附件99.1

丹瑙斯公司

經營與財務回顧與展望

以下討論和分析應與我們的中期簡明綜合財務報表(未經審計)及其附註一起閲讀，這些附註包括在本報告的其他部分。

經營成果

截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

在截至2021年6月30日的三個月裏，Danaos平均擁有60.0艘集裝箱船，而在截至2020年6月30日的三個月裏，這一數字為57.1艘。截至2021年6月30日的三個月，我們的機隊利用率為99.1%，而截至2020年6月30日的三個月的機隊利用率為97.1%。

營業收入

截至2021年6月30日的三個月，營業收入增長了25.3%，即2960萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的1.168億美元增至1.464億美元。

截至2021年6月30日的三個月的營業收入反映：

●與截至2020年6月30日的三個月相比，截至2021年6月30日的三個月的收入增加了2360萬美元，這主要是由於更高的租賃費和更高的機隊利用率；以及

●由於2020年收購的五艘船產生的收入增加，截至2021年6月30日的三個月的收入比截至2020年6月30日的三個月增加了600萬美元。

航程費用

在截至2021年6月30日的三個月中，航程費用增加了170萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的330萬美元增加到500萬美元，這主要是由於每艘船隻的收入增加和我們船隊中平均船隻數量的增加導致佣金增加所致。

船舶運營費用

截至2021年6月30日的三個月，船舶運營費用增加了430萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的2860萬美元增加到3290萬美元，這主要是因為我們船隊中的平均船舶數量增加，以及截至2021年6月30日的三個月，定期租賃船舶的平均每日運營成本為每艘船6241美元，而截至2020年6月30日的三個月為每艘船每天5787美元。在截至2021年6月30日的三個月裏，平均每日運營成本的增加主要是由於新冠肺炎相關的機組人員薪酬增加。管理層認為，我們的日常運營成本仍然是業內最具競爭力的成本之一。

折舊

在截至2021年6月30日的三個月中，折舊費用增加了3.2%，即80萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的2530萬美元增加到2610萬美元，這主要是由於在截至2020年12月31日的一年中購買了五艘船，並在我們的九艘船上安裝了洗滌器。

延期幹船塢攤銷和特別勘測費用

在截至2021年6月30日的三個月裏，延期幹碼頭和特別調查成本的攤銷成本從截至2020年6月30日的三個月的290萬美元減少到250萬美元，減少了40萬美元。

一般和行政費用

截至2021年6月30日的三個月，一般和行政費用增加了110萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的600萬美元增加到710萬美元。這一增長主要是由於我們的機隊規模增加以及其他公司行政費用增加而導致的管理費增加所致。

利息支出和利息收入

截至2021年6月30日的三個月，利息支出增加了33.8%，即460萬美元，從截至2020年6月30日的三個月的1,360萬美元增至1,820萬美元。利息支出的增加是以下因素綜合作用的結果：

●

利息支出增加220萬美元，這是因為我們的平均負債在兩個時期之間減少了6960萬美元(截至2021年6月30日的三個月的平均負債為14.653億美元，而截至2020年6月30日的三個月的平均負債為15.349億美元)，我們的償債成本下降了約0.36%；

●

A減少670萬美元，通過我們的損益表確認2018年與我們的兩項信貸安排相關的累計應計利息，這兩項信貸安排於2021年4月12日進行了再融資。由於是次再融資，該等累積利息的認列有所減少；及

●

與我們的債務相關的遞延融資成本和債務貼現攤銷增加了10萬美元。

2021年2月發行3億美元優先債券的淨收益，以及2021年4月12日提取的8.15億美元優先擔保信貸安排和1.35億美元新回租安排的淨收益，都用於為我們的大部分債務進行再融資。

截至2021年6月30日，我們的未償銀行債務(遞延融資成本總額)為11.659億美元，其中包括我們優先票據的本金總額3億美元，我們的回租債務為2.372億美元。相比之下，截至2020年6月30日，銀行債務為13.926億美元，回租債務為1.352億美元。

截至2021年6月30日的三個月，利息收入增加了790萬美元，達到950萬美元，而截至2020年6月30日的三個月，利息收入為160萬美元，這主要是由於收取了ZIM和HMM債券的應計利息，這些債券在2021年期間由發行人贖回。

投資收益

1.963億美元的投資收益涉及我們在ZIM的持股權益的公允價值變化，ZIM於2021年1月27日完成了其普通股的首次公開募股(IPO)並在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市。2021年6月，我們出售了200萬股ZIM普通股，淨收益7640萬美元。根據ZIM普通股在紐約證券交易所的收盤價，截至2021年6月30日，8186,950股普通股的剩餘持股權益的公允估值為3.678億美元。

債務清償收益

截至2021年6月30日的三個月，債務清償收益1.116億美元與我們2021年4月12日的債務再融資有關，如上所述。

其他財務費用，淨額

由於再融資債務的融資成本降低，截至2021年6月30日的三個月的其他財務支出淨額為60萬美元，比截至2020年6月30日的三個月的100萬美元減少了40萬美元。

投資權益收益

在截至2021年6月30日的三個月裏，由於雙子座經營業績的改善，投資股權收入增加了50萬美元，達到220萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為170萬美元，公司持有雙子座49%的股份。

衍生品損失

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏，利率掉期遞延實現虧損的攤銷保持穩定在90萬美元。

其他收入，淨額

在截至2021年6月30日的三個月裏，其他收入淨額為20萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為零。

截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

在截至2021年6月30日的6個月裏，Danaos平均有60.0艘集裝箱船，而在截至2020年6月30日的6個月裏，平均有56.4艘集裝箱船。截至2021年6月30日的6個月，我們的機隊利用率為98.9%，而截至2020年6月30日的6個月的機隊利用率為94.2%。在截至2020年6月30日的6個月裏，不包括由於新冠肺炎疫情導致的造船廠延誤而增加的188天停租的影響，調整後的船隊利用率為96.1%。

營業收入

截至2021年6月30日的6個月，營業收入增長24.9%，即5550萬美元，從截至2020年6月30日的6個月的2.23億美元增至2.785億美元。

截至2021年6月30日的6個月的營業收入反映：

●與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的收入增加了4090萬美元，這主要是由於更高的包租費和更高的機隊利用率；以及

●與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的收入增加了1460萬美元，這要歸功於2020年收購的5艘船產生的收入增加。

航程費用

在截至2021年6月30日的6個月中，航程費用增加了190萬美元，從截至2020年6月30日的6個月的730萬美元增加到920萬美元，這主要是由於每艘船隻的收入增加和我們船隊中平均船隻數量的增加導致佣金增加所致。

船舶運營費用

截至2021年6月30日的6個月，船舶運營費用增加了940萬美元，從截至2020年6月30日的6個月的5460萬美元增加到6400萬美元，這主要是由於我們船隊中的平均船舶數量增加，以及截至2021年6月30日的6個月，定期租賃船舶的平均每日運營成本為每艘船6098美元，而截至2020年6月30日的6個月為每艘船每天5657美元。平均每日運營成本增加，主要是由於在截至2021年6月30日的6個月中，與新冠肺炎相關的機組人員薪酬增加。管理層認為，我們的日常運營成本仍然是業內最具競爭力的成本之一。

折舊

在截至2021年6月30日的六個月中，折舊費用增加了4.2%，即210萬美元，從截至2020年6月30日的六個月的4980萬美元增加到5190萬美元，這主要是由於在截至2020年12月31日的一年中購買了五艘船，並在我們的九艘船上安裝了洗滌器。

延期幹船塢攤銷和特別勘測費用

在截至2021年6月30日的6個月中，延遲幹碼頭和特別調查成本的攤銷成本從截至2020年6月30日的6個月的530萬美元減少到510萬美元，減少了20萬美元。

一般和行政費用

截至2021年6月30日的6個月，一般和行政費用增加了610萬美元，從截至2020年6月30日的6個月的1190萬美元增加到1800萬美元。增加的主要原因是由於我們的機隊規模增加和股票薪酬增加而增加了管理費。

利息支出和利息收入

在截至2021年6月30日的六個月中，利息支出增加了11.4%，即340萬美元，從截至2020年6月30日的六個月的2990萬美元增至3330萬美元。利息支出的增加是以下因素綜合作用的結果：

●

利息支出增加750萬美元，因為我們的償債成本下降了約0.94%，而與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月，我們的平均負債保持穩定在15.395億美元；

●

A減少1000萬美元，通過我們的損益表確認2018年與我們的兩項信貸安排相關的累計應計利息，這兩項信貸安排於2021年4月12日進行了再融資。由於是次再融資，該等累積利息的認列有所減少；及

●

與我們的債務相關的遞延融資成本和債務貼現攤銷增加了90萬美元。

截至2021年6月30日的6個月，利息收入增加了820萬美元，達到1150萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，利息收入為330萬美元，這主要是由於收取了ZIM和HMM債券的應計利息，這些債券在2021年期間由發行人贖回。

投資收益

4.442億美元的投資收益涉及我們在ZIM的持股權益的公允價值變化，ZIM於2021年1月27日完成了其普通股的首次公開募股(IPO)並在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市。2021年6月，我們出售了200萬股ZIM普通股，淨收益7640萬美元。在截至2021年6月30日的6個月裏，與2021年6月30日仍持有的ZIM普通股相關的未實現收益達到3.678億美元。根據ZIM普通股在2021年6月30日在紐約證券交易所的收盤價，截至2021年6月30日，8186,950股普通股的剩餘股權的公允價值為3.678億美元，而截至2020年12月31日，這些股票的賬面價值為7.5萬美元。

債務清償收益

截至2021年6月30日的6個月中，債務清償收益1.116億美元與我們2021年4月12日的債務再融資有關，如上所述。

其他財務費用，淨額

由於再融資債務的融資成本降低，截至2021年6月30日的6個月，其他財務支出淨額減少了70萬美元，降至100萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為170萬美元。

投資權益收益

由於雙子座經營業績的改善，截至2021年6月30日的6個月，投資股權收入增加了70萬美元，達到400萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，投資收入為330萬美元。雙子座公司持有雙子座49%的股份。

衍生品損失

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中，利率掉期遞延實現虧損的攤銷保持穩定在180萬美元。

其他收入，淨額

其他收入，截至2021年6月30日的6個月的淨收入為410萬美元，而截至2020年6月30日的6個月的收入為30萬美元。增加的主要原因是向韓進海運收取390萬美元，作為共同福利索賠和利息的部分支付。

流動性與資本資源

我們的主要資金來源是運營現金流、船舶銷售和長期銀行借款，以及我們股東在2006年10月首次公開募股(IPO)中提供的股權；2010年8月和2019年第四季度的普通股銷售；以及Danaos Investment Limited於2018年8月10日作為883信託(“DIL”)受託人的出資。於2021年2月，我們售出3億美元2028年到期、息率為8.500的優先無抵押票據(“高級票據”)。我們利用是次發行所得款項淨額，連同一項為期四年的新8.15億美元優先擔保信貸安排(“8.15億美元高級擔保信貸安排”)及一項新的1.35億美元售後回租安排(“2021年回租協議”)，對於2021年4月12日到期的大部分未償還優先擔保債務進行12.5億美元再融資(“2021年債務再融資”)。我們完成了2021年債務再融資，延長了我們大部分債務的到期日，並減少了償還債務所需的運營現金金額，因為減少的攤銷和債務水平足以抵消高級票據項下應付的更高利率。見下文“2021年債務再融資”.我們資金的主要用途是資本支出，用於建立、發展和維護我們的船隊，遵守國際航運標準、環境法律和法規，以及為營運資金要求和償還債務提供資金。

我們的短期流動資金需求主要涉及為我們的船隻運營費用、債務利息支付和償還債務提供資金，以及我們尚未以8670萬美元擁有的雙子座剩餘51%股權和以2.6億美元整體收購6艘5466 TEU集裝箱船的收購價格，我們同意在2021年7月收購這兩艘集裝箱船。我們預計將用手頭的現金(包括運營產生的現金)為這些收購的收購價格提供資金；儘管該公司正在評估債務融資替代方案，為6艘5466標準箱集裝箱船的部分收購價格提供資金。截至2021年7月1日，我們從雙子座承擔了2310萬美元的長期債務和2190萬美元的融資租賃義務。我們的長期流動性需求主要與集裝箱船行業的任何額外船隻採購和債務償還有關。我們預計，我們的主要資金來源將是運營現金以及股權或債務融資。

根據我們現有的多年期合同，截至2021年6月30日，我們在2021年剩餘時間的合同收入為3.036億美元，2022年為5.489億美元，此後為6.434億美元。雖然這些合同收入是基於合同租船費率的，但我們依賴於我們的租船人履行這些租船合同義務的能力和意願。

