SNDR-20210630
錯誤2021Q2000169206312/31P1Y2023-11-302031-02-152021-08-152027-09-192021-10-222026-03-012023-08-062021-09-03—00016920632021-01-012021-06-30Xbrli：共享0001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-07-230001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-07-23Iso4217：美元00016920632021-04-012021-06-3000016920632020-04-012020-06-3000016920632020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00016920632021-06-3000016920632020-12-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-12-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-12-3100016920632019-12-3100016920632020-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-3100016920632020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-01-012020-03-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-01-012020-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016920632020-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2020-04-012020-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2020-04-012020-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-3100016920632021-01-012021-03-310001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-01-012021-03-310001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-01-012021-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-03-310001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100016920632021-03-310001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001692063美國-GAAP：公共類別成員2021-04-012021-06-300001692063US-GAAP：CommonClassBMember2021-04-012021-06-300001692063美國-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001692063US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001692063美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2021-06-300001692063Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001692063SRT：最小成員數2021-06-300001692063SRT：最大成員數2021-06-300001692063SNDR：PastDueMember2021-06-300001692063US-GAAP：財務資產PastDueMember2021-06-300001692063SNDR：交通成員2021-04-012021-06-300001692063SNDR：交通成員2020-04-012020-06-300001692063SNDR：交通成員2021-01-012021-06-300001692063SNDR：交通成員2020-01-012020-06-300001692063SNDR：物流管理成員2021-04-012021-06-300001692063SNDR：物流管理成員2020-04-012020-06-300001692063SNDR：物流管理成員2021-01-012021-06-300001692063SNDR：物流管理成員2020-01-012020-06-300001692063SNDR：其他成員2021-04-012021-06-300001692063SNDR：其他成員2020-04-012020-06-300001692063SNDR：其他成員2021-01-012021-06-300001692063SNDR：其他成員2020-01-012020-06-300001692063Sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMemberSNDR：交通成員2021-06-300001692063Sndr:ExpectedtoberecognizedwithinoneyearMemberSNDR：物流管理成員2021-06-300001692063SNDR：預計一年後將被識別SNDR：交通成員2021-06-300001692063SNDR：預計一年後將被識別SNDR：物流管理成員2021-06-300001692063美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2021-06-300001692063美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP：公允價值輸入級別1成員2020-12-310001692063美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2021-06-300001692063美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員US-GAAP：公允價值輸入級別2成員2020-12-310001692063US-GAAP：公允價值輸入級別2成員SNDR：UnsecuredSeniorNotesMember2021-06-300001692063US-GAAP：公允價值輸入級別2成員SNDR：UnsecuredSeniorNotesMember2020-12-310001692063SNDR：UnsecuredSeniorNotesMember2020-12-310001692063SNDR：UnsecuredSeniorNotesMember2021-06-300001692063美國-GAAP：美國政府成員2021-06-300001692063SNDR：當前資產成員美國-GAAP：美國政府成員2021-06-300001692063美國-GAAP：美國政府成員2020-12-310001692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目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_____________________________________________________________________________
 表格10-Q
_____________________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2021年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                    至                    
委託文件編號：001-38054 
_____________________________________________________________________________
施耐德國家公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
_____________________________________________________________________________
威斯康星州 39-1258315
(法團註冊狀態) (美國國税局僱主身分證號碼)
南帕克蘭道3101號
綠灣威斯康星州54313
(註冊人主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(920) 592-2000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
B類普通股，無面值SNDR紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章§232.405)要求提交的每個交互數據文件呃)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。
是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒  加速的文件管理器 ☐
非加速文件服務器 
☐*(不要檢查是否有規模較小的報告公司)
  規模較小的新聞報道公司 ☐
   新興市場成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐


目錄
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*☒  
截至2021年7月23日，註冊人擁有83,029,500A類普通股，無面值，流通股和94,624,691B類普通股，無面值，已發行。

目錄
施耐德國家公司。
表格10-Q季度報告
截至2021年6月30日的季度
目錄
 
  頁面
有關前瞻性陳述的注意事項
1
第一部分財務信息
第一項。
財務報表
3
綜合全面收益表(未經審計)
3
合併資產負債表(未經審計)
4
合併現金流量表(未經審計)
5
合併股東權益報表(未經審計)
6
合併財務報表附註(未經審計)
7
  頁面 
注1
一般信息
7
注2
租契
7
附註3
收入確認
8
注4
公允價值
9
注5
投資
10
注6
商譽
11
注7
債務和信貸安排
11
注8
所得税
12
注9
普通股權益
12
注10
基於股份的薪酬
13
注11
承諾和或有事項
13
注12
細分市場報告
13
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
15
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
28
第四項。
管制和程序
28
第二部分：其他信息
第1項。
法律程序
29
第1A項。
風險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
29
第三項。
高級證券違約
29
第四項。
煤礦安全信息披露
29
第五項。
其他信息
29
第六項。
陳列品
30
簽名
31
 

i
目錄
術語表
第三方物流外包物流服務提供商。在物流和供應鏈管理中，它意味着公司使用第三方企業，即第三方物流，將公司的配送、履行和供應鏈管理服務的要素外包出去。
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ASU會計準則更新
關心冠狀病毒援助、救濟和經濟安全
CODM首席運營決策者
新冠肺炎冠狀病毒病2019年
FTfm第一英里到最後一英里運營區段
公認會計原則美國公認會計原則
美國國税局美國國税局
KPI關鍵績效指標
倫敦銀行間同業拆借利率倫敦銀行間同業拆借利率
MLSI精通物流系統公司
納斯達克全美證券交易商協會自動報價
PSIPlatform Science，Inc.
SaaS軟件即服務
證交會美國證券交易委員會
元組簡單TuSimple Holdings，Inc.(前身為TuSimple(Cayman)Limited)
美國美國
WSLWatkins and Shepard Trucking，Inc.和Lodeso，Inc.。這些業務於2016年6月同時被收購。
II
目錄
有關前瞻性陳述的警示説明

本報告包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了公司目前對未來事件、財務業績以及商業和行業趨勢的預期、信念、計劃或預測。詞語“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“前景”、“潛力”、“預算”、“預測”、“繼續”、“預測”、“尋求”、“目標”、“目標”、“指導”，“展望”、“努力”、“目標”以及類似的詞語、表達方式、術語和短語等通常識別前瞻性陳述，這些陳述僅在陳述發表之日發表。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、預測、假設、風險和不確定性。提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果可能與前瞻性陳述中包含的結果大不相同。

可能導致或導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大相徑庭的風險、不確定性和其他因素包括但不限於：
•我們有能力成功管理與新冠肺炎疫情相關的需求、供應和運營挑戰和中斷(包括貨運量減少的影響)，以及聯邦、州和地方政府和企業的相關應對措施；
•卡車和運輸業固有的經濟和商業風險，包括與定價、運力和服務有關的競爭壓力；
•我們有能力有效地管理司機短缺帶來的卡車運力緊張，併成功執行我們的產量管理戰略；
•我們維持主要客户和供應安排(包括專用安排)的能力，以及管理由於自然災害、戰爭或恐怖主義行為、疾病爆發或流行病等非我們控制因素造成的業務中斷的能力；
•我們對戰略合作伙伴和技術的投資的市場估值波動；
•我們有能力管理和有效實施我們的增長和多元化戰略以及節約成本的舉措；
•我們對我們的聲譽和施耐德品牌的依賴，以及潛在的負面宣傳、對我們聲譽的損害和品牌資產的損失；
•與我們的服務需求相關的風險；
•與失去一個或多個重要客户相關的風險；
•資本投資與客户需求不匹配或者我們無法獲得足夠的資金；
•燃料價格或可獲得性的波動，柴油購買協議的數量和條款，以及我們通過燃油附加費計劃收回燃料成本的能力；
•我們吸引和留住合格司機和業主經營者的能力；
•我們依賴車主運營商提供一部分卡車車隊；
•我們在多式聯運業務運營中對鐵路的依賴；
•我們業務使用的第三方容量提供商提供的服務不穩定；
•改變我們第三方物流客户的外包做法；
•難以從供應商和供應商處獲得材料、設備、貨物和服務；
•保險和理賠費用的變動以及通過我專屬自保保險公司承保理賠的風險；
•適用於我們業務的法律和法規的影響，包括與環境、税收、合夥人、所有者-經營者和我們的專屬自保保險公司相關的法律和法規的影響；這些法律和法規的變化；以及遵守現有或未來的聯邦、州和地方法規增加的成本；
•跨境經營和在多個國家經營帶來的政治、經濟和其他風險；
1

目錄
•與金融、信貸和股票市場相關的風險，包括我們償還債務和為資本支出和戰略舉措提供資金的能力；
•卡車運輸業在傳統上較慢的航運期和冬季月份普遍出現負季節性模式；
•與惡劣天氣和類似事件相關的風險；
•重大系統中斷，包括網絡安全事件造成的系統中斷；
•在正常業務過程中面臨索賠和訴訟；
•我們有能力適應貨車和運輸業的新技術和新參與者；以及
•(1)我們最近提交的(A)第I部分第1A項表格10-K年度報告中討論的風險和不確定因素。“風險因素”(B)第二部分，第7項。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和(C)第二部分，第8項。“財務報表和補充數據：附註14，承付款和或有事項；”(2)本季度報告(A)第一部分第2項表格10-Q。“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(B)第一部分，第1項。“財務報表：附註11，承付款和或有事項”和(C)第二部分，項目1A。“風險因素”；(3)公司在提交給證券交易委員會的文件中討論的其他因素。
公司沒有義務公開發布對其前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況。

