代表的 擔保協議

本認購權證的註冊持有人在接受本認購權證後，同意其不會出售、轉讓、轉讓、PLEGDE或 質押品，也不會成為任何對衝、賣空、衍生工具、看跌或看漲交易的標的，這些交易將導致本認購權證或標的證券在緊接生效日期(定義如下)後180(180)天內進行有效的 經濟處置 ，除非本文規定的和本購買的註冊持有者不在此列，否則本認購權證或標的證券將不會在生效日期(定義如下)後180(180)天內出售、轉讓、轉讓、拋售或質押，也不會成為任何對衝、賣空、衍生工具、認沽或看漲交易的標的。賣空、衍生、看跌、 或看漲交易，將導致本認購權證或標的證券在緊接生效日期後180天內有效的經濟處置給(I)Maxim Partners LLC、 WallachBeth Capital，LLC或與此次發行相關的任何承銷商或選定交易商以外的任何人，或(Ii)Maxim Partners LLC，WallachBeth Capital，LLC的Bona FIDE高級人員或合夥人 或合夥人

此 認購單在(I)較晚之前不能執行[__________]，2020(自發行生效之日起180天)和(Ii)公司對其章程進行修改的日期(如本文所定義)。 在東部時間下午5點之後無效，[__________]，2024(自 產品生效之日起五年)。

購買普通股的認股權證

Guardion 健康科學公司

本 普通股購買認股權證(“認股權證”)證明，對於收到的價值，Maxim Partners LLC或 其受讓人(“持有人”)有權在初始行使日(定義見下文)當日或之後以及根據FINRA 規則5110(F)(2)(G)(I)下午5：00之前的任何時間，根據行使的條款和限制以及下文規定的條件 購買普通股。(紐約時間)[________]，2024生效日期(“終止日期”)後五(5)年，但不得在此之後向特拉華州公司(以下簡稱“本公司”)旗下的Guardion Health Sciences，Inc.訂閲和購買[________] ([___])本公司普通股 ，每股面值0.001美元(“認股權證”)，可在下文中調整 。根據本認股權證，一股普通股的收購價應等於第2(B)節定義的行使價 。

¹ 相當於普通股股份的8%，以及行使本次發行中出售的預融資認股權證後可發行的普通股股份 。

第 節1.定義除本協議中其他地方定義的術語外，下列術語具有本節1中指出的含義 ：

“附屬公司” 指直接或間接通過一個或多箇中介機構控制或被控制或與個人處於共同 控制之下的任何人，該等術語在證券法下的規則405中使用和解釋。

“修正案” 指對公司修訂後的公司註冊證書進行的任何修訂，以增加法定普通股的股數(或實現普通股的反向拆分)。這將導致本公司擁有足夠數量的普通股授權及非保留股份 ，以履行其在行使本認股權證時預留髮行的義務 至少相當於普通股股數100%的普通股，這是實現行使當時所有已發行認股權證所需的 ，而不考慮本認股權證中包括的任何行使限制 。 本公司擁有足夠數量的已發行普通股 ，以履行其在行使本認股權證時預留髮行的至少相當於普通股股數100%的普通股的義務 。

“營業日”是指除星期六、星期日、美國聯邦法定假日以外的任何日子，或法律或其他政府行動授權或要求紐約州的銀行機構關閉的任何日子 。

“委員會”(Commission) 指美國證券交易委員會。

“生效日期”是指經修訂的表格S-1(第333號文件)上登記聲明的生效日期。[___])，根據本認股權證最初簽發的 。

“證券交易法”是指修訂後的1934年證券交易法及其頒佈的規則和條例。

“最初的 行使日期”是指(I)生效日期後180天的日期和(Ii)本公司宣佈獲得股東批准的日期和本公司修訂的 註冊證書生效日期中較晚的日期。

“個人” 是指個人或公司、合夥、信託、註冊或非註冊協會、合資企業、有限責任公司、股份公司、政府(或其機構或分支機構)或其他任何類型的實體。

“規則 144”是指證監會根據“證券法”頒佈的第144條規則，該規則可不時修改或解釋 ，或證監會此後通過的與該規則目的和效力基本相同的任何類似規則或條例 。

“證券法”是指修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和條例。

“股東批准”是指公司股東批准修正案的時間

“交易日”是指紐約證券交易所開放交易的日子。

“交易市場”是指普通股在有關日期 在其上市或報價交易的下列任何市場或交易所：紐約證券交易所美國交易所、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約證券交易所(或前述任何交易所的任何後繼者)。 市場：美國證券交易所、納斯達克資本市場、納斯達克全球市場、納斯達克全球精選市場或紐約證券交易所。

“VWAP” 指在任何日期由適用的下列第一項條款確定的價格：(A)如果普通股當時在交易市場上市 或報價，則指彭博資訊(Bloomberg L.P.)報道的普通股在該日期(或之前最近的 日期)在交易市場上市或報價的每日成交量加權平均價(根據交易 日上午9：30開始計算)。(紐約市時間)至下午4點02分(紐約市時間))，(B)如果OTCQB或OTCQX不是交易市場，則為 適用的該日期(或最近的前一個日期)普通股在OTCQB或OTCQX的成交量加權平均價，(C)如果普通股當時沒有在OTCQB或OTCQX上市或報價，並且如果普通股的價格隨後在“粉色”中報告(D)(D)在所有其他情況下， 由持股人真誠選擇併為本公司合理地 接受的獨立評估師確定的普通股的公允市值，費用和開支由本公司支付。(D)在所有其他情況下，普通股的最新出價為 由持股人真誠選擇併為本公司所接受的獨立評估師確定的普通股的公允市值。

第 節2.練習。

A) 本認股權證所代表的購買權可在初始行使日或之後、終止日或之前的任何一個或多個時間全部或部分行使，方法是將一份正式籤立的行使通知傳真(或電子郵件附件)送交本公司(或本公司通過書面通知指定的 本公司的其他辦事處或機構)給登記持有人的正式籤立行使通知的傳真副本(或電子郵件附件)，以行使本認股權證所代表的全部或部分購買權，並將其發送給本公司(或本公司通過書面通知指定的 本公司的其他辦事處或代理機構)。 本認股權證所代表的購買權可在初始行使日或之後的任何一個或多個時間以及在終止日或之前的任何時間全部或部分行使在上述行使日期後的 兩(2)個交易日內，持有者應以電匯或美國銀行開出的本票提交適用行使通知中指定的 股票的總行使價格 ，除非適用行使通知中規定了以下第2(C)節規定的無現金行使程序。不需要墨水原件 行使通知，也不需要對任何行使表格通知 進行任何勛章擔保(或其他類型的擔保或公證)。儘管本協議有任何相反規定，在持有人購買了本協議項下的所有認股權證股票且認股權證已全部行使之前，持有人不應被要求實際 向公司交出本認股權證，在這種情況下, 持有人應在最終行使通知送達本公司之日起5個交易日 (5)內，將本認股權證交回本公司註銷。本認股權證的部分行使導致 購買本協議項下可購認股權證股份總數的一部分，其效果是將本協議項下可購買的已發行認股權證股份數量減少至與適用的認股權證股份購買數量相等的數量。持有人 和本公司應保存記錄，顯示購買的認股權證股票數量和購買日期。公司 應在收到任何行使表格通知後兩(2)個工作日內遞交任何反對意見。持有人 和任何受讓人接受本認股權證，確認並同意，由於本段的規定，在 購買部分本認股權證股份後，在任何 給定時間，本認股權證可供購買的認股權證股票數量可能少於本認股權證面值。

