美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
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在截至本季度末的季度內 |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
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在由至至的過渡期內 |
佣金檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
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||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 |
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券:
每節課的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守這樣的備案要求:
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則:☐。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義):註冊人是空殼公司,☐是空殼公司,註冊人是空殼公司,註冊人是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年7月31日,
目錄
Avista公司
Avista公司
工業前任
項目編號 |
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頁碼 |
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縮略語和術語 |
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三、 |
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前瞻性陳述 |
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1 |
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可用的信息 |
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4 |
第一部分金融信息 |
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第1項。 |
簡明合併財務報表 |
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5 |
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簡明綜合損益表- |
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5 |
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簡明綜合全面收益表- |
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6 |
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簡明綜合資產負債表- |
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7 |
|
現金流量表簡明合併報表- |
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8 |
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簡明綜合權益表- |
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10 |
|
簡明合併財務報表附註 |
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11 |
|
注1.主要會計政策摘要 |
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11 |
|
附註2.新會計準則 |
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12 |
|
注3.資產負債表組成部分 |
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12 |
|
注4.收入 |
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14 |
|
注5.衍生工具和風險管理 |
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18 |
|
注6.退休金計劃及其他退休後福利計劃 |
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22 |
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注7.所得税 |
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23 |
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附註8.承諾信貸額度 |
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23 |
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注9.信貸協議 |
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24 |
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注10.關聯信託的長期債務 |
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24 |
|
附註11.公允價值 |
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24 |
|
注12.普通股 |
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28 |
|
附註13.累計其他綜合損失 |
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28 |
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注14.普通股每股收益 |
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29 |
|
附註15.承付款和或有事項 |
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29 |
|
注16.按業務類別劃分的信息 |
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32 |
|
獨立註冊會計師事務所報告 |
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34 |
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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35 |
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業務部門 |
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35 |
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高管級別摘要 |
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35 |
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監管事項 |
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36 |
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行動結果--總體 |
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39 |
|
非GAAP財務指標 |
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42 |
|
運營結果-Avista實用程序 |
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42 |
i
目錄
|
運營業績-阿拉斯加電力電力公司 |
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55 |
|
經營業績-其他業務 |
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55 |
|
關鍵會計政策和估算 |
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55 |
|
流動性與資本資源 |
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56 |
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整體流動性 |
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56 |
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現金流量表的審核 |
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56 |
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資本資源 |
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56 |
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資本支出 |
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57 |
|
表外安排 |
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58 |
|
養老金計劃 |
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58 |
|
合同義務 |
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58 |
|
環境問題和其他意外情況 |
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58 |
|
Colstrie |
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59 |
|
企業風險管理 |
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60 |
|
未來的資源需求 |
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61 |
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|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
62 |
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|
第四項。 |
管制和程序 |
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62 |
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|
第二部分:其他信息 |
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第1項。 |
法律程序 |
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63 |
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第1A項。 |
風險因素 |
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63 |
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|
第6項 |
陳列品 |
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64 |
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|
簽名 |
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65 |
II
目錄
Avista公司
縮略語和條款
(在文檔中的多個位置可以找到以下縮寫和術語)
首字母縮寫/術語 |
含義 |
|
AMW |
- |
平均兆瓦-衡量特定發電源在一段時間內產生能量的平均速率 |
AEL&P |
- |
阿拉斯加電燈電力公司是AERC的主要運營子公司,在阿拉斯加朱諾提供電力服務 |
AERC |
- |
阿拉斯加能源和資源公司,該公司的全資子公司,總部設在阿拉斯加的朱諾 |
AFUDC |
- |
建設期間使用的資金撥備;代表用於在建設期間為公用事業廠增建提供資金的債務和股權資金的成本 |
ASC |
- |
會計準則編碼 |
ASU |
- |
會計準則更新 |
阿維斯塔資本 |
- |
本公司非公用事業業務的母公司,AJT Mining Properties,Inc.除外,AJT Mining Properties,Inc.是AERC的子公司。 |
阿維斯塔公司(Avista Corp.) |
- |
Avista公司,本公司 |
Avista實用程序 |
- |
Avista Corp.的運營部門(不是子公司),包括太平洋西北部受監管的公用事業業務 |
容量 |
- |
某一特定發電源能夠產生能量的速率,以千瓦或兆瓦為單位。 |
閣樓峽谷 |
- |
內閣峽谷水力發電項目,位於愛達荷州的克拉克福克河上 |
CETA |
- |
清潔能源轉換法案 |
Colstrie |
- |
蒙大拿州東南部的燃煤冷軋帶鋼發電廠 |
冷卻度天數 |
- |
對經歷過的天氣温暖程度的衡量,基於一天的平均高温和低温超過65華氏度的程度(高於歷史記錄的年度攝氏度表示比平均温度高)。 |
新冠肺炎 |
- |
冠狀病毒病2019年,一種呼吸系統疾病,於2020年3月宣佈為大流行 |
死區或ERM |
- |
華盛頓州ERM規定的華盛頓州基本零售價中包含的前400萬美元的年供電成本,高於或低於華盛頓州的基本零售價 |
彈性公網雲通信 |
- |
能源失衡市場 |
能量 |
- |
一段時間內產生或消耗的電量,以千瓦時或兆瓦時為單位。也指消耗的天然氣,並以德卡茲計量。 |
環境保護局 |
- |
環境保護局 |
艾姆 |
- |
能源回收機制,華盛頓州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的機制 |
FASB |
- |
財務會計準則委員會 |
FCA |
- |
固定成本調整,愛達荷州的電力和天然氣脱鈎機制 |
FERC |
- |
聯邦能源管理委員會 |
公認會計原則 |
- |
公認會計原則 |
採暖度天數 |
- |
天氣寒冷程度的衡量標準,基於一天的平均最高和最低氣温降至65華氏度以下的程度(低於歷史温度的年度攝氏度表示比平均氣温温暖)。 |
IPUC |
- |
愛達荷州公用事業委員會 |
千瓦,千瓦時 |
- |
千瓦(1000瓦):發電功率或能力的度量。千瓦時(1000瓦時):一段時間內產生的能量的單位。 |
MPSC |
- |
蒙大拿州公共服務委員會 |
三、
目錄
Avista公司
兆瓦,兆瓦時 |
- |
兆瓦:1000千瓦。兆瓦時:1000千瓦時 |
諾克森急流 |
- |
位於蒙大拿州克拉克福克河上的諾克森急流水力發電項目 |
OPUC |
- |
俄勒岡州公用事業委員會 |
主成分分析 |
- |
電力成本調整機制,是愛達荷州公用事業委員會接受的對某些供電成本進行核算和費率回收的程序 |
PGA |
- |
採購氣調整 |
PPA |
- |
購電協議 |
RCA |
- |
阿拉斯加管理委員會 |
錄製 |
- |
可再生能源信貸 |
羅 |
- |
股本回報率 |
羅爾 |
- |
按利率基數計算的回報率 |
柔 |
- |
使用權租賃資產 |
證交會 |
- |
美國證券交易委員會 |
TCJA |
- |
2017年12月22日簽署成為法律的《減税和就業法案》 |
熱能 |
- |
天然氣計量單位;一卡約等於一百立方英尺(體積)或100000英熱單位(能量) |
瓦特 |
- |
功率或容量的測量單位;瓦特等於在1伏壓力下1安培的電流表示的功率值;1瓦等於1伏壓力下1安培的電流表示的功率值 |
世界協調中心 |
- |
華盛頓公用事業和運輸委員會 |
四.
目錄
Avista公司
前瞻性NG語句
我們不時做出前瞻性陳述,例如關於預測或未來的陳述:
這些陳述基於基本假設(其中許多假設反過來又基於進一步的假設)。此類陳述在我們根據1934年證券交易法(包括本季度報告中的10-Q表格)和其他地方根據修訂後的“證券交易法”提交的報告中均有提及。前瞻性表述是除歷史事實之外的所有表述,包括但不限於通過使用“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“預測”和類似表述來識別的表述。
前瞻性陳述(包括本季度報告中關於Form 10-Q的陳述)會受到各種風險、不確定性和其他因素的影響。這些因素中的大多數都是我們無法控制的,可能會對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響,這可能會導致實際結果與我們報表中預期的大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括:
公用事業監管風險
操作風險
1
目錄
Avista公司
網絡與技術風險
戰略風險
2
目錄
Avista公司
外部委託風險
金融風險
3
目錄
Avista公司
能源商品風險
合規風險
我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的。我們相信,基於(但不限於)對歷史經營趨勢、我們的記錄和第三方提供的其他信息的檢查,這些價格是合理的。不能保證我們的期望、信念或計劃一定會實現或實現。此外,任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。我們沒有義務更新任何前瞻性聲明,以反映此類聲明發表之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。新的風險、不確定因素和其他因素時有出現,我們無法預測所有這些因素,也無法評估每一個此類因素對我們業務的影響,也無法評估任何此類因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
可用時間為信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及委託書。SEC維護着一個網站,其中包含這些文件,網址為www.sec.gov。我們將年度、季度和當前報告以及委託書以電子方式提交給證券交易委員會後,儘快在我們的網站www.avista orp.com上提供。除本報告中特別提及的SEC文件或部分文件外,這些網站上包含的信息不屬於本報告的一部分。
4
目錄
第一部分融資IAL信息
第3項:1.濃縮固態體合併財務報表
濃縮合並損益表
Avista公司
截至6月30日的三個月和六個月
千美元,每股除外
(未經審計)
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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營業收入: |
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公用事業收入: |
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公用事業收入,不包括替代收入計劃 |
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替代收入計劃 |
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公用事業總收入 |
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非公用事業收入 |
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營業總收入 |
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運營費用: |
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公用事業運營費用: |
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資源成本 |
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其他運營費用 |
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折舊及攤銷 |
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所得税以外的其他税種 |
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非公用事業運營費用: |
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其他運營費用 |
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折舊及攤銷 |
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總運營費用 |
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營業收入 |
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利息支出 |
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關聯信託的利息支出 |
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資本化利息 |
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其他費用(收入)-淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税費用(福利) |
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淨收入 |
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$ |
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加權平均已發行普通股(千股),基本 |
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加權平均已發行普通股(千股),稀釋後 |
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普通股每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
5
目錄
精簡合併狀態綜合收益項目
Avista公司
截至6月30日的三個月和六個月
千美元
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
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|
2021 |
|
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
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||||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他全面收入: |
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||||
養老金和其他退休後福利計劃未出資福利義務的變化--扣除税款淨額#美元 |
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||||
其他綜合收益合計 |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
6
目錄
凝聚實心折算資產負債表
Avista公司
千美元
(未經審計)
|
|
6月30日, |
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|
12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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資產: |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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||
應收賬款和票據--減去#美元的備用金 |
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材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣 |
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監管資產 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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NET實用程序屬性 |
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商譽 |
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非流動監管資產 |
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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||
負債和權益: |
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流動負債: |
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||
應付帳款 |
|
$ |
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|
$ |
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||
長期債務的當期部分 |
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短期借款 |
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監管責任 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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||
長期債務 |
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關聯信託的長期債務 |
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養老金和其他退休後福利 |
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遞延所得税 |
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非流動監管負債 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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總負債 |
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和(請參閲簡明綜合的註釋 |
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股本: |
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股東權益: |
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普通股,票面價值; |
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累計其他綜合損失 |
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) |
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( |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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||
負債和權益總額 |
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$ |
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|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
7
目錄
濃縮合並現金流量表
Avista公司
截至6月30日的6個月
千美元
(未經審計)
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
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|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
淨收入中包括的非現金項目: |
|
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|
||
折舊及攤銷 |
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||
遞延所得税撥備和投資税收抵免 |
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( |
) |
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電力和天然氣成本攤銷(延期),淨額 |
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( |
) |
