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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-Q
(標記一) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,日本將從日本過渡到日本,這一過渡期將由美國向日本過渡。
委託文件編號:1-11884
皇家加勒比郵輪有限公司.
(註冊人的確切姓名見其章程) | | | | | | | | |
中華民國利比裏亞 | | 98-0081645 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
加勒比海大道1050號, 邁阿密, 弗羅裏達33132
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(305) 539-6000
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | RCL | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器☒ | | 加速文件管理器☐ | | 非加速文件服務器☐ | | 規模較小的報告公司☐ |
新興成長型公司☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐不是,不是。☒
有幾個254,694,208截至2021年7月30日已發行普通股
皇家加勒比郵輪有限公司。
目錄 | | | | | |
| 頁面 |
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第一部分:財務信息 | |
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項目1.財務報表 | 1 |
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第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 33 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 51 |
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項目4.控制和程序 | 51 |
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第二部分:其他信息 | |
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項目1.法律訴訟 | 52 |
| |
第1A項。風險因素 | 52 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 66 |
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項目6.展品 | 67 |
| |
簽名 | 68 |
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併全面損失表
(未經審計;以千計,每股數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, |
| 2021 | | 2020 |
客票收入 | $ | 22,785 | | | $ | 107,022 | |
機上和其他收入 | 28,129 | | | 68,583 | |
總收入 | 50,914 | | | 175,605 | |
郵輪運營費用: | | | |
佣金、運輸和其他 | 5,188 | | | 28,824 | |
車載和其他 | 8,598 | | | 21,579 | |
工資單及相關 | 167,640 | | | 243,877 | |
食物 | 17,196 | | | 27,483 | |
燃料 | 59,109 | | | 79,192 | |
其他操作 | 167,099 | | | 279,465 | |
郵輪運營費用總額 | 424,830 | | | 680,420 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 285,558 | | | 301,418 | |
折舊及攤銷費用 | 323,439 | | | 319,757 | |
減值和信貸損失 | 40,621 | | | 156,497 | |
營業虧損 | (1,023,534) | | | (1,282,487) | |
其他收入(費用): | | | |
利息收入 | 4,670 | | | 5,206 | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (304,811) | | | (218,889) | |
股權投資虧損 | (48,088) | | | (51,853) | |
其他收入(費用) | 24,508 | | | (83,825) | |
| (323,721) | | | (349,361) | |
淨虧損 | (1,347,255) | | | (1,631,848) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 7,444 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | $ | (1,347,255) | | | $ | (1,639,292) | |
每股虧損: | | | |
基本信息 | $ | (5.29) | | | $ | (7.83) | |
稀釋 | $ | (5.29) | | | $ | (7.83) | |
加權平均未償還股份: | | | |
基本信息 | 254,577 | | | 209,385 | |
稀釋 | 254,577 | | | 209,385 | |
綜合損失 | | | |
淨虧損 | $ | (1,347,255) | | | $ | (1,631,848) | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣折算調整 | (3,489) | | | 26,337 | |
定義福利計劃中的更改 | (3,088) | | | (6,278) | |
現金流衍生工具套期保值收益 | 51,476 | | | 124,331 | |
其他綜合收益合計 | 44,899 | | | 144,390 | |
綜合損失 | (1,302,356) | | | (1,487,458) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | — | | | 7,444 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的綜合虧損。 | $ | (1,302,356) | | | $ | (1,494,902) | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併全面損失表
(未經審計;以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
客票收入 | $ | 43,629 | | | $ | 1,483,873 | |
機上和其他收入 | 49,299 | | | 724,482 | |
總收入 | 92,928 | | | 2,208,355 | |
郵輪運營費用: | | | |
佣金、運輸和其他 | 8,137 | | | 345,953 | |
車載和其他 | 13,079 | | | 145,297 | |
工資單及相關 | 264,276 | | | 574,267 | |
食物 | 25,668 | | | 148,799 | |
燃料 | 100,931 | | | 273,460 | |
其他操作 | 296,226 | | | 703,463 | |
郵輪運營費用總額 | 708,317 | | | 2,191,239 | |
市場營銷、銷售和行政費用 | 543,599 | | | 697,308 | |
折舊及攤銷費用 | 633,605 | | | 644,087 | |
減值和信貸損失 | 40,172 | | | 1,264,615 | |
營業虧損 | (1,832,765) | | | (2,588,894) | |
其他收入(費用): | | | |
利息收入 | 9,531 | | | 10,740 | |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (577,325) | | | (311,800) | |
股權投資虧損 | (107,959) | | | (62,245) | |
其他收入(費用) | 29,541 | | | (116,684) | |
| (646,212) | | | (479,989) | |
淨虧損 | (2,478,977) | | | (3,068,883) | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | 14,888 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | $ | (2,478,977) | | | $ | (3,083,771) | |
每股虧損: | | | |
基本信息 | $ | (9.96) | | | $ | (14.74) | |
稀釋 | $ | (9.96) | | | $ | (14.74) | |
加權平均未償還股份: | | | |
基本信息 | 248,823 | | | 209,241 | |
稀釋 | 248,823 | | | 209,241 | |
綜合損失 | | | |
淨虧損 | $ | (2,478,977) | | | $ | (3,068,883) | |
其他全面收益(虧損): | | | |
外幣折算調整 | 6,233 | | | 36,627 | |
定義福利計劃中的更改 | 7,375 | | | (13,867) | |
現金流衍生套期保值損益 | 61,778 | | | (176,274) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 75,386 | | | (153,514) | |
綜合損失 | (2,403,591) | | | (3,222,397) | |
減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 | — | | | 14,888 | |
皇家加勒比郵輪有限公司的綜合虧損。 | $ | (2,403,591) | | | $ | (3,237,285) | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
綜合資產負債表
(單位為千,共享數據除外) | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,250,369 | | | $ | 3,684,474 | |
貿易應收賬款和其他應收賬款,扣除津貼淨額#美元4,459及$3,867分別於2021年6月30日和2020年12月31日 | 345,055 | | | 284,149 | |
盤存 | 132,888 | | | 118,703 | |
預付費用和其他資產 | 224,688 | | | 154,339 | |
衍生金融工具 | 56,230 | | | 70,082 | |
流動資產總額 | 5,009,230 | | | 4,311,747 | |
財產和設備,淨值 | 25,872,907 | | | 25,246,595 | |
經營性租賃使用權資產 | 559,508 | | | 599,985 | |
商譽 | 809,435 | | | 809,480 | |
其他資產,扣除津貼淨額$85,369及$81,580分別於2021年6月30日和2020年12月31日 | 1,440,882 | | | 1,497,380 | |
總資產 | $ | 33,691,962 | | | $ | 32,465,187 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 970,627 | | | $ | 961,768 | |
商業票據 | — | | | 409,319 | |
經營租賃負債的當期部分 | 84,842 | | | 102,677 | |
應付帳款 | 384,683 | | | 353,422 | |
應計利息 | 270,343 | | | 252,668 | |
應計費用和其他負債 | 552,992 | | | 615,750 | |
衍生金融工具 | 52,723 | | | 56,685 | |
客户存款 | 2,363,505 | | | 1,784,832 | |
流動負債總額 | 4,679,715 | | | 4,537,121 | |
長期債務 | 20,078,789 | | | 17,957,956 | |
長期經營租賃負債 | 533,551 | | | 563,876 | |
其他長期負債 | 515,892 | | | 645,565 | |
總負債 | 25,807,947 | | | 23,704,518 | |
| | | |
股東權益 | | | |
優先股($0.01票面價值;20,000,000授權股份;不是Ne傑出) | — | | | — | |
普通股($0.01票面價值;500,000,000授權股份,282,575,446和265,198,371已發行股票,分別為2021年6月30日和2020年12月31日) | 2,826 | | | 2,652 | |
實收資本 | 7,527,305 | | | 5,998,574 | |
留存收益 | 3,083,798 | | | 5,562,775 | |
累計其他綜合損失 | (663,955) | | | (739,341) | |
庫存股(27,882,987和27,799,775按成本計算的普通股,分別為2021年6月30日和2020年12月31日) | (2,065,959) | | | (2,063,991) | |
股東權益總額 | 7,884,015 | | | 8,760,669 | |
總負債和股東權益 | $ | 33,691,962 | | | $ | 32,465,187 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
合併現金流量表 |
(未經審計,單位為千) |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (2,478,977) | | | $ | (3,068,883) | |
調整: | | | |
折舊及攤銷 | 633,605 | | | 644,087 | |
減值和信貸損失 | 40,172 | | | 1,264,615 | |
遞延所得税淨額優惠 | (8,450) | | | (2,666) | |
(收益)未被指定為套期保值的衍生工具的損失 | (16,163) | | | 84,280 | |
基於股份的薪酬費用 | 35,562 | | | 8,764 | |
股權投資虧損 | 107,959 | | | 62,245 | |
債務發行成本攤銷 | 72,500 | | | 28,807 | |
債務折價和溢價攤銷 | 56,609 | | | 6,668 | |
債務清償損失(收益) | (3,156) | | | 40,335 | |
貨幣換算調整損失 | — | | | 69,044 | |
或有對價公允價值變動 | — | | | (44,605) | |
| | | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
(增加)貿易和其他應收賬款淨額減少 | (180,562) | | | 94,873 | |
庫存(增加)減少 | (17,191) | | | 9,511 | |
(增加)預付費用和其他資產減少 | (75,213) | | | 249,481 | |
應付帳款增加 | 38,073 | | | 118,398 | |
應計利息增加 | 17,675 | | | 52,114 | |
應計費用和其他負債減少 | (123,028) | | | (17,110) | |
客户存款增加(減少) | 629,285 | | | (1,622,721) | |
從未合併關聯公司收到的股息 | — | | | 1,991 | |
其他,淨額 | 1,746 | | | (28,051) | |
用於經營活動的現金淨額 | (1,269,554) | | | (2,048,823) | |
投資活動 | | | |
購置物業和設備 | (1,286,175) | | | (1,391,891) | |
衍生金融工具結算時收到的現金 | 24,766 | | | 1,558 | |
衍生金融工具結算時支付的現金 | (34,121) | | | (117,518) | |
對未合併關聯公司的投資和向其提供的貸款 | (70,084) | | | (87,943) | |
借給未合併附屬公司的現金 | 20,127 | | | 10,241 | |
出售財產、設備和其他資產所得收益 | 175,439 | | | 5,256 | |
其他,淨額 | (13,627) | | | (11,180) | |
用於投資活動的淨現金 | (1,183,675) | | | (1,591,477) | |
融資活動 | | | |
債務收益 | 3,144,077 | | | 12,672,189 | |
發債成本 | (110,760) | | | (276,995) | |
償還債務 | (1,185,490) | | | (3,424,387) | |
發行商業票據所得款項 | — | | | 6,765,739 | |
商業票據的償還 | (414,570) | | | (7,837,635) | |
支付的股息 | — | | | (326,421) | |
普通股發行收益 | 1,621,860 | | | — | |
其他,淨額 | (36,125) | | | (28,284) | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司。 |
合併現金流量表 |
(未經審計,單位為千) |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
融資活動提供的現金淨額 | 3,018,992 | | | 7,544,206 | |
匯率變動對現金的影響 | 132 | | | (953) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 565,895 | | | 3,902,953 | |
期初現金及現金等價物 | 3,684,474 | | | 243,738 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 4,250,369 | | | $ | 4,146,691 | |
補充披露 | | | |
期內支付的現金用於: | | | |
利息,扣除資本化金額後的淨額 | $ | 382,461 | | | $ | 153,078 | |
非現金投資活動 | | | |
出售財產、設備和其他資產時簽發的應收票據 | $ | 16,000 | | | $ | 53,419 | |
購置列入應付帳款和應計費用及其他負債的財產和設備 | $ | 33,207 | | | $ | 64,326 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併股東權益報表
(未經審計;以千計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股東權益 |
2021年4月1日的餘額 | $ | 2,824 | | | $ | 7,513,318 | | | $ | 4,431,053 | | | $ | (708,854) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 9,172,382 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 2 | | | 14,116 | | | — | | | — | | | — | | | 14,118 | |
普通股發行 | — | | | (129) | | | — | | | — | | | — | | | (129) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 51,476 | | | — | | | 51,476 | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (3,088) | | | — | | | (3,088) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | (3,489) | | | — | | | (3,489) | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | — | | | — | | | (1,347,255) | | | — | | | — | | | (1,347,255) | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 2,826 | | | $ | 7,527,305 | | | $ | 3,083,798 | | | $ | (663,955) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 7,884,015 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股東權益 |
2021年1月1日的餘額 | $ | 2,652 | | | $ | 5,998,574 | | | $ | 5,562,775 | | | $ | (739,341) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,760,669 | |
與員工股票計劃相關的活動 | 4 | | | 32,754 | | | — | | | — | | | — | | | 32,758 | |
普通股發行 | 170 | | | 1,495,977 | | | — | | | — | | | — | | | 1,496,147 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 61,778 | | | — | | | 61,778 | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | 7,375 | | | — | | | 7,375 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | 6,233 | | | — | | | 6,233 | |
購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,968) | | | (1,968) | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | — | | | — | | | (2,478,977) | | | — | | | — | | | (2,478,977) | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 2,826 | | | $ | 7,527,305 | | | $ | 3,083,798 | | | $ | (663,955) | | | $ | (2,065,959) | | | $ | 7,884,015 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併股東權益報表
(未經審計;以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股東權益 |
2020年4月1日的餘額 | $ | 2,372 | | | $ | 3,473,253 | | | $ | 9,915,758 | | | $ | (1,095,617) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 10,231,775 | |
| | | | | | | | | | | |
與員工股票計劃相關的活動 | — | | | 18,047 | | | — | | | — | | | — | | | 18,047 | |
可轉換票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | 208,988 | | | — | | | — | | | — | | | 208,988 | |
| | | | | | | | | | | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | 124,331 | | | — | | | 124,331 | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (6,278) | | | — | | | (6,278) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | (3) | | | 26,337 | | | — | | | 26,334 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | — | | | — | | | (1,639,292) | | | — | | | — | | | (1,639,292) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,372 | | | $ | 3,700,288 | | | $ | 8,276,463 | | | $ | (951,227) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,963,905 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股東權益 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 2,365 | | | $ | 3,493,959 | | | $ | 11,523,326 | | | $ | (797,713) | | | $ | (2,058,091) | | | $ | 12,163,846 | |
| | | | | | | | | | | |
與員工股票計劃相關的活動 | 7 | | | (8,559) | | | — | | | — | | | — | | | (8,552) | |
可轉換票據的權益部分,扣除發行成本 | — | | | 208,988 | | | — | | | — | | | — | | | 208,988 | |
普通股股息,$0.78每股 | — | | | — | | | (163,089) | | | — | | | — | | | (163,089) | |
與現金流衍生工具套期保值相關的變化 | — | | | — | | | — | | | (176,274) | | | — | | | (176,274) | |
定義福利計劃中的更改 | — | | | — | | | — | | | (13,867) | | | — | | | (13,867) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | (3) | | | 36,627 | | | — | | | 36,624 | |
購買庫存股 | — | | | 5,900 | | | — | | | — | | | (5,900) | | | — | |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | — | | | — | | | (3,083,771) | | | — | | | — | | | (3,083,771) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,372 | | | $ | 3,700,288 | | | $ | 8,276,463 | | | $ | (951,227) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,963,905 | |
皇家加勒比郵輪有限公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
正如本季度報告中使用的10-Q表格所使用的那樣, 術語“皇家加勒比”、“皇家加勒比集團”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指皇家加勒比郵輪有限公司,並根據上下文,指皇家加勒比郵輪有限公司的合併子公司和/或附屬公司。術語“皇家加勒比國際”、“名人郵輪”和“銀海郵輪”是指我們全資擁有的全球郵輪品牌。在這份Form 10-Q季度報告中,我們還提到了我們持有所有權權益的合作伙伴品牌,包括“途易郵輪”和“Hapag-Lloyd郵輪”。然而,, 由於這些合作伙伴品牌是未合併的投資,除非另有説明,否則我們的經營業績和在此披露的其他信息不包括這些品牌。根據郵輪度假行業的慣例,儘管許多船艙可以容納三名或三名以上的乘客,但“卧鋪”一詞是基於每個船艙的雙人入住率來確定的。本Form 10-Q季度報告應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。
這份Form 10-Q季度報告還包括其他公司的商標、商號和服務標誌。我們使用或展示其他方的商標、商號或服務標誌不是為了也不暗示我們與這些其他方之間的關係,也不暗示這些其他方對我們的支持或贊助,除了本文所述的情況外,其他方也不打算也不暗示這些其他方與我們之間的關係,也不暗示我們與這些其他方之間的關係,也不暗示這些其他方對我們的背書或贊助。
注1。一般信息
業務説明
我們是一家全球性的郵輪公司。我們擁有並運營三全球郵輪品牌:皇家加勒比國際郵輪、名人郵輪和銀海郵輪(統稱為我們的“全球品牌”)。我們還擁有50TUI Cruises GmbH(“TUIC”)擁有TUI Cruises和Hapag-Lloyd Cruises(統稱為我們的“合作伙伴品牌”)德國品牌TUI Cruises和Hapag-Lloyd Cruises(統稱為“合作伙伴品牌”)%的股份。我們在TUIC的投資是按照權益會計法核算的。我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌共同運營60截至2021年6月30日的船舶。我們的船隻提供多條全球航線供您選擇,這些航線需要停靠的航程超過1,000所有目標上的七各大洲。
管理層的計劃和流動性
為應對新冠肺炎疫情,我們自願從2020年3月起暫停全球郵輪業務。我們已經按照監管機構的要求和建議,分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,減少了旅客入住率,修改了行程,並加強了健康、安全和疫苗接種方案。
我們的全球品牌已經從美國港口恢復服務,12到2021年8月31日,我們的船隻已經或預計將從美國港口啟航。更廣泛地説,總共有36我們的60全球及合作品牌船舶已復航或宣佈有意在2021年8月31日前復航。
管理和實施我們的健康和安全措施的細節、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些可能是重大的。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步。
影響旅行的重大事件,包括新冠肺炎和我們逐步恢復的郵輪運營,通常都會對郵輪度假的預訂模式產生影響,影響的程度通常取決於事件影響旅行決策的時間長度。對我們未來流動性需求的估計包括許多假設,這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。我們用來估計未來流動資金需求的主要假設包括:
•預計郵輪業務將逐步恢復;
•在郵輪恢復營運期間,預計入住率會較歷史上相若的水平為低;以及
•預計將增加我們恢復郵輪運營的支出,包括使我們的船隻脱離停靠狀態,讓我們的船員回到我們的船隻上,以及實施和維護健康和安全協議。
由於可能的變數,不能保證我們的假設和估計是準確的,這些變數包括但不限於與法規要求和建議相關的不確定性、這些要求和建議的後續變化和/或可執行性、我們滿足要求和建議的能力,以及
各國遏制該疾病及其變種的努力是否會進一步限制我們恢復行動的能力。我們已經實施了一系列積極主動的措施來緩解新冠肺炎的財務和運營影響,包括降低資本支出和運營費用,發行普通股債務和股票,修訂信貸協議以推遲付款,豁免和/或修改契約要求以及暫停派息。此外,我們預計將繼續尋求再融資機會,以降低利息支出並延長到期日。
截至2021年6月30日,我們的流動資金為$5.0200億美元,包括現金和現金等價物#4.310億澳元0.72022年8月12日之前可提取的30億美元364天定期貸款承諾。截至2021年6月30日,我們的循環信貸安排主要是通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。
在截至2021年3月31日的三個月內,我們延長了我們的美元1.02022年4月到期的200億美元無擔保貸款和我們的1.62022年10月至2023年10月和2024年4月到期的200億無擔保循環信貸安排。截至2021年6月30日,我們遵守了我們的金融契約。請參閲註釋7。債務以進一步瞭解我們對債務安排和信用卡處理協議(包括相關契約)的修訂情況,並進一步討論我們2021年的融資活動。
基於我們對新冠肺炎的影響和我們恢復運營的假設,以及我們目前的財務狀況,我們相信我們有足夠的財力從這些財務報表發佈起至少在未來12個月內為我們的義務提供資金。
合併財務報表的編制依據
未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定列報的。我們認為,這些報表包括公平陳述本文報告的中期業績所需的所有調整。調整隻包括正常的經常性項目,以下附註中討論的任何項目除外。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下被濃縮或省略。根據這些原則編制財務報表需要估計。實際結果可能與這些估計不同。請參閲註釋2。重要會計政策摘要在這份Form 10-Q季度報告和我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中,我們對我們的重要會計政策進行了討論。
