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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
 
 
 
 
 
 
表格
10-Q
 
 
 
 
 
 
☒
每季度一次
 
依據第(1)條作出的報告
 
證券交易法“第13條或第15條(D)項
 
1934年的
在截至本季度末的季度內
2021年6月30日
 
或
 
☐
根據以下規定提交的過渡報告
 
證券交易所第13或15(D)條
 
1934年法令
的過渡期
 
至
 
 
佣金檔案編號
001-12019
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
 
 
 
 
 
賓夕法尼亞州
 
23-0993790
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
 
(税務局僱主
識別號碼)
 
赫克託街東901號
,
Conshohocken
,
賓夕法尼亞州
 
19428 – 2380
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
610
-
832-4000
 
不適用
以前的名字，以前的地址和以前的財政年度，
 
如果自上次報告以來發生更改。
 
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
 
 
每節課的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1美元
KWR
紐約證券交易所
 
用複選標記表示註冊人(1)是否已提交所有報告
 
須由證券交易所第13或15(D)條提交
 
1934年的法案
在12個月前(或要求註冊人在更短的時間內註冊
 
提交該等報告)，以及(2)已符合該等備案要求
 
在過去的90年裏
幾天。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是否以電子方式提交了所需的每個交互數據文件
 
須按照S-T規則405提交
(本章§232.405)在過去12個月內(或更短的時間內
 
註冊人被要求提交此類文件的期限)。
 
是
 
☒
 
不是
 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、較小的報告公司還是新興的
成長型公司。請參閲“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
 
在規則12b-2中
《交易所法案》。
 
大型加速濾波器
 
☒
加速文件管理器
 
☐
 
非加速文件服務器
 
☐
 
規模較小的報告
 
公司
☐
新興成長型公司
 
☐
 
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期
 
遵守任何新的或修訂的
根據聯交所第13(A)節提供的財務會計準則
 
行動起來。
 
☐
 
 
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如定義
 
在交易法第12b-2條中)。
 
是
 
☐
 
不是
 
☒
 
註明發行人所屬各類普通股的流通股數量
 
庫存，截至最後可行日期。
 
 
 
普通股股數
未償還日期為2021年7月31日
 
17,878,247
 
 
 
 
1
 
貴格會化學公司
 
並進行了整合
 
附屬公司
 
 
 
 
 
 
 
 
頁面
部分
 
I.
 
財務信息
 
第1項。
財務報表(未經審計)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表
2
截至2021年6月30日和6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
30, 2020
3
截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表
4
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月的簡明現金流量表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
 
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析。
28
第三項。
 
關於市場風險的定量和定性披露。
43
第四項。
 
控制和程序。
44
部分
 
第二部分：
.
 
其他信息。
第1項。
法律訴訟。
46
第1A項。
風險因素。
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用。
46
第6項
 
展品。
47
簽名
47
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
部分
 
I
財務信息
 
第1項。
 
財務報表(未經審計)。
 
貴格會化學公司
簡明合併操作報表
(千美元，每股數據除外)
 
未經審計
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
淨銷售額
$
435,262
$
286,040
$
865,045
$
664,601
銷貨成本(
不包括攤銷費用-見附註14
)
 
280,811
 
188,654
 
554,400
 
433,364
毛利
 
154,451
 
97,386
 
310,645
 
231,237
銷售、一般和行政費用
 
108,679
 
86,667
 
212,989
 
185,368
活期無限期無形資產減值
—
—
—
38,000
重組及相關費用
298
486
1,473
2,202
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用
6,658
7,995
12,473
15,873
營業收入(虧損)
 
38,816
2,238
 
83,710
 
(10,206)
其他收入(費用)，淨額
 
14,010
 
(993)
 
18,697
 
(22,168)
利息支出，淨額
(5,618)
(6,811)
(11,088)
(15,272)
税前收益(虧損)和淨收益中的權益
聯營公司
 
47,208
 
(5,566)
 
91,319
 
(47,646)
所得税
 
(虧損)聯營公司淨收入中的權益前虧損
公司
 
15,218
 
3,222
 
25,907
 
(9,848)
聯營公司淨收入中的權益前收益(虧損)
公司
 
31,990
 
(8,788)
 
65,412
 
(37,798)
相聯公司淨收入中的權益
 
1,610
 
1,066
 
6,820
 
1,732
淨收益(虧損)
33,600
(7,722)
72,232
(36,066)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入
30
13
47
50
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$
33,570
$
(7,735)
$
72,185
$
(36,116)
每股數據：
 
 
 
 
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
普通股股東-基礎
$
1.88
$
(0.43)
$
4.04
$
(2.03)
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
 
普通股股東-稀釋後
$
1.88
$
(0.43)
$
4.03
$
(2.03)
宣佈的股息
$
0.395
$
0.385
$
0.790
$
0.770
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
貴格會化學公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
 
(千美元)
 
未經審計
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
淨收益(虧損)
 
$
33,600
$
(7,722)
$
72,232
$
(36,066)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
貨幣換算調整
16,165
10,551
(9,296)
(44,200)
固定福利退休計劃
397
213
1,689
17,170
衍生工具公允價值當期變動
452
(111)
1,014
(4,092)
可供出售證券的未實現收益(虧損)
279
1,608
(2,746)
(103)
其他綜合收益(虧損)
17,293
12,261
(9,339)
(31,225)
綜合收益(虧損)
50,893
4,539
62,893
(67,291)
減去：可歸因於以下因素的綜合(收益)虧損
非控股權益
(38)
(14)
(53)
81
桂格化學公司的綜合收益(虧損)
公司
$
50,855
$
4,525
$
62,840
$
(67,210)
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4
貴格會化學公司
簡明綜合資產負債表
(千美元，面值和股份除外)
 
未經審計
六月三十日，
 
十二月三十一日，
2021
2020
資產
 
 
 
 
流動資產
 
 
 
 
現金和現金等價物
$
145,610
$
181,833
應收賬款淨額
 
418,642
 
372,974
盤存
 
 
原材料和供應品
 
116,491
 
86,148
在製品
 
和製成品
 
126,318
 
101,616
預付費用和其他流動資產
 
60,844
 
50,156
總電流
 
資產
 
867,905
 
792,727
物業、廠房及
 
設備，按成本計算
 
424,360
 
423,253
減去累計折舊
 
(229,919)
 
(219,370)
物業、廠房及
 
設備，網絡
 
194,441
 
203,883
使用權租賃資產
36,160
38,507
商譽
 
633,449
 
631,212
其他無形資產，淨額
 
1,068,795
 
1,081,358
對相聯公司的投資
 
98,013
 
95,785
遞延税項資產
 
13,392
 
16,566
其他非流動資產
 
32,664
 
31,796
總資產
$
2,944,819
$
2,891,834
負債和權益
 
 
流動負債
 
 
短期借款和長期債務的當期部分
$
48,079
$
38,967
應付賬款和其他應付款
 
219,617
 
198,872
應計補償
 
33,399
 
43,300
應計重組
5,278
8,248
其他流動負債
 
94,061
 
93,573
總電流
 
負債
 
400,434
 
382,960
長期債務
 
847,154
 
849,068
長期租賃負債
25,668
27,070
遞延税項負債
 
181,264
 
192,763
其他非流動負債
 
114,898
 
119,059
總負債
 
1,569,418
 
1,570,920
承付款和或有事項(附註19)
權益
 
 
普通股$
1
 
面值；授權
30,000,000
 
股份；已發行及
 
 
未償還的2021年-
17,878,137
 
股票；2020-
17,850,616
 
股票
17,878
17,851
超出票面價值的資本
 
910,862
 
905,171
留存收益
 
482,001
 
423,940
累計其他綜合損失
 
(35,943)
 
(26,598)
全貴格會教徒
 
股東權益
 
1,374,798
 
1,320,364
非控股權益
 
603
550
總股本
1,375,401
1,320,914
總負債和
 
股權
$
2,944,819
$
2,891,834
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5
貴格會化學公司
現金流量表簡明合併報表
(千美元)
 
未經審計
截至六個月
六月三十日，
 
2021
2020
經營活動的現金流
 
 
 
 
 
淨收益(虧損)
 
$
72,232
$
(36,066)
將淨收益(虧損)與淨現金(已用)進行調整
 
In)由經營活動提供：
 
 
債務發行成本攤銷
 
2,375
 
2,375
折舊及攤銷
 
44,188
 
42,079
聯營公司未分配收益的權益，
 
扣除股息後的淨額
 
(6,715)
 
3,219
與收購相關的與存貨相關的公允價值調整
801
229
遞延薪酬、遞延税金和其他，
 
網絡
 
(13,849)
 
(22,033)
基於股份的薪酬
 
6,134
 
7,673
(收益)處置財產的損失，
 
廠房、設備和其他資產
 
(5,356)
 
81
已實現的保險結算
 
—
 
(542)
活期無限期無形資產減值
—
38,000
合併和其他與收購有關的費用，淨額
 
付款
(2,305)
1,860
重組及相關費用
1,473
2,202
養老金和其他退休後福利
 
(2,223)
 
18,784
(減少)流動資產變動帶來的現金增加和
 
當前
 
 
負債，扣除收購後的淨額：
應收賬款
 
(47,252)
 
61,659
盤存
 
(57,020)
 
(3,689)
預付費用和其他流動資產
 
(20,111)
 
(2,849)
重組負債的變動
(4,214)
(9,592)
應付賬款和應計負債
 
22,274
 
(58,728)
 
經營活動提供的現金淨額(用於)
 
(9,568)
 
44,662
投資活動的現金流
 
 
對房地產的投資，
 
廠房和設備
 
(6,974)
 
(7,534)
與收購相關的付款，扣除收購的現金
 
(29,424)
 
(3,132)
處置資產所得收益
14,744
11
所賺取的保險結算利息
 
—
 
37
 
用於投資活動的淨現金
 
(21,654)
 
(10,618)
融資活動的現金流
 
 
償還定期貸款債務
 
(19,065)
 
(18,702)
循環信貸貸款淨額
 
29,433
 
205,500
其他債務的償還，淨額
(219)
 
(684)
支付的股息
 
(14,113)
 
(13,662)
行使的股票期權，其他
 
(416)
 
(1,923)
購買關聯公司的非控股權益
—
(1,047)
分配給非控股關聯股東
—
(751)
 
融資活動提供的現金淨額(用於)
 
(4,380)
 
168,731
 
外匯匯率變動對經濟增長的影響
 
現金
 
(683)
 
(4,575)
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增
 
現金
 
(36,285)
 
198,200
期初現金、現金等價物和限制性現金
 
那個時期的
 
181,895
 
143,555
年末現金、現金等價物和限制性現金
 
這段時間
$
145,610
$
341,755
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
6
注1-提交和描述業務的依據
 
陳述的基礎
在這些簡明綜合的註釋中使用
 
財務報表，所謂的“貴格會”
 
“貴格會會士霍頓”
 
這個
“公司”
 
“我們，”和“我們的”指的是貴格會化學公司(正在做
 
業務為貴格會(Quaker Houghton)，其子公司，以及
聯營公司，除非文意另有所指外。
 
在這些簡明綜合的註釋中使用
 
財務報表，
傳統貴格會是指之前的公司
 
即將結束與霍頓國際的合併，
 
Inc.(“Houghton”)
(這裏稱為“組合”)。
 
本文所列的簡明合併財務報表
 
未經審計，並有
已按照公認的標準進行準備
 
美國會計準則(“美國公認會計原則”)
 
臨時財務
報告和美國證券交易委員會
 
(“證券交易委員會”)規例。
 
某些資料及腳註
通常包括在編制的財務報表中的披露
 
根據美國公認會計原則已被濃縮或
 
省略
根據這些規章制度。
 
在管理層看來，財務報表反映了
 
這些調整包括
對財務狀況的公允陳述是必要的，
 
中期的經營業績和現金流。
 
結果顯示，
截至2021年6月30日的六個月不一定是指示性的
 
預計全年的業績。
 
這些金融服務
聲明應與本公司的
 
以Form 10-K格式提交的年度報告
 
截至12月31日，
2020年(“2020年10-K表”)。
 
業務説明
該公司成立於1918年，成立於
 
作為賓夕法尼亞州的一家商業公司，在1930年和8月
 
2019
完成了與霍頓的合併，形成了
 
貴格會的霍頓。
 
貴格會休頓是全球工業流程的領導者。
液體。
 
在世界各地都有存在，
 
包括多年來的運營
25
 
國家/地區，公司的客户
 
包括數以千計
世界上最先進的
 
以及專業鋼、鋁、汽車、航空航天，
 
近海、罐頭、採礦和金屬加工
公司。
 
貴格會休頓公司開發、生產和銷售廣泛的產品。
 
配方化工品及產品
 
RS
化學品管理服務(本公司指的是
 
被稱為“Fluidcare”)，適用於各種重工業和製造業
應用程序貫穿整個ITS
四
 
細分市場：美洲、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；
 
亞太地區；以及全球專業
做生意。
高度通貨膨脹的經濟體
 
基於各種索引或索引編譯
 
用於監測阿根廷的通貨膨脹和經濟
 
不穩定，
自2018年7月1日起，阿根廷的
 
在美國政府的領導下，經濟被認為是惡性通貨膨脹。
 
公認會計原則。
 
截至，對於三號和六號
截至2021年6月30日的幾個月，公司的阿根廷
 
子公司代表少於
1
佔本公司合併總額的%
 
總計
分別是資產和淨銷售額。
 
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，本公司
 
已記錄的$
0.1
 
百萬美元和$
0.3
百萬，
 
分別為重新測量的
 
與適用貨幣兑換相關的損失
 
去阿根廷。
 
相比較而言，
 
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，
 
公司記錄的金額不到$
0.1
 
百萬美元和$
0.1
 
百萬，
分別為
 
與適用貨幣相關的重新計量損失
 
轉換
 
與阿根廷有關。
 
這些損失是
計入匯兑損失，淨額
 
是公司其他收入(費用)(淨額)的組成部分
 
凝縮
合併經營報表。
新冠肺炎
管理層繼續監測新冠肺炎的影響
 
大流行正在影響着公司，
 
整體專業
化學工業，
 
以及公司運營所在的經濟體和市場。
 
新冠肺炎大流行的全面蔓延
相關的商務和旅行限制以及更改
 
旨在減少其傳播的企業和消費者行為是
 
不確定，如……
本季度報告在Form 10-Q中的日期為
 
截至2021年6月30日的期間(“報告”)為新冠肺炎
 
以及美國政府對此的迴應
政府當局繼續在全球範圍內發展。
此外，管理層繼續
 
評估與新冠肺炎相關的環境，例如遠程環境
 
工作安排，影響
財務報告流程、財務內部控制
 
報告、披露控制和程序。
 
而當
情況已經出現，預計還會持續下去。
 
面對挑戰，在這個時候，管理層並不認為
新冠肺炎對財務報告產生了實質性影響
 
流程，財務報告的內部控制，
 
和披露
控制和程序。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
7
該公司無法合理估計其規模
 
該等條件會對該公司的
 
在以下位置運營
未來，因為他們受到很大的不確定因素的影響
 
與病毒的最終地理傳播有關，
 
發病率和病死率
症狀的嚴重程度、持續時間或復發
 
疫情的影響，包括新變種的影響，全球
 
可用性和
疫苗的接受度和效力，
 
實施的旅行限制和企業關閉的時間長短
 
各國政府
受影響的國家，以及各國政府的經濟應對措施
 
受影響的國家，所有這些國家都在繼續發展。
在一定程度上
 
公司的客户和
 
供應商繼續受到以下因素的重大負面影響
 
新冠肺炎，這個
可能會降低可用性，
 
或導致來往或離開的材料或供應的延誤
 
公司，該公司在
 
轉身可能會顯著
打斷公司的
 
業務運營。
 
這樣的影響可能會增長，並對
 
公司的運營
和公司的流動資金
 
或財務狀況。
 
因此，在給定連續的速度和頻率的情況下
 
不斷演變的發展
關於這次大流行，本公司不能合理地
 
估計新冠肺炎在多大程度上
 
可能
影響公司業績
 
業務、流動資金或財務狀況。
注2-業務收購
2021年收購
2021年6月，該公司為其化學品收購了某些資產
 
全球專業企業中的面膜產品線
可報告的細分市場
2.3
 
百萬歐元(約合1500萬美元)
2.8
 
百萬美元。
 
該公司使用該資產對收購進行了會計處理。
ASC 805下的採集方法，
業務合併
.
 
2021年2月，本公司收購了一家鍍錫公司
 
面向鋼鐵終端市場的解決方案業務，價值約為5美元
25
 
百萬美元。
 
此次收購是該公司每一筆交易的一部分
 
可按地理位置報告的細分市場。
 
該公司分配了$
19.6
 
數以百萬計的
無形資產的收購價，由$組成
18.3
 
數以百萬計的客户關係，需要攤銷
19年
; $
0.9
 
百萬
現有的產品技術將被攤銷
14年
；及$
0.4
 
百萬美元的許可商標將攤銷
3年
.
 
此外，該公司還記錄了#美元。
5.0
 
與預期價值相關的百萬商譽未分配
 
到其他收購的資產，所有
預計這將是免税的。
 
截至2021年6月30日，收購價分配尚未
 
已經定稿，並且
一
年
 
測算期尚未結束。
 
可能需要進一步調整，因為該公司
 
正在進行的評估
與收購資產公允價值相關的其他信息
 
以及承擔的責任。
 
此外，在二月份，
 
2021年，公司收購了一家
38
在一家總部位於德國的高科技公司擁有%的所有權權益
 
供應商
冷卻劑控制和輸送系統
1.4
 
百萬歐元(約合1500萬美元)
1.7
 
百萬美元。
 
公司記錄了這一點
投資作為一種權益法在以下範圍內投資
 
簡明合併財務報表。
收購資產和後續業務的經營結果
 
至各自收購日期的日期包含在
截至6月份的簡明綜合經營報表
 
30, 2021.
 
與此相關的適用交易費用
收購包括合併、整合
 
和其他與收購相關的費用在公司的
 
凝縮
合併經營報表。
 
某些形式上的信息和其他信息不會顯示，因為
 
被收購方的經營
資產和業務不被認為是重要的
 
本公司在所述期間的整體經營情況。
 
之前的收購
在2020年12月，
 
該公司完成了對珊瑚化工公司的收購
 
(“珊瑚”)，一傢俬人持股的美國公司
提供金屬塗飾液解決方案。
 
此次收購提供了技術專長和產品解決方案
 
對於預處理來説，
金屬加工和廢水處理應用
 
到飲料罐和一般工業終端市場。
 
最初的購買
價格大約是$
54.1
 
百萬美元，取決於相關的例行和慣例的結賬後調整
 
到營運資金和淨額
負債水平。
 
該公司預計將敲定關閉後的調整
 
對於2021年和2021年的珊瑚收購
目前估計它將收到大約$
0.1
 
100萬美元來解決這樣的調整。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
8
下表列出了初步估計的展會情況。
 
收購的珊瑚淨資產價值：
量測
十二月二十二日
十二月二十二日
期間
2020
2020 (1)
調整
(經調整後)
現金和現金等價物
$
958
$
—
$
958
應收賬款
8,473
—
8,473
盤存
4,527
—
4,527
預付費用和其他資產
181
—
181
物業、廠房及
 
裝備
10,467
652
11,119
無形資產
30,300
(500)
29,800
商譽
2,814
270
3,084
購買的總資產
57,720
422
58,142
長期債務，包括當期債務和融資租賃
183
556
739
應付賬款、應計費用和其他應計費用
 
負債
3,482
—
3,482
承擔的總負債
3,665
556
4,221
總對價
 
付費購買珊瑚
54,055
(134)
53,921
減去：預計收購價結算
—
(134)
(134)
減去：獲得的現金
958
—
958
為珊瑚支付的淨現金
$
53,097
$
—
$
53,097
(1)如先前在本公司的
 
2020表格10-K
.
第一個期間記錄的測算期調整
 
2021年的六個月包括相關的某些調整
 
去提煉
某些資產和負債的原始估計數
 
收購的融資租賃，以及反映預期的調整
 
沉降量
結賬後周轉資金和淨負債情況真實
 
最高可達原始購買價格。
 
截至2021年6月30日，
 
分配給
珊瑚的收購價尚未敲定，
一年
 
測算期尚未結束。
 
進一步的調整可能是
由於公司的
 
持續評估與
 
購入資產的公允價值和
承擔的債務。
 
2020年5月，該公司收購了TEL
 
北歐APS(“TEL”)，一家專門從事潤滑油和工程的公司
 
主要是
在其歐洲的高壓鋁壓鑄中，
 
中東和非洲(“EMEA”)可報告部分。
 
支付的代價是
以可轉換本票的形式，金額為
 
的
20.0
 
100萬丹麥克朗，約合美元
2.9
 
百萬美元，這是
其後轉換為本公司的股份
 
普通股。
 
對購進價格的調整約為
0.4
100萬丹麥克朗，或不到$
0.1
 
百萬美元，作為最終敲定一項收盤後的結果
 
2020年第二季度結算。
 
這個
公司分配了大約$
2.4
 
購買價格的百萬美元用於無形資產的攤銷
 
完畢
17歲
.
 