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債務費用攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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與股權相關的AFUDC |
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( |
) |
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( |
) |
養老金和其他退休後福利支出 |
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其他監管資產和負債以及遞延借項和貸項 |
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脱鈎監管延期的變化 |
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( |
) |
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出售投資的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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對固定收益養老金計劃的繳費 |
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( |
) |
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( |
) |
某些流動資產和負債的變動: |
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應收賬款和票據 |
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材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣 |
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( |
) |
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) |
為衍生工具入賬的抵押品 |
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( |
) |
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( |
) |
應收所得税 |
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其他流動資產 |
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( |
) |
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應付帳款 |
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其他流動負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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公用事業財產資本支出(不包括與股權相關的AFUDC) |
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( |
) |
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( |
) |
發行應收票據 |
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( |
) |
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( |
) |
股權和物業投資 |
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( |
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) |
出售投資所得收益 |
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其他 |
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( |
) |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
8
目錄
簡明合併現金流量表(續)
Avista公司
截至6月30日的6個月
千美元
(未經審計)
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2021 |
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2020 |
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融資活動: |
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短期借款淨增長 |
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$ |
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$ |
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長期債務和融資租賃的到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股發行,扣除發行成本 |
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支付的現金股息 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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) |
融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨增加情況 |
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期初現金及現金等價物 |
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||
期末現金和現金等價物 |
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$ |
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|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
9
目錄
濃縮合並權益表
Avista公司
截至6月30日的三個月和六個月
千美元
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
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|
2020 |
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||||
普通股,股份: |
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期初已發行股份 |
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已發行股份 |
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期末已發行股份 |
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普通股,金額: |
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期初餘額 |
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股權補償費用 |
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||||
普通股發行,扣除發行成本 |
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以股份為基礎的最低預扣税額的繳納 |
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期末餘額 |
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累計其他全面虧損: |
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期初餘額 |
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其他綜合收益 |
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期末餘額 |
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留存收益: |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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普通股現金股利 |
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期末餘額 |
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總股本 |
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$ |
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宣佈的每股普通股股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
10
目錄
Avista公司
關於凝聚合並F的註記財務報表(未經審計)
Avista Corp.截至2021年6月30日和2020年6月30日的中期以及截至2020年6月30日的中期的簡明合併財務報表未經審計;然而,管理層認為,這些報表反映了公平陳述中期業績所需的所有調整。所有這些調整都是正常的經常性調整。簡明綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。中期的簡明綜合收益表並不一定表明全年的預期結果。這些簡明綜合財務報表不包含關於會計政策和其他事項的細節或腳註披露,這些會計政策和其他事項將包括在整個會計年度綜合財務報表中;因此,它們應與公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K(2020 Form 10-K)中包括的公司經審計的綜合財務報表一起閲讀。
注1.簽名摘要ICANT會計政策
業務性質
Avista Corp.主要是一家電力和天然氣公用事業公司,還有其他一些商業項目。Avista Utilities是Avista Corp.的一個運營部門,由其在太平洋西北部受監管的公用事業業務組成。Avista Utilities在華盛頓東部和愛達荷州北部的部分地區提供配電和輸電以及天然氣分銷服務。Avista Utilities還在俄勒岡州東北部和西南部的部分地區提供天然氣分銷服務。Avista Utilities在華盛頓、愛達荷州、俄勒岡州和蒙大拿州設有發電設施。Avista公用事業公司還向蒙大拿州的一小部分客户供電,這些客户中的大多數都是運營該公司諾克森急流發電設施的員工。
AERC是Avista Corp.的全資子公司。AERC的主要子公司是AEL&P,後者包括Avista Corp.在阿拉斯加受監管的公用事業業務。
Avista Capital是Avista Corp.的全資非監管子公司,是非公用事業業務所有子公司的母公司,AJT Mining Properties,Inc.除外,AJT Mining Properties,Inc.是AERC的子公司。有關業務細分信息,請參閲附註16。
報告依據
簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司以及本公司或其子公司為主要受益人的其他控股子公司和可變利息實體的資產、負債、收入和支出。公司間餘額在合併中被沖銷。隨附的簡明綜合財務報表包括公司在共同擁有的工廠中的權益所產生的公用事業工廠和相關業務的比例份額。
監管
該公司受華盛頓州、愛達荷州、蒙大拿州、俄勒岡州和阿拉斯加州的州監管。該公司還受聯邦監管,主要由FERC以及對其運營的特定方面進行監管的各種其他聯邦機構監管。
衍生資產和負債
衍生工具按估計公允價值計入簡明綜合資產負債表的資產或負債。
WUTC和IPUC發佈了會計命令,授權Avista Corp.用監管資產或負債抵消能源大宗商品衍生品資產或負債。這種會計處理的目的是將能源商品交易的按市值計價損益的確認推遲到交割期。已實現的收益和成本導致通過PGAS、華盛頓的ERM、愛達荷州的PCA機制和定期普通費率案例調整零售費率。由此產生的與能源商品衍生工具相關的監管資產已得出結論,有可能通過未來利率收回。
11
目錄
Avista公司
基本上所有買賣電力和天然氣的遠期合約均按估計公允價值記錄為衍生資產或負債,並附有抵銷的監管資產或負債。不被認為是衍生品的合同在結算或變現之前都按權責發生制記賬,除非該合同的公允價值出現被確定為非臨時性的下降。
對於利率互換衍生品,Avista Corp.將每個會計期間的所有按市值計價的損益記錄為資產和負債,並抵消監管資產和負債,因此不會對損益表造成影響。利率互換衍生品是類似於能源商品衍生品的風險管理工具。於結算利率掉期衍生工具時,監管資產或負債將於相關債務期限內攤銷為利息開支的一部分。本公司記錄利率互換衍生工具資產和負債與監管資產和負債的抵銷,這是基於佣金之前通過差餉制定過程提供回收的做法。
該公司與各種實體簽訂了多項總淨額結算協議,允許對與同一交易對手的衍生產品協議進行跨商品淨額結算(即電力衍生品可以與天然氣衍生品進行淨額結算)。此外,一些主淨額結算協議允許對同一交易對手的大宗商品衍生品和利率掉期衍生品進行淨額結算。本公司並無任何允許在多個關聯法人實體之間進行交叉關聯淨值的協議。當協議允許在簡明綜合資產負債表中列報時,公司將所有衍生工具淨額計算在內。
公允價值計量
公允價值是指在計量日期出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格(退出價格)。能源商品衍生資產及負債、遞延補償資產,以及與利率掉期及外幣兑換合約相關的衍生工具,在簡明綜合資產負債表上按估計公允價值列報。本公司的公允價值披露見附註11。
偶然事件
該公司有尚未解決的監管、法律和税收問題,這些問題本身就有不確定的結果。如果很可能發生了負債,並且損失或減值的金額可以合理估計,本公司應計提或有損失。如果存在可能發生重大損失的合理可能性,本公司還披露不符合這些應計條件的或有損失。關於公司承諾和或有事項的進一步討論見附註15。
注2.新的ACCO取消標準
沒有對公司有實質性影響的新會計準則。
注3.餘額板材零部件
材料和供應品、燃料庫存和儲存的天然氣
材料和供應品、燃料庫存和儲存天然氣的庫存對於我們的管制作業是按平均成本記錄的,對於我們的非管制作業是以成本或可變現淨值中的較低者來記錄的,包括以下內容:2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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材料和用品 |
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燃料庫存 |
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儲存天然氣 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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12
目錄
Avista公司
其他流動資產
截至以下日期,其他流動資產包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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衍生工具抵押品在結清未償還債務後入賬 |
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提前還款 |
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應收所得税 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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Net Utility屬性
公用事業淨資產,按累計折舊後的原始成本入賬,由以下部分組成2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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投入使用的公用事業廠 |
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在建工程正在進行中 |
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總計 |
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減去:累計折舊和攤銷 |
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總淨效用屬性 |
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$ |
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$ |
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
|
|
6月30日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃ROU資產 |
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$ |
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$ |
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股權投資 |
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融資租賃ROU資產 |
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非效用屬性 |
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應收票據 |
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對關聯信託基金的投資 |
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遞延補償資產 |
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持有待售資產(1) |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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其他流動負債
截至以下日期,其他流動負債包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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|
6月30日, |
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12月31日, |
|
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所得税以外的應計税種 |
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$ |
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|
$ |
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衍生負債 |
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員工帶薪休假應計費用 |
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應計利息 |
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養老金和其他退休後福利 |
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其他 |
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其他流動負債總額 |
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$ |
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$ |
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13
目錄
Avista公司
其他非流動負債和遞延貸方
截至以下日期,其他非流動負債和遞延信貸包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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$ |
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$ |
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融資租賃負債 |
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遞延投資税收抵免 |
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資產報廢義務 |
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衍生負債 |
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其他 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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監管資產和負債
監管資產和負債由以下資產和負債組成2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||
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當前 |
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非電流 |
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|
當前 |
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非電流 |
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監管資產 |
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能源商品衍生品 |
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$ |
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脱鈎附加費 |
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養老金和其他退休後福利計劃 |
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利率互換 |
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遞延所得税(1) |
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與Coeur d‘Alene部落的聚居地 |
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AFUDC高於FERC允許的速率 |
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需求側管理計劃 |
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公用事業廠將被廢棄 |
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新冠肺炎延期 |
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其他監管資產 |
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監管總資產 |
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監管責任 |
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所得税相關負債(1) |
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遞延電力成本 |
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脱鈎返利 |
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公用事業廠退役費用 |
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利率互換 |
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新冠肺炎延期 |
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其他監管責任 |
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監管總負債 |
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(1)
注4.收入
ASC 606中包含的收入確認模型要求實體識別合同中的各種履約義務,在履約義務之間分配交易價格,並在實體履行每個履約義務時(或作為履行義務)確認收入。
14
目錄
Avista公司
公用事業收入
與客户簽訂合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入來自向零售客户出售電力和天然氣的費率管制銷售,這項業務有兩個履行義務,(1)在規定的時間內(通常一次一個月)提供服務,(2)向客户輸送能源。總能源價格通常有一個與提供服務有關的固定組成部分(基本收費)和一個與能源輸送和消費有關的基於使用的組成部分。商品同時出售和/或交付給客户並由客户消費,相關公用事業佣金授權的規定決定了公司可能向客户收取的費用。由於所有收入確認標準都在向客户交付能源時得到滿足,因此收入將在那時立即確認。
與客户簽訂合同的收入在簡明綜合收益表中列在“公用事業收入,不包括替代收入計劃”一欄中。
非衍生批發合約
該公司有一些批發合同,這些合同沒有計入衍生品,因此屬於ASC 606的範圍,並被視為來自與客户的合同收入。收入在向客户提供能量或服務在指定時間內可用時確認,這與上面關於費率管制銷售的討論一致。
替代收入計劃(脱鈎)
ASC 606保留了與替代收入計劃相關的現有GAAP,其中規定替代收入計劃是實體與公用事業監管機構之間的合同,而不是實體與客户之間的合同。公認會計原則要求一個實體在簡明合併損益表上分別列報來自替代收入計劃的收入和來自與客户簽訂合同的收入。該公司的脱鈎機制(在愛達荷州也被稱為FCA)符合替代收入計劃的條件。脱鈎遞延收入於其發生期間(即,在因客户使用情況波動而出現收入不足或過剩期間)確認,但須受若干限制,並建立監管資產或負債,將於未來期間向客户收取附加費或回扣。(C)在未來期間(即因客户使用量波動而導致收入不足或超額期間)確認脱鈎收入遞延,並建立監管資產或負債,以在未來期間向客户收取附加費或返還給客户。GAAP要求,對於任何其他收入項目,如脱鈎,預期收入必須在延期後24個月內從客户那裏收取,才有資格在本期簡明合併損益表中確認。公司脱鈎計劃中包括的任何預計不會在24個月內從客户那裏收取的金額,在收入確認標準達到之前都不會記錄在財務報表中。預計在24個月內向客户收取的金額是本公司必須持續作出的估計,因為這是基於未來銷售給客户的電力和天然氣數量。
衍生工具收入
大多數電力和天然氣批發交易(包括實物和金融交易)以及燃料銷售都被認為是衍生品,具體範圍不在ASC 606範圍內。因此,這些收入與與客户簽訂的合同收入分開披露。這些項目的收入在衍生品合同結算/到期時確認。衍生工具收入包括在同一個月內進行和結算的交易。
其他公用事業收入
其他公用事業收入包括租金、材料銷售、滯納金和其他不代表與客户簽訂合同的費用。 其他公用事業收入還包括收益分享撥備,以及推遲和攤銷與TCJA相關的客户退款。該收入的範圍在ASC 606之外,因為該收入不代表客户是具有
15
目錄
Avista公司
與公司簽訂合同,獲得屬於公司日常活動成果的商品或服務,以換取對價。因此,這些收入與與客户簽訂的合同收入分開列報。
公用事業收入的其他考慮因素
總演示文稿與淨演示文稿
阿維斯塔公用事業公司(Avista Utilities)結算的能源合同的收入和資源成本是在淨額基礎上報告的,作為衍生品收入的一部分。這些合同是“註銷”(而不是實物交付)的。
向客户徵收的與公用事業相關的税收(主要是州消費税和城市公用事業税)是對Avista Utilities徵收的税,而不是對其客户徵收的税;因此,Avista Utilities是納税人,並在與客户的合同收入和運營費用(所得税以外的税收)的毛數基礎上記錄這些交易。AEL&P向客户徵收的與公用事業相關的税收是向客户徵收的,而不是AEL&P;,因此,客户就是納税人,AEL&P則充當他們的代理人。因此,AEL&P的這些交易是在與客户的合同收入中按淨額列報的。
與公用事業有關的税收包括在與客户的合同收入中,如下所示截至6月30日的三個月和六個月(千美元):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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與公用事業相關的税收 |
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重大判斷和未履行的履行義務
唯一涉及收入確認的重大判斷是圍繞未開賬單收入和與客户簽訂的合同應收賬款的估計,以及圍繞將在24個月內從客户那裏收取的脱鈎收入金額的估計(上文討論)。
公司有一定的產能安排,公司有合同義務以固定費用向其客户提供電力或天然氣產能。這些安排中的大部分都是由客户拖欠的,不會導致遞延收入,只會導致客户的應收賬款。該公司確實有一份運力協議,客户全年付款。截至2021年6月30日,該公司估計其未履行的產能履約義務為美元。
16
目錄
Avista公司
營業收入總額的分類
下表按部門和來源分列了截至6月30日的三個月和六個月的總營業收入(以千美元為單位):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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Avista實用程序 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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衍生產品收入 |
