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華盛頓特區,20549
表格:10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年7月2日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國到中國的過渡時期。
佣金檔案編號0-23354
Flex Ltd.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不適用 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織) | | 識別號碼) |
| | | | | | | | |
樟宜南里2號 | | |
新加坡 | | 486123 |
(註冊人主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
*註冊人的電話號碼,包括區號
(65) 6876-9899
根據該法第12(B)款登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 撓性 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。是 ☒沒有。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個交互數據文件。是 ☒沒有。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有。☒
截至2021年7月26日,註冊人已發行普通股數量為。488,225,731.
Flex Ltd.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分:財務信息 |
| | |
第一項。 | 財務報表 | 3 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 3 |
| 簡併資產負債表(未經審計)--2021年7月2日和2021年3月31日 | 4 |
| 簡明綜合經營報表(未經審計)-截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間 | 5 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計)-截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間 | 6 |
| 簡明股東權益綜合報表(未經審計)-截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間 | 7 |
| 截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第四項。 | 管制和程序 | 31 |
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第二部分:其他信息 |
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第一項。 | 法律程序 | 33 |
項目1A。 | 風險因素 | 33 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
第三項。 | 高級證券違約 | 37 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 37 |
第五項。 | 其他信息 | 37 |
第6項。 | 陳列品 | 38 |
簽名 | | 39 |
第一部分:財務信息
第一項。財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
致Flex有限公司董事會和股東。
新加坡
中期財務資料審查結果
我們已審閲隨附的Flex Ltd.及其附屬公司(“本公司”)截至2021年7月2日的簡明綜合資產負債表、截至2021年7月2日及2020年6月26日止三個月期間的相關簡明綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了Flex有限公司及其子公司截至2021年3月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益和現金流量(未在本文中列示);在我們於2021年5月19日的報告中,我們對這些綜合財務報表表達了無保留意見。在我們看來,所附的截至2021年3月31日的簡明綜合資產負債表中所載的信息,在所有實質性方面都與從中得出這些信息的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
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/s/德勤律師事務所 | |
加州聖何塞 | |
2021年7月30日 | |
Flex Ltd.
壓縮合並資產負債表
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| 截至2021年7月2日 | | 截至2021年3月31日 |
| (單位:百萬,不包括股份金額) (未經審計) |
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資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,693 | | | $ | 2,637 | |
應收賬款,扣除備用金#美元60及$61,分別 | 3,833 | | | 4,106 | |
合同資產 | 168 | | | 135 | |
盤存 | 4,444 | | | 3,895 | |
其他流動資產 | 591 | | | 590 | |
流動資產總額 | 11,729 | | | 11,363 | |
財產和設備,淨值 | 2,087 | | | 2,097 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 630 | | | 642 | |
商譽 | 1,094 | | | 1,090 | |
其他無形資產,淨額 | 199 | | | 213 | |
其他資產 | 453 | | | 431 | |
總資產 | $ | 16,192 | | | $ | 15,836 | |
| | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | |
銀行借款和長期債務的當期部分 | $ | 274 | | | $ | 268 | |
應付帳款 | 5,448 | | | 5,247 | |
應計工資總額 | 432 | | | 473 | |
| | | |
其他流動負債 | 1,984 | | | 1,846 | |
流動負債總額 | 8,138 | | | 7,834 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | 3,505 | | | 3,515 | |
非流動經營租賃負債 | 550 | | | 562 | |
其他負債 | 491 | | | 489 | |
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股東權益 | | | |
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普通股,不是票面價值;539,348,399和542,807,200已發佈,並且489,109,044和492,567,845分別為傑出的 | 6,090 | | | 6,232 | |
庫存股,按成本價計算;50,239,355截至2021年7月2日和2021年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
累計赤字 | (2,083) | | | (2,289) | |
累計其他綜合損失 | (111) | | | (119) | |
| | | |
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股東權益總額 | 3,508 | | | 3,436 | |
總負債和股東權益 | $ | 16,192 | | | $ | 15,836 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
簡明合併業務報表
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| 三個月期末 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元,每股收益除外) (未經審計) |
淨銷售額 | $ | 6,342 | | | $ | 5,153 | | | | | |
銷售成本 | 5,871 | | | 4,849 | | | | | |
| | | | | | | |
毛利 | 471 | | | 304 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 201 | | | 191 | | | | | |
無形攤銷 | 15 | | | 15 | | | | | |
| | | | | | | |
利息和其他,淨額 | 22 | | | 31 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 233 | | | 67 | | | | | |
所得税撥備 | 27 | | | 15 | | | | | |
淨收入 | $ | 206 | | | $ | 52 | | | | | |
| | | | | | | |
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每股收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.42 | | | $ | 0.10 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 0.10 | | | | | |
計算每股金額時使用的加權平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 491 | | | 498 | | | | | |
稀釋 | 499 | | | 502 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
簡明綜合全面收益表
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| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元) (未經審計) |
淨收入 | $ | 206 | | | $ | 52 | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
外幣折算調整,淨額零税費 | 5 | | | 14 | | | | | |
衍生工具和其他未實現收益,税後淨額 | 3 | | | 30 | | | | | |
綜合收益 | $ | 214 | | | $ | 96 | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex集團有限公司
簡明合併股東權益表
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| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
截至2021年7月2日的三個月 | | 股票 傑出的 | | 金額 | | 累計 赤字 | | 未實現 收益(虧損)在 導數 儀器 以及其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累計 其他 全面 損失 | | 股東的 權益 |
| | (單位:百萬) 未經審計 |
截至2021年3月31日的餘額 | | 492 | | | $ | 5,844 | | | $ | (2,289) | | | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | 3,436 | |
Flex有限公司按成本價回購普通股 | | (9) | | | (162) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | |
股票期權的行使 | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
Flex Ltd根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | — | | | — | | | 206 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益合計 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 5 | | | 8 | | | 8 | |
2021年7月2日的餘額 | | 489 | | | $ | 5,702 | | | $ | (2,083) | | | $ | (39) | | | $ | (72) | | | $ | (111) | | | $ | 3,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 累計其他綜合損失 | | 總計 |
截至2020年6月26日的三個月 | | 股票 傑出的 | | 金額 | | 累計 赤字 | | 未實現 收益(虧損)在 導數 儀器 以及其他 | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累計 其他 全面 損失 | | 股東的 權益 |
| | (單位:百萬) 未經審計 |
截至2020年3月31日的餘額 | | 497 | | | $ | 5,948 | | | $ | (2,902) | | | $ | (82) | | | $ | (133) | | | $ | (215) | | | $ | 2,831 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Flex Ltd根據限制性股份單位獎勵發行既有股份 | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | 52 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益合計 | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 14 | | | 44 | | | 44 | |
