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目錄

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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

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☒根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告

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在截至本季度末的季度內2021年6月30日

或

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☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告

​

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國，從中國到日本的過渡期將持續到三年。在這段過渡期內，中國將從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。

委員會文件編號：001-36713

自由寬帶公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

​

​

​

​

狀態：特拉華州

​

47-1211994

(述明或其他司法管轄權

公司或組織)

​

(税務局僱主

識別號碼)

​

​

​

自由大道12300號
恩格爾伍德, 科羅拉多州

​

80112

(主要行政辦公室地址)

​

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(720) 875-5700

根據該法第12(B)條登記的證券：

​

​

​

每節課的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

A系列普通股

LBRDA

納斯達克股票市場有限責任公司

C系列普通股

LBRDK

納斯達克股票市場有限責任公司

A系列累計可贖回優先股

LBRDP

納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類提交要求。是 ⌧*◻

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ⌧*◻

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12B-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

大型加速文件服務器 ☒

​

加速的文件管理器☐

​

非加速文件管理器☐

​

規模較小的新聞報道公司：☐

​

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為《交易法》規則第312b-2條所定義的空殼公司。*是。☐*☒

截至2021年7月31日，Liberty寬帶公司普通股的流通股數量為：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

系列A

​

B系列

​

C系列

Liberty寬帶公司普通股

​

26,498,671

​

2,546,048

​

152,776,743

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

目錄

目錄

第一部分-財務信息

f

​

​

頁碼：第

第一項：財務報表

​

Liberty寬帶公司簡明合併資產負債表(未經審計)

I-2

Liberty寬帶公司簡明合併運營報表(未經審計)

I-4

Liberty寬帶公司綜合綜合收益(虧損)表(未經審計)

I-5

Liberty寬帶公司現金流量表簡明合併報表(未經審計)

I-6

Liberty寬帶公司簡明合併權益報表(未經審計)

I-7

Liberty寬帶公司簡明合併財務報表附註(未經審計)

I-9

​

​

第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

I-28

項目3. 關於市場風險的定量和定性披露

I-42

項目4. 管制和程序

I-43

​

​

第II部分-其他資料

​

​

第一項：法律訴訟

II-1

第二項。 未登記的股權證券銷售和收益的使用

II-1

項目6. 陳列品

II-2

​

​

簽名

II-3

​

​

​

​

​

I-1

目錄

自由寬帶公司

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

六月三十日，

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計

 

資產

    

​

    

    

    

​

流動資產：

​

​

​

​

​

​

現金和現金等價物

​

$

219,241

 

1,417,802

​

貿易應收賬款和其他應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元1,741及$10，分別

​

​

233,571

​

349,256

​

其他流動資產

​

 

66,237

 

79,453

​

流動資產總額

​

 

519,049

 

1,846,511

​

對Charge的投資，使用權益法核算(附註5)

​

 

14,947,277

 

16,178,939

​

財產和設備，淨值

​

​

1,046,634

​

1,098,512

​

不受攤銷影響的無形資產

​

​

​

​

​

​

商譽

​

​

764,686

​

745,577

​

電纜證書

​

​

550,000

​

560,000

​

其他

​

​

36,500

​

21,500

​

應攤銷無形資產淨額(附註6)

​

​

606,656

​

674,049

​

分税制應收賬款

​

​

108,602

​

94,549

​

其他資產，淨額

​

 

195,653

 

151,487

​

總資產

​

$

18,775,057

 

21,371,124

​

見簡明合併財務報表附註。

I-2

目錄

自由寬帶公司

簡明合併資產負債表(續)

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

六月三十日，

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計，

 

​

​

除股數外

​

負債和權益

​

​

​

​

​

​

流動負債：

​

​

​

​

​

​

應付賬款和應計負債

​

$

216,508

 

97,933

​

遞延收入

​

 

30,488

 

24,926

​

債務的當前部分，包括#美元27,250及$26,350分別按公允價值計量(附註7)

​

​

31,939

​

31,026

​

賠償義務(附註4)

​

​

385,212

​

344,643

​

其他流動負債

​

​

64,726

​

113,234

​

流動負債總額

​

 

728,873

 

611,762

​

長期債務，淨額，包括#美元1,434,549及$1,445,775分別按公允價值計量(附註7)

​

​

3,710,090

​

4,785,207

​

融資租賃項下的債務和塔樓債務，不包括當前部分

​

​

90,630

​

92,840

​

長期遞延收入

​

​

37,236

​

39,649

​

遞延所得税負債

​

​

1,991,624

​

1,977,643

​

優先股(附註8)

​

​

202,615

​

202,917

​

其他負債

​

​

183,937

​

146,687

​

總負債

​

 

6,945,005

 

7,856,705

​

權益

​

​

​

​

​

​

A系列普通股，$.01票面價值。授權500,000,000股份；已發佈和傑出的 26,498,671和26,495,249分別於2021年6月30日和2020年12月31日

​

​

265

​

265

​

B系列普通股，$.01票面價值。授權18,750,000股份；已發佈和傑出的 2,546,048和2,549,470分別於2021年6月30日和2020年12月31日

​

​

25

​

25

​

C系列普通股，$.01票面價值。授權500,000,000股份；已發佈和傑出的 155,067,969和167,480,926分別於2021年6月30日和2020年12月31日

​

​

1,551

​

1,675

​

額外實收資本

​

​

8,530,684

​

10,319,754

​

累計其他綜合收益，税後淨額

​

 

11,870

 

15,436

​

留存收益

​

 

3,273,980

 

3,165,504

​

股東權益總額

​

​

11,818,375

​

13,502,659

​

非控制性權益

​

​

11,677

​

11,760

​

總股本

​

 

11,830,052

 

13,514,419

​

承付款和或有事項(附註10)

​

 

​

 

​

​

負債和權益總額

​

$

18,775,057

 

21,371,124

​

見簡明合併財務報表附註。

​

​

​

I-3

目錄

自由寬帶公司

簡明合併操作報表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束。

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

    

2020

    

2021

​

2020

 

​

​

以千為單位的金額，每股收益除外。

​

收入

​

$

242,284

​

4,114

​

488,818

​

8,218

​

運營成本和費用

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

運營，包括基於股票的薪酬(附註9)

​

​

67,104

​

2,524

​

136,282

 

4,992

​

銷售、一般和行政費用，包括基於股票的薪酬和交易費用(附註9)

​

​

110,398

​

10,930

​

214,871

 

19,348

​

折舊及攤銷

​

​

66,874

​

492

​

130,636

 

985

​

訴訟和解

​

​

—

​

—

​

110,000

​

—

​

​

​

​

244,376

​

13,946

​

591,789

 

25,325

​

營業收入(虧損)

​

​

(2,092)

​

(9,832)

​

(102,971)

 

(17,107)

​

其他收入(費用)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出(包括攤銷遞延貸款費用)

​

​

(28,734)

​

(5,131)

​

(61,877)

​

(10,992)

​

關聯公司收益(虧損)份額(附註5)

​

​

248,848

​

158,128

​

437,827

 

219,810

​

對附屬公司投資稀釋的收益(虧損)(附註5)

​

​

(14,538)

​

(46,001)

​

(96,753)

 

(105,326)

​

金融工具已實現和未實現收益(虧損)，淨額(附註4)

​

​

(125,064)

​

—

​

(25,716)

 

—

​

其他，淨額

​

​

22,720

​

28

​

14,594

 

191

​

所得税前收益(虧損)

​

​

101,140

​

97,192

​

165,104

 

86,576

​

所得税(費用)福利

​

​

(44,926)

​

(24,978)

​

(56,711)

 

(22,204)

​

淨收益(虧損)

​

​

56,214

​

72,214

​

108,393

​

64,372

​

減去非控股權益應佔淨收益(虧損)

​

​

(42)

​

—

​

(83)

​

—

​

Liberty寬帶股東應佔淨收益(虧損)

​

$

56,256

​

72,214

​

108,476

 

64,372

​

A系列、B系列和C系列Liberty寬帶股東每股普通股的基本淨收益(虧損)(注2)

​

$

0.30

​

0.40

​

0.57

​

0.35

​

A系列、B系列和C系列Liberty寬帶股東每股普通股攤薄淨收益(虧損)(注2)

​

$

0.30

​

0.39

​

0.56

​

0.35

​

​

見簡明合併財務報表附註。

I-4

目錄

自由寬帶公司

全面收益(虧損)簡明合併報表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束。

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

    

2020

    

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計

 

淨收益(虧損)

    

$

56,214

​

72,214

​

108,393

    

64,372

​

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

可歸因於債務信用風險調整的綜合收益(虧損)

​

​

(3,727)

​

—

​

(3,566)

 

—

​

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

​

​

(3,727)

​

—

​

(3,566)

​

—

​

綜合收益(虧損)

​

​

52,487

​

72,214

​

104,827

 

64,372

​

可歸因於非控股權益的較不全面的收益(虧損)

​

​

(42)

​

—

​

(83)

​

—

​

Liberty寬帶股東應佔綜合收益(虧損)

​

$

52,529

​

72,214

​

104,910

 

64,372

​

見簡明合併財務報表附註。

​

​

I-5

目錄

自由寬帶公司

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至六個月

​

​

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計

 

經營活動的現金流：

    

​

    

    

    

​

淨收益(虧損)

​

$

108,393

 

64,372

​

對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：

​

​

​

​

​

​

折舊及攤銷

​

 

130,636

 

985

​

基於股票的薪酬

​

 

20,435

 

3,734

​

訴訟和解

​

​

110,000

​

—

​

關聯公司淨虧損(收益)份額

​

 

(437,827)

 

(219,810)

​

(收益)在關聯公司的投資攤薄損失

​

 

96,753

 

105,326

​

金融工具已實現和未實現(收益)損失，淨額

​

 

25,716

 

—

​

遞延所得税費用(福利)

​

 

(17,968)

 

22,204

​

其他，淨額

​

 

(1,682)

 

625

​

營業資產和負債變動情況：

​

​

​

​

​

​

流動資產和其他資產

​

 

137,407

 

(72)

​

應付賬款和其他負債

​

 

(60,406)

 

6,938

​

經營活動提供(用於)的現金淨額

​

 

111,457

 

(15,698)

​

投資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

資本支出

​

​

(50,099)

​

(35)

​

行使優先購買權購買特許股份

​

​

—

​

(14,910)

​

根據Charge回購的Charge股票收到的現金

​

​

1,762,555

​

—

​

其他投資活動，淨額

​

​

1,762

​

—

​

投資活動提供(用於)的現金淨額

​

​

1,714,218

​

(14,945)

​

融資活動的現金流：

​

​

​

​

​

​

借入債項

​

​

716,684

​

—

​

償還債務、融資租賃和塔樓債務

​

​

(1,781,459)

​

—

​

回購Liberty寬帶普通股

​

​

(1,957,030)

​

—

​

其他融資活動，淨額

​

 

(1,942)

 

(1,919)

​

融資活動提供(用於)的現金淨額

​

 

(3,023,747)

 

(1,919)

​

現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)

​

​

(1,198,072)

 

(32,562)

​

期初現金、現金等價物和限制性現金

​

​

1,433,292

​

49,724

​

期末現金、現金等價物和限制性現金

​

$

235,220

​

17,162

​

下表將所附簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與所附簡明綜合現金流量表中列報的總金額進行核對：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

六月三十日，

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

​

​

​

金額(以千為單位)

​

現金和現金等價物

​

$

219,241

​

1,417,802

​

包括在其他流動資產中的受限現金

​

​

15,979

​

15,490

​

期末現金和現金等價物及限制性現金合計

​

$

235,220

​

1,433,292

​

見簡明合併財務報表附註。

​

I-6

目錄

自由寬帶公司

簡明合併權益表

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

非控制性

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

其他

​

​

​

對以下項目感興趣

​

​

​

​

​

普通股

​

實繳

​

全面

​

留用

​

的股權

​

​

​

​

​

系列A

  

系列B

  

系列C

  

資本

​

收益

​

收益

​

附屬公司

​

總股本

​

​

​

金額(以千為單位)

​

2021年1月1日的餘額

    

$

265

​

25

​

1,675

​

10,319,754

    

15,436

    

3,165,504

​

11,760

    

13,514,419

​

淨收益(虧損)

​

​

—

​

—

​

—

​

—

 

—

 

108,476

​

(83)

 

108,393

​

其他綜合損失

​

​

—

​

—

​

—

​

—

​

(3,566)

​

—

​

—

​

(3,566)

​

基於股票的薪酬

​

​

—

​

—

​

—

​

20,271

​

—

​

—

​

—

​

20,271

​

行使股票期權時發行普通股

​

​

—

​

—

​

—

​

924

​

—

​

—

​

—

​

924

​

股票薪酬淨額結算的預扣税

​

​

—

​

—

​

—

​

(2,866)

​

—

​

—

​

—

​

(2,866)

​

C系列Liberty寬帶股票回購

​

​

—

​

—

​

(124)

​

(1,956,906)

​

—

​

—

​

—

​

(1,957,030)

​

查特及其他公司的非控制性權益活動

​

​

—

​

—

​

—

​

149,507

​

—

​

—

​

—

​

149,507

​

2021年6月30日的餘額

​

$

265

​

25

​

1,551

​

8,530,684

 

11,870

 

3,273,980

​

11,677

 

11,830,052

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

非控制性

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

其他

​

​

​

對以下項目感興趣

​

​

 

​

​

普通股

​

實繳

​

全面

​

留用

​

的股權

​

​

 

​

​

系列A

  

系列B

  

系列C

  

資本

​

收益

​

收益

​

附屬公司

​

總股本

 

​

​

金額(以千為單位)

 

2021年3月31日的餘額

​

$

265

​

25

​

1,627

​

9,563,275

 

15,597

 

3,217,724

​

11,719

 

12,810,232

​

淨收益(虧損)

​

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

56,256

​

(42)

​

56,214

​

其他綜合損失

​

​

—

​

—

​

—

​

—

​

(3,727)

​

—

​

—

​

(3,727)

​

基於股票的薪酬

​

​

—

​

—

​

—

​

10,412

​

—

​

—

​

—

​

10,412

​

行使股票期權時發行普通股

​

​

—

​

—

​

—

​

773

​

—

​

—

​

—

​

773

​

股票薪酬淨額結算的預扣税

​

​

—

​

—

​

—

​

(235)

​

—

​

—

​

—

​

(235)

​

C系列Liberty寬帶股票回購

​

​

—

​

—

​

(76)

​

(1,218,543)

​

—

​

—

​

—

​

(1,218,619)

​

查特及其他公司的非控制性權益活動

​

​

—

​

—

​

—

​

175,002

​

—

​

—

​

—

​

175,002

​

2021年6月30日的餘額

​

$

265

​

25

​

1,551

​

8,530,684

​

11,870

​

3,273,980

​

11,677

​

11,830,052

​

​

見簡明合併財務報表附註。

​

I-7

目錄

自由寬帶公司

簡明合併權益表(續)

(未經審計)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

實繳

​

全面

​

留用

​

​

​

​

​

系列A

  

系列B

  

系列C

  

資本

​

收益

​

收益

​

總股本

​

​

​

金額以10萬美元計

​

2020年1月1日的餘額

​

$

265

​

25

​

1,529

​

7,890,084

​

8,158

​

2,767,885

​

10,667,946

​

淨收益(虧損)

