目錄
美國證券交易委員會(SEC)
華盛頓特區,20549
表格10-Q
根據1934年證券交易法第 13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年9月30日的季度報告
根據1934年證券交易法第 13或15(D)節的☐過渡報告
由_的過渡期。
委員會檔案編號:000-55450
醫學人科技公司。
(註冊人的確切姓名載於其 章程)
內華達州 | 46-5289499 |
(州或公司或組織的其他 管轄權) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
哈瓦那大街4880號
201號套房
科羅拉多州丹佛市,郵編:80239
(主要行政辦公室地址)
(303) 371-0387
(發行人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 交易 個符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
無 | 無 | 無 |
用複選標記表示發行人(1) 是否在過去12個月內(或在 註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求 。是,否,☐
用複選標記表示 註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交的所有互動數據文件。是,否,☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司 。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器☐ | 已加速 文件服務器☐ | |
非加速 文件服務器 | 較小的報告公司 | |
新興成長型 公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是,☐否
截至2020年11月13日,註冊人擁有41,933,086股已發行普通股。
目錄
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | ||
關於前瞻性陳述的注意事項 | 1 | |
第1項。 | 財務報表 | 2 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第四項。 | 管制和程序 | 32 |
第二部分-其他資料 | ||
第1項。 | 法律程序 | 33 |
第1A項。 | 風險因素 | 33 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 |
第三項。 | 高級證券違約 | 35 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | |
第五項。 | 其他信息 | 35 |
第6項 | 陳列品 | 35 |
簽名 | 36 |
2 |
關於前瞻性信息的注意事項
這份Form 10-Q季度報告包含 “1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外,本季度報告中包含的除歷史事實陳述之外的所有 陳述,包括有關我們未來的經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述 。前瞻性陳述基於我們目前對未來發展的假設、期望和信念 及其對我們業務的潛在影響。在某些情況下,您可以通過以下詞語來識別前瞻性陳述: “可能”、“將”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“ ”“計劃”、“預期”、“相信”、“大約”、“估計”、“預測”、“ ”項目、“”潛在“”、“繼續”、“正在進行,“或這些術語或 其他類似術語的負面含義,儘管沒有這些詞語並不一定意味着聲明不具有前瞻性。 此信息可能涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、績效或成就與任何前瞻性 聲明中明示或暗示的未來結果、績效或成就大不相同。 這些信息可能包含已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、績效或成就與任何前瞻性 聲明中明示或暗示的未來結果、績效或成就大不相同。
可能導致或促成實際結果與 不同的因素包括但不限於,例如:
· | 對我們產品和服務的監管限制; |
· | 我們完成和整合已宣佈收購的能力; |
· | 一般產業和經濟狀況; |
· | 我們以我們可以接受的條款和條件獲得充足資本的能力; |
· | 信貸和市場狀況的波動; |
· | 與大麻市場和我們的商業戰略相關的其他風險和不確定性。 |
我們在競爭非常激烈且變化迅速的市場中運營。新的風險時有出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估 所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度 。鑑於這些風險、不確定性 和假設,本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。
股東和潛在投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。儘管我們相信本報告中前瞻性陳述所反映或暗示的我們的計劃、意圖和期望是合理的,但我們不能向股東和潛在投資者保證這些計劃、意圖或期望一定會實現。
這些前瞻性陳述代表我們對未來事件的意圖、計劃、預期、假設和信念,受風險、不確定性和其他 因素的影響。其中許多因素不在我們的控制範圍之內,可能導致實際結果與那些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同 。考慮到這些風險、不確定性和假設,前瞻性表述中描述的 事件可能不會發生,或者可能發生的程度或時間與我們所描述的不同。 謹告誡您不要過度依賴這些前瞻性表述,它們僅説明截至本季度報告10-Q表的日期。本季度報告(br}Form 10-Q)中涉及的其他事項的所有後續書面和口頭前瞻性陳述(歸因於我們或代表我們行事的任何人),均受本季度報告(Form 10-Q)中包含或提及的 警示聲明的明確限定。
除非法律要求,否則我們不承擔 更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是因為新信息、未來事件、事件、條件、情況或假設的變化 ,還是其他原因。
3 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
醫學人科技公司。
濃縮資產負債表
以美元表示
九月 三十, 2020 | 2019年12月31日 | |||||||
(未經審計) | (經審計) | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 2,981,688 | $ | 11,853,627 | ||||
應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額 | 812,212 | 313,317 | ||||||
應收賬款關聯方 | 91,990 | 72,658 | ||||||
庫存 | 2,151,612 | 684,940 | ||||||
應收票據關聯方 | 283,849 | 767,695 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 254,602 | 529,416 | ||||||
預付採購成本(附註11) | – | 1,347,462 | ||||||
流動資產總額 | 6,575,953 | 15,569,115 | ||||||
非流動資產 | ||||||||
固定資產,扣除累計折舊後的淨額分別為893,964美元和159,354美元 | 2,719,154 | 239,078 | ||||||
商譽 | 17,445,843 | 12,304,306 | ||||||
無形資產,分別扣除累計攤銷24771美元和19811美元 | 70,329 | 75,289 | ||||||
投資 | 527,575 | 406,774 | ||||||
應收賬款--訴訟 | 3,063,968 | 3,063,968 | ||||||
遞延税項資產,淨額 | 268,423 | 268,423 | ||||||
應收票據-非流動,淨額 | 247,272 | 241,711 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 1,650,117 | 59,943 | ||||||
其他資產 | 127,999 | – | ||||||
非流動資產總額 | 26,120,680 | 16,659,492 | ||||||
總資產 | $ | 32,696,633 | $ | 32,228,607 | ||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | 2,957,390 | $ | 699,961 | |||||
應付帳款-關聯方 | 127,694 | 15,372 | ||||||
應計費用 | 1,426,315 | 1,091,204 | ||||||
衍生負債 | 782,896 | 3,773,382 | ||||||
應付所得税 | – | 1,940 | ||||||
流動負債總額 | 5,294,295 | 5,581,859 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
租賃負債 | 1,684,005 | 66,803 | ||||||
非流動負債總額 | 1,684,005 | 66,803 | ||||||
總負債 | 6,978,300 | 5,648,662 | ||||||
承付款和或有事項(附註11) | – | |||||||
股東權益 | ||||||||
截至2020年9月30日,普通股面值0.001美元,授權250,000,000股,已發行42,194,878股,已發行41,762,146股,截至2019年12月31日已發行和已發行39,952,628股。 | 42,195 | 39,953 | ||||||
額外實收資本 | 60,714,343 | 50,356,469 | ||||||
累計赤字 | (33,705,705 | ) | (22,816,477 | ) | ||||
在庫房持有的普通股,按成本計算,在2020年9月30日持有432,732股 ,在2019年12月31日持有257,732股。 | (1,332,500 | ) | (1,000,000 | ) | ||||
股東權益總額 | 25,718,333 | 26,579,945 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 32,696,633 | $ | 32,228,607 |
見財務報表附註
4 |
醫學人科技公司。
簡明綜合(虧損)表 和收益表
截至2020年和2019年9月30日的三個月和九個月
以美元表示
截至三個月 9月30日, | 截至9個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
營業收入: | ||||||||||||||||
產品銷售,淨額 | $ | 7,094,896 | $ | 2,147,182 | $ | 14,292,374 | $ | 4,743,391 | ||||||||
產品銷售關聯方,網絡 | 314,823 | 613,014 | 484,930 | 893,084 | ||||||||||||
諮詢和許可服務 | 20,655 | 781,021 | 1,267,587 | 1,657,286 | ||||||||||||
訴訟收入 | – | 1,782,457 | – | 1,782,457 | ||||||||||||
其他營業收入 | – | 15,195 | 12,946 | 23,946 | ||||||||||||
總收入 | 7,430,374 | 5,338,869 | 16,057,837 | 9,100,164 | ||||||||||||
商品和服務成本: | ||||||||||||||||
商品和服務成本 | 4,648,910 | 2,786,244 | 9,904,131 | 5,471,369 | ||||||||||||
商品和服務總成本 | 4,648,910 | 2,786,244 | 9,904,131 | 5,471,369 | ||||||||||||
毛利 | 2,781,464 | 2,552,625 | 6,153,706 | 3,628,795 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 1,298,693 | 718,990 | 3,054,091 | 1,092,702 | ||||||||||||
專業服務 | 1,769,455 | 837,940 | 5,390,186 | 3,602,772 | ||||||||||||
薪金、福利及有關開支 | 1,878,156 | 980,432 | 5,973,482 | 1,862,990 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | 1,453,986 | 940,870 | 5,815,808 | 3,166,276 | ||||||||||||
派生費用-或有薪酬 | – | – | – | 5,400,559 | ||||||||||||
總運營費用 | 6,400,290 | 3,478,232 | 20,233,567 | 15,125,299 | ||||||||||||
運營收入(虧損) | (3,618,826 | ) | (925,607 | ) | (14,079,861 | ) | (11,496,504 | ) | ||||||||
其他收入(費用): | ||||||||||||||||
