SPT-202103310001517375--12-312021Q1錯誤00015173752021-01-012021-03-31Xbrli:共享0001517375美國-GAAP:公共類別成員2021-05-030001517375US-GAAP:CommonClassBMember2021-05-03Iso4217:美元00015173752021-03-3100015173752020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001517375美國-GAAP:公共類別成員2020-12-310001517375美國-GAAP:公共類別成員2021-03-310001517375US-GAAP:CommonClassBMember2021-03-310001517375US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001517375SPT:SubscriptionMember2021-01-012021-03-310001517375SPT:SubscriptionMember2020-01-012020-03-310001517375SPT:專業服務和其他成員2021-01-012021-03-310001517375SPT:專業服務和其他成員2020-01-012020-03-3100015173752020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001517375美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001517375美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001517375美國-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001517375美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001517375美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001517375美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001517375美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001517375美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001517375美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-3100015173752019-12-310001517375美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:超額分配選項成員美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:超額分配選項成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:超額分配選項成員2020-01-012020-03-310001517375美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001517375美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001517375美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-3100015173752020-03-31Xbrli:純00015173752021-04-012021-03-310001517375SRT:最小成員數2021-01-012021-03-310001517375SRT:最大成員數2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:研究和開發費用成員2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:銷售和營銷費用成員2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:一般和行政費用成員2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:一般和行政費用成員2020-01-012020-03-31SPT:線段0001517375美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:非UsMember美國-GAAP:地理集中度風險成員2021-01-012021-03-310001517375美國-公認會計準則:與客户簽約的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美國-GAAP:非UsMember美國-GAAP:地理集中度風險成員2020-01-012020-03-310001517375SRT:美國成員2021-01-012021-03-310001517375SRT:美國成員2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:EMEAMER成員2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:EMEAMER成員2020-01-012020-03-310001517375SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-012021-03-310001517375SRT:亞洲太平洋地區成員2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:員工股票期權成員2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:員工股票期權成員2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001517375美國-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-03-310001517375美國-GAAP:Corporation 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
__________________________________
表格10-Q
_________________________________
(標記一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年3月31日
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從倫敦到倫敦的過渡期,從倫敦到倫敦的過渡期
佣金檔案編號001-39156
__________________________________
Sprout Social,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州
| | 27-2404165
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
南迪爾伯恩街131號
| , | 套房700 |
芝加哥 | , | 伊利諾伊州 |
60603 |
(主要執行機構地址和郵政編碼) |
|
(866) | 878-3231 |
(註冊人電話號碼,包括區號) |
__________________________________
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 商品代號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.0001美元 | 小組委員會 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
|
|
__________________________________
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器: | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的中國報告公司 | ☐ |
新興成長型公司: | ☒ | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義):☐是,☒否
截至2021年5月3日,有44,510,545股票和9,081,622註冊人的A類和B類普通股,每股面值0.0001美元,流通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 2 |
第一部分-財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明合併經營報表與全面虧損 | 6 |
| 股東權益簡明合併報表 | 7 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
| 1.業務性質及主要會計政策摘要 | 9 |
| 2.收入確認 | 10 |
| 3.經營租契 | 10 |
| 4.所得税 | 12 |
| 5.激勵股票計劃 | 12 |
| 6.承擔及或有事項 | 13 |
| 7.細分和地理數據 | 13 |
| 8.每股淨虧損 | 14 |
| 9.公允價值計量 | 14 |
| 10.關聯方交易 | 15 |
| 11.後續活動 | 16 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第四項。 | 管制和程序 | 36 |
| | |
第二部分-其他資料 | |
| | |
第1項。 | 法律程序 | 37 |
第6項 | 陳列品 | 38 |
簽名 | 39 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告10-Q表(“季度報告”)中非基於歷史事實的陳述屬於“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法案”、經修訂的1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”第21E條的規定。這些陳述包括有關Sprout Social公司(“Sprout Social”)計劃、目標、戰略、財務表現和展望、趨勢、前景或未來事件的陳述,涉及難以預測的已知和未知風險。因此,我們的實際財務結果、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。在某些情況下,您可以通過使用“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“展望”、“打算”、“預期”、“預測”、“計劃”、“戰略”、“潛在”和類似的表述,或這些術語和類似表述的否定詞來識別前瞻性陳述,因為它們與Sprout Social、我們的業務和我們的管理有關。前瞻性陳述必須基於估計和假設,雖然Sprout Social和我們的管理層基於他們對商業和行業的瞭解和了解認為這些估計和假設是合理的,但這些估計和假設本質上是不確定的。這些前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證,股東不應過度依賴前瞻性陳述。有許多風險、不確定因素和其他重要因素,其中許多是我們無法控制的,可能會導致我們的實際結果與本季度報告中包含的前瞻性陳述大不相同。這樣的風險, 不明朗因素和其他重要因素包括“第I部分-第2項.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及我們最近在第I-IA部分10-K表格年度報告中所列的風險、不確定因素和因素,以及與下列有關的風險和不確定因素:
