目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
| | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金檔案編號
達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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| (述明或其他司法管轄權 |
| (税務局僱主 |
| 公司或組織) |
| 識別號碼) |
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| (主要行政辦公室地址) |
| (郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義.
| 大型加速文件服務器☐ |
| |
| 非加速文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法☐第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2021年7月28日，有未償還的
目錄
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頁面 |
| 第一部分： |
財務信息 |
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| 第一項。 |
財務報表(未經審計)： |
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簡明綜合資產負債表-2021年6月和2020年9月 |
3 |
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簡明綜合業務報表-截至2021年6月和2020年6月的三個月和九個月 |
4 |
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簡明綜合全面收益表--截至2021年6月和2020年6月的三個月和九個月 |
5 |
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簡明股東權益綜合報表--截至2021年6月和2020年6月的三個月和九個月 |
6 |
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簡明現金流量表--截至2021年6月和2020年6月的9個月 |
7 |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
8 |
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附註A-業務陳述和描述的依據 |
8 |
| 附註B--會計政策 | 8 | |
| 附註C--新會計準則 | 8 | |
| 附註D-收入確認 | 9 | |
| 注：電子庫存 | 9 | |
| 附註F--債務 | 10 | |
| 附註G-銷售、一般和行政費用 | 10 | |
| 注H-基於股票的薪酬 | 10 | |
| 注一--採購合同 | 10 | |
| 注J-業務細分 | 11 | |
| 附註K-所得税 | 11 | |
| 附註L-導數和公允價值計量 | 12 | |
| 附註M-法律訴訟 | 12 | |
| 附註N-普通股回購 | 13 | |
| 附註O-商譽和無形資產 | 13 | |
| 注P--後續事件 | 13 | |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
14 |
| 第四項。 |
管制和程序 |
15 |
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| 第二部分。 |
其他信息 |
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| 第一項。 |
法律程序 |
15 |
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| 第1A項。 | 風險因素 | 15 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
15 |
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| 第五項。 |
其他信息 |
15 |
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| 第6項。 |
陳列品 |
15 |
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| 簽名 |
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16 |
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| 陳列品 |
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| EX-31.1 |
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| EX-31.2 |
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| EX-32.1 |
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| EX-32.2 |
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| 第一部分。 |
財務信息 |
| 第1項。 |
財務報表 |
達美服飾公司及其子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位的金額，不包括股票金額和每股數據)
(未經審計)
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去$的備用金及$，分別 | ||||||||
| 其他應收賬款 | ||||||||
| 應收所得税 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元及$，分別 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 經營性租賃資產 | ||||||||
| 權益法投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 融資租賃的當期部分 | ||||||||
| 經營租約的當前部分 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 或有對價的本期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期應付所得税 | ||||||||
| 長期融資租賃，較少的當前到期日 | ||||||||
| 長期經營租賃，較短的當前到期日 | ||||||||
| 長期債務，較少的當前到期日 | ||||||||
| 長期或有對價 | ||||||||
| 其他非流動負債 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股--$面值，授權股份，已發行和未償還 | ||||||||
| 普通股-$面值，授權，已發行的股份，以及和分別截至2021年6月和2020年9月的流通股 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 國庫股-和分別截至2021年6月和2020年9月的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 達美服飾公司的股權。 | ||||||||
| 非控股權益應佔權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總股本 | ||||||||
| 負債和權益總額 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
簡明綜合業務報表：
(金額以千為單位，每股數據除外)
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 其他(收入)損失，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息支出，淨額 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備(受益)前收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税撥備(受益於) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 合併淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | ||||||||||||||||
| 股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 每股基本收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 稀釋後每股收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 加權平均流通股數 | ||||||||||||||||
| 股票獎勵的稀釋效應 | ||||||||||||||||
| 假設稀釋的加權平均股數 | ||||||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 股東應佔淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 與衍生品未實現收益(虧損)相關的扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||||||
| 綜合綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
股東權益簡明合併報表
(以千為單位的金額，不包括股份金額)
(未經審計)
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年9月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年3月的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他內容 | 其他 | 非- | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實繳 | 留用 | 全面 | 庫存股 | 控管 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 收益(虧損) | 股票 | 金額 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 既得股票獎勵 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2020年12月的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年3月的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可歸因於非控股權益的淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年6月的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
現金流量表簡明合併報表
(金額(以千為單位))
(未經審計)
| 截至9個月 | ||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 合併淨收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | ||||
| 對淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 遞延融資費攤銷 | ||||||||
| 庫存市場儲備撥備 | ||||||||
| 遞延所得税準備金(受益於) | ( | ) | ||||||
| 非現金股票薪酬 | ||||||||
| 處置設備的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 或有代價估值調整 | ( | ) | ||||||
| 其他，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 營業資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | ( | ) | ||||||
| 庫存，淨額 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 其他非流動資產 | ( | ) | ||||||
| 應付帳款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃淨負債 | ||||||||
| 所得税 | ( | ) | ||||||
| 其他負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購置物業和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 根據融資租賃購買設備的收益 | ||||||||
| 出售設備所得收益 | ||||||||
| 為無形資產支付的現金 | ( | ) | ||||||
| 為業務支付的現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
| 長期債務收益 | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 償還融資租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 支付或有代價 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ||||||
| 股票獎勵預扣税的繳納 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流信息 | ||||||||
| 融資租賃資產換成融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
| 經營租賃資產換成經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註。
達美服飾公司及其子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註A-業務描述和呈報依據
Delta Apparel，Inc.(統稱為DTG2Go，Salt Life，LLC，M.J.Soffe，LLC及其他子公司，“Delta Apparel”，“We”，“Our”或“Company”)是一家垂直整合的國際服裝公司。大約
我們的大部分產品都是我們設計和內部製造的。多過90%我們銷售的服裝中有一半是由我們的員工縫製的，要麼是自有的，要麼是租賃的。這使我們能夠提供高度的一致性和質量，利用規模效率，並對市場內的趨勢變化做出快速反應。我們在美國、薩爾瓦多、洪都拉斯和墨西哥都有製造業務，我們使用國內外承包商作為額外的生產來源。我們的配送設施位於美國各地，具有戰略意義，以便更好地為我們的客户提供目錄產品的當天送貨和每週向零售商補充的服務。*我們於2004年在佐治亞州註冊成立1999,我們的總部設在南卡羅來納州的格林維爾。我們的普通股在紐約證券交易所美國交易所交易，代碼是“DLA”。
我們在一個52-53在最接近的週六結束的一週財政年度9月30日。我們的2021財政年度是一個52-週年，將在以下日期結束2021年10月2日(“財政2021")。因此，此表單10-Q：呈現我們的第三本財年第四季度2021.我們的2020他的財政年度是一個53-週年，結束於2020年10月3日(“財政2020").
