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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
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表格10-Q
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(標記一)
☑
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本到日本的過渡期內，美國將從歐洲過渡到亞洲，在這一過渡期內，中國將從歐洲過渡到亞洲。
佣金檔案編號
001-35701
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州 72-1455213
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (美國國税局僱主
識別號碼)
Briarpark Drive 3151，套房700
 
休斯敦,德克薩斯州 77042
(主要行政辦公室地址) (郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
(713) 267-7600
*
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元VTOL紐交所
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。是  ☑ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器加速文件管理器非加速文件服務器規模較小的新聞報道公司新興成長型公司
☐
☑
☐☐☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☑
在根據法院確認的計劃分配證券之後，用複選標記表示註冊人是否已提交1934年證券交易法第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。是☑*☐
截至2021年7月30日，普通股總數量，每股面值0.01美元，已發行股票總數為28,259,295。註冊人沒有其他類別的已發行普通股。


布里斯托集團(Bristow Group Inc.)
索引
第一部分：財務信息
1
第一項。
財務報表(未經審計)
1
簡明合併操作報表
1
簡明綜合全面收益(虧損)表
2
簡明綜合資產負債表
3
現金流量表簡明合併報表
4
簡明合併股東權益變動表
5
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
36
第四項。
管制和程序
37
第二部分：其他信息
38
第1項。
法律程序
38
第1A項。
風險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售及收益的使用和發行人回購股權證券
38
第三項。
高級證券違約
38
第四項。
煤礦安全信息披露
38
第五項。
其他信息
38
第6項
陳列品
39
簽名
40
 



第一部分-財務信息 
項目1.調查結果。財務報表。
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併操作報表
(未經審計)
(單位為千，每股除外)

截至6月30日的三個月，
  
20212020
收入：
營業收入$288,351 $261,508 
可報銷收入12,251 8,685 
總收入300,602 270,193 
成本和費用：
運營費用214,503 187,555 
可報銷費用12,114 8,648 
一般和行政費用37,483 35,394 
合併相關成本1,735 17,418 
重組成本851 3,012 
折舊及攤銷23,195 16,356 
總成本和費用289,881 268,383 
減值損失(21,934)(19,233)
處置資產收益499 5,522 
未合併附屬公司的淨虧損(1,517)(1,978)
營業虧損(12,231)(13,879)
利息收入66 262 
利息支出(10,624)(12,504)
債務清償損失— (615)
重組項目，淨額(446)— 
子公司出售虧損(2,002)— 
優先股衍生負債公允價值變動— 15,416 
購買便宜貨的收益— 75,433 
其他，淨額6,184 4,001 
其他收入(費用)合計(淨額)(6,822)81,993 
所得税前收入(虧損)(19,053)68,114 
所得税優惠4,842 3,290 
淨收益(虧損)
(14,211)71,404 
可歸因於非控股權益的淨虧損14 73 
布里斯托集團的淨收益(虧損)
$(14,197)$71,477 
每股普通股收益(虧損)(1):
基本信息
$(0.50)$18.41 
稀釋
$(0.50)$5.16 
加權平均已發行普通股(1):
基本信息28,669,417 11,102,611 
稀釋28,669,417 38,988,528 
(1) 有關上一年度每股收益(虧損)和已發行加權平均普通股的詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註9。


附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。.
1

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計，單位為千)

截至6月30日的三個月，
 20212020
淨收益(虧損)$(14,211)$71,404 
其他全面收益(虧損)：
貨幣換算調整1,272 3,159 
養老金負債調整，淨額(48)— 
現金流套期保值未實現收益(虧損)淨額942 (881)
綜合收益(虧損)總額(12,045)73,682 
可歸因於非控股權益的綜合淨虧損14 73 
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)可歸因於的全面收益(虧損)總額。$(12,031)$73,755 





































附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2


布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計，單位為千，股票金額除外)

2021年6月30日2021年3月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$244,696 $228,010 
受限現金
3,978 3,069 
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元2,200及$2,300分別截至2021年6月30日和3月31日
198,144 215,620 
盤存
92,894 92,180 
持有待售資產
7,432 14,750 
預付費用和其他流動資產
30,251 32,119 
流動資產總額
577,395 585,748 
財產和設備1,082,116 1,090,094 
累計折舊和攤銷(107,459)(85,535)
財產和設備，淨值974,657 1,004,559 
對未合併關聯公司的投資19,416 37,530 
使用權資產226,970 246,667 
其他資產115,215 117,766 
總資產
$1,913,653 $1,992,270 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款
$63,844 $69,542 
應計工資、福利及相關税項
43,052 58,595 
應付所得税和其他應計税款18,580 19,972 
遞延收入
14,436 13,598 
應計維護和維修
27,610 26,907 
經營租賃負債的當期部分
73,755 77,909 
應計利息和其他應計負債
36,606 22,632 
短期借款和長期債務的當期到期日
16,043 15,965 
流動負債總額
293,926 305,120 
長期債務，較少的當前到期日525,571 527,528 
應計養老金負債39,302 44,150 
其他負債和遞延信貸6,637 6,681 
遞延税金33,801 42,430 
長期經營租賃負債152,258 167,718 
總負債
$1,051,495 $1,093,627 
承付款和或有事項(附註10)
可贖回的非控股權益
— 1,572 
股東權益：
普通股，$0.01面值，110,000,000授權；28,806,355和29,694,071截至2021年6月30日和3月31日的未償還債務
303 303 
額外實收資本
690,041 687,715 
留存收益
212,814 227,011 
庫存股，按成本價計算；1,403,267和466,700分別截至2021年6月30日和3月31日的股票
(35,700)(10,501)
累計其他綜合損失(4,749)(6,915)
總布里斯托集團股東權益862,709 897,613 
非控制性權益(551)(542)
股東權益總額862,158 897,071 
總負債和股東權益$1,913,653 $1,992,270 





附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計，單位為千)
截至6月30日的三個月，
 20212020
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)
$(14,211)$71,404 
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷
26,248 21,493 
遞延所得税
(7,754)(6,382)
債務清償損失
— 615 
*遞延融資費攤銷309 — 
長期債務貼現攤銷
2,050 3,619 
處置資產收益(499)(5,522)
減值損失
21,934 19,233 
子公司出售虧損
2,002 — 
購買便宜貨的收益
— (75,433)
優先股衍生負債公允價值變動
— (15,416)
基於股票的薪酬
2,326 5,185 
未合併附屬公司的股本收益低於
分紅超過(大於)收到的股息
1,517 3,632 
因以下方面的變化而增加(減少)的現金：
應收賬款
17,027 10,465 
存貨、預付費用和其他資產
(516)(12,502)
應付帳款、應計費用和其他負債
(13,992)(27,257)
經營活動提供(用於)的現金淨額36,441 (6,866)
投資活動的現金流：
資本支出
(2,968)(2,849)
資產處置收益
10,621 11,665 
持有待售資產的按金
— 20,000 
出售子公司時轉移的現金，扣除收到的現金
(851)— 
時代合併帶來的現金增加
— 120,236 
投資活動提供的淨現金6,802 149,052 
融資活動的現金流：
發債成本
(1,895)— 
償還債務及償還債務保費
(4,002)(73,387)
購買庫藏股
(21,793)— 
舊布里斯托股票回購
— (4,807)
用於融資活動的淨現金(27,690)(78,194)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
2,042 302 
現金、現金等價物和限制性現金淨增長17,595 64,294 
期初現金、現金等價物和限制性現金231,079 199,121 
期末現金、現金等價物和限制性現金$248,674 $263,415 
期內支付的現金用於：
利息
$1,171 $8,372 
所得税
$3,046 $2,308 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位為千，份額除外)

 道達爾布里斯托集團(Total Bristow Group Inc.)股東權益  
 可贖回的非控制性權益普普通通
庫存		普普通通
庫存
(股票)		其他內容
實繳
資本		留用
收益		庫存股累計
其他
全面
收益(虧損)		非控制性
利益		總計
股東的
權益
2021年3月31日$1,572 $303 29,694,071 $687,715 $227,011 $(10,501)$(6,915)$(542)$897,071 
股票獎勵攤銷— — 48,851 2,326 — — — — 2,326 
股份回購— — (936,567)— — (25,199)— — (25,199)
貨幣換算調整— — — — — — — 5 5 
淨收益(虧損)— — — — (14,197)— — (14)(14,211)
出售非控股權益(1,572)— — — — — — — — 
其他綜合損失— — — — — — 2,166 — 2,166 
2021年6月30日— 303 28,806,355 690,041 212,814 (35,700)(4,749)(551)862,158 

 總布里斯托集團股東投資  
 可贖回的非控制性權益夾層股權優先股普普通通
庫存
普普通通
庫存
(股票)(1)
其他內容
實繳
資本		留用
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)		庫存股非控制性
利益		總計
股東的
投資
2020年3月31日$— $149,785 $1 11,235,566 $295,897 $139,228 $(8,641)$— $(269)$426,216 
股份回購— (2,151)— (142,721)— 1,263 — — — 1,263 
優先股轉換— (146,448)4 34,836,688 270,678 142,614 — — — 413,296 
淘汰老布里斯托股票— — (5)(45,929,533)5 — — — — — 
普通股交換— — 231 23,026,894 (231)— — — — — 
時代購置價— — 72 7,175,029 108,268 — — — — 108,340 
優先股薪酬活動和轉換— (1,186)— — 6,370 — — — — 6,370 
購買公司普通股(預扣税金)— — — (42,199)— — — — — — 
貨幣換算調整— — — — — — — — 13 13 
淨收益(虧損)— — — — — 71,477 — — (73)71,404 
其他綜合收益— — — — — — 2,278 — — 2,278 
2020年6月30日— — 303 30,159,724 680,987 354,582 (6,363)— (329)1,029,180 
_______________________
(1) 某些股票從已發行的普通股中重新分類為未發行的。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

