| 1 |
| 2021年8月KBW社區銀行投資者大會 |
| 安全港 3 本演示文稿包含修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述反映了First Western Financial，Inc.(“First Western”)管理層目前對未來事件和First Western的財務表現的看法。 這些陳述經常(但不總是)通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛力”、“相信”、“可能結果”、“預期”、“繼續”、“將會”等詞語或短語來表達。 這些前瞻性陳述反映了First Western Financial，Inc.(“First Western”)管理層對未來事件和First Western財務業績的當前看法。“預期”、“ ”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“未來”、“預測”、“目標”、“目標”、“將”和“展望”，或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語的負面變體。 這些前瞻性表述不是歷史事實，而是基於對第一西部公司行業的當前預期、估計和預測。管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多本質上是不確定的，超出了First Western的控制範圍。因此，First Western提醒您，任何此類前瞻性陳述都不能保證 未來的業績，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管First Western認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。那些關注風險和不確定性的人，以及其他人, 可能導致實際結果和未來事件與前瞻性陳述中陳述或預期的大不相同：新冠肺炎大流行及其影響；發生可能導致一方或雙方有權終止第一西部金融服務公司和泰頓金融服務公司之間最終合併協議的任何事件、變更 或其他情況、可能對第一西部金融服務公司或泰頓金融服務公司提起的任何法律訴訟的 結果、延遲完成交易、未能獲得必要的監管批准(以及此類批准可能導致施加可能對合並後的公司或交易的預期收益產生不利影響的條件的風險)和股東批准或未能及時滿足交易的任何其他條件，或者根本沒有實現交易的預期收益的可能性，包括以下因素的影響或引起的問題： 兩家公司的整合，或由於First Western和Teton Financial Services開展業務的地區的經濟實力和競爭因素，交易完成的成本可能高於預期，包括意外因素或事件，將管理層的注意力從正在進行的業務運營和機會上轉移，潛在的 業務或員工關係的不良反應或變化，包括宣佈或完成交易導致的反應或變化，First Western完成收購和 整合的能力, 以及第一西部公司在交易中增發普通股造成的攤薄。有關 我們的業務和未來財務業績受到這些和其他風險和不確定性影響的其他信息包含在我們於2021年3月12日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告以及我們不時提交給SEC的其他文件中。可歸因於第一西部公司或代表第一西部公司 的人員的所有後續書面和口頭前瞻性陳述均受本段明確限定。前瞻性陳述僅代表截至本報告發表之日的情況。First Western不承擔公開更新或以其他方式修改任何前瞻性陳述的義務 無論是由於新信息、未來事件還是其他原因(法律要求除外)。 本文中包含的某些信息可能源自行業來源提供的信息。本公司相信此類信息是準確的，其來源 是可靠的；但是，本公司不能保證此類信息的準確性，也沒有獨立核實此類信息。 本演示文稿包含某些非GAAP財務措施，旨在補充而不是替代, 可比的GAAP衡量標準。本演示文稿末尾提供了非GAAP財務指標與GAAP財務指標的對賬 。由於四捨五入，演示文稿中的數字可能不會相加。 我們的普通股不是存款或儲蓄帳户。我們的普通股不受聯邦存款保險公司或任何政府機構或機構的保險。 本演示文稿不是出售任何證券的要約，也不是在不允許要約或出售的任何州或司法管轄區徵求購買任何證券的要約。SEC和任何州證券 委員會均未批准或不批准本公司的證券，也未就本陳述的準確性或充分性作出判斷。任何相反的陳述都是刑事犯罪。除 另有説明外，本演示文稿以本演示文稿的日期為準。本演示文稿的交付在任何情況下都不能暗示 公司的事務在本聲明日期後沒有任何變化。 有關此次收購的更多信息以及在哪裏可以找到它。 關於擬議的收購，First Western將向美國證券交易委員會(SEC)提交一份S-4表格的註冊聲明，以註冊將向蒂頓金融服務公司的股東發行的First Western普通股 股票。 First Western將向美國證券交易委員會(SEC)提交一份註冊聲明，以註冊將向蒂頓金融服務公司的股東發行的First Western普通股 股票。註冊聲明將包括委託書/招股説明書，該委託書/招股説明書將發送給泰頓金融服務公司的股東，徵求他們對收購和相關事宜的批准。此外, First Western可能會向證券交易委員會提交與擬議收購有關的其他相關文件。 泰頓金融SERVICESARE的股東應閲讀註冊表S-4中的註冊聲明、註冊説明書中包含的委託書/招股説明書，以及將提交給證券交易委員會的與擬議收購相關的任何其他相關文件，因為它們將包含有關First Western、Teton Financial Services和擬議交易的重要信息。 投資者和股東可以通過由First Western、Teton Financial Services和擬議交易有關的網站免費獲取這些文件的副本。 投資者和股東可以通過以下網站免費獲取這些文件的副本委託書/招股説明書的免費副本也可以通過電話或郵件向第一西部金融公司提出要求，地址是：第一西部金融公司，地址：190016th Street，Suite1200，Denver CO，80202，電話：(8775051281)，或者訪問第一西部金融公司的網站，網址是： www.myfw.com.(網址：www.myfw.com.)，網址：“投資者關係”。First Western網站上的信息不是、也不應被視為本新聞稿的一部分，也不應納入其提交給SEC的其他文件中。 First Western、Teton Financial Services，Inc.的參與者及其各自的董事和高管可能被視為參與了與此次收購相關的Teton Financial Services股東的委託書徵集 。有關第一西部公司董事和高管的信息在2021年4月29日提交給證券交易委員會的第一西部公司2021年年度股東大會的委託書中闡述。有關這些參與者和其他可能被視為收購參與者的人的利益的更多信息，可以通過閲讀有關收購的委託書 聲明/招股説明書獲得。 |
| 辦公地點 4 新興高績效機構 概述 ▪專注於利基市場的地區性財富管理公司 建立在私人信託銀行平臺上 ▪總部位於科羅拉多州丹佛市， 定位於理想、富裕和高增長的市場 目標市場 流動性淨值超過100萬美元的▪家庭 ▪高淨值和高增長市場 ▪科羅拉多州加州 和Montana Company Highlights Competitive Advantage (as of 6/30/21) ▪資產：20.1億美元 ▪總貸款：16.2億美元 ▪總存款：16.8億美元 ▪資產規模：67.6億美元 (截至2010年12月31日的一年) ▪貸款增長：53.9% ▪存款增長：49.1% ▪資產增長：57.7% ▪ROAA：1.48% ▪作為一家綜合公司運營，不是豎井 ▪團隊方法對客户和 First Western ▪當地精品私人信託銀行辦事處和核心產品專家都有利 First Western Financial，Inc.(FW) 金融控股公司 First Western Trust Bank 科羅拉多州特許銀行 (16個地點) First Western Merge Corporation 州立特許保險機構 |
