目錄
美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年6月30日的季度報告
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
由_的過渡期。
委員會檔案編號:000-55450
醫學人科技公司。
(註冊人的確切姓名見 其章程)
內華達州 | 46-5289499 | |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
哈瓦那大街4880號
201號套房
科羅拉多州丹佛市,郵編:80239
(主要行政辦公室地址)
(303) 371-0387
(發行人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 個符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
無 | 無 | 無 |
用複選標記表示發行人 (1)是否在過去12個月內提交了1934年《交易所法案》第13條或15(D)節要求提交的所有報告(或 提交的時間較短,以至於註冊人需要提交此類報告),以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是,否,☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405 )要求提交的每個交互數據文件。 是否☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐ | 加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器 | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示 註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2020年8月10日,註冊人 擁有41,937,146股已發行普通股。
目錄
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
關於前瞻性陳述的注意事項 | 1 | |
第1項。 | 財務報表 | 2 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 26 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 29 |
第四項。 | 管制和程序 | 29 |
第二部分-其他資料 | ||
第1項。 | 法律程序 | 30 |
第1A項。 | 風險因素 | 32 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 32 |
第三項。 | 高級證券違約 | 32 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | |
第五項。 | 其他信息 | 32 |
第6項 | 陳列品 | 33 |
簽名 | 34 |
i |
關於前瞻性信息的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含 “1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外,本季度報告中包含的除歷史事實陳述之外的所有 陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述 。前瞻性陳述基於我們目前對未來發展的假設、期望和信念 及其對我們業務的潛在影響。在某些情況下,您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述: “可能”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“ ”“計劃”、“預期”、“相信”、“大約”、“估計”、“預測”、“ ”項目、“”潛在“”、“繼續”、“正在進行,“或這些術語或 其他類似術語的負面含義,儘管沒有這些詞語並不一定意味着聲明不具有前瞻性。 此信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、績效或成就與任何前瞻性 聲明中明示或暗示的未來結果、績效或成就大不相同。 這些信息可能包含已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、績效或成就與任何前瞻性 聲明中明示或暗示的未來結果、績效或成就大不相同。
可能導致或促成實際結果與這些前瞻性陳述不同的因素包括但不限於,例如:
· | 對我們產品和服務的監管限制; |
· | 我們完成和整合已宣佈收購的能力; |
· | 一般產業和經濟狀況; |
· | 我們以我們可以接受的條款和條件獲得充足資本的能力; |
· | 信貸和市場狀況的波動; |
· | 與大麻市場和我們的商業戰略相關的其他風險和不確定性。 |
我們在競爭非常激烈且變化迅速的市場中運營。新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估 所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度 。鑑於這些風險、不確定性 和假設,本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
股東和潛在投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。儘管我們相信本報告中前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的,但我們不能向股東和潛在投資者保證這些計劃、意圖或期望一定會實現。
這些前瞻性陳述代表我們對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念,受風險、不確定性和其他 因素的影響。其中許多因素不在我們的控制範圍之內,可能導致實際結果與那些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 。考慮到這些風險、不確定性和假設,前瞻性表述中描述的 事件可能不會發生,或者可能發生的程度或時間與我們所描述的不同。 謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性表述,它們僅説明截至本季度報告10-Q表的日期。本季度報告(br}Form 10-Q)中涉及的其他事項的所有後續書面和口頭前瞻性陳述(歸因於我們或代表我們行事的任何人),均受本季度報告(Form 10-Q)中包含或提及的 警示聲明的明確限定。
除非法律要求,否則我們 不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是因為新信息、未來事件、 事件、條件、情況或假設的變化,還是其他原因。
1 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
醫學人科技公司。
濃縮資產負債表
以美元表示
2020年6月30日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
(未經審計) | (經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 5,418,317 | $ | 11,853,627 | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | 1,291,082 | 313,317 | ||||||
應收賬款關聯方 | 124,856 | 72,658 | ||||||
庫存 | 1,977,572 | 684,940 | ||||||
應收票據關聯方 | 767,695 | 767,695 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 422,000 | 529,416 | ||||||
預付採購成本(附註11) | – | 1,347,462 | ||||||
流動資產總額 | 10,001,522 | 15,569,115 | ||||||
非流動資產 | ||||||||
固定資產,累計折舊淨額分別為670,535美元和159,354美元 | 2,562,612 | 239,078 | ||||||
商譽 | 17,445,843 | 12,304,306 | ||||||
無形資產,累計攤銷淨額分別為23106美元和19811美元 | 71,994 | 75,289 | ||||||
投資 | 517,514 | 406,774 | ||||||
應收賬款--訴訟 | 3,063,968 | 3,063,968 | ||||||
遞延税項資產,淨額 | 268,423 | 268,423 | ||||||
應收票據-非流動,淨額 | 292,101 | 241,711 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 1,747,109 | 59,943 | ||||||
其他資產 | 41,879 | – | ||||||
非流動資產總額 | 26,011,443 | 16,659,492 | ||||||
總資產 | $ | 36,012,965 | $ | 32,228,607 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | $ | 2,808,718 | $ | 699,961 | ||||
應付帳款-關聯方 | 606,196 | 15,372 | ||||||
應計費用 | 1,848,933 | 1,091,204 | ||||||
衍生負債 | 1,467,318 | 3,773,382 | ||||||
應付所得税 | – | 1,940 | ||||||
流動負債總額 | 6,731,165 | 5,581,859 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
租賃負債 | 1,770,742 | 66,803 | ||||||
非流動負債總額 | 1,770,742 | 66,803 | ||||||
總負債 | 8,501,907 | 5,648,662 | ||||||
承付款和或有事項(附註11) | – | – | ||||||
股東權益 | ||||||||
截至2020年6月30日,普通股面值0.001美元,授權90,000,000股,已發行42,194,878股,已發行41,937,146股,截至2019年12月31日已發行和已發行39,952,628股。 | 42,195 | 39,953 | ||||||
額外實收資本 | 59,260,357 | 50,356,469 | ||||||
累計赤字 | (30,791,494 | ) | (22,816,477 | ) | ||||
以國庫形式持有的普通股,按成本計算,在2020年6月30日和2019年12月31日持有的普通股為257,732股。 | (1,000,000 | ) | (1,000,000 | ) | ||||
股東權益總額 | 27,511,058 | 26,579,945 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 36,012,965 | $ | 32,228,607 |
見財務報表附註
2 |
醫學人科技公司。
綜合(虧損)和收益簡表
截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月
以美元表示
截至三個月 六月三十日, | 截至六個月 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||
產品銷售,淨額 | $ | 4,779,243 | $ | 1,212,499 | $ | 7,197,478 | $ | 2,596,209 | ||||||||
產品銷售關聯方,網絡 | 59,411 | 119,480 | 170,107 | 280,070 | ||||||||||||
諮詢和許可服務 | 585,675 | 422,596 | 1,246,932 | 876,265 | ||||||||||||
其他營業收入 | – | 3,244 | 12,946 | 8,751 | ||||||||||||
總收入 | 5,424,329 | 1,757,819 | 8,627,463 | 3,761,295 | ||||||||||||
商品和服務成本: | ||||||||||||||||
商品和服務成本 | 3,106,686 | 1,086,413 | 5,255,221 | 2,685,125 | ||||||||||||
商品和服務總成本 | 3,106,686 | 1,086,413 | 5,255,221 | 2,685,125 | ||||||||||||
毛利 | 2,317,643 | 671,406 | 3,372,242 | 1,076,170 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,088,479 | 454,389 | 1,755,398 | 823,195 | ||||||||||||
專業服務 | 2,371,743 | 863,068 | 3,620,731 | 1,633,849 | ||||||||||||
薪金、福利及有關開支 | 2,098,291 | 446,837 | 4,095,327 | 809,058 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 3,109,091 | 2,225,406 | 4,361,822 | 2,980,406 | ||||||||||||
