美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

 

表格10-Q

 

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告

 

截至2017年9月30日的 季度

 

 

根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節 提交的☐過渡報告

 

過渡期 從上任到下任的過渡期

 

委託文檔號：001-37932

 

尤馬能源公司

(註冊人的確切名稱見其章程)

 

特拉華州 (州或其他註冊管轄區)

94-0787340 (美國國税局僱主識別號)

 

1177西環南，1825套房 德克薩斯州休斯頓 (主要執行機構地址)

77027 (郵政編碼)

 

(713) 968-7000 (註冊人電話號碼，含區號 )

 

(原姓名、原地址、原會計年度，自上次報告以來如有變更 )

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類 報告的 較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告 ，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是，不是，不是 ☐

 

在過去12個月內(或要求註冊人 提交併發佈此類文件的較短時間內)， 用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交 並將其發佈在公司網站(如果有)。 根據S-T法規(本章232.405節)規則405 要求提交和發佈的每個互動 數據文件。 在此之前12個月內(或在要求註冊人 提交和發佈此類文件的較短時間內)， 是否已提交併發佈每個互動的 數據文件(如果有)。 沒有☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的 公司還是新興成長型公司。您可以參閲《交易所法案》規則 12b-2中的 定義，其中分別定義了“大型加速申請者”、 “加速申請者”、“報告規模較小的 公司”和“新興成長型公司”。(注： ) 註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、 加速申請者、小型報告 公司還是新興成長型公司。

 

大型數據庫加速文件管理器	☐	加速文件管理器	☐
非加速 文件服務器	☐(不檢查是否有較小的報告 公司)	規模較小的報告公司
		新興的 成長型公司	☐

如果是 新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐

 

用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條規則 所定義)。 是，☐不是，否

 

截至2017年11月13日，註冊人的 普通股有22,661,758股流通股，每股面值0.001美元。

 

 

目錄

 

	第一部分-財務信息
項目 1。	財務 報表(未經審計)		4
		截至2017年9月30日和2016年12月31日的合併資產負債表	4
		截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月的合併 營業報表	6
		截至2017年9月30日的9個月的合併 權益變動表	7
		截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月合併 現金流量表	8
		未經審計的合併財務報表附註	9
項目 2.	管理層對財務狀況和經營成果的 討論分析		22
項目 3.	關於市場風險的定量 和定性披露		31
項目 4.	控件 和程序		31
	第二部分-其他信息
項目 1。	法律訴訟 訴訟		32
項目 1A。	風險 因素		32
項目 2.	未登記的股權證券銷售和收益使用		32
項目 3.	高級證券違約		32
項目 4.	礦山 安全信息披露		32
項目 5.	其他 信息		32
項目 6.	個展品		33
	簽名		34

 

 

有關前瞻性陳述的告誡聲明

 

本季度報告中的表格10-Q中包含的某些 陳述可能 包含修訂後的1933年證券法第27A節第 節和修訂後的1934年證券交易法第 節第21E節(“交易所 法”)含義 的“前瞻性陳述”。本報告中除有關歷史事實的表述外，其他所有表述均為前瞻性表述。 這些前瞻性表述一般可通過使用“可能”、“將”、“ ”“可能”、“應該”、“項目”、“ ”打算、“計劃”、“追求”、“ ”目標、“”繼續“”、“ ”相信、“”預期“”、“ ”“預期”、“ ”、“預期”、“ ”“估計”、“ 預測”或“潛在”是 此類術語或變化的負面影響，或其他類似術語。 描述我們未來計劃、戰略、意圖、 預期、目的、目標或前景的陳述也是 前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同 。讀者 應仔細考慮我們之前提交的截至2016年12月31日的10-K年度報告中包含的“風險 因素”一節以及本文和其中包含的其他 披露中所描述的風險，這些因素描述了可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的 不同的因素，包括但不限於以下因素：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所有 前瞻性陳述均由本節和本報告中其他 警示性陳述明確限定 全部內容。除適用證券 法律要求外，我們不承擔更新這些前瞻性 聲明的責任，無論是由於新信息、後續 事件或情況、預期變化或其他原因。您 不應過度依賴這些前瞻性 聲明。所有前瞻性陳述僅表示截至本報告的 日期，如果早於此日期，則表示截至報告的 日期。

 

 

第一部分財務信息

 

尤馬能源公司

 

合併 資產負債表

(未審核)

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2017	2016
資產
當前 資產：
現金 和現金等價物	$270,359	$3,625,686
應收賬款 扣除壞賬準備後的應收賬款：
貿易	3,893,803	4,827,798
官員 和員工	48,575	68,014
普通股認購應收賬款	8,690,400	-
其他	1,186,320	1,757,337
商品 衍生工具	359,965	-
提前還款	347,529	1,063,418
其他 遞延費用	437,165	284,305
流動資產合計	15,234,116	11,626,558
石油 和天然氣屬性(全成本法)：
已證明 屬性	490,280,184	488,723,905
未經證實的 物業-不受攤銷的影響	5,584,644	3,656,989
	495,864,828	492,380,894
減去： 累計折舊、損耗和攤銷	(418,916,482)	(410,440,433)
淨石油和天然氣屬性	76,948,346	81,940,461
其他 財產和設備：
土地、建築和裝修	1,600,000	1,600,000
其他 財產和設備	2,845,459	7,136,530
	4,445,459	8,736,530
減去： 累計折舊和攤銷	(1,369,302)	(5,349,145)
淨額 其他財產和設備	3,076,157	3,387,385
其他 資產和遞延費用：
商品 衍生工具	415,091	-
存款	467,592	467,306
其他 非流動資產	333,587	517,201
其他資產和遞延費用合計	1,216,270	984,507
總資產	$96,474,889	$97,938,911

 

附註是這些財務 報表的組成部分。

 

 

尤馬能源公司

 

合併 資產負債表-續

(未審核)

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2017	2016
負債 和權益
流動 負債：
當前 債務到期日	$-	$599,341
應付帳款 ，主要是貿易	12,922,251	11,009,631
商品 衍生工具	-	1,340,451
資產 報廢債務	359,659	376,735
其他 應計負債	1,875,211	2,572,680
流動負債合計	15,157,121	15,898,838
長期債務	31,450,000	39,500,000
其他 非流動負債：
資產 報廢債務	9,717,448	9,819,648
商品 衍生工具	-	1,215,551
延期 租金	286,907	-
員工 股票獎勵	93,669	-
其他非流動負債合計	10,098,024	11,035,199
承付款 和或有事項(附註14)
股權
D系列可轉換優先股
(0.001美元 面值，7,000,000授權，截至9月30日發行1,871,373， ，
2017年， 和截至2016年12月31日發行的1,776,718股，每股11.07美元
清算 優先)	1,872	1,777
普通股 股
(0.001美元 面值，1億股授權，截至 已發行12,559,608股
2017年9月30日，截至2016年12月31日未償還12,201,884筆 )	12,560	12,202
認購普通股 (960萬股，2017年10月3日收到資金 )	9,600	-
追加 實收資本	54,035,879	43,877,563
國庫 成本股(截至2017年9月30日為12,433股，截至-0- 股
(br}2016年12月31日)	(24,432)	-
累計 收益(虧損)	(14,265,735)	(12,386,668)
總股本	39,769,744	31,504,874
負債和權益合計	$96,474,889	$97,938,911

 

附註是這些財務 報表的組成部分。

 

 

尤馬能源公司

 

合併操作報表

(未審核)

 

	三個月結束 九月三十號，		截至9個月 九月三十號，
	2017	2016	2017	2016
收入：
天然氣和原油銷售	$5,816,883	$3,048,249	$19,516,011	$8,579,137
費用：
租賃 運營和生產成本	2,509,352	1,233,626	8,229,740	3,311,402
一般 和行政股份制
補償	414,660	380,460	851,492	1,664,855
常規 和管理-其他	1,622,528	1,717,627	5,705,159	8,153,874
折舊、損耗和攤銷	2,761,668	1,524,877	8,666,052	5,357,207
資產 退休債務增值費用	138,867	51,885	418,890	158,960
油氣屬性減損	-	12,735	-	17,560,918
壞賬 扣除回收後的債務費用淨額	(38,706)	16,602	34,807	32,352
總費用	7,408,369	4,937,812	23,906,140	36,239,568
運營虧損	(1,591,486)	(1,889,563)	(4,390,129)	(27,660,431)
其他 收入(費用)：
商品衍生品淨收益(虧損)	(1,260,280)	128,177	4,434,583	(161,161)
利息 費用	(429,313)	(81,168)	(1,407,689)	(195,006)
其他財產和設備的收益 (損失)	-	-	484,768	-
其他， 淨額	14,043	1,157	56,110	14,622
合計 其他收入(費用)	(1,675,550)	48,166	3,567,772	(341,545)
所得税前收入 (虧損)	(3,267,036)	(1,841,397)	(822,357)	(28,001,976)
收入 税費	2,539	33,635	8,489	6,866
淨收益(虧損)	(3,269,575)	(1,875,032)	(830,846)	(28,008,842)
優先股 股票：
以實物支付的股息	359,311	335,199	1,048,221	981,347
可歸因於以下各項的淨 收益(虧損)
普通股股東	$(3,628,886)	$(2,210,231)	$(1,879,067)	$(28,990,189)
每股普通股收益 (虧損)：
基本信息	$(0.29)	$(0.30)	$(0.15)	$(3.89)
稀釋	$(0.29)	$(0.30)	$(0.15)	$(3.89)
加權 平均數量
普通股 流通股：
基本信息	12,483,724	7,444,542	12,311,087	7,446,986
稀釋	12,483,724	7,444,542	12,311,087	7,446,986

 

附註是這些財務 報表的組成部分。

 

 

尤馬能源公司

 

合併 權益變動表

(未審核)

 

	優先股		普通股		認購普通股		新增實收資本	金庫 庫存	累計赤字	股東權益
	個共享	值	個共享	值	個共享	值
2016年12月31日	1,776,718	$1,777	12,201,884	$12,202	-	$-	$43,877,563	$-	$(12,386,668)	$31,504,874
淨收入	-	-	-	-	-	-	-	-	(830,846)	(830,846)
支付 系列“D”股息
在 種中	94,655	95	-	-	-	-	1,048,126	-	(1,048,221)	-
公開發售收益淨額
120萬美元 成本(收到資金
和2017年10月3日發行的股票 )	-	-	-	-	9,600,000	9,600	8,394,486	-	-	8,404,086
已授予股票獎勵	-	-	30,446	31	-	-	(31)	-	-	-
已發行限制性股票獎勵	-	-	329,491	329	-	-	(329)	-	-	-
受限股票獎勵被沒收	-	-	(2,213)	(2)	-	-	2	-	-	-
基於股票的攤銷
補償	-	-	-	-	-	-	716,062	-	-	716,062
庫存股 (投降至
結清 員工納税義務)	-	-	-	-	-	-	-	(24,432)	-	(24,432)
2017年9月30日	1,871,373	$1,872	12,559,608	$12,560	9,600,000	$9,600	$54,035,879	$(24,432)	$(14,265,735)	$39,769,744