哪裏可以找到更多信息

證券交易委員會在www.sec.gov上設有一個網站，其中包含公司以電子方式向證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。這些文件也可通過商業文件檢索服務和我們的網站www.investors.schneider.com向公眾開放。在我們網站上披露或可獲得的信息不應被視為包含在本報告中，也不應被視為本報告的一部分。
2

目錄
第一部分財務信息
第一項：財務報表
施耐德國家公司。
綜合全面收益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2021202020212020
營業收入$1,360.8 $1,032.8 $2,589.4 $2,151.9 
運營費用：
購買的交通工具649.6 437.1 1,208.1 916.7 
工資、工資和福利275.6 247.8 542.7 512.2 
燃油税和燃油税70.0 42.1 133.8 103.0 
折舊及攤銷73.2 72.3 146.3 142.1 
運營用品和費用117.2 119.1 253.3 251.1 
保險費及相關費用17.0 28.3 41.4 57.5 
其他一般費用32.4 22.5 61.8 52.0 
重組-淨額— 0.2 — (1.0)
總運營費用1,235.0 969.4 2,387.4 2,033.6 
營業收入125.8 63.4 202.0 118.3 
其他費用(收入)：
利息收入(0.4)(0.5)(1.2)(2.3)
利息支出3.0 3.3 6.4 7.1 
其他收入-淨額(19.6)(2.1)(18.8)(7.5)
其他費用(收入)合計(17.0)0.7 (13.6)(2.7)
所得税前收入142.8 62.7 215.6 121.0 
所得税撥備36.3 16.2 54.3 30.7 
淨收入106.5 46.5 161.3 90.3 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算損益0.3 0.1 0.2 (0.7)
有價證券未實現淨收益(虧損)-税後淨額0.2 0.5 (0.4)0.2 
其他全面收益(虧損)合計0.5 0.6 (0.2)(0.5)
綜合收益$107.0 $47.1 $161.1 $89.8 
加權平均流通股177.6 177.2 177.5 177.2 
基本每股收益$0.60 $0.26 $0.91 $0.51 
加權平均稀釋流通股177.9 177.5 177.8 177.4 
稀釋後每股收益$0.60 $0.26 $0.91 $0.51 
見合併財務報表附註(未經審計)。
3

目錄
施耐德國家公司。
合併資產負債表(未經審計)
(單位：百萬，共享數據除外)
六月三十日，十二月三十一日，
20212020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$490.5 $395.5 
有價證券49.1 47.1 
應收貿易賬款--扣除備抵後的淨額共$4.1百萬美元和$3.7百萬，分別
598.3 537.7 
其他應收賬款29.6 20.8 
應收租賃當期部分-扣除允差後的淨額E(共$)0.8百萬美元和$0.8百萬，分別
101.6 96.8 
盤存22.4 44.9 
預付費用和其他流動資產106.8 77.9 
流動資產總額1,398.3 1,220.7 
非流動資產：
財產和設備：
運輸設備2,896.2 2,880.2 
土地、建築和改善203.0 202.3 
其他財產和設備167.7 166.8 
總資產和設備3,266.9 3,249.3 
減去累計折舊1,414.0 1,417.4 
淨資產和設備1,852.9 1,831.9 
租賃應收賬款153.5 131.3 
資本化軟件和其他非流動資產234.8 204.2 
商譽128.3 128.1 
非流動資產總額2,369.5 2,295.5 
總資產$3,767.8 $3,516.2 
負債與股東權益
流動負債：
應付貿易賬款$337.2 $245.7 
應計工資、工資和福利106.2 110.7 
應計索賠--當前67.7 36.4 
債務和融資租賃義務的當期到期日100.7 40.4 
其他流動負債107.7 101.4 
流動負債總額719.5 534.6 
非流動負債：
長期債務和融資租賃義務207.1 266.4 
理賠應計項目-非流動97.1 129.9 
遞延所得税469.5 450.4 
其他非流動負債76.2 79.4 
非流動負債總額849.9 926.1 
總負債1,569.4 1,460.7 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
A類普通股，不是面值，250,000,000授權股份，83,029,500已發行和已發行股份
— — 
B類普通股，不是面值，750,000,000授權股份，95,697,730和95,159,635已發行的股份，以及94,622,602和94,311,653分別發行流通股
— — 
額外實收資本1,559.1 1,552.2 
留存收益638.7 502.5 
累計其他綜合收益0.6 0.8 
總股東權益
2,198.4 2,055.5 
總負債與股東權益
$3,767.8 $3,516.2 
見合併財務報表附註(未經審計)。
4

目錄
施耐德國家公司。
合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
截至六個月
六月三十日，
20212020
經營活動：
淨收入$161.3 $90.3 
將淨收入與經營活動提供的淨現金進行調整：
折舊及攤銷146.3 142.1 
(收益)財產和設備銷售虧損-淨額(16.0)3.8 
租賃收據收益35.3 35.7 
遞延所得税19.3 2.8 
長期激勵和以股份為基礎的薪酬費用8.2 3.4 
股權證券投資收益(20.2)(8.8)
非現金重組-淨額— (0.8)
其他非現金項目1.6 5.7 
營業資產和負債變動情況：
應收賬款(61.7)34.7 
其他資產(50.6)(36.5)
應付款40.7 12.1 
索賠準備金和其他應收款--淨額(1.0)8.6 
其他負債(8.2)26.7 
經營活動提供的淨現金255.0 319.8 
投資活動：
運輸設備的採購(153.6)(83.3)
購買其他財產和設備(22.5)(25.0)
出售財產和設備所得收益76.6 29.6 
出售非租賃庫存的收益9.1 9.0 
購買租賃設備(36.5)(41.7)
有價證券收益8.6 10.2 
購買有價證券(11.6)(8.9)
股權證券投資(5.0)— 
用於投資活動的淨現金(134.9)(110.1)
融資活動：
償還債務和融資租賃義務(0.3)(25.3)
已支付的股息(24.8)(22.2)
用於融資活動的淨現金(25.1)(47.5)
現金及現金等價物淨增加情況95.0 162.2 
現金和現金等價物：
期初395.5 551.6 
期末$490.5 $713.8 
其他現金流信息：
非現金投資和融資活動：
應付賬款中的設備和存貨採購$51.5 $20.9 
已宣佈但尚未支付的股息13.9 11.8 
期內支付的現金用於：
利息5.8 6.6 
所得税--扣除退款後的淨額39.5 2.6 
見合併財務報表附註(未經審計)。
5

目錄
施耐德國家公司。
合併股東權益表(未經審計)
(單位為百萬，每股數據除外)
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益總計
餘額-2019年12月31日$— $1,542.7 $693.6 $0.1 $2,236.4 
淨收入— — 43.8 — 43.8 
其他綜合損失— — — (1.1)(1.1)
基於股份的薪酬費用— 1.9 — — 1.9 
宣佈股息為$0.065每股A類和B類普通股— — (11.7)— (11.7)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
代扣代繳員工税的股票— (0.9)— — (0.9)
餘額-2020年3月31日— 1,543.8 725.7 (1.0)2,268.5 
淨收入— — 46.5 — 46.5 
其他綜合收益— — — 0.6 0.6 
基於股份的薪酬費用— 1.1 — — 1.1 
宣佈股息為$0.065每股A類和B類普通股— — (11.4)— (11.4)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
員工股票期權的行使— 0.4 — — 0.4 
餘額-2020年6月30日$— $1,545.4 $760.8 $(0.4)$2,305.8 
餘額-2020年12月31日$— $1,552.2 $502.5 $0.8 $2,055.5 
淨收入— — 54.8 — 54.8 
其他綜合損失— — — (0.7)(0.7)
基於股份的薪酬費用— 4.5 — — 4.5 
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股— — (12.6)— (12.6)
股票發行— 0.1 — — 0.1 
員工股票期權的行使— 0.7 — — 0.7 
代扣代繳員工税的股票— (2.4)— — (2.4)
餘額-2021年3月31日— 1,555.1 544.7 0.1 2,099.9 
淨收入— — 106.5 — 106.5 
其他綜合收益— — — 0.5 0.5 
基於股份的薪酬費用— 3.3 — — 3.3 
宣佈股息為$0.07每股A類和B類普通股— — (12.5)— (12.5)
股票發行— 0.7 — — 0.7 
餘額-2021年6月30日$— $1,559.1 $638.7 $0.6 $2,198.4 
見合併財務報表附註(未經審計)。

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目錄
施耐德國家公司。
合併財務報表附註(未經審計)

1. 一般信息

業務性質

我們是北美最大的水陸運輸和物流解決方案提供商之一。施耐德國家公司是一家上市控股公司，通過其全資子公司，向美國大陸、加拿大和墨西哥的不同客户羣體提供安全、可靠和創新的卡車、多式聯運和物流服務。除非上下文另有説明，否則“我們”、“我們”、“我們的”、“我們的”、“公司”和“施耐德”指的是施耐德國家公司及其合併子公司。

合併原則和列報依據

隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據公認會計原則和證券交易委員會適用於Form 10-Q季度報告的規則和規定編制的。因此，這些合併財務報表和腳註不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露，應與我們截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表和相關附註一起閲讀。中期的財務業績不一定代表全年的業績。所有公司間交易已在合併中取消。

