美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
[X]根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至的季度 期間: 2021年1月31日
或
[]過渡 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的報告
委託 檔號:000-55036
NETCAPITAL Inc. |
(註冊人名稱與其章程中規定的準確 ) |
猶他州 | 87-0409951 | |
(州 或公司或組織的其他司法管轄區) | (I.R.S. 僱主 標識 編號) |
林肯街1號道富金融中心 波士頓 馬薩諸塞州02111 |
(主要執行機構地址 ) |
(781) 925-1700
|
(註冊人電話號碼 ,含區號) |
檢查註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告, 和(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。
是[X] 否[]
用 複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有),以及根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互式 數據文件。是 [X]不是[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司
大型 加速文件服務器[] | 加速的 文件服務器[] | 非加速 文件服務器[X] | 較小的報告公司 [X] |
新興成長型公司[] |
如果 是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 []
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是[]沒有 [X]
截至2021年3月22日,該公司有2,156,752股普通股,每股票面價值0.001美元,已發行和已發行股票。
目錄表
頁面 | |
第 部分i-財務信息 | |
項目1.財務 報表 | 3 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 18 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 21 |
項目4.控制 和程序 | 21 |
第 第二部分-其他信息 | |
第1項法律訴訟 | 22 |
項目1A。風險因素。 | 22 |
第二項:未登記的股權證券銷售和收益使用。 | 22 |
項目3.高級證券違約 | 22 |
第四項礦山安全情況 披露。 | 22 |
第5項其他資料 | 22 |
第六項展品 | 22 |
簽名。 | 23 |
第 部分i-財務信息
第一項財務報表
NETCAPITAL Inc.
壓縮合並資產負債表
2021年1月31日 | 2020年4月30日 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 286,461 | $ | 11,206 | ||||
應收賬款,扣除29,000美元的備用金 | 972,586 | — | ||||||
預付費用 | 258,306 | 465,555 | ||||||
流動資產總額 | 1,517,353 | 476,761 | ||||||
存款 | 6,300 | 6,300 | ||||||
遞延所得税資產 | 137,712 | 180,000 | ||||||
非當期預付費用 | — | 143,455 | ||||||
購買的技術和客户 | 14,803,954 | — | ||||||
按成本計算的投資 | 3,726,514 | 1,406,982 | ||||||
總資產 | $ | 20,191,833 | $ | 2,213,498 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | ||||||||
貿易 | $ | 311,357 | $ | 278,752 | ||||
關聯方 | 3,868,686 | 16,680 | ||||||
應計費用 | 428,075 | 149,835 | ||||||
遞延收入 | 589 | 656 | ||||||
應付票據-關聯方 | 22,860 | 15,000 | ||||||
應付擔保票據 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||
應付利息-關聯方 | — | 31,235 | ||||||
長期債務的當期部分 | 1,584,115 | — | ||||||
應付貸款-銀行 | 34,324 | 34,324 | ||||||
應付繳款票據 | — | 7,860 | ||||||
流動負債總額 | 7,250,006 | 1,534,342 | ||||||
小企業管理局應付貸款 | 801,685 | — | ||||||
總負債 | 8,051,691 | 1,534,342 | ||||||
承諾和或有事項 | — | — | ||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值為.001美元;授權股票為900,000,000股,分別於2021年1月31日和2020年4月30日發行和發行2,081,752股和417,059股 | 2,081 | 417 | ||||||
超出票面價值的資本 | 14,496,808 | 3,141,021 | ||||||
累計赤字 | (2,358,747 | ) | (2,462,282 | ) | ||||
股東權益總額 | 12,140,142 | 679,156 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 20,191,833 | $ | 2,213,498 |
見合併財務報表附註
3 |
NETCAPITAL Inc.
精簡 合併業務報表 |
(未經審計) |
在過去的9個月裏 | 在截至的三個月內 | |||||||||||||||
2021年1月31日 | 1月31日, 2020 | 1月31日, 2021 | 1月31日, 2020 | |||||||||||||
收入 | $ | 3,770,813 | $ | 1,593,130 | $ | 1,277,327 | $ | 757,405 | ||||||||
收入成本 | 730,343 | 8,210 | 16,119 | 3,362 | ||||||||||||
毛利 | 3,040,470 | 1,584,920 | 1,261,208 | 754,043 | ||||||||||||
成本和費用: | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 386,121 | 232,461 | 126,212 | 123,930 | ||||||||||||
諮詢費 | 5,085 | 87,400 | — | 7,200 | ||||||||||||
營銷 | 21,620 | 9,665 | 12,838 | 3,063 | ||||||||||||
租金 | 39,516 | 38,050 | 12,718 | 12,329 | ||||||||||||
工資和工資支出 | 2,153,561 | — | 857,228 | — | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | 235,054 | 40,941 | 159,554 | 7,658 | ||||||||||||
總成本和費用 | 2,840,957 | 408,517 | 1,168,550 | 154,180 | ||||||||||||
營業收入 | 199,513 | 1,176,403 | 92,658 | 599,863 | ||||||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
利息支出 | (53,690 | ) | (14,303 | ) | (30,126 | ) | (4,689 | ) | ||||||||
其他收入(費用)合計 | (53,690 | ) | (14,303 | ) | (30,126 | ) | (4,689 | ) | ||||||||
税前淨收益 | 145,823 | 1,162,100 | 62,532 | 595,174 | ||||||||||||
所得税 | (42,288 | ) | — | (19,890 | ) | — | ||||||||||
淨收入 | $ | 103,535 | $ | 1,162,100 | $ | 42,642 | $ | 595,174 | ||||||||
基本每股收益 | $ | 0.11 | $ | 2.89 | $ | 0.02 | $ | 1.43 | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | 0.11 | $ | 2.89 | $ | 0.02 | $ | 1.43 | ||||||||
已發行普通股加權平均數: | ||||||||||||||||
基本信息 | 948,058 | 402,284 | 2,012,723 | 415,324 | ||||||||||||
