美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
或
|
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
每節課的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
|
|
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
|
☒ |
|
加速的文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服務器 |
☐ |
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
新興市場成長型公司 |
|
|
|
|
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2021年7月23日，
目錄
|
第一部分-財務信息 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
第一項。 |
財務報表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
|
28 |
|
|
|
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
44 |
|
|
|
|
|
|
第四項。 |
管制和程序 |
|
44 |
|
|
|
|
|
|
第二部分-其他資料 |
|
45 |
|
|
|
|
|
|
|
項目1A。 |
風險因素 |
|
45 |
|
|
|
|
|
|
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
|
45 |
|
|
|
|
|
|
第6項。 |
陳列品 |
|
46 |
|
|
|
|
|
|
簽名 |
|
47 |
|
前瞻性陳述
本報告可能包含與未來事件和預期有關的陳述，因此構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性表述包括包含“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“尋求”、“看到”、“應該”、“目標”、“將”、“將會”或其他含義類似的詞語的表述。除有關歷史事實的陳述外，美國鋁業公司所有反映對未來的預期、假設或預測的陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長和供需平衡的預測；對未來或目標財務業績或經營業績或可持續性表現的陳述、預測或預測；有關戰略、展望、業務和財務前景的陳述；有關資本配置和資本回流的陳述。這些陳述反映了基於美國鋁業公司對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及管理層認為在這種情況下合適的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，可能會受到已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的環境變化的影響。儘管美國鋁業公司認為，任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設, 它不能保證這些期望一定會實現，由於各種風險和不確定因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於：(A)新冠肺炎(CoronaVirus)疫情對全球經濟和我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流的當前和潛在未來影響；(C)我們在估計中使用的現金流和判斷和假設；(B)鋁行業狀況的重大不利變化，包括全球供求狀況、倫敦金屬交易所原鋁和其他產品價格和溢價的波動(視情況而定)，以及氧化鋁指數化和現貨價格的波動；(C)全球經濟和金融市場狀況普遍惡化，這也可能影響美國鋁業公司以可接受的條件或根本不能獲得信貸或融資的能力；。(D)美國鋁業公司所服務的市場的不利變化；。(E)外幣匯率和税率的變化對成本和結果的影響；。(F)能源或原材料成本的增加或能源供應或原材料的不確定性；。(G)用於衡量養老金和其他退休後福利負債的貼現率下降，或養老金資產的投資回報低於預期，或管理養老金計劃籌資的法律或法規發生不利變化；(H)無法改善盈利能力和利潤率、節省成本、產生現金、收入增長、財政紀律、可持續性目標，或加強競爭力和預期從投資組合行動、業務和生產力改善、技術進步和其他舉措中預期的業務；(I)無法實現預期效益, (J)美國鋁業公司經營或銷售產品所在國家的政治、經濟、貿易、法律、公共衞生和安全以及監管風險；(K)勞資糾紛和/或停工；(L)意外事件的結果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查以及環境補救；(L)意外事件的結果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查以及環境補救；(F)美國鋁業公司(Alcoa Corporation)運營或銷售產品所在國家的政治、經濟、貿易、法律、公共衞生和安全以及監管風險；(L)意外事件的結果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查以及環境補救；(L)意外事件的結果，包括法律和税務訴訟、政府或監管調查和環境補救；(M)網絡攻擊和潛在的信息技術或數據安全漏洞的影響；(N)與長期債務義務相關的風險；以及(O)美國鋁業公司提交給美國證券交易委員會的美國鋁業公司截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項中討論的其他風險因素。除非適用法律要求，否則美國鋁業公司不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是針對新信息、未來事件還是其他情況。市場預測受制於上述風險和市場中的其他風險。
第一部分-財務信息
第一項財務報表。
美國鋁業公司及其子公司
合併經營表(未經審計)
(單位為百萬，不包括每股金額)
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
銷售額(E) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
售出貨物成本(不包括以下費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研發費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用，淨額(D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)費用，淨額(Q) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
總成本和費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於美國鋁業的淨收益(虧損) 中國石油天然氣集團公司 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
可歸因於美國鋁業的每股收益 中國石油天然氣集團公司普通股股東(F)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
1
美國鋁業公司及其子公司
綜合全面收益表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(G)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的精算淨虧損變動和 *與養老金相關的先前服務成本/收益 退休和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金未確認損益淨變化 現金流對衝 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|||||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合虧損，税後淨額(G)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的精算淨虧損變動和 *與養老金相關的先前服務成本/收益 退休和其他退休後福利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
年未確認損益淨變化 *現金流對衝 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他綜合虧損總額，扣除税金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
2
美國鋁業公司及其子公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
12月31日， 2020 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物(M) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
客户應收賬款(一) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
庫存(J) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售資產(C) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房和設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業、廠房和設備、淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資(H) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(M) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他非流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款、貿易 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應計薪酬和退休費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收，包括所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售債務(C) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年內到期的長期債務(K&M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，減去一年內到期的金額(K&M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累算退休金利益(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計其他退休後福利(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產報廢義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
環境整治(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具的公允價值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有事項和承付款(P) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
額外資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
累計其他綜合損失(G) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
美國鋁業公司股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
美國鋁業公司及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
|
|||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
運營現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
將淨收入與運營現金進行對賬的調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
扣除股息後的淨股本收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
重組和其他費用，淨額(D) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動淨收益--資產出售(Q) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
定期養老金福利淨成本(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬費用撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提前贖回債務所支付的溢價 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產和負債變動，不包括資產剝離和 以下是外幣折算調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收(增)款減少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
庫存(增加)減少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產減少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款、貿易增加(減少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計費用(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
增加税收，包括所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金供款(L) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非流動資產(增加)減少 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非流動負債(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
運營提供的現金(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增債務(原到期日超過三個月) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還債務(原始到期日超過三個月) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
行使員工股票期權所得收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
剝離業務的財務捐助(D) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控股權益的貢獻 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
對非控股權益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用於融資活動的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售資產所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投資活動提供的現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金和現金的影響 現金等價物和限制性現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
現金及現金等價物和限制性現金淨變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初現金及現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物以及限制性現金 --期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
4
美國鋁業公司及其子公司
合併權益變動表(未經審計)
(單位：百萬)
|
|
|
美國鋁業公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
截至2020年6月30日的第二季度 |
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 資本 |
|
|
留存收益 (赤字) |
|
|
累計 其他 全面 損失 |
|
|
非- 控管 利息 |
|
|
總計 股權 |
|
||||||
|
2020年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合(虧損)收益(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面虧損(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已發行普通股：補償 新的計劃 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他全面虧損(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
投稿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面虧損(G) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
已發行普通股：補償 新的計劃 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
美國鋁業公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
(百萬美元，每股除外；公噸千噸(國民黨))
A. 陳述的基礎-美國鋁業公司及其子公司(美國鋁業公司、美國鋁業公司或本公司)的中期合併財務報表未經審計。這些綜合財務報表包括所有調整，只包括正常的經常性調整，管理層認為這些調整對於公平陳述公司的經營結果、財務狀況和現金流量是必要的。這些合併財務報表中報告的結果不一定代表全年可能預期的結果。2020年年終資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。本Form 10-Q季度報告應與公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀，其中包括GAAP要求的所有披露。
根據公認會計原則，某些情況要求管理層根據判斷和假設進行估計，這可能會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露。它們還可能影響報告期內報告的收入和費用金額。管理層利用歷史經驗和所有現有信息做出這些估計，包括考慮冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對宏觀經濟環境的影響。新冠肺炎疫情可能會對截至2021年6月30日對未來業績的估計產生不利影響，例如商譽和長期資產的可回收性以及遞延税項資產的變現能力。儘管存在這些固有限制，但管理層認為，財務報表中記錄的與這些項目相關的金額是基於其利用當時所有相關信息作出的最佳估計和判斷。管理層定期評估其估計中使用的判斷和假設，結果可能與對未來事件及其影響或新信息的估計不同。
這些註釋中提到的母公司指的是美國鋁業公司(一家賓夕法尼亞州公司)及其截至2016年10月31日的合併子公司，當時它更名為Arconic Inc.(Arconic)，此後又更名為Howmet航空航天公司。2016年11月1日(分離日期)，母公司分拆為兩家獨立的上市公司，美國鋁業公司和Arconic Inc.(分離交易)。有關更多信息，請參閲美國鋁業公司截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第8項中的合併財務報表附註A。
鞏固原則。美國鋁業公司的合併財務報表包括美國鋁業公司和美國鋁業公司擁有控股權的公司的賬户，包括組成美國鋁業世界氧化鋁化工(AWAC)合資企業的那些賬户(見下文)。公司間的交易已被取消。權益會計方法用於對美國鋁業公司有重大影響但沒有有效控制的附屬公司和其他合資企業的投資。對美國鋁業公司不能施加重大影響的附屬公司的投資採用成本法核算。
AWAC是美國鋁業公司和Alumina Limited的一家未註冊成立的全球合資企業，由幾個關聯經營實體組成，這些實體擁有或擁有美國鋁業公司鋁土礦和氧化鋁部門(除Poços de Caldas礦和煉油廠、聖路易斯煉油廠部分和在Mineração Rio do Norte S.A.的投資外)和澳大利亞波特蘭冶煉廠的鋁土礦和氧化鋁精煉廠，或擁有該公司在巴西的鋁土礦和氧化鋁精煉廠的權益，或運營該公司在澳大利亞的波特蘭冶煉廠。美國鋁業公司和Alumina Limited最終擁有
B.最近通過和最近發佈的會計準則
通過
在……上面
|
|
• |
ASU第2019-12號，所得税(主題740)；以及 |
|
|
• |
ASU第2020-03號，金融工具的編纂改進。 |
6
已發佈
2020年3月，FASB發佈了ASU No.2020-04，在有限的時間內提供可選的指導，以減輕在會計核算(或承認)參考匯率改革對財務報告的影響方面的潛在負擔。管理層目前正在評估替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的影響，以及預期採用可選指引中的適用條款將對綜合財務報表產生的影響。適用條款的通過將與受影響合同的修改同時進行。
C.資產剝離
Eastalco賣地
2021年6月，該公司完成了之前關閉的位於馬裏蘭州的Eastalco鋁冶煉廠廠址的出售，交易價值為1美元。
沃裏克軋鋼廠