此外,
該公司記錄了大約$
0.5
 
百萬商譽，與未分配的預期價值相關
 
其他收購資產，無
其中的部分是可以扣税的。
 
截至2021年6月30日，電話購買價格分配
 
最終定稿了，
一年
測算期已結束。
 
2020年3月，本公司收購了剩餘的
49
在其一家南非附屬公司中擁有%的所有權權益，
 
貴格會
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百萬ZAR，或約合美元
1.0
 
百萬美元，來自其合資夥伴PQ
控股南非。
 
QSA是公司
 
歐洲、中東和非洲(“EMEA”)可報告部門。
 
因為這是
收購是對現有控股所有權的改變，
 
該公司記錄了$
0.7
 
超過百萬美元的超額購買價
年非控制性資本權益的賬面價值
 
超出票面價值的。
 
2019年10月，公司完成收購
 
諾曼乾草公司(Norman Hay Plc，簡稱“諾曼”)的運營部門
 
Hay“)，一名二等兵
英國一家提供特種化學品的公司，經營
 
為工業終端市場提供設備和服務。
 
最初的購買
價格是
80.0
 
百萬英鎊，
 
在無現金和無債務的基礎上，受例行程序的限制
 
以及與下列事項有關的慣常結賬後調整
營運資金和淨負債水平。
 
該公司最終確定了以下幾年的收盤後調整
 
諾曼·海伊的收購和
支付的費用約為
2.5
 
2020年第一季度將達到100萬英鎊，以解決此類調整。
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
9
附註3--最近發佈的會計準則
 
近期發佈的會計準則
 
通過
財務會計準則委員會(“FASB”)
 
已發佈帳户標準更新(“ASU”)
 
亞利桑那州立大學2019-12
，所得税
(主題
 
(740)：簡化所得税會計
 
2019年12月簡化所得税核算。
 
這個
本會計準則更新中的指導意見
 
移除某些異常，包括
 
增量方法用於
某些期間內的税收分配，以滿足要求
 
確認或不確認某些遞延税金負債
 
權益法
投資和外國子公司，以及一般
 
過渡期所得税的計算方法
 
當一年後-
日期損失超過本年度的預期損失。
 
此外，該指南還簡化了會計核算。
 
與特許經營税相關的一步，
提高商譽税、當期税和遞延税的計税基礎
 
費用，以及與所得税相關的編碼改進
 
致員工
股權計劃。
 
本指導意見對年度和中期有效。
 
從2020年12月15日之後開始的時期。
 
“公司”(The Company)
在前瞻性的基礎上採用了本標準，並取得了很好的效果。
 
2021年1月1日
 
沒有記錄到領養的累積影響。
 
在
2021年1月1日的留存收益。
美國財務會計準則委員會發布
 
亞利桑那州立大學2020-04，
參考匯率改革(主題
 
848)：促進參考匯率的影響
 
關於改革的幾點意見
財務報告
 
2020年3月。
 
財務會計準則委員會隨後
 
發佈ASU 2021-01，
參考匯率改革(主題
 
848)：範圍
 
在……裏面
2021年1月，澄清了指導方針，但確實
 
不對指南或其適用性進行實質性更改
 
公司。
 
這個
修正案提供了臨時的可選權宜之計，
 
將美國公認會計原則應用於合同修改的例外情況，
 
套期保值
關係和其他交易，以緩解潛在的
 
與轉型相關的會計和財務報告負擔
 
遠走高飛
從預計將停止的參考匯率，
 
包括倫敦銀行間同業拆借利率(“LI”)
 
BOR“)。
 
亞利桑那州立大學2020-04是
自3月12日起對本公司生效，
 
到2020年，一般可以申請到2022年12月31日。
 
截至2021年6月30日，
ASU 2020-04中提供的權宜之計目前不
 
影響公司；但是，公司
 
將繼續監測
對其合併財務報表的潛在影響。
注4-業務細分
本公司的經營情況
 
細分市場，這與其可報告的細分市場一致，
 
反映公司的結構
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
 
公司的資源被分配
 
以及首席執行官的運作方式
決策者評估公司的
 
性能。
 
本公司擁有
四
 
應報告的細分市場：(I)美洲；(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)
亞太地區；以及(Iv)全球專業業務。
 
這三個地理段由網絡組成
 
在中國的銷售和運營
每個地區，不包括淨銷售額和運營
 
由全球專業業務部門在全球範圍內管理，該部門
包括本公司的
 
集裝箱，金屬精加工，採礦，
 
離岸、特種塗料、特種潤滑脂和
 
諾曼·海伊公司。
本公司每個分部的營業收益
 
可報告的數據段由數據段的
 
淨銷售額不那麼直接
相關商品銷售成本(“COGS”)和銷售，一般
 
和行政費用(“SG&A”)。
 
非直接運營費用
歸因於每個相應細分市場的淨銷售額，
 
例如某些公司和行政成本、合併、整合
和其他與收購相關的費用，以及重組和相關
 
費用，不包括在部門運營中
 
收入。
 
其他
未與本公司特別標識的項目
 
應報告的部門包括利息支出、淨額和其他
 
收入(費用)，
NET。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
10
下表顯示了有關性能的信息
 
在公司的可報告部門中
 
三個人和六個人
截至2021年6月30日和2020年6月30日的幾個月。
 
分部披露中的某些非實質性重新分類
 
三個人和六個人
截至2020年6月30日的月份已制定為符合
 
與公司目前的客户合作
 
行業細分。
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲
$
139,673
$
80,576
$
274,544
$
210,472
歐洲、中東和非洲地區
 
123,436
 
77,702
 
243,250
 
182,541
亞洲/太平洋
 
91,559
 
68,421
 
188,265
 
141,973
全球專業業務
 
80,594
 
59,341
 
158,986
 
129,615
總淨銷售額
$
435,262
$
286,040
$
865,045
$
664,601
部門營業收益
美洲
$
33,648
$
10,303
$
65,882
$
39,491
歐洲、中東和非洲地區
23,405
10,471
48,649
28,830
亞洲/太平洋
23,227
19,261
50,705
38,802
全球專業業務
 
24,209
 
16,393
 
48,378
 
36,953
總運營區段
 
收益
 
104,489
 
56,428
 
213,614
 
144,076
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用
(6,658)
(7,995)
(12,473)
(15,873)
重組及相關費用
(298)
(486)
(1,473)
(2,202)
購銷存貨公允價值提升
 
—
(226)
(801)
(226)
活期無限期無形資產減值
—
—
—
(38,000)
營業外費用和行政費用
(43,077)
(32,045)
(84,069)
(70,496)
折舊
 
公司資產和攤銷
 
(15,640)
 
(13,438)
 
(31,088)
 
(27,485)
營業收入(虧損)
 
38,816
2,238
83,710
(10,206)
其他收入(費用)，淨額
14,010
(993)
18,697
(22,168)
利息支出，淨額
 
(5,618)
 
(6,811)
 
(11,088)
 
(15,272)
税前收益(虧損)和淨收益中的權益
聯營公司
$
47,208
$
(5,566)
$
91,319
$
(47,646)
三個月和六個月的部門間收入
 
截至2021年6月30日為$
2.4
 
百萬美元和$
5.7
 
美洲百萬美元，$
6.3
百萬美元和$
15.1
 
歐洲、中東和非洲地區為百萬美元，$
0.4
 
百萬美元和$
0.5
 
亞洲/太平洋地區為百萬美元，
2.1
 
百萬美元和$
4.1
 
百萬美元用於全球
分別是專業企業。
 
三個月和六個月的部門間收入
 
截至2020年6月30日為$
2.4
 
百萬和
$
5.3
 
美洲百萬美元，$
5.3
 
百萬美元和$
10.8
 
歐洲、中東和非洲地區為百萬美元，$
0.1
 
百萬美元和$
0.3
 
亞洲/太平洋地區為百萬美元，
1.0
 
百萬
及$
2.3
 
百萬美元，分別用於全球專業業務。
 
但是，所有網段間
 
已從以下位置取消交易
每個可報告的運營部門的
 
上述各期的淨銷售額和淨收益
 
桌子。
注5-淨銷售額和收入確認
業務描述
本公司開發、生產和銷售廣泛的
 
配方化工專用產品和優惠範圍
 
化學
為各種重型設備提供管理服務(“Fluidcare”)
 
工業和製造業應用遍及其四個
 
分段。
 
A
公司的很大一部分
 
收入來自於流程液和服務的銷售。
 
直接向製造商生產
通過它自己的員工和它的Fluidcare計劃，
 
餘額通過分銷商和
 
探員們。
作為公司的一部分
 
Fluidcare業務，向客户銷售某些第三方產品
 
由本公司管理。
 
哪裏
公司作為委託人，收入被確認
 
以總報告為基礎，按與其協商的銷售價格計算
 
它的客户。
在公司作為代理的情況下，收入在以下時間確認
 
以賺取的管理費金額為淨報告基礎
 
通過
該公司負責訂購貨物。
 
公司根據公認的安排轉讓第三方產品
 
淺談網絡報道
以美元為基數
16.7
 
百萬美元和$
34.5
 
截至2021年6月30日的三個月和六個月分別為100萬，
 
及$
6.2
 
百萬美元和$
18.7
截至6月30日的三個月和六個月，
 
分別為2020年。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
11
正如之前在本公司的
 
2020年10-K表格，在2020年間，公司的
 
五個最大的客户(每個客户由
具有半自治的多個子公司或部門
 
購買權)約佔
10
合併淨值的百分比
銷售，其最大的客户核算
 
大約
3
合併淨銷售額的%。
 
收入確認模型
公司在財務會計準則委員會(FASB)中採用了五步模式
 
指南，其中要求公司：(I)確定
 
與一家公司簽訂的合同
客户；(Ii)確定以下方面的履行義務
 
合同；(Iii)確定交易價格；(Iv)分配
 
交易記錄
合同中履行義務的價格；以及
 
(V)在公司業績令人滿意時或在公司業績令人滿意時確認收入
義務。
 
請參閲本公司的2020
 
表格10-K，以獲取有關公司以下項目的更多信息
 
收入確認政策，
包括它的實踐權宜之計和會計政策
 
選舉。
 
壞賬準備
正如之前在本公司的
 
2020表10-K，2020年間，公司按要求採用
 
會計核算
與會計和披露相關的標準更新
 
信貸損失自2020年1月1日起生效。
 
本公司承認
信貸損失撥備，相當於
 
公司沒有預料到的應收貿易賬款
 
收集
在合同期內，考慮到過去的事件和
 
對未來經濟狀況的合理和有説服力的預測。
 
這個
公司津貼
 
因為其貿易應收賬款的信用損失是基於
 
可收集的具體事實和情況
每個未付應收賬款和客户，
 
未付應收賬款的賬齡，以及與之相關的收款
 
給公司帶來風險
對某些逾期賬齡類別的估計，以及
 
此外，所有未付應收賬款的一般風險基於歷史
被確定為無法收回的金額。
 
本公司沒有任何表外資產負債表
 
與其客户相關的信用風險敞口。
合同資產負債
公司確認合同資產或應收賬款
 
公司合併後的資產負債表
提前履行服務或轉移貨物
 
得到考慮的機會。
 
應收賬款是公司的
 
對……的對價權利
是無條件的，只需要時間的流逝
 
在支付該對價之前。
 
合同資產是指
公司的對價權利
 
以換取本公司轉讓的貨物或服務
 
給一位顧客。
 
“公司”(The Company)
在其壓縮版上沒有記錄重大合同資產
 
截至2021年6月30日或12月的合併資產負債表
 
31, 2020.
合同責任在以下情況下確認：公司
 
接受對價，或者如果它有無條件的權利
 
收到
考慮，在表演之前。
 
合同責任是本公司的
 
向顧客轉讓貨物或服務的義務
公司已收到對價，
 
或客户應支付特定金額的對價。
 
本公司的
合同負債主要是遞延收入。
 
記錄公司收到的客户付款
 
在此之前
履行相關履約義務的公司。
 
遞延收入列報在其他流動負債內。
 
在
公司的凝聚力
 
合併資產負債表。
 
該公司大約有$
4.3
 
百萬美元和$
4.0
 
百萬美元延期
截至2021年6月30日和2020年12月31日的收入，
 
分別為。
 
截至2021年6月30日止六個月，本公司感到滿意
 
全
相關的履約義務並確認
 
將收到並記錄的預付款轉為收入
 
截至12月
31, 2020.
分類收入
以下表格對公司的
 
按細分市場、地理區域、客户行業、
 
和時間安排
截至三個月和六個月確認的收入
 
2021年和2020年6月30日。
截至2021年6月30日的三個月
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
51,799
$
35,634
$
48,207
$
135,640
金屬加工和其他
87,874
87,802
43,352
219,028
139,673
123,436
91,559
354,668
全球專業業務
46,183
21,678
12,733
80,594
$
185,856
$
145,114
$
104,292
$
435,262
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
177,227
$
137,838
$
101,264
$
416,329
隨時間轉移的服務
8,629
7,276
3,028
18,933
$
185,856
$
145,114
$
104,292
$
435,262
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
12
 
截至2020年6月30日的三個月
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
32,687
$
24,924
$
35,416
$
93,027
金屬加工和其他
47,889
52,778
33,005
133,672
80,576
77,702
68,421
226,699
全球專業業務
32,294
15,569
11,478
59,341
$
112,870
$
93,271
$
79,899
$
286,040
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
108,644
$
87,995
$
78,195
$
274,834
隨時間轉移的服務
4,226
5,276
1,704
11,206
$
112,870
$
93,271
$
79,899
$
286,040
 
截至2021年6月30日的6個月
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
98,592
$
69,908
$
97,950
$
266,450
金屬加工和其他
175,952
173,342
90,315
439,609
274,544
243,250
188,265
706,059
全球專業業務
91,439
41,950
25,597
158,986
$
365,983
$
285,200
$
213,862
$
865,045
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
348,821
$
269,000
$
207,663
$
825,484
隨時間轉移的服務
17,162
16,200
6,199
39,561
$
365,983
$
285,200
$
213,862
$
865,045
 
截至2020年6月30日的6個月
整合
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
總計
客户行業
金屬
$
79,360
$
54,812
$
77,005
$
211,177
金屬加工和其他
131,112
127,729
64,968
323,809
210,472
182,541
141,973
534,986
全球專業業務
76,525
32,174
20,916
129,615
$
286,997
$
214,715
$
162,889
$
664,601
確認收入的時間
某一時間點的產品銷售情況
$
277,446
$
206,418
$
159,351
$
643,215
隨時間轉移的服務
9,551
8,297
3,538
21,386
$
286,997
$
214,715
$
162,889
$
664,601
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
13
附註6-租契
公司決定一項安排是否為租賃
 
在它開始的時候。
 
這一決定通常取決於
安排傳達了控制使用
 
在一段時間內明確或隱含確定的固定資產
 
時間換來的是
考慮一下。
 
如果公司擁有對標的資產的控制權，則該標的資產的控制權被轉讓
 
獲得指導使用的權利，並獲得
幾乎所有從使用中獲得的經濟效益
 
標的資產。
 
可變租賃和短期租賃的租賃費用
租賃在發生債務時確認。
 
公司對某些設施、車輛有經營性租賃。
 
以及剩餘租賃期限到期的機器和設備
 
至
10年
.
 
此外，公司擁有若干土地使用契約，並有剩餘土地契約。
 
租賃條款最高可達
94歲
.
 
所有項目的租賃期
該公司的租約包括
 
租約的不可撤銷期限加上任何附加期限
 
由延長租約的選項覆蓋
公司有充分的理由相信它會行使。
 
經營性租賃包括在使用權租賃資產中。
，其他電流
負債和長期租賃負債
 
在簡明綜合資產負債表上。
 
使用權租賃資產和負債
在每份租約上確認
 
以其租賃付款現值為基礎的開始日期
 
在其各自的租賃期內。
 
這個
公司在下列情況下使用所述借款利率進行租賃
 
容易確定的。
 
當聲明的借款利率在
租賃協議，公司使用其增量借款
 
費率基於租約的可用信息
 
開始日期
以確定其租賃付款的現值。
 
在確定用於呈現的遞增借款利率時
 
重視它的每一個
租約時，公司會考慮某些資料
 
包括公司隨時可獲得的完全擔保借款利率
 
以及它的
子公司。
 
本公司擁有無形融資租賃，這些租賃是
 
包括在物業、廠房內
 
和設備，當前部分
縮合後的長期債務與長期債務
 
資產負債表。
經營租賃費用是按直線確認的。
 
以租賃期為基準。
 
三號和六號的經營租賃費
截至2021年6月30日的月份為$
3.6
 
百萬美元和$
7.2
 
分別為百萬美元。
 
相比之下，手術
 
三個人的租賃費
截至2020年6月30日的6個月是$
3.5
 
百萬美元和$
6.9
 
分別為百萬美元。
 
三號房和六號房的短期租賃費
截至2021年6月30日的月份為$
0.2
 
百萬美元和$
0.5
 
分別為百萬美元。
 
相比較而言，短期內
 
三個人的租賃費
截至2020年6月30日的6個月是$
0.4
 
百萬美元和$
0.9
 
分別為百萬美元。
 
本公司擁有
不是
 
物料可變租賃
截至三個月或六個月的成本或分租收入
 
2021年和2020年6月30日。
 
截至截至六個月止六個月內為經營租約支付的現金
 
2021年6月30日和2020年是$
7.1
 
百萬美元和$
6.8
 
百萬，
分別為。
 
公司記錄了新的使用權租賃資產和相關租賃負債
 
共$
3.9
 
在這六年中有一百萬美元
截至2021年6月30日的幾個月。
 
與公司資產負債表相關的補充信息
 
租約如下：
六月三十日，
十二月三十一日，
2021
2020
使用權租賃資產
$
36,160
$
38,507
其他流動負債
10,064
10,901
長期租賃負債
25,668
27,070
總運營量
 
租賃負債
$
35,732
$
37,971
加權平均
 
剩餘租期(年)
5.8
6.0
加權平均
 
貼現率
4.26%
4.20%
截至6月30日的經營租賃負債到期日，
 
2021年的數字如下：
六月三十日，
2021
2021年剩餘時間
$
6,052
截至2022年12月31日止的年度
9,400
截至2023年12月31日止的年度
7,234
截至2024年12月31日止的年度
5,355
截至2025年12月31日止的年度
4,260
截至2026年12月31日及以後的年度
8,152
租賃付款總額
40,453
減去：推定利息
(4,721)
租賃負債現值
$
35,732
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
14
附註7--重組和相關活動
公司管理層批准了一項全球重組計劃(“QH計劃”)，作為其實現一定成本計劃的一部分
2019年第三季度與合併相關的協同效應。QH計劃包括重組和關聯
遣散費可將員工總數減少約400全球各地的人，以及關閉某些
製造業和非製造業設施。與QH計劃相關的確切時間和總成本將取決於
有許多因素，可能會發生變化；然而，公司目前預計員工人數減少和網站關閉將
根據QH計劃，在整個2021年和2022年將繼續發生，並估計通過以下方式實現的預期成本協同效應
QH計劃將大約為所發生的重組成本的一倍。員工離職福利將因當地情況而有所不同
根據某些國家的規定，這一規定將包括遣散費和其他福利。
到目前為止發生的所有費用都與遣散費有關，以減少
 
員工人數以及關閉某些設施的成本
 
已錄製
在重組和相關費用方面
 
公司簡明報表
 
運營部。
 
如附註4所述
簡明合併財務報表，重組
 
和相關費用不包括在
 
本公司的計算
可報告部門對營業收益的衡量
 
因此，這些成本不會被審核或記錄到
 
可報告的細分市場。
公司的業務活動
 
QH計劃下截至六個月的重組應計項目
 
2021年6月30日情況如下：
QH計劃
截至12月31日的應計重組，
 
2020
$
8,248
重組及相關費用
1,473
現金支付
(4,214)
貨幣換算調整
 
(229)
截至2021年6月30日的應計重組
$
5,278
附註8-以股份為基礎的薪酬
公司確認了以下以股份為基礎的薪酬
 
的簡明合併報表中的費用
截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營
 
和2020年：
 
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
股票期權
$
332
$
353
$
640
$
785
非既得股票獎勵和限制性股票單位
1,290
1,259
2,686
2,523
非任選及任選的401(K)等額供款
 
庫存
—
1,162
1,553
1,162
董事持股計劃
216
54
419
94
績效股票單位
517
280
836
280
年度獎勵計劃
—
(117)
—
2,829
基於總份額的
 
補償費用
$
2,355
$
2,991
$
6,134
$
7,673
股份制薪酬費用入賬SG&A，
 
除了$
0.2
 
百萬美元和$
0.5
 
三個月和六個月的百萬美元
分別於2021年6月30日結束，
 
及$
0.3
 
百萬美元和$
0.8
 
截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬，
在組合、整合內錄製
 
以及其他與收購相關的費用。
股票期權
 
在2021年的前六個月，公司授予
 
長期激勵計劃(“LTIP”)下的股票期權
 
那就是
僅受基於時間的
三
 
一年的時間段。
 
為了確定股票的公允價值
 
期權獎勵，
該公司使用Black-Scholes期權定價模型，
 
它主要使用下表中列出的假設：
授予的期權數量
25,250
股息率
0.85
%
預期波動率
37.33
%
無風險利率
0.60
%
預期期限(年)
4.0
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
15
這些期權的公允價值是按直線攤銷的。
 
-歸屬期間的額度基準。
 
截至2021年6月30日，
 
無法識別
與所有股票期權相關的薪酬費用
 
批准額為$
2.4
 
百萬美元，在加權平均剩餘部分確認
期限：
2.3
 
好幾年了。
 
限制性股票獎
 
和限制性股票單位
 
在截至2021年6月30日的六個月內，本公司
 
已批准
17,692
 
未歸屬的限制性股票和
2,791
 
非既得利益者
其LTIP下的限制性股票單位，
 
它們受基於時間的歸屬的約束，通常在
三年
 
句號。
 
的公允價值
這些贈款是根據本公司股票的交易價格計算的。
 
授予日的普通股。
 
本公司調整授權日
基於預期沒收的這些賠償的公允價值
 
基於歷史經驗。
 
截至2021年6月30日，未確認的賠償
與非既有限制性股票相關的費用為$。
6.3
 
百萬美元，在加權平均剩餘部分確認
 
期限：
1.9
年，以及未確認的補償費用
 
與非既得限制性股票單位相關的是$
1.1
 
百萬美元，將在一年多的時間內得到承認
的加權平均剩餘期限
2.1
 
好幾年了。
績效股票單位
在2021年的前六個月，公司授予
 
業績依賴型股票獎勵(“PSU”)作為
 
它的
LTIP，
 
將以一定數量的股票結算，視市場情況而定
 
-基於和基於時間的歸屬條件。
 
數量
最終可能作為和解而發行的完全既得利益的股份
 
對於每個獎項，可從
0
最高百分比
200
目標獎勵的%，
視乎本公司的業績而定
 
相對於業績的總股東回報(“TSR”)
 
