美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
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在截至本季度末的季度內
或
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的過渡期 至 .
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 |
商品代號 |
名字 註冊的每個交易所的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興市場成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
在2021年7月26日,有
Gentherm公司
目錄
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第一部分金融信息 |
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3 |
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第一項。 |
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財務報表(未經審計) |
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3 |
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合併簡明資產負債表 |
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3 |
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合併簡明損益表(虧損) |
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4 |
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綜合簡明全面收益表(損益表) |
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5 |
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現金流量表合併簡明報表 |
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6 |
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合併簡明股東權益變動表 |
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7 |
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|
未經審計合併簡明財務報表附註 |
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8 |
|
第二項。 |
|
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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24 |
|
第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
|
第四項。 |
|
管制和程序 |
|
38 |
第二部分:其他信息 |
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39 |
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|
第一項。 |
|
法律程序 |
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39 |
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項目1A。 |
|
風險因素 |
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39 |
|
第二項。 |
|
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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39 |
|
第6項。 |
|
陳列品 |
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40 |
簽名 |
|
41 |
2
第一部分財務信息
第一項。 |
財務報表 |
Gentherm公司
合併簡明資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
(未經審計)
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款淨額 |
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庫存: |
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原料 |
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在製品 |
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成品 |
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庫存,淨額 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨值 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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遞延所得税資產 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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流動租賃負債 |
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長期債務的當期到期日 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,較少的當前到期日 |
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非流動租賃負債 |
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養老金福利義務 |
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其他非流動負債 |
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總負債 |
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股東權益: |
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普通股: |
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實收資本 |
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累計其他綜合損失 |
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累計收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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見合併簡明財務報表附註。
3
Gentherm公司
合併簡明損益表(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
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|
截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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產品收入 |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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運營費用: |
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淨研發費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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重組費用 |
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) |
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總運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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利息支出,淨額 |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
外幣(虧損)收益 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
其他收入 |
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所得税前收益(虧損) |
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( |
) |
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所得税費用 |
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淨收益(虧損) |
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( |
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每股基本收益(虧損) |
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( |
) |
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稀釋後每股收益(虧損) |
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( |
) |
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加權平均股數-基本股數 |
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加權平均股數-稀釋 |
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|
見合併簡明財務報表附註。
4
Gentherm公司
綜合簡明全面收益表(虧損)
(單位:千)
(未經審計)
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|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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其他全面收益(虧損): |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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) |
外幣衍生證券未實現(虧損)收益,税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收益(虧損) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
見合併簡明財務報表附註。
5
Gentherm公司
合併簡明現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
|
截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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經營活動: |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: |
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折舊及攤銷 |
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遞延所得税 |
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基於非現金股票的薪酬 |
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固定收益養老金計劃的變化 |
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財產和設備處置損失 |
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經營租賃費用 |
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出售專利的收益 |
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( |
) |
資產負債變動情況: |
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應收賬款淨額 |
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庫存 |
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( |
) |
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其他資產 |
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應付帳款 |
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( |
) |
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( |
) |
其他負債 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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購置物業和設備 |
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( |
) |
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( |
) |
無形資產的收購 |
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— |
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( |
) |
出售專利、財產和設備所得收益 |
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技術投資成本 |
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( |
) |
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— |
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用於投資活動的淨現金 |
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( |
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( |
) |
融資活動: |
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舉債 |
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— |
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償還債務 |
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( |
) |
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( |
) |
回購普通股支付的現金 |
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— |
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( |
) |
行使普通股期權所得收益 |
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為取消限制性股票支付的現金 |
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( |
) |
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( |
) |
購置款或有對價付款 |
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( |
) |
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— |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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( |
) |
|
|
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|
外幣效應 |
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( |
) |
|
|
|
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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( |
) |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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補充披露現金流信息: |
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已交(退)税的現金 |
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( |
) |
支付利息的現金 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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見合併簡明財務報表附註。
6
Gentherm公司
合併簡明股東權益變動表
(單位:千)
(未經審計)
|
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|
累計 |
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其他 |
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普通股 |
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實繳 |
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全面 |
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累計 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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損失 |
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收益 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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股票薪酬,淨額 |
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( |
) |
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— |
|
|
|
— |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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股票薪酬,淨額 |
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— |
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— |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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|