2020年11月30日，美國鋁業達成協議，將其位於印第安納州埃文斯維爾(Warrick Operations)附近綜合鋁製造廠沃裏克運營(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)。截至2020年12月31日，公司持有待售資產和負債美元。
2021年3月31日，美國鋁業完成了這筆交易，總對價約為美元。
美國鋁業與Kaiser就這筆交易達成了一項基於市場的金屬供應協議。美國鋁業還與Kaiser簽訂了Warrick Rolling Mill地產的地面租賃協議，美國鋁業仍擁有該地產。大致
膠泉垃圾處理業務
2020年第一季度，該公司將美國鋁業(Alcoa)的全資子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售給一家全球環境公司，交易價值美元。EES運營着位於阿肯色州Gum Springs的廢物處理設施。
D.重組和其他費用，淨額-在2021年第二季度和六個月期間，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為$
|
|
• |
一筆$的費用 |
|
|
• |
美元的反轉 |
|
|
• |
美元的反轉 |
|
|
• |
一筆$的費用 |
|
|
• |
淨費用為$ |
7
|
|
• |
A $ |
|
|
• |
淨費用為$ |
在2020年第二季度和六個月期間，美國鋁業公司記錄了重組和其他費用，淨額為$
美國鋁業公司不包括重組和其他費用，淨額計入其可報告部門的業績中。將此類費用分配到細分結果的影響如下：
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
氧化鋁 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
細分市場合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總重組和其他費用，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
於2019年，本公司完成向Parter Capital Group AG(PARTER)剝離Avilés和La Coruña(西班牙)鋁設施，出售過程得到西班牙政府認可並得到工人代表的支持。2020年，Parter將其在這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，該公司對隨後的交易一無所知，並已提起訴訟，聲稱此次出售違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議(見附註P)。
由於資產剝離，重組準備金為#美元。
重組費用的活動和準備金餘額如下：
|
|
|
遣散費 和 員工 終止 費用 |
|
|
其他 費用 |
|
|
總計 |
|
|||
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
反轉和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
反轉和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
T活動和準備金餘額僅包括重組和其他費用，影響離職金準備金和員工離職費用及其他成本的淨額。影響其他負債賬户的重組和其他費用淨額，如環境債務(見附註P)、資產報廢債務、養老金和其他退休後準備金(見附註L)不包括在上述活動和餘額中。沖銷和其他包括以前記錄的負債的沖銷和外幣換算影響。
儲備的非流動部分是 $
8
E.細分市場信息-美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務包括
|
|
|
鋁土礦 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
鋁 |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2021年6月30日的第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
權益(虧損)收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
截至2020年6月30日的第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
補充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股權損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
鋁土礦 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
鋁 |
|
|
總計 |
|
||||
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
權益(虧損)收入 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
細分市場銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
補充信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股權損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
9
下表對應美國鋁業公司的合併淨收入(虧損)與部門調整後的EBITDA總額進行了核對：
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
部門調整後EBITDA合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未分配金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉化(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
段間剔除 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司費用(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重組和其他費用，淨額(D) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入(費用)，淨額(Q) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於美國鋁業公司的綜合淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
除其他項目外，轉換還包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
|
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。 |
|
(3) |
其他包括某些影響美國鋁業公司合併經營報表上銷售的商品成本的項目，這些項目沒有包括在可報告部門的調整後EBITDA中。 |
下表詳細介紹了美國鋁業公司按產品部門劃分的銷售額：
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
原鋁 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
氧化鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扁軋鋁(1) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁土礦 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
平軋鋁代表Warrick Rolling Mill在2021年3月31日通過出售該設施實現的銷售(見附註C)。 |
|
(2) |
其他包括與指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生工具相關的已實現損益。 |
10
F.每股收益-基本每股收益(EPS)金額是通過將收益除以已發行普通股的平均數量來計算的。稀釋每股收益金額假設發行所有潛在稀釋已發行股票等價物的普通股。
用於計算美國鋁業公司普通股股東應佔基本每股收益和稀釋每股收益的信息如下(百萬股)：
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
可歸因於美國鋁業公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
平均流通股-基本股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
庫存單位 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
平均流通股-稀釋後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買少於以下數量的選項
在2020年第二季度和六個月期間，基本普通股流通股和稀釋後普通股流通股持平，因為普通股潛在股份的影響是反稀釋的。美國鋁業是否在2020年第二季度或六個月期間產生了淨利潤，
11
G.累計其他綜合虧損
下表詳細説明瞭構成美國鋁業公司股東和非控股權益累計其他綜合虧損的三個組成部分的活動：
|
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控股權益 |
|
||||||||||
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
退休金和其他退休後福利(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的淨精算損失和先前服務 降低成本/收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收優惠 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他全面收益(虧損)合計 税前淨額，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算損失淨額和先期攤銷 降低服務成本/收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税費(2) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
從累計中重新分類的總金額 其他綜合虧損，税後淨額(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
其他綜合(虧損)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期重估的淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
税收優惠(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 税前淨額，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
重新分類為收益的淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁合約(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
金融合同(5) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利率合約(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
外匯合約(4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
税收(費用)優惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總金額從 **積累了其他全面的 淨虧損(税後淨額)(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合虧損合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
|
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
非控股權益 |
|
||||||||||
|
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
退休金和其他退休後福利(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他全面收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未確認的淨精算損失和先前服務 降低成本/收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
税收優惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他全面收益(虧損)合計 税前淨額，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
精算損失淨額和先期攤銷 降低服務成本/收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税費(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
從累計中重新分類的總金額 其他綜合虧損，税後淨額(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
其他綜合收益(虧損)(3) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流對衝(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他綜合(虧損)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期重估的淨變化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
税收優惠(費用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 税前淨額，税後淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
重新分類為收益的淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁合約(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
金融合同(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率合約(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
外匯合約(4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收(費用)優惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
總金額從 **積累了其他全面的 淨虧損(税後淨額)(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合虧損合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
(1) |
這些數額包括在計算養卹金和其他退休後福利的定期福利淨額中(見附註L)。 |
|
(2) |
這些數額在所附合並業務報表的所得税準備金中報告。 |
|
(3) |
在報告的所有期間，沒有與利率變化相關的税收影響，也沒有任何金額重新歸類為收益。 |
|
(4) |
這些金額主要在隨附的綜合業務表上的銷售額中報告。 |
|
(5) |
這些金額在所附的合併業務表上列於銷貨成本中。 |
|
(6) |
這些金額在其他(收入)支出中報告，扣除所附的合併業務表後的淨額。 |
|
(7) |
正數表示相應的收益費用，負數表示收益的相應收益。 |
13
H.投資–
|
截至2021年6月30日的第二季度 |
|
沙特阿拉伯 合資企業 |
|
|
採礦 |
|
|
能量 |
|
|
其他 |
|
||||
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
關聯公司淨收益(虧損)權益， 在協調調整之前進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司淨收益中的權益為 三家關聯公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的第二季度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
關聯公司淨(虧損)收入中的權益， 在協調調整之前進行調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 三家關聯公司 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
關聯公司淨收益(虧損)權益， 在協調調整之前進行調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司淨收益中的權益為 三家關聯公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的6個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
關聯公司淨(虧損)收入中的權益， 在協調調整之前進行調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
美國鋁業公司淨(虧損)收入中的權益 三家關聯公司 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司發展的基礎--ELESSIONTM有限合夥，包括在上表的其他中，已減少到
一、應收賬款
2019年10月25日，本公司的一家全資子公司簽訂了一項
14
J.庫存
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
成品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
在製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
鋁土礦和氧化鋁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採購原材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營用品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
由於出售軋鋼廠，與Warrick軋鋼廠相關的庫存已從上表2020年12月31日的餘額中剔除，並被歸類為持有待售資產(見附註C)。
K.債務
信貸便利。
循環信貸安排
於2021年3月4日(第4號修正案生效日期)，美國鋁業公司與本公司的全資附屬公司美國鋁業荷蘭控股有限公司(ANHBV)就循環信貸安排(經修訂為循環信貸安排)訂立了一項修正案(第4號修正案)，為本公司及ANHBV提供額外的靈活性，方法是(I)將最高槓杆率由
第4號修訂亦(I)提供額外的債務能力，準許該公司發行最多$
循環信貸安排提供$
於2021年6月30日，本公司可供繼續遵守循環信貸安排的最高槓杆率公約的額外借款能力最高約為#美元。
144A債務。
2021年3月，ANHBV完成了第144A條(1933年美國證券法修訂)的債務發行，金額為#美元。
15
對初始購買者的折扣以及完成融資的成本已遞延，並將在年內攤銷為利息支出。
澳新銀行有權至少贖回2029年發行的票據
2029年債券與ANHBV現有及未來的所有優先無抵押債務(包括於2024年4月7日贖回的高級票據)、2026年、2027年及2028年到期的優先票據享有同等的償付權；優先於ANHBV的任何未來附屬債務；在財產及擔保該等債務的財產及資產的價值範圍內，實際上從屬於ANHBV現有及未來的有擔保債務(包括循環信貸協議)。有關ANHBV現有債務和相關契約的更多信息，請參閲2020年年度報告Form 10-K第二部分第8項中的合併財務報表附註M。
救贖。於2021年4月7日(贖回日期)，本公司悉數贖回$
2029年債券的發行和2024年債券的贖回被確定為發行新債務和清償現有債務。因此，該公司記錄了#美元的損失。
L.養老金和其他退休後福利 –
|
|
|
第二季度結束 六月三十日， |
|
|
截至六個月 六月三十日， |
|
||||||||||
|
養老金福利 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期回報率(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
確認淨精算損失(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聚落(2) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
削減開支(2) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
第二季度結束 六月三十日， |
|
|
截至六個月 六月三十日， |
|
||||||||||
|
其他退休後福利 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確認淨精算損失(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已任職福利攤銷(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
聚落(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
削減開支(2) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
這些金額在其他(收入)費用中報告，扣除所附的合併業務表(見附註Q)後的淨額。 |
|
(2) |
這些金額在重組和其他費用中報告，扣除所附的合併業務表(見附註D)和現金流量表後的淨額。 |