​

​

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

64,372

​

64,372

​

基於股票的薪酬

​

​

—

​

—

​

—

​

3,705

​

—

​

—

​

3,705

​

行使股票期權時發行普通股

​

​

—

​

—

​

1

​

25

​

—

​

—

​

26

​

股票薪酬淨額結算的預扣税

​

​

—

​

—

​

—

​

(2,121)

​

—

​

—

​

(2,121)

​

查特的非控制性權益活動

​

​

—

​

—

​

—

​

(13,194)

​

—

​

—

​

(13,194)

​

2020年6月30日的餘額

​

$

265

​

25

​

1,530

​

7,878,499

​

8,158

​

2,832,257

​

10,720,734

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累計

​

​

​

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他內容

​

其他

​

​

​

​

 

​

​

普通股

​

實繳

​

全面

​

留用

​

​

 

​

​

系列A

  

系列B

  

系列C

  

資本

​

收益

​

收益

​

總股本

 

​

​

金額以10萬美元計

 

2020年3月31日的餘額

    

$

265

​

25

​

1,530

​

7,876,950

​

8,158

​

2,760,043

​

10,646,971

​

淨收益(虧損)

​

 

—

​

—

​

—

​

—

​

—

​

72,214

​

72,214

​

基於股票的薪酬

​

​

—

​

—

​

—

​

1,900

​

—

​

—

​

1,900

​

行使股票期權時發行普通股

​

​

—

​

—

​

—

​

23

​

—

​

—

​

23

​

股票薪酬淨額結算的預扣税

​

​

—

​

—

​

—

​

(177)

​

—

​

—

​

(177)

​

查特的非控制性權益活動

​

​

—

​

—

​

—

​

(197)

​

—

​

—

​

(197)

​

2020年6月30日的餘額

​

$

265

​

25

​

1,530

​

7,878,499

​

8,158

​

2,832,257

​

10,720,734

​

​

見簡明合併財務報表附註。

​

I-8

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(1)提交依據

隨附的簡明綜合財務報表包括Liberty Broadband公司及其控制的子公司(除非上下文另有要求，統稱為“Liberty Broadband”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的賬户。*Liberty Broadband Corporation主要由一家全資子公司GCI Holdings，LLC(截至2020年12月18日)和對Charge Communications，Inc.(簡稱Charge)的股權方法投資組成。他説：

於2020年12月18日，根據由GCI Liberty，Inc.(“GCI Liberty”)、Liberty Broadband、Grizzly Merger Sub 1，LLC(自由寬帶的全資子公司)和Grizzly Merger Sub 2，Inc.(Merge Sub)的全資子公司GCI Liberty，Inc.(“Merge Sub”)與GCI Liberty簽訂的截至2020年8月6日的合併協議和計劃，合併子公司與GCI Liberty合併並併入GCI Liberty(“第一次合併”)在第一次合併之後，GCI Liberty(作為第一次合併中的倖存公司)與合併有限責任公司(“上游合併”，與第一次合併一起被稱為“合併”)合併，合併有限責任公司作為Liberty Broadband的全資子公司在上游合併中倖存下來。

作為合併的結果，GCI Liberty的A系列普通股和B系列普通股的每個持有者都獲得了0.58分別持有Liberty Broadband的C系列普通股和B系列普通股。*此外，持有GCI Liberty A系列累計可贖回優先股(“GCI Liberty優先股”)的每位持有人均收到一新發行的Liberty Broadband A系列累積可贖回優先股(“Liberty Broadband優先股”)的股份，其條款與GCI Liberty以前的A系列累積可贖回優先股基本相同，包括2039年3月9日的強制性贖回日期。在合併中，支付了現金，而不是發行Liberty Broadband股票的零股。對於(I)GCI Liberty作為庫存股持有的GCI Liberty股本、(Ii)GCI Liberty的任何全資子公司或(Iii)Liberty Broadband或其全資子公司持有的GCI Liberty股本股票，沒有發行Liberty Broadband股票。

隨附的(A)截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據經審核財務報表編制而成，及(B)中期未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會頒佈的中期財務資料準則10-Q及S-X規則第10條編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，為公平列報該等期間的業績所需的所有調整(由正常經常性應計項目組成)均已包括在內。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。此外，某些前期金額已重新分類，以便與本期列報具有可比性。這些簡明的綜合財務報表應與Liberty Broadband公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有重要的公司間賬户和交易都已在簡明合併財務報表中註銷。

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。該公司認為(I)對其聯屬公司採用權益會計方法，(Ii)非金融工具的非經常性公允價值計量和(Iii)所得税會計是其最重要的估計。

2019年12月，中國官方報告了一起新型冠狀病毒疫情(簡稱新冠肺炎)。自那以後，新冠肺炎已經在中國和國際上傳播開來。2020年3月11日，世界衞生組織評估新冠肺炎為全球流行病，導致全球許多國家採取激進行動，包括實施旅行限制和在家呆着的命令，關閉公共景點和餐館，並強制實施社會疏遠做法，這對大多數經濟領域造成了重大破壞。

I-9

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

我們目前不知道新冠肺炎疫情引發的任何事件或情況需要我們更新我們的估計或判斷，或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，我們的估計可能會發生變化，任何此類變化都將在精簡的合併財務報表中確認。實際結果可能與估計不同，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。

通過前幾年的一些交易，包括合併，Liberty寬帶公司已經獲得了查特公司的權益。*Liberty Broadband持有Charge的投資，使用權益法核算。Liberty Broadband不控制該附屬公司的決策過程或業務管理實踐。因此，Liberty Broadband依靠該聯屬公司的管理層向其提供根據公認會計原則編制的準確財務信息，該公司在應用權益法時使用這些信息。此外，Liberty Broadband還依賴該附屬公司的獨立審計師提供的有關該附屬公司財務報表的審計報告。然而，該公司不知道其股權關聯公司提供的財務信息中有任何錯誤或可能的錯誤陳述，這將對Liberty Broadband的簡明綜合財務報表產生重大影響。

分拆安排

於二零一四年五月，Liberty Media Corporation及其附屬公司(“Liberty”)董事會授權管理層推行一項計劃，將全資附屬公司Liberty Broadband的普通股分拆給股東，並分配認購權以收購Liberty Broadband的普通股(“Broadband分拆”)。*關於寬帶分拆，Liberty(出於會計目的，為本公司的關聯方)和Liberty Broadband簽訂了某些協議，以規範兩家公司之間的某些持續關係，並提供有序過渡，包括服務協議和設施共享協議。根據設施共享協議，Liberty Broadband與Liberty共享辦公空間以及Liberty公司總部的相關便利設施。Liberty寬帶公司將補償Liberty公司在提供這些服務時發生的直接自付費用，這些費用將每半年談判一次。

根據服務協議，Liberty公司向Liberty寬帶公司提供一般和行政服務，包括法律、税務、會計、財務和投資者關係支持。*2019年12月，公司與Liberty就Liberty與公司總裁兼首席執行官Gregory B.Maffei簽訂新的僱傭安排訂立了服務協議修正案。根據修訂後的服務協議，他的薪酬部分將由公司、Liberty TripAdvisor Holdings，Inc.、GCI Liberty和Qurate Retail，Inc.(統稱為“服務公司”)中的每一個直接支付給他，或者根據修訂後的服務協議中規定的Liberty和服務公司之間的分配(目前設定為18%，但會在某些事件發生時按年調整。合併後，GCI Liberty不再參與服務協議安排。

此外，在之前的一筆交易中，GCI Liberty和Qurate Retail(出於會計目的，是該公司的關聯方)簽訂了一項税收分享協議，合併後由Liberty寬帶公司承擔。*分税協議規定Qurate Retail和Liberty Broadband之間的税收責任和利益的分配和賠償，以及其他與税收事宜有關的協議。

根據這些不同的協議，應償還給Liberty的金額約為#美元。3.1百萬美元和$1.0截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和6.6百萬美元和$2.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。*Liberty Broadband與Qurate Retail的應收税金為$108.6百萬美元和$119.0分別截至2021年6月30日和2020年12月31日，其中零及$24.4截至2021年6月30日和2020年12月31日，分別有100萬美元為其他流動資產。

​

​

I-10

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(2)Liberty寬帶股東每股普通股應佔收益

每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將Liberty Broadband股東應佔淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數量(“WASO”)。稀釋每股收益在潛在普通股的每股基礎上表現出稀釋效果，就像它們在所提期間開始時已被轉換一樣。不包括在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的稀釋每股收益中的694千和51000股潛在普通股，因為納入它們將是反稀釋的。不包括在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的稀釋每股收益中的694千和51000股潛在普通股，因為納入它們將是反稀釋的。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Liberty寬帶和普通股

​

​

​

三個月

​

三個月

​

六個月

​

六個月

 

​

​

告一段落

​

告一段落

​

告一段落

​

告一段落

​

​

    

2021年6月30日

    

2020年6月30日

    

2021年6月30日

    

2020年6月30日

 

​

​

(股的數量，以萬股為單位)

​

基礎瓦索

 

187,902

 

181,925

 

191,150

 

181,914

​

潛在稀釋股份(1)

 

1,766

 

921

 

1,723

 

913

​

稀釋WASO

 

189,668

 

182,846

 

192,873

 

182,827

​

(1)由於結果將是反稀釋的，在報告虧損的期間，可能稀釋的股票不包括在稀釋每股收益的計算中。

(3)收購

2020年12月18日，公司完成與GCI Liberty的合併。*本公司採用收購會計方法對合並進行核算。他説：

以下詳細説明瞭截至2020年12月18日的收購對價(以千為單位)，主要基於1級投入：

​

​

​

​

​

新發行Liberty寬帶C系列和B系列普通股的公允價值1

​

$

9,695,184

​

新發行的Liberty寬帶優先股的公允價值2

​

​

202,944

​

以股份為基礎的支付替代獎勵的公允價值3

​

​

104,683

​

總公允對價

​

​

10,002,811

​

減去：可歸因於股票回購的Liberty Broadband股票的公允價值4

​

​

(6,738,609)

​

可歸因於企業合併的對價公允價值總額

​

​

3,264,202

​

減去：新發行的Liberty寬帶優先股的公允價值2

​

​

(202,944)

​

減去：以股份為基礎的支付替代獎勵的公允價值，計入責任獎勵

​

​

(1,309)

​

待分配的收購對價公允價值總額

​

$

3,059,949

​

(1)新發行的C系列和B系列Liberty寬帶普通股的公允價值的計算方法是：(I)GCI Liberty A系列和B系列普通股截至2020年12月18日的流通股；(Ii)GCI Liberty A系列和B系列普通股的交換比率0.580和(Iii)Liberty Broadband C系列和B系列普通股在2020年12月18日的收盤價。發佈Liberty寬帶61.3百萬股C系列普通股和98千股B系列普通股。

​

I-11

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(2)新發行的Liberty Broadband優先股的公允價值是通過乘以(I)截至2020年12月18日的GCI Liberty優先股流通股和(Ii)GCI Liberty優先股於2020年12月18日的收盤價計算得出的。*GCI Liberty優先股於一與Liberty寬帶優先股的比率為1：1。他説：

​

(3)這一金額代表以股份為基礎的支付替代獎勵的公允價值。

​

(4)GCI Liberty大約擁有42.7100萬股Liberty寬帶C系列普通股。*收購Liberty Broadband C系列普通股由Liberty Broadband作為股份回購入賬。這一數額是通過乘以(I)截至2020年12月18日GCI Liberty擁有的Liberty Broadband C系列普通股數量和(Ii)Liberty Broadband C系列普通股在2020年12月18日的收盤價計算得出的。

​

由於採用了收購方法，根據對收購日期公允價值的初步估計，將收購價格分配給GCI Liberty收購的資產和承擔的負債(主要是第3級)。確定購置資產和負債的公允價值(以及確定可折舊有形和可識別無形資產的估計壽命)需要作出重大判斷。

GCI Liberty的初步收購收購價格分配如下(以千為單位)：

​

​

​

​

現金和現金等價物，包括限制性現金

    

$

592,240

應收賬款

​

 

339,061

財產和設備

​

 

1,108,588

商譽

​

 

758,189

對憲章的投資

​

​

3,493,677

不受攤銷影響的無形資產

​

 

586,500

應攤銷的無形資產

​

 

638,855

其他資產

​

 

302,570

遞延收入

​

 

(60,292)

債務，包括塔樓和融資租賃項下的債務

​

 

(2,772,147)

賠償責任

​

​

(336,141)

遞延所得税負債

​

 

(1,018,993)

優先股

​

 

(202,944)

非控股權益

​

 

(11,771)

其他負債

​

 

(357,443)

​

​

$

3,059,949

​

商譽按轉讓對價超過收購的可識別淨資產計算，代表收購的其他不符合單獨確認資格的無形資產預期產生的未來經濟利益，包括集合勞動力、與未來客户相關的價值、持續創新和非合同關係。美元的可攤銷無形資產638.9收購了2.5億個客户關係，其中包括加權平均使用壽命約為1,000,000,000,000,000,000美元的客户關係。14年以及加權平均使用年限約為100美元的使用權資產。12年。大約美元134.3獲得的商譽中有1.8億美元將可用於所得税扣除。截至2021年6月30日，與收購GCI Liberty相關的估值並不是最終的，收購價格分配是初步的，可能會進行修改。*我們收購價格分配的主要領域與最初分配的變化有關，涉及房地產和設備增加$3.5百萬美元，商譽增加了$19.1100萬美元，增加到不受攤銷影響的無形資產#5.0100萬美元，減少至無形資產，但需攤銷#美元35.0100萬美元，遞延所得税負債增加#美元7.4百萬美元。尚未最終確定的收購價格分配的主要領域涉及財產和設備、無形資產、負債、遞延所得税負債以及用於確定無形資產公允價值的貼現率。他説：

I-12

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

Liberty Broadband未經審計的預計收入、淨收益以及每股基本和稀釋後普通股淨收益是利用Liberty Broadband的歷史財務報表編制的，以實施收購時所做的收購會計相關調整，就好像上述收購發生在2019年1月1日一樣：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束。

​

六個月後結束。

​

​

​

2020年6月30日

​

2020年6月30日

​

​

​

金額以10萬美元計，

​

​

​

除每股收益外，其他金額

​

收入

​

$

227,380

​

​

465,763

​

淨收益(虧損)

​

$

(5,269)

​

​

7,049

​

Liberty寬帶股東應佔淨收益(虧損)

​

$

(5,243)

​

​

7,100

​

A系列、B系列和C系列Liberty寬帶股東每股普通股的基本淨收益(虧損)

​

$

(0.03)

​

​

0.04

​

A系列、B系列和C系列Liberty寬帶股東每股普通股攤薄淨收益(虧損)

​

$

(0.03)

​

​

0.04

​

​

預計結果包括直接歸因於業務合併的調整，包括與收購的有形和無形資產攤銷、收入、利息支出、基於股票的補償以及不包括與交易相關的成本的調整。預計信息不能代表公司未來的經營結果，也不能反映如果收購以前發生過，並且公司在報告期間合併了GCI Liberty公司的結果，公司的經營結果會是什麼。