所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中取消。我們合併我們控制的實體,通常表現為直接所有權利益大於50%,以及我們被確定為主要受益人的可變利益實體。請參閲註釋6。其他資產欲瞭解有關我們可變利益實體的更多信息,請訪問。我們在三個月的報告滯後時間內合併銀海郵輪的經營業績,以便更及時地編制我們的合併財務報表。2021年3月31日至2021年6月30日期間,除全額償還銀海郵輪外,未發生任何涉及銀海郵輪的重大事件或其他交易。7.25%優先擔保票據,金額為$619.82021年6月,除了支付相關的看漲保費外,還應計利息和手續費,這些費用在我們截至2021年6月30日的季度合併財務報表中報告。
對於附屬公司,我們不能控制,但我們對其財務和經營政策有重大影響,通常由其直接所有權利益證明。20%至50%,投資採用權益法核算。
自2021年3月19日起,我們出售了我們的全資品牌Azamara Cruises(“Azamara”),包括其三-船隊和相關知識產權,以$$出售給Sycamore Partners2012000萬美元,在結束調整之前。出售Azamara並不代表將對我們的運營和財務業績產生重大影響的戰略轉變,因為我們繼續提供類似的行程,並從Azamara業務服務的市場尋找乘客。因此,出售Azamara不符合停止運營報告的標準。從2021年3月19日起,我們不再合併Azamara的資產負債表,也不再在合併財務報表中確認其運營結果。在截至2021年3月31日的季度裏,我們確認了銷售中的非實質性收益,並同意在一段時間內向Azamara提供一定的過渡服務,並收取費用。
注2。重要會計政策摘要
近期會計公告
2020年3月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-04號,參考利率改革(主題848),對當前關於合同修改和對衝關係的指導提供了可選的權宜之計和例外,以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡的財務報告負擔。隨後,在2021年1月,FASB發佈了ASU No.2021-01,參考利率改革(主題848),其中提出了修訂,以澄清主題848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。華碩和華碩的指導均在發佈時生效,可追溯或前瞻性地應用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和對衝關係。我們目前正在評估新指引對我們合併財務報表的影響。
2020年8月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2020-06號,可轉換債務和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和套期保值合同(分主題815-40),簡化了可轉換工具的會計處理。該指南刪除了某些會計模式,這些模式將嵌入式轉換功能與可轉換工具的主合同分開,只有在可轉換債務功能符合ASC 815規定的衍生品或以相當高的溢價發行的可轉換債券的情況下,才需要分拆。ASU取消了股權合同有資格獲得衍生品範圍例外所需的某些結算條件,允許更多的合同有資格獲得這一資格。此外,指導意見取消了計算可轉換工具稀釋每股收益的庫存股方法,並要求使用IF-轉換方法。ASU在2021年12月15日之後開始的年度報告期間有效,包括這些年度期間內的中期報告期間,允許提前採用不早於2020年12月15日之後開始的財年。考慮到最近發行的可轉換票據,這一指引預計將對我們的合併財務報表產生影響,然而,我們仍在評估關於我們合併財務報表的新指引的規模。
重新分類
截至2021年6月30日的6個月,我們單獨提交債務折價和溢價攤銷,其中包括商業票據折價攤銷,在我們的綜合現金流量表中經營活動。因此,上一年的攤銷金額從其他,淨額在經營活動以符合本年度的演示文稿。此外,在截至2021年6月30日的六個月內,我們不再單獨提交行使普通股期權所得收益在我們的合併現金流量表中。因此,上一年的金額被重新分類為其他,淨額在融資活動以符合本年度的演示文稿。
注3。減值和信貸損失
從2020年初開始,與新冠肺炎相關的挑戰對我們的預期投資、運營計劃和預計現金流產生了重大影響。 請參閲註釋1。一般信息欲瞭解有關新冠肺炎及其對公司的影響的更多信息,請訪問。由於這些事件,我們在2020年對某些資產進行了中期減值評估。
在截至2020年6月30日的季度和6個月內,我們確認的減值和信貸損失合計為$156.5300萬美元和300萬美元1.330億美元,這兩家公司都是在減值和信貸損失在我們的綜合全面損失表中。截至2020年6月30日的季度,我們確認減值虧損為64.91.6億美元主要與我們的財產和設備、淨資產和使用權資產有關。我們確認減值損失為#美元。1.1在截至2020年6月30日的6個月中,主要涉及商譽、商標和商號、財產和設備、淨資產和使用權資產。信貸損失美元。91.6300萬美元和300萬美元129.7在截至2020年6月30日的季度和6個月內分別確認了與我們的應收票據相關的100萬美元。
此外,減值費用為#美元。39.7在截至2020年3月31日的季度中,與我們的股權投資相關的600萬美元在收益中確認,並在股權投資虧損在截至2020年6月30日的六個月的綜合全面損失表中。
在截至2021年3月31日的季度,我們沒有減值或信貸損失的跡象。在截至2021年6月30日的季度裏,我們確定,由於新冠肺炎對我們運營的影響,某些在建項目的規模將縮小或不再完工。這導致減值#美元。40.62000萬在建資產之前報告的在建資產財產和設備,淨值。這項減損費用是在減值和信貸損失在截至2021年6月30日的三個月和六個月的綜合全面損失表中。
新冠肺炎將繼續對我們的業務、經營業績、現金流和整體財務狀況產生的不利影響是不確定的,可能會導致減值測試中使用的假設發生變化,這可能會導致這些資產在未來出現額外的減值。
注4。收入
收入確認
收入是根據我們與客户的合同中規定的對價來計量的,並確認為履行了相關的履約義務。
從歷史上看,我們在運營時的大部分收入來自乘客郵輪合同,這些合同在客票收入在我們的綜合全面損失表中。根據這些合同,我們的履行義務是提供郵輪假期,以換取機票價格。我們履行這一履行義務,並在每次巡航期間確認收入,通常範圍為二至24晚上。
客票收入包括向我們的客人收取的港口費,這些費用隨旅客人數的不同而不同。這些類型的港口成本,以及不受乘客人數影響的港口成本,都包括在我們的郵輪運營費用中。向我們的客人收取的港口費金額幷包括在客票收入以毛計為$3.2截至2021年6月30日的季度為100萬美元,而不是截至2020年6月30日的季度收取的港口成本。向我們的客人收取的港口費包括在客票收入是$4.7百萬美元和$124.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。
我們的總收入還包括O食宿和其他收入從歷史上看,這些收入主要來自在我們船上銷售商品和服務的收入,這些收入不包括在客票價格中。我們在郵輪期間將這些商品和服務轉移給乘客之前或同時收到付款,並在轉移時確認相關郵輪期間的收入。
作為一種實際的權宜之計,由於我們與客户的合同期限不到一年,我們省略了關於我們剩餘履約義務的披露。
分門別類收入
下表按我們提供郵輪行程的地理區域對我們的總收入進行了分類(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按行程列出的收入 | | | | | | | |
北美(1) | $ | 11,632 | | | $ | 25,574 | | | $ | 11,632 | | | $ | 1,350,147 | |
亞太地區(2) | 19,317 | | | 38,539 | | | 49,202 | | | 400,937 | |
歐洲(3) | 3,765 | | | — | | | 3,765 | | | 19,135 | |
其他地區(4) | 1,900 | | | 73,082 | | | 2,710 | | | 231,530 | |
按行程列出的總收入 | 36,614 | | | 137,195 | | | 67,309 | | | 2,001,749 | |
其他收入(5) | 14,300 | | | 38,410 | | | 25,619 | | | 206,606 | |
總收入 | $ | 50,914 | | | $ | 175,605 | | | $ | 92,928 | | | $ | 2,208,355 | |
(1)包括美國、加拿大、墨西哥和加勒比海地區。
(2)包括東南亞(例如新加坡、泰國和菲律賓)、東亞(例如中國和日本)、南亞(例如印度和巴基斯坦)和大洋洲(例如澳大利亞和斐濟羣島)區域。
(3)包括歐洲國家(例如北歐、德國、法國、意大利、西班牙和英國)。
(4)包括主要在南美和拉丁美洲國家受季節性影響的行程。
(5)包括主要與取消費用、度假保護保險、郵輪前後旅遊以及某些港口設施運營費有關的收入。金額還包括與我們的光船租船相關的收入,該租船在普爾曼圖爾控股公司於2020年在西班牙申請重組時終止,以及我們代表我們未合併的附屬公司和第三方提供的採購和管理相關服務。請參閲註釋6。其他資產有關我們未合併的附屬公司的更多信息。
客票收入根據預訂地點的不同而歸因於地理區域。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度裏,我們的客人來自以下地區:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
客票收入: | | | | | | | |
新加坡 | 54 | % | | — | % | | | | |
美國 | 44 | % | | 61 | % | | | | |
英國 | — | % | | 18 | % | | | | |
中國 | — | % | | 11 | % | | | | |
所有其他國家/地區(1) | 2 | % | | 10 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
客票收入: | | | |
新加坡 | 61 | % | | — | % |
中國 | 15 | % | | 3 | % |
美國 | 23 | % | | 67 | % |
| | | |
所有其他國家/地區(1) | 1 | % | | 30 | % |
(1)在截至2021年和2020年6月30日的季度和6個月裏,沒有其他國家的營收超過10%。
客户存款和合同負債
我們的付款條件通常需要預付定金來確認預訂,餘額在郵輪之前支付。從客運郵輪銷售中收到的押金最初記錄為客户存款在我們的綜合資產負債表中,我們的收入隨後被確認為郵輪期間的客票收入。ASC 606,與客户簽訂合同的收入,將“合同責任”定義為實體向客户轉讓商品或服務的義務,該實體已收到客户的對價。我們不認為客户押金是一種合同責任,直到客户不再保留由於時間推移而產生的取消客户預訂並獲得全額退款的單方面權利。
目前,由於新冠肺炎導致的郵輪需求減少,導致預訂量和相關客户押金的水平達到了前所未有的低水平。與此同時,由於新冠肺炎大流行的業務,我們經歷了大量取消,導致向客户發放退款,而其餘的則被重新預訂在未來的郵輪上,或獲得積分以代替現金退款。
截至2021年6月30日,主要由於預訂取消而應向客户退款為$107.9300萬美元,而不是$95.8截至2020年12月31日,為1.2億美元。由於巡航需求回升的不確定性,我們無法估計2021年6月30日客户押金將在收益中確認的金額,與2021年底之前將退還給客户或作為未來旅行信用發放的金額進行比較。我們綜合資產負債表中的客户存款包括#美元的合同負債。283.7百萬美元和$124.8分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。
合同應收款和合同資產
雖然我們通常要求客户在郵輪前全額付款,但我們對來自美國以外選定市場的收入中相對較小的一部分給予信用條款。因此,我們在這些市場的客運郵輪合同中有未償還的應收賬款。我們也有信用卡商家的應收賬款,用於購買郵輪機票,以及在郵輪航行之前、期間或之後不久向客人出售商品和服務。此外,我們還有船上特許權人的應收賬款。這些應收賬款包括在貿易和其他應收賬款淨額在我們合併的資產負債表中。
我們擁有合同資產,這些資產是有條件的對價權利,用於履行服務特許權安排下的建築服務履行義務。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的合同資產為
$53.7百萬美元,幷包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。考慮到我們的巡航時間很短,而且我們的收款條款,我們沒有任何其他重要的合同資產。
從與客户簽訂合同的成本中確認的資產
預付旅行社佣金是與客户簽訂合同的增量成本,我們認為這些合同是一項資產,幷包括在預付費用和其他資產在我們合併的資產負債表中。預付旅行社佣金為$31.7截至2021年6月30日的百萬美元和1.1截至2020年12月31日,100萬。截至2020年12月31日,我們的所有預付旅行社佣金基本上都是在以下時間內支出和報告的佣金、運輸和其他在截至2021年6月30日的季度的綜合全面虧損報表中。
注5。每股(虧損)
每股基本虧損和攤薄(虧損)之間的對賬如下(單位為千,每股數據除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
皇家加勒比郵輪有限公司每股基本虧損和攤薄虧損淨(虧損) | $ | (1,347,255) | | | $ | (1,639,292) | | | $ | (2,478,977) | | | $ | (3,083,771) | |
加權平均已發行普通股 | 254,577 | | | 209,385 | | | 248,823 | | | 209,241 | |
稀釋加權平均流通股 | 254,577 | | | 209,385 | | | 248,823 | | | 209,241 | |
每股基本(虧損) | $ | (5.29) | | | $ | (7.83) | | | $ | (9.96) | | | $ | (14.74) | |
稀釋後每股(虧損) | $ | (5.29) | | | $ | (7.83) | | | $ | (9.96) | | | $ | (14.74) | |
大約有445,000和449,000公司的反攤薄股份 截至2021年6月30日的季度和6個月,與421,000和662,000分別為截至2020年6月30日的季度和6個月。
由於本公司預期於2023年到期的可轉換票據的未償還本金將以現金結算,因此我們目前在計算其潛在攤薄效應(如有)時採用庫存股方法。雖然轉換可轉換票據的標準尚未達到,但在截至2021年6月30日的季度和6個月內,轉換後將發行的股票將是反稀釋的。
注6。其他資產
可變利益實體(VIE)是指股權投資者沒有提供足夠的股權為實體的活動或股權投資者提供資金的實體:(1)不能通過其投票權或類似權利直接或間接決定實體的活動;(2)沒有義務吸收實體的預期損失;(3)沒有權利獲得實體的預期剩餘收益;(四)擁有與其經濟利益不成比例的投票權,且該實體的活動涉及或代表具有不成比例的小投票權的投資者進行的。
我們已確定TUI Cruises GmbH(“TUIC”),我們的50擁有%股權的合資企業運營着途易郵輪(TUI Cruises)和哈帕格-勞埃德郵輪(Hapag-Lloyd Cruises)兩個品牌,是一家VIE。此外,我們已確定我們不是TUIC的主要受益者。我們相信,指導對TUIC經濟表現影響最大的活動的權力屬於我們和我們的合資夥伴途易股份公司(TUI AG)。TUIC的所有重大運營和財務決定都需要雙方同意,我們認為這將產生對TUIC的共享權力。因此,我們不會合並該實體,並按照權益會計方法對這項投資進行會計核算。
截至2021年6月30日,我們在TUIC投資的賬面淨值為$488.9百萬美元,主要包括$347.1百萬美元的股權和一筆歐元的貸款111.0百萬美元,約合美元131.6百萬美元,以2021年6月30日的匯率計算。截至2020年12月31日,我們在TUIC投資的賬面淨值為$538.4百萬美元,主要包括$387.5百萬美元的股權和一筆歐元的貸款118.9百萬美元,約合美元145.5百萬美元,以2020年12月31日的匯率計算。這筆貸款是與出售海洋的壯麗景象2016年4月,以%1%的利率計息6.25年息為%,並須在以下期間支付10好幾年了。這筆貸款是50%由我們在TUIC的合資夥伴途易股份公司擔保,並以船舶的優先抵押權作為擔保。這些金額中的大部分都包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。在截至2021年3月31日的季度裏,我們和途易股份公司各自貢獻了歐元59.52000萬美元,約合美元69.9百萬美元,以2021年3月31日的匯率為基礎,通過現金組合獲得額外股本
繳款和現有應收賬款的換算。2021年6月,Hapag-Lloyd郵輪公司收到了漢薩精神, a 230停靠豪華探險遊輪。
TUIC有各種造船和融資協議,其中包括對我們和TUI AG各自減少我們目前在TUI Cruises的所有權權益的能力的某些限制如下37.55到2033年5月。我們的投資額和未償還的定期貸款是潛艇嗎?實際上,我們在TUIC的投資面臨的損失最大。
途易郵輪和哈伯勞埃德郵輪是我們的合作品牌,受到新冠肺炎的不利影響,導致大部分品牌的郵輪業務暫停。途易郵輪已經恢復了有限的郵輪業務,並宣佈恢復在歐洲的額外郵輪業務。Hapag-Lloyd宣佈他們將於2021年第三季度恢復郵輪運營。新冠肺炎疫情期間,品牌暫停運營,對品牌的運營業績和流動性造成了實質性的負面影響。這些品牌已經執行了成本控制行動和流動性措施,包括髮行新的融資,例如2021年4月發行的歐元300.02026年到期的2.5億優先無擔保債券,以及現有融資的推遲,以緩解新冠肺炎的影響,直到恢復正常運營。
我們已經確定普爾曼圖爾控股公司,我們在其中有一個49%的非控股權益,Springwater Capital LLC擁有51我們不是VIE的主要受益者,因為我們沒有權力指導對實體經濟表現影響最大的活動。2020年,由於新冠肺炎對公司的負面影響,普爾曼圖爾控股公司及其部分子公司根據西班牙破產法的條款申請重組,2021年7月15日,普爾曼圖爾控股公司及其部分子公司申請清算。我們在2020年第二季度暫停了普爾曼圖爾控股公司的權益會計方法,因為我們不打算為該實體未來的虧損提供資金,而且我們失去了因清算過程而對該實體的活動施加重大影響的能力。
我們已經確定,大巴哈馬,一家我們在其中有一家船舶維修和維護設施的公司40%的非控股權益,是一種VIE。該設施為郵輪和貨船、油氣油輪和海上單位提供服務。“我們利用該設施和其他船舶維修設施,定期安排幹船塢,並根據需要進行某些緊急維修。我們已經確定,我們不是這一設施的主要受益者,因為我們沒有權力指導對該設施的經濟表現影響最大的活動。因此,我們不合並該實體。
在截至2020年3月31日的季度內,我們對我們在大巴哈馬的投資進行了減值評估。由於評估的結果,我們不認為我們的投資餘額是可以收回的,並記錄了#美元的減值費用。30.12000萬。減值評估和我們在大巴哈馬的權益法投資的相應費用是根據管理層的估計和預測確定的。我們目前正在確認我們在累計權益法淨虧損中的份額與我們從大巴哈馬應收貸款的賬面價值之比。
截至2021年6月30日,我們在大巴哈馬的信用損失敞口包括$12.7700萬美元貸款。我們向大巴哈馬提供的貸款將於2026年3月到期,利息為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼。3.5%至3.75%,上限為5.75%。這筆貸款的應付利息每半年到期一次。在截至2021年3月31日的三個月內,我們收到本金和利息付款$8.91000萬美元與一筆已經完全到期的定期貸款有關。我們在2020年上半年沒有收到本金和利息支付。未償還貸款餘額包括在貿易和其他應收賬款淨額和其他資產在我們合併的資產負債表中。
我們通過參與大巴哈馬董事會以及審查大巴哈馬的財務報表和預計現金流來監控與貸款相關的信用風險。自2020年4月1日起,我們根據對大巴哈馬預計現金流的審查將貸款置於非應計狀態,這些現金流受到了2019年起重機事故對其運營的不利影響。海洋綠洲,颶風多裏安,最近是新冠肺炎。在截至2021年6月30日的季度和6個月內,沒有記錄到與這些貸款相關的信貸損失。
有關用於評估我們股權投資公允價值的計量的更多信息,請參閲注12。公允價值計量與衍生工具.
下表列出了有關我們在權益會計方法下入賬的投資的信息,包括上文討論的實體(以千計):
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| | 截至6月30日的季度, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
投資權益(虧損)收益份額 | | $ | (48,088) | | | $ | (51,853) | | | $ | (107,959) | | | $ | (62,245) | |
收到的股息(%1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,991 | |
有幾個不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月從途易郵輪收到的股息.
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| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
股權投資到期應收票據總額 | | $ | 144,288 | | | $ | 164,596 | |
小電流部分(1) | | 20,136 | | | 29,501 | |
長期部分(2) | | $ | 124,152 | | | $ | 135,095 | |
(1)包括在貿易和其他應收賬款淨額在我們合併的資產負債表中。
(2)包括在其他資產在我們合併的資產負債表中。
我們還為TUIC提供船舶管理服務,併為Pullmanture Holdings(該公司於2020年6月在西班牙申請重組)提供管理服務。此外,我們光船包租給普爾曼圖爾控股公司,這些船以前是由其品牌經營的,在出售了我們的產品後,我們保留了這些船。51普爾曼圖爾控股公司的%權益。當普爾曼圖爾控股公司在西班牙申請重組時,這些光船租約被終止。我們在綜合全面收益(虧損)表中的經營業績中記錄了以下與這些服務相關的信息(以千計):
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| | 截至6月30日的季度, | | 截至6月30日的六個月, | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
收入 | | $ | 5,913 | | | $ | 2,807 | | | $ | 11,144 | | | $ | 10,218 | | | |
費用 | | $ | 1,715 | | | $ | 1,364 | | | $ | 2,990 | | | $ | 2,146 | | | |
信貸損失撥備
在編制截至2021年6月30日的財務報表時,我們審查了與信用損失相關的應收票據。在評估貸款損失撥備時,管理層考慮了一些因素,如歷史損失經驗、貸款組合中的貸款類型和貸款額、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值、同業集團信息以及當前的經濟狀況。
下表彙總了截至2021年6月30日的6個月我們與應收賬款相關的信用損失準備(單位:千):
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| | 信貸損失撥備 | | |
期初餘額2021年1月1日 | | $ | 85,447 | | | | | |
應收賬款損失準備 | | 4,663 | | | | |
核銷 | | (282) | | | | | |
2021年6月30日期末餘額 | | $ | 89,828 | | | | | |
截至2021年6月30日,我們的信用損失準備金餘額主要涉及$81.62020年確認的與之前出售財產和設備有關的應收票據損失準備金為100萬美元。
注7。債務
債務由以下部分組成(以千為單位):
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| | 利率,利率(1) | | 到期日至 | | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
固定利率債務: | | | | | | | | |
無擔保優先票據 | | 3.70%至9.13% | | 2022 - 2028 | | $ | 4,610,341 | | | $ | 2,464,994 | |
擔保優先票據 | | 10.88%至11.50% | | 2023 - 2025 | | 3,252,702 | | | 3,895,166 | |
無擔保定期貸款 | | 2.53%至5.41% | | 2021 - 2033 | | 3,017,735 | | | 3,210,161 | |
可轉換票據 | | 2.88%至4.25% | | 2023 | | 1,506,634 | | | 1,454,488 | |
固定利率債務總額 | | | | | | 12,387,412 | | | 11,024,809 | |
可變利率債務: | | | | | | | | |
無擔保循環信貸安排(2) | | 1.38%至1.78% | | 2022 - 2024 | | 2,999,342 | | | 3,289,000 | |
無擔保英國商業票據 | | — | | 2021 | | — | | | 409,319 | |
美元無擔保定期貸款 | | 0.59%至3.33% | | 2021 - 2033 | | 4,887,153 | | | 4,002,249 | |
歐元無擔保定期貸款 | | 1.15%至2.25% | | 2021 - 2028 | | 714,782 | | | 705,064 | |
浮動利率債務總額 | | | | | | 8,601,277 | | | 8,405,632 | |
融資租賃負債 | | | | | | 427,755 | | | 213,365 | |
債務總額(3) | | | | | | 21,416,444 | | | 19,643,806 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | | | | (367,028) | | | (314,763) | |
債務總額,扣除未攤銷債務發行成本 | | | | | | 21,049,416 | | | 19,329,043 | |
流動較少的部分,包括商業票據 | | | | | | (970,627) | | | (1,371,087) | |
長期部分 | | | | | | $ | 20,078,789 | | | $ | 17,957,956 | |
(1) 利率基於截至2021年6月30日的未償還貸款餘額,對於可變利率債務,利率包括LIBOR或EURIBOR加上適用的保證金。
(2) 包括$1.9200億美元的設施和1.310億美元的設施,其中絕大多數將於2024年到期。我們的美元1.930億英鎊的貸款按LIBOR計息,外加最高利差1.30%,利息為1.45自2021年6月30日起為%,並收取最高0.20%。我們的美元1.330億英鎊的貸款按LIBOR計息,外加最高利差1.70%,利息為1.85自2021年6月30日起為%,並收取最高0.30%.
(3) 2021年6月30日和2020年12月31日,總債務加權平均利率為5.98%和6.02%。
2021年3月,我們修改了我們的美元1.552022年10月到期的30億美元無擔保循環信貸安排和我們的1.02022年4月到期的200億美元無擔保貸款。除其他事項外,這些修訂將同意貸款人持有的貸款的某些墊款和承諾(如適用)的到期日或終止日期延長至18此外,該等貸款機構亦可在兩個月內,就該等貸款人持有的墊款及承諾(視乎情況而定)提高利差及/或貸款手續費。同意的貸款人還獲得了相當於以下金額的預付款和承諾額減免20他們各自未償還的預付款和承付款的%。經這些修訂後,循環信貸安排的總循環能力約為#美元。1.3200億美元,約合15億美元0.230億美元將於2022年10月終止,約為1.1200億美元,將於2024年4月終止,定期貸款的本金餘額總額約為#美元。0.9200億美元,約合15億美元0.330億美元將於2022年4月到期,約合0.6200億美元將於2023年10月到期。
截至2021年6月30日,我們的總循環借款能力為美元。3.230億美元,主要是通過在貸款下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們與第三方提供商的某些擔保協議是為了某些提供旅行相關保證金的機構和協會的利益,允許擔保人要求
抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了有關我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們保留一筆準備金,可以通過張貼抵押品來滿足這一要求。截至2021年6月30日,我們已在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為$的信用證作為抵押品。164.22000萬。
我們的大多數信用卡處理商都已經執行了修正案,至少在2022年9月30日之前免除了與違反我們的金融契約相關的準備金要求,因此,我們預計在未來12個月內,這些豁免涵蓋的處理機不會有任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就會被扣留,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計現金風險,包括當前預扣和報告的金額貿易和其他應收款,大約是$210.62000萬。金額和時間取決於未來不確定的因素,例如我們的各種船舶恢復運營的日期、未來押金的數量和價值以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但我們無法獲得這些豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
2021年3月,我們收到了海洋奧德賽。為了給購買提供資金,我們借了$994.1根據之前承諾的一筆無擔保定期貸款95%由德國官方出口信貸機構Euler Hermes Aktiengesellschaft(“Hermes”)擔保。這筆貸款每半年攤銷一次。12利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加利潤率的浮動利率。0.96%。在2021年第一季度交貨之前,我們修改了信貸協議,以(I)提高貸款項下的最高貸款額,使我們可以獲得的最高金額相當於80船舶購置價的%外加100及(Ii)延遲支付在2021年4月至2022年4月期間到期的所有本金付款,該筆款項將每半年償還一次五年從2022年4月開始。
2021年3月,我們發行了美元1.50200億美元的高級無擔保票據,將於2028年到期,淨收益為美元1.481000億美元。優先債券的利息應計於5.5每年支付%,每半年支付一次。
2021年3月,我們延長了具有約束力的承諾,700.01,000,000美元定期貸款安排一年。經修訂後,我們可以在2022年8月12日之前的任何時間使用該設施。這筆貸款一旦提取,將按倫敦銀行同業拆借利率(Libor)加碼計息。3.75%,並將在融資後364天到期。此外,這筆貸款一旦提取,將由RCI Holdings,LLC擔保,RCI Holdings,LLC是我們的全資子公司,擁有擁有以下公司的子公司的股權七我們的船隻。我們有能力將設施的容量再增加$300.0在收到額外或增加的承諾以及從更多子公司發出擔保的情況下,不時增加100萬美元。
我們全額還了英磅300.0根據聯合HM財政部和英格蘭銀行的COVID企業融資機制發行的800萬英鎊計價票據和1美元1302021年第一季度和第二季度分別提供600萬筆定期貸款。
2021年6月,我們發行了美元650.02026年到期的2000萬優先無擔保票據(“無擔保票據”),淨收益約為$640.62000萬。無抵押票據的利息按固定利率4.25%,每半年支付一次。我們全額償還了銀海郵輪7.252025年到期的高級擔保票據(“銀海票據”),金額為$619.82000萬美元,部分收益來自無擔保票據。我們亦以無抵押債券所得款項支付贖回銀海債券的贖回保費、手續費及開支。
在2021年第一季度,我們修訂了$4.9200億美元的非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,以延長金融契約的豁免期至2022年第三季度(包括2022年第三季度),或者,如果更早,延長到我們選擇遵守修改後的契約的2022年1月1日之後的日期。根據修正案,我們修改了這些公約的計算方式(在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的),以及在緊接豁免期結束後至2023年底的一段時間內,我們的淨債務與資本化比率公約將接受測試的水平。截至2021年6月30日,每月測試的最低流動性契約為1美元。350在豁免期內為2000萬美元。截至這些財務報表公佈之日,我們遵守了適用的最低流動性公約。根據該等修訂,派發現金股息及進行股份回購的限制延長至幷包括2022年第三季。
在2021年第一季度,我們還修訂了$6.3200億美元的出口信貸安排,將金融契約的豁免期延長至(至少包括2022年第三季度末)。這些修訂推遲了$1.152021年4月至2022年4月期間到期的本金支付總額為1000億美元。遞延款項將每半年償還一次,每隔一年償還一次。五-
年從2022年4月開始。根據這些修訂,我們已同意實施適用於我們的非出口信貸安排的相同流動性公約。有關修訂規定,在採取某些行動後,須強制預付延遲支付的款項。這些業務包括(但不限於)發放股息、完成股票回購、發行非危機和復甦用途的債務、發放貸款和出售非獨立的資產等,但須受多項分拆的制約,這些業務包括但不限於發放股息、完成股票回購、發行非用於危機和復甦目的的債務、發放貸款和出售非獨立的資產。
在2020年第四季度和2021年第一季度,我們對我們的提取和未提取的非洲經委會設施進行了修訂,以規定為履行這些設施下的現有義務而出具擔保。在發行之後(對於未提取的融資,這將在債務提取後發生),在某些情況下,隨着其他債務在無擔保和無擔保的基礎上償還或再融資,擔保將被解除。在發放擔保時及之後,擔保人子公司不得為貸款人(不包括作為ECA貸款的一方的貸款人)出具額外擔保,某些擔保人子公司不得招致額外債務。此外,ECA設施將受益於子公司的中介母公司將出具的擔保,這些子公司接受任何受出口信貸支持融資約束的新船的交付。
根據我們的某些協議,合同利率、融資費和/或出口信貸代理費隨我們的債務評級而變化。2021年2月25日,標普全球(S&P Global)將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,這對我們的財務沒有影響,並下調了我們的美元評級3.32200億美元高級擔保票據和我們的SilverSea票據(這些票據已於2021年6月全額償還,所得款項為650(百萬無擔保票據)從BB到BB-。此次降級對票據條款沒有影響。
除了我們為收購而招致的定期貸款名人植物羣和銀色的月亮,我們所有的無擔保船舶融資定期貸款都由建造船舶的國家的出口信貸機構擔保。對於截至2021年6月30日的大部分貸款,我們根據融資協議向適用的出口信貸機構支付2.35%至5.48這些擔保的最高對價貸款額的%。對於我們的一筆貸款,我們向適用的出口信貸機構支付2.97年利率,以未償還貸款餘額為基礎。這筆費用在貸款期限內每半年支付一次(根據我們的信用評級進行調整)。我們攤銷在貸款有效期內預先支付的費用,以及在每個相應的付款期內每半年支付一次的費用。我們把這些費用歸類在債務發行成本攤銷在我們的合併現金流量表中。在提取貸款之前,我們在以下範圍內提交這些費用其他資產在我們合併的資產負債表中。一旦貸款被提取,這些費用就被歸類為對相關貸款或抵銷負債賬户的折扣。長期債務的當期部分或長期債務.