16
計劃行動。2021年，管理層對某些養老金和其他退休後福利計劃採取了以下行動：
行動#1-2021年3月31日，美國鋁業完成將Warrick Rolling Mill出售給凱撒鋁業公司，總對價為美元
行動#2-2021年第二季度，由於大量參與者選擇一次性支付，美國鋁業(Alcoa)的美國受薪養老金計劃內觸發了結算會計和相關計劃的重新衡量。這包括沃裏克軋鋼廠(Warrick Rolling Mill)的前僱員，以及其他在退休時做出這一選擇的美國鋁業員工。美國鋁業錄得$
|
操作編號 |
|
數量 受影響 平面圖 與會者 |
|
加權 平均值 貼現 截止日期的費率 12月31日， 2020 |
|
|
平面圖 重新測量 日期 |
|
加權 平均值 貼現率 自計劃之日起 重新測量 日期 |
|
|
減少到 累計 養老金 優勢 責任 |
|
|
減少到 應計其他 退休後 優勢 責任 |
|
|
削減 利得(1) |
|
|
安置點 裝藥(1) |
|
||||
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
這些數額是部分現有的削減服務福利和結算淨精算損失的加速攤銷，並從累積的其他全面損失重新歸類為重組和其他費用，在所附的合併業務表上淨額(見附註D)。 |
資金和現金流。美國鋁業的政策是為固定收益養老金計劃提供足夠的資金，以滿足適用的國家福利法律和税法(包括美國計劃的ERISA)中規定的最低要求。本公司會不時提供被認為適當的額外金額。
2021年4月1日，美國鋁業(Alcoa)賺了
根據ERISA的規定，通過對美國固定收益養老金計劃進行可自由支配的繳費來建立預籌資金餘額的計劃發起人，可以選擇將這一餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低繳費義務。在2021年第二季度，管理層做出了與公司美國計劃相關的選擇。
美國鋁業2021年對固定收益養老金計劃的最低要求繳費估計約為#美元。
在2021年第二季度，
在2020年的6個月期間，大約
M.衍生工具和其他金融工具
公允價值
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。公允價值層次區分(I)基於從獨立來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設(可觀察到的投入)和(Ii)實體自己對基於當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設(不可觀察的投入)的假設。公允價值等級由三個大的層次組成，這三個層次給予活躍市場的未調整報價以最高優先級。
17
相同的資產或負債(1級)，以及對不可觀察到的輸入的最低優先級(3級)。公允價值層次的三個層次如下所述：
|
|
• |
第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
|
|
• |
第2級-直接或間接對資產或負債可觀察到的第1級內報價以外的投入，包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀測到的報價以外的投入(例如利率)；以及主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式證實的投入。 |
|
|
• |
級別3-既對公允價值計量重要又不可觀察的輸入。 |
衍生品
美國鋁業公司(Alcoa Corporation)面臨與其正在進行的業務運營相關的某些風險，包括大宗商品價格、外幣匯率和利率變化的風險。美國鋁業公司的商品和衍生產品活動包括鋁、能源、外匯和利率合約，這些合約是為了交易以外的目的而持有的。它們主要用於緩解不確定性和波動性，並掩蓋潛在的風險敞口。美國鋁業公司不參與能源、天氣衍生品或其他非交易所商品交易活動。
根據公允價值等級，美國鋁業公司的幾個鋁、能源和外匯合約被歸類為1級或2級。所有這些合約都被指定為公允價值或現金流對衝工具。根據公允價值等級，美國鋁業公司也有幾種被歸類為3級的衍生工具，這些工具要麼被指定為現金流對衝，要麼被指定為非指定的。
下表提供了1級、2級和3級衍生品的詳細信息(請參閲下表中的其他3級信息)：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||
|
一級和二級衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
第3級衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
減：當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非電流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
截至6月30日的第二季度， |
|
在其他綜合(虧損)收入中確認的未實現(虧損)收益 |
|
|
已實現(虧損)收益從其他綜合(虧損)收入重新歸類為收益 |
|
|
在其他綜合(虧損)收入中確認的未實現(虧損)收益 |
|
|
已實現(虧損)收益從其他綜合(虧損)收入重新歸類為收益 |
|
||||
|
一級和二級衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
第3級衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非控股和股權 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年6月30日的季度，實現虧損為
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||||
|
截至6月30日的六個月， |
|
在其他綜合(虧損)收入中確認的未實現(虧損)收益 |
|
|
已實現(虧損)收益從其他綜合(虧損)收入重新歸類為收益 |
|
|
在其他綜合(虧損)收益中確認的未實現收益(虧損) |
|
|
已實現(虧損)收益從其他綜合(虧損)收入重新歸類為收益 |
|
||||
|
一級和二級衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
第3級衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
非控股和股權 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
18
截至2021年6月30日的6個月，已實現虧損1美元
美國鋁業公司(Alcoa Corporation)有一份財務合同，對衝其一家冶煉廠的預期電力需求，該冶煉廠將於2021年7月到期(財務合同見下文)。2021年3月，美國鋁業進入
額外的3級披露
下表提供了與上述3級導數儀表(兆瓦時)的重要不可觀測輸入相關的定量信息：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
無法觀察到的輸入 |
|
不可觀測的輸入範圍 |
|||
|
資產衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財務合同 |
|
$ |
|
|
|
的相互關係 |
|
電量(每兆瓦時) |
|
2021: $51.94 |
|
|
|
|
|
|
|
遠期能源價格與居民消費價格指數 |
|
|
|
|
|
財務合同 |
|
|
|
|
|
所需能源的兆瓦時 |
|
電量(每兆瓦時) |
|
2021: $47.27 |
|
(未指定) |
|
|
|
|
|
產生預測的結果 |
|
|
|
2021: $35.06 |
|
|
|
|
|
|
|
公噸鋁 |
|
LME(每公噸) |
|
2021: $2,523 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021: $2,513 |
|
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電力合同 |
|
$ |
|
|
|
所需能源的兆瓦時 |
|
LME(每公噸) |
|
2021: $2,520 |
|
|
|
|
|
|
|
產生預測的結果 |
|
|
|
2027: $2,379 |
|
|
|
|
|
|
|
公噸鋁 |
|
電 |
|
每年400萬兆瓦時 |
|
電力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源的兆瓦時 產生預測的結果 公噸鋁 |
|
LME(每公噸) |
|
2021: $2,520 2029: $2,456 2036: $2,752 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 (每磅) |
|
2021: $0.2850 2029: $0.2750 2036: $0.2750 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年1700萬兆瓦小時 |
|
電力合同 |
|
|
|
|
|
生產預計噸鋁所需的能源MWh |
|
LME(每公噸) |
|
2021: $2,520 2021: $2,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保費 (每磅) |
|
2021: $0.2850 2021: $0.2950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電 |
|
每年200萬兆瓦時 |
|
電力合同(未指定) |
|
|
|
|
估計的價差在 30年期國債收益率 美國鋁業和交易對手 |
|
信用利差 |
|
2.45%：30年期公債收益率差 5.32%：美國鋁業(估計) 2.87%：交易對手 |
|
|
總負債衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
19
隨附的綜合資產負債表中記錄的3級衍生工具的公允價值如下：
|
資產衍生品 |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期財務合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活期財務合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
總資產衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
負債衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流-電力合同 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
活期財務合同 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非流動電力合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流嵌入型信用衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
非流動嵌入信用衍生品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未被指定為對衝工具的衍生工具總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
總負債衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
假設市場匯率保持不變，2021年6月30日的匯率保持不變，則實現的虧損為$
在2021年6月30日和2020年12月31日，電力合同與指定為現金流對衝的嵌入式衍生品對衝了預測的鋁銷售
下表列出了3級衍生工具的活動對賬情況：
|
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||||||||
|
截至2021年6月30日的第二季度 |
|
金融 合同 |
|
|
電力合同 |
|
|
金融 合同 |
|
|
嵌入式 學分 導數 |
|
||||
|
2021年4月1日 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
包括在以下項目中的總損益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額(已實現) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
銷貨成本(已變現) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他收入，淨額(未實現/已實現) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他綜合(虧損)收入(未實現) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
計入收益的未實現損益變動 2021年6月30日持有的衍生工具期貨： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
20
|
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
||||||||||
|
截至2021年6月30日的6個月 |
|
金融 合同 |
|
|
電力合同 |
|
|
金融 合同 |
|
|
嵌入式 學分 導數 |
|
||||
|
2021年1月1日 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
包括在以下項目中的總損益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售額(已實現) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
銷貨成本(已變現) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他費用(收入)、淨額(未實現/已實現) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他綜合(虧損)收入(未實現) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
2021年6月30日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
計入收益的未實現損益變動 2021年6月30日持有的衍生工具期貨： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用(收入)，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
報告期內並無購買、出售或結算3級衍生工具。
其他金融工具
美國鋁業公司其他金融工具的賬面價值和公允價值如下：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
|
攜帶 價值 |
|
|
公平 價值 |
|
||||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
受限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年內到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務，一年內到期金額較少 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他金融工具的公允價值估計採用了以下方法：
現金和現金等價物以及限制性現金。由於票據到期日較短，賬面金額接近公允價值。現金和現金等價物以及限制性現金的公允價值金額被歸入公允價值層次結構的第1級。
短期借款和長期債務，包括一年內到期的金額。公允價值基於公共債務的報價市場價格以及美國鋁業公司目前可用於發行類似期限和到期日的非公共債務的利率。所有長期債務的公允價值金額被歸類在公允價值等級的第二級。
聯合國所得税-美國鋁業公司(Alcoa Corporation)截至2021年6月30日的2021年估計年化有效税率(AeTR)不同於美國聯邦法定税率
|
|
|
截至6月30日的6個月， |
||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||
|
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
估計年化有效税率 |
|
|
|
|
% |
|
|
( |
) |
% |
|
所得税費用(福利) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
(不利)與沒有税收優惠的司法管轄區的虧損相關的有利税收影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
離散税(福利)費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
所得税撥備 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
AlúMina Española，S.A.(Española)最近出現營業虧損，可能導致2021年晚些時候出現三年累計虧損。至此，管理層的結論是，Española的遞延税項淨資產將更有可能變現，並且沒有針對遞延税項資產計入估值津貼，但Española的經營業績將繼續受到監控。根據事實和情況的變化，管理層可能會得出結論，埃斯帕尼奧拉的遞延税項資產可能無法變現，從而導致未來需要收取建立估值津貼的費用。西班牙國家石油公司的遞延税金淨資產為#美元。
21
O.租賃
管理層記錄了幾種類型的經營租賃的使用權資產和租賃負債，包括土地和建築物、氧化鋁精煉過程控制技術、工廠設備、車輛和計算機設備。租約的剩餘期限為
租賃費用和運營現金流包括：
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可變租賃付款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期租賃費 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的加權平均租期和加權平均貼現率如下：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
經營租賃加權平均租期(年) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
|
||
以下是在綜合資產負債表中確認的使用權資產和相關租賃債務合計：
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
物業、廠房和設備、淨值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他非流動負債和遞延信貸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
由於出售軋鋼廠，與Warrick軋鋼廠相關的使用權資產和租賃負債已從上表2020年12月31日的餘額中剔除，並被歸類為持有待售資產(見附註C)。
新租約$
截至2021年6月30日，與經營租賃義務相關的未來現金流如下：
|
2021年(不包括截至6月30日的六個月) |
|
$ |
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
租賃付款總額(未打折) |
|
|
|
|
|
減去：折價至淨現值 |
|
|
( |
) |
|
總計 |
|
$ |
|
|
P.或有事項
環境問題
美國鋁業公司參與了多個地點的環境評估和清理工作。這些包括目前或以前擁有或運營的設施和毗鄰物業，以及廢物場地，包括Superfund(綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA))場地。
當清理計劃成為可能並且成本可以合理估計時，環境修復的責任被記錄下來。隨着評估和清理工作的進行，負債將根據在確定補救行動範圍和相關費用方面取得的進展進行調整。責任可能會因污染的性質和程度、補救要求的變化以及技術進步等因素而發生重大變化。
22
美國鋁業公司的環境修復準備金餘額反映了修復已確定的環境條件的最可能成本，這些成本可以合理估計。
|
2019年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
已發生的負債 |
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
外幣折算及其他 |
|
|
( |
) |
|
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
已發生的負債 |
|
|
|
|
|
現金支付 |
|
|
( |
) |
|
沖銷以前記錄的負債 |
|
|
( |
) |
|
2021年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日，美國鋁業公司環境修復準備金餘額的當前部分為#美元
該公司承擔了#美元的債務。
|
|
• |
$ |
|
|
• |
$ |
|
|
• |
$ |
該公司承擔了#美元的債務。
2021年6月30日環境修復儲備金現金流出時間估算如下：
|
2021年(不包括截至2021年6月30日的六個月) |
$ |
|
|
|
2022 - 2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
總計 |
$ |
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日，與正在進行積極補救或未來補救的重要地點相關的儲備餘額為#美元。
波索斯·德·卡爾達斯(巴西)-與2015年關閉巴西波索斯德卡爾達斯的美國鋁業公司(Alcoa Alumínio S.A.)冶煉廠相關的儲備，用於修復歷史上用過的陶罐儲存和處置區。目前正在審查最後的補救計劃；這種審查可能需要調整準備金餘額。
23
Fusina和波託維斯梅，意大利--美國鋁業公司的子公司美國鋁業轉換馬西奧尼(Trasformazioni) S.r.l。其關閉的冶煉廠的修復項目正在進行中Fusina和波託維斯梅已獲美國聯邦貿易委員會批准的意大利生態過渡部(MET)，前身為意大利環境和國土海洋保護部(MOE)。 土壤修復工作正在進行中Fusina預計於2022年完工的工地，以及波託維斯梅預計將在第二2021年的一半。此外，每年的付款將支付給相見到2022年的10年內，地下水緊急遏制和自然資源破壞Fusina地點。最終的補救設計 的地下水修復工程波託維斯梅 曾經是將於2020年完工，目前正在等待美國國家環境保護局的批准。相見.
