歐共體-20210630
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度風險成員2021-04-012021-06-300001609804OEC：橡膠會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-04-012020-06-300001609804OEC：橡膠會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-012021-06-300001609804OEC：橡膠會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-01-012020-06-300001609804OEC：特長會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-04-012021-06-300001609804OEC：特長會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-04-012020-06-300001609804OEC：特長會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2021-01-012021-06-300001609804OEC：特長會員美國-GAAP：SalesRevenueSegmentMember美國-GAAP：產品集中度風險成員2020-01-012020-06-300001609804US-GAAP：運營細分市場成員OEC：橡膠會員2021-04-012021-06-300001609804OEC：特長會員US-GAAP：運營細分市場成員2021-04-012021-06-300001609804美國-GAAP：Corporation 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
由_
獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carons S.A.)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980421000071/oec-20210630_g1.jpg
(註冊人的確切姓名載於其章程)
盧森堡大公國001-3656300-0000000
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區)
(委託文件編號)
(國際税務局僱主識別號碼)
4501 Magnolia Cove Drive Suite 106
休斯敦,
德克薩斯州
77345
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(281) 318-2959
註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，沒有面值OEC紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。                             是 x*o 

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。                                        是  x*o 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐*x

註冊人有60,633,302截至2021年8月3日已發行的普通股。


獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
目錄
第一部分-財務信息
1
項目1.財務報表和補充數據(未經審計)
1
簡明合併操作報表
1
簡明綜合全面收益(虧損)表
2
簡明綜合資產負債表
3
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併股東權益變動表
5
簡明合併財務報表附註(未經審計)
6
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
17
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
26
項目4.控制和程序
26
第II部分-其他信息
26
項目1.法律訴訟
26
第1A項。風險因素
26
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
26
項目3.高級證券違約
26
項目4.礦山安全信息披露
27
項目5.其他
27
項目6.展品
27
簽名
28




獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
第一部分-財務信息
項目1.財務報表和補充數據(未經審計)


簡明合併操作報表
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位為千，每股除外)
淨銷售額$400,976 $202,648 $761,053 $538,655 
銷售成本290,899 168,704 548,456 414,518 
毛利110,077 33,944 212,597 124,137 
銷售、一般和行政費用55,064 38,547 107,417 83,066 
研發成本5,942 4,449 10,702 9,405 
與訴訟和解有關的收益(82,858)— (82,858)— 
其他(收入)費用，淨額(547)3,827 2,007 7,002 
營業收入(虧損)132,476 (12,879)175,329 24,664 
利息和其他財務費用(淨額)8,951 8,277 18,910 17,888 
AOCI精算損失的重新分類1,224 2,654 2,452 5,052 
關聯公司税前收益(虧損)及所得税122,301 (23,810)153,967 1,724 
所得税費用(福利)33,490 (5,879)41,764 1,756 
關聯公司淨收益中扣除税金後的權益247 151 393 285 
淨收益(虧損)$89,058 $(17,780)$112,596 $253 
加權平均流通股：
基本信息60,652 60,487 60,649 60,361 
稀釋60,743 61,263 60,721 61,307 
每股收益(虧損)：
基本信息$1.47 $(0.30)$1.86 $— 
稀釋$1.47 $(0.29)$1.85 $— 
請參閲這些簡明合併財務報表的附註


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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
簡明綜合全面收益(虧損)表
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：千)
淨收益(虧損)$89,058 $(17,780)$112,596 $253 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
外幣折算調整7,717 630 2,622 (23,441)
境外經營淨投資套期保值的未實現淨收益(虧損)(20)(31)50 5 
現金流量套期保值的未實現淨收益(虧損)575 (1,609)1,663 (2,265)
固定福利計劃的收益717 1,595 1,926 3,442 
其他綜合收益(虧損)8,989 585 6,261 (22,259)
綜合收益(虧損)$98,047 $(17,195)$118,857 $(22,006)
請參閲這些簡明合併財務報表的附註

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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
簡明綜合資產負債表
2021年6月30日2020年12月31日
(單位為千，份額除外)
資產
流動資產
現金和現金等價物$74,053 $64,869 
應收賬款淨額303,164 234,796 
其他流動金融資產3,067 3,630 
庫存，淨額186,163 141,461 
應收所得税12,215 11,249 
預付費用和其他流動資產41,857 44,451 
流動資產總額620,519 500,456 
財產、廠房和設備、淨值632,939 610,530 
使用權資產92,913 85,639 
商譽81,815 84,480 
無形資產，淨額41,667 46,772 
對權益法關聯公司的投資5,247 5,637 
遞延所得税資產60,008 52,563 
其他金融資產741 761 
其他資產2,609 2,955 
非流動資產總額917,939 889,337 
總資產$1,538,458 $1,389,793 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$151,702 $131,250 
長期債務和其他金融負債的流動部分70,110 82,618 
員工福利計劃債務的當前部分1,083 1,118 
應計負債43,130 49,176 
應付所得税57,110 23,906 
其他流動負債41,628 36,677 
流動負債總額364,763 324,745 
長期債務，淨額640,342 655,826 
員工福利計劃義務81,094 83,310 
遞延所得税負債46,066 38,770 
其他負債104,083 106,129 
非流動負債總額871,585 884,035 
承諾和或有事項注：M
股東權益
普通股
授權：65,035,579和65,035,579沒有面值的股票
發出-60,992,259和60,992,259沒有面值的股票
傑出的-60,590,526和60,487,117股票
85,323 85,323 
較少401,733和505,142普通股庫存股，按成本計算
(7,345)(8,515)
額外實收資本69,572 68,502 
留存收益197,003 84,407 
累計其他綜合損失(42,443)(48,704)
股東權益總額302,110 181,013 
總負債和股東權益$1,538,458 $1,389,793 
泰伊
請參閲這些簡明合併財務報表的附註
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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
現金流量表簡明合併報表
截至6月30日的六個月，
20212020
(單位：千)
經營活動的現金流：
淨收入$112,596 $253 
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
不動產、廠房設備折舊及無形資產、使用權資產攤銷50,800 45,722 
債務發行成本攤銷1,076 1,001 
基於股份的激勵性薪酬2,276 60 
遞延税金(福利)撥備(1,683)(6,499)
外幣交易(7,400)231 
AOCI精算損失的重新分類2,452 5,052 
其他經營性非現金項目，淨額(3,020)908 
營業資產和負債變動，淨額：
貿易應收賬款(71,014)59,471 
盤存(46,188)25,201 
貿易應付款10,801 (45,742)
其他條文(1,277)(7,532)
所得税負債32,456 8,624 
其他資產和負債，淨額3,192 3,865 
經營活動提供的淨現金85,067 90,615 
投資活動的現金流：
購置無形資產和財產、廠房和設備(58,308)(89,401)
用於投資活動的淨現金(58,308)(89,401)
融資活動的現金流：
償還長期債務(4,157)(4,022)
與流動財務負債相關的現金流入36,421 151,351 
與流動金融負債相關的現金流出(48,780)(52,359)
支付給股東的股息— (12,045)
為根據淨額結算功能發行的股票支付的税款(36)(1,202)
融資活動提供(用於)的現金淨額(16,552)81,723 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金10,207 82,937 
期初現金、現金等價物和限制性現金67,865 68,231 
匯率變動對現金的影響(1,117)(5,060)
期末現金、現金等價物和限制性現金76,955 146,108 
期末現金限制較少2,902 2,734 
期末現金和現金等價物$74,053 $143,374 
請參閲這些簡明合併財務報表的附註
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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
簡明合併股東權益變動表
普通股
(單位為千，每股除外)數金額庫存股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失總計
2021年1月1日的餘額60,487,117 $85,323 $(8,515)$68,502 $84,407 $(48,704)$181,013 
淨收入— — — — 23,538 — 23,538 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (2,728)(2,728)
基於股份的薪酬— — — 1,024 — — 1,024 
根據股權補償計劃發行股票103,409 — 1,170 (1,170)— — — 
2021年3月31日的餘額60,590,526 85,323 (7,345)68,356 107,945 (51,432)202,847 
淨收入— — — — 89,058 — 89,058 
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 8,989 8,989 
基於股份的薪酬— — — 1,216 — — 1,216 
2021年6月30日的餘額60,590,526 $85,323 $(7,345)$69,572 $197,003 $(42,443)$302,110 
普通股
(單位為千，每股除外)數金額庫存股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失總計
2020年1月1日的餘額60,224,147 $85,032 $(8,515)$65,562 $78,296 $(34,362)$186,013 
淨收入— — — — 18,033 — 18,033 
其他綜合虧損，税後淨額— — — — — (22,844)(22,844)
支付的股息-$0.20每股— — — — (12,045)— (12,045)
基於股份的薪酬— — — (2,632)— — (2,632)
根據股權補償計劃發行股票262,970 291 — — — — 291 
2020年3月31日的餘額60,487,117 85,323 (8,515)62,930 84,284 (57,206)166,816 
淨損失— — — — (17,780)— (17,780)
其他綜合收益，税後淨額— — — — — 585 585 
基於股份的薪酬— — — 1,199 — — 1,199 
2020年6月30日的餘額60,487,117 $85,323 $(8,515)$64,129 $66,504 $(56,621)$150,820 
請參閲這些簡明合併財務報表的附註