截至2021年6月30日，我們擁有2.944億美元的現金和現金等價物。截至2021年6月30日，我們的信貸安排下沒有剩餘的借款可用。截至2021年6月30日，我們有11.659億美元的未償債務(遞延融資成本總額)，其中包括與我們的優先票據相關的3億美元，以及2.372億美元的未償還回租債務(遞延融資成本總額)。我們有義務支付總計9350萬美元的季度固定攤銷付款，截至2022年6月30日，涉及長期銀行債務，以及截至2022年6月30日的回租義務下的6330萬美元(7470萬美元，包括推定利息)(遞延融資成本總額)。

我們已宣佈於2021年8月30日向2021年8月16日登記在冊的持有者支付普通股每股0.50美元的股息。我們打算定期支付普通股季度股息，這將對我們的流動性產生影響。股息的支付取決於我們董事會的酌情決定權、影響向股東支付分派的馬紹爾羣島法律的條款以及我們的信貸安排的條款，這些條款允許支付股息，只要沒有違約事件發生，也不會因為支付股息而發生，並將受到集裝箱航運業的條件、我們的財務表現以及我們是否有足夠的可用超額現金和可分配儲備的限制。

ZIM和HMM證券

2014年7月，ZIM及其債權人與債權人簽訂了最終文件，實現了ZIM的重組。重組的條款包括降低ZIM根據其定期租約支付的租賃費，這些租約將於2020年或2021年到期，用於我們的6艘船隻。條款還包括我們收到總額約4,990萬美元的2023年到期的無擔保、有息ZIM票據的本金總額(包括880萬美元的3%系列1票據，2023年到期，取決於可用現金流根據公司現金清掃機制攤銷，以及4110萬美元的5%系列2票據，2023年到期的非攤銷(在5%的利率中，3%按季度以現金支付，2%以實物支付，按季度累加，到期時遞延現金支付))和代表ZIM股票的4110萬美元的5%系列2票據(在5%的利率中，3%按季度以現金支付，2%以實物支付，按季度累加，到期時遞延現金支付)以換取此類租費率下調和取消ZIM對我們的其他債務，這些債務與截至2013年12月31日的未償還長期應收賬款有關。2020年3月，我們通過以7.5萬美元增持ZIM股份，將我們在ZIM的持股比例提高到10.2%。2021年1月27日，ZIM完成了普通股的首次公開發行(IPO)並在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市。本次發行後，公司擁有中興通訊10,186,950股普通股。截至2020年12月31日，這些股票的賬面價值為7.5萬美元。2021年6月，公司出售了200萬股中興通訊普通股，淨收益7640萬美元。截至2021年6月30日，剩餘的8186,950股普通股的持股權益，須與2021年6月股票出售的承銷商簽訂鎖定協議，截至2021年6月30日，其公允價值為3.678億美元。, 以當日ZIM普通股在紐約證交所的收盤價計算。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們確認了這些股票的總收益為4.442億美元，並反映在簡明綜合收益表中的“投資收益”項下。在截至2021年6月30日的6個月裏，與2021年6月30日仍持有的ZIM普通股相關的未實現收益達到3.678億美元。此外，在截至2021年6月30日的六個月內，我們總共收到5640萬美元的強制性還款和應計利息，全額償還了所有ZIM票據。見本報告中未經審計的簡明綜合財務報表附註6，“其他非流動資產”。

2016年7月，我們與現代商船(“HMM”)簽訂了一項租賃重組協議，規定在2019年12月31日之前(如果是8艘船，則提前租期)，我們目前與現代商船(“HMM”)僱用的13艘船舶的應付租船費率降低20%。作為交換，根據章程重組協議，吾等收到(I)3,280萬美元的優先無擔保貸款票據1(根據可用現金流攤銷)本金金額3,280萬美元，於2024年7月到期時按年息3%支付；(Ii)620萬美元的優先無擔保非攤銷貸款票據2的本金金額(按年息3%於2022年12月到期時支付)及(Iii)4,637,558股HMM股票，於2016年9月1日出售以換取現金。2017年3月28日，公司以860萬美元的攤餘成本出售了1300萬美元的HMM Loan Notes 1本金，出售的現金收益總額為620萬美元，導致銷售虧損240萬美元。在截至2021年6月30日的6個月裏，我們收到了2290萬美元的強制性償還和剩餘HMM Notes 1的應計利息，並全額償還了它們。HMM Notes 2被歸類為可供出售的證券，截至2021年6月30日的估值為600萬美元。見本報告其他部分未經審計的簡明綜合財務報表附註6，“其他非流動資產”。

新冠肺炎對我們業務的影響

2020年，被世界衞生組織(World Health Organization)宣佈為大流行的新冠肺炎病毒的傳播，給全球經濟和航運業造成了重大破壞，金融市場也出現了大幅波動。這場全球衞生緊急情況及相關中斷的持續時間和全面影響尚不確定。這場大流行對全球經濟活動產生了嚴重影響，預計將導致全球經濟衰退。預計在不久的將來，這些趨勢將繼續下去，因為雖然有效疫苗的獲得已導致世界部分地區出現持續的經濟復甦，但新冠肺炎遏制戰略的成功和時機尚不確定，預計負面影響將超出大流行本身的持續時間。然而，與其他行業相比，集裝箱航運業已經扭轉了2020年上半年遭受的許多負面影響。

尤其是在我們的業務方面，新冠肺炎疫情對全球海運集裝箱貨物的需求產生了負面影響。2020年，全球海運集裝箱貿易下降，以TEU計算，估計影響約1%。班輪公司最初通過減少服務和削減航次來應對這些情況，這使2020年上半年閒置的集裝箱船船隊運力增加到12%的峯值。因此，集裝箱運費波動較大，集裝箱船租賃市場費率在2020年上半年大幅下降。然而，班輪公司始終如一地管理運力的能力解決了大流行開始時運量下降的問題，這緩解了我們客户現金流的壓力，其中許多客户後來報告了強勁的盈利能力，並穩定了運費。2020年下半年和2021年上半年，海運集裝箱貨物需求強勁，貨運量和運價大幅反彈。電子商務的增長，加上旅行限制導致的飛機停飛，已將大量運量轉移到海運集裝箱上。由此產生的集裝箱船需求導致截至2021年6月30日某些大小船段的可用船舶容量微不足道，提高了所有船段的租費率，使我們能夠以更高的費率重新租賃許多在此期間租約到期的較小船舶。許多班輪運營商和集裝箱船船東報告稱，2020年下半年和2021年上半年業績有所改善，部分原因是集裝箱航運業市場狀況改善。截至2021年6月30日的6個月，我們的營業收入增至2.785億美元，而截至2020年6月30日的6個月為2.23億美元。

在全球範圍內實施的與新冠肺炎相關的旅行限制也造成了我們船舶預定船員更換的中斷，導致我們船員薪酬的增加，以及2020年某些船體維修和維護工作的延誤，這些中斷可能會繼續影響我們的運營。在2020年第一季度，我們在中國造船廠遇到了與我們某些船舶上洗滌器預定安裝以及乾塢維修延遲有關的延誤，導致我們的船舶增加了188個停租天數，最終導致運營收入比我們的預期減少了約320萬美元。截至2021年6月30日的6個月，每艘定期租賃船隻的平均每日運營成本增至6,098美元，而截至2020年6月30日的6個月，每艘船隻的平均每日運營成本為5,657美元，這主要是由於截至2021年6月30日的6個月，與新冠肺炎相關的船員薪酬上調。

為應對這一流行病，我們制定了強化的安全協議，例如讓相當一部分陸上工作人員遠程工作，更頻繁地對陸上設施進行消毒，温度讀數，限制現場訪客和旅行，接種疫苗，強制對旅行歸來的人員進行自我隔離，並用虛擬會議取代實體會議。我們預計這些措施將在某種程度上繼續下去，直到大流行消退，這些措施並未對我們的開支產生重大影響。此外，普遍的低利率(部分原因是各國央行在面對疫情時採取了刺激經濟活動的行動)也減少了我們的利息支出，而2020年較低的燃料價格(這是我們的客户承擔的一項重大支出)幫助支撐了他們的財務狀況。

新冠肺炎疫情繼續蔓延，可能會像2020年上半年那樣，對我們未來的業務、財務業績和運營結果產生負面影響。任何此類影響的程度取決於我們無法控制的因素，無法確切預測。全球經濟的任何長期放緩可能會再次對全球集裝箱船運輸產品的需求產生負面影響，對我們承租人的流動性和財務狀況產生不利影響，並可能降低我們船隻的轉租租賃率。這可能會導致我們的收入和我們船隻的市值減少，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，以及我們償還或再融資債務的能力和遵守我們信貸安排的財務契約的能力。

現金流


	六個月		六個月
	告一段落		告一段落
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(單位：萬人)
經營活動提供的淨現金	$	192,743	$	116,868
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金	$	144,066	$	(98,821)
用於融資活動的淨現金	$	(108,054)	$	(72,262)

經營活動提供的淨現金

截至2021年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金流增加了7580萬美元，達到1.927億美元，而截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金流為1.169億美元。這一增長主要是由於運營收入增加了5550萬美元，幹碼頭和特別調查成本減少了1220萬美元，從韓進航運部分收取了390萬美元的共同福利索賠，營運資本變化了1190萬美元，淨財務成本減少了490萬美元，但與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的運營費用增加了1260萬美元，這部分抵消了這一增長。

由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金

在截至2021年6月30日的6個月裏，投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金流增加了2.429億美元，達到1.441億美元，而截至2020年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金流為9880萬美元。這一變化主要是由於購買了新船隻，以及主要與安裝洗滌器和增加船隻有關的預付款，2020年為9870萬美元，而2021年船隻增加了180萬美元，以及在截至2021年6月30日的6個月中，強制性本金贖回ZIM和HMM債務證券6950萬美元，以及出售ZIM普通股的7640萬美元淨收益。

用於融資活動的淨現金

在截至2021年6月30日的6個月裏，用於融資活動的淨現金流量增加了3580萬美元，達到1.081億美元，而在截至2020年6月30日的6個月裏，用於融資活動的淨現金流量為7230萬美元，這主要是由於與上述債務再融資相關的淨債務和財務成本支付增加了2550萬美元，以及截至2021年6月30日的6個月我們普通股的股息支付總額為1030萬美元，而截至2020年6月30日的6個月為零。

非GAAP財務指標

我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告財務業績。然而，管理層認為，管理業務時使用的某些非GAAP財務衡量標準可能會為該財務信息的使用者提供當前業績與前幾個經營期間業績之間的額外有意義的比較。管理層認為，這些非GAAP財務衡量標準可以對業務的潛在趨勢提供額外的有意義的反映，因為它們提供了歷史信息的比較，排除了影響總體可比性的某些項目。管理層還使用這些非GAAP財務衡量標準來制定財務、經營和規劃決策，並評估我們的業績。有關補充財務數據和與公認會計準則財務指標相對應的對賬，請參閲下表。非GAAP財務指標應該被視為我們根據GAAP編制的報告結果的補充，而不是替代。

EBITDA和調整後的EBITDA

EBITDA代表扣除利息收入和支出、税項、折舊以及延遲停靠和特別調查成本的攤銷、現金流利率掉期的遞延已實現損失的攤銷、財務成本的攤銷和應計財務成本之前的淨收益。調整後的EBITDA為扣除利息收入和支出、税項、折舊、延遲停靠攤銷和特別調查成本、現金流利率掉期的遞延已實現虧損攤銷、財務成本攤銷和應計財務成本、投資收益、債務清償收益和基於股票的補償前的淨收益。我們認為，EBITDA和調整後的EBITDA通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目，幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現。EBITDA和調整後的EBITDA還用於：(I)潛在和現有客户以及潛在貸款人評估潛在交易；以及(Ii)評估潛在收購候選者併為其定價。由於計算方法的不同，我們的EBITDA和調整後的EBITDA可能無法與其他公司報告的EBITDA進行比較。

EBITDA和調整後的EBITDA作為分析工具有侷限性，不應單獨考慮或作為根據美國公認會計原則報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制是：(I)EBITDA/調整後EBITDA沒有反映營運資金需求的變化或現金需求；(Ii)雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來可能不得不更換，EBITDA/調整後EBITDA不反映此類資本支出的任何現金需求。在評估調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的某些調整相同或相似的費用。我們對調整後EBITDA的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。由於這些限制，EBITDA/調整後的EBITDA不應被視為我們業績的主要指標。

