JBT-2021063000014336602021Q2假象--12-31美國-GAAP:會計標準更新201613成員611700014336602021-01-012021-06-30Xbrli:共享00014336602021-07-26Iso4217:美元0001433660美國-GAAP:ProductMember2021-04-012021-06-300001433660美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-06-300001433660美國-GAAP:ProductMember2021-01-012021-06-300001433660美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-06-300001433660美國-GAAP:服務成員2021-04-012021-06-300001433660美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-06-300001433660美國-GAAP:服務成員2021-01-012021-06-300001433660美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-06-3000014336602021-04-012021-06-3000014336602020-04-012020-06-3000014336602020-01-012020-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00014336602021-06-3000014336602020-12-3100014336602019-12-3100014336602020-06-300001433660美國-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100014336602021-03-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001433660美國-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001433660美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-06-300001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001433660美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100014336602020-03-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001433660美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001433660美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001433660美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001433660美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001433660US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001433660Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-3000014336602019-01-012019-12-310001433660Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001433660Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001433660US-GAAP:可轉換債務成員JBT:ConvertibleSeniorNotesMember2021-05-28Xbrli:純0001433660JBT:AutoCodingSystemsMember2021-06-30JBT:收購0001433660JBT:AutoCodingSystemsMember2021-01-012021-06-300001433660JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-280001433660JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-282021-02-280001433660JBT:AutoCodingSystemsMember2021-04-012021-06-300001433660US-GAAP:客户關係成員JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-280001433660US-GAAP:客户關係成員JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-282021-02-280001433660US-GAAP:基於技術的無形資產成員JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-280001433660US-GAAP:基於技術的無形資產成員JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-282021-02-280001433660美國-GAAP:行業名稱成員JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-280001433660美國-GAAP:行業名稱成員JBT:AutoCodingSystemsMember2021-02-282021-02-280001433660JBT:MARSFoodProcessingSolutionsLLCM成員2020-04-012020-06-300001433660JBT:MARSFoodProcessingSolutionsLLCM成員2020-06-300001433660JBT:FoodTechMember2020-12-310001433660JBT:AeroTechMember2020-12-310001433660JBT:FoodTechMember2021-01-012021-06-300001433660JBT:AeroTechMember2021-01-012021-06-300001433660JBT:FoodTechMember2021-06-300001433660JBT:AeroTechMember2021-06-300001433660US-GAAP:客户關係成員2021-06-300001433660US-GAAP:客户關係成員2020-12-310001433660JBT:PatentsAndAcquiredTechnologyMember2021-06-300001433660JBT:PatentsAndAcquiredTechnologyMember2020-12-3100014336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| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
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在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| |
| 的過渡期 ______ 至_ |
佣金檔案編號1-34036
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| | | | | | | |
John Bean技術公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
特拉華州 | | 91-1650317 |
(述明或其他司法管轄權 | | (税務局僱主 |
公司或組織)
| | 識別號碼) |
| | | | | | | |
西麥迪遜街70號 | 套房4400 | | | | |
| | 芝加哥, | 伊利諾伊州 | | | 60602 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(312) 861-5900
(註冊人電話號碼,包括區號)
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: | | |
| | | | |
每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
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普通股,每股面值0.01美元 | | JBT | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。.是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“非加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 | | 截至2021年7月26日未償還 |
普通股,每股面值0.01美元 | | 31,767,154 |
第一部分-財務信息
第一項:財務報表
約翰豆技術公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
產品收入 | $ | 412.1 | | | $ | 362.2 | | | $ | 772.8 | | | $ | 762.3 | |
服務收入 | 63.4 | | | 49.3 | | | 120.5 | | | 106.9 | |
總收入 | 475.5 | | | 411.5 | | | 893.3 | | | 869.2 | |
運營費用: | | | | | | | |
產品成本 | 281.6 | | | 245.2 | | | 526.7 | | | 518.4 | |
服務成本 | 44.0 | | | 36.1 | | | 83.5 | | | 77.6 | |
銷售、一般和行政費用 | 101.6 | | | 80.5 | | | 196.0 | | | 177.8 | |
重組費用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
營業收入 | 47.3 | | | 47.6 | | | 85.1 | | | 91.3 | |
養老金費用,服務費以外的費用 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.0 | |
利息支出,淨額 | 2.1 | | | 3.5 | | | 4.2 | | | 8.3 | |
所得税前持續經營所得 | 45.2 | | | 43.1 | | | 80.9 | | | 81.0 | |
所得税撥備 | 14.7 | | | 10.6 | | | 23.4 | | | 19.5 | |
持續經營收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | 57.5 | | | 61.5 | |
淨收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
| | | | | | | |
基本每股收益: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.92 | |
淨收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.92 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.92 | |
淨收入 | $ | 0.95 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.92 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。他説:
約翰豆技術公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算調整 | 3.6 | | | (0.1) | | | 8.1 | | | (25.3) | |
養老金和其他退休後福利調整 | 1.7 | | | 1.3 | | | 3.4 | | | 2.8 | |
指定為套期保值的衍生工具 | (0.3) | | | (2.0) | | | 2.9 | | | (4.4) | |
其他綜合收益(虧損) | 5.0 | | | (0.8) | | | 14.4 | | | (26.9) | |
綜合收益 | $ | 35.5 | | | $ | 31.7 | | | $ | 71.9 | | | $ | 34.6 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。他説:
約翰豆技術公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股數據和股數除外) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
資產: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 202.3 | | | $ | 47.5 | |
應收貿易賬款,扣除津貼後的淨額 | 218.0 | | | 236.1 | |
合同資產 | 89.1 | | | 68.3 | |
盤存 | 204.1 | | | 197.3 | |
其他流動資產 | 64.6 | | | 66.9 | |
流動資產總額 | 778.1 | | | 616.1 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元344.6及$334.8分別 | 267.8 | | | 268.0 | |
商譽 | 552.1 | | | 543.9 | |
無形資產,淨額 | 289.2 | | | 299.1 | |
其他資產 | 89.1 | | | 78.8 | |
總資產 | $ | 1,976.3 | | | $ | 1,805.9 | |
| | | |
負債和股東權益: | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | 0.6 | | | $ | 2.4 | |
應付帳款、貿易和其他 | 177.9 | | | 140.7 | |
預付款和分期付款 | 144.9 | | | 137.5 | |
其他流動負債 | 155.5 | | | 176.9 | |
流動負債總額 | 478.9 | | | 457.5 | |
長期債務 | 641.1 | | | 522.5 | |
應計養老金和其他退休後福利,減去當期部分 | 88.8 | | | 94.1 | |
其他負債 | 81.8 | | | 94.7 | |
承擔和或有事項(附註13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01票面價值;20,000,000授權股份;不是2021年或2020年發行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面價值;120,000,000授權股份;2021年6月30日:31,766,654已發出,並已發出31,766,654傑出;2020年12月31日:31,741,607已發出,並已發出31,729,736傑出的 | 0.3 | | | 0.3 | |
國庫持有的普通股,2021年6月30日成本價:0股票和2020年12月31日:11,871股票 | — | | | (1.0) | |
額外實收資本 | 212.0 | | | 229.9 | |
留存收益 | 678.9 | | | 627.8 | |
累計其他綜合損失 | (205.5) | | | (219.9) | |
股東權益總額 | 685.7 | | | 637.1 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,976.3 | | | $ | 1,805.9 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
約翰豆技術公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
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| 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
對持續經營收入與持續經營活動提供的現金進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 36.6 | | | 35.2 | |
基於股票的薪酬 | 4.1 | | | 2.1 | |
其他 | 2.4 | | | 4.1 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收貿易賬款、淨資產和合同資產 | (2.8) | | | 53.5 | |
盤存 | (11.0) | | | 2.6 | |
應付帳款、貿易和其他 | 37.6 | | | (46.2) | |
預付款和分期付款 | 8.4 | | | (3.5) | |
應計養老金和其他退休後福利,淨額 | (0.5) | | | (0.4) | |
其他資產和負債,淨額 | (2.0) | | | (7.9) | |
持續經營活動提供的現金 | 130.3 | | | 101.0 | |
經營活動提供的現金 | 130.3 | | | 101.0 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (15.9) | | | (4.5) | |
資本支出 | (20.3) | | | (16.2) | |
處置資產所得收益 | 1.7 | | | 1.7 | |
投資活動所需現金 | (34.5) | | | (19.0) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
短期債務的淨償付 | (1.8) | | | (0.8) | |
來自國內信貸安排的淨付款 | (270.1) | | | (50.9) | |
發行2026年可轉換優先票據的收益,扣除發行成本 | 392.2 | | | — | |
購買可轉換債券對衝 | (65.6) | | | — | |
出售認股權證所得收益 | 29.5 | | | — | |
清繳股票薪酬獎勵預扣税款 | (2.0) | | | (2.2) | |
購置日的支付溢價責任 | (16.1) | | | — | |
分紅 | (6.3) | | | (6.3) | |
融資活動提供(需要)的現金 | 59.8 | | | (60.2) | |
| | | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.8) | | | (3.3) | |
| | | |
現金和現金等價物增加 | 154.8 | | | 18.5 | |
期初現金和現金等價物 | 47.5 | | | 39.5 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 202.3 | | | $ | 58.0 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
約翰豆技術公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 普通股 | | 國庫持有的普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股本 |
2021年3月31日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | (0.9) | | | $ | 231.6 | | | $ | 651.6 | | | $ | (210.5) | | | $ | 672.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 30.5 | | | — | | | 30.5 | |
發行庫存股 | — | | | 0.9 | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | |
普通股現金股息,$0.10每股 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
外幣換算調整,扣除所得税淨額$(0.4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | 3.6 | |
被指定為套期保值的衍生品,扣除所得税淨額$(0.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
出售認股權證所得收益 | — | | | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | 29.5 | |
購買可轉換債券對衝,扣除所得税淨額為$(17.1) | — | | | — | | | (48.5) | | | — | | | — | | | (48.5) | |
養卹金和其他退休後負債調整,扣除所得税淨額#美元0.6 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | 1.7 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | — | | | 2.3 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | (2.0) | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 212.0 | | | $ | 678.9 | | | $ | (205.5) | | | $ | 685.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
(單位:百萬) | 普通股 | | 國庫持有的普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股本 |
2020年12月31日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 229.9 | | | $ | 627.8 | | | $ | (219.9) | | | $ | 637.1 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 57.5 | | | — | | | 57.5 | |
發行庫存股 | — | | | 1.0 | | | (1.0) | | | — | | | — | | | — | |
普通股現金股息,$0.20每股 | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
外幣換算調整,扣除所得税淨額#美元0.7 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | 8.1 | |
指定為套期保值的衍生品,扣除所得税淨額#美元1.0 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | | | 2.9 | |
出售認股權證所得收益 | — | | | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | 29.5 | |
購買可轉換債券對衝,扣除所得税淨額為$(17.1) | — | | | — | | | (48.5) | | | — | | | — | | | (48.5) | |
養卹金和其他退休後負債調整,扣除所得税淨額#美元1.2 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | 3.4 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | 4.1 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (2.0) | | | — | | | — | | | (2.0) | |
2021年6月30日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 212.0 | | | $ | 678.9 | | | $ | (205.5) | | | $ | 685.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | 普通股 | | 國庫持有的普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股本 |
2020年3月31日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | (12.6) | | | $ | 244.3 | | | $ | 557.6 | | | $ | (218.9) | | | $ | 570.7 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 32.5 | | | — | | | 32.5 | |
發行庫存股 | — | | | 5.6 | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | |
普通股現金股息,$0.10每股 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
外幣換算調整,扣除所得税淨額#美元0.6 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
被指定為套期保值的衍生品,扣除所得税淨額$(0.5) | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | | | (2.0) | |
養卹金和其他退休後負債調整,扣除所得税淨額#美元0.4 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | | | 1.3 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (2.2) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | (7.0) | | | $ | 236.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | (219.7) | | | $ | 596.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
(單位:百萬) | 普通股 | | 國庫持有的普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總股本 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | (12.6) | | | $ | 241.8 | | | $ | 532.8 | | | $ | (192.8) | | | $ | 569.5 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 61.5 | | | — | | | 61.5 | |
發行庫存股 | — | | | 5.6 | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | |
普通股現金股息,$0.20每股 | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | |
外幣換算調整,扣除所得税淨額$(1.0) | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.3) | | | (25.3) | |
被指定為套期保值的衍生品,扣除所得税淨額$(1.1) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | (4.4) | |
養卹金和其他退休後負債調整,扣除所得税淨額#美元0.9 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | 2.8 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 2.1 | |
發行股票獎勵時預扣的税款 | — | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (2.2) | |
採用ASC 326
| — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 0.3 | | | $ | (7.0) | | | $ | 236.1 | | | $ | 586.9 | | | $ | (219.7) | | | $ | 596.6 | |
附註是簡明綜合財務報表的組成部分。
約翰豆技術公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務描述和呈報依據
業務説明
John Bean技術公司及其持有多數股權的合併子公司(“公司”、“JBT”、“我們”、“我們”或“我們”)為食品、飲料和航空運輸行業的高價值領域提供全球技術解決方案。公司通過JBT FoodTech和JBT AeroTech部門為跨國和地區客户設計、生產和服務複雜的產品和系統。該公司在世界各地都有製造業務,這些業務位於戰略位置,以促進向其客户交付其產品和服務。
陳述的基礎
根據美國證券交易委員會(“SEC”)中期規則,隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“中期財務報表”)並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)所要求的完整財務報表的所有資料和附註。因此,隨附的中期財務報表應與截至2020年12月31日的年度10-K表格年度報告一起閲讀,該年度報告對公司的會計政策、財務狀況、經營業績、業務、財產和其他事項提供了更完整的描述。年終簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表,但不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有年度披露。
管理層認為,中期財務報表反映了所有必要的正常經常性調整,以便公平地陳述截至所述期間的公司財務狀況和經營業績。收入、費用、資產和負債在一年中的每個季度都可能有所不同。因此,中期財務報表中的中期業績和趨勢可能不能代表全年或未來任何時期的業績和趨勢。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
最近採用的會計聲明
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06,債務-帶轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(分主題815-40)。本次更新中的修訂通過取消具有現金轉換功能的可轉換債券或具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式,簡化了某些可轉換債務工具的會計處理。因此,可轉換債務工具將作為單一負債工具報告,不會單獨核算嵌入的轉換功能。此外,ASU 2020-06要求應用IF轉換方法計算稀釋後每股收益,庫存股方法將不再適用於可轉換債務工具。ASU 2020-06的規定適用於2021年12月15日之後的財年,允許提前採用不早於2020年12月15日之後的財年。公司採用修改後的追溯法,於2021年1月1日起實施新標準。截至採用之日,該公司的財務報表沒有受到任何影響。如附註6“債務”中進一步討論的,該公司發行了#美元。402.52021年5月28日的本金可轉換優先票據,已按照ASU 2020-06的規定入賬。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2021年7月,FASB發佈了ASU 2021-05,租賃(主題842):出租人-某些租賃費用可變的租賃。ASU 2019-12要求將出租人租賃的可變租賃付款計入運營租賃,如果任何其他租賃分類要求出租人確認一天的損失,這些租賃支付不依賴於參考指數或費率。新標準將從2022年1月1日起對公司生效,允許提前採用,並允許預期和
追溯性收養方式。公司目前正在評估採用ASU 2021-05後可能對其財務狀況和運營結果產生的潛在影響.