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替代收入計劃 |
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對客户退還差餉的延期和攤銷 |
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其他公用事業收入 |
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Avista實用程序總數 |
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AEL&P |
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與客户簽訂合同的收入 |
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對客户退還差餉的延期和攤銷 |
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其他公用事業收入 |
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AEL和P合計 |
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其他收入 |
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營業總收入 |
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按類型和服務劃分的與客户簽訂合同的公用事業收入
下表列出了截至6月30日的三個月和六個月來自與公司電力業務相關的客户合同的收入(以千美元為單位):
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2021 |
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2020 |
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阿維斯塔 |
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AEL&P |
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總效用 |
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阿維斯塔 |
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AEL&P |
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總效用 |
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截至6月30日的三個月: |
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電氣操作 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業 |
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公共街道和高速公路照明 |
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零售總收入 |
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傳輸 |
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與客户簽訂合同的其他收入 |
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從合同中獲得的總電力收入 |
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截至6月30日的6個月: |
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電氣操作 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業 |
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公共街道和高速公路照明 |
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零售總收入 |
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傳輸 |
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與客户簽訂合同的其他收入 |
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從合同中獲得的總電力收入 |
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17
目錄
Avista公司
下表列出了截至6月30日的三個月和六個月來自與該公司天然氣業務相關的客户的合同收入(以千美元為單位):
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2021 |
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2020 |
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Avista實用程序 |
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Avista實用程序 |
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截至6月30日的三個月: |
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天然氣作業 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業和可中斷 |
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零售總收入 |
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交通運輸 |
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與客户簽訂合同的其他收入 |
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天然氣總收入來自 |
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截至6月30日的6個月: |
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天然氣作業 |
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與客户簽訂合同的收入 |
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住宅 |
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商業廣告 |
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工業和可中斷 |
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零售總收入 |
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交通運輸 |
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與客户簽訂合同的其他收入 |
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天然氣總收入來自 |
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注5.衍生工具和風險管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面臨着與電力和天然氣大宗商品價格以及某些其他燃料價格變化相關的市場風險。市場風險一般是指正在交易的商品的市場價格波動的風險,主要受供求關係的影響。市場風險包括相關衍生商品工具的市場價格波動。Avista Corp.利用遠期、期貨、掉期衍生品和期權等衍生工具來管理與這些大宗商品價格敞口相關的各種風險。Avista Corp.有一套能源資源風險政策和控制程序來管理這些風險。
作為Avista Corp.在電力業務的資源採購和管理業務的一部分,Avista Corp.從事持續的資源優化過程,包括從可用能源中進行經濟選擇,以滿足Avista Corp.的負荷義務,並利用這些資源通過批發市場交易獲取可用的經濟價值。這些交易包括電力和能源、發電燃料的銷售和購買,以及與容量、能源和燃料相關的衍生品合約。此類交易是將資源與負荷義務相匹配的過程的一部分,並對衝部分相關的金融風險。
作為其天然氣業務的資源採購和管理的一部分,Avista Corp.對其天然氣裝載量進行持續預測,並評估可用的天然氣資源,包括天然氣儲存的可用性。天然氣資源規劃通常包括高峯需求、低月需求和平均月需求,以及從天然氣供應地點到Avista Corp.分銷系統的輸送限制。然而,天然氣需求的日變化可能與月度需求預測有很大不同。在這些預測的基礎上,Avista Corp.計劃並執行一系列交易,通過遠期市場交易和衍生工具對其預測的天然氣需求的一部分進行對衝。這些交易可能會延長多達三個天然氣運營年(11月至10月)到未來。Avista Corp.還將很大一部分天然氣供應需求留作短期和現貨市場購買。
18
目錄
Avista公司
Avista Corp.計劃為理論上的高峯日活動提供足夠的天然氣輸送能力,為零售客户提供服務。英偉達公司(Avista Corp.)的管道和存儲能力通常比高峯日以外的時段所需的能力要大。Avista Corp.利用市場機會創造經濟價值,降低固定成本,從而優化天然氣資源。Avista Corp.還通過在傳統上價格較低的時候(通常是夏季)購買和儲存天然氣,並在價格較高的月份(通常是冬季)撤出,從而優化了天然氣的儲存能力。然而,如果市場條件和價格表明Avista Corp.應該在年內的其他時間買賣天然氣,Avista Corp.將進行優化交易,以獲取市場價值。天然氣優化活動包括但不限於批發市場銷售過剩天然氣供應、購買和銷售天然氣以優化管道和儲存能力的使用,以及參與運輸能力釋放市場。
下表列出了截至以下日期的基礎能源商品衍生品交易量2021年6月30日,預計每年交付(以千個MWHs和MMBtus為單位):
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購買 |
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銷售額 |
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電力衍生品 |
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氣體衍生品 |
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電力衍生品 |
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氣體衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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剩餘部分2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2021年6月30日,這裏有
下表列出了截至2020年12月31日的基礎能源大宗商品衍生品交易量,預計將在每一年交付(以千MWHs和MMBtus為單位):
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購買 |
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銷售額 |
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電力衍生品 |
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氣體衍生品 |
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電力衍生品 |
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氣體衍生品 |
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物理 |
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物理 |
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物理 |
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金融 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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截至2020年12月31日,這裏有
上述電力和天然氣衍生合約將計入預定交付期間的供電成本或天然氣供應成本,並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例程序,預計將通過零售費率向客户收取。
外幣兑換衍生品
Avista Corp.很大一部分天然氣供應(包括髮電燃料)來自加拿大。這些交易大多以美元執行,從而避免了外幣風險。Avista Corp.的短期天然氣交易和加拿大長期運輸合同的一部分是以加拿大貨幣價格為基礎的。短期天然氣交易在以下時間內結算
19
目錄
Avista公司
衍生物未對衝的外匯風險沒有對Avista Corp.的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,這些與匯率波動相關的成本差異包括在天然氣供應成本中,用於制定費率。
下表彙總了截至目前Avista Corp.未償還的外幣兑換衍生品2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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合同數量 |
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名義金額(美元) |
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$ |
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名義金額(加元) |
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利率互換衍生品
Avista Corp.受到與部分現有債務相關的利率波動以及未來借款要求的影響。Avista Corp.使用金融衍生品工具對衝部分利率風險,這些工具可能包括利率互換衍生品和美國財政部鎖定協議。這些利率掉期衍生品和美國財政部鎖定協議被認為是針對與預期債務發行相關的未來現金流波動的經濟對衝。
下表彙總了截至Avista Corp.的未結算利率掉期衍生品2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
資產負債表日期 |
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數量 |
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概念上的 |
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強制性 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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未償還利率掉期衍生工具的公允價值可因期而異,視乎未償還的掉期衍生工具名義總額及市場利率與掉期固定利率相比的波動而定。當利率互換衍生品的固定利率高於結算當日的市場利率時,Avista Corp.被要求支付現金來結算利率掉期衍生品。相反,當結算時的現行市場利率超過固定掉期利率時,Avista Corp.會收到現金來結算其利率掉期衍生品。
優秀衍生工具綜述
截至2021年6月30日和2020年12月31日在簡明綜合資產負債表上記錄的金額反映了存在法定抵銷權的衍生品資產和負債的抵銷。
20
目錄
Avista公司
下表顯示截至以下日期在簡明綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和位置2021年6月30日(千):
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公允價值 |
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衍生工具和資產負債表位置 |
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毛收入 |
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毛收入 |
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抵押品 |
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淨資產 |
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外幣兑換衍生品 |
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其他流動負債 |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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利率互換衍生品 |
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||||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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其他流動負債 |
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) |
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( |
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能源商品衍生品 |
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其他流動資產 |
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其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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其他流動負債 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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資產負債表上記錄的衍生工具總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
下表列出了截至2020年12月31日簡併資產負債表中記錄的衍生工具的公允價值和位置(單位:千):
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|
公允價值 |
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衍生工具和資產負債表位置 |
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毛收入 |
|
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毛收入 |
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抵押品 |
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淨資產 |
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外幣兑換衍生品 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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利率互換衍生品 |
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其他流動負債 |
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) |
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( |
) |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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( |
) |
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( |
) |
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能源商品衍生品 |
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其他流動資產 |
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( |
) |
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|||
其他財產和投資--淨資產和其他非流動資產 |
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( |
) |
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其他流動負債 |
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其他非流動負債和遞延信貸 |
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資產負債表上記錄的衍生工具總額 |
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$ |
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) |
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$ |
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$ |
( |
) |
對抵押品要求的風險敞口
Avista Corp.的衍生品合同通常需要抵押品(以現金或信用證的形式)或其他信用增強,或通過現金結算減少或終止部分合同。如果Avista Corp.的信用評級被下調或市場價格發生變化,可能需要額外的抵押品。在價格波動期間,風險敞口可能會發生重大變化。因此,可能會對Avista Corp.的信用安排和現金提出突然而重大的要求。Avista Corp.積極監控可能的抵押品風險敞口
下表列出了英偉達公司截至目前與其衍生工具相關的未償還抵押品。2021年6月30日和2020年12月31日(單位:千):
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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能源商品衍生品 |
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已過帳的現金抵押品 |
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未付信用證 |
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資產負債表抵消 |
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利率互換衍生品 |
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已過賬的現金抵押品(由淨衍生頭寸抵消) |
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21
目錄
Avista公司
Avista Corp.的某些衍生工具包含一些條款,要求Avista Corp.維持主要信用評級機構的“投資級”信用評級。如果Avista Corp.的信用評級降至“投資級”以下,將違反這些規定,衍生工具的交易對手可以要求立即付款或要求對淨負債頭寸的衍生工具立即和持續進行抵押。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有具有信用風險相關或有特徵的衍生工具的公允價值合計,以及Avista Corp.可能需要提交的額外抵押品金額(單位:千):
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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利率互換衍生品 |
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具有信用風險相關或有特徵的負債 |
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要發佈的其他抵押品 |
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注6.退休金計劃及其他退休後福利計劃
Avista實用程序
Avista Utilities在截至2021年6月30日的六個月裏維持了截至2020年12月31日的養老金和其他退休後計劃。該公司貢獻了$
該公司的固定收益養老金和其他退休後福利計劃使用12月31日的衡量日期。
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養老金福利 |
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其他退休後福利 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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截至6月30日的三個月: |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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攤銷先前服務費用 |
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淨虧損確認 |
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淨定期收益成本 |
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截至6月30日的6個月: |
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服務成本 |
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利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
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攤銷先前服務費用 |
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淨虧損確認 |
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淨定期收益成本 |
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上表中的總服務成本與人工費用記入相同的賬户。勞務和福利費用根據工作是資本項目還是運營費用計入各種項目。大致
上表中的非服務成本部分在簡明綜合損益表中記入營業收入以下的其他費用,或作為監管資產資本化。大致
22
目錄
Avista公司
注7.在來交税
根據中期報告要求,本公司使用估計的年度有效税率來計算其所得税撥備。在每個中期,使用對年度税前收入、所得税調整和税收抵免的估計,對年度所得税費用(或福利)進行估計。估計的年度有效税率不包括税法變化、審查結算、會計方法變化或可歸因於前幾年的税費或福利調整等離散事件。離散事件被記錄在它們發生或被知道的過渡期。估計的年税率適用於年初至今的税前收入,以確定與年度估計一致的中期所得税費用(或福利)。在隨後的中期,該期間的所得税費用(或福利)計算為上一個中期報告的年初至今金額與本期年初至今金額之間的差額。
下表總結了影響我國有效税率與聯邦法定税率差異的重要因素。截至6月30日的三個月和六個月(千美元):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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法定税率的聯邦所得税 |
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% |
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因以下原因而增加(減少)的税收: |
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公用事業監管處理的税收效應 |
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國家所得税費用 |
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非工廠超額延遲週轉(1) |
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) |
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股權獎勵的結算 |
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其他 |
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所得税總支出 |
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( |
)% |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
注8.已提交信用額度
阿維斯塔公司(Avista Corp.)
