目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號
德文郡能源公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼，包括區號：(
以前的姓名、地址和以前的會計年度，如果與上次報告相比有所改變：不適用
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每節課的標題 |
商品代號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☑ |
加速的文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
2021年7月21日，
目錄
德文郡能源公司
表格10-Q
目錄
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第一部分金融信息 |
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第一項。 |
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財務報表 |
6 |
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綜合全面收益表 |
6 |
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合併現金流量表 |
7 |
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合併資產負債表 |
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合併權益表 |
9 |
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合併財務報表附註 |
10 |
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注1-主要會計政策摘要 |
10 |
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注2-收購和資產剝離 |
11 |
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附註3-衍生金融工具 |
13 |
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注4-以股份為基礎的薪酬 |
15 |
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附註5-資產減值 |
16 |
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附註6--重組和交易費用 |
17 |
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附註7--所得税 |
17 |
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附註8-持續經營的每股淨收益(虧損) |
18 |
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附註9-其他綜合收益(虧損) |
18 |
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附註10-現金流量表補充資料 |
19 |
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附註11-應收賬款 |
19 |
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附註12--財產、廠房和設備 |
20 |
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附註13--債務和相關費用 |
20 |
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附註14-租契 |
22 |
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附註15-資產報廢義務 |
22 |
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附註16--其他長期負債 |
22 |
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附註17-股東權益 |
23 |
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附註18-停產業務 |
23 |
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附註19--承付款和或有事項 |
24 |
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附註20-公允價值計量 |
26 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
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第三項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
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第四項。 |
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管制和程序 |
43 |
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第二部分：其他信息 |
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第一項。 |
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法律程序 |
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項目1A。 |
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風險因素 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
44 |
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第三項。 |
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高級證券違約 |
44 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息披露 |
44 |
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第五項。 |
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其他信息 |
44 |
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第6項。 |
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陳列品 |
45 |
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簽名 |
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46 |
2
目錄
定義
除非上下文另有説明，否則所提及的“我們”、“德文”、“公司”和“註冊人”均指德文能源公司及其合併子公司。除單位金額和每股金額外，所有貨幣值均以百萬美元為單位，除非另有説明。此外，以下是本協議中使用的某些術語的其他縮寫和定義S Form 10-Q季度報告：
“ASU”指會計準則更新。
“bbl”或“bbls”意思是桶或桶。
“BKV”指班普卡爾寧風險投資公司(Banpu Kalnin Ventures)。
“Boe”指的是一桶油當量。天然氣已探明儲量和產量根據天然氣和石油的近似相對能量含量，按每桶石油6立方米天然氣的壓力和温度基準標準換算為BOE。NGL已探明儲量和產量與石油一對一轉換為BOE。
“Btu”指的是英制熱量單位，是衡量熱值的單位。
“加拿大”指的是德文郡的劃分，包括位於加拿大的石油和天然氣資產。2019年6月27日，德文郡在加拿大的所有運營資產和業務全部剝離。除非另有説明，否則與加拿大相關的所有美元金額均為美元。
“Catalyst”指Catalyst Midstream Partners，LLC。
“CDM”指棉花抽籤中游公司，L.L.C.
“DD&A”是指折舊、損耗和攤銷費用。
“德文計劃”是指德文能源公司獎勵儲蓄計劃。
“環境保護局”是指美國環境保護局。
“G&A”是指一般費用和行政費用。
“公認會計原則”是指美國公認的會計原則。
“HEP”是指霍華德能源合夥公司(Howard Energy Partners)。
“FERC內幕”指的是FERC天然氣市場報告內幕.
“LOE”是指租賃運營費用。
“MBbls”的意思是一千桶。
“mboe”的意思是一千個boe。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“合併”指合併Sub與WPX合併並併入WPX，根據合併協議的條款，WPX繼續作為尚存的公司和本公司的全資子公司。
“合併協議”是指本公司、合併子公司和WPX之間於2020年9月26日簽署的合併協議和計劃。
“合併子公司”是指本公司的全資子公司東方合併子公司。
3
目錄
“Mmboe“意思是百萬英國央行.
“MMBtu”的意思是百萬Btu。
“MMCF”的意思是百萬立方英尺。
“N/M”的意思是沒有意義。
“NGL”或“NGL”指的是天然氣液體。
“紐約商品交易所”指紐約商品交易所。
“OPEC”指石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)。
“QLCP”指QL Capital Partners，LP。
“證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
“高級信貸安排”是指德文郡的銀團無擔保循環信貸額度，自2018年10月5日起生效。
“TSR”指股東總回報。
“美國”意思是美利堅合眾國。
“VIE”是指可變利息實體。
“WPX”指的是WPX能源公司。
“WTI”指的是西德克薩斯中質油(West Texas Intermediate)。
“/bbl”指每桶。
“/d”是指每天。
“/MMBtu”是指每MMBtu。
4
目錄
有關前瞻性陳述的信息
這份報告包括美國證券交易委員會定義的“前瞻性陳述”。此類陳述包括與戰略計劃、我們對未來行動的期望和目標以及其他未來事件或條件有關的陳述，並且通常通過使用以下詞語來標識：“預期”、“相信”、“將”、“將”、“可能”、“繼續”、“可能”、“目標”、“可能”、“打算”、“預測”、“預測”、“估計”、“計劃”、“預期”、“目標”、“目標”、“可能”、“打算”、“預測”、“預測”、“估計”、“計劃”、“預期”、“目標”、“目標”、“可能”、“打算”、“預測”、“預測”、“估計”“機遇”、“潛力”、“預期”、“展望”和其他類似的術語。本報告中除有關歷史事實的陳述外，所有涉及Devon預期、相信或預期未來將發生或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。這類陳述受到許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多都是我們無法控制的。因此，由於許多因素，未來的實際結果可能與我們的預期大不相同，這些因素包括但不限於：
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石油、天然氣和天然氣價格的波動； |
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與新冠肺炎大流行或其他未來大流行相關的風險； |
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估計石油、天然氣和天然氣儲量的固有不確定性； |
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我們在多大程度上成功地獲得和發現了額外的儲量； |
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監管限制、合規成本和其他與政府監管有關的風險，包括與環境問題有關的監管限制、合規成本和其他風險； |
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與應對氣候變化的監管、社會和市場努力有關的風險； |
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我們運營中涉及的不確定性、成本和風險，包括員工不當行為造成的不確定性、成本和風險； |
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與我們的套期保值活動相關的風險； |
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交易對手信用風險； |
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與我們的負債有關的風險； |
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網絡攻擊風險； |
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我們對運營我們部分石油和天然氣資產的第三方的控制有限； |
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中游產能限制和潛在的生產中斷； |
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保險覆蓋我們可能遇到的任何損失的程度； |
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資產、物資、人才、資金的競爭； |
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與投資者試圖實施變革相關的風險； |
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我們成功完成合並、收購和資產剝離的能力； |
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與合併有關的風險，包括我們可能未能實現合併的預期利益或未能成功整合兩項遺留業務的風險；以及 |
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本報告中討論的任何其他風險和不確定性，我們的《Form 10-K》2020年度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他文件。 |
德文公司或代表德文公司行事的人士隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均受上述警告性陳述的明確限定。我們沒有義務根據新信息、未來事件或其他情況更新或修改我們的前瞻性陳述。
5
目錄
第一部分：財務信息
第(1)項：財務報表
德文郡能源公司及其子公司
綜合全面收益表
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計) |
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石油、天然氣和天然氣銷售 |
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石油、天然氣和天然氣衍生物 |
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營銷和中游收入 |
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總收入 |
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生產費用 |
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勘探費 |
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營銷和中游費用 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產減值 |
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資產處置 |
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一般和行政費用 |
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融資成本，淨額 |
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重組和交易成本 |
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其他，淨額 |
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總費用 |
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所得税前持續經營的收益(虧損) |
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所得税費用(福利) |
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持續經營淨收益(虧損) |
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非持續經營的淨收益(虧損)，扣除所得税後的淨額 |
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淨收益(虧損) |
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可歸因於非控股權益的淨收益 |
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可歸因於德文郡的淨收益(虧損) |
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每股基本淨收益(虧損)： |
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每股持續經營基本收益(虧損) |
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每股非持續經營基本收益(虧損) |
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每股基本淨收益(虧損) |
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稀釋後每股淨收益(虧損)： |
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每股持續經營攤薄收益(虧損) |
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每股非持續經營攤薄收益(虧損) |
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稀釋後每股淨收益(虧損) |
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綜合收益(虧損)： |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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養老金和退休後計劃 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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綜合收益(虧損)： |
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非控股權益應佔綜合收益 |
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可歸因於德文郡的綜合收益(虧損) |
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見合併財務報表附註
6
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併現金流量表
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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(未經審計) |
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經營活動的現金流： |
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淨收益(虧損) |
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對淨收益(虧損)與經營活動淨現金進行調整： |
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非持續經營的淨(收益)虧損，扣除所得税後的淨額 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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資產減值 |
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租賃減值 |
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(攤銷)負債的增加 |
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商品衍生品的總(收益)損失 |
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商品衍生品的現金結算 |
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資產處置收益 |
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遞延所得税費用(福利) |
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基於股份的薪酬 |
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提前清償債務 |
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其他 |
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資產和負債變動，淨額 |
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經營活動淨現金--持續經營 |
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投資活動的現金流： |
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資本支出 |
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購置財產和設備 |
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財產和設備的剝離 |
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WPX收購的現金 |
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權益法投資的分配 |
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投資活動淨現金--持續經營 |
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融資活動的現金流： |
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償還長期債務 |
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提前清償債務 |
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( |
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( |
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普通股回購 |
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普通股支付的股息 |
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非控股權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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收購非控制性權益 |
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( |
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用股票換取預扣税款和其他 |
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( |
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( |
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融資活動的現金淨額--持續經營 |
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匯率變動對現金持續經營的影響 |
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持續經營的現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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( |
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來自非持續經營的現金流： |
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經營活動 |
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投資活動 |
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融資活動 |
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匯率變動對現金的影響 |
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非持續經營的現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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$ |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬： |
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現金和現金等價物 |
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受限現金 |
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現金總額、現金等價物和限制性現金 |
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$ |
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見合併財務報表附註
7
目錄
德文郡能源公司及其子公司
綜合資產負債表
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款 |
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應收所得税 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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在成功努力的基礎上，石油和天然氣財產和設備 國際會計，淨額 |
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其他財產和設備，淨額($ |
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財產和設備合計(淨額) |
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商譽 |
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使用權資產 |
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投資 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應支付的收入和特許權使用費 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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租賃負債 |
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資產報廢義務 |
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其他長期負債 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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可歸因於德文郡的股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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見合併財務報表附註
8
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併權益表
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其他 |
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其他內容 |
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全面 |
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普通股 |
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實繳 |
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留用 |
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收益 |
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財務處 |
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非控制性 |