管理層認為，這些報表反映了公平列報中期財務業績所需的所有調整(僅包括正常的、經常性的調整)。

新近採用的會計準則

我們採用了ASU 2019-12，簡化所得税核算，從2021年1月1日起，通過消除主題740中一般原則的某些例外，並澄清和修改現有指導方針，以改善報告實體之間的一致適用，從而降低所得税會計的複雜性。在採用本標準時，我們採用了基於實施的具體修訂的修改後的回顧或前瞻性方法。採用這一標準並未對我們的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

2. 租契

作為承租人

我們以經營租賃和融資租賃的方式租賃房地產和設備。我們的房地產經營租賃包括運營中心、配送倉庫、寫字樓和貨場。我們的非房地產經營租賃和融資租賃包括運輸、辦公和倉庫設備，此外還有卡車清洗。我們的大多數租約包括延長租約的選擇權，少數租約包括提前終止租約的選擇權，其中可能包括解約金。

與我們的租賃相關的其他信息如下：
截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)20212020
為計入租賃負債的金額支付的現金
營業租賃的營業現金流$15.3 $17.3 
融資租賃的現金流融資0.3 0.3 
以新租賃負債換取的使用權資產
經營租約$19.5 $21.6 
融資租賃1.2 0.7 

7

目錄
作為出租人

我們根據租賃合同為獨立的第三方提供各種運輸相關設備的融資，通常為一至三年並計入具有全額擔保剩餘價值的銷售型租賃。我們的租賃包含一個選擇權，承租人可以在租賃期結束時按保證的合同剩餘金額退還、延長或購買設備。該合同剩餘金額估計接近設備的公允價值。租賃付款主要包括基本租金和擔保剩餘價值。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，租賃應收賬款投資如下：
(單位：百萬)2021年6月30日2020年12月31日
未來在租約上收取的最低還款額$184.1 $159.0 
有擔保的剩餘租賃值115.9 107.6 
應收到的最低租賃付款總額300.0 266.6 
非勞動收入(44.9)(38.5)
租賃淨投資$255.1 $228.1 

在簽訂租賃合同之前，我們使用信用檢查和其他相關因素評估潛在承租人的信用質量，確保固有的信用風險與我們現有的租賃組合一致。鑑於我們的租約有完全擔保的剩餘價值，而且我們可以在發生違約時接管與運輸相關的設備，我們不會根據不同的信用質量指標對租賃的淨投資進行分類。我們每週通過跟蹤逾期金額、逾期天數和未償還的維護賬户餘額來監控我們的租賃組合，包括根據需要運行後續信用檢查。我們在租賃方面的淨投資，截至2021年6月30日，任何逾期的部分都是$37.4100萬美元，其中包括當前和未來的租賃付款。

租賃付款通常按周到期，當每週的付款在到期日之前沒有收到時，被歸類為逾期付款。截至2021年6月30日，我們逾期的租賃付款為$2.7百萬美元。

下表提供了有關我們的銷售型租賃的其他信息。銷售貨物的收入和成本在綜合全面收益表中分別計入營業收入和營業用品和費用。
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
收入$53.8 $44.7 $112.6 $99.4 
銷貨成本(46.7)(40.8)(97.1)(89.7)
營業利潤$7.1 $3.9 $15.5 $9.7 
應收租賃利息收入$7.8 $6.7 $15.1 $13.2 

3. 收入確認

分門別類收入

我們的大部分收入都與運輸有關，具有類似的特點。下表按服務類型彙總了我們的收入。
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
分門別類收入(單位：百萬)
2021202020212020
交通運輸$1,255.5 $951.1 $2,374.1 $1,979.4 
物流管理46.8 29.8 93.3 60.9 
其他58.5 51.9 122.0 111.6 
營業總收入$1,360.8 $1,032.8 $2,589.4 $2,151.9 
8

目錄
定量披露

下表提供了與交易有關的信息，以及預期的履行義務收入確認時間，這些義務本質上是固定的，與截至所示日期期限超過一年的合同有關。
剩餘履約義務(單位：百萬)
2021年6月30日
預計在一年內獲得認可
交通運輸$15.3 
物流管理11.1 
預計一年後獲得認可
交通運輸43.4 
物流管理11.6 
總計$81.4 

這一披露不包括與履約義務相關的收入，這些收入是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，也不包括與履約義務相關的預期對價，公司選擇按其有權開具發票的金額確認收入(例如，基於使用的定價條款)。

下表提供了截至顯示日期與我們與客户的合同關聯的合同餘額的相關信息。
合同餘額(單位：百萬)
2021年6月30日2020年12月31日
其他流動資產--合同資產$32.4 $21.5 
其他流動負債--合同負債0.6 0.7 

我們通常在以下時間內收到付款40天履行義務的完成情況。上表中的合同資產涉及報告期末的在途收入。合同責任涉及客户在相關服務之前預付的金額。

4. 公允價值

公允價值是出售資產或轉移負債所收到的估計價格。用於計量公允價值的估值技術的投入大致分為三個級別(級別1、級別2和級別3)，如下所示：

1級-可觀察的輸入，反映我們在測量日期有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價。

二級-資產或負債的可觀察投入，但包括在第1級中的報價除外，或類似資產和負債的價格。

3級-反映報告實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設(包括關於風險的假設)的估計的不可觀察的輸入。

資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。

下表列出了根據ASC 820按公允價值按月經常性計量的公司金融資產。
公允價值
(單位：百萬)公平水平
價值層次結構		2021年6月30日2020年12月31日
對TuSimple的股權投資 (1)
1$25.2 $— 
有價證券 (2)
249.1 47.1 
9

目錄
(1)我們對TuSimple的股權投資在公允價值等級中被歸類為1級，因為TuSimple的A類普通股在納斯達克交易。見注5，投資，以獲取更多信息。
(2)有價證券在公允價值層次中被歸類為第二級，因為它們是根據活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同或類似資產的報價進行估值的。見注5，投資，瞭解更多信息。

該公司債務的公允價值為#美元。321.1百萬美元和$316.9分別截至2021年6月30日和2020年12月31日。該公司債務的賬面價值為#美元。305.0截至2021年6月30日和2020年12月31日。我們債務的公允價值是使用類似期限和到期日的固定利率債務組合計算的，該組合基於我們在適用年度可獲得的借款利率。這一估值使用的是第2級投入。

現金、應收貿易賬款、租賃應收賬款和應付貿易賬款的記錄價值接近公允價值。

我們在PSI和MLSI的所有權權益在附註5中討論，投資，沒有容易確定的公允價值，截至2021年6月30日，使用ASC 321-10-35-2中的計量替代方案進行了核算。

5. 投資

有價證券

我們的有價證券被歸類為可供出售，並在綜合資產負債表中以流動資產的公允價值列賬。雖然我們的意圖是持有我們的證券到到期日，但市場的突然變化或我們的流動性需求可能會導致我們在某些證券的到期日之前出售這些證券。

任何扣除税項的未實現損益均作為累計其他全面收益的組成部分計入綜合資產負債表，除非吾等確定攤銷成本基礎不可收回。如果我們確定受損證券的攤餘成本基礎不可收回，我們將通過增加這些損失的撥備來確認信貸損失。我們做到了不是截至2021年6月30日或2020年12月31日，我們的有價證券沒有信用損失準備金。成本基礎是使用特定的識別方法確定的。

下表列出了截至所示日期我們的有價證券的到期日和價值。
 2021年6月30日2020年12月31日
(以百萬為單位，不包括以月為單位的到期日)到期日攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
美國財政部和政府機構29至116$16.9 $16.8 $12.6 $12.7 
公司債務證券2至7521.3 21.7 21.4 22.2 
州和市政債券4至5710.3 10.6 11.9 12.2 
總有價證券$48.5 $49.1 $45.9 $47.1 

上述攤銷成本基礎披露不包括我們對有價證券投資的應計利息。截至2021年6月30日和2020年12月31日，與我們對有價證券的投資相關的應計應收利息並不重要，幷包括在合併資產負債表上的其他應收賬款中。

公允價值不容易確定的股權投資

Platform Science，Inc.

2018年，該公司做出了投資PSI的戰略決定，並獲得了所有權權益，以換取向他們授予我們的專有遠程信息處理移動軟件的非獨家許可，該軟件的開發旨在提高司機的工作效率並確保合規性。我們的所有權權益在ASC 321項下入賬，投資-股票證券，使用測量替代方案。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司確認的税前收益為2.7百萬美元和$8.8在綜合全面收益表中，該公司在其他收入內對PSI的投資分別為600萬歐元。截至2020年12月31日，我們所有權權益的價值為$12.3百萬美元，我們的非控股所有權比例是12.6%. 不是截至2021年6月30日的三個月和六個月內發生的事件表明，我們在PSI的投資價值發生了變化。

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精通物流系統公司

2020年，公司與交通技術開發公司MLSI建立了戰略合作伙伴關係。施耐德和MLSI正在合作開發使用MLSI的SaaS技術的運輸管理系統，施耐德也同意使用該技術。這筆投資被計入ASC 321項下，投資-股票證券，使用測量替代方案。截至2020年12月31日，我們所有權權益的價值為$10.0百萬美元，我們的非控股所有權比例是10.1%。在截至2021年6月30日的三個月和六個月裏，不是已經發生的事件表明我們在MLSI的投資價值已經改變。