注1-列報、合併和會計政策的基礎
陳述的基礎
簡明合併財務報表包括布里斯托集團公司及其合併實體的賬目。2020年1月23日，Era Group Inc.(“Era”)、Era的全資子公司Ruby Redux Merger Sub，Inc.(“Merge Sub”)和布里斯托集團(“Old Bristow”)簽訂了經2020年4月22日修訂的合併協議和計劃(“合併協議”)。於2020年6月11日，完成了合併協議預期的合併(“合併”)，合併Sub與Old Bristow合併並併入Old Bristow。合併後，Era更名為Bristow Group Inc.，Old Bristow更名為Bristow Holdings U.S.Inc.，除非上下文另有説明，在這份Form 10-Q季度報告中，提到：
•“公司”、“聯合公司”、“布里斯托”、“我們”、“我們”和“我們”是指目前稱為布里斯托集團公司和以前稱為時代集團公司的實體及其所有現有子公司；
•“老布里斯托”是指在合併完成前，以前稱為布里斯托集團有限公司，現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司；以及
•“時代”是指時代集團公司(目前稱為布里斯托集團公司，合併後公司的母公司)及其子公司在合併完成之前。
根據美國(“美國”)根據公認會計原則(“公認會計原則”)，儘管時代公司是合法的收購人，並且仍然是合併後公司的最終母公司，但合併仍被視為時代公司的舊布里斯托收購。因此，在合併完成後，Old Bristow的歷史財務報表取代了Era在合併完成前所有時期的歷史財務報表，Era的財務狀況、經營業績、全面收益和現金流自2020年6月12日起計入這些財務報表。在Form 10-Q的季度報告中，任何提及比較期間披露的內容都指的是老布里斯托。
本公司會計年度截止於3月31日，會計年度以該期末為參照。因此，截至2022年3月31日的財年被稱為《2022財年》。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的簡明綜合財務信息是由本公司根據公認會計原則並根據SEC關於季表10-Q和S-X中期財務信息報告的規則和規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已從年度合併財務報表中精簡或省略。這些簡明綜合財務報表應與公司於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告(截至2021年3月31日)中包含的財務報表及其相關注釋結合閲讀。
編制這些財務報表和附註要求公司作出估計和假設；然而，它們包括管理層認為為公平列報簡明綜合資產負債表、簡明綜合經營表和全面虧損、簡明綜合現金流量表和簡明綜合股東權益變動表所必需的所有正常經常性調整。公佈的中期經營業績不一定代表整個財年可能預期的業績。
本季報10-Q表中的簡明綜合財務信息未經本公司獨立註冊會計師事務所審計。
6

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
鞏固基礎
綜合財務報表包括布里斯托集團公司、其全資和多數股權子公司以及符合可變利益實體(“VIE”)標準的實體的賬户，該公司是這些實體的主要受益者。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中消除。
重要會計政策和其他會計考慮事項摘要
重新分類-合併財務報表中上期報告的某些金額已重新分類，以符合本期的列報方式。
出售附屬公司-在截至2021年6月30日的三個月內，公司出售了其75豪澤投資有限公司(“豪澤”)的%權益，豪澤擁有100%SICHER直升機SAS(“SICHER”)，一家為哥倫比亞石油和天然氣市場提供直升機服務的公司。這筆交易的結果是一美元2.0在簡明綜合經營報表上，子公司的銷售虧損包括80萬歐元的虧損。
對未合併關聯公司的投資-本公司有一家25石油航空服務公司(“PAS”)是一家埃及公司，為埃及的近海能源行業和其他通用航空服務提供直升機和固定翼運輸服務。在截至2021年6月30日的三個月中，在評估其對PAS的投資後，該公司確定了由於PAS業績下降而導致的減值指標。因此，該公司使用市場方法對其在PAS的投資進行了公平評估，由於不可觀察到的投入的性質需要重大判斷和假設，該方法依賴於重要的III級投入。市場法使用了兩種方法，每種方法都通過使用與每種方法相關的倍數(源自選定的指導方針上市公司)和預期股息率或每股收益來產生類似的估值結果。這導致了$16.0在截至2021年6月30日的三個月中記錄了100萬歐元的減值虧損。截至2021年6月30日，PAS的投資為$17.02000萬美元，並計入簡明綜合資產負債表，投資於未合併的聯屬公司。PAS是一種成本法投資。
近期會計公告
本公司考慮所有會計準則更新(“華碩”)的適用性和影響。以下未列明的華碩經評估後確定為不適用，或預期對本公司的綜合財務狀況或經營業績的影響微乎其微。
通過
2020年3月，美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2020-04號文件，“參考匯率改革”(主題848)。該指引旨在為將GAAP應用於合約、對衝關係和其他交易提供可選的權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。該標準從2022財年開始對公司生效。採用這一會計準則對公司的財務報表沒有實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號“所得税”(主題為740)的新指導意見，以簡化所得税的會計處理，其中消除了在確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外。該標準還包括降低某些領域複雜性的指導，包括確認税收商譽的遞延税款，以及將税收分配給合併集團的成員。該標準從2022財年開始對公司生效。採用這一會計準則對公司的財務報表沒有實質性影響。
尚未被收養
2021年5月，FASB發佈了ASU更新號2021-04，每股收益(主題260)，債務修改和清償(分主題470-50)，補償-股票補償(主題718)，以及實體自身股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。這一更新的目的是澄清和減少實踐中對股權書面看漲期權的某些修改或交換的會計差異。在該指導下，發行人確定
7