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總計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
|
|
收益 |
|
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(虧損) |
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庫存 |
|
|
利益 |
|
|
權益 |
|
||||||||
|
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|
(未經審計) |
|
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|
截至2021年6月30日的三個月 |
|
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截至2021年3月31日的餘額 |
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淨收益 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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限制性股票授予，扣除取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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非控股權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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截至2020年6月30日的三個月 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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普通股分紅 |
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基於股份的薪酬 |
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非控股權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
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( |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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( |
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截至2021年6月30日的6個月 |
|
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截至2020年12月31日的餘額 |
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淨收益 |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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限制性股票授予，扣除取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股停用 |
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普通股分紅 |
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已發行普通股 |
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基於股份的薪酬 |
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非控股權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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( |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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( |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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淨收益(虧損) |
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其他綜合收益，税後淨額 |
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限制性股票授予，扣除取消後的淨額 |
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回購普通股 |
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普通股停用 |
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基於股份的薪酬 |
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非控股權益的貢獻 |
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對非控股權益的分配 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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見合併財務報表附註
9
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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1. |
重要會計政策摘要 |
隨附的德文郡未經審計的中期財務報表和附註是根據證券交易委員會的規則和規定編制的。根據這些規則和規定，按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些披露已被省略。隨附的未經審計的中期財務報表和附註應與德文郡的財務報表和附註一併閲讀。《Form 10-K》2020年度報告。本報告中隨附的未經審計的中期財務報表反映了管理層認為對德文郡截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的經營結果和現金流量以及德文郡截至2021年6月30日的財務狀況的公允陳述所需的所有調整。某些上期金額已重新分類，以符合本期的列報情況。
德文郡和WPX完成了對等的全股票合併
如中進一步討論的注18, 德文2020年10月結束出售其Barnett頁巖資產。在2020年12月31日之前，與Devon的Barnett頁巖資產相關的活動在Devon的綜合全面收益表和綜合現金流量表中被歸類為非持續經營。
截至2021年6月30日，德文分類大約$
可變利息實體
Cotton Draw Midstream，L.L.C.(“CDM”)是由Devon和QL Capital Partners，LP(“QLCP”)的關聯公司組成的合資實體。CDM為特拉華州盆地棉花開採區的天然氣生產提供收集、壓縮和脱水服務。德文郡持有CDM的控股權，CDM的淨收益和未歸因於Devon控股權益的股本在隨附的綜合綜合收益報表和綜合資產負債表中單獨顯示為非控股權益。清潔發展機制被認為是與德文郡的競爭。Devon不能將CDM的資產用於一般公司目的，這些資產包括在Devon的合併資產負債表中，並在其合併資產負債表中附帶披露。債權人對德文郡資產沒有追索權的與清潔發展機制有關的負債的賬面金額也包括在德文郡的綜合資產負債表中，如果是重要的，還附帶披露。
投資
10
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
收入的分類
下表列出了與客户簽訂的合同收入，這些合同按貨物或服務的類型分列。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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油 |
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燃氣 |
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NGL |
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石油、天然氣和天然氣銷售 |
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油 |
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燃氣 |
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NGL |
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營銷和中游收入 |
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與客户簽訂合同的總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2.收購和資產剝離
WPX合併
在……上面
購進價格分配
這筆交易已經使用會計的收購方法進行了核算，戴文被視為會計收購方。根據收購會計方法，截至合併完成之日，WPX及其子公司的資產和負債已按各自的公允價值記錄，並計入Devon的資產和負債。初步收購價格評估仍是一個持續的過程，在合併結束日期後最多一年內可能會發生變化。確定WPX的資產和負債的公允價值需要判斷和作出某些假設，其中最重要的是與WPX的石油和天然氣資產的估值有關。與石油和天然氣屬性相關的投入和假設在公允價值層次中被歸類為第三級。
11
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
下表列出了WPX的總收購價對收購的可識別資產和根據收購日期的公允價值承擔的負債的初步分配。
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初步採購 |
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價格分配 |
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截至2021年6月30日 |
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考慮事項： |
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WPX已發行普通股 |
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兑換率 |
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德文郡發行的普通股 |
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德文郡2021年1月7日收盤價 |
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$ |
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普通股總對價 |
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以股份為基礎的置換獎勵 |
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總對價 |
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收購的資產： |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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應收賬款 |
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其他流動資產 |
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使用權資產 |
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已探明的油氣性質和設備 |
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未經證實的和正在開發中的屬性 |
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其他財產和設備 |
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投資 |
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其他長期資產 |
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收購的總資產 |
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承擔的負債： |
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應付帳款 |
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應支付的收入和特許權使用費 |
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其他流動負債 |
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債務 |
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租賃負債 |
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資產報廢義務 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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$ |
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WPX收入和收益
下表顯示了WPX在合併結束後包括在德文郡綜合綜合收益報表中的收入和收益。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2021 |
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總收入 |
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淨收益 |
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$ |
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備考財務信息
由於合併於2021年1月7日完成，除1月前6天外，2021年第一季度和第二季度的所有活動都包括在德文郡截至2021年6月30日的6個月的綜合全面收益表中。以下截至2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計的預計財務信息是根據我們的歷史合併財務報表進行調整的，以反映合併發生在2020年1月1日。下面的信息反映了形式上的調整，以使WPX的歷史財務信息符合德文郡的財務報表陳述。
12
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
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|
截至6月30日的六個月， |
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|
持續運營： |
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2020 |
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2020 |
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總收入 |
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$ |
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淨損失 |
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每股基本淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
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資產剝離
2021年第一季度，德文郡完成了對落基山脈非核心資產的出售，所得收益為#美元。
2020年第四季度，德文郡完成了將其Barnett頁巖資產出售給BKV的交易，扣除收購價格調整後的收益淨額為1美元
3.導數鰭金融工具
目標和戰略
德文郡就其部分石油、天然氣和NGL生產訂立衍生品金融工具，以對衝未來收到的價格。此外，德文郡還定期與其石油、天然氣和NGL營銷活動的一部分簽訂衍生金融工具。這些商品衍生金融工具包括金融價格互換、價格互換、基差互換、無成本價格環和看漲期權。德文郡定期進行利率掉期交易，以管理其對利率波動的敞口。截至2021年6月30日，德文郡沒有任何未平倉利率互換合約。
德文郡不打算持有或發行用於投機交易目的的衍生金融工具，並已選擇不指定其任何衍生工具進行對衝會計處理。
交易對手信用風險
通過使用衍生金融工具，德文郡面臨信用風險。信用風險是指交易對手未能按照衍生品合同的條款履行義務。為了降低這一風險，對衝工具被放置在德文郡認為是可接受的信用風險的多個交易對手手中。德文郡的政策是隻與管理層認為有能力和有競爭力的做市商的投資級交易對手簽訂衍生品合約。此外，德文郡的衍生品合約通常包含一些條款，規定如果德文郡或其交易對手的信用評級低於特定的信用評級水平，就需要支付抵押品。截至2021年6月30日，德文郡和德文郡都沒有持有交易對手的現金抵押品
13
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
商品衍生品
截至2021年6月30日，德文郡有以下未平倉石油衍生品頭寸。第一個表顯示了德文郡的石油衍生品，這些衍生品是根據即期月份NYMEX WTI期貨價格的平均值結算的。第二個表顯示了德文郡的石油衍生品，這些衍生品是根據表中註明的各個指數進行結算的。.
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價格掉期 |
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價格互換 |
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價格領口 |
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賣出的看漲期權 |
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期間 |
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卷 (bbls/d) |
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加權 平均值 價格(美元/桶) |
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|
卷 (bbls/d) |
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加權 平均值 價格(美元/桶) |
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卷 (bbls/d) |
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加權 平均下限 價格(美元/桶) |
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|
加權 平均值 最高限價 ($/桶) |
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卷 (bbls/d) |
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加權 平均價格 ($/桶) |
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2021年第三季度至第四季度 |
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2022年第一季度至第四季度 |
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油基掉期 |
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期間 |
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索引 |
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卷 (bbls/d) |
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|
加權平均 差價交易對WTI的影響 ($/桶) |
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|
2021年第三季度至第四季度 |
|
米德蘭甜蜜 |
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$ |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
根西島的清淡甜味 |
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$ |
( |
) |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
布倫特原油 |
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$ |
( |
) |
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2021年第三季度至第四季度 |
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Nymex軋輥 |
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$ |
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2022年第一季度至第四季度 |
|
布倫特原油 |
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$ |
( |
) |
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2022年第一季度至第四季度 |
|
Nymex軋輥 |
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$ |
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|
截至2021年6月30日，德文郡擁有以下未平倉天然氣衍生品頭寸。第一個表展示了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品以本月第一個Henry Hub指數和月底NYMEX指數為基準進行結算。第二個表展示了德文郡的天然氣衍生品，這些衍生品根據表中註明的各個指數進行結算。
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|
|
價格掉期(1) |
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價格互換(2) |
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價格領口(2) |
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賣出的看漲期權(2) |
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期間 |
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加權平均價格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加權平均價格(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
|
|
加權平均最低價格(美元/MMBtu) |
|
|
加權平均 最高限價(美元/MMBtu) |
|
|
音量(MMBtu/d) |
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|
加權平均價格(美元/MMBtu) |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
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2022年第一季度至第四季度 |
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— |
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|
(1) |
與2021年的空缺職位有關， |
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|
(2) |
價格掉期和看漲期權根據月底NYMEX指數結算。價格領結算的內部FERC的第一個月亨利中心指數。 |
|
|
|
天然氣基差掉期 |
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期間 |
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索引 |
|
卷 (MMBtu/d) |
|
|
加權平均 差分連接到 亨利·哈勃 ($/MMBtu) |
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|
2021年第三季度至第四季度 |
|
埃爾帕索天然氣 |
|
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$ |
( |
) |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
娃哈哈 |
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$ |
( |
) |
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2022年第一季度至第四季度 |
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娃哈哈 |
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$ |
( |
) |
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2023年第一季度至第四季度 |
|
娃哈哈 |
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$ |
( |
) |
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2024年第一季度至第四季度 |
|
娃哈哈 |
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$ |
( |
) |
14
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
截至2021年6月30日，德文郡擁有以下未平倉NGL衍生品頭寸。德文郡的NGL頭寸與得克薩斯州貝爾維尤OPIS Mont Belvieu指數即期月的平均值持平。
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價格掉期 |
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期間 |
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產品 |
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音量(b/d) |
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加權平均價格(美元/桶) |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
天然汽油 |
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$ |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
正丁烷 |
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$ |
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2021年第三季度至第四季度 |
|
丙烷 |
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$ |
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財務報表列報
下表按衍生金融工具類別列出衍生工具公允價值，並附有相應的個別綜合資產負債表標題。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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商品衍生資產： |
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其他流動資產 |
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其他長期資產 |
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衍生資產總額 |
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商品衍生品負債： |
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其他流動負債 |
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其他長期負債 |
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衍生負債總額 |
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$ |
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4.共享基礎D補償
下表列出了德文郡隨附的綜合綜合收益表中包括的基於股票的薪酬支出。中所述的裁員的同時，加快了某些基於股票的獎勵的授予速度注6並計入隨附的重組和交易成本綜合全面收益表.