公允價值易於確定的股權投資

TuSimple控股公司

2021年1月12日，該公司購買了一筆5.0全球自動駕駛技術公司TuSimple的百萬非控股權益。在2021年4月首次公開募股(IPO)完成後，我們對TuSimple的投資被轉換為A類普通股，目前計入ASC 321項下。投資--股票證券，隨後的股價變動記錄在綜合全面收益表的其他收益中。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司確認的税前收益為20.2在TuSimple的投資為100萬英鎊。見注4，公允價值，獲取有關我們在TuSimple投資的公允價值的更多信息。

我們所有的股權投資都包括在合併資產負債表上的其他非流動資產中。

6. 商譽

商譽代表收購的購買價格超過收購的可識別淨資產的公允價值。下表按部門顯示了截至2021年6月30日期間我們商譽餘額的變化。
(單位：百萬)滿載貨物物流其他總計
2020年12月31日的餘額$103.6 $14.2 $10.3 $128.1 
外幣折算收益— — 0.2 0.2 
2021年6月30日的餘額$103.6 $14.2 $10.5 $128.3 

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我們已累計商譽減值費用美元。42.6百萬美元。

7. 債務和信貸安排

截至2021年6月30日和2020年12月31日，債務包括：
(單位：百萬)2021年6月30日2020年12月31日
無擔保優先票據：本金到期日從2021穿過2025年應付的利息；半年一次在同一時間範圍內分期付款；加權平均利率3.61%和3.642021年和2020年分別為%
$305.0 $305.0 
當前到期日(100.0)(40.0)
發債成本(0.1)(0.2)
長期債務$204.9 $264.8 

我們的信貸協議(“2018年信貸安排”)提供#美元的借款能力。250.0百萬美元，並允許我們請求將總承諾額增加到最高$150.0100萬美元，潛在承諾總額為$400.0到2023年8月。該協議還規定了$的昇華。100.0100萬美元用於簽發信用證。我們有不是截至2021年6月30日或2020年12月31日，本協議下的未償還借款。本協議項下的備用信用證金額為#美元。3.9截至2021年6月30日和2020年12月31日，這兩個數字分別為600萬美元和600萬美元，主要與我們某些房地產租賃的要求有關。

我們還有應收賬款購買協議(“2018應收賬款購買協議”)，允許我們以符合條件的貿易應收賬款為抵押，以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎借入資金，最高可達#美元。200.0並規定在2021年9月之前簽發備用信用證。我們有不是截至2021年6月30日或2020年12月31日，此安排下的未償還借款。在2021年6月30日和2020年12月31日，本協議項下的備用信用證金額為$70.3主要與我們某些保險義務的要求有關。本公司計劃在2018年應收款採購協議到期日之前續簽該協議。
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8. 所得税

我們的實際所得税税率是25.4%和25.8截至2021年和2020年6月30日的三個月分別為%和25.2%和25.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月分別為6%。在確定季度所得税撥備時，我們使用經離散項目調整後的估計年度有效税率。這一税率是基於我們的預期年收入、法定税率以及對不可納税和不可扣除的收入和費用項目的最佳估計。

3月27日，特朗普總統將CARE法案簽署為美國聯邦法律，旨在為受新冠肺炎影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健，總體上支持美國經濟。CARE法案包括一項條款，將社會保障税的僱主部分推遲到2020年12月31日，公司利用了這一條款。我們預計在2021年支付遞延的僱主社會保障税，這是$30.72021年6月30日和2020年12月31日均為100萬。

2020年12月27日，2021年綜合撥款法案簽署成為法律，其中包括某些營業税條款。該公司預計這一法案不會對我們截至2021年12月31日的年度的有效税率或所得税支出產生實質性影響。

9. 普通股權益

每股收益

下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位為百萬，每股數據除外)2021202020212020
分子：
普通股股東可獲得的淨收入$106.5 $46.5 $161.3 $90.3 
分母：
加權平均已發行普通股177.6 177.2 177.5 177.2 
以股份為基礎的獎勵和未償還期權的稀釋效應0.3 0.2 0.3 0.2 
加權平均稀釋後已發行普通股 (1)
177.9 177.5 177.8 177.4 
普通股基本每股收益$0.60 $0.26 $0.91 $0.51 
稀釋後每股普通股收益0.60 0.26 0.91 0.51 
(1)已發行的加權平均稀釋普通股可能因四捨五入而不能總和。

在計算截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月的稀釋後每股收益時，剔除了一些具有反稀釋效應的基於股票的獎勵和期權，這些獎勵和期權數量微不足道。

後續事件-宣佈的股息

2021年7月，董事會宣佈2021年第三財季的季度現金股息為#美元。0.07每股支付給我們A類和B類普通股的持有者。股息將在2021年9月10日收盤時支付給登記在冊的股東，並將於2021年10月8日支付。

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10. 基於股份的薪酬

根據我們2017年的綜合激勵計劃(以下簡稱“計劃”)，我們向員工授予各種與B類普通股相關的股權獎勵。這些獎勵包括限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的限制性股票(“績效股票”)、基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和非限制性股票期權。在2021年之前授予的業績股票和PSU是根據實現盈利和資本回報率目標的門檻業績而賺取的。從2021年開始，除了實現收益和資本回報率目標外，還將根據業績期間相對於同行的相對總股東回報(RTSR)，對業績份額和PSU業績應用乘數。

基於股票的薪酬支出為$2.9百萬美元和$0.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和7.1百萬美元和$2.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。我們確認獎勵歸屬期間的基於股份的薪酬支出。截至2021年6月30日，我們擁有25.2預計將在加權平均期內確認的與基於股票的未償還薪酬獎勵相關的税前未確認薪酬成本為百萬美元2.4好幾年了。

11. 承諾和或有事項

在開展業務的正常過程中，我們會涉及某些法律問題和調查，包括責任索賠、所得税以外的税收、合同糾紛、僱傭和其他訴訟事項。我們累積預期成本，以解決可能和可估量的問題。我們相信，這些事件的結果不會對我們的業務或我們的合併財務報表產生實質性影響。

我們根據我們對預期損失的最佳估計記錄對公司的索賠責任。公司通過其卡車運輸、多式聯運和物流業務產生的主要索賠包括與事故相關的人身傷害、碰撞和綜合賠償索賠，以及工人賠償、財產損失、貨物以及工資和福利索賠。我們向持牌保險公司提供超額責任險，以彌補超出我們自保金額的責任，這在很大程度上抵消了本公司與這些索賠相關的責任，但我們自保的工資和福利索賠除外。我們定期審查我們的應計項目，以確保在考慮可用保險覆蓋範圍後的任何時期，我們的應計項目的總額都是適當的。雖然我們預計我們的應計索賠將繼續根據未來的發展而變化，但假設我們能夠繼續為此類索賠獲得和維持超額責任保險，我們預計這些應計項目在任何時期都不會對我們的經營業績產生實質性影響。

截至2021年6月30日，我們購買運輸設備的堅定承諾總額為$415.2百萬美元。

WSL前業主的一名代表已向特拉華州衡平法院提起訴訟，主要指控我們沒有履行買賣協議中與企業關閉後運營有關的某些義務，因此，前業主聲稱他們有權獲得包括額外支付$$在內的損害賠償。40.0根據一項賺取安排，這是交易中購買價格的一部分。特拉華州衡平法院於2021年1月進行了一次遠程審判。我們相信我們對這一主張有強有力的辯護。如果法庭在這件事上做出對我們不利的判決，可能會對我們的經營結果產生重大不利影響。

在2020年，該公司記錄了$12.8百萬美元的費用，並支付了$13.7這是由於與美國國税局就2011至2013納税年度翻新並不再服役的某些拖拉機是否適用消費税而做出的不利税收裁決的結果。2020年12月，該公司向美國第七巡迴上訴法院提出上訴，目前正在審理中。

12. 細分市場報告

我們有三可報告的細分市場-卡車、多式聯運和物流-主要基於每個細分市場提供的服務。

CODM審查每個細分市場的收入，不包括燃油附加費收入。就分部而言，任何賺取的燃油附加費收入均記錄為分部燃料費用的減少。部門層面的運營收入反映了提交給CODM的每個部門的衡量標準。

獨立的資產負債表不是按分部編制的，因此，資產不能按分部單獨確認。在合併中消除了可報告部門之間的所有交易。
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我們幾乎所有的收入和資產都來自或位於美國境內。

下表總結了我們的細分市場信息。部門間收入對所有部門都不重要，但其他部門除外，這包括向其他部門收取的工傷補償、汽車和其他類型保險的保險費收入。包括在以下其他收入中的部門間收入為$12.1百萬美元和$22.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月分別為100萬美元和30.2百萬美元和$47.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月分別為600萬美元。
按細分市場劃分的收入截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
滿載貨物$475.2 $451.1 $926.9 $920.5 
多式聯運274.0 219.0 529.8 457.0 
物流430.7 230.9 786.6 470.5 
其他88.5 89.8 186.9 189.2 
燃油附加費110.2 68.7 200.4 171.7 
部門間淘汰(17.8)(26.7)(41.2)(57.0)
營業收入$1,360.8 $1,032.8 $2,589.4 $2,151.9 

按部門劃分的運營收入截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
滿載貨物$73.6 $40.5 $111.9 $77.1 
多式聯運34.9 11.0 54.9 27.3 
物流17.0 8.2 32.9 12.4 
其他0.3 3.7 2.3 1.5 
營業收入$125.8 $63.4 $202.0 $118.3 

分段折舊和攤銷截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
滿載貨物$52.4 $52.5 $105.0 $103.5 
多式聯運11.6 11.7 23.1 22.5 
物流0.1 — 0.1 — 
其他9.1 8.1 18.1 16.1 
折舊及攤銷$73.2 $72.3 $146.3 $142.1 
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與隨附的合併財務報表和相關説明以及我們截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告一起閲讀。

