美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節發佈的季度報告
截至2018年3月31日的
季度
根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節
提交的☐過渡報告
過渡期
從上任到下任的過渡期
委託文檔號：001-37932
尤馬能源公司
(註冊人的確切名稱見其章程)
|
特拉華州
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94-0787340
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(州或其他註冊管轄區)
|
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(美國國税局僱主識別號)
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1177西環南，1825套房
德克薩斯州休斯頓
|
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77027
|
|
(主要執行機構地址)
|
|
(郵政編碼)
|
(713) 968-7000
(註冊人電話號碼，含區號
)
(原姓名、原地址、原會計年度，自上次報告以來如有變更
)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類
報告的
較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告
，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是，不是，不是
☐
在過去12個月內(或要求註冊人
提交併發佈此類文件的較短時間內)，
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交
並將其發佈在公司網站(如果有)。
根據S-T法規(本章232.405節)規則405
要求提交和發佈的每個互動
數據文件。
在此之前12個月內(或在要求註冊人
提交和發佈此類文件的較短時間內)，
是否已提交併發佈每個互動的
數據文件(如果有)。
沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、
加速申請者、非加速申請者、報告規模較小的
公司還是新興成長型公司。您可以參閲《交易所法案》規則
12b-2中的
定義，其中分別定義了“大型加速申請者”、
“加速申請者”、“報告規模較小的
公司”和“新興成長型公司”。(注：
)
註冊人是大型加速申請者、
加速申請者、
加速申請者、小型報告
公司還是新興成長型公司。
|
更大的
加速文件管理器
|
☐
|
加速的
文件服務器
|
☐
|
|
非加速
文件管理器
|
☐
|
較小的
報告公司
|
☑
|
|
(不要
檢查是否有較小的報告公司)
|
新興的
成長型公司
|
☐
|
如果是
新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人
是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守
根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條規則
所定義)。
是，☐不是，否
截至2018年5月11日，已發行註冊人普通股23,230,169股，每股面值0.001美元
目錄
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第一部分-財務信息
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項目1.
財務報表(未經審計)
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5
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截至2018年3月31日和2017年12月31日的合併資產負債表
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5
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截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月的合併
營業報表
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7
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截至2018年3月31日的三個月合併
權益變動表
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8
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截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月合併
現金流量表
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9
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|
未經審計的合併財務報表附註
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10
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項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
|
25
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第3項。
關於市場風險的定量和定性披露
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32
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第4項。
控制和程序
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32
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第二部分-其他信息
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第1項。
法律訴訟
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33
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項目
1A。風險因素
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33
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第2項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
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33
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第3項。
高級證券違約
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33
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項目4.
煤礦安全披露
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33
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項目5。
其他信息
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33
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物品6.
展品
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34
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簽名
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35
|
有關前瞻性陳述的告誡聲明
本季度報告中的表格10-Q中包含的某些
陳述可能
包含修訂後的1933年證券法第27A節第
節和修訂後的1934年證券交易法第
節第21E節(“交易所
法”)含義
的“前瞻性陳述”。本報告中除有關歷史事實的表述外，其他所有表述均為前瞻性表述。
這些前瞻性表述一般可通過使用“可能”、“將”、“
”“可能”、“應該”、“項目”、“
”打算、“計劃”、“追求”、“
”目標、“”繼續“”、“
”相信、“”預期“”、“
”“預期”、“
”、“預期”、“
”“估計”、“
預測”或“潛在”是
此類術語或變化的負面影響，或其他類似術語。
描述我們未來計劃、戰略、意圖、
預期、目的、目標或前景的陳述也是
前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同
。讀者
應仔細考慮在我們之前提交的截至2017年12月31日的10-K年度報告中的“風險
因素”部分以及本文和其中包含的其他
披露中描述的風險，這些因素描述了可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的
不同的因素，包括但不限於以下因素：
●
我們有限的
流動性讓人對我們作為持續經營企業的持續經營能力以及我們為勘探、收購和開發戰略提供資金的能力產生了極大的懷疑。
●
石油和天然氣資產減值減記對我們
財務報表的影響
；
●
石油和天然氣價格的波動和
疲軟，以及石油輸出國組織(“OPEC”)和其他石油和天然氣生產國制定或影響的價格
的影響；
●
收購和資產剝離可能涉及意外成本或
延遲，收購可能不會達到預期的效益，
將分散管理層的時間和精力，這可能會對我們的財務狀況、經營業績或
現金流產生
不利影響；
●
我們可能會承擔更多的
債務，更高的負債水平使我們更容易受到
經濟低迷和我們的
業務不利發展的影響；
●
我們有能力
在我們的
資源行動中成功開發未開發面積清單；
●
我們的石油和天然氣資產
集中在相對較少的
資產；
●
獲得充足的
收集系統、加工設施、運輸外賣
將我們的產品推向市場的能力，以及
以市場價格銷售我們的產品的銷售網點；
●
我們有能力
從運營、借款或其他
來源產生足夠的現金流，使我們能夠為我們的運營提供資金，履行我們的
義務，並尋求開發我們未開發的土地
頭寸；
●
估計的石油和天然氣儲量以及實際的未來產量和相關成本是否存在或
可採；
●
我們油井的潛在產量遞減率
比我們
預期的要大；
●
我們能夠
留住高級管理層的關鍵成員和關鍵的技術人員
；
●
我們的行業可能會受到未來監管或立法行動的影響(包括額外的税收和
環境法規的變化)；
●
總體經濟
條件，無論是國際、國家還是我們開展業務的地區和當地市場，可能都不如我們預期的
有利，包括美國的經濟
條件可能惡化，資本
市場被擾亂，這可能會對石油和天然氣的需求造成不利影響，並使
資金難以獲得；
●
社會動亂，美國以外主要石油和天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突，以及世界其他地區的恐怖主義或破壞行為；
美國以外的主要石油和天然氣產區的政治不穩定或武裝衝突，以及世界其他地區的恐怖主義或破壞行為；
●
其他經濟、
競爭、政府、監管、立法，包括
聯邦、州和部落法規和法律、地緣政治和
可能對我們的業務產生負面影響的技術因素、
運營或石油和天然氣價格；
●
我們的保險範圍
可能不足以覆蓋我們
可能遭受的所有損失；
●
我們感興趣的
物業的所有權可能會因所有權
缺陷而受損；
●
管理層
執行我們的計劃以實現我們的目標的能力；
●
我們對我們擁有非運營
工作權益的
石油和天然氣屬性的
第三方運營商的技能、能力和決策的依賴。
所有
前瞻性陳述均由本節和本報告中其他
警示性陳述明確限定
全部內容。除適用證券
法律要求外，我們不承擔更新這些前瞻性
聲明的責任，無論是由於新信息、後續
事件或情況、預期變化或其他原因。您
不應過度依賴這些前瞻性
聲明。所有前瞻性陳述僅表示截至本報告的
日期，如果早於此日期，則表示截至報告的
日期。
第一部分財務信息
第
項1.編制財務報表。
尤馬能源公司
合併
資產負債表
(未審核)
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資產
|
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當前
資產：
|
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|
現金和現金等價物
|
$101,850
|
$137,363
|
|
應收賬款
扣除壞賬準備後的應收賬款：
|
|
|
|
貿易
|
3,569,760
|
4,496,316
|
|
官員和
員工
|
-
|
53,979
|
|
其他
|
536,243
|
1,004,479
|
|
提前還款
|
837,877
|
976,462
|
|
其他延期
費用
|
406,881
|
347,490
|
|
|
|
|
|
總流動資產
|
5,452,611
|
7,016,089
|
|
|
|
|
|
石油和天然氣
屬性(全成本法)：
|
|
|
|
已證明
屬性
|
494,700,559
|
494,216,531
|
|
未經證實的物業
-不受攤銷影響
|
9,127,056
|
6,794,372
|
|
|
|
|
|
|
503,827,615
|
501,010,903
|
|
減去：累計折舊、損耗和攤銷
|
(423,342,487)
