美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告。 |
在截至本季度末的季度內
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告。 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(郵政編碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件 在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。如果是,則為☐;如果為否,則為否。
截至2021年8月2日,
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
表格10-Q的索引
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
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第一項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的合併損益表 |
4 |
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截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月和六個月的綜合全面收益表 |
5 |
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截至2021年、2021年和2020年6月30日止六個月的合併現金流量表 |
6 |
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合併財務報表附註 |
7 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
21 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
30 |
第四項。 |
管制和程序 |
30 |
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第II部 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
31 |
項目1A。 |
風險因素 |
31 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
31 |
第三項。 |
高級證券違約 |
31 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
31 |
第五項。 |
其他信息 |
31 |
第6項。 |
陳列品 |
32 |
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簽名 |
33 |
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2
第一部分:
項目1.融資ALI報表
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
合併B平衡單
(以千為單位,除每股數據外,未經審計)
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6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款,扣除預期信貸損失準備金#美元 |
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遞延佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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長期債務的當期部分 |
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遞延收入 |
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流動負債總額 |
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扣除遞延融資費用後的長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項(附註4、13) |
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股東權益(附註11): |
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優先股,$ |
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授權- |
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普通股,$ |
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授權- |
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發出- |
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傑出的- |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股- |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
整合狀態收入構成要素
(以千為單位,除每股數據外,未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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收入: |
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研究 |
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諮詢 |
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事件 |
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總收入 |
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運營費用: |
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服務和履行的成本 |
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銷售和營銷 |
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一般事務和行政事務 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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集成成本 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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其他收入(費用),淨額 |
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投資收益,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用 |
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淨收入 |
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普通股基本收益 |
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稀釋後每股普通股收益 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
合併報表綜合收益的
(單位:千,未經審計)
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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外幣折算 |
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利率互換市場價值淨變動 |
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其他綜合收益(虧損) |
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綜合收益 |
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$ |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
合併狀態現金流項目
(單位:千,未經審計)
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截至六個月 |
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6月30日, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊 |
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財產和設備的減值 |
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無形資產攤銷 |
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投資淨收益 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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經營租賃、使用權、資產攤銷和減值 |
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遞延融資費攤銷 |
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外幣(收益)損失 |
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資產負債變動情況: |
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應收賬款 |
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遞延佣金 |
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預付費用和其他流動資產 |
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應付帳款 |
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應計費用和其他負債 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流: |
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購置物業和設備 |
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用於投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流: |
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償還借款 |
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普通股回購 |
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根據員工股權激勵計劃發行普通股所得款項 |
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與股票薪酬獎勵的股票淨額結算相關的税款 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流信息: |
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支付利息的現金 |
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繳納(收到)所得税的現金 |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.)
合併後的備註財務報表
(未經審計)
附註1-中期合併財務報表
陳述的基礎
隨附之未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料之公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)就Form 10-Q呈報之規則及規定編制。因此,完整財務報表所需的某些信息和腳註披露不包括在這裏。年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。建議將這些財務報表與Forrester Research,Inc.(“Forrester”)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表和相關附註一併閲讀。管理層認為,對截至所列日期和期間的財務狀況、經營結果、全面收益和現金流量的公允陳述而言,所有被認為是必要的調整(包括正常經常性調整)都已包括在內。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營業績可能不能代表截至2021年12月31日的年度業績,或任何其他時期。
重新分類
從2021年第一季度起,該公司修改了其關鍵指標,如項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中進一步描述的那樣。作為這些變化的一部分,從2021年1月1日開始,該公司將其訂閲研究產品的所有組成部分歸類到綜合收益表上的研究收入財務報表行內。在前幾個時期,該公司的任何訂閲研究產品中包括的單獨的諮詢會業績義務都被歸類在諮詢收入財務報表行中。以前的期間已重新分類,以符合當前的列報方式,其結果約為#美元。
提交受限現金
下表彙總了公司合併資產負債表中的期末現金和現金等價物,以及隨附的合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額(以千為單位)。
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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現金和現金等價物 |
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分類在(1)中的受限現金: |
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現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金 |
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採用新的會計公告
本公司採用了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2019-12號的指導意見。所得税--簡化所得税的會計核算在……上面