引言

公司概述

我們是一家運輸和物流服務公司，提供廣泛的卡車、多式聯運和物流解決方案組合，並運營着北美最大的出租卡車車隊之一。我們多樣化的互補服務組合將卡車服務與多式聯運和物流服務相結合，使我們能夠滿足客户不同的運輸需求。我們廣泛的服務組合為我們提供了更大的機會來配置資本，其目的是在所有市場週期和經濟條件下實現回報最大化。我們不斷監測我們的業績和市場狀況，以確保適當分配資本和資源來發展我們的業務，同時優化各個可報告部門的回報。我們強大的資產負債表使我們能夠實施收購戰略，以加強我們的整體投資組合。我們有能力利用我們的可擴展平臺和經驗豐富的運營團隊收購符合我們嚴格的選擇標準的高質量企業，以增強我們的服務產品並擴大我們的客户基礎。

我們的卡車服務包括由我們公司僱傭的司機在公司卡車上運輸和交付的貨物，以及由業主和操作員運輸和交付的貨物。這些服務通過專用或網絡合同執行，包括主要使用乾貨車、散裝、温控和平板設備的標準長途和地區性運輸服務，以及覆蓋整個北美的高價值和時間敏感型負載的交叉碼頭和定製解決方案。

我們的多式聯運服務包括與我們的鐵路承運人合作伙伴通過鐵路和鐵路運輸相結合的門到門集裝箱平車(“中糧”)服務。我們的多式聯運服務使用公司擁有的集裝箱、底盤和卡車，主要由公司貨運司機提供，並輔之以第三方貨運能力。

我們的物流服務包括貨運經紀(包括Power Only，它利用我們的全國拖車池來匹配運力和需求)、供應鏈(包括第三方物流)、倉儲和進出口服務。我們的物流業務提供增值服務，利用我們的資產和第三方運力，再加上我們的後續資產，來管理和移動我們客户的貨物。

我們的成功取決於我們平衡運輸網絡的能力，以及高效有效地管理我們向客户提供卡車、多式聯運和物流服務的資源的能力。資源需求隨着客户需求的不同而變化，這可能會受到季節性或一般經濟條件的影響。我們相信，我們正確選擇貨運和適應客户運輸需求變化的能力，使我們能夠有效地配置資源，並在卡車、拖車、集裝箱和底盤上進行資本投資，或者以合理的價格為我們的物流部門獲得合格的第三方能力。

與運輸業一致，我們的業務在我們的每個細分市場都是季節性的，這通常意味着我們報告的收入在第一季度最低，在第四季度最高。冬季的運營費用往往更高，主要是因為天氣變冷，這導致更高的維護費用和更多的空閒時間導致更高的燃油消耗。

最新發展動態

新冠肺炎

新冠肺炎於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行。為應對此次大流行，該公司已採取措施減輕其帶來的潛在風險。

我們已經採取了額外的措施來保護我們的員工的安全，並將不必要的新冠肺炎風險降至最低，包括為我們的員工和業主經營者採取預防措施，實施在家工作的政策，並在適當的情況下對員工施加旅行限制，因為我們繼續提供一項基本服務。在疫情期間遠程工作的員工正在過渡到主要在內部工作的環境，為確保我們的系統能夠滿足我們的運營需求併為客户提供不間斷服務而實施的物理和網絡安全措施仍在實施。

施耐德將繼續關注情況，並將根據聯邦、州或地方政府當局的要求，或我們認為最符合我們的同事、客户和股東利益的情況，採取進一步行動。
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目錄
行動結果

非GAAP財務指標

在我們報告的這一部分，我們提出了以下非GAAP財務衡量標準：(1)收入(不包括燃油附加費)，(2)調整後的營業收入，(3)調整後的營業比率，以及(4)調整後的淨收入。我們還提供這些指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬。

管理層認為，使用這些非GAAP衡量標準中的每一項都有助於投資者瞭解我們的業務，方法是(1)消除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目的影響，(2)向投資者提供我們管理層內部用來評估我們核心經營業績的相同信息，以及(3)在不同時期展示可比較的財務結果。此外，就收入(不包括燃油附加費)而言，我們相信這一措施對投資者是有用的，因為它將與行業需求和我們的業務運營方式直接相關的數量、價格和成本變化與燃油價格波動的外部因素和我們現有的燃油價格波動管理計劃隔離開來。與燃料相關的成本及其對我們行業的影響對我們的運營結果很重要，但它們往往與影響我們的運營結果和行業的其他更相關的因素無關。

儘管我們認為這些非GAAP衡量標準對投資者有用，但它們作為分析工具存在侷限性，可能無法與其他公司披露的類似衡量標準相提並論。您不應孤立地考慮本報告中的非GAAP衡量標準，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代或替代。排除非GAAP計量中反映的不尋常或不常見項目或其他調整，不應被理解為我們未來的業績不會受到不尋常或不常見項目或其他類似此類調整項目的影響。我們的管理層除了使用非GAAP衡量標準外，還主要依靠GAAP結果來彌補這些限制。

企業摘要

下表包括合併後企業的主要GAAP和非GAAP財務指標。為達到非GAAP指標而進行的所有調整都是在企業層面進行的，燃油附加費收入除外，這些收入不包括在部門收入中。
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬，比率除外)2021202020212020
營業收入$1,360.8 $1,032.8 $2,589.4 $2,151.9 
收入(不包括燃油附加費)(1)
1,250.6 964.1 2,389.0 1,980.2 
營業收入125.8 63.4 202.0 118.3 
調整後的營業收入(2)
125.8 63.6 202.0 117.3 
運行率90.8 %93.9 %92.2 %94.5 %
調整後的運轉率(3)
89.9 %93.4 %91.5 %94.1 %
淨收入$106.5 $46.5 $161.3 $90.3 
調整後淨收益(4)
106.5 46.7 161.3 89.6 
(1)我們將“收入(不包括燃油附加費)”定義為營業收入減去燃油附加費收入，這部分收入不包括在部門收入中。以下是營業收入(GAAP最接近的財務指標)與收入(不包括燃油附加費)的對賬。
(2)我們將“調整後的運營收入”定義為運營收入，調整後的收入不包括不能反映我們核心運營業績的重要項目。以下是運營收入與調整後的運營收入的對賬，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。下表和註釋中對所示期間的排除項目進行了説明。
(3)我們將“調整後的營運比率”定義為營運費用，經調整後不包括不反映我們核心營運表現的重要項目，除以收入(不包括燃油附加費)。下面是營運比率(GAAP最直接的可比性指標)與調整後的營運比率的對賬。下面在我們對“調整後的營業收入”的解釋下對所示期間的不包括項目進行了解釋。
(4)我們將“調整後的淨收入”定義為淨收入，調整後的淨收入不包括不能反映我們核心經營業績的重要項目。以下是淨收入與調整後淨收入的對賬，這是GAAP最直接的可比性衡量標準。下面在我們對“調整後的營業收入”的解釋下對所示期間的不包括項目進行了解釋。
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目錄
收入(不包括燃油附加費)
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
營業收入$1,360.8 $1,032.8 $2,589.4 $2,151.9 
減去：燃油附加費收入110.2 68.7 200.4 171.7 
收入(不包括燃油附加費)$1,250.6 $964.1 $2,389.0 $1,980.2 

調整後的營業收入
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
營業收入$125.8 $63.4 $202.0 $118.3 
重組-淨額(1)
— 0.2 — (1.0)
調整後的營業收入$125.8 $63.6 $202.0 $117.3 
(1)與關閉FTfm服務產品相關聯的活動。

調整後的運轉率
截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬，比率除外)2021202020212020
總運營費用$1,235.0 $969.4 $2,387.4 $2,033.6 
除以：營業收入1,360.8 1,032.8 2,589.4 2,151.9 
運行率90.8 %93.9 %92.2 %94.5 %
總運營費用$1,235.0 $969.4 $2,387.4 $2,033.6 
根據以下因素進行調整：
燃油附加費收入(110.2)(68.7)(200.4)(171.7)
重組-淨額— (0.2)— 1.0 
調整後的總運營費用$1,124.8 $900.5 $2,187.0 $1,862.9 
營業收入$1,360.8 $1,032.8 $2,589.4 $2,151.9 
減去：燃油附加費收入110.2 68.7 200.4 171.7 
收入(不包括燃油附加費)$1,250.6 $964.1 $2,389.0 $1,980.2 
調整後的運轉率89.9 %93.4 %91.5 %94.1 %

調整後淨收益
 截至三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)2021202020212020
淨收入$106.5 $46.5 $161.3 $90.3 
重組-淨額— 0.2 — (1.0)
非GAAP調整的所得税效應(1)
— — — 0.3 
調整後淨收益$106.5 $46.7 $161.3 $89.6 
(1)我們對非GAAP項目的估計税率是使用適用的聯邦和州合併有效税率每年確定的，並進行了修改，以消除不適用於特定項目的税收抵免和調整的影響。由於不包括在非GAAP收入中的項目的税收處理不同，以及上述適用於我們的估計年税率的方法的不同，我們對非GAAP項目的估計税率可能與我們的GAAP税率和我們的實際納税義務不同。
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目錄
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月

企業結果摘要

與2020年同期相比，2021年第二季度企業淨收入增加了6000萬美元，約為129%，這主要是由於運營收入增加了6240萬美元，但部分被所得税的相應增加所抵消。此外，2021年第二季度包括我們在TuSimple的所有權權益的2020萬美元税前收益，而2020年第二季度我們在PSI的所有權權益的税前收益為270萬美元。