|
(421,165,400)
|
|
|
|
|
|
淨油氣屬性
|
80,485,128
|
79,845,503
|
|
|
|
|
|
其他財產和
設備：
|
|
|
|
土地、建築和
改善
|
1,600,000
|
1,600,000
|
|
其他財產和
設備
|
2,845,459
|
2,845,459
|
|
|
4,445,459
|
4,445,459
|
|
減去：累計折舊攤銷
|
(1,449,769)
|
(1,409,535)
|
|
|
|
|
|
淨其他財產
和設備
|
2,995,690
|
3,035,924
|
|
|
|
|
|
其他資產和
遞延費用：
|
|
|
|
存款
|
467,592
|
467,592
|
|
其他非流動資產
|
79,997
|
270,842
|
|
|
|
|
|
其他資產合計
和遞延費用
|
547,589
|
738,434
|
|
|
|
|
|
總資產
|
$89,481,018
|
$90,635,950
|
附註是這些財務
報表的組成部分。
尤馬能源公司
合併
資產負債表-續
(未審核)
|
|
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|
負債和
權益
|
|
|
|
|
|
|
|
流動
負債：
|
|
|
|
當前債務到期日
|
$27,424,499
|
$651,124
|
|
應付帳款，
主要交易
|
13,778,740
|
11,931,218
|
|
商品
衍生工具
|
1,476,071
|
903,003
|
|
資產報廢
義務
|
88,721
|
277,355
|
|
其他應計負債
|
1,765,817
|
2,295,438
|
|
|
|
|
|
流動負債總額
|
44,533,848
|
16,058,138
|
|
|
|
|
|
長期債務
|
-
|
27,700,000
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債
：
|
|
|
|
資產報廢
義務
|
10,352,150
|
10,189,058
|
|
商品
衍生工具
|
485,234
|
336,406
|
|
延期
租金
|
281,852
|
290,566
|
|
員工股票
獎勵
|
239,095
|
191,110
|
|
|
|
|
|
其他
非流動負債合計
|
11,358,331
|
11,007,140
|
|
|
|
|
|
承付款和
或有事項(附註2和15)
|
|
|
|
|
|
|
|
股權
|
|
|
|
D系列
可轉換優先股
|
|
|
|
(面值0.001美元，授權700萬美元，已發行1937,262美元，未償還
|
|
|
|
截至2018年3月31日
，截至2018年3月31日，已發行和未償還的債券為1,904,391
|
|
|
|
2017年12月31日
)
|
1,937
|
1,904
|
|
普通股
股
|
|
|
|
(面值0.001美元，授權發行1億股，截至
已發行23,230,169股
|
|
|
|
2018年3月31日和截至2017年12月31日的未償還債務
22,661,758)
|
23,230
|
22,662
|
|
額外實收資本
|
56,728,467
|
55,064,685
|
|
成本價為
的庫存股(截至2018年3月31日的369,238股和13,343股
股
|
|
|
|
截至2017年12月31日
)
|
(434,557)
|
(25,278)
|
|
累計
收益(虧損)
|
(22,730,238)
|
(19,193,301)
|
|
|
|
|
|
總股本
|
33,588,839
|
35,870,672
|
|
|
|
|
|
總負債
和權益
|
$89,481,018
|
$90,635,950
|
附註是這些財務
報表的組成部分。
尤馬能源公司
合併操作報表
(未審核)
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
收入：
|
|
|
|
天然氣和原油銷售
|
$5,645,536
|
$7,144,424
|
|
|
|
|
|
費用：
|
|
|
|
租賃運營成本和
生產成本
|
2,625,768
|
2,661,264
|
|
一般薪酬和
基於行政股票的薪酬
|
296,293
|
51,735
|
|
常規和
管理-其他
|
1,749,237
|
2,176,002
|
|
折舊、損耗和攤銷
|
2,217,321
|
3,140,940
|
|
資產報廢
債務增值費用
|
142,940
|
138,569
|
|
壞賬
費用
|
65,808
|
-
|
|
總費用
|
7,097,367
|
8,168,510
|
|
|
|
|
|
運營損失
|
(1,451,831)
|
(1,024,086)
|
|
|
|
|
|
其他收入
(費用)：
|
|
|
|
商品衍生品淨收益(虧損)
|
(1,251,260)
|
3,556,783
|
|
利息
費用
|
(466,292)
|
(496,091)
|
|
其他
財產和設備收益
|
-
|
555,642
|
|
其他，
淨額
|
(3,537)
|
36,408
|
|
其他收入合計
(費用)
|
(1,721,089)
|
3,652,742
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(虧損)
|
(3,172,920)
|
2,628,656
|
|
|
|
|
|
所得税
費用
|
-
|
26,531
|
|
|
|
|
|
淨收入
(虧損)
|
(3,172,920)
|
2,602,125
|
|
|
|
|
|
優先股
股票：
|
|
|
|
以
形式支付的股息
|
364,017
|
339,610
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損)
歸因於
|
|
|
|
普通股股東
|
$(3,536,937)
|
$2,262,515
|
|
|
|
|
|
每股普通股收益(虧損)
：
|
|
|
|
基本信息
|
$(0.16)
|
$0.19
|
|
稀釋
|
$(0.16)
|
$0.16
|
|
|
|
|
|
加權平均數
|
|
|
|
已發行普通股
：
|
|
|
|
基本信息
|
22,813,130
|
12,211,256
|
|
稀釋
|
22,813,130
|
14,056,170
|
附註是這些財務
報表的組成部分。
尤馬能源公司
合併
權益變動表
(未審核)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日
|
1,904,391
|
$1,904
|
22,661,758
|
$22,662
|
$55,064,685
|
$(25,278)
|
$(19,193,301)
|
$35,870,672
|
|
淨虧損
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(3,172,920)
|
(3,172,920)
|
|
以實物支付系列
“D”股息
|
32,871
|
33
|
-
|
-
|
363,984
|
-
|
(364,017)
|
-
|
|
已授予股票獎勵
|
-
|
-
|
930,916
|
931
|
(931)
|
-
|
-
|
-
|
|
限制性股票
獎勵被沒收
|
-
|
-
|
(6,610)
|
(7)
|
7
|
-
|
-
|
-
|
|
回購限制性股票
獎勵
|
-
|
-
|
(355,895)
|
(356)
|
356
|
-
|
-
|
-
|
|
以股票為基礎的攤銷
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補償
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1,300,366
|
-
|
-
|
1,300,366
|
|
庫存股
(投降至
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
結清員工税
債務)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(409,279)
|
-
|
(409,279)
|
|
2018年3月31日
|
1,937,262
|
$1,937
|
23,230,169
|
$23,230
|
$56,728,467
|
$(434,557)
|
$(22,730,238)
|
$33,588,839
|
附註是這些財務
報表的組成部分。
尤馬能源公司
合併
現金流量表
(未審核)
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動的現金流：
|
|
|
|
將
淨收益(虧損)調整為由(用於)提供的淨現金
|
|
|
|
*運營
活動：
|
|
|
|
淨收入
(虧損)
|
$(3,172,920)
|
$2,602,125
|
|
財產和設備折舊、損耗和攤銷
|
2,217,321
|
3,140,940
|
|
攤銷債務發行成本
|
184,733
|
81,843
|
|
遞延租金
負債，淨額
|
33,117
|
-
|
|
基於股票的
薪酬費用
|
296,293
|
51,735
|
|
資產清償
報廢債務
|
(147,122)
|
-
|
|
資產報廢
債務增值費用
|
142,940
|
138,569
|
|
壞賬
費用
|
65,808
|
-
|
|
商品衍生品淨(收益)損失
|
1,251,260
|
(3,556,783)
|
|
固定資產銷售收益
|
-
|
(555,642)
|
|
負債扣除資產後的核銷損失
|
3,631
|
-
|
|
資產和負債的變化
：
|
|
|
|
應收賬款(增加)減少
|
879,333
|
(795,740)
|
|
預付款、存款和其他資產減少
|
138,585
|
306,021
|
|
(減少)增加
應付帳款和其他經常和
|
|
|
|
非流動負債
|
2,507,831
|
(461,542)
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額
|
4,400,810
|
951,526
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流：
|
|
|
|
石油和天然氣資產的資本支出
|
(3,507,005)
|
(2,053,826)
|
|
出售石油和天然氣資產的收益
|
1,000,000
|
641,056
|
|
派生
結算
|
(529,364)
|
98,700
|
|
投資活動提供(用於)的淨現金
|
(3,036,369)
|
(1,314,070)
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流：
|
|
|
|
高級信貸貸款的借款收益
|
6,350,000
|
-
|
|
償還
高級信貸安排借款
|
(7,000,000)
|
-
|
|
償還
借款-保險融資
|
(276,625)
|
(255,026)
|
|
發債成本
|
-
|
(76,452)
|
|
貨架登記
成本
|
(64,050)
|
-
|
|
庫存股
回購
|
(409,279)
|
(4,170)
|
|
融資活動提供(用於)的現金淨額
|
(1,399,954)
|
(335,648)
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物淨減少
|
(35,513)
|
(698,192)
|
|
|
|
|
|
期初現金和現金等價物
|
137,363
|
3,625,686
|
|
|
|
|
|
期末現金和現金等價物
|
$101,850
|
$2,927,494
|
|
|
|
|
|
補充
現金流信息披露：
|
|
|
|
利息支付
(扣除利息後資本化)
|
$145,871
|
$264,542
|
|
利息
大寫
|
$115,541
|
$44,550
|
|
補充
披露重大非現金活動：
|
|
|
|
(增加)由應付帳款提供資金的資本支出減少
|
$168,934
|
$(1,434,132)
|
附註是這些財務
報表的組成部分。
尤馬能源公司
未經審計的合併財務報表附註
注1-陳述的組織和基礎
組織
Yuma Energy，Inc.是特拉華州的一家公司(統稱為“Yuma”和
及其子公司“公司”)，
是一家總部位於休斯頓的獨立勘探和生產公司
，專注於收購、開發和勘探常規和非常規石油和天然氣資源。從歷史上看，
公司的業務主要集中在位於路易斯安那州中部和南部以及德克薩斯州東南部的陸上物業
，在這些地區，該公司在鑽探、開發和生產
石油和天然氣資產方面有着悠久的歷史。最近，該公司已開始
收購德克薩斯州約庫姆縣的種植面積，並計劃在德克薩斯州西部的二疊紀
盆地勘探和開發更多的石油和天然氣資產。最後，該公司在加利福尼亞州克恩縣經營頭寸，在東得克薩斯州伍德賓和北達科他州巴肯頁巖經營非經營頭寸。
演示基礎
隨附的
公司及其全資子公司未經審計的綜合財務報表是根據S-X法規第8-03條
編制的，
中期財務報表需要提交給證券交易委員會(“SEC”)。
公司及其全資子公司的未經審計的綜合財務報表是根據S-X法規第8-03條的規定編制的，用於提交給證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報表。此處提供的信息
反映了
管理層認為公平列報
公司截至2018年3月31日的綜合資產負債表；
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月的合併經營報表；截至2018年3月31日的三個月的合併權益變動表；以及
截至2018年3月31日的三個月的合併現金流量綜合報表所需的所有調整。
截至2018年3月31日的
公司的合併資產負債表；
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月的合併經營報表；
截至2018年3月31日的三個月的合併權益變動表；以及
截至三個月的合併現金流量表本公司截至2017年12月31日的綜合資產負債表來源於本公司於該
日的經審計的
綜合財務報表。
根據