淨收益與EBITDA和調整後EBITDA的對賬


	六個月		六個月
	告一段落		告一段落
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(單位：萬人)
淨收入	$	669,617	$	67,585
折舊		51,898		49,839
延期幹船塢攤銷及特別調查費用		5,054		5,251
現金流利率掉期遞延已實現損失攤銷		1,796		1,806
財務成本攤銷和債務貼現		8,808		7,932
應計融資成本(根據我們的銀行協議收取退場費)		149		258
利息收入		(11,509)		(3,302)
利息支出		24,507		22,026
EBITDA		750,320		151,395
投資收益		(444,165)		—
債務清償收益		(111,616)		—
基於股票的薪酬		5,479		596
調整後的EBITDA	$	200,018	$	151,991

EBITDA從截至2020年6月30日的6個月的1.514億美元增加到2021年6月30日的6個月的7.503億美元，增加了5.989億美元。這一增長主要歸因於ZIM普通股收益4.442億美元，債務清償收益1.116億美元，營業收入增加5550萬美元，韓進海運部分收取390萬美元的普通福利索賠，我們的股權投資公司的運營業績增加了70萬美元，淨財務支出減少了50萬美元，但與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的總運營費用增加了1750萬美元，部分抵消了這一增長

調整後的EBITDA增加了4800萬美元，從截至2020年6月30日的6個月的1.52億美元增加到2021年6月30日的6個月的2億美元。這一增長主要是由於營業收入增加了5550萬美元，部分收取了韓進海運390萬美元的共同福利索賠，我們的股權被投資人的經營業績增加了70萬美元，淨財務費用減少了50萬美元，但與截至2020年6月30日的6個月相比，截至2021年6月30日的6個月的總運營費用增加了1260萬美元，部分抵消了這一增長。截至2021年6月30日的6個月的調整後EBITDA，調整後的ZIM普通股收益為4.442億美元，債務清償收益為1.116億美元，股票薪酬為550萬美元。

信貸安排

吾等(作為借款人或擔保人)及若干附屬公司(作為借款人或擔保人)已訂立多項信貸安排，為購買我們船隊的若干船隻及2021年債務再融資提供融資，本文件所載未經審核簡明綜合財務報表附註8“長期債務淨額”對此作出描述。我們現有的信貸由我們的船隻作為擔保(如下所述)。在我們現有的信貸安排下，我們沒有任何額外的借款金額。以下是我們的信貸安排和高級票據的某些條款的摘要：


	傑出的
	校長
	金額(單位：
信貸安排	百萬美元)(1)		船舶抵押品
花旗銀行/國民銀行8.15億美元。設施(2)	$	815.0	這個進度Cvt.的.高速公路vt.的.橋牌vt.的.齊姆·摩納哥vt.的.阿根廷快遞vt.的.法國快遞vt.的.西班牙快遞vt.的.CMA CGM RACINE這個美國vt.的.現代智能汽車(Hyundai Smart)vt.的.柏林快遞，這個勒阿弗爾vt.的.德比D，這個符拉迪沃斯託克這個前進，這個大步走vt.的.未來vt.的.短跑運動員vt.的.Amalia字母Cvt.的.斑馬,
			這個阿托蒂納(前Danae)vt.的.迪米特里斯(Dimitris)這個Zim Savannah(前表演)，這個歐洲，這個迪米特拉(Dimitra)和C這個現代速度vt.的.羅馬快遞vt.的.CMA CGM Rabelaisvt.的.釜山北卡羅來納州，這個湯加拉(前ANL湯加拉)，這個CMA CGM Molierevt.的.CMA CGM Musset
			這個格蘭德河vt.的.津聖保羅vt.的.齊姆·金斯頓這個科倫坡,
			這個西雅圖Cvt.的.温哥華vt.的.新加坡vt.的.表達雅典，現代的雄心壯志，這個大連(ex Zim大連)vt.的.巴西快遞，
			這個YM成熟度vt.的.黑海特快，Zim Luanda，這個CMA CGM神經而YM授權
麥格理銀行(Macquarie Bank)5800萬美元。設施	$	50.8	這個尼勒杜奇獅子vt.的.菲比，這個不來梅而C漢堡
中國太平洋投資集團(SinoPac)1330萬美元。設施	$	11.8	這個查爾斯頓
高級註釋	$	300.0	無

(1)	截至2021年6月30日。

(2)	Danaos Corporation是借款人，它的子公司擁有表中與貸款名稱相對的48艘抵押品，是這項信貸安排的擔保人。

截至2021年6月30日，我們的任何信貸安排下都沒有剩餘的借款可用。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們遵守了信貸安排的金融契約。有關信貸安排的額外詳情，請參閲本文件所載未經審計簡明綜合財務報表附註8“長期債務，淨額”。

此外，在2020年5月，我們對我們13,100標準箱船舶中的兩艘進行了再融資，現代榮譽而現代尊重，通過一項為期四年的售後回租安排，我們將以指定的購買價格重新購買船隻。2021年4月12日，我們對我們的五艘船達成了新的出售和回租安排，CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande，期限為五年，期滿後，我們還將以指定的購買價格重新購買這些船隻。截至2021年6月30日，我們總共有2.372億美元的未償還回租債務。見本報告中未經審計的簡明綜合財務報表附註3“固定資產，淨額”。

高級註釋

2021年2月11日，我們完成了本金總額為3億美元的丹諾斯公司2028年到期的8.500%優先債券的發售，我們稱之為高級債券。此次發行的淨收益最初存入一個託管賬户，由新澤西州花旗銀行(Citibank，N.A.)作為託管代理，隨後於2021年4月釋放，用於2021年債務再融資。

高級票據是根據公司與花旗銀行倫敦分行之間的一份日期為2021年2月11日的契約發行的，花旗銀行倫敦分行是受託人、付款代理、登記員和轉讓代理。該批優先債券的息率為年息8.500釐，由二零二一年九月一日起，分別於每年三月一日及九月一日以現金支付。高級債券將於二零二八年三月一日期滿。優先票據是Danaos公司的一般優先無擔保債務。

有關高級票據的更多細節，請參閲本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註8“長期債務，淨額”，以及我們於2021年3月4日提交給證券交易委員會的20-F表格年度報告中的“第5項.經營和財務回顧與展望-高級附註”。

2021年債務再融資

2021年4月12日，我們完成了對大部分未償還優先擔保債務(我們稱為2021年債務再融資)的再融資，並使用了我們與花旗銀行(Citibank N.A.)和國民威斯敏斯特銀行(National Westminster Bank Plc)於2021年4月1日簽訂的新的8.15億美元高級擔保信貸安排的收益，該協議是我們與東方船隊國際有限公司(Oriental Fleet International Company Limited)簽訂的2021年1.35億美元的回租協議，東方船隊國際有限公司是中遠航運租賃有限公司的附屬公司，涉及以下五項債務。CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande(1)蘇格蘭皇家銀行4.755億美元貸款，(2)HSH Nordbank-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行3.825億美元貸款，(3)花旗銀行1.14億美元貸款，(4)花旗銀行1.239億美元貸款，(5)花旗銀行1.2億美元貸款，(5)花旗銀行1.2億美元貸款，(2)HSH Nordbank-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行3.825億美元貸款，(3)花旗銀行1.14億美元貸款，(4)花旗銀行1.239億美元貸款，(5)花旗銀行1.2億美元貸款，((8)瑞士信貸1.718億美元的貸款和(9)Sinosure-CEXIM-Citibank-ABN Amro 2.034億美元的貸款。2021年債務再融資，包括8.15億美元的高級擔保信貸安排和2021年回租協議，是按照本公司於2021年3月4日提交給證券交易委員會的20-F表格年度報告中更詳細描述的條款實施的，見2021年3月4日提交給證券交易委員會的第5項“經營和財務回顧與展望 - 2021年債務再融資”和本文件包括的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註8“長期債務，淨額”。

這些再融資的高級擔保信貸安排代表了我們所有現有的信貸安排和其他擔保融資安排，除了(1)我們的麥格理銀行(Macquarie Bank)和中國太平洋銀行(SinoPac)的高級擔保信貸安排，這兩項安排分別由我們在2020年購買的五艘船隻提供融資和擔保，我們稱之為“2020信貸安排”，以及(2)我們於2020年為這些船隻簽訂的售後回租安排。現代榮譽和現代尊重，我們稱之為2020年回租協議，在2021年債務再融資後，該協議按照現有條款繼續有效。

就2021年債務再融資而言，本公司經修訂及重訂的限制性契約協議及經修訂及重述的管理協議已予修訂及重述，以刪除對再融資信貸安排的提述及與該等信貸安排下與貸款人安排有關的條文。*此外，Danaos Corporation及其約束股東之間日期為2018年8月10日的股東協議以及Danaos Corporation及其約束股東之間日期為2018年8月10日的註冊權協議於2021年4月30日終止。

關於市場風險的定性和定量披露

利率互換

過去，我們簽訂利率掉期協議，將浮息風險轉換為固定利率，以對衝市場利率波動帶來的風險，以及簽訂利率掉期協議，將我們就某些信貸安排支付的固定利率轉換為浮動利率，以經濟地對衝固定利率信貸工具的公允價值，使其不受當前市場利率波動的影響。所有這些利率互換協議都已到期，我們目前沒有任何未完成的利率互換協議。請參閲附註9，“金融工具”，參考本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表。

外幣兑換風險

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月裏，我們沒有簽訂衍生品工具來對衝資產或負債的外幣兑換或外幣交易。

表外安排

我們沒有任何可以被視為重大表外安排的交易、義務或關係。

資本化與負債

下表列出了我們截至2021年6月30日的合併資本。

●

按實際情況計算；以及

●

在經調整的基礎上，反映於2021年7月1日至2021年7月31日期間，從雙子座收購了2310萬美元的長期債務和2190萬美元融資租賃項下的債務；以及新的8.15億美元高級擔保信貸安排項下的預定債務償還金額為2040萬美元，其中520萬美元涉及我們的回租債務，50萬美元與SinoPac信貸安排相關。

除了這些調整外，在2021年7月1日至2021年7月31日期間，我們的資本在債務或股權發行、再資本化、特別股息或債務償還方面沒有發生下表調整後的其他實質性變化。


	截至2021年6月30日。
	實際		經調整後

	(美元兑美元，以千元計)
債務：
高級擔保信貸安排	$	877,600	$	879,850
回租義務		237,215		253,850
2028年到期的優先債券		300,000		300,000
總債務(1)(2)	$	1,414,815	$	1,433,700
股東權益：
優先股，每股面值$0.01；授權優先股1億股，未發行；實際和調整後		—		—
普通股，每股面值0.01美元；授權發行7.5億股；已發行24,938,211股，已發行20,598,940股；實際和調整後(3)		206		206
額外實收資本(3)		760,869		760,869
累計其他綜合損失		(73,851)		(73,851)
留存收益		1,025,969		1,025,969
股東權益總額		1,713,193		1,713,193
總市值	$	3,128,008	$	3,146,893

(1)	長期債務不包括截至2021年6月30日未償還的3330萬美元的累計應計利息。表中反映的所有債務都是由Danaos公司擔保的，如果是我們子公司的債務(實際基礎上是6260萬美元)和我們子公司的回租債務(實際基礎是2.372億美元)，或者是我們的子公司，如果是Danaos公司的債務(實際基礎是8.15億美元)和2028年到期的高級票據(實際基礎是3.00億美元)，則由Danaos公司擔保。見本報告其他部分未經審計的簡明綜合財務報表的附註8“長期債務，淨額”和附註3“固定資產，淨額”。

(2)	債務總額分別為1170萬美元和3790萬美元的公允價值調整和遞延融資成本。

(3)	實際和經調整的已發行和已發行普通股包括245,148股限制性股票，這些股票定於2021年12月31日和2022年12月31日歸屬，前提是歸屬條款得到滿足。