|
累計 |
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|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
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實繳 |
|
|
全面 |
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|
累計 |
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
損失 |
|
|
收益 |
|
|
總計 |
|
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2019年12月31日的餘額 |
|
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|
|
$ |
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$ |
( |
) |
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淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合損失 |
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) |
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股票薪酬,淨額 |
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股票回購 |
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— |
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— |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨損失 |
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其他綜合收益 |
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股票薪酬,淨額 |
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— |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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見合併簡明財務報表附註。
7
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
注1-概述
Gentherm公司是一家面向廣泛的供暖、製冷和温度控制應用的創新熱管理技術的全球開發商和營銷商。除文意另有所指外,此處使用的術語“Gentherm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Gentherm公司及其合併子公司。我們的產品為汽車乘客氣候舒適性和便利性、電池熱管理和電池連接系統以及醫療保健行業內的患者温度管理提供解決方案。我們的汽車產品幾乎可以在北美和歐洲的所有主要汽車製造商以及亞洲的幾家主要汽車製造商的車輛中找到。我們的運營地點與我們主要客户的產品戰略保持一致,以提供當地增強的設計、集成和生產能力。我們還在開發一些新技術和產品,預計這些新技術和產品將有助於改進現有產品,併為現有和新市場創造新的產品應用。
列報依據和重大會計政策
在編制這些財務報表時,管理層被要求做出影響報告的資產、負債、收入和費用金額的估計和假設。這些估計和假設是基於我們的歷史經驗、現有合同條款、我們對行業趨勢的評估、我們的客户和供應商提供的信息以及適當的其他外部來源提供的信息。這些估計和假設受到固有程度的不確定性的影響。我們目前並不知悉有任何事件或情況需要我們更新該等估計及假設或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而,隨着新事件的發生和獲得更多信息,我們的估計可能會改變。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同,任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。
合併原則
綜合簡明財務報表包括本公司、其全資附屬公司及本公司擁有控股財務權益的實體的賬目。本公司評估其與其他實體的關係以進行合併,以確定該等實體是否為可變權益實體(“VIE”),並評估本公司是否為該等實體的主要受益人。對Gentherm不擁有控制權但確實有能力對運營和財務政策施加重大影響的附屬公司的投資按照權益法入賬。當Gentherm沒有能力施加重大影響時(通常在所有權權益低於20%的情況下),對附屬公司的投資按成本減去減值計量,並根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化進行調整。
在截至2021年6月30日的六個月內,公司投資了$
收入確認
截至2021年6月30日,公司沒有重大合同資產或合同負債。
8
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
公司確認與客户簽訂合同的增量成本的資產,如果這些成本的收益預期在超過一段時間內實現的,則該資產將被確認為與客户簽訂合同的增量成本
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情於2019年12月左右開始在中國爆發。隨後,疫情的影響迅速蔓延到中國及周邊地區以外。2020年上半年,新冠肺炎疫情嚴重擾亂和影響了全球經濟活動和全球汽車市場,對Gentherm在2020年上半年的財務業績產生了重大負面影響。*2020年第一季度,由於疫情,北美和歐洲的客户工廠從3月下半月開始關閉。這導致了暫時的我們在北美和歐洲的幾家製造設施將在2020年3月底之前部分關閉。由於疫情的影響,我們在北美和歐洲的製造設施一直關閉到5月份的最後一週,北美的生產逐漸恢復到接近滿負荷的水平,並恢復到大約5月份的水平。
2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃的增加在我們供應鏈的某些領域是意想不到的。這種需求激增,以及2020年下半年消費者對個人電子產品的需求大幅增加,導致2021年初全球半導體供應短缺,半導體供應商未能迅速重新分配生產線,以滿足汽車行業的全部產能需求。最近與大流行相關的其他問題加劇了港口擁堵和供應商間歇性關閉和延誤,導致加快關鍵部件交付和製造延誤的額外費用。*我們的供應商也經歷了工廠關閉和生產延誤,並可能在根據我們的時間表和規格製造我們所需的材料和產品方面繼續遇到延誤。*我們正在與供應商和客户密切合作,將任何潛在的不利影響降至最低,我們還繼續密切監測半導體微芯片和其他零部件和原材料的供應情況。客户車輛生產計劃和可能出現的任何其他供應鏈效率低下。*大流行的後果和對經濟的不利影響繼續演變,截至提交文件之日,對我們業務和財務報表的未來不利影響仍存在重大不確定性。
細分市場報告
本公司擁有
2020年,以前命名的工業報告部門更名為醫療報告部門,以反映患者體温管理業務作為該部門的重點和戰略方向。此外,在2020年期間,與醫療部門無關的高級研發成本計入了汽車部門,因為高級研發組織主要支持在剝離我們以前的遠程發電系統業務Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)和我們以前的環境測試設備業務辛辛那提Sub Zero工業商會業務(“CSZ-IC”)之後的與汽車相關的研究和開發活動,這是因為在剝離我們以前的遠程發電系統業務Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)和我們以前的環境測試設備業務辛辛那提Sub Zero工業商會業務(“CSZ-IC”)之後,高級研發組織主要支持與汽車相關的研發活動。
9
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
後續事件
2021年7月1日,公司的醫療部門收購了一家總部位於德國的電子控制單元開發商和製造商的醫療業務部門,
2021年7月22日,公司汽車事業部投資
附註2--新的會計聲明
最近採用的會計公告
所得税
2019年12月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2019-12號文件,題為《所得税(740):簡化所得税會計處理》。這個ASU通過刪除以前包括在指南中的某些例外,簡化了所得税的會計處理。此外,亞利桑那州立大學修改了現有的指導方針,以改善一致性應用。ASU 2019-12適用於2020年12月15日之後開始的年度報告期,以及這些報告期內的中期。截至2021年1月1日,該公司採用了ASU 2019-12,因此對其綜合簡明財務報表和相關披露沒有重大影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU 2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了實用的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。本次更新中的修訂提供的權宜之計和例外僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易。這些修改不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。2021年1月,FASB隨後發佈了ASU 2021-01《參考利率改革(主題848):範圍》,以澄清主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2020-04和ASU 2021-01的有效期從2020年3月12日起至2022年12月31日止,並可追溯適用於從包括2020年3月12日或之後的過渡期開始起的合同修改和套期保值關係。或基於預期從包括最終更新發布之日或之後的過渡期內的任何日期至財務報表可供發佈之日起的任何日期進行新的修改。當倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止使用時,公司將採用這一標準,預計不會對其綜合簡明財務報表造成實質性影響。
附註3--重組
製造足跡合理化
2019年9月23日,該公司承諾實施重組計劃,以提高公司的製造生產率,並使其足跡合理化。根據這一計劃,該公司正在搬遷和整合某些現有的汽車製造企業,從而將工廠數量減少兩家。2020年3月20日,該公司宣佈了這一重組計劃的初步階段,其中包括將所有北美電子製造企業整合到墨西哥塞拉亞。這將導致加拿大伯靈頓工廠的關閉,以及墨西哥阿庫尼亞的電子製造轉移。2020年12月10日,公司宣佈將其在亞洲的電子製造整合到中國深圳班田,這將導致我們在中國深圳龍崗的工廠關閉。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們位於加拿大伯靈頓的工廠停產,電子產品製造繼續轉移到墨西哥塞拉亞。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司確認重組費用為$
10
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
分別. 在.期間截至6月30日的三個月和六個月, 2020,公司確認重組費用為$(
該公司預計產生的總成本在$
其他重組活動
作為公司不斷努力優化其成本結構的一部分,公司已經採取了幾項獨立的重組行動。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司確認了
按報告段列出的重組費用
下表按報告部門彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的重組費用:
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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汽車 |
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) |
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醫療 |
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公司 |
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總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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重組負債
重組負債在綜合濃縮資產負債表中歸類為其他流動負債。
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|
員工離職成本 |
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加速折舊 |
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其他相關費用 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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增加,計入重組費用 |
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現金支付 |
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) |
非現金利用 |
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— |
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( |
) |
預算的更改 |
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( |
) |
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貨幣換算 |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
2021年3月31日的餘額 |
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— |
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— |
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增加,計入重組費用 |
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現金支付 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
非現金利用 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
預算的更改 |
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貨幣換算 |
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) |
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— |
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( |
) |
2021年6月30日的餘額 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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11
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
注4-某些資產負債表組成部分的詳細信息
|
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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其他流動資產: |
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應收票據 |
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所得税和其他應收税金 |
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計費工具 |
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預付費用 |
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其他 |
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其他流動資產總額 |
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其他流動負債: |
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折扣和回扣負債 |
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應計員工負債 |
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所得税和其他應付税金 |
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重組 |
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累計保修 |
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其他 |
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其他流動負債總額 |
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附註5--商譽和其他無形資產
商譽
截至2021年6月30日的6個月,按可報告部分劃分的商譽賬面金額變動如下:
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汽車 |
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醫療 |
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總計 |
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‘截至2020年12月31日的餘額 |
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匯率影響 |
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( |
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) |
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( |
) |
截至2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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12
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
其他無形資產
截至2021年6月30日和2020年12月31日的其他無形資產和累計攤銷餘額如下:
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毛收入 賬面價值 |
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累計 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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確定無疑的-活着的: |
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客户關係 |
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( |
) |
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$ |
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技術 |
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產品開發成本 |
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無限期--活着: |
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商號 |
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— |
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截至2021年6月30日的餘額 |
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( |
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$ |
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毛收入 賬面價值 |
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累計 攤銷 |
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淨載客量 價值 |
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確定無疑的-活着的: |