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(“主題326“)。該標準修正了現有的金融工具損失減值模型,要求實體採用以預期損失為基礎的前瞻性方法,並考慮更廣泛的合理和
7
可支持的估計某些類型金融工具(包括應收貿易賬款)信用損失的信息。在……上面
本公司採用ASU 2017-04號文件中的指導意見。無形資產-商譽和其他:簡化商譽減損測試在……上面
本公司採用ASU第2018-13號文件中的指導意見。公允價值計量披露框架--公允價值計量披露要求的變化在……上面
本公司採用ASU第2018-15號文件中的指導意見。無形資產-商譽和其他-內部使用軟件:客户對作為服務合同的雲計算協議中發生的實施成本的核算在……上面
近期會計公告
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響。新標準在一段有限的時間內提供可選的指導,以減輕由於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止的風險而對財務報告進行會計或承認參考匯率改革的影響的潛在負擔。這些更新適用於合同、套期保值關係和其他交易,這些交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或另一個預計將因參考利率改革而停止的參考利率,因此需要進行修改。實體可以選擇立即或在2022年12月31日之前的任何時候實施修正案。該公司目前正在評估這一標準可能對其財務狀況和經營結果產生的潛在影響,包括該標準對未來參考匯率改革可能導致的任何合同變化的潛在影響。
附註2-商譽和其他無形資產
商譽
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購的有形和可識別無形淨資產的估計公允價值的部分。商譽不攤銷;然而,商譽需要每年進行減值測試,這需要在報告單位層面對潛在減值進行評估。如果事件或情況表明更有可能發生減值損失,也需要臨時進行減值測試。
本公司進行了截至2020年11月30日的年度減值測試,利用定性評估來確定其每個報告單位的公允價值是否更有可能低於其各自的賬面價值,並得出結論:
商譽賬面價值的變化截至2021年6月30日的6個月摘要如下(單位:千):
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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翻譯調整 |
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2021年6月30日的餘額 |
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8
有限壽命無形資產
壽命有限的無形資產賬面價值如下(單位:千):
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2021年6月30日 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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可攤銷無形資產: |
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客户關係 |
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技術 |
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商標 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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毛收入 |
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網絡 |
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攜帶 |
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累計 |
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攜帶 |
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金額 |
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攤銷 |
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金額 |
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可攤銷無形資產: |
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客户關係 |
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技術 |
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商標 |
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總計 |
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隨後五年每年的無形資產攤銷估計費用如下(單位:千):
2021年(剩餘部分) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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總計 |
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附註3--債務
2019年1月3日,本公司簽訂了一項
信貸協議允許本公司借入增量定期貸款和/或增加循環信貸安排下的承諾,本金總額最高可達#美元。
定期貸款和循環信貸安排可以提前、部分或全部、隨時和不時償還,沒有溢價或罰款,但基於LIBOR的貸款的慣例違約償還要求除外。定期貸款必須用以下淨現金收益預付:(I)Forrester及其受限子公司發生或發行的某些債務,以及(Ii)某些資產出售和譴責或傷亡事件,但須受某些再投資權的限制。
根據信貸協議借入的金額按Forrester的選擇計入利息,年利率等於(I)適用利息期的LIBOR加上以下兩者之間的利差
9
定期貸款要求每年按季度分期償還未償還本金餘額,餘額在到期日償還,但慣例例外。
2021年(剩餘部分) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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剩餘本金支付總額 |
$ |
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循環信貸安排不要求在到期前還款,但符合慣例的例外情況除外。該公司有$
Forrester產生了$
未償還借款
下表彙總了該公司截至所示日期的未償還借款總額(單位:千):
描述: |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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未償還本金(%1)(%2) |
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$ |
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$ |
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減去:遞延融資費 |
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( |
) |
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( |
) |
淨賬面金額 |
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$ |
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$ |
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信貸協議包含一些慣常的限制性貸款契約,其中包括適用最高槓杆率和最低固定費用覆蓋率的金融契約。最高槓杆率基於計量日未償還債務總額除以EBITDA(定義見信貸協議),固定費用覆蓋比率基於EBITDA(定義見信貸協議)減去資本支出,作為某些固定費用(包括定期貸款攤銷、現金利息支出和現金税)的比率。除各種例外情況外,負面契約限制了本公司產生額外債務、設立資產留置權、合併、合併、清算或解散本公司任何部分、出售資產、支付股息或與股本有關的其他付款、改變會計年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。信貸協議還包含違約、陳述和擔保的慣例事件。
截至2021年6月30日,本公司遵守了其在信貸協議下的財務契約。該公司目前預測,從這些中期財務報表發佈之日起,它將至少在一年內遵守其財務契約。
信貸協議項下的所有債務均由本公司現有和未來的直接和間接重大全資境內子公司(某些被排除的子公司除外)無條件擔保,並以幾乎所有有形和無形資產(包括知識產權和本公司及其子公司的所有股本)的優先留置權為抵押。
10
附註4-租契
該公司的所有租約都是經營性租約,其中大部分是辦公空間。經營租賃使用權(“ROU”)資產和非流動經營租賃負債作為單獨項目計入綜合資產負債表,而短期經營租賃負債計入應計費用和其他流動負債。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在綜合資產負債表上,也不是實質性的。
租賃費用的構成如下(以千計):
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截至6月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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$ |
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$ |
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短期租賃成本 |
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可變租賃成本 |
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轉租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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下表彙總了其他租賃信息(單位為千,租期和貼現率除外):
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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為包括在經營計量中的金額支付的現金 |
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$ |
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$ |
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經營租賃ROU資產以租賃換取 |
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$ |
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$ |
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加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) |
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加權平均貼現率-營業租賃 |
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% |
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% |
不可取消租賃下的未來最低租賃付款和估計的未來分租不可取消安排的現金收入,截至2021年6月30日情況如下(單位:千):
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經營租賃 |
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轉租 |
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付款 |
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現金收據 |
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2021年(剩餘部分) |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此後 |
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租賃支付總額和預計轉租現金收入 |
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$ |
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扣除的利息 |
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) |
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租賃負債現值 |
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$ |
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截至以下日期的租約餘額2021年6月30日情況如下(單位:千):
經營租賃ROU資產 |
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$ |
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(1) |
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$ |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
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11
該公司的租約不包含剩餘價值擔保、實質性限制或契諾。在截至2021年6月30日的三個月內,該公司轉租了其位於加利福尼亞州舊金山的一家工廠。分租協議將於2024年到期,且(I)不包括續期及終止選擇權,(Ii)規定在正常業務過程中按慣例遞增租賃付款,及(Iii)給予分租人若干津貼,例如免租。
在截至2020年6月30日的6個月中,公司發生了140萬美元的ROU資產減值與SiriusDecisions,Inc.收購的設施租賃有關,由於SiriusDecisions的整合,該公司不再使用這些設施。這些減值計入綜合損益表的合併成本。
附註5-收入及有關事宜
分類收入
該公司按以下表格列出的收入分類(以千為單位):
按地域劃分的收入