喪失或有對價的收益 | – | – | 1,462,636 | – | ||||||||||||
利息收入(費用),淨額 | 10,131 | 36,462 | 46,726 | (155,815 | ) | |||||||||||
其他收入(費用) | – | – | 32,621 | – | ||||||||||||
衍生負債未實現損益 | 684,422 | (197,526 | ) | 1,527,850 | (452,090 | ) | ||||||||||
投資未實現收益(虧損) | 10,062 | (741,307 | ) | 120,800 | (1,458,037 | ) | ||||||||||
其他收入(費用)合計 | 704,615 | (902,371 | ) | 3,190,633 | (2,065,942 | ) | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (2,914,211 | ) | $ | (1,827,978 | ) | $ | (10,889,228 | ) | $ | (13,562,446 | ) | ||||
普通股股東應佔每股收益(虧損): | ||||||||||||||||
每股基本收益和稀釋後收益(虧損) | $ | (0.07 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.26 | ) | $ | (0.44 | ) | ||||
加權平均流通股數--基本股數和稀釋股數 | 41,568,147 | 35,115,889 | 41,242,041 | 31,136,392 | ||||||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | ||||||||||||||||
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | – | – | – | – | ||||||||||||
綜合收益(虧損) | $ | (2,914,211 | ) | $ | (1,827,978 | ) | $ | (10,889,228 | ) | $ | (13,562,446 | ) |
見財務報表附註
5 |
醫學人科技公司。
股東權益變動表 (未經審計)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
以美元表示
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
餘額,2018年12月31日 | 27,753,310 | $ | 27,875 | $ | 22,886,624 | $ | (5,840,735 | ) | $ | 17,073,764 | ||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (13,562,446 | ) | (13,562,446 | ) | |||||||||||||
發行普通股與通過非公開發行或公開發行的銷售相關的發行普通股 | 9,800,000 | 9,800 | 19,590,200 | – | 19,600,000 | |||||||||||||||
與行使普通股認購權證相關的普通股發行 | 452,426 | 452 | 601,274 | – | 601,726 | |||||||||||||||
發行普通股作為對僱員、高級職員和/或董事的補償 | 1,190,000 | 1,190 | 2,723,710 | – | 2,724,900 | |||||||||||||||
發行普通股以換取諮詢、專業和其他服務 | 173,775 | 173 | 305,348 | – | 305,521 | |||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | 1,196,376 | – | 1,196,376 | |||||||||||||||
餘額,2019年9月30日 | 39,369,511 | $ | 39,490 | $ | 47,303,532 | $ | (19,403,181 | ) | $ | 27,939,841 |
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額於2019年12月31日 | 39,952,628 | $ | 39,953 | $ | 50,356,469 | $ | (22,816,477 | ) | 257,732 | $ | (1,000,000 | ) | $ | 26,579,945 | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (10,889,228 | ) | – | – | (10,889,228 | ) | |||||||||||||||||||
發行普通股作為對MESA的付款 | 2,554,750 | 2,555 | 4,167,253 | – | – | – | 4,169,808 | |||||||||||||||||||||
返還普通股作為對僱員、高級職員和/或董事的補償 | (500,000 | ) | (500 | ) | – | – | – | – | (500 | ) | ||||||||||||||||||
發行普通股與通過非公開發行或公開發行的銷售相關的發行普通股 | 187,500 | 187 | 374,813 | – | – | – | 375,000 | |||||||||||||||||||||
普通股返還 | – | – | – | – | 175,000 | (332,500 | ) | (332,500 | ) | |||||||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | 5,815,808 | – | – | – | 5,815,808 | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | 42,194,878 | $ | 42,195 | 60,714,343 | $ | (33,705,705 | ) | 432,732 | $ | (1,332,500 | ) | $ | 25,718,333 |
見財務報表附註
6 |
醫學人科技公司。
股東權益變動表 (未經審計)
這三個月分別為2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日。
以美元表示
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額於2019年6月30日 | 31,769,511 | $ | 31,890 | $ | 31,170,261 | $ | (17,575,203 | ) | – | $ | – | $ | 13,626,948 | |||||||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (1,827,978 | ) | – | – | (1,827,978 | ) | |||||||||||||||||||
與通過非公開發行股票進行的銷售有關的普通股的發行 | 7,600,000 | 7,600 | 16,133,271 | – | – | – | 16,140,871 | |||||||||||||||||||||
與行使普通股認購權證相關的普通股發行 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
發行普通股作為對僱員、高級職員和/或董事的補償 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
發行普通股以換取諮詢、專業和其他服務 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
餘額,2019年9月30日 | 39,369,511 | $ | 39,490 | $ | 47,303,532 | $ | (19,403,181 | ) | – | $ | – | $ | 27,939,841 |
普通股 | 額外繳費 | 累計 | 庫存股 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 價值 | 資本 | 赤字 | 股票 | 成本 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
餘額於2020年6月30日 | 42,194,878 | $ | 42,195 | $ | 59,260,357 | $ | (30,791,494 | ) | 257,732 | $ | (1,000,000 | ) | $ | 27,511,058 | ||||||||||||||
淨收益(虧損) | – | – | – | (2,914,211 | ) | – | – | (2,914,211 | ) | |||||||||||||||||||
發行普通股作為對MESA的付款 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
返還普通股作為對僱員、高級職員和/或董事的補償 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
發行普通股與通過非公開發行或公開發行的銷售相關的發行普通股 | – | – | – | – | – | – | – | |||||||||||||||||||||
普通股返還 | – | – | – | – | 175,000 | (332,500 | ) | (332,500 | ) | |||||||||||||||||||
與普通股期權相關的股票薪酬費用 | – | – | 1,453,986 | – | – | – | 1,453,986 | |||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | 42,194,878 | $ | 42,195 | 60,714,343 | $ | (33,705,705 | ) | 432,732 | $ | (1,332,500 | ) | $ | 25,718,333 |
見財務報表附註
7 |
醫學人科技公司。
現金流量表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
以美元表示
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
當期淨收益 | $ | (10,889,228 | ) | $ | (13,562,446 | ) | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 | ||||||||
折舊及攤銷 | 322,292 | 45,768 | ||||||
為換取費用和服務而發行的普通股 | – | 210,521 | ||||||
衍生費用 | – | 5,400,559 | ||||||
衍生負債變動虧損 | (2,990,486 | ) | 452,091 | |||||
投資損失淨額 | (120,800 | ) | 1,458,037 | |||||
基於股票的薪酬 | 5,815,808 | 3,921,276 | ||||||
經營性資產和負債的變動 | ||||||||
應收票據 | – | – | ||||||
應收賬款 | 1,292,509 | (2,868,093 | ) | |||||
庫存 | 271,305 | 81,530 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 274,814 | (629,032 | ) | |||||
其他資產 | (127,999 | ) | – | |||||
經營租賃使用權資產負債 | 27,028 | (67,839 | ) | |||||
應付帳款和其他負債 | (177,295 | ) | 878,066 | |||||
應付所得税 | (1,940 | ) | – | |||||
用於經營活動的現金淨額 | (6,303,992 | ) | (4,679,562 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
固定資產購置 | (976,685 | ) | (7,312 | ) | ||||
收購業務的現金對價 | (2,609,500 | ) | – | |||||
收購業務所獲得的現金 | – | – | ||||||
應收票據的償還(發行) | 478,285 | (632,053 | ) | |||||
投資收益 | – | – | ||||||
投資活動使用的淨現金 | (3,107,900 | ) | (639,365 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
普通股發行收益,扣除發行成本和收益 | 42,000 | 19,600,000 | ||||||
行使普通股認購權證所得款項,扣除發行成本 | – | 601,726 | ||||||
為融資活動賺取的現金淨額 | 42,000 | 20,201,726 | ||||||
現金和現金等價物淨減少 | (9,369,892 | ) | 14,882,799 | |||||
現金和現金等價物-期初 | 12,351,580 | 321,788 | ||||||
現金和現金等價物--期末 | $ | 2,981,688 | $ | 15,204,587 |
見財務報表附註
8 |
醫學人科技公司。
未經審計的簡明中期財務報表附註
運營的組織和性質
業務描述 – 商業活動
