
     
1,072,159
     
-
 
聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票
   
18,427
   
北美
   
北美
   
北美
   
北美
 
淨貸款和持有待售貸款
   
2,790,683
     
2,794,058
     
-
     
92,434
     
2,701,624
 
應計應收利息
   
12,315
     
12,315
     
3
     
3,414
     
8,898
 
衍生金融工具
   
16,782
     
16,782
     
-
     
16,782
     
-
 
                                         
負債
                                       
無法定期限的存款(1)
 
$
3,198,338
   
$
3,198,338
   
$
3,198,338
   
$
-
   
$
-
 
法定期限存款(一)
   
439,017
     
441,457
     
-
     
441,457
     
-
 
其他借款
   
30,012
     
30,844
     
-
     
30,844
     
-
 
次級債
   
39,281
     
41,417
     
-
     
41,417
     
-
 
次級債券
   
39,524
     
30,265
     
-
     
30,265
     
-
 
應計應付利息
   
601
     
601
     
59
     
542
     
-
 
衍生金融工具
   
11,754
     
11,754
     
-
     
11,754
     
-
 

(1)
無指定到期日的存款包括有記錄的賬面餘額為#美元的互惠存款。554.399百萬和$518.400 百萬美元2021年6月30日和2020年12月31日,分別為。指定期限的存款包括有記錄的賬面餘額為 $35.094百萬美元和$37.785百萬美元2021年6月30日和2020年12月31日,分別為。

提供信用證和備用信用證的承諾的公允價值估計接近其總賬面餘額,這是名義上的,因此沒有披露。

57

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計並不反映因出售某一特定金融工具的全部持有量而可能產生的任何溢價或折價。

公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具,但沒有試圖估計預期未來業務的價值、表外活動的未來收益價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。

存款賬户的公允價值估計不包括存款負債提供的低成本資金相對於市場借款成本所產生的核心存款無形資產的價值。

13.
偶然事件

大流行

新冠肺炎疫情和相關的政府限制和指導已經並可能繼續對我們、我們的客户和我們服務的市場產生重大影響。自美國食品和藥物管理局於2020年12月11日發佈首個新冠肺炎疫苗緊急使用授權以來,超過三分之二的美國成年人口已經接種了至少一次疫苗。截至2021年7月12日,62.4%的16歲及以上密歇根州居民至少接種了一次疫苗。廣泛接種疫苗減緩了病毒的傳播。自2021年6月22日起,密歇根州取消了為應對疫情而實施的緊急狀態令,包括取消對餐廳容量的限制和其他對面對面集會規模的限制。儘管有這些積極的事態發展,但這場大流行繼續給經濟帶來巨大的不確定性,並對金融和其他市場造成幹擾,包括對原始病毒可能變種的擔憂。

由於這場大流行,相關的政府應對措施以及持續的不確定性、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到一些因素的不利影響,這些因素可能會影響我們和我們的客户,包括但不限於:

企業關閉和高於正常水平的失業率可能導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;
可能有必要增加我們的信貸損失撥備;
抵押品價值可能會下降;
可能會發生第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
鑑於網絡和遠程活動的增加,網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,因此網絡和支付欺詐風險增加;
我們可能會因流感大流行和相關政府行動而改變我們的正常業務做法,從而導致運營失敗;和/或
我們的生產和效率可能會因為員工生病和/或員工不得不遠程工作而受到影響。

58

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

鑑於大流行的持續不確定性和潛在的政府應對措施,這些風險因素可能會在很長一段時間內在一定程度上持續下去。

新冠肺炎疫情可能會在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展和因素具有很高的不確定性和預測性。預計這些事態發展和因素將包括病毒和可能的病毒變體的演變,接種疫苗的人數,政府當局為應對上述問題採取的行動,以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。我們還不知道影響的全部程度。但是,這些影響可能會對我們的業務、資產估值、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

某些行業(如酒店和餐館)受到新冠肺炎疫情和相關經濟週期性關閉的更不利影響。我們認為,在當前經濟環境下,我們商業貸款組合中的以下行業集中度代表着更大的潛在風險。以下是截至2021年6月30日的餘額。

商業和工業產品組合細分市場:

零售價--$74百萬
餐飲服務--$61百萬
酒店--$42百萬

商業地產投資組合細分市場:

零售價--$102百萬
辦公室--$76百萬
多家庭--$63百萬

截至2021年6月30日,我們沒有忍耐的商業貸款。然而,我們繼續密切關注這些行業集中度,鑑於密歇根州目前的經濟狀況以及許多企業已經重新開業的事實,目前預計我們的貸款組合中的這一部分不會出現任何重大損失。然而,新冠肺炎疫情和相關的經濟混亂對我們貸款組合未來表現的影響,包括這些集中度,仍然存在高度的不確定性。

59

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
訴訟

我們在日常業務過程中涉及到各種訴訟事宜。目前,我們認為這些事項中的任何一項都不會對我們的中期濃縮綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。我們認為這些訴訟事件可能造成的損失總額無關緊要。然而,由於任何訴訟事項的結果存在固有的不確定性,我們認為我們有合理的可能在已積累的金額之外招致損失。*目前,我們估計合理可能的最大額外損失金額微不足道。但是,由於許多因素,包括某些訴訟事項仍處於早期階段,這一最高金額可能會在未來發生變化。

前款所述訴訟事項主要包括向我方提出的損害賠償要求,但不包括我方尋求追討第三者欠我方款項的訴訟事項(如為追討拖欠貸款而提起的訴訟)。這些被排除的與託收有關的事項可能涉及對方或多個當事人的索賠或反索賠,但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性微乎其微的所有情況下,我們都已將此類事項排除在前款規定的披露範圍之外。

損失報銷義務

出售貸款的損失補償條款代表了我們對出售給投資者(主要是Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行)的抵押貸款相關損失的估計。由於我們銷售的抵押貸款沒有追索權,因此只有在我們違反了與貸款銷售相關的陳述或擔保或其他合同要求的情況下,才會發生損失補償。用於償還已售出貸款損失的準備金是一筆#美元的費用。 $0.03百萬美元和$0.08截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月期間為100萬美元,費用為0.06百萬美元和$0.11截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為100萬美元。已售出按揭貸款的損失償還準備金合共 $1.08百萬美元和$1.02百萬2021年6月30日和2020年12月31日,分別為。這一準備金包括在我們的簡明綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債中。這一準備金是基於對我們出售的抵押貸款的分析,這些貸款進一步按拖欠狀況、貸款價值比和發放年份進行分類。計算包括違約概率、損失補償概率(違反陳述或保修)和估計的損失嚴重程度等因素。我們相信,根據我們的分析,我們因出售按揭貸款而產生的損失所應計的金額是適當的。然而,未來的損失可能會超過我們目前的估計。

簽證庫存

我們擁有12,566Visa B類普通股的股份。目前,這些股票只能出售給其他B類股東。因此,買家和賣家之間的私人交易中的轉讓活動總體上是有限的。鑑於我們所意識到的有限的活動,以及關於B類股轉變為A類股的可能性、最終時機和最終匯率的持續不確定性,我們繼續以零的價格持有這些股票,代表着成本基礎減去減值。然而,考慮到目前的換算率,1.6228A類股每1股B類股票和Visa A類股的收盤價2021年6月30日共$233.82每股,我們的12,566B類股票的當前“價值”約為$4.8百萬美元。我們繼續關注VISA的B類交易活動和某些訴訟事項的解決情況,這些訴訟事項將觸發將B類普通股轉換為A類普通股,而A類普通股將不會有任何交易限制。
60

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

14.
累計其他全面收益(虧損)(“AOCIL”)

以下是AOCIL的變化摘要:

 
未實現
從以下方面獲得收益
有價證券
可用
待售
   
反對者-
有激情的
税收效應
從…
有價證券
可用
待售
   
未實現
虧損發生在
現金流量
籬笆
   
總計
 
   
(單位:千)
 
                         
對於截至三個月 6月30日, 2021
                       
期初餘額
 
$
10,136
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
4,338
 
改敍前的其他綜合收益損失
   
4,078
     
-
     
-
     
4,078
 
從AOCIL重新分類的金額
   
-
     
-
     
-
     
-
 
本期淨其他綜合收益
   
4,078
     
-
     
-
     
4,078
 
期末餘額
 
$
14,214
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
8,416
 
                                 
2020
                               
期初餘額
 
$
2,933
   
$
(5,798
)
 
$
(1,989
)
 
$
(4,854
)
改敍前的其他綜合收益損失
   
8,382
     
-
     
62
     
8,444
 
從AOCIL重新分類的金額
   
-
     
-
     
206
     
206
 
本期淨其他綜合收益(虧損)
   
8,382
     
-
     
268
     
8,650
 
期末餘額
 
$
11,315
   
$
(5,798
)
 
$
(1,721
)
 
$
3,796
 
                                 
對於截至六個月 6月30日, 2021
                               
期初餘額
 
$
15,822
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
10,024
 
改分類前的其他綜合損失
   
(2,727
)
   
-
     
-
     
(2,727
)
從AOCIL重新分類的金額
   
1,119
     
-
     
-
     
1,119
 
本期淨其他綜合虧損
   
(1,608
)
   
-
     
-
     
(1,608
)
期末餘額
 
$
14,214
   
$
(5,798
)
 
$
-
   
$
8,416
 
                                 
2020
                               
期初餘額
 
$
3,739
   
$
(5,798
)
 
$
(1,727
)
 
$
(3,786
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
   
7,776
     
-
     
(259
)
   
7,517
 
從AOCIL重新分類的金額
   
(200
)
   
-
     
265
     
65
 
本期淨其他綜合收益
   
7,576
     
-
     
6
     
7,582
 
期末餘額
 
$
11,315
   
$
(5,798
)
 
$
(1,721
)
 
$
3,796
 

可供出售的證券產生的不成比例的税收效應是由於其他綜合收益(“OCI”)的税收效應,其中存在針對我們的遞延税項資產的估值津貼和運營的税前虧損。一般情況下,分配給運營的所得税支出或收益的金額是在確定時不考慮其他類別的收入或虧損的税收影響,例如OCI。然而,一般規則的例外情況是,在存在遞延税項資產估值津貼的情況下,當期存在營業税前虧損和其他類別的税前收入。在這種情況下,其他類別的收入必須抵消當前的運營虧損,這種抵消的税收利益反映在運營中。通過投資組合方法釋放其他全面收入對收益的重大不成比例的税收影響,即只要我們持有一個超過無關緊要的可供出售的證券組合,這些影響就會在AOCIL中繼續存在。
61

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至6月30日的三個月,AOCIL各組成部分的重新分類摘要如下:

AOCIL組件
 
金額
重新分類
從…
AOCIL
 
以壓縮形式顯示受影響的行項目
*合併業務報表
 
 
(單位:千)
 
 
2021
     
   
可供出售證券的未實現收益
     
   
 
 
$
-
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
-
 
企業所得税支出
 
 
$
-
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
2020
       
   
可供出售證券的未實現收益
       
   
 
 
$
-
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的淨減值虧損
 
   
-
 
*税前重新分類總數
 
   
-
 
企業所得税支出
 
 
$
-
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
261
 
三、利息支出
 
   
55
 
企業所得税支出
 
 
$
206
 
重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
(206
)
*該期間的總重新分類(扣除税收)