注2。收購
在截至2021年6月30日的6個月和2020財年期間,公司收購了100的有表決權權益的百分比一業務,以及另一項業務的資產和負債。上述期間進行的收購摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 類型 | | 公司/產品線 | | 位置(附近) | | 細分市場 |
| | | | | | | | |
2021年2月28日 | | 庫存 | | 自動編碼系統有限公司(“ACS”) | | 英國柴郡 | | JBT食品技術公司 |
| | | | | | | | |
提供用於包裝工藝設備集成的中央命令解決方案。收購ACS擴大了公司在包裝線設備和相關設備方面的能力,包括編碼和標籤檢查和驗證。 |
| | | | | | | | |
2020年5月29日 | | 資產 | | 瑪氏食品加工解決方案有限責任公司(“瑪氏”) | | 北卡羅來納州丹佛 | | JBT食品技術公司 |
| | | | | | | | |
提供監控和管理家禽加工廠效率的解決方案。對瑪氏公司的收購使該公司能夠向其蛋白質客户提供專有解決方案,用於監測和管理家禽加工廠的效率。 |
每一筆收購都被計入了一次業務合併。收購的有形及可識別無形資產及承擔的負債分別按其估計公允價值入賬。轉讓對價超過收到淨資產的估計公允價值的部分計入商譽。確認商譽的因素主要涉及收購驅動的預期成本節約和增收協同效應,以及所獲得的集結勞動力。
| | | | | |
| 華西(1) |
(單位:百萬) | |
金融資產 | $ | 2.9 | |
盤存 | 0.7 | |
其他無形資產(2) | 7.9 | |
遞延税金 | (1.4) | |
金融負債 | (2.9) | |
可識別淨資產總額 | $ | 7.2 | |
| |
支付的現金代價 | $ | 17.0 | |
獲得的現金 | 1.1 | |
淨對價 | $ | 15.9 | |
| |
商譽(3) | $ | 9.8 | |
(1)ACS的採購帳目是臨時的。對某些營運資金餘額、無形資產、所得税餘額和剩餘商譽的估值不完整。這些金額可能會在測算期內(自收購之日起不超過12個月)獲得更多信息時進行調整。在截至2021年6月30日的季度內,該公司將其他無形資產的估計修正了($2.0)1.8億美元,遞延税款$0.51000萬美元,以及其他無形金額的營運資金餘額。這些調整的影響反映為商譽淨增加#美元。2.02000萬。這些調整對綜合損益表產生了非實質性影響。
(2)收購的無形資產包括#美元的客户關係。3.71000萬美元,其中14使用年限,技術成本為$3.41000萬美元,其中4使用年限,商品名稱為$0.81000萬美元,其中19使用年限。
(3)該公司預計商譽為#美元。0.7從這次收購中獲得的600萬美元可以在所得税方面扣除。
在2020年第二季度,該公司收購了瑪氏食品加工解決方案有限責任公司(“瑪氏”)的某些資產和負債,收購價為#美元。5百萬美元。該公司預計商譽為#美元。3.1從此次收購中獲得的100萬美元可用於所得税扣減。
注3。商譽和無形資產
按業務分類的商譽賬面值變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | 總計 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 505.7 | | | $ | 38.2 | | | $ | 543.9 | |
收購 | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
貨幣換算 | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | 513.9 | | | $ | 38.2 | | | $ | 552.1 | |
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:百萬) | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 |
客户關係 | $ | 259.9 | | | $ | 92.0 | | | $ | 256.9 | | | $ | 82.8 | |
專利和獲得的技術 | 154.7 | | | 75.4 | | | 151.3 | | | 65.2 | |
商標 | 45.5 | | | 14.3 | | | 44.8 | | | 16.8 | |
未攤銷無形資產 | 10.7 | | | — | | | 10.8 | | | — | |
其他 | 8.8 | | | 8.7 | | | 9.4 | | | 9.3 | |
無形資產總額 | $ | 479.6 | | | $ | 190.4 | | | $ | 473.2 | | | $ | 174.1 | |
注4.庫存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
原料 | $ | 92.1 | | | $ | 87.3 | |
在製品 | 55.8 | | | 51.4 | |
成品 | 137.1 | | | 136.4 | |
後進先出準備金和估值調整前的總庫存 | 285.0 | | | 275.1 | |
後進先出儲備 | (50.8) | | | (49.2) | |
估值調整 | (30.1) | | | (28.6) | |
淨庫存 | $ | 204.1 | | | $ | 197.3 | |
注5。養老金
定期效益淨成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | |
利息成本 | 1.7 | | | 2.3 | | | 3.3 | | | 4.6 | |
計劃資產的預期回報率 | (3.9) | | | (3.3) | | | (7.8) | | | (6.6) | |
精算損失淨額攤銷 | 2.3 | | | 2.0 | | | 4.6 | | | 4.0 | |
淨週期成本 | $ | 0.7 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 3.1 | |
該公司預計將貢獻$15.22021年,該公司的養老金和其他退休後福利計劃將增加100萬美元。養老金繳費將主要用於美國合格的養老金計劃。預計所有捐款都將以現金的形式提供。該公司已經做出了不是在截至2021年6月30日的六個月裏,該公司對其美國合格養老金計劃的貢獻。
注6。債務
五年期循環信貸安排
於2018年6月19日,本公司與作為行政代理的富國銀行全國協會及其他貸款方訂立信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議規定了$12023年6月到期的1000億美元循環信貸安排。於2021年5月25日,本公司與作為行政代理的富國銀行全國協會及其他貸款方簽訂了信貸協議第一修正案(“信貸協議修正案”)。信貸協議修正案的目的是允許發行可轉換優先票據。
可轉換優先債券
2021年5月28日,該公司完成了一次非公開募股,募集資金為1美元402.5本公司的本金總額為700萬美元0.25%2026年到期的可轉換優先票據(“票據”)予合資格機構買家,所得款項淨額約為$392.2在扣除最初購買者對該批債券的折扣後,債券價格為400萬歐元。該批債券的利息將由二零二一年五月二十八日起計,每半年派息一次,日期為每年五月十五日及十一月十五日,由二零二一年十一月十五日開始,息率為0.25每年的百分比。除非提前兑換、贖回或購回,否則該批債券將於二零二六年五月十五日期滿。債券並無提供償債基金。
債券的初步兑換率為5.8958公司普通股每$1股1,000票據本金金額,相當於初始轉換價格約為$169.61每股。債券的兑換率會在某些指定事件發生時作出調整。此外,當出現整體基本改變(定義見管限債券的契約(“契約”))或發出贖回通知時,本公司將在若干情況下提高選擇就該等全面基本改變或贖回通知(視屬何情況而定)轉換其債券的持有人的換算率。
在2024年3月20日或之後,公司有權以現金贖回全部或部分債券,前提是公司普通股(“普通股”)的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%,至少在20交易日(不論是否連續),包括緊接本公司發出贖回通知日期的前一個交易日,30截至緊接本公司發出相關贖回通知日期前最後一個交易日(包括前一個交易日)的連續交易日。每份債券的贖回價格將為該票據的本金,另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。如果公司贖回的金額少於所有未贖回的票據,則最少為$100截至相關贖回通知日,100萬本金總額的債券必須是未償還的,不需要贖回。
在緊接2026年2月15日前一個營業日的交易結束前,債券持有人只有在以下情況下才可選擇兑換債券:
•在2021年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果普通股最近一次報告的銷售價格至少20交易日(不論是否
連續的)在一段時間內30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%;
•在.期間五之後的營業日期間十連續交易日期間(“測算期”),在此期間,每美元的交易價格1,000測算期內每個交易日的票據本金少於98普通股最近一次報告銷售價格的乘積的百分比和每個該交易日的換算率;
•如公司要求贖回該等債券,可在緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間,但只限於已贖回(或當作已贖回)的債券;或
•在某些公司事件發生時,如管理債券的契約所規定的那樣。
在2026年2月15日或以後的任何時間,持有人可以選擇以$的倍數兑換他們的債券1,000本金金額,不考慮上述情況。轉換後,公司將支付不超過票據本金總額的現金,超過本金總額的剩餘轉換義務將根據公司的選擇支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合。
在截至2021年6月30日的季度內,這些票據不可兑換,到目前為止還沒有任何票據被兑換。此外,鑑於普通股的平均市場價格自成立以來從未超過行權價格,因此對稀釋後的每股收益沒有影響。
在發生根本性改變(如契約所界定)時,在符合某些條件的情況下,持有人可要求本公司以現金方式回購全部或部分債券,回購金額為$的倍數。1,000本金金額,以回購價格計算,加上回購日(但不包括回購日)的應計利息和未付利息。
該等票據為優先無抵押債務,與本公司所有現有及非附屬債務享有同等的償付權,並享有優先於任何明文從屬於票據的任何未來債務的償付權。在擔保該等債務的資產範圍內,這些票據實際上將從屬於該公司現有和未來的任何擔保債務。
契約包括慣例條款和契諾,包括某些違約事件,在違約事件之後,票據可能到期並立即支付。
可轉換票據對衝交易
該公司支付的總金額為#美元。65.6可轉換票據對衝交易(“對衝交易”)100萬美元。對衝交易的覆蓋範圍大致與票據所載的相同,但須作反攤薄調整。2.42000萬股本公司普通股。這些都是最初作為債券基礎的相同數量的股票,執行價為$。169.61,根據慣例進行調整。對衝交易將於債券到期日屆滿,但須視乎提前行使或終止而定。
如果根據對衝交易條款衡量的公司普通股每股市場價格高於對衝交易執行價$,對衝交易一般將減少轉換票據的潛在攤薄效應,和/或抵消本公司需要支付的超過轉換票據本金的任何現金支付,如果根據對衝交易條款衡量的公司普通股每股市場價格高於對衝交易執行價#美元,則對衝交易一般將減少轉換票據的潛在攤薄效應和/或抵消本公司必須支付的超過已轉換票據本金的任何現金支付。169.61。對衝交易符合ASC 815-40分類為股東權益的標準,因此這些交易在發行後不會重新估值。
該公司進行了一項税務選擇,以整合票據和對衝交易。這次税務選擇的會計影響使得對衝交易可以在票據期限內作為原始發行的貼現利息在票據期限內作為税收目的扣除,並導致$17.1截至2021年6月30日,作為對我們資產負債表上額外實收資本的調整記錄的100萬遞延税項資產。
權證交易
此外,在訂立對衝交易的同時,本公司分別訂立私人協議權證交易(“認股權證交易”),據此,本公司向交易對手出售認股權證,以經反攤薄調整後集體收購。2.42000萬股普通股,初始執行價為1美元。240.02每股。該公司收到的總收益為#美元。29.5從與交易對手的權證交易中獲得100萬美元,其中
這類收益部分抵消了達成對衝交易的成本。這些認股權證將於2026年8月到期。如果普通股的每股市值超過認股權證的執行價格,認股權證將對我們的每股收益產生稀釋效應,除非公司選擇在某些條件下以現金結算權證。該等認股權證符合ASC 815-40分類為股東權益的標準,因此該等認股權證在發行後不會重新估值。
該公司借款的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 到期日 | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
循環信貸安排(1) | 2023年6月19日 | | $ | 250.0 | | | $ | 523.9 | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.4) | |
循環信貸安排,淨額 | | | $ | 249.5 | | | $ | 522.5 | |
| | | | | |
可轉換優先票據(2) | 2026年5月15日 | | $ | 402.5 | | | $ | — | |
減去:未攤銷債務發行成本 | | | $ | (10.9) | | | $ | — | |
可轉換優先票據,淨額 | | | $ | 391.6 | | | $ | — | |
| | | | | |
長期債務,淨額 | | | $ | 641.1 | | | $ | 522.5 | |
(1)2021年6月30日加權平均利率為1.32%
(2)截至2021年6月30日止季度的債券實際利率為0.82%
利息支出$0.3為票據確認的100萬美元包括合同利息支出#美元0.12000萬美元,債務發行成本攤銷為#美元。0.2截至2021年6月30日的三個月和六個月的收入為3.5億美元。
注7。累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益或虧損(“AOCI”)是指截至資產負債表日的其他綜合收益(扣除税項)的累計餘額。對該公司來説,AOCI由與養老金和其他退休後福利計劃相關的調整、指定為對衝的衍生品以及外幣換算調整組成。下表顯示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月AOCI餘額的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他退休後福利(1) | | 被指定為對衝的衍生品(1) | | 外幣折算(1) | | 總計(1) |
(單位:百萬) | | | | | | | |
期初餘額,2021年3月31日 | $ | (159.7) | | | $ | (0.6) | | | $ | (50.2) | | | $ | (210.5) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (0.7) | | | 4.1 | | | 3.4 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 1.7 | | | 0.4 | | | (0.5) | | | 1.6 | |
期末餘額,2021年6月30日 | $ | (158.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | (46.6) | | | $ | (205.5) | |
(1)所有金額均為扣除所得税後的淨額。
截至2021年6月30日的三個月,將AOCI重新分類調整為養老金和其他退休後福利計劃的收益為#美元。2.3養老金費用(服務成本除外)的費用,淨額為$0.61000萬美元的所得税福利。同期指定為套期保值的衍生品的重新分類調整為#美元。0.5利息支出300萬美元,扣除美元后的淨額0.1700萬個所得税優惠。截至2021年6月30日的三個月,與淨投資對衝相關的外幣換算的重新分類調整為#美元。0.7利息支出收益為3.5億美元,淨額為$0.21000萬條所得税撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他退休後福利(1) | | 被指定為對衝的衍生品(1) | | 外幣折算(1) | | 總計(1) |
(單位:百萬) | | | | | | | |
期初餘額,2020年3月31日 | $ | (145.5) | | | $ | (2.3) | | | $ | (71.1) | | | $ | (218.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (2.3) | | | 0.5 | | | (1.8) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 1.3 | | | 0.3 | | | (0.6) | | | 1.0 | |