​

​

​

​

(四)按公允價值計量的資產和負債

對於要求按公允價值報告的資產和負債，GAAP提供了一個層次結構，將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大致水平。一級投入是指報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。第二級投入是指除包括在第一級中的報價市場價格外，對資產或負債直接或間接可觀察到的投入。第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。該公司沒有任何按公允價值計量的經常性資產或負債，這些資產或負債將被視為第3級。

本公司按公允價值計量的資產(負債)如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年6月30日

​

2020年12月31日

 

​

​

​

​

​

報價：

​

意義重大

​

​

​

報價：

​

意義重大

 

​

​

​

​

​

在非活躍狀態下

​

其他

​

​

​

在非活躍狀態下

​

其他

 

​

​

​

​

​

市場正在等待

​

可觀察到的

​

​

​

市場正在等待

​

可觀察到的

 

​

​

​

​

​

完全相同的資產

​

輸入

​

​

​

完全相同的資產

​

輸入

 

描述

​

總計

​

(一級)

​

(二級)

​

總計

​

(一級)

​

(二級)

 

​

​

金額以10萬美元計

 

現金等價物

​

$

150,156

​

150,156

​

—

​

1,368,176

​

1,368,176

​

—

​

賠償義務

​

$

385,212

​

—

​

385,212

​

344,643

​

—

​

344,643

​

可交換優先債券

​

$

1,461,799

​

—

​

1,461,799

​

1,472,125

​

—

​

1,472,125

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

根據GCI Liberty最初簽訂並由Liberty Broadband承擔的與合併相關的賠償協議，Liberty Broadband已同意就向Li LLC的持有者支付的某些款項向Qurate Retail的子公司Liberty Interactive LLC(“Li Interactive LLC”)進行賠償。1.752046年到期的可交換債券的百分比(

I-13

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

“李氏有限責任公司”1.75%“可交換債券”)。數額為$的彌償義務。336.1合併完成後，記錄了100萬美元。李氏有限責任公司應承擔的賠償責任與持有人根據李氏有限責任公司的條款行使其交換權的能力有關。1.752023年10月5日或之前的可交換債券百分比。這筆金額將等於李嘉誠有限責任公司的交換價值和麪值之間的差額。1.75%-交換髮生時的可交換債券。截至2021年6月30日在簡明綜合資產負債表中記錄的賠償義務代表包括在李嘉誠有限責任公司中的估計匯率特徵的公允價值。1.75%：可交換債券主要基於可觀察到的市場數據作為重要投入(第2級)。截至2021年6月30日，李嘉誠有限責任公司的一名持有人1.75%.可交換債券具有交換能力，因此，此類賠償義務作為流動負債計入公司的簡明綜合資產負債表。

該公司的可交換優先債券是具有報價市值的債務工具，不被視為在GAAP定義的“活躍市場”交易，並在上表中報告為第2級公允價值。

其他金融工具

其他不按公允價值經常性計量的金融工具包括應收貿易賬款、應付貿易賬款、應計負債和其他流動負債、債務的流動部分(1.75債務百分比(定義見附註7)和長期債務(1.25%債券和2.75債務百分比(定義見附註7)。除長期債務外，由於這些工具到期日較短，賬面金額接近公允價值，如我們的簡明綜合資產負債表所報告。我們長期債務的賬面價值按浮動利率計息，因此也被認為接近公允價值。

金融工具已實現和未實現損益

金融工具的已實現和未實現收益(虧損)由下列公允價值變動組成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計

 

賠償義務

​

$

(92,339)

​

—

​

​

(40,569)

​

—

​

可交換優先債券(1)

​

​

(32,725)

​

—

​

​

14,853

​

—

​

​

​

$

(125,064)

​

—

​

​

(25,716)

 

—

​

(1)該公司已選擇使用公允價值期權對其可交換優先債券進行會計處理。簡明綜合經營報表中確認的可交換優先債券公允價值的變化主要是由於債務可交換成的相關股份的公允價值變化所推動的市場因素。本公司將可歸因於該工具特定信用風險變化的未實現收益(虧損)部分分離出來，並在其他全面收益中確認該金額。可交換優先債券的公允價值變動應歸因於税前特定工具信用風險的變化$4.7百萬和零分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月，虧損美元4.5百萬和零分別截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月.  累積的變化是$4.1截至2021年6月30日.

(五)採用權益法核算特許經營權投資

通過前幾年的一些交易和合並，Liberty寬帶公司已經獲得了查特公司的權益。對Charge的投資根據我們的投票權和所有權權益以及由Liberty Broadband任命的個人持有的董事會席位作為權益法附屬公司入賬。截至2021年6月30日，賬面價值和市值

I-14

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

自由寬帶公司在Charge公司的所有權約為$14,947300萬美元和300萬美元40,909分別為百萬美元。*我們擁有大約一個30.8Charge的%經濟所有權權益，基於截至2021年6月30日已發行和已發行的Charge A類普通股的股份。他説：

於時代華納有線電視合併完成後，由Charge、Liberty Broadband及Advance/Newhouse Partnership(經修訂)訂立並於二零一五年五月二十三日生效的第二份經修訂及重新簽署的股東協議(“股東協議”)全面生效。根據股東協議，Liberty Broadband在Charge的股權(以完全攤薄為基礎)的上限為較大者26%或投票權上限(“股權上限”)。*截至2021年6月30日，由於Liberty Broadband的投票權權益超過了目前的投票權上限25.01%，我們對憲章總表決權的表決權控制是25.01%。根據股東協議，Liberty Broadband已同意投票(除某些例外情況外)所有由其實益擁有或其擁有投票權酌情權或控制權超過投票權上限的有表決權證券，其投票比例與Charge的公眾股東就適用事項所投的所有其他投票權的比例相同。

2021年2月，Liberty Broadband接到通知，其所有權權益在完全稀釋的基礎上已超過股東協議中規定的股權上限。*2021年2月23日，Charge和Liberty寬帶簽訂了一項信函協議為了執行、促進和滿足股東協議中關於股權上限的條款。根據本函件協議，在Charge購買、贖回或回購A類普通股後的任何一個月內，在Charge股東的某些會議之前，Liberty Broadband將有義務向Charge出售必要數量的A類普通股，而Charge有義務購買必要數量的A類普通股(如果有)，以在完全攤薄的基礎上將Liberty Broadband的A類普通股權益減少到股本上限(此類交易，稱為“憲章回購”)。Charge每股股份的每股銷售價將等於Charge在購回Charge前一個月(或(如適用)有關Charge股東大會之前的相關期間)回購、贖回和回購其普通股(除某些例外情況外)時支付的成交量加權平均價。根據信件協議的條款，Liberty Broadband出售了2,761,608租船A類普通股的股份以租船換取$1,762.6在截至2021年6月30日的6個月內，我們將完全稀釋後的所有權百分比維持在26%. 2021年6月30日之後，Liberty寬帶出售。404,158租船A類普通股的股票以租船換取$279.22021年7月為1.2億。

在截至2020年3月31日的三個月內，Liberty Broadband行使了優先購買權，總共購買了大約351000股查特公司A類普通股，總收購價為$14.9百萬美元。

對憲章的投資

我們在《憲章》中投資的超額基數為$8,981截至2021年6月30日，1000萬美元在用於權益法會計目的的備忘錄賬户中分配如下(金額以百萬為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

六月三十日，

​

十二月三十一日，

​

​

​

2021

​

2020

財產和設備

    

$

706

​

733

客户關係

​

 

2,649

​

2,726

特許經營費

​

 

3,784

​

3,693

商標

​

 

29

​

29

商譽

​

 

4,039

​

3,934

債務

​

 

(584)

​

(602)

遞延所得税負債

​

 

(1,642)

​

(1,641)

​

​

$

8,981

​

8,872

​

I-15

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

物業和設備以及客户關係的加權平均剩餘使用壽命約為6年和10年分別與特許經營費、商標和商譽有着無限的生命力。未償債務的超額基數採用直線法在合同期內攤銷。截至2021年6月30日的6個月，超額基數的增加主要是由於查特的股票回購計劃，但部分被Liberty Broadband參與查特的股票回購計劃所抵消。本公司在隨附的簡明綜合經營報表中的關聯公司盈利(虧損)分項包括費用#美元。64.5百萬美元和$41.7在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中，扣除相關税項後的淨額分別為3.6億美元和2.5億美元122.4百萬美元和$81.8分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月，扣除相關税項後的淨額，原因是與具有可識別使用壽命和債務的資產相關的超額基數攤銷。他説：

該公司的攤薄虧損為#美元。14.5百萬美元和$46.0在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中分別為100萬美元和稀釋虧損美元96.8百萬美元和$105.3分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。本報告所述期間的攤薄損失可歸因於員工和其他第三方以低於Liberty Broadband每股賬面基礎的價格行使股票期權，但被查特公司在截至2021年6月30日的3個月和6個月期間回購Liberty Broadband公司特許股票的攤薄收益部分抵消。

《憲章》未經審計的財務信息摘要如下(以百萬為單位)：

憲章簡明綜合資產負債表

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021年6月30日

​

2020年12月31日

 

流動資產

​

$

4,682

​

3,909

​

財產和設備，淨值

​

 

34,206

​

34,357

​

商譽

​

 

29,554

​

29,554

​

無形資產，淨額

​

 

72,109

​

72,937

​

其他資產

​

 

3,475

​

3,449

​

總資產

​

$

144,026

​

144,206

​

流動負債

​

$

10,038

​

9,875

​

遞延所得税

​

 

18,678

​

18,108

​

長期債務

​

 

86,962

​

81,744

​

其他負債

​

 

4,262

​

4,198

​

權益

​

 

24,086

​

30,281

​

總負債和股東權益

​

$

144,026

​

144,206

​

I-16

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

憲章簡明綜合業務報表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

    

截至六個月

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

收入

$

12,802

​

11,696

​

25,324

​

23,434

成本和費用：

​

​

​

​

​

​

​

​

營業成本和費用(不包括折舊和攤銷)

 

7,882

​

7,297

​

15,593

​

14,729

折舊及攤銷

 

2,354

​

2,428

​

4,795

​

4,925

其他營業費用(淨額)

 

(9)

​

2

​

293

​

9

​

​

10,227

​

9,727

​

20,681

​

19,663

營業收入

​

2,575

​

1,969

​

4,643

​

3,771

利息支出，淨額

 

(1,004)

​

(957)

​

(1,987)

​

(1,937)

其他收入(費用)，淨額

​

(132)

​

30

​

(80)

​

(296)

所得税(費用)福利

 

(281)

​

(166)

​

(497)

​

(195)

淨收益(虧損)

​

1,158

​

876

​

2,079

​

1,343

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

​

(138)

​

(110)

​

(252)

​

(181)

憲章股東應佔淨收益(虧損)

$

1,020

​

766

​

1,827

​

1,162

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

(6)無形資產

應攤銷無形資產，淨額

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2021年6月30日

    

2020年12月31日

​

​

毛收入

​

​

​

網絡

​

毛收入

​

​

​

網絡

​

​

攜載

​

累計

​

攜載

​

攜載

​

累計

​

攜載

​

    

金額

    

攤銷

    

金額

    

金額

    

攤銷

    

金額

​

​

金額(以千為單位)

客户關係

​

$

515,000

​

(26,350)

​

488,650

​

​

560,212

​

(13,687)

​

546,525

其他可攤銷無形資產

​

 

134,210

​

(16,204)

​

118,006

​

 

137,315

​

(9,791)

​

127,524

總計

​

$

649,210

​

(42,554)

​

606,656

​

​

697,527

​

(23,478)

​

674,049

​

使用年限有限的無形資產攤銷費用為#美元。18.7百萬美元和$437.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三個月分別為千美元和37.3百萬美元和$874.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為1000美元。隨後五個會計年度每年的可攤銷無形資產攤銷費用估計為(金額以千為單位)：

​

​

​

​

​

2021年剩餘時間

​

$

36,949

2022

​

$

64,319

2023

​

$

57,928

2024

​

$

51,805

2025

​

$

50,415

​

​

I-17

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(7)債務

債務摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

傑出的

​

    

    

    

    

 

​

​

本金

​

賬面價值

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

十二月三十一日，

 

​

        

2021

    

2021

        

2020

 

​

 

金額(以千為單位)

​

保證金貸款安排

​

$

1,150,000

​

 

1,150,000

 

2,000,000

​

2.752050年到期的可交換高級債券百分比

​

 

575,000

​

 

603,997

 

608,804

​

1.252050年到期的可交換高級債券百分比

​

​

825,000

​

​

830,552

​

836,971

​

1.752046年到期的可交換高級債券百分比

​

​

14,536

​

​

27,250

​

26,350

​

高級註釋

​

 

600,000

​

 

633,701

 

635,683

​

高級信貸安排

​

 

492,000

​

 

492,000

 

704,000

​

富國銀行應付票據

​

 

6,104

​

 

6,104

 

6,442

​

遞延融資成本

​

 

—

​

 

(1,575)

 

(2,017)

​

債務總額

​

$

3,662,640

​

 

3,742,029

 

4,816,233

​

分類為流動的債務

​

 

​

​

 

(31,939)

 

(31,026)

​

長期債務總額

​

​

​

​

$

3,710,090

 

4,785,207

​

​

保證金貸款安排

​

2021年5月12日，本公司的一家破產遠方全資子公司(“SPV“)訂立保證金貸款協議第4號修正案和抵押品賬户控制協議第4號修正案(”第四修正案修訂SPV截至2017年8月31日的融資融券協議(經日期為2018年8月24日的融資融券協議第1號修正案修訂，並經2019年8月19日融資融券協議第2號修正案和抵押品賬户控制協議第1號修正案進一步修訂)，以及由2020年8月12日融資融券協議第3號修正案和抵押品賬户控制協議第2號修正案進一步修訂，並經其他不時修訂、補充或修改，現有保證金貸款協議“；經”第四修正案“修正的現行保證金貸款協議，”保證金貸款協議“)，BNP Paribas紐約分行(作為先前行政代理(定義見保證金貸款協議)的繼任者)為行政代理，法國巴黎銀行(BNP Paribas)(作為原始計算代理(定義見保證金貸款協議)的繼任者)為計算代理，貸款方為計算代理，就其中規定的有限目的而言，美國全國銀行協會(U.S.Bank National Association)為證券中介。*根據第四修正案的效力(該效力發生之日，第四修正案生效日期“)，保證金貸款協議規定(X)本金總額為$1.15億(“定期貸款安排以及該等融資的收益，定期貸款“)，(Y)本金總額為$1.15億(“循環貸款安排以及該等融資的收益，循環貸款循環貸款，連同定期貸款，貸款“)和(Z)本金總額最高可達$200(統稱為“保證金貸款”)。*保證金貸款協議於第四修正案生效日期並無額外借款，在該日期發生的交易生效後，有(I)$1.15(Ii)定期貸款機制下未償還的定期貸款$0.00未償還的循環貸款。SPV在保證金貸款機制下的義務以SPV擁有的Charge股份的優先留置權為抵押。

第四修正案修訂現行的保證金貸款協議，以規定(I)將保證金貸款協議的預定到期日延展至2024年5月12日(“到期日”)，(Ii)將現有貸款及承諾重新分類為定期貸款安排及循環貸款安排(視何者適用而定)，(Iii)提供循環貸款安排，由第四修訂生效日起至(X)日(但不包括(X)當日較早者)提供。五到期日之前的營業日和(Y)所有循環貸款工具承諾的終止日期，(Iv)慣常的LIBOR替代撥備，(V)基本利差的減少(如

I-18

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

(I)適用於(I)適用於保證金貸款協議(見下文定義)的所有貸款；(Vi)設立適用於任何未提取循環貸款承諾的循環貸款安排承諾費；及(Vii)與前述有關的若干符合規定的變更。*在第四修正案生效之日，基本上同時，但在第四修正案生效後，借款人償還$850百萬未償還循環貸款。

循環貸款機制下的借款須遵守某些慣例條件。*貸款將按等於3個月期倫敦銀行同業拆息利率加年息差(“基本利差”)(除非及直至保證金貸款協議所規定的利率被取代)。“

在2020年第三季度，SPV又抽走了美元125當時現有的保證金貸款安排為600萬歐元。*在2020年12月18日完成合並後，SPV額外借入了$1.3為償還GCI Liberty現有的保證金貸款，在現有的保證金貸款安排上增加了10億美元。他説：

保證金貸款安排下的未償還借款為$1.1510億美元和2.02021年6月30日和2020年12月31日分別為10億美元。截至2021年6月30日，SPV獲準額外借款$1.1510億美元，受某些資金條件的限制，這筆資金可能會提取到五在到期日之前的工作日。保證金貸款協議項下貸款的到期日為2024年5月12日(在SPV和增量貸款人同意較晚到期日的範圍內，根據該協議產生的任何額外貸款除外)。於合併完成前，保證金貸款協議項下之借款於三個月期倫敦銀行同業拆借利率利率加年息差為1.5%，這一數字增加到了每年1.85自合併完成後至第四修正案生效日為止的百分比，當時年息差降至1.5%.