62

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至6月30日的6個月內,AOCIL各組成部分的重新分類摘要如下:

AOCIL組件
 
金額
重新分類
從…
AOCIL
 
以壓縮形式顯示受影響的行項目
*合併業務報表
 
 
(單位:千)
 
 
2021
     
   
可供出售證券的未實現收益
     
   
 
 
$
1,416
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
297
 
企業所得税支出
 
 
$
1,119
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
2020
       
   
可供出售證券的未實現收益
       
   
 
 
$
253
 
*可供出售證券的淨收益
 
   
-
 
*在收益中確認的淨減值虧損
 
   
253
 
*税前重新分類總數
 
   
53
 
企業所得税支出
 
 
$
200
 
*重新分類,税後淨額
 
       
     
現金流套期保值的未實現虧損
       
   
 
 
$
336
 
三、利息支出
 
   
71
 
企業所得税支出
 
 
$
265
 
重新分類,税後淨額
 
       
     
 
 
$
(65
)
*該期間的總重新分類(扣除税收)

15.
與客户簽訂合同的收入

我們根據ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”對收入進行核算。我們的大部分收入來自金融工具及其相關的合同權利和義務,這些權利和義務大部分不在本主題的範圍內。這些不在本主題範圍內的收入來源包括利息收入、抵押貸款淨收益、可供出售證券的淨收益、抵押貸款服務、淨人壽保險和銀行擁有的人壽保險,這些收入來源大約為:利息收入、抵押貸款淨收益、可供出售證券的淨收益、抵押貸款服務、淨人壽保險和銀行擁有的人壽保險。86.6%和87.7截至以下六個月期間總收入的百分比2021年6月30日和2020年6月30日,分別為。

包括在本主題範圍內的主要收入來源包括存款賬户的服務費、其他存款相關收入、交換收入以及投資和保險佣金,這些收入來源將在以下段落中討論。通常,這些收入來源是在服務提供時或每月期間賺取的,在任何給定的期間末都不會產生任何合同資產或負債餘額。因此,這些收入來源是在提供服務時或每月期間賺取的,不會在任何給定的期末產生任何合同資產或負債餘額。因此,不是截至記錄的合同資產或負債2021年6月30日和2020年12月31日.

63

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
存款賬户手續費及其他存款相關收入: 收入來自商業和零售客户的存託賬户,包括基於交易的費用、賬户維護和透支服務。基於交易的費用,包括自動櫃員機使用費、停止付款費用和ACH費用等服務,在交易執行時確認,因為這是我們滿足客户要求的時間。賬户維護費(包括每月維護服務)是在一個月內賺取的,代表履行義務得到履行的期限。我們對透支服務的義務在透支時已履行。

交換收入: 以互換收入為主 包括借記卡交換和網絡收入。借記卡交換和網絡收入是通過萬事達卡等支付網絡進行的借記卡交易賺取的、NYCE和Accel。交換收入在每天提供服務的同時確認。交換和網絡收入分別作為非利息費用的組成部分列示在交換費用總額中。

投資和保險佣金:*投資和保險佣金包括為我們的客户提供的資產管理、託管、記錄保存、投資諮詢和其他服務的手續費和佣金。收入在提供服務時按權責發生制確認,通常基於所管理資產的市值或提供的服務。“我們與這些服務的第三方提供商有代理關係,並與向我們的客户提供這些服務相關的第三方提供商收取的某些直接成本淨額。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失:當物業控制權轉讓給買方時,我們會記錄出售其他房地產的損益,這通常發生在籤立契約的時候。如果我們要為向買方出售其他房地產提供資金,我們會評估買方是否致力於履行合同規定的義務,以及交易是否有可能收回。一旦滿足這些標準,其他房地產資產將被取消確認,出售的損益將在將物業控制權移交給買方時記錄下來。不是已售出的其他房地產在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,都是由我們資助的。

64

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的收入來源按屬性分類如下:

三個月結束6月30日, 2021
                             
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
   
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
1,835
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
1,835
 
賬户服務費
   
331
     
-
     
-
     
-
     
331
 
自動取款機收費
   
-
     
213
     
-
     
-
     
213
 
其他
   
-
     
175
     
-
     
-
     
175
 
業務
                                       
透支費
   
152
     
-
     
-
     
-
     
152
 
自動取款機收費
   
-
     
4
     
-
     
-
     
4
 
其他
   
-
     
70
     
-
     
-
     
70
 
交換收入
   
-
     
-
     
3,453
     
-
     
3,453
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
401
     
401
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
233
     
233
 
                                         
總計
 
$
2,318
   
$
462
   
$
3,453
   
$
634
   
$
6,867
 
                                         
對賬到精簡整合運營説明書:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
462
 
投資和保險佣金
                             
634
 
銀行自營人壽保險
                                   
127
 
其他
                                   
648
 
總計
                                 
$
1,871
 

65

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

月末6月30日, 2020
                             
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
   
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
1,019
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
1,019
 
賬户服務費
   
451
     
-
     
-
     
-
     
451
 
自動取款機收費
   
-
     
276
     
-
     
-
     
276
 
其他
   
-
     
157
     
-
     
-
     
157
 
業務
                                       
透支費
   
153
     
-
     
-
     
-
     
153
 
自動取款機收費
   
-
     
4
     
-
     
-
     
4
 
其他
   
-
     
73
     
-
     
-
     
73
 
交換收入
   
-
     
-
     
2,526
     
-
     
2,526
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
289
     
289
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
146
     
146
 
                                         
總計
 
$
1,623
   
$
510
   
$
2,526
   
$
435
   
$
5,094
 
                                         
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
510
 
投資和保險佣金
                             
435
 
銀行自營人壽保險
                                   
265
 
其他
                                   
388
 
總計
                                 
$
1,598
 

66

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

月末6月30日, 2021
                             
 
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
3,047
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
3,047
 
賬户服務費
   
843
     
-
     
-
     
-
     
843
 
自動取款機收費
   
-
     
481
     
-
     
-
     
481
 
其他
   
-
     
373
     
-
     
-
     
373
 
業務
                                       
透支費
   
344
     
-
     
-
     
-
     
344
 
自動取款機收費
   
-
     
10
     
-
     
-
     
10
 
其他
   
-
     
159
     
-
     
-
     
159
 
交換收入
   
-
     
-
     
6,502
     
-
     
6,502
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
783
     
783
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
434
     
434
 
 
                                       
總計
 
$
4,234
   
$
1,023
   
$
6,502
   
$
1,217
   
$
12,976
 
 
                                       
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
1,023
 
投資和保險佣金
                             
1,217
 
銀行自營人壽保險
                                   
266
 
其他
                                   
1,395
 
總計
                                 
$
3,901
 

67

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)

月末6月30日, 2020
                             
 
 
服務
收費
論存款
帳目
   
其他
存款
相關
收入
   
互通式立交
收入
   
投資
保險
佣金
   
總計
 
 
 
(單位:千)
 
零售
                             
透支費
 
$
2,759
   
$
-
   
$
-
   
$
-
   
$
2,759
 
賬户服務費
   
957
     
-
     
-
     
-
     
957
 
自動取款機收費
   
-
     
576
     
-
     
-
     
576
 
其他
   
-
     
393
     
-
     
-
     
393
 
業務
                                       
透支費
   
498
     
-
     
-
     
-
     
498
 
自動取款機收費
   
-
     
11
     
-
     
-
     
11
 
其他
   
-
     
163
     
-
     
-
     
163
 
交換收入
   
-
     
-
     
4,983
     
-
     
4,983
 
資產管理收入
   
-
     
-
     
-
     
602
     
602
 
基於交易的收入
   
-
     
-
     
-
     
346
     
346
 
 
                                       
總計
 
$
4,214
   
$
1,143
   
$
4,983
   
$
948
   
$
11,288
 
 
                                       
與簡明合併操作報表的對賬:
                 
非利息收入--其他:
                                       
其他與存款有關的收入
                                 
$
1,143
 
投資和保險佣金
                             
948
 
銀行自營人壽保險
                                   
535
 
其他
                                   
1,135
 
總計
                                 
$
3,761
 

16.
租契

我們在正常業務過程中主要為辦公設施簽訂了租賃,其中一些包括續簽選擇權和升級條款。某些租賃還包括租賃組成部分(固定付款,包括租金、税費和保險費)和非租賃組成部分(公共面積或其他維護成本),它們被計入單個租賃組成部分,因為我們選擇了實際的權宜之計,將所有租賃將租賃和非租賃組成部分組合在一起。我們還選擇不承認原始租賃期限為12個月或以下的租賃(短期租賃)。合併財務狀況報表。*我們的大部分租約都包括一個或多個續訂選項。續訂租約選擇權的行使通常由吾等全權酌情決定,幷包括在我們的使用權(“ROU”)資產及租賃負債內,前提是該等資產及租賃負債有合理的把握行使。

租賃在租賃開始之日被歸類為經營性租賃或融資租賃(截至,我們沒有任何融資租賃2021年6月30日)。經營性租賃和短期租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的估計現值確認。

由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於租賃開始日可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。

68

索引
中期簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們經營租約的成本構成如下:

 
截至三個月
六月三十日,
   
截至六個月
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
經營租賃成本
 
$
412
   
$
476
   
$
835
   
$
962
 
可變租賃成本
   
15
     
21
     
31
     
36
 
短期租賃成本
   
16
     
9
     
30
     
16
 
總計
 
$
443
   
$
506
   
$
896
   
$
1,014
 

可變租賃成本主要包括我們租賃設施的税費、保險費和公共區域或其他維護費。

與我們的經營租賃相關的補充資產負債表信息如下:

 
六月三十日,
2021
   
十二月三十一日,
2020
 
   
(千美元)
 
租賃使用權資產(1)
 
$
6,977
   
$
7,646
 
租賃負債(2)
 
$
7,134
   
$
7,868
 
                 
加權平均剩餘租賃年限(年)
   
6.87
     
7.12
 
加權平均貼現率
   
2.4
%
   
2.4
%

(1)
包括在應計收益和其他資產在我們的簡明合併財務狀況表中。
(2)
包括在應計費用和其他負債在我們的簡明合併財務狀況表中。

根據所需合同付款,我們在2021年6月30日的租賃負債到期日分析如下:

 
(單位:千)
 
       
截至2021年12月31日的六個月
 
$
838
 
2022
   
1,489
 
2023
   
1,222
 
2024
   
815
 
2025
   
809
 
2026年及其後
   
2,533
 
租賃付款總額
   
7,706
 
扣除的利息
   
(572
)
總計
 
$
7,134
 


69

索引

第二項。

管理層的討論與分析
財務狀況和經營業績

引言. 以下部分提供額外資料,以評估獨立銀行股份有限公司(“IBCP”)、其全資銀行、獨立銀行(“本行”)及其附屬公司的財務狀況及經營業績。本節應與簡明合併財務報表一併閲讀。我們還鼓勵您閲讀我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年Form 10-K年度報告。該報告包括一份風險因素清單,您在決定買賣我們的證券時應考慮這些因素。