調整後的淨收入增加了5980萬美元，約為128%。

企業淨收入的構成要素

企業收入

與2020年同期相比，2021年第二季度企業運營收入增加了3.28億美元，約為32%。

導致這一增長的因素如下：
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加1.998億美元，原因是每個訂單的收入增加和數量增加；
•多式聯運部門收入增加5500萬美元(不包括燃油附加費)，原因是每份訂單的收入有所改善，儘管網絡流動性受到限制，但訂單增加；
•2021年第二季度燃油價格與2020年同期相比上漲導致燃油附加費收入增加4150萬美元(例如，根據美國能源部報告的信息，美國每加侖柴油的平均價格在這兩個時期之間上漲了31%)，以及多式聯運運量的增加，但部分被卡車運量的下降所抵消；以及
•卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加2410萬美元，這是由於每輛卡車每週收入的增加，但由於司機能力限制導致銷量下降，部分抵消了這一增長。

企業收入(不包括燃油附加費)增加了2.865億美元，增幅約為30%。

企業營業收入和營業比率

與2020年同期相比，2021年第二季度企業運營收入增加了6240萬美元，約為98%，這主要是由於物流每個訂單的淨收入、卡車每週的收入和多式聯運的每個訂單的收入的增加；以及設備處置和保險成本的有利。與前一年新冠肺炎的不利影響相比，2021年有利的市場條件導致了卡車每週收入和多式聯運每訂單收入的增加。由於司機運力限制，司機成本增加和卡車貨運量減少，部分抵消了上述因素。

調整後的營業收入增加了6220萬美元，約為98%。

與2020年第二季度相比，企業營運比率在GAAP和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中，當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時，我們的運營率可能會受到投資組合變化的負面影響。

企業運營費用

主要運營費用波動情況如下所述。
•採購運輸量環比增加2.125億美元，或49%，主要原因是物流部門的第三方承運人成本增加，原因是每個訂單的採購運輸量增加和數量增長，以及多式聯運方面，鐵路訂單和成本增加導致鐵路採購運輸量增加。
•工資、工資和福利比上一季度增加了2780萬美元，增幅為11%，這主要是由於物流工資和工資、司機工資和基於績效的激勵薪酬的增加。物流工資和工資的增加主要是由於銷售佣金和員工人數的增加，而司機工資的增加在很大程度上是工資增加和緩解司機能力限制的行動的結果。
18

目錄
•公司卡車的燃油税和燃油税環比增加了2,790萬美元，增幅為66%，主要是受每加侖成本上升的推動。很大一部分燃油成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•運營用品和開支環比減少190萬美元，降幅為2%，這主要是由於強勁的二手設備市場以及我們全國範圍內的維護網絡在促進設備銷售方面的強大，推動了1510萬美元的設備處置的有利變化。設備處置的有利程度被港口擁堵導致的設備租賃費用增加、租賃業務增加租賃活動導致的銷售成本上升以及網絡流動性限制導致的額外鐵路存儲費用部分抵消。在設備處置方面的有利條件被港口擁堵導致的設備租賃費用增加、租賃業務租賃活動增加導致的銷售成本上升以及網絡流動性限制導致的額外鐵路存儲費用所部分抵消。
•保險和相關費用環比減少了1130萬美元，降幅為40%，這主要是由於索賠嚴重程度和頻率的降低導致汽車責任方面的有利因素。
•其他一般費用環比增加了990萬美元，增幅為44%，主要是因為與2020年大流行期間有利的司機更替相比，有限的司機池導致更高的司機入職成本。其餘增加主要涉及與軟件開發和專業服務有關的費用。

其他費用(收入)合計

與2020年同期相比，2021年第二季度的其他收入總額增加了1770萬美元，這主要是因為我們在TuSimple的所有權權益在2021年第二季度的税前收益為2020萬美元，而2020年第二季度我們在PSI的所有權權益的税前收益為270萬美元。見注5，投資，瞭解有關我們在TuSimple和PSI的投資的更多信息。

所得税費用

由於應税收入增加，2021年第二季度我們的所得税撥備比2020年同期增加了2010萬美元，約124%。截至2021年6月30日的三個月，實際所得税税率為25.4%，而去年同期為25.8%。如果税收法律法規有變化，我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。

按部門劃分的營業收入和營業收入

下表按部門彙總了營業收入和營業收入。
截至三個月
六月三十日，
按細分市場劃分的收入(單位：百萬)
20212020
滿載貨物$475.2 $451.1 
多式聯運274.0 219.0 
物流430.7 230.9 
其他88.5 89.8 
燃油附加費110.2 68.7 
部門間淘汰(17.8)(26.7)
營業收入$1,360.8 $1,032.8 

截至三個月
六月三十日，
按部門劃分的運營收入 (單位：百萬)
20212020
滿載貨物$73.6 $40.5 
多式聯運34.9 11.0 
物流17.0 8.2 
其他0.3 3.7 
營業收入125.8 63.4 
調整：
重組-淨額— 0.2 
調整後的營業收入$125.8 $63.6 
19

目錄
我們監控和分析許多關鍵績效指標，以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。以下是我們按細分市場劃分的KPI。

滿載貨物

下表顯示了我們卡車部門在指定期間的關鍵績效指標，這與部門內部報告收入和支出的方式一致。以下是構成我們的卡車部分的兩項操作的説明：
•專屬的-運輸服務，配備長期合同專門為客户提供的設備。
•網絡-單向發貨的運輸服務。
 截至三個月
六月三十日，
 20212020
專屬的
收入(不包括燃油附加費)(1)
$198.5 $172.2 
普通卡車(2) (3)
4,156 3,891 
每輛卡車每週的收入(4)
$3,719 $3,448 
網絡
收入(不包括燃油附加費)(1)
$276.8 $279.3 
普通卡車(2) (3)
5,131 6,350 
每輛卡車每週的收入(4)
$4,201 $3,426 
總載重量
收入(不包括燃油附加費)(5)
$475.2 $451.1 
普通卡車(2) (3)
9,287 10,241 
每輛卡車每週的收入(4)
$3,985 $3,434 
普通公司卡車(3)
6,930 7,366 
普通車主-操作員卡車(3)
2,357 2,875 
掛車 (6)
36,519 36,141 
運行率(7)
84.5 %91.0 %
(1)收入(不包括燃油附加費)，以百萬計，不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和車主自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算，並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入，與內部報告收入的方式一致，使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括運營部門層面的在途收入，因此不與上述金額相加。
(6)包括自有拖車的整個車隊，包括卡車和物流之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，2021年第二季度卡車收入(不包括燃油附加費)增加了2410萬美元，約為5%。增加主要是由於價格改善，但因數量下跌百分之八而被部分抵銷。每週每輛卡車的收入環比增加了551美元，增幅為16%，這是由於更高的現貨和合同費率推動每載重英里的費率增加了16%。銷量下降的主要原因是我們的網絡業務持續受到司機容量的限制，但我們專用業務的增長部分抵消了這一影響。

與2020年同期相比，2021年第二季度來自運營的卡車收入增加了3310萬美元，約為82%，這主要是由於現貨市場機會和合同續簽，以及1350萬美元的設備配置有利變化和汽車負債成本的降低。如上所述，這些項目被銷量減少和與司機相關的成本增加對收益的影響部分抵消。

20

目錄
多式聯運

下表顯示了我們的多式聯運部門在指定時間段的關鍵績效指標。
 截至三個月
六月三十日，
 20212020
命令(1)
113,894 98,362 
集裝箱22,179 21,172 
卡車(2)
1,729 1,508 
每份訂單的收入(3)
$2,399 $2,145 
運行率(4)
87.3 %95.0 %
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和業主自營卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算，與部門內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，2021年第二季度多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了5500萬美元，約為25%。這一增長主要是由於每個訂單的收入增加了254美元，即12%，這主要是由於有利的客户費率續訂和溢價機會，但部分被運輸時間較短的東部地區的增長所抵消。儘管產能限制和供應鏈效率低下，但在有利的市場需求條件推動下，訂單增加了16%，這也是收入增長的原因之一。

與2020年同期相比，2021年第二季度運營的多式聯運收入增加了2390萬美元，這是由上述影響收入的因素推動的，但主要是由於網絡流動性和運力挑戰導致鐵路和司機相關成本上升，部分抵消了這一增長。

物流

下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標(KPI)。
 截至三個月
六月三十日，
 20212020
運行率(1)
96.1 %96.4 %
(1)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，2021年第二季度的物流收入(不包括燃油附加費)增加了1.998億美元，約87%，主要是由於有利的市場條件和我們數字平臺的擴展，我們的經紀業務中每個訂單的收入和交易量增長了23%。

與2020年同期相比，2021年第二季度來自運營的物流收入增加了880萬美元，約為107%。我們經紀業務中每份訂單的淨收入增加以及上面提到的業務量增長都促進了運營收入的季度環比增長。

其他

與2020年同期相比，2021年第二季度來自運營的其他收入減少了340萬美元，約為92%。減少的主要原因是基於績效的激勵薪酬增加，但由於租賃活動逐季增加，我們租賃業務的運營收入增加，部分抵消了這一增長。