| 5 投資亮點 經過驗證的成長性 戰略 誘人的 市場和 商業模式 強勁的收益 勢頭 ▪顯著的收入增長推動了運營槓桿的提高和更高的盈利能力 ▪總資產價值(1)在2020年增長了25% ▪繼續擴大規模，預計將進一步推動槓桿作用，並從長期來看產生與高績效機構一致的回報 ▪Inc.為2022年的收益增長提供了額外的催化劑 ▪與股東利益高度一致，因為內部人擁有總流通股的~22% ▪折價估值僅為1.5倍TBV/股(2) 高內部人 所有權和 折價 估值 ▪產生有機增長的記錄，擴張和收購 ▪總資產在2020年增長58%，收入和每股收益大幅增長 ▪加強商業銀行平臺，創造更多樣化的貸款組合和更低成本的存款 ▪快速增長的機構在高增長市場運營 ▪經常性費用收入來源多樣，佔總收入的50%以上 ▪具有吸引力，穩定的存款基礎，無息和貨幣市場賬户佔總存款的83% ▪保守的承保和富裕的客户基礎帶來了卓越的資產質量和最小的信貸損失 (1)參見截至2021年7月23日的非公認會計準則對賬 (2) |
| 4,556美元$5,795 $7,602 $10,854 $37,745 $0 $5,000 $10,000 $15,000 $20,000 $25,000 $30,000 $35,000 $40,000 2016 2017 2018 2019 2020 2016-2020税前，撥備前收入(1)(2000美元) 6 強勁的運營和財務勢頭 ▪強勁的資產負債表增長 ▪由加強的抵押貸款團隊推動更高的手續費收入 ▪一致的新客户獲取活動推動管理資產的增長 ▪高槓杆運營平臺推動效率提高 ▪卓越的資產質量和較低的信貸成本 業績改善的驅動因素 (1)參見非公認會計準則調整 2016年至2020年 |
| $9.19 $11.14$11.50$11.88$12.38$12.83$13.15$13.39$14.13 $15.38 $16.44 $17.24$17.98 $8.00 $10.00 $12.00 $14.00 $16.00 $18.00 $20.00 6/30/2018 2018年9月30日12/31 2018年3月31日6/30/2019/30/2019年12/31 2019年3/31/2020 6/30/2020 9/30/2020 12/31/2020 3/31/2021 6/30/2021 MYFW TBV/Share 7 提高收益推動業績出類拔萃 並創造股東價值 貼現估值提供了隨着多次擴張而繼續表現優異的機會 (1)參見非GAAP對賬 (2)來源：2020至2021年7月23日) TBV/股(1)自2018年7月IPO以來上漲96% |
| 特許經營概述 8 |
| 9 偉大的市場，稀缺的投資機會 ▪科羅拉多州(2020年) 2019年▪個人收入增長排名第一的州 ▪排名第三的最佳商業州(24/7華爾街) ▪排名第三的州最適合企業家和初創企業(Motley Fool) ▪Denver，科羅拉多州(2020年) ▪#3最熱門的就業市場(華爾街日報) ▪#5增長最快的城市(WalletHub) ▪#1外州搬家的搜索地點(公寓列表) ▪科林斯堡，科羅拉多州(2019年) ▪#9最佳表現城市(米爾肯研究所) 英特爾博通安海斯-布希▪製造 ▪鳳凰城，亞利桑那州(2019年) ▪連續三年成為美國發展最快的城市 截至2021年3月31日，▪人口增長7.9% 截至2021年3月31日當前所有權總資產 (十億美元) 第一銀行私人24.4 NBH銀行公共(紐約證券交易所代碼：NBHC)6.7 科羅拉多銀行私人頂峯銀行(br}Bancorp-NE)5.6 阿爾卑斯銀行私有5.2 向日葵銀行私有5.0 ANB銀行私有3.3 全城銀行HTLF(2017年收購)2.6 第一西方信託銀行上市(納斯達克股票代碼：MYFW)2.2 丹佛，CO 55% 鳳凰城，亞利桑那州 15% 柯林斯堡，{CO 2% 傑克遜, 按州 2% 存款 科羅拉多州83% 亞利桑那州15% 懷俄明州2% MSA州立市場 份額 預計HHI(2021-2026)(3) 丹佛-奧羅拉-萊克伍德CO 0.73 11.0 柯林斯堡CO 2.03 13.45 鳳凰城-梅斯伍德1.12 8.50 Glenwood Springs CO 0.80 8.82 全國平均9.01 (1)來源：2020年丹佛市中心夥伴關係報告；英國《金融時報》柯林斯商會；鳳凰城 (2)來源：截至2020年6月30日的標準普爾全球市場情報。 (3)家庭收入(HHI)的百分比增長。 第一西方市場利好(1)MSA的存款(2) MYFW是第二大公開持有的CO特許銀行小市場份額提供了巨大的增長機會 |
| 10 MYFW：我們的五大核心優勢 與眾不同， 在the Marketplace Built-in Operating Leverage Highly中得到驗證 經常性費用 收入 經驗豐富， 測試團隊 為 投資者提供了獨特的 機會 總部位於科羅拉多州丹佛的▪利基專營權 ▪在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州和懷俄明州的許多有吸引力的市場處於有利地位 ▪地區性公司 ▪通過當地的精品信託銀行團隊交付，因此客户由多年來財團擁有，而不是聯營公司 ▪到期時利潤中心利潤率高，在當前和新市場有增長機會 ▪手續費收入和淨利息收入增長，資產負債表中性 ▪可擴展，可槓桿化的高固定成本，低可變成本產品和支持中心 ▪運營費用投資已經到位，可用於增長和擴張 ▪~50%的手續費收入貫穿多年來的歷史 ▪主要是經常性信託和投資管理(“TIM”)費用 ▪低風險、“粘性”的財富/信託業務提供全面的產品 ▪通過ConnectView®提供多個入口點-專有審查流程提供服務、交叉銷售 ▪在臨界質量但市場份額較小的情況下，許多當前和新的市場機會 ▪被證明有能力擴展：(1)有機地、(2)通過擴張和(3)通過收購 ▪創造提升機會 ▪誘人的收入和收益增長故事以折扣價交易 ▪高管接受過大型銀行/專業公司的培訓，在社區中擁有深厚的關係 ▪在商業和經濟週期中實現了增長, 資本約束 ▪與所有具有濃厚風險管理文化的監管機構建立了良好的關係 ▪首席執行官在過去的銀行所有權中有創造價值的良好記錄 |
| ▪企業貸款以滿足特定需求 ▪精通複雜的現金流和商業模式 ▪定製的金庫管理產品和服務 11 交叉銷售一系列不同的產品和服務 商業 銀行業 ▪受託財富管理與客户目標的專家評審，創建解決方案 ▪不可撤銷人壽保險信託、託管、繼任託管人，定向託管 ▪WY Tax藉助自動化的税務和基礎管理 ▪通過內部研究、專有和第三方投資選項創建獨特的解決方案 ▪中心團隊為投資組合經理創建了服務客户、管理賬户的平臺 ▪財富規劃與專業服務(如慈善) ▪專有ConnectView®方法，可訪問CFP、註冊會計師和遺產規劃律師 ▪慈善機構提供税收策略、遞延補償計劃、人壽保險、關鍵人物保險 ▪抵押貸款銀行業務專業化高淨值貸款 為房利美和房地美準則提供擔保的Consulting Residential Mortgage Lending Wealth Planning Investment Management Trust Our▪ ▪有針對性的投資組合貸款和二次銷售 ▪退休計劃顧問與企業合作，贊助退休計劃 ▪創意企業退休計劃設計、分析解決方案、受託責任管理 ▪ERISA合規和教育 退休/ 401(K) Plan View當地利潤中心通過ConnectView®與專業產品專家組成團隊， |