稀釋 | 948,058 | 402,284 | 2,012,723 | 415,324 |
見所附 財務報表附註
4 |
NETCAPITAL Inc. |
精簡 股東權益合併報表 |
截至2021年1月31日的9個月以及截至2020年4月30日和2019年4月30日的年度 |
(未經審計) |
資本流入 | ||||||||||||
超過 | 累計 | 總計 | ||||||||||
股票 | 金額 | 面值 值 | 赤字 | 權益 |
平衡,2018年4月30日 | 367,273 | $ | 367 | $ | 2,165,655 | $ | (3,650,013 | ) | $ | (1,483,991 | ) | |||||||||
淨虧損,2018年7月31日 | — | — | — | (7,207 | ) | (7,207 | ) | |||||||||||||
第一季度基於股票的薪酬 | 1,969 | 2 | 6,693 | — | 6,695 | |||||||||||||||
第一季度發行供購買的股票 | 100 | — | 700 | — | 700 | |||||||||||||||
餘額,2018年7月31日 | 369,342 | 369 | 2,173,048 | (3,657,220 | ) | (1,483,803 | ) | |||||||||||||
淨虧損,2018年10月31日 | — | — | — | (20,355 | ) | (20,355 | ) | |||||||||||||
第二季度基於股票的薪酬 | 4,131 | 5 | 12,203 | — | 12,208 | |||||||||||||||
第二季度普通股銷售 | 1,400 | 1 | 4,999 | — | 5,000 | |||||||||||||||
餘額,2018年10月31日 | 374,873 | 375 | 2,190,250 | (3,677,575 | ) | (1,486,950 | ) | |||||||||||||
淨收入,2019年1月31日 | — | — | — | 12,391 | 12,391 | |||||||||||||||
第三季度基於股票的薪酬 | 1,406 | 1 | 3,374 | — | 3,375 | |||||||||||||||
餘額,2019年1月31日 | 376,279 | 376 | 2,193,624 | (3,665,184 | ) | (1,471,184 | ) | |||||||||||||
淨收入,2019年4月30日 | — | — | — | 598,051 | 598,051 | |||||||||||||||
第四季度基於股票的薪酬 | 1,406 | 2 | 7,873 | — | 7,875 | |||||||||||||||
平衡,2019年4月30日 | 377,685 | 378 | 2,201,497 | (3,067,133 | ) | (865,258 | ) | |||||||||||||
淨收入,2019年7月31日 | — | — | — | 24,475 | 24,475 | |||||||||||||||
第一季度基於股票的薪酬 | 1,406 | 1 | 19,687 | — | 19,688 | |||||||||||||||
餘額,2019年7月31日 | 379,091 | 379 | 2,221,184 | (3,042,658 | ) | (821,095 | ) | |||||||||||||
淨收入,2019年10月31日 | — | — | — | 542,451 | 542,451 | |||||||||||||||
第二季度基於股票的薪酬 | 37,656 | 38 | 917,305 | — | 917,343 | |||||||||||||||
餘額,2019年10月31日 | 416,747 | 417 | 3,138,489 | (2,500,207 | ) | 638,699 | ||||||||||||||
淨收入,2020年1月31日 | — | — | — | 595,174 | 595,174 | |||||||||||||||
第三季度基於股票的薪酬 | 156 | — | 1,500 | — | 1,500 | |||||||||||||||
平衡,2020年1月31日 | 416,903 | 417 | 3,139,989 | (1,905,033 | ) | 1,235,373 | ||||||||||||||
第四季度基於股票的薪酬 | 156 | — | 1,032 | — | 1,032 | |||||||||||||||
淨虧損,2020年4月30日 | — | — | — | (557,249 | ) | (557,249 | ) | |||||||||||||
平衡,2020年4月30日 | 417,059 | 417 | 3,141,021 | (2,462,282 | ) | 679,156 | ||||||||||||||
淨收入2020年7月31日 | — | — | — | 30,871 | 30,871 | |||||||||||||||
第一季度基於股票的薪酬 | 156 | — | 1,406 | — | 1,406 | |||||||||||||||
餘額2020年7月31日 | 417,215 | 417 | 3,142,427 | (2,431,411 | ) | 711,433 | ||||||||||||||
淨收入2020年10月31日 | — | — | — | 30,022 | 30,022 | |||||||||||||||
第二季度基於股票的薪酬 | 2,240 | 2 | 18,555 | — | 18,557 | |||||||||||||||
平衡,2020年10月31日 | 419,455 | 419 | 3,160,982 | (2,401,389 | ) | 760,012 | ||||||||||||||
為收購融資門户網站而發行的股票 | 1,666,360 | 1,666 | 11,329,582 | — | 11,331,248 | |||||||||||||||
淨收入2021年1月31日 | — | — | — | 42,642 | 42,642 | |||||||||||||||
普通股返還 | (5,000 | ) | (5 | ) | 5 | — | — | |||||||||||||
第三季度基於股票的薪酬 | 937 | 1 | 6,239 | — | 6,240 | |||||||||||||||
餘額,2021年1月31日 | 2,081,752 | $ | 2,081 | $ | 14,496,808 | $ | (2,358,747 | ) | $ | 12,140,142 |
見 合併財務報表附註
5 |
NETCAPITAL Inc. |
壓縮 現金流量表合併表 |
(未經審計)
九個月 | 九個月 | |||||||
告一段落 | 告一段落 | |||||||
1月31日, | 1月31日, | |||||||
2021 | 2020 | |||||||
經營活動 | ||||||||
淨收入 | $ | 103,535 | $ | 1,162,100 | ||||
將淨收入與經營活動中使用的淨現金進行調整: | ||||||||
基於股票的薪酬 | 386,121 | 232,461 | ||||||
收到股權的非現金收入 | (2,319,532 | ) | (1,410,796 | ) | ||||
壞賬準備 | 29,000 | — | ||||||
遞延税項資產變動 | 42,288 | |||||||
非現金週轉資金餘額變動情況 | ||||||||
應收賬款 | (1,001,586 | ) | 6,000 | |||||
應收合同 | — | 15,000 | ||||||
預付費用 | (3,144 | ) | — | |||||
應計費用 | 250,587 | (12,742 | ) | |||||
應付帳款-關聯方 | 37,314 | — | ||||||
應付利息-關聯方 | — | 12,183 | ||||||
遞延收入 | (67 | ) | (15,086 | ) | ||||
經營活動提供(用於)的現金 | (2,475,484 | ) | (10,880 | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
購買融資門户網站的收益 | 364,939 | — | ||||||
投資活動提供的現金 | 364,939 | — | ||||||
融資活動 | ||||||||
小企業管理局貸款收益 | 2,385,800 | — | ||||||
關聯方票據付款 | — | (4,300 | ) | |||||
融資活動提供(用於)的現金 | 2,385,800 | (4,300 | ) | |||||
期內現金及現金等價物增加(減少) | 275,255 | (15,180 | ) | |||||
期初現金和現金等價物 | 11,206 | 19,110 | ||||||
期末現金和現金等價物 | $ | 286,461 | $ | 3,930 | ||||
支付的現金: | ||||||||
利息 | $ | 1,595 | $ | 2,120 | ||||
所得税 | $ | — | $ | — | ||||
非現金融資活動 | ||||||||
作為預付補償發行的普通股 | $ | — | $ | 915,000 | ||||
見合併財務報表附註
6 |
NETCAPITAL Inc.