派生費用-或有薪酬 | – | 5,024,576 | – | 5,400,559 | ||||||||||||
總運營費用 | 8,667,604 | 9,014,276 | 13,833,278 | 11,647,067 | ||||||||||||
營業收入 | (6,349,961 | ) | (8,342,870 | ) | (10,461,036 | ) | (10,570,897 | ) | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
喪失或有對價的收益 | – | – | 1,462,636 | – | ||||||||||||
利息收入(費用),淨額 | (11,447 | ) | (192,277 | ) | 36,595 | (192,277 | ) | |||||||||
其他收入(費用) | 32,621 | – | 32,621 | – | ||||||||||||
衍生負債未實現損益 | (348,535 | ) | 80,472 | 843,428 | (254,564 | ) | ||||||||||
投資未實現收益(虧損) | 81,615 | (367,975 | ) | 110,739 | (716,730 | ) | ||||||||||
其他收入(費用)合計 | (245,746 | ) | (479,780 | ) | 2,486,019 | (1,163,571 | ) | |||||||||
淨收益(虧損) | $ | (6,595,707 | ) | $ | (8,822,650 | ) | $ | (7,975,017 | ) | $ | (11,734,468 | ) | ||||
普通股股東應佔每股收益(虧損): | ||||||||||||||||
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | (0.40 | ) | ||||
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 | 41,568,147 | 29,857,473 | 40,742,462 | 29,113,665 | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | ||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | – | – | – | – | ||||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | (6,595,707 | ) | $ | (8,822,650 | ) | $ | (7,975,017 | ) | $ | (11,734,468 | ) |
見財務報表附註
3 |
醫學人科技公司。
股東權益變動表 (未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月
以美元表示
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額於2018年12月31日 | 27,753,310 | $ | 27,875 | $ | 22,886,624 | $ | (5,840,735 | ) | – | $ | – | $ | 17,073,764 | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (11,734,468 | ) | – | – | (11,734,468 | ) | |||||||||||||||||||
與通過非公開發行股票進行的銷售有關的普通股的發行 | 2,200,000 | 2,200 | 4,397,800 | – | – | – | 4,400,000 | |||||||||||||||||||||
與行使普通股認購權證相關的普通股發行 | 452,426 | 451 | 601,273 | – | – | – | 601,724 | |||||||||||||||||||||
發行普通股作為對僱員、高級職員和/或董事的補償 | 1,190,000 | 1,190 | 2,723,710 | – | – | – | 2,724,900 | |||||||||||||||||||||
發行普通股以換取諮詢、專業和其他服務 | 173,775 | 174 | 305,348 | – | – | – | 305,522 | |||||||||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | 255,506 | – | – | – | 255,506 | |||||||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | 31,769,511 | $ | 31,890 | 31,170,261 | $ | (17,575,203 | ) | – | $ | – | $ | 13,626,948 |
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額於2019年12月31日 | 39,952,628 | $ | 39,953 | $ | 50,356,469 | $ | (22,816,477 | ) | 257,732 | $ | (1,000,000 | ) | $ | 26,579,945 | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (7,975,017 | ) | – | – | (7,975,017 | ) | |||||||||||||||||||
發行普通股作為對MESA的付款 | 2,554,750 | 2,555 | 4,167,253 | – | – | – | 4,169,808 | |||||||||||||||||||||
返還普通股作為對員工、高級管理人員和/或董事的補償 | (500,000 | ) | (500 | ) | – | – | – | – | (500 | ) | ||||||||||||||||||
發行普通股 與通過非公開發行或公開發行進行的銷售有關 | 187,500 | 187 | 374,813 | – | – | – | 375,000 | |||||||||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | 4,361,822 | – | – | – | 4,361,822 | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 42,194,878 | $ | 42,195 | 59,260,357 | $ | (30,791,494 | ) | 257,732 | $ | (1,000,000 | ) | $ | 27,511,058 |
4 |
醫學人科技公司。
股東權益變動表 (未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月
以美元表示
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額 2019年3月31日 | 28,585,098 | $ | 28,705 | $ | 24,071,971 | $ | (8,752,553 | ) | – | $ | – | $ | 15,348,123 | |||||||||||||||
淨收入 (虧損) | – | – | – | (8,822,650 | ) | – | – | (8,822,650 | ) | |||||||||||||||||||
發行 普通股,與通過非公開發行股票進行的銷售有關 | 2,200,000 | 2,200 | 4,397,800 | – | – | – | 4,400,000 | |||||||||||||||||||||
與行使普通股認購權證相關的普通股發行 | 334,413 | 335 | 444,434 | – | – | – | 444,769 | |||||||||||||||||||||
發行普通股 作為對員工、高級管理人員和/或董事的補償 | 476,225 | 476 | 1,695,202 | – | – | – | 1,695,678 | |||||||||||||||||||||
發行普通股 以換取諮詢、專業和其他服務 | 173,775 | 174 | 305,348 | – | – | – | 305,522 | |||||||||||||||||||||
股票 與普通股期權相關的薪酬費用 | – | – | 255,506 | – | – | – | 255,506 | |||||||||||||||||||||
餘額, 2019年6月30日 | 31,769,511 | $ | 31,890 | 31,170,261 | $ | (17,575,203 | ) | – | $ | – | $ | 13,626,948 |
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額於2020年3月31日 | 39,952,628 | $ | 39,953 | $ | 51,609,200 | $ | (24,195,787 | ) | 257,732 | $ | (1,000,000 | ) | $ | 26,453,366 | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (6,595,707 | ) | – | – | (6,595,707 | ) | |||||||||||||||||||
發行普通股作為對MESA的付款 | 2,554,750 | 2,555 | 4,167,253 | – | – | – | 4,169,808 | |||||||||||||||||||||
返還普通股作為對員工、高級管理人員和/或董事的補償 | (500,000 | ) | (500 | ) | – | – | – | – | (500 | ) | ||||||||||||||||||
發行與私募或公開發行的銷售相關的普通股 | 187,500 | 187 | 374,813 | – | – | – | 375,000 | |||||||||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | 3,109,091 | – | – | – | 3,109,091 | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | 42,194,878 | $ | 42,195 | 59,260,357 | $ | (30,791,494 | ) | 257,732 | $ | (1,000,000 | ) | $ | 27,511,058 |
見財務報表附註
5 |
醫學人科技公司。
現金流量表(未經審計)
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月
以美元表示
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
當期淨收益 | $ | (7,975,017 | ) | $ | (11,734,468 | ) | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
折舊及攤銷 | 94,269 | 29,042 | ||||||
壞賬支出 | – | – | ||||||
為換取費用和服務而發行的普通股 | – | 210,521 | ||||||
衍生費用 | – | 5,400,559 | ||||||
衍生負債變動虧損 | (2,306,064 | ) | 254,563 | |||||
投資損失淨額 | (110,739 | ) | 716,730 | |||||
基於股票的薪酬 | 4,361,822 | 2,980,406 | ||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
應收賬款 | 780,772 | 775,962 | ||||||
庫存 | 445,345 | (43,844 | ) | |||||
預付費用和其他資產 | 65,538 | (54,279 | ) | |||||
經營租賃使用權資產負債 | 16,773 | (45,226 | ) | |||||
應付帳款和其他負債 | 575,153 | 776,684 | ||||||
應繳所得税 | (1,940 | ) | – | |||||
淨現金(用於經營活動) | (4,054,088 | ) | (733,348 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
固定資產購進,扣除銷售後的淨額 | (593,785 | ) | (7,312 | ) | ||||
購買無形資產 | – | (6,000 | ) | |||||
收購業務的對價 | (2,609,500 | ) | – | |||||
發行應收票據 | (50,390 | ) | (229,358 | ) | ||||
淨現金(用於)投資活動 | (3,253,675 | ) | (242,670 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
普通股發行收益,扣除發行成本和普通股收益 | 374,500 | 4,400,000 | ||||||
行使普通股認購權證所得款項,扣除發行成本 | – | 601,725 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 374,500 | 5,001,725 | ||||||
現金和現金等價物淨減少 | (6,933,263 | ) | 4,025,707 | |||||
