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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至季度末的季度業績2021年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號:001-38048
阿爾圖斯中游公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | |
特拉華州 | 81-4675947 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
Post Oak Central One Post Oak Central,2000 Post Oak大道,100號套房, 休斯敦, 德克薩斯州77056-4400
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(713) 296-6000
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.0001美元 | | Altm | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | 加速文件管理器 | | ☒ |
非加速文件服務器 | | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | | ☒ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是☒
| | | | | | | | | | | | | | |
註冊人A類普通股數量,截至2021年7月31日每股面值0.0001美元 | 3,746,460 | |
註冊人的C類普通股數量,截至2021年7月31日已發行和已發行的每股面值0.0001美元 | 12,500,000 | |
目錄
| | | | | | | | |
項目 | | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
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1. | 財務報表 | 1 |
| | |
| 合併經營表 | 1 |
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| 綜合全面收益表(損益表) | 2 |
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| 合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 合併現金流量表 | 4 |
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| 權益和非控股權益合併變動表 | 5 |
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| 合併財務報表附註 | 7 |
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2. | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
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3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
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4. | 控制和程序 | 40 |
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| 第二部分-其他資料 | |
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1. | 法律程序 | 41 |
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1A. | 危險因素 | 41 |
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6. | 展品 | 41 |
前瞻性陳述和風險
這份Form 10-Q季度報告包括修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這份10-Q表格季度報告中包括或引用的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本和計劃以及未來業務管理目標的陳述,均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於公司對歷史經營趨勢、阿帕奇公司阿爾卑斯高地油田開發的產量和增長預測以及公司擁有或可從第三方獲得的其他數據的檢查。此外,前瞻性陳述一般可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”、“繼續”、“尋求”、“指導”、“可能”、“展望”、“可能”、“潛在”、“前景”、“應該”等前瞻性術語來識別。“將會”或類似的術語,但沒有這些詞並不意味着聲明不具有前瞻性。儘管該公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期在這種情況下是合理的,但它不能保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際結果與公司預期大不相同的重要因素包括但不限於公司對以下方面的假設:
•任何流行病或流行病(特別包括2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行和任何相關變種)的範圍、持續時間和復發,以及第三方(包括但不限於政府當局、客户、承包商和供應商)為應對此類流行病或流行病所採取的行動;
•與新冠肺炎治療相關的任何疫苗計劃或其他療法的可用性和有效性;
•石油、天然氣、天然氣液體等產品或者服務的市場價格;
•管道和收集系統的容量和可用性;
•專用油氣田的產量、吞吐能力、儲量水平和開發成功率;
•經濟和競爭條件;
•資金的可獲得性;
•現金流和支出時間;
•資本支出和其他合同義務;
•天氣狀況;
•通貨膨脹率;
•商品和服務的可獲得性;
•立法、法規或政策的變化;
•恐怖主義或網絡攻擊;
•發生財產收購或者資產剝離;
•整合收購;
•石油、天然氣和天然氣產量下降,以及總體經濟狀況對石油、天然氣和天然氣需求的影響;
•環境、健康和安全以及其他政府法規以及當前或即將出台的立法的影響;
•環境風險;
•競爭的影響;
•留住主要高級管理人員和關鍵技術人員;
•提高利率;
•公司經營戰略的有效性;
•技術的變革;
•與市場相關的風險,如一般信用風險、流動性風險和利率風險;
•公司未來發行股權和債務證券的時間、金額和條款;
•在公司最近提交的Form 10-K年度報告中,在第1a項-風險因素、第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析、第7A項-關於市場風險和其他地方的定量和定性披露項下披露的其他因素;
•公司2021年第二季度收益報告中披露的其他風險和不確定性;
•根據第II部披露的其他因素,項目11A--風險因素本季度報告的表格10-Q;以及
•公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的其他文件中披露的任何其他因素。
其他可能導致公司實際結果與公司預期大相徑庭的因素或事件可能會不時出現,公司無法預測所有這些因素或事件。可歸因於公司或代表公司行事的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容均明確符合警告性聲明的要求。所有前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期。除非法律另有要求,否則公司沒有義務更新或修改其前瞻性陳述,無論是基於內部估計或預期、新信息、未來發展或其他方面的變化。
術語表
以下是本季度報告(Form 10-Q)中使用的某些術語的縮寫和定義,以及石油和天然氣行業勘探、生產和中游行業中常用的某些術語:
•BBL。42美國(美國)庫存油桶一桶本文中所用的加侖液體體積是指原油、凝析油或液化石油氣。
•Bbl/d.每天一桶。
•Bcf。10億立方英尺的天然氣。
•Bcf/d。每天一次Bcf。
•BTU。英制熱量單位,是將一磅水的温度提高1華氏度所需的熱量。
•現場。由一個或多個水庫組成的區域,這些水庫都集中在同一地質構造特徵或地層條件上,或與之相關。該字段名稱指的是表面積,雖然它可以同時指地面和地下的生產地層。
•編隊。具有不同於鄰近巖石的明顯特徵的一層巖石。
•Mbbl.1000桶原油、凝析油或NGL。
•Mbbl/d。每天1MBbl。
•麥克夫。一千立方英尺的天然氣。
•MCf/d。每天一次。
•MMbbl.100萬桶原油、凝析油或NGL。
•MMBtu.百萬英熱單位。
•MMCF.100萬立方英尺的天然氣。
•MMCF/d.每天一次MMCF。
•NGL。天然氣液體。天然氣中發現的碳氫化合物,可提取為液化石油氣和天然汽油。
除非另有説明,否則提及的“Altus”、“Altm”和“公司”是指Altus Midstream公司及其合併子公司。“阿帕奇”指的是阿帕奇公司及其合併子公司。所有提及該公司A類普通股(面值0.0001美元(A類普通股)和C類普通股(C類普通股)的信息都反映了為反映公司於2020年6月30日生效的反向股票拆分而進行的回溯重述的股票金額。該公司A類普通股的面值為0.0001美元(A類普通股),C類普通股的面值為0.0001美元(C類普通股)。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
阿爾圖斯中游公司
合併經營表
(未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020(1) | | 2021 | | 2020(1) |
| | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
中游服務收入-附屬公司(注2) | $ | 32,467 | | | $ | 31,616 | | | $ | 63,996 | | | $ | 72,383 | |
產品銷售—第三方 | 3,126 | | | — | | | 5,743 | | | — | |
總收入 | 35,593 | | | 31,616 | | | 69,739 | | | 72,383 | |
成本和費用: | | | | | | | |
產品銷售成本 | 3,351 | | | — | | | 5,344 | | | — | |
運維(2) | 7,340 | | | 9,508 | | | 14,742 | | | 20,099 | |
一般事務和行政事務(3) | 3,475 | | | 2,988 | | | 6,930 | | | 7,166 | |
折舊和增值 | 4,009 | | | 4,062 | | | 8,009 | | | 7,976 | |
減損 | — | | | — | | | 441 | | | — | |
所得税以外的其他税 | 3,812 | | | 3,347 | | | 7,620 | | | 6,790 | |
總成本和費用 | 21,987 | | | 19,905 | | | 43,086 | | | 42,031 | |
營業收入 | 13,606 | | | 11,711 | | | 26,653 | | | 30,352 | |
未實現衍生工具損益 | 31,006 | | | (10,585) | | | 14,477 | | | (72,569) | |
利息收入 | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 9 | |
權益法利息收入,淨額 | 28,466 | | | 15,712 | | | 50,154 | | | 31,554 | |
權證估值調整 | 222 | | | (417) | | | (442) | | | 1,460 | |
其他 | 3,155 | | | (97) | | | 10,699 | | | (274) | |
其他收入(虧損)合計 | 62,850 | | | 4,615 | | | 74,890 | | | (39,820) | |
融資成本,扣除資本化利息後的淨額 | 2,615 | | | 292 | | | 5,213 | | | 565 | |
所得税前淨收益(虧損) | 73,841 | | | 16,034 | | | 96,330 | | | (10,033) | |
當期所得税優惠 | — | | | — | | | — | | | (696) | |
| | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 73,841 | | | 16,034 | | | 96,330 | | | (9,337) | |
優先股有限合夥人應佔淨收益 | 24,004 | | | 18,764 | | | 43,496 | | | 37,026 | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | 49,837 | | | (2,730) | | | 52,834 | | | (46,363) | |
可歸因於阿帕奇有限合夥人的淨收益(虧損) | 38,174 | | | (1,779) | | | 40,991 | | | (37,331) | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 11,663 | | | $ | (951) | | | $ | 11,843 | | | $ | (9,032) | |
| | | | | | | |
每股A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 3.11 | | | $ | (0.25) | | | $ | 3.16 | | | $ | (2.41) | |
稀釋 | $ | 1.31 | | | $ | (0.25) | | | $ | 2.50 | | | $ | (2.85) | |
加權平均股份 | | | | | | | |
基本信息 | 3,746 | | 3,746 | | 3,746 | | 3,746 |
稀釋 | 32,588 | | 3,746 | | 20,088 | | 16,246 |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
(2)包括$1.5百萬美元和$1.3分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月與關聯方相關的百萬美元,以及2.3百萬美元和$2.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。參考注2-與關聯公司的交易.
(3)包括$2.3百萬美元和$1.6分別為截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月與關聯方相關的百萬美元,以及4.6百萬美元和$3.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月,與關聯方的關聯方分別為600萬美元和600萬美元。參考注2-與關聯公司的交易.
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
阿爾圖斯中游公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020(1) | | 2021 | | 2020(1) |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 73,841 | | | $ | 16,034 | | | $ | 96,330 | | | $ | (9,337) | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
權益法權益佔其他綜合收益(虧損)的份額 | — | | | 390 | | | 630 | | | (794) | |
含非控股權益的綜合收益(虧損) | 73,841 | | | 16,424 | | | 96,960 | | | (10,131) | |
優先股有限合夥人的全面收入 | 24,004 | | | 18,764 | | | 43,496 | | | 37,026 | |
阿帕奇有限合夥人的全面收益(虧損) | 38,174 | | | (1,479) | | | 41,476 | | | (37,942) | |
A類普通股股東應佔綜合收益(虧損) | $ | 11,663 | | | $ | (861) | | | $ | 11,988 | | | $ | (9,215) | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
阿爾圖斯中游公司
合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020(1) |
| | | | |
| | (單位為千,每股數據除外) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 75,092 | | | $ | 24,188 | |
應收賬款 | | 1,956 | | | 1,033 | |
阿帕奇公司應收賬款(注1) | | 797 | | | 446 | |
應收收入(附註3) | | 10,964 | | | 11,378 | |
盤存 | | 3,440 | | | 3,597 | |
| | | | |
預付資產和其他 | | 5,957 | | | 2,127 | |
| | 98,206 | | | 42,769 | |
物業、廠房和設備: | | | | |
財產、廠房和設備 | | 209,650 | | | 208,870 | |
減去:累計折舊和增值 | | (18,858) | | | (13,034) | |
| | 190,792 | | | 195,836 | |
其他資產: | | | | |
權益法權益 | | 1,554,385 | | | 1,555,182 | |
| | | | |
遞延收費及其他 | | 10,271 | | | 5,843 | |
| | 1,564,656 | | | 1,561,025 | |
總資產 | | $ | 1,853,654 | | | $ | 1,799,630 | |
| | | | |
負債、非控制性權益和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付給優先股有限合夥人的分配 | | $ | 11,562 | | | $ | — | |
應付股息 | | — | | | 5,620 | |
應付給阿帕奇公司的分銷 | | — | | | 18,750 | |
| | | | |
其他流動負債(附註6) | | 13,582 | | | 5,613 | |
| | 25,144 | | | 29,983 | |
長期債務 | | 657,000 | | | 624,000 | |
遞延信貸和其他非流動負債: | | | | |
資產報廢義務 | | 66,157 | | | 64,062 | |
| | | | |
嵌入導數 | | 124,532 | | | 139,009 | |
其他非流動負債 | | 6,765 | | | 6,424 | |
| | 197,454 | | | 209,495 | |
總負債 | | 879,598 | | | 863,478 | |
| | | | |
承擔和或有事項(附註7) | | | | |
| | | | |
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人 | | 863,063 | | | 575,125 | |
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人 | | 617,191 | | | 608,381 | |
| | | | |
股本: | | | | |
A類普通股:$0.0001標準桿,1,500,000,000授權股份,3,746,460在2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | | 1 | | | 1 | |
C類普通股:$0.0001標準桿,1,500,000,000授權股份,12,500,000在2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行的股票 | | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | | — | | | 122,222 | |
累計赤字 | | (506,200) | | | (369,433) | |
累計其他綜合損失 | | — | | | (145) | |
| | (506,198) | | | (247,354) | |
總負債、非控股權益和權益 | | $ | 1,853,654 | | | $ | 1,799,630 | |
(1)截至2020年12月31日的綜合資產負債表來自經審計的綜合財務報表,經修訂以反映公司認股權證的公允價值變化。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
阿爾圖斯中游公司
合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020(1) |
| | | | |
| | (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | | $ | 96,330 | | | $ | (9,337) | |
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | |
未實現的衍生工具(收益)損失 | | (14,477) | | | 72,569 | |
折舊和增值 | | 8,009 | | | 7,976 | |
| | | | |
權益法利息收入,淨額 | | (50,154) | | | (31,554) | |
權益法權益分配 | | 62,091 | | | 37,536 | |
減損 | | 441 | | | — | |
電力信用,淨額 | | (7,609) | | | — | |
權證估值調整 | | 442 | | | (1,460) | |
其他 | | 307 | | | 489 | |
營業資產和負債變動情況: | | | | |
庫存減少 | | 157 | | | 256 | |
預付資產和其他資產增加 | | (689) | | | (541) | |
應收賬款增加 | | (923) | | | (101) | |
應收收入減少(附註2) | | 414 | | | 1,889 | |
附屬公司應收賬款/應付賬款減少 | | 551 | | | 1,301 | |
| | | | |
應計費用增加 | | 7,895 | | | 6,392 | |
| | | | |
遞延費用、遞延信貸和其他非流動負債的增加(減少) | | (1,730) | | | 1,382 | |
經營活動提供的淨現金 | | 101,055 | | | 86,797 | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
資本支出 | | (2,447) | | | (26,520) | |
出售資產所得收益 | | 1,669 | | | 6,773 | |
對權益法權益的貢獻 | | (24,155) | | | (154,386) | |
權益法權益分配 | | 13,645 | | | 4,211 | |
已支付的資本化利息 | | — | | | (5,373) | |
用於投資活動的淨現金 | | (11,288) | | | (175,295) | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
支付給優先股有限合夥人的分配 | | (23,124) | | | — | |
支付給Apache有限合夥人的分發 | | (37,500) | | | — | |
支付的股息 | | (11,239) | | | — | |
循環信貸融資收益 | | 33,000 | | | 97,000 | |
融資租賃 | | — | | | (11,789) | |
遞延設施費用 | | — | | | (816) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | (38,863) | | | 84,395 | |
| | | | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | 50,904 | | | (4,103) | |
年初現金及現金等價物 | | 24,188 | | | 5,983 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 75,092 | | | $ | 1,880 | |
補充現金流數據: | | | | |
應計資本支出(2) | | $ | — | | | $ | 1,409 | |
支付的利息,扣除資本化利息後的淨額 | | 4,643 | | | — | |
收到用於退還所得税的現金 | | — | | | 696 | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
(2)包括$0.7根據昏迷(這裏的定義)的條款,在截至2020年6月30日的六個月內,應向阿帕奇支付100萬美元。參考注2-與關聯公司的交易以獲取更多信息。
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
阿爾圖斯中游公司
權益和非控股權益合併變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回非控股權益-優先股有限合夥人(2) | | 可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人 | | | A類普通股 | | C類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股本 |
| | | | 股票(3) | | 金額 | | 股票(3) | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的季度(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日餘額(修訂) | $ | 573,861 | | | $ | 230,827 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | 451,037 | | | $ | (380,305) | | | $ | (539) | | | $ | 70,195 | |
淨收益(虧損) | 18,764 | | | (1,779) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (951) | | | — | | | (951) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合收益 | — | | | 300 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 90 | |
2020年6月30日餘額(修正) | $ | 592,625 | | | $ | 229,348 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | 451,037 | | | $ | (381,256) | | | $ | (449) | | | $ | 69,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的季度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的餘額 | $ | 604,749 | | | $ | 662,432 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | 38,217 | | | $ | (369,253) | | | $ | — | | | $ | (331,034) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應付給優先股有限合夥人的分配 | (11,562) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向Apache有限合作伙伴分發 | — | | | (18,750) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息($1.50每股) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,620) | | | — | | | — | | | (5,620) | |
淨收入 | 24,004 | | | 38,174 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,663 | | | — | | | 11,663 | |
非控股權益的贖回價值變動 | — | | | 181,207 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,597) | | | (148,610) | | | — | | | (181,207) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 617,191 | | | $ | 863,063 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (506,200) | | | $ | — | | | $ | (506,198) | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
(2)在優先股中嵌入的某些贖回特徵需要分叉並按公允價值計量。有關更多詳細信息,請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股.