美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表要求管理層作出估計
和假設，以影響報告的資產和負債金額，披露
的或有資產和負債，以及報告期內報告的
收入和費用金額。實際結果
可能與這些估計值不同。欲瞭解更多信息，請參閲公司截至2017年12月31日的年度報告10-K表中包含的合併財務報表附註
中的
附註2。
中期
期間業績不一定表明
全年的運營或現金流結果，因此，財務報表中通常包含的某些
信息以及根據公認會計原則編制的
附註已被
濃縮或省略。這些財務報表應與公司截至2017年12月31日的10-K表格年度報告
一併閲讀。自這些未經審計的
合併財務報表發佈之日起，本公司對事件
或交易進行了評估。
如果需要可比性，會對
上期財務報表進行重新分類，以符合本年度的列報方式
。
最近發佈的會計聲明
會計準則制定單位經常發佈新的或修訂的會計規則
。公司定期審查新的
聲明，以確定其對財務
報表的影響(如果有)。
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新
(“ASU”)2016-02，
“租賃”，這是一項新的租賃標準，要求承租人
確認根據以前GAAP分類為經營性租賃的大多數租賃的租賃資產和租賃負債
。該指導
從2018年12月15日之後的財年開始生效，並允許
提前採用。本公司將被要求對在財務報表中最早的比較期間
開始之後存在或簽訂的租賃使用
修改後的追溯法。公司目前正在評估採用該準則對其合併財務報表的影響
，並計劃不遲於2019年1月1日採用該準則。
2016年8月，FASB發佈了ASU 2016-15《現金流量表(主題230)：某些現金收入和現金
付款的分類》，澄清了某些現金
收入和現金付款是如何在
現金流量表上列報和分類的。此ASU在2017年12月15日之後的年度和
過渡期內有效，並要求
在可行的情況下采用追溯方式，並允許
提前採用。公司在2018年第一季度採用了此ASU，該採用對
其合併財務報表沒有產生實質性影響。
2017年1月，美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-01《業務
組合(主題805)：澄清
業務的定義》，幫助確定交易
應作為資產的收購或處置還是
作為業務入賬。此ASU在2018年開始的年度和中期
有效，要求採用前瞻性的
方法，允許提前採用之前未在已發佈財務報表中報告的交易
。公司
於2017年1月1日採用此ASU，並預計此ASU的採用
可能會對未來合併的
財務報表產生重大影響，因為未來的石油和天然氣資產收購可能
不會被視為業務。
2016年3月，FASB發佈了ASU 2016-09，
《薪酬-股票薪酬(主題718)：
改進員工股份薪酬
會計，》它簡化了
基於股票的支付交易的會計處理，包括所得税
後果、獎勵分類為股權或
負債、現金流量表分類，以及
沒收的會計處理。此ASU在2017年12月15日之後的年度和
過渡期內有效。公司
於2017年1月1日採用此ASU。採用本標準
並未對公司的合併財務報表
產生實質性影響。
2014年5月，FASB發佈了ASU 2014-09《與客户簽訂合同的收入
》，它將取代GAAP中現有的大部分
收入確認要求，並要求實體
確認收入的金額應反映其預期有權獲得的對價
，以換取將
商品或服務轉移給客户。新標準還要求
披露的信息足以讓用户瞭解
實體的性質、金額、時間以及收入和與客户簽訂的合同所產生的現金流的不確定性
。2016年3月，FASB發佈了ASU 2016-08，與
客户的合同收入(主題606)：委託人與代理考慮因素
(報告收入總額與淨值)。此更新在新收入標準中對委託人與代理的評估
考慮事項進行了
澄清。2016年5月，FASB
發佈了ASU 2016-12，與客户的合同收入(主題
606)：範圍狹窄的改進和實際的權宜之計。
更新降低了最初
應用主題606時實踐中多樣性的可能性，以及應用
主題606的成本和複雜性。2016年12月，FASB發佈了ASU 2016-20，技術
更正和改進主題606，與客户的合同收入
。發佈此更新是為了提高
利益相關方對技術更正建議的認識，並加快改進。這些ASU在2017年12月15日之後的年度和中期有效
。
公司採用了這些標準
自2018年1月1日起採用全面追溯的方法。
公司完成了
標準對其合同影響的詳細分析。該公司發現，這對其財務狀況或
運營結果沒有
重大影響。採用這些標準後，由於
新標準與現有的
GAAP相比沒有量化影響，公司
無需記錄累計效果調整(請參閲附註3-收入確認-採用
ASC 606，“與
客户的合同收入”)。
注2-流動性和持續經營
公司在其信貸安排下有借款，其中要求
遵守一定的財務
比率。由於公司在最近幾個季度遭受
營業虧損，部分原因是發生了幾起公司無法合理控制的
事件，包括
幾口油井停產一段時間
和其他相關因素，於3月31日2018本公司未
遵守其信貸安排下的
後四個季度的財務期間對EBITDAX契約的總債務
(定義見本公司的信貸協議)。此外，由於這一違規行為以及本公司於2018年6月30日預期的違規行為，本公司在截至2018年3月31日的三個月的財務報表中將其銀行債務
歸類為流動負債。2018年5月8日，
公司收到貸款人的豁免，要求其遵守截至2018年3月31日的前四個季度的EBITDAX Covenant債務總額
，只要債務總額不超過
3.75至1.00。
截至2018年3月31日，公司在其信貸安排下的未償還借款為2,705萬美元
，總借款基數為
4,050萬美元，未提取借款基數為1,345萬美元。截至2018年5月8日
，信貸安排下的總借款基數降至3500萬美元
。自2018年3月31日以來，公司已額外借款720萬美元作為營運資金，截至本文件提交之日，還有75萬美元的未提取借款基數。
由於公司未遵守總債務與EBITDAX財務比率的規定，以及鑽井活動和其他
因素，公司的營運資金赤字為3908萬美元(包括公司在其
信貸安排下的未償還債務)，以及2018年。見附註11--債務
和利息支出。
如果
未來違反信貸協議的任何條款和條件或違反其下的財務契諾
可能導致本公司的債務加速，
在這種情況下，債務將立即到期並支付。
本公司目前預計將於2018年6月30日不遵守各種
財務契諾。
公司已啟動多個戰略選擇，以彌補其
有限的流動性(定義為手頭現金和未提取借款
基數)、債務契約合規性問題，併為其提供
額外營運資金以開發其現有資產。這些
可能包括但不限於減少或取消先前計劃的2018年資本支出；為公司2018年預期產量的很大一部分進行
大宗商品衍生品交易；減少一般
和管理費用；出售某些非核心資產；
尋求與併購相關的機會；以及
可能從資本市場交易中籌集收益，
包括出售債務或股權證券。
不能保證戰略性
替代方案的探索會導致交易。
上述
重大風險和不確定性
使人對公司能否繼續作為持續經營的企業
產生很大的懷疑。合併財務報表是以持續經營會計為基礎編制的，考慮了正常業務過程中經營的連續性、資產的變現以及負債和承諾的清償。
合併財務報表不包括持續經營不確定性可能導致的任何
調整
。
附註3-收入確認-採用ASC 606，
“與客户簽訂合同的收入”
公司確認收入以描述
承諾的商品或服務的控制權轉讓給其客户的金額
反映其預期在
交換這些商品或服務時有權獲得的對價。
2018年1月1日，公司採用會計準則
編撰(“ASC”)606，對截至2016年12月31日未完成的合同採用全面追溯
方法。由於如上所述選擇了完全追溯的
採用方法，因此，2016年12月31日之後的報告期
的結果顯示在ASC
606項下。
採用ASC 606對
沒有實質性影響，截至2017年1月1日，
公司未對期初留存收益進行任何調整
因為其收入主要是產品
在某個時間點佔銷售收入。
原油
原油和凝析油通過按月常綠
合約銷售。路易斯安那州的生產價格與指數
或公佈價格的加權月平均值掛鈎，並對重力、基本沉積物和水
(“BS&W”)和運輸進行了一定的
調整。通常，指數
或發佈基於習慣的行業現貨價格。
本公司加州物業的定價基於指定的平均公佈價格
，並根據重力和運輸進行了調整。
本公司的天然氣按月
合同銷售，定價與每月第一個月的指數或
每月收到的買方價格加權平均值掛鈎。天然氣
液體按月或按年合同銷售
通常與相關天然氣合同捆綁在一起。定價基於
每種產品的公佈價格或每月收到的購買者價格的加權平均值
。
原油、凝析油、天然氣和天然氣液體的銷售
在
產品控制權移交給客户時確認。實際上，
公司合同的所有定價條款都與
市場指數捆綁在一起，並根據其他
因素進行某些調整，包括油井是否輸送到集輸管道、石油或天然氣的質量以及當前的供需狀況。因此，原油、凝析油、天然氣和天然氣的價格波動，以保持與其他可用的原油、天然氣和天然氣供應的競爭力
。
收入是根據與客户的
合同中指定的對價計算的，不包括代表第三方向
收取的任何金額。該公司確認的收入為
金額，反映了其預期有權獲得
的對價，以換取將這些商品的控制權轉讓給
客户。本公司
可變價格合同中的合同對價通常根據合同中規定的價格
分配給合同中的具體
履行義務。本公司
固定價格合同中分配的金額基於這些產品在長期固定價格合同中的獨立銷售價格，
通常接近合同價格。
公司記錄產品交付給
採購商的月份的收入。但是，某些天然氣
和NGL銷售的結算單可能在生產交付日期
後30至90天內收不到，因此，公司需要
估計交付給買方的產量以及
銷售該產品將收到的價格。
公司記錄收到採購商付款
當月產品銷售額的估計值與實際金額之間的差額。
其預計收入與歷史上收到的實際收入之間的任何已確定差異
均不顯著。從2017年1月1日至2017年12月31日期間，報告期內確認的與前一報告期履行的履約義務相關的收入
並不重要。
衍生工具的損益超出ASC
606的範圍，不被視為受ASC 606約束的與客户的合同收入
。公司可以使用作為衍生品入賬的金融或實物
合約作為經濟對衝來管理與正常銷售相關的
價格風險，或者在有限情況下可以
將其用於公司打算實物結算但
不符合被視為正常
銷售的所有標準的合同。
天然氣和天然氣液體銷售
根據本公司的天然氣加工合同，該公司向位於中游加工實體系統井口或
入口處的中游加工實體輸送天然氣。
中游加工實體收集和加工天然氣
，並將收益匯給本公司，用於銷售NGL
和殘渣氣。在這些情況下，公司會評估
它是交易中的委託人還是代理人。對於公司以其為主體且
最終第三方為其客户的
合同，公司按毛數確認
收入，運輸、收集、
加工和壓縮費用在運營綜合報表
的
租賃運營和生產成本中列示為費用。
在
某些天然氣加工協議中，公司可以選擇
在
中游實體加工廠的後門獲取其殘餘氣和/或NGL實物，然後銷售產品
。通過營銷流程，公司將
產品在合同約定的發貨點
交付給最終第三方購買者，並從購買者那裏收到指定的指標價
。在這種情況下，當控制權在交貨點
移交給購買者時，公司根據從購買者那裏收到的指數價格確認
收入。可歸因於天然氣
加工合同的
收集、加工和壓縮費用，以及
向買方交付產品所產生的任何運輸費用，在
運營合併報表中作為租賃
運營和生產成本列示。
原油和凝析油銷售
公司在井口銷售石油產品，扣除差價後收取
商定的指數價格。在此
方案中，當控制權以收到的淨價轉讓給井口的
購買者時，確認收入。
下表顯示了按產品來源分列的公司收入
。銷售税不包括在
收入中。
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣和原油銷售
：
|
|
|
|
原油和
凝析油
|
$3,066,258
|
$3,815,932
|
|
天然氣
|
1,791,251
|
2,553,443
|
|
天然氣
液體
|
788,027
|
775,049
|
|
總收入
|
$5,645,536
|
$7,144,424
|
分配給剩餘履約義務的交易價格
本公司相當數量的產品銷售是
短期的，合同期限不超過一年。對於
這些合同，公司利用ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計
，如果
履約義務是
最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，則公司不會披露分配給剩餘履約義務的
交易價格。
對於合同期限超過一年的
公司的產品銷售，它利用了ASC
606-10-50-14(A)中的實際權宜之計，其中規定，如果可變對價完全分配給
完全未履行的履約義務，公司不需要
披露分配給剩餘履約義務的交易價格。根據這些銷售
合同，每個產品單位通常代表一個單獨的
履約義務；因此，未來的成交量完全
無法滿足，並且不需要披露分配給
剩餘履約義務的交易價格。
合同餘額：
客户合同中的應收款
在
對價權利變為無條件時記錄，通常是在
產品控制權移交給客户時記錄。截至2018年3月31日和2017年12月31日，來自與客户的
合同的應收賬款分別為2,228,871美元和2,636,867美元
，並在合併資產負債表
上的應收貿易賬款中報告。該公司目前沒有與其收入合同相關的其他
資產或負債，包括
沒有預付款或欠款權利。
實用的權宜之計
公司在採用新的收入標準時利用了一些實際的權宜之計，包括不披露
公司有權開票的
合同(I)原預期期限為一年或更短的合同，(Ii)公司確認收入為
公司有權開票的金額的
未履行的履約義務的價值。
公司在採用新的收入標準時利用了一些實際的權宜之計，包括不披露
原預期期限為一年或更短的合同，(Ii)公司確認的收入為公司有權開票的金額。(Iii)可變對價
完全分配給完全未履行的義務
，並滿足
標準中的可變分配標準，以及(Iv)僅在
過渡時未完成的合同。
如果公司
在合同開始時預計
公司將承諾的貨物或服務轉讓給客户到
客户為該貨物或服務付款的時間縮短一年或
，則公司未調整承諾對價金額
重大融資組件的影響。
公司未調整承諾對價金額
如果公司在合同開始時預計從承諾貨物或服務向客户轉讓到
客户支付該貨物或服務的時間將縮短一年或
，則公司未調整承諾對價金額。
附註4-資產減值
公司的石油和天然氣屬性採用全成本核算方法進行核算，所有與
財產收購、勘探和開發活動直接相關的
生產和非生產成本都將
資本化。這些已探明石油和天然氣資產的資本化成本(扣除累計DD&A
和遞延所得税)
受全部成本上限的限制。全部成本
上限將這些成本限制為等於估計已探明儲量的估計未來淨現金流量的
現值(以10%折現)減去估計未來
運營和開發成本、廢棄成本(扣除殘值
價值)和估計相關未來所得税的金額。根據美國證券交易委員會的規定，使用的價格為12個月平均價格，
計算為報告期結束前12個月
期間內每個月
首日價格的未加權算術平均值，除非價格
由合同安排確定。價格會根據
“基準”或位置差異進行調整。在儲備期內，價格保持不變
。本公司2018年第一季度的全成本上限計算由
