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美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| 在截至本季度末的季度內2021年6月30日 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
委託文件編號:000-09881
謝南多電信公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
維吉尼亞 | | 54-1162807 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
申特爾大道500號, 愛丁堡, 維吉尼亞 22824
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(540) 984-4141
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據ACT第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | |
普通股(無面值) | 瀋陽 | 納斯達克全球精選市場 | 49,965,151 |
(班級名稱) | (商品代號) | (註冊所在的交易所名稱) | (註冊人2021年7月23日已發行普通股數量) |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒*沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是,不是。☒
謝南多電信公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 頁面 數字 |
第一部分: | 財務信息 | | | |
| | | | |
第1項。 | 財務報表 | | | |
| | | | |
| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 |
| | | | |
| 未經審計的全面收益表簡明合併報表 | 4 |
| | | | |
| 未經審計的股東權益簡明合併報表 | 5 |
| | | | |
| 未經審計的現金流量表簡明合併報表 | 6 |
| | | | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | | | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
| | | | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 28 |
| | | | |
第四項。 | 管制和程序 | 28 |
| | | | |
第二部分。 | 其他信息 | | | |
| | | | |
第1A項。 | 風險因素 | 30 |
| | | | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 30 |
| | | | |
第6項 | 陳列品 | 31 |
| | | | |
| 簽名 | 32 |
| | | | |
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 248,789 | | | $ | 195,397 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元502及$614,分別 | 63,182 | | | 70,393 | |
應收所得税 | 2,795 | | | — | |
預付費用和其他費用 | 13,185 | | | 9,631 | |
持有待售流動資產 | 1,101,193 | | | 1,133,294 | |
流動資產總額 | 1,429,144 | | | 1,408,715 | |
投資 | 13,793 | | | 13,769 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 495,599 | | | 440,427 | |
商譽和無形資產淨額 | 106,345 | | | 106,759 | |
經營性租賃使用權資產 | 54,254 | | | 50,387 | |
遞延費用和其他資產 | 16,097 | | | 11,650 | |
總資產 | $ | 2,115,232 | | | $ | 2,031,707 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
扣除未攤銷貸款費用後的長期債務當期到期日 | $ | 672,601 | | | $ | 688,463 | |
應付帳款 | 23,538 | | | 19,599 | |
預付賬單和客户押金 | 9,081 | | | 8,594 | |
應計補償 | 12,102 | | | 16,413 | |
應付所得税 | — | | | 6,951 | |
流動經營租賃負債 | 2,272 | | | 1,970 | |
應計負債及其他 | 13,936 | | | 13,869 | |
持有待售流動負債 | 423,008 | | | 452,202 | |
流動負債總額 | 1,156,538 | | | 1,208,061 | |
其他長期負債: | | | |
遞延所得税 | 179,416 | | | 150,652 | |
資產報廢義務 | 5,490 | | | 4,955 | |
福利計劃義務 | 12,763 | | | 14,645 | |
非流動經營租賃負債 | 49,249 | | | 46,095 | |
其他負債 | 23,989 | | | 24,905 | |
其他長期負債總額 | 270,907 | | | 241,252 | |
承擔和或有事項(附註13) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,不是面值,授權96,000; 49,950和49,868分別於2021年6月30日和2020年12月31日發行和未償還 | — | | | — | |
額外實收資本 | 46,681 | | | 47,317 | |
留存收益 | 644,726 | | | 539,783 | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | (3,620) | | | (4,706) | |
股東權益總額 | 687,787 | | | 582,394 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,115,232 | | | $ | 2,031,707 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
謝南多電信公司及其子公司 | | | | |
未經審計的簡明綜合全面收益表 |
(單位為千,每股除外) | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務收入和其他 | $ | 60,700 | | | $ | 54,336 | | | $ | 120,391 | | | $ | 107,470 | |
運營費用: | | | | | | | |
服務成本 | 24,335 | | | 22,181 | | | 47,618 | | | 42,498 | |
銷售、一般和行政 | 20,320 | | | 22,092 | | | 40,473 | | | 44,188 | |
重組費用 | 43 | | | — | | | 661 | | | — | |
折舊及攤銷 | 13,299 | | | 11,930 | | | 26,565 | | | 24,015 | |
總運營費用 | 57,997 | | | 56,203 | | | 115,317 | | | 110,701 | |
營業收入(虧損) | 2,703 | | | (1,867) | | | 5,074 | | | (3,231) | |
其他收入: | | | | | | | |
其他收入,淨額 | 1,338 | | | 1,271 | | | 2,938 | | | 2,020 | |
所得税前收入(虧損) | 4,041 | | | (596) | | | 8,012 | | | (1,211) | |
所得税費用(福利) | 2,185 | | | (60) | | | 3,107 | | | (825) | |
持續經營的收入(虧損) | 1,856 | | | (536) | | | 4,905 | | | (386) | |
非持續經營所得的税後淨額 | 51,566 | | | 29,783 | | | 100,038 | | | 42,913 | |
淨收入 | 53,422 | | | 29,247 | | | 104,943 | | | 42,527 | |
| | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
利率對衝未實現收益(虧損),税後淨額 | 313 | | | 59 | | | 1,086 | | | (6,047) | |
綜合收益 | $ | 53,735 | | | $ | 29,306 | | | $ | 106,029 | | | $ | 36,480 | |
| | | | | | | |
每股基本和稀釋後淨收益: | | | | | | | |
持續經營的基本收入(虧損) | $ | 0.04 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.01) | |
基本收入--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 1.03 | | | $ | 0.59 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.86 | |
每股基本淨收入 | $ | 1.07 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.85 | |
| | | | | | | |
稀釋後的持續經營收益(虧損) | $ | 0.04 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.01) | |
攤薄--非持續經營所得的税後淨額 | $ | 1.03 | | | $ | 0.59 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.86 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.07 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.85 | |
| | | | | | | |
加權平均流通股,基本股 | 49,945 | | | 49,902 | | | 49,945 | | | 49,878 | |
加權平均流通股,稀釋後 | 50,075 | | | 49,902 | | | 50,067 | | | 49,878 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
謝南多電信公司及其子公司 |
未經審計的股東權益簡明綜合報表 |
(單位:千) |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總計 |
平衡,2021年3月31日 | | 49,943 | | | $ | 46,583 | | | $ | 591,304 | | | $ | (3,933) | | | $ | 633,954 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 53,422 | | | — | | | 53,422 | |
其他綜合損益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 313 | | | 313 | |
基於股票的薪酬 | | 9 | | | 234 | | | — | | | — | | | 234 | |
已發行普通股 | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (2) | | | (141) | | | — | | | — | | | (141) | |
餘額,2021年6月30日 | | 49,950 | | | $ | 46,681 | | | $ | 644,726 | | | $ | (3,620) | | | $ | 687,787 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總計 |
平衡,2020年12月31日 | | 49,868 | | | $ | 47,317 | | | $ | 539,783 | | | $ | (4,706) | | | $ | 582,394 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 104,943 | | | — | | | 104,943 | |
其他綜合損益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 1,086 | | | 1,086 | |
基於股票的薪酬 | | 118 | | | 980 | | | — | | | — | | | 980 | |
已發行普通股 | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | 11 | |
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (36) | | | (1,627) | | | — | | | — | | | (1,627) | |
餘額,2021年6月30日 | | 49,950 | | | $ | 46,681 | | | $ | 644,726 | | | $ | (3,620) | | | $ | 687,787 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 總計 |
平衡,2020年3月31日 | | 49,842 | | | $ | 43,158 | | | $ | 443,290 | | | $ | (5,798) | | | $ | 480,650 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 29,247 | | | — | | | 29,247 | |