 

附註是這些財務 報表的組成部分。

 

 

尤馬能源公司

 

合併 現金流量表

(未審核)

 

	截至9個月 九月三十號，
	2017	2016
來自經營活動的現金流 ：
將淨收益(虧損)對帳 至由(用於)提供的淨現金
*運營 活動：
淨收益(虧損)	$(830,846)	$(28,008,842)
財產和設備折舊、損耗和攤銷	8,666,052	5,357,207
油氣屬性減損	-	17,560,918
債務發行成本攤銷	277,293	-
淨額 遞延所得税費用	-	6,866
遞延 租金負債，淨額	163,962	-
基於股票的 薪酬費用	851,492	1,664,855
資產報廢債務結算	(430,415)	(17,890)
資產報廢債務增加	418,890	158,960
壞賬 債務支出	34,807	32,352
商品衍生品淨虧損 (收益)	(4,434,583)	161,161
固定資產銷售收益	(556,141)	-
廢棄設施核銷虧損	71,373	-
沖銷負債扣除資產後的收益	(34,835)	-
資產和負債變化 ：
應收賬款減少	736,959	2,988,184
(增加) 預付款、存款和其他資產減少	715,603	656,948
(減少) 應付帳款及其他經常和
非流動負債	(1,177,583)	(1,488,521)
淨額 經營活動提供(用於)現金	4,472,028	(927,802)
投資活動產生的現金流 ：
石油和天然氣資產的資本支出	(5,964,781)	(9,878,724)
出售石油和天然氣資產的收益	5,400,563	-
出售其他固定資產的收益	645,791	-
派生 結算	1,103,525	1,319,517
淨額 投資活動提供(用於)現金	1,185,098	(8,559,207)
融資活動產生的現金流 ：
借款收益	-	9,000,000
高級信貸工具的淨還款額	(8,050,000)	-
償還借款 -保險融資	(599,341)	-
債務 發行成本	(323,593)	-
普通股發行成本	(15,087)	-
財政部 股票回購	(24,432)	(408,323)
淨額 融資活動提供(用於)現金	(9,012,453)	8,591,677
現金和現金等價物淨減少	(3,355,327)	(895,332)
期初現金 和現金等價物	3,625,686	4,064,094
期末現金 和現金等價物	$270,359	$3,168,762
補充 現金流信息披露：
利息 付款(扣除利息後資本化)	$1,021,249	$193,985
收入 退税	$20,699	$-
補充 披露重大非現金活動：
(增加) 由應付帳款提供資金的資本支出減少	$(3,291,386)	$498,140
普通 應收股票認購(在 成交時扣除909,600美元的發售成本)	$8,690,400	$-
其他 應計產品費用	$271,227	$-

 

附註是這些財務 報表的組成部分。

 

 

尤馬能源公司

未經審計的合併財務報表附註

 

注1-陳述的組織和基礎

 

組織

 

Yuma Energy，Inc.是特拉華州的一家公司(統稱為“Yuma”和 及其子公司“公司”)， 是一家總部位於休斯頓的獨立勘探和生產公司 ，專注於收購、開發和勘探常規和非常規石油和天然氣資源。從歷史上看， 公司的業務主要集中在位於路易斯安那州中部和南部以及德克薩斯州東南部的陸上物業 ，在這些地區，該公司在鑽探、開發和生產 石油和天然氣資產方面有着悠久的歷史。最近，該公司已 開始收購德克薩斯州約庫姆縣的土地，並計劃 勘探和開發二疊紀 盆地的石油和天然氣資產。最後，該公司在加利福尼亞州克恩縣經營頭寸，在東得克薩斯州伍德賓和北達科他州巴肯頁巖經營非經營頭寸。

 

2016年10月26日，加州公司Yuma Energy，Inc.(“Yuma California”)與Yuma合併(“重新合併 合併”)。根據重新合併 ，Yuma California在特拉華州重新註冊為Yuma。 此後，Yuma的一家全資子公司立即將 (“Davis合併”)與特拉華州的私人控股公司Davis 石油收購公司(“Davis”)合併。作為戴維斯合併的結果，戴維斯 成為尤馬的全資子公司。

 

在重新合併之前，Yuma 加州現有9.25%的A系列累計可贖回優先股(“Yuma California系列A優先股 股”)每股轉換為35股Yuma 加利福尼亞普通股(“Yuma California普通股”)。作為重新合併完成的 結果，Yuma California普通股的每股股票被轉換為Yuma的普通股 (“普通股”)的二十分之一(“反向股票拆分”)。作為反向股票拆分的結果，Yuma總共發行了約475萬股普通股。

 

作為戴維斯合併的 結果，Yuma向 Davis普通股的前股東發行了約745萬股 普通股。Yuma還向現有的Davis 優先股東發行了約175萬股Yuma D系列可轉換優先股(“D系列優先股”)。完成再合併 合併和戴維斯合併後，已發行普通股總數約為1,220萬股，已發行D系列優先股總數約為175萬股 。

 

在戴維斯合併的 完成時，戴維斯任命了尤馬董事會的多數成員。在戴維斯合併交易結束之前，尤馬董事會的五名成員中有四名繼續在尤馬董事會任職，其中一名董事是由戴維斯任命的。
Yuma合併交易結束前，尤馬董事會的五名成員中有四名繼續在尤馬董事會任職，其中一名董事是由戴維斯任命的。戴維斯任命了另外三名 名董事。戴維斯合併被 計入“反向收購”和資本重組，因為戴維斯的前普通股股東通過合併後擁有普通股61.1% 的所有權和尤馬董事會的多數席位， 控制了合併後的公司。

 

根據ASC 805業務合併(“ASC 805”)， 戴維斯合併作為業務合併入賬。除其他事項外，ASC 805要求收購的資產 和假定在收購日期計量的負債 公允價值。雖然尤馬是合法收購人，但戴維斯是會計收購人。因此，歷史財務報表是戴維斯的財務報表。因此，本報告中包含的財務報表反映了(I)Davis合併前的歷史業績；(Ii)Davis合併後公司的合併結果；(Iii)Davis按歷史成本計算的收購資產和 負債；以及(Iv)截至 Davis合併結束時Yuma資產和負債的公允 價值。

 

 

演示基礎

 

隨附的 公司及其全資子公司未經審計的綜合財務報表是根據S-X法規第8-03條 編制的， 中期財務報表需要提交給證券交易委員會(“SEC”)。 公司及其全資子公司的未經審計的綜合財務報表是根據S-X法規第8-03條的規定編制的，用於提交給證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報表。此處提供的信息 反映了 管理層認為公平列報 公司截至2017年9月30日的綜合資產負債表、截至2017年和2016年9月30日的三個月和 九個月的綜合經營報表、截至2017年9月30日的九個月的綜合權益變動表以及截至2017年9月30日的綜合現金流量表所必需的所有調整。 管理層認為，這些調整對於公平列報公司截至2017年9月30日的綜合資產負債表、截至2017年和2016年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表、截至2017年9月30日的九個月的綜合權益變動表以及截至2016年9月30日的綜合現金流量表，都是必要的。本公司截至2016年12月31日的 綜合資產負債表來源於本公司於該 日的 經審計綜合財務報表。

 

根據 美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計 和假設，以影響報告的資產和負債金額，披露 的或有資產和負債，以及報告期內報告的 收入和費用金額。實際結果 可能與這些估計值不同。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2016年12月31日的年度報告10-K表中包含的合併財務報表附註 中的 附註2。

 

中期 期間業績不一定表明 全年的運營或現金流結果，因此，財務報表中通常包含的某些 信息以及根據公認會計原則編制的 附註已被 濃縮或省略。這些財務報表應與公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告 一併閲讀。自這些未經審計的 合併財務報表發佈之日起，本公司對事件 或交易進行了評估。

 

如果需要可比性，會對 上期財務報表進行重新分類，以符合本年度的列報方式 。重新分類包括將Copas管理費用 從租賃運營費用轉移到一般和 管理費用，將某些其他收入轉移到 租賃運營費用，將商品衍生收益(虧損) 從費用轉移到其他收入(費用)，將監管利息 從一般和行政費用轉移到利息支出，以及將其他財產和設備的 收益(損失)從運營費用 轉移到其他收入(費用)。

 

注2-會計原則更改

 

尚未採用

 

2017年5月，財務 會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2017-09“薪酬-股票薪酬(主題 718)：修改會計的範圍”。 此次更新的目的是明確説明在主題718下，對 獎勵的哪些修改需要修改會計，而 之前發佈的指導經常導致不同的 解釋和不同的做法。除非滿足以下條件，否則實體應當 採用變更會計：(1) 獎勵的公允價值在修改前後保持一致；(2)修改後的獎勵和原獎勵的歸屬條件 相同；(3) 修改後的獎勵的分類與原獎勵相同，無論是股權還是負債。無論是否使用 修改會計，主題718下的獎勵披露要求 保持不變。ASU 2017-09將在2017年12月15日之後的 年度或任何過渡期內有效。 本公司認為採用ASU 2017-09不會對其財務報表產生 實質性影響。

 

2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12《衍生品和 套期保值(主題815)》，對現行的套期保值會計規則進行了重大修改。新的指導方針影響了 套期保值關係的指定；衡量套期保值 關係；呈現套期保值 關係的影響；評估套期保值效果；和 披露。*本指導意見在2018年12月15日之後開始的年度 期間有效，包括這些年度期間內的臨時 期間。*公司已 選擇不根據當前的 GAAP應用對衝會計，因此不認為採用ASU 2017-12 會對其合併財務 報表和相關披露產生實質性影響。

 

 

2016年8月，FASB發佈了ASU 2016-15《現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金 付款的分類》，澄清了某些現金 收入和現金付款是如何在 現金流量表上列報和分類的。此ASU在2017年12月15日之後的年度和 過渡期內有效，並要求 在可行的情況下采用追溯方式，並允許 提前採用。公司預計此ASU的採用 不會對其合併 現金流量表產生實質性影響。

 

2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02《租賃》，這是一項新的租賃標準， 要求承租人確認租賃資產和 根據以前的GAAP分類為經營性租賃的大多數租賃的租賃負債 。該指導原則適用於2018年12月15日之後的財年 ，並允許提前採用。 公司將被要求對在財務 報表中最早的比較期間開始 開始之後存在或簽訂的租賃使用修改後的追溯 方法。公司目前正在評估採用此標準對其合併財務報表的影響(如果有的話) 。

 