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
根據交易是為了發行股票、發行或修改債務，還是出於其他原因進行的修改或交換的會計。該標準將從2023財年開始對公司生效，並允許提前採用。該公司目前正在評估這一會計指導將對其合併財務報表產生的影響。
注2-企業合併
時代集團(Era Group Inc.)
2020年6月11日，Old Bristow與Era的合併在一項全股票交易中成功完成，Era向Old Bristow的股東發行普通股(“合併公司普通股”)，以換取該等股東持有的Old Bristow普通股。交易採用會計準則編纂(“ASC”)第805號、“企業合併法”(“ASC 805”)的會計收購法進行核算。在合併中，Old Bristow與時代的子公司Merge Sub合併，而Old Bristow仍然是倖存的公司，並作為合併後公司的最終母公司時代的子公司。年代公司是世界上最大的直升機運營商之一，也是美國服務時間最長的直升機運輸運營商，主要為海上能源設施提供服務。這筆交易的結構是全股票、反向三角合併，時代公司向老布里斯托股東發行合併後公司普通股的股票，使其有資格成為美國聯邦所得税目的的免税重組。合併後，時代公司更名為布里斯托集團(Bristow Group Inc.)，合併後的公司普通股繼續在紐約證券交易所(NYSE)交易，新的股票代碼為VTOL。
雖然Era是合併中的合法收購人，但根據合併條款和其他考慮因素，舊布里斯托公司被確定為會計收購人，這些因素包括：(I)合併完成後，老布里斯托公司的股東立即擁有大約77合併後公司普通股流通股和合並前時代普通股持有人(“時代普通股持有人”)持有的流通股比例約為23合併後公司普通股流通股的百分比及(Ii)本公司董事會由以下人士組成八董事，包括六老布里斯托指定的。這項合併是按照美國會計準則第805號“企業合併”中的收購會計方法核算的。收購會計方法要求(其中包括)收購的資產和承擔的負債應按收購日的公允價值確認。本公司自收購之日起一年內完成對收購的資產和承擔的負債的公允價值的評估。管理層以合計公允價值#美元記錄了所購飛機。179.92000萬。基於二級市場的非流動性狀態，年代船隊的相關和可靠的市場數據並不容易獲得。因此，本公司採用收益法的貼現現金流量法，從時代的估計企業價值中得出時代飛機機隊的公允價值。Era的估計企業價值是利用預測收入和貼現率等主要假設做出的。所有非飛機購置的資產和承擔的負債均按公允價值估值，根據其性質，公允價值更容易確定。在將公允價值分配給所有非航空器購置的資產和承擔的負債後，剩餘價值歸屬於航空器。
收購日期轉讓對價的公允價值包括以下內容(以千為單位)：
合併後公司已發行普通股的公允價值(1)
$106,440 
加速股票獎勵的公允價值 (2)
2,067 
交換股票獎勵的公允價值(3)
228 
轉移的總對價$108,735 
可贖回非控股權益的公允價值1,501 
時代公允價值總額$110,236 
___________________________ 
(1)代表時代普通股股東根據時代普通股在2020年6月11日(收購日期)的收盤價保留的合併後公司普通股的公允價值。
(2)代表時代公司員工在合併完成後加速持有的合併後公司普通股的限制性股票獎勵的公允價值。
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
(3)代表與合併前歸屬期間相關的時代公司員工持有的合併後公司普通股的限制性股票獎勵的公允價值。
下表彙總了截至2020年6月11日收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位：千)：
收購的資產：
現金和現金等價物$120,236 
非關聯公司應收賬款35,079 
預付費用和其他流動資產17,598 
盤存8,826 
財產和設備223,256 
使用權資產8,395 
其他資產14,792 
收購的總資產$428,182 
承擔的負債：
應付帳款$9,686 
應計工資、福利及相關税項8,319 
應付所得税1,791 
遞延收入236 
經營租賃負債的當期部分1,711 
其他應計負債18,474 
短期借款和長期債務的當期到期日17,485 
長期債務，較少的當前到期日136,704 
其他負債和遞延信貸1,404 
遞延税金34,198 
長期經營租賃負債6,845 
承擔的總負債和可贖回的非控制權益$236,853 
取得的淨資產$191,329 
由於收購的可識別淨資產的估計公允價值超過了轉讓的購買對價$，合併最初導致了廉價購買的收益。75.4經進一步分析，在2021年會計年度第二季度，由於收到了主要與飛機、可贖回非控股權益和所得税有關的額外信息，公司記錄了對初步估計的計量期調整，導致便宜貨購買收益增加了#美元。5.72000萬美元，總計400萬美元81.1在截至2021年3月31日的財年，在合併運營報表上顯示為廉價購買收益。此次廉價收購是多種因素共同作用的結果，包括油氣價格低迷，以及從最初宣佈合併到完成合並期間與新冠肺炎大流行相關的市場波動。
具體地説，時代公司的股價從1美元下降到1美元。8.59至$5.16合併公告前最後一個交易日至合併結束之日。合併的總對價是基於一個固定的交換比率，在簽訂合併協議之日和合並完成之日之間，如果舊布里斯托的普通股價值增加或時代公司的普通股價值下降，該比率不會波動。
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
以下未經審計的補充備考綜合財務信息介紹了公司截至2021年6月30日的三個月的運營結果，就好像合併發生在2019年11月1日，也就是老布里斯托從破產法第11章案件中脱穎而出的生效日期一樣。未經審計的備考財務信息如下(單位：千)(1):
截至2020年6月30日的三個月
總收入
$305,390 
淨收入
$18,547 
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨收入。
$18,642 
____________________
(1)作為合併的結果，該公司被要求處置其在Líder的投資，這筆投資發生在2020年8月。該公司於2020年6月錄得減值$18.7與未來的投資處置有關的百萬美元。由於其非經常性，這項減值已被排除在布里斯托集團公司截至2020年6月30日的三個月的預計合併淨收入和歸因於布里斯托集團公司的淨收入中。
注3-財產和設備
財產和設備購置
該公司的資本支出如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，
 20212020
資本支出：
飛機和設備$2,250 $2,757 
土地和建築物718 92 
資本支出總額$2,968 $2,849 
財產和設備處置
下表列出了出售或處置的飛機的詳細情況(以千計，飛機數量除外)：
截至6月30日的三個月，
20212020
售出或處置的飛機數量
3 1 
出售或處置資產所得收益$10,621 $11,665 
持有待售資產的按金
$— $20,000 
處置資產收益$499 $5,522 
在截至2021年6月30日的三個月內，公司確認了一美元5.9與某些待售飛機相關的減值損失100萬美元，以反映飛機的預期銷售價值。
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
注4-收入
收入確認
該公司的收入主要來自石油和天然氣飛行服務、政府服務和固定翼服務。該公司的大部分收入是通過二合同類型：直升機服務，包括石油和天然氣、政府和其他服務，以及固定翼服務。當確認的不同商品或服務的控制權已轉移給客户，交易價格被確定並分配給已履行的履約義務，且公司已確定已發生或可能發生收款時，確認收入。
公司通過應用以下步驟確定收入確認：
1.確定與客户的合同；
2.明確合同中的履約義務；
3.確定交易價格；
4.將交易價格分配給履約義務；以及
5.在履行業績義務時確認收入。
該公司的石油和天然氣服務線的營業收入主要來自與其客户簽訂的定期合同。固定期限合同通常具有以下原始條款一至五年，但須遵守允許客户提前終止的條款。客户通常按月開具發票，付款條件為30-60幾天。
下表顯示了總收入(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
 20212020
與客户簽訂合同的收入$292,598 $259,405 
其他總收入合計8,004 10,788 
總收入300,602 270,193 
從2022會計年度開始，按服務行業劃分的收入表進行了修改，以更準確地反映管理層對公司服務行業的看法。這些變化包括增加一項政府服務項目，其中包括來自英國特別行政區、美國安全和環境執法局(“BSEE”)以及其他政府合同的收入。此外，我們的其他活動和服務(“其他”服務)現在將反映向非政府第三方運營商租賃飛機、實質上不符合三大油氣運營地區之一的石油和天然氣合同以及出現的其他服務的收入。因此，亞太地區石油和天然氣服務的營業收入在本季度亞太地區退出該服務後，現在列在其他服務項下。上期金額將與之前按各個服務類別報告的金額不匹配。管理層認為，這一變化提供了了解和分析公司當前服務系列所需的更多相關信息。
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
按服務線劃分的收入。 下表列出了適用期間服務行賺取的營業收入(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，
20212020
石油和天然氣服務$189,596 $191,937 
政府服務(1)
70,436 54,611 
固定翼服務24,654 11,559 
其他服務(2)
3,665 3,401 
營業總收入$288,351 $261,508 
____________________ 
(1)包括收入約為$2.0在截至2020年6月30日的三個月裏，與之前包括在石油、天然氣和其他服務線中的政府服務相關的服務有1.8億美元。
(2)包括亞太地區和某些歐洲地區的收入約為$3.5在截至2020年6月30日的三個月裏，之前包括在油氣服務線上的1.8億美元。
合同資產、負債和應收款
該公司通常通過向客户提供直升機和固定翼服務來履行合同義務，以換取對價。履行的時間可能與客户付款的時間不同，這會導致確認合同資產或合同負債。如果公司與已確認收入的客户簽訂了合同(即已提供服務)，但客户付款取決於未來事件(即履行額外履約義務)，則存在合同資產。當對價權變得無條件時，這些合同資產就會轉移到應收賬款中。合同負債與遞延收入有關，在遞延收入中，從客户那裏收到合同的預付對價，這些合同的收入是根據未來的服務表現確認的。
截至2021年6月30日和3月31日，與根據與客户簽訂的合同履行的服務相關的應收賬款為1美元。160.5百萬美元和$167.3分別為百萬美元。在截至2021年6月30日的三個月內，公司確認了$4.4來自未償合同債務的百萬美元收入。與根據與客户簽訂的合同履行的服務有關的合同負債為#美元。14.4百萬美元和$13.3分別截至2021年6月30日和2021年3月31日。合同債務主要由固定翼服務產生，即客户在收到公司服務和直升機服務客户的預付款之前支付機票費用。有幾個不是截至2021年6月30日和3月31日的合同資產。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指尚未完成工作的確定合同，預計未來將確認收入。下表披露了(1)截至報告期末分配給未履行(或部分未履行)履約義務的交易價格總額，以及(2)確認這一收入的預期時間(以千為單位)：
 剩餘履約義務
截至2022年3月31日的9個月截至3月31日的財年，總計
 2023202420252026年及其後
未償還服務收入：
直升機合同
$305,307 $232,564 $192,086 $159,288 130,461 $1,019,706 
固定翼合同
752 — — — — 752 
剩餘履約義務收入總額
$306,059 $232,564 $192,086 $159,288 $130,461 $1,020,458 
雖然公司幾乎所有的收入都來自合同，但由於業務的性質，公司沒有重大的剩餘履約義務，因為其合同通常包括允許客户在#年通知期內終止現有合同的單方面終止條款。30至365幾天。上表包括
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
履行義務達到當事人可以取消現有合同的程度。已排除任何適用的取消處罰。因此，公司實際剩餘的履約義務收入預計將大於上表所反映的收入。此外，剩餘的履約義務披露不包括與可變性質的履約義務(即飛行服務)相關的預期對價，因為它們無法合理和可靠地估計。
注5-債務
截至2021年6月30日和3月31日的債務包括以下內容(以千為單位)：
2021年6月30日2021年3月31日
6.875高級註釋百分比
391,466 391,550 
隆巴德債務144,802 146,006 
AirNorth債務5,073 5,631 
亨伯賽德債務273 306 
債務總額
541,614 543,493 
較少的短期借款和長期債務的當前到期日
(16,043)(15,965)
長期債務總額
$525,571 $527,528 
6.875高級註釋百分比—2021年2月，該公司發行了$400.01,000,000美元的本金總額6.8752028年3月到期的優先擔保票據百分比(“6.875%高級票據“)，並收到淨收益$395.02000萬。這個6.875%高級票據由多家子公司提供全面和無條件的付款擔保。的利息6.875高級債券每半年支付一次，每年3月1日和9月1日到期支付，第一次付款從2021年9月1日開始。這個6.875%優先票據可在發出足夠通知的情況下隨時贖回，贖回價格按管理債券的契約中規定的適用贖回價格6.875%優先債券，包括贖回日期前的任何應計和未付利息。管治公債的契約6.875%高級票據載有限制本公司產生額外債務、派發股息或作出其他分派或回購或贖回本公司股本、預付、贖回或贖回若干債務、作出貸款及投資、出售資產、產生留置權、與聯屬公司訂立交易、訂立限制其附屬公司派發股息能力的協議，以及合併、合併或出售其全部或實質所有資產的能力。此外，當發生指定的控制權變更觸發事件或指定的資產出售時，本公司可能被要求回購6.875%高級票據截至2021年6月30日，公司擁有$8.5與此相關的未攤銷債務發行成本為1.6億美元6.875高級註釋百分比。
隆巴德債務 —在截至2021年6月30日的三個月中，該公司賺取了$3.3隆巴德債務的本金支付金額為100萬英鎊。
ABL設施 -公司的資產擔保循環信貸安排(經修訂或修改後的“ABL安排”)將於2023年4月到期，受與其他重大債務到期或公司控制權變更有關的某些提前到期觸發因素的制約。根據ABL貸款借款的金額是：(I)以欠借款人子公司布里斯托直升機有限公司、布里斯托挪威AS、布里斯托美國有限責任公司和時代直升機有限責任公司(統稱為“ABL借款人”)的某些應收賬款作擔保，以及該等應收賬款的付款存入的存款賬户作抵押；(Ii)作為母公司擔保人的公司和每個ABL借款人對付款提供全面和無條件的擔保。ABL基金目前提供的承付款總額為#美元。85.0100萬美元，其中包括ABL借款人可獲得的循環貸款承諾的“後進後出”部分，總額不超過#美元。5.0百萬美元。該公司保留根據ABL貸款機制將總承諾額增加到最高總額為#美元的能力。115.0百萬美元，但須受其中的條款及條件規限。
截至2021年6月30日，ABL貸款下沒有未償還借款，本公司在截至2021年6月30日的三個月內也沒有任何提款。根據ABL貸款簽發的信用證，總面值為#美元。21.3截至2021年6月30日，有100萬輛未償還。
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
Libor過渡-2020年，一些監管機構與FASB和美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)宣佈，他們打算從2021年底開始暫停和取代LIBOR的使用，並將在2023年6月之前完全淘汰。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到另一種參考利率的影響可能會影響公司目前與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的債務，此外，這一逐步淘汰可能會導致整個金融市場的混亂。該公司目前正在評估這一聲明對其相關債務的潛在影響，但預計影響不會很大。
注6-公允價值披露
資產或負債的公允價值是指在計量日在市場參與者之間進行有序交易時，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉讓負債時應收到的價格(退出價格)。該公司採用公允價值層次結構，在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入，並定義了可用於計量公允價值的三個投入水平。由於這些項目的短期性質，公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。
應按公允價值計量的資產和負債根據計量中採用的投入的可觀測性分為三個不同級別之一，如下：
•級別1-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
•第2級-反映非活躍市場中相同資產或負債的報價的投入；活躍市場中類似資產或負債的報價；資產或負債的可觀察到的報價以外的投入；或主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
•第三級-反映公司自身假設的不可觀察的輸入，納入用於確定公允價值的估值技術。這些假設必須與合理可用的市場參與者假設保持一致。
債務公允價值
本公司債務的公允價值已根據有關公允價值的會計準則進行估計。該公司長期債務的公允價值是根據這些貸款的市場價格和類似安排的估計當前利率，使用貼現現金流分析估算的。在編制某些公允價值估計時需要相當大的判斷力，因此，本文提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可能實現的金額。
公司債務的賬面價值和公允價值如下(以千計)：
攜帶
金額		1級2級3級
2021年6月30日
負債
6.875高級註釋百分比(1)
$391,466 $— $411,361 $— 
隆巴德債務144,802 — 151,765 — 
AirNorth債務5,073 — 4,950 — 
亨伯賽德債務273 — 273 — 
$541,614 $— $568,349 $— 
2021年3月31日
負債
6.875高級註釋百分比(1)
$391,550 $— $398,870 $— 
隆巴德債務146,006 — 155,270 — 
AirNorth債務5,631 — 5,656 — 
亨伯賽德債務306 — 306 — 
$543,493 $— $560,102 $— 
_________________ 
(1)的賬面價值6.875優先債券是扣除未攤銷債務發行成本$的淨額8.52000萬。
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布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
賬面價值扣除未攤銷折扣後的淨值如下(以千計)：
 2021年6月30日2021年3月31日
隆巴德債務19,566 21,495 
AirNorth債務103 154 
未攤銷債務總貼現$19,669 $21,649 
舊布里斯托優先股嵌入衍生品
舊布里斯托的優先股嵌入衍生產品的公允價值是在合併前的基礎上使用收益法，即“有”和“沒有”分析來估計的。在“有”和“無”分析中，老布里斯托優先股的價值之差代表了嵌入衍生品的價值。舊布里斯托在合併前是私有的，因此，舊布里斯托優先股價值是根據合併後的預期交換比率估計的。由於嵌入衍生品本身或老布里斯托的優先股價格沒有交易價格或任何直接可見的市場信息，嵌入衍生品的公允價值代表模型價值。由於這些事實和情況，Old Bristow的優先股嵌入衍生工具的公允價值是從第3級投入中得出的，因為不可觀察的投入的性質需要重大的估計、判斷和假設。
按公允價值列賬的新優先股衍生負債的公允價值變動在簡明綜合經營報表中報告為優先股衍生負債的公允價值變動。在截至2020年6月30日的三個月內，公司確認的非現金收益約為$15.42,000,000美元，原因是與新優先股中嵌入的衍生品相關的優先股衍生品負債增加。
下表提供了截至2020年6月30日的三個月的優先股嵌入衍生工具3級公允價值計量的前滾：
無法觀察到的重要輸入(3級)
衍生金融工具：(單位：千)
2020年3月31日$286,182 
公允價值變動
(15,416)
優先股轉換
(266,846)
股份回購(3,920)
2020年6月30日$— 
2020年6月11日，就在合併執行之前，Old Bristow對優先股行使了贖回權，允許Old Bristow在基本面交易(包括合併或合併)時回購股票。在行使贖回權後，老布里斯托發佈了5.17962向其餘優先股持有人出售舊布里斯托普通股，換取持有的每股優先股。老布里斯托優先股在合併完成前立即轉換為老布里斯托普通股。有關進一步討論，請參閲截至2021年3月31日的財年Form 10-K年度報告中的註釋7。
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(未經審計)
注7-承諾和或有事項
艦隊-截至2021年6月30日，該公司的未出資資本承諾主要包括購買直升機的協議，總額為$86.0100萬美元，從2022年財政年度開始支付。該公司還擁有$1.3為尚未行使的期權支付的數百萬押金。公司的所有資本承諾(包括尚未行使的期權支付的保證金)都可以終止，除了總計約#美元的違約金外，不再承擔其他責任。2.1百萬美元。
這些承諾中包括採購訂單三AW189重型直升機和五AW169輕型雙直升機。AW189直升機計劃在2022財年交付。AW169直升機的交付日期尚未確定。此外，該公司擁有最多可購買的未償還期權十額外的AW189直升機。如果行使這些選項，直升機將計劃在2022和2023財年交付。該公司可以不時購買其沒有訂單的飛機。
其他購買義務-截至2021年6月30日，該公司擁有21.1其他採購義務，包括不可取消的按小時計價(“PBH”)維護承諾和飛機零部件的未完成採購訂單。
一般訴訟和爭議
2021年7月，該公司解決了一項破產優先權索賠，涉及根據老布里斯托和哥倫比亞直升機公司之間的終止協議支付的金額。和解被認為是收益或有事項，預計將導致收到$9.02000萬現金支付將在第二財季確認。
該公司在國際司法管轄區開展業務，在那裏它面臨風險，包括政府為獲得額外税收而採取的行動。在其中一些司法管轄區，政治動盪、缺乏完善的法律制度和立法，在措辭上不夠明確，無法確定最終的適用情況，這可能導致在明確的法院或其他裁決存在之前，很難確定立法是否會影響公司的收益。*公司目前運營的司法管轄區的金額可能是欠政府機構的，而公司目前沒有為這些機構記錄負債，因為目前尚不清楚立法最終可能被解釋得有多寬泛或狹隘。本公司認為，在這些情況下，目前不可能支付金額，但有合理的可能性。
在正常業務過程中，該公司涉及多項訴訟事宜，其中包括第三者就指稱的財產損害及人身傷害提出的索償。此外，該公司不時與多個政府機構發生税務及其他糾紛。管理層在釐定本公司對該等事項的潛在風險時已使用估計數字，並已酌情在與此有關的簡明綜合財務報表中記錄儲備。與這些風險相關的估計有可能發生變化，但該公司預計，估計成本或未保險損失(如果有的話)的這種變化不會對其業務、綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
注8-賦税
該公司的實際税率為25.4%和(4.8在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內分別為3%。截至2021年6月30日的三個月的有效税率包括減值虧損的影響，某些外國司法管轄區淨營業虧損的利用，以及針對未來實現可扣除的業務利息支出對其估值津貼的調整。該公司截至2021年6月30日的中期所得税撥備是通過將整個會計年度的估計年度所得税税率應用於報告期持續經營(不包括離散項目)的收入而編制的。在截至2020年6月30日的中期內，本公司採用離散有效税率法報告所得税撥備。
公司的所得税撥備或收益與公司的税前賬面收入之間的關係在不同時期可能會有很大的不同，主要考慮的因素包括：(A)包括資產出售在內的税前賬面收入的總體水平；(B)根據毛收入或按高實際税率或按較低的實際税率徵税的收入組合的變化；(C)公司税前賬面收入的地域組合。
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簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
收入。因此，公司的所得税支出或收益不會與公司的税前賬面收益或虧損成比例地變化。公司税前賬面收入的大幅減少通常會導致更高的實際税率，而税前賬面收入的大幅增加可能會導致實際税率降低，這取決於上文提到的其他影響所得税支出的因素。與截至2020年6月30日的三個月相比，該公司截至2021年6月30日的三個月不包括離散項目的有效税率發生變化，主要是因為在相對高税收司法管轄區與低税收司法管轄區徵税的收益組合發生了變化。此外，該公司將其估值免税額增加了#美元。0.7百萬美元，並將其估值免税額提高了$3.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元。
該公司每季度評估其遞延税項資產，這需要管理層作出重大判斷，通過評估部分或全部遞延税項資產是否更有可能在到期前變現來確定這些遞延税項資產的可回收性。在考慮了所有可用的正面和負面證據後，採用“更有可能”的標準，該公司認為，對與外國税收抵免和某些外國淨營業虧損相關的遞延税項資產進行估值是合適的。
在所得税報税表上所採取或預期所採取的不確定税務立場所帶來的利益，在簡明綜合財務報表中以經有關税務機關審核後很可能不會持續的最大金額確認。與不確定的税收狀況相關的利息和罰款(如果有的話)將分別記錄在利息支出和其他費用中。
注9-股東投資、每股收益和累計其他綜合收益
股票回購。
2020年9月16日，董事會批准了一項股票回購計劃，規定回購金額最高可達#美元75.0百萬美元的公司普通股。根據本計劃，回購可以在公開市場進行，包括根據規則10b5-1計劃，通過大宗回購，以私人交易(包括與關聯方)或其他方式進行，視市場情況而定。股份回購計劃無到期日，可隨時暫停或終止，恕不另行通知。
2021年6月，公司回購933,208公開市場交易中的普通股，總代價為$25.1百萬美元，這是每股平均成本為$26.89。在這些回購之後，截至2021年6月30日，美元39.9剩下的百萬美元75.0百萬股回購計劃。
2021年7月，公司回購了另外一臺547,596普通股，總代價為$14.92000萬美元，這是每股平均成本為$27.24。在這些回購之後，美元25.0授權的美元中仍有100萬美元可用75.0百萬股回購計劃。