公司編制，使用(I)石油每桶53.49美元，以及(Ii)截至2018年3月31日的天然氣每桶2.995美元。如果在成本池內資本化的未攤銷成本
超過上限，則超出部分將
計入費用，並在超出部分發生的
期間單獨披露。因此需要註銷的金額
不會因以後成本中心上限的任何增加而恢復
。在截至2018年3月31日和
2017年的三個月期間，公司未記錄任何全額成本上限
減值。
附註5-資產報廢義務
公司有資產報廢義務(“ARO”)
與未來封堵和廢棄石油和天然氣資產及相關設施相關。
公司有資產報廢義務(“ARO”)
與未來封堵和廢棄石油和天然氣資產及相關設施相關。
ARO的增加包括在綜合經營報表中。
負債的修訂通常是由於
估計的廢棄成本、良好的經濟壽命和貼現率的變化而發生的。
下表彙總了公司在截至2018年3月31日的三個月內根據FASB ASC主題410“資產報廢
和環境義務”的規定記錄的ARO交易
:
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日的資產報廢
義務
|
$10,466,413
|
|
發生的負債
|
25,940
|
|
負債已結清
|
(194,422)
|
|
增值
費用
|
142,940
|
|
修訂
估計現金流
|
-
|
|
|
|
|
截至2018年3月31日的資產報廢
義務
|
$10,440,871
|
根據預期的結算時間，截至2018年3月31日，88,721美元的ARO被歸類為當前金額
。
附註6-公允價值計量
某些金融工具在合併資產負債表中按公允價值報告。根據公允價值計量
會計準則，公允價值被定義為在市場參與者之間有序交易中
從資產出售中獲得的或因轉移
負債而支付的金額，即退出價格。要估計退出價格，需要使用三級
層次結構。公允價值層次結構將投入(廣義上指市場參與者在
為資產或負債定價時使用的假設)劃分為三個級別。公司
使用基於可用投入和
以下方法和假設的市場估值方法來計量其
資產和負債的公允價值，這些公允價值可能在
市場上可見，也可能在市場上看不到。
金融工具公允價值(商品除外
衍生工具，見下文)-金融工具的賬面價值，
不包括商品衍生工具，包括流動
資產和流動負債，由於這些工具的短期到期日，該等工具的公允價值接近公允價值。
衍生品-公司商品衍生品的公允
價值被視為
二級，因為它們的公允價值基於第三方定價
模型，這些模型利用了在
公開市場上隨時可以獲得的投入，如天然氣和石油遠期曲線和
折扣率，或者可以從活躍的市場或
經紀人報價中得到證實。然後將這些值與公司交易對手提供的
值進行比較，以確定合理性。
公司能夠根據類似工具的
可觀察市場數據對資產和負債進行估值，這導致公司使用與遠期曲線變化相關的市場價格和隱含波動率
。衍生品還
面臨交易對手無法履行義務的風險
。
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負債：
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商品
衍生品-石油
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$-
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$2,163,001
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$-
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$2,163,001
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商品
衍生品-天然氣
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-
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(201,696)
|
-
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$(201,696)
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總負債
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$-
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$1,961,305
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$-
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$1,961,305
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負債：
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商品
衍生品-石油
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$-
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$1,517,410
|
$-
|
$1,517,410
|
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商品
衍生品-天然氣
|
-
|
(278,001)
|
-
|
$(278,001)
|
|
總負債
|
$-
|
$1,239,409
|
$-
|
$1,239,409
|
上面列出的衍生工具包括掉期和三向
項圈(參見注7-商品衍生工具
工具)。
債務-
公司的債務以賬面金額記錄在其
綜合資產負債表上(參見附註11-債務和利息
費用)。浮動利率債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是可變的，反映了市場利率
。
資產報廢義務-本公司根據貼現現金流
預測，使用大量估計、假設和判斷來估計
資產報廢義務的公允價值
有關
資產報廢義務是否存在、結算金額和時間、將使用的經信貸調整的
無風險利率和通貨膨脹率等因素(見附註5-
資產報廢義務)。因此，公司已
將這些負債的初始記錄指定為
3級。
附註7-商品衍生工具
使用商品衍生工具的目標和策略
為減輕
商品價格不確定性的影響，提高與公司原油和天然氣營銷相關的現金流
的可預測性，公司就公司預期產量的一部分
簽訂原油和天然氣
價格商品衍生工具。使用的商品衍生品
工具包括期貨、掉期和期權，用於管理
公司石油和天然氣業務固有的商品價格風險敞口。
期貨
合約和大宗商品價格掉期協議用於確定主要
行業交易地點(如路易斯安那州Henry Hub的天然氣和俄克拉荷馬州庫欣的石油)未來石油和天然氣預期銷售的
價格。基差互換用於固定或
浮動一個市場
地點與另一個市場
地點之間的產品價差。選項用於確定
預期未來石油和天然氣銷售的最低價格、最高價格或最低和最高價格(項圈)。
三個選項的組合：賣出看跌期權、
買入看跌期權和賣出看跌期權。已售出電話會議確定了公司將收到的合同
商品數量的
最高價格。購買看跌期權確定了本公司將收到的合同數量的最低價格
，除非商品的
市場價格低於賣出看跌期權執行價格
，此時最低價格等於參考價
(例如，NYMEX)加上購買看跌期權執行價格
超過出售看跌期權執行價格。
雖然這些工具緩解了商品價格未來下跌的現金流風險
，但它們也可能減少商品價格未來上漲的好處
。
公司不對其任何衍生工具進行對衝會計
。因此，與
衍生工具相關的損益目前在
收益中確認。
交易對手信用風險-商品衍生品
工具使公司面臨交易對手信用風險。
公司的大宗商品衍生工具包括
法國興業銀行(“法國興業銀行”)和英國石油
能源公司。商品衍生品合約根據
主協議執行，主協議允許公司在違約情況下選擇提前終止所有合同。如果公司選擇
選擇提前終止，則所有資產和負債頭寸將在選擇時進行淨額結算
。
商品
截至2018年3月31日未平倉的衍生工具提供如下
。天然氣價格為紐約商品交易所(NYMEX)Henry Hub價格，原油價格為NYMEX西德克薩斯中質原油(WTI)。
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天然氣
(MMBtu)：
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掉期
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卷
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1,245,893
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373,906
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價格
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$3.00
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$3.00
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原油
(Bbls)：
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掉期
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卷
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140,818
|
156,320
|
|
價格
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$53.17
|
$53.77
|
第(1)
表示截至2019年3月的數量。
每種商品的衍生品都計入合併資產負債表
。下表列出了各類商品
衍生品合約的公允價值和
資產負債表位置，在不考慮
同一交易對手淨額的情況下按總額計算：
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資產商品
衍生品：
|
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|
當前
資產
|
$201,696
|
$295,304
|
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非流動資產
|
-
|
118
|
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|
201,696
|
295,422
|
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負債商品
衍生品：
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流動負債
|
(1,677,767)
|
(1,198,307)
|
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非流動負債
|
(485,234)
|
(336,524)
|
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(2,163,001)
|
(1,534,831)
|
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商品總額
衍生工具
|
$(1,961,305)
|
$(1,239,409)
|
合併
營業報表上商品衍生品的淨收益(虧損)由以下
構成：
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派生
結算
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$(529,364)
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$98,700
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商品衍生品按市價計價
|
(721,896)
|
3,458,083
|
|
商品衍生品淨收益(虧損)
|
$(1,251,260)
|
$3,556,783
|
注8-優先股
本公司D系列可轉換優先股的每股
每股面值0.001美元(“D系列優先股
股票”)可轉換為若干普通股
股票，其方法是將原始發行價(為
$11.0741176)除以轉換價格(目前為
$6.5838109)。轉換價格受股票
拆分、股票分紅、重新分類以及
普通股的某些發行的調整，價格低於轉換價格。截至2018年3月31日，D系列優先股的清算優先權為
約2150萬美元。D系列優先股提供
每年7.0%的累計股息，以實物支付。在截至2018年3月31日的三個月內，
公司發行了32,871股D系列優先股。截至2018年3月31日，公司沒有拖欠任何
股息。
附註9-基於股票的薪酬
2014長期激勵計劃
2016年10月26日，Yuma承擔了加州公司Yuma Energy，Inc.(“Yuma California”)2014年長期
激勵計劃(“2014計劃”)，該計劃得到了Yuma California股東的
批准。尤馬
加州的股東最初在2014年9月10日的股東特別大會
上批准了2014年計劃，隨後在2016年10月26日的股東特別大會上批准了對2014計劃的修訂
。根據2014年計劃，Yuma可向Yuma及其
子公司和附屬公司的員工授予股票期權、
限制性股票獎勵(RSA)、限制性股票
單位(“RSU”)、股票增值權
(“SARS”)、績效單位、績效獎金、股票
獎勵和其他激勵獎勵。Yuma還可以向提供諮詢或諮詢服務的任何人員以及Yuma及其
子公司的非員工董事授予不合格股票
期權、RSA、RSU、SARS、績效單位、股票獎勵和
其他激勵獎勵，但須遵守2014年計劃中規定的條件。
一般而言，公司所有類別的員工都有資格參與2014年計劃。
2014計劃規定，在根據
2014計劃授予獎勵的同時，最多可發行2,495,000股普通股
。截至Yuma與加州Yuma