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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收入:(1) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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北美 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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歐洲 |
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亞太地區 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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合同資產和合同負債
應收帳款
應收賬款包括客户開出的和當前到期的金額。由於支付公司發票的唯一條件是時間流逝,因此應收賬款在發票開具之日入賬。應收賬款中還包括因收入超過向客户開出的賬單金額而產生的未開單金額,在這種情況下,獲得付款的權利是無條件的。如果所提供服務的付款權是以時間流逝以外的其他條件為條件的,則未開單的金額將作為單獨的合同資產入賬。有幾個
該公司的大部分合同是不可取消的。然而,對於客户可以取消的合同,公司在開具發票時不記錄應收賬款。該公司在這些合同上記錄的應收賬款僅限於已賺取但尚未收回的收入。
此外,由於該公司的大部分合同期限為
遞延收入
公司在合併資產負債表中將合同負債稱為遞延收入。公司客户合同中的付款條款各不相同,但通常要求在完全履行履約義務之前付款。遞延收入包括超過確認收入的賬單。與應收賬款類似,公司不記錄可取消合同開具的未付發票的遞延收入。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,公司確認了$
大約$
12
信貸損失準備金
年度應收賬款預計信用損失準備截至2021年6月30日的6個月摘要如下(單位:千):
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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預期信貸損失撥備 |
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核銷 |
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( |
) |
2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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在評估預期信貸損失撥備的充分性時,公司部分根據公司的歷史損失率經驗、客户集中度、管理層對當前經濟狀況所告知的未來虧損的預期以及客户付款條件的變化來判斷應收賬款的可收回性。如果公司客户的預期財務狀況惡化,導致他們的付款能力受損,則可能需要額外的津貼。如果公司客户的預期財務狀況有所改善,津貼可能會相應減少。
獲得合同的成本
該公司將支付給銷售代表的佣金和相關的附帶福利成本資本化,這些成本是獲得客户合同的增量。這些成本包括在綜合資產負債表的遞延佣金中。該公司按資產組合水平核算這些成本,因為該公司的合同性質相似,所使用的攤銷模式與將在逐個合同基礎上確認的攤銷費用非常匹配。獲得合同的成本在初始合同期限內攤銷為收益,這與確認相關收入的期間相同。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月與遞延佣金相關的攤銷費用是$
附註6-衍生工具和套期保值
本公司訂有衍生工具合約(利率掉期),以減輕與其浮動利率債務利率變動有關的現金流風險(請參閲附註3-債務)。本公司根據FASB ASC主題815對其衍生合同進行會計處理-衍生工具與套期保值(“話題815”),這要求所有衍生品,包括被指定為會計對衝的衍生品,都必須按公允價值記錄在資產負債表上。
利率互換
2021年6月30日,該公司有一份單一的利率掉期合約,該合約於#年到期。
該掉期已被指定為該公司債務的預期利息支付的現金流對衝。只要掉期繼續作為指定利率風險的高效對衝工具,掉期的公允價值變動將計入綜合資產負債表中權益的一個組成部分--累計其他綜合收益(虧損)。套期保值公允價值變動的任何無效部分都計入收益。
根據主題815的要求,掉期的有效性每季度進行一次評估。自利率互換成立以來,一直到2021年6月30日,利率互換被認為是非常有效的。因此,截至2021年6月30日的整個負公允價值共$
外幣遠期
本公司訂立外幣遠期外匯合約,以減輕外幣匯率的不利波動對在正常業務過程中以不同於當地功能貨幣的外幣計價的交易的影響。這些合同通常期限較短,並按公允價值記錄
13
已實現和未實現損益計入其他收入(費用)、合併損益表中的淨額,因為公司沒有將這些合同指定為會計上的套期保值。
在截至2021年6月30日的三個月內,本公司簽訂了一份外幣遠期外匯合約,該合約於2021年6月30日結算。因此,截至2021年6月30日,本合同的綜合資產負債表中沒有記錄任何金額。在截至2020年6月30日的三個月內,本公司簽訂了三份外幣遠期外匯合約,均於2020年6月30日前交割。因此,截至2020年6月30日,合併資產負債表中沒有記錄這些合同的金額。
該公司的衍生品交易對手是投資級金融機構。本公司與該等交易對手並無任何抵押品安排,而衍生工具合約亦不包含信用風險相關或有特徵。
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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6月30日, |
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6月30日, |
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記錄在以下位置的金額: |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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利息支出(1) |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他費用,淨額(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
總計 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註7-公允價值計量
綜合資產負債表中反映的現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額因其短期到期日而接近公允價值。本公司的金融工具亦包括其未償還的浮動利率借款(請參閲附註3-債務)。本公司相信其浮動利率借款的賬面價值合理地接近其公允價值,因為這些借款的利率反映了當前的市場利率。
此外,公司按公允價值經常性計量某些金融資產和負債,包括現金等價物及其衍生合同。這些金融資產和負債的公允價值在公允價值計量會計準則所述的公允價值層次中被分類為1級、2級或3級:
第1級-基於相同資產或負債在活躍市場的報價的公允價值。
第2級-公允價值基於直接或間接可觀察到的第1級投入以外的投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價,或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
第3級-基於很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入的公允價值,此類投入對資產或負債的公允價值具有重要意義。
下表代表了該公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值等級(以千計):
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截至2021年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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資產: |
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貨幣市場基金(1) |
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總資產 |
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負債: |
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利率互換(2) |
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( |
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( |
) |
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總負債 |
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$ |
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( |
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( |
) |
14
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截至2020年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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總計 |
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資產: |
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貨幣市場基金(1) |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債: |
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利率互換(2) |
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( |
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( |
) |
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總負債 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2021年6月30日的6個月內,公司沒有在公允價值層級之間轉移資產或負債。此外,二級負債的估值技術沒有變化。
附註8--所得税
Forrester根據管理層對預計適用於整個會計年度的實際税率的估計,在臨時基礎上規定所得税。某些項目,如税率、與股票支付獎勵結算相關的税收優惠或費用的變化,以及外幣損益,被視為獨立項目,並計入產生這些項目的期間。
截至2021年6月30日的6個月的所得税支出是$
該公司預計其2021年全年的實際税率約為
美國國會於2020年3月27日頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱CARE),以因新冠肺炎疫情而提供一定的救濟。該公司評估了CARE法案的影響,並確定它對其財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
附註9-累積其他全面收益(虧損)(“AOCI/L”)
累計其他綜合收益(虧損)的構成如下(税後淨額,單位:千):
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利率,利率 |
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翻譯 |
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交換 |
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調整,調整 |
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AOCI/L合計 |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外幣折算(1) |
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|||
重新分類前未實現虧損,淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
|
將AOCI/L重新分類為收入、淨額 |
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|||
2021年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
利率,利率 |
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翻譯 |
|
|
|
|
|||
|
|
交換 |
|
|
調整,調整 |
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|
AOCI/L合計 |
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2020年3月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外幣折算(1) |
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|
|
|
|||
重新分類前未實現虧損,淨額 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
將AOCI/L重新分類為收入、淨額 |
|
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|||
2020年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
15
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|
利率,利率 |
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|
翻譯 |
|
|
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|
|||
|
|
交換 |
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|
調整,調整 |
|
|
AOCI/L合計 |
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|||
2020年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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外幣折算(1) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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重新分類前未實現虧損,淨額 |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
|
將AOCI/L重新分類為收入、淨額 |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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利率,利率 |