公司的同行
標準普爾中型股400材料組。
 
PSU的服務期限為三年，
 
TSR測量
計劃資助單位的資助期限由資助年度的1月1日起計。
 
至發行股份前一年的十二月三十一日止
和解。
PSU的補償費用是根據
 
其授予日期為公允價值，並以直線方式確認
這個
三年
 
歸屬期。
 
期間授予的PSU的授予日期公允價值
 
2021年的前六個月是使用
基於蒙特卡羅方法的授權日模擬
 
以下假設：(I)無風險利率為
0.29
%；(Ii)預期期限為
3.0
 
三年；及。(Iii)每項三年的每日曆史波動率。
 
同齡人組中的公司，包括貴格會霍頓(Quaker Houghton)。
 
截至2021年6月30日，本公司預計將發行
 
大約
14,698
 
截至適用日期的完全歸屬股份
基於以下條件的所有未完成PSU裁決的結算日期
 
到目前為止，PSU的狀況和性能
 
每個獎項。
 
自.起
2021年6月30日，大約有$
4.2
 
與PSU相關的未確認補償總成本的百萬美元，
 
《公司》
預計在加權平均期間內確認
 
的
2.3
 
好幾年了。
年度獎勵計劃
公司維持年度激勵計劃
 
(“AIP”)，可用現金或一定數量的
 
受以下條件限制的股份
基於績效和基於時間的歸屬條件。
 
截至2020年6月30日，這是該公司的
 
打算在2020年解決AIP問題
份額，因此，與AIP相關的費用
 
2020被記錄為基於股份的薪酬的組成部分
 
費用。
 
在……裏面
2020年第四季度，公司決定
 
將以現金結算2020年的AIP。
 
因此，以股份為基礎的
年內與AIP相關的薪酬
 
截至2020年12月31日，從一個組件重新分類
 
以股份為基礎的
從薪酬費用到激勵性薪酬。
 
這一決心和結論並不影響
 
AIP的分類
公司內部的費用
 
以下項目的簡明綜合運營報表
 
這兩個時期都是SG&A的組成部分。
 
截至2021年6月30日，這是本公司
 
打算以現金結算2021年的AIP。
 
確定繳費計劃
 
公司與僱主簽訂了401(K)計劃
 
Match覆蓋了其大部分美國員工。
 
公司匹配
50
%
屬於第一個
6
支付給計劃的薪酬的百分比，最高限額為
 
相匹配的貢獻
3
賠償的%。
 
此外，
 
計劃規定了非可選的、非可自由支配的繳費
 
代表已完成一年課程的學員
相當於
3
符合條件的參賽者補償的%。
 
從2020年4月開始，一直持續到2021年3月，
 
這個
公司匹配非選修課和選修課401(K)
 
以本公司全部既有股份的出資額
 
普通股，而不是普通股
而不是現金。
 
在截至2021年6月30日的三個月裏，有
不是
 
與庫存相匹配的捐款。
 
截至六月底的六個月
2021年30日，總捐款為$
1.5
 
百萬美元，截至2020年6月30日的三個月和六個月，
 
捐款總額為
$
1.2
 
百萬美元。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
16
附註9--養卹金和其他退休後
 
優勢
的淨定期收益成本的組成部分
 
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月如下：
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
其他
其他
退休後
退休後
養老金福利
優勢
養老金福利
優勢
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
服務成本
$
316
$
1,164
$
2
$
1
$
632
$
2,338
$
3
$
3
利息成本
1,094
1,486
10
26
2,184
3,255
21
52
計劃資產的預期回報率
(2,093)
(1,761)
—
—
(4,175)
(3,720)
—
—
結算費
—
—
—
—
—
22,667
—
—
精算損失攤銷
857
615
—
16
1,712
1,662
—
31
前期服務成本攤銷
3
(41)
—
—
5
(81)
—
—
淨定期收益成本
$
177
$
1,463
$
12
$
43
$
358
$
26,121
$
24
$
86
如本公司的
 
2020 Form 10-K，2018年第四季度，
 
該公司開始了終止其
傳統貴格會非繳費美國養老金計劃
 
(“傳統貴格會美國養老金計劃”)。
 
在2019年第三季度，
公司收到了有利的終止決定
 
美國國税局(IRS)的信函(“IRS”)並完成了
遺留貴格會美國養老金計劃在
 
2020年第一季度。
 
為了終止傳統貴格會美國養老金
根據國税局和養老金福利擔保公司的計劃
 
要求，該公司被要求全額資助
舊式貴格會美國養老金計劃終止
 
而這樣做所需的金額約為#美元。
1.8
 
百萬美元，以
最後的真實調整，
 
這些項目於2020年第三季度完工。
 
此外，該公司還記錄了一項非現金養卹金。
計劃終止時的結算費
 
大約$
22.7
 
百萬美元。
 
這筆和解費用包括立即承認
 
vt.進入，進入
累計內相關未確認損失的費用
 
結存的其他綜合(虧損)收入(“AOCI”)
 
板材作為
計劃終止日期的。
 
僱主供款
截至2021年6月30日，美元
2.1
 
百萬美元和$
0.1
 
已經向該公司提供了數百萬美元的捐款
 
美國和外國的養老金
計劃和其他退休後福利計劃
 
.
 
考慮到
 
當前最低現金出資
要求，公司目前預計將
 
全年現金捐款約為$
6
 
百萬美元到其美國和國外
養老金計劃和不足$
1
 
到2021年，它的其他退休後福利計劃將增加400萬美元
.
附註10--其他收入(費用)，淨額
 
年其他收入(費用)的組成部分，淨額
 
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月如下：
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
第三方許可費收入
$
373
$
208
$
712
$
512
淨匯兑損失
(838)
(2,004)
(2,316)
(1,183)
處置財產所得(損)，
 
廠房、設備和其他
資產，淨額
(54)
(83)
5,356
(81)
非所得税退税和其他相關抵免
14,295
832
14,392
2,131
養老金和退休後福利收入(成本)，
 
非服務組件
129
(341)
253
(23,866)
其他營業外收入，淨額
105
395
300
319
總計其他
 
收入(費用)，淨額
$
14,010
$
(993)
$
18,697
$
(22,168)
處置財產的收益(損失)，
 
六個月內的廠房、設備和其他資產(淨額)
 
截止到2021年6月30日，
包括出售某些持有待售產品的收益
 
與不動產相關的資產組合。
 
非所得税退税和
截至三個月及六個月內的其他相關信貸
 
2021年6月30日包括美元
13.3
 
與某些非所得税有關的百萬美元
公司的信用額度
 
附註19所述的巴西子公司
 
到簡明合併財務報表。
 
養卹金和退休後福利費用、非服務部分
 
在截至2020年6月30日的6個月內，包括
 
$
22.7
 
百萬
與傳統貴格會美國養老金計劃相關
 
-注9所述的現金結算費
 
壓縮合並
財務報表。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
17
附註11-所得税
 
和不確定所得税
 
職位
本公司有效
 
截至2021年6月30日的三個月和六個月的税率為
 
花費……
32.2
%和
28.4
%,
分別進行了比較
 
以…為代價
57.9
%，並受益於
20.7
截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。
 
本公司目前的
 
一年的有效税率在很大程度上是
 
受出售某些持有待售房地產的影響
 
與以下項目相關的物業資產
這個組合，
 
外國税收抵免估值免税額的變化，税法的變化
 
在外國司法管轄區和所得税
已記錄的某些非所得税抵免的影響
 
由公司的巴西人
 
附註19所述的附屬公司
簡明合併財務報表。
 
相比之下，之前的
 
年度有效税率受到以下因素的影響
 
的税收效應
某些一次性税前虧損以及某些税費
 
和上一年期間的福利，包括與
 
中的更改
外國税收抵免估值免税額，税法修改
 
外國司法管轄區，不確定税收狀況的變化，以及
 
税金
對公司的影響
 
終止其遺留貴格會美國養老金計劃。
截至2020年12月31日，公司已推遲
 
應繳税款$
5.9
 
百萬美元，主要代表公司的
對匯回國內將產生的非美國税收的估計
 
對美國的某些外國收入。
 
截至2021年6月30日的餘額為$
6.5
百萬美元。
 
截至2021年6月30日，公司的
 
未確認税收優惠總額的累計負債為#美元。
24.0
 
100萬，增加了
$
1.8
 
截至2020年12月31日的累計負債為100萬美元。
 
公司繼續確認利息和罰金
 
與不確定的税收狀況相關聯，作為
 
對以下項目徵税
聯營公司淨收入中的權益前收益(虧損)
 
其簡明綜合經營報表中的公司。
 
這個
公司確認了一筆利息費用，大約為
 
$
0.2
 
百萬美元和$
0.2
 
百萬美元，收益不到$
0.1
 
百萬和
$
0.2
 
在其簡明綜合報表中罰款百萬美元
 
截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營，
分別，並被認可
 
一筆$的費用
0.6
 
百萬美元和$
0.6
 
百萬美元的利息和一筆$的費用
0.6
 
百萬美元和$
0.5
 
百萬
關於罰金的簡明綜合報表
 
截至2020年6月30日的三個月和六個月的運營
 
,
 
分別為。
 
截至2021年6月30日，該公司已累計應計$
3.2
 
累計利息百萬美元和$
3.6
 
年內累計罰款額達百萬元
簡明合併資產負債表，比較
 
至$
3.0
 
累計利息百萬美元和$
3.9
 
累計罰款百萬美元
應計於2020年12月31日。
 
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月內，
 
公司確認減少了$
0.8
百萬美元和$
1.5
 
分別為百萬，
 
在其未確認税收優惠總額的累計負債中
 
由於
適用於某些納税年度的訴訟時效。
該公司估計，在截至12月底的年度內，
 
2021年31日，它將減少對毛收入的累計負債
未確認的税收優惠約為$
1.5
 
百萬美元，因以下方面的訴訟時效到期
 
向某些税種徵税
各就各位。
 
未確認債務累計負債的這一估計減少額
 
税收優惠不考慮負債的任何增加。
有關現有税項的未確認税項優惠
 
未確認的頭寸或累積負債的任何增加
 
税收優惠
關於截至12月底的年度的新税務狀況
 
31, 2021.
本公司及其子公司須繳納美國聯邦收入
 
税費，以及各國和外國的所得税。
税收管轄權。
 
剩餘的納税年度
 
接受包括意大利在內的主要税收管轄區的審查
 
從…
2006
，來自巴西
2011
,
來自荷蘭和中國的
2015
、墨西哥、西班牙、德國和英國
2016
、加拿大和美國
2017
,
印度從2018年4月1日開始至結束的財年
 
三月三十一號，
2019
，以及美國各個州的税收管轄區
2011
.
 
正如之前報道的那樣，意大利税務當局已經評估了公司子公司桂格意大利公司(Quaker Italia)應繳納的額外税款
S.r.l.，與納税年度有關2007穿過2015。本公司已根據以下條款向主管當局申請免除這些評估
經濟合作與發展組織各年度的相互協議程序(“MAP”)，除
2007年。2020年，意大利、西班牙和荷蘭的税務當局就該地圖達成協議
本公司已受理的訴訟程序。
 
截至2021年6月30日，該公司已收到
1.6
 
百萬美元的退款
荷蘭和西班牙，預計將支付$
2.6
 
2021年下半年將欠意大利100萬歐元。
 
截至2021年6月30日，本公司
相信它有足夠的儲備來滿足剩餘的需求
 
與2007年相關的税收狀況不確定。
意大利霍頓，南卡羅來納州
 
還參與了意大利税務局的企業所得税審計。
 
涵蓋納税年度的主管部門
2014
穿過
2018
.
 
截至2021年6月30日，該公司擁有
5.6
 
與有關事宜有關的不確定税務狀況儲備金(百萬元)
 
至
這次審計。
 
由於儲備金涉及的是8月份之前的課税期間
 
2019年1月1日，通過購買確定納税義務
與合併相關的會計問題。
 
該公司還提交了一份針對
 
託管的資金由
霍頓的前老闆
 
因此，相應的$
5.6
 
百萬美元的應收賠款也通過
採購會計。
德國豪頓股份有限公司(Houghton Deutschland GmbH)也在接受審計
 
德國各納税年度的税務機關
2015
 
穿過
2017
.
 
基於
初步審計結果，主要涉及
 
轉讓定價，公司已記錄了#美元的準備金。
0.9
 
截至6月30日，
2021.
 
其中，$
0.8
 
百萬美元與合併前的納税期間有關，
 
因此，該公司已提交一份
與霍頓的賠償要求
 
原業主對合並前產生的任何税負負責。
 
因此，相應的
$
0.8
 
還設立了百萬應收賠款，以
 
抵消$
0.8
 
上百萬的納税義務。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
18
注12-每股收益
下表彙總了每股收益的計算方法
 
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月：
截至三個月
 
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
普通股基本收益(虧損)
 
 
 
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$
 
33,570
$
(7,735)
$
 
72,185
$
(36,116)
減去：(收益)分配給參與證券的損失
 
(134)
 
37
 
(287)
 
146
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
$
 
33,436
$
(7,698)
$
 
71,898
$
(35,970)
基本加權平均已發行普通股
17,802,366
17,697,496
17,793,915
17,685,010
普通股基本收益(虧損)
$
1.88
$
(0.43)
$
4.04
$
(2.03)
稀釋後每股普通股收益(虧損)
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$
33,570
$
(7,735)
$
 
72,185
$
(36,116)
減去：(收益)分配給參與證券的損失
(134)
 
37
 
(287)
 
146
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)
$
33,436
$
(7,698)
$
71,898
$
(35,970)
基本加權平均已發行普通股
17,802,366
17,697,496
17,793,915
17,685,010
稀釋證券的影響
47,155
—
52,095
—
稀釋加權平均已發行普通股
17,849,521
17,697,496
17,846,010
17,685,010
稀釋後每股普通股收益(虧損)
$
1.88
$
(0.43)
$
4.03
$
(2.03)
某些股票期權和限制性股票單位不包括在內。
 
在計算稀釋後每股收益(虧損)時
 
其效果
應該是抗稀釋的。
 
未計入的反稀釋股份的計算金額
 
曾經是
6,793
 
和
2,952
 
三個人和六個人
截至2021年6月30日的月份，
 
分別為。
 
公司所有潛在的
 
截至六月底止三個月及六個月的攤薄股份
30、2020是抗稀釋的，不包括在稀釋劑中
 
每股虧損的計算，因為公司的
 
年度內淨虧損
句號。
注13-受限現金
在2020年12月之前，公司限制了記錄在其他資產中的現金，這些現金與非活躍子公司的收益有關
之前與其兩家保險公司簽署了單獨的和解和解除協議，
原始總價值為$35.0百萬美元。
 
這兩項和解的收益都受到限制，可能
 
僅用於支付索賠和費用
與子公司的
 
石棉訴訟。
 
和解和釋放協議的收益
 
已經存放在
存入利息賬户，賺取的利息低於
 
$
0.1
 
百萬美元抵消$
0.5
 
截至以下六個月的淨付款百萬美元
2020年6月30日。
 
由於收益的限制性質，相應的遞延
 
信用已在其他非流動資產中建立
等額和抵銷金額的負債
 
這種情況一直持續到限制失效。
 
如本公司的
 
2020表格
10-K，在2020年12月期間，限制結束
 
關於這些以前收到的保險結算和
 
調出的公司
將現金存入營運賬户。
下表提供了現金對賬，
 
截至2021年6月30日和2020年6月30日的現金等價物和限制性現金
 
,
 
也是
截至2020年12月31日和2019年12月31日：
六月三十日，
 
十二月三十一日，
2021
2020
2020
2019
現金和現金等價物
$
145,610
$
322,497
$
181,833
$
123,524
包括在其他流動資產中的受限現金
—
85
62
353
包括在其他資產中的受限現金
—
19,173
—
19,678
現金、現金等價物和限制性現金
$
145,610
$
341,755
$
181,895
$
143,555
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
19
附註14-商譽和其他無形資產
本公司商譽賬面值的變動
 
截至2021年6月30日的6個月情況如下：
全球
專業
美洲
歐洲、中東和非洲地區
亞洲/太平洋
企業
總計
截至2020年12月31日的餘額
$
213,242
$
140,162
$
158,090
$
119,718
 
$
631,212
增加商譽
1,208
2,626
1,308
128
5,270
貨幣換算和其他調整
 
614
(2,633)
1,127
(2,141)
(3,033)
截至2021年6月30日的餘額
$
215,064
$
140,155
$
160,525
$
117,705
 
$
633,449
賬面總額和累計攤銷
 
截至2021年6月30日和12月的確定生存無形資產
 
31,
2020年的情況如下：
總運載量
累計
金額
攤銷
2021
2020
2021
2020
客户列表和銷售權限
$
858,025
 
$
839,551
 
$
127,883
 
$
99,806
商標、配方和產品
 
技術
 
168,004
 
 
166,448
 
 
34,932
 
 
30,483
其他
 
6,390
 
 
6,372
 
 
5,909
 
 
5,824
完全確定
 
-活着的無形資產
$
1,032,419
 
$
1,012,371
 
$
168,724
 
$
136,113
本公司將定期無形資產攤銷於
 
他們的使用壽命是直線基礎上的。
 
公司記錄了
$
15.0
 
百萬美元和$
29.8
 
三個月和六個月的攤銷費用為百萬美元
 
分別於2021年6月30日結束。
 
相比較而言，
 
該公司記錄了$
13.7
 
百萬美元和$
27.7
 
截至三個月和六個月的攤銷費用為百萬美元
分別於2020年6月30日。
 
年估計的年度總攤銷費用
 
本年度及以後五年的情況如下：
截至2021年12月31日止的年度
$
59,214
截至2022年12月31日止的年度
59,564
截至2023年12月31日止的年度
59,394
截至2024年12月31日止的年度
58,750
截至2025年12月31日止的年度
58,037
截至2026年12月31日止的年度
57,740
公司有四種無限期的無形資產
 
資產總額為$
205.1
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，
包括$
204.0
 
百萬美元的無限期無形資產用於商標和
 
與組合關聯的商標名。
具有無限壽命的商譽和無形資產是
 
未攤銷，要求至少每年評估一次
 
為
損害。
 
本公司完成年度商譽，無限期存續
 
第四季度無形資產減值測試
每年的每個季度。
 
公司持續評估觸發事件是否表明
 
一項或多項可能的損害
報告單位或無限期或長期資產。
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露
 
截至2020年3月31日，本公司得出結論，
 
對.的影響
新冠肺炎不代表觸發事件
 
關於本公司的
 
報告單位或無限期和長期資產，
除了本公司的
 
Houghton和Fluidcare商標和商號無限期
 
-活生生的無形資產。
 
的測定
Houghton和Fluidcare的估計公允價值
 
商標和商品名稱無限期存在的資產是基於一種寬慰
 
從…
特許權使用費評估方法，這需要管理層
 
判斷，通常涉及重大估計和假設的使用，
包括關於加權平均的假設
 
資本成本(WACC)
 
和特許權使用費，以及收入增長
增長率和終端增長率。
 
在2020年第一季度，由於
 
新冠肺炎推動預計銷量下降
該年度遺留的霍頓淨銷售額及其影響
 
預計未來遺產霍頓的銷售額下降
 
淨銷售額以及
WAccess的增加
 
數量減值中使用的假設
 
評估後，公司得出的結論是
Houghton和Fluidcare商標的公允價值
 
商號無形資產低於賬面價值。
 
作為一個
結果，減值費用為#美元。
38.0
 
2020年第一季度記錄了100萬美元的減記
 
這些東西的賬面價值
無形資產按其估計公允價值折算。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
20
截至2021年6月30日，公司繼續評估所有
 
潛在的觸發事件，包括持續的影響
 
COVID的成員-
19關於公司的
 
運營，以及經濟前景的波動性和不確定性
 
作為新冠肺炎的結果，要確定
這表明，更有可能的是，
 
本公司任何一項資產的價值
 
報告單位或無限期的或長期的-
活着的無形資產是不可收回的。
 
該公司的結論是，新冠肺炎的影響沒有
 
表示觸發
截至2021年6月30日的活動。
 
雖然該公司得出結論認為，新冠肺炎的影響不會
 
表示截至6月的觸發事件
30,2021年，公司將繼續評估
 
新冠肺炎對公司發展的影響
 
當前和預測結果。如果
當前經濟狀況惡化或預測
 
恢復的時間線大大延長，然後
 
本公司可能
未來的結論是，來自新冠肺炎的影響需要
 
需要執行進一步的中期定量損傷測試，
這可能會導致額外的減損費用
 
在未來。
附註15--債務
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日的債務
 
包括以下內容：
截至2021年6月30日
截至2020年12月31日
利息
傑出的
 
利息
傑出的
 
費率
天平
費率
天平
信貸安排：
左輪手槍
1.59%
$
189,503
1.65%
$
160,000
美國定期貸款
1.59%
555,000
1.65%
570,000
歐元定期貸款
1.50%
148,115
1.50%
157,062
工業發展債券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
銀行信用額度和其他債務
五花八門
2,165
五花八門
2,072
債務總額
$
904,783
$
899,134
減去：債券發行成本
(9,550)
(11,099)
減去：長期債務的短期和流動部分
(48,079)
(38,967)
總長
 
-定期債務
$
847,154
$
849,068
信貸安排
公司的主要業務
 
信貸安排(經修訂，稱為“信貸安排”)包括
 
一美元
400.0
 
百萬多幣種
左輪手槍(“左輪手槍”)，一美元
600.0
 
百萬定期貸款(“美國定期貸款
 
貸款“)，每份以本公司為借款人，
 
和一美元
150.0
百萬歐元等值定期貸款(截至2019年8月1日)
 
“歐元定期貸款”
 
與“美國術語”一起
 
貸款“，即
“定期貸款”)
 
與貴格會化學公司合作，
 
本公司的一家荷蘭子公司作為借款人，
 
每個都有一個
五年
 
到期期限為
2024年8月。
 
但須經行政機關同意
 
代理和某些其他條件，公司可以指定額外的
借款人。
 
信貸安排下的最高可用金額可以是
 
最高可增加$
300.0
 
百萬美元，在公司的
請求是否有貸款人同意接受附加
 
承諾，並且公司已履行某些其他承諾
 
條件。
 
信貸安排下的借款按基數計息
 
利率或倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加上適用的保證金
 
本公司的
合併淨槓桿率。
 
有一些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款考慮進一步
 
在倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)時進行修訂
不再被報道。
 
項下未償還借款的浮動利率
 
截至年月日及年內的信貸安排
截至2021年6月30日的六個月大約
1.6
%.
 