醫藥人技術公司(“本公司”) 於2014年3月20日在內華達州註冊成立。2014年5月1日,該公司與美國科羅拉多州的一家公司, Medic Man Denver,Inc.,f/k/a Medicine Man Production Corporation 簽訂了獨家技術許可協議,授權該公司使用他們根據相關州開發、實施並在其大麻設施實施的所有專有工藝,這些工藝涉及醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷。 /a Medicine Man Production Corporation是一家科羅拉多州的公司,根據該協議,該公司可以使用他們開發、實施並在其大麻設施實施的所有專有工藝,這些工藝與醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷有關技能和經驗(現在和未來)(“藥師丹佛許可協議”)。
該公司於2014年5月1日開始營業,為有意進入大麻行業的潛在客户提供諮詢服務 ,並贊助大麻行業研討會和其他與其核心競爭力相關的業務活動,從中獲得收入。
2019年,由於科羅拉多州允許外部投資的法律的變化,該公司做出了轉向直接接觸工廠運營的戰略決定。 執行領導層做出該決定後,公司向價值鏈上的幾個科羅拉多州收購目標發佈了具有約束力的條款説明書 。該公司相信,這些目標是高質量的,公司成功收購這些潛在的目標將使其成為美國大麻行業最大的垂直整合種子到銷售運營商之一 。這些條款説明書是在2019年Form 8-K的幾份當前報告中公佈的。如果成功完成,該公司在交易後 將能夠提供零售、種植和提取服務。管理層相信,目前的公司 與其科羅拉多州“彙總”戰略中的收購目標相結合,將有可能創建一家縱向整合的公司,該公司將進一步享有在科羅拉多州市場運營以對抗現有運營商的競爭優勢。 除了預期的業務整合優勢外,管理層還相信,公司 和收購目標之間的最佳實踐共享將有助於改善運營、增加收入和提高盈利能力。規模還可能 提供創建集成後臺系統的能力,提供差異化的技術主幹來支持公司的 運營,並增強其整體管理和運營能力。不能保證任何擬議的收購都會完成 。
2020年4月20日,本公司更名為施瓦澤(Schwazze),並以施瓦澤(Schwazze)的商標開展業務。本公司的公司名稱仍為Medicine Man Technologies, Inc。自2020年4月21日起,本公司以場外交易代碼SHWZ開始交易。
2020年4月20日,公司完成了對科羅拉多州工廠觸摸實體的首次收購,收購了Mesa Organics,Ltd(“Mesa”)及其子公司。 這四個實體包括一個製造輸液產品(MIP)工廠和四個藥房。全部位於科羅拉多州東南部 。這些收購包括在我們的產品細分報告中。
1. | 流動性與資本資源 |
在截至2020年9月30日 和2019年9月30日的季度中,公司主要使用運營收入並輔之以現金為運營提供資金。
9 |
現金和現金等價物按成本計價 ,代表手頭現金、存放在銀行或其他金融機構的存款,以及截至購買日原始到期日為 三個月或更短的所有高流動性投資。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司分別有2,981,688美元和11,853,627美元歸類為現金 和現金等價物。該公司預計將需要額外的 資金用於收購Star Buds和營運資金,並正在探索以股權和 債務的形式進行融資交易。
公司 與信用良好的金融機構保持現金餘額。有時,這樣的現金可能會超過保險 25萬美元的限額。截至2020年9月30日和2019年12月31日,現金餘額分別比保險限額高出1682475美元和486,101美元。本公司在該等賬户中並未出現任何虧損,管理層相信本公司的現金及現金等價物不會 面臨任何重大信用風險。
下表描述了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司現金和現金等價物的構成 :
9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
存入銀行的存款 | $ | 2,981,688 | $ | 736,101 | ||||
美國國庫券 | – | 11,117,526 | ||||||
現金和現金等價物合計 | $ | 2,981,688 | $ | 11,853,627 |
2. | 關鍵會計政策和估算 |
管理層對 中期財務報表的表述
隨附的未經審計的綜合財務報表 由本公司根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定在未經審計的情況下編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或遺漏為該等規則和法規允許的 ,管理層認為披露足以使所提供的信息不具誤導性。這些合併財務報表包括所有調整,管理層認為這些調整對於公平列報財務狀況和經營結果是必要的。所有此類調整都是正常且重複的 性質。中期業績不一定代表全年業績。這些合併財務報表應 與2019年12月31日和2018年12月31日的經審計合併財務報表一起閲讀,如公司於2020年3月30日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中所述。
陳述的基礎
這些隨附的財務報表 是根據美國公認會計原則(“GAAP”) 以及美國證券交易委員會的財務報表規則和規定編制的。
預算的使用
按照美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層做出影響其中報告金額的估計和假設。由於 做出估計時涉及的固有不確定性,未來期間報告的實際結果可能基於 與這些估計不同的金額。
10 |
重新分類
某些前期金額已重新分類 以符合本期列報。這些重新分類對淨收益和財務狀況沒有影響。
公允價值計量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中,為資產或負債在本金或最有利市場 轉讓負債而收取或支付的交換價格 。用於計量公允價值的估值技術 必須最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值 層次結構基於三個輸入級別,其中前兩個級別被認為是可觀測的,最後一個級別是不可觀測的,如下所示:
級別1-相同資產或負債的活躍市場報價 。
級別2-除 級別1以外的直接或間接可觀察的輸入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價 ;或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。
級別3-無法觀察到的投入 市場活動很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值計量具有重要意義 。
公司的金融工具包括 現金、應收賬款、應收票據、應付賬款和租户押金。由於期限較短,這些金融工具的賬面價值 接近其公允價值。本公司債務的賬面價值接近公允價值 ,因為這些工具的利率與我們可獲得的類似條款下的債務利率接近。本公司的 衍生負債在每個報告期末使用3級投入調整為公平市價。
以下是本公司在2020年9月30日和2019年12月31日按公允價值經常性和非經常性計量的資產和負債,使用 相同資產(級別1)、重要其他可見投入(級別2)和重大 不可見投入(級別3)的活躍市場報價:
9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
第1級-可供出售的有價證券-經常性 | $ | 527,575 | $ | 406,774 |
按公允價值經常性發行的有價證券
某些資產按公允價值按 經常性基礎計量。一級頭寸包括對加拿大House Wellness Group,Inc. (CHV)持有的股本證券的投資,該公司是一家上市公司,其證券在多倫多證券交易所活躍報價。截至2020年9月30日 和2019年12月31日,本公司持有CHV普通股17,650,540股。2020年9月30日,中國汽車普通股收盤價 為每股0.040加元。
11 |
金融工具的公允價值
由於這些項目的短期到期日,現金和流動資產及負債的賬面價值接近公允價值。該等公允價值估計屬主觀 性質,涉及不確定因素及重大判斷事項,因此無法準確釐定。假設中的更改 可能會顯著影響這些估計。可供出售證券以截至本報告日期 的當前市值記錄。
應收帳款
該公司在正常業務過程中向其 客户提供無擔保信貸。與許可和諮詢收入相關的應收賬款在 里程碑結果達到到期資金、服務交付併合理保證付款時記錄。 許可和諮詢收入通常在發票發出後30至60天內收取。
下表描述了截至2020年9月30日和2019年12月31日我們的應收賬款構成 :
9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
應收賬款-貿易 | $ | 889,457 | $ | 384,202 | ||||
應收賬款關聯方 | 91,990 | 72,658 | ||||||
應收賬款--訴訟 | 3,063,968 | 3,063,968 | ||||||
壞賬準備 | (77,245 | ) | (70,885 | ) | ||||
應收賬款總額 | $ | 3,968,170 | $ | 3,449,943 |
公司 根據管理層對應收貿易賬款可收款性的評估建立壞賬準備。 在評估壞賬準備的金額時需要做出相當大的判斷。公司根據持續的信用評估對每個客户的信用做出判斷 ,並監控可能影響未來信用損失水平的當前經濟趨勢 。如果客户的財務狀況惡化,導致他們無法付款, 將需要特定的津貼。在2020年9月30日和2019年12月31日,公司分別為可疑 賬户計提了77,245美元和70,885美元的撥備。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月內,公司 分別記錄了28,074美元和0美元的壞賬支出。
應收票據
2018年7月17日,本公司與上市公司加拿大之家(CHV)的全資子公司Abba Medex Corp.(AMC)簽訂了 知識產權許可協議。本公司同意以125,000加元為增量向AMC提供貸款,最高可達500,000加元。 貸款期限為36個月,利息為2%。截至2020年9月30日和2019年12月31日,AMC應收票據的未償還餘額(包括應計利息)分別為245,485美元和241,711美元。 本公司分別於2020年9月30日和2019年12月31日將這些貸款歸類為綜合資產負債表上的非流動應收票據。
12 |
2020年8月1日,本公司與醫藥控股公司(“醫藥控股”)簽訂和解協議 並相互釋放(“和解協議”)。根據 和解協議的條款,本公司和醫藥公司同意,由醫藥公司向 公司提供的和解金額為本金767,695美元和應計利息47,161美元。該公司於2020年8月1日收到MedPharm支付的100,000美元現金 。2020年9月4日,醫藥公司董事會成員、公司前首席執行官安德魯·威廉姆斯(Andrew Williams)將17.5萬股公司普通股作為股權對價 返還給公司,價格為每股1.90美元,這是雙方商定的每股價格。這些股票由國庫持有。醫藥業根據和解協議到期應付的剩餘未償還本金和利息為285,636美元,將在2021年3月31日之前通過定期交貨以每兩週一次的產品分期付款 方式支付。
其他資產(流動和非流動)
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他資產分別為382,601美元和529,416美元。截至2020年9月30日,此餘額包括254,602美元的預付費用 和127,999美元的保證金。截至2019年12月31日,其他資產包括480,881美元的預付費用,21,085美元的應收利息 和27,450美元的保證金。預付費用主要包括保險費、會費、 會議和研討會以及其他一般和行政費用。
商譽與無形資產
商譽代表收購的其他資產產生的未來經濟利益 ,這些資產不能單獨確認和單獨確認。 本公司收購所產生的商譽可歸因於潛在的新客户擴大市場機會的價值。 無形資產具有可識別或無限期的使用壽命。具有可識別使用年限的無形資產按其經濟或法定年限(以較短的為準)按直線攤銷 。本公司的可攤銷無形資產 包括許可協議、產品許可和註冊以及知識產權或商業祕密。它們的估計使用壽命從10年到15年不等。
商譽和無限期資產不攤銷,但需要接受年度減值測試,除非情況要求進行更頻繁的評估。本公司於每年第四季度就商譽進行年度減值評估,並更頻繁地於任何情況下的事件或變化 顯示資產的公允價值可能低於賬面價值時進行評估。商譽減值測試 是在報告單位級別執行的兩步流程。第一步將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。報告單位的公允價值是通過同時考慮收益法和市場法來確定的。根據收益法和市場法計算的公允價值 根據報告 單位的情況進行加權。根據收益法,本公司根據報告單位的估計未來現金流量確定公允價值, 使用考慮現金流時間和風險的貼現係數折現至現值。對於貼現率 ,本公司依賴資本資產定價模型方法,其中包括對無風險利率的評估、 上市股票的回報率、本公司相對於整體市場的風險、本公司的規模 以及特定於本公司的其他風險。收益法中使用的其他重要假設包括終端價值、增長率、未來資本支出和未來營運資本需求的變化。市場方法使用指導性業務的關鍵倍數 ,這些業務具有可比性,並在公開市場交易。如果報告單位的公允價值大於其賬面價值,則不存在減值。報告單位賬面金額超過其公允價值的, 然後,必須完成 第二步,以測量減損金額(如果有)。第二步通過從第一步計算的報告 單位的公允價值中減去報告單位所有有形和無形淨資產的公允價值,計算商譽的隱含公允價值。在此步驟中,報告單位的公允價值在假設的收購價分配中分配給報告單位的所有 資產和負債,就好像報告單位是在該日收購的一樣。如果商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值,則確認減值損失的金額等於超出的金額 。
確定報告單位的公允價值 本質上是判斷的,需要使用重要的估計和假設,包括收入增長率、戰略 計劃和未來市場狀況等。不能保證公司為商譽減值測試所作的估計和假設 將被證明是對未來的準確預測。假設 和估計的變化可能導致公司在預定的年度減值測試之前執行減值測試。
本公司於2019年12月31日對其子公司進行年度公允價值 評估,並在其各自的資產負債表上計入重大商譽和無形資產金額 ,確定不存在減值。截至2020年9月30日,不存在 表示減值的其他因素或情況。
13 |
長壽資產