| $49.7 $54.3$55.2$57.8 $64.3 $97.3 $0.0 $10.0 $20.0 $30.0 $40.0 $50.0 $60.0 $70.0 $80.0 $90.0 $100.0 FY 2015財年2016財年2017財年2018財年2019財年2020財年 淨利息收入 非利息收入，不包括出售證券和資產的淨收益/(虧損) 12 具有可預測經常性收入來源的高質量收入 淨Interest Income $46.1 47% Mortgage $29.3 30% Bank Fees $1.3 1% Insurance $1.2 1% Other $0.4 1% Trust& 諮詢 $19.0 20% (以百萬美元為單位) 注：截至12月31日或截至12月31日的期間，2020年。由於四捨五入，總數可能不會相加。 (以百萬美元為單位) 2020財年收入組合總收入(1) (1)請參閲非GAAP對賬 |
| 13 私人銀行模式產生強勁的手續費收入 手續費收入佔營業收入的一半 63.7% 52.6% 43.4%43.1% 35.6% 32.5%30.8% 28.5%27.9%27.6%26.8% 24.7%24.6% 21.8% 16.6% 0.0% 10.0% 20.0% 30.0% 40.0% 50.0% 60.0% 70.0% ALRS MYFW WASH UMBF BMTC PGC UVSP BPFH TSC SYBT CFR CATC TMP FFWM FRC 非利息收入/營業收入同行平均 來源：標普全球市場情報(截至12月31日的12個月，2020) |
| 推動盈利增長 14 |
| 15 成功擴張和收購增長 2006年至2010年(3) ▪Boulder，加州 ▪世紀城，加利福尼亞州 ▪Scottsdale，亞利桑那州 2011年至2015年(6) ▪Aspen，CO ▪dtc/櫻桃山，CO ▪Fort Collins，CO ▪Jackson Hole，懷俄明州▪Laramie，WY CO ▪Vail Valley，CO 2002年至2005年(3) ▪櫻桃溪，CO ▪丹佛，CO ▪北科羅拉多州，CO 2002年至2005年(5) ▪Westcor保險集團，Inc. ▪Poudre River Valley Trust Co. ▪Sprout&Associates，Inc. ▪Sterling Partners ▪Silversmm史迪威公司 ▪資產購買-財務 管理顧問，有限責任公司 ▪資產購買-gkm 顧問，有限責任公司 2011年至2015年(1) ▪信託部 資產-第一 懷俄明州國民銀行 2016年至2020年(2) ▪資產購買-emc 控股，Inc. 西蒙斯銀行分行採購和 假設 西蒙斯銀行 寫字樓Openings Acquisitions 2002 2021 3 5 6 9 12 10 16 12 ##收購總數辦公室 18 13 2021年(1) ▪金融服務公司 2021年(3)(1) 懷俄明州 ▪Jackson Hole，WY ▪Pinedale，懷俄明州 懷俄明州▪Rock Springs，WY (1)通過收購泰頓金融服務公司(Teton Financial Services，Inc.)增加。傑克森霍爾辦事處預計將合併 |
| 16 收入增長戰略 擴大 商業貸款 生產 平臺 ▪在特定垂直市場(例如醫療和牙科診所)建立專業知識 ▪利用不斷增長的聲譽吸引更多有經驗的商業銀行人才 憑藉 誘人的 人口結構 拓展到新的 市場 ▪Vail Valley辦事處於2019年開業 ▪孤樹辦事處於2020年開業 ▪2019年2Q21 Continue growing Mortgage business ▪MLO數量增加了24% ▪在2020年增加了抵押貸款操作深度，資本市場能力 ▪繼續吸引經過驗證的MLO以增加市場份額 執行為 MYFW特許經營增加價值的低風險戰略性交易 ▪執行最低稀釋收購 ▪通過分支機構收購交易利用基礎設施 ▪主動擴張，收購團隊 |
| 17 加速業務發展趨勢 2018年7月首次公開募股籌集的資金增加了業務發展activities $227.9 $268.2 $225.6 $317.9 $691.7 $0.0 $100.0 $200.0 $300.0 $400.0 $500.0 $600.0 $700.0 2016 2017年2018年20192020 $44.0 $62.2 $121.6 $149.0 $467.9 $0.0 $100.0 $200.0 $300.0 $400.0 $500.0 2016 2017 2018 2019 2020 (1)不包括購買力平價貸款 (2)不包括獲得的存款 (百萬)(百萬) 新增貸款(1)存款淨增長(2) |
| 18 擴大規模並精簡後臺 推動改進的Efficiencies 90.4% 88.2% 85.4% 80.6% 60.5% 50.0% 60.0% 70.0% 80.0% 90.0% 2016 2017 2018 2019 2020 (1)參見非公認會計準則對賬 效率比率(1) |
| ▪在2020年間，擴大商業銀行團隊和增加建築貸款專業知識 商業銀行客户的▪增加有助於總貸款和低成本存款的增長，同時 改善整體多元化 ▪更強大的商業銀行平臺與私人銀行和擴大的抵押貸款 功能相輔相成，創造更有價值的特許經營權，為未來的增長提供額外的催化劑 19 商業銀行推動增長 $837 $958 br}2020 Q2 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 $785 $830 $908 $871 $975 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021(1)反映向所有貸款類別的商業借款人提供的貸款，不包括因其短期性質而到期的貸款餘額 。 (百萬)(百萬) 同比增長24%26商業貸款總額同比% 商業貸款總額(1)商業存款總額 |
| 20 非抵押部門收益 (1)請參閲非公認會計準則對賬 $0.4$0.32 $0.67$0.73 $0.85 $1.44 $1.61 $0.89 $0.99$1.00 $0.00 $0.50 $1.00 $1.50 $2.00 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 非抵押貸款部門合併 ▪非抵押部門收益反映了私人銀行業務的貢獻，商業銀行， 以及信託和投資管理業務線 私人銀行、商業銀行和TIM業務的▪增長取代了2020年抵押貸款部門產生的收益 並創造了長期更高盈利的可持續途徑 非抵押貸款部門稀釋了每股税前收益(1) |
| 最近的金融趨勢 21 |
| 22 第二季度概述 貸款增加 增加和 減少 過剩流動性 收益增長 收益增加 私人和商業 銀行業務增長 提高 盈利能力 ▪不包括抵押貸款業務，毛收入比上年增長27%.雖然非利息支出 僅增長了7% ▪資產負債表的增長推動了顯著的運營槓桿和更高的盈利能力 ▪新客户的增加和資產管理規模的增長導致信託和投資管理費用比上年增長了9%，儘管洛杉磯固定收益團隊在2020年第四季度出售了 ▪不良資產佔總資產的比例從上一季度末的0.18%下降到0.16% ▪異常低減記的歷史仍在繼續 ASS按年率計算，整個投資組合的▪產量按年率計算增長了34% ▪有意剝離高成本的非關係型存款賬户，以減少過剩流動性，並支持淨息差 普通股股東可獲得的▪淨收入為630萬美元，或稀釋後每股收益為0.76美元，高於2011年第一季度的600萬美元，或稀釋後每股收益0.74美元 ▪平均資產回報率為1.22%，高於去年第一季度的1.16%高於2011年第一季度的14.95% |