除了支付未償還本金的利息外，
 
學分
設施，公司
 
需要支付的承諾費從
0.2
%至
0.3
%取決於公司的
 
合併淨值
在《大轉折》下對貸款人的槓桿率
 
尊重其項下未使用的承諾。
 
公司有未使用的
轉盤下的容量約為$
206
 
百萬美元，扣除銀行信用證約為$
4
 
百萬，截至6月30日，
2021.
 
信貸安排受某些金融和其他契約的約束。該公司的初始合併淨債務為
合併調整後的EBITDA比率不能超過4.25至1，並在信用證期限內降低允許比率
設施。
 
截至2021年6月30日，合併淨債務調整後
 
EBITDA不得超過
4.00
 
設置為1。
 
本公司合併後的
調整後的EBITDA與利息支出比率不能
 
少於
3.0
 
在協議期限內為1。
 
信貸安排還包括
禁止支付現金股息，如果公司
 
違約或如果每年支付的股息數額
 
超過較大者
共$
50.0
 
百萬和
20
合併調整後EBITDA的百分比，除非合併的
 
淨債務與合併調整後的比率
EBITDA小於
2.0
 
設置為1，在這種情況下，對金額沒有這樣的限制。
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，
該公司遵守了所有的信貸安排契約。
 
定期貸款有
 
季度本金攤銷
他們的
五年
 
條款，帶
5.0
到期本金餘額攤銷百分比(以年計)
 
1和2，
7.5
%，在第三年，以及
10.0
%，在第4和第5年，
到期時剩餘本金到期。
 
截至2021年6月30日止六個月內，本公司
 
每季度一次
與期限相關的攤銷付款
 
貸款總額為$
19.1
 
百萬美元。
 
該信貸安排由以下部分提供擔保：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
21
公司的國內子公司
 
並以實質上所有的優先留置權作為擔保
 
本公司的資產及
國內附屬擔保人，但須受某些慣例的排除。
 
荷蘭借款人的債務僅有擔保。
由某些外國子公司在無擔保的基礎上。
信貸安排要求公司修正其變量
 
利率至少在
20
佔其全部定期貸款的%。
 
為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了
170.0
 
三年期基準利率掉期的百萬名義金額
 
比率
1.64
%
加上適用的保證金，如
 
信貸安排，基於
 
公司的綜合淨值
 
槓桿率。
 
當時，
該公司簽訂了掉期協議，截至6月30日，
 
2021年，掉期的總利率，包括
 
固定基本利率加
適用的邊際是
3.1
%.
 
見簡明合併財務報表附註18。
該公司資本化了$
23.7
 
百萬美元的特定第三方債券發行成本
 
執行信貸安排。
 
大約$
15.5
 
上百萬的資本化成本歸因於這個術語
 
貸款並記錄為直接減持多頭-
本公司的定期債務
 
簡明綜合資產負債表。
 
大約$
8.3
 
上百萬的資本化成本是
歸因於Revolver，並記錄在其他資產中
 
本公司的濃縮綜合
 
資產負債表。
 
這些
資本化成本正在攤銷為利息支出。
 
在信貸安排的五年期限內。
 
截至2021年6月30日
2020年12月31日，公司擁有$
9.6
 
百萬美元和$
11.1
 
分別為百萬，
 
債券發行成本的減少記錄為
長期債務。
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司
 
有$
5.1
 
百萬美元和$
5.9
 
分別為
 
債務
在其他資產內記錄的發行成本。
 
工業發展債券
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司
 
有固定利率、工業發展局債券合計
 
$
10.0
本金百萬美元，到期日期為
2028
.
 
這些債券與上文提到的信貸安排有類似的契約。
銀行信貸額度和其他
 
債務義務
公司有某些無擔保的銀行信用額度
 
以及其一家外國子公司的折扣設施，該子公司
 
不是
抵押的。
 
公司的其他債務
 
義務主要由某些國內義務和國外義務組成
 
低利率或低利率-
免費市政相關貸款，地方信貸便利
 
某些外國子公司和資本租賃義務。
 
未使用的總數
截至2021年6月30日這些安排下的運力
 
大約是$
40
 
百萬美元。
除上文“信貸安排”小節所述的銀行信用證外，本公司唯一的其他失衡
票據安排包括某些財務和其他擔保。本公司的銀行信用證和保函總額
截至2021年6月30日，未償還金額約為7百萬美元。
本公司發生以下債務相關費用
 
包括在利息支出中，淨額，在濃縮的
 
整合
運營報表：
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
利息支出
$
4,813
$
5,951
$
9,463
$
13,663
債務發行成本攤銷
1,188
1,188
2,375
2,375
總計
$
6,001
$
7,139
$
11,838
$
16,038
基於與信貸相關的浮動利率
 
設施，截至6月
 
2021年30日和2020年12月31日，金額
在這個會議上，公司的
 
記錄的總債務沒有實質性差異
 
從他們的公平市場價值。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
22
附註16--股權
下表列出了股本方面的變化，
 
截至2021年6月30日的三個月和六個月的税後淨額
 
和2020年：
累計
資本流入
其他
普普通通
超過
留用
全面
非控制性
庫存
面值
收益
損失
利息
總計
2021年3月31日的餘額
$
17,875
$
908,748
$
455,493
$
(53,228)
$
565
$
1,329,453
淨收入
—
—
33,570
—
30
33,600
在其他綜合報表中報告的金額
 
收入
—
—
—
17,285
8
17,293
股息(美元)
0.395
 
每股)
—
—
(7,062)
—
—
(7,062)
股票發行和股權分置
補償計劃
3
2,114
—
—
—
2,117
2021年6月30日的餘額
$
17,878
$
910,862
$
482,001
$
(35,943)
$
603
$
1,375,401
2020年3月31日的餘額
$
17,752
$
888,533
$
376,853
$
(121,524)
$
418
$
1,162,032
淨(虧損)收入
—
—
(7,735)
—
13
(7,722)
在其他綜合報表中報告的金額
 
收入
—
—
—
12,260
1
12,261
股息(美元)
0.385
 
每股)
—
—
(6,853)
—
—
(6,853)
股票發行和股權分置
補償計劃
48
7,575
—
—
—
7,623
2020年6月30日的餘額
$
17,800
$
896,108
$
362,265
$
(109,264)
$
432
$
1,167,341
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
23
累計
資本流入
其他
普普通通
超過
留用
全面
非控制性
庫存
面值
收益
損失
利息
總計
2020年12月31日的餘額
$
17,851
$
905,171
$
423,940
$
(26,598)
$
550
$
1,320,914
淨收入
—
—
72,185
—
47
72,232
在其他綜合報表中報告的金額
 
(虧損)收入
—
—
—
(9,345)
6
(9,339)
股息(美元)
0.790
 
每股)
—
—
(14,124)
—
—
(14,124)
股票發行和股權分置
補償計劃
27
5,691
—
—
—
5,718
2021年6月30日的餘額
$
17,878
$
910,862
$
482,001
$
(35,943)
$
603
$
1,375,401
2019年12月31日的餘額
$
17,735
$
888,218
$
412,979
$
(78,170)
$
1,604
$
1,242,366
會計變更的累積影響
—
—
(911)
—
—
(911)
2020年1月1日的餘額
17,735
888,218
412,068
(78,170)
1,604
1,241,455
淨(虧損)收入
—
—
(36,116)
—
50
(36,066)
在其他綜合報表中報告的金額
 
損失
—
—
—
(31,094)
(131)
(31,225)
股息(美元)
0.770
每股0美元)
—
—
(13,687)
—
—
(13,687)
收購非控制性權益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配給非控股關聯公司
股東
—
—
—
—
(751)
(751)
股票發行和股權分置
補償計劃
65
8,597
—
—
—
8,662
2020年6月30日的餘額
$
17,800
$
896,108
$
362,265
$
(109,264)
$
432
$
1,167,341
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
24
下表顯示了和的重新分類
 
截至三個月及六個月的應收賬款結餘
 
六月三十日，
2021年和2020年：
已定義
未實現
貨幣
效益
收益(虧損)在
 
翻譯
養老金
可用-適用於
 
-
導數
調整
平面圖
出售證券
儀器
總計
2021年3月31日的餘額
$
(28,334)
$
(22,175)
$
317
$
(3,036)
$
(53,228)
以前的其他綜合收益(虧損)
 
重新分類
16,157
(260)
341
586
16,824
從AOCI重新分類的金額
—
852
2
—
854
相關税額
—
(195)
(64)
(134)
(393)
2021年6月30日的餘額
$
(12,177)
$
(21,778)
$
596
$
(2,584)
$
(35,943)
2020年3月31日的餘額
$
(99,187)
$
(17,576)
$
(460)
$
(4,301)
$
(121,524)
以前的其他綜合收益(虧損)
重新分類
10,550
(336)
2,128
(144)
12,198
從AOCI重新分類的金額
—
600
(93)
—
507
相關税額
—
(51)
(427)
33
(445)
2020年6月30日的餘額
$
(88,637)
$
(17,363)
$
1,148
$
(4,412)
$
(109,264)
 
已定義
未實現
貨幣
效益
收益(虧損)在
 
翻譯
養老金
可用-適用於
 
-
導數
調整
平面圖
出售證券
儀器
總計
2020年12月31日的餘額
$
(2,875)
$
(23,467)
$
3,342
$
(3,598)
$
(26,598)
未計其他綜合(虧損)收入
重新分類
(9,302)
521
(404)
1,316
(7,869)
從AOCI重新分類的金額
—
1,714
(3,083)
—
(1,369)
相關税額
—
(546)
741
(302)
(107)
2021年6月30日的餘額
$
(12,177)
$
(21,778)
$
596
$
(2,584)
$
(35,943)
2019年12月31日的餘額
$
(44,568)
$
(34,533)
$
1,251
$
(320)
$
(78,170)
未計其他綜合(虧損)收入
 
重新分類
(44,069)
492
(8)
(5,315)
(48,900)
從AOCI重新分類的金額
—
24,966
(125)
—
24,841
相關税額
—
(8,288)
30
1,223
(7,035)
2020年6月30日的餘額
$
(88,637)
$
(17,363)
$
1,148
$
(4,412)
$
(109,264)
年與未實現損益相關的所有重新分類
 
可供出售的證券與本公司的
 
一家公司的股權
專屬自保保險公司，並在權益中記錄
 
在聯營公司的淨收入中。
 
在其他項目中報告的金額
非控股權益的綜合收益為
 
與貨幣換算調整相關。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
25
附註17-公允價值
 
測量結果
 
該公司對其公司擁有的人壽保險進行了估值
 
按公允價值計算的保單。
 
這些資產以公允價值為準。
測量方法如下：
 
公允價值
 
2021年6月30日的測量
總計
使用公允價值
 
層次結構
資產
公允價值
1級
2級
3級
公司制人壽保險
$
2,137
$
—
$
2,137
$
—
總計
$
2,137
$
—
$
2,137
$
—
 
公允價值
 
2020年12月31日的測量值
總計
使用公允價值
 
層次結構
資產
公允價值
1級
2級
3級
公司制人壽保險
 
$
1,961
$
—
$
1,961
$
—
總計
$
1,961
$
—
$
1,961
$
—
公司擁有的壽險資產的公允價值是基於
 
關於信用評級相似的同類工具的報價
條款。
 
截至6月，公司未持有任何3級投資
 
分別是2021年3月30日或2020年12月31日，
 
如此相關
披露的信息還沒有包括在內。
 
附註18-對衝活動
為了滿足信用證的某些要求
 
以及管理本公司的
 
浮動利息風險敞口
與信貸安排相關的利率風險，
 
2019年11月，本公司簽訂了
170.0
 
百萬的名義金額
三
年
 
利率互換。
 
見簡明合併財務報表附註15。
 
這些利率掉期是
被指定為現金流套期保值，因此，合同
 
在每個報告日期按市值計價，以及任何未實現的收益
 
或
損失在有效範圍內計入AOCI。
 
並重新分類為利息支出，在此期間
 
交易記錄
影響收益，否則很可能
 
預測的事務將不會發生。
 
資產負債表分類和公允價值
 
公司的衍生工具，
 
是級別2的測量值，如下所示
以下是：
公允價值
壓縮合並
六月三十日，
 
十二月三十一日，
資產負債表位置
2021
2020
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率互換
其他非流動負債
$
3,356
$
4,672
$
3,356
$
4,672
下表列出了遞延至的未實現淨虧損。
 
AOCI：
六月三十日，
 
十二月三十一日，
2021
2020
被指定為現金流對衝的衍生品：
利率互換
AOCI
$
2,584
$
3,598
$
2,584
$
3,598
下表列出了從以下項目重新分類的淨虧損
 
Aoci對收益的影響：
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
重新分類的費用數額和地點
從AOCI計入費用(有效部分)
利息支出，淨額
$
(659)
$
(483)
$
(1,302)
$
(465)
利率互換的簽訂數量有限。
 
交易對手，每個交易對手都允許淨結算
 
在所有的
通過單一貨幣單次付款的合同
 
在任何一家公司違約或終止的情況下
 
合約。
 
因此，在
符合本公司的
 
會計政策，
 
這些衍生工具在以下範圍內按淨額記錄
 
《濃縮的》
合併資產負債表。
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
26
附註19--承付款和或有事項
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露
 
AC Products，Inc.(“ACP”)是一家全資子公司，
 
一直以來都是
操作地下水處理系統以液壓方式
 
控制機場核心計劃排放的地下水污染
 
站點，該站點
其主要污染物是全氯乙烯。
 
截至2021年6月30日，ACP相信已接近達到
 
條件
關閉地下水處理系統，但仍在繼續
 
在與有關部門討論時操作本系統
 
當局。
 
截至2021年6月30日，本公司認為
 
與餘額相關的潛在已知負債
 
在機場核心計劃的水中
補救計劃的費用約為$
0.1
 
百萬至$
1.0
 
百萬美元。
 
範圍的低端和高端基於
已確定的處理系統的操作
 
通過地下水建模。
 
運營成本包括運維費用
抽水井、地下水監測和規劃
 
管理層。
 
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露
 
被收購的公司的一家不活躍的子公司
 
1978年
銷售某些含石棉的產品，主要是
 
在安裝的基礎上，是眾多被告中的一員
 
訴訟指控
因接觸石棉而受傷。
 
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，
 
沒有重大的變化
先前披露的這件事的事實或情況，
 
除了與以下項目相關的持續索賠和例行付款
 
這
訴訟。
 
基於對現有和預期的
 
未來對這家子公司的索賠，
 
據目前的預測，
子公司的總金額
 
在接下來的50年裏，這些索賠的責任大約是
 
$
0.4
 
百萬美元(不包括國防費用)。
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露
 
它是某些環境事務的當事人，這些環境事務與某些
目前或以前的國內外物業
 
為霍頓所有。
 
這些環境問題主要需要
公司須進行長期監察及經營
 
並在每個適用地點進行維護。
 
在三年的時間裏
截至2021年6月30日的六個月，沒有明顯的
 
以前的事實或情況的變化
 
已披露
除持續監控和維護外，其他事項
 
與每項活動和例行付款相關的活動和例行付款
 
網站。
 
這個
公司不斷評估與此相關的義務
 
事項，並基於已發生和預計的歷史成本
 
須繳付的訟費
在接下來的28年裏發生的，估計了現在
 
所有霍頓環境項目的成本價值範圍
 
事情，在一個
貼現基礎，大約在$
5.5
 
百萬美元和$
6.5
 
截至2021年6月30日，百萬美元，其中
6.0
 
累積了一百萬美元
在其他應計負債和其他非流動負債內
 
本公司的濃縮債務
 
截至6月份的綜合資產負債表
30, 2021.
 
相比之下，截至12月份，
 
2020年31月31日，公司擁有
6.0
 
與這些事項有關的累計金額為100萬美元。
公司相信，儘管不能保證
 
關於其他無關環境問題的結果，
它已經為與其他項目相關的成本做了足夠的應計項目
 
它意識到的環境問題。
 
大約$
0.1
截至2021年6月30日和12月，累計為100萬美元
 
31, 2020,
 
為這種預期的未來環境做好準備
評估和補救成本。
 
該公司此前在其2020年的10-K表格中披露
 
該公司的一家子公司
 
收到檢查通知
來自一個國家的税務當局，在這個國家，某些人
 
其子公司的運營與非收入相關(間接)
 
可徵收的税項
適用於子公司銷售的某些產品。
 
到目前為止，該公司
 
沒有
 
從當局獲得的任何與以下項目相關的評估
本公司可能應承擔的潛在債務
 
附屬公司。
 
因此，存在很大的不確定性。
 
關於
公司的最終責任
 
關於這項間接税，由於適用
 
這項税收在其特定的市場上是模稜兩可的，
對其他同行公司的解讀不同
 
以及税務機關。
 
本公司在協助下
 
來自獨立專家，
已經對此的適用性進行了評估
 
向公司徵收間接税
 
在這個國家的子公司。
 
在六日期間
截至2021年6月30日的月份和截至
 
在這份報告中，沒有重大的變化
 
事實或情況
在此之前公開的事件中，
 
除
 
本公司與
 
與此相關的徵税機關
由以下機構進行的檢查和獨立測試通知
 
第三方顧問在公司和税務部門的指導
有權決定公司的
 
產品的內容要求他們繳納這種間接税。
 
基於所有的
本公司目前可獲得的信息，截至
 
2021年6月30日，公司記錄的負債為$
1.8
 
百萬美元的其他
應計負債，反映公司的
 
目前對可能的間接税欠款的最佳估計，包括
 
利息和考慮到
説明適用的訴訟時效。
 
因為這些金額在一定程度上與霍頓實體有關
 
在合併中獲得，並
在合併之前的一段時間內，本公司
 
已經向霍頓提交了賠償要求
 
與以下項目有關的前業主
這種潛在的間接税負擔。
 
公司在其他資產中記錄了一筆應收賬款，金額約為
 
$
1.1
 
百萬，這反映了
其初始記錄的負債金額
 
公司預計會得到賠償。
 
如上所述，公司相信
關於其最終責任，存在很大的不確定性。
 
鑑於這種間接税的模糊應用。
 
在這個時候，
本公司目前的
 
對可能的評估的潛在範圍的最佳估計，包括
 
可分攤的額外款額
根據這些間接税法，將是$
0
 
到大約$
40
 
百萬美元，這是大約$淨額
11
 
估計為百萬美元
所得税減免和大約$
22
 
從Houghton‘s獲得數百萬可適用的賠償權利
 
以前的業主。
在2021年的前六個月，公司的一家
 
巴西的子公司收到了一份通知，説它贏了。
 
在一個
關於某些非收入的現有法律債權
 
(間接)以前徵收和支付的税款。
 
這件事
具體涉及公司排除
 
國家貨物流通税(增值税或增值税
 
等效項，在中已知
貴格會化學公司
簡明合併財務報表附註
 
-續
(千美元，每股除外，
 
除非另有説明，否則)
(未經審計)
 
27
巴西為“ICMS”)來自
 
某些額外間接税的計算(具體地説
 
社會融合計劃(“PIS”)
和社會保障籌資繳費(“COFINS”)
 
巴西各州對貨物銷售徵收的税。
 
2021年5月，
巴西最高法院的結論是，ICMS應該
 
不計入PIS和COFINS税基，並確認
 
這個
計算PIS和COFINS税收抵免的方法
 
納税人有權享有的債權。
 
該公司的巴西實體
之前曾就以下事項提起法律或行政糾紛
 
這件事，並有權獲得税收抵免和利息日期
 
返回到
在他們提出法律要求的日期之前五年。
 
由於2021年前六個月的這些法院裁決，
 
《公司》
已確認的非所得税抵免金額為
67.0
 
百萬BRL或大約$
13.3
 
百萬美元，其中包括大約$
8.4
 
百萬
PIS和COFINS的税收抵免以及這些項目的利息
 
$的税收抵免
4.9
 
百萬美元。
 
該公司的税收抵免
巴西子公司註冊後有權獲得賠償
 
與巴西税務當局合作，該公司預計
在2021年下半年完成這一步驟。
 
這些税收抵免可以用來抵消未來的巴西人
 
聯邦税收和
公司目前預計將使用全額的
 
在允許的五年期限內獲得學分。
 
與獲得監管部門對
 
組合，某些與鋼和鋁相關的產品線
 
的
霍頓於2019年8月1日剝離。
 
2021年7月，收購這些剝離產品線的實體
 
已提交一份
關於某些聲稱的損失的賠償要求，根據
 
資產購買協議(“APA”)的條款
 
.
 