只要事件或環境變化表明某項資產可能無法收回,本公司就會評估其長期資產的可回收性。長壽資產與可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低級別的其他資產進行分組 。如果預計未貼現現金流的總和低於資產的賬面價值 ,資產將減記為估計公允價值。
本公司於2019年12月31日以各附屬公司資產負債表上的重大金額評估其長期資產的可回收性,並確定 不存在減值。截至2020年9月30日,不存在其他表示減值的因素或情況。
應付帳款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的應付帳款分別為2,957,390美元和699,961美元,其中包括在正常業務過程中提供的各種採購和服務的貿易應付款 。
應計費用和其他負債
截至2020年9月30日和2019年12月31日的應計費用和其他負債分別為1,426,315美元和1,091,204美元。截至2020年9月30日,這包括客户 存款72,435美元、應計工資總額841,969美元和運營費用511,911美元。截至2019年12月31日,應計費用和 其他負債包括客户存款148,109美元、應計工資總額714,220美元和運營費用228,875美元。
收入確認及相關免税額
公司採用會計準則更新 (“ASU”)2014-09,與客户簽訂合同的收入(主題606),2018年1月1日。根據主題606中概述的五步分析 ,公司根據主題606中概述的五步分析 在向客户交付貨物時確認 收入-此時公司的履約義務已經履行 -公司預計有權獲得的收入 :(I)確定與客户的合同,(Ii)確定合同中的履約義務, (Iii)確定交易價格,(Iv)將交易價格分配給履約義務,以及(V)確認收入
公司的收入確認政策 意義重大,因為收入的數額和時間是我們運營結果的關鍵組成部分。要確認收入,需要 滿足某些標準。如果不滿足這些條件,則相關收入將推遲到滿足條件 為止。當在交付貨物或服務之前收到對價時,記錄合同責任。收入 合同在客户接受後確定,代表向客户銷售公司 產品的單一履約義務。
該公司有三個主要收入來源: 產品銷售;許可和諮詢費;以及研討會、報銷和其他雜項 來源的其他運營收入。
產品銷售額在 產品控制權移交給客户時記錄。在評估將產品控制權移交給客户的時機時, 公司會考慮幾個指標,包括產品的重大風險和回報、其支付權以及產品的法定 所有權。根據控制指標的評估,銷售一般在產品交付給客户時確認 。
14 |
許可和諮詢服務的收入 在履行對客户的義務時確認,這是在實現合同中的里程碑 並超過目標收穫產量時確定的。截至2020年9月30日,該公司有7500美元的遞延收入。
研討會費用收入與為期一天的 研討會有關,並在研討會結束時確認為收入。公司還將來自 客户的費用報銷確認為某些工作期間發生的費用的收入。
銷售商品和服務的成本
銷售商品和服務的成本包括 支持公司產品和服務的實施和銷售所發生的相關費用。
一般和行政費用
一般和行政費用包括 與公司服務的製作或廣告無關的所有費用。
廣告和營銷成本
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中,廣告和營銷成本分別為172,539美元和638,335美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的廣告和營銷成本分別為212,506美元和340,995美元。
基於股票的薪酬
股票期權的股票補償費用 在授予期間確認或在ASC 718和新興問題特別工作組(“EITF”) 96-18項下立即支出,當股票或期權被授予以前或當前服務的股票或期權時,不再有追索權。
通過直接 股票授予支付的基於股票的費用在發生時計入。由於本公司的股票已公開交易,因此其價值是根據 發行的股票數量和股票在交易日期的交易價值來確定的。
2018年6月20日,FASB發佈了ASU 2018-07 ,簡化了授予非員工商品和服務的基於股份的付款的會計處理。根據ASU,有關向非員工支付此類款項的大部分 指導將與授予員工的基於股份的付款的要求保持一致。 以前,向非員工支付的基於股份的付款安排是根據ASC 718進行的,而針對商品和服務發放的非員工基於股份的付款 則是根據ASC 505-50進行的。修訂前,本公司的主要區別(但 不限於)是計量日期的確定,該日期通常是股權分類 以股份為基礎的付款的計量變得固定的日期。員工的股權分類股份支付在授予時是固定的。股權分類 非員工股票薪酬獎勵不再在交易對手達成履約承諾的日期或交易對手完成業績的日期中較早的日期衡量。它們現在是在獎勵的 授予日期進行衡量的,這與員工的股票薪酬相同。自2019年1月1日(新指南的生效日期)起,公司採用了新的 規則的要求。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司確認了1,453,986美元和5,815,808美元的普通股期權基於股票的補償費用 ,在截至2019年9月30日的三個月和九個月內確認了向員工、高級管理人員、 董事和/或承包商發行普通股的基於股票的補償費用940,870美元和3,166,276美元。
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所得税
根據ASC 740,所得税要求使用 資產負債法來核算所得税。根據ASC 740的資產負債法,遞延税項資產和負債因現有資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税項後果被確認 。遞延税項資產和負債採用預計適用於預計收回或結算暫時性差額的年度的應納税所得額的制定税率進行計量 。
使用權資產和租賃負債
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02, 租賃(主題842)。該標準要求承租人將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權 資產和租賃負債,並要求將租賃分類為經營性或融資型租賃。 該標準不包括無形資產或庫存的租賃。 該標準要求承租人將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為使用權資產和租賃負債,並要求將租賃歸類為經營性租賃或融資型租賃。 該標準不包括無形資產或庫存租賃。該標準自2019年1月1日起對本公司生效。 本公司採用經修訂的追溯方式採用ASC 842,將新標準應用於首次申請之日的所有現有租約 。2019年1月1日之後開始的報告期的業績和披露要求 在ASC 842中列示,而上期金額未進行調整,並將繼續根據我們在ASC 840中的歷史 會計進行報告。本公司選擇了該標準允許的一攬子實踐權宜之計,這也允許本公司繼續對歷史租賃分類進行 。本公司還選擇了與將 租賃和非租賃組成部分視為所有設備租賃的單一租賃組成部分以及選擇允許將原始租賃期限少於一年的 租賃排除在ROU資產和租賃負債之外的政策相關的實際權宜之計。
根據ASC 842,公司在開始時確定 安排是否為租賃。ROU資產和負債在開始日期根據租賃期內剩餘租賃付款的現值 確認。為此,本公司只考慮在開始時是固定和可確定的付款 。由於本公司的大部分租約不提供隱含利率,本公司在確定租賃付款現值時估計了遞增的 借款利率。ROU資產還包括在 開始之前支付的任何租賃付款,並在扣除收到的任何租賃獎勵後進行記錄。本公司的租賃條款可能包括在合理確定本公司將行使該等選擇權時延長 或終止租約的選擇權。
營業租賃包括在公司綜合資產負債表上的營業 租賃使用權資產和營業租賃負債(流動和非流動)。
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)
本公司根據ASC 260計算每股淨收益(虧損)。“每股收益”。ASC 260要求在損益表的正面同時列報基本每股收益和 稀釋後每股收益(“EPS”)。基本每股收益的計算方法是將普通股股東(分子)可獲得的淨收入 (虧損)除以 期間的加權平均流通股數(分母)。稀釋每股收益按庫存股 法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效,按IF-轉換法對可轉換優先股生效。這些潛在的稀釋股份包括來自既得股票期權的4,130,750股 和9,987,500股認購權證。在計算稀釋每股收益時,使用 期間的平均股價來確定通過行使股票期權或認股權證假設購買的股票數量。稀釋每股收益 如果其影響是反稀釋的,則排除所有可能稀釋的股票。
3. | 近期會計公告 |
本公司已實施所有有效且可能影響其財務報表的新會計 聲明,不認為已發佈的任何其他新的 聲明可能對其財務狀況或經營業績產生實質性影響,但如下所述的 除外:
16 |
FASB ASU 2017-01,澄清企業的定義 (主題805)-2017年1月,FASB發佈2017-01年度報告。更改 業務定義的新指南,以幫助實體評估一組轉讓的資產和活動是否為業務。指導意見要求 一家實體評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中;如果是,則這組轉讓的資產和活動不是企業。指南 還要求企業至少包含一個實質性流程,並通過使 與ASC 606中對產出的描述方式更緊密地結合來縮小產出的定義範圍。ASU適用於2017年12月15日之後的年度報告期 以及這些年內的過渡期。採用此ASU並未對公司的綜合運營結果、現金流和財務狀況產生重大影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, 所得税(話題740)這加強和簡化了所得税會計指導的各個方面,包括 要求,如在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基遞增,投資的所有權變更 ,以及税法制定變化的中期會計要求。該修正案將從2020年12月15日之後的會計年度開始對上市公司 生效;允許提前採用。公司正在評估這項 修正案對其合併財務報表的影響。
2020年2月,FASB發佈了ASU 2020-02, 金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員對SEC段落的修訂 會計公告第119號和SEC章節關於與會計準則更新號2016-02、租賃相關的生效日期的更新 (主題842),修正了原公告的生效日期,適用於規模較小的報告公司。ASU 2016-13 及其修正案將在2022年12月15日之後的財年的中期和年度期間對本公司生效 。該公司相信,此次採用將改變公司分析金融工具的方式,但預計 不會對運營結果產生實質性影響。該公司正在確定採用該技術將對其 合併財務報表產生的影響。
4. | 財產和設備 |
財產和設備按扣除累計折舊後的成本 入賬,由以下部分組成:
2020年9月30日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
傢俱和固定裝置 | $ | 175,680 | $ | 98,903 | ||||
租賃權的改進 | 90,326 | 40,953 | ||||||
機器和工具 | 1,934,666 | 34,000 | ||||||
辦公設備 | 104,059 | 33,833 | ||||||
軟體 | 994,744 | – | ||||||
在製品 | 313,642 | 190,743 | ||||||
$ | 3,613,118 | $ | 398,432 | |||||
減去:累計折舊 | (893,964 | ) | (159,354 | ) | ||||
總財產和設備(扣除折舊) | $ | 2,719,154 | $ | 239,078 |
設備折舊按以下年率在其預期使用年限內按 直線計提。
17 |
傢俱和固定裝置 | 3年 |
租賃權的改進 | 租賃期或預計使用年限較短 |
機器和工具 | 3年 |
辦公設備 | 3年 |
軟體 | 3-5年 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的折舊費用分別為226,358美元和317,332美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的折舊費用分別為15,265美元和40,881美元。
5. | 無形資產 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產 包括:
2020年9月30日 | 十二月三十一日, 2019 | |||||||
許可協議 | $ | 5,300 | $ | 5,300 | ||||
產品許可和註冊 | 57,300 | 57,300 | ||||||
商業祕密-知識產權 | 32,500 | 32,500 | ||||||
小計 | $ | 95,100 | $ | 95,100 | ||||
減去:累計攤銷 | (24,771 | ) | (19,811 | ) | ||||
無形資產總額,扣除攤銷後的淨額 | $ | 70,329 | $ | 75,289 |
截至2020年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別為1,665美元和4,960美元,而截至2019年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用分別為1,463美元和4,888美元。
6. | 衍生負債 |
2019年,本公司與主要高管簽訂了若干僱傭 協議,其中包含基於實現某些市場狀況 里程碑的或有對價條款。本公司認定這些歸屬條件中的每一個都代表衍生工具。
2019年1月8日,公司授予一名高級管理人員和董事接受500,000股限制性普通股的 權利,這將在公司 股價在規定的最低日平均交易量門檻下升值至每股8.00美元時授予。
2019年4月23日,公司授予一名高級管理人員和董事接受1,000,000股限制性普通股的 權利,該權利將在 公司股價在規定的最低日平均交易量門檻下升值至每股8.00美元時授予。於2020年2月25日,該董事辭去其在本公司的剩餘職位,並放棄其或有對價的權利。 因此,本公司在其財務報表中記錄了1,462,636美元的收益,作為其他收入(費用)的組成部分。
18 |
2019年6月11日,公司授予一名高級管理人員接受1,000,000股限制性普通股的權利 ,該權利將在公司股票 價格在規定的最低日平均交易量門檻下升值至每股8.00美元時授予。