期末餘額,2020年6月30日 | $ | (144.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (71.2) | | | $ | (219.7) | |
(1)所有金額均為扣除所得税後的淨額。
截至2020年6月30日的三個月,養老金和其他退休後福利計劃從AOCI到收益的重新分類調整為#美元。1.7養老金費用(服務成本除外)的費用,淨額為$0.42000萬美元的所得税福利。同期指定為套期保值的衍生品的重新分類調整為#美元。0.4利息支出300萬美元,扣除美元后的淨額0.1700萬個所得税優惠。截至2020年6月30日的三個月,與淨投資對衝相關的外幣換算的重新分類調整為#美元。0.7利息支出收益為3.5億美元,淨額為$0.11000萬條所得税撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他退休後福利(1) | | 被指定為對衝的衍生品(1) | | 外幣折算(1) | | 總計(1) |
(單位:百萬) | | | | | | | |
期初餘額,2020年12月31日 | $ | (161.4) | | | $ | (3.8) | | | $ | (54.7) | | | $ | (219.9) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | 2.2 | | | 9.1 | | | 11.3 | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 3.4 | | | 0.7 | | | (1.0) | | | 3.1 | |
期末餘額,2021年6月30日 | $ | (158.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | (46.6) | | | $ | (205.5) | |
(1)所有金額均為扣除所得税後的淨額。
截至2021年6月30日的6個月,從AOCI重新分類調整為養老金和其他退休後福利計劃的收益為#美元。4.6養老金費用(不包括服務成本)的費用為百萬美元,淨額為$1.2上百萬的所得税津貼。同期指定為套期保值的衍生品的重新分類調整為#美元。0.9扣除利息支出,淨額為100萬美元0.2百萬美元的所得税優惠。截至2021年6月30日的6個月,與淨投資對衝相關的外幣換算的重新分類調整為#美元。1.4利息支出收益為百萬美元,淨額為$0.4百萬所得税撥備。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金和其他退休後福利(1) | | 被指定為對衝的衍生品(1) | | 外幣折算(1) | | 總計(1) |
(單位:百萬) | | | | | | | |
期初餘額,2019年12月31日 | $ | (147.0) | | | $ | 0.1 | | | $ | (45.9) | | | $ | (192.8) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | (4.7) | | | (24.2) | | | (28.9) | |
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | 2.8 | | | 0.3 | | | (1.1) | | | 2.0 | |
期末餘額,2020年6月30日 | $ | (144.2) | | | $ | (4.3) | | | $ | (71.2) | | | $ | (219.7) | |
(1)所有金額均為扣除所得税後的淨額。
截至2020年6月30日的6個月,從AOCI重新分類調整為養老金和其他退休後福利計劃的收益為#美元。3.7養老金費用(服務成本除外)的費用,淨額為$0.91000萬美元的所得税福利。同期指定為套期保值的衍生品的重新分類調整為#美元。0.4利息支出300萬美元,扣除美元后的淨額0.1700萬個所得税優惠。截至2020年6月30日的6個月,與淨投資對衝相關的外幣換算的重新分類調整為#美元。1.4利息支出收益為3.5億美元,淨額為$0.31000萬條所得税撥備。
注8。收入確認
分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司估計,880.1截至2021年6月30日,公司與客户簽訂的合同中剩餘的履約義務預計將在未來幾個時期確認1.8億美元的收入。公司期望完成這些義務並確認68作為2021年的收入,262022年為%,2023年為剩餘。
收入的分類
在下表中,收入按商品或服務類型、主要地理市場和每個可報告部門的確認時間分類。該表還包括每個可報告部門的分類收入與總收入之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2021年6月30日 |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 |
商品或服務的類型 | | | | | | | |
反覆發作的疾病(1) | $ | 164.4 | | | $ | 44.3 | | | $ | 314.8 | | | $ | 85.8 | |
非重複性(1) | 196.3 | | | 70.5 | | | 357.7 | | | 135.0 | |
總計 | 360.7 | | | 114.8 | | | 672.5 | | | 220.8 | |
| | | | | | | |
地理區域(2) | | | | | | | |
北美 | 197.1 | | | 100.0 | | | 366.2 | | | 190.0 | |
歐洲、中東和非洲 | 90.2 | | | 12.0 | | | 174.1 | | | 23.5 | |
亞太地區 | 45.3 | | | 1.4 | | | 86.6 | | | 4.7 | |
拉丁美洲 | 28.1 | | | 1.4 | | | 45.6 | | | 2.6 | |
總計 | 360.7 | | | 114.8 | | | 672.5 | | | 220.8 | |
| | | | | | | |
識別時間 | | | | | | | |
時間點 | 169.2 | | | 51.7 | | | 316.3 | | | 95.2 | |
隨着時間的推移 | 191.5 | | | 63.1 | | | 356.2 | | | 125.6 | |
總計 | 360.7 | | | 114.8 | | | 672.5 | | | 220.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 |
商品或服務的類型 | | | | | | | |
反覆發作的疾病(1) | $ | 147.7 | | | $ | 32.9 | | | $ | 301.4 | | | $ | 78.6 | |
非重複性(1) | 155.1 | | | 75.8 | | | 311.1 | | | 178.1 | |
總計 | 302.8 | | | 108.7 | | | 612.5 | | | 256.7 | |
| | | | | | | |
地理區域(2) | | | | | | | |
北美 | 167.1 | | | 94.8 | | | 321.2 | | | 225.2 | |
歐洲、中東和非洲 | 88.2 | | | 7.5 | | | 187.8 | | | 18.1 | |
亞太地區 | 32.0 | | | 5.8 | | | 67.4 | | | 11.5 | |
拉丁美洲 | 15.5 | | | 0.6 | | | 36.1 | | | 1.9 | |
總計 | 302.8 | | | 108.7 | | | 612.5 | | | 256.7 | |
| | | | | | | |
識別時間 | | | | | | | |
時間點 | 141.7 | | | 47.5 | | | 290.1 | | | 124.6 | |
隨着時間的推移 | 161.1 | | | 61.2 | | | 322.4 | | | 132.1 | |
總計 | 302.8 | | | 108.7 | | | 612.5 | | | 256.7 | |
(1)售後零件和服務以及租賃和長期服務合同的收入被視為經常性收入。非經常性收入包括新設備和安裝。
(2)地理區域是指最終用户所在的區域。
合同餘額
收入確認、開票和現金收取的時間安排導致應收貿易賬款、合同資產以及預付款和進度付款(合同負債)。當收入確認發生在開票之前時,合同資產就存在了。當獲得付款的權利變得無條件時(即,當金額的收取僅取決於時間的推移),合同資產就轉移到貿易應收賬款中。相反,公司經常在收入確認之前收到客户的付款,從而產生合同責任。這些資產和負債在每個報告期末分別按合同淨額在資產負債表上報告為合同資產,並在預付款和進度付款內報告。
該期間的合同資產和負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的餘額 |
(單位:百萬) | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
合同資產 | $ | 89.1 | | | $ | 68.3 | |
合同責任 | 135.9 | | | 123.8 | |
| | | |
| 截至以下日期的餘額 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
合同資產 | 76.4 | | | 74.4 | |
合同責任 | 90.9 | | | 92.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中確認的、期初計入合同負債的收入為#美元。86.3百萬美元和$68.4分別為百萬美元。2020年12月31日和2019年12月31日的其餘變化是由從客户那裏收到的預付款和里程碑付款的時間、客户退貨和履行績效義務的時間推動的。除上述情況外,合同餘額沒有發生重大變化。
注9.每股收益
下表列出了各個時期持續經營的基本和稀釋後每股收益以及基本和稀釋後流通股的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基本每股收益: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
加權平均流通股數 | 32.0 | | | 32.0 | | | 32.0 | | | 31.9 | |
持續經營的基本每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 1.02 | | | $ | 1.80 | | | $ | 1.92 | |
稀釋後每股收益: | | | | | | | |
持續經營收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
加權平均流通股數 | 32.0 | | | 32.0 | | | 32.0 | | | 31.9 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
限制性股票 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | |
總股份和稀釋證券 | 32.1 | | | 32.0 | | | 32.1 | | | 32.1 | |
持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 0.95 | | | $ | 1.01 | | | $ | 1.79 | | | $ | 1.92 | |
注10。金融工具的公允價值
公允價值框架要求根據用於為資產或負債定價的假設(投入)將資產和負債分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而級別3通常需要重要的管理層判斷。這三個級別的定義如下:
•1級:公司可以在計量日期評估的相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
•2級:資產或負債可直接或間接觀察到的第1級可觀察輸入以外的其他可觀察輸入。例如,類似資產或負債在活躍市場的報價,或相同資產或負債在非活躍市場的報價。
•3級:無法觀察到的投入,反映管理層自己對資產或負債定價時使用的投入的假設。
按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
(單位:百萬) | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
投資 | $ | 13.1 | | | $ | 13.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
衍生品 | 7.4 | | | — | | | 7.4 | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | | | — | |
總資產 | $ | 20.5 | | | $ | 13.1 | | | $ | 7.4 | | | $ | — | | | $ | 22.3 | | | $ | 12.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 18.8 | | | $ | — | | | $ | 18.8 | | | $ | — | |
或有對價 | — | | | — | | | — | | | — | | | 19.1 | | | — | | | — | | | 19.1 | |
總負債 | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | 37.9 | | | $ | — | | | $ | 18.8 | | | $ | 19.1 | |
投資是指以信託形式持有的非限定遞延補償計劃的證券。投資被歸類為交易性證券,並根據公司有能力獲得的相同資產在活躍市場上的報價進行估值。投資在資產負債表上的其他資產中單獨報告,包括未實現收益#美元。0.9截至2021年6月30日的百萬美元和未實現收益$1.1截至2020年12月31日,100萬。
本公司採用收益法按經常性計量衍生工具的公允價值。這種方法通過測量衍生合約利率和公佈的市場指示貨幣匯率之間的變化,乘以合約名義價值,並應用適當的貼現率和信用風險因子來計算未來現金流的現值。
該批債券並非註冊證券,亦非在任何證券交易所上市,但可由合資格機構買家買賣。使用第2級投入估計的票據的公允價值為$427.5截至2021年6月30日,為1.2億美元。
本公司於2019年第二季度收購Proseal的購買協議包括在實現某些盈利目標時應向Proseal的賣方支付的或有對價。截至2020年12月31日,作為其他流動負債計入資產負債表的或有對價債務是在本季度支付的。
下表彙總了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月內或有對價的公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
期初餘額 | $ | 19.1 | | | $ | 17.4 | |
計入收益的計量調整 | — | | | (0.1) | |
現金支付 | (19.4) | | | — | |
外幣折算調整 | 0.3 | | | (1.2) | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 16.1 | |
現金及現金等價物、應收貿易賬款及應付款項,以及其他流動資產及其他流動負債所包括的金融工具的賬面價值,因其到期日較短而接近公允價值。
由於浮動利率,本公司長期債務的賬面價值接近其公允價值。
注11.衍生金融工具與風險管理
衍生金融工具
所有衍生工具均按其各自的公允價值在資產負債表中作為資產或負債入賬。對於被指定為現金流對衝的衍生品,與衍生品相關的未實現損益計入其他全面收益(虧損),直到被套期保值交易影響收益。本公司於套期保值開始時評估套期交易中的衍生工具在抵銷被套期保值項目現金流變化方面是否非常有效。不符合指定為對衝標準的衍生品的公允價值變動在收益中確認。
外匯:該公司在世界多個國家和地區生產和銷售產品,因此,該公司受到外幣匯率變動的影響。主要的外匯敞口涉及西歐、南美和亞洲市場。由於在某些司法管轄區開展業務的性質,公司的一些買賣合同包含嵌入式衍生品,這是公司風險管理政策的一部分。該公司外匯對衝活動的目的是管理與正常業務過程中預期的外幣購買和銷售相關的匯率波動對經濟的影響。本公司主要使用到期日以下的遠期外匯合約。2多年的外匯風險管理經驗。本公司並未指定這些遠期外匯合約,這些遠期外匯合約於2021年6月30日的名義價值為1美元。830.1100萬美元,作為套期保值,因此不適用套期保值會計。