蘇裏南-與2017年關閉蘇拉爾科煉油廠和鋁土礦相關的儲備用於處理和處置煉油廠廢物和土壤修復。這項工作於2017年開始，預計2025年底完成。
阿肯色州颶風克里克-與1990年關閉阿肯色州颶風溪附近的兩個礦區和煉油廠相關的保護區是用於持續監測和維護礦區和殘渣處理區周圍的水質。
馬塞納，紐約-與2015年公司子公司雷諾金屬公司關閉Massena East冶煉廠相關的儲備將用於拆除建築物後進行地下土壤修復。補救工作預計將於2021年開始，並將需要
德克薩斯州舒適點(Point Comfort)-與2019年關閉Point Comfort氧化鋁煉油廠相關的儲備用於處置現場包含的工業廢物、地下補救以及關閉後的監測和維護。目前正在審查最終的補救計劃，這可能會導致現有保護區的變化。
舍温，德克薩斯州-關於2018年解決與之前擁有的Sherwin氧化鋁煉油廠有關的糾紛，該公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最終關閉四個鋁土礦殘渣廢物處理區(稱為Copano設施)的責任。第一個殘渣處理區的工作於2018年開始，將需要8到
華盛頓州朗維尤-關於與華盛頓州生態部達成的2018年同意法令和清理行動計劃，該公司的子公司西北合金作為土地所有者，承擔了未來修復華盛頓州朗維尤附近受污染土壤和沉積物的某些責任。2020年12月，該土地的承租人申請破產，他是該地塊補救工作的合作伙伴。截至2021年6月30日，與該地塊相關的儲備被認為是充足的。
其他地點-該公司正在退役幾個國家的其他各種工廠和補救地點，以進行潛在的重新開發或將土地恢復到自然狀態。總體而言，大約有
税收
西班牙-2013年7月，在對2006至2009納税年度進行企業所得税審計後，收到西班牙税務當局的評估，不允許Parentco的西班牙合併税務集團申請某些利息扣除。到2018年第三季度，通過隨後的上訴、駁回和重新評估的各個階段，美國鋁業公司管理層逐漸相信，在這件事上勝訴的可能性不再超過50%。因此，2018年第三季度，美國鋁業公司記錄的費用為#美元。
2018年11月8日，美國鋁業向西班牙最高法院提起上訴。在2020年第四季度，西班牙最高法院召開會議，就2006至2009納税年度的評估做出了有利於美國鋁業的裁決。這一裁決是最終裁決，不能進一步上訴。作為最終裁決的結果，美國鋁業在2020年第四季度逆轉了美元
24
巴西(阿瓦布)-2013年3月，Awab接到巴西聯邦税務局(RFB)的通知，約為$
澳大利亞(Aofa)-2019年12月，Aofa收到澳大利亞税務局(ATO)的審計立場聲明(SOAP)，涉及某些歷史性的第三方氧化鋁銷售的定價。SOAP提出的調整建議將導致Aofa支付額外的所得税。在2020年期間，肥皂是ATO內部獨立審查程序的主題。在這一過程結束時，ATO決定繼續進行擬議的調整，併發布了Aofa於2020年7月7日收到的評估通知(通知)。通知聲稱，奧發應繳納的所得税索賠約為#美元。
2020年9月17日，ATO發佈了一份立場文件，對向奧發下達的納税評估相關行政處罰的實施提出了初步意見。這份文件建議的罰金約為#美元。
本公司不同意ATO的立場，Aofa將繼續為此事辯護，並尋求所有可用的爭議解決方法，直至幷包括向澳大利亞法院提起訴訟，這一過程可能持續數年，並可能涉及鉅額費用。本公司堅持認為，受ATO審查的銷售(最終出售給巴林鋁業公司)是友發二十年來公平交易的結果，並且是以與其他第三方氧化鋁客户支付的價格一致的公平價格進行的。
根據ATO的爭議解決做法，奧發支付了費用。
在爭端期間，對未繳税款和利息的進一步利息將繼續增加。最初的利息評估和產生的額外利息可以從Aofa的應税收入中扣除，但如果Aofa最終成功，那麼在糾紛解決的當年，這些利息和額外利息將作為收入納税。Aofa從2020年第三季度開始應用這一扣減措施，減少了約美元的現金納税。
本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續下去，因此不會就此事確認任何税項支出。然而，由於這件事的最終解決方案目前還不確定，公司無法預測與結果相關的潛在損失或損失範圍，這可能會對其運營業績和財務狀況產生重大影響. 對與此相關的任何分攤美元金額的引用已根據2021年6月30日的有效匯率從澳元轉換為美元。
澳發是本公司與在澳大利亞證券交易所上市的澳大利亞上市公司Alumina Limited合資企業的一部分。本公司及氧化鋁有限公司擁有
25
其他
西班牙-2019年，公司完成了將Avilés和La Coruña(西班牙)鋁設施剝離給Parter Capital Group AG(Parter)的出售過程，這一出售過程得到了西班牙政府的認可，並在集體解僱過程後得到了工人代表的支持。關於資產剝離，美國鋁業承諾向買家提供高達$
與此次資產剝離相關的是，工廠的員工或應他們的要求對其當前僱主、當前僱主的所有者和美國鋁業發起了某些索賠和調查，聲稱集體解僱程序的協議仍然有效，美國鋁業仍對員工的相關社會福利負有責任。其中一項索賠是西班牙國家法院於2020年11月10日提起的集體訴訟，工人代表和僱員要求履行2019年1月與工人簽署的集體解僱協議的條款，或者支付相當於不公平解僱的遣散費。
2021年6月15日，西班牙國家法院裁定，剝離的Avilés和La Coruña鋁廠集體解僱協議仍然有效，美國鋁業公司對相關員工遣散費負有責任。美國鋁業沒有記錄與此事相關的準備金，已啟動向西班牙最高法院提起上訴的程序，並將繼續就此事進行辯護，並尋求所有可用的法律解決方法。目前，美國鋁業公司無法合理預測與這一事件的結果相關的最終結果或損失範圍，這可能會對其運營結果產生重大影響。
美國鋁業仍然相信，它的行動是真誠的，完全遵守法律和它在將Avilés和Coruña工廠出售給Parter的合同中承諾的所有條款，以及它與這兩個工廠的工人代表簽訂的協議中承諾的所有條款。
一般信息
除上述事項外，已經或可能對美國鋁業公司提起或提起各種其他訴訟、索賠和訴訟，包括與環境、安全和健康、商業、税收、產品責任、知識產權侵權、僱傭、員工和退休人員福利事項有關的訴訟、索賠和訴訟，以及與正常業務過程有關的其他訴訟和索賠。雖然在這些其他事項中索賠的金額可能很大，但由於存在相當大的不確定性，最終責任並不容易確定。因此，本公司於某一特定期間的流動資金或經營業績可能會受到上述一項或多項其他事項的重大影響。然而，根據目前掌握的事實，管理層相信，處置這些待決或斷言的其他事項不會對本公司的財務狀況產生重大不利影響，無論是個別的還是總體的。
問：其他(收入)費用，淨額
|
|
|
第二季度結束 6月30日， |
|
|
截至六個月 6月30日， |
|
||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
權益(收益)損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
淨外幣損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產出售淨(利)損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
按市值計價衍生工具的淨(收益)損失(M) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非服務成本-養老金和OPEB(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2021年6月30日的第二季度和六個月的資產出售淨(收益)虧損包括淨收益#美元。
26
R.隨後發生的事件
2021年7月28日，美國鋁業做出決定，永久關閉之前被削減的位於美國路易斯安那州查爾斯湖的陽極設施。自2015年以來，查爾斯湖遺址內的陽極設施一直被完全削減。該公司預計將記錄大約$的重組和其他費用。
27
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(百萬美元，不包括每股金額、平均實現價格和平均成本金額；幹公噸(百萬美元)；公噸(千噸))。
業務動態
冠狀病毒
為了應對持續的新冠肺炎疫情，美國鋁業採取了全面的措施，以保護公司員工的健康，防止我們所在地的感染，減輕影響，並保障業務連續性。由於這些措施以及鋁行業被列為基本業務，美國鋁業的所有鋁土礦、氧化鋁精煉廠和鋁製造設施仍在繼續運營。該公司繼續通過其運營領導團隊和全球危機應對團隊，確保每個地點的準備和應對計劃都是最新的。
該公司的供應來源沒有受到任何重大幹擾，到目前為止，該公司的地點與承包商和員工有關的幹擾微乎其微。新冠肺炎大流行的規模和持續時間仍然不得而知。這場大流行可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利的未來影響。進一步的不利條件或條件的長期惡化可能會對我們的財務狀況產生負面影響，並導致資產減值費用，包括長期資產或商譽，或影響遞延税項資產的變現能力。
由於疫情對宏觀經濟環境的影響，管理層在考慮公司當前市值的同時，評估了公司資產(包括商譽和長期資產)的未來可回收性，以及遞延税項資產的變現能力。管理層的結論是，在2021年6月30日之前，不需要資產減值，也不需要額外的估值津貼。
關鍵操作
2021年6月，該公司完成了之前關閉的位於馬裏蘭州的Eastalco鋁冶煉廠廠址的出售，交易價值100美元。交易完成時，公司收到了94美元的現金，並在綜合經營表上記錄了90美元的其他(收入)支出收益，淨額(税前90美元，税後89美元)。
於2020年11月30日，本公司訂立協議，將位於印第安納州埃文斯維爾(Warrick Operations)附近的綜合鋁製造廠Warrick Operations(Warrick Rolling Mill)的軋鋼廠出售給凱撒鋁業公司(Kaiser)。2021年3月31日，該公司以大約670美元的總代價完成了出售，其中包括承擔66美元的其他退休後福利負債(在2021年第二季度關閉後調整後將這一金額減少了6美元)。該公司在2021年第一季度關閉時在綜合經營表上記錄了27美元的其他(收入)費用淨額(税前和税後)。 2021年第二季度，該公司在其他(收入)支出、與營運資本相關的淨收益、其他退休後福利負債和場地分離成本方面額外錄得3美元的淨收益。對價和收益金額將在完成交易後進行進一步的慣例調整。
根據與Kaiser簽訂的基於市場的金屬供應協議，美國鋁業保留了對該地點269 KMT鋁冶煉廠及其位於Warrick Operations的發電機組的所有權。2021年第一季度，該公司記錄的未來場地分離承諾的估計負債約為7萬美元，以及與銷售協議相關的剩餘交易成本。預計大約一半的債務將在未來12個月內支出，其餘部分將在2023年之前支出。
2021年3月，美國鋁業公司(Alcoa Corporation)的全資子公司澳新銀行(ANHBV)在一項私人交易中發行了本金總額為5億美元的2029年到期的4.125%優先債券(2029年債券)，該交易豁免了修訂後的1933年證券法(證券法)的註冊要求。此次發行的淨收益約為493美元，反映了對2029年債券的初始購買者的折扣，以及發行成本。該公司利用收益，加上手頭的現金，向其美國固定收益養老金計劃貢獻了500美元 適用於2021年4月1日的受薪和小時工，全額贖回2021年4月7日到期的公司未償還的6.75%優先債券(2024年債券)本金總額750美元，並支付與交易相關的費用和開支。
2021年3月18日，本公司簽署了為澳大利亞維多利亞州的波特蘭鋁冶煉廠重新供電的5年協議。與三家獨立提供商的協議將於2021年8月1日生效。此外，澳大利亞聯邦政府承諾，如果獲得批准，將在四年內每年提供高達15美元(19澳元)的資金，為冶煉廠參與可靠性和緊急儲備交易商(RERT)計劃提供擔保。該安排將認可冶煉廠在需要時迅速卸載的能力，以幫助保護電網在受到脅迫時免受意外中斷。
28
有關上述內容的其他詳細信息，請參閲以下各節行為.