B)執行 價格。根據本認股權證，普通股每股行權價為$。[]²，以下以 調整(“行使價”)為準。

C) 無現金鍛鍊。如果在初始行使日或之後的任何時候，沒有有效的登記聲明進行登記， 或其中包含的招股説明書不能用於向持有人發行認股權證股票，則本認股權證也可在該時間以“無現金行使”的方式全部或部分行使，即持有人應 有權獲得與除以除數所得的商數相等的認股權證股份數量。 在該日或之後，該認股權證也可全部或部分地通過“無現金行使”的方式行使。在該行使日或之後，沒有有效的登記聲明進行登記， 或其中包含的招股説明書不能用於向持有人發行認股權證股票。[(A-B)(X)](A)，其中：

² 本次發行和出售的普通股每股公開發行價的130%。

如果 認股權證股票是在這種“無現金行使”中發行的，雙方承認並同意，根據證券法第3(A)(9)節，認股權證股票應具有正在行使的認股權證的登記特徵， 並且正在行使的認股權證的持有期可以附加在認股權證股票的持有期上。公司 同意不採取任何違反第2(C)條的立場。

儘管 本協議有任何相反規定，但在終止日，本認股權證應根據第2(C)款通過無現金行使 自動行使。

D) 運動力學。

I. 行使時交付認股權證股票。如果公司 當時是託管人系統(“DWAC”)的參與者，並且(A)有一份有效的登記聲明允許 公司發行 認股權證股票給或轉售認股權證股票，則公司應通過其轉讓代理將本協議項下購買的認股權證股票 通過存託信託公司在託管系統(“DWAC”)的存款或提取賬户記入持有人或其指定人的餘額賬户中。 如果公司 當時是託管系統(“DWAC”)的參與者，並且(A)有一份有效的登記聲明，允許 認股權證股票發行或轉售，則公司應將本協議項下購買的認股權證股票 轉給持有人。或(B)認股權證股票有資格由持有人根據第144條無 數量或銷售方式限制進行轉售，且在任何一種情況下，認股權證股票均已在認股權證股份交割日期(定義如下)之前由持有人 出售，否則通過實物交付以持有人或其指定人的名義登記在 公司股票登記冊中的證書的方式出售。有關持有人 根據該項行使有權獲得的認股權證股份數目，請於行權通知送達本公司後兩個 (2)個交易日(該日期，“認股權證股份交付 日”)前，按持有人在行權通知內指定的地址索取。如果認股權證股票可以通過DWAC交付，轉讓代理應已從公司收到所需的任何法律意見或其他文件，費用由公司承擔 ，以交付該等認股權證股票所需的任何法律意見或其他文件為限 (取決於公司從持有人那裏收到合理的備份文件，包括與關聯公司地位有關的文件) ，如果適用且在認股權證股票交付日期之前公司提出要求, 轉讓代理應已從持有人處收到權證股份出售確認書 (前提是持有人須提供權證股份出售確認書 不適用於在本認股權證無現金行使時發行無傳奇認股權證股份 ，若認股權證股份符合根據規則第144(B)(1)條規定可轉售的條件，則不適用於發行無傳奇認股權證股份)。認股權證股票應被視為已發行 ，截至認股權證行使之日，就所有目的而言，持有人或在認股權證中被指定的任何其他人士應被視為該等股份的記錄持有人 ，並已向本公司支付行權證價格(或在允許的情況下通過無現金行使)和根據第2(D)(Vi)條規定持有人在發行認股權證之前必須支付的所有税款(如有) 。 如果公司因任何原因未能在認股權證股票交割日期後的第二個交易日之前向持有人交付認股權證 股票，公司應 向持有人支付現金，作為違約金，而不是作為罰款，以行使權證股份1,000美元 (基於適用行使認股權證通知日期普通股的VWAP為基礎)，向持有人支付 現金支付 股權證 股票，但須在認股權證股票交割日期後的第二個交易日之前向持有人支付現金，作為違約金，而不是作為罰款 (基於適用行使權證通知日期的普通股VWAP)。在該認股權證股份交割日期後的第二個 交易日之後的每個交易日每個交易日10美元(在該等違約金開始產生後的第五個交易日增加至每個交易日20美元 )，直至該等認股權證股份交付或持有人撤銷該等行使為止。

Ii. 行使時交付新的認股權證。如本認股權證已部分行使，本公司應持有人的要求 及於交回本認股權證證書後，於認股權證股份交付時，向持有人 交付一份新的認股權證，證明持有人有權購買本認股權證所要求的未購買認股權證股份，而 新認股權證應在所有其他方面與本認股權證相同。

三、 撤銷權。如果公司未能促使其轉讓代理在認股權證股票交割日前根據第(Br)條第(2)(D)(I)款將認股權證股票交付給持有人，則持有人有權撤銷該項行使；但條件是， 惟持有人須退還任何認股權證股份或普通股，但須受任何該等已撤銷行使權的規限 通知，同時向持有人退還就該等認股權證股份支付予本公司的總行使價，以及 恢復持有人根據本認股權證收購該等認股權證股份的權利(包括髮行證明該等已恢復權利的補發 認股權證)。