現金和現金等價物-期初 | 12,351,580 | 321,788 | ||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | 5,418,317 | $ | 4,347,495 |
見財務報表附註
6 |
醫學人科技公司。
未經審計的簡明中期財務報表附註
運營的組織和性質
業務描述 – 商業活動
醫藥人技術公司(“本公司”) 於2014年3月20日在內華達州註冊成立。2014年5月1日,該公司與美國科羅拉多州的一家公司, Medic Man Denver,Inc.,f/k/a Medicine Man Production Corporation 簽訂了獨家技術許可協議,授權該公司使用他們根據相關州開發、實施並在其大麻設施實施的所有專有工藝,這些工藝涉及醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷。 /a Medicine Man Production Corporation是一家科羅拉多州的公司,根據該協議,該公司可以使用他們開發、實施並在其大麻設施實施的所有專有工藝,這些工藝與醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷有關技能和經驗(現在和未來)(“藥師丹佛許可協議”)。
該公司於2014年5月1日開始營業,為有興趣進入大麻行業的潛在客户提供諮詢活動,並贊助大麻行業研討會和其他與其核心競爭力相關的商業活動,從而獲得收入 。
2019年,由於允許外部投資的科羅拉多州法律的變化,該公司做出了轉向直接接觸工廠運營的戰略決定。 執行領導層做出該決定後,公司向價值鏈上的幾個科羅拉多州收購目標發佈了具有約束力的條款説明書 。該公司相信,這些目標是高質量的,公司成功收購這些潛在的目標將使其成為美國大麻行業最大的垂直整合種子到銷售運營商之一 。這些條款説明書是在2019年Form 8-K的幾份當前報告中公佈的。如果成功完成,該公司在交易後 將能夠提供零售、種植和提取服務。管理層相信,目前的公司 與其科羅拉多州“彙總”戰略中的收購目標相結合,將有可能創建一家縱向整合的公司,該公司將進一步享有在科羅拉多州市場運營以對抗現有運營商的競爭優勢。 除了預期的業務整合優勢外,管理層還相信,公司 和收購目標之間的最佳實踐共享將有助於改善運營、增加收入和提高盈利能力。規模還可能 提供創建集成後臺系統的能力,提供差異化的技術主幹來支持公司的 運營,並增強其整體管理和運營能力。不能保證任何擬議的收購都會完成 。
2020年4月20日,公司更名為 ,並以施瓦澤(Schwazze)為商標開展業務。本公司的公司名稱仍為Medicine Man Technologies, Inc。自2020年4月21日起,本公司以場外交易代碼SHWZ開始交易。
2020年4月20日,公司完成了對科羅拉多州工廠觸摸實體的首次收購,收購了Mesa Organics,Ltd(“Mesa”)及其子公司。 這四個實體包括一個製造輸液產品(MIP)工廠和四個藥房。全部位於科羅拉多州東南部 。這些收購包括在我們的產品細分報告中。
1. | 流動性與資本資源 |
在截至2020年6月30日 和2019年6月30日的季度中,該公司主要使用運營收入並輔之以現金為運營提供資金。
現金和現金等價物按成本計入 ,代表手頭現金、存放在銀行或其他金融機構的存款,以及截至購買日期原始到期日為三個月或更短的所有高流動性 投資。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司分別有5,418,317美元和11,853,627美元歸類為現金和現金等價物。公司 預計將需要額外資金用於收購Star Buds和營運資金,並正在探索以股權和債務形式進行的融資 交易。
公司與信用質量較高的金融機構保持現金餘額。有時,此類現金可能會超過 保險限額25萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日,現金餘額分別比保險限額高出5168,317美元和486,101美元 。本公司並未在該等賬户出現任何虧損,管理層相信本公司的現金及現金等價物不會 面臨任何重大信用風險。
7 |
下表描述了截至2020年6月30日和2019年12月31日公司現金和現金等價物的構成 :
六月三十日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
存入銀行的存款 | $ | 5,418,317 | $ | 736,101 | ||||
美國國庫券 | – | 11,117,526 | ||||||
現金和現金等價物合計 | $ | 5,418,317 | $ | 11,853,627 |
2. | 關鍵會計政策和估算 |
管理層對中期財務報表的表述
隨附的未經審計的綜合財務報表 由本公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定未經審計編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已在該等規則和法規允許的情況下進行了濃縮 或省略,管理層認為披露足以使 所提供的信息不會產生誤導性。(br}=這些合併財務報表包括所有調整,管理層認為這些調整對於公平呈現財務狀況和經營結果是必要的 。所有這些調整都是正常且 重複性的。中期業績不一定代表全年業績。這些綜合財務報表 應與2019年12月31日和2018年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀,如公司於2020年3月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中所述。
陳述的基礎
這些隨附的財務報表 是根據美國公認會計原則(“GAAP”) 以及美國證券交易委員會的財務報表規則和規定編制的。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表 要求管理層做出影響其中報告金額的估計和假設。 由於估計過程中涉及的固有不確定性,未來期間報告的實際結果可能基於 與這些估計值不同的金額。
重新分類
某些前期金額已 重新分類,以符合本期列報。這些重新分類對淨收益和財務 狀況沒有影響。
8 |
公允價值計量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中,為資產或負債在本金或最有利市場 轉讓負債而收取或支付的交換價格 。用於計量公允價值的估值技術 必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值 層次結構基於三個輸入級別,其中前兩個級別被認為是可觀測的,最後一個級別是不可觀測的,如下所示:
級別1-相同資產或負債的活躍市場報價 。
第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的其他 輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價 ;或可觀察到或可由 基本上整個資產或負債的可觀察市場數據證實的其他輸入。
級別3-無法觀察到的 很少或沒有市場活動支持的、對計量 資產或負債的公允價值有重大意義的投入。
公司的金融工具 包括現金、應收賬款、應收票據、應付賬款和租户押金。由於期限較短,這些金融 工具的賬面價值接近其公允價值。本公司債務的賬面價值接近 公允價值,因為這些工具的利率接近我們可用類似條款的債務利率 。本公司的衍生負債在每個報告期末使用 3級投入調整為公平市價。
以下是本公司在2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性和非經常性計量的資產 和負債,使用活躍市場上相同資產(第1級)、其他重大可觀察投入(第2級)和重大不可觀察 投入(第3級)的活躍市場報價 :
六月三十日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
第1級-可供出售的有價證券-經常性 | 517,514 | 406,774 |
按公允價值出售的經常性有價證券
某些資產按公允價值 按經常性基礎計量。一級頭寸包括對加拿大House Wellness Group, Inc.(CHV)持有的股本證券的投資,該公司是一家上市公司,其證券在多倫多證券交易所活躍報價。截至2020年6月30日 和2019年12月31日,本公司持有CHV普通股17,650,540股。2020年6月30日,中國汽車的普通股收盤價 為每股0.040加元。
金融工具的公允價值
由於現金和流動資產負債的到期日較短,因此其賬面價值接近公允價值。這些公允價值估計具有主觀性,涉及不確定性和重大判斷事項,因此無法精確確定。 假設的變化可能會對這些估計產生重大影響。可供出售證券以截至本報告日期的當前市場價值 記錄。
9 |
應收帳款
公司在正常業務過程中向 客户提供無擔保信貸。與許可和諮詢收入相關的應收賬款在里程碑結果達到到期資金、交付服務和合理保證付款時進行記錄 。 許可和諮詢收入通常在發票發出後30至60天內收取。
下表描述了截至2020年6月30日和2019年12月31日我們的應收賬款構成 :
六月三十日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
應收賬款-貿易 | $ | 1,332,878 | $ | 384,202 | ||||
應收賬款關聯方 | 124,856 | 72,658 | ||||||
應收賬款--訴訟 | 3,063,968 | 3,063,968 | ||||||
壞賬準備 | (41,796 | ) | (70,885 | ) | ||||
應收賬款總額 | $ | 4,479,906 | $ | 3,449,943 |
公司根據管理層對應收賬款可收款性的評估,建立壞賬準備。 在評估壞賬準備的金額時,需要進行大量的判斷。公司根據持續的信用評估對每個客户的信用做出判斷 ,並監控可能影響未來信用損失水平的當前經濟趨勢 。如果客户的財務狀況惡化,導致他們無法付款, 將需要特定的津貼。於2020年6月30日及2019年12月31日,本公司分別計提壞賬準備41,796美元及70,885美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,公司分別記錄了29,089美元和0美元的壞賬支出。
應收票據
2018年7月17日,本公司與上市公司加拿大之家(CHV)的全資子公司Abba Medex Corp.(AMC)簽訂了 知識產權許可協議。本公司同意以125,000加元為增量向AMC提供貸款,最高可達500,000加元。 貸款期限為36個月,利息為2%。截至2020年6月30日和2019年12月31日,AMC應收票據的未償還餘額(包括應計利息)分別為292,101美元和241,711美元。 本公司分別於2020年6月30日和2019年12月31日將這些貸款歸類為綜合資產負債表上的非流動應收票據 31。
其他資產(流動和非流動)
截至2020年6月30日和2019年12月31日的其他資產分別為463,879美元和529,416美元。截至2020年6月30日,此餘額包括422,000美元的預付費用和41,879美元的保證金。截至2019年12月31日,其他資產包括480,881美元的預付費用,21,085美元的應收利息 和27,450美元的保證金。預付費用主要包括保險費、會費、會議和研討會,以及其他一般和行政費用。
10 |
商譽與無形資產
商譽代表收購的其他資產所產生的未來經濟利益,這些資產不能單獨確認和單獨確認。本公司收購所產生的商譽 歸因於潛在的新客户擴大市場機會的價值。 無形資產具有可識別或無限期的使用壽命。具有可識別使用年限的無形資產按其經濟或法定年限(以較短的為準)按直線攤銷 。本公司的可攤銷無形資產 包括許可協議、產品許可和註冊以及知識產權或商業祕密。它們的估計使用壽命從10年到15年不等。
商譽和無限期資產 不攤銷,但須接受年度減值測試,除非情況要求進行更頻繁的評估。本公司 於每年第四季度就商譽進行年度減值評估,並更頻繁地在事件 或環境變化表明資產的公允價值可能低於賬面價值時進行評估。商譽減值 測試是在報告單位級別執行的兩步過程。第一步將報告單位的公允價值與其賬面金額 進行比較。報告單位的公允價值是通過同時考慮收益法和市場法來確定的。 根據收益法和市場法計算的公允價值是根據報告單位的情況進行加權的。 根據收益法,本公司根據報告 單位的估計未來現金流量確定公允價值,這些現金流量使用考慮現金流時間和風險的貼現係數折現至現值。對於 貼現率,公司依賴資本資產定價模型方法,其中包括評估無風險利率 、上市股票回報率、公司相對於整體市場的風險、公司的 規模和行業以及其他公司特有的風險。收益法中使用的其他重要假設包括終端價值、增長率、未來資本支出以及未來營運資本需求的變化。市場方法使用 指導性業務的關鍵倍數,這些業務具有可比性,並在公開市場交易。如果報告 單位的公允價值大於其賬面價值,則不存在減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值 , 然後必須完成第二步,以測量減損金額(如果有的話)。第二步通過從第一步計算的報告單位公允價值 中減去報告單位所有有形和無形淨資產的公允價值,計算隱含商譽公允價值。在此步驟中,報告單位的公允價值在假設的收購價分配中分配給 報告單位的所有資產和負債,就好像報告單位是在該日收購的 一樣。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值,減值損失將在 中確認,金額等於超出的金額。
確定報告 單位的公允價值本質上是判斷的,需要使用重要的估計和假設,包括收入增長率、戰略 計劃和未來市場狀況等。不能保證公司為商譽減值測試所作的估計和假設 將被證明是對未來的準確預測。假設 和估計的變化可能導致公司在預定的年度減值測試之前執行減值測試。
本公司於2019年12月31日對其子公司進行年度公允價值 評估,並在其各自的資產負債表上計入重大商譽和無形資產金額 ,確定不存在減值。截至2020年6月30日,不存在表示 減損的其他因素或情況。
長壽資產