以下是截至2021年6月30日,我們的總債務(扣除債務發行成本,包括融資租賃)在未來五年中每年的年度到期表(單位:千):
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年 | |
2021年剩餘時間 | $ | 252,306 | |
2022 | 2,216,489 | |
2023 | 5,314,547 | |
2024 | 4,090,590 | |
2025 | 3,179,162 | |
此後 | 5,996,322 | |
| $ | 21,049,416 | |
注8。租契
經營租約
我們的經營租賃主要涉及優先泊位安排、房地產和船上設備,幷包括在經營性租賃使用權資產,及長期經營租賃負債負債的當前部分包括在經營租賃負債的當期部分在我們截至2021年6月30日和2020年12月31日的合併資產負債表中。初始期限為12個月或以下的租賃不會記錄在我們的綜合資產負債表中。我們在租賃期內以直線方式確認這些租約的租賃費。我們的經營租賃包括白銀 探險家,由銀海郵輪運營。的經營租約Silver Explorer將於2023年到期。
對於我們的一些房地產租賃和停泊協議,我們可以選擇延長目前的租賃期。對於那些有續訂選擇權的租賃協議,房地產租約的續期期限為一至10歲月與更新
停泊協議的期限為一至20好幾年了。一般來説,我們在計算停泊協議的現值時不包括續簽選擇權。但是,對於某些房地產租賃,我們將其包括在內。
於2021年6月,吾等向SMBC租賃金融有限公司(“出租人”)發出通知,行使吾等與出租人的經營租約項下的現有選擇權,於2021年7月以預先協定的購買價格#美元購買位於波特邁阿密的A航站樓。220.02000萬。由於我們購買碼頭的行為,我們重新評估了碼頭租賃的分類,並確定該租賃自2021年6月30日起為融資租賃。據此,截至2021年6月30日,我們根據預先約定的購買價格重新計量租賃負債並調整相關使用權資產,並在年報融資租賃負債。長期債務的當期部分在我們的綜合資產負債表中。於二零二一年七月購買碼頭租約時,標的資產於二零二一年七月入賬為租賃改善。財產和設備,淨值。我們在2021年7月購買邁阿密港口碼頭,取消了剩餘價值擔保和租約中要求郵寄$181.12021年7月18日或之前的百萬現金抵押品。
此外,我們根據行使購買選擇權後重新評估的租賃期,重新計量了與A航站樓租約相關的土地租約。截至2021年6月30日,我們決定地面租賃應保留為經營租賃,並對綜合資產負債表中的經營租賃負債和相關使用權資產進行調整。
由於我們的大多數租約不提供隱含利率,我們使用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們根據倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和與租賃條款相對應的美國國庫券利率估計我們的增量借款利率,該利率因公司的信用風險差額而增加,並因抵押品的估計影響而減少。 I此外,我們與租賃部分和非租賃部分簽訂了租賃協議,這些內容通常是分開核算的。然而,對於泊位協議,我們將租賃和非租賃部分作為一個單獨的租賃部分進行核算。
融資租賃
銀海郵輪運營着銀色耳語在融資租賃下。2021年5月,該項目的融資租賃銀色耳語將於2022年到期,現已修改為將其有效期延長12幾個月,現在將於2023年到期,取決於購買這艘船的選擇權。此外,某些計劃付款已推遲,並反映在長期債務在截至2021年6月30日的綜合資產負債表中。這艘船記錄的融資租賃負債總額為#美元。31.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為3.6億美元和1.8億美元。的租賃費銀色耳語可能會根據倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)進行調整。
租賃費用的構成如下(以千計):
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| 綜合損失分類合併報表 | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | 其他運營費用 | $ | 4,811 | | | $ | 9,941 | |
經營租賃成本 | 市場營銷、銷售和行政費用 | 2,475 | | | 8,510 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 3,983 | | | 7,727 | |
租賃負債利息 | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | 364 | | | 674 | |
總租賃成本 | | $ | 11,633 | | | $ | 26,852 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合損失分類合併報表 | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
租賃費: | | | | |
經營租賃成本 | 佣金、運輸及其他 | $ | 17,875 | | | $ | 32,620 | |
經營租賃成本 | 其他運營費用 | 7,740 | | | 14,741 | |
經營租賃成本 | 市場營銷、銷售和行政費用 | 5,662 | | | 11,030 | |
融資租賃成本: | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | (2,886) | | | 1,995 | |
租賃負債利息 | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | 1,263 | | | 3,196 | |
總租賃成本 | | $ | 29,654 | | | $ | 63,582 | |
此外,我們的某些泊位協議還包括根據泊位乘客的數量而定的可變租賃費用。在截至2021年6月30日的季度裏,我們有不是可變租賃成本記錄在佣金、運輸及其他在我們的綜合全面損失表中。
餘下租約條款的加權平均數及加權平均折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
剩餘租賃期的加權平均值 | | | |
經營租約 | 17.9 | | 7.8 |
融資租賃 | 19.0 | | 41.2 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 6.49 | % | | 4.59 | % |
融資租賃 | 3.19 | % | | 6.89 | % |
與租賃相關的補充現金流信息如下(單位:千):
| | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 | 截至2020年6月30日的6個月 |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
營業租賃的營業現金流 | $ | 13,149 | | $ | 60,352 | |
融資租賃的營業現金流 | $ | 674 | | $ | 3,196 | |
融資租賃產生的現金流 | $ | 7,935 | | $ | 8,504 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
截至2021年6月30日,與租賃負債相關的到期日如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
年 | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021年剩餘時間 | $ | 64,040 | | | $ | 271,408 | |
2022 | 107,793 | | | 23,822 | |
2023 | 101,841 | | | 12,818 | |
2024 | 82,253 | | | 12,529 | |
2025 | 76,545 | | | 12,566 | |
| | | |
此後 | 861,367 | | | 395,823 | |
租賃付款總額 | 1,293,839 | | | 728,966 | |
減去:利息 | (675,446) | | | (301,211) | |
租賃負債現值 | $ | 618,393 | | | $ | 427,755 | |
附註9.承付款和或有事項
購船義務
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2021年6月30日,二綠洲級船舶和三被稱為我們的Icon級的新一代船隻正在為我們的皇家加勒比國際品牌訂購,總容量約為28,200卧鋪。截至2021年6月30日,我們有二為我們的名人郵輪品牌訂購的邊緣級船舶,總容量約為6,500卧鋪。此外,截至2021年6月30日,我們有三我們的SilverSea郵輪品牌正在訂購船舶,總容量約為2,000卧鋪。
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同中的船舶交付延遲。截至2021年6月30日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的船舶預計將交付,如果出現施工延誤,可能會發生變化,它們的大致泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | | 造船廠 | | 預計交貨日期 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | | | |
綠洲級別: | | | | | | |
海洋奇觀 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第一季度 | | 5,700 |
未命名 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2024年第二季度 | | 5,700 |
| | | | | | |
| | | | | | |
圖標類: | | | | | | |
海洋圖標 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | | | |
邊緣類: | | | | | | |
名人之外的人 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第二季度 | | 3,250 |
未命名 | | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪-(1) | | | | | | |
繆斯-類別: | | | | | | |
銀色黎明 | | Fincantieri | | 2021年第四季度 | | 600 |
進化類: | | | | | | |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | | 2023年第二季度 | | 700 |
未命名 | | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | | 2024年第二季度 | | 700 |
途易郵輪(合資50%) | | | | | | |
我的希夫7 | | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | | Fincantieri | | 2024年第三季度 | | 4,100 |
未命名 | | Fincantieri | | 2026年第一季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | | | 47,800 |
(1) 銀海郵輪新船的收入影響將在船隻投入服務後三個月的報告中確認。請參閲註釋1。一般信息以獲取更多信息。
此外,截至2021年6月30日,我們與Chantiers de l‘Atlantique達成了一項協議,將額外建造一艘Edge級船隻,於2025年交付,這取決於先決條件和融資的完成情況。
截至2021年6月30日,上表中列出的我們訂購的船舶的總成本(不包括我們合作伙伴品牌訂購的任何船舶)約為$12.9十億美元,其中我們存入了$739.5截至目前,已達100萬美元。大致70.1截至2021年6月30日,總成本的30%受到歐元匯率波動的影響。請參閲附註12。公允價值計量與衍生工具以獲取更多信息。
訴訟
正如之前報道的那樣,二2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院根據古巴自由和民主團結法(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)第三章對我們提起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的訴狀稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提出的訴狀稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。投訴還聲稱,我們在這些設施上下乘客,從而販運了這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被徵用財產的價值,加上利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。哈瓦那碼頭行動的審判定於2021年10月25日進行。法院有偏見地駁回了聖地亞哥港訴訟,理由是原告沒有資格;然而,原告對駁回提出了上訴。我們認為,我們對“哈瓦那碼頭行動”和“聖地亞哥港口行動”中聲稱的主張都有值得稱道的辯護,我們打算積極為自己辯護。我們認為,任何一項行動的結果都不太可能對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而,結果是
訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,不能保證任何一起案件的最終結果都不會是實質性的。
正如之前披露的那樣,2020年10月7日,一名股東向美國佛羅裏達州南區地區法院提起了針對我們以及三名官員理查德·費恩、傑森·利伯蒂和邁克爾·貝利的集體訴訟,指控與新冠肺炎有關的失實陳述違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)條以及規則10b-5,代表一個據稱由從2月4日起購買或以其他方式購買或收購我們證券的個人和實體(除特定例外情況外)組成的類別尋求未指明的損害賠償。此外,在2020年10月27日,另一名股東在地方法院對我們和這些高管提出了第二起投訴,指控我們和這些高管在新冠肺炎方面做出了同樣的失實陳述。與第一起訴訟一樣,第二起訴訟代表一個所謂的類別尋求未指明的損害賠償,該類別由在2020年2月4日至2020年3月17日期間購買或以其他方式收購我們證券的所有個人和實體(除特定例外情況外)組成。2020年12月23日,這些案件與新的主要原告印第安納州公共退休系統合併。2021年2月25日,首席原告在沒有損害的情況下向地區法院提交了自願駁回訴訟的申請。2021年2月26日,地方法院基於自願解僱請求,在不構成偏見的情況下駁回了整個訴訟。
我們還經常涉及郵輪度假業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,這類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
其他
如果任何人獲得的所有權超過50%的普通股,或除某些例外情況外,在任何24-一個月內,我們的大多數董事會成員不再由在這一期限的第一天是我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,我們可能無法以類似的條款更換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,這些條款將由第三方收購大於50我們普通股的%,加上評級下調。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
注10.股東權益
已發行普通股
在2021年3月,我們發佈了16.92000萬股普通股,票面價值$0.01每股,價格為$91.00每股。我們收到淨收益#美元。1.5在扣除我們估計應支付的發售費用後,從出售我們的普通股中獲得20億美元。
分紅
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,我們在2021年第二季度沒有宣佈分紅。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至2022年第三季度(包括該季度)。
在2020年第一季度,我們宣佈普通股的現金股息為$0.78每股,這是在2020年4月支付的。在2020年第一季度,我們還支付了普通股現金股息$0.78每股,這是在2019年第四季度宣佈的。
注11。累計其他綜合虧損變動情況
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月累計其他全面虧損 | | 截至2020年6月30日的6個月累計其他全面虧損 |
| 與現金流衍生工具對衝相關的變更 | | 固定福利計劃中的變化 | | 外幣折算調整 | | 累計及其他綜合損失 | | 與現金流衍生工具對衝相關的變更 | | 固定福利計劃中的變化 | | 外幣折算調整 | | 累計及其他綜合損失 |
年初累計綜合虧損 | $ | (650,519) | | | $ | (65,542) | | | $ | (23,280) | | | $ | (739,341) | | | $ | (688,529) | | | $ | (45,558) | | | $ | (63,626) | | | $ | (797,713) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 42,247 | | | 5,085 | | | 6,233 | | | 53,565 | | | (221,571) | | | (14,900) | | | 2,327 | | | (234,144) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 19,531 | | | 2,290 | | | — | | | 21,821 | | | 45,297 | | | 1,033 | | | 34,300 | | | 80,630 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 61,778 | | | 7,375 | | | 6,233 | | | 75,386 | | | (176,274) | | | (13,867) | | | 36,627 | | | (153,514) | |
期末餘額 | $ | (588,741) | | | $ | (58,167) | | | $ | (17,047) | | | $ | (663,955) | | | $ | (864,803) | | | $ | (59,425) | | | $ | (26,999) | | | $ | (951,227) | |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月累計其他綜合虧損的重新分類(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 損益總額從累計和其他綜合虧損中重新歸類為收入 | | |
有關累積的其他全面虧損組成部分的詳細信息 | | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | 聲明中受影響的第X行第I項 綜合損失 |
現金流衍生工具套期保值的收益(虧損): | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | (11,448) | | | $ | (6,016) | | | $ | (20,957) | | | $ | (9,407) | | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 |
外幣遠期合約 | | (3,855) | | | (3,780) | | | (7,636) | | | (7,117) | | | 折舊及攤銷費用 |
外幣遠期合約 | | (515) | | | (2,581) | | | (1,806) | | | (4,344) | | | 其他收入(費用) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
燃料互換 | | (7) | | | 2,149 | | | (414) | | | 2,493 | | | 其他收入(費用) |
燃料互換 | | 7,523 | | | (12,689) | | | 11,282 | | | (26,922) | | | 燃料 |
| | (8,302) | | | (22,917) | | | (19,531) | | | (45,297) | | | |
攤銷固定福利計劃: | | | | | | | | | | |
精算損失 | | (1,547) | | | (528) | | | (2,290) | | | (1,033) | | | 工資單及相關 |
| | | | | | | | | | |
| | (1,547) | | | (528) | | | (2,290) | | | (1,033) | | | |
因出售或清算業務導致的對外累計翻譯淨額: | | | | | | | | | | |
外文累計翻譯 | | — | | | (34,300) | | | — | | | (34,300) | | | 其他操作 |
該期間的重新分類總數 | | $ | (9,849) | | | $ | (57,745) | | | $ | (21,821) | | | $ | (80,630) | | | |
在截至2020年6月30日的季度和6個月中,69.02000萬美元的損失被記錄在其他費用在我們的綜合綜合(虧損)收益表中,包括$92.6確認貨幣換算調整所造成的100萬美元損失,由確認遞延的#美元部分抵消。23.6與Pullmantur淨投資對衝相關的2000萬外匯收益。關於2020年的普爾曼圖爾重組,我們不再大量參與普爾曼圖爾的業務,這些金額之前遞延到累計其他綜合損失已在收益中確認。在$69.01000萬美元的損失,$34.31000萬美元被釋放累計其他綜合損失截至2020年6月30日。
注12。公允價值計量與衍生工具
公允價值計量
我們未按公允價值計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日的公允價值計量使用 | | 2020年12月31日的公允價值計量使用 |
描述 | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 二級(2) | | 3級(3) | | 總賬面金額 | | 總公允價值 | | 1級(1) | | 二級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物(4) | | $ | 4,250,369 | | | $ | 4,250,369 | | | $ | 4,250,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 4,250,369 | | | $ | 4,250,369 | | | $ | 4,250,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | 3,684,474 | | | $ | — | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括債務的當期部分)(5) | | $ | 20,621,661 | | | $ | 23,046,499 | | | $ | — | | | $ | 23,046,499 | | | $ | — | | | $ | 18,706,359 | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | |
總負債 | | $ | 20,621,661 | | | $ | 23,046,499 | | | $ | — | | | $ | 23,046,499 | | | $ | — | | | $ | 18,706,359 | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | | | $ | 20,981,040 | | | $ | — | |
(1)基於活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)的投入。對這些項目的估值不需要進行大量判斷。
(2) 可直接或間接觀察到的第一級債務報價以外的其他投入。對於無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款,公允價值是利用收益估值方法確定的。該估值模型考慮了我們債務的合同條款,如債務期限和債務利率。估值模型還考慮了公司的信譽。
(3) 無法觀察到的輸入。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司沒有使用任何3級投入。
(4) 由原始到期日少於90天的現金和有價證券組成。
(5) 包括無擔保循環信貸安排、優先票據、定期貸款和可轉換票據。這些金額不包括我們的融資租賃義務或商業票據。
其他金融工具
2021年6月30日和2020年12月31日的應收賬款、應付賬款、應計利息、應計費用和商業票據的賬面價值接近公允價值。
按公允價值記錄的資產和負債已根據公允價值層次進行分類。*下表列出了本公司按公允價值經常性記錄的金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日的公允價值計量使用 | | 2020年12月31日的公允價值計量使用 |
描述 | | 總計 | | 1級(1) | | 二級(2) | | 3級(3) | | 總計 | | 1級(1) | | 二級(2) | | 3級(3) |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(4) | | $ | 82,499 | | | $ | — | | | $ | 82,499 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總資產 | | $ | 82,499 | | | $ | — | | | $ | 82,499 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | | | $ | 108,539 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(5) | | $ | 156,771 | | | $ | — | | | $ | 156,771 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總負債 | | $ | 156,771 | | | $ | — | | | $ | 156,771 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | | | $ | 259,705 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)基於活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的報價(未調整)的投入。對這些項目的估值不需要進行大量判斷。
(2)資產或負債可直接或間接觀察到的第一級報價以外的其他投入。對於外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期,公允價值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。這些估值模型考慮了合同條款(如到期日)以及其他輸入,如外匯匯率和曲線、燃料類型、燃料曲線和利率收益率曲線。衍生工具公允價值考慮了交易對手和本公司的信譽。
(3)不可觀察的投入。-截至2021年6月30日和2020年12月31日,其他金融工具的公允價值計量中沒有使用3級投入。
(4)由外幣遠期合約、利率掉期及燃料掉期組成,按工具類別細分,請參閲“衍生工具公允價值”表。
(5) 包括外幣遠期合約、利率掉期和燃料掉期。請參閲“衍生工具公允價值”表,瞭解按工具類型細分的情況。
報告的公允價值基於各種因素和假設。因此,公允價值可能不代表截至2021年6月30日或2020年12月31日可能已經實現的金融工具的實際價值,或者將在未來實現的實際價值,也不包括實際出售或結算中可能發生的費用。
在非經常性基礎上按公允價值記錄的非金融工具
下表介紹了該公司在非經常性基礎上按公允價值記錄的非金融工具的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的公允價值計量使用 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2021年6月30日的6個月的總減值 |
長壽資產(1) | — | | — | | — | | $ | 40,643 | |
總計 | — | | — | | — | | $ | 40,643 | |
(1) 在截至2021年6月30日的季度裏,由於規模縮小或決定不完成項目,某些在建資產受損。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值估計為截至2021年6月30日。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的公允價值計量使用 |
描述 | 總賬面金額 | 總公允價值 | 3級 | 截至2020年12月31日的年度減值總額 |
銀海商譽(1) | $ | 508,578 | | $ | 508,578 | | $ | 508,578 | | $ | 576,208 | |
無限期無形資產(2) | 318,700 | | 318,700 | | 318,700 | | 30,800 | |
長壽資產(3) | 577,193 | | 577,193 | | 577,193 | | 727,063 | |
使用權資產(4) | 67,265 | | 67,265 | | 67,265 | | 65,909 | |
權益法投資(5) | — | | — | | — | | 39,735 | |
總計 | $ | 1,471,736 | | $ | 1,471,736 | | $ | 1,471,736 | | $ | 1,439,715 | |
___________________________________________________________________________________________________
(1) 我們使用概率加權的方法估計了SilverSea Cruises報告單位的公允價值貼現現金流模型與基於市場的估值方法相結合。貼現現金流模型中使用的主要假設是(I)我們恢復服務的時間、市場狀況和港口或其他限制的變化;(Ii)預測淨收入,主要是恢復正常運營的時間、現有和預期船舶交付的入住率(包括期權)和碼頭增長率;以及(Iii)加權平均資本成本(即貼現率)。貼現現金流模型以我們2020年預計的經營業績為基礎。在此基礎上,我們增加了截至2030年的未來幾年的現金流,假設有多種收入和支出情景,反映了這一時期不同的全球經濟環境對銀海郵輪報告部門的影響。我們為每個收入和支出情景分配了一個概率。我們使用特定於銀海郵輪報告單位的費率,根據其加權平均資本成本對預計現金流進行貼現,確定的加權平均資本成本為12.75%. 銀海郵輪商譽的公允價值估計於2020年3月31日,也就是該資產最後一次減值的日期。
(2) 金額代表銀海郵輪的商號,該商號佔我們無限期無形資產的大部分,總額為$321.52000萬。我們使用貼現現金流模型和羅伊救濟模型估計了銀海郵輪商號的公允價值。Alty方法,並使用折扣率Te of13.25%. S進行公允價值評估的重要投入商品名稱是:(一)預計淨收入,主要是恢復正常運營的時間,現有和預期交付船舶的入住率,包括期權,以及碼頭增長率;(二)特許權使用費税率3.0%;及(Iii)加權平均資金成本(即貼現率)。SilverSea Cruises商標的公允價值估計截至2020年3月31日,也就是該資產最後一次減值的日期。
(3) 2020年期間的損害主要與某些船隻有關。此外,某些在建項目在截至2020年9月30日的季度和截至2020年12月31日的季度產生了減值。對於截至2020年3月31日的季度內受損的船舶,我們估計公允價值為二我們的船舶採用收入和成本方法的混合顯示,其餘船舶的公允價值主要根據其有序清算價值進行估計。對於截至2020年6月30日止季度內減值的船舶,我們根據船舶的賬面價值和有序清算價值,採用修正的市場法估計船舶的公允價值。對於在截至2020年12月31日的季度內受損的船舶,我們估計三使用市場方法的阿扎馬拉船隻。在對這些船舶進行公允價值評估時,一項重要的投入是管理層對船舶的預期使用,這考慮到了預測的運營結果。在截至2020年9月30日的季度和截至2020年12月31日的季度,由於規模縮小或決定不完成項目,在建資產受損。減值是根據有序清算價值計算的。這些資產的公允價值是在該資產最後一次減值之日估計的。
(4) 我們使用權資產的減值與我們的某些泊位安排和船舶運營租賃有關。我們使用估計的預計貼現現金流估計停泊安排的公允價值,並使用市場法估計船舶運營租賃的公允價值。泊位安排的公允價值估計截至2020年3月31日,也就是這些資產最後一次減值的日期。在對這些資產進行公允價值評估時,我們的預期乘客人數是一項重要的投入。船舶經營租賃的公允價值估計於2020年12月31日,也就是該資產最後一次減值的日期,使用市場法對該資產進行公允價值評估的重要投入是預期回報率和剩餘租賃付款。
(5) 我們估計了我們的資產的公允價值除使用貼現現金流模型的臨時減值權益法投資外。對這些資產進行公允價值評估的一項重要投入是預測。D這些投資的經營業績。這些權益法投資的公允價值是在2020年3月31日估計的,也就是這些資產最後一次減值的日期。有關我們權益法投資的更多信息,請參閲附註6。其他資產.