•我們吸引、留住和發展客户以使用我們的平臺和產品的能力;
•我們未來的財務業績,包括我們的收入、收入成本、毛利潤、運營費用、產生正現金流的能力,以及實現和保持盈利的能力;
•來自我們的市場競爭者或新進入市場者的競爭加劇的影響;
•社交媒體行業的演變,包括適應新的法規和使用案例;
•我們能夠以優惠條款訪問第三方應用程序編程接口(API)和數據;
•我們的創新能力和提供卓越的客户體驗的能力;
•我們能夠安全地維護客户和其他第三方數據;
•我們有能力遵守適用於我們業務的修改或新的法律法規,包括隱私和數據安全法規;
•我們有能力成功進入新市場,管理我們的國際擴張,並遵守任何適用的法律和法規;
•我們維護和提升品牌的能力;
•我們對市場機會大小的估計;
•吸引和留住合格員工和關鍵人員;
•我們有能力有效地管理我們的增長和未來的開支;
•我們的現金是否足以滿足我們的流動性需求,以及我們是否有能力以優惠的條件或根本不需要籌集額外的資本;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•世界經濟狀況,包括新冠肺炎疫情對宏觀經濟的影響及其對信息技術支出的影響;以及
•在我們最新的Form 10-K年度報告第I部分IA項“風險因素”中列出的其他因素,這些因素可能會由於新冠肺炎大流行持續且眾多的不利影響而增加。
這些因素不一定都是可能導致我們的實際財務結果、業績、成就或前景與我們的任何前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的結果。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到上述警告性陳述的限制。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日發表,除非適用法律要求,否則我們不承擔或承擔任何義務更新前瞻性陳述,以反映實際結果、假設或法律變化或其他影響前瞻性信息的因素。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述,不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外更新。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
| | | | | | | | | | | |
Sprout Social,Inc. |
簡明綜合資產負債表(未經審計) |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 102,303 | | | $ | 114,515 | |
有價證券 | 65,490 | | | 49,364 | |
| | | |
應收賬款,扣除備用金淨額#美元1,252及$1,428分別於2021年3月31日和2020年12月31日 | 15,928 | | | 17,178 | |
遞延佣金 | 9,551 | | | 8,622 | |
預付費用和其他資產 | 7,596 | | | 9,651 | |
流動資產總額 | 200,868 | | | 199,330 | |
財產和設備,淨值 | 14,352 | | | 14,925 | |
遞延佣金,扣除當期部分 | 9,775 | | | 8,757 | |
經營性租賃、使用權資產 | 9,942 | | | 10,132 | |
| | | |
商譽 | 2,299 | | | 2,299 | |
無形資產,淨額 | 3,827 | | | 4,088 | |
其他資產,淨額 | 130 | | | 138 | |
| | | |
總資產 | $ | 241,193 | | | $ | 239,669 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 705 | | | $ | 1,543 | |
遞延收入 | 50,800 | | | 43,407 | |
經營租賃負債 | 2,513 | | | 2,155 | |
應計工資和薪金相關福利 | 6,370 | | | 9,885 | |
應計費用和其他 | 7,202 | | | 6,587 | |
流動負債總額 | 67,590 | | | 63,577 | |
| | | |
遞延收入,扣除當期部分 | 207 | | | 355 | |
營業租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 22,987 | | | 23,638 | |
| | | |
總負債 | 90,784 | | | 87,570 | |
承付款和或有事項(附註6) | | | |
| | |
Sprout Social,Inc. |
簡明合併資產負債表(未經審計)(續) |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
股東權益 | | | |
A類普通股,面值$0.0001每股;1,000,000,000授權股份;*47,199,895和44,387,761分別於2021年3月31日發行和發行的股票;46,698,354和43,898,850已發行和已發行股票,分別於2020年12月31日 | 4 | | | 4 | |
B類普通股,面值$0.0001每股;25,000,000授權股份;*9,362,566和9,155,622分別於2021年3月31日發行和發行的股票;9,574,566和9,367,622分別於2020年12月31日發行和發行的股票 | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | 333,939 | | | 328,343 | |
庫存股,按成本計算 | (30,125) | | | (29,206) | |
累計赤字 | (153,410) | | | (147,043) | |
股東權益總額 | 150,409 | | | 152,099 | |
總負債和股東權益 | $ | 241,193 | | | $ | 239,669 | |
請參閲精簡合併財務報表附註。
| | |
Sprout Social,Inc. |
簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計) |
(以千為單位,不包括每股和每股數據) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | $ | 40,355 | | | $ | 30,329 | |
專業服務和其他 | | | | | 463 | | | 206 | |
總收入 | | | | | 40,818 | | | 30,535 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 9,705 | | | 8,086 | |
專業服務和其他 | | | | | 292 | | | 122 | |
總收入成本 | | | | | 9,997 | | | 8,208 | |
毛利 | | | | | 30,821 | | | 22,327 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | | | | | 8,272 | | | 7,281 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 18,153 | | | 13,894 | |
一般事務和行政事務 | | | | | 10,615 | | | 12,096 | |
總運營費用 | | | | | 37,040 | | | 33,271 | |
運營虧損 | | | | | (6,219) | | | (10,944) | |
利息支出 | | | | | (72) | | | (95) | |
利息收入 | | | | | 52 | | | 460 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (119) | | | 102 | |
所得税前虧損 | | | | | (6,358) | | | (10,477) | |
所得税費用 | | | | | 9 | | | 3 | |
淨虧損和綜合虧損 | | | | | $ | (6,367) | | | $ | (10,480) | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.21) | |
加權平均流通股,用於計算每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | 53,432,658 | | 50,143,971 |
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股東權益簡明合併報表(未經審計) |
(單位為千,共享數據除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表決權的普通股(A類和B類) | | 其他內容 實繳 資本 | | 庫存股 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | |
2020年12月31日的餘額 | 53,266,472 | | | $ | 5 | | | $ | 328,343 | | | 3,006,448 | | | $ | (29,206) | | | $ | (147,043) | | | $ | 152,099 | |
股票期權的行使 | 35,500 | | | — | | | 23 | | | | | | | | | 23 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 3,909 | | | | | | | | | 3,909 | |
從股權獎勵結算中發行普通股 | 241,411 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | | | | | | | 12,630 | | | (919) | | | | | (919) | |
返還股東短期週轉利潤所得收益 | | | | | 1,664 | | | | | | | | | 1,664 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | | | | | | | (6,367) | | | (6,367) | |
2021年3月31日的餘額 | 53,543,383 | | | $ | 5 | | | $ | 333,939 | | | 3,019,078 | | | $ | (30,125) | | | $ | (153,410) | | | $ | 150,409 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表決權的普通股(A類和B類) | | 其他內容 實繳 資本 | | 庫存股 | | 累計 赤字 | | 總計 股東權益 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | |
2019年12月31日的餘額 | 48,844,998 | | | $ | 5 | | | $ | 263,943 | | | 2,673,805 | | | $ | (20,430) | | | $ | (115,388) | | | $ | 128,130 | |
股票期權的行使 | 343,682 | | | — | | | 142 | | | | | | | | | 142 | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 3,522 | | | | | | | | | 3,522 | |