Avista Corp.與多家金融機構有承諾的信貸額度,總金額為#美元。
公司循環承諾信用額度下的未償還餘額和借款利率(不包括信用證)如下2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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期末未償還餘額 |
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期末未付信用證 |
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期末平均利率 |
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% |
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% |
23
目錄
Avista公司
截至2021年6月30日和2020年12月31日,Avista Corp.承諾信貸額度下的未償還借款在簡併資產負債表上被歸類為短期借款。
AEL&P
AEL&P承諾的信貸額度為#美元。
注9.證書IT協議
2020年4月,本公司與多家金融機構簽訂了為期一年的信貸協議,金額為$
注10.長期DEBT關聯信託基金
在……裏面
年內支付的分發率如下截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度:
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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分銷率低 |
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% |
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% |
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高分銷率 |
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% |
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% |
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期末分配率 |
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% |
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% |
在發行優先信託證券的同時,Avista Capital II發行了$
公司擁有
注11.公允價值
現金和現金等價物、應收賬款和票據、應付賬款和短期借款的賬面價值是對其公允價值的合理估計。長期債務(包括當期部分及重大資本租賃)及對關聯信託的長期債務在綜合資產負債表中按賬面值列報,可能與估計公允價值有所不同。長期債務和長期債務對關聯信託的估計公允價值見下文。
公允價值層次結構對用於計量公允價值的投入進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對從不可觀察到的投入中得出的公允價值給予最低優先權(第3級計量)。
24
目錄
Avista公司
公允價值層次的三個層次定義如下:
級別1-相同資產或負債的報價在活躍市場可用。活躍市場是指資產或負債的交易以足夠的頻率和交易量持續提供定價信息的市場。
第2級-定價輸入不是第1級所包括的活躍市場的報價,但截至報告日期可直接或間接觀察到。第2級包括那些使用模型或其他估值方法進行估值的金融工具。這些模型主要是行業標準模型,考慮了各種假設,包括大宗商品的遠期報價、時間價值、波動性因素、標的工具的當前市場和合同價格,以及其他相關的經濟指標。基本上所有這些假設在整個工具的整個期限內都可以在市場上觀察到,可以從可觀察到的數據中推導出來,或者得到在市場上執行交易的可觀察水平的支持。
第三級-定價輸入包括通常無法從客觀來源觀察到的重要輸入。這些投入可以與內部開發的方法一起使用,從而產生管理層對公允價值的最佳估計。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,這可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的位置。公允價值的確定包括各種因素,這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升(如現金存款和信用證)的影響,還包括Avista公司的不履行風險對其負債的影響。
下表載列截至以下日期本公司未按估計公允價值在簡明綜合資產負債表上列報的金融工具的賬面價值及估計公允價值2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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攜帶 |
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估計數 |
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攜帶 |
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估計數 |
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長期債務(二級) |
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長期債務(三級) |
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Snettisham融資租賃義務(3級) |
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關聯信託的長期債務(3級) |
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對長期債務和長期債務對關聯信託的公允價值的這些估計主要基於現有的市場信息,這些信息通常包括第三方經紀商對具有類似風險和條款的債務的估計市場價格。從第三方經紀獲得的價格區間由以下面值組成:
25
目錄
Avista公司
下表按公允價值層次內的水平披露了公司截至以下日期在簡明綜合資產負債表上計量和報告的資產和負債2021年6月30日和2020年12月31日,按公允價值經常性計算(以千美元為單位):
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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交易對手 |
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總計 |
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2021年6月30日 |
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資產: |
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能源商品衍生品 |
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3級能源商品衍生品: |
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天然氣交換協議 |
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利率互換衍生品 |
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遞延補償資產: |
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共同基金: |
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固定收益證券(2) |
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股權證券(2) |
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總計 |
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負債: |
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能源商品衍生品 |
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3級能源商品衍生品: |
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天然氣交換協議 |
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外幣兑換衍生品 |
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利率互換衍生品 |
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總計 |
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2020年12月31日 |
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資產: |
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能源商品衍生品 |
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3級能源商品衍生品: |
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天然氣交換協議 |
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外幣兑換衍生品 |
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利率互換衍生品 |
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遞延補償資產: |
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共同基金: |
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固定收益證券(2) |
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股權證券(2) |
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總計 |
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負債: |
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能源商品衍生品 |
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3級能源商品衍生品: |
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天然氣交換協議 |
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26
目錄
Avista公司
上表按不同水平披露的衍生工具資產及負債額與綜合資產負債表所披露的衍生工具資產及負債額之間的差額,是由於與若干交易對手的淨額安排所致。有關衍生工具淨額結算的額外討論,請參閲附註5。
為確定能源商品衍生工具的公允價值,本公司使用報價市場價格和遠期價格曲線來估計第2級中包括的能源商品衍生工具的公允價值。特別是,電力衍生工具的估值使用市場報價進行,並根據可報價期間之間的期間進行調整。天然氣衍生品估值使用紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)類似工具的定價,根據盆地差異進行調整,使用市場報價進行估計。如果在整個合同期限內有可觀察到的投入,則衍生資產或負債計入第2級。
為確定利率掉期衍生品的公允價值,本公司使用掉期期間的利率遠期市場曲線,並使用適當的貼現率將現金流折現為現值。折現率由第三方經紀根據掉期衍生品的條款計算,並由本公司評估其合理性,並考慮本公司潛在的不履行風險。利率掉期衍生品的未來現金流等於掉期的固定利率與浮動市場利率乘以每個期間的名義金額。
為了確定外幣衍生品的公允價值,該公司使用加元兑美元的遠期市場曲線,並將鎖定價格與市場價之間的差額乘以衍生品的名義金額。遠期外匯市場曲線由第三方經紀商提供。該公司的信用價差被計入外匯合約的鎖定價格中。
遞延補償資產和負債是指公司在拉比信託基金中為高管延期計劃持有的資金。這些基金由交易活躍的股票和債券基金組成,在活躍的市場上報價。上表披露的餘額不包括現金和現金等價物#美元。
第3級公允價值
下表列出了用於估計上述3級資產和負債截至的公允價值的量化信息。2021年6月30日(千美元):
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公允價值 |
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估值 |
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看不見的 |
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範圍和加權 |
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2021年6月30日 |
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技術 |
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輸入 |
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平均價格 |
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採購量 |
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銷售量 |
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27
目錄
Avista公司
下表列出了能源商品衍生資產(負債)的活動,這些資產(負債)按公允價值使用重大不可觀察到的投入(第3級)計量。截至6月30日的6個月(千美元):
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天然氣 |
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截至2021年6月30日的三個月: |
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截至2021年3月31日的餘額 |
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( |
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總損益(已實現/未實現): |
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包括在監管資產/負債中(1) |
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聚落 |
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截至2021年6月30日的期末餘額(2) |
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( |
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截至2020年6月30日的三個月: |
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截至2020年3月31日的餘額 |
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) |
總損益(已實現/未實現): |
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包括在監管資產/負債中(1) |
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聚落 |
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截至2020年6月30日的期末餘額(2) |
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截至2021年6月30日的6個月: |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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總收益(已實現/未實現): |
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包括在監管資產/負債中(1) |
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聚落 |
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) |
截至2021年6月30日的期末餘額(2) |
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$ |
( |
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截至2020年6月30日的6個月: |
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截至2019年12月31日的餘額 |
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) |
總收益(已實現/未實現): |
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包括在監管資產/負債中(1) |
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聚落 |
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截至2020年6月30日的期末餘額(2) |
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注12.COMmon股票
該公司擁有董事會和監管機構,可以發行大約
注13.累計加班費她的全面損失
累計其他綜合虧損,扣除税項後,包括以下各項2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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養老金和其他退休後福利計劃的無資金福利義務- |
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28
目錄
Avista公司
下表詳細説明瞭按構成部分分列的累計其他綜合虧損對淨收入的重新分類截至6月30日的6個月(千美元):
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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累計其他全面損失構成明細 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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攤銷固定收益養老金和 |
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攤銷先前服務費用淨額(A) |
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淨虧損攤銷(A) |
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因規例(A)的影響而作出的調整 |
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税前合計(B) |
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税後淨額(B) |
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下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法截至6月30日的三個月和六個月(單位為千,每股金額除外):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的6個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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分子: |
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淨收入 |
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分母: |
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加權-已發行普通股的平均數量-基本 |
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稀釋證券的影響: |