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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
目錄-註釋
附註A.組織機構、業務描述和重要會計政策摘要
7
附註B.近期尚未採納的會計公告
7
附註C.租契
8
附註D.庫存
9
附註E.應收賬款
9
附註F.債務和其他義務
9
附註G.金融工具與公允價值計量
10
附註H.員工福利計劃
10
附註一.重組費用
11
附註J.累計其他綜合收益/(虧損)
11
附註K.每股收益
12
附註L.所得税
13
附註M.承付款和或有事項
13
附註N.按部門劃分的財務信息
15

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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注A。組織機構、業務説明和重要會計政策摘要    
Orion Engineering Carbons S.A.未經審計的簡明綜合財務信息包括Orion Engineering Carbons S.A.及其子公司(“Orion”或“本公司”)。未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及S-X條例第10條編制。因此，它們不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表一起閲讀。
隨附的未經審計簡明綜合財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整。中期業績不一定代表全年的預期業績。
重要會計政策摘要
採用會計準則
2020年1月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-01號，投資-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)。本次更新中的修訂澄清了第321主題下的股權證券會計與第323主題下的股權會計方法下的投資以及815主題下某些遠期合同和購買期權的會計之間的相互作用。此更新中的修訂適用於2020年12月15日之後的財年，以及這些財年內的過渡期。我們於2021年1月1日採納了這一標準。採用這一標準並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注B。近期尚未採用的會計公告
參考匯率改革(話題848)--2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(ASU 2020-04)，一個新的標準。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍，其中細化了ASC 848的範圍，並澄清了其作為理事會監測全球參考匯率改革的一部分的一些指導意見。 本指引允許實體在計入衍生工具合約和某些受利率變動影響的對衝關係時選擇某些可選的權宜之計和例外情況，這些利率用於貼現現金流、計算差異保證金結算以及計算與全球金融市場正在進行的參考匯率改革活動相關的價格趨同利息。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。
本公司將前瞻性地採納這一指導意見，並將在套期保值關係結束期間選擇某些可選的權宜之計。這將使公司能夠更新其對有效性、可能性和對衝風險的評估，以便繼續對參考匯率改革後預計將停止的匯率的指定對衝進行對衝會計，而不需要取消當前的對衝關係。該公司目前正在評估採用這一準則將對其財務報表產生的潛在影響，並將繼續評估指導意見，以確定實施指導意見提供的會計減免的時機和程度。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注C。租契
公司在綜合資產負債表中反映的與經營和融資租賃相關的使用權資產(“ROU”)資產和租賃負債如下：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)
ROU資產
經營租約 $24,721 $25,321 
融資租賃68,192 60,318 
總計$92,913 $85,639 
租賃負債(1)
經營租約
當前$8,690 $7,215 
長期的17,511 18,999 
26,201 26,214 
融資租賃
當前3,807 4,862 
長期的64,518 55,526 
68,325 60,388 
總計$94,526 $86,602 
(1)綜合資產負債表反映在流動負債和其他負債中
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注D。盤存
扣除陳舊、滯銷和移動緩慢的儲備後的庫存如下：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)
原材料、消耗品和供應品，淨值$74,297 $57,011 
在製品94 322 
成品淨額111,772 84,128 
總計$186,163 $141,461 
注E。應收帳款
截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司有以下應收賬款：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)
應收賬款$305,749 $240,590 
預期信貸損失(2,585)(5,794)
應收賬款，扣除預期信貸損失後的淨額$303,164 $234,796 
注F。債務和其他義務
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司有以下債務安排：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)
當前
定期貸款的當期部分$8,319 $8,479 
遞延債務發行成本--定期貸款(1,434)(1,501)
其他短期債務和債務63,225 75,640 
長期債務和其他金融負債的流動部分70,110 82,618 
非電流
定期貸款643,186 659,502 
遞延債務發行成本--定期貸款(2,844)(3,676)
長期債務，淨額640,342 655,826 
總計$710,452 $738,444 
與其他短期債務和債務相關的討論如下：
(A)循環信貸安排
為了為經營活動提供資金，並全面保障公司的流動性，公司已經簽訂了歐元的循環信貸安排(“RCF”)250百萬(美元)297百萬)。截至2021年6月30日，總承諾額為297一百萬美元被平分為一美元952000萬RCF部分和#美元202與區域合作框架下的幾家銀行直接建立的雙邊輔助設施達1.8億美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，沒有提取信貸協議中定義的RCF借款。然而，截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元44.8300萬美元和300萬美元70.3在附屬設施項下分別有1500萬張圖紙，使區域合作框架下的可用總金額減少到#美元。252.3300萬美元和300萬美元236.5分別為2000萬人。
(B)本地銀行貸款及其他短期借款
截至2021年6月30日，該公司已將其在韓國的未承諾當地信貸額度部分提取了美元。4.41000萬美元，在巴西增加了300萬美元2.02000萬美元(2020年12月31日：$4.6300萬美元和300萬美元0.8600萬美元)。
回購協議-2021年3月3日，我們簽訂了一項回購協議，出售歐洲排放津貼(EUA)證書。根據協議，我們出售了26010000歐元的歐元憑證10.04向交易對手支付100萬美元現金。在2021年12月22日，交易對手有義務轉售，我們也有義務購買相同或基本上相同的EUA證書
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
對於歐元10.062000萬。收取的對價與支付的對價之間的差額確認為利息支出。截至2021年6月30日，未償還金額為$12.02000萬。由於到期日較短，賬面價值接近公允價值。
有關我們債務的更多信息，請參見附註H。債務和其他義務，包括在我們截至2020年12月31日的年度報告中的Form 10-K中。
注G。金融工具與公允價值計量
該公司在每個資產負債表日按公允價值計量金融工具，如衍生品。公允價值是指在計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。資產或負債的公允價值是根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來衡量的，前提是市場參與者的行為符合其經濟最佳利益。本公司使用的估值技術適用於當時的情況，並可獲得足夠的數據來計量公允價值，從而最大限度地利用相關可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