​

保證金貸款協議載有多項正面及負面契諾，限制特殊目的公司(以及在某些情況下，本公司及其附屬公司就本公司及其附屬公司擁有的憲章股份)的活動，而保證金貸款協議則載有多項正面及負面契諾，以限制SPV(在某些情況下，本公司及其附屬公司擁有的憲章股份)的活動。保證金貸款協議不包括任何金融契諾。*保證金貸款協議還包含與此類保證金貸款慣常的額外債務和違約事件有關的限制。

保證金貸款協議項下的特殊目的公司的責任以本公司於Charge的部分所有權權益的優先留置權作抵押，足以使特殊目的公司滿足保證金貸協議項下的貸款價值比要求。保證金貸款協議指出，除非貸款方在根據貸款協議的條款進行的出售或其他處置中購買任何股份，否則貸款方不得對轉讓的股份擁有任何投票權。截至2021年6月30日，12.3百萬股憲章股票，價值$8.9根據保證金貸款協議，已質押10億美元作為抵押品。

可交換高級債券

本公司已選擇在其簡明綜合財務報表中按公允價值核算其所有可交換優先債券。因此，這些工具的公允價值變動在隨附的簡明綜合經營報表中的未實現收益(虧損)中確認。有關按公允價值計量的債務未實現收益(虧損)的信息，請參閲附註4。*截至2021年6月30日，本公司的2.75%2050年到期的可交換優先債券(下稱“可交換優先債券”)2.75%債券“)或持有本公司的1.25%2050年到期的可交換優先債券(下稱“可交換優先債券”)1.25%債券)不具有交換能力，因此，2.75%債券和1.25%債券在壓縮的綜合資產負債表中被歸類為長期債務。*截至2021年6月30日，持有者1.75%2046年到期的可交換優先債券(“1.75%由GCI Liberty發行並假設與合併結束相關的債券)將有能力在2021年7月1日至2021年9月30日期間交換其債券，因為參考股票的交易價值超過了。130%的票面價值二十在過去的幾年中，三十2021年第二季為10個交易日。*鑑於持有人有能力在一年內交換債券一年期自資產負債表日起和公司有權以現金、特許A類普通股或特許A類普通股的現金和股份的組合結算任何交換的期間，1.75%截至2021年6月30日，債券已被歸類為濃縮綜合資產負債表中的流動債券。這個

I-19

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

公司每季度審查所有債券的條款，以確定是否發生了需要在壓縮綜合資產負債表上進行當前分類的事件。

高級註釋

由於合併於2020年12月18日結束，GCI，LLC成為本公司的間接全資子公司。*GCI，LLC是美元的發行人600.0百萬4.752028年到期的優先債券百分比(“優先債券”)。*優先債券由GCI，LLC於2020年10月7日發行，無抵押。優先債券的利息每半年支付一次，每半年支付一次。*優先債券的利息可由本公司選擇全部或部分按各自契據定義的贖回價格贖回，並可於贖回日止應計及未付利息(如有)。高級債券按扣除總計未攤銷溢價$的淨額計算。33.7截至2021年6月30日，這一溢價將攤銷為附帶的精簡綜合經營報表中的利息支出。

高級信貸安排

由於合併於2020年12月18日結束，GCI，LLC成為本公司的間接全資子公司。GCI，LLC是高級信貸安排(定義如下)下的借款人。

2020年10月15日，GCI，LLC簽訂了第七份修訂和重新簽署的信貸協議(“高級信貸安排”)，其中包括$550.0百萬循環信貸安排，具有$25備用信用證的分項限額為百萬份，以及一份$400.0高級信貸安排下的借款按備用基準利率或倫敦銀行同業拆借利率(基於GCI，LLC選擇的一個月、兩個月、三個月或六個月的利息期限)在GCI，LLC的選擇下計息，每種情況下均加保證金。循環信貸工具借款是替代基準利率貸款，其利息年利率等於備用基本利率外加在以下範圍內變化的邊距0.50%和1.75%根據GCI，有限責任公司的總槓桿率。循環信貸工具借款是倫敦銀行間同業拆借利率貸款的利息年利率等於適用的倫敦銀行間同業拆借利率外加在以下範圍內變化的邊距1.50%和2.75%根據GCI，有限責任公司的總槓桿率。定期貸款B是替代基準利率貸款，其利息年利率等於備用基本利率外加1%的保證金1.75%。定期貸款B借款倫敦銀行間同業拆借利率貸款的利息年利率等於適用的倫敦銀行間同業拆借利率外加1%的保證金2.75%使用一個倫敦銀行間同業拆借利率樓層0.75%.

循環信貸安排和定期貸款B項下的借款定於2025年10月15日到期；前提是，如果定期貸款B在2025年4月15日之前沒有得到再融資或全額償還，那麼循環信貸安排項下的借款將於2025年4月15日到期。本金每季度到期一次，期限貸款B等於0.25原本金的%。這些貸款受慣例的強制性提前還款條款的約束。每筆貸款都可以隨時和不時地預付，除了慣例的違約費外，無需支付任何罰金，就定期貸款B而言，還需遵守慣例的6個月“軟催繳”。循環信貸安排上的任何預付金額都可以再借入。

GCI，LLC的高級信貸安排總槓桿率(在高級信貸安排中定義)不得超過6.50至1.00，擔保槓桿率(在高級信貸安排中定義)不得超過4.50至1.00，第一留置權槓桿率(在高級信貸安排中定義)不得超過4.00到1.00。

高級信貸安排的條款包括習慣性陳述和擔保、習慣性肯定和否定契諾以及習慣性違約事件。在高級信貸安排下的違約事件發生後的任何時間，貸款人除其他選擇外，可宣佈高級信貸安排下的任何未償還款項立即到期和應付，並終止在高級信貸安排下進一步貸款的任何承諾。高級信貸安排下的債務以GCI Holdings和附屬擔保人(定義見高級信貸安排)的幾乎所有資產以及GCI Holdings的股票的抵押權益為抵押。

I-20

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

截至2021年6月30日，397.0定期貸款B項下未償還的百萬美元，$95.0高級信貸安排循環部分下未償還的百萬美元和#美元3.2高級信貸安排項下的信用證(百萬美元)，剩餘#美元451.8可供借款的百萬美元。

在截至2021年6月30日的6個月中，GCI，LLC償還了$210GCI，LLC完成了內部重組，將持有憲章股票的子公司(以前由GCI Liberty實益擁有)轉讓給Liberty Broadband母公司。

富國銀行應付票據

與2020年12月18日完成合並有關，本公司假設GCI Holdings的未償還美元6.4根據富國銀行(Wells Fargo)的應付票據(定義如下)，可支付100萬美元。

GCI Holdings向富國銀行發行了一張票據，該票據將於2029年7月15日到期，按月分期付款，本金和利息(“富國銀行票據應付”)。1個月的利率是可變的。倫敦銀行間同業拆借利率加2.25%.

該票據受與高級信貸安排類似的肯定和否定契約的約束。票據項下的債務以抵押權益和與票據一起購買的建築物的留置權為擔保。

債務契約

GCI，LLC在其高級票據和高級信貸安排下受到契諾和限制。截至2021年6月30日，公司和GCI，LLC遵守了所有債務維護契約。

債務公允價值

高級債券的公允價值為$。618.72021年6月30日為100萬人。

由於保證金貸款、高級信貸安排和富國銀行應付票據的浮動利率性質，本公司認為賬面金額接近於2021年6月30日的公允價值。

(8)優先股

Liberty Broadband公司的優先股可隨時發行，其名稱、優先權和相對參與權、可選或其他權利、資格、限制或限制應在Liberty Broadband董事會通過的規定發行此類優先股的一項或多項決議中陳述和表述。他説：

Liberty寬帶優先股作為合併的結果於2020年12月18日發行。緊接合並結束前已發行的GCI Liberty優先股的每股股票被轉換為一新發行的Liberty寬帶優先股的份額。公司必須在2039年3月8日之後的第一個工作日，按清算價格加上從最近一次股息支付日期到贖回日期應計的所有未支付股息(無論是否宣佈)，從合法可用資金中贖回Liberty Broadband優先股的所有流通股。有幾個7,300,000Liberty寬帶優先股授權股票和7,192,017已發行及已發行的股份傑出的2021年6月30日。我還需要額外的一筆錢42,700,000本公司的優先股為授權股份，並未指定為系列股份。Liberty寬帶優先股作為負債計入公司的壓縮綜合資產負債表，因為它是可強制贖回的。因此，Liberty寬帶優先股支付的所有股息都作為利息支出記錄在公司的簡明綜合經營報表中。

I-21

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

清算價按每股計算，應為(I)美元之和。25，加上(Ii)相等於就該股份應計的所有未付股息(不論是否已宣派)的金額已加至該日的清盤價，然後仍是清盤價的一部分。

Liberty Broadband優先股的持有者有權在Liberty Broadband董事會宣佈的情況下，從合法可用資金中獲得Liberty寬帶優先股指定證書中規定的應計和累計優先股息。

Liberty Broadband優先股的每股股息每天按以下比率累計7.00每年清算價格的%。

應計股息在每個股息支付日按季度支付，從2021年1月15日開始，即每年的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日。如果Liberty Broadband未能全額支付Liberty Broadband優先股的現金股息四連續或不連續的股息期，則股息率增加2.00每年清算價格的%，直到治癒。2021年5月27日，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息約為$0.44每股Liberty寬帶優先股，於2021年7月15日支付給Liberty Broadband優先股在2021年6月30日收盤時登記在冊的股東。

(9)股票薪酬

Liberty Broadband向其某些董事、員工和子公司員工授予購買普通股股票的限制性股票單位和股票期權(統稱為“獎勵”)。本公司根據獎勵授予日的公允價值(“GDFV”)來計量為換取股權分類獎勵(如股票期權和限制性股票)而收到的員工服務成本，並確認員工需要提供服務期間(通常是獎勵的獲得期)的成本。本公司根據獎勵的當前公允價值計量以責任分類獎勵換取的員工服務成本，並在每個報告日期重新計量獎勵的公允價值。

附帶的簡明綜合經營報表中包括以下截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月的基於股票的補償金額(以千為單位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月

​

六個月

 

​

​

告一段落

​

告一段落

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

 

運營費用

    

$

7

    

12

    

10

    

13

​

銷售、一般和行政

​

 

10,558

​

1,921

​

20,425

 

3,721

​

​

​

$

10,565

​

1,933

​

20,435

 

3,734

​

​

自由寬帶-頒獎典禮

在截至2021年6月30日的6個月內，Liberty寬帶167根據我們的首席執行官的僱傭協議，向我們的首席執行官購買C系列Liberty寬帶普通股的1000份期權。此類期權的GDFV為#美元。40.05每股和背心於2021年12月31日。

有幾個不是購買A股或A股的選擇權B系列在截至2021年6月30日的六個月內授予的普通股。

I-22

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

本公司已使用Black-Scholes模型計算其所有股權分類獎勵和任何隨後的負債分類獎勵的重新計量的GDFV。該公司根據歷史行使和沒收數據估計獎勵的預期期限。Awards計算中使用的波動率是基於Liberty寬帶普通股的歷史波動率。該公司使用一種零股息率和期限類似於標的期權的國債的無風險利率。

自由寬帶-傑出獎項

下表列出了授予公司某些高級職員、僱員和董事的購買Liberty Broadband普通股獎勵的數量和加權平均行使價格(“WAEP”)，以及獎勵的加權平均剩餘壽命和合計內在價值。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

    

    

    

​

    

加權

    

    

​

​

​

​

​

​

​

​

平均值

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

剩餘

​

集料

​

​

​

​

​

​

​

合同

​

固有的

​

​

系列C

​

WAEP

​

生活

​

價值

​

​

(單位：萬人)

​

​

​

​

(按年計算)

​

(單位：百萬美元)

在2021年1月1日未償還

 

3,327

​

$

92.35

​

​

​

​

​

授與

 

199

​

$

152.25

​

​

​

​

​

練習

 

(18)

​

$

67.23

​

​

​

​

​

沒收/取消

​

—

​

$

—

​

​

​

​

​

截至2021年6月30日未償還

 

3,508

​

$

95.87

 

4.6

​

$

273

可於2021年6月30日行使

 

2,037

​

$

59.35

 

3.6

​

$

233

​

截至2021年6月30日，Liberty Broadband還擁有1千個系列A選項和7221,000個未償還的B系列期權，可在WAEP中行使，價格為$35.81及$96.79，以及加權平均剩餘合同期限為1.5年和1.6分別是幾年。

截至2021年6月30日，與未歸屬獎項相關的未確認補償成本總額約為$58.9百萬美元。這筆金額將在公司的精簡綜合經營報表中確認，加權平均期間約為2.1好幾年了。他説：

截至2021年6月30日，Liberty寬帶預留4.2發行A系列、B系列和C系列普通股100萬股，根據流通股獎勵的行使特權發行。

(10)承擔和或有事項

一般訴訟

本公司有與法律和税務訴訟以及在正常業務過程中產生的其他事項有關的或有負債。雖然本公司在該等事宜完結後有合理可能蒙受損失，但無法估計任何損失或損失範圍。管理層認為，預期應付該等或有事項所需的金額(如有)與隨附的簡明綜合財務報表並無重大關係。

好萊塢消防員養老基金等。V.GCI Liberty，Inc.等人。2020年10月9日，一項推定的集體訴訟由二標題下特拉華州衡平法院聲稱的GCI Liberty股東。好萊塢消防員養老基金等。V.GCI Liberty，Inc.等人。，案件編號2020-0880。2020年10月11日提交了新版本的起訴書。起訴書將GCI Liberty列為被告，以及