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業績獎勵和限制性股票獎勵 |
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加權-已發行普通股平均數-稀釋 |
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普通股每股收益: |
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稀釋 |
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注15.承諾S和或有事項
在業務過程中,本公司涉及各種索賠、爭議、糾紛和其他或有事項,包括本附註所述項目。其中一些索賠、爭議、爭議和其他或有事項涉及訴訟或其他有爭議的法律程序。對於所有此類事宜,本公司將積極維護和捍衞其利益,追求其權利。然而,由於訴訟和其他有爭議的法律程序本身就存在許多不明朗因素,因此不能保證任何特定事項的最終結果。對於影響Avista公用事業公司或AEL&P公司運營的事項,本公司打算在適當的範圍內通過制定差餉的過程收回已發生的成本。
博伊德火災(華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔案)
2019年8月,該公司收到一份標題為“華盛頓州自然資源部訴阿維斯塔公司”的訴狀,要求賠償最高達$
29
目錄
Avista公司
那Avista Corp.在與鐵路線接觸之前未能識別並移除這棵樹,這是疏忽。Avista Corp.否認這棵樹是起火的原因,也否認該公司疏忽未能識別並移除它。隨後,尋求財產損害賠償的私人土地所有者以及保險代位求償權的持有者提起了更多訴訟,要求追回支付的保險收益。
這些訴訟是在華盛頓州費裏縣高等法院提起的,隨後合併為一起訴訟。該公司打算在訴訟中積極為自己辯護。然而,公司無法預測這些事件的結果。
勞動節暴風雨
一般信息
2020年9月,華盛頓州東部和愛達荷州北部出現嚴重風暴。極端天氣事件導致客户停電,並導致該地區發生多起野火。
本公司已意識到,在風暴期間,位於其維護通行權以外區域的樹木和樹枝在異常的風力條件下折斷,並對其能源輸送系統造成損害,該區域或附近被認為是野火的潛在起火區。這些事件包括被稱為:Babb Road大火(華盛頓州馬爾登和鬆樹城附近)、Christensen路大火(華盛頓州Airway Heights附近)和Mile Marker 49大火(愛達荷州奧羅菲諾附近)。這些野火總共覆蓋了大約
除上述情況外,本公司知悉華盛頓州科爾法克斯發生一宗佔地5英畝的大火,燒燬數幢住宅建築物,但本公司的調查確定本公司的設施與這宗火警的引燃並無任何關係。
該公司爭辯説,沒有證據表明存在疏忽,並打算就因極端風力事件引起的野火向其提出的任何損害賠償要求進行有力辯護。
八寶道火警
2021年5月14日,公司獲悉DNR已經完成調查,併發布了關於巴巴路火災的報告。巴布路火災覆蓋了大約
除其他事項外,DNR的報告得出的結論是,
DNR的報告總結如下:“我認為,由於這棵樹的結構不尋常,而且它離電線很近,有必要進行更仔細的檢查。”如果對這棵樹進行更近距離的檢查,就會發現被砍掉的LBL末端和它之前的故障,並有必要確定鄰近LBL的故障可能性,這與引發Babb Road火災有關。“
30
目錄
Avista公司
DNR報告承認,如果沒有對樹木的近距離檢查或切入,上述情況是不容易看到的。DNR報告承認,雖然從附近的道路上可以看到多個頂端,但這棵樹不會因為存在多個頂端而在V形叉口失靈。公司爭辯説,適用的檢查標準並不要求對原本健康的樹木進行更仔細的檢查,公司在維護方面也沒有任何疏忽。如果製造出來的話。目前,還沒有人就巴布路大火造成的損害向Avista Corp.提出實質性索賠。
Colstrie
華盛頓CETA設定了最後期限,在此之前,Colstrie等燃煤資源必須被排除在華盛頓公用事業公司的費率基礎之外,而來自這些資源的電力不得再輸送給華盛頓的零售客户。Colstrid3號和4號機組並非所有的共同所有人都是華盛頓公用事業公司,受到CETA的約束,共同所有人對這些機組的發電能力有不同的需求。因此,共同所有人之間出現了商業分歧,包括但不限於關於這些單位的一個或多個關閉日期的分歧。這些商業分歧進而導致了對所有權和運營協議的解釋分歧,包括但不限於,共同所有人有權終止3號機組和/或4號機組的運營,或以其他方式終止他們在3號機組和/或4號機組的權益。所有權和運營協議確實包含一項仲裁條款,規定了解決這些分歧的爭議解決程序。至少有一位業主Talen Montana對所有權和運營協議中包含的仲裁條款的有效性提出了質疑,理由是該條款與最近頒佈的對蒙大拿州法典第27-5-323條的修正案不一致。與Colstrie的大多數所有者一起,該公司已在華盛頓提起法律訴訟,要求根據所有權和運營協議進行仲裁,並在蒙大拿州提起法律訴訟,挑戰蒙大拿州法典第27-5-323條修正案的合憲性。
除了修改蒙大拿州法典第27-5-323條外,在2021年立法會議期間,蒙大拿州立法機構通過了參議院第266號法案,該法案修訂了蒙大拿州的消費者保護法(MC 30-14-103及以後)。作出(I)Colstrain所有者未能或拒絕為其應承擔的運營成本提供資金的行為,以及(Ii)Colstrie的一名或多名所有者在未尋求並獲得所有者一致同意的情況下,在進行貿易或商業活動時,根據蒙大拿州的消費者保護法,做出不公平或欺騙性的行為或做法。與Colstrie的大多數所有者一起,該公司已啟動法律程序,挑戰參議院第266號法案的合憲性。在與Colstrie有關的這一法律程序和所有其他法律程序中,該公司打算大力捍衞和保護其利益(及其利益相關者的利益)。
公司無法預測結果,也無法預測如果結果與公司利益背道而馳時的潛在影響的金額或範圍。
國家公園管理局(NPS)--自然和文化損害索賠
2017年3月,該公司進入由國家公園管理局(NPS)管理的物業,以防止斯波坎河被洪水包圍的電線杆即將發生故障。幾天後,公司自願向核動力局報告了自己的行動。此後,2018年3月,核動力局通知公司,它可能會根據《系統單位資源保護法》(《美國聯邦法典》第54篇,100721頁及以後)要求賠償事件中據稱造成的未指明的費用和損害。近三年後,也就是2021年1月,美國司法部要求公司和司法部重新討論這一問題。2021年7月7日,美國司法部通過一封信表示,它可能會尋求損害賠償。
公司對美國司法部對這一事件的立場以及司法部所稱損害的性質和程度提出異議,並將在任何與此事有關的訴訟中積極為自己辯護。公司和司法部已同意進行事實調查討論,以瞭解各自的立場,並確定是否有可能解決爭端。但是,公司無法預測事件的結果。
31
目錄
Avista公司
其他或有事項
在正常業務過程中,本公司有各種其他法律索賠和或有事項尚未解決。該公司相信,這些行動產生的任何最終責任不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。該公司對發生負債的概率或金額的估計可能會發生變化。如果發生這樣的變化,可能會意義重大。有關其他或有事項的更多討論,請參見2020年10-K表格中的“合併財務報表附註22”。
注16.信息按業務細分
業務部門報告反映了公司管理層用來分析業績和確定資源分配的基礎。公司管理層根據所得税前營業收入(虧損)和淨收益(虧損)來評估業績。各分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的相同。Avista公用事業公司的業務是基於受監管的公用事業運營總額進行管理的;因此,它被視為細分市場。AEL&P是一個單獨的可報告業務部門,因為它有單獨的財務報告,由首席運營決策者詳細審查,其運營和風險與Avista Utilities和AERC的其他業務有很大不同,不能與任何其他運營部門合併。另一類不是一個需要報告的部門,包括各子公司的其他投資和業務,以及Avista Capital的某些其他業務。
32
目錄
Avista公司
下表列出了該公司每個業務部門的信息(以千美元為單位):
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阿維斯塔 |
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阿拉斯加州 |
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總效用 |
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其他 |
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網段間 |
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總計 |
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截至2021年6月30日的三個月: |
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截至2020年6月30日的三個月: |
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截至2021年6月30日的6個月: |
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所得税 |
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截至2020年6月30日的6個月: |
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其他運營費用 |
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截至2020年12月31日: |
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33
目錄
Avista公司
獨立註冊人的報告註冊會計師事務所
致本公司股東及董事會
Avista公司
華盛頓州斯波坎
中期財務資料審查結果
我們審閲了隨附的Avista Corporation及其子公司(“本公司”)截至2021年6月30日的簡明綜合資產負債表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間的相關簡明綜合收益表、全面收益和權益表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月期間的現金流量表以及相關附註(統稱為“中期財務信息”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表和現金流量表(未在此列示);在我們於2021年2月23日的報告中,我們對這些綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,隨附的截至2020年12月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
/s/德勤律師事務所
俄勒岡州波特蘭
2021年8月3日
34
目錄
Avista公司
第二項:管理層的討論和分析F財務狀況和經營成果
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是根據證券交易委員會關於中期財務信息的S-K規則和10-Q表格的説明編寫的。本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析不包含完整會計年度財務報表的全部細節或分析,因此應與公司2020年10-K報表一起閲讀。
業務細分市場
在截至2021年6月30日的六個月裏,我們的業務部門沒有變化。有關我們業務部門的更多信息,請參閲2020年Form 10-K以及“簡明合併財務報表附註16”。
下表列出了截至6月30日的三個月和六個月我們每個業務部門(和其他業務)的淨收入(以千美元為單位):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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Avista實用程序 |
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$ |
7,717 |
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$ |
17,605 |
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$ |
71,775 |
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$ |
63,584 |
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AEL&P |
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1,299 |
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1,328 |
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4,775 |
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4,723 |
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其他 |
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5,058 |
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(1,480 |
) |
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5,541 |
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(2,430 |
) |
淨收入 |
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$ |
14,074 |
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$ |
17,453 |
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$ |
82,091 |
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$ |
65,877 |
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執行樂級別彙總
總體結果
與截至2020年6月30日的三個月相比,Avista Utilities截至2021年6月30日的三個月的淨收入有所下降,主要原因是供電成本上升以及運營和維護成本上升導致公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)下降。這些較高的資源成本被收入的增加部分抵消,收入的增加可歸因於比2020年第二季度更温暖的天氣、放鬆新冠肺炎限制以及客户增長導致來自未解耦客户的負載增加。與2020年上半年相比,2021年上半年的淨收入有所增長,主要是由於一般費率上調、非脱鈎收入增長和客户增長導致公用事業利潤率上升,這些增長被更高的供電成本部分抵消。此外,2020年上半年還包括與2015年華盛頓普通費率案件結果相關的客户退款應計費用、Colstrie意外停電期間不允許更換電力的應計費用以及向Colstrie社區基金捐款。
我們其他業務淨收入的增長主要是因為我們的投資收益增加,以及第二季度出售了與斯波坎蒸汽廠相關的某些附屬資產。在2020年上半年,我們有減值損失和壞賬應計項目。
在本節之後的運營和業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)的結果中提供了對波動的更詳細解釋。
熱浪
2021年6月底,太平洋西北地區遭遇前所未有的熱浪。許多地區都創下了歷史最高氣温紀錄。2021年6月30日,我們的本地峯值電力負荷需求為1,889兆瓦,是公司歷史上最高的。*由於系統負荷過高和電網壓力過大,我們實施了集中的保護性停電,影響了22,000個電力客户。這些停機是一種保護性措施,旨在最大限度地減少對客户的廣泛影響,並防止可能導致長時間停機的對系統的廣泛損壞。保護性停電沒有對我們的電力收入產生實質性影響。
第二季度通常是我們的水力發電量最高的時期,我們經常有多餘的發電量可以賣到批發市場,這有利於我們的淨電力供應成本。這在2021年沒有達到預期水平,主要原因是整個太平洋西北部的炎熱和乾燥天氣條件,導致客户負荷高於正常水平,而低於正常水平。
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Avista公司
比平時的水力發電多。我們的熱電廠有計劃的維護中斷,並且在熱浪的第一部分處於離線狀態,這加劇了這種情況。
因此,我們的淨供電成本高於往常,主要是由於客户負荷較高,低於正常的水力發電,以及購買電力和天然氣作為燃料的市場價格較高。我們在華盛頓ERM的頭寸從2021年3月31日的430萬美元收益轉移到2021年6月30日的330萬美元支出。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情影響了我們的業務,也影響了全球、國家和地方經濟。然而,隨着我們到2021年的進展,我們服務地區的經濟已經開放,我們預計疫苗接種和新冠肺炎病例的減少將使大流行的影響不像前一年那麼嚴重。第二季度的情況就是這樣。大流行已經並可能繼續通過以下方式影響我們的經營業績、財務狀況、流動性和現金流:
經營成果
我們預計,到2021年剩餘時間,經濟將持續復甦,就業狀況將有所改善。我們在華盛頓、愛達荷州和俄勒岡州建立了脱鈎和其他監管機制,以緩解住宅和某些商業客户類別負荷和收入變化的影響。我們90%以上的公用事業收入由監管機制覆蓋。
在2021年9月30日之前,我們華盛頓轄區的客户因未付款而被中斷的服務將繼續暫停。在我們俄勒岡州的管轄範圍內,客户因未付款而斷線的情況於2021年8月1日恢復。
我們在我們的每個司法管轄區都收到了會計命令,要求推遲確認新冠肺炎費用以及確定的其他新冠肺炎相關福利的成本節約。截至2021年6月30日,我們在所有司法管轄區累計遞延了1,430萬美元的新冠肺炎相關項目監管資產和1,270萬美元的累計監管負債。截至2020年12月31日,我們在所有司法管轄區累計遞延監管資產820萬美元,累計監管負債1090萬美元。
財務狀況、流動性與現金流
在考慮了新冠肺炎的影響以及2021年期間長期債務和股權的發行後,我們預計運營淨現金流,加上我們承諾的信貸額度下的可用現金,將提供足夠的資源,為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。
我們無法預測新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度,也無法預測新出現的變種是否會導致重新實施經濟限制。經濟限制和業務中斷的時間和嚴重程度越長,對我們的運營、運營結果、財務狀況和現金流的影響就越大。
監管部門事項
一般差餉個案
我們定期審查我們提供服務的每個州對電力和天然氣價格變化的需求。我們預計將繼續提交費率調整申請,以:
至於日後提交差餉的時間和計劃,我們在評估是否有需要寬減差餉和制訂差餉申請計劃時,會考慮短期和長期需要,以及可能影響提交差餉時間的具體因素。這些因素包括但不限於主要資本投資的啟用日期和主要收入和支出項目的變化時間。
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Avista公司
Avista實用程序
華盛頓普通費率案件
2019年一般差餉個案
2020年3月,我們收到了WUTC的命令,批准了部分多方和解協議。批准的費率旨在從2020年4月1日起將年度基礎電力收入增加2850萬美元,或5.7%,將年度天然氣基礎收入增加800萬美元,或8.5%。收入增長包括9.4%的股本回報率(ROE),普通股權益比率為48.5%,ROR為7.21%。
作為WUTC訂單的一部分,我們將在兩年內從ERM回扣中向客户返還約4000萬美元。
WUTC的訂單包括加速Colstri3和4號機組的折舊,以反映到2025年12月31日的剩餘使用壽命。該命令利用了與2018年税制改革相關的某些電力税收優惠,以部分抵消這些增加的成本。該訂單還撥出300萬美元用於社區過渡工作,以減輕Colstrie最終關閉的影響,其中一半資金來自客户,一半資金來自我們的股東。我們記錄了這一負債,並在2020年第一季度確認了費用的股東部分。這筆資金於2021年第一季度發放給蒙大拿州社區基金。
最後,該命令包括將電力和天然氣脱鈎機制延長至2025年3月31日,其中一項修改是,在任何測試期之後增加的新客户在未來的測試期內都不會脱鈎。
2020宗一般差餉個案
2020年10月,我們向世界貿易委員會(WUTC)提起了電力和天然氣綜合費率訴訟。我們已經要求將基礎電力收入總體增加4420萬美元(或8.3%),這將完全被相同金額的客户税收抵免所抵消。此外,我們還要求將基礎天然氣收入總體增加1280萬美元(或12.2%),這將在一段時間內被向客户提供相同金額的税收抵免完全抵消。收入增長包括9.9%的淨資產收益率(ROE)、50%的普通股比率和7.43%的淨資產收益率(ROR)。我們的一般費率要求包括收回我們的先進計量基礎設施(AMI)項目成本。AMI項目成本佔我們電力基本費率要求的42%和天然氣基本費率要求的54%。
2021年5月,我們與我們的華盛頓電力和天然氣通用費率案的某些方面達成了部分和解協議,並將部分和解協議提交給WUTC審議。根據部分和解規定,和解各方已就電力供應、加入西部能源失衡市場相關的成本和收益、與工業大客户簽訂特殊合同等問題達成協議。
2021年5月,我們提交了反駁證詞,迴應了2021年4月該案其他各方提交的證詞,並解決了剩餘問題。我們將要求的收入要求從4420萬美元的電力和1280萬美元的天然氣下調至4020萬美元的電力和1070萬美元的天然氣,反映了在案件懸而未決期間獲得的最新信息。*我們繼續支持9.9%的淨資產收益率和50%的普通股比率。最終訂單預計將在2021年10月1日匯率生效日期之前完成。
華盛頓全神貫注於參議院替代法案5295
這項法案已簽署成為法律,並於2021年7月25日生效,旨在促進電力和天然氣公用事業的多年費率計劃和基於績效的費率制定。該法案包括一些條款,如所需的2-4年的多年費率計劃,WUTC可以用來最大限度地減少監管滯後和/或調整收入不足的方法,並開始對基於業績的費率制定指標進行調查,這一初步舉措可能有助於修改歷史測試年度費率制定結構。新法律將很大程度上留給了WUTC的自由裁量權,我們無法預測WUTC將在多大程度上接受現在允許的選項。
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Avista公司