其他綜合損益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 59 | | | 59 | |
基於股票的薪酬 | | 15 | | | 1,731 | | | — | | | — | | | 1,731 | |
已發行普通股 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (5) | | | (237) | | | — | | | — | | | (237) | |
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 | | | $ | 44,659 | | | $ | 472,537 | | | $ | (5,739) | | | $ | 511,457 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股股份(無面值) | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
餘額,2019年12月31日 | | 49,671 | | | $ | 42,110 | | | $ | 430,010 | | | $ | 308 | | | $ | 472,428 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 42,527 | | | — | | | 42,527 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | (6,047) | | | (6,047) | |
基於股票的薪酬 | | 152 | | | 4,716 | | | — | | | — | | | 4,716 | |
已發行普通股 | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | |
在發行既得股權獎勵時退役以清繳員工税的股票 | | (47) | | | (2,182) | | | — | | | — | | | (2,182) | |
為獲得nTelos的非控股權益而發行的普通股 | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 | | | $ | 44,659 | | | $ | 472,537 | | | $ | (5,739) | | | $ | 511,457 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
| | | | | | | | | | | |
謝南多電信公司及其子公司 | | | |
未經審計的簡明合併現金流量表 | | | |
(單位:千) | 截至六個月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 104,943 | | | $ | 42,527 | |
非持續經營所得的税後淨額 | 100,038 | | | 42,913 | |
持續經營的收入(虧損) | 4,905 | | | (386) | |
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整: | | | |
折舊 | 26,144 | | | 23,694 | |
攤銷 | 421 | | | 321 | |
資產報廢債務的增加 | 184 | | | 163 | |
壞賬支出 | 448 | | | 436 | |
基於股票的薪酬費用,扣除資本化金額後的淨額 | 834 | | | 4,169 | |
遞延所得税 | 3,251 | | | (499) | |
從贊助和投資中獲得的收益 | (833) | | | (236) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收賬款 | 4,369 | | | 278 | |
現行所得税 | (1,305) | | | (335) | |
經營性租賃使用權資產 | 1,870 | | | (3,621) | |
其他資產 | (6,524) | | | (2,300) | |
應付帳款 | 560 | | | (359) | |
租賃負債 | (2,298) | | | (1,069) | |
其他延期和應計項目 | (3,852) | | | 9,047 | |
經營活動提供的現金淨額--持續經營 | 28,174 | | | 29,303 | |
經營活動提供的現金淨額--非持續經營 | 125,011 | | | 99,636 | |
經營活動提供的淨現金 | 153,185 | | | 128,939 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (79,562) | | | (52,888) | |
支付FCC頻譜租約保證金的現金 | — | | | (1,200) | |
出售資產和其他資產的收益 | 189 | | | 264 | |
用於投資活動的現金淨額--持續經營 | (79,373) | | | (53,824) | |
用於投資活動的現金淨額--非連續性業務 | (928) | | | (13,716) | |
用於投資活動的淨現金 | (80,301) | | | (67,540) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
支付發債成本 | (53) | | | — | |
為股權獎勵發行支付的税款 | (1,627) | | | (2,182) | |
支付融資安排和其他費用 | (751) | | | (95) | |
用於籌資活動的現金淨額--持續經營 | (2,431) | | | (2,277) | |
用於籌資活動的現金淨額--非連續性業務 | (17,061) | | | (17,061) | |
用於融資活動的淨現金 | (19,492) | | | (19,338) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 53,392 | | | 42,061 | |
期初現金和現金等價物 | 195,397 | | | 101,651 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 248,789 | | | $ | 143,712 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
謝南多電信公司及其子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.(注1)陳述基礎和其他信息
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據表格10-Q及S-X規則第10-01條編制,以提供中期財務資料。所有正常的經常性調整都已包括在內,這些調整被認為是公平陳述所必需的。按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的年度合併財務報表中通常包含的某些披露已被省略。該等未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及載於本公司年報10-K表格內的附註一併閲讀。截至2020年12月31日的一年。
編制未經審核中期綜合財務報表要求本公司管理層作出估計和假設,以影響未經審計中期簡明綜合財務報表日期的資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有事項的披露。這些估計本身就會受到判斷,實際結果可能會有所不同。
採用新的會計準則
與公司2020年年度報告中披露的10-K表格中披露的會計準則相比,最近發佈的會計準則(包括預期採用日期和對公司未經審計的簡明綜合財務報表和附註披露的估計影響)沒有任何預計會對公司產生影響的重大發展。
注2。停產運營
2020年8月26日,T-Mobile US,Inc.(“T-Mobile”)的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或間接所有人向公司發出通知,行使其購買我們無線業務資產和運營的選擇權。90“整個業務價值”的%(根據我們的附屬公司協議定義,並根據其中規定的評估程序確定)。此後不久,該公司承諾了一項出售已停產的無線業務的計劃。
2021年7月1日,根據申特爾和T-Mobile之前宣佈的2021年5月28日的資產購買協議(“購買協議”),申特爾完成了向T-Mobile出售其無線資產和業務,現金對價約為$1.94200億美元,包括大約20億美元60Sprint免除的管理費,以及扣除某些交易費用後的淨額(“交易”)。在斯普林特公司於2020年8月26日向公司發出通知,行使其購買無線資產和業務的選擇權後,該公司的無線資產和業務被歸類為非連續性業務。
在出售中轉移的資產和負債在我們的未經審計的簡明綜合資產負債表中作為待售資產列示,在我們的未經審計的簡明綜合全面收益表中作為停產業務列報。這個出售集團不包括我們的無線業務產生的應收賬款和某些流動負債,因為它們預計將與銷售分開結算。此類應收賬款總額為#美元。49.1百萬美元和$51.7截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為3.6億美元和3.8億美元,此類流動負債總額為800萬美元8.0百萬美元和$6.12021年6月30日和2020年12月31日分別為3.5億美元。
出於所得税的目的,這筆交易的結構是資產出售。因此,出售集團不包括流動或遞延税項資產或負債。雖然我們的長期債務不會在出售中轉移,但其條款要求我們在出售完成後償還所有債務。因此,我們的債務在處置集團之外作為流動負債列報。我們的相關利率掉期負債也作為流動負債在出售集團之外列報,因為管理層在出售完成時終止了這些負債。由於債務的償還是由出售合同觸發的,相關利息支出在相關權威指導下在停產業務中列報。
在綜合資產負債表中被分類為持有待售的主要類別資產和負債的賬面金額如下:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
庫存 | $ | 1,823 | | | $ | 5,746 | |
預付費用和其他費用 | 42,562 | | | 47,003 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 298,471 | | | 299,647 | |
無形資產,淨額 | 155,748 | | | 176,459 | |
商譽 | 146,383 | | | 146,383 | |
經營性租賃使用權資產 | 417,754 | | | 421,586 | |
遞延費用和其他資產 | 38,452 | | | 36,470 | |
持有待售流動資產 | $ | 1,101,193 | | | $ | 1,133,294 | |
| | | |
負債 | | | |
流動經營租賃負債 | $ | 383,633 | | | $ | 409,887 | |
應計負債及其他 | 5,202 | | | 8,770 | |
資產報廢義務 | 34,173 | | | 33,545 | |
持有待售流動負債 | $ | 423,008 | | | $ | 452,202 | |
綜合全面收益表中扣除税後的非持續經營收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
收入: | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務收入和其他 | $ | 100,402 | | | $ | 110,138 | | | $ | 201,076 | | | $ | 201,526 | |
設備收入 | 5,854 | | | 9,610 | | | 12,253 | | | 22,360 | |
總收入 | 106,256 | | | 119,748 | | | 213,329 | | | 223,886 | |
運營費用: | | | | | | | |
服務成本 | 18,717 | | | 33,192 | | | 38,144 | | | 66,631 | |
銷貨成本 | 5,743 | | | 9,437 | | | 11,964 | | | 21,965 | |
銷售、一般和行政 | 6,812 | | | 9,348 | | | 17,514 | | | 18,278 | |
重組費用 | 254 | | | — | | | 465 | | | — | |
折舊及攤銷 | — | | | 22,901 | | | — | | | 47,727 | |
總運營費用 | 31,526 | | | 74,878 | | | 68,087 | | | 154,601 | |
營業收入 | 74,730 | | | 44,870 | | | 145,242 | | | 69,285 | |
其他(費用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (4,317) | | | (4,742) | | | (8,701) | | | (10,970) | |
所得税前收入 | 70,413 | | | 40,128 | | | 136,541 | | | 58,315 | |
所得税費用 | 18,847 | | | 10,345 | | | 36,503 | | | 15,402 | |
非持續經營所得的税後淨額 | $ | 51,566 | | | $ | 29,783 | | | $ | 100,038 | | | $ | 42,913 | |
在相關權威指引下,完成出售將觸發或加速確認與或有交易諮詢費、遣散費、確認我們淨收益中的利率互換損失以及債務清償損失相關的某些費用。我們估計這些費用大約為$。342000萬。
注3。與客户簽訂合同的收入
我們的寬帶部門通過光纖、混合光纖同軸電纜和固定無線向弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州部分地區的住宅和商業客户提供寬帶數據、視頻和語音服務
網絡。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。
這些合同通常可以隨時由客户自行決定取消,而不會受到懲罰。我們根據每種不同商品或服務的獨立售價來分配這些交易中的總交易價格。我們通常會隨着時間的推移確認這些收入,因為客户同時接收和消費服務的好處,但設備銷售和家庭佈線除外,它們分別在控制權轉移和安裝完成時確認為收入。安裝費用預先收取,不會將相應的貨物或服務轉讓給客户,安裝費用將分配給服務,並在合同期限較長或未確認費用對合同仍具有重要意義的期限內按比例確認,我們估計這段時間約為一年。此外,公司還產生與內部和第三方供應商相關的佣金和安裝成本,這些費用在預期加權平均客户壽命(約為六年了.
