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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:10-Q
| | | | | | | | |
(標記一) | | |
☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日.
| | | | | | | | |
或 |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| | 對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。 |
廣達服務公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
特拉華州 | 74-2851603 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
2800 Post Oak大道套房:2600
休斯敦, 德克薩斯州77056
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(713) 629-7600
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.00001美元 | | 壓水堆 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑*編號: ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司。 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐*☑
截至2021年8月3日,註冊人普通股流通股數量為139,152,345.
廣達服務公司和子公司
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分:財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| 簡明合併操作報表 | 6 |
| 簡明綜合全面收益(虧損)表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併權益表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 63 |
第四項。 | 管制和程序 | 64 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
第1項。 | 法律程序 | 65 |
第1A項。 | 風險因素 | 65 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 66 |
第三項。 | 高級證券違約 | 66 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 66 |
第五項。 | 其他信息 | 66 |
第六項。 | 陳列品 | 67 |
簽名 | 68 |
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關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明
廣達服務公司(及其子公司廣達、我們、我們或我們的子公司)10-Q表格(季度報告)的這份季度報告包括前瞻性陳述,反映了對未來事件的假設、預期、預測、意圖或信念,這些假設、預期、預測、意圖或信念旨在使廣達服務公司有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的“避風港”責任。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。他們使用諸如“預期”、“估計”、“計劃”、“預測”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“期望”、“相信”、“計劃”、“打算”等意思相似的詞語。具體而言,這些包括但不限於與以下內容有關的陳述:
•預計收入、淨利潤、每股收益、利潤率、現金流、流動性、加權平均流通股、資本支出和税率,以及對經營或財務業績的其他預測;
•對我們的業務或財務前景的期望;
•對特定市場或行業的機遇、技術發展、競爭定位、未來經濟和監管狀況以及其他趨勢的預期;
•對2019年開始的新型冠狀病毒病(新冠肺炎)相關大流行的預期,包括新冠肺炎大流行以及政府應對大流行對我們的業務、運營、供應鏈、人事、財務狀況、運營結果、現金流和流動性的持續和潛在影響;
•對我們的計劃和戰略的期望;
•我們客户的商業計劃或財務狀況,包括與新冠肺炎疫情和向碳中性經濟轉型有關的情況;
•商品價格和生產量對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和服務需求的潛在影響;
•被收購的企業和我們的投資(包括我們在LUMA Energy,LLC(LUMA)的股權)的潛在收益和未來的財務和運營業績;
•關於應收賬款可收款性的信念和假設;
•與客户簽訂的合同或擬簽訂的合同的預期價值,以及任何已授予或預期的項目的範圍、服務、期限或結果;
•未來項目的發展和機遇,包括可再生能源項目和更大的輸電和管道項目;
•未來資本分配計劃,包括任何未來股票回購的金額和時間,以及有關未來股票回購的戰略,以及關於任何未來現金股利的宣佈、金額和時間的預期;
•現有的或潛在的法律或法規的影響;
•可能通過投標活動或與客户進行類似討論而顯示的潛在機會;
•我們所服務的行業未來對勞動力資源的需求和可獲得性;
•預期實現我們剩餘的履約義務或積壓;
•預計待決或威脅進行的法律程序的結果為何;及
•對客户或第三方提出的未決或預期的保險索賠、變更單和索賠的可能追回。
這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,涉及或依賴於許多難以預測或超出我們控制範圍的風險、不確定因素和假設,反映了管理層基於作出這些陳述時可獲得的信息的信念和假設。我們提醒您,實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述所表達、暗示或預測的內容大不相同,我們的任何或所有前瞻性陳述可能被證明是不準確或不正確的。這些陳述可能受到不準確假設以及已知或未知風險和不確定性的影響,其中包括:
•超出我們控制範圍的市場、行業、經濟、金融或政治條件,包括美國聯邦和州政府或我們業務所在國家或地區的其他政府通過或提出的經濟、能源、基礎設施和環境政策和計劃,資本市場的疲軟,以及新冠肺炎疫情對金融市場和全球經濟活動的持續和潛在影響以及政府對此的應對措施;
•我們的運營和財務結果、流動性、財務狀況、現金流、資本要求和再投資機會的季度變化,包括新冠肺炎疫情對我們的業務、運營和供應鏈造成的持續和潛在影響以及政府對此的應對措施;
•這些前瞻性表述包括但不限於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間,包括此次大流行及其企業和政府應對措施對我們的運營、人員和供應鏈、對我們的業務和客户業務的商業活動與需求的影響,以及我們無法預測新冠肺炎大流行對我們的業務、財務業績、經營業績、財務狀況、流動性、現金流、證券價格和戰略目標實現的不利影響的程度;
•相關市場的趨勢和增長機會,包括我們獲得未來項目獎勵的能力;
•退出和解決與我們在拉美的業務以及拉丁美洲的商業和政治氣候相關的懸而未決的問題所需的時間和成本;
•由於新冠肺炎疫情、天氣、監管或許可問題、環境進程、項目績效問題、聲稱的不可抗力事件、抗議或其他政治活動、法律挑戰、政府資金或客户資金限制的減少或取消而導致的預期、待決或現有項目的延遲、推遲、範圍縮小或取消;
•商品價格和商品生產量對我們的運營和增長機會的影響,以及對我們客户的資本計劃和對我們服務的需求的影響;
•成功談判、執行、履行和完成預期的、待定的和現有的合同;
•由於我們提供的服務的性質和我們的運營條件而產生的與運營風險相關的風險,包括野火和爆炸等;
•法律程序、賠償義務、與信用證或債券相關的補償義務、多僱主養老金計劃(例如,負債資金不足、終止或退出責任)或針對我們的其他索賠或行動可能產生的意外成本、債務、罰款或罰款,包括我們的第三方保險不承保或超過承保範圍的金額;
•第三方保險可能無法承保或取消承保,以及排除某些損失的承保範圍、被認為對我們有利的保險保費可能增加,或無法以合理和有競爭力的費率獲得被認為對我們有利的保險(例如,野火事件的承保);
•因網絡安全漏洞、環境和職業健康安全問題、公司醜聞、未能成功執行知名項目、捲入災難性事件(如火災、爆炸)或其他負面事件而對我們的品牌或聲譽造成的損害;
•破壞或未能充分保護我們的信息技術系統;
•我們對供應商、分包商、設備製造商和其他第三方的依賴以及新冠肺炎疫情對這些服務提供商的影響;
•與我們的財務結果、剩餘的履約義務和積壓有關的估計和假設;
•我們吸引和潛在的技術員工短缺的能力,以及我們留住關鍵人員和合格員工的能力;
•我們對固定價格合同的依賴,以及我們與這些合同相關的潛在損失,包括由於項目成本估計不準確或無法滿足項目進度要求或無法實現有保證的項目性能或質量標準;
•惡劣天氣條件、自然災害和其他緊急情況,包括野火、流行病(包括正在發生的新冠肺炎大流行)、颶風、熱帶風暴、洪水、地震和其他與地質和天氣有關的災害;
•我們創造內部增長的能力;
•我們業務上的競爭,包括我們有效競爭新項目和市場份額的能力;
•自然資源的未來開發;
•現有或潛在的立法行動和措施未能導致對我們服務的需求增加;
•我們和我們客户業務中使用的某些材料的價格波動,包括通貨膨脹、徵收關税、影響某些材料和設備採購的政府規定以及美國與外國貿易關係的其他變化;
•我們合同中的取消條款以及合同到期、不續簽或以不太有利的條件更換的風險;
•失去與我們有長期或重要關係的客户;
•由於合作伙伴的行為或不作為,我們參與合資企業或類似結構可能會使我們承擔責任或損害我們的聲譽;
•我們不能或不能遵守我們的合同條款,這可能會導致額外的成本、無故延誤、保修索賠、不能滿足性能保證、損害或合同終止;
•我們的客户或第三方承包商無法或拒絕為服務付款,這可能是由於(但不限於)新冠肺炎疫情或能源市場受到挑戰,並可能導致我們無法收回未付應收賬款、未能收回向破產客户開出的賬單金額或避免從破產客户那裏收到的某些付款,或未能就變更單或合同索賠收回款項;
•預算或其他限制,可能會減少或取消税收優惠或政府對項目的資助,這可能會導致項目延誤或取消;
•我們無法成功完成剩餘的履約義務或實現我們的積壓;
•技術進步和市場發展可能會減少對我們服務的需求;
•與在國際市場經營相關的風險,包括外國政府的不穩定、貨幣匯率波動,以及遵守不熟悉的外國法律制度和文化慣例、美國“反海外腐敗法”和其他適用的反賄賂和反腐敗法律,以及複雜的美國和外國税收法規和國際條約;
•我們無法成功識別、完成、整合和實現收購帶來的協同效應,包括無法留住被收購企業的關鍵人員;
•收購和投資的潛在不利影響,包括我們業務中已經存在的風險的潛在增加,以及被收購企業或投資的業績不佳或價值下降;
•商譽減值、其他無形資產減值、應收賬款減值、長期資產減值或投資減值的不利影響;
•我們分散的管理結構帶來的困難;
•加入工會的員工對我們運營的影響,包括罷工或停工造成的停工或中斷;
•無法獲得足夠的資金為預期的增長和運營提供資金,包括我們以有利條件進入資本市場的能力,以及我們普通股價格和交易量的波動、債務契約遵守情況、利率波動和其他影響我們融資和投資活動的因素;
•我們有能力獲得保證金、信用證等項目擔保;
•與實施新的信息技術系統有關的風險;
•新的或者變更的税收法律、條約、法規;
•無法實現遞延税金資產;
•外幣匯率大幅波動;以及
•本協議其他地方和第1A項所述的其他風險和不確定性。風險因素這是我們截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告(2020年年度報告)的第一部分,並可能在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他公開文件中不時詳細説明。
我們所有的前瞻性聲明,無論是書面的還是口頭的,都明確地受到這些警告性聲明和任何其他警告性聲明的限制,這些警告性聲明可能伴隨着這些前瞻性聲明或包含在本報告中的任何其他警告性聲明。雖然前瞻性表述反映了我們當時的誠意,但不應依賴前瞻性表述,因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。此外,我們不承諾並明確
沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本報告發表之日或之後的事件或情況。
第一部分-財務信息
第1項。財務報表。
廣達服務公司和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 212,473 | | | $ | 184,620 | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元39,713及$16,546 | | 2,570,457 | | | 2,716,083 | |
合同資產 | | 669,313 | | | 453,832 | |
盤存 | | 62,154 | | | 50,472 | |
預付費用和其他流動資產 | | 219,538 | | | 183,382 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 3,733,935 | | | 3,588,389 | |
財產和設備,扣除累計折舊#美元1,461,570及$1,372,132 | | 1,606,057 | | | 1,560,656 | |
經營性租賃使用權資產 | | 239,721 | | | 256,845 | |
其他資產,淨額 | | 600,819 | | | 435,713 | |
其他無形資產,累計攤銷淨額#美元562,274及$517,574 | | 403,931 | | | 435,655 | |
商譽 | | 2,136,133 | | | 2,121,014 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 8,720,596 | | | $ | 8,398,272 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
長期債務和短期債務的當期到期日 | | $ | 11,176 | | | $ | 14,764 | |
經營租賃負債的當期部分 | | 81,404 | | | 85,134 | |
應付賬款和應計費用 | | 1,535,334 | | | 1,509,794 | |
合同責任 | | 503,219 | | | 528,864 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 2,131,133 | | | 2,138,556 | |
長期債務,扣除當前期限後的淨額 | | 1,353,542 | | | 1,174,294 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | | 166,280 | | | 178,822 | |
遞延所得税 | | 187,582 | | | 166,407 | |
保險和其他非流動負債 | | 392,265 | | | 391,221 | |
| | | | |
總負債 | | 4,230,802 | | | 4,049,300 | |
承諾和或有事項 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$0.00001面值,600,000,000授權股份,164,880,628和162,710,792已發行的股份,以及139,197,724和138,300,191流通股 | | 2 | | | 2 | |
額外實收資本 | | 2,208,905 | | | 2,170,026 | |
留存收益 | | 3,454,682 | | | 3,264,967 | |
累計其他綜合損失 | | (216,563) | | | (232,997) | |
國庫股,25,682,904和24,410,601普通股 | | (960,294) | | | (857,817) | |
股東權益總額 | | 4,486,732 | | | 4,344,181 | |
非控制性權益 | | 3,062 | | | 4,791 | |
總股本 | | 4,489,794 | | | 4,348,972 | |
負債和權益總額 | | $ | 8,720,596 | | | $ | 8,398,272 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
廣達服務公司和子公司
簡明合併業務報表
(單位為千,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 2,999,816 | | | $ | 2,506,231 | | | $ | 5,703,397 | | | $ | 5,270,326 | |
服務成本(包括折舊) | | 2,552,105 | | | 2,150,967 | | | 4,882,796 | | | 4,582,866 | |
毛利 | | 447,711 | | | 355,264 | | | 820,601 | | | 687,460 | |
整體未合併關聯公司收益中的權益 | | 7,450 | | | 1,045 | | | 12,633 | | | 1,045 | |
銷售、一般和行政費用 | | (270,110) | | | (227,852) | | | (513,462) | | | (458,645) | |
無形資產攤銷 | | (21,291) | | | (17,779) | | | (42,646) | | | (35,687) | |
資產減值費用 | | (2,319) | | | — | | | (2,319) | | | — | |
或有對價負債公允價值變動 | | 210 | | | 2,238 | | | 573 | | | (520) | |
營業收入 | | 161,651 | | | 112,916 | | | 275,380 | | | 193,653 | |
利息支出 | | (13,109) | | | (8,654) | | | (25,584) | | | (22,660) | |
利息收入 | | 2,909 | | | 275 | | | 3,026 | | | 1,034 | |
其他收入(費用),淨額 | | 8,471 | | | 3,247 | | | 12,143 | | | (6,580) | |
所得税前收入 | | 159,922 | | | 107,784 | | | 264,965 | | | 165,447 | |
所得税撥備 | | 40,951 | | | 32,989 | | | 54,675 | | | 49,149 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | 118,971 | | | 74,795 | | | 210,290 | | | 116,298 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | 1,938 | | | 849 | | | 3,496 | | | 3,666 | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 117,033 | | | $ | 73,946 | | | $ | 206,794 | | | $ | 112,632 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.83 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.48 | | | $ | 0.79 | |
稀釋 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | | | $ | 0.78 | |
| | | | | | | | |
用於計算每股收益的股票: | | | | | | | | |
加權平均已發行基本股票 | | 140,276 | | | 139,856 | | | 140,199 | | | 142,154 | |
加權平均稀釋流通股 | | 144,607 | | | 143,521 | | | 144,523 | | | 145,213 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
廣達服務公司和子公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 118,971 | | | $ | 74,795 | | | $ | 210,290 | | | $ | 116,298 | |
扣除税項撥備後的其他全面收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣換算調整,扣除税款淨額$0, $0, $0及$0 | | 7,888 | | | 34,737 | | | 16,420 | | | (48,231) | |
其他,扣除税後淨額$1, $0, $3及$0 | | 7 | | | — | | | 14 | | | — | |
其他綜合收益(虧損) | | 7,895 | | | 34,737 | | | 16,434 | | | (48,231) | |
綜合收益 | | 126,866 | | | 109,532 | | | 226,724 | | | 68,067 | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | | 1,938 | | | 849 | | | 3,496 | | | 3,666 | |
普通股應佔綜合收益總額 | | $ | 124,928 | | | $ | 108,683 | | | $ | 223,228 | | | $ | 64,401 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
廣達服務公司和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 118,971 | | | $ | 74,795 | | | $ | 210,290 | | | $ | 116,298 | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整- | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折舊 | | 62,757 | | | 54,526 | | | 124,864 | | | 108,936 | |
無形資產攤銷 | | 21,291 | | | 17,779 | | | 42,646 | | | 35,687 | |
資產減值費用 | | 2,319 | | | — | | | 2,319 | | | — | |
成本法投資減值 | | — | | | 9,311 | | | — | | | 9,311 | |
或有對價負債公允價值變動 | | (210) | | | (2,238) | | | (573) | | | 520 | |
未合併關聯公司的權益(收益)虧損 | | (8,108) | | | 4,784 | | | (13,976) | | | 7,467 | |
攤銷債務貼現和發行成本 | | 844 | | | 588 | | | 1,690 | | | 1,177 | |
出售財產和設備的收益 | | (4,872) | | | (1,158) | | | (9,854) | | | (1,972) | |
信貸損失準備金 | | 23,877 | | | 1,071 | | | 23,920 | | | 1,344 | |
遞延所得税撥備(福利) | | 14,253 | | | (5,993) | | | 16,747 | | | (1,783) | |
非現金股票薪酬 | | 23,923 | | | 21,980 | | | 42,610 | | | 36,892 | |
外匯收益 | | (1,054) | | | (3,084) | | | (1,630) | | | (3,437) | |
支付或有對價負債 | | — | | | (590) | | | — | | | (590) | |
經營性資產和負債變動,扣除非現金交易 | | (65,043) | | | 325,708 | | | (124,492) | | | 415,178 | |
經營活動提供的淨現金 | | 188,948 | | | 497,479 | | | 314,561 | | | 725,028 | |
投資活動的現金流: | | | | | | | | |
資本支出 | | (74,898) | | | (48,148) | | | (158,384) | | | (116,257) | |
出售財產和設備所得收益 | | 11,447 | | | 7,826 | | | 18,670 | | | 12,616 | |
與財產和設備有關的保險理賠收益 | | 273 | | | — | | | 280 | | | 198 | |
收購支付的現金,扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金 | | (35,334) | | | (1,643) | | | (68,112) | | | (24,437) | |
處置業務所得收益 | | — | | | 8,387 | | | — | | | 10,861 | |
對未合併的附屬公司和其他公司的投資 | | (342) | | | (3,068) | | | (114,324) | | | (8,760) | |
在未合併的附屬公司和其他實體的投資中收到的現金 | | 2,807 | | | 32 | | | 3,017 | | | 32 | |
為無形資產支付的現金 | | (324) | | | — | | | (324) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | | (96,371) | | | (36,614) | | | (319,177) | | | (125,747) | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | |
信貸安排下的借款 | | 1,055,583 | | | 500,727 | | | 1,884,079 | | | 1,975,179 | |
信貸安排下的付款 | | (1,058,022) | | | (782,987) | | | (1,714,840) | | | (1,954,046) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
支付其他長期債務 | | (757) | | | (537) | | | (1,614) | | | (983) | |
扣除借款後的短期債務淨償還額 | | — | | | (1,620) | | | (4,247) | | | (4,419) | |
| | | | | | | | |
支付或有對價負債 | | — | | | (9,410) | | | (263) | | | (10,399) | |
對非控股權益的分配 | | (4,121) | | | (1,962) | | | (5,250) | | | (3,925) | |
與股票薪酬預扣税金相關的付款 | | (36,572) | | | (7,687) | | | (60,493) | | | (23,573) | |
支付股息 | | (8,415) | | | (7,160) | | | (17,213) | | | (14,544) | |
普通股回購 | | (29,449) | | | — | | | (48,923) | | | (200,000) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (81,753) | | | (310,636) | | | 31,236 | | | (236,710) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | 1,276 | | | 986 | | | 1,287 | | | 537 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | | 12,100 | | | 151,215 | | | 27,907 | | | 363,108 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 202,615 | | | 381,638 | | | 186,808 | | | 169,745 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 214,715 | | | $ | 532,853 | | | $ | 214,715 | | | $ | 532,853 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
廣達服務公司和子公司
簡明合併權益表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | | | | | | | |
| | | | | 其他內容 | | | | 其他 | | | | 總計 | | 非- | | |
| 普通股 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 財務處 | | 股東的 | | 控管 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | 庫存 | | 權益 | | 利益 | | 權益 |
平衡,2020年12月31日 | 138,300,191 | | | $ | 2 | | | $ | 2,170,026 | | | $ | 3,264,967 | | | $ | (232,997) | | | $ | (857,817) | | | $ | 4,344,181 | | | $ | 4,791 | | | $ | 4,348,972 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,539 | | | — | | | 8,539 | | | — | | | 8,539 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬活動 | 1,368,739 | | | — | | | 13,702 | | | — | | | — | | | (55,101) | | | (41,399) | | | — | | | (41,399) | |
普通股回購 | (222,081) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,710) | | | (17,710) | | | — | | | (17,710) | |
宣佈的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,429) | | | — | | | — | | | (8,429) | | | — | | | (8,429) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,129) | | | (1,129) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 89,761 | | | — | | | — | | | 89,761 | | | 1,558 | | | 91,319 | |