2016年1月，FASB發佈了ASU 2016-01《金融資產和金融負債的確認和計量》 ，其中更改了與金融工具的確認、 計量、列報和披露相關的某些指南。 此更新在2017年12月15日之後的財年生效，包括這些財年內的過渡期。 大部分更新不允許提前採用，但 允許 公司正在評估 新的指導意見，但認為它不會對公司的合併財務報表 列報產生實質性影響 。

 

2014年5月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2014-09號《與客户的 合同的收入(主題606)》。2016年3月、4月和 5月，FASB發佈了規則，明確了 新收入確認標準的幾個方面。新指導 自2017年12月15日之後的財年和過渡期生效 。本指南概述了 實體在核算與客户的合同 產生的收入時使用的新的、單一的綜合模型，並取代了最新的收入確認 指南，包括特定於行業的指南。這一新的收入 確認模型提供了五步分析，以確定收入確認的時間和方式。新模式將需要收入 確認，以描述向 客户轉移承諾的商品或服務的金額，該金額反映了公司 希望從這些商品和服務交換中獲得的對價。 新標準還要求更詳細地披露與客户合同有關的 收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性 。公司不會提前 採用該標準，但允許提前採用。 公司目前正在評估是否應用追溯 方法或修改後的追溯方法，累計效果自首次申請之日起確認為 。 公司目前正在評估該標準預計 將對其合併財務報表產生的影響，方法是評估 當前收入流並評估修訂後的 標準下的合同。根據公司的初步分析， 公司預計採用此ASU不會對其合併財務報表產生重大 影響。

 

最近採用

 

美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-01《企業合併(主題805)： 澄清企業的定義》，幫助 確定一筆交易是作為資產的收購還是處置，還是作為一項企業進行會計處理。此ASU 提供了一個屏幕，當收購或處置的總資產的公允價值基本上全部集中在 單個可識別資產或一組類似的可識別 資產中時，該集合將不被視為企業。如果屏幕 未滿足要求，則集合必須包括輸入和實質性流程，這兩個要素共同顯著有助於創建被視為業務的 輸出。此ASU在2018年開始的 年度和中期有效，並要求 採用前瞻性方法，允許提前採用 以前未在已發佈財務報表中報告的交易 。公司於2017年1月1日採用此ASU， 預計此ASU的採用可能會對未來的合併財務報表產生實質性影響 ，因為未來的石油和天然氣資產收購可能不會被視為業務。

 

FASB發佈了ASU 2016-09，“薪酬-股票 薪酬(主題718)：員工股份支付會計的改進，”它簡化了 基於股票的支付交易的會計處理，包括所得税 後果、獎勵分類為股權或 負債、現金流量表分類，以及 沒收的會計處理。公司於2017年1月1日採用此ASU。採用該標準並未對公司的合併財務報表 產生實質性影響 。

 

 

FASB發佈了ASU 2014-15《財務報告 工具-持續經營事項》，其中要求實體管理層 評估是否存在條件或事件(綜合考慮)，使人對 實體在財務報表發佈或 可供發佈之日起 一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑。此更新適用於2016年12月15日之後的年度期間 。採用本標準並未對公司的合併財務報表 產生實質性影響。

 

附註3-資產減值

 

公司的石油和天然氣屬性採用全成本核算方法進行核算，所有與 財產收購、勘探和開發活動直接相關的 生產和非生產成本都將 資本化。這些已探明石油和天然氣資產的資本化成本(扣除累計DD&A 和遞延所得税) 受全部成本上限的限制。上限將 這些成本限制為相當於估計已探明儲量減去估計未來運營和開發成本、 遺棄成本(扣除殘值)和估計相關 未來所得税的估計未來現金流量淨額的現值，折現率為 10%。根據SEC規則，使用的價格為 12個月平均價格，計算方法為報告 期限結束前12個月內每個 月的每月首日價格的未加權 算術平均值，除非合同安排定義價格。 價格將根據“基數”或位置 差額進行調整。價格在 保留期內保持不變。公司2017年第三季度全額成本 上限計算是由公司根據(I)石油每桶49.81美元，以及(Ii)截至2017年9月30日天然氣每MMBTU 3.00美元計算得出的。如果在 成本池內資本化的未攤銷成本超過上限，則超出的部分將計入費用，並在超額發生期間單獨披露。 因此需要註銷的金額不會恢復到成本中心上限的任何 後續增加。在截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月期間，公司 在所得税後記錄了全部成本上限減值-0- 美元和12,735美元, 分別為。在截至2017年和2016年9月30日的9個月期間，公司分別記錄了全部成本上限 所得税後減值-0美元和1760萬美元， 。

 

附註4-資產報廢義務

 

公司有資產報廢義務(“ARO”) 與未來封堵和廢棄石油和天然氣資產及相關設施相關。 公司有資產報廢義務(“ARO”) 與未來封堵和廢棄石油和天然氣資產及相關設施相關。 ARO的增加包括在綜合經營報表中。 負債的修訂通常是由於 估計的廢棄成本、良好的經濟壽命和貼現率的變化而發生的。

 

下表彙總了公司在截至2017年9月30日的9個月內根據FASB ASC主題410“資產 報廢和環境義務”的規定在 中記錄的ARO交易 :

 

	截至9個月
	2017年9月30日
資產 截至2016年12月31日的報廢債務	$10,196,383
發生的負債	-
負債已結清	(873,728)
負債 已售出	(418,527)
增值 費用	418,890
預計現金流修訂	754,089
資產 截至2017年9月30日的報廢債務	$10,077,107

 

根據預期的結算時間，截至2017年9月30日，359,659美元的ARO被歸類為當前金額。

 

 

附註5-公允價值計量

 

某些金融工具在 公司的合併資產負債表中按公允價值報告。根據公允價值 計量會計準則，公允價值被定義為在 市場參與者之間以有序交易方式轉移負債或因 市場參與者之間的有序交易轉移負債而支付的 金額，即退出價格。要估計退出價格 ，需要使用三級層次結構。公允價值層次結構 將投入(廣義上指市場 參與者在為資產或負債定價時使用的假設)劃分為 三個級別。本公司採用基於 可用投入以及以下方法和假設的市場估值方法來計量其資產和負債的公允價值，這些公允價值可能或 可能無法在市場上觀察到。

 

金融工具公允價值(商品除外 衍生工具，見下文)-金融工具的賬面價值， 不包括商品衍生工具，包括流動 資產和流動負債，由於這些工具的短期到期日，該等工具的公允價值接近公允價值。

 

衍生品-公司商品衍生品的公允 價值被視為 二級，因為它們的公允價值基於第三方定價 模型，這些模型利用了在 公開市場上隨時可以獲得的投入，如天然氣和石油遠期曲線和 折扣率，或者可以從活躍的市場或 經紀人報價中得到證實。然後將這些值與公司交易對手提供的 值進行比較，以確定合理性。 公司能夠根據類似工具的 可觀察市場數據對資產和負債進行估值，這導致公司使用與遠期曲線變化相關的市場價格和隱含波動率 。衍生品還 面臨交易對手無法履行義務的風險 。

 

	2017年9月30日的公允價值計量
		意義重大
	報價	其他	意義重大
	處於活動狀態	可觀察到的	看不見
	市場	輸入	輸入
	(1級)	(2級)	(3級)	合計
資產 (負債)：
商品 衍生品-石油	$-	$894,423	$-	$894,423
商品 衍生品-天然氣	-	(119,367)	-	(119,367)
總資產	$-	$775,056	$-	$775,056

 

	2016年12月31日的公允價值計量
		意義重大
	報價	其他	意義重大
	處於活動狀態	可觀察到的	看不見
	市場	輸入	輸入
	(1級)	(2級)	(3級)	合計
負債：
商品 衍生品-石油	$-	$956,997	$-	$956,997
商品 衍生品-天然氣	-	1,599,005	-	1,599,005
總負債	$-	$2,556,002	$-	$2,556,002

 

上面列出的衍生工具包括掉期和三向 套(參見注釋6-商品衍生工具 工具)。

 

債務- 公司的債務以賬面金額記錄在其 綜合資產負債表上(請參閲附註10-債務和利息 費用)。浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是可變的，反映了市場利率 。

 

資產報廢義務-本公司根據貼現現金流 預測，使用大量估計、假設和判斷來估計 資產報廢義務的公允價值 有關 資產報廢義務是否存在、結算金額和時間、將使用的經信貸調整的 無風險利率和通貨膨脹率等因素(見附註4- 資產報廢義務)。因此，公司已 將這些負債指定為3級。

 

 

附註6-商品衍生工具

 

使用商品衍生工具的目標和策略 為減輕 商品價格不確定性的影響，提高與公司原油和天然氣營銷相關的現金流 的可預測性，公司就公司預期產量的一部分 簽訂原油和天然氣 價格商品衍生工具。使用的商品衍生品 工具包括期貨、掉期和期權，用於管理 公司石油和天然氣業務固有的商品價格風險敞口。

 

期貨 合約和大宗商品價格掉期協議用於確定主要 行業交易地點(如路易斯安那州Henry Hub的天然氣和俄克拉荷馬州庫欣的石油)未來石油和天然氣預期銷售的 價格。基差互換用於固定或 浮動一個市場 地點與另一個市場 地點之間的產品價差。選項用於確定 預期未來石油和天然氣銷售的最低價格、最高價格或最低和最高價格(項圈)。

 

三個選項的組合：賣出看跌期權、 買入看跌期權和賣出看跌期權。已售出電話會議確定了公司將收到的合同 商品數量的 最高價格。購買看跌期權確定了本公司將收到的合同數量的最低價格 ，除非商品的 市場價格低於賣出看跌期權執行價格 ，此時最低價格等於參考價 (例如，NYMEX)加上購買看跌期權執行價格 超過出售看跌期權執行價格。

 

雖然這些工具緩解了商品價格未來下跌的現金流風險 ，但它們也可能減少商品價格未來上漲的好處 。

 

公司不對其任何衍生工具進行對衝會計 。因此，與 衍生工具相關的損益目前在 收益中確認。

 

交易對手信用風險-商品衍生品 工具使公司面臨交易對手信用風險。 公司的大宗商品衍生工具包括 法國興業銀行(“法國興業銀行”)和英國石油 能源公司。商品衍生品合約根據 主協議執行，主協議允許公司在違約情況下選擇提前終止所有合同。如果公司選擇 選擇提前終止，則所有資產和負債頭寸將在選擇時進行淨額結算 。

 

截至2017年9月30日未平倉的商品 衍生工具提供如下 。天然氣價格為紐約商品交易所(NYMEX)Henry Hub價格，原油價格為NYMEX西德克薩斯中質原油(WTI)。

 

 