愛達荷州普通費率案件
2021宗一般差餉個案
2021年1月,我們向IPUC提起了電力和天然氣綜合費率案件。該提案是一項為期兩年的利率計劃,新利率將於2021年9月1日和2022年9月1日生效。
2021年6月,愛達荷州電力和天然氣一般費率案的各方達成和解協議,該協議已提交IPUC審議。
和解協議中提議的費率旨在增加1060萬美元(4.3%)的年度基礎電力收入,從2021年9月1日起生效,並增加800萬美元(3.1%)的年度基礎電力收入,從2022年9月1日起生效。對於天然氣,和解協議中提議的費率旨在從2021年9月1日起使基礎天然氣年收入減少160萬美元,降幅3.7%,從2022年9月1日起,年度基礎收入增加90萬美元,降幅2.2%。雙方已同意使用我們最初提交的文件中包括的客户税收抵免,以抵消兩年計劃中擬議的電力和天然氣費率總體變化。
和解協議基於9.4%的淨資產收益率(ROE),普通股比率為50%,淨資產收益率(ROR)為7.05%。
俄勒岡州普通税率案例
2020年一般差餉個案
2020年3月,我們向OPUC提交了天然氣一般費率案。
通過幾項和解條款,雙方解決了一般費率案中的所有問題,並於2020年12月,OPUC批准了和解條款。
OPUC批准的這些規定旨在將年度基礎收入增加390萬美元,即5.7%,從2021年1月16日起生效。批准的淨資產收益率為9.4%,普通股權益比率為50%,淨資產收益率為7.24%。
2021年一般差餉個案
我們預計將在2021年第四季度向OPUC提交天然氣綜合費率案。
AEL&P
阿拉斯加普通税率案
AEL&P被要求在2022年8月30日之前提交下一份一般費率案件。
Avista實用程序
採購氣調整
PGA旨在將天然氣成本的變化轉嫁給Avista Utilities的客户,而不會改變公用事業利潤率(運營收入減去資源成本)或淨收入。在俄勒岡州,我們吸收(成本或收益)10%的實際天然氣成本和預期天然氣成本之間的差額,這些成本包括在未對衝的供應零售價中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有司法管轄區的天然氣淨遞延成本總額分別為870萬美元和140萬美元。
電力成本延期和回收機制
ERM是一種會計方法,用於跟蹤Avista Utilities扣除批發銷售和燃料銷售後的實際供電成本與華盛頓客户基本零售價中包含的金額之間的某些差異。根據ERM,Avista Utilities在每年4月1日或之前提交年度申請,為WUTC工作人員和其他相關方提供機會,審查上一日曆年度ERM遞延電力成本交易的審慎程度並對其進行審計。有關ERM機制和各種共享頻段的完整討論,請參閲2020 Form 10-K。ERM下的總遞延電力淨成本
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Avista公司
截至2021年6月30日和2020年12月31日,負債分別為2810萬美元和3790萬美元。這些遞延電力成本餘額代表欠客户的金額。根據WUTC的要求,如果返點或附加費方向的累計延期餘額超過3000萬美元,我們必須向WUTC提交申請,調整客户費率,以向客户退還餘額或向客户追回餘額。
Avista Utilities在愛達荷州有一個PCA機制,允許我們在IPUC批准的情況下在每年10月1日修改電費。根據PCA機制,我們推遲了愛達荷州客户某些實際淨供電費用與基本零售費中包含的金額之間90%的差額。10月1日的費率調整收回或回扣了前一年7月至6月12個月期間推遲的供電成本。根據PCA機制遞延的總淨供電成本,截至2021年6月30日的資產為770萬美元,截至2020年12月31日的淨電力成本為250萬美元。這些遞延電力成本餘額代表客户應支付的金額。
解耦機構
去耦(在愛達荷州也被稱為FCA)是一種旨在切斷公用事業收入和消費者能源使用之間聯繫的機制。在我們的每個司法管轄區,Avista Utilities的電力和天然氣收入都會根據某些客户費率類別的客户數量進行調整,並假定是“正常”的千瓦時和熱能銷售,而不是基於實際的千瓦時和熱能銷售。基於客户數量的收入和“正常”銷售額之間的差額以及基於實際使用量的收入之間的差額將被推遲,並從次年開始向客户收取附加費或返還給客户。我們的脱鈎機制只包括住宅和某些商業客户類別。有關每個司法管轄區的機制的討論,請參閲2020年的Form 10-K。
截至2021年6月30日,所有司法管轄區的淨累計脱鈎延期總額為1910萬美元,截至2020年12月31日,監管資產為2130萬美元。這些脱鈎資產代表了客户應支付的金額。
有關2021年和2020年與脱鈎機制相關的營業收入記錄金額的進一步討論,請參閲“運營結果-Avista公用事業”。
歌劇的效果分項-總體
下面概述了我們的簡明綜合損益表的變化。在本節後面的業務部門討論(Avista Utilities、AEL&P和其他業務)中提供了更詳細的解釋,特別是關於運營收入和運營費用的説明。
以下所列公用事業業務餘額與簡明合併損益表相符。
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Avista公司
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比
下圖顯示了2021年第二季度與2020年第二季度相比淨收入的總變化,以及導致這種變化的各種因素(以百萬美元為單位):
與2020年第二季度相比,Avista Utilities的公用事業收入有所增長。這主要是由於比2020年第二季度更温暖的天氣導致未解耦客户的電力負荷增加,以及新冠肺炎限制的減少。此外,由於俄勒岡州的普遍費率增加和客户增長,公用事業收入增加。
Avista公用事業公司的公用事業資源成本增加,原因是購買的電力、發電燃料和其他燃料成本增加,以及天然氣購買量增加。有關淨供電費用增加的進一步討論,請參見上文執行級別摘要中的“熱浪”。由於遞延供電費用的增加,AEL&P也有所增加。
公用事業運營費用增加的主要原因是,由於新冠肺炎的限制,2020年第二季度,Avista公用事業公司的發電和配電運營和維護成本增加,導致維護項目延遲。在2021年第二季度,我們的維護計劃更接近正常。壞賬支出的減少部分抵消了這一影響。在2020年第二季度,我們沒有獲得監管部門的批准,可以推遲與新冠肺炎相關的壞賬支出,而我們在2021年第二季度推遲了與新冠肺炎相關的壞賬支出。
公用事業折舊和攤銷減少的主要原因是2020年第二季度折舊費用一次性增加,因為我們能夠利用1090萬美元(計税後為840萬美元)的電力税收優惠來抵消基於華盛頓和解協議加快Colstrie 3號和4號機組折舊的相關成本。公用事業折舊和攤銷的減少部分被公用事業工廠的增加所抵消。
其他方面的增長主要與2021年第二季度的淨投資收益有關,而2020年第二季度的淨投資虧損。此外,由於在2021年第二季度出售了與斯波坎蒸汽廠相關的某些附屬資產,其他資產增加了。
所得税增加的主要原因是,根據2019年華盛頓一般費率案件和解協議的規定,2020年第二季度與Colstrain加速折舊抵消遞延所得税相關的税收支出減少。2020年,這一數字為840萬美元。我們2021年第二季度的有效税率為14.6%,而2020年第二季度為-83%。請參閲“簡明合併財務報表附註7”,瞭解更多細節和我們的有效税率對賬。
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Avista公司
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
Avista公用事業公司的公用事業收入增加,主要是由於2021年上半年減少了對新冠肺炎的限制,以及第二季度天氣比正常和去年同期温暖,增加了來自未解耦客户的負荷。此外,由於華盛頓州和俄勒岡州的普遍費率增加和客户增長,公用事業收入增加。2020年上半年,由於2015年華盛頓普通費率案件的結果,收入減少了490萬美元。
Avista公用事業公司的公用事業資源成本增加,原因是購買的電力、發電燃料和其他燃料成本增加,以及天然氣購買量增加。有關增加的淨電源成本的進一步討論,請參閲上面執行級別摘要中的“熱浪”。由於遞延供電費用增加,AEL&P有所增加。
公用事業運營費用增加的主要原因是Avista公用事業公司的發電和配電、運營和維護成本增加。與2020年上半年相比,2020年上半年Colstrid計劃外停電期間不允許更換電力的應計項目以及壞賬支出的減少部分抵消了增長。在2020年前6個月,我們沒有獲得監管部門的批准,可以推遲與新冠肺炎相關的壞賬支出,而我們在2021年上半年推遲了與新冠肺炎相關的壞賬支出。
公用事業折舊和攤銷減少的主要原因是2020年上半年折舊費用一次性增加,因為我們能夠利用1090萬美元(計税後為840萬美元)的電力税收優惠來抵消基於華盛頓和解協議加快Colstrie 3號和4號機組折舊的相關成本。這部分被公用事業工廠的增加所抵消。
其他方面的增長主要與2021年前六個月的淨投資收益有關,而2020年前六個月的淨投資虧損。此外,由於在2021年前六個月出售了與斯波坎蒸汽廠相關的某些附屬資產,其他資產增加了。
所得税增加的主要原因是,根據2019年華盛頓一般費率案件和解協議的規定,2020年上半年與遞延所得税抵消Colstrain加速折舊相關的税收支出減少。2020年,這一數字為840萬美元。此外,所得税因税前收入增加而增加。我們2021年上半年的有效税率為15.1%,而2020年上半年為0.9%。請參閲“簡明合併財務報表附註7”,瞭解更多細節和我們的有效税率對賬。
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Avista公司
非GAAP財務報告社會措施
以下對Avista Utilities的討論包括兩個被認為是“非GAAP財務指標”的財務指標:電力公用事業利潤率和天然氣公用事業利潤率。在AEL&P部分,我們討論了效用利潤率,這也是一種非GAAP財務衡量標準。
一般而言,非GAAP財務衡量標準是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準,不包括(或包括)根據GAAP計算和呈報的最直接可比衡量標準中包含(排除)的金額。電力公用事業邊際是電力運營收入減去電力資源成本,天然氣公用事業邊際是天然氣運營收入減去天然氣資源成本。與電力和天然氣公用事業利潤率最直接可比的GAAP財務指標是公用事業營業收入,如“簡明合併財務報表附註16”中所述。
電力公用事業邊際和天然氣公用事業邊際的介紹,旨在加深對經營業績的理解。我們在內部使用這些衡量標準,並相信它們為投資者分析負荷(由於天氣、經濟或其他條件)、費率、供應成本和其他因素的變化如何影響我們的運營結果提供了有用的信息。負荷以及電力和天然氣供應成本的變化通常會被推遲,並通過監管會計機制從客户手中收回。因此,對公用事業利潤率的分析通常排除了這些監管機制導致的大部分收入變化。由於每項業務都有不同的成本來源、成本回收機制和司法管轄區,因此我們認為單獨分析是有益的,因此我們在下文中分別列出了Avista Utilities的電力和天然氣公用事業利潤率。這些措施並不是為了取代根據公認會計原則確定的公用事業營業收入作為經營業績的指標。營業收入與公用事業利潤率的對賬如下所述。
經營成果-Avista實用程序
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月相比
公用事業營業收入
下圖顯示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的電力運營收入和兆瓦時(兆瓦時)銷售額(以百萬美元和兆瓦時為單位):
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Avista公司
上圖中的電力運營總收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的公司內部銷售額分別為650萬美元和880萬美元。
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷,反映在截至6月30日的三個月的公用事業電力運營收入中(以千美元為單位):
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電力脱鈎收入 |
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2021 |
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2020 |
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當年脱鈎延期(A) |
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$ |
(4,765 |
) |
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$ |
5,842 |
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上一年脱鈎延期攤銷(B) |
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(3,249 |
) |
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(3,658 |
) |
電力脱鈎總收入 |
|
$ |
(8,014 |
) |
|
$ |
2,184 |
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與2020年第二季度相比,2021年第二季度的電力總收入增加了1420萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
43
目錄
Avista公司
下圖顯示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位,以千熱量為單位):
上圖中的天然氣運營總收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的公司內部銷售額分別為1,410萬美元和1,120萬美元。
44
目錄
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷,反映在截至6月30日的三個月的公用事業天然氣運營收入中(以千美元為單位):
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天然氣收入脱鈎 |
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|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
當年脱鈎延期(A) |
|
$ |
4,433 |
|
|
$ |
2,657 |
|
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
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512 |
|
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(479 |
) |
天然氣脱鈎總收入 |
|
$ |
4,945 |
|
|
$ |
2,178 |
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與2020年第二季度相比,2021年第二季度天然氣總收入增加了550萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
45
目錄
Avista公司
下表顯示了Avista Utilities在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中電力和天然氣零售客户的平均數量:
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電力客户 |
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天然氣用户 |
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||||||||||
|
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
住宅 |
|
|
355,802 |
|
|
|
349,472 |
|
|
|
331,795 |
|
|
|
326,504 |
|
商業廣告 |
|
|
44,106 |
|
|
|
43,388 |
|
|
|
36,463 |
|
|
|
36,149 |
|
可中斷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
38 |
|
工業 |
|
|
1,209 |
|
|
|
1,298 |
|
|
|
189 |
|
|
|
241 |
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公共街道和高速公路照明 |
|
|
664 |
|
|
|
648 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户總數 |
|
|
401,781 |
|
|
|
394,805 |
|
|
|
368,491 |
|
|
|
362,932 |
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公用事業資源成本
下圖顯示了Avista Utilities在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的資源成本(以百萬美元為單位):
上圖中的總電力資源成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的公司內部資源成本分別為1,410萬美元和1,120萬美元。
與2020年第二季度相比,2021年第二季度的電力資源總成本增加了1920萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
46
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Avista公司
上圖中的天然氣資源總成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的公司內部資源成本分別為650萬美元和880萬美元。
與2020年第二季度相比,2021年第二季度天然氣資源總成本增加了380萬美元,主要原因如下:
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Avista公司
效用邊際
下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的非GAAP財務衡量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了核對,詳見“簡明合併財務報表附註16”:
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電式 |
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天然氣 |
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公司內部 |
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總計 |
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||||||||||||||||||||
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2021 |
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2020 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
營業收入 |
|
$ |
228,019 |
|
|
$ |
213,785 |
|
|
$ |
80,070 |
|
|
$ |
74,555 |
|
|
$ |
(20,529 |
) |
|
$ |
(20,000 |
) |
|
$ |
287,560 |
|
|
$ |
268,340 |
|
資源成本 |
|
|
71,289 |
|
|
|
52,092 |
|
|
|
38,755 |
|
|
|
34,977 |
|
|
|
(20,529 |
) |
|
|
(20,000 |
) |
|
|
89,515 |
|
|
|
67,069 |
|
效用邊際 |
|
$ |
156,730 |
|
|
$ |
161,693 |
|
|
$ |
41,315 |
|
|
$ |
39,578 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
198,045 |
|
|
$ |
201,271 |
|
電力公用事業利潤率下降500萬美元,天然氣公用事業利潤率增加170萬美元。
電力利潤率下降的主要原因是與上一年相比,淨電力供應成本增加。2021年第二季度,根據華盛頓的ERM,我們有760萬美元的税前支出,而2020年第二季度的税前福利為40萬美元。淨供電成本增加的主要原因是客户負荷增加,這需要額外的資源來服務這些負荷。由於太平洋西北部炎熱乾燥的天氣,我們的水力發電量也低於正常水平。正因為如此,我們不得不依靠火力發電和電力市場購買來滿足我們額外的負荷。此外,整個太平洋西北地區的水電發電量較低,電力負荷較高,因此提高了購買電力的市場價格,以及燃料的天然氣價格。請參閲上面高管級別摘要中的“熱浪”。
天然氣公用事業利潤率上升的主要原因是俄勒岡州從2021年1月16日起普遍上調費率和客户增長。
公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和簡明合併財務報表時被剔除,但包括在上述電力和天然氣的單獨業績中。
48
目錄
Avista公司
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
公用事業營業收入
下圖顯示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的電力運營收入和兆瓦時(兆瓦時)銷售額(以百萬美元和兆瓦時為單位):
上圖中的電力運營總收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的公司內部銷售額分別為1250萬美元和1490萬美元。
49
目錄
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷,這些餘額反映在截至6月30日的6個月的公用事業電力運營收入中(以千美元為單位):