為便於在此列報，所有提及的截止日期與以下會計年度和日期有關：
| 期間已結束 | 財年 | 結束日期 |
| 2019年12月 | 財政2020 | 2019年12月28日 |
| 2020年3月 | 財政2020 | 2020年3月28日 |
| 2020年6月 | 財政2020 | 2020年6月27日 |
| 2020年9月 | 財政2020 | 2020年10月3日 |
| 2020年12月 | 財政2021 | 2021年1月3日 |
| 2021年3月 | 財政2021 | 2021年4月3日 |
| 2021年6月 | 財政2021 | 2021年7月3日 |
| 2021年9月 | 財政2021 | 2021年10月2日 |
我們按照表格説明編制了隨附的中期簡明合併財務報表10-Q和第三條10監管機構-S-X.因此，他們確實這樣做了。不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們相信，這些簡明綜合財務報表包括所有被認為是公平列報所必需的正常經常性調整。的經營業績三-月份和九-月度期間結束2021年6月是不必然地表明瞭這樣的結果可能對我們的財政是可望而不可即的2021.雖然我們的各種產品線是全年銷售的，但對特定產品或款式的需求反映了一定的季節性，在我們的六月季度通常是最高的，銷售額在我們的十二月季度通常是最低的。這些簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和表格年度報告中包含的腳註一起閲讀10-K用於我們的財政2020,提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。
我們的簡明綜合財務報表包括達美服飾及其全資和控股的國內外子公司的賬目。我們對我們的投資採用權益會計方法。
我們在https://ir.deltaapparelinc.com.上免費提供我們向證券交易委員會提交或提供給證券交易委員會的材料的副本。我們網站上的信息是不這份報告的一部分，或我們向SEC提交或提供給SEC的任何其他報告。此外，我們會應要求，在不是我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件的成本、紙質或電子副本。請將請求發送至：Delta Apparel，Inc.投資者關係部，322南卡羅來納州格林維爾南大街29601.此外，市民亦可致電864-232-5200,或通過電子郵件發送至Investor.Relationship@deltaapparel.com。
附註B--會計政策
我們的會計政策與我們在年度報表中的重要會計政策中描述的政策是一致的10-K用於我們的財政2020,向美國證券交易委員會提交的文件。關於最近發佈的會計準則，請參閲附註C。
附註C--新會計準則
最近採用的標準
在……裏面2018年8月財務會計準則委員會(“FASB”)發佈會計準則更新(“ASU”)不是的。 2018-15, 客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(“ASU2018-15”)，這要求客户應用內部使用的軟件指導來確定能夠資本化的實施成本。資本化的實施成本需要在協議期限內攤銷，從雲計算協議準備好使用時開始。我們採用了亞利桑那州立大學2018-15前瞻性地截至本財年初。2021,而這些條款確實做到了不對我們的財務狀況、經營結果、現金流或披露有實質性影響。
標準不尚未被採納
在……裏面2019年12月FASB發佈了ASU不是的。 2019-12, 簡化所得税的核算(“ASU2019-12”)，簡化了所得税的核算，消除了會計準則編纂(“ASC”)中的某些例外情況。740, 所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU2019-12在我們的財政年度開始時生效2022.標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。我們相信採用亞利桑那州立大學的條款所產生的影響2019-12將要不對我們的財務狀況、經營結果、現金流和信息披露具有重要意義。
在……裏面2016年6月，FASB發佈了ASU不是的。 2016-13, 金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量(“ASU2016-13”)，它要求一個實體根據該實體對預期信貸損失的估計來評估其金融工具的減值。自亞利桑那州立大學頒發以來2016-13,FASB發佈了幾項修正案，以改進和澄清實施指南。這些標準已在ASC主題中進行了集體編碼326, 信用損失(“ASC326”)。作為SEC定義的較小的報告公司，ASC的規定326從我們的財政年度開始就生效了2024.我們目前正在評估ASC條款的影響326關於我們的財務狀況、經營結果、現金流和披露情況。
注D-收入確認
我們的簡明綜合經營報表包括我們品牌零售店的零售收入流；我們面向消費者的網站上的直接面向消費者的電子商務銷售；以及批發渠道的銷售，其中包括我們的B2B電子商務和DTG2Go銷售額。下表列出了按分銷渠道銷售的淨銷售額和百分比(以千為單位)：
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消費者的電子商務 | % | % | ||||||||||||||
| 批發 | % | % | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 截至9個月 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||||
| 零售 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 直接面向消費者的電子商務 | % | % | ||||||||||||||
| 批發 | % | % | ||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
下表提供了按可報告細分市場劃分的淨銷售額(以千為單位)以及每個可報告細分市場按分銷渠道劃分的淨銷售額百分比：
| 截至2021年6月的三個月 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年6月的三個月 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 截至2021年6月的9個月 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年6月的9個月 | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 零售 | 直接面向消費者的電子商務 | 批發 | |||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | % | % | % | ||||||||||||
| 鹽生集團 | % | % | % | |||||||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||||||
注：電子庫存
存貨，扣除準備金淨額#美元
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