I-23

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

GCI Liberty董事會。起訴書中指控，除其他事項外，Liberty Broadband董事兼總裁兼首席執行官Gregory B.Maffei先生和GCI Liberty董事會主席John C.Malone先生(合併前)以GCI Liberty據稱控股股東和董事的身份，以及GCI Liberty的其他董事批准合併，違反了他們的受託責任。起訴書還聲稱，GCI Liberty特別委員會成員、Malone先生和Maffei先生之間以前和現在的各種關係使GCI Liberty特別委員會成員不獨立。

起訴書要求證明一起集體訴訟，聲明馬菲和馬龍以及GCI Liberty的其他董事違反了他們的受託責任，並要求追回損害賠償和其他救濟。

2020年12月23日，原告提交了第二份修訂後的起訴書，其中包括對馬菲和GCI Liberty特別委員會另一名前成員格雷格·恩格斯(Gregg Enges)違反受託責任的新指控，以及新的指控，即GCI Liberty的價格因馬菲在2019年11月的陳述和不作為而被壓低。*在2021年第一季度，雙方正在進行證據發現，審判定於2021年11月進行。我們認為這起訴訟沒有法律依據。他説：

在2021年3月期間，在花費大量時間和費用進行擬議在這一行動中進行的證詞之前，雙方開始就可能解決這一行動進行談判。2021年5月5日，原告(代表自己和擬議和解類別的其他成員)和被告原則上達成和解協議，以了結訴訟。根據該協議，雙方同意，原告將在有偏見的情況下駁回他們的索賠，並按慣例釋放，以換取#美元的和解付款。110這筆款項在簡明綜合資產負債表中作為流動負債應計，並在簡明綜合經營報表的營業收入中作為訴訟和解費用入賬。2021年6月17日，雙方提交了和解、妥協和釋放的規定和協議。*2021年6月30日，法院僅出於實現擬議和解的目的，代表截至2020年12月18日的GCI Liberty A系列普通股的所有持有人組成的和解集團初步認證了該訴訟為非選擇退出集體訴訟。法院將和解聽證會安排在2021年10月5日，以確定是否永久認證該階層，擬議的和解方案對和解階層是否公平、合理和足夠，以及是否做出判決，駁回帶有偏見的訴訟，等等。

(11)細分市場信息

Liberty Broadband將其應報告部門確定為(A)佔其合併年收入、年度調整後OIBDA或總資產10%或更多的合併公司，以及(B)佔Liberty Broadband年度税前收益(虧損)10%或更多的權益法附屬公司。

2021年第一季度，由於合併於2020年12月18日完成，本公司的全資子公司Skyhook Holding，Inc.對本公司不再具有重要意義，並已列入公司和其他列報目的。修訂後的分部報告結構包括以下可報告分部：(1)GCI控股公司和(2)憲章公司。*所有前期分部披露信息已重新分類，以符合當前的報告結構。*這些重新分類在任何時期都不會對我們的精簡合併財務報表產生影響。

Liberty Broadband根據收入和調整後的OIBDA等財務指標評估業績，並決定將資源分配給其運營部門。此外，Liberty Broadband還審查用户增長等非金融指標。

I-24

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

在截至2021年6月30日的6個月裏，Liberty Broadband已將以下合併公司和股權方法投資確定為其應報告的部門：

●GCI Holdings-公司的全資子公司，主要為阿拉斯加的居民、企業、政府實體以及教育和醫療機構提供全方位的無線、數據、視頻、語音和託管服務。
●Charge-一項股權投資，是美國最大的有線電視服務提供商之一，為住宅和商業客户提供各種娛樂、信息和通信解決方案。

Liberty Broadband的運營部門是戰略業務部門，提供不同的產品和服務。它們是分開管理的，因為每個細分市場需要不同的技術、分銷渠道和營銷策略。該部門也是一家合併公司，其會計政策與本公司在截至2020年12月31日的年度報告10-K表格中包括的本公司年度財務報表中的重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。我們已將應歸於Charge的金額包括在下表中。儘管Liberty Broadband擁有的股份少於100查特公司流通股的%，100下表中包含了憲章金額的%，隨後將其剔除，以便將賬户總額與Liberty Broadband簡明合併財務報表進行核對。

績效衡量標準

按客户類型和重要服務產品分類的與客户簽訂的合同收入如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

​

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

​

​

2021

    

2020

​

2021

    

2020

​

​

​

金額(以千為單位)

​

GCI控股公司

​

​

  

 

  

​

​

  

 

  

​

消費者收入

​

​

  

 

  

​

​

  

 

  

​

無線

​

$

32,343

​

—

​

​

64,314

​

—

​

數據

​

 

52,661

​

—

​

​

104,886

​

—

​

視頻

​

 

18,704

​

—

​

​

37,633

​

—

​

語聲

​

 

3,681

​

—

​

​

7,235

​

—

​

營業收入

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

無線

​

 

18,410

​

—

​

​

37,311

​

—

​

數據

​

 

85,748

​

—

​

​

176,034

​

—

​

視頻

​

 

880

​

—

​

​

1,682

​

—

​

語聲

​

 

6,008

​

—

​

​

12,156

​

—

​

租賃、發放和補貼收入

​

 

19,421

​

—

​

​

38,821

​

—

​

GCI控股總額

​

​

237,856

​

—

​

​

480,072

​

—

​

公司和其他

​

​

4,428

​

4,114

​

​

8,746

​

8,218

​

總計

​

$

242,284

 

4,114

​

​

488,818

 

8,218

​

​

包機收入總計為$12,802百萬美元和$11,696截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和25,324百萬美元和$23,434截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。

該公司的應收賬款總額為#美元。240.2百萬美元和遞延收入39.0截至2021年6月30日，與客户簽訂的合同收入為100萬美元，其中不包括應收賬款和租賃、贈款和補貼產生的遞延收入。我們的客户通常在履行義務之前支付服務費用，因此這些預付款被記錄為遞延收入。遞延收入在隨附的簡明合併中確認為收入。

I-25

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

提供服務時的運營報表。在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，公司合同負債餘額的變化不受其他因素的實質性影響。

公司預計在未來確認與未履行(或部分未履行)的履約義務相關的收入約為$164.2剩餘的百萬美元2021, $232.0百萬英寸2022, $64.5百萬英寸2023, $26.1百萬英寸2024及$55.8百萬英寸2025在那之後。

出於部門報告的目的，Liberty Broadband將調整後的OIBDA定義為收入減去運營費用以及銷售、一般和行政費用(不包括基於股票的薪酬和交易成本)。Liberty Broadband認為，這一衡量標準通過識別那些不能直接反映每項業務的表現或表明正在進行的業務趨勢的項目，是衡量其業務運營實力和業績的重要指標。*此外，這項措施還允許管理層查看經營結果，並在業務之間進行分析比較和基準比較，並確定改善業績的戰略。這一業績衡量標準不包括折舊和攤銷、基於股票的補償、交易成本、單獨報告的訴訟和解以及根據公認會計原則計算的營業收入中包括的重組和減損費用。因此，調整後的OIBDA應被視為營業收入、淨收益、經營活動提供的現金流量以及根據公認會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充，而不是替代。Liberty Broadband通常對部門間銷售和轉移進行核算，就好像銷售或轉移是給第三方的一樣，也就是按當前價格計算。

調整後的OIBDA摘要如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的三個月，

​

截至6月30日的六個月，

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

​

​

金額以10萬美元計

GCI控股公司

    

$

88,656

    

—

    

​

184,715

​

—

憲章

​

 

5,029,000

​

4,487,000

​

 

9,672,000

​

8,876,000

公司和其他

​

 

(13,309)

​

(7,407)

​

 

(26,615)

​

(12,388)

​

​

 

5,104,347

​

4,479,593

​

 

9,830,100

​

8,863,612

消除權益法關聯公司

​

 

(5,029,000)

​

(4,487,000)

​

 

(9,672,000)

​

(8,876,000)

整合的Liberty寬帶

​

$

75,347

​

(7,407)

​

​

158,100

​

(12,388)

​

I-26

目錄

自由寬帶公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

其他信息

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年6月30日

 

​

​

總計

​

投資

​

資本

 

​

​

資產

​

在中國的附屬公司

​

支出

 

​

​

金額以10萬美元計

 

GCI控股公司

    

$

3,527,081

    

362

    

50,080

​

憲章

​

 

144,026,000

 

—

 

3,702,000

​

公司和其他

​

 

15,247,976

 

14,947,692

 

19

​

​

​

 

162,801,057

 

14,948,054

 

3,752,099

​

消除權益法關聯公司

​

 

(144,026,000)

 

—

 

(3,702,000)

​

整合的Liberty寬帶

​

$

18,775,057

 

14,948,054

 

50,099

​

​

下表提供了調整後的OIBDA與營業收入(虧損)和所得税前收益(虧損)的對賬：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2021

    

2020

 

​

​

​

金額以10萬美元計

 

調整後的OIBDA

    

$

75,347

    

(7,407)

    

158,100

    

(12,388)

​

基於股票的薪酬

​

 

(10,565)

​

(1,933)

​

(20,435)

 

(3,734)

​

折舊及攤銷

​

 

(66,874)

​

(492)

​

(130,636)

 

(985)

​

訴訟和解

​

​

—

​

—

​

(110,000)

​

—

​

營業收入(虧損)

​

​

(2,092)

​

(9,832)

​

(102,971)

​

(17,107)

​

利息支出

​

​

(28,734)

​

(5,131)

​

(61,877)

 

(10,992)

​

關聯公司淨收益(虧損)份額

​

 

248,848

​

158,128

​

437,827

 

219,810

​

對關聯公司投資攤薄的收益(損失)

​

 

(14,538)

​

(46,001)

​

(96,753)

 

(105,326)

​

金融工具已實現和未實現收益(虧損)淨額

​

 

(125,064)

​

—

​

(25,716)

 

—

​

其他，淨額

​

 

22,720

​

28

​

14,594

 

191

​

所得税前收益(虧損)

​

$

101,140

​

97,192

​

165,104

 

86,576

​

​

​

​

​

I-27

目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本季度報告(Form 10-Q)中的某些陳述構成了“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性陳述，包括有關業務、產品和營銷戰略；新的服務和產品供應；收入增長；未來費用；監管預期變化；遞延收入的確認；我們的股權附屬公司Charge Communications，Inc.(以下簡稱“Charge”)的業績、經營結果和現金流；現金的預計來源和使用；監管發展的影響；新冠肺炎(定義見下文)的影響；農村醫療保健等方面的陳述。負債及某些與法律和税務訴訟有關的或有負債的預期影響，以及在正常業務過程中出現的其他事項。前瞻性陳述本身就包含許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些陳述中預測的結果大不相同。在任何前瞻性陳述中，我們表達了對未來結果或事件的期望或信念，該期望或信念是真誠表達的，並相信有合理的基礎，但此類陳述必然涉及風險和不確定因素，不能保證該預期或信念將會產生或實現或實現。以下包括一些(但不是全部)可能導致實際結果或事件與預期大不相同的因素：

●我們、GCI Holdings、LLC(“GCI Holdings”)、GCI、LLC和Charters獲得足夠金額的現金以償還財務義務和履行其他承諾的能力；
●我們使用淨營業虧損結轉和不允許的業務利息結轉的能力；
●我們、GCI Holdings、GCI、LLC和Charters以可接受的條款獲得額外融資或對現有債務進行再融資的能力；
●我們、GCI Holdings、GCI、LLC和Charters的鉅額債務以及我們、GCI Holdings和Charters遵守我們及其各自債務工具中任何契約的能力的影響；
●總體商業狀況、失業水平和住房部門的活動水平以及經濟的不確定性或低迷，包括新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對通用電氣控股公司和查特公司的客户和供應商以及地方、州和聯邦政府應對大流行的影響；
●GCI控股和查特面臨的競爭；
●GCI Holdings和Charge獲取和保留訂户的能力；
●政府立法和法規的影響，包括但不限於聯邦通信委員會(“FCC”)的法規，對GCI Holdings和Charge的影響，它們遵守法規的能力，以及監管程序的不利後果；
●節目費用成本的變化，以及GCI Holdings和Charge將相關成本轉嫁給客户的能力；
●GCI Holdings和Charge網絡上使用的數據量的變化；
●第三方提供商提供設備、服務、軟件或許可證的能力；
●GCI Holdings和Charge對新技術的響應能力以及滿足客户對新產品和服務的需求的能力；
●客户對GCI Holdings和Charge產品和服務的需求變化及其適應需求變化的能力；
●GCI Holdings和Charge許可或執行知識產權的能力；
●自然災害或人為災難、恐怖襲擊、流行病；網絡攻擊、網絡中斷、服務中斷和系統故障以及相關未投保責任的影響；
●聘用和留住關鍵人員的能力；
●與1940年“投資公司法”有關的風險；
●任何懸而未決或受到威脅的訴訟的結果；以及

I-28

目錄

●總體經濟狀況的變化，包括阿拉斯加的經濟狀況，以及它們對潛在客户、供應商和第三方的影響。

有關其他風險因素，請參閲截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項。這些前瞻性聲明以及此類風險、不確定性和其他因素僅在本季度報告發布之日發表，我們明確表示不承擔任何義務或承諾發佈對本文所含任何前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類聲明所依據的事件、條件或環境的任何其他變化。

以下討論和分析提供了有關我們的經營結果和財務狀況的信息。本討論應與我們附帶的簡明綜合財務報表及其註釋以及我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告一起閲讀。

概述

本文中包含的信息涉及Liberty Broadband Corporation及其控股子公司(除非上下文另有規定，統稱為“Liberty Broadband”、“Company”、“We”、“We”或“Our”)。Liberty Broadband Corporation主要由全資子公司GCI Holdings(截至2020年12月18日)和Charge的權益法投資組成。

於2020年12月18日，根據由GCI Liberty，Inc.(“GCI Liberty”)、Liberty Broadband、Grizzly Merger Sub 1，LLC(自由寬帶的全資子公司)和Grizzly Merger Sub 2，Inc.(Merge Sub)的全資子公司GCI Liberty，Inc.(“Merge Sub”)與GCI Liberty簽訂的截至2020年8月6日的合併協議和計劃，合併子公司與GCI Liberty合併並併入GCI Liberty(“第一次合併”)在第一次合併之後，GCI Liberty(作為第一次合併中的倖存公司)與合併有限責任公司(“上游合併”，與第一次合併一起被稱為“合併”)合併，合併有限責任公司作為Liberty Broadband的全資子公司在上游合併中倖存下來。

合併的結果是，GCI Liberty的A系列普通股和B系列普通股的每個持有者分別獲得Liberty Broadband公司C系列普通股和B系列普通股的0.58股。*此外，持有GCI Liberty的A系列累積可贖回優先股(“GCI Liberty優先股”)的每位持有人均獲贈一股新發行的Liberty Broadband A系列累積可贖回優先股(“Liberty Broadband優先股”)，其條款與GCI Liberty先前的A系列累積可贖回優先股基本相同，包括強制性贖回日期為2039年3月9日。在合併中，支付了現金，而不是發行Liberty Broadband股票的零股。對於(I)GCI Liberty作為庫存股持有的GCI Liberty股本、(Ii)GCI Liberty的任何全資子公司或(Iii)Liberty Broadband或其全資子公司持有的GCI Liberty股本股票，沒有發行Liberty Broadband股票。他説：