|
|
電力脱鈎收入 |
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|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
當年脱鈎延期(A) |
|
$ |
(439 |
) |
|
$ |
10,973 |
|
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
(6,794 |
) |
|
|
(8,266 |
) |
電力脱鈎總收入 |
|
$ |
(7,233 |
) |
|
$ |
2,707 |
|
與2020年上半年相比,2021年上半年的電力總收入增加了2560萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
50
目錄
Avista公司
下圖顯示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的天然氣運營收入和交付的熱量(以百萬美元為單位,以千熱量為單位):
上圖中的天然氣運營總收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的公司內部銷售額分別為2660萬美元和2410萬美元。
51
目錄
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱鈎餘額攤銷,反映在截至6月30日的6個月的公用事業天然氣運營收入中(以千美元為單位):
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|
天然氣收入脱鈎 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
當年脱鈎延期(A) |
|
$ |
2,890 |
|
|
$ |
(899 |
) |
上一年脱鈎延期攤銷(B) |
|
|
1,773 |
|
|
|
(1,859 |
) |
天然氣脱鈎總收入 |
|
$ |
4,663 |
|
|
$ |
(2,758 |
) |
與2020年上半年相比,2021年上半年天然氣總收入增加了1640萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
52
目錄
Avista公司
下表顯示了Avista Utilities在截至2021年和2020年6月30日的六個月中電力和天然氣零售客户的平均數量:
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|
電力客户 |
|
|
天然氣用户 |
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||||||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
住宅 |
|
|
354,997 |
|
|
|
349,420 |
|
|
|
330,959 |
|
|
|
326,315 |
|
商業廣告 |
|
|
44,037 |
|
|
|
43,344 |
|
|
|
36,473 |
|
|
|
36,172 |
|
可中斷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
41 |
|
工業 |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,296 |
|
|
|
191 |
|
|
|
241 |
|
公共街道和高速公路照明 |
|
|
657 |
|
|
|
643 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户總數 |
|
|
400,900 |
|
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394,703 |
|
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|
367,663 |
|
|
|
362,768 |
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公用事業資源成本
下圖顯示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的資源成本(以百萬美元為單位):
上圖中的總電力資源成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的公司內部資源成本分別為2,660萬美元和2,410萬美元。
與2020年上半年相比,2021年上半年的電力資源總成本增加了2150萬美元。在此期間發生的主要波動如下:
53
目錄
Avista公司
上圖中的天然氣資源總成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的公司內部資源成本分別為1,250萬美元和1,490萬美元。
與2020年上半年相比,2021年上半年天然氣資源總成本增加了530萬美元,主要原因如下:
效用邊際
下表將Avista公用事業公司的營業收入與截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的非GAAP財務衡量公用事業利潤率(以千美元為單位)進行了核對,詳見“簡明合併財務報表附註16”:
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|
電式 |
|
|
天然氣 |
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|
公司內部 |
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總計 |
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||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
營業收入 |
|
$ |
485,599 |
|
|
$ |
459,993 |
|
|
$ |
240,866 |
|
|
$ |
224,505 |
|
|
$ |
(39,045 |
) |
|
$ |
(38,953 |
) |
|
$ |
687,420 |
|
|
$ |
645,545 |
|
資源成本 |
|
|
149,156 |
|
|
|
127,623 |
|
|
|
113,244 |
|
|
|
107,955 |
|
|
|
(39,045 |
) |
|
|
(38,953 |
) |
|
|
223,355 |
|
|
|
196,625 |
|
效用邊際 |
|
$ |
336,443 |
|
|
$ |
332,370 |
|
|
$ |
127,622 |
|
|
$ |
116,550 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
464,065 |
|
|
$ |
448,920 |
|
電力公用事業利潤率增加了410萬美元,天然氣公用事業利潤率增加了1110萬美元。
電力利潤率增加的主要原因是客户增長和華盛頓的普遍費率上調,從2020年4月1日起生效。此外,2020年上半年還包括與我們2015年華盛頓普通費率案相關的140萬美元的客户退款應計費用。與上年相比,部分由於2021年第二季度經歷的熱浪(見上文行政級別摘要中的“熱浪”),淨供電成本增加,部分抵消了這一增長。2021年上半年,我們
54
目錄
Avista公司
根據華盛頓的ERM,該公司的税前支出為330萬美元,而2020年上半年的税前福利為560萬美元。有關增加的淨電源成本的討論,請參閲第二季度的公用事業利潤率部分。
天然氣公用事業利潤率上升的主要原因是俄勒岡州(2021年1月16日生效)和華盛頓州(2020年4月1日生效)的全面費率上調,以及客户增長。此外,2020年第一季度還包括與我們2015年華盛頓普通費率案相關的360萬美元的客户退款應計費用。
公司內部收入和資源成本是指我們的天然氣分銷業務和我們的發電業務(作為我們發電廠的燃料)之間的天然氣採購和銷售。這些交易在列報Avista公用事業公司的總業績和簡明合併財務報表時被剔除,但包括在上述電力和天然氣的單獨業績中。
運營結果-阿拉斯加E電力電力公司
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月以及截至2021年6月30日的六個月與截至2020年6月30日的六個月
截至2021年6月30日的三個月和截至2020年6月30日的三個月,AEL&P的淨收入為130萬美元。截至2021年6月30日的6個月的淨收入為480萬美元,而截至2020年6月30日的6個月的淨收入為470萬美元。
下表顯示了AEL&P截至2021年6月30日的三個月和六個月的營業收入、資源成本和由此產生的公用事業利潤率(以千美元為單位):
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截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的6個月, |
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||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
10,547 |
|
|
$ |
9,997 |
|
|
$ |
23,368 |
|
|
$ |
22,199 |
|
資源成本 |
|
|
1,163 |
|
|
|
896 |
|
|
|
1,902 |
|
|
|
887 |
|
效用邊際 |
|
$ |
9,384 |
|
|
$ |
9,101 |
|
|
$ |
21,466 |
|
|
$ |
21,312 |
|
2021年公用事業利潤率略有上升,主要是因為與2020年相比,2021年對住宅客户的銷售量更高。
AEL&P在2021年上半年和2020年期間的水力發電量處於正常水平。
運營結果S-其他業務
截至2021年6月30日的三個月,我們的其他業務淨收益為510萬美元,而截至2020年6月30日的三個月淨虧損150萬美元。截至2021年6月30日的6個月,淨收益為550萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,淨虧損為240萬美元。
淨收入的增長主要涉及2021年前六個月的淨投資收益。這與2020年第二季度相比,後者導致了淨投資虧損。此外,2021年第二季度,由於出售了與斯波坎蒸汽廠相關的某些附屬資產,淨收入有所增加。在2020年上半年,出現了減值損失和壞賬應計項目。
關鍵會計項目保單及預算
按照公認會計原則編制我們的合併財務報表要求我們做出影響合併財務報表中報告金額的估計和假設。這些估計和假設的變化被認為是合理可能的,可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響,因此,實際結果可能與本文報告和披露的金額不同。我們要求使用估計和假設的關鍵會計政策在2020 Form 10-K中進行了詳細討論,並且沒有實質性變化。
55
目錄
Avista公司
流動性和案例資本資源
整體L流動度
在截至2021年6月30日的六個月裏,我們整體流動性的來源和對流動性的要求沒有實質性變化。有關詳細討論,請參閲2020年的Form 10-K。
2021年4月,我們償還了1億美元的信貸協議。
截至2021年6月30日,在Avista Corp.承諾的信貸額度下,我們有7990萬美元的可用流動性,在AEL&P承諾的信貸額度下,我們有2500萬美元的可用流動性。我們的4.0億美元信貸安排將於2026年6月到期,AEL&P的2500萬美元信貸安排將於2024年11月到期,我們相信我們有足夠的流動性來滿足未來12個月的需求。
對現金的回顧流程表
操作A活動
截至2021年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為1.901億美元,而截至2020年6月30日的6個月為1.999億美元。減少的主要原因是電力和天然氣成本遞延增加,使現金流減少了2180萬美元,而2020年運營現金流增加了180萬美元。此外,2021年上半年,我們為養老金計劃貢獻了2800萬美元,而2020年上半年為1460萬美元。
上述減少部分被淨收入增加所抵消,與2020年相比,某些淨資產和負債使經營活動提供的現金增加了1080萬美元。
投資活動
截至2021年6月30日的6個月,投資活動中使用的淨現金為2.108億美元,而截至2020年6月30日的6個月為1.918億美元。在截至2021年6月30日的6個月中,我們支付了2.138億美元的公用事業資本支出,而截至2020年6月30日的6個月為1.895億美元。
融資A活動
截至2021年6月30日的6個月,融資活動提供的淨現金為4560萬美元,而截至2020年6月30日的6個月,提供的現金為9840萬美元。2021年上半年,我們通過短期借款提供的現金比2020年上半年減少了4220萬美元。
大寫R資源
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們的合併資本結構,包括長期債務和短期借款的當前部分,包括以下內容(以千美元為單位):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
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||||||||||
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
||||
長期債務和租賃的當期部分 |
|
$ |
257,274 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
$ |
7,184 |
|
|
|
0.2 |
% |
短期借款 |
|
|
296,000 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
203,000 |
|
|
|
4.6 |
% |
關聯信託的長期債務 |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.2 |
% |
長期債務和租賃 |
|
|
1,875,053 |
|
|
|
41.2 |
% |
|
|
2,125,065 |
|
|
|
48.0 |
% |
債務總額 |
|
|
2,479,874 |
|
|
|
54.5 |
% |
|
|
2,386,796 |
|
|
|
54.0 |
% |
Avista公司股東權益總額 |
|
|
2,069,966 |
|
|
|
45.5 |
% |
|
|
2,029,726 |
|
|
|
46.0 |
% |
總計 |
|
$ |
4,549,840 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,416,522 |
|
|
|
100.0 |
% |
2021年前六個月,我們的股東權益增加了4020萬美元,主要原因是淨收益和普通股發行,這部分被股息抵消。
56
目錄
Avista公司
我們需要為資本支出提供資金,並不時獲得額外的運營資金。償還短期和長期債務所需的現金需求減少了可用於支付資本支出、購買電力、燃料和天然氣成本、股息和其他需求的現金流。
承諾的信貸額度
Avista Corp.與多家金融機構簽訂了總額為4.0億美元的承諾信貸額度。2021年6月,我們簽署了一項修正案,將到期日延長至2026年6月,並可以選擇再延長一年(取決於慣例條件)。承諾的信用額度由我們發行給代理銀行的不可轉讓的第一抵押債券擔保,這些債券只有在我們拖欠承諾信用額度下的義務的情況下才會到期和支付。
Avista Corp.的信貸安排包含習慣契約,其中包括一項契約,該契約不允許我們在任何會計季度末的“綜合總債務”與“綜合總資本”的比率超過65%,以及常規違約事件,包括控制權的變更(如協議中的定義)。截至2021年6月30日,我們遵守該公約的比例為54.5%。
AEL&P有2500萬美元的承諾信貸額度,將於2024年11月到期。截至2021年6月30日,在這一承諾的信用額度下,沒有未償還的借款或信用證。
AEL&P信貸安排包含習慣契約和違約條款,其中包括一項契約,該契約不允許“AEL&P合併總債務”與“AEL&P合併總資本”的比率(包括Snettisham義務的影響)在任何時候都不超過67.5%。截至2021年6月30日,AEL&P遵守該公約的比例為51.5%。
截至6月30日的6個月,Avista公司承諾信貸額度下的未償還餘額和借款利率如下(以千美元為單位):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
期末未償還借款 |
|
$ |
296,000 |
|
|
$ |
221,000 |
|
期末未付信用證 |
|
$ |
24,118 |
|
|
$ |
19,373 |
|
期內未償還借款最高限額 |
|
$ |
296,000 |
|
|
$ |
221,000 |
|
期內平均未償還借款 |
|
$ |
143,498 |
|
|
$ |
181,373 |
|
期內平均借款利率 |
|
|
1.18 |
% |
|
|
1.77 |
% |
借款期末平均利率 |
|
|
1.08 |
% |
|
|
1.22 |
% |
截至2021年6月30日,Avista Corp.及其子公司遵守了其融資協議的所有契約,Avista Corp.的任何子公司都不構成Avista Corp.承諾信貸額度中定義的“重大子公司”。
流動性預期
2021年,我們預計將發行約1.4億美元的長期債務和9000萬美元的普通股(包括截至2021年6月30日的6個月發行的1570萬美元普通股)。長期債務和普通股的增加是為了為增加的資本支出提供資金。
在考慮了2021年預期的長期債務和普通股發行後,我們預計運營淨現金流,加上我們承諾的信貸額度下的可用現金,將提供足夠的資源,為資本支出、股息和其他合同承諾提供資金。
資本支出掛件
我們正在進行資本投資,以提高客户的服務和系統可靠性,並更換老化的基礎設施。我們已經將我們對Avista Utilities資本支出的估計從最初的4.15億美元修訂為2021年的4.5億美元。額外的資本支出與客户增長和風暴有關。另外,我們希望我們的資本
57
目錄
Avista公司
2022年和2023年的總支出約為4.45億美元,用於支持客户的持續增長和維護我們的系統,為客户提供安全、可靠的能源。有關我們預期資本支出的詳細信息,請參閲2020 Form 10-K。
失去平衡的她ET安排
截至2021年6月30日,我們承諾的4.0億美元信用額度下有2410萬美元的未償還信用證,而截至2020年12月31日的未償還信用證為2760萬美元。
養老金平面圖
Avista實用程序
在截至2021年6月30日的6個月裏,我們為養老金計劃貢獻了2800萬美元,我們預計2021年將總共貢獻4200萬美元。我們預計在2021年至2025年期間為養老金計劃貢獻總計1.5億美元,2021年和2022年每年貢獻4200萬美元,2023年到2025年每年貢獻2200萬美元。
未來養老金計劃繳費的最終確定受到多個變量的影響,其中大多數變量超出了我們的控制範圍,包括養老金計劃資產公允價值的變化、精算假設(特別是確定福利義務時使用的貼現率)的變化,或者聯邦立法的變化。我們未來可能會根據任何變量(包括上面列出的變量)的變化來更改我們的養老金計劃繳費。
有關養老金計劃的更多信息,請參閲“簡明合併財務報表附註6”。
合同義務
在截至2021年6月30日的六個月內,我們未來的合同義務沒有實質性變化,但以下情況除外:
有關我們的合同義務,請參閲2020 Form 10-K。
環境問題和意外情況
在截至2021年6月30日的六個月裏,我們的環境問題和或有事項披露沒有實質性變化,除非討論如下:
清潔能源承諾
2019年4月,我們宣佈了到2045年為客户提供100%清潔電力的目標,以及到2027年底實現碳中性電力供應的目標。為了幫助實現我們的目標並增加我們的清潔電力組合,我們代表客户實施了可再生能源項目,包括華盛頓州林德市(PPA)的Solar Select項目(28兆瓦)和華盛頓州亞當斯縣(PPA)的Rattlesnake Flat Wind項目(144兆瓦)。我們還簽訂了一項PPA,額外獲得車蘭PUD水電項目產出的5%。與車蘭PUD的合同將於2024年開始。這些資源是對我們現有的清潔水力發電、生物質發電以及其他風能和太陽能項目的補充。
為了實現我們的清潔能源目標,我們預計儲能和其他技術將會進步,從而幫助我們實現目標,同時保持我們客户的可靠性和可負擔性。這些技術目前還不可用,或者在最低合理成本監管標準下不具成本效益。如果將來無法獲得或負擔不起所需的技術,我們可能無法在期望的時間框架內實現我們的目標。要實現我們的清潔能源目標,可能還需要經濟監管機構的通融,因為該公司可能需要獲得排放補償才能實現其目標。
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氣候變化
聯邦監管行動
2021年1月,美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(D.C.Circuit)撤銷了《負擔得起的清潔能源規則》(Affordable Clean Energy Rule),並將記錄發回EPA,以根據其意見進行進一步考慮。最高法院還撤銷了對清潔電力計劃(CPP)的廢除。隨後,美國環保署在2021年2月12日代理助理署長約瑟夫·戈夫曼(Joseph Goffman)的一份備忘錄中表示,“環保局的理解是,這一決定既沒有離開這兩條規則,也沒有CAA第111(D)條關於發電機組(EGU)温室氣體(GHG)排放的規定。從實際情況來看,恢復CPP是沒有意義的。“
有關環境問題和意外情況的進一步討論,請參閲2020 Form 10-K。
其他
TSA安全指令
2021年7月,國土安全部(DHS)通過運輸安全管理局(TSA)宣佈發佈一項安全指令,要求運輸危險液體和天然氣的TSA指定的關鍵管道設施的所有者和運營者實施針對網絡入侵的特定保護措施。該安全指令要求此類設施的指定所有者和運營者實施具體的緩解措施,以防範勒索軟件攻擊和對信息和運營技術系統的其他已知威脅,制定和實施網絡安全應急和恢復計劃,並進行
該公司正在評估其設施受到或可能受到該指令直接或間接影響的程度。該公司正在進行一項持續的測試和更新其網絡安全措施的計劃。正如2020 Form 10-K中所述,該公司的天然氣分銷設施以及其大部分燃氣發電設施與幾條州際天然氣管道的天然氣輸送系統相互連接。
公司Lstrie
Colstrie是蒙大拿州東南部的一家燃煤發電廠,包括四臺機組,由六個獨立的實體所有。我們擁有3號和4號機組15%的所有權權益,併為我們在該項目中的所有權權益提供融資。其他所有者是Puget Sound Energy、波特蘭通用電氣(Portland General Electric)、PacifiCorp、西北能源(Northwest Energy)和塔倫·蒙大拿(Talen Montana)(該工廠也是運營商)。2020年1月,我們沒有所有權的1號和2號機組的業主關閉了這兩個機組。根據他們之間的運營協議(所有權和運營協議)的條款,3號和4號機組的業主目前分擔運營和資本成本。