我們的寬帶部門還根據容量協議向商業光纖客户提供以太網和波長光纖服務,相關收入將隨着時間的推移而確認。在某些情況下,將商業光纖客户連接到我們的光纖網絡會收取不可退還的預付費用。這些金額在合同期限較長或未確認費用對各自合同仍然重要的期間按比例確認。相關合同負債#美元。3.7截至2021年6月30日,預計將有100萬美元確認為收入,比率約為$0.2每年1000萬美元。
寬帶部門還向客户出租專用光纖束,作為“暗光纖”協議的一部分,根據會計準則彙編842,租賃(“ASC 842”),這些協議被視為租賃。
我們的鐵塔部門將擁有的蜂窩鐵塔上的空間出租給我們的無線和寬帶部門,以及其他無線運營商。這些租賃的收入根據ASC 842入賬。
請參閲附註14,細分市場報告,獲取這些收入流的摘要。
以下是寬帶部門的資本化合同收購和履行成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 15,215 | | | $ | 11,663 | | | $ | 14,669 | | | $ | 11,005 | |
合同付款 | 1,410 | | | 2,248 | | | 3,215 | | | 3,933 | |
合同攤銷 | (1,335) | | | (1,131) | | | (2,594) | | | (2,158) | |
期末餘額 | $ | 15,290 | | | $ | 12,780 | | | $ | 15,290 | | | $ | 12,780 | |
注4。(注4)投資
投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
按公允價值計算的SERP投資 | $ | 2,228 | | | $ | 2,687 | |
成本法投資 | 11,025 | | | 10,536 | |
權益法投資 | 540 | | | 546 | |
總投資 | $ | 13,793 | | | $ | 13,769 | |
按公允價值進行的SERP投資:補充行政人員退休計劃(“SERP”)是一項福利計劃,向某些員工提供遞延補償。該公司持有拉比信託基金的相關投資,作為該計劃下未來付款的資金來源。SERP的投資被指定為交易證券,並將在退休後清算並支付給參與者。對參與者的福利義務總是等於ASC 710下的SERP資產的價值,補償。投資公允價值的變化反映在其他收入(費用)中,而負債的對等變化反映在銷售、一般和行政費用中。在2021年6月30日,額外增加$0.8由於我們打算清算某些投資以支付SERP義務的當前部分,因此SERP投資中的1.8億美元作為預付費用和其他(流動資產)列報。
成本法投資:*我們對CoBank ACB A類普通股的投資基本上代表了我們所有的成本法投資,餘額為$10.3百萬美元和$9.82021年6月30日和2020年12月31日分別為100萬。我們確認了大約$1.0分別在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,以其他收入(費用)的形式提供贊助收入400萬美元,約為#億美元2.0在截至2021年6月30日和2020年6月30日的兩個月裏,這兩個月分別為2000萬美元。從歷史上看,大約75%的贊助分配是以現金和25%的股權。
權益法投資:截至2021年6月30日,公司擁有20.0山谷網絡合夥公司(“ValleyNet”)的%所有權權益。該公司和ValleyNet在彼此的光纖網絡上購買容量。我們確認的收入為$0.2百萬美元和$0.3在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏,分別向ValleyNet提供服務的收入為100萬美元,以及0.4百萬美元和$0.5分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。我們確認服務成本為$。0.6在截至2021年6月30日和2020年6月30日的兩個月裏,ValleyNet的網絡使用費為100萬美元,以及$1.1百萬美元和$1.4分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。
注5。(注5)物業、廠房和設備
財產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 預計使用壽命 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
土地 | | | $ | 3,771 | | | $ | 3,909 | |
土地改良 | 10年份 | | 3,141 | | | 2,910 | |
建築物和構築物 | 10 - 40年份 | | 93,912 | | | 91,335 | |
電纜和光纖 | 15 - 30年份 | | 414,599 | | | 390,209 | |
設備和軟件 | 4 - 8年份 | | 351,556 | | | 331,047 | |
運行中的工廠 | | | 866,979 | | | 819,410 | |
在建工廠 | | | 80,023 | | | 49,417 | |
財產、廠房和設備合計 | | | 947,002 | | | 868,827 | |
減去:累計攤銷和折舊 | | | 451,403 | | | 428,400 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | $ | 495,599 | | | $ | 440,427 | |
物業、廠房和設備淨額增加,主要是由於我們的Glo光纖和光束市場擴張推動了寬帶部門的資本支出。
注6。商譽與無形資產
其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(單位:千) | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷及其他 | | 網絡 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計攤銷及其他 | | 網絡 |
商譽-寬帶 | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | | | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | |
無限期的無形資產: | | | | | | | | | | | |
有線電視專營權 | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | | | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | |
FCC頻譜許可證 | 29,958 | | | — | | | 29,958 | | | 29,958 | | | — | | | 29,958 | |
鐵路過路權 | 141 | | | — | | | 141 | | | 141 | | | — | | | 141 | |
完全無限生存的無形資產 | 94,433 | | | — | | | 94,433 | | | 94,433 | | | — | | | 94,433 | |
| | | | | | | | | | | |
有限壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | |
FCC頻譜許可證 | 6,811 | | | (515) | | | 6,296 | | | 6,811 | | | (340) | | | 6,471 | |
訂閲者關係 | 28,425 | | | (26,226) | | | 2,199 | | | 28,425 | | | (26,000) | | | 2,425 | |
其他無形資產 | 463 | | | (290) | | | 173 | | | 463 | | | (277) | | | 186 | |
總的有限壽命無形資產 | 35,699 | | | (27,031) | | | 8,668 | | | 35,699 | | | (26,617) | | | 9,082 | |
商譽和無形資產總額 | $ | 133,376 | | | $ | (27,031) | | | $ | 106,345 | | | $ | 133,376 | | | $ | (26,617) | | | $ | 106,759 | |
對於截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月,攤銷費用約為美元0.4百萬美元和$0.3分別為百萬美元。
注7.交易記錄。其他資產和應計負債
預付費用和其他分類為流動資產的費用包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
預付維護費 | $ | 6,913 | | | $ | 4,018 | |
寬帶合同獲取和履行成本 | 4,100 | | | 4,417 | |
SERP投資 | 844 | | | — | |
其他 | 1,328 | | | 1,196 | |
預付費用和其他費用 | $ | 13,185 | | | $ | 9,631 | |
被歸類為長期資產的遞延費用和其他資產包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
寬帶合同獲取和履行成本 | $ | 11,189 | | | $ | 10,252 | |
預付費用和其他費用 | 4,908 | | | 1,398 | |
遞延費用和其他資產 | $ | 16,097 | | | $ | 11,650 | |
應計負債和其他,歸類為流動負債,包括以下各項:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
利率互換 | $ | 2,601 | | | $ | 4,048 | |
應計方案編制費用 | 3,102 | | | 2,868 | |
應繳銷售税和財產税 | 1,990 | | | 1,072 | |
重組應計項目 | 608 | | | — | |
其他流動負債 | 5,635 | | | 5,881 | |
應計負債及其他 | $ | 13,936 | | | $ | 13,869 | |
歸類為長期負債的其他負債包括:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
遞延租賃收入的非流動部分 | $ | 18,374 | | | $ | 18,687 | |
FCC頻譜許可義務 | 3,826 | | | 3,845 | |
融資租賃的非流動部分 | 1,586 | | | 1,492 | |
其他 | 203 | | | 881 | |
其他負債 | $ | 23,989 | | | $ | 24,905 | |
在截至2021年3月31日的三個月裏,我們實施了一項重組計劃,根據該計劃,某些員工將在2022年之前離開公司。在計劃開始時,我們確認了支付給受影響員工的遣散費福利的重組應計項目,總額為#美元。0.82000萬。在截至2021年6月30日的三個月中,我們支付了大約$0.62000萬美元的遣散費,我們確認了額外的費用$0.04百萬美元和$0.3100萬美元,分別在持續運營和非持續運營中列報。截至2021年6月30日的6個月,$0.7百萬美元和$0.5數百萬美元的費用分別計入持續運營和非持續運營。
注8。租契
我們租賃各種電信場所、光纜線路、倉庫、零售店和辦公設施用於我們的業務。這些協議包括固定租金支付和可變租金支付,例如基於相關通脹指數的支付。會計租賃期包括吾等根據吾等對相關合約及經濟因素的評估而合理地確定將行使的可選續約期。相關租賃付款在租賃開始時使用本公司的增量借款利率進行貼現,以計量租賃負債和使用權資產。
遞增借款利率是根據本公司在類似期限內借入等同於以抵押為基礎的租賃付款所需支付的利率,採用投資組合法確定的。該公司使用可觀察到的無擔保借款利率,並對該利率進行風險調整,使其接近擔保利率。於2021年6月30日,我們的經營租約的加權平均剩餘租期為21.0年,加權平均貼現率為4.5%。我們的融資租賃的加權平均剩餘租期為13.8年,加權平均貼現率為5.2%.