通過前幾年的一些交易，包括合併，Liberty寬帶公司已經獲得了查特公司的權益。

2021年第一季度，由於合併於2020年12月18日完成，本公司的全資子公司Skyhook Holding，Inc.對本公司不再具有重要意義，並已列入公司和其他列報目的。修訂後的分部報告結構包括以下可報告分部：(1)GCI控股公司和(2)憲章公司。*所有前期分部披露信息已重新分類，以符合當前的報告結構。*這些重新分類在任何時期都不會對我們的精簡合併財務報表產生影響。

最新經濟情況

GCI控股公司

GCI控股公司主要向阿拉斯加各地的客户提供無線和有線電信服務、數據服務、視頻服務和管理服務。由於地理上的集中，GCI控股公司的增長

I-29

目錄

業務和運營取決於阿拉斯加的經濟狀況。2019年12月，中國官員報告了一起新型冠狀病毒疫情。自那以後，新冠肺炎已經在中國和國際上傳播開來。*2020年3月11日，世界衞生組織將新冠肺炎評估為全球流行病，導致全球許多國家採取激進行動，包括實施旅行限制和在家呆着的命令，關閉公共景點和餐館，並強制要求社會疏遠做法，這對大多數經濟領域造成了重大破壞。他説：

儘管新冠肺炎疫情對阿拉斯加造成了重大影響，但全球通信集團控股公司繼續提供不受疫情影響的服務，並預計能夠繼續應對網絡活動的增加。作為阿拉斯加主要的互聯網服務提供商，GCI Holdings相信，它在通過全州遠程辦公和電子學習實現社會距離方面發揮了重要作用，並將繼續專注於為客户提供服務，以及員工和客户的健康和安全。

GCI Holdings的大部分員工已經過渡到全職在家工作，預計這些員工至少會在家工作到2021年12月。

GCI Holdings無法預測新冠肺炎對其業務的最終影響，包括對客户支付產品和服務能力的經濟影響的深度和持續時間，包括延長失業救濟金和其他刺激計劃的影響，以及可能向客户提供哪些幫助。由於新冠肺炎疫情的經濟影響，環球投資控股公司的應收賬款和壞賬支出存在大幅增加的風險。此外，政府緊急聲明的影響、供應商和供應商向GCI Holdings提供產品和服務的能力以及其服務的部署和維護受到限制的風險也存在不確定性。

阿拉斯加的經濟依賴於石油工業、州政府開支、美國軍費開支、投資收益和旅遊業。油價下跌將給阿拉斯加州政府預算帶來巨大壓力。儘管阿拉斯加州政府擁有可觀的儲備，GCI Holdings認為這些儲備將幫助州政府在未來幾年為州政府提供資金，但仍需要進行重大的結構性預算改革，以抵消新冠肺炎疫情和油價下跌的影響。雖然環球投資控股有限公司無法預測“新冠肺炎”對阿拉斯加這些經濟領域的長期影響，但這些行業的不利環境可能會對其產品和服務的需求以及其經營業績和財務狀況產生不利影響。

阿拉斯加經濟從2015年末開始陷入衰退，由於新冠肺炎大流行，衰退一直持續。雖然GCI Holdings很難預測持續衰退對其業務的未來影響，但這些情況已經對其業務產生了不利影響，並可能繼續對其一些產品和服務的承受能力和需求產生不利影響，並導致客户轉向價格更低的產品和服務，或者推遲或放棄購買其產品和服務。此外，GCI Holdings的客户可能無法獲得足夠的信貸，這可能會影響他們及時向GCI Holdings付款的能力。如果發生這種情況，GCI Holdings可能被要求增加壞賬撥備，其應收賬款的未償還天數可能會增加。如果經濟衰退持續下去，可能會繼續對GCI Holdings的業務造成負面影響，包括其財務狀況、經營業績或流動性，以及償還債務、支付其他債務和提高股東回報的能力。

I-30

目錄

農村衞生保健(“RHC”)計劃

GCI控股公司得到了包括RHC計劃在內的各種普遍服務基金(“USF”)計劃的支持。美國聯邦通信委員會採取的監管行動、對美國聯邦調查局計劃規則的解釋或遵守情況，或立法行動可能會改變美國聯邦的計劃。GCI控股公司參與的任何美國聯邦計劃的改變都可能導致收入和應收賬款的大幅減少，這可能對GCI控股公司的業務和公司的財務狀況、經營結果或流動性產生不利影響。以下段落描述了與RHC計劃相關的某些單獨事項，這些事項會影響或可能影響公司所賺取的收入。截至2021年6月30日，該公司從RHC計劃獲得的應收賬款淨額約為1.31億美元，包括在壓縮的綜合資產負債表中的貿易和其他應收賬款中。

本公司在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中披露了以下與GCI Holdings參與RHC計劃有關的項目：

●在截至2018年6月30日的資助年度，FCC將向RHC客户收取的費率降低了約26%。*審查申請目前正在向FCC提交。他説：
●FCC批准了GCI Holdings歷史上為截至2019年6月30日和2020年6月30日的資助年度申請的基於成本的農村費率。他説：GCI Holdings在2021年上半年收取了與這兩個資金年度相關的1.752億美元應收賬款。
●GCI Holdings提交了截至2021年6月30日的資助年度的成本研究報告，這些報告需要得到FCC的批准。但這些研究仍在FCC面前懸而未決，我們無法預測FCC何時會對它們採取行動。他説：
●RHC計劃對每個單獨的資金年度都有一個資金上限，每年都會根據通脹進行調整，FCC可以通過結轉前幾個資金年度的未使用資金來增加這一上限。近年來，包括本年度在內，這一資金上限並沒有限制參與者獲得的資金數額；但是，管理層繼續監測資金上限及其對未來幾年資金的潛在影響。他説：
●GCI Holdings於2018年3月收到FCC執法局(以下簡稱執法局)的問詢函和要求提供有關2015年1月1日開始的期間(包括所有未來期間)的信息。GCI Holdings還收到了其他相關詢問，目前正在回覆中。他説：
●GCI Holdings意識到與其與某些RHC客户的某些當前有效和到期的合同有關的潛在RHC計劃合規性問題。
●FCC發佈了一項命令，對RHC計劃進行了修改，將修改根據RHC計劃發放的支持的計算和批准方式。他説：2021年1月19日，聯邦通信委員會有線競爭局發佈命令，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的兩個資助年度內，免除阿拉斯加醫療服務提供者使用該數據庫的要求。該命令要求GCI Holdings根據之前批准的費率或根據目前生效的規則(截至2021年6月30日的籌資年度)確定其農村費率。他説：

除本段其餘部分討論的項目外，本公司沒有關於上述項目的任何重大更新。*2021年4月8日，有線競爭局發佈了一項命令，進一步將2021年1月19日的豁免擴大到全國運營商，並取消了使用數據庫為RHC電信計劃補貼的服務建立醫療保健提供商付款的能力或要求。*2021年4月21日，司法部代表通知GCI Holdings，因執法局正在審查的標的物而在華盛頓西區提起的Qui Tam訴訟。司法部正在調查GCI Holdings是否提交了與GCI參與FCC的RHC計劃相關的虛假索賠和/或聲明。GCI Holdings正就此事與司法部和執法局合作；然而，鑑於Qui Tam過程的保密性，該公司無法評估這一行動的最終結果，以及任何類型的罰款或處罰最終是否會在適用法律允許的情況下進行評估。

2021年5月24日，FCC批准了GCI Holdings提交的截至2021年6月30日的資助年度的成本研究。

I-31

目錄

憲章

2021年上半年和2020年上半年，新冠肺炎疫情對Charge的客户使用其產品和服務的方式、他們與Charge的互動方式以及Charge的員工工作和向客户提供服務的方式產生了重大影響。*在2021年上半年，客户活動水平仍然低於正常水平，這導致服務交易減少導致運營成本降低，壞賬大幅降低，然而，這些趨勢正在慢慢恢復到新冠肺炎之前的水平，查特預計，隨着經濟重新開放和正常活動恢復，這種趨勢將持續到2021年全年。

儘管新冠肺炎疫情的最終影響無法預測，但查特仍然專注於通過部署具有吸引力的定價的優質產品和服務來推動客户關係的增長。此外，Charge預計將繼續通過銷售捆綁服務和提高客户保留率來推動客户關係增長，儘管預計視頻和有線語音客户將繼續流失。他説：

2021年5月，聯邦通信委員會推出了緊急寬帶福利(EBB)計劃，幫助家庭支付互聯網服務費用。Ebb計劃為符合條件的低收入家庭提供每月高達50美元的互聯網服務。憲章估計，在截至2021年6月30日的季度裏，退潮計劃有利地影響了其客户關係的淨增長約6萬人。更多的新客户和現有客户也參加了EBB計劃。

運營結果-綜合-2021年6月30日和2020年

將軍。他説：“我不知道你的意思是什麼。”我們在下表中提供關於我們的綜合經營業績和其他收入和支出的信息，以及關於我們的可報告部門對這些項目的貢獻的信息。“公司及其他”類別由那些不符合獨立報告分部資格的資產或業務組成。有關我們的可報告部門的更多討論，請參閲隨附的簡明合併財務報表附註11。GCI控股公司的業績僅包括在公司從2020年12月18日開始的綜合業績中。*有關GCI Holding業績的更詳細討論和分析，請參閲下面的“運營業績-GCI控股”。

綜合經營業績：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

​

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

​

    

2021

​

2020

​

2021

    

2020

​

​

​

金額(以千為單位)

​

收入

 

​

  

 

  

 

  

​

  

​

GCI控股公司

​

$

237,856

​

—

​

480,072

​

—

​

公司和其他

​

 

4,428

​

4,114

​

8,746

​

8,218

​

整合

​

$

242,284

 

4,114

 

488,818

​

8,218

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

營業收入(虧損)

​

 

  

 

  

 

  

​

  

​

GCI控股公司

​

$

17,574

​

—

​

46,322

​

—

​

公司和其他

​

 

(19,666)

​

(9,832)

​

(149,293)

​

(17,107)

​

整合

​

$

(2,092)

 

(9,832)

 

(102,971)

​

(17,107)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

調整後的OIBDA

​

 

  

 

  

 

  

​

  

​

GCI控股公司

​

$

88,656

​

—

​

184,715

​

—

​

公司和其他

​

 

(13,309)

​

(7,407)

​

(26,615)

​

(12,388)

​

整合

​

$

75,347

 

(7,407)

 

158,100

​

(12,388)

​

收入

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的收入分別增加了238.2美元和4.806億美元。收入的增加主要是由於來自GCI的收入。

I-32

目錄

於2020年12月18日合併而成的控股公司。有關GCI控股公司運營結果的更完整討論，請參見下面的“GCI Holdings，LLC”。

公司和其他部門的收入略有增加，原因是增加了來自現有客户和新客户的收入。

營業收入(虧損)

與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的合併營業虧損分別減少了770萬美元和增加了8590萬美元。在截至2021年6月30日的3個月和6個月裏，公司和其他公司的運營虧損分別增加了980萬美元和1.322億美元，這主要是由於這兩個時期專業服務費和公司薪酬支出的增加，以及截至2021年6月30日的6個月期間1.1億美元的訴訟和解。

由於2020年12月18日的合併，GCI Holdings的營業收入增加了。有關GCI控股公司運營結果的更完整討論，請參見下面的“經營業績-GCI控股公司，有限責任公司”(Response of Operations-GCI Holdings，LLC)。

基於股票的薪酬

與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的基於股票的薪酬支出分別增加了860萬美元和1670萬美元。股票薪酬支出的增加主要是由於我們首席執行官的僱傭協議規定的預付撥款，以及合併的影響。

調整後的OIBDA

為了向投資者提供有關我們財務業績的更多信息，我們還披露了調整後的OIBDA，這是一項非GAAP財務指標。我們將調整後的OIBDA定義為營業收入(虧損)加上折舊和攤銷、基於股票的補償、交易成本、單獨報告的訴訟和解、重組和減值費用。我們的首席運營決策者和管理團隊將這一業績衡量標準與其他衡量標準結合使用，以評估我們的業務並做出在業務之間分配資源的決策。我們認為，通過識別那些不能直接反映每個業務的業績或指示持續業務趨勢的項目，這是我們業務運營實力和業績的一個重要指標。此外，這一措施還使我們能夠查看運營結果，在業務之間進行分析比較和基準比較，並確定改善業績的戰略。因此，調整後的OIBDA應被視為營業收入、淨收入、經營活動提供的現金流量以及根據美國公認會計原則編制的其他財務業績衡量標準的補充，而不是替代。下表提供了調整後的OIBDA的營業收入(虧損)對賬。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2021

    

2020

 

​

​

​

金額以10萬美元計

 

營業收入(虧損)

    

$

(2,092)

    

(9,832)

    

(102,971)

    

(17,107)

​

折舊及攤銷

​

 

66,874

​

492

​

130,636

 

985

​

基於股票的薪酬

​

 

10,565

​

1,933

​

20,435

 

3,734

​

訴訟和解

​

​

—

​

—

​

110,000

​

—

​

調整後的OIBDA

​

$

75,347

​

(7,407)

​

158,100

​

(12,388)

​

​

與去年同期相比，調整後的OIBDA在截至2021年6月30日的3個月和6個月分別增加了8280萬美元和1.705億美元。如上所述，調整後的OIBDA的增長是由於GCI控股公司合併後的經營結果，但部分被公司專業服務費和薪酬支出的增加所抵消。他説：

I-33

目錄

其他收支

其他收入(費用)的構成見下表。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

 

​

​

金額(以萬元為單位)

 

其他收入(費用)：

    

​

    

    

​

    

    

    

    

​

利息支出

​

$

(28,734)

​

(5,131)

​

(61,877)

 

(10,992)

​

關聯公司收益(虧損)份額

​

 

248,848

​

158,128

​

437,827

 

219,810

​

對關聯公司投資攤薄的收益(損失)

​

 

(14,538)

​

(46,001)

​

(96,753)

 

(105,326)

​

金融工具已實現和未實現收益(虧損)，淨額

​

 

(125,064)

​

—

​

(25,716)

 

—

​

其他，淨額

​

 

22,720

​

28

​

14,594

 

191

​

​

​

$

103,232

​

107,024

​

268,075

 

103,683

​

利息支出

與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的利息支出分別增加了2360萬美元和5090萬美元。*增加是由保證金貸款安排的額外未償還金額推動的(如所附簡明綜合財務報表附註7所定義)，於2020年8月發行的2050年到期的2.75%可交換優先債券和2020年11月發行的2050年到期的1.25%可交換優先債券，以及與公司因合併而承擔的所有債務工具相關的利息。

關聯公司收益(虧損)份額

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月，附屬公司的收益份額分別增加了9070萬美元和2.18億美元。本公司於隨附的簡明綜合經營報表中所佔聯屬公司項目收益(虧損)包括截至2021年及2020年6月30日止三個月的開支(扣除相關税項後)分別為6,450萬美元及4,170萬美元，以及截至2021年及2020年6月30日止六個月的扣除相關税項淨額分別為1.224億美元及8,180萬美元，主要原因是具有可識別使用年限及債務的超額資產基礎攤銷增加，這主要是由於收購GG所致與去年同期相比，在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，附屬公司的收益份額發生了變化，這是查特公司淨收入發生相應變化的結果。