簡明合併財務報表附註 (未經審計)
注1-陳述依據
網絡資本 有限公司(“我們”,“我們”或“公司”)是金融科技成立的一家致力於民營資本市場民主化的公司。我們為處於各個階段的公司提供從戰略建議到融資的全方位服務,幫助其建立、發展併為其業務提供資金。我們的子公司NetCapital Funding Portal Inc.於2020年11月5日起收購, 允許公司以數字方式關閉資本,併為投資者提供IPO前投資機會。第二家子公司NetCapital Advisors Inc.於2020年8月25日在特拉華州註冊成立,為企業家提供專業建議 並協助公司進行數字營銷、業務規劃和融資。合併財務報表包括 本公司及其全資子公司在抵銷重大公司間餘額和交易後的賬目。 本公司的會計年度截止日期為4月30日。
隨附的 未經審計的簡明合併財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則 以及美國證券交易委員會(SEC)關於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。因此,它們不包括公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註 。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整 (由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。 截至2021年1月31日的9個月和3個月的運營業績不一定代表截至2021年4月30日的財年的預期結果。有關更多信息,請參閲我們截至2020年4月30日的年度報告Form 10-K中的經審計財務報表及其腳註 。
2016年6月, FASB發佈了ASU No.2016-13金融工具--信貸損失。新指南對金融工具的預期信貸損失提供了更好的表述 。此更新要求使用反映預期損失的方法 ,並需要考慮更廣泛的合理和支持性信息,以便為信用損失估計提供信息。 此ASU在2022年12月15日之後的報告期內有效,並允許提前採用。該公司 正在研究在2023財年採用ASU的影響,以及可能產生的影響。本公司相信會計變更 不會對財務報表產生實質性影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,改進了非員工股份支付會計,簡化了股份支付的會計處理 。該公司選擇提前採用此ASU,採用修改後的追溯方法,以便員工和非員工的所有股票薪酬 都按照ASC 718中的指導原則處理。
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新號2019-12,所得税 (話題740): 簡化所得税核算 (ASU 2019-12),簡化了所得税的會計處理。本指導對我們的合併財務報表沒有 影響。
管理層 不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則會對隨附的 財務報表產生實質性影響。隨着新的會計公告的發佈,我們將採用在 情況下適用的會計公告。
附註2 -持續經營事項和資產變現
隨附的 財務報表是以持續經營為基礎編制的,其中考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償 。然而,該公司的營運資金為負,短期債務超過250萬美元。此外,公司可能無法在到期時履行其所有義務。本公司相信 其現有現金資源可能不足以支付債務和營運資金需求。公司 預計其大部分根據SBA貸款計劃的規定,債務支付 將被免除,這種免除將減輕 能否為其償債要求提供資金的不確定性
7 |
公司 可能無法按可接受的條款籌集足夠的額外債務、股本或其他現金(如果有的話)。如果不能 產生足夠的收入、獲得貸款豁免、實現某些其他業務計劃目標或籌集額外資金,可能會對公司的運營業績、現金流和財務狀況(包括其持續經營的能力)產生重大不利影響 ,並可能要求其大幅縮減、重組、停產或關閉業務。
鑑於 上述事項,所附資產負債表中所列記錄資產金額的大部分能否收回取決於本公司的持續運營,而持續運營又取決於本公司持續滿足 其融資需求以及在未來運營中取得成功的能力。財務報表不包括 任何與記錄的資產金額或金額的可回收性和分類以及負債分類相關的調整 如果公司無法繼續存在,這些調整可能是必要的。
管理層的 計劃包括:
1. | 利用其最近收購的子公司NetCapital Funding的月度快速增長 門户網站公司(“FP”)。自2020年10月以來,FP的收入每月都在增長,FP在Netcapital al.com上進行的所有投資都會收取4.9%的費用。 |
2. | 重新協商SBA貸款的付款條款 。 |
3. | 繼續 提供諮詢服務,並在可能的情況下繼續收取現金費用和基於股權的 費用,以換取這些服務。 |
管理層 根據其承擔的債務餘額確定,如果不免除其SBA貸款的債務, 管理層的計劃不可能充分緩解或減輕上述相關條件或事件 。因此,公司管理層得出的結論是,在這些財務報表發佈之日起一年內,公司 是否有能力繼續經營下去存在很大的疑問。
注3 -收入確認
根據 ASC 606確認收入
公司 使用ASC 606規定的五步模式確認其諮詢合同和遊戲網站的服務收入:
·與客户簽訂的一份或多份合同的標識 ;
·確定合同中的履行義務 ;
·確定交易價格 ;
·將交易價格分配給合同中的履約義務 ;以及
·當公司履行績效義務時,收入確認 。
公司 在與客户簽訂的合同中確定了履約義務,主要是專業服務,在我們的 融資門户上列出費用,以及在融資門户上籌集的資金的4.9%的門户費用。交易價格是根據公司預期有權從向客户轉讓承諾服務的交換中獲得的金額確定的。 合同中的交易價格分配給每個不同的履約義務,其金額代表履行每個履約義務預期收到的對價的相對 金額。收入在履行績效義務時確認 。公司按協商價格 向客户收取專業服務和掛牌費。入口費固定為4.9%。大多數合同的期限通常為一年或更短。對於較大的合同,除了初始付款之外,公司可以允許在整個合同期限內進行進度付款。
8 |
判斷 和估計
每項履約義務的可變對價估計 要求公司作出主觀判斷。該公司與客户簽訂 合同,其中定期包括承諾轉讓多種服務,例如數字營銷、基於網絡的視頻、 提供聲明和專業服務。對於包含多項服務的安排,公司將評估單個 服務是否符合不同的履約義務。在評估某項服務是否為明確的履約義務時, 公司確定客户是否可以單獨或利用其他現成的資源從該服務中受益, 以及該服務是否可與合同中的其他服務分開識別。此評估要求公司 評估每個服務產品的性質以及服務是如何在合同範圍內提供的,包括 這些服務是否高度集成、高度相關或相互顯著修改,這可能需要 根據合同的事實和情況進行判斷。
當協議 涉及多個不同的履約義務時,本公司在安排開始時根據每項履約義務的相對獨立銷售價格(“SSP”)將安排對價分配給所有履約義務 。 如果本公司擁有表明本公司 單獨向客户銷售承諾服務的價格的履約義務的獨立銷售數據,則這些數據用於建立SSP。在無法獲得特定履約義務的獨立銷售數據 的情況下,公司通過使用可觀察到的市場和基於成本的 投入來估算SSP。本公司將繼續審查用於確定標價的因素,並將在預期基礎上根據需要調整獨立的銷售價格方法 。
服務 收入
訂閲本公司遊戲網站的服務收入 從平臺向客户開放之日起,在合同訂閲 期限內按時間按費率確認。在提供訂閲服務 之前收到的付款記錄為遞延收入。隨着服務的提供,專業服務收入會隨着時間的推移而確認。
當與客户簽訂合同 時,公司會評估是否可能根據該安排收取費用。公司 根據合同餘額的老化情況、當前和歷史客户趨勢以及與客户的溝通情況,估計要為壞賬預留的金額。這些準備金被記錄為合同資產(應收賬款 )的運營費用。
合同 資產
合同資產 記錄合同對價中尚未開票但履行義務已完成的部分。 收入在客户接受服務時確認。合同資產計入合併資產負債表中的其他流動或非流動資產 ,這取決於它們的減值是否會在隨後的12個月內或之後確認 。
遞延 收入
遞延收入 代表在確認收入之前收到的賬單或付款,並在控制權轉移時確認。餘額 主要包括年度計劃訂閲服務以及截至資產負債表日期尚未提供的專業和培訓服務 。將在隨後12個月期間確認的遞延收入在合併資產負債表中記為當期遞延收入 ,其餘在合併資產負債表中記為其他非流動負債。
獲得客户合同的成本
銷售佣金 和相關費用被視為獲取客户合同的增量成本和可收回成本。這些成本作為其他流動或非流動資產進行資本化 ,並在合同有效期內按直線攤銷,與受益期接近 。優惠期的估算考慮了客户合同的長度、技術 生命週期和其他因素。所有銷售佣金都作為諮詢費記錄在公司的合併運營報表 中。