概述。我們為主要位於密歇根州下半島的客户提供銀行服務。我們還在俄亥俄州(哥倫布和費爾勞恩)設有兩個貸款製作辦事處。因此,我們的成功在很大程度上取決於密歇根州下半島的經濟狀況。

最近的發展。 新冠肺炎疫情和相關的政府限制和指導已經並可能繼續對我們、我們的客户和我們服務的市場產生重大影響。自美國食品和藥物管理局於2020年12月11日發佈首個新冠肺炎疫苗緊急使用授權以來,超過三分之二的美國成年人口已經接種了至少一次疫苗。*根據已公佈的報告,截至2021年7月12日,62.4%的16歲及以上密歇根州居民至少接種了一次疫苗。自2021年6月22日起,密歇根州取消了為應對疫情而實施的緊急狀態令,包括取消對餐廳容量的限制和其他對面對面集會規模的限制。儘管有這些積極的事態發展,但這場大流行繼續在我們的市場造成巨大的經濟不確定性和混亂,包括由於對原始病毒可能變種的擔憂。

由於這場大流行,相關的政府應對措施以及持續的不確定性、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到一些因素的不利影響,這些因素可能會影響我們和我們的客户,包括但不限於:

企業倒閉和高於正常水平的失業率可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;
增加我們的信貸損失準備金可能是必要的;
抵押品價值可能會下降;
可能會發生第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
鑑於網絡和遠程活動的增加,網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,因此網絡和支付欺詐風險增加;
我們可能會因流感大流行和相關政府行動而改變我們的正常業務做法,從而導致運營失敗;和/或
我們的生產和效率可能會因為員工生病和/或員工不得不遠程工作而受到影響。

鑑於大流行的持續不確定性和潛在的政府應對措施,這些風險因素可能會在很長一段時間內在一定程度上持續下去。

70

索引
新冠肺炎疫情可能會在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展和因素具有很高的不確定性和預測性。預計這些事態發展和因素將包括病毒和可能的病毒變體的演變,接種疫苗的人數,政府當局為應對上述問題採取的行動,以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。我們還不知道影響的全部程度。但是,這些影響可能會對我們的業務、資產估值、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

正是在這樣的背景下,我們討論了2021年前兩個季度的運營業績和財務狀況。

經營成果

總結。)在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中,我們分別錄得淨收益1240萬美元和1480萬美元。2021年第二季度業績與2020年相比有所下降,主要原因是非利息收入下降和非利息支出增加,但淨利息收入的增加和信貸損失撥備和所得税費用撥備的減少部分抵消了這一影響。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,我們分別錄得淨收入3440萬美元和1960萬美元。2021年至今的業績與2020年相比有所增加,主要原因是淨利息收入和非利息收入增加,信貸損失撥備減少,但非利息費用和所得税費用的增加部分抵消了這一影響。

關鍵性能比率

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
淨收入(年化)至
                       
平均資產
   
1.12
%
   
1.54
%
   
1.60
%
   
1.06
%
平均股東權益
   
12.78
%
   
17.39
%
   
18.06
%
   
11.41
%
                                 
每股普通股淨收入
                               
基本信息
 
$
0.57
   
$
0.67
   
$
1.58
   
$
0.89
 
稀釋
   
0.56
     
0.67
     
1.56
     
0.88
 

淨利息收入。  網絡利息收入是我們最重要的收入來源,因此對評估我們的經營業績至關重要。我們淨利息收入的變化主要受我們的生息資產水平、我們從這些資產上賺取的收入或收益以及為我們的生息資產融資的方式和成本的影響。某些宏觀經濟因素也會影響我們的淨利息收入,如利率水平和方向、短期和長期利率之間的差異(收益率曲線的陡峭程度)以及我們開展業務的經濟體的總體實力。最後,風險管理對我們的淨利息收入水平起着重要作用。信用風險特別是利率風險管理不力,可能會對我們的淨利息收入造成不利影響。

71

索引
2021年第二季度,我們的淨利息收入總計3140萬美元,比去年同期增加了90萬美元,增幅為3.1%。這一增長主要反映了平均可賺取利息資產增加5.64億美元,但部分被我們的税項等值淨利息收入佔平均可賺取利息資產的百分比(“淨息差”)下降34個基點所抵消。

2021年前六個月,淨利息收入總計6,170萬美元,較2020年增加100萬美元,增幅為1.7%。這一增長主要反映了平均可賺取利息資產增加了6.31億美元,但部分被我們淨息差下降45個基點所抵消。

主要由於新冠肺炎對經濟的影響,美聯儲採取了多種行動來刺激經濟,包括大幅降低短期利率。這些較低的利率,加上對可供出售的低收益證券的較高配置,繼續對我們的淨利差構成壓力。

與2020年相比,2021年平均生息資產的增加主要反映了可供出售的證券的增長,這些證券的資金來自存款的增加。

貸款利息和費用包括2021年第二季度和前六個月PPP貸款淨貸款費用分別增加180萬美元和390萬美元,而2020年第二季度和前六個月分別為100萬美元;貸款利息和費用還包括2021年第二季度和前六個月分別為20萬美元和60萬美元,並分別包括2020年第二季度和前六個月的20萬美元和50萬美元。在2018年4月收購Traverse City State Bank(“TCSB”)時獲得的貸款記錄的折價增加。

我們的淨利息收入也受到我們的非應計貸款水平的不利影響。2021年第二季度和前六個月,非權責發生貸款平均分別為610萬美元和700萬美元。2020年第二季度和前六個月,非應計貸款平均分別為1,560萬美元和1,330萬美元。此外,2021年第二季度和前六個月,我們分別淨收回每期非應計貸款或之前註銷的貸款的未付利息43萬美元和60萬美元,而2020年同期的淨回收分別為25萬美元和41萬美元。

72

索引
平均餘額和税額等值税率

 
截至三個月
 
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
 
   
平均值
               
平均值
             
   
天平
   
利息
   
費率(2)
   
天平
   
利息
   
費率(2)
 
   
(千美元)
 
資產
                                   
應税貸款
 
$
2,852,972
   
$
28,026
     
4.13
%
 
$
2,906,843
   
$
29,793
     
4.11
%
免税貸款(1)
   
6,572
     
82
     
5.00
     
7,014
     
88
     
5.05
 
可供出售的應税證券
   
908,622
     
3,656
     
1.61
     
535,345
     
2,847
     
2.13
 
可供出售的免税證券(1)
   
365,934
     
2,005
     
2.19
     
124,781
     
998
     
3.20
 
計息現金
   
71,043
     
22
     
0.12
     
67,204
     
18
     
0.11
 
其他投資
   
18,427
     
186
     
4.05
     
18,427
     
233
     
5.09
 
生息資產
   
4,223,570
     
33,977
     
3.22
     
3,659,614
     
33,977
     
3.72
 
現金和銀行到期款項
   
54,120
                     
45,714
                 
其他資產,淨額
   
157,070
                     
163,080
                 
總資產
 
$
4,434,760
                   
$
3,868,408
                 
                                                 
負債
                                               
儲蓄和計息支票
 
$
2,260,172
     
689
     
0.12
   
$
1,754,503
     
505
     
0.12
 
定期存款
   
305,390
     
453
     
0.59
     
494,411
     
1,883
     
1.53
 
其他借款
   
108,863
     
964
     
3.55
     
153,447
     
904
     
2.37
 
計息負債
   
2,674,425
     
2,106
     
0.32
     
2,402,361
     
3,292
     
0.55
 
無息存款
   
1,314,153
                     
1,054,388
                 
其他負債
   
57,402
                     
70,053
                 
股東權益
   
388,780
                     
341,606
                 
總負債和股東權益
 
$
4,434,760
                   
$
3,868,408
                 
                                                 
淨利息收入
         
$
31,871
                   
$
30,685
         
                                                 
淨利息收入佔平均利息資產的百分比
                   
3.02
%
                   
3.36
%


(1)
假設邊際税率為21%,可供出售的免税貸款和證券的利息是在完全税額等值的基礎上列報的。
(2)
年化

73

索引
平均餘額和税額等值税率

 
截至六個月
 
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
 
   
平均值
               
平均值
             
   
天平
   
利息
   
費率(2)
   
天平
   
利息
   
費率(2)
 
   
(千美元)
 
資產
                                   
應税貸款
 
$
2,840,224
   
$
56,065
     
3.98
%
 
$
2,832,876
   
$
61,481
     
4.36
%
免税貸款(1)
   
6,624
     
166
     
5.07
     
7,438
     
185
     
5.00
 
可供出售的應税證券
   
845,895
     
6,452
     
1.52
     
501,720
     
5,906
     
2.35
 
可供出售的免税證券(1)
   
338,692
     
3,775
     
2.22
     
92,040
     
1,488
     
3.23
 
計息現金
   
86,384
     
51
     
0.12
     
52,814
     
146
     
0.56
 
其他投資
   
18,427
     
374
     
4.10
     
18,393
     
471
     
5.15
 
生息資產
   
4,136,246
     
66,883
     
3.25
     
3,505,281
     
69,677
     
3.99
 
現金和銀行到期款項
   
55,239
                     
47,663
                 
其他資產,淨額
   
153,540
                     
164,167
                 
總資產
 
$
4,345,025
                   
$
3,717,111
                 
                                                 
負債
                                               
儲蓄和計息支票
 
$
2,200,620
     
1,364
     
0.13
   
$
1,685,046
     
2,435
     
0.29
 
定期存款
   
322,535
     
1,034
     
0.65
     
544,642
     
4,653
     
1.72
 
其他借款
   
108,844
     
1,926
     
3.58
     
126,491
     
1,592
     
2.53
 
計息負債
   
2,631,999
     
4,324
     
0.33
     
2,356,179
     
8,680
     
0.74
 
無息存款
   
1,266,607
                     
955,114
                 
其他負債
   
61,950
                     
60,540
                 
股東權益
   
384,469
                     
345,278
                 
總負債和股東權益
 
$
4,345,025
                   
$
3,717,111
                 
                                                 
淨利息收入
         
$
62,559
                   
$
60,997
         
                                                 
淨利息收入佔平均利息資產的百分比
                   
3.04
%
                   
3.49
%


(1)
假設邊際税率為21%,可供出售的免税貸款和證券的利息是在完全税額等值的基礎上列報的。
(2)
年化

74

索引
非公認會計準則財務指標的對賬

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(千美元)
 
淨息差,全額應税等值(“FTE”)
                       
                         
淨利息收入
 
$
31,393
   
$
30,462
   
$
61,677
   
$
60,653
 
新增:應税等值調整
   
478
     
223
     
882
     
344
 
淨利息收入--應税等值
 
$
31,871
   
$
30,685
   
$
62,559
   
$
60,997
 
淨息差(GAAP)(1)
   
2.98
%
   
3.34
%
   
3.00
%
   
3.47
%
淨息差(FTE)(1)
   