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客户關係 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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技術 |
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( |
) |
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產品開發成本 |
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( |
) |
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無限期--活着: |
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商號 |
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— |
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截至2020年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2020年2月28日,Gentherm以美元收購了一家處於發展階段的技術公司的汽車專利和技術。
除了在每個會計年度的第四季度進行年度減值測試外,該公司還持續監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和情況,因此需要進行中期減值測試,包括長期收入增長預測、盈利能力、折扣率、可比公司交易的最新市場估值、公司市值的波動性以及一般行業、市場和宏觀經濟狀況。我們目前不知道有任何事件或情況需要我們修改截至2021年6月30日的資產或負債的賬面價值。
注6--債務
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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利息 費率 |
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校長 天平 |
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利息 費率 |
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校長 天平 |
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信貸協議: |
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美國循環鈔票(美元面值) |
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% |
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$ |
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% |
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$ |
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美國循環紙幣(歐元面值) |
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% |
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% |
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Deg越南貸款 |
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% |
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% |
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債務總額 |
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當前到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務,較少的當前到期日 |
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Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
信貸協議
2019年6月27日,本公司與貸款人組成的財團以及作為行政代理的美國銀行(Bank of America,N.A.)簽訂了經修訂並重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),其中包括一張循環信貸票據(“美國循環票據”)。信貸協議的最大借款能力為#美元。
參與信貸協議的美國借款人和擔保人還簽訂了相關修訂和重述的質押和擔保協議。修訂和重述的質押和擔保協議向貸款人授予貸款人公司及其指定為借款人的美國子公司幾乎所有個人財產的擔保權益,以擔保其在信貸協議下各自的義務,包括指定子公司的股票和會員權益(僅限於
信貸協議包含契約,除其他事項外,(I)禁止或限制借款人及任何重要附屬公司招致額外債務、設定留置權、支付股息、進行某些類型的投資(包括收購)、與附屬公司進行特定類型的交易、預付其他債務、出售資產、與其他公司合併或在正常業務過程之外進行某些其他交易的能力,以及(Ii)要求Gentherm保持最低的綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率(基於信貸協議還包含常規違約事件。截至2021年6月30日,該公司遵守了信貸協議的條款。
根據信貸協議,以美元計價的貸款按基本利率(“基本利率貸款”)或歐洲貨幣利率(“歐洲貨幣利率貸款”)加上保證金(“適用利率”)計息。基本利率貸款利率等於聯邦基金利率(
適用利率根據公司報告的綜合槓桿率而有所不同。只要本公司不違反信貸協議的條款和條件,適用的最低和最高利率為
於二零二零年三月,本公司根據信貸協議借入的款項增加了#美元。
Deg越南貸款
本公司與德國國有開發銀行KfW Banking Group的子公司德國投資公司(DEG)也有一筆固定利率貸款,其中與DEG的固定利率優先貸款協議用於為越南生產設施的建設和設立提供資金(“DEG越南貸款”),DEG越南貸款每半年支付一次本金,該貸款始於
14
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
6月30日,2021年,本公司是合規的使用本協議的條款德格越南貸款。
截至2021年6月30日,我們債務的預定本金到期日如下:
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度 越南 注意事項 |
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美國 旋轉 注意事項 |
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總計 |
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2021 |
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— |
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2022 |
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— |
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2023 |
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— |
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2024 |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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附註7--承付款和或有事項
本公司可能在其正常業務過程中受到各種法律訴訟和索賠,包括因違約、產品保修、產品責任、知識產權、環境問題、監管事項和僱傭相關事項而引起的訴訟和索賠。*本公司為其認為可能造成損失並可以合理估計的事項設立應計項目。(三)本公司可能在其正常業務過程中受到各種法律訴訟和索賠,包括因違反合同、產品保修、產品責任、知識產權、環境問題、監管事項和僱傭相關事項而引起的訴訟和索賠。雖然無法確切預測這些事項的結果,但本公司認為,這些事項的最終解決不會對其綜合濃縮經營業績或財務狀況產生重大不利影響。產品責任和保修準備金與法律準備金分開記錄,如下所述。
產品責任和保修事項
在銷售、工程、質量和法律部門的支持下,公司根據管理層對未來故障率和當前索賠成本經驗的估計,對銷售的產品累計保修義務。通過使用公司現有的歷史信息(包括客户已經提出的索賠),保修應計金額每季度調整一次,以反映管理層對未來索賠的最佳估計。該公司根據商業規範和歷史索賠經驗,將責任保險覆蓋範圍維持在一定水平。該公司未來可能會遇到重大索賠,並可能產生鉅額費用來為此類索賠辯護。
以下是累計保修成本變化的對賬:
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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期初餘額 |
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$ |
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已支付保修索賠 |
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本期發運產品的保修費用 |
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對前期保修估計數的調整 |
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因貨幣換算而進行的調整 |
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) |
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期末餘額 |
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注8–每股收益
每股基本收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。該公司的稀釋後每股收益對計算沒有反稀釋影響的所有已發行普通股的潛在股份都有效。在計算稀釋每股收益時,使用庫存股方法來確定通過行使普通股等價物而假定發行的股票數量。
15
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
下表説明瞭用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的每股收益和加權平均流通股:
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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淨收益(虧損) |
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已發行普通股基本加權平均股份 |
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股票期權、限制性股票獎勵和限制性股票單位的稀釋效應 |
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已發行普通股稀釋加權平均股份 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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下表代表在行使某些股票期權時可發行的普通股,這些股票期權已被排除在稀釋收益計算之外,因為納入這些股票期權的影響將是反稀釋的。
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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反稀釋證券份額影響 |
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注9--金融工具
衍生金融工具
本公司面臨各種市場風險,包括但不限於外幣匯率變化、利率變化和商品價格波動。利率變動的市場風險主要涉及其在信貸協議下的債務義務。外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地功能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務和公司間投資,包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口。
該公司定期簽訂衍生品合同,目的是通過用用來對衝風險的金融工具的損益來抵消基礎風險的損益,從而管理因這些風險而產生的財務和運營風險。本公司對其外匯風險敞口進行對衝的最長期限為
本公司並不為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。該公司的套期保值關係在套期保值開始時就已正式記錄在案,套期保值必須非常有效地抵消套期交易中未來現金流量的變化,無論是在套期保值開始時,還是在指定用於對衝會計處理的持續基礎上都是如此。對於可歸類為現金流量套期保值的衍生產品,其公允價值變動的有效部分計入綜合濃縮資產負債表中的累計其他綜合虧損。當標的套期交易實現時,計入累計其他綜合虧損的損益計入綜合簡明損益表的收益中,與套期保值項目的損益同列。(如有外幣套期保值工具的無效部分,本公司將予以記錄
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Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
該公司採用收益法評估衍生工具的價值,分析報價的市場價格來計算遠期價值,然後在工具的整個期限內使用通常報價的基準利率將這些遠期價值折現為現值。
截至6月30日綜合簡明資產負債表中衍生工具經常性公允價值計量的相關信息, 2021具體如下:
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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樹籬 名稱 |
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公允價值 層次結構 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
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淨資產/ (負債) |
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外幣衍生品 |
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現金流對衝 |
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2級 |
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其他流動資產 |
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$ |
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其他流動負債 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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截至2020年12月31日,我們的綜合濃縮資產負債表中衍生工具的經常性公允價值計量相關信息如下:
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資產衍生品 |
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負債衍生工具 |
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樹籬 名稱 |
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公允價值 層次結構 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
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資產負債表 位置 |
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公平 價值 |
|
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淨資產/ (負債) |
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外幣衍生品 |
|
現金流對衝 |
|
2級 |
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其他流動資產 |
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$ |
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|
其他流動負債 |
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$ |
— |
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$ |
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有關衍生工具對我們的綜合簡明損益表(虧損)和綜合簡明全面收益表(虧損)的影響的信息如下:
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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位置 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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外幣衍生品 |
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銷售成本 |
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其他綜合收益(虧損) |
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外幣損益 |
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外幣衍生品總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
“公司”就是這麼做的。
應收賬款保理業務
2021年6月,公司簽訂了一項應收保理安排,規定購買總額不超過$
附註10-公允價值計量
公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上出售資產或轉移負債而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格(退出價格),公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易時收到的出售資產或轉移負債的交換價格(退出價格)。公允價值計量基於以下三種估值技術中的一種或多種:
市場:這種方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。
收入:這種方法使用估值技術,根據當前市場預期將未來金額轉換為單一現值金額。
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Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
成本:此方法基於替換資產服務能力所需的金額(重置成本)。
該公司使用以下公允價值層次結構將公允價值計量為三個大的級別,具體説明如下:
1級:在資產或負債計量日期可進入的活躍市場的報價(未調整)。公允價值層次結構賦予1級輸入最高優先級。
2級:可直接或間接觀察到的資產或負債的投入,但包括在第一級中的報價市場價格除外。
3級:在很少或沒有市場數據時使用的不可觀察的輸入。公允價值層次結構將最低優先級分配給第三級輸入。
按公允價值經常性計量的項目
除衍生工具(見附註9)、退休金計劃資產及公司擁有的人壽保險單外,本公司擁有
按公允價值非經常性計量的項目
本公司在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。由於這些非經常性公允價值計量通常是使用不可觀察的輸入來確定的,因此這些公允價值計量被歸類在公允價值層次的第三級。截至2021年6月30日和2020年12月31日,有
未按公允價值計入的項目
本公司使用收益估值技術來計量其債務工具的公允價值,方法是使用基於當前市場預期(第2級投入)的利率將未來現金流金額轉換為單一現值金額。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司信貸協議項下債務的賬面價值與估計公允價值沒有實質性差異,因為浮動利率債務的利率接近本公司目前可用的利率(見附註6)。用於衡量越南DEG公允價值的最低貼現率6月30日,2021年,DEG越南貸款的賬面價值為#美元
注11-股權
2016年12月,Gentherm股份有限公司(“董事會”)董事會授權