| 23 普通股股東可獲得的淨收入 和每股收益 2011年第二季度▪淨收入為630萬美元，或每股稀釋後收益為0.76美元 ▪強勁的盈利能力導致每股賬面價值和每股有形賬面價值分別增長3.6%和4.3%(1)，從1Q21 $245 $8,941 $9,630 $4,874 $5,999$6,277 $0 $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 淨收入調整為淨收入 (1)$0.03 $1.13 $1.21 $0.61 $0.74$0.76 $0.00 $0。20 $0.40 $0.60 $0.80 $1.00 $1.20 $1.40 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 淨收入對淨收入的調整 (1) (1)請參閲非公認會計準則對賬 普通股股東可獲得的淨收入稀釋每股收益 |
| 24 貸款組合 ▪貸款總額增加了2,620萬美元，比上一季度增加了1.7% ▪不包括購買力平價貸款，貸款總額增加了113.6美元 比上一季度增加了8.4% ▪對購買力平價貸款的減免推動了現金、證券和其他投資組合的下降 ▪貸款生產回報恢復到正常化水平， 整個投資組合的均衡貢獻 ▪收益下降有助於推動證券和其他$371,111$363,155$290,907 建設和開發74,793 110,024 127,141 1-4户住宅418,409 452,591 496,101 非業主佔用CRE 229,150 317,457 324,493 業主佔用CRE 117,426 161,787 178,847 工商213,271 141,770 15}$142.1 $201.1 $65.7 $137.5 $71.8$83.2 $128.1$122.6 $91.5 $48.7$30.5 $91.4 $0 $50 $100 $150 $200 $250 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 ppp Production⁽»⁾生產淨貸款收益ppp寬恕 (百萬) $1,337 $1,558$1,644 $1,731$1,660$1,723 $1,622 $0 $200 $400 $600 $800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 $2,000 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 1Q21 2Q21 HFI HFS(1)銀行發起 (2)不包括遞延(費用)成本，和攤銷保費/(未增值折扣)，淨額 (千美元，截至季度末) 貸款組合構成(2) 貸款組合明細貸款生產和淨貸款償還 總貸款(2) 平均期末 |
| 25 總存款 ▪總存款比上一季度末減少1.288億美元 ▪存款減少部分原因是與納税相關的季節性資金外流和與▪相關的存款下降 PPP為有意降低較高成本提供資金的過剩流動性，支持淨息差的非關係型存款(公共 基金) 2020年第二季度2021第二季度 貨幣市場存款賬户$759,997$918,940$840,073 定期存款152,897 157,072 137,499 現在88,560 130,540 141,076 儲蓄賬户7,415,885,299 無息賬户398，0}$800 $1,000 $1,200 $1,400 $1,600 $1,800 $2,000 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 1Q21 2Q21 平均期末 (百萬美元) 存款組合構成總存款 |
| 26 信託和投資管理 ▪管理的總資產比2021年3月31日增加了2.765億美元，截至6月30日達到67.6億美元。2021年 投資機構管理的信託401(K)/退休定向信託託管 投資機構管理的信託401(K)/退休定向信託託管 市場估值的持續改善 $5,752 $6,131$6,255 $6,486$6,762 $0 $1,000 $2,000 $3,000 $4,000 $5,000 $6,000 $7,000 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 Q2 2021年 投資機構管理的信託401(K)/退休定向信託託管 隨着市場估值的持續改善 $6,131$6,255 $6,486▪2020 Q3 2021 投資機構管理的信託401(K)/退休定向信託託管 |
| (1)表示的所有數字都不包括税款的影響 (2)遞延貸款發放費用記錄在非利息支出(工資和福利)中，並通過淨利息收入攤銷 (3)包括300萬美元的SBA手續費收入減去90萬美元的遞延貸款發放費用 Paycheck Protection Program概述 對2Q21財務的影響(1) (以百萬美元為單位) 淨利息收入 攤銷(2)購買力平價貸款利息收入1.2美元 減去PPPLF融資成本$0.3 淨利息收入$1.5 截至21年6月30日淨息差影響7個基點 (百萬美元) 總貸款(現有PPP)$103.1 總貸款減免$177.4 PPPLF預付款$105.8 剩餘費用待確認 税前(3)$2.1 |
| (1)參見非GAAP對賬 (2)資本管理的毛收入包括2020年第四季度通過洛杉磯固定收益團隊於2020年11月16日完成出售的金額。該日期之後未售出部分的財務結果將在財富管理中公佈。28 毛收入 ▪毛收入(1)與2011年第一季度持平 ▪淨利息收入以及信託和投資管理費的增長被抵押貸款淨收益下降所抵消 非利息 收入 $9,498淨毛收入$23.7$23.7 $0.0 $5.0 $10.0 $15.0 $20.0 $25.0 $30.0 $35.0 Q2 2020 Q3 2020 Q4⁽²⁾Q1 2021 Q2 2021 財富管理資本管理抵押 (百萬) 21季度毛收入(1)毛收入(1) |
| 29 淨利息收入和淨息差 ▪淨利息收入比2011年第一季度增長9.0%，主要原因是購買力平價相關費用增加和非購買力平價貸款平均餘額增加 ▪淨息差(包括購買力平價和購買增值)增加11個基點至3.01% 不包括購買力平價和購買增值(1)的▪淨息差，與2012年第一季度持平於2.88% 資金成本從2012年第一季度的0.31%下降3個基點至0.28% 由於利用過剩的流動性為增加的貸款增長提供資金 $10,796 $12,918$13,457$13,053 $14,223 $0 $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 $14,000 $16,000 Q2 2020 Q3 2020 Q4，▪淨利差預計將持平至略高於2Q212021年第一季度第二季度 3.10%3.07%3.07% 2.88%2.88% 3.22%3.23%3.10% 2.90%3.01% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00%{Br}2020 Q2 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 調整後淨息差淨息差 (1)(1) (1) (單位：千) (1)(1)參見非GAAP對賬 淨利息收入淨息差 (1)(1) |