合併(“再公司合併”)完成時，約179,165股已發行普通股獲得了
獎勵
。根據2014年計劃被沒收的獎勵將
再次符合發放資格，就像沒收的獎勵從未發放過
一樣。同樣，在根據2014計劃行使
獎勵時，以現金結算的獎勵不會計入授權發行的股票中。
2014計劃規定，根據2014計劃授予的激勵性股票期權
最多可同時發行1,000,000股普通股
股票。2014年計劃還將
與股票期權和/或SARS一起在任何日曆年向任何符合條件的員工
發行的普通股總數限制在1,500,000股。2014年計劃還將
在任何日曆年向任何符合條件的
員工授予RSA、RSU、績效單位獎勵、股票獎勵和其他激勵獎勵的同時可發行的普通股總數限制在700,000股。
截至2018年3月31日，最初根據基於股票的積極薪酬計劃授權的2,495,000股普通股
中仍有6,610股可供未來發行。Yuma一般會發行
新股，以滿足員工股份支付計劃下的獎勵
。可用股票數量會因授予的獎勵
而減少。
公司根據
FASB ASC主題718“薪酬-股票
薪酬”對基於股票的薪酬進行核算。*指導意見要求，所有
向員工和董事支付的基於股票的付款，包括授予
RSU的
，都應根據其公允價值在
財務報表中的必要服務期內確認。
授予高級管理人員和員工的RSA、
SARS和股票期權一般
在三年內以三分之一的增量授予，或
三年懸崖授予，並取決於
接受者的繼續受僱情況。授予董事
的RSA通常在一年
期間按季度遞增。
基於股權的獎勵-在截至2018年3月31日的三個月內，公司根據2014年
計劃授予了930,916份立即授予的RSA。
基於責任的獎勵-在截至2018年3月31日的三個月內，公司未授予任何基於責任的獎勵
。
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月，確認的
股票薪酬支出總額分別為296,293美元(未大寫)和
51,735美元(未大寫)。
附註10-每股普通股淨收益(虧損)
每股普通股淨收益(虧損)-Basic的計算方法為：
將歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)除以
期內已發行普通股的加權平均股數
。每股普通股淨收益(虧損)-
稀釋後假設所有潛在稀釋性證券的轉換，計算方法是將普通股股東應佔淨收益(虧損)
除以加權的
已發行普通股平均股數加上
潛在稀釋性證券的總和。每股普通股淨收益(虧損)
-攤薄考慮了潛在稀釋性
證券的影響，除非它們被納入會產生
反稀釋效果的時期。
A
普通股每股收益(虧損)對賬如下
：
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普通股股東應佔淨收益(虧損)
|
$(3,536,937)
|
$2,262,515
|
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|
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|
加權平均
已發行普通股
|
|
|
|
基本信息
|
22,813,130
|
12,211,256
|
|
添加潛在的
稀釋證券：
|
|
|
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未授予的限制性股票獎勵
|
-
|
67,855
|
|
股票增值權
|
-
|
-
|
|
股票
期權
|
-
|
-
|
|
D系列優先股
|
-
|
1,777,059
|
|
稀釋加權平均已發行普通股
|
22,813,130
|
14,056,170
|
|
|
|
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每股普通股淨收益(虧損)
：
|
|
|
|
基本信息
|
$(0.16)
|
$0.19
|
|
稀釋
|
$(0.16)
|
$0.16
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附註11-債務和利息支出
長期債務
包括以下內容：
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高級信貸
融資
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$27,050,000
|
$27,700,000
|
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分期付款貸款
7/22/18到期，源於以下融資
|
|
|
|
保險費
，利率為5.14%
|
374,499
|
651,124
|
|
總債務
|
27,424,499
|
28,351,124
|
|
少於：當前
期限
|
(27,424,499)
|
(651,124)
|
|
長期債務總額
|
$-
|
$27,700,000
|
高級信貸安排
2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作為
聯席借款人(統稱“借款人”)與法國興業銀行(作為行政代理)、SG America
證券有限責任公司(作為牽頭安排人和簿記管理人)以及貸款人
簽訂了一項信貸協議，規定提供7500萬美元的三年期優先擔保循環信貸安排(“Credit
協議”)。
2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作為聯席借款人(統稱“借款人”)與法國興業銀行(法國興業銀行)簽訂了一項價值7500萬美元的三年期優先擔保循環信貸安排(“Credit
協議”)。{br
截至2018年3月31日，信貸安排的借款基數為4050萬美元。2018年5月8日，借款人與貸款人簽訂了
《信貸協議的有限豁免和第二修正案》以及
借款基數重新確定(“第二修正案”)
。根據自2018年3月31日起生效的第二修正案，借款人必須就其合理預期產量的很大一部分達成額外的
套期保值安排；修訂了與當前比率相關的
契約條款，將
信貸協議項下未償還的長期債務的當前部分從流動負債中剔除；尤馬必須
提供每月生產和租賃運營費用報表
此外，第二修正案還規定，在截至2018年3月31日的四個財季期間，只要債務總額與EBITDAX的最大比率不超過3.75%至1.00，就可以免除
財務契約的
。第二項
修正案還規定，截至2018年5月8日，信貸安排下的借款基數
降至3500萬美元。自2018年3月31日以來，公司額外借款720萬美元用於
營運資金，截至本申請日期
仍有750,000美元的未提取借款基數(請參閲注2-流動性和持續
關注)。
管理本公司信貸安排的
信貸協議
規定在2019年10月26日之前只支付利息，屆時
信貸協議到期，任何未償還借款都將
到期。信貸協議下的借款基數將於4月1日重新確定
每年
的
日和10月1日，以及
信貸協議中描述的特殊重新確定，在每種情況下都可能減少
借款基數的金額。
本公司在信貸協議項下的義務由其附屬公司擔保，並以對本公司幾乎所有資產的留置權作為擔保，包括對石油和天然氣資產的抵押留置權，該留置權涵蓋確定借款基數時包括的已探明石油和天然氣資產PV10價值的至少
95%
。
根據信貸協議借入的
金額按(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法國興業銀行的最優惠貸款利率
加2.00%至3.00%計算
年利率
，具體取決於
在信貸安排下借入的金額以及貸款是以
美元還是歐元提取。截至2018年3月31日，基於LIBOR的債務的信貸
利率為5.39%，基於優質的債務的利率為7.25%
。
信貸安排項下的未償還本金於2019年10月26日到期並全額支付。根據信貸協議應支付的額外款項
包括就信貸協議項下未使用的承諾向貸款人支付承諾費
。承諾率為借款基數未使用部分的每
年0.50%(不定期生效)
。本公司還需要支付慣常的信用證費用
。
在
附加條款中，信貸協議要求公司維持
以下財務契約：每個季度最後一天的流動比率不低於1.0
比1.0，總債務與
利息、税項、折舊、損耗、攤銷和勘探費用(EBITDAX)前收益的比率
不大於3.5比1.0
截至
最後一天的四個會計季度的比率
不大於3.5比1.0EBITDAX與利息支出的比率
不低於2.75至1.0，截至確定日期
之前的會計季度最後一天的四個會計季度，以及現金和現金等價物投資合計
，且信貸協議下的借款可獲得性至少為
400萬美元。信貸協議包含慣常的肯定
契約，並定義了此類信貸安排的違約事件，包括無法支付本金或利息、違反契約、違反陳述和擔保、資不抵債、
判斷違約和控制權變更。在違約事件發生並
持續時，貸款人有權
加速償還貸款並對抵押品行使其補救措施
。截至2018年3月31日，本公司
未遵守其在信貸協議下的一項財務契約，並於2018年5月8日獲得貸款人的豁免。
本公司目前預計在2018年6月30日不遵守各種
財務契約。見注2-流動性
和持續經營。
在截至2018年3月31日和2017年3月31日的
三個月中，
公司分別產生了14,335美元和5,625美元的承諾費
。
附註12-股東權益
尤馬被授權發行最多100,000,000股普通股
，每股面值0.001美元，以及20,000,000股
優先股，每股面值0.001美元。普通股持有者
每股普通股享有一票投票權，
法律另有規定的除外。公司已指定
700萬股優先股為D系列優先股
。
參見附註9-基於股票的薪酬，其中介紹了根據2014年計劃授予的
未償還股票期權、RSA和SARS。
附註13-所得税
公司截至2018年和2017年3月31日止三個月的有效税率分別為0.00%和1.01%。在截至2018年3月31日的三個月中，使用美國
21%的聯邦法定企業所得税税率計算的法定聯邦所得税與
公司0.00%的實際税率之間的差額
主要與遞延税項資產和州所得税的估值
免税額有關。
使用35%的美國聯邦法定企業所得税税率計算的法定聯邦所得税與
本公司截至2017年3月31日的三個月1.01%的實際税率之間的
差額主要與遞延税項資產的估值
免税額和州所得税
税有關。
截至2018年3月31日，本公司聯邦和州營業淨虧損
結轉約1.738億美元，將於2022至2038年間到期
。其中，約5,950萬美元
受到修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《守則》)第382節的限制，這可能會
導致一些金額在使用前過期。
遞延税項資產的變現部分取決於
在
虧損結轉到期前產生足夠的應税收入。
公司根據FASB ASC主題
740“所得税”，為財務報表中資產或負債的計税基礎與其賬面金額之間的差額
計提遞延所得税。這一差異將導致在資產或負債的報告金額被收回或結算時，在未來幾年分別產生
應納税所得額或扣除額，
。在記錄遞延所得税資產時，公司
會考慮是否更有可能將部分或全部遞延所得税資產變現。遞延所得税資產的最終
變現(如果有的話)取決於
在該遞延所得税資產可扣除的
期間產生的未來應納税所得額。根據現有證據，本公司已將其遞延税淨額計入全額
估值津貼
資產。
附註14-石油和天然氣資產出售
2018年1月，該公司以500,000美元的價格出售了該項目位於德克薩斯州約庫姆縣(Mario)的十個
區段12.5%的工作權益。
此外，2017年12月按相同條款出售12.5%
工作權益的交易已於2018年1月以500,000美元結算，使收到的總銷售收益達到
1,000,000美元。
附註15-承付款和或有事項
聯合開發協議
2017年3月27日，本公司與兩傢俬人持股公司簽訂了聯合開發
協議(“JDA”)，這兩家公司均為獨立實體，佔地約52
平方英里(33,280英畝)，位於得克薩斯州約阿庫姆縣的二疊紀盆地。關於JDA，截至2017年12月31日，本公司持有約3,669英畝(2,752英畝)75%的營運
權益。作為JDA所涵蓋物業的運營商，截至2018年3月31日，本公司承諾在2020年3月之前額外支出
394,814美元。
吞吐量承諾協議
2014年8月1日，Crimson Energy Partners IV，LLC作為
公司擁有
作業權益的Chalktown物業的運營商，與ETC Texas Pipeline，Ltd簽訂了一份產能承諾(
“承諾”)，從2015年4月1日起生效，為期五年。關於承諾
，運營商和公司未能在第二年實現
銷量承諾，公司預計在2020年3月到期的五年
期限結束時將出現缺口。因此，本公司
根據
產量計提預期數量承諾額缺口，以按月租賃運營費用(“LOE”)
。按淨額計算，公司預計每月應計約30,000美元的LOE，這代表了根據
承諾可欠的
最高金額。
租賃協議
2017年7月26日，公司對寫字樓
租約進行第十次修訂，將租期延長至2023年8月31日。
租約修訂期限為68個日曆
個月，於2018年1月1日生效。此外，
租約修訂還包括從2017年6月1日至2018年2月1日的七個月租金減免和
運營費用，以及
其他激勵措施。包括減少的停車費和租户
租約改善津貼。*基本租金金額(
從2018年1月1日開始)從每年258,060美元開始，在
租約延期的最後19個月期間，
每年增加到288,420美元。除了基本租金金額，
公司還將負責大樓的額外運營費用
以及減免
期限結束後的停車費。
公司目前還在場外租用了約3200平方英尺的辦公空間作為存儲設施。
當前租約將於2020年4月30日到期。
某些法律程序
本公司不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟
。公司費用或
應計已發生的法律費用。本公司的
法律程序摘要如下：
Yuma Energy，Inc.訴Cardno PPI Technology Services，LLC
仲裁
2015年5月20日，Cardno PPI Technology Services，LLC
(“Cardno PPI”)的律師發出了一份申請留置權的通知
，涉及公司位於路易斯安那州弗農教區的Crosby 14號1井和Crosby 14 SWD 1號井，總金額為304,209美元。公司
質疑留置權和基礎發票的有效性，
並通知Cardno PPI尚未申請適用的積分
。2015年8月11日，該公司就留置權的有效性、根據雙方主服務協議(MSA)的條款
到期的金額以及PPI Cardno違反MSA的
問題進行了調解。
調解於2016年4月12日進行，但沒有達成和解
。
2016年5月12日，Cardno向路易斯安那州法院提起訴訟，要求
強制執行留置權；法院於2016年6月13日發佈了暫停訴訟程序的命令，命令“擱置訴訟，等待雙方之間的調解/仲裁。”2016年6月17日，公司向Cardno PPI送達仲裁通知，聲明