17

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股普通股收益不包括購買普通股和限制性股票單位的選擇權，以及在此期間已發行但具有反攤薄作用的獎勵。下表顯示了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千，不包括每股和每股金額)：
截至6月30日的三個月，
 20212020
收入(虧損)：
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨收益(虧損)
$(14,197)$71,477 
減去：PIK紅利(1)
— (12,039)
加：優先股轉換的視為貢獻
— 144,986 
普通股股東可獲得的收入--基本收入
$(14,197)$204,424 
添加：PIK紅利— 12,039 
減去：優先股衍生負債公允價值變動— (15,416)
普通股股東可得收益(虧損)-攤薄$(14,197)$201,047 
共享：
已發行普通股加權平均數-基本
28,669,417 11,102,611 
稀釋優先股的淨影響— 27,885,917 
已發行普通股加權平均數-稀釋(2)(3)
28,669,417 38,988,528 
普通股每股收益-基本$(0.50)$18.41 
每股普通股收益-稀釋後$(0.50)$5.16 
___________________________
(1)有關PIK股息及優先股衍生負債公允價值變動的進一步詳情，請參閲附註6及下文討論。
(2)不包括加權平均普通股238,599和1,622,332分別在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內，對某些股票獎勵進行獎勵，因為納入這些獎勵的效果將是反稀釋的。
股東投資、老布里斯托普通股和老布里斯托優先股
與合併相關的是，老布里斯托的優先股被轉換為老布里斯托普通股，然後所有舊布里斯托普通股隨後被轉換為公司的普通股。
由於老布里斯托的優先股在某些情況下可以在老布里斯托完全控制之外的情況下贖回(包括在持有人的選擇下)，但不能強制贖回，老布里斯托的優先股被歸類為夾層股權，最初確認的公允價值為#美元。618.9自其根據破產法第11章(“生效日期”)自願重組之日起，該公司的總資產為600萬歐元。這一數額減去了分支衍生負債的公允價值#美元。470.3百萬美元，初始價值為$148.6百萬美元。(A)$的嵌入導數的賬面價值之間的差額270.8百萬美元外加優先股股東賬面價值$148.6(B)舊布里斯托普通股的公允價值為#美元270.7由於舊布里斯托普通股的公允價值低於舊布里斯托優先股股東和嵌入衍生品的賬面價值的總和，為舊布里斯托優先股支付的對價百萬美元在留存收益中確認，這是因為舊布里斯托普通股的公允價值低於舊布里斯托優先股的賬面價值總和。
在合併之前，有11,092,845舊布里斯托普通股和6,725,798已發行和已發行的舊布里斯托優先股。在將舊布里斯托優先股轉換為舊布里斯托普通股之前，老布里斯托回購了某些舊布里斯托普通股和舊布里斯托優先股。回購以與換股相同的方式入賬，並計入上述計算。舊布里斯托優先股以#%的比率轉換為舊布里斯托普通股。5.179562每股舊布里斯托優先股換舊布里斯托普通股。
老布里斯托普通股隨後被交換為合併後的公司普通股，總共產生了24,195,693向老布里斯托股東發行的合併後公司普通股。這導致了總共30,882,471合併完成後立即發行併發行的合併後公司普通股。
18

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
累計其他綜合收益(虧損)
下表顯示了累計其他綜合收益(虧損)餘額的變化(單位：千)：
後繼者
 貨幣折算調整
養老金負債調整(1)
現金流量套期保值的未實現收益(虧損) (2)
總計
截至2021年3月31日的餘額$32,646 $(37,965)$(1,596)$(6,915)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
1,224 — 1,672 2,896 
從累計其他綜合損失中重新分類— — (730)(730)
本期淨其他綜合收益(虧損)
1,224 — 942 2,166 
匯率影響
48 (48)— — 
截至2021年6月30日的餘額$33,918 $(38,013)$(654)$(4,749)
__________________________
(1)與養卹金負債調整有關的金額的重新分類作為定期養卹金淨費用的一部分列入。
(2)與現金流對衝有關的金額的重新分類被列為直接成本。
注10-細分市場信息
本公司在以下地區開展業務一細分市場：航空服務。航空服務業務包括四這些地區包括：歐洲、非洲、美洲和亞太地區。歐洲地區包括公司在歐洲的所有業務和附屬公司，包括挪威和英國。非洲地區包括公司在非洲大陸(包括尼日利亞)的所有業務和附屬公司。美洲地區包括該公司在北美和南美的所有業務和附屬公司，包括巴西、加拿大、圭亞那、蘇裏南、特立尼達和美國墨西哥灣。亞太地區包括該公司在澳大利亞和東南亞的所有業務和附屬公司。
下表顯示了與合併總額一致的地區信息，並與公司的簡明合併財務報表(以千為單位)在相同的基礎上編制：
截至6月30日的三個月，
 20212020
來自外部客户的地區收入：
歐洲$174,314 $166,993 
非洲17,273 31,722 
美洲86,338 59,114 
亞太地區22,081 12,258 
公司和其他596 106 
地區總收入(1)
$300,602 $270,193 
_________________________________________________ 
(1) 上表為與客户簽訂的合同的分類收入，但以下項目除外(單位：千)：
截至6月30日的三個月，
20212020
不是來自與客户的合同的收入：
歐洲$377 $342 
美洲(1)
7,539 10,372 
亞太地區88 74 
公司和其他— — 
地區總收入$8,004 $10,788 
_________________________________________________ 
(1) 包括收入約為$1.4來自我們在加拿大的未合併附屬公司美洲獅直升機公司(美洲獅)的600萬美元，此前包括在截至2020年6月30日的三個月的公司和其他部門。
19