我們的艦隊

下表詳細介紹了截至2021年8月2日我們的艦隊部署概況：


								*選項(4)
	年	大小	過期時間		簽約就業	憲章			憲章
船名	已建成	(TEU)	憲章⁽¹⁾	租船人	穿過⁽²⁾	費率⁽³⁾		期間	費率
現代汽車的雄心	2012	13,100	2024年6月	哼	2024年6月	$	64,918	+3年	$	60,418
現代速度	2012	13,100	2024年6月	哼	2024年6月	$	64,918	+3年	$	60,418
現代智能汽車(Hyundai Smart)	2012	13,100	2024年5月	哼	2024年5月	$	64,918	+3年	$	60,418
現代尊重⁽⁵⁾	2012	13,100	2024年3月	哼	2024年3月	$	64,918	+3年	$	60,418
現代榮譽⁽⁵⁾	2012	13,100	2024年2月	哼	2024年2月	$	64,918	+3年	$	60,418
羅馬快遞	2011	10,100	2022年2月	哈帕格·勞埃德	2022年2月	$	28,000	+3個月	$	28,000
								+10至14個月	$	29,000
								+10至14個月	$	30,000
柏林快遞	2011	10,100	2022年4月	羊鳴	2022年4月	$	27,750	+4個月	$	27,750
								+10.5至13.5個月	$	27,750
雅典快遞	2011	10,100	2022年2月	哈帕格·勞埃德	2022年2月	$	28,000	+3個月	$	28,000
								+10至14個月	$	29,000
								+10至14個月	$	30,000
勒阿弗爾	2006	9,580	2023年4月	理學碩士	2023年4月	$	23,000	+4個月	$	23,000
釜山C	2006	9,580	2023年3月	理學碩士	2023年3月	$	23,000	+4個月	$	23,000
不來梅	2009	9,012	2022年12月	理學碩士	2022年12月	$	23,000	+2個月	$	23,000
C漢堡	2009	9,012	2023年1月	理學碩士	2023年1月	$	23,000	+2個月	$	23,000
尼勒杜奇獅子	2008	8,626	2026年5月	尼勒杜奇	2022年5月	$	28,000
					2026年5月	$	47,500	+4個月	$	47,500
查爾斯頓	2005	8,533	2026年2月	RCL	2022年2月	$	30,000
				PIL	2026年2月	$	47,500	+4個月	$	47,500
CMA CGM Melisande⁽⁵⁾	2012	8,530	2024年5月	CMA CGM	2023年11月	$	43,000	+6個月	$	43,000
					2024年5月/2024年11月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM Attila⁽⁵⁾	2011	8,530	2023年10月	CMA CGM	2023年4月	$	43,000	+6個月	$	43,000
					2023年10月/2024年4月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM Tanredi⁽⁵⁾	2011	8,530	2023年11月	CMA CGM	2023年5月	$	43,000	+6個月	$	43,000
					2023年11月/2024年5月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM Bianca⁽⁵⁾	2011	8,530	2024年1月	CMA CGM	2023年7月	$	43,000	+6個月	$	43,000
					2024年1月/2024年7月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM Samson⁽⁵⁾	2011	8,530	2024年3月	CMA CGM	2023年9月	$	43,000	+6個月	$	43,000
					2024年3月/2024年9月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
美國	2004	8,468	2023年2月	理學碩士	2023年2月	$	22,000	+4個月	$	22,000
歐洲	2004	8,468	2023年3月	理學碩士	2023年3月	$	22,000	+4個月	$	22,000
菲比	2005	8,463	2022年4月	一	2022年4月	$	24,000	+4個月	$	24,000
CMA CGM Moliere	2009	6,500	2022年2月	CMA CGM	2021年8月	$	34,350	+2個月	$	34,350
					2022年2月/2022年4月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM Musset	2010	6,500	2022年8月	CMA CGM	2022年2月	$	34,350	+2個月	$	34,350
					2022年8月/2022年10月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM神經	2010	6,500	2022年10月	CMA CGM	2022年4月	$	34,350	+2個月	$	34,350
					2022年10月/2022年12月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM Rabelais	2010	6,500	2022年12月	CMA CGM	2022年6月	$	34,350	+2個月	$	34,350
					2022年12月/2023年2月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
CMA CGM RACINE	2010	6,500	2023年1月	CMA CGM	2022年7月	$	34,350	+2個月	$	34,350
					2023年1月/2023年3月		在市場上⁽⁶⁾	+6個月		在市場上⁽⁶⁾
YM授權	2010	6,500	2028年1月	羊鳴	2028年1月	$	26,890 ⁽⁷⁾	+8個月	$	26,890 ⁽⁷⁾
YM成熟度	2010	6,500	2028年4月	羊鳴	2028年4月	$	26,890 ⁽⁷⁾	+8個月	$	26,890 ⁽⁷⁾
迪米特拉C	2002	6,402	2023年1月	哈帕格·勞埃德	2023年1月	$	20,000	+3個月	$	20,000
								+12個月	$	21,500
齊姆·薩凡納(Zim Savannah)	2002	6,402	2024年5月	ZIM	2024年5月	$	36,000	+6個月	$	36,000
格蘭德河	2008	4,253	2024年11月	KMTC	2022年2月	$	24,500
				東方海外	2023年1月	$	68,000
					2023年12月	$	50,000
					2024年11月	$	17,000	+2個月	$	45,000
津聖保羅	2008	4,253	2023年2月	ZIM	2023年2月	$	21,150	+4個月	$	21,150
								+13個月	$	25,000
齊姆·金斯頓(Zim Kingston)	2008	4,253	2023年4月	ZIM	2023年4月	$	25,500	+4個月	$	25,500
齊姆·摩納哥	2009	4,253	2022年7月	ZIM	2022年7月	$	20,000	+2個月	$	20,000
								+5個月	$	22,000
大連	2009	4,253	2022年11月	KMTC	2022年11月	$	30,750	+4個月	$	30,750
扎姆·羅安達	2009	4,253	2025年8月	ZIM	2021年8月	$	17,721
					2025年8月	$	30,000	+4個月	$	30,000
西雅圖C	2007	4,253	2024年10月	CMA CGM	2021年12月	$	25,000
				東方海外	2022年12月	$	68,000
					2023年11月	$	50,000
					2024年10月	$	17,000	+2個月	$	45,000
温哥華	2007	4,253	2024年11月	東方海外	2022年1月	$	23,500
					2023年1月	$	68,000
					2023年12月	$	50,000
					2024年11月	$	17,000	+2個月	$	45,000
德比D	2004	4,253	2027年1月	CMA CGM	2022年3月	$	25,000
					2027年1月	$	36,275	+3個月	$	36,275
湯加拉	2004	4,253	2023年1月	ZIM	2023年1月	$	30,750	+4個月	$	30,750
迪米特里斯C	2001	3,430	2022年1月	CMA CGM	2022年1月	$	21,500	+2個月	$	21,500


								延期選項(4)
	年	大小	過期時間		簽約就業	憲章			憲章
船名	已建成	(TEU)	憲章⁽¹⁾	租船人	穿過	費率⁽³⁾		期間	費率
阿根廷快遞	2010	3,400	2023年5月	馬士基	2023年5月	$	26,500	+4個月	$	26,500
巴西快遞	2010	3,400	2025年6月	CMA CGM	2021年12月	$	15,750
					2025年6月	$	37,750	+2個月	$	37,750
法國快遞	2010	3,400	2025年9月	CMA CGM	2022年1月	$	15,750
					2025年9月	$	37,750	+2個月	$	37,750
西班牙快遞	2011	3,400	2022年1月	中遠集團	2022年1月	$	20,400	+2個月	$	20,400
黑海快遞	2011	3,400	2022年1月	中遠集團	2022年1月	$	21,150	+2個月	$	21,150
新加坡	2004	3,314	2024年5月	SM線	2021年12月	$	17,100
				東方海外	2022年11月	$	44,000
					2023年11月	$	38,450
					2024年5月	$	21,000	+6個月	$	37,000
科倫坡	2004	3,314	2021年12月	中遠集團	2021年12月	$	20,400	+2個月	$	20,400
斑馬	2001	2,602	2024年11月	常綠	2021年11月	$	15,000
				馬士基	2024年11月	$	32,000	+4個月	$	32,000
天南星	2001	2,524	2022年2月	國際貿易標準分類	2022年2月	$	20,000	+2個月	$	20,000
阿瑪莉亞·C	1998	2,452	2023年1月	東方海外	2021年7月	$	12,200
					2023年1月	$	24,000	+2個月	$	24,000
符拉迪沃斯託克	1997	2,200	2021年10月	馬士基	2021年10月	$	14,000	+6個月	$	14,000
大步走	1997	2,200	2022年2月	常綠	2022年2月	$	14,500	+1個月	$	14,500
短跑運動員	1997	2,200	2021年12月	常綠	2021年12月	$	14,000	+1.5個月	$	14,000
未來	1997	2,200	2021年11月	常綠	2021年11月	$	14,000	+2個月	$	14,000
預付款	1997	2,200	2022年1月	常綠	2022年1月	$	14,500	+1個月	$	14,500
橋牌	1998	2,200	2024年12月	薩穆德拉	2022年6月	$	15,000
					2024年12月	$	23,000	+6個月	$	23,000
高速公路	1998	2,200	2022年8月	中遠集團	2022年8月	$	17,000	+4個月	$	17,000
進度C	1998	2,200	2021年12月	常綠	2021年12月	$	14,000	+1.5個月	$	14,000


								擴展選項⁽⁴⁾
	年	大小	過期時間		簽約就業	憲章			憲章
雙子座飛船⁽⁸⁾	已建成	(TEU)	憲章⁽¹⁾	租船人	穿過⁽²⁾	費率⁽³⁾		期間	費率
貝麗塔⁽⁸⁾	2006	8,533	2026年7月	CMA CGM	2022年2月	$	25,000
					2026年7月	$	45,000	+6個月	$	45,000
凱瑟琳·C⁽⁸⁾	2001	6,422	2023年1月	理學碩士	2023年1月	$	18,000	+4個月	$	18,000
獅子座C⁽⁸⁾	2002	6,422	2022年8月	理學碩士	2022年8月	$	18,000	+4個月	$	18,000
蘇伊士運河⁽⁸⁾⁽⁹⁾	2002	5,610	2023年3月	TS線	2023年3月	$	30,000	+4個月	$	30,000
熱那亞⁽⁸⁾⁽⁹⁾	2002	5,544	2024年11月	海頭	2021年11月	$	21,000
				PIL	2024年11月	$	39,999	+4個月	$	39,999
								+10至14個月	$	27,500
								+10至12個月	$	24,000


								擴展選項(4)
	年	大小	過期時間		簽約就業	憲章			憲章
承包船舶⁽¹⁰⁾	已建成	(TEU)	憲章⁽¹⁾	租船人	穿過⁽²⁾	費率⁽³⁾		期間	費率
寬Alpha⁽¹⁰⁾	2014	5,466	2024年3月	一	2024年3月	$	18,500	+3個月	$	18,500
寬闊的布拉沃⁽¹⁰⁾	2014	5,466	2022年3月	馬士基	2021年10月	$	17,100
					2022年3月	$	19,500	+3個月	$	19,500
馬士基幼發拉底河⁽¹⁰⁾	2014	5,466	2024年4月	馬士基	2024年4月	$	17,500	+4個月	$	17,500
Wide酒店⁽¹⁰⁾	2015	5,466	2024年5月	一	2024年5月	$	18,500	+3個月	$	18,500
寬闊的印度⁽¹⁰⁾	2015	5,466	2022年7月	馬士基	2022年7月	$	19,500	+3個月	$	19,500
寬朱麗葉⁽¹⁰⁾	2015	5,466	2023年6月	一	2023年6月	$	19,950	+3個月	$	19,950

(1)

最早的日期包機可能會過期。大多數租船合同都包括延長租船期的選項，如“延期選項”欄所述。

(2)

這一欄標明瞭該日期右邊一欄中規定的租船費率的截止日期。對於在整個租船期限內租船費率相同的租船，此日期與“租船期滿”欄中規定的租船到期日相同。

(3)

毛租費，不包括租船佣金。

(4)

由承租人選擇。

(5)

Danaos Corporation的一家子公司持有該船的光船租賃權益，根據該權益，該子公司將在租賃期滿時獲得該船的所有權利。

(6)

合同租船期限的最後九個月的每日租船費將是當時的現行市場費率。

(7)

光船租賃費。

(8)

Gemini Shipholding Corporation擁有的船舶，截至2021年第二季度末，Danaos Corporation持有該公司49%的股權。2021年7月1日，Danaos Corporation行使選擇權收購Gemini Shipholding Corporation剩餘的51%股權，目前持有100%。

(9)

Gemini Shipholding Corporation的一家子公司持有該船的光船租賃權益，根據該權益，該子公司將在租約結束時獲得該船的所有權利。

(10)