違反MSA計費和保修條款的索賠。2016年7月15日，Cardno PPI提交了反訴，要求賠償304,209美元，外加
律師費。雙方選定仲裁員，於2018年3月29日、4月12日和4月13日分別舉行了
仲裁聽證會。雙方於2018年4月30日提交了結案陳述書。
管理層打算追查本公司的索賠，並
積極為反索賠辯護。在法律
流程中的這一點上，無法評估不利結果或相關經濟損失的可能性
；因此，公司的合併財務
報表中未記錄任何負債
。
聖伯納德教區訴大西洋裏奇菲爾德公司等
2016年10月13日，在路易斯安那州第34司法區聖伯納德教區的訴訟中，該公司的兩家子公司，Yuma Explore
和Production Company，Inc.(“Explore”)和Yuma
Petroleum Company(“YPC”)被列為被告，
在路易斯安那州第34司法區的聖伯納德教區提起訴訟。
請願書指控聖伯納德
教區違反了修訂後的1978年州和地方海岸資源管理法。公司已將
訴訟通知其保險公司。公司管理層打算為原告的
索賠進行有力辯護。此案已被移送至路易斯安那州東區聯邦
地區法院。已提交
還押動議，法院於2017年7月6日正式將此案發回重審。勘探、YPC和其他
被告已申請例外；但此類
例外的聽證從原定的2017年10月6日
繼續至2017年11月22日。2017年11月22日的聽證會繼續進行，沒有日期
，因為雙方同意將案件
分解為子案件，但具體細節尚未
確定。在法律程序的這一點上，無法評估
不利結果的可能性或相關的經濟損失
；因此，
公司的合併財務報表中沒有記錄任何負債。
Cameron Parish vs BEPCO LP，et al&Cameron Parish vs Alpine
Explore Companies，Inc.等人。
路易斯安那州卡梅隆教區
對大約190家石油和天然氣公司提起了一系列訴訟，指控被告包括戴維斯石油收購公司(“Davis”)未能按照路易斯安那州某些沿海地區
的要求，清理、恢復植被、解毒，
並將受其作業和活動影響的礦產和生產地點以及其他地區
恢復到原狀。
被告，包括戴維斯石油收購公司
(“Davis”)，未能按照路易斯安那州的要求清理、恢復植被、解毒、
恢復受其作業和活動影響的礦產和生產地點及其他地區。
然而，此類損害賠償的金額尚未
具體説明。其中兩起訴訟最初於2016年2月4日在路易斯安那州卡梅隆教區第38次司法地區法院提起，被告為戴維斯，還有
其他30多家石油和天然氣公司。這兩起案件都已轉移到路易斯安那州西區聯邦地區法院
。
公司否認這些説法，並打算積極為其辯護。
戴維斯已成為這些案件的聯合防禦和費用分擔協議的一方。
提出了還押動議，
治安法官建議將案件還押候審。
公司被告知，分配給
這些案件的新地區法官是Terry A.Doughty法官，2018年5月9日，法官
Doughty同意治安法官的建議，
案件現已發回路易斯安那州卡梅隆教區第38司法地區法院
。在法律程序的這一階段，無法
評估不利結果的可能性或
相關的經濟損失；因此，公司的合併財務
報表中未記錄任何責任
。
路易斯安那州等人偷税審計
路易斯安那州、德克薩斯州、明尼蘇達州、北達科他州和懷俄明州的
州已通知公司，他們將檢查
公司的賬簿和記錄，以確定是否遵守檢查州的每個
作弊法律。審查由Discovery Audit Services，LLC
進行。公司已聘請
Ryan，LLC代表公司處理此事。與
審計相關的風險目前無法確定，因此，公司的合併
財務報表中未記錄任何
負債。
路易斯安那州分期付款税務審計
路易斯安那州税務局
通知Explore
，它正在審計Explore在2012年11月至2016年3月期間計算的與Explore生產相關的
遣散税。審計涉及
税務局最近對
長期石油採購合同的解釋，將不允許的
“運輸扣減”包括在內，從而斷言在合同期限內銷售的原油支付的
遣散税
計算不當。*税務局發出了一份
擬議的評估報告，其中他們試圖徵收476,954美元的額外州遣散税，外加相關罰款和利息。美國勘探公司聘請了法律顧問
抗議擬議的評估並要求舉行聽證會。隨後，美國勘探公司
進入了運營商聯合防禦小組，挑戰類似的
審計結果。由於聯合防禦小組正在挑戰
相同的法律理論，税務上訴委員會提議聽取其中一名納税人提出的
動議，該動議將在整個測試案例中解決規則
。勘探公司的案例已被擱置
，等待測試案例的裁決。
該案於2017年11月7日開庭審理，2017年12月6日，税務上訴委員會對其中第一起案件作出了有利於納税人的判決。税務局
於2018年1月5日對這一決定提出上訴，我們
仍在等待向路易斯安那州第三巡迴上訴法院提交案件記錄
。在法律程序的這一點上，
無法評估不利結果的可能性或
相關的經濟損失；因此，公司的合併財務報表中未記錄任何責任
。
路易斯安那州野生動物和漁業部
公司於2017年7月收到路易斯安那州野生動物和漁業部(“LDWF”)的通知，稱
勘探公司擁有位於路易斯安那州公共牡蠣種子場內的開放海岸使用許可證(“CUPS”)
，最早可追溯到
1993年11月，截止時間為
2012年11月。大多數索賠與2000年至2012年11月期間提交的許可證
有關。LDWF聲稱對
牡蠣種子地造成了損害，公司總共欠下約50萬美元的賠償。公司
目前正在評估索賠的是非曲直，正在審查LDWF
分析，現已請求LDWF向下修訂其索賠所涉及的
面積。在監管過程中，
此時無法評估
不利結果或相關經濟損失的可能性；
因此，公司的
合併財務報表中未記錄任何負債。
邁阿密公司-南山核桃湖田地
P&A
公司以及所有權鏈中的其他幾家勘探和生產
公司於2017年6月收到邁阿密公司
代表的來信，要求履行路易斯安那州卡梅倫
教區南山核桃湖油田地區油井的
封井和廢棄、設施拆除和恢復
義務。阿帕奇是
所有權鏈中的其他公司之一，在實地考察該地區後，已與BP和
所有權鏈中的其他公司一起向該公司發送了一份建議的工作計劃，以符合邁阿密公司
的要求。該公司目前正在評估索賠的是非曲直
和擬議的工作計劃。在此過程中，無法
評估不利結果的可能性或
相關的經濟損失；因此，公司的合併財務
報表中未記錄任何負債
。
注16-後續事件
公司不知道有任何後續事件需要
在其合併財務報表中確認或披露，
以下注明或公司提交給證券交易委員會的文件
中披露的除外。
2018年5月8日，本公司與貸款人簽訂了信貸協議和借款基數的有限豁免和第二次
修訂
重新確定
(參見附註2-流動性和
持續經營和附註11-債務和利息
費用)。
第
項2、財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告(Form 10-Q)第一部分第1項中包含的
隨附的未經審計的合併財務報表及其相關注釋一起閲讀，並應與我們截至2017年12月31日的Form 10-K年度報告
一起閲讀。
此
討論中的陳述可能具有前瞻性。這些前瞻性陳述
涉及風險和不確定性，包括下面討論的風險和不確定性。
這些風險和不確定性會導致實際結果與表述的結果不同。有關更多
信息，請參閲上面第1項中的“關於
前瞻性聲明的告誡聲明”。
概述
Yuma
Energy，Inc.是特拉華州的一家公司(統稱為“Yuma”和
，其子公司為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)，是一家
總部位於休斯頓的獨立勘探和生產公司
，專注於收購、開發和勘探常規和非常規石油和天然氣資源。從歷史上看，我們的
業務主要集中在位於路易斯安那州中部、路易斯安那州南部和得克薩斯州東南部的陸上物業，在這些地區，我們在鑽探、開發和生產石油和天然氣資產方面有着悠久的
歷史。最近，我們已經開始收購德克薩斯州約阿庫姆縣聖安德烈斯組延伸部分的面積，並計劃在德克薩斯州西部的二疊紀盆地勘探和開發更多的石油和天然氣資產
。最後，我們在加利福尼亞州克恩縣運營了
個頭寸，並在北達科他州的東德克薩斯伍德賓和巴肯頁巖
個非運營頭寸。我們的
普通股在紐約證券交易所美國交易所掛牌交易，交易代碼
為“Yuma”。
進入二疊紀盆地
2017年，我們通過與兩家
私營能源公司的合資企業進入二疊紀盆地，並在德克薩斯州約阿庫姆縣(位於二疊紀盆地西北陸架)建立了一個佔地約33,280英畝的共同利益區(AMI)。AMI內的主要目標是聖安德烈斯
地層，它是得克薩斯州迄今為止最大的產油層之一
。截至2018年5月1日，我們在AMI內約4,823英畝(3,014英畝)
持有62.5%的營運權益
。勘探區通常被稱為
San Andres Horizative Oil Play，在某些地區被稱為剩餘油區(“ROZ”)，因為存在
剩餘油區球道，擁有大量可開採的
碳氫化合物資源。我們是合資企業的運營商
。2017年11月，我們鑽了一口海水處理井，
詹姆遜SWD#井。在鹽水處理井
完成後，鑽井平臺被移到我州320#1H水平聖安德烈斯
井，隨後鑽井完成。我們於2018年3月1日開啟
井，開始脱水過程並建立
生產。截至2018年5月6日，該井每天生產31
桶石油、89立方米天然氣和3,908桶水
。雖然大量產水是典型的，也是從油井中預計的，但早期的產量沒有達到
管理層在鑽探前的預期。我們將繼續
評估
探區的油井動態和商業價值，但鑑於目前的油井動態，
目前在探區建立商業生產的能力
還不確定。截至2018年3月31日，鹽水
處置井和國家320#1H在我們的財務報表中被歸類為未經證實的
資產。他説：
優先股
截至2018年3月31日，我們有1,937,262股D系列優先股流通股
，總清算優先權約為2,150萬美元，轉換價格為每股6.5838109美元
。如果我們所有D系列優先股的流通股
全部轉換為普通股，我們將需要發行
大約330萬股普通股。D系列
優先股以D系列優先股的額外股份
的形式支付股息，年利率為7%
(累計)。
運營結果
生產
下表為截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內，我們生產和銷售的石油、天然氣和
天然氣液體的淨數量，以及單位銷售的平均價格
。
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生產
卷：
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|
原油和
凝析油(BBLS)
|
47,157
|
76,397
|
|
天然氣
(Mcf)
|
633,440
|
899,427
|
|
天然氣液體
(BBLS)
|
25,243
|
33,474
|
|
總計(Boe)
(1)
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177,973
|
259,776
|
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平均價格
已實現：
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進口原油
原油和凝析油(每桶)
|
$65.02
|
$49.95
|
|
使用天然氣
天然氣(按Mcf)
|
$2.83
|
$2.84
|
|
使用天然天然氣
氣液(每桶)
|
$31.22
|
$23.15
|
(1)
桶油當量是根據6000立方英尺(Mcf)天然氣相當於一桶石油當量
(Boe)計算的。
收入
下表顯示了截至
2018年3月31日和2017年3月的三個月的收入。
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天然氣和原油銷售
：
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|
原油和
凝析油
|
$3,066,258
|
$3,815,932
|
|
天然氣
|
1,791,251
|
2,553,443
|
|
天然氣
液體
|
788,027
|
775,049
|
|
總收入
|
$5,645,536
|
$7,144,424
|
原油和凝析油銷售
原油
原油和凝析油通過按月常綠
合約銷售。路易斯安那州的生產價格與指數
或公佈價格的加權月平均值掛鈎，並對重力、基本沉積物和水
(“BS&W”)和運輸進行了一定的
調整。通常，指數
或發佈基於習慣的行業現貨價格。
我們加州物業的定價基於指定的
發佈價格的平均值，並根據重力和
交通進行了調整。
截至2018年3月31日的三個月原油銷售量
較截至2017年3月31日的三個月原油銷售量下降38.3%，或29,240桶，主要原因是2017年第二季度剝離El Halcón
油田導致原油銷售量減少9,821桶。其他降幅
包括卡梅隆運河油田(6,077桶)、利文斯頓油田
(2,559桶)、拉波薩達(2,543桶)和Main Pass 4(2,134桶)。
實現原油價格較截至2017年3月31日的三個月相比上漲了30.2%
截至2018年3月31日的三個月
。
天然氣和天然氣液體銷售
我們的
天然氣是按月合同銷售的，定價
與每月第一個月的指數或每月收到的購買者加權價格的平均值
捆綁在一起。天然氣液體的銷售
是按月或按年簽訂的合同，通常與
相關天然氣合同捆綁在一起。定價基於每個產品的公佈價格
或每月收到的購買者價格加權平均值
。
截至2018年3月31日的三個月，與截至2017年3月31日的三個月相比，我們的天然氣銷量下降了29.6%，即265,987 Mcf，
天然氣
液體銷量下降了24.6%，即8,231桶。減少的主要原因是
卡梅隆運河場(119,226立方英尺)和
拉波薩達場(141,264立方英尺)的減少。同期，天然氣實際價格下降0.4%，天然氣液體實際價格上漲34.9%。
費用
租賃運營費用
截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月，我們的
租賃運營費用(“LOE”)和每個BOE的租賃運營費用(LOE)如下
：
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|
租賃運營費用
|
$1,665,320
|
$1,697,908
|
|
遣散費、從價税和市場營銷
|
960,448
|
963,356
|
|
*總計
LOE
|
$2,625,768
|
$2,661,264
|
|
|
|
|
|
每個
BOE的LOE
|
$14.75
|
$10.24
|
|
不含遣散費、從價税和營銷費用的每桶LOE
|
$9.36
|
$6.54
|
LOE
包括運營油井和相關
設施(包括運營和非運營)所產生的所有成本。除了直接
運營成本(如人工、維修和維護、設備
租金、材料和用品、燃料和化學品)外，LOE
還包括遣散費、產品營銷和運輸
費用、保險、從價税和運營協議可分配管理費用
。