2020年6月26日的餘額 | | 500 | | | $ | 5,961 | | | $ | (2,850) | | | $ | (52) | | | $ | (119) | | | $ | (171) | | | $ | 2,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Flex Ltd.
簡明合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期末 |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 |
| (單位:百萬美元) (未經審計) |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 206 | | | $ | 52 | |
折舊、攤銷和其他減值費用 | 118 | | | 125 | |
營運資本和其他淨額變動 | 10 | | | (806) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 334 | | | (629) | |
投資活動的現金流: | | | |
購置物業和設備 | (118) | | | (110) | |
處置財產和設備所得收益 | 3 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他投資活動,淨額 | 2 | | | 2 | |
用於投資活動的淨現金 | (113) | | | (100) | |
融資活動的現金流: | | | |
銀行借款和長期債務收益 | — | | | 1,248 | |
償還銀行借款和長期債務 | (1) | | | (511) | |
| | | |
回購普通股的付款 | (162) | | | — | |
| | | |
其他融資活動,淨額 | (3) | | | 4 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (166) | | | 741 | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | 1 | | | — | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 56 | | | 12 | |
期初現金和現金等價物 | 2,637 | | | 1,923 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 2,693 | | | $ | 1,935 | |
| | | |
非現金投資活動: | | | |
財產和設備的未付購置款 | $ | 88 | | | $ | 35 | |
用經營性租賃負債交換取得的使用權資產 | 12 | | | 36 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司的組織機構和呈報依據
公司的組織結構
Flex Ltd.(“Flex”或“公司”)於1990年5月在新加坡共和國註冊成立。多年來,該公司通過有機增長和收購相結合的方式擴大了業務規模。該公司是製造合作伙伴的選擇,幫助不同的客户羣設計和製造改善世界的產品。通過全球員工的集體力量30公司致力於為不同的行業和終端市場提供技術創新、供應鏈和製造解決方案,為不同的國家和負責任的可持續運營提供技術創新、供應鏈和製造解決方案。為了提高效率和生產力,公司圍繞以下幾個方面進行組織二重點和互補的交付模式,這也代表了其運營和可報告的細分市場:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下終端市場組成:
◦通信、企業和雲(CEC)包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施;
◦生活方式,包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音響;以及
◦消費類設備包括移動和高速消費設備。
•Flex Reliability Solutions(FRS),由以下終端市場組成:
◦汽車包括自主、連接、電氣化和智能技術;
◦健康解決方案包括醫療器械、醫療設備和藥物運送;以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源設備,包括我們的耐世達業務、電網邊緣和電力系統。
該公司提供的服務包括全面的增值設計和工程服務,這些服務是為各種市場和客户的需求量身定做的。其他重點服務涉及製造(包括外殼、金屬、塑料注塑、精密塑料、機械加工和機械)、系統集成以及組裝和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品維修、保修服務、再製造和維護)、供應鏈管理軟件解決方案以及零部件產品(包括柔性印刷電路板和電源適配器和充電器)。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)及根據S-X規則第10-01條的要求編制。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與公司年度報告Form 10-K中包含的公司截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的會計年度的經審計綜合財務報表一併閲讀。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2021年7月2日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2022年3月31日的財年的預期業績。從2021年財年第二季度開始,該公司開始報告所有以百萬美元計的金額。在某些情況下,這種四捨五入的變化導致在上一年的披露中刪除了行項目。簡明綜合財務報表及其附註中的若干前期金額已重新分類,以符合當前的列報方式。
2022年和2021年財年的第一季度分別截至2021年7月2日和2020年6月26日,這兩個季度分別包括93天和87天。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Flex及其持有多數股權的子公司在消除公司間賬户和交易後的賬户。本公司合併其持有多數股權的子公司和在本公司擁有控股權的實體中的投資。對於本公司持股少於100%的合併多數股權子公司,本公司確認非控股股東的所有權擁有非控股權益。相關的非控股所有者在這些公司收入或虧損中的權益對本公司所有呈列期間的經營業績並不重要,在簡明綜合經營報表中被歸類為利息和其他淨額的組成部分。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。除其他事項外,估計數被用於會計:壞賬準備;存貨減記;遞延税項資產的估值準備;不確定的税收狀況;包括財產、設備和無形資產在內的長期資產的估值和使用壽命;商譽估值;對私人持股公司投資的估值;資產減值;金融工具、應收票據和衍生工具的公允價值;重組費用;或有事項;擔保撥備;確定租賃付款現值時的遞增借款利率;客户合同引起的潛在價格調整的應計項目;公允價值。以及根據公司股票薪酬計劃授予的股票期權和限制性股票單位獎勵的公允價值。由於新冠肺炎大流行,全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。考慮到新冠肺炎可能帶來的某些影響,本公司做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會改變。實際結果可能與先前估計的金額不同,這種差異可能會對精簡合併財務報表產生重大影響。估計和假設被定期審查,修訂的影響反映在它們發生的期間。
最近採用的會計公告
2020年10月,FASB發佈了ASU 2020-10“編撰改進”,通過修改編撰將所有披露指南包括在適當的披露章節中,提高了一致性,並通過修改和添加新標題、交叉引用其他指導意見以及改進或更正術語,澄清了編撰中各種條款的應用。該公司在2022財年第一季度採納了這一指導方針,對其合併財務報表產生了非實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01“投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815):澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用-FASB新興問題特別工作組的共識”,對以下兩個主題進行了改進:(1)在應用或停止使用權益會計方法時對某些股權證券進行會計處理,以及(2)該公司在2022財年第一季度採納了這一指導方針,對其合併財務報表產生了非實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12年度的“所得税(主題740):簡化所得税的會計核算”,其中刪除了在確認投資遞延税、執行期間內分配和計算過渡期所得税方面的某些例外。ASU還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延税款,以及將税收分配給合併集團的成員。該公司在2022財年第一季度採納了這一指導方針,對其合併財務報表產生了非實質性影響。
2. 資產負債表項目
盤存
扣除適用的較低成本和可變現淨值減記後的存貨構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月2日 | | 截至2021年3月31日 |
| (單位:百萬美元) |
原料 | $ | 3,344 | | | $ | 2,831 | |
正在進行的工作 | 454 | | | 459 | |
成品 | 646 | | | 605 | |
| $ | 4,444 | | | $ | 3,895 | |
商譽和其他無形資產
截至2021年7月2日止三個月期間,本公司各報告單位之商譽賬户除外幣換算調整金額為#美元外,並無其他活動。3.0300萬美元和300萬美元1.02000萬美元,分別影響了其汽車和健康解決方案報告部門。
被收購無形資產的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月2日 | | 截至2021年3月31日 |
| 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
| (單位:百萬美元) |
無形資產: | | | | | | | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 278 | | | $ | (163) | | | $ | 115 | | | $ | 276 | | | $ | (154) | | | $ | 122 | |
許可證和其他無形資產 | 250 | | | (166) | | | 84 | | | 250 | | | (159) | | | 91 | |
總計 | $ | 528 | | | $ | (329) | | | $ | 199 | | | $ | 526 | | | $ | (313) | | | $ | 213 | |
無形資產的賬面總額在完全攤銷時被剔除。無形資產未來年度攤銷費用估計如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 金額 |
| | (單位:百萬美元) |
2022 (1) | | $ | 39 | |
2023 | | 46 | |
2024 | | 45 | |
2025 | | 40 | |
2026 | | 18 | |
此後 | | 11 | |
攤銷總費用 | | $ | 199 | |
____________________________________________________________
(1)表示剩餘財政年度的估計攤銷。九-截至2022年3月31日的月份。
其他流動負債
其他流動負債包括客户營運資本預付款#美元。564.9百萬美元和$471.5百萬美元,與客户相關的應計項目為$245.4百萬美元和$242.0百萬美元,目前的經營租賃負債為$129.6300萬美元和300萬美元127.6分別截至2021年7月2日和2021年3月31日。客户營運資金墊款不計息,沒有固定的還款日期,一般會因基礎營運資金在生產中消耗而減少。
3. 收入
收入確認
該公司為其客户提供從先進的產品設計到製造、物流到售後服務的一整套服務。其收入確認流程的第一步是確定與客户的合同。合同被定義為雙方當事人之間產生可強制執行的權利和義務的協議,可以是書面的、口頭的或默示的。本公司一般與其客户訂立總供應協議(“MSA”),為開展業務提供框架。這包括保修、賠償、所有權轉讓和損失風險、過剩和陳舊庫存的責任、定價公式、支付條款等事項,這些協議下的業務水平可能得不到保證。在這些情況下,公司會逐個項目進行投標,通常會收到特定數量和時間的產品的客户採購訂單。因此,公司認為其與客户的合同是MSA和採購訂單的組合,或任何其他類似的文件,如工作説明書、產品附錄、電子郵件或其他體現客户承諾的通信。
在確定要確認的適當收入數額時,公司採用以下步驟:(I)確定與客户簽訂的合同;(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)根據合同將交易價格分配給履約義務;以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。此外,公司還評估根據合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(PIT)還是在一段時間(OT)轉移給客户。該公司首先被要求評估其合同是否符合加班認可的標準。本公司已確定,對於其合同的一部分,本公司製造的產品沒有其他用途(由於客户特定產品的獨特性質和知識產權限制),本公司有權獲得可強制執行的付款權利,包括根據這些合同獲得在製品庫存的合理利潤。對於某些其他合同,公司的履約創造並增強了客户在公司履行合同時控制的資產。結果,
根據這些合同OT,收入是基於成本比法確認的,因為它最好地描述了控制權轉移給客户的情況,這是根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本之比來衡量的。對於不符合這些標準的所有其他合同,公司在將相關製成品的控制權移交給客户時確認收入,這通常發生在交付和所有權轉移時。
客户合同及相關義務
該公司的某些客户協議包括可能導致可變對價的潛在價格調整。這些價格調整包括但不限於分享成本節約、承諾的降價、合同要求支付給客户的這段時間內賺取的材料利潤率、回扣、與準時交貨等績效指標相關的退款,以及其他可以退還給客户的定期定價重置。該公司估計與這些價格調整相關的可變對價作為總交易價格的一部分,並根據適用於履約義務的模式確認收入,但要受到限制。該公司根據其對金額的最佳估計,限制了為這些合同條款確認的收入金額,這將不會導致未來一段時間內收入的顯着逆轉。本公司根據合同要求的潛在退款金額、歷史經驗以及其他周邊事實和情況確定需要確認的金額。這些債務通常在裝運後的一段時間內通過各種方法與客户清償,這些方法包括未來購買的降價、向客户開具付款或開具針對客户應收賬款餘額的貸方票據。在許多情況下,協議對和解機制隻字不提。裝運時用於潛在退款的應計金額與與客户商定的實際金額之間的任何差額都記錄為收入的增加或減少。這些潛在價格調整作為其他流動負債的一部分計入綜合資產負債表,並作為與客户相關的應計項目的一部分在附註2中披露。