剩餘 個履約義務
該公司的 訂閲期限通常不到一年。公司在截至2021年1月31日和2020年1月31日的9個月和3個月期間的所有收入均被視為合同收入。截至2021年1月31日和2020年4月30日尚未確認的合同收入分別為589美元和656美元。並在資產負債表上作為遞延收入入賬 。公司預計將在未來12個月內確認所有剩餘業績義務的收入 。
9 |
附註4 -普通股每股收益
每 普通股數據的收入計算如下:
截至2021年1月31日的9個月 | 截至2020年1月31日的9個月 | 截至2021年1月31日的三個月 | 截至2020年1月31日的三個月 | |||||||||||||
普通股股東應佔淨收益-基本 | $ | 103,535 | $ | 1,162,100 | $ | 42,642 | $ | 595,174 | ||||||||
對淨收入的調整 | — | — | — | — | ||||||||||||
普通股股東應佔淨收益-稀釋後 | $ | 103,535 | $ | 1,162,100 | $ | 42,642 | $ | 595,174 | ||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | 948,058 | 402,284 | 2,012,723 | 415,324 | ||||||||||||
稀釋證券的影響 | — | — | — | — | ||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 | 948,058 | 402,284 | 2,012,723 | 415,324 | ||||||||||||
普通股每股收益-基本 | $ | 0.11 | $ | 2.89 | $ | 0.02 | $ | 1.43 | ||||||||
每股普通股收益-稀釋後 | $ | 0.11 | $ | 2.89 | $ | 0.02 | $ | 1.43 |
在截至2020年1月31日和2019年1月31日的9個月和3個月期間,本公司沒有可轉換證券或稀釋證券。
附註5 -主要融資安排
下表彙總了截至2021年1月31日和2020年4月30日的組件債務:
一月 三十一號, 2021 |
4月30日, 2020 |
利率 | ||||||||||
有擔保的 貸款人(附屬機構) | $ | 1,000,000 | $ | 1,000,000 | 8.00 | % | ||||||
票據 應付關聯方 | 22,860 | 15,000 | 0.0 | % | ||||||||
需求 應付票據 | - | 7,860 | 0.0 | % | ||||||||
美國 SBA貸款 | 500,000 | - | 3.75 | % | ||||||||
美國 SBA貸款 | 1,885,800 | - | 1.0 | % | ||||||||
貸款 應付-銀行 | 34,324 | 34,324 | 5.5 | % | ||||||||
總債務 | $ | 3,442,984 | $ | 1,057,184 |
截至2021年1月31日和2020年4月30日,根據日期為2011年4月28日的貸款和擔保 協議(該協議分別於2014年7月26日和2017年10月31日修訂),本公司欠其主要貸款人(“貸款人”)1,000,000美元。在2020年11月5日之前,該銀行也是該公司的最大股東,截至2020年10月31日,該行擁有135,676股普通股,佔已發行和已發行股票的32.3%。
10 |
截至2021年1月31日,貸款人擁有本公司已發行普通股的6.5%,不再被視為關聯方。這筆貸款於2017年10月31日進行了修改,將到期日改為2020年10月31日,年利率從8%降至1.25% ,違約利率從年利率15%降至8%。貸款在2020年10月31日到期時未支付。 貸款到期日延長至2021年4月30日,年利率上調至8%,自2020年11月1日起生效。
關於融資,本公司已同意某些限制性契約,其中包括,除其他事項外,本公司不得 轉讓、出售、租賃、轉讓或以其他方式處置其業務或財產的任何部分,除非經協議允許, 解散、清算或與任何其他方合併,除非在合併的情況下,本公司是倖存的實體,招致 協議定義以外的任何債務,產生或允許留置權。除在正常業務過程中發生的預付項目或押金外, 或進行任何實質性資本支出。為確保向貸款人支付所有債務,公司授予貸款人持續擔保權益和對公司所有資產的第一留置權。
截至2021年1月31日和2020年4月30日,本公司的關聯方應付票據總額分別為22,860美元和15,000美元。 共有三種即期應付票據,利率為零%。其中兩張總額為7860美元的票據在2020年4月30日不被視為 關聯方貸款,並被記錄為在該日應付的即期票據。截至2021年1月31日和2020年4月30日,公司還欠大通銀行34,324美元。本公司向大通銀行支付利息費用,按 年利率5.5%計算。
2020年5月6日,公司借款1,885,800美元(“五月貸款”),2020年6月17日,公司從美國小企業管理局(“SBA”)貸款項目借款500,000美元(“6月貸款”)。5月貸款的初始期限為 兩年,年利率為1%。本金支付將推遲,直到公司與貸款人就需要償還的本金金額 進行協商。如果需要償還5月份的貸款,則在6個月的延遲期後開始付款,在延遲期內產生利息,並在 18個月內以大約106,125美元的等額分期付款方式付款。在1885800美元的餘額中,1577388美元被認為是短期負債。截至2020年1月31日,5月 貸款的應計應付利息為13,950美元。
6月份的貸款 要求從2021年6月17日開始每月分期付款2,437美元,期限為30年。利息按3.75%的年利率計算。本公司同意授予其資產的持續擔保權益,以確保支付和履行對SBA的所有債務、債務和義務 。6月份的貸款由公司首席財務官 親自擔保。6月份貸款中的6727美元被記錄為流動負債,其餘493,273美元被歸類為長期負債。 截至2021年1月31日,6月份貸款的應計利息為11,661美元。
附註6 -所得税
截至2021年1月31日和2020年4月30日,本公司有約70萬美元的聯邦所得税淨營業虧損結轉將於2021年至2035年到期。
《減税和就業法案》(簡稱《税法》)於2017年12月22日頒佈。在眾多條款中,税法將美國聯邦 公司税率從35%降至21%,要求公司為之前遞延納税的某些外國子公司的收益繳納一次性過渡税 ,並對某些外國來源的收益徵收新税。作為税法的結果, 公司根據預期在 未來沖銷的税率(通常為21%)重新計量了某些遞延税項資產和負債。
截至2020年4月30日,公司的遞延税金淨資產按預期税率21%計算,約合180,000美元。截至2020年4月30日,公司確認遞延淨資產的程度取決於對當前賬面收益的影響,因為公司管理層 認為歷史、當前和預期收益足以滿足 使公司能夠確認遞延税項淨資產的可能性較大的標準。鑑於管理層認為 公司更有可能利用遞延税項資產,截至2021年1月31日和2020年4月30日沒有估值津貼。
11 |
截至2020年1月31日 ,截至2021年1月31日的9個月的税收撥備為42,288美元,遞延税資產已減少至137,712美元。在截至2021年1月31日的9個月和3個月期間,公司記錄的税費分別為42,288美元和19,890美元。由於可在2020財年結轉淨營業虧損 ,在截至2020年1月31日的9個月和3個月期間,公司未記錄任何税費支出。
附註7 -關聯方交易
截至2021年1月31日,公司的大股東NetCapital Systems LLC擁有1,671,360股普通股,佔公司股份的80.3%。 該公司有一張應付給NetCapital Systems LLC的4600美元的催繳通知單和一份應付給它的一位經理的3200美元的催繳通知單 。此外,公司已累計支付3,817,516美元,作為其收購NetCapital Funding Portal Inc.所欠的補充對價。這筆款項計劃通過發行普通股來償還。 公司總共欠其最大股東3,822,176美元。
截至2021年1月31日和2020年4月30日,本公司欠其一名董事控制的公司的債務分別為34,490美元和0美元。