布里斯托集團(Bristow Group Inc.)和子公司
簡明合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
截至6月30日的三個月，
 20212020
來自未合併附屬公司的收益(虧損)，淨權益法投資：
美洲(1,517)(1,978)
未合併附屬公司的總虧損，淨權益法投資$(1,517)$(1,978)
綜合營業收入(虧損)：
歐洲$23,032 $27,312 
非洲(11,479)4,849 
美洲12,232 (13,002)
亞太地區(218)(1,528)
公司和其他(36,297)(37,032)
處置資產收益499 5,522 
合併營業虧損總額$(12,231)$(13,879)
折舊和攤銷：
歐洲$9,944 $8,212 
非洲2,676 1,317 
美洲5,752 2,955 
亞太地區1,948 2,006 
公司和其他2,875 1,866 
折舊及攤銷總額$23,195 $16,356 

2021年6月30日2021年3月31日
可識別資產：
歐洲$1,032,669 $1,026,042 
非洲145,279 179,445 
美洲535,288 579,169 
亞太地區72,304 102,169 
公司和其他128,113 105,445 
可確認資產總額
$1,913,653 $1,992,270 
對未合併關聯公司的投資-權益法：
歐洲$680 $679 
美洲1,736 3,851 
對未合併關聯公司的總投資-權益法$2,416 $4,530 
20

第二項：第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表及其註釋以及我們於2021年5月27日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告一起閲讀。在接下來的討論中，術語“本季度”和“上一年季度”分別指截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月。我們的財年截止於3月31日，我們指的是基於這一期間結束的財年。因此，截止到2022年3月31日的財年，被稱為《2022年財年》。
除文意另有所指外，在本MD&A中：(I)“公司”、“聯合公司”、“布里斯托”、“我們”、“我們”和“我們”指的是目前稱為布里斯托集團股份有限公司和以前稱為時代集團公司的實體及其子公司；(Ii)“老布里斯托”是指以前稱為布里斯托集團股份有限公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司；(Ii)“老布里斯托”是指以前稱為布里斯托集團股份有限公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司；(Ii)“老布里斯托”是指以前稱為布里斯托集團股份有限公司和現在稱為布里斯托控股美國公司的實體及其子公司；和(Iii)“時代”是指時代集團公司(目前稱為布里斯托集團公司)，在合併完成之前是合併後公司及其子公司的母公司。
前瞻性陳述
本季度報告包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述是關於我們未來業務、戰略、運營、能力和結果的陳述：財務預測：我們管理層的計劃和目標：我們和第三方(包括我們的客户、競爭對手、供應商和監管機構)的預期行動：以及其他事項。一些前瞻性表述可以通過使用“相信”、“相信”、“預測”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“可能”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”或其他類似詞彙來識別；但是，本季度報告中的所有表述，除有關歷史事實或歷史財務結果的表述外，均為前瞻性表述。
我們的前瞻性陳述反映了我們在提交本季度報告之日對未來事件和經營業績的看法和假設。我們認為它們是合理的，但它們涉及重大已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中許多可能是我們無法控制的，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。因此，您不應過度依賴任何前瞻性陳述。
在評估這些前瞻性陳述時，您應該考慮以下關鍵因素：
•新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)和相關的經濟影響已經並可能繼續導致石油價格和需求下降，這已經並可能繼續導致對我們服務的需求下降；
•預期的成本協同效應和合並的其他財務或其他好處可能無法在預期的時間框架內實現，可能低於預期，或者可能根本無法實現；
•成功整合紀元和老布里斯托的運營、會計和行政職能的能力；
•管理的公司規模比合並完成前大得多；
•將管理時間轉移到與公司整合相關的問題上；
•因合併而增加的債務；
•合併後的運營成本、客户流失和業務中斷，包括但不限於與員工和客户保持關係的困難，可能比預期的要大；
•我們對有限數量的客户的依賴，以及由於破產或整合而導致的客户基礎的減少；
•我們可能無法遵守融資協議中的公約；
•世界範圍內石油和天然氣價格和需求的波動；
•石油和天然氣勘探、開發和生產活動水平的波動；
•服務需求波動；
21

•我們可能會損害我們的長期資產和其他資產，包括庫存、財產和設備以及對未合併關聯公司的投資；
•我們提高運營效率的能力，目標是調整我們的全球足跡，進一步降低我們的成本結構；
•匯率和管制發生重大變化的可能性，包括英國退出歐盟(“EU”)的結果。(“英國退歐”)；
•圍繞英國退歐的持續不確定性將對英國、歐盟和全球經濟以及石油和天然氣需求產生的影響；
•競爭加劇的潛在影響；
•我們在合併後努力調整合並後公司的政策、原則和做法時可能發現的未來重大弱點的風險，或我們未能保持有效內部控制的任何其他情況；
•我們可能無法將我們的飛機重新部署到需求更大的地區；
•税收和其他法律法規和政策變化的可能性，包括但不限於拜登政府影響美國石油和天然氣業務或有利於可再生能源項目的行動；
•我們可能無法通過向售後市場出售舊飛機來處置舊飛機；
•一般經濟狀況，包括資本和信貸市場；
•我們艦隊的某些部分可能長時間或無限期停飛；
•我們的業務存在固有的經營風險，包括安全性能下降的可能性；
•在我們開展業務的任何國家發生政治不穩定、戰爭或恐怖主義行為的可能性；
•政府機構削減航空服務開支，可能會導致我們與英國政府簽訂的搜索及救援合約條款、與安全及環境執法局簽訂的合約被修改，或延遲收取該等合約的款項；及(B)政府機構削減航空服務開支，可能會導致我們與英國政府簽訂的搜索及救援合約條款、與安全及環境執法局簽訂的合約被修改，或延遲收取該等合約下的款項；以及
•我們對有限數量的直升機製造商和供應商的依賴。
上述對風險和不確定性的描述絕不是包羅萬象的，而是為了強調我們認為需要考慮的重要因素。本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制，且僅在本季度報告發布之日作出。本季度報告中的前瞻性陳述應與影響我們業務的許多不確定性因素一起評估，特別是在本10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本10-Q季度報告的“風險因素”和第II部分第1A項“風險因素”中更詳細討論的那些不確定性。
除法律要求外，我們不承擔任何義務或承諾，對任何前瞻性陳述提供任何更新或修訂，以反映我們預期的任何變化，或前瞻性陳述所依據的事件、條件或環境的任何變化，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
22

高管概述
布里斯托集團是全球領先的垂直飛行解決方案提供商。我們主要為大型綜合性、全國性和獨立能源公司提供廣泛的航空服務。我們還在多個國家提供商業搜救服務，並在英國提供公共搜救服務。我代表海事和海岸警衞隊(“MCA”)。此外，我們還提供固定翼運輸和其他航空相關解決方案。我們的石油和天然氣客户租用我們的直升機主要是為了運送人員往返於陸上基地和海上生產平臺、鑽井平臺和其他設施之間。
我們的核心業務是為全球領先的能源公司以及公共和私營部門的SAR服務提供航空服務，這為我們提供了地理和客户多樣性，有助於降低與單一市場或客户相關的風險。我們目前在澳大利亞、巴西、加拿大、智利、哥倫比亞、圭亞那、印度、墨西哥、尼日利亞、挪威、西班牙、蘇裏南、特立尼達、英國和美國(“美國”)都有客户。
我們的某些業務受到季節性因素的影響。例如，隨着夏令時的增加，美國墨西哥灣的作業通常在4月至9月處於最高水平，而在12月至2月處於最低水平，隨着夏令時的減少。有關季節性的進一步討論，請參閲我們年度報告10-K表第1項中的“市場、細分市場和季節性”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情引發了一場全球性危機，許多國家對國內和國際旅行施加了限制，並採取了其他措施，其中包括通過限制此類活動減少或取消公眾集會，關閉非必要的商店和服務，鼓勵自願隔離，實施非自願隔離，以努力減少和減緩新冠肺炎和病毒變體的傳播。新冠肺炎大流行已經對經濟活動產生了重大影響，並可能在中短期內繼續對全球經濟產生重大影響，這反過來又可能導致全球市場普遍波動，更具體地説，可能會導致石油和天然氣價格的波動。金融市場也經歷了大幅波動。新冠肺炎疫情的爆發，導致2020年石油和天然氣價格大幅下跌，原因是需求疲軟和供過於求，對我們的服務需求產生了不利影響。新冠肺炎疫情持續帶來的經濟影響可能會在未來進一步打壓油氣市場，這可能會導致石油和天然氣公司的資本支出進一步減少。我們與我們的客户一起，根據當地公共衞生部門的指導，在我們的基地實施了幾項措施，以幫助保護員工和客户，包括但不限於，限制進入現場的措施，所有航班起飛前的體檢/問卷調查，加強飛機和設備的衞生處理，改裝飛機，以及關於旅行和客運的特別協議。, 我們還在監測可能需要或導致我們適當修改行動的事態發展。我們的許多員工在他們所在的地區被認為是“必不可少的”，因此，儘管政府發佈了普遍適用的指導或命令，要求企業關閉、人員避難、邊境關閉和其他類似行動，但他們仍然可以繼續履行自己的工作。此外，我們還在某些地區開發並向客户提供新冠肺炎醫療救護飛機運輸服務。
最新發展動態
股份回購
2021年6月，該公司在公開市場交易中回購了933,208股普通股，總代價為2510萬美元，即每股平均成本為26.89美元。在這些回購之後，截至2021年6月30日，7500萬美元的股票回購計劃剩餘3990萬美元。
2021年7月，公司額外回購了547,596股普通股，總代價為1,490萬美元，平均每股成本為27.24美元。在這些回購之後，授權的7500萬美元股票回購計劃中仍有2500萬美元可用。
23

