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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格10-Q
根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
佣金檔案編號0-16211
Dentsply SIRONA Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
39-1434669
(述明或其他司法管轄權
(税務局僱主
公司或組織)
識別號碼)
巴蘭廷公司廣場13320號, 夏洛特, 北卡羅來納州
28277-3607
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(844) 848-0137
(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元X射線納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x 沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是   x 沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器  x
文件管理器加速運行☐

非加速文件管理器：☐

規模較小的報告公司：☐

新興成長型公司：☐
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。巴塞羅那
是☐沒有問題。x

指明截至最後可行日期發行人所屬普通股類別的流通股數量：*截至2021年8月3日，DENTSPLY SIRONA Inc.218,550,601已發行普通股的股份。


Dentsply SIRONA Inc.

目錄
 
第一部分
財務信息
頁面
項目1
財務報表(未經審計)
3
合併業務報表
3
綜合全面收益表(損益表)
4
合併資產負債表
5
合併權益變動表
6
合併現金流量表
7
未經審計的中期合併財務報表附註
8
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
45
項目4
管制和程序
45
第二部分
其他信息
項目1
法律程序
46
第1A項
風險因素
46
項目2
未登記的證券銷售和收益的使用
46
項目6
陳列品
47
簽名
48

2

第一部分-財務信息

項目1--財務報表

Dentsply SIRONA Inc.和子公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
淨銷售額$1,067 $491 $2,094 $1,365 
產品銷售成本469 315 917 721 
毛利598 176 1,177 644 
銷售、一般和管理費用398 261 783 620 
研發費用
40 18 77 52 
商譽減值— — — 157 
重組和其他成本5 1 8 44 
營業收入(虧損)155 (104)309 (229)
其他收入和支出：
利息支出，淨額16 11 30 18 
其他費用(收入)，淨額5 5 (4)3 
所得税前收入(虧損)134 (120)283 (250)
所得税撥備(福利)35 (24)67 (14)
淨收益(虧損)99 (96)216 (236)
減去：可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)— (1)— (1)
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損)$99 $(95)$216 $(235)
可歸因於Dentsply Sirona的每股普通股淨收益(虧損)：
基本信息$0.45 $(0.44)$0.99 $(1.07)
稀釋$0.45 $(0.44)$0.98 $(1.07)
加權平均已發行普通股：
基本信息218.4 218.7 218.6 219.8 
稀釋220.7 218.7 220.8 219.8 

見未經審計的中期合併財務報表附註。
3

Dentsply SIRONA Inc.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2021202020212020
淨收益(虧損)$99 $(96)$216 $(236)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
*外幣折算收益(虧損)37 75 (62)(44)
衍生金融工具淨收益(虧損)4 (8)9 (3)
*養老金負債收益2 1 6 3 
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額43 68 (47)(44)
綜合收益(虧損)總額142 (28)169 (280)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)— — — — 
可歸因於Dentsply Sirona的全面收益(虧損)總額$142 $(28)$169 $(280)

見未經審計的中期合併財務報表附註。
4

Dentsply SIRONA Inc.和子公司
綜合資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
2021年6月30日2020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$332 $438 
應收賬款和票據--貿易，淨額678 673 
庫存，淨額539 466 
預付費用和其他流動資產236 214 
流動資產總額1,785 1,791 
物業、廠房和設備769 791 
經營性租賃使用權資產淨額184 176 
可識別無形資產淨額2,488 2,504 
商譽4,033 3,986 
其他非流動資產119 94 
總資產$9,378 $9,342 
負債和權益
流動負債：
應付帳款$281 $305 
應計負債621 653 
應付所得税44 60 
應付票據和長期債務的當期部分305 299 
流動負債總額1,251 1,317 
長期債務1,946 1,978 
經營租賃負債139 130 
遞延所得税415 393 
其他非流動負債550 554 
總負債4,301 4,372 
股本：
優先股，$1.00票面價值；0.25授權發行百萬股；不是已發行股份
— — 
普通股，$0.01票面價值；
3 3 
400.0百萬股授權，以及264.52021年6月30日和2020年12月31日發行的百萬股
218.5百萬和218.72021年6月30日和2020年12月31日發行的百萬股
超出票面價值的資本6,638 6,604 
留存收益1,402 1,233 
累計其他綜合損失(511)(464)
國庫股，按成本價計算，46.0百萬和45.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬股
(2,458)(2,409)
Dentsply Sirona總股本5,074 4,967 
非控制性權益3 3 
總股本5,077 4,970 
負債和權益總額$9,378 $9,342 
見未經審計的中期合併財務報表附註。
5

Dentsply SIRONA Inc.和子公司
合併權益變動表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
普普通通
庫存		資本流入
超額完成
面值		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		Total Dentsply Sirona
權益		非控制性
利益		總計
權益
2020年12月31日的餘額$3 $6,604 $1,233 $(464)$(2,409)$4,967 $3 $4,970 
淨收入— — 117 — — 117 — 117 
其他綜合損失— — — (90)— (90)— (90)
股票期權的行使— 11 — — 22 33 — 33 
基於股票的薪酬費用— 13 — — — 13 — 13 
員工購股計劃的資金籌措— 1 — — 2 3 — 3 
購買的庫存股— — — — (90)(90)— (90)
限制性股票單位分配— (11)— — 7 (4)— (4)
現金股息(美元)0.1000每股)
— — (22)— — (22)— (22)
2021年3月31日的餘額$3 $6,618 $1,328 $(554)$(2,468)$4,927 $3 $4,930 
淨收入— — 99 — — 99 — 99 
其他綜合收益— — — 43 — 43 — 43 
股票期權的行使— 3 — — 9 12 — 12 
基於股票的薪酬費用— 19 — — — 19 — 19 
限制性股票單位分配— (2)— — 1 (1)— (1)
現金股息(美元)0.1100每股)
— — (25)— — (25)— (25)
2021年6月30日的餘額$3 $6,638 $1,402 $(511)$(2,458)$5,074 $3 $5,077 

普普通通
庫存		資本流入
超額完成
面值		留用
收益		累計
其他
全面
損失		財務處
庫存		Total Dentsply Sirona
權益		非控制性
利益		總計
權益
2019年12月31日的餘額$3 $6,587 $1,404 $(600)$(2,301)$5,093 $2 $5,095 
淨損失— — (140)— — (140)— (140)
其他綜合損失— — — (112)— (112)— (112)
股票期權的行使— — — — 4 4 — 4 
基於股票的薪酬費用— 9 — — — 9 — 9 
員工購股計劃的資金籌措— 1 — — 1 2 — 2 
購買的庫存股— (28)— — (112)(140)— (140)
限制性股票單位分配— (15)— — 9 (6)— (6)
現金股息(美元)0.1000每股)
— — (22)— — (22)— (22)
2020年3月31日的餘額$3 $6,554 $1,242 $(712)$(2,399)$4,688 $2 $4,690 
淨損失— — (95)— — (95)(1)(96)
其他綜合收益— — — 68 — 68 — 68 
股票期權的行使— — — — 1 1 — 1 
基於股票的薪酬費用— 10 — — — 10 — 10 
購買的庫存股— 28 — — (28)— — — 
限制性股票單位分配— (16)— — 10 (6)— (6)
現金股息(美元)0.1000每股)
— — (22)— — (22)— (22)
2020年6月30日的餘額$3 $6,576 $1,125 $(644)$(2,416)$4,644 $1 $4,645 
見未經審計的中期合併財務報表附註。
6


Dentsply SIRONA Inc.和子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)
截至6月30日的六個月，
20212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$216 $(236)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊64 65 
無形資產攤銷112 94 
商譽減值— 157 
活期無限期無形資產減值— 39 
遞延所得税(6)(32)
基於股票的薪酬費用32 19 
其他非現金費用20 4 
(收益)非戰略性業務和產品線銷售虧損(13)— 
扣除收購後的營業資產和負債變化：
應收賬款和票據--貿易，淨額(17)269 
庫存，淨額(77)(1)
預付費用和其他流動資產(22)33 
其他非流動資產(8)6 
應付帳款(28)(89)
應計負債(10)(140)
所得税(8)(15)
其他非流動負債8 (9)
經營活動提供的淨現金263 164 
投資活動的現金流：
資本支出(66)(39)
為收購企業和股權投資支付的現金，扣除所獲得的現金(241)— 
出售非戰略性業務或產品線時收到的現金27 — 
衍生品合約收到的現金— 58 
出售財產、廠房和設備所得收益1 1 
投資活動提供的淨現金(用於)(279)20 
融資活動的現金流：
短期借款收益(償還)，淨額6 (1)
為庫存股支付的現金(90)(140)
支付的現金股息(44)(44)
長期借款收益，扣除遞延融資成本13 1,442 
長期借款償還，淨額— (701)
行使股票期權所得收益45 6 
衍生品合約支付的現金— (31)
其他融資活動，淨額(8)(3)
融資活動提供的現金淨額(用於)(78)528 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(12)(8)
現金及現金等價物淨(減)增(106)704 
期初現金及現金等價物438 405 
期末現金和現金等價物$332 $1,109 
見未經審計的中期合併財務報表附註。
7

Dentsply SIRONA公司及其子公司

未經審計的中期合併財務報表附註


注1-重大會計政策

陳述的基礎

隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則編制。管理層認為，中期業績的公允陳述所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。中期業績不應被視為全年業績的指示性指標。這些財務報表和相關説明包含DENTSPLY SIRONA公司及其子公司(“登特斯普利·西羅納”或“本公司”)的綜合賬目，應與公司截至2020年12月31日的最新10-K報表中包含的綜合財務報表和説明一併閲讀。

本公司在本報告所載中期綜合財務報表中所應用的會計政策，與本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格所載的會計政策大致相同，但可能如下所示。綜合經營報表中的某些前期金額已經重新分類，以符合本年度單獨報告的研究和開發費用的列報方式。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響截至財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計大不相同。

收入確認

截至2021年6月30日，該公司擁有47在綜合資產負債表中，遞延收入主要記錄在應計負債中，非實質性部分記錄在其他非流動負債中。該公司預計將在未來12個月內大量確認所有這些遞延收入。

應收賬款和應收票據

公司在合併經營報表中計入銷售、一般和行政費用，計提壞賬準備。

應收賬款和票據-貿易淨額是指扣除壞賬準備和貿易折扣後的淨額。，即$142021年6月30日的百萬美元和18截至2020年12月31日，為100萬。

8

庫存

截至2021年6月30日，公司所有庫存均採用先進先出(FIFO)或平均成本法確定。截至2021年第一季度末，該公司擁有1在後進先出(LIFO)的庫存成本計算方法下，有1.8億的庫存佔比。自第二季度初起生效，這些存貨的會計方法從後進先出改為先進先出。會計上的這一變化是可取的，因為由於業務的變化，以前使用後進先出成本流量假設來確定成本的存貨價值已經比前幾年有所下降，而且它還允許整個公司採用更一致的方法，並提供與行業同行更好的可比性。會計原則的變化在2021年第二季度通過將這些庫存調整為使用先進先出法確定的成本來確認，導致庫存增加#美元。4公司綜合經營報表中銷售的產品成本相應降低。這一變化對公司截至2020年12月31日的財務狀況、公司以前報告的任何時期的經營業績以及這一變化對2021年第二季度經營業績的累積影響都不是實質性的。因此，上期金額沒有進行追溯調整。