原材料包括為達美集團提供的成品紗線和直接材料，為達美集團提供的未裝飾服裝DTG2Go業務，以及鹽人生活集團的直接裝飾材料。
附註F--債務
信貸安排
在……上面2016年5月10日，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank，簡稱“富國銀行”)簽訂了第五份修訂和重新簽署的信貸協議(“修訂信貸協議”)，富國銀行、全國銀行協會(“富國銀行”)作為行政代理、唯一的牽頭安排人和唯一的賬簿管理人，以及其中被指定為貸款人的金融機構，即富國銀行、PNC銀行和地區銀行，這些機構都是富國銀行(Wells Fargo Bank)、PNC銀行和地區銀行(Regions Bank)。我們的子公司M.J.Soffe，LLC，卡爾弗城服裝公司，Salt Life，LLC和DTG2Go，LLC(統稱為“借款人”)是經修訂信貸協議下的聯名借款人。借款人於#年#月與富國銀行和其他貸款人簽訂了經修訂的信貸協議修正案。2017年11月27日，2018年3月9日2018年10月8日，2019年11月19日2020年4月27日，和2020年8月28日。
修訂後的信貸協議允許我們借入最多$
自.起2021年6月我們有一塊錢
本票
在……上面2018年10月8日，我們收購了絲網油墨有限公司d/b/a SSI數碼印刷服務公司的幾乎所有資產。在收購的同時，我們發行了本金為#美元的本票。
洪都拉斯債務
自.以來2011年3月，我們已經與洪都拉斯銀行Banco Ficohsa簽訂了定期貸款和循環信貸安排，為我們洪都拉斯設施的運營和資本擴張提供資金。在……裏面2020年12月，我們與Fanco Ficohsa銀行簽訂了一項新的定期貸款和循環信貸安排，這兩項安排都是-年期限，並同時結清前一期貸款和結算時餘額為#美元的循環信貸安排。
| 2021年6月 | ||||
| 2020年12月成立的循環信貸安排，利息為%，2025年8月到期 | $ | |||
| 2020年12月成立的定期貸款，利息為%，從2021年9月到2025年12月的季度分期付款 | ||||
附註G-銷售、一般和行政費用
我們在銷售、一般和行政費用(“SG&A”)中包括在我們的分銷設施收到成品後發生的成本，例如庫存、倉儲、揀選、包裝和運輸貨物以交付給我們的客户的成本。包括在SG&A費用中的分銷成本總計為$
注H-基於股票的薪酬
在……上面2020年2月6日，我們的股東批准了達美服飾公司。2020股票計劃("2020股票計劃“)取代2010股票計劃，之前由我們的股東於2015年2月4日根據其條款，該協議原定於2020年9月14日。這個2020股票計劃在形式和實質上都與2010股票計劃。這個項目的目的是2020股票計劃將繼續賦予我們的董事會及其薪酬委員會提供各種薪酬獎勵的能力，旨在通過鼓勵高管、關鍵員工和董事持股來增強公司的長期成功。在.之下2020股票計劃，我們董事會的薪酬委員會有權決定獎勵給哪些員工和董事可能每項獎勵的大小和類型，以及該等獎勵的歸屬方式。該計劃提供的獎勵包括股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、股票績效單位以及其他股票和現金獎勵。未歸屬獎勵在受僱於本公司或任職於董事期間，在本公司或任職人員擔任董事期間，在本公司或受僱人員擔任董事期間，在下列定義的特定情況下變為完全歸屬2020股票計劃。這些情況包括，但也是不僅限於參與者死亡或殘疾。補償委員會獲授權訂立根據2020股票計劃，建立、修訂和廢除任何與股票計劃有關的規章制度2020股票計劃，並作出其認為必要的任何其他決定。類似於2010股票計劃，即2020股票計劃限制以下股票的數量可能在特定日曆年授予任何參與者的獎勵範圍內，還限制了在特定日曆年授予的限制性股票、限制性股票單位和績效股票的總獎勵。一般情況下，股票是在被授予限制性股票單位、業績單位或其他獎勵的情況下從庫存股發行的。2020股票計劃。
在歸屬期間，薪酬費用在SG&A中記錄在我們的簡明綜合運營報表中。在.期間2021年6月和202025美分，我們認出了$
在.期間2020年12月季度，業績股票單位和限制性股票單位代表
自.起2021年6月有一塊錢
注一--採購合同
我們已經達成協議，並有固定的價格，購買紗線，成品面料，成品服裝和頭飾產品。在…2021年6月這些合同的最低付款如下(以千為單位)：
| 紗線 | $ | |||
| 成品面料 | ||||
| 成品 | ||||
| $ |
注J-業務細分
我們的運營在以下位置進行管理和報告部門，達美集團和鹽生集團，這反映了業務的管理方式和結果由首席執行官審查，他是我們的首席運營決策者。
達美集團由我們主要專注於核心運動服裝款式的業務部門組成，包括我們的DTG2Go和達美運動服業務部門。我們是按需、數字印刷和履約行業的市場領先者，DTG2Go的為我們的客户的供應鏈提供專有技術和創新。達美Activeears是地區和全球品牌運動服裝的首選供應商，直接面向零售和通過批發市場。我們通過達美和索菲品牌下的達美直銷業務提供廣泛的服裝和配飾，以及我們利用我們的數字平臺和履約中心網絡分銷的其他品牌。此外，我們的全球品牌和零售直銷業務為我們的客户提供供應鏈合作伙伴，從產品開發到品牌產品的發貨，大多數產品都提供包括裝飾、懸掛標籤和票務在內的增值服務，以便隨時向最終消費者零售。
鹽人生活集團由我們的生活方式品牌組成，專注於廣泛的服裝、頭飾和相關配件，以滿足消費者的偏好和時尚趨勢，幷包括我們的鹽人生活和海岸業務部門。這些產品通過專賣店和精品店、户外零售商和傳統百貨商店銷售，也通過品牌電商網站和品牌零售店直接面向消費者銷售。這一細分市場的產品以我們的生活方式品牌Salt Life®和Coast®銷售。
我們的首席運營決策者和管理層根據未計利息、所得税和特別費用的運營損益(“部門運營收益”)來評估業績和分配資源。我們部門的營業利潤增長可能不可與其他公司使用的同名措施相媲美。我們可報告部門的會計政策與註釋中描述的相同2在我們關於表格的年度報告中10-K代表財政2020,向美國證券交易委員會提交的文件。業務部門之間的公司間轉移按成本進行處理，並已在下表所示的部門金額(以千為單位)內取消。
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 細分市場淨銷售額： | ||||||||||||||||
| 德爾塔集團 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 鹽生集團 | ||||||||||||||||
| 總淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 部門營業收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 德爾塔集團(1) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 鹽生集團 | ( | ) | ||||||||||||||
| 部門總營業收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
(1) 在財年2021,達美航空集團的營業收益包括$
下表將該部門的營業收益與扣除所得税撥備前的綜合收益(以千計)進行了核對：
| 截至三個月 | 截至9個月 | |||||||||||||||
| 2021年6月 | 2020年6月 | 2021年6月 | 2020年6月 | |||||||||||||