與截至2017年3月31日的三個月相比，截至2018年3月31日的三個月的總LOE下降了1.3%，原因是2017年第二季度與El
Halcón油田的出售有關的LOE減少了145,326美元，被與Barr A
5H修井相關的LOE增加了
47,401美元所抵消由於上述產量下降，每桶油當量的淨收益
較上年同期增長44.0%
。相當大一部分LOE
與固定成本相關。
一般和管理費
截至2018年3月31日和2017年3月31日的
三個月，我們的
一般和行政(G&A)費用匯總如下
：
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|
常規和
管理：
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|
股票薪酬
|
$296,293
|
$51,735
|
|
|
|
|
|
其他
|
2,127,196
|
2,596,922
|
|
大寫
|
(377,959)
|
(420,920)
|
|
推廣網
其他
|
1,749,237
|
2,176,002
|
|
|
|
|
|
一般費用淨額和
管理費用淨額
|
$2,045,530
|
$2,227,737
|
G&A
其他主要包括管理費用、員工
薪酬以及專業和諮詢費。我們按照
全成本會計方法對與石油和天然氣收購、勘探和開發活動相關的
某些G&A支出進行資本化
。
截至2018年3月31日的三個月，淨G&A費用為8.2%，
或182,207美元，低於2017年同期。
差異包括股票薪酬和工資
税分別增加244,558美元和39,387美元，被會計和審計費用減少
157,389美元，諮詢費
減少57,421美元，a與該公司收購戴維斯石油收購公司(“戴維斯”)相關的成本減少了
$176,195。
折舊、損耗和攤銷
截至2018年和2017年3月31日的三個月，我們對油氣資產(不包括與其他
物業、廠房和設備相關的DD&A)的
折舊、損耗和攤銷(“DD&A”)
彙總如下：
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DD&A
|
$2,177,087
|
$3,031,039
|
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|
|
每個
BOE的DD&A
|
$12.23
|
$11.67
|
截至2018年3月31日的三個月，DD&A與2017年同期相比下降了28.2%，這主要是由於原油和天然氣的淨銷售量下降了
。
石油和天然氣性質減損
我們
使用全成本核算方法來核算我們的石油
和天然氣勘探開發活動。根據這種
核算方法，我們需要按季度
確定我們的石油和天然氣
資產(不包括未評估資產，包括但不限於國家320#1H井)的賬面價值是否小於或等於
根據我們已探明儲量的未來淨現金流的税後預期
現值(以10%折現)
是否小於或等於
“上限”。不包括衍生品的損益。
我們的石油和天然氣資產的賬面淨值超過上限的任何超出，都必須確認為非現金
減值費用。在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三個月內，我們沒有記錄任何完整的成本上限減值。
生產率、儲量水平、未來開發成本的變化
、未評估物業的轉讓以及其他因素將
決定我們未來的實際上限測試計算和減值分析
。
我們
預計2018年第二季度不會發生非現金全額成本減值。在估計已探明儲量和核算未來時期的石油和天然氣屬性時，存在許多固有的不確定性
。我們預計的2018年第二季度全成本上限計算方法是：
將(I)每桶57.97美元替換為石油，(Ii)將截至2018年6月30日的預期實現價格替換為天然氣每桶2.91美元
。預測的平均實現價格基於
前11個月每個月第一個日曆日的原油、天然氣液體
和天然氣銷售的平均實現價格，以及基於
報價的第12個月的估計。由於評估的生效日期從2018年3月31日改為2018年6月30日，我們對儲量和未來產量進行了更改
。所有其他輸入和假設
保持不變。因此，此預估計入了我們在計算全部成本上限時使用的2018年第二季度更多當前大宗商品價格的影響
。
利息費用
截至2018年3月31日和截至2017年3月31日的三個月，我們的
利息支出彙總如下：
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2018
|
2017
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利息
費用
|
$581,833
|
$540,641
|
|
利息
大寫
|
(115,541)
|
(44,550)
|
|
網絡
|
$466,292
|
$496,091
|
|
|
|
|
|
銀行
債務
|
$27,050,000
|
$39,500,000
|
截至2018年3月31日的三個月的利息支出
(資本化金額淨額)比2017年同期減少了29,799美元，這是因為在截至2017年3月31日的三個月中，我們的信貸安排下的未償還金額
增加，此外，截至2018年3月31日的三個月的資本化
利息比2017年同期的
更多。
有關利息支出的更完整説明以及我們的
信貸協議條款，請參閲本報告第一部分包含的未經審計合併財務報表附註中的附註11-債務和利息
費用。
所得税費用
以下
彙總了截至2018年3月31日和
2017年的三個月的所得税支出(福利)和有效税率
：
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合併所得税前淨收益(虧損)
|
$(3,172,920)
|
$2,628,656
|
|
所得税
費用
|
$-
|
$26,531
|
|
實際税率
|
0.00%
|
1.01%
|
2018年美國聯邦法定税率為21%，2017年為35%，與
我們的有效税率之間的差異是由於針對我們的遞延税項資產和州
所得税記錄的估值
免税額的税收影響。請參閲本報告第I部分
未經審計綜合財務報表附註
中的附註13-所得税。
流動性和資本資源
我們的
主要和潛在的流動資金來源包括手頭現金、經營活動的現金、我們循環信貸安排下的借款、出售資產的收益，以及資本市場交易的潛在
收益，包括出售
債務和股權證券。由於
大宗商品價格的變化以及我們生產的變化，我們的運營
活動產生的現金流會受到重大波動的影響。我們
受到許多我們無法控制的因素的影響，
包括大宗商品價格、我們銀行對我們借款基數的確定、產量下降以及其他可能
影響我們的流動性和持續經營的能力的因素
。
我們已經啟動了幾個
戰略替代方案，以彌補我們有限的流動性(定義為手頭現金和未提取的借款基數)、我們的債務契約
合規問題，併為我們提供額外的營運
資金來開發我們現有的資產。這些可能包括(但不限於)減少或取消之前計劃在2018年進行的資本支出
；進入大宗商品衍生品
用於我們2018年預期產量的很大一部分；
減少一般和管理費用；出售某些
非核心資產；尋求與併購相關的
機會；以及可能從資本
市場交易中籌集收益，包括出售債務或股權
證券。
本報告第一部分包括的
未經審計綜合財務報表附註中的
注2-流動性和持續經營中描述的重大風險和不確定性令人對我們繼續經營
的能力產生了極大的懷疑。
經營活動的現金流
截至2018年3月31日的三個月，運營活動提供的淨現金為4,400,810美元，而2017年同期提供的現金為951,526美元
。這一增長主要是由於資產和負債的變化，包括應收賬款減少879,333美元，應付賬款增加
和其他負債2,507,831美元。
我們經營活動的現金流變化的主要來源之一是大宗商品價格的波動，
我們通過簽訂大宗商品衍生品部分緩解了這一影響。銷售額
數量變化也會影響現金流。我們來自運營
活動的現金流還取決於與持續
運營相關的成本。
投資活動產生的現金流
在截至2018年3月31日的三個月內，我們用於投資活動的現金總額為3,036,369美元
。其中，1,017,938美元與鑽探國家320#1H有關，1,462,354美元與鑽探Jameson#1鹽水處置井有關，586,177美元與我們收購二疊紀盆地的租賃收購成本有關，實現了現金衍生品，導致減少
529,364美元，與出售馬裏奧地區額外工作權益
相關的收益被100萬美元抵消
在截至2017年3月31日的三個月內，我們用於石油和天然氣投資活動的現金總額為1,314,070美元
。其中，1,001,444美元與SL 18090#2井有關，744,401美元用於與二疊紀基礎收購相關的租賃收購成本
。此外，420,920美元被資本化為G&A，與
土地、地質和地球物理成本相關。
融資活動的現金流
我們
預計將通過可用營運資金、
經營活動的現金流、出售非戰略性資產以及
可能發行的額外股本/債務證券，為未來的收購、開發和勘探活動提供資金。此外，我們可能會放慢或加快我們
物業的開發，以更緊密地匹配我們預計的現金流
。
在截至2018年3月31日的三個月內，我們在融資活動中使用的現金淨額為1,399,954美元。其中，6,350,000美元是通過我們的信貸安排借入的
，7,000,000美元用於償還我們的信貸安排
，409,279美元的庫存股被回購
用於履行員工限制性股票獎勵的納税義務，276,625美元
用於支付我們的保險融資。此外，我們
還支付了與貨架登記聲明相關的費用64,050美元。截至2018年3月31日
，我們的
信貸安排下有40,500,000美元的借款基礎，預付款為27,050,000美元，剩餘的借款
能力為13,450,000美元。除了我們的信貸安排，截至2018年3月31日，我們還有
筆374,499美元的債務，這些債務來自為石油和天然氣財產保險費提供資金的分期付款
。截至2018年3月31日，我們的現金
餘額為101,850美元。
截至2017年3月31日，我們的信貸安排下有4400萬美元的符合條件的借款基數
，預付款為3950萬美元，
借款能力為450萬美元。除了信貸安排，
截至2017年3月31日，我們有344,315美元的債務，來自為石油和天然氣財產保險費提供資金的分期付款貸款
。截至2017年3月31日，我們的
現金餘額為2,927,494美元。
信用貸款
2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作為
聯席借款人(統稱“借款人”)與法國興業銀行(作為行政代理)、SG America
證券有限責任公司(作為牽頭安排人和簿記管理人)以及貸款人
簽訂了一項信貸協議，規定提供7500萬美元的三年期優先擔保循環信貸安排(“Credit
協議”)。
2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作為聯席借款人(統稱“借款人”)與法國興業銀行(法國興業銀行)簽訂了一項價值7500萬美元的三年期優先擔保循環信貸安排(“Credit
協議”)。{br
截至2018年3月31日，信貸安排的借款基數為4050萬美元
。2018年5月8日，借款人與貸款人簽訂了
有限豁免和信貸協議第二修正案以及
借款基數重新確定(“第二修正案”)
。根據自2018年3月31日起生效的第二修正案，借款人必須就其合理預期產量的很大一部分達成額外的
套期保值安排；修訂了與當前比率相關的
契約條款，將
信貸協議項下未償還的長期債務的當前部分從流動負債中剔除；尤馬必須
提供每月生產和租賃運營費用報表
此外，第二修正案還規定，在截至2018年3月31日的四個財季期間，只要債務總額與EBITDAX的最大比率不超過3.75%至1.00，就可以免除
財務契約的
。第二項
修正案還規定，截至2018年5月8日，信貸安排下的借款基數
降至3500萬美元。自2018年3月31日以來，我們額外借款720萬美元用於營運資金
，截至本申請日期
仍有750,000美元的未提取借款基礎(請參閲本報告第一部分包括的
未經審計合併財務報表附註
中的註釋2-流動性和持續經營)。
信貸協議下的
借款基數將於4月1日重新確定每年
的
日和10月1日，以及
信貸協議中描述的特殊重新確定，在每種情況下都可能減少
借款基數的金額。我們在信貸協議下的義務由我們的子公司擔保，並以我們幾乎所有資產的留置權作為擔保，包括對石油
和天然氣資產的抵押留置權，涵蓋借款基礎確定
中包括的已探明石油和天然氣資產PV10價值的至少95%
。
根據信貸協議借入的
金額按(A)倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法國興業銀行的最優惠貸款利率
加2.00%至3.00%計算
年利率
，具體取決於
在信貸安排下借入的金額以及貸款是以
美元還是歐元提取。截至2018年3月31日，基於LIBOR的債務的信貸
利率為5.39%，基於優質的債務的利率為7.25%
。
信貸安排項下的未償還本金於2019年10月26日到期並全額支付。根據信貸協議應支付的額外款項
包括就信貸協議項下未使用的承諾向貸款人支付承諾費
。承諾率為借款基數未使用部分的每
年0.50%(不定期生效)
。我們還需要支付慣例信用證費用
。
信貸協議包含多個契約，除其他
事項外，這些契約限制我們
產生額外債務、設定資產留置權、進行
投資、進行出售和回租交易、支付
股息和分派或回購股本、進行合併或合併、出售某些資產、出售或貼現
任何應收票據或應收賬款
的能力
此外，信貸協議還要求我們維持
以下財務契約：每個季度最後一天的流動比率不低於1.0
比1.0，總債務與
利息、税項、折舊、損耗、攤銷和勘探費用(EBITDAX)前收益(EBITDAX)的比率
不大於3.5比1.0
截至
的四個會計季度的比率
EBITDAX與利息支出的比率
不低於2.75至1.0，截至確定日期
之前的會計季度最後一天的四個會計季度，以及現金和現金等價物投資合計
，且信貸協議下的借款可獲得性至少為
400萬美元。信貸協議包含慣常的肯定
契約，並定義了此類信貸安排的違約事件，包括無法支付本金或利息、違反契約、違反陳述和擔保、資不抵債、
判斷違約和控制權變更。在違約事件發生並
持續時，貸款人有權
加速償還貸款並對抵押品行使其補救措施
。截至2018年3月31日，我們未
遵守信貸
協議下的一項財務契約。2018年5月8日，我們收到了財務
公約的豁免，該公約涉及截至2018年3月31日的四個財季的總債務與EBITDAX的最大比率
，只要它
不超過3.75%至1.00。我們目前預計
在2018年6月30日不遵守各種金融契約。
套期保值活動
當前商品衍生品合約
我們尋求
降低我們對石油和天然氣價格波動的敏感性
，並通過簽訂
大宗商品衍生品交易(可能包括固定價格
掉期、價格環、看跌期權、看漲期權和其他衍生品)來確保有利的債務融資條款。我們相信
我們的對衝策略應能提高
內部產生的資金的可預測性，而這些資金又可以專門用於