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翻譯 |
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|||
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交換 |
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|
調整,調整 |
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|
AOCI/L合計 |
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|||
2019年12月31日的餘額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外幣折算(1) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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重新分類前未實現虧損,淨額 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
|
將AOCI/L重新分類為收入、淨額 |
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|||
2020年6月30日的餘額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註10-普通股每股淨收益
每股普通股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的基本加權平均數。每股普通股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股和普通股等價股的攤薄加權平均數。已發行普通股的加權平均數是按照庫存股方法確定的。普通股等價股由行使已發行股票期權和歸屬限制性股票單位而發行的普通股組成。
基本普通股和稀釋加權平均普通股如下(單位:千):
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截至三個月 |
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截至六個月 |
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||||||||||
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6月30日, |
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6月30日, |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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|
2020 |
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基本加權平均已發行普通股 |
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加權平均普通股等值股份 |
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稀釋加權平均已發行普通股 |
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||||
不包括在攤薄範圍內的期權和限制性股票單位 |
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16
附註11-股東權益
股東權益的構成如下(以千計):
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截至2021年6月30日的三個月 |
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|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
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庫存股 |
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累計 |
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數 |
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$0.01 ParValue |
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其他內容 |
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留用 |
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數 |
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成本 |
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其他 |
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總計 |
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2021年3月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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項下普通股的發行 |
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— |
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— |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收入 |
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利率互換淨變動, |
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外幣折算 |
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2021年6月30日的餘額 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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普通股 |
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庫存股 |
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累計 |
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數 |
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$0.01 |
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其他內容 |
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留用 |
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數 |
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成本 |
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其他 |
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總計 |
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2020年3月31日的餘額 |
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項下普通股的發行 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收入 |
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利率互換淨變動, |
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— |
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外幣折算 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
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|
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2020年6月30日的餘額 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累計 |
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||||||||||||||
|
數 |
|
|
$0.01 |
|
|
其他內容 |
|
|
留用 |
|
|
數 |
|
|
成本 |
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|
其他 |
|
|
總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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項下普通股的發行 |
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普通股回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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淨收入 |
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利率互換淨變動, |
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外幣折算 |
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2021年6月30日的餘額 |
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|
|
|
|
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存股 |
|
|
累計 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
數 |
|
|
$0.01 |
|
|
其他內容 |
|
|
留用 |
|
|
數 |
|
|
成本 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
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||||||||
2019年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
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項下普通股的發行 |
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— |
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— |
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|
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— |
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基於股票的薪酬費用 |
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到期生效調整 |
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淨收入 |
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利率互換淨變動, |
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外幣折算 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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2020年6月30日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
17
股權計劃
的限制性股票單位活動截至2021年6月30日的6個月如下(單位:千,每股數據除外):
|
|
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|
|
加權的- |
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平均值 |
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數量 |
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授予日期 |
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股票 |
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公允價值 |
|
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未歸屬於2020年12月31日 |
|
|
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授與 |
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既得 |
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( |
) |
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沒收 |
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( |
) |
|
|
|
|
未歸屬於2021年6月30日 |
|
|
|
|
$ |
|
的股票期權活動截至2021年6月30日的6個月如下(單位:千,不包括每股數據和合同條款):
|
|
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加權的- |
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加權的- |
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平均值 |
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平均值 |