Danaos公司已就購買這些船隻達成協議，這些船隻將於2021年8月10日至10月15日期間逐步交付給公司。當船隻交付給我們時，以上所列的租船合同將繼續有效。

前瞻性陳述

本報告討論的事項可能構成1933年證券法第227A節和1934年證券交易法第21E節的避風港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務表現的當前看法，可能包括有關我們的運營、現金流、財務狀況的陳述，包括有關船隻和其他資產價值、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績或業務前景、我們的業務和我們經營的市場的變化和趨勢的陳述，以及除歷史事實陳述之外的基本假設和其他陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設。儘管Danaos Corporation認為這些假設在作出時是合理的，因為這些假設本身就會受到很難或不可能預測且超出我們控制範圍的重大不確定性和意外事件的影響，但Danaos公司不能向您保證它將實現或實現這些預期、信念或預測。我們認為，可能導致實際結果與前瞻性表述中討論的結果大不相同的重要因素包括：“新冠肺炎”疫情的影響和在世界各地遏制其蔓延的努力，包括對全球經濟活動的影響；對海運集裝箱貨物的需求；承租人履行對我們義務的能力和意願；集裝箱船、從事洗滌器安裝、幹船塢和維修的造船廠的租賃費。, 更換船員和獲得融資；Danaos能否實現2021年債務再融資的預期收益，並遵守與2021年債務再融資相關的新信貸安排和其他融資協議的條款，世界經濟和貨幣的強勢，一般市場條件，包括租船費率和船舶價值的變化，租船對手的表現，可能影響定期承租人對計劃內和計劃外停靠態度的需求變化，我們運營費用的變化，包括燃油價格，乾塢和保險成本，獲得融資和遵守公約的能力潛在的責任來自未決或未來的訴訟、國內和國際政治狀況、因事故和政治事件或恐怖分子行為而可能擾亂的航運路線。

風險和不確定性在我們提交給美國證券交易委員會的報告中有進一步描述。

財務報表索引


截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明合併資產負債表(未經審計)	F-2

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月簡明綜合收益表(未經審計)	F-3

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月簡明綜合全面收益/(虧損)報表(未經審計)	F-4

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月股東權益簡明綜合變動表(未經審計)	F-5

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月簡明合併現金流量表(未經審計)	F-6

未經審計簡明合併財務報表附註	F-7

F-1

丹瑙斯公司

精簡合併資產負債表(未經審計)

(以千美元表示，不包括每股和每股金額)


		截至
		2010年6月30日		2011年12月31日
	備註	2021		2020

資產
流動資產
現金和現金等價物		$	294,418	$	65,663
應收賬款淨額			7,112		7,556
盤存			9,799		9,619
預付費用			1,222		855
關聯方應收賬款	14		21,326		20,426
其他流動資產			14,609		14,329
流動資產總額			348,486		118,448
非流動資產
按成本計算的固定資產，扣除累計折舊$993,858 (2020: $941,960)	3		2,429,647		2,479,937
遞延費用，淨額	4		13,440		17,339
對關聯公司的投資	5		19,238		15,273
其他非流動資產	6		389,319		83,383
非流動資產總額			2,851,644		2,595,932
總資產		$	3,200,130	$	2,714,380

負債和股東權益
流動負債
應付帳款		$	11,835	$	10,613
應計負債	7		19,881		10,960
長期債務的當期部分，淨額	8		93,450		155,662
長期回租債務的當期部分，淨額	3		63,316		24,515
累計應計利息，本期部分			5,854		18,036
未賺取收入			20,754		19,476
其他流動負債			13,734		423
流動負債總額			228,824		239,685

長期負債
長期債務，淨額	8		1,039,900		1,187,345
長期回租債務，扣除當期部分	3		168,542		95,585
累計應計利息，扣除當期部分			27,450		136,433
未賺取收入，扣除當期部分			16,187		19,574
其他長期負債			6,034		181
長期負債總額			1,258,113		1,439,118
總負債			1,486,937		1,678,803

承諾和或有事項	10		—		—

股東權益
優先股(面值$0.01, 100,000,000(截至2021年6月30日和2020年12月31日已核準且未發行的優先股)	11		—		—
普通股(面值$0.01, 750,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授權的普通股。24,938,211和24,788,598截至2021年6月30日和2020年12月31日發行的股票；以及20,598,940和20,449,327截至2021年6月30日和2020年12月31日的已發行股票)	11		206		204
額外實收資本			760,869		755,390
累計其他綜合損失	6,9		(73,851)		(86,669)
留存收益			1,025,969		366,652
股東權益總額			1,713,193		1,035,577
總負債和股東權益		$	3,200,130	$	2,714,380

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

F-2

丹瑙斯公司

簡明綜合損益表(未經審計)

(以千美元表示，不包括每股和每股金額)


		截至三個月				截至六個月
		2010年6月30日				2010年6月30日
	備註	2021		2020		2021		2020

營業收入	12	$	146,434	$	116,824	$	278,552	$	223,020

運營費用
航程費用	14		(4,966)		(3,289)		(9,194)		(7,335)
船舶運營費用			(32,940)		(28,568)		(64,018)		(54,570)
折舊			(26,099)		(25,258)		(51,898)		(49,839)
延期幹船塢攤銷和特別調查費用	4		(2,545)		(2,941)		(5,054)		(5,251)
一般和行政費用	14		(7,130)		(6,013)		(18,025)		(11,853)
營業收入			72,754		50,755		130,363		94,172

其他收入(費用)：
利息收入			9,531		1,588		11,509		3,302
利息支出			(18,204)		(13,645)		(33,315)		(29,958)
投資收益	6		196,290		—		444,165		—
債務清償收益	8		111,616		—		111,616		—
其他財務費用			(582)		(1,038)		(1,034)		(1,660)
投資權益收益	5		2,162		1,720		3,965		3,265
其他收入，淨額	10		173		19		4,144		270
衍生品損失	9		(903)		(903)		(1,796)		(1,806)
其他收入/(支出)合計(淨額)			300,083		(12,259)		539,254		(26,587)

淨收入		$	372,837	$	38,496	$	669,617	$	67,585

每股收益
基本每股收益		$	18.32	$	1.57	$	32.95	$	2.75
稀釋後每股收益		$	18.10	$	1.55	$	32.57	$	2.73
普通股基本加權平均數(千股)	13		20,354		24,573		20,323		24,573
稀釋後的普通股加權平均數(千股)	13		20,599		24,789		20,557		24,789

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

F-3

丹瑙斯公司

簡明綜合全面收益/(虧損)表(未經審計)

(單位：千美元)


		截至三個月				截至六個月
		2010年6月30日				2010年6月30日
	備註	2021		2020		2021		2020

當期淨收益		$	372,837	$	38,496	$	669,617	$	67,585
其他綜合收益/(虧損)：
可供出售證券的未實現收益/(虧損)	6		130		6,467		19,717		(1,865)
重新分類為利息收入	6		(8,695)		—		(8,695)		—
現金流量套期保值遞延已實現虧損攤銷	9		903		903		1,796		1,806
其他綜合收益/(虧損)合計			(7,662)		7,370		12,818		(59)
綜合收益		$	365,175	$	45,866	$	682,435	$	67,526

附註是這些精簡綜合財務報表的組成部分。

F-4

丹瑙斯公司

簡明合併股東權益變動表(未經審計)

(單位：千美元)


	普通股					累計
	數			其他內容		其他
	的	帕爾		實繳		全面		留用
	股票	價值		資本		損失		收益		總計
截至2019年12月31日。	24,789	$	248	$	785,274	$	(116,934)	$	213,102	$	881,690
淨收入	—		—		—		—		29,089		29,089
股票薪酬	—		—		298		—		—		298
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		(7,429)		—		(7,429)
截至2020年3月31日	24,789	$	248	$	785,572	$	(124,363)	$	242,191	$	903,648
淨收入	—		—		—		—		38,496		38,496
股票薪酬	—		—		298		—		—		298
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		7,370		—		7,370
截至2020年6月30日	24,789	$	248	$	785,870	$	(116,993)	$	280,687	$	949,812


	普通股					累計
	數			其他內容		其他
	的	帕爾		實繳		全面		留用
	股票	價值		資本		損失		收益		總計
截至2020年12月31日	20,449	$	204	$	755,390	$	(86,669)	$	366,652	$	1,035,577
淨收入	—		—		—		—		296,780		296,780
股票薪酬	150		2		4,907		—		—		4,909
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		20,480		—		20,480
截至2021年3月31日	20,599	$	206	$	760,297	$	(66,189)	$	663,432	$	1,357,746
淨收入	—		—		—		—		372,837		372,837
分紅	—		—		—		—		(10,300)		(10,300)
股票薪酬	—		—		570		—		—		570
普通股發行	—		—		2		—		—		2
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		(7,662)		—		(7,662)
截至2021年6月30日	20,599	$	206	$	760,869		(73,851)	$	1,025,969	$	1,713,193

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

F-5

丹瑙斯公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千美元)


	截至六個月
	2010年6月30日
	2021		2020

經營活動的現金流
淨收入	$	669,617	$	67,585

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整
折舊		51,898		49,839
延期幹船塢攤銷和特別調查費用		5,054		5,251
財務成本攤銷		6,218		5,604
債務應計退場費		149		258
債務貼現攤銷		2,590		2,858
PIK興趣		726		1,550
投資收益		(444,165)		—
債務清償收益		(111,616)		—
船塢和特別調查費用延期付款		(1,155)		(13,380)
利率互換遞延已實現虧損攤銷		1,796		1,806
基於股票的薪酬		5,479		596
投資權益收益		(3,965)		(3,265)
(增加)/減少
應收賬款		444		(5,407)
盤存		(180)		(864)
預付費用		(367)		105
關聯方應收賬款		(900)		(1,864)
其他流動和非流動資產		3,093		1,934
增加/(減少)
應付帳款		1,425		5,235
應計負債		8,921		3,702
當期和長期未賺取收入		(2,109)		(4,465)
其他流動和長期負債		(210)		(210)
經營活動提供的淨現金		192,743		116,868

投資活動的現金流
船舶的增加和發展		(1,811)		(98,746)
投資		145,877		(75)
由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金		144,066		(98,821)

融資活動的現金流
長期債務收益		1,105,311		23,400
償還長期債務		(1,295,025)		(65,176)
賣出收益--船舶回租		135,000		139,080
回租債務的支付		(21,175)		(142,065)
支付的股息		(10,298)		—
累計應計利息的支付		(7,358)		(15,502)
融資成本		(14,509)		(11,999)
用於融資活動的淨現金		(108,054)		(72,262)

現金和現金等價物淨增加/(減少)		228,755		(54,215)
期初現金及現金等價物		65,663		139,170
期末現金和現金等價物	$	294,418	$	84,955

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

F-6

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註

1.演示文稿和一般信息的基礎

隨附的簡明綜合財務報表(未經審計)是按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。公司的報告貨幣和功能貨幣為美元。

Danaos Corporation(“Danaos”或“Company”)前身為Danaos Holdings Limited，根據利比裏亞法律於1998年12月7日成立，目前是下列公司所有流通股的唯一擁有者。Danaos Holdings Limited於2005年10月7日在馬紹爾羣島重新註冊。為配合遷入，本公司更名為Danaos Corporation。2005年10月14日，該公司提交了申請，馬紹爾羣島接受了修訂和重新修訂的公司章程。Danaos公司的法定股本為750,000,000面值為$的普通股0.01和100,000,000面值為$的優先股股票0.01。請參閲附註11，“股東權益”。該公司的主要業務是收購和運營船舶。Danaos通過擁有船舶的公司進行經營，這些公司的主要活動是擁有和運營集裝箱船，這些集裝箱船由本公司的關聯方獨家管理。

管理層認為，隨附的Danaos及其子公司的簡明綜合財務報表(未經審計)包含所有必要的調整，以在所有重要方面公平陳述公司截至2021年6月30日的簡明綜合財務狀況、截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月的簡明綜合經營業績以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的簡明綜合現金流量。所有這些調整都被認為是正常的、重複的性質。這些財務報表應與Danaos公司截至2020年12月31日的年度20-F表格年度報告中包含的合併財務報表和相關注釋一起閲讀。截至2021年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年的預期結果。年終簡明綜合資產負債表數據來自年度財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。

隨附的簡明綜合財務報表(未經審計)代表本公司及其全資子公司的合併賬目。子公司自控制權移交給本公司之日起全面合併。它們從控制權終止之日起解除合併。公司間交易餘額和公司間交易的未實現收益被沖銷。

本公司還合併被確定為可變利益實體的實體，按照美國公認會計原則的權威指導的定義，本公司是這些實體的主要受益者。可變利益實體被定義為這樣的法人實體：(A)股權持有人作為一個羣體缺乏控制性財務利益的特徵，包括決策能力和對實體剩餘風險和回報的興趣，或(B)股權持有人沒有提供足夠的股權投資，允許實體在沒有額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或(C)一些投資者的投票權與他們承擔實體預期損失的義務、他們獲得實體預期剩餘收益的權利不成比例，或者，該實體的所有活動都涉及或代表擁有極少投票權的投資者進行。簡明綜合財務報表(未經審核)已編制以反映以下所列公司的合併情況。以下所列公司的歷史資產負債表和經營業績已反映在簡明綜合資產負債表和簡明綜合損益表、現金流量表和股東權益表中，並反映在各自注冊日期以來的每個期間。合併後的公司被稱為“Danaos”或“公司”。