	2017	2018	2019
	結算	結算	結算
天然氣(MMBtu)：
掉期
卷	517,916	1,725,133	373,906
價格	$3.13	$3.00	$3.00
三向 領口
卷	41,712	-	-
上限 銷售價格(呼叫)	$3.39	-	-
下限 收購價(PUT)	$3.03	-	-
下限 賣出價格(空頭看跌期權)	$2.47	-	-
原油 油(BBLS)：
掉期
卷	31,927	195,152	156,320
價格	$52.24	$53.17	$53.77
三向 領口
卷	26,637	-	-
上限 銷售價格(呼叫)	$77.00	-	-
下限 收購價(PUT)	$60.00	-	-
下限 賣出價格(空頭看跌期權)	$45.00	-	-

 

每種商品的衍生品都計入合併資產負債表 。下表列出了各類商品 衍生品合約的公允價值和 資產負債表位置，在不考慮 同一交易對手淨額的情況下按總額計算：

 

	截至公允價值
	2017年9月30日	2016年12月31日
資產 商品衍生品：
當前 資產	$514,385	$734,464
非流動資產	504,109	54,380
	1,018,494	788,844
負債 商品衍生品：
流動負債	(154,420)	(2,074,915)
非流動負債	(89,018)	(1,269,931)
	(243,438)	(3,344,846)
商品衍生工具合計	$775,056	$(2,556,002)

 

合併營業報表上商品衍生品的淨收益(虧損) 由以下 構成：

 

	三個月結束 九月三十號，		截至9個月 九月三十號，
	2017	2016	2017	2016
派生 結算	$552,850	$259,617	$1,103,525	$1,319,517
標記 銷售大宗商品衍生品	(1,813,130)	(131,440)	3,331,058	(1,480,678)
商品衍生品淨收益(虧損)	$(1,260,280)	$128,177	$4,434,583	$(161,161)

 

 

注7-優先股

 

公司向A系列優先股的前持有人 發行了總計1,754,179股D系列優先股 ，作為完成Davis合併的一部分，A系列優先股可轉換為公司普通股。 D系列優先股的每股可轉換為多股 普通股，方法是將原始發行價( 為11.0741176美元)除以轉換價格(截至2017年9月30日為11.0741176美元)。轉換價格受 股票拆分、股票分紅、重新分類以及 低於轉換價格的普通股發行的 調整。截至2017年9月30日，D系列優先股的 清算優先權約為2,070萬美元， 轉換率為每股11.0741176美元。由於我們的普通股 於2017年10月結束髮行，D系列優先股的轉換價格進行了調整。參見注釋15- 後續事件。D系列優先股提供 每年7.0%的累計股息，以實物支付。 公司分別發行了32,446股和94,655股D系列優先股 ，作為截至2017年9月30日的三個月和九個月的實物股息 。截至2017年9月30日，公司沒有任何拖欠的 股息。

 

附註8-基於股票的薪酬

 

2014長期激勵計劃

 

2016年10月26日，Yuma承擔了Yuma California 2014長期激勵計劃(“2014計劃”)，該計劃得到了Yuma California股東的 批准。尤馬 加州的股東最初在2014年9月10日的股東特別大會 上批准了2014年計劃，隨後在2016年10月26日的股東特別大會上批准了對2014計劃的修訂 。根據2014年計劃，Yuma可向Yuma及其 子公司和附屬公司的員工授予股票期權、 限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票 單位(“RSU”)、股票增值權 (“SARS”)、績效單位、績效獎金、股票 獎勵和其他激勵獎勵。Yuma還可以向提供諮詢或諮詢服務的任何人員以及Yuma及其 子公司的非員工董事授予不合格股票 期權、RSA、RSU、SARS、績效單位、股票獎勵和 其他激勵獎勵，但須遵守2014年計劃中規定的條件。 一般而言，公司所有類別的員工都有資格參與2014年計劃。

 

2014計劃規定，在根據 2014計劃授予獎勵的同時，最多可發行2,495,000股普通股 。截至重新合併完成時，已發行普通股約179,165股 獲得獎勵 。根據2014年計劃被沒收的獎勵將 再次符合發放資格，就像沒收的獎勵從未發放過 一樣。同樣，在根據2014計劃行使 獎勵時，以現金結算的獎勵不會計入授權發行的股票中。

 

2014計劃規定，根據2014計劃授予的激勵性股票期權 最多可同時發行1,000,000股普通股 股票。2014年計劃還將 與股票期權和/或SARS一起在任何日曆年向任何符合條件的員工 發行的普通股總數限制在1,500,000股。2014年計劃還將 在任何日曆年向任何符合條件的 員工授予RSA、RSU、績效單位獎勵、股票獎勵和其他激勵獎勵的同時可發行的普通股總數限制在700,000股。

 

截至2017年9月30日，最初根據基於積極股份的薪酬計劃授權的2,495,000股普通股 中仍有943,349股可供未來發行。Yuma 通常會發行新股，以滿足員工 股票支付計劃下的獎勵。可用股票數量因授予的獎勵而減少 。

 

公司根據 FASB ASC主題718“薪酬-股票 薪酬”對基於股票的薪酬進行核算。*指導意見要求，所有 向員工和董事支付的基於股票的付款，包括授予 RSU的 ，都應根據其公允價值在 財務報表中的必要服務期內確認。

 

授予高級管理人員和員工的RSA、 SARS和股票期權一般 在三年內以三分之一的增量授予，或 三年懸崖授予，並取決於 接受者的繼續受僱情況。授予董事 的RSA通常在一年 期間按季度遞增。

 

股權獎勵-在截至2017年9月30日的三個月內，公司未授予任何股權獎勵 。

 

 

基於責任的獎勵-在截至2017年9月30日的三個月內，公司未授予任何基於責任的獎勵 。

 

截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月，確認的 股票薪酬支出總額分別為414,660美元(未大寫) 和380,460美元(未大寫)。截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月，確認的基於股票的薪酬 總支出分別為851,492美元(未資本化)和1,664,855美元 (扣除資本化金額1,715,810美元)， 。

 

附註9-普通股每股收益

 

普通股每股收益 每股收益 基本計算方法為普通股股東應佔淨收益 (虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。 每股普通股收益-稀釋後假設為所有潛在稀釋證券的折算，計算方法為 普通股股東應佔淨收益(虧損)除以 已發行普通股加權平均股數加上潛在攤薄股數之和普通股每股收益 -攤薄考慮了潛在攤薄證券的影響，除非在納入這些證券會產生反攤薄效應的時期除外。股本，包括普通股的平均數量和每股金額，已 追溯重述，以反映戴維斯合併。

 

A 普通股每股收益對賬如下 ：

 

	截至9月30日的三個月，		截至9月30日的9個月，
	2017	2016	2017	2016
普通股股東應佔淨收益(虧損)	$(3,628,886)	$(2,210,231)	$(1,879,067)	$(28,990,189)
加權 平均已發行普通股
基本信息	12,483,724	7,444,542	12,311,087	7,446,986
添加 潛在稀釋證券：
未授予的 限制性股票獎勵	-	-	-	-
股票 增值權	-	-	-	-
股票 期權	-	-	-	-
系列 A優先股	-	-	-	-
D系列優先股	-	-	-	-
稀釋後 加權平均已發行普通股	12,483,724	7,444,542	12,311,087	7,446,986
每股普通股淨收益(虧損) ：
基本信息	$(0.29)	$(0.30)	$(0.15)	$(3.89)
稀釋	$(0.29)	$(0.30)	$(0.15)	$(3.89)

 

附註10-債務和利息支出

  

長期債務 包括以下內容：

 

	九月三十號，	十二月三十一號，
	2017	2016
高級 信貸安排	$31,450,000	$39,500,000
分期付款 17年7月15日到期的貸款，源於以下項目的融資
保險 利率為4.38%的保險費	-	599,341
總債務	31,450,000	40,099,341
少於： 當前到期日	-	(599,341)
長期債務總額	$31,450,000	$39,500,000

 

 

高級信貸安排

 

鑑於戴維斯合併於2016年10月26日完成 尤馬及其三家子公司作為聯合借款人， 與法國興業銀行簽訂了一項信貸協議，提供7500萬美元的三年期優先擔保循環信貸安排( “信貸協議”)，法國興業銀行作為法國興業銀行的行政 代理，SG America Securities，LLC(“SG America”)，作為 牽頭安排人和

 

信貸安排的 借款基數於2017年9月8日重申為4050萬美元。借款基數通常在每年4月1日和10月1日重新確定，因為 以及信貸協議中所述的特殊重新確定。 根據信貸協議借款的金額按(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法國興業銀行的最優惠貸款 加2.00%至3.00%的年利率 計算。取決於在信貸安排下借入的金額 以及貸款是以 美元還是歐元提取。截至2017年9月30日，基於LIBOR的債務的信貸 利率為4.99%，基於優質的債務的利率為 7.0%。 信貸安排項下的未償還本金於2019年10月26日到期並全額支付。信貸協議項下的所有債務，以及該等債務的擔保，基本上 由公司的所有資產擔保。根據信貸協議 到期的額外付款包括就信貸協議項下未使用的承諾向貸款人支付承諾費 。承諾率 為不時生效的借款 基數未使用部分的每年0.50%。本公司還需 支付慣例信用證費用。

 

信貸協議包含多個契約，除其他 事項外，除某些例外情況外，限制 公司產生額外債務、設立資產留置權、進行投資、進行出售和回租 交易、支付股息和分派或回購其 股本、進行合併或合併、出售某些 資產、出售或貼現任何應收票據或

 

在 附加條款中，信貸協議要求公司維持 以下財務契約：每個季度最後一天的流動比率不低於1.0 比1.0，總債務與 利息、税項、折舊、損耗、攤銷和勘探費用(EBITDAX)前收益的比率 不大於3.5比1.0 截至 最後一天的四個會計季度的比率 不大於3.5比1.0EBITDAX與利息支出的比率 不低於2.75至1.0，截至確定日期 之前的會計季度最後一天的四個會計季度，以及現金和現金等價物投資合計 ，且信貸協議下的借款可獲得性至少為 400萬美元。信貸協議包含慣常的肯定 契約，並定義了此類信貸安排的違約事件，包括無法支付本金或利息、違反契約、違反陳述和擔保、資不抵債、 判斷違約和控制權變更。在違約事件發生並 持續時，貸款人有權 加速償還貸款並對抵押品行使其補救措施 。截至2017年9月30日和2016年12月31日，本公司遵守了 信貸協議項下的契諾。

 

附註11-股東權益

 

尤馬被授權發行最多100,000,000股普通股 ，每股面值0.001美元，以及20,000,000股 優先股，每股面值0.001美元。普通股持有者 每股普通股享有一票投票權， 法律另有規定的除外。公司已指定 700萬股優先股為D系列優先股 。

 

