美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

截至2020年12月31日的財年

EMX特許權使用費公司

(註冊人的確切姓名載於其約章)

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：N/A

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：不適用

對於年度報告，請用複選標記標明與本表格一起填寫的信息：

説明截至年報所涵蓋期間結束時，發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：*截至2020年12月31日，註冊人發行和發行的普通股為84,677,831股。

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*是，☐：否

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
☐：是，不是

用複選標記表示註冊人是否是交易法第12b-2條規定的新興成長型公司。
☐是一家新興的成長型公司。

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其財務報表，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

解釋性註釋

EMX Royalty Corporation(“公司”或“註冊人”)現向截至2020年12月31日的財政年度的Form 40-F年度報告(“原始Form 40-F”)提交本修正案第1號(“對Form 40-F的修正案”)，以便修訂附件99.1“截至2020年12月31日的年度經修訂的年度信息表”(“經修訂的AIF”)，以包括有關西伯利亞Timok項目的某些最新披露。展品99.10“邁克爾·P·希恩同意”和展品99.11“凱文·弗朗西斯同意”。

除了在修訂後的AIF中“塞爾維亞”標題下的更新披露外，這項對Form 40-F的修訂並不反映在提交原始Form 40-F之後發生的任何事件。

前瞻性陳述

對Form 40-F的這項修訂，包括本文通過引用併入本文的附件，可能包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包括有關物業的感知價值、勘探結果和預算、礦產儲量和資源估計、工作計劃、資本支出、運營成本、現金流估計、產量估計以及與項目經濟可行性有關的類似陳述、時間表、戰略計劃、交易完成情況、金屬市場價格或其他非事實陳述。這些陳述涉及基於對未來的預測的分析和其他信息。對尚不能確定的金額的估計和管理層的假設。有關礦產資源估計的陳述也可能被視為構成“前瞻性陳述”，因為它們涉及對開發該物業時將遇到的礦化的估計。

任何表述或涉及關於預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或績效的討論的陳述(通常但並非總是，通過以下詞語或短語來標識，例如“預期”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“假設”、“打算”、“戰略”、“目標”、“目標”、“潛在”、“可能”或其變體，或聲明某些行動、事件條件或結果(“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”或“將”被採取、發生或實現，或這些術語或類似表述的否定)不是歷史事實的陳述，可能是前瞻性陳述。

前瞻性陳述基於許多重大假設，包括以下列出的假設，這些假設可能被證明是嚴重不正確的：

前瞻性陳述會受到各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中反映的不同，包括但不限於：

• 該公司的礦產勘探和開發物業是否會投產的不確定性；

• 資本成本、運營成本、生產和經濟效益估算的不確定性；
• 與公司資源和儲量估計所依據的假設有關的不確定性，如金屬定價、冶金、可開採性、可銷售性以及運營和資本成本；
• 與公司開始生產和產生物質收入或為其計劃的勘探和開發活動獲得足夠資金的能力有關的風險；
• 與公司通過外部融資、合資或其他戰略聯盟、出售財產權益或其他方式為其礦產開發融資的能力有關的風險；
• 與公司從事勘探開發活動所依賴的第三方有關的風險；
• 在物業勘探開發中依賴合資夥伴的合作；
• 信用、流動性、利率和貨幣風險；
• 與市場事件和一般經濟狀況有關的風險；
• 與推斷的礦產資源有關的不確定性；
• 與解釋鑽探結果、公司礦藏的地質、品位和連續性有關的風險和不確定性；
• 與缺乏適當基礎設施相關的風險；
• 採礦和開發風險，包括基礎設施風險、事故風險、設備故障風險、勞資糾紛風險或者開發、建設、生產過程中出現的其他意想不到的困難或中斷的風險；
• 在公司財產上開發和運營礦山所需的許可和政府批准將無法及時獲得或根本無法獲得的風險；
• 商品價格波動；
• 與政府監管和許可相關的風險，包括環境監管；
• 與需要在公司物業上進行填海活動相關的風險以及與此相關的成本估算的不確定性；
• 與公司礦產所有權相關的不確定性；
• 潛在訴訟結果的不確定性；
• 礦產勘查開發所需的設備、熟練勞動力和服務需求增加以及相關成本增加的風險；
• 採礦業競爭加劇；
• 公司需要吸引和留住合格的管理和技術人才；
• 與套期保值安排相關或缺乏套期保值安排的風險；
• 公司獲得額外的商業可開採礦業權的能力的不確定性；
• 與潛在的新收購整合到公司現有業務中有關的風險；
• 與收購有關的未知負債的風險；
• 與公司部分董事利益衝突有關的風險；
• 與全球氣候變化相關的風險；
• 與全球流行病和其他病毒或病原體傳播有關的風險；
• 與非政府組織的不良宣傳有關的風險；
• 與公司礦產所在國家的政治不確定性或不穩定有關的風險；
• 公司PFIC地位的不確定性；
• 未來幾年公司作為“外國私人發行人”和“新興成長型公司”地位的不確定性；
• 不確定公司是否有能力重建財務報告內部控制的充分性；
• 與法規和法律合規相關的風險以及與之相關的成本增加。
• 公司持有特許權使用費、流水或其他權益的物業的業主或經營者以與以往做法一致的方式持續經營該等物業；
• 該等相關物業的擁有人或經營者所作的公開聲明及披露的準確性；及
• 本公司持有特許權使用費、溪流或其他權益的任何重要物業均無不利發展。

這份清單並沒有詳盡列出可能影響公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性陳述是關於未來的陳述，本質上是不確定的，由於各種風險、不確定因素和其他因素，公司的實際成就或其他未來事件或條件可能與前瞻性陳述中反映的大不相同，這些因素包括但不限於修訂後的AIF中“業務風險因素描述”項下提到的那些因素，該修訂後的AIF通過引用併入本文。

本公司的前瞻性陳述是基於發表陳述之日管理層的信念、預期和意見，除非法律要求，否則如果情況或管理層的信念、預期或意見發生變化，本公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。基於上述原因，投資者不應過度依賴前瞻性陳述。

承諾

本公司承諾親自或通過電話聯繫代表，答覆證監會工作人員提出的查詢，並應證監會工作人員的要求迅速提供有關以下方面的信息：*根據Form 40-F登記的證券；產生提交Form 40-F年度報告義務的證券；或上述證券的交易。

同意送達法律程序文件

本公司先前已以表格F-X向證監會提交一份送達法律程序文件及授權書的同意書。如本公司送達代理人的姓名或名稱或地址有任何更改，應通過修訂表格F-X(提及本公司的檔案編號)迅速通知證監會。

簽名

根據“交易法”的要求，註冊人證明其符合提交40-F表格的所有要求，並已正式促使本年度報告由正式授權的以下簽名人代表其簽署。

日期：2021年7月30日

展品索引

現將以下文件作為本年度報告的證物提交委員會。

*之前提交的