仲裁
由於華盛頓的CETA,以及這項法律對Colstrie 3號和4號機組的不同共同所有者的不同影響,共同所有者之間出現了商業分歧,這反過來又導致了對所有權和運營協議的解釋分歧。所有權和運營協議包含一項仲裁條款,規定了解決這些分歧的爭議解決程序,這要求在華盛頓州斯波坎市由一名仲裁員進行仲裁程序。至少有一名所有者,塔倫·蒙大拿(Talen Montana),對《所有權與運營協議》中包含的仲裁條款的有效性提出了質疑,理由是該條款與最近頒佈的蒙大拿州法典第27-5-323條修正案不一致,該條款旨在使此類條款無效,因為這些條款與Colstrie等發電設施有關,如果它們不明確要求在蒙大拿州由三名仲裁員進行仲裁的話。為了Colstrie的所有者(包括我們)的利益,包括我們在內的大多數所有者已在華盛頓提起法律程序,要求根據所有權和運營協議強制仲裁,以及在蒙大拿州的法律程序有關仲裁程序的進一步討論,見“簡明合併財務報表附註15”。
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蒙大拿州與Colstrie相關的立法
除了修改蒙大拿州法典第27-5-323條外,在2021年立法會議期間,蒙大拿州立法機構通過了參議院第266號法案,該法案修訂了蒙大拿州的消費者保護法(MC 30-14-103及以後)。根據《蒙大拿州消費者保護法》(Montana Consumer Protection Act),根據《蒙大拿州消費者保護法》(Montana Consumer Protection Act),作出(I)Colstrian的所有者未能或拒絕為其應承擔的運營成本提供資金,或(Ii)一名或多名Colstrian的所有者在未經所有者一致同意的情況下導致Colstrain的發電機組永久關閉的行為,這是一種不公平或欺騙性的行為或做法。Colstrian的多數所有者(包括我們)已提起法律訴訟,挑戰參議院第266號法案的合憲性。有關蒙大拿州立法的進一步討論,請參閲“簡明合併財務報表附註15”。
WUTC調查請求
在迴應幾個非政府組織的一封信時,WUTC於2021年4月13日發佈了一份機會通知,以迴應發起調查的請求,在通知中,它徵求意見,以確定是否應該“啟動程序,調查Colstrie正在進行的費用,導致美國聯邦貿易委員會(WUTC)下達明確的命令或決定”[世界協調中心]維持和運營Colstrie的持續資金與審慎的公用事業實踐不符。‘“2021年6月8日,WUTC發佈了一項命令,拒絕啟動這樣的程序。
有關Colstrie的進一步討論,請參閲2020年的Form 10-K。
企業鑽機SK管理層
我們企業面臨的重大風險以及我們應對這些風險的緩解流程和程序在我們的2020 Form 10-K表中進行了討論,在截至2021年6月30日的六個月中沒有發生實質性變化。請參閲2020年的Form 10-K。
金融風險
在截至2021年6月30日的6個月裏,我們的金融風險沒有發生實質性變化。請參閲2020年的Form 10-K。以下包括的財務風險是必需的中期披露,即使它們自2020年12月31日以來沒有實質性變化。
利率風險
我們使用多種技術來管理利率風險。我們有利率風險政策,並制定了一項政策,將我們的可變利率敞口限制在總資本的一定百分比內。此外,利率風險是通過在確定發行長期債務和可選債務贖回的時機以及建立不同期限的固定利率長期債務時監測市場狀況來管理的。有關截至2021年6月30日和2020年12月31日未償還的利率掉期衍生品的摘要,以及在某些情況下我們必須提交的額外抵押品金額,請參閲《簡明合併財務報表附註5》。
信用風險
根據我們定期簽訂的利率掉期衍生品條款,我們可能需要根據工具公允價值的波動,將現金或信用證作為抵押品。我們信用評級的下調可能會進一步影響所需抵押品的數量。有關詳細信息,請參閲2020 Form 10-K中的“信用評級”。截至2021年6月30日,我們有名義金額總計1.85億美元的未償還利率掉期衍生品,我們有590萬美元的現金作為抵押品存放,這些利率掉期衍生品沒有未償還的信用證。如果根據我們在2021年6月30日未償還的利率掉期衍生品,我們的信用評級被下調至“投資級”以下,我們可能會被要求提供以下額外抵押品(以千計):
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2021年6月30日 |
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考慮到合同門檻的額外抵押品 |
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$ |
12,920 |
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無合同門檻的額外抵押品 |
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29,001 |
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Avista公司
能源商品風險
在截至2021年6月30日的六個月裏,我們的能源大宗商品風險沒有發生實質性變化。請參閲2020年的Form 10-K。下表顯示了截至2021年6月30日的能源商品衍生品公允價值作為淨資產或(負債),預計將在每一年結算(以千美元為單位)。預計2025年後不會有能源大宗商品衍生品的交割。
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購買 |
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銷售額 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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年 |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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剩餘部分2021 |
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$ |
(79 |
) |
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$ |
3,664 |
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$ |
2,538 |
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$ |
19,161 |
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$ |
(970 |
) |
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$ |
(17,522 |
) |
|
$ |
(677 |
) |
|
$ |
(14,671 |
) |
2022 |
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— |
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— |
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646 |
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9,855 |
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— |
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(1,071 |
) |
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(1,472 |
) |
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(3,940 |
) |
2023 |
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|
— |
|
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— |
|
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|
— |
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1,375 |
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|
— |
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|
|
— |
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(1,290 |
) |
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(49 |
) |
2024 |
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— |
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— |
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— |
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49 |
|
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— |
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— |
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(1,501 |
) |
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— |
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2025 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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(1,107 |
) |
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— |
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下表顯示了截至2020年12月31日的能源商品衍生品公允價值作為淨資產或(負債),預計將在每一年交付(以千美元為單位)。預計2025年後不會有能源大宗商品衍生品的交割。
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購買 |
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銷售額 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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電導數 |
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氣體衍生品 |
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年 |
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物理(1) |
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金融(1) |
|
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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2021 |
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$ |
2 |
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$ |
(414 |
) |
|
$ |
(87 |
) |
|
$ |
10,549 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
716 |
|
|
$ |
(2,152 |
) |
|
$ |
(10,672 |
) |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
247 |
|
|
|
1,920 |
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|
— |
|
|
|
— |
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(1,697 |
) |
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(1,536 |
) |
2023 |
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|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
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(122 |
) |
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— |
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— |
|
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(1,599 |
) |
|
|
(42 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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|
(1,673 |
) |
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|
— |
|
2025 |
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|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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— |
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(1,219 |
) |
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— |
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上述電力和天然氣衍生合約將在交付期間計入供電成本或天然氣供應成本,並將計入各種延期和回收機制(ERM、PCA和PGAS)或一般費率案例流程,預計最終將通過零售價從客户那裏收取。
未來資源需求
2021年電力綜合資源規劃
2021年4月,我們向WUTC和IPUC提交了2021年電氣綜合資源計劃(IRP)。然後在4月30日,我們提交了一份修訂後的IRP,將2020年可再生RFP的結果包括在內。WUTC和IPUC審查IRPS,並讓公眾有機會發表意見。WUTC和IPUC不批准或不批准IRPS中的內容;相反,他們承認IRPS是根據適用標準編制的。
2021年IRP的亮點包括以下預期和/或假設:
61
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項目3.定量和合格IVE關於市場風險的披露
本項目所要求的資料載於“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”的“企業風險管理”一節,在此併入作為參考。
項目4.控制和程序
關於信息披露控制和程序有效性的結論
公司設有披露控制和程序(如1934年證券交易法(修訂本)第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在確保其根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據公司法提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括主要高管和主要財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定的控制和程序。在公司首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
2021年第二季度本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
62
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Avista公司
第二部分:其他R信息
第(1)項:法律規定訴訟程序
見“第一部分--合併財務報表附註15”--“財務信息第一部分--合併財務報表附註”。
項目1A。國際扶輪SK因素
請參閲2020 Form 10-K中披露的風險因素,這些風險因素可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響,並可能導致實際結果或結果與我們提交給證券交易委員會(包括本Form 10-Q季度報告)和其他地方的報告中討論的結果大不相同。這些風險因素與2020年Form 10-K中提供的披露沒有實質性變化。
除這些風險因素外,有關可能對我們的運營、運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響,並可能導致實際結果與此類陳述中預期的大不相同的其他因素,請參閲“前瞻性陳述”。
63
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Avista公司
第6項陳列品
15 |
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信函Re:未經審計的中期財務信息(1) |
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31.1 |
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首席執行官證書(依據美國法典第18編第1350條,並依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條採納)(1) |
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31.2 |
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首席財務官證書(依據美國法典第18編第1350條,根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過)(1) |
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32 |
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公司高級管理人員證書(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的美國法典第18編第1350條提供)(2) |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔。實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為它的內聯XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 |
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封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
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(1) |
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謹此提交。 |
(2) |
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隨信提供。 |
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Avista公司
標牌體裁
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Avista公司 |
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(註冊人) |
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日期: |
2021年8月3日 |
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/s/:馬克·T·蒂斯(Mark T.Thies) |
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馬克·T·賽斯(Mark T.Thies) |
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尊敬的執行副總裁, 首席財務官兼財務主管 (首席財務官) |
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