F-7

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未經審計簡明合併財務報表附註(續)

1%演示文稿和一般信息的基礎(續)

截至2021年6月30日，Danaos包括以下所列船舶擁有公司(“Danaos子公司”)。所有船隻均為集裝箱船：


公司	公司成立日期：	船名：	年代久遠	TEU(1)
Megacarrier(No.1)Corp.	2007年09月10日	現代榮譽	2012	13,100
Megacarrier(No.2)Corp.	2007年09月10日	現代尊重	2012	13,100
Megacarrier(No.3.)Corp.	2007年09月10日	現代智能汽車(Hyundai Smart)	2012	13,100
Megacarrier(No.4.)Corp.	2007年09月10日	現代速度	2012	13,100
Megacarrier(No.5.)Corp.	2007年09月10日	現代汽車的雄心	2012	13,100
CellContainer(No.6.)Corp.	2007年10月31日	柏林快遞	2011	10,100
CellContainer(No.7.)Corp.	2007年10月31日	羅馬快遞	2011	10,100
CellContainer(No.8.)Corp.	2007年10月31日	雅典快遞	2011	10,100
卡利塔船務有限公司。	2003年2月27日	釜山C	2006	9,580
雷蒙納海洋石油有限公司。	2003年2月27日	勒阿弗爾	2006	9,580
海洋航母(2號)公司	2020年10月15日	不來梅	2009	9,012
海洋航母(3號)公司	2020年10月15日	C漢堡	2009	9,012
布萊克韋爾海運公司(Blackwell Seaways Inc.)	2020年1月9日	尼勒杜奇獅子	2008	8,626
海洋航母(一號)公司	2020年2月19日	查爾斯頓	2005	8,533
Teucarrier(第5號)公司	2007年9月17日	CMA CGM Melisande	2012	8,530
Teucarrier(No.1)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Attila	2011	8,530
Teucarrier(No.2)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Tanredi	2011	8,530
Teucarrier(No.3.)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Bianca	2011	8,530
Teucarrier(No.4.)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Samson	2011	8,530
海洋新航運有限公司。	二00二年一月十四日	歐洲	2004	8,468
海洋大獎導航有限公司。	2003年1月21日	美國	2004	8,468
獎勵國際航運公司。	2019年10月1日	菲比	2005	8,463
BoxCarrier(排名第二)公司	2006年06月27日	CMA CGM Musset	2010	6,500
BoxCarrier(排名第三)公司	2006年06月27日	CMA CGM神經	2010	6,500
BoxCarrier(No.4.)Corp.	2006年06月27日	CMA CGM Rabelais	2010	6,500
BoxCarrier(第5位)公司	2006年06月27日	CMA CGM RACINE	2010	6,500
BoxCarrier(排名第一)公司(BoxCarrier Corp.)	2006年06月27日	CMA CGM Moliere	2009	6,500
ExpressCarrier(No.1)Corp.	2007年03月05日	YM授權	2010	6,500
ExpressCarrier(第2名)公司	2007年03月05日	YM成熟度	2010	6,500
Actaea Company Limited(Actaea Company Limited)	2014年10月14日	Zim Savannah(前表演)	2002	6,402
星空船務有限公司	2014年10月14日	迪米特拉C	2002	6,402
大陸海洋石油公司(Continental Marine Group Inc.)	2006年3月22日	齊姆·摩納哥	2009	4,253
MedSeA海洋石油公司。	2006年05月8日	大連(ex Zim大連)	2009	4,253
黑海海洋石油公司。	2006年05月8日	扎姆·羅安達	2009	4,253
灣景航運集團(Bayview Shipping Group Inc.)	2006年3月22日	格蘭德河	2008	4,253
Channelview Marine Inc.	2006年3月22日	津聖保羅	2008	4,253
波羅的海海洋石油公司。	2006年3月22日	齊姆·金斯頓(Zim Kingston)	2008	4,253
海運服務集團(Seacarriers Services Group Inc.)	2005年06月28日	西雅圖C	2007	4,253
海運公司(Seacarriers Lines Inc.)	2005年06月28日	温哥華	2007	4,253
集裝箱服務集團(Containers Services Group Inc.)	2002年5月30日	湯加拉(前ANL湯加拉)	2004	4,253
集裝箱班輪公司(Containers Lines Ltd.Inc.)	2002年5月30日	德比D	2004	4,253
林蔭大道航運公司	2013年9月12日	迪米特里斯C	2001	3,430
CellContainer(No.4.)Corp.	2007年03月23日	西班牙快遞	2011	3,400
CellContainer(第5位)公司	2007年03月23日	黑海快遞	2011	3,400
CellContainer(排名第一)公司(CellContainer(No.1)Corp.)	2007年03月23日	阿根廷快遞	2010	3,400
CellContainer(第二名)公司	2007年03月23日	巴西快遞	2010	3,400
CellContainer(編號：第三)公司	2007年03月23日	法國快遞	2010	3,400
惠靈頓海軍陸戰隊(Wellington Marine Group Inc.)	2005年1月27日	新加坡	2004	3,314
奧克蘭海洋公司。	2005年1月27日	科倫坡	2004	3,314
Vilos導航公司有限公司。	2013年5月30日	斑馬	2001	2,602
Trindade海事公司	2013年4月10日	阿瑪莉亞·C	1998	2,452
薩倫德航運集團(Sarond Shipping Group Inc.)	2013年1月18日	阿托蒂娜(前Danae C)	2001	2,524
SpeedCarrier(No.7.)Corp.	2007年12月6日	高速公路	1998	2,200
SpeedCarrier(No.6.)Corp.	2007年12月6日	進度C	1998	2,200
SpeedCarrier(No.8.)Corp.	2007年12月6日	橋牌	1998	2,200
SpeedCarrier(排名第一)公司	2007年06月28日	符拉迪沃斯託克	1997	2,200
SpeedCarrier(排名第二)公司	2007年06月28日	預付款	1997	2,200
SpeedCarrier(No.3.)Corp.	2007年06月28日	大步走	1997	2,200
SpeedCarrier(第5位)公司	2007年06月28日	未來	1997	2,200
SpeedCarrier(No.4.)Corp.	2007年06月28日	短跑運動員	1997	2,200

(1)

20英尺當量單位，集裝箱和集裝箱船容量的國際標準計量單位。

F-8

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

1%演示文稿和一般信息的基礎(續)

新冠肺炎對公司業務的影響

世界衞生組織(World Health Organization)已宣佈新冠肺炎病毒為大流行病毒。2020年，該病毒的傳播給全球經濟和航運業造成了重大破壞，金融市場也出現了大幅波動，其嚴重程度和持續時間尚不確定。

新冠肺炎疫情的影響繼續顯現，並可能繼續對公司的業務、財務業績和運營業績產生負面影響，包括主要在2020年上半年經歷的全球海運集裝箱貿易和集裝箱船租賃費需求下降所致。影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。因此，該公司的許多估計和假設需要更高的判斷力，具有更高的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，該公司的估計在未來可能會發生變化。

該公司已評估當前經濟形勢對其船隻載客量的可回收性的影響。在截至2021年6月30日的六個月中，該公司沒有發現任何與其船舶相關的減值觸發因素。

2%的國家制定了重大的會計政策。

有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲公司在2021年3月4日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的年度報告20-F表格中的合併財務報表中的註釋2“重要會計政策”。在截至2021年6月30日的6個月內，公司的重大會計政策沒有其他重大變化。

3%的固定資產，淨額

該船隊的剩餘價值(船隻使用年限結束時的估計報廢價值)估計為#美元。428.2截至2021年6月30日和2020年12月31日。本公司已計算該等船隻的剩餘價值，並已考慮10年平均值和5年廢品價格的平均值。本公司統一適用廢品價值#美元。300所有船隻每噸。本公司相信$300每噸廢鋼價格是對未來廢鋼價格的合理估計，考慮到未來廢鋼需求性質的週期性。雖然本公司相信用以釐定廢鋼比率的假設是合理和適當的，但該等假設是高度主觀的，部分原因是未來廢鋼需求的週期性。

2020年5月12日，公司對與船舶相關的現有回租義務進行了再融資現代榮譽和現代尊重一項新的銷售和回租安排，金額為$139.1百萬美元，擁有四年了期限結束時，公司將重新收購這些船隻，總金額為#美元。36.0百萬美元或更早，由公司選擇，以協議中規定的收購價購買。這一安排不符合出售船隻的資格，淨收益被確認為融資回租負債。這些船隻的賬面價值達$。265.6截至2021年6月30日，為100萬。

於2021年4月12日，本公司就該等船舶訂立售後回租安排CMA CGM Melisande、CMA CGM Attila、CMA CGM Tanredi、CMA CGM Bianca和CMA CGM Samson總收益為$135.0百萬美元，擁有五年期限結束時，公司將重新收購這些船隻，總金額為#美元。31.0百萬美元或更早，由公司選擇，以協議中規定的收購價購買。這一新安排不符合出售船隻的資格，淨收益被確認為融資回租負債。這些船隻的賬面價值達$。436.5截至2021年6月30日，為100萬。

F-9

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

固定資產淨值3%(續)

公司應遵守花旗銀行/國民銀行所要求的相同財務契約。815百萬優先擔保貸款-見附註8“長期債務，淨額”。

2021年6月30日之後的預定總回租分期付款如下(單位：千)：


截至12個月期限到期的分期付款：
2022年6月30日	$	74,716
2023年6月30日		68,482
2024年6月30日		77,793
2025年6月30日		7,209
至2026年4月		36,411
回租分期付款總額		264,611
減去：推定利息		(27,396)
總回租義務		237,215
減去：遞延財務成本，淨額		(5,357)
減去：當前回租債務		(63,316)
回租債務，扣除當期部分	$	168,542

4%遞延費用，淨額

遞延費用，淨額包括以下(以千計)：


	幹船塢和
	特別調查：費用
截至2020年1月1日	$	11,455
加法		16,916
攤銷		(11,032)
截至2020年12月31日		17,339
加法		1,155
攤銷		(5,054)
截至2021年6月30日	$	13,440

公司採用遞延方法，按照計劃的主要維修活動的會計核算幹船塢和特別勘測成本，由此產生的實際成本在下一次預定勘測之前的一段時間內以直線方式遞延和攤銷。下一次排定的勘測是二一年半了。*如果在預定日期之前進行特別調查或幹船塢，則立即註銷剩餘的未攤銷餘額。此外，當一艘船停靠在一個以上的報告期內時，各自的費用會在發生費用的期間確認和記錄，而不是在停靠結束時記錄。

F-10

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

5%投資於附屬公司

二零一五年八月，本公司與本公司最大股東控制的維拉奇國際有限公司(“維拉奇”)成立聯屬公司雙子座船務有限公司(“雙子座”)。雙子座獲得了一個100持有資本租賃的實體的%權益蘇伊士運河和熱那亞擁有集裝箱船的公司凱瑟琳·C和獅子座C。2019年8月，雙子座的一家關聯公司收購了一家8,5332006年建成的TEU集裝箱船更名為貝麗塔。雙子座為這些收購提供了資金，承擔了#美元的資本租賃義務。35.4百萬，$30.0擔保貸款安排下的借款為百萬美元，總額為#美元47.4來自公司和Vige的股權出資100萬美元，這兩家公司以現金認購了49%和51分別佔雙子座已發行股本和已發行股本的3%。截至2021年6月30日，雙子座合併其全資子公司如下：


		年		這艘船的日期和日期
公司	船名：	已建成	TEU	送貨
Averto Shipping S.A.	蘇伊士運河	2002	5,610	2015年7月20日
中國船舶工業股份有限公司	熱那亞	2002	5,544	2015年8月2日
金斯蘭國際船務有限公司	凱瑟琳·C	2001	6,422	2015年9月21日
利奧航運和貿易公司(Leo Shipping and Trading S.A.)	獅子座C	2002	6,422	2016年2月4日
施普林格船務公司(Springer Shipping Co.)	貝麗塔	2006	8,533	2019年8月26日

