目錄
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
的
截至該季度的
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題 |
| 商品代號 |
| 每個交易所的名稱在其上註冊的 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)L3或L5(D)部分要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司： |
如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
註冊人有
目錄
索引
頁面 | |
第一部分-財務信息： | |
第一項合併財務報表(未經審計)： | |
年綜合損益表截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月 | 3 |
年綜合全面收益表截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月 | 4 |
合併資產負債表位於2021年6月30日和2020年12月31日 | 5 |
年合併現金流量表截至2021年和2020年6月30日的6個月 | 7 |
年合併權益表截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對經營成果和財務狀況的討論和分析 | 48 |
項目4.控制和程序 | 91 |
第二部分-其他信息： | |
項目1.法律訴訟 | 92 |
第二項股權證券的未登記銷售及募集資金的使用和發行人回購股權證券 | 92 |
項目5.其他信息 | 92 |
項目6.展品 | 93 |
2
目錄
第一部分-財務信息
第一項合併財務報表：
國際商用機器公司
和子公司
合併損益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月： |
| 截至6月30日的6個月： | ||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收入： |
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服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售額 |
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融資 |
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總收入 |
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成本： |
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服務 |
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銷售額 |
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融資 |
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總成本 |
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毛利 |
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費用和其他(收入)： |
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銷售、一般和行政 |
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研究、開發和工程 |
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知識產權和海關開發收入 |
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其他(收入)和費用 |
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利息支出 |
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總費用和其他(收入) |
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所得税前持續經營所得 |
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所得税撥備/(受益於)所得税撥備 |
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持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋： |
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持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產經營 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本信息： |
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持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產經營 |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權-已發行普通股平均數量：(百萬) |
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假設稀釋 |
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基本信息 |
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(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
3
目錄
國際商用機器公司
和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月： |
| 截至6月30日的6個月： | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益/(虧損)，税前： |
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外幣折算調整 |
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與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) |
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將(損益)重新分類為淨收益 |
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與可供出售證券相關的淨變動總額 |
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現金流套期保值的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) |
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將(損益)重新分類為淨收益 |
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現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 |
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與退休相關的福利計劃： |
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前期服務成本/(積分) |
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期間產生的淨(虧損)/收益 |
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削減和定居 |
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攤銷先前服務(貸方)/成本 |
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淨(收益)/虧損攤銷 |
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退休相關福利計劃總額 |
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税前其他綜合收益/(虧損) |
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與其他綜合收入項目相關的所得税(費用)/福利 |
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其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 |
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| ( | ||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
4
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併資產負債表
(未經審計)
資產
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | |||
資產： |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 |
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有價證券 |
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應收票據和應收賬款--貿易(扣除津貼淨額#美元 |
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短期融資應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
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其他應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
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平均成本或可變現淨值較低的存貨： |
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成品 |
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在製品和原材料 |
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總庫存 |
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遞延成本 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備 |
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減去：累計折舊 |
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財產、廠房和設備--淨值 |
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經營性使用權資產-淨額 |
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長期融資應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
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預付養老金資產 |
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遞延成本 |
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遞延税金 |
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商譽 |
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無形資產--淨額 |
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投資和其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告中不可或缺的一部分 聲明。)
5
目錄
國際商用機器公司
和子公司
綜合資產負債表-(續)
(未經審計)
負債和權益
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元，每股除外) | 2021 |
| 2020 | |||
負債： | ||||||
流動負債： |
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賦税 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
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應付帳款 |
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薪酬和福利 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他應計費用和負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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退休和非養老金退休後福利義務 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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股本： |
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IBM股東權益： |
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普通股，面值$ |
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授權股份： |
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已發行股份：2021年- |
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2020 - |
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留存收益 |
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庫存股-按成本計算 |
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股票：2021年- |
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2020 - |
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累計其他綜合收益/(虧損) |
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IBM股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
6
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的6個月： | ||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
經營活動的現金流： |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金進行核對的調整 |
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折舊 |
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無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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資產出售淨額(損益)/其他 |
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經營性資產和負債變動，扣除收購/資產剝離後的淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： |
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財產、廠房和設備的付款 |
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處置財產、廠房和設備所得收益 |
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軟件投資 |
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收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
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業務剝離，扣除轉移現金後的淨額 |
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非經營性財務應收賬款-淨額 |
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購買有價證券和其他投資 |
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處置有價證券和其他投資所得收益 |
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由投資活動提供/(用於)投資活動的淨現金 |
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融資活動的現金流： |
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新債收益 |
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清償債務的付款 |
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90天以內的短期借款/(還款)-淨額 |
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用於預扣税款的普通股回購 |
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融資-其他 |
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支付的現金股息 |
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融資活動提供的(用於)現金淨額 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
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1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 |
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6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告中不可或缺的一部分 聲明。)
7
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併權益表
(未經審計)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股本-2021年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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其他綜合收益/(虧損) |
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總綜合收益/(虧損) |
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支付的現金股息-普通股($ |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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購買( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
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股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 資本 | 收益 | 庫存 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股票-2020年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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支付的現金股息-普通股($ |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
8
目錄
國際商用機器公司
和子公司
合併權益表--(續)
(未經審計)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
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| 權益 | |||||||
股票-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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根據員工計劃發行的普通股( |
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非控股權益的變更 |
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股票-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
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股票價格和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM總計 | 非- | ||||||||||||||||||
實繳 | 留用 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 資本 | 收益 | 庫存 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股票-2020年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
會計原則變更的累積影響* | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
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股票-2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
9
目錄
合併財務報表附註
1.提交依據：
隨附的國際商業機器公司(IBM或該公司)的合併財務報表和腳註是根據美國公認的會計原則編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括所有必要的調整，這些調整隻是正常的經常性調整，是對公司經營結果、財務狀況和現金流量的公允陳述所必需的。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響綜合財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、費用和其他全面收益/(虧損)的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在目前情況下被認為是合理的各種其他假設，包括新冠肺炎疫情對宏觀經濟的影響。因此，實際結果可能與這些預估不同。
2020年10月8日，該公司宣佈將其全球技術服務(GTS)部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司。託管基礎設施服務部門由外包和其他基礎設施現代化和管理服務組成。新公司將被命名為Kyndryl。預計分離將通過美國聯邦免税剝離IBM股東的方式實現，並於2021年底完成。它將取決於常規的市場、監管和其他成交條件，包括IBM董事會的最終批准。該公告對公司的綜合財務報表或分部報告沒有任何分類影響。IBM將報告Kyndryl在分離後停止運營。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，該公司報告所得税撥備為1美元。
非控股權益金額為#美元
中期業績不一定代表全年的財務業績。本表格10-Q中包含的信息應與公司2020年度報告一起閲讀。
在所列財務報表和表格中，由於使用四捨五入的數字進行披露，某些列和行可能不會添加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。
2.會計變更：
實施的標準
簡化所得税的核算
標準/説明-發行日期：2019年12月1日。本指導意見刪除了指導意見一般原則的某些例外，簡化了所得税會計的各個方面，並澄清和修訂了現有的指導意見，以提高適用的一致性。
10
目錄
合併財務報表附註-(續)
生效日期和採用注意事項-該指南於2021年1月1日生效，允許提前採用。自生效之日起，該公司在前瞻性的基礎上採用了該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對合並財務業績沒有實質性影響。
參考匯率改革
標準/説明-發佈日期：2020年3月，2021年修訂。本指南為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係以及參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期將被終止的參考利率的其他交易提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準。
生效日期和採用注意事項-指導意見自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。
對財務報表或其他重大事項的影響-該公司在2020年第一季度做出政策選擇，採取切實可行的權宜之計，允許在從LIBOR過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)或另一種參考利率替代方案時，繼續對利率衍生品合約進行公允價值對衝會計，而不會對綜合收益表造成任何影響。該公司已就其利率風險管理活動評估更換LIBOR基準，預計不會對綜合財務業績產生實質性影響。
簡化商譽減值測試
標準/説明--發行日期：2017年1月-1月。本指引取消了第二步，簡化了商譽減值測試。它還要求披露任何賬面金額為零或負的報告單位(如果分配了商譽)。
生效日期和採用注意事項-該指導意見於2020年1月1日生效，允許提前採用。自生效之日起，該公司在前瞻性的基礎上採用了該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對合並財務業績沒有實質性影響。
金融工具--信貸損失
標準/説明--發佈日期：2016年6月，2018、2019年和2020年修正這改變了基於預期損失模型而不是已發生損失模型的信貸損失指導。它要求在估計預期信貸損失時考慮所有可用的相關信息，包括過去發生的事件、當前狀況和預測及其對預期信貸損失的影響。它還擴大了減值金融工具的範圍，包括表外承諾和剩餘價值。
生效日期和採用注意事項-該指導意見於2020年1月1日生效，允許提前一年採用。該公司採用了截至生效日期的指導方針，採用了過渡性方法，即以前的比較期間沒有在綜合財務報表中追溯列報。
對財務報表或其他重大事項的影響-自2020年1月1日起，信貸損失撥備增加1美元
11
目錄
合併財務報表附註-(續)
3.收入確認：
收入的分類
下表提供了按主要產品/服務產品和地理位置劃分的收入詳細信息。
按主要產品/服務產品分類的收入
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截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的6個月： |
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(百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
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雲服務和數據平臺 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
認知應用 | | | | | |||||||||
交易處理平臺 |
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全套雲和認知軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
諮詢 |
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應用程序管理 |
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全球流程服務 |
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全球商業服務總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基礎設施和雲服務 |
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技術支持服務 |
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全球技術服務總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
系統硬件 |
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操作系統軟件 |
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總系統數 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
全球融資** |
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其他 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
*它包含租賃和貸款/營運資金融資安排，這些安排不受與客户合同收入的指導。
按地域劃分的收入
| 截至6月30日的三個月： |
| 截至6月30日的6個月： | ||||||||||
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
| 2021 | 2020 | ||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲/中東/非洲 |
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亞太地區 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
剩餘履約義務
剩餘的履約義務(RPO)披露提供了截至報告期末尚未確認的交易價格總額，並解釋了公司預計何時在收入中確認這些金額。它旨在説明合同項下尚未執行的總體工作，不包括客户未承諾的合同，例如某些即服務、政府、定期軟件許可和服務產品。如果客户能夠為了方便而終止合同而不支付實質性罰款，則客户不被視為犯罪。本公開包括可變對價的估計，除非可變對價是為換取知識產權許可而承諾的基於銷售或基於使用的特許權使用費。此外，作為實際的權宜之計，公司不包括原始期限為
12
目錄
合併財務報表附註-(續)
截至2021年6月30日，分配給與未履行或部分未履行的客户合同相關的RPO的交易價格總額為$。
前期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入
截至2021年6月30日的三個月和六個月，收入減少了美元
合同餘額對賬
下表提供了有關應收票據和應收賬款-貿易、合同資產和遞延收入餘額的信息：
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | ||||
應收票據和應收賬款--貿易(扣除津貼淨額#美元 | $ | | $ | | ||
合同資產* |
| |
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遞延收入(當期) |
| |
| | ||
遞延收入(非流動) |
| |
| | ||
*包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
在截至2021年6月30日的三個月和六個月內確認的收入，包括在2021年3月31日和2020年12月31日的遞延收入餘額中的金額為$