本公司根據ASC 815下的美國公認會計原則會計準則對衍生工具進行會計核算 。衍生工具和套期保值活動。本公司根據以下資料使用Black-Scholes期權定價模型估計 該等衍生工具於各個資產負債表日的公允價值:(I)授出日的股價介乎1.32-3.75美元,(Ii)衍生工具的合約期限介乎2.25-3年,(Iii)無風險利率介乎1.56%-2.57%,及(Iv)標的普通股價格的預期波動率 介乎
截至2020年9月30日, 這些衍生負債的公允價值為782,896美元。截至2020年9月30日的三個月,衍生負債的公允價值變動為684,422美元,衍生負債的未實現虧損總額為684,422美元。截至2020年9月30日的9個月,衍生負債的公允價值變動為2,990,486美元,導致衍生負債累計未實現虧損 。
7. | 關聯方交易 |
在截至2019年12月31日的年度內,目前同時擁有Super Farm和de Best 20%股份的 公司首席培育官Joshua Haupt是公司的高管 ,因此是關聯方。自2019年12月4日起,他不再是軍官,因此不再是 關聯方。因此,於截至2020年9月30日止期間,彼並不包括於Super Farm或de Best的銷售及應收賬款方面的關連人士。
在截至2020年9月30日的9個月內,該公司在丹佛的銷售總額為484,930美元。截至2020年9月30日的9個月內沒有銷售折扣。截至2020年9月30日,該公司與丹佛醫藥人的應收賬款餘額總計為79,520美元。該公司前首席執行官安迪·威廉姆斯保持着丹佛醫藥人的所有權權益。
於截至2020年9月30日止九個月內,本公司並無 任何來自醫藥控股有限公司(“醫藥”)的銷售記錄。截至2020年9月30日,該公司的應收賬款淨額為9970美元。2020年8月1日,本公司與醫藥控股公司(“醫藥控股”)簽訂和解協議並相互 發佈(“和解協議”)。根據 和解協議的條款,本公司與醫藥公司同意,由醫藥公司 向本公司提供的和解金額為本金767,695美元和應計利息47,161美元。該公司於2020年8月1日收到MedPharm支付的100,000美元現金。 2020年9月4日,醫藥公司董事會成員、公司前首席執行官安德魯·威廉姆斯(Andrew Williams)將17.5萬股公司普通股作為股權對價返還給公司,價格 為每股1.90美元,這是雙方商定的每股價格。這些股票由國庫持有。根據和解協議,醫藥公司到期和應付的剩餘未償還本金 和利息285,636美元將在2021年3月31日之前通過定期交付的產品以每兩週一次的分期付款 方式支付。
在截至2020年9月30日的9個月內,公司錄得的銷售額包括Baseball 18,LLC(“Baseball”)總計12,885美元,Farm Boy,LLC(“Farm Boy”) 總計14,405美元,Emerald Fields LLC(“Emerald Fields”)總計14,885美元,以及Los Sueños Farm(Los Sueños) 總計15,117美元。在截至2020年9月30日的9個月內,公司與Baseball的應付賬款淨額為31,250美元,與Farm Boy的應付賬款淨額為93,944美元。該公司前董事羅伯特·德加布裏埃爾(Robert DeGabrielle)擁有科羅拉多州零售大麻 農場男孩(Farm Boy)、翡翠農場(Emerald Fields)和棒球(Baseball)的種植許可證,這些農場都以洛斯蘇尼奧斯農場(Los Sueños Farm)為名。
19 |
於2020年5月20日,本公司與特拉華州有限責任公司Dye Capital Cann Holdings,LLC(“投資者”及本公司與本公司於6月6日提交給證券交易委員會(“SEC”)的當前8-K表格報告中所述)於2019年6月5日由本公司與Dye Capital Cann Holdings,LLC簽訂了對該日期為 的特定證券購買協議(“協議”)的 第二次修訂(“修訂”)。根據截至2019年7月15日的協議第一修正案(“第一修正案”)的修訂,以及2019年7月17日提交給證券交易委員會的最新8-K表格報告中所述。 經第一修正案修訂的該協議,除其他事項外,計劃由本公司分三批向投資者出售本公司普通股的三批獨立股份,每股面值0.001美元(“普通股”), 連同在每一批成交時購買的普通股股份數目的認股權證(“認股權證”)。 在協議擬進行的初步交易完成時,本公司的本金賈斯汀·代伊(Justin Dye)買方目前是本公司的最大股東, 戴先生對買方持有的證券擁有投票權和處分權。修正案規定,根據條款和 在符合其中規定的條件下,除 投資者先前購買的普通股和認股權證外,投資者還應以私募方式購買187,500股普通股,每股價格為2.00美元,連同187股, 500份認股權證,行使價為每股3.50美元 (“交易”)。這筆交易於2020年5月21日完成。
8. | 庫存 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,該公司的庫存分別為2,151,612美元和684,940美元。截至2019年12月31日,所有庫存均為產成品庫存 。截至2020年9月30日,產成品庫存為1,010,894美元,原材料為1,140,718美元。本公司採用 先進先出存貨計價方法。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司未確認其庫存中的 過時減值。
9. | 商譽 |
2020年4月20日,本公司完成了對梅薩有機食品有限公司(“梅薩”)的收購 。流動資金調整後的總收購價為2,609,500美元現金 和2,554,750股公司普通股,每股票面價值0.001美元。本公司利用收購價會計核算交易 ,聲明賬面價值接近所收購資產的公允市場價值。 收購價格核算導致公司對這項投資的估值為5,141,537美元的商譽。採購價格分配 是初步的。在第三方評估最終確定並確定所收購資產的公允價值和使用壽命之前,收購價分配將繼續是初步的。最終評估的金額可能與初步分配的金額有很大差異 。
下表列出了公司商譽在2020年9月30日和2019年12月31日的賬面價值變化 :
餘額,2019年12月31日 | $ | 12,304,306 | |||
收購梅薩公司 | 5,141,537 | ||||
平衡,2020年9月30日 | $ | 17,445,843 |
10. | 租契 |
初始租期為12個月或少於 的租約不會記錄在資產負債表上;我們以直線法確認這些租約在租賃期內的租賃費用 。租期超過一年的租賃在租賃開始或租賃使用權(“ROU”)經營租賃資產和租賃負債修訂 時在資產負債表上確認,最初按租賃付款的現值計量 。租賃成本按直線法在租賃期內的損益表中確認。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃付款的義務 。
20 |
該公司的租賃包括寫字樓、商業零售和倉儲空間的房地產 租賃。本公司選擇將租賃和相關的非租賃部分合並用於其經營租賃 。
本公司的經營租賃包括 延長或終止租賃的選項,除非 合理確定將行使,否則這些選項不包括在ROU資產或租賃負債的確定中。該公司的經營租約的剩餘租期為三至五年。本公司的 租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
由於本公司的租賃不提供隱含的 利率,我們根據租賃開始日的信息採用遞增借款利率來確定租賃付款的 現值。計算中使用的貼現率是6%。
經營租賃資產和負債資產負債表分類
資產負債表項目 | 2020年9月30日 | |||||
資產 | ||||||
經營性租賃使用權資產 | 非流動資產 | $ | 1,650,117 | |||
負債 | ||||||
租賃負債 | 非流動負債 | $ | 1,684,005 |
租賃費
下表彙總了截至2020年9月30日的 9個月的租賃成本構成。
截至2020年9月30日的9個月 | ||||
經營租賃成本 | $ | 213,852 |
租賃負債的到期日
截至2020年9月30日的租賃負債到期日如下:
2020財年 | $ | 1,733,257 | ||
減去:利息 | (49,252 | ) | ||
租賃負債現值 | $ | 1,684,005 |
21 |
下表列出了截至2020年9月30日,公司根據ASC 840規定的未來最低 租賃義務:
2020財年 | $ | 112,866 | ||
2021財年 | 451,464 | |||
2022財年 | 451,464 | |||
2023財年 | 410,232 | |||
2024財年 | 369,000 | |||
2025財年 | 123,000 | |||
總計 | $ | 1,918,026 |
11. | 承諾和或有事項 |
具有約束力的條款説明書,以收購某些 業務
在過去三年中,該公司 支持科羅拉多州的立法,允許科羅拉多州的持牌大麻公司交易其證券,前提是這些公司是 根據修訂後的《交易法》進行報告的公司。HB19-1090題為《公開許可的大麻公司》於2019年5月29日 簽署成為法律,並於2019年11月1日生效。該法案廢除了禁止上市公司在科羅拉多州持有大麻許可證的條款。
自2019年1月10日起,該公司將 加入具有約束力的條款説明書,收購三家大麻及大麻相關公司,包括:
· | FutureVision 2020 LLC和FutureVision Ltd.,Inc.dba Medicine Man Denver(統稱為“Medicine Man Denver”)在科羅拉多州丹佛市擁有幾家獲得許可的藥房和一家種植設施。它也是領先的種植者、零售商和大麻行業最知名的品牌之一,贏得了十幾個行業獎項。丹佛藥人的種植面積為3.5萬平方英尺,在丹佛大都市區有四個受歡迎的零售點。本條款説明書於2020年8月31日到期,公司表示將於2020年8月14日(星期五)終止該條款説明書; |
· | 醫藥控股公司,開發和管理與含有大麻素提取物的產品的製造和配方相關的知識產權。管理層相信,此次收購將為公司帶來世界級的加工和製藥級產品。本條款説明書於2020年9月30日到期,並據此終止;以及 |
· | MX LLC是一家持有許可證的公司,該許可證允許其在丹佛大都會地區生產注入大麻的產品。它還擁有科羅拉多州頒發的研究許可證,當地司法管轄區的批准正在進行中。本條款説明書於2020年9月30日到期,並相應終止。 |
條款説明書規定以每股1.32美元的初始價格向目標發行 股普通股,最終價格將根據 公平市場估值確定,這取決於獨立的估值評估。公司前首席執行官安德魯·威廉姆斯( Andrew Williams)擔任高級管理人員/經理,並擁有上述每個目標的所有權權益。
22 |
2019年8月15日,本公司與可食用、提取和外用的醫療正確公司LLC(“醫療正確”)簽訂了一份具有約束力的條款説明書, 闡述了本公司收購醫療正確公司100%股本和資產的條款。作為對價,本公司將支付總收購價17,250,000美元,其中包括3,450,000美元現金和4,677,967股普通股, 每股面值0.001美元。這4,677,967股是通過對公司普通股在2019年8月8日之前五(5)天的平均收盤價 確定的。2020年7月27日,公司以醫學上正確的方式終止了具有約束力的條款説明書。
2019年9月5日,本公司與RSFCG,LLC,RFSCA LLC,RFSCB,LLC,RFSCEV,LLC,RFSCED LLC,RFSCLV,LLC,RFSCG-1 LLC和RFSCLVG LLC簽訂了日期為2019年9月2日的具有約束力的條款單,根據這些條款,本公司將 購買會員權益作為對價,公司將支付總收購價15,000,000美元,其中包括9,750,000美元現金和1,779,661股普通股,每股面值0.001美元。這1,779,661股是通過2019年8月29日之前五(5)天公司普通股的平均收盤價確定的 。
於2019年9月9日,本公司與Canyon,LLC(“Canyon”)及it Brand Enterprise,LLC(“it Brand”)簽訂具有約束力的條款説明書 ,據此,本公司將購買Canyon,LLC(“it Brand”)100%的股本或資產以及it Brand的若干資產。作為對價, 本公司將支付總收購價5,130,000美元,其中包括(I)現金部分,該現金部分在任何情況下都不會超過2,565,000美元,以及(Ii)由本公司普通股股份組成的股權部分,每股面值0.001美元 ,作為收購價的餘額。構成股本部分的股票數量將通過 將收購價格餘額除以公司普通股在2019年9月7日之前五(5)天的平均收盤價來確定。2020年10月9日,本公司接到通知,該具有約束力的條款説明書終止。
收購科羅拉多州星芽品牌藥房的最終協議
於2020年6月5日,本公司與SBUD,LLC, 一家科羅拉多州有限責任公司及本公司的全資附屬公司(“買方”)簽訂了13份 單獨的購買協議(分別為“CHC協議”、“花旗協議”、“幸運 協議”、“Kew協議”、“Aurora協議”、“Arapahoe協議”、“Alameda 協議”、“第44協議”、“PUEE”協議、“Aurora協議”、“Arapahoe協議”、“Aurora協議”、“Aurora協議”、“Alameda協議”、“第44協議”以及所有科羅拉多州健康諮詢公司、LLC、CitiMed、LLC、Lucky Ticket LLC、Kew LLC、SB Aurora LLC、SB Arapahoe LLC、SB Alameda LLC、SB第44 LLC、Star Buds Pueblo LLC、Star Buds Louisville LLC、Star Buds Niwot LLC、Star Buds Longmont LLC、及星芽商業城有限責任公司(任何一方均為“星芽公司”,統稱為“星芽集團”),據此,買方同意根據該等協議(“購買”)向每個單獨的 星芽公司購買星芽集團的幾乎所有資產。正如之前在2019年9月3日提交的當前表格 8-K中披露的那樣,本公司與星芽集團簽訂了一份具有約束力的條款説明書,據此,本公司同意 購買各星芽公司每名成員的會員權益(“建議交易”);該等協議 是代替建議交易而訂立的。