四、 未能在行使時及時交付認股權證股票的買入賠償。除持有人可享有的任何其他權利 外，如果公司未能促使其轉讓代理根據權證股票交割日或之前的行權 將認股權證股票轉讓給持有人，並且在該日期之後，如果持有人被其經紀人要求購買(在公開 市場交易或其他情況下)或持有人的經紀公司以其他方式購買普通股，則在 認股權證持有人出售認股權證股票後 必須交付普通股 則本公司應(A)向持有人支付(X)持有人購買普通股的總收購價 (包括經紀佣金，如有)超過(Y)乘以 乘以(2)產生該購買義務的賣單的價格 乘以 本公司須交付給持有人的認股權證股票數量所得的金額(如有)的金額(如果有的話)。 然後，本公司應(A)向持有人支付(如有)(X)持有人如此購買的普通股的總收購價 (包括經紀佣金，如有)超過(Y)乘以 乘以(2)產生該購買義務的賣單的價格所得的金額。恢復認股權證未獲履行的部分及等值數目的認股權證股份 (在此情況下，該項行使應被視為撤銷)，或向持有人交付假若本公司及時履行其行使及交付義務將會發行的普通股股份數目 。例如，如果持有者 購買了總收購價為11,000美元的普通股，以支付試圖行使普通股股份時的買入費用 ，總銷售價格將產生10,000美元的購買義務, 根據上一句第(A)款的規定，本公司須向持有人支付1,000美元。持有人應向本公司提供書面通知 ，説明應向持有人支付的買入金額，並應本公司的要求提供該損失金額的證據 。本章程並不限制持有人根據本章程第(Br)條或衡平法可尋求任何其他補救措施的權利，包括但不限於因本公司 未能根據本章程條款要求行使認股權證時及時交付普通股而頒佈的特定履行法令和/或強制令救濟。

V. 無零碎股份或Scrip。本認股權證行使 時，不得發行代表零碎股份的零碎股份或股票。至於持有人在行使該等權力時原本有權購買的任何零碎股份， 公司應在其選擇時就該最後零碎股份支付現金調整，金額相當於該零碎股份 乘以行使價，或向上舍入至下一個完整股份。

六. 費用、税和費用。發行認股權證股票應免費向持有人收取與發行該認股權證股票有關的任何發行或轉讓 税款或其他附帶費用，所有税款和費用均由公司支付 ，該等認股權證股票應以持有人的名義或按持有人指示的名稱發行 ；然而，倘若認股權證股份以持有人姓名以外的名稱發行，本認股權證在交回行使時須附有由持有人正式簽署的轉讓表格 ，本公司可要求支付一筆足以償還 任何附帶轉讓税的款項，作為該轉讓表格的一項條件。(br}本認股權證於交回行使時須附上由持有人正式簽署的轉讓表格，作為條件，本公司可要求支付一筆足以償還其所附帶的任何轉讓税 的款項。本公司須支付當日處理任何行使通知所需的所有轉讓代理費 ，以及當日以電子方式交付認股權證股份所需的所有費用予存託信託公司(或履行類似職能的另一間已成立結算公司) 。

Vii. 結賬。根據本條款，本公司不會以任何妨礙及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄 。

八、 簽名。本第2節和隨附的行使表列出了持有人行使本認購權證所需的全部程序。在不限制上述語句的情況下，不需要 墨水原件行使單，也不需要任何行使單的任何擔保(或其他類型的擔保或公證) 才能行使本認購權證。不需要 持有人提供額外的法律意見、其他信息或説明來行使本認購權證。本公司應履行本認購權證的行使義務，並根據本認購權證的條款、條件和期限交付本認購權證相關股份 。

E) 霍爾德的運動限制。本公司不得行使本認股權證，持有人無權根據第2條或其他規定行使本認股權證的任何部分，條件是持有人(連同持有人的 關聯公司，以及與持有人或持有人的任何關聯公司作為一個集團行事的任何其他人)在行使適用的行使通知所述的行權後， 將受益地 擁有超過就前述句子而言，持有人及其關聯公司實益擁有的 普通股數量應包括在行使本認股權證時可發行的普通股數量 ，並就此作出決定，但不包括在(I)行使由持有人或其任何關聯公司實益擁有的剩餘未行使部分和(Ii)行使或轉換時可發行的 普通股數量任何其他普通股等價物)受 轉換或行使類似於本協議所載限制的限制，該限制由持有人或其任何關聯公司實益擁有。 除上一句所述外，就本第2(E)節而言，受益所有權應根據《交易法》第13(D)節及其下頒佈的規則和條例按 計算, 持有人確認 本公司並未向持有人表示該計算符合《交易所法案》第13(D)條的規定，持有人應對根據該法案要求提交的任何時間表承擔全部責任。在第2(E)條所載限制適用的範圍內，確定本認股權證是否可行使(與持有人及其任何關聯公司擁有的其他證券有關)，以及本認股權證的哪一部分可行使，應由持有人全權酌情決定，提交行使通知應視為持有人對本認股權證是否可行使(與持有人擁有的其他證券有關)的決定 在每種情況下，均受實益所有權限制，公司 無義務核實或確認該決定的準確性。此外，關於上述任何集團 地位的確定應根據《交易所法案》第13(D)節及其頒佈的規則和條例 確定。就本第2(E)條而言，在釐定普通股流通股數目時， 持有人可依據(A)本公司最近向監察委員會提交的定期 或年度報告(視乎情況而定)、(B)本公司最近的公告或(C)本公司或本公司轉讓代理髮出的列明已發行普通股 股數的較新書面通知所反映的普通股流通股數目。應持有人的書面或口頭請求, 公司應在兩個交易日內以口頭和書面方式向持有人確認當時已發行普通股的數量。在任何情況下，普通股流通股數量 應由 持有人或其關聯公司自報告該流通股數量之日起實施轉換或行使本公司證券(包括本認股權證)後確定。“受益 所有權限制”應為緊隨 行使本認股權證可發行普通股後發行的已發行普通股數量的9.99%。持有人在通知本公司後， 可增加或減少本第2(E)節的實益所有權限制條款，但實益所有權限制 在任何情況下不得超過緊隨 持有人行使本認股權證發行普通股後已發行普通股數量的9.99%，本第2(E)條 的規定繼續適用。對受益所有權限制的任何提高都將在第61條生效^ST該通知送達公司後的第 天。本款規定的解釋和實施方式應不嚴格遵守本第2(E)節的條款 ，以糾正本款(或其任何部分)可能存在缺陷或與此處包含的預期受益所有權限制不一致的情況，或者進行必要或適當的更改或補充 以適當地實施此類限制。(#**$$ =本段包含的限制適用於 本認股權證的繼任持有人。