下表提供了截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度的預期信貸損失的應收票據和應收賬款貿易撥備的前滾：
(美元，單位：億美元) |
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2021年1月1日 | 新增內容：/(新聞稿) | 核銷： | 其他* | 2021年6月30日 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
2020年1月1日 | 新增內容：/(新聞稿) | 核銷： | 其他* | 2020年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
* 主要表示翻譯調整.
這份合同預期信貸損失的資產撥備在列報的任何期間都不是實質性的。
4.細分市場：
下表反映了與公司內部使用的管理和測量系統一致的公司部門持續運營的結果。
13
目錄
合併財務報表附註-(續)
細分市場信息
| 雲計算(&) |
| 全球 |
| 全球 |
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認知 | 業務 | 技術 | 全球 | 總計 |
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(百萬美元) | 軟體 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 細分市場 |
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截至2021年6月30日的三個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比變化 |
| | % |
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| | % |
| ( | % |
| | % |
| | % | |
税前利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2020年6月30日的三個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
税前利潤率 |
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| | % |
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| | % |
| | % |
| | % | |
與IBM的對賬報告：
(百萬美元) |
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截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 |
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收入： |
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可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | |||
其他剝離的業務 |
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其他收入 |
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取消內部交易 |
| ( |
| ( | |||
綜合總收入 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
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| |||
可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
收購相關(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
與分離相關的費用 | ( | — | |||||
消除內部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| ( | |||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | | |||
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目錄
合併財務報表附註-(續)
細分市場信息
| 雲計算(&) |
| 全球 |
| 全球 |
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認知 | 業務 | 技術 | 全球 | 總計 |
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(百萬美元) | 軟體 | 服務 | 服務 | 系統 | 融資 | 細分市場 |
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截至2021年6月30日的6個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
收入同比變化 |
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| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % |
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税前收入同比變化 |
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| | % |
| | % |
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税前利潤率 |
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| | % |
| | % |
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| | % |
| | % | |
截至2020年6月30日的6個月： |
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對外收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
國內收入 |
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總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
税前利潤率 |
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| | % | |
與IBM的對賬報告：
(百萬美元) |
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截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 |
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收入： |
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可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | |||
其他剝離的業務 |
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其他收入 |
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取消內部交易 |
| ( |
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綜合總收入 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
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可報告的細分市場合計 | $ | | $ | | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
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收購相關(收費)/收入 |
| ( |
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非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
與分離相關的費用 | ( | — | |||||
取消內部交易 |
| ( |
| ( | |||
其他剝離的業務 |
| ( |
| | |||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | | |||
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目錄
合併財務報表附註-(續)
5.收購及資產剝離：
收購
所有收購的購買價格對價主要以現金支付。除另有説明外，所有收購均為收購對象。
在截至2021年6月30日的6個月內，該公司完成了
採辦 | 細分市場 | 收購業務説明 |
第一季度 |
| |
| ||
Nordcloud | 全球商業服務 | 一家提供雲實施、應用轉型和託管服務服務的諮詢公司 |
| ||
陶斯山有限責任公司(Taos Mountain) | 全球商業服務 | 領先的雲專業和託管服務提供商 |
StackRox | 雲與認知軟件 | 容器和Kubernetes領域的創新者-本地安全 |
第二季度 | ||
Turbonomic，Inc.(Turbonomic) | 雲與認知軟件 | 應用資源管理和網絡性能管理軟件提供商 |
ECX拷貝數據管理業務 | 雲與認知軟件 | 智能數據保護解決方案 |
來自Catalogic Software，Inc. | ||
瓦格 | 全球商業服務 | 領先的Salesforce諮詢合作伙伴 |
我的Invenio | 雲與認知軟件 | 流程挖掘軟件公司 |
2021年6月16日，該公司完成了對私人持股公司Turbonomic的收購，現金對價為1美元。
收購Nordcloud的購買對價包括在實現某些收入里程碑後每年支付的或有對價的公允價值估計，直至2024年第一季度。預計每年的支付金額不會很大。
16
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表反映了截至2021年6月30日與這些收購相關的收購價格以及由此產生的收購價格分配。
攤銷 | 其他 | |||||||
(百萬美元) |
| 壽命(以年為單位) | 渦輪經濟學 | 收購 | ||||
流動資產 | $ | | $ | | ||||
財產、廠房和設備/非流動資產 |
| — |
| | ||||
無形資產： | ||||||||
商譽 |
| 不適用 |
| |
| | ||
客户關係 |
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成套技術 |
| - |
| |
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商標 |
| - |
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收購的總資產 | $ | | $ | | ||||
流動負債 |
| |
| | ||||
非流動負債 |
| |
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承擔的總負債 | $ | | $ | | ||||
購買總價 | $ | | $ | | ||||
不適用-不適用
產生的商譽主要歸因於被收購企業的集合勞動力，以及通過將被收購企業整合到公司的各種綜合解決方案和服務中預計將實現的更大的協同效應，這兩項都不符合可攤銷無形資產的資格。
收購的資產和承擔的負債的估值可能會進行修訂。如果獲得更多信息，公司可能會盡快進一步修改收購價格分配，但不晚於收購日期起一年；不過，預計不會有實質性變化。
渦輪經濟學—已確認的可攤銷無形資產的整體加權平均使用壽命為
其他收購—已確認的可攤銷無形資產的整體加權平均使用壽命為
已確認的無形資產將在其使用年限內按直線攤銷，這與資產的經濟效益預計將隨着時間的推移而消耗的模式大致相同。
2021年7月15日，該公司宣佈有意收購Bluetab Solutions Group，S.L.(Bluetab)，這是一傢俬人持股的IT服務提供商，為高度專業化的數據解決方案領域的大公司提供服務。收購預計將在2021年第三季度完成，取決於包括監管批准在內的慣常完成條件。完成交易後，Bluetab將被整合到全球商業服務部門。
資產剝離
2021年第二季度，雲和認知軟件部門完成
2020年第四季度，該公司達成了一項最終協議，出售全球融資部門報告的某些剩餘的OEM商業融資能力。與這筆交易相關的財務條款並不重要。這筆交易預計將在2021年下半年完成。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
6.普通股每股收益：
下表提供了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月普通股基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
(百萬美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
計算基本每股收益的股票數量： |
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加權平均-期內已發行股份 |
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增加-股票薪酬計劃下的增量股份 |
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添加-與或有發行股票關聯的增量股票 |
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計算稀釋後每股收益的股票數量 |
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持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| — |
| ( | ||
計算基本每股收益所依據的淨收入 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股票的淨收益 |
| — |
| — | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額，基本每股收益和稀釋後每股收益都是以此為基礎計算的 |
| — |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋 |
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| ||
持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| — |
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總計 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| — |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
要購買的股票期權
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目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
計算基本每股收益的股票數量： |
|
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加權平均-期內已發行股份 |
| |
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增加-股票薪酬計劃下的增量股份 |
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添加-與或有發行股票關聯的增量股票 |
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計算稀釋後每股收益的股票數量 |
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持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| ( |
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計算基本每股收益所依據的淨收入 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股票的淨收益 |
| — |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額，基本每股收益和稀釋後每股收益都是以此為基礎計算的 |
| ( |
| ( | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
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假設稀釋 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
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總計 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
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持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
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總計 | $ | | $ | | ||
要購買的股票期權
7.金融資產負債：
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。該公司根據以下公允價值層次對某些資產和負債進行分類：
| ● | 1級–在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)； |
| ● | 2級–直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入；以及 |
| ● | 3級–資產或負債的不可觀察的輸入。 |
19
目錄
合併財務報表附註-(續)
當可用時，該公司使用活躍市場中未經調整的報價市場價格來衡量公允價值，並將這類項目歸類為一級。如果無法獲得報價市場價格，公允價值基於內部開發的模型，這些模型使用當前基於市場的或獨立來源的市場參數，如利率和匯率。使用內部生成的模型進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低級別的投入或價值驅動因素進行分類。
公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率、收益率曲線和金融工具的時間價值。對於衍生品和債務證券，該公司使用貼現現金流分析，使用與工具期限相稱的貼現率。
在確定金融工具的公允價值時，該公司考慮對使用下述方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整，以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數：
| ● | 交易對手信用風險調整適用於金融工具，並考慮信用違約掉期市場觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定該工具的真實公允價值。 |
| ● | 信用風險調整是在對所有按公允價值計量的負債進行估值時，反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致，但納入了公司自身在信用違約掉期市場中觀察到的信用風險。 |
該公司主要持有被指定為可供出售的定期存款、存單和美國政府債券的投資。該公司現金和債務投資組合的主要目標是通過投資於流動性很強、評級很高的投資級證券來維持本金。
該公司的標準做法是持有所有歸類為可供出售的債務證券投資，直至到期。
某些非金融資產，如物業、廠房和設備、經營性使用權資產、土地、商譽和無形資產，如果被視為減值，也應進行非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月，非金融資產沒有實質性減值。
20
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表顯示公司於2021年6月30日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債。
公允價值 | ||||||||||||||
層次結構 | 2021年6月30日 | 2020年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 水平 |
| 資產(7) |
| 負債(8) |
| 資產(7) |
| 負債(8) | ||||
現金等價物：(1) | ||||||||||||||
定期存款和存單(二) | 2 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | |||||
貨幣市場基金 | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
美國政府債券(2) | 2 | — | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
現金等價物合計 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | ||||||
股權投資(3) | 1 | — | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券--當前(2)(4) | 2 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券--非流動證券(2)(5) | 2 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
利率合約 | 2 | | — | | — | |||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
股權合同(6) | 1,2 | | | | — | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 計入綜合資產負債表中的現金和現金等價物。 |
| (2) | 賬面價值接近公允價值的可供出售的債務證券。 |
| (3) | 計入綜合資產負債表中的投資和雜項資產。 |
| (4) | 在綜合資產負債表的有價證券中報告的美國國庫券。 |
| (5) | 主要包括在綜合資產負債表的投資和各種資產中報告的政府債務證券。 |
| (6) | 第1級包括與股票期貨合約有關的無形金額。 |
| (7) | 截至2021年6月30日，綜合資產負債表中預付費用和其他流動資產內的衍生資產以及投資和雜項資產的總餘額為$ |
| (8) | 截至2021年6月30日，綜合資產負債表中其他應計費用和負債內的衍生負債以及其他負債的總餘額為$ |
不適用-不適用
未按公允價值計量的金融資產和負債
短期應收賬款和應付賬款
票據和其他應收賬款及其他投資是賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用和短期債務(不包括長期債務的當前部分，包括短期融資租賃負債)均為賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中以公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第三級，但短期債務除外，短期債務將被歸類為第二級。
貸款和長期應收賬款
公允價值是基於折現的未來現金流，使用向信用評級相似的客户提供的類似貸款的當前利率，剩餘期限相同。截至2021年6月30日和2020年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值層次中的第三級。
21
目錄
合併財務報表附註-(續)
長期債務
公開交易的長期債務的公允價值是基於在活躍的市場上作為資產交易的相同負債的報價市場價格。對於無法獲得報價市場價格的其他長期債務(包括長期融資租賃負債)，使用預期現值技術估計公允價值，該技術使用公司目前可獲得的類似期限和剩餘期限債務的利率。長期債務的賬面金額為#美元。
8.Oracle Finding Oracle Receivables：
融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款(貸款)以及對銷售型和直接融資租賃(統稱為客户融資應收賬款)和商業融資應收賬款的投資。貸款主要提供給客户，為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條件一般不超過
該公司融資應收賬款的構成摘要如下：
客户融資應收賬款 | ||||||||||||
| 客户提供貸款服務和 |
| 在中國的投資 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 銷售類型和 | 商業廣告 | ||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 企業直接融資 | 融資 | |||||||||
2021年6月30日： | (貸款) | 租契 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||
融資應收賬款，毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非勞動收入 | ( |
| ( | | ( | |||||||
剩餘價值* | — |
| | — | | |||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失撥備 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融資應收賬款總額(淨額) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
客户融資應收賬款 | ||||||||||||
| 客户提供貸款服務和 |
| 在中國的投資 |
|
|
|
| |||||
分期付款 | 銷售類型和 | 商業廣告 | ||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 企業直接融資 | 融資 | |||||||||
2020年12月31日： | (貸款) | 租契 | 應收賬款 | 總計 | ||||||||
融資應收賬款，毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非勞動收入 | ( | ( | | ( | ||||||||
剩餘價值* | — |
| | — | | |||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸損失撥備 | ( |
| ( | ( | ( | |||||||
融資應收賬款總額(淨額) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
*這包括有擔保和無擔保的剩餘價值。
22
目錄
合併財務報表附註-(續)
該公司長期以來的做法是，在某些情況下采取緩解行動，將信用風險轉移給第三方，由於當前宏觀經濟的不確定性，重點更加突出。這些行為可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。應收賬款的出售安排也在正常業務過程中作為公司現金和流動資金管理的一部分使用。
作為無追索權借款抵押品的融資應收款為#美元。
金融資產的轉讓
在截至2021年6月30日的6個月裏，該公司的銷售額為
2020年12月24日，該公司與第三方投資者達成協議，出售至多美元
這些應收賬款的轉讓符合真實銷售的條件，因此減少了融資應收賬款。銷售的現金收益包括在經營活動的現金流中，對綜合收益表的影響，包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月與這些應收賬款轉移相關的費用和淨損益，並不重大。
按投資組合細分的應收賬款融資
下表顯示了客户融資應收賬款在2021年6月30日和2020年12月31日的攤餘成本基礎，進一步細分為
23
目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) |
|
|
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| ||||
2021年6月30日： | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失撥備： |
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| ||||
2021年1月1日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
恢復 |
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| | | | ||||||
添加/(版本) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| |
| ( | | ( | ||||||
截至2021年6月30日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) |
|
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| ||||
2020年12月31日： | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失撥備： |
|
|
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|
|
|
|
| ||||
2020年1月1日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
恢復 |
| |
| | | | ||||||
添加/(版本) |
| |
| | ( | | ||||||
其他* |
| ( |
| | | | ||||||
截至2020年12月31日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*它主要代表翻譯調整。
國際商業機器公司繼續監測新冠肺炎疫情對全球的影響，以及它對外部經濟模型的影響。該公司在2021年6月30日和2020年12月31日的信貸損失撥備反映了定性過程，該過程在公司2020年年報的註釋A“重要會計政策”中有進一步描述。在資產負債表日期之後發生的經濟模型的任何變化都將反映在未來的時期。
24
目錄
合併財務報表附註-(續)
逾期融資應收賬款
該公司彙總了有關客户融資應收賬款的攤餘成本基礎的信息，包括超過90天但仍在應計的攤餘成本、超過90天但仍在應計的開票發票以及未應計的攤餘成本。
|
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| 攤銷 |
| 已計費 |
| 攤銷 | ||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 成本 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天，並 | >90天后和 | 不 | ||||||||||
2021年6月30日： | 成本 | >90天(1) | 累計(1) | 應計 | 累計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| | | | | | |||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
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| 攤銷 |
| 已計費 |
| 攤銷 | ||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 成本 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天，並 | >90天，並 | 不 | ||||||||||
2020年12月31日： | 成本 | >90天(1) | 累計(1) | 應計 | 累計(2) | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| | | | | | |||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 在合同層面，包括超過90天的融資應收賬款的已開單和未開單總金額。 |
| (2) | 在未累算的攤餘成本中，有一項相關的撥備為$ |
信用質量指標
該公司的信用質量指標基於評級機構的數據、公開的信息和客户提供的信息，並根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個數字評級系統，它映射到穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)的信用評級，如下所示。該公司使用穆迪(Moody‘s)提供的信息(如果有)作為其確定客户信用評級的眾多輸入之一。客户的信用質量是根據這些指標進行評估的，無論應收賬款是租賃還是貸款，都會被賦予相同的風險評級。
下表分別顯示了按信用質量指標劃分的客户融資應收賬款在2021年6月30日和2020年12月31日的攤餘成本基礎。信用質量指標從AAA到BAA3的應收賬款被認為是投資級的。所有其他的都被認為是非投資級的。信用質量指標反映了客户採取的信用增強措施，從而降低了IBM面臨的風險。
(百萬美元) | 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| 亞太地區 | |||||||||||||
2021年6月30日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
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|
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|
|
|
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|
| ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020 | | | | | | | ||||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
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目錄
合併財務報表附註-(續)
(百萬美元) | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | |||||||||||||||
2020年12月31日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1-D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016 |
| | | | | | | |||||||||||
2015及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
問題債務重組
在截至2021年6月30日的6個月或截至2020年12月31日的一年中，該公司沒有進行任何重大的問題債務重組。
9.租契：
作為出租人的租賃會計
下表列出了合併損益表中包含的與出租人活動有關的金額：
| 截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的6個月： | ||||||||||
(百萬美元) | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
租賃收入-銷售型和直接融資租賃： |
|
|
|
|
| |||||||
銷售型租賃售價 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去：標的資產賬面價值* |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收租賃利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售型和直接融資租賃收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃收入--經營租賃 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
租賃總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*不包括無擔保的剩餘價值。
26
目錄
合併財務報表附註-(續)
10.包括商譽在內的無形資產：
無形資產
下表顯示了按主要資產類別劃分的公司無形資產餘額。
2021年6月30日左右 | |||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載客量 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別： | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2020年12月31日 | |||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載客量 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別： | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2021年6月30日和2020年12月31日的數字包括無形資產淨餘額減少#美元
** | 其他無形資產主要是收購的專有和非專有業務流程、方法和系統. |
無形資產的賬面淨值減少了#美元。
截至2021年6月30日，與目前記錄在合併資產負債表中的無形資產相關的未來攤銷費用估計如下：
| 大寫 |
| 後天 |
|
| ||||
(百萬美元) | 軟體 | 無形資產 | 總計 | ||||||
2021年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| — |
| |
| | |||
此後 | — | |
| | |||||
27
目錄
合併財務報表附註-(續)
商譽
截至2021年6月30日的6個月和截至2020年12月31日的年度，按部門劃分的商譽餘額變化如下：
|
|
|
|
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| 外國 |
|
| ||||||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
細分市場 | 1/1/2021 | 加法 | 調整 | 資產剝離 | 調整** | 6/30/2021 | ||||||||||||
雲計算與認知軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
系統 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| ||||||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
細分市場 | 1/1/2020 | 加法 | 調整 | 資產剝離 | 調整** | 12/31/2020 | ||||||||||||
雲計算與認知軟件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
全球商業服務 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
全球技術服務 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
系統 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||
*主要受外幣換算推動
有幾個
11.借款：費用
短期債務
| 6月30日下午3：00-10：30 |
| 12月31日晚些時候。 | |||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | ||||
短期貸款 | $ | | $ | | ||
長期債務–當前到期日 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
短期貸款加權平均利率為
28
目錄
合併財務報表附註-(續)
長期債務
掉期前借款
|
|
| 天平 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | 到期日 | 6/30/2021 | 12/31/2020 | |||||
美元債務(2021年6月30日加權平均利率)：* |
|
|
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| ||
| 2021 | $ | | $ | | |||
| 2022 |
| |
| | |||
| 2023 |
| |
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| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
2040 | | | ||||||
| 2042 |
| |
| | |||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | | | ||||||
2050 | | | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他貨幣(括號內2021年6月30日加權平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
歐元(歐元) |
| 2021–2040 | $ | | $ | | ||
英鎊( |
| 2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2021–2025 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融資租賃義務( | 2021–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
減去：未攤銷淨折扣 |
|
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| |
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減去：未攤銷債務淨髮行成本 |
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| |
| | ||
新增：公允價值調整** |
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$ | | $ | | |||||
減去：當前到期日 |
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| | ||
總計 |
|
| $ | | $ | | ||
*這包括票據、債券、銀行貸款和擔保借款。
** | 該公司固定利率債務的對衝部分在綜合資產負債表中反映為相當於債務賬面價值和公允價值調整之和的金額，公允價值調整代表可歸因於基準利率變動的對衝債務公允價值的變化。 |
該公司管理其債務證券的契約和其各種信貸安排都包含重要的契約，這些契約規定公司有義務迅速支付本金和利息，將有擔保的債務總額以及出售和回租交易限制為
29
目錄
合併財務報表附註-(續)
關於公司合併淨利息費用比率的約定，不能低於
該公司遵守了債務契約，並定期向貸款人提供認證。不遵守其債務契約可能會對這些條款適用的債務構成違約事件。如果某些違約事件發生，該違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期並支付。
2020年第一季度，該公司總共發行了美元
2021年第一季度，IBM Credit LLC提前贖回了所有未償還的固定利率債務，總額為1美元
截至2021年6月30日未償長期債務的掉期前年度合同義務如下：
(百萬美元) | |||
2021年6月30日： |
| 總計 | |
2021年剩餘時間 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
債務利息
(百萬美元) |
|
|
|
| ||
截至6月30日的6個月： | 2021 | 2020 | ||||
融資成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
利息資本化 |
| |
| | ||
已支付和累計的利息總額 | $ | | $ | | ||
信用額度
2021年6月22日，該公司簽訂了一份新的
30
目錄
合併財務報表附註-(續)
信貸協議項下的借款利率將以信貸協議中進一步描述的現行市場利率為基礎。信貸協議包含慣例陳述和擔保、契諾、違約事件和賠償條款。
在2021年6月30日，有
12.承諾：
該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的美元
該公司已適用指導意見，要求擔保人披露某些類型的擔保，即使要求擔保人提供履約的可能性微乎其微。以下是該公司作為擔保人的安排的描述。
公司是各種協議的當事人，根據這些協議，公司有義務就某些事項賠償對方。通常，這些義務是在公司簽訂的合同的背景下產生的，根據合同，公司通常同意使一方免受因違反陳述和契諾而產生的損失，這些損失與出售資產的所有權、某些知識產權、特定的環境問題、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關。在上述每一種情況下，公司的付款都以另一方根據特定合同規定的程序提出索賠為條件，這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額，但公司在這些協議下的義務可能在時間和/或索賠性質方面受到限制，在某些情況下，公司可能會向第三方追索公司支付的某些款項。
由於公司義務的條件性質以及每項特定協議涉及的獨特事實和情況，無法預測這些或類似協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
此外，該公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。這些財務擔保項下的最大潛在未來付款，以及在2021年6月30日和2020年12月31日綜合資產負債表中確認的這些擔保的公允價值並不重要。
下表列出了公司的標準保修責任(包括在綜合資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中)和延長保修合同(包括在綜合資產負債表中的遞延收入中)的變化情況。
31
目錄
合併財務報表附註-(續)
標準保修責任
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
本期應計項目 |
| |
| | ||
應計調整以反映實際經驗 |
| ( |
| ( | ||
已招致的費用 |
| ( |
| ( | ||
6月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
延長保修責任
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
新延長保修合同的延期收入 |
| |
| | ||
遞延收入攤銷 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
6月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
當前部分 | $ | | $ | | ||
非流動部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外幣換算調整。
13.或有事項：
作為一家擁有大量員工的公司，其客户超過
公司記錄了一項關於索賠、訴訟、調查或法律程序的撥備，當很可能已經承擔了責任，並且損失的金額可以合理估計的時候，公司記錄了一項關於索賠、訴訟、調查或法律程序的撥備。任何記錄的負債，包括截至2021年6月30日的季度此類負債的任何變化，對合並財務報表都不是實質性的。
根據相關會計指引，本公司披露重大損失的可能性至少在合理範圍內的事項。此外，該公司還根據其對其他事項和定性因素的考慮披露事項，包括行業內其他公司的經驗，以及投資者、客户和員工關係方面的考慮。
32
目錄
合併財務報表附註-(續)
關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟，該公司目前認為，考慮到程序地位、法院裁決和/或公司在這些問題上的抗辯能力，發生任何重大損失的可能性微乎其微。關於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟，除非本文特別討論，否則公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計，包括超過應計金額的損失，原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟本身就是不確定的，無法預測這些事情的最終結果。根據該公司的經驗，在針對它的訴訟中索賠的損害金額是不可靠的，與可能的結果無關，因此不是該公司潛在責任的有意義的指標。此外，由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的許多其他因素，該公司無法提供這樣的估計，包括考慮所涉事項的程序地位、存在複雜或新穎的法律理論、和/或正在發現和開發對該事項重要的信息。該公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整撥備並披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或總體)做出決定，以反映和解討論、發現、程序性和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。
在任何申索、訴訟、調查或法律程序中最終確定的任何損失、損害或補救措施是否合理地對公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大影響將取決於若干變量，包括：該等損失或損害賠償的時間和金額；任何該等補救措施的結構和類型；任何該等損失、損害賠償或補救措施在綜合財務報表中可能產生的影響的重要性；以及可能導致額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然公司將繼續積極地為自己辯護，但在任何特定時期，公司的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能因上述一項或多項問題的解決而受到影響。
以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。
該公司是2003年3月6日上海合作組織集團(SCO訴IBM)在猶他州鹽湖城州法院提起的訴訟中的被告。該公司將此案轉移到猶他州的聯邦法院。原告是美國電話電報公司(AT&T)部分UNIX知識產權的所謂利益繼承人，並指控該公司在分發AIX和Dynix以及向Linux貢獻代碼方面侵犯版權、不正當競爭、幹擾合同和違反合同，該公司已提出反訴。2007年9月14日，原告申請破產保護，本案訴訟全部擱置。2010年3月，上海合作組織集團(SCO Group，Inc.)訴諾維爾公司(Novell，Inc.)一案的法院開庭審理了另一起訴訟。陪審團認定，Novell是UNIX和UnixWare版權的所有者；法官隨後裁定，SCO有義務承認Novell放棄對IBM和Sequent違反UNIX許可協議的索賠。2011年8月30日，第十巡迴上訴法院確認了該地區法院的裁決，駁回了上海合作組織對此事的上訴。2013年6月，猶他州聯邦法院批准了上海合作組織重啟上海合作組織訴IBM案的動議。2016年2月，聯邦法院對上合組織剩餘的所有索賠做出了有利於IBM的裁決，上合組織提出上訴。2017年10月30日，第十巡迴上訴法院確認駁回除
2017年3月9日，賓夕法尼亞州聯邦勞工和工業部在賓夕法尼亞州法院起訴IBM，原因是2006年簽訂了一份合同，開發定製軟件系統來管理聯邦的失業保險福利計劃。這件事正在賓夕法尼亞州的一家法院待決。
2017年12月，CIS General Insurance Limited(CISGIL)就IBM UK與CISGIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同起訴IBM UK。該合同於2017年7月被IBM UK終止，原因是CISGIL沒有付款。CISGIL指控錯誤終止、違反合同和違反保修。2021年2月，倫敦的技術與建設法院駁回了CISGIL的大部分索賠，並在其反訴中做出了有利於IBM的裁決。法院的裁決要求IBM支付大約美元
33
目錄
合併財務報表附註-(續)
2021年6月8日，IBM在紐約州最高法院起訴GlobalFoundries U.S.Inc.(GF)，指控其欺詐和違反合同，涉及IBM和GF之間為IBM研究、開發和製造先進半導體芯片的長期戰略關係。廣發逃避了自己的義務，IBM現在正在提起訴訟，要求追回支付給廣發的金額以及其他補償性和懲罰性賠償，總額超過$
該公司是美國聯邦或州環境機構根據“綜合環境響應、補償和責任法案”(CERCLA)(稱為“超級基金”)或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的一方或以其他方式參與。這類法規要求潛在責任方參與補救活動，而不考慮場地的過錯或所有權。該公司還根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議，在全球幾個當前或以前的運營地點或附近進行環境調查、評估或補救，並參與有關某些當前或以前的運營地點的訴訟和索賠。
該公司還在不同司法管轄區接受持續的税務審查和政府評估。與許多在巴西開展業務的其他美國公司一樣，該公司與巴西税務當局就非所得税評估和非所得税訴訟事宜面臨各種挑戰。所有適用年度與所有這些事項有關的潛在總金額約為$。
34
目錄
合併財務報表附註-(續)
14.股權活動：
與其他綜合所得項目相關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2021年6月30日的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
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| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(損益)重新分類為： |
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服務成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
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| ( |
| | |||
融資成本 |
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SG&A費用 |
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| ( |
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其他(收入)和費用 |
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| ( |
| | |||
利息支出 |
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| ( |
| | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃(1)： |
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前期服務成本/(積分) | $ | | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
| | ( | | |||||
攤銷先前服務(貸方)/成本 |
| | | | |||||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些累積的其他綜合收入(AOCI)部分被計入定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17，“退休相關福利”。 |
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目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合所得項目相關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2020年6月30日的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
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|
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| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(損益)重新分類為： |
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服務成本 |
| |
| |
| | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
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SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| ( |
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| ( | |||
利息支出 |
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| ( |
| | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利計劃(1)： |
|
|
|
|
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| |||
前期服務成本/(積分) | $ | — | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | ( | | ||||||
削減和定居 |
| | ( | | |||||
攤銷先前服務(貸方)/成本 |
| | | | |||||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17，“退休相關福利”。 |
36
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合所得項目相關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2021年6月30日的6個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
|
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|
|
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外幣折算調整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
| — |
| — |
| — | |||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
(損益)重新分類為： |
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服務成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| |
| ( |
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融資成本 |
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| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| |
| ( |
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其他(收入)和費用 |
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| ( |
| | |||
利息支出 |
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| ( |
| | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃(1)： |
|
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|
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前期服務成本/(積分) | $ | | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
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| ( |
| | |||
攤銷先前服務(貸方)/成本 |
| |
| |
| | |||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| |
| ( |
| | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
| (1) | 這些AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17，“退休相關福利”。 |
37
目錄
合併財務報表附註-(續)
與其他綜合所得項目相關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税務局(費用)/ |
| 税金淨額 | |||
截至2020年6月30日的6個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
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| |||
外幣折算調整 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(損益)重新分類為其他(收入)和費用 |
| — |
| — |
| — | |||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)： |
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期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
(損益)重新分類為： |
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服務成本 |
| ( |
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| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和費用 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
現金流套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
退休福利計劃(1)： |
|
|
|
|
|
| |||
前期服務成本/(積分) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | ( | | ||||||
削減和定居 |
| |
| ( |
| | |||
攤銷先前服務(貸方)/成本 |
| |
| |
| | |||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| |
| ( |
| | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
| (1) | 這些AOCI組成部分包括在定期養老金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註17，“退休相關福利”。 |
累計其他綜合收益/(虧損)(税後淨額)
|
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|
| 淨變化量 |
| 淨資產未變現 |
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淨資產未變現 | 外國 | 退休- | 得/(失) | 累計 | |||||||||||
得/(失) | 貨幣 | 相關 | 在可用的網站上- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百萬美元) | 籬笆 | 調整** | 平面圖 | 有價證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2021年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收益 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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| — |
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| — |
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該期間的總變化量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2021年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*所有外幣換算調整均為毛額列報，但扣除税後列報的任何相關對衝除外。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
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| 淨變化量 |
| 淨資產未變現 |
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淨資產未變現 | 外國 | 退休- | 得/(失) | 累計 | |||||||||||
得/(失) | 貨幣 | 相關 | 在可用的網站上- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百萬美元) | 籬笆 | 調整** | 平面圖 | 有價證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2020年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前其他綜合收益 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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該期間的總變化量 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
2020年6月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
* 外幣換算調整按毛額列報，但扣除税項後列報的任何相關套期保值除外。
15.衍生金融工具：
該公司以多種功能貨幣運營，是全球市場上重要的貸款方和借款方。在正常業務過程中，公司會受到利率變化和外幣波動的影響，在較小程度上還會受到股票和大宗商品價格變化以及客户信用風險的影響。該公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品，以及在成本效益高的情況下，以資產計價貨幣的債務進行融資。對於利率敞口，衍生品被用來更好地協調與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險敞口，衍生品被用來更好地管理外匯匯率波動引起的現金流波動。
在其套期保值計劃中，該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率掉期、交叉貨幣掉期、股票掉期和期權，具體取決於基礎風險敞口。該公司不是槓桿衍生品工具的當事人。
以下是按潛在風險分類的主要套期保值計劃的簡要説明。
利率風險
固定和可變利率借款