在財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債，根據對公允價值計量整體重要的最低水平投入，歸類於以下公允價值等級：
•1級-該實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未經調整的報價。
•2級-直接(即，作為價格)或間接(即，源自活躍市場中類似項目的報價、不活躍市場中相同或類似項目的報價、利率和收益率曲線等可觀察到的報價以外的價格)和市場證實的投入，第一水平內的可觀察到的報價以外的投入，以及市場證實的投入(即，源自活躍市場中類似項目的報價、非活躍市場中相同或類似項目的報價、利率和收益率曲線等可觀察到的報價以外的投入)，以及市場證實的投入。
•3級-資產或負債的不可觀察的輸入。
對於在財務報表中經常性確認的金融資產和負債，本公司通過在每個報告期末重新評估分類，確定層級之間是否發生了轉移。
下表顯示了2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值計量。所有衡量標準都基於利率等可觀察到的輸入，並在公允價值層次結構中被歸類為2級：
公允價值層次2021年6月30日2020年12月31日
(單位：千)
套期保值/衍生工具應收賬款$— $195 
預付費用和其他流動資產第二級— 195 
衍生工具負債$14,687 $23,127 
其他流動負債2級704 296 
其他負債(非流動負債)2級13,983 22,831 
定期貸款2級$647,810 $667,980 
當地銀行貸款2級$63,225 $75,640 
參見附註L。衍生工具和套期保值活動的會計處理，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的Form 10-K，以獲取與我們的衍生工具相關的更多信息。
注H。員工福利計劃
養老金規定包括退休、傷殘和遺屬養老金的福利計劃。福利義務因公司所在國家/地區的法律、税收和經濟情況而異。一般來説，福利水平視乎服務年資和薪酬而定。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
定期固定收益養卹金淨成本包括以下費用：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：千)
服務成本$312 $266 $633 $569 
利息成本263 283 520 578 
精算損失攤銷1,224 2,654 2,452 5,052 
定期養老金淨成本$1,799 $3,203 $3,605 $6,199 
服務成本計入銷售收入、一般和行政費用、利息成本和其他財務費用淨額。
與前幾年記錄的養卹金義務相關的精算損失在累計的其他綜合收入中攤銷超過10固定福利義務的百分比按比率記錄在簡明綜合經營報表中。
注I。重組費用
2016年，作為橡膠業務部門重組的一部分，該公司停止了其位於法國安貝斯的工廠的運營。該基金的重組活動和相關準備金的詳細情況如下：
人員
費用		拆遷和
搬遷費		地面
補救
費用		其他總計
(單位：千)
2021年1月1日的規定$3,559 $229 $4,251 $— $8,039 
收費(322)— — — (322)
支付的現金(43)— — — (43)
外幣折算調整(153)(10)(189)— (352)
2021年3月31日的規定3,041 219 4,062 — 7,322 
收費(323)— 1,043 — 720 
支付的現金(49)(225)— — (274)
外幣折算調整46 6 41 — 93 
2021年6月30日的規定$2,715 $— $5,146 $— $7,861 
人員
費用		拆遷和
搬遷費		地面
補救
費用		其他總計
(單位：千)
2020年1月1日的規定$3,400 $561 $488 $317 $4,766 
支付的現金(514)(402)(252)(263)(1,431)
外幣折算調整(81)(11)(14)(6)(112)
2020年3月31日的規定$2,805 $148 $222 $48 $3,223 
支付的現金(486)(74)(148)— (708)
外幣折算調整53 2 2 1 58 
2020年6月30日的規定$2,372 $76 $76 $49 $2,573 
注J。累計其他綜合收益/(虧損)
全面收益(虧損)包括淨收益(虧損)和其他全面收益項目，這些項目在隨附的合併資產負債表中作為股東權益的組成部分報告。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，累計其他綜合收益(虧損)(簡稱AOCI)的税後淨額各組成部分的變化如下：
貨幣折算調整套期保值活動調整養老金和其他退休後福利負債調整總計
(單位：千)
2021年1月1日的餘額$(26,543)$(13,485)$(8,676)$(48,704)
改分類前的其他綜合損失(4,693)803 — (3,890)
重新分類前的所得税影響(402)(277)— (679)
從AOCI重新分類的金額— — 1,228 1,228 
所得税對重新分類的影響— — (394)(394)
貨幣換算AOCI— 632 375 1,007 
2021年3月31日的餘額(31,638)(12,327)(7,467)(51,432)
改敍前其他綜合收益7,195 1,057 — 8,252 
重新分類前的所得税影響522 (347)— 175 
從AOCI重新分類的金額— — 1,224 1,224 
所得税對重新分類的影響— — (398)(398)
貨幣換算AOCI— (155)(109)(264)
2021年6月30日的餘額$(23,921)$(11,772)$(6,750)$(42,443)
貨幣折算調整套期保值活動調整養老金和其他退休後福利負債調整總計
(單位：千)
2020年1月1日的餘額$(12,282)$(10,891)$(11,189)$(34,362)
改分類前的其他綜合損失(22,735)(1,241)— (23,976)
重新分類前的所得税影響(1,336)426 — (910)
從AOCI重新分類的金額— — 2,398 2,398 
所得税對重新分類的影響— — (776)(776)
貨幣換算AOCI— 195 225 420 
2020年3月31日的餘額(36,353)(11,511)(9,342)(57,206)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)799 (2,224)— (1,425)
重新分類前的所得税影響(169)708 — 539 
從AOCI重新分類的金額— — 2,654 2,654 
所得税對重新分類的影響— — (904)(904)
貨幣換算AOCI— (124)(155)(279)
2020年6月30日的餘額$(35,723)$(13,151)$(7,747)$(56,621)
注K。每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將Orion公司應佔的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益等於可歸因於獵户座公司的淨收入除以同期已發行普通股的加權平均數，根據我們基於股票的獎勵和其他股權補償獎勵的稀釋效應進行了調整。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
下表反映了基本和稀釋每股收益計算中使用的收入和份額數據：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位為千，每股除外)
當期淨收益(虧損)-母公司普通股持有人應佔淨收益(虧損)$89,058 $(17,780)$112,596 $253 
普通股加權平均數60,652 60,487 60,649 60,361 
基本每股收益$1.47 $(0.30)$1.86 $— 
股份支付的攤薄效應91 776 72 946 
稀釋後普通股的加權平均數60,743 61,263 60,721 61,307 
稀釋每股收益$1.47 $(0.29)$1.85 $— 
注L。所得税
本公司使用估計的年度實際税率臨時記錄其税收撥備或利益。這一税率適用於當期普通收入，以確定分配給過渡期的所得税撥備或福利。無法確認受益的司法管轄區的虧損，以及不尋常和不常見項目的所得税影響從估計的年度實際税率中剔除，並在受影響的中期確認為離散項目。估值免税額是針對無法確認收益的司法管轄區的虧損所產生的未來税收優惠而提供的。估計的年度有效税率可能會受到不可抵扣費用和公司按税收管轄區預測的收益組合的重大影響。估計年度有效所得税率的調整在該等估計修訂期間確認。
截至2021年6月30日的6個月的所得税支出為1美元41.8300萬美元，而不是$1.8截至2020年6月30日的6個月為1.2億美元。
截至2021年6月30日的三個月的所得税支出為$33.52000萬美元，而所得税優惠為#美元5.9截至2020年6月30日的三個月為1.2億美元。
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，我們的有效所得税税率如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
