附件99.1
Landmark Infrastructure Partners LP報告第二季度業績
加利福尼亞州埃爾塞貢多,2021年8月4日(Global Newswire)-Landmark Infrastructure Partners LP(“Landmark”、“The Partnership”、“We”、“Us”或“Our”)(納斯達克股票代碼:LMRK)今天公佈了第二季度財務業績。
亮點
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租金收入1760萬美元,同比增長27%; |
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普通股持有人的淨收入為0.09美元,運營資金(FFO)為每攤薄單位0.35美元; |
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調整後的運營資金(AFFO)為每稀釋單位0.38美元,同比增長15%; |
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6月2日釹是DigitalBridge Group,Inc.(紐約證券交易所市場代碼:DBRG)的子公司,完成了對該合夥公司贊助商Landmark Differend LLC的收購,現在擁有並控制着普通合夥人; |
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截至6月30日,235個安裝在達拉斯地區快速運輸(DART)網絡內的數碼服務亭;以及 |
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每個普通單位的季度分配為0.20美元。 |
2021年第二季度業績
截至2021年6月30日的季度租金收入為1,760萬美元,較2020年第二季度增長27%。2021年第二季度,普通股持有人每稀釋單位的淨收入為0.09美元,而2020年第二季度為0.61美元。2020年第二季度的業績包括非持續運營的收入,扣除税後為1490萬美元。2021年第二季度的FFO為每稀釋單位0.35美元,而2020年第二季度為0.19美元。2021年第二季度,不包括某些項目(包括利率對衝的未實現損益和外幣交易損益)的稀釋單位AFFO為0.38美元,而2020年第二季度為0.33美元。
在截至2021年6月30日的6個月裏,合作伙伴關係報告的租金收入為3490萬美元,而截至2020年6月30日的6個月為2770萬美元。截至2021年6月30日的6個月,我們創造了1140萬美元的淨收入,而截至2020年6月30日的6個月為1730萬美元。截至2021年6月30日的6個月,普通股持有人的淨收入為每稀釋單位0.20美元,而截至2020年6月30日的6個月,普通股持有者的淨收入為每稀釋單位0.43美元。截至2021年6月30日的6個月,我們產生的FFO為每稀釋單位0.71美元,AFFO為每稀釋單位0.74美元,而截至2020年6月30日的6個月,我們產生的FFO為每稀釋單位0.20美元,AFFO為每稀釋單位0.66美元。
合夥公司的普通合夥人首席執行官蒂姆·布拉齊説:“合夥公司又一次實現了穩健的運營和財務業績。”2020年期間完成的機會性收購,加上我們投資組合中不斷增長的現金流,推動了AFFO的強勁同比增長。“
季度分銷
2021年7月23日,該合夥企業的普通合夥人董事會宣佈,截至2021年6月30日的季度,分配金額為每共同單位0.20美元,摺合成年率為每共同單位0.80美元。分配將於2021年8月13日支付給截至2021年8月3日登記在冊的普通單位持有人。
2021年7月22日,該合夥企業的普通合夥人董事會宣佈,每個C系列優先股的季度現金分配為0.4375美元,將於2021年8月16日支付給截至2021年8月2日登記在冊的C系列優先股持有人。
2021年7月22日,該合夥企業的普通合夥人董事會宣佈,每個B系列優先股的季度現金分配為0.49375美元,將於2021年8月16日支付給截至2021年8月2日登記在冊的B系列優先股持有人。
2021年6月18日,該合夥企業的普通合夥人董事會宣佈,每個A系列優先股的季度現金分配為0.5000美元,並於2021年7月15日支付給截至2021年7月1日登記在冊的A系列優先股持有人。
資本和流動性
截至2021年6月30日,合夥企業在其循環信貸安排(“該安排”)下有2.232億美元的未償還借款,在該安排下的未提取借款能力約為2.268億美元,但須遵守某些契約。
最近的收購
截至2021年6月30日,今年到目前為止,該夥伴關係總共收購了4項資產,總對價約為160萬美元。
一般報銷協議和行政報銷協議到期
根據截至2019年1月30日對我們綜合協議的第二項修訂,合夥企業必須償還我們的普通合夥人及其附屬公司與我們的贊助商為支持我們的業務而向我們提供的某些一般和行政服務相關的費用,季度上限為合夥企業本日曆季度綜合收入的3%。費用報銷上限將持續到:(I)合夥企業前四個會計季度的綜合收入(合計)超過1.2億美元和(Ii)2021年11月19日,兩者中較早者。我們的贊助商已經通知我們,它打算讓上限在2021年11月19日到期,並將要求報銷為合作伙伴提供的服務所產生的成本和費用。
電話會議信息
合作伙伴關係將於2021年8月4日(星期三)下午12點舉行電話會議。東部時間(上午9:00)太平洋時間),討論其2021年第二季度的財務和運營業績。電話會議將僅限於管理層事先準備好的講話,講話之後沒有問答環節,可以通過https://edge.media-server.com/mmc/p/pq8ybeft,的網絡直播或在美國和加拿大撥打8779308063收聽。美國和加拿大以外的投資者請撥打253-336-7764。兩個號碼的密碼都是6179776。
電話會議結束後大約兩個小時,到2022年8月4日,可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/pq8ybeft.上收看網絡直播重播。重播將持續到2021年8月13日,請撥打8558592056或4045373406,並輸入接入碼6179776。
關於Landmark Infrastructure Partners LP
該合夥公司擁有和管理一系列房地產權益和基礎設施資產,該合夥公司將這些資產租賃給無線通信、數字基礎設施、户外廣告和可再生能源發電行業的公司。
非GAAP財務指標
FFO,是衡量股權REIT經營業績的非GAAP財務指標,目的是確認創收房地產在歷史上沒有根據GAAP確定的基礎進行折舊。我們根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)制定的標準計算FFO。FFO代表淨收益(虧損),不包括與房地產相關的折舊和攤銷費用、與房地產相關的減值費用、房地產交易的收益(或虧損)、未合併合資企業的調整以及對優先單位持有人和非控股權益的分配。