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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G&A |
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重組和交易成本 |
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總計 |
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$ |
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根據其批准的長期激勵計劃，德文郡向某些員工授予基於股票的獎勵。下表列出了德文郡根據該計劃授予的未授予限制性股票獎勵和單位、基於業績的限制性股票獎勵和績效股票單位的摘要。
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基於性能的 |
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性能 |
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限制性股票獎勵和單位 |
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限制性股票大獎 |
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共享單位 |
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獎項/單位 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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獎項 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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單位 |
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加權 平均值 授予日期 公允價值 |
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(除公允價值數據外，以千計) |
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未歸屬於12/31/20 |
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授與(1) |
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— |
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既得 |
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( |
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( |
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沒收 |
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( |
) |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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( |
) |
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未歸屬日期6/30/21 |
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$ |
— |
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(2 |
) |
$ |
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15
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
|
|
(1) |
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(2) |
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下表提供了與2021年授予的績效份額單位相關的假設，如上一個彙總表所示。
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2021 |
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授予日期公允價值 |
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無風險利率 |
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波動率因子 |
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合同期限(年) |
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下表彙總了截至2021年6月30日與未歸屬獎勵和單位相關的未確認薪酬成本和相關加權平均確認期間。
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限制性股票 |
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性能 |
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獎項/單位 |
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共享單位 |
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未確認的補償成本 |
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$ |
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加權平均確認期限(年) |
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5.資產減損
下表彙總了德文郡的資產減值。下列未經證實的減值計入綜合全面收益表中的勘探費用。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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探明的油氣資產 |
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$ |
— |
|
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$ |
— |
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|
$ |
— |
|
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$ |
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其他資產 |
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— |
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— |
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— |
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總資產減值 |
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$ |
— |
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— |
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$ |
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未經證實的損害 |
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$ |
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$ |
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$ |
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已探明的油氣和其他資產 減損
由於新冠肺炎疫情導致的需求減少，導致油價前所未有的低迷，以及近期資本投資的減少，德文郡已確認的金額約為$
未經證實 減損
如上所述，由於大宗商品價格環境的低迷和近期投資的減少，德文郡也認識到$
16
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
6.重組和交易成本
下表總結了德文郡的重組和交易成本。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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重組 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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交易成本 |
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— |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
|
在合併完成的同時，德文郡確認了$
下表總結了德文郡的重組負債。
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其他 |
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其他 |
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當前 |
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長期的 |
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負債 |
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負債 |
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總計 |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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與2021年裁員相關的變化 |
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— |
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與前幾年重組相關的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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|
|
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|
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|
截至2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
|
與前幾年重組相關的變化 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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截至2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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7.國際鎳公司我的税
下表列出了德文郡的所得税總支出(福利)以及其有效所得税税率與美國法定所得税税率的對賬情況。
|
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|
截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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|
持續經營的收益(虧損) 所得税前的税前利潤。 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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當期所得税費用(福利) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
遞延所得税費用(福利) |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税費用(福利)合計 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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美國法定所得税税率 |
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% |
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% |
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州所得税 |
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% |
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子公司重組 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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遞延税項資產估值免税額 |
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( |
%) |
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( |
%) |
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( |
%) |
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( |
%) |
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其他 |
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% |
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( |
%) |
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% |
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% |
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有效所得税率 |
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% |
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|
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% |
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|
( |
%) |
|
|
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% |
2021年前6個月確認的遞延所得税福利主要與合併有關。如中所示注2，Devon認可$
17
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
導致德文郡遞延税項淨資產減少，德文郡對其美國聯邦遞延税項資產確認的估值扣除相應減少。
截至2021年6月30日，德文郡繼續對幾乎所有美國遞延税項資產維持估值津貼。德文郡繼續每季度評估其估值津貼頭寸。在沒有任何額外的客觀負面證據的情況下，隨着主觀證據(如預測的應税收入)的增加，德文郡可能會在未來期間調整其遞延税項資產的估值免税額。
在上表中，“其他”影響主要由與合併相關的成本相關的永久性差異構成。這些項目相當於#美元。
在2020年第四季度，德文郡記錄了一項遞延税項資產，代表其在合併子公司的投資中的可扣除外部基差。在2021年第二季度，德文郡實現了這項遞延税項資產，使其美國聯邦淨營業虧損結轉增加了1美元
|
8. |
持續經營每股淨收益(虧損) |
下表核對了持續經營的淨收益(虧損)和計算持續經營的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)時使用的加權平均普通股流通股。
|
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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|
持續經營淨收益(虧損)： |
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持續經營淨收益(虧損) |
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( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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可歸因於參與證券 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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持續經營的基本收益和攤薄收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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普通股： |
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已發行普通股-總計 |
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可歸因於參與證券 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
已發行普通股-基本股 |
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|
潛在可發行普通股的稀釋效應 |
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— |
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|
|
— |
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|
已發行普通股-稀釋後的普通股 |
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|
持續運營的每股淨收益(虧損)： |
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基本信息 |
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) |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
9.其他綜合收益(虧損)
其他綜合收益(虧損)的構成如下：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
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2020 |
|
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|
養老金和退休後福利計劃： |
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開始積累養老金和退休後福利 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨精算損失和前期服務成本在收益中的確認(1) |
|
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— |
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|
退休金利益的結算(2) |
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— |
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— |
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|
所得税費用 |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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其他(3) |
|
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— |
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— |
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— |
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累計其他綜合虧損，税後淨額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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(1) |
|
|
|
(2) |
|
18
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
|
|
(3) |
|
|
10. |
現金流量表的補充信息 |
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
資產和負債變動，淨額： |
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應收賬款 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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應收所得税 |
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( |
) |
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其他流動資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他長期資產 |
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|
( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
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( |
) |
|
應付帳款及應付收入和特許權使用費 |
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( |
) |
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( |
) |
|
其他流動負債 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他長期負債 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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總計 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
補充現金流數據-運營合計： |
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支付的利息 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
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已繳納(退還)的所得税 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日，德文郡約有
|
11. |
應收帳款 |
應收賬款的構成如下：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
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|
石油、天然氣和天然氣銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
共同利息賬單 |
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營銷和中游收入 |
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其他 |
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應收賬款總額 |
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壞賬準備 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
應收賬款淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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19
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
12.物業、平面圖測試和設備
下表列出了與德文郡的石油和天然氣以及非石油和天然氣活動相關的總資本化成本。
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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|
財產和設備： |
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證明瞭 |
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$ |
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未經證實的和正在開發中的屬性 |
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油氣總量 |
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累積的DD&A較少 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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油氣屬性和設備，淨值 |
|
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|
|
|
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|
|
其他財產和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積的DD&A較少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他財產和設備，淨值(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備，淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
|
13. |
債務及相關費用 |
有關債務工具和餘額的摘要，請參見以下內容。票據和債券是德文郡的優先無擔保債務。
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
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|
|
|
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— |
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— |
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債券和票據的淨溢價(折價) |
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|
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( |
) |
|
發債成本 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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長期債務總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
截至2021年6月30日的債務到期日(不包括髮債成本、溢價和折扣)如下：
|
|
|
總計 |
|
|
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2022 |
|
$ |
— |
|
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2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
2026 |
|
|
— |
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
**總計： |
|
$ |
|
|
20
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
以下時間表包括德文郡在2021年1月7日合併完成時承擔的WPX債務摘要。
|
|
|
面值 |
|
|
公允價值 |
|
|
可選的贖回(1) |
||
|
2022年1月15日到期6.00% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2023年8月1日到期8.25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.25%將於2024年9月15日到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2026年6月1日到期5.75% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2027年10月15日到期5.25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
2028年6月15日到期，利率5.875 |
|
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|
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|
2030年1月15日到期4.50% |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
(1) |
在這些日期之前的任何時候，德文郡都可以選擇(I)以指定的“完整”溢價贖回部分或全部票據，以及(Ii)以適用的贖回價格贖回某些票據的一部分，每種情況下都可以按照管理要贖回票據的契約文件中所描述的情況進行贖回。在這些日期或之後，Devon有權或有權按契約文件中規定的適用贖回價格贖回全部或部分票據，外加該等文件中更全面描述的贖回日期的應計和未付利息。 |
信貸額度
德文郡有一個$
高級債券的作廢
在2021年的前六個月，德文郡贖回了$
淨融資成本
下表包括淨融資成本的組成部分。
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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以未償債務為基礎的利息 |
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提前償還債務的收益 |
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其他 |
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總淨融資成本 |
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21
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
14.樂樂ASES
下表顯示了德文郡截至2021年6月30日和2020年12月31日的使用權資產和租賃負債。
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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金融 |
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運營中 |
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總計 |
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金融 |
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運營中 |
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總計 |
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使用權資產 |
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租賃負債： |
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流動租賃負債(1) |
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租賃總負債 |
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(1)
德文郡的經營權租賃資產用於某些與房地產、鑽井平臺和其他與石油和天然氣勘探、開發和生產相關的設備的租賃。德文郡的使用權融資租賃資產與房地產相關。
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15. |
資產報廢義務 |
下表列出了德文郡資產報廢義務的變化。
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截至6月30日的六個月， |
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2021 |
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2020 |
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截至期初的資產報廢債務 |
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承擔的WPX義務 |
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已發生的負債 |
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已結清和剝離的負債 |
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修訂估計債務 |
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貼現債務的增值費用 |
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截至期末的資產報廢債務 |
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較少電流部分 |
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資產報廢義務，長期 |
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16. |
其他長期負債 |
其他長期負債的組成部分包括：
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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假定的收集、加工和運輸合同 |
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養老金和退休後福利義務 |
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商品衍生品 |
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重組和交易成本 |
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履約保證項下的預計未來債務 |
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其他 |
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其他長期負債總額 |
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德文郡在合併中承擔了固定的收集、加工和運輸合同，並確認了與截至合併之日這些合同的合同費率和市場費率差異有關的負債。合同的條款延長了。 穿過
此外，在合併中，Devon根據與收集和處理2018年出售的資產WPX的承諾相關的業績擔保承擔了未來的義務，其中這些資產的購買者現在預計不會擁有
22
目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
履行義務的能力。自.起六月 30，2021年，德文郡記錄了$
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17. |
股東權益 |
WPX合併
2021年1月7日，德文郡和WPX完成了對等的全股票合併。在合併結束之日，每股WPX普通股被自動轉換為收購權0.5165出售德文郡普通股的一部分。因此，德文郡發佈了大約份
股份回購
下表提供了有關2020年根據股票回購計劃購買德文公司普通股的信息，該計劃於2020年底到期(以千股為單位)。
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總人數： 購買了股份 |
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的美元價值 購買了股份 |
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支付的平均成交價 每股收益 |
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2020年第一季度 |
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總計 |
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分紅
合併完成後，德文郡繼續承諾以固定利率支付季度股息，並制定了可變的季度股息，這取決於季度現金流等因素。
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固定 |
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變量 |
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總計 |
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每股費率 |
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2021: |
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第一季度 |
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第二季度 |
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年初至今合計 |
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2020: |
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第一季度 |
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第二季度 |
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年初至今合計 |
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2021年8月，德文郡宣佈現金股息為#美元。
非控制性權益
非控制性利益在CDM淨收益中的份額以及非控制性利益的貢獻和分配作為權益的組成部分。
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18. |
停產運營 |
2020年10月1日，德文郡完成了將其Barnett頁巖資產出售給BKV的交易，扣除收購價格調整後的收益為美元。
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目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
基於未來大宗商品價格，上行參與始於$
下表列出了綜合全面收益表中報告為非持續經營的金額。
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截至2020年6月30日的三個月 |
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截至2020年6月30日的6個月 |
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石油、天然氣和天然氣銷售 |
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總收入 |
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生產費用 |
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資產減值(1) |
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資產處置 |
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一般和行政費用 |
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融資成本，淨額 |
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其他，淨額 |
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所得税前非持續經營的收益(虧損) |
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所得税優惠 |
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非持續經營的淨收益(虧損)，税後淨額 |
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(1) |
德文郡認出了一個$ |
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19. |
承諾和或有事項 |
德文郡是各種法律程序和其他事項的一方，這些事項可能會導致未來的付款義務或對其業務產生其他不利後果。可能對德文郡不利的結果，以及任何相關的潛在付款義務或其他責任可以合理估計的事項應計入。該等應計項目基於已知的有關事件的信息、德文郡對此類事件結果的估計以及其在爭辯、訴訟和解決類似事件方面的經驗。雖然管理層認為，在考慮了已記錄的應計項目後，目前的任何事項都不太可能涉及對德文郡的財務狀況或運營結果有重大影響的未來金額，但此類事項的最終結果和涉及的金額可能與管理層的估計大不相同.