(3)股票金額已追溯重述,以反映公司的反向股票拆分,該拆分於2020年6月30日生效。參考注9--股權以獲取更多信息。
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
阿爾圖斯中游公司
股權和非控股權益合併變動表-(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可贖回非控股權益-優先股有限合夥人(2) | | 可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人 | | | A類普通股 | | C類普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(累計虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股本 |
| | | | 股票(3) | | 金額 | | 股票(3) | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位:千) | | | (單位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月(1) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日餘額(修正) | $ | 555,599 | | | $ | 701,000 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | 17,327 | | | $ | (372,224) | | | $ | (266) | | | $ | (355,161) | |
淨收益(虧損) | 37,026 | | | (37,331) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,032) | | | — | | | (9,032) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非控股權益的贖回價值變動 | — | | | (433,710) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 433,710 | | | — | | | — | | | 433,710 | |
累計其他綜合損失 | — | | | (611) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (183) | | | (183) | |
2020年6月30日餘額(修正) | $ | 592,625 | | | $ | 229,348 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | 451,037 | | | $ | (381,256) | | | $ | (449) | | | $ | 69,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日餘額(修正) | $ | 608,381 | | | $ | 575,125 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | 122,222 | | | $ | (369,433) | | | $ | (145) | | | $ | (247,354) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支付給優先股有限合夥人的分配 | (23,124) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
應付給優先股有限合夥人的分配 | (11,562) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向Apache有限合作伙伴分發 | — | | | (18,750) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股股息($1.50每股) | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,620) | | | — | | | — | | | (5,620) | |
淨收入 | 43,496 | | | 40,991 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,843 | | | — | | | 11,843 | |
非控股權益的贖回價值變動 | — | | | 265,212 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (116,602) | | | (148,610) | | | — | | | (265,212) | |
累計其他綜合收益 | — | | | 485 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 145 | | | 145 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 617,191 | | | $ | 863,063 | | | | 3,746 | | | $ | 1 | | | 12,500 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | (506,200) | | | $ | — | | | $ | (506,198) | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
(2)在優先股中嵌入的某些贖回特徵需要分叉並按公允價值計量。有關更多詳細信息,請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股.
(3)股票金額已追溯重述,以反映公司的反向股票拆分,該拆分於2020年6月30日生效。參考注9--股權以獲取更多信息。
合併財務報表的附註是本報表的組成部分。
阿爾圖斯中游公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據美國證券交易委員會(SEC)的規定,這些合併財務報表由Altus Midstream公司在未經審計的情況下編制。它們反映了管理層認為在與年度經審計財務報表一致的基礎上公平列報中期業績所需的所有調整,但最近通過的會計聲明除外。所有這些調整都是正常的經常性調整。根據這些規則和條例,通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息、會計政策和腳註披露已被省略,儘管該公司認為這些披露足以使所提供的信息不具誤導性。本Form 10-Q季度報告應與Altus Midstream公司截至2020年12月31日的會計年度Form 10-K年度報告(Form 10-K)一起閲讀,該報告包含公司重要會計政策和其他披露的摘要。此處使用但未定義的大寫術語的含義應與表格10-K中這些術語的含義相同。
除文意另有所指外,“公司”、“Altm”和“Altus”是指Altus Midstream公司及其合併子公司。“Altus Midstream”是指Altus Midstream LP及其合併子公司。“阿帕奇”是指阿帕奇公司及其合併子公司。所有提及公司A類普通股的股票,$0.0001面值(A類普通股)和C類普通股,$0.0001面值(C類普通股),反映追溯重述的股份金額,以反映公司於2020年6月30日生效的反向股票拆分。參考注-9股權以獲取更多信息。
業務性質
通過其合併的子公司,該公司擁有得克薩斯州西部二疊紀盆地的天然氣收集、加工和輸送資產。這些資產於2016年第四季度開工建設,2017年第二季度開始運營。此外,本公司擁有四獨立的二疊紀盆地管道實體,可以連接到德克薩斯州墨西哥灣沿岸的不同點。該公司的業務包括一可報告的細分市場。
組織
本公司最初於2016年12月12日在特拉華州註冊成立,名稱為Kayne Anderson Acquisition Corp.(KAAC),目的是與一家或多家企業進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。KAAC於2017年第二季度完成首次公開募股(IPO)。
2018年8月3日,Altus Midstream LP在特拉華州成立,作為KAAC的有限合夥和全資子公司。2018年8月8日,KAAC和Altus Midstream LP與阿帕奇的某些全資子公司簽訂了出資協議(出資協議),包括四特拉華州有限合夥企業(統稱為Altus Midstream Operating)及其普通合夥人(Altus Midstream子公司GP LLC是特拉華州的一家有限責任公司,與Altus Midstream Operating一起,為Altus Midstream實體)。Altus Midstream實體由Apache於二零一六年五月至二零一七年一月間成立,目的是收購、開發及營運阿爾卑斯高地資源中心及周邊地區(阿爾卑斯高地)的中游油氣資產。
於2018年11月9日(截止日期),根據出資協議的條款,KAAC向Apache收購了Altus Midstream實體的全部股權以及收購五單獨的第三方管道項目(管道選項)。實體和管道期權的收購在本文中稱為業務合併。作為交換,提供給Apache的對價包括KAAC的經濟投票權和非經濟投票權股份,以及代表Altus Midstream LP(Common Units)有限合夥人權益的普通合夥單位。截止日期後,隨着業務合併的完成,KAAC更名為Altus Midstream公司。
Altus Midstream LP的所有權
自交易結束之日起及之後,就業務合併的完成而言,公司的全資子公司、特拉華州有限責任公司Altus Midstream GP LLC(Altus Midstream GP LLC)是Altus Midstream LP的唯一普通合夥人。該公司通過Altus Midstream LP及其子公司經營業務,其中包括Altus Midstream Operating。該公司持有約23.1Altus Midstream的未償還共同單位的百分比,以及控股權,而阿帕奇持有剩餘的股份76.9百分比。
1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。
由於公司在Altus Midstream GP的100%所有權權益以及Altus Midstream GP對Altus Midstream的控制,Altus Midstream的合併財務結果包括在公司的合併財務報表中。
除了其在Altus Midstream的合夥權益,該公司沒有獨立的業務或物質資產,而Altus Midstream構成了該公司的全部業務。此外,公司的資產負債表反映了阿帕奇和A系列累計可贖回優先股(優先股)持有人持有的Altus Midstream有限合夥人權益所應佔的非控制性權益所有權的列報。參考注9--股權以及附註10-A系列累計可贖回優先股以獲取更多信息。
可變利息實體
Altus Midstream之所以是可變利益實體(VIE),是因為Altus Midstream的股東沒有權力通過投票權或類似權利來指導對Altus Midstream的經濟表現影響最大的活動。
如果報告實體得出結論認為它在VIE中擁有可變利益,則必須評估它是否在VIE中擁有控股權,這樣它就是VIE的主要受益者,應該進行合併。本公司是Altus Midstream的主要受益人,因此應合併Altus Midstream,因為(I)本公司有能力指導Altus Midstream對其經濟表現有最重大影響的活動,以及(Ii)本公司有權接受或有義務吸收可能對Altus Midstream產生重大影響的利益或損失。
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人
公司在合併財務報表中列報的可贖回非控股權益由代表阿帕奇持有的Altus Midstream有限合夥人權益的共同單位組成。根據Altus Midstream的合夥協議(經與業務合併及隨後發行優先股相關修訂,經修訂的LPA)的若干條文,阿帕奇持有的有限合夥人權益相當於阿帕奇持有的本公司C類普通股的股份數量。
作為業務合併的一部分,公司最初在向阿帕奇發行共同單位時記錄了可贖回的非控制權益,並基於截止日期歸屬於有限合夥人權益的資本重組價值。這些通用單位的全部或部分可由Apache選擇贖回。本公司有能力在以下情況下解決贖回選擇權:(I)以A類普通股的普通股結算贖回選擇權一-一對一的基礎,或(Ii)現金(基於根據出資協議確定的A類普通股的公允市值),取決於股票拆分、股票股息和重新分類的習慣轉換率調整。在未來贖回或交換阿帕奇持有的普通股時,相應數量的C類普通股將被取消。
本公司的政策是按(I)其初始公允價值加上與非控股權益相關的累計收益/虧損或(Ii)截至資產負債表日的贖回價值中較高者,記錄Apache持有的普通股所代表的可贖回非控股權益。
請參閲中進一步討論的討論和其他詳細信息注9--股權.
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人
2019年6月12日,Altus Midstream以非公開發行方式發行並出售優先股,優先股的購買者被接納為Altus Midstream的有限合夥人。優先股可在優先股發售結束七週年後或在特定事件發生時由優先股持有人選擇交換為公司A類普通股,除非Altus Midstream另行贖回。
優先股在本公司的綜合資產負債表中作為可贖回的非控制權益,根據優先股的條款分類為臨時股本。優先股條款內的某些贖回特徵需要分流並按公允價值計量,並在本公司的綜合資產負債表中作為長期負債嵌入衍生工具入賬。
請參閲中進一步討論的討論和其他詳細信息附註10-A系列累計可贖回優先股.