總淨額結算協議
我們與我們的衍生工具交易對手簽訂了國際掉期和衍生工具協會(“ISDA”)的主要協議。這些ISDA協議一般規定,在ISDA協議違約或終止的情況下,與我們的交易對手就所有頭寸進行最終平倉淨額結算。我們已經確定,我們的ISDA協議為我們提供了對持有收益頭寸的衍生品工具的公允價值和與同一交易對手處於虧損頭寸的衍生品工具的公允價值進行抵銷的權利。我們已選擇不在我們的綜合資產負債表中沖銷此類衍生工具的公允價值。
看見與信用相關的或有特徵進一步討論我們衍生工具的或有抵押品要求。
下表列出了該公司根據與衍生交易對手簽訂的主要淨額結算協議抵銷金融資產的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併資產負債表中受主要淨額結算協議約束的未抵銷的總金額 |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 | | 綜合資產負債表中列報的衍生資產總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生負債 | | 現金抵押品 已收到 | | 淨額 衍生資產 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | 82,499 | | | $ | (60,816) | | | $ | — | | | $ | 21,683 | | | $ | 108,539 | | | $ | (80,743) | | | $ | — | | | $ | 27,796 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 82,499 | | | $ | (60,816) | | | $ | — | | | $ | 21,683 | | | $ | 108,539 | | | $ | (80,743) | | | $ | — | | | $ | 27,796 | |
下表列出了該公司根據與衍生交易對手簽訂的主要淨額結算協議抵消財務負債的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合併資產負債表中受主要淨額結算協議約束的未抵銷的總金額 |
| | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾的 | | 淨額 衍生負債 | | 綜合資產負債表中列報的衍生負債總額 | | 符合條件的抵銷總額 公認的 衍生資產 | | 現金抵押品 已承諾的 | | 淨額 衍生負債 |
受主淨額結算協議約束的衍生品 | | $ | (156,771) | | | $ | 60,816 | | | $ | 60,934 | | | $ | (35,021) | | | $ | (259,705) | | | $ | 80,743 | | | $ | 57,273 | | | $ | (121,689) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | (156,771) | | | $ | 60,816 | | | $ | 60,934 | | | $ | (35,021) | | | $ | (259,705) | | | $ | 80,743 | | | $ | 57,273 | | | $ | (121,689) | |
信用風險集中
我們監控與我們有重大業務往來的金融機構和其他機構相關的信用風險,並將這些風險降至最低,我們選擇具有我們可以接受的信用風險的交易對手,並試圖限制我們對單個交易對手的風險敞口。信用風險,包括但不限於在衍生品工具、我們的信貸安排和新船進度付款擔保項下的交易對手違約,並不被認為是重大的,因為我們主要與建立了長期關係的大型金融機構、保險公司和出口信用機構開展業務,其中許多機構與我們有長期關係,這些機構的信用風險對我們來説是可以接受的,或者我們的信用風險可以接受的地方。截至2021年6月30日,我們的衍生品工具下的交易對手信用風險敞口為1美元。20.5這筆費用僅限於合同對手方不履行合同時更換合同的費用,而合同對手方目前大部分是我們的貸款銀行。我們預計,我們的任何重要交易對手都不會出現不履行義務的情況。此外,我們還制定了關於信用評級和工具到期日的指導方針,以保持安全性和流動性。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持信用關係;但是,在某些情況下,我們可以選擇此選項。
衍生工具
我們面臨可歸因於利率、外幣匯率和燃料價格變化的市場風險。我們試圖通過結合我們正常的運營和融資活動,以及根據我們的對衝做法和政策使用衍生金融工具來緩解這些風險。*這些對衝工具的財務影響主要被被對衝的基礎敞口的相應變化所抵消。*我們通過將衍生工具的名義金額、期限和條件與被對衝的基礎風險緊密匹配來實現這一點。儘管我們的某些衍生金融工具沒有我們的目標不是持有或發行衍生金融工具用於交易或其他投機目的。
我們簽訂各種遠期、掉期和期權合約,以管理我們的利率敞口,並限制我們對外幣匯率和燃料價格波動的敞口。這些工具以其公允價值記錄在資產負債表上,絕大多數被指定為套期保值。我們還在我們的海外業務和投資中使用被指定為我們淨投資對衝的非衍生品金融工具。
在對衝關係開始時,對公司承諾或確認的資產或負債的公允價值變化進行對衝的衍生工具被指定為公允價值對衝。對與確認的資產或負債相關的預測交易或現金流變異性進行對衝的衍生工具被指定為現金流對衝。
被指定為公允價值對衝的衍生品的公允價值變動被相關對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動所抵消。被指定為現金流對衝的衍生品的損益被記錄為累計其他綜合損失在基礎套期保值交易在收益中確認之前,我們的非衍生金融工具的外幣交易損益以及我們在國外經營和投資中被指定為套期保值的衍生品的公允價值變化被確認為以下組成部分累計其他綜合損失伴隨着對外經營或投資的相關外幣換算調整,以及影響收益的被排除部分的攤銷。
在持續的基礎上,我們評估對衝交易中使用的衍生品在抵消套期保值項目的公允價值或現金流變化方面是否“非常有效”。對於我們的淨投資套期保值,我們使用美元抵銷法來衡量有效性。對於所有其他套期保值計劃,我們使用長期方法,對每種套期保值關係進行迴歸分析,以評估套期保值的有效性。評估對衝有效性的方法適用於我們的每個對衝計劃(即利率、外幣造船、外幣淨投資和燃料)。在我們的迴歸分析中,我們使用的觀察期最長為三年,利用與每種對衝關係的對衝水平相關的市場數據。當統計上有效的關係反映了公司公允價值變化之間的高度抵銷和相關性時,就實現了高有效性
衍生工具和套期保值項目。如確定衍生工具並非高度有效,因為對衝或對衝會計被終止,則衍生工具自上次被確定為有效日期以來公允價值的任何變動均在收益中確認。
被指定為公允價值或現金流量套期保值的衍生工具的現金流量與相關套期保值項目的現金流量被歸類在同一類別。如果對衝會計被終止,終止之日之後的現金流被歸類為投資活動。來自未被指定為對衝工具的衍生工具的現金流被歸類為投資活動。
我們在決定指定衍生工具現金流的分類時,會考慮相關對衝項目的現金流分類。根據被套期保值項目的性質,我們將基準利率套期保值或燃油費用套期保值產生的衍生工具現金流歸類為經營活動。同樣,我們將新造船舶付款的外匯風險套期保值衍生工具現金流歸類為投資活動。
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的債務義務有關,包括未來的利息支付。大約在2021年6月30日和2020年12月31日。67.8%和64.5我們使用利率互換協議來調整我們對利率變動的敞口,並管理我們的利息支出。
與我們的固定利率債務相關的市場風險是利率下降導致的公允價值潛在增加。我們使用利率互換協議,將我們的部分固定利率債務有效地轉換為浮動利率基礎,以管理這一風險。2021年6月30日和2020年12月31日,維持以下固息債務工具利率互換協議: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年6月30日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務固定利率 | 掉期浮動利率:Libor加 | 截至2021年6月30日的全額掉期浮動利率 |
海洋綠洲定期貸款 | $ | 17,500 | | 2021年10月 | 5.41% | 3.87% | 4.08% |
無擔保優先票據 | 650,000 | | 2022年11月 | 5.25% | 3.63% | 3.79% |
| $ | 667,500 | | | | | |
這些利率互換協議被計入公允價值對衝。
與我們的長期浮動利率債務相關的市場風險是加息可能導致的利息支出增加。我們使用利率互換協議,將我們的部分浮動利率債務有效地轉換為固定利率基礎,以管理這一風險。2021年6月30日和2020年12月31日,維持以下浮息債務工具利率互換協議: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
債務工具 | 截至2021年6月30日的掉期名義(以千為單位) | 成熟性 | 債務浮動利率 | All-in掉期固定利率 |
名人反思定期貸款 | $ | 190,896 | | 2024年10月 | Libor Plus | 0.40% | 2.85% |
海洋量子定期貸款 | 336,875 | | 2026年10月 | Libor Plus | 1.30% | 3.74% |
海洋之歌定期貸款 | 362,500 | | 2027年4月 | Libor Plus | 1.30% | 3.86% |
海洋的歡呼定期貸款 | 484,167 | | 2028年4月 | Libor Plus | 1.00% | 3.16% |
海洋的和諧定期貸款(1) | 479,555 | | 2028年5月 | Euribor Plus | 1.15% | 2.26% |
海洋奧德賽定期貸款 (2) | 440,833 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 3.21% |
海洋奧德賽定期貸款 (2) | 191,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.96% | 2.84% |
| $ | 2,486,493 | | | | | |
(1)利率互換協議對衝#年以歐元計價的定期貸款海洋的和諧包括與對衝債務EURIBOR零下限匹配的EURIBOR零下限。提交的金額是根據截至2021年6月30日的匯率計算的。
(2)套期保值利率互換協議海洋奧德賽包括與債務LIBOR零下限匹配的LIBOR零下限。美元的生效日期440.8300萬美元和300萬美元191.7100萬份利率互換協議分別為2020年10月和2022年10月。用於融資的無擔保定期貸款海洋奧德賽畫於2021年3月。
這些利率互換協議被計入現金流對衝。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,與未償債務和我們目前資金不足的融資安排相關的利率互換協議名義金額為$3.210億美元和3.4分別為20億美元。
外幣匯率風險
衍生工具
我們對外幣匯率風險的主要敞口與我們以歐元計價的船舶建造合同、我們的外幣債務和我們的國際業務有關。我們簽訂外幣遠期合同,以管理部分外幣匯率變動的敞口。截至2021年6月30日,我們訂購的船舶的總成本為$12.9十億美元,其中我們存入了$739.5截至目前,已達100萬美元。這些金額不包括在報告延遲期內取決於前提條件和/或融資完成情況而訂購的任何船舶、我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶以及SilverSea Cruises訂購的任何船舶。請參閲註釋9。承諾和或有事項,以獲取有關我們訂購的船隻的更多信息。在2021年6月30日和2020年12月31日,大約70.1%和66.3我們的外幣遠期合約協議按現金流或淨投資套期保值入賬,視乎相關對衝的指定而定。
我們定期訂立外幣遠期合約,並不時利用交叉貨幣掉期協議和領口期權,以儘量減少重新計量以我們的功能貨幣或我們外國子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的淨貨幣資產和負債所產生的波動性。在2021年第二季度,我們平均保持在407.3在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度裏,外幣遠期合約的公允價值變化帶來了#美元的收益。0.5300萬美元和300萬美元12.5分別為百萬美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月,外幣遠期合約公允價值變動導致虧損#美元。13.0百萬美元和$40.1分別為百萬美元。這些金額在年內的收益中確認。其他收入(費用)在我們的綜合全面損失表中。
我們認為,我們對海外業務的投資是以相對穩定的貨幣計價的,具有長期性。截至2021年6月30日,我們維持外幣遠期合約,並指定它們作為我們對歐元途易郵輪部分淨投資的對衝245.0百萬美元,約合美元290.5百萬美元,以2021年6月30日的匯率計算。這些遠期貨幣合約將於2021年10月到期。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,未平倉外匯合約的名義金額(不包括為將重新計量波動性降至最低而簽訂的遠期合約)均為美元。2.210億美元和3.1分別為20億美元。
非衍生工具
我們還通過將我們的部分債務計入子公司和投資的功能貨幣,並將其指定為這些子公司和投資的對衝工具,來解決我們在海外業務中的投資敞口問題。我們指定債務作為我們淨投資的對衝,主要是在歐元的途易郵輪(TUI Cruise)148.0百萬美元,約合美元175.5100萬,截至2021年6月30日。截至2020年12月31日,我們已指定債務作為我們對歐元途易郵輪淨投資的對衝215.0百萬美元,約合美元263.0百萬美元。
燃油價格風險
我們對燃油價格變動的市場風險敞口主要與我們船舶的燃油消耗量有關。我們使用燃油互換協議來緩解燃油價格波動帶來的財務影響。
我們的燃料互換協議通常被視為現金流對衝。在我們的套期保值預計燃油消耗量不可能發生的情況下,套期保值會計將被終止,相關的累計其他綜合損益將重新分類為其他收入(費用)立刻。對於仍有可能發生的套期預測燃油消耗,套期保值會計將停止,相關累計其他綜合損益將保留在累計其他綜合損益中,直至相關套期交易在收益中確認或相關的套期預測燃油消耗量被認為可能不會發生。
由於新冠肺炎疫情,我們之前暫停了郵輪業務,最近我們逐漸恢復了郵輪業務,導致我們預計的燃料購買量減少。在截至2020年6月30日的季度和6個月內,我們停止了現金流對衝會計0.11000萬美元,0.3我們的燃料互換協議分別於2020年和2021年到期400萬噸,導致淨虧損重新分類為#美元。13.7300萬美元和300萬美元68.62020年和2021年分別為3.6億美元和累計其他綜合損失至其他收入(費用)。在截至2021年6月30日的六個月內,我們停止了現金流對衝會計4810萬噸燃料互換協議將於2021年到期,這導致淨額重新分類為#美元。4.4300萬美元的損失累計其他收入(費用)的其他綜合損失。不再進行現金流對衝會計的燃料掉期的公允價值變動目前確認為其他收入(費用)截至燃料掉期到期日的每個報告期。
未來的%s美國暫停我們的業務或修改我們的行程可能會影響我們預期的燃料購買,這可能導致燃料互換現金流對衝會計的進一步中斷,以及從以下方面的遞延收益或損失的重新分類累計其他綜合損失轉化為收益. 參考風險因素在第II部分,第1A項。以進一步討論與新冠肺炎相關的風險。
截至2021年6月30日,我們對2024年之前發生的某些預測燃料交易的未來現金流的可變性進行了對衝。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們有以下未完成的燃料互換協議:
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
指定為對衝: | (公噸) |
2021 | 214,850 | | | 385,050 | |
2022 | 389,650 | | | 389,650 | |
2023 | 82,400 | | | 82,400 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| (對衝百分比) |
指定的套期保值佔預計燃料購買量的百分比: | | | |
2021 | 38 | % | | 40 | % |
2022 | 25 | % | | 23 | % |
2023 | 5 | % | | 5 | % |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互換協議 |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
未被指定為對衝的: | (公噸) |
2021 | 82,500 | | | 229,850 | |
2022 | 14,650 | | | 14,650 | |
截至2021年6月30日,美元34.5與我們與燃料互換協議相關的現金流對衝相關的估計未實現收益預計將重新歸類為來自累計其他綜合損失在未來12個月內。由於與我們的對衝預測燃料購買相關的燃料消耗,預計將發生重新分類。
在我們的綜合資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允價值 |
| | 資產衍生品 | | 負債衍生工具 |
| | 資產負債表位置 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| | | 公允價值 | | 公允價值 | | | 公允價值 | | 公允價值 |
根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具(1) | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | 其他資產 | | $ | 12,433 | | | $ | 17,271 | | | 其他長期負債 | | $ | 101,306 | | | $ | 144,653 | |
利率掉期 | | 衍生金融工具 | | 75 | | | 261 | | | 衍生金融工具 | | — | | | — | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | 18,132 | | | 63,894 | | | 衍生金融工具 | | 49,408 | | | 13,294 | |
外幣遠期合約 | | 其他資產 | | 3,831 | | | 20,836 | | | 其他長期負債 | | 632 | | | 7,306 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 衍生金融工具 | | 35,544 | | | 5,093 | | | 衍生金融工具 | | 1,008 | | | 25,203 | |
燃料互換 | | 其他資產 | | 9,459 | | | 350 | | | 其他長期負債 | | 2,110 | | | 50,117 | |
815-20年度指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 79,474 | | | $ | 107,705 | | | | | $ | 154,464 | | | $ | 240,573 | |
未根據ASC 815-20指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | — | | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 160 | |
燃料互換 | | 衍生金融工具 | | 2,479 | | | 834 | | | 衍生金融工具 | | 2,307 | | | 18,028 | |
燃料互換 | | 其他資產 | | 546 | | | — | | | 其他長期負債 | | — | | | 944 | |
815-20年度未被指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | 3,025 | | | 834 | | | | | 2,307 | | | 19,132 | |
總導數 | | | | $ | 82,499 | | | $ | 108,539 | | | | | $ | 156,771 | | | $ | 259,705 | |
(1)會計準則編碼815-20“衍生品和套期保值。”
在公允價值收益和現金流量套期保值關係中確認的收益或(虧損)的位置和金額如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年6月30日的季度 | | | 截至2020年6月30日的季度 |
| | | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) |
財務業績表中列示的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期保值的影響 | | | $59,109 | | $323,439 | | $(300,141) | | $24,508 | | | | $79,192 | | $319,757 | | $(213,683) | | $(83,825) |
公允價值和現金流對衝的效果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小標題815-20中公允價值套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值項目 | | | 不適用 | | 不適用 | | $2,068 | | $— | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(1,904) | | $— |
| | | 指定為對衝工具的衍生工具 | | | 不適用 | | 不適用 | | $317 | | $— | | | | 不適用 | | 不適用 | | $2,870 | | $— |
| 小主題815-20中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(11,448) | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(6,016) | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | $7,523 | | 不適用 | | 不適用 | | $(7) | | | | $(12,689) | | 不適用 | | 不適用 | | $2,149 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | $(3,855) | | 不適用 | | $(515) | | | | 不適用 | | $(3,780) | | 不適用 | | $(2,581) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年6月30日的6個月 | | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) | | | | 燃料費 | | 折舊及攤銷費用 | | 利息收入(費用) | | 其他收入(費用) |
財務業績表中列示的收入和費用細目總額,其中記錄了公允價值或現金流量套期保值的影響 | | | $100,931 | | $633,605 | | $(567,794) | | $29,541 | | | | $273,460 | | $644,087 | | $(301,060) | | $(116,684) |
公允價值和現金流對衝的效果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小標題815-20中公允價值套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值項目 | | | 不適用 | | 不適用 | | $4,998 | | — | | | | 不適用 | | 不適用 | | (23,234) | | $— |
| | | 指定為對衝工具的衍生工具 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(234) | | — | | | | 不適用 | | 不適用 | | $23,299 | | $— |
| 小主題815-20中現金流套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | 不適用 | | $(20,957) | | 不適用 | | | | 不適用 | | 不適用 | | $(9,407) | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | $11,282 | | 不適用 | | 不適用 | | $(414) | | | | $(26,922) | | 不適用 | | 不適用 | | $2,493 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外匯合約 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 從累計其他綜合虧損中重新歸類為收入的損益金額 | | | 不適用 | | $(7,636) | | 不適用 | | $(1,806) | | | | 不適用 | | $(7,117) | | 不適用 | | $(4,344) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在我們的綜合資產負債表中記錄的被指定為對衝工具的非衍生工具的賬面價值和項目標題如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 賬面價值 |
指定為 ASC 815-20下的套期保值工具 | | 資產負債表位置 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
外幣債務 | | 債務的當期部分 | | $ | 41,038 | | | $ | 43,696 | |
外幣債務 | | 長期債務 | | 134,431 | | | 219,335 | |
| | | | $ | 175,469 | | | $ | 263,031 | |
符合並指定為套期保值工具的衍生工具及公允價值套期保值中的相關套期保值項目對綜合綜合損失表的影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20公允價值套期保值關係下的衍生品和相關套期保值項目 | | 在衍生工具和套期保值項目的收益中確認的損益的位置 | | 得(損)額 在以下位置識別 衍生產品收益 | | 得(損)額 在以下位置識別 套期保值項目的收入 |
截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
利率互換 | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | | $ | 317 | | | $ | 2,870 | | | $ | (234) | | | $ | 23,299 | | | $ | 2,068 | | | $ | (1,904) | | | $ | 4,998 | | | $ | (23,234) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | $ | 317 | | | $ | 2,870 | | | $ | (234) | | | $ | 23,299 | | | $ | 2,068 | | | $ | (1,904) | | | $ | 4,998 | | | $ | (23,234) | |
在我們的綜合資產負債表中記錄的用於公允價值對衝的累計基礎調整的衍生工具的公允價值和項目標題如下(以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財務狀況表中包含套期項目的行項目 | | 對衝負債的賬面金額 | | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 | | 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
債務的當期部分和長期債務 | | $ | 661,031 | | | $ | 700,331 | | | $ | 12,514 | | | $ | 17,512 | |
| | $ | 661,031 | | | $ | 700,331 | | | $ | 12,514 | | | $ | 17,512 | |
符合資格並被指定為現金流量對衝工具的衍生工具對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 根據美國會計準則委員會第815-20號決議,現金流對衝關係 | | 年確認的損益金額。 累計其他 金融衍生品的全面虧損。
| | 地點: 得(損) 重新分類 從… 累計 其他綜合 將虧損轉化為收入
| | 損益總額從 將累計的其他綜合虧損計入收益。 | | | | |
截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | (15,714) | | | $ | 4,406 | | | $ | 27,694 | | | $ | (48,189) | | | 利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | | $ | (11,448) | | | $ | (6,016) | | | $ | (20,957) | | | $ | (9,407) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | (2,574) | | | 42,354 | | | (102,155) | | | (57,660) | | | 折舊及攤銷費用 | | (3,855) | | | (3,780) | | | (7,636) | | | (7,117) | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(費用) | | (515) | | | (2,581) | | | (1,806) | | | (4,344) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(費用) | | (7) | | | 2,149 | | | (414) | | | 2,493 | | | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 61,463 | | | 54,655 | | | 116,708 | | | (115,722) | | | 燃料 | | 7,523 | | | (12,689) | | | 11,282 | | | (26,922) | | | | | | | | | | | |
| | $ | 43,175 | | | $ | 101,415 | | | $ | 42,247 | | | $ | (221,571) | | | | | $ | (8,302) | | | $ | (22,917) | | | $ | (19,531) | | | $ | (45,297) | | | | | | | | | | | |
下表代表我們的淨投資對衝工具的有效性評估不包括的金額,其公允價值變化與定期攤銷之間的差額記錄在累計其他綜合損失中(以千為單位):
| | | | | | | | | | |
在收入中確認的收益(虧損)(不包括淨投資組成部分) | | | | 截至2021年6月30日的6個月 |
| | | | |
截至2021年1月1日的初始公允價值淨值 | | | | $ | (1,915) | |
截至2021年6月30日的6個月衍生工具收益確認收益金額 | | | | 3,293 | |
截至2021年6月30日,在累計其他綜合虧損中待攤銷的損益金額 | | | | (2,034) | |
2021年6月30日的公允價值 | | | | $ | (656) | |
符合條件並被指定為淨投資套期保值工具的非衍生工具對合並財務報表的影響如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在其他全面虧損中確認的損益金額 | | | | |