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月中,我們每個月都確認了2.0百萬美元和$1.4經營租賃費用分別為百萬美元。我們認出了$0.1300萬美元和300萬美元0.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月內,融資租賃的利息和折舊費用分別為600萬美元。經營租賃費用根據相關設施的使用情況在服務成本或銷售成本、一般費用和管理費用中列示。可變租賃費和短期租賃費都是無關緊要的。我們滙了$1.3百萬美元和$1.0在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏,分別支付了1.8億美元的運營租賃款項。我們還得到了$2.4百萬美元和$1.5在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,以租賃資產換取分別確認的新的經營租賃負債。
下表彙總了2021年6月30日租賃負債的預期到期日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021 | | $ | 2,625 | | | $ | 93 | | | $ | 2,718 | |
2022 | | 4,981 | | | 175 | | | 5,156 | |
2023 | | 4,517 | | | 176 | | | 4,693 | |
2024 | | 4,177 | | | 179 | | | 4,356 | |
2025 | | 3,966 | | | 181 | | | 4,147 | |
2026年及其後 | | 66,543 | | | 1,551 | | | 68,094 | |
租賃付款總額 | | 86,809 | | | 2,355 | | | 89,164 | |
減去:利息 | | 35,288 | | | 675 | | | 35,963 | |
租賃負債現值 | | $ | 51,521 | | | $ | 1,680 | | | $ | 53,201 | |
我們認出了$2.3百萬美元和$2.1在截至2021年和2020年6月30日的三個月內,運營租賃收入分別為600萬歐元,與我們租賃給客户的蜂窩站點代管空間和專用光纖束相關,這些收入包括在綜合全面收益表中的服務收入和其他收入中。我們幾乎所有的租賃收入都與固定租賃付款有關。
以下是我們在2021年6月30日生效的租賃協議下的最低租金收入摘要:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 經營租約 |
2021 | | $ | 4,195 | |
2022 | | 7,741 | |
2023 | | 6,202 | |
2024 | | 5,021 | |
2025 | | 3,934 | |
2026年及其後 | | 7,417 | |
總計 | | $ | 34,510 | |
注9.(注9)債務
之前的信貸協議包括$75百萬,五年期未提取的循環信貸安排,以及以下定期貸款:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
定期貸款A-1 | $ | 214,870 | | | $ | 229,437 | |
定期貸款A-2 | 465,987 | | | 468,481 | |
| 680,857 | | | 697,918 | |
減去:未攤銷貸款費用 | 8,256 | | | 9,455 | |
債務總額,扣除未攤銷貸款費用 | $ | 672,601 | | | $ | 688,463 | |
定期貸款A-1以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)計息,保證金為1.50%,而定期貸款A-2的利息為一個月期倫敦銀行同業拆借利率加保證金1.75%.倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)每月重置一次。我們支付的現金利息是$。7.7百萬美元和$10.3分別在截至2021年和2020年6月30日的6個月內達到100萬美元。
截至2021年6月30日,該公司遵守了其信貸協議中的財務契約。
如註釋2所述,停產運營,在交易完成時,公司使用了大約$681從出售所得款項中提取1000萬美元,以全額償還信貸協議項下的所有未償還本金,並終止信貸協議。
新信貸協議:於2021年7月1日,我們與各方金融機構(“貸款人”)簽訂了一份新的信貸協議(“新信貸協議”)。新信貸協議提供三項信貸安排(統稱為“貸款”),總額相當於#美元。4001000萬澳元:(I)澳元1001000萬美元五年期循環信貸安排(“左輪車”),(二)a#1501000萬美元五年期延遲提取攤銷定期貸款(“定期貸款A-1”)和(三)a#1501000萬美元七年期延遲提取攤銷定期貸款(“定期貸款A-2”,與定期貸款A-1一起,稱為“定期貸款”)。新信貸協議包括一項條款,根據該條款,本公司可要求向其提供不超過(1)(A)$較大金額的額外定期貸款。75(B)綜合EBITDA(定義見新信貸協議)的100%,根據新信貸協議按形式計算,另加(2)額外的無限制金額,以最高總淨槓桿率(定義見新信貸協議)為限;(B)綜合EBITDA(定義見新信貸協議)的100%,另加(2)額外的無限金額,以最高總淨槓桿率(定義見新信貸協議)為限4.00:1.00,根據新信貸協議按形式計算,取決於收到一個或多個貸款人對任何此類額外定期貸款的承諾和其他習慣條件。
向本公司提供貸款的條件取決於新信貸協議中規定的某些習慣條件的滿足或豁免。本公司可將換股所得款項及定期貸款用作本公司及其附屬公司的資本開支、營運資金及其他一般企業用途,包括支付與上述有關的費用及開支。
2021年以後,維持倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的一組銀行提供的利率報價將不再需要。因此,2021年之後LIBOR是否會繼續報價還不確定。我們的定期貸款和左輪手槍將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為參考利率,並在2021年之後到期。替代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的替代參考利率可能不會產生與金融工具條款相同或相似的經濟結果。從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡可能會導致我們為目前以LIBOR為指標的定期貸款支付更高或更低的利率。我們的新信貸協議包括規定確定倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替代率的條款。由於從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指標金融工具過渡的不確定性(包括何時過渡,以及替代參考利率的應用方式),我們還無法合理估計LIBOR過渡的預期財務影響。
注10。衍生工具與套期保值
該公司的利率掉期是固定支付的(1.16%),接收變量(一個月LIBOR),大約對衝27未償債務的百分比,未償名義金額總計為$180.4百萬美元和$289.4截至2021年6月30日和2020年12月31日,分別為3.5億美元。
這些工具的公允價值是使用收益法和可觀察到的市場投入來估計的。該套期保值被確定為高度有效,因此其公允價值的所有變動均通過其他全面收益確認。
如註釋2所述,停產運營,在交易完成時,公司使用了大約$3出售所得收益的1.8億美元,以完全履行其在利率掉期下的義務,並終止利率掉期。
下表彙總了各組成部分累計其他綜合收益(虧損)的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 收益(虧損)在……上的收益(虧損) 現金流量 籬笆 | | 所得税 (費用) 效益 | | 累計 其他 全面 所得税(虧損),税後淨額 |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | (4,048) | | | $ | (658) | | | $ | (4,706) | |
未實現(虧損)收益淨變動 | (314) | | | (361) | | | (675) | |
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出的金額 | 1,761 | | | — | | | 1,761 | |
本期淨其他綜合(虧損)收入 | 1,447 | | | (361) | | | 1,086 | |
截至2021年6月30日的餘額 | $ | (2,601) | | | $ | (1,019) | | | $ | (3,620) | |
注11.(注11)所得税
公司提交美國聯邦所得税申報單和各種州所得税申報單。截至2021年6月30日,公司不接受任何州或聯邦所得税審計。從2017年起,該公司的回報一般可供審查,從2002年起,收購nTelos所獲得的淨營業虧損也可供審查。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的有效税率不同於美國法定的21%的聯邦所得税税率,主要原因是州所得税、超額税收優惠和其他離散項目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
聯邦法定預計税費(福利) | $ | 849 | | | $ | (125) | | | $ | 1,683 | | | $ | (254) | |
州所得税,扣除聯邦税收影響後的淨額 | 154 | | | (27) | | | 469 | | | (55) | |
遞延税項負債的重估 | 1,046 | | | — | | | 1,046 | | | — | |
基於股份的薪酬和其他費用帶來的超額税收收益,淨額 | 136 | | | 92 | | | (91) | | | (516) | |
所得税(福利)費用 | $ | 2,185 | | | $ | (60) | | | $ | 3,107 | | | $ | (825) | |
該公司支付的所得税現金約為#美元。21.0在截至2021年6月30日的6個月中,增長了2.8億美元。該公司擁有不是在截至2020年6月30日的6個月內,支付或退還大量現金支付或退還所得税。
注12。(注12)每股收益
我們使用庫存股方法來計算潛在的稀釋性股票薪酬獎勵對稀釋後每股收益的影響。下表説明瞭基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(單位為千,每股除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股淨收益的計算: | | | | | | | |
持續經營的收入(虧損) | $ | 1,856 | | | $ | (536) | | | $ | 4,905 | | | $ | (386) | |
非持續經營所得的税後淨額 | $ | 51,566 | | | $ | 29,783 | | | $ | 100,038 | | | $ | 42,913 | |
淨收入 | $ | 53,422 | | | $ | 29,247 | | | $ | 104,943 | | | $ | 42,527 | |
基本加權平均流通股 | 49,945 | | | 49,902 | | | 49,945 | | | 49,878 | |
每股基本淨收益(虧損)-持續經營 | $ | 0.04 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.01) | |
每股基本淨收入--非持續經營 | $ | 1.03 | | | $ | 0.59 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.86 | |
每股基本淨收入 | $ | 1.07 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.85 | |
| | | | | | | |
以股票為基礎的薪酬懸而未決的影響: | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 49,945 | | | 49,902 | | | 49,945 | | | 49,878 | |
稀釋股份和已發行期權的影響 | 130 | | | — | | | 122 | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | 50,075 | | | 49,902 | | | 50,067 | | | 49,878 | |
每股攤薄淨收益(虧損)-持續經營 | $ | 0.04 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.01) | |
稀釋後每股淨收益-非連續性業務 | $ | 1.03 | | | $ | 0.59 | | | $ | 2.00 | | | $ | 0.86 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.07 | | | $ | 0.58 | | | $ | 2.10 | | | $ | 0.85 | |