本公司已確定雙子座為可變利息實體，而本公司並非該實體的主要受益人，因此，該聯營公司按權益法入賬，並在簡明綜合收益表的“權益收益/(投資虧損)”項下入賬。本公司不擔保雙子座及其附屬公司的債務，並有權在其信貸安排許可的範圍內，在2018年12月31日之後的任何時間以公平市價購買其不擁有的雙子座所有實益權益。雙子座的淨資產總額為$39.3百萬美元和$31.2分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。該公司的風險敞口僅限於其在雙子座淨資產中的份額，比例與其49截至2021年6月30日，雙子座的股權百分比。2021年7月1日，公司行使選擇權收購雙子座剩餘股權。見附註15“後續事件”。

權益類投資財務信息簡明摘要49公司擁有的百分比顯示在100百分比基準如下(以千為單位)：


	截至		截至
	2021年6月30日		2020年12月31日
流動資產	$	16,922	$	11,524
非流動資產	$	70,091	$	69,149
流動負債	$	8,603	$	7,585
非流動負債	$	39,151	$	41,920

		截至六個月	截至六個月
	2021年6月30日		2020年6月30日
淨營業收入	$	17,984	$	16,441
淨收入	$	8,091	$	6,664

F-11

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

6%為其他非流動資產

其他非流動資產包括以下內容(以千計)：


	截至		截至
	2021年6月30日		2020年12月31日
可供出售的證券：
ZIM筆記，淨值		—	$	43,559
嗯，筆記，網	$	5,961		19,328
參股ZIM		367,840		75
其他資產		15,518		20,421
非流動資產總額	$	389,319	$	83,383

參股ZIM和計息的無擔保ZIM票據，原始到期日為2023年，金額為$8.8百萬系列1紙幣和$41.1200萬系列2票據，是在2014年7月與ZIM達成特許重組協議後獲得的。有息高級無擔保HMM票據包括$32.82024年7月原始到期日為1,000,000美元的貸款票據1,000,000美元6.22022年12月到期的100萬張貸款票據2，這些票據是在2016年7月與HMM達成特許重組協議後獲得的。有關詳情，請參閲截至2020年12月31日的20-F表格年度報告中的綜合財務報表附註7“其他非流動資產”。

公司收到了$2.42021年3月ZIM公司超額現金強制償還ZIM系列1票據100萬美元47.2強制償還ZIM系列1和系列2債券的百萬美元和應計利息#美元6.42021年6月為100萬。此外，該公司還收到了#美元。19.9百萬美元強制償還HMM貸款票據1和應計利息#3.02021年5月為100萬。

2021年1月27日，ZIM完成了普通股的首次公開發行(IPO)並在紐約證券交易所(New York Stock Exchange)上市。此次發行後，公司擁有10,186,950ZIM的普通股。這些股票的賬面價值為#美元。75截至2020年12月31日，已有數千人。2021年6月，該公司出售了2,000,000出售ZIM的普通股，淨收益為#美元76.4百萬美元。的剩餘持股權益8,186,950普通股受到與2021年6月股票發售承銷商達成的鎖定協議的約束，直到2021年9月，普通股的公允價值為美元。367.8截至2021年6月30日，根據ZIM普通股在紐約證券交易所的收盤價計算，為100萬股。截至2021年6月30日的6個月，公司確認444.2這些股票的收益為100萬美元，其中367.8百萬美元是與2021年6月30日仍持有的ZIM普通股相關的未實現收益，反映在簡明綜合收益表中的“投資收益”項下。

剩餘的HMM無擔保債務證券不公開交易，不經常由某些經紀人在場外交易，並且沒有容易確定的市值或信用評級。前幾年的未實現虧損主要是由於集裝箱航運業面臨的嚴峻經營環境影響了HMM的盈利能力和流動性。近幾個月來，HMM的財務業績和財務狀況都有了顯著改善。該公司根據合同協議，對租賃給HMM的公司船隻收取租金，並定期強制償還票據。HMM債務證券的合同條款不允許HMM以低於投資攤銷成本的價格結算債務證券。該公司目前預計HMM不會以低於投資攤銷成本基礎的價格結算剩餘的債務證券。本公司不打算出售HMM債務證券，而且本公司不太可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資。

F-12

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

6%為其他非流動資產(續)

下表彙總了截至2021年6月30日和2020年12月31日的可供出售債務證券的未實現頭寸(單位：千)：


	攤銷成本				未實現
中國證券説明書	基礎		公允價值		得/(失)
2021年6月30日
嗯，註釋2	$	6,530	$	5,961	$	(569)

2020年12月31日
齊姆筆記	$	49,871	$	43,559	$	(6,312)
嗯，注意事項		24,607		19,328		(5,279)
總計	$	74,478	$	62,887	$	(11,591)

截至2021年6月30日，在其他綜合收益/(虧損)中確認的未實現收益/(虧損)分析如下(單位：千)：


	未實現損益
	關於可供選擇的產品
	出售證券
截至2021年1月1日的期初餘額	$	(11,591)
可供出售證券的未實現收益		19,717
重新分類為利息收入		(8,695)
截至2021年6月30日的期末餘額	$	(569)

其他資產主要包括與公司收入直線化相關的非流動資產，總額達#美元。15.5百萬美元和$20.0分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。

7%應計負債

應計負債包括以下內容(以千計)：


	截至		截至
	2021年6月30日		2020年12月31日
應計工資總額	$	965	$	1,008
應計利息		13,438		2,137
應計幹船塢費用		—		2,177
應計費用		5,478		5,638
總計	$	19,881	$	10,960

應計費用主要包括截至2021年6月30日和2020年12月31日與公司機隊運營相關的應計費用。

F-13

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

8%的長期債務，淨額

長期債務，淨額由以下部分組成(以千計)：


	截至截止日期的餘額		截至截止日期的餘額
信貸融資機制	2021年6月30日		2020年12月31日
花旗銀行/國民銀行$815一百萬。設施	$	815,000		—
高級無擔保票據		300,000		—
麥格理銀行(Macquarie Bank)$58一百萬。設施		50,800	$	56,000
SinoPac$13.3一百萬。設施		11,800		12,800
債務調整公允價值		(11,714)		(14,304)
蘇格蘭皇家銀行$475.5一百萬。設施		—		433,412
HSH Nordbank AG-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行$382.5一百萬。設施		—		351,759
花旗銀行$114一百萬。設施		—		63,061
瑞士信貸$171.8一百萬。設施		—		101,254
花旗銀行-歐洲銀行$37.6一百萬。設施		—		17,669
俱樂部設施，$206.2一百萬。		—		124,427
Sinosure CEXIM-花旗銀行-荷蘭銀行$203.4一百萬。設施		—		20,340
花旗銀行$123.9一百萬。設施		—		85,280
花旗銀行$120一百萬。設施		—		93,742
應計全面融資計劃退場費		—		22,660
長期債務總額	$	1,165,886	$	1,368,100
減去：遞延財務成本，淨額		(32,536)		(25,093)
減：當前部分		(93,450)		(155,662)
長期債務總額扣除當期部分和遞延融資成本後的淨額	$	1,039,900	$	1,187,345

2021年4月12日，本公司完成2018年度信貸安排再融資。該公司利用新美元的收益815與花旗銀行/NatWest的100萬美元貸款，新美元的收益135與東方艦隊簽訂的百萬美元出售和回租協議以及從這筆交易中獲得的淨收益300百萬優先票據，為現有設施再融資。花旗銀行/國民銀行$815百萬美元的高級擔保信貸安排四年制期限應在#年償還。十六每季度分期付款美元20.4從2021年7月12日開始的百萬美元，以及氣球付款$489.0到期日一百萬美元。信貸安排的利息為倫敦銀行同業拆借利率外加保證金。2.50%.

本公司於2021年3月18日全額償還Sinosure CEXIM-Citibank-ABN Amro貸款。這些船隻CMA CGM Tanredi，CMA CGM Samson和CMA CGM Bianca以前由該貸款機構抵押的，連同CMA CGM Melisande和CMA CGM Attila，通過一筆新的美元進行了再融資135於2021年4月12日與東方艦隊國際有限公司簽訂百萬份售後回租安排。請參閲附註3“固定資產淨額”。

2021年2月11日，該公司以私募方式發行了$300.0優先無擔保票據的本金總額為百萬美元，固定利率為8.50年息2%，2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日或之後的任何時間，公司可以選擇分別贖回全部或部分票據，贖回價格相當於104.25%, 102.125%和100分別為贖回本金的%。在2024年3月1日之前，公司最多可以贖回35來自股票發行的票據本金總額的%，價格相當於108.50在股票發行結束後90天內。票據的利息由2021年9月1日開始每半年支付一次。$9.0數百萬的債券發行成本在債券的有效期內遞延，並通過新的有效利息方法確認。

F-14

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未經審計簡明合併財務報表附註(續)

8%的長期債務，淨額(續)

優先無擔保票據的淨收益為#美元。294.42021年2月，100萬美元存入托管賬户，2021年4月12日，連同美元的淨收益一起使用815百萬美元的信貸安排和135新的銷售和回租安排，為公司2018年的信貸安排提供再融資。

截至2021年6月30日，有不是本公司信貸安排下的剩餘借款可獲得性。截至2021年6月30日和2020年12月31日，該公司遵守了信貸安排協議中包含的財務契約。

截至2021年6月30日，每項有擔保的信貸安排都以融資船舶的第一優先抵押、所有租用運費的一般轉讓、收入和收益、其保險單的轉讓以及出售抵押船舶的任何收益、股票質押和公司擔保的利益為抵押。截至2021年6月30日，五十三公司的船隻，但不包括現代榮譽，現代尊重，CMA CGM Melisande，CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca和CMA CGM Samson賬面淨值為$1,727.6作為本公司擔保信貸安排的抵押品的第一優先抵押貸款。

2021年6月30日以後的長債預定債務到期日如下(單位：千)：


	校長
按期限到期的付款已結束	還款
2022年6月30日	$	93,450
2023年6月30日		90,000
2024年6月30日		87,900
2025年6月30日		586,750
2026年6月30日		19,500
此後		300,000
長期債務總額	$	1,177,600

花旗銀行/國民銀行$815百萬優先擔保信貸安排要求保持抵押品船隻的最低公平市場價值，以貸款價值覆蓋120%和要求保持以下條件的金融契約：

(i)

最低流動資金$30.0百萬；

(Ii)

最高合併債務(減去現金和現金等價物)與合併EBITDA比率為6.5X；及

(Iii)

合併EBITDA與淨利息支出的最低比率為2.5x.

麥格理銀行信貸機構的金融契約被修改，要求維持與花旗銀行/國民銀行相同的金融契約。815百萬優先擔保信貸安排。

2021年再融資的核算

本公司2018年信貸安排項下與貸款人(花旗銀行及Natwest(蘇格蘭皇家銀行)除外)有關的未償還貸款餘額、退出費及遞延融資費已悉數償還，並在清償會計項下入賬。

F-15

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未經審計簡明合併財務報表附註(續)

8%的長期債務，淨額(續)

花旗銀行及NatWest(蘇格蘭皇家銀行)貸款的現金流現值與各貸款方債務再融資前原始工具條款下的剩餘現金流現值並無重大差異，因此，本公司將債務再融資作為一項修訂計入。與#美元再融資有關的法律和其他費用2.3100萬美元記入損益表的債務清償收益和#美元。15.6數百萬貸款安排費用在貸款的有效期內遞延，並通過新的有效利息方法確認。與花旗銀行和NatWest(蘇格蘭皇家銀行)相關的額外費用共計$12.0在再融資之日，取代了2018年信貸安排項下到期的現有應計退出費用，並於#年支付八按季度分期付款。一筆$6.0百萬美元列在“其他流動負債”和#美元項下。6.0截至2021年6月30日，“其他長期負債”項下有100萬美元。

與之前的HSH Nordbank AG-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行相關的累計利息$382.5一百萬。貸款總額為$75.3截至2021年4月12日，百萬美元而且是完全再融資的，將不再需要任何未來的現金利息支付，因此，在損益表中確認為利得關於債務清償。與蘇格蘭皇家銀行相關的累計應計利息$475.5一百萬。由花旗銀行/Natwest貸款的NatWest部分再融資的貸款部分已部分清償，並在修改會計項下入賬，產生了#美元的收益。35.6與累積應計利息相關的100萬歐元，不需要支付任何未來的現金利息。剩餘金額$33.3截至2021年4月12日，隨着未來利息的支付，原始貸款的剩餘壽命將繼續在損益表中確認。2021年的再融資導致債務清償的總淨收益為#美元。111.6在截至2021年6月30日的期間，損益表中確認的百萬美元。

9：00收購美國金融工具公司(Financial Instruments)

公司的主要金融資產包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、參股ZIM和其他資產。本公司的主要金融負債包括長期銀行貸款。以下是公司風險管理策略的摘要，以及這些策略對公司簡明合併財務報表的影響。