版税事宜
包括德文郡在內的許多石油和天然氣生產商和相關方都在各種訴訟中被點名，指控特許權使用費支付不足。德文郡目前正在針對一些這樣的訴訟進行辯護，要麼是作為訴訟中被點名的被告，要麼是根據第三方的利益承擔的賠償義務。其中一些訴訟的原告正在尋求等級認證。這些訴訟中通常提出的指控包括，德文郡使用低於市場價的價格，進行了不當的扣除，未能通過加工“提升”天然氣的價值，使用了不當的測量技術，與附屬公司達成了購買和中游安排，導致少付了特許權使用費，或者以其他方式未能謹慎地銷售生產和銷售的石油、天然氣和NGL，並以可獲得的最高價格支付特許權使用費。德文郡還參與了政府機構的訴訟和特許權使用費審計，並在正常業務過程中受到相關合同和監管控制，其中一些合同可能導致額外的特許權使用費索賠。德文郡目前不認為它在這類特許權使用費問題上會受到重大風險的影響。
環境和氣候變化問題
德文郡的業務受到眾多聯邦、州、地方和美洲土著部落法律和法規的約束，這些法律和法規管理着向環境中排放材料或其他與環境保護有關的問題。不遵守這些法律法規可能會導致對行政、民事和刑事罰款和處罰以及補救費用的評估。雖然德文郡認為它基本上遵守了適用的環境法律法規，繼續遵守現有的要求不會對其業務產生實質性的不利影響，但不能保證這種情況在未來會繼續下去。
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目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
從2013年開始，路易斯安那州的各個教區對包括德文郡在內的眾多石油和天然氣公司提起訴訟，指控這些公司的運營和某些領域的活動違反了修訂後的1978年《州和地方海岸資源管理法》，並對路易斯安那州海岸地帶的土地和水體造成了嚴重的環境污染、下沉和其他環境破壞。原告對德文郡的索賠主要涉及德文郡幾家公司前身的運營。除其他事項外，原告要求支付清理、重新種植植物和以其他方式恢復所謂受影響地區的必要費用。儘管德文郡無法預測這些事情的最終結果，但德文郡認為這些指控是沒有根據的，並正在積極抗辯這些指控。
特拉華州和加利福尼亞州的各個市政當局以及其他政府和私人團體已經對包括德文郡在內的許多石油和天然氣公司提起法律訴訟，尋求救濟，以減輕所謂的氣候變化影響。這些訴訟程序包括影響深遠的金錢損害賠償和禁令救濟索賠。雖然德文郡無法預測這些事件的最終結果， 德文郡認為這些説法是沒有根據的，並打算對訴訟程序進行有力的辯護。
威廉姆斯的前電力商業事務
各州的天然氣直接和間接購買者對威廉姆斯公司(“威廉姆斯”)和其他各方提起了個人和集體訴訟，指控他們操縱已公佈的天然氣價格指數，並尋求數額不詳的損害賠償。WPX及其某些子公司，當時是威廉姆斯的附屬公司，也被列為這些訴訟的被告。
德文郡目前無法合理估計這些事項的潛在風險範圍。在2011年從Williams剝離出來的過程中，WPX與Williams簽訂了分離和分銷協議，根據該協議，Williams同意賠償和保持WPX及其子公司不會因這些事項造成的任何損失而受到損害。
其他賠償和遺產事宜
根據與剝離的業務和資產有關的各種銷售協議，德文郡已就從德文郡收購的業務和資產可能招致的責任向各種買家進行賠償。此外，以前運營地區的聯邦、州和其他法律可能要求以前的運營商(包括以前運營商的公司繼任者)在當前運營商可能不再能夠履行適用義務的某些情況下履行或支付款項。此類義務可能包括封堵和廢棄油井、移走生產設施或履行處置時已存在的地面協議的要求。
2020年11月，內政部、安全和環境執法局命令包括德文郡在內的幾家油氣運營商進行與加州兩個海上油氣生產平臺及相關設施相關的退役和回收活動。目前的平臺運營商和所有者辯稱，它沒有履行這些義務的財務能力，並於2020年10月放棄了相關的聯邦租約。*針對目前運營商明顯資不抵債的情況，政府已命令前運營商和所謂的前租約記錄所有權所有者讓平臺退役。雖然德文郡無法預測這件事的最終結果，但德文郡否認有任何讓主題平臺退役的義務，並已對該命令提出上訴，並認為與主題平臺相關的任何退役義務都應由其他人承擔。
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目錄
德文郡能源公司及其子公司
合併財務報表附註-(續)
(未經審計)
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20. |
公允價值計量 |
下表提供了德文郡某些金融資產和負債的賬面價值和公允價值計量信息。隨附的綜合資產負債表所載現金、應收賬款、其他流動應收賬款、應付賬款、其他流動應付賬款、應計開支及租賃負債的賬面價值於二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日(視何者適用而定)接近公允價值。因此，該等金融資產和負債不在下表中列出。。此外，有關石油和天然氣資產公允價值的信息載於注5.
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公允價值計量使用： |
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攜帶 |
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總公平 |
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金額 |
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價值 |
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輸入量 |
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輸入量 |
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輸入量 |
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2021年6月30日資產(負債)： |
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現金等價物 |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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債務 |
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或有分紅付款 |
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2020年12月31日資產(負債)： |
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商品衍生品 |
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商品衍生品 |
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或有分紅付款 |
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以下方法和假設用於估計上表中的公允價值。
第1級公允價值計量
現金等價物-金額主要由貨幣市場投資組成，公允價值接近賬面價值。
第2級公允價值計量
商品衍生品-大宗商品衍生品的公允價值是使用基於遠期曲線和從獨立第三方獲得的數據的內部貼現現金流計算來估計的，這些數據適用於條款相似的合同或從協議交易對手獲得的數據。
債務-德文郡的債務工具在既定市場上的交易並不活躍。其債務的公允價值是根據在沒有活躍交易時類似期限和到期日的債務的可用利率來估計的。
第3級公允價值計量
或有分紅付款-德文郡有權根據未來的石油和天然氣價格獲得與Barnett和非核心落基山脈資產剝離相關的或有對價。這些價值是使用蒙特卡羅估值模型得出的，符合3級公允價值計量標準。有關其他信息，請參閲注2.
26
目錄
項目2。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論和分析涉及我們在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果與前幾個時期相比的重大變化，以及自2020年12月31日以來我們的財務狀況和流動性的重大變化。為了便於與截至2021年3月31日的三個月進行比較，有關我們2021年第一季度財務業績的信息可在我們的2021年第一季度Form 10-Q季度報告。此外，有關我們的關鍵會計政策和估算的信息，請參閲我們的《Form 10-K》2020年度報告在“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”項下。
WPX合併及經營業績
2020年9月26日，我們與WPX簽署了合併協議，規定了與WPX的全股票對等合併，並於2021年1月7日成功完成合並。此次合併創造了美國領先的非常規石油生產商，其資產基礎得到了特拉華州盆地經濟核心地區溢價種植面積的支撐。這一戰略組合加速了我們向現金返還業務模式的過渡，包括實施固定加可變股息戰略。我們仍然專注於通過執行我們的戰略優先事項來建立經濟價值，這些戰略優先事項包括有紀律的石油產量增長，同時獲得運營和公司協同效應，降低再投資率以最大限度地增加自由現金流，保持低槓桿，向我們的股東提供現金回報，並追求ESG卓越。我們最近在這些優先事項上的表現亮點包括以下幾項：
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效率的提高使第二季度的資本支出比我們的計劃低了9%。 |
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第二季度BOE總產量為567 Mboe/d，比我們的計劃高出3%。 |
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到2021年底，每年將節省約6億美元的成本。 |
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2021年贖回了約12億美元的優先票據。 |
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第二季度退出時有45億美元的流動性，其中包括15億美元的現金，2023年之前沒有債務到期日。 |
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包括可變股息在內，該公司在2021年前六個月支付了約4.32億美元的股息，並宣佈將在2021年第三季度支付3.31億美元的股息。 |
2021年成果概覽
我們在紀律嚴明的回報驅動型戰略下運營，專注於為股東提供強勁的運營業績、財務實力和價值，並繼續致力於環境、社會和治理的卓越。哪一個為我們提供了提高回報、利潤率和盈利能力的堅實基礎。我們繼續執行我們的戰略，並通過保護我們的財務實力、根據市場狀況調整我們的資本投資、改善我們的現金成本結構和保持運營連續性來駕馭各種經濟環境。
在史無前例的新冠肺炎疫情導致2020年經濟活動明顯下滑後，經濟活動已開始復甦，2021年大宗商品價格持續上漲。不過，我們預計，隨着新冠肺炎變種的出現以及歐佩克+減產決定的懸而未決，大宗商品價格將保持波動。隨着新冠肺炎的發展，我們將繼續評估它們的全球影響，並將作為一家公司進行相應的調整。
我們的季度收益、運營現金流、EBITDAX和資本支出的趨勢如下所示。季度收益圖表顯示了德文郡持續業務和非持續業務的相關金額。季度現金流圖表顯示了與德文郡持續業務有關的金額。與非持續運營相關的活動僅適用於2020年。“核心收益”和“EBITDAX”是沒有按照公認會計準則編制的財務指標。有關這些衡量標準的説明，包括與可比GAAP衡量標準的對賬，請參閲本項目2中的“非GAAP衡量標準”。
27
目錄
我們最近幾個季度的淨收益受到資產剝離交易、資產減值以及對我們大宗商品對衝價值的臨時性非現金調整的重大影響。2021年第二季度、2021年第一季度、2020年第四季度和2020年第三季度的淨收益分別包括對衝估值虧損，税後淨額分別為3億美元、2億美元、1億美元和1億美元。剔除這些金額，我們的核心收益在最近幾個季度更加穩定，但繼續受到大宗商品價格的嚴重影響。
儘管我們的投資組合得到了增強，積極的成本削減和運營取得了進展，但我們的財務業績受到了大宗商品價格和上述新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟環境惡化的挑戰；然而，2021年價格已經開始回升並大幅上漲。從2021年第一季度到2021年第二季度，我們的收益有所增長，主要原因是整體大宗商品價格上漲以及銷量增加。在WTI從2021年第一季度到2021年第二季度增長14%的帶動下，我們的未套期保值合併實現價格上漲了7%。由於第一季度冬季暴風雨後新的油井活動和恢復生產運營，產量增加。
與盈利一樣，我們的運營現金流對波動的大宗商品價格也很敏感。息税前利潤(EBITDAX)不包括與停止運營相關的財務金額，運營現金流受到新冠肺炎疫情及其對大宗商品價格影響的影響。我們的現金流在2021年第一季度和第二季度增加，主要是由於大宗商品價格上漲和銷售量增加。
我們在2021年第二季度退出時擁有45億美元的流動性，其中包括15億美元的現金和30億美元的高級信貸安排下的可用信貸。我們目前有65億美元的未償債務，2023年8月之前沒有到期日。我們目前分別對2021年剩餘油氣產量的約45%和60%進行了對衝，對2022年油氣產量分別進行了20%和25%的對衝。這些合約由基於西德克薩斯中質原油的套環和掉期合約組成。
28
目錄
Benchmark和Henry Hub紐約商品交易所最後一天天然氣IND冰塊。另外，我們已經進入 進入區域基差掉期，以努力保護我們投資組合的價格變現。
經營成果
以下圖表、討論和分析旨在幫助您瞭解我們的運營結果和當前的財務狀況。為了便於審查，這些數字是在考慮可歸因於非持續業務或非控股權益的收益之前公佈的。
2021年第二季度與2021年第一季度
我們2021年第二季度的淨收益為2.61億美元，而2021年第一季度的淨收益為2.16億美元。下圖顯示了2021年第一季度至2021年第二季度的淨收益變化。材料變更將在以下幾頁按類別進一步討論。
29
目錄
生產量
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
油量(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
191 |
|
|
|
66 |
% |
|
|
172 |
|
|
|
+11 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
17 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
13 |
|
|
|
+29 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
46 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
44 |
|
|
|
+3 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
18 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
16 |
|
|
|
+14 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
17 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
其他 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
6 |
|
|
|
- 45 |
% |
|
總計 |
|
|
291 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
268 |
|
|
|
+9 |
% |
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
氣體(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
513 |
|
|
|
58 |
% |
|
|
471 |
|
|
|
+9 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
225 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
200 |
|
|
|
+13 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
61 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
49 |
|
|
|
+24 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
59 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
47 |
|
|
|
+25 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
+3 |
% |
|
其他 |
|
|
2 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
- 25 |
% |
|
總計 |
|
|
881 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
791 |
|
|
|
+11 |
% |
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
82 |
|
|
|
64 |
% |
|
|
60 |
|
|
|
+36 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
26 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
21 |
|
|
|
+21 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
+21 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
|
|
|
+39 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
- 100 |
% |
|
總計 |
|
|
129 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
99 |
|
|
|
+30 |
% |