F) 發行限制。本公司不得於 行使本認股權證時發行任何普通股，除非及直至該日期本公司已取得股東批准，而本公司經修訂公司註冊證書之修訂 已生效。

G) 授權股份。自初始發行之日起，公司應在實際可行的情況下儘快召開股東年會或股東特別大會(“股東大會”) ，以徵得本公司 股東的批准，修改本公司修訂後的公司註冊證書，以增加授權普通股的股份數量(或對普通股進行反向拆分)， 公司應在實際可行的情況下儘快召開股東年會或股東特別大會(“股東大會”)，以取得本公司 股東的批准，修改本公司修訂後的公司註冊證書，以增加法定普通股的股數(或對普通股進行反向拆分)。這將使公司擁有足夠數量的授權和非保留普通股，以履行其在行使認股權證時儲備發行的義務 至少相當於普通股股數100%的普通股，這是實現行使當時所有已發行認股權證所需的，而不考慮其中包括的任何行使限制。 股東大會應在首次發行後不晚於六十(60)天舉行。 股東大會應在首次發行後不遲於六十(60)天召開。 股東大會應在首次發行後不晚於六十(60)天召開本公司應 盡其合理最大努力爭取股東批准該修訂，並應促使本公司董事會建議股東批准該等項目。 如果儘管本公司盡了合理的最大努力，修訂 仍未在2020年1月2日或之前生效，則本公司應在此之後每三個 (3)個月安排額外召開一次股東大會，直至獲得股東批准。收到股東批准後，公司 應立即向特拉華州州務卿提交修正案；但是，如果獲得股東批准 對公司修訂後的公司註冊證書進行修訂，則 將增加普通股的法定股數，並進行反向股票拆分；但如果獲得股東批准，公司應立即將修正案提交給特拉華州州務卿；但是，如果獲得股東批准 對公司修訂的公司註冊證書進行修訂， 將增加普通股的法定股數，並進行反向股票拆分, 本公司只須 立即增加普通股的法定股份數目，只要該項增加會 提供足夠數目的股份，以便在行使本認股權證項下的任何購買 權利時發行認股權證股份，而不受本認股權證所包括的任何行使限制。

第 節3.某些調整。

A) 股票分紅和拆分。如果本公司在本認股權證未到期期間：(I)派發股息或 以其他方式對其普通股股份或任何其他股本或股本等值證券進行分派或分派 應以普通股股份支付(為免生疑問，不包括本公司在行使本認股權證時發行的任何普通股)，(Ii)將已發行普通股再分成更多數量的股份，(Iii)將 股已發行普通股(包括以反向股票拆分的方式)合併為較少數量的股份，或(Iv)通過 重新分類普通股發行本公司的任何股本，則在每種情況下，行使價 均應乘以一個分數，其中分子應為緊接該事件發生前已發行的普通股(不包括庫存股， 如有)的股份數，分母為股份數行使本認股權證時可發行的股份數量應按比例調整 ，以使本認股權證的總行使價格保持不變。根據本第3(A)條 作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期後立即生效 ，如果是拆分、合併或重新分類，則應在生效日期後立即生效。 為澄清起見，如果公司或其任何 子公司出售或授予任何購買、出售或授予任何重新定價權利的選擇權，本認股權證的行使價將不會調整。, 出售、授予或任何購買選擇權或其他處置)任何普通股或普通股等價物，每股有效價格低於當時有效的行使價。

b) [已保留]

C) 後續配股。除根據上述第3(A)節進行的任何調整外，如果本公司 在任何時間將任何普通股等價物或按比例購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利 授予、發行或出售給任何類別普通股的記錄持有人(“購買權”)，則持有人將 有權根據適用於該購買權的條款獲得：如果持有人在緊接 授予、發行或出售此類購買權的記錄日期之前 持有在完全行使本認股權證時可獲得的普通股數量(不受本認股權證行使的任何限制，包括但不限於實益所有權限制)，或在沒有記錄的情況下，則為確定普通股股票記錄持有人進行授予的 日期，則持有人可獲得的總購買權為 ；如果沒有記錄，則為在緊接 記錄授予、發行或出售該購買權的日期之前的 持有者持有的可獲得的普通股股份數量(不受本認股權證行使的任何限制，包括但不限於實益所有權限制)；或者，如果沒有記錄，則為確定授予普通股股票的記錄持有人的日期之前如果持有人蔘與任何此類購買權的權利會導致 持有人超出受益所有權限制，則持有人無權參與該購買 (或因該購買權而獲得該等普通股的實益所有權) ，並且該購買權應由持有人擱置，直到其對該購買權的權利不會導致持有人超過 的時間(如果有的話)為止。 如果有，則持有人無權參與購買 該購買權 。 持有人無權參與該購買 (或因該購買權而獲得該等普通股的實益所有權) ，直到其對該購買權的權利不會導致該持有人超過該購買權為止。

D) 按比例分配。在本認股權證未到期期間，如果公司以返還資本或其他方式(包括但不限於以股息、分拆、重新分類、公司重組、安排方案或其他 類似交易的方式)向普通股 股票持有人宣佈或作出任何股息 (現金股息除外)或其他資產(或收購其資產的權利)(“分配”)，在本認股權證發行後的任何時候，在上述 情況下，持有人有權參與該分配，其參與程度與持有人在緊接該分配的記錄日期之前 持有在完全行使本認股權證時可獲得的普通股數量(沒有對行使本認股權證的任何限制，包括但不限於受益所有權限制)的情況下 持有的普通股數量相同普通股的記錄持有人 將被確定參與該分配的日期(但是，如果 持有人蔘與任何該分配的權利會導致該持有人超出受益的 所有權限制，則該持有人無權參與該分配(或因該分配而受益的任何普通股的 所有權)，且該分配的部分 應為該分派的一部分)，且該分派的部分 將不能參與該分派(或因該分派而獲得任何普通股的實益的 所有權)，且該分派的部分 將不能參與該分派(或因該分派而享有任何普通股的實益的 所有權)，且該分派的部分 應如果曾經有過, 因為其權利不會導致 持有人超過受益所有權限制)。如果本認股權證在分發時尚未部分或全部行使 ，則該部分分發應為持有人的利益而擱置，直至 持有人行使本認股權證為止。