利率風險：利率風險出現在銀行借款上。本公司密切監察借款利率，以確保借款維持在優惠利率。

信用風險集中度：*可能使公司面臨嚴重信用風險的金融工具主要包括現金和貿易應收賬款。該公司將其主要由存款組成的臨時現金投資存放在成熟的金融機構。本公司定期對本公司投資戰略中考慮的金融機構的相對信用狀況進行評估。本公司在交易對手不履行義務的情況下面臨信用風險，然而，本公司通過在信用評級較高的交易對手之間分散投資來限制這種風險敞口。該公司很大一部分收入依賴於有限數量的客户。與應收貿易賬款有關的信用風險通常是通過在世界主要班輪公司中挑選客户並將其分散在許多地理區域來管理的。

F-16

丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

9：00-11：00金融工具(續)

公允價值：*由於該等工具到期日較短，所附金融資產及負債綜合資產負債表(不包括長期銀行貸款及若干其他非流動資產)所反映的賬面值與其各自的公允價值相若。長期浮動利率銀行貸款的公允價值接近記錄價值，這通常是由於它們的浮動利率。可供出售證券的公允價值是根據以下加權組合估計的：(1)基於第三方經紀商報價(非約束性)價格的到期收益率分析，(2)活躍市場中類似債券的到期收益率分析，(3)公司債券到期收益率的現有市場數據(如果有)，以及(4)證券發行人宣佈的贖回信息(如果適用)。(3)可供出售的證券的公允價值是根據以下加權組合估計的：(1)基於第三方經紀商報價(非約束性)的到期收益率分析，(2)活躍市場中類似債券的到期收益率分析，(3)公司債券到期收益率的現有市場數據，以及(4)證券發行人宣佈的贖回信息。ZIM股權的公允價值是根據ZIM普通股在紐約證券交易所的收盤價計量的。由於沒有套期保值策略，本公司面臨可供出售證券的公允價值變動的風險。

A.利率互換對衝

該公司目前擁有不是未完成的利率互換協議。然而，在過去幾年中，該公司與其貸款人簽訂了利率互換協議，以管理其浮息風險敞口。特定借款的某些浮動利率利息與建造中的船舶相關，並作為特定船舶的成本資本化。根據衍生工具及對衝的會計指引，為對衝該利息的變異性而訂立並符合對衝會計資格的現金流對衝的已實現損益相關金額，已在累計其他全面虧損中確認，並重新分類為已建造資產折舊年限內的收益，因為該折舊年限與債務資本化利息成本的攤銷期間重合。一筆$1.8百萬美元重新分類為截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月的收益，代表其在船舶折舊壽命內的攤銷。一筆$3.6預計在未來12個月內，100萬美元將重新歸類為收益。

B.評估金融工具的公允價值

本公司將公允價值確定為在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債將收到的價格。估值技術中用於得出公允價值的投入是基於三級層次結構進行分類的。

第一級：所有投入都是未經調整的，在活躍市場上對公司有能力獲得的相同資產或負債報價。對這些項目的估值不需要大量的判斷。

第II級：包括第I級所包括的報價以外的、通過與測量日期的市場數據進行佐證而可觀察到的資產或負債的其他投入。

第三級：取消看不到的投入。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未使用任何3級投入。

F-17

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9：00-11：00金融工具(續)

本公司金融工具的估計公允價值如下：


	截至2021年6月30日				截至2020年12月31日。
	賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值

	(單位：千元人民幣)
現金和現金等價物	$	294,418	$	294,418	$	65,663	$	65,663
齊姆筆記	$	—	$	—	$	43,559	$	43,559
嗯，注意事項	$	5,961	$	5,961	$	19,328	$	19,328
參股ZIM	$	367,840	$	367,840	$	75		不適用*
長期債務，包括當期債務	$	1,165,886	$	1,165,886	$	1,368,100	$	1,368,100

截至2020年12月31日，沒有容易確定的公允價值。

截至2021年6月30日，按公允價值等級分類的按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值如下：


	公允價值計量截至2021年6月30日。
	總計		(第I級)		(二級)		(三級)

	(單位：千元人民幣)
HMM筆記(1)	$	5,961	$	—	$	5,961	$	—
參股ZIM	$	367,840	$	367,840	$	—	$	—

未按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下(截至2021年6月30日)：


	公允價值計量截至2021年6月30日。
	總計		(第I級)		一級(二級)		(三級)

		(單位：千元人民幣)
長期債務，包括當期債務(2)	$	1,165,886	$	—	$	1,165,886	$	—

根據公允價值等級分類，按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值如下：


	公允價值計量截至2020年12月31日。
	總計		(第I級)		(二級)		(三級)

	(單位：千元人民幣)
齊姆筆記(1)	$	43,559	$	—	$	43,559	$	—
HMM筆記(1)	$	19,328	$	—	$	19,328	$	—

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9：00-11：00金融工具(續)

未按公允價值經常性計量的金融工具的估計公允價值(按公允價值等級分類)如下(截至2020年12月31日)：


	公允價值計量截至2020年12月31日。
	總計		(第I級)		(二級)		(三級)

	(單位：千元人民幣)
長期債務，包括當期債務(2)	$	1,368,100	$	—	$	1,368,100	$	—

(1)

公允價值是根據以下加權組合估計的：(1)基於第三方經紀商報價(非約束性)價格的到期收益率分析，(2)活躍市場中類似債券的到期收益率分析，(3)公司債券到期收益率的現有市場數據(如果有)和(4)證券發行人宣佈的贖回信息(如果適用)。

(2)

長期債務，包括本期債務，按遞延融資成本毛數列報#美元。32.5百萬美元和$25.1分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。本公司債務的公允價值是根據目前可獲得的類似合同條款、利率和剩餘期限的債務估計的，並考慮到其增加的信用風險，不包括與累計應計利息相關的金額。

10%的承諾和或有事項

除與本公司業務相關的例行訴訟外，本公司並無參與任何重大法律程序或其任何財產為標的，或本公司知悉的其他或有事項。此外，本公司並無任何尚未履行的承諾。2021年1月20日，該公司收到了3.9來自韓進海運的600萬美元，作為共同福利索賠外加利息的部分支付。有關出售和回租安排的回購義務，請參閲附註3“固定資產，淨額”。

11%為股東權益

2021年5月10日，公司宣佈派發股息$0.502021年第一季度每股普通股，於2021年6月9日支付給截至2021年5月27日登記在冊的股東。

2020年10月，公司回購4,339,271公司普通股，總收購價為$31.1百萬美元的私下談判交易，包括2,517,013蘇格蘭皇家銀行和蘇格蘭皇家銀行的股票1,822,258斯芬克斯投資公司(Sphinx Investment Corp.)的股票

截至2008年4月18日，董事會和薪酬委員會在薪酬委員會和董事會就每個具體時間作出決定後，不時批准經理員工以其股份進行激勵性薪酬，以便以免費股票的形式向本公司普通股經理的某些員工提供補償方式。該計劃自2008年12月31日起生效。根據該計劃的條款，經理的員工可以(不時)獲得公司普通股的股份，作為對他們在前一時期提供的服務的額外補償。授予經理員工的股票總額將僅由公司董事會酌情決定，未來作為員工補償方案的一部分，將不存在授予任何股票的合同義務。

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丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

11%股東權益(續)

2018年9月14日，本公司授予298,774向公司高級管理人員發行限制性股票，其中149,386歸屬於十二月2019年31日和149,388限售股計劃在十二月2021年31日。2019年5月10日，本公司授予137,944向經理的某些僱員出售限制性股票(包括35,714向高管提供股份)，其中4,168股票在2019年被沒收，66,8882019年12月31日歸屬的限制性股票。2021年2月12日，公司授予110,000完全既得向高級管理人員和董事會成員發放股份，並於2021年3月16日，公司授予40,000向經理的某些員工提供股份，其中10,000在授予日全部歸屬，10,000限售股計劃在十二月31年，2021年，剩下的20,000限售股計劃在十二月2022年3月31日。在2020年，714股票在2021年被沒收414股份被沒收，65,760限售股定於2021年12月31日授予。根據本公司經修訂的2006年股權補償計劃，該等限制性股份須符合歸屬條款。245,148股票和215,562限制性股票分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和發行。

根據本計劃可授予獎勵的普通股股份總數不得超過1,000,000股票加上2019年8月2日之前授予的未歸屬股票數量。股權獎勵可能由公司薪酬委員會或董事會根據其修訂和重述的2006年股權薪酬計劃授予。根據本計劃作出的獎勵如已被沒收、取消或過期，將不會被視為是為前一句話的目的而授予的。

本公司還根據其2006年股權薪酬計劃制定了董事股份支付計劃。該計劃的目的是提供一種支付方式，以公司普通股的形式向公司董事支付全部或部分補償。該計劃自2008年4月18日起生效。公司董事會的每一位成員都可以參加該計劃。根據該計劃的條款，董事可以選擇以普通股形式獲得全部或部分薪酬。自每年十二月三十一日起，本公司會向每位董事交付上一歷年入賬至其股份支付賬户的權利所代表的股份數目。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內，沒有一名董事選擇以公司股票形式獲得薪酬。

12個月的租賃安排

租出

截至2021年6月30日，該公司通過其60定期租賃或光船租賃協議的船隻，剩餘期限從不到一年到2028年4月不等。根據租船合同協議的條款，大多數租船人可以選擇在合同到期後延長合同期限，從不到一年到三年不等。本公司根據第三方獨立船舶經紀商獲得的估值，在租賃開始日和租賃期結束時確定其船隻的公允價值，以進行租賃分類。本公司通過尋求其船隻的多年租賃安排來管理與租船協議到期後其船隻剩餘價值相關的風險。

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12個月的租賃安排(續)

未來的最低租金，預計將在不可取消的定期租賃和歸類為經營租賃的光船租賃上賺取，截至2021年6月30日包括以下內容(以千為單位)：


2021年剩餘時間	$	303,599
2022		548,859
2023		356,293
2024		161,609
2025		75,483
2026年及其後		50,014
未來租金合計	$	1,495,857

當船隻停租時，通常不會收到定期租船的租金，包括正常定期維護船隻所需的時間。在計算未來最低租金時，已扣除每艘船隻進行定期維修的估計停租時間，儘管不能保證這一估計會反映未來的實際停租情況。

13：00-11：00每股收益

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：


	截至三個月
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(單位：萬人)
分子：
淨收入	$	372,837	$	38,496

分母(千股數)：
基本加權平均已發行普通股		20,354		24,573
稀釋證券的影響：
基於股份的薪酬		245		216
稀釋加權平均已發行普通股		20,599		24,789


	截至六個月
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(單位：萬人)
分子：
淨收入	$	669,617	$	67,585

分母(千股數)：
基本加權平均已發行普通股		20,323		24,573
稀釋證券的影響：
基於股份的薪酬		234		216
稀釋加權平均已發行普通股		20,557		24,789

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丹瑙斯公司

未經審計簡明合併財務報表附註(續)

14億美元的關聯方交易

付給Danaos Shipping Company Limited(“經理”)的管理費為$9.2百萬美元和$8.6在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月中，這兩項支出分別為600萬歐元，並在簡明綜合收益表中的“一般和行政費用”項下列示。公司已向經理的高級管理人員、董事會成員和某些員工授予限制性股票。請參閲附註11“股東權益”。

向經理支付的佣金總額為$3.5百萬美元和$2.7於截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月分別錄得600萬歐元，並在簡明綜合損益表的“航程費用”項下列示。

簡明綜合資產負債表中的“關聯方應付”餘額合計為#美元。21.3百萬美元和$20.4截至2021年6月30日和2020年12月31日，分別為向經理預付的2021年6月30日和2020年12月31日的百萬美元，作為船隻運營和其他費用的預付款。一筆$0.3百萬美元和$0.2截至2021年6月30日和2020年12月31日的600萬美元分別欠高管，並在簡明合併資產負債表的“應付帳款”項下列示。

15%的新聞報道了後續的事件。

2021年7月1日，公司行使選擇權收購雙子座剩餘股權。的收購價51%的雙子座是$86.7百萬現金。收購的總資產的公允價值基本上全部集中於經調整的船隻價值，因此，本公司將就收購五雙子座的船隻作為資產收購。

2021年7月7日，本公司簽訂協議，將收購六家5,500TEU船，採購總價為$260.0百萬美元。這些船隻預計將於2021年8月至10月交付給該公司。

2021年8月2日，公司宣佈派發股息$0.50每股普通股應於2021年8月30日支付給2021年8月16日登記在冊的持有人。

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