下表列出了資產負債表中包括的外幣衍生品和嵌入衍生品的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
(單位:百萬) | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
總計 | $ | 5.5 | | | $ | 3.5 | | | $ | 10.0 | | | $ | 12.7 | |
總淨額結算安排允許交易對手通過單獨的抵銷衍生品交易來淨結清彼此欠下的金額。本公司於可能時與其交易對手訂立總淨額結算安排,以容許本公司與同一交易對手進行交易淨額結算,以減低衍生工具交易中的信貸風險。然而,它並不與這些交易對手進行淨和解。因此,衍生品在資產負債表中以其公允價值總額列示。他説:
截至2021年6月30日和2020年12月31日,這些抵銷安排相關信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年6月30日 |
資產抵銷 | 已確認資產總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列示的淨額 | | 以主淨額結算協議為準的金額 | | 淨額 |
衍生品 | $ | 7.3 | | | $ | — | | | $ | 7.3 | | | $ | (1.2) | | | $ | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2021年6月30日 |
負債的抵銷 | 已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列示的淨額 | | 以主淨額結算協議為準的金額 | | 淨額 |
衍生品 | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | 3.9 | | | $ | (1.2) | | | $ | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2020年12月31日 |
資產抵銷 | 已確認資產總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列示的淨額 | | 以主淨額結算協議為準的金額 | | 淨額 |
衍生品 | $ | 10.0 | | | $ | — | | | $ | 10.0 | | | $ | (8.6) | | | $ | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 截至2020年12月31日 |
負債的抵銷 | 已確認負債總額 | | 綜合資產負債表中的毛額抵銷 | | 綜合資產負債表中列示的淨額 | | 以主淨額結算協議為準的金額 | | 淨額 |
衍生品 | $ | 16.6 | | | $ | — | | | $ | 16.6 | | | $ | (8.6) | | | $ | 8.0 | |
下表列出了外幣衍生品和以外幣計價的資產和負債的重新計量損益的位置和金額,以及在損益表中確認的淨影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品未被指定 作為套期保值工具 | | 確認損益的地點 衍生品收益 | | 在收入中確認的損益金額 |
| | | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
外匯合約 | | 收入 | | $ | 1.6 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | (2.3) | |
外匯合約 | | 銷售成本 | | (0.1) | | | (2.9) | | | 0.8 | | | (0.1) | |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | 0.3 | | | 0.9 | | | 0.3 | | | 1.3 | |
總計 | | | | 1.8 | | | 0.3 | | | 1.5 | | | (1.1) | |
以外幣重新計量資產和負債 | | | | (1.6) | | | (1.2) | | | (1.8) | | | 1.8 | |
外幣交易淨收益(虧損) | | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.7 | |
利率:本公司已簽訂四2020年3月執行的利率掉期合約,總名義金額為$200百萬美元,將於2025年4月到期,以及一2020年5月執行的利率互換,名義金額為$50100萬美元將於2025年5月到期。這些利率掉期確定適用於該公司某些可變利率債務的利率。這些協議將一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)換成固定利率。本公司已將這些掉期指定為現金流對衝,掉期公允價值的所有變動均在累計其他綜合收益(虧損)中確認。
於2021年6月30日,這些被指定為現金流對衝的衍生品的公允價值在資產負債表中記錄為其他負債#美元。1.3百萬美元,作為累計的其他綜合收入,扣除税後淨額為#美元1.0百萬美元。
淨投資: 該公司已簽訂交叉貨幣互換協議,綜合互換美元116.4固定利率債務與歐元計價的固定利率債務之比為100萬。該協議被指定為會計的淨投資對衝。
目的。因此,在出售、攤薄或清算淨投資之前,該衍生工具的損益計入其他全面收益的外幣換算部分。收到的交叉貨幣掉期息票不計入淨投資對衝效果評估,計入利息支出,淨額計入簡明綜合收益表。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,交叉貨幣互換協議項下的利息支出淨收益約為#美元。1.4百萬美元。
於2021年6月30日,這些被指定為淨投資對衝的衍生品的公允價值在資產負債表中作為其他資產入賬為#美元。1.9百萬美元,作為累計的其他綜合收入,扣除税後淨額為#美元1.4百萬美元。
有關上述金融工具的價值如何釐定的説明,請參閲附註10.金融工具的公允價值。
信用風險
就其性質而言,金融工具涉及風險,包括交易對手不履行義務的信用風險。可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括應收貿易賬款和衍生品合同。本公司通過僅與財務安全的交易對手進行交易、要求信貸審批和建立信貸限額以及監控交易對手的財務狀況來管理金融工具的信用風險。截至2021年6月30日的所有應收賬款和衍生品合約在交易對手不履行的情況下面臨的最大信用損失敞口,以金融工具上提取和未償還的金額為限。有關按攤銷成本計量的金融資產(包括應收貿易賬款、合同資產和非流動應收賬款)如何確定信用損失準備的説明,請參閲本公司最近一期10-K年度報告第8項“財務報表和補充數據”中的“業務説明和列報基礎”。
注12。租契
下表提供了本公司作為出租人的經營型和銷售型租賃的必要信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
固定支付收入 | $ | 16.6 | | | $ | 16.3 | | | $ | 32.9 | | | $ | 32.6 | |
可變支付收入 | 3.9 | | | 3.7 | | | 8.4 | | | 8.8 | |
營業租賃收入 | $ | 20.5 | | | $ | 20.0 | | | $ | 41.3 | | | $ | 41.4 | |
| | | | | | | |
銷售型租賃收入 | $ | 3.1 | | | $ | 2.1 | | | $ | 4.3 | | | $ | 3.6 | |
與關聯方的經營租賃協議詳情見附註16.關聯方交易。
注13.承諾和或有事項
在正常業務過程中,該公司有時會受到待決和威脅的法律訴訟,其中一些訴訟要求的救濟或損害賠償可能相當可觀。雖然公司無法預測此類行動的結果,但在與律師一起審查了所有懸而未決的和受到威脅的行動後,根據現有的信息,管理層相信,這些行動的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。然而,這些問題的最終解決(如果不利)可能會對其在特定未來時期的運營結果產生重大影響,因為目前尚不清楚任何此類行動的解決時間和金額及其與未來運營結果的關係。
只有當與索賠相關的損失被判斷為可能發生,並且損失可以合理估計時,未決的法律索賠才會確定責任。在許多訴訟和仲裁中,在案件接近解決之前,不認為有可能已經發生或不可能估計該責任的最終或最低金額,在這種情況下,在此之前不會承認任何責任。
保修和產品保修
在與客户、供應商和其他人的正常業務過程中,公司出具備用信用證、履約保證金、保證金和其他擔保。這些金融工具,總額為1美元。202.1截至2021年6月30日的100萬,代表着對未來業績的保證。該公司還提供了$7.6數百萬美元的銀行擔保和信用證,以確保其現有財務義務的一部分。這些金融工具中的大多數將在一年預計將通過發行新的或延長現有信用證和擔保債券來取代。
在某些情況下,該公司為其客户的融資安排提供擔保。本公司負責支付任何未付款項,但將從第三方獲得以下賠償九十五合同價值的百分比。此外,該公司通常保留對出售的設備的追索權。截至2021年6月30日,此類安排的總價值為美元。1.0100萬美元,其中在此類擔保下的淨風險敞口為$0.1百萬美元。
該公司根據標準條款和條件以及協商協議向某些客户提供保修。該公司在確認收入時計入保修的估計成本。保修成本包括對存在可靠的故障率歷史經驗的產品的估計,以及糾正產品故障保修索賠和成本的相關成本。當確定額外的特定保修成本時,公司還提供保修責任。在綜合資產負債表的其他流動負債中反映的保證義務是基於按產品分類的歷史經驗,並考慮了故障率和糾正產品故障的相關成本。保修成本和應計信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 11.6 | | | $ | 11.7 | | | $ | 11.5 | | | $ | 12.0 | |
新保修費用 | 3.4 | | | 3.9 | | | 7.1 | | | 6.9 | |
對現有應計項目的調整 | — | | | (0.6) | | | (0.2) | | | (0.4) | |
已支付的索賠 | (2.6) | | | (3.0) | | | (5.8) | | | (6.4) | |
通過收購添加 | — | | | (0.1) | | | — | | | — | |
翻譯 | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
期末餘額 | $ | 12.5 | | | $ | 12.0 | | | $ | 12.5 | | | $ | 12.0 | |
注14.業務細分信息
公司的運營部門是根據首席運營決策者(CODM)在決定如何評估業績和向每個部門分配資源時使用的信息確定的。JBT的CODM是首席執行官(CEO)。雖然首席執行官在這一職位上審查的指標有很多,但審查的關鍵細分指標包括營業利潤、營業利潤率、EBITDA(在適用時進行調整)和EBITDA利潤率。
可報告的細分市場包括:
•JBT FoodTech-為各種食品和飲料類別,包括家禽、牛肉、豬肉、海鮮、即食餐、水果、蔬菜、乳製品、烘焙、寵物食品、湯、調味汁和果汁,提供從初級加工到包裝系統的整個食品生產價值鏈的全面解決方案。
•JBT AeroTech-提供用於航空運輸業應用的定製解決方案和服務,包括機場當局、航空公司、空運、地面處理公司、軍隊和國防承包商。
分部營業利潤定義為分部總收入減去分部營業費用。計算分部營業利潤不包括以下項目:公司費用、重組成本、養老金費用、服務成本、利息收入和費用以及所得税。有關公司費用的詳細信息,請參閲下表。
業務細分信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 360.7 | | | $ | 302.8 | | | $ | 672.5 | | | $ | 612.5 | |
JBT航空技術公司 | 114.8 | | | 108.7 | | | 220.8 | | | 256.7 | |
總收入 | 475.5 | | | 411.5 | | | 893.3 | | | 869.2 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | 51.5 | | | 49.0 | | | 93.0 | | | 89.7 | |
JBT航空技術公司 | 12.1 | | | 10.3 | | | 22.0 | | | 28.8 | |
部門總營業利潤 | 63.6 | | | 59.3 | | | 115.0 | | | 118.5 | |
公司項目: | | | | | | | |
公司費用(1) | 15.3 | | | 9.6 | | | 27.9 | | | 23.1 | |
重組費用(2) | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
營業收入 | 47.3 | | | 47.6 | | | 85.1 | | | 91.3 | |
| | | | | | | |
養老金費用,服務費以外的費用 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.0 | |
利息支出,淨額 | 2.1 | | | 3.5 | | | 4.2 | | | 8.3 | |
所得税前持續經營所得 | $ | 45.2 | | | $ | 43.1 | | | $ | 80.9 | | | $ | 81.0 | |
| | | | | | | |
(1)公司費用一般包括與公司員工相關的費用、基於股票的薪酬、後進先出調整、某些與外幣有關的損益,以及不能代表部門業務的不尋常或戰略性事件的影響。
(2)有關重組費用的詳細信息,請參閲附註15.重組。
注15。重組
重組費用主要包括現有遣散計劃下的員工離職福利、外國法定解僱福利、某些一次性解僱福利、合同終止成本、資產減損費用以及與重組行動相關的其他成本。某些重組費用在根據適用的指導進行支付之前應計。對於這類費用,金額是根據管理層批准重組行動時準備的估計數確定的。重組導致的存貨註銷在產品成本中報告,並根據項目的性質計入每個部門的營業利潤。報告為重組費用的所有其他重組費用不包括在每個部門的營業利潤的計算中。
2018年第一季度,公司實施了重組計劃(“2018年重組計劃”),以應對其全球流程,以實現組織扁平化,提高效率,並更好地利用一般和行政資源,主要是在JBT FoodTech部門。公司確認累計重組費用為#美元。62.22000萬美元,扣除累計釋放的相關負債#美元11.92000萬。公司於2020年第三季度完成這一計劃,並於2020年第四季度將剩餘負債轉入2020年重組計劃。
2020年第一季度,本公司實施了一項非實質性重組計劃,主要是在JBT AeroTech部門內實施。公司確認累計重組費用為#美元。2.42000萬美元與遣散費有關,扣除累計釋放的相關負債#美元0.22000萬。公司於2020年第三季度完成這一計劃,並於2020年第四季度將剩餘負債轉入2020年重組計劃。
2020年第三季度,本公司實施了一項產能合理化重組計劃(“2020重組計劃”),影響到JBT FoodTech和JBT AeroTech部門。連接的總估計成本
這項計劃的費用在$的範圍內。9.0600萬至300萬美元10.02000萬美元用於FoodTech,約為$6.0為AeroTech提供了100萬美元。該公司確認重組費用為#美元。13.02000萬美元,扣除累計釋放的相關負債#美元1.12000萬美元,到2021年6月30日,預計將在2021年年底確認剩餘成本。
下表詳細説明瞭自本計劃實施以來,2020年重組計劃在營業收入中上報的累計重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計金額 | | 在截至的三個月內 | | 累計金額 |
(單位:百萬) | 截至2020年12月31日的餘額 | | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 截至2021年6月30日的餘額 |
2020年重組計劃 | | | | | | | |
遣散費及相關費用 | 7.0 | | | 0.2 | | | 0.8 | | | 8.0 | |
存貨核銷 | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
員工重疊成本 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.3 | | | 1.0 | |
留任獎金 | 0.3 | | | 0.4 | | | — | | | 0.7 | |
其他 | 0.7 | | | 0.2 | | | 0.5 | | | 1.4 | |
重組費用總額 | $ | 10.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.6 | | | $ | 13.0 | |