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
合計(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
358 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
310 |
|
|
|
+16 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
80 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
68 |
|
|
|
+18 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
66 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
+8 |
% |
|
鷹福特 |
|
|
37 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
30 |
|
|
|
+21 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
22 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
23 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
7 |
|
|
|
- 43 |
% |
|
總計 |
|
|
567 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
499 |
|
|
|
+14 |
% |
從2021年第一季度到2021年第二季度，銷量的變化導致收益增加了2.29億美元。產量的增加主要是由於第一季度與2月份冬季風暴有關的停機時間，以及特拉華州盆地第二季度的新油井活動。預計第三季度的銷量將在大約566至594兆boe/d之間。
已實現價格
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
實現 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
66.04 |
|
|
|
|
|
|
$ |
57.87 |
|
|
|
+14 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
63.63 |
|
|
96% |
|
|
$ |
55.28 |
|
|
|
+15 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(13.29 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(9.13 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
50.34 |
|
|
76% |
|
|
$ |
46.15 |
|
|
|
+9 |
% |
|
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
實現 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
燃氣(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Henry Hub指數 |
|
$ |
2.83 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.71 |
|
|
|
+4 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
2.35 |
|
|
83% |
|
|
$ |
2.84 |
|
|
|
- 17 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
2.20 |
|
|
78% |
|
|
$ |
2.69 |
|
|
|
- 18 |
% |
|
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
實現 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(每BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
66.04 |
|
|
|
|
|
|
$ |
57.87 |
|
|
|
+14 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
23.89 |
|
|
36% |
|
|
$ |
25.01 |
|
|
|
- 4 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
(0.20 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
23.64 |
|
|
36% |
|
|
$ |
24.81 |
|
|
|
- 5 |
% |
|
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
合併(每個BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
41.75 |
|
|
$ |
39.14 |
|
|
|
+7 |
% |
|
現金結算 |
|
$ |
(7.11 |
) |
|
$ |
(5.17 |
) |
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
34.64 |
|
|
$ |
33.97 |
|
|
|
+2 |
% |
從2021年第一季度到2021年第二季度，現場價格為收益增加了1.68億美元。未套期保值的已實現石油價格上漲，主要是由於WTI指數價格上漲。這部分被較低的未對衝已實現天然氣和NGL價格所抵消，這主要是由於冬季風暴和乙烷拒收增加分別導致第一季度定價合同上漲。WTI的增加也被對衝現金結算支付的增加部分抵消。
我們目前有2021年剩餘石油產量的約45%以平均底價40美元/桶進行對衝，2021年剩餘天然氣產量的約60%以平均底價2.57美元/立方米進行對衝。我們目前對2022年石油產量的約20%進行了對衝，平均底價為45美元/桶，對2022年天然氣產量的約25%進行了對衝，平均底價為2.64美元/立方米。
對衝結算
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
|
Q |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油 |
|
$ |
(352 |
) |
|
$ |
(220 |
) |
|
|
- 60 |
% |
|
天然氣 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
|
- 20 |
% |
|
NGL |
|
|
(3 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
- 50 |
% |
|
現金結算總額(1) |
|
$ |
(367 |
) |
|
$ |
(232 |
) |
|
|
- 58 |
% |
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
上表所示的現金結算是與下列工具相關的已實現損益附註3在本報告的“第一部分財務信息--第一項財務報表”中。
30
目錄
生產費用
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
愛情 |
|
$ |
210 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
+6 |
% |
|
收集、加工、運輸 |
|
|
147 |
|
|
|
129 |
|
|
|
+14 |
% |
|
生產税 |
|
|
143 |
|
|
|
117 |
|
|
|
+22 |
% |
|
財產税 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
+0 |
% |
|
總計 |
|
$ |
513 |
|
|
$ |
458 |
|
|
|
+12 |
% |
|
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
愛情 |
|
$ |
4.06 |
|
|
$ |
4.44 |
|
|
|
- 9 |
% |
|
收集、處理和 公共交通 |
|
$ |
2.85 |
|
|
$ |
2.87 |
|
|
|
- 1 |
% |
|
石油、天然氣和天然氣銷售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
+1 |
% |
生產費用從2021年第一季度增加到2021年第二季度，主要是由於2021年2月冬季風暴的活動影響和第二季度的新油井活動。由於大宗商品價格上漲，生產税也有所增加。巴塞羅那
場級現金利潤率
下表顯示了我們每個作業區的現場現金利潤率。油田級現金利潤率以石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用計算，不是GAAP定義的衡量標準。在本項目2的“非GAAP計量”中發現了與GAAP可比計量的對賬。如上所示，生產量、已實現價格和生產費用的變化對我們按資產劃分的實地現金利潤率產生了以下影響。
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
每個京東方$ |
|
|
Q1 2021 |
|
|
每個京東方$ |
|
||||
|
現場級現金利潤率(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
$ |
1,102 |
|
|
$ |
33.79 |
|
|
$ |
895 |
|
|
$ |
32.07 |
|
|
阿納達科盆地 |
|
|
145 |
|
|
$ |
19.86 |
|
|
|
85 |
|
|
$ |
14.01 |
|
|
威利斯頓盆地 |
|
|
197 |
|
|
$ |
32.98 |
|
|
|
161 |
|
|
$ |
29.70 |
|
|
鷹福特 |
|
|
106 |
|
|
$ |
31.88 |
|
|
|
72 |
|
|
$ |
26.57 |
|
|
粉河流域 |
|
|
74 |
|
|
$ |
36.78 |
|
|
|
67 |
|
|
$ |
31.99 |
|
|
其他 |
|
|
17 |
|
|
$ |
42.85 |
|
|
|
19 |
|
|
$ |
28.21 |
|
|
總計 |
|
$ |
1,641 |
|
|
$ |
31.79 |
|
|
$ |
1,299 |
|
|
$ |
28.95 |
|
DD&A與資產減值
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
|
|||
|
每桶石油和天然氣 |
|
$ |
9.88 |
|
|
$ |
9.78 |
|
|
|
+1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣 |
|
$ |
510 |
|
|
$ |
439 |
|
|
|
+16 |
% |
|
|
其他財產和設備 |
|
$ |
26 |
|
|
|
28 |
|
|
|
- 7 |
% |
|
|
總計 |
|
$ |
536 |
|
|
$ |
467 |
|
|
|
+15 |
% |
|
DD&A在2021年第二季度有所增加，主要原因是銷量增加。
一般和行政費用
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
每個Boe的G&A |
|
$ |
1.81 |
|
|
$ |
2.40 |
|
|
|
- 25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
勞工和福利 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
72 |
|
|
|
- 17 |
% |
|
非勞動 |
|
|
34 |
|
|
|
35 |
|
|
|
- 3 |
% |
|
總計 |
|
$ |
94 |
|
|
$ |
107 |
|
|
|
- 12 |
% |
併購減少的主要原因是員工成本和福利降低。
其他項目也包括在內。
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
|
收入變動 |
|
|||
|
大宗商品對衝估值變動(1) |
|
$ |
(336 |
) |
|
$ |
(296 |
) |
|
$ |
(40 |
) |
|
營銷和中游運營 |
|
|
1 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
22 |
|
|
勘探費 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
資產處置 |
|
|
(87 |
) |
|
|
(32 |
) |
|
|
55 |
|
|
淨融資成本 |
|
|
80 |
|
|
|
77 |
|
|
|
(3 |
) |
|
重組和交易成本 |
|
|
23 |
|
|
|
189 |
|
|
|
166 |
|
|
其他，淨額 |
|
|
(14 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
185 |
|
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
我們確認我們的石油、天然氣和NGL衍生工具在每個報告期的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算，以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。有關其他信息，請參閲附註3在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
2021年第二季度的資產處置包括與我們剝離的Barnett頁巖資產相關的或有盈利支付的重新估值相關的6500萬美元。有關其他信息，請參閲注2在本報告的“第一部分財務信息--第一項財務報表”中。
重組和交易成本反映了與合併相關的勞動力減少，以及與合併相關的各種交易成本。其中大部分成本記錄在2021年第一季度。有關其他信息，請參閲注6在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
所得税
|
|
|
Q2 2021 |
|
|
Q1 2021 |
|
||
|
當期費用(福利) |
|
$ |
19 |
|
|
$ |
(5 |
) |
|
遞延費用(福利) |
|
|
24 |
|
|
|
(243 |
) |
|
總費用(收益) |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
(248 |
) |
|
有效所得税率 |
|
|
14 |
% |
|
|
763 |
% |
有關所得税的討論，請參閲注7在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
31
目錄
2021年6月30日與2020年6月30日
截至2021年6月30日的6個月，我們的淨收益為4.77億美元，而截至2020年6月30日的6個月淨虧損24億美元(不包括停產業務)。下圖顯示了從截至2020年6月30日的6個月到截至2021年6月30日的6個月的淨收益(虧損)變化。材料變更將在以下幾頁按類別進一步討論。
32
目錄
生產量
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
油量(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
181 |
|
|
|
65 |
% |
|
|
81 |
|
|
|
+123 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
15 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
- 34 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
45 |
|
|
|
16 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
17 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
27 |
|
|
|
- 37 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
16 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
20 |
|
|
|
- 17 |
% |
|
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
8 |
|
|
|
- 40 |
% |
|
總計 |
|
|
279 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
158 |
|
|
|
+77 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
氣體(MMcf/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
492 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
242 |
|
|
|
+103 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
213 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
267 |
|
|
|
- 20 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
55 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
53 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
87 |
|
|
|
- 39 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