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||||
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鍛鍊 |
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剩餘 |
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集料 |
|
||||
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數 |
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單價 |
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合同 |
|
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固有的 |
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的股份 |
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分享 |
|
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任期三年(以五年為單位) |
|
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價值 |
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截至2020年12月31日未償還 |
|
|
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$ |
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||||
練習 |
|
|
( |
) |
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截至2021年6月30日未償還 |
|
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$ |
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$ |
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||||
於2021年6月30日歸屬並可行使 |
|
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|
|
$ |
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|
|
|
|
$ |
|
基於股票的薪酬
Forrester確認單個受贈人在必要的服務期內基於股票的薪酬的公允價值,這通常等於授權期。基於股票的薪酬在合併損益表的以下費用類別中記錄(以千計):
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
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|
2020 |
|
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服務和履行的成本 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
銷售和營銷 |
|
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一般事務和行政事務 |
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總計 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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Forrester使用Black-Scholes估值模型來估計員工股票購買計劃下的股票的公允價值,這些股票的估值使用了以下假設:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
平均無風險利率 |
|
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% |
|
|
% |
|
|
% |
|
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% |
||||
預期股息收益率 |
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% |
|
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% |
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% |
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% |
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預期壽命 |
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預期波動率 |
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% |
|
|
% |
|
|
% |
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|
% |
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加權平均公允價值 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
庫存股
截至2021年6月30日,Forrester董事會已經批准了總計$
18
注12-操作段
該公司的業務分成以下幾個部分
研究部門包括公司所有研究產品的收入以及公司研究機構提供的諮詢服務(如演講和諮詢日)的諮詢收入。研究部門成本包括負責開發和交付這些產品的組織的成本,以及負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本。2021年5月,該公司宣佈推出名為Forrester Decisions的新研究組合,將於2021年8月推出。這一新的產品組合將幫助高管、職能負責人及其團隊在技術、營銷、 客户體驗、銷售和產品管理,規劃並推行推動增長的計劃。Forrester Decisions產品結合了公司的Forrester Research和SiriusDecisions Research產品提供的研究、框架、模型和方法,以及公司的連接和分析產品的功能。關於Forrester Decisions的推出,公司將不再在下面的細分表格中提供其研究產品的收入分類(請參閲註釋5-收入及有關事宜披露分類收入)。
諮詢部門包括公司項目諮詢機構的收入和相關成本。項目諮詢機構提供公司大部分項目諮詢收入和某些諮詢服務。
活動部分包括負責開發和主辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
分部費用包括每個分部組織的直接費用,不包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、基於股票的薪酬費用、折舊費用、從目標金額調整激勵獎金薪酬、無形資產攤銷、利息和其他費用以及投資收益。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
該公司在下表中按可報告部門提供信息(以千為單位):
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
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活動細分市場 |
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整合 |
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截至2021年6月30日的三個月 |
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研究收入 |
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諮詢收入 |
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賽事收入 |
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部門總收入 |
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分部費用 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
|||
無形資產攤銷 |
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( |
) |
|||
集成成本 |
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( |
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利息費用、其他費用和投資收益 |
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( |
) |
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所得税前收入 |
|
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|
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$ |
|
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
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活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
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|
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||||
研究收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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諮詢收入 |
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||||
賽事收入 |
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||||
部門總收入 |
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分部費用 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
無形資產攤銷 |
|
|
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( |
) |
|||
集成成本 |
|
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( |
) |
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利息費用、其他費用和投資收益 |
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|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
19
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
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|
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|
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||||
研究收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
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||||
諮詢收入 |
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賽事收入 |
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部門總收入 |
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分部費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
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( |
) |
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無形資產攤銷 |
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( |
) |
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集成成本 |
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( |
) |
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利息費用、其他費用和投資收益 |
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( |
) |
|||
所得税前收入 |
|
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|
|
$ |
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|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
諮詢收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
賽事收入 |
|
|
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|
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|
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部門總收入 |
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
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分部費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
銷售、市場營銷、行政和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
無形資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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集成成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