重組活動的負債餘額計入隨附的資產負債表中的其他流動負債。下表詳細介紹了2021年的各項活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 對盈利的影響 | |
(單位:百萬) | 截至2020年12月31日的餘額 | | 記入收入賬 | | 釋放 | | 現金支付 | | 截至2021年6月30日的餘額 |
2020年重組計劃 | | | | | | | | | |
遣散費及相關費用 | $ | 3.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.1) | | | $ | 1.8 | |
員工重疊成本 | — | | | 0.7 | | | — | | | (0.7) | | | — | |
留任獎金 | 0.1 | | | 0.4 | | | — | | | (0.1) | | | 0.4 | |
其他 | 0.2 | | | 0.7 | | | — | | | (0.9) | | | — | |
總計 | $ | 4.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | (0.8) | | | $ | (3.8) | | | $ | 2.2 | |
該公司發佈了$0.8在截至2021年6月30日的6個月裏,由於實際遣散費與最初的估計不同,以及員工的自然流失,該公司不再預計將支付與2020年重組計劃相關的600萬歐元債務。
注16。關聯方交易
該公司是租賃俄亥俄州哥倫布市一家制造工廠的協議的一方,該協議由該公司的某些員工所有,這些員工曾是被收購企業的所有者或僱員。租約於2019年9月1日開始,租期為八年學期。與本協議相關的經營租賃使用權資產和租賃負債為#美元。3.3百萬美元和美元3.6分別為百萬美元。
注17。後續事件
2021年7月2日,該公司完成了對位於新澤西州布里奇沃特的Prevenio的收購。Prevenio是一家主要為家禽行業提供創新食品安全解決方案的供應商。Prevenio通過其獨特的抗微生物輸送解決方案提供高效的病原體保護,顯著提高食品安全和完整性,併為客户及其員工創造更安全的工作環境。此次收購將增強該公司的經常性收入組合,並進一步增加其對支持客户日常運營的解決方案的投資。買入價是$172.42000萬美元,資金來自手頭的現金以及本公司循環信貸安排下的借款。由於收購的時機,收購的初始會計,包括收購的資產和負債的估值是不完整的。因此,該公司不能披露收購資產和承擔的負債的初步公允價值。
項目2.管理層的 財務狀況與經營成果的探討與分析
有關前瞻性陳述的注意事項
本Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告以及我們向美國證券交易委員會提交或將提交的其他材料,以及我們已作出或將作出的口頭聲明或其他書面聲明中的信息,包含屬於或可能被視為前瞻性聲明的陳述。所有非歷史事實的陳述,包括關於我們的信仰或期望的陳述,都是前瞻性陳述。您可以通過使用“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“預見”或這些詞語或其他類似詞語的負面版本來識別這些前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們的歷史業績以及當前的計劃、估計和預期。包含這些前瞻性信息不應被視為我們或任何其他人表示我們預期的未來計劃、估計或期望將會實現。這些前瞻性表述包括但不限於有關新冠肺炎疫情對我們業務的預期影響和我們的經營業績、我們減輕疫情影響的計劃、我們的戰略計劃、我們的重組計劃和預期從這些計劃中節省的成本、我們的流動性和我們遵守公約的情況。可能導致我們的實際結果與預期大不相同的因素包括但不限於以下因素:
•新冠肺炎疫情的持續時間,以及疫情對我們的業務和設施運營能力、我們的客户、我們的供應鏈、由於勞動力流動增加和熟練勞動力短缺而對我們的勞動力成本以及對整體經濟的影響;
•我們財務業績的波動;
•我們銷售週期的意外延遲或加速;
•經濟狀況惡化;
•我們開展業務所在國家的政治、法規、經濟和社會條件的中斷;
•改變貿易規則、配額、關税或關税;
•與收購相關的風險;
•英國退出歐盟的影響;
•貨幣匯率波動;
•經營戰略實施困難;
•由於供應鏈延誤和通脹壓力,能源或原材料價格、運費上漲以及原材料供應不足;
•改變食品消費方式;
•大流行性疾病、食源性疾病和疾病對各種農產品的影響;
•氣象條件和自然災害;
•氣候變化和環境保護倡議的影響;
•我們有能力遵守管理我們美國政府合同的法律法規;
•恐怖主義或戰爭行為;
•終止或喪失主要客户合同以及與固定價格合同相關的風險;
•客户尋源計劃;
•我們行業的競爭和創新;
•我們有能力開發和推出新的或改進的產品和服務,並跟上技術發展的步伐;
•開發、保存和保護我們的知識產權或抗辯侵權訴求的困難;
•我們的任何設施和信息系統的業務連續性的災難性損失;
•網絡安全風險,如網絡入侵或勒索軟件計劃;
•密鑰管理人員和其他人員流失;
•因安裝或使用我們的系統而產生的潛在責任;
•我們有能力遵守管理我們業務和行業的美國和國際法律;
•税負增加;
•停工;
•利率和養老金資產收益的波動;
•財政和其他資源的可獲得性和可獲得性;以及
•在我們最新的Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告中的標題“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的因素。
此外,我們的許多風險因素和不確定性目前正被新冠肺炎大流行放大,並將繼續被放大。鑑於新冠肺炎大流行的高度流動性,不可能預測所有這些風險和不確定性。有關更多信息,請參閲本10-Q表格中標題為“新冠肺炎對我們業務的影響”的章節。如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預測的大不相同。因此,實際事件和結果可能與我們的前瞻性陳述中包含或預期或暗示的內容大不相同。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅在本表格發佈之日作出,我們沒有義務公開更新或修改我們或代表我們所作的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展、後續事件或情況變化或其他原因。
高管概述
我們是一家全球領先的技術解決方案提供商,面向食品和飲料行業的高價值領域,專注於蛋白質、多樣化的食品和健康以及自動導引車系統。我們通過我們的FoodTech部門為多個國家和地區的客户設計、生產和服務複雜的產品和系統。我們還通過AeroTech部門向國內和國際航空運輸客户銷售關鍵設備和服務。
我們的戰略計劃Elevate旨在利用我們業務的領導地位和有利的宏觀經濟趨勢。Elevate計劃基於四管齊下的方法,以實現持續增長和利潤率擴大。
•加快新產品和服務的開發。我們正在加快創新產品和服務的開發,為客户提供能夠提高產量和生產率並降低終身擁有成本的解決方案。
•增加經常性收入。我們正在利用我們廣泛的安裝基礎來擴大售後部件和服務、設備租賃、消耗品以及我們的機場服務產品的經常性收入。
•執行有影響力的計劃。我們正在通過使我們能夠在全球銷售整個FoodTech產品組合的計劃來促進有機增長,包括加強我們的國際銷售和支持基礎設施,針對新興市場的目標產品本地化,以及產品的戰略性交叉銷售。在AeroTech,我們計劃繼續開發先進的軍用產品和客户支持能力,為全球軍事客户提供服務。此外,我們的Impact計劃旨在支持降低運營成本,包括戰略採購、堅持不懈的持續改進(精益)努力和組織結構優化。
•維持一個有紀律的收購計劃。我們還在繼續我們的戰略收購計劃,重點是增加補充產品的公司,這使我們能夠向客户提供更全面的解決方案,並滿足我們嚴格的回報和協同效應經濟標準。
我們在JBT操作系統下運營,該操作系統在整個公司範圍內提供嚴格的流程,旨在標準化和簡化報告和問題解決流程,以提高所有業務部門的可見性、效率、有效性和生產率。
我們的環境、社會和公司治理(ESG)方法建立在我們關心員工健康、安全和福祉的文化和悠久傳統的基礎上,與我們的客户合作,尋找更好地利用地球寶貴資源的方法,並回饋我們生活和工作的社區。我們的FoodTech設備和技術繼續提供高質量的性能,同時努力減少食品浪費,延長食品產品壽命,最大限度地提高效率,為我們的食品和飲料客户創造共享價值。我們的AeroTech設備業務提供多種電源選項,包括電力地面支持設備,幫助客户實現他們的環境目標。我們認識到我們有責任以符合我們受託責任的方式對我們的股東、環境和社區產生積極影響。我們參與了結構化教育,以增強我們組織的包容性領導技能,旨在確保我們的領導力和招聘實踐更加多樣化。我們已經完成了一項全面評估,以確定哪些ESG主題對我們的業務最緊迫,從而形成一個重要性矩陣,為我們制定ESG戰略提供信息,確保我們負責任地投資於能夠應對ESG帶來的風險和機遇的計劃。
我們評估我們的經營業績時考慮了主要業績指標,包括分部營業利潤、分部營業利潤率、分部EBITDA(適當時調整)和分部EBITDA利潤率。
新冠肺炎對我們業務的影響
新冠肺炎疫情已經並將繼續造成重大的經濟混亂,我們已經看到對我們的業務產生了不利影響。雖然隨着世界開始重新開放,我們開始看到積極的復甦跡象,但以下不確定性仍然存在,如果我們或我們的客户運營的地點出現新冠肺炎感染的顯著死灰復燃,這些不確定性可能會對我們的整體財務業績造成額外的負面影響:
•我們有能力從製造我們的產品和執行服務所需的國內和國際供應商那裏獲得原材料;
•我們確保進出我們設施的物流安全的能力,以及與國際邊境口岸和相關審批和文件有關的額外延誤;
•我們能夠訪問客户位置,以便執行安裝、新產品交付、維護和維修服務;
•由於社會疏遠指導方針、因病缺勤、警示隔離和/或政府下令關閉或勞動力短缺而導致的員工工作模式改變,我們有能力高效運營我們的設施並履行客户義務;
•我們的客户開展業務的能力受到限制,以及由此對我們客户的購買模式產生的影響,包括食品和旅行中斷、社交距離指導、因病缺席或政府下令關閉;以及
•我們的客户履行其對JBT的財務義務的能力受到限制。
由於從前一年開始持續的全球新冠肺炎限制和社會距離要求,食品行業的零售需求出現了顯著增長,並持續到2021年上半年。此外,在第二季度,由於疫苗接種率上升、感染率下降和政治壓力,這些全球衞生限制開始解除,餐飲服務也開始重振旗鼓,餐館重新開業,旅遊業回暖。這些需求的增長,無論多麼有希望,都取決於重新開放的持續趨勢,如果新冠肺炎感染和住院人數增加,這種趨勢可能會放緩。
FoodTech的客户同時存在於零售和餐飲服務渠道,這種需求的變化可能會給我們的客户的購買模式帶來波動性和不確定性。然而,在2021年第二季度,我們的入境FoodTech訂單比2020年同期增長了51%,這是因為我們繼續看到積極的復甦,特別是快餐店的食品加工者,那些服務於持續的“在家就餐”趨勢和即食的加工者,以及我們的餐飲服務客户的資本投資回升。我們的客户似乎正在投入更多的資金來支持這些趨勢,滿足眼前的產能需求,並引起人們對FoodTech提供的廣泛產品的濃厚興趣。預計將抵消部分訂單改善的是,我們在許多市場看到的持續的供應鏈挑戰,推動了我們生產過程的低效。雖然這場流行病繼續對我們在FoodTech的運營結果產生負面影響,但我們相信,它提供了一個機會,可以加快之前正在進行的計劃,以帶來自動化解決方案,以及滿足食品安全和衞生要求,並應對消費者偏好的變化。FoodTech部門本季度的經常性收入保持強勁,與去年同期相比有所改善,同比增長11%。第二季度的這些改善主要是由於某些地區的重新開放以及由此導致的整個食品服務行業需求的增加,以及食品加工公司內部需要關鍵維護和零部件的持續運營。
對於AeroTech來説,我們很大一部分收入依賴於客運航空業。隨着疫苗在全球範圍內的推廣和旅行航線的重新開通,客運航空旅行在2020年的水平上繼續增長。在第二季度,我們看到美國機場的活動與去年同期相比開始增加,推動了對我們機場服務的需求改善。然而,全球客運量繼續遠低於大流行前的水平,這繼續直接影響我們的移動設備業務。我們預計大流行的這種影響將至少持續到2022年。受長期交付期合同約束的機場基礎設施支出在第二季度保持健康,因為我們看到固定設備的流入創下紀錄。雖然我們的預測比大流行前有更多的不確定性,但我們預計對這些產品的需求和入境訂單將持續到2021年。此外,包括重組在內的成本控制帶來的持續好處,以及業務內部收入來源的多樣性,使得AeroTech在受到這些影響和不確定性的情況下仍能保持穩健的盈利。
特別是在售後市場收入流方面,在AeroTech部門,我們已經開始看到需求的復甦,因為我們客户的設備利用率隨着空中交通需求的增加而增加。雖然仍低於大流行前的水平,但我們看到,與2020年同期相比,2021年第二季度售後市場收入增長了35%,增長了7%
較2021年第一季度環比增長。然而,我們注意到,如果新冠肺炎案件更廣泛地捲土重來,導致恢復限制,這些改善可能不會持續下去。
此外,我們的一個生產設施如果爆發新冠肺炎病毒,可能會導致暫時關閉,這將對我們的業績產生負面影響。然而,我們的業務並沒有集中在我們的製造設施上,因此短期的單一工廠關閉預計會對我們的綜合業績產生實質性影響。
雖然我們無法合理估計這些與新冠肺炎相關的事件的持續時間和嚴重程度,或捲土重來的潛力,或者這將對全球經濟或我們的業務產生的影響,但我們相信,我們積極的訂單趨勢、不斷改善的收入以及強勁的資產負債表和現金流將使我們能夠從這些事件中脱穎而出,為長期增長做好準備。關於新冠肺炎大流行的風險和不確定性的討論,見項目1A中的“新冠肺炎大流行可能對我們的業務運作、經營成果、現金流和財務狀況產生重大不利影響”。我們最新的Form 10-K年度報告中的風險因素。
我們緩解新冠肺炎影響的戰略
在我們應對這些不確定性的過程中,我們的重點是獲得訂單,保持有紀律的營運資本管理,繼續作為基本食品和航空運輸行業的關鍵供應商執行任務,並投資於關鍵的增長戰略。我們也在利用《關愛法案》規定的税收優惠。截至本文件提交之日,我們所有的工廠和倉庫仍在運營。
我們在危機應對團隊的指導下,繼續遵守協議,以保護我們設施中員工的健康和安全,包括每天進行症狀篩查以獲得工作許可,工作場所的社交距離要求,不可能與社會保持距離的情況下的遮臉要求(接種疫苗的員工可以獲得一些緩解),為可以遠程執行工作職能的員工提供在家工作便利安排,以及符合疾控中心和當地政府指導方針的全球旅行限制。我們的危機應對團隊經常向我們的經理和員工發出指導,以加強這些旨在保護我們員工安全和維護我們業務運營的協議和政策。此外,到目前為止,我們通過我們地理上多樣化的供應商基礎在很大程度上維持了我們的供應鏈,並正在為我們的客户提供增強的遠程支持選項和延長的工作時間,以支持他們度過大流行造成的中斷。
我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們員工和其他利益相關者最佳利益的要求,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
非GAAP財務指標
我們在這份Form 10-Q的季度報告中介紹了非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務衡量標準不包括根據美國GAAP計算的衡量標準中包含的某些金額,或者包括不包括在根據美國GAAP計算的衡量標準中的某些金額。通過排除或包括這些項目,我們相信我們為我們的經營結果和趨勢提供了更大的透明度,並對我們正在進行的經營結果進行了更有意義的比較,這與管理層評估業績的方式一致。管理層在財務和運營評估、規劃和預測中使用這些非GAAP財務衡量標準。這些調整一般屬於以下類別:重組成本、併購相關成本、養老金相關成本、持續的貨幣調整以及其他影響我們持續經營業績可比性的主要項目。
本報告中提出的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。非GAAP財務措施並不打算用作替代,也不應單獨考慮根據美國GAAP編制的財務措施。
每項非GAAP財務指標的其他詳細信息如下:
•自由現金流:我們將自由現金流定義為持續經營活動提供的現金減去資本支出,加上出售固定資產和養老金繳款的收益。出於自由現金流的目的,我們認為養老金計劃的繳費更接近於債務的支付,因此在計算自由現金流時不包括這些繳費。
•持續經營的調整收入和持續經營的調整稀釋後每股收益:我們調整重組費用、併購相關成本(包括業務合併帶來的整合成本和存貨遞增攤銷)、潛在和已完成併購交易和戰略的諮詢和交易成本(“併購相關成本”)的收益,以及因重大税率變化而重新計量遞延税金對税收撥備的影響。
•EBITDA和調整後的EBITDA:我們將EBITDA定義為扣除所得税、利息支出和折舊及攤銷前的收益。我們將調整後的EBITDA定義為重組前EBITDA、服務成本以外的養老金支出和併購相關成本。
•分部調整營業利潤和分部調整EBITDA: 我們報告分部營業利潤,這是根據公認會計準則要求披露的分部損益的衡量標準。我們調整部門的營業利潤以進行重組,以及與併購相關的成本。我們通過從分部調整後的營業利潤中減去折舊和攤銷來計算分部調整後的EBITDA。
•不變貨幣衡量標準:我們在報告的基礎上和不變的貨幣基礎上評估我們的運營結果。恆定的貨幣列報排除了外幣匯率波動的影響。我們通過使用我們要比較的上一時期的平均匯率將一段時期的財務結果換算成當地貨幣來計算不變貨幣百分比。