只有幾個人200截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內,有數千項反稀釋獎勵懸而未決。
注13.(注13)承諾和或有事項
我們承諾支付款項以償還我們的租賃債務。附註8彙總了這些債務項下的預定付款,租契。我們還承諾每年支付大約$108.0到2039年,我們的FCC頻譜許可義務將增加1000美元。
本公司可能會受到正常業務過程中可能出現的索賠和法律訴訟的影響。本公司認為,這些未決索賠或法律行動中的任何一項都不可能或合理地造成重大損失。
注14.(注14)細分市場報告
剝離我們的無線業務代表着公司業務的戰略轉變,可視為非連續性業務。因此,與無線部門相關的經營業績和現金流量在我們未經審計的綜合全面收益表和未經審計的綜合現金流量表中反映為非持續經營。下表反映了公司可報告部門在持續運營中的運營結果,與公司使用的內部報告一致。
截至2021年6月30日的三個月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 寬頻 | | 塔樓 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
對外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企業 | $ | 43,989 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43,989 | |
商用纖維 | 6,531 | | | — | | | — | | | 6,531 | |
RLEC和其他 | 3,605 | | | — | | | — | | | 3,605 | |
塔樓租賃 | — | | | 2,019 | | | — | | | 2,019 | |
服務收入和其他 | 54,125 | | | 2,019 | | | — | | | 56,144 | |
向已停產的無線業務提供服務的收入 | 2,102 | | | 2,595 | | | (141) | | | 4,556 | |
總收入 | 56,227 | | | 4,614 | | | (141) | | | 60,700 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本 | 23,127 | | | 1,318 | | | (110) | | | 24,335 | |
銷售、一般和行政 | 12,806 | | | 338 | | | 7,176 | | | 20,320 | |
重組費用 | 27 | | | — | | | 16 | | | 43 | |
折舊及攤銷 | 11,775 | | | 449 | | | 1,075 | | | 13,299 | |
總運營費用 | 47,735 | | | 2,105 | | | 8,157 | | | 57,997 | |
營業收入(虧損) | $ | 8,492 | | | $ | 2,509 | | | $ | (8,298) | | | $ | 2,703 | |
截至2020年6月30日的三個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 寬頻 | | 塔樓 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
對外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企業 | $ | 37,684 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,684 | |
商用纖維 | 6,282 | | | — | | | — | | | 6,282 | |
RLEC和其他 | 3,982 | | | — | | | — | | | 3,982 | |
塔樓租賃 | — | | | 1,829 | | | — | | | 1,829 | |
服務收入和其他 | 47,948 | | | 1,829 | | | — | | | 49,777 | |
向已停產的無線業務提供服務的收入 | 2,185 | | | 2,430 | | | (56) | | | 4,559 | |
總收入 | 50,133 | | | 4,259 | | | (56) | | | 54,336 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本 | 20,861 | | | 1,315 | | | 5 | | | 22,181 | |
銷售、一般和行政 | 9,465 | | | 238 | | | 12,389 | | | 22,092 | |
折舊及攤銷 | 10,307 | | | 477 | | | 1,146 | | | 11,930 | |
總運營費用 | 40,633 | | | 2,030 | | | 13,540 | | | 56,203 | |
營業收入(虧損) | $ | 9,500 | | | $ | 2,229 | | | $ | (13,596) | | | $ | (1,867) | |
截至2021年6月30日的6個月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 寬頻 | | 塔樓 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
對外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企業 | $ | 86,919 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,919 | |
商用纖維 | 12,916 | | | — | | | — | | | 12,916 | |
RLEC和其他 | 7,236 | | | — | | | — | | | 7,236 | |
塔樓租賃 | — | | | 4,169 | | | — | | | 4,169 | |
服務收入和其他 | 107,071 | | | 4,169 | | | — | | | 111,240 | |
向已停產的無線業務提供服務的收入 | 4,310 | | | 5,110 | | | (269) | | | 9,151 | |
總收入 | 111,381 | | | 9,279 | | | (269) | | | 120,391 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本 | 45,263 | | | 2,566 | | | (211) | | | 47,618 | |
銷售、一般和行政 | 23,531 | | | 572 | | | 16,370 | | | 40,473 | |
重組費用 | 132 | | | — | | | 529 | | | 661 | |
折舊及攤銷 | 23,536 | | | 930 | | | 2,099 | | | 26,565 | |
總運營費用 | 92,462 | | | 4,068 | | | 18,787 | | | 115,317 | |
營業收入(虧損) | $ | 18,919 | | | $ | 5,211 | | | $ | (19,056) | | | $ | 5,074 | |
截至2020年6月30日的6個月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 寬頻 | | 塔樓 | | 企業淘汰(&E) | | 整合 |
對外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企業 | $ | 74,693 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,693 | |
商用纖維 | 12,482 | | | — | | | — | | | 12,482 | |
RLEC和其他 | 8,026 | | | — | | | — | | | 8,026 | |
塔樓租賃 | — | | | 3,626 | | | — | | | 3,626 | |
服務收入和其他 | 95,201 | | | 3,626 | | | — | | | 98,827 | |
向已停產的無線業務提供服務的收入 | 4,718 | | | 4,363 | | | (438) | | | 8,643 | |
總收入 | 99,919 | | | 7,989 | | | (438) | | | 107,470 | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本 | 40,247 | | | 2,254 | | | (3) | | | 42,498 | |
銷售、一般和行政 | 19,169 | | | 764 | | | 24,255 | | | 44,188 | |
折舊及攤銷 | 20,341 | | | 947 | | | 2,727 | | | 24,015 | |
總運營費用 | 79,757 | | | 3,965 | | | 26,979 | | | 110,701 | |
營業收入(虧損) | $ | 20,162 | | | $ | 4,024 | | | $ | (27,417) | | | $ | (3,231) | |
應報告部門的營業收入總額與綜合税前收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
綜合營業收入(虧損)總額 | $ | 2,703 | | | $ | (1,867) | | | $ | 5,074 | | | $ | (3,231) | |
其他收入,淨額 | 1,338 | | | 1,271 | | | 2,938 | | | 2,020 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | $ | 4,041 | | | $ | (596) | | | $ | 8,012 | | | $ | (1,211) | |
本公司首席運營決策者(CODM)目前沒有按部門審查總資產,因為資產是集中管理的,部分資產由各部門共享,因此不提供按部門劃分的總資產。
注15.(注15)後續事件
出售無線資產和運營。2021年7月1日,我們完成了向T-Mobile出售無線資產和運營。請參閲註釋2, 停產運營,瞭解更多信息。
終止先行信貸協議。2021年7月1日,我們終止了之前的信貸協議,同時將無線資產和業務出售給T-Mobile。請參閲附註9, 債務, 以獲取更多信息。
簽訂新的信貸協議。2021年7月1日,我們在先前的信貸協議終止後簽訂了新的信貸協議。請參閲附註9, 債務,瞭解更多信息。
終止利率互換。2021年7月1日,我們終止了利率互換。請參閲附註10, 衍生工具與套期保值,瞭解更多信息。
宣佈特別股息。2021年7月2日,公司董事會宣佈派發特別股息$18.75本公司普通股已發行及流通股每股(“特別股息”)。特別股息將於2021年8月2日支付給截至2021年7月13日收盤時登記在冊的股東。由於特別股息超過當前股價的25%,根據納斯達克規則,除股息日將為2021年8月3日,也就是支付日後的第一個營業日。
該公司目前預計約為$14.5通過公司的股息再投資計劃,將特別股息中的1000萬美元再投資於公司普通股的股票。再投資的股息預計將用於在股息支付日之後的30天內在市場交易中購買公司普通股的股票。
在通過公司的股息再投資計劃進行任何再投資之前,向申特爾股東支付的總股息約為$9372000萬。
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
管理層的討論和分析包括《1933年證券法》第27A節和《1934年證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。本報告中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”以及與謝南多電信公司或其管理層有關的類似表述旨在識別這些前瞻性陳述。所有有關謝南多電信公司預期未來財務狀況和經營業績的陳述,與謝南多電信公司經營的市場相關的預測趨勢和類似事項,包括有關我們對新冠肺炎的反應的信息,都是前瞻性聲明。我們不能向您保證這些前瞻性陳述中明示或暗示的公司預期將被證明是正確的。公司的實際結果可能會由於各種因素而與其預期大不相同,這些因素包括公司在截至2020年12月31日的財政年度的10-K表格年報中以“風險因素”為標題討論的那些因素,以及自然災害、流行病和傳染性疾病的爆發以及其他不利的公共衞生發展,如新冠肺炎、總體經濟狀況的變化、成本的增加、監管的變化和其他。
以下管理層的討論和分析應與公司截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告一起閲讀,包括其中包括的合併財務報表和相關附註。
概述
申南多電信公司(“申特爾”、“我們”或“公司”)是一家在美國大西洋中部地區提供全面寬帶通信服務和蜂窩塔託管空間的供應商。
管理層的討論和分析是圍繞我們的報告部分組織的。請參閲註釋2,停產運營,及附註14,細分市場報告,在我們未經審計的簡明合併財務報表中提供更多信息。