權益法權益
當公司不對其股權進行控制,但可以對實體的經營和財務政策施加重大影響時,公司遵循權益會計方法。根據這一方法,股權最初按收購成本列賬,增加Altus在股權淨收入和Altus所作貢獻中的比例份額,減去Altus在Altus收到的股權淨虧損和分配中的比例份額。請參閲附註8-權益法權益,瞭解本公司權益法權益的更多詳情。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表以及披露或有資產和負債要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及報告期內已報告的收入和費用。本公司根據過往經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計,而這些假設的結果構成對其他來源不易察覺的資產及負債賬面值作出判斷的基礎。該公司定期評估其估計和假設。實際結果可能與編制財務報表時使用的這些估計和假設不同,這些估計的變化在已知時會記錄下來。
對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂
認股權證
2021年4月12日,SEC工作人員發佈了一份關於特殊目的收購公司(SPAC)發行的權證的會計和報告考慮因素的工作人員聲明(SEC工作人員聲明)。證券交易委員會的員工聲明涉及與該公司在業務合併時尚未發行的公共和私人認股權證類似的某種認股權證的某些會計和報告考慮因素。證券交易委員會決定,在許多實體的SPAC交易中發行的權證的某些特徵,如公司未償還的權證,應記錄為ASC 815“衍生工具和對衝”項下的衍生負債,公允價值的任何變化都應在公司的綜合經營報表中記錄為損益。本公司歷來將其認股權證作為權益入賬,在適用期間沒有錄得公允價值變動。該公司得出的結論是,以前將認股權證作為權益而不是負債進行會計處理的會計政策是一個無關緊要的錯誤。本公司修正了截至2020年12月31日的年度和截至2020年6月30日的3個月和6個月的綜合財務報表,以及本文中包括的相關注釋,以將認股權證作為業務合併之日起的負債進行會計處理,從而糾正了這一重大錯誤。附註12-每股淨收益(虧損)和附註13-公允價值計量也進行了更新,以反映此修訂。此外,管理層還糾正了以前發現的與其權益法權益收入有關的重大錯誤,這些錯誤與證券交易委員會的工作人員聲明無關。
如所附財務報表所示,這一調整對2020財年的影響如下:
綜合業務表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 據報道, | | 變化(1) | | 經修訂的 |
| | | | | |
| (單位:千) |
權益法利息收入,淨額 | $ | 16,923 | | | $ | (1,211) | | | $ | 15,712 | |
權證估值調整 | — | | | (417) | | | (417) | |
其他收入(虧損)合計 | 6,243 | | | (1,628) | | | 4,615 | |
所得税前淨收益(虧損) | 17,662 | | | (1,628) | | | 16,034 | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 17,662 | | | (1,628) | | | 16,034 | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | (1,102) | | | (1,628) | | | (2,730) | |
可歸因於阿帕奇有限合夥人的淨收益(虧損) | (847) | | | (932) | | | (1,779) | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | (255) | | | (696) | | | (951) | |
| | | | | |
每股A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | |
基本信息 | $ | (0.07) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.25) | |
稀釋 | $ | (0.07) | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.25) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 據報道, | | 變化(1) | | 經修訂的 |
| | | | | |
| (單位:千) |
權益法利息收入,淨額 | $ | 33,221 | | | $ | (1,667) | | | $ | 31,554 | |
權證估值調整 | — | | | 1,460 | | | 1,460 | |
其他收入(虧損)合計 | (39,613) | | | (207) | | | (39,820) | |
所得税前淨收益(虧損) | (9,826) | | | (207) | | | (10,033) | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | (9,130) | | | (207) | | | (9,337) | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | (46,156) | | | (207) | | | (46,363) | |
可歸因於阿帕奇有限合夥人的淨收益(虧損) | (36,048) | | | (1,283) | | | (37,331) | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | (10,108) | | | 1,076 | | | (9,032) | |
| | | | | |
每股A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | | | | | |
基本信息 | $ | (2.70) | | | $ | 0.29 | | | $ | (2.41) | |
稀釋 | $ | (2.84) | | | $ | (0.01) | | | $ | (2.85) | |
(1)所有與權益法權益收入相關的變化,以上淨額都與與證券交易委員會工作人員聲明無關的非實質性前期調整有關。
綜合全面收益表(虧損表):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
| 據報道, | | 變化(1) | | 經修訂的 |
| | | | | |
| (單位:千) |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 17,662 | | | $ | (1,628) | | | $ | 16,034 | |
含非控股權益的綜合收益(虧損) | 18,052 | | | (1,628) | | | 16,424 | |
阿帕奇有限合夥人的全面收益(虧損) | (547) | | | (932) | | | (1,479) | |
A類普通股股東應佔綜合收益(虧損) | (165) | | | (696) | | | (861) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 據報道, | | 變化(1) | | 經修訂的 |
| | | | | |
| (單位:千) |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | (9,130) | | | $ | (207) | | | $ | (9,337) | |
含非控股權益的綜合收益(虧損) | (9,924) | | | (207) | | | (10,131) | |
阿帕奇有限合夥人的全面收益(虧損) | (36,659) | | | (1,283) | | | (37,942) | |
A類普通股股東應佔綜合收益(虧損) | (10,291) | | | 1,076 | | | (9,215) | |
(1)所有與權益法權益收入、淨額相關的變化都與與證券交易委員會工作人員聲明無關的非實質性前期調整有關。
綜合資產負債表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 據報道, | | 變化 | | 經修訂的 |
| | | | | |
| (單位:千) |
其他非流動負債 | $ | 5,539 | | | $ | 885 | | | $ | 6,424 | |
總負債 | 862,593 | | | 885 | | | 863,478 | |
額外實收資本 | 144,716 | | | (22,494) | | | 122,222 | |
累計權益(虧損) | (391,042) | | | 21,609 | | | (369,433) | |
合併現金流量表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
| 據報道, | | 變化(1) | | 經修訂的 |
| | | | | |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | (9,130) | | | $ | (207) | | | $ | (9,337) | |
權益法利息收入,淨額 | (33,221) | | | 1,667 | | | (31,554) | |
權證估值調整 | — | | | (1,460) | | | (1,460) | |
經營活動提供的淨現金 | 86,797 | | | — | | | 86,797 | |
(1)所有與權益法權益收入相關的變化,以上淨額都與與證券交易委員會工作人員聲明無關的非實質性前期調整有關。
公允價值計量
會計準則編纂(ASC)820-10-35,“公允價值計量”(ASC 820),提供了一個層次結構,對用於計量公允價值的輸入類型進行優先排序和定義。公允價值層次給予第1級投入最高優先權,第1級投入由活躍市場中相同工具的未調整報價組成。第2級投入包括類似工具的報價。3級估值源自重要且不可觀察的輸入;因此,這些估值的優先級最低。
可用於計量公允價值的估值技術包括市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來金額轉換為基於當前市場預期的單一現值,包括現值技術、期權定價模型和超額收益法。成本法基於目前替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
公司協議中確定的嵌入式特徵在公司的綜合資產負債表中被分成兩部分,並在每期結束時按公允價值計量。此類經常性公允價值計量在附註13-公允價值計量。當需要時,當對其資產的某些定性評估顯示潛在的減值時,公司也在非經常性的基礎上使用公允價值計量。
阿帕奇應收賬款/應付賬款
來自阿帕奇的應收賬款或應付給阿帕奇的賬款是Altus Midstream的月度收入、資本和運營支出以及根據兩家實體之間的建築、運營和維護協議(COMA)規定與阿帕奇結算的其他雜項交易的淨結果。一般來説,這一數額的現金將在公司交易處理並確定運營淨結果後的一個月內轉移到阿帕奇。然而,公司可能會不時估計和轉移交易處理當月的現金結算額,以將關聯方營運資金餘額降至最低。請參閲中的討論和其他詳細信息注2-與關聯公司的交易.
其他收入
2020年,本公司與一家供應商簽訂了向本公司供電的合同。如果公司未根據本合同使用其所有固定採購量,則將根據相關未充分利用的市場費率獲得信用。連同德克薩斯州凍結事件和合同電量利用不足導致的電價上漲,該公司確認了約#美元的估計信貸。2.5截至2021年6月30日的三個月,貸款總額約為400萬美元9.7在截至2021年6月30日的6個月內,確認了3.8億美元。這些金額記錄在合併業務表的“其他收入”中。相關的電力信貸將抵消公司未來每月的電力支付,並在綜合資產負債表的當前部分記入“預付資產和其他”,在長期部分記入“遞延費用和其他”。不是截至2020年6月30日的三個月和六個月都記錄了信用。截至2021年6月30日,公司沒有與這些信用相關的剩餘業績義務。
2. 與關聯公司的交易
收入
該公司已簽訂合同,根據阿帕奇提供的專用種植面積提供天然氣收集、壓縮、加工、傳輸和NGL傳輸等服務,包括整個阿爾卑斯山高種植面積。根據這些協議的條款,公司根據提供服務的產品的類型和數量收取規定的費用。此外,從2020年開始,Altus Midstream進入三阿帕奇公司同意為阿帕奇公司的壓縮機提供操作和維護服務,以換取每台維修的壓縮機收取固定的月費。
根據這些協議產生的收入在公司的綜合經營報表中以“中游服務收入-附屬公司”的形式列報。尚未向阿帕奇公司開具發票的收入在公司的合併資產負債表中作為“應收收入”列示。參考注3-收入確認以供進一步討論。
成本和費用
該公司沒有員工,在昏迷狀態下接受阿帕奇公司的某些運營、維護和管理服務。在昏迷期間,該公司發生了#美元的運營和維護費用。1.5百萬美元和$1.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和2.3百萬美元和$2.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。該公司從附屬公司產生的一般和行政費用為#美元。2.3百萬美元和$1.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和4.6百萬美元和$3.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。這些費用主要與昏迷相關的費用有關。下文提供了有關在此期間實施的這一關聯方協議的進一步信息。
建築、運營和維護協議
在業務合併結束時,該公司與阿帕奇公司進入昏迷狀態。根據合同條款,阿帕奇公司代表公司提供與某些採集、加工和其他中游資產的設計、開發、建造、運營、管理和維護相關的服務。作為回報,該公司向阿帕奇支付或將向阿帕奇支付費用(I)$。5.02020年1月1日至2020年12月31日期間的百萬美元;(Ii)$7.02021年1月1日至2021年12月31日期間的9.0此後每年將有600萬美元,根據實際內部間接費用以及發生的一般和行政費用進行調整,直至終止。年度費用是作為業務合併的一部分進行談判的,以補償阿帕奇公司履行公司行政職能的間接成本,包括信息技術、風險管理、公司規劃、會計、現金管理等服務。
此外,在昏迷期間,阿帕奇可能會獲得與其作為服務提供商的角色相關的某些內部成本和第三方成本的補償。阿帕奇與中游活動直接相關的費用(幾乎所有服務都是為Altus Midstream提供的)按月向Altus Midstream收取。
Come規定,公司應在不遲於緊接的下一個月的最後一天,償還應歸因於某一特定月份的阿帕奇公司的款項。未付款項在結清前應計利息。
昏迷將繼續有效,直至(I)經阿爾圖斯和阿帕奇雙方同意,(Ii)由阿爾圖斯和阿帕奇中的任何一方根據其選擇終止30在阿帕奇或其附屬公司至少不再擁有直接或間接權益的情況下,提前幾天發出書面通知50如果阿帕奇因某些關鍵人員的故意不當行為而未能履行其任何契諾或義務,且此類失職對Altus造成重大的財務不利影響,則Altus將承擔(Iii)Altus的表決權或其他股權證券。
將發行版分發到Apache
2020年12月和2021年5月,公司董事會宣佈現金股息為#美元1.50公司A類普通股的每股股息,宣佈的每股股息總額為$5.62000萬。這些股息是在2021年第一季度和第二季度支付給股東的。每筆股息包括大約$的支付。0.52000萬美元給阿帕奇,因為它的9.8持有公司A類普通股的百分比。A類普通股股息的資金來自Altus Midstream向其普通股持有人分配的#美元。1.50每個通用單位,總計$24.42021年第一季度和第二季度均為2000萬美元。對於每個分發,$5.6如上所述,向公司支付了100萬美元,為支付給A類普通股股東的現金股息提供資金,餘額為#美元。18.8向阿帕奇支付了300萬美元,原因是76.9優秀公用事業單位的百分比所有權。請參閲注9--股權以獲取更多信息。
3. 收入確認
下表列出了該公司收入的分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
集氣壓縮 | $ | 4,513 | | | $ | 4,394 | | | $ | 8,848 | | | $ | 10,114 | |
氣體處理 | 23,745 | | | 23,184 | | | 46,939 | | | 53,080 | |
傳輸 | 3,128 | | | 3,226 | | | 6,284 | | | 7,401 | |
NGL傳輸 | 593 | | | 587 | | | 1,122 | | | 1,413 | |
其他 | 488 | | | 225 | | | 803 | | | 375 | |
中游服務收入-附屬公司 | 32,467 | | | 31,616 | | | 63,996 | | | 72,383 | |
產品銷售—第三方 | 3,126 | | | — | | | 5,743 | | | — | |
總收入 | $ | 35,593 | | | $ | 31,616 | | | $ | 69,739 | | | $ | 72,383 | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司與客户的合同沒有重大變化。
與客户簽訂的所有合同下的付款通常都是到期的一個月在提供產品或服務的實物交付之後。該公司與阿帕奇公司合同的應收收入總額為#美元。11.0百萬美元和$11.4截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為2021年6月30日和2020年12月31日,如公司綜合資產負債表所示。公司與第三方合同應收賬款總額為$2.0300萬美元和300萬美元1.0截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為2021年6月30日和2020年12月31日,如公司綜合資產負債表所示。
根據ASC主題606“與客户的合同收入”的規定,每筆短期銷售的可變市場價格全部分配給每項履約義務,因為付款條款具體涉及該公司履行其義務的努力。因此,本公司選擇了該標準下可用的實際權宜之計,不披露截至報告期末分配給未履行或部分未履行的履約義務的交易總價。
4. 財產、廠房和設備
按賬面價值計算的財產、廠房和設備如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (單位:千) |
採集、處理和傳輸系統和設施(1) | | $ | 206,130 | | | $ | 204,643 | |
在建工程正在進行中 | | 281 | | | 904 | |
其他財產和設備 | | 3,239 | | | 3,323 | |
財產、廠房和設備合計 | | 209,650 | | | 208,870 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (18,858) | | | (13,034) | |
財產、廠房和設備合計,淨額 | | $ | 190,792 | | | $ | 195,836 | |
(1)包括在收集、處理和傳輸系統和設施中的是租賃給阿帕奇的壓縮機,總額為#美元。10.1300萬美元和300萬美元6.22000萬,分別截至2021年6月30日和2020年12月31日的淨額。
被歸類為“在建工程”的財產的成本不包括在折舊的資本化成本中。這些數額代表截至各自資產負債表日期尚未投入生產性服務的財產。
5. 債務和融資成本
2018年11月,Altus Midstream簽訂了一項循環信貸安排,用於一般企業用途,將於2023年11月到期(受Altus Midstream二, 一年擴展選項)。這項經修訂的循環信貸安排協議(經修訂信貸協議)提供銀行銀團的總承諾額為#美元。800.0百萬美元。總承諾額包括一項最高可達#美元的信用證次級貸款。100.0100萬美元和最高可達$的Swingline貸款子貸款100.0百萬美元。Altus Midstream可能會增加承諾,總額最高可達$1.5通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意,可獲得10億美元的貸款。截至2021年6月30日,有美元657.0百萬美元的借款和2.0這項貸款項下未償還信用證的1.8億美元。截至2020年12月31日,624.0數以百萬計的借款和不是在這項安排下,信用證是未付的。
Altus Midstream的循環信貸安排是無擔保的,不由公司、阿帕奇公司、APA公司或它們各自的任何子公司提供擔保。
根據Altus Midstream的選擇,這項貸款的年利率要麼是定義的基準利率加保證金,要麼是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金。Altus Midstream還按總承諾每季度支付一次設施費用,每年支付一次。保證金和融資費根據(I)槓桿率(定義見下文)而變動,直至Altus Midstream擁有高級長期債務評級及(Ii)此類高級長期債務評級(一旦存在)。槓桿比率為(1)Altus Midstream及其受限制附屬公司的綜合負債與(2)Altus Midstream及其受限制附屬公司截至緊接決定日期前12個月期間的EBITDA(定義見經修訂信貸協議)的比率。2021年6月30日,基本利差為0.05%,LIBOR利潤率為1.05%,設施費用是0.20百分比。此外,每份未償還信用證的面值按季度向貸款人支付佣金,年利率等於當時有效的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)保證金。慣例信用證預付費和其他費用應支付給開證行。
經修訂信貸協議載有限制性契諾,限制Altus Midstream及其受限制附屬公司的能力(其中包括)招致額外債務或擔保債務、出售資產、投資於不受限制的附屬公司、進行合併、作出若干付款及分派、對若干物業產生留置權以擔保債務,以及未經貸款人事先同意而從事若干其他交易。
根據修訂後的信貸協議,Altus Midstream還受到一項財務契約的約束,該契約要求其保持不超過5.00:任何財政季度結束時的1.00,從截至2019年12月31日的季度開始,但在一年在合格收購之後,槓桿率不能超過5.50:在任何財政季度結束時:1.00。除非槓桿率小於或等於4.00:1.00,修訂後的信貸協議將Altus Midstream LP資本的分派限制在$30(I)Altus Midstream LP及其受限制附屬公司連續三個歷月的綜合淨收入(按經修訂信貸協議調整)相等於或超過$350.0(Ii)Altus Midstream LP擁有指定的高級長期債務評級;此外,在上述事件發生之前,槓桿率必須小於或等於5.00:1.00。在任何情況下,都不能在生效後進行任何分配
對其進行形式上的調整,導致槓桿率大於(I)5.00:1.00或(Ii)在符合資格的收購後的一段指明期間內,5.50:1.00。截至2021年6月30日的槓桿率低於4.00:1.00.