有效所得税税率27.3 %24.8 %27.1 %87.4 %
截至2021年6月30日的6個月，我們的有效税率下降主要是由於離散遞延税項收益#美元的影響。1.4重估某些遞延税項資產的變現能力，而離散遞延税項支出為#美元。1.2在截至2020年6月30日的6個月內，與2020年較低的税前收入有關。
截至2021年6月30日的三個月，我們實際税率的增加主要是由於離散遞延税收收益#美元的影響。0.780萬美元，原因是重新評估遞延税項資產的可回收性，而離散遞延税項支出為#美元1.0在截至2020年6月30日的三個月內，與負的税前收入有關的收入為3.6億美元。
注：M。承諾和或有事項
環境問題
美國環保署行動
2008年至2009年，美國環境保護局(EPA)聯繫了所有美國碳黑生產商，作為EPA全行業倡議的一部分，根據美國清潔空氣法(U.S.Clean Air Act)第114條要求提供廣泛而全面的信息。環境保護局利用這些信息為每個設施確定：(I)該設施符合《清潔空氣法》；(Ii)發生違規行為，並可能提起執法訴訟；或(Iii)發生違規行為，並就執法案件達成和解。為了迴應該公司在美國的工廠收到的信息要求，該公司向美國環保局提供了有關其在美國的每一家工廠的信息。美國環保署隨後於2010年根據“清潔空氣法”第113(A)條發出通知，指控該公司的貝爾普雷(俄亥俄州)工廠違反了“防止顯著惡化”(“PSD”)和“第五章”規定的許可要求。2012年10月，本公司收到相應的違規通知和發現(“11月”)，指控本公司的艾芬豪(路易斯安那州)設施的幾個單位未能獲得反映最佳可用控制技術(“BACT”)的PSD和Title V許可證；2013年1月，本公司還收到美國環保署就其位於德克薩斯州博格(Borger)的設施發出的11月報告，指控在1996年至2008年期間未能獲得反映BACT的PSD和Title V許可證。該公司在美國的可比11月份
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
2013年2月，EPA發佈了位於得克薩斯州奧蘭治(Orange)的空氣排放數據；2016年3月，EPA又發佈了一份11月的報告，指控最近發生的更多非PSD空氣排放違規行為，主要發生在Orange設施的烘乾機和焚燒爐。
2013年，獵户座開始與EPA和美國司法部(US Department Of Justice)討論可能的和解方案，以解決收到的NOV，最終導致獵户座工程碳有限責任公司(Orion Engineering Carbons LLC)簽署了一項同意法令(就本説明而言，M。“獵户座”)和美國(代表美國環保署)，以及路易斯安那州環境質量部。同意法令(EPA CD)於2018年6月7日生效。EPA CD解決並解決了EPA在NOV和美國在提交同意法令之前向法院提交的針對獵户座的各自申訴中提出的不遵守規定的索賠。
全五美國碳黑生產商已經與美國政府達成和解。
根據獵户座環保局的CD，獵户座正在安裝某些污染控制技術，以進一步減少其四美國在路易斯安那州的艾芬豪、俄亥俄州的貝爾普雷、得克薩斯州的博格和得克薩斯州的奧蘭治的製造工廠大約五年。環境保護局的CD還要求持續監測減排情況，獵户座公司將需要在未來幾年內遵守這一規定。獵户座已經開始為其艾芬豪和奧蘭治設施進行安裝工程。儘管受到新冠肺炎相關影響，奧蘭治工廠的建設仍按計劃完成，但艾芬豪工廠的建設受到新冠肺炎相關延誤的影響，因此，我們已就環境保護局CD宣佈不可抗力，並要求延長完成安裝的時間表。環保局還沒有確認我們的延期請求，但目前已經推遲了對它的判斷。根據環境保護局各自的要求，獵户座公司繼續定期向環境保護局提供艾芬豪安裝工程時間表的最新信息，以及相應的新冠肺炎相關影響和緩解措施的最新情況。
根據環保局的CD，獵户座公司可以選擇貝爾普雷或博格設施作為下一個安裝污染控制設備的地點，效果相當。我們預計，由於規模經濟和以前安裝的協同效應，在剩餘的獵户座設施安裝污染控制設備的資本支出將會減少。我們還預計，根據環境保護局CD的要求，第三和第四家工廠需要的污染控制設備將大大降低成本。我們估計了所有的監測和污染控制設備的安裝。四獵户座在美國的工廠將需要大約美元的資本支出。270百萬至$290其中大約有100萬美元155到目前為止，已經花費了100萬美元。為了縮小這一範圍，公司正在進行進一步的範圍設計和估算工作。然而，我們可能需要招致的實際總資本支出仍然不確定，以滿足EPA CD的要求。美國環保署的CD允許獵户座公司在不同的減排技術解決方案以及實施這些解決方案的地點之間進行選擇，具有一定的靈活性。獵户座最終選擇在艾芬豪(路易斯安那州)和奧蘭治(得克薩斯州)以外的設施實施的解決方案，在範圍和操作上可能與它目前預期的(包括下一段討論的那些)不同，並且對於仍受影響的任何和所有三除其他設施外，時間、地點、目標水平、不斷變化的成本估算和當地法規等因素可能導致實際資本支出超過或低於當前預期，或影響獵户座達到預期的商定目標排放水平或安裝所需設備的目標日期。獵户座公司還同意並支付了#美元的民事罰款。0.82000萬美元，並同意執行總額為美元的環境緩解項目0.62000萬。不遵守適用的排放限制可能會導致向EPA支付進一步的罰款。
作為獵户座在EPA CD下合規計劃的一部分，2018年4月，獵户座與Haldor Topsoe集團簽署了安裝其SNOX的合同TM奧裏翁公司位於路易斯安那州艾芬豪的碳黑生產廠採用了一項排放控制技術，以消除尾氣中的SO2、NOx和灰塵顆粒。氮氧化物(SNOX)TM這項技術以前從未在炭黑行業中使用過。
Orion與Evonik於2011年7月29日完成了與Evonik Industries AG收購炭黑業務的股份購買協議(“收購”)，協議規定Evonik對各種風險的部分賠償，包括但不限於與2011年7月29日之前違反“清潔空氣法”有關的資本投資、罰款和成本。除了2016年3月收到的公司位於得克薩斯州奧蘭治(Orange)工廠的第二個11月中包含的某些相關性較低的指控外，環境保護局就所有其他指控提出的所有其他指控四如上所述，該公司在美國的設施中有許多涉及2011年7月29日之前涉嫌的違規行為。賠償規定向Evonik追回部分費用(包括罰款)、費用(包括合理的律師費，但不包括正常業務過程中的維護和控制成本以及監測補救措施的任何內部成本)、責任、損害和損失，並受與Evonik的購股協議中規定的各種合同條款的約束，如最低限度條款、一籃子條款、總上限(適用於所有承保的風險和所有承保的環境風險)、減少損害和合作。2021年6月，獵户座和Evonik同意解決爭端。Evonik一次性支付了歐元現金66.552000萬(美元)79.5百萬美元)到獵户座，解決了所有懸而未決的索賠和反索賠$3.4百萬美元。在簡明合併財務報表中，我們記錄了總計#美元的收益。82.92000萬。
承諾和擔保
本公司已將其在中國以外不同地區的大部分資產(包括聯屬公司股份、銀行賬户及應收賬款)質押，作為信貸協議下的抵押品。截至2021年6月30日，該公司的擔保總額為$16.9由各金融機構發行。
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
注N。按部門劃分的財務信息
細分市場信息
我們根據ASC 280披露我們每個運營部門的結果，細分市場報告。我們在中國經營我們的業務
二經營部分，橡膠炭黑和特種炭黑。
•橡膠炭黑-用於輪胎和機械橡膠製品的橡膠補強。
•特產-用作塗料、聚合物、印刷和特殊應用中的顏料和性能添加劑。
首席執行官、首席財務官和某些其他高級管理成員一起是首席運營決策者(“CODM”)。每個部門都有離散的財務信息，CODM使用每個經營部門的經營結果進行業績評估和資源分配。
我們的CODM使用調整後的EBITDA作為評估我們部門盈利能力的主要指標。我們將分部調整後EBITDA定義為扣除折舊和攤銷前的營業收入，經收購相關費用、重組費用、與公司戰略相關的諮詢費、合資企業的利潤或虧損份額以及某些其他項目調整後的收入。
CODM不會出於評估業績或分配資源的目的審查可報告的部門資產或負債信息。
下表顯示了該公司每個可報告部門確認的收入的百分比：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
橡膠61 %53 %61 %60 %
專業39 %47 %39 %40 %
調整項目不會分配給各個細分市場，因為它們是按組管理的。
截至2021年和2020年6月30日的三個月的分部對賬：
橡膠特產公司總細分市場
(單位：千)
2021
來自外部客户的淨銷售額$244,733 $156,243 $— $400,976 
調整後的EBITDA$39,459 $39,356 $— $78,815 
公司收費— — (3,777)(3,777)
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷(14,102)(11,071)— (25,173)
與訴訟和解有關的收益
——82,858 82,858 
不包括關聯公司扣除税後收益中的權益(247)— — (247)
利息和其他財務費用(淨額)(8,951)(8,951)
AOCI精算損失的重新分類(1,224)(1,224)
關聯公司税前收益及所得税$122,301 
2020
來自外部客户的淨銷售額$108,261 $94,387 $— $202,648 