從股權獎勵結算中發行普通股 | 504,721 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款 | | | | | | | 159,809 | | | (3,082) | | | | | (3,082) | |
與承銷商購買超額配售股份有關的普通股發行成本,與首次公開發行(IPO)相關,扣除承銷商的折扣、佣金和發行成本後的淨額 | 629,603 | | | — | | | 9,738 | | | | | | | | | 9,738 | |
認股權證的行使 | 26,960 | | | — | | | 140 | | | 8,345 | | | (140) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨損失 | | | | | | | | | | | (10,480) | | | (10,480) | |
2020年3月31日的餘額 | 50,349,964 | | | $ | 5 | | | $ | 277,485 | | | 2,841,959 | | | $ | (23,652) | | | $ | (125,868) | | | $ | 127,970 | |
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現金流量表簡明合併報表(未經審計) |
(單位:千) |
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | |
淨損失 | $ | (6,367) | | | $ | (10,480) | |
將淨虧損調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | |
財產和設備折舊 | 737 | | | 725 | |
攤銷授信額度發行成本 | 43 | | | 65 | |
有價證券溢價攤銷 | 177 | | | — | |
已取得無形資產的攤銷 | 261 | | | 357 | |
遞延佣金攤銷 | 2,583 | | | 1,627 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 190 | | | 309 | |
基於股票的薪酬費用 | 3,909 | | | 3,522 | |
應收賬款撥備 | 144 | | | 910 | |
經營性資產和負債的變動 | | | |
應收賬款 | 1,106 | | | (2,122) | |
預付費用和其他流動資產 | 2,152 | | | (313) | |
遞延佣金 | (4,529) | | | (2,500) | |
應付賬款和應計費用 | (3,738) | | | (305) | |
遞延收入 | 7,245 | | | 4,299 | |
租賃負債 | (293) | | | (597) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 3,620 | | | (4,503) | |
投資活動的現金流 | | | |
購置物業和設備 | (173) | | | (313) | |
購買有價證券 | (25,903) | | | — | |
有價證券到期收益 | 9,600 | | | — | |
淨現金(用於)投資活動 | (16,476) | | | (313) | |
融資活動的現金流 | | | |
三家承銷商購買超額配售股份的收益,與公司首次公開發行(IPO)相關,扣除承銷商的折扣和佣金後的收益 | — | | | 9,954 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
支付授信額度發行成本 | (124) | | | (132) | |
行使股票期權所得收益 | 23 | | | 142 | |
股東返還短期利潤的收益 | 1,664 | | | — | |
員工所得税支付相關費用,以支付以股票為基礎的獎勵的淨股票和結算費。 | (919) | | | (3,082) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額 | 644 | | | 6,882 | |
現金及現金等價物淨增(減) | (12,212) | | | 2,066 | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 114,515 | | | 135,310 | |
期末 | $ | 102,303 | | | $ | 137,376 | |
| | | |
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| | | |
| | | |
補充非現金披露 | | | |
取得經營性ROU資產產生的經營性租賃負債 | $ | — | | | $ | 5,481 | |
| | | |
認股權證的非現金行使 | $ | — | | | $ | 140 | |
遞延發行成本,應計但尚未支付 | $ | — | | | $ | 216 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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1.業務性質和重要會計政策摘要
業務性質
Sprout Social,Inc.(“Sprout Social”或“公司”)是特拉華州的一家公司,於2010年4月21日開始運營,旨在設計、開發和運營一個基於網絡的綜合社交媒體管理工具,使公司能夠管理和衡量其在線存在。客户通過基於網絡的界面或移動應用程序在線訪問他們的賬户。一些客户還購買該公司的專業服務,主要包括諮詢和培訓服務。該公司的財政年度結束日期為12月31日。該公司的客户主要分佈在美國各地,部分客户分佈在國外。該公司總部設在伊利諾伊州的芝加哥。
合併原則和列報依據
未經審核簡明綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)有關中期財務報告的適用規定編制。本公司編制未經審核簡明綜合財務報表的基準與本公司截至2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表大體一致,該等未經審核簡明綜合財務報表包括公平陳述所呈列中期業績所需的所有正常經常性調整,但不一定顯示全年或任何未來期間的預期經營業績。本文包括的截至2020年12月31日的綜合資產負債表來源於截至該日的經審計的綜合財務報表,但不包括所有披露,包括GAAP要求的年度披露。未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表和包括在公司於2021年2月24日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的説明一併閲讀。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。該公司根據歷史經驗和管理層認為在當時情況下合理的其他假設做出估計,包括但不限於新冠肺炎疫情帶來的潛在影響。由於新冠肺炎疫情的影響範圍和持續時間仍不確定,公司的估計和判斷可能會隨着情況的變化而變化。公司不知道有任何事件或情況需要更新其估計和判斷,或修訂截至2021年5月5日,也就是本季度報告10-Q表格發佈之日的資產或負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同。
公司最重要的估計和判斷是與與客户簽訂合同的增量成本、增量借款的估計受益期有關的估計和判斷
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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經營租賃率、信貸損失撥備的計算、長期資產的使用壽命、基於股票的補償、所得税、承諾和或有事項以及訴訟等。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在截至2020年12月31日的綜合財務報表附註中的附註1“經營性質和重大會計政策摘要”中進行了討論,這些附註包括在公司於2021年2月24日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。在截至2021年3月31日的三個月裏,這些政策沒有重大變化。
最近採用的會計公告
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的核算,這簡化了所得税會計的某些方面。該指南適用於2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期,並允許提前採用。自2021年1月1日起,該公司採用了ASU,這一採用對公司的簡明合併財務報表沒有產生實質性影響。
2.收入確認
收入的分類
該公司在附註7中提供了基於地理區域、基於認購與專業服務以及簡明綜合營業報表和全面虧損的其他分類的收入分類,因為它認為這些最好地描述了收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
遞延收入
遞延收入在根據不可撤銷合同確定無條件支付權時入賬,並在符合收入確認標準時確認。本公司一般按月、季、半年、年分期付款的方式向客户預先開具發票。遞延收入餘額受幾個因素的影響,包括續簽的複合效應、發票期限、時間和大小。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中,在每個期間開始時計入遞延收入的確認收入金額為#美元。18.2百萬美元和$14.4分別為百萬美元。
截至2021年3月31日,包括已經開票的金額和合同但尚未開票的金額,$74.9預計將有100萬美元的收入從剩餘的業績義務中確認,其中85%預計將在下一年得到認可12幾個月,其餘時間在此之後。
3.經營租約
該公司與位於芝加哥、伊利諾伊州和華盛頓州西雅圖的辦公室簽訂了運營租賃協議。芝加哥租約將於2028年1月到期,西雅圖租約將於2020年7月到期。2020年1月,本公司簽訂了一份新的西雅圖寫字樓租賃協議,該租約於2020年9月開始,2031年1月到期。該公司現有的經營租約要求每月遞增租金,從#美元到#美元不等。72,000至$280,000。根據租賃協議的條款,該公司還負責其按比例分攤的税款和運營成本,這些成本被視為可變租賃成本。該公司的經營租約通常包含延長或終止租約期限的選擇權。該公司目前不包括任何選項
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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在其租賃條款中延長租約,因為它不能合理地確定是否行使這些租約。因此,該公司僅在上述初始可選終止日期之前記錄了租賃義務。
下表提供了截至2021年3月31日的經營租賃資產和負債摘要(單位:千):
| | | | | |
資產 | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 9,942 | |
負債 | |
經營租賃負債 | 2,513 | |
非流動經營租賃負債 | 22,987 | |
經營租賃負債總額 | $ | 25,500 | |
下表提供了有關簡明綜合經營報表和全面虧損的租賃信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
經營租賃費用 | | | | | $ | 499 | | | $ | 674 | |
可變租賃費用 | | | | | 839 | | | 776 | |
轉租收入 | | | | | — | | | 102 | |