Altus Midstream的優先股條款還包含對Altus Midstream LP的普通股(包括公司持有的普通股)的分配的某些限制,以及在清算時在分配或分配方面排名低於優先股的任何其他單位。參考附註10-A系列累計可贖回優先股以獲取更多信息。此外,Altus Midstream LP在權益法中擁有權益的任何實體向Altus Midstream LP分配現金的金額取決於該實體是否遵守其可能受其約束的任何債務或其他協議的條款,這反過來又可能影響Altus Midstream LP向其合作伙伴分配的可用資金量。
經修訂的信貸協議中並無任何條款允許貸款人基於未指明的重大不利變化加速付款或拒絕貸款。修訂後的信貸協議在信用評級下降的情況下沒有提款限制或提前還款義務。然而,該協議允許貸款人加快付款期限,並終止對不付款和其他違規行為的貸款和發行承諾,如果Altus Midstream或其任何受限制的子公司在超過規定門檻的其他債務上違約、資不抵債或因支付超過規定門檻的資金而面臨任何未付的、不可上訴的判決。如果Altus Midstream經歷了特定的控制權變更或指定的養老金計劃負債超過了規定的門檻,貸款人還可以加快付款到期日,並終止貸款和發行承諾。截至2021年6月30日,Altus Midstream遵守了修訂後的信貸協議的條款。
融資成本,扣除資本化利息後的淨額
下表列出了Altus Midstream扣除資本化利息後的融資成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
利息支出 | $ | 2,323 | | | $ | 2,007 | | | $ | 4,630 | | | $ | 5,365 | |
遞延設施費用攤銷 | 292 | | | 292 | | | 583 | | | 565 | |
資本化利息 | — | | | (2,007) | | | — | | | (5,365) | |
融資成本,扣除資本化利息後的淨額 | $ | 2,615 | | | $ | 292 | | | $ | 5,213 | | | $ | 565 | |
6. 其他流動負債
下表提供了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他流動負債的詳細情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| (單位:千) |
所得税以外的應計税金 | | $ | 7,567 | | | $ | 165 | |
應計產品採購 | | 2,340 | | | 996 | |
應計激勵性薪酬 | | 729 | | | 1,466 | |
應計資本成本 | | 364 | | | 360 | |
應計運維費用 | | 236 | | | 926 | |
| | | | |
應計專業和諮詢費 | | 216 | | | 421 | |
其他 | | 2,130 | | | 1,279 | |
其他流動負債總額 | | $ | 13,582 | | | $ | 5,613 | |
7. 承諾和或有事項
索賠、評估、訴訟、環境和其他來源產生的或有損失的應計項目在可能發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。這些應計項目會隨着獲得更多信息或情況變化而進行調整。截至2021年6月30日和2020年12月31日,有不是或有損失的應計項目。
訴訟
該公司在正常業務過程中受到政府和監管機構的控制。在提交本10-Q表格季度報告時,該公司不知道有任何懸而未決或受到威脅的法律訴訟會對其財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
環境問題
作為基礎設施資產的所有者並擁有地面土地的權利,本公司須遵守與向環境排放材料和保護環境有關的各種地方和聯邦法律法規。除其他事項外,這些法律法規可能會要求公司承擔因運營而產生的污染清理費用,並使公司承擔污染損害賠償責任。在某些情況下,Altus Midstream可能會被指示暫停或停止運營。該公司維持保險範圍,管理層認為這是該行業的慣例,儘管保險並不完全涵蓋所有環境風險。此外,不能保證當前的監管要求不會改變,也不能保證過去不遵守環境法的行為不會被發現。截至2021年6月30日,該公司不知道有任何環境索賠沒有撥備,或將對其財務狀況、經營業績或流動性產生實質性影響。
合同義務
Altus Midstream現有的收費中游服務協議沒有最低運量承諾或確定的運輸承諾,其基礎是阿爾卑斯山高中的種植面積承諾。根據這些協議,Altus Midstream有義務對專用礦區生產的所有天然氣進行低壓和高壓收集、加工、脱水、壓縮、處理、調節和運輸,只要阿帕奇有權銷售此類天然氣。
在業務合併結束時,公司與阿帕奇公司進入昏迷狀態,其中包括公司在協議期限內向阿帕奇公司支付某些管理費的合同義務。參考注2-與關聯公司的交易進一步討論昏迷的問題。
2019年第二季度,Altus Midstream發行並出售了優先股。根據經修訂的優先股認購權條款,優先股持有人有權收取季度分派,直至優先股贖回或調換為止。參考附註10-A系列累計可贖回優先股以進一步討論優先單位的條款及其持有人的權利。
此外,公司還被要求按比例支付未來開發管道項目所需的資本支出部分,如中所述。附註8-權益法權益.
於2021年6月30日及2020年12月31日,除上文所述的履行資產報廢義務及所需信貸安排費用外,並無其他與合併財務報表所包括實體相關的重大合約義務。附註5--債務和融資成本.
8. 權益法權益
截至2021年6月30日,本公司在二疊紀盆地長輸管道實體中擁有以下股權方法權益。對於每項權益法權益,公司有能力根據某些治理條款施加重大影響,並參與影響權益法權益的管理和經濟表現的重大活動和決策。下表列出了公司對每個實體持有的所有權百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 所有權 | | 金額 | | 金額 |
| | | | | |
| | | (單位:千) |
墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司 | 16.0% | | $ | 277,785 | | | $ | 283,530 | |
Epic原油控股有限公司 | 15.0% | | 167,399 | | | 176,640 | |
二疊紀公路管道有限責任公司 | 26.7% | | 635,526 | | | 615,186 | |
Breviloba,LLC | 33.0% | | 473,675 | | | 479,826 | |
| | | $ | 1,554,385 | | | $ | 1,555,182 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,權益法利息餘額中包括的未攤銷基礎差額為$37.1百萬美元和$37.7分別為百萬美元。這些數額代表公司迄今在各自實體的財務報表中的單獨淨資產中的繳款和公司相關股本的差額。未攤銷基礎差額將在相關管道資產的使用年限內攤銷為淨收益。
下表列出了截至2021年6月30日的6個月的公司權益法權益活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司 | | Epic原油控股有限公司 | | 二疊紀公路管道有限責任公司 | | Breviloba,LLC | | |
| | | | | 總計 |
| | | | | | | | | |
| (單位:千) |
2020年12月31日的餘額 | $ | 283,530 | | | $ | 176,640 | | | $ | 615,186 | | | $ | 479,826 | | | $ | 1,555,182 | |
| | | | | | | | | |
投稿 | — | | | 1,500 | | | 22,655 | | | — | | | 24,155 | |
分配 | (24,898) | | | — | | | (30,015) | | | (20,823) | | | (75,736) | |
淨權益收益(虧損) | 19,153 | | | (11,371) | | | 27,700 | | | 14,672 | | | 50,154 | |
累計其他綜合收益 | — | | | 630 | | | — | | | — | | | 630 | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 277,785 | | | $ | 167,399 | | | $ | 635,526 | | | $ | 473,675 | | | $ | 1,554,385 | |
財務信息摘要
下表代表了該公司權益法權益的彙總精選損益表數據(按100%計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司 | | Epic原油控股有限公司 | | 二疊紀公路管道有限責任公司 | | Breviloba,LLC | | 墨西哥灣沿岸快速管道有限責任公司 | | Epic原油控股有限公司 | | 二疊紀公路管道有限責任公司 | | Breviloba,LLC |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (單位:千) |
收入 | | $ | 179,072 | | | $ | 72,482 | | | $ | 197,214 | | | $ | 81,976 | | | $ | 182,231 | | | $ | 85,971 | | | $ | — | | | $ | 83,120 | |
營業收入(虧損) | | 120,874 | | | (24,388) | | | 105,024 | | | 45,302 | | | 128,872 | | | 2,463 | | | (46) | | | 51,289 | |
淨收益(虧損) | | 120,319 | | | (65,798) | | | 104,909 | | | 45,004 | | | 128,470 | | | (27,376) | | | 480 | | | 46,345 | |
其他綜合收益(虧損) | | — | | | 4,197 | | | — | | | — | | | — | | | (5,037) | | | — | | | — | |
9. 股權
反向股票拆分
2020年6月30日,公司對公司A類普通股和C類普通股進行了反向拆分,比例為20:1。普通股和優先股的面值和授權股份數量不受反向股票拆分的影響。作為反向股票拆分的一部分,相應數量的Altus Midstream Common Units也被重述。2020年6月30日之前的所有相應每股和每股金額已在本季度報告10-Q表格中追溯重述,以反映反向股票拆分。
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人
在擁有C類普通股的同時,阿帕奇擁有12,500,000阿爾圖斯中游公用單位,代表大約76.9已發行和未償還公用事業單位總數的百分比。Altus Midstream及其子公司的財務業績包括在公司的綜合財務報表中,詳情見注1-主要會計政策摘要,在標題為“鞏固原則”的一節下。
阿帕奇有權在任何時候促使Altus Midstream贖回全部或部分向阿帕奇發行的普通股,以換取公司A類普通股的股份一-一對一的基礎,或者,根據Altus Midstream的選擇,等值的現金;但公司可以根據其選擇,直接用現金或A類普通股交換這些普通股,以代替Altus Midstream的這種贖回。在未來贖回或交換阿帕奇持有的普通股時,阿帕奇持有的相應數量的C類普通股將被註銷。
阿帕奇公司與C類普通股發行的普通股相關的有限合夥人權益反映為公司中可贖回的非控股權益。該可贖回非控股權益以(I)其初始公允價值加與該非控股權益相關的累計收益/虧損及(Ii)截至資產負債表日的最高贖回價值兩者中較高者確認。贖回價值是基於5天A類普通股成交量加權平均收盤價(5天VWAP),如經修訂的LPA所定義,為第1級非經常性公允價值計量。於2021年6月30日及2020年12月31日,可贖回非控股權益按截至資產負債表日的贖回價值$863.1百萬美元和$575.1分別為百萬美元。
有關阿帕奇獲得A類普通股額外股份的權利以及其他可能影響Altus Midstream未來所有權利益和有限合夥人利益的流通股工具的進一步討論,請參見附註12-每股淨收益(虧損).