最新發展動態
2021年7月1日,根據申特爾和T-Mobile USA,Inc.於2021年5月28日宣佈的資產購買協議(“購買協議”),申特爾完成了向T-Mobile出售其無線資產和業務,現金對價約19.4億美元,其中包括T-Mobile的間接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)免除的管理費約6000萬美元的和解,並扣除某些交易費用(“交易”)在斯普林特公司於2020年8月26日向公司發出通知,行使其購買無線資產和業務的選擇權後,該公司的無線資產和業務被歸類為非連續性業務。
經營成果
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
收入 | | $ | 60,700 | | 100.0 | | | $ | 54,336 | | 100.0 | | | 6,364 | | | 11.7 | |
運營費用 | | 57,997 | | 95.5 | | | 56,203 | | 103.4 | | | 1,794 | | | 3.2 | |
營業收入(虧損) | | 2,703 | | 4.5 | | | (1,867) | | (3.4) | | | 4,570 | | | 244.8 | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | 1,338 | | 2.2 | | | 1,271 | | 2.3 | | | 67 | | | 5.3 | |
税前收益(虧損) | | 4,041 | | 6.7 | | | (596) | | (1.1) | | | 4,637 | | | 778.0 | |
所得税費用(福利) | | 2,185 | | 3.6 | | | (60) | | (0.1) | | | 2,245 | | | 3,741.7 | |
持續經營的收入(虧損) | | 1,856 | | 3.1 | | | (536) | | (1.0) | | | 2,392 | | | 446.3 | |
| | | | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 51,566 | | 85.0 | | | 29,783 | | 54.8 | | | 21,783 | | | 73.1 | |
淨收入 | | $ | 53,422 | | 88.0 | | | $ | 29,247 | | 53.8 | | | 24,175 | | | 82.7 | |
收入
在截至2021年6月30日的三個月中,收入比截至2020年6月30日的三個月增加了約640萬美元,或11.7%,這是由於寬帶部門增長了610萬美元,增長了12.2%,塔樓部門增長了40萬美元,增長了8.3%。有關更多信息,請參閲本季度報告中對塔式和寬帶部分運營結果的討論。
運營費用
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月的運營費用增加了約180萬美元,增幅為3.2%,這是由於主要用於支持我們Glo光纖和光束固定無線服務的增量寬帶運營費用增加了710萬美元,部分抵消了由於現金和股票薪酬、法律和交易費用下降而導致的公司支出下降560萬美元。現金薪酬支出的下降是由預期激勵獎金下降和裁員推動的。股票補償費用的下降是由於年度限制性股票授予的延遲。
今年早些時候,我們實施了一項裁員計劃,根據該計劃,某些員工將在2022年之前離開公司。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們確認了支付給這些員工的遣散費福利的重組應計項目,總額不到10萬美元,預計在出售我們的無線資產和業務後,2021年第三季度持續運營將額外產生140萬美元的遣散費。裁員計劃預計將使公司持續運營的年化運行率運營費用減少約420萬美元。
所得税費用(福利)
在截至2021年6月30日的三個月中,所得税支出比截至2020年6月30日的三個月增加了約220萬美元,這主要是由於西弗吉尼亞州税法變化和應税收入變化導致的與遞延税負重估有關的100萬美元非現金費用。
非持續經營所得的税後淨額
與截至2020年6月30日的三個月相比,在截至2021年6月30日的三個月中,非持續業務的税後淨收入增加了2,180萬美元,主要是由於2020年第三季度停止折舊和攤銷持有的待售資產,折舊和攤銷減少了2,290萬美元,服務成本下降了1,450萬美元,這主要是因為我們的運營租賃下的使用權資產在2020年第三季度停止攤銷,減少了350萬美元。部分抵消了服務收入和其他與2020年從Sprint收到的旅行收入和解相關的970萬美元的下降,以及應税收入變化導致的850萬美元的所得税增加。
今年早些時候,我們實施了一項裁員計劃,根據該計劃,某些員工將在2022年之前離開公司。在截至2021年6月30日的三個月裏,我們確認了支付給這些員工的遣散費福利的重組應計項目總計30萬美元。根據我們的裁員計劃,當我們的無線資產和業務的出售在2021年第三季度完成時,我們預計停產業務的收入中將額外產生260萬美元的遣散費。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
該公司的綜合經營業績摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
收入 | | $ | 120,391 | | 100.0 | | | $ | 107,470 | | 100.0 | | | 12,921 | | | 12.0 | |
運營費用 | | 115,317 | | 95.8 | | | 110,701 | | 103.0 | | | 4,616 | | | 4.2 | |
營業收入(虧損) | | 5,074 | | 4.2 | | | (3,231) | | (3.0) | | | 8,305 | | | 257.0 | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,淨額 | | 2,938 | | 2.4 | | | 2,020 | | 1.9 | | | 918 | | | 45.4 | |
税前收益(虧損) | | 8,012 | | 6.7 | | | (1,211) | | (1.1) | | | 9,223 | | | 761.6 | |
所得税費用(福利) | | 3,107 | | 2.6 | | | (825) | | (0.8) | | | 3,932 | | | 476.6 | |
持續經營的收入(虧損) | | 4,905 | | 4.1 | | | (386) | | (0.4) | | | 5,291 | | | 1,370.7 | |
| | | | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 100,038 | | 83.1 | | | 42,913 | | 39.9 | | | 57,125 | | | 133.1 | |
淨收入 | | $ | 104,943 | | 87.2 | | | $ | 42,527 | | 39.6 | | | 62,416 | | | 146.8 | |
收入
與截至2020年6月30日的六個月相比,在截至2021年6月30日的六個月中,收入增加了約1290萬美元,或12.0%,其中寬帶部門增長了1150萬美元,增幅11.5%,塔樓部門增長了130萬美元,增幅16.1%。有關更多信息,請參閲本季度報告中對塔式和寬帶部分運營結果的討論。
運營費用
在截至2021年6月30日的6個月中,運營費用比截至2020年6月30日的6個月增加了約460萬美元,增幅為4.2%,這是由於主要為支持推出Glo光纖和光束固定無線服務而產生的1270萬美元的寬帶運營費用增量,部分抵消了由於現金和股票薪酬、專業服務、折舊、法律和交易費用下降而導致的公司費用下降860萬美元。現金薪酬支出下降的主要原因是預期獎勵獎金減少和勞動力減少。股票薪酬下降是由於年度限制性股票授予的延遲。專業費用下降的主要原因是臨時工和審計費的減少,這主要是因為我們改善了對財務報告的內部控制。
今年早些時候,我們實施了一項裁員計劃,根據該計劃,某些員工將在2022年之前離開公司。在截至2021年6月30日的6個月裏,我們確認了支付給這些員工的遣散費福利的重組應計項目總計70萬美元,預計在2021年第三季度完成出售我們的無線資產和業務後,持續運營的收入中將額外產生140萬美元的遣散費。裁員計劃預計將使公司持續運營的年化運行率運營費用減少約420萬美元。
所得税費用(福利)
在截至2021年6月30日的6個月中,所得税支出約為310萬美元,與截至2020年6月30日的6個月相比增加了約390萬美元,這主要是由於西弗吉尼亞州税法變化和應税收入變化導致的與遞延税負重估有關的100萬美元非現金費用。
非持續經營所得的税後淨額
與截至2020年6月30日的6個月相比,在截至2021年6月30日的6個月中,非持續業務的税後淨收入增加了5710萬美元,主要是由於第三季度停止折舊和攤銷持有的待售資產,導致折舊和攤銷減少4770萬美元。
2020年,服務成本下降2,850萬美元,主要原因是我們在2020年第三季度停止攤銷經營租賃項下的使用權資產,薪酬、佣金和廣告減少導致銷售、一般和行政管理減少600萬美元,利息支出下降230萬美元,主要是由於我們定期貸款的利率下降,部分被應税收入變化導致的2,110萬美元的所得税增加和600萬美元的交易費增加所抵消。
今年早些時候,我們實施了一項裁員計劃,根據該計劃,某些員工將在2022年之前離開公司。在截至2021年6月30日的6個月裏,我們確認了支付給這些員工的遣散費福利的重組應計項目總計40萬美元。根據我們的裁員計劃,當我們的無線資產和業務的出售在2021年第三季度完成時,我們預計停產業務的收入中將額外產生260萬美元的遣散費。
寬頻
我們的寬帶部門為弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和肯塔基州的部分地區的住宅和商業客户提供寬帶互聯網、視頻和語音服務,通過申特爾品牌的混合光纖同軸電纜、Glo光纖品牌的光纖和Beam品牌的固定無線網絡提供寬帶互聯網、視頻和語音服務。寬帶部門還租用暗光纖,並在我們整個服務區向企業和批發客户提供以太網和波長光纖服務。寬帶部門還作為農村本地交換運營商(RLEC)向弗吉尼亞州謝南多縣和鄰近縣的部分地區的客户提供語音和DSL電話服務。這些綜合網絡由7000多個光纖路由英里網絡連接。該光纖網絡還支持我們的無線部門業務,這些業務目前被歸類為非連續業務,這些公司間交易按其市場價值進行報告。
下表顯示了我們寬帶細分市場的精選運營統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
寬帶家庭和企業通過(1) | | 278,952 | | | 220,442 | |
現有電纜(2) | | 210,787 | | | 207,269 | |
Glo光纖 | | 46,368 | | | 13,173 | |
橫樑 | | 21,797 | | | — | |
| | | | |
寬帶客户關係(3) | | 116,987 | | | 101,816 | |
| | | | |
住宅和中小企業RGU: | | | | |
寬帶數據 | | 111,475 | | | 92,695 | |
現有電纜(2) | | 103,465 | | | 91,364 | |
Glo光纖 | | 7,169 | | | 1,331 | |
橫樑 | | 841 | | | — | |
視頻(2) | | 51,355 | | | 53,153 | |
語音(2) | | 34,664 | | | 32,252 | |
住宅和中小型企業RGU總數(不包括RLEC) | | 197,494 | | | 178,100 | |
| | | | |
住宅和中小企業滲透率(4) | | | | |
寬帶數據 | | 40.0 | % | | 42.0 | % |
現有電纜 | | 49.1 | % | | 44.1 | % |
Glo光纖 | | 15.5 | % | | 10.1 | % |
橫樑 | | 3.9 | % | | — | % |
視頻 | | 18.4 | % | | 24.1 | % |
語聲 | | 14.4 | % | | 16.5 | % |
| | | | |
住宅和中小企業ARPU(5) | | | | |
寬帶數據 | | $ | 78.05 | | | $ | 77.93 | |
現有電纜 | | $ | 78.30 | | | $ | 77.90 | |
Glo光纖 | | $ | 73.92 | | | $ | 82.25 | |
橫樑 | | $ | 72.38 | | | $ | — | |
視頻 | | $ | 100.06 | | | $ | 93.49 | |
語聲 | | $ | 28.85 | | | $ | 29.51 | |
| | | | |
光纖路線里程 | | 7,041 | | | 6,478 | |
光纖總里程(6) | | 440,236 | | | 346,969 | |
_______________________________________________________
(1)如果我們可以將家庭和企業連接到我們的網絡,而不需要進一步擴展分配系統,那麼這些家庭和企業就被認為通過了(“家庭通過”)。房屋合格率是根據可獲得的最佳信息進行的估計。經過的家庭將根據視頻、寬帶數據和語音服務的不同而有所不同。