在簡明綜合經營報表和全面虧損內,營業費用和可變租賃費用計入一般項目,行政費用和轉租收入計入其他收入(費用)、淨額。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月,與經營租賃相關的現金付款為#美元。1.4百萬美元和$1.6分別為百萬美元。截至2021年3月31日,加權平均剩餘租期為7.7年,加權平均貼現率為5.6%.
截至2021年3月31日的經營租賃負債剩餘到期日如下(單位:千):
| | | | | |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 2,888 | |
2022 | 3,930 | |
2023 | 4,021 | |
2024 | 4,112 | |
2025 | 4,205 | |
此後 | 12,292 | |
未來最低租賃付款總額 | $ | 31,448 | |
減去:推定利息 | (5,948) | |
| |
經營租賃負債總額 | $ | 25,500 | |
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簡明合併財務報表附註(未經審計) |
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4.所得税
中期所得税撥備一般採用對本公司年度有效税率的估計來確定,不包括因估值免税額而無法確認税收優惠的司法管轄區。該公司的有效税率通常不同於美國聯邦法定税率,這主要是因為與該公司的聯邦和州遞延税項資產有關的估值津貼。
該公司在發生時將全球無形低税收入(“GILTI”)計入當期支出。因此,本公司並未就預期在未來期間轉回的基差記錄遞延税項。
從歷史上看,沒有聯邦或州的所得税規定,因為該公司歷史上發生過營業虧損,並對其遞延税淨資產保持全額估值津貼。在截至2021年3月31日的三個月裏,該公司確認了一項與外國所得税相關的無形撥備。
5.激勵股票計劃
股票補償費用計入未經審計的簡明合併經營報表和綜合虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
收入成本 | | | | | $ | 184 | | | $ | 295 | |
研發 | | | | | 717 | | | 484 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 1,752 | | | 469 | |
一般事務和行政事務 | | | | | 1,256 | | | 2,274 | |
股票薪酬總額 | | | | | $ | 3,909 | | | $ | 3,522 | |
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6.承諾和或有事項
合同義務
該公司對數據和服務有不可取消的最低保底購買承諾。截至2021年3月31日的合同承諾如下(以千為單位):
| | | | | |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 15,365 | |
2022 | 27,495 | |
2023 | 15,222 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
此後 | — | |
合同承諾總額 | $ | 58,082 | |
法律事項
在正常業務過程中,公司可能會不時受到各種法律問題的影響,如威脅或未決的索賠或訴訟。截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的期間,沒有此類重大事項。
賠償
在正常業務過程中,本公司在與第三方(包括供應商、客户、投資者和本公司董事和高級管理人員)的安排中經常包括標準賠償條款。根據這些規定,公司可能有義務賠償這些當事人遭受或發生的損失或索賠。由於公司以前的賠償索賠歷史有限,以及每一項特定條款涉及的獨特事實和情況,無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的期間,此類賠償協議下沒有實質性義務。
7.分段和地理數據
本公司的運營方式為一操作部分。該公司的首席運營決策者(“CODM”)是其首席執行官,他審查財務信息,以便做出經營決策、評估財務業績和分配資源。該公司的CODM在綜合基礎上評估財務信息。由於本公司的運營方式為一除經營分部外,所有必需的分部財務信息均可在簡明合併財務報表中找到。
按地理區域劃分的長期資產是基於擁有資產的法人實體的所在地。截至2021年3月31日和2020年12月31日,美國以外的實體沒有持有重大的長期資產。
按地理區域劃分的收入由公司客户所在地決定。來自美國以外客户的收入約為29三者各佔%
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分別截至2021年和2020年3月31日的月份。按地理區域劃分的收入情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
美洲 | | | | | $ | 32,078 | | | $ | 23,800 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | | | | 6,600 | | | 5,011 | |
亞太地區 | | | | | 2,140 | | | 1,724 | |
總計 | | | | | $ | 40,818 | | | $ | 30,535 | |
8.每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以每期普通股的加權平均流通股數量。稀釋每股淨虧損是通過實施所有潛在的稀釋普通股等價物來計算的,包括股票期權、限制性股票單位和限制性股票獎勵。由於公司每個時期都發生淨虧損,所以基本計算和攤薄計算是相同的。每一類普通股的基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損是相同的,因為A類和B類股東都有權享有相同的清算和分紅權利。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,不包括每股和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
普通股股東應佔淨虧損 | | | | | $ | (6,367) | | | $ | (10,480) | |
加權平均已發行普通股 | | | | | 53,432,658 | | | 50,143,971 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.21) | |
以下普通股等價物的流通股沒有計入每個時期的稀釋每股淨虧損,因為計入它們的影響將是反攤薄的。
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
未償還股票期權 | 125,510 | | | 833,241 | |
RSU | 2,146,001 | | | 2,152,165 | |
潛在稀釋股份總數 | 2,271,511 | | | 2,985,406 | |
9. 公允價值計量
本公司按公允價值計量某些金融資產。公允價值是根據在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的退出價格或在有序交易中轉移負債所支付的退出價格來確定的,這取決於主要市場或最有利的市場。評估技術中用於得出公允價值的投入按照三級層次進行分類,如下所示:
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•級別1:相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級:除第1級價格外的其他可觀察到的投入,如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或基本上整個資產或負債的可觀察到或可以由可觀察到的市場數據證實的其他投入。
•第三級:很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入。
下表提供了有關該公司按公允價值計量的金融資產的信息,並指出了所用估值投入的公允價值等級(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
**公司債券 | $ | — | | | $ | 19,383 | | | $ | — | | | $ | 19,383 | |
歐洲商業票據 | — | | | 36,075 | | | — | | | 36,075 | |
購買美國國債 | — | | | 10,032 | | | — | | | 10,032 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 65,490 | | | $ | — | | | $ | 65,490 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
有價證券: | | | | | | | |
**公司債券 | $ | — | | | $ | 22,810 | | | $ | — | | | $ | 22,810 | |
歐洲商業票據 | — | | | 16,477 | | | — | | | 16,477 | |
購買美國國債 | — | | | 10,077 | | | — | | | 10,077 | |
總資產 | $ | — | | | $ | 49,364 | | | $ | — | | | $ | 49,364 | |
有價證券被歸類在第二級,因為它們是使用市場上直接或間接可觀察到的報價以外的投入進行估值的。
若干金融工具(包括銀行持有的現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債)的賬面值因其短期到期日而約為公允價值,並不包括在上文的公允價值表內。
截至2021年3月31日和2020年12月31日,該公司持有的投資級有價證券的到期日在一年內,並計入可供出售證券。這些證券的攤銷成本和公允價值之間沒有顯著差異。與這些證券相關的未實現收益和虧損總額在報告所述期間是無關緊要的。
10.關聯方交易
在截至2021年3月31日的季度中,公司收到了1.7根據交易法第16(B)條,為返還股東短期利潤提供400萬美元現金。這筆金額在壓縮的綜合資產負債表上記錄為額外實收資本的增加。
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11.後續事件
該公司在資產負債表日期之後至2021年5月5日(財務報表發佈之日)對後續事件進行了評估。管理層已確定在資產負債表日之後沒有發生需要在財務報表中披露的事件或交易。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及本季度報告中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明。本討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述,這些計劃、預期和信念涉及風險和不確定性,包括新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響。由於各種因素的影響,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括我們的年度報告(Form 10-K)第I部分-第1A項以及本季度報告的其他部分中“風險因素”項下陳述的那些因素。
概述
Sprout Social是一個強大的集中式平臺,它提供關鍵的業務層來釋放社交媒體的巨大商業價值。我們已經越來越容易地將Sprout Social作為社交記錄的集中記錄系統進行標準化,並幫助客户最大限度地發揮這一關鍵任務渠道的價值。目前,100個國家和地區的28,000多名客户依賴我們的平臺。