資本開發項目和企業
債務。
商品衍生品的公平市價
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資產
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(負債)
資產
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$(1,677,767)
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$201,696
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$(1,198,307)
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$295,304
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非電流
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$(485,234)
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$-
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$(319,104)
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$(17,302)
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資產
和負債在
合併資產負債表中的每種商品中進行淨值計算。關於未淨額計算的餘額，
請參閲本報告第一部分包括的未經審計綜合財務報表附註
中的附註7-商品衍生工具。
我們在2018年3月31日和2017年12月31日生效的商品衍生品合約的
公平市值分別為淨負債
1,961,305美元和1,239,409美元。
表外安排
我們沒有
任何表外安排、特殊目的
實體、融資合作伙伴關係或擔保(除了我們對全資子公司的信貸安排的
擔保)。
第
項3.提供有關市場風險的定量和定性披露。
我們是
交易法規則12b-2定義的較小的報告公司，不需要提供
本項下的信息。
第
項4.管理控制和程序。
披露控制和程序評估。
我們
維護信息披露控制和程序，旨在
確保在SEC規則和表格中指定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告我們的交易所
法案報告中需要披露的信息，並積累此類信息並將其
傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官
和首席財務官(視情況而定)，以便
能夠就所需披露做出及時決定。在設計和
評估披露控制和程序時，管理層
認識到，任何控制和程序，無論
設計和操作有多好，都只能合理保證
實現預期的控制目標，並且管理
在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須使用其判斷。
截至2018年3月31日，我們在
的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，對我們的披露控制和
程序(如交易法規則13a-15(E)所定義)的設計和運行的有效性
進行了評估。根據
該評估，我們的首席執行官和首席財務官
得出結論，截至2018年3月31日，我們的披露
控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制變更
。
在截至2018年3月31日的三個月期間，我們對財務報告的內部控制沒有
發生任何變化
對我們的財務報告的內部控制
產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響
。
第二部分：其他信息
第
項1.提起法律訴訟。
我們不時地參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟
。雖然這些
事件的結果無法確切預測，但我們目前不是任何程序的
參與方，我們認為如果以對我們不利的方式確定，可能會對
我們的財務狀況、運營結果或現金流產生潛在的重大不利影響。請參閲
本報告第一部分第1項下的
附註15-未經審計合併財務報表的附註中的承付款和或有事項
本報告通過引用併入本報告，以
討論我們的法律程序。
第1A項。包括風險因素。
除本報告中列出的其他信息外，您
還應仔細考慮我們截至2017年12月31日的年度報告(Form 10-K)第1部分，
第1A項-風險因素中討論的因素，這些因素可能會
對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響
。我們的2017年度報告Form 10-K
中描述的風險可能不是我們公司面臨的唯一風險。我們在截至2017年12月31日的年度報告
Form 10-K中披露的風險因素沒有重大
變化。其他風險
我們目前不知道或我們目前
認為無關緊要的風險和不確定性可能會對我們的業務、
財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第
項2.禁止未登記的股權證券銷售和
收益的使用。
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2018年1月
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2018年2月
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355,895
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$1.15
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2018年3月
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(1)
所有股份
均由員工交出(通過淨結算)，以在授予限制性股票獎勵時履行
的納税義務。
收購退還的股票不屬於
公開宣佈的回購我們普通股
股票計劃的一部分。
第
項3.高級證券違約。
無。
第
項4.披露煤礦安全情況。
不適用
。
第
項5.提供其他信息。
無。
項目
6.所有展品。
展品索引
用於
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通過引用合併：
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展品編號
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説明
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表單
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安全文件編號
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展品
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提交日期
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隨函存檔
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隨函提供
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31.1
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根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席執行官證書。
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X
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31.2
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根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節頒發的首席財務官證書。
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32.1
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根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第
906節頒發的首席執行官證書。
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32.2
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根據《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第
906節頒發的首席財務官證書。
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101.INS
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XBRL實例文檔。
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X
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101.SCH
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XBRL架構文檔。
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X
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101.CAL
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XBRL計算鏈接庫文檔。
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X
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101.DEF
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XBRL定義鏈接庫文檔。
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X
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101.Lab
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XBRL標籤Linkbase文檔。
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X
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101.PRE
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XBRL演示文稿鏈接庫文檔。
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X
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簽名
根據1934年《證券交易法》的
要求，註冊人
已正式授權以下籤署人
代表其簽署本報告。
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尤馬能源公司
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由：
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/s/sam
L.銀行
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名稱：
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薩姆·L·
銀行
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日期：2018年5月11日
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標題：
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首席執行官
首席執行官(首席執行官)
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由：
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/s/
詹姆斯·J·雅各布斯
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日期：2018年5月11日
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名稱：
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詹姆斯
J.雅各布斯
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標題：
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首席財務官(首席財務官)
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