本公司在完成 重新註冊合併後承擔2014年計劃，如附註8-基於股票的 薪酬所述，該薪酬描述了2014年計劃授予的未償還股票期權、RSA和 SARS。

 

 

普通股發行

 

2017年9月28日，本公司作為 承銷商(以下簡稱承銷商)的代表與Northland Securities，Inc.簽訂了承銷 協議，公開發行9,600,000股普通股(不包括根據承銷商的 超額配售選擇權可能購買的1,440,000股 )，公開發行價為每股 美元。公司於2017年9月30日記錄了與公司簽訂公司承銷協議有關的 應收認購金額8,690,400美元，並累計了271,227美元的額外發售成本。 公司在2017年10月3日收到了與 發行結束相關的8,690,400美元。參見注釋15-後續 事件。

 

附註12-所得税

 

本公司截至2017年和2016年9月30日止三個月的實際税率分別為0.08%和1.83%。 按美國聯邦法定企業所得税税率 計算的法定聯邦所得税 與本公司截至2017年9月30日止三個月的實際税率(0.08%)之間的差額主要與 遞延税項資產的估值免税額有關。 截至2017年9月30日止三個月，本公司的實際税率分別為0.08%和1.83%。 按美國聯邦法定企業所得税税率 計算的法定聯邦所得税 與本公司截至2017年9月30日止三個月的實際税率(0.08%)之間的差異主要與 遞延税項資產的估值津貼有關使用35%的美國聯邦法定企業所得税税率 與公司截至2016年9月30日的三個月的實際税率(1.83%)計算的法定聯邦所得税 之間的差額主要與 其聯邦和路易斯安那州淨遞延税金資產的全額估值津貼有關。

 

本公司截至2017年和2016年9月30日止九個月的實際税率分別為1.03%和0.02%。 按美國聯邦法定企業所得税税率35%計算的法定聯邦所得税 與本公司截至2017年9月30日的九個月的實際税率(1.03%)之間的差額主要與 遞延税項資產的估值免税額有關。 截至2017年9月30日的九個月，本公司的實際税率分別為1.03%和0.02%。 按美國聯邦法定企業所得税税率 計算的法定聯邦所得税 與本公司截至2017年9月30日的九個月的實際税率(1.03%)之間的差額主要與遞延税項資產的估值免税額有關在截至2016年9月30日的9個月中，使用美國 聯邦法定企業所得税税率35%計算的法定聯邦所得税與 公司實際税率(0.02%)之間的差額 主要與其聯邦和路易斯安那州淨遞延税 資產的全額估值 免税額有關。

 

截至2017年9月30日，該公司的聯邦和州營業淨虧損 結轉約1.336億美元，將於2022至2037年間到期 。其中約6130萬美元 受修訂後的1986年《國內收入法》第382節的限制，這可能導致某些金額 在使用前過期。遞延税金 資產的變現部分取決於在虧損結轉到期前產生足夠的應税 收入。

 

公司根據FASB ASC主題 740“所得税”，為財務報表中資產或負債的計税基礎與其賬面金額之間的差額 計提遞延所得税。這一差異將導致在資產或負債的報告金額被收回或結算時，在未來幾年分別產生 應納税所得額或扣除額， 。在記錄遞延所得税資產時，公司 會考慮是否更有可能將部分或全部遞延所得税資產變現。遞延所得税資產的最終 變現(如果有的話)取決於 在該遞延所得税資產可扣除的 期間產生的未來應納税所得額。根據現有證據，本公司已將其遞延税淨額計入全額 估值津貼 資產。

 

附註13-石油和天然氣資產出售

 

2017年5月22日，自2017年1月1日起，該公司以550萬美元的價格出售了位於得克薩斯州布拉索斯縣的某些石油和天然氣資產，稱為El Halcón資產。 公司的El Halcón資產平均 作業權益約為8.5%(1,557英畝)，在50口鷹福特油井和1口奧斯汀粉筆油井生產 約140 boe/d淨值。

 

 

附註14-承付款和或有事項

 

聯合開發協議

 

2017年3月27日，本公司與兩傢俬人持股公司簽訂了聯合開發 協議(“JDA”)，這兩家公司均為獨立實體，佔地約52 平方英里(33,280英畝)，位於得克薩斯州約阿庫姆縣的二疊紀盆地。關於JDA，截至2017年9月30日，本公司收購了約2,841英畝(2,486英畝)的87.5% 營運權益 。作為JDA所涵蓋物業的運營商，本公司承諾在2020年3月之前額外支出150萬美元 。本公司擬收購額外的 租賃面積，並於2017年第四季度開始鑽探其第一口合資油井 。

 

吞吐量承諾協議

 

2014年8月1日，Crimson Energy Partners IV，LLC (“Crimson”)作為公司在Chalktown物業的運營商，與ETC Texas Pipeline，Ltd簽訂了產能承諾(以下簡稱“承諾”) ，自2015年4月1日起生效，為期五年 。在承諾方面， 運營商和公司未能在 第二年實現銷量承諾，公司預計在2020年3月到期的五年期限結束時將存在缺口 。因此，公司將根據產量按月累計預期的 數量承諾額缺口，以租賃 運營費用(“LOE”)。在淨 基礎上，公司預計每月可在 LOE中累計約30,000美元，這是根據承諾可欠的 最高金額。

 

租賃協議

 

2017年7月26日，本公司對寫字樓 租約進行第十次修訂，將租期延長至2023年8月31日。 租約修訂期限為68個日曆 個月，自2018年1月1日起生效。此外， 租約修訂還包括7個月的租金減免和 從2017年6月1日至2018年2月1日與運營費用相關的額外租金支出 包括減少的停車費和租户租賃改善津貼 。 基本租金金額(從2018年1月1日開始)從每年258,060美元開始，在租約續期的最後19個月內增加到每年288,420美元。在 基本租金金額之外，公司還將 負責與大樓運營成本相關的額外租金支出，以及一旦 租約續期後的停車費。 除基本租金金額外，本公司還將 負責與大樓運營成本相關的額外租金費用以及停車費。 在租賃延期的最後19個月內， 公司還將負責與大樓運營成本相關的額外租金費用以及停車費

 

某些法律程序

 

本公司不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟 。雖然 訴訟的結果無法確切預測，但公司目前並非 任何訴訟的一方，它認為如果以對公司不利的方式確定 ，可能會對其財務狀況、經營結果、 或現金流產生潛在的重大 不利影響，包括以下行動：

 

Yuma Energy，Inc.訴Cardno PPI Technology Services，LLC 仲裁

 

2015年5月20日，Cardno PPI Technology Services，LLC (“Cardno PPI”)的律師發出了一份申請留置權的通知 ，涉及公司位於路易斯安那州弗農教區的Crosby 14號1井和Crosby 14 SWD 1號井，總金額為304,209美元。公司 質疑留置權和基礎發票的有效性， 並通知Cardno PPI尚未申請適用的積分 。2015年8月11日，該公司就留置權的有效性、根據雙方主服務協議(MSA)的條款 到期的金額以及PPI Cardno違反MSA的 問題進行了調解。 調解於2016年4月12日進行，但沒有達成和解 。

 

2016年5月12日，Cardno向路易斯安那州法院提起訴訟，要求 強制執行留置權；法院於2016年6月13日發佈了暫停訴訟程序的命令，命令“擱置訴訟，等待雙方之間的調解/仲裁。”2016年6月17日，公司向Cardno PPI送達仲裁通知，聲明 違反MSA計費和保修條款的索賠。2016年7月15日，Cardno PPI提交了反訴，要求賠償304,209美元，外加 律師費。雙方已選定仲裁員， 仲裁聽證會目前定於2018年1月9日舉行。 管理層打算追查本公司的索賠，並 積極為反索賠辯護。

 

 

聖伯納德教區訴大西洋裏奇菲爾德公司等

 

2016年10月13日，在路易斯安那州第34司法區聖伯納德教區的訴訟中，該公司的兩家子公司Explore和 Yuma Petroleum Company(“YPC”)被列為 被告和其他幾名被告。請願書指控聖伯納德教區違反了修訂後的1978年《州和地方海岸資源管理法》(State and Local Coastal Resources Management Act)。*公司已將訴訟通知其保險公司 。公司管理層打算積極為原告的索賠辯護。*目前在 法律程序中，無法對不利 結果或相關經濟損失的可能性進行評估；因此，公司沒有記錄 責任此案已移送路易斯安那州東區聯邦地區 法院審理。還押動議已 提交，法院於2017年7月6日正式將此案發回重審。 針對本公司和其他被告的例外情況已 提交；但是，此類例外情況的聽證已從原定的2017年10月6日繼續進行至2017年11月22日 。

 

Davis-Cameron Parish vs BEPCO LP，et al&Davis-Cameron Parish vs Alpine Explore Companies，Inc.， 等人。

 

路易斯安那州卡梅隆教區對大約190家石油和天然氣公司提起了一系列訴訟，指控包括戴維斯在內的被告未能按照路易斯安那州法律的要求清理、重新種植、解毒和恢復受其作業和活動影響的礦產和生產地點以及其他 地區的原狀，並且這些被告沒有按照路易斯安那州法律的要求恢復到原來的狀態，而且這些被告沒有按照路易斯安那州法律的要求清理、重新種植、解毒和恢復受其作業和活動影響的礦產和生產地點以及其他 地區的原狀，這些被告沒有按照路易斯安那州法律的要求進行清理、重新種植、解毒和恢復受其作業和活動影響的礦產和生產地點以及其他 地區。然而，此類損害賠償的金額尚未 具體説明。其中兩起訴訟最初於2016年2月4日在路易斯安那州卡梅隆教區第38次司法地區法院提起，被告為戴維斯，還有 其他30多家石油和天然氣公司。這兩起案件都已轉移到路易斯安那州西區聯邦地區法院 。 公司否認這些索賠，並打算積極辯護。 還押動議已提交，但尚未裁決 。

 

路易斯安那州等人偷税審計

 

路易斯安那州、德克薩斯州、明尼蘇達州、北達科他州和懷俄明州的 州已通知公司，他們將檢查 公司的賬簿和記錄，以確定是否遵守檢查州的每個 作弊法律。審查由Discovery Audit Services，LLC 進行。公司已聘請 Ryan，LLC代表公司處理此事。與 審核相關的風險目前無法確定。

 

路易斯安那州分期付款税務審計

 