平衡,2021年3月31日 | 139,446,849 | | | 2 | | | 2,183,728 | | | 3,346,299 | | | (224,458) | | | (930,628) | | | 4,374,943 | | | 5,220 | | | 4,380,163 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,895 | | | — | | | 7,895 | | | — | | | 7,895 | |
基於股票的薪酬活動 | 64,600 | | | — | | | 25,177 | | | — | | | — | | | (216) | | | 24,961 | | | — | | | 24,961 | |
普通股回購 | (313,725) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,450) | | | (29,450) | | | — | | | (29,450) | |
宣佈的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,650) | | | — | | | — | | | (8,650) | | | — | | | (8,650) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,121) | | | (4,121) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 117,033 | | | — | | | — | | | 117,033 | | | 1,938 | | | 118,971 | |
餘額,2021年6月30日 | 139,197,724 | | | $ | 2 | | | $ | 2,208,905 | | | $ | 3,454,682 | | | $ | (216,563) | | | $ | (960,294) | | | $ | 4,486,732 | | | $ | 3,062 | | | $ | 4,489,794 | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
廣達服務公司和子公司
簡明合併權益表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
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| | | | | 可交換 | | 其他內容 | | | | 其他 | | | | 總計 | | 非- | | |
| 普通股 | | 股票 | | 實繳 | | 留用 | | 全面 | | 財務處 | | 股東的 | | 控管 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 資本 | | 收益 | | 收益(虧損) | | 庫存 | | 權益 | | 利益 | | 權益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 142,324,318 | | | $ | 2 | | | 36,183 | | | $ | — | | | $ | 2,024,610 | | | $ | 2,854,271 | | | $ | (241,818) | | | $ | (586,773) | | | $ | 4,050,292 | | | $ | 3,539 | | | $ | 4,053,831 | |
信用損失累計效果調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | — | | | (3,841) | | | | | (3,841) | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,968) | | | — | | | (82,968) | | | — | | | (82,968) | |
收購 | 121,089 | | | — | | | — | | | — | | | 4,329 | | | — | | | — | | | — | | | 4,329 | | | | | 4,329 | |
基於股票的薪酬活動 | 1,124,530 | | | — | | | — | | | — | | | 11,444 | | | — | | | — | | | (19,750) | | | (8,306) | | | — | | | (8,306) | |
可交換股份的交換 | 36,183 | | | — | | | (36,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回購 | (5,960,134) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (200,000) | | | (200,000) | | | — | | | (200,000) | |
宣佈的股息($0.05每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,184) | | | — | | | — | | | (7,184) | | | — | | | (7,184) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,963) | | | (1,963) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | | | 293 | | | (223) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,686 | | | — | | | — | | | 38,686 | | | 2,817 | | | 41,503 | |
平衡,2020年3月31日 | 137,645,986 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,040,383 | | | 2,881,416 | | | (324,786) | | | (806,523) | | | 3,790,492 | | | 4,686 | | | 3,795,178 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,737 | | | — | | | 34,737 | | | — | | | 34,737 | |
基於股票的薪酬活動 | 65,826 | | | — | | | — | | | — | | | 22,717 | | | — | | | — | | | (281) | | | 22,436 | | | — | | | 22,436 | |
宣佈的股息($0.05每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,182) | | | — | | | — | | | (7,182) | | | — | | | (7,182) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,962) | | | (1,962) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73,946 | | | — | | | — | | | 73,946 | | | 849 | | | 74,795 | |
平衡,2020年6月30日 | 137,711,812 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,063,100 | | | $ | 2,948,180 | | | $ | (290,049) | | | $ | (806,804) | | | $ | 3,914,429 | | | $ | 3,573 | | | $ | 3,918,002 | |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務和組織:
廣達服務公司(及其子公司廣達)是專業承包服務的領先提供商,為美國、加拿大、澳大利亞和部分其他國際市場的電力和天然氣公用事業、通信、管道和能源行業提供全面的基礎設施解決方案。廣達在以下條件下報告其業績二可報告的細分市場:(1)電力基礎設施解決方案和(2)地下公用事業和基礎設施解決方案。
電力基礎設施解決方案部門
電力基礎設施解決方案部門為電力和其他行業的客户提供全面的網絡解決方案。電力基礎設施解決方案部門提供的服務一般包括輸配電基礎設施和變電站設施的設計、新建、升級、維修和維護,以及其他工程和技術服務。這包括支持公用事業公司實施升級的解決方案,以實現電網的現代化和硬化,以確保電網的安全性和可靠性。此外,該部門還為互連可再生能源發電(包括太陽能、風能、水力發電和備用天然氣發電設施)所需的開關站和輸電基礎設施提供工程和建設服務。該部門還提供緊急恢復服務,包括修復被火災和惡劣天氣損壞的基礎設施;利用獨特的徒手和熱棒方法以及廣達專有的機械臂技術對電力基礎設施進行通電安裝、維護和升級;以及在電網上安裝“智能電網”技術。與電動汽車充電基礎設施、微電網和電池儲存等相關的工程和建設服務也在這一細分市場進行。這一細分市場還為有線和無線通信公司、有線多系統運營商和通信行業內的其他客户提供全面的設計和建設解決方案,包括與5G無線部署相關的服務;以及設計、安裝, 商業和工業佈線的維護和維修。這部分還提供航空服務,以支持上述服務,包括廣達高等教育機構的大部分財務結果,該機構專門從事學徒前培訓、學徒培訓和專門的電力工人公用事業任務培訓,以及天然氣分銷和通信行業的培訓。
地下公用事業和基礎設施解決方案細分市場
地下公用事業和基礎設施解決方案部門為參與天然氣、石油和其他產品運輸、分銷、儲存和加工的客户提供全面的基礎設施解決方案,包括設計、工程、新建、升級和維修和維護服務。服務包括為天然氣公用事業客户升級、新建和維修和維護天然氣系統,以及管道保護、完整性測試、修復和更換。廣達還向中下游工業能源市場提供催化劑更換服務、高壓和關鍵路徑週轉服務、儀表和電氣服務、管道、製造和儲罐服務。該部門還提供管道系統、存儲系統、壓縮機和泵站的工程和建設服務,管道支撐系統和相關結構和設施的製造,以及與上述服務相關的挖溝、定向鑽孔和機械化焊接服務,以及與我們的電力基礎設施服務相關的服務。在較小程度上,這一細分市場包括海上能源市場的建築服務,以及與燃油系統以及給水和下水道基礎設施的設計、安裝和維護相關的服務。
2. 重要會計政策摘要:
合併原則
廣達公司的簡明合併財務報表包括廣達服務公司及其全資子公司的帳目,這些帳目也被稱為其經營單位。簡明合併財務報表還包括廣達公司在合資企業中的某些投資的賬目,這些投資要麼是合併的,要麼是按比例合併的。對關聯實體的投資,廣達在其中沒有控股權,但廣達對其有重大影響,通常是因為廣達持有關聯實體20%至50%的投票權。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
實體,均採用權益法核算。除非上下文另有要求,否則對廣達的引用包括廣達服務公司及其合併的子公司。
中期簡明綜合財務信息
這些未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規定編制的。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的年度財務報表中,但根據這些規則和規定已被濃縮或省略。廣達認為,所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。管理層認為,就中期簡明綜合財務報表而言,為公平陳述財務狀況、經營業績、全面收益和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。中期的經營業績和綜合收益不一定代表整個會計年度的業績。廣達的業績歷來受到重大季節性波動的影響。
廣達建議將這些未經審計的簡明綜合財務報表與廣達及其合併子公司的經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表和附註包含有關廣達政策的更多信息,幷包含在廣達2020年度報告中。
預算和假設的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層使用估計和假設來確定報告的資產和負債金額、披露截至財務報表公佈之日已知存在的或有資產和負債以及報告的列報期間確認的收入和費用。廣達定期審查影響其合併財務報表的所有重大估計,並在公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是基於廣達公司的信念和假設,這些信念和假設源自作出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時,與此類估計和假設有關的不確定性是固有的。估計數主要用於廣達對建築合同收入確認的評估,包括合同變更單和索賠;信貸損失準備;存貨估值;資產使用年限;分析商譽、其他無形資產和長期資產減值的公允價值假設;股權和其他投資;購買價格分配;與收購有關的或有對價負債;多僱主養老金計劃退出負債;與法律訴訟和索賠、父母擔保和賠償義務等有關的或有負債;估計的保險索賠回收;基於股票的賠償;可報告部門的經營業績;
收入確認
廣達的服務可能是根據主服務協議(MSA)、維修和維護合同以及固定價格和非固定價格建築合同提供的。根據確定交易價格和確認收入的方法,將這些合同分為三類:單價合同、成本加成合同和固定價格合同。單價合同的交易價格是按單位確定的,成本加成合同的交易價格是通過對合同產生的成本應用利潤率來確定的,固定價格合同的交易價格是在一次性基礎上確定的。
履行義務
截至2021年6月30日和2020年12月31日,分配給未履行或部分履行義務的總交易價格約為#美元。4.4310億美元和3.99億美元,其中76.9%和71.2預計在隨後的12個月。這些數額代表管理層對合並收入的估計,這些收入預計將從固定價格合同下尚未完成或截至這些日期尚未開始工作的公司訂單的剩餘部分實現。為了計算剩餘的履約義務,廣達公司包括合併的合資企業和可變利益實體的所有估計收入,合理預期實現的政府合同有資金和無資金部分的收入,以及管理層認為將獲得額外合同收入並被認為有可能收取的變更單和索賠的收入。剩餘的履約義務不包括MSA下的潛在訂單和預計在一年內完成的非固定價格合同。
合同概算
由於各種因素的變化,實際收入和項目成本可能與先前的估計有很大不同,有時甚至有很大差異。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
其他因素,包括廣達的成本估算或合同未涵蓋的不可預見或變化的情況。可能導致項目估算髮生積極變化的一些因素包括:項目風險的成功執行、估算項目成本的降低或估算收入的增加。一些可能導致估計負變化的因素包括:隱蔽或未知的現場條件;與客户關於服務範圍的變更或爭議;與完成履行義務的時間長度有關的估算變更;與許可和監管要求有關的變更或延誤;設備、商品、材料或熟練勞動力的成本或可用性的變更;由於客户或第三方的延誤或未能履行而導致的意外成本或索賠;客户未能提供所需的材料或設備;工程、規格或設計中的錯誤;項目修改;不利的天氣條件、自然災害、造成延誤(包括支付違約金)或需要返工或更換的性能和質量問題。估計的任何變化都可能導致盈利能力的變化或與相關業績義務相關的虧損。
估計收入、成本及利潤的變動乃按累積追趕基準確認,並記錄於該等變動被確定為可能及可合理估計的期間。這種估計的變化可能導致在本期確認前期已履行或部分履行的履約義務的收入,或者如果當前估計的收入低於先前估計的收入,則沖銷以前確認的收入。合同估計變動的影響以上一期確認的收入或毛利與如果上一期採用修訂估計作為確認基礎本應確認的收入或毛利之間的差額來衡量,合同估計發生變化的影響被衡量為上期確認的收入或毛利與如果修訂後的估計作為上一期確認基礎時本應確認的收入或毛利之間的差額。估計的變化也可能導致合同損失,當確定這些損失是可能的並且可以合理估計時,這些損失將被全額確認。
截至2021年6月30日的三個月的運營業績受到以下因素的有利影響12.82021年3月31日,由於與正在進行的項目相關的合同估計的總計變化,毛利潤的百分比。淨有利影響來自大量項目估計的淨正變化,這主要是由於良好的業績以及隨着項目進展到完工成功緩解了風險和意外情況。
截至2021年6月30日的6個月的運營業績受到以下因素的有利影響10.8截至2020年12月31日,由於與正在進行的項目相關的合同估計的總計變化,毛利潤的百分比。淨有利影響來自大量項目估計的淨正變化,這主要是由於良好的業績以及隨着項目進展到完工成功緩解了風險和意外情況。部分抵消了截至2021年6月30日的6個月對毛利潤的淨有利影響是估計的負面變化為1美元。14.8在截至2021年3月31日的三個月裏,與美國的一個通信項目相關的收入為2.5億美元,該項目是由於分包商業績和現場條件方面的挑戰而產生的。這個項目的合同總價值為#美元。109.41000萬美元,大約是51截至2021年6月30日完成百分比。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營業績受到以下影響5在這些期間開始時,由於與正在進行的項目相關的合同估計的合計變化,導致毛利的百分比。截至2020年6月30日的6個月的經營業績包括合同估計的負變化$14.12000萬美元與分包商履約延誤和加拿大一個更大的管道傳輸項目的惡劣天氣影響有關,該項目的合同價值為#美元。115.62000萬美元,截至2021年6月30日完成。這一負面影響被其他項目估計的其他積極變化所抵消。
某些合同成本估算的變化也可能導致客户批准或不批准的變更單的發佈,或者合同索賠的主張。截至2021年6月30日和2020年12月31日,廣達確認的收入為美元。181.4百萬美元和$141.2與變更單和索賠有關的100萬美元,包括在正常業務過程中正在談判的合同價格調整。確認的收入中最大的部分與加拿大一個電力傳輸項目延誤引起的變更單和索賠有關,其中最重要的是發生在2021年第一季度,原因是政府要求與新冠肺炎大流行相關的要求。遵守現場協議造成了極具挑戰性的日程安排和現場條件,這導致了延誤並對生產率產生了負面影響。廣達認為,該項目的合同使其有權收回與這些延誤相關的某些金額。與變更單和索賠有關的總額包括在隨附的簡明合併資產負債表中的“合同資產”中,代表管理層對已賺取並可能收回的額外合同收入的估計。然而,廣達的估計可能會改變,最終實現的金額可能會明顯高於或低於估計的金額。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
按類別劃分的收入
下表顯示了廣達公司按地理位置(由工作地點確定)和合同類型(以千為單位)分類的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按主要地理位置劃分: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 2,570,798 | | | 85.7 | % | | $ | 2,207,876 | | | 88.1 | % | | $ | 4,776,914 | | | 83.7 | % | | $ | 4,475,962 | | | 85.0 | % |
加拿大 | | 327,159 | | | 10.9 | % | | 212,820 | | | 8.5 | % | | 741,005 | | | 13.0 | % | | 597,045 | | | 11.3 | % |
澳大利亞 | | 62,808 | | | 2.1 | % | | 56,077 | | | 2.2 | % | | 117,915 | | | 2.1 | % | | 107,127 | | | 2.0 | % |
其他 | | 39,051 | | | 1.3 | % | | 29,458 | | | 1.2 | % | | 67,563 | | | 1.2 | % | | 90,192 | | | 1.7 | % |
總收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按合同類型: | | | | | | | | | | | | | | | | |
單價合同 | | $ | 1,217,724 | | | 40.6 | % | | $ | 918,416 | | | 36.6 | % | | $ | 2,194,286 | | | 38.5 | % | | $ | 1,893,067 | | | 36.0 | % |
成本加成合同 | | 759,485 | | | 25.3 | % | | 567,928 | | | 22.7 | % | | 1,422,257 | | | 24.9 | % | | 1,256,012 | | | 23.8 | % |
固定價格合同 | | 1,022,607 | | | 34.1 | % | | 1,019,887 | | | 40.7 | % | | 2,086,854 | | | 36.6 | % | | 2,121,247 | | | 40.2 | % |
總收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % |
根據部分完工數量超過微不足道的單價合同和固定價格合同,收入確認為隨着時間的推移履行了履約義務,完工百分比通常是指發生的成本佔此類履約義務估計總成本的百分比。大致43.9%和48.4廣達在截至2021年、2021年和2020年6月30日的三個月內確認的收入中,有1%與這種收入確認方法相關,以及43.9%和48.2廣達在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內確認的收入中,有30%與這種收入確認方法相關。
合同資產負債
合同資產和負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
合同資產 | | $ | 669,313 | | | $ | 453,832 | |
合同責任 | | $ | 503,219 | | | $ | 528,864 | |
合同資產和負債根據各種因素逐期波動,其中包括期末在建項目數量和規模的變化,以及記賬和付款條件的變化,如預付或預付賬單、中期或里程碑賬單或遞延賬單。2020年12月31日至2021年6月30日合同資產的增加主要是由於與加拿大兩個更大的電力傳輸項目的升級和賬單的時間相關的營運資金要求增加。
收入受到以下方面的積極影響:105.0截至2021年6月30日的6個月內,由於2020年12月31日之前部分滿足的固定價格合同的履行義務相關估計發生了變化,導致了100萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,廣達確認的收入約為美元332.6截至2020年12月31日,與未償合同債務相關的百萬美元。
應收賬款和長期應收賬款及信用損失撥備
廣達公司用於計算預期信貸損失的歷史損失率及其對風險池的確定,可能會根據其金融資產組合中客户信貸集中度的變化、客户的支付能力以及其他考慮因素進行調整,例如經濟和市場變化、影響客户的監管或技術環境的變化,以及當前和預測的經濟狀況與用於計算曆史損失率的歷史經濟條件之間的一致性。每個季度末,管理層都會重新評估這些因素和其他相關因素,包括當前面臨挑戰的能源市場和持續的新冠肺炎疫情帶來的任何潛在影響。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
廣達認為30天后的應收賬款是拖欠的,但在其信用損失分析中通常不認為這樣的金額是拖欠的,除非應收賬款至少逾期90天。除監察拖欠賬款外,管理層亦透過取得重要客户的信貸評級、評估經濟及市場狀況,以及評估客户業務、現金流及財務狀況的重大變動,監察應收賬款的信貸質素。如果與應收賬款相關的預期恢復未能實現,包括與破產或其他解決情況相關的預期恢復,廣達公司的現金流可能會減少,損失可能超過目前提供的津貼。例如,2021年7月,廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的客户Limetree Bay Refining LLC(Limetree Refining)在經歷了運營和財務困難並關閉了其煉油廠後,根據修訂後的美國破產法第11章申請破產保護。截至破產申請日期,廣達擁有30.0提供的服務和其他成本的已開票和未開票應收賬款3.8億美元。廣達也有$1.5Limetree Refining旗下尚未申請破產的Limetree Bay Terminals,LLC(Limetree Terminals)的未開票和未開票應收賬款達1.8億美元。在截至2021年6月30日的三個月中,廣達記錄了一筆為信貸損失計提的準備金為#美元。23.6根據目前估計的預期虧損金額,就這些應收賬款支付1000萬美元。鑑於與破產程序和客户財務狀況相關的不確定性,最終收回的應收賬款金額和確認的最終信貸損失金額取決於許多可能發生變化的因素。因此,今後可能會記錄額外的信貸損失準備金,包括剩餘的#美元。7.9客户欠下的應收賬款1.8億美元。看見信用風險集中附註10,以進一步討論財務困難客户所欠若干其他未清償應收賬款的信貸質素。
廣達的信貸損失撥備活動包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | | $ | 16,449 | | | $ | 14,446 | | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | |
採用新的信用損失標準的累積效應 | | — | | | — | | | — | | | 5,067 | |
信貸損失準備金 | | 23,877 | | | 1,071 | | | 23,920 | | | 1,344 | |
直接沖銷免税額 | | (613) | | | (569) | | | (753) | | | (861) | |
期末餘額 | | $ | 39,713 | | | $ | 14,948 | | | $ | 39,713 | | | $ | 14,948 | |
某些合同允許客户根據預留條款扣留一小部分賬單,這些金額通常在合同完成和客户接受項目時到期。根據廣達近幾年的經驗,這些保留金餘額中的大部分預計將在2021年6月至30日的大約12個月內收集。預期結算日期在2021年6月30日和2020年12月31日12個月內的保留金餘額為$283.0百萬美元和$306.3百萬美元,計入“應收賬款”。預期結算日期超過2021年6月30日和2020年12月31日12個月的保留金餘額為$119.2百萬美元和$88.2百萬美元,幷包括在“其他資產,淨額”中。
廣達在某些情況下確認“應收賬款”中非固定價格合同的未開票應收賬款,例如,當收入已經賺取並記錄,但該金額直到較晚的日期才能根據合同條款開票,或者當金額因常規開票滯後而產生時(例如,一個月內完成的工作,但直到下個月才開票)。這些餘額不包括根據固定價格合同進行的工作確認的收入,因為這些金額被記錄為“合同資產”。於2021年6月30日及2020年12月31日,計入“應收賬款”的未開票應收賬款為美元643.0百萬美元和$472.3百萬美元。廣達還在確認相關業績義務的收入之前,在收到現金時確認非固定價格合同的未賺取收入。包括在“應付賬款和應計費用”中的未賺取收入為#美元。42.6百萬美元和$53.62021年6月30日和2020年12月31日為100萬。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
現金和現金等價物
根據銀行賬户的地理位置,與廣達公司現金和現金等價物相關的金額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
國內銀行賬户中持有的現金和現金等價物 | | $ | 176,905 | | | $ | 156,122 | |
外國銀行賬户中持有的現金和現金等價物 | | 35,568 | | | 28,498 | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 212,473 | | | $ | 184,620 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,現金等價物為$140.0百萬美元和$98.0,主要由貨幣市場投資和貨幣市場共同基金組成,將在公允價值計量本附註2中的章節。
合資企業持有的現金和現金等價物(合併或按比例合併)可用於支持合資企業的運營,但廣達不能利用這些資產支持其其他運營。廣達通常無權獲得合資企業持有的現金和現金等價物,但參與分配的範圍內,以及在解散的情況下。廣達全資專屬自保保險公司持有的現金和現金等價物一般不能用於支持其其他業務。與合資企業和專屬自保保險公司持有的現金和現金等價物有關的金額,包括在廣達的總現金和現金等價物餘額中,如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
境內合資企業持有的現金及現金等價物 | | $ | 13,871 | | | $ | 7,714 | |
外國合營企業持有的現金和現金等價物 | | 4,873 | | | 3,973 | |
合營企業持有的現金和現金等價物合計 | | 18,744 | | | 11,687 | |
專屬自保保險公司持有的現金及現金等價物 | | 132,024 | | | 85,014 | |
並非由合資企業或專屬自保保險公司持有的現金和現金等價物 | | 61,705 | | | 87,919 | |
現金和現金等價物合計 | | $ | 212,473 | | | $ | 184,620 | |
商譽和其他無形資產
商譽,扣除累計減值損失後,代表成本超過被收購企業有形和可識別無形資產淨值的公允市場價值,並按成本列賬。廣達已確定其個別運營單位代表其報告單位,用於評估商譽減值。商譽不攤銷,但每年在會計年度第四季度進行減值測試,如果出現表明商譽可能受損的事件或情況,則會更頻繁地進行減值測試。可能引發需要進行年度或中期量化減值測試的定性指標包括:宏觀經濟狀況惡化;財務業績下降;經營環境惡化;預期出售或處置報告部門的一部分;市場、管理、商業戰略或商業環境發生重大變化;失去一個重要客户;競爭加劇;股價持續下跌;或廣達的市值降至賬面價值以下。廣達在2021年第一季度或第二季度沒有發現任何觸發事件,並確實發現了不是I don‘我不承認截至2021年6月30日的三個月和六個月的任何商譽減損。
廣達的無形資產包括客户關係;積壓;商號;競業禁止協議;專利權、開發的技術和工藝認證;課程,所有這些都需要攤銷,以及不需要攤銷的工程許可證。由於能源市場面臨的更廣泛挑戰,其影響繼續因新冠肺炎疫情而加劇,廣達評估了與其無形資產相關的預期負面影響,特別是與地下公用事業和基礎設施解決方案事業部報告單位相關的無形資產。廣達的結論是,這種影響不太可能導致無形資產減值,因此不是無形資產減值在截至2021年6月30日的三個月和六個月內確認。
在2020年的年度商譽評估中,廣達還考慮了其公允價值估計對某些估值假設變化的敏感性,包括廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的報告單位,這些單位最近受到能源市場挑戰的負面影響。這些挑戰未來的潛在影響是不確定的,取決於眾多因素,並可能在未來持續或增加。特別是,二加拿大管道相關業務和美國物料搬運服務業務
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
在年度商譽評估中發現,由於目前面臨挑戰的能源市場,近期和中期商譽減值風險增加。在考慮到10如果公允價值下降%,這些報告單位的公允價值將於2020年12月31日低於其賬面價值。這些項目的商譽和無形資產餘額合計三業務總額為美元101.9百萬美元和$17.5截至2021年6月30日,100萬。此外,在截至2020年12月31日的一年中,位於美國的一家專業工業服務企業對某些服務的需求有所下降,這種情況一直持續到2021年,原因是由於新冠肺炎疫情導致對成品油,特別是與運輸相關的燃料缺乏需求,客户減少並推遲了定期計劃的維護。在考慮到10如果公允價值下降%,報告單位於2020年12月31日的公允價值將超過其賬面價值;然而,精煉產品需求復甦的時間和程度的不確定性增加了該報告單位的商譽減值風險。這項業務的商譽和無形資產餘額為#美元。303.2百萬美元和$46.7截至2021年6月30日,100萬。廣達將繼續監測與這些報告單位相關的商譽,如果它們的實際或預測財務業績進一步下降,商譽減值的風險將會增加。
對關聯公司和其他實體的投資