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人
2019年6月12日,Altus Midstream以非公開發行方式發行並出售優先股,優先股的購買者被接納為Altus Midstream的有限合夥人。優先股可在交易結束七週年(定義見下文)後或特定事件發生時由優先股持有人選擇兑換為本公司A類普通股,除非Altus Midstream另行贖回。參考附註10-A系列累計可贖回優先股以供進一步討論。
普通股分紅
2020年12月和2021年5月,公司董事會宣佈現金股息為#美元。1.50公司A類普通股的每股股息,宣佈的每股股息總額為$5.62000萬。這些股息是在2021年第一季度和第二季度支付給股東的。每筆股息包括大約$的支付。0.52000萬美元給阿帕奇,因為它的9.8持有公司A類普通股的百分比。A類普通股股息的資金來自Altus Midstream向其普通股持有人分配的#美元。1.50每個通用單位,總計$24.42021年第一季度和第二季度均為2000萬美元。對於每個分發,$5.6如上所述,向公司支付了100萬美元,為支付給A類普通股股東的現金股息提供資金,餘額為#美元。18.8向阿帕奇支付了300萬美元,原因是76.9優秀公用事業單位的百分比所有權。
10. 首輪累計可贖回優先股
2019年6月12日,Altus Midstream以非公開發行的方式發行並出售了優先股,免除了修訂後的1933年證券法(收盤)的註冊要求。交易是根據Altus Midstream、本公司和買方之間的優先單位購買協議完成的,該協議日期為2019年5月8日。總計625,000優先股的售價為$。1,000每個優先股,總髮行價為$625.0百萬美元。Altus Midstream獲得了大約$611.2在扣除交易成本和對某些買家的折扣後,從出售中獲得的現金收益為100萬美元。
優先單位的核算
分類
優先股根據優先股的條款(包括與優先股相關的贖回權),在本公司的綜合資產負債表上作為可贖回非控制權益入賬,歸類為臨時股本。
量測
該公司採用兩步法計量與優先股相關的可贖回非控股權益,首先分配Altus Midstream的部分淨收入。
經考慮上述事項後,本公司將於每個期末對優先股可贖回非控股權益的賬面價值作出額外調整(如適用)。該等調整金額乃根據增值值法釐定,以反映直至優先單位可由持有人選擇調換為止的一段時間。根據這一方法,交易淨價使用實際利息法增加到在交易結束七週年時計算的贖回價格。總調整的金額有限,使優先單位可贖回非控制權益於每個期間期末的賬面值等於(A)(I)根據ASC 810釐定的優先單位賬面值加上(Ii)內含衍生負債的公允價值與(B)交易淨價的增值價值之和中較大的一項之和(A)優先單位的賬面值(I)根據ASC 810釐定的優先單位的賬面金額加(Ii)內含衍生負債的公允價值及(B)交易淨價的增加值。
截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6個月,與首選單位相關的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的單位 | | 財務狀況(2) |
| | | | |
| | (單位數據除外,以千為單位) |
可贖回非控股優先股:2019年12月31日 | | 638,163 | | | $ | 555,599 | |
實物附加首選單元的分佈 | | 22,531 | | | — | |
支付給優先股有限合夥人的現金分配 | | — | | | (23,124) | |
阿爾圖斯中游純收入的分配 | | 不適用 | | 75,906 | |
可贖回非控股優先股:2020年12月31日 | | 660,694 | | | 608,381 | |
| | | | |
支付給優先股有限合夥人的現金分配 | | — | | | (23,124) | |
應付給優先股有限合夥人的分配 | | — | | | (11,562) | |
阿爾圖斯中游純收入的分配 | | 不適用 | | 39,260 | |
增值贖回價值調整 | | 不適用 | | 4,236 | |
可贖回非控股優先股:2021年6月30日 | | 660,694 | | | $ | 617,191 | |
內含衍生負債(1) | | | | 124,532 | |
| | | | $ | 741,723 | |
(1)優先股條款中嵌入的某些贖回特徵需要按公允價值進行區分和計量。看見附註13-公允價值計量討論期間內含衍生負債的公允價值變動。
(2)優先股可按Altus Midstream的選擇權以贖回價格(贖回價格)贖回,截至2021年6月30日,贖回價格(贖回價格)以(I)和11.5內部收益率百分比和(Ii)a1.3投資資本的倍數。截至2021年6月30日,贖回價格將基於1.3投資資本的倍數,即$812.5百萬美元,較少確定的現金分配。這比使用11.5內部收益率百分比,相當於贖回價值$721.2百萬美元。
不適用-不適用。
11. 所得税
該公司需繳納美國聯邦所得税和德克薩斯州保證金税。Altus Midstream LP是一家合夥企業,用於聯邦所得税目的,並將其應税收入轉給其合作伙伴、本公司、阿帕奇公司和優先股持有人。因此,Altus Midstream LP不記錄聯邦所得税撥備。Altus Midstream LP需要繳納德克薩斯州保證金税,因此記錄了一項州所得税條款。
3月27日,美國總統簽署了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE法案),以應對新冠肺炎疫情。根據CARE法案,從2017年12月31日之後到2021年1月1日之前的納税年度產生的淨營業虧損可以100%結轉到此類虧損的前五個納税年度中的每一個。在2020年第一季度,該公司記錄了一項當期所得税優惠為#美元0.7與淨營業虧損結轉索賠相關的百萬美元。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,公司的有效所得税税率主要受到估值津貼減少的影響。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司的有效所得税税率主要受到CARE法案下的淨營業虧損結轉索賠和估值津貼增加的影響。
該公司根據美國會計準則第740題“所得税”核算所得税,其中規定了一個税種在財務報表中確認之前必須達到的最低確認門檻。每個季度,公司都會評估確認金額,因此可能會增加(支出)或減少(收益)利息和罰款金額。利息和罰金被記錄為所得税費用的一個組成部分。Altus Midstream運營資產的貢獻者阿帕奇(Apache)目前正在接受美國國税局(IRS)2014-2017納税年度的審計,這是其正常業務過程的一部分。
12. 每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將歸屬於A類普通股股東的淨收益(虧損)除以期內已發行的A類普通股的加權平均股數。在計算每股基本淨收益(虧損)時,C類普通股不包括在已發行加權平均股票中,因為C類普通股的持有者無權獲得任何紅利或清算分配。
公司使用“IF-轉換法”來確定(I)假設用Altus Midstream的已發行普通股單位(以及相應數量的已發行C類普通股)交換A類普通股,(Ii)假設行使A類普通股的已發行公共和非公開認股權證,以及(Iii)假設用Altus Midstream的已發行優先股交換A類普通股的潛在攤薄效果。(I)假設用Altus Midstream的已發行普通股單位交換A類普通股,(Ii)假定行使A類普通股的已發行公共和非公開認股權證,以及(Iii)假定用Altus Midstream的已發行優先股單位交換A類普通股。以股份支付的任何賺取代價的攤薄效應只計入符合發行基本條件的期間。
綜合財務報表所列各期間每股基本及攤薄淨收益(虧損)的計算見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2021 | | 2020(1) |
| 收入 | | 股票 | | 每股 | | 損失 | | 股票 | | 每股 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
基本信息: | | | | | | | | | | | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 11,663 | | | 3,746 | | | $ | 3.11 | | | $ | (951) | | | 3,746 | | | $ | (0.25) | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人 | $ | 16,345 | | | 12,500 | | | | | $ | — | | | — | | | |
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人 | $ | 14,826 | | | 16,342 | | | | | $ | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋(2)(3)(4): | | | | | | | | | | | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 42,834 | | | 32,588 | | $ | 1.31 | | | $ | (951) | | | 3,746 | | | $ | (0.25) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020(1) |
| 收入 | | 股票 | | 每股 | | 損失 | | 股票 | | 每股 |
| | | | | | | | | | | |
| (單位為千,每股數據除外) |
基本信息: | | | | | | | | | | | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 11,843 | | | 3,746 | | | $ | 3.16 | | | $ | (9,032) | | | 3,746 | | | $ | (2.41) | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
可贖回的非控股權益-阿帕奇有限合夥人 | $ | — | | | — | | | | | $ | (37,331) | | | 12,500 | | | |
可贖回非控股權益-優先股有限合夥人 | $ | 38,442 | | | 16,342 | | | | | $ | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀釋(2)(3)(4): | | | | | | | | | | | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 50,285 | | | 20,088 | | $ | 2.50 | | | $ | (46,363) | | | 16,246 | | | $ | (2.85) | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
(2)假設將Altus Midstream的已發行優先股交換為A類普通股,在截至2020年6月30日的3個月和6個月內將是反稀釋的。
(3)假定將已發行的公共和私人認股權證交換為A類普通股股票的效果在提出的所有期間都是反稀釋的。
(4)在截至2020年6月30日的3個月和截至2021年6月30日的6個月,交換Altus Midstream的已發行普通股(以及取消相應數量的已發行C類普通股)的影響將是反稀釋的。
有關首選單元和相關嵌入式功能的進一步討論,請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股和附註13-公允價值計量,分別為。授予Apache獲得額外A類普通股的權利的盈利對價不包括在上面的每股收益計算中,因為在所述任何期間都沒有滿足發行條件。
13. 公允價值計量
公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債包括:現金和現金等價物;應收收入;應收賬款;阿帕奇應收賬款/應付賬款;應付紅利和分派;公司的私人和公共認股權證以及與發行優先股相關的嵌入式衍生債務。
本公司將根據經修訂LPA條款提供予優先股持有人的交換期權與優先股相關的嵌入衍生工具分拆及確認。嵌入衍生工具的估值(使用收益法)基於一系列因素,包括使用Black-Karasinski模型的預期未來利率、公司推定利率、利率波動性、定期現金分配的預期時間、潛在行使交換選擇權的估計時間以及優先股的預期股息收益率。該公司錄得未實現收益#美元。31.0百萬美元,未實現虧損$10.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元,未實現收益美元14.5百萬美元,未實現虧損$72.6截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月的未實現衍生工具損益(虧損)分別記入綜合經營表中的“未實現衍生工具損益”。Altus已將這些經常性公允價值計量歸類為公允價值等級中的第三級。
截至2021年6月30日的估值日期,該公司使用遠期B級能源債券收益率曲線開發了以下關鍵的不可觀察的輸入,用於對這一嵌入式衍生品進行估值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 關於第3級公允價值計量的量化信息 |
| | 2021年6月30日的公允價值 | | 估價技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 範圍/值 |
| | | | | | | | |
| | (單位:千) | | | | | | |
優先單位嵌入導數 | | $ | 124,532 | | | 期權模型 | | Altus Midstream公司的推算利率 | | 5.62-11.50% |
| | | | | | 利率波動性 | | 38.33% |
推定利率假設增加1%將顯著增加2021年6月30日嵌入的衍生品負債的價值,而1%的減少將導致截至2021年6月30日的類似價值下降。截至2021年6月30日行使交換選擇權的假設預期時間為4.95好幾年了。
該公司在優先股中有與交換選擇權和贖回功能相關的額外嵌入衍生品,這些衍生品與優先股分開核算。嵌入式衍生品的3級估值基於一系列因素,包括事件發生的可能性,這些因素每季度進行評估。在列報的任何適用期間,沒有與這些額外確認的嵌入衍生工具相關的價值。
本公司公開認股權證的賬面價值以公允價值計入,公允價值以市場報價(一級公允價值計量)為基礎。該公司非公開認股權證的賬面價值按採用期權定價模型確定的公允價值記錄,這是一種第3級公允價值計量,它是根據與公司普通股的預期波動性、預期股息率、已發行認股權證的剩餘期限以及基於估值時有效的美國國債收益率曲線的無風險利率相關的關鍵假設計算得出的,這些假設涉及到公司普通股的預期波動性、預期股息率、已發行認股權證的剩餘期限以及基於估值時有效的美國國債收益率曲線的無風險利率。這些假設是利用公司普通股、公共認股權證和其它因素的歷史趨勢來估計的。該公司已記錄了#美元的負債。1.3300萬美元和300萬美元0.9截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為包括在合併資產負債表中的“其他非流動負債”和約600萬美元0.2百萬美元的收入和0.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的支出分別為百萬美元和0.4百萬美元的費用和1.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的收入分別為100萬美元,在其與相關認股權證公允價值變化相關的綜合經營表中反映為“其他收入(虧損)總額”。
由於其短期性質,本公司剩餘金融資產和負債在綜合資產負債表上報告的賬面價值接近公允價值。Altus Midstream的循環信貸安排的賬面價值接近公允價值,因為利率是可變的,反映了市場利率。在截至2021年6月30日的6個月或截至2020年12月31日的年度內,公允價值層次的1級、2級或3級之間沒有轉移。
14. 後續事件
普通股分紅
2021年8月3日,公司董事會宣佈派發現金股息$1.50公司A類普通股的每股收益,總額為$5.62021年9月30日支付給截至2021年8月27日收盤時登記在冊的股東。普通股股息的資金將來自Altus Midstream向其普通股持有人的分配,金額為#美元。1.50每個通用單位,總計$24.41000萬美元,其中1,300萬美元5.6300萬美元應付給公司,餘額應付給阿帕奇。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與本季度報告第I部分第21項“綜合財務報表”中包含的公司合併財務報表和附註,以及公司截至2020年12月31日的年度報告(Form 10-K)中包含的公司合併財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。在本季度報告的第I部分,第I部分,“合併財務報表”第1部分,“合併財務報表”,以及本公司截至2020年12月31日的會計年度報告(Form 10-K)中包含的公司合併財務報表、附註和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。此處使用但未定義的大寫術語的含義應與表格10-K中這些術語的含義相同。