(2)該公司於2020年12月31日收購了迦南電纜,增加了1100個家庭、512個數據RGU、324個視頻RGU和164個語音RGU。
(3)客户關係代表至少接受我們一項服務的付費客户數量。
(4)普及率的計算方法是將用户數量除以通過的房屋數量或可用房屋數量(視情況而定)。
(5)每個RGU的平均收入=(住宅和中小企業收入*1,000)/平均RGU/3個月
(6)總光纖里程的測量方法是將電纜中的光纖束數量乘以路由距離。例如,具有144條光纖束的10英里路由等於1,440光纖里程。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
寬帶運營結果總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
寬帶運營收入 | | | | | | | | | | |
住宅和中小企業 | | $ | 43,989 | | 78.2 | | | $ | 37,684 | | 75.2 | | | 6,305 | | | 16.7 | |
商用纖維 | | 8,523 | | 15.2 | | | 8,376 | | 16.7 | | | 147 | | | 1.8 | |
RLEC和其他 | | 3,715 | | 6.6 | | | 4,073 | | 8.1 | | | (358) | | | (8.8) | |
寬帶總收入 | | 56,227 | | 100.0 | | | 50,133 | | 100.0 | % | | 6,094 | | | 12.2 | |
寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 23,127 | | 41.1 | | | 20,861 | | 41.6 | | | 2,266 | | | 10.9 | |
銷售、一般和管理 | | 12,806 | | 22.8 | | | 9,465 | | 18.9 | | | 3,341 | | | 35.3 | |
重組費用 | | 27 | | — | | | — | | — | | | 27 | | | — | |
折舊及攤銷 | | 11,775 | | 20.9 | | | 10,307 | | 20.6 | | | 1,468 | | | 14.2 | |
寬帶運營總費用 | | 47,735 | | 84.9 | | | 40,633 | | 81.1 | | | 7,102 | | | 17.5 | |
寬帶運營收入 | | $ | 8,492 | | 15.1 | | | $ | 9,500 | | 18.9 | | | (1,008) | | | (10.6) | |
住宅和中小企業(中小型企業)收入
在截至2021年6月30日的三個月裏,住宅和中小企業的收入增長了約630萬美元,增幅為16.7%,主要是由於對更高速數據服務的需求以及我們Glo光纖和光束服務的擴展推動了寬帶收入產生單元(RGU)同比增長20.3%。
商用光纖收入
商用纖維的收入與上一季度相當。
RLEC和其他收入
與截至2020年6月30日的三個月相比,RLEC和其他收入減少了約40萬美元,降幅為8.8%,這主要是由於DSL用户遷移到我們的寬帶電纜調制解調器服務和政府支持減少所致。我們預計RLEC的收入在未來一段時間內將繼續下降。
服務成本
與截至2020年6月30日的三個月相比,服務成本增加了約230萬美元,增幅為10.9%,這主要是受我們Glo光纖和光束固定無線產品增長的推動。這包括因增加人員而增加的70萬美元補償費用,以及90萬美元的安裝、維護和其他費用增加。視頻節目成本的上升推動了剩餘的50萬美元的增長。
銷售、一般和行政
由於我們寬帶部門的持續增長,與截至2020年6月30日的三個月相比,我們的銷售、一般和行政費用增加了330萬美元,即35.3%,這是由於Glo光纖和光束廣告和電話營銷費用增加了110萬美元,我們的後臺系統增強帶來的軟件和專業費用增加了100萬美元,我們的Glo光纖服務產生的銷售量增加導致佣金支出增加了50萬美元,以及特許經營和監管費用增加了20萬美元。
折舊及攤銷
與截至2020年6月30日的三個月相比,折舊和攤銷增加了150萬美元,增幅為14.2%,這主要是因為我們進行了網絡擴展,並部署了支持新的光纖到户服務、Glo光纖和光束固定無線所需的基礎設施。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
寬帶運營結果總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
寬帶運營收入 | | | | | | | | | | |
住宅和中小企業 | | $ | 86,919 | | 78.0 | | | $ | 74,693 | | 74.8 | | | 12,226 | | | 16.4 | |
商用纖維 | | 17,002 | | 15.3 | | | 16,735 | | 16.7 | | | 267 | | | 1.6 | |
RLEC和其他 | | 7,460 | | 6.7 | | | 8,491 | | 8.5 | | | (1,031) | | | (12.1) | |
寬帶總收入 | | 111,381 | | 100.0 | | | 99,919 | | 100.0 | % | | 11,462 | | | 11.5 | |
寬帶運營費用 | | | | | | | | | | |
服務成本 | | 45,263 | | 40.6 | | | 40,247 | | 40.3 | | | 5,016 | | | 12.5 | |
銷售、一般和管理 | | 23,531 | | 21.1 | | | 19,169 | | 19.2 | | | 4,362 | | | 22.8 | |
重組費用 | | 132 | | 0.1 | | | — | | — | | | 132 | | | — | |
折舊及攤銷 | | 23,536 | | 21.1 | | | 20,341 | | 20.4 | | | 3,195 | | | 15.7 | |
寬帶運營總費用 | | 92,462 | | 83.0 | | | 79,757 | | 79.8 | | | 12,705 | | | 15.9 | |
寬帶運營收入 | | $ | 18,919 | | 17.0 | | | $ | 20,162 | | 20.2 | | | (1,243) | | | (6.2) | |
住宅和中小企業(中小型企業)收入
在截至2021年6月30日的6個月中,住宅和中小企業收入增加了約1220萬美元,增幅為16.4%,主要是由於寬帶RGU同比增長20.3%,這是由於對更高速數據服務的需求以及我們Glo光纖和光束服務的推出。
商用光纖收入
商用纖維的收入與上一季度相當。
RLEC和其他收入
與截至2020年6月30日的6個月相比,RLEC和其他收入減少了約100萬美元,降幅為12.1%,主要原因是住宅DSL用户減少和政府支持減少。我們預計RLEC的收入在未來一段時間內將繼續下降。
服務成本
與截至2020年6月30日的6個月相比,服務成本增加了約500萬美元,增幅為12.5%,這主要是受我們Glo光纖和光束固定無線產品增長的推動。這包括由於增加人員而增加的230萬美元的補償費用,以及160萬美元的安裝、維護和其他費用的增加。視頻節目成本的上升推動了剩餘的100萬美元的增長。
銷售、一般和行政
與截至2020年6月30日的六個月相比,銷售、一般和行政費用增加了440萬美元,增幅為22.8%,這主要是由於軟件和專業費用增加了190萬美元,我們的Glo Fibre服務產生的銷售量增加導致佣金支出增加了70萬美元,電話營銷費用增加了50萬美元,支持我們的Glo光纖和光束固定無線服務的人員增加導致薪酬支出增加了30萬美元,以及廣告費用增加了30萬美元。
重組費用
今年早些時候,我們實施了一項裁員計劃,影響了某些寬帶員工,因此我們產生了10萬美元的遣散費。
折舊及攤銷
與截至2020年6月30日的6個月相比,折舊和攤銷增加了320萬美元,增幅為15.7%,這主要是因為我們進行了網絡擴展,並部署了支持新的光纖到户服務Glo Fibre和固定無線解決方案Beam所需的基礎設施。
塔樓
我們的發射塔部門擁有蜂窩發射塔,並將發射塔上的主機代管空間租賃給無線通信提供商,包括目前被歸類為停產運營的無線部門。我們擁有的幾乎所有的塔樓都是在我們從各自的房東那裏租來的土地上建造的。租賃給我們已停產的無線業務的代管空間按我們對公平市場價值的估計定價。
下表顯示了塔段的選定運行統計數據:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 六月三十日, 2020 |
巨型塔樓遺址 | | 223 | | | 220 | |
租户(1) | | 448 | | | 413 | |
每棟樓的平均租户 | | 1.9 | | | 1.8 | |
_______________________________________________________
(1)截至2021年6月30日和2020年6月30日,分別包括239個和206個公司間租户,用於我們的無線業務(報告為非持續運營)和寬帶業務。
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔樓收入 | | $ | 4,614 | | 100.0 | | | $ | 4,259 | | 100.0 | % | | 355 | | | 8.3 | |
塔臺運營費用 | | 2,105 | | 45.6 | | | 2,030 | | 47.7 | | | 75 | | | 3.7 | |
鐵塔營業收入 | | $ | 2,509 | | 54.4 | | | $ | 2,229 | | 52.3 | | | 280 | | | 12.6 | |
收入
與截至2020年6月30日的三個月相比,截至2021年6月30日的三個月收入增加了約40萬美元,增幅為8.3%,原因是租户增加了8.5%。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月裏,租賃託管空間給我們停產的無線業務獲得的收入分別約為260萬美元和240萬美元。
運營費用
營業費用與上年同期持平。
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月相比
塔臺運行結果彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, | | 變化 |
(千美元) | | 2021 | 收入的百分比 | | 2020 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔樓收入 | | $ | 9,279 | | 100.0 | | | $ | 7,989 | | 100.0 | % | | 1,290 | | | 16.1 | |
塔臺運營費用 | | 4,068 | | 43.8 | | | 3,965 | | 49.6 | | | 103 | | | 2.6 | |
鐵塔營業收入 | | $ | 5,211 | | 56.2 | | | $ | 4,024 | | 50.4 | | | 1,187 | | | 29.5 | |
收入
在截至2021年6月30日的6個月中,收入比截至2020年6月30日的6個月增加了約130萬美元,增幅為16.1%,這是由於租户數量增加了8.5%,每個租户的平均收入增加了6.2%。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏,租賃託管空間給我們停產的無線業務的收入分別約為510萬美元和440萬美元。
運營費用
營業費用與上年同期持平。
財務狀況、流動性與資本來源
2021年7月1日,根據購買協議,申特爾完成了向T-Mobile出售其無線資產和業務的交易,現金對價約為19.4億美元,其中包括Sprint在扣除某些交易費用後免除的約6000萬美元的管理費和解。本公司以出售所得款項中約6.84億元全數償還當時存在的信貸協議(“先行信貸協議”)項下的所有未償還本金,並終止該協議(“先行信貸協議”),請參閲附註9。 債務 ,有關更多信息,以及要全額償還和終止我們的利率掉期,請參閲附註10, 衍生品和套期保值。
現金的來源和用途:我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金、根據我們的新信貸協議可獲得的收益,以及處置我們的無線資產和運營的收益。
截至2021年6月30日,我們的現金和現金等價物總計2.488億美元。若交易完成、特別股息、先行信貸協議終止及新信貸協議(定義見下文)生效,猶如該等事件於2021年6月30日發生,本公司於2021年6月30日將擁有約4.8億美元的流動資金(按備考基準計算)。
在截至2021年6月30日的6個月裏,持續運營的運營活動產生了約2820萬美元的收入,與2020年相比減少了110萬美元,這是由於營運資本的變化。
在截至2021年6月30日的6個月中,非持續運營的運營活動產生了1.25億美元的收入,而在截至2020年6月30日的6個月中,由於運營收入的增加,來自非持續運營的運營活動產生了9960萬美元.