在.之下
《行政程序法》的條款，
 
該公司有45天的時間審查索賠並作出迴應
 
,
 
因此，該公司正處於
評估索賠中所稱損失的是非曲直
 
索賠已收到。
 
截至本報告之日，
 
本公司不會
相信有合理的可能性來確定或量化
 
任何可能的暴露。
 
本公司是管理層提起的其他訴訟的當事人
 
目前相信不會有實質性的不利影響
 
對
公司的業績
 
運營、現金流或財務狀況。
 
此外，該公司還有一筆無形的合同金額
購買義務。
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
28
第二項。
 
管理層的討論與分析
 
財務狀況和經營業績
.
正如在這份報告中所使用的，術語“貴格會休頓，”
 
“公司”
 
“我們”和“我們的”指的是貴格會化學公司。
(以貴格會·霍頓的身份開展業務)，其子公司，以及
 
聯營公司，除非文意另有所指外。
 
如在中使用的
這份報告中，“傳統貴格會”一詞指的是本公司
 
在結束與霍頓國際的合併之前，
 
Inc.
(“霍頓”)(此處稱為“組合”)
 
2019年8月1日。
 
在整個報告中，所有提供的數字，除非
另有説明，反映
 
截至三個月及六個月的合併公司
 
六月三十日，
 
2021
和2020年。
執行摘要
貴格會休頓是全球工業流程的領導者。
 
液體。
 
在世界各地都有存在，
 
包括多年來的運營
在25個國家和地區，我們的客户包括世界上數以千計的
 
最先進和專業的鋼，鋁，汽車，航空航天，
近海、罐頭、採礦和金屬加工
 
公司。
 
我們的高效、創新和可持續的解決方案是
 
後盾是最好的-
一流的技術，
 
深厚的流程知識，定製化服務。
 
貴格會成員霍頓的總部設在康肖霍肯，
賓夕法尼亞州，位於美國費城附近。
該公司第二季度業績穩健，反映出
 
新冠肺炎在公司的持續復甦
 
終端市場
和客户需求以及正在進行的執行
 
整合活動和協同實現，
 
由RAW部分抵消
全球供應鏈壓力推動的材料成本逆風。
 
具體地説，淨銷售額為435.3美元
 
年第二季度為百萬美元
2021年與第二季度的2.86億美元相比增長了52%
 
2020年季度，主要原因是銷量增加了40%，包括
收購帶來的額外淨銷售額為5%，積極
 
外幣換算的影響為8%，而且還在增加
 
在銷售價格中
以及大約4%的產品組合。
 
與去年相比，銷售量有了很大的增長。
 
2020年第二季度是
主要是由於上一年第二季度
 
全球受新冠肺炎影響最嚴重的
 
雖然本季度
終端市場持續改善，
 
市場份額持續增長。
 
毛利潤環比大幅增長
由於更高的淨銷售額，本季度。
 
儘管原材料成本大幅上漲，但目前
 
本季度毛利率為35.5%
與去年第二季度相比有所改善，
 
由於上一年受到新冠肺炎銷量下降的影響
 
在固定狀態下
製造成本。
 
按順序，本公司
 
與過去相比，毛利率較低
 
2021年第一季度由於
原材料成本大幅增加和全球供應鏈
 
以及後勤壓力。
該公司在2021年第二季度有淨收益
 
3360萬美元，或每股稀釋後1.88美元
 
到一秒
2020年季度淨虧損770萬美元，或每股虧損0.43美元
 
稀釋後的股份。
 
本季度業績包括1330萬美元的
 
非運營
與某些已記錄的非所得税抵免有關的收入
 
由該公司的巴西子公司提供。
 
本公司的上一年度
 
第二
本季度淨虧損受到極大影響
 
新冠肺炎疫情及其對全球經濟的影響，
 
包括大多數
公司的最終客户。
 
不包括非經常性項目，包括巴西非收入
 
税收抵免以及相關成本
結合每個時期的組合和其他非核心項目，
 
公司於#年第二季度
 
2021年非GAAP稀釋後每股收益
每股收益為1.82美元，上年為0.21美元
 
第二季度。
 
公司當前季度業績
 
調整後的EBITDA為70.1美元
與之相比，百萬人增長了118%
 
到2020年第二季度的3210萬美元，主要是由於
 
淨銷售額的顯著增長
季度環比以及更高的已實現成本協同效應
 
從與第二季度相比的組合來看
 
在2020年前，
部分被更高的原材料成本所抵消。
 
該公司估計，它實現了相關的成本協同效應
 
有了這個組合
第二季度約1850萬美元
 
2021年的年收入約為1200萬美元
 
年第二季度
2020.
 
請參閲下面本項目的非GAAP衡量標準部分，
 
以及本公司在以下文件中討論的其他事項
 
整合
在本項目的運營部分中的運營回顧，
 
下面。
公司的第二個
 
2021年季度在其四個可報告的季度中的每一箇中的運營業績
 
細分市場：(I)美洲；(Ii)歐洲，
中東和非洲(“EMEA”)；(Iii)亞洲/太平洋地區；以及(Iv)
 
全球專業業務，反映出與
 
它的
綜合績效。
 
與第二個細分市場相比，這四個細分市場的淨銷售額都更高。
 
反映出負面影響的2020個季度
新冠肺炎對上一年與本季度的影響
 
公司業績的改善
 
終端市場和整體市場份額
每個細分市場的收益。
 
公司的所有部門
 
受益於與以下產品相比更高的銷售量
 
上一年的季度，
收購帶來的額外淨銷售額，積極影響
 
從外幣換算看由於人民幣走強
 
最主要的
貨幣兑美元，以及
 
通常是由於銷售價格和產品組合的增加。
 
據報道，該公司所有的
與去年同期相比，該部門的營業收益更高。
 
2020年第二季度，反映了當前季度的增長
 
淨銷售額
再加上大多數細分市場的毛利率較高
 
與去年第二季度相比，
 
部分被更高的拋售所抵消，
一般及行政開支(“SG&A”)，即
 
與以下項目相關的直銷費用增加的結果
 
這個
淨銷售額大幅增長，在較小程度上，
 
新冠肺炎導致上年同期SG&A水平偏低
 
臨時
節約成本的措施。
 
每個細分市場的其他詳細信息
 
經營業績將在公司的
可報告細分市場回顧，
 
在本項目的操作部分中，請參見下面的。
 
該公司的營業現金淨流出為960萬美元
 
2021年前6個月與運營現金淨額相比
2020年前六個月流入4470萬美元。
 
淨營業現金流同比下降的主要原因是
 
驅動的
通過對營運資本的重大投資進行比較
 
前一年，主要是應收賬款，
 
由於更高的淨銷售額和
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
29
卷和庫存，
 
由於原材料成本上升，並因此採取補充庫存的舉措
 
全球供應鏈和物流
壓力。
 
公司發展的關鍵驅動因素
 
進一步討論了營運現金流和營運資本。
 
在公司的
本項目的流動資金和資本資源部分，
 
下面。
總體而言，該公司的
 
第二季度業績強勁，儘管增長顯著
 
在原材料成本和供應鏈方面
問題。
 
與前一年相比有了顯著的改善
 
所有板塊都受到經濟持續復甦的推動。
 
公司的盡頭-
更低的市場和更高的客户需求
 
2020年因新冠肺炎而經歷的水平。
 
而按順序
與第一季度相比的經營業績
 
2021年的比例略低，繼續
 
第二季度客户需求旺盛
2021年第四季度，加上持續的市場份額
 
整合活動和協同效應的取得和執行
 
認識有所幫助
抵消持續發展帶來的負面影響
 
原材料成本的上升和供應鏈的持續壓力。
 
隨着公司對2021年剩餘時間的期待，
 
預計原材料成本將繼續上漲，
 
它正在實施
額外的價格上漲，以幫助抵消這些影響
 
.
 
此外，雖然公司預計客户需求和銷售量
 
留下來
強壯,
 
我們預計汽車行業近期會遇到一些不利因素
 
半導體短缺和一些季節性趨勢
公司通常在下半年經歷
 
年度最佳。
 
儘管近期存在這些不利因素，但該公司
 
繼續
預計2021年將導致其盈利能力從
 
2020隨着公司完成整合成本協同效應，
繼續在市場中佔據進一步的份額，優勢
 
從預計的需求逐步反彈中，看到了積極的一面
 
對.的影響
它最近的收購。
 
新冠肺炎的持續影響
新冠肺炎在全球範圍內的爆發已經產生了負面影響
 
公司開展業務的所有地點。
 
儘管
公司現在已經在這個新冠肺炎的環境下運營
 
一年多來，全力以赴
 
疫情及相關業務
影響仍然是不確定和不穩定的，因此
 
新冠肺炎可能在多大程度上影響公司的
 
未來的結果
運營或財務狀況不確定。
 
這場疫情的爆發嚴重擾亂了世界衞生組織的運作。
 
公司及其下屬公司
供應商和客户。
 
該公司經歷了銷量下降和更低的
 
淨銷售額與新冠肺炎之前的水平相比，
暴發的結果，如本節中進一步描述的。
 
管理層繼續監測新冠肺炎的影響
大流行正在影響着公司，
 
整個特種化學品行業和經濟和
 
公司所在的市場
運作。
 
考慮到不斷髮展的發展的速度和頻率
 
關於這次大流行，本公司
截至本報告日期，無法合理估計
 
對其未來業績的影響的大小或全面程度
 
的
運營或IT或其客户恢復運營的能力
 
更正常的操作，即使某些限制被取消。
 
這個
曠日持久的大流行和死灰復燃
 
包括新變種的出現
 
,
 
以及對日常生活的持續限制
業務運營可能會導致業務量下降
 
與之前相比，未來幾個時期的淨銷售額會有所下降
 
--新冠肺炎水平。
 
至
公司在多大程度上
 
客户和供應商繼續顯著地
 
受到新冠肺炎的不利影響，這可能會
降低了可用性，
 
或導致來往公司的材料或供應延誤，
 
這反過來又會顯著中斷
公司的業務運作。
 
鑑於這種持續的不確定性，
 
該公司告誡稱，其未來的運營業績可能
會受到新冠肺炎的嚴重負面影響。
 
此外，管理層繼續評估如何
 
與新冠肺炎相關的
情況，如遠程工作安排、生病或
 
人員短缺和旅行限制影響了
 
財務報告
流程和系統，財務報告的內部控制，
 
以及披露控制和程序。
 
雖然當時的情況
已經提交併預計將繼續
 
目前的挑戰，需要更多的時間和
 
要部署的資源
要充分應對由此帶來的挑戰
 
在大流行的影響下，這個時候，管理層不相信
 
新冠肺炎已經有了
對財務報告流程的實質性影響，內部
 
對財務報告的控制，或披露控制和
 
程序。
 
公司最高層
 
當務之急，特別是在這場大流行期間，
 
是為了保護員工的健康和安全，
 
客户，
在努力確保業務連續性以滿足客户需求的同時
 
需要。
 
本公司將繼續採取措施保障市民的健康。
 
和
通過以下途徑改善受影響地區的人民福祉
 
各種操作，包括在需要的情況下在家中工作
 
而且是可能的，而且
採用社會距離標準，實施
 
在適用的情況下限制旅行，加強現場衞生
 
實踐，以及
在本公司的
 
設施。
 
本公司並沒有，亦不預期會因此而招致
 
材料
實施這些健康和安全政策的費用。
 
公司所有的31個
 
世界各地的生產設施都是開放的
運營，並被認為是本公司的重要業務
 
他們所在的司法管轄區。
 
該公司認為，到目前為止，
已經能夠滿足全球所有客户的需求
 
儘管面臨當前的經濟挑戰，但全球都面臨着巨大的挑戰。
 
公司的第二個
2021年的季度與去年同期相比有很大的增長
 
較上年第二季度有所改善，
 
哪一個是最嚴重的
受到新冠肺炎的衝擊，並延續了漸進式發展的趨勢
 
這一改善始於2020年下半年。
 
“公司”(The Company)
繼續預計來自新冠肺炎的影響
 
在得到有效遏制的情況下會逐步改善
 
病毒和它的
變種和成功的分發和驗收
 
已經開發出的疫苗。
 
然而，報告的發病率
新冠肺炎在公司所在的幾個地區的案例
 
有大量的運營保持在較高水平，並繼續
 
進化和它
仍然高度不確定的是，全球大流行將持續多久
 
相關的經濟挑戰將會持續，當我們的客户
商業活動將恢復到新冠肺炎之前的水平。
 
公司採取各種措施暫時保存
 
變現，降低成本
在此期間和這些臨時計劃是設計和
 
實施，以便公司能夠成功管理
 
通過
挑戰新冠肺炎態勢的同時繼續保護
 
員工的健康，滿足客户的需求，
 
維護
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
30
公司的長期發展
 
競爭優勢
 
和高於市場的增長，並使其能夠繼續有效地
 
整合霍頓。
 
雖然到目前為止為保護我們的勞動力而採取的行動，
 
繼續為我們的客户提供卓越的服務，節約成本
 
現金和
降低成本，到目前為止都是有效的，
 
進一步採取行動應對這一流行病及其影響
 
可能是必要的，作為條件
繼續進化。
流動性與資本資源
截至2021年6月30日，公司擁有現金、現金等價物和
 
受限現金1.456億美元。
 
全部現金，現金
 
等價物和
截至2020年12月31日，限制性現金為1.819億美元。
 
現金、現金等價物和限制性支出減少3630萬美元
 
現金
是大約2170萬美元現金的淨結果
 
用於投資活動，960萬美元現金用於運營
 
活動,
用於融資活動的440萬美元現金和
 
由於外國投資者的影響，70萬美元的負面影響
 
貨幣換算。
用於經營活動的淨現金流量為9.6美元。
 
2021年前六個月為100萬美元，而現金淨值為
 
提供的流量
按前六個月4,470萬元的營運活動計算
 
2020年的幾個月。
 
淨營業現金流減少5420萬美元
主要由工作方式的重大變化推動
 
資本，部分
 
被本年度較高的收益所抵消。
 
重要的
本年度淨銷售額的增加導致了
 
與2021年前六個月相比，應收賬款增加
 
至
應收賬款是指前一年的現金流入
 
去年，由於銷售額在#年前六個月大幅下降
 
2020年，由於
新冠肺炎帶來的初步負面影響。
 
此外，該公司的庫存也有所增加
 
在#年的前6個月
2021年，由於原材料成本上升和建築
 
庫存管理，以確保公司有適當的庫存
 
相見
客户需求，特別是考慮到當前的壓力
 
全球供應鏈。
 
此外，該公司擁有更高的現金
年從其相聯公司收到的股息
 
2020年前六個月，主要原因是500萬美元
 
從
公司的合資企業
 
在韓國，在#年前6個月沒有收到類似的股息
 
2021年與分紅時間有關
收到了。
用於投資活動的現金流量淨額為21.7美元。
 
2021年前六個月為100萬美元，而2021年前六個月為1060萬美元
 
一百萬美元
2020年的六個月。
 
現金流出的增加是由更高的現金支付推動的。
 
到前六年的收購
2021年的幾個月，包括2500萬美元的某些相關資產
 
主要面向鋼鐵終端市場的鍍錫解決方案。
 
這些更高的
現金流出被現金收益部分抵消。
 
約1,470萬美元的資產處置，其中
 
包括
出售某些持有以供出售的不動產
 
與合併相關的資產。
 
資本支出相對穩定，為7.0美元。
2021年前六個月為100萬美元，而2021年前六個月為750萬美元
 
在2020年前六個月，這一數字達到了100萬。
 
用於融資活動的淨現金流為4.4美元
 
2021年前六個月為100萬美元，而現金淨值為
 
提供的流量
通過在前六個月為1.687億美元的活動提供資金
 
2020年。
 
淨現金流減少1.731億美元
主要與上一年的借款有關，大部分
 
本公司的可用流動資金
 
與循環信貸安排相關的
新冠肺炎帶來的經濟不確定性。
 
這些額外的前一年借款是在#年償還的。
 
年第三季度
2020.
 
此外，該公司還支付了1410萬美元的現金股息
 
在2021年的前六個月，50萬美元或3%
現金股息較上年增加。
 
最後，在前六個月，
 
到2020年，該公司使用100萬美元
購買一家公司的剩餘非控股權益
 
南非分公司。
 
在這次收購之前，這家南非子公司做出了
 
a
分配給之前的非控股關聯公司
 
前六個月股東約80萬美元
 
2020年。
 
有幾個
前六個月沒有類似的非控股權益活動
 
是2021年的。
公司的主要業務
 
信貸安排(“信貸安排”)由400.0美元組成。
 
百萬多幣種左輪手槍(
“Revolver”)，一筆6.00億美元的定期貸款(“美國定期貸款”)。
 
貸款“)，每份以本公司為借款人，
 
和1.5億美元(截至
2019年8月1日)歐元等值定期貸款(《歐元
 
定期貸款“和一起
 
有了美國定期貸款“，
 
“定期貸款”)與
貴格會化學公司
 
本公司的一家荷蘭子公司作為借款人，
 
每一筆都有5年的期限，將於2024年8月到期。
 
主題
在行政代理人和某些其他人的同意下
 
根據條件，公司可以指定額外的借款人。
 
這個
信貸安排下的最高可用金額
 
最高可增加3.00億美元，在公司的
 
請求(如果有
同意接受額外承諾並
 
該公司已滿足某些其他條件。
 
本條例下的借款
信貸工具按基本利率或倫敦銀行同業拆借利率加銀行同業拆借利率計息
 
適用保證金基於公司的
 
合併淨槓桿
比率
 
有一些倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代條款考慮進一步
 
如果不再報告倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，則修改。
 
這個
未償還債券的加權平均利率
 
首六個月的信貸安排借款
 
的
2021年，截至2021年6月30日，約為1.6
 
%.
 
除了支付未償還本金的利息外，
 
學分
設施，公司
 
需要支付0.2%至0.2%不等的承諾費
 
0.3%取決於公司的
 
合併淨值
在《大轉折》下對貸款人的槓桿率
 
尊重其項下未使用的承諾。
 
信貸安排鬚受若干財務及
 
其他聖約。
 
本公司最初合併的
 
淨債務與
合併調整後的EBITDA比率不能超過
 
4.25比1，允許的比率比
 
信用證期限
設施。
 
截至2021年6月30日，合併淨債務至合併
 
調整後的EBITDA比率不得超過4.00比1。
 
這個
公司合併後的
 
調整後的EBITDA與利息支出之比不得小於
 
在協議期限內是3.0比1。
 
這個
信貸安排也禁止支付現金股息
 
如果公司違約或如果被分紅的金額
 
DS Payed
每年超過5,000萬美元，以較大者為準
 
綜合調整後EBITDA的20%，除非
 
合併淨債務與
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
31
合併調整後的EBITDA不到2.0比1，
 
在這種情況下，對金額沒有這樣的限制。
 
截至2021年6月30日，以及
2020年12月31日，本公司遵守
 
所有的信貸安排契約。
 
定期貸款
 
每季度有一次
五年期限內的本金攤銷，
 
本金餘額的5.0%在第1年和第2年到期攤銷
 
2%，同比增長7.5%
3%，第4年和第5年10.0%，剩餘本金
 
到期到期的金額。
 
該信貸安排由以下部分提供擔保：
公司的國內子公司
 
並以實質上所有的優先留置權作為擔保
 
本公司的資產及
國內附屬擔保人，但須受某些慣例的排除。
 
荷蘭借款人的債務僅有擔保。
由某些外國子公司在無擔保的基礎上。
信貸安排要求公司修正其變量
 
利率至少為其總期限的20%
 
貸款。
 
為了
滿足這一要求以及管理
 
公司對變數的風險敞口
 
與信貸安排相關的利率風險，
2019年11月，本公司簽訂了170.0美元
 
三年期基準利率掉期的百萬名義金額
 
利率為1.64%
加上適用的保證金，如
 
信貸安排，基於
 
公司的綜合淨值
 
槓桿率。
 
當時，
該公司簽訂了掉期協議，截至6月30日，
 
2021年，掉期的總利率，包括
 
固定基本利率加
適用利潤率為3.1%。
 
該公司將某些第三方的資本化為2370萬美元
 
與籤立有關的債務發行成本
 
信貸機構。
 
資本化成本中約有1,550萬美元歸屬
 
定期貸款和
 
記錄為直接減少多頭-
本公司的定期債務
 
合併資產負債表。
 
資本化成本中約有830萬美元
 
歸因於
左輪手槍和記錄在公司其他資產中的
 
簡明綜合資產負債表。
 
這些資本化成本是
在五年內攤銷為利息支出
 
信貸安排的期限。
 
截至2021年6月30日，該公司有信用貸款借款
 
未償還金額為8.926億美元。
 
截至2020年12月31日，
公司有未償還的信貸貸款
 
八億八千七百一十萬美元。
 
公司有未使用的產能
約2.06億美元，扣除
 
截至2021年6月30日，信貸約為400萬美元。
 
公司的其他債務
債務主要是工業發展債券，
 
銀行信用額度和與市政有關的貸款，
 
總計12.2美元
截至2021年6月30日，1,210萬美元和1,210萬美元
 
分別於2020年12月31日。
 
未使用的總容量
 
在這些安排下
截至2021年6月30日，約為4000萬美元。
 
公司淨債務總額
 
截至2021年6月30日，為7.592億美元。
該公司估計，它實現了成本協同效應
 
在2021年的前六個月，大約3650萬美元
 
與
2020年前六個月約為2200萬美元。
 
公司繼續期待實現合併
 
成本協同效應
2021年約為7500萬美元，2021年為8000萬美元
 
2022.
 
該公司繼續預計會產生額外的成本
 
並使
關聯現金支付整合貴格會和霍頓
 
並繼續實現組合的
 
預期總成本協同效應。
 
該公司預計將支付全部現金，包括
 
符合QH計劃的項目，如下所述：
 
但不包括增量
與合併相關的資本支出，
 
大約是2022年預計總成本的1.3倍
 
80美元的協同效應
百萬美元。
 
這些費用中的很大一部分已經發生。
 
2019年、2020年和2021年前六個月，但公司
預計會在整個過程中繼續招致這樣的成本
 
2021年的剩餘時間。
 
該公司產生的總合並金額為760萬美元，
整合和其他與收購相關的費用
 
2021年前六個月，其中包括50萬美元的加速
折舊，扣除出售的540萬美元的收益
 
某些持有待售房地產資產，請參閲
 
非GAAP
下面是本項目的測量部分。
 
相比之下，前六個月
 
截至2020年，該公司產生的總支出為1650萬美元
合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用。
 
該公司的現金淨流出總額為
 
大約
1480萬美元，與合併、整合和
 
前六個月與收購相關的其他費用
 
作為2021年的
相比之下，#年前6個月為1380萬美元
 
2020.
 