履行義務
該公司的收入主要來自制造服務,其次是創新的設計、工程和供應鏈服務和解決方案。
履約義務是一種默示或明示承諾的貨物或服務,在合同上下文中是實質性的,既可以是不同的(客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從貨物或服務中受益),也可以在合同上下文中是不同的(可與其他承諾分開識別)。公司考慮合同中通常包括的所有活動,並確定那些代表向客户轉讓貨物或服務的承諾的活動。這些服務包括但不限於設計和工程服務、原型產品、工裝等。與這些確定的活動相關的每項承諾的貨物或服務僅在其獨特的情況下才被視為單獨的履行義務-即,客户可以單獨受益,或者與客户隨時可用的其他資源一起從中受益。?另一方面,某些活動被確定為不構成轉讓貨物或服務的承諾,因此不代表收入確認的單獨履約義務(例如,採購材料和標準工藝保證)。
合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。該公司的大多數合同只有一項履行義務,因為轉讓個人貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開,因此沒有區別。在合同範圍內無關緊要的承諾貨物或服務不作為履行義務單獨評估。如果合同中確定了一項以上的履約義務,公司應在履約義務之間分配交易價格。分配通常是根據每種不同商品或服務的相對獨立價格進行的。此獨立價格通常代表公司單獨銷售類似商品或服務的價格。
合同餘額
當公司確認收入,但沒有開具付款發票時,合同資產即被確認。合同資產在壓縮的綜合資產負債表上單獨分類,並在支付權變得無條件時轉移到應收賬款。
當公司在對業績滿意之前收到付款時,合同負債被確認,並計入壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債。確定為遞延收入的合同負債為#美元。489.9百萬美元和$435.4截至2021年7月2日和2021年3月31日分別為100萬美元,其中425.2300萬美元和300萬美元376.5600萬美元分別包括在其他流動負債中。
收入的分類
下表列出了分別截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間,根據轉移時間(時間點和時間)分類的公司收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
轉移的時間 | (單位:百萬) | | | | |
Fas | | | | | | | |
時間點 | $ | 3,248 | | | $ | 2,446 | | | | | |
隨着時間的推移 | 184 | | | 466 | | | | | |
總計 | 3,432 | | | 2,912 | | | | | |
FRS | | | | | | | |
時間點 | 2,403 | | | 1,323 | | | | | |
隨着時間的推移 | 507 | | | 918 | | | | | |
總計 | 2,910 | | | 2,241 | | | | | |
FLEX | | | | | | | |
時間點 | 5,651 | | | 3,769 | | | | | |
隨着時間的推移 | 691 | | | 1,384 | | | | | |
總計 | $ | 6,342 | | | $ | 5,153 | | | | | |
4. 基於股份的薪酬
本公司用於發放股權薪酬獎勵的主要方案為2017年股權激勵計劃(簡稱《2017計劃》)。
下表彙總了公司以股份為基礎的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元) | | | | |
銷售成本 | $ | 5 | | | $ | 4 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 15 | | | 9 | | | | | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 20 | | | $ | 13 | | | | | |
截至2021年7月2日,未償還和可行使的期權總數無關緊要。截至2021年7月2日,所有選項已全部用完。
在截至2021年7月2日的三個月期間,本公司授予5.2百萬未歸屬限制性股票單位(“RSU”)獎勵。在這個數字中,大約4.4百萬美元是普通的未授予RSU獎,在一段時間內授予三年,沒有業績或市場條件,平均授權日價格為$18.26每個獎項。此外,大約0.4100萬股未歸屬股票代表向某些關鍵員工授予的目標金額,據此歸屬取決於某些業績條件,授予日期的平均價格為#美元。18.24每個獎勵。根據最終將授予的業績條件,股票數量將從零最高可達0.82000萬美元,基於對公司在一定指定時期內每股收益增長的衡量,並將在一段時間後懸崖歸屬三年,在滿足此類性能條件的範圍內。此外,大約0.4百萬股未歸屬股票代表授予某些關鍵員工的目標金額,即歸屬取決於某些市場條件。在授予日期的平均公允價值取決於某些市場條件的情況下,這些獎勵的公允價值估計為美元。25.86根據市場狀況,最終授予的股票數量將在以下範圍內零最高可達0.8百萬美元,基於對本公司在某一特定時期內相對於本公司同行公司的總股東回報的百分位數排名的衡量,並將在一段時間後懸崖歸屬三年,在這樣的市場條件得到滿足的程度上。
截至2021年7月2日,大約16.4所有計劃下的未歸屬RSU獎勵有100萬筆,其中目標金額為3.1百萬股取決於滿足某些市場條件,其中目標金額為0.4100萬股取決於滿足某些業績條件。*最終將發行的與市場狀況掛鈎的股票數量可能在零至6.2基於成就水平的百萬美元。最終將發行的與業績條件相關的股票數量可以從零至0.8基於這一成就的1000萬美元
級別。在截至2021年7月2日的三個月內,不是與2019財年授予的市場條件相關的獲獎股票。
截至2021年7月2日,所有計劃下與未歸屬RSU獎勵相關的未確認補償支出總額約為$199.4百萬美元,並將在加權平均剩餘歸屬期間2.2好幾年了。
5. 每股收益
下表反映了用於計算Flex股東應佔基本和稀釋每股收益的基本加權平均流通股和稀釋加權平均普通股等價物:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元,每股收益除外) | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 206 | | | $ | 52 | | | | | |
計算中使用的份額: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 491 | | | 498 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.10 | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 206 | | | $ | 52 | | | | | |
計算中使用的份額: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 491 | | | 498 | | | | | |
RSU獎勵的加權平均普通股等價物(1) | 8 | | | 4 | | | | | |
加權平均已發行普通股和普通股等價物 | 499 | | | 502 | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.41 | | | $ | 0.10 | | | | | |
____________________________________________________________
(1)1.11000萬美元,3.2分別截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間的100萬RSU獎勵被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們對加權平均普通股等價物的反稀釋影響。
6. 利息和其他,淨額
截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間的利息和其他淨額主要由以下組成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元) |
債務利息支出 | $ | 39 | | | $ | 33 | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | (4) | | | (3) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
7. 金融工具
外幣合約
本公司簽訂短期和長期外幣衍生品合約,包括遠期、掉期和期權合約,僅對衝與某些資產和負債相關的貨幣風險,主要是應收賬款和應付賬款,以及以非功能性貨幣計價的現金流。本公司衍生品合約的損益旨在抵消所對衝的資產、負債和交易的損失和收益,因此,本公司一般不會面臨重大會計損失的風險。本公司對衝承諾風險,並不從事投機性交易。由於該等衍生工具合約是與大型金融機構訂立的,故該等衍生工具合約的信用風險已降至最低,因此,與交易對手金融機構的信用風險有關的公允價值調整並不重大。
截至2021年7月2日,公司未償還外幣衍生品合約的名義總金額為$9.1億美元,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外幣存放額 | | 名義貨幣合約價值以美元計算。 |
貨幣 | | 買 | | 賣 | | 買 | | 賣 |
| | (單位:百萬美元) |
現金流對衝 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
元人民幣 | | 3,886 | | | — | | | $ | 601 | | | $ | — | |
歐元 | | 34 | | | 60 | | | 41 | | | 71 | |
HUF | | 36,601 | | | — | | | 124 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
日元 | | 33,525 | | | — | | | 300 | | | — | |
MXN | | 6,191 | | | — | | | 311 | | | — | |
麥爾 | | 428 | | | 102 | | | 103 | | | 24 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | 不適用 | | 不適用 | | 176 | | | 37 | |
| | | | | | 1,656 | | | 132 | |
其他外幣合約 | | | | | | | | |
BRL | | 16 | | | 496 | | | 3 | | | 99 | |
計算機輔助設計 | | 110 | | | 65 | | | 89 | | | 52 | |
| | | | | | | | |
元人民幣 | | 4,236 | | | 706 | | | 655 | | | 109 | |
歐元 | | 1,675 | | | 1,812 | | | 1,989 | | | 2,158 | |
英鎊 | | 55 | | | 77 | | | 76 | | | 106 | |
HUF | | 59,137 | | | 54,761 | | | 200 | | | 185 | |
ILS | | 473 | | | — | | | 145 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
MXN | | 6,470 | | | 5,032 | | | 325 | | | 253 | |
麥爾 | | 738 | | | 277 | | | 177 | | | 66 | |
| | | | | | | | |
塞克 | | 497 | | | 584 | | | 59 | | | 68 | |
SGD | | 91 | | | 49 | | | 68 | | | 37 | |
其他 | | 不適用 | | 不適用 | | 233 | | | 111 | |
| | | | | | 4,019 | | | 3,244 | |
| | | | | | | | |
合同名義總價值(美元) | | | | | | $ | 5,675 | | | $ | 3,376 | |
截至2021年7月2日,公司短期外幣合同的公允價值計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債(視情況而定)。其中某些合同旨在經濟上對衝公司對以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債的風險敞口,根據會計準則,這些工具的公允價值變動不計入套期保值。因此,這些工具的公允價值變動在變動期內的收益中確認為利息組成部分,其他淨額在簡明綜合經營報表中確認。截至2021年7月2日和2021年3月31日,該公司還將淨遞延損益計入累計其他綜合虧損(簡明綜合資產負債表中股東權益的一個組成部分),涉及其作為現金流對衝計入的外幣合同公允價值的變化。截至2021年7月2日,遞延收益並不重要,預計將主要在未來12個月內在簡明綜合經營報表中確認為銷售成本的一個組成部分,美元兑日元交叉貨幣掉期除外,下文將進一步討論。
本公司簽訂美元日圓交叉貨幣互換協議,以對衝2024年4月到期的日圓定期貸款的外幣風險,截至2021年7月2日,交叉貨幣互換的公允價值計入其他資產。美元日圓交叉貨幣掉期的公允價值變動在累計其他綜合虧損中報告,被排除部分的影響報告在利息和其他淨額中。此外,相應的金額從累計的其他綜合虧損中重新分類到利息和其他淨額中,以抵消對基礎日元貸款本金的重新計量,這也影響了同一條線。
下表列出了該公司用於外幣風險管理的衍生工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融衍生工具的公允價值評估 |
| 資產管理衍生品 | | 衍生工具的責任 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 資產負債表 位置 | | 七月二日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 | | 資產負債表 位置 | | 七月二日, 2021 | | 三月三十一號, 2021 |
| (單位:百萬美元) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 23 | | | $ | 23 | | | 其他流動負債 | | $ | 12 | | | $ | 16 | |
外幣合約 | 其他資產 | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | 其他負債 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 28 | | | $ | 31 | | | 其他流動負債 | | $ | 30 | | | $ | 32 | |