| 30 非利息收入 ▪非利息收入比21年第一季度下降10.5% ▪減少抵押貸款淨收益，部分被更高的信託和投資管理費抵消 ▪信託和投資管理費比202Q2上漲9%，儘管洛杉磯固定收益團隊第四季度銷售的費用每季度虧損約40萬美元 $15,427 $18,032 $9,954$10,615 $9,498 $0 $5,000 $10,000 $15,000 $20,000 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021年Q2 信託和投資管理費抵押貸款淨收益 銀行費用風險管理和保險費 其他公司所有人壽保險收入 $4,609 }$5,009 $4,000 $4,200 $4,400 $4,600 $4,800 $5,000 $5,200 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 (千)(千) 非利息收入信託和投資管理費總額 |
| 31 抵押貸款業務 ▪抵押貸款鎖定比上一季度下降38%反映庫存減少和再融資放緩 2011年第二季度▪再融資/採購組合為49/51%，而21年第一季度為77/23% 20年第四季度為67/33% 由於volume $344.3 $376.3 $414.5 $490.8 $319.7 $37.2$41.9$32.4$33.9$41下降，▪利潤率下降10%. ▪抵押貸款鎖定比上一季度下降38%反映庫存減少和再融資放緩 ▪再融資/採購組合為49/51%，而2011年第一季度為77/23%，第四季度為67/33%.2 $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 針對Porfolio的銷售原件 $417.1 $718.8 $376.6$359.4 $223.2 $0 $100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 $800 Q2 20202020年第三季度第四季度2021第二季度2021 (百萬) $8.3 $10.2 $1.7$2.1 $1.2 $10.2 $12.3 $4.3 $5.2 $3.9 81%83%40%41% 31%2020第三季度2020第三季度2020第一季度2021第二季度2021 淨收入利潤率 (百萬) 抵押貸款發放 抵押貸款詳情淨收入，收入和利潤率 抵押貸款鎖定 |
| 32 非利息費用和效率比 ▪非利息費用比2011年第一季度下降0.7% ▪非利息費用下降推動運營效率比與2011年第一季度相比有所改善 $323 $12,321 $16,632$15,614$15,629$15,521 $0 $2,000 $4,000 $6,000 $8,000 $10,000 $12,000 $14,000 $16,000 $18,000 Q2 2020 Q3 2020 Q1 2021 Q2 2021 非利息費用調整非息Expense (1) (1) 48.2% 53.4% 66.6%66.0%GAAP 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 (1)見非65.4% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Q2對賬 總非利息費用運營效率比率(1) (千) |
| 33 資產質量 整個投資組合的▪積極資產質量趨勢 ▪不良資產減少了90萬美元，佔總資產的百分比從21年第一季度的0.18%下降到 ▪無形淨沖銷在本季度再次下降 ▪所有/調整後的總貸款(1)從21年第一季度的1.01%下降到2011年第二季度的0.93%，符合強勁的 資產質量趨勢 0.67% 0.53% 0.22%0.18%0.16% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 0.00%0.00%0.00% 0.00% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% 1.00% Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 不良資產/總資產淨沖銷/平均貸款 (1)調整後總貸款-總貸款減去購買力平價貸款和收購貸款；請參閲非GAAP對賬 |
| 34 資本和流動性概述 10.68%CET1資本對 風險加權 資產 10.68% 13.45% 7.75% 0.00% 2.00% 4.00% 6.00% 8.00% 10.00% 12.00% 14.00% 16.00% Tier 1對風險- 加權資產 總資本至 風險加權 資產 一級資本至 平均資產 流動性資金來源(截至2011年6月30日) 流動性儲備： 總可用現金$288,187 未質押投資證券16,679 借入資金： 無擔保： 信貸額度54,000 有擔保： 貸存比93.6% $91,662 $104,411 $130,704 $143,736 $11.50 $13.15 $16.44 $17.98 $10.00 $12.00 $14.00 $16.00 $18.00 $20.00 $60,000 $80,000 $100,000 $120,000 $140,000 $160,000 4Q18 4Q19 4Q20 2Q21 TCE TBV/股 (千) (1)參見非GAAP對賬 合併資本比率(截至6/30/21) 有形普通股權益/每股TBV(1) (千) |
| 收購Teton Financial Services，Inc. 35 |
| 36 向不斷增長的懷俄明州地區擴張 戰略理念 ▪收購落基山銀行控股公司泰頓金融服務公司，創建了一家價值24億美元的金融機構，擁有19億美元的總貸款、21億美元的存款和72億美元的管理資產 ▪擴大了First Western在懷俄明州的足跡/市場份額 -懷俄明州的人口統計和商業格局與First Western保持一致併為擴展到松林和羅克斯普林斯提供了一個有吸引力的基礎 ▪互補資產/負債組合和First Western的貸款組合進一步多樣化 ▪提高了經營槓桿，並提供了額外的財務資源來執行First的戰略計劃 -通過貸款收入的多樣化和 強勁的交叉銷售機會來增加收入(未建模) -低成本的核心存款和更高收益的貸款加強了國家投資管理和收益 增強了股東/ 2022年每股收益(1)(假設完全分階段投入成本節約，每股收益增加7.4%) ▪使用交叉方法將有形賬面價值稀釋0.4%，回收期為0.4年 ▪>20%的內部回報率 ▪改善了規模，盈利能力和流動性 ▪有機會留住在懷俄明州已有業務的有才華的銀行專業人員 ▪增強了支持當地社區的能力 (1)假設在2022年逐步實現75%的成本節約 |