| 部門營業收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
| 未分配的公司費用 | ||||||||||||||||
| 未分配利息支出 | ||||||||||||||||
| 扣除所得税撥備(受益)前的綜合收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
附註K-所得税
減税和就業法案2017(“新税法”)於#年制定。2017年12月22日，該公司大幅修訂了美國企業所得税法，除其他外，降低了聯邦企業所得税税率，實施了修改後的地區税制，並對被視為匯回的外國子公司的累計收益徵收匯回税(“過渡税”)。八好幾年了。此外，還徵收了與外國收入有關的新税，包括對全球無形低税收入徵税(“GILTI”)以及對企業利息支出扣除的限制(“節”)。163(J)“)。GILTI是股東的受控外國公司淨收入(”CFC“)淨測試收入除以被視為有形淨收入的超額部分。GILTI收入有資格扣除最高可達50%收入包括在內，但扣除僅限於美國調整後的應税收入。163(J)限制會不允許扣除利息超過納税人的業務利息收入之和30%納税人調整後的應納税所得額。在我們的實際税率計算中，我們已經計入了GILTI和SECTION的估計影響163(J)。我們已經選擇將GILTI的税收作為期間成本進行會計處理，因此，我們選擇將GILTI的税收作為期間成本進行核算不記錄我們海外子公司與GILTI相關的遞延税金。
“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)，於#年頒佈。2020年3月27日，對所得税和非基於收入的税法進行了臨時修改，包括以前根據新税法頒佈的一些條款。CARE法案臨時修訂了美國企業所得税法，除其他外，取消了80%應納税所得額對淨營業虧損結轉的限制，允許淨營業虧損結轉，並增加部分163(J)利息限額扣除30%至50%調整後的應納税所得額。我們在計算實際税率時，已把這些規定的估計影響計算在內。
我們對企業經營活動的有效所得税率九-截至的月份2021年6月曾經是
附註L-導數和公允價值計量
時不時地，我們可能使用利率互換或其他工具來管理我們的利率敞口，降低未來利率變動的影響。這些金融工具是不用於交易或投機目的。我們已經指定我們的利率掉期合約作為我們未來利息支付的現金流對衝。因此，掉期合約的損益被報告為其他全面收益的組成部分，並在支付相關利息時重新分類為利息支出。截止日期：2021年6月我們所有的其他綜合收益都歸屬於股東；無與非控股權益有關的資產。截至2010年的未償還票據。2021年6月具體如下：
| 概念上的 | ||||||||
| 生效日期 | 金額 | 固定LIBOR利率 | 到期日 | |||||
| 利率互換 | 2018年7月25日 |
| 2023年7月25日 |
下表彙總了截至目前與我們的利息互換協議相關的衍生品的公允價值和在簡明綜合資產負債表中的列報。2021年6月和2020年9月-((以千為單位)：
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||
| 遞延税項資產 | $ | | $ | | ||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 其他非流動負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
時不時地，我們可能購買棉花期權合約，以經濟地對衝與我們運營中使用的棉花成本市場波動相關的風險。我們有不接受這些衍生品的對衝會計處理。因此，與之相關的已實現和未實現損益計入簡明綜合經營報表中的售出貨物成本。不是這類棉花合約在2010年未平倉。2021年6月和九月2020.
ASC：820, 公允價值計量和披露(“ASC820”)，定義公允價值，建立公允價值計量框架，並擴大關於公允價值計量的披露。按公允價值計量的資產和負債歸類為三級別。這些水平確定了用於衡量資產或負債公允價值的投入的優先順序。這些級別是：
| ○ | 水平1相同資產或負債的活躍市場中的報價(未調整)。 | |
| ○ | 水平2-直接或間接可觀察到的資產和負債的報價以外的投入。這些投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價，以及不太活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。 | |
| ○ | 水平30-幾乎不支持或支持的不可觀察到的輸入不是資產或負債的市場活動，包括某些定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
以下金融負債按公允價值經常性計量(千)：
| 公允價值計量使用 | ||||||||||||||||
| 報價在 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||||||
| 以下項目的活躍市場 | 可觀測 | 看不見的 | ||||||||||||||
| 相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
| 期間已結束 | 總計 | (1級) | (2級) | (3級) | ||||||||||||
| 利率互換 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2020年9月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 或有對價 | ||||||||||||||||
| 2021年6月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
| 2020年9月 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||
利率互換協議的公允價值是根據合約條款和根據我們的信用風險調整的遠期利率曲線進行貼現現金流分析得出的，遠期利率曲線水平下降。2在公允價值層次中。在…2021年6月和九月2020,固定利率債務的賬面價值是基於相同或類似問題的報價市場價格或相同剩餘期限(水平)債務的當前利率，接近公允價值。2公允價值計量)。
這個DTG2Go收購收購價格包括額外的付款，這取決於合併後的業務在#年期間實現與銷售和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)相關的某些業績目標的情況。2018年4月1日穿過2018年9月29日，以及我們的財政年度2019, 2020, 2021和2022.或有對價的公允價值的估值是基於對蒙特卡羅模型的投入，包括預測結果，然後將其貼現到現值以得出公允價值。或有對價的公允價值對我們的預測結果和貼現率的變化很敏感。2021年6月我們估計或有對價的公允價值為#美元。
附註M-法律訴訟
有時，我們是各種法律索賠、訴訟和投訴的當事人。我們認為，由於法律辯護、保險安排和與被認為有經濟能力的當事人的賠償條款，這些行動應該不對我們的運營、財務狀況或流動性有實質性的不利影響。
附註N-普通股回購
自.起2019年9月28日我們的董事會授權管理層使用最多$
附註O-商譽和無形資產
無形資產的組成部分包括以下各項(以千計)：