星芽集團資產 的總收購價約為1.18億美元,待收購完成後根據目標庫存(相對於實際庫存)和目標營運資金(相對於星芽集團每個成員的淨營運資本)進行調整,並將向星芽集團及其成員支付現金和本公司 普通股的股票組合,每股面值0.001美元(“收購價”)。買方將不承擔 星芽集團的任何債務,但星芽集團應付的賬款、星芽集團分配給買方的任何合同安排的責任,以及與獲得必要的 政府批准或豁免該等批准相關的行政費用相關的責任,買方不承擔任何責任。 除星芽集團應付的賬款外,買方不承擔與星芽集團分配給買方的任何合同安排有關的責任,以及與獲得必要的 政府批准或豁免相關的管理費相關的責任。買方還同意支付與購買相關的某些轉讓税 。收購的成交受慣例成交條款和條件的約束,任何Star Buds公司的買方完成資產購買 均受協議規定的附加成交條件的約束。
23 |
預付採購成本
該公司已與上述公司簽訂了多項銷售 交易,並簽署了具有約束力的條款説明書進行收購。本公司期望在收購時或收購後不久與各自實體結清這些未清償餘額中的每一筆 。
以上詳述的預期收購以滿足或相互放棄某些成交條件為條件,包括但不限於:
· | 有關所有適用申請和任何適用等待期到期或提前終止的監管批准; | |
· | 大麻執法司的監管批准和適用的地方許可機構的批准; | |
· | 收到所有必要的材料,第三方,同意和批准; | |
· | 每一方在所有實質性方面履行條款説明書項下各自義務的情況; | |
· | 公司和目標雙方都滿意的税制結構; | |
· | 簽訂雙方都能接受的租約和僱傭協議;以及 | |
· | 雙方當事人之間的最終協議的執行。 |
不能保證公司 將能夠完成任何擬議的收購。
高級船員的離任及委任
2020年2月25日,安迪·威廉姆斯辭去公司總裁、董事會成員職務。威廉姆斯先生的辭職並不是 與公司在任何與公司運營、政策或做法有關的問題上存在分歧的結果。同時, 本公司與Williams先生簽訂了離職金協議並解除(“離職金協議”)。
遣散費協議規定,作為遣散費 ,並考慮到對本公司和其他習慣契諾的慣常解聘,Williams先生將獲得(1)繼續 工資,金額為300,000美元,其中一半將在簽訂遣散費協議後10天內支付, 剩餘的一半將根據公司的正常工資期分26次等額支付,(Ii)獎金 金額為25,000美元,(Iii)一次(Iv)購買35萬股公司普通股的股票期權,可在無現金基礎上行使,並於終止之日立即授予 ,價格為每股1.80美元,價值582,228美元;和(V)購買15,000股公司普通股的股票期權,可在公司成立一週年時,以每股1.80美元的價格,價值27,000美元,以無現金方式行使。(V)購買公司普通股15,000股的股票期權,可在無現金基礎上行使,價格為每股1.80美元,價值27,000美元。 在終止日期 ,價格為每股1.8美元,價值582,228美元;(V)購買15,000股公司普通股的股票期權,以無現金方式行使,價格為每股1.8美元,價值27,000美元
2020年6月19日,本公司收到羅伯特·德加布裏埃爾(Robert DeGabrielle)辭去本公司首席運營官兼董事會成員職務的 辭呈。 德加布裏埃爾先生的辭職並非由於與本公司在與本公司的運營、政策或實踐相關的任何事項上存在任何分歧。
2020年9月9日,公司任命 Nirup Krishnamurthy為首席運營官,並任命Jeff Garwood為公司董事會成員 (以下簡稱“董事會”)。Krishnamurthy先生與本公司簽訂了一份於2020年3月1日生效的僱傭協議(“CIO 協議”)。Krishnamurthy先生獲委任為首席運營官後,將不會與本公司訂立單獨協議。 首席信息官協議規定,Krishnamurthy先生的基本工資為每年264,000美元,符合本公司 通常的薪資慣例(“薪金”)。除工資外,在首席信息官協議生效之日, 公司以相當於每股1.71美元的收購價發行了總計600,000份普通股期權 (“首席信息官期權”)。首席信息官期權應從授予之日起每年審核四分之一,這樣首席信息官期權將被授予,並可在授予之日四週年時全部行使。 儘管如上所述,首席信息官期權應全部授予,並在發生首席信息官協議中定義的“控制權變更 ”時可行使。行使首席信息官期權後可發行的所有普通股股票均受 限制,根據該限制,Krishnamurthy先生在任何給定交易日的普通股平均成交量不得超過前一給予日普通股平均成交量的5% 。關於對加伍德先生的任命,加伍德先生預計將在董事會任職90天內獲得價值5萬美元的普通股首屆獎勵。
24 |
12. | 股東權益 |
2019年12月10日,股東批准了對本公司公司章程的修訂,將普通股法定股數從90,000,000股 股增加到250,000,000股。
本公司獲授權發行指定優先股和普通股兩類股票 。
優先股
授權優先股數量 為1000萬股,每股票面價值0.001美元。優先股可分為公司 董事會決定的系列數量。董事會有權決定及更改授予及施加於任何完全未發行的優先股系列的權利、優惠、特權及限制 ,並釐定任何 系列優先股的股份數目及名稱。在董事會任何決議案所述的限制及限制範圍內,董事會可增加或減少任何後續系列的 股,但不得低於當時已發行的該等系列的股份數目,而原先釐定的構成任何系列的 股份數目可增加或減少該等系列的股份數目,但不得低於當時已發行的該系列股份的數目。
普通股
本公司獲授權以面值0.001美元發行250,000,000股普通股 ,截至2020年9月30日已發行普通股42,194,878股,已發行普通股41,762,146股,截至2019年12月31日已發行和已發行普通股39,952,628股。
因行使認股權證而發行的普通股
在截至2019年9月30日的9個月內,本公司根據一系列認股權證 發行了452,426股普通股,所得款項為601,726美元,行使價為每股1.33美元。
在截至2020年9月30日的9個月內,本公司發行了187,500股普通股,所得款項為375,000美元, 以每股2.00美元的行使價進行了一系列認股權證的行使。
作為補償發行給 員工、高級管理人員、董事和承包商的普通股
2019年1月8日,公司向 公司高管Paul Dickman授予500,000股普通股,價值66萬美元。
2019年3月14日,公司向詹姆斯·託森(James Toreson)因其服務而辭去董事會成員職務時,向他授予了50,000 股普通股。這些股票 的價值為95,000美元。在他辭職的同時,公司向Toreson先生發行了50,000股普通股, 與一份服務期至2020年5月31日的諮詢協議有關。這些股票的價值為95,000美元。
2020年4月3日,公司註銷50萬股 股普通股,歸屬條件為衍生工具。2019年1月8日,這些股票被錯誤地作為 限制性股票而不是限制性股票單位發行給公司高管Paul Dickman。這些股票的回報 對截至2020年9月30日的季度每股收益沒有影響。
25 |
作為收購付款發行的普通股
2020年4月20日,該公司發行了2,554,750股普通股,價值4,167,253美元,用於收購梅薩有機公司。
認股權證
本公司根據ASC 480對普通股購買權證進行核算。以公司自有股票為索引並可能結算的衍生金融工具的會計核算,區分負債和股權。該公司使用Black-Scholes期權定價模型估計權證在授予之日 的公允價值。在使用期權定價 模型來估計權證時,存在一定程度的主觀性,Black Scholes期權定價模型中使用的假設是適度判斷的。
在截至2019年12月31日的年度內, 公司向各認可投資者發行了980萬份普通股認購權證,行使價為每股3.50美元 ,到期日為自發行之日起三年。2020年5月20日,本公司額外發行了187,500份普通股認購權證,行使價為每股3.50美元,到期日為自發行之日起三年。 本公司使用Black-Scholes期權定價模型估算了這些認股權證在授予日的公允價值, 使用 以下輸入:(I)授予日的股價為3.50美元,(Ii)認股權證的合同期限為3年。(Iii)無風險 利率在0.21%-1.84%之間,(Iv)標的普通股價格的預期波動率在158%-173%之間。
下表反映了截至2020年9月30日的9個月的普通股認購權證的變化。所有認股權證的行使期為 自發行之日起三年。
股份數量 | ||||
截至2020年1月1日的餘額 | 9,800,000 | |||
行使認股權證 | – | |||
手令被沒收 | – | |||
已發行認股權證 | 187,500 | |||
截至2020年9月30日的餘額 | 9,987,500 |
13. | 段信息 |
截至2020年9月30日,公司有三個可識別的部門 :(I)產品、(Ii)諮詢和許可以及(Iii)公司、基礎設施和其他。產品 部門通過電子商務門户網站、公司專有網站和零售 位置直接向客户銷售商品。許可和諮詢部門的銷售收入來自與大麻相關實體的許可和諮詢協議,以及研討會費用和費用報銷,這些費用包括在公司 財務報表的其他收入中。公司、基礎設施和其他部分代表預期各種 收購交易和其他公司相關成本而增加的新資源。
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以下信息代表截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月期間的分部 活動:
在截至的三個月內 | 在截至的三個月內 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日至9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | 諮詢和許可 | 企業、基礎設施和其他 | 總計 | 產品 | 諮詢和許可 | 企業、基礎設施和其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 7,409,719 | $ | 20,655 | $ | – | $ | 7,430,374 | $ | 4,560,989 | $ | 777,879 | $ | – | $ | 5,338,868 | ||||||||||||||||
商品和服務成本 | $ | (4,485,238 | ) | $ | (163,672 | ) | $ | – | $ | (4,648,910 | ) | $ | (2,882,415 | ) | $ | 96,172 | $ | – | $ | (2,786,243 | ) | |||||||||||
毛利 | $ | 2,924,481 | $ | (143,017 | ) | $ | – | $ | 2,781,464 | $ | 1,678,574 | $ | 874,051 | $ | – | $ | 2,552,625 | |||||||||||||||
無形資產攤銷 | $ | 1,530 | $ | 135 | $ | – | $ | 1,665 | $ | 1,597 | $ | 133 | $ | – | $ | 1,730 | ||||||||||||||||
折舊 | $ | 136,408 | $ | 89,950 | $ | – | $ | 226,358 | $ | 1,700 | $ | 13,564 | $ | – | $ | 15,264 | ||||||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | 2,077,075 | $ | (155,184 | ) | $ | (4,836,102 | ) | $ | (2,914,211 | ) | $ | 1,880,658 | $ | 478,748 | $ | (4,187,384 | ) | $ | (1,827,978 | ) | |||||||||||
細分資產 | $ | 49,391 | $ | (231,628 | ) | $ | (3,134,095 | ) | $ | (3,316,332 | ) | $ | 3,367,923 | $ | 414,466 | $ | 10,771,637 | $ | 14,554,026 |
以下信息代表截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月期間的分部 活動:
在過去的9個月裏 | 在過去的9個月裏 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日至9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
產品 | 諮詢和許可 | 企業、基礎設施和其他 | 總計 | 產品 | 諮詢和許可 | 企業、基礎設施和其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
收入 | 14,777,304 | 1,280,533 | – | 16,057,837 | 7,441,031 | 1,659,132 | – | 9,100,163 | ||||||||||||||||||||||||
齒輪 | (9,214,708 | ) | (689,423 | ) | – | (9,904,131 | ) | (4,612,085 | ) | (859,283 | ) | – | (5,471,368 | ) | ||||||||||||||||||
毛利 | 5,562,596 | 591,110 | – | 6,153,706 | 2,828,946 | 799,849 | – | 3,628,795 | ||||||||||||||||||||||||
無形資產攤銷 | 4,557 | 403 | – | 4,960 | 4,757 | 398 | – | 5,155 | ||||||||||||||||||||||||
折舊 | 217,449 | 99,883 | – | 317,332 | 5,100 | 35,781 | – | 40,881 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損) | 3,448,832 | 312,271 | (14,650,331 | ) | (10,889,228 | ) | 2,060,210 | 84,067 | (15,706,723 | ) | (13,562,446 | ) | ||||||||||||||||||||
細分資產 | 22,563,376 | 15,542 | 10,117,715 | 32,696,633 | 8,803,431 | 701,825 | 26,413,646 | 35,918,902 |
14. | 税收撥備 |