| 37 泰頓金融服務公司概述 公司概述主要銀行級別的財務亮點 落基山銀行的▪控股公司 ▪在傑克遜霍爾的三家分行運營，派恩代爾和洛克 斯普林斯 ▪主要專注於懷俄明州 懷俄明州地區的房地產和C&I貸款 ▪在懷俄明州有利的 信託環境中提供信託/財富管理專業知識 ▪有吸引力的低成本存款特許經營權，擁有94%的核心存款(1) ▪貸款和存款的兩位數年複合增長率(2013年至2020年) ▪銀行級總部：懷俄明州傑克遜市 ▪成立年份：1983年2021年 按縣劃分的存款市場份額 HH存款中位數 市場流行收入存款分行MKT。共享MKT。排名 Market(#)($mm)(#)(%)(#) Teton，WY 23,703 98,623 174.3 16.4 6 Sublette，WY 9,771 78,34785.2 1 26.1 2 Sweetwater，WY 41,651 76,181 83.1 1 8.2 5 總計/平均75,125 78，347 342.5 3-- 資產負債表($mm) 總資產429.2$ 總貸款274.9 總存款384.6 總股本42.0 利潤率(%) 淨收益(2000美元)1，379$ 平均資產回報率1.32 平均股本回報率13.33 淨息差3.08 效率比52.9 總貸款收益率4.79 總存款成本0.22 資產負債表比率/資本(%) 貸款/存款總額71.5 TCE/TA 9.33 槓桿率9.54 一級資本比率15.33 TRBC比率TDRS)/資產0.00 NPA/貸款&OREO 0.03 NCO/Avg貸款0.21 LLR/總貸款2.02 來源：標普全球和FDIC存款摘要 注：截至2020年6月30日的存款市場份額數據 (1)核心存款等於存款總額減去定期存款超過10萬美元 ·泰頓金融服務, 公司(3) Jackson Hole Pinedale Rock Springs Laramie 丹佛 Fort Collins ·MYFW CO和WY分支機構(10) ·泰頓金融服務公司(3) |
| 38 預計貸款和存款構成 貸款構成 存款構成 第一西部金融公司泰頓金融服務公司公司(1)備考 += += 總存款：1,807,825美元總存款：384,600美元總存款：2,192,425美元 存款成本：0.23%存款成本：0.22%存款成本：0.23% 貸款/存款：95.2%貸款/存款：71.5%貸款/存款：91.0% 總貸款：1,720,171美元總貸款：274,171美元貸款收益率：3.74% C&D 6% C&I 24%RE Res.RE 32% OO Cre 10% NOO Cre 15%多户 4% 消費者 &Other 9% C&D 10% C&I 26% Res.RE 25% Oo Cre 10% NOO CRE 15%Multifamily 2% 消費者 &Other 12% C&D 7% C&I 24% Res.RE 31% OO CRE 10% NOO CRE 15%Multifamily 4% 消費者& 其他 9% DDA 33% 現在和其他 7% MMDA和節約。 51% 零售時間 5% 巨型時間 4% DDA 12% 現在和其他 8% MMDA和節約 71%零售時間 8% 巨型時間 1% Br}55% 零售時間 5% 巨型時間 4% 來源：標普全球截至2021年3月31日的財務數據 注：預計不包括採購會計調整 (1)銀行級監管數據 |
| 39 交易結構 對價 ▪0.0466股第一西部公司股票和泰頓金融服務公司每股0.39美元現金。 ▪導致約76%的股票|~24%的現金混合 交易價值(1) ▪每股1.62美元 ▪總交易價值4780萬美元 形式所有權 ▪固定匯率，領口設置在21.5美元至29.08美元之間 Inc.股東批准和其他常規監管批准 預計將於2021年第四季度末或2022年第一季度初完成▪交易 交易倍數 (截至2021年6月30日的財務信息) ▪價格/有形賬面價值：1.27x ▪支付與交易比率：0.86x ▪價格/▪收益(3)：17.6x ▪價格/2022年收益：11.0x 2021年 (2)有關股票領款和終止權的完整條款，請參閲合併計劃和協議 (3)截至2021年6月30日的最後12個月 (4)核心存款等於存款總額減去超過$100,000的定期存款 領子(2) ▪~85%First Western|~15%Teton Financial Services，Inc. |
| 40 關鍵交易假設 收益 成本節約 公平市價 調整 核心存款無形資產 其他假設 ▪對第一批西方金融服務公司的▪管理估計 泰頓金融服務公司的▪~300萬美元，或泰頓金融服務公司2022E獨立非利息支出的30.0% 基礎 ▪75%階段-Inc.的貸款 投資組合(截至2021年6月30日) ▪房地產公允價值記賬：380萬美元在20年內使用直線法攤銷 ▪170萬美元，佔泰頓金融服務公司非定期存款的0.50% ▪在10年內攤銷的年度總和數字 ▪交易費用570萬美元的税後 ▪增加Inc.的360萬美元次級債務在收盤前付清 ▪現金部分通過新的次級債務融資 |
| 創造額外的股東價值 41 |
| 42 近期展望 ▪貸款渠道繼續增加，應會在下半年帶來更高水平的貸款增長 ▪減少過剩流動性和更高的貸款增長應會帶來相對於2021年上半年的淨息差改善 ▪在新業務開發方面的成功應會推動信託業務的持續增長和 投資管理費 ▪抵押貸款活動應保持相對一致，直到季節性放緩 第四季度 改善了 經營槓桿和更高的盈利能力 ▪收購泰頓金融服務公司First Western將在2022年實現又一個強勁的有機和收購增長 年 |
| 43 推動股東價值的長期目標 ▪通過有機增長和 收購推動總資產達到50億美元，TIM資產達到250億美元 ▪~50個辦事處 ▪每個辦事處的收入為700萬至800萬美元 ▪每個辦事處的貢獻利潤率為60% ▪通過併購 ▪資本和收益增值 ▪Create，建立足跡、規模和運營槓桿 推出虛擬私人銀行 ▪ROBO顧問與銀行捆綁在一起 ▪“買入”成為專家建議 ▪升級財富管理平臺 ▪完全集成的前端 ▪向其他銀行銷售TIM服務 我們的使命是成為BPBFWWMC-西方財富管理客户的最佳私人銀行 我們相信First Western可以成為一家獨特的、專注於利基市場的地區巨頭，從我們的業務中獲得高額費用收入和持續強勁的收益 我們相信First Western可以成為一家獨特的、專注於利基市場的地區巨頭，從我們的業務中獲得高費用收入和持續強勁的收益 |
| MYFW的核心優勢為推動股東價值奠定了基礎 44 獨特而有吸引力的投資 與眾不同， 在 市場中得到了驗證 內置運營 利用 非常理想的 經常性費用 收入 經歷過 測試的團隊 為 投資者提供了獨特的 機會 |
| 附錄 45 |
| 組織概述 46 |
| 姓名職務加入 FW 年 行業經驗 斯科特·C·懷利(Scott C.Wylie)董事長、首席執行官兼總裁科羅拉多北方信託銀行(Northern Trust Bank Of Colorado)2002年34年▪董事長兼首席執行官科羅拉多信託銀行▪董事長兼首席執行官 ▪首席執行官、科羅拉多公平銀行和婦女銀行首席執行官 公平銀行董事長 ▪董事長、美國基金會(American Fundware)▪總裁兼首席執行官董事 和財務主管 2006年21普華永道會計師事務所的▪保險服務 第一西部公司的▪高管職位，負責會計和財務、風險、技術和運營 約翰·E·索耶2017年首席投資官28▪羅盤銀行▪總裁兼首席運營官 位於佛羅裏達州的精品財富管理公司 瑞士信貸摩根·凱斯管理公司的▪高管 BBVA Compass Bank BBVA Compass Bank總裁兼首席運營官 位於佛羅裏達州的精品財富管理公司 瑞士信貸摩根·凱爾(Morgan Keisse)的BBVA Compass Bank總裁兼首席運營官(COO) 亨廷頓 國民銀行 ▪信貸顧問、首席承銷商、CRE信貸官 美國銀行 ▪在艦隊銀行的貸款職位 馬特·卡塞爾總裁，2020年24▪科羅拉多州商業銀行市場總裁，西蒙斯銀行 ▪科羅拉多州總裁，瑞士銀行 ▪市場總裁，科羅拉多州社區銀行 Josh M.Wilson，CO/WY/A區域總裁JP摩根和Vectra私人銀行 47 團隊：準備好將MYFW提升到新的水平 |