本公司擁有受總淨額結算安排約束的金融工具,規定與單一交易對手進行所有合同的淨結算。本公司不抵銷根據這些安排為衍生工具確認的資產和負債的公允價值金額,因此,上表所列資產和負債餘額反映了簡明綜合資產負債表中衍生品的總金額。淨額結算衍生工具資產和負債的影響對本公司所列任何期間的財務狀況並不重要。
8. 累計其他綜合損失
按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期末 |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 |
| 未實現的 金融衍生品的虧損額 儀器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 | | 未實現 金融衍生品的虧損額 儀器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:百萬) |
期初餘額 | $ | (42) | | | $ | (77) | | | $ | (119) | | | $ | (82) | | | $ | (133) | | | $ | (215) | |
改敍前的其他綜合收益 | 12 | | | 6 | | | 18 | | | 18 | | | 14 | | | 32 | |
從累計其他綜合虧損中重新分類的淨(收益)虧損 | (9) | | | (1) | | | (10) | | | 12 | | | — | | | 12 | |
當期其他綜合收益淨額 | 3 | | | 5 | | | 8 | | | 30 | | | 14 | | | 44 | |
期末餘額 | $ | (39) | | | $ | (72) | | | $ | (111) | | | $ | (52) | | | $ | (119) | | | $ | (171) | |
在截至2021年7月2日的三個月期間,幾乎所有與衍生工具和其他工具有關的未實現虧損和收益從累積的其他全面虧損中重新分類,在簡明綜合經營報表中確認為銷售成本的組成部分,主要與公司作為現金流量對衝入賬的外幣合同有關。
9. 應收貿易賬款證券化
本公司根據以下條款銷售貿易應收賬款二資產支持證券化計劃和應收賬款保理計劃。
資產證券化計劃
該公司根據其全球資產支持證券化協議(“全球計劃”)和北美資產支持證券化協議(“北美計劃”,以及與全球計劃一起,“ABS計劃”)向關聯的特殊目的實體出售指定的貿易應收賬款池,這些實體又根據公司的要求將一小部分應收賬款出售給獨立的金融機構。在這些計劃下,已售出的應收賬款的全部購買價格都是以現金支付的。ABS計劃包含特殊目的實體的付款擔保,金額大約等於計劃下的現金淨收益,並以特殊目的實體持有的某些應收賬款為抵押。截至2021年7月2日和2020年3月31日,擔保義務的公允價值分別為非實質性的。根據ABS計劃出售的應收賬款餘額從簡明綜合資產負債表中剔除,公司收到的現金收益作為經營活動提供的現金計入簡明綜合現金流量表。
應收款項轉讓予特殊目的實體後,已轉讓的應收款項在法律上與本公司及其聯屬公司隔離,而於特殊目的實體的應收款項出售予非關聯金融機構後,已轉讓應收款項的實際控制權將移交予有權質押或出售應收款項的非關聯金融機構。雖然特殊目的實體由本公司合併,但它們是獨立的法人實體,其資產可優先用於償還債權人的債權。金融機構設定的投資限額是未承諾的,金額為1美元。500用於全球計劃的百萬美元和美元250100萬美元用於北美項目。
本公司代表特殊目的實體服務、管理和收取應收賬款,並收取#%的維修費。0.1%至0.5截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間確認的服務費不是重大費用,計入簡明綜合經營報表內的利息和其他淨額。由於本公司估計其為履行這些應收賬款義務而收取的費用是公允價值,不是服務資產或負債予以確認。
截至2021年7月2日和2021年3月31日,ABS計劃下沒有出售應收賬款。
在截至2020年6月26日的三個月期間,從特殊目的實體向非關聯金融機構出售應收賬款產生的現金流約為#美元。0.520億美元用於應收賬款轉讓。該公司2021會計年度應收賬款轉賬的現金流主要由再投資於循環期轉賬的收款收益組成。新轉移的現金流在所有提交的時期都不是很大。
貿易應收賬款銷售計劃
該公司還向某些第三方銀行機構出售應收賬款。在公司持續參與的賬户上,已售出但尚未收回的應收賬款餘額約為#美元。0.2截至2021年7月2日和2021年3月31日。在截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間,出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為美元0.210億美元和0.3出售的應收賬款從簡明綜合資產負債表中剔除,收到的現金作為經營活動提供的現金計入簡明綜合現金流量表。
10. 資產和負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。在確定需要或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值計量時,本公司考慮其將進行交易的主要或最有利市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。公允價值會計準則根據用於計量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。公允價值層次如下:
1級-適用於相同資產或負債在活躍市場上有報價的資產或負債。*截至2021年7月2日和2021年3月31日,公允價值層次結構中沒有歸類為1級的餘額。
2級-適用於資產或負債的一級報價以外的可觀察到的投入的資產或負債,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;成交量不足或交易不太頻繁(市場不太活躍)的市場(如現金和現金等價物以及貨幣市場基金)中相同資產或負債的報價;或重大投入可觀察到或主要可以從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。
該公司使用第2級可觀察到的投入對外匯遠期合約進行估值,這主要包括一種基於遠期匯率現值減去合同匯率乘以名義金額的收益法。
該公司的現金等價物由銀行定期存款和貨幣市場基金組成,使用利率和到期期等二級投入進行估值。由於它們的短期性質,它們的賬面價值接近公允價值。
該公司已經推遲了對其高級管理人員和某些其他員工的薪酬計劃。根據計劃遞延的金額投資於參與者或參與者的投資經理選擇的假設投資。公司的遞延補償計劃資產包括在綜合資產負債表上的其他非流動資產中,包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些使用從各種定價來源獲得的價格進行估值的可轉換證券。這些來源使用某些市場指數以及這些投資相對於這些指數的表現來為這些投資定價。因此,公司將這些投資歸類為公允價值等級中的第二級。
3級-適用於估值方法存在不可觀察到的輸入,而這些輸入對計量資產或負債的公允價值具有重要意義的資產或負債。
本公司已就與其業務收購相關的或有代價(視情況而定)計提,按公允價值根據某些內部模型和不可觀察到的投入計量。截至2021年7月2日和2021年3月31日,沒有未償或有對價負債。
在截至2021年7月2日至2020年6月26日的三個月期間,公允價值層次結構中的級別之間沒有轉移。
按公允價值經常性計量的金融工具
下表為公司截至2021年7月2日和2021年3月31日按公允價值經常性計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量截至2021年7月2日 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金及定期存款(包括於簡明綜合資產負債表的現金及現金等價物) | $ | — | | | $ | 1,759 | | | $ | — | | | $ | 1,759 | |
| | | | | | | |
外幣合約(附註7) | — | | | 52 | | | — | | | 52 | |
| | | | | | | |
遞延報酬計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
負債: | | | | | | | |
外幣合約(附註7) | $ | — | | | $ | (42) | | | $ | — | | | $ | (42) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 公允價值計量截至2021年3月31日 |
| 1級 | | 二級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金及定期存款(包括於簡明綜合資產負債表的現金及現金等價物) | $ | — | | | $ | 1,507 | | | $ | — | | | $ | 1,507 | |
| | | | | | | |
外幣合約(附註7) | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
遞延報酬計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 48 | | | — | | | 48 | |
負債: | | | | | | | 0 |
外幣合約(附註7) | $ | — | | | $ | (48) | | | $ | — | | | $ | (48) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允價值列賬的主要債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年7月2日 | | 截至2021年3月31日 | | |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 層次結構 |
| (單位:百萬美元) | | |
5.0002023年2月到期的債券百分比 | $ | 500 | | | $ | 534 | | | $ | 500 | | | $ | 537 | | | 1級 |
2024年4月到期的定期貸款-三個月期日元LIBOR加0.500% | 302 | | | 302 | | | 305 | | | 305 | | | 2級 |
4.7502025年6月到期的債券百分比 | 598 | | | 669 | | | 598 | | | 670 | | | 1級 |
3.7502026年2月到期的債券百分比 | 693 | | | 758 | | | 694 | | | 756 | | | 1級 |
4.8752029年6月到期的債券百分比 | 660 | | | 764 | | | 661 | | | 756 | | | 1級 |
4.8752030年5月到期的債券百分比 | 693 | | | 806 | | | 694 | | | 800 | | | 1級 |
歐元定期貸款 | 170 | | | 170 | | | 168 | | | 168 | | | 2級 |
印度設施 | 133 | | | 133 | | | 133 | | | 133 | | | 2級 |
2023年2月、2025年6月、2026年2月、2029年6月和2030年5月到期的債券是根據活躍市場的經紀交易價格進行估值的。
該公司根據當前市場利率對2024年4月到期的定期貸款、印度貸款和歐元定期貸款進行估值,截至2021年7月2日,賬面金額接近公允價值。
11. 承諾和或有事項
訴訟及其他法律事宜
就以下所述事項而言,本公司已就其認為虧損可能及可估計的或有虧損而應計。任何個別事項的應計金額都不是實質性的。雖然實際損失有可能超過本公司的應計項目,但由於各種原因,公司無法估計合理可能的損失或超出應計項目的損失範圍,其中包括:(I)訴訟仍處於早期階段或沒有人提出索賠;(Ii)沒有就所有這些事項尋求具體損害賠償;(Iii)損害賠償(如果提出,則被認為是無根據的和/或誇大的);(Iv)未決的上訴、動議或訴訟的結果不確定;(Iii)如果提出損害賠償,則被認為是沒有根據和/或誇大的;(Iv)未決的上訴、動議或訴訟的結果不確定;(Iii)如果提出損害賠償,損害賠償被認為是沒有根據和/或誇大的;(Iv)未決的上訴、動議或(V)有重大的事實問題需要解決,和/或(Vi)有新的法律問題或懸而未決的法律理論提出。任何此類額外虧損都可能對公司某一特定時期的經營業績或現金流產生重大不利影響,或對公司的財務狀況產生重大不利影響。
此外,公司還為客户提供設計和工程服務,並自行設計和製造產品。作為這些活動的結果,其客户要求該公司承擔比其製造和組裝業務更大程度的知識產權責任。儘管本公司認為其知識產權資產和許可足以按照其目前的經營方式開展業務,但第三方確實會不時向本公司或其客户提出專利侵權索賠。如果第三方對知識產權的所有權或使用權作出斷言,公司可能被要求達成許可安排或通過訴訟解決問題。公司可能無法按照商業上可接受的條款獲得此類許可權(如果有的話),並且任何此類訴訟可能不會以對其有利的方式解決。此外,訴訟可能漫長且代價高昂,無論結果如何,都可能對公司的財務狀況造成重大損害。該公司還可能被要求承擔重新設計產品或重新執行設計服務的鉅額成本。
公司不時與第三方簽訂知識產權許可(如專利許可和軟件許可),規定公司有義務向許可方報告所涵蓋的行為,並向許可方支付許可費,用於某些活動或產品,或使公司能夠使用第三方技術。公司還可以拒絕為其認為對其運營沒有用處或在其運營中使用的知識產權,或其客户或供應商擁有許可證或承擔責任的知識產權簽訂許可證。鑑於其業務的多樣性和業務在世界各地的位置,公司開展的某些活動(如在中國和印度提供組裝服務)可能不在這些許可證的範圍內,也可能不受適用知識產權的約束。本公司的許可人可能不同意並要求支付此類活動的特許權使用費。此外,任何所欠特許權使用費金額的基礎(例如,基價)都由許可方審計,並可能受到質疑。其中一些分歧可能會導致索賠和訴訟,而這些索賠和訴訟可能不會以有利於公司的方式得到解決。此外,訴訟可能漫長且代價高昂,無論結果如何,都可能對公司的財務狀況造成重大損害。
2018年5月8日,加利福尼亞州北區可能對公司和某些高級職員提起集體訴訟,指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的第10b-5條,指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期間提交的某些財務業績、新聞稿和證券交易委員會文件中存在錯誤陳述和/或遺漏。2018年10月1日,法院任命了該案的首席原告和首席原告律師。2018年11月28日,首席原告提交了修改後的起訴書,指控公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)的某些文件、新聞稿、收益電話會議以及分析師和投資者會議中存在錯誤陳述和/或遺漏,並將假定的課堂期限延長至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤銷了任命首席原告和首席原告律師的先前命令,重新啟動了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了該案新的首席原告和首席原告律師。2019年11月8日,首席原告提出了進一步修改的起訴書。2019年12月4日,被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年5月29日,法院批准了被告在不妨礙的情況下駁回訴訟的動議,並給主要原告30天的時間進行修改。2020年6月29日,首席原告提出了進一步修改的起訴書。2020年7月27日,被告提出動議,要求駁回修改後的起訴書。2020年12月10日,法院批准了被告的有偏見駁回動議,並作出了有利於被告的判決。2021年1月7日,首席原告向第九巡迴上訴法院提交上訴通知書。2021年5月19日,首席原告提交了開庭上訴摘要,2021年7月19日, 被告提交了答辯狀。首席原告的答辯狀截止日期為2021年9月8日。該公司認為這些索賠沒有根據,並打算對此案進行有力的辯護。