21 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
24 |
|
|
|
- 13 |
% |
|
其他 |
|
|
2 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
4 |
|
|
|
- 39 |
% |
|
總計 |
|
|
836 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
624 |
|
|
|
+34 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(MBbls/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
71 |
|
|
|
62 |
% |
|
|
33 |
|
|
|
+114 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
23 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
28 |
|
|
|
- 15 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
10 |
|
|
|
- 26 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
3 |
|
|
|
+7 |
% |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
0 |
% |
|
|
1 |
|
|
|
- 100 |
% |
|
總計 |
|
|
114 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
75 |
|
|
|
+53 |
% |
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
佔總數的百分比 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
合計(MB/d) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
|
334 |
|
|
|
63 |
% |
|
|
155 |
|
|
|
+116 |
% |
|
阿納達科盆地 |
|
|
74 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
94 |
|
|
|
- 22 |
% |
|
威利斯頓盆地 |
|
|
63 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
33 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
52 |
|
|
|
- 35 |
% |
|
粉河流域 |
|
|
23 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
27 |
|
|
|
- 14 |
% |
|
其他 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
9 |
|
|
|
- 38 |
% |
|
總計 |
|
|
533 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
337 |
|
|
|
+58 |
% |
從截至2020年的6個月到截至2021年的6個月，銷量的變化為收益增加了8.41億美元。由於合併於2021年1月7日完成，現在的交易量包括德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州盆地以及北達科他州威利斯頓盆地的WPX遺留資產。截至2021年的6個月，與這些WPX遺留資產相關的交易量約為219MBoe/d。特拉華州盆地德文郡遺留資產的持續開發也增加了交易量。這些增長部分被2021年2月冬季風暴的影響以及德文郡剩餘資產活動減少所抵消。
已實現價格
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
實現 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
油(每桶) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
61.95 |
|
|
|
|
|
|
$ |
37.43 |
|
|
|
+66 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
59.65 |
|
|
96% |
|
|
$ |
33.27 |
|
|
|
+79 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(11.30 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
10.04 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
48.35 |
|
|
78% |
|
|
$ |
43.31 |
|
|
|
+12 |
% |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
實現 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
燃氣(每立方米) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Henry Hub指數 |
|
$ |
2.77 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.83 |
|
|
|
+51 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
2.58 |
|
|
93% |
|
|
$ |
1.25 |
|
|
|
+106 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
0.32 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
2.43 |
|
|
88% |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
|
+55 |
% |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
實現 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
||||
|
NGL(每BBL) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
WTI指數 |
|
$ |
61.95 |
|
|
|
|
|
|
$ |
37.43 |
|
|
|
+66 |
% |
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
24.37 |
|
|
39% |
|
|
$ |
9.70 |
|
|
|
+151 |
% |
|
|
現金結算 |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
|
|
|
|
$ |
0.56 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
24.14 |
|
|
39% |
|
|
$ |
10.26 |
|
|
|
+135 |
% |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
合併(每個BOE) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
實現價格，未套期保值 |
|
$ |
40.54 |
|
|
$ |
20.09 |
|
|
|
+102 |
% |
|
現金結算 |
|
$ |
(6.21 |
) |
|
$ |
5.43 |
|
|
|
|
|
|
有套期保值的已實現價格 |
|
$ |
34.33 |
|
|
$ |
25.52 |
|
|
|
+35 |
% |
從截至2020年的6個月到截至2021年的6個月，現場價格為收益增加了18億美元。未對衝的已實現石油、天然氣和天然氣價格上漲，主要是由於WTI、Henry Hub和Mont Belvieu指數價格上漲。與所有產品相關的對衝現金結算減少，部分抵消了指數價格的上漲。
對衝結算
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
油 |
|
$ |
(572 |
) |
|
$ |
289 |
|
|
|
- 298 |
% |
|
天然氣 |
|
|
(22 |
) |
|
|
36 |
|
|
|
- 161 |
% |
|
NGL |
|
|
(5 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
- 163 |
% |
|
現金結算總額(1) |
|
$ |
(599 |
) |
|
$ |
333 |
|
|
|
- 280 |
% |
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
上表所示的現金結算是與下列工具相關的已實現損益附註3在本報告的“第一部分財務信息--第一項財務報表”中。
33
目錄
生產費用
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
愛情 |
|
$ |
409 |
|
|
$ |
234 |
|
|
|
+75 |
% |
|
收集、加工、運輸 |
|
|
276 |
|
|
|
253 |
|
|
|
+9 |
% |
|
生產税 |
|
|
260 |
|
|
|
81 |
|
|
|
+221 |
% |
|
財產税 |
|
|
26 |
|
|
|
13 |
|
|
|
+100 |
% |
|
總計 |
|
$ |
971 |
|
|
$ |
581 |
|
|
|
+67 |
% |
|
Per Boe： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
愛情 |
|
$ |
4.24 |
|
|
$ |
3.83 |
|
|
|
+11 |
% |
|
收集、處理和 公共交通 |
|
$ |
2.86 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
|
- 31 |
% |
|
石油、天然氣和天然氣銷售的百分比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生產税 |
|
|
6.7 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
+2 |
% |
生產費用增加的主要原因是合併於2021年1月7日完成。有關其他信息，請參閲注2在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。部分抵消了收集、加工和運輸成本增加的是大約2300萬美元的阿納達科產量承諾，這些承諾於2020年底到期。由於大宗商品價格上漲，生產税也有所增加。
場級現金利潤率
下表顯示了我們每個作業區的現場現金利潤率。油田級現金利潤率以石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用計算，不是GAAP定義的衡量標準。在本項目2的“非GAAP計量”中發現了與GAAP可比計量的對賬。如上所示，生產量、已實現價格和生產費用的變化對我們按資產劃分的實地現金利潤率產生了以下影響。
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
每個京東方$ |
|
|
2020 |
|
|
每個京東方$ |
|
||||
|
現場級現金利潤率(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特拉華州盆地 |
|
$ |
1,997 |
|
|
$ |
33.00 |
|
|
$ |
366 |
|
|
$ |
12.97 |
|
|
阿納達科盆地 |
|
|
230 |
|
|
$ |
17.20 |
|
|
|
87 |
|
|
$ |
5.09 |
|
|
威利斯頓盆地 |
|
|
358 |
|
|
$ |
31.42 |
|
|
|
— |
|
|
N/M |
|
|
|
鷹福特 |
|
|
178 |
|
|
$ |
29.50 |
|
|
|
109 |
|
|
$ |
11.58 |
|
|
粉河流域 |
|
|
141 |
|
|
$ |
34.36 |
|
|
|
74 |
|
|
$ |
15.31 |
|
|
其他 |
|
|
36 |
|
|
$ |
33.43 |
|
|
|
14 |
|
|
$ |
8.16 |
|
|
總計 |
|
$ |
2,940 |
|
|
$ |
30.48 |
|
|
$ |
650 |
|
|
$ |
10.60 |
|
DD&A與資產減值
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
每桶石油和天然氣 |
|
$ |
9.83 |
|
|
$ |
10.66 |
|
|
|
- 8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣 |
|
$ |
949 |
|
|
$ |
653 |
|
|
|
+45 |
% |
|
其他財產和設備 |
|
|
54 |
|
|
|
47 |
|
|
|
+17 |
% |
|
總計 |
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
700 |
|
|
|
+43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產減值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,666 |
|
|
N/M |
|
|
2021年DD&A的增長主要是由於合併於2021年1月7日完成。有關其他信息，請參閲注2在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
截至2020年的6個月，由於主要由新冠肺炎大流行導致的大宗商品價格大幅下降，資產減值為27億美元。這些減損導致2021年的DD&A比率低於2020年。有關其他信息，請參閲注5在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
一般和行政費用
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
|
每個Boe的G&A |
|
$ |
2.08 |
|
|
$ |
2.96 |
|
|
|
- 30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
勞工和福利 |
|
$ |
132 |
|
|
$ |
111 |
|
|
|
+19 |
% |
|
非勞動 |
|
|
69 |
|
|
|
70 |
|
|
|
- 1 |
% |
|
總計 |
|
$ |
201 |
|
|
$ |
181 |
|
|
|
+11 |
% |
勞動力和福利的增加主要是由於合併於2021年1月7日完成。然而，德文郡的每桶G&A比率下降了30%，這主要是由於合併產生的協同效應。
其他項目
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
收入變動 |
|
|||
|
大宗商品對衝估值變動(1) |
|
$ |
(632 |
) |
|
$ |
26 |
|
|
$ |
(658 |
) |
|
營銷和中游運營 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
6 |
|
|
勘探費 |
|
|
6 |
|
|
|
124 |
|
|
|
118 |
|
|
資產處置 |
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
淨融資成本 |
|
|
157 |
|
|
|
134 |
|
|
|
(23 |
) |
|
重組和交易成本 |
|
|
212 |
|
|
|
— |
|
|
|
(212 |
) |
|
其他，淨額 |
|
|
(43 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(642 |
) |
|
|
(1) |
作為石油、天然氣和天然氣衍生產品的組成部分計入綜合綜合收益表。 |
我們確認我們的石油、天然氣和NGL衍生工具在每個報告期的公允價值變化。公允價值的變化源於每個期間發生的新頭寸和結算，以及合同價格和相關遠期曲線之間的關係。對於更多信息
34
目錄
有關信息，請參閲附註3 在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中.
勘探費用下降的主要原因是2020年前六個月未經證實的資產減值1.13億美元。有關其他信息，請參閲注5在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
資產處置包括與我們剝離的Barnett頁巖資產相關的或有盈利支付的重新估值相關的6500萬美元。有關其他信息，請參閲注2在本報告的“第一部分財務信息--第一項財務報表”中。
由於合併中承擔的WPX債務，淨融資成本增加，但部分被2021年前六個月與債務償還相關的3000萬美元收益所抵消。有關其他信息，請參閲注13在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
重組和交易成本反映了與合併相關的勞動力減少，以及與合併相關的各種交易成本。有關其他信息，請參閲注6在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
所得税
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
當期費用(福利) |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
(109 |
) |
|
遞延收益 |
|
|
(219 |
) |
|
|
(311 |
) |
|
總收益 |
|
$ |
(205 |
) |
|
$ |
(420 |
) |
|
有效所得税率 |
|
|
(75 |
%) |
|
|
15 |