行業分析師通常認為FFO是衡量房地產公司業績的最合適指標。FFO不一定代表符合GAAP的經營活動提供的現金,不應被視為衡量合夥企業業績的淨收益的替代指標,也不應被視為衡量流動性或分配能力的現金流的替代指標。管理層認為FFO是衡量股權REIT業績的適當指標,因為它主要排除了房地產資產價值隨着時間的推移可預測地遞減的假設。而且因為行業分析師已經接受它作為業績衡量標準.“合夥企業”計算FFO的方法可能與其他股權REITs計算FFO的方法不同,因此可能無法與此類其他REITs相提並論.
調整後運營資金(“AFFO”)是REIT行業中許多公司使用的非GAAP財務業績衡量標準。AFFO根據GAAP調整某些減少或增加淨收入的非現金項目的FFO。AFFO不應被視為淨收益的替代品,不應被視為合夥企業業績的指標,也不應被視為現金流的替代指標,以衡量流動性或分配能力。管理層認為AFFO是對夥伴關係業績的有用補充衡量標準。合夥企業對AFFO的計算可能與其他股權REITs計算AFFO的方法不同,因此可能無法與其他REITs進行比較。我們從FFO開始計算AFFO,並對一般和行政費用償還、收購相關費用、衍生品未實現收益(虧損)、直線租金調整、單位補償、遞延貸款成本攤銷和擔保票據折價、遞延所得税費用、高於和低於市場租金的攤銷、提前清償債務損失、應收賬款償還、對未合併合資企業的投資調整、下拉資產調整和外幣交易收益(虧損)進行調整。GAAP衡量與FFO和AFFO最直接的可比性是淨收益。
我們將EBITDA定義為扣除利息費用、所得税、折舊及攤銷前的淨收益,我們將調整後的EBITDA定義為扣除未實現和已實現的衍生品損益、提前清償債務損失、不動產權益出售損益、直線租金調整、高於和低於市場租金的攤銷、減值、收購相關費用、以單位為基礎的薪酬、應收賬款投資償還、外幣交易收益(虧損)、對未合併合資企業的投資調整和對未合併的合資企業的投資調整前的EBITDA、減值、收購相關費用、以單位為基礎的薪酬、應收賬款投資的償還、外幣交易收益(損失)、對未合併的合資企業的投資調整和我們認為,為了進一步瞭解我們的業績,EBITDA和調整後的EBITDA應該與我們根據GAAP報告的淨收益(虧損)和經營活動提供的淨現金進行比較,這在我們的合併財務報表中呈現。
EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP補充財務指標,我們財務報表的管理層和外部用户(如行業分析師、投資者、貸款人和評級機構)可以使用它們來評估:
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我們的經營業績與其他上市有限合夥企業相比,不考慮歷史成本基礎,或者在調整後的EBITDA的情況下,不考慮融資方式; |
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我們業務產生足夠現金的能力,以支持我們向單位持有人進行分配的決定; |
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• |
我們產生和償還債務的能力,以及為非經常開支提供資金的能力;以及 |
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收購的可行性和各種投資機會的投資回報。 |
我們相信,EBITDA和調整後EBITDA的列報為投資者評估我們的財務狀況和經營結果提供了有用的信息。GAAP衡量標準與EBITDA和調整後EBITDA最直接的可比性是經營活動提供的淨收益(虧損)和淨現金。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為GAAP淨收入(虧損)、經營活動提供的淨現金或根據GAAP呈報的財務業績或流動性的任何其他衡量標準的替代品。EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具都有重要的侷限性,因為它們排除了一些(但不是全部)影響經營活動提供的淨收入(虧損)和淨現金的項目,這些衡量標準可能與其他公司的不同。您不應單獨考慮EBITDA和調整後的EBITDA,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析的替代品。因此,由於本行業其他公司對EBITDA和調整後EBITDA的定義可能有所不同,下面所示的EBITDA和調整後EBITDA可能無法與其他公司的同名指標相比,從而降低了它們的效用。有關EBITDA和調整後的EBITDA與根據公認會計原則計算和提出的最具可比性的財務指標的對賬情況,請參閲下表“EBITDA和調整後的EBITDA的對賬”。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。這些陳述討論未來預期,包含對經營結果或財務狀況的預測,或陳述其他前瞻性信息。你可以通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”或其他表達未來事件或結果不確定性的類似表達來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證,受到風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些因素超出了夥伴關係的控制範圍,難以預測。這些陳述往往基於各種假設,而其中許多假設又是基於進一步的假設,包括審查合夥企業管理層的歷史經營趨勢。儘管夥伴關係認為這些假設在作出時是合理的,因為假設本身就受到重大不確定性和意外情況的影響,這些不確定和意外情況很難或不可能預測,並且超出了夥伴關係的控制範圍,但夥伴關係不能保證它將實現或實現這些預期、信念或意圖。*在考慮這些前瞻性時-
展望這些聲明,您應記住合作伙伴提交給美國證券交易委員會(“委員會”)的文件中包含的風險因素和其他警示聲明,包括合作伙伴提交給美國證券交易委員會(“委員會”)的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告和2021年2月24日提交給委員會的當前8-K表格報告。這些風險可能導致該夥伴關係的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
聯繫方式: |
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馬塞洛·蔡(Marcelo Choi) |
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投資者關係部副總裁 |
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(213) 788-4528 |