2016年4月21日,SunEdison,Inc.(連同其某些子公司,“SunEdison”)根據美國破產法第11章申請保護。在截至2016年3月31日的財政年度內,本公司確認壞賬準備費用為#美元61.0百萬美元,與其未償還的SunEdison應收賬款和接受的先前發貨庫存的退回約為$90.0百萬美元。SunEdison在提交給破產法院的明細表中表示,在SunEdison申請破產之前的90天內,公司收到了大約98.6百萬美元的庫存和現金轉移69.2百萬美元,合計為本公司對合理可能出現的最大或有虧損的估計。2018年4月15日,本公司的一家子公司及其子公司和關聯公司與SunEdison訴訟信託的受託人簽訂了一項收費協議,以收取任何適用的訴訟時效或其他與時間相關的抗辯,這些訴訟時效或其他與時間相關的抗辯可能存在於任何一方可能能夠對另一方提出的任何潛在索賠中,期限將在以下日期(以較早者為準)結束:(A)在一方提供書面終止通知後60天;(B)自2018年4月15日生效之日起六年;或(C)並無向本公司提出優惠索償,並已根據目前已知事實考慮相關或有事項。該公司對任何潛在的追回索賠都有一些肯定和直接的辯護,並打算在任何此類索賠被斷言的情況下積極辯護。
該公司的一家巴西子公司已經收到了某些銷售税和進口税的評估。原來有幾個六税款評税總額為387.5百萬巴西雷亞爾(約合美元)77.2以截至2021年7月2日的匯率計算,為100萬美元。其中五項評估正處於行政級別審查進程的不同階段;2019年9月,公司成功通過了六項評估中的一項(總計約為更新後的61.7百萬巴西雷亞爾或美元12.3);這一評估仍有待上訴,尚未完成任何税務訴訟。該公司在行政層面的其中一項評估未獲成功,並於2020年3月23日向巴西巴西利亞的聯邦法院提交了廢止訴訟;該評估的更新價值為37.62000萬巴西雷亞爾(約合美元)7.5(億美元)。該公司認為,這些評估沒有任何法律依據,這是有可取之處的辯護理由。公司將繼續強烈反對所有這些評估,以及未來的任何評估。該公司預計在未來四年內不會對這些索賠中的任何一項作出最終的司法裁決。
2019年2月14日,公司向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於某些非美國FLEX附屬公司可能不遵守美國經濟制裁要求的自願披露初步通知。*2020年9月28日,公司向OFAC提交了一份文件,根據有關此事的內部調查結果完成了公司的自願披露。2021年6月11日,該公司通知OFAC,它已經在一家非美國Flex附屬公司的業務中發現了可能的其他相關交易。該公司目前正在審查這些交易,預計一旦審查完成,將向外國資產管制處提交一份最新報告。該公司打算在今後的工作中繼續與OFAC充分合作。儘管如此,本公司仍有可能受到處罰,對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
外國税務機關(以下簡稱“税務機關”)累計評估的總金額約為#美元。163.9在從2010財年到2018財年的不同財年,其管轄範圍內的多個Flex法人實體的應繳税款為100萬美元。該評估金額與拒絕某些可扣除的公司間付款有關。“本公司不同意税務機關的評估,並正通過行政和司法程序積極抗辯評估。”
另一家外國税務機構向該公司的一個法人實體發出了一封信,聲稱該實體不符合2006財年至2013財年的免税期資格標準。所稱的附加税和罰金約為#美元。80.02000萬。該公司不同意税務機關的説法,但同意税務機關以一筆微不足道的金額解決這一問題。這筆無形的金額是在2021財年第四季度應計的,預計將在2022財年上半年支付。
由於上述税項的最終決議仍不確定,本公司繼續根據可能性大於不可能性的標準為不確定的税收狀況撥備。雖然該等問題的解決可能導致税項負債、利息及罰款,其金額可能遠高於因該等事宜而應計的金額,但管理層目前相信,該決議不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2019年11月,本公司收到巴西最高法院在起訴巴西税務機關的案件中做出的有利裁決,該裁決涉及有權將稱為ICMS的州税的價值排除在稱為PIS/COFINS的聯邦運營税基的計算之外。該裁決允許該公司有權追回2003年2月至2019年12月期間不當支付的金額。因此,該公司在2020財年因退税而錄得無形收益。巴西税務當局Receita Federal之前在2017年向巴西最高法院提交了一項關於澄清一個主要案件的動議,2021年5月,巴西最高法院做出了有利於納税人的裁決,並特別澄清,從PIS/COFINS税基中排除的ICMS税將以銷售發票上所列金額為基礎,而不考慮從州政府獲得的任何進一步折扣。由於這一裁決進一步加強了2019年11月收到的有利裁決,本公司於2021年6月向税務機關提出了抵免申請,要求額外收回PIS/COFINS抵免金額為776.72000萬巴西雷亞爾(約合美元)154.8(根據截至2021年7月2日的匯率計算)。然而,2021年5月的裁決沒有具體解決我們申請康復的信用的性質,因此,公司收回這些信用的能力仍然存在不確定性。根據ASC 450“或有事項”,該公司認為收回這些信貸是一項或有收益,在截至2021年7月2日的三個月期間沒有記錄回收收益,因為它尚未解決所有或有事項以確定已實現或可變現的金額。確認收益追回的金額和時間取決於相關税務機關就我們的信用合格申請所做的決定,並可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。我們預計,這一意外情況最早可能在2022財年第二季度得到解決。額外的税收也可能來自我們隨後收到的信貸回收。
除上述事項外,本公司在日常業務過程中不時會受到法律程序、索償及訴訟的影響。該公司積極為自己辯護,反對任何此類索賠。雖然這些事項的結果目前無法確定,但管理層預計,任何可能或合理地可能因這些事項而產生的虧損(超過本公司綜合資產負債表中已累計的金額)對整個財務報表不會有重大影響。
12. 股份回購
在截至2021年7月2日的三個月期間,公司回購9.02000萬股,總收購價為$162.2百萬美元,並註銷了所有這些股票。
根據公司目前的股票回購計劃,董事會授權回購其已發行普通股,回購金額最高可達$500.0根據本公司股東於二零二零年八月七日舉行股東周年大會日期批准的股份回購授權,股份回購授權金額為百萬元。截至2021年7月2日,股票總額為$154.3根據目前的計劃,有100萬可供回購。
13. 細分市場報告
公司報告其財務業績的依據是二我們將對運營和可報告部門、Flex Agility Solutions(“FAS”)和Flex Reliability Solutions(“FRS”)進行評估,並分析營業收入,以此作為部門盈利的衡量標準。這些細分市場的確定基於幾個因素,包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户基礎、交付渠道和類似的經濟特徵。
一個營業部門的業績是根據它的税前營業貢獻或部門收入來評估的。分部收入被定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用,不包括無形資產攤銷、基於股票的補償、與客户相關的資產減值(收回)、法律和其他以及利息和其他淨額。部分折舊分配給各自的部門,連同其他一般公司研發和行政費用。
按部門劃分的選定財務信息見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元) | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
Flex敏捷性解決方案 | $ | 3,432 | | | $ | 2,912 | | | | | |
Flex可靠性解決方案 | 2,910 | | | 2,241 | | | | | |
| $ | 6,342 | | | $ | 5,153 | | | | | |
分部收入和税前收入對賬: | | | | | | | |
Flex敏捷性解決方案 | $ | 137 | | | $ | 72 | | | | | |
Flex可靠性解決方案 | 170 | | | 115 | | | | | |
公司和其他 | (17) | | | (24) | | | | | |
**部門總收入 | 290 | | | 163 | | | | | |
對帳項目: | | | | | | | |
無形攤銷 | 15 | | | 15 | | | | | |
基於股票的薪酬 | 20 | | | 13 | | | | | |
| | | | | | | |
重組費用 | — | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
法律和其他(1) | — | | | 27 | | | | | |
利息和其他,淨額 | 22 | | | 31 | | | | | |
| | | | | | | |
**所得税前淨收入 | $ | 233 | | | $ | 67 | | | | | |
(1)法律和其他費用包括與核心業務結果沒有直接關係的成本,可能包括與商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠和全球其他問題有關的事項。以及與客户相關的資產回收。在2021年會計年度第一季度,該公司應計某些虧損或有事項,而這些虧損被認為是可能和可估量的。
公司及其他主要包括CODM對每個已確定報告分部的業績評估中未包括的公司服務成本。
該公司提供了一個資產和服務的整體平臺,各部門利用這些平臺為各自的客户造福。共享資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中,包括製造和設計設施。大多數底層製造和設計資產混合在運營園區中,兼容跨細分市場運營,並在整個平臺中高度互換。鑑於該等資產的高度互換性質,該等資產不會按分部單獨確認,亦不會按分部向本公司的首席財務總監報告。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
除非另有特別説明,本報告中提及的“Flex”、“本公司”、“我們”、“我們”和類似術語均指Flex有限公司及其子公司。
這份關於Form 10-Q的報告包含符合1934年“證券交易法”(修訂後)第21E節和“1933年證券法”(修訂後)第327A節含義的前瞻性陳述。“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃”以及類似的表述都是前瞻性表述。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述都是前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映在向美國證券交易委員會提交本10-Q表格後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,包括但不限於本節討論的風險和不確定因素,以及本報告截至2021年3月31日的財務年度報告第II部分,第1A項“風險因素”,以及第I部分,第1A項,“風險因素”,以及第II部分,第11A項,“風險因素”,以及第II部分,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論的任何風險和不確定因素,這些風險和不確定因素在截至2021年3月31日的財政年度報告FORM 10-K中,第I部分,第1A項,“風險因素”,以及第II部分,第E7項,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中討論的任何風險和不確定因素。此外,新的風險不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素或評估這些風險因素對我們業務的影響。因此,我們未來的結果可能與歷史結果或這些前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同。鑑於這些風險和不確定性,讀者不應過度依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是製造合作伙伴的首選,幫助不同的客户羣設計和製造改善世界的產品。通過在大約30個國家和地區的全球員工的集體力量和負責任的可持續運營,我們為不同的行業和終端市場提供技術創新、供應鏈和製造解決方案。該公司根據兩個可報告的部門報告其財務業績:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下終端市場組成:
◦通信、企業和雲(CEC)包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施;
◦生活方式,包括家電、消費包裝、地板護理、微型移動和音響;以及
◦消費類設備包括移動和高速消費設備。
•Flex Reliability Solutions(FRS),由以下終端市場組成:
◦汽車包括自主、連接、電氣化和智能技術;
◦健康解決方案包括醫療器械、醫療設備和藥物運送;以及
◦工業包括資本設備、工業設備、可再生能源設備,包括我們的耐世達業務、電網邊緣和電力系統。
我們的戰略是為客户提供具有成本競爭力的、垂直整合的全方位全球供應鏈解決方案,通過這些解決方案,我們可以為客户設計、製造、運輸和服務完整的成套產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案,在整個產品生命週期內滿足他們的產品需求。
在過去的幾年裏,我們看到許多公司的多元化程度有所提高,主要是在科技領域。一些歷史上自認為是軟件提供商、互聯網服務提供商或電商零售商的公司已經進入競爭激烈、發展迅速的技術硬件市場,如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這一趨勢導致這類公司對製造和供應鏈解決方案的要求發生了重大變化。雖然產品變得更加複雜,但這些公司所需的供應鏈解決方案也變得更加定製化和苛刻,並顯著改變了製造業和供應鏈的格局。
我們使用組合方法來管理我們廣泛的服務產品。隨着我們的客户改變他們進入市場的方式,我們有能力重組和重新平衡我們的業務組合,以便與客户的需求和要求保持一致,努力優化經營結果。我們業務模式的目標是使我們能夠靈活地重新部署和重新定位我們的資產和資源,以滿足我們服務的所有市場的特定客户的供應鏈解決方案需求,並使我們的投資資本獲得高於該資本加權平均成本的回報。