商譽與無形資產

從2021年起，公司將於4月1日而不是公司以前的做法在4月30日進行其要求的年度商譽減值測試。該公司認為，這一變化更可取，因為它更符合公司戰略業務規劃過程的時間安排。本公司不認為這一變化會導致任何延遲、加速或避免減損。此外，追溯適用於以往期間是不可行的，因為本公司不能客觀地確定在沒有事後考慮的情況下將在較早期間使用的假設。

有關年度減值測試的其他資料載於附註13，商譽及無形資產。

尚未採用的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》，隨後於2021年1月由ASU第2021-01號《參考匯率改革(主題848)：範圍》修訂。新標準為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考匯率改革而停止的另一種利率的合約、對衝關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外。本標準允許在2022年12月31日之前的任何時間採用，不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改或簽訂或評估的套期保值關係。該公司目前正在評估這一標準將對其財務狀況、經營結果、現金流和披露產生的影響。


注2-股票薪酬

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，不合格股票期權、限制性股票單位(RSU)的基於股票的薪酬支出總額以及與税收相關的福利如下：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2021202020212020
股票期權費用$1 $2 $3 $3 
RSU費用18 8 29 16 
基於股票的薪酬費用總額$19 $10 $32 $19 
相關遞延所得税優惠$2 $1 $4 $2 

9

在截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的公司合併經營報表中，計入產品銷售成本、銷售費用、一般費用和管理費用以及研發費用的股票補償費用金額如下：
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2021202020212020
產品銷售成本
$2 $1 $2 $1 
銷售、一般和管理費用16 9 29 18 
研發費用1 — 1 — 
基於股票的薪酬費用總額$19 $10 $32 $19 


注3-綜合收益(虧損)

截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的6個月，按組成部分劃分的累計其他全面收益(虧損)(AOCI)(扣除税項)的變化如下：
(單位：百萬)外幣折算收益(虧損)現金流套期保值的收益(虧損)淨投資套期保值收益(虧損)養老金負債損益總計
截至2020年12月31日的税後淨餘額$(187)$(25)$(119)$(133)$(464)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響(74)(6)9 3 (68)
税收(費用)優惠(25)2 (2)(1)(26)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額，重新分類前(99)(4)7 2 (94)
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額— 2 — 2 4 
其他綜合虧損淨(減)增(99)(2)7 4 (90)
截至2021年3月31日的税後淨餘額$(286)$(27)$(112)$(129)$(554)
重新分類前的其他綜合收入及其對税收的影響31 3 1 — 35 
税收優惠(費用)6 (2)(1)— 3 
其他綜合收入，税後淨額，重新分類前37 1 — — 38 
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額— 3 — 2 5 
其他綜合收益淨增長37 4 — 2 43 
截至2021年6月30日的税後淨餘額$(249)$(23)$(112)$(127)$(511)
10

(單位：百萬)外幣折算收益(虧損)現金流套期保值的收益(虧損)淨投資套期保值收益(虧損)養老金負債損益總計
截至2019年12月31日的税後淨餘額$(368)$(11)$(101)$(120)$(600)
重新分類前的其他綜合(虧損)收入和税收影響(117)(16)25 — (108)
税收(費用)優惠(2)4 (8)— (6)
其他綜合(虧損)收入，税後淨額，重新分類前(119)(12)17 — (114)
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額— — — 2 2 
其他綜合虧損淨(減)增(119)(12)17 2 (112)
截至2020年3月31日的税後淨餘額$(487)$(23)$(84)$(118)$(712)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)和税收影響77 — (15)— 62 
税收(費用)優惠(2)— 7 — 5 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額，重新分類前75 — (8)— 67 
從累積的其他綜合收入中重新歸類的税後淨額— — — 1 1 
其他綜合虧損淨增(減)額75 — (8)1 68 
截至2020年6月30日的税後淨餘額$(412)$(23)$(92)$(117)$(644)

這些金額記錄在AOCI中，扣除任何相關的税收調整後的淨額。截至2021年6月30日和2020年12月31日，累計税收調整為1美元。193百萬美元和$216100萬美元，主要與外幣換算收益和損失有關。

累計外幣換算調整包括換算損失#美元。113百萬美元和$25截至2021年6月30日和2020年12月31日，分別為100萬美元，以及指定為淨投資對衝的貸款累計虧損美元135百萬美元和$162這些外幣兑換損失被衍生金融工具的變動部分抵消。

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，從AOCI到合併運營報表的重新分類微不足道。


11

注4-普通股每股收益

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股普通股收益的計算如下：
每股普通股基本收益(虧損)截至三個月截至六個月
(單位：百萬，每股除外)2021202020212020
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損)$99 $(95)$216 $(235)
加權平均已發行普通股218.4 218.7 218.6 219.8 
普通股每股收益(虧損)-基本$0.45 $(0.44)$0.99 $(1.07)
稀釋後每股普通股收益(虧損)截至三個月截至六個月
(單位：百萬，每股除外)2021202020212020
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損)$99 $(95)$216 $(235)
加權平均已發行普通股218.4 218.7 218.6 219.8 
假定行使基於股票的薪酬的稀釋期權所產生的增量加權平均股票2.3 — 2.2 — 
已發行總加權平均稀釋股份220.7 218.7 220.8 219.8 
每股普通股收益(虧損)-稀釋後$0.45 $(0.44)$0.98 $(1.07)

不包括已發行普通股的加權平均稀釋後普通股的計算0.7百萬和1.0由於公司報告截至2020年6月30日的三個月和六個月分別出現淨虧損，因此可能稀釋的普通股為100萬股。

截至2021年6月30日止三個月及六個月，本公司不計入加權平均已發行攤薄股份0.5百萬和0.7從股票期權和RSU中提取100萬股等值普通股，因為它們的效果將是反稀釋的。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，該公司不包括4.2百萬和3.1從股票期權和RSU中發行的等值普通股為100萬股，因為它們的效果將是反稀釋的。

在截至2021年6月30日的六個月內，公司回購了大約1.5根據其公開市場股票回購計劃，淨成本為3,000萬股，淨成本為#美元。90百萬美元，平均價格為$60.62.


注5-企業合併

收購

2021年交易

2021年6月1日，也就是交易的生效日期，公司支付了$1323億美元收購總部位於紐約和加利福尼亞州的私人持股公司Propel Orthodontics LLC的幾乎所有資產。Propel Orthodontics主要在透明矯正器市場製造和銷售正畸設備，並向正畸醫生及其患者提供辦公室內和家庭內的正畸輔助設備。此次收購預計將進一步加速該公司合併後的Clear Aligers業務的增長和盈利能力。

12

與Propel Orthodtics收購相關的收購資產和承擔的負債的初步公允價值如下：

(單位：百萬)
其他流動資產$4 
無形資產64 
流動負債(1)
取得的淨資產67 
商譽65 
購買注意事項$132 

收購價是根據購置的資產和承擔的負債的公允價值初步估計數分配的，結果記錄為#美元。652000萬美元的商譽，這被認為代表了與收購的勞動力和兩家公司預期作為合併公司實現的協同效應相關的價值。商譽預計可在税收方面扣除。管理層正在繼續最後確定其對某些資產(包括其他無形資產)的估值，並將在不晚於收購日期起一年內完成估值。

取得的可識別無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位：百萬美元，但對生活有用的除外)金額(以年為單位)
發達的技術$64 10
總計$64 

2021年1月21日，也就是交易生效之日，公司支付了$941000萬美元，有可能獲得高達$的額外賺取撥備付款10300萬美元，將被收購100Datum Dental，Ltd.的流通股。Datum Dental，Ltd.是一家總部設在以色列的專業再生牙科材料的私營生產商和分銷商。盈利撥備的公允價值為#美元。9截至交易日，總收購價為2000萬美元。1032000萬。

收購的資產和承擔的與Datum收購相關的負債的初步公允價值如下：

(單位：百萬)
現金和現金等價物$2 
其他流動資產2 
無形資產76 
流動負債(2)
其他長期資產(負債)淨額(14)
取得的淨資產64 
商譽39 
購買注意事項$103 

收購價是根據購置的資產和承擔的負債的公允價值初步估計數分配的，結果記錄為#美元。392000萬美元的商譽，這被認為代表了與收購的勞動力和兩家公司預期作為合併公司實現的協同效應相關的價值。商譽不能在納税時扣除。2021年前六個月對收購資產和承擔負債的公允價值所作的計量期調整對財務報表無關緊要，導致商譽增加#美元。62000萬。管理層正在繼續最後確定其對某些資產(包括其他無形資產)的估值，並將在不晚於收購日期起一年內完成估值。

13

取得的可識別無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位：百萬美元，但對生活有用的除外)金額(以年為單位)
發達的技術$66 
15
正在進行的研發10 不定
總計$76 

2020年的交易

2020年12月31日，也就是交易生效之日，公司收購了100私人持股公司Straight Smile，LLC(“Byte”)未償還權益的%，價格約為美元1.0200億美元，使用手頭的現金。Byte是一家由醫生指導、直接面向消費者、清晰一致的企業。此次收購預計將擴大規模，加快公司合併後的Clear Aligers業務的增長和盈利能力。

截至2020年12月31日的年度，與Byte收購相關的收購資產和承擔的負債的初步公允價值如下：

(單位：百萬)
現金和現金等價物$14 
流動資產17 
無形資產416 
流動負債(28)
取得的淨資產419 
商譽626 
購買注意事項$1,045 

收購價是根據購置的資產和承擔的負債的公允價值初步估計數分配的，因此記錄了#美元。626900萬美元的商譽。商譽金額被認為代表兩家公司預期作為合併後的公司實現的與收購的勞動力和協同效應相關的價值，包括與公司現有的明確一致的業務相一致，並可在税收方面扣除。2021年前六個月對收購資產和承擔負債的公允價值所作的計量期調整對財務報表無關緊要，導致商譽減少#美元。52000萬。

取得的無形資產如下：
加權平均
使用壽命
(單位：百萬美元，但對生活有用的除外)金額(以年為單位)
競業禁止協議$16 5
技術訣竅210 10
商號和商標190 20
總計$416 

字節、基準和推進業務在每筆交易生效日期的運營結果已包含在隨附的財務報表中。這些業績，以及上述收購業務在截至2021年6月30日和2020年6月30日期間的歷史業績，與該公司在這三個時期的淨銷售額和收益相比並不重要。因此，該公司不認為這些收購代表需要ASC 805規定的補充預計信息的個別或整體重大交易，因此不提供這些信息。

14

對關聯公司的投資

2021年6月4日，也就是交易生效之日，該公司支付了$162000萬美元收購一傢俬人持股的醫療耗材提供商的少數股權。本公司將該項投資及後續損益按權益法計入其他非流動資產。