根據市場條件、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素,本公司可能會不時以本公司認為適當的金額和價格進行回購。任何此類回購都可以通過公開市場購買、私下協商的協議或其他交易進行。回購的資金可能來自手頭的現金、可用的借款或潛在債務或其他資本市場來源的收益。在截至2021年6月30日的六個月內,公司沒有根據2020股票回購計劃進行任何回購。
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Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
附註12-從累計其他全面損失中重新分類
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月期間,影響累計其他綜合損失的重新定級調整和其他活動如下:
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已定義 效益 養老金 平面圖 |
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
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總計 |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
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改敍前其他綜合收益 |
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改分類前其他綜合所得的所得税效應 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益(虧損)的金額 |
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— |
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— |
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( |
) |
a |
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( |
) |
所得税重新分類為淨收益(虧損) |
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— |
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— |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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— |
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( |
) |
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2021年6月30日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
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已定義 效益 養老金 平面圖 |
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
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總計 |
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2020年3月31日的餘額 |
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( |
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改敍前其他綜合收益 |
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改分類前其他綜合所得的所得税效應 |
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( |
) |
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) |
從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益(虧損)的金額 |
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— |
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a |
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所得税重新分類為淨收益(虧損) |
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) |
本期淨其他綜合收益 |
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— |
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2020年6月30日的餘額 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
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已定義 效益 養老金 平面圖 |
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
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總計 |
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2020年12月31日的餘額 |
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改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
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) |
改分類前其他綜合(虧損)所得的所得税效應 |
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( |
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從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益(虧損)的金額 |
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— |
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a |
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所得税重新分類為淨收益(虧損) |
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本期淨其他綜合虧損 |
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( |
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2021年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
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Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
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已定義 效益 養老金 平面圖 |
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外國 貨幣 翻譯 調整 |
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外國 貨幣 樹籬 衍生品 |
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總計 |
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2019年12月31日的餘額 |
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改分類前的其他綜合損失 |
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重新分類前其他綜合損失的所得税影響 |
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— |
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從累計其他綜合虧損中重新歸類為淨收益(虧損)的金額 |
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a |
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所得税重新分類為淨收益(虧損) |
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本期淨其他綜合虧損 |
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( |
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2020年6月30日的餘額 |
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( |
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$ |
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(a) |
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額計入銷售成本。 |
該公司預計,截至2021年6月30日在累計其他綜合虧損中報告的所有與外幣對衝衍生品相關的現有損益將在未來12個月內重新分類為收益。有關衍生金融工具的額外資料,以及重新分類對淨收入的影響,請參閲附註9。
注13--所得税
在每個過渡期結束時,該公司都會對年度預期有效所得税税率進行最佳估計,並將該税率應用於年初至今的普通收益或虧損。與非常或不常見項目(如適用)有關的所得税撥備或利益(如適用)將在扣除其相關税項影響後單獨報告或報告,並在該等項目發生的過渡期單獨計算和確認。此外,已制定的税法或税率、納税狀況、對年初遞延税項資產在未來幾年可變現的判斷或所得税或有事項的變化的影響在發生變化的過渡期確認。
在計算每個中期的年度預期有效所得税税率時,需要某些估計和假設,包括但不限於本年度的預期税前收入(或虧損)、對各自司法管轄區收入(和/或虧損)收入和納税比例的預測、永久性和臨時性差異以及本年度產生的遞延税項資產變現的可能性。因估值免税額而無法確認本年度預計虧損的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率之外。根據實際收益與年度預測相比的構成和時間安排,這種排除的影響可能導致特定季度的有效税率更高或更低。用於計算所得税撥備或收益的估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息或我們的税收環境的變化而發生變化。在預期年度有效所得税率變動的範圍內,該變動對前幾個中期的影響計入估計發生變動期間的所得税撥備。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月所得税撥備及相應實際税率摘要如下:
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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所得税費用 |
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所得税前收益(虧損) |
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實際税率 |
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)% |
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% |
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% |
所得税支出為#美元。
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Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
美國法定利率在第二美國税制改革的國際條款,如全球無形低税收入(“GILTI”),部分抵消了2021年第四季度的收入減少。
所得税支出為#美元。
所得税支出為#美元。
所得税支出為#美元。
附註14--分部報告
部門信息被管理層用來為公司制定戰略經營決策。管理層主要根據營業收入或虧損來評估公司各部門的業績。
該公司的可報告部門如下:
|
• |
汽車-這一細分市場代表汽車環境舒適系統、汽車電纜系統、電池性能解決方案以及汽車電子和軟件系統的設計、開發、製造和銷售。 |
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• |
醫療-這部分代表我們醫療業務的綜合結果。 |
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• |
公司-包括公司成本、銷售成本、一般和行政成本以及收購交易成本。這一部分在2020年第四季度被重新命名,以更好地與分配給這一部分的成本保持一致。 |
2020年,工業報告部門更名為醫療報告部門,以反映患者體温管理業務作為該部門的重點和戰略方向。此外,在2020年,與醫療部門無關的高級研發成本出現在汽車部門,因為高級研發組織現在主要支持剝離GPT和CSZ-IC之後的汽車相關開發活動。為了與前一年的可比性,我們將高級研發成本的部分轉移到汽車部門,這些成本集中在下表中折舊和攤銷以及營業收入(虧損)線中與汽車相關的技術。
21
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
下表列出了該公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月報告的產品收入、折舊和攤銷以及營業收入(虧損)的部門信息。他説:
截至6月30日的三個月, |
|
汽車 |
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醫療 |
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公司 |
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總計 |
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2021: |
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產品收入 |
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折舊及攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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2020: |
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產品收入 |
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折舊及攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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( |
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( |
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$ |
( |
) |
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截至6月30日的六個月, |
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汽車 |
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醫療 |
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公司 |
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總計 |
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2021: |
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產品收入 |
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$ |
— |
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$ |
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折舊及攤銷 |
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$ |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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2020: |
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產品收入 |
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$ |
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折舊及攤銷 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的3個月和6個月,按產品類別劃分的汽車和醫療部門產品收入如下:
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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氣候控制座椅(CCS) |
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$ |
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$ |
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座椅加熱器 |
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方向盤加熱器 |
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汽車電纜 |
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電池性能解決方案(BPS) |
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電子學 |
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其他汽車 |
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小計汽車細分市場 |
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醫療板塊 |
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公司總數 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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22
Gentherm公司
未經審計的合併簡明財務報表附註
(除百分比、份額和每股數據外,以千為單位)
(未經審計)
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,按地理區域劃分的產品總收入信息如下(基於發貨目的地):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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美國 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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中國 |
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韓國 |
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德國 |
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日本 |
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其他 |
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非美國地區總數 |
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公司總數 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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23