只要事件或環境變化表明某項資產可能無法收回,本公司就會評估其長期資產的可回收性 。長壽資產與可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低級別的其他資產進行分組 。如果預計未貼現現金流的總和低於資產的賬面價值 ,資產將減記為估計公允價值。
本公司於2019年12月31日以各附屬公司資產負債表上的重大金額評估其長期資產的可回收性 ,並確定不存在減值。截至2020年6月30日,不存在其他表示減值的因素或情況。
應付帳款
截至2020年6月30日和2019年12月31日的應付帳款分別為2,808,718美元和699,961美元,其中包括在正常業務過程中提供的各種採購和服務的貿易應付款 。
11 |
應計費用和其他負債
截至2020年6月30日和2019年12月31日的應計費用和其他負債分別為1,848,933美元和1,091,204美元。截至2020年6月30日,這包括客户 存款81,441美元、應計工資總額961,891美元和運營費用805,601美元。截至2019年12月31日,應計費用和 其他負債包括客户存款148,109美元、應計工資總額714,220美元和運營費用228,875美元。
收入確認及相關免税額
公司採用了會計準則 更新(“ASU”)2014-09,與客户簽訂合同的收入(主題606),2018年1月1日。根據主題606中概述的五步分析 ,公司根據主題606中概述的五步分析 在向客户交付貨物時確認 收入-此時公司的履約義務已經履行 -公司預計有權獲得的收入 :(I)確定與客户的合同,(Ii)確定合同中的履約義務, (Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配給履約義務,以及(V)確認收入
該公司的收入確認政策意義重大,因為收入的數額和時間是我們經營業績的關鍵組成部分。要確認收入,需要滿足某些標準 。如果不滿足這些標準,則相關收入將推遲到 符合標準。如果在交付貨物或服務之前收到對價,則會記錄合同責任。 收入合同在從客户處接受時進行確認,代表向客户銷售公司 產品的單一履約義務。
該公司有三個主要收入來源: 產品銷售;許可和諮詢費;以及研討會、報銷和其他雜項 來源的其他運營收入。
產品銷售記錄在產品控制權移交給客户時 。在評估將產品控制權移交給客户的時機時, 公司會考慮幾個指標,包括產品的重大風險和回報、其支付權以及產品的法定 所有權。根據控制指標的評估,銷售一般在產品交付給客户時確認 。
許可和諮詢服務的收入 在履行對客户的義務時確認,這是在實現合同中的里程碑 並超過目標收穫產量時確定的。截至2020年6月30日,合同的所有里程碑均已令人滿意地達到,在整個期間內,合同上沒有任何未履行的 履行義務。
研討會費用收入與 個為期一天的研討會有關,並在研討會結束時確認為收入。公司還將客户的費用報銷 確認為某些工作期間發生的費用的收入。
銷售商品和服務的成本
銷售商品和服務的成本包括 支持公司產品和服務的實施和銷售所發生的相關費用。
一般和行政費用
一般和行政費用 包括與公司服務的製作或廣告無關的所有費用。
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廣告和營銷成本
廣告和營銷成本在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別計入已發生費用 和總計465,796美元,而截至2019年6月30日的三個月和六個月的廣告和營銷成本分別為73,088美元 和128,489美元。
基於股票的薪酬
股票期權的股票補償費用 在授予期間確認或在ASC 718和新興問題特別工作組(“EITF”) 96-18項下立即支出,當股票或期權被授予以前或當前服務的股票或期權時,不再有追索權。
通過直接 股票授予支付的基於股票的費用在發生時計入。由於本公司的股票已公開交易,因此其價值是根據 發行的股票數量和股票在交易日期的交易價值來確定的。
2018年6月20日,FASB發佈了ASU 2018-07 ,簡化了授予非員工商品和服務的基於股份的付款的會計處理。根據ASU,有關向非員工支付此類款項的大部分 指導將與授予員工的基於股份的付款的要求保持一致。 以前,向非員工支付的基於股份的付款安排是根據ASC 718進行的,而針對商品和服務發放的非員工基於股份的付款 則是根據ASC 505-50進行的。修訂前,本公司的主要區別(但 不限於)是計量日期的確定,該日期通常是股權分類 以股份為基礎的付款的計量變得固定的日期。員工的股權分類股份支付在授予時是固定的。股權分類 非員工股票薪酬獎勵不再在交易對手達成履約承諾的日期或交易對手完成業績的日期中較早的日期衡量。它們現在是在獎勵的 授予日期進行衡量的,這與員工的股票薪酬相同。自2019年1月1日(新指南的生效日期)起,公司採用了新的 規則的要求。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司確認了3,109,091美元和4,361,822美元的股票補償費用 , 在截至2019年6月30日的三個月和六個月內確認了向員工、高級管理人員、 董事和/或承包商發行普通股的股票補償費用2,225,406美元和2,980,406美元。
所得税
根據ASC 740,所得税要求使用 資產負債法核算所得税。根據ASC 740的資產負債法,遞延税項 資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債與其各自計税基礎之間的暫時性差異的財務 報表所導致的未來税務後果。遞延税項資產和負債 採用頒佈税率計量,預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入 。
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使用權資產和租賃負債
2016年2月,FASB發佈了ASU No. 2016-02,租賃(主題842)。該標準要求承租人將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權 資產和租賃負債,並要求將租賃分類為經營性或融資型租賃。 該標準不包括無形資產或庫存的租賃。 該標準要求承租人將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債,並要求將租賃歸類為經營性租賃或融資型租賃。 該標準不包括無形資產或庫存租賃。該標準自2019年1月1日起對本公司生效。 本公司採用經修訂的追溯方式採用ASC 842,將新標準應用於首次申請之日的所有現有租約 。2019年1月1日之後開始的報告期的業績和披露要求 在ASC 842中列示,而上期金額未進行調整,並將繼續根據我們在ASC 840中的歷史 會計進行報告。本公司選擇了該標準允許的一攬子實踐權宜之計,這也允許本公司繼續對歷史租賃分類進行 。本公司還選擇了與將 租賃和非租賃組成部分視為所有設備租賃的單一租賃組成部分以及選擇允許將原始租賃期限少於一年的 租賃排除在ROU資產和租賃負債之外的政策相關的實際權宜之計。
根據ASC 842,公司在開始時確定 安排是否為租賃。ROU資產和負債在開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值 確認。為此,本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款 。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率,本公司在確定租賃付款現值時估計了遞增的 借款利率。ROU資產還包括在 開始之前支付的任何租賃付款,並在扣除收到的任何租賃獎勵後進行記錄。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長 或終止租約的選擇權。
營業租賃包括在公司綜合資產負債表上的營業 租賃使用權資產和營業租賃負債(流動和非流動)。
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)
本公司按照ASC 260計算每股淨收益(虧損) 。“每股收益”。ASC 260要求在損益表的正面同時列報基本每股收益(BR)和稀釋後每股收益(EPS)。基本每股收益的計算方法是將普通股股東(分子)可獲得的淨收入 (虧損)除以 期間的加權平均流通股數(分母)。稀釋每股收益按庫存股 法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效,按IF-轉換法對可轉換優先股生效。這些潛在的稀釋股包括3474,500股來自既得股票期權的股票 和9987,500股認股權證。在計算稀釋每股收益時,使用 期間的平均股價來確定通過行使股票期權或認股權證假設購買的股票數量。稀釋每股收益 如果其影響是反稀釋的,則排除所有可能稀釋的股票。
3. | 近期會計公告 |
本公司已實施所有有效且可能影響其財務報表的新會計 聲明,不認為已發佈的任何其他新的 聲明可能對其財務狀況或經營業績產生實質性影響,但如下所述的 除外:
FASB ASU 2017-01,澄清企業的定義 (主題805)-2017年1月,FASB發佈2017-01年度報告。更改 業務定義的新指南,以幫助實體評估一組轉讓的資產和活動是否為業務。指導意見要求 一家實體評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中;如果是,則這組轉讓的資產和活動不是企業。指南 還要求企業至少包含一個實質性流程,並通過使 與ASC 606中對產出的描述方式更緊密地結合來縮小產出的定義範圍。ASU適用於2017年12月15日之後的年度報告期 以及這些年內的過渡期。採用此ASU並未對公司的綜合運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響。
14 |
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, 所得税(話題740)這加強和簡化了所得税會計指導的各個方面,包括 要求,如在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基遞增,投資的所有權變更 ,以及税法制定變化的中期會計要求。該修正案將從2020年12月15日之後的會計年度開始對上市公司 生效;允許提前採用。公司正在評估這項 修正案對其合併財務報表的影響。
2020年2月,FASB發佈了ASU 2020-02, 金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員對SEC段落的修訂 會計公告第119號和SEC章節關於與會計準則更新號2016-02、租賃相關的生效日期的更新 (主題842),修正了原公告的生效日期,適用於規模較小的報告公司。ASU 2016-13 及其修正案將在2022年12月15日之後的財年的中期和年度期間對本公司生效 。該公司相信,此次採用將改變公司分析金融工具的方式,但預計 不會對運營結果產生實質性影響。該公司正在確定採用該技術將對其 合併財務報表產生的影響。
4. | 財產和設備 |
財產和設備按扣除累計折舊後的 成本入賬,由以下部分組成:
2020年6月30日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
傢俱和固定裝置 | $ | 129,927 | $ | 98,903 | ||||
租賃權的改進 | 84,679 | 40,953 | ||||||
機器和工具 | 1,947,949 | 34,000 | ||||||
辦公設備 | 75,848 | 33,833 | ||||||
軟體 | 110,677 | – | ||||||
在製品 | 884,067 | 190,743 | ||||||
$ | 3,233,147 | $ | 398,432 | |||||
減去:累計折舊 | (670,535 | ) | (159,354 | ) | ||||
總財產和設備(扣除折舊) | $ | 2,562,612 | $ | 239,078 |
設備折舊按以下年率在其預期使用年限內按 直線計提。
傢俱和固定裝置 | 3年 |
租賃權的改進 | 租賃期或預計使用年限較短 |
機器和工具 | 3年 |
辦公設備 | 3年 |
軟體 | 3-5年 |
截至2020年6月30日的三個月和 六個月的折舊費用分別為86,510美元和90,974美元,而截至2019年6月30日的三個月和六個月的折舊費用分別為14,966美元和25,617美元。
15 |
5. | 無形資產 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的無形資產 包括:
2020年6月30日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
許可協議 | $ | 5,300 | $ | 5,300 | ||||
產品許可和註冊 | 57,300 | 57,300 | ||||||
商業祕密-知識產權 | 32,500 | 32,500 | ||||||
小計 | $ | 95,100 | $ | 95,100 | ||||
減去:累計攤銷 | (23,106 | ) | (19,811 | ) | ||||
無形資產總額,扣除攤銷後的淨額 | $ | 71,994 | $ | 75,289 |
截至2020年6月30日的三個月和 六個月的攤銷費用分別為1,647美元和3,295美元,而截至2019年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用分別為1,729美元和3,425美元。
6. | 衍生負債 |
2019年,本公司與主要高管簽訂了某些 聘用協議,其中包含基於實現某些 個市場狀況里程碑的或有對價條款。本公司認定這些歸屬條件中的每一個都代表衍生工具。
2019年1月8日,公司授予 一名高級管理人員和董事500,000股限制性普通股的權利,這將在 公司股價在規定的最低日平均交易量門檻下升值至每股8.00美元時獲得。