廣達不是廣達的主要受益者,但廣達有能力對其施加重大影響的實體的投資,採用權益會計方法核算。權益法投資按照廣達公司在被投資人收入、虧損和分配中的比例份額調整後的原始成本進行計算。廣達未合併權益法投資的賬面價值為$60.4300萬美元和300萬美元44.9於2021年6月30日及2020年12月31日計提,並計入隨附的精簡合併資產負債表中的“其他資產,淨額”。廣達公司在這些投資的淨收益或虧損中所佔份額包括在隨附的簡明綜合營業報表中,當被投資方在經營上與廣達公司的業務不可分割,並被報告為“完整的未合併附屬公司的收益(虧損)股本”時,廣達公司在營業收入中所佔的份額就包括在相應的簡明綜合經營報表中。廣達公司在未合併股本方法投資的淨收益或虧損中所佔份額與廣達公司的運營不成正比,在附帶的簡明綜合運營報表中,廣達公司在營業收入之下的“其他收入(費用),淨額”中包括在內。截至2021年6月30日,廣達的應收賬款為$11.6百萬美元和應付款$4.3從其未合併的附屬公司獲得3.8億美元。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,廣達確認減值虧損為美元。5.5百萬美元和$8.7主要由於2020年期間商品價格和生產量下降,導致非整體式權益法投資的投資減少了600萬美元,這主要是由於大宗商品價格和生產量在2020年期間下降所致。這些減值損失計入了隨附的截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表中的“其他收入(費用),淨額”。
廣達不是其主要受益者,並且廣達沒有能力對其施加重大影響的實體的投資採用成本會計方法核算。此外,某些投資規定了對被投資人的重大影響,但也包括優先清算權,這排除了按權益法核算投資的可能性。該等成本法投資須按公允價值計量,公允價值變動須於淨收益中確認,除非該等投資並無可隨時釐定的公允價值,在此情況下,該等投資按成本減去減值(如有)計量,加上或減去同一公司相同或相似投資在有序交易中可見的價格變動。使用成本會計方法核算的投資收益在宣佈股息時確認。這些收益和成本法投資的任何減值都在附帶的簡明綜合經營報表中的“其他收入(費用),淨額”中報告。
採用成本會計方法核算的投資賬面價值為#美元。129.3百萬美元和$39.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些金額分別為100萬美元,這些金額計入隨附的精簡合併資產負債表中的“其他資產,淨額”。在截至2021年3月31日的三個月內,廣達以美元收購了一家寬帶技術提供商的少數股權。90.0百萬美元。這項投資包括優先清算權,並採用成本會計方法核算。在截至2021年3月31日的三個月內,廣達還通過其全資專屬自保保險公司購買了某些房地產,包括相關建築和設施,預計將為其未來的公司總部開發。該物業目前有一部分出租給第三方承租人,預計未來將繼續出租給第三方承租人。因此,對房地產的投資為1美元。23.5百萬美元確認為物業的第三方租賃部分的成本,並計入2021年6月30日的簡明合併資產負債表中的“其他資產,淨額”。廣達還確認了美元。9.3在截至2020年6月30日的三個月裏,對一家供水和天然氣基礎設施承包商的投資累計減值數百萬美元。廣達沒有行使選擇權,以指定業績期間公司收益的倍數為基礎,以商定價格收購這項業務的剩餘權益。
有關投資的其他信息,請參閲附註10。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
波多黎各合資企業
在截至2020年6月30日的三個月裏,廣達擁有一家合資企業50%利息,LUMA Energy,LLC(LUMA)被選為15年運營和維護協議,以操作、維護和現代化大約18,000波多黎各的一英里輸配電系統。2021年6月,LUMA完成了將系統的運營和維護從所有者過渡到LUMA的必要步驟。雙方隨後簽訂了一項臨時服務協議,直至業主從第三章債務重組程序中脱穎而出,在此基礎上15年計劃開始運行和維護期。在臨時服務期間,LUMA收取固定的年度管理費,按月分期付款,並報銷費用和開支。在.期間15年在運營和維護期間,LUMA將繼續獲得成本和開支的報銷,並獲得固定的年度管理費,但也將有機會獲得額外的年度績效獎勵費用。盧馬沒有也不會承擔任何輸配電系統資產的所有權,也不會負責發電資產的運營。由於廣達與其合資夥伴平等擁有和管理LUMA,廣達在LUMA的所有權、權益和參與被視為股權方法投資。在業務上,Luma是廣達公司運營不可或缺的一部分,因此廣達公司在LUMA公司淨收入或虧損中的份額在“整體未合併附屬公司的收益(虧損)股本”中在營業收入中報告。上述權益法投資包括廣達在LUMA的權益為#美元。25.0百萬美元和$10.92021年6月30日和2020年12月31日為100萬。
應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
應付帳款、貿易 | | $ | 879,578 | | | $ | 798,023 | |
應計薪酬和相關費用 | | 400,033 | | | 378,002 | |
其他應計費用 | | 255,723 | | | 333,769 | |
應付賬款和應計費用 | | $ | 1,535,334 | | | $ | 1,509,794 | |
所得税
廣達定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值免税額,包括與税法變化有關的估值免税額。所需估值免税額的估計包括對未來應納税所得額的估計。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差額可扣除期間未來應税收入的產生情況。廣達在進行這項評估時考慮了預計的未來應税收入和税務籌劃戰略。如果未來的實際應税收入與這些估計不同,廣達可能不會按照估計的程度實現遞延税項資產。
截至2021年6月30日,與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠總額為美元。39.1100萬美元,增加了1,300萬美元。5.9百萬美元,從2020年12月31日起。增加的主要原因是一美元。3.5預計2021年將增加100萬美元的不確定税收頭寸準備金和1美元2.4與上年頭寸相關的增加了100萬美元。廣達及其某些子公司在多個時期內仍在接受美國各州和外國税務機關的審查。廣達認為,在接下來的12個月內,未確認的税收優惠可能會減少高達美元,這是合理的。13.3由於這些審查的解決或某些訴訟時效期限的屆滿,賠償金額為600萬美元。
公允價值計量
出於披露目的,符合條件的資產和負債根據用於確定其公允價值的投入的優先級被分為三大類。公允價值層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價(未調整)給予最高優先權(第1級),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級)。與這些合格資產和負債相關的某些假設和其他信息如下所述。
商譽和其他無形資產
廣達已經記錄了與其某些歷史業務收購相關的商譽和可識別的無形資產。廣達利用公允價值前提作為其減值估值程序的主要基礎。這個商譽和其他無形資產合併財務報表附註2中第8項的章節。財務報表和補充數據2020年年度報告第II部分提供有關估值方法的信息,包括收益法、市場法和成本法,以及用於確定這些方法公允價值的假設
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
資產基於每種方法相對於被估值資產類型的適當性。廣達認為,它採用的估值方法恰當地代表了其他市場參與者在確定公允價值時將使用的方法,並在收購新業務時定期聘請獨立估值公司提供服務,以協助管理層進行估值過程,包括協助選擇適當的估值方法和制定基於市場的估值假設。用於這些公允價值計量的投入水平是最低水平(第3級)。
投資
公允價值易於確定的股權投資按公允價值計量,公允價值變動在淨收益中確認。如果這些容易確定的價值是報出的市場價格,則用於這些公允價值計量的投入水平是最高水平(水平1)。沒有易於確定的公允價值的股權投資以非經常性基礎計量。這些類型的公平市場價值評估類似於廣達使用的其他非經常性公允價值計量,包括使用重大判斷和可用的相關市場數據。此類市場數據可能包括對可比公司估值的觀察、風險調整後的貼現率以及對標的投資組合資產預期表現的評估,包括盈利能力或現金流的歷史和預測水平。此外,管理層可能會審查各種額外因素,包括但不限於與第三方的同期融資和銷售交易、市場前景的變化以及第三方融資環境。用於這些公允價值計量的投入水平是最低水平(第3級)。
廣達使用權益和成本會計方法對投資進行了核算。廣達利用公允價值前提作為其減值估值的基礎,並在有足夠指標表明投資的公允價值低於其賬面價值時確認減值。
金融工具
由於這些工具的短期性質,現金等價物、應收賬款、合同資產、應付賬款、應計費用和合同負債的賬面價值接近公允價值。廣達的所有現金等價物在2021年6月30日和2020年12月31日被歸類為一級資產,因為所有價值都是基於廣達有能力進入的活躍市場中相同資產的未調整報價。
長期債務
浮動利率債務的賬面價值接近公允價值,其中包括廣達高級信貸安排下的借款。廣達的公允價值2.9002030年10月1日到期的優先債券為$1.04截至2021年6月30日,10億美元。優先票據的公允價值基於同一批債券的報價市場價格,並被歸類為一級負債。有關廣達的高級信貸安排和高級票據的更多信息,請參見附註6。
3. 新的會計聲明:
採用新的會計公告
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了一份最新報告,除其他外,修訂了有關實體在過渡期內出現年初至今虧損時税法變化的會計準則,並就如何評估商譽計税基礎的提高與業務合併或單獨交易有關提供了指導。這一更新適用於2020年12月15日之後的中期和年度期間,其中某些修訂是前瞻性應用的,其他修訂是在修改後的追溯基礎上應用的。廣達採用了這一更新,從2021年1月1日起生效,在採用之日,它對廣達的精簡合併財務報表沒有產生實質性影響。
2020年1月,財務會計準則委員會發布了一份最新版本,明確了當所有權水平或影響程度發生變化時,股權和成本法投資公允價值計量的適用指南。廣達採用了這一更新,從2021年1月1日起生效,並將前瞻性地應用這一更新。
4. 收購:
在截至2021年6月30日的6個月中,廣達收購了一家位於美國的企業,該企業設計、開發並持有個人防護呼吸設備和相關監控設備製造的認證,這些設備主要用於煉油和石化行業,包括與催化劑服務相關的設備,以及
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
位於美國的企業,主要提供水平定向鑽井服務。這些收購的總對價為$。23.5一百萬美元是用現金支付的。
在截至2020年12月31日的年度內,廣達收購了一家位於美國的承包商,提供配電、輸電和變電站維護和建設、定向鑽孔和緊急恢復服務;一家位於美國的專業工程業務,為電力公用事業、天然氣公用事業和通信服務公司提供基礎設施工程和設計服務,以及許可和公用事業定位服務;一家位於美國的業務,主要為公用事業提供航空服務;一家位於美國的電力基礎設施業務,主要提供地下管道服務;一家位於美國的企業,專門部署短途和長途光纜和公用事業;一家位於加拿大的工業服務企業,為煉油和化工行業的客户提供催化劑搬運服務,包括轉換和停機維護;以及一家位於美國的企業,提供與重型、民用、工業和能源相關的服務,並專門從事管道和計量站的建設和維護。這些收購的總對價為$。359.6以現金支付或應付的百萬美元(視某些調整而定)以及1,334,469廣達普通股,公允價值為$57.1截至各自收購日期的百萬美元。此外,其中一項收購包括最高可達$的潛在付款。6.9百萬美元的或有對價,如果被收購的企業在一年內實現了某些業績目標,則應支付五年期收購後時期。根據或有對價的估計公允價值,廣達計入#美元。2.3截至收購日的負債為百萬美元。
被收購業務的結果已包括在廣達從各自收購日期開始的綜合財務報表中,製造業務、工業服務業務和專門建造和維護管道和計量站的業務的結果一般包括在地下公用事業和基礎設施解決方案部門,其餘業務的結果一般包括在電力基礎設施解決方案部門。
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度內完成的收購的已支付或應付對價總額,並根據截至各自收購日期的估計公允價值(包括任何收購價格調整),列出了這些金額在有形和可識別無形資產淨值中的分配情況。這些撥款需要大量使用估計數,並且是基於編制這些簡明合併財務報表時管理層可以獲得的信息。廣達使用各種信息來估計公允價值,包括報價的市場價格、賬面金額和估值技術,如貼現現金流。在認為合適的時候,聘請第三方評估公司協助確定固定資產、無形資產和某些其他資產和負債的公允價值。
廣達正在敲定對2020年6月30日之後收購的資產和承擔的與收購業務相關的負債的公允價值評估,可能會對收購價格分配進行進一步調整。截至2021年6月30日,收購淨資產的估計公允價值是初步的,可能的更新主要與税收估計和庫存有關。對價金額還有待結算營運資金調整的最終敲定。2020年6月30日至2021年6月30日期間收購的企業支付或應付的總對價分配給收購的資產和承擔的負債,這導致分配了#美元。228.8百萬美元到淨有形資產,$102.0百萬美元到可識別的無形資產和美元85.5一百萬轉到商譽。下表彙總了全部轉讓對價的公允價值。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
在以下所示的年初至今期間完成的收購中,截至2021年6月30日,估計將被轉讓的資產和承擔的資產和負債的公允價值(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
考慮事項: | | | | |
已付或應付現金 | | $ | 23,500 | | | $ | 359,575 | |
廣達已發行普通股的價值 | | — | | | 57,119 | |
或有對價 | | — | | | 2,250 | |
轉讓或估計轉讓的總代價的公允價值 | | $ | 23,500 | | | $ | 418,944 | |
| | | | |
應收賬款 | | $ | 1,111 | | | $ | 74,492 | |
合同資產 | | — | | | 8,919 | |
其他流動資產 | | 5,740 | | | 53,302 | |
財產和設備 | | 1,552 | | | 143,276 | |
其他資產 | | — | | | 14 | |
可識別無形資產 | | 9,746 | | | 96,827 | |
合同責任 | | — | | | (3,750) | |
其他流動負債 | | (4,841) | | | (35,112) | |
遞延税項負債,淨額 | | (1,975) | | | (3,185) | |
| | | | |
| | | | |
可識別淨資產總額 | | 11,333 | | | 334,783 | |
商譽 | | 12,167 | | | 84,161 | |
購入淨資產的公允價值 | | $ | 23,500 | | | $ | 418,944 | |
商譽是指被收購企業的收購價格超過被收購資產和承擔的負債的公允淨值的金額。
截至2021年6月30日止六個月及截至2020年12月31日止年度完成的收購,對廣達的國內及國際地下公用事業及基建解決方案及國內電力基建解決方案進行了戰略性擴展,廣達相信這些收購有助確認商譽。大約$1.8百萬美元和$72.5預計將有100萬商譽可用於與截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度完成的收購相關的所得税目的。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
廣達的無形資產包括客户關係;積壓;商號;競業禁止協議;專利權、開發的技術和工藝認證;以及課程,所有這些都需要攤銷,以及不需要攤銷的工程許可證。下表彙總了截至2021年6月30日的六個月內完成的收購的可識別無形資產的估計公允價值,以及按類型劃分的相關加權平均攤銷期間(以千為單位,加權平均攤銷期間以年為單位除外)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計公允價值 | | 加權平均攤銷期限(年) |
客户關係 | | $ | 218 | | | 3.0 |
| | | | |
商品名稱 | | 50 | | | 2.0 |
競業禁止協議 | | 450 | | | 5.0 |
專利權、開發技術和工藝認證 | | 9,028 | | | 3.5 |
應攤銷的無形資產總額 | | $ | 9,746 | | | 3.6 |
管理層在確定客户關係無形資產的公允價值時使用的重要估計包括未來收入、折扣率和客户流失率。下表包括用於確定在截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度內收購的企業在各自收購日期的客户關係無形資產公允價值的折扣率和客户流失率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 費率 | | | | 射程 | | 加權平均 |
貼現率 | | 22% | | | | 19%至25% | | 20% |
客户流失率 | | 25% | | | | 10%至43% | | 13% |
以下廣達未經審計的補充預計經營業績包含了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內完成的收購,僅供説明之用,並不旨在表明合併後的公司在當前期間或合併後的公司未來可能實現的實際結果。(編者注:廣達的財務報表包含了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間完成的收購),僅供説明之用,並不表示合併後的公司在當前期間或未來可能實現的實際結果。由於未來的事件和交易以及其它因素(除每股金額外,以千計),未來的結果可能與以下預計財務信息中反映的結果大不相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 3,000,377 | | | $ | 2,580,496 | | | $ | 5,705,185 | | | $ | 5,421,711 | |
毛利 | | $ | 449,073 | | | $ | 374,134 | | | $ | 823,767 | | | $ | 726,406 | |
銷售、一般和行政費用 | | $ | (271,073) | | | $ | (238,802) | | | $ | (515,784) | | | $ | (480,854) | |
無形資產攤銷 | | $ | (21,952) | | | $ | (22,398) | | | $ | (43,988) | | | $ | (45,083) | |
淨收入 | | $ | 118,703 | | | $ | 76,355 | | | $ | 209,758 | | | $ | 119,136 | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 116,765 | | | $ | 75,506 | | | $ | 206,262 | | | $ | 115,470 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.83 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.47 | | | $ | 0.81 | |
稀釋 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | | | $ | 0.79 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的預計綜合運營業績是通過調整廣達的歷史業績來編制的,以包括2021年完成的收購的歷史業績,就好像它們發生在2020年1月1日一樣。截至2020年6月30日的三個月和六個月的預計綜合運營業績也是通過調整廣達的歷史業績來編制的,以包括2020年完成的收購的歷史業績,就好像它們發生在2019年1月1日一樣。這些預計合併的歷史業績進行了如下調整:由於償還被收購企業的未償債務,利息支出減少;利息增加
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
這些因素包括:支付現金代價導致的費用增加;因記錄的無形資產增加而增加的攤銷費用;公司間銷售的減少;將收購的財產和設備調整為收購日期公允價值並符合廣達的會計政策的折舊費用的變化;廣達普通股流通股數量的增加;以及重新分類,以使收購的業務的列報符合廣達的會計政策。預計的綜合經營業績不包括任何調整,以消除收購相關成本的影響,或因收購而產生或可能產生的任何成本節約或其他協同效應。如上所述,預計的經營結果並不代表合併後的公司在當前時期或未來可能實現的實際結果。
收入為$1.2百萬美元,所得税前收入為$0.3百萬美元,其中包括$0.2與2021年完成的收購相關的百萬美元收購成本包括在廣達截至2021年6月30日的三個月的濃縮綜合運營業績中。收入為$1.2百萬美元,所得税前收入為$0.1百萬美元,其中包括$0.4與2021年完成的收購相關的百萬美元收購成本包括在廣達截至2021年6月30日的6個月的濃縮綜合運營業績中。收入為$5.9百萬美元,所得税前收入為$0.9百萬美元,其中包括不是與2020年完成的收購相關的收購相關成本包括在廣達截至2020年6月30日的三個月的精簡綜合運營業績中。收入為$7.8百萬和一個不是所得税前的主要虧損金額,其中包括$0.8與2020年完成的收購相關的百萬美元收購成本包括在廣達截至2020年6月30日的六個月的精簡綜合運營業績中。
2021年7月,廣達收購了位於加拿大的一家為加拿大和美國的基礎設施開發項目提供前端土地服務的業務,以及位於美國的一家執行數據中心連接服務的通信服務業務。這些收購的總對價約為$。35.0以現金支付或應付的百萬美元,但須作某些調整,併發行32,822普通股,其公允價值約為$2.9在收購之日為百萬美元。從收購日期開始,被收購業務的結果通常將包括在電力基礎設施解決方案部門。
5. 每股信息:
用於計算普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的金額包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股應佔金額: | | | | | | | | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 117,033 | | | $ | 73,946 | | | $ | 206,794 | | | $ | 112,632 | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | |
普通股基本每股收益的加權平均流通股 | | 140,276 | | | 139,856 | | | 140,199 | | | 142,154 | |
稀釋性未歸屬非參與性股票獎勵的效果 | | 4,331 | | | 3,665 | | | 4,324 | | | 3,059 | |
普通股稀釋後每股收益的加權平均流通股 | | 144,607 | | | 143,521 | | | 144,523 | | | 145,213 | |
普通股的基本每股收益和稀釋後每股收益採用適用期間已發行普通股的加權平均數計算。包含對紅利或紅利等價物(參與證券)的不可沒收權利的未授股票獎勵已被計入計算獎勵未付部分期間普通股應佔基本每股收益和稀釋後每股收益。包括普通股基本和稀釋後每股收益的加權平均流通股0.6百萬和1.5截至2021年、2021年和2020年6月30日的三個月的百萬加權平均參與證券以及0.8百萬和1.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,參與證券的加權平均為100萬。
為了計算普通股的稀釋每股收益,廣達公司的普通股淨收入不需要進行任何調整。普通股的攤薄每股收益是使用期間已發行普通股的加權平均數計算的,該加權平均數經所有因素調整後均為普通股。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
潛在稀釋普通股等價物,除非普通股等價物的影響是反稀釋的。
6. 債務義務:
廣達的長期債務包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
2.9002030年到期的優先債券百分比 | | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
高級信貸安排下的借款 | | 323,281 | | | 148,508 | |
其他長期債務 | | 51,254 | | | 46,981 | |
融資租賃 | | 2,412 | | | 2,228 | |
與優先票據相關的未攤銷貼現和債務發行成本 | | (12,229) | | | (12,892) | |
長期債務總額 | | 1,364,718 | | | 1,184,825 | |
較少的長期債務的當前到期日 | | 11,176 | | | 10,531 | |
長期債務總額,扣除當前到期日 | | $ | 1,353,542 | | | $ | 1,174,294 | |
廣達目前的長期債務和短期債務的到期日如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
短期債務 | | $ | — | | | $ | 4,233 | |
長期債務的當期到期日 | | 11,176 | | | 10,531 | |
長期債務和短期債務的當期到期日 | | $ | 11,176 | | | $ | 14,764 | |
2.900高級註釋百分比
2020年9月,廣達發行了美元1.00優先票據的本金總額為30億美元,獲得的收益為#美元986.7從發行中扣除原發行折扣額、承銷折扣額和發債成本。對我們的利息2.9002030年10月到期的優先債券,金額為$14.5100萬美元每半年支付一次,分別於每年4月1日和10月1日拖欠。優先票據的到期日為2030年10月1日。
高級信貸安排
廣達是與多家貸款人簽訂的信貸協議的一方,該協議規定2.51循環承付款總額為10億美元,到期日為2025年9月22日。此外,根據信貸協議中規定的條件,廣達可以選擇增加信貸安排的容量。
截至2021年6月30日,廣達擁有323.3在其高級信貸安排下,有100萬未償還循環貸款。在未償還借款總額中,有#美元171.0百萬美元以加元計價,$121.5百萬美元以美元和美元計價30.8100萬美元以澳元計價。截至2021年6月30日,廣達也擁有301.6根據高級信貸安排簽發的百萬份信用證,其中#美元91.0100萬美元以美元以外的貨幣計價,主要是加元。截至2021年6月30日,根據適用的昇華,剩餘的$1.89在高級信貸安排下,有10億美元的可用承諾可用於貸款或以美元和某些替代貨幣簽發新的信用證。
高級信貸安排下的借款和適用的利率如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未償還的最高金額 | | $ | 576,993 | | | $ | 1,742,995 | | | $ | 576,993 | | | $ | 2,023,326 | |
日均未償還金額 | | $ | 449,132 | | | $ | 1,481,378 | | | $ | 332,409 | | | $ | 1,465,994 | |
加權平均利率 | | 1.90 | % | | 1.65 | % | | 1.99 | % | | 2.37 | % |
截至2021年6月30日,廣達遵守了管理高級信貸安排的信貸協議下的所有財務契約。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
7. 租約:
廣達主要租賃土地、建築物、車輛、建築設備和辦公設備。隨附的簡明綜合經營報表中租賃費用的構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | | 六月三十日, | | 六月三十日, |
租賃費 | 分類 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
融資租賃成本: | | | | | | | | | |
租賃資產攤銷 | 折舊(1) | | $ | 230 | | | $ | 260 | | | $ | 474 | | | $ | 462 | |
租賃負債利息 | 利息支出 | | 23 | | | 17 | | | 50 | | | 34 | |
經營租賃成本 | 服務和銷售成本、一般費用和行政費用 | | 26,947 | | | 29,975 | | | 54,723 | | | 59,712 | |
短期和可變租賃成本(2) | 服務和銷售成本、一般費用和行政費用 | | 160,342 | | | 147,953 | | | 318,241 | | | 318,318 | |
總租賃成本 | | | $ | 187,542 | | | $ | 178,205 | | | $ | 373,488 | | | $ | 378,526 | |
(1) 折舊包括在隨附的簡明綜合經營報表中的“服務成本”和“銷售、一般和行政費用”中。
(2) 短期租賃成本包括初始期限為一年或以下的租賃和租賃。可變租賃成本微不足道,主要涉及房地產租賃,包括公共區域維護費、房地產税、保險和其他可變成本。
廣達已與若干關聯方訂立租賃若干不動產及設施的安排。通常情況下,當事人是廣達的員工,他們也是廣達收購的企業的前所有者,收購後廣達繼續使用房地產和設施。廣達利用第三方市場估值來評估這些物業和設施的租金,租賃協議的剩餘租賃期通常高達10年限,視續訂選項而定。關聯方租賃費用為$3.2百萬美元和$4.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月為100萬美元,8.0百萬美元和$8.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月為100萬美元。
未來運營租賃和融資租賃的最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
| | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021年剩餘時間 | | $ | 48,043 | | | $ | 585 | | | $ | 48,628 | |
2022 | | 76,476 | | | 842 | | | 77,318 | |
2023 | | 55,090 | | | 618 | | | 55,708 | |
2024 | | 34,195 | | | 386 | | | 34,581 | |
2025 | | 22,640 | | | 102 | | | 22,742 | |
此後 | | 32,987 | | | — | | | 32,987 | |
未來最低運營和融資租賃支付總額 | | $ | 269,431 | | | $ | 2,533 | | | $ | 271,964 | |
扣除的利息 | | (21,747) | | | (121) | | | (21,868) | |
租賃總負債 | | $ | 247,684 | | | $ | 2,412 | | | $ | 250,096 | |
由於廣達的會計政策選擇,未來短期租賃的最低租賃付款為#美元,由於廣達的會計政策選擇,這些短期租賃沒有記錄在精簡的綜合資產負債表中。21.7截至2021年6月30日,100萬。由於廣達無法準確預測未來的租金金額,主要與某些設備租賃相關的逐月租金費用不包括在這些金額中。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
加權平均剩餘租期和折扣率如下:
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
加權平均剩餘租期(年): | | | | |
經營租約 | | 4.16 | | |
融資租賃 | | 2.96 | | |
加權平均貼現率: | | | | |
經營租約 | | 4.1 | % | | |
融資租賃 | | 3.9 | % | | |
廣達還擔保了其某些設備運營租約下的剩餘價值,同意支付這一剩餘價值與租賃終止之日標的資產的公平市場價值之間的任何差額。截至2021年6月30日,該設備的最大保證剩餘價值為美元。889.5百萬美元。雖然廣達認為這些剩餘價值擔保不會產生重大付款,但不能保證未來不需要大量付款。
截至2021年6月30日,廣達有額外的運營租賃義務為$5.7尚未開始但預計將於2021年第三季度和第四季度開始的租約,租約條款為一至七年了.