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告(以下簡稱“報告”)包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款的前瞻性陳述。這些前瞻性表述代表我們對未來和其他未來事件前景的目標、信念、計劃和預期,例如,新冠肺炎疫情對我們的財務報表、流動性、業務以及全球經濟和汽車業的影響,我們維持足夠生產水平的能力,信貸協議下的借款額度,以及我們的現金餘額和經營、投資和融資活動產生的現金是否足以滿足我們未來的流動性和資本資源需求,我們為充足的營運資金提供資金的能力,以及我們執行戰略計劃和製造基地合理化重組計劃的能力。請特別參考本“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中的前瞻性表述。此類表述可通過使用前瞻性術語來識別,如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“繼續”或類似術語、此類術語的變體或此類術語的否定。本報告中包含的前瞻性表述是截至本報告之日或本報告規定的日期作出的,並基於管理層目前的預期和信念。此類表述受許多假設、風險、不確定性和其他因素的影響。這些條款在“第1A項”中有規定。風險因素“以及我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的其他內容, 第II部“第1A項。本報告和提交給美國證券交易委員會的後續報告中的“風險因素”可能會導致實際結果與前瞻性表述中描述的大不相同。此外,該等前瞻性表述不包括本新聞稿日期後可能完成的任何業務合併、收購、資產剝離、戰略投資和其他重大交易的潛在影響,這些交易中的每一項都可能給公司的業務和財務業績帶來重大風險。*除非法律另有要求,否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾更新任何前瞻性表述,以反映我們對此的預期的任何變化,或任何此類表述所依據的事件、條件或環境的任何變化。
以下討論和分析應與本報告其他部分的綜合簡明財務報表和相關附註以及截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的綜合財務報表和相關附註一併閲讀,並以其全文加以限定。
概述
Gentherm公司是一家面向廣泛的供暖、製冷和温度控制應用的創新熱管理技術的全球開發商和營銷商。除文意另有所指外,此處使用的術語“Gentherm”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Gentherm公司及其合併子公司。我們的產品為汽車乘客氣候舒適性和便利性、電池熱管理和電池連接系統以及醫療保健行業內的患者温度管理提供解決方案。我們的汽車產品幾乎可以在北美和歐洲的所有主要汽車製造商以及亞洲的幾家主要汽車製造商的車輛中找到。我們的運營地點與我們主要客户的產品戰略保持一致,以提供當地增強的設計、集成和生產能力。我們還在開發一些新技術和產品,預計這些技術和產品將有助於改進現有產品,併為現有和新市場創造新的產品應用。
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的,這最終取決於消費者對汽車的需求,以及我們每輛車的內容。從歷史上看,新的汽車需求一直是由宏觀經濟和其他因素推動的,如利率、製造商和經銷商的銷售激勵措施、燃料價格、消費者信心、就業水平、收入增長趨勢以及政府和税收激勵措施。北美、歐洲或亞洲的經濟波動或疲軟,以及地緣政治因素,可能會導致我們客户的汽車銷售和生產大幅減少,以及就像我們在2020年上半年經歷的新冠肺炎大流行所造成的那樣,如下所述。雖然我們多元化的汽車原始設備製造商客户羣和地理收入基礎,加上我們靈活的成本結構,使我們處於有利地位,能夠承受行業低迷的影響,包括新冠肺炎疫情的影響,並在正常過程中受益於行業復甦,但全球汽車生產組合向成本較高地區或內容較少的汽車轉移可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外,混合動力汽車市場的波動、疲軟或增長緩慢可能會對我們產生不利影響。
24
近期趨勢
一般經濟狀況
新冠肺炎疫情於2019年12月左右開始在中國爆發。隨後,疫情的影響迅速蔓延到中國及周邊地區以外。2020年上半年,新冠肺炎疫情嚴重擾亂和影響了全球經濟活動和全球汽車市場,對Gentherm在2020年上半年的財務業績產生了重大負面影響。*2020年第一季度,由於疫情,北美和歐洲的客户工廠從3月下半月開始關閉。這導致了暫時的我們在北美和歐洲的幾家製造設施將在2020年3月底之前部分關閉。由於疫情,我們在北美和歐洲的製造設施一直關閉到5月份的最後一週,北美的生產逐漸恢復到接近滿負荷的水平,到6月底,歐洲的產能達到約70%。我們在亞洲的客户工廠和製造設施在2月份關閉了幾個星期,並在2020年3月減少了運量,到第一季度末,生產恢復到接近滿負荷的狀態,這種情況持續了整個2020年第二季度。此外,疫情的其他不利影響包括供應鏈和生產中斷、勞動力限制、旅行限制和消費者支出減少。*我們在2020年下半年顯著復甦,產量比上半年增加,比COVID前的水平更強勁。雖然這種復甦在2021年第一季度和第二季度持續。然而,新冠肺炎疫情在全球範圍內持續,並繼續對全球汽車市場產生重大影響勞動力限制和旅行限制等因素,我們仍然受到相關風險的影響。
2020年下半年,特別是第四季度,消費者需求和汽車生產計劃的增加在我們供應鏈的某些領域是意想不到的。這種需求的激增,以及2020年下半年消費者對個人電子產品需求的大幅增加,導致了2021年初全球半導體供應短缺。此外,汽車行業高度依賴半導體,從2020年第四季度開始並持續到2021年,面臨着嚴重的半導體供應短缺。2020年上半年,全球半導體制造商及其分銷商配置了產能,以滿足消費電子產品的激增需求,並遠離正在經歷工廠關閉的汽車行業。考慮到產能限制和重啟生產的較長提前期,當汽車整車生產和其他使用半導體的行業在2020年下半年強勁反彈時,半導體制造商變得更加緊張。這樣的活動導致整個汽車行業的供應嚴重短缺和成本增加,並對我們的業務產生了不利影響。我們的半導體供應商無法迅速重新分配生產線,以滿足汽車行業的全部產能需求。最近與大流行相關的其他問題加劇了港口擁堵以及供應商間歇性關閉和延誤,導致加快關鍵部件交付和製造延誤的額外費用。*我們的供應商也經歷了工廠關閉和生產延誤,並可能在根據我們的時間表和規格製造我們所需的材料和產品方面繼續遇到延誤。*我們正在與供應商和客户密切合作,以最大限度地減少任何潛在的不利影響, 我們繼續密切關注半導體微芯片和其他零部件和原材料的可用性、客户車輛生產計劃以及可能出現的任何其他供應鏈效率低下的情況。*疫情的後果和對經濟的不利影響繼續演變,截至本文件提交之日,對我們業務和財務報表的未來不利影響仍存在重大不確定性。
25
輕型車生產量
我們的銷售是由汽車製造商生產的汽車數量推動的,這最終取決於消費者對汽車的需求,以及我們每輛車的內容。根據預測公司IHS Markit(2021年7月發佈)的數據,與截至2020年6月30日的三個月和六個月相比,該公司在北美、歐洲、中國、日本和韓國等主要市場截至2021年6月30日的三個月和六個月的全球輕型車產量如下(單位:百萬輛):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
||||||
北美 |
|
|
3.2 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
132.2 |
% |
|
|
6.8 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
32.0 |
% |
歐洲 |
|
|
4.2 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
86.4 |
% |
|
|
8.9 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
28.4 |
% |
大中華區 |
|
|
5.9 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
(3.6 |
)% |
|
|
11.7 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
25.4 |
% |
日本/韓國 |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
35.8 |
% |
|
|
5.8 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
14.1 |
% |
主要市場輕型車總產量 |
|
|
16.0 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
36.4 |
% |
|
|
33.2 |
|
|
|
26.5 |
|
|
|
25.3 |
% |
IHS Markit(2021年7月發佈)預測,2021年全年該公司主要市場的輕型車產量將增至6950萬輛,比2020年全年的輕型車產量增長7.9%。預測的輕型汽車產量是我們在預測未來業務時使用的數據的一個組成部分。然而,這些預測通常每月更新一次,未來的預測可能會因宏觀經濟狀況或汽車行業特定事項的變化而存在重大差異,例如2020年由於新冠肺炎疫情和供應鏈短缺而發生的波動。此外,由於我們製造設施的地區產品組合的差異,以及客户對特定車輛計劃的發佈,我們未來的預測結果與IHS Markit或其他第三方來源的全球和/或地區輕型汽車產量預測沒有直接關聯。
流動性
鑑於到目前為止,新冠肺炎疫情對經濟和金融造成了重大影響,本公司採取了重大行動來解決其流動性狀況。例如,2020年3月,本公司在其循環信貸安排下額外借款1.695億美元,並採取了其他審慎措施來應對日常運營,以增加其現金狀況,並因新冠肺炎疫情而提供更大的財務靈活性。所得款項用作營運資金及信貸協議許可的其他一般公司用途。截至2021年第一季度末,本公司償還了根據信貸協議從2020年3月起全額提取的1.695億美元。截至2021年6月30日,根據信貸協議,未償還的金額為4330萬美元。借款可獲得性受公司截至任何財政季度末的最低綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率的遵守情況等因素的制約。根據為綜合槓桿率計算的後續12個月的綜合EBITDA,截至2021年6月30日,在Gentherm目前滿足的特定條件的限制下,根據信貸協議,4.316億美元仍可用於額外借款。有關更多信息,請參閲下面的“流動性和資本資源”。
新商業大獎
我們相信,創新是贏得市場接受我們的產品和鞏固我們的市場地位的重要因素。2021年第二季度,我們獲得了4.0億美元的汽車新業務獎勵。汽車新業務獎勵是指客户在適用期間向Gentherm提供的新獎勵的預計終生總收入,其價值基於截至獎勵日期從每個客户收到的價格和銷量預測。雖然汽車新業務獎勵並不是確定的客户訂單,但我們相信新業務獎勵是未來收入的一個指標。新業務獎勵不是對截至2021年6月30日、本報告發布之日或任何其他日期的收入或未來業務的預測。客户預測會隨着時間的推移而定期變化,在最初溝通的日期之後,我們不會更新我們對任何新業務獎勵的計算。2021年第二季度的汽車新業務獎項也沒有特別反映新冠肺炎疫情對未來業務的影響。汽車新業務獎勵產生的收入也會受到額外風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素包括在本報告中,或通過引用納入上述“前瞻性陳述”中。
26
重組
製造足跡合理化
2019年9月23日,該公司承諾實施重組計劃,以提高公司的製造生產率,並使其足跡合理化。根據這一計劃,該公司正在搬遷和整合某些現有的汽車製造企業,從而將工廠數量減少兩家。2020年3月20日,該公司宣佈了這一重組計劃的初步階段,其中包括將所有北美電子製造企業整合到墨西哥塞拉亞。這將導致關閉加拿大伯靈頓的工廠,並將電子製造從墨西哥阿庫尼亞轉移。根據2020年12月10日,該公司宣佈將其在亞洲的電子製造整合到中國深圳班田,這將導致我們在中國深圳龍崗的工廠關閉。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們位於加拿大伯靈頓的工廠停產,電子產品製造繼續轉移到墨西哥塞拉亞。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間,公司確認的重組費用分別為80萬美元和100萬美元的員工離職成本,10萬美元和20萬美元的加速折舊,50萬美元和70萬美元的其他成本。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司分別確認了員工離職成本(170萬美元和140萬美元)和加速折舊(20萬美元和50萬美元)的重組費用,但自該計劃開始以來,公司已記錄了890萬美元的重組費用。
根據這項重組計劃,該公司預計將產生1600萬至1900萬美元的總成本,其中1300萬至1600萬美元預計為現金支出。預期總成本包括650萬美元至750萬美元的員工離職成本、350萬美元至450萬美元的資本支出以及約300萬美元固定資產加速折舊和減值的非現金支出。該公司還預計將產生其他過渡成本,包括招聘、搬遷和機器設備搬遷,以及300萬至400萬美元的設立成本。該計劃下的其餘行動預計將在2021年底基本完成。該計劃的實際時間、成本和節省可能與公司目前的預期和估計大不相同。
其他重組活動
作為公司不斷努力優化其成本結構的一部分,公司已經採取了幾項獨立的重組行動。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內,公司分別確認了70萬美元和110萬美元的員工離職成本;在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間,公司分別確認了90萬美元和400萬美元的員工離職成本,以及分別不到10萬美元和20萬美元的其他相關成本。這些重組費用主要與重組行動有關,這些重組行動的重點是將我們的製造基地輪換到成本較低的地點,並降低全球管理成本。該公司將繼續探索機會,以提高其未來的盈利能力和競爭力。這些行動可能會導致確認額外的重組費用,這些費用可能是實質性的。
股票回購計劃
2020年12月11日,董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2020股票回購計劃”),自之前的股票回購計劃於2020年12月15日到期後開始實施。根據2020股票回購計劃,本公司有權在截至2023年12月15日的三年內回購最多1.5億美元的已發行和已發行普通股。根據2020股票回購計劃,本公司可根據市場狀況、適用的法律要求、債務契約和其他考慮因素,不時按本公司認為合適的金額和價格進行回購。*在截至2021年6月30日的六個月內,我們沒有根據2020股票回購計劃進行任何回購。
可報告的細分市場
該公司有兩個可報告的部門用於財務報告:汽車和醫療。
2020年,工業報告部門更名為醫療報告部門,以反映患者體温管理業務作為該部門的重點和戰略方向。此外,在2020年間,與醫療部門無關的高級研發成本列報在汽車部門,因為本組織主要支持
27
資產剝離後的汽車相關研發活動辛辛那提低於零的工業商會業務(“CSZ-IC”)和Gentherm2019年全球電力技術(GPT).
有關我們的可報告部門及其對公司報告的產品收入和營業收入的比例貢獻的説明,請參閲本報告包含的綜合簡明財務報表的附註14“部門報告”。我們的首席運營決策者用來評估經營業績和分配資源的財務信息是基於這些可報告部門的。
綜合運營結果
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的運營結果(以千為單位)如下:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
||||||
產品收入 |
|
$ |
266,005 |
|
|
$ |
136,061 |
|
|
$ |
129,944 |
|
|
$ |
554,540 |
|
|
$ |
364,674 |
|
|
$ |
189,866 |
|
銷售成本 |
|
|
186,792 |
|
|
|
109,326 |
|
|
|
(77,466 |
) |
|
|
387,658 |
|
|
|
271,872 |
|
|
|
(115,786 |
) |
毛利率 |
|
|
79,213 |
|
|
|
26,735 |
|
|
|
52,478 |
|
|
|
166,882 |
|
|
|
92,802 |
|
|
|
74,080 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨研發費用 |
|
|
18,227 |
|
|
|
15,341 |
|
|
|
(2,886 |
) |
|
|
35,830 |
|
|
|
33,101 |
|
|
|
(2,729 |
) |
銷售、一般和行政費用 |
|
|
27,223 |
|
|
|
21,889 |
|
|
|
(5,334 |
) |
|
|
55,749 |
|
|
|
47,729 |
|
|
|
(8,020 |
) |
重組費用 |
|
|
2,091 |
|
|
|
(598 |
) |
|
|
(2,689 |
) |
|
|
2,882 |
|
|
|
3,168 |
|
|
|
286 |
|
總運營費用 |
|
|
47,541 |
|
|
|
36,632 |
|
|
|
(10,909 |
) |
|
|
94,461 |
|
|
|
83,998 |
|
|
|
(10,463 |
) |
營業收入(虧損) |
|
|
31,672 |
|
|
|
(9,897 |
) |
|
|
41,569 |
|
|
|
72,421 |
|
|
|
8,804 |
|
|
|
63,617 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
(630 |
) |
|
|
(1,361 |
) |
|
|
731 |
|
|
|
(1,669 |
) |
|
|
(2,109 |
) |
|
|
440 |
|
外幣(虧損)收益 |
|
|
(515 |
) |
|
|
(1,741 |
) |
|
|
1,226 |
|
|
|
258 |
|
|
|
(2,679 |
) |
|
|
2,937 |
|
其他收入 |
|
|
12 |
|
|
|
2,882 |
|
|
|
(2,870 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
3,146 |
|
|
|
(3,143 |
) |
所得税前收益(虧損) |
|
|
30,539 |
|
|
|
(10,117 |
) |
|
|
40,656 |
|
|
|
71,013 |
|
|
|
7,162 |
|
|
|
63,851 |
|
所得税費用 |
|
|
5,748 |
|
|
|
205 |
|
|
|
(5,543 |
) |
|
|
13,313 |
|
|
|
5,611 |
|
|
|
(7,702 |
) |
淨收益(虧損) |
|
$ |
24,791 |
|
|
$ |
(10,322 |
) |
|
$ |
35,113 |
|
|
$ |
57,700 |
|
|
$ |
1,551 |
|
|
$ |
56,149 |
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月,按產品類別劃分的產品收入(以千為單位)如下:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%變化 |
|
||||||
氣候控制座椅(CCS) |
|
$ |
98,229 |
|
|
$ |
49,879 |
|
|
|
96.9 |
% |
|
$ |
207,402 |
|
|
$ |
132,407 |
|
|
|
56.6 |
% |
座椅加熱器 |
|
|
69,864 |
|
|
|
33,342 |
|
|
|
109.5 |
% |
|
|
146,585 |
|
|
|
97,874 |
|
|
|
49.8 |
% |
方向盤加熱器 |
|
|
26,697 |
|
|
|
7,980 |
|
|
|
234.5 |
% |
|
|
55,561 |
|
|
|
27,215 |
|
|
|
104.2 |
% |
汽車電纜 |
|
|
22,940 |
|
|
|
9,833 |
|
|
|
133.3 |
% |
|
|
47,221 |
|
|
|
31,973 |
|
|
|
47.7 |
% |
電池性能解決方案(BPS) |
|
|
17,577 |
|
|
|
6,653 |
|
|
|
164.2 |
% |
|
|
35,337 |
|
|
|
17,862 |
|
|
|
97.8 |
% |
電子學 |
|
|
14,652 |
|
|
|
13,488 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
29,757 |
|
|
|
23,864 |
|
|
|
24.7 |
% |
其他汽車 |
|
|
5,146 |
|
|
|
3,211 |
|
|
|
60.3 |
% |
|
|
12,612 |
|
|
|
9,663 |
|
|
|
30.5 |
% |
小計汽車細分市場 |
|
|
255,105 |
|
|
|
124,386 |
|
|
|
105.1 |
% |
|
|
534,475 |
|
|
|
340,858 |
|
|
|
56.8 |
% |
醫療板塊 |
|
|
10,900 |
|
|
|
11,675 |
|
|
|
(6.6 |
)% |
|
|
20,065 |
|
|
|
23,816 |
|
|
|
(15.7 |
)% |
公司總數 |
|
$ |
266,005 |
|
|
$ |
136,061 |
|
|
|
95.5 |
% |
|
$ |
554,540 |
|
|
$ |
364,674 |
|
|
|
52.1 |
% |
產品收入
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月我們的產品收入摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
由於以下原因造成的差異: |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
外匯 |
|
|
定價/其他 |
|
|
總計 |
|
|||||||
產品收入 |
|
$ |
266,005 |
|
|
$ |
136,061 |
|
|
$ |
129,944 |
|
|
|
$ |
127,983 |
|
|
$ |
11,113 |
|
|
$ |
(9,152 |
) |
|
$ |
129,944 |
|
截至2021年6月30日的三個月,產品收入比截至2020年6月30日的三個月增長95.5%.產品收入的增長主要與銷量增加以及新冠肺炎復甦的影響有關
28
大流行在我們的汽車領域,有利的外匯影響,主要與歐元、人民幣和韓元有關. 產品整個行業的收入都出現了增長 全汽車細分產品線主要是因為在2020年第二季度大流行關閉後,我們客户地點的生產恢復,新計劃啟動以及更高的收購率. 包括在到期差異中的產品收入的減少至上述定價/其他主要歸因於降低客户定價在我們的汽車領域並減少%d卷在我們的醫療部門.