2019年4月23日,公司授予 一名高級管理人員和董事獲得1,000,000股限制性普通股的權利,這將在 公司股價在規定的最低日平均交易量門檻下升值至每股8.00美元時授予。於2020年2月25日,該董事辭去了他在本公司的剩餘職位,並放棄了或有對價的權利 。因此,該公司在其財務 報表中記錄了1,462,636美元的收益,作為其他收入(費用)的組成部分。
2019年6月11日,公司授予一名高級管理人員接受1,000,000股限制性普通股的 權利,該權利將在公司 股價在規定的最低日平均交易量門檻下升值至每股8.00美元時授予。
本公司根據ASC 815下的美國公認會計原則會計準則對衍生工具進行會計核算 。衍生工具和套期保值活動。本公司根據以下資料使用Black-Scholes期權定價模型估計 該等衍生工具於各個資產負債表日的公允價值:(I)授出日的股價介乎1.32-3.75美元,(Ii)衍生工具的合約期限介乎2.25-3年,(Iii)無風險利率介乎1.56%-2.57%,及(Iv)標的普通股價格的預期波動率 介乎
截至2020年6月30日, 這些衍生負債的公允價值為1,467,318美元。截至2020年6月30日止三個月的衍生負債公允價值變動為(348,535)美元,衍生負債的未實現虧損總額為348,535美元。截至2020年6月30日的六個月, 衍生負債的公允價值變動為843,428,導致衍生負債的累計未實現收益 。
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7. | 關聯方交易 |
於截至2019年12月31日止年度,本公司首席培育官Joshua Haupt(目前同時持有Super Farm及de Best 20%股權)為本公司高級管理人員 ,因此為關聯方。自2019年12月4日起,他不再是軍官,因此不再是 關聯方。因此,於截至2020年6月30日止期間,彼並未被列為關連人士,涉及Super Farm或de Best的銷售及應收賬款。
在截至2020年6月30日的6個月中,該公司來自丹佛醫藥人的銷售額總計170,106美元。截至2020年6月30日的6個月內沒有銷售折扣 。截至2020年6月30日,該公司與丹佛醫藥人公司的應收賬款餘額總計83679美元。該公司前首席執行官安迪·威廉姆斯保持着丹佛醫藥人的所有權權益。
截至2020年6月30日止六個月內,本公司並無錄得任何來自醫藥控股有限公司(“醫藥控股”)的銷售。截至2020年6月30日,公司 與醫藥控股公司的應收賬款淨餘額總計3326美元。此外,在截至2019年12月31日的年度內, 公司向MedPharm Holdings發行了各種應收票據共計767,695美元,原始到期日為2019年9月21日至2020年1月19日,年息在8%-10%之間。經本公司與票據持有人雙方同意,所有票據延期至2020年7月 。該公司前首席執行官安迪·威廉姆斯保持着醫藥控股公司的所有權權益 。
截至2020年6月30日止六個月內,本公司並無錄得Baseball 18,LLC(“Baseball”)、Farm Boy,LLC(“Farm Boy”)、Emerald Fields LLC(“Emerald Fields”)或Los Sueños Farm(Los Sueños)的任何銷售。在截至2020年6月30日的六個月內,公司與Baseball的應付賬款淨額為156,318美元,與Farm Boy的應付賬款淨額為245,953美元,與Emerald Fields的應付賬款淨額為114,838美元, 與Los Sueños的應付賬款淨額分別為51,237美元。該公司前董事羅伯特·德加布裏埃爾(Robert DeGabrielle)擁有科羅拉多州零售大麻 農場男孩(Farm Boy)、翡翠農場(Emerald Fields)和棒球(Baseball)的種植許可證,這些農場都以洛斯蘇尼奧斯農場(Los Sueños Farm)為名。
於2020年5月20日,本公司與特拉華州有限責任公司Dye Capital Cann Holdings,LLC(“投資者”及本公司與本公司於6月6日提交給證券交易委員會(“SEC”)的當前8-K表格報告中所述)於2019年6月5日由本公司與Dye Capital Cann Holdings,LLC簽訂了日期為 的該特定證券購買協議(“協議”)的第二次修訂(“修訂”)。由截至2019年7月15日的協議第一修正案(“第一修正案”)修訂,並在2019年7月17日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告中描述。經第一修正案修訂的該協議,除其他事項外,計劃由本公司分三批向投資者出售本公司普通股的三批獨立股份,每股面值0.001美元(“普通股”), 連同在每一批成交時購買的普通股股份數目的認股權證(“認股權證”)。 在協議擬進行的初步交易完成時,本公司的本金賈斯汀·代伊(Justin Dye)買方目前是本公司最大股東 ,戴先生對買方持有的證券擁有投票權和處分權。修正案規定,根據 條款,在符合其中規定的條件下,除投資者之前根據經第一修正案修訂的協議購買的普通股和認股權證外,投資者還應以私募方式購買187,500股普通股,每股價格為2.00美元,同時購買187股普通股和187股認股權證。 修改後的條款規定,除投資者之前根據經第一修正案修訂的協議購買的普通股和認股權證外,投資者還應以私募方式購買187,500股普通股,每股價格為2.00美元,同時還應購買187股普通股。, 500份認股權證,行使價 為每股3.50美元(“交易”)。這筆交易於2020年5月21日完成。
8. | 庫存 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,該公司的庫存分別為1,977,572美元和684,940美元。 截至2019年12月31日,所有庫存均為產成品庫存。 截至2020年6月30日,產成品庫存為849,153美元,原材料為1,128,419美元。本公司採用先進先出存貨估價 方法。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司未在其庫存內確認任何過時減值。
17 |
9. | 商譽 |
2020年4月20日,公司完成了對梅薩有機食品有限公司(“梅薩”)的 收購。流動資金調整後的總收購價為2,609,500美元現金和2,554,750股公司普通股,每股票面價值0.001美元。本公司利用收購價會計核算交易,説明賬面價值接近所收購資產的公允市場價值。 收購價會計導致本公司對投資的估值為5,141,537美元的商譽。採購價格分配 是初步的。在第三方評估最終確定並確定所收購資產的公允價值和使用壽命之前,收購價分配將繼續是初步的。最終評估的金額可能與初步分配的金額有很大差異 。
下表列出了公司商譽在2020年6月30日和2019年12月31日的賬面價值變化 :
餘額,2019年12月31日 | $ | 12,304,306 | |||
收購梅薩公司 | 5,141,537 | ||||
平衡,2020年6月30日 | $ | 17,445,843 |
10. | 租契 |
初始租期為12個月或12個月以下的租約不會記錄在資產負債表上;我們以直線法確認這些租約在租期 期間的租賃費用。租期超過一年的租賃在租賃開始或租賃使用權(“ROU”)經營租賃資產和租賃負債修訂 時在資產負債表上確認,最初按租賃付款的現值計量 。租賃成本按直線法在租賃期內的損益表中確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務 。
該公司的租賃包括寫字樓、商業零售和倉儲空間的房地產 租賃。本公司選擇將租賃和相關的非租賃部分合並用於其經營租賃 。
本公司的經營租約 包括延長或終止租約的選項,這些選項不包括在ROU資產或租賃負債的確定中 ,除非合理確定可以行使。本公司的經營租約剩餘租期為三年至 五年。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大 限制性契約。
由於本公司的租賃不提供 隱含利率,我們根據租賃開始日的信息使用遞增借款利率來確定 租賃付款的現值。計算中使用的貼現率是6%。
經營租賃資產和負債資產負債表分類
資產負債表項目 | 2020年6月30日 | |||||
資產 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 非流動資產 | $ | 1,747,109 | |||
負債 | ||||||
租賃負債 | 非流動負債 | $ | 1,770,742 |
18 |
租賃費
下表彙總了截至2020年6月30日的六個月的租賃成本構成。
截至2020年6月30日的6個月 | ||||
經營租賃成本 | $ | 101,568 |
租賃負債的到期日
截至2020年6月30日的租賃負債到期日如下:
2020財年 | $ | 1,793,866 | ||
減去:利息 | (23,124 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 1,770,742 |
下表列出了截至2020年6月30日,公司根據ASC 840規定的未來最低 租賃義務:
2020財年 | $ | 225,732 | ||
2021財年 | 451,464 | |||
2022財年 | 451,464 | |||
2023財年 | 410,232 | |||
2024財年 | 369,000 | |||
2025財年 | 123,000 | |||
總計 | $ | 2,030,892 |
11. | 承諾和或有事項 |
具有約束力的條款説明書,以收購某些 業務
在過去三年中,公司 一直支持科羅拉多州的立法,允許科羅拉多州有執照的大麻公司交易其證券,前提是這些公司 是根據修訂後的《交易法》申報的公司。HB19-1090題為《公開許可的大麻公司》 於2019年5月29日簽署成為法律,並於2019年11月1日生效。該法案廢除了禁止上市公司在科羅拉多州持有大麻許可證的條款。
19 |
自2019年1月10日起,公司 簽訂了具有約束力的條款説明書,收購了三家大麻和大麻相關公司,包括:
· | FutureVision 2020,LLC和FutureVision Ltd.,Inc.dba Medicine 曼丹佛(統稱為“醫藥人丹佛”),在科羅拉多州丹佛市擁有幾家獲得許可的藥房和一家種植設施 。它也是領先的大麻種植商、零售商和大麻行業最知名的品牌之一,贏得了十幾個行業獎項。丹佛藥人擁有35,000平方英尺的種植面積,在丹佛都會區有四個廣受歡迎的零售點。本條款説明書將於2020年8月31日到期,公司通知 將於2020年8月14日(星期五)終止該條款説明書; |
· | 醫藥控股公司,開發和管理與含有大麻素提取物的產品的製造和配方相關的知識產權。管理層相信,是次收購將為公司帶來世界級的加工和製藥級產品;以及 |
· | MX LLC是一家持有許可證的公司,該許可證允許其在丹佛大都會地區生產注入大麻的產品。它還擁有科羅拉多州頒發的研究許可證,當地司法管轄區的批准正在進行中。 |
條款説明書規定以每股1.32美元的初始價格向目標發行 普通股,最終價格將根據 公平市場估值確定,這取決於獨立的估值評估。公司前首席執行官安德魯·威廉姆斯(Andrew Williams)擔任高級管理人員/經理,並擁有上述每個目標的所有權權益。
2019年8月15日,本公司在一份具有約束力的條款説明書中加入了一份具有約束力的條款説明書,其中列明瞭本公司收購醫療正確公司100%股本和資產的條款,該公司是一家可食用、提取和外用的公司,LLC(“醫療正確公司”)是一家可食用、提取和外用的公司, 列出了公司收購醫療正確公司100%股本和資產的條款。作為對價,本公司將支付總收購價17,250,000美元,其中包括3,450,000美元現金和4,677,967股普通股, 每股面值0.001美元。這4,677,967股是通過對公司普通股在2019年8月8日之前五(5)天的平均收盤價 確定的。
2019年9月5日,公司與RSFCG,LLC,RFSCA LLC,RFSCB,LLC,RFSCEV,LLC,RFSCED LLC,RFSCLV,LLC, RFSCG-1 LLC和RFSCLVG LLC簽訂了一份日期為2019年9月2日的具有約束力的條款單,據此,公司 將購買會員權益作為對價,公司將支付總收購價15,000,000美元 ,其中包括9,750,000美元現金和1,779,661股普通股,每股面值0.001美元。這1,779,661股是通過對公司普通股在2019年8月29日之前五(5)天的平均收盤價確定的 。
2019年9月9日,本公司與Canyon,LLC(“Canyon”)和it Brand Enterprise,LLC(“it Brand”)簽訂了 具有約束力的條款説明書,根據該條款,本公司將購買Canyon,LLC(“it Brand”)100%的股本或資產以及it Brand的某些資產。作為對價, 本公司將支付總收購價5,130,000美元,其中包括(I)現金部分,該現金部分在任何情況下都不會超過2,565,000美元,以及(Ii)由本公司普通股股份組成的股權部分,每股面值0.001美元 ,作為收購價的餘額。構成股本部分的股票數量將通過 將收購價格餘額除以公司普通股在2019年9月7日之前五(5)天的平均收盤價來確定。
收購科羅拉多州星芽品牌藥房的最終協議
於2020年6月5日,本公司與科羅拉多州有限責任公司及本公司全資附屬公司SBUD LLC(“買方”)簽訂了 13份獨立的購買協議(分別為“CHC協議”、“花旗協議”、“幸運協議”、“Kew協議”、“Aurora協議”、“Arapahoe協議” “Alameda協議”、“第44協議”、“PUEEE協議”、“Aurora協議”、“Arapahoe協議”、“Aurora協議”、“Arapahoe協議”、“Alameda協議”、“第44協議” 以及所有科羅拉多州健康諮詢公司,LLC,CitiMed,LLC,Lucky Ticket LLC,Kew LLC,SB Aurora LLC,SB Arapahoe LLC,SB Alameda LLC,SB第44 LLC,Star Buds Pueblo LLC,Star Buds Louisville LLC,Star Buds Niwot LLC,Star Buds Longmont LLC,及星芽商業城有限公司(任何一家均為“星芽公司”及統稱為“星芽集團”),據此,買方同意根據該等協議向各星芽公司購買星芽集團 的實質全部資產(“購買”)。正如之前在2019年9月3日提交的當前的8-K表格報告中披露的那樣,本公司與星芽集團簽訂了一份具有約束力的條款説明書,據此,公司同意購買各星芽公司每位成員的會員權益(“建議交易”); 協議是代替建議交易簽訂的。