3.02
%
   
3.36
%
   
3.04
%
   
3.49
%

(1)
按年計算。

信貸損失準備金。我們於2021年1月1日通過了財務會計準則委員會會計準則更新2016-13,金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失計量(CECL)。我們關於CECL實施的討論見本報告中包含的簡明合併財務報表附註2。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,信貸損失準備金分別為140萬美元和520萬美元。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月期間,信貸損失撥備分別為190萬美元的信貸和1190萬美元的支出。這項撥備反映我們在評估信貸損失撥備時,已考慮貸款增長、貸款組合、不良貸款及分類貸款水平、經濟狀況及貸款淨撇賬等因素,雖然我們利用相關資料確認貸款損失,但根據經濟狀況、客户情況及其他信貸風險因素的變化,可能有需要就相關損失額外撥備。有關ACL的各個組成部分及其對2021年信貸損失撥備的影響的討論,請參見“資產組合貸款和資產質量”(Portfolio Loans And Asset Quality)。有關行業集中度的討論,見本報告包含的簡明綜合財務報表附註13。尤其是,今年迄今較高的2020年信貸損失撥備包括貸款損失撥備的質量/主觀部分增加了870萬美元(或98.2%)。這一增加主要反映了2020年上半年新冠肺炎疫情帶來的獨特挑戰和經濟不確定性,以及對貸款組合的潛在影響。

非利息收入。非利息收入是評估我們經營業績的一個重要因素。2021年第二季度,非利息收入總額為1480萬美元,而2020年第二季度為2040萬美元。2021年前六個月,非利息收入總額為4120萬美元,而2020年上半年為3140萬美元。

75

索引
非利息收入的構成如下:

非利息收入

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
交換收入
 
$
3,453
   
$
2,526
   
$
6,502
   
$
4,983
 
存款賬户手續費
   
2,318
     
1,623
     
4,234
     
4,214
 
資產淨收益
                               
按揭貸款
   
9,091
     
17,642
     
21,919
     
26,482
 
可供出售的證券
   
-
     
-
     
1,416
     
253
 
抵押貸款還本付息,淨額
   
(1,962
)
   
(3,022
)
   
3,205
     
(8,322
)
投資和保險佣金
   
634
     
435
     
1,217
     
948
 
銀行自營人壽保險
   
127
     
265
     
266
     
535
 
其他
   
1,110
     
898
     
2,418
     
2,278
 
非利息收入總額
 
$
14,771
   
$
20,367
   
$
41,177
   
$
31,371
 

與2020年相比,2021年的交換收入在相對季度和年初至今都有所增長,這主要是由於借記卡交易量的增長(2020年第二季度受到與新冠肺炎疫情相關的業務關閉和留在家中任務的不利影響),這是一份最初於2020年第四季度生效的新交換合同,增加了收入,並於2020年4月加入了免附加費的自動櫃員機網絡,增加了交換收入和交換費用。

存款賬户的服務費在比較季度的基礎上有所增加,2021年到目前為止與2020年相比相對持平。儘管季度增加的主要原因是資金不足的情況(和相關費用)增加,但2020年第二季度受到新冠肺炎大流行相關業務關閉和在家命令減少支票賬户活動的影響。

76

索引
2021年抵押貸款的淨收益在季度和年初到目前為止都比2020年有所下降。按揭貸款活動摘要如下:

按揭貸款活動

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(千美元)
 
按揭貸款起源於
 
$
473,742
   
$
470,626
   
$
982,745
   
$
781,704
 
已售出按揭貸款
   
306,789
     
379,048
     
684,207
     
641,308
 
抵押貸款淨收益
   
9,091
     
17,642
     
21,919
     
26,482
 
淨收益佔銷售抵押貸款的百分比(“貸款銷售利潤率”)
   
2.96
%
   
4.65
%
   
3.20
%
   
4.13
%
計入貸款銷售保證金的公允價值調整
   
(0.08
)
   
1.14
     
(0.57
)
   
0.99
 

與2020年相比,2021年發放的抵押貸款有所增加,主要原因是購房款抵押貸款增加,反映了我們許多市場的強勁房屋銷售。與2020年相比,2021年第二季度抵押貸款再融資量下降了30.6%,因為2021年更高的抵押貸款利率降低了這一活動。與2020年相比,2021年第二季度售出的抵押貸款減少,原因是我們的發放量中可銷售貸款的比例較低。與2020年相比,2021年抵押貸款的淨收益也有所下降,主要原因是公允價值調整,如下所述。

售出的貸款數量取決於我們發放抵押貸款的能力,以及對固定利率債券和其他貸款的需求,由於我們既定的利率風險參數,我們選擇不將這些貸款放入投資組合中。(參見“投資組合貸款和資產質量”。)按揭貸款的淨收益也取決於經濟和競爭因素,以及我們有效管理利率變化風險敞口的能力,因此往往會成為我們總收入中不穩定的一部分。

我們的貸款銷售利潤率受到幾個因素的影響,包括競爭和貸款的銷售方式。抵押貸款的淨收益也受到公允價值會計調整的影響。剔除這些公允價值會計調整,2021年和2020年第二季度的貸款銷售利潤率將分別為3.04%和3.51%,2021年和2020年同期的貸款銷售利潤率將分別為3.77%和3.14%。2021年第二季度貸款銷售利潤率(不包括公允價值調整)的下降一般是由於2021年市場利率(相對於2020年)上升和抵押貸款再融資量下降導致一二級市場定價利差下降所致。公允價值會計調整的變化主要是由於發起待售抵押貸款的承諾金額發生變化。

在比較季度期間,我們沒有記錄可供出售的證券的淨收益。我們在2021年和2020年的前六個月分別記錄了142萬美元和25萬美元的可出售證券的淨收益。我們在2021年和2020年都沒有記錄可供出售的證券的淨減值虧損。請參閲下面的“證券”和合併合並財務報表的附註3。

77

索引
抵押貸款服務淨額在2021年第二季度和2020年第二季度分別產生了200萬美元和300萬美元的虧損。在2021年和2020年的前六個月,抵押貸款服務淨額分別產生320萬美元的收入和830萬美元的虧損。儘管抵押貸款服務的顯著差異,淨額主要是由於與抵押貸款利率和預期的未來提前還款水平的變化相關的資本化抵押貸款服務權的公允價值的變化。下表彙總了抵押貸款還本付息、淨活動情況:

按揭服務收入

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
抵押貸款還本付息
 
(單位:千)
 
收入,淨額
 
$
1,876
   
$
1,646
   
$
3,786
   
$
3,319
 
公允價值因價格而變動
   
(2,426
)
   
(2,921
)
   
2,214
     
(8,852
)
因還款而導致的公允價值變動
   
(1,412
)
   
(1,747
)
   
(2,795
)
   
(2,789
)
總計
 
$
(1,962
)
 
$
(3,022
)
 
$
3,205
   
$
(8,322
)

與資本化按揭貸款償還權有關的活動如下:

資本化抵押貸款服務權

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
期初餘額
 
$
23,530
   
$
14,829
   
$
16,904
   
$
19,171
 
原始維修權大寫
   
2,739
     
3,611
     
6,108
     
6,243
 
公允價值變動
   
(3,838
)
   
(4,667
)
   
(581
)
   
(11,641
)
期末餘額
 
$
22,431
   
$
13,773
   
$
22,431
   
$
13,773
 

截至2021年6月30日,我們為服務權已資本化的其他公司提供了約31.4億美元的抵押貸款。這一服務組合的加權平均票面利率為3.57%,加權平均服務費約為25.6個基點。截至2021年6月30日,資本化抵押貸款償還權總額為2240萬美元,比為其他人提供的抵押貸款相關金額高出約71.4個基點。

投資和保險佣金是為我們的客户銷售或管理投資和保險所產生的收入。與2020年相比,2021年這些收入在季度和年初都有所增長,主要是由於管理的資產和年金銷售的增長(反映出客户在長期的低利率環境下尋求定期存款等傳統固定收益產品的替代品)。

與2020年相比,2021年來自銀行擁有的人壽保險(BOLI)的收入在相對季度和年初至今都有所下降,反映出我們的現金退還價值的貸記率較低。我們的BOLI獨立賬户主要投資於機構抵押貸款支持證券。貸記率(收益所基於的)反映了獨立賬户的表現。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們BOLI的總現金退還價值分別為5540萬美元和5520萬美元。

78

索引
與2020年相比,2021年其他非利息收入在相對季度和年初均有所增長,主要原因是信用卡和商户處理收入以及商業貸款互換手續費收入增加。這些收入和手續費在2020年上半年受到新冠肺炎疫情相關業務關閉和在家任務的不利影響。

非利息支出。非利息支出是我們經營業績的重要組成部分。我們努力有效地管理我們的成本結構。

與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,非利息支出分別增加了520萬美元和650萬美元,達到3250萬美元和6260萬美元。

79

索引
非利息支出的構成如下:

非利息支出

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
補償
 
$
11,136
   
$
9,668
   
$
21,257
   
$
20,371
 
績效薪酬
   
4,783
     
3,809
     
9,075
     
5,930
 
工資税和員工福利
   
3,964
     
2,802
     
8,073
     
6,487
 
薪酬和員工福利
   
19,883
     
16,279
     
38,405
     
32,788
 
數據處理
   
2,576
     
1,590
     
4,950
     
3,945
 
入住率,淨額
   
2,153
     
2,159
     
4,496
     
4,619
 
換乘費用
   
1,201
     
726
     
2,149
     
1,585
 
傢俱、固定裝置和設備
   
1,034
     
1,090
     
2,037
     
2,126
 
通信
   
777
     
800
     
1,658
     
1,603
 
借貸和託收
   
859
     
756
     
1,618
     
1,561
 
轉換相關費用
   
1,143
     
346
     
1,361
     
402
 
法律和專業
   
522
     
468
     
1,021
     
861
 
廣告
   
164
     
364
     
653
     
1,047
 
FDIC存款保險
   
307
     
430
     
637
     
800
 
無形資產攤銷
   
243
     
255
     
485
     
510
 
供應品
   
170
     
203
     
344
     
387
 
代理銀行手續費
   
115
     
94
     
215
     
193
 
已售出貸款的損失補償撥備
   
25
     
77
     
59
     
114
 
分支機構關閉成本
   
-
     
417
     
-
     
417
 
與資金不足的貸款承諾相關的成本(回收)
   
26
     
111
     
(6
)
   
230
 
其他房地產和收回資產的淨(收益)損失
   
6
     
(9
)
   
(174
)
   
100
 
其他
   
1,332
     
1,190
     
2,649
     
2,777
 
非利息支出總額
 
$
32,536
   
$
27,346
   
$
62,557
   
$
56,065
 

薪酬和員工福利支出總額在季度比較基礎上增加了360萬美元,與2020年同期相比,2021年前6個月增加了560萬美元。

與2020年同期相比,2021年第二季度和前六個月的薪酬支出分別增加了150萬美元和90萬美元。2021年的這些相對增長主要是由於加班水平上升(特別是2021年第二季度與2021年5月核心數據處理系統轉換相關的加班),以及工資上漲(主要從2021年1月1日起生效)。

與2020年同期相比,2021年第二季度和前六個月的績效薪酬分別增加了100萬美元和310萬美元。這些增長主要反映了基於我們估計的全年業績與目標相比,預期激勵性薪酬應計項目的變化。

與2020年同期相比,2021年第二季度和前六個月的工資税和員工福利分別增加了120萬美元和160萬美元,這主要是由於工資税(反映出更高的補償成本)、我們的401(K)計劃Match以及醫療保健成本(由於2021年索賠增加)的增加。2020年的醫療保健報銷相對較低,部分原因是新冠肺炎大流行導致同期許多醫療和牙科設施關閉,除了密歇根州“呆在家裏”期間的緊急護理。我們在2021年第二季度和前六個月收到的處方藥回扣比去年同期的處方藥回扣低20萬美元。