路易斯安那州税務局 通知Explore ，它正在審計Explore在2012年11月至2016年3月期間計算的與Explore生產相關的 遣散税。審計涉及 税務局最近對 長期石油採購合同的解釋，將不允許的 “運輸扣減”包括在內，從而斷言在合同期限內銷售的原油支付的 遣散税 計算不當。*税務局發出了一份 擬議的評估報告，其中他們試圖徵收476,954美元的額外州遣散税，外加相關罰款和利息。美國勘探公司聘請了法律顧問 抗議擬議的評估並要求舉行聽證會。隨後，美國勘探公司 進入了運營商聯合防禦小組，挑戰類似的 審計結果。由於聯合防禦小組正在挑戰 相同的法律理論，税務上訴委員會提議聽取其中一名納税人提出的 動議，該動議將在整個測試案例中解決規則 。勘探公司的案例已被擱置 ，等待測試案例的裁決。 該測試案例的聽證會已於2017年11月7日舉行，公司目前正在 等待税務上訴委員會的裁決 。

 

 

路易斯安那州野生動物和漁業部

 

公司於2017年7月收到路易斯安那州野生動物和漁業部(“LDWF”)的通知，稱 勘探公司擁有位於路易斯安那州公共牡蠣種子場內的開放海岸使用許可證(“CUPS”) ，最早可追溯到 1993年11月，截止時間為 2012年11月。大多數索賠與2000年至2012年11月期間提交的許可證 有關。LDWF聲稱對 牡蠣種子地造成了損害，公司總共欠下約500,000美元的賠償。*公司 目前正在評估索賠的是非曲直，並正在審查 LDWF的分析。

 

邁阿密公司-南山核桃湖田地 P&A

 

公司與其他幾家 所有權鏈中的E&P公司一起，收到了邁阿密公司代表的來信，要求對路易斯安那州卡梅隆教區南山核桃湖油田 地區的油井進行油井維修、設施拆除和 修復義務。該公司目前正在 評估索賠的是非曲直。

 

注15-後續事件

 

公司不知道有任何後續事件需要 在其合併財務報表中確認或披露， 以下注明或公司提交給證券交易委員會的文件 中披露的除外。

 

2017年10月3日，本公司結束髮行普通股 9,600,000股普通股。

 

2017年10月31日，承銷商行使了超額配售 選擇權，以每股1.00美元的公開發行價購買了500,000股普通股。扣除承銷商手續費和開支後，該公司獲得的淨收益約為46.2萬美元。

 

2017年10月3日，公司普通股發行結束 ，公司發行普通股960萬股，超額配售選擇權於2017年10月31日結束， 公司發行普通股500,000股，將D系列優先股轉換價格 由每股11.0741176美元調整為每股6.5838109美元。如果 D系列優先股的所有流通股都要轉換 ，將導致 發行約3,147,693股普通股。

 

 

以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告(Form 10-Q)第一部分第1項中包含的 隨附的未經審計的合併財務報表及其相關注釋一起閲讀，並應與我們截至2016年12月31日的Form 10-K年度報告 一起閲讀。

 

此 討論中的陳述可能具有前瞻性。這些前瞻性陳述 涉及風險和不確定性，包括下面討論的風險和不確定性。 這些風險和不確定性會導致實際結果與表述的結果不同。有關更多 信息，請參閲上面第1項中的“關於 前瞻性聲明的告誡聲明”。

 

概述

 

Yuma Energy，Inc.是特拉華州的一家公司(統稱為“Yuma”和 ，其子公司為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)，是一家 總部位於休斯頓的獨立勘探和生產公司 ，專注於收購、開發和勘探常規和非常規石油和天然氣資源。從歷史上看，我們的 業務主要集中在位於路易斯安那州中部、路易斯安那州南部和得克薩斯州東南部的陸上物業，在這些地區，我們在鑽探、開發和生產石油和天然氣資產方面有着悠久的 歷史。最近，我們開始收購德克薩斯州約庫姆縣的種植面積，並計劃勘探和開發二疊紀盆地的石油和天然氣資產。最後，我們在加利福尼亞州克恩縣運營了 個頭寸，並在北達科他州的東德克薩斯伍德賓和巴肯頁巖 個非運營頭寸。我們的 普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌交易，交易代碼 為“Yuma”。

 

 

普通股發行

 

2017年9月28日，我們與作為承銷商代表的 Northland Securities，Inc.(以下簡稱承銷商)簽訂了承銷協議，公開承銷 發行9,600,000股普通股(不包括根據 承銷商的超額配售選擇權可能購買的 1,440,000股)，公開發行 價格為每股1.00美元。2017年10月31日，承銷商 行使超額配售選擇權，以每股1.00美元的公開發行價購買了50萬股普通股 。我們 從此次發行中獲得約890萬美元的淨收益，扣除承銷商費用和發售費用 120萬美元。

 

進入二疊紀盆地

 

我們 最近通過與兩傢俬營能源公司的合資企業 進入二疊紀盆地，並在德克薩斯州約阿庫姆縣(Yoakum County)建立了一個佔地約33,280英畝的 共同利益區(“AMI”)，該區域位於二疊紀盆地的西北陸架(“NWS”)。AMI內的主要目標 將是聖安德烈斯地層，該地層是得克薩斯州迄今為止產量最大的地層之一。截至2017年9月30日，我們持有 約87.5%的工作權益該公司計劃在 AMI內開採2,841英畝(2,486英畝)土地，並打算將水平鑽井技術應用於San Andres地層，我們相信這將增加儲量 和每口井的產量。這項活動通常被稱為水平聖安德烈斯比賽，在某些 地區被稱為剩餘油區(“ROZ”)比賽 ，因為存在剩餘油區球道，擁有大量的 可採碳氫化合物資源。我們是 合資企業的運營商，打算獲得額外的租賃 以抵消現有的土地面積。我們打算在2017年第四季度開鑿一家合資企業 ，並在AMI內獲得更多 英畝。

 

出售某些非核心油氣屬性

 

2017年5月22日，自2017年1月1日起，我們以550萬美元的價格出售了位於德克薩斯州布拉索斯 縣的某些石油和天然氣資產，稱為El Halcón資產。我們的El Halcón地產的平均工作權益約為8.5%(1,557英畝)，從50口Eagle Ford油井和1口奧斯汀粉筆 油井生產約140 boe/d淨值。

 

鑽探結果

 

我們 在利文斯頓教區鑽井Weyerhaeuser 14-1井，總深度為15,088英尺，但未能成功測試塔斯卡盧薩油砂(14,543英尺至14,550英尺)。我們正在準備封堵和 棄井。

 

重新合併和戴維斯合併

 

2016年10月26日，加州公司Yuma Energy，Inc.(“Yuma California”)與Yuma 合併並併入Yuma ，導致從加州到特拉華州的重新註冊( “重新合併”)。就再公司合併而言，尤馬加利福尼亞公司將其9.25%的A系列累計可贖回優先股 中的每股已發行 股轉換為其普通股 股 35股(以下簡稱尤馬加州普通股 股)，然後將每股尤馬加州普通股 換取普通股 股的二十分之一Yuma的一家全資子公司與特拉華州的戴維斯石油收購公司(Davis Petroleum Acquisition Corp.)合併(“Davis合併”)，以換取約7,455,000股普通股和1,754,179股D系列可轉換 優先股(“D系列優先股”)。戴維斯石油收購公司是特拉華州的一家公司 (“Davis”)。在戴維斯合併結束時，D系列優先股的總清算優先權約為1,940萬美元，轉換率為每股11.0741176美元 ，並將以D系列優先股的額外股份形式支付 股息，年利率為7%。 D系列優先股在戴維斯合併結束時的總清算優先權約為1,940萬美元，轉換率為每股11.0741176美元 ，並將以D系列優先股的額外股份形式支付 股息，年利率為7%。作為戴維斯合併的結果， 戴維斯普通股的前持有者獲得了尤馬當時已發行普通股的大約 61.1%，因此 獲得了投票權。雖然Yuma是合法的收購者，但出於財務報告的目的，戴維斯合併被計入戴維斯對Yuma的反向收購。

 

 

根據ASC 805業務合併(“ASC 805”)， 戴維斯合併作為業務合併入賬。除其他事項外，ASC 805要求收購的資產 和假定在收購日期計量的負債 公允價值。雖然尤馬是合法收購人，但戴維斯是會計收購人。因此，歷史財務報表是戴維斯的財務報表。因此，本報告中包含的財務報表反映了(I)Davis合併前的歷史業績；(Ii)Davis合併後公司的合併結果；(Iii)Davis按歷史成本計算的收購資產和 負債；以及(Iv)截至 Davis合併結束時Yuma資產和負債的公允 價值。

 

優先股

 

截至2017年11月9日，我們有1,871,373股D系列優先股流通股 ，總清算優先權約為2,070萬美元，轉換率為每股6.5838109美元。由於我們的普通股發行 於2017年10月結束，轉換率從每股11.0741176美元調整為每股6.5838109美元。因此，如果我們所有D系列優先股的已發行 股全部轉換為普通股 股，我們將需要發行約310萬股 普通股。D系列優先股以增發D系列優先股的 形式支付股息，年利率為 7%。

 

運營結果

 

生產

 

下表顯示了截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月內，我們生產和銷售的石油、天然氣和天然氣液體的淨數量，以及平均銷售價格 。

 

	三個月結束 九月三十號，		截至9個月 九月三十號，
	2017	2016	2017	2016
生產 卷：
原油和凝析油(BBLS)	57,134	32,242	199,774	106,257
天然氣(Mcf)	757,361	507,521	2,442,899	1,553,906
天然氣液體(BBLS)	32,694	23,903	101,260	74,282
總計(BOE)(1)	216,055	140,732	708,184	439,523
實現的平均價格 ：
* 原油和凝析油(每桶)	$47.86	$43.45	$48.42	$39.27
天然氣 (每立方米)	$3.04	$2.46	$3.05	$2.12
* 天然氣液體(每桶)	$23.81	$16.66	$23.68	$14.96

 

 

收入

 

下表顯示了截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月的收入 。

 

	三個月結束 九月三十號，		截至9個月 九月三十號，
	2017	2016	2017	2016
天然氣和原油銷售 ：
原油和凝析油	$2,734,269	$1,400,837	$9,673,049	$4,172,477
天然氣	2,304,154	1,249,148	7,445,564	3,295,258
天然氣液體	778,460	398,264	2,397,398	1,111,402
總收入	$5,816,883	$3,048,249	$19,516,011	$8,579,137

 

 

原油和凝析油銷售

 

原油 原油和凝析油通過按月常綠 合約銷售。路易斯安那州的生產價格與指數 或公佈價格的加權月平均值掛鈎，並對重力、基本沉積物和水 (“BS&W”)和運輸進行了一定的 調整。通常，指數 或發佈基於習慣的行業現貨價格。 我們加州物業的定價基於指定的 發佈價格的平均值，並根據重力和 交通進行了調整。

 

原油 截至2017年9月30日的三個月的原油銷量為24,892桶，或77.2%，高於截至2016年9月30日的三個月的原油銷量 ，這主要是由於 戴維斯合併，因為Yuma California在合併前的 期間的資產為2017年9月30日的總銷量貢獻了42,706桶石油。2017年第二季度剝離的El Halcón油田的減產(11,368桶)和 卡梅隆運河油田的減產(3,105桶)抵消了這一增長 。與截至2017年9月30日的三個月相比，截至2016年9月30日的三個月，已實現原油價格 上漲了10.2%。