資產剝離

2021年4月1日，該公司出售了之前作為技術和設備部門一部分包括在日本的某些正畸業務，以換取#美元的現金收入。82000萬。資產剝離導致在截至2021年6月30日的三個月和六個月的綜合業務表中的其他費用(收入)淨額中記錄了無形損失。

2021年2月1日，該公司出售了一項先前計入消耗品部門的熔模鑄造業務，以換取#美元的現金收入。192000萬。資產剝離帶來的税前收益為1美元。13在截至2021年6月30日的6個月的合併經營報表中記錄的其他費用(收入)淨額為3.6億美元。


注6-細分市場信息

本公司的二運營部門主要按產品組織，通常有重疊的地理位置、客户基礎、分銷渠道和監管。根據公司首席運營決策者定期審查財務結果並利用這些信息評估公司業績和分配資源的方式，這些經營部門也構成了公司的可報告部門。

該公司根據淨銷售額和調整後的營業收入評估各部門的業績。分部調整後的營業收入被定義為所得税前和某些公司總部前的營業收入、未分配成本、重組和其他成本、利息支出、淨額、其他費用(收入)、淨額、無形資產攤銷淨額以及因收購產生的房地產、廠房和設備的公允價值增加而產生的折舊。

本公司的每一家公司所提供的產品和服務的説明二下面提供了可報告的部分。

技術與設備

該部門負責公司牙科技術和設備產品以及醫療耗材產品的設計、製造和銷售。這些產品包括牙科植入物、CAD/CAM系統、正畸透明矯正器產品、成像系統、治療中心、儀器以及耗材醫療設備產品。

消耗品

該部門負責公司牙科耗材產品的設計、製造和銷售，這些產品包括預防、修復、牙髓治療和牙科實驗室產品。

本公司截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的部門信息如下：

淨銷售額
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2021202020212020
技術與設備$622 $304 $1,219 $824 
消耗品445 187 875 541 
總淨銷售額$1,067 $491 $2,094 $1,365 

15

分部調整後營業收入
截至三個月截至六個月
(單位：百萬美元)2021202020212020
技術與設備 (a)
$135 $(4)$261 $107 
消耗品(a)
154 (17)304 45 
分部調整後營業收入(虧損)289 (21)565 152 
調節項目費用(收入)：
所有其他 (b)
70 35 132 84 
商譽減值— — — 157 
重組和其他成本5 1 8 44 
利息支出，淨額16 11 30 18 
其他費用(收入)，淨額5 5 (4)3 
無形資產攤銷56 47 111 94 
由於企業合併產生的財產、廠房和設備的公允價值增加而導致的折舊3 — 5 2 
所得税前收入(虧損)$134 $(120)$283 $(250)
(A)與產品線停產有關的某些費用，這些費用以前在應報告部門的調整後營業收入中報告，$7分別為2020年6月30日三個月和六個月的600萬美元已重新分類為“所有其他”類別，以符合本年度的列報和首席運營決策者一攬子計劃中的公司內部報告。這些金額對於衡量列報年度的分部業績並不重要。
(B)包括未分配的公司總部費用和部門間沖銷的結果。


注7-庫存

庫存，淨額如下：
(單位：百萬)2021年6月30日2020年12月31日
成品$336 $264 
在製品76 68 
原材料和供應品127 134 
庫存，淨額$539 $466 

該公司的庫存儲備為#美元。93百萬美元和$1172021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。


注8-重組和其他成本

截至2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司錄得淨重組及其他成本$7百萬美元和$8分別為100萬美元，其中包括遣散費和其他重組費用#美元8百萬美元和$11百萬美元被庫存準備金調整為#美元所抵消1百萬美元和$3分別為百萬美元。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司記錄了重組和其他成本$1百萬美元和$44分別為100萬美元，其中包括#美元的資產減值39截至6個月的100萬美元，以及遣散費$1百萬美元和$5這兩個時期分別為100萬美元。

16

截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三個月和六個月的總重組和其他成本詳情如下：
合併業務報表中受影響的行項目截至三個月截至六個月
(單位：百萬)2021202020212020
產品銷售成本$(1)$— $(3)$— 
銷售、一般和管理費用3 — 3 — 
重組和其他成本5 1 8 44 
總重組和其他成本$7 $1 $8 $44 

該公司於2020年8月6日宣佈，將退出其傳統的正畸業務，並退出和重組其部分實驗室業務。傳統的正畸業務是技術和設備部門的一部分，實驗室業務是耗材部門的一部分。該公司正在退出其幾家工廠，並將裁員約4%至5%。該公司預計將記錄的重組費用在#美元之間。60600萬至300萬美元702000萬美元用於庫存減記、遣散費、固定資產減記和其他設施關閉成本。該公司記錄的總費用約為#美元。57與這些行動有關的600萬美元，主要包括大約#美元的庫存減記282000萬美元，加速折舊約為$142000萬美元，遣散費約為美元102000萬。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司實現了3與庫存準備金和記錄的遣散費有關的調整數為#美元。12000萬。該公司預計，幾乎所有剩餘的重組費用都將在2022年第一季度完成。

本公司於2021年6月30日的重組應計項目如下：
遣散費
(單位：百萬美元)2019年和
之前的計劃		2020年計劃2021年計劃總計
2020年12月31日的餘額$12 $17 $— $29 
條文2 4 5 11 
申請金額(8)(5)(1)(14)
預算的更改(1)(1)— (2)
2021年6月30日的餘額$5 $15 $4 $24 
其他企業重組成本。
(單位：百萬美元)2019年和
之前的計劃		2020年計劃2021年計劃總計
2020年12月31日的餘額$3 $2 $— $5 
條文1 — 2 3 
申請金額(1)(1)(1)(3)
2021年6月30日的餘額$3 $1 $1 $5 
17

按部門分列的撥備和調整的累計金額以及適用於所有計劃的金額如下：
(單位：百萬美元)2020年12月31日條文金額
已應用		預算的更改2021年6月30日
技術與設備$16 $5 $(6)$— $15 
消耗品17 6 (9)(2)12 
所有其他1 3 (2)— 2 
總計$34 $14 $(17)$(2)$29 
相關重組負債在合併資產負債表中計入應計負債和其他非流動負債。

注9-金融工具和衍生工具

衍生工具與套期保值活動

該公司的活動使其面臨各種市場風險，主要包括與外幣匯率和利率變化的影響有關的風險。這些財務風險由該公司監控和管理，作為其整體風險管理計劃的一部分。這一風險管理計劃的目標是降低這些市場風險可能對公司經營業績和股本造成的波動性。該公司利用衍生金融工具對某些預期交易、公司承諾或以外幣計價的資產和負債進行對衝。此外，該公司還利用利率互換將固定利率債務轉換為可變利率債務或將可變利率債務轉換為固定利率債務。本公司不持有用於交易或投機目的的衍生工具。

衍生工具

以下按衍生工具類型彙總了截至2021年6月30日現金流對衝、淨投資對衝、公允價值對衝和未被指定為會計目的對衝的衍生工具的名義金額，以及預計在未來12個月到期的名義金額。
(單位：百萬)合計名義金額12個月內到期的名義總額
現金流對衝
外匯遠期合約$350 $272 
指定為現金流對衝的衍生工具總額$350 $272 
淨投資的套期保值
份外匯遠期合約$95 $47 
交叉貨幣基差掉期312 312 
指定為淨投資對衝的衍生工具總額$407 $359 
公允價值對衝
外匯遠期合約$243 $125 
指定為公允價值對衝的衍生工具總額$243 $125 
未被指定為對衝的衍生工具
外匯遠期合約$258 $258 
未被指定為對衝的衍生工具總額$258 $258 
18

現金流對衝
外匯風險管理

該公司使用一項計劃來對衝選定的預期外幣現金流，以減少現金流和報告收益的波動性。本公司將指定的外匯遠期合約作為現金流套期保值。因此，本公司主要根據外匯遠期合約的評估效力，通過AOCI記錄合約的公允價值。該公司在現貨基礎上而不是遠期基礎上衡量預期交易的現金流對衝的有效性。因此，衍生工具公允價值的即期變動將在AOCI中遞延，並在記錄對衝交易的同期在綜合經營報表中公佈和記錄。衍生工具公允價值的時間價值部分在適用期間的綜合經營報表中按產品銷售成本直線列報。與這些工具相關的任何現金流量都包括在合併現金流量表的經營活動中。

這些外匯遠期合約的到期日一般為18交易的對手方通常是大型國際金融機構，而該等交易的對手方通常是大型國際金融機構。

利率風險管理

由於利率掉期合約僅用於管理長期債務工具的利率風險，而非用於投機目的，因此本公司不常簽訂利率掉期合約。與這些工具相關的任何現金流量都包括在合併現金流量表的經營活動中。

AOCI版本

總體而言，被指定為現金流對衝的衍生品在會計上被認為是高度有效的。到2021年6月30日，公司預計將重新分類$6未來12個月在綜合經營報表中AOCI記錄的現金流對衝遞延淨虧損700萬美元。有關指定為AOCI現金流量對衝的衍生工具的前滾，請參閲附註3，全面(虧損)收益。

**對海外業務淨投資的套期保值。

該公司在外國子公司有大量投資。這些子公司的淨資產受到貨幣匯率波動的影響。該公司同時使用衍生和非衍生金融工具來對衝這一風險的一部分。衍生工具包括外匯遠期合約和交叉貨幣基差互換。非衍生工具由母公司持有的外幣計價債務組成。與外國子公司淨資產相關的折算損益由衍生金融工具和非衍生金融工具的損益抵銷；這些工具被指定為淨投資對衝，並計入AOCI。衍生工具公允價值的時間價值部分在適用期間的合併經營報表中的其他費用(收入)淨額中按直線報告。與該等工具相關的任何現金流量均計入綜合現金流量表的投資活動，但包括非重大融資元素的衍生工具除外，其所有現金流量均在綜合現金流量表中分類為融資活動。
外匯遠期合約和交叉貨幣基差掉期的公允價值是公司在報告日的預計收入或支付金額，考慮到實際利率、交叉貨幣掉期基數和外匯匯率。這些衍生工具價值變動的有效部分在扣除税收影響後計入AOCI。

於2021年5月25日，本公司重新建立其歐元淨投資對衝組合，八外匯遠期合約，每份名義金額為101000萬歐元。這些合同的季度到期日截至2023年3月31日。

19

公允價值對衝

外匯風險管理

該公司有以瑞典克朗計價的公司間貸款，這些貸款容易受到貨幣匯率波動的影響。該公司使用衍生金融工具來對衝這些風險。本公司將這些指定的外匯遠期合約計入公允價值套期保值。該公司按現貨而不是按遠期對遠期來衡量預期交易的公允價值套期保值的有效性。因此，衍生公允價值的即期變動將記錄在綜合經營報表中。衍生工具公允價值的時間價值部分在適用期間的合併經營報表中的其他費用(收入)淨額中按直線報告。與這些工具相關的任何現金流量都包括在合併現金流量表的經營活動中。