利息支出、其他收入和投資收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
附註13--或有事項
本公司在其正常業務活動過程中可能會不時受到法律訴訟以及民事和監管索賠的影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對公司產生實質性的不利影響。
20
項目2.管理層的討論和分析oF財務狀況和經營成果
概述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”的前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”或類似的表達方式都是為了識別這些前瞻性陳述。特別要提及的是我們關於可能的收購、未來的股息、未來的股票回購、未來的增長率、運營和税率的結果、Forrester決策的推出、未來遵守我們信貸安排下的財務契約、未來的利息支出、我們銷售隊伍和員工的預期增長和生產率、我們的現金是否充足、滿足我們營運資本和資本支出的現金流以及會計準則的預期影響的陳述。這些陳述是基於我們目前的計劃和預期,涉及風險和不確定因素。可能導致未來實際活動和結果不同的重要因素包括,除其他外,我們保留和豐富我們的研究產品和服務的訂閲和許可證的能力,我們履行現有或產生新的諮詢活動和諮詢服務的能力,我們對我們主辦的活動產生和增加需求的能力,技術支出,我們緩解新冠肺炎大範圍爆發的不利影響的能力,微博大範圍爆發可能擾亂或限制我們銷售或履行或減少對我們產品、服務和活動的需求的能力。國際商業活動中固有的風險和挑戰,包括英國脱歐的任何影響、我們提供新產品和服務的能力、我們對關鍵人員的依賴、我們吸引和留住合格專業人員的能力、我們對商業和經濟狀況以及市場趨勢的反應能力。, 這些因素包括:我們的未償債務、競爭和行業整合的影響、我們季度經營業績的可能變化、我們的股權集中、網絡中斷和安全漏洞的可能性、我們執行和保護我們知識產權的能力、隱私法的合規性、税收風險,以及我們的內部控制系統中發現的任何弱點。這些風險在我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中有更完整的描述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
從2020年3月開始,新冠肺炎疫情對我們產生了重大影響,主要是因為合同預訂量下降,以及我們的活動從面對面活動轉變為虛擬活動所帶來的收入減少。雖然大流行的持續時間和嚴重程度尚不確定,但我們確實經歷了合同預訂量從2020年第四季度開始反彈,並持續到 2021年第二季度。我們預計,這一趨勢將持續到2021年剩餘時間。我們的活動業務繼續受到大流行的負面影響。2021年前三個季度的所有活動都已經或將作為虛擬活動舉行,包括我們的兩個旗艦活動-B2B峯會北美和CX北美。我們希望在2021年第四季度將我們的大部分活動作為混合活動舉辦,既包括面對面體驗,也包括虛擬體驗。
新冠肺炎大流行最終影響我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的程度可能與我們目前的估計不同,這是由於固有的不確定性,這些不確定性包括疫情的持續時間和進一步蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的行動,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
我們的收入來自訂閲我們的研究產品和服務,許可我們的研究的電子“重印”,執行諮詢項目和諮詢服務,以及舉辦活動。我們為我們的研究產品提供合同,這些合同通常每年續簽一次,並提前支付。訂閲產品在合同期限內按比例確認為收入。因此,我們賬單的很大一部分最初被記錄為遞延收入。重印包括交付客户選擇的研究文件和通過在線平臺提供的某些使用數據的義務,這代表了兩項履行義務。我們在許可期限內按比例確認重印數據部分的履約義務收入。在提供對研究文檔的訪問權限時,我們確認研究文檔的履行義務的收入。轉載許可的賬單最初記錄為遞延收入。客户獨立購買諮詢項目和諮詢服務,和/或補充他們對我們基於訂閲的產品的訪問。基於固定費用協議的諮詢項目收入被確認為提供服務。諮詢服務收入,如演講和諮詢天數,在服務完成或客户收到商定的交付內容時確認。可歸因於諮詢項目和諮詢服務的賬單最初記錄為遞延收入。賽事收入包括Forrester主辦的賽事的門票和贊助收入。活動的賬單最初也記錄為遞延收入,並在每個活動完成後確認為收入。
我們的主要運營費用包括服務和履行成本、銷售和營銷費用以及一般和行政費用。服務和履行成本是指與我們的產品和服務的生產和交付相關的成本,包括所有生產和交付我們的產品和服務的人員的工資、獎金、員工福利和基於股票的薪酬支出,包括所有相關的編輯、差旅和支持服務。銷售和營銷費用包括工資、銷售佣金、獎金、員工福利、基於股票的薪酬費用、差旅費用、促銷費用以及營銷和銷售我們的產品和服務所產生的其他成本。一般費用和行政費用包括技術、運營、財務和人力資源部門的成本以及我們的其他行政職能,包括工資、獎金、員工福利和基於股票的薪酬費用。間接費用,如設施(轉租收入)和
21
基於雲的信息技術系統的年費是根據每個組的員工數量分配給這些類別的。
從2021年第一季度起,我們修改了關鍵指標,將重點放在我們的合同價值(CV)產品上(如下所述),而不是之前的指標,其中包括我們更廣泛的產品組合的衡量標準。2021年,我們將重點放在增加簡歷產品預訂量上,並相應地修改了薪酬計劃和指標。我們將重點放在CV產品上,因為這些產品是我們最賺錢的產品,而且從歷史上看,我們的CV產品合同續約率很高(根據我們的客户保留率和錢包保留率來衡量)。我們的簡歷產品基本上構成了我們所有的研究收入。
我們已經在我們網站的投資者關係部分包含了以下指標的歷史計算,可以追溯到2019年第一季度。
合同價值、客户保留率、錢包保留率和客户數量是我們認為對理解我們的研究業務很重要的指標。我們將這些指標定義如下:
客户保留率和錢包保留率不一定代表我們未來收入基礎的保留率。我們的關鍵指標摘要如下(百萬美元):
|
|
自.起 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
合同價值 |
|
$ |
319.8 |
|
|
$ |
294.0 |
|
|
$ |
25.8 |
|
|
|
9 |
% |
客户端保留 |
|
|
77 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
5 |
|
|
|
7 |
% |
錢包留存 |
|
|
96 |
% |
|
|
87 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
10 |
% |
客户端數量 |
|
|
2,940 |
|
|
|
2,760 |
|
|
|
180 |
|
|
|
7 |
% |
截至2021年6月30日,合同價值同比增長9%。與去年同期相比,截至2021年6月30日,客户保留率和錢包保留率分別增長了7%和10%。這些指標在2020年第二季度和第三季度處於低點,因為2020年期間,由於大流行,合同預訂量下降。隨着2020年下半年和2021年上半年合同預訂量的擴大,我們看到這些指標從2020年年中的低點有所改善。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的綜合財務報表,該報表是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的政策和估計,包括但不限於與我們的收入確認、租賃、商譽、無形資產和其他長期資產以及所得税相關的政策和估計。管理層根據過往經驗、作出估計時可得的數據及各種相信在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計不同。我們的關鍵會計政策和估計在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了説明。
22
經營成果
下表列出了我們的損益表,以所示期間總收入的百分比表示:
|
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
|
63.0 |
% |
|
|
66.1 |
% |
|
|
64.3 |
% |
|
|
67.9 |
% |
諮詢收入 |
|
|
31.8 |
|
|
|
29.5 |
|
|
|
32.8 |
|
|
|
29.8 |
|
賽事收入 |
|
|
5.2 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.3 |
|
總收入 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服務和履行的成本 |
|
|
40.6 |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
41.1 |
|
|
|
39.7 |
|
銷售和營銷 |
|
|
33.1 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
33.8 |
|
|
|
36.1 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
11.1 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
10.7 |
|
折舊 |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
2.2 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
3.1 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
4.3 |
|
集成成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
1.6 |
|
營業收入 |
|
|
10.2 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
5.4 |
|
利息支出 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
其他收入(費用),淨額 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.1 |
|
投資收益,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
所得税前收入 |
|
|
9.2 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
5.3 |
|
所得税費用 |
|
|
2.7 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
0.2 |
|
淨收入 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
5.1 |
% |
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月
收入
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總收入 |
|
$ |
128.7 |
|
|
$ |
113.5 |
|
|
$ |
15.1 |
|
|
|
13 |
% |
研究收入 |
|
$ |
81.0 |
|
|
$ |
75.0 |
|
|
$ |
6.0 |
|
|
|
8 |
% |
諮詢收入 |
|
$ |
41.0 |
|
|
$ |
33.5 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
|
22 |
% |
賽事收入 |
|
$ |
6.7 |
|
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
1.7 |
|
|
|
33 |
% |
可歸因於外部客户的收入 |
|
$ |
28.0 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
$ |
6.0 |
|
|
|
27 |
% |
可歸因於客户的收入百分比 |
|
|
22 |
% |
|
|
19 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
16 |
% |
活動數量 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
—( |
%) |
|
|
截至六個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
|
|
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
總收入 |
|
$ |
242.5 |
|
|
$ |
219.9 |
|
|
$ |
22.6 |
|
|
|
10 |
% |
研究收入 |
|
$ |
156.0 |
|
|
$ |
149.3 |
|
|
$ |
6.7 |
|
|
|
4 |
% |
諮詢收入 |
|
$ |
79.5 |
|
|
$ |
65.5 |
|
|
$ |
14.0 |
|
|
|
21 |
% |
賽事收入 |
|
$ |
7.0 |
|
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
|
36 |
% |
可歸因於外部客户的收入 |
|
$ |
54.8 |
|
|
$ |
43.4 |
|
|
$ |
11.4 |
|
|
|
26 |
% |
可歸因於客户的收入百分比 |
|
|
23 |
% |
|
|
20 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
15 |
% |
活動數量 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
—( |
%) |
23
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的總收入分別增長了13%和10%,其中2%的增長是由於外幣的變化。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,來自美國以外客户的收入分別增長了27%和26%,這是由於歐洲、英國、亞太地區和加拿大的收入增加。 在截至2021年6月30日的三個月和六個月中,大約8%的增長是由於外幣的變化。
研究收入主要根據合同期限確認為收入,合同期限通常為12個月。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,研究收入分別比去年同期增長了8%和4%,其中2%和1%的增長分別是由於外幣的變化。收入增加的主要原因是這些時期的合同價值增加。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,諮詢收入分別比去年同期增長了22%和21%,其中2%的增長是由於外幣的變化。截至2021年6月30日的三個月收入增長主要是由於 對我們的內容營銷和戰略諮詢產品的持續強勁需求。截至2021年6月30日的6個月收入增長主要是由於我們的內容營銷產品需求持續強勁。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,活動收入分別比去年同期增長了33%和36%,其中2%的增長是由於外幣的變化。收入增加的主要原因是贊助商收入增加。
有關收入和支出的討論,請參閲下面的“部門結果”部分。
服務成本和履行成本
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
服務和履行成本(百萬美元) |
|
$ |
52.3 |
|
|
$ |
44.0 |
|
|
$ |
8.3 |
|
|
|
19 |
% |
服務和履行成本佔 |
|
|
40.6 |
% |
|
|
38.7 |
% |
|
|
1.9 |
|
|
|
5 |
% |
服務和履行員工 |
|
|
764 |
|
|
|
800 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(5 |
%) |
|
|
截至六個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