西班牙很重要
聖西普蘭-2021年1月、2021年5月和2021年7月，該公司與工人代表達成協議，暫時暫停其位於西班牙的聖西普蘭氧化鋁精煉廠和鋁冶煉廠的勞工罷工。2021年7月的協議將罷工推遲到2021年8月2日。
該公司一直在積極地與西班牙政府所有的實體Sociedad Estatal de Participaciones Industriales(SEPI)進行獨家銷售。到目前為止，SEPI尚未確認其作為San Ciprian冶煉廠潛在買家的角色。該公司正在繼續評估冶煉廠的潛在解決方案。
煉油廠和冶煉廠仍在繼續運營，本公司仍對進一步延長罷工暫停期的協議持開放態度。雖然最終結果目前還不得而知，但由於煉油廠產量和金屬出貨量減少，重新啟動罷工可能會對公司的運營和財務業績產生負面影響。
二氧化碳補償抵免-另外，2021年6月，西班牙工業、貿易和旅遊部(該部)啟動了這一程序，要求償還與2018年相關的41美元(34歐元)的二氧化碳補償抵免，分別為14美元(11歐元)和2019年的27美元(23歐元)，這些補償抵免須根據持續運營和就業情況提供為期三年的追回條款。償還要求涉及美國鋁業傳達實施集體解僱程序的決定及其對聖西普里安的運營和就業的潛在影響。美國鋁業不同意該部的立場，因為集體解僱程序尚未結束，聖西普里安的運營和就業得以維持。因此，該公司已提出上訴。
西班牙對二氧化碳的間接成本有補償機制，並提供相關的碳信用。這種二氧化碳補償抵免通常被記錄為銷售商品成本的降低。在每一適用年度收到貸方後，公司將收到的現金記錄為由於追回條款而產生的遞延收入(負債)。此外，根據同樣的情況，美國鋁業在2020年沒有獲得二氧化碳補償抵免。
Avilés和La Coruña-2019年，公司完成了對Avilés和La Coruña(西班牙)鋁設施的剝離，將其出售給Parter Capital Group AG(Parter)，出售過程得到了西班牙政府的認可，並在集體解僱過程後得到了工人代表的支持。關於資產剝離，美國鋁業承諾向買家提供至多95美元的財務捐助；到目前為止，已經支付了78美元。2020年，Parter將其在這些設施的多數股權出售給了一家無關的公司。在宣佈之前，美國鋁業對隨後的交易並不知情，2020年8月28日，美國鋁業向西班牙馬德里的初審法院提起訴訟，聲稱這筆交易違反了美國鋁業與Parter之間的銷售協議。
與此次資產剝離相關的是，工廠的員工或應他們的要求對其當前僱主、當前僱主的所有者和美國鋁業發起了某些索賠和調查，聲稱集體解僱程序的協議仍然有效，美國鋁業仍對員工的相關社會福利負有責任。其中一項索賠是西班牙國家法院於2020年11月10日提起的集體訴訟，工人代表和僱員要求履行2019年1月與工人簽署的集體解僱協議的條款，或者支付相當於不公平解僱的遣散費。
2021年6月15日，西班牙國家法院裁定，剝離的Avilés和La Coruña鋁廠集體解僱協議仍然有效，美國鋁業公司對相關員工遣散費負有責任。美國鋁業沒有記錄與此事相關的準備金，已啟動向西班牙最高法院提起上訴的程序，並將繼續就此事進行辯護，並尋求所有可用的法律解決方法。
雖然目前尚不確定最終的財務影響，但在削減冶煉廠之前，美國鋁業已於2019年1月代表Avilés和La Coruña工廠的冶煉廠員工與工人代表就遣散費、提前退休和搬遷條款達成協議。該協議包括向大約480名冶煉廠員工支付約60至70美元，這一範圍取決於提前退休和搬遷選舉。由於這些設施後來被出售，買方維持了就業，部分原因是美國鋁業向Parter提供了財政捐助，因此沒有向員工支付這樣的金額。該協議沒有考慮該設施的賭場和漿糊廠的大約200名員工，因為這些設施仍在運營，不包括在上述估計數中。
29
美國鋁業仍然相信，它的行為是真誠的，完全符合法律，並遵守了它在銷售合同中承諾的所有條款阿維萊斯和科魯尼亞 設施在它與雙方工人代表簽訂的協議中分道揚鑣設施.
經營成果
根據最近通過的對S-K規則第303項的修訂，管理層更新了中期比較，以將最近一個季度的業績與上一季度的業績進行比較，以努力提供更有意義的分析，因為我們不是季節性企業，並使討論與管理層如何審查本公司的業績保持一致。該公司將繼續對上一會計年度的最近一年至今期間和相應的年初至今期間進行比較。
選定的財務數據：
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
序貫 |
|
|
年初至今 |
|
||||||||||
|
運營説明書 |
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
銷售額 |
|
$ |
2,833 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
5,703 |
|
|
$ |
4,529 |
|
|
售出貨物成本(不包括以下費用) |
|
|
2,156 |
|
|
|
2,292 |
|
|
|
4,448 |
|
|
|
3,957 |
|
|
銷售、一般管理和其他費用 |
|
|
54 |
|
|
|
52 |
|
|
|
106 |
|
|
|
104 |
|
|
研發費用 |
|
|
6 |
|
|
|
7 |
|
|
|
13 |
|
|
|
12 |
|
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
161 |
|
|
|
182 |
|
|
|
343 |
|
|
|
322 |
|
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
33 |
|
|
|
7 |
|
|
|
40 |
|
|
|
39 |
|
|
利息支出 |
|
|
67 |
|
|
|
42 |
|
|
|
109 |
|
|
|
62 |
|
|
其他(收入)費用，淨額 |
|
|
(105 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
|
(81 |
) |
|
總成本和費用 |
|
|
2,372 |
|
|
|
2,558 |
|
|
|
4,930 |
|
|
|
4,415 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
461 |
|
|
|
312 |
|
|
|
773 |
|
|
|
114 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
111 |
|
|
|
93 |
|
|
|
204 |
|
|
|
125 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
350 |
|
|
|
219 |
|
|
|
569 |
|
|
|
(11 |
) |
|
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
41 |
|
|
|
44 |
|
|
|
85 |
|
|
|
106 |
|
|
可歸因於美國鋁業公司的淨收益(虧損) |
|
$ |
309 |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
(117 |
) |
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
選定的財務指標 |
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
可歸因於美國鋁業的每股攤薄收益(虧損) 中國石油天然氣集團公司普通股股東 |
|
$ |
1.63 |
|
|
$ |
0.93 |
|
|
$ |
2.56 |
|
|
$ |
(0.63 |
) |
|
氧化鋁第三方發貨(國民黨) |
|
|
2,437 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
4,909 |
|
|
|
4,780 |
|
|
鋁產品第三方發貨(國民黨) |
|
|
767 |
|
|
|
831 |
|
|
|
1,598 |
|
|
|
1,514 |
|
|
每噸氧化鋁平均實現價格 |
|
$ |
282 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
295 |
|
|
$ |
274 |
|
|
每公噸原鋁平均實現價格 |
|
$ |
2,753 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
2,533 |
|
|
$ |
1,835 |
|
|
氧化鋁平均價格指數(API)(1) |
|
$ |
279 |
|
|
$ |
301 |
|
|
$ |
290 |
|
|
$ |
268 |
|
|
倫敦金屬交易所(LME)平均滯後15天(2) |
|
$ |
2,360 |
|
|
$ |
2,060 |
|
|
$ |
2,210 |
|
|
$ |
1,612 |
|
|
(1) |
API(氧化鋁價格指數)是本公司根據以下三個指數公佈的前一個月每日現貨價格的加權平均值計算的定價機制：CRU冶金級氧化鋁價格、普氏金屬日報氧化鋁PAX價格和金屬簡報有色金屬氧化鋁指數。 |
|
(2) |
LME(倫敦金屬交易所)是全球公認的大宗商品交易交易所，包括鋁。LME定價成分代表基礎賤金屬成分，基於鋁在交易所的報價。 |
30
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
概述 |
美國鋁業公司的淨收入增加了134美元，主要原因是： •鋁價上漲 •出售Eastalco舊址的收益 部分抵消： •降低氧化鋁價格 •較高的重組費用，主要用於與美國養老金計劃相關的和解費用 •更高的生產和原材料成本 •出售沃裏克軋鋼廠沒有任何收益 •利息支出較高，主要與提前贖回年息6.75釐的高級債券 |
美國鋁業公司的淨收入增加了601美元，主要原因是： •鋁和氧化鋁價格上漲 •出售Eastalco舊址的收益 •出售沃裏克軋鋼廠的收益 部分抵消： •不利的貨幣走勢，因為美元對大多數主要貨幣走弱 •由於新的天然氣合同，能源成本上升，主要是在我們的澳大利亞煉油廠 •沒有與剝離Gum Springs廢物處理設施相關的收益 |
|
銷售額 |
銷售額下降37美元，主要原因是： •出售沃裏克軋鋼廠的影響 •較低的已實現氧化鋁價格 •聖西普里安的出貨量減少，因為在2020年11月至2021年1月罷工期間積累的庫存在第一季度被出售 部分偏移： •鋁的實際價格更高 |
銷售額增加了1174美元，主要原因是： •鋁和氧化鋁的實際價格更高 •重啟Béancour冶煉廠 •由於聖西普蘭冶煉廠罷工結束，出貨量增加 部分抵消： •出售沃裏克軋鋼廠的影響 •削減Intalco冶煉廠 |
|
銷貨成本 |
商品銷售成本佔銷售額的百分比下降3.8%，主要原因是： •鋁的實際價格更高 部分抵消： •更高的生產和原材料成本 |
商品銷售成本佔銷售額的百分比下降了9.4%，主要原因是： •鋁和氧化鋁的實際價格更高 部分抵消： •由於一份新的天然氣合同，澳大利亞氧化鋁煉油廠的能源成本上升 •不利的貨幣走勢，因為美元對大多數主要貨幣走弱 |
|
銷售、一般管理和其他費用 |
銷售、一般管理和其他銷售費用增加了2美元，主要原因是： •更高的勞動力和可變薪酬成本
|
銷售、一般管理和其他銷售費用增加了2美元，主要原因是： •更高的勞動力和可變薪酬成本 •主要是對澳元不利的淨匯率走勢 部分偏移： •由於大流行旅行限制，旅行成本更低 •沒有增加壞賬準備
|
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
折舊減少21美元，主要原因是： •由於上一季度礦場搬家完成，澳大利亞礦場的折舊較低
|
折舊增加21美元，主要原因是： •由於礦場搬家完成，澳大利亞礦場的折舊較高 •不利的貨幣走勢，因為美元對大多數主要貨幣走弱 部分抵消： •因出售沃裏克軋鋼廠而降低折舊 |
31
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
利息支出 |
利息支出增加了25美元，主要原因是： •與提前贖回有關的更高費用年息6.75釐的高級債券 •二零二一年三月發行的五百元債券的額外利息，利率為4.125釐 部分偏移： •$750未計利息4月初贖回的6.75釐優先債券 |
利息支出增加47美元，主要原因是： •與提前贖回有關的更高費用年息6.75釐的高級債券 •2020年7月發行的750元票據的額外利息，利率為5.5% •二零二一年三月發行的五百元債券的額外利息，利率為4.125釐 部分偏移： •$750未計利息4月初贖回的6.75%優先債券 |
|
其他(收入)費用，淨額 |
其他(收入)支出淨增81美元，主要原因是： •出售Eastalco舊址的收益 •由於鋁價上漲，主要來自Ma‘den鋁業合資企業的股權收益增加 部分偏移： •出售沃裏克軋鋼廠沒有任何收益 •美元連續走軟對貨幣升值的不利影響 |
其他(收入)支出淨增48美元，主要原因是： •出售Eastalco舊址的收益 •出售沃裏克軋鋼廠的收益 •能源合同中嵌入衍生品的按市值計價的有利結果 •由於鋁價上漲，主要來自Ma‘den鋁業合資企業的股權收益增加 •降低與養老金和OPEB相關的非服務成本 •有利的貨幣升值影響 部分偏移： •沒有與剝離Gum Springs廢物處理設施相關的收益 |
|
重組和其他費用，淨額 |
在2021年第二季度，該公司記錄的淨費用為33美元，主要與某些養卹金福利的結算費用為39美元，接受或支付能源合同的費用為3美元，減少了地點，但因關閉地點的資產報廢義務調整為10美元而部分抵消。
於2021年第一季度，本公司錄得淨費用7美元，主要與9美元這些費用包括與出售Warrick Rolling Mill有關的和解和削減某些其他退休後福利的費用；與被削減的Intalco和Venatchee冶煉廠的承接或支付合同費用有關的6美元；與以前設施修復費用有關的3美元；由於拆除工作完成以及決定不再需要對剩餘工地進行補救，使田納西州一個先前關閉的廠址的剩餘環境和資產報廢義務準備金倒轉12美元。 |
在2021年的6個月內，公司記錄的費用淨額為40美元，這些費用主要與39美元用於支付某些養老金福利， 9美元與出售Warrick Rolling Mill相關的某些其他退休後福利的結算和削減；與被削減的Intalco和Venatchee冶煉廠的額外收取或支付能源合同成本有關的9美元；以及關閉地點的環境和資產報廢義務儲備沖銷22美元。 |
32
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
所得税撥備 |
2021年第二季度所得税撥備為111美元，税前收入為461美元或24.1%。相比之下，2021年第一季度所得税撥備為93美元，税前收入為312美元或29.8%。
税項增加歸因於上述較高的税前收入，以及在税收管轄區之間的收益分配。本季度，該公司在税收較低的司法管轄區的收入較高，有效税率比上一季度有所下降。 |
2021年6個月的所得税撥備為税前收入204美元，税前為773美元或26.4%。相比之下，2020年6個月的所得税撥備為1.25億美元，税前收入為114億美元或109.6%。 |
|
非控股權益 |
2021年第二季度，可歸因於非控股權益的淨收入為41美元，而2021年第一季度為44美元。這些金額完全與Alumina Limited在幾個關聯經營實體中的40%所有權權益有關。 |
可歸因於非控股權益的淨收入在2021年的6個月期間為85美元，而在2020年的6個月期間為106美元。
|
33
段信息