80

索引
與2020年相比,2021年的入住率、淨值、傢俱、固定裝置和設備、通信、用品、代理銀行服務費和其他非利息支出在相對季度和年初至今的基礎上都相對保持不變。

與2020年同期相比,2021年第二季度和前六個月的數據處理費用分別增加了100萬美元。2020年第二季度和前六個月包括與2020年第二季度和前六個月執行的與核心數據處理服務相關的成本節約協議相關的費用減少了90萬美元(相比之下,2021年第二季度和前六個月分別減少了30萬美元和70萬美元)。2021年增加的其餘成本主要與新軟件和技術產品/服務的增加有關

交換費用主要是指我們處理借記卡交易的第三方成本。與2020年相比,2021年這項費用在比較季度和年初至今的基礎上都有所增加主要由於交易量和交易渠道組合的變化。

貸款和催收費用反映了與新的貸款活動以及不良貸款和其他問題信貸的管理和收集相關的成本。與2020年相比,2021年的這些成本在相對季度和年初至今都有所增加,主要原因是貸款發放活動增加。

2021年第二季度和前六個月,與轉換相關的費用總額分別為110萬美元和140萬美元,而2020年第二季度和前六個月分別為30萬美元和40萬美元。我們於2020年初開始將我們的核心數據處理系統轉換為由不同供應商託管的新系統,並於2021年5月完成了這一轉換。這些費用包括現有供應商協助我們產生的成本,以及協助我們進行這種轉換的顧問的費用。

與2020年相比,2021年的法律和專業費用在相對季度和年初至今分別增加了約10萬美元和20萬美元,這主要是由於內部(外包)和外部審計費用以及某些合同續簽諮詢費的增加。

廣告費與2020年相比,2021年的季度和年初至今分別減少了約20萬美元和40萬美元,這主要是由於我們的借記卡提供商增加了對我們產生的某些符合條件的營銷成本的報銷,並且減少了某些渠道的廣告水平。

FDIC存款保險費與2020年相比,2021年的相對季度和年初至今都有所下降,因為我們總資產的增長只部分抵消了我們評估率的下降。

81

索引
無形資產的攤銷涉及TCSB收購和之前的分支機構收購,以及與該等收購相關收購的存款客户關係價值(包括核心存款價值)的攤銷。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的未攤銷無形資產餘額分別為380萬美元和430萬美元。有關無形資產未來攤銷的時間表,請參閲簡明合併財務報表附註7。

出售貸款的損失補償準備金代表我們對我們出售給投資者(主要是房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)、金利美(Ginnie Mae)和印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Indianapolis))的抵押貸款相關損失的估計。*截至2021年6月30日和2020年12月31日,出售抵押貸款的損失償還準備金分別為110萬美元和100萬美元。這一準備金包括在我們的簡明綜合財務狀況報表的應計費用和其他負債中。

2020年第二季度和前六個月的分行關閉成本總計40萬美元。*我們關閉了八家銀行分行(兩家在2020年6月26日,六家在2020年7月31日)。這些成本主要是固定資產(建築物、傢俱和設備)和租賃資產的減記。

與無資金貸款承諾相關的成本變化主要受發起有價證券貸款的此類承諾的金額變化以及(對於商業貸款承諾)此類承諾的等級(根據我們的貸款評級系統)的影響。

其他房地產和收回資產的淨(收益)損失主要是指這些資產在從我們的貸款組合中轉移後出售或額外減記的收益或損失。這一轉移發生在我們獲得擔保貸款的抵押品的時候。在收購時,其他房地產或收回的資產的估值是公允價值,減去估計的出售成本,這就成為該資產的新基礎。收購時的任何減記都計入信貸損失撥備。

所得税費用。*我們在2021年第二季度和前六個月分別錄得270萬美元和780萬美元的所得税支出。相比之下,2020年第二季度和前六個月的所得税支出分別為350萬美元和450萬美元。

我們的實際所得税支出與將法定所得税税率應用於所得税前收入計算的金額不同,這主要是由於免税利息收入、人壽保險現金退還價值增加帶來的免税收入,以及與最初支出的公允價值相比,行使的股票獎勵和股票期權價值的差異。

我們在考慮所有現有證據的基礎上,採用“可能性較大”的標準,評估是否應該對我們的遞延税項資產設立估值免税額。“這項資產的最終變現主要基於創造未來的收入.”我們在2021年6月30日和2020年6月30日以及2020年12月31日得出結論,我們幾乎所有的遞延税項資產仍有可能變現。

82

索引
財務狀況

總結。2021年上半年,我們的總資產增加了2.573億美元。截至2021年6月30日,我們的總貸款(不包括待售貸款)為28.1億美元,而2020年12月31日為27.3億美元。所有貸款類別在2021年上半年都有所增加。

截至2021年6月30日,存款總額為38.6億美元,比2020年12月31日增加2.251億美元。存款增加的主要原因是無息存款、儲蓄加息支票存款和互惠存款的增長,但這些增長被定期存款和經紀存款的下降部分抵消。

2021年前六個月商業貸款的增加主要是因為根據美國小企業管理局(SBA)管理的支付寶保護計劃(Paycheck Protection Program)發放的貸款。該計劃(針對新貸款)於2021年5月31日結束。存款增加的部分原因是通過政府計劃(如PPP)以及聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的貨幣行動向經濟注入了大量流動性,所有這些都是為了應對新冠肺炎疫情。

隨着應對新冠肺炎疫情的各種政府刺激計劃的結束或縮減,目前尚不清楚這將對我們的投資組合貸款和存款水平產生什麼影響。不過,我們的流動性和融資應急計劃考慮到了2021年期間商業貸款和存款減少的可能性。

證券。*我們維持多元化的證券投資組合,包括美國政府支持機構的義務、各州和政治區發行的證券、住宅和商業抵押貸款支持證券、資產支持證券、公司證券、信託優先證券和外國政府證券(以美元計價)。我們定期評估資產/負債管理需求,並試圖維持提供充足流動性和現金流的投資組合結構。除以下討論外,吾等相信可供出售證券的未實現虧損屬暫時性的,預計可在合理時間內收回。我們相信,我們有能力持有有未實現虧損的證券,直到到期或直到未實現虧損逆轉的時候。(請參閲“資產/負債管理”。)

有價證券

 
攤銷
   
未實現
   
公平
 
   
成本
   
收益
   
損失
   
價值
 
可供出售的證券
 
(單位:千)
 
2021年6月30日
 
$
1,312,668
   
$
20,780
   
$
2,788
   
$
1,330,660
 
2020年12月31日
   
1,052,132
     
21,431
     
1,404
     
1,072,159
 

每季度對未實現虧損頭寸中可供出售的證券進行評估,以確定與信貸損失有關的減值。對於處於未實現虧損狀態的可供出售的證券,我們首先評估我們是否打算出售,或者我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準,證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合這一標準的可供出售的證券,我們評估公允價值的下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在作出這項評估時,我們會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、與證券和發行人特別有關的不利情況,以及市場利率變動對證券市值的影響等因素。如果這項評估顯示存在信貸損失,我們會將預期從證券收取的現金流現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值低於證券的攤銷成本基礎,則存在信用損失,並記錄ACL,以證券的公允價值小於其攤餘成本基礎的金額為限。未通過ACL記錄的任何減值在扣除適用税項後的其他全面收益(虧損)中確認。截至2021年6月30日,可供出售的證券不需要ACL。

83

索引
證券銷售情況如下(見“非利息收入”):

證券銷售

 
截至三個月
   
截至六個月
 
   
六月三十日,
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
   
(單位:千)
 
收益
 
$
3,000
   
$
14,850
   
$
81,178
   
$
36,593
 
                                 
毛利
   
2
     
-
     
1,466
     
253
 
總虧損
   
2
     
-
     
50
     
-
 
減值費用淨額
   
-
     
-
     
-
     
-
 
淨收益
 
$
-
   
$
-
   
$
1,416
   
$
253
 

投資組合貸款和資產質量。除了我們的銀行分支機構和貸款生產辦事處網絡服務的社區外,我們的主要貸款市場還包括附近的社區和大都市地區。根據既定的承銷標準,我們也可以參與與某些非關聯銀行的商業貸款交易,並從其他金融機構購買全部貸款。

我們銀行的高級管理層和董事會保留信貸決策的權力和責任,我們採用統一的承保標準。我們的貸款委員會結構和貸款審查流程試圖提供必要的控制,並促進遵守這些既定的承保標準。然而,我們不能保證我們的貸款程序和使用統一的承保標準將防止我們在貸款活動中遭受重大信貸損失。

我們通常保留那些可能在既定風險參數內獲得有利可圖資金的貸款。(請參閲“資產/負債管理”。)因此,我們可能會持有可調整利率的常規和固定利率巨型抵押貸款作為組合貸款,而15年期和30年期的固定利率非巨型抵押貸款通常會出售,以減輕利率變化的風險敞口。(請參閲“非利息收入”。)主要由於按揭銀行業務的擴展和按揭貸款來源組合的改變,與過去相比,我們現在正在發放和投入組合貸款中更多的固定利率按揭貸款。這些固定利率按揭貸款的期限一般為15至30年,沒有提前還款罰款,使我們面臨更多的利率風險。到目前為止,我們的利率風險狀況並沒有發生重大變化。不過,我們正密切關注組合貸款構成的變化,以及未來利率變化對我們市值變化的影響。(見“資產/負債管理”).因此,我們可能會增加一些較長期的借款,可能會利用衍生品(利率互換和利率上限)來管理利率風險,未來可能會繼續出售一些固定利率的巨型貸款和其他組合抵押貸款.