該公司使用FASB ASC 740,所得税 税這要求確認已包括在財務報表或納税申報表中的事件的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債 。在這種方法下,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的計税基礎與其財務報告金額之間的差額確定的,該差額是基於頒佈的税法和適用於預期差額將影響應納税所得期的法定税率而確定的。 如果部分或全部遞延税項資產很可能無法實現 ,則確定估值免税額。
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截至2020年9月30日,本公司未記錄任何税收撥備。截至2020年9月30日,該公司的聯邦、州和地方淨營業虧損結轉約1,230萬美元,可用於抵消未來所得税負債。本公司一般已就該等結轉訂立估值 津貼,以評估該等利益在未來數年更有可能無法實現 。聯邦和州政府結轉的淨營業虧損將於2039年到期。
15. | 後續事件 |
根據FASB ASC 855-10,後續 事件,本公司分析了自2020年9月30日至這些合併財務報表 發佈之日的運營情況,並確定在這些合併財務 報表中沒有任何重大後續事件需要披露,但以下情況除外:
終止擬議收購
2020年10月9日, 公司終止了與Canyon和it Brand的條款説明書,該條款説明書分別列出了 公司收購Canyon的100%股本或資產和it Brand的某些資產的條款。Canyon and it Brand 條款説明書曾在公司於2019年9月12日提交的最新報告Form 8-K中進行過描述,並通過引用併入本文 。
資金證明
於2020年6月5日,本公司 與SBUD,LLC訂立十三項獨立購買協議,據此,買方同意根據該等協議向各個別星芽公司實質上購買星芽集團的全部 資產。星芽集團資產的總收購價 約為1.18億美元。2020年11月5日,本公司在新聞稿中宣佈 星芽已確認本公司已履行其根據星芽資產購買協議承擔的資金證明義務, 本公司和星芽計劃努力在雙方均可接受的時間框架內完成交易。
證券購買協議
於二零二零年十一月十六日,本公司與一名投資者訂立證券購買協議(“SPA”),以私募方式購買本公司 優先股股份(“私募”)。本公司正在與其他投資者就定向增發事宜進行談判 。私募規定最低發售金額為7200萬美元,最高發售金額為1.05億美元,並將依據經修訂的1933年證券法(下稱“1933年法案”)第4(A)(2)節和美國證券交易委員會(SEC)根據1933年法案頒佈的規則D(下稱“規則D”)第506(B)條(即 )所給予的證券註冊豁免進行配售。在此基礎上,本次私募發行的最低發行額為7200萬美元,最高發行額為1.05億美元,並將依據經修訂的1933年證券法(“1933年法”)第4(A)(2)節以及美國證券交易委員會(SEC)根據1933年法頒佈的第506(B)條規則進行。公司將 將私募所得資金用於收購星芽。
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第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層討論和分析或MD&A中的某些陳述,除純粹的歷史信息外,包括估計、預測、與我們的 業務計劃、目標和預期經營結果有關的陳述,以及這些陳述所依據的假設,均為1995年《私人證券訴訟改革法案》、修訂後的1933年《證券法》第27A條或修訂後的《證券法》和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“預計”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“ ”、“應該”、“將”、“將會”、“將會繼續”、“將會 可能的結果”以及類似的表達方式來標識。歷史結果可能不會預示未來的表現。我們的前瞻性陳述 反映了我們目前對未來事件的看法,是基於假設的,會受到已知和未知風險和不確定性的影響 ,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與這些陳述預期的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述預期存在差異的因素 包括但不限於我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的 “風險因素”中討論的那些因素。我們不承擔 公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,包括本新聞稿日期後可能因任何事實、事件或情況而導致的任何變化 可能對前瞻性陳述產生影響。此外,我們不能保證未來的結果、事件、活動級別 、績效或成就。
概述
我們於2014年3月20日在內華達州註冊成立。2014年5月1日,我們與Medic Man Denver,Inc., f/k/a Medicine Man Production Corporation(科羅拉多州的一家公司)簽訂了獨家技術許可協議,根據該協議,Medicine Man Denver 授權我們使用他們根據相關州法律在其大麻設施中開發、實施和實踐的所有專有工藝 與醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷有關。 該公司是科羅拉多州的一家公司(簡稱“Medicman Denver”),根據該協議,我們可以使用他們在其大麻設施中開發、實施和實踐的所有專有工藝 ,該工藝涉及醫用大麻和娛樂用大麻的商業種植、種植、營銷和分銷 技能和經驗(現在 和未來)(“醫生丹佛許可協議”)。
我們於2014年5月1日開始營業, 目前從與大麻相關實體的許可協議中獲得收入,並贊助為大麻行業舉辦的研討會 以及與我們的核心競爭力相關的其他業務活動。截至本報告日期,我們在14個不同的州擁有或 擁有45個產生費用的客户。此外,我們還經營着一個銷售種植者用品的部門和一個植物營養素產品線。
最新發展動態
2019年,由於科羅拉多州法律允許外部投資的變化 ,我們做出了轉向直接接觸工廠運營的戰略決定。在我們的執行領導層做出這一決定 之後,我們向價值鏈上的幾個科羅拉多州收購目標發佈了具有約束力的條款説明書。我們相信 這些目標是高質量的,我們成功收購這些潛在目標將使我們成為美國大麻行業最大的垂直整合種子到銷售運營商之一。這些條款説明書是在2019年Form 8-K的幾份當前報告中公佈的 。如果成功完成,該公司在交易後將能夠 提供零售、種植和提取服務。我們相信,目前的公司與我們科羅拉多州“彙總”戰略中的收購目標相結合,將有可能創建一家垂直整合的公司,從而進一步 享受在科羅拉多州市場運營相對於現有運營商的競爭優勢。除了預期的業務整合好處 外,我們相信,公司和收購目標之間分享最佳實踐將改善運營, 增加收入和提高盈利能力。規模還可能提供創建集成後臺系統的能力, 提供差異化的技術主幹來支持我們的運營,並增強我們的整體管理和運營能力。 不能保證任何擬議的收購都會完成。
2020年4月20日,該公司完成了對科羅拉多州工廠觸摸實體的首次收購,收購了Mesa Organics Ltd及其子公司。這四個實體包括 a製造輸液產品。(MIP)設施和四個藥房。所有這些都位於科羅拉多州東南部。這些收購 包含在我們的產品細分報告中。
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運營結果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月經營業績對比
在截至2020年9月30日的三個月內,我們產生了7,430,374美元的收入,其中包括(I)產品銷售額7,409,719美元,以及(Ii)諮詢和許可服務 20,655美元,而截至2019年9月30日的三個月,我們產生的收入為5,338,869美元,包括(I) 產品銷售額2,760,196美元,(Ii)諮詢和許可服務2,563,478美元,其中包括1,788美元截至2020年9月30日的三個月的收入比截至2019年9月30日的三個月增加了2,091,505美元(約39%)。
截至2020年9月30日的三個月,商品和服務成本(包括與提供服務和產品採購相關的費用 )為4,648,910美元,而2019年同期為2,786,244美元。這一增長是由於產品銷量的增加。
截至2020年9月30日的三個月的運營費用為6,400,290美元,而截至2019年9月30日的三個月的運營費用為3,478,232美元,增加了2,922,058美元。這一增長是由於銷售、一般和行政費用、 專業服務費、工資、福利和相關僱傭成本以及非現金、基於股票的薪酬增加所致。
因此,我們在截至2020年9月30日的三個月中淨虧損2,914,211美元(或每股虧損約0.07美元),而截至2019年9月30日的三個月淨虧損1,827,978美元(或每股收益約0.05美元)。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月經營業績對比
在截至2020年9月30日的9個月內,我們產生了16,057,837美元的收入,其中包括(I)產品銷售額14,777,304美元,(Ii)諮詢和許可服務 1,267,587美元,以及(Iii)其他運營收入12,946美元。與截至2019年9月30日的9個月相比,我們產生的 收入為9,100,164美元,包括(I)產品銷售額5,636,475美元,(Ii)諮詢和許可服務截至2020年9月30日的9個月的收入 比截至2019年9月30日的9個月增加了6957,674美元,約76%。
截至2020年9月30日的9個月,商品和服務成本(包括與提供服務和產品採購相關的費用 )為9,904,131美元,而2019年同期為5,471,369美元。這一增長是由於產品銷售的增加。
截至2020年9月30日的9個月的運營費用為20,233,567美元,而截至2019年9月30日的9個月的運營費用為15,125,299美元,增加了5,108,268美元。這一增長是由於銷售、一般和行政費用、專業 服務費、工資、福利和相關僱傭成本以及非現金、基於股票的薪酬增加所致。
因此,我們在截至2020年9月30日的9個月中淨虧損10,889,228美元(或每股虧損約0.26美元),而截至2019年9月30日的9個月的淨收益為13,562,446美元(或每股虧損約0.44美元) 。
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流動性 與資本資源
2020年9月30日和2019年9月30日的流動性和資本資源對比
截至2020年9月30日和2019年9月30日,公司手頭分別有2,981,688美元和15,204,562美元 現金。手頭現金的變化(12,222,874美元)是由於 以下現金流活動。
截至2020年9月30日的9個月期間,經營活動中使用的淨現金為6,303,992美元,而2019年同期的經營活動中使用的現金為4,679,562美元,增加了1,624,460美元。
截至2020年9月30日的9個月期間,投資活動中使用的現金流為3,107,900美元,而2019年同期使用的現金為639,365美元 ,增加了2,468,535美元。其中2609500美元現金用於收購梅薩。
在截至2020年9月30日的9個月期間,融資活動提供的現金流為42,000美元,而2019年同期為20,201,726美元。 公司在截至2019年9月30日的9個月中,通過私下出售我們的普通股獲得了19,600,000美元的收益。
2020年9月30日和2019年12月31日的流動性和資本資源對比
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司手頭分別有2,981,688美元和11,853,627美元 現金。手頭現金(8,871,939美元)的變化是由於以下現金流活動 所致。
截至2020年9月30日的9個月期間,經營活動中使用的淨現金為6,303,992美元,而截至2019年12月31日的一年中,運營活動中使用的現金為7,553,965美元,減少了1,249,973美元。
截至2020年9月30日的9個月期間,投資活動中使用的現金流為3,107,900美元,而截至2019年12月31日的年度使用的現金為1,116,756美元,增加了1,991,144美元。其中2609500美元現金用於收購梅薩。
在截至2020年9月30日的9個月期間,融資活動提供的現金流為42,000美元,而截至2019年12月31日的年度為20,202,560美元。 本公司收到了375,000美元與行使普通股認購權證和股票相關的收益,分配了 332,500美元用於普通股返還的收益,並在截至2020年9月30日的9個月期間返還了500美元與註銷普通股相關的現金流。 在截至2020年9月30日的9個月期間,公司收到了375,000美元與行使普通股認購權證和股票相關的收益,並返還了500美元與註銷普通股相關的收益。在截至2019年12月31日的一年中,公司從非公開出售普通股中獲得了19,600,000美元的收益 。
該公司預計將需要額外的 資金用於收購Star Buds和營運資金。它已經與一家集團簽署了認購協議,並正在與其他投資者和一家債務提供商進行 談判,該公司已允許該公司向Star Buds提供收購所需資金的證明 。該公司計劃在2020年第四季度完成對Star Buds的收購。 成功完成收購後,我們相信我們將從運營中產生正現金流, 我們預計我們將不需要籌集額外資本來執行持續的業務運營。這是因為完全整合收購產生的收入 將足以讓我們實施當前的業務運營。
但是,如果我們無法在2020年第四季度完成 Star Buds交易,或者根本沒有產生正現金流,或者我們確定了一項我們認為將對我們的業務運營產生積極影響的 收購,或者發生了不可預見的發展 ,我們將需要以債務、股權或兩者兼而有之的形式籌集額外資本。目前,我們無法預測需要多少 資金。截至本報告發布之日,我們已有一家投資者承諾為我們提供資金 ,我們正在與其他投資者和一家潛在的債務提供商進行談判,以便能夠完成對Star Buds的收購。 但不能保證我們將滿足完成收購的要求,也不能保證我們將在未來獲得此類資金。 我們正在與其他投資者和潛在的債務提供商進行談判,以完成對Star Buds的收購。 但不能保證我們將滿足完成收購的要求,也不能保證我們將在未來獲得此類資金。我們已經並將繼續探索融資來源,為我們的業務運營和收購戰略提供資金。 如果不能獲得這筆額外融資,可能會對我們未來定期盈利的能力產生重大負面影響 。