2021年1月6日，該公司簽訂了名義價值為瑞典克朗的外匯遠期合同。1.330億美元，因為以瑞典克朗計價的公司間貸款增加。外匯遠期被指定為公允價值套期保值。

未被指定為對衝的衍生工具

本公司簽訂衍生工具的目的是部分減輕與以非功能性貨幣計價的已記錄資產和負債相關的外匯重估風險。該公司主要使用外匯遠期合約來對衝這些風險。這些衍生產品交易的收益和損失抵消了基礎非功能性貨幣餘額重估產生的收益和損失，並計入綜合經營報表中的其他費用(收益)淨額。與這些工具相關的任何現金流量都包括在合併現金流量表中的經營活動現金中。

截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，公司綜合經營報表中記錄的與未指定為套期保值的經濟套期保值相關的收益和(虧損)微不足道。

衍生工具活動

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中，AOCI在綜合資產負債表中記錄的損益金額、銷售產品的成本、利息支出、淨額和其他費用(收入)，以及公司與所有衍生工具相關的綜合運營報表中的淨額如下：
20

截至2021年6月30日的三個月
(單位：百萬)AOCI損益合併操作報表位置有效部分從AOCI重新分類為收入(費用)在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約$3 產品銷售成本$(1)$1 
利率互換(27)利息支出，淨額(2)— 
現金流套期保值合計$(24)$(3)$1 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差掉期$(2)利息支出，淨額$— $2 
外匯遠期合約3 其他費用(收入)，淨額— — 
淨投資套期保值合計$1 $— $2 
公允價值對衝
外匯遠期合約$— 其他費用(收入)，淨額$— $(4)
公允價值套期保值合計$— $— $(4)

截至2020年6月30日的三個月
(單位：百萬)AOCI損益合併操作報表位置有效部分從AOCI重新分類為收入(費用)在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約$2 產品銷售成本$— $1 
利率互換(2)利息支出，淨額— — 
現金流套期保值合計$— $— $1 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差掉期$(5)利息支出，淨額$— $2 
外匯遠期合約(10)其他費用(收入)，淨額— 1 
淨投資套期保值合計$(15)$— $3 

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中，AOCI在綜合資產負債表中記錄的損益金額、銷售產品的成本、利息支出、淨額和其他費用(收入)，以及公司與所有衍生工具相關的綜合運營報表中的淨額如下：
21

截至2021年6月30日的6個月
(單位：百萬)AOCI損益合併操作報表位置有效部分從AOCI重新分類為收入(費用)在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約$(3)產品銷售成本$(2)$1 
利率互換(27)利息支出，淨額(3)— 
現金流套期保值合計$(30)$(5)$1 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差掉期$7 利息支出，淨額$— $4 
外匯遠期合約3 其他費用(收入)，淨額— — 
淨投資套期保值合計$10 $— $4 
公允價值對衝
外匯遠期合約$— 其他費用(收入)，淨額$— 12 
公允價值套期保值合計$— $— $12 
截至2020年6月30日的6個月
(單位：百萬)AOCI損益合併操作報表位置有效部分從AOCI重新分類為收入(費用)在收入(費用)中確認
現金流對衝
外匯遠期合約$4 產品銷售成本$(1)$2 
利率互換(20)利息支出，淨額1 — 
現金流套期保值合計$(16)$— $2 
淨投資的套期保值
交叉貨幣基差掉期$3 利息支出，淨額$— $5 
外匯遠期合約7 其他費用(收入)，淨額— 6 
淨投資套期保值合計$10 $— $11 

有關指定為AOCI現金流量對衝的衍生工具的前滾，請參閲附註3，全面收益(虧損)。
22

合併資產負債表衍生公允價值的位置

公司衍生產品在綜合資產負債表中的公允價值和位置如下：
2021年6月30日
(單位：百萬)預付費用和其他流動資產其他非流動資產應計負債其他非流動負債
指定為模糊限制語：
外匯遠期合約$8 $7 $5 $1 
交叉貨幣基差掉期— — 12 — 
總計$8 $7 $17 $1 
未指定為模糊限制語：
外匯遠期合約$1 $— $3 $— 
總計$1 $— $3 $— 
2020年12月31日
(單位：百萬)預付費用和其他流動資產其他非流動資產應計負債其他非流動負債
指定為模糊限制語：
外匯遠期合約$5 $2 $10 $3 
交叉貨幣基差掉期— — 20 — 
總計$5 $2 $30 $3 
未指定為模糊限制語：
外匯遠期合約$3 $— $2 $— 
總計$3 $— $2 $— 

資產負債表抵消

本公司幾乎所有衍生合約均須遵守淨額結算安排；據此，在違約或根據與交易對手的安排的條款終止時，抵銷權發生。雖然這些合同包含通過與同一交易對手的淨額結算安排進行抵銷的可強制執行權，但公司選擇在綜合資產負債表中按毛數列示這些合同。

23

截至2021年6月30日，淨額結算安排下的金融資產和負債抵銷情況如下：
合併資產負債表中未抵銷的毛額
(單位：百萬)已確認的總金額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列示的淨額金融工具收到/質押的現金抵押品淨額
資產
外匯遠期合約$16 $— $16 $(10)$— $6 
總資產$16 $— $16 $(10)$— $6 
負債
外匯遠期合約$9 $— $9 $(6)$— $3 
交叉貨幣基差掉期12 — 12 (3)— 9 
總負債$21 $— $21 $(9)$— $12 

截至2020年12月31日，淨額結算安排下的金融資產和負債抵銷情況如下：
合併資產負債表中未抵銷的毛額
(單位：百萬)已確認的總金額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列示的淨額金融工具收到/質押的現金抵押品淨額
資產
外匯遠期合約$9 $— $9 $(9)$— $— 
總資產$9 $— $9 $(9)$— $— 
負債
外匯遠期合約$15 $— $15 $— $— $15 
利率互換20 — 20 (7)— 13 
總負債$35 $— $35 $(7)$— $28 


注10-公允價值計量

該公司估計其全部長期債務(包括當前部分)的公允價值和賬面價值為#美元。2,411百萬美元和$2,251分別為2021年6月30日的100萬。於2020年12月31日，公司估計這筆債務的公允價值和賬面價值為$2,509百萬美元和$2,281分別為百萬美元。長期債務的公允價值基於本公司公共債務金融市場最近的交易信息，或通過使用2021年6月30日和2020年12月31日的利率貼現未來現金流來確定，這些公司對條款和期限相似的發行具有類似信用評級的公司。它被認為是第二級公允價值計量。

24

按公允價值經常性計量的資產和負債

公司在公允價值體系內按級別列示的按公允價值經常性會計的金融資產和負債如下：
2021年6月30日
(單位：百萬美元)總計1級二級3級
資產
外匯遠期合約$16 $— $16 $— 
總資產$16 $— $16 $— 
負債
交叉貨幣基差掉期$12 $— $12 $— 
外匯遠期合約9 — 9 — 
關於收購的或有考慮因素12 — — 12 
總負債$33 $— $21 $12 
2020年12月31日
(單位：百萬)總計1級2級3級
資產
外匯遠期合約$10 $— $10 $— 
總資產$10 $— $10 $— 
負債
交叉貨幣基差掉期$20 $— $20 $— 
外匯遠期合約15 — 15 — 
關於收購的或有考慮因素5 — — 5 
總負債$40 $— $35 $5 
在截至2021年6月30日的6個月裏，級別之間沒有轉移。


注11-所得税

所得税的不確定性

本公司確認中期綜合財務報表中的税務頭寸的影響，如果該頭寸根據該頭寸的技術價值進行審計後更有可能持續下去。

自公司季度綜合財務報表報告之日起12個月內，某些數額的未確認税收優惠有可能大幅增加或減少。預計未來12個月各司法管轄區未解決的税務事項的最終結算量不會很大。

其他税務事項

在截至2021年6月30日的三個月內，公司記錄了$3百萬美元的税費，用於其他離散的税務事項。

在截至2020年6月30日的三個月內，公司錄得美元1為不同的税務事項支付數百萬美元的税費。

25

注12-融資安排

截至2021年6月30日，該公司擁有744根據信貸額度，包括短期安排和循環信貸安排提供的額度，可獲得100萬美元的借款。

該公司有一筆$500百萬張商業票據計劃。$700百萬多貨幣循環信貸安排作為公司商業票據計劃的後盾信貸安排。在2021年6月30日和2020年12月31日，有不是多貨幣循環信貸安排下的未償還借款。該公司有不是截至2021年6月30日和2020年12月31日，商業票據安排下的未償還借款。

公司的循環信貸安排和優先無擔保票據包含與公司運營和財務狀況有關的某些肯定和否定債務契約。截至2021年6月30日，本公司遵守了所有正負債務契約。


注13-商譽和無形資產

該公司在第二季度每年對商譽和無限期無形資產進行減值評估，如果事件或情況變化表明資產可能減值，則評估頻率更高。截至2021年4月1日，該公司進行了年度商譽和無限期無形資產減值測試。根據本公司的2021年減值測試，已確定其報告單位和無限期無形資產的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值，從而不產生減值。
報告單位的公允價值是使用貼現現金流模型計算的，投入使用了內部數據和基於市場的數據。無形資產的減值評估採用收益法，特別是特許權使用費減免法，或使用定性評估。年度測試中使用的任何估計和假設的變化、整體市場的下降或無形資產的使用以及其他因素，都可能對報告單位或無形資產的公允價值產生重大不利影響，並可能導致未來的減值費用。不能保證公司未來的資產減值測試不會對收益產生重大影響。
在年度減值測試之後，截至2021年6月30日，本公司考慮了任何事件或環境變化是否導致商譽或無限期無形資產在本季度期間減值的可能性，並得出結論認為沒有此類指標。
在截至2020年6月30日的前六個月，由於更新了有關持續的新冠肺炎疫情影響的估計和假設，本公司記錄了商譽減值費用#美元157與技術和設備部門相關的商譽相關的600萬美元。此外，於2020年前六個月，本公司錄得無限期無形資產減值費用1美元。39這是由於新冠肺炎疫情導致預測銷售額下降以及貼現率的不利變化所推動的。

按可報告部門對公司商譽變化的調整如下：
(單位：百萬)技術與設備消耗品總計
2020年12月31日的餘額$3,092 $894 $3,986 
與收購相關的附加內容(a)
103 — 103 
翻譯和其他(47)(9)(56)
2021年6月30日的餘額$3,148 $885 $4,033 
(A)有關最近收購的更多信息，請參閲附註5，“業務合併”。

26

商譽賬面總額和累計商譽減值如下：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：百萬)總賬面金額累計減損淨賬面金額總賬面金額累計減損淨賬面金額
技術與設備$6,041 $(2,893)$3,148 $5,985 $(2,893)$3,092 
消耗品885 — 885 894 — 894 
累計減值總效果$6,926 $(2,893)$4,033 $6,879 $(2,893)$3,986 