% |
有關所得税的討論，請參閲注7在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
35
目錄
資本資源、用途和流動性
現金的來源和用途
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的現金和現金等價物的主要變化。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
持續運營的運營現金流 |
|
$ |
1,093 |
|
|
$ |
150 |
|
|
|
$ |
1,685 |
|
|
$ |
679 |
|
|
WPX收購的現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
財產和設備的剝離 |
|
|
49 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
64 |
|
|
|
28 |
|
|
資本支出 |
|
|
(504 |
) |
|
|
(307 |
) |
|
|
|
(1,003 |
) |
|
|
(732 |
) |
|
債務活動淨額 |
|
|
(742 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(1,302 |
) |
|
|
— |
|
|
普通股回購 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(38 |
) |
|
普通股分紅 |
|
|
(229 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
|
(432 |
) |
|
|
(76 |
) |
|
非控股權益活動淨額 |
|
|
(2 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
5 |
|
|
其他 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 停止運營帶來的損失 |
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(19 |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
|
$ |
(339 |
) |
|
$ |
(58 |
) |
|
|
$ |
(698 |
) |
|
$ |
(175 |
) |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
1,539 |
|
|
$ |
1,669 |
|
|
|
$ |
1,539 |
|
|
$ |
1,669 |
|
營業現金流與WPX收購現金
如上表所示，經營活動提供的現金淨額仍然是資本和流動資金的重要來源。在截至2021年6月30日的6個月中，運營現金流與截至2020年6月30日的6個月相比增長了約150%。這一增長是由於合併，價格在2021年上半年大幅上漲。儘管我們的投資組合得到了增強，積極的成本削減和運營進步，但我們2020年的財務業績受到大宗商品價格和史無前例的新冠肺炎疫情導致的宏觀經濟環境惡化的挑戰。
財產和設備的剝離
在2021年的前六個月，我們以大約6400萬美元的價格出售了非核心資產，這還不包括常規的收購價格調整。有關更多信息，請參閲注2在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
資本支出
下表中的數額反映了資本支出的現金支付，包括為上期發生的資本支出支付的現金。
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
特拉華州盆地 |
|
$ |
378 |
|
|
$ |
192 |
|
|
$ |
775 |
|
|
$ |
413 |
|
|
阿納達科盆地 |
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
18 |
|
|
|
18 |
|
|
威利斯頓盆地 |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
鷹福特 |
|
|
29 |
|
|
|
42 |
|
|
|
43 |
|
|
|
136 |
|
|
粉河流域 |
|
|
7 |
|
|
|
46 |
|
|
|
40 |
|
|
|
131 |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
|
油氣總量 |
|
|
441 |
|
|
|
293 |
|
|
|
922 |
|
|
|
704 |
|
|
中游 |
|
|
43 |
|
|
|
11 |
|
|
|
48 |
|
|
|
19 |
|
|
其他 |
|
|
20 |
|
|
|
3 |
|
|
|
33 |
|
|
|
9 |
|
|
資本支出總額 |
|
$ |
504 |
|
|
$ |
307 |
|
|
$ |
1,003 |
|
|
$ |
732 |
|
資本支出主要包括與我們的油氣勘探和開發業務、中游業務和其他公司活動相關的金額。2021年資本支出增加的主要原因是合併於2021年1月7日完成，現在的結果包括與德克薩斯州和新墨西哥州特拉華州盆地以及威利斯頓的WPX遺留資產相關的活動
36
目錄
北達科他州的盆地。我們的資本計劃旨在運營現金流或接近運營現金流。 我們的運營現金流資金證明瞭這一點。全我們的資本支出中 六月份告一段落 六月 30, 2021. 我們的資本投資計劃是由注重回報的紀律嚴明的配置過程推動的。 我們的資本支出預計將在$1.7 b百萬美元到$2.0 b2021年全年將達到10億美元。
債務活動
合併完成後，我們在2021年上半年贖回了12億美元的優先票據。我們還支付了5900萬美元與這些贖回相關的現金退休費用。
股東分配與股票活動
下表總結了我們第二季度的普通股股息以及2021年和2020年前六個月的總股息。我們在2020年第二季度將季度股息提高了22%，至每股0.11美元。除了固定的季度股息，我們在2021年第一季度和第二季度支付了可變股息。
|
|
固定 |
|
|
變量 |
|
|
總計 |
|
|
每股費率 |
|
||||
|
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
$ |
76 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
203 |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
第二季度 |
|
75 |
|
|
|
154 |
|
|
|
229 |
|
|
$ |
0.34 |
|
|
年初至今合計 |
$ |
151 |
|
|
$ |
281 |
|
|
$ |
432 |
|
|
|
|
|
|
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
$ |
34 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
0.09 |
|
|
第二季度 |
|
42 |
|
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
年初至今合計 |
$ |
76 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
76 |
|
|
|
|
|
我們在2020年前六個月，以3800萬美元的價格回購了220萬股普通股。有關其他信息，請參閲注17 在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
非控股權益活動淨額
在2021年的前六個月，我們從我們在CDM的非控股權益中獲得了300萬美元的捐款，並向我們在CDM的非控股權益分配了900萬美元。2021年第一季度，我們支付了2400萬美元購買了WPX為收購特拉華州盆地礦產而成立的合作伙伴關係的非控股權部分。
在2020年前六個月，我們收到了我們在CDM的非控股權益提供的1100萬美元的捐款，並向我們在CDM的非控股權益分配了600萬美元。
流動性
勘探、開發和生產石油和天然氣的業務是資本密集型的。由於石油、天然氣和天然氣儲量是一種耗竭的資源，我們和所有上游運營商一樣，必須不斷進行資本投資，以增長甚至維持產量。一般來説，我們的資本投資主要集中在鑽探和完成新油井，以及維持現有油井的產量。在機會主義時期，我們還從其他運營商或土地所有者手中收購業務和物業，以增強我們現有的資產組合。
2021年1月7日，德文郡和WPX完成了對等的全股票合併。通過合併，我們正在加快向現金返還業務模式的過渡，這種模式緩和了增長，強調了資本效率，並將現金返還給股東放在首位。這些原則將使德文郡在整個週期中成為始終如一的經濟價值建設者。合併後的可擴展性預計將提高德文郡的自由現金流、信用狀況，並降低總體資本成本。
從歷史上看，我們的資本資金和流動性的主要來源一直是我們的運營現金流、手頭現金和資產剝離收益。此外，我們維持一個商業票據計劃，由我們的循環信貸額度支持，可以根據需要獲得該計劃，以補充運營現金流和現金餘額。如果需要，我們還可以發行債務和股權證券，包括通過根據我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的擱置登記聲明進行的交易。我們估計，我們的資本來源的組合將繼續足以滿足我們在本節中討論的計劃中的合併後資本需求，並加快我們的現金回報業務模式。
37
目錄
營運現金流
決定我們計劃的資本投資的關鍵輸入是我們持有的現金數量和我們預計在未來一到三年或更長時間內產生的運營現金流。截至2021年第二季度末，我們持有約15億美元現金，其中包括主要用於與剝離資產相關的保留債務的1.91億美元現金。我們的運營現金流預測對許多變量很敏感，幷包括一定程度的不確定性，因為這些變量可能與我們的預期不同。
商品價格-我們運營現金流最不確定和最不穩定的變量是我們生產和銷售的石油、天然氣和NGL的價格。價格主要由當時的市場狀況決定。地區和世界範圍內的經濟活動、天氣和其他高度可變的因素影響着這些產品的市場狀況。這些難以預測的因素造成了價格波動，超出了我們的控制範圍。
為了減輕價格固有的一些風險，我們利用各種衍生金融工具來保護我們的部分產品不受價格下行風險的影響。我們對我們的生產進行對衝，系統地提前幾個季度進行對衝，使我們能夠在與大宗商品價格波動相關的情況下保持有紀律的風險管理計劃。我們用利用有利市場條件的可自由支配的對衝來補充系統的對衝計劃。截至2021年6月30日，我們的石油、天然氣和NGL衍生金融工具的關鍵條款在中介紹。附註3見本報告“第一部分財務信息--財務報表”。
此外，當考慮到當前的大宗商品價格環境和我們目前的對衝頭寸時，我們預計將實現我們的資本投資優先事項。此外，隨着大宗商品價格的上漲，我們在可預見的未來仍然致力於維護資本計劃。我們不打算增加任何增長項目，直到市場基本面恢復，過剩庫存清理乾淨，歐佩克+減產的產量被世界市場有效吸收。
運營費用大宗商品價格也會通過間接影響運營費用來影響我們的運營現金流。大宗商品價格大幅下跌可能導致鑽探和開發活動減少。因此，對人員、服務、設備和材料的需求和成本也可能下降，隨着服務和設備的價格下降，對我們的現金流產生積極影響。然而，在大宗商品價格上漲期間，情況通常也是相反的。
合併產生的協同效應節省的成本預計將通過與我們的資本計劃、G&A、融資成本和生產費用相關的成本降低和效率來實現。我們預計，計劃中的6億美元年化成本削減將在2021年底之前實現。在減少的成本中，大約35%與我們的資本計劃有關，其餘的與我們的運營費用有關，包括G&A、利息費用和生產費用。
重組和交易相關成本--分析師他們中的大多數人 與合併相關的重組和交易成本現金流出在2021年前六個月支付，其餘成本將主要在2021年剩餘六個月支付。這些支付涉及裁員和相關的員工遣散費福利，修改或放棄供應商合同的成本，以及合併引發的某些員工福利的加速。
信用損失--我們的經營性現金流也以各種方式面臨信用風險。這包括與購買我們的石油、天然氣和NGL產品的客户相關的信用風險，向我們的共同利益合作伙伴收取他們在我們運營的項目上按比例分攤的支出的應收賬款，以及我們衍生品金融合同的交易對手。我們利用各種機制來限制我們對客户、合作伙伴和交易對手信用風險的敞口。這種機制包括，在某些條件下，要求信用證、預付款或抵押品過帳。
WPX債務的承擔和償還
隨着合併於2021年1月7日完成，我們承擔了33億美元的WPX債務本金。合併完成後，我們在2021年上半年減少了約12億美元的債務。我們預計這些贖回將使我們的年度現金淨融資成本降低約7000萬美元。
信貸可獲得性
截至2021年6月30日，我們的高級信貸安排下約有30億美元的可用借款能力。根據我們的商業票據計劃，這項信貸安排支持我們30億美元的短期信貸。截至2021年6月30日，我們的商業票據計劃沒有借款，我們遵守了高級信貸安排的財務契約。
38
目錄
債務評級
我們接受美國主要評級機構的債務評級。在確定我們的債務評級時，這些機構考慮了許多定性和定量項目，包括但不限於大宗商品定價水平、我們的流動性、資產質量、儲備組合、債務水平、成本結構、計劃中的資產出售和生產增長機會。標準普爾金融服務公司對我們的信用評級為BBB-，展望為穩定。惠譽對我們的信用評級為BBB，前景樂觀。穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investor Service)對我們的信用評級為Ba1，展望為正面。任何評級下調都可能導致根據某些合同安排發佈額外的信用證或現金抵押品。
我們的任何合同債務中都沒有“評級觸發器”，如果我們的債務評級降至特定水平以下，就會加速預定的到期日。然而，降級可能會對我們任何信貸工具借款的利率以及未來經濟地進入債務市場的能力產生不利影響。
固定加可變股利
合併結束後，我們啟動了一種新的“固定加可變”股息策略。目前固定股息按季度支付，每股0.11美元，董事會在制定季度股息(如果有的話)時將考慮一系列因素，包括通過固定股息支付大約10%的運營現金流的總體目標。除了固定的季度股息，我們可能會支付高達我們超額自由現金流的50%的可變股息，這是一種非GAAP衡量標準。每個季度的超額自由現金流被計算為資產負債表變化前的運營現金流(GAAP衡量標準)，減去資本支出和固定股息。宣佈和支付未來的任何股息，無論是固定股息還是可變股息，仍將由我們的董事會全權決定，並將取決於我們的財務業績、現金需求、未來前景、對新冠肺炎的影響以及董事會認為相關的其他因素。
2021年8月，德文郡宣佈2021年第三季度支付的現金股息為每股0.49美元，包括固定季度股息約7400萬美元(或每股0.11美元)和可變季度股息約2.57億美元(或每股0.38美元)。
資本支出
我們2021年剩餘時間的勘探和開發預算預計在7億至9億美元左右。
關鍵會計估計
所得税
所記錄的所得税金額需要解釋聯邦、州、省和外國税收管轄區的複雜規則和條例。我們根據本期的估計應納税所得額和適用的法定税率確認當期税費。我們經常評估潛在的不確定税收頭寸，如果需要，估計並建立此類金額的應計項目。我們已經確認了暫時性差異、營業虧損和其他税收結轉的遞延税項資產和負債。我們通常評估我們的遞延税項資產，如果我們認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現，我們會通過估值津貼來減少此類資產。主要由於重大累積虧損，我們在2020年記錄了針對美國遞延税項資產的全額估值津貼，並在2021年6月30日保持全額估值津貼頭寸. 然而，, 在沒有任何額外的客觀負面證據的情況下，隨着預期應税收入等主觀證據的增加，我們可能會在未來一段時間內調整估值免税額。
此外，如果我們要進行“所有權變更”(如1986年修訂的“國税法”第382條所定義)，我們使用所有權變更前產生的淨營業虧損和税收抵免的能力可能會受到限制。一般來説，如果一個或多個股東(每個股東都擁有公司股票價值的5%或更多)在過去三年內的任何時候將他們持有的股票的總百分比比這些股東所持股票的最低百分比增加50%以上，就會發生“所有權變更”。2021年期間，德文郡的所有權沒有發生變化，但合併確實導致了WPX的所有權變化，並增加了德文郡在未來三年經歷所有權變化的可能性。
39
目錄
採購會計
我們定期收購資產，並在被視為業務合併的交易中承擔債務，例如與WPX的合併。關於合併，作為會計收購方，我們將54億美元的收購價對價分配給收購的資產和承擔的負債，這些資產和負債是根據截至合併日期的估計公允價值計算的。初步收購價格評估仍然是一個持續的過程，在合併結束後最多一年內可能會發生變化。
我們在估計合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值時做了一些假設。最重要的假設涉及已探明和未探明油氣資產的估計公允價值。由於缺乏有關已探明及未探明油氣資產的公允價值的足夠市場數據，我們編制了估算值並聘請了第三方估值專家。重大判斷和假設是這些估計所固有的，包括(但不限於)儲量估計、未來大宗商品價格估計、鑽探計劃、預期開發成本、租賃運營成本、儲備風險調整因素以及反映相關現金流估計風險的適用市場參與者貼現率估計。
歸因於收購資產的估計公允價值可能會對德文郡財務報表中列報的未來經營業績產生重大影響。歸屬於物業的公允價值越高，DD&A費用越高，從而導致淨收益越低。公允價值基於對未來大宗商品價格、儲量、開發成本和運營成本的估計。如果未來商品價格或儲備數量低於用作確定收購日期估計公允價值的投入的價格或儲備數量，則某些成本可能被確定為不可收回的可能性增加。
除了已探明和未探明石油和天然氣資產的公允價值外，合併中收購的資產和承擔的負債的其他重大公允價值評估涉及債務、對Catalyst的權益法投資以及場外合同資產和負債。假設的WPX公開交易債務的公允價值是基於可用的第三方報價。我們準備了估價，並聘請了第三方估值專家協助對Catalyst的權益法投資進行估值。這一估計中固有的重大判斷和假設包括預計的Catalyst現金流、可比公司現金流倍數以及對適用的市場參與者折扣率的估計。與長期營銷、收集、加工和運輸合同相關的假設場外合同資產和負債的公允價值包括與確定市場費率、估計與各自合同相關的未來儲量和產量以及應用適用的市場參與者貼現率相關的重大判斷和假設。
有關我們的關鍵會計政策和估計的更多信息，請參閲我們的《Form 10-K》2020年度報告.
非GAAP衡量標準
我們在本項目2的“2021年業績概覽”中提及“德文郡應佔核心收益(虧損)”和“德文郡應佔核心收益(虧損)”，這些都不是GAAP要求的，也不是根據GAAP呈報的。這些非GAAP衡量標準不是GAAP衡量標準的替代品，不應單獨考慮，也不應作為我們根據GAAP報告的結果分析的替代品。可歸因於德文郡的核心收益(虧損)以及每股收益代表淨收益，不包括某些非現金和證券分析師在公佈的對我們財務業績的估計中通常不包括的其他項目。我們的非GAAP衡量標準通常被用作季度業績衡量標準。不包括的金額與資產處置有關，非現金資產減值(包括非現金未經證實的資產減值)遞延税項資產估值免税額、税法變更、衍生金融工具和外幣的公允價值變動，與提前償還債務相關的成本，以及與裁員相關的重組和交易成本注6.