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通貨膨脹率
雖然我們的運營受到一般 經濟狀況的影響,但我們不認為通脹對我們在截至2020年9月30日的三個月 期間的運營結果有實質性影響。
表外安排
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我們沒有表外安排 。
合同義務
截至2020年9月30日和2019年12月31日,沒有實質性的合同義務。
關鍵會計估計
我們的財務報表和附註 是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要管理層做出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響報告的資產、負債、收入和費用金額。我們不斷評估用於編制簡明財務報表的會計政策和估計。這些估計是基於歷史經驗 和在當前事實和情況下被認為是合理的假設。實際金額和結果可能與管理層做出的這些 估計值不同。某些需要大量管理層估計並被視為對我們的運營結果或財務狀況至關重要的會計政策 在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中進行了討論 在管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 的關鍵會計政策部分。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用
第四項。管制和程序
信息披露控制和程序的評估
截至本 報告所涵蓋的期間結束時,我們在我們的首席執行官和首席財務官 的監督下和我們的披露控制程序 參與下進行了評估(如交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義)。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序 是有效的,以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息是:(I)在委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官, 或執行類似職能的人員(視情況而定)。 根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官 或執行類似職能的人員(視情況而定)是:(I)記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官 或執行類似職能的人員
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的最後一個季度期間,我們對財務報告的內部控制 沒有發生任何變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或者 很可能會影響這些變化。
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第二部分-其他 信息
第1項。法律訴訟。
2019年6月7日,本公司向位於內華達州克拉克縣的州地區法院對ACC Industries Inc.和Building Management Company B,L.L.C.提起申訴,指控除其他訴訟原因外,違反合同、轉換和不當得利。2019年7月17日, 當事人約定擱置此案,轉而進行仲裁。2020年2月25日,ACC提起反訴,指控該公司違反合同, 該公司認為這是沒有根據的。仲裁定於2020年11月2日進行。公司發現了新的事實, 使其認為應將以前未指定為仲裁當事人的相關實體作為仲裁一方引入 。基於新的事實,本公司提交了一項動議,要求修改訴狀,以增加新的索賠和相關的 實體作為當事人。2020年9月1日,法院做出了有利於本公司的裁決,允許本公司修改起訴書 以增加相關實體。2020年9月1日,本公司提交了一份修訂後的起訴書,將相關實體列為當事人,並增加了 故意失實陳述、欺詐性引誘、民事共謀、協助和教唆、繼任責任和欺詐性 隱瞞索賠。該公司於2020年11月2日開始仲裁程序。
2018年7月6日,該公司向內華達州克拉克縣八個司法法院提交了針對拉斯維加斯山谷種植者(VVG)的申訴 。在 起訴書中,該公司指控VVG違反了雙方於2017年4月27日簽訂的技術許可協議 ,並要求賠償3,876,850美元的一般、特別和懲罰性賠償。2018年8月28日,VVG對本公司提出答辯和 反訴。2019年8月2日,陪審團裁定該公司勝訴,判給該公司總計2,773,321美元的損害賠償金 。2020年3月,VVG提交了開庭上訴摘要。公司的回覆簡報截止日期為2020年5月15日。 在VVG於2020年3月提交開庭案情摘要後,本公司提交了一項動議,要求撤銷部分案情摘要和記錄。 由於對本公司動議的成功裁決可能會影響VVG案情摘要的部分內容或要求VVG重新提交 ,因此本公司請求法院延長提交本公司答辯狀的截止日期,直到法院 對該動議作出裁決,而VVG並未對此提出異議。一旦法院就動議作出罷工命令,公司將有30天的時間提交答辯摘要,或自VVG提交修訂的開庭摘要和記錄之日起30天。2020年8月27日,法院命令VVG補充其案情摘要和記錄。該公司於2020年10月15日提交了答辯簡報。2020年10月27日,本公司在與VVG的聯合請求中提交了一項動議,要求延長其提交答辯狀的時間 。公司要求在2021年1月4日提交答覆,VVG要求在答覆 後30天提交答覆。這項動議正在等待法院審理。
2020年3月6日,公司前首席運營官Joe Puglise對公司提出違反合同的仲裁要求。雖然公司 認為它對索賠有可取的辯護理由,但最終解決問題(預計將在 一年內完成)可能導致高達350萬美元的損失。仲裁定於2021年1月25日開始。
第1A項。風險因素
除了以下確定的風險因素外, 還指在2020年3月30日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中確定的適用於我們的風險因素。
與我們的行業相關的風險
涉及大麻行業的企業以及對這類企業的投資,必須遵守與洗錢、財務記錄保存和犯罪收益有關的各種法律和法規。
對美國大麻行業的投資 受涉及洗錢、財務記錄保存和犯罪收益的各種法律法規的約束,包括 經《愛國者法案》修訂的《BSA》、其他反洗錢法律,以及由美國政府當局發佈、管理或執行的任何相關或類似的規則、法規或指導方針 。2014年2月,財政部金融犯罪執法網絡(“FinCEN”)發佈了一份備忘錄(“FinCEN備忘錄”),為尋求向大麻相關企業提供服務的銀行提供指導。FinCEN備忘錄概述了銀行可以 向大麻相關企業提供服務而不會因違反美國聯邦洗錢法而面臨被起訴的風險的情況。 它指的是司法部副部長科爾向美國聯邦檢察官發佈的補充指導,涉及起訴以違反聯邦受控物質法為基礎的與大麻有關的洗錢犯罪,並概述了 廣泛的盡職調查和報告要求,大多數銀行認為這些要求繁重。FinCEN備忘錄目前仍保留 ,但目前尚不清楚本屆政府是否會繼續遵循FinCEN 備忘錄的指導方針。這些要求可能會對我們的能力以及我們客户建立和維持銀行聯繫的能力產生負面影響。
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我們可能無法保護我們的知識產權 。
由於根據聯邦法律,製造(生長)、銷售、擁有和使用大麻是非法的,與大麻相關的企業可能會限制知識產權 ,特別是在獲得商標和執行專利方面。如果我們無法註冊或維護我們的商標 ,或無法為我們的任何發明申請或強制執行專利,這種能力可能會嚴重影響我們保護我們的名稱 和專有技術的能力。此外,大麻企業可能面臨第三方根據影響詐騙者 和腐敗組織法(“RICO”)提起的訴訟。我們的知識產權可能會因為我們與大麻相關的業務而受到損害,我們可能會在聲稱違反RICO的訴訟中被列為被告。
我們可能無法尋求破產法院的保護 。
有一種觀點認為,聯邦破產法院不能為從事大麻或大麻相關業務的當事人提供救濟。最近的破產裁決 拒絕了大麻藥房的破產,理由是企業不能違反聯邦法律,然後要求 同一活動的聯邦破產利益,以及法院不能要求破產受託人 接管和分配大麻資產,因為這樣做違反了聯邦受控物質法。因此, 由於我們與大麻相關的業務,我們可能無法尋求破產法院的保護,這可能會對我們的財務業績和/或我們獲得或維持信貸的能力產生重大影響 。
我們無法扣除所有業務費用 。
美國國税法第280E條禁止大麻企業扣除其正常和必要的業務費用,迫使我們支付比其他行業類似公司更高的實際聯邦税率 。大麻業務的實際税率取決於其不可抵扣費用佔總收入的比例 有多大。因此,我們的大麻業務利潤可能會低於其他情況 。
與我們普通股相關的風險
考慮到我們是一家相對默默無聞的公司,運營歷史有限,缺乏利潤,我們普通股的市場價格將特別不穩定 ,這可能會導致我們的股價大幅波動。您可能無法以或高於您購買的價格出售您的普通股 ,這可能會給您造成重大損失。
雖然我們的普通股是有市場的, 與規模更大、更成熟的公司的股票相比,我們未來的價格波動將特別大 這些公司在國家證券交易所交易,並有大量的公開發行股票。我們股價的波動將歸因於許多因素 。首先,與這些規模更大、更成熟的公司的股票相比,我們的普通股將是零星的 ,交易清淡。由於流動性有限,我們的股東交易數量相對較少的股票 可能會對這些股票的價格產生不成比例的影響。如果我們普通股的大量股票在沒有相應需求的情況下在市場上出售,我們的股票價格可能會急劇下跌 。其次,我們 是一項投機性或“高風險”投資,因為我們的經營歷史有限,到目前為止還沒有利潤,而且我們潛在產品的未來市場接受度也存在不確定性 。由於這種增強的風險,更多規避風險的投資者可能會 擔心在負面消息或缺乏進展的情況下失去全部或大部分投資,而更傾向於 以更快的速度和更大的折扣在市場上出售他們的股票,而不是更大規模、更成熟的 公司的股票,該公司在國家證券交易所交易,並擁有大量的公眾流通股。 在國家證券交易所交易,並擁有大量公開流通股的 公司的股票更傾向於 在市場上更快地出售,並以更大的折扣出售。其中許多因素都超出了我們的控制範圍 ,無論我們的經營業績如何,這些因素都可能降低我們普通股的市場價格。我們不能在任何時候對我們普通股的現行市場價格做出任何預測 或預測。
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金融行業監管機構 (“FINRA”)的銷售實踐要求也可能限制股東買賣我們普通股的能力, 這可能會壓低我們普通股的價格。
FINRA已採用規則,要求經紀自營商 在向 客户推薦投資之前,必須有合理理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前,經紀自營商必須做出 合理的努力,獲取客户的財務狀況、納税狀況、投資目標和其他 信息。根據對這些規則的解釋,FINRA認為投機性低價證券很可能不適合至少部分客户。因此,FINRA要求使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股,這可能會限制您買賣我們普通股的能力, 會對我們普通股的市場產生不利影響,從而壓低普通股的每股價格。
我們未來的業績可能會有很大差異 ,這可能會對我們普通股的價格產生不利影響。
我們的季度收入 和運營業績在未來可能會有很大差異,我們收入和運營 結果的逐期比較不一定是對未來有意義的指標。您不應依賴一個季度的業績作為我們未來業績的指標 。也有可能在未來的某些季度,我們的收入和經營業績將低於我們的預期或市場分析師和投資者的預期。如果我們沒有達到這些預期,我們的普通股價格可能會大幅下跌 。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益使用情況
沒有。
第三項。高級證券違約
於二零二零年十一月十六日,本公司與一名投資者訂立證券購買協議(“SPA”),以私募方式購買本公司 優先股股份(“私募”)。本公司正在與其他投資者就定向增發事宜進行談判 。私募規定的最低發售金額為7200萬美元,最高發售金額為1.05億美元,並將依據美國證券交易委員會(SEC)根據1933年法案頒佈的修訂後的1933年證券法(“1933年法案”)第4(A)(2)節和規則D(“規則D”) 第506(B)條規定的證券註冊豁免進行。公司 將利用私募所得資金收購星芽。
上面的描述是私募的主要術語 的摘要。通過參考SPA(作為本季度報告的附件10.1 提交),該摘要的全部內容都是合格的,並在此引入作為參考。
第五項。其他信息
無
第6項陳列品
10.1* | 證券購買協議 | |
31.1 * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行幹事的認證 | |
31.2 * | 細則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務幹事的證明 | |
32** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的首席執行官和首席財務官認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL架構文檔 | |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔 | |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔 | |
101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
______________________
* | 謹此提交。 |
** | 隨信提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求 ,註冊人已正式促使本季度報告由其正式授權的以下籤署人代表其簽署 。
日期:2020年11月16日 | 醫學人科技公司。 |
作者:/s/Justin Dye | |
首席執行官賈斯汀·代伊(Justin Dye) (首席行政主任) | |
作者:/s/南希·胡伯 | |
首席財務官南希·胡貝爾(Nancy Huber) | |
(首席財務會計官) |
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