在截至2021年1月31日的9個月和3個月期間,對軍官的薪酬 包括價值301,783美元和86,417美元的普通股 ,以及現金工資210,462美元和72,000美元。在截至2020年1月31日的9個月和3個月期間,對軍官的薪酬包括價值145,685美元和77,750美元的普通股,以及分別為62,000美元和0美元的現金工資。
在截至2021年1月31日的9個月和3個月期間向關聯方顧問支付薪酬 和2020年分別包括價值38,757美元和19,378美元的普通股,以及分別為46,154美元和24,000美元的現金支付。該顧問也是Zelgor Inc.的控股股東,在截至2021年1月31日的9個月和3個月期間,公司從Zelgor Inc.賺取的收入分別為140萬美元和35萬美元。
截至2021年1月31日和2020年4月30日,公司欠一名董事16,680美元,記為應付賬款,外加15,000美元 無息應付票據。應付關聯方賬款中還包括34,490美元,該款項來自另一位董事控制的公司 。
附註8 -股東權益
公司 被授權發行9億股普通股,票面價值0.001美元。截至2021年1月31日和2020年4月30日,已發行股票分別為2,081,752股和417,059股。
2020年8月,董事會批准按2,000股1股的比例反向拆分普通股,據此,本公司每持有2,000股普通股,即向每位股東發行 1股普通股。反向 拆分於2020年11月5日生效。截至 1月31日、2021年和2020年1月31日的9個月和3個月期間的財務報表已進行調整,以實施反向拆分。截至2020年4月30日,資產負債表中超出面值的資本和普通股的資產負債表分別增加和減少了830,852美元。
在2021財年第一季度,該公司向其首席營銷官發行了總計156股限制性股票作為補償。 這些股票的價值為1,406美元。
在2021財年第二季度,該公司向其首席營銷官發行了總計156股限制性股票,向其業務發展總監發行了2084股 股票作為補償。這些股票的價值為18,557美元。
在2021財年第三季度,公司向前任首席營銷官 發行了總計156股限制性股票,向現任首席營銷官發行了781股限制性股票作為補償。這些股票的價值為6240美元。
12 |
2020年11月5日,本公司發行1,666,360股限制性股票,用於收購NetCapital Funding Portal Inc.。見附註14。
在2020財年第一季度,該公司向首席執行官、首席財務官和首席營銷官發放了總計1,406股限制性股票作為薪酬。這些股票的價值為19688美元。
2019年9月9日,公司與首席執行官簽署了股票薪酬協議,截止日期為2021年7月31日。 公司根據本協議發行了12,500股普通股。這些股票的價值為30.5萬美元。
2019年9月9日,公司與其首席財務官簽署了股票薪酬協議,協議截止日期為2021年7月31日。 公司根據本協議發行了12,500股普通股。這些股票的價值為30.5萬美元。
2019年9月9日,公司與兩名顧問簽署了股票薪酬協議,協議截止日期為2021年7月31日。公司根據這些協議向每位顧問發行了6,250股普通股。此次發行的股票總數為 股,價值30.5萬美元。其中一位顧問被視為關聯方,為公司提供營銷和業務開發服務 。第二位顧問為上市公司提供商業服務。
2019年10月31日,本公司向其首席營銷官記錄了156股普通股的發行。這些股票的估值 為2344美元,並在截至2019年10月31日的季度記錄為費用。
附註9 -公允價值
FASB會計準則編纂中的公允價值計量主題建立了公允價值層次結構,對用於計量公允價值的估值技術的輸入 進行優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍 市場中未調整的報價給予最高優先級(1級測量),對涉及重大 不可觀察輸入的測量(3級測量)給予最低優先級。公允價值層次的三個層次如下:
在FASB會計準則編纂的 公允價值計量主題下,我們的公允價值基於在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。 我們的政策是根據公允價值等級,在制定公允價值 計量時,最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少不可觀察投入的使用。如果資產和負債的公允價值計量存在 有限或沒有可觀察到的市場數據,因此主要基於管理層自己的估計,則資產和負債的公允價值計量通常基於當前定價政策、經濟和競爭環境、資產或負債的特徵和其他 此類因素來計算。因此,無法精確確定結果,並且可能無法在實際出售或立即 結算資產或負債時實現。此外,任何計算技術都可能存在固有缺陷,並且使用的基本假設會發生變化 。
注 10-基於股票的薪酬計劃
公司 簽訂了發行普通股的諮詢協議,並根據ASC 718《股票薪酬會計》的權威 指南記錄了適用的非現金費用。在截至2021年1月31日的9個月和3個月期間,公司分別錄得386,121美元和126,212美元,分別為 的股票薪酬費用。在截至2020年1月31日的9個月和3個月期間,公司分別記錄了232,461美元 和123,930美元的基於股票的薪酬支出。
13 |
截至2021年1月31日,截至2021年8月31日的服務預付股票薪酬支出為249,092美元。
截至2020年1月31日,公司營銷經理和首席營銷官可分別從未授予的股票中賺取總計782股和9636股普通股。對於市場營銷經理,在接下來的五個季度中,股票將以每 季度156股的速度授予。對於首席營銷官,在接下來的37個月內,股票將以每月260股的速度授予。
基於股票的薪酬費用的組成部分 如下表所示:
基於股票的薪酬費用 | 截至2021年1月31日的9個月 | 截至2020年1月31日的9個月 | 截至2021年1月31日的三個月 | 截至2020年1月31日的三個月 | ||||||||||||
首席執行官 | $ | 121,824 | $ | 69,827 | $ | 40,608 | $ | 38,125 | ||||||||
首席財務官 | 121,824 | 69,827 | 40,608 | 38,125 | ||||||||||||
首席營銷官 | 3,492 | 6,031 | 1,039 | 1,500 | ||||||||||||
關聯方顧問 | 58,135 | 30,539 | 19,379 | 19,063 | ||||||||||||
業務發展總監 | 22,711 | — | 5,201 | — | ||||||||||||
營銷顧問 | — | 25,698 | — | 8,054 | ||||||||||||
商務顧問 | 58,135 | 30,539 | 19,378 | 19,063 | ||||||||||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | 386,121 | $ | 232,461 | $ | 126,212 | $ | 123,930 |
下表為截至2021年1月31日和2020年4月30日的預付費補償費用:
描述 | 2021年1月31日 | 2020年4月30日 | ||||||
首席執行官 | $ | 79,891 | $ | 201,715 | ||||
首席財務官 | 79,891 | 201,715 | ||||||
關聯方顧問 | 44,655 | 102,790 | ||||||
商務顧問 | 44,655 | 102,790 | ||||||
總計 | $ | 249,092 | $ | 609,010 |
附註 11-存款和承付款
公司 根據按月租賃協議使用位於馬薩諸塞州波士頓的辦公空間,該協議允許公司通過提供30天的書面通知來終止租賃 。租賃協議包括6300美元的押金。
注 12-濃度
在截至2021年1月31日的九個月和三個月期間,本公司擁有一個關聯方客户,分別佔其 收入的37%和0%;第二個客户,佔其收入的18%和0%;第三個客户,分別佔其收入的13%和 37%;以及第四個客户,分別佔其收入的9%和28%。在截至2020年1月31日的九個月和三個月期間,公司擁有一個客户,分別佔其收入的44%和92%; 第二個客户,分別佔其收入的34%和0%;以及第三個客户,分別佔其收入的13%和8% 。
附註13 -投資
2020年5月,本公司與Watch Party LLC(“WP”)簽訂了諮詢合同,允許本公司獲得最多11萬個WP會員權益單位,以換取諮詢服務。根據在線融資門户上每台2.14美元的銷售價格,可濕性粉劑單位的估值 為每台2.14美元,截至2021年1月31日的9個月和3個月的收入為235,400美元和 0美元。