| 2021年6月 | 2020年9月 | |||||||||||||||||||||||||
| 成本 | 累計攤銷 | 淨值 | 成本 | 累計攤銷 | 淨值 | 經濟生活 | ||||||||||||||||||||
| 商譽 | $ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | 不適用 | |||||||||||||||||
| 無形資產： | ||||||||||||||||||||||||||
| 商號/商標 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
| |||||||||||||||
| 客户關係 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 技術 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 許可協議 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 競業禁止協議 | ( | ) | ( | ) |
| |||||||||||||||||||||
| 總無形資產 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
商譽代表已獲得的商譽淨額。
根據無形資產的類型，攤銷被記錄在售出或銷售貨物的成本、一般費用和行政費用下。年度無形資產攤銷費用三-截至的月份2021年6月和2020年6月是$
在……上面2021年6月1日DTG2Go，有限責任公司收購了Fan Print Inc.的特定淨資產，其中主要包括其Autoscale.ai技術以及無形的淨營運資本。收購淨資產的成本為$
注P--後續事件
沒有。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
1995年的“私人證券訴訟改革法”為該公司或代表該公司作出的前瞻性陳述提供了安全港。我們可能會不時做出“前瞻性”的書面或口頭聲明，包括本報告和其他提交給證券交易委員會的文件、我們的新聞稿以及提交給我們股東的其他報告中包含的聲明。除歷史事實陳述外，所有涉及我們預期或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“計劃”、“估計”、“項目”、“預測”、“展望”、“預期”、“預期”、“打算”、“留在”、“尋求”、“相信”、“可能”、“應該”等詞語和類似表述以及對戰略或意圖的討論旨在識別前瞻性表述。
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們是基於我們目前的預期，必然依賴於假設、估計和數據，我們認為這些假設、估計和數據是合理和準確的，但可能是不正確的、不完整的或不精確的。前瞻性陳述會受到許多業務風險和固有不確定性的影響，其中任何一項都可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同。因此，您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
| ● | 美國和國際經濟的總體情況； | |
| ● |
新冠肺炎疫情對我們的運營、財務狀況、流動性和資本投資的影響； |
| ● |
我們的製造、分銷或其他運營中的重大中斷或中斷； |
| ● |
客户和供應商的財務狀況惡化，客户和供應商的運營和戰略發生變化； |
| ● |
棉花和其他原材料價格和可獲得性的波動性和不確定性； |
| ● |
服裝業的競爭環境； |
| ● |
我們對不斷變化的消費者偏好或趨勢做出預測或反應的能力； |
| ● |
我們有能力及時、經濟地成功開設和運營新的零售店； |
| ● |
增長、實現協同效應和實現收購預期盈利的能力； |
| ● |
我們離岸地區經濟、政治或社會穩定的變化； |
| ● |
我們吸引和留住關鍵管理層的能力； |
| ● |
能源、燃料及相關成本的波動性和不確定性； |
| ● |
與我們的業務運營相關的信息系統出現重大中斷； |
| ● |
對我們的數據安全的妥協； |
| ● |
我國實際税率發生重大變化； |
| ● |
在國內或國際司法管轄區的重大訴訟； |
| ● |
與產品責任問題相關的召回、索賠和負面宣傳； |
| ● |
保護我們的商標和其他知識產權的能力； |
| ● |
國際貿易規則的變化； |
| ● |
我們遵守貿易法規的能力； |
| ● |
僱傭法律法規或我們與員工關係的變化； |
| ● |
我們的供應商和獨立承包商違反制造標準或勞動法或不道德的商業行為造成的負面宣傳； |
| ● |
限制我們借入資金或償還債務的能力； |
| ● |
利率波動增加了我們在浮動利率負債下的債務； |
| ● |
籌集額外資本的能力； |
| ● |
取得的無形資產減值； |
| ● |
外幣匯率波動； |
| ● |
我們股票的流動性不足；以及 |
| ● |
我們股票的價格波動和股票市場的普遍波動。 |
對可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重大風險因素的詳細討論在我們提交給證券交易委員會的2020財年10-K表格年度報告的第一部分“風險因素”副標題下進行了闡述。本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述均不聲稱是對未來事件或情況的預測，可能無法實現。此外，任何前瞻性陳述僅在本季度報告以10-Q表格的形式發表，我們不承諾公開更新或修改前瞻性陳述，除非聯邦證券法要求。
業務展望
我們創紀錄的2021年6月季度業績反映了我們多年戰略計劃即將實現的頂峯。我們的銷售額恢復到大流行前的水平，客户訂單需求超過了歷史水平。在我們不斷調整利潤率的銷售策略、生產效率和持續的支出控制的推動下，本年度銷售額的盈利能力得到了極大的擴大。這在6月這個季度達到頂峯，稀釋後每股收益為1.14美元，創下達美服裝的紀錄，同時也產生了近1000萬美元的運營現金流。
我們正在進入2022財年，這是一個精簡的組織，達美集團部門作為一個完全集成的ActiveWare業務運營，由DTG2Go數字履行解決方案提供支持。我們的Activeears業務是圍繞我們的關鍵客户渠道以及他們如何尋找其多樣化的服裝需求來組織的。尋求我們的Delta、Delta Platinum、Soffe和採購服裝產品組合的客户可以直接從我們的Delta Direct業務(以前稱為Delta Catalog)購買這些產品。Delta Direct服務於關鍵渠道，如絲網印刷、促銷和eRetailer渠道以及關鍵零售許可渠道，其客户直銷到許多中端和大眾市場零售商，推動了6月份這個季度的強勁銷售。在6月份的季度，Delta Direct服務於關鍵渠道，如絲網印刷、促銷和eRetailer渠道以及關鍵零售許可渠道，這些渠道的客户直接銷售給許多中端和大眾市場零售商，推動了6月份這個季度的強勁銷售。我們正在努力滿足客户的需求，並最終重建我們的庫存水平，為未來的機會做好準備。在我們的Global Brands&Retail Direct業務中，我們是全球品牌的供應鏈合作伙伴，從定製服裝的產品開發到其品牌產品的發貨，大多數產品都是通過增值服務銷售的。我們還通過直接向全球零售商的零售店提供我們的Delta、Delta Platinum和Soffe產品組合以及通過他們的電子商務渠道為全球零售商提供服務。與2019年大流行前的同一個6月季度相比，我們的全球品牌和零售直銷業務的銷售額實現了大幅增長，這證明瞭我們的實力。這種組織結構包括將我們的Soffe業務整合到Activeears中，從而產生了一個更以客户為中心的銷售和支持團隊；更積極的製造、庫存規劃, 和分銷網絡；以及精簡的後臺支持功能。我們繼續預計，從2022財年開始，這一整合計劃的年度收益將在稀釋後每股0.12美元至0.15美元之間。