概述
Altus Midstream Company(本公司或Altus)通過其在Altus Midstream LP(Altus Midstream)的所有權權益,擁有西得克薩斯州二疊紀盆地的天然氣收集、加工和輸送資產,這些資產以中游服務協議為依託,為阿帕奇公司(Apache Corporation)在其阿爾卑斯高地資源遊樂場及周邊地區(阿爾卑斯高地)的生產提供服務。此外,該公司還擁有四條州內二疊紀盆地管道(權益法權益管道)的股權,這四條管道可以連接得克薩斯州墨西哥灣沿岸的不同地點。該公司的業務由一個可報告的部門組成。
除其在Altus Midstream的所有權權益外,該公司沒有獨立的業務或重大資產,Altus Midstream的所有權權益是在綜合基礎上報告的。截至2021年6月30日,Altus Midstream的資產包括約182英里的在役天然氣收集管道、約46英里具有四個市場連接的渣油管道以及約38英里的NGL管道。2019年期間,三列深冷處理列車投入使用,每列銘牌能力為200MMcf/d。其他資產包括一個NGL卡車裝卸站,帶有6個Lease自動保管轉移裝置和8個NGL子彈頭坦克,每箱容量為9萬加侖。該公司現有的採集、加工和傳輸基礎設施預計將提供能夠履行中游合同的能力水平,為阿爾卑斯山高地區和潛在第三方客户的阿帕奇生產提供服務。
截至2021年6月30日,公司擁有以下權益法利息管道:
•墨西哥灣沿岸快速管道項目(GCX)16%的股權,該項目由Kinder Morgan Texas Pipeline,LLC(Kinder Morgan)擁有和運營。GCX將天然氣從德克薩斯州西部的Waha地區運輸到德克薩斯州墨西哥灣沿岸附近的Agua Dulce。GCX於2019年投入使用,根據長期合同,總運力為2.0Bcf/d。
•持有Epic原油管道(Epic)15%的股權,該管道由Epic綜合運營有限責任公司運營。Epic將原油從德克薩斯州北里夫斯縣的奧爾拉運往德克薩斯州的科珀斯克里斯蒂港口。Epic於2020年初投入使用,初期吞吐能力約為600MBbl/d。
•二疊紀公路管道(PHP)約26.7%的股權,該管道也由Kinder Morgan擁有和運營。PHP將天然氣從德克薩斯州佩科斯縣北部的Waha地區輸送到德克薩斯州凱蒂地區,並與德克薩斯州墨西哥灣沿岸和墨西哥市場相連。PHP於2021年1月投入使用,根據長期合同,總容量為2.1Bcf/d。
•Shin Oak NGL管道(Shin Oak)33%的股權,該管道由Breviloba,LLC所有,由Enterprise Products Operating LLC運營。Shin Oak將NGL從二疊紀盆地運送到德克薩斯州的貝爾維尤山(Mont Belvieu)。Shin Oak在2019年投入使用,總產能高達550MBbl/d。
全球經濟和能源行業受到2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行和相關政府行動的深刻影響。石油市場的不確定性和新冠肺炎疫情對需求的負面影響繼續影響石油供需。Altus管理層繼續監測阿帕奇的天然氣吞吐量和權益法權益管道的產能利用率。除了阿爾卑斯高中,公司仍然專注於增加第三方加工機會;然而,目前的市場形勢減緩了這一活動的步伐。Altus沒有即將到期的債務,其循環信貸安排的期限延長至2023年11月。
然而,當前的危機仍在發展,可能會變得更加嚴重和複雜。新冠肺炎大流行的最終影響和程度將繼續影響公司的業務、經營結果和財務狀況,這是難以預測的,並取決於許多阿爾圖斯公司控制之外的不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和範圍、新的和持續的政府、社會、商業和為應對大流行而採取的其他行動。
病毒的任何額外波動、針對病毒新變種的疫苗的可獲得性和最終效力,以及大流行對短期和長期一般經濟條件的影響。因此,新冠肺炎疫情仍可能對阿爾圖斯公司的業績產生實質性的不利影響,這種影響要麼目前不得而知,要麼公司目前認為對其業務不構成重大風險。有關新冠肺炎疫情相關業務風險的更多信息,請參閲公司截至2020年12月31日財年的Form 10-K年報第I部分第1A項-風險因素。
Altus中游運營指標
與預期的計劃估計相比,該公司使用各種財務和運營指標來評估其運營和增長的表現。這些指標包括:
•吞吐量和相關收入;
•費用和開支;以及
•調整後的EBITDA(定義如下)。
吞吐量和相關收入
該公司的經營業績主要由收集、加工、壓縮和/或傳輸的天然氣數量推動。在本報告所述期間,幾乎所有收入都是通過與關聯方阿帕奇(Apache)簽訂的收費協議產生的。Altus未來收集或加工的天然氣數量將取決於阿帕奇在Altus服務領域資產的產量水平,以及任何額外的第三方服務合同。該公司的資產最初是為了服務於阿帕奇預期的阿爾卑斯山高中及其周邊地區的發展而建造的。因此,阿帕奇上游開發活動的數量和速度將直接影響Altus的總採集量和加工量,因為天然氣井的產量會隨着時間的推移而下降。
除阿爾卑斯山高中外,該公司仍專注於增加第三方加工機會,其他生產商正在周邊地區開發石油和天然氣業務,這可能為阿爾圖斯公司提供簽訂第三方加工和採集協議的機會。生產商從事新鑽探的意願由許多因素決定,所有這些因素都受到新冠肺炎疫情的影響,其中最重要的是石油、天然氣和天然氣的當前和預測價格、鑽井和運營油井的成本、資金的可用性和成本,以及環境和政府法規。公司管理層認為,其中游資產位於美國石油和天然氣勘探和開發活動最活躍的地區之一,公司正在積極尋求新的天然氣供應和與第三方的加工安排,以增加其系統的吞吐量。
成本和開支
產品銷售成本
產品銷售成本是指在最終銷售給客户之前,從第三方購買NGL,然後公司擁有、控制和加工這些NGL。這些成本與簽訂的第三方合同的數量和金額直接相關,可能會根據市場狀況和產品價格而波動。
運維
運營和維護費用主要包括與公司資產運營直接相關的成本。其中最重要的成本與直接人工和監督、電力、維修和維護費用以及設備租賃相關。商品價格的波動直接和間接地影響經營成本要素。例如,大宗商品價格直接影響電力和燃料等成本,這些成本是隨着大宗商品價格的變化而增加(或減少)的費用。大宗商品價格還會影響行業活動和需求,從而間接影響勞動力和設備租賃等項目的成本。
折舊和增值
收購和開發公司中游資產所產生的資本化成本的折舊是根據估計的使用壽命和估計的殘值計算的。這筆費用還包括與估計資產報廢債務(ARO)相關的增值。預計未來期間的折舊和增值費用將隨着發生的額外基礎設施成本而增加;然而,未來的任何資產出售或長期資產減值都將使預期折舊費用降至相稱的水平。
一般事務和行政事務
一般和行政(G&A)費用是指公司與管理中游資產相關的間接成本和管理費用。這些費用主要包括施工中規定的固定費用, 與Apache簽訂的操作和維護協議(COMA)。參考注2-與關聯公司的交易請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分所載的合併財務報表附註,以獲取更多信息。
所得税以外的其他税
收入以外的税收主要與該公司中游資產的從價税有關。
調整後的EBITDA
該公司將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損),包括融資成本前的非控制性權益(扣除資本化利息)、利息收入、所得税、折舊和增值,並根據權益法利息管道的收入對這些項目進行適當調整。Altus還不包括(如適用)減值、衍生工具的未實現收益或虧損,以及影響業績與同行可比性的其他項目。公司管理層認為,調整後的EBITDA有助於評估經營業績,並在不考慮融資或資本結構的情況下,將各時期的經營結果與同行進行比較。調整後的EBITDA不應被視為包括非控制性權益在內的淨收入(虧損)或根據美國公認會計原則(GAAP)確定的任何其他衡量標準的替代品,或比其更有意義的淨收入(虧損),也不應被視為公司經營業績或流動性的指標。調整後EBITDA中不包括的某些項目是瞭解和評估Altus公司財務業績的重要組成部分,例如資本成本和税收結構,以及折舊資產的歷史成本,這些都不是調整後EBITDA的組成部分。調整後EBITDA的列報不應被解釋為推斷公司的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。此外,該公司調整後EBITDA的計算可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準進行比較。
GAAP中未定義調整後的EBITDA
該公司使用的GAAP計量與調整後的EBITDA最直接的可比性是包括非控股權益在內的淨收益(虧損)。調整後的EBITDA不應被視為GAAP衡量淨收益(虧損)(包括非控制性權益)或根據GAAP提出的任何其他財務績效衡量標準的替代方法。調整後的EBITDA作為一種分析工具有重要的侷限性,因為它排除了一些(但不是全部)影響淨收益(虧損)的項目,包括非控股權益。調整後的EBITDA不應單獨考慮,也不應作為根據GAAP報告的公司業績分析的替代。該公司對調整後EBITDA的定義可能無法與業內其他公司的類似名稱衡量標準相比,從而降低了其效用。
非公認會計準則財務指標的對賬
為了彌補調整後EBITDA作為一種分析工具的侷限性,公司管理層審查了可比GAAP衡量標準,瞭解了調整後EBITDA與包括非控制性權益在內的淨收益(虧損)之間的差異,並將這一知識納入其決策過程。管理層認為,投資者可以獲得與該公司在評估經營業績時使用的財務指標相同的財務指標,這將使投資者受益。
下表顯示了包括非控制性權益在內的GAAP淨收益(虧損)財務計量與調整後EBITDA的非GAAP財務計量的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020(1) | | 2021 | | 2020(1) |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
包括非控股權益在內的淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬 | | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | $ | 73,841 | | | $ | 16,034 | | | $ | 96,330 | | | $ | (9,337) | |
添加: | | | | | | | |
融資成本,扣除資本化利息後的淨額 | 2,615 | | | 292 | | | 5,213 | | | 565 | |
| | | | | | | |
折舊和增值 | 4,009 | | | 4,062 | | | 8,009 | | | 7,976 | |
減損 | — | | | — | | | 441 | | | — | |
未實現衍生工具損失 | — | | | 10,585 | | | — | | | 72,569 | |
權益法調整後的EBITDA | 48,385 | | | 28,231 | | | 88,296 | | | 51,917 | |
| | | | | | | |
權證估值調整 | — | | | 417 | | | 442 | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | 287 | | | — | | | 456 | | | 290 | |
更少: | | | | | | | |
出售資產的收益 | 200 | | | 264 | | | 276 | | | 76 | |
*利息收入 | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 9 | |
未實現的衍生工具收益 | 31,006 | | | — | | | 14,477 | | | — | |
權益法利息收入,淨額 | 28,466 | | | 15,712 | | | 50,154 | | | 31,554 | |
權證估值調整 | 222 | | | — | | | — | | | 1,460 | |
所得税優惠 | — | | | — | | | — | | | 696 | |
其他 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
調整後的EBITDA | $ | 69,242 | | | $ | 43,641 | | | $ | 134,278 | | | $ | 90,183 | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
經營成果
下表列出了該公司在所述時期的經營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020(1) | | 2021 | | 2020(1) |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入: | | | | | | | |
中游服務收入-附屬公司 | $ | 32,467 | | | $ | 31,616 | | | $ | 63,996 | | | $ | 72,383 | |
產品銷售-第三方 | 3,126 | | | — | | | 5,743 | | | — | |
總收入 | 35,593 | | | 31,616 | | | 69,739 | | | 72,383 | |
成本和費用: | | | | | | | |
產品銷售成本 | 3,351 | | | — | | | 5,344 | | | — | |
運維 | 7,340 | | | 9,508 | | | 14,742 | | | 20,099 | |
一般事務和行政事務 | 3,475 | | | 2,988 | | | 6,930 | | | 7,166 | |
折舊和增值 | 4,009 | | | 4,062 | | | 8,009 | | | 7,976 | |
減損 | — | | | — | | | 441 | | | — | |
所得税以外的其他税 | 3,812 | | | 3,347 | | | 7,620 | | | 6,790 | |
總成本和費用 | 21,987 | | | 19,905 | | | 43,086 | | | 42,031 | |
營業收入 | 13,606 | | | 11,711 | | | 26,653 | | | 30,352 | |
未實現衍生工具損益 | 31,006 | | | (10,585) | | | 14,477 | | | (72,569) | |
利息收入 | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 9 | |
權益法利息收入,淨額 | 28,466 | | | 15,712 | | | 50,154 | | | 31,554 | |
權證估值調整 | 222 | | | (417) | | | (442) | | | 1,460 | |
其他 | 3,155 | | | (97) | | | 10,699 | | | (274) | |
其他收入(虧損)合計 | 62,850 | | | 4,615 | | | 74,890 | | | (39,820) | |
融資成本,扣除資本化利息後的淨額 | 2,615 | | | 292 | | | 5,213 | | | 565 | |
所得税前淨收益(虧損) | 73,841 | | | 16,034 | | | 96,330 | | | (10,033) | |
當期所得税優惠 | — | | | — | | | — | | | (696) | |
| | | | | | | |
包括非控股權益的淨收益(虧損) | 73,841 | | | 16,034 | | | 96,330 | | | (9,337) | |
優先股有限合夥人應佔淨收益 | 24,004 | | | 18,764 | | | 43,496 | | | 37,026 | |
普通股股東應佔淨收益(虧損) | 49,837 | | | (2,730) | | | 52,834 | | | (46,363) | |
可歸因於阿帕奇有限合夥人的淨收益(虧損) | 38,174 | | | (1,779) | | | 40,991 | | | (37,331) | |
A類普通股股東應佔淨收益(虧損) | $ | 11,663 | | | $ | (951) | | | $ | 11,843 | | | $ | (9,032) | |
關鍵績效指標: | | | | | | | |
調整後的EBITDA(2) | $ | 69,242 | | | $ | 43,641 | | | $ | 134,278 | | | $ | 90,183 | |
運營數據: | | | | | | | |
天然氣平均吞吐量(MMcf/d) | 447 | | | 434 | | | 442 | | | 505 | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