AASC項下的非衍生金融工具淨額為815-20億美元 投資套期保值關係 | | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | |
外幣債務 | | $ | (2,813) | | | $ | (7,541) | | | $ | 3,009 | | | $ | (52) | | | | | | | | | | | |
| | $ | (2,813) | | | $ | (7,541) | | | $ | 3,009 | | | $ | (52) | | | | | | | | | | | |
未被指定為套期保值工具的衍生品對合並財務報表的影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 金融衍生品收益表中確認的損益金額 |
衍生品未被指定為對衝 符合美國ASC 815-20標準的儀器 | | 地點: 年確認損益 金融衍生品的收益報告 | | 截至2021年6月30日的季度 | | 截至2020年6月30日的季度 | | 截至2021年6月30日的6個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
外幣遠期合約 | | 其他收入(費用) | | $ | 524 | | | $ | 12,504 | | | $ | (12,974) | | | $ | (40,172) | |
| | | | | | | | | | |
燃料互換 | | 其他收入(費用) | | 14,981 | | | (9,153) | | | 27,636 | | | (76,359) | |
| | | | $ | 15,505 | | | $ | 3,351 | | | $ | 14,662 | | | $ | (116,531) | |
與信用相關的或有特徵
如果我們的標準普爾(Standard&Poor‘s)和穆迪(Moody’s)的信用評級降至指定水平以下,我們目前的利率衍生品工具要求我們提供抵押品。具體地説,根據我們的大多數協議,如果在執行衍生品工具五週年或隨後的任何五年紀念日,我們的優先無擔保債務的信用評級被標準普爾評為低於BBB-,被穆迪評為Baa3級,那麼交易對手將定期有權要求我們提供抵押品,金額相當於(I)與該交易對手進行的所有衍生品交易的淨市值,程度為負,(Ii)適用的最低贖回金額。
要求提交的抵押品金額將隨着我們的淨負債頭寸的增加或減少超過適用的最低贖回金額而發生變化。如果我們的優先無擔保債務的信用評級隨後等於或高於BBB-標準普爾或穆迪的Baa3,那麼此時發佈的任何抵押品將被釋放給我們,我們將不再被要求提供抵押品,除非我們在下一個五週年紀念日滿足抵押品觸發要求。
截至2021年6月30日,我們的高級無擔保債務信用評級被標準普爾評為B級,被穆迪評為B2級。七我們的利率衍生工具套期保值的期限至少為五年,要求我們提供#美元的抵押品。60.9300萬美元,以履行我們根據利率衍生品協議承擔的義務,並考慮到銀行發佈的任何抵押品豁免。我們相信,根據這些協議,我們在未來12個月可能需要提供的額外抵押品的最高限額約為#美元。11.4百萬美元。
注13。重組費用
2020年4月,我們在美國的海濱勞動力減少了大約23%通過永久裁員。我們產生了$的遣散費。28.0在截至2020年12月31日的一年中,該公司的銷售額為3.6億美元。
下表彙總了我們在截至2021年6月30日的6個月內的重組成本,因為它與2020年4月我們的員工裁員有關(以千人為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初餘額2021年1月1日 | | 應計項目 | | 付款 | | 2021年6月30日期末餘額 | | 累計 收費 已招致 | | 預期 其他內容 費用 待定 已招致 |
離職福利 | $ | 4,257 | | | $ | 649 | | | $ | 3,872 | | | $ | 1,034 | | | $ | 28,601 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 4,257 | | | $ | 649 | | | $ | 3,872 | | | $ | 1,034 | | | $ | 28,601 | | | $ | — | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
有關前瞻性陳述的注意事項
本季度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本季度報告10-Q表中其他部分的討論包括“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實、業務和行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述外,本季度報告(Form 10-Q)中所作的所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“相信”、“可能”、“駕駛”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“應該”、“將”、“將會”、“正在考慮”等詞彙以及類似的表述旨在進一步識別這些前瞻性表述。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期,但它們是基於判斷,本質上是不確定的。此外,它們會受到風險、不確定因素和其他因素的影響,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與那些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素的例子包括但不限於本季度報告中關於表格10-Q的討論的風險,特別是在第II部分第1A項的“風險因素”標題下討論的風險。在這裏。
本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述僅在本文件提交之日發表。鑑於這些風險和不確定性,敬請讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。他説:
概述
我們組織了對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析,以提出以下內容:
•回顧我們的財務報告,包括討論我們用來幫助管理業務的某些運營和財務指標;
•與2020年同期相比,對截至2021年6月30日的季度和6個月的運營結果進行了討論;
•討論我們的業務前景;以及
•討論我們的流動性和資本資源,包括我們未來的資本和合同承諾以及潛在的資金來源。
關鍵會計政策
有關我們的關鍵會計政策的討論,請參閲第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。
季節性
從歷史上看,我們的收入是基於郵輪需求的季節性的。從歷史上看,北半球夏季月份和假期的郵輪需求一直是最強勁的。為了減輕北半球冬季天氣的影響,並利用南半球的夏季,我們的品牌在此期間專注於在加勒比海、亞洲和澳大利亞進行部署。
財務報告
某些行項目的説明
收入
我們的收入包括以下內容:
•客票收入,其中包括從客票銷售和機票銷售中確認的收入。 往返我們船隻的交通工具;以及
•機上和其他收入,主要由在我們的船上銷售商品和/或服務的收入組成。 不包括在客票價格中的船舶、取消費用、度假保護保險的銷售、郵輪前後遊覽以及某些港口設施的運營費。機上和其他收入還包括我們從獨立第三方特許權公司獲得的收入,這些特許權公司向我們支付了 他們收入的百分比,以換取在我們的船舶上提供選定商品和/或服務的權利,以及我們代表未合併的附屬公司和第三方提供的光船租賃、採購和管理相關服務所獲得的收入。
郵輪運營費用
我們的郵輪運營費用包括以下內容:
•佣金、交通費和其他費用,其中包括與客票直接相關的成本 收入,包括旅行社佣金、空運和其他運輸費用、隨旅客人數變化的港口費用和相關的信用卡費用;
•住宿費和其他費用,其中包括與機載相關的直接成本和其他收入,包括 我們船上銷售產品的成本、度假保護保險費、與郵輪前後旅遊相關的成本和相關的信用卡費用,以及與特許權收入相關的最低成本(因為這些成本大多由第三方特許權經營商產生),以及我們代表未合併的附屬公司提供的採購和管理相關服務所產生的成本;
•工資單及相關費用,其中包括船上人員的費用(與我們的岸上人員相關的費用包括在市場營銷、銷售和行政費用);
•伙食費,包括客人和機組人員的伙食費;
•燃料費,其中包括燃料及相關交付、儲存和排放消耗品成本以及燃料互換的財務影響 協議;以及
•其他運營費用主要包括運營成本,如維修和維護、不隨乘客人數變化的港口成本、船舶相關保險、娛樂以及與出售我們的船舶相關的收益和/或損失(如果有的話)。他説:
我們不會將工資和相關費用、食品費用、燃油費用或其他運營費用分配到可歸因於客票收入或船上收入和其他收入的費用類別,因為它們是為了提供整個郵輪假期體驗而發生的。
選定的運營和財務指標
我們利用下面定義的各種運營和財務指標來評估我們的業績和財務狀況。正如在此更詳細討論的,其中某些指標是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標與相關GAAP財務指標一起提供,因為我們認為它們提供了有用的信息
作為我們綜合財務報表的補充,我們根據GAAP編制和呈報了非GAAP財務信息。非GAAP財務信息的呈報並不是孤立地考慮,也不是要替代或優於根據GAAP編制和呈報的財務信息。
調整後每股虧損(“調整後每股收益”)表示皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損。(定義見下文)除以加權平均已發行股份或稀釋加權平均已發行股份(視何者適用而定)。我們相信,這一非公認會計準則的衡量標準在比較基礎上評估我們的業績時是有意義的。
皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損。代表淨虧損減去可歸因於非控股權益的淨收入,不包括我們認為在比較基礎上評估我們的業績時有意義的某些項目進行調整。就本報告所述期間而言,這些項目包括(1)債務清償損益;(2)我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷;(3)預計將支付給普爾曼圖爾客人的估計現金退款以及普爾曼圖爾重組產生的其他費用;(4)因新冠肺炎的影響而確認的減值和信貸損失;(5)股權投資資產減值;(6)與大巴圖爾幹船塢結構倒塌有關的保險淨收回。海洋綠洲;(Vii)與裁減美國員工及其他計劃開支有關的重組費用;(Viii)SilverSea Cruises或有對價的公允價值變動及SilverSea Cruises無形資產因吾等於2018年收購SilverSea Cruises 66.7%權益而產生的攤銷;(Ix)非控股權益調整,以排除與Heritage Cruise Holding Ltd.(前身為SilverSea Cruises Group Ltd.)持有的認沽期權有關的合約增值要求的影響。我們於2020年7月9日收購銀海郵輪的非控股權益;(X)2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌相關的淨收益;(Xi)2020年第二季度確認的貨幣兑換損失,這些損失與之前租用給Pullmanur的被歸類為待售船舶相關。(X)我們於2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌相關的淨收益;以及(Xi)2020年第二季度確認的與之前租給普爾曼圖爾的被歸類為待售船舶相關的貨幣兑換損失。
可供旅客使用的郵輪天數 (“APCD”)是我們對容量的測量,表示每個艙室的雙倍入住率乘以該期間的郵輪天數,其中不包括取消的郵輪天數、模擬航程郵輪天數和幹船塢天數。我們使用此衡量標準執行運力和費率分析,以確定導致我們郵輪收入和費用變化的主要非運力驅動因素。
入住率根據郵輪度假行業慣例,通過將旅客郵輪天數(定義見下文)除以APCD來計算。超過100%的百分比表示有三名或更多乘客佔用了某些客艙。
客運郵輪日表示該期間的載客量乘以各自航次的天數。
儘管我們在前幾期進行了討論,但我們沒有在本報告中披露或核對我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中定義的毛收益率、淨收益率、總郵輪成本、淨郵輪成本和不包括燃料的淨郵輪成本。從歷史上看,我們曾利用這些財務指標來衡量與其他時期的相關比率比較。然而,由於新冠肺炎疫情對我們運營的影響,我們2020年和2021年的產能和收入減少,以及我們運營成本性質的變化,無法對這些指標進行有意義的分析和比較,因此這些指標已被排除在本報告之外。
最新動態:新冠肺炎
迴歸健康航海
為應對新冠肺炎疫情,我們於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務。我們已經按照監管機構的要求和建議,分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,減少了旅客入住率,修改了行程,並加強了健康、安全和疫苗接種方案。
我們的全球品牌已經從美國港口恢復服務,我們的12艘船隻已經或預計將於2021年8月31日從這些美國港口啟航。更廣泛地説,我們的60艘全球和合作夥伴品牌船舶中,共有36艘已經復航或宣佈打算在2021年8月31日之前復航。此外,我們預計到2021年底將有80%的機隊投入使用。
管理和實施我們的健康和安全措施的細節、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些可能是重大的。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步。
有關預訂的最新信息
整體預訂量有所改善,價格依然強勁。2021年第二季度,我們收到的新預訂量比2021年第一季度增加了約50%,趨勢逐月改善。截至6月份,與2021年第一季度相比,我們每週收到的預訂量增加了約90%,2021年和2022年的航次改善幅度相似。
總體而言,2021年的航次預訂活動與我們預期的運力和入住率保持一致,價格高於2019年。雖然現在對Delta變體對預訂量的影響做出任何確定的結論還為時過早,但我們已經看到對近距離預訂量的影響不大。然而,2022年繼續保持強勁;特別是春季和夏季表現良好。
截至2021年6月30日,我們的客户存款為24億美元,比2021年3月31日的餘額增加了5.3億美元。大約40%的客户存款餘額與未來的郵輪信用有關。這比上一季度的45%有所下降,表明淨新增需求。
關於最近的流動性行動和現金的持續使用的最新情況
截至2021年6月30日,我們以現金和現金等價物的形式擁有約50億美元的流動性,43億美元,以及7億美元的承諾,將於2022年8月12日到期,提供364天的定期貸款安排。截至2021年6月30日,我們的循環信貸安排主要是通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們繼續優先考慮和增強流動性,同時採取措施改善我們的資產負債表,降低利息成本,為復甦做好準備。
降低運營費用
在暫停全球郵輪業務期間,我們採取了重大行動來降低運營費用。我們特別強調:
·中國大幅降低了船舶運營費用,包括船員工資、食品、燃料、保險和港口費;
·進一步降低運營費用,因為公司的船舶目前正在過渡到不同級別的鋪設,包括船隊中的幾艘船舶過渡到冷鋪;
·中國大幅降低了營銷和銷售費用;
·美國減少和解僱了我們的員工,2020年我們大約23%的美國海濱員工基礎受到影響;以及
·美國政府暫停了海濱員工的旅行,並在整個組織範圍內凍結了招聘。
2021年第二季度的月平均現金消耗率約為3.3億美元。這比上一季度略高,因為我們有更多的船隻在運營。
隨着我們繼續加大運營力度,我們預計將產生與使船隻恢復運營狀態、讓船員返回船上以及實施增強的健康和安全協議相關的增量支出。我們還預計將繼續收取與這些航行和未來航行相關的押金。讓船隻恢復服務的決定考慮了許多變量,包括部署機會、商業潛力、運營成本和現金流。
資本支出
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2021年6月30日,根據我們現有的訂單,我們預計2021年全年總資本支出約為21億美元。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。我們收到了一批海洋奧德賽在截至2021年3月31日的第一季度內,預計將交付銀色黎明在2021年第四季度。2022年,我們計劃交付兩艘船:海洋奇觀和名人之外的人。不包括新建交付,我們2022年的資本支出將取決於我們恢復服務的時間表。
債務到期日、新融資和其他流動性行動
截至2021年6月30日止六個月內,本公司持續採取行動,進一步改善其流動資金狀況及管理現金流。我們特別強調:
·中國將同意貸款人根據2022年4月到期的10億美元無擔保貸款和2022年10月到期的15.5億美元無擔保循環信貸安排持有的某些墊款和承諾的到期日或終止日期(如果適用)分別延長18個月,至2023年10月和2024年4月;
·它將我們可以動用我們對7.00億美元364天定期貸款安排的約束性承諾的期限延長了一年,現在可以在2022年8月12日之前的任何時候提取;
·花旗集團發行了15億美元的5.5%優先無擔保票據,2028年到期,淨收益約為14.8億美元;
•發行6.5億美元於2026年到期的4.25%優先無抵押票據,淨收益約6.406億美元,用於全額償還銀海票據6.198億美元,以及支付相關的贖回保費、應計利息和費用;
•發行了1690萬股普通股,價值約15億美元;
•修訂了49億美元的非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,將金融契約的豁免期延長至2022年第三季度(包括該季度),並在2022年第四季度開始至2023年第四季度(包括該季度)實施修改後的契約;以及
·中國修訂了63億美元的出口信貸安排,將金融契約的豁免期延長至2022年第三季度(包括第三季度),並推遲支付2021年4月至2022年4月期間到期的11.5億美元本金。
截至本報告日期,預計2021年剩餘時間的債務到期日為0.02億美元,2022年為22億美元。
我們繼續確定和評估進一步的行動,以增強我們的流動性和支持我們的復甦。這些措施包括但不限於進一步減少資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資和再融資。
經營成果
摘要
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 皇家加勒比郵輪有限公司2021年第二季度的應佔淨虧損分別為13.5億美元和12.9億美元,稀釋後每股虧損分別為5.29美元和5.06美元,反映了我們大部分航班繼續暫停的影響,相比之下,皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損和皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨虧損分別為16.4億美元和12.8億美元,或7.83美元和7.83美元。分別為2020年第二季度。
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 截至2021年6月30日的6個月,皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損分別為24.8億美元和23.7億美元,稀釋後每股虧損9.96美元和9.51美元,而皇家加勒比郵輪有限公司和皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損分別為30.8億美元和15.9億美元,稀釋後每股虧損14.74美元和7.61美元。
截至2021年6月30日的季度和6個月的重要項目包括:
•與2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6個月,不包括外幣匯率變化影響的總收入分別減少了1.273億美元和21億美元。2021年第二季度總收入的下降反映出入住率比2020年第二季度下降了57%。據報道,我們2020年第二季度的入住率包括銀海郵輪在2020年3月暫停全球航行之前的2020年第一季度航次。截至2021年6月30日的6個月,總收入的下降反映出與2020年同期相比,運力下降了89.9%,反映出我們的大部分機隊在截至2021年的6個月裏處於停機狀態,而我們的大部分機隊在2020年3月全球暫停運營。銀海品牌更高的門票定價也導致了截至2020年6月30日的季度和6個月的總收入增加。
•與我們的客票和機上以及其他以美元以外的貨幣計價的收入交易相關的外幣匯率變化的影響,導致截至2021年6月30日的季度和6個月的總收入分別比2020年同期增加了260萬美元和510萬美元。
•與2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6個月,剔除外幣匯率變化的影響,郵輪總運營費用分別減少了2.594億美元和15億美元。減少的主要原因是,在截至2021年6月30日的季度和6個月裏,由於新冠肺炎的原因,我們的大部分業務繼續暫停,導致成本降低。
•與我們的郵輪運營費用(以美元以外的貨幣計價)相關的外幣匯率變化的影響,導致截至2021年6月30日的季度和6個月的總運營費用與2020年同期相比分別增加了380萬美元和790萬美元。
•我們的綜合經營業績包括SilverSea Cruises在2021年1月、2月和3月的三個月報告滯後、截至2021年6月30日的季度以及截至2021年6月30日的六個月的2020年10月1日至2021年3月31日的經營業績。
•2021年3月,我們根據2022年4月到期的10億美元無擔保貸款和2022年10月到期的15.5億美元循環信貸安排,將同意貸款人根據2022年4月到期的10億美元無擔保貸款和15.5億美元無擔保循環信貸安排持有的某些預付款和承諾(如果適用)的到期日或終止日期分別延長了18個月,至2023年10月和2024年4月。
•2021年3月,我們將我們對7.00億美元364天定期貸款安排的具有約束力的承諾延長了一年,目前可以在2022年8月12日之前的任何時候提取。
•2021年3月,我們發行了15億美元2028年到期的優先無擔保票據。優先債券的利息為5.5%,每半年支付一次。
•2021年3月,我們發行了1690萬股普通股,每股票面價值0.01美元,平均價格為每股91.00美元,淨收益15億美元。
•2021年3月,我們修訂了490萬美元的非出口信貸安排和某些信用卡處理協議,將金融契約的豁免期延長至2022年第三季度。
•2021年3月,我們修訂了630萬美元的出口信貸安排,將金融契約的豁免期延長至2022年第三季度(包括第三季度);包括推遲2021年4月至2022年4月期間到期的11.5億美元本金支付。
•2021年3月,我們對我們的已提取和未提取的歐洲和中亞設施進行了修訂,以規定為履行這些設施下的現有義務而出具擔保。
•2021年3月,我們收到了海洋奧德賽。
•於2021年6月,我們發行了於2026年到期的6.50億美元優先無抵押票據,淨收益約6.406億美元,用於全額償還SilverSea票據6.198億美元,以及支付相關的贖回保費、應計利息和費用。銀海債券的利息為年息7.25釐,每半年派息一次。
•2021年6月,Hapag-Lloyd公司接收了漢薩精神。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6個月的經營業績顯示在下表中(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, |
| 2021 | | 2020 |
| | | 佔全球總數的% 收入 | | | | 佔全球總數的% 收入 |
客票收入 | $ | 22,785 | | | 44.8 | % | | $ | 107,022 | | | 60.9 | % |
機上和其他收入 | 28,129 | | | 55.2 | % | | 68,583 | | | 39.1 | % |
總收入 | 50,914 | | | 100.0 | % | | 175,605 | | | 100.0 | % |
郵輪運營費用: | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 5,188 | | | 10.2 | % | | 28,824 | | | 16.4 | % |
車載和其他 | 8,598 | | | 16.9 | % | | 21,579 | | | 12.3 | % |
工資單及相關 | 167,640 | | | 329.3 | % | | 243,877 | | | 138.9 | % |
食物 | 17,196 | | | 33.8 | % | | 27,483 | | | 15.7 | % |
燃料 | 59,109 | | | 116.1 | % | | 79,192 | | | 45.1 | % |
其他操作 | 167,099 | | | 328.2 | % | | 279,465 | | | 159.1 | % |
郵輪運營費用總額 | 424,830 | | | 834.4 | % | | 680,420 | | | 387.5 | % |
市場營銷、銷售和行政費用 | 285,558 | | | 560.9 | % | | 301,418 | | | 171.6 | % |
折舊及攤銷費用 | 323,439 | | | 635.3 | % | | 319,757 | | | 182.1 | % |
減值和信貸損失 | 40,621 | | | 79.8 | % | | 156,497 | | | 89.1 | % |
營業虧損 | (1,023,534) | | | (2,010.3) | % | | (1,282,487) | | | (730.3) | % |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 4,670 | | | 9.2 | % | | 5,206 | | | 3.0 | % |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (304,811) | | | (598.7) | % | | (218,889) | | | (124.6) | % |
| | | | | | | |
股權投資虧損 | (48,088) | | | (94.4) | % | | (51,853) | | | (29.5) | % |
| | | | | | | |
其他收入(費用) | 24,508 | | | 48.1 | % | | (83,825) | | | (47.7) | % |
| (323,721) | | | (635.8) | % | | (349,361) | | | (198.9) | % |
淨虧損 | (1,347,255) | | | (2,646.1) | % | | (1,631,848) | | | (929.3) | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | % | | 7,444 | | | 4.2 | % |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | $ | (1,347,255) | | | (2,646.1) | % | | $ | (1,639,292) | | | (933.5) | % |
稀釋每股虧損 | $ | (5.29) | | | | | $ | (7.83) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 |
| | | 佔全球總數的% 收入 | | | | 佔全球總數的% 收入 |
客票收入 | $ | 43,629 | | | 46.9 | % | | $ | 1,483,873 | | | 67.2 | % |
機上和其他收入 | 49,299 | | | 53.1 | % | | 724,482 | | | 32.8 | % |
總收入 | 92,928 | | | 100.0 | % | | 2,208,355 | | | 100.0 | % |
郵輪運營費用: | | | | | | | |
佣金、運輸和其他 | 8,137 | | | 8.8 | % | | 345,953 | | | 15.7 | % |
車載和其他 | 13,079 | | | 14.1 | % | | 145,297 | | | 6.6 | % |
工資單及相關 | 264,276 | | | 284.4 | % | | 574,267 | | | 26.0 | % |
食物 | 25,668 | | | 27.6 | % | | 148,799 | | | 6.7 | % |
燃料 | 100,931 | | | 108.6 | % | | 273,460 | | | 12.4 | % |
其他操作 | 296,226 | | | 318.8 | % | | 703,463 | | | 31.9 | % |
郵輪運營費用總額 | 708,317 | | | 762.2 | % | | 2,191,239 | | | 99.2 | % |
市場營銷、銷售和行政費用 | 543,599 | | | 585.0 | % | | 697,308 | | | 31.6 | % |
折舊及攤銷費用 | 633,605 | | | 681.8 | % | | 644,087 | | | 29.2 | % |
減值和信貸損失 | 40,172 | | | 43.2 | % | | 1,264,615 | | | 57.3 | % |
營業虧損 | (1,832,765) | | | (1,972.2) | % | | (2,588,894) | | | (117.2) | % |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 9,531 | | | 10.3 | % | | 10,740 | | | 0.5 | % |
利息支出,扣除資本化利息後的淨額 | (577,325) | | | (621.3) | % | | (311,800) | | | (14.1) | % |
股權投資虧損 | (107,959) | | | (116.2) | % | | (62,245) | | | (2.8) | % |
其他收入(費用) | 29,541 | | | 31.8 | % | | (116,684) | | | (5.3) | % |
| (646,212) | | | (695.4) | % | | (479,989) | | | (21.7) | % |
淨虧損 | $ | (2,478,977) | | | (2,667.6) | % | | $ | (3,068,883) | | | (139.0) | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 | — | | | — | % | | 14,888 | | | 0.7 | % |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | $ | (2,478,977) | | | (2,667.6) | % | | $ | (3,083,771) | | | (139.6) | % |
稀釋每股虧損 | $ | (9.96) | | | | | $ | (14.74) | | | |
皇家加勒比郵輪有限公司的調整後淨虧損和皇家加勒比郵輪有限公司的調整後每股虧損計算如下(單位:千,不包括每股數據): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
皇家加勒比郵輪有限公司的淨虧損。 | $ | (1,347,255) | | | $ | (1,639,292) | | | $ | (2,478,977) | | | $ | (3,083,771) | |
皇家加勒比郵輪有限公司調整後淨虧損。 | (1,287,121) | | | (1,282,573) | | | (2,365,400) | | | (1,592,985) | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損的淨調整。 | $ | 60,134 | | | $ | 356,719 | | | $ | 113,577 | | | $ | 1,490,786 | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損的調整: | | | | | | | |
債務清償損失(收益)(1) | $ | (4,470) | | | $ | 40,335 | | | $ | (3,156) | | | 40,335 | |