我們的數碼印刷業務DTG2Go在數碼印刷和履約市場仍然是一支具有競爭力的力量，該市場將在未來幾年迅速擴張。考慮到我們垂直整合的供應鏈、廣闊的履約和分銷地理網絡、專有技術以及廣泛多樣的客户關係，我們相信我們在這個市場上是與眾不同的。我們繼續看到，更多的零售商和品牌(其中許多是Delta Group的當前客户)向按需數字履行模式過渡，這是DTG2Go的一個積極的臨界點。事實上，與去年同期相比，DTG2Go在6月這個季度的傳統零售渠道實現了超過70%的增長。DTG2Go在本季度開始時表現強勁，新客户加入該平臺，現有客户的產量也有所增加。我們經歷了由於勞動力短缺而導致的臨時中斷，以滿足訂單的激增，導致與2019年6月季度相比，產量下降了4%。在本季度實施額外的獎勵薪酬計劃後，我們預計生產勞動力將得到更好的平衡，以滿足我們在市場上看到的需求。作為垂直整合服裝供應商的戰略優勢的證明，在2021年6月的財政季度，客户為56%的數字印製服裝選擇了達美空白，這遠遠高於上一年第三季度30%的達美空白完成率，也高於3月份季度50%的達美空白使用量。這一趨勢前景看好，因為它創造了更高效的運營，為我們的客户降低了服裝成本，並降低了業務中的營運資金需求。
我們在數字印刷設備上進行了大量投資，以建立產能，但我們也對我們的專有技術進行了投資和改進，這些技術將為我們的客户提供更好的體驗，併為我們提供改進的庫存計劃。在6月這個季度，我們將最近收購的Autscale技術整合到DTG2Go業務中。Autscalale為設計創作、藝術和許可管理以及營銷支出提供自動化解決方案，實現與各種在線市場的無縫連接。將Autscalale的創新技術整合到我們的產品組合中是我們戰略的一部分，通過為按需裝飾服裝提供自動化、可擴展、無縫的解決方案-從設計到實現-來推動企業價值的長期發展。我們相信Autscalale的技術和創新管道將為我們的現有客户擴大按需機會，併為DTG2Go平臺帶來新客户。
今年夏天，鹽生活愛好者們正積極參與這個正宗、令人嚮往的生活方式品牌。與2019年6月疫情爆發前的季度相比，我們的批發、零售和電子商務渠道的銷售額都實現了至少兩位數的增長，顯示出其真正的全渠道實力，銷售額增長了35%以上。在2020年6月這個季度，直接面向消費者的銷售額目前約佔總銷售額的三分之一，在實現我們直接面向消費者貢獻三分之二的長期目標方面取得了進展。與2019年6月至12月這個季度相比，我們零售店的銷售額增長了250%以上，特別是在關鍵的度假目的地。我們計劃在2021年9月的季度在南卡羅來納州的默特爾海灘開設更多門店，並在加爾維斯頓開設我們在德克薩斯州的第一家門店。我們正在加快對這一關鍵銷售渠道的投資，並希望在2022年通過至少增加五個零售點來進一步擴大Salt Life品牌的覆蓋範圍。鹽生活愛好者還通過我們所有的在線渠道積極參與該品牌的活動。特別值得一提的是，YouTube上鹽人生活內容的收視率在2021年6月這個季度增長了約30%，觀看分鐘數比上一季度增加了40%。自2021年3月我們的在線出版物《每日鹽》推出後，我們提高了內容出版物的發佈頻率，並於2021年7月推出了每週播客--《Beyond and Below》。自2019年6月以來，我們增加了約30%的電子郵件訂户，考慮到2021年6月季度約四分之一的網絡銷售額來自我們的電子郵件營銷渠道，推動2021年6月季度電子商務銷售額同比增長40%，這一點令人鼓舞。
經營成果
本文中包括的財務結果是在公認會計原則(“GAAP”)的基礎上列報的，在某些有限的情況下，我們按GAAP和非GAAP(“調整後的”)基礎，在標題為“非GAAP財務衡量標準。”
淨銷售額為1.187億美元，比去年第三季度增長65.3%，當時我們的業務受到新冠肺炎疫情的嚴重影響，與2019年6月大流行前的季度相對持平。第三季度的銷售業績比2021年第二季度增長了9.2%。2021年前9個月，淨銷售額為3.22億美元，而去年同期為2.644億美元。與去年同期相比，我們的直接面向消費者的銷售渠道(包括面向消費者的電子商務網站和我們的品牌零售店)在本季度增長了30%。零售和電子商務總銷售額佔第三季度總收入的5%，而去年同期為6%，兩年前9個月分別為4%。
達美航空集團部門的淨銷售額增長了57%，達到1.026億美元，而上年同期為6,550萬美元，受到新冠肺炎疫情的不利影響。與2019年6月相比，淨銷售額下降了5%，主要原因是前一年新冠肺炎對製造業的限制導致的庫存限制。2021年前9個月的淨銷售額為2.844億美元，同比增長19%。
鹽人壽部門的淨銷售額比上一年增長了150%以上，達到1610萬美元。與2019年6月季度相比，淨銷售額增長了36%，所有銷售渠道的淨銷售額至少實現了兩位數的增長，其中零售額增長了250%。2021年前9個月，淨銷售額為3760萬美元，同比增長47%，淨銷售額為2570萬美元。
毛利率從上年的4.2%和2019年6月季度的20.8%提高到25.5%，這是由於銷售價格上漲的好處以及產品成本的降低仍在銷售成本中流動。在2021財年的前9個月，毛利率比上一年增長了700個基點，達到23.4%。
達美集團部門在6月這個季度的毛利率為21.7%，高於上年0.7%的利潤率和2019年6月17.9%的利潤率。經上一年新冠肺炎相關支出1,260萬美元調整後，毛利率為19.7%。毛利率的提高得益於銷售價格上漲的好處，以及產品成本仍在銷售成本中流動的好處。前9個月的利潤率提高了700個基點，達到銷售額的20.2%。
鹽人壽集團部門的毛利率為49.7%，而上一年為40.8%，2019年6月為47.3%，這是由於直接面向消費者的銷售，特別是來自鹽人壽品牌零售店銷售的有利組合。*在2021財年的前9個月，毛利率增長了300個基點，達到47.9%，這也得益於更強勁的直接面向消費者銷售。
銷售、一般和管理費用(SG&A)為1,990萬美元，佔銷售額的16.8%，而上一年第三季度為1,520萬美元，佔銷售額的21.2%，2019年第三季度為1,790萬美元，佔銷售額的15.0%。與2019年第三季度相比，SG&A的增長是由更高的激勵薪酬費用推動的，與盈利能力的增長保持一致。2021年前9個月的SG&A費用為5300萬美元，佔銷售額的16.5%，而上一年為5110萬美元，佔銷售額的19.3%。
2021年和2020年6月季度的其他收入包括與我們洪都拉斯股權法投資相關的利潤。2021年6月這個季度還包括我們或有對價負債120萬美元的有利估值變化。2021年前9個月，包括與2020年12月季度擾亂洪都拉斯製造設施的兩場颶風的影響相關的130萬美元費用，以及由於2021年3月季度做出退出品牌索菲零售店的戰略決定而產生的40萬美元的長期資產減值費用。在前一年的前9個月，包括810萬美元的新冠肺炎相關調整。
第三季度營業利潤增至1,190萬美元，而去年第三季度虧損2,160萬美元，其中包括2,310萬美元的新冠肺炎相關調整。與2019年6月同季度830萬美元的營業收入相比，2021年6月季度的營業收入增長了40%以上。2021財年前9個月，營業收入比2020財年同期增加3,790萬美元，比2019財年同期增加1,150萬美元。2020財年前9個月包括2,500萬美元的新冠肺炎相關費用。2019年前9個月包括120萬美元的訴訟和解淨費用。經這些項目調整後，我們業績的改善主要來自更強勁的毛利率。