服務和履行成本(百萬美元) |
|
$ |
99.7 |
|
|
$ |
87.3 |
|
|
$ |
12.4 |
|
|
|
14 |
% |
服務和履行成本佔 |
|
|
41.1 |
% |
|
|
39.7 |
% |
|
|
1.4 |
|
|
|
4 |
% |
在截至2021年6月30日的三個月裏,服務成本和履行費用與去年同期相比增長了19%,其中2%的增長是由於外幣的變化。增加的主要原因是:(1)薪酬和福利成本增加700萬美元,原因是恢復獎勵獎金計劃和其他福利,這些福利在2020年實施的成本削減措施中因新冠肺炎疫情的影響和績效增加而被取消,但被員工人數減少部分抵消;(2)專業服務成本增加110萬美元,主要是由於與收入交付和承包商成本相關的外包服務增加。
在截至2021年6月30日的6個月裏,服務成本和履行費用與去年同期相比增長了14%,其中2%的增長是由於外幣的變化。這一增長主要是由於(1)薪酬和福利成本增加了1,100萬美元,這是由於恢復獎勵獎金計劃和其他福利,這些福利是受新冠肺炎疫情的影響而在2020年實施的成本削減措施中取消的,但被員工人數的減少部分抵消了。(2)專業服務成本增加了340萬美元,這主要是由於與收入交付、承包商和調查成本相關的外包服務增加。由於新冠肺炎疫情導致的旅行減少,旅行和娛樂費用減少了150萬美元,這部分抵消了這些增長。
24
銷售和市場營銷
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
銷售和營銷費用(百萬美元) |
|
$ |
42.6 |
|
|
$ |
39.1 |
|
|
$ |
3.4 |
|
|
|
9 |
% |
銷售和營銷費用佔 |
|
|
33.1 |
% |
|
|
34.5 |
% |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(4 |
%) |
銷售和市場營銷人員(期末) |
|
|
720 |
|
|
|
806 |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
(11 |
%) |
|
|
截至六個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
銷售和營銷費用(百萬美元) |
|
$ |
81.8 |
|
|
$ |
79.4 |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
|
3 |
% |
銷售和營銷費用佔 |
|
|
33.8 |
% |
|
|
36.1 |
% |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
(6 |
%) |
在截至2021年6月30日的三個月裏,銷售和營銷費用與去年同期相比增長了9%,其中2%的增長是由於外幣的變化。這一增長主要是由於(1)薪酬和福利成本增加270萬美元,原因是恢復獎勵獎金計劃和其他福利,這些福利是受新冠肺炎疫情的影響在2020年實施的成本削減措施的一部分而被取消,功績增加和佣金支出增加,但被員工人數減少部分抵消,以及(2)主要由於廣告費用增加而導致的專業服務成本增加80萬美元。
在截至2021年6月30日的6個月裏,銷售和營銷費用與去年同期相比增長了3%,其中2%的增長是由於外幣的變化。這一增長主要是由於(1)薪酬和福利成本增加420萬美元,原因是恢復獎勵獎金計劃和其他福利,這些福利是受新冠肺炎疫情的影響而在2020年實施的成本削減措施的一部分而被取消,功績增加和佣金支出增加,但被員工人數減少部分抵消,以及(2)主要由於廣告費用增加而導致的專業服務成本增加90萬美元。(2)薪酬和福利成本增加,主要是由於受新冠肺炎疫情的影響,在2020年實施的削減成本措施中取消了這些計劃和其他福利,薪酬和福利成本增加了420萬美元,績效增加和佣金費用增加被員工人數減少部分抵消。由於新冠肺炎疫情導致的旅行減少,旅行和娛樂費用減少了160萬美元,這部分抵消了這些增長。
一般事務和行政事務
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
一般和行政費用(美元) |
|
$ |
14.3 |
|
|
$ |
11.5 |
|
|
$ |
2.9 |
|
|
|
25 |
% |
一般費用和行政費用(以百分比表示) |
|
|
11.1 |
% |
|
|
10.1 |
% |
|
|
1.0 |
|
|
|
10 |
% |
一般和行政僱員(在 |
|
|
235 |
|
|
|
237 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
%) |
|
|
截至六個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
一般和行政費用(美元) |
|
$ |
27.5 |
|
|
$ |
23.5 |
|
|
$ |
4.1 |
|
|
|
17 |
% |
一般費用和行政費用(以百分比表示) |
|
|
11.3 |
% |
|
|
10.7 |
% |
|
|
0.6 |
|
|
|
6 |
% |
在截至2021年6月30日的三個月裏,一般和行政費用與去年同期相比增長了25%,其中2%的增長是由於外幣的變化。增加的主要原因是薪酬和福利成本增加了230萬美元,原因是恢復了激勵獎金計劃和其他福利,這些福利作為2020年實施的成本削減措施的一部分,由於新冠肺炎疫情的影響和功績增加而被取消。
在截至2021年6月30日的6個月裏,一般和行政費用與去年同期相比增長了17%,其中2%的增長是由於外幣的變化。增加的主要原因是:(1)薪酬和福利成本增加360萬美元,原因是恢復了獎勵獎金計劃和其他福利,這些福利作為
25
由於新冠肺炎大流行的影響和功績提高,於2020年實施的成本削減措施,以及(2) 專業服務成本增加70萬美元。
折舊
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的折舊費用分別減少了20萬美元和30萬美元,這主要是由於軟件資產變得完全折舊。
無形資產攤銷
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用分別減少了70萬美元和160萬美元,這主要是由於某種無形資產將於2020年完全攤銷。
集成成本
整合成本包括整合被收購公司的直接成本和增量成本,2020年主要包括某些公允價值調整、諮詢、遣散費、會計和税務專業費用以及與未使用的租賃設施相關的費用。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,整合成本分別比去年同期減少了40萬美元和320萬美元,這是因為SiriusDecisions,Inc.(2019年初收購)在2020年實質性完成了整合。2021年的整合成本與收購SiriusDecisions的未使用租賃設施有關。
我們預計在截至2021年12月31日的今年剩餘時間內不會產生整合成本。
利息支出
利息支出包括我們借款的利息和相關利率掉期的已實現收益(虧損)。與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的利息支出分別減少了20萬美元和70萬美元,原因是平均未償還借款減少,有效利率降低。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額主要包括外幣收益(虧損)、外幣遠期合約收益(虧損)和利息收入。與去年同期相比,截至2021年6月30日的3個月和6個月,其他收入(支出)淨額基本持平,分別減少了80萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,下降的主要原因是外幣損失增加。
投資收益,淨額
投資收益,淨額主要代表我們在技術相關投資基金的權益法投資收益和虧損中所佔份額。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,由於基礎基金產生的投資收益減少,投資收益比去年同期減少了240萬美元。
所得税費用
|
|
截至三個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
所得税撥備(百萬美元) |
|
$ |
3.5 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
|
1,359 |
% |
實際税率 |
|
|
29.4 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
27.4 |
|
|
|
1,370 |
% |
|
|
截至六個月 |
|
|
絕對的 |
|
|
百分比 |
|
|||||||
|
|
6月30日, |
|
|
增加 |
|
|
增加 |
|
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(減少) |
|
|
(減少) |
|
||||
所得税撥備(百萬美元) |
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
2,022 |
% |
實際税率 |
|
|
30.7 |
% |
|
|
2.2 |
% |
|
|
28.5 |
|
|
|
1,295 |
% |
在截至2021年6月30日的6個月裏,所得税支出比去年同期增加了520萬美元,這主要是由於美國整體盈利能力的提高。對於2021年全年,我們預計我們的有效税率將約為31%。
26
細分結果
我們的業務分為三個部分:研究、諮詢和活動。這些細分基於我們的管理結構,以及管理層如何使用財務信息來評估業績和確定如何分配資源。我們的產品和服務通過每個細分市場交付,如下所述。此外,下表還包括我們的簡歷訂閲研究產品組件的收入重新分類,如注1所述:中期合併財務報表在合併財務報表附註中。
研究部門包括我們所有研究產品的收入,以及我們研究機構提供的諮詢服務(如演講和諮詢日)的諮詢收入。研究部門成本包括負責開發和交付這些產品的組織的成本,以及負責產品定價和包裝以及新產品發佈的產品管理組織的成本。
諮詢部分包括我們項目諮詢組織的收入和相關成本。項目諮詢機構提供了我們大部分的項目諮詢收入和某些諮詢服務。
活動部分包括負責開發和主辦面對面和虛擬活動的組織的收入和成本。
分部費用包括每個分部組織的直接費用,不包括銷售和營銷費用、一般和行政費用、基於股票的薪酬費用、折舊費用、從目標金額調整激勵獎金薪酬、無形資產攤銷、利息和其他費用以及投資收益。各分部使用的會計政策與合併財務報表中使用的會計政策相同。
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
81,002 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
81,002 |
|
諮詢收入 |
|
|
12,842 |
|
|
|
28,118 |
|
|
|
— |
|
|
|
40,960 |
|
賽事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,708 |
|
|
|
6,708 |
|
部門總收入 |
|
|
93,844 |
|
|
|
28,118 |
|
|
|
6,708 |
|
|
|
128,670 |
|
分部費用 |
|
|
(29,417 |
) |
|
|
(12,851 |
) |
|
|
(3,032 |
) |
|
|
(45,300 |
) |
收入同比變化 |
|
|
8 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
13 |
% |
費用同比變動 |
|
|
14 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
(5 |
%) |
|
|
16 |
% |
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
75,034 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
75,034 |
|
諮詢收入 |
|
|
11,928 |
|
|
|
21,547 |
|
|
|
— |
|
|
|
33,475 |
|
賽事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,032 |
|
|
|
5,032 |
|
部門總收入 |
|
|
86,962 |
|
|
|
21,547 |
|
|
|
5,032 |
|
|
|
113,541 |
|
分部費用 |
|
|
(25,870 |
) |
|
|
(10,099 |
) |
|
|
(3,206 |
) |
|
|
(39,175 |
) |
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
155,970 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
155,970 |
|
諮詢收入 |
|
|
25,573 |
|
|
|
53,937 |
|
|
|
— |
|
|
|
79,510 |
|
賽事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,971 |
|
|
|
6,971 |
|
部門總收入 |
|
|
181,543 |
|
|
|
53,937 |
|
|
|
6,971 |
|
|
|
242,451 |
|
分部費用 |
|
|
(60,134 |
) |
|
|
(25,176 |
) |
|
|
(3,746 |
) |
|
|
(89,056 |
) |
收入同比變化 |
|
|
4 |
% |
|
|
32 |
% |
|
|
36 |
% |
|
|
10 |
% |
費用同比變動 |
|
|
13 |
% |
|
|
25 |
% |
|
|
(4 |
%) |
|
|
15 |
% |
27
|
|
研究細分市場 |
|
|
諮詢細分市場 |
|
|
活動細分市場 |
|
|
整合 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究收入 |
|
$ |
149,301 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
149,301 |
|
諮詢收入 |
|
|
24,510 |
|
|
|
40,953 |
|
|
|
— |
|
|
|
65,463 |
|
賽事收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,122 |
|
|
|
5,122 |
|
部門總收入 |
|
|
173,811 |
|
|
|
40,953 |
|
|
|
5,122 |
|
|
|
219,886 |
|
分部費用 |
|
|
(53,334 |
) |
|
|
(20,120 |
) |
|
|
(3,883 |
) |
|
|
(77,337 |
) |
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,研究部門的收入分別增長了8%和4%。在截至2021年6月30日的3個月和6個月裏,這一部門的研究產品收入分別增長了8%和4%,這主要是由於這段時間內合同價值的增加。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,由於諮詢服務的提供增加,這一細分市場的諮詢產品收入分別增長了8%和4%。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,研究部門費用分別增長了14%和13%。在截至2021年6月30日的三個月中,費用增加的主要原因是薪酬和福利成本增加了310萬美元,這主要是由於恢復了激勵獎金計劃和其他福利,這些福利作為2020年實施的成本削減措施的一部分,由於新冠肺炎大流行的影響和功績增加而被取消。截至2021年6月30日的6個月期間,費用增加的主要原因是:(1)薪酬和福利成本增加了670萬美元,這主要是因為恢復了激勵獎金計劃和其他福利,這些福利是2020年實施的成本削減措施的一部分,原因是新冠肺炎大流行的影響、功績增加和遣散費成本,以及(2)由於調查成本、新產品開發和承包商成本的增加,專業服務成本增加了90萬美元。由於新冠肺炎疫情導致的旅行減少,旅行和娛樂費用減少了110萬美元,這部分抵消了這些增長。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,諮詢部門的收入分別增長了30%和32%。截至2021年6月30日的三個月收入增長主要是到期 對我們的內容營銷和戰略諮詢產品的持續強勁需求。截至2021年6月30日的6個月收入增長主要是由於我們的內容營銷產品需求持續強勁。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,諮詢部門的費用分別增長了27%和25%。在截至2021年6月30日的三個月中,支出增加的主要原因是(1)薪酬和福利成本增加了140萬美元,這主要是因為恢復了激勵獎金計劃和其他福利,這些福利作為2020年實施的成本削減措施的一部分,由於新冠肺炎大流行的影響和功績增加而被取消,以及(2)專業服務增加了140萬美元,這主要是由於與收入交付和承包商成本相關的外包服務增加。在截至2021年6月30日的6個月裏,費用的增加主要是由於 (1)專業服務增加280萬美元,主要是由於與收入交付和承包商成本相關的外包服務增加,以及(2)薪酬和福利成本增加250萬美元,主要是由於恢復獎勵獎金計劃和其他福利,這些計劃和福利在2020年實施的因新冠肺炎疫情的影響而實施的成本削減措施中被取消。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,活動部門收入分別增長了33%和36%。賽事收入增加的主要原因是贊助收入增加。