 

在截至2017年9月30日的9個月中，原油產量比 2016年同期增加了93,517桶，或88.0%，這主要是由於戴維斯合併，因為尤馬加利福尼亞公司在合併前一段時間的 資產為該時期的總銷量貢獻了134,637 桶石油。 抵消了這一增長的是El Halcón油田的減少 (2br}與截至2017年9月30日的9個月相比，已實現原油價格較截至2016年9月30日的9個月上漲了23.3% 。

 

天然氣和天然氣液體銷售

 

我們的 天然氣是按月合同銷售的，定價 與每月第一個月的指數或每月收到的購買者加權價格的平均值 捆綁在一起。天然氣液體的銷售 是按月或按年簽訂的合同，通常與 相關天然氣合同捆綁在一起。定價基於每個產品的公佈價格 或每月收到的購買者價格加權平均值 。

 

截至2017年9月30日的三個月，與截至2016年9月30日的三個月 相比，我們的天然氣銷量增加了249,840 Mcf，或49.2%， 天然氣 液體銷量增加了8791桶，或36.8%。增長主要是由於與Davis的合併，因為Yuma California的 物業為2017年9月30日的總銷售量貢獻了324,513 Mcf ，以及Lac Blanc油田的增加 (17,827 Mcf)。卡梅隆運河氣田(58,895 Mcf)和Chalktown氣田(24,160 Mcf)的價格下降抵消了這一增長。 截至2016年9月30日的三個月與截至2017年9月30日的三個月相比，實現的天然氣價格上漲了23.6%。

 

截至2017年9月30日的9個月，天然氣產量增加了888,993立方米，增幅為57.2%，天然氣液體產量增加了26,978桶，增幅為36.3%。這一增長主要是由於與戴維斯的合併，因為尤馬加利福尼亞的物業為該時期的總銷售額貢獻了1,062,190 Mcf。抵消 這一增長的是卡梅隆運河油田(93,846 mcf)和查克敦油田(87,768 mcf)的減少。與截至2017年9月30日的9個月相比，已實現天然氣價格 較截至2016年9月30日的9個月上漲了43.9%。

 

費用

 

租賃運營費用

 

截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月，我們的 租賃運營費用(“LOE”)和每個BOE的租賃運營費用(LOE) 如下：

 

 

	三個月結束 九月三十號，		截至9個月 九月三十號，
	2017	2016	2017	2016
租賃 運營費用	$1,506,747	$810,115	$5,049,551	$2,043,298
遣散費、從價税和
市場營銷	1,002,605	423,511	3,180,189	1,268,104
* 總LOE	$2,509,352	$1,233,626	$8,229,740	$3,311,402
每個BOE的LOE	$11.61	$8.77	$11.62	$7.53
愛 每桶，不含遣散費，
AD 從價税和營銷	$6.97	$5.76	$7.13	$4.65

 

LOE 包括運營油井和相關 設施(包括運營和非運營)所產生的所有成本。除了直接 運營成本(如人工、維修和維護、設備 租金、材料和用品、燃料和化學品)外，LOE 還包括遣散費、產品營銷和運輸 費用、保險、從價税和運營協議可分配管理費用 。

 

與截至2016年9月30的三個月相比，截至2017年9月30日的三個月的總LOE增長了103.4 是由於戴維斯合併，因為Yuma California的物業 為該季度的總LOE貢獻了1,526,751美元。與Davis物業相關的LOE 減少了251,025美元，這主要是由於遣散費和生產處理成本較低。每桶油當量的LOE 比上年同期 增加了32.4%，這主要是由於加州尤馬的 物業的單位運營成本高於Davis 物業。

 

截至2017年9月30日的9個月，總LOE比2016年同期增長148.5 。這一增長是由於與戴維斯的合併，因為尤馬加利福尼亞公司的物業為該期間的總LOE貢獻了4844,013美元。與戴維斯油田相關的LOE增加了74,325美元，這主要是由於 Chalktown油田的運輸和營銷費用。每桶油當量的LOE 比上年同期增加了54.3%，這主要是由於加州尤馬的 物業的單位運營成本高於Davis 物業。

 

一般和管理費

 

截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月，我們的 一般和行政(G&A)費用匯總如下：

 

	三個月結束 九月三十號，		截至9個月 九月三十號，
	2017	2016	2017	2016
常規 和管理：
股票薪酬	$414,660	$380,460	$851,492	$3,380,665
大寫	-	-	-	(1,715,810)
基於股票的淨薪酬	414,660	380,460	851,492	1,664,855
其他	2,009,428	2,143,717	6,936,288	9,785,544
大寫	(386,900)	(426,090)	(1,231,129)	(1,631,670)
* 淨其他	1,622,528	1,717,627	5,705,159	8,153,874
淨額 一般和行政費用	$2,037,188	$2,098,087	$6,556,651	$9,818,729

 

G&A 其他主要包括管理費用、員工 薪酬以及專業和諮詢費。當某些G&A支出符合美國公認會計準則(GAAP)下與石油和天然氣收購、勘探和開發活動相關的 資本化標準時，我們會按照 全成本會計方法對其進行資本化 。

 

截至2017年9月30日的 三個月，淨G&A費用為2,037,188美元，比 2016年同期下降2.9%。差異包括工資和諮詢費分別增加514,542美元和176,670美元，但被會計和審計費用減少280,329美元以及與Davis合併相關的成本減少448,765美元所抵消。

 

 

截至2017年9月30日的 9個月，淨G&A費用為6,556,651美元，比 2016年同期下降33.2%。這一減少主要是由於基於股票的薪酬淨額減少了813,363美元，工資和遣散費減少了1,307,315美元，以及與合併相關的其他成本 減少了1,238,054美元，所有這些都與戴維斯合併有關。

 

折舊、損耗和攤銷

 

截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月，我們的 折舊、損耗和攤銷(“DD&A”) 彙總如下：

 

	截至九月三十號的三個月 ，		截至九月三十號的九個月 ，
	2017	2016	2017	2016
DD&A	$2,761,668	$1,524,877	$8,666,052	$5,357,207
每個BOE的DD&A	$12.78	$10.84	$12.24	$12.19

 

截至2017年9月30日的三個月和九個月，DD&A與2016年同期相比分別增長了81.1%和61.8%， 主要是由於 原油和天然氣的淨銷量增加。截至2017年9月30日的三個月，每個BOE的DD&A與2016年同期 相比的差異與Davis合併有關。

 

石油和天然氣性質減損

 

我們 使用全成本核算方法來核算我們的石油 和天然氣勘探開發活動。根據這種 會計方法，我們需要根據我們已探明儲量未來淨現金流的預期税後 現值(以10%折現)，按季度確定我們的石油和天然氣 資產(不包括未評估資產)的賬面價值是否小於或等於 到“上限”。我們的石油和天然氣資產的賬面淨值超過上限的任何金額都必須確認為 非現金減值費用。我們在截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月分別記錄了-0美元和12,735美元的全成本上限測試 減值。在截至2017年9月30日和2016年9月30日的9個月中，我們記錄了-0美元和1,760萬美元的全成本上限測試 減值。大宗商品價格較低 對預計已探明儲量和未來預計收入產生不利影響是造成 上限減值的主要原因。產能、 儲量水平、未來開發成本、未評估 資產的轉讓以及其他因素的變化將決定我們在未來 期間的實際上限 測試計算和減值分析。

 

如果 價格保持在當前水平，受眾多因素和 固有限制的影響，並且所有其他因素保持不變，則 公司預計2017年第四季度不會發生非現金全額成本減值 。在估計已探明儲量和考慮未來時期的石油和天然氣屬性時，存在許多固有的不確定性 。我們預計的2017年第四季度全成本上限計算方法為：(I)石油每桶50.62美元，天然氣每桶3.00美元，以截至2017年12月31日的預期實現價格替代。 我們的預計2017年第四季度全成本上限計算是通過(I)每桶50.62美元替代石油，以及(Ii)每桶3.00美元替代天然氣截至2017年12月31日的預期實現價格來計算的。預測的平均實現價格基於 前11個月每個月第一個日曆日的原油、天然氣 液體和天然氣銷售的平均實現價格，以及基於 報價的第12個月的估計。由於將 評估的生效日期從2017年9月30日更改為2017年12月31日，因此我們的儲量和未來產量發生了變化。所有 其他輸入和假設均保持不變。因此， 此預估計入了我們在計算全部成本 上限時使用的2017年第四季度更多當前商品價格的影響 。

 

 

利息費用

 

截至2017年9月30日和2016年9月30日的三個月和九個月，我們的 利息支出彙總如下：

 

	截至9月30日的三個月		截至9月30日的九個月
	2017	2016	2017	2016
利息 費用	$525,487	$81,168	$1,615,999	$195,006
利息 大寫	(96,174)	-	(208,310)	-
網絡	$429,313	$81,168	$1,407,689	$195,006
銀行 債務	$31,450,000	$9,000,000	$31,450,000	$9,000,000

 

利息支出 (扣除資本化金額後) 截至2017年9月30日的三個月和九個月分別比2016年同期增加了348,145美元和1,212,683美元 原因是2016年10月26日戴維斯合併後借款增加 。

 

有關利息支出的更完整説明以及我們的 信貸協議條款，請參閲本報告第一部分包含的未經審計合併財務報表附註中的附註10-債務和利息 費用。

 

所得税費用

 

以下 彙總了截至2017年9月30日的三個月和九個月和2016年的所得税支出(福利)和有效 税率：

 

	截至9月30日的三個月		截至9月30日的九個月
	2017	2016	2017	2016
合併 淨收益(虧損)
所得税前	$(3,267,036)	$(1,841,397)	$(822,357)	$(28,001,976)
收入 税費(福利)	$2,539	$33,635	$8,489	$6,866
有效税率	(0.08%)	(1.83%)	(1.03%)	(0.02%)

 

美國聯邦法定税率35%與我們的有效税率之間的差異 是由於針對 我們的遞延税項資產、州所得税和不可扣除的 費用記錄的估值免税額的税收影響。請參閲本報告第一部分 未經審計綜合財務報表附註中的附註12-所得税。

 

流動性和資本資源

 

我們的 主要和潛在的流動資金來源包括手頭現金、經營活動的現金、我們循環信貸安排下的借款、出售資產的收益，以及資本市場交易的潛在 收益，包括出售 債務和股權證券。由於 大宗商品價格的變化以及我們生產的變化，我們的運營 活動產生的現金流會受到重大波動的影響。我們 受到許多我們無法控制的因素的影響， 包括大宗商品價格、我們銀行對我們借款基數的確定、產量下降以及其他可能 影響我們的流動性和持續經營的能力的因素 。 