I-34

目錄

以下是對Charge的運營結果的討論。為了更好地瞭解查特公司的運作情況，我們對查特公司的運作結果進行了概要介紹。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束

​

截至六個月

​

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

​

​

​

金額(以百萬美元計)

​

收入

    

$

12,802

    

11,696

​

25,324

    

23,434

​

運營費用，不包括基於股票的薪酬

​

 

(7,773)

​

(7,209)

​

(15,652)

 

(14,558)

​

調整後的OIBDA

​

 

5,029

​

4,487

​

9,672

 

8,876

​

折舊及攤銷

​

 

(2,354)

​

(2,428)

​

(4,795)

 

(4,925)

​

基於股票的薪酬

​

 

(100)

​

(90)

​

(234)

 

(180)

​

營業收入

​

 

2,575

​

1,969

​

4,643

 

3,771

​

其他費用(淨額)

​

 

(1,136)

​

(927)

​

(2,067)

 

(2,233)

​

所得税前淨收益(虧損)

​

 

1,439

​

1,042

​

2,576

 

1,538

​

所得税(費用)福利

​

 

(281)

​

(166)

​

(497)

 

(195)

​

淨收益(虧損)

​

​

1,158

​

876

​

2,079

 

1,343

​

減去：可歸因於非控股權益的淨收入

​

​

(138)

​

(110)

​

(252)

​

(181)

​

憲章股東應佔淨收益(虧損)

​

$

1,020

​

766

​

1,827

​

1,162

​

​

與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月，特許經營公司的淨收益分別增加了2.82億美元和7.36億美元。

與去年同期相比，在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，Charge的收入分別增加了11.06億美元和18.9億美元，這主要是由於住宅互聯網和移動客户數量的增加、價格調整以及廣告銷售額的增加。

在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，不包括基於股票的薪酬的運營費用與去年同期相比分別增加了5.64億美元和10.94億美元。運營成本增加的主要原因是監管、連接和製作內容成本增加，以及移動和編程成本增加。由於訴訟和解增加，截至2021年6月30日的6個月的運營成本也有所增加，包括與斯普林特通信公司(Sprint Communications Company L.P.)和T-Mobile美國公司(T-Mobile USA，Inc.)以2.2億美元達成的初步和解。

監管、連接和製作內容增加的主要原因是，與2020年同期相比，2021年上半年更多的籃球和棒球比賽導致體育轉播權成本上升，因為前期比賽推遲，本期有額外的比賽，原因是新冠肺炎推遲了2020-2021年NBA賽季的開始。

移動成本包括移動設備成本和移動服務、客户獲取和運營成本。*這一增長歸因於移動線路數量的增加。

由於合同費率調整，包括續簽和轉播協議支付金額的增加，節目成本增加，這被Charge的視頻客户羣中成本較低的視頻套餐的更高組合所抵消。憲章預計，由於各種因素，每個客户的節目費率將繼續上升，包括由於媒體和廣播電臺集團的整合，具有額外銷售能力的節目製作人每年增加的節目費率，廣播電臺所有者對轉播同意付費或將其他服務的運輸與轉播同意掛鈎的要求增加，以及額外的節目製作。Charge一直無法將這些增長完全轉嫁給客户，而且預計未來不可能在不流失客户的情況下這樣做。

由於上述原因，查特公司截至2021年6月30日的三個月和六個月的調整後OIBDA有所增加。

I-35

目錄

與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別減少了7400萬美元和1.3億美元，這主要是因為折舊和攤銷減少，因為收購中獲得的某些資產完全折舊，被最近資本支出導致的折舊增加所抵消。

Charge公司的業績也受到其他費用的影響，與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的淨費用分別增加了2.09億美元和減少了1.66億美元。其他費用淨額的變化主要是由於金融工具收益(虧損)的變化、其他養老金福利的增加、股本投資淨額和淨收益(虧損)的變化，包括截至2021年6月30日的3個月和6個月的大約1.65億美元的股本投資減值。

與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的所得税支出分別增加了1.15億美元和3.02億美元。與去年同期相比，截至2021年6月30日的3個月和6個月的所得税支出有所增加，這主要是由於税前收入增加所致。

對關聯公司投資攤薄的收益(損失)

與上年同期相比，在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，對關聯公司的投資稀釋虧損分別減少了3150萬美元和860萬美元，這主要是因為在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，查特回購Liberty Broadband的特許股票帶來的稀釋收益被員工和其他第三方以低於Liberty Broadband每股賬面基礎的價格行使股票期權而增加的Charge普通股發行量部分抵消。由於Liberty Broadband在Charge中的所有權因Charge股票期權的行使而發生變化，因此，由於Charty股票期權的行使價格通常低於Liberty Broadband持有的Charty股票的賬面價值，因此普通股的有效出售將記錄虧損。他説：

金融工具已實現和未實現收益(虧損)，淨額

金融工具的已實現和未實現收益(虧損)淨額由下列公允價值變動組成：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

三個月後結束

​

截至六個月

 

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

​

2021

​

2020

​

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計

 

賠償義務

​

$

(92,339)

​

—

​

​

(40,569)

​

—

​

可交換優先債券

​

​

(32,725)

​

—

​

​

14,853

​

—

​

​

​

$

(125,064)

​

—

​

​

(25,716)

 

—

​

這些賬目的變動主要是由於市場因素以及與之相關的相關股票或金融工具的公允價值變動所致。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間虧損增加主要與本公司因合併而承擔賠償義務有關(詳見所附簡明綜合財務報表中的附註4以作進一步討論)。*截至2021年6月30日的三個月和六個月的變化另外受到2050年到期的2.75%可交換優先債券、2050年到期的1.25%可交換優先債券和2046年到期的1.75%可交換優先債券公允價值變化的影響，這些變化與相關特許股票的市場價格變化有關(請參閲所附簡明綜合財務報表中的附註4和7以進行進一步討論)。

其他，淨額

其他方面，截至2021年6月30日的3個月和6個月，與去年同期相比，淨增長分別為2270萬美元和1440萬美元。*2021年的增長主要是由於與Qurate Retail的應收税金分享，導致截至3個月和6個月的收益分別為2230萬美元和1330萬美元

I-36

目錄

分別是2021年6月30日，以及其他收入的增加。有關與Qurate Retail的分税協議的更多討論，請參見附帶的簡明綜合財務報表附註1。

所得税

所得税和所得税(費用)福利前收益(虧損)如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

​

​

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

​

    

2021

    

2020

​

2021

    

2020

​

​

​

金額(以千為單位)

​

所得税前收益(虧損)

​

$

101,140

 

97,192

​

$

165,104

 

86,576

​

所得税(費用)福利

​

 

(44,926)

 

(24,978)

​

 

(56,711)

 

(22,204)

​

有效所得税率

​

 

44.4%

​

25.7%

​

 

34.3%

​

25.6%

​

​

截至2021年6月30日的三個月，實際所得税税率為44.4%，而美國聯邦所得税税率為21%，這主要是由於與Liberty Broadband和Qurate Retail之間的賠償協議有關的免税股本貢獻的應計費用(有關進一步討論，請參閲所附簡明合併財務報表中的註釋4)。截至2021年6月30日的6個月，34.3%的有效所得税税率與21%的美國聯邦所得税税率之間的差異主要是由於不可抵扣的訴訟和解以及與Liberty Broadband和Qurate Retail之間的賠償協議有關的不可抵扣股權分配的應計收益，部分被用於衡量某些憲章股票遞延税費的實際税率變化的税收優惠所抵消。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，有效所得税税率分別為25.7%和25.6%，而美國聯邦所得税税率為21%，兩者之間的差異主要是由於州所得税的影響。他説：

淨收益(虧損)

該公司截至2021年和2020年6月30日的三個月的淨收益分別為5620萬美元和7220萬美元，截至2021年和2020年6月30日的六個月的淨收益分別為1.084億美元和6440萬美元。淨收益(虧損)的變化是由於我們的收入、費用和其他收入和費用的上述波動造成的。

流動性與資本資源

截至2021年6月30日，我們幾乎所有的現金和現金等價物都投資於美國國債、其他政府證券或政府擔保基金、AAA級貨幣市場基金以及其他評級較高的金融和公司債務工具。

以下是潛在的流動資金來源：可用現金餘額、我們私人擁有的子公司的經營活動產生的現金(只要該等現金超過子公司的營運資金需求且不受其他限制)、我們投資的貨幣化(包括憲章回購(以下討論))、未償還或預期債務安排，包括11.5億美元可從保證金貸款安排(定義見隨附的簡明合併財務報表附註7)中提取的債務，直至到期日前5個工作日(定義見隨附的簡明合併財務報表附註7)。

I-37

目錄

截至2021年6月30日，Liberty Broadband的現金和現金等價物餘額為2.19億美元。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的六個月，

 

​

​

2021

​

2020

 

​

​

金額以10萬美元計

 

現金流信息

    

​

    

    

    

​

經營活動提供(使用)的現金淨額

​

$

111,457

 

(15,698)

​

投資活動提供(使用)的現金淨額

​

$

1,714,218

 

(14,945)

​

融資活動提供(使用)的現金淨額

​

$

(3,023,747)

 

(1,919)

​

​

與前一年同期相比，截至2021年6月30日的6個月經營活動提供的現金增加，主要是因為在截至2019年6月30日和2020年6月30日的資助年度，由於合併和收取RHC計劃應收賬款，營運資金賬户的活動增加。

截至2021年6月30日止六個月內，投資活動提供的淨現金流量主要與出售以17.626億美元向Charge出售2,761,608股Charge A類普通股，以維持我們在Charge的完全稀釋所有權百分比為26%。他説：2021年2月，Liberty Broadband簽訂了一份信函協議為執行、促進及滿足股東協議有關股權上限的條款(詳見隨附的簡明綜合財務報表附註5)。本公司預期憲章回購將成為未來期間的一個重要流動資金來源。

在截至2021年6月30日的6個月中，用於融資活動的淨現金流主要是回購19.57億美元的C系列Liberty Broadband普通股，以及償還8.5億美元的未償還循環貸款(定義見附帶的簡明綜合財務報表附註7)，以及GCI，LLC償還其循環信貸安排的2.1億美元。他説：

我們2021年剩餘時間的現金預計用途是根據批准的股票回購計劃可能回購普通股，資本支出約為8000萬美元，未償債務利息支付約為5000萬美元，優先股股息約為500萬美元，為我們子公司的任何運營需求提供資金，償還Liberty Media Corporation根據各種協議到期的金額，併為潛在的投資機會提供資金。我們預計，在可預見的未來，公司現金和其他可用流動性來源將覆蓋公司費用。他説：

運營業績-GCI Holdings，LLC

正如隨附的簡明合併財務報表附註1和3所述，Liberty Broadband於2020年12月18日以合併方式收購了GCI Holdings。由於GCI Holdings的業績自2020年12月18日以來才包含在公司的業績中，我們認為討論GCI Holdings在比較兩年期間的業績有助於更好地瞭解GCI Holdings的運營。*為便於比較和討論，本公司現提供(A)GCI Holdings截至2021年6月30日的三個月和六個月的業績，包括在簡明報表中不包括收購會計的影響，因為該期間在合併之前。購置款會計的最大影響是由於可折舊和可攤銷資產的公允價值增加，使折舊和攤銷比上期有所增加。GCI Holdings的這一歷史財務信息可以在GCI Liberty，Inc.的歷史文件中找到。以下財務信息是自願提供的，並不旨在代表如果GCI Holdings是Liberty Broadband的全資子公司在本報告期間的運營結果，或者預測GCI Holdings在任何未來時期的運營結果。

I-38

目錄

GCI Holdings主要為阿拉斯加的居民、企業、政府實體以及教育和醫療機構提供全方位的無線、數據、視頻、語音和託管服務。下表重點介紹了評估GCI Holdings時使用的選定關鍵績效指標。

​

​

​

​

​

​

​

​

六月三十日，

​

​

2021

    

2020

消費者

​

  

 

  

無線：

​

  

 

  

服務中的創收無線線路1

​

189,100

 

179,400

服務中的非創收無線線路2

​

1,500

 

3,600

服務中的無線線路

​

190,600

 

183,000

數據：

​

  

 

  

創收的電纜調制解調器用户3

​

145,400

​

134,900

非營利性有線調制解調器用户4

​

—

​

800

電纜調制解調器用户

​

145,400

 

135,700

錄像：

​

  

 

  

基本訂户5

​

64,600

 

77,700

聲音：

​

  

 

  

服務中的本地接入線路總數6

​

36,300

 

38,200

業務

​

  

 

  

無線：

​

  

 

  

服務中的創收無線線路1

​

21,700

 

25,000

數據：

​

​

 

​

創收的電纜調制解調器用户3

​

13,400

 

8,700

聲音：

​

  

 

  

服務中的本地接入線路總數6

​

29,500

 

33,500

1 服務中的創收無線線路被定義為每月收取一定服務費的無線設備。

2服務中的非創收無線線路被定義為僅限數據的線路，不收取月費。

3*通過購買電纜調制解調器服務來定義創收的電纜調制解調器訂户，而不考慮購買的服務級別。如果一個實體購買了多個電纜調制解調器服務接入點，則每個接入點都被計為一個訂户。

4*非創收有線調制解調器訂户的定義是提供基本的有線調制解調器服務，作為一種促銷活動，以幫助那些受新冠肺炎影響的人。

5通過購買基本視頻服務來定義基本訂户。

6 服務中的本地接入線路被定義為將客户連接到公共交換電話網的創收電路或信道。

​

I-39

目錄

GCI Holdings截至2021年和2020年6月30日止三個月和六個月的經營業績如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

​

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

 

​

    

2021

    

2020

    

2021

​

2020

 

​

​

金額(以千為單位)

​

收入

​

$

237,856

 

222,581

 

480,072

​

454,142

​

營業費用(不包括以下以股票為基礎的薪酬)：

​

 

  

 

  

 

  

​

  

​

運營費用

​

 

(64,835)

 

(66,869)

 

(131,588)

​

(131,820)

​

銷售、一般和行政費用

​

 

(84,365)

 

(77,667)

 

(163,769)

​

(157,882)

​

調整後的OIBDA

​

 

88,656

 

78,045

 

184,715

​

164,440

​

基於股票的薪酬

​

 

(4,257)

 

(2,696)

 

(7,856)

​

(3,544)

​

折舊及攤銷

​

 

(66,825)

 

(60,543)

 

(130,537)

​

(122,904)

​

營業收入(虧損)

​

$

17,574

 

14,806

 

46,322

​

37,992

​

收入

收入的構成如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三個月

​

截至六個月

​

​

​

​

六月三十日，

​

六月三十日，

​

​

    

​

2021

    

2020

    

2021

 

2020

​

​

​

​

金額(以千為單位)

​

消費者

 

​

​

  

 

  

 

  

​

​

​

無線

​

​

$

44,756

 

42,327

 

89,144

​

83,100

​

數據

​

​

 

52,661

 

45,416

 

104,886

​

89,710

​

視頻

​

​

 

18,709

 

20,461

 