可轉換債券債務折價攤銷(2) | 26,073 | | | 4,184 | | | 52,146 | | | 4,184 | |
普爾曼圖爾重組和解(3) | — | | | 21,637 | | | 5,000 | | | 21,637 | |
減值和信貸損失(4) | 40,621 | | | 156,497 | | | 40,172 | | | 1,264,615 | |
股權投資減值(5) | — | | | — | | | 26,042 | | | 39,735 | |
海洋綠洲事件、大巴哈馬乾船塢註銷及其他雜費(6) | (5,263) | | | — | | | (6,584) | | | (1,938) | |
重組費用和其他計劃費用(7) | 330 | | | 32,982 | | | 1,647 | | | 45,025 | |
銀海郵輪收購相關無形資產或有對價及攤銷的公允價值變動(8) | 1,623 | | | 9,483 | | | 3,246 | | | (38,467) | |
非控股權益調整(9) | — | | | 22,557 | | | — | | | 46,616 | |
與出售Azamara品牌相關的淨收益(10) | 1,220 | | | — | | | (4,936) | | | — | |
貨幣換算調整損失(11) | — | | | 69,044 | | | — | | | 69,044 | |
對皇家加勒比郵輪有限公司應佔淨虧損的淨調整。 | $ | 60,134 | | | $ | 356,719 | | | $ | 113,577 | | | $ | 1,490,786 | |
| | | | | | | |
基本信息: | | | | | | | |
*每股虧損美元 | $ | (5.29) | | | $ | (7.83) | | | $ | (9.96) | | | $ | (14.74) | |
**調整後每股虧損 | $ | (5.06) | | | $ | (6.13) | | | $ | (9.51) | | | $ | (7.61) | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
*每股虧損美元 | $ | (5.29) | | | $ | (7.83) | | | $ | (9.96) | | | $ | (14.74) | |
**調整後每股虧損 | $ | (5.06) | | | $ | (6.13) | | | $ | (9.51) | | | $ | (7.61) | |
| | | | | | | |
加權平均未償還股份: | | | | | | | |
基本信息 | 254,577 | | | 209,385 | | | 248,823 | | | 209,241 | |
稀釋 | 254,577 | | | 209,385 | | | 248,823 | | | 209,241 | |
(1)截至2021年6月30日的三個月,代表全額償還SilverSea票據的淨收益6.198億美元。截至2021年6月30日的6個月,代表全額償還SilverSea票據的淨收益和部分償還15.5億美元無擔保循環信貸安排的2021年第一季度虧損。截至2020年6月30日的季度和6個月,代表22億美元高級擔保定期貸款到期的虧損。
(2)代表我們可轉換票據的非現金債務折價攤銷。
(3)代表預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款以及作為普爾曼圖爾重組的一部分而發生的其他費用。
(4)2021年和2020年,代表受新冠肺炎影響造成的資產減值和信貸損失。2021年,金額是扣除2020年確認的信貸損失的淨額。
(5)代表股權投資資產減值,主要是由於新冠肺炎的影響,我們在2021年對途易郵輪有限公司和2020年對大巴哈馬造船廠的投資。
(6)金額包括與大巴哈馬造船廠幹船塢結構倒塌有關的淨保險賠償,涉及海洋綠洲。
(7)主要代表與減少我們的美國員工和其他計劃費用有關的重組費用。請參閲註釋13。重組費用在我們的合併財務報表項目1.財務報表中提供關於重組活動的進一步信息。
(8)與收購銀海郵輪有關。
(9)進行調整,以排除與Heritage Cruise Holding Ltd.(前身為SilverSea Cruises Group Ltd.)持有的看跌期權相關的合同增值要求的影響,我們於2020年7月9日獲得了該非控股權。
(10)代表2021年第一季度確認的與出售Azamara品牌相關的淨收益。
(11)代表2020年第二季度確認的貨幣兑換損失,與之前租給Pullmanture的被歸類為待售資產的船舶有關。
下表顯示了選定的統計信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的季度,(1) | | 截至6月30日的六個月,(1) |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
搭載的乘客 | 34,273 | | | 20,027 | | | 75,482 | | | 1,259,846 | |
客運郵輪日 | 129,562 | | | 181,268 | | | 274,478 | | | 8,648,375 | |
APCD | 470,598 | | | 214,449 | | | 854,822 | | | 8,431,579 | |
入住率 | 27.5 | % | | 84.5 | % | | 32.1 | % | | 102.6 | % |
(1)由於三個月的報告滯後,我們包括銀海郵輪截至2021年和2020年6月30日的季度的1月1日至3月31日的運營業績,以及截至2021年和2020年6月30日的6個月的10月1日至3月31日的運營業績。請參閲註釋1。一般信息有關三個月報告滯後的更多信息,請參閲我們的合併財務報表。
2021年展望
該公司的運營仍然受到新冠肺炎及其相關變種的規模、持續時間、速度和地理覆蓋範圍的嚴重影響。因此,我們無法合理估計新冠肺炎對我們的業務、財務狀況或近期或長期財務或運營業績的影響。新冠肺炎疫情對我們的收入、綜合運營業績、現金流和財務狀況的不利影響已經並將在2021年繼續嚴重。我們預計第三季度和2021財年在美國GAAP和調整後的基礎上都將出現淨虧損,虧損的程度將取決於許多因素,包括我們恢復服務的時間和程度。看見最新動態:新冠肺炎-預訂量更新以進一步説明2021年和2022年的預訂環境。
截至2021年6月30日的季度與截至2020年6月30日的季度相比
在本節中,對2021年的引用是指截至2021年6月30日的季度,對2020年的引用是指截至2020年6月30日的季度。
收入
2021年總收入從2020年的1.756億美元下降到5090萬美元,降幅為1.247億美元,降幅為71.0%。
客票收入佔我們2021年總收入的44.8%。客票收入2021年比2020年減少了8420萬美元,降幅為78.7%。這一數字的下降客票收入與2020年第二季度相比,2021年第二季度的入住率下降了57%。據洛杉磯一季度報道,我們2020年第二季度的入住率包括銀海郵輪在2020年3月暫停全球航行之前的2020年第一季度航次。g. 銀海品牌更高的門票價格也導致了更高的門票價格客票收入截至2020年6月30日的季度。
2021年總收入的剩餘55.2%包括機上和其他收入,從2020年的6860萬美元下降到2021年的2810萬美元,降幅為59.0%。機上和其他收入主要原因是上述入住率下降。
與我們以美元以外貨幣計價的收入交易有關的外幣匯率的有利變動增加機上和其他收入增加了190萬美元。
機上和其他收入包括2021年170萬美元和2020年270萬美元的特許權收入。
郵輪運營費用
總計郵輪運營費用2021年減少了2.556億美元,降幅為37.6%,從2020年的6.804億美元降至4.248億美元。減少的主要原因是:
•由於航班取消導致佣金減少,包括#年報告的佣金其他經營活動;
•全年減少7620萬美元工資單並與之相關;
•2010萬美元的增長燃料費及
•年內減少1,300萬元住宿費和其他費用以及1,030萬元的減幅食物由於上文討論的運力下降。
減少郵輪運營費用我們的郵輪運營費用以美元以外的貨幣計價的380萬美元,部分被外幣匯率變化的不利影響所抵消。
市場營銷、銷售和管理費用
市場營銷、銷售和行政費用2021年減少了1,590萬美元,降幅為5.3%,從2020年的3.014億美元降至2.856億美元。減少的主要原因是全球銷售和營銷活動因我們的業務暫停而減少和推遲,以及工資和福利因我們的裁員而減少。這一下降部分被股價同比上漲對我們業績股票獎勵的影響所抵消。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用2021年的支出與上年持平,從2020年的3.198億美元增加到3.234億美元,增幅為370萬美元,增幅為1.2%。
減值和信貸損失
減值和信貸損失2021年,由於新冠肺炎對我們的運營和現金流的影響,在截至2020年6月30日的季度記錄的費用減少了1.159億美元,這對我們與船舶相關的長期資產和經營租賃使用權資產產生了不利影響,並導致了信貸損失。
其他收入(費用)
利息支出,扣除資本化利息後的淨額2021年 從2020年的2.189億美元增加到3.048億美元,增幅為8,590萬美元,增幅39.3%。增加的主要原因是2020年第二季度及之後以及2021年第二季度的新債發行,其次是利率上升。
股權投資虧損2021年與上年大體一致,略有減少380萬美元,從2020年的5190萬美元降至4810萬美元。
其他收入(費用)我們認識到其他收入2021年為2450萬美元,相比之下其他費用到2020年達到8380萬美元。收入增加1.083億美元的主要原因是,在截至2020年6月30日的季度裏,確認了與2016年出售我們在Pullmantu品牌的多數股權有關的6900萬美元的遞延貨幣換算調整虧損。我們確認了遞延貨幣換算損失,因為我們不再與普爾曼圖爾的業務有重大牽連。2020年6月,由於普爾曼圖爾品牌根據西班牙法律提交的重組申請,我們終止了將我們的船舶租賃給普爾曼圖爾品牌的協議。我們還在2020年第二季度確認了2000萬美元的費用,大致相當於預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款總額,以及作為品牌重組一部分與我們的合資夥伴達成和解協議的其他費用。2021年,我們確認了與未進行對衝會計的燃料掉期衍生工具公允價值變化相關的收入1510萬美元,而2020年確認的支出為830萬美元,導致變化2340萬美元。
其他全面收益(虧損)
其他綜合收益2021年為4490萬美元,而其他綜合收益到2020年將達到1.444億美元。收入減少9,950萬美元,主要原因是現金流衍生工具套期保值收益與2020年相比,2021年我們的外匯遠期和利率掉期的公允價值減少了7290萬美元,這主要是因為2021年我們的外幣遠期和利率掉期的公允價值比2020年的公允價值有所增加。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月
在本節中,提到2021年是指截至2021年6月30日的六個月,提到2020年是指截至2020年6月30日的六個月。
收入
2021年的總收入從2020年的22億美元下降到9290萬美元,降幅為21億美元,降幅為95.8%。
客票收入佔我們2021年總收入的46.9%。客票收入2021年比2020年減少了14億美元,降幅為97.1%。這一數字的下降客票收入這是由於在截至2021年的六個月中,由於我們的大部分機隊停運導致運力下降了89.9%,與2020年3月我們全球暫停運營的大多數機隊的運營相比。我們截至2020年6月的六個月的運營業績包括銀海郵輪2019年第四季度和2020年第一季度的出航次數,報告滯後了一個季度。此外,銀海品牌更高的門票價格也導致了更高的門票價格客票收入截至2020年6月30日的6個月。
客票收入還增加了120萬美元,這是因為與我們以美元以外的貨幣計算的收入相關的外幣匯率變化的有利影響。
2021年總收入的剩餘53.1%包括機上和其他收入,2021年下降6.752億美元,降幅93.2%,從2020年的7.245億美元降至4930萬美元。這一數字的下降機上和其他收入這主要是由於上文提到的運力下降,並被與我們船上的外幣匯率變化相關的有利影響以及以美元以外貨幣計價的其他收入390萬美元所抵消。
機上和其他收入包括2021年240萬美元和2020年7470萬美元的特許權收入。
郵輪運營費用
郵輪運營費用總額2021年減少了15億美元,降幅為67.7%,從2020年的22億美元降至7.083億美元。減少的主要原因是由於我們取消了以下航班,上述運力下降了89.9%:
•由於航班取消導致佣金減少,包括#年報告的佣金其他經營活動;
•工資及相關費用減少3.1億美元;
•船上和其他費用減少1.322億美元,主要是由於岸上觀光費用和飲料費用降低;
•燃料費用減少1.725億美元;
•食品開支減少1.231億美元;以及
•外幣匯率變化的不利影響與我們以美元以外的貨幣計價的790萬美元的費用交易有關。
市場營銷、銷售和管理費用
市場營銷、銷售和行政費用從2020年的6.973億美元減少到5.436億美元,降幅為15.37億美元,降幅為22.0%。這一下降是由於新冠肺炎對我們業務的影響導致全球銷售和營銷活動的減少和推遲。
折舊及攤銷費用
折舊及攤銷費用2021年減少了1,050萬美元,降幅為1.6%,從2020年的6.441億美元降至6.336億美元。減少的主要原因是2020年第二季度之後出售Azamara船舶和其他資產處置,但被增加的海洋奧德賽在2021年第一季度和名人頂峯在2020年第一季度。
減值和信貸損失
減值和信貸損失2021年,由於新冠肺炎對我們的運營和現金流的影響,在截至2020年6月30日的6個月內記錄的費用減少了12億美元,影響了我們與商譽、無形資產、船舶和經營租賃使用權資產相關的長期資產,並導致了信貸損失。
其他收入(費用)
利息支出,扣除資本化利息後的淨額,2021年增長2.655億美元,增幅為85.2%,從2020年的3.118億美元增至5.773億美元。這一增長是由於與2020年和2021年發行新債相關的利息支出,我們的左輪手槍平均餘額更高,以及利率更高。
股權投資虧損增加4,570萬美元或73.4%,由2020年的虧損6,220萬美元增至2021年的虧損1.08億美元,主要原因是新冠肺炎對我們的股權被投資人的業務持續產生不利影響,以及我們被投資人的長期資產減值費用2,600萬美元,但被2020年股權投資的3,970萬美元減值費用(主要是我們對大巴哈馬造船廠的投資)部分抵消。
其他收入(費用)我們認識到其他收入2021年為2950萬美元,而其他費用2020年為1.167億美元。1.462億美元的變化主要是由於燃料掉期的公允價值在沒有對衝會計的情況下同比增加了1.069億美元。此外,在截至2020年6月30日的季度裏,我們記錄了6900萬美元的遞延貨幣換算調整虧損,這與2016年出售我們在Pullmantu品牌的多數股權有關。我們確認了遞延貨幣換算損失,因為我們不再與普爾曼圖爾的業務有重大牽連。2020年6月,由於普爾曼圖爾品牌根據西班牙法律提交的重組申請,我們終止了將我們的船舶租賃給普爾曼圖爾品牌的協議。我們還在2020年第二季度確認了2000萬美元的費用,大致相當於預計將支付給普爾曼圖爾客人的現金退款總額,以及作為品牌重組一部分與我們的合資夥伴達成和解協議的其他費用。中國經濟的增長其他收入這部分被2020年報告的4460萬美元的收入所抵消,因為2020年應支付給遺產的或有對價的變化在2021年沒有重現。
其他綜合(虧損)
其他綜合收益2021年為7540萬美元,而其他綜合損失到2020年達到1.535億美元。變化2289百萬美元,或149.1%,主要是由於2021年現金流衍生對衝收益6180萬美元,而2020年現金流衍生對衝虧損17630萬美元,主要是由於我們的燃料掉期公允價值在2021年增加,而2020年減少。
會計準則的未來應用
請參閲註釋2。重要會計政策摘要有關我們的綜合財務報表的進一步信息,請參閲最近的會計聲明。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
用於經營活動的現金淨額與2021年前六個月相比,2021年前六個月減少了8億美元,降至13億美元用於經營活動的現金淨額2020年同期為20億美元。我們在2021年上半年逐步恢復運營,並宣佈未來恢復運營,從而產生了更多的客票收入,導致截至2021年6月30日的6個月客户存款增加了6億美元,而截至2020年6月30日的6個月,我們的全球業務開始暫停,客户存款減少了16億美元。客户按金的增加被#年某些船舶的服務費用增加所抵銷。
我們的船隊將於2021年上半年開航,這反映出我們在全球恢復有限的郵輪業務,併為我們宣佈的近期航行做準備。
用於投資活動的淨現金減少4億美元 2021年前六個月達到12億美元,而2020年同期為16億美元。減少的主要原因是,與2020年相比,2021年前6個月出售財產和設備以及其他資產的收益增加了1.754億美元,與2020年同期相比,2021年前6個月的資本支出減少了1.057億美元。
融資活動提供的現金淨額是 2021年前六個月為30億美元,而2020年同期為75億美元。減少45億美元的主要原因是債務收益增加,2020年前六個月發行了163億美元的商業票據,但2021年前六個月償還的債務和商業票據減少了97億美元,以及2021年第一季度普通股發行的收益減少了16億美元,部分抵消了這一減少。
未來資本承諾
資本支出
新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,這已經並可能繼續導致我們之前簽訂的合同的船舶交付延遲。截至2021年6月30日,我們的全球品牌和合作夥伴品牌訂購的船舶預計將交付,如果出現施工延誤,可能會發生變化,它們的大致泊位如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | 造船廠 | 預計交貨日期 | | 近似值 卧鋪 |
皇家加勒比國際公司- | | | | |
綠洲級別: | | | | |
海洋奇觀 | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2022年第一季度 | | 5,700 |
未命名 | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2024年第二季度 | | 5,700 |
| | | | |
| | | | |
圖標類: | | | | |
海洋圖標 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2023年第三季度 | | 5,600 |
未命名 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2025年第二季度 | | 5,600 |
未命名 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2026年第二季度 | | 5,600 |
名人郵輪- | | | | |
邊緣類: | | | | |
名人之外的人 | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2022年第二季度 | | 3,250 |
未命名 | 亞特蘭蒂克聖歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2023年第四季度 | | 3,250 |
銀海郵輪 | | | | |
繆斯-類別: | | | | |
銀色黎明 | Fincantieri | 2021年第四季度 | | 600 |
進化類: | | | | |
未命名 | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | 2023年第二季度 | | 700 |
未命名 | 邁耶·維爾夫特(Meyer Werft) | 2024年第二季度 | | 700 |
途易郵輪(合資50%) | | | | |
我的希夫7 | 邁耶·圖爾庫·奧伊 | 2024年第二季度 | | 2,900 |
未命名 | Fincantieri | 2024年第三季度 | | 4,100 |
未命名 | Fincantieri | 2026年第一季度 | | 4,100 |
總泊位數 | | | | 47,800 |
2019年4月,我們與亞特蘭蒂斯的Chantiers de l‘Atlantique達成協議,為名人郵輪建造第五艘Edge級郵輪。這艘船預計總容量約為3200個泊位,預計將於2025年第四季度投入使用。與l‘Atlantique的訂單取決於條件、先例和融資的完成情況。
我們未來的資本承諾主要包括新的船舶訂單。截至2021年6月30日,上表中列出的訂單船舶的總成本為129億美元,其中不包括我們合作伙伴Brands訂購的任何船舶。
存款7.395億美元。截至2021年6月30日,大約70.1%的總成本受到歐元匯率波動的影響。
由於對新冠肺炎的擔憂導致郵輪需求下降,已經並預計將繼續對我們的現金流、流動性和財務狀況產生實質性影響。為了在整個新冠肺炎疫情期間保持流動性,我們推遲了計劃中的2020年和2021年資本支出的很大一部分。截至2021年6月30日,根據我們現有的訂單,我們預計2021年全年總資本支出約為21億美元。此金額不包括我們的合作伙伴品牌訂購的任何船舶。他説:
合同義務
截至2021年6月30日,我們的合同義務如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限到期的付款 |
| | | 低於 | | 1-3 | | 3-5 | | 超過 |
| 總計 | | 1年前 | | 年份 | | 年份 | | 5年 |
經營活動: | | | | | | | | | |
經營租賃義務(1) | $ | 1,293,839 | | | $ | 64,040 | | | $ | 209,634 | | | $ | 158,798 | | | $ | 861,367 | |
債務利息(2) | 4,063,227 | | | 987,109 | | | 1,574,949 | | | 809,984 | | | 691,185 | |
其他(3) | 442,944 | | | 117,575 | | | 99,823 | | | 59,422 | | | 166,124 | |
投資活動: | 0 | | | | | | | | |
船舶購買義務(4) | 10,468,716 | | | 2,533,149 | | | 4,678,252 | | | 3,257,315 | | | — | |
| | | | | | | | | |
融資活動: | 0 | | | | | | | | |
債務義務(5) | 20,621,661 | | | 709,401 | | | 10,218,421 | | | 4,278,812 | | | 5,415,027 | |
融資租賃義務(6) | 427,755 | | | 261,226 | | | 28,201 | | | 9,314 | | | 129,014 | |
其他(7) | 22,957 | | | 10,487 | | | 12,470 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 37,341,099 | | | $ | 4,682,987 | | | $ | 16,821,750 | | | $ | 8,573,645 | | | $ | 7,262,717 | |
(1) 根據不可撤銷的經營租賃,我們有義務主要用於優先泊位安排、不動產和船上設備。金額代表初始期限超過一年的合同義務。
(2) 長期債務債務在2033財年的不同日期到期,並以固定和可變利率計息。可變利率債務的利息是根據預測的債務餘額計算的,包括使用2021年6月30日的適用匯率計算的利率互換協議的影響;以其他貨幣計價的債務是根據2021年6月30日的適用匯率計算的。
(3) 金額主要是指未來的承諾,其剩餘期限超過一年,用於支付我們使用某些港口設施、海洋消耗品、服務和維護合同的費用。
(4) 金額是根據我們訂購的船舶的合同分期付款和交貨日期計算的。這些數字包括83億美元的最終合同分期付款,這些分期付款已經承諾融資。新冠肺炎已經影響了造船廠的運營,我們預計這將導致訂單船舶的交付延遲,並將調整我們合同船舶交付的時間。金額不包括仍可由我方自行決定取消的潛在義務,也不包括根據先例條件的完成而為訂單船舶簽訂的任何協議。此外,金額不包括與銀海郵輪相關的活動,包括在三個月報告滯後期內訂購的船舶(如果有的話)。
(5) 金額代表初始期限超過一年的債務。以其他貨幣計價的債務以2021年6月30日的適用匯率計算。此外,上述債務是扣除截至2021年6月30日的3.67億美元債務發行成本後的淨額。
(6) 金額為初始期限超過一年的融資租賃債務,扣除估算利息後的淨額。
(7) 金額為支付給主權擔保人的與我們某些出口信貸債務融資相關的費用,以及我們循環信貸融資的融資費用。
請參閲資金需求和資金來源討論上述合同義務的計劃供資問題。
作為我們業務的正常組成部分,根據市場狀況、定價和我們的整體增長戰略,我們會不斷考慮簽訂建造更多船舶的合同的機會。我們也可能會考慮出售船舶或購買現有船舶。我們會不斷考慮潛在的收購和戰略聯盟。如果其中任何一項
如果發生這種情況,它們將通過產生額外的債務、發行額外的股本證券股票或通過運營現金流來籌集資金。
表外安排
途易郵輪已經簽署了各種造船和信貸協議,其中包括對我們和途易股份公司各自在2033年5月之前將我們目前在途易郵輪的所有權權益降至37.55%以下的能力進行某些限制。
我們簽訂的一些合同包括賠償條款,如果發生某些事件,我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收變化、貸款人資本成本增加和其他類似成本有關。*賠償條款通常是標準的合同條款,是在正常業務過程中籤訂的。賠償條款中沒有規定的或名義上的金額,我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。我們認為賠償義務是不可能的。
2021年6月,我們向SMBC租賃金融公司(“出租人”)發出通知,行使我們與出租人經營租賃項下的現有選擇權,於2021年7月以預先商定的220.0美元的購買價格購買位於波特邁阿密的A航站樓。我們2021年7月購買邁阿密港碼頭取消了剩餘價值擔保,並取消了租賃中要求在2021年7月18日或之前提交1.811億美元現金抵押品的要求。
2021年2月25日,標普全球將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,這對財務沒有影響,並將我們33.2億美元的高級擔保票據和銀海票據(已於2021年6月用6.5億美元無擔保票據的部分收益全額償還)的評級從BB下調至BB-。此次降級對票據條款沒有影響。
我們與第三方提供商的某些擔保協議是為了某些提供旅行相關債券的機構和協會的利益而簽訂的,允許擔保人要求抵押品。我們還與我們的信用卡處理商簽訂了有關我們為未來航行收到客户押金的協議。這些協議允許信用卡處理商在某些情況下,包括違反金融契約、存在其他重大不利變化、過度按存儲容量使用計費和其他觸發事件,要求我們保留一筆可以通過提交抵押品來償還的準備金。截至2021年6月30日,我們已在我們的循環信貸安排下向我們的擔保人和信用卡處理商提交了金額為164.2美元的信用證作為抵押品。
我們的大多數信用卡處理商都已經執行了修正案,至少在2022年9月30日之前免除了與違反我們的金融契約相關的準備金要求,因此,我們預計在未來12個月內,這些豁免涵蓋的處理機不會有任何增加的抵押品要求。我們有一個處理器的儲備,協議在2021年第一季度被修改,這樣收益就會被扣留,直到航行發生或資金退還給客户。處理器的最大預計風險,包括當前扣繳和報告的金額貿易和其他應收款,約為210.6-100萬美元。金額和時間取決於未來不確定的因素,如我們恢復運營的日期、未來存款的數量和價值,以及我們是否將業務轉移到其他加工商。如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但我們無法獲得這些豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
截至2021年6月30日,除上述項目外,我們沒有參與任何其他表外安排,包括擔保合同、留存或或有利息、某些衍生品工具和可變利息實體,這些安排對我們的財務狀況目前或未來都有或合理地可能產生重大影響。
資金需求和資金來源
從歷史上看,我們依賴於運營提供的現金流、我們現有信貸安排下的提款、額外債務的產生和/或現有債務的再融資,以及發行額外的股權證券股票來為我們的義務提供資金。受新冠肺炎的影響,我們從2020年3月起自願暫停全球郵輪業務,直到最近逐步恢復運營。暫停運營使我們的現金流和流動資金來源緊張,導致我們採取行動,從而降低了我們的運營費用,減少了我們的資本支出,並進行了新的融資和其他流動性行動。
該公司繼續確定和評估進一步的行動,以改善其流動資金。這些措施包括但不限於:進一步減少資本支出、運營費用和行政成本以及額外的融資。有關這些流動性行動的進一步討論,請參見最近的發展-新冠肺炎。
我們有重要的合同義務,其中我們的償債義務和與我們的船舶購買相關的資本支出是我們最大的資金需求。截至2021年6月30日,我們有105億美元的承諾融資,用於我們訂購的船舶的最終交付分期付款。
截至2021年6月30日,我們有47億美元的合同義務在2022年6月30日到期,其中約7億美元涉及債務到期日,10億美元涉及債務利息,25億美元涉及我們船舶訂單的進度付款和交付時到期的最後一期付款。銀色黎明、海洋奇觀與超越的名人,根據他們的預期交貨日期。
截至2021年6月30日,我們的流動性為50億美元,其中包括43億美元的現金和現金等價物,以及2022年8月12日之前364天定期貸款安排的7億美元承諾。截至2021年6月30日,我們的循環信貸安排主要是通過在該安排下提取的金額和簽發的信用證相結合的方式使用的。我們已經與我們的某些貸款人達成協議,不派發股息或進行股票回購。請參閲註釋10。股東權益請參閲我們的合併財務報表以獲取更多信息。
如果任何人獲得我們普通股50%以上的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天擔任我們董事會成員的個人組成,我們可能有義務提前償還我們信貸安排下的未償還債務,我們可能無法按照類似的條款更換這些債務。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,這些條款將由第三方收購我們超過50%的普通股以及評級引發。如果發生這種情況,將對我們的流動性和運營產生不利影響。
根據我們的假設和估計以及我們的財務狀況,我們相信上述行動產生的流動資金將足以滿足我們至少未來12個月的流動資金需求。然而,我們無法保證我們的假設和估計是準確的,因為可能存在與我們史無前例的暫停運營相關的未知變量,因此,我們預測未來流動性需求的能力存在固有的不確定性。
債務契約
我們的出口信貸安排和非出口信貸安排均載有多項條款,其中包括規定我們的固定收費覆蓋率最少要維持在1.25倍,並將我們的淨負債與資本比率限制在不超過62.5%,而在某些安排下,我們必須維持最低的股東權益水平。固定費用覆蓋率的計算方法是將過去四個季度的運營淨現金除以過去四個季度的股息支付加上超過任何新融資的預定本金債務支付的總和。我們的最低淨值和最高淨負債對資本比率的計算不包括累計其他綜合虧損對總股東權益的影響。
2021年第一季度,我們修訂了49億美元的非出口信貸安排和63億美元的出口信貸安排,以及某些信用卡處理協議,以延長金融契約的豁免期,至少包括2022年第三季度。
此外,根據對非出口信貸安排的修訂,我們修改了此類公約的計算方式,在某些情況下是臨時的,在其他情況下是永久的,以及在緊接豁免期結束後至2023年底的一段時間內,我們將測試我們的淨債務對資本化契約的水平。
修正案規定了每月測試的3.5億美元的最低流動性契約。此外,非出口信貸安排修正案限制在2022年第三季度末之前支付現金股息和進行股票回購,而出口信貸安排修正案要求我們如果選擇發放股息或完成股票回購,必須提前支付任何遞延金額。截至2021年6月30日,我們遵守了適用的最低流動性公約,我們估計至少在未來12個月內我們將遵守這一公約。
任何進一步的契約豁免都可能導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約以及可能與我們的貸款人達成一致的其他可用的貸款人保護措施。我們不能保證我們能夠及時或按可接受的條件獲得額外的豁免。如果我們需要額外的豁免,但無法獲得豁免或償還債務融資,這將導致違約事件,並可能加速我們所有未償債務和衍生品合同下的到期金額。
如果我們要求獲得信用卡處理協議的額外豁免,但我們無法獲得這些豁免,這可能會導致這些協議終止或觸發準備金要求。
分紅
在2020年第一季度,我們宣佈普通股的現金股息為每股0.78美元,於2020年4月支付。在2020年第一季度,我們還支付了普通股每股0.78美元的現金股息,這是在2019年第四季度宣佈的。