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郵箱:ir@landmarkmlp.com |
里程碑基礎設施合作伙伴-LP
合併業務報表
以千為單位,單位數據除外
(未經審計)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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租金收入 |
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$ |
17,570 |
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|
$ |
13,844 |
|
|
$ |
34,854 |
|
|
$ |
27,665 |
|
費用 |
|
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|
物業經營 |
|
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1,066 |
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354 |
|
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1,778 |
|
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863 |
|
一般事務和行政事務 |
|
|
951 |
|
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1,223 |
|
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|
2,432 |
|
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2,711 |
|
與收購相關的 |
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38 |
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86 |
|
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126 |
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91 |
|
折舊及攤銷 |
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|
5,112 |
|
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|
4,301 |
|
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|
9,792 |
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|
7,903 |
|
減損 |
|
|
27 |
|
|
|
102 |
|
|
|
27 |
|
|
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184 |
|
總費用 |
|
|
7,194 |
|
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|
6,066 |
|
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|
14,155 |
|
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11,752 |
|
其他收入和支出 |
|
|
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|
利息和其他收入 |
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160 |
|
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96 |
|
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|
229 |
|
|
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271 |
|
利息支出 |
|
|
(4,882 |
) |
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|
(4,393 |
) |
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(9,868 |
) |
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|
(8,691 |
) |
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,231 |
) |
衍生工具未實現損益 |
|
|
193 |
|
|
|
(481 |
) |
|
|
1,317 |
|
|
|
(6,684 |
) |
未合併合營企業的股權收益(虧損) |
|
|
(401 |
) |
|
|
687 |
|
|
|
(1,090 |
) |
|
|
837 |
|
出售不動產權益所得收益 |
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
其他收入和支出合計 |
|
|
(4,820 |
) |
|
|
(4,091 |
) |
|
|
(9,302 |
) |
|
|
(16,498 |
) |
所得税費用(收益)前持續經營的收入(虧損) |
|
|
5,556 |
|
|
|
3,687 |
|
|
|
11,397 |
|
|
|
(585 |
) |
所得税費用(福利) |
|
|
110 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(335 |
) |
持續經營的收入(虧損) |
|
|
5,446 |
|
|
|
3,777 |
|
|
|
11,397 |
|
|
|
(250 |
) |
非持續經營所得的税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