84

索引
購買力平價計劃是一項短期、可免除的貸款計劃,主要旨在幫助受新冠肺炎影響的企業繼續向員工支付工資。另見第二部分第1A項。以下是有關購買力平價的風險因素。

以下是我們參與PPP(新增貸款於2021年5月31日結束)的摘要:

薪資保障計劃活動

 
2021年6月30日
   
2020年6月30日
 
   
金額(#)
   
金額
   
金額(#)
   
金額
 
   
(千美元)
 
季度末已結清並未結清
   
1,707
   
$
171,888
     
2,012
   
$
259,351
 
累計向SBA提交的寬恕申請
   
2,048
     
240,558
     
-
     
-
 
淨費用增加為本季度的利息收入
   
不適用
     
1,813
     
不適用
     
977
 
年初至今計入利息收入的淨手續費
   
不適用
     
3,895
     
不適用
     
977
 
季度末仍有未增加的淨費用
   
不適用
     
5,810
     
不適用
     
7,736
 

美國國會和主要銀行監管機構鼓勵銀行在新冠肺炎國家緊急狀態期間與借款人合作,提供短期貸款償還減免。2020年3月22日,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve System)、聯邦存款保險公司(FDIC)、貨幣監理署、消費者金融保護局(Consumer Financial Protection Bureau)、州銀行業監管機構和國家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)發佈了一份跨機構聲明,其中包含了他們對哪些修改符合這些例外條件的解釋。一般來説,要符合這一例外條件:

修改時,修改後的貸款必須是當期貸款;
修改必須是短期的(最多六個月),以及
修改可能包括延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。

此外,CARE法案的第4013條暫時免除了TDR對我們客户的某些貸款修改的會計和報告要求。第4013條規定,截至2019年12月31日有效的新冠肺炎相關貸款修改不是TDR。第4013條的規定被延長到2020年3月13日或2022年1月21日由2020年12月27日簽署成為法律的對遭受重創的小企業、非營利組織和場館的經濟援助法案宣佈的國家緊急狀態終止後60天內的較早者。

為了迴應客户在這個經濟不確定時期的需求,我們為我們的零售客户(抵押貸款和分期付款貸款)和我們的商業客户啟動了忍耐計劃。“我們也有類似的抵押貸款計劃,我們為他人服務。商業貸款通常只有三個月的利息期限,而零售貸款(抵押貸款和分期付款)主要是暫停付款三個月。到目前為止,還沒有收到大量要求進一步修改的請求。見本報告中的簡明合併財務報表附註4。

85

索引
截至2021年6月30日的住宿情況摘要如下:

商業和零售貸款新冠肺炎住宿

 
新冠肺炎民宿
   
總計
   
佔總數的百分比
 
貸款類別
 
貸款(#)
   
貸款(美元)
   
貸款
   
貸款
 
                         
商業廣告
   
-
   
$
-
   
$
1,244,547
     
0.0
%
抵押貸款
   
82
     
12,416
     
1,045,108
     
1.2
%
分期付款
   
18
     
327
     
524,904
     
0.1
%
總計
   
100
   
$
12,743
   
$
2,814,559
     
0.5
%
為他人服務的按揭貸款(1)
   
150
   
$
20,231
   
$
3,142,812
     
0.6
%

1)
我們已經授權所有投資者代表他們批准這些延期。

我們的投資組合貸款摘要如下:

 
六月三十日,
   
十二月三十一日,
 
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
房地產(1)
           
住宅第一按揭
 
$
818,540
   
$
792,762
 
住宅房屋淨值和其他初級抵押貸款
   
124,184
     
138,128
 
建設和土地開發
   
234,181
     
232,693
 
其他(2)
   
675,207
     
669,150
 
消費者
   
519,621
     
468,090
 
商業廣告
   
438,463
     
429,011
 
農耕
   
4,363
     
3,844
 
貸款總額
 
$
2,814,559
   
$
2,733,678
 


(1)
包括以房地產為抵押的住宅和非住宅商業貸款。
(2)
包括由多户住宅和非農業、非住宅物業擔保的貸款。

86

索引
不良資產(1)

 
六月三十日,
   
十二月三十一日,
 
   
2021
   
2020
 
   
(千美元)
 
非權責發生制貸款
 
$
5,531
   
$
8,312
 
逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款
   
14
     
-
 
小計
   
5,545
     
8,312
 
減少:政府擔保貸款
   
427
     
439
 
不良貸款總額
   
5,118
     
7,873
 
其他不動產和收回的資產
   
296
     
766
 
不良資產總額
 
$
5,414
   
$
8,639
 
                 
佔投資組合貸款的百分比
               
不良貸款
   
0.18
%
   
0.29
%
信貸損失撥備
   
1.63
     
1.30
 
不良資產佔總資產的比例
   
0.12
     
0.21
 
信貸損失撥備佔不良貸款的百分比
   
897.34
     
450.01
 

(1)不包括被歸類為“問題債務重組”且未逾期的貸款.

問題債務重組(“TDR”)

 
2021年6月30日
 
   
商業廣告
   
零售(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
4,948
   
$
34,561
   
$
39,509
 
不良TDR(2)
   
-
     
1,165
(3) 
   
1,165
 
總計
 
$
4,948
   
$
35,726
   
$
40,674
 

 
2020年12月31日
 
   
商業廣告
   
零售(1)
   
總計
 
   
(單位:千)
 
執行TDR
 
$
7,956
   
$
36,385
   
$
44,341
 
不良TDR(2)
   
1,148
     
1,584
(3) 
   
2,732
 
總計
 
$
9,104
   
$
37,969
   
$
47,073
 

(1)
零售貸款包括抵押貸款和分期付款貸款組合部分。
(2)
計入上表不良資產。
(3)
還包括修改時的非應計項目貸款,直到及時收到六筆付款。

87

索引
自2020年底以來,不良貸款減少了280萬美元,因為所有貸款類別都有所下降,這反映了經濟狀況的改善和公司正在進行的清收工作。我們的清收和處置工作總體上導致了不良貸款的積極趨勢。另見第II部分,第1A項。以下是關於新冠肺炎大流行的風險因素以及未來對不良貸款和資產水平的潛在負面影響。

不良貸款不包括被歸類為TDR的不良貸款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,履約TDR總額分別為3950萬美元,佔投資組合貸款總額的1.4%,和4430萬美元,佔投資組合貸款總額的1.6%。2021年前六個月執行TDR數量的減少反映了商業和零售執行TDR的減少。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他房地產和收回的資產總額分別為30萬美元和80萬美元。

我們會將逾期90天或以上的貸款作為非應計項目,除非我們認為這筆貸款既有良好的擔保,又處於收款過程中。因此,吾等已確定,任何逾期90天或以上而仍在累積利息的貸款有可能收取應計利息和未付利息。

下表反映了我們針對貸款的ACL和針對無資金貸款承諾的ACL中的活動,以及我們針對貸款的ACL的分配情況。

貸款和無資金貸款承諾的信貸損失撥備

 
截至六個月
 
   
六月三十日,
 
   
2021
   
2020
 
         
資金不足
         
資金不足
 
   
貸款
   
承付款
   
貸款
   
承付款
 
   
(千美元)
 
期初餘額
 
$
35,429
   
$
1,805
   
$
26,148
   
$
1,542
 
附加(扣減)
                               
採用ASC 326的影響
   
11,574
     
1,469
     
-
     
-
 
信貸損失準備金(1)
   
(1,899
)
   
-
     
11,909
     
-
 
信用惡化時購買的貸款的初始免税額
   
134
     
-
     
-
     
-
 
記入津貼的追討款項
   
1,434
     
-
     
1,754
     
-
 
從津貼中扣除的貸款
   
(746
)
   
-
     
(5,311
)
   
-
 
包括在非利息費用中的增加(回收)
   
-
     
(6
)
   
-
     
230
 
期末餘額
 
$
45,926
   
$
3,268
   
$
34,500
   
$
1,772
 
                                 
從平均組合貸款額度中扣除(收回)的淨貸款
   
(0.08
)%
           
0.26
%
       

(1)自2021年1月1日起,按CECL方法計算。2021年1月1日之前,按可能發生損失法計算。

88

索引
信貸損失準備的分配(1)

 
六月三十日,
   
1月1日,
 
   
2021
   
2021
 
   
(千美元)
 
具體分配
 
$
1,451
   
$
2,452
 
池化分析分配
   
30,277
     
30,796
 
基於主觀因素的額外撥款
   
14,198
     
13,889
 
總計
 
$
45,926
   
$
47,137
 

(1)
2021年1月1日包括採用CECL的影響。

從2021年1月1日開始,我們使用當前的預期信用損失方法計算ACL。截至2021年1月1日,我們增加了1170萬美元的貸款額度,增加了150萬美元的無資金貸款承諾額度。

一些貸款將無法全額償還。因此,ACL維持在代表我們對預期信貸損失的最佳估計的水平。我們的貸款限額由三個主要因素組成:(I)對在審查貸款組合期間確定的個別貸款的具體分析;(Ii)基於歷史經驗、根據當前條件進行調整、合理和可支持的預測以及預期提前還款的歷史經驗,對具有類似風險特徵的貸款進行彙集分析;以及(Iii)基於主觀因素的額外津貼,包括本地和一般經濟業務因素和趨勢、投資組合集中度以及貸款組合規模和/或一般條款的變化。有關ACL的進一步討論,請參見本報告中包含的簡明合併財務報表的附註4。

雖然我們使用相關信息確認貸款損失,但根據經濟狀況、客户情況和其他信用風險因素的變化,可能需要為相關損失增加撥備。

截至2021年6月30日,ACL減少了120萬美元,從2021年1月1日(CECL採用日期)的4710萬美元降至4590萬美元,相當於2021年6月30日投資組合貸款總額的1.63%。

自我們採用CECL以來,上述ACL的三個組成部分中有兩個減少了。與特定貸款相關的ACL減少了100萬美元,主要是因為此類貸款的金額減少了480萬美元。與貸款集合分析相關的ACL減少了50萬美元,主要是因為反映經濟預測改善(特別是較低的失業率)的準備金分配略有下降,這部分被2021年的貸款增長所抵消。與主觀因素相關的ACL增加了30萬美元,主要是由於2021年的貸款增長。

存款和借款。從歷史上看,我們的客户羣的忠誠度使我們能夠以具有競爭力的價格為存款定價,從而實現了通常可與同行相比的淨利差。然而,在我們的分支機構網絡服務的許多市場中,我們仍然面臨着大量的存款競爭,這限制了我們在不對核心存款的加權平均成本產生不利影響的情況下大幅增加存款的能力。

為了吸引新的核心存款,我們實施了各種客户獲取戰略以及分支機構員工銷售培訓。從歷史上看,客户獲取計劃帶來了客户關係的增長。在過去的幾年裏,我們還擴大了針對商業企業和市政當局或其他政府單位的金庫管理產品和服務,並加大了銷售拜訪力度,以吸引這些行業的更多存款關係。我們將長期核心存款增長視為重要目標。與短期借款等替代來源相比,核心存款通常提供了更穩定、成本更低的資金來源。(見“流動性和資本資源”。)

89

索引
2021年6月30日和2020年12月31日的存款總額分別為38.6億美元和36.4億美元,存款增加的主要原因是無息存款、儲蓄和計息支票存款以及互惠存款的增長被定期存款和經紀存款的下降部分抵消。2021年6月30日和2020年12月31日的互惠存款總額分別為5.895億美元和5.562億美元。這些存款代表我們客户通過IntraFi Network存入的活期存款、貨幣市場存款和定期存款。這項服務允許我們的客户在存款餘額超過標準FDIC保險最高限額的情況下獲得數百萬美元的FDIC存款保險。互惠存款的持續增加在一定程度上是由於我們在2018年年中推出的自動清掃產品,以及我們的財務管理團隊的營銷和銷售努力。

我們不能確定我們能否維持目前的核心存款水平。特別是,那些沒有保險的存款可能容易流出。截至2021年6月30日,我們有大約8.319億美元的未投保存款。核心存款的減少可能會增加我們依賴批發資金來源的需求。

我們還實施了一些戰略,包括使用購買的聯邦基金、其他借款和經紀CD為我們的部分賺取利息的資產提供資金。這些替代資金來源的使用補充了我們的核心存款,也是我們資產/負債管理工作不可或缺的一部分。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他借款總額為3000萬美元,主要由FHLB的預付款組成。