8. 股本:
股票回購
廣達根據股票回購計劃在公開市場回購了以下普通股(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度: | | 股票 | | 金額 |
2021年6月30日 | | 314 | | | $ | 29,450 | |
2021年3月31日 | | 222 | | | $ | 17,710 | |
2020年12月31日 | | 720 | | | $ | 49,949 | |
2020年9月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年6月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | 5,960 | | | $ | 200,000 | |
截至2021年6月30日,廣達有權額外回購至多美元489.6根據其現有的股票回購計劃,截至2023年6月30日,普通股將達到100萬股。廣達的政策是在交易日記錄股票回購;然而,與回購相關的現金支付是在交易結算日進行的。在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,與股票回購相關的現金支付為29.4百萬和無,在截至2021年和2020年6月30日的6個月內,與股票回購相關的現金支付為48.9百萬美元和$200.0百萬美元。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
分紅
廣達宣佈了2020年和2021年前六個月的以下現金股息和現金股息等價物(單位為千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報 | | 記錄 | | 付款 | | 分紅 | | 分紅 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 聲明 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年5月27日 | | 2021年7月1日 | | 2021年7月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
2021年3月25日 | | 2021年4月6日 | | 2021年4月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
2020年5月28日 | | 2020年7月1日 | | 2020年7月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
2020年3月26日 | | 2020年4月6日 | | 2020年4月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
9. 基於股票的薪酬:
廣達在以下條款下有未償還的基於股票的薪酬獎勵二股權激勵計劃、廣達服務公司2011年綜合股權激勵計劃和廣達服務公司2019年綜合股權激勵計劃。有關這些計劃的説明和進一步信息,請參閲第8項合併財務報表附註12。財務報表和補充數據在2020年年度報告的第二部分。
RSU將以普通股結算
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,RSU以普通股結算的活動摘要如下(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| RSU | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) | | RSU | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) |
1月1日未歸屬 | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 |
授與 | 929 | | | $82.57 | | 1,890 | | | $39.03 |
既得 | (1,375) | | | $36.85 | | (1,168) | | | $35.79 |
沒收 | (85) | | | $44.60 | | (79) | | | $36.02 |
截至6月30日的期間未歸屬 | 3,338 | | | $50.26 | | 3,908 | | | $36.98 |
授予日以普通股結算的RSU的公允價值以授予日廣達公司普通股的收盤價為基礎。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內,以普通股結算的RSU的公允價值大致為1美元。115.1百萬美元和$45.9百萬美元。
在截至2021年和2020年6月30日的6個月中,廣達確認了31.6百萬美元和$26.2以普通股結算的與RSU相關的非現金股票補償費用(百萬美元)。此類費用記入“銷售、一般和行政費用”。截至2021年6月30日,116.0與未授權RSU相關的未確認補償費用總額的100萬美元,將以普通股的形式發放給員工和非員工。這一成本預計將在以下加權平均期內確認2.39三年了。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
PSU將以普通股結算
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,PSU將以普通股結算的活動摘要如下(以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| PSU | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) | | PSU | | 加權平均 授予日期公允價值 (每股) |
1月1日未歸屬 | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $33.20 |
授與 | 174 | | | $90.44 | | 436 | | | $34.56 |
既得 | (268) | | | $38.28 | | (238) | | | $17.48 |
沒收 | (11) | | | $36.90 | | — | | | 不適用 |
6月30日未歸屬 | 942 | | | $47.27 | | 1,046 | | | $37.34 |
PSU的授予日期公允價值確定如下:(I)基於公司財務和經營業績指標的獎勵部分,採用廣達公司普通股在授予日的收盤價;(Ii)基於股東總回報的獎勵部分,採用蒙特卡洛模擬估值方法。蒙特卡洛模擬估值方法採用了以下關鍵投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
基於廣達普通股2021年3月25日和2020年3月26日收盤價的估值日期價格 | | $83.48 | | $31.49 |
預期波動率 | | 36 | % | | 34 | % |
無風險利率 | | 0.26 | % | | 0.35 | % |
以年為單位的期限 | | 2.77 | | 2.76 |
在截至2021年和2020年6月30日的6個月中,廣達確認了11.0百萬美元和$10.7與PSU相關的賠償費用為100萬英鎊。此類費用記入“銷售、一般和行政費用”。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,0.5賺取了100萬股普通股,並已發行或延期供未來發行與PSU相關的普通股。
RSU將以現金結算
與以現金結算的RSU相關的補償費用為#美元。8.4百萬美元和$2.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月為100萬美元。此類費用記入“銷售、一般和行政費用”。預計將以現金結算的RSU不計入每股收益的加權平均流通股,該等RSU的估計賺取價值被歸類為負債。廣達支付了$7.9300萬美元和300萬美元3.5在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月裏,用於清償與現金結算RSU相關的債務100萬美元。將以現金結算的未清償RSU的估計掙值應計負債為#美元。7.6百萬美元和$8.72021年6月30日和2020年12月31日為100萬。
10. 承付款和或有事項:
對關聯公司和其他實體的投資
如附註2所述,廣達持有各種實體的投資,包括根據特定客户合同提供基礎設施相關服務的合資實體,以及擁有、運營和/或維護某些基礎設施資產的部分擁有實體。這些實體發生的損失通常根據這些結構參與者的所有權百分比按比例分攤。然而,在廣達提供基礎設施相關服務的合資企業結構中,根據與客户的合同,作為普通合夥人或通過母公司擔保,每個參與者通常對合資實體的所有義務承擔連帶責任,因此廣達可以全面履行與客户的合同。在廣達參與合資企業符合一般合夥資格的情況下,合資夥伴對合資企業的所有義務負有連帶責任,包括對客户或任何其他個人或實體的義務。廣達公司不知道在哪些情況下會導致未來就與這些連帶債務有關的重大金額向其索賠。此外,通常每個合資參與方都同意賠償另一個參與方所承擔的任何責任,這些責任超過了另一個參與方根據各自的合資協議或根據各自分包的工作範圍所承擔的義務。
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(未經審計)
參與者。然而,如果另一參與者無法或拒絕支付或履行其應承擔的義務,廣達可能被要求支付或履行超過其份額的義務。廣達並不清楚可能導致未來向其索賠不會得到賠償的重大金額的情況。然而,如果出現任何此類索賠,它們可能是實質性的,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
承諾支出
廣達有擴大其設備車隊的資本承諾,以適應某些類型車輛的製造商交貨期。截至2021年6月30日,廣達擁有72.4百萬美元和$35.3預計交貨日期在2021年第三季度和第四季度以及2022年的生產訂單達100萬份。儘管廣達已承諾在交付時購買這些車輛,但廣達預計,這些訂單中的大部分將分配給第三方租賃公司,並根據某些主設備租賃協議提供,從而免除廣達的設備採購承諾。
法律程序
廣達時不時地參與日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他外,這些訴訟通常要求賠償被指控的人身傷害、財產損失、違約、疏忽或嚴重疏忽、環境責任、工資和工時以及其他與工作有關的損害賠償、懲罰性損害賠償、間接損害賠償、民事處罰或其他損失,或強制令或宣告性救濟。對於所有此類訴訟、索賠和訴訟,廣達在很可能已經發生責任並且損失金額可以合理估計的情況下記錄了準備金。此外,廣達披露了管理層認為至少在合理範圍內可能出現重大損失的事項。除下文另有陳述外,所有這些訴訟預計都不會對廣達的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在所有情況下,管理層都已根據目前的信息對此事進行評估,並就其潛在結果做出判斷,並適當考慮了索賠的性質、所尋求的損害賠償的數額和性質以及勝訴的可能性。管理層的判斷可能會被證明是實質性的不準確,而這樣的判斷會受到已知的訴訟不確定性的影響。
祕魯項目糾紛
2015年,廣達的控股子公司Redes Andinas de Comunicaciones S.R.L.(Redes)與祕魯交通和通信部(MTC)的一個機構(目前為國家電信統一規劃(PRONATEL))簽訂了兩份獨立的合同,作為Fondo de Inversion en Telecomunicaciones(FITEL)的繼任者,根據這些合同,Redes將在祕魯農村地區設計、建設和運營某些電信網絡。合同規定的總對價約為#美元。248百萬美元,其中約有$151在施工期內支付的費用為百萬美元,約為$97在一年內支付的金額為百萬美元10年期施工後運行和維護期。在項目開始時,Fitel預付款總額約為$87向Redes支付了100萬美元,由Redes發佈的兩份按需預付款保證金擔保,以保證在項目執行過程中正確使用付款。Redes還提供了兩份按需履約保證金,總金額為$。25100萬美元,以確保履行合同規定的義務。
在施工階段,該項目經歷了許多挑戰和延誤,主要涉及廣達認為不在REDES控制範圍之內且不能歸因於Redes的問題,包括與天氣有關的問題、當地對項目的反對、允許延誤、無法獲得某些所需地塊的明確所有權以及廣達認為可歸因於Fitel/PRONATEL的其他延誤。作為對各種挑戰和延誤的迴應,Redes要求並多次獲得延長某些合同最後期限和免除相關違約金的請求。然而,在2019年4月,PRONATEL向Redes發出通知,聲稱Redes由於延誤而在合同下違約,如果所謂的違約得不到糾正,PRONATEL將終止合同。雷德斯迴應説,它沒有違約,因為延誤是由於不能歸因於雷德斯的事件,因此PRONATEL沒有資格終止合同。PRONATEL隨後在Redes的工作範圍完成之前以據稱的原因終止了合同,對Redes行使了按需履約保證金和預付款保證金,並表示打算要求損害賠償,包括口頭指控約#美元45合同規定的百萬美元違約金。2020年8月,Redes收到PRONATEL的正式索賠,索賠金額約為#美元。41百萬,這相當於根據2021年6月30日的匯率斷言的金額的美元等值。
2019年5月,Redes向國際商會(ICC)國際仲裁院提交了針對PRONATEL和MTC的仲裁申請。在仲裁中,Redes聲稱PRONATEL:違反了
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(未經審計)
錯誤終止合同;錯誤執行預付款保證金和履約保證金;無權獲得所稱的違約金金額。此外,REDES要求賠償PRONATEL的行為引起的所有損害,包括但不限於(I)償還PRONATEL根據預付款保證金和履約保證金收取的金額;(Ii)支付Redes根據合同完成的工作的欠款;(Iii)與Redes未來運營和維護網絡相關的收入損失;以及(Iv)由於違約和不當終止合同而對Redes造成的其他相關費用和損害(包括因延誤和雷德斯在這次仲裁中索賠的金額約為#美元。190百萬美元。2021年5月,PRONATEL和MTC向國際刑事法院仲裁提交了反訴狀和反訴,要求:(一)駁回Redes的違約索賠;(Ii)聲明預付款保證金和履約保證金的執行是有效的,資金可以用於Redes所欠的任何債務;(Iii)聲明PRONATEL聲稱的違約金適用;(Iv)Redes要求支付因合同而完成的工作的欠款。(V)駁回Redes的損害賠償要求;(Vi)聲明PRONATEL終止合同是有效的;以及(Vii)Redes償還其從PRONATEL收到的所有資金。此外,PRONATEL聲稱Redes沒有滿足轉讓網絡的合同要求,Redes對此表示異議。2021年7月,Redes針對PRONATEL和MTC的反訴和反訴提交了答辯書,其中駁斥了PRONATEL和MTC提出的所有索賠,並在仲裁中維持了其對PRONATEL和MTC索賠的立場。有關案情的仲裁聽證會目前定於2021年11月舉行。
截至合同終止之日,Redes已經產生了大約#美元的費用。157100萬美元與該項目的設計和施工有關,並已收到約#美元。100百萬美元的付款(包括大約$87百萬預付款)。此外,在完成將網絡(在合同終止時完成)移交給PRONATEL(合同終止時需要並於2020年完成)後,PRONATEL和MTC能夠擁有網絡,PRONATEL為此支付了大約#美元。100百萬美元,同時也獲得了大約112百萬債券收益。廣達認為,PRONATEL的行為代表着濫用權力以及不公平和不公平的待遇,PRONATEL和MTC得到了不公正的財富。具體地説,根據合同條款,只有在確定Redes沒有將預付款用於預期目的的情況下,預付款保證金才能行使,在這種情況下,Redes將有義務退還未正確使用的預付款部分。關於PRONATEL行使債券的問題,Redes沒有機會提供證據證明其正確使用了項目支出的預付款。Redes在項目執行過程中產生的預付款金額遠遠超過預付款金額,廣達認為Redes已經將預付款金額用於他們預期的目的。
廣達認為Redes有權獲得上述索賠中描述的所有金額,並打算在未決的國際刑事法院仲裁程序中積極尋求這些索賠。然而,由於合同終止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不確定性,不能保證Redes會勝訴,也不能保證Redes會勝訴,或者為PRONATEL主張的違約金索賠或任何其他索賠辯護。因此,在截至2019年6月30日的三個月裏,廣達的收益計入了1美元的費用。79.2其中包括減少先前確認的項目收益、截至項目終止日發生的部分項目成本的準備金、所稱的部分違約金的應計費用以及完成項目營業額和結束項目的估計成本。該項目先前確認的收益減少了#美元。14.5與糾正與確定項目估計總成本和由此確認的收入有關的上期錯誤有關的費用為100萬美元。廣達公司評估了前期錯誤的重要性,並確定這些錯誤對其以前發佈的財務報表來説,無論是個別錯誤還是總體錯誤都是無關緊要的。
截至2021年6月30日,在計入上述費用後,廣達的合同應收金額約為美元。120與該項目相關的100萬美元,其中包括大約$87通過行使預付款債券收取的100萬PRONATEL。從PRONATEL應收的合同包括在附帶的截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表中的“其他資產,淨額”。
廣達還保留根據適用的法律制度(包括投資條約和習慣國際法)要求全額賠償其投資損失的權利,以及通過與PRONATEL或MTC直接討論尋求解決方案的權利。關於這些權利,廣達的荷蘭子公司於2020年5月向祕魯政府遞交了一份正式通知,説明PRONATEL(可歸因於祕魯)根據荷蘭王國和祕魯共和國之間的鼓勵和對等保護投資協定(投資條約)終止合同和相關行為所產生的爭議。該投資條約保護廣達子公司在Redes和該項目中的間接所有權股份,並規定了有別於國際刑事法院的權利和補救措施
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(未經審計)
仲裁。2020年12月,廣達的荷蘭子公司向國際投資爭端解決中心(ICSID)提出申請,要求對祕魯提起與祕魯違反投資條約有關的仲裁程序,該條約已於2021年1月在ICSID註冊。在ICSID仲裁中,廣達的荷蘭子公司聲稱但不限於祕魯:(I)不公平和不公平地對待子公司在Redes和項目的投資;(Ii)有效地沒收了子公司在Redes和項目的投資。此外,廣達的荷蘭子公司要求全額賠償祕魯訴訟造成的所有損害,包括但不限於(I)投資和/或利潤損失的公平市場價值;(Ii)律師費和仲裁費用;(Iii)其他相關成本和損害以及(Iv)裁決前和裁決後的利息。
如果廣達在這些懸而未決的仲裁程序中不成功,這件事可能會導致額外的重大損失,這可能會對廣達的綜合運營業績和現金流產生重大不利影響。然而,根據目前可獲得的信息和未決仲裁程序的狀況,廣達無法確定與此事項有關的合理可能的額外損失(如果有的話)的範圍。
毛雷帕斯項目爭議
2017年第三季度,毛瑞帕斯管道有限責任公司(Maurepas Pipeline,LLC)通知廣達的子公司QPS Engineering,LLC(QPS)就據稱因路易斯安那州一個項目機械完工延遲而導致的違約金索賠。廣達對這一索賠提出異議,並認為QPS不對合同條款下的違約金負責,2019年6月,QPS根據為確保Maurepas就該項目付款而出具的母公司擔保,對Maurepas的母公司SemGroup Corporation(現為Energy Transfer LP)提起訴訟。QPS正在尋求追回$22它認為被錯誤扣留的賠償金為100萬美元,這是根據合同條款對違約金的最高賠償責任。2018年7月和8月,QPS還收到了毛瑞帕斯的通知,聲稱該項目存在某些保修缺陷。2019年7月,Maurepas根據父母擔保,對QPS和廣達提起訴訟,要求與所稱的保修缺陷有關的損害賠償,並要求與違約金索賠有關的宣告性判決,隨後索賠約#美元。59與部分所謂的保修缺陷有關的損害賠償金。與這些索賠相關的訴訟已經合併,目前正在俄克拉何馬州塔爾薩縣地區法院待決。廣達正在繼續評估聲稱的保修缺陷,如果存在,還將採取適當的補救措施。目前,廣達對被指控的缺陷的程度提出異議,或者無法證實這些缺陷。
截至2021年6月30日,廣達已根據其目前估計的可能虧損金額記錄了有關此事的應計項目。根據目前可獲得的信息,包括在發現過程中收到的文件,廣達公司估計,與此事相關的額外合理可能損失的範圍在沒有額外損失和毛瑞帕斯就所謂的保修缺陷和違約金索賠的金額減去應計金額之間。一旦此事最終解決,任何超過廣達目前應計損失的違約金或保修缺陷賠償金都將計入項目的額外成本。
Lorenzo Benton訴電信網絡專家公司等人案。
2006年6月,原告洛倫佐·本頓(Lorenzo Benton)向洛杉磯縣加利福尼亞州高級法院(Superior Court Of California)提起集體訴訟,指控廣達前子公司電信網絡專家(TNS)存在各種工資和工時違規行為。根據廣達2012年12月出售TNS的條款,廣達保留了與此事相關的責任。本頓代表了一個工人階層,其中包括所有在TNS項目中工作的人,包括TNS通過眾多人事機構聘用的個人。這件事的原告階層要求賠償拖欠的工資、與不提供用餐和休息時間以及加班工資、利息和律師費相關的罰款。2017年1月,初審法院批准了原告班級提起的簡易判決動議,認定TNS是班級成員的共同用人單位,沒有提供充足的用餐休息時間,也沒有支付加班工資。2019年至2020年,當事人追加簡易判決等動議,進行責任和損害賠償法官審判。責任和損害賠償已由初審法院確定,TNS的責任金額,包括截至初審法院命令之日的利息,被確定為約#美元。9.5百萬美元。廣達認為,法院關於責任和損害賠償的決定沒有得到控制法的支持,並繼續對其責任和原告類別在這一問題上聲稱的損害計算提出異議。初審法院確定的金額包括損害賠償金和利息,但不包括律師費或費用。2021年7月,原告階層提交了一項動議,要求批准大約$37.0一百萬的律師費。
此外,2007年11月,TNS對僱用了許多有問題的個人的人事機構提出了賠償和違約的交叉投訴。2012年12月,初審法院聽取了TNS和工作人員機構就TNS的賠償要求提出的即決判決交叉動議。法院駁回了TNS的動議,批准了人事機構提出的動議;然而,加州上訴法院推翻了初審法院的動議
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(未經審計)
在這方面,法院作出了部分裁決,並指示初審法院重新考慮其裁決。2017年2月,法院駁回了人力資源公司提出的一項要求即決判決的新動議,並自那以後聲明,人力資源公司將對其僱傭的班級成員所欠的任何損害賠償向TNS負責。然而,廣達目前認為,由於償付能力問題,人力資源公司的任何貢獻可能都不是很大。
與此相關的最終責任金額(如果有的話)仍然是未決訴訟的主題,最終將取決於各種因素,包括廣達對初審法院關於責任和損害賠償裁決的上訴結果,對廣達所欠的任何律師費或額外費用或損害的最終裁決,以及人事機構的償付能力。基於對初審法院關於責任的裁決的審查和分析,廣達公司認為,目前這件事不太可能導致重大損失。然而,如果廣達在這場訴訟中敗訴,並且人事機構無法支付欠班級成員的損害賠償金,廣達相信在這一問題最終解決後,廣達可能遭受的合理損失範圍可能高達約美元。9.5100萬美元,外加原告階層判給的任何律師費和開支的最終金額。
海倫收購承擔責任
2019年8月,在收購Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen)的過程中,廣達承擔了與2014年3月紐約市曼哈頓區天然氣爆炸和火災相關的某些或有負債。除其他外,這一事件造成了生命損失、人身傷害和二建築物和其他財產損失。經過調查,美國國家運輸安全委員會(National Transportation Safety Board)確定,事故的可能原因是聯合愛迪生公司(Consolidated Edison,Inc.)安裝的某些天然氣基礎設施出現故障,以及紐約市維護的某些下水道基礎設施出現故障。根據與Con Ed簽訂的合同,Hallen進行了與此類天然氣基礎設施相關的某些工作,並同意賠償Con Ed與其工作相關的某些索賠、債務和費用。紐約州法院正在審理與這起事件相關的多起訴訟,法院通常將Con Ed、紐約市和哈倫列為被告。這些訴訟處於不同的初步階段,通常尋求未指明的損害賠償,在某些情況下,就不當死亡、人身傷害、財產損失和業務中斷尋求懲罰性賠償。
Hallen與此事相關的責任預計將由廣達與Hallen前所有者談判達成的適用保險單或合同補救措施涵蓋。截至2021年6月30日,廣達尚未記錄與此事相關的任何可能和可估量的損失。然而,與此相關的最終責任金額仍受到與未決訴訟相關的不確定因素的影響,其中包括被告和其他責任方之間的責任分配,以及潛在損害賠償索賠的可能性和金額。因此,這一事件可能導致超過或不在此類保險或合同補救措施覆蓋範圍內的損失,這可能對廣達的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
信用風險集中
廣達的信用風險主要與其現金和現金等價物以及與客户的淨應收頭寸有關,其中包括與開票和未開票應收賬款相關的金額,以及扣除與同一客户的預付賬單後的合同資產。廣達的幾乎所有現金和現金等價物都由它認為是高信用質量的金融機構管理。根據廣達的投資政策,這些機構被授權將現金和現金等價物投資於廣達認為是高質量現金和現金等價物的多元化投資組合,主要包括有息活期存款、貨幣市場投資和貨幣市場共同基金。儘管廣達公司目前認為這些現金和現金等價物的本金不會受到任何重大損失風險的影響,但經濟狀況的變化可能會影響廣達公司從這些投資中獲得的利息收入。此外,廣達在正常付款條件下向其客户提供信貸,通常沒有抵押品,這些客户包括電力、通信和能源公司、政府實體、總承包商以及主要位於美國、加拿大和澳大利亞的商業和工業物業的建築商、所有者和管理者。雖然廣達通常對所提供的服務擁有一定的法定留置權,但廣達面臨與影響這些客户和地點的商業、經濟和金融市場狀況相關的潛在信用風險。, 由於持續的新冠肺炎大流行和目前面臨的挑戰的能源市場造成的不利和不確定的經濟和金融市場狀況,這一點已經加劇。廣達的一些客户經歷了重大的財務困難(包括破產),客户未來可能會遇到財務困難。這些困難使廣達公司面臨更大的風險,這些風險與廣達公司所提供服務的已開票和未開票應收賬款和合同資產的可收回性有關。
例如,廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的一位客户在2020年間遇到了財務困難,導致無法支付$27.5百萬美元的應收賬款,外加應計利息。結果
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(未經審計)
在未付款的情況下,廣達決定取消管道資產的留置權,以追回未償還的金額。廣達認為,管道資產的價值超過了所欠金額。然而,最終結果仍然不確定,並基於一些可能會發生變化的假設,最終收取的金額可能會大大低於欠款。
此外,2021年7月,廣達地下公用事業和基礎設施解決方案部門的客户Limetree Refining在遇到運營和財務困難並關閉其煉油廠後,根據修訂後的美國破產法第11章申請破產保護。截至破產申請日期,廣達擁有30.0提供的服務和其他成本的已開票和未開票應收賬款3.8億美元。廣達也有$1.5Limetree Terminals的未開票和未開票應收賬款為1.8億美元,Limetree Terminals是Limetree Refining的附屬公司,尚未申請破產。在截至2021年6月30日的三個月中,廣達記錄了一筆為信貸損失計提的準備金為#美元。23.6根據目前估計的預期虧損金額,就這些應收賬款支付1000萬美元。鑑於與破產程序和客户財務狀況相關的不確定性,最終收回的應收賬款金額和確認的最終信貸損失金額取決於許多可能發生變化的因素。因此,今後可能會記錄額外的信貸損失準備金,包括剩餘的#美元。7.9客户欠下的應收賬款1.8億美元。
截至2021年6月30日,應收賬款淨頭寸一廣達電力基礎設施解決方案部門中的客户,與該客户擁有以下資產的合資企業的淨應收頭寸相結合50%利息,代表13.4佔廣達合併應收賬款淨額的%。在2020年12月31日,不是客户佔廣達綜合應收賬款淨額的10%或更多。不是在截至2021年或2020年6月30日的三個月和六個月裏,客户佔廣達綜合收入的10%或更多。
保險
廣達公司為僱主責任、工人賠償、汽車責任、航空和一般責任索賠等投保。廣達航空通過其全資擁有的專屬自保保險公司管理和維護其部分傷亡風險,該公司為所有索賠提供保險,最高限額為其第三方保險計劃的適用免賠額。僱主責任和工人補償計劃的免賠額為$5.0每起事件一百萬美元,汽車責任和一般責任計劃的免賠額為$15.0每次發生一百萬次。廣達還為大多數員工提供了不受集體談判協議約束的員工醫療福利計劃,其中主要計劃的免賠額為#美元。0.8每名申索人每年百萬美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,僱主責任、工人賠償、汽車責任、一般責任和團體健康索賠累計總額為$。303.7百萬美元和$319.5百萬美元,帶着$224.8百萬美元和$238.0百萬美元被認為是長期的,幷包括在“保險和其他非流動負債”中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,相關保險追回/應收款項為$26.1百萬美元和$35.6百萬美元,其中$0.4百萬美元和$0.4百萬美元計入“預付費用和其他流動資產”和#美元。25.7百萬美元和$35.2百萬美元計入“其他資產,淨額”。
廣達保險每年更新一次保單,因此免賠額和保險覆蓋水平可能會在未來一段時間內發生變化。此外,保險公司可能會取消廣達保險的承保範圍,或決定將某些項目排除在承保範圍之外,包括野火,或者廣達保險公司可能會根據相對於此類保險成本考慮的潛在利益,選擇不獲得某些類型或遞增級別的保險,或者承保範圍可能無法以合理和有競爭力的費率提供。在任何這種情況下,廣達的總體風險敞口都將增加,這可能會對其運營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。例如,由於加州和美國西部其他地區、澳大利亞和其他地區的野火發生和未來風險增加,保險公司近年來降低了此類事件的承保範圍,並提高了承保成本。因此,廣達對野火事件的保險覆蓋水平有所下降,包括與最近的年度保險續簽相關的保險水平,目前的保險水平可能不足以彌補與這些事件相關的潛在損失。此外,廣達的第三方保險公司可能決定進一步降低、排除或提高未來與續保相關的野火或其他事件的承保成本。
信用證
廣達的某些供應商需要信用證,以確保他們代表廣達支付的金額得到補償,例如支付給廣達保險計劃下的受益人。此外,某些客户不時要求廣達郵寄信用證,以確保向分包商和供應商付款,並保證履行合同。此類信用證通常由銀行或類似的金融機構開具,通常是根據廣達的高級信貸安排。每份信用證都要求發行人向信用證持有人支付特定金額,前提是持票人聲稱廣達
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無法執行指定的操作。如果發生這種情況,廣達將被要求向信用證的發行人償還。根據這種報銷的情況,廣達可能還需要在報銷的收入中記錄一筆費用。
截至2021年6月30日,廣達擁有301.6在其高級信貸安排下,獲得了100萬美元的未償還信用證,以確保其意外傷害保險計劃和各種其他合同承諾。這些是不可撤銷的備用信用證,通常在2021年和2022年的不同時間到期。廣達公司預計,與意外傷害保險計劃相關的大部分信用證到期後將在隨後的一年內續簽。廣達目前不知道在任何這些信用證下提出或威脅的任何實質性索賠,無論是個別索賠還是整體索賠。然而,如果任何此類索賠都需要支付,支付的金額可能會很大,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
債券和母公司擔保
許多客户,特別是與新建築有關的客户,要求廣達提供履約保證金和付款保證金。這些債券保證廣達將按照合同條款履行義務,並向其分包商和供應商付款。在某些情況下,客户可以要求擔保人根據保函付款或提供服務,廣達必須償還擔保人由此產生的任何費用或支出。廣達還可能被要求郵寄以擔保人為受益人的信用證,這將減少其高級信貸安排下的借款可用性。廣達航空沒有被要求向其擔保人支付與債券相關的任何實質性費用,但行使約$1美元的擔保費用的情況下,廣達航空並未被要求向其擔保人支付任何與債券相關的費用。1122019年與祕魯終止的電信項目有關的預付款和履約保證金法律訴訟--祕魯項目糾紛上面。然而,如果需要進一步償還,這筆金額可能會很大,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。截至2021年6月30日,廣達尚未意識到與債券義務相關的付款有任何未償還的重大義務。