14,856 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,511 |
|
淨收入 |
|
|
5,446 |
|
|
|
18,633 |
|
|
|
11,397 |
|
|
|
17,261 |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
8 |
|
|
|
8 |
|
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
有限責任合夥人應佔淨收益 |
|
|
5,438 |
|
|
|
18,625 |
|
|
|
11,381 |
|
|
|
17,245 |
|
減去:分配給優先單位持有人 |
|
|
(3,060 |
) |
|
|
(3,037 |
) |
|
|
(6,120 |
) |
|
|
(6,097 |
) |
減去:C系列首選單位的增加 |
|
|
(96 |
) |
|
|
(96 |
) |
|
|
(190 |
) |
|
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(193 |
) |
可歸因於普通單位持有人的淨收入 |
|
$ |
2,282 |
|
|
$ |
15,492 |
|
|
$ |
5,071 |
|
|
$ |
10,955 |
|
每公用事業單位持續經營的收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常用單位-基本單位 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
常用單位-稀釋 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
普通單位淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常用單位-基本單位 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.43 |
|
常用單位-稀釋 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.43 |
|
加權平均未償還公用事業單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
常用單位-基本單位 |
|
|
25,489 |
|
|
|
25,476 |
|
|
|
25,489 |
|
|
|
25,468 |
|
常用單位-稀釋 |
|
|
25,489 |
|
|
|
25,476 |
|
|
|
25,489 |
|
|
|
25,468 |
|
其他數據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃租户用地總數(期末) |
|
|
1,992 |
|
|
|
1,814 |
|
|
|
1,992 |
|
|
|
1,814 |
|
可用租户場地總數(期末) |
|
|
2,097 |
|
|
|
1,922 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
1,922 |
|
里程碑基礎設施合作伙伴-LP
合併資產負債表
以千為單位,單位數據除外
(未經審計)
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
$ |
117,915 |
|
|
$ |
117,421 |
|
不動產權益 |
|
|
685,349 |
|
|
|
671,468 |
|
在建工程正在進行中 |
|
|
42,764 |
|
|
|
44,787 |
|
土地和不動產總權益 |
|
|
846,028 |
|
|
|
833,676 |
|
不動產權益累計折舊攤銷 |
|
|
(72,230 |
) |
|
|
(63,474 |
) |
土地和不動產淨權益 |
|
|
773,798 |
|
|
|
770,202 |
|
應收賬款投資淨額 |
|
|
4,850 |
|
|
|
5,101 |
|
對未合併的合資企業的投資 |
|
|
59,310 |
|
|
|
60,880 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
11,902 |
|
|
|
10,447 |
|
受限現金 |
|
|
2,967 |
|
|
|
3,195 |
|
應收租金 |
|
|
3,839 |
|
|
|
4,016 |
|
應由Landmark及其附屬公司支付 |
|
|
1,060 |
|
|
|
1,337 |
|
遞延貸款成本,淨額 |
|
|
2,915 |
|
|
|
3,567 |
|
遞延應收租金 |
|
|
2,421 |
|
|
|
1,818 |
|
衍生資產 |
|
|
369 |
|
|
|
— |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
18,318 |
|
|
|
19,417 |
|
使用權資產,淨額 |
|
|
10,425 |
|
|
|
10,716 |
|
其他資產 |
|
|
4,171 |
|
|
|
4,082 |
|
總資產 |
|
$ |
896,345 |
|
|
$ |
894,778 |
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸安排 |
|
$ |
223,200 |
|
|
$ |
214,200 |
|
擔保票據,淨額 |
|
|
277,207 |
|
|
|
279,677 |
|
應付賬款和應計負債 |
|
|
5,223 |
|
|
|
6,732 |
|
其他無形負債,淨額 |
|
|
5,380 |
|
|
|
6,081 |
|
經營租賃負債 |
|
|
8,669 |
|
|
|
8,818 |
|
融資租賃負債 |
|
|
74 |
|
|
|
— |
|
預付租金 |
|
|
5,862 |
|
|
|
4,446 |
|
衍生負債 |
|
|
2,487 |
|
|
|
3,435 |
|
總負債 |
|
|
528,102 |
|
|
|
523,389 |
|
承諾和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
夾層股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
C系列累計可贖回可轉換優先股,1982700 已發行和未償還的單位分別為2021年6月30日和2020年12月31日 |
|
|
48,092 |
|
|
|
47,902 |
|