我們的雲軟件於2011年推出,將社交消息、數據和工作流程整合到一個統一的記錄、情報和行動系統中。我們跨主要網絡運營,包括Twitter、Facebook、Instagram、Pinterest、LinkedIn、Google、Reddit、Glassdoor和YouTube,我們為組織提供一個集中的平臺,以便跨利益相關者和業務職能管理其社交媒體工作。幾乎商業的方方面面都受到了社交媒體的影響,從營銷、銷售和公關到客户服務、產品和戰略,都產生了對全新軟件類別的需求。我們為我們的客户提供了一個集中、安全且強大的平臺,以便在整個組織中有效地管理這一廣泛而複雜的渠道。
在軟件即服務模式下,我們的收入主要來自社交媒體管理平臺的訂閲。我們的訂閲範圍從每月到一年或多年不等,通常在合同訂閲期限內不可取消。訂閲收入從產品向客户提供之日起按比例在合同條款中確認,該日期通常從每份合同開始之日開始。我們還從向特定客户提供的與我們的平臺相關的專業服務中獲得收入,這些服務在向客户提供這些服務時即已確認。從歷史上看,這筆收入只佔我們收入的不到1%,預計在可預見的未來將是微不足道的。
我們基於訂閲的分層模式允許我們的客户在三個核心計劃中進行選擇,以滿足他們的需求。每個套餐每月按用户授權,價格取決於所提供的功能級別。額外的產品模塊可根據客户的需求提供更多功能,客户可以按每個用户每月購買。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們創造了4080萬美元和3050萬美元的收入,增長了34%。剔除2017年收購Simple Measure,Inc.的影響,與截至2020年3月31日的三個月相比,我們在截至2021年3月31日的三個月中的有機增長率為35%。這一有機增長率不包括傳統簡單測量產品產生的收入的影響,也不包括傳統客户向我們的平臺過渡產生的收入,最高不超過此類客户之前在傳統簡單測量產品上的支出。這一有機增長率包括通過向簡單測量的傳統客户銷售額外或更高價格的產品和用户和配置文件而產生的此類先前支出之上產生的所有增量收入。在截至2021年3月31日的三個月裏,軟件訂閲貢獻了我們99%的收入。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們分別產生了640萬美元和1050萬美元的淨虧損,其中包括390萬美元的股票薪酬支出
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,分別為350萬美元和350萬美元。我們預計將繼續投資於我們業務的增長,因此在可預見的未來會產生淨虧損。
新冠肺炎
2019年12月,發現了一種新的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)。2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎對我們的運營和財務表現以及財務狀況的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延,政府為應對流行病和新冠肺炎的任何捲土重來而採取的應對措施,對我們客户和銷售週期的影響,以及對我們員工的影響,所有這些都是不確定和無法預測的。
鑑於我們技術平臺的重要性以及社交媒體作為戰略溝通渠道的市場認知度的提高,在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月裏,我們的運營和財務表現沒有受到新冠肺炎的實質性影響。我們最近於2019年12月進行的首次公開募股(IPO)帶來了1.343億美元的淨收益,以及2020年1月因向IPO承銷商出售超額配售股份而額外收到的1000萬美元淨收益,所有這些都在疫情爆發前加強了我們的流動性狀況。2020年8月,我們的股權後續發行淨收益為4,210萬美元,進一步加強了我們的流動性狀況。
我們相信,從長遠來看,我們將繼續看到對我們技術平臺的強勁需求;然而,疫情的持續時間和蔓延可能會影響我們客户的營銷或社交媒體預算,或者支付現有訂閲的能力,特別是在受新冠肺炎影響最大的行業。我們將繼續監測新冠肺炎的潛在影響;但目前,疫情可能對我們的財務狀況或運營結果造成多大程度的影響還不確定。
影響我們業績的關鍵因素
獲取新客户
我們專注於通過增加對我們平臺的需求和滲透我們的潛在市場來繼續有機地增長我們的客户基礎。我們已經投入了大量資金,並預計將繼續投入大量資金,以擴大我們的銷售隊伍和營銷努力,以獲得新客户。目前,我們有超過28,000名客户。
在我們現有的客户羣中進行擴展
我們相信,在我們現有的客户羣中,有一個巨大的、基本上尚未開發的機會,可以實現有機增長。客户通常從購買少量用户訂閲開始,然後隨着時間的推移不斷擴大,增加用户或社交檔案的數量,以及購買額外的產品模塊。然後,客户可以擴展不同部門之間的用例,以推動其組織之間的協作。我們的銷售和客户成功努力包括鼓勵組織擴展使用案例,以更充分地實現在整個組織中更廣泛地採用我們的平臺所帶來的價值。我們將繼續投資於提高我們品牌的知名度,為我們的產品創造更多的用途,並開發更多的產品,現有產品的特性和功能,我們相信這對實現我們的平臺的更多采用至關重要。我們有吸引新客户的歷史,最近我們更加關注隨着時間的推移擴大他們對我們平臺的使用。
持續的產品和技術創新
我們的成功取決於我們保持產品和技術創新以及保持我們專有技術的競爭優勢的能力。我們繼續將資源投入到
通過引入新產品、現有產品的特性和功能來增強我們平臺的功能。
國際擴張
我們認為國際擴張是發展我們平臺的一個有意義的機會。在截至2021年3月31日的三個月裏,來自非美國客户的收入約佔我們總收入的29%。我們在愛爾蘭、加拿大、英國、新加坡、印度、澳大利亞和菲律賓建立了當地團隊,以支持我們的國際增長。我們相信,隨着我們的平臺在國際市場上知名度的提高,全球對我們的平臺和產品的需求將繼續增加。隨着時間的推移,我們計劃繼續在選定的國際市場增加我們的本地銷售、客户支持和客户成功團隊。
關鍵業務指標
我們審查以下關鍵業務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定趨勢、制定財務預測和做出戰略決策。
客户數量
我們將客户定義為唯一帳户、包含公共非個人電子郵件域的多個帳户或受單個協議管轄的多個帳户。客户數量不包括僅使用通過收購SIMPLE MEASTIZED獲得的傳統產品的客户。我們相信,使用我們平臺的客户數量不僅是我們市場滲透率的指標,也是我們未來增長潛力的指標,因為隨着時間的推移,我們的客户通常會基於對我們平臺和產品價值的認識而擴大他們對我們平臺的採用。
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
客户數量 | 28,122 | | | 24,083 | |
總排列數
總ARR是我們所有產品的ARR。我們將ARR定義為截至指定期間最後一天所有客户認購協議的年化收入運行率。總ARR包括遺留簡單測量產品產生的經常性收入的影響,少數遺留簡單測量產品客户仍在繼續使用這些產品。隨着我們繼續將這些客户過渡到其他Sprout產品,這些客户在未來的一段有限的時間內可能會繼續這樣做。我們相信,總ARR是我們整個平臺規模的一個指標,同時緩解了季節性和合同期限的波動。
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
總排列數 | $ | 172,013 | | | $ | 124,630 | |
有機陣列
有機ARR是ARR,不包括遺留的簡單測量產品產生的經常性收入的影響。我們相信,有機ARR是我們核心平臺規模和可見性的一個指標,同時緩解了季節性和合同期限的波動。
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
| (單位:千) |
有機陣列 | $ | 170,961 | | | $ | 123,068 | |
ARR中貢獻超過10,000美元的客户數量
我們將ARR中貢獻超過10,000美元的客户數量視為我們與客户一起擴展並吸引更大組織的能力的衡量標準。我們相信,這代表着未來增長的潛力,包括在我們目前的客户羣內擴張。隨着時間的推移,較大的客户在我們的收入中佔據了更大的份額。
我們將在ARR中貢獻超過10,000美元的客户定義為在期末時ARR超過10,000美元的付費訂閲計劃中的客户。
| | | | | | | | | | | |
| 截止到三月三十一號, |
| 2021 | | 2020 |
ARR中貢獻超過10,000美元的客户數量 | 3,514 | | | 2,404 | |
我們運營結果的組成部分
收入
訂閲
在軟件即服務模式下,我們的收入主要來自社交媒體管理平臺的訂閲。我們的訂閲範圍從每月到一年或多年不等,通常在合同訂閲期限內不可取消。訂閲收入從我們的產品向客户提供之日(通常從每份合同生效之日開始)開始,按合同條款按比例確認。我們的客户無權擁有在線軟件解決方案。我們還從第三方經銷商那裏獲得一小部分訂閲收入。
專業服務
我們銷售專業服務,包括但不限於實施費、專業培訓、一次性報告服務和經常性定期報告服務。專業服務收入在向客户提供這些服務時確認。從歷史上看,這筆收入只佔我們收入的不到1%,預計在可預見的未來將是微不足道的。
收入成本
訂閲
收入成本主要包括與託管我們的平臺和向客户提供支持相關的費用。這些費用包括支付給數據提供商的費用、託管數據中心成本以及與雲基礎設施、客户成功和
客户支持,包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。這些成本還包括與收購的開發技術相關的折舊費用和攤銷費用。與設施和信息技術相關的管理費用根據員工人數分配給收入成本和運營費用。雖然我們預計隨着業務和收入的增長,我們的收入成本將以絕對美元計算增加,但隨着時間的推移,我們預計收入成本在收入中所佔的百分比將會下降。
專業服務和其他
專業服務的成本主要包括與我們的專業服務組織相關的費用,幷包括人員成本,包括工資、福利、獎金和分配的管理費用。
毛利和毛利率
毛利按毛利佔總收入的百分比計算。我們的毛利率可能會根據賺取的收入、為擴大我們的託管能力而進行的投資的時間和金額、我們的客户支持和專業服務團隊以及在招聘額外人員方面的影響而在不同時期波動,以及收購的影響。我們希望隨着業務的發展,我們的毛利和毛利率將會增加。
運營費用
研究與開發
研發費用主要由人員成本組成,包括工資、福利和分配的管理費用。研發費用還包括折舊費用和與產品開發相關的其他費用。我們計劃在可預見的未來增加我們在研發方面的投資,因為我們專注於開發我們計劃產品的新功能和增強功能。然而,我們預計隨着時間的推移,我們的研發費用佔收入的比例將會下降。
銷售及市場推廣
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和市場部門直接相關的人員成本、在線廣告費用以及分配的管理費用,包括與收購的開發技術相關的折舊費用和攤銷費用。銷售人員佣金和獎金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。對於新的客户合同和與現有客户的擴展合同,銷售佣金都是在合同開始時賺取和記錄的。銷售佣金在三年的受益期內按直線遞延和攤銷。我們計劃在可預見的未來增加我們在銷售和營銷方面的投資金額,主要是為了增加我們銷售部門的員工人數。
一般事務和行政事務
一般和行政費用主要包括與我們的財務、法律、人力資源和其他行政員工相關的人事費用。我們的一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、折舊和攤銷費用以及分配的管理費用。我們希望擴大我們的一般和行政職能的規模,以支持我們的業務增長。我們還確認某些非經常性專業費用和其他費用是我們向上市公司過渡的一部分,預計作為上市公司運營將繼續產生額外費用,包括遵守適用於在美國證券交易所上市的公司的規則和條例的成本、與根據美國證券交易委員會的規則和條例履行合規和報告義務相關的成本、投資者關係和專業服務。我們預計我們的美元金額
在可預見的將來,一般和行政費用將增加。然而,我們預計,隨着時間的推移,我們的一般和行政費用佔收入的百分比將會下降。
利息收入(費用),淨額
利息收入(費用),淨額主要由未償還信貸額度餘額的利息支出組成,並被我們的現金和投資餘額賺取的利息收入所抵消。
