立即釋放

Level One Bancorp，Inc.公佈2021年第二季度淨收入為700萬美元，

相當於普通股稀釋後每股收益0.84美元

密西西比州法明頓山-2021年7月30日-Level One Bancorp，Inc.(“Level One”)(納斯達克市場代碼：LEVL)今天公佈了2021年第二季度的財務業績，其中包括700萬美元的淨收益，或每股普通股稀釋後收益0.84美元。相比之下，2020年第二季度的淨收入為270萬美元，或每股稀釋後收益0.35美元。

Level One首席執行官帕特里克·J·費林評論説：“隨着經濟從大流行的影響中復甦，我們對面前的機遇感到興奮。第一級在有吸引力的市場中處於有利地位，擁有更強勁的資產負債表、支持貸款活動的流動性，以及日益壯大的才華橫溢的銀行家團隊。2021年第二季度，一級銀行的貸款增長(不包括Paycheck Protection Program(PPP)貸款減少1.465億美元)達到6000萬美元，摺合成年率為16.5%。隨着經濟完全重新開放，第一級已經處於有利地位，可以滿足我們服務的社區的信貸需求，商業和零售貸款的增長證明瞭這一點。此外，在本季度，我們的信用質量指標保持良好，因為我們與我們的客户密切合作，幫助他們駕馭經濟復甦。“

他接着説，“我很高興報告第一級的第二季度業績穩健，收益為700萬美元，或每股普通股稀釋後收益為0.84美元。與2020年第二季度270萬美元，或每股稀釋後收益0.35美元相比，本季度的業績較為有利。2021年前六個月的收益為1590萬美元，或每股稀釋後收益為1.94美元，而2020年前六個月的收益為680萬美元，或每股稀釋後收益為0.88美元，而2020年前六個月的收益為680萬美元，或每股稀釋後收益為0.88美元。”

他總結説：“最後，第一級團隊勤奮工作，落實第二輪公私合作貸款。我們參與第二輪購買力平價計劃，為我們社區的1,531家小企業提供了超過2.34億美元的貸款。與2020年的第一輪購買力平價計劃相結合，一級銀行提供了超過6.51億美元的購買力平價貸款。通過這些貸款，一級銀行為小企業及其團隊成員提供了保護，使其免受新冠肺炎大流行的經濟挑戰。”

2021年第二季度亮點

·2021年第二季度，不包括購買力平價貸款減少1.465億美元的貸款總額增加6000萬美元，摺合成年率增長16.5%

·截至2021年6月30日，貸款總額下降4.64%，至17.8億美元，而截至2021年3月31日，貸款總額為18.6億美元

·截至2021年6月30日，總資產減少2.57%，至25.1億美元，而截至2021年3月31日，總資產為25.7億美元

·截至2021年6月30日，總存款減少2.97%，至20.3億美元，而2021年3月31日為20.9億美元

·截至2021年6月30日，次級債務總額下降33.52%，至2970萬美元，而截至2021年3月31日，次級債務總額為4460萬美元

·截至2021年6月30日，普通股每股賬面價值增長4.25%，至每股26.48美元，而2021年3月31日每股普通股賬面價值為25.40美元

·截至2021年6月30日，普通股每股有形賬面價值增長5.36%，至每股20.84美元，而2021年3月31日為每股19.78美元

·淨收入為700萬美元，較上一季度的900萬美元下降22.10%

·稀釋後每股普通股收益為0.84美元，較上一季度的1.10美元下降23.64%

·在全額應税等值(FTE)基礎上的淨息差為3.30%，而上一季度為3.33%，2020年第二季度為2.98%

·2021年第二季度非利息收入減少300萬美元，至430萬美元，而上一季度為730萬美元

·2021年第二季度非利息支出減少551000美元，至1460萬美元，而上一季度為1510萬美元

·2021年第二季度貸款損失準備金增加27.5萬美元至54萬美元，而上一季度為26.5萬美元

淨利息收入和淨息差

Level One在2021年第二季度的淨利息收入增加了45.9萬美元，即2.40%，達到1,960萬美元，而上一季度為1,920萬美元，與2020年第二季度的1,620萬美元相比，增加了340萬美元，即20.84%。淨利息收入比上一季度增加的主要原因是存款利息支出減少29.6萬美元，投資證券利息收入增加14.5萬美元。與2020年第二季度相比，淨利息收入增加的主要原因是貸款利息收入增加了98.8萬美元，這是因為加速確認被免除的購買力平價貸款的費用，以及投資證券利息收入增加了35.4萬美元，原因是投資證券的數量增加。此外，2020年第二季度至2021年第二季度，存款利息支出減少180萬美元，借款利息支出減少16.8萬美元。存款利息支出減少的主要原因是內部存款利率修訂後支付的利率降低，這主要是由於目標聯邦基金利率下降所致。