14 |
於2020年5月,公司與ChipBrain LLC(“ChipBrain”)簽訂諮詢合同,允許公司獲得最高達710,200個ChipBrain會員權益單位,以換取諮詢服務。根據在線融資門户網站上每台0.93美元的銷售價格,ChipBrain部門的估值為每台0.93美元,截至2021年1月31日的9個月和3個月的收入為660,486美元和0美元。
2020年5月, 公司與關聯方Zelgor Inc.(“Zelgor”)簽訂了諮詢合同,允許公司 獲得最多140萬股Zelgor普通股,以換取諮詢服務。公司在截至2020年7月31日的季度盈利1,050,000股 ,在截至2020年10月31日的季度盈利350,000股。根據在線融資門户網站上每股1.00美元的銷售價格,Zelgor股票的估值為每股1.00美元,截至2021年1月31日的9個月和3個月的收入分別為140萬美元和 0美元。每股1.00美元的估值是基於二級交易平臺上的多筆交易(其中股票以每股1.00美元的價格購買)和兩次私募股票 的組合得出的,其中一次的售價為每股0.50美元,另一次的售價為每股2.00美元。
2020年1月2日,公司與Deuce無人機有限責任公司(“無人機”)簽訂了一份諮詢合同,允許公司獲得最多2,350,000個無人機會員權益單位,以換取諮詢服務。該公司在2020財年獲得了全部2,350,000個會員 利息單位。無人機單位的價值為每單位0.35美元,基於 單位賺取時每單位0.35美元的銷售價格,即822,500美元。無人機目前在一個在線融資門户網站上以每台1.00美元的價格出售無人機單元。
2019年8月,本公司與KingsCrowd LLC(“KingsCrowd”)簽訂諮詢合同,本公司可獲得KingsCrowd的30萬個會員權益單位作為提供諮詢服務的回報。KingsCrowd的單位價值為每單位1.80美元 ,基於單位收入時的每單位1.80美元的銷售價格,或540,000美元。KingsCrowd單位目前在二級交易平臺上的交易價格 為每單位2.75美元。
在2019年財政期間,公司與NetCapital Systems LLC(“NetCapital”)簽訂了一份諮詢合同,允許公司 獲得最多1000個NetCapital會員權益單位,以換取諮詢服務。在截至2020年7月31日的季度中,該公司盈利40台 ,每台價值91.15美元,或3646美元。該公司賺取了全部1,000個NetCapital單位,但 在2020財年以每單位91.15美元的銷售價格出售了部分單位。截至2021年1月31日,該公司擁有528個NetCapital 單位,價值48128美元。
2020年7月20日,公司與Vymedic,Inc.簽訂了一項諮詢協議,費用為40,000美元,為期5個月。一半費用以股票支付,另一半以現金支付。截至2021年1月31日,該公司盈利40,000美元,其中包括價值20,000美元的股票。
下表 彙總了截至2021年1月31日和2020年4月30日的投資構成:
2021年1月31日 | 2020年4月30日 | |||||||
NetCapital Systems LLC | $ | 48,128 | $ | 44,482 | ||||
守望派對有限責任公司 | 235,400 | — | ||||||
Zelgor Inc. | 1,400,000 | — | ||||||
ChipBrain LLC | 660,486 | — | ||||||
Vymedic,Inc. | 20,000 | — | ||||||
杜斯無人機有限責任公司 | 822,500 | 822,500 | ||||||
KingsCrowd LLC | 540,000 | 540,000 | ||||||
按成本計算的總投資 | $ | 3,726,514 | $ | 1,406,982 |
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上述 投資不具有ASC 321-10-35-2中確定的易於確定的公允價值,所有投資均按減值後的成本計量 。本公司監控投資,看是否有任何可觀察到的價格因有序交易而發生的變化。
附註14 -業務收購
於2020年8月23日,本公司訂立一項協議及合併計劃(“協議”),據此NetCapital Systems LLC(“Systems”) 將成為本公司80%的擁有者。根據本協議的要求,本公司於2020年9月21日提交了一份最終信息 聲明,以更改本公司的將公司名稱從ValueSetters,Inc. 改為NetCapital Inc.,並修訂公司的公司章程,以實現股票 合併或反向股票拆分,據此,公司2,000股普通股將交換 一股新的普通股。在達成合並協議的同時,本公司於2020年11月5日向Systems發放了1,666,360份證書。
該協議 是系統公司的全資子公司NetCapital Funding Portal Inc.(“FP”)與公司的間接全資子公司NetCapital Acquisition Vehicle Inc.的免税合併,其中FP是尚存的公司。此交易 旨在提高公司的收入和提供服務以實現私人資本市場民主化的能力 ,同時幫助處於各個階段的公司建立、發展和為其業務提供從戰略諮詢 到融資的全方位服務。作為這筆交易的結果,預計該公司將成為尋求根據1933年證券法第4(A)(6)條的豁免尋求融資的企業家的私人資本交易的領先提供商 ,該條款允許私人公司每12個月最多籌集500萬美元。
ASC 805-10-25-4 要求確定每個業務合併中的一個合併實體為收購方。在評估了業務合併的組成部分,包括合併實體的相對投票權、合併實體的 管理機構和高級管理層的組成、每個實體的相對規模以及 股權交換條款後,公司在2021財年第三季度將交易記錄為收購。在收購的同時,系統公司同意投票表決其所有普通股股份,以支持公司現有董事會的決議 。
以下 表彙總了FP的對價價值以及與本協議相關的收購資產和承擔的負債金額 。
考慮事項: 公司普通股1,666,360股 | $ | 11,331,248 | ||
支付本票和利息 | 3,817,516 | |||
總對價 | $ | 15,148,764 | ||
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額: | ||||
現金 | $ | 358,634 | ||
流動資產 | 8,894 | |||
應付帳款 | (29,023 | ) | ||
平臺用户 | 7,080,319 | |||
平臺投資者 | 6,288,392 | |||
平臺發行商 | 903,125 | |||
非專利技術 | 532,118 | |||
可識別淨資產總額 | $ | 15,148,764 |
作為FP的對價而發行的普通股的公允價值 由發行股票時公司普通股的最新(前一天)收盤價 確定。FP 的資產和負債的公允價值等於其賬面價值。評估了四種可識別的無形資產:平臺用户、平臺投資者、平臺發行人 和非專利技術(統稱為“無形資產”)。無形資產的估計市值約為27,800,000美元 。這筆金額是從估值中得出的。FP的IP功能、 品牌和許可證價值為100萬美元;對當前發行人和渠道發行人的估值分別約為14,000美元;對平臺 用户的估值為每人382美元;對投資者的估值為每人1,025美元。這些價值是通過將FP無形資產與 FP競爭對手的融資門户產品通過法規CF和法規 A在公開申報文件中記錄的價值進行比較得出的。
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購買價格超過可識別有形淨資產總額的超額 為344,810美元,這意味着要分配給無形資產的總價值為14,803,954美元 。27,800,000美元無形資產的估計價值在上表中按百分比 分配,等於14,803,954美元。
截至2020年11月5日結算日,FP的所有 收入和收益均不包括在公司的綜合損益表中。截至2021年1月31日的9個月和3個月的綜合收益表包括FP的 收入353,041美元。如果這兩個實體在兩個報告期合併,補充性預計收入和收益 如下:
收入 | 收益 | |||||||
4/1/20-11/04/20補充備考表格 | $ | 2,866,063 | $ | 282,264 | ||||