20 |
星芽集團資產 的總收購價約為1.18億美元,待收購完成後根據目標庫存(相對於實際庫存)和目標營運資金(相對於星芽集團每個成員的淨營運資本)進行調整,並將向星芽集團及其成員支付現金和本公司 普通股的股票組合,每股面值0.001美元(“收購價”)。買方不承擔 星芽集團的任何責任,但星芽集團應付的賬款、星芽集團分配給買方的任何合同安排的責任,以及與獲得必要的 政府批准或豁免該等批准相關的行政費用相關的責任,買方將不承擔任何其他責任,但不包括星芽集團應付的賬款、與星芽集團分配給買方的任何合同安排有關的責任以及與獲得必要的 政府批准或豁免相關的管理費相關的責任。買方還同意支付與購買相關的某些轉讓税 。收購的成交受慣例成交條款和條件的約束,任何Star Buds公司的買方完成資產購買 均受協議規定的附加成交條件的約束。
預付採購成本
本公司已與上述公司簽訂了多項 項銷售交易,並簽署了具有約束力的條款説明書進行收購。本公司預計將在收購時或收購後不久與各自實體結清 這些未清償餘額。
以上詳述的預期收購 以滿足或相互放棄某些成交條件為條件,包括但不限於:
· | 有關所有適用申請和任何適用等待期到期或提前終止的監管批准; | |
· | 大麻執法司的監管批准和適用的地方許可機構的批准; | |
· | 收到所有必要的材料,第三方,同意和批准; | |
· | 每一方在所有實質性方面履行條款説明書項下各自義務的情況; | |
· | 公司和目標雙方都滿意的税制結構; | |
· | 簽訂雙方都能接受的租約和僱傭協議;以及 | |
· | 雙方當事人之間的最終協議的執行。 |
不能保證公司 將能夠完成任何擬議的收購。
高級船員的離任
2020年2月25日,安迪·威廉姆斯辭去公司總裁、董事會成員職務。威廉姆斯先生的辭職並不是 與公司在任何與公司運營、政策或做法有關的問題上存在分歧的結果。同時, 本公司與Williams先生簽訂了離職金協議並解除(“離職金協議”)。
遣散費協議規定,作為 遣散費,並考慮到對本公司和其他習慣契諾的慣常解聘,威廉姆斯先生將獲得 (I)300,000美元的續發工資,其中一半將在簽定遣散費協議簽署後10天內支付, 其餘一半將根據公司的正常工資期分26次等額支付, (Ii)金額25,000美元的獎金支付,(Iii)一次(Iv)購買35萬股公司普通股的股票期權,可在無現金基礎上行使,並在 終止之日立即授予,價格為每股1.80美元,價值582,228美元;和(V)購買公司 普通股15,000股的股票期權,可在公司成立一週年時以每股1.80美元的價格,價值27,000美元,以無現金方式行使。 股票期權可在無現金基礎上行使,價格為每股1.80美元,價值27,000美元,在終止日期立即授予,價格為每股1.80美元,價值582,228美元。(V)購買公司 普通股15,000股的股票期權,可在一週年紀念日以無現金方式行使,每股價格為1.8美元,價值27,000美元。
2020年6月19日,公司收到羅伯特·德加布裏埃爾辭去公司首席運營官和董事會成員的辭呈。DeGabrielle先生 辭職並非由於與公司在任何有關公司運營、 政策或做法的事項上存在任何分歧。
21 |
12. | 股東權益 |
2019年12月10日,股東 批准了對本公司公司章程的修訂,將普通股的法定股數 從90,000,000股增加到250,000,000股。
本公司獲授權發行兩類 股票,指定優先股和普通股。
優先股
授權優先股數量為1,000萬股,每股票面價值0.001美元。優先股可分為公司 董事會決定的系列數量。董事會有權決定及更改授予及施加於任何完全未發行的優先股系列的權利、優惠、特權及限制 ,並釐定任何 系列優先股的股份數目及名稱。在董事會任何決議案所述的限制及限制範圍內,董事會可增加或減少任何後續系列的 股,但不得低於當時已發行的該等系列的股份數目,而原先釐定的構成任何系列的 股份數目可增加或減少該等系列的股份數目,但不得低於當時已發行的該系列股份的數目。
普通股
本公司獲授權以面值0.001美元發行250,000,000股普通股 ,截至2020年6月30日已發行普通股42,194,878股,已發行普通股41,937,146股,截至2019年12月31日已發行和已發行普通股39,952,628股。
因行使認股權證而發行的普通股
在截至2019年6月30日的六個月內,本公司通過一系列 認股權證行使,發行了452,426股普通股,收益為601,725美元,行權價為每股1.33美元。
在截至2020年6月30日的六個月內,本公司通過一系列認股權證的行使發行了187,500股普通股,收益為375,000美元,行權價為每股2.00美元。 本公司發行了187,500股普通股,收益為375,000美元。 行權價為每股2美元。
作為補償發行給員工、高級管理人員、董事和承包商的普通股
2019年1月8日,公司向公司高管Paul Dickman授予500,000股普通股,價值66萬美元。
2019年3月14日,公司在James Toreson辭去董事會成員職務後,向他授予了 5萬股普通股,以表彰他的服務。這些 股票的價值為95,000美元。在他辭職的同時,公司向Toreson先生 發行了50,000股普通股,這與一份服務期至2020年5月31日的諮詢協議有關。這些股票的價值為95,000美元。
2020年4月3日,本公司註銷了50萬股普通股,歸屬條件為衍生工具。2019年1月8日,這些股票被錯誤地作為限制性股票而不是限制性股票單位發行給公司高管Paul Dickman。這些股票的回報 對截至2020年6月30日的季度每股收益沒有影響。
作為收購付款發行的普通股
2020年4月20日,該公司發行了2,554,750股普通股,價值4,167,253美元,用於收購梅薩有機公司。
22 |
認股權證
本公司根據ASC 480對普通股購買權證進行核算。以公司自有股票為索引並可能結算的衍生金融工具的會計核算,區分負債和股權。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計權證在授予之日 的公允價值。在使用期權定價 模型來估計權證時,存在一定程度的主觀性,Black Scholes期權定價模型中使用的假設是適度判斷的。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司向各認可投資者發行了9,800,000份普通股認購權證,行使價為每股3.50美元 ,到期日為自發行之日起三年。2020年5月20日,公司額外發行了187,500股 普通股認購權證,行使價為每股3.50美元,到期日為自 發行之日起三年。該公司使用Black-Scholes期權定價模型 估算了這些認股權證在授予日的公允價值 使用以下輸入:(I)授予日的股價為3.50美元,(Ii)認股權證的合同期限為3年, (Iii)無風險利率在0.21%-1.84%之間,以及(Iv)標的普通股價格的預期波動率在158%-173%之間。
下表反映了截至2020年6月30日的6個月普通股認購權證的變化 。所有認股權證的有效期為自發行之日起三年 年。
股份數量 | ||||
截至2020年1月1日的餘額 | 9,800,000 | |||
行使認股權證 | – | |||
手令被沒收 | – | |||
已發行認股權證 | 187,500 | |||
截至2020年6月30日的餘額 | 9,987,500 |
13. | 段信息 |
截至2020年6月30日,公司有三個可識別的部門 :(I)產品、(Ii)諮詢和許可以及(Iii)公司、基礎設施和其他。產品部門 通過公司的專有網站和零售地點通過電子商務門户網站直接向客户銷售商品。 許可和諮詢部門的銷售收入來自與大麻相關實體簽訂的許可和諮詢協議, 研討會費用和費用報銷包括在公司財務報表的其他收入中。 公司、基礎設施和其他部門代表由於預期各種收購交易和其他公司相關成本而增加的新資源。
23 |
以下信息代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的分部 活動:
截至 的三個月 | 截至 的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年6月30日至6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | 諮詢 和許可 | 企業、 基礎設施和其他 | 總計 | 產品 | 諮詢 和許可 | 企業、 基礎設施和其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 4,838,654 | $ | 585,675 | $ | – | $ | 5,424,329 | $ | 1,301,735 | $ | 456,084 | $ | – | $ | 1,757,819 | ||||||||||||||||
商品和服務成本 | $ | (2,833,244 | ) | $ | (273,442 | ) | $ | – | $ | (3,106,686 | ) | $ | (319,229 | ) | $ | (767,184 | ) | $ | – | $ | (1,086,412 | ) | ||||||||||
毛利 | $ | 2,005,410 | $ | 312,233 | $ | – | $ | 2,317,643 | $ | 982,506 | $ | (311,100 | ) | $ | – | $ | 671,406 | |||||||||||||||
無形資產攤銷 | $ | 1,514 | $ | 133 | $ | – | $ | 1,647 | $ | 1,597 | $ | 132 | $ | – | $ | 1,729 | ||||||||||||||||
折舊 | $ | 79,809 | $ | 6,701 | $ | – | $ | 86,510 | $ | 1,700 | $ | 13,266 | $ | – | $ | 14,966 | ||||||||||||||||
營業收入(虧損) | $ | 925,258 | $ | 313,028 | $ | (7,833,993 | ) | $ | (6,595,707 | ) | $ | 237,239 | $ | (197,465 | ) | $ | (8,862,424 | ) | $ | (8,822,650 | ) | |||||||||||
細分資產 | $ | 9,578,911 | $ | (6,240,425 | ) | $ | 2,645,188 | $ | 5,983,674 | $ | 222,826 | $ | (9,269,203 | ) | $ | 12,646,902 | $ | 3,600,525 |
以下信息代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的分部 活動:
截至 的六個月 | 截至 的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日至20日 | 6月30日至19日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | 許可證/缺點。 | 企業 基礎設施和其他 | 總計 | 產品 | 許可證/缺點。 | 企業基礎設施和其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | 7,367,585 | 1,259,878 | – | 8,627,463 | 2,880,042 | 881,253 | – | 3,761,295 | ||||||||||||||||||||||||
齒輪 | (4,729,470 | ) | (525,751 | ) | – | (5,255,221 | ) | (1,729,670 | ) | (955,455 | ) | – | (2,685,125 | ) | ||||||||||||||||||
毛利 | 2,638,115 | 734,127 | 3,372,242 | 1,150,372 | (74,202 | ) | – | 1,076,170 | ||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 3,027 | 268 | – | 3,295 | 3,160 | 265 | – | 3,425 | ||||||||||||||||||||||||
折舊 | 81,041 | 9,933 | – | 90,974 | 3,400 | 22,217 | – | 25,617 | ||||||||||||||||||||||||
營業收入(虧損) | 1,371,757 | 467,455 | (9,814,229 | ) | (7,975,017 | ) | 179,552 | (394,681 | ) | (11,519,339) | (11,734,468 | ) | ||||||||||||||||||||
細分資產 | 22,513,985 | 247,170 | 13,251,810 | 36,012,965 | 5,435,508 | 287,359 | 15,642,009 | 21,364,876 |
14. | 税收撥備 |
該公司使用FASB ASC 740,所得税 税這要求確認已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債 。在這種方法下,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的計税基礎與其財務報告金額之間的差額確定的,該差額是基於頒佈的税法和適用於預期差額將影響應納税所得期的法定税率而確定的。 如果部分或全部遞延税項資產很可能無法實現 ,則確定估值免税額。