可確認的有限期無形資產和無限期無形資產如下：
2021年6月30日2020年12月31日
(單位：百萬美元)毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額		毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
發達的技術和專利$1,715 $(724)$991 $1,681 $(677)$1,004 
商號和商標271 (74)197 273 (70)203 
許可協議36 (31)5 37 (30)7 
客户關係1,186 (524)662 1,142 (494)648 
總固定壽命$3,208 $(1,353)$1,855 $3,133 $(1,271)$1,862 
無限期存在的商號和商標$623 $— $623 $642 $— $642 
正在進行的研發(a)
10 — 10 — — — 
完全無限--活着$633 $— $633 $642 $— $642 
可識別無形資產總額$3,841 $(1,353)$2,488 $3,775 $(1,271)$2,504 
(A)在業務合併中取得並用於研發(“研發”)活動的無形資產，被視為無限期存在，直至研發工作完成或放棄為止。這些資產的使用壽命和攤銷將在研發工作完成後確定。

在第二季度，該公司購買了某些已開發的技術權利，首期付款為#美元。32000萬。購買對價還包括或有付款#美元。17在2021年6月30日達到某些監管和商業里程碑時，將獲得800萬美元的收入。


27

附註14-承諾和或有事項

訴訟

2018年1月25日，本公司前全資子公司Futuredontics，Inc.收到了Henry Olivares和其他類似情況的個人在加利福尼亞州高級法院代表洛杉磯縣提起的據稱是集體訴訟的送達。2019年1月，提交了一份修改後的起訴書，增加了另一名被點名的原告蕾切爾·克拉克(Rachael Clarke)和各種索賠。原告階層指控加州違反了幾項工資和工時法，包括但不限於，沒有提供休息和用餐時間，以及沒有支付加班費。雙方當事人進行了書面和其他形式的證據開示。2019年2月5日，原告Calethia Holt(與Olivares先生和Clarke女士由同一名律師代表)在洛杉磯高等法院單獨提起代表訴訟，指控一人違反了私人總檢察長法案，該法案基於與Olivares/Clarke訴訟相同的基本索賠。2019年4月5日，原告肯德拉·卡託(Kendra Cato)向洛杉磯高等法院(Los Angeles Superior Court)提起了類似的訴訟，指控一人違反了私人總檢察長法案，該法案基於與奧利瓦雷斯/克拉克訴訟相同的基本主張。該公司已同意解決所有三起訴訟(奧利瓦雷斯、霍爾特和卡託)。卡託法院批准了該案的和解協議，和解款項已經支付，預計法院將駁回訴訟。奧利瓦雷斯和霍爾特的當事人正在敲定和解條款，然後雙方將尋求法院批准和解協議。預期的結算額對財務報表並不重要，截至2021年6月30日，已作為應計負債記錄在公司的綜合資產負債表中。

2018年6月7日和2018年8月9日，二紐約州最高法院(New York County Of New York)提起並隨後合併了可能的集體訴訟，指控公司和某些個別被告在2015年12月4日提交給美國證券交易委員會(SEC)的與合併相關的註冊聲明中做出重大失實陳述並遺漏所需信息，違反了美國證券法(“州法院訴訟”)。修改後的起訴書聲稱，除其他事項外，被告未能披露一家分銷商購買了過多的傳統錫羅納產品庫存，以及三該公司產品的分銷商一直在從事反競爭行為。原告試圖代表一類前Sirona股東追回損害賠償金，這些股東在合併中用自己的股票換取了公司的股票。2019年9月26日，法院批准了該公司駁回所有索賠的動議，隨後做出了駁回該案的判決。2020年2月4日，法院駁回了原告在判決後提出的撤銷或修改判決的動議，並授予他們修改申訴的許可。原告就駁回和駁回判決後動議向紐約州最高法院第一部門上訴分部提出上訴，公司對法院駁回訴訟的裁決中的部分裁決提出交叉上訴。原告上訴和本公司交叉上訴於2021年1月12日合併辯論。2021年2月2日，上訴庭發佈裁決，維持以訴訟時效為由駁回州法院有損於訴訟的行動。原告沒有對上訴部門的裁決提出上訴。

2018年12月19日，美國紐約東區地區法院對本公司和某些個別被告提起了相關的推定集體訴訟(“聯邦集體訴訟”)。原告提出了與州法院訴訟中相同的指控和主張。此外，原告指控被告在2014年2月20日至2018年8月7日期間，在季度和年報以及其他公開聲明中作出虛假和誤導性陳述，違反了美國證券法。原告代表一個推定類別提出索賠，該類別包括(A)在2014年2月20日至2018年8月7日期間購買本公司股票的所有買家，以及(B)在合併中以其持有的Sirona股票換取本公司股票的Sirona前股東。2019年8月15日，該公司採取行動駁回了修改後的申訴。原告於2021年1月22日提交了第二份修訂訴狀，公司於2021年3月8日提交了駁回第二份修訂訴狀的動議。關於駁回動議的簡報已於2021年5月21日全面提交，該動議目前正等待法院審理。

該公司打算在這些行動中積極為自己辯護。

28

作為美國國税局對2012至2013財年進行審計的結果，2019年2月11日，國税局向該公司發出了一封“30天函”和一份税務代理報告(“RAR”)，涉及該公司在2013年的一文不值的股票扣除金額為$。546百萬美元。RAR不允許扣除，並在調整了公司的淨營業虧損結轉後聲稱，公司有權獲得#美元的退款。52012年的百萬美元，有不是2013年的納税義務，欠税不足#美元172014年的税費為100萬英鎊，不包括利息。根據美國會計準則第740條，公司在2012年財務報表中記錄了與無價值股票扣除相關的税收優惠。2019年3月，該公司提交了一份正式抗議，以多種理由對擬議的税收提出異議。公司及其顧問於2020年10月28日與美國國税局上訴辦公室團隊討論了其立場，並於2020年11月13日提交了對上訴團隊提出的問題的補充答覆。美國國税局上訴辦公室小組繼續審查該公司的立場。本公司認為美國國税局的立場沒有可取之處，並相信經美國國税局上訴辦公室小組進一步審核後，本公司的立場更有可能在2021年得以維持。本公司並無就建議的税項調整累積負債。然而，這場糾紛的結果涉及許多不確定性，包括在扣除毫無價值的股票時各種資產的估值所固有的不確定性，以及與美國國税法和其他聯邦所得税當局和司法先例的應用有關的不確定性。因此，不能保證與美國國税局的爭端會得到有利的解決。如果決定不利，爭議將導致當期收益費用，並可能對公司的綜合經營業績、財務狀況和流動資金產生重大不利影響。

瑞典税務局已經拒絕了該公司2013至2018納税年度的某些利息支出扣除。如果不允許這樣的利息支出扣除，公司將額外支付$49700萬美元的税費。該公司已向瑞典行政法院提出上訴。關於2013至2014納税年度的此類扣除，法院於2017年7月5日做出了不利於本公司的裁決。2017年8月7日，公司對瑞典行政法院的不利決定提出上訴。2018年11月5日，該公司在一次聽證會上向行政上訴法院提交了最終論點。歐盟委員會認為，瑞典的利息扣除限制規則與歐盟法律和支持法律意見不符，因此本公司沒有繳納税款或在其財務報表中為此類潛在費用撥備。這一觀點現已得到歐洲聯盟法院在瑞典最高行政法院要求對一起懸而未決的案件作出的初步裁決中的確認。該公司打算積極辯護自己的立場，並提出相關上訴。

除上述所披露的事項外，本公司亦不時受到業務附帶的各種訴訟及類似法律程序的影響。這些法律事宜主要涉及因使用本公司的產品及服務而引致的損害賠償索償，以及與知識產權事宜有關的索償，包括專利侵權、僱傭事宜、税務事宜、商業糾紛、競爭及銷售及貿易手法、人身傷害及保險保障。由於過去或未來的收購，或者由於被剝離業務保留的債務，或與被剝離業務相關的陳述、保證或賠償，本公司也可能成為訴訟的對象。其中一些訴訟可能包括懲罰性和後果性索賠，以及補償性損害賠償。根據公司的經驗、最新信息和適用的法律，公司認為這些訴訟和索賠不會對其綜合經營業績、財務狀況或流動性產生重大不利影響。然而，如果出現意想不到的進一步發展，這些問題或其他類似問題的最終解決(如果不利)可能會對公司的業務、財務狀況、經營結果或流動性造成重大不利影響。

儘管本公司將一般、產品、財產、工傷賠償、汽車、貨物、航空、犯罪、受託責任以及董事和高級職員責任保險維持在一定的限額，以涵蓋其中某些索賠，但該保險可能不足以或無法彌補此類損失。此外，儘管本公司認為其有權就其中一些索賠從第三方獲得賠償，但這些權利也可能不足以或無法彌補此類損失。/此外，儘管本公司認為其有權就其中一些索賠從第三方獲得賠償，但這些權利也可能不足以或無法彌補此類損失。

承付款

公司不時簽訂長期庫存採購承諾，對原材料和製成品提出最低採購要求，以確保生產和分銷產品的可用性。截至2021年6月30日，未來庫存採購承諾的最低年度付款是無關緊要的。


29

注15-後續事件

2021年7月1日，也就是交易生效之日，該公司支付了$102000萬美元，收購總部位於瑞士的一家部分擁有的附屬公司在牙科業務中的剩餘權益，該附屬公司主要開發專注於CAD/CAM系統的高度專業化的軟件。該公司正在確定收購的資產和承擔的負債的公允價值。

本公司於2021年7月1日訂立名義金額為$的浮動利率掉期2502000萬美元，這實際上將基礎固定利率的一部分轉換為3.3$的%7502030年6月到期的2000萬優先債券，利率可變。在$2501000萬名義金額，$100百萬美元的期限是五年期2026年6月1日到期；美元150百萬美元的期限是九年監禁2030年3月1日到期。

2021年7月2日，本公司簽訂了一項交叉貨幣基礎掉期，名義金額為#美元。3001000萬美元，將於2030年6月3日到期。交叉貨幣基差互換被指定為淨投資的對衝。這份合同有效地將美元的一部分750300萬美元的債券票面利率3.3%至1.7%，這將導致2021年利息支出淨減少。

本公司於二零二一年七月二日預付總額為$的定息優先債券。296這些債券原定於2021年8月16日到期，使用現金和短期商業票據。

2021年7月28日，公司董事會批准將根據股份回購計劃可回購的普通股價值提高至最高$1.01000億美元。股份回購將透過公開市場購買、規則10b5-1計劃、加速股份回購、私下協商交易或其他交易進行，回購金額及時間由本公司根據當時的市場及商業狀況及其他因素而認為適當。


30

Dentsply SIRONA公司及其子公司

項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本10-Q表格中包含或以引用方式併入本表格10-Q中的信息，以及提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件和公司的新聞稿或其他公開聲明，包含或可能包含前瞻性陳述。請參閲公司截至2020年12月31日的10-K報表的第I部分，“前瞻性陳述”，第I部分，第1項，“業務”和第I部分，第1A項，“風險因素”中關於公司前瞻性陳述和相關風險的討論。有關任何最新的風險因素，請參閲本表格10-Q第II部分第1A項“風險因素”。