權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
A系列累計可贖回優先股,1,788,843股 分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和未償還 |
|
|
41,850 |
|
|
|
41,850 |
|
B系列累計可贖回優先股2,628,932個 分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和未償還 |
|
|
63,014 |
|
|
|
63,014 |
|
普通單位,25,488,992和25,478,042個已發行和未償還的單位 2021年6月30日和2020年12月31日 |
|
|
371,196 |
|
|
|
376,201 |
|
普通合夥人 |
|
|
(157,623 |
) |
|
|
(159,070 |
) |
累計其他綜合收益(虧損) |
|
|
1,513 |
|
|
|
1,291 |
|
有限責任合夥人權益總額 |
|
|
319,950 |
|
|
|
323,286 |
|
非控制性權益 |
|
|
201 |
|
|
|
201 |
|
總股本 |
|
|
320,151 |
|
|
|
323,487 |
|
總負債、夾層權益和權益 |
|
$ |
896,345 |
|
|
$ |
894,778 |
|
里程碑基礎設施合作伙伴-LP
不動產利息表
|
|
|
|
|
|
可供租户使用的場地 (1) |
|
|
租賃和租户用地 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
不動產權益 |
|
數量 基礎設施 位置 (1) |
|
|
數 |
|
|
平均值 剩餘 屬性 利息 (年) |
|
|
數 |
|
|
平均值 剩餘 租賃 術語 (年) (2) |
|
|
租户站點 入住率 費率 (3) |
|
|
平均值 每月 有效 租金 每個租户 立地(4)(5) |
|
|
季刊 租賃 收入(6) (單位:千) |
|
|
百分比 每季度的 租賃 收入(6) |
|
|||||||||
帶有基礎地役權的租户租賃轉讓 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無線通信 |
|
|
693 |
|
|
|
896 |
|
|
|
75.5 |
|
(7) |
|
844 |
|
|
|
34.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
5,265 |
|
|
|
30 |
% |
數字基礎設施 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
99.0 |
|
(7) |
|
1 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
450 |
|
|
|
3 |
% |
户外廣告 |
|
|
567 |
|
|
|
854 |
|
|
|
80.8 |
|
(7) |
|
827 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,378 |
|
|
|
20 |
% |
可再生能源發電 |
|
|
15 |
|
|
|
47 |
|
|
|
28.7 |
|
(7) |
|
47 |
|
|
|
33.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
651 |
|
|
|
4 |
% |
小計 |
|
|
1,276 |
|
|
|
1,798 |
|
|
|
73.1 |
|
(7) |
|
1,719 |
|
|
|
26.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
9,744 |
|
|
|
57 |
% |
僅限租户租賃轉讓 (8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無線通信 |
|
|
116 |
|
|
|
170 |
|
|
|
44.5 |
|
|
|
148 |
|
|
|
16.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,053 |
|
|
|
6 |
% |
户外廣告 |
|
|
33 |
|
|
|
36 |
|
|
|
60.8 |
|
|
|
34 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
214 |
|
|
|
1 |
% |
可再生能源發電 |
|
|
6 |
|
|
|
6 |
|
|
|
46.1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
58 |
|
|
|
— |
% |
小計 |
|
|
155 |
|
|
|
212 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
188 |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,325 |
|
|
|
7 |
% |
租户收費租賃簡單 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無線通信 |
|
|
18 |
|
|
|
29 |
|
|
|
99.0 |
|
(7) |
|
27 |
|
|
|
26.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
211 |
|
|
|
1 |
% |
數字基礎設施 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
99.0 |
|
(7) |
|
13 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,450 |
|
|
|
25 |
% |
户外廣告 |
|
|
26 |
|
|
|
28 |
|
|
|
99.0 |
|
(7) |
|
28 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
224 |
|
|
|
1 |
% |
可再生能源發電 |
|
|
14 |
|
|
|
17 |
|
|
|
99.0 |
|
(7) |
|
17 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,616 |
|
|
|
9 |
% |
小計 |
|
|
71 |
|
|
|
87 |
|
|
|
99.0 |
|
(7) |
|