貴格會霍頓的管理層
 
批准並啟動了全球重組
 
計劃(“QH計劃”)
2019年第三季度，作為其計劃的成本協同效應的一部分
 
與該組合相關聯。
 
QH計劃包括重組
以及相關的遣散費，以減少員工總數
 
全球約400人，並計劃關閉
 
肯定的
製造業和非製造業設施。
 
與關閉某些製造企業的計劃有關
 
以及非-
製造設施，公司做出了決定
 
在第二個月出售某些設施
 
2020年第四季度。
 
在2021年第一季度，其中某些設施
 
出售，公司確認出售收益540萬美元
包括在其他收入(費用)中，扣除濃縮後的
 
合併經營報表。
 
準確的時間和總數
與QH計劃相關的成本將取決於
 
受多種因素影響，可能會發生變化；然而，
 
裁員
網站關閉一直持續到2021年。
 
該公司目前預計將進一步裁員，並
 
網站將關閉
並估計預期的成本協同效應
 
在QH計劃下實現的將近似一次性重組
產生的費用。
 
本公司支付與結算有關的現金款項
 
年內QH計劃下的債務重組
2021年前六個月約420萬美元
 
相比之下，2020年前六個月的收入為960萬美元。
截至2021年6月30日，公司的
 
不確定税收頭寸的總負債，包括利息和
 
罰金為3080萬美元。
 
該公司無法確定可靠的估計
 
與其不確定税收有關的按期間劃分的現金流計時
 
頭寸責任。
 
然而，是否應該承擔全部責任
 
被支付時，支付金額最高可減少5%。
 
到770萬美元，作為抵消的結果
其他税收管轄區的優惠。
 
在2020年第四季度，公司的一家
 
子公司收到一份通知
來自某些國家的税務機關的檢查
 
的子公司運營，這與一項非收入有關
 
(間接税)
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
32
這可能適用於子公司的某些產品
 
賣得很好。
 
到目前為止，該公司
 
尚未收到來自
與可能到期的潛在法律責任有關的權限
 
來自本公司的子公司。
 
因此，有大量的
 
不確定度
關於本公司的
 
與這項間接税有關的最終責任。
 
在2021年的前六個月，公司
記錄了1330萬美元的非所得税抵免
 
它在巴西的某些子公司。
 
該公司預計將利用這些信用額度
以抵消某些巴西聯邦税收超過
 
大約在接下來的兩年裏，從2021年下半年開始。
 
看見
簡明合併財務附註19
 
本報告第1項中的聲明。
本公司相信其預期的現有現金
 
運營現金流和可用額外流動資金
 
將會是
足以支持其運營要求
 
併為其至少未來12年的業務目標提供資金
 
幾個月，包括但不包括
僅限於向股東支付股息、相關費用
 
到合併整合，養老金計劃繳費，
 
資本
支出、其他商機(包括
 
潛在收購)和其他潛在或有事件。
 
本公司的
流動性受到許多因素的影響，其中一些因素
 
基於我們的業務和其他相關業務的正常運營
 
對這一事件的影響
大流行影響我們的業務和全球經濟
 
條件以及行業的不確定性，這是我們不能做到的
 
預測。
 
我們也
無法預測經濟狀況和行業衰退
 
或者復甦的時間、強度或持續時間。
 
我們可以尋找，
 
因為我們
相信適當的，額外的
 
債務或股權融資，為以下項目提供資本
 
公司目的，營運資金，
額外的流動性需求或為未來的增長機會提供資金，包括
 
可能的收購和投資。
 
時間和時間
潛在資本要求的金額不能為
 
在此時確定並且將取決於多個因素，
 
包括
對我們的產品、專業的實際需求和預計需求
 
化工行業條件、競爭因素和
 
條件
金融市場，以及其他市場。
 
非GAAP衡量標準
此表10-Q中的信息包括非GAAP(未經審計)
 
包括EBITDA的財務信息，調整後
EBITDA，調整後的EBITDA利潤率，非GAAP運營
 
收入，非GAAP營業利潤率，非GAAP
 
淨收入和非
GAAP稀釋後每股收益。
 
該公司相信，這些非GAAP財務措施提供了
 
有意義的補充
增強讀者理解的信息
 
公司的財務業績，
 
預示着未來的運營
公司業績，
 
並便於在不同的財務期之間進行比較，因為
 
非GAAP財務指標不包括項目
不能被認為是未來經營業績的指標
 
或不被認為是公司的核心
 
運營部。
 
非GAAP
結果僅供補充信息使用
 
僅限於目的，不應被視為替代
 
金融
根據公認會計準則列報的信息。
 
公司列報EBITDA，按淨收入計算
 
(虧損)折舊前公司應佔及
攤銷、利息支出、淨額和所得税
 
(虧損)聯營公司淨收益中的權益前虧損。
 
“公司”(The Company)
還顯示了調整後的EBITDA，其計算方式為EBITDA
 
加上或減去某些不被認為是指示性的項目
 
未來
經營業績是否被視為公司的核心
 
運營部。
 
此外，該公司還提出了非GAAP運營
按營業收入(虧損)加
 
或減去某些不被認為具有指示性的項目
 
未來運營的
業績是否被視為公司的核心
 
運營部。
 
調整後的EBITDA利潤率和非GAAP運營
 
保證金為
按調整後的EBITDA和
 
非GAAP營業收入分別與合併淨銷售額之比。
 
這個
該公司認為，這些非GAAP衡量標準提供了
 
透明和有用的信息，被分析師、投資者、
以及我們行業的競爭對手和管理層
 
在評估公司的經營業績時
 
一個始終如一的
基礎。
此外，
 
公司公佈非GAAP淨收入和非GAAP收益
 
每股稀釋後作為額外業績
措施。
 
非GAAP淨收入按調整後的EBITDA計算，已定義
 
以上，減去折舊和攤銷，利息
年權益前收入的費用、淨額和税金
 
經每宗個案調整後的聯營公司淨收入，
 
在適用的情況下，對於任何
由此產生的折舊、攤銷、利息或税收影響
 
從對賬中確定的非核心項目
 
淨收入的
可歸因於本公司經調整的EBITDA。
 
非GAAP稀釋後每股收益按非GAAP計算
 
-GAAP每項淨收入
在“兩類股”項下所佔的攤薄股份
 
方法。“
 
本公司認為，非GAAP淨收入和非GAAP
GAAP稀釋後每股收益提供透明
 
和有用的信息，並被分析師、投資者、
 
和
我們行業中的競爭對手以及
 
對公司的經營業績進行一致的評估
 
基礎。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
33
以下各表協調了本公司的
 
最大限度地使用非GAAP財務衡量標準(未經審計)
 
直接可比
GAAP(未經審計)財務指標(千美元，除非
 
另有説明，每股金額除外)：
非GAAP營業收入和利潤率調整
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
營業收入(虧損)
$
38,816
$
2,238
$
83,710
$
(10,206)
霍頓合併、整合等
 
 
收購相關費用(A)
6,784
8,253
13,014
16,529
重組及相關費用(B)
298
486
1,473
2,202
購銷存貨公允價值上升(C)
—
226
801
226
CEO交接成本(D)
308
—
812
—
不活躍子公司的非營業訴訟費用(E)
242
—
293
—
客户破產成本(F)
—
—
—
463
無限期-活期無形資產減值(G)
—
—
—
38,000
非GAAP營業收入
$
46,448
$
11,203
$
100,103
$
47,214
非GAAP營業利潤率(%)(O)
10.7%
3.9%
11.6%
7.1%
 
EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率
和非GAAP淨收入調整
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
貴格會化學公司的淨收益(虧損)
$
33,570
$
(7,735)
$
72,185
$
(36,116)
折舊及攤銷(A)(M)
22,344
21,158
44,792
42,742
利息支出，淨額
5,618
6,811
11,088
15,272
所得税
 
淨收益中扣除權益前的(虧損)
 
聯營公司的
15,218
3,222
25,907
(9,848)
EBITDA
76,750
23,456
153,972
12,050
專屬自保保險公司的權益收益(H)
(883)
(482)
(3,963)
(155)
霍頓合併、整合等
 
收購相關費用(A)
6,658
7,963
7,085
15,766
重組及相關費用(B)
298
486
1,473
2,202
購銷存貨公允價值上升(C)
—
226
801
226
CEO交接成本(D)
308
—
812
—
不活躍子公司的非營業訴訟費用(E)
242
—
293
—
客户破產成本(F)
—
—
—
463
無限期-活期無形資產減值(G)
—
—
—
38,000
養老金和退休後福利(收入)成本，
 
非服務組件(一)
(129)
341
(253)
23,866
巴西非所得税抵免(J)
(13,293)
—
(13,293)
—
高通貨膨脹經濟體的貨幣兑換影響(K)
106
73
278
124
調整後的EBITDA
$
70,057
$
32,063
$
147,205
$
92,542
調整後的EBITDA利潤率(%)(O)
16.1%
11.2%
17.0%
13.9%
調整後的EBITDA
$
70,057
$
32,063
$
147,205
$
92,542
減去：折舊和攤銷-調整後(A)
22,218
20,869
44,251
41,980
減去：利息支出，淨額
5,618
6,811
11,088
15,272
減去：所得税
 
淨收益中的權益前
 
相聯公司總數--調整後(A)(N)
9,773
673
21,512
7,136
非GAAP淨收入
$
32,448
$
3,710
$
70,354
$
28,154
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
34
非GAAP稀釋後每股收益調整
截至三個月
截至六個月
六月三十日，
 
六月三十日，
 
2021
2020
2021
2020
GAAP稀釋後每股收益(虧損)可歸因於
貴格會化學公司普通股股東
$
1.88
$
(0.43)
$
4.03
$
(2.03)
專屬自保保險公司的股權收益
 
每股攤薄股份(H)
(0.05)
(0.03)
(0.22)
(0.01)
霍頓合併、整合等
 
 
每股稀釋後與收購相關的費用(A)
0.28
0.37
0.32
0.73
每攤薄後的重組及相關費用
 
共享(B)
0.02
0.02
0.07
0.09
收購存貨按稀釋後出售的公允價值提升
 
共享(C)
—
0.01
0.03
0.01
每股稀釋後CEO交接成本(D)
0.02
—
0.04
—
不活躍子公司的非營業訴訟成本
 
 
稀釋股份(E)
0.01
—
0.01
—
稀釋後每股客户破產成本(F)
—
—
—
0.02
攤薄後的無形資產減值
 
共享(G)
—
—
—
1.65
養老金和退休後福利(收入)成本，
 
稀釋後每股非服務成分(I)
(0.01)
0.01
(0.01)
0.89
巴西稀釋後每股非所得税抵免(J)
(0.44)
—
(0.44)
—
惡性通貨膨脹對貨幣兑換的影響
 
 
稀釋後每股經濟(K)
0.01
0.01
0.02
0.01
稀釋後每股某些離散税目的影響(L)
0.10
0.25
0.08
0.23
非GAAP稀釋後每股收益(P)
$
1.82
$
0.21
$
3.93
$
1.59
(a)
 
霍頓合併、整合和其他與收購相關的交易
 
費用包括某些法律、財務和其他諮詢
 
和
與關閉後相關的顧問費用
 
整合活動，包括內部控制就緒和
補救措施。
 
這些成本並不代表未來的經營業績。
 
公司的成員。
 
大約40萬美元
在截至6月份的三個月和六個月裏，
 
30, 2021,
 
其中，
 
税前成本被視為非
可扣除的金額用於確定公司的
 
實際税率，因此，對未計税前的收入徵税
 
淨資產淨值
經調整的聯營公司收入反映
 
這些項目的影響。
 
在截至6月30日的三個月和六個月內，
2021年，公司記錄了10萬美元和50萬美元，
 
分別為
 
與某些項目相關的加速折舊
公司的設施比較
 
在這三年中分別增加到30萬美元和80萬美元
 
截至2020年6月30日的六個月，
分別為
 
包含在標題“霍頓組合，整合”中
 
以及其他與收購相關的費用
營業收入(虧損)與非公認會計原則的對賬
 
營業收入並計入“折舊”標題
 
和
淨收益對賬中的“攤銷”
 
(虧損)可歸因於公司的EBITDA，但不包括在內
 
從標題中
對賬中的“折舊和攤銷調整”
 
可歸因於非GAAP淨收入的調整後EBITDA
 
發送到
結伴。
 
在截至2021年6月30日的六個月內，本公司記錄
 
出售某些持有的股票獲得540萬美元的收益-
出售與合併相關的不動產資產
 
它包含在標題“霍頓組合”中，
 
集成和
對賬中的“其他與收購有關的費用”
 
歸屬的GAAP稀釋後每股收益(虧損)
 
致貴格會化學公司
公司普通股股東對非GAAP收益的影響
 
稀釋後每股收益以及淨利潤的對賬
 
(虧損)
歸因於貴格會化學公司調整
 
EBITDA和非GAAP淨收入。
 
見附註2
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
(b)
 
重組及相關費用代表
 
公司與QH重組相關的成本
 
計劃
該計劃於2019年第三季度啟動，作為
 
公司的計劃
 
要實現與
組合。
 
這些成本並不代表未來的經營業績。
 
公司的成員。
 
見附註7
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
 
(c)
 
收購存貨出售關係的公允價值提升
 
與出售收購的庫存相關的費用
 
具有以下特點的企業
作為採購會計的一部分，已調整為公允價值。
 
商品銷售成本(“COGS”)的這一增長並不是指示性的。
 
的
公司未來的經營業績。
 
(d)
 
CEO交接成本是指與
 
公司正在進行的搜索
 
為一位新的首席執行官提供與
之前宣佈的高管換屆計劃為
 
2021年底。
 
這些費用並不預示着未來的運營
公司業績。
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
35
(e)
 
非活動子公司的
 
非經營性訴訟費用代表費用。
 
由本公司的一家不活躍的附屬公司招致
是保險限制終止的結果
 
本公司先前披露的結算準備金
 
2020
表格10-K
 
這些費用並不代表未來的運營
 
公司業績。
 
見附註9
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
(f)
 
客户破產成本代表相關成本
 
與特定的應收貿易賬款準備金相關
 
給客户
他申請了破產保護。
 
這些費用並不預示着未來的運營
 
公司業績。
(g)
 
無限期-活期無形資產減值代表
 
減記價值所收取的非現金費用
 
一定是不確定的-
與霍頓酒店相關的活着的無形資產
 
組合。
 
該公司以前沒有商譽或無形資產的歷史。
資產減值，這筆費用不是指示性的
 
公司未來的經營業績。
 
見附註14
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
(h)
 
專屬自保保險公司的股權收入代表
 
可歸因於本公司的税後收入
 
對PrimeX的興趣，
(“PrimeX”)，一家專屬自保保險公司。
 
該公司持有32%的投資，並擁有重要的
 
對…的影響
PrimeX，因此解釋了
 
權益會計法。
 
可歸因於PrimeX的收入不是
顯示該公司未來的經營表現
 
並且不被認為是公司的核心
 
運營部。
(i)
 
養老金和退休後福利(收入)成本，非服務
 
組件表示以下組件的税前非服務組件
 
這個
公司的養老金和
 
退休後各時期的定期淨收益成本。
 
這些費用並不是指示性的。
 
對未來的展望
公司的經營業績。
 
截至2020年6月30日的6個月的金額包括
 
2270萬美元和解
本公司的收費標準是
 
終止傳統貴格會美國養老金計劃。
 
見簡明綜合附註9
財務報表，見本報告項目1。
(j)
 
巴西非所得税抵免代表間接税
 
與本公司某些項目相關的信用額度
 
巴西子公司
在法律訴訟中獲勝，以及巴西最高法院
 
法院對這些非所得税事項的裁決。
 
非所得税
信用是非經常性的，也不是未來的預兆。
 
公司的經營業績。
 
見附註19
簡明合併財務報表，出現
 
在本報告第1項中。
(k)
 
高通脹經濟體的貨幣兑換影響代表着
 
與此相關的外幣重新計量影響
與公司的關聯公司
 
其當地經濟被指定為惡性通貨膨脹
 
根據美國公認會計準則。
 
在這三年中
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月，
 
公司發生了不可抵扣的税前費用
 
與本公司的
阿根廷分支機構。
 
這些指控與立即承認的
 
濃縮貨幣中的外幣重新計量
與以下項目關聯的合併業務報表
 
這些實體並不代表未來的運營
 
的性能
結伴。
 
見簡明合併財務報表附註1，附註1
 
顯示在本報告的第1項中。
(l)
 
某些離散税目的影響包括
 
記錄的某些估價免税額的變動
 
在某些情況下
公司的外籍員工
 
税收抵免、外國司法管轄區税法變更、預扣税金變更
 
差餉，非政府組織的税收影響
與本公司某些項目相關的所得税抵免
 
巴西子公司及其對之前
本公司某些分派的應計分派
 
亞洲/太平洋地區的子公司，以及與之相抵銷的
 
影響
 
和攤銷
公司記錄的遞延税金
 
在2019年第四季度和2020年第4季度與一家內部公司相關
 
無形
資產轉讓。
 
見《簡記》附註11
 
合併財務報表，見第1項
 
這份報告的一部分。
 
(m)
 
三號和六號的折舊和攤銷
 
截至2021年6月30日的月份包括大約0.3美元
 
百萬元和0.6元
分別為百萬，
 
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，包括0.3美元
 
分別為50萬美元和70萬美元，
年在權益內記錄的攤銷費用
 
本公司的聯營公司淨收入
 
壓縮合並
運營報表，這可歸因於
 
本公司公允價值攤銷步伐加快
 
50%的權益
霍頓在韓國的合資企業因所需
 
採購會計。
 
(n)
 
所得税
 
扣除聯營公司淨收益中的股本-調整後
 
顯示任何當前和延遲的
所得税支出(福利)(如適用)為
 
淨收益(虧損)對賬中列示的對賬項目
歸因於貴格會化學公司將進行調整
 
息税折舊攤銷前利潤(EBITDA)，並利用徵税中適用的税率確定
發生這些調整的司法管轄區，以
 
到免賠額。
 
霍頓合併、整合等
(A)項所述與收購有關的開支導致
 
在這三年和三年中分別增加了160萬美元和170萬美元的增值税
截至2021年6月30日的六個月，
 
在截至的三個月和六個月內分別為150萬美元和340萬美元
 
2020年6月30日，
分別為。
 
(B)所述的重組及相關費用
 
10萬美元和30萬美元的增值税
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，
 
分別為10萬美元和10萬美元
 
三個月和六個月30萬美元
分別於2020年6月30日結束。
 
(C)所述購入存貨出售的公允價值上升
 
在……的增值税中
截至2021年6月30日的6個月內20萬美元
 
在截至的三個月和六個月內都不到10萬美元
2020年6月30日。
 
(D)中所述的CEO交接費用增加
 
年內税額分別為10萬元和20萬元
截至2021年6月30日的三個月和六個月。
 
(E)中描述的不活躍的附屬訴訟導致了
在三年和六年期間每年繳納10萬美元的税款
 
截至2021年6月30日的幾個月。
 
第(F)項所述的客户破產費用
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
36
在此期間產生了10萬美元的增值税
 
截至2020年6月30日的6個月。
 
活期不定的無形資產
(G)中描述的減損導致增量
 
截至2020年6月30日的6個月內納税870萬美元。
 
養老金和
退休後福利成本，描述的非服務組成部分
 
在(I)中，每一年的税收優惠不到10萬美元
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，
 
税額分別為10萬美元和800萬美元
 
六
分別截至2020年6月30日的月份。
 
第(J)項所述的巴西非所得税抵免導致
 
5.3美元的增值税
在截至6月30日的三個月和六個月內，
 
2021.
 
的税收影響
 
上述(L)中描述的某些離散項目導致
190萬美元和150萬美元的增值税
 
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，
 
分別為，和
首三個月及六個月分別為440萬元及400萬元
 
分別於2020年6月30日結束。
(o)
 
公司計算調整後的EBITDA利潤率
 
和非GAAP營業利潤率作為百分比
 
調整後的EBITDA和
非GAAP營業收入與合併淨銷售額之比。
(p)
 
該公司計算稀釋後每股非GAAP收益
 
作為公司應佔的非GAAP淨收入
 
每
加權平均稀釋後的流通股採用“兩類股”
 
方法“在每個給定的時間段內計算這樣的值。
 
表外安排
公司沒有出現實質性的失衡
 
根據S-K條例第303(A)(4)項的定義，截至
 
六月三十日，
 
2021.
 
公司唯一的
 
截至6月30日的表外項目
 
,
 
2021年約佔銀行總額的700萬美元
信用證和保函。
 
銀行信用證和保函對我們來説並不重要。
 
公司的流動資金
 
或資本
資源。
 
見簡明合併財務報表附註15
 
在本報告第1項中。
 
運營
 
綜合業務審查--第二次審查的比較
 
季度
 
2021年和2020年第二季度
年第二季度淨銷售額為4.353億美元
 
2021年，第二季度為2.86億美元
 
2020年。
 
網絡
銷售額增加約149.2美元
 
百萬或52%的季度環比
 
是由40%的較高銷售量推動的，這
包括最近收購的
 
5%，外幣換算的積極影響
 
8%以及
銷售價格和產品組合的漲幅約為
 
4%.
 
與第二季度相比，銷售量有了顯著的增長
二零二零年第四季度主要是前一年的結果。
 
是受新冠肺炎影響最嚴重的季度
 
在全球範圍內以及
終端市場狀況持續改善，
 
本季度實現的市場份額持續增長。
 
銷售額來自
收購主要包括該公司的
 
12月收購珊瑚化工公司(“珊瑚”)
 
2020.
 