公司簡介

Dentsply SIRONA公司(“Dentsply Sirona”或“公司”)是世界上最大的專業牙科產品和技術製造商，在為世界各地的牙科行業和患者提供創新和服務方面擁有134年的歷史。Dentsply Sirona在強大的世界級品牌組合下開發、製造和營銷全面的解決方案，包括牙科設備和牙科耗材產品。該公司還製造和營銷保健耗材產品。作為牙科解決方案公司，Dentsply Sirona的產品提供創新、高質量和有效的解決方案，以推進患者護理，並提供更好、更安全和更快的牙科治療。Dentsply Sirona的全球總部設在北卡羅來納州夏洛特市。該公司的普通股在美國納斯達克上市，代碼為XRAY。

生意場

該公司經營兩個業務部門，技術與設備和消耗品。

技術和設備部門負責公司牙科技術和設備產品以及醫療耗材產品的設計、製造、銷售和分銷。這些產品包括牙科植入物、CAD/CAM系統、正畸透明矯正器產品、成像系統、治療中心、儀器以及耗材醫療設備產品。

消耗品部門負責公司牙科耗材產品的設計、製造、銷售和分銷，這些產品包括預防、修復、牙髓治療和牙科實驗室產品。

新冠肺炎的影響及公司的應對措施

有關新冠肺炎疫情對公司2020年經營和財務業績的影響以及公司的整體應對措施的信息，請參閲公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的“第二部分第7項.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。對截至2021年6月30日的6個月影響摘要的更新如下：

•延續過去三個季度的趨勢，該公司繼續看到主要市場的需求改善和牙科患者流量正常化。包括東南亞和南美地區在內的某些市場在第二季度經歷了需求受挫，原因是新近變異的新冠肺炎再次感染了支付寶。雖然大多數政府當局已經取消了許多限制，但所有取消限制的結束日期仍不得而知。在取消這些限制後，客户需求何時會完全恢復到新冠肺炎實施前的水平，或者病毒的捲土重來是否會對受影響市場的需求產生影響，目前也不確定。

•本公司於2020年實施的新冠肺炎感染危機管理流程仍然有效，並未因感染而對運營造成重大幹擾。在大流行期間，該公司利用這一程序處理了設施中的幾起暴露事件。所有潛在的和實際的案例都經過審查，以確保公司正確、一致和安全地管理暴露在風險中的員工。所有這些事件都沒有導致實質性的生產損失或對截至2021年6月30日的6個月的業績造成財務影響。

31

•該公司此前在2020年第二季度採取了各種舉措，以確保其持續的流動性，其中包括：2020年4月9日達成3.1億美元的循環信貸安排，2020年5月5日達成4000萬歐元的循環信貸安排，2020年5月12日達成3000萬歐元的循環信貸安排，以及2020年6月11日達成33億日元的循環信貸安排。這些額外的短期設施是在非常謹慎的情況下進入的，並已按計劃於2021年6月30日全部到期。

•在第二季度，該公司繼續把員工安全放在首位，儘可能鼓勵在家中工作，並維持旅行限制，以防止新冠肺炎可能的傳播。

截至本10-Q報表提交之日，該公司的主要製造設施和其他業務與上一年相比一直處於更加正常的運營水平。該公司繼續監測新冠肺炎大流行。隨着政府當局在全球範圍內調整限制，該公司計劃為銷售、製造和其他職能配備適當的人員，以滿足客户需求，並在滿足所有政府要求的同時交付持續的關鍵項目。

重組公告

2018年11月，公司董事會通過了公司業務重組簡化方案。重組的目標是到2022年底推動年化淨銷售額增長3%至4%，調整後的營業收入利潤率達到22%，並在2021年實現淨年度成本節約2億至2.25億美元。2020年7月，公司董事會批准了這一計劃的擴大，旨在進一步優化公司的產品組合，降低運營費用。產品組合的優化導致了一些表現不佳的業務的剝離或關閉。運營費用的減少將是業務持續整合和簡化帶來的額外槓桿作用的結果。該公司最初預計一次性支出和費用約為2.75億美元，到2021年每年可節省2億至2.25億美元的成本。該計劃的擴展預計將帶來約3.75億美元的總費用，每年節省約2.5億美元的成本。該公司預計，這些擴大的行動將導致全球員工人數在最初預計的6%至8%的基礎上再增加6%至7%。自2018年11月以來，公司在該計劃下的支出約為3.21億美元，其中約1.23億美元為非現金費用。這些金額包括2020年8月6日宣佈的投資組合塑造舉措的費用，下文將進一步討論。

作為這一擴大計劃的一部分，該公司於2020年8月6日宣佈，它將退出其傳統的正畸業務，並退出和重組其實驗室業務的某些部分。傳統的正畸業務是技術和設備部門的一部分，實驗室業務是耗材部門的一部分。該公司正在退出其幾家工廠，並將裁員約4%至5%。該公司預計將記錄6000萬至7000萬美元的總重組費用，用於庫存減記、遣散費、固定資產減記以及與這些行動相關的其他設施關閉成本。該公司估計，這些重組費用中有4500萬至5500萬美元將是與庫存減記和固定資產減記相關的非現金費用。該公司記錄的與這些行動有關的開支約為5700萬美元，其中約4700萬美元為非現金費用。在截至2021年6月30日的6個月中，該公司進行了與庫存準備金相關的300萬美元調整，並支付了100萬美元的遣散費。該公司預計，幾乎所有剩餘的重組費用都將在2022年第一季度完成。
32

截至2021年6月30日的三個月的運營結果與截至2020年6月30日的三個月的運營結果

淨銷售額

該公司將本年度期間的淨銷售額與上年同期進行比較。此外，該公司還在有機銷售的基礎上比較淨銷售額，這是一種非公認會計準則(GAAP)的衡量標準。

該公司將“有機銷售額”定義為淨銷售額，不包括：(1)在收購或剝離一週年之前記錄的收購和剝離業務的淨銷售額，(2)本年度和上一年期間停產產品線造成的淨銷售額，以及(3)外幣換算的影響，其計算方法是將本期銷售額與上一年度銷售額進行比較，這兩個時期均按上一時期的每個月的當地貨幣匯率換算成美元匯率。

“有機銷售”指標不是根據美國公認會計原則計算的，因此，此項目代表非公認會計原則的衡量標準。這一非GAAP衡量標準可能不同於其他公司使用的衡量標準，不應與根據美國GAAP編制的財務業績衡量標準分開考慮，也不應作為其替代。有機銷售是公司內部的一項重要舉措。該公司的高級管理層每月收到一份經營業績分析，其中包括有機銷售。公司的業績是根據這一指標和其他業績指標來衡量的。

本公司披露有機銷售，以允許投資者評估本公司業務的業績，但不包括某些項目，這些項目影響不同時期業績的可比性，可能不能反映本公司正常業務過去或未來的業績。該公司相信，這些信息有助於瞭解潛在的淨銷售額趨勢。

截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$1,067 $491 $576 117.3 %

截至2021年6月30日的三個月的淨銷售額為10.67億美元，比截至2021年6月30日的三個月增加了5.76億美元，增幅為117.3。淨銷售額的增長歸因於技術和設備以及消耗品部門的銷量增加，這是由於需求從新冠肺炎疫情的影響中恢復過來。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了104.6%。

與去年同期相比，由於美元走弱，淨銷售額也受到了約10.7%的積極影響，收購帶來的收益為11.9%，而非戰略性業務和停產產品的剝離導致淨銷售額減少了9.9%。

按地區劃分的淨銷售額

按地理區域劃分的淨銷售額如下：
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
美國$366 $131 $235 179.4 %
歐洲431 216 215 99.5 %
世界其他地區270 144 126 87.5 %

33

美國

淨銷售額的增長既歸因於技術和設備部門，也歸因於消費品部門，以及由於新冠肺炎疫情的需求復甦，截至2021年6月30日的三個月的整體銷量增加。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了145.8%。淨銷售額的增長還包括收購帶來的43.6%的好處，被非戰略性業務和停產產品的剝離導致的11.8%的減少所抵消。

歐洲

淨銷售額的增長既歸因於技術和設備部門，也歸因於消費品部門，以及由於新冠肺炎疫情的需求復甦，截至2021年6月30日的三個月的整體銷量增加。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了91.8%。由於美元疲軟，截至2021年6月30日的季度淨銷售額與去年同期相比也受到了15.6%的積極影響，但由於剝離非戰略性業務和停產產品，淨銷售額減少了7.9%。

世界其他地區

淨銷售額的增長既歸因於技術和設備部門，也歸因於消費品部門，以及由於新冠肺炎疫情的需求復甦，截至2021年6月30日的三個月的整體銷量增加。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了86.2%。由於美元與去年同期相比疲軟，截至2021年6月30日的三個月的淨銷售額也受到了11.4%的積極影響，以及收購帶來的0.8%的好處被剝離非戰略性業務和停產產品導致的10.9%的減少所抵消。

毛利
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
毛利$598 $176 $422 239.8% 
毛利潤佔淨銷售額的百分比56.0% 35.8% 

在截至2021年6月30日的三個月裏，毛利率佔淨銷售額的百分比的增加主要是由有利的組合推動的，與截至2020年6月30日的同期相比，包括利潤率較高的產品的淨銷售額增加。

運營費用
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)$398 $261 $137 52.5 %
研發費用(R&D)40 18 22 122.2 %
重組和其他成本5 1 4 NM
SG&A佔淨銷售額的百分比37.3 %53.2 %
研發佔淨銷售額的百分比3.7 %3.7 %
NM-沒有意義

34

SG&A費用

在截至2021年6月30日的三個月裏，與截至2020年6月30日的同期相比，SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降的主要原因是，與截至2020年6月30日的同期相比，由於銷售額增加而增加了對費用的吸收，以及持續的費用紀律。

研發費用

在截至2021年6月30日的三個月裏，研發費用比去年同期有所增加，主要是由於2020年為應對新冠肺炎疫情而實施的重大支出控制。研發費用佔銷售額的百分比與去年同期持平。隨着時間的推移，公司打算繼續增加投資和研發費用與淨銷售額的比率。

重組和其他成本

在截至2021年6月30日的三個月裏，該公司記錄的重組和其他成本為500萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為100萬美元。

如前所述，與各種重組舉措相關，公司在截至2021年6月30日的三個月中記錄了900萬美元的重組成本和400萬美元的其他成本收益。在截至2020年6月30日的三個月裏，公司記錄了200萬美元的重組成本和100萬美元的其他成本收益。

其他收支
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬)20212020$CHANGE
淨利息支出$16 $11 $5 
其他費用(收入)，淨額5 5 — 
淨利息和其他費用(收入)$21 $16 $5 

淨利息支出

淨利息支出的增加是由於截至2021年6月30日的三個月的平均債務水平高於去年同期。

所得税和淨收入
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE
所得税撥備(福利)$35 $(24)$59 
有效所得税率26.1 %(20.0)%
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損)$99 $(95)$194 

所得税撥備(福利)

截至2021年6月30日的三個月，所得税撥備為3500萬美元，而截至2020年6月30日的三個月的福利為2400萬美元。

35

在截至2021年6月30日的三個月裏，該公司記錄了300萬美元的税費，用於其他獨立的税務事項。

在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司記錄了100萬美元的税費，用於其他獨立的税務事項。

實際税率的提高主要是因為更高税收的外國收入和美國對外國收入徵收的附加税的組合增加。該公司繼續重新評估其遞延税項資產的變現能力，並在權衡所有正面和負面證據後，繼續維持對某些遞延税項資產的估值津貼。