截至2020年6月30日,本公司未記錄任何税收撥備 。截至2020年6月30日,該公司的聯邦、州和地方淨營業虧損結轉約1,020萬美元,可用於抵消未來所得税負債。本公司一般已就該等結轉訂立估值 津貼,以評估該等利益在未來數年更有可能無法實現 。聯邦和州政府結轉的淨營業虧損將於2039年到期。
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15. | 後續事件 |
根據FASB ASC 855-10,後續 事件,本公司分析了自2020年6月30日至這些合併財務報表 發佈之日的運營情況,並確定在這些合併財務 報表中沒有任何重大後續事件需要披露,但如下所述除外:
終止擬議收購
2020年7月1日, 公司終止了具有約束力的條款説明書(“Dabble條款説明書”),該條款説明書列出了 公司收購Dabble 100%股本和資產的條款,分別與Colorado有限責任公司、冷烘烘有限責任公司和Golden Works,LLC(d/b/a “Dabble”)簽訂。涉足條款説明書之前已在公司於2019年8月12日提交的《Form 8-K》當前報告 中進行了描述,並通過引用併入本文。
於2020年7月1日,本公司終止與Los Suenos,LLC(“Los Suenos”) 及Emerald Fields Growth,LLC(“Emerald”)各自為科羅拉多州有限責任公司的具有約束力的條款説明書(“Los Suenos條款説明書”),該條款説明書列載本公司收購Los Suenos及Emerald 100%股本及資產的條款 。Los Suenos條款説明書已在公司於2019年6月6日提交的最新報告Form 8-K中進行了描述,並在此引入作為參考。
2020年7月1日, 公司終止了與分別為科羅拉多州有限責任公司的Farm Boy,LLC(“Farm Boy”)和 Baseball 18,LLC(“Baseball”)簽訂的具有約束力的條款説明書(“Farm Boy條款説明書”),該條款説明書分別列出了本公司收購Farm Boy和Baseball 100%股本和資產的條款 。Farm Boy 條款説明書之前已在公司於2019年6月6日提交的最新報告Form 8-K中進行了描述,並通過引用併入本文 。
2020年7月27日, 本公司收到醫療更正有限責任公司(“MC”)的終止通知,終止了收購 MC的條款説明書。條款説明書之前在公司於2019年8月20日提交的最新報告Form 8-K中進行了描述,並通過引用將其併入本文 。
於2020年8月14日 本公司終止了與FutureVision 2020,LLC和FutureVision Ltd.,Inc.dba Medicine Man Denver(合計為“Medicine Man Denver”)的條款説明書,後者在科羅拉多州丹佛市擁有幾家獲得許可的藥房和一家種植設施。 如果不是在2020年8月14日終止,Medman Denver條款説明書將於2020年8月31日到期。
應收票據
於2020年8月1日,本公司與醫藥控股公司 Inc.簽訂和解協議並相互釋放(“和解協議”)。雙方同意,截至2020年7月31日,和解本金為767,695美元,應計利息為47,161美元。 雙方同意,截至2020年7月31日,和解金額為本金767,695美元,應計利息47,161美元。 雙方同意,截至2020年7月31日,和解金額為本金767,695美元,累計利息47,161美元。該公司收到了醫藥公司10萬美元的付款,這筆款項應在2020年8月1日之前支付。除了立即支付100,000美元本金外,MedPharm董事會成員安德魯·威廉姆斯還將在2020年8月15日之前以每股1.9美元的價格向施瓦澤交付和轉讓17.5萬股施瓦澤普通股作為股權對價。剩餘的 未收賬款將在2021年3月31日之前通過定期交貨以每兩週一次的產品分期付款方式支付。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層 討論和分析或MD&A中的某些陳述,除純粹的歷史信息外,包括估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述,以及這些陳述所基於的假設, 屬於1995年《私人證券訴訟改革法案》、經修訂的1933年《證券法》第27A條 和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“ ”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“ ”、“可能”、“應該”、“將會繼續”、“ ”可能會產生的結果以及類似的表述來標識。歷史結果可能不會預示未來的表現。我們的前瞻性 陳述反映了我們對未來事件的當前看法,這些陳述是基於假設的,會受到已知和未知風險以及 不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述預期的結果大不相同。可能 導致實際結果與前瞻性陳述中預期的結果存在差異的因素包括但不限於 在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”中討論的那些因素。我們不承擔 公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,包括可能因本新聞稿發佈之日之後的任何事實、事件或情況而導致的任何變化。 這些變化可能會對前瞻性陳述產生影響。此外,我們不能保證未來的 結果、事件、活動級別、績效或成就。
概述
我們於2014年3月20日在內華達州註冊成立。2014年5月1日,我們與Medic Man Denver,Inc., f/k/a Medicine Man Production Corporation(科羅拉多州的一家公司)簽訂了獨家技術許可協議,根據該協議,Medicine Man Denver 授權我們使用他們根據相關州法律在其大麻設施中開發、實施和實踐的所有專有工藝 與醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷有關。 該公司是科羅拉多州的一家公司(簡稱“Medicman Denver”),根據該協議,我們可以使用他們在其大麻設施中開發、實施和實踐的所有專有工藝 ,該工藝涉及醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷 技能和經驗(現在 和未來)(“醫生丹佛許可協議”)。
我們於2014年5月1日開始營業 ,目前從與大麻相關實體的許可協議以及贊助面向大麻行業的研討會和與我們的核心競爭力相關的其他業務活動中獲得收入 。截至本報告日期,我們 已經或已經擁有14個不同州的45個收費客户。此外,我們還經營着一個銷售種植者用品的部門 和一條植物營養產品線。
最新發展動態
2019年,由於科羅拉多州允許外部投資的法律發生了變化,我們做出了轉向直接接觸工廠運營的戰略決定。在我們的執行領導層做出這一決定 之後,我們向價值鏈上的幾個科羅拉多州收購目標發佈了具有約束力的條款説明書。 我們相信這些目標是高質量的,我們成功收購這些潛在目標將使我們成為 美國大麻行業最大的垂直整合種子到銷售運營商之一。這些條款説明書 在2019年Form 8-K的幾份當前報告中公佈。如果成功完成,該公司在交易後將 能夠提供零售、種植和提取服務。我們相信,目前的公司與我們科羅拉多州“彙總”戰略中的收購目標 相結合,將有可能創建一家垂直整合的公司,它將進一步 享有在科羅拉多州市場上相對於現有運營商運營的競爭優勢。除了預期的業務整合好處 外,我們相信,公司和收購目標之間分享最佳實踐將改善運營, 增加收入和提高盈利能力。規模還可能提供創建集成後臺系統的能力, 提供差異化的技術主幹來支持我們的運營,並增強我們的整體管理和運營能力。 不能保證任何擬議的收購都會完成。
2020年4月20日,該公司完成了對科羅拉多州工廠觸摸實體的首次收購,收購了Mesa Organics Ltd及其子公司。這四個實體 包括製造輸液產品。(MIP)設施和四個藥房。所有這些都位於科羅拉多州東南部。這些 收購包括在我們的產品細分報告中。
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運營結果
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月經營業績對比
在截至2020年6月30日的三個月內,公司的收入為5,424,329美元,其中包括(I)產品銷售額4,838,654美元,(Ii)諮詢和許可費 585,675美元,以及(Iii)其他運營收入為0美元,而截至2019年6月30日的三個月,公司 產生的收入為1,757,819美元,包括(I)產品銷售額1,331,979美元,(Ii)諮詢和許可費截至2019年6月30日的三個月,營收增長了3,666,510美元,增幅約為 208.6%。截至三個月的收入增長主要是由於從Mesa和Mesa Organics DBA Purplebee(“Purplebee‘s”)生產的輸液產品 設施(“MIP”)獲得的產品 銷售額。
在截至2020年6月30日的三個月中,商品和服務成本(包括與提供服務和產品採購相關的費用)為3,106,686美元 ,而2019年同期為1,086,413美元。這一增長是由於來自歷史 業務的產品銷售額增加,以及新收購的藥房和MIP的增加。
截至2020年6月30日的三個月的運營費用為8,667,604美元,而截至2019年6月30日的三個月的運營費用為9,014,276美元,減少了346,672美元。在截至2020年6月30日的三個月期間,這一下降主要是由於 公司基礎設施成本增加和基於股票的薪酬被沒有衍生品費用所抵消。
因此,我們在截至2020年6月30日的三個月中淨虧損6,595,707美元(或每股虧損約0.16美元),而截至2019年6月30日的三個月淨虧損8,822,650美元(或每股虧損約0.30美元)。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月經營業績對比
在截至2020年6月30日的六個月中, 我們產生了8,627,463美元的收入,其中包括(I)產品銷售額7,367,585美元,(Ii)諮詢和許可費1,246,932美元 和(Iii)其他運營收入12,946美元,與截至2019年6月30日的六個月相比,我們產生的收入 為3,761,295美元,包括(I)產品銷售額2,876,279美元,(Ii)諮詢和許可費在截至2019年6月30日的6個月中,截至2019年6月30日的6個月的收入增加了4,866,168美元,增幅約為129.4%。截至6個月的收入增長主要是由從MESA 和Purplebee的MIP獲得的產品銷售推動的。
截至2020年6月30日的六個月內,商品和服務成本(包括與提供服務和產品採購相關的費用)為5,255,221美元,而2019年同期為2,685,125美元。這一增長是由於來自歷史 業務的產品銷售額增加,以及新收購的藥房和MIP的增加。
截至2020年6月30日的6個月的運營費用為13,833,278美元,而截至2019年6月30日的6個月的運營費用為11,647,067美元,增加了2,186,211美元。在截至2020年6月30日的六個月期間,增長主要是由於 公司基礎設施成本增加和基於股票的薪酬被沒有衍生品費用所抵消。
因此,我們在截至2020年6月30日的六個月中淨虧損7975,017美元(或每股虧損約0.20美元),而截至2019年6月30日的六個月淨虧損11,734,468美元(或每股虧損約0.40美元)。
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流動性 與資本資源
2020年6月30日和2019年6月30日的流動性和資本資源對比
截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司手頭分別有5,418,317美元和4,347,495美元 現金。手頭現金變化1,070,822美元是由於以下 現金流活動。
截至2020年6月30日的六個月期間,運營活動中使用的淨現金為4,054,088美元,而2019年同期運營活動中使用的現金為733,348美元,增加了3,320,740美元。
截至2020年6月30日的六個月期間,用於投資活動的現金流為3,253,675美元,而2019年同期為242,670美元。 其中2,609,500美元用於收購Mesa。
截至2020年6月30日的6個月期間,融資活動的現金流為374,500美元,而2019年同期為5,001,725美元。在截至2019年6月30日的六個月中,公司從私下出售我們的普通股中獲得了 440萬美元的收益。在截至2020年6月30日的六個月期間,公司收到了與行使普通股認購權證和股票相關的收益 $375,000美元,並返還了與註銷普通股 相關的$500美元。
2020年6月30日和2019年12月31日的流動性和資本資源對比
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司手頭分別有5,418,317美元和11,853,627美元 現金。手頭現金變化6,435,310美元是由於以下 現金流活動。
截至2020年6月30日的六個月期間,經營活動中使用的淨現金為4,054,088美元,而截至2019年12月31日的一年中,運營活動中使用的現金為7,553,965美元,減少了3,499,876美元。
截至2020年6月30日的六個月期間,用於投資活動的現金流為3,253,675美元,而截至2019年12月31日的一年中,用於投資活動的現金流為1,116,756美元,增加了2,136,919美元。其中2609500美元現金用於收購梅薩。
截至2020年6月30日的6個月期間,融資活動的現金流為374,500美元,而截至2019年12月31日的年度為20,202,560美元。在截至2020年6月30日的六個月期間,公司 收到了與行使普通股認購權證和股票相關的375,000美元收益,並返還了 與註銷普通股相關的500美元。在截至2019年12月31日的年度內,本公司從非公開出售我們的普通股中獲得了19,600,000美元的收益。