美國鋁業公司是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的生產商。該公司的業務由三個全球可報告的部門組成：鋁土礦、氧化鋁和鋁業。根據美國鋁業公司的管理報告系統，各部門的業績是根據許多因素進行評估的；然而，業績的主要衡量標準是每個部門的調整後EBITDA(扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益)。該公司將分部調整後的EBITDA計算為總銷售額(第三方和分部間)減去以下項目：銷售成本；銷售、一般行政和其他費用；以及研究和開發費用。美國鋁業公司認為，公佈調整後的EBITDA對投資者是有用的，因為這樣的衡量標準既提供了有關美國鋁業公司經營業績的額外信息，也提供了對美國鋁業公司履行其財務義務能力的洞察。調整後EBITDA的列報並不是為了取代根據公認會計原則報告的財務措施，也不應將其與報告的財務措施分開考慮。美國鋁業公司調整後的EBITDA可能無法與其他公司的類似名稱指標相媲美。
鋁土礦
商業動態。在第二季度，該部門實現了強勁的生產率，但繼續實現較低的內部鋁土礦定價。此外，該公司在上一季度成功搬遷了Willowdale採礦業務，並在第二季度確認了與搬遷相關的成本。最終敲定這一舉措的額外成本預計將持續到2021年第三季度。
下表中的產量可能與總出貨量不同，這主要是由於生產的股權分配和與各自股權投資的承購協議之間的差異。下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：轉換成本，如人工、材料和公用事業；折舊、損耗和攤銷；以及工廠管理費用。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
生產 (Mdmt) |
|
|
12.2 |
|
|
|
11.9 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
23.8 |
|
|
第三方貨件(MDMT) |
|
|
1.1 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
3.0 |
|
|
部門間發貨(MDMT) |
|
|
10.8 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
21.3 |
|
|
|
21.3 |
|
|
總出貨量(日) |
|
|
11.9 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
23.9 |
|
|
|
24.3 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
137 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
179 |
|
|
|
185 |
|
|
|
364 |
|
|
|
480 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
218 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
461 |
|
|
$ |
617 |
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
41 |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
251 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
443 |
|
|
$ |
422 |
|
|
每幹噸鋁土礦的平均成本 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
生產 |
產量增長3%，主要原因是： •大部分投資組合的產量略有增加，原因是強勁的運營業績，以及礦井移動後Willowdale的產量企穩 •在這段時間裏還有一天 |
產量增長1%，主要原因是： •美國鋁業運營的大多數礦山的產量都更高 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額下降19美元，主要原因是： •銷量下降部分與西澳大利亞港口延誤有關 •發貨量較少導致運費收入下降 |
第三方銷售額減少40美元，主要原因是： •較低的平均實現價格 •銷量下降部分與西澳大利亞港口延誤有關 •較低的特許權使用費，原因是2020年第一季度沒有出現有利的調整 |
34
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
網段間s阿萊斯 |
部門間銷售額下降6美元，主要原因是： •降低向San Ciprián煉油廠銷售的部門間價格，以反映市場定價 部分抵消： •更高的銷售量 |
部門間銷售額減少116美元，主要原因是： •氧化鋁部門的銷售平均實現價格較低 |
|
分段調整後的EBITDA |
部門調整後的EBITDA減少到18美元，主要原因是： •較低的平均實現價格 •更高的生產成本 部分被以下項目抵消： •更高的股權投資收益 |
部門調整後的EBITDA減少到151美元，主要原因是： •較低的平均實現價格 •較低的特許權使用費由於2020年第一季度沒有出現有利的真實增長 •主要是美元兑澳元走弱對貨幣造成的不利影響 |
向前看。 2021年第三季度與第二季度相比預計，鋁土礦部門業績將與2021年第二季度一致。
氧化鋁
商業動態。2021年第二季度，平均空氣污染指數走勢不利，比2021年第一季度下降了7%。在2021年的6個月期間，平均空氣污染指數趨勢良好，比2020年同期改善了8%。氧化鋁部門的內部鋁土礦成本也較低，但這部分被兩個時期較高的能源成本所抵消。
截至2021年6月30日，氧化鋁部門的基本產能為12759 KMT，削減了214 KMT的煉油產能。2020年期間或2021年前六個月，基礎產能沒有變化，也沒有削減產能。
總出貨量包括不是氧化鋁部門生產的公噸。購買這種氧化鋁是為了滿足特定的客户承諾。氧化鋁部門承擔所購買氧化鋁的損失風險，直到產品控制權移交給該部門的客户。此外，下表中的運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和公用事業；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
生產(國民黨) |
|
|
3,388 |
|
|
|
3,327 |
|
|
|
6,715 |
|
|
|
6,669 |
|
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
2,437 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
4,909 |
|
|
|
4,780 |
|
|
部門間發貨(KMT) |
|
|
1,054 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
2,155 |
|
|
|
2,062 |
|
|
總出貨量(KMT) |
|
|
3,491 |
|
|
|
3,573 |
|
|
|
7,064 |
|
|
|
6,842 |
|
|
第三方銷售 |
|
|
688 |
|
|
|
760 |
|
|
|
1,448 |
|
|
$ |
1,310 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
343 |
|
|
|
364 |
|
|
|
707 |
|
|
|
625 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
1,031 |
|
|
$ |
1,124 |
|
|
$ |
2,155 |
|
|
$ |
1,935 |
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
227 |
|
|
$ |
351 |
|
|
$ |
281 |
|
|
每噸氧化鋁實現的第三方平均價格 |
|
$ |
282 |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
295 |
|
|
$ |
274 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
908 |
|
|
$ |
886 |
|
|
$ |
1,794 |
|
|
$ |
1,632 |
|
|
每公噸氧化鋁的平均成本 |
|
$ |
260 |
|
|
$ |
248 |
|
|
$ |
254 |
|
|
$ |
238 |
|
35
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
生產 |
產量增長2%，主要原因是： •由於更好的運營業績，大多數產品組合的產量略有提高 •在這段時間裏還有一天 |
產量增長1%，主要原因是： •由於更好的運營業績，大多數產品組合的產量略有提高 部分偏移： •在這段時間裏少了一天 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額減少72美元，主要原因是： •平均實現價格較低，為每噸26美元，主要原因是平均空氣污染指數較低(滯後30天) •較低的第三方出貨量為35kmt •由於美元走弱，淨不利的貨幣走勢 |
第三方銷售額增加了138美元，主要原因是： •129 KMT的第三方出貨量增加 •較高的平均實現價格21美元/噸，主要是由於較高的平均空氣污染指數(滯後30天)
|
|
細分市場銷售 |
部門間銷售額下降21美元，主要原因是： •較低的平均實現價格 •由於時間安排，出貨量略有下降 |
部門間銷售額增加82美元，主要原因是： •較高的平均實現價格 •由於時間安排，出貨量略有增加 |
|
分段調整後的EBITDA |
分部調整後的EBITDA減少103美元，主要原因是： •較低的平均實現價格為26美元/噸 •由於現貨市場價格上漲，整個投資組合的能源價格略有上漲 •主要由於美元兑巴西雷亞爾走弱而導致的淨不利貨幣走勢 •更高的生產成本 部分偏移： •降低原材料成本 |
部門調整後的EBITDA增加了70美元，主要原因是： •較高的平均實現價格為每噸21美元 •降低原材料成本 部分抵消： •澳大利亞能源價格上漲，原因是一份新的天然氣合同 •主要由於美元兑澳元走弱而導致的淨不利貨幣走勢 |
向前看。 2021年第三季度與第二季度相比，我們預計運營穩定(如下所示)，原材料和能源成本上升。
2021年7月，Alumar煉油廠的兩臺卸船機中的一臺遭到結構性損壞，減少了可以卸貨的鋁土礦數量。該煉油廠已將產量減少三分之一，至每天約7KMT，直到完全恢復卸貨能力。
鋁
商業動態。 第二季度，金屬價格上漲，對增值產品的需求延續了逐期改善的趨勢。第一季出售Warrick Rolling Mill導致第二季鋁出貨量減少，銷售下降。
鋁第三方總出貨量和原鋁總出貨量包括非鋁部門生產的公噸。該部門購買此類鋁是為了滿足某些客户承諾。鋁部門承擔購買的鋁的損失風險，直到產品控制權移交給該部門的客户。總鋁信息包括平軋鋁，而原鋁信息不包括。運營成本包括所有與生產相關的成本：消耗的原材料；轉換成本，如人工、材料和公用事業；折舊和攤銷；以及工廠管理費用。
每公噸原鋁的平均實現第三方價格包括三個要素：a)基礎賤金屬部件，基於LME的報價；b)區域溢價，表示與向特定地區實物交付金屬相關的基準LME部件的增量價格(例如，在美國銷售的金屬的中西部溢價)；以及c)產品溢價，表示接收特定形狀的實物金屬(例如，鋼坯、板坯、棒材等)的增量價格。或者是合金。
36
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
合計鋁材信息 |
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
第三方鋁出貨量(KMT) |
|
|
767 |
|
|
|
831 |
|
|
|
1,598 |
|
|
|
1,514 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
2,102 |
|
|
$ |
2,047 |
|
|
$ |
4,149 |
|
|
$ |
3,073 |
|
|
細分市場銷售 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
|
5 |
|
|
總銷售額 |
|
$ |
2,105 |
|
|
$ |
2,049 |
|
|
$ |
4,154 |
|
|
$ |
3,078 |
|
|
分段調整後的EBITDA |
|
$ |
460 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
743 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
原鋁信息 |
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
生產(國民黨) |
|
|
546 |
|
|
|
548 |
|
|
|
1,094 |
|
|
|
1,145 |
|
|
第三方發貨(KMT) |
|
|
767 |
|
|
|
748 |
|
|
|
1,515 |
|
|
|
1,362 |
|
|
第三方銷售 |
|
$ |
2,112 |
|
|
$ |
1,727 |
|
|
$ |
3,839 |
|
|
$ |
2,499 |
|
|
每公噸已實現的第三方平均價格 |
|
$ |
2,753 |
|
|
$ |
2,308 |
|
|
$ |
2,533 |
|
|
$ |
1,835 |
|
|
總出貨量(KMT) |
|
|
767 |
|
|
|
773 |
|
|
|
1,540 |
|
|
|
1,393 |
|
|
運營成本 |
|
$ |
1,672 |
|
|
$ |
1,494 |
|
|
$ |
3,166 |
|
|
$ |
2,633 |
|
|
每公噸平均成本 |
|
$ |
2,179 |
|
|
$ |
1,933 |
|
|
$ |
2,056 |
|
|
$ |
1,890 |
|
|
|
順序週期比較 |
年初至今的比較 |
|
生產 |
初級生產持平，原因是： •大多數產品組合的生產都是一致的
|
產量下降4%，主要原因是： •Intalco的裁員於2020年第三季度完成 部分抵消： •ABI重啟於2020年第三季度完成 |
|
第三方銷售 |
第三方銷售額增加了55美元，主要原因是： •較高的平均實現價格445美元/噸，主要是由於LME平均價格較高(滯後15天) •更高的產品保費收入 部分偏移： •剝離沃裏克軋鋼廠的影響
|
第三方銷售額增加了1076美元，主要原因是： •倫敦金屬交易所(LME)的漲幅 •重啟Béancour冶煉廠 •由於聖西普蘭冶煉廠罷工結束，出貨量增加 •增加附加值的原鋁銷售增加 部分偏移： •削減Intalco冶煉廠 •剝離沃裏克軋鋼廠帶來的不利影響 |
|
分段調整後的EBITDA |
分部調整後的EBITDA增加177美元，主要原因是： •已實現金屬價格上漲 部分抵消： •更高的生產和投入成本 |
部門調整後的EBITDA增加了715美元，主要是因為： •已實現金屬價格上漲 •削減Intalco和ABI重啟帶來的有利影響 部分抵消： •不利的貨幣走勢，因為美元對大多數主要貨幣走弱 |
37
下表提供了美國鋁業公司(Alcoa Corporation)擁有的每個冶煉廠的合併產能和削減產能(單位分別為KMT)：
|
|
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2021年3月31日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|||||||||||||||
|
設施 |
|
國家 |
|