在2020年第二季度,我們與我們的某些貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會支付股息或進行普通股回購。此外,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。因此,在截至2021年6月30日的連續五個季度內,我們沒有宣佈派息。根據2021年第一季度對這些協議的修訂,對支付現金股息和進行股票回購的限制延長至2022年第三季度(包括該季度)。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於我們的市場風險的討論,請參閲第二部分第7A項。關於市場風險的定量和定性披露在我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中。T自我們的2020年度報告發布之日起,這裏沒有重大的發展或實質性的變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在交易所法案規則第13a-15(E)號中定義,截至本10-Q表格季度報告所涵蓋的期限結束時。基於這種評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,這些控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息是累積的,並傳達給管理層。允許及時做出有關要求披露的決定,並有效地提供合理保證,確保此類信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內,我們在與交易法規則13a-15(D)要求的評估相關的財務報告內部控制方面沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
控制措施有效性的固有限制
請讀者注意,任何控制系統,無論其設計和操作如何良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保系統的目標能夠實現。此外,任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於這些和其他控制系統固有的侷限性,我們只能合理地保證我們的控制在所有潛在的未來條件下都能成功地實現它們的目標。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
正如之前報道的那樣,2019年8月,美國佛羅裏達州南區地區法院(“法院”)根據“古巴自由和民主團結法”(也稱為赫爾姆斯-伯頓法案)第三章對我們提起了兩起訴訟。哈瓦那碼頭公司(“哈瓦那碼頭行動”)提出的訴狀稱,它持有哈瓦那郵輪港口碼頭的權益,哈維爾·加西亞-本戈切亞(“聖地亞哥港口行動”)提出的訴狀稱,他在古巴聖地亞哥港擁有權益,這兩個港口都被古巴政府沒收。投訴還聲稱,我們在這些設施上下乘客,從而販運了這些財產。原告尋求所有可用的法定補救措施,包括被徵用財產的價值,加上利息、三倍損害賠償金、律師費和費用。哈瓦那碼頭行動的審判定於2021年10月25日進行。法院有偏見地駁回了聖地亞哥港訴訟,理由是原告缺乏法律地位;然而,原告已對駁回提出上訴。我們相信,我們對哈瓦那碼頭訴訟和聖地亞哥港訴訟中所指控的索賠都有可取的辯護理由,我們打算積極為自己辯護。我們認為,任何一項行動的結果都不太可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。然而,訴訟的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響,也不能保證任何一起案件的最終結果都不會是實質性的。
我們還經常涉及郵輪度假業內的典型索賠。這些索賠中的大部分都在保險範圍內。我們相信,扣除預期的保險賠償後,這類索賠的結果不會對我們的財務狀況或經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
本Form 10-Q季度報告中以下和其他部分列出的風險因素是可能導致實際結果與預期或歷史結果不同的重要因素。要預測或識別所有此類風險是不可能的。可能存在我們認為不重要或未知的額外風險,這些風險中的任何一種都可能產生以下列出的影響。 以下列出的風險因素的排序並不是為了反映公司對優先級或可能性的任何指示。有關前瞻性陳述的警示説明,請參閲第一部分,第二項:管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
“新冠肺炎”與金融風險
新冠肺炎疫情已經並將繼續對我們的業務、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。新冠肺炎在全球的傳播,各國政府和其他當局為控制和控制疾病(包括相關變種)做出的前所未有的反應,以及對全球疫苗接種努力的挑戰,造成了重大破壞,創造了新的風險,並加劇了我們業務的現有風險。
我們已經並將繼續受到新冠肺炎大流行的負面影響,包括針對疫情采取的行動造成或可能產生的影響,包括相關變種的發生和傳播。這些行動的例子包括但不限於:導致我們的全球品牌暫時暫停運營的旅行禁令和巡航建議,我們已經恢復了有限的運營;對人員流動和聚集的限制;社會疏遠措施;原地/待在家裏的訂單以及對我們供應鏈中業務的幹擾。除了影響我們業務的限制措施外,新冠肺炎疫情對經濟以及消費者對巡航和旅遊需求的影響程度、持續時間和幅度仍在迅速波動,難以預測。因此,隨着我們被允許和/或繼續恢復運營,這些影響可能會持續很長一段時間,甚至會變得更加明顯。
新冠肺炎疫情還增加了影響我們業務重要部分的風險:
·移動運營商:為應對新冠肺炎疫情,我們於2020年3月開始自願暫停全球郵輪業務。我們已經按照監管機構的要求和建議,分階段重新啟動了我們的全球郵輪業務,減少了旅客入住率,修改了行程,並加強了健康、安全和疫苗接種方案。
不能保證我們恢復運營的計劃會成功,不會有實質性的挫折,包括我們是否有能力在考慮到監管機構的要求和建議的情況下進行航行。未來新冠肺炎疫情有可能在船上爆發,即使得到控制和控制,也不確定我們是否需要暫停額外的航行,以及在這種情況下會在多大程度上暫停。疫情可能會導致我們的客人和機組人員可能生病,增加成本,客人退款和負面宣傳,以及
媒體關注。此外,由於新的和不斷變化的運營協議,我們在執行從新母港返回服務計劃方面可能面臨挑戰,包括州法規和有關乘客疫苗接種證明的訴訟的影響,以及我們運營和計劃運營的國家/地區法規可能發生的變化。
管理和實施我們的健康和安全措施的細節、時間和成本仍然存在不確定性,其中一些可能是重大的。根據我們對這些要求和建議的評估、新冠肺炎在美國或全球的感染狀況和/或疫苗接種率或其他原因,我們可能會決定有必要取消或修改我們全球品牌的某些郵輪航行。我們相信,新冠肺炎對我們全球預訂量的影響將繼續對我們的運營結果和流動性產生實質性的負面影響,這種影響可能會持續到疾病及其變種無法控制的地步。
我們之前的停航和逐步恢復運營,導致我們的收入和現金流入大幅下降,這要求我們採取控制成本和資本支出的行動。因此,我們減少和解僱了一些員工,2020年我們大約有23%的美國岸上員工受到影響,除了操作我們的船隻所需的最低安全船員外,隨着運營時間的推移,我們的船員正在逐漸收到關於新任務的通知。由於這些行動,我們在重建和為其餘勞動力接種疫苗方面可能會面臨挑戰,這可能會進一步推遲我們恢復運營的時間。此外,如果疫苗供應不能與我們分階段恢復行動的時間同步,我們為歸來的船員接種疫苗的努力可能會受到阻礙。此外,我們已經削減了到2021年的計劃資本支出,這可能會對我們計劃的增長戰略的執行產生負面影響或推遲,特別是在涉及到對我們的船舶、技術和陸上開發項目的投資方面。我們還採取行動監控和緩解供應鏈和港口目的地可用性的變化,這可能會使我們與供應商和港口合作伙伴的關係變得緊張。
如果我們不能滿足有條件命令的指導和建議,我們的運營可能會受到負面影響,我們可能會面臨聲譽和法律風險。由於新冠肺炎疫情的史無前例和不確定性,以及疾控中心或國務院的指導,很難預測進一步中斷的影響及其程度。進一步中斷的影響可能取決於它們如何與我們尋求繼續恢復航行的時間重合。此外,我們以前從未經歷過完全停止我們的巡航業務,因此,我們預測這種停止對我們的品牌和未來前景的影響的能力是有限的,這種影響是不確定的。
•運營結果:我們之前的停航對我們的經營結果產生了重大影響。我們已經招致並將繼續招致巨大的成本,因為我們為乘客提供未來的郵輪積分。此外,我們已經並可能繼續產生鉅額間接費用,原因是我們的車隊尚未恢復運營,以及加強了與新冠肺炎相關的清潔、測試、疫苗接種和其他緩解程序。由於新冠肺炎大流行的不確定性以及對健康和安全的持續擔憂,我們可能會在不確定的時間內經歷郵輪需求的波動,我們無法預測我們何時會恢復到疫情爆發前的需求或票價,或者我們是否會在可預見的未來回到這樣的水平。反過來,這些對我們財務業績的負面影響已經並可能繼續導致我們的長期無形資產減值,這影響了我們關於提前處置、出售或報廢資產的決策。隨着業務的恢復,我們的全球品牌和我們的合作伙伴品牌可能會受到新冠肺炎疫情的持續影響。此外,任何未來的盈利能力都將受到我們流動性行動導致的償債成本增加的影響。
•流動性:我們的停航和對未來巡航需求的減少對我們的流動性產生了不利影響,因為我們經歷了客户押金退款的大幅增加,而與疫情爆發前的水平相比,未來航班新訂或現有預訂帶來的現金流入大幅減少。因此,我們已經採取行動,通過降低資本和運營費用以及融資活動來增加我們的流動性。請參閲註釋7。債務在我們的合併財務報表項目1下。財務報表進一步討論我們2021年的融資活動。
我們已經與我們的某些貸款人達成一致,在2022年第三季度之後之前,我們不會支付股息或進行股票回購。此後,如果我們宣佈分紅或進行股票回購,我們將需要償還根據我們的出口信貸安排遞延的金額。2021年2月25日,標普全球將我們的高級無擔保評級從B+下調至B,這對財務沒有影響,並將我們33.2億美元的高級擔保票據和銀海票據的評級下調,這些票據已於2021年6月用6.5億美元無擔保票據的收益全額償還,從BB下調至BB-。此次降級對票據條款沒有影響。如果我們的信用評級被進一步下調,和/或如果我們未能遵守有關我們未償債務的適用公約,和/或如果整體金融市場狀況惡化,我們籌集額外融資(無論是否有擔保)的能力可能會受到限制。此外,由於大流行對經濟和經濟影響的複雜性,
由於持續時間的不確定性,我們不能保證用於預測我們流動性需求的假設將是正確的,這可能會導致需要額外的融資和/或可能導致無法滿足我們目前信貸安排所要求的契約。如果我們繼續通過發行股票或可轉換債券籌集更多資金,我們的股東可能會經歷他們的所有權權益被稀釋,這些證券可能擁有比我們普通股持有者更高的權利、優惠和特權。如果我們發行債券來籌集額外資金,我們的運作可能會受到限制性公約的額外限制,這些公約可能比我們現有債務協議中的公約更具限制性,我們可能需要進一步扣押我們的資產。此外,由於我們發行了額外的債務,我們將需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於我們無法控制的因素,我們可能無法在到期時償還或回購債務。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金,或者根本沒有足夠的資金,我們可能無法為我們的運營提供資金,或者無法應對競爭壓力,任何這些都可能對我們的業務產生負面影響。我們不能保證將來會有融資,也不能保證這些融資會以類似的條款或我們在商業上可以接受的條款來獲得。此外,如果任何政府同意向我們提供救災援助或由於新冠肺炎疫情的影響而提供的其他援助,並且我們認為尋求這種政府援助是有益的,那麼它可能會對高管薪酬、股票回購、股息、提前償還債務和其他限制施加限制,直到援助得到全額償還或贖回為止。, 這可能會嚴重限制我們的公司活動,並對我們的業務和運營產生不利影響。我們不能向你保證,我們還會有更多這樣的救災物資提供給你。
我們可能無法獲得足夠的資金或資本來滿足我們的需求,或者可能無法以可接受的或與我們的預期一致的條款做到這一點。
為了為我們的資本支出(包括新的船舶訂單)、運營和預定的債務償付提供資金,我們歷來依賴運營提供的現金流、現有信貸安排下的提款、額外債務的產生以及在私人或公共證券市場出售股權或債務證券。任何導致郵輪消費支出減少的情況或事件,例如全球經濟狀況惡化或影響郵輪行業的重大事件,包括新冠肺炎疫情,都會對我們的運營現金流產生負面影響,目前我們沒有運營現金流淨值。就新冠肺炎疫情及其導致的業務暫停而言,這些情況也導致了信用評級下調。
我們在需要時獲得額外資金的能力、我們以可接受的條件及時再融資和/或更換我們的未償還債務證券和信貸安排的能力以及我們的融資成本將取決於許多因素,包括但不限於金融市場的實力、我們的復甦和財務表現、整個行業的復甦和表現,以及我們金融需求的規模、範圍和時機。此外,即使在獲得融資承諾的情況下,資本和信貸市場的重大中斷也可能導致我們的銀行和其他交易對手違反對我們的合同義務,或者可能導致無法獲得此類資金的條件得到滿足。這可能包括銀行或其他金融服務公司未能根據我們的貸款協議為所需借款提供資金,或未能向我們支付可能到期的金額或返還根據我們的衍生品合約可退還的抵押品,以對衝燃油價格、利率和外幣或其他協議。如果上述任何情況長期發生,將對我們的現金流產生長期負面影響,我們履行義務的能力無法得到保證。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量的債務和大量的償債義務。截至2021年6月30日,我們的總債務為210億美元。我們的鉅額債務可能會給我們帶來重要的負面後果。例如,我們的鉅額債務可能需要我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,併為償還債務提供資金,從而減少我們現金流的可獲得性,為營運資本、資本支出和其他一般公司用途提供資金;增加我們對不利的一般經濟或行業狀況的脆弱性;限制我們對業務或我們所在行業的變化做出規劃或反應的靈活性;使我們與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;使我們更容易受到業務、經濟或行業低迷的影響。限制我們未來籌集額外債務或權益資本的能力,以滿足我們在營運資本、資本支出、發展項目、戰略舉措或其他目的方面的要求;限制我們進行戰略性收購、引進新技術或利用商機;限制或限制我們獲得和維持履約保證金的能力,以滿足我們在不同司法管轄區對不履行客人旅行、傷亡和人身傷害的財務責任要求;使我們難以履行債務義務;以及增加我們面臨的利率上升風險,因為我們的某些借款(可能也是如此)。
儘管我們有槓桿作用,但我們可能會招致更多債務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們未來可能會招致大量的額外債務。除管理我們的擔保票據(定義見下文)及我們於2023年到期的9.125%高級擔保票據(“無擔保票據”)及若干其他債務工具(包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排)的契約所訂的限制外,我們的債務工具的條款並不限制我們招致額外債務。雖然管限有抵押票據、無抵押票據及若干其他債務工具(包括我們的無抵押銀行及出口信貸安排)的契約載有對產生額外債務的限制,但這些限制須受若干重大限制及例外情況所規限,而在某些情況下,遵守這些限制所可能招致的債務數額可能相當龐大。我們的債務工具也不會也不會阻止我們承擔不構成其中定義的“負債”的債務。如果我們根據2022年8月12日到期的364天定期貸款安排的7億美元承諾執行和借款,管理此類定期貸款安排的信貸協議將施加與管理無擔保票據的契約中規定的基本相似的限制(包括相關的資格和例外)。如果在我們現有的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。截至2021年6月30日,我們已承諾約105億美元的債務,為我們的皇家加勒比國際、名人郵輪和銀海郵輪品牌訂購10艘船提供資金。, 其中九個由造船國家的出口信貸機構提供擔保。每個設施的最終規模將取決於最終的合同價格(包括更改單和業主供應)以及歐元/美元匯率的波動。
現有債務融資條款給予,以及任何未來優先股或債務融資可能給予持有優先於我們普通股股東權利的任何優先證券或債務證券權利的持有人,或對我們公司施加更嚴格的經營限制。
我們現有債務的持有者在清算時擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先權和特權。如果我們通過發行優先股或可轉換證券來招致額外的債務或籌集股本,所發行的債務或優先股的條款可能會賦予持有人優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權,特別是在清算的情況下。債務條款還可能對我們的業務施加額外的、更嚴格的限制。如果我們通過增發股本來籌集資金,我們現有股東的持股比例將被稀釋。我們可能無法以可接受的條款獲得債務或股權融資。
我們將需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多我們無法控制的因素,我們可能無法產生償還債務所需的現金。
我們是否有能力按計劃償還我們的償債義務或為我們的債務進行再融資,取決於我們未來的運營和財務表現以及產生現金的能力。這將受到我們成功實施業務戰略的能力,以及一般經濟、金融、競爭、監管和其他我們無法控制的因素的影響,比如新冠肺炎疫情造成的破壞。如果我們不能產生足夠的現金來履行我們的償債義務或為我們的其他業務需求提供資金,我們可能需要為我們的全部或部分債務進行再融資,獲得額外的融資,推遲計劃的資本支出或出售資產。我們不能向您保證,我們將能夠通過上述任何一項產生足夠的現金。如果我們無法對任何債務進行再融資、獲得額外融資或以商業合理的條款或根本不能出售資產,我們就可能無法履行債務義務。
我們受到限制性債務契約的約束,這可能會限制我們為未來的運營和資本需求提供資金,以及追求商業機會和活動的能力。此外,如果我們不遵守這些限制中的任何一項,可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們的某些債務工具,包括我們的契約以及我們的無擔保銀行和出口信貸安排,限制了我們經營業務的靈活性。例如,我們的某些貸款協議和契約限制或限制了我們和我們的子公司的能力,其中包括:產生或擔保額外債務;支付股息或分派,或贖回或回購股本並進行其他限制性付款;進行投資;完成某些資產出售;與聯屬公司進行某些交易;授予或承擔某些留置權;以及合併、合併或轉讓我們的全部或基本上所有資產。我們的出口信貸安排和非出口信貸安排均載有協議,一旦我們現時的豁免期滿,其中一項規定是我們必須維持一個指定的最低固定收費覆蓋比率,以及限制我們的淨負債與資本比率。請參閲註釋7。債務在我們的合併財務報表項目1下。財務報表進一步討論我們的契約和現有的豁免。
所有這些限制都會受到重大例外和限制。儘管有這些例外和限制,我們不能向您保證,我們某些債務工具中的運營和財務限制以及契約不會對我們未來的運營或資本需求提供資金或從事其他可能符合我們利益的商業活動的能力產生不利影響。未來的任何債務可能包括類似或其他限制性條款。此外,我們遵守這些公約和限制的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。這些因素包括當前的經濟、金融和行業狀況。如果我們違反了這些公約或限制中的任何一項,我們可能會在以下情況下違約
該等債務及若干其他債務工具及有關債務持有人或貸款人可選擇宣佈該等債務連同應計及未付利息及其他費用(如有)即時到期及應付,並以任何擔保該債務的抵押品作為抵押品。如果我們進入的某些債務工具下的債務加速,我們的流動資產可能不足以全額償還這些債務。包含交叉違約條款的其他債務工具下的借款也可能加快或成為按需支付。在這種情況下,我們的資產可能不足以全額償還當時尚未償還的債務和其他債務。
此外,我們維持信貸安排的能力也可能受到所有權基礎變化的影響。更具體地説,如果任何人獲得超過50%的我們普通股的所有權,或者除某些例外情況外,在任何24個月期間,我們董事會的大多數成員不再由在該期間第一天擔任我們董事會成員的個人組成,我們可能需要提前償還我們的銀行融資安排。我們的公共債務證券還包含控制權變更條款,第三方收購我們超過50%的普通股加上評級下調將觸發這些條款,這將要求我們在控制權發生此類變更時提出回購我們的公共債務證券。
如果我們選擇將我們的可轉換票據(如果有的話)轉換為我們普通股的股票或我們普通股的現金和股票的組合,我們可轉換票據的轉換可能會導致我們現有股東的大量稀釋。
我們已發行的可轉換票據本金總額為17.25億美元。根據我們的選擇,這些票據可以轉換為我們的普通股、現金或普通股和現金的組合。在2023年3月15日和8月15日之前,我們分別於2020年6月和2020年10月發行的可轉換票據只有在滿足某些條件的情況下,才能在一定時期內由持有人選擇轉換。在這些日期之後,可轉換票據將可以隨時轉換,直到緊接其到期日之前第二個預定交易日的交易結束。如果我們選擇將我們的可轉換票據(如果有的話)轉換為普通股或普通股和現金的組合結算,我們可轉換票據的轉換可能會對我們的股東造成重大稀釋。
在截至2021年6月30日的季度裏,我們沒有宣佈普通股的股息,在可預見的未來,我們預計不會支付普通股的股息。
在截至2021年6月30日的連續五個季度裏,我們的普通股沒有宣佈現金股息。我們預計,從運營中獲得的任何收入都將用於我們未來的運營和恢復。由於我們與某些貸款人達成協議,在2022年第三季度末之前不會支付股息,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。 此外,如果我們此後宣佈分紅,我們將需要償還我們的債務延期。在任何情況下,股息的支付都將取決於我們當時的盈利能力、可用於這些股息的現金,以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。
加強監管,改變倫敦銀行間同業拆借利率的確定方法,以及在2021年之後逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率,都可能對我們部分債務的價值產生不利影響。
我們的部分債務按浮動利率計息,而浮動利率與不斷變化的市場利率掛鈎。因此,提高市場利率將增加我們的利息支出和償債義務。截至2021年6月30日,我們大約有70億美元的債務,按浮動利率計息。這筆款項約佔我們總負債的32.2%。截至2021年6月30日,假設現行利率每提高1%,我們預計2021年的利息支出將增加約2930萬美元。
此外,2017年7月27日,負責監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈,2021年以後將不再説服或強制銀行提交LIBOR利率。同樣在2017年,由美國大型金融機構等實體組成的指導委員會-另類參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)選擇了有擔保隔夜融資利率(SOFR)作為取代美元倫敦銀行間同業拆借利率(美元LIBOR)的建議利率。SOFR衡量隔夜拆借現金的成本,由美國國債支持。SOFR是觀察和回顧的,這與現行方法下的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)形成了鮮明對比,後者是一個估計的前瞻性利率,在某種程度上依賴於提交專家小組成員的專家判斷。2020年12月4日,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的管理人洲際交易所基準管理局(IBA)發佈了一份諮詢文件,披露打算在2021年12月31日之後停止發佈一週和兩個月期美元LIBOR,但繼續發佈剩餘的美元LIBOR期限18個月,至2023年6月30日。這些美元LIBOR的剩餘期限-隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月-涵蓋了我們的借款和利率掉期中提到的期限。2021年3月5日,FCA確認,它不會要求IBA在諮詢建議的日期之後公佈LIBOR。
美國監管機構繼續鼓勵銀行在2021年12月31日之前停止簽訂以美元LIBOR為參考利率的新合約。然而,由於許多市場參與者等待SOFR期限的發展,不確定性依然存在
產品(即前瞻性費率)和基準提供商正在開發可能與SOFR共存的指數。如果倫敦銀行同業拆息不復存在,我們的債務中按浮動利率計息的部分的利息支付水平將受到影響,這可能會對我們在這類債務下支付的利息金額產生重大影響。此外,如果吾等、代理人或持有該等債務項下大部分未償還貸款或承諾的貸款人決定不再有libor利率,或已宣佈某一特定日期後將不再提供libor利率,或正在執行或修訂銀團貸款以採用替代利率,則該負債的條款將允許吾等及適用代理人修正該負債以實施替代利率,但須獲得持有大部分未償還貸款或承諾的貸款人的否定同意。這樣的替代率將適當考慮任何演變中的或當時存在的類似信貸安排的慣例,這可能導致不同於預期的利息支付。
宏觀經濟、商業、市場和經營風險
不利的全球經濟或其他條件可能會減少對郵輪和乘客支出的需求,對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響,包括損害我們的商譽、船舶、商標和其他資產的價值,並可能影響其他關鍵會計估計,這些變化可能對我們的經營業績產生重大影響。
除了健康和安全問題外,對郵輪的需求還受到國際、國家和當地經濟狀況的影響。疲軟或不確定的經濟狀況可能會影響消費者信心,並帶來風險,因為度假者推遲或減少了可自由支配的支出。這反過來可能導致郵輪預訂放緩,郵輪價格下降,船上收入下降,即使在新冠肺炎大流行結束和/或相關的健康和安全擔憂減少之後。鑑於我們業務的全球性,我們面臨着許多不同的經濟體,我們的業務可能會受到我們任何一個市場具有挑戰性的條件的損害。國際、國家或地方經濟狀況的任何重大惡化,包括地緣政治事件和/或國際爭端導致的情況,以及目前新冠肺炎大流行對我們許多客户居住國家的經濟和就業的影響,都可能導致預訂長期放緩、郵輪價格低迷和/或船上收入減少,即使在新冠肺炎大流行已經結束和/或相關的健康與安全擔憂減少之後。此外,新冠肺炎對金融市場的持續影響是複雜的,隨着各國試圖減輕疫情的影響,重新開放經濟或重新實施封鎖措施,我們無法預測其對地緣政治事件和/或國際貿易政策的影響。此外,英國最近退出歐盟帶來的不確定性可能會影響我們的業務。
由於市場力量以及我們無法控制的經濟或地緣政治因素,我們的運營成本可能會增加。
我們的運營成本,包括燃料、食品、工資和福利、機票、税收、保險和安全成本,可能而且一直受到市場力量、經濟或地緣政治條件或其他我們無法控制的因素的影響,包括由於港口關閉或不接受與新冠肺炎疫情相關的乘客而改變行程的結果。這些運營成本的增加可能會對我們未來的盈利能力產生不利影響。
我們的商譽、長期資產、股權投資和應收票據的任何進一步減值都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們每年評估減值商譽,當情況顯示報告單位的賬面價值可能無法收回時,我們會更頻繁地評估商譽。具有挑戰性的經營環境,如目前在新冠肺炎影響下正在經歷的,影響消費者需求或支出的影響,總體宏觀經濟狀況的惡化,或其他因素,可能會導致我們預計從我們的運營中獲得的未來現金流發生變化。估值分析中使用的現金流減少可能導致將減值費用計入報告單位的商譽。
為我們的客人提供商業航空服務的價格上漲或商業航空服務和/或可用性的重大變化或減少可能會對郵輪需求產生不利影響,並削弱我們向我們的客人提供合理價格的度假套餐的能力。
我們的許多客人依靠定期的商業航空服務往返於我們郵輪上岸或下船的港口。機票價格的上漲將提高我們的客人的郵輪假期的整體價格,這可能會對我們的郵輪需求產生不利影響。此外,可獲得性和/或管理商業航空公司服務的法規的變化,包括新冠肺炎疫情導致的變化,已經並可能繼續對我們的客人獲得航空旅行的能力以及我們將我們的客人從郵輪上送出的能力產生不利影響,這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
對恐怖襲擊、戰爭和其他敵對行動的恐懼可能會對我們的行動結果產生負面影響。
恐怖襲擊、戰爭(或戰爭狀態)、衝突(國內或跨界)、內亂和其他敵對行動等事件,包括事件頻率或嚴重程度的升級,以及由此造成的政治不穩定、旅行限制和諮詢,以及對旅行安全和安保方面的擔憂或對上述任何方面的恐懼,已經並在未來可能對旅行和度假業的需求和定價產生重大不利影響。鑑於我們的全球業務,我們很容易受到各種不良事件的影響。這些事件還可能導致地方當局採取額外的安全措施,這可能會影響港口和(或)目的地的准入。
疾病爆發和人們對疾病風險的擔憂增加可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
疾病爆發和與疾病相關的擔憂在往返於我們的船隻上時可能會導致對郵輪的需求下降、客人取消、旅行限制、港口和/或目的地不可用、郵輪取消、船隻重新部署以及無法從某些地方獲得我們的船員、補給或補給。由於新冠肺炎大流行的複雜和不斷演變的性質,我們無法預測當前大流行的影響持續時間,其程度取決於未來事件的發展和政府、其他當局和個人消費者的應對措施。我們的行業,包括我們的乘客和機組人員,未來可能會受到更高的健康和安全要求的約束,這可能會耗資巨大,並需要大量時間在我們的船隊中實施,我們可能會擔心郵輪容易受到新冠肺炎等傳染病傳播的影響。例如,地方政府可以建立自己的一套自我隔離規則和/或要求在探訪之前或之後證明個人的健康狀況或接種疫苗。這些影響可能會延伸到通過分發和推出疫苗或有效的治療來解決當前的新冠肺炎大流行的任何方面,而這些因素中的任何一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們正在制定的新操作規程以及我們可能制定的或未來法律可能要求的任何其他衞生規程,以及相關變體或其他傳染病,在降低此類疾病在郵輪上的感染和傳播風險方面的實施成本可能會很高,且效果不如我們的預期,這將對我們的運營產生負面影響,並使我們面臨聲譽和法律風險。
船舶、港口設施、陸上目的地和/或影響整個郵輪度假業的事件,以及相關的負面媒體報道和宣傳,已經並可能繼續影響我們的聲譽,並影響我們的銷售和經營業績。
我們和第三方經營和/或提供的郵輪、私人目的地、港口設施和岸上游覽涉及事故、疾病、機械故障、環境事故和其他事件的風險,這些事件可能會給安全、健康、安保和度假滿意度帶來問題,並對我們的銷售、運營和聲譽產生負面影響。涉及郵輪的事件,特別是客人和船員的安全、健康和安保以及媒體對此的報道,包括與新冠肺炎大流行有關的事件,已經並可能繼續影響行業對我們郵輪和定價的需求。特別是,我們無法預測由於我們的全球船隊郵輪業務暫停(可能會延長)以及公眾對旅行(尤其是郵輪旅行)的健康和安全以及旅行和郵輪需求的相關下降對我們的財務業績和現金退還押金所需的現金流的影響。此外,我們吸引和留住客人和船員的能力在一定程度上取決於我們公司和我們品牌的認知和聲譽,以及公眾對一般旅行健康和安全的擔憂,以及特別是對郵輪行業和我們的船隻的擔憂。我們的聲譽和業務也可能因持續或額外的關於郵輪行業的負面宣傳而受損,包括關於傳染病傳播(如新冠肺炎)、主要港口和目的地的過度旅遊以及郵輪對環境的潛在不利影響的宣傳。近年來,社交和數字媒體的使用大幅擴大,加劇了任何負面宣傳的潛在範圍和影響範圍。此外,涉及遊輪的事故可能會給我們的業務帶來額外的成本。, 增加政府或其他監管機構的監督,在某些情況下,還可能引發訴訟。
重大天氣、氣候事件和/或自然災害可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
自然災害(如地震、火山、野火)、天氣和/或氣候事件(包括颶風和颱風)可能會影響我們的客源市場和運營,導致旅行限制、客人取消、無法從某些地方找到我們的船員或我們的補給和補給。由於這類事件,我們經常被迫改變行程,偶爾取消一次或一系列郵輪或重新部署我們的船隻,這可能會對我們當前和未來的銷售、運營成本和盈利能力產生不利影響。此類事件頻率、嚴重程度或持續時間的增加可能會加劇它們的影響,導致我們的運營進一步中斷,或者使某些目的地變得不太可取或不可用,進一步影響我們的收入和盈利能力。上述任何一項都可能對我們的經營業績和行業表現產生不利影響。
我們依賴造船廠、他們的分包商和我們的供應商來實施我們的新建和船舶升級計劃,以及維修和維護我們的船舶,這使我們面臨風險,如果實現這些風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴造船廠、它們的分包商和我們的供應商來有效地建造我們的新船,並以經濟高效的方式及時維修、維護和升級我們的現有船舶;有能力建造、維修、維護和/或升級我們的船舶的造船廠數量有限。因此,任何影響新建或機隊現代化供應鏈的中斷都將對我們的業務產生不利影響,因為替代產品有限。
新冠肺炎疫情已導致某些造船廠的工作暫停和/或放緩,這影響了我們按計劃建造新船的能力,影響了我們及時且經濟高效地採購新運力的能力,以及我們執行定期幹船塢和/或船隊現代化的能力。新冠肺炎疫情對造船廠、他們的分包商和我們的供應商的影響導致我們之前計劃的船舶交付延遲,目前我們正在與造船廠討論這一問題。與我們計劃的不同可能會對我們的業務運營和財務狀況產生重大負面影響。