E) 基本面交易。如果在本認股權證未完成期間的任何時候，(I)本公司在 一項或多項關聯交易中直接或間接實現本公司與另一人的任何合併或合併，(Ii)本公司直接或間接 在一項或一系列關聯交易中出售、租賃、許可、轉讓或以其他方式處置其全部或基本上 所有資產，(Iii)任何直接或間接購買要約，要約收購或交換 要約(無論是由本公司或其他人)根據要約，普通股持有人獲準出售、 要約或用其股份交換其他證券、現金或財產，並已被持有50%或以上已發行普通股的持有者接受，(br}本公司在一項或多項相關交易中直接或間接對普通股或普通股所依據的任何強制性換股進行任何重新分類、 重組或資本重組 現金或財產，或(V)本公司在 一項或多項關聯交易中直接或間接完成與另一人或另一羣人的股票或股份購買協議或其他業務合併(包括但不限於重組、資本重組、剝離或安排方案)，從而 該其他個人或團體獲得超過50%的普通股流通股(不包括該其他人士或其他人士持有的普通股 股票)。或與訂立該股票或股份購買協議或其他業務合併的其他人 或一方有聯繫或關聯)(每一項均為“基本交易”)， 然後，在隨後行使本認股權證時, 持有人有權根據 持有人的選擇權(不考慮第2(E)條關於行使本認股權證的任何限制)，就緊接上述基本交易發生前行使該等權利時可發行的每股認股權證股票，獲得繼承人或收購公司或公司(如果是尚存的公司)的普通股 股票數量。以及普通股持有人因該基本交易而應收的任何額外代價 (“替代對價”) 緊接該基本交易前可行使本認股權證的每股普通股 (不受第2(E)條對行使本認股權證的任何限制)。就任何此等行使而言，行使價的釐定 應作出適當調整，以適用於該等基本交易中可就一股普通股發行的備用代價的金額 ，本公司應以合理方式在備用代價中分攤行使價 ，以反映備用代價的任何不同組成部分的相對價值 。如果普通股持有者可以選擇在基本面交易中獲得的證券、現金或財產 , 則持有人應獲得與其在此類基本交易後 行使本認股權證時收到的替代對價相同的選擇。公司應促使本公司不是倖存者的基本 交易中的任何後續實體(“後續實體”)根據本第3(E)條的規定，按照書面協議 ，以令持有人合理滿意的形式和實質，以書面方式承擔公司在本認股權證項下的所有 義務，並在此類 基本交易之前，經持有人批准(不得無理拖延)，並應根據持有人的選擇，以書面形式承擔公司在本認股權證項下的所有義務。 該書面協議的形式和實質令持有人合理滿意，並在此類 基本交易之前得到持有人的批准(不得無理拖延)，並應根據持有人的選擇，向持有人交付繼任實體的證券 以換取本權證，該證券 由與本權證在形式和實質上基本相似的書面文書證明，在此類基本交易之前， 可對等同於 在行使本權證時可獲得和應收普通股的相應數量的繼任者實體(或其母實體)的股本股份行使(不考慮對行使本權證的任何限制)。按按本協議項下行使價 適用於該等股本股份的行使價(但計及根據該基本交易的普通股股份的相對價值及該等股本股份的價值，該等股本股份數目及該行使價格為 以保障本認股權證在緊接該等基本交易完成前的經濟價值)， 並在形式及實質上令持有人合理滿意。一旦發生任何此類基本交易， 後續實體應繼承, 並被取代(因此，自該基本交易日期起及之後，本認股權證中提及“公司”的條文應改為指繼承實體)，並可行使 本公司的一切權利及權力，並承擔本公司在本認股權證項下的所有義務，其效力與該繼承實體在此被指定為本公司的效力相同 。

F) 計算。根據本第3條進行的所有計算應按最接近的美分或最接近的1/100股進行， 視具體情況而定。就本第3節而言，截至給定日期 被視為已發行和已發行的普通股數量應為已發行和已發行的普通股(不包括庫存股，如有)的總和。

G) 通知持有人。

I. 行權價格調整。每當根據本第三節的任何規定調整行權價時， 公司應立即向持有人郵寄通知，説明調整後的行使價和由此產生的對認股權證股份數量的任何調整 ，並簡要説明需要進行調整的事實。

Ii. 允許持有者行使的通知。如果(A)公司應宣佈普通股的股息(或以任何 形式的任何其他分配)，(B)公司應宣佈普通股的特別非經常性現金股息或贖回 普通股，(C)公司應授權授予普通股或認股權證的所有持有人認購或 購買任何類別或任何權利的任何股本股份，(D)須獲得公司任何股東的批准。本公司參與的任何合併或合併、出售或轉讓本公司全部或實質所有資產的任何強制股票交換， 普通股轉換為其他證券、現金或財產，或(E)本公司應授權自願或非自願解散、清算或結束本公司的事務，則在每種情況下，本公司均應安排向持有人郵寄通知，通知應在授權書上顯示的最後地址。在以下指定的適用記錄或生效日期之前至少20個歷日 ，説明(X)為該等股息、分配、贖回、權利或認股權證而記錄的日期 ，或如果不記錄，則為 普通股持有人有權獲得該等股息、分配、贖回、權利或認股權證的日期 ，或(Y)該等贖回的日期轉讓或換股 預計生效或結束，以及預計普通股持有人有權將其普通股換取證券的日期 , 重新分類、合併、出售、轉讓或換股時可交付的現金或其他財產；但未提供該通知或其中的任何缺陷不應影響該通知中規定的公司行為的有效性。在本協議規定的任何通知 構成或包含有關本公司或其任何子公司的重要非公開信息的範圍內，本公司 應同時根據表格8-K的最新報告向委員會提交該通知。持有人仍有權 在自通知之日起至觸發 該通知的事件的生效日期期間行使本認股權證，除非本協議另有明文規定。

第 節4.轉讓授權書。

A) 可轉讓性。根據FINRA規則5110(G)(1)，本認股權證或任何因行使本認股權證而發行的認股權證股票，在緊接發售生效日期或開始銷售後的180天內，不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押，或作為任何對衝、賣空、衍生品、看跌或看漲交易的標的，從而導致任何人在緊接發售生效日期或開始銷售後的 期間內對證券進行有效的經濟處置。 根據此認股權證為 的發售生效日期或開始銷售之日起180天內，不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押或作為任何對衝、賣空、衍生品、看跌或看漲交易的標的

1. 因法律的實施或公司重組的原因；

I. 任何參與發行的FINRA會員公司及其高級職員或合夥人，如果所有如此轉讓的證券 在剩餘時間內仍受本第4(A)節的鎖定限制；

如果持有人或相關人持有的本公司證券總額不超過所發行證券的1% ；

Ii. 由投資基金的所有股權所有者按比例實益擁有的，前提是沒有參與成員 管理或以其他方式指導該基金的投資，且參與成員合計不擁有該基金的 股權超過10%；或

V. 如果收到的所有證券在剩餘時間內仍受本節4(A)中的鎖定限制，則任何證券的行使或轉換。

在符合上述限制、任何適用的證券法和第4(D)節規定的條件下，本認股權證和本認股權證項下的所有 權利(包括但不限於任何登記權)可在公司主要辦事處或其指定代理人交出 本認股權證的全部或部分時，連同本認股權證的書面轉讓 (實質上採用本認股權證所附的形式，由持有人或其代理人或代理人正式簽署)和足以支付任何 的資金。交出後，如有要求，公司應 以受讓人或受讓人(視情況而定)的名義，以轉讓文書規定的面額 簽署並交付一份或多份新的認股權證，並應向轉讓人簽發一份新的認股權證，證明本認股權證中未如此轉讓的部分 ，並應立即取消本認股權證。儘管本協議有任何相反規定， 除非持有人已將本認股權證全部轉讓 ，否則持有人無須將本認股權證實際交還本公司，在此情況下，持有人應在持有人 向本公司遞交轉讓表格向本公司全部轉讓本認股權證之日起三(3)個交易日內將本認股權證交回本公司。如果認股權證按照本協議適當轉讓， 可由新持有人行使以購買認股權證股份，而無需發行新的認股權證。