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的產品收入摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
由於以下原因造成的差異: |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
外匯 |
|
|
定價/其他 |
|
|
總計 |
|
|||||||
產品收入 |
|
$ |
554,540 |
|
|
$ |
364,674 |
|
|
$ |
189,866 |
|
|
|
$ |
184,884 |
|
|
$ |
21,992 |
|
|
$ |
(17,010 |
) |
|
$ |
189,866 |
|
截至2021年6月30日的6個月的產品收入比截至2020年6月30日的6個月增長了52.1%。產品收入的增長主要是由於銷量的增加,以及我們汽車部門新冠肺炎大流行恢復的影響,以及有利的外匯影響,主要與歐元有關。人民幣和韓元。我們所有汽車部門的產品收入都有所增加,這主要是因為我們的客户地點在2020年第二季度大流行關閉後恢復了生產,新計劃的推出和更高的採購率。*由於上述定價/其他原因,包括在Variance中的產品收入減少,主要是由於我們的汽車部門的客户定價下降和我們的醫療部門的銷量減少。
銷售成本
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的銷售成本和毛利率摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
由於以下原因造成的差異: |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
可操作的 性能 |
|
|
外匯 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||
銷售成本 |
|
$ |
186,792 |
|
|
$ |
109,326 |
|
|
$ |
(77,466 |
) |
|
|
$ |
(74,000 |
) |
|
$ |
11,609 |
|
|
$ |
(7,468 |
) |
|
$ |
(7,607 |
) |
|
$ |
(77,466 |
) |
毛利率 |
|
$ |
79,213 |
|
|
$ |
26,735 |
|
|
$ |
52,478 |
|
|
|
$ |
53,983 |
|
|
$ |
11,609 |
|
|
$ |
3,645 |
|
|
$ |
(16,759 |
) |
|
$ |
52,478 |
|
毛利率-產品收入的百分比 |
|
|
29.8 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的銷售成本增長了70.9%。銷售成本的增加主要是由於我們汽車部門的銷量增加,以及主要由歐元和人民幣造成的不利外匯影響。*運營業績造成的抵消差異主要是由於製造生產率的提高,部分被材料和運費成本上升所抵消。由於上述其他原因,差異中包含的銷售成本增加是由於以下項目:
|
• |
由於工資上漲以及勞動力成本上升,主要是由於2020年第二季度新冠肺炎相關的休假,增加了560萬美元; |
|
• |
增加230萬美元,原因是北美和歐洲的工廠成本上升,主要是因為我們在北美和歐洲的幾家製造設施在2020年第二季度暫時部分關閉;以及 |
|
• |
減少50萬美元,歸因於醫療部門銷量下降。 |
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的銷售成本和毛利率摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
由於以下原因造成的差異: |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|
|
汽車音量 |
|
|
可操作的 性能 |
|
|
外匯 |
|
|
其他 |
|
|
總計 |
|
||||||||
銷售成本 |
|
$ |
387,658 |
|
|
$ |
271,872 |
|
|
$ |
(115,786 |
) |
|
|
$ |
(106,000 |
) |
|
$ |
14,481 |
|
|
$ |
(12,571 |
) |
|
$ |
(11,696 |
) |
|
$ |
(115,786 |
) |
毛利率 |
|
$ |
166,882 |
|
|
$ |
92,802 |
|
|
$ |
74,080 |
|
|
|
$ |
78,884 |
|
|
$ |
14,481 |
|
|
$ |
9,421 |
|
|
$ |
(28,706 |
) |
|
$ |
74,080 |
|
毛利率-產品收入的百分比 |
|
|
30.1 |
% |
|
|
25.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月的銷售成本增長了42.6%。銷售成本的增加主要與我們汽車部門銷量的增加和不利的外匯有關
29
主要歸因於歐元和人民幣的影響。應支付的抵消性差額至運營業績主要歸因於製造業生產率的提高,但部分被較高的材料和運費。包括在到期差異中的銷售成本增加至上述其他原因有以下幾項:
|
• |
860萬美元的增長,原因是工資上漲以及勞動力成本上升,主要是因為2020年第二季度與新冠肺炎相關的休假; |
|
• |
增加330萬美元,原因是北美和歐洲的工廠成本上升,主要是由於2020年第二季度,由於新冠肺炎疫情,我們在北美和歐洲的幾家製造設施暫時部分關閉;以及 |
|
• |
減少200萬美元,歸因於醫療部門銷量下降。 |
淨研發費用
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月我們的淨研發費用(以千為單位)的摘要:
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
研發費用 |
|
$ |
23,013 |
|
|
$ |
19,377 |
|
|
$ |
(3,636 |
) |
已報銷的研發費用 |
|
|
(4,786 |
) |
|
|
(4,036 |
) |
|
|
750 |
|
淨研發費用 |
|
$ |
18,227 |
|
|
$ |
15,341 |
|
|
$ |
(2,886 |
) |
產品收入百分比 |
|
|
6.9 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
|
|
截至2021年6月30日的三個月的淨研發費用與截至2020年6月30日的三個月相比增長了18.8%。*淨研發費用的增加主要是由於項目相關支出的增加,但部分被根據客户合同設計、開發和購買工裝的費用報銷增加所抵消。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的淨研發費用(以千為單位)的摘要:
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
研發費用 |
|
$ |
45,439 |
|
|
$ |
39,914 |
|
|
$ |
(5,525 |
) |
已報銷的研發費用 |
|
|
(9,609 |
) |
|
|
(6,813 |
) |
|
|
2,796 |
|
淨研發費用 |
|
$ |
35,830 |
|
|
$ |
33,101 |
|
|
$ |
(2,729 |
) |
產品收入百分比 |
|
|
6.5 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
|
|
截至2021年6月30日的六個月的淨研發費用與截至2020年6月30日的六個月相比增長了8.2%。*淨研發費用的增加主要是由於項目相關支出的增加,但部分被根據客户合同設計、開發和購買工裝的費用報銷增加所抵消。
銷售、一般和行政費用
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的銷售、一般和管理費用摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
27,223 |
|
|
$ |
21,889 |
|
|
$ |
(5,334 |
) |
產品收入百分比 |
|
|
10.2 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
|
|
截至2021年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用比截至2020年6月30日的三個月增加了24.4%。銷售、一般和行政費用的增加主要與激勵性薪酬支出增加以及公司第二季度沒有采取新冠肺炎降低成本的舉措有關
30
管理其流動性狀況iN燈號新冠肺炎大流行帶來的重大經濟不確定性和金融影響.
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的銷售、一般和管理費用摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
銷售、一般和行政費用 |
|
$ |
55,749 |
|
|
$ |
47,729 |
|
|
$ |
(8,020 |
) |
產品收入百分比 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
|
|
截至2021年6月30日的6個月的銷售、一般和行政費用與截至2020年6月30日的6個月相比增長了16.8%。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於激勵性薪酬支出增加和行使現金結算的股票增值權,以及鑑於新冠肺炎疫情帶來的重大經濟不確定性和財務影響,公司在2020年第二季度沒有采取新冠肺炎成本削減措施來管理其流動性狀況。
重組費用
重組費用主要涉及製造足跡合理化重組計劃和其他分散的重組行動,重點是將我們的製造足跡輪換到成本較低的地點,並減少全球管理費用。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月我們的重組費用摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
重組費用 |
|
$ |
2,091 |
|
|
$ |
(598 |
) |
|
$ |
(2,689 |
) |
在截至2021年6月30日的三個月中,公司確認了150萬美元的員工離職費用以及60萬美元的加速折舊和其他成本。
在截至2020年6月30日的三個月中,公司確認員工離職成本支出為80萬美元,加速折舊和其他成本為20萬美元。截至2020年6月30日的三個月的淨活動主要與減少先前確認的製造足跡合理化重組計劃的員工離職成本估計有關。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的重組費用摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
重組費用 |
|
$ |
2,882 |
|
|
$ |
3,168 |
|
|
$ |
286 |
|
在截至2021年6月30日的6個月內,公司確認了200萬美元的員工離職費用和90萬美元的加速折舊和其他費用.
在截至2020年6月30日的6個月內,公司確認了250萬美元的員工離職費用和70萬美元的加速折舊以及其他相關費用.