(2)調整後的EBITDA不是由GAAP定義的,不應被視為淨收益(虧損)、營業收入(虧損)、經營活動提供(用於)的淨現金或根據GAAP編制的任何其他衡量標準的替代指標或更有意義的指標。有關調整後EBITDA的定義及其與其最直接可比GAAP衡量標準的對賬,請參閲標題為Altus中游運營指標-調整後的EBITDA上面。
自該公司於2017年第二季度開始運營以來,其最重要的客户一直是阿帕奇。Altus Midstream正在尋求與第三方簽訂類似的長期商業服務合同,現有產能可以容納這些合同。阿爾圖斯與阿帕奇的中游服務協議不包含最低產量承諾,因此,阿帕奇在阿爾卑斯高中的產量以及阿爾圖斯與第三方業務簽約的能力可能會對未來的運營結果產生重大影響。請參閲公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表第I部分,第1A項--風險因素,以及第I部分:項目3--關於市場風險的定量和定性披露請參閲本季度報告的10-Q表格,以供進一步討論。
收入
下表彙總了該公司在報告期間的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
收入: | | | | | | | |
中游服務收入-附屬公司 | $ | 32,467 | | | $ | 31,616 | | | $ | 63,996 | | | $ | 72,383 | |
產品銷售-第三方 | 3,126 | | | — | | | 5,743 | | | — | |
總收入 | $ | 35,593 | | | $ | 31,616 | | | $ | 69,739 | | | $ | 72,383 | |
中游服務收入主要來自根據與Apache簽訂的單獨商業中游服務協議條款提供的收費中游服務,用於從阿爾卑斯高壓氣田的專用區域收集、加工和傳輸天然氣。Altus收到的單位費用是基於流經其系統的天然氣和天然氣液體體積的數量。在本報告所述期間,Altus並不擁有或擁有通過其系統處理的附屬卷的所有權。有關更多詳情,請參閲注3-收入確認請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分所載的合併財務報表附註,以獲取更多信息。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日的三個月,來自附屬公司的中游服務收入增加了90萬美元,達到3250萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為3160萬美元。這一增長主要是由阿帕奇天然氣產量略有增加推動的。
截至2021年6月30日的三個月中,310萬美元的產品銷售收入來自Altus從第三方購買和加工的NGL和凝析油,隨後出售給非附屬客户。在截至2020年6月30日的三個月裏,此類銷售沒有產生重大收入。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年6月30日的6個月,來自附屬公司的中游服務收入減少了840萬美元,降至6400萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為7240萬美元。下降的主要原因是阿帕奇天然氣產量下降。
截至2021年6月30日的6個月中,570萬美元的產品銷售收入來自Altus從第三方購買和加工的NGL和凝析油,隨後出售給非附屬客户。在截至2020年6月30日的6個月裏,此類銷售沒有產生重大收入。
成本和開支
下表彙總了公司在所述期間的成本和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
產品銷售成本 | $ | 3,351 | | | $ | — | | | $ | 5,344 | | | $ | — | |
運維 | 7,340 | | | 9,508 | | | 14,742 | | | 20,099 | |
一般事務和行政事務 | 3,475 | | | 2,988 | | | 6,930 | | | 7,166 | |
折舊和增值 | 4,009 | | | 4,062 | | | 8,009 | | | 7,976 | |
減損 | — | | | — | | | 441 | | | — | |
所得税以外的其他税 | 3,812 | | | 3,347 | | | 7,620 | | | 6,790 | |
總成本和費用 | $ | 21,987 | | | $ | 19,905 | | | $ | 43,086 | | | $ | 42,031 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
產品銷售成本
340萬美元的產品銷售成本是從第三方購買的NGL,用於支持上文討論的向第三方銷售產品。
運維
截至2021年6月30日的三個月,運營和維護費用減少了約220萬美元,降至730萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為950萬美元。這一下降主要是由於從機械製冷設備過渡到該公司的集中式鑽石低温綜合設施而提高了運營效率。2020年第二季度,與這一過渡相關的工作仍在完成。過渡帶來了各種成本的降低,其中最重要的是合同工、設備租賃、化學品費用,以及公司裁員帶來的整體勞動力減少。
一般事務和行政事務
在截至2021年6月30日的三個月裏,G&A費用增加了50萬美元,達到350萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為300萬美元,這主要是由於昏迷下支付的更高費用,根據協議條款,費用每年都會上升。參考注2-與關聯公司的交易請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分所載的合併財務報表附註,以獲取更多信息。
所得税以外的其他税
收入以外的税收增加是由從價税推動的,在截至2021年6月30日的三個月裏,從價税增加了40萬美元,達到370萬美元,而截至2020年6月30日的三個月為330萬美元。40萬美元的增長反映了與某些資產的完成建設和產能利用率相關的估計納税評估的調整。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
產品銷售成本
530萬美元的產品銷售成本是從第三方購買的NGL,用於支持上文討論的向第三方銷售產品。
運維
截至2021年6月30日的6個月,運營和維護費用減少了540萬美元,降至1470萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為2010萬美元。這一下降主要是由於從機械製冷設備過渡到該公司的集中式鑽石低温綜合設施而提高了運營效率。2020年上半年,與這一過渡相關的工作仍在完成。這一過渡導致了
各種成本的降低,其中最重要的是合同工、設備租賃、化學品費用,以及公司勞動力因裁員而整體減少。這些節省部分被更高的用電成本所抵消。
一般事務和行政事務
截至2021年6月30日的6個月,G&A費用減少了30萬美元,降至690萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為720萬美元,這主要是由較低的專業費用推動的,但被昏迷期間支付的更高費用所抵消,根據協議條款,這一費用每年都會上升。參考注2-與關聯公司的交易請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分所載的合併財務報表附註,以獲取更多信息。
所得税以外的其他税
收入以外的税收增加是由從價税推動的,截至2021年6月30日的6個月,從價税增加了80萬美元,達到740萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,從價税增加了660萬美元。80萬美元的增長反映了與某些資產的完成建設和產能利用相關的估計納税評估的調整。
扣除資本化利息後的其他收入(虧損)和融資成本
扣除資本化利息後的其他收入、其他虧損和融資成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020(1) | | 2021 | | 2020(1) |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
未實現衍生工具損益 | $ | 31,006 | | | $ | (10,585) | | | $ | 14,477 | | | $ | (72,569) | |
利息收入 | 1 | | | 2 | | | 2 | | | 9 | |
權益法利息收入,淨額 | 28,466 | | | 15,712 | | | 50,154 | | | 31,554 | |
權證估值調整 | 222 | | | (417) | | | (442) | | | 1,460 | |
其他 | 3,155 | | | (97) | | | 10,699 | | | (274) | |
其他收入(虧損)合計 | $ | 62,850 | | | $ | 4,615 | | | $ | 74,890 | | | $ | (39,820) | |
| | | | | | | |
利息支出 | $ | 2,323 | | | $ | 2,007 | | | $ | 4,630 | | | $ | 5,365 | |
遞延設施費用攤銷 | 292 | | | 292 | | | 583 | | | 565 | |
資本化利息 | — | | | (2,007) | | | — | | | (5,365) | |
總融資成本,扣除資本化利息 | $ | 2,615 | | | $ | 292 | | | $ | 5,213 | | | $ | 565 | |
(1)呈列的這段期間已作出修訂,以反映本公司相關認股權證的公允價值變動。參考注1-主要會計政策摘要,請參閲標題為對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂以獲取更多信息。
未實現衍生工具損益
截至2021年6月30日止三個月及六個月內,本公司確認未實現衍生工具收益分別為3,100萬美元及1,450萬美元,與發行及出售A系列累積可贖回優先股(優先股)時確認的嵌入交換期權有關。截至2020年6月30日的三個月和六個月,與這一嵌入式功能相關的未實現虧損分別為1060萬美元和7260萬美元。相關衍生負債按公允價值計入綜合資產負債表。嵌入衍生工具的公允價值由一系列因素決定(使用收益法),包括使用Black-Karasinski模型的預期未來利率、利率波動性、公司推算利率、定期現金分配的預期時間、潛在行使交換選擇權的估計時間以及優先股的預期股息收益率。截至2021年6月30日的三個月和六個月內,衍生品的價值主要受到預期未來利率的影響。參考附註13-公允價值計量在第一部分中,第1項--本季度報告中的表格10-Q的財務報表供進一步討論。
權益法利息收入,淨額
與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,截至2021年6月30日的三個月和六個月的權益法利息收入分別增加了1280萬美元和1860萬美元。這一增長主要是由於該公司佔二疊紀公路管道淨收入的26.7%,該管道於2021年1月開始運營。
其他收入
2020年,本公司與一家供應商簽訂了向本公司供電的合同。如果公司未根據本合同使用其所有固定採購量,則將根據相關未充分利用的市場費率獲得信用。2021年2月,連同德克薩斯州凍結事件和合同電量利用不足導致的電價上漲,該公司在截至2021年6月30日的三個月和六個月分別確認了約250萬美元和970萬美元的估計信貸。截至2020年6月30日的三個月和六個月沒有任何信用記錄。
融資成本,扣除資本化利息後的淨額
發生的融資成本扣除資本化利息後,包括不符合資本化條件的利息支出的增加,這與本季度從Altus Midstream公司的信貸安排提取的餘額有關。本報告所列期間的總利息支出變化不大。
關鍵績效指標-EBITDA
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
截至2021年6月30日的三個月,所得税前淨收益為7380萬美元,比截至2020年6月30日的三個月的所得税前淨收益1600萬美元增加了5780萬美元。所得税前淨收入的增長主要是由於與2021年6月30日嵌入式衍生品的公允價值計量相關的費用減少了4160萬美元,權益法利息管道的收入增加了1280萬美元,總收入增加了400萬美元,主要與電力信貸有關的其他收入增加了330萬美元,運營和維護費用減少了220萬美元。淨收益的增長被利息支出230萬美元的增長和各種其他微不足道的成本的淨增長380萬美元所抵消。
截至2021年6月30日的三個月,調整後的EBITDA比去年同期增加了2560萬美元。調整後的EBITDA不包括折舊、增值、減值、利息支出以及上述嵌入衍生工具的變化的影響,受益於從其權益法利息管道中剔除公司EBITDA比例中的折舊、利息和其他離散項目而增加的740萬美元。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
截至2021年6月30日的6個月,所得税前淨收益為9630萬美元,比截至2020年6月30日的6個月的1000萬美元的所得税前淨虧損增加1.064億美元。所得税前淨收入的增長主要是由於與2021年6月30日嵌入衍生品的公允價值計量相關的費用減少8700萬美元,權益法利息管道收入增加1860萬美元,主要與電力信貸有關的其他收入增加1100萬美元,以及運營和維護費用減少540萬美元。銷售產品成本增加了530萬美元,總收入減少了260萬美元,利息支出增加了460萬美元,各種其他成本淨增加了310萬美元,抵消了淨收入的增加。
截至2021年6月30日的6個月,調整後的EBITDA比去年同期增加了4410萬美元。調整後的EBITDA不包括折舊、增值、減值、利息支出以及上述嵌入衍生工具的變化的影響,受益於從其權益法利息管道中剔除公司EBITDA比例中的折舊、利息和其他離散項目而增加的1780萬美元。這一數額還得益於公司各種其他成本總共微不足道地減少了190萬美元。
有關其他信息,請參閲標題為Altus中游運營指標-調整後的EBITDA上面。
資本資源與流動性
自成立以來,該公司的主要資本用途一直是用於收集和處理資產的初步建設,以及收購權益法利息管道和相關的後續建設成本。2021年,公司的主要資本支出需求預計將與公司在與權益法利息管道有關的剩餘建設、試運行和維護成本中的比例份額相關的股本貢獻,以及公司董事會可能宣佈的對其A類普通股的季度現金股息有關。
在截至2021年6月30日的6個月中,公司的主要現金來源是權益法利息管道的分配、循環信貸安排下的借款以及運營產生的現金。根據阿爾圖斯公司目前的財務計劃和相關假設,該公司認為,運營現金、其中游基礎設施的資本削減計劃以及權益法利息管道的分配將產生超過資本支出和為公司2021年計劃的季度股息提供資金所需的現金流。
鑑於最近原油價格的波動和新冠肺炎疫情以及相關政府行動導致的經濟活動的不確定性,該公司繼續監測阿帕奇天然氣的預期輸氣量和權益法利息管道的產能利用率。2021年的預測仍然是動態的。阿爾圖斯的業績,包括與資本資源和流動性相關的預測,可能會受到持續的新冠肺炎疫情的實質性影響。
阿爾圖斯中游資本要求
在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏,中游基礎設施資產的資本支出總額分別為240萬美元和2650萬美元。管理層相信,其現有的採集、處理和傳輸基礎設施能力能夠履行中游合同,為阿帕奇在阿爾卑斯山高中和任何其他第三方客户的生產提供服務。因此,該公司預計其現有基礎設施資產在2021年期間的剩餘資本需求將微乎其微。
此外,在截至2021年和2020年6月30日的6個月中,該公司向權益法權益管道分別提供了總計2420萬美元和1.544億美元的現金,其中包括以下股權所有權:
•GCX 16.0%的權益;
•持有Epic 15.0%的股份;
•約26.7%的PHP權益;以及
•持有新橡樹33.0%的權益。
該公司估計,它在這些合資管道中的股權將產生500萬至700萬美元的最低資本金貢獻。該公司預計其現有資本資源將足以為公司未來用於權益法利息管道和公司現有基礎設施資產的資本支出提供資金。有關權益法利息管道的更多信息,請參閲附註8-權益法權益綜合財務報表附註載於本季度報告第I部分表格10-Q。
阿爾圖斯中游A類普通股分紅與普通股分配
在2021年第一季度和第二季度,該公司每季度支付與其季度股息計劃相關的2440萬美元。有關更多信息,請參閲注2-與關聯公司的交易和注9--股權在本季度報告10-Q表格第I部分的合併財務報表附註中。
2021年8月3日,公司董事會宣佈將於2021年9月30日向截至2021年8月27日收盤登記在冊的股東支付公司A類普通股每股1.50美元的現金股息,共計560萬美元。A類普通股紅利的資金將來自Altus Midstream向其普通股持有人分配的每股普通股1.50美元,總計2440萬美元,其中560萬美元支付給公司,其餘部分支付給阿帕奇公司。
A系列累計可贖回優先股
2019年6月12日,Altus Midstream以非公開發行的方式發行並出售了優先股,免除了修訂後的1933年證券法(收盤)的註冊要求。交易是根據Altus Midstream、本公司和買方之間的優先單位購買協議完成的,該協議日期為2019年5月8日。共有625,000個優先股發售,每個優先股的售價為1,000元,總髮行價為6.25億元。