履約保證金在不同的時間到期,從項目的機械完成到在某些情況下超過合同完成的期限,因此確定最大潛在未償還金額需要某些估計和假設。這些金額還可以根據廣達公司保税經營活動的組合和水平在不同時期波動。截至2021年6月30日,未償還履約保證金總額估計約為美元。3.9十億美元。隨着完成成本的降低,廣達與未償還履約保證金價值相關的估計最大風險敞口在每個保税項目上都會降低,履約保證金下的每一項承諾通常都會隨着相關合同義務的到期而同時失效。完成這些保税項目的估計成本約為$。1.1截至2021年6月30日,10億美元。
此外,廣達還不時擔保其子公司在與客户的合同、設備租賃義務、合資企業安排和承包商許可證等方面可能產生的某些義務和責任。這些擔保可能涵蓋子公司在相關協議項下或與相關協議相關的所有未履行、未履行和未解除的義務和責任。舉例來説,就客户合約而言,擔保可涵蓋附屬公司在正常業務或營運過程中產生的各種義務及法律責任,其中包括保修及違約索償、因附屬公司的工作而產生並由其負責的第三者及環境法律責任、違約金或彌償索償。廣達並不知曉任何實質性擔保下的索賠,除非法律訴訟-莫雷帕斯項目糾紛上面。只要附屬公司承擔重大義務或責任,而廣達已擔保履行或支付該等義務或責任,客户或其他交易對手或第三方的追償將不限於子公司的資產。因此,擔保項下的責任可能超過僅從子公司收回的金額,並可能對廣達的綜合業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
集體談判協議和多僱主養老金計劃
廣達的某些運營單位與代表其某些員工的工會簽訂了集體談判協議。集體談判協議在不同的時間到期,通常會按照與即將到期的協議中的條款類似的條款重新談判和續簽。廣達時不時地參與基於集體談判協議所產生的索賠的申訴和仲裁行動。這些協議要求運營實體支付特定的工資,向工會員工提供一定的福利,並向多僱主養老金計劃和員工福利信託基金貢獻一定金額。廣達的多僱主養老金計劃繳款率通常是根據其工會員工工資單以“現收現付”的方式對計劃進行繳費的。廣達在任何給定時間僱用的工會員工的地點和數量以及他們可能參與的計劃都會因廣達對工會資源的需求而有所不同
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
以及它正在進行的項目。因此,廣達無法準確預測其工會員工工資總額以及由此產生的未來時期的多僱主養老金計劃繳費義務。
2006年的養老金保護法可能會要求廣達在其多僱主養老金計劃資金不足的情況下向其繳納額外的養老金,這些額外的繳費將根據廣達的工會員工工資單確定。廣達出資或未來可能出資的某些計劃可能會採取措施,通過資金改善或康復計劃(視情況而定)改善其資金狀況,這可能需要僱主提供額外的繳費(例如,福利繳費附加費)和/或修改退休福利。廣達有義務為這些計劃捐款的金額(如果有的話)無法合理估計,因為涉及覆蓋的工會員工的未來工作量、未來的繳費水平以及可能的計劃繳費附加費都存在不確定性。
廣達可能因參與多僱主固定福利養老金計劃而承擔法律規定的額外責任。這些負債可能包括所有計劃參與者的計劃中無資金來源的既得利益的可分配份額,而不僅僅是支付給繳費僱主自己的退休人員的福利。因此,如果其他參與僱主停止供款或退出,參與僱主可能會為無資金來源的既得利益承擔更高比例的法律責任,而當被撤回的僱主無力償債或因其他原因未能支付提取責任時,責任的重新分配更為嚴重。廣達並不知道由於廣達退出多僱主固定福利養老金計劃而產生或聲稱的任何重大撤資債務,以及由於廣達退出多僱主固定福利養老金計劃而仍未清償的任何重大撤資債務。然而,廣達未來的繳費義務和潛在的提取責任敞口可能會根據廣達參與的多僱主養老金計劃的投資和精算表現以及其他因素而有所不同,這些因素可能會由於持續的新冠肺炎疫情以及相關問題造成的不利和不確定的經濟和金融市場狀況而受到負面影響。廣達航空過去一直揹負着重大的提款債務,包括與其退出中部各州、東南和西南地區養老金計劃有關的債務。如果廣達在未來面臨重大撤資債務,這種債務可能會對其業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
遞延補償計劃
廣達在遞延薪酬計劃下向符合條件的參與者的賬户支付了相應的繳款,金額為#美元。0.3百萬美元和$0.2在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,這一數字達到了100萬。廣達在遞延補償計劃下向符合條件的參與者的賬户提供了等額繳款,金額為#美元。0.8百萬美元和$0.7在截至2021年6月30日和2020年6月的6個月裏,這一數字為1.6億美元。廣達製造不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內的可自由支配繳費。截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些計劃下的債務(包括廣達的捐款)為$68.2百萬美元和$58.2資產負債總額為100萬歐元,計入隨附的簡明綜合資產負債表中的“保險和其他非流動負債”。廣達公司繼續進行投資,為與這些遞延補償計劃相關的未來義務做出貢獻。截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些投資主要由公司擁有的人壽保險保單組成,公平市值為$68.6百萬美元和$56.5這些資產已計入所附簡明合併資產負債表中的“其他資產,淨額”。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,與我們的遞延薪酬計劃相關的資產的公平市場價值增加了美元3.9百萬美元和$6.5百萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的六個月中,與我們的遞延薪酬計劃相關的資產的公平市場價值增加了美元5.5百萬美元,減少了$0.9百萬美元。資產公允市場價值的這些變化記錄在“其他收入(費用),淨額”中,並在很大程度上被與我們的遞延補償計劃相關的負債的公允市場價值的相應變化所抵消,這些負債的公允市場價值記錄在“銷售、一般和行政費用”中。在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,遞延補償負債的公平市場價值增加了1美元。3.6百萬美元和$6.4百萬美元。在截至2021年和2020年6月30日的6個月內,遞延補償負債的公平市場價值增加了1美元。6.0百萬美元,減少了$1.4百萬美元。
彌償
廣達通常為其根據合同和其他指定責任提供的服務向客户提供賠償,這可能會使廣達面臨賠償要求和責任以及相關訴訟。此外,在某些收購和處置方面,廣達已經就各方未來可能承擔的特定責任向這些各方進行了賠償。收購或處置協議項下的賠償通常取決於另一方承擔的責任達到規定的門檻。廣達航空不知道有任何與其賠償義務相關的實質性賠償要求。然而,如果需要賠償,這筆金額可能會對廣達的綜合業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
在廣達收購交易的正常過程中,廣達從賣方或被收購企業的前所有者那裏獲得了賠償權利,以補償其在該日期之前的運營所產生的某些風險、責任和義務
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
廣達在收購過程中可能會遇到業績、運營、安全、勞動力或税務等問題,其中一些問題可能是廣達在盡職調查過程中沒有發現的。然而,賠償可能不會涵蓋廣達在收購前的所有風險,或者賠償人可能不願意或無法支付欠廣達的金額。因此,廣達可能產生不報銷的費用,這些金額可能是重大的,並可能對廣達的業務或綜合財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。例如,廣達已從Hallen的前所有者那裏獲得了與收購相關的或有負債的某些賠償權利,如法律訴訟-Hallen收購承擔責任上面。
剩餘價值擔保
廣達還擔保了其某些設備運營租約下的剩餘價值,同意支付這一剩餘價值與租賃終止之日標的資產的公平市場價值之間的任何差額。截至2021年6月30日,該設備的最大保證剩餘價值為美元。889.5百萬美元。雖然廣達認為這些剩餘價值擔保不會產生重大付款,但不能保證未來不需要大量付款。
11. 細分市場信息:
廣達航空的運營方式是二可報告的細分市場:(1)電力基礎設施解決方案和(2)地下公用事業和基礎設施解決方案。這種結構通常基於廣達服務的廣闊終端用户市場。有關廣達可報告部門的更多信息,請參見注釋1。
廣達的細分業績是根據其在每個終端用户市場的運營部門提供的服務類型得出的。廣達的創業型商業模式允許多個運營部門為相同或相似的客户提供服務,並在終端用户市場提供一系列服務。廣達的運營單位被組織成以下幾個部門之一二內部部門:電力基礎設施解決方案事業部和地下公用事業和基礎設施解決方案事業部。這些內部部門與可報告的部門緊密一致,並根據執行的主要工作類型將業務實體分配給部門。
可報告的部門信息,包括按工作類別劃分的收入和營業收入,從每個經營單位收集,目的是評估部門表現,以支持廣達的市場戰略。出於部門報告的目的,按工作類別對業務單位收入進行分類可能需要管理層做出判斷。廣達的運營部門可以為多個行業的客户執行聯合項目,根據單一客户合同提供多種類型的服務,或者向不同行業提供服務。例如,廣達執行聯合挖溝項目,為電力和天然氣客户安裝配電線路。
此外,廣達的綜合業務和對其運營部門的共同行政支持要求進行一定的分配,以確定部門的盈利能力,包括分攤和間接成本(如設施成本)、間接運營費用(如折舊)以及一般和行政成本的分配。某些公司成本沒有分配,包括工資和福利、員工差旅費用、設施成本、專業費用、收購成本和與無形資產相關的攤銷。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
廣達可報告部門的彙總財務信息見下表(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 2,147,775 | | | $ | 1,792,918 | | | $ | 4,207,895 | | | $ | 3,559,945 | |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | 852,041 | | | 713,313 | | | 1,495,502 | | | 1,710,381 | |
合併收入 | | $ | 2,999,816 | | | $ | 2,506,231 | | | $ | 5,703,397 | | | $ | 5,270,326 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案(1) | | $ | 236,899 | | | $ | 183,896 | | | $ | 435,934 | | | $ | 312,654 | |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | 23,937 | | | 21,250 | | | 32,750 | | | 52,527 | |
公司成本和未分配成本 | | (99,185) | | | (92,230) | | | (193,304) | | | (171,528) | |
合併營業收入 | | $ | 161,651 | | | $ | 112,916 | | | $ | 275,380 | | | $ | 193,653 | |
折舊: | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 37,084 | | | $ | 28,987 | | | $ | 73,729 | | | $ | 57,700 | |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | 21,138 | | | 21,432 | | | 42,225 | | | 42,967 | |
公司成本和未分配成本 | | 4,535 | | | 4,107 | | | 8,910 | | | 8,269 | |
合併折舊 | | $ | 62,757 | | | $ | 54,526 | | | $ | 124,864 | | | $ | 108,936 | |
(1):截至2020年12月31日,廣達已基本完成拉美業務的退出。截至2020年6月30日的三個月和六個月,電力基礎設施解決方案的運營收入包括15.2百萬美元和$31.5數百萬美元的運營虧損與拉丁美洲業務有關。
廣達公司的資產和現金流按可報告部門(包括資本支出)進行單獨衡量,管理層不會編制或利用這些措施來評估部門業績。廣達的固定資產是在運營單位層面持有的,包括運營機械、設備和車輛、辦公設備、建築物和租賃改進,並在其可報告部門之間以可互換的方式使用。因此,出於報告目的,根據每個可報告部門的收入佔合併收入的比例,每個季度在廣達的可報告部門之間分配總折舊費用。
海外業務
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏,廣達獲得了429.0百萬美元和$298.4它的收入中有100萬來自海外業務。在截至2021年和2020年6月30日的6個月中,廣達獲得了926.5百萬美元和$794.4它的收入中有100萬來自海外業務。廣達的海外收入,76%和71在截至2021年、2021年和2020年6月30日的三個月裏,加拿大的收入佔比80%和75在截至2021年6月30日和2020年6月的六個月裏,加拿大的收入佔到了6%。此外,廣達持有的財產和設備為#美元。331.6百萬美元和$336.4截至2021年6月30日和2020年12月31日,外國(主要是加拿大)有100萬人。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
12. 補充現金流信息:
扣除非現金交易後的營業資產和負債變化對營業活動現金流的淨影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
應收賬款和票據 | | $ | 76,512 | | | $ | 237,790 | | | $ | 112,033 | | | $ | 360,120 | |
合同資產 | | (150,148) | | | 83,677 | | | (212,426) | | | 100,049 | |
盤存 | | (5,709) | | | 2,500 | | | (6,144) | | | (1,868) | |
預付費用和其他流動資產 | | (52,297) | | | (33,600) | | | (42,349) | | | 50,478 | |
應付帳款和應計費用及其他非流動負債 | | 63,982 | | | 22,649 | | | 59,202 | | | (87,745) | |
合同責任 | | 3,595 | | | 19,283 | | | (25,630) | | | 6,397 | |
其他,淨額 | | (978) | | | (6,591) | | | (9,178) | | | (12,253) | |
營業資產和負債淨變化,扣除非現金交易 | | $ | (65,043) | | | $ | 325,708 | | | $ | (124,492) | | | $ | 415,178 | |
簡明合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金合計在現金流量表中顯示的總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | | $ | 212,473 | | | $ | 530,670 | |
列入“預付費用和其他流動資產”的限制性現金 | | 1,460 | | | 1,266 | |
計入“其他資產淨額”的限制性現金 | | 782 | | | 917 | |
現金流量表中報告的現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 214,715 | | | $ | 532,853 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一號, |
| | 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | | $ | 200,218 | | | $ | 377,205 | |
列入“預付費用和其他流動資產”的限制性現金 | | 1,518 | | | 3,514 | |
計入“其他資產淨額”的限制性現金 | | 879 | | | 919 | |
現金流量表中報告的現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 202,615 | | | $ | 381,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
現金和現金等價物 | | $ | 184,620 | | | $ | 164,798 | |
列入“預付費用和其他流動資產”的限制性現金 | | 1,275 | | | 4,026 | |
計入“其他資產淨額”的限制性現金 | | 913 | | | 921 | |
現金流量表中報告的現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | |
限制性現金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何現金。
廣達服務公司和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
與租賃和租賃購買選項相關的補充現金流信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | | | | | |
營業租賃的營業現金流 | | $ | (26,789) | | | $ | (29,755) | | | $ | (54,399) | | | $ | (59,237) | |
融資租賃的營業現金流 | | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (50) | | | $ | (34) | |
融資租賃產生的現金流 | | $ | (271) | | | $ | (222) | | | $ | (520) | | | $ | (423) | |
以租賃負債換取的租賃資產: | | | | | | | | |
經營租約 | | $ | 6,678 | | | $ | 10,658 | | | $ | 24,605 | | | $ | 40,351 | |
融資租賃 | | $ | 118 | | | $ | 17 | | | $ | 286 | | | $ | 883 | |
以租購期權負債換取的租購期權資產 | | $ | 5,577 | | | $ | 160 | | | $ | 5,880 | | | $ | 9,923 | |
其他補充現金流信息如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在此期間收到的現金(已支付)- | | | | | | | | |
支付的利息 | | $ | (18,894) | | | $ | (8,989) | | | $ | (22,933) | | | $ | (22,261) | |
已繳所得税 | | $ | (62,883) | | | $ | (9,392) | | | $ | (67,485) | | | $ | (63,613) | |
所得税退税 | | $ | 655 | | | $ | 2,119 | | | $ | 6,792 | | | $ | 4,458 | |
在截至2020年6月30日的六個月內,關於處置一家小企業,廣達記錄了一筆應收票據,以換取#美元的轉賬。8.5百萬庫存。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
以下對廣達服務有限公司(及其子公司廣達、我們、我們或我們)財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表(季度報告)中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關注釋以及我們於2021年3月1日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表年度報告(2020年度報告)一併閲讀。Www.sec.gov在我們的網站上Www.quantaservices.com。以下討論包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們目前的預期,可能會受到不確定性和環境變化的影響。由於不準確的假設以及已知或未知的風險和不確定性,實際結果可能與這些預期大不相同,包括關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明上文和第1A項。風險因素這是我們2020年度報告第一部分的一部分。
概述
我們是專業承包服務的領先提供商,為美國、加拿大、澳大利亞和部分其他國際市場的電力和天然氣公用事業、通信、管道和能源行業提供全面的基礎設施解決方案。我們的業務表現通常取決於我們是否有能力與客户簽訂合同,並有效地提供這些合同下提供的服務。我們提供的服務包括設計、工程、新建、升級、維修和維護我們所服務的各個行業的基礎設施,如輸配電網絡、變電站設施、通信和電纜多系統運營商網絡、天然氣公用事業系統以及管道傳輸系統和設施。我們的客户包括我們所服務行業的許多領先公司,我們努力與我們的客户發展和保持戰略聯盟和優先服務提供商地位。我們的服務通常是根據總服務協議、維修和維護合同以及固定價格和非固定價格的新建築合同提供的。
我們在兩個可報告的部門報告我們的結果:(1)電力基礎設施解決方案和(2)地下公用事業和基礎設施解決方案。這種結構通常側重於我們服務的廣闊終端用户市場。電力基礎設施解決方案部門包括與我們的電信基礎設施服務相關的結果。
本季度財務業績以及重要的運營趨勢和事件
截至2021年6月30日的三個月的主要財務業績包括:
•合併收入增長19.7%,即4.936億美元,達到30億美元,而截至2020年6月30日的三個月合併收入為25.1億美元;
•營業收入增長43.2%,即4870萬美元,達到1.617億美元,而截至2020年6月30日的三個月為1.129億美元;
•普通股的淨收入增長了58.3%,即4310萬美元,達到1.17億美元,而截至2020年6月30日的三個月為7390萬美元;
•稀釋後每股收益增長55.8%,或0.29美元,至0.81美元,而截至2020年6月30日的三個月為0.52美元;
•EBITDA(非GAAP衡量標準)增長35.3%,即6640萬美元,達到2.544億美元,而截至2020年6月30日的三個月為1.88億美元,調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)增長31.3%,即6710萬美元,達到2.813億美元,而截至2020年6月30日的三個月為2.142億美元;
•經營活動提供的淨現金減少3.085億美元,降至1.889億美元,而截至2020年6月30日的三個月,經營活動提供的淨現金為4.975億美元;
•截至2021年6月30日,剩餘的履約義務增加了11.1%,即4.418億美元,達到44.3億美元,而截至2020年12月31日的餘額為39.9億美元;以及
•截至2021年6月30日,總積壓(非GAAP衡量標準)增加了12.2%,即18.5億美元,達到169.8億美元,而截至2020年12月31日的積壓總額為151.3億美元。
有關EBITDA和調整後的EBITDA與可歸因於普通股的淨收入(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬,以及對積壓與剩餘履約義務(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬,請參見非GAAP調整下面。
如下所述,在截至2021年6月30日的三個月內,與截至2020年6月30日的三個月相比,我們的業績受到某些重大運營趨勢和事件的影響。
電力基礎設施解決方案部門
•收入增長19.8%,達到21.5億美元,而去年同期為17.9億美元。
•營業收入增長28.8%,從1.839億美元增至2.369億美元,營業收入佔收入的比例從10.3%增至11.0%。
•收入的增長主要是由於我們核心公用事業市場的持續有利勢頭,以及對我們電力服務(包括更大的輸電項目)的需求增加,以及從收購的業務中獲得的大約7000萬美元的收入。
•截至2021年6月30日的三個月的收入還包括與更有利的外幣匯率(主要是加元和美元匯率)相關的3900萬美元的積極影響。
•營業收入和營業收入佔收入的百分比增加,主要是因為整個部門的業績有所改善,包括加拿大較大輸電項目的收入增加,這有助於提高設備利用率和固定成本吸收。
地下公用事業和基礎設施解決方案細分市場
•收入增長19.4%,達到8.52億美元,而去年同期為7.133億美元。
•營業收入增長12.6%,達到2390萬美元,而去年同期為2130萬美元,營業收入佔收入的比例從3.0%降至2.8%。
•收入增加的主要原因是來自天然氣分銷和工業服務的收入增加,但與更大管道項目相關的收入減少以及我們的中游和工業客户推遲定期維護,部分抵消了這一增長。
•營業收入增加主要是由於收入的增加,包括與天然氣分銷和工業服務相關的收入,而營業收入和營業利潤率受到與較大管道項目相關的收入下降的負面影響,這些項目通常會產生更高的利潤率,確認與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司的應收賬款相關的2360萬美元的信貸損失撥備,以及與計劃出售某些未用於我們核心業務的設備相關的230萬美元的資產減值費用。
看見新冠肺炎大流行,運營結果和流動性與資本資源以下是與合併和分段結果相關的其他信息和討論。
新冠肺炎大流行
2020年至2021年第二季度,新冠肺炎疫情對全球經濟產生了重大影響,導致勞動力和旅行限制,供應鏈和生產中斷,許多行業的需求和支出減少。雖然我們作為基本服務提供者繼續開展幾乎所有的活動,但在大流行期間,我們的業務和財務業績受到以下項目等的不利影響。
•能源市場中更廣泛的挑戰因新冠肺炎疫情而加劇,這已經並預計將繼續對我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門產生實質性影響。特別是,對我們中游和工業服務業務的需求已經下降,因為由於對精煉產品的需求不足,客户正在減少和推遲定期的維護和資本項目。
•加拿大政府實施的停工令和對工作現場做法的限制,對我們2020年在加拿大的運營和財務業績產生了負面影響,並在2021年迄今繼續產生負面影響,以及澳大利亞政府實施的類似法規,對我們在2020至2021年期間在該市場的運營和財務業績產生了負面影響。
•美國主要大城市市場的就地避難限制造成的中斷,這些限制受到疫情的重大影響,對我們2020年第一季度和第二季度的財務業績以及拉丁美洲的財務業績產生了重大負面影響,導致這些業務在2020年出現重大虧損。
我們專注於保持強勁的資產負債表,以支持我們的戰略運營,並幫助我們應對新冠肺炎疫情帶來的剩餘挑戰。截至2021年6月30日,我們的高級信貸安排下有2.125億美元的現金和現金等價物以及18.9億美元的可用資金。在截至2021年6月30日的6個月中,我們從運營活動中產生了3.146億美元的現金流,在截至2020年12月31日的一年中,我們從運營活動中產生了11.2億美元的現金流。我們預計2021年的資本支出約為3.25億美元。我們計劃繼續保持資本紀律,監測快速變化的市場動態,並相應地調整我們的成本和融資策略。
此外,我們繼續評估面臨挑戰的能源市場對我們的商譽、無形資產、長期資產和投資的預期負面影響,新冠肺炎疫情加劇了這一影響。我們確認了230萬美元的資產減值,這與我們核心業務中未使用的某些設備的計劃銷售有關。我們正在繼續監測這些情況,如果報告單位或投資的實際或預測財務業績進一步大幅下降,減值風險將會增加。
2020年,美國聯邦政府還頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act),其中規定了各種税收減免和税收激勵措施。這些措施預計不會對我們的運營結果產生實質性影響。然而,根據CARE法案,我們推遲了在截至2020年12月31日的一年中支付108.9美元的僱主工資税,其中50%應在2021年12月31日之前支付,其餘部分應在2022年12月31日之前支付。
新冠肺炎疫情對我們的運營結果以及整體財務業績和狀況的更廣泛和更長期的影響仍然非常不確定和多變,我們預計我們的部分業務在2021年下半年將繼續面臨運營挑戰。此次大流行或由此造成的任何市場混亂和波動未來將對我們的業務、現金流、流動性、財務狀況和經營成果產生多大影響,將取決於未來的發展,除其他外,包括:大流行病的持續時間和嚴重程度以及持續接種有效疫苗;政府當局、客户、供應商和其他第三方針對大流行病採取的行動和這些行動的後果;我們的勞動力可獲得性;以及正常的經濟和運營條件恢復和持續的時間和程度。關於與新冠肺炎大流行有關的風險的進一步討論,見項目1A。風險因素這是我們2020年度報告第一部分的一部分。
營商環境
我們相信,我們的行業都存在長期增長機會,我們繼續保持積極的長期前景。儘管並非沒有風險和挑戰,包括概述在.中關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明並在第1A項中提及。風險因素作為我們2020年度報告第一部分的一部分,我們相信,憑藉我們全面的服務運營、廣闊的地理覆蓋範圍、財務狀況和技術專長,我們處於有利地位,能夠充分利用我們行業的機遇和趨勢。
電力基礎設施解決方案部門。公用事業公司正在通過多年、數十億美元的電網現代化和可靠性計劃,在其電力輸送系統,特別是輸電、變電站和配電基礎設施上投資大量資本,這些計劃已經並預計將繼續提供我們的服務需求。公用事業公司正在適應不斷變化的燃料發電組合,這種組合正在轉向更可持續的能源,如可再生能源和天然氣,並更換老化的基礎設施,以支持長期經濟增長。我們還相信,北美的整體電氣化趨勢支持向碳中性經濟的轉變,將在短期和長期內產生對新的可再生發電設施的開發和建設以及我們的工程、項目管理和安裝服務的巨大需求。為了可靠、高效地輸送電力,並響應聯邦可靠性標準,公用事業公司也在將智能電網技術集成到配電系統中,以改善電網管理和提高效率,併為電動汽車(EVS)等新興技術做好準備。許多公用事業公司已經並繼續實施系統升級或加固計劃,以應對反覆發生的惡劣天氣事件,如颶風和野火,尤其是加州和美國西部其他地區正在進行的重大系統彈性計劃,旨在防止和管理野火的影響。這些恢復力計劃為我們的服務提供了更多的機會;然而,它們也增加了我們因這些事件而承擔的重大責任的潛在風險。公用事業公司也在執行重大舉措,將關鍵基礎設施埋在地下, 包括加州公用事業公司額外的地下輸電和配電計劃、東北部的地下輸電項目、沿海岸線的地下配電線路和海上風力發電項目的地下輸電線路。
雖然新冠肺炎疫情導致2020年用電量整體下降,主要與商業和工業用户有關,但需求從2020年下半年開始復甦,並在2021年繼續增長,我們預計北美的電力需求將長期增長,並認為北美電網的某些部分不足以有效地滿足未來的電力需求。此外,在某種程度上,
電氣化趨勢的增加,包括電動汽車的採用,對電力的需求可能會比目前預期的更大。隨着對低碳經濟和清潔發電的需求增加,我們還預計新的發電設施將會增加,這些發電設施由可再生能源(如太陽能和風能)和某些傳統能源(如天然氣)提供動力。為了適應這一增長,我們預計,隨着現有的煤炭和核能發電設施退役或關閉,對新的或擴大的輸電和變電所基礎設施的需求將繼續存在,以可靠地輸送電力和互聯新的發電設施,並對現有的基礎設施進行改造和重新設計。
就我們提供的通信服務而言,消費者和商業對通信和數據密集型、高帶寬有線和無線服務和應用的需求正在推動對基礎設施和新技術部署的大量投資。特別是,北美的通信提供商正處於開發新的第五代無線服務(5G)的早期階段,該服務旨在為消費者和商業應用提供高速帶寬密集型服務。此外,聯邦通信委員會已經頒佈了農村數字機會基金,目的是部署數十億美元的聯邦資金,用於向服務不足的農村家庭和小企業提供高速固定寬帶服務。由於這些行業趨勢,我們相信對我們的工程和建築服務將會有很大的需求。我們還重新調整了我們的通信服務產品的方向,將戰略重點放在北美市場,在2020年基本上完成了我們拉丁美洲通信業務的退出,我們預計這將提高我們通信服務業務的盈利能力。