出售哥倫比亞子公司
在截至2021年6月30日的三個月中，公司出售了其在Hauser Investments Limited(“Hauser”)的75%權益，Hauser Investments Limited(“Hauser”)擁有為哥倫比亞石油和天然氣行業提供直升機服務的SICHER直升機SAS(“SICHER”)100%的股份。此次出售導致了200萬美元的虧損，包括在精簡的綜合經營報表上出售子公司的虧損。
PAS的減損
本公司在埃及石油航空服務公司(PAS)擁有約25%的經濟權益，PAS是一家埃及公司，為埃及的海上能源行業和其他通用航空服務提供直升機和固定翼運輸。在截至2021年6月30日的三個月中，在評估其對PAS的投資後，該公司確定了由於PAS業績下降而導致的減值指標。因此，該公司對其在PAS中的投資進行了公平估值，導致截至2021年6月30日的三個月錄得1600萬美元的減值虧損。截至2021年6月30日，對PAS的投資約為1700萬美元，並計入合併後的資產負債表，投資於未合併的附屬公司。PAS是以成本減去減損的價格攜帶的。
哥倫比亞直升機優惠索賠和解
2021年7月，該公司解決了一項破產優先權索賠，涉及根據老布里斯托和哥倫比亞直升機公司之間的終止協議支付的金額。這項和解被認為是一種收益或有事項，預計將導致收到900萬美元的現金支付，將在第二財季確認。

服務範圍
從2022會計年度開始，按服務行業劃分的收入表進行了修改，以更準確地反映管理層對公司服務行業的看法。這些變化包括增加一項政府服務項目，其中包括來自英國特別行政區、BSEE和其他政府合同的收入。此外，我們的其他活動和服務(“其他”服務)現在將反映向非政府第三方運營商租賃飛機、實質上不符合三大油氣運營地區之一的石油和天然氣合同以及出現的其他服務的收入。因此，亞太地區石油和天然氣服務的營業收入在本季度亞太地區退出該服務後，現在列在其他服務項下。上期金額將與之前按各個服務類別報告的金額不匹配。管理層認為，這一變化提供了了解和分析公司當前服務系列所需的更多相關信息。
石油和天然氣公司。 近海油氣市場具有高度週期性，需求與油氣價格高度相關，油氣價格往往會根據許多因素而波動，包括全球經濟活動、庫存水平和總體需求。除石油和天然氣價格外，土地面積和當地税收優惠的可獲得性或維持租約權益的抑制措施和要求也會影響石油和天然氣行業的活動水平。石油和天然氣的價格水平本身可能會導致消費者行為的變化，從而導致額外的波動。我們提供石油和天然氣運輸服務的三個主要地區是歐洲、美洲和非洲。
政府服務。 自2015年以來，我們一直代表MCA在英國提供搜救服務。此外，我們還為全球各政府機構提供航空服務。
固定翼服務。 我們的固定翼服務目前在澳大利亞和尼日利亞運營，提供定期客運(定期航空服務和個人機票銷售)和包機服務。
其他活動和服務。 為了使我們的收入和現金流來源多樣化，我們部署了一些直升機來支持其他行業和活動，其中之一包括與主要位於智利、哥倫比亞、印度、墨西哥和西班牙等國際市場的運營商簽訂直升機租賃協議。這些直升機與當地非政府直升機運營商簽訂了合同，後者往往更願意租用直升機，而不是購買直升機。租賃為我們提供了進入新市場的機會，而不需要大量的初始基礎設施投資，通常也沒有持續的運營風險，以及我們沒有資格擁有和控制自己的運營證書的國家。來自我們三個主要經營區域以外的石油和天然氣服務以及不包括在上述三個服務範圍內的其他航空服務的收入也反映在這裏。
24

艦隊信息
截至2021年6月30日，我們機隊中的飛機如下：
 飛機數目
 運營飛機   
類型擁有
飛機		租賃
飛機		飛機
持有待售資產		飛機總數極大值
旅客
容量
平均年齡(年)(1)
重型直升機：
S-92A35 26 — 61 19 12 
S-92A U.K.SAR3 7 — 10 19 7 
H225— — 2 2 19 10 
AW1896 1 — 7 16 6 
AW189 U.K.Sar
11 — — 11 16 5 
55 34 2 91 
中型直升機：
AW13952 7 — 59 12 10 
S-76 C++/C++17 — 4 21 12 13 
S-76D8 — — 8 12 7 
B2122 — — 2 12 39 
79 7 4 90 
輕型雙引擎直升機：
AW1096 — — 6 7 15 
EC13510 — — 10 6 12 
16 — — 16 
輕型單引擎直升機：
AS35017 — — 17 4 24 
AW11913 — — 13 7 15 
30 — — 30 
總計直升機180 41 6 227 12 
固定翼7 4 — 11 
無人機— 2 — 2 
總艦隊187 47 6 240 
______________________
(1)反映了擁有的直升機的平均機齡。



25

下面的圖表顯示了截至2021年6月30日我們機隊中的飛機數量及其在各地區的分佈，截至2021年6月30日我們訂購的直升機數量，以及本季度我們每個地區提供的運營收入的百分比。
 百分比
電流的
季度
運營中
收入		直升機無人機固定
翼		 
 重的5~6成熟淺色雙星淺色單人
總計 (1)
歐洲57 %63 12 — 4 2 — 81 
美洲29 %22 58 16 26 — — 122 
亞太地區8 %— 2 — — — 9 11 
非洲6 %6 18 — — — 2 26 
總計100 %91 90 16 30 2 11 240 
目前不在機隊中的飛機：
關於訂單3 — 5 — — — 8 
_____________ 
(1)包括47架租賃飛機，具體如下：
 直升機無人機固定翼 
 重的5~6成熟淺色雙星淺色單人總計
歐洲28 1 — — 2 — 31 
美洲4 3 — — — — 7 
亞太地區— 2 — — — 3 5 
非洲2 1 — — — 1 4 
總計34 7 — — 2 4 47 



26

經營成果
管理層認為，將最近完成的季度與上一季度進行比較，可以提供理解和分析業務所需的更多相關信息。因此，根據S-K條例第303(C)(2)(Ii)項，我們選擇通過將我們最近完成的會計季度與上一會計季度(“上一季度”)進行比較來討論我們經營業績的任何重大變化。
下表列出了截至2021年6月30日的三個月和截至2021年3月31日的三個月的經營業績和其他運營報表信息(以千為單位，但百分比除外)：

 截至三個月有利
(不利)
 2021年6月30日2021年3月31日
收入：
營業收入$288,351 $281,519 $6,832 2.4 %
可報銷收入12,251 11,813 438 3.7 %
總收入300,602 293,332 7,270 2.5 %
成本和費用：
運營費用
人員74,969 79,635 4,666 5.9 %
維修保養60,465 62,293 1,828 2.9 %
保險5,367 5,344 (23)(0.4)%
燃料16,665 13,280 (3,385)(25.5)%
租入設備26,852 27,604 752 2.7 %
其他30,185 30,139 (46)(0.2)%
總運營費用214,503 218,295 3,792 1.7 %
可報銷費用12,114 11,697 (417)(3.6)%
一般事務和行政事務37,483 40,678 3,195 7.9 %
合併相關成本1,735 16,475 14,740 NM
重組成本851 7,887 7,036 NM
折舊及攤銷23,195 17,254 (5,941)(34.4)%
總成本和費用289,881 312,286 22,405 7.2 %
減值損失(21,934)(1,182)(20,752)NM
處置資產所得(損)499 (7,199)7,698 NM
來自未合併附屬公司的淨收益
(1,517)(440)(1,077)NM
營業虧損(12,231)(27,775)15,544 NM
利息收入66 238 (172)(72.3)%
利息支出(10,624)(12,108)1,484 12.3 %
債務清償損失— (28,515)28,515 NM
重組項目，淨額(446)(407)(39)(9.6)%
子公司出售虧損(2,002)— (2,002)NM
其他，淨額6,184 7,037 (853)(12.1)%
其他收入(費用)合計(淨額)(6,822)(33,755)26,933 NM
所得税收益前虧損(19,053)(61,530)42,477 69.0 %
所得税優惠4,842 19,092 (14,250)NM
淨損失(14,211)(42,438)28,227 66.5 %
非控股權益應佔淨收益(虧損)14 (152)166 NM
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨虧損。$(14,197)$(42,590)$28,393 66.7 %
27

按服務線劃分的收入。下表列出了適用期間服務行獲得的營業收入(以千為單位)：
截至三個月有利
(不利)
2021年6月30日2021年3月31日
石油和天然氣服務：
歐洲$99,901 $93,850 $6,051 6.4 %
美洲75,003 72,785 2,218 3.0 %
非洲14,692 18,976 (4,284)(22.6)%
石油和天然氣服務總量189,596 185,611 3,985 2.1 %
政府服務(1)
70,436 67,032 3,404 5.1 %
固定翼服務24,654 22,013 2,641 12.0 %
其他服務(2)
3,665 6,863 (3,198)(46.6)%
$288,351 $281,519 $6,832 2.4 %
__________________________ 
(1)包括截至2021年3月31日的三個月與政府服務相關的收入約780萬美元，這些服務之前包括在石油和天然氣和其他服務線中。
(2)包括亞太地區約320萬美元的收入，這些收入之前包括在截至2021年3月31日的三個月的石油和天然氣服務線中。
營業收入。截至2021年6月30日的三個月(“本季度”)的營業收入比截至2021年3月31日的三個月(“上一季度”)高出680萬美元。
本季度來自石油和天然氣服務的營業收入增加了400萬美元。
本季度，歐洲地區石油和天然氣服務的營業收入增加了610萬美元。挪威和英國的營業收入分別增加了370萬美元和240萬美元，這主要是因為利用率更高。
本季度美洲石油和天然氣服務的營業收入增加了220萬美元，這主要是因為美洲獅直升機公司(“美洲獅”)的現金收入增加。
非洲石油和天然氣服務的營業收入減少了430萬美元，這主要是由於客户合同的終止和利用率的降低。
本季度來自政府服務的營業收入增加了340萬美元，這主要是由於飛行時數增加以及英鎊兑美元匯率走強。
本季度來自固定翼服務的營業收入增加了260萬美元，這主要是由於澳大利亞使用率的增加。
來自其他服務的營業收入減少了320萬美元，這主要是由於一份客户合同的結束。
運營費用。本季度的運營費用減少了380萬美元。本季度的人員成本減少了470萬美元，主要是由於挪威的季節性人員成本變化。維修費用減少了180萬美元，主要是由於澳大利亞固定翼服務的維修時機。本季度的租賃成本減少了80萬美元，主要是由於上一季度的租賃返還成本。本季度燃油成本增加340萬美元，部分抵消了這些較低的成本，這主要是由於燃油價格上漲和飛行時數增加所致。
一般和行政。本季度一般和行政費用減少320萬美元，主要原因是薪酬支出減少和專業服務費用減少。
與合併相關的成本。與合併相關的成本，主要是 包括專業服務費和遣散費在內，本季度為170萬美元，上一季度為1650萬美元。
重組成本。本季度的重組成本為90萬美元，而上一季度為790萬美元。
折舊和攤銷費用。本季度的折舊和攤銷費用增加了590萬美元，這主要是因為在折舊和攤銷計算中增加了現有資產。
28