與去年同期相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月,活動部門費用分別下降了5%和4%。截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,費用分別下降,主要是由於與虛擬交付相關的專業服務成本下降。
流動性與資本資源
從歷史上看,我們的運營資金主要來自運營產生的資金。在截至2021年6月30日的6個月裏,研究收入約佔我們收入的64%,通常每年可更新,通常提前支付。在截至2021年和2020年6月30日的6個月裏,我們從運營活動中產生的現金分別為7010萬美元和2500萬美元。截至2021年6月30日的6個月,運營提供的現金比去年同期增加了4510萬美元,主要是由於合同預訂量的增加和強勁的收款活動,應收賬款和遞延收入產生的現金增加了2740萬美元,用於營運資本的現金減少了2100萬美元(不包括應收賬款和遞延收入)。
在截至2021年6月30日的6個月中,我們使用現金進行了520萬美元的投資活動,用於購買物業和設備,主要包括計算機軟件、租賃改進和設備。在截至6月30日的6個月中,
28
2020年,我們使用現金進行投資活動,購買財產和設備510萬美元,主要包括計算機軟件和租賃改進。
在截至2021年6月30日的6個月裏,我們使用了650萬美元的融資活動現金,主要是由於償還了630萬美元的定期貸款和270萬美元的普通股購買,部分被我們基於股票的激勵計劃下發行普通股的310萬美元的淨收益所抵消。在截至2020年6月30日的6個月中,我們在融資活動中使用了1760萬美元的現金,主要是由於1870萬美元的債務償還,其中包括1400萬美元的循環信貸安排的可自由支配付款和470萬美元的定期貸款要求償還。
截至2021年6月30日,我們剩餘的股票回購授權約為5750萬美元。我們計劃在市況允許時回購我們的普通股。
我們於2019年1月3日簽訂了一項2億美元的信貸協議。信貸協議規定:(1)本金總額為125.0美元的優先擔保定期貸款(“定期貸款”)和(2)本金總額為7,500萬美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”,以及與定期貸款一起的“貸款”)。附註3--提供了更多信息。債務合併財務報表附註中的信息。這些設施將於2024年1月3日到期。截至2021年6月30日,我們對設施的剩餘本金支付總額為1.031億美元,合同到期金額如下:2021年為620萬美元,2022年至2023年為2810萬美元,2024年為6880萬美元。截至2021年6月30日,我們完全遵守了公約,預計在未來12個月內將繼續遵守。
這些安排包含某些慣常的限制性貸款契約,其中包括適用最高槓杆率和最低固定費用覆蓋率的金融契約。除各種例外情況外,負面契約限制了我們產生額外債務、創建資產留置權、合併、合併、清算或解散公司任何部分、出售資產、支付股息或與股本有關的其他付款、改變會計年度或與關聯公司和子公司進行某些交易的能力。
未來12個月及以後的其他未來合同現金債務主要包括經營租賃付款。我們根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公場所(請參閲附註4-租契如需更多信息,請參閲合併財務報表附註)。不可取消的寫字樓租賃剩餘期限從不到1年到10年不等。截至2021年6月30日,剩餘的不可取消租賃付款如下:2021年760萬美元,2022年至2023年3320萬美元,2024年至2025年3040萬美元,2025年以後2710萬美元。
除了上述合同現金承諾外,我們還有其他可依法強制執行但不被視為合同承諾的應付款項和負債。
截至2021年6月30日,我們擁有146.4美元的現金和現金等價物。這一餘額包括在美國境外持有的6240萬美元。如果在美國的業務需要美國境外的現金,我們將被要求積累和支付美國的州税,並可能被要求向外國司法管轄區支付預扣税,以將這些資金匯回國內。然而,我們的意圖是永久地將這些資金再投資到美國以外的地方,我們目前的計劃並沒有表明有必要將這些資金匯回我們的美國業務。我們相信,我們目前的現金餘額和運營現金流將滿足未來12個月的營運資金、融資活動和資本支出需求。
近期會計公告
請參閲注1-中期合併財務報表請參閲綜合財務報表附註,全面説明最近的會計聲明,包括預期採用日期以及對經營結果和財務狀況的影響。
29
項目3.定量和定量IVE關於市場風險的披露
自我們在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中提出以來,我們對市場風險敏感性的評估沒有實質性變化。
項目4.CONTROLS和程序
信息披露控制和程序的評估
我們遵守證券交易法規則13a-15(E)中定義的“披露控制和程序”,旨在確保我們的交易法報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,我們的管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本效益關係。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年6月30日我們的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估,並受制於上述規定,主要行政總裁及主要財務官的結論是,截至該日,我們的披露控制及程序是有效的,可提供合理保證。
財務報告內部控制的變化
除以下指出的情況外,在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(定義見交易法第13a-15(F)條)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
30
第二部分加班她的信息
項目1.LEGAL訴訟程序
我們可能會不時受到法律程序以及在我們正常業務活動中出現的民事和監管索賠的影響。無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素,訴訟可能會對我們產生實質性的不利影響。
項目1A。國際扶輪SK因素
除了本Form 10-Q表中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分“項目1a:風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險因素仍然適用於我們的業務。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
項目2.UNREG股權證券的掛牌出售和收益的使用
截至2021年6月30日,我們的董事會根據我們的股票回購計劃,批准了總計535.0美元的普通股購買。在截至2021年6月30日的季度裏,我們根據股票回購計劃購買了以下普通股:
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最大金額 |
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5月的價值 |
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但仍將被購買 |
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總人數 |
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平均值 價格 |
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在股票下面 |
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期間 |
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購入的股份(1) |
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每股支付1美元 |
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回購計劃 |
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(單位:千) |
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4月1日-4月30日 |
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— |
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$ |
— |
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5月1日-5月31日 |
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— |
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$ |
— |
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6月1日-6月30日 |
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62,728 |
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$ |
42.62 |
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62,728 |
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$ |
57,471 |
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項目3.定義高級證券上的債務
不適用。
第4M項INE安全信息披露
不適用。
項目5.其他急診室信息
不適用。
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項目6.EXHIBITS
3.1 |
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Forrester Research,Inc.重述的註冊證書(見1996年11月5日提交的S-1A表格註冊聲明附件3.1) |
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3.2 |
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Forrester Research,Inc.註冊證書修訂證書(見截至1999年12月31日的Form 10-K年度報告附件3.1) |
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3.3 |
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Forrester Research,Inc.重新註冊證書的修訂證書 |
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3.4 |
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Forrester Research,Inc.修訂和重新制定的附則。 |
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4.1 |
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Forrester Research,Inc.普通股股票樣本證書,面值0.01美元(見1996年11月5日提交的S-1A表格登記聲明附件4) |
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31.1 |
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首席執行官證書。(隨函存檔) |
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31.2 |
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首席財務官證書。(隨函存檔) |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節頒發首席執行官證書。(隨函提供) |
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32.2 |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證。(隨函提供) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。(隨函存檔) |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。(隨函存檔) |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。(隨函存檔) |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。(隨函存檔) |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。(隨函存檔) |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。(隨函存檔) |
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104 |
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封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。(隨函存檔) |
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標牌特寫作品
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
弗雷斯特研究公司(Forrester Research,Inc.) |
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由以下人員提供: |
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/s/Scott R.Chouinard |
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斯科特·R·喬伊納德 |
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臨時首席財務官 (首席財務會計官) |
日期:2021年8月6日
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