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用),淨額包括我們西雅圖華盛頓辦事處的轉租租金收入和外幣交易損益。
所得税撥備
新的所得税撥備包括我們美國和外國司法管轄區的當期和遞延税款。我們歷來在我們最重要的司法管轄區美國報告了應税虧損,並對我們的遞延税項資產有全額估值津貼。我們預計,在可預見的未來,這一趨勢將持續下去。
經營成果
下表列出的信息比較了我們各時期以美元計算的經營結果的組成部分以及佔總收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | $ | 40,355 | | | $ | 30,329 | |
專業服務和其他 | | | | | 463 | | | 206 | |
總收入 | | | | | 40,818 | | | 30,535 | |
收入成本(1) | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 9,705 | | | 8,086 | |
專業服務和其他 | | | | | 292 | | | 122 | |
總收入成本 | | | | | 9,997 | | | 8,208 | |
毛利 | | | | | 30,821 | | | 22,327 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發(1) | | | | | 8,272 | | | 7,281 | |
銷售和市場營銷(1) | | | | | 18,153 | | | 13,894 | |
一般事務和行政事務(1) | | | | | 10,615 | | | 12,096 | |
總運營費用 | | | | | 37,040 | | | 33,271 | |
運營虧損 | | | | | (6,219) | | | (10,944) | |
利息支出 | | | | | (72) | | | (95) | |
利息收入 | | | | | 52 | | | 460 | |
其他收入(費用),淨額 | | | | | (119) | | | 102 | |
所得税前虧損 | | | | | (6,358) | | | (10,477) | |
所得税費用 | | | | | 9 | | | 3 | |
淨虧損和綜合虧損 | | | | | $ | (6,367) | | | $ | (10,480) | |
_______________
(1)包括基於股票的薪酬費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | (單位:千) |
收入成本 | | | | | $ | 184 | | | $ | 295 | |
研發 | | | | | 717 | | | 484 | |
銷售和市場營銷 | | | | | 1,752 | | | 469 | |
一般事務和行政事務 | | | | | 1,256 | | | 2,274 | |
股票薪酬總額 | | | | | $ | 3,909 | | | $ | 3,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| | | | | (佔總收入的百分比) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 99 | % | | 99 | % |
專業服務和其他 | | | | | 1 | % | | 1 | % |
總收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | | | | | 24 | % | | 26 | % |
專業服務和其他 | | | | | — | % | | — | % |
總收入成本 | | | | | 24 | % | | 26 | % |
毛利 | | | | | 76 | % | | 74 | % |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | | | | | 20 | % | | 24 | % |
銷售和市場營銷 | | | | | 44 | % | | 46 | % |
一般事務和行政事務 | | | | | 26 | % | | 40 | % |
總運營費用 | | | | | 91 | % | | 110 | % |
運營虧損 | | | | | (15) | % | | (36) | % |
利息支出 | | | | | — | % | | — | % |
利息收入 | | | | | — | % | | 2 | % |
其他收入(費用),淨額 | | | | | — | % | | — | % |
所得税前虧損 | | | | | (16) | % | | (34) | % |
所得税費用 | | | | | — | % | | — | % |
淨虧損和綜合虧損 | | | | | (16) | % | | (34) | % |
注:由於四捨五入的關係,某些金額可能不會相加
截至2021年3月31日的三個月與截至2020年3月31日的三個月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 40,355 | | | $ | 30,329 | | | $ | 10,026 | | | 33 | % |
專業服務和其他 | 463 | | | 206 | | | 257 | | | 125 | % |
總收入 | $ | 40,818 | | | $ | 30,535 | | | $ | 10,283 | | | 34 | % |
佔總收入的百分比 | | | | | | | |
訂閲 | 99 | % | | 99 | % | | | | |
專業服務和其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
訂閲收入的增長主要是由新客户的收入和現有客户的擴張推動的。客户總數從2020年3月31日的24,083人增長到2021年3月31日的28,122人。新客户的增加主要是由於我們不斷增長的銷售隊伍能力,以滿足市場需求。在現有客户中的擴張是由我們增加用户數量、社交檔案和客户購買的產品的能力推動的。這在一定程度上要歸因於我們現有客户組織內各種功能的用例擴展。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 9,705 | | | $ | 8,086 | | | $ | 1,619 | | | 20 | % |
專業服務和其他 | 292 | | | 122 | | | 170 | | | 139 | % |
總收入成本 | 9,997 | | | 8,208 | | | $ | 1,789 | | | 22 | % |
毛利 | $ | 30,821 | | | $ | 22,327 | | | $ | 8,494 | | | 38 | % |
毛利率 | | | | | | | |
總毛利率 | 76 | % | | 74 | % | | | | |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的訂閲收入成本增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
數據提供者費用 | $ | 2,147 | |
基於股票的薪酬費用 | (111) | |
其他 | (417) | |
收入的訂閲成本 | $ | 1,619 | |
由於收入增長,支付給我們數據提供商的費用增加。
運營費用
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
研發 | $ | 8,272 | | | $ | 7,281 | | | $ | 991 | | | 14 | % |
佔總收入的百分比 | 20 | % | | 24 | % | | | | |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的研發費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 748 | |
基於股票的薪酬費用 | 233 | |
其他 | 10 | |
研發 | $ | 991 | |
人員成本增加的主要原因是增加了6%的員工,以壯大我們的研發團隊,通過開發新產品和功能來推動我們的技術創新。基於股票的薪酬費用的增加是由於員工人數的增加。
銷售及市場推廣
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
銷售和市場營銷 | $ | 18,153 | | | $ | 13,894 | | | $ | 4,259 | | | 31 | % |
佔總收入的百分比 | 44 | % | | 46 | % | | | | |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
人員成本 | $ | 2,729 | |
基於股票的薪酬費用 | 1,283 | |
其他 | 247 | |
銷售和市場營銷 | $ | 4,259 | |
人員成本增加的主要原因是,隨着我們繼續擴大銷售團隊以擴大客户基礎,員工人數增加了16%,以及由於銷售額同比增長而增加的銷售佣金費用,這增加了合同購置成本的攤銷。基於股票的薪酬支出增加是由於我們新任命的總裁在2020年底晉升時增加了員工人數和獎勵。
一般事務和行政事務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
一般事務和行政事務 | $ | 10,615 | | | $ | 12,096 | | | $ | (1,481) | | | (12) | % |
佔總收入的百分比 | 26 | % | | 40 | % | | | | |
與截至2020年3月31日的三個月相比,截至2021年3月31日的三個月的一般和行政費用減少的主要原因是:
| | | | | |
| 變化 |
| (以千計) |
基於股票的薪酬費用 | $ | (1,018) | |
應收賬款信用損失 | (766) | |
人員成本 | 694 | |
其他 | (391) | |
一般事務和行政事務 | $ | (1,481) | |
基於股票的薪酬減少是由於上一年度確認的與授予我們的首席執行官的RSU獎勵有關的費用,該獎勵與實現2020年2月達到的市值門檻有關。應收賬款的信用損失由於我們在上一年考慮到新冠肺炎對客户支付能力的潛在影響而預留了準備金,因此應收賬款的信用損失減少了。人員成本增加的主要原因是,隨着我們繼續發展業務並作為一家上市公司運營,員工人數增加了20%。
利息收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
利息收入(費用),淨額 | $ | (20) | | | $ | 365 | | | $ | (385) | | | N/m(1) |
佔總收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | |
_________________
(1)計算的指標沒有意義。
淨利息收入的減少主要是由於上一年與我們的首次公開募股(IPO)收益相關的現金存款所賺取的較高利率所推動的。
其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
其他收入(費用),淨額 | $ | (119) | | | $ | 102 | | | $ | (221) | | | (217) | % |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他收入(費用)的減少,淨額是由於我們在華盛頓州西雅圖的租約於2020年7月到期而轉租租金收入,以及外匯交易損失。
所得税費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月, | | 變化 |