| 自主營業務以來被任命為董事 斯科特·C·懷利2002年▪First Western Financial，Inc. 朱莉·A·卡波尼，註冊會計師2017年▪前Arconic，Inc.(FKA美國鋁業公司)財務主管 ▪前德勤審計合夥人 ▪董事會成員兼紐約證券交易所審計委員會主席 Julie A.Courkamp 2021▪First Western Financial，Inc. 大衞·R·鄧肯2011年▪能源 業務負責人 託馬斯·A·加特2013年▪房地產開發商 ▪專業零售主管 ▪家族業務、私募股權投資涉及多個行業 Patrick H.Hamill 2004▪房地產開發商 ▪住宅建築商高管 ▪企業家、企業/社區領袖、房地產專家 Luke A.Latimer 2015▪公用事業維護 ▪建築主管 ▪家族業務、公共銀行董事會斯科特·C·MMetalworks ▪是幾家成功的製造公司的總裁 ▪Six Sigma Master Black Belt 埃裏克·D·西普夫，註冊會計師(1)2003年▪前醫療保健主管 ▪美國陸軍 ▪資產管理、財務、銀行董事會，併購 Mark L.Smith 2002年▪房地產開發商 ▪企業家，社區領導力，房地產專業知識 約瑟夫·C·津利希，註冊會計師2004年▪家族辦公室主管{ |
| 團隊合作發展關係 49 精品辦公室的一體化團隊方法 總裁 私人 銀行家、貸款人投資組合 經理 財富 顧問信託Officer Team-based incentives Relationship-based wealth管理 多個關係 經理與一個客户 產品組 專家 客户的整體視圖 -ConnectView® |
| 50 完全銀行和信託公司的組織結構： ▪Aspen，CO ▪Boulder，CO ▪Cherry Creek，CO ▪Denver，CO ▪DTC/Cherry Hills，CO ▪北科羅拉多 ▪Jackson Hole，WY ▪Scottsdale，AZ ▪Broomfield，CO(2021年){科羅拉多州柯林斯 ▪格林伍德村，科羅拉多州 信託辦事處：加利福尼亞州▪世紀城，▪Laramie，Wy ▪投資管理 ▪受託/信託 ▪財富規劃 ▪退休服務 ▪保險 ▪抵押服務 ▪金庫管理 第一西方 利潤中心產品組支持中心 ▪財務與會計 ▪風險與合規 ▪企業技術 ▪人力資本 ▪信用分析 ▪ |
| 非GAAP對帳 51 |
| 52 非GAAP對賬 合併有形資產 截至截止三個月的每股普通股賬面價值 (千美元) 2018年6月30日 2018年9月30日 2018年12月31日 2018年3月 2019年6月30日 2019年6月30日 9月30日2020年 2020年06月30日 2020年09月30日 2020年12月31日 2021年03月31日 2021年6月30日 股東權益總額$104,958$114,164$116,875$119,668$122,157美元125,732美元127,678美元128,703美元139,417美元149,555968- 商譽和其他 無形資產，淨額25,584 25,376 25,213 25,040 23,327 19,722 19,714 19,712 24,267 24,263 24,258 24,254 24,250 待售無形資產(1)-3,5533,5533,000 3000-{150 122,313 130,704 137,185 143,736 已發行普通股 ，期末5,917,667 7,968,4207,968,4207,968,4207,983,866 7,983,2847,940,168 7,917,4897,939,0247,951,749 7,951,7737,957,900 7,994，832 每股有形普通股賬面價值$9.19$11.14$11.50$11.88$12.38$12.83$13.15$13.39$14.13$15.38$16.44$17.24$17.98 (1)代表持有待售資產的無形部分 截至2020年6月30日的綜合效率比率 (千美元)2020年6月30日2020年9月30日2020年12月31日2021年6月30日{629美元15,521 減少：攤銷4 4 4 減少：擁有的其他房地產撥備-100 76-- 減少：持有待售資產的損失- 加上：出售洛杉磯固定收益團隊的收益--62-- 調整後的非利息支出$12,640$16,528$15,596美元15,625美元15,517 淨利息收入10美元, 498 減去：出售證券的淨收益- 減去：出售資產的淨收益- 總收入$26,223$30,950$23,411$23,668$23,721 效率比48.2%53.4%66.6%66.0%65.4% |
| 53 非GAAP對賬 財富管理毛收入0截至2020年6月30日 2020年9月30日(美元)2020年12月31日2020年3月31日2021年6月30日 扣除非利息支出前的總收入$13,114$16,232$17,973美元18,471美元19,782 加：貸款損失準備金2,124 1,496 695-12 另加：貸款損失準備金2,124 1,496 695-12 另加：貸款損失撥備2,124 1,496 695-12 扣除非利息支出前總收入$13,114$16,232$17,973$18,471$19,782 加：貸款損失準備金 (千美元)2020年6月30日2020年9月30日2020年12月31日2021年6月30日 扣除非利息支出前總收入$788$899$423$-$ 加上：貸款損失撥備- 毛收入$788$899$423$-$ 截至6月30日的三個月的抵押貸款總收入 (美元以千為單位)2021 扣除非利息支出前的總收入$10,197$12,323$4,320$5,197$3,927 加上：貸款損失撥備- 毛收入$10,197$12,323$4,320$5,197$3,927 截至2020年6月30日，2020年9月30日，2020年12月31日， (千美元)709 加：貸款損失撥備2,124 1,496 695-12 毛收入$26,223$30,950$23,411$23,668$23,721 截至 6月30日的三個月稀釋後每股税前收益(以千美元為單位)2020年9月30日2020年12月31日2021年6月30日非抵押貸款所得税前收入 122 1,205 減去所得税支出2,7593,192 2,228 2,040 1,911 普通股股東可獲得的淨收入$8,696$9,630$4,874$5,999$6,277 稀釋加權平均股票7,928,5187,963,736 8,015,780 8,098,680 8,213, 900 非抵押部門攤薄每股税前收益$0.40$0.32$0.67$0.73$0.85 合併攤薄每股税前收益$1.44$1.61$0.89$0.99$1.00 |
| 54 非GAAP對賬 截至以下三個月，普通股股東可獲得的調整後淨收入 (千美元，每股數據除外)2020年6月30日，2020年9月30日，2020年12月31日，2021年6月30日，2021年 普通股股東可獲得的淨收入$8,696$9,630$4,874$5,999$6,277 加上：收購相關費用，包括税收影響245- 加上：持有待售的無形資產虧損，包括税收影響- 普通股股東的調整後淨收入$8,941$9,630$4,874$5,999美元6,277 這三個月的調整後每股收益2021年 每股收益$1.10$1.21$0.61$0.74$0.76 加上：收購相關費用，包括税收影響0.03- 加上：持有待售的無形資產虧損，包括税收影響- 調整後每股收益$1.13$1.21$0.61$0.74$0.76 截至 ，不包括PPP的銀行貸款損失撥備 不包括PPP(美元2021年 總貸款1,546,784 1,573,015 減少：分行收購120,839 116,052 減少：購買力平價貸款183,005 102,359 不包括收購和購買力平價1,242,940 1,354,604 貸款損失撥備12,539 12,552 銀行貸款損失撥備不包括購買力平價1.01%0.93% 總無息2021年 非利息支出總額$12,644$16,632$15,614$15,629$15,521 減少：收購相關費用323- 減少：持有待售無形資產虧損- 扣除非營業項目調整的非利息支出總額$12,321$16,632$15,614$15,629$15,521 |