調整後的EBITDA$(1,233)$16,470 $— $15,237 
公司收費— — (6,089)(6,089)
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷(12,261)(9,616)— (21,877)
與訴訟和解有關的收益————
不包括關聯公司扣除税後收益中的權益(151)— —(151)
利息和其他財務費用(淨額)(8,277)(8,277)
AOCI精算損失的重新分類(2,654)(2,654)
關聯公司税前虧損及所得税$(23,810)
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獵户座工程碳公司
簡明合併財務報表附註-(續)
截至2021年和2020年6月30日的6個月的分部對賬：
橡膠特產公司總細分市場
(單位：千)
2021
來自外部客户的淨銷售額$460,651 $300,402 $— $761,053 
調整後的EBITDA$70,630 $79,036 $— $149,666 
公司收費— — (6,002)(6,002)
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷(28,393)(22,407)— (50,800)
與訴訟和解有關的收益82,858 82,858 
不包括關聯公司扣除税後收益中的權益(393)— — (393)
利息和其他財務費用(淨額)(18,910)(18,910)
AOCI精算損失的重新分類(2,452)(2,452)
關聯公司税前收益及所得税$153,967 
2020
來自外部客户的淨銷售額$324,489 $214,166 $— $538,655 
調整後的EBITDA$34,535 $44,547 $— $79,082 
公司收費— — (8,411)(8,411)
無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷(27,554)(18,168)— (45,722)
不包括關聯公司扣除税後收益中的權益(285)— — (285)
利息和其他財務費用(淨額)(17,888)(17,888)
AOCI精算損失的重新分類(5,052)(5,052)
關聯公司税前收益及所得税$1,724 
上述銷售信息僅與外部客户有關。“公司包括不能直接分配給業務部門或在公司層面管理的收入和支出，包括財務收入和支出、税收和對基本核心業務影響較小的項目。在合併業務報表中，運輸和裝卸費用為#美元24.0300萬美元和300萬美元11.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為2000萬美元和46.5300萬美元和300萬美元30.8截至2021年和2020年6月30日的6個月，銷售額、一般費用和行政費用分別反映在600萬美元。
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析總結了影響我們在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果和財務狀況的重要因素，應與下列信息一起閲讀項目1.財務報表和補充數據(未經審計)包括在本報告的其他地方。我們根據美國公認的會計原則(‘GAAP’)編制財務報表。
某些財務及其他資料的呈報
非GAAP財務指標
在本報告中，我們提出了GAAP未確認的某些財務指標。本報告中包含的非GAAP財務指標未經審計，沒有根據GAAP編制，可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較。有關將這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP指標進行協調的信息，請參閲部分非公認會計準則財務指標的對賬 下面。
本報告中使用的非GAAP財務衡量標準是貢獻利潤率、每公噸的貢獻利潤率(統稱為“貢獻利潤率”)、調整後的EBITDA、淨營運資本和資本支出。我們將貢獻利潤率定義為收入減去可變成本(如原材料、包裝、公用事業和分銷成本)。我們將每公噸的貢獻邊際定義為貢獻邊際除以以公噸計量的體積。我們將調整後的EBITDA定義為折舊及攤銷前營業收入、重組費用、與公司戰略相關的諮詢費、與法律結算有關的收益、合資企業的損益份額以及某些其他項目。經調整的EBITDA在信貸協議中的定義類似。調整後的EBITDA被我們的管理層用來評估我們的經營業績和做出有關資本分配的決定，因為它排除了對我們基本核心業務業績影響較小的項目的影響。我們將淨營運資本定義為存貨加上當期貿易應收賬款減去貿易應付賬款。我們將資本支出定義為用於購買無形資產和財產、廠房和設備的現金，如簡明合併財務報表所示。
我們還使用分部調整後EBITDA利潤率，我們將其定義為相關分部的調整後EBITDA除以該分部的收入。
我們使用調整後的EBITDA、貢獻利潤率和淨營運資本，以及按部門調整後的EBITDA和部門調整後的EBITDA利潤率作為內部業績衡量標準，以基準和比較我們自己業務的業績。我們使用這些指標，以及GAAP下的其他績效指標，來比較業務在計劃、預算和審查業務績效方面的相對績效。我們認為，這些衡量標準除了當期的綜合淨收入、運營收入和公認會計原則下的其他盈利衡量標準外，還是有用的財務績效衡量標準，因為它們便於不同時期和不同公司之間的經營業績比較，而且在貢獻利潤率方面，消除了原料價格的波動。通過消除由折舊和攤銷方法、資產的歷史成本和年齡、融資和資本結構以及税收狀況或制度等因素造成的不同時期或公司之間的運營結果的潛在差異，我們相信，調整後的EBITDA為比較正在評估的基本業務的當前表現提供了有用的額外基礎。出於這些原因，我們認為基於EBITDA的衡量標準經常被投資界用作比較我們行業公司的一種手段。通過從收入中扣除可變成本(如原材料、包裝、公用事業和分銷成本)，我們相信，貢獻利潤率可以通過顯示未被這些可變成本消耗的收入部分，為比較正在評估的基礎業務的當前業績提供有用的基礎，從而有助於覆蓋所有成本和利潤。
不同的公司和分析師可能會根據EBITDA、貢獻利潤率和營運資本來計算不同的衡量標準，因此在此基礎上進行公司之間的比較應該謹慎。調整後的EBITDA、貢獻利潤率和淨營運資本不是GAAP下的業績指標，不應單獨考慮或解釋為收入、當期綜合淨收入、運營收入、毛利和其他GAAP指標的替代品，以根據GAAP衡量我們的業務。
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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
非公認會計準則財務指標的對賬
貢獻利潤率和每公噸貢獻利潤率(非GAAP財務衡量標準)
貢獻利潤率和每公噸貢獻利潤率與毛利潤的對賬如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
收入
$401.0 $202.6 $761.1 $538.7 
可變成本
(247.4)(128.3)(460.4)(332.5)
貢獻保證金153.6 74.3 300.7 206.2 
運費24.0 11.6 46.5 30.8 
固定成本
(67.5)(52.0)(134.6)(112.9)
毛利$110.1 $33.9 $212.6 $124.1 
音量(國民黨單位)250.3 156.9 504.4 392.0 
每公噸貢獻毛利$613.9 $473.6 $596.2 $525.9 
每公噸毛利$439.8 $216.3 $421.5 $316.6 
調整後的EBITDA(非GAAP財務衡量標準)
調整後的EBITDA與合併淨收入的對賬如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
淨收益(虧損)$89.1 $(17.8)$112.6 $0.3 
加回所得税費用33.4 (5.8)41.8 1.7 
在關聯公司的收益中加回扣除税後的股本(0.2)(0.2)(0.4)(0.3)
關聯公司税前收益(虧損)及所得税122.3 (23.8)154.0 1.7 
加回利息和其他財務費用，淨額9.0 8.2 18.8 17.9 
增加對AOCI精算損失的重新分類1.2 2.7 2.5 5.1 
營業收入(虧損)132.5 (12.9)175.3 24.7 
增加無形資產、使用權資產、財產、廠房和設備的折舊和攤銷25.1 21.9 50.8 45.7 
EBITDA157.6 9.0 226.1 70.4 
關聯公司淨收益中扣除税金後的權益0.2 0.2 0.4 0.3 
與新冠肺炎相關的非常費用項目— 2.7 — 2.7 
Evonik法律和解：————
現金結算(79.5)— (79.5)— 
釋放法定準備金，淨額(3.4)— (3.4)— 
長期激勵計劃1.2 1.2 2.3 0.1 
環保局相關費用0.5 1.0 2.2 3.6 
其他調整(1)
2.2 1.1 1.6 2.0 
調整後的EBITDA$78.8 $15.2 $149.7 $79.1 
調整後的EBITDA特種炭黑
$39.4 $16.5 $79.0 $44.5 
調整後的EBITDA橡膠炭黑
$39.5 $(1.2)$70.6 $34.5 