下表將每個非GAAP財務衡量標準與最具可比性的GAAP財務衡量標準進行了核對。
下表對持續經營活動提供的現金進行對賬,以釋放現金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
持續經營活動提供的現金 | $ | 130.3 | | | $ | 101.0 | |
減去:資本支出 | 20.3 | | | 16.2 | |
另加:出售固定資產所得收益 | 1.7 | | | 1.7 | |
另外:養老金繳費 | 0.5 | | | 0.4 | |
自由現金流(FCF) | $ | 112.2 | | | $ | 86.9 | |
下表提供了報告的持續經營收入與持續經營調整後收入和調整後稀釋後每股收益之間的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位為百萬,每股數據除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
報告的持續經營收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
| | | | | | | |
非GAAP調整 | | | | | | | |
重組費用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
併購相關成本 | 3.5 | | | 1.0 | | | 4.9 | | | 3.5 | |
非GAAP調整對税收撥備的影響(1) | (1.1) | | | (0.7) | | | (1.7) | | | (1.8) | |
重大税率變動對遞延税額重新計量對計提税額的影響 | 4.4 | | | — | | | 4.4 | | | — | |
調整後的持續經營收入 | $ | 38.3 | | | 34.9 | | | $ | 67.1 | | | 67.3 | |
| | | | | | | |
報告的持續經營收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | 57.5 | | | 61.5 | |
總股份和稀釋證券 | 32.1 | | | 32.0 | | | 32.1 | | | 32.1 | |
持續運營的稀釋後每股收益 | 0.95 | | | 1.01 | | | 1.79 | | | 1.92 | |
| | | | | | | |
調整後的持續經營收入 | 38.3 | | | 34.9 | | | 67.1 | | | 67.3 | |
總股份和稀釋證券 | 32.1 | | | 32.0 | | | 32.1 | | | 32.1 | |
調整後的稀釋後每股收益,來自持續運營 | 1.19 | | | 1.09 | | | 2.09 | | | 2.10 | |
(1)對所得税撥備的影響是使用我們截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度分別為24.4%和23.8%的年度有效税率計算的。
下表提供了EBITDA和調整後EBITDA的淨收入對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | |
| | | | | | | |
報告的持續經營收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | 57.5 | | | 61.5 | |
所得税撥備 | 14.7 | | | 10.6 | | | 23.4 | | | 19.5 | |
利息支出,淨額 | 2.1 | | | 3.5 | | | 4.2 | | | 8.3 | |
折舊及攤銷 | 18.3 | | | 17.7 | | | 36.6 | | | 35.2 | |
EBITDA | 65.6 | | | 64.3 | | | 121.7 | | | 124.5 | |
| | | | | | | |
重組費用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 2.0 | | | 4.1 | |
養老金費用,服務費以外的費用 | — | | | 1.0 | | | — | | | 2.0 | |
併購相關成本 | 3.5 | | | 1.0 | | | 4.9 | | | 3.5 | |
調整後的EBITDA | $ | 70.1 | | | $ | 68.4 | | | $ | 128.6 | | | $ | 134.1 | |
下表提供了分部營業利潤與分部調整後營業利潤和分部調整後EBITDA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
營業利潤 | $ | 51.5 | | | $ | 12.1 | | | $ | (16.3) | | | $ | 47.3 | |
重組費用 | — | | | — | | | 1.0 | | | 1.0 | |
併購相關成本 | 0.3 | | | — | | | 3.2 | | | 3.5 | |
調整後的營業利潤 | 51.8 | | | 12.1 | | | (12.1) | | | 51.8 | |
折舊及攤銷 | 16.9 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 18.3 | |
調整後的EBITDA | $ | 68.7 | | | $ | 12.7 | | | $ | (11.3) | | | $ | 70.1 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 360.7 | | | $ | 114.8 | | | $ | — | | | $ | 475.5 | |
營業利潤% | 14.3 | % | | 10.5 | % | | | | 9.9 | % |
調整後營業利潤% | 14.4 | % | | 10.5 | % | | | | 10.9 | % |
調整後的EBITDA% | 19.0 | % | | 11.1 | % | | | | 14.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6個月 |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
營業利潤 | $ | 93.0 | | | $ | 22.0 | | | $ | (29.9) | | | $ | 85.1 | |
重組費用 | — | | | — | | | 2.0 | | | 2.0 | |
併購相關成本 | 0.8 | | | — | | | 4.1 | | | 4.9 | |
調整後的營業利潤 | 93.8 | | | 22.0 | | | (23.8) | | | 92.0 | |
折舊及攤銷 | 33.2 | | | 2.0 | | | 1.4 | | | 36.6 | |
調整後的EBITDA | $ | 127.0 | | | $ | 24.0 | | | $ | (22.4) | | | $ | 128.6 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 672.5 | | | $ | 220.8 | | | $ | — | | | $ | 893.3 | |
營業利潤% | 13.8 | % | | 10.0 | % | | | | 9.5 | % |
調整後營業利潤% | 13.9 | % | | 10.0 | % | | | | 10.3 | % |
調整後的EBITDA% | 18.9 | % | | 10.9 | % | | | | 14.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
營業利潤 | $ | 49.0 | | | $ | 10.3 | | | $ | (11.7) | | | $ | 47.6 | |
重組費用 | — | | | — | | | 2.1 | | | 2.1 | |
併購相關成本 | 0.3 | | | — | | | 0.7 | | | 1.0 | |
調整後的營業利潤 | 49.3 | | | 10.3 | | | (8.9) | | | 50.7 | |
折舊及攤銷 | 15.6 | | | 1.5 | | | 0.6 | | | 17.7 | |
調整後的EBITDA | $ | 64.9 | | | $ | 11.8 | | | $ | (8.3) | | | $ | 68.4 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 302.8 | | | $ | 108.7 | | | $ | — | | | $ | 411.5 | |
營業利潤% | 16.2 | % | | 9.5 | % | | | | 11.6 | % |
調整後營業利潤% | 16.3 | % | | 9.5 | % | | | | 12.3 | % |
調整後的EBITDA% | 21.4 | % | | 10.9 | % | | | | 16.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
(單位:百萬) | JBT食品技術公司 | | JBT航空技術公司 | | 公司(未分配) | | 整合 |
營業利潤 | $ | 89.7 | | | $ | 28.8 | | | $ | (27.2) | | | $ | 91.3 | |
重組費用 | — | | | — | | | 4.1 | | | 4.1 | |
併購相關成本 | 0.3 | | | — | | | 3.2 | | | 3.5 | |
調整後的營業利潤 | 90.0 | | | 28.8 | | | (19.9) | | | 98.9 | |
折舊及攤銷 | 31.2 | | | 2.7 | | | 1.3 | | | 35.2 | |
調整後的EBITDA | $ | 121.2 | | | $ | 31.5 | | | $ | (18.6) | | | $ | 134.1 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 612.5 | | | $ | 256.7 | | | $ | — | | | $ | 869.2 | |
營業利潤% | 14.6 | % | | 11.2 | % | | | | 10.5 | % |
調整後營業利潤% | 14.7 | % | | 11.2 | % | | | | 11.4 | % |
調整後的EBITDA% | 19.8 | % | | 12.3 | % | | | | 15.4 | % |
綜合經營成果
截至2021年和2020年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 有利/(不利) |
(單位:百萬,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
總收入 | $ | 475.5 | | | $ | 411.5 | | | $ | 64.0 | | | 15.6 | % |
銷售成本 | 325.6 | | | 281.3 | | | (44.3) | | | (15.7) | % |
毛利 | 149.9 | | | 130.2 | | | 19.7 | | | 15.1 | % |
毛利% | 31.5 | % | | 31.6 | % | | -10bps | | |
銷售、一般和行政費用 | 101.6 | | | 80.5 | | | (21.1) | | | (26.2) | % |
重組費用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 1.1 | | | 52.4 | % |
營業收入 | 47.3 | | | 47.6 | | | (0.3) | | | (0.6) | % |
營業收入% | 9.9 | % | | 11.6 | % | | -170 bps | | |
養老金費用,服務費以外的費用 | — | | | 1.0 | | | 1.0 | | | 100.0 | % |
利息支出,淨額 | 2.1 | | | 3.5 | | | 1.4 | | | 40.0 | % |
所得税前持續經營所得 | 45.2 | | | 43.1 | | | 2.1 | | | 4.9 | % |
所得税撥備 | 14.7 | | | 10.6 | | | (4.1) | | | (38.7) | % |
持續經營收入 | 30.5 | | | 32.5 | | | (2.0) | | | (6.2) | % |
淨收入 | $ | 30.5 | | | $ | 32.5 | | | $ | (2.0) | | | (6.2) | % |
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月的總收入增加了6400萬美元。這是16%的增長,其中11%來自有機收入,4%來自外幣換算,1%來自收購。
截至2021年6月30日的三個月,營業收入利潤率為9.9%,而2020年同期為11.6%,下降170個基點,原因如下:
•毛利率下降10個基點,降至31.5%,而去年同期為31.6%。這一下降是因為與利潤率較高的經常性收入相比,食品技術公司本季度的利潤率較低,原因是設備收入的比例較高,而航空技術公司內部售後收入的有利組合部分抵消了利潤率的下降。
•銷售、一般和行政費用比上年增加了2110萬美元,佔收入的百分比從上年的19.5%增加到2021年第二季度的21.3%。這是由於併購相關成本、激勵性薪酬支出以及上一年因新冠肺炎的影響而減少的可變成本的回升推動了這一增長。
•重組費用減少了110萬美元。作為收入的百分比,這些費用下降了30個基點,降至0.2%,而去年同期為0.5%。
•貨幣換算增加了210萬美元的營業收入。
服務成本以外的養老金支出從2020年的100萬美元降至截至2021年6月30日的三個月的0美元,原因是養老金義務的利息成本較低,養老金資產的預期回報率較高,但部分被較高精算損失的攤銷所抵消。
利息支出淨額減少140萬美元,原因是利率下降和同期平均債務水平下降。
截至2021年6月30日的三個月的所得税支出反映了24.4%的實際所得税税率,而2020年同期為23.8%。此外,2021年第二季度頒佈時確認了與重新計量英國遞延税收以反映英國所得税税率上升有關的440萬美元的離散税費。此外,截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月,由於授予基於股票的薪酬獎勵,分別確認了40萬美元的離散税收優惠和60萬美元的離散税收支出。
各業務部門的經營業績
截至2021年和2020年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 有利/(不利) |
(單位:百萬,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 360.7 | | | $ | 302.8 | | | $ | 57.9 | | | 19.1 | % |
JBT航空技術公司 | 114.8 | | | 108.7 | | | 6.1 | | | 5.6 | % |
總收入 | $ | 475.5 | | | $ | 411.5 | | | $ | 64.0 | | | 15.6 | % |
所得税前營業收入 | | | | | | | |
分部營業利潤(1)(2): | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 51.5 | | | $ | 49.0 | | | $ | 2.5 | | | 5.1 | % |
JBT食品技術部門營業利潤% | 14.3 | % | | 16.2 | % | | -190 bps | | |
JBT航空技術公司 | 12.1 | | | 10.3 | | | 1.8 | | | 17.5 | % |
JBT航空技術部門營業利潤% | 10.5 | % | | 9.5 | % | | 100bps | | |
部門總營業利潤 | 63.6 | | | 59.3 | | | 4.3 | | | 7.3 | % |
部門總營業利潤% | 13.4 | % | | 14.4 | % | | -100 bps | | |
公司項目: | | | | | | | |
公司費用 | 15.3 | | | 9.6 | | | (5.7) | | | (59.4) | % |
重組費用 | 1.0 | | | 2.1 | | | 1.1 | | | 52.4 | % |
營業收入 | $ | 47.3 | | | $ | 47.6 | | | $ | (0.3) | | | (0.6) | % |
營業收入% | 9.9 | % | | 11.6 | % | | -170 bps | | |
| | | | | | | |