在FTE的基礎上，Level One在2021年第二季度的淨息差為3.30%，而上一季度為3.33%，2020年第二季度為2.98%。淨息差同比增長的主要原因是有息負債成本下降，2021年第二季度下降54個基點，至0.55%，而2020年第二季度為1.09%，主要原因是修訂內部存款利率導致利率下降，主要是由聯邦基金目標利率下降推動的。

非利息收入

Level One的非利息收入在2021年第二季度減少了300萬美元，與上一季度的730萬美元相比減少了430萬美元，降幅為40.56%；與2020年第二季度的780萬美元相比，減少了350萬美元，降幅為44.94%。與上一季度相比，非利息收入減少的主要原因是抵押銀行業務減少了310萬美元，部分被其他費用和費用增加了14.5萬美元所抵消。與上一季度相比，按揭銀行業務收入減少的主要原因是，持有待售的住宅貸款減少7820萬美元，出售的住宅貸款減少8940萬美元，這主要是由於利率和二級市場定價上升所致。其他收費增加的主要原因是銀行自營人壽保險利息收入和利率互換費用增加。

與2020年同期相比，2021年第二季度非利息收入減少的主要原因是抵押貸款銀行活動減少了300萬美元，投資證券銷售淨收益減少了89.9萬美元。存款服務費增加了25.2萬元，其他收費增加了15.7萬元，部分抵銷了這筆費用。與2020年第二季度相比，抵押貸款銀行活動減少，主要是由於利率和二級市場定價上升，持有待售住宅貸款減少5550萬美元，銷售住宅貸款減少4040萬美元。投資證券銷售淨收益減少的原因是2021年第二季度沒有出售任何證券。存款手續費增加的主要原因是交易量和存款餘額增加。其他收費的增加主要是由於簽證回扣收入、利率的增加。

互換手續費，以及銀行自有壽險利息收入。這些減幅因出售其他自有物業的收益減少而被部分抵銷。

非利息支出

2021年第二季度，第一級的非利息支出減少了551000美元，降幅為3.64%，降至1460萬美元，而上一季度為1510萬美元；與2020年第二季度的1510萬美元相比，第一級非利息支出減少了49.5萬美元，降幅為3.28%。與上一季度相比，非利息支出減少的主要原因是工資和員工福利減少了57萬美元，數據處理費用減少了16.7萬美元，貸款處理費用減少了13.8萬美元。這些減少被增加的28.6萬美元的其他費用和14.8萬美元的營銷費用部分抵消。與2021年第一季度相比，工資和員工福利下降的主要原因是抵押貸款佣金減少了591000美元；與抵押貸款佣金減少相關的社會保障、醫療保險和就業税減少了22.3萬美元；以及激勵薪酬減少了12.4萬美元。工資支出增加30.7萬美元，這主要是由於全職同等僱員的增加，部分抵消了這一增長。數據處理費用的減少主要是由於用於購買力平價貸款的貸款處理系統的購買力平價貸款量減少。貸款處理費用的減少主要是由於2020年第一季度一筆非應計貸款的收集費。其他費用增加的主要原因是無資金承付款的撥備。營銷費用的增加主要是由於廣告力度的增加。

與2020年同期相比，2021年第二季度非利息支出減少的主要原因是工資和員工福利減少24.6萬美元，收購和盡職調查費用減少17.6萬美元，專業服務費減少16.7萬美元。數據處理費用增加了14.7萬美元，部分抵消了這些減少。這兩個期間的薪金和僱員福利減少，主要是因為按揭佣金開支減少91.4萬元，部分被獎勵薪酬增加33萬9千元及薪金開支增加20萬6千元所抵銷。收購和盡職調查費用的減少主要是因為在收購Ann Arbor State Bank之後，2020年第二季度發生了某些合併後整合成本。專業服務費的下降，主要是由於住宅按揭成交量減少所致。數據處理費增加的主要原因是用於購買力平價貸款的新貸款處理系統。