細分結果

淨銷售額
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
技術與設備$622 $304 $318 104.6 %
消耗品445 187 258 138.0 %

分部調整後營業收入 (a)
截至6月30日的三個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
技術與設備(b)
$135 $(4)$139 NM
消耗品(b)
154 (17)171 NM
NM-沒有意義
(A)有關分部調整營業收入與美國公認會計原則合併收入的對賬，請參閲本表格10-Q第8項合併財務報表附註中的附註6，分部和地理信息。
(B)與產品線中斷有關的某些費用以前在可報告部門的調整後營業收入(2020年6月30日三個月為700萬美元)中報告，現已重新分類為“所有其他”類別，以符合本年度的報告和公司提交給首席運營決策者的一攬子內部報告。這些金額對於衡量列報年度的分部業績並不重要。

技術與設備

淨銷售額的增長髮生在所有牙科業務中，原因是截至2021年6月30日的三個月裏，由於新冠肺炎大流行需求的復甦，整體銷量增加。因此，與去年同期相比，有機產品的銷售額增長了85.2%，主要受設備和儀器、數字牙科和植入物業務的推動。由於美元較上年同期疲軟，淨銷售額也受到了約10.4%的積極影響，以及收購帶來的19.0%的好處被剝離非戰略性業務和停產產品導致的10.0%的減少所抵消。

調整後的營業收入增長主要是由淨銷售額的增長以及持續的費用紀律推動的。

消耗品

淨銷售額的增長出現在所有地區，原因是截至2021年6月30日的三個月，由於新冠肺炎大流行需求的復甦，淨銷售額整體上升。結果，與去年同期相比，有機產品的銷售額增長了135.3%，這主要是由牙髓、修復和預防業務推動的。與去年同期相比，由於美元走弱，淨銷售額也受到了約11.2%的積極影響，但由於剝離非戰略性業務和停產產品，淨銷售額減少了8.5%。

36

調整後的營業收入增長主要是由淨銷售額的增加以及有利的組合推動的，包括利潤率較高的產品銷量的增加，以及持續的費用紀律。


37

截至2021年6月30日的6個月的運營結果，與截至2020年6月30日的6個月相比

淨銷售額
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
淨銷售額$2,094 $1,365 $729 53.4 %

截至2021年6月30日的6個月，淨銷售額為20.94億美元，比截至2020年6月30日的6個月增加7.29億美元或53.4%。淨銷售額的增長歸因於技術和設備部門以及消費品部門，這兩個部門都受到總體銷量增加的影響，主要是由於需求從新冠肺炎疫情的影響中復甦。在截至2020年6月30日的6個月中，公司在1月和2月的銷售水平正常，並由於大流行的爆發，銷售額從3月份開始下降，一直持續到6月份。因此，與同期相比，2021年前六個月的有機產品銷售額增長了45.3%。

淨銷售額也受到積極影響，與去年同期相比，由於美元走弱，淨銷售額下降了約7.2%，收購帶來的收益為7.7%，而非戰略性業務和停產產品的剝離導致淨銷售額減少6.8%，抵消了這一影響。

按地區劃分的淨銷售額

按地理區域劃分的淨銷售額如下：
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
美國$713 $431 $282 65.4 %
歐洲849 589 260 44.1 %
世界其他地區532 345 187 54.2 %

美國

淨銷售額的增長既歸因於技術和設備部門，也歸因於消費品部門，主要是由於在新冠肺炎疫情導致需求下降之後，截至2021年6月30日的6個月內整體銷量增加。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了47.6%。淨銷售額的增長還包括收購帶來的23.6%的好處，被非戰略性業務和停產產品的剝離導致的7.3%的減少所抵消。

歐洲

淨銷售額的增長既可歸因於消費品部門，也可歸因於技術和設備部門，主要是由於在新冠肺炎疫情導致需求下降之後，截至2021年6月30日的6個月內整體銷量增加。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了38.9%。由於美元疲軟，截至2021年6月30日的季度淨銷售額與去年同期相比也受到了11.1%的積極影響，但由於剝離非戰略性業務和停產產品，淨銷售額減少了5.9%。

38

世界其他地區

淨銷售額的增長既歸因於技術和設備部門，也歸因於消費品部門，主要是由於在新冠肺炎疫情導致需求下降之後，截至2021年6月30日的6個月內整體銷量增加。在截至2020年6月30日的6個月內，由於新冠肺炎疫情，本公司的銷售額從3月份開始下降，一直持續到6月份，特別是在中國和其他亞洲市場。結果，有機產品的銷售額比去年同期增長了53.5%。由於美元與去年同期相比疲軟，截至2021年6月30日的6個月的淨銷售額也受到了7.7%的積極影響，以及收購帶來的0.8%的好處被剝離非戰略性業務和停產產品導致的7.8%的減少所抵消。

毛利
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
毛利$1,177 $644 $533 82.8 %
毛利潤佔淨銷售額的百分比56.2 %47.2 %

在截至2021年6月30日的6個月裏，毛利率佔淨銷售額的百分比的增加主要是由有利的組合推動的，與截至2020年6月30日的同期相比，包括利潤率較高的產品的淨銷售額增加。

運營費用
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)$783 $620 $163 26.3 %
研發費用(R&D)77 52 25 48.1 %
商譽減值— 157 (157)NM
重組和其他成本8 44 (36)NM
SG&A佔淨銷售額的百分比37.4 %45.4 %
研發佔淨銷售額的百分比3.7 %3.8 %
NM-沒有意義

SG&A費用

截至2021年6月30日的6個月，SG&A費用佔淨銷售額的百分比下降，主要原因是與截至2020年6月30日的同期相比，銷售額增加導致的費用吸收增加，以及持續的費用紀律。

研發費用

截至2021年6月30日的6個月，研發費用較上年同期的6個月有所增加，主要是由於2020年為應對新冠肺炎疫情而實施的重大支出控制，增加了對產品開發計劃的投資，特別是在公司的技術和設備部門，以及我們最近收購Byte和Datum Dental的專門研究投資。隨着時間的推移，公司打算繼續增加投資和研發費用與淨銷售額的比率。

39

商譽減值

在截至2021年6月30日的6個月裏，沒有記錄到減值。在截至2020年6月30日的六個月內，由於更新了有關持續的新冠肺炎大流行影響的估計和假設，公司確定與技術和設備部門內的設備和儀器報告部門相關的商譽受到了損害。因此，該公司記錄了1.57億美元的商譽減值費用。

重組和其他成本

在截至2021年6月30日的6個月中，該公司記錄的重組和其他成本為800萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為4400萬美元。

如前所述，與各種重組舉措相關，公司在截至2021年6月30日的6個月中記錄了1200萬美元的重組成本和400萬美元的其他成本收益。

在截至2020年6月30日的6個月中，公司記錄了500萬美元的重組成本和3,900萬美元的其他成本，其中主要包括與技術和設備部門無限期無形資產相關的減值費用3,900萬美元，原因是新冠肺炎疫情導致預期銷售額下降，以及貼現率的不利變化。

其他收支
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬)20212020變化
淨利息支出$30 $18 $12 
其他費用(收入)，淨額(4)3 (7)
淨利息和其他費用$26 $21 $5 


淨利息支出的增加是由於截至2021年6月30日的6個月的平均債務水平高於去年同期。如第I部分第1項附註15所述，本公司於2021年7月訂立交叉貨幣基礎掉期，有效地將本公司7.5億美元債券票面利率的一部分由3.3%兑換至1.7%。同樣在2021年7月，該公司簽訂了浮動利率掉期協議，將7.5億美元優先債券的一部分從3.3%的固定利率轉換為浮動利率。預計這些工具加在一起，將導致2021年剩餘時間的利息支出淨減少。

所得税和淨收益(虧損)
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE
所得税撥備(福利)$67 $(14)$81 
有效所得税率23.7 %(5.6)%
可歸因於Dentsply Sirona的淨收益(虧損)$216 $(235)$451 

所得税撥備(福利)

截至2021年6月30日的6個月，所得税撥備為6700萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的税收優惠為1400萬美元。

在截至2021年6月30日的6個月中，該公司記錄了200萬美元的税費，用於其他獨立的税務事項。該公司還記錄了一筆400萬美元的税費，作為與業務剝離有關的獨立項目。

40

在截至2020年6月30日的6個月中，該公司記錄了700萬美元的其他離散事項的税費。該公司還記錄了1100萬美元的税收優惠，作為與無限期無形資產減值費用相關的離散項目。

實際税率的提高主要是因為更高税收的外國收入和美國對外國收入徵收的附加税的組合增加。該公司繼續重新評估其遞延税項資產的變現能力，並在權衡所有正面和負面證據後，繼續維持對某些遞延税項資產的估值津貼。

細分結果

淨銷售額
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
技術與設備$1,219 $824 $395 47.9% 
消耗品875 541 334 61.7% 

分部調整後營業收入 (a)
截至6月30日的六個月，
(單位：百萬，百分比除外)20212020$CHANGE%變化
技術與設備 (b)
$261 $107 $154 143.9% 
消耗品(b)
304 45 259 575.6% 
(A)有關分部調整營業收入與美國公認會計原則合併收入的對賬，請參閲本表格10-Q第8項合併財務報表附註中的附註6，分部和地理信息。
(B)與產品線中斷有關的某些費用以前在可報告部門的調整後營業收入(2020年6月30日的6個月為700萬美元)中報告，現已重新分類為“所有其他”類別，以符合本年度的陳述和公司提交給首席運營決策者的一攬子內部報告。這些金額對於衡量列報年度的分部業績並不重要。

技術與設備

所有牙科業務的淨銷售額都出現了增長，這主要是由於需求從新冠肺炎疫情的影響中恢復，在截至6月底的6個月中總體銷量增加的結果。因此，與去年同期相比，有機產品的銷售額增長了35.0%，這主要是由設備和儀器和植入物業務推動的。淨銷售額也受到了大約7.4%的積極影響，原因是美元比上一年同期疲軟，以及收購帶來的12.7%的好處，被剝離非戰略性業務和停產產品導致的7.2%的減少所抵消。

調整後的營業收入增長主要是由淨銷售額的增長以及持續的費用紀律推動的。

消耗品

淨銷售額的增長出現在所有地區，主要是由於需求從新冠肺炎疫情的影響中恢復，在截至6月底的6個月中總體銷量增加的結果。結果，與去年同期相比，有機產品的銷售額增長了60.6%，這主要是由牙髓、修復和預防業務推動的。與去年同期相比，由於美元走弱，淨銷售額也受到了約6.9%的積極影響，但由於剝離非戰略性業務和停產產品而減少了5.8%，抵消了這一影響。

調整後的營業收入增長主要是由有利的組合推動的，包括利潤率較高的產品銷量的增加，以及持續的費用紀律。


41

關鍵會計政策

除本表格10-Q未經審計綜合財務報表附註第I部分第1項附註1所解釋的變化外，本公司截至2020年12月31日止年度的10-K表格所披露的關鍵會計政策並無其他變動。