地下公用事業和基礎設施解決方案部門。幾年來,我們一直專注於增加與專業服務和行業相關的地下公用事業和基礎設施解決方案,我們認為這些解決方案是由受監管的公用事業支出、監管、更換和修復老化的基礎設施以及安全和環境舉措推動的,我們相信這些舉措提供了更高水平的業務可持續性和可預測性。這些服務包括天然氣公用事業服務、管道完整性服務和下游工業服務。我們相信,專注於這些服務有助於抵消我們更大的管道項目業務的季節性和週期性,儘管我們對更大的管道項目的戰略重點有所減少,但我們仍在繼續尋求項目機會,以滿足我們的利潤率和風險狀況,並支持我們客户的需求。儘管 我們在2020年經歷了短期中斷,2021年到目前為止,由於新冠肺炎疫情,我們經歷了較小程度的中斷,我們相信,由於客户希望升級和更換老化的基礎設施,降低天然氣價格,以及不斷提高的監管要求,對我們的天然氣公用事業分銷服務的需求將會增加。特別是,天然氣公用事業公司實施了數十年的現代化計劃,為安全、可靠和環保目的用現代材料取代老化的鑄鐵、裸鋼、燃氣和塑料系統基礎設施。
我們相信,我們的管道完整性、修復和更換服務也有增長機會,因為監管措施提高了管道完整性測試要求的頻率和嚴格程度,要求我們的客户測試、檢查、維修、維護和更換管道基礎設施,以確保其以安全、可靠和環保的方式運行。此外,允許與建設新管道相關的挑戰可以使現有管道基礎設施更有價值,從而激勵業主通過完整性倡議延長現有管道資產的使用壽命。
我們為主要位於美國墨西哥灣沿岸和北美其他精選市場的下游工業能源客户提供的服務,受到了具有挑戰性的整體能源市場狀況的負面影響,這些市場狀況導致2020年至2021年全球對成品油的需求總體下降。雖然對我們的關鍵路徑催化劑服務的需求依然強勁,但在2020年下半年,客户開始減少我們其他服務的現場活動,並將維護和某些扭虧為盈項目推遲到2021年末和2022年。儘管目前的市場狀況不佳,但我們相信這些服務存在巨大的長期機遇,包括我們的高壓和關鍵路徑週轉服務,以及我們在儀表和電氣服務、管道、製造和儲罐服務以及其他工業服務方面的能力,而且位於美國墨西哥灣地區的加工設施由於靠近負擔得起的碳氫化合物資源,應該具有一定的長期戰略優勢。然而,由於颶風、熱帶風暴和洪水等惡劣天氣事件,這些加工設施也可能在短期內受到負面影響。
此外,更廣泛的石油和天然氣行業是高度週期性的,受價格和產量波動的影響,這可能會影響對我們服務的需求。例如,我們某些石油價格具有影響力的終端市場,如澳大利亞、加拿大油砂和某些石油驅動的美國頁巖層,都受到了嚴峻的能源市場狀況的重大影響。我們還進入了當前大型管道項目建設週期的後期階段,而預期的下一輪大型項目可能會受到各種因素的影響,其中包括與環境法規相關的許可延誤和工地准入限制。例如,在2020年期間,美國東部在建的一條約600英里長的天然氣管道,我們已經簽約建設其中的一部分,但由於持續的監管延誤和風險等原因,該管道被終止。由於這些動態,我們與大型管道項目相關的收入在過去幾年裏大幅下降。這種動態就是一個例子,它支持我們的更加重視與專業服務和行業相關的地下公用事業和基礎設施解決方案
在受監管的公用事業支出、監管、更換和修復老化的基礎設施以及安全和環境倡議的推動下,我們認為這些舉措提供了更高水平的業務可持續性和可預測性。
最後,我們認為,由於天然氣供應充足,目前價格優惠,仍將是北美可再生發電廠一次發電和後備發電的首選燃料,我們相信這將使美國成為全球液化天然氣出口市場的主要競爭對手。在某些地區,現有的管道系統基礎設施不足以支持未來的任何液化天然氣出口設施,這可能會為我們的業務提供額外的機會。
監管挑戰和機遇。監管環境為我們的業務帶來了挑戰和機遇,近年來,電力基礎設施解決方案以及地下公用事業和基礎設施解決方案的利潤率受到監管和許可延誤的影響,特別是在更大規模的電力傳輸和更大管道項目方面。監管和環境許可過程繼續給項目帶來不確定性,並對客户支出產生負面影響,隨着新冠肺炎疫情影響監管機構的運營,延誤情況有所增加。例如,最近對美國陸軍工程兵團清潔水法第404條全國許可12已經影響了某些項目,如果我們或我們的客户被迫向美國陸軍工程兵團尋求額外或修訂的個人許可,可能會導致成本增加和項目中斷或延誤。
不過,我們相信亦有數項現有、待決或擬議的立法或規管行動,可紓緩某些規管及許可問題,並對長遠需求產生正面影響,特別是在電力基建及可再生能源開支方面。例如,影響選址和通行權流程的監管變化可能會加速輸電項目的建設,州和聯邦可靠性標準正在為系統投資和維護創造激勵措施。此外,如上所述,我們認為可再生能源,包括太陽能和風能發電設施,是一個持續的機會;然而,旨在支持和鼓勵此類項目的政策和經濟激勵措施可能會造成項目時間的多變性。
勞動力資源的可獲得性和成本。我們繼續解決我們市場對額外勞動力資源的長期需求,因為我們的客户繼續尋求額外的專業勞動力資源,以解決公用事業勞動力老齡化和長期勞動力可用性問題,增加降低成本和提高可靠性的壓力,並增加其資本計劃的持續時間和複雜性。我們認為這些趨勢將持續下去,可能達到勞動力資源供不應求的程度。此外,天然氣和石油行業的週期性可能會在需求旺盛時期造成這些市場合格勞動力的短缺。我們利用現有機會的能力受到我們僱用、培訓和留住必要技術人員的能力的限制,因此,我們正在採取積極步驟發展我們的勞動力,包括通過與大學、軍隊和工會建立戰略關係,以及擴大和發展我們的培訓設施和中學後教育機構。儘管我們相信這些舉措將有助於解決勞動力需求,但滿足我們客户對勞動力資源的需求可能仍然具有挑戰性。
此外,我們認為,考慮到美國最近不斷升級的通脹環境,勞動力成本可能會上升。我們的勞動力成本通常在合同中轉嫁,工會代表的勞動力部分通常根據多年集體談判協議運營,這些協議為未來的勞動力成本提供了一些可見性。因此,雖然我們繼續監控我們的勞動力市場,但我們目前不認為這種環境會對我們的盈利能力構成實質性風險,並預計能夠在工資和其他勞動力成本增加的情況下調整與客户的合同定價,無論是由於集體談判協議的重新談判還是市場狀況。
收購和投資。我們相信,我們的行業和鄰近行業存在潛在的收購和投資機會,這主要是因為這些行業高度分散和不斷演變的性質,以及許多公司由於資本或流動性限制而無法擴張。我們繼續評估機會,預計這些機會將擴大我們的客户基礎,擴大我們的業務地理區域,並擴大我們的服務組合並使其多樣化。
影響結果的重要因素
在任何特定時期,我們的收入、利潤率和其他運營結果都可能受到各種因素的影響,包括關於前瞻性陳述和信息的警告性聲明上文和第1A項。風險因素這些因素影響了我們2020年度報告第一部分的內容,這些因素在過去造成了我們業績的波動,預計未來也會導致我們業績的波動。下面提供了關於其中某些因素的其他信息。
季節性。通常情況下,我們的收入在今年第一季度最低,因為寒冷、下雪或潮濕的條件可能會創造具有挑戰性的工作環境,使我們的客户成本更高,或者導致項目延誤。此外,
在我們的客户敲定資本預算之前,基礎設施項目通常不會以有意義的方式開始,這通常發生在第一季度。隨着一些項目的開工,第二季度的收入通常會高於第一季度,但持續的寒冷和潮濕天氣往往會影響生產率。第三季度的收入通常是今年最高的,因為有更多的項目正在進行,包括天氣在內的運營條件通常更寬鬆。一般而言,第四季營收低於第三季,但高於第二季,因許多項目已經完成,客户往往尋求在年底前花掉資本預算。然而,假日季節和惡劣天氣有時會導致第四季度的延誤,減少收入,增加成本。這些季節性影響對於我們的美國業務來説是典型的,但我們國際業務的季節性可能會有所不同。例如,加拿大第一季度的收入通常較高,因為在地面結冰期間和解凍或季節性解凍之前,通常會加快項目進度,以完成工作,因為在較温暖的月份,濕潤的地面條件會對生產率產生不利影響。此外,新冠肺炎大流行在2020年影響了典型的季節性,由於關於大流行未來影響的持續不確定性,我們典型的季節性也可能在2021年剩餘時間受到影響。
天氣、自然災害和緊急情況。*在特定時期內,我們的業務結果可能會受到不利天氣條件、惡劣天氣事件、自然災害或其他緊急情況的影響,其中包括但不限於大雪或長時間降雪或降雨、颶風、熱帶風暴、龍捲風、洪水、暴風雪、極端温度、野火、流行病(包括正在進行的新冠肺炎大流行)和地震。這些情況和事件可能會對我們的財務業績產生負面影響,其中包括項目的終止、推遲或延遲、生產率下降以及承擔重大債務。看見概述-新冠肺炎大流行以上是關於新冠肺炎大流行影響的進一步討論。然而,在某些情況下,惡劣天氣事件可能會增加我們的緊急恢復服務,這通常會產生更高的利潤率,部分原因是更高的設備利用率和固定成本的吸收。
服務需求。我們根據現有合同提供大部分服務,包括主服務協議(MSA)和類似協議,根據這些協議,我們的客户不會承諾提供特定數量的服務。因此,我們的業務量可能會受到客户在特定時期分配給我們的工作量波動的正面或負面影響,這可能會因地理區域的不同而有所不同。例如,如果我們的客户加快電網現代化或加固計劃,或面臨最後期限以滿足修復、可靠性或效率方面的監管要求,那麼根據現有協議,我們的工作量可能會增加。此外,如上所述,概述- COVID 19大流行,我們已經經歷了某些服務需求的減少,原因是原地避難所和工作場所准入限制造成的中斷,以及新冠肺炎大流行導致的監管機構運作延誤,以及目前面臨的能源市場挑戰。可能導致對我們服務的需求在每個季度大幅波動的其他項目包括:我們客户的財務狀況、他們的資本支出以及他們獲得資本的途徑;地區、國家或全球範圍的經濟和政治狀況,包括利率、影響材料和設備採購的政府規定以及美國和全球貿易關係的其他變化;以及項目推遲和取消。
收入組合和對利潤率的影響。*基於我們在給定時期提供的服務類型的收入組合將影響利潤率,因為某些行業和服務提供了更高利潤率的機會。與上述經常性服務相比,更大或更復雜的項目具有更高的電壓容量;更大直徑的吞吐能力;更復雜的工程、設計或施工複雜性;更復雜的地形或地理要求;或者更遠的距離要求,這通常會帶來比上述經常性服務更高的利潤率,因為我們承擔更大程度的性能風險,並且我們的資源利用率更高,從而實現更長的建設工期。然而,較大的項目面臨監管延誤和週期性的額外風險。例如,近年來,我們在較大輸電和管道項目上的收入大幅下降,同期有大量較大項目被推遲或取消。項目進度表也會波動,特別是在涉及更大、更復雜或更長期的項目時,這可能會影響在給定時間段內完成的工作量。此外,較小或不太複雜的項目通常會有更多的公司參與競爭,競爭對手有時可能會更積極地追求可用的工作。較大比例的較小規模或較不復雜的工作也可能對利潤率產生負面影響,因為在較多較小項目與較少較大項目上連續生產之間的轉換效率低下。因此,有時我們可能會選擇在未充分利用的情況下保留一部分員工和設備,以確保我們處於戰略地位,能夠在大型項目推進時交付這些項目。
項目的可變性和績效。單個項目的利潤率可能會因執行的工作量或類型、項目合同下的定價結構或工作生產率的變化而波動。此外,我們在項目上的生產率和表現可能因多種因素而異,這些因素包括:意想不到的項目困難或現場條件(包括困難的地理特徵);項目地點,包括具有挑戰性的運營條件的地點;工作是在開放的還是有障礙的道路上;惡劣天氣或惡劣天氣事件;環境限制或監管延誤;與項目相關的抗議、其他政治活動或法律挑戰;以及第三方的表現。此外,我們目前正在生成,並預計將繼續生成一個
固定價格合同和固定價格合同佔我們收入的很大一部分,這與我們通常涉及更大性能風險的更大、更復雜的項目有關。根據這些合同,我們承擔與項目估計和執行相關的風險,由於各種因素,項目收入可能與我們最初的預測不同,有時甚至有很大差異,這些因素包括與這些項目相關的額外複雜性、時間不確定性或延長的投標、監管和許可過程。這些變化可能導致預期利潤減少,或項目出現虧損,或發出變更單,或對客户提出合同索賠。看見收入確認-合同估算在“簡明合併財務報表附註”的附註2中,第(1)項。財務報表請參閲本季度報告第一部分,瞭解有關合同估計收入和/或項目成本變化的進一步信息,包括與影響我們業績的固定價格合同相關的任何重大項目損益,以及關於確認變更單和索賠為合同價格調整的決定。
分包工作和材料供應。轉包給其他服務提供商的工作通常利潤率較低,因此在給定時期內分包工作的增加可能會降低利潤率。近年來,我們已將大約15%至20%的工作分包給其他服務提供商。我們的客户通常負責為他們的項目提供材料;但是,根據一些合同,我們同意採購全部或部分所需材料。我們提供大量材料的項目(包括我們提供工程、採購和施工(EPC)服務的項目)的利潤率可能較低,因為我們對材料的加價通常低於對勞動力成本的加價。此外,我們或我們的客户採購的材料和設備的價格或可用性的波動,包括通貨膨脹、美國或全球貿易關係的變化、影響某些材料和設備採購的政府法規或其他經濟或政治條件,可能會影響我們的利潤率或導致延遲。在一段時間內,材料採購要求較高的工作百分比的增加可能會降低我們的整體利潤率。
外幣風險。*我們的財務業績是以美元計價的,但部分受到外幣匯率波動的影響。相對於美元的匯率波動,主要是加元和澳元,可能會對我們不同時期的利潤率和運營結果的比較產生重大影響。
經營成果
被收購業務的結果已包含在以下從其各自的收購日期開始的運營結果中。下表列出了選定的業務報表數據,如所示期間收入的百分比,以及與上一期間相比的美元和百分比變化(以千美元為單位):
合併結果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 | |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | |
收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 493,585 | | | 19.7 | % | | | | | | | |
服務成本(包括折舊) | | 2,552,105 | | | 85.1 | | | 2,150,967 | | | 85.8 | | | 401,138 | | | 18.6 | % | | | | | | | |
毛利 | | 447,711 | | | 14.9 | | | 355,264 | | | 14.2 | | | 92,447 | | | 26.0 | % | | | | | | | |
整體未合併關聯公司收益中的權益 | | 7,450 | | | 0.2 | | | 1,045 | | | — | | | 6,405 | | | 612.9 | % | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | | (270,110) | | | (9.0) | | | (227,852) | | | (9.1) | | | (42,258) | | | 18.5 | % | | | | | | | |
無形資產攤銷 | | (21,291) | | | (0.6) | | | (17,779) | | | (0.7) | | | (3,512) | | | 19.8 | % | | | | | | | |
資產減值費用 | | (2,319) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (2,319) | | | * | | | | | | | |
或有對價負債公允價值變動 | | 210 | | | — | | | 2,238 | | | 0.1 | | | (2,028) | | | (90.6) | % | | | | | | | |
營業收入 | | 161,651 | | | 5.4 | | | 112,916 | | | 4.5 | | | 48,735 | | | 43.2 | % | | | | | | | |
利息支出 | | (13,109) | | | (0.4) | | | (8,654) | | | (0.3) | | | (4,455) | | | 51.5 | % | | | | | | | |
利息收入 | | 2,909 | | | 0.1 | | | 275 | | | — | | | 2,634 | | | 957.8 | % | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 8,471 | | | 0.2 | | | 3,247 | | | 0.1 | | | 5,224 | | | 160.9 | % | | | | | | | |
所得税前收入 | | 159,922 | | | 5.3 | | | 107,784 | | | 4.3 | | | 52,138 | | | 48.4 | % | | | | | | | |
所得税撥備 | | 40,951 | | | 1.3 | | | 32,989 | | | 1.3 | | | 7,962 | | | 24.1 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | 118,971 | | | 4.0 | | | 74,795 | | | 3.0 | | | 44,176 | | | 59.1 | % | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | 1,938 | | | 0.1 | | | 849 | | | — | | | 1,089 | | | 128.3 | % | | | | | | | |
普通股應佔淨收益 | | $ | 117,033 | | | 3.9 | % | | $ | 73,946 | | | 3.0 | % | | $ | 43,087 | | | 58.3 | % | | | | | | | |
*百分比變動意義不大收入。*收入增加的主要原因是,由於對我們的電力服務的強勁需求,我們的電力基礎設施解決方案部門的收入增加了3.549億美元,而由於對天然氣分銷和工業服務的需求增加,我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門的收入增加了1.387億美元。看見細分結果以下是與部門收入相關的其他信息和討論。
毛利。由於我們的電力基礎設施解決方案部門和地下公用事業和基礎設施解決方案部門的收入增加以及利用率和固定成本吸收的改善,毛利潤有所增加。看見細分結果以下是與部門營業收入(虧損)相關的其他信息和討論。
整體未合併關聯公司收益中的權益。截至2021年6月30日的三個月的金額主要與我們LUMA Energy,LLC(LUMA)賺取的部分金額有關。與2021年上半年相比,我們在LUMA收益中的權益預計在2021年下半年會更高。
銷售、一般和行政費用。截至2021年6月30日的三個月,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比降至9.0%,而截至2020年6月30日的三個月為9.1%。銷售、一般和行政費用增加的部分原因是信貸損失準備金增加了2,280萬美元,主要是與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司的應收賬款有關,詳情見信用風險集中在“簡明合併財務報表附註”附註10的第(1)項內。財務報表本季度報告的第一部分。與收購業務相關的費用增加了1,130萬美元;差旅及相關費用增加了560萬美元,這是由於新冠肺炎疫情在2020年減少了;薪酬支出增加了670萬美元,這主要是由於增加了支持業務增長的人員;以及由於經營業績水平的提高,激勵性薪酬增加了。這些增加的費用被財產和設備銷售的370萬美元的增量收益以及與遞延補償負債有關的費用減少280萬美元部分抵消,這是由於
截至2021年6月30日的三個月內,遞延補償負債的公平市場價值比2020年有所增加。遞延補償負債的公允市價變動被與遞延補償計劃相關的資產的公允市價變動所抵消,這些對應變動計入其他收入(費用)、淨額。
無形資產攤銷。*增加的主要原因是與最近收購的業務相關的無形資產的攤銷,部分被舊收購的無形資產的攤銷費用減少所抵消,因為其中某些資產已經完全攤銷。
資產減值費用。每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法變現時,管理層便會審核長期資產的潛在減值,這可能是由於定期評估業務運營是否有能力貢獻長期戰略價值而產生的。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們確認了230萬美元的資產減值費用,這是由於計劃出售我們核心業務中未使用的某些設備。
或有對價負債公允價值變動。如果被收購企業在指定的收購後期間實現了某些業績目標,則應支付或有對價負債。與這些負債相關的公允價值變動主要是由於某些被收購企業在收購後計量期間的業績變化,以及現值增值對公允價值計算的影響。公允價值的進一步變動預計將定期記錄,直到或有對價負債清償為止。
利息支出。利息支出增加的主要原因是加權平均利率上升。
利息收入。利息收入增加的主要原因是與客户結算相關的利息收入。
其他收入(費用),淨額。截至2021年6月30日的三個月的其他淨收入包括與我們的遞延薪酬計劃相關的390萬美元收入,而截至2020年6月30日的三個月的收入為650萬美元。這一收入在很大程度上被與我們的遞延補償計劃相關的負債的公平市場價值的相應變化所抵消,這些負債記錄在銷售、一般和行政費用中,如上所述。同樣對截至2021年6月30日的三個月產生積極影響的還有一筆250萬美元的福利付款,這筆款項與我們的遞延補償計劃相關的一份公司所有的人壽保險單有關,還有110萬美元與外匯兑換收益有關。截至2020年6月30日的三個月的其他淨收入也部分歸因於收到的890萬美元法律和解。在截至2020年6月30日的三個月中,與投資澳大利亞一家供水和天然氣管道基礎設施承包商相關的930萬美元減值部分抵消了這一減值,該投資採用成本會計法核算,以及580萬美元的非整合未合併附屬公司的股本虧損,其中包括與受大宗商品價格和產量下降影響的投資相關的550萬美元減值虧損的確認。
所得税撥備...截至6月30日、2021年和2020年的三個月的有效税率分別為25.6%和30.6%。截至2021年6月30日的三個月的較低費率主要是由於我們運營的各個司法管轄區的收益組合發生了變化,以及確認了與遞延薪酬計劃投資相關的420萬美元收益。
其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)來自我們外國業務部門資產負債表的折算,這些業務部門主要位於加拿大和澳大利亞,擁有美元以外的功能貨幣,因此受到美元對這些貨幣升值或貶值的影響。截至2021年6月30日的三個月的漲幅主要受到截至2021年6月30日美元兑加元疲軟的影響,與2021年3月31日相比。截至2020年6月30日的三個月的漲幅主要受到截至2020年6月30日美元兑加拿大元和澳元疲軟的影響,與2020年3月31日相比。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
下表列出了選定的業務報表數據,如所示期間收入的百分比,以及與上一期間相比的美元和百分比變化(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % | | $ | 433,071 | | | 8.2 | % |
服務成本(包括折舊) | | | | | | | | | | | | | 4,882,796 | | | 85.6 | | | 4,582,866 | | | 87.0 | | | 299,930 | | | 6.5 | % |
毛利 | | | | | | | | | | | | | 820,601 | | | 14.4 | | | 687,460 | | | 13.0 | | | 133,141 | | | 19.4 | % |
整體未合併關聯公司收益中的權益 | | | | | | | | | | | | | 12,633 | | | 0.2 | | | 1,045 | | | — | | | 11,588 | | | 1,108.9 | % |
銷售、一般和行政費用 | | | | | | | | | | | | | (513,462) | | | (9.0) | | | (458,645) | | | (8.7) | | | (54,817) | | | 12.0 | % |
無形資產攤銷 | | | | | | | | | | | | | (42,646) | | | (0.8) | | | (35,687) | | | (0.6) | | | (6,959) | | | 19.5 | % |
資產減值費用 | | | | | | | | | | | | | (2,319) | | | — | | | — | | | — | | | (2,319) | | | * |
或有對價負債公允價值變動 | | | | | | | | | | | | | 573 | | | — | | | (520) | | | — | | | 1,093 | | | * |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | 275,380 | | | 4.8 | | | 193,653 | | | 3.7 | | | 81,727 | | | 42.2 | % |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | (25,584) | | | (0.4) | | | (22,660) | | | (0.4) | | | (2,924) | | | 12.9 | % |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | 3,026 | | | 0.1 | | | 1,034 | | | — | | | 1,992 | | | 192.6 | % |
其他收入(費用),淨額 | | | | | | | | | | | | | 12,143 | | | 0.1 | | | (6,580) | | | (0.2) | | | 18,723 | | | * |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | 264,965 | | | 4.6 | | | 165,447 | | | 3.1 | | | 99,518 | | | 60.2 | % |
所得税撥備 | | | | | | | | | | | | | 54,675 | | | 0.9 | | | 49,149 | | | 0.9 | | | 5,526 | | | 11.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | | | | | | | | 210,290 | | | 3.7 | | | 116,298 | | | 2.2 | | | 93,992 | | | 80.8 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | | | | | | | | | 3,496 | | | 0.1 | | | 3,666 | | | 0.1 | | | (170) | | | (4.6) | % |
普通股應佔淨收益 | | | | | | | | | | | | | $ | 206,794 | | | 3.6 | % | | $ | 112,632 | | | 2.1 | % | | $ | 94,162 | | | 83.6 | % |
*百分比變動意義不大收入。*收入增加的主要原因是,由於對我們電力服務的強勁需求,我們的電力基礎設施解決方案部門的收入增加了6.48億美元,但我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門的收入減少了2.149億美元,這部分抵消了這一增長,這主要是由於與更大的管道傳輸項目相關的服務減少,以及面臨挑戰的能源市場狀況,而新冠肺炎疫情加劇了這一點。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門服務的減少部分被天然氣分銷和工業服務需求的增加所抵消。看見細分結果以下是與部門收入相關的其他信息和討論。
毛利。*毛利潤增加,原因是我們的電力基礎設施解決方案部門的收入增加,利用率和固定成本吸收有所改善,但部分被我們地下公用事業和基礎設施解決方案部門的收入減少,利用率和固定成本吸收的減少所抵消。看見細分結果以下是與部門營業收入(虧損)相關的其他信息和討論。
整體未合併關聯公司收益中的權益。截至2021年6月30日的6個月的金額主要與我們在LUMA賺取的部分金額有關。與2021年上半年相比,我們在LUMA收益中的權益預計在2021年下半年會更高。
銷售、一般和行政費用。截至2021年6月30日的6個月,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2020年6月30日的6個月的8.7%增加到9.0%。銷售、一般和行政費用增加的原因是信貸損失準備金增加2260萬美元,主要是因為確認了與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司的應收賬款有關的信貸損失準備金,詳情見信用風險集中在“簡明合併財務報表附註”附註10的第(1)項內。財務報表本季度報告的第一部分。與收購業務相關的支出增加了2110萬美元;薪酬支出增加了1150萬美元,這主要與經營業績提高導致的激勵和非現金股票薪酬支出增加有關;與遞延薪酬負債相關的支出增加了740萬美元。遞延補償負債的公允市場價值變化被與遞延補償計劃相關的資產的公允價值變化所抵消,這些資產計入其他收入(費用),淨額如下。部分抵消了這些增長
房地產和設備銷售增加了790萬美元,法律和專業費用減少了300萬美元。
無形資產攤銷。這一增長主要是由於與最近收購的業務相關的無形資產的攤銷,部分被與舊收購的無形資產相關的攤銷費用減少所抵消,因為其中某些資產已經完全攤銷。
資產減值費用。每當事件或環境變化顯示賬面值可能無法變現時,管理層便會審核長期資產的潛在減值,這可能是在定期評估業務運營是否有能力貢獻長期戰略價值時出現的。在截至2021年6月30日的6個月中,我們確認了230萬美元的資產減值費用,這是計劃出售某些核心業務未使用的設備的結果。
或有對價負債公允價值變動。如果被收購企業在指定的收購後期間實現了某些業績目標,則應支付或有對價負債。與這些負債相關的公允價值變動主要是由於某些被收購企業在收購後計量期間的業績變化,以及現值增值對公允價值計算的影響。公允價值的進一步變動預計將定期記錄,直到或有對價負債清償為止。
利息支出。利息支出增加的主要原因是加權平均利率上升,但部分被平均未償長期債務餘額下降所抵消。
利息收入。利息收入增加的主要原因是收到了與客户結算有關的利息。
其他收入(費用),淨額。截至2021年6月30日的6個月,其他淨收入包括與我們的遞延薪酬計劃相關的550萬美元收入,而2020年的支出為90萬美元。這一收入和支出在很大程度上被與我們的遞延補償計劃相關的負債的公平市場價值的相應變化所抵消,這些負債記錄在銷售、一般和行政費用中,如上所述。同樣受到有利影響的還有截至2021年6月30日的6個月,與我們的遞延補償計劃相關的公司擁有的人壽保險單支付了250萬美元的福利,與外匯兑換收益有關的160萬美元,以及非整合未合併附屬公司收益中的130萬美元的股權。截至2020年6月30日的6個月的其他淨支出主要涉及與投資位於澳大利亞的一家供水和天然氣管道基礎設施承包商有關的930萬美元減值,該減值採用成本會計法核算,以及與兩項非完整股權投資相關的870萬美元減值,這兩項投資受到精煉石油產品需求下降的負面影響,但已收到890萬美元的法律和解,部分抵消了減值。
所得税撥備。*截至6月30日、2021年和2020年的六個月的有效税率分別為20.6%和29.7%。截至2021年6月30日的6個月税率較低,主要是由於確認了1840萬美元的税收優惠,該税收優惠是由於股權激勵獎勵以高於授予日公平市值的方式授予的,而截至2020年6月30日的6個月確認了與此税收優惠相關的230萬美元,這是由於既有股權激勵獎勵的授予日期公平市值與授予日公平市值之間的差異較小。
其他綜合收益(虧損)。其他全面收益(虧損)來自我們外國業務部門資產負債表的折算,這些業務部門主要位於加拿大和澳大利亞,擁有美元以外的功能貨幣,因此受到美元對這些貨幣升值或貶值的影響。截至2021年6月30日的6個月的漲幅主要受到截至2021年6月30日美元兑加元疲軟的影響,與2020年12月31日相比。截至2020年6月30日的6個月的虧損受到截至2020年6月30日的美元兑加元和澳元走強的影響,與2019年12月31日相比。
細分結果
可報告的部門信息,包括按工作類別劃分的收入和營業收入,從每個運營實體收集,用於評估部門業績。出於部門報告的目的,按工作類型對我們的業務單位收入進行分類有時需要管理層的判斷。我們的運營單位可以為多個行業的客户執行聯合項目,在一個客户合同下提供多種類型的服務,或者為不同的行業提供服務。例如,我們實施聯合挖溝工程,為電力和天然氣客户安裝配電線路。我們對運營單位的綜合運營和共同行政支持要求進行某些分配,以確定部門的盈利能力,包括分攤和間接成本(例如設施成本)、間接運營費用(例如折舊)以及一般和管理成本的分配。某些公司成本未分配,包括工資和福利、員工差旅費用、設施成本、專業費用、購置成本、非現金
以股票為基礎的薪酬、與無形資產有關的攤銷、與商譽和無形資產有關的資產減值以及或有對價負債的公允價值變動。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比