效率比率(衡量運營費用佔淨利息收入和非利息收入的百分比)在2021年第二季度為60.93%，而上一季度為57.27%，2020年第二季度為62.79%。

所得税費用

2021年第二季度，一級所得税撥備為180萬美元，佔税前收入的20.82%，而上一季度為210萬美元，佔税前收入的18.78%，2020年第二季度為64.3萬美元，佔税前收入的19.11%。

貸款組合

截至2021年6月30日，貸款總額為17.8億美元，比2021年3月31日的18.6億美元減少了8,640萬美元，降幅為4.64%；比2020年6月30日的18.2億美元減少了4,010萬美元，降幅為2.21%。與2021年3月31日相比，貸款總額減少的主要原因是，SBA在第二季度免除了1.603億美元的PPP貸款，這部分被其餘貸款組合淨增加6000萬美元(摺合成年率增長16.5%)和來自第二輪PPP融資的1750萬美元的PPP貸款所抵消。與2020年6月30日相比，貸款總額減少，主要是因為購買力平價貸款(原貸款和免除貸款)淨減少1.29億美元，但其餘貸款組合淨增加8890萬美元，部分抵消了這一減少。

投資證券

截至2021年6月30日，投資證券組合增加了3020萬美元，增幅為8.72%，從2021年3月31日的3.463億美元增加到3.765億美元，從2020年6月30日的2.172億美元增加了1.593億美元，增幅為73.34%。與2021年3月31日相比，投資證券組合增加的主要原因是購買了3660萬美元的投資證券，但部分被340萬美元的投資證券銷售、贖回或到期所抵消。與2020年6月30日相比，投資證券的增加主要是因為在這兩個日期之間使用PPP貸款償還產生的超額現金餘額購買了1.97億美元的證券，但這部分被3770萬美元的投資證券的銷售、催繳或到期日和本金支付所抵消。

存款

截至2021年6月30日，存款總額為20.3億美元，比2021年3月31日的20.9億美元減少6220萬美元，降幅2.97%；比2020年6月30日的18.2億美元增加2.105億美元，降幅11.55%。與2021年3月31日相比，存款減少的主要原因是與存款定價機會有關的徑流。與2020年6月30日相比，存款的增長主要是由於客户因購買力平價貸款收益和政府刺激支付而增加了流動性，從而實現了有機存款增長。截至2021年6月30日，存款總額佔活期存款賬户的43.18%，儲蓄和貨幣市場賬户的30.98%，定期存款的25.84%。

借款

截至2021年6月30日，未償債務總額為2.123億美元，比2021年3月31日的2.31億美元減少了1880萬美元，降幅為8.14%，比2020年6月30日的4.996億美元減少了2.873億美元，降幅為57.50%。與2021年3月31日相比，未償債務減少的主要原因是贖回了1500萬美元的次級票據。與2020年6月30日相比，總借款減少的主要原因是用於與購買力平價貸款相關的流動性的聯邦儲備銀行借款減少2.704億美元，以及上述附屬票據的贖回。該公司每年將為贖回的次級票據支付大約72.1萬美元的利息。

資產質量

截至2021年6月30日，非應計貸款為1,370萬美元，佔總貸款的0.77%，比截至2021年3月31日的1,540萬美元的非應計貸款減少170萬美元，或佔總貸款的0.83%，比截至2020年6月30日的830萬美元的非應計貸款增加540萬美元，或佔總貸款的0.46%。與上一季度末相比，非應計貸款減少的主要原因是四個商業貸款關係的還款210萬美元，其中部分被兩個商業貸款關係轉移到非應計貸款狀態所抵消，這兩個商業貸款關係的總金額為72.6萬美元。與2020年6月30日相比，非應計貸款增加的主要原因是，總計760萬美元的7個商業貸款關係被轉移到非應計貸款狀態，其中一個商業貸款關係的290萬美元償還部分抵消了這一影響。

截至2021年6月30日，不良資產(包括非應計貸款和擁有的其他房地產)佔總資產的百分比為0.55%，而2021年3月31日為0.60%，2020年6月30日為0.33%。