該公司預計將需要額外的 資金用於收購Star Buds和營運資金,並正在探索以股權和 債務的形式進行融資交易。我們相信,我們將在2020年下半年完成對Star Buds的收購。但是,在成功完成收購 Star Buds之後,我們相信我們將從運營中產生正現金流,我們預計不需要 籌集額外資本來執行持續的業務運營。這是因為完全整合的 收購產生的收入將足以讓我們實施當前的業務運營。
但是,如果我們沒有產生正的 現金流,或者我們發現了一項我們認為會對我們的業務運營產生積極影響的收購, 或者發生了不可預見的事態發展,我們可能需要籌集額外的資本,可以是債務、股權,也可以是兩者兼而有之。目前,我們無法 説明我們需要多少資金。截至本報告日期,我們沒有任何投資者或投資銀行 公司承諾向我們提供任何資金,也不能保證我們將來會獲得此類資金。我們已經並將繼續探索融資來源,為我們的業務運營和收購戰略提供資金。如果無法獲得這筆額外的 融資,可能會對我們未來定期創造利潤的能力產生重大負面影響。
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通貨膨脹率
雖然我們的運營受到一般經濟狀況的影響 ,但我們不認為通脹對截至2020年6月30日的 三個月的運營結果有實質性影響。
表外安排
截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們沒有表外安排 。
合同義務
截至2020年6月30日和2019年12月31日,沒有實質性的合同義務。
關鍵會計估計
我們的財務報表和附帶的 附註是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要管理層做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計、判斷和假設。我們持續 評估用於編制簡明財務報表的會計政策和估計。該估計基於歷史 經驗和假設,認為在當前事實和情況下是合理的。實際金額和結果可能與管理層做出的這些估計不同 。某些需要大量管理層估計並被認為對我們的運營結果或財務狀況至關重要的會計政策 在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中,在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 的關鍵會計政策部分進行了討論。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用
第四項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至 本報告所涉期間結束時,我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官 的參與下,對我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義的)進行了評估。 根據這次評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和 程序是有效的,可以確保我們提交的報告中要求披露的信息在委員會的 規則和表格指定的時間內處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官 或執行類似職能的人員(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的最後一個季度期間,我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者 很可能會影響這些變化。
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第二部分-其他資料
第1項。法律訴訟。
2019年6月7日,我們對內華達州克拉克縣的ACC Industries Inc.和Building Management Company B,L.L.C.提起訴訟,起因包括違約 。2019年7月17日,當事人約定擱置該案,贊成仲裁。2020年2月25日,ACC提交了一份反訴,指控其違反合同,該公司認為這是沒有根據的。仲裁定於2020年11月2日進行。醫藥人技術公司發現了新的事實,使其認為應該將以前未被指定為仲裁當事人的相關實體作為仲裁當事人引入。基於新的事實,MMT提交了一項動議,要求修改 訴狀,增加新的索賠和相關實體作為當事人。修訂動議的聽證會定於8月10日當週舉行,之後MMT將提出強制仲裁的動議。州法院一直進展緩慢,因此仲裁可能會推遲幾個月。
2018年7月6日,我們向內華達州克拉克縣八家司法法院提交了針對拉斯維加斯山谷種植者(VVG)的申訴。在起訴書中,公司 指控VVG違反了雙方於2017年4月27日簽訂的技術許可協議,並要求 一般、特別和懲罰性賠償3,876,850美元。2018年8月28日,VVG對該公司提出了答辯和反訴 。2019年8月2日,陪審團裁定該公司勝訴,判給該公司總計2,773,321美元的損害賠償金。2020年3月,VVG提交了開庭上訴摘要。該公司的迴應簡報截止日期為2020年5月15日。在VVG於2020年3月提交開庭簡報後,MMT提交了一項動議,要求刪除簡報和記錄的部分內容。由於對動議的成功裁決 可能會打擊案情摘要的部分內容或要求VVG重新提交,MMT要求延長提交答辯狀的期限,直到 法院做出裁決,VVG並未反對。一旦法院就罷工動議發出命令,MMT將有30天的時間提交答辯摘要,或者自VVG提交修訂的開庭摘要和記錄起30天。
2020年3月6日,公司前首席運營官Joe Puglise對公司提出違反合同的仲裁要求。雖然公司 認為它對索賠有可取的辯護理由,但最終解決問題(預計將在 一年內完成)可能導致高達350萬美元的損失。雙方同意了三名仲裁員中的兩名。第三名仲裁員( 由商定的仲裁員決定)尚未確定。
第1A項。風險因素
除了下面確定的風險因素 之外,還指在2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中確定的適用於我們的風險因素 。
與我們的行業相關的風險
涉及大麻行業的企業以及對這類企業的投資,都必須遵守與洗錢、財務記錄保存和犯罪收益有關的各種法律和法規。
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涉及大麻行業的企業和投資,必須遵守與洗錢、財務記錄和犯罪收益有關的各種法律法規。
對美國大麻行業的投資 受涉及洗錢、財務記錄保存和犯罪收益的各種法律法規的約束, 包括經《愛國者法案》修訂的《BSA》、其他反洗錢法,以及由美國政府當局發佈、管理或執行的任何相關或類似的規則、條例 或準則。2014年2月,財政部金融犯罪執法網(“FinCEN”)發佈了一份備忘錄(“FinCEN備忘錄”) ,為尋求向大麻相關企業提供服務的銀行提供指導。FinCEN備忘錄概述了銀行可以向大麻相關企業提供服務而不會因違反美國聯邦洗錢法而面臨被起訴的風險的情況 。它指的是司法部副部長科爾向美國聯邦檢察官 發佈的補充指導意見,涉及起訴以違反聯邦受控物質法為基礎的美國洗錢犯罪,並概述了廣泛的盡職調查和報告要求,大多數銀行認為這些要求繁重。FinCEN 備忘錄目前仍然有效,但目前尚不清楚本屆政府是否會繼續遵循FinCEN備忘錄的 準則。此類要求可能會對我們的能力以及我們客户建立和維護銀行聯繫的能力產生負面影響。
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我們可能無法保護我們的知識產權 。
由於根據聯邦法律,製造(增長)、銷售、擁有和使用大麻是非法的,與大麻相關的企業可能會限制知識產權,特別是在獲得商標和實施專利方面。如果我們無法註冊或維護我們的 商標,或對我們的任何發明申請或強制執行專利,這種情況可能會嚴重影響我們保護 我們的名稱和專有技術的能力。此外,根據“詐騙影響和腐敗組織法”(“RICO”),大麻企業可能面臨第三方的訴訟。我們的知識產權可能會因為我們與大麻相關的業務而受到損害,我們可能會在聲稱違反RICO的訴訟中被列為被告。
我們可能無法尋求破產法院的 保護。
有一種觀點認為,聯邦破產法院不能為從事大麻或大麻相關業務的當事人提供救濟。最近的破產裁決 拒絕了大麻藥房的破產,理由是企業不能違反聯邦法律,然後要求 同一活動的聯邦破產利益,以及法院不能要求破產受託人 接管和分配大麻資產,因為這樣做違反了聯邦受控物質法。因此, 由於我們與大麻相關的業務,我們可能無法尋求破產法院的保護,這可能會對我們的財務業績和/或我們獲得或維持信貸的能力產生重大影響 。
我們無法扣除所有 業務費用。
美國國税法(Internal Revenue Code)第280E條禁止大麻企業扣除其正常和必要的業務費用, 迫使我們支付比其他行業類似公司更高的有效聯邦税率。大麻企業的實際税率取決於其不可抵扣費用佔總收入的比例有多大。因此,我們的大麻業務可能會 利潤低於其他情況。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的市場價格將特別波動,因為我們是一家相對默默無聞的公司,運營歷史有限,缺乏 利潤,這可能會導致我們的股價大幅波動。您可能無法以或高於您的 購買價格出售您的普通股,這可能會給您帶來重大損失。
雖然我們的普通股 有市場,但與規模更大、更成熟的 公司的股票相比,我們未來的價格波動將特別大。 這些公司在國家證券交易所交易,並有大量公開發行的股票。我們股價的波動將 歸因於許多因素。首先,與這些規模更大、更成熟的公司的股票相比,我們的普通股將是零星和清淡的交易 。由於流動性有限,我們的股東交易數量相對較少的股票 可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。如果我們普通股的大量股票在市場上出售而沒有相應的 需求,我們的股票價格可能會 急劇下跌。其次,我們是投機性或“風險”投資,因為我們的經營歷史有限,到目前為止缺乏利潤 ,以及我們潛在產品未來市場接受度的不確定性。由於這種增強的風險,風險厭惡程度較高的 投資者可能會更 擔心在負面消息或缺乏進展的情況下失去全部或大部分投資,而更傾向於以更快的速度和更大的折扣在市場上出售他們的股票,而不是更大的、 更成熟的公司的股票,該公司在國家證券交易所交易,並擁有大量的公眾流通股。其中許多因素 超出了我們的控制範圍,可能會降低我們普通股的市場價格,而不管我們的經營業績如何。我們不能 隨時預測或預測我們普通股的現行市場價格。
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金融行業監管機構(FINRA)銷售實踐要求還可能限制股東買賣我們普通股的能力,這可能會壓低我們普通股的價格。
FINRA已採用規則,要求 經紀交易商在向客户推薦 投資之前,必須有合理理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前,經紀自營商 必須做出合理努力,獲取客户的財務狀況、納税狀況、投資目標、 等信息。根據對這些規則的解釋,FINRA認為投機性低價證券很可能不適合至少部分客户。因此,FINRA要求使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股,這可能會限制您買賣我們普通股的能力, 會對我們普通股的市場產生不利影響,從而壓低普通股的每股價格。
我們未來的業績可能會有很大差異 ,這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的季度收入 和運營業績在未來可能會有很大差異,我們收入和運營 結果的逐期比較不一定是對未來有意義的指標。您不應依賴一個季度的業績作為我們未來業績的指標 。也有可能在未來的某些季度,我們的收入和經營業績將低於我們的預期或市場分析師和投資者的預期。如果我們沒有達到這些預期,我們的 普通股價格可能會大幅下跌。
第二項。 股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
第三項。高級證券違約
沒有。
第五項。其他信息
2020年8月14日,公司終止了與 FutureVision 2020,LLC和FutureVision Ltd.,Inc.dba Medicine Man Denver(合計為“Medicine Man Denver”)的條款説明書, 擁有幾家獲得許可的藥房和科羅拉多州丹佛市的一家種植設施。如果不是在2020年8月14日終止 ,Medman Denver條款説明書將於2020年8月31日到期。
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第6項陳列品
31.1 * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 | |
31.2 * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 | |
32** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的首席執行官和首席財務官認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL架構文檔 | |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
______________________
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求 ,註冊人已正式促使本季度報告由其正式授權的以下籤署人代表其簽署 。
日期:2020年8月14日 | 醫學人科技公司。 |
作者:/s/Justin Dye | |
首席執行官賈斯汀·代伊(Justin Dye) (首席行政主任) | |
作者:/s/南希·胡伯 | |
首席財務官南希·胡貝爾(Nancy Huber) | |
(首席財務會計官) |
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