| 2021 | | 2020 | | 金額 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
所得税費用 | $ | 9 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | | | N/m |
佔總收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税費用增加的原因是與外國所得税有關的規定。
非GAAP財務指標
除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外,我們還認為以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們綜合使用以下非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測。我們認為,非公認會計準則的財務信息,如果綜合考慮,可能會對投資者有所幫助,因為它排除了可能不能反映我們的業務、經營業績或未來前景的某些項目,從而提供了與過去財務業績的一致性和可比性。
然而,非GAAP財務信息僅供補充信息之用,作為一種分析工具有其侷限性,不應孤立地考慮或作為根據GAAP列報的財務信息的替代品。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有用性。我們鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
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| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | (美元 以千為單位,每股數據除外) |
非GAAP營業虧損 | | | | | $ | (2,310) | | | $ | (7,422) | |
非GAAP淨虧損 | | | | | (2,458) | | | (6,958) | |
非公認會計準則每股淨虧損 | | | | | (0.05) | | | (0.14) | |
自由現金流 | | | | | $ | 3,447 | | | $ | (4,816) | |
非GAAP營業虧損
我們將非GAAP運營虧損定義為GAAP運營虧損,不包括基於股票的薪酬費用。我們相信,非GAAP運營虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營的期間間比較,因為這種非GAAP財務衡量標準消除了基於股票的薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體運營業績無關。
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| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
非GAAP營業虧損的對賬 | | | | | (美元 以千計) |
運營虧損 | | | | | $ | (6,219) | | | $ | (10,944) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 3,909 | | | 3,522 | |
非GAAP營業虧損 | | | | | $ | (2,310) | | | $ | (7,422) | |
非GAAP淨虧損
我們將非GAAP淨虧損定義為GAAP淨虧損和綜合虧損,不包括基於股票的補償費用。我們相信,非GAAP淨虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了各時期的運營比較,因為這種非GAAP財務衡量標準消除了基於股票的薪酬的影響,而股票薪酬通常與整體經營業績無關。
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| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
非公認會計原則淨虧損對賬 | | | | | (美元 以千計) |
淨虧損和綜合虧損 | | | | | $ | (6,367) | | | $ | (10,480) | |
基於股票的薪酬費用 | | | | | 3,909 | | | 3,522 | |
非GAAP淨虧損 | | | | | $ | (2,458) | | | $ | (6,958) | |
非公認會計準則每股淨虧損
我們將非GAAP每股淨虧損定義為普通股股東應佔GAAP每股基本淨虧損和稀釋淨虧損,不包括基於股票的薪酬費用。我們相信,非GAAP每股淨虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營的期間間比較,因為這一非GAAP
財務措施消除了股票薪酬的影響,而股票薪酬往往與整體經營業績無關。
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| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
對非公認會計準則每股淨虧損的對賬 | | | | | |
普通股股東應佔每股基本虧損和攤薄淨虧損 | | | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.21) | |
每股股票薪酬費用 | | | | | 0.07 | | | 0.07 | |
非公認會計準則每股淨虧損 | | | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.14) | |
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的財務指標,我們將其定義為經營活動中使用的淨現金減去購買的財產和設備。我們相信,自由現金流是一個有用的流動性指標,可以向管理層和投資者提供有關我們核心業務中使用的現金數量的信息,這些現金在購買房地產和設備後無法用於戰略舉措。例如,如果自由現金流為負,我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資於戰略舉措。自由現金流的一個限制是它不能反映我們未來的合同義務。此外,自由現金流並不代表一定時期內我們現金餘額的全部增加或減少。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至3月31日的三個月, |
| | | | | 2021 | | 2020 |
自由現金流的對賬 | | | | | (美元 以千計) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | $ | 3,620 | | | $ | (4,503) | |
購置物業和設備 | | | | | (173) | | | (313) | |
自由現金流 | | | | | $ | 3,447 | | | $ | (4,816) | |
流動性與資本資源
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們的流動性和資本資源沒有受到新冠肺炎疫情以及政府為應對疫情和相關經濟影響而採取的應對措施的實質性影響。有關新冠肺炎未來的潛在影響以及相關的經濟影響對我們的流動性和資本資源的進一步討論,請參閲我們的Form 10-K年度報告第I部分-第1A項中的“風險因素”。
截至2021年3月31日,我們的主要流動性來源是1.023億美元的現金和現金等價物,6550萬美元的有價證券和1590萬美元的應收賬款淨額。從歷史上看,我們產生了運營虧損和運營負現金流,我們的累計赤字和現金流量表證明瞭這一點。然而,在截至2021年3月31日的三個月裏,我們從運營中產生了正現金流。我們預計,在可預見的未來,由於我們打算如上所述對我們的業務進行投資,我們將繼續蒙受運營虧損。如果新冠肺炎大流行以及政府應對大流行和新冠肺炎捲土重來的應對措施持續很長一段時間,我們在短期和長期內可能會經歷比預期更大的運營損失。新冠肺炎疫情對我們的客户和未來業務的影響仍不確定,我們將繼續積極監控我們的流動性狀況。
在我們的自2019年12月首次公開募股(IPO)以來,我們主要通過私募發行股權證券和信用額度借款為我們的運營提供資金。在我們的首次公開募股(IPO)中,扣除1050萬美元的承銷折扣和佣金以及520萬美元的發售費用後,我們獲得了1.343億美元的淨收益
百萬美元。由於我們的IPO承銷商行使了超額配售選擇權,我們隨後在2020年1月扣除承銷折扣和佣金後,獲得了額外的1000萬美元淨收益。2020年8月,在扣除承銷折扣和佣金後,我們從股權後續發行中獲得了4210萬美元的淨收益。我們最近幾個時期現金的主要用途是為運營提供資金,並投資於資本支出。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的訂閲增長率、訂閲續訂活動、計費頻率、新冠肺炎疫情對我們客户和我們運營的影響、支持我們研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新產品和增強產品的推出,以及市場對我們產品的持續接受。將來,我們可能會達成協議,收購或投資於互補的業務、產品和技術,包括知識產權。我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集到資金。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務所需的現金流,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
SVB信貸安排
2017年12月,我們與硅谷銀行(SVB)達成了一項貸款和安全協議,其中包括1500萬美元的信貸額度(Revolver)和500萬美元的增量循環額度承諾(Incremental Revolver),以及與Revolver一起的SVB信貸安排。
於2019年11月,我們修訂了SVB信貸安排,將轉換率(包括行使經修訂的遞增轉換率)提高至4,000萬美元,並修訂了最低調整EBITDA和最低流動資金契約、墊款利率和利率等條款的水平。2019年11月的修正案包括一個“流線期”或“流線期”的概念,即我們在上一財季的每一天都維持(I)SVB的無限制現金加上(Ii)Revolver項下金額等於或大於7500萬美元(流線期餘額)的未使用現金的總和。任何流水線期限均以違約事件發生和未能維持流水線平衡的較早者為準。最低調整後的EBITDA和最低流動性契約不適用於任何流動期。截至2021年3月31日,我們在SVB信貸安排下沒有任何未償還本金餘額。
關於2019年11月的修訂,Revolver現在的浮動利率等於(I)4.75%和(Ii)(X)中較大者,在精簡期限無效的任何時候,比最優惠利率高出1.5個百分點(1.50%),以及(Y)在精簡期限生效的任何時候,浮動利率等於最優惠利率,該利率按月支付。SVB信貸安排將於2022年1月31日到期。
SVB信貸安排包含常規的負面契約,這些契約限制了我們的能力,或要求我們在發生額外債務或留置權、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購、收購等情況下強制提前付款。 其他公司,從事新的業務,增加新的辦事處或營業地點,進行某些投資,支付股息,轉讓或處置某些資產,清算或解散,以及進行各種指定的交易。SVB信貸安排還包括一些肯定契約,包括某些金融契約,如最低調整後EBITDA和最低流動資金契約和財務報告要求。除有限的例外情況外,我們在SVB信貸機制下的義務以我們除知識產權以外的所有財產為抵押(受負面質押的約束)。截至2021年3月31日,我們遵守了SVB信貸安排的條款。
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
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| 截至3月31日的三個月, |