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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
經營業績
截至2021年6月30日的三個月和六個月，而截至2020年6月30日的三個月和六個月
下表顯示了我們在所指時期的簡明合併財務報表中得出的歷史結果。
運營報表數據截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(單位：百萬)
淨銷售額$401.0 $202.6 $761.1 $538.7 
銷售成本290.9 168.7 548.5 414.6 
毛利110.133.9212.6124.1
銷售、一般和行政費用55.138.5107.483.1
研發成本5.94.410.79.4
與訴訟和解有關的收益(82.9)0.0(82.9)0.0
其他費用(收入)，淨額(0.5)3.92.16.9
營業收入(虧損)132.5(12.9)175.324.7
利息和其他財務費用(淨額)9.08.218.817.9
AOCI精算損失的重新分類1.22.72.55.1
關聯公司税前收益(虧損)及所得税122.3(23.8)154.01.7
所得税費用(福利)33.4(5.8)41.81.7
關聯公司淨收益中扣除税金後的權益0.20.20.40.3
淨收益(虧損)$89.1 $(17.8)$112.6 $0.3 
淨銷售額，
與2020年第二季度相比，2021年第二季度的淨銷售額增加了1.984億美元，增幅為97.9%，達到4.01億美元，這主要是由於銷售量增加、有利的產品組合以及原料成本上升的影響。
與2020年第二季度相比，2021年第二季度的交易量增加了93.4萬公噸，達到250.3公噸，這兩個細分市場的需求都有所增加，所有應用和地區的需求都有所增加，這主要是由於全球從新冠肺炎引發的經濟低迷中大幅復甦。
與截至2020年6月30日的六個月相比，截至2021年6月30日的六個月的淨銷售額增加了2.224億美元，增幅為41.3%，主要受銷售量增加、有利的產品組合以及轉嫁更高的飼料成本的影響。
與截至2020年6月30日的6個月相比，成交量增加了112.4國民噸，漲幅28.7%，達到504.4國民噸。在全球經濟從新冠肺炎引發的經濟低迷中大幅復甦的推動下，這兩個細分市場的需求都有所增加，涉及所有應用和地區。
銷售成本
與2020年第二季度相比，2021年第二季度的銷售成本增加了1.22億美元，增幅為72.4%，達到2.909億美元，這主要是由於生產和相關成本增加所致。
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的銷售成本增加了1.339億美元，增幅為32.3%，達到5.485億美元，這主要是由於生產和相關成本上升。
銷售、一般和行政費用
與截至2020年6月30日的6個月相比，2021年第二季度的銷售、一般和行政費用增加了1660萬美元，增幅為43.1%，達到5510萬美元，主要是由於銷售量增加和激勵薪酬增加導致運費上升。
與截至2020年6月30日的6個月相比，2021年第二季度的銷售、一般和行政費用增加了2430萬美元，增幅29.2%，達到1.074億美元，主要是由於銷售量增加和運費增加導致的運費增加
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激勵性薪酬。
與訴訟和解有關的收益
2021年第二季度，Evonik同意一次性支付6655萬歐元(7950萬美元)的現金，以解決2011年羅恩資本(Rhône Capital)和Triton收購炭黑業務引發的糾紛。2011年的收購協議規定，Evonik對2011年收購結束前(即在Evonik的控制下)違反美國清潔空氣法所產生的各種風險，包括資本投資、罰款和成本，提供部分賠償。此外，我們還釋放了340萬美元的法律準備金，淨額，與這一爭端有關。
營業收入(虧損)
2021年第二季度的運營收入增至1.325億美元，而2020年第二季度的運營虧損為1290萬美元，增加了1.454億美元。這一增長主要是由有利的經營槓桿推動的，這些槓桿與大幅增加的銷售量、有利的產品組合以及與Evonik法律和解相關的收益有關，但部分被更高的銷售、一般和行政成本所抵消。
與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，運營收入增加了1.506億美元，達到175.3美元。這一增長主要是由於與銷售額大幅上升相關的有利運營槓桿、轉嫁原料成本上升的影響以及與Evonik法律和解相關的收益，但部分被更高的銷售和行政成本所抵消。
AOCI精算損失的重新分類
與我們的養老金義務相關的精算損失在前幾年累計的其他全面收入中記錄，超過固定福利義務的10%，按比例記錄在簡明綜合經營報表中。
關聯公司税前收益(虧損)及所得税
2021年第二季度，關聯公司所得税前運營收入和股權收益同比增加146.1美元，主要是由於銷售量大幅上升帶來的有利運營槓桿，更高的原料成本以及與Evonik法律和解相關的收益的影響，但部分被更高的銷售和行政成本所抵消。
在截至2021年6月30日的6個月裏，關聯公司的所得税支出前運營收入和股本收益增加了152.3美元，從截至2021年6月30日的6個月的170萬美元增加到2021年6月30日的154.0美元，這主要是由於與大幅增加的銷售量相關的有利運營槓桿，更高的原料成本的影響，以及與Evonik法律和解相關的收益，但淨銷售和行政成本的增加部分抵消了這一影響。
所得税撥備
在截至2021年6月30日的三個月裏，公司確認的所得税撥備前收益為122.3美元，而截至2020年6月30日的三個月，所得税撥備前虧損為2380萬美元。截至2021年6月30日的三個月，所得税撥備為3340萬美元，截至2020年6月30日的三個月的福利為580萬美元。截至2021年6月30日的三個月的有效税率為27%，而截至2020年6月30日的三個月的實際税率為25%。在截至2021年6月30日的三個月期間，我們有效税率的提高主要是由於重新評估了遞延税項資產的可回收性，以及按地理位置和税收管轄區劃分的預計收益組合。
在截至2021年6月30日的6個月中，該公司確認的扣除所得税撥備前的收入為154.0美元，而截至2020年6月30日的6個月為170萬美元。截至2021年6月30日的6個月所得税撥備為4180萬美元，截至2020年6月30日的6個月所得税撥備為170萬美元。截至2021年6月30日的6個月的有效税率為27%，而截至2020年6月30日的6個月的實際税率為87%。在截至2021年6月30日的6個月期間，我們的有效税率下降主要是由於140萬美元的離散遞延税項收益對某些遞延税項資產的可變現能力重估的影響，以及按地理位置和税收管轄區預測的收益組合。
淨收益(虧損)
2021年第二季度的淨收入同比增長106.9美元，主要原因是全球經濟復甦推動的銷售量增加，有利的產品組合，原料成本上升的影響，以及上文討論的合法結算和釋放税款的收益，但部分被更高的銷售和行政成本以及所得税支出所抵消。
在截至2021年6月30日的六個月中，我們的淨收入達到112.6美元，增加了112.3美元，主要是由於銷售量大幅上升帶來的有利運營槓桿，原料成本上升的影響，以及與Evonik法律和解相關的收益，但部分被更高的銷售和行政成本以及所得税支出所抵消。
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貢獻利潤率和每公噸貢獻利潤率(非GAAP財務衡量標準)
2021年第二季度，貢獻利潤率同比增長7,930萬美元，增幅為106.7，達到153.6美元，主要是由於與銷售額大幅上升相關的有利運營槓桿。
與截至2021年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的貢獻利潤率增加了9,450萬美元，增幅為45.8%，達到300.7美元。這一增長主要是由於有利的經營槓桿與大幅增加的銷售量相關，以及轉嫁更高的原料成本的影響。
在截至2021年6月30日的6個月中，每公噸的貢獻利潤率比截至2020年6月30日的6個月增加了13.4%，達到每噸596.2美元。
調整後的EBITDA(非GAAP財務衡量標準)
調整後的EBITDA在2021年第二季度同比增加6,360萬美元，或418.4，達到7,880萬美元，主要是由於有利的運營槓桿與大幅提高的銷售量和有利的產品組合相關。
調整後的EBITDA增加了7,060萬美元，或89.3%，從截至2020年6月30日的6個月的7,910萬美元增加到截至2021年6月30日的6個月的149.7美元，主要是由於有利的運營槓桿與大幅提高的銷售量和有利的產品組合相關。
細分市場討論
我們的業務分為兩個運營部門-特種炭黑部門和橡膠炭黑部門。我們使用分部收入、分部毛利、分部業務量、分部調整後的EBITDA和分部調整後的EBITDA利潤率作為衡量分部業績和盈利能力的指標。
下表顯示了我們部門的業績，這些業績來源於我們所指時期的未經審計的簡明合併財務報表。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
(除非另有説明，否則以百萬為單位)
特種炭黑
淨銷售額$156.3 $94.4 $300.4 $214.2 
銷售成本(103.3)(70.2)(194.0)(150.3)
毛利$53.0 $24.2 $106.4 $63.9 
音量(國民黨)68.1 49.5 139.5 107.8 
調整後的EBITDA$39.3 $16.5 $79.0 $44.5 
調整後的EBITDA利潤率(%)25.2 17.4 26.3 20.8 
橡膠炭黑
淨銷售額$244.7 $108.2 $460.7 $324.5 
銷售成本(187.6)(98.5)(354.5)(264.3)
毛利$57.1 $9.7 $106.2 $60.2 
音量(國民黨)182.2 107.4 364.9 284.2 
調整後的EBITDA$39.5 $(1.3)$70.7 $34.6 
調整後的EBITDA利潤率(%)16.1 (1.1)15.3 10.6 
特種炭黑
2021年與2020年相比
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
特種碳黑部門的淨銷售額同比增長6190萬美元，增幅65.6%，達到156.3美元。主要由18.6國民黨，或者37.6%，至68.1產量增加，有利的產品結構，以及轉嫁更高的原料成本。所有地區的銷量增長反映了所有應用程序的廣泛需求增長，反映了全球從新冠肺炎引發的經濟低迷中大幅復甦。
特種炭黑部門的毛利潤同比增長2,880萬美元，增幅為119.0%，達到5,300萬美元，這是由於產量增加以及傳遞原料成本上升的影響。所有地區的銷量增長反映了幾乎所有應用的廣泛需求增長，反映了全球從新冠肺炎引發的經濟低迷中大幅復甦。
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特種炭黑部門調整後的EBITDA同比增加2,280萬美元，增幅為138.2%，達到3,930萬美元，主要是由於與銷售量大幅增加相關的有利運營槓桿以及有利的產品組合。與去年同期相比，調整後的EBITDA利潤率上升了780個基點，達到25.2%。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
特種炭黑部門的淨銷售額同比增長8,620萬美元，增幅為40.2%，達到300.4美元，銷量增長29.4%，主要反映了銷售量大幅上升以及原料成本上升的影響帶來的有利運營槓桿。所有地區的銷量都有所增長，反映了幾乎所有應用程序的廣泛需求增長。
特種炭黑段銷量同比增長31.7KMT，達到139.5 KMT，增幅29.4%。
特種炭黑部門的毛利潤同比增長4,250萬美元，增幅為66.5%，達到106.4美元，這是由於銷售量大幅上升帶來的有利運營槓桿以及原料成本上升的影響。
特種炭黑部門調整後的EBITDA同比增加3450萬美元，增幅77.5%，達到7900萬美元，主要是由於與銷售量大幅上升相關的有利運營槓桿以及原料成本上升的影響。與去年同期相比，調整後的EBITDA利潤率上升550個基點，至26.3%。
橡膠炭黑
2021年與2020年相比
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
淨銷售額同比增長136.5美元，增幅為126.2%，達到244.7美元，主要反映了更高的銷售量、有利的產品組合以及更高的原料成本。
橡膠炭黑段成交量同比增長74.8KMT，達到182.2 KMT，增幅為69.6%。這反映了所有地區更廣泛的全球經濟復甦。
橡膠炭黑部門的毛利潤同比增長4,740萬美元，增幅為488.7%，達到5,710萬美元，這主要反映了銷售額的增加，以及原料成本上升的轉嫁。
橡膠調整後的EBITDA同比增加4080萬美元，達到3950萬美元，這主要是由於與大幅提高的銷售量和有利的產品組合相關的有利的運營槓桿。調整後的EBITDA利潤率同比上升1720個基點，至16.1%。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
淨銷售額同比增長136.2美元，增幅為42.0%，達到460.7美元，主要反映了更高的銷售量、有利的產品組合以及更高的原料成本。
橡膠炭黑段成交量同比增長80.7KMT，達到364.9 KMT，增幅為28.4%。這反映了所有地區更廣泛的全球經濟復甦。
橡膠炭黑部門的毛利潤同比增長4,600萬美元，增幅為76.4%，達到106.2美元，這主要反映了銷售額的增加，以及原料成本上升的轉嫁。
橡膠調整後的EBITDA同比增加3,610萬美元，增幅為104.3%，達到7,070萬美元，主要是由於銷售量大幅上升帶來的有利運營槓桿，以及原料成本上升的影響，但這一影響被一般和行政費用的增加以及與冬季風暴URI相關的一次性影響部分抵消。調整後的EBITDA利潤率同比上升470個基點，至15.3%。
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流動性與資本資源
歷史現金流
下表列出了我們從未經審計的合併財務報表中獲得的歷史現金流量，這些現金流量來自所指時期的未經審計的簡明綜合財務報表。
截至6月30日的六個月，
20212020
(單位：百萬)
經營活動提供的淨現金$85.1 $90.6 
用於投資活動的淨現金(58.3)(89.4)
融資活動提供(用於)的現金淨額(16.6)81.7 
2021
截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為8510萬美元。經營活動提供的現金主要反映我們的淨收入，經非現金項目和營運資本變動調整後的淨收入。 8290萬美元與Evonik法律和解收益有關。看見注：M。 承諾和或有事項進一步討論Evonik的法律解決方案。
在截至2021年6月30日的6個月裏，投資活動使用的淨現金淨額為5830萬美元。這些支出包括安全、可持續性和增長投資，以及與我們持續努力安裝減排技術以滿足美國EPA要求的相關支出。
在截至2021年6月30日的六個月裏，融資活動使用的淨現金達到1660萬美元。在1,240萬美元的六個月中，現金流出主要涉及我們的優先擔保循環信貸安排(RCF)下的償還，以及計劃償還的420萬美元的債務，但部分被我們本地銀行貸款安排下的提款所抵消。
2020
截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為9060萬美元。經營活動提供的現金主要反映了我們的淨收入，根據非現金項目和我們營運資本組成部分的變化進行了調整。