減值損失。在本季度，該公司確認了2190萬美元的減值虧損，其中包括與埃及一家未合併的附屬公司石油航空服務公司(“PAS”)有關的1600萬美元，以及與某些直升機相關的590萬美元，這些直升機被保留供銷售，以反映直升機的預期銷售價值。
處置資產所得(損)。本季度，該公司銷售了兩架S76D中型直升機、一架B212中型直升機和其他設備，獲得了50萬美元的收益。上一季度，該公司通過銷售型租賃協議出售了5架S-76C++直升機，並出售了3架固定翼飛機，現金收益為140萬美元，虧損720萬美元。
未合併附屬公司的虧損。本季度，該公司確認了未合併附屬公司150萬美元的虧損，而上一季度的虧損為40萬美元。
營業收入(虧損)本季度營業虧損佔收入的百分比為(4.2)%，而上一季度為(9.9)%。本季度的營業虧損主要是由於減值虧損。上一季度的營業虧損主要是由於與合併相關的成本、重組成本、資產處置虧損和減值虧損。
子公司出售虧損。本季度，該公司確認了出售其哥倫比亞子公司的200萬美元虧損。
其他收入(費用)，淨額。本季度淨620萬美元的其他收入主要來自保險收入370萬美元、政府對固定翼服務的撥款270萬美元以及對公司70萬美元養老金負債的有利利息調整，但被60萬美元的應急準備金和40萬美元的淨匯兑損失部分抵消。上一季度的其他收入淨額為700萬美元，主要歸因於260萬美元的保險收入、380萬美元的政府對固定翼服務的撥款、150萬美元的合同負債的有利釋放以及公司100萬美元的養老金負債的有利利息調整，但部分被170萬美元的淨匯兑損失所抵消。
 本季度上一季度有利
(不利)
 (單位：千)
外幣收益(虧損)：
外幣損失(386)(1,707)1,321 
養老金相關成本665 986 (321)
其他5,905 7,758 (1,853)
其他收入(費用)，淨額$6,184 $7,037 $(853)
所得税優惠(費用)。本季度所得税優惠為480萬美元，上一季度為1910萬美元。本季度的所得税優惠主要與收益組合的變化、估值免税額對公司淨營業虧損和可扣除業務利息支出的税收影響以及PAS減值虧損的税收影響有關。
29

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的運營結果和其他運營報表信息(單位為千，百分比除外)：
 截至6月30日的三個月，有利
(不利)
 20212020
收入：
營業收入$288,351 $261,508 $26,843 10.3 %
可報銷收入12,251 8,685 3,566 41.1 %
總收入300,602 270,193 30,409 11.3 %
成本和費用：
運營費用
人員74,969 70,004 (4,965)(7.1)%
維修保養60,465 50,853 (9,612)(18.9)%
保險5,367 4,620 (747)(16.2)%
燃料16,665 7,820 (8,845)(113.1)%
租入設備26,852 30,098 3,246 10.8 %
其他30,185 24,160 (6,025)(24.9)%
總運營費用214,503 187,555 (26,948)(14.4)%
可報銷費用12,114 8,648 (3,466)(40.1)%
一般事務和行政事務37,483 35,394 (2,089)(5.9)%
合併相關成本1,735 17,418 15,683 NM
重組成本851 3,012 2,161 NM
折舊及攤銷23,195 16,356 (6,839)(41.8)%
總成本和費用289,881 268,383 (21,498)(8.0)%
減值損失(21,934)(19,233)(2,701)(14.0)%
處置資產收益499 5,522 (5,023)NM
未合併附屬公司的淨虧損(1,517)(1,978)461 23.3 %
營業虧損(12,231)(13,879)1,648 11.9 %
利息收入66 262 (196)(74.8)%
利息支出(10,624)(12,504)1,880 15.0 %
債務清償損失— (615)615 NM
重組項目，淨額(446)— (446)NM
子公司出售虧損(2,002)— (2,002)NM
優先股衍生負債公允價值變動
— 15,416 (15,416)NM
逢低買入收益— 75,433 (75,433)NM
其他，淨額6,184 4,001 2,183 54.6 %
其他收入(費用)合計(淨額)(6,822)81,993 (88,815)NM
所得税税前收益(虧損)(撥備)(19,053)68,114 (87,167)(128.0)%
所得税優惠4,842 3,290 1,552 47.2 %
淨收益(虧損)(14,211)71,404 (85,615)(119.9)%
可歸因於非控股權益的淨虧損14 73 (59)NM
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)的淨收益(虧損)$(14,197)$71,477 $(85,674)(119.9)%
30

按服務線劃分的收入。下表列出了適用期間服務行獲得的營業收入(以千為單位)：
截至6月30日的三個月，有利
(不利)
20212020
石油和天然氣服務：
歐洲$99,901 $105,029 $(5,128)(4.9)%
美洲75,003 56,893 18,110 31.8 %
非洲14,692 30,015 (15,323)(51.1)%
石油和天然氣服務總量189,596 191,937 (2,341)(1.2)%
政府服務(1)
70,436 54,611 15,825 29.0 %
固定翼服務24,654 11,559 13,095 113.3 %
其他服務(2)
3,665 3,401 264 7.8 %
$288,351 $261,508 $26,843 10.3 %
__________________________ 
(1)包括截至2020年6月30日的三個月與政府服務相關的收入約200萬美元，這些服務以前包括在石油和天然氣和其他服務線中。
(2)包括亞太地區和某些歐洲地區約350萬美元的收入，這些收入之前包括在截至2020年6月30日的三個月的石油和天然氣服務線中。
本季度與上年同期相比
營業收入。與截至2020年6月30日的三個月(“上一年季度”)相比，本季度的營業收入增加了2680萬美元。
本季度石油和天然氣服務的營業收入下降了230萬美元。
非洲石油和天然氣服務的營業收入減少了1530萬美元，這主要是由於客户合同的終止和利用率的降低。
本季度，歐洲地區石油和天然氣服務的營業收入減少了510萬美元。英國的收入減少了1170萬美元，這主要是由於客户合同的終止，但部分抵消了英鎊對美元匯率走強的影響。挪威的收入增加了670萬美元，主要是因為挪威克朗對美元的匯率走強，以及本季度利用率的提高。
本季度美洲石油和天然氣服務的營業收入增加了1810萬美元，這主要是由於合併的影響。
本季度來自政府服務的營業收入增加了1580萬美元，主要是由於合併的影響，英鎊兑美元走強，以及飛行時數的增加。
本季度來自固定翼服務的營業收入增加了1310萬美元，這主要是由於利用率的提高。
來自其他服務的營業收入增加了30萬美元，這主要是由於合併的影響，但部分被客户合同的終止所抵消。
運營費用。本季度的運營費用增加了2690萬美元。本季度的維修和維護成本增加了960萬美元，主要是由於合併的影響、維修的時機和更長的飛行時間。本季度的燃油支出增加了880萬美元，主要原因是燃油價格上漲、合併的影響、飛行時數增加以及不利的匯率影響。本季度的其他運營費用增加了600萬美元，這主要是由於合併的影響和活動的增加。本季度的人員成本增加了500萬美元，這主要是由於不利的外匯影響和合並的影響。本季度的保險費增加了80萬美元，這主要是由於合併的影響。這些增長被本季度330萬美元的租賃成本降低部分抵消，這主要是由於自上一年季度以來的飛機租賃收益。
一般和行政。本季度的一般和行政費用增加了210萬美元，這主要是由於合併的影響。
31

與合併相關的成本。與合併相關的成本，主要是 包括專業服務費和遣散費在內，本季度為170萬美元，上年同期為1740萬美元。
重組成本。本季度的重組成本為90萬美元，而去年同期為300萬美元。
折舊和攤銷。本季度的折舊和攤銷費用增加了680萬美元，這主要是由於折舊和攤銷計算中增加了現有資產以及合併的影響。
減值損失。本季度，該公司確認了2190萬美元的減值虧損，其中包括與PA相關的1600萬美元和與某些直升機相關的590萬美元，以反映直升機的預期銷售價值。在上一年的季度中，該公司在LIDER的投資錄得減值虧損1870萬美元，存貨減值虧損50萬美元。
處置資產所得(損)。本季度，該公司銷售了兩架S76D中型直升機、一架B212中型直升機和其他設備，淨收益為50萬美元。在上一年的季度中，該公司出售了一架H225重型直升機和其他設備，淨收益為550萬美元。
未合併附屬公司的虧損。本季度，該公司確認未經合併的附屬公司虧損150萬美元，而上一年同期虧損200萬美元。
營業收入(虧損)本季度營業虧損佔收入的百分比為(4.2)%，而去年同期為(5.3)%。本季度的營業虧損主要是由於減值虧損。上一年季度的營業虧損主要是由於減值損失、與合併相關的成本和重組成本造成的。
利息支出。本年度季度的利息支出減少了190萬美元，主要原因是債務餘額減少。
子公司出售虧損。本季度，該公司確認出售其在哥倫比亞的子公司虧損200萬美元。
優先股衍生負債公允價值變動。在上一年的季度裏，老布里斯托公司確認了優先股衍生債務的公允價值變化帶來的1540萬美元的收益。
便宜貨購買收益。在上一年的季度中，該公司確認了與合併有關的7540萬美元的廉價購買收益。
其他收入(費用)，淨額。本季度的其他收入淨額為620萬美元，而去年同期為400萬美元。本季度的其他收入淨額主要來自保險收入370萬美元、政府對固定翼服務的撥款270萬美元以及對公司70萬美元養老金負債的有利利息調整，但被60萬美元的應急準備金和40萬美元的淨匯兑損失部分抵消。如下表所示，上一年季度的其他收入淨額主要是由於政府對固定翼服務的撥款140萬美元、淨匯兑收益140萬美元以及對公司90萬美元養老金負債的有利利息調整。
 本季度上一年季度有利
(不利)
 (除百分比外，以千為單位)
外幣收益(虧損)：
外幣收益(虧損)(386)1,374 (1,760)
養老金相關成本665 860 (195)
其他5,905 1,767 4,138 
其他收入(費用)，淨額$6,184 $4,001 $2,183 
所得税優惠(費用)。本季度所得税優惠為480萬美元，而去年同期為330萬美元。本季度的所得税優惠主要與收益組合的變化、估值免税額對公司淨營業虧損和可扣除業務利息支出的税收影響以及PAS減值虧損的税收影響有關。
32