容量 (1) |
|
|
縮減 |
|
|
容量 (1) |
|
|
縮減 |
|
|
容量 (1) |
|
|
縮減 |
|
||||||
|
波特蘭 |
|
澳大利亞 |
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
聖路易斯(Alumar) |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
貝伊·科莫(Baie Comeau) |
|
加拿大 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
Béancour (3) |
|
加拿大 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
25 |
|
|
德尚堡 |
|
加拿大 |
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
Fjar Ika aál |
|
冰島 |
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
列表 |
|
挪威 |
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
莫紹恩 |
|
挪威 |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
聖西普里安 |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
Intalco (2) |
|
美國 |
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
209 |
|
|
馬塞納·韋斯特 |
|
美國 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
沃裏克 |
|
美國 |
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
韋納奇 |
|
美國 |
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
|
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
786 |
|
|
(1) |
這些數字代表了美國鋁業公司根據其在各自冶煉廠的所有權權益在設施銘牌產能中所佔的份額。 |
|
(2) |
2020年4月22日，美國鋁業宣佈削減Intalco冶煉廠剩餘的230 KMT冶煉能力。全面削減279個國民黨，其中包括49個國民黨早些時候被削減的能力，在2020年第三季度完成。 |
|
(3) |
由於重啟過程，Béancour(加拿大)冶煉廠的產能比2020年第二季度減少了25KMT。重啟是在2020年第三季度完成的。 |
向前看。與第二季度相比，我們預計2021年第三季度對增值產品的出貨量和需求將持續強勁，但部分抵消了原材料和能源成本預期通脹的影響。此外，該公司預計巴西水電設施的業績將在價格和產量上漲的推動下有所改善，但預計這些改善將幾乎完全被西班牙更高的能源成本所抵消。
某些細分市場信息的對賬
總細分第三方銷售與合併銷售的對賬
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
39 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
97 |
|
|
$ |
137 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
688 |
|
|
|
760 |
|
|
|
1,448 |
|
|
|
1,310 |
|
|
鋁： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原鋁 |
|
|
2,112 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
3,839 |
|
|
|
2,499 |
|
|
其他(1) |
|
|
(10 |
) |
|
|
320 |
|
|
|
310 |
|
|
|
574 |
|
|
總細分市場第三方銷售額 |
|
|
2,829 |
|
|
|
2,865 |
|
|
|
5,694 |
|
|
|
4,520 |
|
|
其他 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
合併銷售 |
|
$ |
2,833 |
|
|
$ |
2,870 |
|
|
$ |
5,703 |
|
|
$ |
4,529 |
|
|
(1) |
其他包括平軋鋁和能源的第三方銷售，以及與被指定為鋁遠期銷售現金流對衝的嵌入式衍生品工具相關的已實現損益。繼2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之後，其他不再包括平軋鋁的銷售。 |
38
分部總運營成本與合併銷售貨物成本的對賬
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
鋁土礦 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
237 |
|
|
$ |
443 |
|
|
$ |
422 |
|
|
氧化鋁 |
|
|
908 |
|
|
|
886 |
|
|
|
1,794 |
|
|
|
1,632 |
|
|
原鋁 |
|
|
1,672 |
|
|
|
1,494 |
|
|
|
3,166 |
|
|
|
2,633 |
|
|
其他(1) |
|
|
68 |
|
|
|
374 |
|
|
|
442 |
|
|
|
626 |
|
|
部門總運營成本 |
|
|
2,854 |
|
|
|
2,991 |
|
|
|
5,845 |
|
|
|
5,313 |
|
|
淘汰(2) |
|
|
(560 |
) |
|
|
(544 |
) |
|
|
(1,104 |
) |
|
|
(1,132 |
) |
|
折舊、損耗、攤銷準備(3) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(176 |
) |
|
|
(330 |
) |
|
|
(309 |
) |
|
其他(4) |
|
|
16 |
|
|
|
21 |
|
|
|
37 |
|
|
|
85 |
|
|
合併銷貨成本 |
|
$ |
2,156 |
|
|
$ |
2,292 |
|
|
$ |
4,448 |
|
|
$ |
3,957 |
|
|
(1) |
在2021年3月31日出售Warrick Rolling Mill之前，其他主要涉及鋁業部門的平軋鋁產品部門。 |
|
(2) |
代表與鋁土礦和氧化鋁之間以及氧化鋁和鋁之間的部門間銷售相關的銷售成本的消除。 |
|
(3) |
折舊、損耗和攤銷包括在用於計算每個鋁土礦、氧化鋁和原鋁產品部門的平均成本的運營成本中(參見上文中的鋁土礦、氧化鋁和鋁)。然而，出於財務報告的目的，折舊、損耗和攤銷在美國鋁業公司的合併經營報表中作為單獨的項目列示。 |
|
(4) |
其他包括與轉型相關的成本，以及影響美國鋁業公司合併經營報表上銷售的商品成本的某些其他項目，這些項目沒有包括在各部門的運營成本中(參見下文美國鋁業公司合併淨收入(虧損)與總部門調整後EBITDA的對賬中的腳註1和3)。 |
調整後的總分部EBITDA與美國鋁業公司合併淨收入(虧損)的對賬
|
|
|
截至的季度 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
3月31日， 2021 |
|
|
6月30日， 2021 |
|
|
6月30日， 2020 |
|
||||
|
部門調整後EBITDA合計 |
|
$ |
625 |
|
|
$ |
569 |
|
|
$ |
1,194 |
|
|
$ |
560 |
|
|
未分配金額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉化(1) |
|
|
(13 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
段間剔除 |
|
|
35 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
22 |
|
|
公司費用(2) |
|
|
(28 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(48 |
) |
|
計提折舊、損耗和攤銷準備 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(182 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
|
(322 |
) |
|
重組和其他費用，淨額 |
|
|
(33 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(39 |
) |
|
利息支出 |
|
|
(67 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(109 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
105 |
|
|
|
24 |
|
|
|
129 |
|
|
|
81 |
|
|
其他(3) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
所得税前綜合所得 |
|
|
461 |
|
|
|
312 |
|
|
|
773 |
|
|
|
114 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
(111 |
) |
|
|
(93 |
) |
|
|
(204 |
) |
|
|
(125 |
) |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
(41 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(106 |
) |
|
可歸因於美國鋁業的綜合淨收益(虧損) 中國石油天然氣集團公司 |
|
$ |
309 |
|
|
$ |
175 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
(117 |
) |
|
(1) |
除其他項目外，轉換還包括以前關閉的業務的調整後EBITDA。 |
|
(2) |
公司費用包括運營公司總部和其他全球行政設施的一般行政費用和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。 |
|
(3) |
其他包括某些影響銷售和銷售成本的項目、一般行政管理以及美國鋁業公司合併經營報表中未包括在可報告部門的調整後EBITDA中的其他費用。 |
39
環境問題
請參閲本表格10-Q第I部分第1項綜合財務報表附註P的環境事宜一節。
流動性與資本資源
美國鋁業公司未來的主要現金流集中於經營活動，特別是營運資本，以及持續和尋求回報的資本支出。美國鋁業為其現金需求提供資金的能力取決於該公司未來產生和籌集現金的持續能力。儘管管理層認為，美國鋁業未來的運營現金，加上公司的循環信貸安排(定義見下文)和進入資本市場的機會，將提供充足的資源，為運營和投資需求提供資金，但公司未來能否以可接受的條件獲得融資將受到許多因素的影響，包括：(I)美國鋁業公司的信用評級；(Ii)整個資本市場的流動性；以及(Iii)經濟和大宗商品市場的現狀。不能保證該公司將繼續以美國鋁業公司可接受的條件進入資本市場。
新冠肺炎疫情導致的市況變化，可能對美國鋁業獲得額外融資的能力和借款成本產生不利影響。無法產生足夠的收益可能會影響公司履行我們的未償債務和循環信貸安排協議中的財務契約的能力，並限制我們獲得這些流動資金來源的能力，或者按照公司可以接受的條款對我們的未償債務或信貸協議進行再融資或重新談判的能力。此外，新冠肺炎疫情對市場狀況的影響可能會對美國鋁業的客户、供應商、合資夥伴和股權方法投資的流動性產生不利影響，這可能會對未償還應收賬款的收回性和我們的現金流產生負面影響。
到目前為止，該公司在2021年已經完成了以下行動，以加強其資產負債表，並在使用過剩現金方面提供更大的靈活性：
|
|
• |
3月31日，完成了對Warrick Rolling Mill的出售，初始淨現金收益為583美元；現金對價為598美元，減去7美元的交易成本和8美元的場地分離資本支出初始支出； |
|
|
• |
今年3月，發行了價值5億美元、利率為4.125%的高級債券，2029年到期； |
|
|
• |
4月1日，該公司為其美國固定收益養老金計劃提供了500美元的可自由支配捐款； |
|
|
• |
2024年到期的7.50釐優先債券，贖回價格相當於103.375釐，另加應計及未付利息；及 |
|
|
• |
今年6月，完成了前Eastalco網站的出售，淨現金收益為94美元；現金對價為100美元減去6美元的交易成本。 |
此外，管理層已採取行動改善和維持美國鋁業的流動性槓桿。這些措施包括修改公司的循環信貸安排，以提供更有利的槓桿率計算和更有利的最低利息支出覆蓋率。
該公司的流動資金選擇，包括信貸安排和應收賬款購買協議，為管理現金流提供了靈活性。管理層相信，公司手頭的現金、未來的經營現金流和流動資金選擇權，再加上其戰略行動，足以滿足其近期的經營和投資需求。
美國鋁業公司的借貸成本和進入資本市場的能力不僅受到市場狀況的影響，還受到主要信用評級機構對美國鋁業公司債務的短期和長期債務評級的影響。
運營現金
2021年6個月期間用於業務的現金為80美元，而2020年6個月期間業務提供的現金為198美元，導致使用的現金增加278美元，主要原因是可自由支配的養卹金繳款。現金來源和(用途)的顯著變化包括：
|
|
• |
淨收入增加580美元，主要是因為鋁價上漲； |
|
|
• |
(547美元)某些週轉資金賬户(應收賬款、存貨和應付賬款、貿易)，主要是2021年6個月期間鋁和氧化鋁價格上漲導致應收賬款餘額增加； |
|
|
• |
(500美元)對公司的美國固定收益養老金計劃的可自由支配繳費；以及， |
|
|
• |
應計費用變化100美元，主要原因是重組付款減少、其他退休後福利、客户預付款增加以及對應計假期的使用減少。 |
在2020年第三季度，友發向ATO支付了約74美元(107澳元)，涉及本表格10-Q第一部分第一部分合並財務報表附註P中描述的税務糾紛。在付款時，奧發記錄了一項非流動預付税款資產，因為本公司仍然相信奧發的税務狀況很可能會持續下去，因此不會確認
40
與此事有關的任何税費。根據澳大利亞税法，最初的利息評估和額外利息是可以扣除的奧發的由此產生的應納税所得額在大約$165 (A$219) 和$7 (A$10) 2020年下半年減少現金納税 也是第一個一半 分別是2021年的。未來複利週期也可在以下項目中扣除奧發的不同時期的收入。如果Aofa最終成功，利息扣除將作為糾紛解決當年的收入納税。此外，如航空公司在這段期間決定扣減任何已評定的利息，這筆扣減款項屆時將會作為入息課税。在202期間1，Aofa將繼續記錄其税收撥備和納税義務，不受ATO評估的影響，因為它預計會佔上風。應繳税額將維持在奧發的資產負債表作為非流動負債，由於隨後的税收效應而增加週期‘利息扣除，直到爭議解決,這預計需要幾年的時間。在…六月 30, 2021，累計利息扣除產生的非流動負債約為1美元。72 (A$229).