我們相信,我們持續的業務轉型在戰略上為我們定位,使我們能夠利用先進製造能力、設計和工程服務以及售後服務外包的長期、未來增長前景。
新冠肺炎對我們業務影響的最新消息
隨着大流行的第二波,包括新冠肺炎的後續變體,我們在馬來西亞、巴西和印度的某些製造工廠繼續經歷工廠關閉和/或限制。已經採取了新的疾病控制措施來限制傳播,包括行動禁令和就地避難令。我們繼續密切關注我們運營的所有地點的情況。我們的首要任務仍然是員工的福利。我們預計,新冠肺炎的持續浪潮在不久的將來仍將是一個逆風。參考風險因素-正在進行的新冠肺炎大流行對我們的業務和運營結果產生了實質性的不利影響。它將繼續對我們的業務和運營結果造成負面影響的持續時間和程度仍不確定,可能是實質性的。“如第II部分所披露的,“第(1A)項。風險因素。“
我們正在不斷評估我們的資本結構,以應對當前的環境,並預計我們目前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為未來的承諾提供資金。請參閲下面流動性和資本資源部分的其他討論。
其他發展
我們正在繼續評估耐事達業務的替代方案。我們正在考慮各種選擇,其中可能包括通過首次公開募股(IPO)、出售、剝離或其他交易完全或部分分離業務。2021年4月28日,我們宣佈,我們祕密地向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份S-1表格的註冊聲明草案,內容涉及擬議中的耐事達A類普通股首次公開募股(IPO)。首次公開募股及其時間取決於市場和其他條件以及美國證券交易委員會的審查程序,不能保證我們將繼續進行此類發行或任何替代交易。請參閲“風險因素-我們正在為我們的Nexpacker業務尋找替代方案,包括通過首次公開募股(IPO)或其他方式完全或部分分離業務,這可能無法按計劃完成或根本無法完成,也可能無法實現預期的好處在我們截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中。
這份截至2021年7月2日財季的Form 10-Q季度報告不構成出售要約或要約購買證券的邀約,也不構成在根據該司法管轄區的證券法註冊或資格之前此類要約、招攬或銷售將是非法的任何司法管轄區的要約、招攬或銷售。
業務 概述
我們是全球最大的供應鏈解決方案提供商之一,截至2021年7月2日的三個月營收為63億美元,2021財年營收為241億美元。我們在世界主要消費和企業市場(亞洲、美洲和歐洲)建立了廣泛的製造設施網絡,以滿足跨國和地區性客户日益增長的外包需求。我們通過遍佈四大洲約30個國家和地區的100多家工廠網絡,為客户設計、製造、運輸和服務消費者和企業產品。下表列出了按地區和國家列出的淨銷售額的相對百分比和美元金額,以及根據我們生產地點的位置按國家和地區列出的淨資產和設備的相對百分比和美元金額(由於四捨五入的原因,金額可能不是總和):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬) | | | | | | | | |
按地區劃分的淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 2,579 | | | 41 | % | | $ | 2,104 | | | 41 | % | | | | | | | | |
亞洲 | 2,365 | | | 37 | % | | 2,013 | | | 39 | % | | | | | | | | |
歐洲 | 1,398 | | | 22 | % | | 1,036 | | | 20 | % | | | | | | | | |
| $ | 6,342 | | | | | $ | 5,153 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
按國家/地區劃分的淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
中國 | $ | 1,531 | | | 24 | % | | $ | 1,417 | | | 27 | % | | | | | | | | |
墨西哥 | 1,221 | | | 19 | % | | 907 | | | 18 | % | | | | | | | | |
美國 | 876 | | | 14 | % | | 869 | | | 17 | % | | | | | | | | |
巴西 | 464 | | | 7 | % | | 322 | | | 6 | % | | | | | | | | |
馬來西亞 | 411 | | | 6 | % | | 299 | | | 6 | % | | | | | | | | |
匈牙利 | 352 | | | 6 | % | | 250 | | | 5 | % | | | | | | | | |
其他 | 1,487 | | | 24 | % | | 1,089 | | | 21 | % | | | | | | | | |
| $ | 6,342 | | | | | $ | 5,153 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
物業管理和設備,淨額: | 2021年7月2日 | | 2021年3月31日 |
| (單位:百萬) |
墨西哥 | $ | 555 | | | 27 | % | | $ | 553 | | | 26 | % |
美國 | 360 | | | 17 | % | | 361 | | | 17 | % |
中國 | 323 | | | 15 | % | | 331 | | | 16 | % |
印度 | 155 | | | 7 | % | | 166 | | | 8 | % |
匈牙利 | 109 | | | 5 | % | | 105 | | | 5 | % |
馬來西亞 | 105 | | | 5 | % | | 106 | | | 5 | % |
其他 | 480 | | | 24 | % | | 475 | | | 23 | % |
| $ | 2,087 | | | | | $ | 2,097 | | | |
我們相信,我們廣泛的開放式創新平臺解決方案、設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、巨大的規模和全球影響力,以及位於低成本地理區域的製造園區的結合,為我們在為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費和企業產品方面提供了競爭優勢和強大的市場差異化。具體地説,我們為我們的客户提供簡化其全球產品開發、製造流程和售後服務的能力,並使他們能夠顯著加快上市時間並節省成本。
我們的經營業績受到多個因素的影響,包括:
•零部件短缺、運輸中斷或其他供應鏈相關限制(包括新冠肺炎疫情)對我們業務的影響;
•新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績的影響;
•宏觀經濟環境的變化和消費需求的變化;
•我們提供的製造服務的組合,新制造計劃的數量、規模和複雜性,我們利用我們的製造能力的程度,季節性需求,以及其他因素;
•當我們的客户營銷他們的產品不成功,或者他們的產品沒有得到廣泛的商業認可時,對我們業務的影響;
•我們有能力實現商業上可行的生產產量,並按客户要求的性能規格批量生產零部件;
•當前的信貸和市場狀況(包括新冠肺炎疫情)可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響,包括對他們履行合同義務的能力的任何影響;
•某些客户的產品生命週期短對我們業務的影響;
•我們的客户取消或推遲訂單或改變生產數量的能力;
•我們的客户決定選擇內部製造而不是外包來滿足他們的產品需求;
•整合收購的業務和設施;
•在我們經營的市場中,由於不利的勞動條件,勞動力成本增加;
•修訂税務法例;以及
•貿易法規和條約的變化。
我們還面臨我們截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項以及本季度報告Form 10-Q第II部分第1A項所概述的其他風險。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用。由於新冠肺炎大流行,全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和擾亂。考慮到新冠肺炎可能帶來的某些影響,我們做出了估計和假設。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會改變。實際結果可能與這些預估和假設不同。
請參閲我們截至2021年3月31日的財政年度10-K表格年度報告中第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的會計政策,我們在其中討論我們在編制精簡合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
行動結果
下表列出了所示期間的某些經營報表數據,以淨銷售額的百分比表示(由於四捨五入,金額可能不是總和)。以下財務信息和討論應與本文件中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。此外,請參閲我們經審計的合併財務報表及其附註,以及我們截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中相關管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。
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| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | 92.6 | | | 94.1 | | | | | |
| | | | | | | |
毛利 | 7.4 | | | 5.9 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 3.2 | | | 3.7 | | | | | |
無形攤銷 | 0.2 | | | 0.3 | | | | | |
| | | | | | | |
利息和其他,淨額 | 0.3 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 3.7 | | | 1.3 | | | | | |
所得税撥備 | 0.4 | | | 0.3 | | | | | |
淨收入 | 3.3 | % | | 1.0 | % | | | | |
淨銷售額
下表列出了我們按細分市場劃分的淨銷售額及其相對百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元) | | | | | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex敏捷性解決方案 | $ | 3,432 | | | 54 | % | | $ | 2,912 | | | 57 | % | | | | | | | | |
Flex可靠性解決方案 | 2,910 | | | 46 | % | | 2,241 | | | 43 | % | | | | | | | | |
| $ | 6,342 | | | | | $ | 5,153 | | | | | | | | | | | |
在截至2021年7月2日的三個月裏,淨銷售額總計63億美元,比截至2020年6月26日的三個月的52億美元增長了約11億美元,增幅為21%。在所有終端市場增長的推動下,我們FAS部門的淨銷售額增加了5億美元,增幅為18%,其中消費設備業務的銷售額增長超過40%,從截至2020年6月26日的三個月的5億美元增長到截至2021年7月2日的三個月的7億美元,生活方式業務的銷售額從截至2020年6月26日的三個月的8億美元增長到截至7月2日的三個月的10億美元,增幅超過25%增長的原因是本季度新冠肺炎生產壓力的影響較小,加上新的坡道、客户擴張和消費者支出的持續復甦。我們FRS部門的淨銷售額增加了約7億美元,增幅為30%,這主要是由於我們的汽車業務的銷售額從截至2020年6月26日的三個月期間的約4億美元增加到截至2021年7月2日的三個月期間的7億美元,增幅約為100%,因為我們的汽車設施由於汽車客户的關閉而關閉了前一年季度的近一半時間。在截至2021年7月2日的三個月裏,我們汽車業務的增長部分受到零部件短缺的限制。此外,由於客户數量增加以及核心工業和可再生能源的強勁需求,我們的工業業務從截至2020年6月26日的三個月的13億美元增長到截至2021年7月2日的三個月的16億美元,增幅約為23%。所有地區的淨銷售額都有所增長,美洲地區的淨銷售額增加了5億美元,達到26億美元, 歐洲增加了4億美元,達到14億美元,亞洲增加了4億美元,達到24億美元。
在截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月內,我們的十大客户分別約佔淨銷售額的35%和39%。在截至2021年7月2日或2020年6月26日的三個月內,沒有客户的淨銷售額超過10%。
銷售成本
銷售成本受到多種因素的影響,包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、各地區的勞動力成本波動、組件成本和可用性以及產能利用率。
截至2021年7月2日的三個月,銷售成本總計59億美元,比截至2020年6月26日的三個月的48億美元增加了約11億美元,增幅為23%。截至2021年7月2日的三個月期間,銷售成本增加的主要原因是合併銷售額增加了11億美元以上。在截至2021年7月2日的三個月裏,FAS的銷售成本比截至2020年6月26日的三個月增長了16%,即4億美元,這與同期FAS收入的整體增長18%一致,這主要是因為我們的消費設備和生活方式業務收入增加,加上更好的固定成本吸收,紀律嚴明的成本管理,以及我們繼續推動新業務贏得和續訂,利潤率不斷提高。成本
在截至2021年7月2日的三個月裏,FRS的銷售額比截至2020年6月26日的三個月增長了29%,即6億美元,這與同期FRS收入的整體增長30%是一致的,因為我們的汽車和工業業務在本時期受益於更強勁的需求和較小的新冠肺炎壓力,如上所述。
毛利
毛利受上文概述的銷售要素成本波動的影響,並進一步受到許多因素的影響,包括產品生命週期、單位產量、定價、競爭、新產品的推出、製造設施的擴大或整合,以及不時發起的具體重組活動。我們製造流程的靈活設計使我們能夠在我們的設施中製造各種各樣的產品,並更好地利用我們在不同地理區域的製造能力,併為這兩個細分市場的客户提供服務。在新項目的情況下,盈利能力通常落後於收入增長,原因是產品啟動成本、啟動階段製造項目數量較少、運營效率低下以及間接費用吸收不足。隨着生產量的增加、利用率和間接費用吸收的提高以及製造服務內容水平的提高,這些項目的毛利率通常會隨着時間的推移而提高。由於這些不同的因素,我們的毛利率在不同時期有所不同。