21

目錄
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

企業結果摘要

在截至2021年6月30日的6個月中，企業淨收入比2020年同期增加了7100萬美元，約79%，這主要是由於運營收入增加了8370萬美元，部分被所得税的相應增加所抵消。此外，在截至2021年6月30日的6個月中，我們在TuSimple的所有權權益的税前收益為2020萬美元，而在截至2020年6月30日的6個月裏，我們在PSI的所有權權益的税前收益為880萬美元。

調整後的淨收入增加了7170萬美元，約為80%。

企業淨收入的構成要素

企業收入

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，企業運營收入增加了4.375億美元，約為20%。

導致這一增長的因素如下：
•物流部門收入(不包括燃油附加費)增加3.161億美元，原因是每個訂單的收入增加和數量增長；
•多式聯運部門收入(不包括燃油附加費)增加7280萬美元，原因是每份訂單的收入有所改善，儘管網絡流動性受到限制，但訂單增加；
•與2020年同期相比，2021年上半年燃油價格上漲導致燃油附加費收入增加2870萬美元(例如，根據美國能源部報告的信息，美國每加侖柴油的平均價格在這兩個時期之間上漲了13%)，以及多式聯運運量的增加，但部分被卡車運量的下降所抵消；以及
•卡車部門收入(不包括燃油附加費)增加640萬美元，這是由於每輛卡車每週收入的增加，但由於司機能力限制和第一季度天氣條件導致銷量下降，部分抵消了這一增長。

企業收入(不包括燃油附加費)增加了4.088億美元，約為21%。

企業營業收入和營業比率

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，企業運營收入增加了8370萬美元，約為71%，這主要是由於物流每個訂單的淨收入、卡車每週的收入和多式聯運的每個訂單的收入的增加；以及設備處置和保險成本的有利。與前一年新冠肺炎的不利影響相比，2021年有利的市場條件導致了卡車每週收入和多式聯運每訂單收入的增加。上述因素被司機成本增加以及由於司機運力限制和第一季度天氣狀況導致的卡車貨運量減少部分抵消。

調整後的營業收入增加了8470萬美元，約佔72%。

與2020年同期相比，企業營運比率在GAAP和調整後的基礎上都有所改善。在其他因素中，當我們較高的運營率、較少關注資產的物流部門的增長速度快於我們較低的運營率、資本密集型卡車部門時，我們的運營率可能會受到投資組合變化的負面影響。

企業運營費用

主要運營費用波動情況如下所述。 
•採購運輸成本同期增加2.914億美元，增幅為32%，主要原因是物流部門的第三方承運人成本增加，原因是每個訂單的採購運輸和數量增長增加，以及多式聯運方面，鐵路訂單和成本增加導致鐵路採購運輸增加。這些項目被卡車內業主-運營商成本的降低部分抵消，這主要是由於業主-運營商減少所致。
22

目錄
•工資、工資和福利同期增加了3050萬美元，增幅為6%，這主要是由於物流工資和工資、基於績效的激勵薪酬和司機工資的增加。物流工資和工資的增加主要是由於銷售佣金和員工人數的增加，而司機工資的增加在很大程度上是工資增加和緩解司機能力限制的行動的結果。
•該公司卡車的燃油税和燃油税同期增加了3,080萬美元，增幅為30%，主要是受每加侖成本上升的推動。很大一部分燃油成本是通過我們的燃油附加費計劃收回的。
•折舊和攤銷比去年同期增加了420萬美元，增幅為3%，這主要是由於與資本化軟件相關的攤銷增加所致。
•運營供應和支出同比增加220萬美元，增幅為1%，這是由於港口擁堵導致設備租賃費用增加，以及網絡流動性限制和第一季度惡劣天氣條件導致的鐵路存儲和維護費用增加。由於我們租賃業務的租賃活動增加，以及各種其他經營相關領域的無形增長，導致銷售商品的成本上升，這也是導致經營供應量和期間費用增加的原因。由於強勁的二手設備市場和我們全國範圍內的維護網絡在促進設備銷售方面的實力，這些項目被1980萬美元的有利設備處置所部分抵消。
•保險和相關費用同期減少了1610萬美元，降幅為28%，這主要是由於索賠嚴重程度和頻率的降低導致汽車責任的有利地位。
•同期其他一般費用增加了980萬美元，增幅為19%，主要原因是與軟件開發和專業服務相關的成本增加。剩餘的增長歸因於有限的司機池導致的更高的司機入職成本，而不是2020年大流行期間有利的司機更替。

其他費用(收入)合計

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，其他收入總額增加了1090萬美元，主要來自截至2021年6月30日的6個月我們在TuSimple的所有權權益的税前收益2020萬美元，而截至2020年6月30日的6個月，我們在PSI的所有權權益的税前收益為880萬美元。見注5，投資，瞭解有關我們在TuSimple和PSI的投資的更多信息。

所得税費用

由於應税收入增加，截至2021年6月30日的6個月，我們的所得税撥備比2020年同期增加了2360萬美元，約77%。截至2021年6月30日的6個月，有效所得税税率為25.2%，而去年同期為25.4%。如果税收法律法規有變化，我們的所得税撥備可能會在未來一段時間內波動。

按部門劃分的營業收入和營業收入

下表按部門彙總了營業收入和營業收入。
截至六個月
六月三十日，
按細分市場劃分的收入 (單位：百萬)
20212020
滿載貨物$926.9 $920.5 
多式聯運529.8 457.0 
物流786.6 470.5 
其他186.9 189.2 
燃油附加費200.4 171.7 
部門間淘汰(41.2)(57.0)
營業收入$2,589.4 $2,151.9 

23

目錄
截至六個月
六月三十日，
按部門劃分的運營收入(單位：百萬)
20212020
滿載貨物$111.9 $77.1 
多式聯運54.9 27.3 
物流32.9 12.4 
其他2.3 1.5 
營業收入
202.0 118.3 
調整：
重組-淨額— (1.0)
調整後的營業收入$202.0 $117.3 

我們監控和分析許多關鍵績效指標，以便管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。以下是我們按細分市場劃分的KPI。

滿載貨物

下表顯示了我們卡車部門在指定期間的關鍵績效指標，這與部門內部報告收入和支出的方式一致。以下是構成我們的卡車部分的兩項操作的説明：
•專屬的-運輸服務，配備長期合同專門為客户提供的設備。
•網絡-單向發貨的運輸服務。
 截至六個月
六月三十日，
 20212020
專屬的
*營收(不包括燃油附加費)(1)
$383.3 $348.3 
      普通卡車(2) (3)
4,140 3,898 
*預計每輛卡車每週可獲得更高的收入(4)
$3,622 $3,475 
網絡
*營收(不包括燃油附加費)(1)
$541.7 $571.1 
      普通卡車(2) (3)
5,272 6,325 
*預計每輛卡車每週可獲得更高的收入(4)
$4,020 $3,511 
總載重量
*營收(不包括燃油附加費)(5)
$926.9 $920.5 
*普通卡車(2) (3)
9,412 10,223 
*預計每輛卡車每週可獲得更高的收入(4)
$3,845 $3,497 
*公司普通卡車(3)
6,995 7,339 
*平均車主-運營商卡車 (3)
2,417 2,884 
*預告片(6)
36,519 36,141 
*營運比率。(7)
87.9 %91.6 %
(1)收入(不包括燃油附加費)，以百萬計，不包括運輸收入。
(2)包括公司卡車和車主自營卡車。
(3)根據月初和月末計數計算，並表示在指定時間範圍內可用於運輸貨物的平均卡車數量。
(4)不包括燃油附加費和運輸收入，與內部報告收入的方式一致，使用加權工作日。
(5)收入(不包括燃油附加費)(以百萬計)包括運營部門層面的在途收入，因此不與上述金額相加。
(6)包括自有拖車的整個車隊，包括卡車和物流之間有租賃安排的拖車。
(7)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

24

目錄
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，卡車收入(不包括燃油附加費)增加了640萬美元，約為1%，因為價格的改善被銷量下降10%部分抵消。每輛卡車每週的收入同比增長348美元，增幅為10%，原因是現貨和合同費率上升推動每裝載英里的費率提高了13%，但部分被2021年第一季度主要由於天氣原因導致的生產率下降所抵消。雖然我們的專用業務實現了增長，但持續的司機產能限制和天氣導致了訂單總量的整體減少。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，運營卡車收入增加了3480萬美元，約為45%。這一時期的增長主要是由於現貨市場機會和合同續簽，此外還有1730萬美元的設備配置有利變化和汽車負債成本的降低，儘管上文提到的銷量減少對收益產生了影響。

多式聯運

下表顯示了我們的多式聯運部門在指定時間段的關鍵績效指標。
 截至六個月
六月三十日，
 20212020
命令(1)
222,679 204,949 
集裝箱22,179 21,172 
卡車(2)
1,729 1,508 
每份訂單的收入(3)
$2,351 $2,160 
運行率(4)
89.6 %94.0 %
(1)根據已交付的鐵路訂單。
(2)包括期末的公司卡車和業主自營卡車。
(3)使用不包括燃油附加費和運輸收入的鐵路收入計算，與部門內部報告收入的方式一致。
(4)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，多式聯運收入(不包括燃油附加費)增加了7280萬美元，約16%。這一增長的主要原因是每個訂單的收入增加了191美元，即9%，這主要是由客户費率續訂和溢價機會推動的，但部分被運輸時間較短的東部地區的增長所抵消。儘管產能限制、供應鏈效率低下以及2021年第一季度經歷了天氣影響，但由於有利的市場需求條件，訂單也增加了9%。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，多式聯運運營收入增加了2760萬美元，約為101%，這主要是由於上述影響收入的因素造成的，但網絡流動性和運力挑戰對鐵路和司機相關成本的影響部分抵消了這一影響。