該公司在全球資本市場發行債券，為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能會導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些錯配並降低總體利息成本，公司可能會使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為可變利率債務(即公允價值對衝)，並將特定的可變利率債務發行轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。2021年6月30日和2020年12月31日，公司利率名義總額
39
目錄
合併財務報表附註-(續)
掉期是$
預計發債規模
該公司在未來的債券發行中面臨利率波動的風險。為了管理這一風險，該公司可能會使用遠期啟動利率掉期等工具來鎖定與預期債務發行相關的利息支付利率。有幾個
與公司借款相關的預測利息支付現金流對衝有關，該公司錄得淨虧損#美元。
外匯風險
對外國子公司的長期投資(淨投資)
該公司外幣計價債務組合的很大一部分被指定為對衝對外國子公司的淨投資，以減少主要外國子公司的功能貨幣對美元的外幣匯率變化引起的股東權益波動。於2021年6月30日及2020年12月31日，指定為對衝工具的債務賬面值為#美元。
預期特許權使用費和成本交易
該公司的業務產生了大量的非功能性貨幣、第三方供應商付款以及公司間在公司非美國子公司之間以及與公司之間支付的特許權使用費、商品和服務。考慮到這些外幣現金流的預期和貨幣市場的波動性，該公司選擇性地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約被計入現金流對衝。該公司對其風險敞口進行對衝的最大剩餘時間長度約為
截至2021年6月30日和2020年12月31日，在預期特許權使用費和成本交易的現金流對衝方面，該公司錄得淨收益美元。
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目錄
合併財務報表附註-(續)
外幣借款
該公司面臨外幣計價債務匯率波動的風險。為了管理這一風險，該公司使用交叉貨幣掉期將固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期被計入現金流對衝。截至2021年6月30日，該公司對衝風險敞口的最長剩餘時間約為
關於外幣計價借款的現金流對衝，該公司錄得淨虧損#美元。
子公司現金和外幣資產/負債管理
該公司使用其全球財政中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換，以符合成本效益的方式轉換現金流。此外，該公司使用外匯遠期合約在淨基礎上對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣風險進行經濟對衝。這些遠期和掉期合約的條款一般低於
股權風險管理
公司在某些廣泛的市場指數和公司自己的股票中受到市場價格變化的影響，這些變化主要與對員工的某些義務有關。這些員工補償義務總價值的變化記錄在合併損益表的SG&A費用中。雖然沒有被指定為會計對衝，但該公司利用包括股權互換和期貨在內的衍生品，在經濟上對衝與其員工薪酬義務相關的風險敞口。衍生品與某些廣泛市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎，並按公允價值記錄，損益也在綜合收益表中的SG&A費用中報告。截至2021年6月30日和2020年12月31日，這些補償義務的經濟對衝中衍生工具的名義總額為#美元。
41
目錄
合併財務報表附註-(續)
公允價值套期保值累計基數調整
截至2021年6月30日和2020年12月31日，合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整相關的以下金額：
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 |
| |||
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
| ||||
短期債務： |
|
|
|
| |||
套期保值項目的賬面金額 | $ | — | $ | ( | |||
賬面金額中計入的累計套期保值調整--資產/(負債) |
| — |
| ( | |||
長期債務： |
|
|
|
| |||
套期保值項目的賬面金額 | $ | ( | $ | ( | |||
賬面金額中包含的累計套期保值調整-資產/(負債)* |
| ( |
| ( | |||
* 包括($
衍生工具在合併收益表中的作用
綜合收益表中列示的收支項目總額，其中記錄了公允價值套期保值、現金流量套期保值、淨投資套期保值和未指定為套期保值工具的衍生品的影響，套期保值活動對這些收入和費用行項目的總影響如下：
的收益/(損失) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 全球對衝基金活動總量 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
銷售成本 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
融資成本 |
| |
| |
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| | |||||
SG&A費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他(收入)和費用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
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目錄
合併財務報表附註-(續)
損益在合併損益表中確認 | ||||||||||||||
整合 | 公認的On | 歸因於風險。 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 行項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
公允價值套期保值中的衍生工具(1)： |
|
|
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|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約 |
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
股權合同 |
| SG&A費用 |
| |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
總計 |
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| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
損益在綜合收益表和其他綜合收益中確認 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 整合 | 重新分類 | 被排除在外的金額 |
| |||||||||||||||||
在這三個月裏 | 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 | 收益表 | 來自美國保險公司(AOCI) | 有效性測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 行項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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現金流對衝中的衍生工具： |
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| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| ( |
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| 服務成本 |
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| ( |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| ( |
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| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| ( |
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| — |
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| 其他(收入)和費用 |
| ( |
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| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資對衝工具(4)： |
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外匯合約 |
| ( |
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| 融資成本 |
| — |
| — |
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| 利息支出 |
| — |
| — |
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| | ||||||||||
總計 | $ | ( | $ | ( |
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| $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約規定的定期應計息票。 |
| (2) | 該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不屬於有效性測試的金額的公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，其金額在保監處確認，可抵消外國子公司的折算。 |
不適用-不適用
的收益/(損失) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 全球對衝基金活動總量 |
| ||||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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| ( |
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融資成本 |
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SG&A費用 |
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| ( | |||||
其他(收入)和費用 |
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| ( |
| ( | |||||
利息支出 |
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43
目錄
合併財務報表附註-(續)
綜合收益表中確認的損益 | ||||||||||||||
整合 | 公認的On | 歸因於風險。 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的6個月： | 行項目 | 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||||
公允價值套期保值中的衍生工具(1)： |
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| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
| 利息支出 |
| ( |
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| ( | |||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： |
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外匯合約 |
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
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| 不適用 |
| 不適用 | ||||
股權合同 |
| SG&A費用 |
| |
| ( |
| 不適用 |
| 不適用 | ||||
總計 |
|
| $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
損益在綜合收益表和其他綜合收益中確認 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 整合 | 重新分類 | 被排除在外的金額 |
| |||||||||||||||||
在過去的六個月裏 | 在國際保險業保險公司(OCI)中獲得認可 | 收益表 | 來自美國保險公司(AOCI) | 有效性測試(3) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2021 |
| 2020 |
| 行項目 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||||
現金流對衝中的衍生工具： |
|
|
|
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| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和費用 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資對衝工具(4)： |
|
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|
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| |||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 融資成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約規定的定期應計息票。 |
| (2) | 該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不屬於有效性測試的金額的公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，其金額在保監處確認，可抵消外國子公司的折算。 |
不適用-不適用
截至2021年和2020年6月30日的三個月和六個月，沒有重大損益被排除在對衝有效性評估(公允價值或現金流對衝)之外，或與沒有或預計不會發生的基礎風險相關(對於現金流對衝)；在正常業務過程中也沒有任何預期。
44
目錄
合併財務報表附註-(續)
16.股票薪酬：
截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的6個月： | |||||||||||
(百萬美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||
成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政 |
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| | ||||
研究、開發和工程 |
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| | ||||
税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基於股票的總淨薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2021年6月30日的三個月，基於股票的税前薪酬成本減少了美元。
截至2021年6月30日的6個月，基於股票的税前薪酬成本增加了美元。
截至2021年6月30日，與非既得獎勵相關的未確認補償成本總額為$
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月，資本化的股票薪酬成本並不重要。
17.與退休有關的福利：
該公司提供固定收益養老金計劃、固定繳費養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表提供了所有與退休相關的計劃的税前成本。
|
|
|
| 一年到一年。 |
| ||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
與退休相關的計劃-費用： |
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| |||
固定收益和繳費養老金計劃-成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非養老金退休後計劃-成本 |
| |
| |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| | % | ||
|
|
|
| 一年到一年。 |
| ||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
固定收益和繳費養老金計劃-成本 | $ | | $ | |
| | % | ||
非養老金退休後計劃-成本 |
| |
| |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| | % | ||
45
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表提供了該公司養老金計劃的成本/(收入)組成部分。
養老金計劃的成本/(收入)
(百萬美元) | 美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
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| |
| ( |
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| ( | ||||
| |
| |
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| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期養老金淨額(收入)/固定福利計劃成本合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定繳款計劃的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
合併損益表中確認的固定收益和繳款養老金計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) | 美國的投資計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
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| ( |
| ( | |||||
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| — |
| — |
| |
| | |||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
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| | |||||
定期養老金淨額(收入)/固定福利計劃成本合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定繳款計劃的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
合併損益表中確認的固定收益和繳款養老金計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期養老金淨成本的這些組成部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。
46
目錄
合併財務報表附註-(續)
下表提供了公司退休後非養老金計劃的成本組成部分。
非養老金退休後計劃的成本
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
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| |
| | |||||
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| | ||||
| — |
| — |
| |
| — | |||||
合併損益表中確認的非養老金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) | 美國出口計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
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| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
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| |
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| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
合併損益表中確認的非養老金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)定期養老金淨成本的這些組成部分計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。
該公司預計，與2020年年度報告中披露的金額相比，2021年的預期計劃捐款不會有任何重大變化。
下表包括對以下計劃的貢獻：
(百萬美元) | 計劃繳費 | |||||
截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | ||||
美國非養老金退休後福利計劃 | $ | | $ | | ||
非美國DB和多僱主計劃* |
| |
| | ||
計劃繳費總額 | $ | |
| $ | | |
*報告的金額扣除退款後的淨額。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六個月裏，該公司貢獻了
18.後續活動：
在……上面
47
目錄
第二項。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況
截至2021年6月30日的三個月和六個月
快照
財務業績摘要-截至6月30日的三個月：
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票(百萬美元，每股金額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
收入 | $ | 18,745 | $ | 18,123 |
| 3.4 | %* | ||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 48.0 | % | 0.0 | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 7,451 | $ | 7,129 |
| 4.5 | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 1,552 | $ | 1,571 |
| (1.2) | % | ||
持續經營所得税撥備 | $ | 227 | $ | 209 |
| 8.8 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,325 | $ | 1,362 |
| (2.7) | % | ||
持續運營利潤率收入 |
| 7.1 | % |
| 7.5 | % | (0.4) | PTS。 | |
淨收入 | $ | 1,325 | $ | 1,361 |
| (2.7) | % | ||
持續運營的每股收益-假設稀釋 | $ | 1.47 | $ | 1.52 |
| (3.3) | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 904.2 |
| 894.9 |
| 1.0 | % | ||
*(0.6%)經貨幣調整；(0.5%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
信息組織：
2020年10月8日，我們宣佈計劃將全球技術服務(GTS)部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司。託管基礎設施服務部門由外包和其他基礎設施現代化和管理服務組成，新公司的名稱將是Kyndryl。預計分離將通過美國聯邦免税剝離IBM股東的方式實現，並於2021年底完成。它將取決於常規的市場、監管和其他成交條件，包括IBM董事會的最終批准。該公告對我們的合併財務報表或分部報告沒有任何分類影響。我們將報告Kyndryl在分離後停止運營。
貨幣：
管理討論中提到的“經貨幣調整”或“按不變貨幣計算”不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當我們提到不變貨幣增長率或調整貨幣增長率時，這樣做是為了能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而便於對各時期的業務業績進行比較。經貨幣調整的財務結果是通過使用上一年可比期間的貨幣換算率將本期活動換算成當地貨幣來計算的。此方法適用於本位幣為本幣的國家/地區。一般來説，當美元對其他貨幣升值或貶值時，按不變匯率或經匯率調整的增長率將高於或低於按實際匯率計算的增長率。有關更多信息，請參閲“匯率波動”。
剝離業務和不變貨幣調整後的收入：
為了對持續業務的經常性業績提供更好的透明度，該公司提供了總營收、地理營收和雲營收增長率(不包括剝離的業務)，並按不變貨幣計算。這些被剝離的業務被歸入“其他被剝離的業務”類別。
48
目錄
管理討論-(續)
營業(非GAAP)收益：
為了給企業的經營結果提供更好的透明度，作為補充，管理層將經營結果分為經營類和非經營類。持續經營的營業收益是一項非GAAP衡量標準，不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、股權方法投資基差產生的費用、退休相關成本、非持續經營以及某些Kyndryl分離相關費用及其相關税務影響。由於美國減税和就業法案(美國税制改革)頒佈的獨特、非經常性性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用以及對該費用的調整定性為非營業費用。調整包括真實情況、會計選舉以及影響記錄的一次性費用的任何法規、法律、審計調整等的變化。管理層還將完成Kyndryl分離所產生的直接和遞增費用定性為非運營費用，因為它們具有獨特和非經常性的性質。這些費用主要涉及交易和第三方支持成本、業務分離和適用的員工留任費用、養老金結算費和相關税費。Kyndryl的所有其他支出都包括在持續運營的收益和營業(非GAAP)收益中。對於收購，營業(非公認會計準則)收益不包括購買的無形資產的攤銷和與收購相關的費用，如正在進行的研發、交易成本、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合相關的税費和交易前費用。, 比如融資成本。這些費用不包括在內，因為它們可能在不同時期的金額和時間上不一致，並受到公司收購規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營的收益和營業(非公認會計準則)收益中。在整個管理層討論中，前12個月收購的影響可能是導致費用逐年上升的原因之一。對於與退休相關的成本，管理層將某些項目定性為經營性項目，將其他項目定性為非經營性項目，這與GAAP一致。我們在營業收益中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本、多僱主計劃成本和固定繳費計劃成本。非營業退休相關成本包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃攤銷的先前服務成本、利息成本、計劃資產的預期回報、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養老金破產成本和其他成本。與退休相關的非營業成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些資產和負債與金融市場表現掛鈎，公司認為這些成本不在業務運營業績的範圍之內。
總體而言，管理層認為，如上所述向投資者提供運營收益的補充，提高了業務運營結果和公司養老金計劃績效的透明度和清晰度；提高了管理層決策及其對運營業績的影響的可見性；使公司能夠更好地與同行公司進行比較；並使公司能夠對未來的業務提供長期的戰略觀點。我們的可報告部門的財務結果反映了持續經營的税前營業收益，這與我們的管理和衡量系統是一致的。此外，這些非GAAP衡量標準提供了一個與我們經常從投資者和分析師那裏獲得的興趣領域一致的視角。
49
目錄
管理討論-(續)
下表提供了該公司2021年第二季度和2020年第二季度的營業(非GAAP)收益。
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
(百萬美元，每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 1,325 | $ | 1,361 |
| (2.7) | % | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| — |
| (1) |
| (100.0) | |||
持續經營收入 | $ | 1,325 | $ | 1,362 |
| (2.7) | % | ||
營業外調整(税後淨額)： |
|
|
|
|
| ||||
與收購相關的費用 | $ | 373 | $ | 365 |
| 2.0 | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) | 261 | 222 | 17.4 | ||||||
美國税制改革的影響 |
| 14 |
| — |
| NM | |||
與分離相關的費用 |
| 131 |
| — |
| NM | |||
營業(非GAAP)收益* | $ | 2,103 | $ | 1,949 |
| 7.9 | % | ||
稀釋後營業(非GAAP)每股收益* | $ | 2.33 | $ | 2.18 |
| 6.9 | % | ||
*有關淨收入與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬，請參閲第89頁。
NM-沒有意義
Kyndryl的分離：
IBM正在重新定義其作為混合雲平臺和人工智能公司的未來。2020年10月8日，我們宣佈計劃將GTS部門的託管基礎設施服務部門分離為一家新的上市公司，這將創建兩家行業領先的公司，每家公司都具有戰略重點和靈活性，以利用各自的使命並推動客户和股東價值。IBM將專注於其開放的混合雲平臺和人工智能能力，以加速客户的數字化轉型。分離後，Kyndryl將立即成為世界領先的託管基礎設施服務提供商，並將擁有更大的靈活性來設計、運營和現代化世界上最重要的組織的基礎設施。IBM和Kyndryl都將有更大的能力專注於他們的運營和財務模式，有更多的自由與其他公司合作，兩家公司都將根據自己的戰略重點領域調整投資和資本結構。我們在實施必要的金融、法律和監管里程碑方面繼續取得良好進展，有望在2021年底前完成分離。
環境動力學：
2010年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)為全球大流行，導致政府在全球範圍內啟動了重大措施，以減緩和控制病毒的傳播。IBM員工、我們的客户、業務合作伙伴和社區的健康仍然是我們的首要關注點。我們正在積極參與，以確保我們的計劃繼續與世衞組織、美國疾病控制和預防中心的建議以及政府法規保持一致。
這種環境只會加強客户對業務現代化的需求，以在這種新常態下取得成功，混合雲和人工智能是其數字轉型的核心。對技術的依賴，特別是混合雲和人工智能技術，為客户提供了適應快速市場變化所需的可擴展性和靈活性，這一點變得更加尖鋭。我們正在幫助為我們的客户提供建議、構建、移動和管理客户的雲計算之旅，與我們的客户合作，應用人工智能、自動化和其他技術，使他們的工作流更智能、更靈敏，並與客户合作，幫助他們提高員工參與度和生產率，更快地重新技能員工，並重新設想工作方式。
我們預計，從大流行中恢復的速度和速度將因地理和行業而異。然而，消費環境繼續改善，世界許多地區的經濟正在重新開放，比如美國、加拿大和西歐的幾個國家。從行業的角度來看，我們看到旅遊、運輸、汽車和工業產品等受疫情影響最嚴重的領域出現了有意義的改善。
50
目錄
管理討論-(續)
我們業務的根本基本面繼續保持穩健，並在我們繼續應對宏觀經濟不確定性的同時，為我們的收入、利潤和現金提供了一定程度的穩定。隨着世界從大流行的影響中恢復過來，IBM繼續處於有利地位，支持我們的客户變得更加強大。
財務業績摘要-截至6月30日的三個月：
2021年第二季度，我們報告了187億美元的收入，13億美元的持續運營收入和21億美元的運營(非GAAP)收益，導致報告的持續運營每股攤薄收益為1.47美元，運營(非GAAP)基礎上的每股收益為2.33美元。我們還從運營中產生了26億美元的現金，10億美元的自由現金流，其中包括2020年第四季度啟動的結構性行動和Kyndryl分離相關費用帶來的6億美元的現金影響，並通過股息實現了15億美元的股東回報。這些業績反映了我們的收入表現、毛利美元增長以及我們的資產負債表和流動性狀況仍然強勁的持續進展。
與去年同期相比，總合並收入增長了3.4%，但不包括剝離的業務，並經匯率調整後持平。隨着世界許多地區的經濟重新開放，整體消費環境繼續改善，包括一些受疫情影響最大的行業。在部門基礎上，Cloud&Cognitive Software報告增長6.1%，經匯率調整後增長2%，與上一季度相比，同比增長有所改善。這一業績是由雲和數據平臺和認知應用的增長帶動的，但交易處理平臺的下降部分抵消了這一增長。據報道，雲和數據平臺增長11.5%(經匯率調整後增長8%)，其中混合雲平臺和Cloud Pak增長最快。在安全和人工智能應用增長的帶動下，認知應用增長了11.6%(經匯率調整後增長了8%)。據報道，隨着客户加快數字化轉型的速度和步伐，全球商業服務(GBS)增長了11.6%(經匯率調整後增長了7%)。GBS本季度的收入恢復到大流行前的水平，所有業務線都出現了增長。GTS報告增長0.4%，但經匯率調整後下降4%，與2021年第一季度相比，同比業績略有改善，原因是基於客户的業務量和項目活動的趨勢改善。根據報告，系統減少了7.3%(經匯率調整後為10%)，反映了IBM Z、Power和Storage的產品週期動態。