如上所述,我們利用批發資金,包括購買的聯邦基金、FHLB和FRB借款以及經紀CD來增加我們的核心存款,併為我們的部分資產提供資金。截至2021年6月30日,我們使用的此類批發資金來源(包括互惠存款)約為6.224億美元,佔總資金(存款和所有借款,不包括次級債務和債券)的16.0%。由於批發資金來源受到一般市場狀況的影響,此類資金的可獲得性可能取決於這些來源對我們的財務狀況和運營的信心。這些資金來源能否繼續向我們提供並不確定,而且經紀的CD到期後,我們可能很難以有吸引力的利率保留或更換它們。如果我們無法更新我們的批發資金來源,或者如果未來沒有足夠的資金以可接受的利率或根本不能獲得足夠的資金,我們的流動性可能會受到限制。如果我們無法保持獲得資金來源的渠道,或者如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源,我們的財務業績也可能受到影響。在這種情況下,我們的淨利息收入和經營業績可能會受到不利影響。

我們歷來使用衍生金融工具來管理我們對利率變化的敞口。在2021年和2020年的前六個月,我們分別與商業貸款客户簽訂了1,560萬美元和1,060萬美元(名義總額)的利率掉期,這些利率掉期被銀行與經紀自營商達成的利率掉期所抵消。在2021年和2020年的前六個月,我們分別記錄了與這些交易相關的30萬美元和20萬美元的手續費收入。有關我們衍生金融工具的更多信息,請參閲本報告中包含的簡明綜合財務報表附註6。

90

索引
流動性和資本資源。流動性風險是指無法以合理的融資成本及時履行到期債務或不招致不可接受的損失的風險。我們的流動性管理涉及對各種資金來源和用途的衡量和監測。我們的簡明現金流量表將這些來源和用途歸類為經營、投資和融資活動。我們的流動性管理主要集中在保持充足的流動資產水平(主要是存放在FRB的資金和某些可供出售的證券),以及發展獲得各種借款來源的渠道,以補充我們的存款收集活動,並提供資金購買可供出售的證券或發起證券組合貸款,以及能夠應對不可預見的流動性需求。

我們的主要資金來源包括我們的存款基礎、從FHLB和FRB獲得的擔保預付款、聯邦基金從其他銀行購買的借款工具,以及進入資本市場的機會(針對經紀CD)。

截至2021年6月30日,我們有2.093億美元的定期存款在未來12個月內到期。從歷史上看,這些到期的定期存款大多是由我們的客户續簽的。此外,截至2021年6月30日,我們的存款中有35.5億美元屬於客户可以按需提取資金的賬户類型。可按需提取的存款餘額的變化通常是可以預測的,由於我們的營銷和促銷活動,這些賬户的總餘額通常會隨着時間的推移而增長或保持穩定。然而,不能保證歷史上定期存款續期的模式或存款總體增長或穩定的歷史模式將在未來繼續下去。

我們已經制定了應急資金計劃,以壓力測試我們的流動性需求,這些需求可能會因某些事件而產生,例如我們的財務指標(例如,信貸質量或監管資本比率)的不利變化。我們的流動性管理還包括定期監測,衡量快速資產(通常定義為高流動性或短期資產)與總資產之比、短期負債依存度和基本盈餘(定義為快速資產、波動性較小的負債與總資產之比)。我們已經為各種流動性指標設定了政策限制,並按季度進行監測。此外,我們還準備現金流預測,其中包括各種不同的情景。

我們相信,由於我們的現金和現金等價物、我們可供出售的證券組合、我們可以從FHLB和FRB獲得擔保預付款以及我們發行經紀存單的能力,我們目前在我們的銀行擁有充足的流動性。

我們還相信,截至2021年6月30日,母公司手頭的可用現金(包括定期存款)約為4860萬美元,這為母公司提供了足夠的流動資金來支付運營費用,支付次級債務和債券的利息,以及銀行的股息,用於支付我們普通股的預計現金股息。

資本資源的有效管理對於我們為股東創造價值的使命至關重要。除了普通股,我們的資本結構目前還包括次級債務和累計信託優先證券。

91

索引
大寫

 
六月三十日,
   
十二月三十一日,
 
   
2021
   
2020
 
   
(單位:千)
 
次級債
 
$
39,319
   
$
39,281
 
次級債券
   
39,558
     
39,524
 
不符合監管資本資格的數額
   
(543
)
   
(505
)
符合監管資本資格的數額
   
78,334
     
78,300
 
股東權益
               
普通股
   
332,457
     
339,353
 
留存收益
   
55,101
     
40,145
 
累計其他綜合收益
   
8,416
     
10,024
 
股東權益總額
   
395,974
     
389,522
 
總市值
 
$
474,308
   
$
467,822
 

2020年5月,我們發行了4,000萬美元的固定至浮動次級票據,期限為10年,擁有5年期看漲期權。初始票面利率為5年期固定票面利率5.95%,然後以有擔保隔夜融資利率(SOFR)加5.825%浮動。這些票據在簡明綜合財務狀況表(Consolate Consolidation Of Financial Statement)中以“次級債務”的標題和6月30日的標題列示,其中包括2021年的餘額3930萬美元是扣除剩餘的約30萬美元的未攤銷遞延發行成本後的淨額,這些成本將在到期日攤銷到我們的簡明綜合經營報表中的其他借款和次級債務和債券的利息支出中。

截至2021年6月30日,我們目前有四個特殊目的實體,未償還累計信託優先證券3960萬美元。這些特殊目的實體發行普通股並向我們的母公司提供現金,母公司又向這些特殊目的實體發行等同於信託優先證券和普通股的次級債券。次級債券代表特殊目的實體的唯一資產。普通股和次級債券包括在我們的簡明綜合財務狀況報表中。

FRB發佈了關於信託優先證券作為銀行控股公司一級資本組成部分的規定。信託優先證券(和某些其他資本要素)的總金額被限制在第一級資本要素的25%以內,扣除商譽(扣除任何相關的遞延税項負債)。超過限額的信託優先證券和某些其他要素可以計入二級資本,但要受到限制。在母公司,所有這些證券在2021年6月30日和2020年12月31日都有資格成為一級資本。

截至2021年6月30日,普通股股東權益從2020年12月31日的3.895億美元增加到3.96億美元,這主要是因為我們的淨收入被與採用CECL相關的留存收益減少了1030萬美元、我們累積的其他全面收入、股票回購和現金股息支付減少了160萬美元所部分抵消。在同一日期,我們的有形普通股權益(“TCE”)總額分別為3.639億美元和3.569億美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的TCE與有形資產的比率分別為8.21%和8.56%。TCE和TCE與有形資產的比率是非GAAP衡量標準。*TCE代表總普通股權益減去商譽和其他無形資產。

92

索引
2020年12月,我們的董事會批准了一項2021年股票回購計劃。根據2021年股票回購計劃的條款,我們被授權回購至多110萬股,約佔我們已發行普通股的5%。在2021年的前六個月,該公司以加權平均收購價每股21.18美元回購了344,005股股票。

我們為普通股支付季度現金股息,2021年和2020年前六個月,這些股息分別為每股0.42美元和0.40美元。我們通常傾向於股息支付率在淨利潤的30%到50%之間。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我行(及控股公司)繼續符合聯邦監管標準下被視為“資本充足”的要求(另見本報告包含的簡明合併財務報表附註10)。

資產/負債管理。利率風險是由於我們的資產和負債的現金流特徵不同造成的。某些金融工具中嵌入的選項,包括可調利率貸款的上限,以及借款人提前償還固定利率貸款的權利,也會造成利率風險。

我們的資產/負債管理努力識別和評估以符合我們的使命的方式構建我們的資產和負債的機會,即在既定的風險參數範圍內保持有利可圖的財務槓桿。我們仔細評估各種機會和替代資產/負債管理策略,並考慮對我們風險狀況的可能影響以及對收益的預期貢獻。資金的邊際成本是我們實施資產/負債管理戰略的主要考慮因素,但此類評估進一步考慮了利率和流動性風險以及其他相關因素。我們已經確定了利率風險的參數。我們定期監測利率風險,並至少每季度向董事會報告一次。

我們使用模擬分析來監控我們的利率風險狀況,並評估利率變化對我們的淨利息收入和投資組合權益市值的潛在變化。這些模擬的目的是識別利率風險的來源。這些模擬沒有預料到我們可能會採取任何行動來應對利率的變化,因此,模擬沒有提供對預期結果的可靠預測。這些模擬基於利率的即時、永久性和平行變化,通常假設當前的貸款和存款定價關係保持不變。這些模擬進一步納入了與客户行為變化相關的假設,包括某些資產和負債的預付款率的變化。

93

索引
投資組合權益市值和淨利息收入的變化

 
市場
                   
   
的價值
         
網絡
       
   
投資組合
   
百分比
   
利息
   
百分比
 
利率的變化
 
股本(1)
   
變化
   
收入(2)
   
變化
 
   
(千美元)
 
2021年6月30日
                       
升200個基點
 
$
518,400
     
3.64
%
 
$
133,500
     
4.22
%
加息100個基點
   
530,700
     
6.10
     
132,000
     
3.04
 
基本速率場景
   
500,200
     
-
     
128,100
     
-
 
下跌100個基點
   
445,700
     
(10.90
)
   
122,000
     
(4.76
)
                                 
2020年12月31日
                               
升200個基點
 
$
494,600
     
15.02
%
 
$
125,200
     
4.16
%
加息100個基點
   
483,200
     
12.37
     
123,700
     
2.91
 
基本速率場景
   
430,000
     
-
     
120,200
     
-
 
下跌100個基點
   
395,500
     
(8.02
)
   
114,900
     
(4.41
)


(1)
模擬分析通過使用基於市場的貼現率對估計的未來現金流進行貼現,計算我們的資產和負債(包括債務和相關金融衍生工具)在利率平行變動下的淨現值變化。現金流估計納入了預付款速度和其他嵌入選項的預期變化。
(2)
模擬分析基於靜態財務狀況表(包括債務和相關金融衍生工具)計算未來12個月在利率立即平行變動下淨利息收入的變化,不考慮貸款費用。

會計準則更新。有關最近發佈的會計聲明及其對我們中期簡明合併財務報表的影響的詳細信息,請參閲本報告其他部分包括的簡明合併財務報表附註2。

金融工具的公允估值。  財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題820-“公允價值計量和披露”(“FASB ASC主題820”)將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債的交換價格(退出價格)。

我們使用公允價值計量來記錄對某些金融工具的公允價值調整,並確定公允價值披露。FASB ASC主題820區分了要求在每個報告期按公允價值列賬的資產和負債(“經常性”)和在某些情況下只需要調整為公允價值的資產和負債(“非經常性”)。可供出售的證券、持有的待售貸款、按公允價值列賬、衍生工具及資本化按揭貸款償還權均為按公允價值經常性記錄的金融工具。此外,我們可能會不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他金融資產,例如為投資而持有的貸款和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及採用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。有關我們使用金融工具的公允估值和相關計量技術的完整討論,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註11。

94

索引
訴訟事宜

我們認為可能因訴訟而造成的損失總額無關緊要。然而,由於任何訴訟事項的結果存在固有的不確定性,我們認為我們有合理的可能在已積累的金額之外招致損失。*目前,我們估計合理可能的最大額外損失金額微不足道。但是,由於許多因素,包括某些訴訟事項仍處於早期階段,這一最高金額可能會在未來發生變化。