融資活動
2021年6個月期間用於融資活動的現金為421美元，而2020年6個月期間為115美元，因此出現了306美元的不利變化。
在2021年的6個月期間，現金的使用主要是775美元，用於提前全額償還其2024年債券的未償還本金總額750美元(包括25美元的贖回溢價)，支付給Alumina Limited的現金淨額為137美元(見上文經營業績中的非控股權益)。以及與剝離的西班牙設施相關的13000美元的財政捐款。現金的使用被部分抵消了ANHBV於2021年3月發行本金總額為500美元的2029年債券，淨收益約為493美元.
2020年六個月期間的現金使用包括支付給Alumina Limited的現金淨額90美元(見上文運營業績中的非控股權益)和與剝離的西班牙設施相關的24美元財務捐款。
信貸安排
循環信貸安排提供1,500美元的優先擔保循環信貸安排，用於美國鋁業公司及其子公司的營運資金和/或其他一般企業用途。循環信貸安排包括多個契約，包括金融契約，這些契約要求維持特定的利息支出覆蓋比率和槓桿率。槓桿率將總負債與信貸安排協議中定義的計算收益指標進行比較，以確定是否遵守財務契約。槓桿率的計算還確定了公司根據定義的收益指標可以承擔的最大負債。
於2021年3月4日(第4號修正案生效日期)，美國鋁業公司與本公司的全資附屬公司美國鋁業荷蘭控股有限公司(ANHBV)就循環信貸安排(經修訂)訂立修正案(第4號修正案)。(I)於修訂第4號生效日期將最高槓杆率由2.50提高至1.00至2.75至1.00(修訂第4號生效日期前最高槓杆率已暫時提高至3.00至1.00)，(Ii)將最低利息開支覆蓋比率由5.00至1.00降至4.00至1.00，(Ii)於修訂第4號生效日期將最低利息開支覆蓋比率由5.00至1.00降至4.00至1.00。(Iii)修訂總負債的定義(定義見循環信貸安排)，以容許本公司在計算2021財政年度的槓桿率時，將於2021年發行的新優先票據的本金從負債中剔除(須根據所資助的退休金責任作出調整)及(Iv)取消對本公司根據循環信貸安排作出若干限制性付款或產生增量貸款能力的臨時限制。
第4號修正案還提供了額外的債務能力，允許公司在2021年會計年度結束前發行本金總額高達750美元的新優先票據，以及(Ii)與發行此類票據導致的槓桿率增加相稱的最高槓杆率相應增加，直至發行此類票據後但在2021年12月31日之前為養老金義務提供資金的金額，在任何情況下，增加的金額不得超過此類票據的本金金額。從2022年第一季度開始，將進一步提高最高槓杆率。
循環信貸安排提供1,500美元的優先擔保循環信貸安排，用於美國鋁業公司及其子公司的營運資金和/或其他一般企業用途。2020年第四季度，ANHBV選擇將第3號修正案中臨時調整的適用期限延長至2021年3月31日。修訂臨時調整綜合現金利息開支及總負債(定義見循環信貸安排)就2027年到期的5.500釐優先票據(定義見循環信貸安排)的計算方式。此外，這次選擇延長臨時修正案導致循環信貸機制下的承諾額總額在2021年第一季度減少了約245美元，降至1255美元。這一減少在2021年第一季度末結束，截至2021年4月1日，承諾總額恢復到1500美元。
41
截至2021年6月30日，公司可用於保持遵守循環信貸安排中的最高槓杆率公約的最大額外借款能力約為3034美元。因此，本公司可以獲得循環信貸安排項下的全部承諾額。截至2021年6月30日，美國鋁業公司遵守了所有公約。截至2021年6月30日，沒有未償還的借款，截至2021年的第二季度和6個月也沒有與這一安排相關的借款金額。
有關美國鋁業信貸安排的更多信息，請參閲本Form 10-Q中的合併財務報表附註K和2020年Form 10-K年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註M。
144A債務
2021年3月，ANHBV在一次私人交易中發行了本金總額為500美元的2029年債券，免除了證券法的註冊要求。此次發行的淨收益為493美元，反映了2029年債券的初始購買者的折扣以及發行成本。2021年4月1日，該公司利用淨收益和手頭現金向其適用於受薪和小時工的美國固定收益養老金計劃貢獻了500美元，並於2021年4月7日全額贖回了2024年票據的未償還部分，並支付了與交易相關的費用和開支。對初始購買者的折扣以及完成融資的成本被推遲，並將在2029年債券期限內攤銷為利息支出。2029年債券的利息每半年支付一次，分別在3月和9月支付，利息將於2021年9月30日開始支付。
投資活動
2021年6個月期間，投資活動提供的現金為548美元，而2020年同期為28美元。
在2021年6個月期間，現金來源主要是出售資產收益705美元，主要是Warrick Rolling Mill和Eastalco場地銷售，但被資本支出154美元部分抵消，資本支出包括144美元的持續項目和10美元的尋求回報項目。
在2020年6個月期間，現金來源主要是出售資產(主要是Gum Springs廢物處理設施)所得的199美元，但被資本支出168美元部分抵消，其中包括137美元的維持項目和31美元的尋求回報項目。
合同義務
2021年3月，ANHBV發行了500美元的2029年債券本金總額，併發布了贖回通知，贖回其2024年債券的全部750美元未償還本金總額。澳新銀行於2021年4月7日(贖回日)完成贖回，贖回價格相當於2024年債券本金的103.375%，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。美國鋁業2021年與總債務相關的利息預計為169美元(包括25美元贖回溢價)，2022-2023年期間為255美元，2024-2025年期間為255美元，之後為266美元，總計945美元。此外，與償還長期債務和短期借款有關的合同義務預計在2021年(包括4月1日贖回)為829美元，2022年至2023年期間為2美元，2024年至2025年期間為1美元，此後為2251美元，總計3083美元。
除了贖回2024年債券外，該公司還利用發行債券的淨收益，連同手頭的現金，於2021年4月1日向其適用於受薪和小時工的美國固定收益養老金計劃貢獻了500美元。
此外，隨着2021年3月11日簽署成為法律的《美國救援計劃》的頒佈，本公司打算採用與單一僱主養老金相關的法律允許的救濟條款。由於美國救援計劃和500美元的計劃外捐款，美國鋁業2021年對固定收益養老金計劃的最低要求繳費現在估計約為135美元，其中約105美元主要用於美國計劃。此外，美國鋁業對固定收益養老金計劃的最低要求繳費預計在2022-2023年期間為220美元，2024-2025年期間為205美元，總計560美元，其中約80%適用於美國的計劃。
4月份500美元的美國養老金繳費被添加到該公司的預籌資金餘額中，目前的餘額足以支付提出的最低債務中的美國部分。根據ERISA的規定，通過對美國固定收益養老金計劃進行可自由支配的繳費來建立預籌資金餘額的計劃發起人，可以選擇將這一餘額的全部或部分用於未來幾年對相關計劃的最低繳費義務。在2021年，管理層打算做出這樣的選擇，這與公司在美國的計劃有關。
42
最近採用和最近發佈的會計準則
見本表格10-Q第I部分第1項綜合財務報表附註B。
公司信息的傳播
美國鋁業公司打算通過其網站http://www.alcoa.com，以及新聞稿、提交給證券交易委員會的文件、電話會議和網絡廣播，發佈有關公司發展和財務業績的未來消息。
43
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
見本表格10-Q第I部分綜合財務報表附註M的衍生工具及其他金融工具部分。
第(4)項控制和程序。
(A)對披露控制和程序的評估
美國鋁業公司的首席執行官和首席財務官對公司的披露控制和程序進行了評估，這些控制和程序在1934年美國證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)(修訂後)中定義，截至本報告所述期間結束，他們得出的結論是，這些控制和程序自2021年6月30日起有效。
(B)財務報告內部控制的變化
在2021年第二季度，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能會對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
44
第二部分-其他資料
第1A項。風險因素。
我們面臨着許多風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果、現金流、流動性或財務狀況產生實質性的負面影響。關於我們的風險因素的討論可以在第一部分第1A項中找到。美國鋁業公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的風險因素。截至2021年6月30日，風險因素未發生實質性變化。冠狀病毒(新冠肺炎)大流行繼續對業務構成風險，新冠肺炎的影響可能加劇第一部分項目1A中討論的其他風險。美國鋁業公司(Alcoa Corporation)在截至2020年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中披露的風險因素，其中任何一項都可能對我們產生實質性的不利影響。這種情況正在不斷演變，可能會出現我們目前不知道的其他影響。
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
發行人購買股票證券
2018年10月17日，美國鋁業公司宣佈，其董事會批准了一項普通股回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其已發行普通股的股票，交易總價值最高可達200美元，具體取決於現金供應、市場狀況和其他因素。該計劃下的回購可以使用各種方法進行，其中可能包括公開市場購買、私下協商的交易或根據規則10b5-1計劃進行的回購。此程序沒有預先確定的到期日期。美國鋁業公司打算註銷回購的普通股。
|
2021年第一季度 |
|
購買的股份總數 |
|
|
加權平均每股支付價格 |
|
|
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 |
|
|
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
|
||||
|
4月1日至4月30日 |
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
|
|
- |
|
|
$ |
150,000,000 |
|
|
5月1日至5月31日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
150,000,000 |
|
|
6月1日至6月30日 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
150,000,000 |
|
|
總計 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
45
項目6.展品。
|
|
|
|
31.1 |
第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的特等行政幹事證書 |
|
|
|
|
31.2 |
第13a-14(A)或15d-14(A)條規定的首席財務官證明 |
|
|
|
|
32.1 |
美國法典第18章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第63章第1350節規定的首席執行官證書 |
|
|
|
|
32.2 |
美國法典第18編第63章第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第1350節規定的首席財務官證明 |
|
|
|
|
101.INS |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
|
|
|
|
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
|
|
|
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
|
|
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
|
|
|
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
|
|
|
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
|
|
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
46
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國鋁業公司 |
|
|
|
|
|
|||
|
2021年7月29日- |
|
|
|
|
|
/s/威廉·F·奧普林格(William F.Oplinger) |
|
日期 |
|
|
|
|
|
威廉·F·奧普林格 |
|
|
|
|
|
|
|
執行副總裁兼 |
|
|
|
|
|
|
|
首席財務官 |
|
|
|
|
|
|
|
(首席財務官) |
|
|
|
|
|
|||
|
2021年7月29日 |
|
|
|
|
|
/s/Molly S.Beerman |
|
日期 |
|
|
|
|
|
莫莉·S·比爾曼 |
|
|
|
|
|
|
|
高級副總裁兼財務總監 |
|
|
|
|
|
|
|
(首席會計官) |
47