B) 新認股權證。本認股權證於本公司上述辦事處出示後，可與其他認股權證分開或合併 ，連同由持有人或其代理人或代理人簽署的指明發行新認股權證的名稱及面額的書面通知 。在遵守第4(A)條的前提下，對於該等分拆或合併中可能涉及的任何轉讓，本公司應簽署並交付一份或多份新的認股權證，以換取根據該通知進行分拆或合併的一份或多份認股權證或 份認股權證。所有於轉讓或交易所發行的認股權證的日期應為本認股權證首次發行日期 ，並應與本認股權證相同，但據此可發行的認股權證股份數目 除外。

C) 保證書登記簿。公司應將本認股權證登記在本公司為此目的而保存的記錄 (“認股權證登記冊”)上，並不時以本認股權證持有人的名義登記。本公司可將本認股權證的登記持有人視為及 視為本認股權證的絕對擁有者，以行使本認股權證或向持有人作出任何分派 ，以及就所有其他目的而言，在沒有實際相反通知的情況下將本認股權證的登記持有人視為本認股權證的絕對擁有者。

D) 持有人的陳述。持有人接受本認股權證，即表示並保證其正在收購本認股權證 ，並在行使本認股權證時，將自行收購可於行使該等認股權證時發行的認股權證股份，而不會 違反證券法或任何適用的 州證券法而分銷或轉售該等認股權證股份或其任何部分，除非是根據證券法登記或豁免的銷售。

第 節5.註冊權。

5.1需求 註冊。

5.1.1 授予權利。本公司在持有人提出至少51%的權證及/或相關認股權證股份(“多數股東”)的書面要求(“認購通知”)後，同意在一次 全部或任何部分認股權證股份(統稱為“可登記證券”)進行登記。 在此情況下，本公司將於 六十(60)年內向監察委員會提交一份涵蓋可登記證券的登記聲明。須經歐盟委員會審查後才能遵守；但是，如果公司已提交登記聲明，而根據本條例第5.2節，持有人 有權搭載登記權，並且(I)持有人已選擇參與該登記聲明所涵蓋的發售，或(Ii)如果該登記聲明涉及本公司的一次承銷證券發售，則在該登記聲明所涵蓋的發售被撤回或直至30 之前，本公司不需 遵守要求繳款通知書的規定。(B)如本公司已提交登記聲明，而持有人 根據本條例第5.2節享有搭載登記權的登記聲明，並且：(I)持有人已選擇參與該登記聲明所涵蓋的發售，或(Ii)如該登記聲明涉及本公司的一次承銷證券發售，則在該登記聲明涵蓋的發售被撤回或直至30{br註冊要求可在自首次行使之日起四(4) 年內的任何時間提出。本公司承諾並同意在收到任何該等催繳通知之日起十(10)天 內，向認股權證及/或須登記證券的所有其他登記持有人發出書面通知，通知任何持有人已收到任何催繳通知 。

5.1.2 條款。本公司應承擔根據 至第5.1.1節註冊可註冊證券的所有費用和開支，但持有人應支付任何及所有承銷佣金，以及由持有人選擇 代表其銷售可註冊證券的任何法律顧問的費用。本公司同意盡其合理的 最大努力使本協議要求的備案迅速生效，並在持有人合理要求的國家 對可註冊證券進行資格認證或註冊；但是，在任何情況下，本公司均不得要求 在下列州註冊可註冊證券：(I)本公司有義務在該州註冊 或獲得在該州開展業務的許可證或接受該州的一般流程服務，或(Ii)本公司的主要股東 有義務託管其持有的本公司股本股份。本公司應使根據第5.1.1節授予的索取權提交的任何註冊 聲明在該註冊聲明所涵蓋的可註冊證券的持有人首次有機會出售所有此類證券之日起至少連續十二(12) 個月內保持有效。持有人只可使用本公司提供的招股章程出售該登記聲明所涵蓋的認股權證股份 如本公司通知持有人因重大失實或遺漏而不再使用本公司提供的招股説明書，持有人將立即停止使用該招股説明書。儘管 本第5.1.2節的規定, 持有人僅有權在 (1)次獲得本第5.1.2節規定的要求登記，根據FINRA規則5110(F)(2)(G)(Iv)，該要求登記權利應在承銷協議日期(br}(定義見下文)五週年時終止。

5.2 “Piggy-Back”註冊。

5.2.1 授予權利。除本章程第5.1節所述的登記請求權外，根據FINRA規則5110(F)(2)(G)(V)，持有人在初始行使日起不超過兩(2)年內， 有權將可註冊證券納入本公司提交的任何其他證券登記中(但與根據證券法頒佈的第145(A)條或根據S表規定的第145(A)條擬進行的交易有關的 除外)。但是，如果僅就本公司賬户的任何主承銷公開發行股票而言， 主承銷商應根據其合理的酌情權，對登記聲明中可包含的股份數量施加限制，因為在該承銷商的判斷、營銷或其他因素中規定 這種限制對於促進公開發行是必要的，則本公司應有義務在該登記 聲明中僅包括該有限部分的登記內容。 在該登記聲明中，本公司有義務僅在該登記聲明中包括該有限部分的登記內容，因為在該承銷商的判斷、營銷或其他因素中，該限制是必要的，以便於公開發行。 該主承銷商應根據其合理的酌情權，對登記聲明中可包含的股份數量施加限制任何排除可登記證券的規定，應由尋求 按照該等持有人尋求納入的可登記證券數量比例納入可登記證券的持有人按比例計算； 但條件是，本公司不得排除任何可登記證券，除非本公司首先排除了所有未償還的 證券，而這些證券的持有人無權將此類證券納入註冊聲明中，或 無權按比例納入可登記證券。