截至2020年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金達到8940萬美元。這些支出包括安全、可持續性和增長投資，以及與我們持續努力安裝減排技術以滿足美國EPA要求的相關支出。

截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金達到8170萬美元，主要反映出該公司動用左輪手槍來支撐其現金狀況，並增強財務靈活性，以成功應對疫情。
流動資金來源
我們的主要流動資金來源是(I)手頭現金，(Ii)經營活動產生的現金淨額，主要受我們的經營業績和營運資金需求變化的推動，以及(Iii)通過融資活動產生的現金，主要由我們承諾的多幣種、高級擔保RCF和相關附屬設施、各種未承諾的本地信貸額度和不時的定期貸款借款推動。

我們預計，在可預見的未來，手頭的現金以及經營活動和借款提供的現金將足以支付我們的運營費用，履行償債義務，併為資本支出提供資金。
截至2021年6月30日，該公司的總流動資金為364.0美元，包括現金和等價物7,410萬美元，我們循環信貸安排能力(包括附屬額度)下的252.2美元，以及其他可用信貸額度下的3,770萬美元。淨債務為640.7美元，淨槓桿率為2.37倍。
淨營運資本(非公認會計準則財務衡量標準)
我們將淨營運資本定義為存貨和當期貿易應收賬款減去貿易應收賬款的總和。淨營運資本是一種非GAAP財務衡量標準，其他公司可能使用與我們計算淨營運資本不同的類似名稱的財務衡量標準。下表列出了截至目前我們淨營運資本的主要組成部分
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
註明。
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：百萬)
盤存$186.2 $141.5 
貿易應收賬款303.2 234.8 
貿易應付款(151.7)(131.3)
淨營運資本$337.7 $245.0 
我們的淨營運資金頭寸每月可能會有很大差異，主要原因是油價波動和碳黑油船貨的收據。一般來説，原材料成本的增加導致我們的淨營運資金需求增加，因為我們的庫存和貿易應收賬款因碳黑油價和相關銷售水平的上漲而增加。這些增長被貿易應付賬款的相關增長部分抵消。由於我們通常存有大量的碳黑油，淨營運資金的增加會在兩到三個月的時間裏逐步出現。相反，原材料成本的下降導致同期我們的淨營運資金需求減少。根據預期的2021年淨營運資本需求和正常化的業務活動，我們估計，布倫特原油價格每桶10美元的變動與我們的淨營運資本在大約兩到三個月內的變動約為2700萬美元至3000萬美元相關。
我們的淨營運資本從截至2020年12月31日的2.45億美元增加到截至2021年6月30日的3.377億美元。使用或提供現金的營運資金構成如下：
•庫存-由於油價上漲和為滿足預測需求而增加產量，導致原材料和製成品庫存增加；以及
•應收貿易賬款-增長是由於產品需求增加而導致的銷售增加。
這些增長被以下因素部分抵消：
•應付帳款-產量增加和油價上漲導致應付帳款增加。
資本支出(非公認會計準則財務衡量標準)
我們將資本支出定義為用於購買無形資產和財產、廠房和設備的現金，如未經審計的簡明合併財務報表所示。
我們計劃用我們經營活動產生的現金為我們的資本支出提供資金。除了與EPA結算相關的必要支出外，我們目前沒有任何實質性的強制性承諾，在我們的正常業務過程之外進行資本支出。有關EPA解決方案的進一步討論，請參見“注：M。承諾和或有事項”.
在截至2021年6月30日的6個月中，資本支出為5830萬美元，主要與安全、可持續性和增長投資有關，以及與我們持續努力安裝減排技術以滿足美國EPA要求的支出相關。
截至2020年6月30日的6個月的資本支出為8940萬美元，主要包括維護和大修項目以及與滿足美國環保局要求所需投資相關的支出。