入站訂單: | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 397.6 | | | $ | 262.7 | | | | | |
JBT航空技術公司 | 182.5 | | | 81.9 | | | | | |
入站訂單總數 | $ | 580.1 | | | $ | 344.6 | | | | | |
(1)彙總財務報表附註的業務細分信息參見附註14.合併財務報表附註。
(2)分部營業利潤定義為分部總收入減去分部營業費用。公司費用、重組費用、利息收入和費用以及所得税不分配給這些部門。公司費用一般包括與公司員工相關的費用、基於股票的薪酬、後進先出調整、某些與外幣有關的損益,以及不能代表部門業務的不尋常或戰略性事件的影響。
JBT食品技術公司
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的第二季度,FoodTech的收入增加了5790萬美元。與去年同期相比,這一時期的有機收入增長了4090萬美元,此外,有利的外幣換算使收入同比增加了1500萬美元。2021年3月收購的ACS的收入為200萬美元。按不變匯率計算,設備收入佔總收入增長的68%,與2020年同期相比,2021年第二季度的收入增加了2920萬美元。經常性收入也增加了1370萬美元。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度,FoodTech的營業利潤增加了250萬美元,增幅為5.1%。2021年營業利潤率為14.3%,而前一年為16.2%。利潤率下降的部分原因是本季度毛利率與2020年同期相比下降了170個基點。這些利潤率反映出,與利潤率較高的經常性收入相比,設備收入佔總收入的比例更高,經常性收入佔總收入的比例從49%下降到47%。此外,供應鏈中斷和由此導致的低效率導致材料成本上升,以及當前勞動力短缺和市場競爭加劇導致的額外勞動力成本,都對利潤率產生了負面影響。銷售、一般和行政費用也增加了960萬美元,佔總收入的比例從2020年第二季度的20.1%上升到2021年第二季度的20.4%。這一增長主要是由於上一年由於新冠肺炎的影響而減少的可變成本的返還。貨幣換算使該季度的營業收入增加了250萬美元。
JBT航空技術公司
與2020年同期相比,JBT AeroTech在2021年第二季度的收入增加了610萬美元。這是6%的增長,其中7%的增長來自我們的移動設備業務,3%的增長來自我們的服務業務,部分被我們的固定設備業務下降4%所抵消。移動設備的增長是由於設備和售後市場銷售額增加,與上一年相比,需求的增加推動了設備和售後市場的銷售,這受到了新冠肺炎的重大影響。服務收入的增加是因為我們維護合同上的服務小時數增加了,因為與前一年相比,取消了客户強制減少的與新冠肺炎相關的服務小時數,美國機場的活動開始增加。我們固定設備業務下滑的主要原因是乘客登機橋收入及相關產品和服務下降,這主要是由於與客户相關的延誤,部分被售後市場銷售額的增長所抵消。貨幣換算產生了無形的影響。
與2020年相比,2021年第二季度Aerotech的營業利潤增加了180萬美元。JBT AeroTech的營業利潤率為10.5%,而去年同期為9.5%,增長了100個基點。毛利率上升220個基點,這是由於售後市場收入和生產率提高的有利組合,但部分被更高的材料成本所抵消。2021年的銷售、一般和行政費用比2020年高出180萬美元,增長了17%。2021年的增長主要是由於前一年由於新冠肺炎的影響而減少的可變成本的返還。貨幣換算對AeroTech的營業利潤比較結果沒有重大影響。
公司 費用
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的三個月中,企業支出增加了570萬美元。這一增長主要是由併購相關成本和激勵性薪酬支出上升推動的,這兩項支出在上一年都受到新冠肺炎的影響而減少。在截至2021年6月30日的三個月裏,公司費用佔銷售額的比例從上一年的2.3%上升到3.2%。
綜合經營成果
截至2021年和2020年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 有利/(不利) |
(單位:百萬,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
總收入 | $ | 893.3 | | | $ | 869.2 | | | $ | 24.1 | | | 2.8 | % |
銷售成本 | 610.2 | | | 596.0 | | | (14.2) | | | (2.4) | % |
毛利 | 283.1 | | | 273.2 | | | 9.9 | | | 3.6 | % |
毛利% | 31.7 | % | | 31.4 | % | | 30bps | | |
銷售、一般和行政費用 | 196.0 | | | 177.8 | | | (18.2) | | | (10.2) | % |
重組費用 | 2.0 | | | 4.1 | | | 2.1 | | | 51.2 | % |
營業收入 | 85.1 | | | 91.3 | | | (6.2) | | | (6.8) | % |
營業收入% | 9.5 | % | | 10.5 | % | | -100 bps | | |
養老金費用,服務費以外的費用 | — | | | 2.0 | | | 2.0 | | | 100.0 | % |
利息支出,淨額 | 4.2 | | | 8.3 | | | 4.1 | | | 49.4 | % |
所得税前持續經營所得 | 80.9 | | | 81.0 | | | (0.1) | | | (0.1) | % |
所得税撥備 | 23.4 | | | 19.5 | | | (3.9) | | | (20.0) | % |
持續經營收入 | 57.5 | | | 61.5 | | | (4.0) | | | (6.5) | % |
淨收入 | $ | 57.5 | | | $ | 61.5 | | | $ | (4.0) | | | (6.5) | % |
截至2021年6月30日的6個月,總收入比2020年同期增加了2410萬美元。這是2.8%的增長,主要是由於有利的外幣換算。有機收入下降,原因是2021年客户對AeroTech設備的需求下降,原因是全球客運尚未達到大流行前的水平。與2020年同期相比,FoodTech設備和經常性收入的增加部分抵消了這一有機收入的下降。
截至2021年6月30日的6個月,營業收入利潤率為9.5%,而2020年同期為10.5%,下降100個基點,原因如下:
•毛利率增長30個基點,達到31.7%,而去年同期為31.4%。這一增長歸功於AeroTech內部售後市場收入的有利組合,以及FoodTech和AeroTech生產率的提高。然而,這些改善幾乎完全被AeroTech收入下降導致的固定制造成本的槓桿損失,以及與利潤率較高的經常性收入相比,同期FoodTech設備收入的較高組合所抵消。
•銷售、一般和行政費用比上一年增加了1820萬美元,佔收入的比例從去年同期的20.5%增加到21.9%。這是由於併購相關成本、激勵性薪酬支出以及因新冠肺炎的影響而在上一年減少的可變成本回升所致。
•重組費用減少了210萬美元。作為收入的百分比,這些費用下降了30個基點,降至0.2%,而去年同期為0.5%。
•貨幣換算使營業收入增加了240萬美元。
不包括服務成本的養老金支出從2020年的200萬美元下降到截至2021年6月30日的6個月的1000萬美元,原因是養老金義務的利息成本降低和養老金資產的預期回報率上升,但部分被更高精算損失的攤銷所抵消。
利息支出淨減少410萬美元,原因是平均債務水平下降和利率下降。
截至2021年6月30日的6個月的所得税支出反映了24.4%的有效所得税税率,而2020年同期為23.8%。此外,2021年第二季度頒佈時確認了與重新計量英國遞延税收以反映英國所得税税率上升有關的440萬美元的離散税費。此外,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月中,由於授予基於股票的薪酬獎勵,分別確認了40萬美元的離散税收優惠和60萬美元的離散税收支出。
各業務部門的經營業績
截至2021年和2020年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | 有利/(不利) |
(單位:百萬,不包括%) | 2021 | | 2020 | | 變化 | | % |
收入 | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 672.5 | | | $ | 612.5 | | | $ | 60.0 | | | 9.8 | % |
JBT航空技術公司 | 220.8 | | | 256.7 | | | (35.9) | | | (14.0) | % |
總收入 | $ | 893.3 | | | $ | 869.2 | | | $ | 24.1 | | | 2.8 | % |
| | | | | | | |
所得税前營業收入 | | | | | | | |
分部營業利潤(1)(2): | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 93.0 | | | $ | 89.7 | | | $ | 3.3 | | | 3.7 | % |
JBT食品技術部門營業利潤% | 13.8 | % | | 14.6 | % | | -80bps | | |
JBT航空技術公司 | 22.0 | | | 28.8 | | | (6.8) | | | (23.6) | % |
JBT航空技術部門營業利潤% | 10.0 | % | | 11.2 | % | | -120 bps | | |
部門總營業利潤 | 115.0 | | | 118.5 | | | (3.5) | | | (3.0) | % |
部門總營業利潤% | 12.9 | % | | 13.6 | % | | -70 bps | | |
公司項目: | | | | | | | |
公司費用 | 27.9 | | | 23.1 | | | (4.8) | | | (20.8) | % |
重組費用 | 2.0 | | | 4.1 | | | 2.1 | | | 51.2 | % |
營業收入 | $ | 85.1 | | | $ | 91.3 | | | $ | (6.2) | | | (6.8) | % |
營業收入% | 9.5 | % | | 10.5 | % | | -100 bps | | |
| | | | | | | |
入站訂單: | | | | | | | |
JBT食品技術公司 | $ | 783.3 | | | $ | 578.2 | | | | | |
JBT航空技術公司 | 282.9 | | | 236.5 | | | | | |
入站訂單總數 | $ | 1,066.2 | | | $ | 814.7 | | | | | |
(1)彙總財務報表附註的業務細分信息參見附註14.合併財務報表附註。
(2)分部營業利潤定義為分部總收入減去分部營業費用。公司費用、重組費用、利息收入和費用以及所得税不分配給這些部門。公司費用一般包括與公司員工相關的費用、基於股票的薪酬、後進先出調整、某些與外幣有關的損益,以及不能代表部門業務的不尋常或戰略性事件的影響。
JBT食品技術公司
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,FoodTech的收入增加了6000萬美元。與去年同期相比,這一時期的有機收入增長了3250萬美元,有利的外幣換算同比增加了2520萬美元的收入。2021年3月收購的收入為230萬美元。按不變貨幣計算,設備收入佔今年迄今總收入增長的80%,截至2021年的6個月,與2020年同期相比,收入增加了2780萬美元。經常性收入推動了剩餘的700萬美元的增長。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,FoodTech的營業利潤增加了330萬美元,增幅為3.7%。2021年營業利潤率為13.8%,而前一年為14.6%。這一下降是由毛利率下降推動的,與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月毛利率下降了110個基點。這些利潤率反映出,與利潤率較高的經常性收入流相比,設備收入的比例更高,經常性收入佔年初至今總收入的比例從49%下降到48%。此外,本季度的利潤率受到供應鏈中斷以及由此導致的推動材料和勞動力成本上升的低效率的負面影響。銷售、一般和行政費用比上一年增加了550萬美元,但佔收入的百分比從去年同期的21.5%下降到21.2%。費用增加的主要原因是上一年由於新冠肺炎的影響而減少的可變成本的返還。在截至2021年6月20日的6個月裏,貨幣換算使營業收入增加了320萬美元。
JBT航空技術公司
與2020年同期相比,JBT AeroTech在截至2021年6月30日的6個月中的收入下降了3590萬美元。這是14%的降幅,其中固定設備業務下降了10%,移動設備業務下降了4%。我們服務業務的收入基本持平。我們固定設備業務下滑的主要原因是乘客登機橋收入及相關產品和服務下降,這主要是由於與客户相關的延誤,部分被售後市場銷售額的增長所抵消。移動設備銷量下降的原因是設備銷量下降,以及新冠肺炎導致客户需求下降導致售後市場銷售額略有下降。貨幣換算產生了無形的影響。
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月,Aerotech的營業利潤下降了680萬美元。JBT AeroTech的營業利潤率為10.0%,而去年同期為11.2%,下降了120個基點。毛利率上升了60個基點,這是由於售後市場收入和生產率提高的有利組合,部分抵消了收入下降導致的固定制造成本的槓桿損失。2021年的銷售、一般和行政費用比2020年增加了70萬美元,增長了3%。2021年的增長是由於前一年由於新冠肺炎的影響而減少的可變成本的迴歸。貨幣換算對AeroTech的營業利潤比較結果沒有重大影響。
公司 費用
與2020年同期相比,截至2021年6月30日的6個月中,企業支出增加了480萬美元。這一增長主要是由併購相關成本和激勵性薪酬支出上升推動的,這兩項支出在上一年都受到新冠肺炎的影響而減少。在截至2021年6月30日的6個月裏,公司費用佔銷售額的比例從上一年的2.7%上升到3.1%。
重組
2020年第三季度,本公司實施了一項產能合理化重組計劃(“2020重組計劃”),影響到JBT FoodTech和JBT AeroTech部門。與這一計劃相關的總估計成本,食品技術公司在900萬美元到1000萬美元之間,航空技術公司大約在600萬美元之間。截至2021年6月30日,我們確認重組費用為1300萬美元,扣除累計釋放的相關負債110萬美元。我們預計在2021年年底之前確認剩餘的成本。
下表詳細説明瞭2020年重組計劃的年化節餘和增量節餘累計金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計金額 | | 增量金額 | | 累計金額 |
(單位:百萬) | 自.起 2020年12月31日 | | 在截至2021年3月31日的季度內 | | 在截至2021年6月30日的季度內 | | 截至2021年6月30日 |
銷售成本 | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2.6 | |
銷售、一般和行政 | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | | | 0.8 | |
重組節省的總成本 | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.7 | | | $ | 3.4 | |
對於2020年重組計劃,我們預計在2021年剩餘6個月和2022年實現的增量成本節約如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | 2021年剩餘時間(估計) | | 2022年(估計) |
銷售成本 | $ | 2.4 | | | $ | 1.7 | |
銷售、一般和行政 | 0.8 | | | 1.4 | |
預期總增量成本節約 | $ | 3.2 | | | $ | 3.1 | |
有關重組的更多財務信息,請參閲附註15.簡明合併財務報表附註的重組。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是我們美國和海外業務的經營活動提供的現金流,我們循環信貸安排的借款,以及2021年5月28日發行可轉換票據的收益。我們使用可轉換票據淨收益的一部分來支付可轉換票據對衝和權證交易的淨成本,並償還我們循環信貸安排下的部分借款。我們預計可轉換票據的剩餘淨收益將用於一般公司用途,其中可能包括潛在的收購。
截至2021年6月30日,我們的流動性,即循環信貸安排下的現金加借款能力為4.908億美元。我們的業務和循環信貸安排產生的現金流預計將足以滿足我們的營運資金需求、新產品開發、重組費用、資本支出、股息支付、養老金繳款和其他融資需求。