| 2021 | | 2020 |
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| (單位:千) |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 3,620 | | | $ | (4,503) | |
淨現金(用於)投資活動 | (16,476) | | | (313) | |
融資活動提供的現金淨額 | 644 | | | 6,882 | |
現金淨增(減) | $ | (12,212) | | | $ | 2,066 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是從客户那裏收取的現金,用於訂閲服務。我們從經營活動中獲得的現金主要用於支付銷售、營銷、研發部門的人事成本以及託管成本。從歷史上看,我們從經營活動中產生了負現金流。然而,在截至2021年3月31日的三個月裏,我們從運營活動中產生了正現金流。
截至2021年3月31日的三個月,經營活動提供的現金淨額為360萬美元,原因是經800萬美元的非現金費用調整後淨虧損640萬美元,以及運營資產和負債變化帶來的190萬美元的現金淨流入。非現金費用主要包括390萬美元的基於股票的補償支出,100萬美元的折舊和無形資產攤銷費用,260萬美元的遞延合同收購成本(主要是佣金)的攤銷,10萬美元的壞賬支出和20萬美元的使用權(ROU)的攤銷。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要是因為遞延收入增加了720萬美元,應收賬款總額減少了110萬美元,預付開支減少了220萬美元。這些流入主要被新客户增加和業務擴張導致的遞延佣金增加450萬美元、應付賬款和其他應計負債增加370萬美元以及經營租賃負債減少30萬美元所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月中,經營活動中使用的淨現金為450萬美元,這是由於經750萬美元的非現金費用調整後淨虧損1050萬美元,以及因經營資產和負債的變化而淨流出150萬美元的現金造成的。非現金費用主要包括350萬美元的基於股票的補償支出,110萬美元的折舊和無形資產攤銷費用,160萬美元的遞延合同收購成本(主要是佣金)的攤銷,90萬美元的壞賬支出和30萬美元的使用權(ROU)的攤銷。營業資產和負債變化造成的現金淨流出主要是由於新客户的增加和業務的擴大導致遞延佣金增加250萬美元、應收賬款總額增加210萬美元、預付費用增加30萬美元以及經營租賃負債減少60萬美元。這些流出被遞延收入增加430萬美元所抵消。
投資活動
截至2021年3月31日的三個月,投資活動中使用的淨現金為1650萬美元,這主要是由於購買了2590萬美元的有價證券,部分抵消了960萬美元的有價證券到期收益。
截至2020年3月31日的三個月,用於投資活動的淨現金為30萬美元,這主要是由於購買了計算機設備和硬件。
融資活動
截至2021年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為60萬美元,這主要是由於根據交易法第16(B)條返還股東短期週轉利潤170萬美元,被淨結算股票獎勵而與員工預扣税相關的90萬美元所抵消。
截至2020年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為690萬美元,這是我們向IPO承銷商出售超額配售股票所得淨收益1000萬美元的結果,被淨結算股票獎勵導致的與員工預扣税相關的310萬美元所抵消。
合同義務
下表彙總了截至2021年3月31日我們的不可撤銷合同義務。
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| 按期到期付款 |
| 總計 | | 少於 一年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多過 五年 |
| | | | (以千計) | | | |
經營租賃義務 | $ | 31,448 | | | $ | 3,862 | | | $ | 7,997 | | | $ | 8,363 | | | $ | 11,226 | |
其他購買義務(1) | 58,082 | | | 22,239 | | | 35,843 | | | — | | | — | |
總計 | $ | 89,530 | | | $ | 26,101 | | | $ | 43,840 | | | $ | 8,363 | | | $ | 11,226 | |
_________________
(1)包括對數據和服務的最低保證購買承諾。
表外安排
截至2021年3月31日,我們與任何旨在促進表外安排或其他目的的實體或金融合作夥伴關係,如結構性金融或特殊目的實體,都沒有任何關係。
近期會計公告
有關更多信息,請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註1中題為“最近採用的會計聲明”的章節。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。根據公認會計原則編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及報告期內已報告的收入和費用金額的或有資產和負債的披露。在持續的基礎上,我們評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的重要會計政策在截至2020年12月31日的合併財務報表附註中的附註1“經營性質和重大會計政策摘要”中進行了討論,這些附註包括在我們於2021年2月24日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中。在截至2021年3月31日的三個月裏,這些政策沒有重大變化。
就業法案會計選舉
根據“就業法案”的定義,我們是一家“新興成長型公司”。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇在新的或修訂的會計準則中使用這一豁免,因此,我們將不會像其他沒有選擇這一選擇的公眾公司一樣,受到相同的新的或修訂的會計準則的約束。雖然我們選擇使用這一延長的過渡期,但到目前為止,我們沒有推遲採用任何適用的會計準則。
項目3.市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2021年3月31日,我們擁有總計1.023億美元的現金和現金等價物,其中大部分投資於貨幣市場賬户和貨幣市場基金。我們還有6550萬美元的有價證券,投資於投資級公司債券、商業票據和美國國債。與產生的利息收入相比,這種賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。此外,其中某些現金投資的餘額保持在聯邦存款保險公司(FDIC)覆蓋範圍限制之外,或者不受FDIC的保險。因此,我們可能存在無法收回現金投資和有價證券的全部本金的風險。到目前為止,利息收入的波動並不明顯。由於這些賬户具有很高的流動性,我們沒有重大的市場風險敞口。我們的現金是為營運資金目的而持有的。我們不以交易或投機為目的進行投資。
截至2021年3月31日,我們的4000萬美元循環信貸額度下沒有任何未償債務。信貸額度的浮動利率等於(I)4.75%和(Ii)(X)中的較大者,在精簡期限無效的任何時候,比最優惠利率高出1.5%(1.50%),(Y)在精簡期限有效的任何時候,等於最優惠利率,並可持續到2022年1月31日。見“項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-SVB信貸安排”。
我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。假設利率在上述任何一段時間內變動10%,都不會對我們的財務報表產生實質性影響。
外幣兑換風險
我們目前沒有受到重大外匯兑換風險的影響,因為我們在美國和國際上的銷售主要以美元計價。然而,我們有一些與少量以加元計價的銷售有關的外幣風險。以加元計價的銷售額反映了此類銷售開具發票之日的現行美元匯率。美元對加元相對價值的下降可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們不認為美元對加元的相對價值立即上升或下降10%會對經營業績產生實質性影響。
到目前為止,我們還沒有從事外幣交易的對衝業務。然而,隨着我們國際業務的擴大,我們的外匯兑換風險可能會增加。如果未來我們的外匯兑換風險增加,我們可能會評估啟動與非美元計價交易相關的外幣對衝計劃的成本和收益。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,評估了截至2021年3月31日,根據修訂的1934年證券交易法(Securities Exchange Act)或交易法(Exchange Act)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2021年3月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
內部控制的變更
在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能影響這些變化。
內部控制的內在侷限性
在設計和評估財務報告的披露控制和程序以及內部控制時,管理層並不期望我們的財務報告內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標能夠實現。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,或確保我們公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有)都已被檢測到。
第二部分-其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時會涉及因正常業務程序而引起的各種法律訴訟。我們目前不是任何重大待決法律程序的當事人。
展品索引
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31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條頒發的首席執行官證書。 |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發的首席財務官證書。 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發的首席執行官證書。 |
32.2* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條頒發首席財務官證書。 |
101 | 以下信息來自我們截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q,格式為Inline XBRL:(I)簡明合併資產負債表,(Ii)簡明合併經營報表和全面虧損,(Iii)股東權益簡明合併報表,(Iv)簡明現金流量表和(V)簡明合併財務報表附註 |
104 | Form 10-Q上季度報告的封面,格式為內聯XBRL。
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*文件是提供的,而不是存檔的。
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由下列簽名者代表其簽署;並已獲得正式授權。
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| | Sprout Social,Inc. |
2021年5月5日 | 由以下人員提供: | /s/Joe Del Preto |
| | 喬·德爾·普雷託 |
| | 首席財務官兼財務主管(首席財務和首席會計官) |