我們相信，這些非GAAP衡量標準便於將我們的業績與證券分析師公佈的收益預期進行比較。我們還相信，這些非GAAP衡量標準可以方便地比較我們在不同時期的表現，並與我們同行的表現進行比較。
40
目錄
下面是可歸因於德文郡的核心收益和每股核心收益與可比的GAAP衡量標準的對賬。
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
在非控股權益之後 |
|
|
每股稀釋股份 |
|
|
税前 |
|
|
税後 |
|
|
在非控股權益之後 |
|
|
每股稀釋股份 |
|
||||||||
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的收益(GAAP) |
$ |
304 |
|
|
$ |
261 |
|
|
$ |
256 |
|
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
272 |
|
|
$ |
477 |
|
|
$ |
469 |
|
|
$ |
0.70 |
|
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產處置 |
|
(87 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
|
|
(119 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
|
資產和勘探減值 |
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
0.00 |
|
|
遞延税項資產估值免税額 |
|
— |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
(0.17 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(378 |
) |
|
|
(378 |
) |
|
|
(0.57 |
) |
|
税法的改變 |
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
|
|
62 |
|
|
|
0.09 |
|
|
金融工具和外幣的公允價值變動 |
|
334 |
|
|
|
258 |
|
|
|
258 |
|
|
|
0.38 |
|
|
|
628 |
|
|
|
483 |
|
|
|
483 |
|
|
|
0.72 |
|
|
重組和交易成本 |
|
23 |
|
|
|
21 |
|
|
|
21 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
212 |
|
|
|
183 |
|
|
|
183 |
|
|
|
0.28 |
|
|
提前清償債務 |
|
(10 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
可歸因於德文郡的核心收益(非GAAP) |
$ |
565 |
|
|
$ |
413 |
|
|
$ |
408 |
|
|
$ |
0.60 |
|
|
$ |
965 |
|
|
$ |
714 |
|
|
$ |
706 |
|
|
$ |
1.06 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的虧損(GAAP) |
$ |
(680 |
) |
|
$ |
(677 |
) |
|
$ |
(679 |
) |
|
$ |
(1.80 |
) |
|
$ |
(2,787 |
) |
|
$ |
(2,367 |
) |
|
$ |
(2,370 |
) |
|
$ |
(6.29 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和勘探減值 |
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
2,780 |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
5.71 |
|
|
遞延税項資產估值免税額 |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
149 |
|
|
|
0.39 |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
|
|
257 |
|
|
|
0.67 |
|
|
金融工具的公允價值變動 |
|
593 |
|
|
|
459 |
|
|
|
459 |
|
|
|
1.22 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
税法的改變 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(0.16 |
) |
|
可歸因於德文郡的核心損耗(非GAAP) |
$ |
(83 |
) |
|
$ |
(66 |
) |
|
$ |
(68 |
) |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(43 |
) |
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
(0.12 |
) |
|
停產運營 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的收益(虧損)(GAAP) |
$ |
9 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(148 |
) |
|
$ |
(116 |
) |
|
$ |
(116 |
) |
|
$ |
(0.31 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產處置 |
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.00 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(0.00 |
) |
|
資產減值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
179 |
|
|
|
141 |
|
|
|
141 |
|
|
|
0.37 |
|
|
外幣及其他公允價值變動 |
|
(5 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
0.01 |
|
|
可歸因於德文郡的核心收益(非GAAP) |
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
28 |
|
|
$ |
0.07 |
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於德文郡的虧損(GAAP) |
$ |
(671 |
) |
|
$ |
(668 |
) |
|
$ |
(670 |
) |
|
$ |
(1.78 |
) |
|
$ |
(2,935 |
) |
|
$ |
(2,483 |
) |
|
$ |
(2,486 |
) |
|
$ |
(6.60 |
) |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續運營 |
|
597 |
|
|
|
611 |
|
|
|
611 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
2,754 |
|
|
|
2,324 |
|
|
|
2,324 |
|
|
|
6.17 |
|
|
停產運營 |
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
182 |
|
|
|
144 |
|
|
|
144 |
|
|
|
0.38 |
|
|
可歸因於德文郡的核心收益(虧損)(非GAAP) |
$ |
(81 |
) |
|
$ |
(64 |
) |
|
$ |
(66 |
) |
|
$ |
(0.18 |
) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
EBITDAX和現場現金利潤率
為了評估我們資產的表現，我們使用EBITDAX和現場現金保證金。我們將EBITDAX計算為扣除所得税支出、融資成本、淨額、勘探費用、DD&A、資產減值、資產處置損益、基於非現金股份的薪酬、衍生工具和金融工具的非現金估值變化、重組和交易成本、貼現負債增加以及其他與我們正常運營無關的項目前的持續經營淨收益。油田級現金利潤率按石油、天然氣和天然氣銷售減去生產費用計算。生產費用包括租賃經營費、採集費、加工費和運輸費，以及生產税和財產税。
我們從EBITDAX中剔除融資成本，以評估我們的經營業績，而不考慮我們的融資方式或資本結構。勘探費用和資產處置損益不包括在EBITDAX中，因為它們通常不是特定報告期的運營效率指標。DD&A和減值不包括在EBITDAX中，因為資本支出是在發生資本成本時評估的。我們從EBITDAX中剔除基於股份的薪酬、估值變化、重組和交易成本、貼現負債的增加和其他項目，因為它們不被視為資產運營業績的衡量標準。
41
目錄
我們相信，EBITDAX和現場現金利潤率為評估我們各時期的經營和財務表現提供了有用的信息。根據德文郡的定義，EBITDAX和現場現金利潤率可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，應該與持續經營的淨收益一起考慮。
下面是淨收益與EBITDAX的對賬，以及與現場現金利潤率的進一步對賬。
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
淨收益(虧損)(GAAP) |
$ |
261 |
|
|
$ |
(668 |
) |
|
$ |
477 |
|
|
$ |
(2,483 |
) |
|
非持續經營的淨(收益)虧損，税後淨額 |
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
116 |
|
|
融資成本，淨額 |
|
80 |
|
|
|
69 |
|
|
|
157 |
|
|
|
134 |
|
|
所得税費用(福利) |
|
43 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
(420 |
) |
|
勘探費 |
|
3 |
|
|
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
124 |
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
536 |
|
|
|
299 |
|
|
|
1,003 |
|
|
|
700 |
|
|
資產減值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,666 |
|
|
資產處置 |
|
(87 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(119 |
) |
|
|
— |
|
|
基於股份的薪酬 |
|
20 |
|
|
|
19 |
|
|
|
40 |
|
|
|
39 |
|
|
衍生工具和金融工具非現金估值變動 |
|
336 |
|
|
|
593 |
|
|
|
632 |
|
|
|
(26 |
) |
|
重組和交易成本 |
|
23 |
|
|
|
— |
|
|
|
212 |
|
|
|
— |
|
|
對貼現負債和其他負債的增值 |
|
(14 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
(35 |
) |
|
EBITDAX(非GAAP) |
|
1,201 |
|
|
|
325 |
|
|
|
2,160 |
|
|
|
815 |
|
|
營銷和中游收入和費用，淨額 |
|
(1 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
20 |
|
|
|
26 |
|
|
商品衍生品現金結算 |
|
367 |
|
|
|
(232 |
) |
|
|
599 |
|
|
|
(333 |
) |
|
一般和行政費用，以現金為基礎 |
|
74 |
|
|
|
60 |
|
|
|
161 |
|
|
|
142 |
|
|
現場級現金利潤率(非GAAP) |
$ |
1,641 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
2,940 |
|
|
$ |
650 |
|
42
目錄
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
商品價格風險
截至2021年6月30日，我們擁有的大宗商品衍生品佔我們2021年最後六個月以及2022年、2023年和2024年預計產量的一部分。我們開放的石油、天然氣和NGL衍生金融工具的關鍵術語在附註3 在本報告的“第一部分--財務信息--財務報表”中。
我們商品衍生品的公允價值主要由相關價格指數的遠期曲線決定。截至2021年6月30日，與我們的大宗商品衍生品工具相關的遠期曲線發生10%的變化，將使我們的淨頭寸增加約3.35億美元。
利率風險
截至2021年6月30日，我們的總債務為65億美元。我們所有的債務都是基於平均5.7%的固定利率。
外幣風險
截至2021年6月30日，我們沒有實質性的外匯風險。
第四項。管制和程序
披露控制和程序
我們已經建立了披露控制和程序，以確保與德文公司(包括其合併子公司)有關的重要信息被認證德文公司財務報告的官員以及其他高級管理層成員和董事會知曉。
根據他們的評估，我們的主要高管和主要財務官得出結論，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)自2021年6月30日起生效，以確保Devon在其根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
隨着合併的完成，我們已經將WPX的業務整合到我們的財務報告內部控制整體系統中，這些業務現在被納入我們對財務報告內部控制有效性的評估中。有關合並的其他信息，請參閲注2在本報告的“第一部分財務信息--第一項財務報表”中。
我們的財務報告內部控制沒有在最近一個會計季度發生的其他變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
43
目錄
第二部分：其他信息
第一項。法律程序
我們捲入了與我們的業務相關的各種法律訴訟。然而，據我們所知，截至本報告日期，除以下所述事項外，我們作為一方或我們的任何財產都沒有重大的待決法律程序。
2020年4月7日，該公司的全資子公司WPX Energy，Inc.收到了美國環保局的違規通知，內容涉及北達科他州貝特霍爾德要塞印第安人保留地發生的特定歷史空氣排放事件。2021年6月4日，我們收到了EPA的違規通知，涉及該公司的全資子公司WPX Energy Permian，LLC涉嫌在2020年在德克薩斯州西部違反航空許可規定。該公司一直在與美國環保署進行持續溝通，包括通過交換信息，以解決這些問題。雖然這些事情仍在進行中，管理層無法預測最終結果，但每件事情的解決都可能導致超過30萬美元的罰款或罰款。
請看我們的《Form 10-K》2020年度報告和其他美國證券交易委員會(SEC)文件，以獲取更多信息。
項目1A。風險因素
項目1A中的信息沒有實質性變化。“風險因素”在我們的《Form 10-K》2020年度報告.
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了我們在2021年第二季度購買我們普通股的信息(以千股為單位)。
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期間 |
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總人數： 購買的股份：(1) |
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平均價格 每股支付股息 |
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4月1日-4月30日 |
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56 |
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$ |
22.82 |
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5月1日-5月31日 |
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36 |
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$ |
25.48 |
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6月1日-6月30日 |
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13 |
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$ |
27.57 |
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總計 |
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105 |
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$ |
24.32 |
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(1) |
這些金額反映了我們從員工那裏收到的用於支付歸屬交易預扣個人所得税的份額。 |
第三項。高級證券違約
不適用。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
不適用。
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目錄
第6項。EXhibit
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展品 數 |
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描述 |
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4.1 |
第6號補充契約，日期為2021年6月9日，由本公司與UMB Bank，National Association，作為受託人(通過引用附件4.2併入本公司2021年6月9日提交的8-K表格；檔案號001-32318). |
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4.2 |
第7號補充契約，日期為2021年6月9日，由本公司與UMB Bank，National Association，作為受託人(引用本公司於2021年6月9日提交的8-K表格的附件4.3；檔案號001-32318). |
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4.3 |
第7號補充契約，日期為2021年6月9日，由WPX Energy，Inc.和紐約梅隆銀行信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過引用附件4.5併入本公司2021年6月9日提交的8-K表格；檔案號001-32318). |
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4.4 |
註冊權協議，日期為2021年6月9日，由本公司、美國銀行證券公司、花旗全球市場公司和摩根士丹利有限責任公司(通過引用附件10.1併入本公司2021年6月9日提交的8-K表格；檔案號001-32318). |
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10.1* |
2021年公司與全體非管理董事授予限制性股票長期激勵計劃授予限制性股票通知表格及獎勵協議. |
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31.1 |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官。 |
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31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。 |
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32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席執行官。 |
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32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席財務官。 |
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101.INS |
內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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*表示管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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德文郡能源公司 |
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日期：2021年8月4日 |
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/s/傑裏米·D·漢弗斯 |
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傑裏米·D·漢弗斯 |
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高級副總裁兼首席會計官 |
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