達美集團部門的營業收入為1390萬美元，佔淨銷售額的13.5%，而上一財年虧損1750萬美元，佔淨銷售額的26.7%，2019財年虧損920萬美元，佔淨銷售額的8.6%。運營盈利能力的擴大是由有利的毛利率、持續的成本控制以及2021財年減少或有盈利負債帶來的120萬美元收入和2020財年2,310萬美元的新冠肺炎相關費用推動的。達美集團2021財年前9個月的營業收入為2840萬美元，佔淨銷售額的10.0%，而2020財年虧損510萬美元，佔淨銷售額的2.2%，虧損1540萬美元，佔淨銷售額的5.3%。2019年財年的前九個月包括130萬美元的颶風相關費用，以及120萬美元用於減少或有收益負債的收入。*2020財年的前九個月包括2,500萬美元的新冠肺炎相關費用。2019年的前九個月包括250萬美元的訴訟和解費用。
鹽生集團部門的營業收入為290萬美元，佔淨銷售額的18.1%，而上一財年的淨虧損為60萬美元，佔銷售額的10.0%，2019財年為260萬美元，佔銷售額的21.9%。2019年第三季度受到了鹽人壽收購帶來的110萬美元或有盈利負債減少的有利影響。剔除這一調整後，2019年6月至2019年第三季度的調整後營業收入為130萬美元，佔淨銷售額的10.9%。擴大的營業利潤是由更強勁的直接面向消費者的銷售組合推動的。2021財年前9個月，鹽人人壽集團部門的營業收入為470萬美元，佔淨銷售額的12.6%，而2020財年為20萬美元，佔淨銷售額的0.7%，2019財年為560萬美元，佔淨銷售額的17.3%。2019財年前9個月包括有利的訴訟和解收入130萬美元，以及減少鹽人人壽收購的或有收益負債110萬美元。不包括這些調整，2019財年前9個月調整後的營業收入為320萬美元，佔淨銷售額的9.8%。
2021財年第三季度和2020財年第三季度的淨利息支出均為170萬美元。2021年前9個月的淨利息支出為520萬美元，而去年前9個月為530萬美元。
截至2021年6月的9個月期間，我們的運營實際税率為23.1%。相比之下，上一年同期的有效税率為23.9%，2020財年全年的實際税率為23.6%。有關詳細信息，請參閲附註K-所得税。
我們在2021年6月這個季度實現了820萬美元的淨收益，或每股稀釋後收益1.14美元，而去年同期淨虧損1,780萬美元，或每股虧損2.58美元，其中包括1,770萬美元，或每股稀釋後收益2.57美元，其中包括1,770萬美元的税後新冠肺炎相關費用，或每股稀釋後收益2.57美元。與2019年財年同期的0.7美元相比，2021年6月季度的淨收益增長了60%.2021年財年第三季度的業績包括90萬美元，或每股稀釋後收益2.57美元與DTG2Go收購的或有獲利負債公允價值減少相關的税後收入。2019年第三季度的業績包括70萬美元的税後收益，或每股稀釋後收益0.10美元，與一起商業訴訟案件的和解有關。
截至2021年6月，應收賬款為6700萬美元，而截至2020年9月，應收賬款為6010萬美元。截至2021年6月，未償還銷售天數(DSO)為50天，而2020年9月為51天。
截至2021年6月，淨庫存為1.523億美元，比2020年9月增加了680萬美元，但比一年前減少了570萬美元。前九個月的強勁銷售，加上2020年12月季度的臨時颶風中斷，減緩了2021財年計劃的庫存建設。我們在2021財年前九個月增加了產量，目前產量處於創紀錄水平。
截至2021年6月，包括資本租賃融資和手頭現金在內的淨債務總額為1.323億美元，比2020年9月增加了1010萬美元。截至2021年6月，我們美國循環信貸安排下的手頭現金和可用現金總額為4340萬美元，比2020年9月減少了370萬美元，這主要是由於2021年6月為收購Autscale支付的660萬美元。
非GAAP財務指標
我們根據美國公認會計準則提供所需的所有信息，但我們認為，如果僅限於審查美國公認會計準則的財務指標，評估我們正在進行的經營業績可能會很困難。為了向投資者提供有關我們業績的更多信息，我們還提供管理層認為對投資者有用的非GAAP信息。我們討論了營業收入、淨收入和稀釋後每股收益的業績衡量標準，出於比較的目的，這些衡量標準進行了調整，以剔除由離散事件產生的項目或結果。我們之所以這樣做，是因為管理層使用這些衡量標準，在不同時期一致地評估我們的潛在業績。我們還相信，證券分析師、投資者和其他感興趣的各方經常使用這些衡量標準來評估我們的持續業績。這些非GAAP衡量標準有模擬作為分析工具，證券分析師、投資者和其他相關方不應孤立地考慮這些非GAAP衡量標準中的任何一項，或將其作為根據美國GAAP報告的分析或我們的結果的替代品。這些非公認會計準則的衡量標準可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相提並論。
流動性與資本資源
營業現金流
截至2021年6月的9個月，經營活動提供了1100萬美元的現金，而去年同期為2200萬美元。本年度的營業現金流受到上一年新冠肺炎相關中斷後向供應商支付的增加的影響，以及本年度庫存產量的增加。這部分被2021財年營業收入的增加所抵消。
投資現金流
截至2021年6月的9個月，資本支出總額為1160萬美元，主要用於投資數字印刷能力、機械和設備以支持我們的製造流程，以及為我們位於亞利桑那州鳳凰城的新配送中心做準備。*2021年前9個月資本支出的現金流出為170萬美元，而去年同期為440萬美元。作為Autoscale.ai收購的一部分，為收購技術無形資產支付的現金為670萬美元。截至2021年6月，根據資本租賃安排為資本支出提供資金的資本支出為1230萬美元，未支付支出為40萬美元。此外，我們在2021財年前9個月從與上年資本支出現金流出相關的融資租賃安排中獲得了230萬美元的收益。2020財年前9個月的總資本支出為810萬美元，主要與我們在分銷擴張、零售店和機械設備方面的投資有關。
我們預計2021財年的資本支出(包括根據資本租賃融資的資本支出)約為2000萬美元，主要集中在我們的分銷擴張、數字打印設備、製造設備、信息技術和直接面向消費者的投資，包括額外開設鹽人人壽零售店。
融資活動
在截至2021年6月的9個月中，融資活動使用的現金為790萬美元，主要用於計劃貸款本金支付、DTG2Go或有收益支付和融資租賃支付，但部分被為運營提供資金的預付款、營運資本需求和資本支出所抵消。
未來流動性與資本資源
有關我們的各種融資安排的討論，請參閲簡明合併財務報表的附註F-債務，包括我們的循環美國信貸安排的條款。
在2020年4月27日和2020年8月28日簽署的修正案(統稱為“橋樑修正案”)之前，我們的美國循環信貸安排包括一項財務契約，即如果我們的信貸安排下的可用金額低於我們的美國信貸協議中規定的金額，我們之前12個月期間的固定費用覆蓋率(“FCCR”)不得低於1.1至1.0。橋的修正案修改了從修改日期到2021年7月3日的金融契約條款，包括有效降低最低可獲得性門檻，並取消了我們在之前12個月內的FCCR不得低於1.1%至1.0%的要求。我們在2021年6月底的可用性高於Bridge修正案的最低可用性門檻以及美國信貸協議中將觸發FCCR契約要求的更高門檻。如果我們在2021年6月受到FCCR要求的約束，我們就會遵守這一公約。