據報告，2021年第二季度雲總收入為70億美元，增長了13%(經匯率調整，不包括剝離的業務，並經匯率調整後為9%)。在過去的12個月中，雲總收入為270億美元，報告增長了15%(經匯率調整後增長了12%)，不包括剝離的業務並經匯率調整後增長了13%。
從地理角度來看，據報道，美國的收入同比增長了4.4%(經匯率調整後增長了3%)。據報道，歐洲/中東/非洲(EMEA)增長了6.0%，但經貨幣調整後下降了3%。據報道，亞太地區同比下降2.3%(經匯率調整後下降5%)。
總合並毛利率為48.0%，與去年同期持平，而毛利額與去年同期相比增長了3.5%。營業(非公認會計準則)毛利率為49.3%，比上年同期增長0.3個百分點，反映出為精簡和簡化我們的經營模式而採取的行動。
2021年第二季度總支出和其他(收入)75億美元，同比增長4.5%。我們的費用動態反映出，隨着我們執行混合雲和人工智能戰略，我們在創新、技能和我們的生態系統方面的投資水平更高。我們正在積極招聘，擴大我們的車庫足跡，增加我們在量子、混合雲和人工智能等領域的研究支出，並擴大我們的生態系統。支出的同比增長還受到匯率、本年度與分離相關的費用、知識產權收入下降和非營業退休相關成本上升的影響，但部分抵消了預期信貸損失支出、勞動力再平衡費用和本年度利息支出下降的好處。總運營(非GAAP)支出和其他(收入)同比增長2.1%，主要受上述因素的推動，不包括與分離相關的費用和更高的與非運營退休相關的成本。
51
目錄
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持續經營的税前收入為16億美元，同比下降1.2%，持續經營的税前利潤率為8.3%，下降0.4個百分點。2021年第二季度和2020年第二季度的持續運營所得税撥備均為2億美元。持續經營淨收入為13億美元，下降2.7%，持續經營淨利潤率為7.1%，同比下降0.4個百分點。
持續運營的營業(非GAAP)税前收入為25億美元，同比增長9.3%，持續運營的營業(非GAAP)税前利潤率增長0.7個百分點，達到13.5%。2021年第二季度和2020年第二季度的營業(非GAAP)所得税撥備均為4億美元。持續運營的營業(非GAAP)收入增長7.9%，持續運營的營業(非GAAP)收入增長7.9%，持續運營的營業(非GAAP)收入利潤率為11.2%，同比增長0.5個百分點。
2021年第二季度持續運營的稀釋後每股收益為1.47美元，比2020年第二季度下降了3.3%，營業(非GAAP)稀釋後每股收益為2.33美元，比2020年第二季度增長了6.9%。持續經營的稀釋每股收益包括與購買的無形資產攤銷和其他與收購相關的費用、與退休有關的費用、美國税制改革頒佈的影響以及與Kyndryl分離相關的費用有關的影響。Kyndryl分離相關費用對2021年第二季度的影響為每股0.15美元。
我們通過經營活動產生了26億美元的現金流，與2020年第二季度相比減少了10億美元，主要是由於與新冠肺炎相關的税收減免計劃以及應收賬款減少了3億美元，導致工資税和增值税推遲繳納和免除了6億美元。經營活動的淨現金包括我們在2020年第四季度啟動的結構性行動帶來的大約5億美元的現金影響，以及與Kyndryl分離相關的費用。2021年第二季度，投資活動淨使用現金27億美元，比上年同期增加14億美元，主要是由於用於收購的現金增加。2021年第二季度，融資活動使用的現金為31億美元，而2020年第二季度為16億美元。15億美元的變化主要是由債務交易推動的，因為我們繼續根據債務到期日進行去槓桿化。
52
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財務業績摘要-截至6月30日的6個月：
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| 一年到一年。 |
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百分比/ |
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(美元和股票(百萬美元，每股金額除外) | 保證金 |
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截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
收入 | $ | 36,474 | $ | 35,694 |
| 2.2 | %* | ||
毛利率 |
| 47.2 | % |
| 46.6 | % | 0.6 | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 14,751 | $ | 15,101 |
| (2.3) | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 2,457 | $ | 1,522 |
| 61.5 | % | ||
持續經營所得税撥備/(受益) | $ | 177 | $ | (1,017) |
| NM | |||
持續經營收入 | $ | 2,281 | $ | 2,538 |
| (10.2) | % | ||
持續運營利潤率收入 |
| 6.3 | % |
| 7.1 | % | (0.9) | PTS。 | |
淨收入 | $ | 2,280 | $ | 2,536 |
| (10.1) | % | ||
持續運營的每股收益-假設稀釋 | $ | 2.52 | $ | 2.83 |
| (11.0) | % | ||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 903.0 |
| 895.0 |
| 0.9 | % | ||
2021年6月30日 | 在2020年12月31日 | ||||||||
資產 | $ | 146,814 | $ | 155,971 |
| (5.9) | % | ||
負債 | $ | 124,747 | $ | 135,244 |
| (7.8) | % | ||
權益 | $ | 22,067 | $ | 20,727 |
| 6.5 | % | ||
*(1.5%)經貨幣調整；(1.4%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
NM-沒有意義
下表提供了該公司2021年和2020年前六個月的營業(非GAAP)收益。
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| 一年到一年。 |
| |||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) |
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| 百分比 |
| |||||
截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 2,280 | $ | 2,536 |
| (10.1) | % | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| (1) |
| (2) |
| (67.4) | |||
持續經營收入 | $ | 2,281 | $ | 2,538 |
| (10.2) | % | ||
營業外調整(税後淨額)： |
|
|
|
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| ||||
與收購相關的費用 | $ | 707 | $ | 736 |
| (3.9) | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) | 542 | 472 | 14.8 | ||||||
美國税制改革的影響 |
| (6) |
| (149) |
| (96.3) | |||
與分離相關的費用 |
| 177 |
| — |
| NM | |||
營業(非GAAP)收益* | $ | 3,702 | $ | 3,598 |
| 2.9 | % | ||
稀釋後營業(非GAAP)每股收益* | $ | 4.10 | $ | 4.02 |
| 2.0 | % | ||
*有關淨收入與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬，請參閲第90頁。
NM-沒有意義
財務業績摘要-截至6月30日的6個月：
2021年前六個月，我們報告了365億美元的收入，23億美元的持續運營收入和37億美元的運營(非GAAP)收益，導致報告的持續運營每股攤薄收益為2.52美元，運營(非GAAP)基礎上的每股收益為4.10美元。我們從運營中產生了75億美元的現金，26億美元的自由現金流，並通過股息實現了29億美元的股東回報。
正如報告所述，總合並收入增長了2.2%，但不包括剝離的業務，並經匯率調整後下降了1%。據報道，雲和認知軟件增長了5.0%(調整後為2%
53
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貨幣)。在這一細分市場中，雲和數據平臺增長了12.2%(經匯率調整後增長了9%)，在Red Hat Enterprise Linux(RHEL)和我們的OpenShift混合雲平臺的引領下，Red Hat的表現持續穩健。據報告，認知應用增長了8.1%(經匯率調整後增長了5%)，而交易處理平臺報告下降了9.3%(經匯率調整後下降了13%)。據報道，隨着諮詢和全球流程服務的增長，GBS增長了6.8%(經匯率調整後增長了3%)。據報道，應用程序管理公司增長了0.5%，但經匯率調整後下降了4%。據報道，GTS下降了0.6%(經匯率調整後下降了5%)，基礎設施和雲服務以及技術支持服務也出現了下降。據報道，系統減少了2.4%(經匯率調整後減少了5%)，並受到本年度產品週期動態的影響。
據報告，2021年前六個月的雲總收入為135億美元，增長了17%(經匯率調整後為13%，不包括剝離的業務，並經匯率調整後為13%)。
從地理角度看，據報道，美國的收入同比增長2.3%(經匯率調整後增長2%)。據報道，歐洲、中東和非洲地區增長了4.2%，但經匯率調整後下降了4%。據報道，亞太地區同比下降0.9%(經匯率調整後下降4%)。
隨着雲和認知軟件、GTS、GBS和系統的利潤率增長，總合並毛利率為47.2%，同比增長0.6個百分點。營業(非GAAP)毛利率為48.3%，比去年同期增長0.7個百分點。
與去年同期相比，2021年前六個月的總支出和其他(收入)下降了2.3%。我們的費用反映了我們在創新、技能和我們的生態系統方面進行的更高水平的投資，這被較低的勞動力再平衡費用、預期的信貸損失費用、較低的差旅費用和本年度較低的利息費用所抵消。支出還反映了匯率、本年度與離職相關的費用以及與退休相關的非營業成本增加的影響。總營業(非GAAP)費用和其他(收入)同比下降4.9%，主要受上述因素的推動，不包括與分離相關的費用和與非營業退休相關的成本。
與2020年前六個月相比，持續運營的税前收入為25億美元，增長了61.5%。持續業務的税前利潤率為6.7%，比去年同期增長2.5個百分點。去年同期，勞動力再平衡費用為8.65億美元，而本年度為2.41億美元。2021年前六個月的持續運營所得税撥備為2億美元，而2020年前六個月的所得税收益為10億美元。該公司報告了2021年第一季度的税收優惠，這主要是由於某些税務審計事項的解決。上一年的收益主要與實體內部出售公司某些知識產權的税收影響有關。持續經營淨收入為23億美元，下降10.2%，持續經營淨利潤率為6.3%，同比下降0.9個百分點。
持續業務的營業(非GAAP)税前收入為43億美元，同比增長43.4%，持續業務的營業(非GAAP)税前利潤率增長3.4個百分點，達到11.8%。如上所述，這些結果反映了2020年勞動力再平衡費用的增加。2021年前六個月的營業(非GAAP)所得税撥備為6億美元，而2020年前六個月的所得税收益為6億美元。上一年所得税帶來的營業(非公認會計原則)收益主要是由上述相同因素推動的。持續運營的營業(非GAAP)收入為37億美元，增長2.9%，持續運營的營業(非GAAP)收入利潤率為10.1%。
2021年前六個月，持續運營的稀釋後每股收益為2.52美元，比2020年前六個月下降了11.0%，營業(非GAAP)稀釋後每股收益為4.10美元，比2020年前六個月增長了2.0%。持續運營的稀釋每股收益包括與購買的無形資產攤銷有關的影響和其他與收購相關的費用、與退休有關的費用、美國税制改革立法的影響
54
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以及與Kyndryl分離相關的指控。Kyndryl分離相關費用對2021年前六個月的影響為每股0.20美元。
第二季度，我們繼續採取行動，進一步改善我們的資產負債表和流動性狀況。截至2021年6月30日，資產負債表保持強勁，可以靈活地支持和投資於該業務。截至2021年6月30日，現金和現金等價物、限制性現金和有價證券為82億美元，比2020年12月31日減少61億美元，主要原因是減債支付和收購。根據我們的整體償債戰略，我們從2020年12月31日起減少了64億美元的總債務，自2019年第二季度(緊接紅帽交易之前)以來減少了179億美元。
資產負債表和總現金流的主要驅動因素是：
總資產比2020年12月31日減少92億美元(經貨幣調整後為79億美元)，原因是：
• | 現金和現金等價物、限制性現金和有價證券減少61億美元(經貨幣調整後為60億美元)； |
• | 融資應收賬款減少41億美元(經貨幣調整後為39億美元)，主要原因是收取了季節性較高的年終餘額和銷售應收賬款；部分抵消了 |
•商譽增加20億美元(經貨幣調整後為23億美元)。
總負債比2020年12月31日減少105億美元(經匯率調整後為87億美元)，原因是：
• | 總債務減少64億美元(經貨幣調整後為58億美元)，主要原因是債務到期和提前退休60億美元； |
• | 其他應計費用和負債減少16億美元(經貨幣調整後為13億美元)，主要原因是為勞動力再平衡行動支付11億美元； |
• | 應付税金減少8億美元(經貨幣調整後為7億美元)，主要原因是繳税和解決某些税務審計事項導致儲備金減少； |
• | 退休和非養卹金退休後福利債務減少10億美元(經貨幣調整後為6億美元)；以及 |
• | 應付賬款減少7億美元(經貨幣調整後為6億美元)，反映了季節性較高的年終餘額的下降。 |
221億美元的總股本比2020年12月31日增加了13億美元，原因是：
•淨收益23億美元；以及
• | 累計其他綜合收入增加17億美元，主要原因是與退休有關的福利計劃和外幣換算收益增加；部分抵消 |
•支付的股息為29億美元。
55
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我們通過經營活動產生了75億美元的現金流，與2020年前六個月相比減少了5億美元。經營活動的現金流包括我們在2020年第四季度啟動的結構性行動帶來的大約12億美元的現金影響，以及與Kyndryl分離相關的費用。2021年前6個月，投資活動淨使用現金47億美元，而去年同期為21億美元。25億美元的同比增長主要是由於用於收購的淨現金增加(28億美元)和資產剝離提供的現金減少(8億美元)，但用於淨購買有價證券和其他投資的現金減少(10億美元)部分抵消了這一增長。2021年前6個月，融資活動淨使用現金89億美元，而去年同期為17億美元。72億美元的同比增長主要是由於上一年淨髮行量較高的債務交易提供的淨現金減少。
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回顧第二季度和前六個月
持續經營的結果
細分市場詳細信息
以下是對2021年第二季度和前六個月與2020年第二季度和前六個月可報告部門外部收入和毛利率結果的分析。分部税前收入包括分部之間旨在反映公平轉移價格的交易，不包括某些未分配的公司項目。
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| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) |
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| 百分比/利潤率 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲計算與認知軟件 | $ | 6,098 | $ | 5,748 | 6.1 | % | 2.5 | % | |||
毛利率 |
| 78.1 | % |
| 77.1 | % | 1.0 | PTS。 |
| ||
全球商業服務 |
| 4,341 |
| 3,890 | 11.6 | % | 7.3 | % | |||
毛利率 |
| 27.9 | % |
| 28.4 | % | (0.6) | PTS。 |
| ||
全球技術服務 |
| 6,342 |
| 6,316 | 0.4 | % | (4.1) | % | |||
毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.2 | % | 1.1 | PTS。 |
| ||
系統 |
| 1,717 |
| 1,852 |
| (7.3) | % | (10.2) | % | ||
毛利率 |
| 55.1 | % |
| 57.8 | % | (2.7) | PTS。 |
| ||
全球融資 |
| 242 |
| 265 |
| (8.6) | % | (11.6) | % | ||
毛利率 |
| 27.4 | % |
| 38.6 | % | (11.2) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 5 |
| 50 | (89.6) | % | (89.3) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (338.2) | % | NM |
| ||||
綜合總收入 | $ | 18,745 | $ | 18,123 |
| 3.4 | %* | (0.6) | % | ||
合併毛利總額 | $ | 9,004 | $ | 8,700 |
| 3.5 | % |
| |||
綜合毛利總額 |
| 48.0 | % |
| 48.0 | % | 0.0 | PTS。 |
| ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
|
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| |||
已取得無形資產的攤銷 | 180 | 187 | (3.8) | % | |||||||
與分離相關的費用 |
| 58 | — | NM | |||||||
營業(非公認會計準則)毛利 | $ | 9,242 | $ | 8,887 |
| 4.0 | % |
| |||
營業(非GAAP)毛利率 |
| 49.3 | % |
| 49.0 | % | 0.3 | PTS。 |
| ||
*(0.5%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
NM-沒有意義
57
目錄
管理討論-(續)
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) |
|
| 百分比/利潤率 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
雲計算與認知軟件 | $ | 11,534 | $ | 10,987 | 5.0 | % | 1.6 | % | |||
毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.3 | % | 0.8 | PTS。 |
| ||
全球商業服務 |
| 8,575 |
| 8,027 | 6.8 | % | 2.8 | % | |||
毛利率 |
| 28.0 | % |
| 27.8 | % | 0.2 | PTS。 |
| ||
全球技術服務 |
| 12,712 |
| 12,783 | (0.6) | % | (4.7) | % | |||
毛利率 |
| 34.9 | % |
| 34.1 | % | 0.8 | PTS。 |
| ||
系統 |
| 3,144 |
| 3,220 |
| (2.4) | % | (5.0) | % | ||
毛利率 |
| 54.8 | % |
| 54.6 | % | 0.2 | PTS。 |
| ||
全球融資 |
| 482 |
| 564 |
| (14.7) | % | (17.1) | % | ||
毛利率 |
| 29.7 | % |
| 39.7 | % | (10.0) | PTS。 |
| ||
其他 |
| 28 |
| 113 | (75.3) | % | (75.6) | % | |||
毛利率 |
| NM |
| (291.7) | % | NM |
| ||||
綜合總收入 | $ | 36,474 | $ | 35,694 |
| 2.2 | %* | (1.5) | % | ||
合併毛利總額 | $ | 17,208 | $ | 16,622 |
| 3.5 | % |
| |||
綜合毛利總額 |
| 47.2 | % |
| 46.6 | % | 0.6 | PTS。 |
| ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 355 |
| 375 |
| (5.4) | % |
| |||
與分離相關的費用 |
| 61 | — | NM | |||||||
營業(非公認會計準則)毛利 | $ | 17,624 | $ | 16,998 |
| 3.7 | % |
| |||
營業(非GAAP)毛利率 |
| 48.3 | % |
| 47.6 | % | 0.7 | PTS。 |
| ||
*(1.4%)不包括剝離的業務，並經貨幣調整。
NM-沒有意義
雲計算與認知軟件
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
雲計算和認知軟件對外收入： | $ | 6,098 | $ | 5,748 | 6.1 | % | 2.5 | % | |||
雲服務和數據平臺 | $ | 3,120 | $ | 2,797 |
| 11.5 | % | 7.9 | % | ||
認知應用 | 1,391 | 1,246 | 11.6 | 8.0 | |||||||
交易處理平臺 |
| 1,587 |
| 1,706 |
| (7.0) |
| (10.5) | |||
|
|
|
|
|
|
| 一年到一年。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) |
|
| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
雲計算和認知軟件對外收入： | $ | 11,534 | $ | 10,987 | 5.0 | % | 1.6 | % | |||
雲服務和數據平臺 | $ | 5,986 | $ | 5,333 |
| 12.2 | % | 8.8 | % | ||
認知應用 | 2,624 | 2,428 | 8.1 | 4.9 | |||||||
交易處理平臺 |
| 2,925 |
| 3,226 |
| (9.3) |
| (12.5) | |||
2021年第二季度，雲計算和認知軟件收入為60.98億美元，同比增長6.1%，經匯率調整後增長2%，這主要得益於雲和數據平臺以及認知應用的增長，但交易處理平臺的下降部分抵消了這一增長。本季度我們繼續保持強勁的訂閲和支持續約率，我們的軟件遞延收入增加了10多億
58
目錄
管理討論-(續)
一年比一年多。2021年前六個月，雲和認知軟件收入為115.34億美元，報告增長了5.0%，在同樣因素的推動下，經匯率調整後增長了2%。
第二季度，雲數據和數據平臺的收入為31.2億美元，與去年同期相比增長了11.5%，經匯率調整後增長了8%，這主要得益於我們混合雲平臺和Cloud Pak的強勁表現。在本季度，RHEL和OpenShift繼續實現強勁增長，並在各自的市場上獲得了份額。我們現在有超過3200個客户在使用我們的混合雲平臺，這大約是我們宣佈收購Red Hat以來客户數量的四倍。Cloud Pak繼續與我們的客户產生共鳴。在第二季度，我們在Cloud Pak for Integration和Cloud Pak for Business Automation方面實力雄厚，前者為集成開發提供快速且節省成本的解決方案，後者作為客户利用人工智能支持的自動化來解決運營挑戰。第二季度收購Turbonomic進一步擴展了我們的自動化產品。
認知應用公司第二季度的收入為13.91億美元，與去年同期相比增長了11.6%，經匯率調整後增長了8%。這一增長是由安全軟件和服務、Maximo資產管理、我們的天氣產品和英鎊供應鏈推動的。隨着網絡安全攻擊的加速，客户越來越多地尋找現代化的安全平臺來檢測和防範勒索軟件和其他攻擊。本季度，我們在集成軟件和服務產品(包括Cloud Pak for Security、Data Security和X-Force Security Services)方面實力雄厚。在供應鏈領域，對全方位渠道解決方案的需求加速了零售業等行業對Sterling Order Management的需求。
第二季度交易處理平臺的收入為15.87億美元，與去年同期相比下降了7.0%，經匯率調整後下降了11%。我們為我們的客户提供購買這種任務關鍵型軟件的靈活性，自去年年初以來，我們看到運營費用繼續優先於資本支出，這繼續給永久許可證帶來壓力，傾向於更具消費性的模式。我們本季度持續強勁的軟件續訂反映了客户對我們產品的忠誠度。
在Cloud&Cognitive Software內部，2021年第二季度報告的雲收入為21億美元，同比增長29%(經匯率調整後為25%)。2021年前六個月，報告的雲收入為40億美元(經匯率調整後為29%)，與去年前六個月相比增長了33%。
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| 一年到一年。 |
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百分比/ |
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(美元，單位：億美元) |
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| 保證金 |
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截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
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雲計算和認知軟件： |
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外部毛利 | $ | 4,761 | $ | 4,432 |
| 7.4 | % | ||
外部毛利率 |
| 78.1 | % |
| 77.1 | % | 1.0 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,720 | $ | 1,708 |
| 0.7 | % | ||
税前利潤率 |
| 25.2 | % |
| 26.3 | % | (1.1) | PTS。 | |
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| 一年到一年。 |
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百分比/ |
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(美元，單位：億美元) |
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| 保證金 |
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截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
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雲計算和認知軟件： |
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外部毛利 | $ | 8,893 | $ | 8,384 |
| 6.1 | % | ||
外部毛利率 |
| 77.1 | % |
| 76.3 | % | 0.8 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 3,147 | $ | 2,641 |
| 19.2 | % | ||
税前利潤率 |
| 24.0 | % |
| 21.1 | % | 3.0 | PTS。 | |
59
目錄
管理討論-(續)
2021年第二季度，雲計算和認知軟件毛利率同比增長1.0個百分點，達到78.1%，主要受收入增長和服務利潤率提高的推動，部分被我們在新創新和我們的生態系統方面的投資所抵消。2021年前六個月，毛利率增長0.8個百分點，達到77.1%，主要是由同樣的因素推動的。
第二季度的税前收入為17.2億美元，比上年同期增長0.7%，税前利潤率下降1.1個百分點，降至25.2%。税前收益改善反映了當年的收入增長和毛利率擴張。税前利潤率的下降反映了我們對新創新和我們的生態系統的投資，以及每年更高的勞動力再平衡費用，但部分被毛利率增長所抵消。2021年前六個月，税前收入為31.47億美元，同比增長19.2%，税前利潤率為24.0%，同比增長3.0個百分點，主要原因是本年度毛利率擴大和勞動力再平衡費用下降。
全球商業服務
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| 一年到一年。 |
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百分比 |
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一年到一年。 | 變化 |
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(美元，單位：億美元) |
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| 百分比 | 調整後的價格 |
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截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
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全球商務服務對外收入： | $ | 4,341 | $ | 3,890 | 11.6 | % | 7.3 | % | |||
諮詢 | $ | 2,236 | $ | 1,936 | 15.5 | % | 11.2 | % | |||
應用程序管理 |
| 1,821 |
| 1,734 | 5.1 |
| 0.7 | ||||
全球流程服務 |
| 284 |
| 221 | 28.4 |
| 24.7 | ||||
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| 一年到一年。 |
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百分比 |
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一年到一年。 | 變化 |
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(美元，單位：億美元) |
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| 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||
截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
全球商務服務對外收入： | $ | 8,575 | $ | 8,027 | 6.8 | % | 2.8 | % | |||
諮詢 | $ | 4,425 | $ | 4,007 | 10.4 | % | 6.4 | % | |||
應用程序管理 |
| 3,591 |
| 3,573 | 0.5 |
| (3.5) | ||||
全球流程服務 |
| 559 |
| 447 | 25.0 |
| 21.7 | ||||
2021年第二季度，全球商業服務收入為43.41億美元，同比增長11.6%，經匯率調整後增長7%，所有三個業務部門都實現了增長。我們的收入表現反映了客户正在加快數字化轉型的速度和步伐的趨勢。我們的Red Hat業務繼續取得強勁業績，本季度增加了170多個Red Hat客户項目。我們繼續通過擴展我們的技能和投資來整合和擴大我們最近的收購，從而繼續投資於GBS。2021年前六個月，GBS的收入為85.75億美元，報告增長了6.8%，經匯率調整後增長了3%，反映了諮詢和全球流程服務的強勁同比增長。
2021年第二季度，諮詢收入22.36億美元，報告增長15.5%，經匯率調整後增長11%，這反映了我們在培養第三方雲提供商技能和擴大與生態系統合作伙伴業務方面的投資。客户在我們差異化的車庫方法中發現了價值，可以共同為我們在企業資源規劃實施、業務流程外包和應用現代化方面的大部分價值主張創建解決方案。
與2020年第二季度相比，2021年第二季度應用程序管理收入為18.21億美元，報告增長5.1%，經匯率調整後增長1%，因為我們繼續從內部管理應用程序過渡到在混合多雲環境中運行的應用程序。
60
目錄
管理討論-(續)
全球流程服務公司第二季度的收入為2.84億美元，與去年同期相比增長了28.4%，經匯率調整後增長了25%，反映了我們的智能工作流程產品的強勁增長。這些端到端產品利用混合雲和AI來轉變客户流程，將諮詢與金融、供應鏈、客户服務和人才轉型等領域的業務流程外包聯繫起來。
在GBS內部，2021年第二季度報告的雲收入為19億美元(經匯率調整後為30%)，與去年同期相比增長了35%。2021年前六個月，雲收入為36億美元，與2020年同期相比增長了34%(經匯率調整後為29%)。
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| 一年到一年。 |
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百分比/ |
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(美元，單位：億美元) |
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| 保證金 |
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截至6月30日的前三個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
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全球商業服務： |
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外部毛利 | $ | 1,210 | $ | 1,107 |
| 9.3 | % | ||
外部毛利率 |
| 27.9 | % |