在截至2021年7月2日的三個月裏,毛利潤增加了2億美元,達到5億美元,佔淨銷售額的7.4%,從截至2020年6月26日的三個月的3億美元,佔淨銷售額的5.9%。儘管在截至2021年7月2日的三個月裏,新冠肺炎受到某些幹擾,整個行業出現零部件短缺,物流面臨成本壓力,但同期毛利率仍提高了150個基點。本季度毛利和毛利率的增長主要是由於我們所有終端市場的整體需求增強,這使得固定成本吸收得到改善,加上我們的業務組合繼續改善,與去年同期相比,新冠肺炎帶來的直接和遞增的不利影響有所減少。
分部收入
一個營業部門的業績是根據它的税前營業貢獻或部門收入來評估的。分部收入被定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和行政費用,不包括無形資產攤銷、基於股票的補償、與客户相關的資產減值(收回)、法律和其他以及利息和其他淨額。部分折舊分配給各個部門,以及其他一般公司研發和行政費用。
下表列出了部門收入和利潤率:
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| 為期三個月的儲備期結束 | | |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 | | | | |
| (單位:百萬美元) | | | | | | | | |
細分市場收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex敏捷性解決方案 | $ | 137 | | | 4.0 | % | | $ | 72 | | | 2.5 | % | | | | | | | | |
Flex可靠性解決方案 | 170 | | | 5.8 | % | | 115 | | | 5.1 | % | | | | | | | | |
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FAS部門利潤率從截至2020年6月26日的三個月的2.5%增加到截至2021年7月2日的三個月的4.0%,增幅為150個基點。利潤率的增長是由於所有終端市場的需求增加,尤其是在我們的消費設備和生活方式終端市場,這是由於新業務的贏得和續簽帶來的利潤率不斷提高,新冠肺炎的需求強勁復甦,如上所述,紀律嚴明的成本管理和效率的提高,部分被我們在截至2021年7月2日的三個月期間面臨的零部件短缺和物流限制導致的成本上升所抵消。
在截至2021年7月2日的三個月裏,FRS部門利潤率增加了70個基點,從截至2020年6月26日的三個月的5.1%增加到5.8%。FRS利潤率的增長是由其所有終端市場的強勁需求以及更好的固定成本吸收推動的,在截至2021年7月2日的三個月裏,由於零部件限制和物流挑戰導致的成本增加,部分抵消了這一增長。
銷售、一般和行政費用
在截至2021年7月2日的三個月裏,銷售、一般和行政費用(SG&A)為2億美元,佔淨銷售額的3.2%,比截至2020年6月26日的三個月期間的2億美元增加了1000萬美元,佔淨銷售額的3.7%,這反映了我們加強了成本控制努力,以支持更高的收入增長,同時保持SG&A費用相對持平。
無形攤銷
在截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月期間,無形資產的攤銷保持不變,為1500萬美元。
利息和其他,淨額
利息和其他,在截至2021年7月2日的三個月期間淨額為2200萬美元,而截至2020年6月26日的三個月期間為3100萬美元,這主要是由於我們的資產支持證券化計劃的費用減少了400萬美元,因為我們減少了這些計劃的未償還餘額,加上2022財年第一季度淨外匯增加了400萬美元。
所得税
我們的一些子公司在不同時期都在各自的國家獲得了税收減免,導致所得税低於普通税率下的所得税。請參閲我們截至2021年3月31日的財政年度Form 10-K財政年度報告中合併財務報表附註的附註14“所得税”以作進一步討論。
截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月合併有效税率分別為12%和23%。實際税率與新加坡法定税率17%不同,這是由於確認在不同司法管轄區的收益(我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務)、營業虧損結轉、所得税抵免、釋放先前確立的遞延税項資產估值免税額、不確定税收頭寸的負債以及給予我們主要在中國、馬來西亞、哥斯達黎加、荷蘭和以色列的子公司的某些免税期和激勵措施的影響。截至2021年7月2日的三個月的有效税率低於截至2020年6月26日的三個月的實際税率,主要是因為收入的司法組合發生了變化,以及截至2020年6月26日的三個月的大量重組費用,導致税收優惠非常微乎其微。
流動性和資本資源
為了應對新冠肺炎疫情後最近充滿挑戰的環境,我們不斷評估我們在未來12個月履行義務的能力,並在此期間積極重置資本結構,以改善到期日和流動性。因此,我們預計我們目前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為當前和未來的承諾提供資金。截至2021年7月2日,我們的現金和現金等價物約為27億美元,銀行和其他借款約為38億美元。我們有一項20億美元的循環信貸安排,將於2026年1月到期(“2026年信貸安排”),根據該安排,截至2021年7月2日,我們沒有未償還的借款。截至2021年7月2日,我們遵守了所有信貸安排和契約下的契約。
在截至2021年7月2日的三個月裏,經營活動提供的現金為3億美元,主要是由該期間2億美元的淨收入加上2億美元的非現金費用(如折舊、攤銷、重組和減值費用以及基於股票的薪酬)推動的。
我們相信,淨營運資本(“NWC”)和淨營運資本佔年化淨銷售額的百分比是衡量我們流動性的關鍵指標。淨營運資本的計算方法是當季應收賬款,扣除壞賬準備,再加上存貨和合同資產,再減去應付賬款。截至2021年7月2日,淨營運資本增加1億美元,至30億美元,而截至2021年3月31日,淨營運資本為29億美元。這一增長主要是由於零部件短缺和物流限制推高了緩衝庫存和庫存定價,導致庫存增加了5億美元,但部分被應收賬款淨額減少3億美元和應付賬款增加2億美元所抵消。我們當前季度的淨營運資本佔截至2021年7月2日的季度年化淨銷售額的百分比,從截至2021年3月31日的季度佔年化淨銷售額的11.5%增加到11.8%。我們預計未來將在這個範圍內運營。我們繼續看到供應鏈中的零部件短缺,儘管我們正在積極管理這些影響,但我們預計不久的將來營運資金壓力將持續存在。我們預計需要更多時間才能充分降低庫存水平,以與當前的需求環境保持一致。我們正在與我們的合作伙伴積極合作,重新平衡安全和緩衝庫存要求,我們有一個既定的企業範圍內的跨職能倡議,重新設置我們的負載計劃。預計至少在不久的將來,零部件短缺和物流成本大幅上升也將持續下去,因為我們繼續看到供應限制和成本不斷增加。我們正在與我們的合作伙伴一起努力工作,以確保所需的部件並滿足需求。
在截至2021年7月2日的三個月裏,投資活動中使用的現金為1億美元。這主要是由於物業和設備的淨資本支出1億美元,用於繼續擴大能力和能力,以支持我們不斷擴大的健康解決方案和工業業務。
我們認為,調整後的自由現金流是一項重要的流動性指標,因為它衡量的是在給定時期內,可用於償還債務、進行投資、為收購提供資金、回購公司股票和用於某些其他活動的現金量。我們調整後的自由現金流被定義為運營現金減去物業和設備的淨購買量,以便在一致的基礎上呈現調整後的現金流,以保持投資者的透明度。在2021財年,我們主動和戰略性地減少了ABS計劃的未償還餘額。由於現金流的減少反映了我們資本戰略的變化,我們在調整後的自由現金流計算中重新計入了這一點,並排除了2021財年美國GAAP報告所需的與某些供應商計劃相關的現金流的影響。請參閲本公司截至2021年3月31日的財年年報10-K表中的第(7)項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”(調整後的自由現金流小節)以供進一步討論。截至2021年7月2日的三個月,我們調整後的自由現金流為流入2億美元,而截至2020年6月26日的三個月為流出7400萬美元。根據美國公認會計準則,調整後的自由現金流不是衡量流動性的指標,其他公司可能也不會以同樣的方式定義和計算調整後的自由現金流。調整後的自由現金流不應單獨考慮,也不應作為經營活動提供的淨現金的替代辦法。*調整後的自由現金流與最直接可比的GAAP運營現金流財務衡量標準相符,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期末 |
| 2021年7月2日 | | 2020年6月26日 |
| (單位:百萬美元) |
用於經營活動的現金淨額 | $ | 334 | | | $ | (629) | |
降低ABS水平和其他 | — | | | 657 | |
| | | |
購置物業和設備 | (118) | | | (110) | |
處置財產和設備所得收益 | 3 | | | 8 | |
調整後的自由現金流 | $ | 219 | | | $ | (74) | |
在截至2021年7月2日的三個月裏,融資活動中使用的現金為2億美元,這主要是由回購我們普通股所支付的2億美元現金推動的。
我們的現金餘額在世界各地的許多地點產生和持有。流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於業務的正常持續運營,一些因素是由與全球經濟和市場相關的波動引起的。地方政府的法規可能會限制我們在某些情況下轉移現金餘額以滿足現金需求的能力;然而,目前的任何限制都不是實質性的。我們目前預計這些法規和限制不會影響我們向供應商付款和在整個全球組織開展業務的能力。我們相信,我們現有的現金餘額,加上我們信貸安排下運營和借款的預期現金流,將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。截至2021年7月2日和2021年3月31日,我們大約一半的現金和現金等價物由新加坡以外的外國子公司持有。儘管根據現行法律,在新加坡以外持有的幾乎所有金額都可以匯回國內,但有相當一部分可能需要預扣所得税。為了財務報表的目的,我們為這些金額計提了納税義務,但我們的某些海外收益被認為是無限期再投資於新加坡境外(截至2021年3月31日,約為15億美元)。匯回可能會導致額外的所得税支付;然而,對於我們的大多數外國實體來説,我們的意圖是將這些資金永久再投資於新加坡以外的地區,我們目前的計劃並未表明有必要將這些資金匯回國內,為我們在其持有地以外的司法管轄區的運營提供資金。如果當地的限制阻礙了有效的公司間資金轉移, 我們的意圖是,新加坡以外的現金餘額將保持不變,我們將通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
未來的流動資金需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備資本支出的時機、我們利用新設施和設備的運營租賃的程度以及發貨量和客户訂單量的變化。
我們與幾家金融機構保持着全球付費服務協議。根據這些協議,金融機構作為我們向選擇參加該計劃的供應商支付應付帳款的代理。該協議允許我們的供應商按照供應商與各自金融機構協商的條款,由雙方自行決定將其應收賬款出售給其中一家參與的金融機構。我們對供應商的義務,包括到期金額和預定付款日期,不受供應商根據本計劃出售應收賬款的決定的影響。在截至2021年7月2日和2020年6月26日的三個月裏,應支付給參與這些計劃的供應商的累計付款分別約為3億美元和2億美元。根據他們與其中一家金融機構達成的協議,某些供應商可以酌情選擇提前付款。當我們的供應商根據這些計劃銷售應收賬款時,我們並不總是得到通知。根據在任何時間點參與這些計劃的投資者和/或金融機構的數量,這些計劃下的可用容量可能會有所不同。
此外,我們維持各種未承諾的短期融資安排,包括但不限於商業票據計劃,以及根據證券化安排設立的次級票據的循環出售和回購,根據這些安排,截至2021年7月2日沒有未償還的借款。
從歷史上看,我們的運營資金來自運營產生的現金和現金等價物、公開發行股票和債務證券的收益、銀行債務和租賃融資。我們還可以根據資產擔保證券化(“ABS”)計劃出售指定的貿易應收賬款池,並出售某些貿易應收賬款,這是與這些證券化協議相關的銷售貿易應收賬款之外的另一項業務。我們可以進行債務和股權融資、出售應收賬款和租賃交易,以根據需要為收購和預期增長提供資金。
出售或發行股權或可轉換債務證券可能導致對現有股東的稀釋。此外,我們可能會發行具有優先於普通股持有人的權利和特權的債務證券,這種債務的條款可能會對運營施加限制,並可能增加償債義務。由於償債要求和限制性契約,債務增加可能會限制我們的靈活性,可能會影響我們的信用評級,並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。信用評級的任何下調都可能由於更嚴格的借款條件而對我們的借款能力產生不利影響。我們繼續評估我們的資本結構,並評估重新部署可用現金以減少現有債務或回購普通股的好處。
根據我們目前的股份回購計劃,我們的董事會根據股東在2020年8月7日舉行的最近一次年度股東大會上批准的股份回購授權,批准以最高5億美元的價格回購我們的已發行普通股。*在截至2021年7月2日的三個月期間,我們支付了2億美元,根據當前的回購計劃,以每股17.97美元的平均價格回購股份。截至2021年7月2日,總金額為2億美元的股票可供回購
合同義務和承諾
有關我們的長期債務償還、經營租賃支付、資本租賃支付和其他承諾的信息,請參閲我們截至2021年3月31日的財年年度報告中的第7項,即管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
自2021年3月31日以來,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
表外安排
截至2021年7月2日和2021年3月31日,根據我們的應收賬款保理計劃,出售為現金的應收賬款的未償還餘額分別為2億美元,這些餘額已從我們簡明合併資產負債表的應收賬款餘額中扣除。在本報告所述的每個期間,我們的ABS計劃下的應收賬款均未結清。詳情見簡明合併財務報表附註9。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
與截至2021年3月31日的財年相比,截至2021年7月2日的三個月期間,我們對利率和外幣匯率變化的市場風險敞口沒有實質性變化。
第四項。控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2021年7月2日公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2021年7月2日,公司的披露控制和程序有效地確保了公司根據經修訂的1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格指定的時間內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和首席財務官,以便及時做出決定
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年7月2日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
儘管在新冠肺炎疫情期間,我們的大多數員工都在遠程工作,以保障自己的健康和安全,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的潛在影響,以將其對設計和運營有效性的影響降至最低。