 

經營活動的現金流

 

截至2017年9月30日的9個月，運營活動提供的淨現金為4472,028美元，而2016年同期使用的現金為927,802美元 。這一增長主要是由於 Davis合併帶來的銷售量增加和已實現的大宗商品價格導致的收入增加，但被 LOE的增加所抵消。資金還用於資產和負債的變化 ，包括減少1,177,583美元的應付帳款和其他負債 。

 

 

我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是大宗商品價格的波動， 我們通過簽訂大宗商品衍生品部分緩解了這一影響。銷售額 數量變化也會影響現金流。我們來自運營 活動的現金流還取決於與持續 運營相關的成本。

 

投資活動產生的現金流

 

在截至2017年9月30日的9個月內，我們通過投資活動提供的現金總額為1,185,098美元。其中，5,175,063美元與出售El Halcón油田的收益有關，抵消了1,642,460美元(與Weyerhaeuser 14#1鑽探有關)，1,563,262美元(與重新完成國家租賃公司14564#4井有關)，1,001,444美元(與SL 18090 2井相關)，用於在SIPH-D1區投產此外，1,231,129美元已資本化G&A 與土地、地質和地球物理成本有關。

 

在截至2016年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金包括8,559,207美元的資本支出，其中大部分 與EE Broussard#1的鑽探和完工有關。

 

融資活動的現金流

 

我們 預計將通過可用營運資金、 經營活動的現金流、出售非戰略性資產以及 可能發行的額外股本/債務證券，為未來的收購、開發和勘探活動提供資金。此外，我們可能會放慢或加快我們 物業的開發，以更緊密地匹配我們預計的現金流 。

 

截至2017年9月30日的9個月內，我們在融資活動中使用的現金淨額為9,012,453美元。其中，8,050,000美元 用於償還我們的信貸安排，599,341美元用於支付我們的保險融資 。此外，我們還支付了債務 發行成本323,593美元。

 

在截至2016年9月30日的9個月內，我們的信用額度為9,000,000美元。

 

截至2017年9月30日，我們的 信貸安排下有40,500,000美元的借款基礎，預付款為31,450,000美元，剩餘的借款 能力為9,050,000美元。

 

截至2017年9月30日，除信貸安排外，我們沒有其他債務。截至2017年9月30日，我們 的現金餘額為270,359美元。

 

2017年9月28日，我們與 承銷商簽訂了承銷協議，公開承銷我們普通股9,600,000股 股(不包括根據 承銷商超額配售選擇權可能購買的1,440,000股 普通股)，公開發行 價格為每股1.00美元。2017年10月31日，承銷商 行使超額配售選擇權，以每股1.00美元的公開發行價購買了50萬股普通股 。我們 從此次發行中獲得約890萬美元的淨收益，扣除承銷商費用和發售費用 120萬美元。

 

信用貸款

 

鑑於戴維斯合併於2016年10月26日完成 尤馬及其三家子公司作為聯合借款人， 與法國興業銀行簽訂了一項信貸協議，提供7500萬美元的三年期優先擔保循環信貸安排( “信貸協議”)，法國興業銀行作為法國興業銀行的行政 代理，SG America Securities，LLC(“SG America”)，作為 牽頭安排人和

 

 

信貸安排的 借款基數於2017年9月8日重申為4050萬美元。借款基數通常在每年4月1日和10月1日重新確定，因為 以及信貸協議中所述的特殊重新確定。 根據信貸協議借款的金額按(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法國興業銀行的最優惠貸款 加2.00%至3.00%的年利率 計算。取決於在信貸安排下借入的金額 以及貸款是以 美元還是歐元提取。截至2017年9月30日，基於LIBOR的債務的信貸 利率為4.99%，基於優質的債務的利率為 7.0%。 信貸安排項下的未償還本金於2019年10月26日到期並全額支付。信貸協議下的所有義務，以及這些義務的擔保，基本上都由我們的所有資產 擔保。根據信貸 協議應支付的額外款項包括就該協議項下未使用的承諾額 向貸款人支付承諾費。承諾率為借款基數未使用部分的年承諾率 每年0.50% 不定期生效。我們還需要支付慣例的 信用證費用。

 

信貸協議包含多個契約，除其他 事項外，這些契約限制我們 產生額外債務、設定資產留置權、進行 投資、進行出售和回租交易、支付 股息和分派或回購股本、進行合併或合併、出售某些資產、出售或貼現 任何應收票據或應收賬款 的能力

 

此外，信貸協議還要求我們維持 以下財務契約：每個季度最後一天的流動比率不低於1.0 比1.0，總債務與 利息、税項、折舊、損耗、攤銷和勘探費用(EBITDAX)前收益(EBITDAX)的比率 不大於3.5比1.0 截至 的四個會計季度的比率 EBITDAX與利息支出的比率 不低於2.75至1.0，截至確定日期 之前的會計季度最後一天的四個會計季度，以及現金和現金等價物投資合計 ，且信貸協議下的借款可獲得性至少為 400萬美元。信貸協議包含慣常的肯定 契約，並定義了此類信貸安排的違約事件，包括無法支付本金或利息、違反契約、違反陳述和擔保、資不抵債、 判斷違約和控制權變更。在違約事件發生並 持續時，貸款人有權 加速償還貸款並對抵押品行使其補救措施 。截至2017年9月30日和2016年12月31日，我們遵守了信貸 協議下的契約。

 

套期保值活動

 

當前商品衍生品合約

 

我們尋求 降低我們對石油和天然氣價格波動的敏感性 ，並通過簽訂 大宗商品衍生品交易(可能包括固定價格 掉期、價格環、看跌期權、看漲期權和其他衍生品)來確保有利的債務融資條款。我們相信 我們的對衝策略應能提高 內部產生的資金的可預測性，而這些資金又可以專門用於 資本開發項目和企業 債務。

 

商品衍生品的公平市價

 

	九月三十號， 2017		十二月三十一號， 2016
	石油價格	天然氣行業	石油價格	天然氣行業
資產 (負債)
當前	$395,858	$(35,894)	$-	$-
非電流	$498,565	$(83,473)	$-	$-
負債
當前	$-	$-	$(24,140)	$(1,316,311)
非電流	$-	$-	$(932,857)	$(282,694)

 

資產 和負債在 合併資產負債表中的每種商品中進行淨值計算。關於未淨額計算的餘額， 請參閲本報告第一部分包括的未經審計綜合財務報表附註 中的附註6-商品衍生工具。

 

 

我們在2017年9月30日和2016年12月31日生效的商品衍生品合約的 公平市值分別為775,056美元和 (2,556,002美元)。

 

表外安排

 

我們沒有 任何表外安排、特殊目的 實體、融資合作伙伴關係或擔保(除了我們對全資子公司的信貸安排的 擔保)。

 

 

我們是 交易法規則12b-2定義的較小的報告公司，不需要提供 本項下的信息。

 

 

披露控制和程序評估。

 

我們 維護信息披露控制和程序，旨在 確保在SEC規則和表格中指定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告我們的交易所 法案報告中需要披露的信息，並積累此類信息並將其 傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官 和首席財務官(視情況而定)，以便 能夠就所需披露做出及時決定。在設計和 評估披露控制和程序時，管理層 認識到，任何控制和程序，無論 設計和操作有多好，都只能合理保證 實現預期的控制目標，並且管理 在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須使用其判斷。

 

截至2017年9月30日，我們在 監督下，在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的參與下，對我們的披露控制和程序(如交易法規則 13a-15(E)所定義)的設計和運營的 有效性進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官 和首席財務官得出結論，截至2017年9月30日，我們的披露控制和程序 有效。

 

財務報告的內部控制變更 。

 

在截至2017年9月30日的三個月期間，我們對財務報告的內部控制沒有 發生任何變化 對我們的財務報告的內部控制 產生了重大影響，或有合理的可能性 對財務報告的內部控制產生了重大影響。

 

 

第二部分：其他信息

 

 

我們不時地參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟 。雖然這些 事件的結果無法確切預測，但我們目前不是任何程序的 參與方，我們認為如果以對我們不利的方式確定，可能會對 我們的財務狀況、運營結果或現金流產生潛在的重大不利影響。請參閲 本報告第一部分第一項下的 未經審計合併財務報表附註中的 附註14-未經審計的綜合財務報表附註中的承諾和或有事項，以供參考，以 討論自提交截至2016年12月31日的 年度報告Form 10-K以來發生或 更新的法律訴訟。

 

 

除了本報告中列出的其他信息外，您 還應仔細考慮我們截至2016年12月31日的年度報告(Form 10-K)第1部分， 第1A項-風險因素中討論的因素，這些因素可能會 對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響 。我們的2016年度報告Form 10-K 中描述的風險可能不是我們公司面臨的唯一風險。我們在截至2016年12月31日的年度報告 Form 10-K中披露的風險因素沒有重大 變化。其他風險 我們目前不知道或我們目前 認為無關緊要的風險和不確定性可能會對我們的業務、 財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。

 

 

	股份總數購得 (1)	平均支付價格每股	購買的股份總數為公開 的一部分已宣佈的計劃或節目	最大數量(或近似美元值) 可能尚未發行的股票根據計劃或 計劃購買
2017年7月	533	$2.18	-	-
2017年8月	-	-	-	-
2017年9月	-	-	-	-

 

 

 

無。

 

 

不適用 。

 

 

無。

 

 

 

展品索引

 

用於

 

截至2017年9月30日的季度10-Q表。

通過 引用併入

附件 編號：

描述

表格

安全檔案 第

展品

提交日期

在此存檔

隨函提供

31.1

根據 薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書 。

X

31.2

根據 薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席財務官證書 。

X

32.1

根據 薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條頒發的首席執行官證書 。

X

32.2

根據 薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906條頒發的首席財務官證書 。

X

101.INS

XBRL 實例文檔。

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101.SCH

XBRL 架構文檔。

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101.CAL

XBRL 計算鏈接庫文檔。

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101.DEF

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101.LAB

XBRL 標記Linkbase文檔。

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101.PRE

XBRL 演示文稿Linkbase文檔。

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簽名

 

根據1934年《證券交易法》的 要求，註冊人 已正式授權以下籤署人 代表其簽署本報告。

 

	尤馬 能源公司
日期：2017年11月13日	發信人：	/s/ Sam L. 銀行
	名稱：	薩姆·L· 銀行
	標題：推薦人	首席執行官 幹事(首席執行官)：

日期：2017年11月13日	發信人：	/s/ 詹姆斯 J.雅各布斯
	名稱：	詹姆斯·J·雅各布斯(James J.Jacobs)
	標題：推薦人	首席財務官 (首席財務官)：