流動性與資本資源
一般信息
我們目前的流動資金需求主要來自營運資金需求，滿足我們的資本承諾(包括購買直升機和其他設備)和償還債務。此外，我們可以利用我們的流動性為收購提供資金，償還債務，回購股票或債務證券，或進行其他投資。我們的主要流動資金來源是現金餘額和運營現金流，根據我們的ABL借款，我們可以不時地通過發行股票、債務或其他融資選擇或通過出售資產來獲得額外的流動資金。
現金流量彙總表
截至6月30日的三個月，
20212020
 (單位：千)
由或提供(用於)的現金流：
經營活動$36,441 $(6,866)
投資活動6,802 149,052 
融資活動(27,690)(78,194)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響2,042 302 
現金、現金等價物和限制性現金淨增長$17,595 $64,294 
經營活動
本季度經營活動提供的現金流量為3640萬美元，而上年同期用於經營活動的現金流量為690萬美元。本季度扣除折舊、減值費用和資產處置虧損前的營業收入比上年同期淨增1580萬美元，這主要是因為與合併和重組相關的成本降低。
本季度，營運資本的變化提供了250萬美元的現金流，主要原因是應收賬款減少。在上一年的季度中，營運資本的變化使用了2930萬美元的現金流量，這主要是由於應計負債的減少以及庫存和其他資產的增加。
本季度用於利息支出和所得税的現金分別為120萬美元和300萬美元，而去年同期分別為830萬美元和230萬美元。
投資活動
本季度，投資活動提供的淨現金為680萬美元，主要如下：
•出售或處置飛機和某些其他設備所得1060萬美元，由
•出售一家90萬美元的子公司時轉移的現金，以及
•資本支出為300萬美元。
在上一年的季度中，投資活動提供的淨現金為1.491億美元，主要如下：
•合併帶來的現金增加1.202億美元，
•持有以供出售的2,000萬元資產的不可退還按金，以及
•出售或處置飛機和某些其他設備所得收益1170萬美元，由
•資本支出280萬美元。
融資活動
本季度，用於融資活動的現金淨額為2770萬美元，主要如下：
•2180萬美元的股票回購，
•淨償還債務和贖回保費400萬美元；以及
•支付發債成本190萬美元。
在上一年的季度中，用於融資活動的現金淨額為7820萬美元，主要如下：
33

•淨償還債務及贖回保費7,340萬元；及
•480萬美元的股票回購。
短期和長期流動性要求
我們預計我們將從經營活動中產生正現金流，這些現金流將足以滿足我們的營運資金需求。為了支持我們的資本支出計劃和/或其他流動性要求，我們可以使用運營現金流、現金餘額、ABL項下的借款、資產出售收益、發行債務或股權或其他融資選擇的任意組合。
我們能否獲得長期流動資金取決於我們是否有能力產生足夠的營業利潤，以滿足我們對營運資本、償債、資本支出和合理投資回報的要求。雖然總的來説，新冠肺炎疫情以及相關的石油和天然氣價格下跌並沒有對我們的流動性產生實質性影響，但石油和天然氣價格持續低迷的環境可能會影響近海油氣勘探、鑽探和生產的資本支出，這反過來可能會影響我們的業務和流動性。截至2021年6月30日，我們有2.447億美元的無限制現金和5410萬美元的剩餘可用資金，這些資金來自我們修訂後的資產擔保循環信貸安排(ABL貸款)，總流動資金為2.988億美元。根據經修訂的ABL貸款安排進行的借款受某些條件和要求的約束。
截至2021年6月30日，我們總現金餘額的77%左右在美國境外，通常用於滿足我們非美國業務的流動性需求。我們在美國境外持有的大部分現金可以匯回美國，任何這樣的匯回都可能要繳納額外的税款。如果非美國業務持有的現金需要為在美國的業務提供資金，我們可能會預留與匯回這些現金相關的額外税款，這預計不會對我們的業務結果產生重大影響。
影響我們整體流動性的重要因素包括來自或用於為運營提供資金的現金、資本支出承諾、償債、養老金資金、銀行信貸額度的充足性以及公司以令人滿意的條件吸引資本的能力。
債務義務
截至2021年6月30日，我們的本金債務餘額為5.416億美元，主要包括2028年3月到期的6.875%優先債券和分別於2023年12月29日和2024年1月30日到期的兩批隆巴德債務。
目前，我們相信我們有能力在我們的債務工具中履行贍養費和其他公約。
租賃義務
我們有與某些設備租賃相關的不可取消的運營租賃，包括飛機租賃，以及我們運營中使用的土地和設施。相關租賃協議的期限從不可取消和按月不等，通常規定固定的月租金，還可以包括續簽選項。截至2021年6月30日，所有初始或剩餘期限超過一年的不可取消運營租賃(包括47架飛機的租賃)的未來付款總額如下(以千計)：
飛機其他總計
截至3月31日的財年，
2022(1)
57,378 9,509 $66,887 
202357,897 10,689 68,586 
202445,362 9,723 55,085 
202528,370 7,632 36,002 
20262,170 6,637 8,807 
此後— 21,003 21,003 
$191,177 $65,193 $256,370 
____________________ 
(1)反映截至2022年3月31日的9個月的剩餘金額。
在截至2021年和2020年6月30日的三個月中，我們分別確認了2750萬美元和3090萬美元的運營租賃費用。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，計入租賃負債衡量的金額支付的現金分別為2440萬美元和2780萬美元。
34

在有利的市場條件下，必要時，我們可能會不時簽訂機會主義飛機租賃協議，以支持我們的全球業務。下表按會計年度和飛機類型反映了我們當前合同租賃到期的時間。下面顯示的時間和金額不包括管理層可能考慮的任何潛在續簽，以確保有足夠的飛機可供使用，以滿足未來的需求和活動水平。
2022(1)
202320242025年及以後
飛機類型：
S-92A1121010
AW189— 1— — 
AW139412— 
固定翼/無人機24— — 
17 8 12 10 
___________________________
(1)22財年包括已經退還的租約以及將在本財年剩餘時間到期的租約。

合同義務和商業承諾
我們有各種合同義務，這些義務作為負債記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。其他項目，例如某些購買承諾和其他未執行合同，在我們的壓縮綜合資產負債表中不被確認為負債，例如我們根據合同承諾的經營租賃協議下使用物業和設備的某些最低租賃付款。
截至2021年6月30日，我們有8600萬美元的未融資資本承諾，主要包括購買直升機的協議，包括3架AW189重型直升機和5架AW169輕型雙直升機。AW189直升機計劃在2022財年交付。AW169直升機的交付日期尚未確定。這些承諾從2022財年開始支付，所有承諾(包括尚未行使的期權支付的保證金)都可以終止，除了總計210萬美元的違約金外，不會對我們產生進一步的負債。如果我們不行使取消這些資本承諾的權利，我們預計將通過手頭現金、經營活動提供的現金、資產出售和融資選項的組合，為這些直升機的剩餘採購成本提供資金。
此外，我們還有額外購買最多10架AW189直升機的選擇餘地。如果行使這些選項，直升機將計劃在2022和2023財年交付。
我們還有2110萬美元的其他採購義務，包括不可取消的PBH維護承諾和未完成的飛機零部件採購訂單。
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證券擔保人財務信息精選
2021年2月25日，布里斯托集團有限公司(“母公司”)發行了2028年到期的6.875釐優先債券(“註冊債券”)。註冊債券是根據契約發行的，母公司的多家子公司(統稱為“擔保人”)對其付款提供全面和無條件的擔保。母公司是一家控股公司，除了子公司的股票外，沒有其他重大資產。為了滿足其財務需要和義務，母公司完全依賴來自該等子公司的股息收入和其他現金流。附屬擔保規定，一旦登記票據出現失責，登記票據持有人可直接向擔保人提起法律訴訟，以強制執行擔保，而無須先向母公司提起訴訟。
母公司的任何非擔保人子公司均無直接義務支付或以其他方式為登記票據或擔保的到期金額提供資金，無論是以股息、分派、貸款或其他付款的形式。若該等附屬公司無法將資金轉移至母公司或擔保人，而在其他情況下又沒有足夠的現金或流動資金，母公司或擔保人可能無法就其未償還債務(包括登記票據或擔保)支付本金及利息。我們相信，以下選定的擔保人財務信息充分説明瞭布里斯托集團的財務狀況，足以繼續履行登記票據要求下的義務。這些選定的財務信息應與所附的合併財務報表和附註(金額以千計)一併閲讀。
2021年6月30日2021年3月31日
流動資產$577,423 $798,189 
非流動資產$1,352,331 $1,686,646 
流動負債$292,358 $224,078 
非流動負債$762,214 $1,112,490 
截至2021年6月31日的三個月
總收入$300,603 
營業收入(費用)$4,939 
淨收益(虧損)$(5,249)
布里斯托集團的淨收益(虧損)$(5,235)
關鍵會計政策和估算
參見第(7)項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計“，請參閲10-K表格年度報告中的”管理層對財務狀況和經營結果的討論--關鍵會計政策和估計“，以討論我們的關鍵會計估計。自Form 10-K年度報告以來，我們提供的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
有關近期會計聲明和會計變更的討論，請參閲本季度報告第I部分第1項財務報表附註1的表格10-Q。
第三項：其他項目。關於市場風險的定量和定性披露。
我們在正常業務過程中使用金融工具會產生一定的市場風險。這些風險主要是由於外幣匯率、信用風險和利率的不利波動可能導致金融工具公平市場價值的變化而產生的。
有關我們的市場風險敞口的更多信息，請參閲“項目7A”。10-K表格年度報告中的“關於市場風險的定量和定性披露”。自2021年3月31日以來，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。
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項目4.調查結果。控制和程序。
在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，管理層評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分-其他資料 
項目1.調查結果。法律程序
在我們正常的業務過程中，我們會涉及各種訴訟事宜，其中包括第三者就所謂的財產損害和人身傷害提出的索賠。管理層在確定我們對這些事項的潛在風險時使用了估計數，並在適當情況下在與此相關的財務報表中記錄了儲備。我們的估計可能會發生與這些風險相關的變化，但我們預計估計成本的任何變化不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。
項目1A。風險因素
有關我們風險因素的詳細討論，請參閲我們截至2021年3月31日財年的Form 10-K年度報告第1A項中的“風險因素”。
第二項：第二項。未登記的股權證券銷售及收益的使用和發行人回購股權證券
下表提供了截至2021年6月30日的三個月內我們每月回購普通股的信息：
回購股份總數(1)
每件商品的平均支付價格
分享		作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的股票的最高價值
2021年4月1日-2021年4月30日2,354 $26.52 — $65,008,932 
2021年5月1日-2021年5月31日973 $27.83 — $65,008,932 
2021年6月1日-2021年6月30日933,208 $26.89 933,208 $39,917,255 
___________________________
(1)包括因僱員交出股份以履行某些預扣税款義務而購買的3327股。這些回購不是我們公開宣佈的計劃的一部分，也不影響我們董事會批准的股票回購計劃。
2021年7月，公司額外回購了547,596股普通股，總代價為1,490萬美元，平均每股成本為27.24美元。在這些回購之後，授權的7500萬美元股票回購計劃中仍有2500萬美元可用。
第三項：其他項目。高級證券違約
沒有。
項目4.調查結果。煤礦安全信息披露
不適用。
項目5.調查結果。其他信息
沒有。
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第二項：第二項，第二項：第三項。陳列品
以下證據作為本季度報告的一部分歸檔：
展品
數		展品説明
3.1
2020年6月11日修訂和重新發布的時代集團公司註冊證書及其修訂證書。
31.1**
第13a-14(A)條註冊人行政總裁的證明。
31.2**
規則13a-14(A)註冊人首席財務官的證明。
32.1**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人首席執行官的認證。
32.2**
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對註冊人首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
†補償計劃或安排。
*謹此提交。
**隨信提供。
 

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
布里斯托集團(Bristow Group Inc.)
由以下人員提供：/s/詹妮弗·D·惠倫(Jennifer D.Whalen)
詹妮弗·D·惠倫
高級副總裁兼
首席財務官
 
由以下人員提供：/s/克里斯·吉列
克里斯·吉列
副總裁兼首席會計官
日期：2021年8月4日
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