截至2021年6月30日和2021年3月31日，不良債務重組貸款(不報告為非應計貸款，而是減值貸款的一部分)為76.5萬美元，2020年6月30日為110萬美元。向陷入財務困難的借款人提供的貸款，如果已經獲得包括利率降低、忍耐協議和本金延期或減少在內的優惠，則被歸類為問題債務重組貸款。根據銀行監管指導，問題債務重組不包括在善意基礎上對在任何救助之前在任的借款人進行的短期修改，以應對新冠肺炎大流行。截至2021年6月30日，仍有750萬美元的貸款處於與COVID相關的延期狀態，而截至2021年3月31日，這一數字為2220萬美元。截至2021年6月30日，其中740萬美元的貸款延遲付款超過6個月，而截至2021年3月31日，這一數字為1070萬美元。

2021年第二季度的淨回收為2.6萬美元，佔年化平均貸款的0.01%，而2020年第二季度的淨回收為1.7萬美元，淨沖銷150萬美元，摺合成年率為平均貸款的0.34%。2021年第二季度和2020年第二季度之間的變化主要是由於2020年第二季度對一項商業貸款關係進行了130萬美元的沖銷。

2021年第二季度一級貸款損失撥備為54萬美元，而上一季度為26.5萬美元，2020年第二季度為560萬美元。撥備支出季度環比增長的主要原因是，不包括購買力平價貸款的貸款額增加，一般準備金增加53.3萬美元，但具體準備金減少了25萬4千美元，部分抵消了這一增長。2021年第二季度撥備費用較2020年同期減少，主要原因是2020年第二季度經濟質量因素調整導致一般準備金減少320萬美元，2020年第二季度上述沖銷導致淨沖銷減少150萬美元，以及特定準備金減少25.9萬美元。本公司將繼續評估新冠肺炎疫情的不穩定情況，並將採取進一步行動，適當記錄額外的貸款損失撥備或降低貸款損失撥備水平，如果有任何跡象表明我們的投資組合的信用質量因新冠肺炎疫情而發生重大變化。

截至2021年6月30日，貸款損失撥備為2,310萬美元，佔總貸款的1.30%，而截至2021年3月31日，貸款損失撥備為2,260萬美元，佔總貸款的1.21%，截至2020年6月30日，為1,710萬美元，佔總貸款的0.94%。不包括截至2021年6月30日的2.593億美元、4.058億美元和3.883億美元的PPP貸款，截至2021年6月30日的貸款損失撥備佔總貸款的百分比為1.53%，而截至2021年3月31日的貸款損失撥備為1.55%，截至2020年6月30日的貸款佔總貸款的百分比為1.20%(有關更多詳細信息，請參閲題為“GAAP對非GAAP財務措施的協調”一節)。與2020年6月30日相比，貸款損失撥備佔總貸款的百分比有所增加，這主要是由於拖欠和非應計貸款的趨勢，以及由於圍繞新冠肺炎大流行的不確定性，商業、工業和商業房地產所有者佔用的投資組合(主要是餐飲和運輸行業)面臨的壓力。截至2021年6月30日，貸款損失撥備佔非應計貸款的比例為168.64%，而2021年3月31日為146.95%，2020年6月30日為206.37%。公司將在未來幾個季度根據需要繼續評估貸款損失撥備的適當性。

資本

截至2021年6月30日，股東權益總額為2.254億美元，與2021年3月31日的2.172億美元相比，增加了820萬美元，增幅為3.79%，這主要是由於留存收益和累積的其他全面收益增加所致。股東權益總額從2020年6月30日的1.803億美元增加了4510萬美元，增幅為25.05%，這歸因於2020年第三季度留存收益的增加以及優先股的發行。

最新發展動態

第二季度普通股分紅：2021年6月16日，一級董事會宣佈季度現金分紅為每股0.06美元。這筆股息於2021年7月15日支付給2021年6月30日收盤時登記在冊的股東。

第三季度優先股分紅：2021年7月21日，第一級董事會宣佈，其7.50%的非累積永久優先股B系列季度現金紅利為每股46.88美元。存托股票持有者將獲得每股存托股票0.4688美元。股息將於2021年8月15日支付給2021年7月31日收盤時登記在冊的股東。

一級應對新冠肺炎疫情：一級採取全面措施，在當前新冠肺炎大流行健康危機期間幫助我們的客户、團隊成員和社區。對於我們的客户，我們提供了貸款延期付款和免除手續費等措施。此外，從2021年1月18日到6月30日，第一級已經為1531筆PPP貸款提供了2.342億美元的資金，其中1186份申請是15萬美元或以下的貸款。

我們將繼續讓絕大多數總部團隊成員每天都能遠程工作。我們還採取了重大行動，幫助確保我們團隊成員的安全，這些成員的角色需要他們進入辦公室，其中包括制定、實施和溝通回國人員所需的協議。截至2021年3月31日，我們開設了步行服務分支機構。我們將繼續評估這種不穩定的情況，並在必要時採取額外行動。

關於Level One Bancorp，Inc.