85 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,501 |
|
|
|
36 |
% |
總計 |
|
|
1,502 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
68.6 |
|
(9) |
|
1,992 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
17,570 |
|
|
|
100 |
% |
聚合投資組合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無線通信 |
|
|
827 |
|
|
|
1,095 |
|
|
|
66.5 |
|
|
|
1,019 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
93 |
% |
|
$ |
2,052 |
|
|
$ |
6,529 |
|
|
|
37 |
% |
數字基礎設施 |
|
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
|
99.0 |
|
|
|
14 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
116,346 |
|
|
|
4,900 |
|
|
|
28 |
% |
户外廣告 |
|
|
626 |
|
|
|
918 |
|
|
|
72.1 |
|
|
|
889 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
97 |
% |
|
|
1,954 |
|
|
|
3,816 |
|
|
|
22 |
% |
可再生能源發電 |
|
|
35 |
|
|
|
70 |
|
|
|
34.7 |
|
|
|
70 |
|
|
|
29.7 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
11,074 |
|
|
|
2,325 |
|
|
|
13 |
% |
總計 |
|
|
1,502 |
|
|
|
2,097 |
|
|
|
68.6 |
|
(9) |
|
1,992 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
95 |
% |
|
$ |
3,285 |
|
|
$ |
17,570 |
|
|
|
100 |
% |
(1) |
“可用的租户場地”是指可以租賃的單個場地的數量。例如,如果我們在一個屋頂上有一個地役權,在這個屋頂上有三個不同的租户可以向我們租用空間,那麼這將被算作三個“租户地點”,所有三個租户地點都將位於同一地址的單一基礎設施位置。 |
(2) |
假定行使租户租約的所有剩餘續訂選擇權。假設不行使續期選擇權,截至2021年6月30日,我們的無線通信、數字基礎設施、户外廣告、可再生發電和總投資組合的平均剩餘租賃期分別為2.3年、8.8年、6.6年、16.3年和4.4年。 |
(3) |
表示租賃租户站點數除以可用租户站點數。 |
(4) |
每個租户用地的入住率和平均每月有效租金僅按行業彙總組合顯示。 |
(5) |
代表每月總收入,不包括高於和低於市場租賃無形資產攤銷的影響除以租賃土地的數量。 |
(6) |
代表截至2021年6月30日的三個月根據現有租户租約確認的GAAP租金收入。不包括應收賬款的利息收入。 |
(7) |
在計算平均剩餘期限時,費用、簡單所有權和永久地役權的期限顯示為99年。 |
(8) |
反映了“彈性租賃協議”,根據該協議,租户租約的取消或不續簽使我們有權與物業所有者簽訂新的地面租約(最長不超過全部財產利息期限)和替代租户租約。因此,剩餘的租賃轉讓期限等於或長於剩餘的租賃期限。還表示已對其使用“彈性租賃”功能並已被剩餘租賃期的租賃所取代的物業。 |
(9) |
不包括永久所有權,我們租户用地的平均剩餘物業利息期約為60年。 |
里程碑基礎設施合作伙伴-LP
運營資金(FFO)和調整後運營資金(AFFO)的對賬
以千為單位,單位數據除外
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
5,446 |
|
|
$ |
18,633 |
|
|
$ |
11,397 |
|
|
$ |
17,261 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
5,112 |
|
|
|
4,547 |
|
|
|
9,792 |
|
|
|
8,439 |
|
減損 |
|
|
27 |
|
|
|
102 |
|
|
|
27 |
|
|
|
184 |
|
出售不動產權益的收益,扣除所得税後的淨額 |
|
|
(110 |
) |
|
|
(15,723 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
|
(15,723 |
) |
對非合併合資企業的投資調整 |
|
|
1,430 |
|
|
|
292 |
|
|
|
3,025 |
|
|
|
1,083 |
|
分配給優先單位持有人 |
|
|
(3,060 |
) |
|
|
(3,037 |
) |
|
|
(6,120 |
) |
|
|
(6,097 |
) |
對非控股權益的分配 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(16 |
) |
可歸因於普通單位持有人的FFO |
|
$ |
8,837 |
|
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
17,995 |
|
|
$ |
5,131 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政費用報銷 (2) |
|
|
509 |
|
|
|
929 |
|
|
|
1,447 |
|
|
|
2,030 |
|
收購相關費用 |
|
|
38 |
|
|
|
117 |
|
|
|
126 |
|
|
|
432 |
|
衍生工具的未實現(收益)損失 |
|
|
(193 |
) |
|
|
1,192 |
|
|
|
(1,317 |
) |
|
|
8,483 |
|
直線調整租金 |
|
|
(216 |
) |
|
|
208 |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
377 |
|
基於單位的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
120 |
|
遞延貸款成本攤銷和擔保票據貼現 |
|
|