補充備考表格4/1/19-11/04/19 | $ | 1,018,200 | $ | 680,212 |
上述補充備考信息包括本公司在截至2020年10月31日和2019年10月31日的六個月內分別從NetCapital Systems LLC獲得的收入18,646美元和152,864美元 。
注15 -後續事件
根據一份為期一年的諮詢協議,該公司 於2021年2月發行了75,000股股票。
2021年2月,公司獲得了1,885,800美元的額外SBA貸款。這筆貸款的初始期限為兩年,年利率 為1%。本金支付將推遲,直到公司與貸款人就 需要償還的本金金額進行協商。如果需要償還貸款,則在六個月的延遲期後開始付款,在此期間將產生利息 ,並在18個月內以大約106,125美元的等額分期付款方式付款。
於2021年3月, 本公司批准發行約398,000股普通股以支付本票,並應計 因收購FP而應付的利息3,817,516美元。
公司 自這些財務報表發佈之日起對後續事件進行評估。這些財務報表中沒有其他需要確認或額外披露的重大後續事件 。
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項目 2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度 Form 10-Q報告和公司不時向美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)提交的其他報告(統稱為“文件”)包含或可能包含前瞻性陳述和信息,這些陳述和信息基於 對公司管理層的信念和目前可獲得的信息,以及 公司管理層做出的估計和假設。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅為 預測,僅在本文發佈之日發表。在申報文件中使用的“預期”、“相信”、“ ”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”或這些術語的否定 或與公司或公司管理層相關的類似表述均為前瞻性 陳述。此類陳述反映了公司對未來事件的當前看法,受風險、不確定性、 假設和其他因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者基本假設被證明是錯誤的 ,實際結果可能與預期、相信、估計、預期、打算或計劃的結果大不相同。
儘管 公司認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但公司不能保證 未來的結果、活動水平、業績或成就。除非適用法律(包括美國證券法)要求,否則公司不打算更新任何前瞻性陳述以使這些陳述 與實際結果相符。
我們的財務 報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。 這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們相信,我們所依賴的估計、判斷 和假設基於我們在做出這些估計、判斷和假設時獲得的信息是合理的。這些估計、判斷和假設可能會影響截至財務報表日期報告的資產和負債金額 以及列報期間的收入和費用報告金額。 如果這些估計和實際結果之間存在重大差異,我們的財務報表將受到影響。 在許多情況下,特定交易的會計處理由GAAP明確規定,在應用時不需要管理層的 判斷。還有一些領域,管理層在選擇任何可用替代方案時的判斷不會產生實質性的不同結果 。以下討論應與本報告其他部分的財務報表 及其註釋一起閲讀。
概述
NetCapital Inc.是一個數字私有市場生態系統。我們幫助處於各個階段的私營公司建立、發展和為其業務提供資金 提供從戰略建議到融資的全方位服務。
根據2012年就業法案第三章的規定,我們 專門從事法規眾籌(“REG CF”)。我們認為 REG CF等新的融資技術使融資民主化,類似於社交網絡使曾經只屬於傳統媒體的廣播機制民主化 。REG CF是支持 在線資本形成的三項證券豁免之一。規則D 506(C)允許從經認可的投資者那裏籌集無限量的資金。REG A+使 發行人能夠從任何人在線籌集最多7500萬美元。REG CF是眾籌豁免中最小的一項,允許發行人每12個月 從非認證投資者那裏籌集最多500萬美元。
我們 收購了NetCapital Funding Portal Inc.(“FP”)。在2021年3月15日之前,發行人可以在FP的融資門户上 籌集的最高美元金額是1070,000美元。三家達到最高額度的發行人計劃返回融資 門户網站籌集500萬美元。如果這三家發行人成功籌集了500萬美元,FP將獲得募集金額的4.9%的費用 。其中一家發行人在不到一天的時間裏達到了之前107萬美元的最高水平。我們相信,將 最高發行限額提高到500萬美元將有利於許多發行人和我們的公司,並將增加FP的潛在收入 。
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運營結果
截至2021年1月31日的9個月與截至2020年1月31日的9個月相比
截至2021年1月31日的9個月,我們的收入 增加了2,177,683美元,增幅為137%,達到3,770,813美元,而截至2020年1月31日的9個月報告的收入為1,593,130美元。收入的增長歸功於諮詢服務的增長, 特別是兩個客户,在截至2021年1月31日的9個月中,這兩個客户總計佔我們收入的55%,即2,060,486美元。
截至2021年1月31日的9個月,收入成本 從截至2020年1月31日的9個月報告的8,210美元增加到730,343美元,增幅為722,133美元。這一增長主要歸因於我們收入的增加以及我們如何加快所投資公司的產品開發的戰略的改變。
截至2021年1月31日的9個月,股票薪酬支出增加了153,660美元,增幅為66%,達到386,121美元,而截至2020年1月31日的9個月報告的薪酬支出為232,461美元 。費用增加的原因是,與2020財年相比,我們股票在2021財年獲得的基於股票的薪酬的股票授予時間 的每股價格更高。
截至2021年1月31日的9個月,諮詢費用 從截至2020年1月31的9個月的87,400美元降至5,085美元,降幅為82,315美元,降幅為94%。這一下降歸因於我們在截至2021年1月31日的9個月期間增加了工資。
截至2021年1月31日的9個月,一般和 管理費用增加了194,113美元,增幅為474%,從截至2020年1月31日的9個月的40,941美元增加到235,054美元。這一增長主要歸因於客户服務水平的提高和 銷售活動。
截至2021年1月31日的9個月期間,利息支出 增加了39,387美元,增幅為275%,達到53,690美元,而截至2020年1月31日的9個月的利息支出為14,303美元。與2020年1月31日相比,我們在2021年1月31日的債務餘額更高,這是因為 2021財年新增了兩筆貸款,總額為2385,800美元。此外,自2020年11月1日起,我們1,000,000美元 優先擔保票據的年利率從1.25%提高到8%。
截至2021年1月31日的三個月與截至2020年1月31日的三個月相比
截至2021年1月31日的三個月,我們的收入 增加了519,922美元,增幅為69%,達到1,277,327美元,而截至2020年1月31日的三個月報告的收入為757,405美元。收入增長主要歸因於在截至2021年1月31日期間,計入了我們在2020年11月收購的融資門户子公司的收入 353,041美元。
截至2021年1月31日的三個月,收入成本 增加了12,757美元,達到16,119美元,而截至2020年1月31日的三個月報告的收入成本為3,362美元 。增加的主要原因是我們購買了融資門户網站。
截至2021年1月31日的三個月,股票薪酬增加了2,282美元,增幅為2%,從截至2020年1月31日的三個月報告的123,930美元增至126,212美元。費用增加的主要原因是,與2020財年相比,我們股票在2021財年獲得的基於股票的薪酬在股票授予時的每股價格 更高。
截至2021年1月31日的三個月,諮詢費用 從截至2020年1月31的3個月的7,200美元降至0,降幅為7,200美元,降幅為100%。這一下降歸因於我們在截至2021年1月31日的三個月期間增加了工資。