Level One Bancorp，Inc.是Level One Bank的控股公司，Level One Bank是一家總部設在密歇根州的提供全方位服務的商業和消費者銀行，截至2021年6月30日的資產約為25.1億美元。它在底特律大都會、安娜堡、大急流城和傑克遜經營着16個銀行中心，並提供各種商業、小企業和消費者銀行服務。Level One Bank的成功被當地和全國公認為美國小企業管理局(SBA)的“年度社區貸款機構”，“美國銀行家”雜誌的“全國200家社區銀行”之一，底特律大都會“最值得為之工作的最佳和最聰明的公司”之一等。一級銀行的商業銀行部門提供廣泛的產品，包括信用額度、定期貸款、租賃、商業抵押貸款、SBA貸款、MEDC貸款、進出口融資以及全套資金管理服務。消費者銀行部門提供一系列個人支票、儲蓄和CD產品，以及完整的消費貸款產品，包括住房抵押貸款、新建和翻新貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和信用卡服務。一級銀行為個人和企業提供各種數字銀行服務，包括網上銀行、強大的移動銀行應用程序、網上開户和網上貸款申請。一級銀行提供大銀行的成熟，社區銀行的核心，以及企業家的精神。欲瞭解更多信息，請訪問www.level onebank.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”，這些陳述反映了管理層目前對未來事件和經營的看法。這些前瞻性陳述是基於截至本新聞稿發佈之日公司目前掌握的信息。前瞻性陳述一般可以通過使用前瞻性術語來識別，如“將”、“建議”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“相信”、“繼續”、“年化”或類似技術。必須注意的是，這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及風險和不確定性，包括但不限於新冠肺炎疫情的影響，包括其對經濟環境、我們的客户和我們業務的影響，以及與疫情相關的聯邦、州或地方政府法律、法規或命令的任何變化，公司實施其戰略和擴大貸款業務的能力，利率和其他一般經濟、商業和政治條件的變化，包括金融市場的變化，用於貸款定價的基準利率的變化，以及以及税收法律、法規和指導方針的變化，以及公司提交給證券交易委員會的文件中描述的其他風險。該公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，以反映假設的變化、意外事件的發生或其他情況。

(1)見下文標題為“GAAP非GAAP財務措施的對賬”一節。

(2)按21%的税率在税額等值基礎上列報。

(1)包括非應計貸款。

(2)為便於在本表中列報，投資證券的平均餘額及相應的平均利率是以歷史成本為基礎，並根據溢價的攤銷和折扣的增加進行調整。

(3)平均利率和收益率按年公佈，包括截至2021年6月30日、2021年3月31日和2020年6月30日的三個月免税證券利息收入分別為15.3萬美元、15.2萬美元和15.4萬美元的應税等值調整，以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的六個月的3.04萬美元和2.86萬美元的應税等值調整，使用21%的聯邦所得税税率。

(4)淨息差是指淨利息收入除以平均總生息資產。

GAAP對非GAAP財務指標的調整

他説，這份報告中包括的一些財務指標並不是公認會計準則認可的財務狀況或業績指標。這些非GAAP財務衡量標準包括有形普通股股東權益、每股普通股有形賬面價值、有形普通股股本與有形資產的比率、不包括收購和盡職調查費用的每股普通股淨收入和稀釋收益，以及不包括購買力平價貸款在內的貸款損失撥備佔總貸款的百分比。我們的管理層在分析我們的業績時使用了這些非GAAP財務指標，我們相信，向財務分析師和投資者提供這些信息可以讓他們評估資本充足性，以及更好地瞭解和評估公司在相關時期的核心財務業績。

以下是這些非GAAP財務指標及其根據GAAP計算的最直接可比財務指標：