630 |
|
|
|
616 |
|
|
|
1,248 |
|
|
|
1,205 |
|
攤銷高於市值和低於市值的租金,淨額 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
|
(481 |
) |
遞延所得税(費用)福利 |
|
|
56 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(91 |
) |
|
|
(308 |
) |
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,231 |
|
應收賬款的償還 |
|
|
139 |
|
|
|
101 |
|
|
|
251 |
|
|
|
243 |
|
對非合併合資企業的投資調整 |
|
|
44 |
|
|
|
39 |
|
|
|
80 |
|
|
|
77 |
|
外幣交易收益 |
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,635 |
) |
可歸因於普通單位持有人的AFFO |
|
$ |
9,605 |
|
|
$ |
8,482 |
|
|
$ |
18,967 |
|
|
$ |
16,905 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每普通單位FFO-稀釋 |
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.71 |
|
|
$ |
0.20 |
|
每普通單位AFFO-稀釋 |
|
$ |
0.38 |
|
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.74 |
|
|
$ |
0.66 |
|
加權平均未清償公用事業單位-攤薄 |
|
|
25,489 |
|
|
|
25,476 |
|
|
|
25,489 |
|
|
|
25,468 |
|
(1) |
金額包括在非持續經營中報告的影響。 |
(2) |
根據與Landmark達成的綜合協議,我們同意償還Landmark為支持我們的業務而向我們提供的某些一般和行政服務相關的費用,季度上限為本日曆季度收入的3%。這一費用上限將持續到以下較早的日期:(I)我們在緊隨其後的連續四個會計季度的收入超過1.2億美元的日期和(Ii)2021年11月19日。發生的全部一般和行政費用將反映在我們的損益表中,如果這些一般和行政費用超過上限,超出的金額將由Landmark報銷,並在我們的財務報表中作為Landmark的資本貢獻而不是作為我們的一般和行政費用的減少反映,但不包括在我們的一般和行政費用中的原本分配給我們的費用除外。 |
里程碑基礎設施合作伙伴-LP
EBITDA和調整後EBITDA的對賬
以千計
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
|
2021 |
|
|
2020 (1) |
|
||||
EBITDA和調整後EBITDA與淨收入的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
5,446 |
|
|
$ |
18,633 |
|
|
$ |
11,397 |
|
|
$ |
17,261 |
|
利息支出 |
|
|
4,882 |
|
|
|
4,631 |
|
|
|
9,868 |
|
|
|
9,332 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
5,112 |
|
|
|
4,547 |
|
|
|
9,792 |
|
|
|
8,439 |
|
所得税費用 |
|
|
110 |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
EBITDA |
|
$ |
15,550 |
|
|
$ |
27,971 |
|
|
$ |
31,057 |
|
|
$ |
35,135 |
|
減損 |
|
|
27 |
|
|
|
102 |
|
|
|
27 |
|
|
|
184 |
|
與收購相關的 |
|
|
38 |
|
|
|
117 |
|
|
|
126 |
|
|
|
432 |
|
衍生工具的未實現(收益)損失 |
|
|
(193 |
) |
|
|
1,192 |
|
|
|
(1,317 |
) |
|
|
8,483 |
|
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,231 |
|
不動產權益出售損失(收益) |
|
|
(110 |
) |
|
|
(15,723 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
|
(15,723 |
) |
基於單位的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
120 |
|
直線調整租金 |
|
|
(216 |
) |
|
|
208 |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
377 |
|
攤銷高於市值和低於市值的租金,淨額 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
|
(481 |
) |
應收賬款投資的償還 |
|
|
139 |
|
|
|
101 |
|
|
|
251 |
|
|
|
243 |
|
對非合併合資企業的投資調整 |
|
|
2,120 |
|
|
|
996 |
|
|
|
4,404 |
|
|
|
2,490 |
|
外幣交易收益 |
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,635 |
) |
為一般和行政費用報銷提供資金的視為出資額(2) |
|
|
509 |
|
|
|
929 |
|
|
|
1,447 |
|
|
|
2,030 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
17,625 |
|
|
$ |
16,376 |
|
|
$ |
35,113 |
|
|
$ |
32,886 |
|
將EBITDA和調整後的EBITDA對帳至以下公司提供的淨現金 經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
10,882 |
|
|
$ |
10,633 |
|
|
$ |
23,336 |
|
|
$ |
20,096 |
|
基於單位的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(120 |