下表列出了所指期間的部門收入、部門營業收入(虧損)和營業利潤率,以及與上一時期相比的美元和百分比變化。營業利潤率是用營業收入除以營收來計算的。管理層利用營業利潤率作為盈利能力的衡量標準,這有助於監控我們履行合同的效率。管理層還認為,營業利潤率是投資者評估我們業績的有用指標。下表顯示了以千為單位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | $ | 2,147,775 | | | 71.6 | % | | $ | 1,792,918 | | | 71.5 | % | | $ | 354,857 | | | 19.8 | % | | | | | | | | | | | | |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | 852,041 | | | 28.4 | | | 713,313 | | | 28.5 | | | 138,728 | | | 19.4 | % | | | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 493,585 | | | 19.7 | % | | | | | | | | | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案在整體非合併附屬公司收益中的股權前 | | $ | 229,449 | | | 10.7 | % | | $ | 182,850 | | | 10.2 | % | | $ | 46,599 | | | 25.5 | % | | | | | | | | | | | | |
整體未合併關聯公司收益中的權益 | | 7,450 | | | 不適用 | | 1,046 | | | 不適用 | | 6,404 | | | 612.2 | % | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | 236,899 | | | 11.0 | % | | 183,896 | | | 10.3 | % | | $ | 53,003 | | | 28.8 | % | | | | | | | | | | | | |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | 23,937 | | | 2.8 | % | | 21,250 | | | 3.0 | % | | 2,687 | | | 12.6 | % | | | | | | | | | | | | |
公司成本和未分配成本 | | (99,185) | | | 不適用 | | (92,230) | | | 不適用 | | (6,955) | | | 7.5 | % | | | | | | | | | | | | |
合併營業收入 | | $ | 161,651 | | | 5.4 | % | | $ | 112,916 | | | 4.5 | % | | $ | 48,735 | | | 43.2 | % | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案部門業績
截至2021年6月30日的三個月收入增長主要是由於我們核心公用事業市場的持續有利勢頭,以及對我們電力服務的需求增加,以及來自更大輸電項目的收入增加,以及可歸因於收購業務的收入增加了7000萬美元。此外,截至2021年6月30日的三個月的收入受到3900萬美元的積極影響,這些收入與更有利的外幣匯率(主要是加元和美元匯率)有關。
2020年初,我們決定退出在拉丁美洲的業務,並於2020年12月31日基本完成了這樣的退出。在截至2020年6月30日的三個月裏,電力基礎設施解決方案公司的營業收入包括與拉丁美洲業務相關的1520萬美元的營業虧損,這對營業利潤率產生了80個基點的負面影響。
營業收入和營業利潤率的增長主要歸因於整個部門業績的改善,包括來自更大傳輸項目的收入增加,這有助於提高設備利用率和固定成本吸收。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們在LUMA的股權的增量影響也對營業收入和營業利潤率產生了有利影響。與2021年上半年相比,我們在LUMA收益中的權益預計在2021年下半年會更高。
地下公用事業和基礎設施解決方案細分結果
截至2021年6月30日的三個月收入增長主要是由於對天然氣分銷和工業服務的需求增加,但這部分被與較大管道項目相關的收入減少所抵消,因為該行業已進入這些項目當前建設週期的後期階段,預期的下一週期項目因各種因素而推遲,其中包括與環境法規相關的許可延誤和工地准入限制。與當前時期相比,截至2020年6月30日的三個月的收入受到了更不利的影響,原因是油價有影響力的終端市場對我們服務的需求下降,以及由於新冠肺炎疫情,我們的中游和工業客户減少了資本支出,推遲了定期維護。
營業收入增加的主要原因是與天然氣分銷和工業服務相關的收入增加,而營業利潤率下降的主要原因是確認了2360萬美元的信貸損失準備金,該準備金與2021年7月申請破產的客户及其附屬公司的應收賬款有關,詳情見信用風險集中在“簡明合併財務報表附註”附註10的第(1)項內。財務報表本季度報告第一部分的部分,以及在較小程度上與計劃出售某些未用於我們核心業務的設備相關的230萬美元的資產減值費用。此外,截至2021年6月30日的三個月、2021年和2020年的營業收入都受到新冠肺炎疫情和整體面臨挑戰的能源市場的不利影響,其中更大的負面影響發生在截至2020年6月30日的三個月,原因是工業服務收入下降,對我們的利潤率以及支付固定和間接成本的能力產生了負面影響。
公司成本和未分配成本
公司和未分配成本的增加主要是因為無形資產攤銷增加了350萬美元,與或有對價負債相關的公允價值變化造成的不利影響減少了200萬美元,與非現金股票補償相關的增加了190萬美元。造成這一增長的另一個原因是差旅和相關費用增加了170萬美元,由於新冠肺炎大流行,這些費用在2020年減少了。與遞延補償負債有關的費用減少了280萬美元,部分抵消了這些增長。遞延補償負債公允市價的變動被與遞延補償計劃相關的資產的公允市價的相應變動所抵消,這些資產計入其他收入(費用)淨額。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
下表列出了各階段的分部收入、分部營業收入(虧損)和營業利潤率,以及與上一季度相比的美元和百分比變化(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | $ | 4,207,895 | | | 73.8 | % | | $ | 3,559,945 | | | 67.5 | % | | $ | 647,950 | | | 18.2 | % |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | 1,495,502 | | | 26.2 | | | 1,710,381 | | | 32.5 | | | (214,879) | | | (12.6) | % |
合併收入 | | | | | | | | | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % | | $ | 433,071 | | | 8.2 | % |
營業收入(虧損): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
電力基礎設施解決方案在整體非合併附屬公司收益中的股權前 | | | | | | | | | | $ | 423,301 | | | 10.1 | % | | $ | 311,608 | | | 8.8 | % | | $ | 111,693 | | | 35.8 | % |
整體未合併關聯公司收益中的權益 | | | | | | | | | | 12,633 | | | 不適用 | | 1,046 | | | 不適用 | | 11,587 | | | 1,107.7 | % |
電力基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | 435,934 | | | 10.4 | % | | 312,654 | | | 8.8 | % | | 123,280 | | | 39.4 | % |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | 32,750 | | | 2.2 | % | | 52,527 | | | 3.1 | % | | (19,777) | | | (37.7) | % |
公司成本和未分配成本 | | | | | | | | | | (193,304) | | | 不適用 | | (171,528) | | | 不適用 | | (21,776) | | | 12.7 | % |
合併營業收入 | | | | | | | | | | $ | 275,380 | | | 4.8 | % | | $ | 193,653 | | | 3.7 | % | | $ | 81,727 | | | 42.2 | % |
電力基礎設施解決方案部門業績
截至2021年6月30日的6個月收入增長主要是由於我們核心公用事業市場的持續有利勢頭,以及對我們電力服務的需求增加,以及來自更大輸電項目的收入增加,以及可歸因於收購業務的收入增加1.4億美元。此外,截至2021年6月30日的6個月的收入受到6500萬美元的積極影響,這些收入與更有利的外幣匯率(主要是加元和美元匯率)有關,以及緊急恢復服務收入增加了2600萬美元。
2020年初,我們決定退出在拉丁美洲的業務,並於2020年12月31日基本完成了這樣的退出。在截至2020年6月30日的6個月裏,電力基礎設施解決方案公司的營業收入包括與拉丁美洲業務相關的3150萬美元的營業虧損,這對營業利潤率產生了90個基點的負面影響。
營業收入和營業利潤率的增長主要歸因於整個部門業績的改善,包括來自更大傳輸項目的收入和緊急恢復服務收入的增加,這兩項收入都
這有助於提高設備利用率和固定成本吸收。在截至2021年6月30日的6個月裏,我們在LUMA的股權的增量影響也對營業收入和營業收入佔收入的百分比產生了有利影響。與2021年上半年相比,我們在LUMA收益中的權益預計在2021年下半年會更高。2021年第一季度,由於分包商表現不佳、具有挑戰性的現場條件以及某些通信項目受到天氣和季節性影響而造成的損失,部分抵消了這些項目的積極影響。
地下公用事業和基礎設施解決方案細分結果
截至2021年6月30日的6個月收入下降的部分原因是與較大管道項目相關的收入減少,因為該行業已進入這些項目當前建設週期的後期階段,預期的下一週期項目因各種因素而推遲,其中包括與環境法規相關的許可延誤和工地准入限制。收入下降也是由於石油價格有影響力的終端市場對我們服務的需求下降,以及由於新冠肺炎疫情,我們的中游和工業客户減少了資本支出,推遲了定期維護。這些減少被對天然氣分銷服務的需求增加所部分抵消;1300萬美元與更有利的外幣匯率(主要是加元和美元匯率)有關;以及來自被收購企業的大約1000萬美元的收入。
營業收入和營業利潤率的下降主要是由於確認了2360萬美元的信貸損失準備金,該準備金與2021年7月宣佈破產的客户及其附屬公司的應收賬款有關,詳情見信用風險集中在“簡明合併財務報表附註”附註10的第(1)項內。財務報表在這份季度報告的第一部分中,我們還計入了230萬美元的資產減值費用,這筆費用與我們核心業務中未使用的某些設備的計劃銷售有關。我們加拿大管道業務的不利天氣也對截至2020年6月30日的6個月的營業收入和營業利潤率產生了負面影響,包括與加拿大一個更大的天然氣輸送項目的生產問題和惡劣天氣條件相關的1410萬美元的損失。此外,截至2021年6月30日的六個月和2020年的營業收入都受到了新冠肺炎疫情和整體能源市場挑戰的不利影響,這對我們的利潤率和支付固定成本和間接成本的能力產生了負面影響。
公司成本和未分配成本
在截至2021年6月30日的6個月中,公司和未分配成本的增加部分是由於與遞延補償負債相關的費用增加了740萬美元,無形資產攤銷增加了700萬美元,激勵和非現金股票薪酬增加了830萬美元,但被專業費用減少了480萬美元所部分抵消。遞延補償負債公允市價的變動被與遞延補償計劃相關的資產的公允市價的相應變動所抵消,這些資產計入其他收入(費用)淨額。
非GAAP調整
EBITDA和調整後的EBITDA
EBITDA和調整後的EBITDA是GAAP中未確認的衡量標準,用於普通股的淨收入,目的是在投資者和分析師評估我們的業績時向他們提供有用的信息。EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,調整後的EBITDA被定義為經如下所述的某些其他項目調整後的EBITDA。這些衡量標準不應被視為可歸因於普通股的淨收入或根據公認會計原則得出的其他績效衡量標準的替代品。管理層認為,將這些項目從普通股應佔淨收益中剔除,使其及其投資者能夠更有效地評估我們在一段時期內的經營狀況,並確定在計入被排除項目時可能不太明顯的經營趨勢。
關於以下某些項目,(I)非現金股票補償費用因收購活動、基於業績的獎勵的估計公允價值變化、沒收比率、加速歸屬和授予金額而在不同時期有所不同;(Ii)收購和整合成本因我們收購活動的水平而不同;(Iii)非整合未合併附屬公司的權益損失(收益)在不同時期有所不同,這取決於非整合未合併附屬公司的活動和財務表現,包括非整合未合併附屬公司的銷售損益。(Iv)資產減值費用可能因經濟及其他因素而在不同期間有所不同;及(V)或有代價負債的公允價值變動在不同期間有所不同,視乎某些被收購業務在收購後期間的表現而定。由於EBITDA和調整後的EBITDA的定義排除了一些(但不是全部)影響普通股淨收入的項目,因此這些衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。最具可比性的GAAP財務指標--淨收入
可歸因於普通股的信息以及調整GAAP和非GAAP財務指標的信息如下所示。下表顯示了以千為單位的美元。
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| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可歸因於普通股的淨收入(報告的GAAP) | | $ | 117,033 | | | $ | 73,946 | | | $ | 206,794 | | | $ | 112,632 | |
利息支出 | | 13,109 | | | 8,654 | | | 25,584 | | | 22,660 | |
利息收入 | | (2,909) | | | (275) | | | (3,026) | | | (1,034) | |
所得税撥備 | | 40,951 | | | 32,989 | | | 54,675 | | | 49,149 | |
折舊費用 | | 62,757 | | | 54,526 | | | 124,864 | | | 108,936 | |
無形資產攤銷 | | 21,291 | | | 17,779 | | | 42,646 | | | 35,687 | |
所得税和折舊計入綜合非合併附屬公司的收益中的權益 | | 2,150 | | | 407 | | | 3,651 | | | 407 | |
EBITDA(A) | | 254,382 | | | 188,026 | | | 455,188 | | | 328,437 | |
非現金股票薪酬 | | 23,923 | | | 21,980 | | | 42,610 | | | 36,892 | |
採購和整合成本 | | 1,567 | | | 647 | | | 3,328 | | | 2,530 | |
非整合性未合併關聯公司的權益(收益)虧損 | | (658) | | | 5,829 | | | (1,343) | | | 8,512 | |
| | | | | | | | |
資產減值費用(B) | | 2,319 | | | — | | | 2,319 | | | — | |
或有對價負債公允價值變動 | | (210) | | | (2,238) | | | (573) | | | 520 | |
調整後的EBITDA | | $ | 281,323 | | | $ | 214,244 | | | $ | 501,529 | | | $ | 376,891 | |
(A)截至2020年6月30日的三個月和六個月的EBITDA計算已被修訂,以符合EBITDA的本期計算。
(B)該金額反映與計劃出售若干未用於我們核心業務的設備有關的資產減值費用。
剩餘的履行義務和積壓
履約義務是在與客户簽訂的合同中承諾轉讓獨特的商品或服務。我們剩餘的履約義務代表管理層對固定價格合同下尚未完成或尚未開工的公司訂單剩餘部分預期實現的綜合收入的估計,其中包括合併合資企業和可變利息實體(VIE)的估計收入,政府合同有資金和無資金部分的收入(達到合理預期的實現程度),以及變更訂單和索賠的收入(管理層認為它們將獲得並可能收取)。
我們還在歷史上披露了我們的積壓,這是我們行業中常用的一種衡量標準,但在GAAP中沒有得到承認。我們相信,這一措施使管理層能夠更有效地預測我們未來的資本需求和業績,並更好地識別否則可能不明顯的未來運營趨勢。我們相信,這一衡量標準也有助於投資者預測我們未來的業績,並將我們與競爭對手進行比較。我們剩餘的履約義務是積壓的一部分,其中還包括MSA項下的預估訂單(包括預估續訂)和預計在一年內完成的非固定價格合同。我們確定積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,MSA分別佔我們估計的12個月積壓的64%和63%,佔總積壓的73%和70%。一般來説,我們的客户不會根據我們的MSA合同承諾特定數量的服務,即使我們沒有違約,我們的大多數合同也可以在短時間內終止。我們使用反覆出現的歷史趨勢、季節性需求和基於持續溝通的預計客户需求來確定這些MSA的估計積壓。此外,我們的許多MSA都需要續簽,這些潛在的續簽是在確定估計積壓的情況時考慮的。因此,對剩餘履約和積壓的估計可能會因以下因素而發生變化:項目加速;項目取消或延誤,包括但不限於由商業問題、監管要求、自然災害、緊急情況(包括持續的新冠肺炎大流行)和不利天氣條件造成的情況;以及客户對變更單的最終接受。這些因素可能導致收入在不同的時期和水平上實現,與最初的預測不同。
下表按可報告部分將剩餘的履約債務總額與我們的積壓(非GAAP衡量標準)以及預計在12個月內實現的金額(以千為單位)進行了核對:
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| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
| | 12個月 | | 總計 | | 12個月 | | 總計 | | | | |
電力基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 2,670,925 | | | $ | 3,606,635 | | | $ | 2,511,157 | | | $ | 3,547,838 | | | | | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 3,833,348 | | | 9,031,931 | | | 3,559,443 | | | 7,433,445 | | | | | |
積壓 | | $ | 6,504,273 | | | $ | 12,638,566 | | | $ | 6,070,600 | | | $ | 10,981,283 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
地下公用事業和基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 734,392 | | | $ | 820,554 | | | $ | 327,205 | | | $ | 437,544 | | | | | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 1,740,227 | | | 3,518,472 | | | 1,868,820 | | | 3,713,607 | | | | | |
積壓 | | $ | 2,474,619 | | | $ | 4,339,026 | | | $ | 2,196,025 | | | $ | 4,151,151 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | | |
剩餘履約義務 | | $ | 3,405,317 | | | $ | 4,427,189 | | | $ | 2,838,362 | | | $ | 3,985,382 | | | | | |
MSA和短期、非固定價格合同下的估計訂單 | | 5,573,575 | | | 12,550,403 | | | 5,428,263 | | | 11,147,052 | | | | | |
積壓 | | $ | 8,978,892 | | | $ | 16,977,592 | | | $ | 8,266,625 | | | $ | 15,132,434 | | | | | |
流動性與資本資源
現金需求
管理層監控金融市場、國家和全球經濟狀況,尋找可能影響我們流動性和資本資源的因素。我們認為我們與現金和現金等價物相關的投資政策過於保守,因為我們維持着我們認為是高質量現金和短期現金等價物投資的多樣化投資組合。雖然面臨挑戰的能源市場以及新冠肺炎疫情對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,並且仍然不確定,但基於我們目前對2021年剩餘時間的業務預測,我們預計我們手頭的現金和現金等價物、未來來自運營的現金流、我們高級信貸安排下的現有借款能力以及其他可用的融資替代方案將在2021年提供足夠的資金,使我們能夠為持續的運營需求提供資金,促進我們回購股票的能力,並支付我們宣佈的任何未來股息,為收購或促進戰略投資提供資金。為必要的資本支出提供資金,並履行未償債務的利息支付義務。
我們的行業是資本密集型行業,我們預計在可預見的未來將需要大量資本支出以及設備租賃和租賃安排下的承諾,以滿足對我們服務的預期需求。我們預計截至2021年12月31日的一年的資本支出約為3.25億美元。此外,請參閲合同義務和或有事項以下是我們未來合同義務的摘要以及截至2021年6月30日和表外安排以下是對某些或有債務的描述,這些債務沒有記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。儘管這些或有債務中的任何一項可能需要在未來期間使用現金,但某些或有債務被排除在合同債務表之外,因為我們無法準確預測截至2021年6月30日此類債務的時間和金額。
截至2021年6月30日,我們在高級信貸安排以及現金和現金等價物下的可用承諾如下(以千計):
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| | 2021年6月30日 |
可用於循環貸款和信用證的總能力 | | $ | 2,510,000 | |
更少: | | |
循環貸款的借款 | | 323,281 | |
未付信用證 | | 301,600 | |
可用於發放循環貸款或新信用證的承付款 | | 1,885,119 | |
另外: | | |
現金和現金等價物 | | 212,473 | |
高級信貸安排及現金和現金等價物項下的可用承付款總額 | | $ | 2,097,592 | |
我們可能會不時尋求進入資本市場籌集額外資本,在必要時增加流動資金,為我們現有的債務進行再融資或延長期限,或以其他方式滿足我們的資本需求。例如,2020年9月,我們發行了10億美元的優先票據本金總額,扣除原始發行折扣、承銷折扣和債券發行成本後,獲得了9.867億美元的收益。我們利用這些收益,加上手頭的現金,自願預付了我們優先信貸安排下12.1億美元的未償還定期貸款。此外,我們對我們的高級信貸安排進行了修訂,其中包括將循環承諾總額從21.4億美元增加到25.1億美元,並將到期日延長至2025年9月。雖然我們的財務策略和一貫的表現為我們贏得了投資級評級,但我們未來進入資本市場的能力取決於多個因素,包括我們的財務業績和財務狀況、我們的信用評級、行業狀況、總體經濟狀況、我們的積壓工作、資本支出承諾、市場狀況以及市場對我們和我們的行業的看法。
現金的來源和用途
總而言之,我們每個時期的現金流如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 截至六個月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 188,948 | | | $ | 497,479 | | | $ | 314,561 | | | $ | 725,028 | |
用於投資活動的淨現金 | | $ | (96,371) | | | $ | (36,614) | | | $ | (319,177) | | | $ | (125,747) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | (81,753) | | | $ | (310,636) | | | $ | 31,236 | | | $ | (236,710) | |
經營活動
經營活動的現金流主要受到對我們服務的需求和營業利潤率的影響,但也受到與我們提供的各種服務相關的營運資金需求的影響。當我們在項目成本(主要是人工、設備和分包商)需要在相關應收賬款開具和收取之前支付的情況下開始大量工作時,我們的營運資金需求可能會增加。因此,應收賬款、合同資產和合同負債中營運資本的變化通常是相關的,通常受到因完成工作的時間和數量以及客户賬單和付款時間的變化而導致的收入變化的共同影響。此外,夏季和秋季的營運資金需求普遍較高,這是因為在我們的許多運營地區存在有利的天氣條件時,對我們的服務的需求增加。相反,流動資金資產通常在冬季轉換為現金。這些季節性趨勢可以被因延遲或加速以及其他可能影響客户支出的經濟因素(包括市場狀況或新冠肺炎疫情的影響)而導致的項目時間變化所抵消。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,經營活動提供的淨現金主要受到營運資金要求增加的負面影響,包括加拿大兩個更大的電力傳輸項目的增加以及相關賬單的時間安排。與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,收益增加的有利影響部分抵消了這一負面影響。在CARE法案和其他聯邦和州行動允許的情況下,在截至2020年6月30日的三個月內,我們推遲支付5800萬美元的聯邦和州所得税,隨後於2020年7月支付,並推遲支付3070萬美元的工資税,其中50%應在2021年12月31日之前支付,其餘部分應在2022年12月31日之前支付。此外,由以下公司提供的淨現金
截至2020年6月30日的6個月的經營活動受到了2019年第四季度與兩個管道項目索賠結算相關的8200萬美元保險收益的有利影響。
未償還銷售天數(DSO)代表收入轉換為現金的平均天數,管理層認為這是評估流動性的重要指標。DSO的減少對經營活動的現金流有積極的影響,而DSO的增加對經營活動的現金流有負面影響。DSO的計算方法是用應收賬款、扣除備用金(包括保留金和未開單餘額)加上合同資產減去合同負債,再除以本季度每天的平均收入來計算DSO。截至2021年6月30日的DSO為83天,略高於2020年6月30日的DSO為82天,以及我們過去五年的歷史平均水平81天,這主要是由於加拿大兩個更大的輸電項目的建設以及相關賬單的時間安排導致營運資金需求增加。
投資活動
在截至2021年6月30日的三個月中,投資活動中使用的淨現金包括7,490萬美元的資本支出和3,530萬美元用於收購,其中一些與前期完成的收購有關。出售財產和設備所得的1140萬美元部分抵銷了這些項目。截至2021年6月30日的6個月,投資活動中使用的淨現金包括1.584億美元的資本支出;1.143億美元用於股權和其他投資的現金,主要與收購一家寬帶技術公司的少數股權有關;6810萬美元用於收購,其中大部分與前期完成的收購有關。這些項目被出售財產和設備所得的1870萬美元部分抵銷。
在截至2020年6月30日的三個月中,投資活動中使用的淨現金包括4810萬美元的資本支出,這部分被處置業務的840萬美元收益和出售財產和設備的780萬美元收益所抵消。截至2020年6月30日的六個月,投資活動中使用的淨現金包括用於資本支出的1.163億美元,用於收購的2440萬美元,以及用於股權和其他投資的880萬美元現金。這些項目被出售財產和設備所得的1260萬美元和處置企業所得的1090萬美元部分抵銷。
我們的行業是資本密集的行業,我們預計在可預見的未來,需要大量的資本支出以及設備租賃和租賃安排下的承諾。我們還有各種其他資本承諾,詳見合同義務和或有事項下面。此外,我們預計將繼續進行戰略性收購和投資,儘管我們無法預測這些舉措所需的現金時間或金額。
融資活動
在截至2021年6月30日的三個月裏,融資活動中使用的淨現金包括為履行與股票薪酬相關的預扣税義務而支付的3660萬美元,用於普通股回購的現金支付2940萬美元,以及用於股息和現金股息等價物的現金支付840萬美元。在截至2021年6月30日的6個月中,融資活動提供的淨現金包括我們高級信貸安排下的1.692億美元淨借款,部分被6050萬美元的現金支付(以滿足與股票薪酬相關的預扣税義務)、4890萬美元的普通股回購現金支付以及1720萬美元的股息和現金股息等價物現金支付所抵消。
截至2020年6月30日的三個月,融資活動中使用的淨現金包括我們的高級信貸安排下的淨償還2.823億美元,用於結算某些或有對價負債的支付940萬美元,用於履行與股票薪酬相關的預扣税義務的支付770萬美元,以及股息和現金股息等價物的現金支付720萬美元。在截至2020年6月30日的六個月中,融資活動中使用的淨現金包括用於普通股回購的現金支付2.0億美元,用於滿足與股票薪酬相關的預扣税義務的支付2360萬美元,用於股息和現金股息等價物的現金支付1450萬美元,以及用於結算某些或有對價負債的支付1040萬美元,這些支付被我們的高級信貸安排下2110萬美元的淨借款部分抵消。
*停止股票回購
根據我們的股票回購計劃,我們在公開市場回購了以下普通股(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度: | | 股票 | | 金額 |
| | | | |
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2021年6月30日 | | 314 | | | $ | 29,450 | |
2021年3月31日 | | 222 | | | $ | 17,710 | |
2020年12月31日 | | 720 | | | $ | 49,949 | |
2020年9月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年6月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | 5,960 | | | $ | 200,000 | |
截至2021年6月30日,根據我們現有的股票回購計劃,我們有權在2023年6月30日之前額外回購至多4.896億美元的普通股。我們的政策是在交易日記錄股票回購;然而,與回購相關的現金支付是在交易結算日進行的。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,與股票回購相關的現金支付為2940萬美元,沒有現金支付。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,與股票回購相關的現金支付分別為4890萬美元和2.0億美元。
根據我們的回購計劃,根據市場和商業條件、適用的合同和法律要求(包括我們高級信貸安排的限制),管理層可以根據市場和商業條件,通過公開市場或私人協商的交易實施回購。我們沒有義務收購任何具體數額的普通股,我們的董事會可以在沒有通知的情況下,隨時修改或終止回購計劃。
**不派發股息
我們在2020年和2021年前六個月宣佈了以下現金股息和現金股息等價物(單位為千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報 | | 記錄 | | 付款 | | 分紅 | | 分紅 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 聲明 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年5月27日 | | 2021年7月1日 | | 2021年7月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