5.2.2 條款。本公司應承擔根據本協議第(br})5.2.1節註冊可註冊證券的所有費用和開支，但持有人應支付任何及所有承銷佣金以及 持有人選擇代表其銷售可註冊證券的任何法律顧問的費用。如擬進行登記，本公司應在擬提交登記説明書的日期前不少於三十(30)天向當時的未償還可登記證券持有人發出書面通知。 本公司應在擬提交登記説明書的日期前不少於三十(30)天向當時的未清償可登記證券持有人發出書面通知 。在最初行使日期後的兩(2)年期間，本公司提交的每份登記聲明應繼續向持有人發出該等通知，直至持有人售出所有應登記證券為止。 該通知將繼續向持有人發出 本公司於最初行使日期後兩(2)年期間提交的每一份登記聲明，直至持有人售出所有須登記證券的 時間為止。可註冊證券的持有人應在收到本公司擬提交註冊聲明的 通知後十(10)天內以書面通知的方式行使本協議規定的“搭售”權利。除本認股權證另有規定外，持有人根據本第5.2.2條申請註冊的次數不受限制 ，但此類註冊 權利應在初始行使日期的兩週年時終止。

5.3總則 術語

5.3.1 賠償。本公司應賠償根據本協議項下任何註冊聲明將出售的可註冊證券的持有人，以及控制該等持有人的證券法第15條或交易法第20(A)條所指的每一個人(如果有)，使他們中的任何人 可能遭受的所有損失、索賠、損害、費用或責任(包括調查、準備或抗辯任何索賠而合理發生的所有合理律師費和其他費用)得到賠償。因該註冊聲明而產生，但 僅限於與本公司已同意賠償承保協議第5(A)節所載、日期為 的條款相同的程度和效力。 根據該條款，本公司已同意對承保協議第5(A)節所載的承銷商進行賠償。 [_____]，由本公司及Maxim Group LLC和WallachBeth，LLC作為承銷商代表簽署(“承銷協議”)。根據該註冊聲明將出售的可註冊證券的 持有人及其繼承人和受讓人， 應單獨而非共同賠償公司因信息而產生的所有損失、索賠、損害、費用或責任(包括調查、準備或抗辯任何索賠時合理發生的所有 律師費和其他費用) 根據證券法、交易法或其他方式，他們可能會因信息而受到影響 在此類註冊中具體包含 聲明，其範圍和效力與承銷協議第5(C)節中的規定相同 根據該條款，承銷商已同意賠償本公司。

5.3.2 認股權證的行使。本認股權證的任何內容均不得解釋為要求持有人在首次提交任何登記聲明或其效力之前或之後行使其 認股權證。

5.3.3 交付給持有人的單據。公司應向參與上述任何發行的每位持有人 和任何此類發行的每位承銷商(如果有)提供：(I)公司律師的意見，註明該註冊聲明生效日期(如果該註冊包括 包銷公開發行，則為根據相關承銷協議成交日期的意見)，以及 (Ii)“冷淡安慰”(如果該註冊包括 承銷的公開發行，則提供給該持有人或承銷商的簽署副本)，以及 (Ii)一份“冷淡的安慰”的意見(如果該註冊包括 承銷的公開發行，則該意見的日期為與此相關的任何承銷協議下的成交日期)，以及 (Ii)“冷淡的安慰”。如果該註冊包括 承銷的公開發行，由發佈了該註冊報表所包含的本公司財務報表報告的獨立 註冊會計師事務所簽署的(日期為承銷協議規定的成交日期的信函)，每種情況涉及與該註冊報表(和其中包含的招股説明書 )基本相同的事項，如果是該會計師的信函，則涉及該財務 報表日期之後發生的事件。在承銷的公開發行證券中，發行人律師的意見和提交給承銷商的會計師信函中通常都有提及 。公司還應迅速將委員會與公司、其律師或審計師之間的所有通信和備忘錄以及與委員會或其工作人員就註冊聲明進行討論的所有備忘錄的副本 交付給參與發售的每個持有人 ，並在發出合理的提前通知 後，允許每個持有人和承銷商進行此類調查(如果有的話)。, 關於註冊聲明中包含或遺漏的信息，因為它認為 遵守適用的證券法律或FINRA規則是合理必要的。此類調查應包括查閲賬簿、記錄 和財產，以及與其高級管理人員和獨立核數師討論本公司業務的機會，所有這些都應在任何該等持有人合理要求的 合理範圍和合理時間內進行。

5.3.4 承銷協議。本公司應與根據本第5條註冊其應登記證券的持有人選定的主承銷商(如有) 簽訂承銷協議，該主承銷商 應合理地令本公司滿意。該協議在形式和實質上應令 公司、各持有人和該等主承銷商合理滿意，並應包含本公司 的陳述、擔保和契諾，以及主承銷商使用的此類協議中慣常包含的其他條款。持有人應 成為與其可註冊證券的包銷銷售有關的任何承銷協議的當事人，並可根據其選擇， 要求本公司向該等承銷商或為該等承銷商的利益作出任何或所有陳述、保證及契諾 ，併為該等持有人的利益而作出該等陳述、保證及契諾。該等持有人毋須向本公司或承銷商 作出任何陳述或擔保，或與本公司或承銷商達成任何協議，除非該等持有人、其認股權證股份及其 預期的分銷方式可能與該等持有人有關。

5.3.5 由持有人交付的單據。參與上述任何發行的每位持有人應向本公司提供一份填寫完整並已簽署的調查問卷，該問卷由本公司提供，要求提供通常要求提供的出售證券持有人的信息 。

5.3.6 損壞。如果本合同第5.1和5.2條要求的登記或其效力被 公司延遲或公司以其他方式未能遵守這些規定，則持有人除持有人可獲得的任何其他法律或 其他救濟外，有權獲得具體履行或其他衡平法(包括禁制令) 針對威脅違反此類規定或繼續違反此類規定的情況 ，無需證明 實際損害賠償，也無需提交保證書或其他擔保

第 節6.雜項。

A) 在行使權利之前，不得以股東身份行使權利；不得以現金結算。本認股權證不賦予持有人任何投票權 如第2(D)(I)條所述，持有人在行使本認股權證前作為本公司股東享有任何投票權、股息或其他權利。 在任何情況下，包括本公司因任何原因未能按本條款要求在行使本認股權證時發行和交付認股權證股票，本公司均不得被要求以現金淨額結算行使本認股權證或以任何其他形式結算現金 。

B) 保證書的丟失、被盜、破壞或損壞。本公司承諾，在本公司收到令其合理 滿意的證據，證明本認股權證或與認股權證股份有關的任何證書遺失、被盜、銷燬或損毀， 並在遺失、被盜或損毀的情況下，提供令其合理滿意的賠償或保證(就認股權證而言， 不包括任何保證金的張貼)，而在交回及註銷該等認股權證或股票(如遭損毀)後，本公司將 作出及 本公司認為合理滿意的賠償或保證(就認股權證而言， 不包括任何保證書的張貼)，並在交出及註銷該認股權證或股票(如已損毀)後， 本公司將以代替 該認股權證或股票。