積極的一面
外幣兑換的影響主要是
 
歐元走強的結果，中國人民幣
 
和墨西哥比索
對美元的季度環比
 
銷售價格和產品組合的增長包括
 
本年度的好處
到目前為止實施的銷售價格上漲，以幫助抵消
 
不斷上漲的原材料成本。
2021年第二季度的COGS為2.808億美元
 
與2020年第二季度的1.887億美元相比
 
.
 
漲幅
在49%的COGS中
 
是由相關的COGS淨額增長推動的
 
上述銷售額。
2021年第二季度毛利潤為154.5美元
 
百萬美元比第二季度增加5710萬美元，增幅59%
 
2020年，到期
主要是由於上面提到的淨銷售額的增加。
 
該公司的報告
 
2021年第二季度毛利率為35.5%
相比之下，2020年第二季度這一比例為34.0%。
 
不包括一次性增加的COGS，包括加速
 
兩者的折舊
期數與存貨公允價值的影響
 
上一年季度的增長，描述
 
在本項目的非GAAP部分
上圖中，該公司估計其毛利率
 
在2021年和2020年的第二季度
 
35.5%
分別為34.2%和34.2%。
 
雖然公司經歷了史無前例的原材料
 
從第四季度開始的成本增加
將持續到2020年第一季度，並將持續到第一季度
 
2021年下半年，毛利率較高
 
到上一年的季度是
主要由公司的
 
繼續執行與組合相關的物流、採購
 
和製造成本
節約計劃與前一年固定制造的影響
 
新冠肺炎導致銷量異常低的成本。
 
2021年第二季度SG&A增加了2200萬美元
 
與2020年第二季度相比，主要原因是
 
其影響
直銷成本的銷售額增加，另外
 
SG&A來自最近的收購，更高的激勵性薪酬
 
關於改進的問題
本年度經營業績，
 
以及較高的SG&A，這是由於外幣兑換造成的。
 
此外，SG&A在
由於某些臨時性成本節約措施而導致的上一年期間
 
公司為應對COVID的爆發而實施-
19.
 
在此期間，公司繼續管理成本
 
-隨着疫情的蔓延，它已經招致了更高的SG&A作為全球
經濟繼續逐步回升。
在2021年第二季度，公司發生了
 
670萬美元的合併、整合和其他與收購相關的業務
主要用於與Houghton整合相關的專業費用
 
以及其他與收購相關的活動。
 
相比之下，
在此之前，該公司發生了800萬美元的費用
 
今年第二季度，主要到期
 
與法律相關的各種專業費用，
財務和其他諮詢及諮詢費用
 
整合活動。
 
請參閲本項目的非GAAP衡量標準部分，
上面。
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
37
年，公司啟動了一項重組計劃
 
2019年第三季度作為其全球業務的一部分
 
實現成本協同效應的計劃
與該組合相關聯。
 
本公司於#年發生重組及相關費用。
 
裁員和裁員地點
該計劃下的成交金額分別為30萬美元和50萬美元
 
分別在2021年第二季度和2020年第二季度。
 
請看非-
GAAP衡量本項目的部分，如上圖所示。
2021年第二季度的營業收入為38.8美元
 
2000萬美元，而#年第二季度為220萬美元
 
2020.
 
不包括合併、整合和其他收購
 
-相關費用、重組和相關費用
 
和其他非核心的
項目，公司的
 
本季度非GAAP營業收入增長315%，至
 
4,640萬美元，而去年為1,120萬美元
 
這個
上一年的季度主要是由於描述的淨銷售額的增加
 
以及從與以下方面相關的成本節約中獲得的好處
組合被原材料的增加所抵消
 
費用。
該公司的其他收入淨額為1400萬美元
 
在2021年第二季度，與其他費用相比，
 
淨額，1.0美元
到2020年第二季度，這一數字將達到100萬。
 
2021年第二季度包括與以下項目相關的1330萬美元
 
某些非所得税抵免
由本公司的
 
巴西子公司以及較低的外幣交易
 
與上一季度相比出現虧損。
 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
利息支出，淨額，與去年同期相比減少了120萬美元
 
到2020年第二季度，受當前季度較低的推動
 
借款
由於額外的左輪手槍而產生的突出效果
 
在2020年3月金融危機開始時提取的借款
 
大流行以及
整體利率環比下降。
本公司有效
 
2021年和2020年第二季度的税率為32.2%
 
分別為57.9%和57.9%。
 
這個
公司當前季度
 
有效税率受國外税制變化的影響
 
税收抵免估值免税額，税法修改
在外國司法管轄區的税收影響，以及
 
本公司記錄的某些非所得税抵免
 
巴西子公司。
 
相比較而言，
 
上一年第二季度的有效税率受到影響。
 
受某些一次性税前損失的税收影響。
 
剔除影響
 
這些項目以及每個項目中的所有其他非核心項目
 
季度，在非
 
-GAAP衡量標準部分
在上述項目中，本公司估計其第二項
 
2021年和2020年兩個季度的有效税率將
 
已
分別約為24%和18%。
 
本季度較高的估計税率是由
 
税前增加的影響
與上一季度相比，本季度的收入
 
年度季度某些税收調整以及增加的預扣
 
賦税
預計本年度匯回收益。
 
該公司可能會經歷持續的波動，其有效的
 
因以下原因應繳納的税率
幾個因素，包括税務審計的時間和
 
適用的訴訟時效因其相關而失效
 
對不確定的税收
位置，時間的不可預測性和
 
不同税收管轄區的一定獎勵額度、待遇
 
肯定的
與收購相關的成本以及時間和金額
 
某些基於股份的薪酬相關税收優惠，其中
 
其他因素。
 
在……裏面
此外，外國税收抵免估價免税額是以
 
在許多變量上，包括預測收益，
 
這可能會有所不同。
聯營公司淨收入股本增加50萬美元
 
2021年第二季度與第二季度相比
2020年季度，主要是因為本年度較高
 
本季度收入來自本公司的
 
對專屬自保保險公司的權益
與上一年季度相比。
 
請參閲上文本項目的非GAAP衡量標準部分。
 
可歸因於
非控股權益不到10萬美元
 
2021年第二季度和2020年第二季度都是如此。
外匯交易對公司的發展產生了積極的影響。
 
在積極因素的推動下，第二季度業績增長約10%
 
影響
從外幣折算到收入以及更低
 
當期外匯交易損失
 
年份季度為
與去年第二季度相比。
 
綜合業務審查--前六項的比較
 
2021年的月份和2020年的前6個月
年前六個月的淨銷售額為8.65億美元
 
2021年上半年為6.666億美元
 
2020.
 
網絡
銷售額同比增長2.04億美元或30%
 
反映了22%的較高銷量帶來的好處，其中包括
最近收購帶來的4%的額外淨銷售額，
 
外幣兑換帶來的積極影響
 
5%，並在
銷售價格和產品組合為3%。
 
銷售量與前六個月相比有所增長
 
的主要原因是
從上一年的影響中改善終端市場狀況
 
新冠肺炎和持續增長的市場份額。
 
額外淨銷售額
從收購中獲得的收益主要與收購
 
一家鍍錫解決方案業務和珊瑚，於2月份收購
 
2021年和
分別於2020年12月。
 
外幣兑換帶來的積極影響
 
主要是由於
歐元和人民幣兑美元
 
一年比一年。
 
銷售價格和產品組合的增長包括
實施本年度銷售提價的效益
 
到目前為止，幫助抵消原材料價格上漲的影響
 
投入成本。
 
2021年前六個月的GGS為5.544億美元
 
相比之下，#年前6個月為4.334億美元
 
2020.
 
這個
28%的COGS增長是由相關COGS推動的
 
關於如上所述的淨銷售額的增長，並
 
在較小程度上，
與出售收購有關的費用80萬美元
 
2021年前六個月在其交易會上的珊瑚庫存
 
中描述的值
上述項目的非公認會計準則計量部分。
2021年前六個月毛利潤增長79.4美元
 
從2020年前六個月起，將達到100萬歐元或34%，到期
 
主要是給
上述淨銷售額的增長。
 
公司報告的毛收入
 
2021年前六個月的利潤率為35.9%
 
與
2020年前六個月為34.8%。
 
不包括一次性增加的COGS，包括加速
 
折舊及其影響
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
38
存貨公允價值在這兩個時期都有所上升，如
 
本項目的非公認會計準則部分，本公司估計
 
它的
年前六個月的毛利率
 
2021年和2020年約為36.1%，
 
34.9%。
 
這個
公司的高電流
 
年度毛利主要歸因於
 
上述第二季度描述的影響。
 
2021年前六個月SG&A增加了27.6美元
 
百萬美元，而2020年前六個月將到期
 
主要是為了相同的
上述第二季度描述中描述的驅動因素。
在2021年的前六個月，
 
該公司發生了1250萬美元的合併、整合
 
以及其他收購-
相關費用主要為相關專業費用
 
霍頓整合和其他與收購相關的活動。
 
相比較而言，
 
該公司在前六年發生了1590萬美元的費用
 
2020年的幾個月，
 
主要是由於各種專業人士
與整合活動相關的費用。
 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
如上所述，公司啟動了重組
 
計劃在2019年第三季度作為其全球計劃的一部分
 
計劃
實現與合併相關的成本協同效應。
 
公司記錄了重組和相關費用
 
150萬美元
2021年前六個月與
 
在2020年前六個月，根據本協議，220萬美元
 
程序。
 
請看非-
GAAP衡量本項目的部分，如上圖所示。
在2020年第一季度，公司記錄了
 
一筆3800萬美元的非現金減值費用要寫
 
降低……的價值
某些壽命不定的無形資產，與
 
組合。
 
這項非現金減值費用與某些
收購了霍頓的商標和商號，並
 
主要是由於預計新冠肺炎的負面影響
 
自.起
2020年3月31日，基於他們的估計公允價值。
 
沒有記錄到類似的減損費用。
 
在2021年的前六個月。
 
2021年前六個月的營業收入為83.7美元
 
2000萬美元，而2011年的運營虧損為1020萬美元
 
前六名
2020年的幾個月。
 
不包括合併、整合和其他與收購相關的業務
 
費用、重組和相關費用、
非現金無限期無形資產減值
 
費用和其他非核心項目，公司的
 
本年度非公認會計原則
營業收入為1.001億美元，與去年同期相比增加了1.001億美元
 
去年同期為4720萬美元，主要是由於
 
淨值增加
如上所述的銷售情況以及從以下方面獲得的持續好處
 
與合併相關的成本節約。
公司的其他
 
與2021年前六個月相比，2021年前六個月的淨收入為1870萬美元
 
扣除其他費用，淨額22.2美元
上一年同期為100萬美元。
 
與去年同期相比的變化主要是由於其他
 
與某些非所得税有關的收入
本公司記錄的貸方
 
2021年第二季度的巴西子公司以及
 
出售某些產品的收益
第一季度待售房地產資產
 
2021年第一季度與2020年第一季度養老金計劃相比
 
結算費
與傳統貴格會教徒的終結有關
 
美國養老金計劃。
 
請參閲上文本項目的非GAAP計量部分。
利息支出淨額在第一季度減少了420萬美元
 
2021年的6個月與2020年的前6個月相比
 
驅動因素
由於以下原因，本年度未償還借款減少
 
2020年3月提取的額外左輪手槍借款
 
在……開始的時候
大流行以及整體利率的同比下降，
 
作為借款的加權平均利率
 
英格
在公司的貸方下
 
年前六個月的利潤率約為1.6%
 
2021年，相比之下，這一比例約為2.5%
在2020年前六個月。
本公司有效
 
2021年和2020年前六個月的税率是一項支出
 
28.4%的收益，而
分別為20.7%。
 
本公司有效
 
截至2021年6月30日的6個月的税率受到影響
 
通過出售某些
持有待售房地產資產與
 
合併，美國税法的某些變化和某些税收的影響
 
非收入
本公司記錄的税收抵免
 
巴西子公司。
 
相比較而言，
 
上一年前六個月的有效税率為
受某些一次性税收效應的影響
 
年税前虧損以及某些税費和福利
 
本期包括
與外國税收抵免估值免税額變化有關的，
 
外國司法管轄區的税法變化，以及
 
這個
公司的終止
 
其遺留貴格會美國養老金計劃和霍頓酒店
 
無限期存在的商標和商號
無形資產減值。
 
不包括這些項目以及所有其他非核心項目的影響
 
每一年中的項目，請參閲
本項目的非公認會計準則計量部分，如上圖所示
 
該公司預計其2021年和2020年的前六個月
 
實際税率
相對一致的大約是24%和21%，
 
分別為。
 
同比增長在很大程度上是
 
在衝擊的推動下
與去年同期相比，本年度税前收入增加
 
對上一年同期的某些調整以及增加
匯回當年費用預扣税
 
收入。
 
聯營公司淨收入股本增加510萬美元
 
2021年前六個月與前六個月相比
2020個月，主要是因為本年度收益較高，來自
 
該公司對一名被俘虜的權益
 
保險公司。
 
請參閲
本項目的非公認會計準則計量部分，如上圖所示。
 
此外，該公司的收益比去年同期更高
 
來自公司的
在其韓國合資企業中擁有50%的權益。
可歸因於非控股權益的淨收入少於
 
2021年和2020年前六個月均為10萬美元。
外匯交易對公司的發展產生了積極的影響。
 
在積極因素的推動下，2021年前六個月的業績增長了約4%
外幣折算對收益的部分影響
 
年較高的外匯交易損失抵消了這一影響
 
本年度
與上年同期相比。
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
39
可報告細分市場回顧-第二個細分市場的比較
 
2021年第四季度
 
2020年第二季度
 
本公司應報告的
 
分部反映了公司的
 
內部組織，這是一種方法，通過這種方法
公司的資源是
 
以及首席運營決策的分配方式
 
該公司的製造商評估其
性能。
 
該公司有四個需要報告的部門：(I)美洲；
 
(Ii)歐洲、中東和非洲地區；(Iii)亞太地區；及(Iv)全球專業
做生意。
 
這三個地理段由網絡組成
 
在各個地區的銷售和運營，不包括淨值
由Global管理的全球銷售和運營
 
專業業務部門，包括公司的
 
金屬容器
塗裝，採礦，近海，特種塗料，
 
特製潤滑脂和諾曼乾草生意。
 
本公司分部營業收益
 
可報告的細分市場由淨銷售額減去COGS和SG&A直接構成
與各個細分市場的
 
產品銷售量。
 
非直接歸因於淨額的營業費用
 
各自的銷售額
細分市場，
 
例如某些公司和行政成本、組合
 
整合和其他與收購相關的費用，
重組及相關費用，以及與COGS相關的費用
 
至已售出的購入存貨，並調整為公允價值
 
作為購買的一部分
會計，
 
不包括在部門營業收益中。
 
其他項目備註
 
明確標識為本公司的
 
可報告的
分段包括利息費用、淨額和其他(費用)
 
收入，淨額。
美洲
 
美洲約佔該公司總銷售額的32%
 
2021年第二季度合併淨銷售額。
 
該細分市場的
淨銷售額為1.397億美元，增加59.1美元
 
與2020年第二季度相比，增長了73%。
 
淨銷售額的增長
反映了包括收購帶來的額外淨銷售額，主要是
 
珊瑚。
 
不包括收購的銷售額，該部門的
 
網絡
年銷售額環比增長
 
大約65%是由54%的較高銷量推動的，
 
出售價格和產品的好處
7%的組合和外幣的積極影響
 
折算4%。
 
當前季度銷量的增長是由
經濟持續回升--新冠肺炎建設走深走實
 
放緩，因為大流行對這一部分在
 
第二季度
2020年。
 
外匯影響是由美元走強推動的。
 
墨西哥比索兑美元
 
因為這場交易
與2021年第二季度相比，2021年第二季度的平均增長率為20.02
 
23.32在2020年第二季度。
 
此段正在運行
收益為3360萬美元，增加2330萬美元
 
與2020年第二季度相比，增長了227%。
 
細分市場的增長
營業收益反映了所描述的較高的淨銷售額
 
d
 
以上，再加上本季度毛利率較高，
 
部分偏移
更高的SG&A，包括來自收購和
 
SG&A的增長，因為去年第二季度包括臨時性的
 
成本
為應對新一輪金融危機的到來而實施的節約措施
 
新冠肺炎大流行。
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的28%
 
2021年第二季度合併淨銷售額。
 
該細分市場的
淨銷售額為1.234億美元，增加了45.7美元
 
與2020年第二季度相比，增長了59%。
 
淨銷售額的增長
是由38%的銷量增長推動的，積極的影響
 
外幣折算的13%，這是出售的好處
 
價格
和5%的產品組合，以及收購帶來的額外淨銷售額
 
3%。
 
當前季度銷量的增長是由
經濟持續回升--新冠肺炎建設走深走實
 
放緩，因為大流行對這一部分在
 
第二季度
2020年。
 
外匯影響主要是由
 
歐元兑美元走強，因此次匯兑
2021年第二季度的平均利率為1.20
 
到2020年第二季度降至1.10。
 
該部門的營業收益
2340萬美元，增加1290萬美元或124%
 
與2020年第二季度相比。
 
部門運營增加
收益反映了上述較高的淨銷售額
 
再加上本季度毛利率較高，部分
 
由更高的偏移量
SG&A作為上年第二季度包括臨時
 
為迴應
 
開始的時候
新冠肺炎大流行。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球
 
公司合併淨值
 
2021年第二季度的銷售額。
 
這個
該部門的淨銷售額為91.6美元
 
100萬美元，比去年同期增加了約2310萬美元，增幅為34%
 
到2020年第二季度。
 
淨銷售額環比增長
 
是由26%的銷量增長和積極影響推動的
 
外幣的
9%的折算和收購帶來的額外淨銷售額
 
小於1%，通過從
 
銷售價格和
產品組合為2%。
 
當前季度的銷量增長是由持續的經濟增長推動的。
 
從新冠肺炎中反彈
減速。
 
外匯方面的影響主要是由於人民幣走強。
 
中國人民幣對美元的匯率
這一匯率在第二季度平均為6.46
 
與2020年第二季度的7.09相比，2021年的增長速度更快。
 
本期節目的
營業收益為2,320萬美元，同比增長
 
400萬美元，比2020年第二季度增長21%。
 
增加
部門運營收益反映了更高的淨銷售額下降
 
上面的ibed部分被較低的毛利率所抵消
 
淺談原材料價格的上漲
成本以及更高的SG&A，包括增加
 
與較高淨銷售額相關的直銷成本。
全球專業業務
全球專業業務代表大約
 
公司合併後總收益的19%
 
年第二季度淨銷售額
2021.
 
該部門的淨銷售額為80.6美元
 
100萬美元，比第二季度增加2130萬美元，增幅為36%
 
2020年第四季度。
 
這個
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
40
淨銷售額的增長反映出包括了更多的
 
來自收購的淨銷售額，主要是珊瑚。
 
不包括以下項目的淨銷售額
收購，細分市場的
 
淨銷售額將環比增長27%
 
受銷售價格和產品上漲的推動
混合，包括諾曼·海伊，
 
15%，銷量增長7%，並帶來積極影響
 
的外幣折算
大約5%。
 
外匯影響是類似走強的結果。
 
歐洲、中東和非洲地區和美洲的某些貨幣
如上所述。
 
該部門的營業收益
 
為2,420萬美元，增加780萬美元或48%
 
與第二個相比
2020年第四季度。
 
部門營業收益的增長反映了較高的淨值。
 
上述銷售額加上較高的毛利率
利潤率與2020年第二季度相比，
 
部分被更高的SG&A抵消
 
第二年第二季度包括臨時
為迴應
 
新冠肺炎大流行的開始。
 
可報告的細分市場回顧-前六個細分市場的比較
 
2021年的月份和2020年的前6個月
 
美洲
美洲約佔該公司總銷售額的32%
 
2021年前六個月的合併淨銷售額。
 
該細分市場的
淨銷售額為2.745億美元，增加了64.0美元
 
與2020年前六個月相比，增長了100萬或30%。
 
淨銷售額的增長
是因為銷售量增加了21%，另外
 
收購的淨銷售額為6%，主要原因是
 
珊瑚，和利益
從3%的銷售價格和產品組合。
 
本年度銷售量的增長是由持續的
 
經濟從經濟衰退中反彈
新冠肺炎在晚些時候大流行開始放緩
 
3月，並持續到2020年第二季度。
 
本期節目的
營業收益為6,590萬美元，同比增長
 
2640萬美元，比2020年前六個月增長67%。
 
增加
部門營業收益反映了所述的較高淨銷售額
 
以上，再加上較高的毛利率，
 
本年度期間，
部分被較高的SG&A抵消。
歐洲、中東和非洲地區
歐洲、中東和非洲地區約佔公司總銷售額的28%
 
2021年前六個月的合併淨銷售額。
 
該細分市場的
淨銷售額為2.433億美元，增加60.7美元
 
與2020年前六個月相比，增長了33%。
 
淨銷售額的增長
是由於銷售量增加了17%，帶來了積極的影響
 
從10%的外匯換算，增加了
 
銷售價格和
4%的產品組合和收購帶來的額外淨銷售額
 
2%。
 
本年度銷售量的增長是由持續的
經濟從新冠肺炎放緩中反彈
 
由於大流行開始於3月下旬，並持續了整個
 
第二季度
2020年。
 
外匯方面的影響主要是由於人民幣走強。
 
歐元和英鎊兑美元
這些匯率平均分別為1.21和1.39，
 
2021年前六個月的數據為1.10
 
和1.26，
在2020年前六個月。
 
該部門的營業收益
 
4860萬美元，增加1980萬美元或69%
與2020年前六個月相比。
 
部門營業收益的增長反映了較高的
 
上述淨銷售額
再加上年內毛利率的提高
 
本年度期間，被較高的SG&A部分抵消。
亞洲/太平洋
亞太地區約佔全球
 
公司合併淨值
 
2021年前六個月的銷售額。
 
這個
該部門的淨銷售額為188.3美元
 
630萬美元，比第一季度增加4630萬美元，增幅33%
 
2020年的六個月。
 
漲幅
淨銷售額的增長是由更高的銷售量推動的
 
大約26%，以及外幣的積極影響
 
折算7%。
 
今年的銷量增長是由以下因素推動的
 
經濟從新冠肺炎放緩中持續逐步回升
 
作為
年第一季度，大流行對中國產生了顯著影響。
 
2020年，然後該地區的其他地區在第二季度
 
2020年。
 
外匯影響主要是由於
 
人民幣兑美元走強，因
 
這是一次交流
2021年前六個月的平均利率為6.47
 
在2020年前六個月上升到7.03。
 
此段正在運行
收益為5070萬美元，增加1190萬美元
 
與2020年前六個月相比，增長了31%。
 
細分市場的增長
營業收益是所述的較高淨銷售額的結果。
 
以上部分被較低的毛利率所抵消
 
與第一次相比
在原材料增加的推動下，2020年有6個月
 
本年度的成本，以及更高的
 
SG&A。
全球專業業務
全球專業業務佔18%
 
年公司合併淨銷售額
 
2021年的前六個月。
 
這個
該部門的淨銷售額為159.0美元
 
1000萬美元，比第一季度增加2940萬美元，增幅為23%
 
2020年的六個月。
 
漲幅
淨銷售額是由銷售價格帶來的利潤推動的。
 
和產品組合，包括諾曼·海伊
 
18%，額外的淨銷售額來自
7%的收購主要由珊瑚推動，
 
外幣交易額4%的積極影響，部分
 
偏移量
成交量下降6%。
 
外匯影響是類似走強的結果。
 
歐洲、中東和非洲地區的某些貨幣
如上所述的美洲。
 
無論是銷售價格和產品結構的變化，還是
 
銷售量主要是由更高的
該公司的一種低價產品的出貨量
 
本年度期間的礦業業務。
 
該部門的營業收益
為4840萬美元，增加了11.4美元
 
與2020年前六個月相比，增長了31%。
 
部門運營增加
收益反映了上述較高的淨銷售額
 
關於相對一致的毛利率時期
 
-在一段時間內，部分抵消
本年度SG&A略高。
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
41
可能影響我們未來業績的因素
(私人證券訴訟中的警告性聲明
 