截至2021年6月30日的6個月,我們的運營現金流總額為1.303億美元,自由現金流為1.122億美元。對於2021年全年,我們預計將產生正現金流。此外,我們預計2021年的資本支出為4500萬至5000萬美元,而前一年為3430萬美元。我們相信,截至2021年6月30日,京東電信強勁的資產負債表、運營現金流和獲得資本的渠道使我們能夠度過與新冠肺炎疫情相關的具有挑戰性的經濟狀況,並繼續投資於增長戰略,包括我們的收購計劃和新產品開發。
截至2021年6月30日,我們擁有2.023億美元的現金和現金等價物,其中3350萬美元由我們的海外子公司持有。雖然這些資金被認為是永久投資於我們的海外子公司,但我們目前並不知道這些資金的匯回有任何限制。我們在美國以外保持着重要的業務,我們將現金用於營運資本、資本支出和業務收購的許多活動都發生在這些外國司法管轄區。如果這些
我們需要資金來資助我們在美國的運營或履行義務,這些資金可以匯回美國,遣返到美國可能會導致我們招致額外的美國所得税和外國預扣税。目前,確定與外國現金永久再投資於外國子公司有關的未確認遞延税項負債是不可行的。
如上所述,在美國境外持有的資金被視為永久投資於我們的非美國子公司。有時,這些外國子公司的現金餘額超過了它們當前的營運資金或其他現金需求。在這種情況下,外國子公司可以臨時向美國母公司提供貸款;美國母公司過去曾這樣做,將來可能會使用這些臨時公司間貸款的收益來減少我們承諾的循環信貸安排下的未償還借款。通過使用可用非美國現金在短期內償還債務,我們可以優化我們的槓桿率,從而降低我們的利息支出。
根據美國國税局(IRS)的指導,只要每筆貸款的期限為30天或更短,且每一家子公司的所有此類貸款在一年中的未償還天數少於60天,這些貸款的收益就不會產生增量税收負擔。在截至2021年6月30日的6個月裏,任何此類貸款的未償還天數都不到30天,所有此類貸款的未償還天數總計不到60天。我們使用這些公司間貸款的收益來減少我們循環信貸安排下的未償還借款。我們可以選擇在未來再次使用這些資金,只要它們是可用的,並且可以在沒有重大成本的情況下轉移,並在臨時基礎上使用它們來償還未償還的借款或用於其他公司目的,但僅在本IRS指導允許的情況下才打算這樣做。截至2021年6月30日,美國國税局(IRS)沒有未償還的金額。
現金流
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月的現金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 |
持續經營活動提供的現金 | $ | 130.3 | | | $ | 101.0 | |
投資活動所需現金 | (34.5) | | | (19.0) | |
融資活動提供(需要)的現金 | 59.8 | | | (60.2) | |
外匯匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.8) | | | (3.3) | |
現金和現金等價物增加 | $ | 154.8 | | | $ | 18.5 | |
截至2021年6月30日的6個月中,持續經營活動提供的現金為1.303億美元,與2020年同期相比增加了2930萬美元。這一增長主要是由於應付賬款減少和客户預付款增加,部分抵消了庫存投資增加的影響。
在截至2021年6月30日的六個月中,投資活動所需的現金為3450萬美元,與2020年同期相比增加了1550萬美元,這主要是由於收購支出同比增加。
截至2021年6月30日的六個月內,融資活動提供的現金5980萬美元,主要是由於發行可轉換票據、債券對衝和權證交易的淨收益,但部分被我們循環信貸安排下的償還借款和支付收購日賺取負債所抵消。截至2020年6月30日的六個月內,融資活動所需的現金6020萬美元,主要是由於我們在2020年償還了國內信貸安排的借款。
融資安排
截至2021年6月30日,我們在循環信貸安排下有2.5億美元的提款和7.422億美元的可用資金。我們使用這種循環信貸安排的能力受到下面描述的槓桿率契約的限制。
我們的信貸協議包括限制性契約,如果不履行這些契約,可能會導致我們重新談判信貸額度,要求償還我們的借款,和/或大幅增加我們的融資成本。限制性契約包括最低利息覆蓋率、最高槓杆率以及某些違約事件。截至2021年6月30日,我們遵守了信貸協議中的所有契約。我們期望在可預見的將來繼續遵守所有公約。然而,我們不能保證全球經濟狀況持續或加劇的波動不會削弱我們履行公約的能力,也不能保證我們能夠繼續以我們可以接受的條件進入資本和信貸市場,或者根本不能。
2021年5月28日,我們完成了向合格機構買家非公開發售公司2026年到期的0.25%可轉換優先債券的本金總額4.025億美元,扣除最初購買者的折扣後,我們獲得的淨收益約為3.922億美元。這些可轉換票據將於2026年5月15日到期,除非提前轉換、贖回或回購。在發行可換股票據的同時,我們訂立了可換股票據對衝交易,以減少於轉換票據時的潛在攤薄,並與認股權證交易訂立,以籌集額外資本以部分抵銷訂立可換股票據對衝交易的成本。
有關我們的信貸協議、可轉換擔保票據、可轉換票據對衝和認股權證交易的更多信息,請參閲附註6.票據對簡併財務報表的債務。
截至2021年6月30日,我們已簽訂了4筆2020年3月執行的利率掉期,名義金額合計2億美元,2025年4月到期;1筆2020年5月執行的利率掉期,名義金額5000萬美元,2025年5月到期。我們已將這些掉期指定為現金流對衝,掉期公允價值的所有變動均在累計其他綜合收益(虧損)中確認。因此,截至2021年6月30日,我們所有的可變利率債務實際上都是固定利率債務,平均固定利率為0.81%。
關鍵會計估計
在截至2021年6月30日的期間,我們與制定關鍵會計估計相關的判斷和假設沒有實質性變化。請參閲我們的Form 10-K年度報告(截至2020年12月31日),以瞭解我們的關鍵會計估計。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
與我們截至2020年12月31日的年度報告中報告的10-K表格中報告的信息相比,報告的市場風險沒有實質性變化。
項目4. 控制和程序
在我們首席執行官和首席財務官的指導下,我們評估了截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。我們得出的結論是,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序為:
i)有效確保在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告要求披露的信息;以及
Ii)有效地確保需要披露的信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
在正常業務過程中,我們會審查我們的財務報告內部控制系統,並對我們的系統和流程進行更改,以改善此類控制和提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、自動化手動流程和更新現有系統等活動。
在截至2021年6月30日的季度評估中發現的控制措施沒有發生變化,這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響,這一點在《交易法》規則13a-15(F)中定義。
第二部分-其他資料
項目1. 法律程序
在截至2021年6月30日的三個月裏,現有的重大法律程序沒有確定實質性的法律程序或實質性的發展。
項目1A。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮以下風險因素和第1A項中討論的因素。JBT截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”。
與我國證券所有權相關的風險
可轉換票據對衝和認股權證交易可能會對票據和我們的普通股價值產生負面影響。
關於票據的定價,吾等已與期權交易對手訂立可轉換票據對衝交易(“對衝交易”)。我們還與期權交易對手簽訂了認股權證交易。預計對衝交易一般會減少任何票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄,和/或抵消我們需要支付的超過已轉換票據本金的任何現金支付(視情況而定)。然而,如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格,認股權證交易可能會單獨對我們的普通股產生稀釋效應。
期權對手方或其各自的聯營公司可於債券定價後及債券到期日之前,透過訂立或平倉有關本公司普通股的各種衍生工具及/或在二級市場交易中買入或出售本公司的普通股或其他證券,以調整其對衝頭寸(並可能就任何票據轉換或贖回或購回票據而進行)。這項活動還可能導致或避免我們的普通股或票據的市場價格上升或下降,這可能會影響票據持有人轉換票據的能力,如果活動發生在與票據轉換有關的任何觀察期內,它可能會影響票據持有人在票據轉換時將獲得的股份數量和對價價值。
我們面臨可轉換票據對衝交易的交易對手風險。
期權交易對手是金融機構,我們將面臨其中任何一家或所有機構可能在對衝交易下違約的風險。我們對期權交易對手信用風險的敞口將不會由任何抵押品擔保。
如果期權交易對手面臨破產程序,我們將成為該程序中的無擔保債權人,其債權相當於我們當時在與該期權交易對手進行的對衝交易下的風險敞口。我們的風險敞口將取決於許多因素,但一般來説,我們風險敞口的增加將與市場價格的上升和我們普通股的波動性相關。此外,一旦期權交易對手違約,我們可能遭受不利的税收後果和比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能保證期權交易對手的財務穩定性或生存能力。
認股權證交易證明的票據轉換或權證的行使可能稀釋現有股東的所有權權益。
在我們的選擇下,我們可以將投標轉換的票據全部或部分以我們的普通股進行結算。此外,認股權證交易證明的認股權證預計將以淨股份方式結算。因此,部分或全部債券的轉換或部分或全部認股權證的行使可能會稀釋現有股東的所有權權益。在這種轉換債券或行使認股權證後,在公開市場上出售可發行的普通股,可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響,進而對債券的價格產生不利影響。此外,債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空,因為轉換債券可能會壓低我們普通股的價格。
業務和運營風險
我們的運營結果可能會受到勞動力短缺、營業額和勞動力成本增加的不利影響。
我們不時會遇到勞動力短缺和其他與勞動力相關的問題。由於新冠肺炎大流行,以及隨着全球經濟從大流行的影響中復甦,工業品大幅增加,這些勞動力短缺變得更加明顯。許多因素可能會對我們一個或多個市場上可用的勞動力產生不利影響,包括高就業水平、聯邦失業補貼和其他政府法規,其中包括與工人健康和安全、工資和工時做法以及移民有關的法律和法規。這些因素也會影響勞動力成本。員工流失率的增加可能會導致效率下降和成本增加,例如為了滿足需求而增加加班時間,以及為了吸引和留住員工而提高工資率。整體勞動力短缺或缺乏熟練勞動力、營業額增加或勞動力通脹可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
一般風險
我們的負債和負債可能會限制我們運營的現金流,我們可能無法產生足夠的現金來償還所有的債務。我們可能會被迫採取某些行動來履行我們在債務下的義務,或者我們可能會經歷財務上的失敗。
我們是否有能力按計劃支付債務或為我們的債務再融資,包括我們4.025億美元的0.25%可轉換優先票據(即2026年到期的票據),將取決於我們的財務和經營表現。如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會被迫減少或推遲資本支出、出售資產或業務、尋求額外資本或重組或再融資我們的債務,包括債券。我們可能無法採取這些行動中的任何一項,這些行動可能不會成功,並允許我們履行預定的償債義務,而根據我們未來的債務協議條款,這些行動可能是不被允許的。在沒有足夠的經營業績和資源的情況下,我們可能面臨嚴重的流動性問題,並可能被要求處置重大資產或業務,以履行我們的償債和其他義務。我們可能無法完成這些處置或從這些處置中獲得足夠的收益,以償還我們當時到期的債務和其他債務。
•我們目前和未來的負債可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生負面影響,其中包括:
•增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•限制我們獲得額外融資的能力;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少可用於其他目的的現金量;
•限制我們計劃或應對業務變化的靈活性;
•通過轉換可轉換優先股發行普通股,稀釋現有股東的利益;以及
•與槓桿率低於我們或更容易獲得資本的競爭對手相比,我們可能處於競爭劣勢。
此外,我們的信貸安排包含限制我們經營業務、籌集資本或支付其他債務能力的限制性契約,我們未來可能產生的任何債務都可能包含這些限制性契約。如果我們不遵守這些公約,或未能在到期時償還我們的債務,我們便會在該筆債務下違約,而這又可能導致該筆債務和我們的其他債務立即全數償還。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表包括截至2021年6月30日的三個月內公司股票回購的相關信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外) | | | | | | | |
期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據本計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
2021年4月1日至2021年4月30日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 30.0 | |
2021年5月1日至2021年5月31日 | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
2021年6月1日至2021年6月30日 | — | | | — | | | — | | | 30.0 | |
| — | | | $ | — | | | — | | | $ | 30.0 | |
(1)根據股票回購計劃可能回購的股票,最高可回購3000萬美元的普通股,該計劃於2018年獲得董事會授權,將於2021年12月31日到期。有關股份回購計劃詳情,請參閲截至2020年12月31日的年度10-K表格年報,附註11.股東權益。
第三項優先證券違約
沒有。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
第五項:其他信息
沒有。
項目6.展品
展品索引
| | | | | | | | |
來電號碼 展覽台 | | 描述 |
10.1* | | 高管長期激勵業績股票限制性股票單位協議-2年績效期限;5年服務退休歸屬(2021年生效)。 |
| | |
10.2* | | 高管長期激勵業績股票限制性股票單位協議-2年績效期限;10年服務退休歸屬(2021年生效)。 |
| | |
10.3* | | 高管長期激勵業績股份限制性股票單位協議表格-10年服務退休歸屬(2021年生效)。 |
| | |
10.4* | | 高管長期激勵業績股份限制性股票單位協議表格-5年服務退休歸屬(2021年生效)。 |
| | |
31.1* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)簽發首席執行幹事證書。 |
| | |
31.2* | | 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席財務官。 |
| | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條規定的首席執行官證書。 |
| | |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條規定的首席財務官證書。 |
| | |
101.INS* | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
104* | | 封面交互式數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
| | |
* | | 謹此提交。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | |
John Bean技術公司 | |
(註冊人) | |
| |
/s/Jessi L.Corcoran | |
傑西·L·科克倫
| |
副總裁、公司財務總監和正式授權人員 | |
(首席會計官) | |
日期:2021年7月30日