37,642

​

41,223

​

語聲

​

​

 

3,811

 

3,843

 

7,494

​

7,848

​

業務

​

​

 

  

 

  

 

  

​

  

​

無線

​

​

 

19,876

 

21,035

 

40,263

​

43,524

​

數據

​

​

 

86,583

 

73,756

 

177,713

​

157,970

​

視頻

​

​

 

880

 

4,427

 

1,682

​

8,449

​

語聲

​

​

 

10,580

 

11,316

 

21,248

​

22,318

​

總收入

​

​

$

237,856

 

222,581

 

480,072

​

454,142

​

​

消費者無線收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加了240萬美元和600萬美元。增加的主要原因是三個月和六個月的計劃服務費收入分別增加了130萬美元和290萬美元，這是由於訂户數量增加，以及訂户選擇的計劃具有更高的經常性月費，提供了更高的使用限制。此外，在2021年手機銷量增加的推動下，設備銷售收入在三個月和六個月期間分別增加了40萬美元和190萬美元。

消費者數據收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加了720萬美元和1520萬美元。這一增長是由於訂户數量的增加，以及訂户選擇了提供更高速度和更高使用限制的更高經常性月費的套餐。

消費者視頻收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別減少了180萬美元和360萬美元。減少的原因是由於訂户數量減少，三個月和六個月的計劃服務費收入分別減少了260萬美元和540萬美元。在2020年8月1日生效的重組的推動下，前三個月和六個月的廣告收入分別增加了120萬美元和240萬美元，部分抵消了這些下降。在出售公司的廣播電視臺後，該公司將其廣告銷售過渡到消費視頻業務。

I-40

目錄

消費者語音收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月的銷售額相對持平，分別減少了40萬美元。這六個月的下降主要是由於客户數量的減少。

企業無線收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別減少了120萬美元和330萬美元。減少的主要原因是贈款收入減少。

業務數據收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加了1280萬美元和1970萬美元。這一增長是由於前三個月和六個月的數據和運輸收入分別增加了1560萬美元和3540萬美元，這是由於面向學校和醫療客户的服務升級銷售增加。由於三個月和六個月的時間和材料項目工作減少，專業服務收入分別減少了280萬美元和670萬美元，部分抵消了這一增長。此外，一名RHC客户在2020年第一季度沒有記錄到900萬美元的資金，這部分抵消了這六個月期間的增長，該客户的資金最初被拒絕。

商業視頻收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別減少了350萬美元和680萬美元。減少的主要原因是在2020年第三季度出售了本公司的廣播電視臺。

業務語音收入與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別減少了70萬美元和110萬美元。減少的原因是電話會議、長途會議記錄和本地服務線路的減少。

運營費用與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別減少了200萬美元和20萬美元。三個月和六個月期間的減少主要是由於三個月和六個月期間的專業服務成本分別減少240萬美元和500萬美元，原因是時間和材料項目工作減少，以及2020年第三季度出售本公司廣播電視臺導致的視頻成本分別減少340萬美元和640萬美元，以及支付給內容製作人的成本因視頻訂户減少而減少。這三個月和六個月的減幅，已被三個月和六個月分別增加的370萬元和890萬元的網絡營運成本部分抵銷，這是由於學校和醫療客户的需求增加所致。此外，這六個月還受到無線手機成本增加220萬美元的影響。

銷售、一般和行政費用與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加了670萬美元和590萬美元。前三個月和六個月的增長主要是由於與勞動力相關的成本分別增加了660萬美元和870萬美元，這是由於員工恢復正常的醫療互動和員工激勵薪酬而導致的醫療成本增加。這六個月的增長被壞賬支出減少270萬美元以及法律和合規成本減少130萬美元部分抵消。

基於股票的薪酬與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加了160萬美元和430萬美元。由於合併後作為修改的一部分，分配給轉換獎勵的公允價值，基於股票的薪酬在三個月和六個月期間有所增加。此外，截至2020年6月30日的6個月的基於股票的薪酬支出包括由於某些財務指標和定性標準的不足而沒有授予的績效獎勵費用的沖銷。他説：

折舊及攤銷與去年同期相比，截至2021年6月30日的三個月和六個月分別增加了630萬美元和760萬美元。增加的主要原因是自2020年1月1日以來投入使用的資產增加，以及由於合併加速了無形資產攤銷的確認模式，攤銷費用增加。

I-41

目錄

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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

由於我們正在進行的投資和金融活動，我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指股票價格和利率的不利變化帶來的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化角度進行評估。我們已經制定了政策、程序和內部程序，管理我們的市場風險管理，並使用金融工具來管理我們對此類風險的敞口。

我們面臨利率變化的主要原因是我們的借款和投資活動，其中可能包括對固定和浮動利率債務工具的投資，以及用於維持流動性和為業務運營提供資金的借款。我們的長期和短期債務的性質和金額預計會因未來的要求、市場狀況和其他因素而有所不同。我們通過維持我們認為的固定利率和可變利率債務的適當組合來管理我們對利率的敞口。我們認為這最能保護我們免受利率風險。我們可以通過(I)發行我們認為利率較低且期限較長的固定利率債券，(Ii)發行期限和利率適當的浮動利率債券，以及(Iii)在我們認為適當的時候達成利率互換安排，來實現這一組合。

Liberty Broadband根據保證金貸款協議(定義見隨附的簡明綜合財務報表附註7)及高級信貸安排(定義見隨附的簡明綜合財務報表附註7)的借款，以倫敦銀行同業拆息作為釐定利率基準的浮動利率。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是國家、國際和其他監管指導和改革建議的對象。2017年，監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈打算逐步淘汰LIBOR。2020年11月30日，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(ICE Benchmark Administration)在美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)和FCA的支持下，宣佈計劃在2021年12月31日停止發佈LIBOR，僅針對一週和兩個月的LIBOR期限，並於2023年6月30日停止發佈所有其他LIBOR期限的LIBOR。2021年3月5日，FCA確認，所有LIBOR設置要麼不再由任何管理員提供，要麼不再具有代表性：(A)在2021年12月31日之後，對於一個星期和兩個月的美元設置；以及(B)在2023年6月30日之後，在剩餘的美元環境下。由美聯儲(Federal Reserve)召集、包括主要市場參與者的另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)提出了一種替代美元LIBOR的利率：有擔保的隔夜融資利率。這些改革的結果尚不確定，確定LIBOR的方法或與逐步淘汰LIBOR相關的監管活動的任何變化都可能導致LIBOR的表現與過去不同，或者不復存在。*這些事態發展的後果不能完全預測, 但可能包括上述債務工具下借款成本的增加。*為了為預期逐步淘汰LIBOR做準備，在現有債務協議中不包括替代參考利率的情況下，Liberty Broadband在適用的情況下在修改這些安排時納入了替代參考利率。

截至2021年6月30日，我們的債務由以下金額組成：

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浮動利率和債務

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固定利率償還債務

 

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校長

    

加權平均值

    

​

校長

    

加權平均值

 

​

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金額

​

利率

​

​

金額

​

利率

 

​

​

美元交易總額達1000萬美元

 

GCI控股公司

​

$

498,104

​

3.1

%

​

$

600,000

​

4.8

%

公司和其他

​

$

1,150,000

​

1.6

%

​

$

1,414,536

​

1.9

%

​

我們對Charge(我們的權益法關聯公司)的投資是公開交易的，並沒有在我們的資產負債表中以公允價值反映。我們對Charge的投資也受到市場風險的影響，這些風險沒有直接反映在我們的財務報表中。

I-42

目錄

項目4.控制和程序

披露控制和程序

根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15和15d-15條規則，本公司在管理層(包括其首席執行官和主要會計及財務官(“高管”)的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時其披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，高管們得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年6月30日沒有生效，因為我們的全資子公司GCI控股公司的財務報告內部控制存在重大缺陷，這一點在我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告(“2020 10-K表格”)中有更詳細的討論。管理層正在監測2020 Form 10-K中描述的補救計劃的實施情況，如下所述。

財務報告內部控制的變化

在2021年第二季度，我們繼續審查我們的控制設計，進行調整，並繼續實施控制，以緩解GCI Holdings已注意到的控制缺陷。除上述項目外，本公司截至2021年6月30日止三個月的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理可能影響其財務報告內部控制的變化。

​

​

財務報告內部控制重大薄弱環節的補救方案

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針對2020年10-K表格第II部分第9A項所述的重大缺陷，本公司制定了一項計劃，以彌補GCI控股公司的重大缺陷。補救活動包括：

•繼續聘用、培訓和留住具有與設計、操作和記錄財務報告內部控制相關的適當技能和經驗的人員。
•加強全面和持續的風險評估程序，以識別和評估財務報表風險，並確保財務報告程序和相關的內部控制措施到位，以應對這些風險。
•加強額外過程級控制活動的設計和實施，並確保這些活動得到適當證明和有效運行。
•傳達期望，監督期望的遵守情況，並讓個人對其在財務報告內部控制方面的角色負責。

​

該公司相信，上述努力將有效彌補2020年10-K表格中第II部分第9A項所述的重大缺陷。由於內部控制程序的可靠性需要可重複執行，因此在得出控制有效的結論之前，成功地持續補救重大弱點將需要持續的審查和有效性證據。該公司的補救工作正在進行中；但是，不能保證補救工作在未來會有效，也不能保證不會出現或發現其他重大缺陷。

​

​

I-43

目錄

第二部分-其他資料

項目1.法律訴訟

本公司截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告包括第I部分第3項下的“法律訴訟”，但不同於下文和第II部分第1項.截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度報告的法律訴訟，與Form 10-K中描述的法律訴訟沒有實質性變化。

好萊塢消防員養老基金等。V.GCI Liberty，Inc.等人。

2020年10月9日，兩名據稱是GCI Liberty股東的人在特拉華州衡平法院(Court Of Chancery Of Chancery)的標題下提出了一項可能的集體訴訟。好萊塢消防員養老基金等。V.GCI Liberty，Inc.等人。，案件編號2020-0880。2020年10月11日提交了新版本的起訴書。起訴書將GCI Liberty列為被告，以及GCI Liberty董事會成員。起訴書中指控，除其他事項外，Liberty Broadband董事兼總裁兼首席執行官Gregory B.Maffei先生和GCI Liberty董事會主席John C.Malone先生(合併前)以GCI Liberty據稱控股股東和董事的身份，以及GCI Liberty的其他董事批准合併，違反了他們的受託責任。起訴書還聲稱，GCI Liberty特別委員會成員、Malone先生和Maffei先生之間以前和現在的各種關係使GCI Liberty特別委員會成員不獨立。

起訴書要求證明一起集體訴訟，聲明馬菲和馬龍以及GCI Liberty的其他董事違反了他們的受託責任，並要求追回損害賠償和其他救濟。

2020年12月23日，原告提交了第二份修訂後的起訴書，其中包括對馬菲和GCI Liberty特別委員會另一名前成員格雷格·恩格斯(Gregg Enges)違反受託責任的新指控，以及新的指控，即GCI Liberty的價格因馬菲在2019年11月的陳述和不作為而被壓低。*在2021年第一季度，雙方正在進行證據發現，審判定於2021年11月進行。我們認為這起訴訟沒有法律依據。他説：

在2021年3月期間，在花費大量時間和費用進行本訴訟中擬議進行的證詞之前，雙方開始與原告類別就可能解決本訴訟進行談判。2021年5月5日，原告(代表自己和擬議和解集團的其他成員)和被告達成原則協議，就訴訟達成和解。根據協議，雙方同意，原告將以偏見駁回他們的索賠，並按慣例釋放，以換取Merge LLC(作為GCI Liberty，Inc.的合併繼承人)支付1.1億美元的和解款項。和/或被告和GCI Liberty的保險公司。*2021年6月17日，雙方提交了和解、妥協、釋放的規定和協議。*2021年6月30日，法院僅出於實現擬議和解的目的，代表截至2020年12月18日的GCI Liberty A系列普通股的所有持有人組成的和解集團初步認證了該訴訟為非選擇退出集體訴訟。法院將和解聽證會安排在2021年10月5日，以確定是否永久認證該階層，擬議的和解方案對和解階層是否公平、合理和足夠，以及是否做出判決，駁回帶有偏見的訴訟，等等。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

共享回購計劃

2021年2月23日，董事會授權回購22.3億美元Liberty寬帶A系列和C系列普通股。此外，2021年8月5日，董事會授權額外回購21.05億美元的Liberty寬帶A系列和C系列普通股。

II-1

目錄

截至2021年6月30日的三個月回購活動摘要如下：

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系列C：普通股

 

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​

    

​

    

​

​

    

(C)總人數

    

(D)最高人數

 

​

​

​

​

​

​

​

​

的股份

​

(或大約1美元)

 

​

​

​

​

​

​

​

​

按以下方式購買

​

價值)的股票。

 

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​

​

(A)客户總數

​

(B)平均水平

​

公開的第二部分

​

可能還沒有買到

 

​

​

​

的股份

​

每個人支付的價格

​

宣佈了新的計劃或

​

根據這一計劃，該計劃將繼續實施。

 

​

期間

​

購得

​

分享

​

節目

​

節目

 

​

2021年4月1日-30日

​

2,412,670

​

$

153.06

​

2,412,670

​

​

$1,728

百萬

​

2021年5月1日至31日

 

2,416,773

​

$

164.12

​

2,416,773

​

​

$1,331

百萬

​

2021年6月1日-30日

 

2,768,907

​

$

163.49

​

2,768,907

​

​

$879

百萬

​

總計

 

7,598,350

​

$

160.38

 

7,598,350

​

​

​

​

​

在截至2021年6月30日的三個月裏，沒有回購Liberty寬帶A系列或B系列普通股或Liberty寬帶優先股。

在截至2021年6月30日的三個月內，我們的高級職員和員工交出了Liberty Broadband A系列普通股的零股、Liberty寬帶B系列普通股的零股、C系列普通股的497股和Liberty寬帶優先股的274股，以支付與其限制性股票、限制性股票單位和期權歸屬相關的預扣税和其他扣除。

項目6.展品

(a)陳列品

以下列出的是作為本報告一部分歸檔的證物(根據S-K法規第601項中分配給它們的編號)：

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​

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4.1

​

保證金貸款協議第4號修正案和抵押品賬户控制協議第4號修正案表格，日期為2021年5月12日*

31.1

​

規則13a-14(A)/15d-14(A)認證*

31.2

​

規則13a-14(A)/15d-14(A)認證*

32

​

第1350節認證**

101.INS

​

XBRL實例文檔*-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

​

內聯XBRL分類擴展架構文檔*

101.CAL

​

內聯XBRL分類計算Linkbase文檔*

101.LAB

​

內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔*

101.PRE

​

內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔*

101.DEF

​

內聯XBRL分類定義文檔*

104

​

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)*

​

*隨函提交的文件*

**隨函提供的表格。

​

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II-2

目錄

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

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​

​

​

​

    

自由寬帶公司

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​

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日期：2021年8月6日

​

由以下人員提供：

/s/格雷戈裏·B·馬菲

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格雷戈裏·B·馬菲

總裁兼首席執行官

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​

​

​

​

日期：2021年8月6日

​

由以下人員提供：

/s/Brian J.Wendling

​

​

​

布萊恩·J·温德林

首席會計官兼首席財務官

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​

​

II-3