2021年3月25日 | | 2021年4月6日 | | 2021年4月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
2020年5月28日 | | 2020年7月1日 | | 2020年7月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
2020年3月26日 | | 2020年4月6日 | | 2020年4月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
未來現金股利的宣佈、支付和金額將由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績和經營活動的現金流;當前和預期的資本需求和擴張計劃;新冠肺炎疫情和其他市場、行業、經濟和政治條件的當前和潛在影響;當時有效的所得税法律;特拉華州法律的要求。此外,如下所述,我們的信貸協議限制現金股息的支付,除非滿足某些條件。
債務儀器
2.900%高級註釋
2020年9月,我們發行了10億美元的優先票據本金總額,扣除原始發行折扣、承銷折扣和債券發行成本後,我們從發行中獲得了9.867億美元的收益。本公司於2030年10月到期的2.900釐優先債券的利息為1,450萬美元,每半年支付一次,分別於每年的4月1日和10月1日到期。優先票據的到期日為2030年10月1日。
高年級信貸安排
我們是與多家貸款人簽訂的信貸協議的締約方,該協議規定了25.1億美元的循環承諾總額,到期日為2025年9月22日。此外,根據信用證中規定的條件,
如果達成協議,我們可以選擇增加信貸安排的能力。信貸協議下的借款將用於對現有債務進行再融資,並用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的。截至2021年6月30日,我們遵守了信貸協議下的所有金融契約。
截至2021年6月30日,我們根據信貸協議有3.233億美元的未償還循環貸款,在我們的優先信貸安排下有3.016億美元的信用證。截至2021年6月30日,根據適用的昇華,優先信貸安排下剩餘的18.9億美元可用於額外的循環貸款或美元和某些替代貨幣的信用證。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,我們與高級信貸安排相關的加權平均利率分別為1.90%和1.65%。在截至2021年和2020年6月30日的六個月內,我們與高級信貸安排相關的加權平均利率分別為1.99%和2.37%。
為了解決金融市場在2021年底之前脱離倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的問題,我們的高級信貸安排協議包括與用LIBOR後續利率(如此類貸款的信貸協議中定義的那樣)取代LIBOR相關的條款,該利率可能是基於紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)公佈的有擔保隔夜融資利率的利率。如果在某些情況下沒有確定LIBOR後續利率,貸款人根據歐洲貨幣利率發放或維持貸款的義務可能被暫停,美元貸款將默認為基本利率,而不是使用歐洲貨幣利率(如信貸協議中定義的)的利率。基本利率等於(I)聯邦基金利率(根據信貸協議的定義)加0.5%,(Ii)美國銀行(Bank of America,N.A.)公佈的最優惠利率和(Iii)歐洲貨幣利率加1.00%中的最高者。更改為另一種利率或基本利率可能會導致利率的額外波動,並可能導致我們的償債義務大幅增加。
合同義務和或有事項
下表彙總了截至2021年6月30日我們未來的合同義務,不包括以下討論的某些金額(以千為單位):
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| | 總計 | | 2021年剩餘時間 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 |
長期債務本金(1) | | $ | 1,364,851 | | | $ | 5,796 | | | $ | 9,017 | | | $ | 8,628 | | | $ | 7,181 | | | $ | 328,547 | | | $ | 1,005,682 | |
長期債務--現金利息(2) | | 286,045 | | | 15,571 | | | 31,139 | | | 31,061 | | | 30,835 | | | 30,835 | | | 146,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
經營租賃義務(3) | | 269,431 | | | 48,043 | | | 76,476 | | | 55,090 | | | 34,195 | | | 22,640 | | | 32,987 | |
尚未開始的經營租賃義務(4) | | 6,258 | | | 260 | | | 979 | | | 972 | | | 984 | | | 871 | | | 2,192 | |
融資租賃義務(5) | | 2,533 | | | 585 | | | 842 | | | 618 | | | 386 | | | 102 | | | — | |
短期租賃義務 (6) | | 21,686 | | | 17,513 | | | 4,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
延期繳税(7) | | 108,870 | | | 54,435 | | | 54,435 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
設備採購承諾(8) | | 107,726 | | | 72,425 | | | 35,301 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
合同義務總額 | | $ | 2,167,400 | | | $ | 214,628 | | | $ | 212,362 | | | $ | 96,369 | | | $ | 73,581 | | | $ | 382,995 | | | $ | 1,187,465 | |
_______________________________________
(1) 金額代表我們長期債務的本金。與我們長期債務的固定利率部分相關的現金利息義務包括在長期債務-現金利息中;然而,我們優先信貸安排下3.233億美元的未償還循環貸款按可變市場利率計息。假設循環貸款在2021年6月30日的未償還本金和有效利率保持不變,此類貸款的年度現金利息支出約為710萬美元,應支付到2025年9月22日,也就是貸款的到期日。
(2) 金額代表與我們的固定利率長期債務相關的現金利息支出,其中主要包括我們的優先票據和因行使我們的設備租賃購買選擇權而產生的融資交易。
(3) 金額代表我們房地產和設備租賃在2021年6月30日的未貼現經營租賃義務。我們2021年6月30日濃縮合並資產負債表上記錄的經營租賃義務代表了這些金額的現值。
(4) 金額代表截至2021年6月30日尚未開始的未貼現經營租賃義務。經營租賃債務將從每份租賃開始之日起記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。
(5)這些金額代表截至2021年6月30日的未貼現融資租賃義務。我們2021年6月30日濃縮合並資產負債表上記錄的融資租賃義務代表了這些金額的現值。
(6) 金額代表短期租賃義務,由於我們的會計政策選擇,這些義務沒有記錄在我們2021年6月30日的濃縮綜合資產負債表上。由於我們無法準確預測未來的租金金額,主要與某些設備租賃相關的按月租金費用不包括在這些金額中。
(7) 在截至2020年12月31日的一年中,與工資税支付的僱主部分相關的1.089億美元的金額被推遲,這是根據CARE法案允許的。這些遞延納税義務將在2021年12月31日和2022年12月31日之前到期。
(8) 數額是為擴充我們的車隊而承諾的資本。雖然我們已承諾在交付時購買這些車輛,但我們預計這些訂單將分配給第三方租賃公司,並根據我們的某些主設備租賃協議提供給我們。
我們有各種可能需要在未來期間使用現金的或有事項和承諾,包括下文所述的事項。合同債務表不包括下述或有事項,因為我們無法準確預測以下任何或有事項的時間和金額。
壞賬應收賬款- 我們在正常的付款條件下向我們的客户提供信貸,通常沒有抵押品。雖然我們一般對所提供的服務擁有一定的法定留置權,但我們也面臨與影響這些客户和地點的商業、經濟和金融市場狀況相關的潛在信用風險,由於持續的新冠肺炎疫情和當前面臨的能源市場挑戰,不利和不確定的經濟和金融市場狀況加劇了這種風險。我們的一些客户已經經歷了重大的財務困難(包括破產),客户未來可能會遇到財務困難。這些困難使我們面臨着與我們所提供服務的已開票和未開票應收賬款和合同資產的可收回性相關的風險增加。例如,我們的地下公用事業和基礎設施部門的某些客户遇到了運營和/或財務困難。有關這些事項的其他信息,請參閲信用風險集中在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表.
訴訟和其他法律程序-我們不時參與在正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序,這些訴訟、索賠和其他法律程序通常要求賠償(其中包括)被指控的人身傷害、財產損失、違約、疏忽或嚴重疏忽、環境責任、工資和工時以及其他與工作有關的損害賠償、懲罰性賠償、後果性損害賠償、民事處罰或其他損失,或強制令或宣告性救濟。就所有這類訴訟、索償和法律程序而言,我們會在可能已招致法律責任而損失金額可合理估計的情況下,記錄儲備。此外,我們還披露管理層認為至少在合理範圍內可能出現重大損失的事項。見“簡明合併財務報表附註”第(1)項附註10。財務報表有關訴訟、索賠和其他法律程序的更多信息。
集體談判協議和多僱主養老金計劃負債-我們的某些運營單位是與代表其特定員工的工會簽訂的集體談判協議的締約方,並且我們不時地參與基於集體談判協議中的索賠的申訴和仲裁行動,該協議規定我們支付一定的工資,向工會員工提供一定的福利,並向多僱主養老金計劃和員工福利信託基金貢獻一定的金額。根據我們正在進行的項目對工會資源的需求,我們在任何給定時間僱用的工會員工的位置和數量以及他們可能參與的計劃都會有所不同,因此我們無法準確預測我們的工會員工工資單以及未來期間由此產生的繳費義務。此外,如果我們的多僱主養老金計劃資金不足,或者如果我們退出或被視為已經退出計劃,或者計劃被終止或經歷大規模提取,我們可能需要向多僱主養老金計劃支付額外的繳費。有關這些義務和潛在或有事項的更多信息,請參見集體談判協議和多僱主養老金計劃在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表。
債券和父母擔保-許多客户,特別是與新建築有關的客户,要求我們提交履約保證金和付款保證金,以保證我們將根據合同條款履行合同,並向分包商和供應商付款。在某些情況下,客户可能要求我們的擔保人在保函項下付款或提供服務,我們必須償還擔保人由此產生的任何費用或支出。截至2021年6月30日,我們未償還的履約債券總額估計約為39億美元。此外,吾等不時擔保附屬公司可能因(其中包括)與客户的合約、設備租賃義務、合資安排及承建商牌照有關而產生的某些義務及責任,並可能涵蓋附屬公司根據相關協議或與相關協議有關的所有未履行、未履行及未解除的義務及責任。有關這些義務和潛在或有事項的更多信息,請參見債券和母公司擔保在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表。
保險責任-由於我們業務的性質,在任何給定的時間,我們都有大量的應計保險索賠。截至2021年6月30日和2020年12月31日,僱主責任、工人賠償、汽車責任、一般責任和團體健康索賠應計總金額分別為3.037億美元和3.195億美元。此外,我們每年都會更新我們的保單,因此免賠額和保險覆蓋範圍的水平可能會在未來一段時間內發生變化。此外,保險公司可能取消我們的承保範圍或決定將某些項目排除在承保範圍之外,或者我們可能根據相對於此類保險成本考慮的潛在利益選擇不獲得某些類型或遞增水平的保險,或者承保範圍可能無法以合理和有競爭力的費率提供。看見保險在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表。
彌償和承擔的法律責任-在我們的收購交易中,我們承擔某些責任,並從被收購企業的賣方或前所有者那裏獲得賠償權利,因為他們之前的業務產生了某些風險、責任和義務,如業績、運營、安全、勞動力或税務問題。然而,我們可能在盡職調查過程中沒有發現某些負債,我們的賠償可能不能涵蓋我們對該等收購前事項的所有風險,或者賠償人可能不願意或無法支付欠我們的金額。因此,我們可能會招致
沒有報銷的費用,這樣的金額可能是實質性的。看見彌償在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表以進一步討論與這些潛在的意外情況有關的問題。
與我們的遞延補償計劃相關的負債-我們維持非限制性遞延薪酬計劃,根據該計劃,非僱員董事和某些關鍵員工可以推遲收到部分或全部薪酬。截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些計劃下的債務(包括廣達貢獻的金額)分別為6820萬美元和5820萬美元,這些計劃是無資金和無擔保的補償安排,債務金額可以根據計劃下參與者投資選舉的市值而波動。看見遞延補償計劃在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表與這些計劃相關的進一步討論。
外國子公司未分配收益-我們通常不規定與我們外國子公司的未分配收益相關的税收,如果我們將無限期再投資於美國以外的現金匯回國內,我們可能需要繳納額外的外國預扣税。然而,我們並不期望這樣的數額是實質性的。
遞延税項資產的未確認税項優惠和估值免税額-截至2021年6月30日,與不確定税收頭寸相關的未確認税收優惠總額為3910萬美元。我們在多個時期內仍在接受美國各州、加拿大和其他外國税務機關的審查,並相信在接下來的12個月內,由於這些審查的解決或某些訴訟時效期限的到期,未確認的税收優惠可能會減少高達1330萬美元。此外,廣達公司定期評估為未來變現不確定的遞延税項資產設立的估值津貼,包括與税法變化有關的評估,廣達公司可能不會按照估計的程度實現遞延税項資產。看見年所得税第一項簡明合併財務報表附註2。財務報表以進一步討論與這些潛在的意外情況有關的問題。
我們高級信貸安排下的承諾費-在我們的高級信貸安排下,與信用證相關的費用和在我們的高級信貸安排下的承諾費是可變的,因為它們取決於未償還信用證的金額、可用性和適用的費用。假設截至2021年6月30日未償還信用證的金額和費用保持不變,我們信用證每年的現金支出約為390萬美元。見第一項“簡明合併財務報表附註”附註6和附註10。財務報表與這些義務和潛在的或有事項有關的進一步討論。
剩餘價值保證-我們已根據我們的某些設備運營租賃為剩餘價值提供擔保,同意支付該剩餘價值與租賃終止日標的資產的公平市場價值之間的任何差額。由於我們業務的性質,在任何給定時間,我們都有大量未償還的剩餘價值擔保,截至2021年6月30日,該設備的最大擔保剩餘價值為8.895億美元。雖然我們相信不會因為這些剩餘價值擔保而獲得重大付款,但不能保證未來不需要大量付款。
表外安排
正如我們行業中的常見情況一樣,我們在正常業務過程中達成了某些表外安排,導致風險沒有直接反映在我們的資產負債表中。我們的重大表外交易包括與我們的投資和合資企業安排有關的某些義務;短期的、不可撤銷的租賃和尚未開始的租賃;信用證義務;與債券有關的擔保擔保;購買設備的承諾支出;以及某些多僱主養老金計劃負債。看見合同義務和或有事項簡明合併財務報表附註(見上文附註10)第(1)項。財務報表有關這些安排的描述,請參閲。
關鍵會計估計和政策更新
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表,這些報表是根據證券交易委員會的規則編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和規定予以精簡或省略。編制這些簡明合併財務報表要求我們作出估計和假設,以影響截至簡明合併財務報表公佈之日已知的或有資產和負債的報告金額,以及列報期間確認的收入和費用的報告金額,這些估計和假設對報告的資產和負債的報告金額、已知存在的或有資產和負債以及列報期間確認的收入和費用的報告金額都有影響。我們定期審核影響我們簡明合併財務報表的所有重大估計,並在其公佈前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計基於我們的信念和假設,源自
作出此類判斷和估計時可獲得的信息。在編制財務報表時,與此類估計和假設有關的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計不同。管理層已經與我們董事會的審計委員會一起審查了其關鍵會計估計的制定和選擇。我們的會計政策主要見於合併財務報表附註8項附註2。財務報表和補充數據在我們2020年度報告的第二部分,以及在較小程度上,在簡明合併財務報表附註2的項目1中。財務報表並應與我們在第7項中詳細説明的關鍵會計估計一併閲讀。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們2020年度報告的第二部分。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
本節中的信息應與第7A項中與利率和貨幣匯率變化有關的金融市場風險的信息結合起來閲讀。關於市場風險的定量和定性披露這是我們2020年度報告第二部分的一部分。我們對市場風險的主要敞口與信用風險集中度、利率和貨幣匯率的不利變化有關。
信用風險。我們受到與我們的現金和現金等價物以及與客户的淨應收頭寸相關的信用風險的集中影響,其中包括與開票和未開單的應收賬款相關的金額,以及與同一客户的預付賬單後的合同資產淨值。我們幾乎所有的現金和現金等價物都由我們認為是高信用質量的金融機構管理。根據我們的投資政策,這些機構被授權將現金和現金等價物投資於我們認為是高質量投資的多元化投資組合,主要包括有息活期存款、貨幣市場投資和貨幣市場共同基金。雖然我們目前認為這些現金和現金等價物的本金不會受到任何重大損失風險的影響,但經濟狀況的變化可能會影響我們從這些投資中獲得的利息收入。
此外,我們在正常的付款條件下提供信貸,通常沒有抵押品,因此面臨與我們的客户無法為所提供的服務付款相關的潛在信用風險。此外,由於經濟和金融市場狀況低迷,不付款的風險可能會增加,包括與正在進行的新冠肺炎大流行和目前面臨挑戰的能源市場有關。我們相信,由於客户的多樣性,與開票和未開票應收賬款和合同資產相關的信用風險集中度有限,我們對客户和金融機構進行持續的信用風險評估,在某些情況下從客户那裏獲得抵押品或其他擔保。例如,我們的地下公用事業和基礎設施解決方案部門的某些客户遇到了運營和/或財務困難。有關這些事項的其他信息,請參閲信用風險集中在第一項“簡明合併財務報表附註”附註10中。財務報表.
利率風險。截至2021年6月30日,我們沒有用於管理利率風險的衍生金融工具。因此,由於我們的浮動利率債務的利率變化,我們面臨收益和公允價值風險,這些債務包括我們高級信貸安排的信貸協議下的借款。截至2021年6月30日,我們的可變利率債務的公允價值為3.233億美元,接近賬面價值,截至2021年6月30日的三個月,我們的可變利率債務的加權平均利率為1.90%。根據我們2021年6月30日可變利率債務餘額,假設浮動利率上升或下降50個基點對我們税前收益的年度影響約為160萬美元。
此外,到2021年底,金融市場將脱離倫敦銀行提供的利率,這可能會導致利率的進一步波動,並可能導致我們的償債義務大幅增加,如中進一步描述的那樣。流動性與資本資源--債務工具在第二項中,管理層的討論和分析。
外幣風險。美元是我們大部分業務的功能貨幣,這些業務主要位於美國境內。我們對外業務的本位幣主要位於加拿大和澳大利亞,通常是外國業務部門所在國家的貨幣。因此,由於外幣兑美元匯率的變化,我們的財務業績會受到波動的影響。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏,來自海外業務的收入分別佔我們綜合收入的14.3%和16.2%。與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月期間外幣匯率的波動導致外國收入淨增約4600萬美元和7800萬美元。
我們在銷售、購買和借款方面也面臨外幣風險,這些銷售、購買和借款是以我們業務實體各自的功能貨幣以外的貨幣計價的。為了將外幣匯率變動的風險降至最低,我們可以簽訂外幣衍生品合約,以現金流為基礎對衝我們的外幣風險。截至2021年6月30日,我們沒有未償還的外幣衍生品合約。
我們在外國銀行也有與現金和現金等價物相關的外匯風險。根據截至2021年6月30日外國銀行的現金和現金等價物餘額3560萬美元,假設外匯匯率出現5%的不利變化,將導致公允價值下降140萬美元。
第四項。控制和程序。
作為本季度報告10-Q表格的證物,廣達公司首席執行官和首席財務官的證書是根據修訂後的1934年證券交易法(交易法)第13a-14條所要求的。本項目包括有關認證中涉及的控制和控制評估的信息,應與認證一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層已經建立並維護了一套披露控制和程序體系,旨在提供合理的保證,確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告(如本季度報告)中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制及程序亦旨在提供合理保證,確保該等資料已累積並在適當情況下傳達至我們的管理層,包括我們的行政總裁及首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。
截至本季度報告所涵蓋期間結束時,我們根據《交易所法案》第13a-15(B)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這項評估是在我們管理層的監督和參與下進行的,包括首席執行官和首席財務官。根據這項評估,這些官員得出的結論是,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序有效,為實現他們的目標提供了合理的保證。
對財務報告內部控制的評價
在截至2021年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制系統的設計與運行
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,預計我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制不會阻止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源約束,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。此外,由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,或公司內部的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。控制可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通,或者通過控制的管理超越性來規避。任何控制系統的設計,在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述的目標。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。
第二部分--其他信息
第一項。包括法律訴訟。
我們不時參與在日常業務過程中出現的各種訴訟、索賠和其他法律程序。除其他外,這些訴訟通常要求賠償被指控的人身傷害、財產損失、違約、疏忽或嚴重疏忽、環境責任、工資和工時索賠以及其他與僱傭有關的損害賠償、懲罰性賠償、間接損害賠償、民事處罰或其他損失,或強制令或宣告性救濟。對於所有這類訴訟、索償和法律程序,我們都會在可能發生損失並且損失金額可以合理估計的情況下,記錄一筆準備金。此外,我們還披露管理層認為至少在合理範圍內可能出現重大損失的事項。見“簡明合併財務報表附註”第(1)項附註10。財務報表關於訴訟、索賠和其他法律程序的更多信息,請參閲本季度報告第I部分(通過引用併入本項目1)的第I部分。
項目1A。包括風險因素。
我們的業務受到各種難以預測的風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。有關影響我們業務的風險的詳細討論,請參閲項目1a。風險因素我們2020年年度報告第一部分的一部分。截至本文件提交之日,我們2020年度報告中之前描述的風險因素沒有發生實質性變化。具體確定的事項並不是我們公司面臨的唯一風險和不確定因素,我們不知道或沒有具體確定的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務。如果這些風險和不確定性中的任何一個發生,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流都可能受到負面影響,這可能會對我們公司的投資價值產生負面影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用。
未登記的股權證券銷售
2021年7月30日,我們完成了一項收購,其中一部分對價包括非登記發行我們普通股的股票。收購結束時支付的總對價包括32,822股我們的普通股,截至收購日價值290萬美元。有關此次收購的更多信息,請參見合併財務報表附註8.財務報表和補充數據中的附註4。在這次交易中發行的普通股股票是根據1933年修訂的“證券法”第4(A)(2)條規定的免註冊權發行的,因為這些股票是向在不涉及任何公開發行或募集的私下談判交易中獲得的企業的所有者發行的。
2021年第二季度發行人購買股票證券
下表包含我們在截至2021年6月30日的三個月內購買股權證券的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(1)(2) | | 每股平均支付價格 | | 總數 所購股份的百分比 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃或計劃 (1) | | 極大值 數字(或近似值 美元價值)的股票 那可能還會是 在以下條件下購買 計劃或計劃(1) |
2021年4月1日-30日 | | | | | | | | |
公開市場股票回購(1) | | 103,821 | | | $ | 94.55 | | | 103,821 | | | $ | 509,281,135 | |
預扣税款義務(2) | | 349 | | | $ | 87.34 | | | — | | | |
2021年5月1日至31日 | | | | | | | | |
公開市場股票回購(1) | | 97,528 | | | $ | 95.86 | | | 97,528 | | | $ | 499,932,034 | |
預扣税款義務(2) | | 3,384 | | | $ | 92.60 | | | — | | | |
2021年6月1日-30日 | | | | | | | | |
公開市場股票回購(1) | | 112,376 | | | $ | 91.51 | | | 112,376 | | | $ | 489,648,012 | |
預扣税款義務(2) | | 2,362 | | | $ | 96.73 | | | — | | | |
總計 | | 319,820 | | | | | 313,725 | | | $ | 489,648,012 | |
_______________________________________
(1)包括在該等回購的交易日回購的股份。2018年9月4日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在2021年6月30日之前不時購買最多5億美元的已發行普通股。在截至2021年6月30日的三個月內,我們回購了根據該股票回購計劃授權的剩餘普通股金額,該計劃已完成。此外,在2020年8月6日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們在2023年6月30日之前不時購買高達5億美元的已發行普通股。根據這些計劃,我們可以根據市場和商業條件、適用的合同和法律要求以及其他因素,在公開市場和私人協商的交易中進行回購。這些計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股,董事會可以在不另行通知的情況下隨時修改或終止這些計劃。
(2)包括向員工購買股份,以履行與歸屬限制性股票單位和績效股票單位獎勵或結算先前已歸屬但遞延的限制性股票單位和績效股票單位獎勵相關的預扣税義務。
第三項。高級證券違約。
沒有。
第四項。煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項。其他信息。
沒有。
第6項展品。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | |
3.1 | | | | 廣達服務股份有限公司重述的公司註冊證書(之前作為公司表格附件33.1於2019年3月26日提交,並通過引用併入本文) | |
3.2 | | | | 廣達服務公司的章程,2018年12月6日修訂和重述(之前作為2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,並通過引用併入本文) | |
10.1 | | * | | 截至2021年5月17日,廣達服務公司和廣達服務公司的某些子公司之間的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第七修正案,借款人是廣達服務公司,貸款方是美國銀行,北卡羅來納州銀行是行政代理,搖擺線貸款人和信用證發行人是廣達服務公司的發行方 | |
31.1 | | * | | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的規則第13a-14(A)條的證明(特此存檔) | |
31.2 | | * | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過的規則第13a-14(A)條的證明(特此提交) | |
32.1 | | * | | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18章第1350節的規定出具的證明(隨函提供) | |
101 | | * | | 以下來自公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表,採用內聯XBRL格式:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表,(Iii)簡明全面收益表,(Iv)簡明合併現金流量表,(V)簡明合併權益表和(Vi)簡明合併財務報表附註,包括:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表,(Iii)簡明綜合全面收益表,(Iv)簡明合併現金流量表,(V)簡明合併權益表和(Vi)簡明合併財務報表附註 | |
104 | | * | | 公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為內聯XBRL(作為附件101包括在內) | |
_______________________________________
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人廣達服務有限公司已正式安排由正式授權的以下簽字人代表其簽署本報告。
廣達服務公司
| | | | | |
發信人: | 保羅·M·諾貝爾 |
| 保羅·M·諾貝爾 副總裁兼首席會計官 |
| (首席會計官) |
日期:2021年8月5日