建造、修理、維護和/或升級一艘船是一項涉及重大風險的複雜工作。此外,用於造船的勞動力和/或各種商品的價格可能會受到價格波動的影響,包括匯率波動的影響。船廠、其分包商和/或我們的供應商在執行這些工作時可能會遇到財務、技術或設計問題。如果這些問題成為現實,可能會影響新船的及時交付或成本,或者造船廠根據我們的需要或預期對船隊進行維修和升級的能力。此外,延誤、機械故障和/或不可預見的事件可能會導致郵輪取消,或者在更嚴重的情況下,導致新的船舶訂單延誤,或者需要臨時停靠幹船塢。此類事件可能導致收入損失、運營費用增加或兩者兼而有之,從而對我們的運營結果產生不利影響。
全球運力增加或某一特定市場運力過剩可能會對我們的郵輪銷售和/或定價產生不利影響。
雖然我們的船隻可以重新部署,但郵輪銷售和/或定價可能會受到新船進入市場、郵輪運力減少、整體市場增長以及我們和我們的競爭對手的部署決策的影響。截至2021年6月30日,郵輪行業共有91艘新船訂購,約198186個泊位,將於2027年交付,其中包括目前計劃交付給我們的13艘船。如果郵輪行業的需求和/或度假市場份額沒有增加,這些新船和未來訂單的運力進一步淨增長,可能會壓低郵輪價格,阻礙我們實現收益提高的能力。此外,由於我們和其他郵輪運營商恢復服務的速度,郵輪價格和收益的提高可能會面臨額外的壓力。
此外,如果我們或我們的競爭對手將船舶部署到特定航線/地區,而該地區的運力超過需求,我們可能會降低定價,盈利能力可能會低於預期。這一風險存在於新興郵輪市場,過去幾年,這些市場的運力增長迅速,而在成熟市場,過剩運力通常會重新部署。上述任何情況都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響,包括潛在地損害我們的船舶和其他資產的價值。
停靠港的不可用可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們認為,港口目的地是客人選擇乘坐特定郵輪或郵輪度假的主要原因。港口和目的地的可用性受多個因素的影響,包括行業需求和關鍵港口和目的地的競爭,現有的吞吐能力限制,與某些船舶的大小有關的限制,安全問題,港口發展的資金限制,港口與競爭對手的專有安排,地緣政治事態發展和地方政府監管,以及鑑於“新冠肺炎”大流行,港口的可用性也可能因當地和/或船上疾病爆發或其他政府限制而立即發生變化,以及恢復航行時供應有限。更高的燃油成本也可能對我們在某些行程中選擇的目的地產生不利影響,因為它們變得過於昂貴,無法包括在內。
此外,某些港口和目的地面臨郵輪和非郵輪旅遊的激增,在某些情況下,這助長了反旅遊情緒和相關對策,以限制這些目的地允許的遊客數量。在某些目的地,已經考慮和/或實施了限制遊客數量的對策,包括擬議的對遊輪和郵輪乘客的限制。威尼斯、巴塞羅那或基韋斯特等港口和目的地的潛在限制可能會限制我們未來為乘客提供的行程和目的地選擇。
對主要停靠港或目的地的需求和競爭增加、對特定停靠港可用性或可行性的限制和/或對岸上游覽和該等港口或目的地的其他服務提供商可用性的限制可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
在整個度假市場上,我們的生意可能會輸給競爭對手。
我們在度假市場經營,巡航是人們選擇度假的眾多選擇之一。因此,我們的業務不僅有可能被其他郵輪公司搶走,還有可能被其他度假運營商搶走,這些運營商提供其他休閒選擇,包括酒店、度假村、基於互聯網的替代住宿地點以及包價度假和旅遊。
在郵輪價格、旅行社偏好以及我們為客人提供的船隻、服務和目的地的性質方面,我們面臨着來自其他郵輪公司的激烈競爭。我們在郵輪度假業的主要競爭對手包括嘉年華郵輪公司(Carnival Corporation&plc),該公司擁有Aida郵輪、嘉年華郵輪公司、Costa郵輪公司、丘納德郵輪公司、荷蘭美國郵輪公司、P&O郵輪公司、公主郵輪公司和Seabourn郵輪公司;迪士尼郵輪公司;MSC郵輪公司;以及擁有挪威郵輪公司、大洋洲郵輪公司和麗晶七洋郵輪公司的挪威郵輪控股有限公司。我們的收入對其他郵輪公司在許多領域的行為很敏感,包括定價、日程安排、運力和促銷,這不僅會對我們的收入產生重大不利影響,而且會對整個行業的收入產生重大不利影響。
如果我們不能有效地營銷我們的郵輪品牌或將我們的郵輪品牌與我們的競爭對手區分開來,或者以其他方式有效地與其他度假選擇和新的或現有的郵輪公司競爭,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利的影響。
如果我們不能適當地平衡我們的成本管理和資本分配策略與我們滿足客人期望的目標,這可能會對我們的業務成功產生不利影響。
我們的目標要求我們提供高質量的產品和提供高質量的服務。我們不能保證我們能成功地平衡這些目標與我們的成本管理和資本分配策略。我們的業務還要求我們在廣泛的投資選擇範圍內做出資本配置決策,這些投資選擇具有不同的回報概況和價值實現的時間範圍。其中包括重大資本投資決策,如訂購新船、升級我們現有的船隊、增強我們的技術和/或數據能力,以及根據預期的市場偏好、競爭和預計需求擴大我們的陸基資產組合。不能保證我們的戰略會成功,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們對較舊噸位的所有權和運營,特別是在新冠肺炎造成的業務中斷期間,由於預期回報而導致資產價值受損,我們將無法收回。
我們向新市場和新企業拓展業務的嘗試可能不會成功。
我們機會主義地尋求通過擴展到新的目的地或來源市場以及建立新的合資企業來發展我們的業務,這些都是對我們現有產品的補充。這些擴大業務的嘗試增加了我們業務的複雜性,需要大量投資,並可能給我們的管理、人員、運營和系統帶來壓力。此外,由於新冠肺炎疫情的影響,我們一直無法執行擴大業務的努力,正如本文其他部分所述。我們不能保證這些業務擴張努力會如預期那樣發展,或者我們會成功,如果我們不能,我們可能無法收回我們的投資,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們主要陸上目的地項目的開發和運營相關的風險可能會對我們的業務或運營結果產生不利影響。
我們通過合資企業和夥伴關係直接或間接投資于越來越多的關鍵陸上項目,包括港口和碼頭設施、私人目的地和多品牌目的地項目。根據這些項目的範圍、位置以及所有權和管理結構的不同,這些投資可能會增加我們對某些關鍵風險的風險敞口。這些風險包括易受天氣事件影響、受當地政治/法規發展和政策的影響、後勤挑戰以及人力資源和勞動力風險;除了特定地點的安全、環境和健康風險,包括新冠肺炎大流行帶來的挑戰及其對我們擁有這些項目和關係的當地的影響。
我們依賴旅行社銷售和推廣我們的郵輪,這使我們面臨一定的風險,如果實現這些風險,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠旅行社為我們的船隻創造了大部分的預訂量。因此,我們必須確保我們的佣金率和激勵結構保持競爭力。如果我們不能提供有競爭力的補償方案或不能維持我們的關係,這些機構可能會受到激勵,出售我們的競爭對手提供的郵輪,這對我們的經營業績可能會產生不利影響。我們對第三方賣家的依賴在某些市場表現得尤為明顯。此外,旅行社行業對影響消費者可自由支配收入的經濟狀況非常敏感。嚴重的中斷,如新冠肺炎大流行造成的中斷,或行業收縮,可能會減少可供我們營銷和銷售郵輪的旅行社的數量,這可能會對我們的財務產生不利影響
作業條件和結果。此外,如果我們不與主要旅行社結盟和合作,我們從暫停運營中恢復的力度可能會推遲。
涉及我們與第三方共同投資的商業活動可能會給我們帶來額外的風險。
我們與第三方共同投資的合夥企業、合資企業和其他業務結構通常包括對業務運營的某種形式的共享控制,併產生額外的風險,包括此類合資企業的其他投資者破產或以其他方式缺乏履行義務的財務資源,或可能具有或發展與我們的商業利益、政策或目標不一致的情況。除了財務風險,我們的共同投資活動也帶來了管理和運營風險,並使我們面臨聲譽或法律方面的擔憂。這些或其他與我們與第三方共同投資有關的問題可能會對我們的運營或流動性產生不利影響。由於新冠肺炎的流行,普爾曼圖爾公司根據西班牙破產法的條款申請重組。此外,除了從2020年7月開始的美國以外的有限航行外,途易郵輪和Hapag-Lloyd郵輪在很大程度上已經暫停了航行及其運營,運營結果和流動性已經並將繼續受到實質性的不利影響。本公司可能需要繼續為這些關聯實體提供資金,目前尚不清楚這些實體將在何時以及在多大程度上完全恢復運營,我們提供此類資金的能力將受到我們未償債務水平和條款的限制。此外,由於我們與這些合資企業的合作伙伴已有安排,我們控制這些合資企業恢復運營時的戰略,或它們的資本使用和其他關鍵因素對其運營結果的影響有限,這可能會對我們的投資產生不利影響,並影響我們的運營業績。
過去或即將進行的業務收購或我們未來可能決定進行的潛在收購存在固有風險,可能會對我們的財務業績和狀況產生不利影響。
本公司不時進行收購,並可能在未來進行收購,這取決於本公司識別有吸引力的商業機會和就此類機會談判有利條件的能力等因素。因此,本公司不能保證潛在的收購將及時或完全完成,也不能保證一旦完成,我們將實現此類收購的預期效益。收購也存在固有風險,其中包括:(1)我們成功整合業務流程和實現預期協同效應的努力可能延遲或失敗;(2)協調程序、控制和/或政策方面的困難;以及(3)可能與收購相關的未來未知負債和成本。此外,收購也可能對我們的流動性和/或債務水平產生不利影響,商譽和其他無形資產的確認價值可能會受到不可預見的事件和/或情況的負面影響,這可能會導致減值費用。上述任何事件都可能對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們依賴於供應鏈供應商和第三方服務提供商,他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商也受到新冠肺炎的影響,可能無法或不願意兑現承諾,或者可能採取可能損害我們業務的方式。
我們依靠供應鏈供應商為我們在世界各地的業務提供關鍵產品。任何影響供應商在所需地點和時間交付預期質量貨物的能力的事件都可能對我們提供郵輪體驗的能力產生負面影響。影響我們供應鏈的事件可能是由供應商或我們無法控制的因素引起的,包括惡劣的天氣、自然災害、需求增加、生產或分銷問題和/或第三方物流或運輸系統中斷,包括新冠肺炎疫情造成的中斷。我們供應鏈的任何此類中斷都可能增加我們的成本,並可能限制對我們運營至關重要的產品的供應。
為了實現成本和運營效率,我們將某些對我們的全球業務運營不可或缺的服務外包給第三方供應商,例如我們的車載特許權人、我們的某些呼叫中心運營以及我們很大一部分信息技術系統的運營,這些也受到新冠肺炎疫情的影響。我們面臨某些決定受制於我們的第三方服務提供商的風險,這些決定可能會對我們的活動產生不利影響。如果未能充分監督第三方服務提供商遵守服務級別協議或法規或法律要求的情況,可能會對我們造成重大的經濟和聲譽損害。此外,由第三方持有或通過第三方網絡或平臺傳輸的數據的機密性、隱私和/或安全性也可能受到威脅。
保險覆蓋範圍的潛在不可獲得性、無法以商業合理的費率獲得保險覆蓋範圍,或者我們無法獲得足夠的保險金額來彌補我們發生的損失,都可能對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
我們尋求以商業上合理的費率維持適當的保險範圍。我們通常根據資產的成本而不是重置價值投保,在某些情況下,我們也選擇自保、共同投保或使用免賠額。
某些風險的情況,如船舶無法使用或其他業務中斷。我們購買的保險的承保範圍是基於承保範圍的可用性、對我們的風險狀況的評估和承保成本。我們不投保業務中斷保險,因此我們沒有承保船舶或其他業務收入或收益損失的保險。因此,我們不能為所有風險提供保險,我們也不能確定我們的承保範圍是否足以彌補實際發生的負債,這些負債可能導致我們的收入和運營結果在發生事故時意外下降。
我們是四個保護和賠償(P&I)俱樂部的成員,這四個俱樂部是由13個P&I俱樂部組成的全球集團的一部分,被稱為P&I俱樂部國際集團(IG)。俱樂部提供的保單是相互的,如果13個保單俱樂部中的任何一個會員遭受災難性損失,我們需要支付額外的保費,從而用完了IG購買的再保險限額。根據我們自己的保險公司所經歷的投資和承保不足,我們還需要支付額外的保費要求。在我們的船隻上發現或追蹤到的某些與新冠肺炎案件相關的責任、成本和費用有資格在我們參加這些P&I俱樂部的情況下獲得保險覆蓋。
我們不能肯定我們將來是否可以按商業合理的費率購買保險和再保險,或者完全不確定,或者如果有的話,是否足以支付潛在的索賠。此外,如果我們或其他被保險人遭受重大損失,其結果可能是保險費更高、保險取消或無法獲得保險。例如,新冠肺炎大流行可能會對我們所依賴的保險市場產生潛在的影響,並可能對我們未來可用的保險選擇以及我們需要為這些保險支付的保費成本產生不利影響,這取決於它持續的範圍和持續時間以及由大流行推動的相關保險理賠額。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響。
我們岸上或船上作業或我們的信息系統的中斷可能會對我們的作業結果產生不利影響。
我們的主要執行辦公室和主要岸上業務位於佛羅裏達州,我們在世界各地都設有岸上辦事處。這些地區發生的實際或可能發生的自然災害(例如,颶風/颱風、地震、龍捲風、火災或洪水)、市政封鎖、宵禁、隔離或類似事件可能會對我們的業務連續性、聲譽和運營結果產生實質性影響。此外,嚴重或反覆的信息系統故障、計算機病毒或網絡攻擊影響我們的岸上或船上運營,可能會對我們的業務造成不利影響。我們一般不為我們的岸上或船上業務或我們的信息系統投保業務中斷保險。因此,我們造成的任何損失或損害都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司章程、章程和利比裏亞法律的規定可能會阻止其他公司收購我們,阻止控制權的變更,並可能阻止我們的股東試圖改變我們的管理層。
我們的公司章程和章程以及利比裏亞法律的某些條款可能會禁止第三方在未經我們董事會批准的情況下更改公司控制權,這可能會導致當前管理層的地位穩固。這些條款包括公司章程中的條款,禁止除A.Wilhelmsen AS和Cruise Associates及其獲準受讓人以外的第三方在未經董事會同意的情況下獲得超過4.9%的流通股的實益所有權。
合規和監管風險
美國或其他國家出境旅遊政策的變化已經並可能繼續影響我們的運營結果。
美國外交政策的變化在過去和未來可能會導致對美國人前往某些國家實施旅行限制或旅行禁令,或者導致實施旅行建議、警告、規則、法規或立法,使我們面臨懲罰或金錢損失索賠。此外,許多國家已經對美國遊客採取了限制措施,我們目前無法預測這些限制何時會放鬆。這些變化和規定的時間和範圍可能是不可預測的,它們可能會導致我們取消預定的航班,可能會在短時間內通知我們,或者可能導致對我們的訴訟。反過來,這可能會減少我們的收入,增加我們的運營成本,否則就會損害我們的盈利能力。
環境、勞工、健康和安全、財務責任和其他海事法規和措施可能會影響運營並增加運營成本。
美國和各個州和外國政府或監管機構已經制定或可能制定環境法規或政策,例如要求使用低硫燃料(例如,IMO 2020),這可能會增加我們在某些市場運營的直接成本,增加我們的燃料成本,限制合規燃料的供應,導致我們產生購買和/或開發新設備的鉅額費用,並對郵輪度假業產生不利影響。雖然我們已經取得並期待着
儘管各國繼續採取一些行動來減輕某些法規的潛在影響,但不能保證這些努力在長期內會取得成功。
全球監管對氣候變化、温室氣體和其他排放的關注越來越多。國際和美國的這些監管努力仍在發展中,我們還不能確定最終的監管計劃或它們在我們開展業務的任何司法管轄區的影響。然而,未來這種與氣候變化相關的監管活動可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,因為它要求我們減少排放、購買排放額度或以其他方式為我們的排放買單。這類活動還可能通過增加我們的運營成本(包括燃料成本)來影響我們。
此外,我們還受各種國際、國家、州和地方法律、法規和條約的約束,這些法律、法規和條約管理着我們的船舶排放、適用於我們船舶的安全標準、殘疾人待遇、適用於我們客人的健康和衞生標準、我們船舶上和船舶/港口接口區的安全標準,以及對我們客人的財務責任。這些問題現在是,我們相信將繼續是世界各地有關當局關注的領域。這可能導致對遊輪實施更嚴格的監管,這可能會使我們在未來面臨更高的合規成本。
一些環保團體還對郵輪度假業的環境影響產生了負面宣傳,並主張對泊位和海上的船舶排放進行更嚴格的監管。對郵輪行業日益嚴格的環境審查和任何相關措施都可能對我們的運營和財務業績產生不利影響,並使我們面臨不斷增加的合規成本。
根據美國國税法(U.S.Internal Revenue Code)或其他司法管轄區,我們的税收狀況發生變化,可能會對我們的收入產生不利影響。
我們和我們的許多子公司都是從美國貿易或業務和/或從美國國內來源獲得收入的外國公司。關於年終審計,我們的美國税務律師Faegre Drinker Bdle&Reath LLP每年都會根據其中提出的某些陳述和假設向我們提交一份意見,其大意是,根據美國國税局第883條的規定,這些來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的收入應從美國聯邦所得税的總收入中剔除。在年終審計方面,我們的美國税務律師Faegre Drinker Bdle&Reath LLP根據其中的某些陳述和假設向我們提交了一份意見,大意是,根據美國國税局第883條的規定,這些收入從船舶的國際運營中獲得或附帶的,不包括在美國聯邦所得税總額中我們相信,我們的大部分收入(包括我們子公司的收入)來自於船舶的國際運營或附帶於船舶的國際運營。
我們依賴883條款的能力可能會受到挑戰,或者在未來可能會改變。“國税法”的條款,包括第883條,隨時可以修改立法。此外,我們的直接或間接股東的身份、住所或持股、我們股票的交易量或交易頻率,或利比裏亞或巴哈馬的相關外國税法,未來可能會發生變化,使它們不再具有同等豁免司法管轄區的資格,這可能會影響我們獲得第883條豁免的資格。因此,不能保證我們未來將繼續對美國來源的航運收入免徵美國所得税。如果我們沒有資格享受第883條的利益,我們和我們的子公司將被美國對來自我們的船舶的國際運營或與之相關的部分收入徵税,這將減少我們的淨收入。
此外,我們的部分業務由英國噸位税制內的公司經營。此外,我們的一些業務是在我們依賴税收條約提供免税的司法管轄區進行的。如果英國噸位税法發生變化,或者我們沒有繼續滿足適用的資格要求,或者如果税務條約被更改或撤銷,我們可能需要在這些司法管轄區支付更高的所得税,從而對我們的經營業績產生不利影響。
由於預算限制繼續對我們運營所在的司法管轄區造成不利影響,可能會增加所得税法規、税務審計或影響我們運營的税制改革。
我們不是一家美國公司,我們的股東在保護他們的利益方面可能會受到外國法律制度的不確定性的影響。
我們的公司事務由我們的公司章程和章程以及利比裏亞商業公司法管理。利比裏亞“商業公司法”的規定與美國多個州的公司法規定相似。然而,在利比裏亞,解釋“利比裏亞商業公司法”的司法案例寥寥無幾。雖然利比裏亞“商業公司法”規定,就“利比裏亞商業公司法”的標的物而言,它的適用和解釋應使利比裏亞法律與特拉華州和其他立法規定基本相似的州的法律保持一致,但解釋“利比裏亞商業公司法”的利比裏亞法院案件寥寥無幾,我們無法預測利比裏亞法院是否會得出與美國法院相同的結論。股東在利比裏亞法院提起衍生品訴訟的權利可能比美國司法管轄區更有限。對於試圖在利比裏亞提起訴訟的股東來説,也可能存在實際困難,利比裏亞法院可能承認或不承認並執行外國判決。因此,我們的公眾股東在保護他們的利益方面可能會有更大的困難。
在管理層、董事或控股股東的訴訟方面,這比在美國司法管轄區註冊成立的公司的股東所採取的行動更重要。
一般風險因素
在全球範圍內開展業務可能會導致成本增加和其他風險。
我們在全球經營業務,這使我們面臨一系列風險,包括更廣泛的地區和當地經濟狀況,動盪的當地政治狀況,潛在的關税和税收變化,包括對現有税收法律和法規的變化和/或不確定的解釋,需要遵守影響郵輪、度假或海運業務或管理外國公司運營的額外法律和政策,貨幣波動,利率變動,在當地商業環境下經營的困難,某些地區的港口質量和可用性,美國和全球反賄賂法律或法規,施加貿易壁壘和
我們未來的增長戰略越來越依賴於國際市場的增長和持續盈利能力。我們在這些市場取得成功的關鍵因素包括我們繼續提高人們對我們產品的認識的能力,以及我們調整我們的產品以最大限度地滿足快速變化的消費者需求的能力。新冠肺炎疫情進一步加劇了這一風險,因為其中許多市場的當局已經實施了許多措施來遏制新冠肺炎的傳播和影響,例如旅行禁令和限制、原地/在家避難命令以及對商業活動的其他限制,包括關閉企業。此外,這些措施可能會發生不可預測的變化和/或可能會擴大或縮小規模,以應對新冠肺炎在這些市場或周邊市場不斷變化的強度或捲土重來。我們計劃中的增長戰略的執行取決於滿足每個市場的政府和監管措施和政策。我們實現未來增長戰略的能力在很大程度上取決於我們滿足特定國家的政策和要求以恢復服務的能力,以及在服務重新上線時滿足特定地區消費者偏好的能力。這些因素可能會促使我們重新評估我們的一些國際業務戰略。
全球化經營也使我們面臨眾多、有時相互衝突的法律、監管和税收要求。在世界上很多地方,包括我們經營業務的國家,當地商界的做法可能不符合國際商業標準。這些法律和監管要求和標準可能會因應新冠肺炎疫情而發生變化,適用法律法規(包括為應對新冠肺炎疫情而出臺的法律法規)的解釋和執行可能存在更大的不確定性。我們不能保證為應對新冠肺炎疫情而制定的規則和法規得到一致的解釋、應用和執行,這可能會限制我們的運營或增加我們的成本,並對我們在關鍵增長市場的未來增長戰略產生負面影響。要堅持依法合規的政策和適用的法律法規。然而,我們可能無法確保我們在世界各地的員工、代理商、代表和其他與我們有聯繫的第三方正確遵守這些規則。此外,如果我們不遵守為應對新冠肺炎大流行而出臺的所有適用的法律和監管要求,我們可能會面臨處罰和其他責任的風險,因為這種要求可能會經常和迅速地發生變化。如果我們、我們的員工或任何這些第三方未能遵守我們的政策或適用的法律或法規,可能會導致處罰、制裁、損害我們的聲譽和相關成本,進而可能對我們的運營業績和現金流產生負面影響。
作為一家全球運營商,我們的業務也可能受到美國政策或優先事項變化的影響,如貿易、移民(包括美國政府為應對新冠肺炎疫情而實施的任何移民政策的延續)和/或環境或勞工法規等。根據這些變化的性質和範圍,它們可能會影響我們的國內和國際業務運營。任何此類變化,以及國際社會對此做出的任何反應,都可能給旅客或機組人員旅行和/或跨境交易帶來新的障礙,影響我們的客人體驗和/或增加我們的運營成本。
如果我們不能充分應對這些風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響,包括損害我們的船舶和其他資產的價值。
外幣匯率、燃油價格和利率的波動可能會影響我們的財務業績。
由於外幣匯率、燃油價格和利率的變化,我們面臨着市場風險。扣除對衝活動和自然抵消的影響後,上述任何重大變化都可能對我們的財務業績產生實質性影響。我們的經營業績已經並將繼續受到這些因素變化的影響,而且往往會受到很大影響。我們的外幣收益價值受到強勢美元的不利影響。此外,燃油價格的任何大幅上漲都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,因為燃油價格不僅會影響我們的燃料成本,還會影響我們的一些其他費用,如機組人員差旅、運費和商品價格。強制性燃料限制,也可能造成與某些燃料類型的價格和供應有關的不確定性,這些燃料可能會影響運營
成本和我們相關套期保值工具的價值。此外,利率的大幅上升可能會對我們浮動利率債務的成本產生重大影響。
關鍵人員的流失,我們無法招聘或留住合格人員,或者由於緊張的員工關係而導致的船上人員中斷,都可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵高管和其他員工的技能和貢獻,以及我們招聘、培養和留住高素質人才的能力,以及在關鍵高管無法任職時有足夠的繼任計劃和後備運營計劃。隨着行業對合格人才需求的增長,我們必須繼續有效地招聘、培訓、激勵和留住我們在岸上和船上的員工,以便有效地在我們的行業中競爭,維持我們目前的業務,並支持我們預計的全球增長。此外,如果我們降低我們提供的固定或可變薪酬(包括受股權交易價格影響的股權薪酬)水平,無論是為了應對新冠肺炎的影響,還是為了其他原因,我們在招聘和留住合格人才方面都可能會遇到困難。
在截至2021年3月31日的季度,我們大約89%的船上員工受到集體談判協議的保護。根據我們的集體談判協議,如果發生糾紛,可能會導致協議涵蓋的員工停工。這些集體談判協議期滿後,我們未必能令人滿意地重新談判。此外,現有的集體談判協議可能無法阻止我們的船隻罷工或停工。我們也可能受到與我們的業務或集體談判協議無關的停工的影響。任何此類停工或潛在的停工都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響,關鍵員工的流失、我們無法招聘或留住合格人員或我們的人員出現中斷也可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。
如果我們跟不上技術發展或技術過時的步伐,包括應對新冠肺炎大流行的技術,我們的運營或競爭地位可能會受到損害。
我們的業務繼續要求使用尖端技術和系統。這些技術和系統需要大量投資,必須經過驗證、改進、更新、升級和/或更換為更先進的系統,才能繼續滿足客户的需求和期望。如果我們不能及時或在合理的成本範圍內做到這一點,或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統,我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新技術或系統中獲得我們預期的好處,這可能會導致成本高於預期或損害我們的運營業績。
為了應對新冠肺炎疫情,人們一直在尋找技術,以直接或間接地準確檢測一個人是否感染了病毒,或者是否接觸過已經感染或可能感染的人。雖然這項技術還處於早期階段,但隨着這項技術的不斷髮展,我們可能會面臨採用什麼技術來測試我們的乘客和員工,以及在未來的航行中採用什麼安全程序的決定。我們可能無法及時或根本無法獲得適當的技術,或者在這樣做的過程中可能會產生巨大的成本。如果未能採用適當的技術、我們採用的技術出現故障或過時,或者我們的安全程序出現故障,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們面臨網絡安全攻擊、數據泄露以及與保護我們的系統和維護數據完整性和安全性相關的風險和成本。
我們受到網絡安全攻擊。這些網絡攻擊的範圍和意圖各不相同,既有旨在破壞我們的系統、網絡和通信以獲取經濟利益的攻擊,也有旨在擾亂、癱瘓或以其他方式危害我們的海上和/或海岸行動的攻擊。攻擊的方法和目的可能很廣泛,包括網絡釣魚攻擊、非法要求付款、盜竊知識產權、竊取機密或非公開信息、安裝惡意軟件、安裝勒索軟件以及竊取個人或商業信息。隨着時間的推移,這些攻擊的頻率和複雜性以及實施這些攻擊的方法都在增加。
一次成功的網絡安全攻擊可能直接針對我們,也可能是第三方照顧不足的結果。在任何一種情況下,公司的系統和數據都可能遭受損害,可能會中斷我們的運營,對我們的聲譽和品牌造成不利影響,並使我們面臨更大的政府調查、訴訟、罰款和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。此外,應對此類攻擊並降低未來攻擊風險可能會導致系統技術、人員、監控和其他投資方面的額外運營和資本成本。
我們還面臨與收集、處理、存儲和傳輸敏感信息相關的各種風險。在正常業務過程中,我們收集員工、客户和其他第三方數據,包括個人身份信息和個人信用卡數據,用於各種業務目的。雖然我們有保護這些敏感信息的政策和程序,但這些信息已經並可能受到網絡安全攻擊和前述風險。此外,我們還受聯邦、州和國際法律的約束。
收集、使用、保留、保護和傳輸個人身份信息和個人信用卡數據。這些法律包括歐盟一般數據保護條例以及紐約州金融服務部和類似的州機構的條例,這些條例由於我們提供了某些保險產品而對我們提出了額外的網絡安全要求。遵守這些和其他適用法律已經並可能導致我們招致鉅額成本或要求我們改變我們的業務做法,如果我們不這樣做,我們可能面臨鉅額罰款、處罰、限制、訴訟或其他費用,並對我們的業務產生不利影響。此外,法律或法規的任何變化,包括適用於我們業務的新限制或要求,或加強現有法律和法規的執行,都可能使我們承擔額外的成本和責任,並可能限制我們使用和披露此類信息。
雖然我們根據業務對技術的依賴和不斷變化的外部威脅格局不斷髮展我們的網絡安全實踐,並投入時間、精力和財政資源來保護我們的系統、網絡和通信,但我們的安全措施不能絕對保證我們將成功防止或應對所有網絡安全攻擊。不能保證任何違規或事件不會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。
客户、員工、第三方或公司數據的任何泄露、失竊、丟失或欺詐使用都可能對我們的聲譽和品牌以及我們保留或吸引新客户的能力造成不利影響,並使我們面臨數據丟失、業務中斷、政府調查、訴訟和其他責任的風險,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。可能需要大量的資本投資和其他支出來糾正問題和防止未來的違規行為,包括與為數據被泄露者提供額外安全技術、人員、專家和信用監測服務相關的費用。此外,如果我們或我們的供應商遭遇重大數據安全漏洞,或未能發現重大數據安全漏洞並對其做出適當響應,我們可能會面臨政府執法行動和私人訴訟。
訴訟、執法行動、罰款或處罰可能會對我們的財務狀況或經營結果產生不利影響,和/或損害我們的聲譽。
我們的業務受到各種美國和國際法律法規的約束,這些法規可能導致執法行動、罰款、民事或刑事處罰,或者主張訴訟索賠和損害賠償。此外,我們的員工、代理人或合資夥伴的不當行為可能會損害我們的聲譽和/或導致訴訟或法律程序,可能導致民事或刑事處罰,包括鉅額罰款。在某些情況下,針對此類問題進行抗辯可能並不經濟,並且/或者我們的法律策略可能最終不會使我們在某一事件中獲勝。此類事件可能會對我們的財務狀況或經營業績造成不利影響。此外,我們已經並可能繼續經歷與新冠肺炎危機相關的訴訟增加,包括對不可退還的現金押金的潛在索賠。我們無法預測任何此類訴訟的數量或結果,以及它們將對我們的財務業績產生的影響,但任何此類影響都可能是實質性的。雖然其中一些索償已在保險範圍內,但我們不能肯定所有的索償都會在保險範圍內,這可能會對我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
股份回購
在截至2021年6月30日的季度裏,沒有回購普通股。截至2021年6月30日,我司董事會於2018年5月9日授權的24個月普通股回購計劃已經到期。關於我們的債務契約豁免,我們與貸款人達成協議,只要我們的債務契約豁免有效,我們就不會進行股票回購。
項目6.展品 | | | | | | | | |
4.1 | | | 本公司與紐約梅隆銀行信託公司簽訂了日期為2021年6月24日的契約,作為受託人、主要付款代理、轉讓代理、登記員(通過參考本公司於2021年6月24日提交的當前8-K表格報告的附件4.1註冊成立)。 |
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31.1 | | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條頒發首席執行官證書* |
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31.2 | | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證* |
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32.1 | | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第63章第1350節對首席執行官和首席財務官的證明** |
交互式數據文件
101 茲提交以下皇家加勒比郵輪有限公司截至2021年6月30日的財務報表,格式為iXBRL(內聯可擴展報告語言):
(i) 截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6個月的綜合全面虧損報表;
(Ii)於2021年6月30日及2020年12月31日結算綜合資產負債表;
(Iii) 截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月的綜合現金流量表;以及
(Iv) 合併財務報表附註,按摘要和明細標註。
104頁封面交互數據文件(封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中)。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。 | | | | | | | | |
| | 皇家加勒比郵輪有限公司。 |
| | (註冊人) |
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| | /s/Jason T.Liberty |
| | 傑森·T·利伯蒂 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
2021年8月5日 | | (首席財務官和正式授權的簽字人) |