商譽減值

商譽代表收購企業的可識別淨資產超過公允價值的額外成本。商譽不攤銷；相反，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，則每年或更頻繁地測試商譽的減值。判斷涉及到確定一項減值指標是否在一年中發生。這些指標可能包括預期現金流下降、意想不到的競爭或增長速度放緩等。在對商譽進行減值測試時，本公司可能會評估其報告單位的質量因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於包括商譽在內的賬面價值。或者，公司可以繞過這一定性評估，進行商譽減值量化測試。

商譽在報告單位之間分配，並在該水平評估減值。根據ASC 350的規定，該公司的報告單位要麼是運營部門，要麼是比其運營部門低一級的部門。

從2021年起，公司將於4月1日而不是公司以前的做法在4月30日進行其要求的年度商譽減值測試。該公司認為，這一變化更可取，因為它更符合公司戰略業務規劃過程的時間安排。本公司不認為這一變化會導致任何延遲、加速或避免減損。此外，追溯適用於以往期間是不可行的，因為本公司不能客觀地確定在沒有事後考慮的情況下將在較早期間使用的假設。

在2021財年，公司進行了截至2021年4月1日的商譽減值測試，並選擇繞過定性評估，進行了定量評估。本公司於2021年前六個月並無錄得任何商譽減值。在2020年前六個月的比較期間，該公司記錄了與技術和設備部門中的一個報告單位相關的1.57億美元商譽減值費用。

在進行年度商譽減值測試的同時，該公司對其每個報告單位進行了假設敏感性分析，將這些報告單位的折現率提高了100個基點，並在另一項測試中將這些報告單位的公允價值減少了10%。本公司所有報告單位均通過假設測試，而公允價值並未減至賬面價值以下，因此，根據敏感性分析，目前並無報告單位被視為有減值風險。

為了確定報告單位的公允價值，該公司使用了貼現現金流量模型，該模型利用內部和基於市場的數據作為其估值技術。貼現現金流模型使用五到十年的預測現金流加上基於盈利倍數的終端價值，或者通過使用永久增長率將上一時期的現金流資本化。公司在貼現現金流模型中的重要假設包括但不限於加權平均資本成本、收入增長率(包括永久增長率)和報告單位業務的營業利潤率百分比。這些假設是在考慮到當前市場狀況的情況下制定的。該公司將其報告單位的公允價值合計與其市值進行了協調，其中包括基於市場狀況的合理控制溢價。

無限期-活期無形資產減值

無限壽命無形資產由商號和商標組成，不需要攤銷；相反，如果事件或情況表明無限壽命無形資產的賬面價值可能減值，或者如果決定出售企業，則每年或更頻繁地進行減值測試。公司在進行商譽減值年度測試的同時，於2021年4月1日進行了這項年度減值測試。

在2021年的前六個月，公司沒有記錄任何無限期的無形資產減值。在2020年前六個月的比較期間，該公司在技術和設備部門記錄了3900萬美元的無限期無形資產減值費用。

42

獲得的商標和商標的公允價值是通過使用特許權使用費減免法來估計的，該方法通過估計通過擁有資產而節省的特許權使用費來評估無限期無形資產的價值。在這種方法下，無限期無形資產的所有者確定如果所有者必須從第三方獲得資產許可，很可能會收取的一段距離的特許權使用費。特許權使用費比率(基於對預測銷售額適用的估計比率)受税項影響，並按與實現資產應佔現金流的相對風險相稱的折現率按現值折現。管理層判斷是確定關鍵假設(包括收入增長率、永久收入增長率、特許權使用費比率和折扣率)所必需的。其他假設與適用於商譽減值測試的假設一致。

該公司還應用了假設性敏感性分析，作為無限期無形資產年度減值測試的一部分。有與會者指出，如果截至2021年4月1日，上述每項無限期無形資產的公允價值假設減少10%或折現率假設增加100個基點，則這些資產的公允價值仍將超過其賬面價值，根據敏感性分析，目前這些無限期無形資產均不會被視為存在風險。

公允價值的確定涉及預測現金流的不確定性，因為它需要管理層做出假設並應用判斷來估計未來的業務預期。這些未來預期包括但不限於，新冠肺炎大流行當前和持續的影響，以及這些報告單位的新產品開發變化。在確定其假設時，該公司還會在美國和全球牙科行業持續流行的情況下考慮當前和預期的市場和經濟狀況。

年度測試中使用的這些估計和假設中的任何一個的變化，以及正在進行的新冠肺炎疫情或這些報告單位服務的整個市場的不利變化，以及其他因素，都可能對報告單位的公允價值和無限期有形資產產生負面的實質性影響，並可能導致未來的減值費用。不能保證公司未來的商譽和無限期資產減值測試不會對公司的經營業績造成重大不利影響。

有關本公司年度商譽及無限期無形資產減值測試的進一步討論，請參閲本表格10-Q表附註第I部分第1項附註13“商譽及無形資產”。

流動性和資本資源

截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的現金為2.63億美元，與截至2020年6月30日的6個月的1.64億美元相比增加了9900萬美元。這一增長主要是由當期現金收入增加推動的，但被營運資金的變化所抵消，包括本期為滿足恢復的需求而增加的庫存。

在截至2021年6月30日的6個月中，在不變貨幣基礎上，應收賬款的未償還銷售天數增加了2天，達到56天，而2020年12月31日為54天。在不變貨幣的基礎上，截至2021年6月30日，庫存銷售天數增加了11天，達到113天，而2020年12月31日為102天。該公司通過剔除外幣換算的影響來計算“不變貨幣基礎”，外幣換算的影響是通過將本期銷售額、應收賬款和存貨與上期銷售額、應收賬款和存貨進行比較來計算的，這兩個時期都按上期每個月的當地貨幣匯率換算成美元匯率。

2021年前六個月投資活動中使用的現金包括為收購支付的2.41億美元淨現金和6600萬美元的資本支出，但被出售非核心業務收到的2700萬美元淨現金所抵消。該公司預計2021年全年的關鍵資本支出約為1.5億至1.7億美元。

截至2021年6月30日的6個月，融資活動中使用的現金主要與9000萬美元的股票淨回購和4400萬美元的股息支付有關。融資流入包括4,500萬美元的股票期權行使收益和1,900萬美元的額外借款。

在截至2021年6月30日的6個月裏，公司的總現金和現金等價物減少了1.06億美元，降至3.32億美元。

43

截至2021年6月30日止六個月內，本公司根據其公開市場股份回購計劃回購約150萬股股份，代價為9,000萬美元，加權平均價為60.62美元。包括前一年的回購，根據這一授權回購的總金額為7.4億美元，剩餘約2.6億美元可供回購。額外的股份回購(如有)將通過公開市場購買、規則10b5-1計劃、加速股份回購、私下協商交易或其他交易進行，回購金額和時間由本公司根據當時的市場和商業狀況以及其他因素認為適當。

在截至2021年6月30日的6個月中，該公司的總借款淨減少2600萬美元，原因是外幣計價債務的匯率波動推動了4500萬美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司總淨負債與總市值之比分別為27.4%和27.0%。該公司將淨債務定義為總債務，包括當期和長期債務，減去現金和現金等價物，總資本為淨債務加股本之和。

為應對新冠肺炎疫情，該公司此前在2020年期間採取了行動，以增強其流動性和財務靈活性。有關更多信息，請參閲公司最近提交的10-K表格。

截至2021年6月30日，該公司在信貸額度下的借款能力為7.44億美元，包括其短期安排和循環信貸安排下的可用額度。截至本10-Q表格提交之日，公司在其任何信貸安排下均無未償還借款。

這些協議是無擔保的，包含與公司的運營和財務狀況有關的某些肯定和否定的契約。這些公約中限制最多的是資產處置，以及規定的負債與總資本和營業收入的比率，以及折舊和攤銷與利息支出的比率。截至2021年6月30日，公司遵守了這些公約，並預計在未來12個月內將繼續遵守所有公約。

截至2021年6月30日，該公司持有多家金融機構寄售的價值5200萬美元的貴金屬。寄售協議允許公司以市場價格在與向公司客户出售合金的時間和價格大致相同的時間點購買貴金屬。倘若金融機構停止提供此等寄售安排，而本公司無法取得其他可比安排，本公司可能須取得第三方融資，以支付所需貴金屬庫存水平的所有權。

外國子公司持有的永久再投資現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。該公司有能力將更多資金匯回美國，這可能導致調整外國預扣税、外國和/或美國州所得税的納税義務，以及外匯變動的影響。2021年6月30日，管理層認為美國有足夠的流動性，並預計這種情況將在未來12個月內保持。該公司已經從其非美國子公司匯回並預計將繼續匯回某些不需要為當地業務提供資金的資金，然而，這些特殊的匯回活動並沒有也預計不會給公司帶來重大的遞增税負。

除上文所述外，公司在截至2020年12月31日的10-K報表中披露的預定合同現金債務沒有發生重大變化。

該公司繼續審查其債務組合，並可能在短期內為額外的債務進行再融資或增加債務，因為利率仍處於歷史低位。本公司相信未來12個月有足夠的流動資金可用。


新會計公告

有關近期會計聲明的討論，請參閲本表格10-Q未經審計的中期合併財務報表的第1部分，第1項，附註1，重要會計政策。

44

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

本公司在截至2020年12月31日的10-K表格中披露的市場風險沒有發生重大變化。

項目4--控制和程序

關於信息披露控制和程序有效性的結論

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據評估，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的，在本報告所涵蓋的期間結束時，根據修訂的“1934年證券交易法”(Securities Exchange Act)提交的報告中，公司必須披露的信息已在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並在適當的情況下被積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以提供合理的保證，使公司能夠及時決定需要披露的信息，這些信息已經積累並傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層。

財務報告內部控制的變化

在截至2021年6月30日的三個月內，本公司的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或可能對其財務報告內部控制產生重大影響。
45

第二部分-其他資料

項目1--法律訴訟

請參閲本表格10-Q未經審計中期綜合財務報表附註第I部分，第1項，附註14，承擔及或有事項。

項目1A--風險因素

在截至2020年12月31日的年度的公司10-K表格中的第1A部分“風險因素”中披露的風險因素沒有發生重大變化。

項目2--未登記的證券銷售和收益的使用

截至2021年6月30日，該公司在股票回購計劃下有2.6億美元可用。在截至2021年6月30日的三個月內，公司沒有根據回購計劃回購普通股。此外，2021年7月28日，公司董事會批准將根據股票回購計劃可能回購的普通股價值提高至10億美元。


46

項目6--展品
展品編號描述
18
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的優先意向書
18.1
獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所的優先意向書
31.1
第302條認證聲明首席執行官
31.2
第302條認證聲明首席財務官
32
第906條認證聲明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

47

簽名

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，公司已正式安排本報告由正式授權的簽名人代表公司簽署。


Dentsply SIRONA Inc.
/s/小唐納德·M·凱西2021年8月5日
小唐納德·M·凱西日期
首席執行官
/s/豪爾赫·M·戈麥斯2021年8月5日
豪爾赫·M·戈麥斯日期
執行副總裁兼
首席財務官

48