第二部分:其他信息
第一項。法律程序
有關我們的重大法律程序的説明,請參閲簡明綜合財務報表附註中的附註11“承付款和或有事項”,該附註通過引用併入本文。
項目1A。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外,你還應仔細考慮第I部分討論的風險和不確定性,即第1a項。我們在截至2021年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中提到的“風險因素”可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。“Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大和不利影響。以下經修訂的風險因素更新並取代了我們截至2021年3月31日的Form 10-K年度報告中披露的相應風險因素,這些風險因素應與我們在截至3月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中對風險因素的描述一併閲讀。31, 2021:
持續的新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果產生了實質性的不利影響。它將繼續對我們的業務和運營結果產生負面影響的持續時間和程度仍不確定,可能是實質性的。
正在進行的新冠肺炎大流行已經導致了廣泛的公共衞生危機,人們正在採取各種疾病控制措施來限制其傳播,包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令和關閉。這些措施已經並將繼續對我們的員工和運營、我們客户的運營以及我們各自的供應商和供應商的運營產生實質性影響。我們在世界各地都有重要的行動,包括在中國、墨西哥、美國、巴西、印度、馬來西亞和歐洲,這些地區都受到了疫情的影響,並已採取措施試圖控制疫情。這已經導致我們的許多製造業務和設施中斷,未來可能會發生進一步的中斷。任何此類中斷都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。隨着第二波疫情的爆發,我們在馬來西亞、巴西和印度的某些製造設施一直在經歷工廠關閉和/或限制。已經採取了新的疾病控制措施來限制傳播,包括行動禁令和就地避難令。我們繼續密切關注我們運營的所有地點的情況。大流行對我們業務的影響已經包括,並且在未來可能包括:
•中斷或限制我們確保持續提供製造服務和解決方案的能力;
•臨時關閉或降低我們製造設施的運營能力;
•我們的直接和間接供應商暫時關閉,對我們的供應鏈造成不利影響,以及其他供應鏈中斷,對我們獲得足夠庫存以支持客户訂單的能力產生不利影響;
•由於就地安置訂單和進出各國的旅行限制,可供員工製造設施使用的熟練員工暫時短缺;
•限制或中斷運輸,如空運減少、港口關閉以及加強邊境管制或關閉;
•業務費用和其他費用增加,涉及為減輕這一流行病的影響而執行的所需經費;
•延遲或限制客户履行或及時付款的能力;
•對我們的製造服務和解決方案的短期和長期需求減少,或技術購買模式的其他中斷;
•由於疾病造成的勞動力中斷、隔離、政府行動、其他限制和/或我們為減輕新冠肺炎在世界各地的影響而採取的社會疏遠措施,以努力保護我們員工、客户、供應商和我們所在社區的健康和福祉(包括在家工作,限制員工親自參加活動或會議的數量,限制任何時候在我們的大樓和工廠內的人數,進一步限制使用我們的設施和暫停員工旅行);以及
•我們的管理團隊將繼續投入大量時間、精力和資源來監控新冠肺炎疫情,並尋求減輕其對我們業務和員工隊伍的影響。
新冠肺炎的全球傳播也造成了重大的宏觀經濟不確定性、波動性和幹擾,這可能會繼續對我們和我們的客户和供應商的流動性、資金成本和進入資本市場的能力產生不利影響。因此,新冠肺炎的持續傳播可能會導致我們的供應鏈和客户需求進一步中斷,並可能對我們的客户的履行能力(包括及時向我們付款)產生不利影響,這可能會進一步對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。新冠肺炎大流行在短期內產生了不利影響,從長期來看可能會對全球經濟產生不利影響,可能導致經濟低迷。即使新冠肺炎疫情已經消退,我們也可能會繼續遭受疫情對全球經濟影響對我們業務的不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑、政府開支削減、信貸市場收緊或失業率上升,這可能會導致我們的客户和潛在客户推遲或減少在我們製造服務和解決方案上的支出。
新冠肺炎大流行在多大程度上將在多大程度上繼續影響我們的業務和未來的財務業績,將取決於未來的事態發展,例如危機的持續時間和嚴重程度,新冠肺炎未來可能捲土重來的可能性,包括病毒變種的可能性、有效治療和疫苗的供應和分發、世界各地為遏制新冠肺炎而採取的公共衞生措施和行動,以及新冠肺炎大流行對全球經濟和資本市場的總體影響,以及許多其他因素,所有這些因素仍然具有高度的不確定性和不可預測性。目前我們無法量化或預測新冠肺炎的業務影響,也不能保證新冠肺炎疫情不會對我們的業務、財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。此外,新冠肺炎疫情增加了本“風險因素”一節和“風險因素”一節中描述的其他風險的可能性和潛在嚴重性。第一部分,“第1A項。在截至2021年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中.
我們可能會受到供應鏈問題的不利影響,包括所需電子元件的短缺。
時不時地,我們會遇到一些我們使用的電子元件出現短缺的情況。這些短缺可能是由於對這些零部件的強勁需求,也可能是由於供應商遇到的問題,如原材料短缺。由於新冠肺炎大流行的影響,我們也經歷過,並可能繼續經歷這樣的短缺。最近,我們經歷了半導體元件的短缺,這影響了我們的終端市場。這些意想不到的零部件短缺已經導致並可能繼續導致減產或生產延遲,這可能會阻止我們按計劃向客户發貨。我們無法按計劃發貨可能會導致我們的銷售額減少,庫存水平和成本增加,並可能對與現有和潛在客户的關係產生不利影響。部件短缺還可能增加我們銷售商品的成本,因為我們可能需要為供應不足的部件支付更高的價格,並重新設計或重新配置產品以適應替代部件。因此,零部件短缺已經對我們的經營業績產生了不利影響,未來可能還會對其產生不利影響。我們的客户還可能遇到組件短缺的情況,這可能會對客户對我們的產品和服務的需求產生不利影響。
我們的供應鏈也已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的影響,並可能受到我們無法控制的其他事件的影響,包括宏觀經濟事件、貿易限制、政治危機、其他突發公共衞生事件或自然或環境事件。
我們面臨與訴訟和監管調查及訴訟相關的風險,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們不時地參與各種索賠、訴訟、調查和法律訴訟。未來可能會出現更多法律索賠或監管事項,可能涉及商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠以及全球範圍內的其他問題。如果我們在任何此類事件上收到不利的判決,我們可能會被要求支付鉅額損害賠償金,並停止某些做法或活動。無論索賠的是非曲直,訴訟和其他程序都可能既耗時又對我們的業務造成幹擾。任何訴訟或其他法律程序的辯護和最終結果可能會導致運營費用增加和運營利潤率下降,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
2018年5月8日,加利福尼亞州北區可能對公司和某些高級職員提起集體訴訟,指控他們違反了1934年證券交易法第10(B)和20(A)節以及根據該法頒佈的第10b-5條,指控公司在2017年1月26日至2018年4月26日期間提交的某些財務業績、新聞稿和證券交易委員會文件中存在錯誤陳述和/或遺漏。2018年10月1日,法院任命該案首席原告和首席原告律師。2018年11月28日,首席原告提交了一份修改後的起訴書,指控公司在提交給美國證券交易委員會(SEC)的某些文件、新聞稿、收益電話會議以及分析師和投資者會議中存在錯誤陳述和/或遺漏,並將假定的課堂期限延長至2018年10月25日。2019年4月3日,法院撤銷了任命首席原告和首席原告律師的先前命令,重新啟動了首席原告任命程序。2019年9月26日,法院任命了該案新的首席原告和首席原告律師。2019年11月8日,首席原告提出了進一步修改的起訴書。2019年12月4日,被告提出駁回修改後訴狀的動議。2020年5月29日,法院批准了被告在不妨礙的情況下駁回訴訟的動議,並給主要原告30天的時間進行修改。2020年6月29日,首席原告提出了進一步修改的起訴書。2020年7月27日,被告提出動議,要求駁回修改後的起訴書。2020年12月10日,法院批准了被告的有偏見駁回動議,並作出了有利於被告的判決。2021年1月7日,首席原告向第九巡迴上訴法院提交上訴通知書。2021年5月19日,首席原告提交了開庭上訴摘要,2021年7月19日, 被告提交了答辯狀。首席原告的答辯狀截止日期為2021年9月8日。任何現有或未來的訴訟都可能耗費時間,導致鉅額費用,轉移我們管理層和其他關鍵員工的注意力和資源,並損害我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果。
2019年2月14日,我們向美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)提交了一份關於某些非美國Flex附屬業務可能不遵守美國經濟制裁要求的自願披露初步通知。2020年9月28日,我們向OFAC提交了一份文件,根據對此事的內部調查結果,完成了公司的自願披露。2021年6月11日,我們通知OFAC,我們在一個非美國FLEX附屬機構的行動中發現了可能的其他相關交易。我們目前正在審查這些交易,預計一旦審查完成,我們將向外國資產管制處提交一份最新報告。我們打算繼續在這件事上與外國資產管制處充分合作。儘管如此,我們可能會受到處罰,對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,這是合理的。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了我們在2021年4月1日至2021年7月2日期間購買我們普通股的信息:
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第(2)期 | | 總人數: 股票 已購買(1) | | 平均價格 付費用户 分享 | | 總人數: 股票作為股票購買 公開的第二部分 宣佈了新的計劃或 節目 | | 大約1美元。 股票價值超過了這一數字。 可能還沒有在以下條件下購買 *政府計劃或計劃 |
2021年4月1日-2021年5月7日 | | 774,186 | | | $ | 18.33 | | | 774,186 | | | $ | 302,318,325 | |
2021年5月8日-2021年6月4日 | | 4,277,655 | | | $ | 18.00 | | | 4,277,655 | | | $ | 225,333,146 | |
2021年6月5日-2021年7月2日 | | 3,972,582 | | | $ | 17.88 | | | 3,972,582 | | | $ | 154,318,352 | |
總計 | | 9,024,423 | | | | | 9,024,423 | | | |
(1)在2021年4月1日至2021年7月2日期間,所有購買都是根據以下公開市場交易中討論的計劃進行的。所有購買都是根據1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)的第10b-18條規則進行的。
(2)2020年8月7日,我們的董事會授權以高達5億美元的價格回購我們的已發行普通股。這符合股份購回授權,根據該授權,我們的股東於董事會授權當日舉行的股東周年大會上批准回購上限為已發行普通股的20%。截至2021年7月2日,根據目前的計劃,總金額為1.54億美元的股票可供回購。
第三項。高級證券違約
一個也沒有。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。其他信息
無
第6項。展品
展品索引
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| | | | | | 通過引用併入本文 | | | | |
展品編號: | | 展品 | | 表格 | | 文件編號 | | 提交日期 | | 證物編號: | | 在此提交 |
| | | | | | | | | | | | |
10.01 | | 2022財年年度激勵獎金計劃説明 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | 修訂和重訂的2017年度業績歸屬獎勵股權激勵計劃下的限制性股份單位獎勵協議格式(FY22)。 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | Flex Ltd部分行政人員薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤律師事務所同意的信件。 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法,根據規則第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法,根據規則第33a-14(A)條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(B)條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息) | | | | | | | | | | |
*本展品隨10-Q表格的本季度報告一起提供,未被視為已向證券交易委員會提交,也未通過參考納入Flex Ltd.根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券法(修訂本)提交的任何文件,無論該文件是在本文件日期之前或之後提交的,也不管該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | Flex Ltd. |
| | (註冊人) |
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| | /s/Revathi ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席執行官 |
| | (首席行政主任) |
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日期: | 2021年7月30日 | |
| | /s/Paul R.Lundstrom |
| | 保羅·R·倫德斯特羅姆 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期: | 2021年7月30日 | |