優先股使持有者有權從截至2019年6月30日的季度開始,以每年7%的速度獲得季度分配。在關閉五週年後和特定事件發生時,這一比率將增加到每年10%。對於2020年12月31日或之前結束的任何季度,Altus Midstream可以選擇實物支付分配,並對2020年3月31日及之前結束的季度這樣做。有關首選設備的詳細信息,請參閲附註10-A系列累計可贖回優先股綜合財務報表附註載於本季度報告第I部分表格10-Q。
現金的來源和用途
下表列出了本報告所列期間公司現金和現金等價物的來源和用途。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的六個月內 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | | | |
| | (單位:千) |
現金和現金等價物的來源: | | | | |
循環信貸融資收益 | | $ | 33,000 | | | $ | 97,000 | |
出售資產所得收益 | | 1,669 | | | 6,773 | |
權益法權益的資本分配 | | 13,645 | | | 4,211 | |
經營活動提供的淨現金 | | 101,055 | | | 86,797 | |
現金及現金等價物來源合計 | | 149,369 | | | 194,781 | |
現金和現金等價物的使用: | | | | |
資本支出(1) | | (2,447) | | | (26,520) | |
支付給優先股有限合夥人的分配 | | (23,124) | | | — | |
支付給Apache有限合夥人的分發 | | (37,500) | | | — | |
支付的股息 | | (11,239) | | | — | |
對權益法權益的貢獻 | | (24,155) | | | (154,386) | |
融資租賃付款 | | — | | | (11,789) | |
遞延設施費用 | | — | | | (816) | |
已支付的資本化利息 | | — | | | (5,373) | |
現金和現金等價物的總使用量 | | (98,465) | | | (198,884) | |
增加(減少)現金和現金等價物 | | $ | 50,904 | | | $ | (4,103) | |
(1)該表按現金基礎列出資本支出;因此,該金額可能與本文件其他部分討論的金額不同,其中包括應計項目。
流動性
下表彙總了公司在公佈日期的主要財務指標:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | |
| | (單位:萬人) |
現金和現金等價物 | | $ | 75,092 | | | $ | 24,188 | |
債務總額 | | 657,000 | | | 624,000 | |
可用承諾借款能力 | | 141,000 | | | 176,000 | |
現金和現金等價物
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司現金和現金等價物分別為7510萬美元和2420萬美元。大部分現金投資於購買時到期日為3個月或更短的高流動性投資級工具。
總債務和可用信貸安排
2018年11月,Altus Midstream簽訂了一項用於一般企業目的的循環信貸安排,將於2023年11月到期(取決於Altus Midstream的兩個一年延期選擇權)。這項經修訂的循環信貸安排協議(經修訂信貸協議)提供銀行銀團的總承諾額為8.0億美元。總承諾包括高達1.00億美元的信用證子貸款和高達1.0億美元的Swingline貸款子貸款。Altus Midstream可能會通過增加新的貸款人或獲得任何增加的現有貸款人的同意,將承諾增加到總計15億美元。截至2021年6月30日,根據這一安排,有6.57億美元的借款和200萬美元的未償還信用證。截至2020年12月31日,這項安排下有6.24億美元的借款,沒有未償還的信用證。
Altus Midstream的循環信貸安排是無擔保的,不由公司、阿帕奇公司、APA公司或它們各自的任何子公司提供擔保。
根據Altus Midstream的選擇,根據修訂後的信貸安排,借款的年利率要麼是定義的基準利率加保證金,要麼是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加保證金。Altus Midstream還按總承諾每季度支付一次設施費用,每年支付一次。保證金和融資費根據(I)槓桿率(定義見下文)而變動,直至Altus Midstream擁有高級長期債務評級及(Ii)此類高級長期債務評級(一旦存在)。槓桿比率為(1)Altus Midstream及其受限制附屬公司的綜合負債與(2)Altus Midstream及其受限制附屬公司截至緊接決定日期前12個月期間的EBITDA(定義見經修訂信貸協議)的比率。截至2021年6月30日,基本利率利差為0.05%,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利潤率為1.05%,貸款手續費為0.20%。此外,每份未償還信用證的面值按季度向貸款人支付佣金,年利率等於當時有效的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)保證金。慣例信用證預付費和其他費用應支付給開證行。
經修訂信貸協議載有限制性契諾,限制Altus Midstream及其受限制附屬公司的能力(其中包括)招致額外債務或擔保債務、出售資產、投資於不受限制的附屬公司、進行合併、作出若干付款及分派、對若干物業產生留置權以擔保債務,以及未經貸款人事先同意而從事若干其他交易。
Altus Midstream還必須遵守修訂後的信貸協議下的財務契約,該契約要求Altus Midstream從截至2019年12月31日的季度開始,在任何財季末保持不超過5.00:1.00的槓桿率,但在合格收購後長達一年的期間內,任何財季末的槓桿率不得超過5.50:1.00。除非槓桿率小於或等於4.00:1.00,否則經修訂的信貸協議將有關Altus Midstream LP的資本的分派限制為每歷年3,000萬美元,直至(I)Altus Midstream LP及其受限子公司(按經修訂的信貸協議調整)連續三個日曆月的綜合淨收入按年率計算等於或超過3.5億美元,或(Ii)Altus Midstream LP擁有指定的高級長期債務評級;此外,在這兩個事件之一發生之前,在任何情況下,不得作出任何在按形式基準實施後導致槓桿率大於(I)5.00:1.00或(Ii)在符合資格的收購後的指定期間內超過5.50:1.00的分配。截至2021年6月30日的槓桿率低於4.00:1.00。
Altus Midstream的優先股條款還包含對Altus Midstream LP的普通股(包括公司持有的普通股)的分配的某些限制,以及在清算時在分配或分配方面排名低於優先股的任何其他單位。參考附註10-A系列累計可贖回優先股請參閲本季度報告(Form 10-Q)第I部分所載的合併財務報表附註,以獲取更多信息。此外,Altus Midstream LP在權益法中擁有權益的任何實體向Altus Midstream LP分配現金的金額取決於該實體是否遵守其可能受其約束的任何債務或其他協議的條款,這反過來又可能影響Altus Midstream LP向其合作伙伴分配的可用資金量。
經修訂的信貸協議中並無任何條款允許貸款人基於未指明的重大不利變化加速付款或拒絕貸款。修訂後的信貸協議在信用評級下降的情況下沒有提款限制或提前還款義務。然而,該協議允許貸款人加快付款期限,並終止對不付款和其他違規行為的貸款和發行承諾,如果Altus Midstream或其任何受限制的子公司在超過規定門檻的其他債務上違約、資不抵債或因支付超過規定門檻的資金而面臨任何未付的、不可上訴的判決。如果Altus Midstream經歷了特定的控制權變更或指定的養老金計劃負債超過了規定的門檻,貸款人還可以加快付款到期日,並終止貸款和發行承諾。截至2021年6月30日,Altus Midstream遵守了修訂後的信貸協議的條款。
不能保證對Altus Midstream有貸款承諾的銀行的財務狀況不會惡化。阿爾圖斯公司密切監測公司銀行集團中銀行的評級。擁有一個大型銀行集團使本公司能夠減輕任何銀行未能履行其貸款承諾的潛在影響。
表外安排
除本公司截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中所述的安排外,本公司並未與未合併實體訂立任何可能會對本公司的流動資金或資本資源狀況產生重大影響的交易、協議或其他合約安排。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露
本公司面臨各種市場風險,包括以下所述商品價格不利變化和信用風險的影響。本公司持續監測其市場風險敞口,包括與新冠肺炎大流行相關的影響和事態發展,這場大流行在2020年至2021年期間給金融市場帶來了重大的波動性和不確定性。
商品價格風險
目前,該公司的所有中游服務協議基本上都是收費的,沒有直接的商品價格對石油、天然氣或NGL的風險敞口,協議中只有很小一部分是基於商品的潛在價值。然而,通過阿帕奇和潛在的第三方客户開發和生產石油和天然氣的經濟決定,該公司間接受到大宗商品價格不利變化的影響,阿爾圖斯公司從這些石油和天然氣中獲得收入,用於提供採集、加工和傳輸服務。
商品價格的波動也直接和間接地影響經營成本要素。例如,大宗商品價格直接影響電力和燃料等成本,這些成本是隨着大宗商品價格的變化而增加或減少的費用。大宗商品價格還會影響行業活動和需求,從而間接影響勞動力和設備租賃等項目的成本。管理層定期審查本公司對大宗商品價格風險的潛在敞口,並可能定期達成旨在減輕潛在波動性的財務或實物安排。
利率風險
截至2021年6月30日,Altus Midstream從其循環信貸安排中提取了6.57億美元的收益。該貸款的利率是可變的,這使公司在短期利率上升的情況下面臨利息支出增加的風險。如果利率增加1.0%,該公司截至2021年6月30日的季度的年度合併利息支出將增加約170萬美元。因此,運營結果、現金流、財務狀況和現金分配能力可能會受到利率大幅上升的不利影響。Altus目前並無未償還的利率衍生工具,但本公司會繼續監察其利率風險,如決定有必要投資於該等工具以減低其利率風險,則可能於未來訂立利率衍生工具。
信用風險
本公司面臨因阿帕奇或第三方客户不付款或不履行義務、破產或清算而產生的信用風險。公司客户不付款和不履行義務的任何增加,或破產或清算,都可能對公司的經營業績產生不利影響。
項目4.控制和程序
公司首席執行官兼總裁以首席執行官的身份,以及公司的首席財務官兼財務主管以首席財務官的身份,評估了截至2021年6月30日,即本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,公司披露控制和程序的有效性。根據這項評估,截至評估日期,這些高級管理人員得出的結論是,公司的披露控制和程序存在重大弱點,與上文討論的非實質性修訂有關附註1-重要會計政策摘要-對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂在第一部分內,第1項-本季度報告的財務報表採用表格10-Q。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得本公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
正如該公司在截至2021年3月31日的季度10-Q表格中最初披露的那樣,該公司發現在業務合併時對公共和非公開認股權證的會計控制存在重大缺陷。該公司評估認股權證等複雜金融工具會計的控制措施未能有效實施,無法適當適用ASC 815-40的規定。此重大弱點導致本公司認股權證的會計出現重大錯誤,詳情請參閲附註1-重要會計政策摘要-對以前發佈的合併財務報表進行非實質性調整的修訂在第一部分內,第1項-本季度報告的財務報表採用表格10-Q。根據該公司的評估,管理層現在得出結論,截至2021年6月30日,其對財務報告的內部控制無效。
為了彌補本公司財務報告內部控制的重大缺陷,本公司實施了額外的審核程序、額外的培訓,並加強了與權益和負債工具(包括那些有權證的工具)會計相關的會計政策,以根據公認會計原則確定適當的會計處理。
正如之前披露的那樣,公司的補救計劃已經實施。只有在控制措施運行了足夠長的一段時間,並且管理層通過測試得出結論認為其內部控制措施正在有效運行之前,才能認為重大弱點已得到補救。雖然管理層相信補救措施將解決已確定的重大弱點,但不能保證管理層迄今採取的補救措施是足夠的,也不能保證不需要採取額外的補救行動。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
有關法律程序的更多信息,請參閲附註7--承付款和或有事項綜合財務報表附註載於本季度報告表格10-Q第I部分第1項。
第1A項。風險因素:
請參閲公司截至2020年12月31日會計年度的Form 10-K年報第I部分第1A項-風險因素。
項目6.展品
| | | | | | | | |
證物編號: | | 描述 |
2.1*** | – | Kayne Anderson Acquisition Corp.、Altus Midstream LP、Apache Midstream LLC、Alpine High Gathering LP、Alpine High Pipeline LP、Alpine High Processing LP、Alpine High NGL Pipeline LP和Alpine High子公司GP LLC之間於2018年8月8日簽署的出資協議(通過引用附件2.1併入公司於2018年8月8日提交的當前8-K報表第001-38048號證券交易委員會文件)。 |
3.1 | – | 第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書(通過引用本公司於2018年11月13日提交的8-K表格當前報告的附件3.1,美國證券交易委員會文件第001-38048號)。 |
3.2 | – | 第二次修訂和重新修訂的公司註冊證書的第一修正案(通過引用本公司於2020年7月1日提交的8-K表格當前報告的附件3.1,美國證券交易委員會文件第001-38048號)。 |
3.3 | – | 附例(參考公司於2017年3月7日提交的S-1表格的註冊説明書附件3.3,證券交易委員會文件第333-216514號)。 |
31.1* | – | 規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的特等執行幹事證明。 |
31.2* | – | 細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務幹事證明。 |
32.1** | – | 規則13a-14(A)或規則15d-14(B)和“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官的證明。 |
101* | – | 註冊人截至2021年6月30日的季度報表10-Q表中的以下財務報表,採用內聯XBRL格式:(I)合併經營表,(Ii)合併全面收益表(虧損),(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併權益和非控制權益變動表,(Vi)合併財務報表附註,以文本塊標記,包括:(I)合併運營報表,(Ii)合併全面收益表(虧損),(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併權益和非控制權益變動表,以及(Vi)合併財務報表附註,標記為文本塊,包括 |
101.SCH* | – | 內聯XBRL分類架構文檔。 |
101.CAL* | – | 內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* | – | 內聯XBRL定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* | – | 內聯XBRL標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* | – | 內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔。 |
104* | – | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
| | |
*現送交存檔。 |
**隨函提供。 |
*根據S-K規則第601(B)(2)項,本展品的附表和展品已被省略。公司同意應要求向證券交易委員會補充提供任何遺漏的時間表或證物的副本。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | 阿爾圖斯中游公司 |
| | |
日期: | 2021年8月5日 | | /s/本·C·羅傑斯 |
| | | 本·C·羅傑斯 |
| | | 首席財務官兼財務主管 |
| | | (首席財務官) |
| | |
日期: | 2021年8月5日 | | /s/麗貝卡·A·霍伊特(Rebecca A.Hoyt)。 |
| | | 麗貝卡·A·霍伊特 |
| | | 高級副總裁、首席會計官兼財務總監 |
| | | (首席會計官) |