表外安排
截至2021年6月30日，我們沒有任何表外安排。
關於前瞻性陳述的説明
本報告包含並提及與我們的財務狀況、經營業績和業務有關的某些前瞻性陳述。這些陳述屬於前瞻性陳述，符合1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)第21E節的含義。前瞻性陳述是以管理層目前的預期和假設為基礎的關於未來預期的陳述，涉及已知和未知的風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果、業績或事件與這些陳述中明示或暗示的大不相同。前瞻性表述包括有關潛在市場風險的表述、表達管理層預期、信念、估計、預測、預測和假設的表述，以及不限於對歷史或當前事實或條件的表述。
前瞻性陳述通常由諸如“預期”、“假設”、“保證”、“相信”、“自信”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“目標”、“展望”、“可能”、“項目”、“將會”、“尋求”、“目標”、“將要”以及其他含義相似的詞語來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下事項的陳述： 
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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
•我們的戰略是：(I)減輕全球爆發冠狀病毒的影響，(Ii)加強我們在特種炭黑和橡膠炭黑領域的地位，(Ii)加強我們在特種炭黑和橡膠炭黑領域的地位，(Iii)提高橡膠炭黑的利潤率，以及(Iv)增強我們業務的競爭力；
•支付歷史股息水平或根本不支付股息的能力；
•現金流預測；
•根據此處所述的EPA同意法令，在我們的美國製造設施中安裝污染控制技術；
•任何正在進行的、待決的或可能的訴訟或監管程序的結果；以及
•我們對我們服務的市場的期望將繼續增長。
所有這些前瞻性陳述都是基於估計和假設的，儘管這些估計和假設被認為是合理的，但本質上是不確定的。因此，不應過分依賴任何前瞻性陳述。有一些重要因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。這些因素包括：
•新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響；
•負面或不確定的世界經濟狀況；
•我們所在行業的波動性和週期性；
•化學品生產固有的操作風險，包括惡劣天氣條件和自然災害造成的中斷；
•我們對主要客户和供應商的依賴；
•我們在我們經營的行業和市場中競爭的能力；
•我們有能力應對未來運輸和移動概念的性質變化，這些變化可能會影響我們的客户和我們的業務；
•我們成功開發新產品和技術的能力以及產品替代品的可用性；
•我們實施業務戰略的能力；
•原材料成本和可獲得性的波動(包括但不限於“防污公約”和有關國際海事組織(海事組織)條例實施的限制，特別是為減少船舶硫氧化物排放而施加的任何和所有影響)和能源；
•我們對原料價格和質量變化的反應能力；
•我們從投資、合資、收購或聯盟中實現利益的能力；
•我們從計劃中的工廠產能擴建和場地開發項目中實現收益的能力，以及這些擴建和項目的潛在延誤；
•信息技術系統故障、網絡中斷和數據安全漏洞；
•我們與員工的關係，包括與工會的談判、罷工和停工；
•我們招聘或留住關鍵管理層和人員的能力；
•我們在某些國家做生意所固有的政治或國家風險；
•歐盟的地緣政治事件，特別是可能影響歐元的“英國脱歐”導致的歐盟與英國之間最終的未來關係；
•環境、健康和安全法規，包括納米材料和温室氣體排放法規，以及維持遵守和處理責任的相關成本；
•政府或超國家機構未來可能採取的調查和執法行動；
•作為化工行業的一家公司，我們的業務包括泄漏、火災和有毒物質釋放的相關風險；
•可能影響我們銷售或以其他方式受益於熱電聯產能力的市場和監管變化；
•訴訟或法律程序，包括產品責任和環境索賠；
•我們保護知識產權和專有技術的能力；
•我們有能力產生償還債務和為我們的業務融資所需的資金；
•外幣匯率和利率的波動；
•套期保值的有效性和有效性；
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獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
•國際和當地經濟狀況的變化，包括歐元、信貸和資本市場的混亂以及通貨膨脹或通貨緊縮；
•某些資產的潛在減值或核銷；
•要求增加我們的養老基金繳費；
•我們的保險覆蓋範圍是否足夠；
•我們司法管轄區收入構成的變化或那些司法管轄區的税法或公認的税法解釋的變化；
•我們往返Evonik的賠償(定義如下)；
•對我們評估和履行納税義務的決定和假設提出挑戰；以及
•在美國獲得或執行判決或對我們提起訴訟的潛在困難。
鑑於這些風險，我們的結果可能與本報告中的前瞻性陳述大不相同，不應過分依賴這些前瞻性陳述。有關可能影響我們業務和財務結果的因素以及相關前瞻性陳述的更多信息，請參見“項目1A：風險因素.”
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年6月30日期間的市場風險信息與我們2020年10-K表第7A項下討論的信息沒有實質性差異。
項目4.控制和程序
截至2021年6月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，根據修訂後的1934年證券交易法第13a-15條，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在該日期是有效的。
在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分
項目1.法律訴訟

我們會不時捲入我們正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟，例如與僱傭有關的索賠和石棉訴訟，根據與收購有關的協議，我們對其中一些索賠提供了有限的賠償。有些事項涉及要求鉅額損害賠償以及其他救濟。關於我們就環境保護局的執法倡議和與Evonik的仲裁程序達成的和解，見“項目1.商務-環境、健康和安全事項-環境-環境程序“及“第1A項。風險因素-法律和監管事項-訴訟或法律程序可能使我們承擔重大債務，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響.“以及”第1A項。風險因素-法律和監管問題-我們可能無法成功保護我們的知識產權包括在我們截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，並在此引用作為參考。根據目前掌握的信息，我們相信上述訴訟的結果總體上不會對我們的財務狀況產生重大不利影響，但可能會對我們產生相關成本的任何特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。吾等注意到法律程序的結果本質上是不確定的，且吾等並不就任何此等事宜的結果或其對本公司的影響提供任何保證。
第1A項。風險因素
在截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中的A項中，與我們業務相關的風險因素沒有實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
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項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
無
第6項陳列品
展品編號描述
31.1*
交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官證明。
31.2*
交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。
32.1**
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2**
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
101.0*XBRL
*在此提交
**隨信提供

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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
獵户座工程碳公司(Orion Engineering Carons S.A.)
2021年8月5日通過/s/Lorin Crenshaw
姓名：洛林·克倫肖(Lorin Crenshaw)
職位：首席財務官

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