1995年改革法案)
本報告和其他文件中包含的某些信息
 
貴格會化學公司提交或將提交的材料
 
與
美國證券交易委員會(“SEC”)(以及信息
 
包括在口頭陳述或其他書面陳述中
 
或
由我們製作)包含或可能包含前瞻性
 
證券法第27A條所指的聲明
 
的
1933年(經修訂)及證券交易所第21E條
 
經修訂的1934年法令。
 
這些語句可以由
事實是它們並不嚴格地與歷史或
 
當前的事實。
 
我們有一個基地
 
這些前瞻性聲明，包括聲明
關於新冠肺炎的潛在影響
 
大流行對公司的影響
 
業務、經營業績和財務狀況，
我們的期望是我們將保持足夠的
 
流動性，並彌補我們在內部的任何重大弱點
 
控制
財務報告和有關影響的聲明
 
原材料成本的增加和定價的主動性
 
s
 
在我們目前的情況下
對未來事件的預期。
 
這些前瞻性陳述包括與以下內容相關的陳述：
 
我們的信仰，計劃，目標，目標，期望，
預期、意圖、財務狀況、經營結果、
 
未來業績和業務，包括：
 
•
 
合併和其他收購的潛在好處；
 
•
 
“新冠肺炎”對我們業務的影響
 
流行病和任何預期的全球經濟反彈
 
或
公司採取的行動帶來的預期積極結果
 
以應對大流行；
•
 
我們目前和未來的結果和計劃；以及
 
•
 
包含“可能”字樣的聲明
 
“能”、“應該”、“會”、“相信”、“期望”、“預期”、“估計”
“打算”、“計劃”或類似的表達方式。
此類陳述包括與當前和
 
未來的商業活動、運營事項、資本支出、
 
和
資金來源。
 
前瞻性陳述也不時包含在
 
公司的另一個週期
 
關於表格的報告
10-K、10-Q和8-K、新聞稿和其他發佈的材料
 
對公眾或對公眾發表的聲明。
本報告中的任何或所有前瞻性陳述，
 
在公司的年度報告中
 
向股東提交2020年及任何年度的報告
我們發表的其他公開聲明可能會被證明是錯誤的。
 
這可能是由於不準確的假設造成的
 
或者作為結果
已知或未知的風險和不確定性。
 
本報告中討論的許多因素在決定
 
我們的未來
性能。
 
因此，實際結果可能
 
與預期的情況有很大的不同
 
從我們的前瞻性來看
發言。
我們承諾
 
沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，
 
無論是作為新信息的結果，還是未來
不管是不是事件。
 
然而，任何進一步披露的信息
 
論“公司章程”中的相關問題
 
表格10-K的後續報告，
應查閲10-Q、8-K和其他相關文件。
 
一個主要的風險是對公司的需求
 
產品和服務是
很大程度上源於對我們客户的需求
 
產品，這使公司受到相關不確定因素的影響
 
到了經濟低迷時期
客户的業務和意想不到的客户
 
生產減速和停產，包括目前的情況
 
親身體驗
許多汽車工業公司。
 
其他主要風險和不確定性包括但不限於
 
到，主要的和次要的
新冠肺炎大流行的影響，包括行動
 
各國政府為應對這場大流行而採取的措施，這
 
可能
加劇了部分或全部其他風險和不確定性
 
公司所面臨的挑戰，
 
包括可能大幅增加的
原材料成本、供應鏈中斷、客户
 
全球金融不穩定
 
經濟和政治混亂，外國
匯率波動，適用範圍發生重大變化
 
税率和規定，未來的恐怖襲擊和其他行為
 
暴力。
 
此外，該公司受同一業務管轄
 
我們的客户在
 
鋼鐵，汽車，
飛機、工業設備和耐用品行業。
 
新冠肺炎對我們業務的最終影響將取決於
 
在……上面,
除其他事項外，大流行的範圍和持續時間，
 
疾病的嚴重程度和感染的人數
 
這個
病毒，包括隨着新變種的出現，
 
關於全球供應的持續不確定性，
 
管理、驗收和長期-
疫苗或其他治療方法的長期療效
 
新冠肺炎或其變體，更長期的影響
 
大流行對經濟的影響，
包括由此帶來的市場波動，
 
以及政府當局和其他機構採取的措施
 
第三方限制日-
今天的生活和商業運作以及時間的長短
 
這些措施以及法律和其他政府
為應對這一大流行而實施的方案
 
或幫助受影響的企業，如財政刺激和其他
 
立法旨在
提供貨幣援助和其他救濟。
 
其他因素也可能對我們產生不利影響，包括
 
與組合相關的信息，以及與之相關的信息
其他收購和被收購業務的整合。
 
我們的前瞻性陳述會受到風險、不確定性和
對公司及其運營的假設
 
可能會根據各種重要因素髮生變化，有些
 
其中有
超出了我們的控制範圍。
 
這些風險、不確定性和可能不準確的假設
 
可能會導致我們的實際業務
結果與預期大不相同
 
和歷史結果。
 
因此，我們告誡您不要過分依賴。
 
關於我們的前瞻性陳述。
 
有關這些內容的更多信息，請參閲
風險和不確定性以及某些額外的
 
我們面臨的風險，請參閲出現的風險因素部分
 
在以下項目的第1A項中
我們的2020 Form 10-K以及我們的季度報告和其他報告
 
不時向美國證券交易委員會提交文件。
 
此討論以以下形式提供
“私人證券訴訟改革法”所允許的
 
是1995年的。
 
貴格會化學公司
管理層的討論與分析
 
 
42
貴格會教徒霍頓在互聯網上
 
財務結果、新聞和其他有關
 
貴格會休頓可以從公司的
 
網站地址為
Https://www.quakerhoughton.com.
 
本網站包含有關本公司
 
位置、產品和服務，
財務報告、新聞發佈和職業機會。
 
本公司的定期
 
以及關於Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和補充文件
 
向其提交的附表以及對該等報告的修正案
 
美國證券交易委員會是
在公司的
 
網站，免費，在合理的情況下儘快
 
在以電子方式提交或存檔後是切實可行的
提供給美國證券交易委員會。
 
包含在或可通過以下方式訪問的信息：
 
該公司的網站不是
 
由以下公司註冊成立
在本報告中引用，因此，
 
您不應將該信息視為本報告的一部分。
 
43
第三項。
 
關於市場的定量和定性披露
 
冒險。
 
我們已經評估了
 
第II部分披露的本項規定的信息，
 
年報表格第7A項
截至2020年12月31日的年度10-K，我們
 
我相信這些信息沒有實質性的變化。
 
 
44
第四項。
 
控制和程序。
 
信息披露控制的評估
 
和程序。
 
根據證券交易所規則第13a-15(B)條的規定
 
1934年法令，因為
修訂(“交易法”)，我們的管理層，
 
包括我們的首席執行官和首席財務官
 
警官，有
評估我們披露信息的有效性
 
控制和程序(如規則13a-15(E)中
 
《交易所法案》)截至
本報告所涵蓋的期間結束。
 
根據這項評估，我們的首席執行官
 
我們的首席財務官
已得出結論，截至所涵蓋的期間結束時
 
本報告、我們的披露控制和程序(如定義的
 
在規則中
根據交易法，13A-15(E)是無效的
 
截至2021年6月30日，由於我們的
 
內部控制
超過財務報告，如下所述。
如先前在“第9A條”中所披露的。控制和程序。“
 
在公司2020年
 
表格10-K，通過
評估風險以及對
 
現有控件的設計或新控件的實施
 
鑑於這一重大事件
2019年期間發生的非經常性交易，
 
包括合併在內，該公司在以下方面發現了某些不足之處
 
它的
與以下內容相關的原則的應用
贊助組織委員會
 
n
 
特雷德韋的
 
內部委員會
控制-集成框架(2013)
 
認為管理層已經得出結論，合計構成了一份材料
 
軟弱。
 
一種材料
軟弱是一種缺陷，
 
或者是財務報告內部控制的缺陷，
 
這樣就有了一個合理的
年度或中期重大錯報的可能性
 
財務報表不會在以下時間被阻止或檢測
 
這是一個及時的基礎。
 
我們沒有
 
設計並維護有效的控制措施，以應對
 
重大錯報的風險。
 
具體地説，對現有的更改
控件或新控件的實現不是
 
足以應對材料風險的變化
 
中的錯誤陳述
財務報告成為規模更大、規模更大的財務報告的結果，
 
由於合併，全球組織更加複雜。
 
這種材料
就像我們所做的那樣，疲軟也造成了額外的物質上的疲軟。
 
沒有設計和維護有效的控制
 
在審查的過程中
定價、數量和客户數據，以驗證收入
 
辨認是完整和準確的。
 
這些物質上的弱點並沒有
導致對中期或年度的重大錯誤陳述
 
合併財務報表。
 
然而，這些實質性的弱點可能
導致對我們帳户餘額和披露的錯誤陳述
 
這可能會導致對臨時人員的重大失實陳述。
 
或每年
合併財務報表不會
 
被阻止的或被檢測到的。
儘管存在這些重大弱點，但該公司
 
得出的結論是未經審計的簡明綜合財務
本報告中包含的陳述是公正的，
 
在所有重要方面，本公司截至
 
2021年6月30日
和二零二零年十二月三十一日，其運作結果
 
及其現金流和股權變動
 
三個月和六個月
截至2021年6月30日和2020年6月30日的期間符合
 
根據美國普遍接受的會計原則
美國。
 
修復技術研究進展
 
物質上的弱點
本公司及其董事會，包括
 
董事會審計委員會，致力於保持
強大的內部控制環境。
 
自發現重大弱點以來，公司
 
已經投入了大量的
需要時間和資源來補救之前確定的所有問題
 
物質弱點也同樣迅速有效
 
儘可能的。在.期間
2020年到2021年，
 
公司專門投入多項內部資源，並補充
 
那些擁有各種第三方資源的內部資源-
黨的專家將協助正規化
 
一個健全而詳細的補救計劃。
 
在進行補救活動時，
公司已經聘請了更多的人員專門致力於
 
金融和信息技術合規性，以進一步
 
補充其
內部資源。
 
此外，公司還建立了覆蓋全球的網絡
 
協助當地管理層的人員數量
瞭解控制性能和文檔
 
要求。
 
為了維持這一網絡，公司定期進行
培訓和主持討論以解決以下問題
 
目前的基礎上。
 
然而，COVID-19的影響，
 
包括旅行在內
要求的限制和遠程工作安排
 
公司對其內部控制進行調整和變更
 
整合計劃
以及其補救計劃，並已提交和
 
預計將繼續在以下方面帶來挑戰：
 
比賽的時間安排
公司的補救措施
 
以及整合計劃活動。
 
儘管新冠肺炎和
 
由公司的
 
創建長期可持續控制的優先事項
結構，以確保擁有更多資源的公司的穩定性
 
自2019年8月以來，公司規模翻了一番以上，公司繼續
 
使
在補救潛在問題方面邁出了實質性的步伐
 
我們之前披露的重大缺陷的原因
 
風險評估
流程和我們的收入流程，如進一步討論的
 
下面。
風險評估-
 
我們之前決定
 
我們的風險評估程序設計得不夠充分
 
應對變化
重大錯報給財務報告帶來的風險。
 
為了彌補這一物質上的弱點，我們設計了
 
和
實施了改進的風險評估流程，包括
 
識別和評估隨之而來的風險
 
重大變化
在公司內部，由於成為一家規模更大、
 
更復雜的全球組織，這是由於
 
組合。
 
2020年間，
對我們的流程和控制進行了審查
 
重要位置，以便識別和解決潛在問題
 
設計差距。
 
除了單獨的交易級控制增強之外，
 
這項審查的結果是：(一)改進了財務報表
 
風險
評估，(二)現有法律實體的標準化
 
以及新實施的細分市場季度分析和
 
季度結賬
主要財務報告人員完成的套餐，(Iii)a
 
全球賬户對賬審查方案和(Iv)
 
增強功能
為我們每季度確定和重新評估新的和
 
可能存在的現有業務和信息技術風險
 
影響我們的
財務報告。
 
監控還通過我們增強的季度執行
 
控制認證過程，由此更改
業務或信息技術流程或控制
 
業主被及時識別和處理。
 
雖然我們已經實施了
 
45
並測試了我們的補救措施中提到的其他控制措施
 
計劃，並發現他們是有效的，這材料
 
軟弱不會
由於收入-價格和
 
數量上的實質性弱點，如下所述。
 
一旦收入-價格和
數量上的實質性缺陷得到彌補，我們期待
 
風險評估材料的缺陷也將得到補救。
 
收入-價格和數量-
我們之前
 
確定我們沒有設計並保持有效
 
對評審的控制
價格、數量和客户數據，以驗證收入
 
辨認是完整和準確的。
 
為了彌補這一點
物質疲軟，公司取得重大進展
 
在對其收入流程的某些方面進行重新設計時
控制裝置。
 
該公司已確定並同意對設計進行改進
 
以及每個收入子流程的要求。
 
這個
設計包括對實體級和事務性的增強
 
-級手動控制以及IT常規和應用
 
控制裝置。
 
自2021年7月至本表格日期為止
 
截至2021年6月30日的10-Q申報文件，公司已
 
我一直在
實施這些設計更改的流程包括
 
中央和地方。
 
我們希望
 
完成第三部分的實施
2021年的第四季度。
 
雖然該公司認為這些功能的增強
 
實體級、事務性和IT通用和應用
控制措施將充分解決實質性的弱點。
 
之前確定的，因為額外的控制
 
還沒有完全
經過實施和測試，這一重大弱點尚未得到補救。
 
現有的實質性弱點將不予考慮。
得到補救，直到適用的補救控制措施
 
已全面實施，並以足夠的
 
一段時間和一段時間
管理層通過測試得出結論，
 
控制裝置正在有效地運行。
 
考慮到公司投入的大量資源
 
為了彌補自身的重大弱點，本公司致力於
並預計將在2021年成功實施
 
其收入流程的改進設計，並具有
充足的運營有效期限
 
對其價格和數量實質性缺陷的證據補救
 
同時，
對其風險評估材料缺陷的證據補救
 
2021年也是如此。
 
 
財務內部控制的變化
 
報道。
 
根據《交易法》第13a-15(D)條的要求，
 
我們的
管理層，包括我們的首席執行官
 
和首席財務官，已經評估了
 
我們的內部控制
財務報告以確定是否有任何變化
 
我們對財務報告的內部控制發生在
 
這個
截至2021年6月30日的季度，
 
或合理地可能會對我們的
 
內部控制
在財務報告上。
 
根據這一評估，沒有實質性的變化
 
受影響的，或合理地
可能會對我們的內部控制產生實質性的影響
 
截至6月份的季度財務報告
 
30, 2021.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
46
部分
 
二、
 
其他信息
第II部分的第3、4和5項不適用，並已
 
省略了。
第1項。
 
法律訴訟。
 
附註中的信息以引用方式併入
 
簡明綜合財務附註19
 
部分語句
我，本報告項目1。
第1A項。風險因素。
公司的業務，
 
財務狀況、經營業績和現金流如下
 
會受到各種風險的影響，這些風險可能會導致
實際結果與最近的結果或與
 
預期未來的結果。
 
除了
在這份報告中，你應該仔細考慮風險因素
 
之前在我們2020年的表格10-K的第I部分中披露了第1A項。
 
那裏有
報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第二項。
 
未登記的股權證券銷售和使用
 
收益。
下表列出了有關以下內容的信息
 
本公司的股份
 
本公司於年內購入的普通股
本報告所涵蓋的期間：
(c)
(d)
總計
 
數量
近似美元
(a)
(b)
購買的股份
 
的價值
 
分享
總計
 
數
平均值
作為.的一部分
可能還沒到
 
BE
的股份
支付的價格
公開宣佈
根據
期間
已購買(1)
每股(2)
計劃或計劃
計劃或計劃(3)
4月1日-4月30日
616
 
$
243.71
 
—
$
86,865,026
 
5月1日-5月31日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
6月1日-6月30日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
總計
616
 
$
243.71
—
$
86,865,026
 
 
(1)
 
所有這些股份都是從員工手中收購的
 
他們交出貴格會化學公司的股份作為支付
 
的
行使的員工股票期權的行權價或
 
在行使員工股票時繳納税款
 
選項
或授予限制性股票。
 
(2)
 
從員工手中收購股份所支付的價格
 
員工福利和基於股份的薪酬
 
計劃是，在
每宗個案均以本公司股票的收盤價為基準
 
指定的行使或歸屬日期的普通股
適用選項或限制所依據的計劃
 
股票被授予了。
 
(3)
 
2015年5月6日，
 
公司董事會批准，
 
公司公告，股份回購
程序，根據該程序，公司被授權
 
回購貴格化學公司高達1億美元的股份
普通股(“2015年股票回購計劃”)，
 
而且它沒有保質期。
 
該公司並未購入任何股份。
根據2015年股份回購計劃成立的公司
 
在截至2021年6月30日的季度內。
支付股息的限制
信貸安排對付款有一定的限制
 
紅利和其他所謂的限制性支付。
 
請參閲的註釋15
簡明合併財務報表附註，見
 
本報告第一部分第1項。
 
 
 
 
47
第6項
 
展品。
 
(A)展品
3.1
–
修訂和重新修訂的公司章程(經修訂 截至2019年7月24日)。 通過引用結合於
附件3.1登記人提交的季度報告 2019年8月1日提交的10-Q表格。
3.2
–
重述附例(2015年5月6日生效， 修訂至2020年3月27日)。 引用本文件作為參考
3.2註冊人在季度報告中提交的文件 在2020年5月11日提交的Form 10-Q上。
10.1
–
限制性股票獎勵的形式 註冊人的非僱員董事協議 2016年長期發展
績效激勵計劃。*†
10.2
–
限制性股票獎勵的形式 行政人員和其他僱員的協議 根據註冊人2016年的長期-
任期績效 獎勵計劃。*†
10.3
–
激勵性股票期權獎勵形式 行政人員及其他僱員在以下情況下的協議 註冊人2016
長期業績 獎勵計劃。*†
10.4
–
不合格股票期權獎勵表格 行政人員和其他僱員的協議 在註冊人的
2016年長期發展 績效激勵計劃。*†
10.5
–
限制性股票單位獎勵表格 行政人員及其他僱員在以下情況下的協議 註冊人2016
長期業績 獎勵計劃。*†
10.6
–
表演股單位獎表格 行政人員及其他僱員在以下情況下的協議 註冊人的
2016年長期發展 績效激勵計劃。*†
31.1
–
核證本公司的行政總裁 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 的行為
1934.*
31.2
–
首席財務官的認證 本公司根據證券交易所規則第13a-14(A)條 的行為
1934.*
32.1
–
核證本公司的行政總裁 根據“美國法典”第18編第1350節的規定
.**
32.2
–
首席財務官的認證 根據“美國法典”第18編第1350節的規定
.**
101.INS
–
內聯XBRL實例文檔*
101.SCH
–
內聯XBRL分類
 
擴展架構文檔*
101.CAL
–
內聯XBRL分類
 
擴展計算Linkbase文檔*
101.DEF
–
內聯XBRL分類
 
擴展定義Linkbase文檔*
101.LAB
–
內聯XBRL分類
 
擴展標籤Linkbase文檔*
101.PRE
–
內聯XBRL分類
 
擴展演示文稿Linkbase文檔*
104
–
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL和
 
載於附件101.INS)*
*現送交存檔。
**隨函提供。
†管理合同或補償計劃。
 
*********
 
根據證券交易法的要求
 
1934年的今天，註冊人正式簽署了這份報告
由下列簽字人代表其正式授權。
 
 
 
 
 
貴格會化學公司
 
(註冊人)
 
 
 
 
/s/Shane W.
 
寄主寄主
日期：2021年8月5日
 
 
 
肖恩·W。
 
Hostetter，
 
高級副總裁、首席財務官
高級人員(代表以下人士妥為授權的人員，
 
和本金
註冊人(註冊人，財務官)