| 55 Non-GAAP Reconciliation Adjusted net interest margin For the Three Months Ended September 30, 2020 For the Three Months Ended December 31, 2020 For the Three Months Ended March 31, 2021 For the Three Months Ended June 30, 2021 (Dollars in thousands) Average Balance Interest Earned/Paid Average Yield/Rate Average Balance Interest Earned/Paid Average Yield/Rate Average Balance Interest Earned/Paid Average Yield/Rate Average Balance Interest Earned/Paid Average Yield/Rate Interest-bearing deposits in other financial institutions 178,756 99 194,179 100 213,577 91 292,615 92 PPP adjustment (38,618) (45) (20,871) (5) 21,173 5 17,115 4 Available-for-sale securities 40,528 173 37,512 186 31,936 196 26,474 169 PPP adjustment -------- Loans 1,462,872 14,138 1,522,947 14,656 1,554,990 14,212 1,573,553 15,287 PPP adjustment (201,208) (870) (174,046) (1,209) (171,263) (945) (176,396) (1,583) Purchase Accretion adjustment -(534) -(333) -(344) -(260) Adjusted total Interest- earning assets 1,442,330 12,961 1,559,721 13,395 1,650,413 13,215 1,773,360 13,709 Interest-bearing deposits 1,067 1,015 974 866 PPP adjustment ---- Federal Home Loan Bank Topeka and Federal Reserve borrowings 204 200 132 117 PPP adjustment (180) (175) (109) (93) Subordinated notes 221 270 340 342 Adjusted total interest- bearing liabilities 1,312 1,310 1,337 1,232 Net interest income 11,649 12,085 11,878 12,477 Adjusted net interest margin 3.23% 3.10% 2.88% 2.88% |
| 56 Non-GAAP Reconciliation Consolidated Gross Revenue For the Years Ended, (Dollars in thousands) 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Total income before non-interest expense $49,339 $53,394 $54,501 $57,617 $63,976 $92,600 Less: Net gain on sale of securities 717 114 81 - 119 - Less: Net gain on sale of assets ---- 183 - Plus: Provision for credit loss 1,071 985 788 180 662 4,682 Gross revenue $49,693 $54,265 $55,208 $57,797 $64,336 $97,282 Consolidated Efficiency Ratio For the Years Ended, (Dollars in thousands) 2016 2017 2018 2019 2020 Non-interest expense $49,823 $49,494 $50,195 $53,784 $59,537 Less: Amortization 747 784 831 374 14 Less: Goodwill impairment --- 1,572 - Less: Provision on other real estate owned ---- 176 Less: Loss on assets held for sale ---- 553 Plus: Gain on sale of LA fixed income team ----(62) Adjusted non-interest expense $49,076 $48,710 $49,364 $51,838 $58,856 Net interest income $24,457 $27,576 $30,624 $32,061 $46,102 Non-interest income 29,922 27,713 27,173 32,577 51,180 Less: Net gain on securities 114 81 - 119 - Less: Net gain on sale of assets --- 183 - Total income $54,265 $55,208 $57,797 $64,336 $97,282 Efficiency ratio 90.4% 88.2% 85.4% 80.6% 60.5% Consolidated Pre-tax, Pre-provision Income For the Twelve Months Ended December 31, (Dollars in thousands) 2016 2017 2018 2019 2020 Net Income, as reported $2,302 $2,023 $5,647 $8,009 $24,534 Provision for loan losses 985 788 180 662 4,682 Income tax (benefit) expense 1,269 2,984 1,775 2,183 8,529 Pre-tax, Pre-provision Income $4,556 $5,795 $7,602 $10,854 $37,745 |
| 57 |