物流

下表顯示了指定期間我們物流部門的關鍵績效指標(KPI)。
 截至六個月
六月三十日，
 20212020
運行率(1)
95.8 %97.4 %
(1)計算方法為分部營業費用除以分部收入(不包括燃油附加費)，包括分部的運輸收入和營業分部的相關費用。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月，物流收入(不包括燃油附加費)增加了3.161億美元，約為67%，主要是由於有利的市場條件和我們數字平臺的擴展，我們的經紀業務每份訂單收入增加了17%，業務量增長了17%。

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，來自運營的物流收入增加了2050萬美元，這主要是由於我們的經紀業務中每單淨收入的改善和如上所述的業務量增長。

25

目錄
其他

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，其他運營收入增加了80萬美元，約為53%。這一變化主要是由於租賃活動的增加導致我們租賃業務的運營收入增加，但部分被基於績效的激勵薪酬期限的增加所抵消。

流動性和資本資源

我們現金的主要用途是營運資本要求、資本支出、股息支付和償債要求。此外，我們還可以使用現金進行收購和其他投資和融資活動。營運資金主要是為了確保我們能夠經營業務，並有足夠的資金來滿足到期的短期債務和運營費用。我們的資本支出主要包括運輸設備和信息技術。

從歷史上看，我們的主要流動性來源一直是運營現金流。此外，我們還有2.5億美元的循環信貸安排和2億美元的應收賬款安排，截至2021年6月30日，我們的可用能力為3.758億美元。我們預計，運營產生的現金，加上我們信貸安排下的可用金額，將足以滿足我們在可預見的未來的需求。在我們繼續執行我們的業務戰略時，如果需要額外的資金來滿足我們的長期流動性需求，我們預計我們將通過額外的借款、股票發行或這些潛在流動性來源的組合來獲得這些資金。我們為未來的運營費用和資本支出提供資金的能力，以及我們履行未來償債義務或為債務進行再融資的能力，將取決於我們未來的經營業績，這將受到一般經濟、金融和其他我們無法控制的因素的影響。

下表列出了截至所示日期我們的現金和現金等價物、有價證券和未償債務。
(單位：百萬)2021年6月30日2020年12月31日
現金和現金等價物$490.5 $395.5 
有價證券49.1 47.1 
現金、現金等價物和有價證券總額$539.6 $442.6 
債務：
高級註釋$305.0 $305.0 
融資租賃2.9 2.0 
債務總額(1)
$307.9 $307.0 
(1)綜合資產負債表上的債務是扣除遞延融資成本後列報的。

債務

截至2021年6月30日，我們遵守了我們信貸協議和優先票據協議下的所有財務契約。見注7，債務和信貸安排，獲取有關我們融資安排的信息。

現金流

下表彙總了所示期間由經營、投資和融資活動提供(用於)我們的現金流的變化。 
 截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)20212020
經營活動提供的現金$255.0 $319.8 
用於投資活動的現金(134.9)(110.1)
用於融資活動的現金(25.1)(47.5)

26

目錄
截至2021年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月

經營活動

與2020年同期相比，2021年前六個月經營活動提供的現金減少了6480萬美元，約為20%。這一減少是由用於營運資本的現金增加推動的，但經各種非現金費用調整後的淨收入增加部分抵消了這一減少。營運資本變化減少了經營活動提供的淨現金，主要是應收貿易賬款增加，這與收入增長成比例增加，以及與2020年相比，在截至2021年6月30日的6個月中，主要與納税時間有關的其他負債減少。

投資活動

與2020年同期相比，2021年前六個月用於投資活動的現金增加了2480萬美元，約為23%。現金使用量增加的主要原因是淨資本支出增加。

資本支出

下表列出了我們在所示期間的淨資本支出。
 截至六個月
六月三十日，
(單位：百萬)20212020
運輸設備$153.6 $83.3 
其他財產和設備22.5 25.0 
出售財產和設備所得收益(76.6)(29.6)
淨資本支出$99.5 $78.7 

與2020年同期相比，2021年前六個月的淨資本支出增加了2080萬美元。這一增長是由運輸設備採購增加7030萬美元推動的，這主要是由於更換資本和車隊機齡減少，但主要是由於拖拉機和拖車銷售的增加以及單位收益的增加，出售財產和設備的收益增加了4700萬美元，部分抵消了這一增長。

融資活動

與2020年同期相比，2021年前六個月用於融資活動的現金減少了2240萬美元，約為47%。現金使用量減少的主要原因是2020年3月償還了2500萬美元的私募票據。

其他可能影響我們的業績、流動性或資本資源的考慮因素

對TuSimple的投資

2021年1月12日，本公司購買了TuSimple 500萬美元的非控股權益。在2021年4月首次公開募股(IPO)完成後，我們對TuSimple的投資被轉換為A類普通股，並計入ASC 321項下。投資--股票證券，隨後的股價變動記錄在綜合全面收益表的其他收益中。在截至2021年6月30日的三個月和六個月中，該公司確認了其在TuSimple的投資的2020萬美元的税前收益。由於全球市場的波動性和科技相關公司的公開股票價格可能大幅波動，我們預計我們的投資價值將出現波動，這可能會對我們的財務狀況和運營業績產生重大影響。

新冠肺炎

儘管新冠肺炎導致金融市場中斷，但到目前為止，我們一直能夠為我們的流動性需求提供資金。我們相信，截至2021年6月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券餘額為5.396億美元，未使用的信貸能力為3.758億美元，流動性狀況良好。截至季度末，我們的未償債務為3.079億美元，其中1.007億美元屬於短期債務。我們遵守了我們信貸協議下的所有金融契約，預計不會因為新冠肺炎而尋求額外資本。
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可能導致商譽減損的因素

在計算我們報告單位的公允價值時，至少每年使用貼現現金流、準則上市公司和準則合併收購公司的方法對商譽進行減值測試。貼現現金流方法中使用的關鍵輸入包括銷售額和營業利潤的增長率、永久增長假設和貼現率。隨着利率上升，我們報告單位的計算公允價值將減少，這可能會影響我們商譽減值測試的結果。

我們將對截至2021年10月31日的減值商譽進行年度評估，預計分析將在第四季度完成。作為我們更新商譽減值評估的年度過程的一部分，我們將評估當前經營業績和由此產生的管理行動的影響，以確定它們是否對報告單位的長期估值和我們商譽的相關可回收性產生影響。見附註6中的進一步討論，商譽.

表外安排

截至2021年6月30日，我們沒有表外安排對我們的綜合財務狀況、運營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的實質性影響。

合同義務

關於截至2020年12月31日的合同義務，請參閲我們截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論與分析-合同義務”下的披露。在截至2021年6月30日的六個月裏，我們的合同義務沒有實質性變化。

關鍵會計估計

我們已經審查了我們的關鍵會計政策，並考慮了新的關鍵會計估計或我們會計政策的其他重大變化是否需要額外披露。我們發現，我們在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中所做的披露仍然是最新的，沒有重大變化。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

除以下所述外，我們的市場風險與我們於2021年2月19日提交給證券交易委員會的截至2020年12月31日的Form 10-K財年年報第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”一節中討論的市場風險沒有重大變化。

股權價格風險

我們對TuSimple的股權投資容易受到未來市場價值不確定性帶來的市場價格風險的影響，TuSimple股價的波動可能會對我們投資的公允價值和運營結果產生不利影響。截至2021年6月30日，我們對TuSimple投資的公允價值為2520萬美元。假設TuSimple的股價下跌10%，我們的股權投資價值將減少約250萬美元。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，已經評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。

淺談內部控制的變化

在本報告所涵蓋的會計季度內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他信息

第一項：法律訴訟

該公司在其正常業務過程中是各種訴訟的當事人。有關法律程序的資料，見附註11，承諾和意外情況，其通過引用結合於此。

項目1A。危險因素

與截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，除以下描述的風險外，沒有發生實質性變化。

與我們的業務、行業和戰略相關的風險

該公司對戰略合作伙伴和技術的投資的估值會受到波動的影響。
我們戰略投資的市場估值，特別是與我們對公開上市的TuSimple的投資有關的市場估值，可能會經歷大幅的價格波動，當按照公認會計準則計入時，可能會對公司的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。請參閲附註5，投資，以獲取有關我們戰略投資的信息。這些投資可能會受到市場和經濟因素的負面影響，包括流動性、信用惡化、財務業績、利率波動或其他因素。因此，未來它們價值的波動可能導致重大損失，並可能對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

本公司沒有股份回購計劃，在截至2021年6月30日的三個月內也沒有回購任何股權證券。

支付股息的限制

2018年信貸安排包括一些契約，限制了我們在2018年信貸安排下存在違約或將因實施此類股息而導致的情況下支付股息或對股本進行分配的能力。

第三項優先證券違約

沒有。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

第五項：其他信息

沒有。

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項目6.展品
展品
數
  展品説明
31.1*  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證
31.2*  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)或15d-14(A)條的認證
32.1**  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證
32.2**  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的認證
101.INS*  XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.DEF*XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*公司截至2021年6月30日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL
*在此提交的文件。
**隨函提供。

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簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人施耐德國家公司已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
施耐德國家公司。
日期：2021年7月29日/s/斯蒂芬·L·布魯菲特
斯蒂芬·L·布魯菲特
執行副總裁兼首席財務官
(正式授權人員兼首席財務官)
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