C) 星期六、星期日、節假日等。如果本協議要求或授予的採取任何行動或終止任何權利的最後或指定日期 不是交易日，則可以在下一個交易日的下一個 採取該行動或行使該權利。

D) 授權股份。

公司承諾，在認股權證未完成期間，將從其授權和未發行的普通股中預留足夠數量的股票，以便在行使本認股權證項下的任何購買權時發行認股權證股票 。本公司進一步承諾，在行使本認股權證下的購買權時，其高級職員 將獲授權發行所需認股權證股份。 本公司將採取一切必要的合理行動，以確保該等認股權證股份可在不違反任何適用法律或法規或普通股 上市的交易市場任何要求的情況下按本條例的規定發行。 本公司將採取一切必要的合理行動，以確保該等認股權證股份可按本條例的規定發行，而不違反任何適用的法律或法規，亦不違反普通股 上市交易市場的任何要求。本公司承諾，在行使本認股權證所代表的購買權 時可能發行的所有認股權證股票，在行使本認股權證所代表的購買權並根據本協議支付該認股權證 股份時，將獲得正式授權、有效發行、繳足股款和免税，且不受本公司就發行該認股權證而產生的所有税項、留置權 和收費(與該等發行同時發生的任何轉讓的税項除外)的影響。

除 以及持有人放棄或同意的範圍外，公司不得通過任何行動(包括但不限於 修改其公司註冊證書或通過任何重組、資產轉讓、合併、合併、解散、 發行或出售證券或任何其他自願行動)避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何 條款。但將始終本着善意協助執行本認股權證規定的所有條款和採取所有必要或適當的行動，以保護本認股權證持有人的權利免受減損。 在不限制前述規定的一般性的情況下，本公司將(I)不會將任何認股權證股票的面值增加到 緊接面值增加之前行使該認股權證時應支付的金額。(Ii)採取 所需或適當的一切行動，以便本公司可在行使本認股權證後有效及合法地發行繳足股款及不可評估認股權證股份 及(Iii)採取商業上合理的努力，以取得本公司履行本認股權證項下責任所需的所有授權、豁免 或取得任何具司法管轄權的公共監管機構的同意。

在 採取任何行動以調整本認股權證可行使的認股權證股份數量或 行使價之前，本公司應獲得任何公共監管機構或擁有司法管轄權的公共監管機構可能需要的所有授權或豁免或同意。

E) 管轄權。有關本認股權證的解釋、有效性、執行和解釋的所有問題應 按照承銷協議的規定確定。

F) 限制。持有人承認，在行使本認股權證時獲得的認股權證股票(如果未登記) 且持有人未使用無現金行使，將受到州和聯邦證券法律對轉售的限制 。

G) 免責聲明和費用。持有人的任何交易過程或任何延誤或未能行使本協議項下的任何權利 不得視為放棄此類權利或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制 本認股權證或承銷協議的任何其他規定的情況下，如果公司故意和知情地不遵守本認股權證的任何規定，導致持有人遭受任何實質性損害，公司應向持有人支付足以支付持有人收取根據本認股權證到期或以其他方式強制執行的任何金額而產生的任何費用和開支的金額 ，包括但不限於合理的律師費，包括上訴訴訟的律師費。

H) 通知。本公司要求或準許向持有人發出或交付的任何通知、要求或其他文件 須按照承銷協議的通知條文交付。

I) 責任限制。在持有人未採取任何肯定行動以行使本認股權證 購買認股權證股份的情況下，本協議的任何條款均不會導致持有人對任何普通股的購買價或作為本公司股東承擔任何責任 ，無論該責任是由本公司或本公司債權人主張的 。

J) 補救措施。持有人除了有權行使法律授予的所有權利(包括追討損害賠償)外， 還有權具體履行其在本認股權證項下的權利。本公司同意金錢賠償不足以補償因其違反本認股權證規定而蒙受的任何損失，並特此同意 放棄且不在任何特定履約訴訟中提出法律補救即已足夠的抗辯理由。

K) 個繼任者和分配人。在適用證券法的規限下，本認股權證和在此證明的權利和義務 應符合本公司的繼承人和獲準受讓人以及持有人的繼承人和獲準受讓人的利益，並對其具有約束力 。本認股權證的規定旨在使本認股權證的任何持有人不時受益 ，並可由認股權證股份的持有人或持有人強制執行。

L) 修正案。經公司和持有人書面同意，可修改或修改本認股權證或放棄本認股權證的條款。

M) 可分割性。在可能的情況下，本保證書的每一條款均應解釋為在適用法律下有效 和有效，但如果本保證書的任何條款被適用法律禁止或無效，則該 條款在該禁止或無效範圍內無效，且不會使該等條款的其餘部分 或本保證書的其餘條款無效。

N) 個標題。本認股權證中使用的標題僅供參考，不得出於任何目的 視為本認股權證的一部分。

********************

(簽名 頁如下)

自上述日期起，公司已由其正式授權的高級職員簽署本授權書，特此奉告。 特此為證。 公司已安排由其正式授權的高級職員在上述日期執行本授權書。

運動通知

(1) 以下籤署人選擇根據所附認股權證的條款購買_

(2) 付款形式為(勾選適用框)：

[] 美國合法貨幣；或

[] 如果允許根據第 2(C)款規定的公式取消必要數量的認股權證股份，則根據第2(C)款規定的無現金行使程序，就可購買的最大認股權證股份數量行使本認股權證。 如果允許，則根據第 2(C)款規定的公式，取消必要數量的認股權證股份，以行使本認股權證股份的最大數量。

(3) 請以以下簽字人的名義或以下指定的其他名稱登記和發行上述認股權證股票：

認股權證股票應交付給以下DWAC帳號，或通過實物交付證書交付給：

(4) 認可投資者。如果認股權證是通過現金行使的，則簽字人是根據1933年證券法(經修訂)頒佈的法規D中定義的“認可投資者”

[持有人簽名 ]

投資主體名稱 ：____

投資主體授權簽字人簽名 : _____________________________________________________

授權簽字人姓名 ：____

授權簽字人頭銜 ：____

Date： _

作業 表單

(要 轉讓前述認股權證，請執行

此 表格並提供所需信息。

請勿使用此表格行使授權證。)

對於接收到的 值，[____]所有或[_______]茲將前述認股權證的股份及其證明的所有權利轉讓給

___ whose地址為

_______________________________________________________________.

_______________________________________________________________

日期： _

持有人的 簽名：_

持有人的 地址：_

_____________________________

注： 本轉讓表格的簽名必須與授權書表面的名稱相符，不得更改 或放大或任何更改。公司管理人員和以受託或其他代表身份行事的人員應提交授權轉讓前述認股權證的適當證據 。