在截至2021年6月30日的6個月裏,用於持續運營的投資活動的淨現金比截至2020年6月30日的6個月增加了2550萬美元,主要原因如下:
•資本支出增加2670萬美元,主要原因是我們的Glo光纖和光束市場擴張推動寬帶部門支出增加。
•在截至2021年6月30日的6個月裏,用於非持續業務投資活動的淨現金減少了1280萬美元,降至90萬美元,這是由於考慮到即將出售我們的無線資產和業務而推遲了擴張項目。
截至2021年6月30日的6個月,用於持續運營融資活動的淨現金與截至2020年6月30日的6個月一致。
在截至2021年6月30日的6個月裏,用於非持續業務融資活動的淨現金與上年持平。
負債:2021年7月1日,我們與各方金融機構簽訂了一份新的信貸協議(“新信貸協議”)。新信貸協議提供以下三種信貸安排(統稱為“貸款”),總額相當於4億美元:(I)1億美元的五年期循環信貸安排(“Revolver”);(Ii)1.5億美元的五年期延遲提取攤銷定期貸款(“A-1定期貸款”);及(Iii)1.5億美元的七年延遲提取償還定期貸款(“A-2定期貸款”),連同定期貸款A-1,新信貸協議包括一項條款,根據該條款,本公司可要求向其提供金額不超過(1)(A)7,500萬美元及(B)綜合EBITDA(定義見新信貸協議)的100%(以較大者為準)之和(按照新信貸協議按預計基準計算),另加(2)按最高總淨槓桿率(定義見新信貸協議)4.00:1.00計算的額外無限金額以收到一個或多個貸款人對任何此類額外定期貸款和其他習慣條件的承諾為條件。
向本公司提供貸款的條件取決於新信貸協議中規定的某些習慣條件的滿足或豁免。本公司可將換股所得款項及定期貸款用作本公司及其附屬公司的資本開支、營運資金及其他一般企業用途,包括支付與上述有關的費用及開支。如果提取,定期貸款將從2023年9月30日開始按季度本金分期償還,到期時定期貸款的未償還餘額將根據新信貸協議的規定進行償還。
截至目前,我們尚未根據新信貸協議進行任何借款。我們預計在2021年第四季度之前不會動用新信貸協議的任何部分。
無線網絡的配置:我們目前預計,2021年7月1日出售我們的無線資產和業務的税後收益約為15億美元。出於所得税的目的,這筆交易將被計入資產出售。出售所得現金必須立即用於償還我們的未償債務。因此,我們債務的本金付款以現金的形式出現,用於為我們的停產業務提供資金。除其他事項外,該公司將出售我們的無線資產和業務的部分税後收益用於:
•在處置結束的同時,償還和終止我們優先信貸協議項下約6.84億美元的未償還定期貸款,以及相關的利率掉期債務;
•向公司股東發放每股18.75美元的特別股息,或總計約9.37億美元(“特別股息”),於2021年8月2日支付給截至2021年7月13日收盤登記在冊的股東。
我們預計,我們手頭的現金、出售無線資產和業務的收益、持續業務的現金流,以及我們新信貸協議的資金可用性,將足以滿足我們未來12個月預期的業務運營流動資金需求。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠籌集更多資金來支持公司計劃的資本支出。
隨着我們將Glo光纖和光束寬帶服務擴展到新市場,我們預計到2023年,我們的資本支出將超過持續運營提供的現金流。
我們未來資本需求的實際數量和時間可能與我們的估計大不相同,這取決於對我們產品和服務的需求、新的市場發展和擴張機會。
我們持續經營的現金流可能會受到非我們控制範圍內事件的不利影響,這些事件包括但不限於整體經濟狀況的變化、監管要求、技術的變化、對我們產品和服務的需求、勞動力資源和資本的可用性、自然災害、流行病和傳染性疾病的爆發以及其他不利的公共衞生發展,如新冠肺炎以及其他條件。我們吸引和保持足夠的客户基礎的能力,特別是在我們的寬帶市場,對於我們保持運營的正現金流的能力至關重要。上述事件可能個別或共同影響我們的結果。
關鍵會計政策
我們之前在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告第II部分第8項中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年6月30日,該公司有6.809億美元的未償還浮動利率總債務(即根據優先信貸協議提供的定期貸款的未償還本金),加權平均利率為2.2%。市場利率提高1.00%將使年度利息支出增加約670萬美元,不包括我們利率掉期的影響。*掉期覆蓋的名義本金相當於1.804億美元,約佔截至2021年6月30日未償浮動利率債務總額的26.5%。公司需要支付約1.16%的綜合固定利率,並獲得基於一個月倫敦銀行同業拆借利率(2021年6月30日為0.09%)的浮動利率,以管理其部分利率風險。根據掉期支付或收到的淨利息的變化將抵消未償還浮動利率債務利息支出變化的相應部分。優先信貸協議下的未償還定期貸款以及相關的利率掉期債務已於2021年7月1日償還並終止。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們的總裁兼首席執行官(首席執行官)、財務高級副總裁兼首席財務官(首席財務官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,管理層對截至本季度報告10-Q表期末的披露控制和程序(根據1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義)進行了評估。
正如我們在截至財年的Form 10-K年度報告中披露的那樣。2020年12月31日,我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。重大缺陷將不會被認為得到補救,直到
適用的強化控制措施運行了足夠長的時間,管理層通過測試得出結論,這些控制措施正在有效地運行。由於補救措施尚未完成,我們的總裁兼首席執行官和高級副總裁-財務兼首席財務官得出結論,截至2021年6月30日,我們的披露控制和程序繼續無效。
鑑於這些重大弱點,管理層進行了額外的分析和其他程序,以確保我們的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。
儘管存在重大弱點,但管理層得出的結論是,本季度報告10-Q表中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都相當準確地反映了我們在所述時期的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年6月30日的三個月內,該公司開始評估出售無線部門以及相關的後續事件對其控制框架的影響。公司還繼續執行“第II部分第9A項”中披露的管理層補救計劃。我們的年度報告Form 10-K中的“控制和程序”。除了這些持續改善外,我們對財務報告的內部控制並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
第1A項。危險因素
我們在Form 10-K年度報告中討論了可能對我們的業務產生重大影響的各種風險。我們使用此部分來更新此討論,以反映自我們的Form 10-K提交以來的實質性發展。截至2021年6月30日,公司尚未確定對我們最新的10-K表格中包含的風險因素進行任何必要的更新。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
註冊證券收益的使用
沒有。
發行人或關聯購買者購買股權證券
在授予股票或行使股票期權的同時,受讓人可以交出必要的獎勵,以滿足法定的預扣税款要求,以及支付與交易相關的股票期權執行價所需的任何金額。下表提供了截至2021年6月30日的第二季度為清償與股票獎勵相關的員工預扣税義務而交出的股票的信息。
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($(千美元,每股除外) | 股份數量 投降 | | 平均價格 按股支付 | |
4月1日至4月30日 | — | | | $ | — | | |
5月1日至5月31日 | 588 | | | $ | 50.62 | | |
6月1日至6月30日 | 2,224 | | | 50.00 | | |
總計 | 2,812 | | | | |
股息再投資計劃
為了股東的利益,該公司維持股息再投資計劃(“水滴計劃”)。當股東將股票從點滴中移除時,公司以賬面入賬的形式發行全部股票,支付現金購買任何零碎股票,並註銷零碎股票。
根據目前在Drop中登記的股票數量,公司目前預計約為$14.5特別股息中的1000萬美元將通過滴注再投資於公司普通股的股票。再投資的股息預計將用於在股息支付日之後的30天內在市場交易中購買公司普通股的股票。股東可自行決定是否參與點滴計劃。
項目6. 展品索引
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證物編號: | 展品説明 |
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2.1 | 謝南多電信公司和T-Mobile美國公司於2021年5月28日簽署的資產購買協議(通過引用附件2.1併入該公司於2021年6月1日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.1 | 謝南多電信公司、其若干子公司作為擔保人、CoBank ACB作為行政代理以及其他貸款方之間簽訂的日期為2021年7月1日的信貸協議(通過引用附件10.1併入本公司於2021年7月1日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條頒發的首席執行官證書。 |
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31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條頒發首席財務和會計幹事證書。 |
| | | |
32** | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(B)條和“美國法典”第18編第1350節進行的認證。 |
| | | |
(101) | 採用內聯XBRL(可擴展業務報告語言)格式化 |
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| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*隨函提交的文件。
*除非本證書被視為未根據1934年修訂的《證券交易法》(Exchange Act)第18節的規定提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應視為通過引用將其納入根據1933年的《證券法》(Securities Act)或《交易法》提交的任何文件中。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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| /s/詹姆斯·J·沃爾克(James J.Volk) |
| 詹姆斯·J·沃爾克 |
| 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務會計官) |
| 日期:2021年7月29日 |