| 28.4 | % | (0.6) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 371 | $ | 362 |
| 2.5 | % | ||
税前利潤率 |
| 8.4 | % |
| 9.2 | % | (0.7) | PTS。 | |
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| 一年到一年。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) |
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| 保證金 |
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截至6月30日的前六個月： | 2021 | 2020 | 變化 |
| |||||
全球商業服務： |
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外部毛利 | $ | 2,404 | $ | 2,231 |
| 7.7 | % | ||
外部毛利率 |
| 28.0 | % |
| 27.8 | % | 0.2 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 761 | $ | 633 |
| 20.3 | % | ||
税前利潤率 |
| 8.8 | % |
| 7.8 | % | 1.0 | PTS。 | |
GBS第二季度的毛利率為27.9%，與去年同期相比下降了0.6個百分點，這主要是由於我們的諮詢利潤率下降，但應用管理和全球流程服務的利潤率增加部分抵消了這一影響。我們的毛利率表現反映出我們正在進行更高水平的投資，以擴大我們的技能和實踐，以繼續抓住市場機會。我們正在擴大我們的交付資源，並在高需求領域增加熟練的從業人員。此外，我們正在投資整合和擴大我們最近宣佈的收購。
與去年同期相比，2021年第二季度的税前收入為3.71億美元，增長了2.5%，税前利潤率為8.4%，下降了0.7個百分點。税前收益和利潤率的表現反映了上述較高水平的投資，以及我們進入市場的資源。2021年前六個月，税前收入7.61億美元，同比增長20.3%，税前利潤率8.8%，同比增長1.0個百分點，主要是由於之前的勞動力再平衡行動和較低的勞動力再平衡費用導致本年度成本降低，毛利率擴大。
全球技術服務
一年到一年。 |
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百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
全球技術服務對外收入： | $ | 6,342 | $ | 6,316 | 0.4 | % | (4.1) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 4,836 | $ | 4,813 | 0.5 | % | (4.2) | % | |||
技術支持服務 |
| 1,506 |
| 1,503 | 0.2 |
| (4.1) | ||||
61
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
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全球技術服務對外收入： | $ | 12,712 | $ | 12,783 | (0.6) | % | (4.7) | % | |||
基礎設施和雲服務 | $ | 9,689 | $ | 9,729 | (0.4) | % | (4.8) | % | |||
技術支持服務 |
| 3,023 |
| 3,054 | (1.0) |
| (4.4) | ||||
據報道，全球技術服務收入為63.42億美元，增長0.4%，但2021年第二季度經匯率調整後同比下降4%。這反映出與2021年第一季度相比，在基於客户的業務量和項目活動改善趨勢的推動下，同比業績略有改善。2021年前六個月，GTS收入為127.12億美元，報告同比下降0.6%，經匯率調整後同比下降5%，原因是基礎設施和雲服務以及技術支持服務均出現下降。
據報道，2021年第二季度，基礎設施服務和雲服務收入為48.36億美元，增長0.5%，但經匯率調整後同比下降4%。我們目前的客户繼續重視與Kyndryl合作，以現代化和管理他們的任務關鍵型工作負載和服務，這從我們強勁的續約率中可見一斑。本季度的續簽包括六筆合同價值超過1億美元的交易。雖然我們與現有客户的業績保持強勁，但新標識客户的銷售週期正在延長，因為他們正在等待與Kyndryl相關的更多信息。
技術支持服務(TSS)第二季度的收入為15.06億美元，與去年同期持平，經匯率調整後與去年同期相比下降了4%，反映了系統硬件產品週期。
在GTS內部，2021年第二季度報告的雲收入為24億美元，與去年同期相比下降了1%，經匯率調整後下降了5%。據報道，2021年前六個月，雲收入為48億美元，增長了2%，但經匯率調整後與2020年前六個月相比下降了2%。
一年到一年。 |
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百分比/ |
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(美元，單位：億美元) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 2,237 | $ | 2,158 |
| 3.7 | % | ||
外部毛利率 |
| 35.3 | % |
| 34.2 | % | 1.1 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 381 | $ | 250 |
| 52.3 | % | ||
税前利潤率 |
| 5.7 | % |
| 3.8 | % | 1.9 | PTS。 | |
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
全球技術服務： |
|
|
|
|
|
| |||
外部毛利 | $ | 4,437 | $ | 4,354 |
| 1.9 | % | ||
外部毛利率 |
| 34.9 | % |
| 34.1 | % | 0.8 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 520 | $ | 72 |
| 624.6 | % | ||
税前利潤率 |
| 3.9 | % |
| 0.5 | % | 3.4 | PTS。 | |
2021年第二季度，全球技術服務公司的毛利率同比增長1.1個百分點，達到35.3%，主要受基礎設施和雲服務利潤率增長的推動，基礎設施和雲服務領域的利潤率
62
目錄
管理討論-(續)
反映了2020年在Kyndryl分離之前為改善業務利潤和利潤率而採取的生產力行動帶來的好處。
與2020年同期相比，2021年第二季度的税前收入為3.81億美元，增長了52.3%，税前利潤率為5.7%，增長了1.9個百分點，這主要是由於前一年採取的勞動力再平衡行動降低了本年度的成本，導致毛利率擴大。2021年前六個月，税前收入增加4.48億美元，達到5.2億美元，税前利潤率為3.9%，同比增長3.4個百分點，主要受毛利率增長和本年度勞動力再平衡費用下降的推動。
服務積壓和簽約
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
6月30日下午3：00-10：30 | 6月30日下午3：00-10：30 | 百分比 | 調整後的價格 |
| |||||||
(單位：200億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總積壓 | $ | 103.7 | $ | 107.1 | (3.2) | % | (6.4) | % | |||
截至2021年6月30日，估計總服務積壓為1037億美元，同比下降3.2%(經匯率調整後為6%)。
總服務積壓包括基礎設施服務和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務、應用程序管理和TSS。總積壓是對合同下的全部工作的聲明，該合同要麼是不可取消的，要麼是考慮到對公司客户的某些服務的危害性，從歷史上看終止的可能性非常低。總積壓不包括允許根據合同承諾條款終止的即服務安排。積壓估計數可能會發生變化，並受到幾個因素的影響，包括終止、合同範圍的變化、定期重新生效、未實現的收入調整以及貨幣調整。
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總簽約量 | $ | 9,178 | $ | 8,204 |
| 11.9 | % | 8.1 | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總簽約量 | $ | 15,911 | $ | 17,132 |
| (7.1) | % | (10.3) | % | ||
服務簽約是管理層對客户在服務合同下承諾價值的初步估計。沒有管理簽約計算的第三方標準或要求。管理層使用的計算包括估計和判斷，以衡量客户承諾的程度，包括協議的類型和期限，以及是否存在終止費用或清盤成本。
簽署的合同包括基礎設施服務和雲服務、安全服務、諮詢、全球流程服務和應用程序管理合同。合同延期和範圍的擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽約。由於各種因素(包括但不限於簽署少量較大合同的時間，例如基礎設施和雲服務或全球流程服務)，總服務簽約量可能會隨時間變化。TS通常不包括在簽約中，因為維護合同趨向於更穩定的狀態，
63
目錄
管理討論-(續)
收入等於續費的地方。某些具有類似外包合同特徵的較長期TSS合同被包括在簽約中。
在收購中購買的合同組合被視為積極的積壓調整，前提是這些合同滿足公司最初簽署的要求。如果新的服務協議是在收購或資產剝離過程中附帶或巧合簽署的，則新的簽署將被認可。
管理層認為，這裏披露的服務積壓和簽約的估計價值提供了對我們未來潛在收入的洞察力，管理層將其用作監控業務表現的工具，並將其視為投資者有用的決策信息。簽約和積壓轉化為收入的過程可能會因服務和解決方案的類型、客户決策以及其他因素而有所不同，這些因素可能包括但不限於宏觀經濟環境或外部事件。
系統
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統外部收入： | $ | 1,717 | $ | 1,852 |
| (7.3) | % | (10.2) | % | ||
系統硬件 | $ | 1,384 | $ | 1,488 |
| (7.0) | % | (9.9) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| (10.6) |
| (13.3) | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (1.6) |
| (4.6) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (6.7) |
| (9.7) | |||
操作系統軟件 |
| 333 |
| 365 |
| (8.7) |
| (11.7) | |||
一年到一年。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
系統外部收入： | $ | 3,144 | $ | 3,220 |
| (2.4) | % | (5.0) | % | ||
系統硬件 | $ | 2,498 | $ | 2,484 |
| 0.5 | % | (2.0) | % | ||
IBM Z |
|
|
|
|
| 10.2 |
| 7.8 | |||
電力系統 |
|
|
|
|
| (5.2) |
| (7.9) | |||
存儲系統 |
|
|
|
|
| (8.9) |
| (11.7) | |||
操作系統軟件 |
| 646 |
| 736 |
| (12.2) |
| (14.8) | |||
與去年同期相比，2021年第二季度系統收入為17.17億美元，下降了7.3%，經匯率調整後下降了10%。據報告，系統硬件收入為13.84億美元，下降了7.0%，經匯率調整後下降了10%，反映了IBM Z、Power Systems和Storage Systems的產品週期動態。操作系統軟件收入為3.33億美元，據報告下降了8.7%，經匯率調整後下降了12%，這主要是由於去年第二季度交易收入增加導致IBM Z操作系統軟件收入下降所致。2021年前6個月，系統公司的收入為31.44億美元，與去年同期相比下降了2.4%，經匯率調整後下降了5%。這一下降主要是由存儲系統和電力系統以及操作系統軟件的下降推動的，但IBM Z的增長部分抵消了這一下降。
與去年同期非常強勁的表現相比，IBM Z第二季度的收入下降了10.6%，經匯率調整後下降了13%。金融服務繼續推動IBM Z的業績，原因是應對強勁的市場波動的能力需求。出於對安全性的關注，客户尋求普及加密和Hyper Protect等功能來保護內部和雲中的任務關鍵型應用程序和數據，這也推動了購買。在過去的八個季度中，z15客户的價值主張
64
目錄
管理討論-(續)
很明顯。Z15是安全、可擴展和可靠的，z15程序繼續超過強大的z14程序，進一步證明IBM Z是經久不衰的平臺。
與去年同期相比，2021年第二季度Power Systems的收入下降了1.6%，經匯率調整後下降了5%，反映出與2021年第一季度相比，同比有所改善。第二季度收入的下降反映了產品週期的動態，主要是由低端系統的下降推動的，高端系統的增長部分抵消了這一下降。
與去年同期相比，2021年第二季度存儲系統收入下降了6.7%，經匯率調整後下降了10%，主要是由於與IBM Z產品週期相關的高端存儲系統的下降。
在Systems內部，2021年第二季度報告的雲收入為7億美元(經匯率調整後為19%)，與2020年同期相比下降了16%。2021年前六個月，報告的雲收入為12億美元，與去年同期相比下降了3%(經匯率調整後為5%)。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
系統： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 679 | $ | 772 |
| (12.0) | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 49.1 | % |
| 51.9 | % | (2.8) | PTS。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 267 | $ | 299 |
| (10.7) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 80.2 | % |
| 82.0 | % | (1.8) | PTS。 | |
外部毛利總額 | $ | 946 | $ | 1,071 |
| (11.7) | % | ||
外部總毛利率 |
| 55.1 | % |
| 57.8 | % | (2.7) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 176 | $ | 248 |
| (28.8) | % | ||
税前利潤率 |
| 9.0 | % |
| 11.8 | % | (2.8) | PTS。 | |
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
系統： |
|
|
|
|
|
| |||
外部系統硬件毛利 | $ | 1,207 | $ | 1,151 |
| 4.8 | % | ||
外部系統硬件毛利率 |
| 48.3 | % |
| 46.3 | % | 2.0 | PTS。 | |
外部操作系統軟件毛利 | $ | 517 | $ | 607 |
| (14.8) | % | ||
外部操作系統軟件毛利率 |
| 80.0 | % |
| 82.5 | % | (2.4) | PTS。 | |
外部毛利總額 | $ | 1,724 | $ | 1,758 |
| (1.9) | % | ||
外部總毛利率 |
| 54.8 | % |
| 54.6 | % | 0.2 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 174 | $ | 31 |
| 466.3 | % | ||
税前利潤率 |
| 4.9 | % |
| 0.9 | % | 4.0 | PTS。 | |
與去年同期相比，2021年第二季度系統毛利率下降2.7個百分點，至55.1%。系統利潤率表現受到存儲系統和操作系統軟件利潤率下降以及Power Systems的收入組合下降的推動，但部分被Power Systems和IBM Z的利潤率增長所抵消。2021年前六個月，與2020年同期相比，Systems的毛利率增長了0.2個百分點，達到54.8%，這主要是由於IBM Z的混合以及IBM Z和Power Systems的利潤率擴大，部分被存儲系統利潤率的下降所抵消。
2021年第二季度，Systems公司的税前收入為1.76億美元，與上年同期相比下降了28.8%，税前利潤率為9.0%，下降了2.8個百分點，主要受投資組合和z15的推動
65
目錄
管理討論-(續)
產品週期，部分被之前勞動力再平衡行動導致的本年度成本下降所抵消。2021年前六個月，税前收入增加1.43億美元，達到1.74億美元，税前利潤率為4.9%，同比增長4.0個百分點，主要是由於之前的勞動力再平衡行動和本年度較低的勞動力再平衡費用導致本年度成本降低。
全球融資
有關全球融資部門業績的討論，請參見第85至88頁。
地域收入
除了按可報告部門顯示收入外，我們還按地理位置衡量收入表現。
| 一年到一年。 |
| |||||||||||
一年到一年。 | 百分比變化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剝離 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| 企業和 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 18,745 | $ | 18,123 |
| 3.4 | % | (0.6) | % | (0.5) | % | ||
美洲 | $ | 8,820 | $ | 8,450 |
| 4.4 | % | 2.9 | % | 3.0 | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 6,038 |
| 5,695 |
| 6.0 |
| (3.0) | (2.9) | ||||
亞太地區 |
| 3,887 |
| 3,977 |
| (2.3) |
| (4.5) | (4.5) | ||||
| 一年到一年。 |
| |||||||||||
一年到一年。 | 百分比變化 | ||||||||||||
百分比 |
| 不包括剝離 |
| ||||||||||
一年到一年。 | 變化 |
| 企業和 |
| |||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 | 調整後的價格 |
| 調整後的價格 |
| ||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 36,474 | $ | 35,694 |
| 2.2 | % | (1.5) | % | (1.4) | % | ||
美洲 | $ | 16,999 | $ | 16,617 |
| 2.3 | % | 1.6 | % | 1.7 | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 11,679 |
| 11,212 |
| 4.2 |
| (4.3) | (4.2) | ||||
亞太地區 |
| 7,797 |
| 7,865 |
| (0.9) |
| (4.1) | (4.1) | ||||
與去年同期相比，2021年第二季度總收入為187.45億美元，同比增長3.4%，不包括剝離的業務，並經匯率調整後持平。
據報道，美洲地區的收入為88.2億美元，增長了4.4%，經匯率調整後增長了3%。在美洲，美國與前一年相比增長了1.5%。據報道，加拿大增長了34.7%，經貨幣調整後增長了20%。拉丁美洲的收入下降了1.7%，經匯率調整後下降了2%，巴西的收入與報告持平，但經匯率調整後下降了1%。
據報道，歐洲、中東和非洲地區的總收入為60.38億美元，增長了6.0%，但經匯率調整後下降了3%。在歐洲、中東和非洲地區，據報道，德國增長了4.2%，但經貨幣調整後下降了4%。據報道，法國、英國和意大利分別增長18.4%、13.9%和11.1%，經匯率調整後分別增長9%、2%和2%。
亞太地區的收入為38.87億美元，如報告所述下降了2.3%，經匯率調整後下降了5%。在亞太地區，據報道，日本下降了2.8%，經匯率調整後下降了1%。據報道，印度、澳大利亞和中國分別下降了5.1%、4.7%和3.3%，經匯率調整後分別下降了8%、18%和10%。
66
目錄
管理討論-(續)
據報道，2021年前六個月，總收入為364.74億美元，同比增長2.2%，但不包括剝離的業務，並經匯率調整後下降了1%。
美洲地區的收入為169.99億美元，如報告所述增長了2.3%，經匯率調整後增長了2%。在美洲，美國與前一年相比增長了1.1%。據報道，加拿大增長了20.7%，經貨幣調整後增長了10%。拉丁美洲的收入下降了5.6%，經匯率調整後下降了2%，巴西的收入下降了7.2%，經匯率調整後下降了1%。
在歐洲、中東和非洲地區，總收入為116.79億美元，報告增長了4.2%，但經匯率調整後下降了4%。在歐洲、中東和非洲地區，據報道，英國增長了10.4%，經匯率調整後略有增長。據報道，法國、意大利和德國分別增長6.9%、6.8%和3.8%，但經匯率調整後分別下降2%、2%和5%。
亞太地區的收入為77.97億美元，據報告下降了0.9%，經匯率調整後下降了4%。在亞太地區，據報道，日本下降了1.4%，經匯率調整後下降了2%。據報道，印度下降了8.6%，經匯率調整後下降了10%，中國下降了7.0%，經匯率調整後下降了12%。據報道，澳大利亞增長了4.4%，但經匯率調整後下降了11%。
費用
總費用和其他(收入)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
合併費用和其他(收入)總額 | $ | 7,451 | $ | 7,129 |
| 4.5 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (281) | $ | (284) | (1.2) | % | |||
與收購相關的費用 |
| (18) | (1) | NM | |||||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (328) | (273) | 19.8 | ||||||
與分離相關的費用 |
| (117) | — | NM | |||||
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入) | $ | 6,708 | $ | 6,570 | 2.1 | % | |||
總綜合費用收入比 |
| 39.8 | % | 39.3 | % | 0.4 | PTS。 | ||
營業(非GAAP)費用收入比 |
| 35.8 | % | 36.3 | % | (0.5) | PTS。 | ||
NM-沒有意義
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
合併費用和其他(收入)總額 | $ | 14,751 | $ | 15,101 |
| (2.3) | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (559) | $ | (569) |
| (1.9) | % | ||
與收購相關的費用 |
| (34) |
| (2) |
| NM | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (670) | (538) | 24.6 | ||||||
與分離相關的費用 |
| (175) |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入) | $ | 13,313 | $ | 13,992 |
| (4.9) | % | ||
總綜合費用收入比 |
| 40.4 | % |
| 42.3 | % | (1.9) | PTS。 | |
營業(非GAAP)費用收入比 |
| 36.5 | % |
| 39.2 | % | (2.7) | PTS。 | |
NM-沒有意義
67
目錄
管理討論-(續)
2021年第二季度總支出和其他(收入)同比增長4.5%。我們的費用動態反映出，隨着我們執行混合雲和人工智能戰略，我們在創新、技能和我們的生態系統方面的投資水平更高。我們正在積極招聘，擴大我們的車庫足跡，增加我們在量子、混合雲和人工智能等領域的研究支出，並擴大我們的生態系統。支出的同比增長還受到匯率、本年度與分離相關的費用、知識產權收入下降和非營業退休相關成本上升的影響，但部分抵消了預期信貸損失支出、勞動力再平衡費用和本年度利息支出下降的好處。營業(非GAAP)總支出和其他(收入)同比增長2.1%，主要受上述因素(不包括與分離相關的費用和較高的非營業退休相關成本)的推動。
有關這兩種費用演示的總費用和其他(收入)的其他信息，請參閲以下按類別分類的分析。
銷售、一般和管理費用
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 4,451 | $ | 4,239 |
| 5.0 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 399 |
| 363 |
| 9.9 | |||
勞動力再平衡費用 |
| 95 |
| 137 |
| (30.6) | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 281 |
| 284 |
| (1.2) | |||
基於股票的薪酬 |
| 152 |
| 155 |
| (2.1) | |||
預計信貸損失費用撥備/(受益於) |
| (43) |
| 70 |
| NM | |||
合併銷售費用、一般費用和管理費用合計 | $ | 5,334 | $ | 5,248 |
| 1.6 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (281) | $ | (284) | (1.2) | % | |||
與收購相關的費用 | (18) | (1) |
| NM | |||||
與分離相關的費用 |
| (116) |
| — |
| NM | |||
運營(非GAAP)銷售、一般和管理費用 | $ | 4,919 | $ | 4,962 |
| (0.9) | % | ||
NM-沒有意義
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 8,757 | $ | 8,580 |
| 2.1 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 750 |
| 791 |
| (5.1) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 241 |
| 865 |
| (72.1) | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 558 |
| 568 |
| (1.9) | |||
基於股票的薪酬 |
| 275 |
| 272 |
| 1.2 | |||
預計信貸損失費用撥備/(受益於) |
| (73) |
| 126 |
| NM | |||
合併銷售費用、一般費用和管理費用合計 | $ | 10,508 | $ | 11,203 |
| (6.2) | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (558) | $ | (568) | (1.9) | % | |||
與收購相關的費用 | (34) | (2) |
| NM | |||||
與分離相關的費用 |
| (175) |
| — |
| NM | |||
運營(非GAAP)銷售、一般和管理費用 | $ | 9,742 | $ | 10,633 |
| (8.4) | % | ||
NM-沒有意義
68
目錄
管理討論-(續)
2021年第二季度，銷售、一般和管理(SG&A)總支出同比增長1.6%，原因是我們為執行混合雲和AI戰略而進行的投資水平較高，以及以下因素：
| ● | 貨幣的影響(3分)；以及 |
| ● | 本年度與分離相關的費用(2點)；部分抵消 |
| ● | 與上年同期的撥備相比，預期信貸損失費用帶來的好處(2個點)；以及 |
| ● | 降低勞動力再平衡費用(1分)。 |
營業(非GAAP)費用同比下降0.9%，主要是由於不包括與分離相關的費用的相同因素推動的。
2021年前六個月的SG&A費用同比下降6.2%，主要原因如下：
| ● | 降低勞動力再平衡費用(6分)； |
| ● | 與上年同期的撥備相比，預期信貸損失費用帶來的好處(2個點)；以及 |
| ● | 較低的支出(1分)，包括差旅減少；部分抵消了 |
| ● | 貨幣的影響(2分)；以及 |
| ● | 本年度與分離相關的費用(2分)。 |
營業(非GAAP)費用同比下降8.4%，主要是由於不包括與分離相關的費用的相同因素推動的。
2021年前六個月，預期信貸損失費用撥備同比減少1.99億美元，主要原因是與上年同期相比，本年度特定準備金和一般準備金均有所減少。前一年，全球大流行導致客户信貸質量有所惡化和/或破產，對2020年上半年的撥備產生了影響。隨着世界許多地區的經濟開始重新開放，我們已經開始看到信貸質量的改善，並在今年從破產中恢復了一些。截至2021年6月30日，應收賬款撥備覆蓋率為2.5%，比2020年12月31日和2020年6月30日增加了10個基點。
研究、開發和工程
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 1,657 | $ | 1,582 |
| 4.7 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
與分離相關的費用 | $ | 0 | $ | — |
| NM | |||
運營(非GAAP)研發和工程費用 | $ | 1,656 | $ | 1,582 |
| 4.7 | % | ||
NM-沒有意義
69
目錄
管理討論-(續)
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 3,286 | $ | 3,207 |
| 2.5 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
與分離相關的費用 | $ | 0 | $ | — |
| NM | |||
運營(非GAAP)研發和工程費用 | $ | 3,286 | $ | 3,207 |
| 2.5 | % | ||
NM-沒有意義
2021年第二季度和前六個月，研發和工程(RD&E)支出分別佔收入的8.8%和9.0%，而去年同期分別為8.7%和9.0%，反映出我們在增加量子、混合雲和人工智能等領域支出的同時，繼續對創新進行投資。
2021年第二季度的研發費用同比增長4.7%，主要是由於支出增加(3個百分點)和匯率的影響(2個百分點)。
2021年前六個月的研發費用同比增長2.5%，主要受匯率(2個百分點)和更高支出(1個百分點)的影響。
知識產權與海關開發收入
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權許可，包括基於使用費的費用 | $ | 64 | $ | 128 |
| (49.9) | % | ||
定製開發收入 |
| 67 |
| 74 |
| (9.0) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 4 |
| 1 |
| 192.3 | |||
總計 | $ | 135 | $ | 203 |
| (33.5) | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權許可，包括基於使用費的費用 | $ | 136 | $ | 162 |
| (16.0) | % | ||
定製開發收入 |
| 136 |
| 149 |
| (9.1) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 10 |
| 8 |
| 28.2 | |||
總計 | $ | 282 | $ | 319 |
| (11.7) | % | ||
2021年第二季度和前六個月，知識產權和定製開發總收入同比分別下降33.5%和11.7%。減少的主要原因是知識產權許可，包括基於特許權使用費的費用。根據許可協議的時間、經濟條件、行業整合以及新專利和專有技術開發的時間，知識產權許可、銷售或其他轉讓的時間和金額可能在不同時期有很大不同。
70
目錄
管理討論-(續)
其他(收入)和費用
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易虧損/(收益) | $ | (14) | $ | 62 |
| NM | |||
衍生工具的(收益)/損失 |
| 79 |
| (92) |
| NM | |||
利息收入 |
| (11) |
| (23) |
| (50.6) | % | ||
證券和投資資產的淨(收益)/虧損 |
| 0 |
| 0 |
| (29.3) | |||
退休相關費用/(收入) |
| 328 |
| 273 |
| 19.8 | |||
其他 |
| (67) |
| (43) |
| 56.0 | |||
合併其他(收入)和費用合計 | $ | 315 | $ | 179 |
| 76.1 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (328) |
| (273) |
| 19.8 | % | ||
營業(非GAAP)其他(收入)和費用 | $ | (14) | $ | (95) |
| (85.7) | % | ||
NM-沒有意義
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和費用： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易虧損/(收益) | $ | (123) | $ | (64) |
| 92.2 | % | ||
衍生工具的(收益)/損失 |
| 239 |
| 9 |
| NM | |||
利息收入 |
| (25) |
| (74) |
| (66.4) | |||
證券和投資資產的淨(收益)/虧損 |
| (6) |
| (5) |
| 10.9 | |||
退休相關費用/(收入) |
| 670 |
| 538 |
| 24.6 | |||
其他 |
| (79) |
| (42) |
| 87.0 | |||
合併其他(收入)和費用合計 | $ | 676 | $ | 361 |
| 87.3 | % | ||
非運營調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| (670) |
| (538) |
| 24.6 | % | ||
營業(非GAAP)其他(收入)和費用 | $ | 5 | $ | (178) |
| NM | |||
NM-沒有意義
2021年第二季度合併的其他(收入)和支出總額為3.15億美元，而去年同期為1.79億美元。同比增長主要是由以下因素推動的：
| ● | 本年度淨匯兑損失(包括衍生工具)與上年淨匯兑收益(包括衍生工具)(9400萬美元)；以及 |