有關更多信息,請參閲本報告所列綜合簡明財務報表的附註3“重組”。
31
利息支出
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的利息支出摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
利息支出,淨額 |
|
$ |
(630 |
) |
|
$ |
(1,361 |
) |
|
$ |
731 |
|
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的淨利息支出下降了53.7%。但減少的原因是,與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月我們的循環信貸協議餘額較低。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的利息支出摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
利息支出,淨額 |
|
$ |
(1,669 |
) |
|
$ |
(2,109 |
) |
|
$ |
440 |
|
與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月的淨利息支出下降了20.9%。但減少的原因是,與截至2020年6月30日的6個月相比,截至2021年6月30日的6個月我們的循環信貸協議餘額較低。
有關其他資料,請參閲本報告所載綜合簡明財務報表附註6“負債”。
外匯收益(虧損)
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月我們的外匯損失摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
外幣損失 |
|
$ |
(515 |
) |
|
$ |
(1,741 |
) |
|
$ |
1,226 |
|
截至2021年6月30日的三個月的外幣虧損主要包括已實現淨外幣虧損50萬美元。
截至2020年6月30日的三個月的外幣虧損包括已實現外幣淨虧損10萬美元和未實現外幣淨虧損160萬美元。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月我們的外幣收益(虧損)摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
外幣損益 |
|
$ |
258 |
|
|
$ |
(2,679 |
) |
|
$ |
2,937 |
|
截至2021年6月30日的6個月的外幣收益主要包括未實現的淨外幣收益30萬美元。
截至2020年6月30日的6個月的外幣虧損包括已實現外幣淨虧損30萬美元和未實現外幣淨虧損240萬美元。
其他收入
以下是我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的其他收入摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
其他收入 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
2,882 |
|
|
$ |
(2,870 |
) |
32
其他收入的減少是由於截至2020年6月30日的三個月記錄的專利銷售的一次性收益。
以下是我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的其他收入摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
其他收入 |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
3,146 |
|
|
$ |
(3,143 |
) |
其他收入的減少是由於截至2020年6月30日的6個月記錄的專利銷售的一次性收益。
所得税費用
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的所得税支出摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
所得税費用 |
|
$ |
5,748 |
|
|
$ |
205 |
|
|
$ |
(5,543 |
) |
截至2021年6月30日的三個月,所得税支出為570萬美元,所得税前收益為3050萬美元,實際税率為18.8%。實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要是由於對股權歸屬的某些有利税收影響,以及2021年第二季度按與美國法定税率不同的税率徵收的所得税對外國收益的影響,但被美國税制改革的國際條款(如全球無形低税收入(GILTI))部分抵消。
截至2020年6月30日的三個月,所得税支出為20萬美元,所得税前虧損1010萬美元,實際税率為(2)%。税額包括結算和關閉340萬美元多年國際審計的影響。經審計影響調整後,有效率為31.4%。 實際税率與美國聯邦法定税率21.0%不同,主要是因為美國税制改革的國際條款,如GILTI,部分抵消了某些公司間交易的影響,這些交易使較低税率的司法管轄區獲得了不成比例的好處。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的所得税支出摘要(以千為單位):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
有利/ (不利) |
|
|||
所得税費用 |
|
$ |
13,313 |
|
|
$ |
5,611 |
|
|
$ |
(7,702 |
) |
截至2021年6月30日的6個月,所得税支出為1330萬美元,所得税前收益為7100萬美元,實際税率為18.7%。實際税率與美國聯邦法定税率21%不同,主要是由於對股權歸屬、2021年公司間交易的有利税收影響,以及所得税對按與美國法定税率不同的税率徵税的外國收益的影響,部分被美國税制改革的國際條款(如GILTI)所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,所得税支出為560萬美元,所得税前收益為720萬美元,有效税率為78.3%。税額包括結算和關閉340萬美元多年國際税務審計的影響。經審計影響調整後,實際税率為31.1%。實際税率與美國聯邦法定税率21%不同,主要是因為美國税法的國際條款,如GILTI,部分抵消了某些公司間交易的影響,這些交易使較低税率的司法管轄區獲得了不成比例的好處。
流動性與資本資源
現金和現金流
從歷史上看,本公司主要通過經營活動的現金流和信貸協議下的借款,以及股權和其他債務融資來滿足其流動性需求。從2020年開始到2021年,由於新冠肺炎疫情帶來的重大經濟不確定性和財務影響,本公司採取了重大行動來解決其流動性問題。首先,本公司一直在謹慎地處理日常運營問題,包括減少開支,
33
庫存水平和資本支出。I2020年3月,本公司根據信貸協議增加了1.695億美元的借款,作為增加現金狀況和提供額外財務靈活性的保障。所得款項用於營運資金和信貸協議允許的其他一般企業用途。在#年第一季度2021年,公司償還全額提款1.695億美元 從2020年3月起根據信貸協議。自.起6月30日, 2021, $43.3根據信貸協議,未償還的債務為100萬美元。借款可獲得性取決於(其中包括)本公司截至任何會計季度末對最低綜合利息覆蓋率和綜合槓桿率的遵守情況。*基於為綜合槓桿率計算的後續12個月的綜合EBITDA,$431.6百萬截至時仍可用6月30日,2021年為信貸協議下的額外借款,但須受下列指定條件規限Gentherm目前滿足客户需求。
此外,2021年6月9日,我們與滙豐銀行美國全國協會簽訂了應收賬款保理協議。根據應收賬款保理協議,我們可以循環方式為我們的某些賬户債務人出售最多4130萬美元的應收賬款。截至2021年6月30日,我們沒有根據應收賬款保理協議出售任何應收賬款。
2020年12月11日,董事會授權2020年股票回購計劃在之前的股票回購計劃到期後開始實施,該計劃於2020年12月15日到期。根據2020年股票回購計劃,該公司有權在三年內回購最多1.5億美元的已發行和已發行普通股,回購截止日期為2023年12月15日。截至2021年6月30日,股票回購計劃下仍有1.5億美元可用。
根據公司目前的運營計劃和前述行動,管理層相信,截至2021年6月30日的現金和現金等價物,加上來自經營活動的現金流、我們的信貸協議下的借款和應收賬款保理協議下的應收賬款限額,足以滿足至少未來12個月的運營和資本支出需求,並償還債務。然而,隨着新冠肺炎疫情對經濟和我們運營的影響的發展,我們可能需要獲得替代資本來源,我們可能需要為未來的額外流動性需求提供資金
全球範圍內的持續幹擾,包括新冠肺炎大流行引發的新一波大流行爆發,以及貸款機構、我們的客户、消費者和政府當局可能採取的應對行動,可能會對我們未來獲得流動性來源的機會產生實質性影響,而這些資本可能根本無法獲得,也可能無法以合理的條件獲得。此外,新冠肺炎大流行對我們未來財務業績的不利影響程度,從而我們的現金流將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,也無法預測,包括但不限於,疫情的持續時間和蔓延,其嚴重性。遏制病毒或治療其影響的行動的有效性,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。即使新冠肺炎疫情已經平息,但由於其全球經濟影響,我們可能會在很長一段時間內繼續經歷對我們的業務、財務業績、財務狀況、現金流、流動性和股票價格的重大不利影響。
下表以千為單位表示我們的現金和現金等價物:
|
|
截至6月30日的六個月, |
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|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
268,345 |
|
|
$ |
52,948 |
|
經營活動提供的現金 |
|
|
84,362 |
|
|
|
50,227 |
|
用於投資活動的現金 |
|
|
(25,859 |
) |
|
|
(9,580 |
) |
融資活動提供的現金(用於) |
|
|
(139,625 |
) |
|
|
115,978 |
|
外幣對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(360 |
) |
|
|
2,102 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
186,863 |
|
|
$ |
211,675 |
|
34
經營活動的現金流
我們管理我們的現金和現金等價物,以便為運營需求提供資金,並保持流動性,以利用未來的商業機會和財務靈活性。下表將截至2021年6月30日的6個月的經營活動現金流與截至2020年6月30日的6個月的現金流進行了比較,單位為千:
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
變化 |
|
|||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
57,700 |
|
|
$ |
1,551 |
|
|
$ |
56,149 |
|
對淨收益與經營活動提供的現金進行非現金調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
19,571 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
(917 |
) |
遞延所得税 |
|
|
(225 |
) |
|
|
(913 |
) |
|
|
688 |
|
基於非現金股票的薪酬 |
|
|
6,199 |
|
|
|
3,909 |
|
|
|
2,290 |
|
固定收益養老金計劃的變化 |
|
|
(669 |
) |
|
|
(278 |
) |
|
|
(391 |
) |
財產和設備的銷售損失 |
|
|
496 |
|
|
|
339 |
|
|
|
157 |
|
經營租賃費用 |
|
|
4,629 |
|
|
|
3,490 |
|
|
|
1,139 |
|
出售專利的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(1,978 |
) |
|
|
1,978 |
|
非現金調整後淨收益 |
|
|
87,701 |
|
|
|
26,608 |
|
|
|
61,093 |
|
營業資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
11,647 |
|
|
|
38,410 |
|
|
|
(26,763 |
) |
庫存 |
|
|
(17,211 |
) |
|
|
5,292 |
|
|
|
(22,503 |
) |
其他資產 |
|
|
3,986 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
1,098 |
|
應付帳款 |
|
|
(289 |
) |
|
|
(17,753 |
) |
|
|
17,464 |
|
其他負債 |
|
|
(1,472 |
) |
|
|
(5,218 |
) |
|
|
3,746 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
84,362 |
|
|
$ |
50,227 |
|
|
$ |
34,135 |
|
下表以千為單位説明瞭截至2021年6月30日的六個月內營運資金的變化:
截至2020年12月31日的營運資金 |
|
$ |
437,622 |
|
現金及現金等價物變動 |
|
|
(78,139 |
) |
應收賬款減少 |
|
|
(11,647 |
) |
庫存增加 |
|
|
17,211 |
|
應收税金淨額減少 |
|
|
(2,553 |
) |
其他資產減少 |
|
|
(4,641 |
) |
應付帳款增加 |
|
|
289 |
|
其他流動和非流動負債減少 |
|
|
(601 |
) |
外幣對營運資金的影響 |
|
|
(5,681 |
) |
2021年6月30日的營運資金 |
|
$ |
351,860 |
|
下表強調了在截至2021年6月30日的6個月中導致現金和現金等價物減少的重大交易(以千計):
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
84,362 |
|
償還債務 |
|
|
(143,731 |
) |
購置物業和設備 |
|
|
(20,669 |
) |
行使普通股期權所得收益 |
|
|
6,292 |
|
為取消限制性股票支付的現金 |
|
|
(2,117 |
) |
其他項目 |
|
|
(5,619 |
) |
現金和現金等價物減少 |
|
$ |
(81,482 |
) |
投資活動的現金流
在截至2021年6月30日的6個月中,用於投資活動的現金為2590萬美元,主要是購買了2070萬美元的財產和設備,以及520萬美元的技術投資。
35
現金流從…融資活動
在截至2021年6月30日的6個月裏,用於融資活動的現金為1.396億美元,反映了美國循環票據和DEG越南貸款的本金支付總額為1.437億美元。本條例下的借款信貸協議2024年6月27日到期。有關其他資料,請參閲本報告所載綜合簡明財務報表附註6“負債”。在截至2021年6月30日的6個月裏,還為取消總計210萬美元的限制性股票獎勵支付了現金,超過了行使普通股期權總計630萬美元的收益。
關鍵會計政策
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合簡明財務報表為基礎的,這些綜合簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。有關我們重要會計政策的討論,請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的附註2“重要會計政策摘要”。*在截至2021年6月30日的三個月內,我們的關鍵會計政策或關鍵會計估計沒有重大變化。*我們目前不知道有任何事件或情況需要我們更新我們的資產或負債的估計、假設或修訂賬面價值。然而,隨着新事件的發生和獲得更多信息,我們的估計可能會改變。因此,實際結果可能與我們的估計大不相同,任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。有關最近發佈的會計聲明的影響的信息,請參閲本報告包含的綜合簡明財務報表中的附註2“新會計聲明”。
表外安排
截至2021年6月30日,我們沒有任何表外安排,管理層認為這些安排對我們的財務狀況、收入或支出、運營結果、流動性、資本支出或資本資源目前或未來可能會產生重大影響。
通貨膨脹的影響
汽車零部件供應行業在原材料和勞動力方面受到通脹壓力,這在歷史上給整個供應鏈帶來了運營和財務負擔。因此,公司繼續與客户和供應商採取行動,以減輕未來這些通脹壓力的影響。與客户緩解通脹壓力的其他行動包括在替代產品設計和材料規格方面的合作、合同價格上漲條款以及協商的客户恢復。緩解與供應商的通脹壓力的行動包括彙總採購需求以實現最佳產量效益、談判降低成本以及確定更具成本競爭力的供應商。*雖然這些行動旨在抵消通脹壓力的影響,但該公司不能保證它將成功地完全抵消通脹壓力導致的成本增加。
36
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的債務義務和外幣合同有關。我們過去和將來都會把我們的投資放在銀行存單、美國政府的債務工具以及高質量的公司發行人身上。
我們面臨着外幣匯率變化、短期利率和某些物質商品價格波動帶來的市場風險。利率變化的市場風險主要與我們在信貸協議下的債務義務有關。外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地功能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務和公司間投資,包括對歐元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、馬其頓第納爾、烏克蘭格里夫納、日元、人民幣、韓元和越南盾的風險敞口。
該公司定期簽訂衍生品合同,目的是通過用用來對衝風險的金融工具的損益來抵消基礎風險的損益,從而管理因這些風險而產生的財務和運營風險。我們對衝外匯風險敞口的最長期限是15個月。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們分別有名義價值2010萬美元和1330萬美元的外幣衍生品合約未償還。截至2021年6月30日和2020年12月31日,假設報價貨幣匯率出現10%的不利變化,這類金融工具的公允價值潛在損失將分別為190萬美元和130萬美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,假設報價貨幣匯率變化10%,可能帶來的公允價值收益分別為230萬美元和160萬美元。利率變動10%對公允價值的影響與由於套期保值的存在而導致的公允價值淨值變動10%的影響不同。該模型假設貨幣匯率發生平行變動;然而,貨幣匯率很少朝同一方向變動。貨幣匯率同步變動的假設可能誇大了貨幣匯率變動對以美元以外貨幣計價的資產和負債的影響。
我們不會為投機或交易目的而訂立衍生金融工具。我們的套期保值關係在套期保值開始時已正式記錄在案,套期保值必須非常有效地抵消對衝交易中未來現金流的變化,無論是在套期保值開始時,還是在指定用於對衝會計處理的持續基礎上都是如此。對於可歸類為現金流量對衝的衍生產品合約,衍生產品公允價值變動的有效部分計入綜合濃縮資產負債表中的累計其他全面虧損。當標的對衝交易實現時,計入累計其他全面虧損的損益計入綜合簡明損益表的收益中,與套期保值項目因套期保值風險而產生的損益同列。(如果有外幣套期保值工具的無效部分,我們將計入外幣套期保值工具的無效部分雖然我們不斷監控對衝計劃、衍生品頭寸和對衝策略,但出於會計目的,外幣遠期外匯協議並不總是被指定為對衝工具。