前款所述訴訟事項主要包括向我方提出的損害賠償要求,但不包括我方尋求追討第三者欠我方款項的訴訟事項(如為追討拖欠貸款而提起的訴訟)。這些被排除的與託收有關的事項可能涉及對方或多個當事人的索賠或反索賠,但在我們認為我們向任何對方支付損害賠償的可能性微乎其微的所有情況下,我們都已將此類事項排除在前款規定的披露範圍之外。

*關鍵會計政策

我們的會計和報告政策符合美國普遍接受的會計原則,並符合銀行業的一般做法。ACL和資本化抵押貸款償還權的會計和報告政策被認為是至關重要的,因為它們涉及估計的使用,需要大量的管理層判斷。應用與我們使用的假設不同的假設可能會導致我們的綜合財務狀況或運營結果發生實質性變化。我們於2021年1月1日採用CECL,這改變了我們計算ACL的方式。有關CECL的進一步討論,請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註2和4。我們在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的關於資本化抵押貸款償還權的關鍵會計政策沒有實質性變化。

95

索引
第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

見“資產/負債管理”標題下第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提出的適用披露。

第四項。

管制和程序

(a)
信息披露控制和程序的評估。

在管理層的參與下,我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2021年6月30日期間我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性後,得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。

(b)
內部控制的變化。

在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

96

索引
第II部

第1A項。 風險因素

除了公司在截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素外,以下風險因素也適用於公司:

正在進行的新冠肺炎大流行以及旨在防止其蔓延的措施可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,這些影響將取決於未來的發展,這些事態發展具有高度的不確定性,很難預測。

與新冠肺炎大流行相關的全球衞生擔憂以及相關政府行動已導致重大破壞和經濟不確定性增加。政府旨在遏制病毒並限制其影響的限制和建議在很大程度上限制了我們服務的市場中個人的活動和企業的經營。

自美國食品和藥物管理局於2020年12月11日發佈首個新冠肺炎疫苗緊急使用授權以來,超過三分之二的美國成年人口已經接種了至少一次疫苗。截至2021年7月12日,62.4%的16歲及以上密歇根州居民至少接種了一次疫苗。廣泛接種疫苗減緩了病毒的傳播。自2021年6月22日起,密歇根州取消了為應對疫情而實施的緊急狀態令,包括取消對餐廳容量的限制和其他對面對面集會規模的限制。儘管有這些積極的事態發展,但這場大流行繼續給經濟帶來巨大的不確定性,並對金融和其他市場造成幹擾,包括對原始病毒可能變種的擔憂。

由於這場大流行,相關的政府應對措施以及持續的不確定性、我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到一些因素的不利影響,這些因素可能會影響我們和我們的客户,包括但不限於:

企業倒閉和高於正常水平的失業率可能會導致貸款拖欠、喪失抵押品贖回權和違約的增加;
增加我們的信貸損失準備金可能是必要的;
抵押品價值可能會下降;
可能會發生第三方中斷,包括網絡提供商、在線銀行供應商和其他供應商的中斷;
鑑於網絡和遠程活動的增加,網絡犯罪分子試圖從網絡中斷中獲利,因此網絡和支付欺詐風險增加;
我們可能會因流感大流行和相關政府行動而改變我們的正常業務做法,從而導致運營失敗;和/或
我們的生產和效率可能會因為員工生病和/或員工不得不遠程工作而受到影響。

鑑於大流行的持續不確定性和潛在的政府應對措施,這些風險因素可能會在很長一段時間內在一定程度上持續下去。

疫情帶來的風險導致我們修改了許多業務做法。自從疫情爆發以來,我們不同級別的員工一直在遠程工作。我們還延長了某些員工的病假和假期時間。考慮到最近疫苗接種的進展導致工作場所指導的變化,我們正在轉向混合工作模式。根據員工的職位和職責,一些員工可能會繼續在辦公室外全部或部分工作,而另一些員工則會全職返回辦公室。我們可能會根據需要或我們認為謹慎的情況採取進一步行動。*不能確定此類措施是否足以減輕新冠肺炎帶來的風險。同樣,儘管我們希望疫苗接種能減輕病毒對我們業務的影響,但廣泛接種疫苗和可能的病毒變種傳播的潛在影響仍存在很大程度的不確定性。(注:儘管我們希望疫苗接種能減輕病毒對我們業務的影響,但在廣泛接種疫苗和可能的病毒變種傳播的潛在影響方面,我們仍存在很大程度的不確定性。

97

索引
新冠肺炎疫情可能會在多大程度上影響我們的業務、運營結果和財務狀況,這將取決於未來的事態發展,這些事態發展和因素具有很高的不確定性和預測性。預計這些事態發展和因素將包括病毒和可能的病毒變體的演變,接種疫苗的人數,政府當局為應對上述問題採取的行動,以及正常的經濟和運營條件可以多快和多大程度上恢復。我們還不知道影響的全部程度。但是,這些影響可能會對我們的業務、資產估值、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。重大不利影響可能包括我們無形資產、可供出售的證券、貸款、資本化抵押貸款償還權或遞延税項資產的全部或組合估值減值。

作為美國小企業管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)的參與方,本公司和本行在處理PPP貸款的過程中面臨額外風險,以及SBA可能無法為部分或全部PPP貸款擔保提供資金的風險。

2020年3月27日,冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)簽署成為法律,其中包括一項3490億美元的貸款計劃,該計劃通過被稱為Paycheck Protection Program(PPP)的SBA管理。根據PPP,小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊在PPP中的經批准的受監管貸款人申請貸款,但要遵守許多限制和資格標準(“First Drawing Loans”)。優先提取貸款有資格申請

PPP於2020年4月3日啟動;然而,由於CARE法案頒佈到PPP啟動的時間較短,有關PPP運作的法律、規則和指導意見存在且存在一些模稜兩可的地方,這使我們面臨與不遵守PPP相關的潛在風險。自CARE法案頒佈以來,SBA和美國財政部通過發佈約30個實施PPP的臨時最終規則,為PPP提供了額外的指導和澄清。

通過包括Paycheck Protection Program和Health Care增強法案以及Paycheck Protection Program Flexible Act在內的各種後續法律,PPP擴大到包括額外的3,100億美元資金,並延長至2020年8月8日。這些法律還允許更多時間使用這些資金,並放寬了獲得PPP貸款豁免的一些限制和限制。

2020年12月27日,《對遭受重創的小企業、非營利組織和場所的經濟援助法案》(簡稱《經濟援助法案》)簽署成為法律,為PPP額外撥款2840億美元。《經濟援助法案》首先重新開放,以與最初根據CARE法案頒佈的條款和條件大致相同的條款和條件提取貸款,同時澄清某些實體的資格和不合格,並擴大PPP資金的允許用途。此外,《經濟援助法》還簡化了15萬美元或以下購買力平價貸款的貸款減免流程。“經濟援助法”還為已經使用了第一次提取貸款收益的實體設立了第二次提取貸款,但須遵守許多限制和資格標準(“第二次提取貸款”)。第二次提取貸款有資格獲得與第一次提取貸款類似的寬恕,但須受“經濟援助法”規定的限制。

98

索引
截至2021年6月30日,我們有1707筆首次提取貸款和第二次提取貸款未償還,餘額總計1.719億美元,小企業管理局已經批准了2.383億美元的首次提取貸款和第二次提取貸款用於寬恕。

自從購買力平價計劃啟動以來,幾家較大的銀行一直受到訴訟,涉及它們在處理購買力平價申請時所使用的協議和程序。我們可能會面臨類似的訴訟風險,無論是客户還是非客户,他們都曾就購買力平價貸款與我們接洽,涉及我們在處理購買力平價申請時使用的政策和程序。如果對本公司或本銀行提起任何此類訴訟,並且沒有以對我們有利的方式解決,可能會導致財務責任或對我們的聲譽造成不利影響。此外,無論結果如何,訴訟都可能代價高昂。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

如果小企業管理局認定本行的貸款發起、融資或服務方式存在缺陷,例如借款人獲得購買力平價貸款的資格問題,這可能與法律上的含糊不清有關,也可能與法律不明確有關,那麼我們在購買力平價貸款上也存在信用風險。關於PPP運作的規則和指導。SBA保留在PPP貸款全部付清或免除後的六年內對PPP貸款進行審計的權利。如果PPP貸款違約造成損失,並且SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,SBA可以否認其擔保責任,減少擔保金額,或者,如果已經根據擔保支付,SBA可以尋求追回

99

索引
第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用

本公司維持一項非僱員董事遞延補償及購股計劃(“該計劃”),根據該計劃,非僱員董事可選擇收取本公司普通股股份,以代替董事因擔任董事而須支付的費用。董事可選擇按現行基準收取股份或延遲收取股份,在此情況下,股份將發行予信託基金,由董事代為持有,然後在他或她從董事會退休後一般分配給董事。*根據本計劃,董事可選擇按現行基準收取股份或延遲收取股份,然後在他或她從董事會退休後一般分配給董事。公司在當前基礎上向非僱員董事發行了420股普通股,向信託基金髮行了3666股普通股,以便在遞延的基礎上分配給董事。這些股票於2021年4月1日發行,總費用為90萬美元。現股發行價格為每股23.64美元,遞延發行價格為每股21.28美元,相當於信貸日股票公允價值的90%。每股價格為本公司普通股截至發行日的合併收盤價。根據納斯達克市場規則確定。公司根據1933年證券法第4(2)條的豁免註冊發行股票,因為股票的發行是根據該計劃以非公開方式進行的。

下表顯示了截至2021年6月30日的三個月普通股回購的某些信息:

期間
 
總人數
購買的股份(%1)
   
平均價格
按股支付
   
總人數
購買的股份
作為
公開地
宣佈的計劃
   
剩餘
數量
授權股份
用於購買
在計劃下
 
2021年4月
   
4,521
   
$
23.74
     
-
     
919,333
 
2021年5月
   
51,454
     
22.92
     
51,220
     
868,113
 
2021年6月
   
112,118
     
22.40
     
112,118
     
755,995
 
總計
   
168,093
   
$
22.59
     
163,338
     
755,995
 

(1)
4月和6月分別包括4,521股和234股,這些股票本應從發行給某些高級職員的股份中預扣,以履行因歸屬限制性股票而產生的預扣税款義務,以及因行使股票期權而產生的預扣税款和股票期權行權價。

100

索引
第6項 陳列品

(a)
以下展品(按規則S-K中第601項與展覽表對應的編號列出)隨本報告一起歸檔:

31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席執行官證書。
 
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第302節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
 
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席執行官證書。
 
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18U.S.C.1350)第906節頒發的獨立銀行公司首席財務官證書。
 
101.
INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
 
101.
SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
 
101.
CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
101.
定義內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
 
101.
Lab內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
101.
預內嵌XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
 
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)


101

索引
簽名

根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。

日期
2021年8月6日
 
通過
/s/加文·A·莫爾(Gavin A.Mohr)
 
 
 
 
首席財務官加文·A·莫爾(Gavin A.Mohr)
 
 
 
 
 
日期
2021年8月6日
 
通過
/s/James J.Twarozynski
 
 
 
 
詹姆斯·J·特華羅辛斯基(James J.Twarozynski),首席會計官




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