| ● | 非經營性退休相關成本增加(5400萬美元)。有關更多信息，請參閲“退休相關計劃”。 |
2021年第二季度的營業(非GAAP)其他(收入)和支出為1400萬美元的收入，與去年同期相比減少了8200萬美元。與去年相比的變化主要是由上述貨幣的影響推動的。
71
目錄
管理討論-(續)
2021年前六個月，合併的其他(收入)和支出總額為6.76億美元，而上年為3.61億美元。同比增長主要是由以下因素推動的：
| ● | 本年度淨匯兑損失(包括衍生工具)與上年淨匯兑收益(包括衍生工具)(1.71億美元)； |
| ● | 非經營性退休相關成本增加(1.32億美元)。有關其他資料，請參閲“退休相關計劃”；及 |
| ● | 利息收入減少(4900萬美元)，主要原因是本年度利率較低。 |
2021年前6個月的營業(非GAAP)其他(收入)和支出為500萬美元，而去年同期的收入為1.78億美元。與去年相比的變化主要是由上述貨幣和利息收入下降的影響推動的。
利息支出
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 281 | $ | 323 |
| (12.9) | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 562 | $ | 649 |
| (13.4) | % | ||
2021年第二季度和前六個月的利息支出同比分別減少了4200萬美元和8700萬美元。如果相關的外部借款用於支持環球融資對外業務，利息支出在綜合收益表的融資成本中列示。2021年第二季度和前六個月的總利息支出(不包括資本化利息)分別為3.86億美元和7.72億美元，分別比去年同期減少5500萬美元和1.13億美元。第二季度下降的主要原因是平均債務餘額比去年同期下降。2021年前六個月同比下降的主要原因是本年度平均債務餘額和平均利率下降。
72
目錄
管理討論-(續)
退休相關計劃
下表提供了所有與退休相關的計劃的税前總成本。運營成本金額包括在與計劃參與者的工作職能相關的標題(例如，成本、SG&A、RD&E)的綜合收益表中。非營業成本金額計入其他(收入)和費用。
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 98 | $ | 98 |
| (0.2) | % | ||
多僱主計劃 |
| 7 |
| 7 |
| (1.5) | |||
固定繳款計劃的成本 |
| 265 |
| 267 |
| (0.6) | |||
總運營成本 | $ | 370 | $ | 372 |
| (0.5) | % | ||
利息成本 | $ | 414 | $ | 546 |
| (24.2) | % | ||
計劃資產的預期回報率 |
| (742) |
| (854) |
| (13.1) | |||
已確認的精算損失 |
| 636 |
| 559 |
| 13.7 | |||
攤銷先前服務費用/(貸方) |
| 1 |
| 0 |
| 124.0 | |||
削減/定居 |
| 16 |
| 13 |
| 24.9 | |||
其他成本 |
| 3 |
| 9 |
| (61.5) | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 328 | $ | 273 |
| 19.8 | % | ||
退休相關計劃總額-成本 | $ | 698 | $ | 645 |
| 8.1 | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
(美元，單位：億美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 193 | $ | 197 |
| (1.7) | % | ||
多僱主計劃 |
| 15 |
| 14 |
| 1.1 | |||
固定繳款計劃的成本 |
| 536 |
| 532 |
| 0.8 | |||
總運營成本 | $ | 744 | $ | 743 |
| 0.1 | % | ||
利息成本 | $ | 826 | $ | 1,086 |
| (23.9) | % | ||
計劃資產的預期回報率 |
| (1,484) |
| (1,706) |
| (13.0) | |||
已確認的精算損失 |
| 1,276 |
| 1,122 |
| 13.7 | |||
攤銷先前服務費用/(貸方) |
| 4 |
| 1 |
| 398.9 | |||
削減/定居 |
| 34 |
| 21 |
| 56.8 | |||
其他成本 |
| 15 |
| 14 |
| 0.9 | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 670 | $ | 538 |
| 24.6 | % | ||
退休相關計劃總額-成本 | $ | 1,414 | $ | 1,281 |
| 10.4 | % | ||
與去年同期相比，税前退休相關計劃總成本增加了5200萬美元這主要是由於計劃資產預期回報率下降(1.12億美元)和已確認精算損失增加(7600萬美元)，但利息成本下降(1.32億美元)部分抵消了這一影響。2021年前6個月的總成本比2020年前6個月增加了1.33億美元，主要是由於計劃資產的預期回報率(2.22億美元)和確認的精算損失增加(1.54億美元)，但部分被較低的利息成本(2.59億美元)所抵消。
正如“營業(非公認會計準則)收益”部分所述，管理層將某些與退休有關的成本定性為營業成本，而將其他成本定性為非營業成本。利用這一特徵，2021年第二季度與退休相關的運營成本為3.7億美元，與2020年第二季度相比減少了200萬美元。2021年前6個月，與退休相關的運營成本為7.44億美元，比上年同期增加了100萬美元。2021年第二季度的非運營成本為3.28億美元，同比增加5400萬美元
73
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2021年前六個月為6.7億美元，比去年同期增加1.32億美元。這些非營業成本增長主要是由上述相同因素推動的。
賦税
2021年第二季度所得税撥備為2.27億美元，而2020年第二季度為2.09億美元。2021年第二季度營業(非公認會計準則)所得税撥備為4.31億美元，而2020年第二季度為3.69億美元。
2021年前六個月的所得税撥備為1.77億美元，而2020年前六個月的所得税福利為10.17億美元。2021年前六個月的營業(非GAAP)所得税撥備為6.1億美元，而2020年前六個月的所得税收益為5.92億美元。2020年前六個月的所得税收益主要與實體內部出售公司某些知識產權的税收影響有關。所得税帶來的營業(非公認會計原則)收益主要是由同樣的因素推動的。
IBM的全年税收撥備和有效税率受到經常性因素的影響，這些因素包括税前收入、州和地方税的地理組合、各種全球所得税戰略的影響以及任何獨立的税收事件，如所得税審計的結算和税法的變化或新的解釋。GAAP税收條款和有效税率也可能受到調整之前記錄的美國税制改革費用的影響，這些費用可歸因於法律、新法規和指導、審計調整等方面的任何變化。
在2020年第四季度，美國國税局(IRS)結束了對該公司2013年和2014年美國所得税申報單的審查，審查重點是2013年發生的某些跨境交易，併發布了最終的Revenue Agent報告。美國國税局就這些跨境交易提出的調整，如果持續下去，將帶來約45億美元的額外應納税所得額。該公司在這些具體問題上強烈反對美國國税局，並在2021年第一季度提出了美國國税局上訴抗議。2018年第三季度，美國國税局開始對該公司2015年和2016年的美國納税申報單進行審計。該公司預計這項審計將於2021年完成。對於美國主要的州和外國税收管轄區，該公司在2015年前通常不再接受税務審查。該公司在2013年之前的幾年內不再需要對其美國聯邦納税申報單進行所得税審查。開放年包含的事項可能會受到適用税收法律法規的不同解釋，因為它涉及收入、扣除和税收抵免的金額和/或時間。雖然税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
該公司在印度參與了許多與所得税相關的事務，挑戰印度税務部門發佈的税收評估。截至2021年6月30日，該公司已在印度記錄了7.31億美元的預付所得税。這一餘額中的很大一部分是隨着時間的推移支付的現金保證金，以保護公司對印度税務當局所作的各種所得税評估提出上訴的權利。雖然税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
截至2021年6月30日，未確認的税收優惠金額為80.19億美元，可因時間調整、美國税收抵免、潛在的轉讓定價調整和州所得税而減少5.8億美元。如果確認74.39億美元的淨額，將有利地影響該公司的實際税率。
74
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每股收益
每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期間內已發行的稀釋潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
持續經營普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 1.47 | $ | 1.52 |
| (3.3) | % | ||
基本信息 | $ | 1.48 | $ | 1.53 |
| (3.3) | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 2.33 | $ | 2.18 |
| 6.9 | % | ||
加權平均流通股：(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 904.2 |
| 894.9 |
| 1.0 | % | ||
基本信息 |
| 895.0 |
| 889.4 |
| 0.6 | % | ||
一年到一年。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 |
| ||
持續經營普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 2.52 | $ | 2.83 |
| (11.0) | % | ||
基本信息 | $ | 2.55 | $ | 2.85 |
| (10.5) | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 4.10 | $ | 4.02 |
| 2.0 | % | ||
加權平均流通股：(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 903.0 |
| 895.0 |
| 0.9 | % | ||
基本信息 |
| 894.3 |
| 888.7 |
| 0.6 | % | ||
截至2021年6月30日，實際流通股為896.3股。百萬美元。2021年第二季度和前六個月假設稀釋的已發行普通股加權平均數量分別比2020年同期高出930萬股(1.0%)和800萬股(0.9%)。
財務狀況
動力學
截至2021年6月30日，我們的資產負債表保持強勁，可以靈活地支持業務。我們繼續管理投資組合，以實現我們的保本和流動性目標，並繼續採取行動，以增強我們的資產負債表實力和流動性狀況。
截至2021年6月30日，現金、限制性現金和有價證券為81.65億美元，比2020年12月31日減少61.1億美元，主要原因是減債支付和收購。自2020年底以來，融資應收賬款減少了41.11億美元，至138.68億美元，主要原因是季節性較高的年終餘額以及我們重新調整全球融資組合重點的戰略行動。截至2021年6月30日，總債務為551.76億美元，比2020年12月31日減少了63.62億美元，自2019年第二季度末(緊接紅帽收購之前)以來減少了178.63億美元。我們在去槓桿化方面取得了良好進展，同時保持了收購意識，而且沒有犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。2021年前六個月，我們從運營中產生了75.39億美元的淨現金，而2020年前六個月為80.52億美元。我們一直從運營中產生強勁的現金流，並繼續通過資本市場和我們未使用的信貸安排獲得額外的流動性來源。
75
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2020年底，我們的養老金計劃資金充足，全球合格計劃的資金佔有率為102%。截至6月底的總體養老金資金狀況與2020年底相當一致，我們目前沒有改變2021年的預期計劃繳費。
與環球融資業務相關的資產和債務是我們財務狀況的重要組成部分。第5頁和第6頁顯示的財務狀況金額是包括全球融資在內的綜合金額。從第85頁開始的單獨的全球融資部分中顯示的金額是提供的補充數據，以促進對全球融資業務的瞭解。
IBM營運資金
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
流動資產 | $ | 30,774 | $ | 39,165 | ||
流動負債 |
| 36,616 |
| 39,869 | ||
營運資金 | $ | (5,842) | $ | (705) | ||
電流比 |
| 0.84:1 |
| 0.98:1 | ||
營運資金比2020年底減少了51.37億美元。主要變化如下：
流動資產減少83.9億美元(經貨幣調整後為79.87億美元)，原因是：
| ● | 現金、限制性現金和有價證券減少61.1億美元(經貨幣調整後為60.16億美元)；以及 |
| ● | 融資應收賬款減少26.98億美元(經貨幣調整後為25.57億美元)，主要原因是收取較高的年終餘額和出售融資應收賬款；部分抵消 |
| ● | 預付費用和其他流動資產增加5.62億美元(經匯率調整後為5.9億美元)，主要是由於衍生資產的增加。 |
流動負債減少32.53億美元(經貨幣調整後為26.18億美元)，原因是：
| ● | 其他應計費用和負債減少15.98億美元(經貨幣調整後為13.46億美元)，主要原因是為勞動力再平衡行動支付了10.59億美元； |
| ● | 應付税款減少10.42億美元(經貨幣調整後為9.67億美元)，主要原因是繳税和解決某些税務審計事項導致儲備金減少； |
| ● | 由於46.22億美元的到期日，短期債務減少了7.41億美元，其中包括5億美元的IBM Credit債務的提前贖回；部分被長期債務中39.32億美元的重新分類所抵消，以反映即將到來的到期日；以及 |
| ● | 應付賬款減少6.94億美元(經貨幣調整後為6.42億美元)，反映了季節性較高的年終餘額的下降；部分抵消了 |
| ● | 遞延收入增加4.39億美元(經匯率調整後為6.14億美元)，原因是年度客户賬單和軟件續約率上升。 |
76
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應收賬款和備抵
前滾IBM應收賬款信貸損失準備總額
(美元，單位：億美元) | |||||||||||||
2021年1月1日 |
| 新增/(發佈)* |
| 核銷** |
| 其他客户+ |
| 2021年6月30日 | |||||
$ | 644 | $ | (67) | $ | (28) | $ | 1 | $ | 550 | ||||
*信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。
**有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2020年度報告中的附註A“重要會計政策”。
+主要表示平移調整
截至2021年6月30日，IBM應收賬款撥備總額為2.5%，與2020年12月31日相比增加了10個基點。覆蓋範圍的增加主要是由於應收賬款總額的整體減少，但部分被客户特定撥備的減少所抵消。前一年，全球大流行導致客户信貸質量有所惡化和/或破產，對2020年上半年的撥備產生了影響。隨着世界許多地區的經濟開始重新開放，我們已經開始看到信貸質量的改善，並在今年從破產中恢復了一些。截至2021年6月30日的6個月內，大部分沖銷與之前預留的應收賬款有關。
全球融資應收賬款和備抵
下表列出了外部全球融資應收款，不包括無形雜項應收款。
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些時候。 |
| |||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| ||
攤銷成本* | $ | 14,111 | $ | 18,264 | |||
信貸損失特別撥備 |
| 173 |
| 184 | |||
未分配的信貸損失撥備 |
| 54 |
| 79 | |||
信貸損失撥備總額 |
| 228 |
| 263 | |||
應收融資淨額 | $ | 13,883 | $ | 18,001 | |||
信貸損失撥備覆蓋範圍 |
| 1.6 | % |
| 1.4 | % | |
*包括在IBM合併財務業績中支出的遞延初始直接成本。
全球融資應收賬款準備金的百分比從2020年12月31日的1.4%增加到2021年6月30日的1.6%，主要是由於攤銷成本的下降。
全球融資應收賬款信貸損失準備前滾
(美元，單位：億美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2021年1月1日 | 新增內容：/(新聞稿)* | 核銷** | 其他客户+ | 2021年6月30日 | |||||||||
$ | 263 | $ | (23) | $ | (12) | $ | 0 | $ | 228 | ||||
*信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。
**有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2020年度報告中的附註A“重要會計政策”。
+主要表示平移調整
截至2021年6月30日的三個月和六個月，全球融資的預期信貸損失支出(包括記錄在其他負債中的表外承諾的影響)分別淨釋放1200萬美元和2900萬美元，而截至6月30日的三個月和六個月分別增加2800萬美元和3900萬美元。
77
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管理討論-(續)
分別為2020年。2021年這兩個時期的下降主要是由美洲較低的特定儲量和未分配儲量推動的。
非流動資產和負債
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
非流動資產 | $ | 116,039 | $ | 116,806 | ||
長期債務 | $ | 48,735 | $ | 54,355 | ||
非流動負債(不包括債務) | $ | 39,396 | $ | 41,020 | ||
非流動資產減少7.67億美元(經貨幣調整後增加8000萬美元)，原因是：
| ● | 長期融資應收賬款減少14.12億美元(經貨幣調整後為12.98億美元)，原因是季節性較高的年終結餘和應收賬款銷售減少； |
| ● | 不動產、廠房和設備淨額減少6.17億美元(經貨幣調整後為5.05億美元)； |
| ● | 經營權資產、遞延税金以及投資和雜項資產總額減少8.57億美元(經貨幣調整後為6.28億美元)；部分抵消 |
| ● | 商譽和無形資產淨值增加17.72億美元(經貨幣調整後為21.22億美元)，這是由於新收購帶來的增加，但被無形資產攤銷部分抵消；以及 |
| ● | 預付養老金資產增加4.36億美元(經貨幣調整後為4.48億美元)。 |
長期債務減少了56.2億美元(經匯率調整後為50.89億美元)，原因是：
| ● | 重新分類為39.32億美元的短期債務，以反映即將到期的債務；以及 |
| ● | 提前贖回12.5億美元的IBM Credit債務。 |
非流動負債(不包括債務)減少16.24億美元(經貨幣調整後為9.58億美元)，原因是：
| ● | 退休和非養卹金退休後福利債務減少9.83億美元(經貨幣調整後為5.96億美元)； |
| ● | 長期經營租賃負債減少2.96億美元(經貨幣調整後為2.3億美元)，主要與房地產租賃有關。 |
78
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債務
我們的資金需求不斷受到監控，並執行戰略來管理整體資產和負債狀況。此外，我們保持了足夠的靈活性，可以根據需要獲得全球資金來源。
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
公司總債務 | $ | 55,176 | $ | 61,538 | ||
全球融資部門債務總額 | $ | 17,470 | $ | 21,167 | ||
支持外部客户的債務 |
| 14,234 |
| 17,819 | ||
支持內部客户的債務 |
| 3,236 |
| 3,348 | ||
非全球融資債務 | $ | 37,706 | $ | 40,371 | ||
551.76億美元的總債務比2020年12月31日減少了63.62億美元(經貨幣調整後為58.31億美元)，原因是債務到期日和提前退休59.54億美元。自2019年第二季度末(就在紅帽收購之前)以來，總債務減少了178.63億美元。
非全球融資債務377.06億美元，比2020年12月31日減少26.65億美元(經匯率調整後為23.3億美元)，原因是2021年前六個月預定的債務到期日。
與2020年12月31日相比，全球融資債務174.7億美元減少了36.96億美元(經匯率調整的35億美元)，主要原因是與融資應收賬款相關的資金需求降低。2021年第一季度，IBM Credit提前贖回了所有未償還的固定利率債務，總額17.5億美元，並在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)註銷了註冊。
全球融資主要為公司的外部客户資產以及IBM其他部門合同下的資產提供融資。這些資產主要用於全球技術服務，產生類似於全球融資資產組合的長期、穩定的收入流。根據這些資產的屬性，這些全球技術服務資產與全球融資資產基礎的餘額一起進行槓桿操作。隨着Kyndryl的分離，Global Finding對Global Technology Services資產的融資將逐漸減少，因為Global Finding將重新調整其投資組合的重點，以支持IBM的混合雲平臺和人工智能能力。
用於為全球融資資產提供資金的債務主要由公司間貸款組成。總債務變動通常與客户和商業融資應收賬款水平、現金和現金等價物水平、公司間和外部應付賬款的變化以及來自IBM的公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，以與應收融資的期限、貨幣和利率的可變性基本匹配，並以公平定價為基礎。截至2021年6月30日，全球融資債務權益比保持在9.0比1。
我們將環球融資作為一個獨立的實體來衡量，因此，與支持環球融資的外部客户和內部業務的債務相關的利息支出包括在第85頁的“全球融資運營業績”和附註4的“分部”中。在合併損益表中，支持環球金融向公司內部融資的與外債相關的利息支出從融資成本重新分類為利息支出。
權益
總股本比2020年12月31日增加13.41億美元，主要是由於淨收入22.8億美元的增加，累計其他全面收入增加16.85億美元，主要是由於9.91億美元的退休相關福利計劃，以及3.93億美元的外幣換算收益增加，但部分被支付的29.24億美元的股息所抵消。
79
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管理討論-(續)
現金流量
我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，如第7頁的綜合現金流量表所反映，彙總於下表。這些金額包括與全球融資業務相關的現金流。
(美元，單位：億美元) | ||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
持續經營提供/(用於)持續經營的現金淨額： |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 7,539 | $ | 8,052 | ||
投資活動 |
| (4,671) |
| (2,138) | ||
融資活動 |
| (8,914) |
| (1,739) | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (65) |
| (301) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | (6,110) | $ | 3,874 | ||
與2020年前六個月相比，經營活動提供的淨現金減少5.13億美元，主要原因是：
| ● | 工資税和增值税遞延減少約6.6億美元，主要原因是美國CARE法案和其他與新冠肺炎相關的非美國政府援助項目的前一年税收減免；以及 |
| ● | 勞動力重新平衡支付6.23億美元的增加；部分抵消了 |
| ● | 淨收入內與業績相關的改進； |
| ● | 所得税現金支付淨減少2.4億美元，主要原因是2020年第二季度公司間股息的預扣税支付；以及 |
| ● | 債務利息支付減少約2.3億美元。 |
與2020年前六個月相比，投資活動中使用的淨現金增加了25.33億美元，原因是：
| ● | 用於收購28.47億美元的現金增加，以增強我們的混合雲和人工智能軟件能力，並增加戰略GBS生態系統合作伙伴的技能；以及 |
| ● | 資產剝離提供的現金減少7.82億美元；部分抵消 |
| ● | 用於淨買入有價證券和其他投資的現金減少9.59億美元； |
| ● | 用於淨資本支出的現金減少2.16億美元。 |
用於融資活動的現金淨額增加了71.75億美元，主要原因是：
| ● | 債務交易提供的淨現金減少71.18億美元，主要是由於上一年淨增加水平較高；部分抵消了本年度與我們的整體償債戰略一致的較低水平的到期日。 |
80
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管理討論-(續)
展望未來
Kyndryl的分離
2020年10月8日，我們宣佈計劃將GTS部門的託管基礎設施服務部門分離為一家名為Kyndryl的新上市公司。這一分離預計將通過美國聯邦免税剝離IBM股東的方式實現，並將於2021年底完成。這一分離將創建兩家行業領先的公司，每家公司都有戰略重點和靈活性，可以利用各自的使命，推動客户和股東的價值。IBM將加快我們的開放混合雲平臺增長戰略和人工智能能力，以推動客户的數字化轉型。分離後，Kyndryl將立即成為世界領先的託管基礎設施服務提供商，並將擁有更大的靈活性來設計、運營和現代化世界上最重要的組織的基礎設施。IBM和Kyndryl都將有更大的能力專注於他們的運營和財務模式，有更多的自由與其他公司合作，兩家公司都將根據自己的戰略重點領域調整投資和資本結構。我們在執行必要的金融、法律和監管里程碑方面取得了良好進展，有望在2021年底前完成分離。
IBM的混合雲和人工智能戰略
在每個行業，企業都在使用技術重新設計業務流程，無論是通過製造業的自動化、醫療保健的遠程醫療還是零售業的全方位渠道。這些數字轉型是由混合雲環境實現的。我們為客户提供的技術和服務能夠幫助他們實現業務增長和生產力提高，並改善客户體驗。這就是我們的戰略聚焦於混合雲和AI的原因。對於我們的客户來説，混合雲是當今的現實。他們擁有多個公共雲、私有云、內部部署工作負載，並且正在應對嚴格的監管和安全要求。我們的混合雲平臺使客户能夠跨任何環境靈活部署和管理數據和應用程序。與其他方法相比，使用混合雲，客户可以獲得2.5倍以上的價值。這就是我們搭建平臺的目的，也是我們對自己的戰略充滿信心的原因。
為了執行我們的戰略，我們繼續採取果斷步驟，進行必要的投資，以加強我們在技能、生態系統和創新方面的有機和無機投資組合。2021年第二季度，我們的戰略實施繼續取得進展。我們發佈了一系列產品，以進一步區分我們的混合雲和AI能力。為了補充這些有機投資，我們完成了幾筆收購，在戰略GBS生態系統合作伙伴中添加了混合雲和AI軟件能力和技能。我們正在增加GBS的交付能力、Red Hat的技術技能和整個公司的上市能力。我們正在通過我們的合作伙伴生態系統和我們的車庫模式建立一種更加以客户為中心的文化，為客户提供更具技術性和體驗性的方法，我們正在加大在量子、混合雲和人工智能方面的研發力度，以推動創新。
我們還採取行動精簡和簡化我們的運營模式，我們的商業模式的基礎依然穩固。我們執行了2020年第四季度啟動的結構性行動，以改善Kyndryl的利潤狀況，並創造財務靈活性，以便對我們的業務進行再投資。我們的資產負債表和流動性狀況依然強勁。截至2021年6月30日，我們擁有82億美元的現金和現金等價物、限制性現金和有價證券。我們在去槓桿化方面取得了良好進展，同時保持了收購意識，而且沒有犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。我們已經從2019年6月30日(就在紅帽收購之前)的峯值水平減少了179億美元的債務。
展望未來，我們有巨大的機會幫助我們的客户成為數字企業。與此同時，整體消費環境持續改善，隨着世界許多地區經濟開放，許多市場和行業正在重回正軌。我們繼續採取審慎的行動，改進我們的運營模式，加快我們的戰略。我們着眼於長遠，對我們業務的方向和重點充滿信心。我們預計，作為一家領先的混合雲和人工智能公司，我們將繼續前進，專注於收入增長和現金創造，同時保持我們穩健和適度增長的股息政策。
81
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管理討論-(續)
我們的養老金計劃資金充足。預計2021年所有退休相關計劃的繳費約為23億美元，比2020年增加約1億美元，其中2億美元通常與法律要求的對非美國固定福利和多僱主計劃的繳費有關。我們預計2021年税前退休相關計劃成本約為29億美元，比2020年增加約3億美元。這一估計反映了2020年12月31日的當前養老金計劃假設。在退休相關計劃總成本中，運營退休相關計劃成本預計約為15億美元，與2020年大致持平。與退休相關的非運營計劃成本預計約為14億美元，比2020年增加約3億美元，主要是由於預期資產回報率的收入減少所致。
匯率波動
非美國貨幣對美元的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。2021年6月30日，貨幣變化導致以當地貨幣計價的資產和負債折算成的美元少於2020年底。我們使用金融對衝工具來限制與融資交易和其他基於外幣的交易相關的特定貨幣風險。
在貨幣持續波動期間，市場和競爭會根據匯率的變化進行調整。例如，當我們在市場上為產品定價時，我們可能會利用美元疲軟的一些優勢來改善我們的競爭地位，並更積極地定價以贏得業務，實質上是將部分貨幣優勢傳遞給我們的客户。競爭將經常採取同樣的行動。因此，我們認為一些基於貨幣的成本變化會影響向客户收取的價格。我們還維持貨幣對衝計劃，用於現金管理，暫時緩解但不會消除貨幣波動對我們財務業績的影響。
我們在報告期內按當前匯率換算我們非美國業務的收入、成本和費用。對“貨幣調整”或“恆定貨幣”的提及反映了基於一個簡單數學公式的調整。然而，我們用來披露這一信息的不變貨幣方法沒有納入管理層可以採取的任何業務行動，以緩解匯率的波動。2021年前六個月，匯率變動影響了我們的收入和每股收益的同比增長。根據2021年前六個月的匯率變動，總收入如報告的那樣增長了2.2%，但按不變貨幣計算比2020年前六個月下降了1.5%。在所得税前持續運營的收入基礎上，這些換算影響被套期保值活動的淨影響緩解，導致2021年前六個月的理論最高(假設沒有定價或採購行動)在報告的基礎上增加了約1.7億美元，在運營(非GAAP)的基礎上增加了約2.1億美元。同樣的數學運算導致2020年前六個月在報告基礎上增加了約1.6億美元，在運營(非公認會計準則)基礎上增加了約1.5億美元。我們將這些金額視為理論上對我們報告的財務業績的最大影響。考慮到上述操作反應、匯率走勢以及對衝工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響，但我們認為，考慮到市場的競爭壓力，這可能會大大低於理論上的最大影響。
對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構，折算調整反映在運營結果中。一般來説，我們通過將價格和合約與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。
流動性與資本資源
在我們的2020年年度報告中，在第56至58頁，有關於我們流動性的討論，包括兩個表格，展示了三年的數據。第56頁提供的表格包括過去三年每年來自經營活動的淨現金、現金和現金等價物、受限現金和短期有價證券，以及我們全球信貸安排的規模。在截至2021年6月30日的6個月或適用的情況下，這些金額是75億美元的經營活動淨現金，82億美元的現金和現金等價物，限制性現金和短期有價證券
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管理討論-(續)
證券和100億美元的全球信貸安排。雖然我們目前沒有計劃動用這些信貸安排，但它們可以作為後備流動性。2021年6月22日，該公司簽訂了新的25億美元三年期信貸協議和75億美元五年期信貸協議，以取代現有的25億美元三年期和102.5億美元五年期信貸協議，並終止了25億美元的364天信貸協議。有關這些信貸協議的更多細節，請參閲附註11，“借款”。
2019年7月9日，我們完成了對紅帽的收購，現金對價為348億美元。這筆交易的資金來自手頭的現金和發行債券的收益。為了減少這筆債務，並在幾年內恢復到目標槓桿率，我們在紅帽收購完成時暫停了股票回購計劃。
下表列出了主要評級機構在2021年6月30日對我們的債務證券的評級。2021年5月，標準普爾將我們的長期債務評級從A下調至A-，將我們的商業票據評級從A-1下調至A-2。
標準 | 穆迪(Moody‘s) | |||
和 | 投資商 | |||
IBM評級： |
| 窮人的 |
| 服務 |
優先長期債務 |
| A- |
| A2 |
商業票據 |
| A-2 |
| 素數-1 |
IBM擁有充足的財務靈活性，在我們強大的流動性狀況和現金流的支持下，可以在單一的A級信用評級下運營。與2020年12月31日相比，債務水平已經減少了64億美元，比我們在2019年6月30日(就在紅帽收購之前)的峯值水平減少了179億美元，我們將在整個2021年利用我們的債務到期日繼續去槓桿化。
我們的債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款，允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時尋求加快支付速度。我們的債務契約完全在要求的水平內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準市場條款，如果我們的信用評級降至投資級以下，這些條款可能會觸發協議的終止。截至2021年6月30日，在任何適用的淨額結算之前，那些負債工具的公允價值為1.42億美元，這一頭寸可能會根據我們未償還工具的水平和市場狀況而在不同時期的公允價值波動。我們沒有其他合約安排，一旦信貸評級改變，會對我們的財政狀況或流動資金造成重大不利影響。
2017年7月，監管倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，打算在2021年底前逐步淘汰LIBOR。2021年3月，FCA宣佈將某些男高音以美元設定的情況下的逐步淘汰延長至2023年6月底。各央行委員會和工作組繼續討論指標利率的替代、修改現有基於LIBOR合約的流程，以及不同替代方案的潛在經濟影響。另類參考利率委員會已確定有擔保隔夜融資利率(SOFR)為其首選的美元LIBOR替代利率。SOFR是衡量隔夜拆借現金成本的指標，由美國國債擔保，基於可直接觀察到的美國財政部支持的回購交易。我們已經評估了LIBOR基準利率的替代，包括風險管理和內部操作準備情況，我們正在監測FASB標準制定過程，以解決從LIBOR過渡到新基準利率可能出現的財務報告問題。不過，預計不會對合並財務業績產生實質性影響。