我們的信貸安排以及運營現金流旨在為我們的日常營運資金需求提供資金，並與融資租賃安排一起，為我們計劃的資本支出提供資金。然而，我們經營業績的任何實質性惡化，例如由於新冠肺炎疫情可能發生的情況，都可能導致我們失去根據美國循環信貸安排向供應商借款或開立信用證的能力，或者可能導致該安排下的借款能力不足以滿足我們的需要。我們信貸安排下的可獲得性主要取決於我們的應收賬款和存貨水平。應收賬款或庫存水平的顯著惡化可能會限制我們借入額外資金或償還債務的能力。此外，我們業務業績的顯著惡化可能導致我們的可用性降至最低門檻以下，從而要求我們維持信貸協議中規定的最低FCCR，而我們可能無法維持這一最低FCCR。
達美服飾(Delta Apparel)購買自己的股票
在2021年6月的第二季度，我們沒有購買任何普通股(見附註N-回購普通股)。截至2021年6月，我們的股票回購計劃下仍有750萬美元的回購授權。
關鍵會計政策
我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，我們需要作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響財務報表日期的資產負債報告金額和或有負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。最重要的估計和假設涉及收入確認、應收賬款和相關準備金、存貨和相關準備金、商譽的賬面價值以及所得税的會計。
對於關鍵會計政策的詳細討論載於我們2020財年的10-K表格年度報告中的經審計綜合財務報表附註2中的重要會計政策，自該年度報告以10-K表格形式提交給證券交易委員會以來，這些政策一直沒有變化，除了附註C-新會計準則中披露的與採用雲計算標準相關的信息。
環境及其他規管事宜
除其他事項外，我們還必須遵守各種聯邦、州和地方環境法律法規，包括廢水排放、暴雨水流、空氣排放和固體廢物處理。我們產品的標籤、分銷、進口、營銷和銷售都受到多個聯邦機構的廣泛監管，包括聯邦貿易委員會、消費品安全委員會和美國各州總檢察長。我們的國際業務還必須遵守美國“反海外腐敗法”(“FCPA”)和其他適用於我們業務的反賄賂法律。
適用於我們業務的環境和其他法規正變得越來越嚴格，我們每年都會產生資本和其他支出，以達到這些環境標準和法規的要求。我們目前預計，符合這些環境標準或其他監管事項所需的支出金額不會對我們的運營、財務狀況或流動資金產生重大不利影響。然而，不能保證未來聯邦、州或地方法規的變化、對現有法規的解釋或發現目前未知的問題或條件不會需要大量額外支出。同樣，雖然我們認為我們目前遵守了所有適用的環境和其他法規要求，但我們對過去未能遵守適用於我們業務的法律、法規和許可證的責任程度(如果有的話)無法確定，並可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生重大不利影響。
| 第四項。 |
管制和程序 |
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序是控制和其他程序，旨在合理地確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC要求指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關要求披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告所涵蓋期末(“評估日期”)我們的披露控制和程序的有效性，根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些控制和程序在評估日期是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2021年6月底的季度內，沒有任何變化對我們對財務報告的內部控制產生了實質性影響，或者很可能會對其產生實質性影響。
| 第二部分。 |
其他信息 |
| 第1項。 |
法律程序 |
見註釋M-法律訴訟，在第一部分，項目311中，通過引用將其併入本文。
| 第1A項。 |
風險因素 |
無
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
(C)完成普通股回購
見項目1中的註釋N-普通股回購，第I部分，通過引用將其併入本文。
| 第五項。 |
其他信息 |
無
| 第6項 |
陳列品 |
陳列品
| 31.1 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)條規則對首席執行官進行認證。 |
|
| 31.2 |
根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條規則對首席財務官進行認證。 |
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| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席執行官的認證。 |
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| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。 |
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| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
| 101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構 |
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| 101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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| 101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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| 101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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| 101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
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| 104 | 封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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達美服飾股份有限公司(Delta Apparel，Inc.) (註冊人) |
| 日期 |
2021年8月5日 |
由以下人員提供： |
/s/黛博拉·H·梅里爾 |
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黛博拉·H·梅里爾 |