該公司採用收益法評估衍生工具的價值,通過分析報價的市場價格來計算遠期價值,然後在工具的整個期限內使用通常報價的基準利率將這些遠期價值折現至現值。
有關本公司截至2021年6月30日綜合簡明資產負債表中所有衍生工具的公允價值的資料載於本報告所包括的綜合簡明財務報表附註9“金融工具”內。
37
利率敏感度
該表列出了該公司每項債務的本金現金流和按預期到期日計算的相關加權平均利率。這些信息以等值美元表示,這是該公司的報告貨幣。這些工具的實際現金流以美元(美元)或歐元(歐元)計價,如括號中所示。
|
|
預期到期日 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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|
總計 |
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|
公允價值 |
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負債 |
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長期債務: |
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|
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|
浮動利率(歐元,歐元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,294 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,294 |
|
|
$ |
8,294 |
|
截至2021年6月30日的浮動利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.25 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.25 |
% |
|
|
|
|
可變匯率(美元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35,000 |
|
|
$ |
35,000 |
|
截至2021年6月30日的浮動利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.35 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.35 |
% |
|
|
|
|
固定匯率(美元) |
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
1,250 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
5,062 |
|
固定利率 |
|
|
5.21 |
% |
|
|
5.21 |
% |
|
|
5.21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5.21 |
% |
|
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|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我們固定利率債務的公允價值分別為510萬美元和640萬美元。我們的浮動利率債務在2021年6月30日和2020年12月31日的公允價值分別為4330萬美元和1.862億美元。假設利率變化100個基點(增加或減少),截至2021年6月30日,我們的固定利率債務的公允價值估計將產生10萬美元的變化。假設我們的可變利率債務利率變化100個基點,每年將改變40萬美元的利息支出。
匯率敏感度
下表提供了本公司對外幣匯率變動敏感的外幣遠期匯率協議的相關信息。此外,該表按預期(合同)到期日列出了每類外幣遠期匯率協議的名義金額和加權平均匯率。這些名義金額通常用於計算合同項下要交換的合同付款。
|
|
預期到期日或交易日期 |
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預期交易及相關衍生工具 |
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2021 |
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總計 |
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公允價值 |
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美元功能貨幣 |
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遠期外匯協議: |
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(收到$MXN/支付$USD) |
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合同總金額 |
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$ |
20,078 |
|
|
$ |
20,078 |
|
|
$ |
779 |
|
平均合同率 |
|
|
20.92 |
|
|
|
20.92 |
|
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|
|
第四項。 |
控制和程序 |
(A)對披露控制和程序的評估
公司管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對截至2021年6月30日的公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。根據1934年證券交易法(修訂後的“交易法”)規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義,披露控制和程序是旨在提供合理保證的控制和程序,以確保根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關披露要求的決定。根據這項評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序截至2021年6月30日是有效的。
38
(B)財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
第二部分其他信息
第一項。 |
法律程序 |
我們在正常業務過程中不時會受到訴訟,但在截至2021年6月30日的三個月裏,我們所屬的沒有重大未決訴訟,也沒有重大法律訴訟被終止、和解或以其他方式解決。
項目1A。 |
危險因素 |
我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告的第I部分第1A項“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化。“您應該仔細考慮其中描述的風險和不確定性。”
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
2021年第二季度發行人購買股票證券
期間 |
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(a) 總數 的股份 購得 |
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|
(b) 平均價格 按股支付 |
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|
(c) 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股票總數 |
|
|
(d) 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1) |
|
||||
2021年4月1日至2021年4月30日 |
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— |
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$ |
— |
|
|
|
— |
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$ |
150,000,000 |
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2021年5月1日至2021年5月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
150,000,000 |
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2021年6月1日至2021年6月30日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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$ |
150,000,000 |
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(1) |
2020年12月11日,董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2020股票回購計劃”),自之前的股票回購計劃於2020年12月15日到期後開始實施。根據2020年股票回購計劃,該公司有權在截至2023年12月15日的三年內回購最多1.5億美元的已發行和已發行普通股。這項股票回購計劃的授權不要求公司回購任何特定的美元價值或股票數量,公司董事會可以隨時修改、延長或終止。 |
39
第6項。 |
展品 |
本報告的證據如下:
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通過引用併入本文 |
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展品 |
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展品説明 |
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茲存檔/提供 |
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表格 |
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期間結束 |
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展品/ |
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提交日期 |
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3.1 |
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Gentherm Inc.公司章程的第二次修訂和重新修訂 |
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8-K |
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3.2 |
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3/5/18 |
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3.2 |
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修訂和重新制定Gentherm公司章程 |
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8-K |
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3.1 |
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5/26/16 |
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10.1* |
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Gentherm Enterprise GmbH與Thomas Stocker之間僱傭協議的第一修正案,2021年6月28日生效 |
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X |
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10.2* |
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限制性股票獎勵協議格式(董事) (自2021年撥款起生效) |
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X |
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10.3* |
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非僱員董事薪酬摘要 (自2021年股東年會起生效) |
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X |
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31.1 |
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第302節認證-CEO |
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X |
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31.2 |
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第302節認證-CFO |
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X |
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32.1** |
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第906條認證-CEO |
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X |
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32.2** |
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第906節認證-CFO |
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X |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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X |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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X |
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101.CAL |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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X |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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X |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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X |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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X |
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104 |
|
封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL文檔中) |
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X |
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**表示管理合同或補償計劃或安排。
**文件是提供的,而不是歸檔的。
40
標牌行業
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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Gentherm公司 |
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*/*PHILLIP EYLER |
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菲利普·艾勒 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期:2021年7月30日 |
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*MATTEO A反之亦然 |
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馬泰奧·安維薩 |
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執行副總裁、首席財務官兼財務主管 |
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(首席財務官) |
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日期:2021年7月30日 |
41