我們根據10-Q表格第7頁現金流量列報的適用會計準則編制我們的合併現金流量表，並在第80頁強調該格式現金來源和用途的原因和事件。為了經營業務，IBM以不同的方式管理、監控和分析現金流。
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管理討論-(續)
管理層使用自由現金流作為評估其經營業績、計劃股東回報水平、戰略投資以及評估其產生和償還債務的能力和需求的指標。全部自由現金流金額不一定可用於可自由支配的支出。我們將自由現金流定義為經營活動的淨現金減去全球融資應收賬款和淨資本支出(包括軟件投資)的變化。全球融資業務的一個關鍵目標是產生強勁的股本回報，而我們的全球融資應收賬款是增長的基礎。因此，管理層認為全球融資應收賬款是一項盈利投資，而不是為了提高效率而應儘量減少的營運資本。因此，管理既包括自由現金流量的列報，也包括不包括全球融資應收賬款影響的經營活動的淨現金列報。
以下是管理層對2021年和2020年前六個月現金流的看法，其編制方式與上述描述一致。
2021年經營活動的淨現金和自由現金流包括我們在2020年第四季度啟動的勞動力再平衡行動和Kyndryl分離相關費用帶來的重大現金影響。
(美元，單位：億美元) | ||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 | ||
每個GAAP的經營活動淨現金 | $ | 7,539 | $ | 8,052 | ||
減去：全球融資應收賬款的變化 |
| 3,763 |
| 2,971 | ||
經營活動淨現金，不包括全球融資應收賬款 | $ | 3,776 | $ | 5,081 | ||
資本支出，淨額 |
| (1,217) |
| (1,434) | ||
自由現金流 | $ | 2,559 | $ | 3,647 | ||
收購 |
| (2,866) |
| (19) | ||
資產剝離 |
| (25) |
| 757 | ||
用於預扣税款的普通股回購 |
| (234) |
| (211) | ||
分紅 |
| (2,924) |
| (2,890) | ||
非全球融資債務 |
| (2,331) |
| 3,958 | ||
其他(包括全球融資應收賬款淨額和全球融資債務) |
| (288) |
| (1) | ||
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化 | $ | (6,110) | $ | 5,241 | ||
2021年前六個月，我們產生了26億美元的自由現金流，比上年減少了11億美元。本年度包括我們在2020年第四季度啟動的結構性行動帶來的現金影響，以及與分離相關的12億美元費用。2021年前六個月，我們還繼續向股東返還價值，分紅29億美元。
可能暫時改變之前和我們2020年年度報告中討論的歷史現金流動態的事件包括經營結果的重大變化、現金來源的重大變化、訴訟帶來的意外不利影響、未來養老金資金需求、資本市場嚴重低迷時期或納税時間。是否有任何訴訟具有如此不利的影響將取決於一些變量，這些變量在10-Q表格的附註13“意外情況”中有更完整的描述。在養老金資金方面，我們預計2021年將向某些非美國固定福利計劃提供約2億美元的法定養老金計劃繳費。預計到2021年，與所有退休相關計劃相關的繳費約為23億美元。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法定最低繳費標準，這些國家需要更頻繁地重新衡量融資狀況。我們沒有量化養老金融資的任何進一步影響，因為無法預測資本市場的未來走勢或養老金計劃融資法規的變化。
在2021年，法律上不要求我們向美國的固定收益養老金計劃做出任何貢獻。
我們的現金流足以為我們目前的業務和義務提供資金，包括收購、股息和償債等投資和融資活動。當出現額外需求時，我們有幾種流動性
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管理討論-(續)
可用的選項。這些選擇可能包括以合理的利率借入額外資金的能力，以及利用我們承諾的全球信貸安排。由於我們的股票回購計劃自紅帽收購結束以來暫停，我們的總體股東派息保持在一個舒適的水平，我們仍然完全致力於我們的股息。
全球融資
全球融資是一個可報告的部門，作為一個獨立的實體進行衡量。全球融資通過在公司擁有專業知識的領域提供融資解決方案，同時產生穩健的股本回報，為IBM客户收購信息技術系統、軟件和服務提供便利。
經營成果
一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，單位：億美元) | 保證金 | ||||||||
截至6月30日的前三個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 242 | $ | 265 |
| (8.6) | % | ||
國內收入 |
| 260 |
| 241 |
| 7.9 | |||
總收入 | $ | 502 | $ | 506 |
| (0.7) | % | ||
税前收入 | $ | 246 | $ | 176 |
| 39.3 | % | ||
一年到一年。 | |||||||||
百分比/ | |||||||||
(美元，單位：億美元) | 保證金 | ||||||||
截至6月30日的前六個月： |
| 2021 |
| 2020 |
| 變化 | |||
對外收入 | $ | 482 | $ | 564 |
| (14.7) | % | ||
國內收入 |
| 428 |
| 453 |
| (5.4) | |||
總收入 | $ | 910 | $ | 1,017 |
| (10.5) | % | ||
税前收入 | $ | 412 | $ | 370 |
| 11.3 | % | ||
我們已將全球融資業務的重點重新放在IBM的產品和服務上。我們的OEM商業融資業務的結束已經完成。2020年，我們開始簽訂協議，將某些融資應收賬款出售給第三方。雖然這些戰略行動繼續影響對外收入和税前收入，但我們對全球融資業務的重新定位加強了我們的流動性狀況，提高了我們投資組合的質量，並降低了我們的債務需求。
2021年第二季度全球融資總收入同比下降0.7%。外部收入下降8.6%(經匯率調整後下降12%)，受外部融資(下降23.1%，降至1.6億美元)的推動，部分被外部二手設備銷售(增長43.8%，至8200萬美元)所抵消。內部收入增長7.9%，原因是內部二手設備銷售額增加(增長23.5%，達到2.3億美元)，但部分被內部融資下降(下降45.7%，達到2900萬美元)所抵消。
與2020年同期相比，2021年前六個月全球融資總收入下降了10.5%。外部收入下降14.7%(經匯率調整後下降17%)，這是由於外部融資下降(下降22.2%，降至3.44億美元)，部分抵消了外部二手設備銷售增長(增長12.8%，至1.37億美元)的影響。內部收入下降5.4%，這是由於內部融資減少(減少51.6%，降至6600萬美元)，部分被內部二手設備銷售增加(增長14.6%，至3.62億美元)所抵消。
截至2021年6月30日的三個月和六個月，外部融資減少是由於部分受戰略行動推動的平均資產餘額下降，而內部融資減少是由於收益率和平均資產餘額下降。由於對GTS的銷售增加，內部二手設備的銷售額有所上升。
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管理討論-(續)
與2020年同期相比，2021年第二季度全球融資税前收入增長39.3%，至2.46億美元，2021年上半年增長11.3%，至4.12億美元。第二季度的增長主要是由於信貸損失撥備的改善和毛利潤的增加，反映出內部二手設備的銷售增加。2021年前六個月税前收入的增長主要是由於信貸損失撥備的改善，但部分被資產基礎下降導致收入下降導致的毛利潤下降所抵消。
股本回報率計算
| |||||||||||||
在三個月內結束 | 已經六個月了 | ||||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||
(美元，單位：億美元) | 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||||
分子 |
|
|
| ||||||||||
**全球融資税後收益** | $ | 179 | $ | 147 | $ | 302 | $ | 339 | |||||
年化税後收入(1) | $ | 714 | $ | 588 | $ | 603 | $ | 677 | |||||
分母 |
|
|
|
|
| ||||||||
全球平均融資股本(2)** | $ | 1,986 | $ | 2,453 | $ | 2,108 | $ | 2,551 | |||||
全球融資股本回報率(1)/(2) |
| 36.0 | % |
| 24.0 | % |
| 28.6 | % |
| 26.5 | % | |
*收入主要基於估計税率計算，主要基於全球融資公司的收益地理組合，因為IBM的所得税撥備是在綜合基礎上確定的。
*最後兩個季度和三個季度、截至6月30日的三個月和截至6月30日的六個月的全球融資期末股本的平均值。
截至2021年6月30日的三個月，全球融資股本回報率為36.0%，而截至2020年6月30日的三個月為24.0%。這一增長是由平均股本餘額下降和淨收入增加推動的。截至2021年6月30日的6個月的股本回報率為28.6%，而截至2020年6月30日的6個月的股本回報率為26.5%。這一增長是由平均股本餘額下降推動的，但淨收益的下降部分抵消了這一增長，其中包括2020年第一季度4000萬美元的離散税收優惠。
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管理討論-(續)
財務狀況
6月30日下午3：00-10：30 | 12月31日晚些時候。 | |||||
(美元，單位：億美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
現金和現金等價物 | $ | 1,403 | $ | 1,862 | ||
客户融資應收賬款： | ||||||
銷售型和直接融資租賃的淨投資(1) |
| 3,647 |
| 4,092 | ||
客户貸款 |
| 9,225 |
| 11,498 | ||
客户融資應收賬款總額 |
| 12,871 |
| 15,590 | ||
商業融資應收賬款 |
| 1,012 |
| 2,411 | ||
其他應收賬款 | 52 | 91 | ||||
外部應收賬款總額(2) | 13,936 | 18,092 | ||||
公司間融資應收賬款(3) (4) |
| 3,869 |
| 3,959 | ||
其他資產 | 1,729 | 1,162 | ||||
總資產 | $ | 20,937 | $ | 25,075 | ||
公司間應付款(3) | $ | 387 | $ | 303 | ||
債務(5) | 17,470 | 21,167 | ||||
其他負債 | 1,139 | 1,254 | ||||
總負債 | 18,996 | 22,723 | ||||
總股本 | 1,941 | 2,352 | ||||
負債和權益總額 | $ | 20,937 | $ | 25,075 | ||
| (1) | 包括在IBM合併財務業績中支出的遞延初始直接成本。 |
| (2) | 今年迄今外部應收賬款總額減少42億美元(從2020年的181億美元降至2021年的139億美元)與第84頁自由現金流表中披露的全球融資應收賬款變化38億美元之間的差異主要是由於匯率影響。 |
| (3) | 在IBM的合併財務業績中，這一全部金額已被沖銷，因此不會出現在合併資產負債表中。 |
| (4) | 這些資產與此表中的所有其他融資資產一起，使用全球融資債務按表中的價值進行槓桿操作。 |
| (5) | 全球融資債務主要由公司間貸款組成。 |
截至2021年6月30日，約64%的外部投資組合是投資級客户，沒有直接對消費者的敞口，同比增長7個百分點，與2021年3月31日相比相對持平。我們將繼續實施嚴格的信貸政策，特別是在受到新冠肺炎影響的行業和國家，因為這涉及到新業務的發起。這一投資級百分比基於投資組合中公司的信用評級，反映了客户為降低IBM的風險而採取的信用增強措施。
我們長期以來的做法是，在某些情況下采取緩解措施，將信用風險轉移給第三方，由於當前宏觀經濟的不確定性，我們的重點更加突出。這些行為可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。應收賬款出售安排也用於正常業務過程，作為我們現金和流動性管理的一部分。
截至2021年6月30日的六個月，我們向第三方出售了20.91億美元的客户融資應收賬款，其中包括貸款和租賃應收賬款分別為13.59億美元和7.32億美元。在出售時，超過一半的應收賬款被歸類為流動資產。截至2020年6月30日的六個月，我們向第三方出售了7.11億美元的客户融資應收賬款，其中包括貸款和租賃應收賬款分別為2.94億美元和4.17億美元。
此外，在截至2021年6月30日的6個月裏，我們向第三方投資者出售了26.21億美元的商業融資應收賬款。我們還將於2021年6月30日和2020年12月31日分別持有待售的4.67億美元和3.83億美元的IBM商業融資應收賬款歸類為合併的短期融資應收賬款
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管理討論-(續)
資產負債表。商業融資應收賬款的付款期限一般從30天到90天不等，並以循環方式向投資者出售。截至2020年6月30日的六個月，我們沒有任何商業融資應收賬款的銷售。
這些應收賬款的轉讓符合真實銷售的條件，因此減少了融資應收賬款。銷售的現金收益包括在經營活動的現金流中，對自由現金流沒有影響，對綜合收益表的影響，包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的6個月與這些應收賬款轉移相關的費用和淨損益，並不是實質性的。有關融資應收賬款銷售的更多信息，請參閲附註8，“融資應收賬款”。
有關全球融資應收賬款、信貸損失撥備和債務的更多信息，請參閲第77至79頁。
剩餘價值
剩餘價值是融資業務獨有的風險，這種風險的管理取決於在租賃開始時準確預測未來設備價值的能力。全球融資可以洞察IBM產品的產品計劃和週期。根據這些產品信息，環球金融公司持續監測對未來設備價值的預測，並將其與投資組合中反映的剩餘價值進行比較。
全球融資通過出售來自租賃期滿的資產、向新客户租賃二手設備或延長與現有客户的租賃安排，優化了剩餘價值的回收。
下表列出了在2021年6月30日和2020年12月31日記錄的銷售型和直接融資租賃以及經營租賃的無擔保剩餘價值金額。此外，該表還列出了在2021年6月30日和2020年12月31日分配給租賃設備的無擔保剩餘價值預計何時返還給公司的用完情況。
無擔保剩餘價值
在… | 在… | 預計將於2021年6月30日之前用完。 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 2010年6月30日 | 2024年和 | ||||||||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2020 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 超越 | ||||||
銷售型和直接融資租賃 | $ | 469 | $ | 387 | $ | 50 | $ | 113 | $ | 133 | $ | 92 | ||||||
經營租約 |
| 48 |
| 30 |
| 23 |
| 4 |
| 1 |
| 2 | ||||||
未擔保剩餘價值合計 | $ | 516 | $ | 417 | $ | 72 | $ | 117 | $ | 133 | $ | 95 | ||||||
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管理討論-(續)
公認會計準則對賬
下表提供了我們根據GAAP報告的損益表結果與我們的營業收益報告的對賬，這是一種非GAAP衡量標準。管理層對營業(非GAAP)收益的計算，如所示，可能與其他公司報告的類似名稱的衡量標準不同。請參閲“營業(非公認會計準則)收益”一節，瞭解管理層列報營業收益信息的理由。
收購- | 退休- | 美國 | 分離- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的前三個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 9,004 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | 58 | $ | 9,242 | |||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 分數。 |
| — | 分數。 |
| — | 分數。 | 0.3 | PTS。 |
| 49.3 | % | ||
S，G&A | $ | 5,334 | $ | (298) | $ | — | $ | — | $ | (116) | $ | 4,919 | |||||||
R、D&E |
| 1,657 |
| — |
| — |
| — | 0 |
| 1,656 | ||||||||
其他(收入)和費用 |
| 315 |
| (1) |
| (328) |
| — | — |
| (14) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 7,451 |
| (299) |
| (328) |
| — | (117) |
| 6,708 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,552 |
| 479 |
| 328 |
| — | 175 |
| 2,534 | ||||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 8.3 | % |
| 2.6 | 分數。 |
| 1.7 | 分數。 |
| — | 分數。 | 0.9 | PTS。 |
| 13.5 | % | ||
入息税撥備* | $ | 227 | $ | 107 | $ | 67 | $ | (14) | $ | 44 | $ | 431 | |||||||
實際税率 |
| 14.7 | % |
| 1.4 | 分數。 |
| 0.7 | 分數。 |
| (0.5) | 分數。 | 0.7 | PTS。 |
| 17.0 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,325 | $ | 373 | $ | 261 | $ | 14 | $ | 131 | $ | 2,103 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 7.1 | % |
| 2.0 | 分數。 |
| 1.4 | 分數。 |
| 0.1 | 分數。 | 0.7 | PTS。 |
| 11.2 | % | ||
持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.47 | $ | 0.41 | $ | 0.29 | $ | 0.01 | $ | 0.15 | $ | 2.33 | |||||||
收購- | 退休- | 美國 | 分離- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2020年6月30日的前三個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,700 | $ | 187 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,887 | |||||||
毛利率 |
| 48.0 | % |
| 1.0 | 分數。 |
| — | 分數。 |
| — | 分數。 | — | PTS。 |
| 49.0 | % | ||
S，G&A | $ | 5,248 | $ | (285) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,962 | |||||||
R、D&E |
| 1,582 |
| — |
| — |
| — | — |
| 1,582 | ||||||||
其他(收入)和費用 |
| 179 |
| (1) |
| (273) |
| — | — |
| (95) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 7,129 |
| (286) |
| (273) |
| — | — |
| 6,570 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,571 |
| 473 |
| 273 |
| — | — |
| 2,318 | ||||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 8.7 | % |
| 2.6 | 分數。 |
| 1.5 | 分數。 |
| — | 分數。 | — | PTS。 |
| 12.8 | % | ||
入息税撥備* | $ | 209 | $ | 108 | $ | 52 | $ | — | $ | — | $ | 369 | |||||||
實際税率 |
| 13.3 | % |
| 1.9 | 分數。 |
| 0.7 | 分數。 |
| — | 分數。 | — | PTS。 |
| 15.9 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,362 | $ | 365 | $ | 222 | $ | — | $ | — | $ | 1,949 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 7.5 | % |
| 2.0 | 分數。 |
| 1.2 | 分數。 |
| — | 分數。 | — | PTS。 |
| 10.8 | % | ||
持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 1.52 | $ | 0.41 | $ | 0.25 | $ | — | $ | — | $ | 2.18 | |||||||
*此外，持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，GAAP税前收入對結果採用年度有效税率方法。
89
目錄
管理討論-(續)
收購- | 退休- | 美國 | 分離- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的前六個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 17,208 | $ | 355 | $ | — | $ | — | $ | 61 | $ | 17,624 | |||||||
毛利率 |
| 47.2 | % |
| 1.0 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | 0.2 | PTS。 |
| 48.3 | % | ||
S，G&A | $ | 10,508 | $ | (591) | $ | — | $ | — | $ | (175) | $ | 9,742 | |||||||
R、D&E |
| 3,286 |
| — |
| — |
| — | 0 |
| 3,286 | ||||||||
其他(收入)和費用 |
| 676 |
| (1) |
| (670) |
| — | — |
| 5 | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 14,751 |
| (593) |
| (670) |
| — | (175) |
| 13,313 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 2,457 |
| 948 |
| 670 |
| — | 236 |
| 4,312 | ||||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 6.7 | % |
| 2.6 | PTS。 |
| 1.8 | PTS。 |
| — | PTS。 | 0.6 | PTS。 |
| 11.8 | % | ||
入息税撥備* | $ | 177 | $ | 240 | $ | 128 | $ | 6 | $ | 59 | $ | 610 | |||||||
實際税率 |
| 7.2 | % |
| 4.0 | PTS。 |
| 1.9 | PTS。 |
| 0.1 | PTS。 | 1.0 | PTS。 |
| 14.1 | % | ||
持續經營收入 | $ | 2,281 | $ | 707 | $ | 542 | $ | (6) | $ | 177 | $ | 3,702 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 6.3 | % |
| 1.9 | PTS。 |
| 1.5 | PTS。 |
| 0.0 | PTS。 | 0.5 | PTS。 |
| 10.1 | % | ||
持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 2.52 | $ | 0.79 | $ | 0.60 | $ | (0.01) | $ | 0.20 | $ | 4.10 | |||||||
收購- | 退休- | 美國 | 分離- |
| |||||||||||||||
(美元以百萬美元計，每股收益除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2020年6月30日的前六個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 收費 | (非GAAP) |
| |||||||
毛利 | $ | 16,622 | $ | 375 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 16,998 | |||||||
毛利率 |
| 46.6 | % |
| 1.1 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 47.6 | % | ||
S，G&A | $ | 11,203 | $ | (570) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 10,633 | |||||||
R、D&E |
| 3,207 |
| — |
| — |
| — | — |
| 3,207 | ||||||||
其他(收入)和費用 |
| 361 |
| (1) |
| (538) |
| — | — |
| (178) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 15,101 |
| (571) |
| (538) |
| — | — |
| 13,992 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,522 |
| 946 |
| 538 |
| — | — |
| 3,006 | ||||||||
持續運營的税前利潤率 |
| 4.3 | % |
| 2.7 | PTS。 |
| 1.5 | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 8.4 | % | ||
所得税撥備(受益於)* | $ | (1,017) | $ | 210 | $ | 65 | $ | 149 | $ | — | $ | (592) | |||||||
實際税率 |
| (66.8) | % |
| 28.0 | PTS。 |
| 14.1 | PTS。 |
| 5.0 | PTS。 | — | PTS。 |
| (19.7) | % | ||
持續經營收入 | $ | 2,538 | $ | 736 | $ | 472 | $ | (149) | $ | — | $ | 3,598 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 7.1 | % |
| 2.1 | PTS。 |
| 1.3 | PTS。 |
| (0.4) | PTS。 | — | PTS。 |
| 10.1 | % | ||
持續運營的稀釋後每股收益 | $ | 2.83 | $ | 0.83 | $ | 0.53 | $ | (0.17) | $ | — | $ | 4.02 | |||||||
*此外，持續經營對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，GAAP税前收入對結果採用年度有效税率方法。
90
目錄
管理討論-(續)
前瞻性和警告性陳述
除本文包含的歷史信息和討論外，本表格10-Q中包含的陳述可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於公司目前對未來業務和財務表現的假設。這些陳述涉及一些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素，包括但不限於：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新計劃失敗；公司聲譽受損；投資於增長機會的風險；公司知識產權組合未能阻止競爭性產品，以及公司未能獲得必要的許可證；公司全球技術服務部門託管基礎設施服務部門的擬議分離無法在預期時間內完成或根本無法完成的可能性，與擬議分離相關的中斷或意想不到的成本的可能性，或分離無法實現預期收益的可能性；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔債務和更高的債務水平；財務結果的波動；當地法律、經濟、政治的影響, 其他情況；公司未能實現增長和生產力目標；內部控制無效；公司使用會計估計數；公司商譽或可攤銷無形資產的減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私考慮；環境問題的不利影響；税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣市場流動性狀況和客户信用風險的變化對應收賬款的影響；與IBM證券相關的風險因素；以及在公司提交給美國證券交易委員會的Form 10-Qs、Form 10-K和公司提交給美國證券交易委員會的其他文件或通過引用併入其中的材料中討論的其他風險、不確定性和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅説明截止日期。除法律另有規定外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
項目4.控制和程序
在首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
91
目錄
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本表格10-Q中的附註13“或有事項”。
第二項股權證券的未登記銷售及募集資金的使用和發行人回購股權證券
下表提供了該公司在2021年第二季度回購普通股的相關信息。
總人數 | 近似值 | |||||||||
的股份 | 美元價值 | |||||||||
按以下方式購買 | 中國股票的比例達到了這一水平 | |||||||||
總人數 | 平均值 | 公開的第二部分 | 可能還沒有。 | |||||||
的股份 | 付出的代價 | 宣佈 | 在以下條件下購買的產品 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股收益 |
| 計劃 |
| 《中國計劃》** | ||
2021年4月1日-2021年4月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年5月1日-2021年5月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
2021年6月1日-2021年6月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
總計 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*據報道，2018年10月30日，董事會批准了40億美元的資金，用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，將根據市場狀況在公開市場或私下交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日。此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使相關的行權價格而投標的股票，也不包括為履行與員工股權獎勵相關的預扣税款義務而投標的股票。
在紅帽交易結束時，該公司暫停了股票回購計劃。截至2021年6月30日，根據該計劃，約有20億美元的授權資金剩餘用於購買。
項目5.其他信息
根據1934年證券交易法第13(R)條進行的披露
2021年3月2日，美國政府根據13382號行政命令將俄羅斯聯邦安全局指定為被封鎖的一方。同一天，美國財政部外國資產控制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)發佈了與網絡相關的通用許可證1B(General License 1B)，“授權與聯邦安全局(Federal Security Service)進行某些交易”(GL 1B)，一般授權美國公司與聯邦安全局進行某些許可、許可、認證、通知和相關交易，只要這些活動是在俄羅斯聯邦進口、分銷或使用信息技術產品所需的，儘管此類活動的事實現在必須根據1934年的“證券交易法”(Securities Exchange Act)在公司的定期文件中披露。
在截至2021年6月30日的季度裏，在GL 1B允許的情況下，IBM按照要求向FSB提交了與我們產品在俄羅斯聯邦的進口和分銷相關的通知。沒有發放或收到任何付款，也沒有產生與這些申報活動相關的毛收入或淨利潤。IBM及其子公司不向FSB出售產品或提供服務。在適用法律允許的範圍內，IBM及其子公司預計將繼續向俄羅斯聯邦安全局提交通知，並可能就我們產品在俄羅斯聯邦的進口和分銷向聯邦安全局申請進口許可證和許可證。
92
目錄
項目6.展品
展品編號 | ||
|---|---|---|
10.1 | (I)股票期權、限制性股票、限制性股票單位、現金結算限制性股票單位、SARS、(Ii)業績股票單位和(Iii)保留限制性股票單位獎勵的LTPP股權獎勵協議的形式，自2021年6月1日起生效。 | |
31.1 | 首席執行官根據1934年《證券交易法》第13A-14(A)條或第15D-14(A)條頒發的證書，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的。 | |
31.2 | 首席財務官根據1934年《證券交易法》第13A-14(A)條或第15D-14(A)條出具的證明，該規則是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第3302節通過的。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官的認證。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
93
目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
國際商用機器公司 | ||||
(註冊人) | ||||
日期： | 2021年7月27日 | |||
由以下人員提供： | /s/羅伯特·F·德爾·貝內(Robert F.Del Bene) | |||
羅伯特·F·德爾·貝內 | ||||
副總裁兼財務總監 | ||||
94