) |
|
|
(120 |
) |
衍生工具未實現損益 |
|
|
193 |
|
|
|
(1,192 |
) |
|
|
1,317 |
|
|
|
(8,483 |
) |
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,231 |
) |
折舊及攤銷費用 |
|
|
(5,112 |
) |
|
|
(4,547 |
) |
|
|
(9,792 |
) |
|
|
(8,439 |
) |
攤銷高於市值和低於市值的租金,淨額 |
|
|
239 |
|
|
|
245 |
|
|
|
470 |
|
|
|
481 |
|
遞延貸款成本攤銷和擔保票據貼現 |
|
|
(630 |
) |
|
|
(616 |
) |
|
|
(1,248 |
) |
|
|
(1,205 |
) |
減損 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(102 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(184 |
) |
不動產權益出讓損益 |
|
|
110 |
|
|
|
15,723 |
|
|
|
110 |
|
|
|
15,723 |
|
壞賬調整 |
|
|
— |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
未合併合營企業的股權收益(虧損) |
|
|
(401 |
) |
|
|
687 |
|
|
|
(1,090 |
) |
|
|
837 |
|
未合併合資企業的收益分配 |
|
|
— |
|
|
|
(250 |
) |
|
|
(479 |
) |
|
|
(925 |
) |
外幣交易收益 |
|
|
— |
|
|
|
(728 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2,635 |
|
營運資金變動 |
|
|
192 |
|
|
|
(1,152 |
) |
|
|
(1,080 |
) |
|
|
(774 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
5,446 |
|
|
$ |
18,633 |
|
|
$ |
11,397 |
|
|
$ |
17,261 |
|
利息支出 |
|
|
4,882 |
|
|
|
4,631 |
|
|
|
9,868 |
|
|
|
9,332 |
|
折舊及攤銷費用 |
|
|
5,112 |
|
|
|
4,547 |
|
|
|
9,792 |
|
|
|
8,439 |
|
所得税費用 |
|
|
110 |
|
|
|
160 |
|
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
EBITDA |
|
$ |
15,550 |
|
|
$ |
27,971 |
|
|
$ |
31,057 |
|
|
$ |
35,135 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售不動產權益所得收益 |
|
|
(110 |
) |
|
|
(15,723 |
) |
|
|
(110 |
) |
|
|
(15,723 |
) |
衍生工具未實現收益 |
|
|
(193 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,317 |
) |
|
|
— |
|
直線租金調整 |
|
|
(216 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(422 |
) |
|
|
— |
|
攤銷高於市值和低於市值的租金,淨額 |
|
|
(239 |
) |
|
|
(245 |
) |
|
|
(470 |
) |
|
|
(481 |
) |
外幣交易收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,635 |
) |
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減損 |
|
|
27 |
|
|
|
102 |
|
|
|
27 |
|
|
|
184 |
|
與收購相關的 |
|
|
38 |
|
|
|
117 |
|
|
|
126 |
|
|
|
432 |
|
衍生工具未實現虧損 |
|
|
— |
|
|
|
1,192 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,483 |
|
提前清償債務損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,231 |
|
基於單位的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
120 |
|
|
|
120 |
|
直線租金調整 |
|
|
— |
|
|
|
208 |
|
|
|
— |
|
|
|
377 |
|
應收賬款投資的償還 |
|
|
139 |
|
|
|
101 |
|
|
|
251 |
|
|
|
243 |
|
對非合併合資企業的投資調整 |
|
|
2,120 |
|
|
|
996 |
|
|
|
4,404 |
|
|
|
2,490 |
|
外幣交易損失 |
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
為一般和行政費用報銷提供資金的視為出資額 (2) |
|
|
509 |
|
|
|
929 |
|
|
|
1,447 |
|
|
|
2,030 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
17,625 |
|
|
$ |
16,376 |
|
|
$ |
35,113 |
|
|
$ |
32,886 |
|
(1) |
金額包括在非持續經營中報告的影響。 |
(2) |
根據與Landmark達成的綜合協議,我們同意償還Landmark為支持我們的業務而向我們提供的某些一般和行政服務相關的費用,季度上限為本日曆季度收入的3%。這一費用上限將持續到以下較早的日期:(I)我們在緊隨其後的連續四個會計季度的收入超過1.2億美元的日期和(Ii)2021年11月19日。發生的全部一般和行政費用將反映在我們的損益表中,如果這些一般和行政費用超過上限,超出的金額將由Landmark報銷,並在我們的財務報表中作為Landmark的資本貢獻而不是作為我們的一般和行政費用的減少反映,但不包括在我們的一般和行政費用中的原本分配給我們的費用除外。 |