截至2021年1月31日的三個月,一般和 管理費用增加了151,896美元,增幅為1983%,從截至2020年1月31日的三個月報告的7,658美元 增至159,554美元。這一增長主要歸因於客户 服務和銷售活動水平的提高以及對全資子公司FP的收購。
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在截至2021年1月31日的三個月中,利息支出 增加了25,437美元,增幅為542%,達到30,126美元,而截至2020年1月31日的三個月的利息支出為4,689美元。與2020年1月31日相比,我們在2021年1月31日的債務餘額更高,這是因為 2021財年新增了兩筆貸款,總額為2385,800美元。此外,自2020年11月1日起,我們1,000,000美元 優先擔保票據的年利率從1.25%提高到8%。
流動性 與資本資源
截至2021年1月31日,我們的現金和現金等價物為286,461美元,負營運資本為5785,323美元,而2020年4月30日的現金和現金等價物為11,206美元,負營運資本為1,057,581美元。
在截至2021年1月31日的9個月中,經營活動中使用的淨現金為2,475,484美元,而截至2020年1月31日的9個月中,運營活動中使用的淨現金為10,880美元。截至2021年1月31日的9個月中,經營活動的主要現金來源是淨收益103,535美元,外加基於股票的薪酬支出386,121美元。這些來源 被收到股權的非現金收入2,319,532美元和非現金營運資本餘額變化716,896美元所抵消。 截至2020年1月31日的9個月,來自經營活動的現金的主要來源是淨收益1,162,100美元和基於股票的薪酬232,461美元,但這些來源被收到 股權帶來的非現金收入增加1,410,796美元所抵消。 在截至2020年1月31日的9個月中,來自經營活動的主要現金來源是淨收入1,162,100美元和基於股票的薪酬232,461美元,但這些來源被收到股權的非現金收入增加1,410,796美元所抵消。
在截至2021年1月31日的9個月中,通過購買我們的融資門户業務,投資活動提供的現金總額為364,939美元。 在截至2020年1月31日的9個月中,沒有任何投資活動。
在截至2021年1月31日的9個月中,融資活動提供的現金淨額為2,385,800美元,其中包括美國小企業管理局的兩筆貸款 。在截至2020年1月31日的9個月中,用於融資活動的現金淨額為4300美元,其中包括未償還關聯方債務的本金支付。
在截至2021年1月31日和2020年1月31日的9個月 中,沒有資本資產支出。我們預計2021財年不會有任何資本支出 。
隨附的 財務報表是按照公認會計原則編制的,該原則將我們公司的持續經營 視為一項持續經營的業務。然而,管理層預計,在不久的將來,我們將依賴額外的 資本為我們的運營費用和預期增長提供資金,我們打算通過諮詢服務和 進一步開發我們的私募股權平臺來籌集資金來實現這一目標。在截至2020年7月31日的季度中,我們借入了2385,800美元 ,以加速我們的增長和我們投資的早期公司的增長。2021年2月,我們再次向 USSBA借了大約180萬美元。
根據2021年4月30日到期的擔保定期貸款,我們欠1,000,000美元 。我們相信我們可以重新協商貸款的付款條件。貸款人的任何付款要求 都將對我們實現長期業務目標的能力產生不利影響,並將 對我們作為持續經營企業繼續運營的能力產生不利影響。
雖然我們不斷 尋找其他融資來源,但在當前的經濟環境下,獲得外部資金是極其困難的 ,不能保證會有這樣的融資,或者如果有,也不能保證這樣的融資會以我們可以接受的價格 。如果不能產生足夠的收入或籌集額外資本,將對我們實現長期業務目標的能力產生不利影響 ,並將對我們作為持續經營企業繼續運營的能力產生不利影響 。
我們沒有表外安排 。
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第3項。 關於市場風險的定量和定性披露。
根據修訂後的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們是較小的 報告公司,不需要根據本項目提供 信息。
第 項4.控制和程序
(A)披露 控制和程序。
公司管理層在公司首席執行官(“PEO”)和主要財務 官(“PFO”)的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司的披露控制和程序(如根據1934年“證券交易法”(經修訂的“交易法”)頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的 ) 的有效性。 在本報告所述期間結束時,本公司的管理層評估了公司的披露控制和程序(見第13a-15(E)和15d-15(E)條(經修訂的“證券交易法”)中定義的 )截至本報告期末的有效性。根據這項評估,PEO和PFO得出結論,截至 該期限結束時,公司的披露控制和程序不能有效地確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在SEC規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給 公司管理層,包括PEO和PFO(視情況而定)。以便及時做出有關要求披露的決定。 我們的披露控制和程序中的重大弱點包括:
● | 沒有足夠的書面政策和 程序來確保會計和財務報告的正確應用符合GAAP和SEC披露要求的當前要求 。 |
(B)財務報告內部控制變更
在我們最近完成的會計季度中,我們對財務報告的內部控制沒有 任何變化(該術語在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F) 中定義),這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性 對財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分 -其他信息
第1項。 法律訴訟。
我們目前 沒有捲入任何我們認為可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響的訴訟。 任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構都不會在任何法院、公共董事會、政府機構、自律組織或機構之前或由其採取行動、訴訟、訴訟、調查或調查,或者,據我們公司或我們任何子公司的高管所知, 威脅 針對或影響我們的公司、我們的普通股、我們的任何子公司、我們的公司或我們的子公司。{br在這種情況下,不利的決定可能會產生實質性的不利影響。
項目1A。 風險因素。
根據修訂後的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義,我們是較小的 報告公司,不需要根據本項目提供 信息。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
在截至2021年1月31日的三個月內,我們發行了1,666,360股用於購買NetCapital Funding Portal Inc.的股票,加上 156股普通股給一名員工,以及781股我們的普通股給我們的首席營銷官,作為基於股票的薪酬。
第3項。 高級證券違約。
沒有。
第四項。 礦山安全披露。
不適用。
項目5. 其他信息。
沒有。
物品6。 展品。
31規則第13a-14(A)條認證
32規則13a-14(B)認證
101.INS | XBRL 實例 |
101.SCH | XBRL 架構 |
101.CAL XBRL 計算
101.DEF | XBRL 定義 |
101.LAB | XBRL 標籤 |
101.PRE | XBRL 演示文稿 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式委託下列正式授權的簽名人代表註冊人在本報告上簽字。 ?
日期: 2021年3月22日 | NETCAPITAL Inc. |
發件人: /s/塞西莉亞·倫克 | |
塞西莉亞 倫克 | |
董事會主席兼首席執行官 | |
發件人: /s/科琳·克雷斯勒(Coreen Kraysler) | |
科林·克萊斯勒(Coreen Kraysler) | |
負責人 財務官 |
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